金融服務子公司的業務
俄亥俄谷金融服務公司是一家持牌保險代理機構，用於為銀行和貸款中心銷售的保險收取佣金提供便利。俄亥俄谷金融服務公司獲得了俄亥俄州保險部的許可。
OVBC專屬自保保險公司是一家純專屬自保保險公司，致力於為本公司及其附屬公司提供商業財產和各種責任保險。OVBC俘虜已根據內華達州保險部門的指導方針獲得批准。
可變利息實體
俄亥俄州硅谷擁有一家特殊目的實體，俄亥俄州山谷法定信託III，它已經發行了850萬美元的信託優先證券。俄亥俄谷已發行同等數額的次級債券給信託交換
，以換取信託優先證券的發行收益。俄亥俄河谷利用所得資金為世行提供額外資本，以支持增長。有關俄亥俄谷法定信託III的更多詳細信息，請參閲俄亥俄谷公司在截至2021年12月31日的會計年度的綜合財務報表附註中“附註J-附屬債券和信託優先證券”項下提交給股東的《2021年年度報告》。
財務信息
截至2021年12月31日和2020年12月31日的公司財務信息以及最近三個財年的經營業績
包含在公司截至2021年12月31日的財年的綜合財務報表中。
借貸活動
2021年，該公司的貸款組合減少了17,473,000美元，至831,191,000美元。貸款總額的減少主要是由於公司的住宅房地產投資組合中發生的付款和償付。貸款組合包括商業貸款(商業房地產和商業和工業)、住宅房地產和消費貸款，包括信用卡和房屋淨值貸款。與2020年相比，2021年期間，住宅房地產貸款減少了31,053,000美元，降幅為10.2%，商業貸款增加了12,181,000美元，增幅為3.0%，消費貸款增加了1,399,000美元，增幅為1.1%。住宅房地產貸款組合在很大程度上受到短期可調利率抵押貸款和倉儲貸款餘額下降的影響。商業貸款增長受到新貸款發放量增加的影響，但部分被2021年支付保護計劃貸款的回報所抵消。2021年、2020年和2019年，來自貸款的綜合利息和手續費收入分別佔總綜合收入的77.14%、74.99%和76.94%。該公司的貸款市場區域主要位於俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部的部分地區。 本公司認為，向從事相同或類似行業的借款人提供的貸款並不顯著集中，也沒有向外國實體提供任何貸款。
住宅房地產貸款
該公司的住宅房地產貸款主要包括一至四户住宅抵押貸款，並承擔許多與商業貸款組合相同的
客户和行業風險。對消費者的房地產貸款主要以第一留置權抵押或信託契約為擔保，並附有以銀行為受益人的所有權證據。本公司還要求提供風險證明
關閉時需要的保險，銀行或貸款中心被指定為抵押權人和損失收款人。本公司一般要求住宅房地產貸款金額不得超過購買價格的80%或擔保貸款的房地產的評估價值(以較小者為準)，除非借款人為超過80%的比例購買了私人抵押貸款保險。這些貸款的期限一般從一年期可調整抵押貸款到三年期固定利率抵押貸款。住宅房地產貸款還包括公司的倉庫貸款活動。倉庫貸款包括銀行向另一家抵押貸款機構提供的信貸額度，該抵押貸款機構為購買一户至四户家庭的住宅房地產提供貸款。抵押貸款機構最終出售貸款並償還銀行。該公司的房地產貸款市場主要位於俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部的部分地區。本銀行繼續向聯邦住房貸款抵押公司(“房地美”)出售一部分新的固定利率房地產貸款，以改善客户服務和貸款定價。這些房地產貸款的二級市場銷售，
固定利率，期限為15至30年, 幫助滿足消費者對長期固定利率貸款的偏好，並將銀行面臨的利率風險降至最低。Race Day還使用方便的在線流程向不同的經紀人發起並銷售長期固定利率貸款。
商業貸款
該公司的商業貸款組合包括向企業借款人提供貸款，主要是面向中小型工業和商業公司的貸款，其中包括服務業、零售業和批發商。獲得這些貸款的抵押品包括設備、庫存、股票、商業房地產和租賃物業。商業貸款被認為比其他類型的貸款(即單户住宅抵押貸款、分期付款貸款和信用卡貸款)具有更高的風險水平，儘管已採取措施將這些風險降至最低。經濟、新技術、勞動生產率、現金流、財務結構和資產質量等眾多風險因素都會影響這一投資組合。商業貸款的支付經驗取決於企業有足夠的現金流來支付到期利息和本金。因此，商業貸款可能對一般經濟中的不利條件或特定行業的不利條件更加敏感。該公司通過密切監控行業集中度和投資組合來分散這一投資組合的風險，以確保其不會
超過既定的貸款指導方針。承銷標準要求在批准之前對幾乎所有較大餘額的商業貸款進行全面的信用分析和獨立評估。世行貸款委員會將根據以下門檻審查和批准所有超過信貸員小組最高貸款限額的新商業貸款：最高為750,000美元無擔保、最高為3,000,000美元擔保，以及最高為3,000,000美元。世行董事會執行委員會將審查和批准所有不超過世行法定貸款限額的新商業貸款。
消費貸款
消費貸款以汽車、移動房屋、休閒車和其他個人財產為擔保。個人貸款和無擔保信用卡應收賬款也包括在消費貸款中。該公司向俄亥俄州東南部和西弗吉尼亞州西部部分主要市場地區的客户提供分期付款信貸。消費者貸款的信貸審批要求證明有足夠的收入償還到期本金和利息、就業的穩定性、良好的信用記錄和足夠的擔保貸款抵押品。該公司通過監控投資組合增長、貸款政策和經濟狀況等因素來監控與這些類型的貸款相關的風險。承保標準是根據這些因素不斷評估和修改的。合格的合規官員負責監控其各自消費者投資組合的
表現，並更新貸款人員。本公司為所有符合條件的借款人提供信用人壽保險和健康及意外保險，從而降低他們在收入終止或中斷時的損失風險。該公司每月審查其各自的消費貸款組合，以註銷不符合適用標準的貸款。信用卡賬户的管理標準與適用於其他消費貸款的標準相同。由於抵押品的類型和性質，以及在某些情況下沒有抵押品，消費貸款通常比抵押貸款涉及更大的可收回性風險。因此，消費貸款
收款依賴於借款人持續的財務穩定，並受到失業的不利影響, 離婚或個人破產，以及不利的經濟狀況。消費貸款類別中還包括房屋淨值貸款。房屋淨值信用額度通常作為第二抵押貸款，並收取可變利率。房屋淨值額度以十年為期限，但每年都會進行審查。該公司的消費貸款還包括銀行在納税季節提供的季節性貸款。如前所述，TALS是針對客户預期的所得税退款的短期現金預付款。
承保標準
本公司的承保指引和標準會定期更新，並提交控股公司的董事會審批。標準和準則的目的是在穩健和可收回的基礎上發放貸款；以安全、有利可圖的方式投資可用資金；滿足公司一級市場地區的合法信貸需求；並確保所有貸款申請者在貸款過程中得到公平和平等的待遇。承保準則和標準的目的是：通過仔細調查每個申請人的信用記錄將損失降至最低，核實還款來源和申請人的償還能力，抵押那些被認為需要抵押品的貸款，在申請、審查、批准和發起流程的文檔中謹慎行事，並管理一個全面的貸款收集計劃。以上指引均須遵守，並須視乎負責貸款申請的信貸員的經驗、背景及個人判斷而定。信貸員可以在有正當理由的情況下發放與承保準則和標準不同的貸款。但是，未經上級適當批准，信貸員不得超越其各自的放貸權限。
投資活動
公司的投資政策強調對投資證券組合的管理，其中包括持有至到期的證券和可供出售的證券，以符合良好的銀行實踐和相對安全的本金的方式實現長期回報最大化。該公司的投資組合包括美國政府、擔保實體和抵押貸款支持證券，以及州和政治部門的債務。2021年、2020年和2019年，證券利息和股息收入分別佔總合併收入的4.43%、4.68%和5.51%。 本公司目前不從事交易賬户活動。
資助活動
貸款和投資活動的資金來源包括“核心存款”。核心存款包括活期存款、儲蓄、貨幣市場、NOW賬户和10萬美元以下的存單。必要時，公司還將利用批發市場的存單和貨幣市場存款來支持資產的增長。聯邦住房貸款銀行的短期和長期預付款也是一個重要的資金來源。進一步提供資金 都來自於 一通過俄亥俄谷法定信託III發行的信託優先證券，總額為8,500,000美元。俄亥俄河谷利用所得資金為世行提供額外資本，以支持增長。
電子退款支票/電子退款押金活動
本公司於2006年開始參與退税服務，為一家單一退税產品提供商提供退税清算服務。銀行與原始供應商之間的一項協議要求銀行處理電子退款支票(“ERC”)和電子退款存款(“ERD”)，以代表納税人付款
包含納税人退款。反過來，銀行將收到服務提供者為銀行處理的每筆交易支付的費用。2015年，MetaBank承擔了世行與原始提供者之間的協議，該協議的期限至2019年12月31日
。MetaBank於2018年底停止使用該銀行的服務。由於沒有税務處理活動，世行在2019年和2020年經歷了ERC/ERD費用收入的大幅下降。2020年3月10日，銀行宣佈與第三方達成新協議，將處理未來的電子退款支票和存款，以代表納税人通過包含納税人退款的賬户支付。新協議
規定，世行將處理五個納税季節的退款，從2021年納税季節開始，一直持續到2025年納税季節。
競爭
金融產品和服務提供商之間的競爭繼續加劇，消費者有機會從越來越多的傳統和非傳統替代方案中進行選擇。公司銀行業務的主要競爭因素是貸款利率、存款利率、服務收費以及服務的可獲得性和質量。該銀行的市場區域主要集中在俄亥俄州的加利亞、梅格斯、傑克遜、文頓和派克縣，以及西弗吉尼亞州的梅森縣和卡貝爾縣。一些額外的業務來自俄亥俄州周邊的勞倫斯、肖託、雅典和羅斯等縣。對存款和貸款的競爭主要來自當地銀行和儲蓄協會，但也有一些來自當地信用社和保險公司的競爭。該公司還與提供金融產品和服務的非金融機構競爭。本公司的一些競爭對手不受銀行和銀行控股公司
所需的監管和監督。因此，這些競爭對手中的一些可能具有較低的成本結構。
Loan Central的市場地位進一步增強了公司在加利亞縣、傑克遜縣、勞倫斯縣和派克縣的競爭能力
為可能不符合世行信用標準的消費者羣提供服務。Loan Central還在俄亥俄州的肖託縣和羅斯縣開展業務，這兩個縣不在世行的主要市場區域。除與Loan Central的税務準備活動和銀行的退款預付款活動有關的TALS外，公司的業務不是季節性的，也不依賴於單個或一小羣客户。
Race Day允許公司通過使用技術發起和關閉抵押貸款，在我們的核心銀行市場以外的特定州進行競爭。這些貸款來自各種抵押貸款利率列表網站，市場競爭非常激烈。消費者對利率和發起費很敏感，很容易在網站上進行比較。貸款發放量
可能會受到一般經濟狀況的影響，也會受到市場利率水平和方向的影響。
從歷史上看，規模更大的地區性機構擁有更多的資源，一直在創造越來越大的市場存在。然而，
近年來，金融業繼續整合，這影響了競爭，因為它取消了一些地區和地方機構，同時加強了收購公司。由於經濟危機，許多金融機構經歷了巨大的挑戰，導致銀行倒閉和美國政府的重大幹預。
總體而言，該公司相信它能夠在當前和較新的市場上有效地競爭。然而，不能保證我們成功營銷產品和服務或獲得足夠貸款收益的能力不會受到目前存在的或未來可能發展的競爭性質的影響。
監督和監管
以下是影響俄亥俄谷以及銀行和貸款中心的某些法規和規定的摘要。本摘要
參考此類法規和法規對其全文進行了限定。對金融控股公司及其附屬公司的監管主要是為了保障消費者、存款人、借款人、存款保險基金(DIF)和整個銀行體系，而不是為了保護股東。適用的法律和法規限制允許的活動和投資，並要求採取行動保護貸款、存款、經紀、受託和其他
客户以及DIF。它們還可能限制俄亥俄河谷回購其普通股或從銀行獲得股息的能力，並實施資本充足率和流動性要求。
金融控股公司的監管
俄亥俄河谷須遵守《BHC法案》的要求，並受美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲理事會”)的報告要求、審查和監管。聯邦儲備委員會對銀行控股公司擁有廣泛的執法權，其中包括有權評估民事罰款，發佈停止和停止或撤銷令，並要求銀行控股公司剝離子公司(包括其銀行子公司)。一般來説，聯邦儲備委員會可能會對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法採取執法行動。
銀行控股公司被要求作為每個附屬銀行的財務力量的來源，並承諾資源來支持這些附屬銀行。聯邦儲備委員會可以要求銀行控股公司向資本不足的附屬銀行提供額外資本，如果聯邦儲備委員會認為向銀行控股公司的股東支付股息將是不安全或不健全的做法，則可能不批准向該銀行控股公司的股東支付股息。聯邦儲備委員會還要求銀行控股公司在某些情況下提前通知計劃中的股息。
BHC法案要求銀行控股公司在任何情況下都必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准，以便：
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直接或間接擁有或控制尚未持有多數股權的任何銀行5%以上的有表決權股份；
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收購另一家銀行或銀行控股公司的全部或幾乎所有資產；或
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控股公司活動
俄亥俄山谷是一家金融控股公司，這允許它從事傳統銀行控股公司所允許的活動以外的活動。符合資格的銀行控股公司可選擇成為金融控股公司，從而隸屬於證券公司和保險公司，並從事其他金融性質的活動，否則銀行控股公司是不被允許的
，條件是：(1)控股公司“管理良好”和“資本充足”；(2)其每一家附屬銀行(A)根據1991年聯邦存款保險公司法(“FDIA”)資本充足，(br}糾正措施條款，(B)管理良好，及(C)根據經修訂的1977年《社區再投資法案》(“CRA”)，該公司至少獲“滿意”評級。金融控股公司收購從事金融性質的活動或與聯邦儲備委員會確定的金融性質的活動相關的活動的銀行或儲蓄協會以外的公司，不需要監管部門的批准。
金融控股公司可以從事各種各樣的金融活動，包括聯邦儲備委員會和財政部認為具有金融性質或附帶於金融活動的任何活動，以及聯邦儲備委員會認為與金融活動相輔相成且不構成重大安全和穩健風險的任何活動。這些活動包括證券承銷、交易和做市活動、贊助共同基金和投資公司、保險和承銷活動以及商業銀行活動。由於金融控股公司
有權從事廣泛的金融活動，因此它可能有幾個附屬公司受美聯儲以外的金融監管機構的職能監管，例如美國證券交易委員會和州保險監管機構
。
如果金融控股公司或附屬銀行未能滿足控股公司仍為金融控股公司的要求，金融控股公司必須在45天內與聯邦儲備委員會簽訂書面協議，以遵守所有適用的資本和管理要求。在聯邦儲備委員會確定控股公司及其附屬銀行符合要求之前，聯邦儲備委員會可以對金融控股公司或任何附屬公司的行為或活動施加額外的限制或條件，以使其符合聯邦銀行法。如果在180天內沒有糾正這些缺陷，金融控股公司可能被要求剝離所有銀行子公司的所有權或控制權。如果對控股公司的活動施加限制，根據銀行業監管機構的保密規定，此類限制不得公開。
Loan Central由俄亥俄州金融機構部消費者金融部(“ODFI”)監督和監管。俄亥俄谷金融服務由俄亥俄州保險部監督和管理。OVBC俘虜由內華達州保險部門監督和監管。適用於保險機構的保險法律和法規，包括俄亥俄谷金融服務公司和OVBC專屬機構，要求對個別代理和機構進行教育和發放許可證，要求提交報告並實施業務行為規則。
《2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》
為應對新型新冠肺炎(新冠肺炎)疫情，經修訂的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法)於2020年3月27日簽署成為法律，提供國家緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多計劃依賴於美國金融機構的直接參與，如俄亥俄谷和世行，
並通過聯邦部門和機構通過的規則和指導來實施，包括美國財政部、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構，包括那些對俄亥俄谷和世行擁有直接監管管轄權的機構。此外，隨着新冠肺炎的發展，聯邦監管機構繼續就各種CARE法案
計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外指導。此外，國會可能會制定補充的新冠肺炎應對立法，包括對CARE法案的修正案或在範圍上與CARE法案類似的新法案。例如，2020年12月27日，《綜合撥款法》(“CAA”)簽署成為法律，其中包括允許某些銀行暫時推遲實施當前的預期信貸損失(“CECL”)
模式(會計準則)，如下所述。俄亥俄谷正在繼續評估CARE法案以及其他與新冠肺炎相關的法律、法規和監管指導的影響。
CARE法案修訂了銀行參與的小企業管理局的貸款計劃，創建了一個有擔保的無擔保貸款計劃，即支付支票保護計劃(PPP)，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年6月，頒佈了《薪資保護計劃靈活性法案》
，其中包括給予借款人額外的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。在此前被國會延長後，PPP貸款的申請截止日期於2021年5月31日到期。作為PPP的參與方，世行將繼續關注與之相關的立法、監管和監督方面的發展。2020年9月29日，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，該規則中和了參與某些新冠肺炎流動性安排的監管資本和流動性覆蓋率影響，因為對此類安排的敞口不存在與之相關的信用或市場風險。因此，最終規則支持向受新冠肺炎影響的家庭和企業提供信貸。
經濟增長、監管救濟和消費者保護法
2018年5月25日，頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(《監管救濟法案》)，廢除或修改了經修訂的2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)的某些條款，並放鬆了對除最大銀行以外的所有銀行(合併資產超過2500億美元的銀行)的監管。合併資產低於1000億美元的銀行控股公司，包括俄亥俄谷，不再受到加強的審慎標準的約束。監管救濟法案還免除了銀行控股公司和合並資產低於1,000億美元的銀行(包括俄亥俄谷)的某些記錄保存、報告和披露要求。某些其他監管要求僅適用於資產超過500億美元的銀行，因此在《監管救濟法》頒佈之前就不適用於本公司。
俄亥俄州特許銀行的監管
作為一家俄亥俄州特許銀行，是克利夫蘭聯邦儲備銀行(“FRB”)的成員，該銀行主要由ODFI和聯邦儲備委員會進行監督和監管。本行亦受消費者金融保護局(“CFPB”)的監管，該局有廣泛權力採納及執行消費者保護法規。
本行的存款由FDIC按適用限額投保，本行須遵守FDIA的適用條款和FDIC的某些規定。
美國、俄亥俄州和西弗吉尼亞州法律下的各種要求和限制影響了銀行的運營，包括存款準備金的保持要求、對貸款的性質和金額以及可能收取的利息的限制、與投資和其他活動有關的限制、對代理銀行的信貸敞口限制、對基於資本和盈餘的活動的限制、對支付股息的限制、對分支機構的限制以及越來越廣泛的消費者保護法和
法規。
消費者保護法律法規
銀行接受定期檢查，以確保遵守適用於其業務的聯邦法規和法規，包括消費者保護法規和實施法規。多德-弗蘭克法案設立了CFPB，該機構對消費金融產品和服務擁有廣泛的監管和執法權力。CFPB通過了許多關於消費者保護法的規則，並已開始採取相關的執法行動。以下只是適用於該銀行的幾部消費者保護法：
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1977年《社區再投資法案》：規定了滿足整個社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求的持續和肯定的義務。
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平等信用機會法案：禁止在任何信用交易中基於
各種標準中的任何一項進行歧視。
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貸款真實性法案：要求披露信用條款的方式允許消費者更容易和更有見地地理解和比較信用條款。
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公平住房法：規定貸款人在其與住房有關的貸款活動中基於任何特定標準歧視任何人都是違法的。
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住房抵押貸款披露法案：要求金融機構收集數據，使監管機構能夠確定金融機構是否在為其所在社區的住房信貸需求提供服務。
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房地產和解程序法：要求貸款人向借款人披露房地產和解的性質和成本，並禁止增加借款人成本的濫用行為。
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Gramm-Leach-Bliley法案的隱私條款：要求金融機構制定政策和程序，以限制與非關聯方共享非公開客户數據，並保護客户信息不受未經授權的訪問。
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銀行監管機構還根據《聯邦貿易委員會法》行使其權力，對銀行的不公平或欺騙性行為或做法採取監督或執法行動，這些行為或做法不一定屬於特定的銀行或消費金融法的範圍。
2020年7月22日，CFPB發佈了與發薪日、車輛所有權和某些高成本分期付款貸款有關的最終小額美元貸款規則(“小額美元規則”)，修改了2013年11月發佈的前一條規則。具體地説，小額規則廢除了2013年規則中包含的條款：(I)規定貸款人在沒有合理確定消費者有能力根據其條款償還這些貸款的情況下，發放有擔保的短期或長期氣球付款貸款，包括髮薪日貸款和車輛所有權貸款，是一種不公平和濫用的做法；(Ii)
規定了確定償還能力的強制性承保要求；(Iii)免除某些貸款的強制性承銷要求；以及(Iv)建立相關的定義、報告和記錄保存要求。小元規則的合規日期為2022年6月13日。
此外，聯邦銀行監管機構於2020年5月20日發佈了跨部門指導意見，鼓勵銀行、儲蓄協會和信用社為消費者和小企業目的向客户提供負責任的小額貸款。小額規則對俄亥俄谷的財務狀況或2021年綜合基礎上的運營結果沒有實質性影響。
資本要求
金融機構及其控股公司被要求保持資本金，以此來吸收可以預測的損失以及無法預測的損失。聯邦儲備委員會對金融控股公司和聯邦儲備銀行成員的國有銀行採用了基於風險的資本金指導方針。貨幣監理署和聯邦存款保險公司分別對國家銀行和國家非成員銀行採用了基於風險的資本準則。準則提供了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行組織之間的風險狀況差異敏感，在評估資本充足性時明確考慮資產負債表外的風險敞口，並激勵持有流動的低風險資產。根據這些標準衡量的資本水平也用於對金融機構進行分類，以便採取某些迅速糾正措施的監管規定。
適用於較小銀行組織的資本規則(“巴塞爾協議III資本規則”)也執行《多德-弗蘭克法案》的某些條款，自2015年1月1日起生效。從2015年1月1日起，要求遵守新的最低資本要求，同時從2016年1月1日至2019年1月1日分階段實施新的資本保護緩衝和普通股權益資本扣除
，並從2015年1月1日至2019年1月1日分階段從普通股一級資本扣除大部分。
這些規則包括(I)最低普通股一級資本比率為4.5%，(Ii)最低一級資本比率為6.0%，(Iii)基於風險的總資本比率最低為8.0%，以及(Iv)最低一級槓桿率為4.0%。
普通股一級資本比率的普通股包括普通股(加上相關盈餘)和留存收益，加上有限數量的普通股形式的少數股權，減去某些監管扣除的大部分。
一級資本包括按照普通股一級資本比率定義的普通股，加上某些非累積優先股
和相關盈餘、累積優先股和相關盈餘以及信託優先證券，以及以額外的第一級資本工具形式存在的有限少數股東權益，減去某些扣除。
二級資本可以計入總資本比率，包括某些資本工具(如次級債務)和貸款和租賃損失撥備的有限金額，但須符合特定的資格標準，減去適用的扣除額。
普通股權益第一級資本扣除包括商譽和其他無形資產、某些遞延税項資產、某些水平以上的抵押貸款服務資產、與證券化有關的出售收益、對銀行組織自身資本工具的投資以及對未合併金融機構資本的投資(某些水平以上)。
根據指導方針，資本與資產負債表中包含的相對風險進行比較。為了得出資產負債表中包含的風險，主要根據交易對手的相對信用風險，對不同的資產負債表和表外資產應用幾個風險權重中的一個。資本金額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
巴塞爾III資本規則還對支付資本分配(包括股息)和向高管支付某些可自由支配的獎金施加了限制，前提是公司持有的資本保存緩衝不超過2.5%，由高於其基於風險的最低資本要求的普通股一級資本組成，或者如果該季度符合條件的留存
收入為負值，並且其資本保存緩衝比率在季度初低於2.5%。
2018年12月，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，以解決CECL項下信貸損失準備金的監管處理問題。該規則修訂了聯邦銀行機構的監管資本規則，以確定CECL模式下的哪些信貸損失撥備有資格納入監管資本，並向銀行組織提供在三年內分階段
採用CECL模式可能對監管資本造成的第一天不利影響的選項。在CARE法案頒佈的同時，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則，推遲了採用CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了一種選擇，即相對於根據先前發生的損失方法確定的監管資本，將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年，然後有三年的過渡期，以逐步取消在最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。2020年8月26日，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，對臨時最終規則進行了某些技術性修改，包括擴大合格機構的池。最後規則中的更改僅適用於那些選擇了規則規定的CECL過渡救濟的銀行組織。
聯邦銀行監管機構已制定規定，要求迅速採取糾正行動，以解決資本不足的銀行。根據這些規定，資本不足的機構將受到強制性監管審查和限制，隨着資本的持續減少，監管審查和限制會增加。每一家此類機構還必須向其主要聯邦監管機構提交一份資本計劃，其控股公司必須在資本不足時保證資本缺口高達資本不足機構資產的5%。
根據《巴塞爾協議III資本規則》，要想在及時糾正措施指導方針下實現資本充足，銀行
必須擁有至少6.5%的普通股一級資本比率、至少10.0%的總風險資本比率、至少8.0%的一級風險資本比率和至少5.0%的槓桿率，並且銀行不得遵守任何書面協議、命令、資本指令或及時糾正行動指令，以滿足和維持特定的資本水平或任何資本措施。根據上述準則，於2021年12月31日，本行符合被視為“資本充足”的資本比率要求。
然而，如果銀行的主要聯邦銀行監管機構確定不安全或不健康的條件或做法需要處理，則資本水平可能符合資本狀況良好或資本充足的銀行仍可被視為處於下一個較低資本類別。根據即時糾正措施規則，銀行的運營可能會受到其資本分類的顯著影響。例如，一家資本一般不充足的銀行被禁止接受經紀存款，並在沒有事先獲得監管批准的情況下，為高於其市場普遍利率的存款提供利率。這些存款資金限制可能會對銀行的流動性產生不利影響。對於每個連續較低的資本類別，保險存款機構受到額外的限制。資本不足的銀行被要求採取特定行動來增加資本金或以其他方式降低對DIF的風險。銀行監管機構通常被要求在槓桿率低於2.0%的銀行資本嚴重不足後90天內任命接管人或託管人。FDIA規定，如果聯邦銀行監管機構確定剝離資產將改善銀行的財務狀況和前景，該機構可以要求銀行控股公司剝離資本不足的銀行子公司。
聯邦儲備委員會的規定通常要求金融控股公司保持10.0%的總風險資本和6.0%的一級風險資本。然而，如果一家銀行控股公司滿足聯邦儲備委員會的小型銀行控股公司和小型儲蓄和貸款控股公司政策聲明(
“SBHCP”)的要求，則控股公司不需要滿足綜合資本要求。修訂於2018年9月生效，SBHCP要求控股公司的資產低於30億美元，滿足某些定性要求
，以及控股公司的所有銀行子公司滿足所有銀行資本金要求。截至2021年12月31日，俄亥俄谷被認為符合SBHCP要求，因此不需要滿足控股公司層面的合併資本
要求。
對股息的限制
銀行控股公司獲得支付股息和其他現金需求的資金的能力在很大程度上取決於其子公司銀行和其他子公司可能宣佈的股息金額。聯邦儲備委員會還預計，俄亥俄山谷將成為銀行的力量源泉，這可能需要它保留資本，用於對銀行的進一步投資，而不是為俄亥俄山谷的股東分紅。如果在支付股息後，無法達到要求的資本水平，銀行可能不會向俄亥俄河谷支付股息。如果公司或銀行未能持有所需的資本保護緩衝，股息也受到
限制。如果任何年度的股息會導致該年度的股息總額超過其本年度的淨利潤和前兩年的留存淨利潤的總和，則銀行必須獲得其監管部門的批准。根據俄亥俄州的法律，只有在股東批准和金融機構總監批准的情況下，銀行才能從盈餘中支付股息。如監管當局認為派息構成不安全及/或不健全的銀行業務，或為維持本行充足的資本金而有需要，本行可隨時酌情限制派息。這些規定可能會限制俄亥俄谷為其已發行普通股支付股息的能力。
此外，聯邦儲備委員會的政策要求俄亥俄谷在某些情況下向俄亥俄谷的股東支付股息之前向FRB發出通知，如果FRB確定支付股息將是不安全或不健全的做法，FRB可能不批准這種股息支付。
股息限制也列在俄亥俄谷信託優先安全安排的規定之內。根據這些協議的條款，信託優先證券的應付利息將延期至多五年，任何此類延期都不會被視為違約。在任何延期期間，俄亥俄山谷將被禁止宣佈或向其股東支付股息，或回購其任何普通股。
存款保險評估
FDIC是一個獨立的聯邦機構，負責為聯邦保險銀行和儲蓄協會的存款提供不超過規定的法定限額的保險，並保護金融機構行業的安全和穩健。銀行的存款由聯邦存款保險公司按法定限額投保，一般每個單獨投保的儲户最高限額為250,000美元。
作為保險人，FDIC有權對包括銀行在內的受保機構進行檢查並要求其報告，以
禁止任何受保機構從事FDIC通過法規或命令確定對DIF構成威脅的任何活動，並對受保機構採取執法行動。如果FDIC發現任何機構從事不安全或不健全的做法，處於不安全或不健全的狀況，或違反了FDIC或其他監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，則FDIC可終止對該機構的存款保險。
聯邦存款保險公司根據每家投保機構的風險特徵評估每季度一次的存款保險費，還可能在緊急情況下進行特別評估。保費為DIF提供資金。根據《多德-弗蘭克法案》，聯邦存款保險公司設立了2.0%的指定存款準備金率(“DRR”)，即存款準備金率佔所有存款準備金率的百分比。2016年3月，FDIC通過了最終規則，旨在在2020年9月30日(多德-弗蘭克法案規定的最後期限)之前滿足1.35%的法定最低DRR。多德-弗蘭克法案要求FDIC抵消資產低於100億美元的機構受到的影響，將法定最低DRR從以前的1.15%提高到1.35%。儘管FDIC的規定降低了所有銀行的評估利率，但它們對資產在100億美元或更多的銀行徵收附加費，直到DRR達到1.35%。2018年9月30日，DRR達到1.35%。規則進一步改變了資產低於100億美元的老牌銀行基於風險的評估費率的確定方法
，以更好地確保承擔更大風險的銀行比承擔較低風險的銀行支付更多的存款保險。這些規則還為資產低於100億美元的銀行提供評估積分，用於評估導致DRR提高到1.35%的部分。2019年6月30日，DRR達到1.40%，FDIC將小銀行評估積分應用於季度評估發票，從2019年9月應支付的第二季度評估開始。2020年6月30日，DRR降至1.30%，低於法定最低DRR。因此，FDIC通過了一項恢復計劃，要求在2028年9月30日之前將DRR恢復到1.35%, 在計劃建立的八年內。
本恢復計劃維持所有投保機構的預定評估率。2021年9月30日的DRR為1.27%。
FDIC可在發現投保機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反銀行監管機構制定或施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。在存款保險終止之前，將通知所有儲户。
《社區再投資法案》
CRA要求存款機構按照安全穩健的銀行慣例，協助滿足其市場領域的信貸需求。根據CRA，每個存款機構必須通過向中低收入個人和社區提供信貸或其他財政援助等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。對託管機構進行定期審查，以瞭解其遵守CRA的情況。在最近一次評估中，該行的總體CRA評級為“滿意”。
客户隱私保護
本銀行須遵守法規，限制金融機構向非關聯第三方披露有關消費者的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯方披露某些個人信息。
《愛國者法案》
通過提供攔截和阻撓2001年恐怖分子法案所需的適當工具來團結和加強美國，經
修訂的《愛國者法案》和相關法規要求受監管的金融機構建立一個程序，詳細説明從尋求開立新賬户的客户那裏獲取身份信息的程序，並建立旨在發現和報告可疑活動的加強盡職調查政策、程序和控制。該公司已制定政策和程序，以遵守《愛國者法案》的要求。
外國資產管制辦公室條例
美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)根據各種法律，包括指定的外國、國民和其他國家，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，俄亥俄谷負責封鎖此類目標和國家的賬户和交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會造成嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者甚至在不需要批准的情況下禁止此類交易。監管機構已對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。
網絡安全
2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層安全控制，以建立多道防線，並確保其風險管理流程也能解決客户憑據受損帶來的風險，包括採取安全措施，對訪問金融機構基於互聯網的服務的客户進行可靠的身份驗證。另一項聲明指出，金融機構管理層應維持足夠的業務連續性規劃程序，以確保金融機構在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持運營。如果金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者，金融機構還應制定適當的流程以恢復數據和業務運營，並解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果俄亥俄谷未能遵守監管指導，
它可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。
2018年2月，美國證券交易委員會發布解釋性指導意見，協助上市公司做好網絡安全風險和事件披露工作。這些美國證券交易委員會指南以及任何其他監管指南是州和聯邦銀行法律法規對通知和披露要求的補充。
2021年11月，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，要求經歷計算機安全事件的銀行組織通知某些實體。當信息或信息系統的機密性、完整性或可用性受到實際或潛在的損害，或者銀行安全政策和程序存在違反或即將違反的威脅時，就會發生計算機安全事件。受影響的銀行必須儘快將計算機安全事件通知其各自的聯邦監管機構，且不遲於銀行確定發生計算機安全事件後36小時。這些通知旨在促進對銀行組織面臨的威脅的早期認識，並將幫助銀行在這些威脅表現為更大的事件之前做出反應。該規則還要求銀行服務提供商將計算機安全事件通知其客户。
州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。最近，幾個州通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並對這些計劃提供了詳細的要求，包括數據加密要求。許多州最近還實施或修改了數據泄露通知和數據隱私要求。俄亥俄谷預計，這些地區的州級活動趨勢將繼續下去，並正在持續關注我們客户所在州的事態發展。
在正常業務過程中，俄亥俄谷依靠電子通信和信息系統進行運營和存儲敏感數據。俄亥俄谷採用深入、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。俄亥俄山谷使用各種預防和檢測工具
來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何疑似高級持續威脅。儘管俄亥俄谷的防禦措施很強大，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊
複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化做出快速反應。雖然到目前為止，俄亥俄谷尚未發現與網絡安全攻擊有關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大財務損失，但俄亥俄谷的系統及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，未來俄亥俄谷可能會經歷重大事件。在可預見的未來，與網絡安全攻擊相關的風險和暴露預計仍將居高不下，原因是這些威脅的性質和複雜性迅速發展，以及我們和我們的客户越來越多地使用互聯網銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務。
員工
截至2021年12月31日，俄亥俄谷及其子公司約有264名員工和管理人員，以及255名相當於全職的員工和管理人員。管理層認為它與員工和官員的關係很好。
其他信息
管理層預計，由於任何監管或保護環境的法律，不會對公司的資本支出、收益和競爭地位產生實質性影響。俄亥俄谷認為，其子公司的運營性質對環境影響很小，如果有的話。因此，俄亥俄谷預計在本財年或可預見的未來，不會有實質性的資本支出用於環境控制設施。
銀行和貸款中心可能被要求對未來可能通過止贖程序獲得的財產進行相關資本支出
。不過，此類資本支出的數額(如果有的話)目前無法確定。
俄亥俄谷及其子公司都沒有任何實質性的專利、商標、許可證、特許經營權或特許權。沒有任何材料
金額用於研究活動，也沒有員工全職從事研究活動。
國內外經營和出口銷售的財務信息
俄亥俄谷的子公司在外國沒有任何辦事處，也沒有外國資產、負債或相關的收入和支出。
統計信息披露
以下部分包含美國證券交易委員會S-K規則第1400分部“銀行以及儲蓄和貸款登記機構的披露”所要求的與俄亥俄谷有關的某些財務披露，或關於俄亥俄谷提交給股東的2021年年度報告中所要求披露的地點的具體參考，本文通過引用將其併入本文。
資產、負債和股東權益的分配；利率和利差
A.&B.截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的平均資產負債表信息和對淨利息收益的相關分析在此併入，參考俄亥俄谷2021年提交給股東的年度報告中“表I-綜合平均資產負債表和淨利息收入分析”標題下的信息“管理層的討論和財務狀況和經營結果分析”。
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C. |
列出截至2021年12月31日和2020年12月31日年度的交易量和利率變動對利息收入和支出的影響的表格在此併入
參考位於俄亥俄谷2021年提交給股東的年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的“表II-利息收入和支出變動的比率交易量分析”下的信息。
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投資組合
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A. |
信息本項目所要求的內容通過
參考俄亥俄谷2021年年度股東報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“表三-證券”標題下的信息併入本文
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B. |
不包括美國政府及其機構的債務，任何發行人的證券集中度都不會超過俄亥俄谷股東權益的10%。
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貸款組合
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A. |
貸款的到期日和對利率變化的敏感性-本項目所要求的信息在此併入，參考位於俄亥俄谷提交給股東的2021年年度報告中的“表IV-貸款的到期日和重新定價數據”標題下的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中出現的信息。
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信貸損失準備
| A. & B. |
本文通過參考俄亥俄谷提交給股東的2021年年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“撥備費用”和“貸款損失準備”標題下的
信息，討論了影響管理層確定撥備費用增加金額的因素。
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貸款損失準備的分配-本項目所需的信息在此併入參考
俄亥俄谷2021年年度報告中“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中“表V-貸款損失準備的分配”標題下的信息
。
信貸比率-本項目所要求的信息在此併入，參考俄亥俄谷2021年年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“表VI-信貸比率”標題下的信息。
V. 存款
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A. |
存款摘要-本項目要求的信息在此併入，參考俄亥俄谷2021年提交給股東的年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“表I-綜合平均資產負債表和淨利息收入分析”的標題下的信息。
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| C.&D. |
外國存款-截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日，沒有未償還的外國存款。
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E. |
未投保存款-截至2021年12月31日和2020年12月31日，未投保存款估計分別為271,727美元和238,914美元。
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F. |
到期表-下表提供了截至2021年12月31日的定期存款中未投保的部分，期限為：
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2021年12月31日
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完畢
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完畢
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(千美元)
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3個月
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3至
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6至
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完畢
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或更少
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6個月
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12個月
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12個月
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未投保的定期存款總額
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15,993
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11,178
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$
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11,316
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$
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3,795
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項目1A--風險因素
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告中包含的某些陳述和本文引用的其他公開文件
構成《1933年證券法》第27A節和《1934年證券法》第21E節的含義以及1995年《私人證券訴訟改革法》所界定的“前瞻性陳述”。此類陳述通常是，
但並非總是，通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目”、“估計”、“戰略”、“未來”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”等詞語來識別。此類表述涉及各種重要假設、風險、不確定因素和其他因素，其中許多是我們無法控制的，尤其是與新冠肺炎疫情相關的事態發展，可能會導致實際結果與此類前瞻性表述中所表達的大不相同。這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們的業務、運營、客户和資本狀況的影響；與新冠肺炎相關的向我們客户發放的貸款違約率上升及其對客户運營和財務狀況的影響；新冠肺炎對當地、國家和全球經濟狀況的影響；與新冠肺炎或健康危機應對相關的利率意外變化或抵押貸款市場中斷；新冠肺炎疫情的各種政府應對措施的影響；政治、經濟或其他因素的變化，如通貨膨脹率、衰退或擴張趨勢、税收,
立法實施的影響和世界各地持續的經濟不確定性；競爭壓力；利率波動；公司貸款的違約和提前還款水平；
意外的訴訟、索賠或評估；獲得貸款資金成本的波動；以及監管變化。
前瞻性陳述包含風險和不確定性。由於各種因素和可能發生的事件，包括以下確定的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。還有一種風險是，俄亥俄谷的管理層或董事會錯誤地分析了這些風險和力量，或者俄亥俄谷為應對這些風險而制定的戰略不成功。
前瞻性陳述僅在發表之日起發表。敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本文發佈之日起發表。無論是由於新的
信息、不可預見的未來事件或其他原因，公司不承擔任何義務，也不打算重新發布修訂或更新的前瞻性陳述。可歸因於俄亥俄谷或代表我們行事的任何人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均受以下警示聲明的限制。
以下是管理層認為特定於我們業務的某些風險。這不應被視為
一個包羅萬象的風險列表或以任何特定順序列出的風險因素。
經濟、政治和市場風險可能會通過貸款需求、投資證券質量、借款人償還貸款的能力、擔保我們貸款的抵押品價值和存款下降，對我們的收益和資本產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於當地和國家的經濟和政治條件，以及政府的財政和貨幣政策。通脹、經濟衰退、失業、利率變化、財政和貨幣政策、關税、美國退出重大的貿易協議重新談判、貿易戰和其他我們無法控制的因素可能會對我們的存款水平和構成、我們資產的質量(包括可購買的投資證券)以及貸款需求產生不利影響，這反過來可能會對我們的收益和資本產生不利影響。最近的政治事態發展使美國和世界其他地區的經濟和政治狀況發生了重大變化。由於我們的大量貸款是以房地產為抵押的，房地產價值的進一步下降可能會對用作抵押品的財產的價值以及我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力產生不利影響。經濟的不利變化也可能對我們的借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這將對我們的收益和現金流產生不利影響。
此外，與我們的社區銀行理念一致，我們幾乎所有的貸款都是向俄亥俄州和西弗吉尼亞州的個人和企業發放的。因此，我們的本地和地區經濟對我們創造存款以支持貸款增長的能力、貸款需求、借款人償還貸款的能力、擔保我們貸款的抵押品價值(尤其是房地產擔保的貸款)以及我們收集、清算和重組問題貸款的能力具有直接影響。因此，該市場地區經濟的任何下滑都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。與大型金融機構相比，我們無法將不利的地方經濟狀況的風險分散到大量多元化經濟體中。
我們的收入受到美國政府及其機構的財政和貨幣政策的嚴重影響，有時會產生不利影響。
美國聯邦儲備委員會的政策對我們產生了重大影響。聯邦儲備委員會監管美國的貨幣和信貸供應。它的政策直接或間接地影響貸款利率、借款利率和有息存款利率，也會影響我們持有的金融工具的價值。這些政策在很大程度上決定了我們借貸和投資的資金成本。這些政策的變化超出了我們的控制，很難預測。聯邦儲備委員會的政策也會影響我們的借款人，可能會增加他們無法償還貸款的風險。例如，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)收緊貨幣供應可能會減少對借款人產品和服務的需求。這可能會對借款人的收入和償還貸款的能力產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
利率的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的收入在很大程度上取決於我們的利差，即(I)我們從貸款、證券和其他盈利資產上賺取的利率與(Ii)我們為存款和其他借款支付的利率之間的差額。這些利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構(特別是聯邦儲備委員會)的政策。雖然我們已經採取了旨在管理在不斷變化的利率環境下運營的風險的措施，但不能保證此類措施將有效地避免不適當的利率風險。隨着市場利率上升，我們將面臨提高存款利率的競爭壓力，這將導致我們的淨利息收入減少，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
除了利率變化對我們利差的影響外，利率變化可能
對借款人償還貸款的能力產生負面影響，特別是在利率一直在上升和可調整利率債務變得更加昂貴的情況下。貸款違約率增加可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡為金融合同的參考利率可能會對我們的收入和支出以及各種金融合同的價值產生負面影響。
Libor在美國和全球被廣泛用作各種商業和金融合約的參考利率，包括可調利率抵押貸款、公司債務、利率互換和其他衍生品。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的，這些銀行可能會在2021年之後停止報告此類信息。2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年後將不再強制銀行提交計算LIBOR所需的利率。2020年11月，為了促進倫敦銀行間同業拆借利率的有序過渡，OCC、FDIC和聯邦儲備委員會聯合宣佈，在2021年12月31日之後簽訂以LIBOR為參考利率的新合同將產生安全和穩健風險。2021年3月5日，FCA宣佈，所有LIBOR設置將不再由任何管理員提供，或者在2021年12月31日之後不再具有代表性，對於1周和2個月期LIBOR，對於其餘LIBOR設置，將在2023年6月30日之後立即停止。在美國，確定一套替代美元參考利率的工作正在進行中，替代參考利率委員會(“ARRC”)已建議使用有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)。SOFR與LIBOR的不同之處在於，它是一種回溯的有擔保利率，而不是前瞻性的無擔保利率。
這些差異可能導致我們為SOFR籌集資金的成本與LIBOR之間的差距更大。
對於現金產品和貸款，ARRC還推薦了期限SOFR，這是基於SOFR期貨的前瞻性SOFR，可能在一定程度上縮小SOFR和LIBOR之間的差異。存在操作問題，可能會導致向SOFR或其他替代指數的過渡延遲，從而導致整個行業的不確定性。
目前尚不清楚這些建議和提議是否會被廣泛接受，它們是否會繼續發展，以及它們的實施可能對浮動利率金融工具市場產生什麼影響。任何中斷、修改、替代參考利率或其他改革都可能對我們當前或未來的債務和其他金融工具的利率產生不利影響。
我們的貸款、衍生品合同、借款和其他金融工具數量有限，並繼續
簽訂貸款、衍生品合同、借款和其他金融工具，其屬性直接或間接依賴於倫敦銀行同業拆借利率。從倫敦銀行間同業拆借利率過渡可能會給我們帶來成本和額外的風險。由於建議的替代利率的計算方式不同，因此參考新利率的合同下的付款將與參考LIBOR的合同下的付款不同。過渡將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，我們未能充分管理與客户的這一過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。雖然我們目前無法評估從倫敦銀行同業拆借利率過渡的最終影響是什麼，但任何市場範圍的過渡都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
金融市場的不利變化可能會
對我們的運營結果產生不利影響。
自2008年以來，資本和信貸市場經歷了前所未有的波動水平。
雖然我們通常投資於信用風險有限的證券，但我們持有的某些投資證券具有更高的信用風險，因為它們代表着以住房抵押貸款為抵押的結構性投資的利益利益.無論信用風險水平如何，所有投資證券都會因利率變化和隱含信用利差而受到市場價值變化的影響。
結構性投資有時會受到重大市場波動的影響，原因是信用評級的不確定性、某些類型的住宅抵押貸款中發生的信貸損失惡化、標的抵押品的提前還款發生變化以及與投資結構和結構性投資工具相關的抵押品缺乏透明度。
另一家較大金融機構的違約可能會對金融市場造成總體上的不利影響。
許多金融機構及其相關業務緊密交織在一起，這些金融機構的穩健性在某種程度上可能是相互依存的。因此，對一家機構的擔憂或違約或違約威脅，可能會導致整個市場出現嚴重的流動性和信用問題，以及其他機構的虧損或違約。
這種“系統性風險”可能會對我們的業務造成不利影響。
新冠肺炎或任何其他疫情的經濟影響可能會對我們的業務、財務狀況、流動性、現金流和運營業績產生不利影響。
新冠肺炎對全球、國家和地方經濟產生了負面影響，擾亂了全球和國家供應鏈，
降低了股市估值，造成了金融市場的嚴重波動和混亂，失業率上升，消費者信心普遍下降。此外，大流行導致許多企業暫時關閉，許多州和社區的社會隔離和庇護制度也因此受到限制，並可能在未來造成相同或類似的限制。因此，對我們產品和服務的需求已經並可能繼續受到重大影響，這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。此外，疫情可能會繼續導致在我們的貸款組合中確認信貸損失，並增加我們的信貸損失撥備，特別是如果企業仍被要求以減少的能力運營或被要求再次關閉，對全球、國家和地方經濟的影響惡化，或者更多的客户利用其信貸額度或尋求額外的貸款來幫助為其業務融資。如果我們的大部分員工無法有效工作，也可能會中斷我們的業務運營，包括由於疾病、隔離、政府行為、
或其他與新冠肺炎相關的限制。
新冠肺炎的傳播，包括其新的
變體，也促使我們修改了我們的業務做法，包括員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。此外，員工家中的技術可能不像我們辦公室那樣強大，可能會導致此類員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具更加有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括來自網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊的網絡安全風險增加，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和 任何受影響客户的運營情況。
新冠肺炎、新病毒株的崛起或新的大流行可能會使我們面臨以下任何無法預測的風險，其中任何一個單獨或總體上都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響：
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對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；
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如果經濟繼續無法完全重新開放，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，
導致費用增加和收入減少；
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貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致信貸損失增加；
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如果借款人的經濟困難超過了耐受期，我們可能不得不增加信貸損失撥備，這將對我們的淨收入產生不利影響；以及
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貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力。
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即使在新冠肺炎疫情消退後，美國經濟也可能需要時間來複蘇，復甦的時間長短不得而知，在此期間美國可能會經歷一場衰退或市場回調。我們的業務可能會受到這種衰退或市場回調的實質性和不利影響。
我們將繼續密切關注新冠肺炎及相關風險的演變。如果新冠肺炎的影響對我們的業務、財務狀況、流動性或經營結果產生不利影響，它也可能會加劇本節中描述的許多其他風險。
我們在一個競爭激烈的市場中運營，如果我們不能有效競爭，我們的業務將受到影響。
在我們的市場領域，我們遇到了來自其他商業銀行、儲貸協會、信用合作社、抵押貸款銀行、消費金融公司、證券經紀公司、保險公司、貨幣市場共同基金和其他金融機構的激烈競爭。競爭日益激烈的環境主要是由於法規的變化、技術和產品交付系統的變化以及金融服務提供商之間整合步伐的加快。我們的許多
競爭對手擁有比我們大得多的資源和貸款限制，並可能提供我們不提供或無法提供的服務。技術和其他變化正在允許交易各方完成過去
在交易的一端或兩端都涉及銀行的金融交易。例如，消費者現在可以直接支付賬單和轉賬，而不需要銀行。取消銀行作為中介的過程可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的收入的損失。此外，技術進步使各方能夠更好地為客户服務，提高效率，降低成本。我們能否保持強勁的財務業績和股東的投資回報，將在一定程度上取決於，依賴於我們使用技術提供產品和服務的能力，為客户提供便利，並在我們的運營中創造額外的效率.
我們的中小型企業目標市場可能沒有更少的財政資源來度過經濟低迷。
我們的業務發展和營銷戰略主要是為了滿足中小型企業的銀行和金融服務需求。就資本或借款能力而言，這些中小型企業的財務資源通常比大公司少。如果總體經濟狀況對我們的俄亥俄州和西弗吉尼亞州市場或我們運營的其他地理市場產生負面影響，我們的運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。
我們的業務戰略包括增長計劃。如果我們不能增長或
不能有效地管理我們的增長，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
我們打算繼續推行有利可圖的增長戰略。我們的前景必須考慮到公司在發展的重要成長階段經常遇到的風險、費用和困難。我們不能向您保證，我們將能夠擴大我們在現有市場的市場份額或成功進入新市場，或者
任何此類擴張都不會對我們的經營業績產生不利影響。未能有效管理我們的增長可能會對我們的業務、未來前景、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，並可能
對我們成功實施業務戰略的能力產生不利影響。此外，如果我們的增長速度慢於預期，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們成功增長的能力將取決於各種因素，包括持續獲得理想的商業機會、我們市場領域其他金融機構的競爭反應、我們籌集足夠資本的能力以及我們管理我們增長的能力。雖然我們相信我們在
處擁有成功管理我們未來增長的管理資源和內部系統，但不能保證會有增長機會或成功管理增長。
我們未來可能收購其他金融機構或部分機構，並可能開設新的分支機構。我們
還可能考慮並進入新的業務線或提供新的產品或服務。我們業務的擴展涉及一系列費用和風險，包括：
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與確定和評估潛在收購或新產品或服務相關的時間和成本；
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用於評估與目標機構有關的信用、業務、管理和市場風險的估計和判斷可能不準確；
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評估新市場、僱用當地管理層和開設新辦事處的時間和成本，以及從開始這些活動到從擴張中產生利潤之間的延遲；
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我們為收購或其他擴張提供資金的能力，以及可能稀釋我們現有股東的能力；
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將管理層的注意力轉移到交易的談判和合並業務的運營和人員的整合上；
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與收購相關的商譽的產生和可能的減值，以及可能對我們的經營業績產生的不利短期影響；以及
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我們的擴張可能會產生巨大的成本，而且我們不能保證這種擴張將導致我們
預期的利潤水平。我們也不能保證未來任何收購的整合努力都會成功。我們可能會發行與收購相關的股權證券，這可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權利益。我們也可能會失去客户，因為我們關閉了一個或多個分支機構，作為向其他領域擴張或從其他分支機構提高生產率的計劃的一部分。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠在降低成本的同時更好地為客户服務。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户需求，並在我們的運營中創造更高的效率。正在開發數字或加密貨幣、區塊鏈和其他“金融科技”技術，以改變銀行的運營方式，並消除銀行作為金融存款保管人和中介機構的需要。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，也無法成功地
向我們的客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變化的步伐，可能會對我們的增長、收入和利潤產生負面影響。
我們受到州和聯邦監管機構的定期審查，這可能會影響我們的運營和我們的財務狀況。作為監管審查的一部分，對貸款組合和貸款損失撥備進行評估。因此，在貸款中確定的已發生損失或分配的貸款評級可能會發生變化，並可能要求我們增加貸款損失或貸款沖銷撥備。此外，貸款評級的任何下調都可能影響我們的減值貸款或分類資產水平。根據這些監管機構的要求，我們的貸款損失撥備或貸款沖銷準備金的任何增加都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。發現不符合法規的缺陷可能會導致我們的活動受到限制，甚至導致我們的金融控股公司地位受損。
我們的信用風險敞口可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。
發放貸款具有內在風險，包括償還貸款的時間段內的利率變化、經濟變化導致的風險、我們掌握的借款人信息不準確或不完整的風險、借款人無法償還貸款的風險，以及在以抵押品擔保的貸款中，由於抵押品未來價值的不確定性而產生的風險。
商業和商業房地產貸款佔我們貸款組合的很大一部分。商業貸款
通常被視為比住宅房地產或消費貸款具有更高的信用風險，因為它們通常涉及對單一借款人的較大貸款餘額，並且在經濟低迷期間更容易受到違約風險的影響。
由於我們的貸款組合包含大量商業和商業房地產貸款，其中一項或幾項貸款的惡化可能會導致不良貸款大幅增加，並最終可能對我們的收益和財務狀況產生實質性的不利影響。我們還可能集中了對特定行業的信貸敞口，如果發生對該行業產生不利影響的事件，可能會對我們的收益或財務狀況產生重大不利影響的風險。
在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們可能會依賴客户和交易對手向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手關於該信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。例如，在決定是否向企業提供信貸時，我們可以假設客户經審計的財務報表符合美國公認會計原則(“GAAP”)，並在所有重要方面公平地反映客户的財務狀況、經營成果和現金流。我們還可以依賴涵蓋這些財務
報表的審計報告。如果我們依賴不符合GAAP的財務報表或財務報表和其他具有重大誤導性的財務信息，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響。
根據銷售協議的條款，我們可能被要求回購我們已出售的貸款或賠償貸款購買者，這可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生不利影響。
當銀行出售抵押貸款時，如果後來發現抵押貸款違反了銀行對貸款作出的任何陳述或擔保，或者如果借款人後來被發現在貸款來源方面犯下了欺詐行為，銀行同意回購或替代抵押貸款。雖然我們有旨在避免違反
陳述和擔保以及借款人欺詐的承保政策和程序，但我們不能保證永遠不會發生違反或欺詐行為。所需的回購、替換或賠償可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們的實際貸款損失超過了我們的貸款損失準備金，我們的淨收入將會減少。
我們的貸款客户可能不會根據他們的條款償還貸款，並且保證支付這些
貸款的抵押品可能不足以支付任何剩餘的貸款餘額。我們可能會遇到重大的貸款損失，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。根據公認會計原則，我們維持貸款損失撥備，以
計提貸款違約和不良貸款，當這兩者結合在一起時，我們稱為貸款損失撥備。我們的貸款損失撥備可能不足以彌補實際的信貸損失，未來的信貸損失撥備可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。我們的貸款損失準備是基於一系列相關因素，包括但不限於不良資產和分類貸款水平的趨勢、主要貸款領域的當前經濟狀況、以前的經驗、特定問題貸款可能造成的損失，以及我們對當前投資組合中風險的評估。未來的虧損金額可能會受到經濟、運營和其他條件變化的影響，包括我們可能無法控制的利率變化，這些損失可能會超過當前的估計。聯邦監管機構作為其審查過程的一個組成部分，審查我們的貸款和貸款損失撥備
。此外，財務會計準則委員會(“FASB”)已經改變了建立免税額的要求，將於2023年第一季度對我們生效。我們不能向您保證，我們不會進一步提高貸款損失撥備，監管機構也不會要求我們增加這一撥備。這兩種情況中的任何一種都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會失去業務，原因是客户使用銀行完成金融交易的次數減少，或者增加了在我們市場區域以外的銀行的電子資金存款，這可能會對我們的淨財務狀況和運營業績產生負面影響。
技術和其他變化允許當事人在沒有銀行的情況下完成金融交易。例如，消費者可以不用銀行直接支付賬單和
轉賬。消費者還可以在全國各地的銀行購買更高的存款利率，這些銀行可能會提供更高的利率，因為他們很少或沒有實體分行，並通過電子方式開立存款賬户。這一過程除了增加我們的融資成本外，還可能導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的收入的損失。
我們的系統或第三方服務提供商的系統發生故障或出現重大安全漏洞，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們通過使用由我們和第三方服務提供商運營的計算機系統和電信網絡來收集、處理和存儲敏感的消費者數據。我們對記錄和處理銀行交易的自動化系統的依賴帶來了技術系統缺陷、員工錯誤、對這些系統的篡改或操縱或第三方的攻擊將導致損失且可能難以檢測的風險。我們不能在關鍵時刻使用這些信息系統，可能會對我們業務運營的及時性和效率產生不利影響。近年來，一些銀行
經歷了拒絕服務攻擊，其中個人或組織向銀行網站發送超高流量，目的和效果是擾亂銀行處理交易的能力。如果我們的一名員工或第三方服務提供商因人為錯誤或個人故意破壞或欺詐性操縱我們的運營或系統而導致重大運營中斷或故障，我們也可能
受到不利影響。我們還面臨第三方服務提供商可能無法履行其合同義務或將受到與銀行相同的風險影響的風險。這些中斷可能會干擾對銀行客户的服務，導致額外的監管審查，並導致財務損失或責任。我們還面臨着自然災害、恐怖主義和國際敵對行動對我們的系統的影響的風險，或者是涉及其他國家運營的電力或通信系統的停電或其他故障的影響。
員工可能代表客户從事欺詐性、不正當或未經授權的活動或不當使用機密信息
。我們可能無法防止員工的錯誤或不當行為，我們採取的預防措施可能並不在所有情況下都有效。員工錯誤或不當行為可能會使我們面臨疏忽的民事索賠
或監管執法行動，包括罰款和業務限制。
此外，金融機構也曾成為欺詐活動的受害者，犯罪分子偽裝成客户，從客户賬户啟動電匯和自動票據交換所交易。雖然我們有政策和程序來驗證客户的真實性，但我們不能保證這些政策和程序將
阻止所有欺詐性轉賬。此類活動可能導致財務責任並損害我們的聲譽。
管理層不能確定我們採用的安全控制措施是否能防止未經授權訪問我們的計算機系統或我們的第三方服務提供商的系統，我們要求第三方服務提供商保持類似的控制。計算機系統的安全漏洞和機密信息的丟失，如客户帳號或個人信息，
可能會導致客户失去信心，從而導致業務損失。此外，未經授權訪問或使用敏感數據可能會使我們面臨訴訟，並承擔責任和費用，以防止進一步發生此類事件。
此外，我們可能會受到零售商和參與與我們和我們的客户進行數據交換的其他第三方的數據泄露的影響，這些數據涉及客户的信用卡和借記卡數據被盜，其中可能包括我們的借記卡PIN號和用於在此類零售商和其他第三方進行購物的商業卡信息
被盜。此類數據泄露可能會導致我們產生鉅額費用來重新發行借記卡和彌補損失，這可能會對我們的運營結果造成實質性的不利影響。
我們面臨網絡攻擊風險的資產包括金融資產和屬於客户的非公開信息。我們使用多家第三方供應商，他們可以通過電子媒體訪問我們的資產。這種訪問產生了某些網絡安全風險，包括網絡間諜、勒索、贖金和盜竊。隨着網絡和其他數據安全威脅的持續發展，我們
可能需要花費大量額外資源來繼續修改和增強我們的保護措施，或調查和補救任何安全漏洞。
我們支付現金股利的能力是有限的，未來我們可能無法支付現金股利，即使我們想這樣做。
我們主要依靠運營子公司的收益為我們的普通股支付股息。我們支付股息也受到一定的監管限制。因此，未來的任何股息支付在很大程度上將取決於我們滿足這些監管限制的能力以及我們子公司的收益、資本要求、財務狀況和其他因素。雖然我們的財務收益和財務狀況使我們能夠宣佈並定期向股東支付現金股息，但不能保證我們的股息政策或股息分配規模在未來將繼續下去，即使我們能夠支付股息。我們未能為普通股支付股息，可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們高級管理團隊關鍵成員的流失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們相信，我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理層的努力和能力。他們的經驗和
行業聯繫使我們受益匪淺。此外，我們的成功在一定程度上取決於高級管理層執行我們業務戰略的能力。金融服務業對合格人才的競爭十分激烈，如果我們的任何一位高級管理人員失去服務，或無法繼續吸引、留住和激勵關鍵人員，都可能對我們的業務產生不利影響。我們不能向您保證我們將能夠留住現有的關鍵人員或吸引更多的合格人員。
關鍵員工的流失可能會擾亂與某些客户的關係。
我們的業務主要是關係驅動型的，因為我們的許多關鍵員工都有廣泛的客户關係。如果客户跟隨該員工找到競爭對手，失去擁有這種客户關係的關鍵
員工可能導致業務損失。雖然我們相信我們與我們的主要生產商有着牢固的關係，但我們不能保證我們所有的關鍵人員都會留在我們的組織中。失去這些關鍵人員，如果他們與我們的競爭對手之一建立僱傭關係，可能會導致我們的一些客户流失。
如果我們取消抵押品財產的抵押品贖回權並擁有基礎房地產，我們可能會受到與房地產所有權相關的成本增加的影響，導致收入減少。
我們可能不得不取消抵押品財產的抵押品贖回權以保護我們的投資，然後可能擁有和運營此類財產，在這種情況下，我們將暴露於房地產所有權的固有風險。作為抵押權人，我們在違約後可能變現的金額取決於我們無法控制的因素，包括但不限於：(I)總體或局部經濟狀況；(Ii)鄰裏價值；(Iii)利率；(Iv)房地產税率；(V)抵押物業的運營費用；(Vi)出租單位或物業的供求；(Vii)獲得和維持物業的充分佔用的能力；(Viii)分區法律；(九)政府規章、條例和財政政策；及(十)天災。與房地產所有權相關的某些支出，主要是房地產税和維護費用，可能會對房地產收入產生不利影響。因此，房地產的運營成本可能會超過該房地產的租金收入，我們可能不得不預支資金以保護我們的投資，
或者我們可能被要求虧本處置房地產。我們還可能收購含有必須移除或補救的危險物質的物業，其成本可能很高，並且我們可能無法從責任方那裏收回此類成本
。上述支出和成本可能會對我們的創收能力產生不利影響，導致盈利水平下降。
您是否有能力出售或購買我們的普通股取決於我們普通股
是否存在活躍的交易市場。儘管我們的普通股在納斯達克全球市場上市，但從歷史上看，任何一天的交易量都是有限的。因此，您可能無法按您希望的數量、價格和時間出售或購買我們的普通股。此外，對我們普通股的購買或銷售價格的公平估值也取決於活躍的交易市場，因此您收到的交易清淡的股票(如我們的普通股)的價格可能無法反映其真實價值。我們普通股有限的交易市場可能會導致我們普通股市值的波動被誇大，導致價格波動超過更活躍的交易市場的波動。
與法律、監管和會計變更相關的風險
新的法律和加強的監管可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
金融服務業受到廣泛監管。我們受到廣泛的州和聯邦監管、監管和立法，這些監管和立法幾乎管理着我們業務的方方面面。法律和法規可能會不時變化，主要是為了保護消費者、儲户、借款人、DIF和整個銀行系統，而不是為了讓我們的股東受益。影響銀行和金融服務業務的法規正在不斷變化，管理層無法預測這些變化的影響。法律和法規的任何變化或監管機構的其他行動的影響可能會對我們和我們提高業務價值的能力產生負面影響，可能會限制我們提供的服務，增加來自非銀行機構的競爭潛力，或者要求我們
改變我們的運營方式。
監管當局在其監督和執行活動方面擁有廣泛的自由裁量權，包括對機構的運營施加限制、對機構持有的資產進行分類、機構的貸款損失撥備是否足夠以及完成收購的能力。此外，監管機構對我們採取的行動可能會導致我們投入大量時間和資源來保護我們的業務，並可能導致對我們和我們的股東造成實質性影響的處罰。即使減少監管限制
也可能對我們和我們的股東產生不利影響，如果這種限制的減少增加了我們行業或市場領域的競爭。
除了針對銀行業務的法律、法規和行動外，改革住房金融市場的提議可能會對我們出售貸款的能力產生負面影響。
FDIC保險費的增加可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
從2008年開始的幾年裏，銀行倒閉事件不斷增加，大大增加了FDIC的解決成本，並耗盡了DIF。為了維持強勁的資金狀況和恢復存款保險基金的準備金率，聯邦存款保險公司採取了一系列行動，包括提高受保機構的分攤率，要求風險較高的機構根據擔保負債和無擔保債務水平調整費率，支付更大比例的保費，改變評估基數，並要求提前支付三年以上的分攤額。
我們通常無法控制我們必須為FDIC保險支付的保費金額。如果有更多金融機構倒閉，我們可能需要支付更高的FDIC保費。FDIC保險費的增加可能會對我們的經營業績和我們繼續以當前利率支付或根本不支付普通股股息的能力產生重大不利影響。FDIC最近通過了修改其評估的規則，使總資產不到100億美元的銀行受益。但是，不能保證評估在未來不會更改。
會計準則、政策、估計或程序的變化可能會影響我們報告的財務狀況或運營結果
。
制定普遍適用的會計準則的實體，如財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他監管委員會，會定期更改管理我們合併財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化可能很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，這將導致我們以前各期間的財務報表重述。
2016年6月，FASB發佈了新的會計準則，用於確認當前預期的信貸損失，通常稱為CECL。CECL將導致更早地確認信貸損失，不僅需要考慮過去和當前的事件，還需要考慮影響收款能力的合理和可支持的預測。2019年10月，FASB宣佈將把CECL對俄亥俄谷等較小公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年。採用CECL後，信用損失準備可能會增加，這將減少留存收益和監管資本。聯邦銀行業監管機構已經通過了一項規定，允許銀行在三年內逐步消除CECL對監管資本的第一天影響。CECL的實施會帶來運營風險，包括未能正確
轉換內部流程或系統，這可能會導致呼叫報告錯誤、財務錯誤報告或運營損失。
管理層的會計政策和方法是我們記錄和報告財務狀況和經營結果的基礎。我們的管理層在選擇和應用其中許多會計政策和方法時必須作出判斷，以確保它們符合公認會計原則，並反映管理層對以何種方式記錄和報告我們的財務狀況和經營結果最合適的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩個或兩個以上備選方案中選擇要應用的會計政策或方法，其中任何一個在當時的情況下都可能是合理的，但可能會導致報告的金額與在不同備選方案下報告的金額大不相同。
管理層已經確定了幾項被認為對我們的財務狀況和經營結果的列報具有重大意義的會計政策(其中一項是“關鍵的”)，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項作出特別主觀和/或複雜的判斷，而且可能會在不同的條件下或使用不同的假設報告重大不同的金額。由於對這些事項的估計存在固有的不確定性，因此不能保證應用替代政策或方法可能不會導致我們報告的金額大不相同。
客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或使我們面臨新的或額外的風險。
公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其環境、社會和治理(ESG)實踐和信息披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是當它們與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關時。我們以及我們的第三方供應商、供應商和供應鏈中其他各方與ESG相關的合規成本增加，可能會導致我們的總體運營成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴開展業務的能力、獲得資本的機會以及我們普通股的價格
產生負面影響。
一般風險因素
我們可能成為訴訟和其他行動的對象，這可能會對我們的財務狀況、
運營結果和現金流產生重大不利影響。
有時，我們可能會因業務而受到各種各樣的訴訟。在問題貸款催收活動增加的情況下，訴訟風險增加。我們的保險可能不包括針對我們的所有索賠，任何針對我們的索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能損害我們的聲譽。如果任何訴訟的最終判決或和解超出我們的保險範圍，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，我們可能無法在未來獲得適當的
保險類型或級別，或無法獲得具有可接受條款的足夠替換保單。
我們面臨着欺詐造成的損失增加的風險。
犯罪分子正在以越來越快的速度實施詐騙，並使用更復雜的技術。在某些情況下，這些人是更大的犯罪團夥的一部分，這使他們能夠更有效。此類欺詐活動有多種形式，從借記卡欺詐、支票欺詐、ATM機上的機械設備、社會工程和網絡釣魚攻擊以獲取個人信息，或者通過使用偽造或被盜的憑據來冒充客户。此外，個人或商業實體可以適當地表明自己的身份，但為了實施欺詐的目的而尋求建立商業關係。一種新興類型的欺詐甚至涉及創建合成身份識別，在這種身份識別中，欺詐者為了實施欺詐而“創造”個人。此外，除了直接針對我們實施的欺詐之外，我們還可能因針對第三方的欺詐活動而蒙受損失。越來越多的技術部署，如芯片卡技術，支付和減少了某些方面的欺詐；然而，犯罪分子正轉向其他來源來竊取個人身份信息，例如獨立的醫療保健提供者和政府實體，以假冒消費者，從而實施欺詐。
項目1B--未解決的工作人員意見
不適用。
項目2--財產
俄亥俄谷和世行的主要執行辦事處位於俄亥俄州加里波利斯第三大道420號。世行擁有12個金融服務中心，分別位於加里波利斯和裏奧格蘭德(Gallia Co.)、傑克遜、奧克希爾和威爾斯頓(Jackson Co.)，以及韋弗利(Pike Co.)俄亥俄州；Point Pleasant and Mason(Mason Co.)，Milton and Barboursville(Cabell Co.)在西弗吉尼亞州。世行租賃了位於加里波利斯(Gallia Co.)的另外四個金融服務中心。和雅典(雅典公司)和Point Pleasant(Mason Co.)在西弗吉尼亞州。銀行還擁有和運營36台自動取款機，其中包括20台非現場自動取款機。此外，世行在俄亥俄州加里波利斯(Gallia Co.)擁有四個設施，用於增加辦公空間。該行還在加利波利斯(Gallia Co.)擁有一家貸款機構。在俄亥俄州；以及在西弗吉尼亞州的Point Pleasant(Mason Co.)
的一個設施，這些設施都租給了第三方。
Loan Central通過位於加利波利斯(Gallia Co.)、傑克遜(Jackson Co.)、韋弗利(Pike Co.)、南點(Lawrence Co.)、惠勒斯堡(Scioto Co.)的六個辦事處開展消費金融業務。和Chillicothe(Ross Co.)，都在俄亥俄州。所有這些設施都是由Loan Central租用的，除了加利波利斯(Gallia Co.)、傑克遜(Jackson Co.)和惠勒斯堡
(Scioto Co.)設施。Loan Central租賃了其Gallipolis(Gallia Co.)的一部分。和惠勒斯堡(Scioto Co.)向第三方提供設施。
管理層認為，所有這些物業對公司目前的運營都是令人滿意的。銀行和貸款中心的租賃設施均受商業標準租賃安排的約束。
有關公司自有和租賃不動產的價值以及未來租賃付款摘要的信息包含在公司截至2021年12月31日的財政年度合併財務報表的附註的
“附註D-房地和設備”和“附註E-租賃”中，位於俄亥俄谷提交給股東的2021年年度報告中。
項目3--法律訴訟
在正常業務過程中，本公司可能不時涉及各種索賠和法律訴訟。本公司
目前未參與本公司正常業務流程以外的任何重大法律程序。
項目4--礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
俄亥俄谷的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為“OVBC”，截至2022年2月28日，約有2179名股東登記在冊。
未來派發現金股息由本公司董事會酌情決定，並受多項因素影響，包括經營業績、一般業務狀況、增長、財務狀況、監管限制及董事會認為相關的其他因素。此外，我們支付未來現金股息的能力受制於上文第1項監管部分討論的某些監管要求和限制。欲瞭解更多信息，請參見位於俄亥俄州硅谷提交給股東的2021年年度報告中公司截至2021年12月31日的財政年度綜合財務報表附註中的“附註P-監管事項”。
發行人購買證券
在截至2021年12月31日的三個月裏，俄亥俄谷沒有出售任何未註冊的股權證券。
下表提供了截至2021年12月31日的三個月內俄亥俄谷回購普通股的相關信息：
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期間
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常見的總數量購入的股份
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每件商品的平均價格普通股
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數或
程序(1)
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根據公開宣佈可能尚未購買的股份的最高近似美元價值計劃或計劃(1)
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October 1 - 31, 2021
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6,000
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$
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27.85
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6,000
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$
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4,375
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November 1 - 30, 2021
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5,000
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$
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28.41
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5,000
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$
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4,232
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December 1 - 31, 2021
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6,625
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|
$
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28.20
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6,625
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$
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4,046
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共計
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17,625
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$
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28.14
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17,625
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$
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4,046
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(1)
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2021年7月，俄亥俄谷董事會宣佈批准了一項回購至多500萬美元俄亥俄谷普通股的計劃。回購計劃的到期日為2022年8月31日，除非董事會提前終止或修改。
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第6項--[已保留].
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
美國證券交易委員會S-K規則第303項本第7項所要求的信息通過參考位於俄亥俄谷提交給股東的2021年年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下提供的信息
併入本文。
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目8--財務報表和補充數據
俄亥俄谷的綜合財務報表及相關附註如下所列，並參考俄亥俄谷提交給股東的2021年年度報告併入本文。位於俄亥俄谷《2021年股東年報》中的《綜合季度財務信息(未經審計)》和《獨立註冊會計師事務所報告》標題下的補充數據也以參考方式併入本文。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合狀況報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合損益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註
獨立註冊會計師事務所報告
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A--控制和程序
披露控制和程序
在俄亥俄谷首席執行官(首席執行官)和高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)的參與下，俄亥俄谷管理層評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時，俄亥俄谷披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所界定)的有效性。 基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，俄亥俄谷的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)自2021年12月31日起有效，以確保俄亥俄谷根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內進行彙總和報告，並以有效的方式運作，以確保積累此類信息並視情況傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
位於俄亥俄谷《2021年股東年度報告》中的《管理層財務報告內部控制報告》通過引用併入本項目9A。
註冊會計師事務所報告
位於俄亥俄谷《2021年股東年報》中的《獨立註冊會計師事務所報告》以參考方式併入本項目9A。
財務報告內部控制的變化
截至2021年12月31日的財政季度內，俄亥俄谷對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)條)
沒有發生重大影響或合理地可能對俄亥俄谷的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B--其他資料
沒有。
項目9C--關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10--董事、執行幹事和公司治理
美國證券交易委員會S-K規則第401、405及407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)項根據本第10項規定提供的資料，乃參考俄亥俄谷有關將於2022年5月18日舉行的俄亥俄谷股東周年大會的最終委託書(“2022年委託書”)中“委託書1：董事選舉”及“高管及董事薪酬”的標題而納入本委託書。
俄亥俄谷董事會通過了一項道德準則，涵蓋俄亥俄谷及其附屬公司的董事、高級管理人員和員工，包括但不限於俄亥俄谷的首席執行官、首席財務官和首席會計官。《道德準則》發佈在俄亥俄谷的網站www.ovbc.com上。對《道德守則》的修訂和對《道德守則》條款的豁免也將張貼在俄亥俄谷的網站上。有興趣的人士可致函俄亥俄山谷銀行公司，免費獲取道德守則的副本，收件人：湯姆·R·謝潑德，祕書，地址：俄亥俄州加里波利斯第三大道420號，郵編：45631。
項目11--高管薪酬
美國證券交易委員會S-K規則第402項和第407(E)(4)和(E)(5)項根據本條例第11項要求提供的信息通過
參考2022年委託書《董事及董事薪酬》和《委託書第1項：董事選舉-董事會-薪酬和管理人員繼任委員會》的標題下提供的信息而併入本文
。
項目12--某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和有關股東事項
美國證券交易委員會S-K條例第403項第12項所要求的信息通過參考在2022年委託書“某些受益所有者和管理的所有權”標題下提供的信息
併入本文。
根據美國證券交易委員會S-K規則第201(D)項，俄亥俄谷不維持任何要求披露的股權薪酬計劃。
項目13--某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
美國證券交易委員會S-K規則第404項和第407(A)項根據本條例第13項所要求的信息通過參考在2022年委託書《特定關係和關聯交易》和《委託書第1項：董事選舉》標題下提供的
信息併入本文。
項目14--首席會計師費用和服務
本第14項下附表14A第9(E)項所要求的資料在此併入本文件，以參考2022年委託書“獨立註冊會計師事務所提供的服務的預先核準”和“獨立註冊會計師事務所提供的服務”標題下提供的資料。
第四部分
項目15--證物和財務報表附表
A. (1) 財務報表