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yGroupMember2019-01-012019-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-GAAP：員工服務成員2019-01-012019-12-310000318833TISI：運營集團重組成員2021-01-012021-12-310000318833TISI：運營集團重組成員2020-01-012020-12-310000318833TISI：運營集團重組成員2019-01-012019-12-310000318833美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-12-310000318833TISI：運營集團重組成員美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310000318833美國-GAAP：員工服務成員TISI：OneTeamProgram成員2020-12-310000318833美國-GAAP：員工服務成員TISI：OneTeamProgram成員2021-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000318833TISI：外匯貨幣對衝成員2020-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000318833TISI：AOCIIncomeTaxProvisionMember2020-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000318833TISI：外匯貨幣對衝成員2019-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000318833TISI：AOCIIncomeTaxProvisionMember2019-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000318833TISI：外匯貨幣對衝成員2021-01-012021-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000318833TISI：AOCIIncomeTaxProvisionMember2021-01-012021-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000318833TISI：外匯貨幣對衝成員2020-01-012020-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000318833TISI：AOCIIncomeTaxProvisionMember2020-01-012020-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000318833TISI：外匯貨幣對衝成員2021-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000318833TISI：AOCIIncomeTaxProvisionMember2021-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000318833TISI：外匯貨幣對衝成員2019-01-012019-12-310000318833Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000318833TISI：Alvarez AndMarsalMember2021-01-012021-12-310000318833TISI：高級植物租賃商成員美國-GAAP：次要事件成員2022-03-072022-03-07
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2021

或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
    
佣金文件編號001-08604
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318833/000031883322000011/tisi-20211231_g1.jpg
團隊，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 74-1765729
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
13131奶業阿什福德, 600套房, 糖地, 德克薩斯州
 77478
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(281) 331-6154
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.30美元TISI紐約證券交易所
優先股購買權不適用紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是¨    不是  þ
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨    不是  þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  þ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 
    ¨
  加速文件管理器 
    þ
非加速文件服務器 
    ¨
  規模較小的報告公司 
    ☐
新興成長型公司 
    ☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No þ
截至2021年6月30日，非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$146百萬美元，使用當日紐約證券交易所普通股的收盤價6.70美元確定。
僅為上述計算目的，所有董事、高管、Team，Inc.薪資遞延計劃和信託以及已知的10%或更高的受益所有者均被視為關聯公司。
註冊人有43,124,362普通股，面值0.30美元，截至2022年3月11日已發行。
引用成立為法團的文件
我們關於2022年股東年會的最終委託書的部分內容被納入本報告的第三部分，作為參考。

目錄表
Form 10-K索引年報
第一部分
1
關於安全港規定的警告性聲明
1
第1項。
生意場
1
商業的總體發展
2
業務説明
3
營銷、客户與競爭
7
季節性
7
遵守政府法規
7
人力資本
8
最新發展動態
10
可用的信息
10
第1A項。
危險因素
10
項目1B。
未解決的員工意見
22
第二項。
特性
22
第三項。
法律程序
22
第四項。
煤礦安全信息披露
22
第二部分
23
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
23
第六項。
選定的財務數據
25
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第八項。
財務報表和補充數據
47
第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
97
第9A項。
控制和程序
97
管理層財務報告內部控制年度報告
98
第9B項。
其他信息
98
第三部分
99
第10項。
董事、行政人員和公司治理
99
第11項。
高管薪酬
99
第12項。
某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜
99
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
99
第14項。
主要會計費用和服務
99
第四部分
100
第15項。
展品和財務報表附表
100
第16項。
表格10-K摘要
103
簽名
104

目錄表
本年度報告第三部分要求的10-K表格中的某些項目可以在我們的2022年委託書中找到，並通過引用併入本文。任何以Form 10-K表格形式收到本年度報告副本並向Team，Inc.提交書面請求的人，將免費獲得2022年委託書的副本，收件人：公司祕書，地址：13131 Dary Ashford，Suite600，Suite 77478，Texas 77478。
第一部分
為…目的的警示聲明
《公約》的安全港條文
1995年私人證券訴訟改革法
本報告包括符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)的前瞻性陳述。此外，構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述可能由我們或以我們的名義在我們向公眾發佈的其他材料中作出，包括以引用方式包括或納入本10-K年度報告中的所有陳述(歷史事實除外)，這些陳述涉及我們預期或預期未來將或可能發生的活動、事件或發展。您通常可以通過“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“預測”、“預算”、“預測”、“目標”、“指導”、“目標”、“將會”、“可能”、“應該”、“可能”以及類似的表達方式來識別我們的前瞻性陳述。
我們的前瞻性陳述基於我們合理的信念和假設，以及我們目前對自己和我們所在行業的預期、估計和預測。我們提醒，這些陳述不是對未來業績的保證，涉及我們無法預測的關於事件和情況的風險、不確定因素和假設。此外，我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設，而這些假設可能被證明是不準確的。新的風險因素不時出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。因此，前瞻性陳述不能作為對未來結果的保證，並涉及一些風險和不確定因素，可能導致實際結果與陳述中預測的結果大相徑庭，包括但不限於本年度報告第一部分表格10-K第1A項中“風險因素”項下的陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述大相徑庭。諸如此類除其他外，風險、不確定因素和其他重要因素包括與以下方面有關的風險：

•我們作為一個持續經營的企業繼續存在的能力；
•我們有能力控制經營成本的通脹壓力；
•負面市場狀況對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響，包括新冠肺炎疫情的影響，以及未來經濟的不確定性，特別是在我們嚴重依賴的行業；
•重大項目開工延遲，無論是因新冠肺炎疫情還是其他因素；
•我們的業務可能會受到季節性和其他變化的影響，包括惡劣的天氣條件和我們的業務性質客户端S‘s產業；
•由於競爭對手提供的服務和知識產權的廣度，我們拓展新市場(包括低碳能源轉型)和吸引新行業客户的能力可能會受到限制；
•我們有大量的債務和高槓杆，這可能對我們的融資選擇、流動性狀況和管理利率上升的能力產生負面影響；
•新的時機客户端合同和現有合同的終止可能導致我們的現金流和財務業績出現不可預測的波動；
•客户不付款和/或延遲支付應收款的風險；
•我們有能力從運營中產生足夠的現金，使用我們的ABL信貸工具(定義如下)，或保持我們遵守我們的ABL信貸協議(定義如下)、定期貸款信貸協議(定義如下)和附屬定期貸款信貸協議(定義如下)的約定；
•遵守紐約證券交易所的持續上市標準；
•我們的財務預測是基於可能與實際結果大不相同的估計和假設；
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目錄表
•我們可能會招致與職業健康和安全事務有關的責任和負面財務或聲譽影響，包括與實施緩解新冠肺炎傳播所需的預防措施相關的費用；
•我們開展業務的當地司法管轄區的法律或法規發生變化；
•當前和未來訴訟固有的不確定結果；
•如果我們未能保持有效的內部控制，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務業績，也無法防止或發現欺詐行為，這可能會對我們的業務產生重大不利影響；以及
•美國或其他地方的恐怖主義、戰爭或政治或內亂行為，包括目前涉及俄羅斯和烏克蘭的事件、法律法規的變化或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁
項目1.業務
商業的總體發展
導言。除非另有説明，本報告中使用的術語“我們”、“我們”和“我們”是指Team，Inc.、我們的一個或多個合併子公司或所有這些子公司作為一個整體。我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“TISI”。
我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。我們在三個部門開展業務：檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest Integrity。通過這三個細分市場的能力和資源，我們相信我們是唯一有資格提供集成解決方案的公司，這些解決方案包括：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新保養或更換。此外，我們能夠根據發現的損壞的嚴重程度和相關的運行條件，根據客户的需求升級，從標準服務到行業中一些最先進的服務和集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，我們在提供三種不同客户需求類型的服務方面是獨一無二的：(I)週轉或項目服務，(Ii)呼叫服務，以及(Iii)嵌套或運行維護服務。
IHT主要為流程、管道和電力部門提供常規和高級無損檢測(“NDT”)服務、管道完整性管理服務和現場熱處理服務，以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。IHT還提供先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像、激光掃描和啟用激光輪廓術的重整器護理服務。
MS提供的解決方案旨在滿足客户在其資產的運行(運行)和離線狀態期間的獨特需求。我們的在線服務包括從標準到定製的泄漏修復和複合解決方案；排放控制和合規性；熱攻絲和生產線停止；以及在線閥門插入解決方案，這些解決方案在資產處於運行狀態時交付，從而最大限度地延長客户的生產時間。資產關閉可以是計劃的，例如週轉維護事件，也可以是計劃外的，例如由於組件故障或設備故障造成的關閉。我們的專業維護、週轉和停機服務旨在最大限度地減少客户停機時間，主要是在資產離線的情況下交付，通常是通過使用交叉認證的技術人員，他們的多工藝能力提供了實現緊迫時間安排所需的生產。這些關鍵服務包括現場加工、螺栓連接完整性、防汽塞測試和閥門管理解決方案。
Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括三個廣泛定義的學科：(1)使用專有的在線檢測工具和分析軟件，為歷史上不可分流的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；(2)通過多學科的工程團隊和相關的實驗室支持，提供先進的工程和狀況評估服務。
我們向各行各業的公司推銷我們的服務，其中包括：
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣)；
•製造和加工(化工、石化、紙漿和造紙工業、汽車和採礦)；
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣)；
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築和建築、道路、大壩和鐵路)；以及
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•航空航天和國防。
業務説明
檢驗和熱處理段：
IHT提供從標準到專業的檢測服務，以及熱處理服務和數字成像服務。熱處理服務通常與週轉、項目和新的建設活動有關。IHT還通過專門的局部和廣域激光掃描和視頻設備以及無人機形式的陸基和空中機器人平臺提供先進的數字成像服務。以下是對這些核心IHT服務的描述：
無損評估和檢測服務。機械加工部件、工業管道和結構可能是複雜的系統，在其生命週期中會經歷極端的載荷和疲勞。我們的無損評估和檢測(“NDE/NDT”)服務使您能夠在不永久更改設備的情況下對這些部件進行檢查。這是一項非常有價值的技術，經常用於驗證材料的完整性、檢測不穩定性、發現超出公差的性能、識別故障部件或突出不充分的控制系統。檢驗服務通常需要行業認可的培訓和認證。我們採用培訓和認證計劃，旨在達到或超過行業標準。隨着資產不斷老化並經常超過原始設計壽命繼續使用，以及合規性法規同步推進，檢查和評估技術在安全監控服務適宜性方面發揮着關鍵作用，並在可行的情況下延長這一老化基礎設施的使用壽命。
放射檢查。射線照相檢測(RT)是利用X射線或伽馬射線輻射來檢測黑色金屬和有色金屬鑄件、焊縫或鍛件中的不連續性。RT可顯示外部和內部缺陷、內部裝配細節和厚度變化。我們有執照的技術人員根據客户的複雜性和需求使用傳統的、計算機的和實時的放射成像測試技術。
超聲波檢測。超聲波檢測(UT)使用高頻超聲波來檢測表面破裂和內部缺陷，測量材料厚度，並根據參考代碼或標準確定測試對象的接受或拒絕。我們提供10種不同類型的超聲檢測方法，包括傳統掃描以及自動化和高速超聲波電磁聲換能器測試。每種方法都用於滿足特定的材料或工藝應用要求。
磁粉探傷。磁粉檢測是一種無損檢測工藝，用於檢測鐵、鎳、鈷及其某些合金等鐵電材料的表面和微小的亞表面不連續。該過程將磁場置於測試對象中。當零件被磁化時，垂直於磁場方向的缺陷會導致漏磁。如果出現缺陷或裂紋，磁性顆粒會被吸引到有缺陷的區域，為我們的技術人員提供所謂的指示。然後，我們的技術人員將評估指徵，以評估這些缺陷的位置、大小、形狀和程度。
液體滲透檢查。液體滲透檢測是目前應用最廣泛的無損檢測方法之一。它的流行可以歸因於兩個主要因素：它的相對易用性和靈活性。液體滲透檢測幾乎可以用於任何材料的檢測。我們利用液體滲透檢測來檢測鐵磁和非鐵磁材料的表面不連續性。在鑄件和鍛件中，新產品可能會出現裂紋或泄漏，在役部件可能會出現疲勞裂紋。
正極材料鑑定。陽性材料識別(“PMI”)可在現場快速、準確地識別100多種不同冶金合金的成分。我們幾乎可以對任何尺寸或形狀的管道、板材、焊接、焊接材料、機械加工部件或鑄件進行PMI。
電磁檢測。電磁測試適用於一系列測試方法，這些方法使用磁力和電學來檢測或測量導電材料中的裂紋、缺陷、腐蝕或熱損傷。使用磁性和幾何分析來確定識別缺陷的最佳技術。我們的電磁服務使我們的技術人員能夠評估小直徑、大鋼材表面(如儲罐底板)以及介於兩者之間的管材的小裂紋、凹坑、凹痕和一般減薄。
交變磁場測量。我們的交流電場測量(“ACFM”)最初是為檢測疲勞裂紋而開發的，是一種先進的技術，用於檢測表面裂紋並精確定位缺陷的位置、長度和深度。我們的ACFM通過油漆和塗料在廣泛的温度範圍內工作。證書頒發機構會自動記錄並接受結果。
渦流檢測。渦流檢測(“ECT”)是熱交換器管、冷凝器、鍋爐、管子和飛機表面等有色金屬材料的理想檢測設備。我們的ECT使用電磁感應來檢測導電材料中的缺陷，顯示出非常小的裂縫、凹坑、凹坑和一般變薄的存在。
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遠程導引超聲。導波檢測是一種超聲波檢測方法，能夠在不中斷服務的情況下檢測和定位地面上和地下的管道缺陷。在適用的情況下，這項技術只需要進行一小塊區域的挖掘即可進行測試。引導式超聲波在數百英尺的範圍內發出雙邊信號，允許一次檢查長距離管道。
相控陣超聲檢測。相控陣超聲檢測(“PAUT”)可增強對焊接等製造材料中缺陷的檢測、表徵和大小調整能力。PAUT將計算機控制的激勵應用於多元素探頭中的各個元素。通過改變激勵的時間，聲束可以掃過一定範圍的角度到達特定的感興趣區域。
終端和存儲檢查和管理計劃。我們的地面儲罐(AST)檢查和管理團隊，儲罐顧問團隊(TTC)，專門從事美國各地的檢查、狀況評估和選定的維修服務。用於AST和相關基礎設施。在我們內部工程、文件和認證服務(包括美國石油學會653、510和570評估)的支持下，TTC的現場檢查、維修和維護服務有助於保持客户油罐的全面運行，並符合嚴格的行業標準。
繩索通道。我們提供一系列創新和高性價比的解決方案，以滿足客户對能源和工業市場的檢測和維護服務的個性化需求。我們的繩索通道解決方案允許安全地進行工作，並且比使用腳手架的傳統方法更快，將成本和運營中斷降至最低。我們提供的這些服務得到了工業繩索接入貿易協會的全面認可，該協會的指導方針被業界公認為最安全的高空工作方法。
機械完整性服務。維護設備的完整性不僅僅是執行檢查。實施良好的機械完整性(“MI”)計劃涉及多個部件，以提高設施設備的安全性和可靠性。我們的MI計劃旨在確保管道系統、壓力容器、儲罐和相關部件的持續完整性和適用性。我們的機械完整性工程師接受過職業安全與健康管理局(“OSHA”)過程安全管理相關規範和標準以及美國環境保護局(“EPA”)風險管理項目法規方面的培訓。
管道完整性服務。我們協助管道運營商遵守法規，進行持續的檢查和維護活動，以驗證其管道系統的安全性、完整性和預期壽命。管道完整性(PI)服務可以包括工程和諮詢服務，這些服務審查計劃、先前的檢查數據，並在威脅規劃和監控方面提供建議。大多數中游管道系統位於地下，有必要進行環境評估，以瞭解地形和土壤的威脅，並確定塗層/陰極保護系統的有效性。我們應用合適的傳統和先進的無損檢測方法來提供最準確的管道異常識別、表徵和大小，然後應用工程服務來協助提出修復建議。標準、準確和及時的文件和報告以及我們PI服務的質量審查對於支持我們的客户遵守法規是必要的。
機器人和檢查服務。利用專有和先進的第三方設備，包括視頻、激光掃描、機器人爬行器和無人機，遠程捕獲能源行業基礎設施內和周圍難以訪問或危險地點的數字圖像。我們經常將此類服務作為集成解決方案的一部分提供，其中ADI可以補充或進一步告知其他檢測和狀況評估技術。
熱處理服務。熱處理服務包括電阻和燃氣燃燒，主要由工業客户用來增強其工藝管道和設備的冶金性能。電阻加熱是通過連接到工廠部件的加熱器將高能量電源轉移到工廠部件，以預熱焊接接頭，在焊接前去除污染物和水分，進行焊後熱處理，並緩解焊接過程中產生的金屬熱應力。在大型壓力容器上使用燃氣燃燒進行特殊的熱處理工藝，以消除應力，烘烤特殊的塗料塗層，並控制耐磨和耐温耐火材料的乾燥。特殊高頻加熱，通常稱為感應加熱，用於擴展金屬部件以進行組裝或拆卸，擴展工業渦輪機的大型螺栓，以及用於成本高昂的電阻或燃氣燃燒的應力消除項目。
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機械服務部門：
MS提供旨在保持客户資產在線和生產的在線服務，以及專業維護、週轉和停機服務，這些服務在資產脱機時執行，旨在減少客户停機時間。下面介紹的這些核心MS服務以隨叫隨到、項目管理和全天候嵌套的能力提供。
泄漏修復服務。我們的泄漏修復服務包括對管道、閥門、法蘭和管道系統、管道及相關資產的其他部件的泄漏進行在線修復。我們的現場維修使用現場準備好的工藝維修；標準化的模塊化夾具和泄漏外殼；以及定製的工程解決方案，通過我們內部的計算機數字控制(“CNC”)技術按關鍵公差製造。我們使用專門開發的技術和設備，以及我們專有的密封膠進行所有維修。我們的許多維修都是作為臨時措施提供的，這些措施允許資產繼續運營，直到在工廠關閉期間進行更永久性的維修。我們的泄漏修復解決方案包括由我們訓練有素的現場技術人員檢查泄漏，他們記錄有關係統故障部分的相關信息，並將信息傳輸到我們的內部工程部門，以確定適當的修復技術。夾具和外殼等維修材料可以在我們的國際標準化組織(“ISO”)-9001認證製造中心進行定製設計和製造，然後由我們的技術人員運送到工作現場進行安裝。我們保持原材料和半成品夾具和外殼的庫存，以減少製造成品所需的時間。我們有一個多元化的全球供應鏈，擁有一個由替代供應商組成的網絡。我們經常對我們的供應商和原材料和成品的來源進行盡職調查，並繼續對我們產品中使用的所有材料進行負責任的採購，無論原產地如何。
工程複合材料維修。我們定製的複合材料修復解決方案採用先進的碳纖維和玻璃纖維增強的環氧樹脂材料，可修復受損客户資產的完整性，如管道系統、管道、儲罐和結構。使用我們經過嚴格測試和驗證的方法，可以設計出適合特定應用的複合材料，從而產生高性能的粘結劑，從而使複合材料能夠與原始組件協同工作。它們可以在線安裝到系統中，不需要影響資產正常運行時間或性能，可以用作臨時措施，直到可以實施更持久的解決方案，或者用作完全設計的永久性解決方案本身。我們為我們的客户提供單一來源的解決方案，包括材料規格、工程支持、技術人員監督和/或安裝。我們利用我們的專有維修系統以及其他系統為我們的客户提供最好的質量和價值組合，以滿足他們的需求。我們在第三方主導的測試計劃方面被公認為行業領導者，以驗證創新的新複合應用解決方案，我們的材料和服務已被驗證符合國際標準，並可用作永久解決方案。
排放控制/合規服務。我們主要為上游、中游和下游行業提供易揮發性有機化合物(VOC)排放泄漏檢測和甲烷減排解決方案，包括識別、監測、數據管理和報告。這些服務旨在根據環境法規和客户環境計劃的要求，監控和記錄特定資產的VOC排放。通常，我們協助客户加強持續維護計劃和/或遵守當前和/或未來的環境法規。我們提供在使用便攜式有機化學分析儀、數據記錄儀和無人機技術方面經過專門培訓的技術人員，以測量客户或我們專有數據庫中維護的指定客户資產的潛在泄漏。測量的數據用於編制遵守環境保護局和當地法規要求所需的報告。
熱水器服務。我們的熱扣服務包括全方位的熱扣和線路停頓TM服務。熱攻絲服務包括利用專門的設備在加壓管道系統上加工一個孔，以便在不中斷操作的情況下將新的支管連接到現有管道或管道上。線路停靠點TM服務包括通過分流區域插入機械隔離裝置以停止工藝流程，從而使管道可以隔離並向下遊減壓，從而可以對管道、管道系統或其他客户資產執行維護工作。Hi-StopTM是一種專有服務解決方案，允許在通常更極端的壓力和温度下停止流程流，在這種情況下，標準工業設備無法運行。我們正在申請專利的SmartStopTM雙重阻擋和排氣技術允許雙止動生產線止動TM頭部通過單個水龍頭插入，能夠在密封件之間出血，確保隔離的完整性。在某些情況下，我們可以使用流水線冷凍工藝，將液氮注入管道周圍有外部腔室的專用設備中，以停止工藝流程。充氣止動塊用於低壓應用中，當管道不是圓形的或管道內部的表面條件阻止標準管路止動時。為支持我們的熱攻絲和其他維修解決方案，我們提供符合美國機械工程師協會(“ASME”)規範認證的特種和在役焊接解決方案，並獲得國家鍋爐和壓力容器檢查員委員會(“NBBI”)的授權，用於修復核部件、鍋爐和其他承壓部件。
閥門插入服務。我們為我們的專利InsertValve提供專業安裝服務TM。這種閥門可以安裝在流水線上，在計劃中或緊急情況下連接閥門時，無需關閉管道。InsertValve專為各種管路尺寸和類型而設計TM楔形閘門位於閥體上，而不是管道底部。這一獨特的功能
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防止閥座與切割的管道邊緣接觸，從而顯著延長閥門壽命。我們相信，它能夠被引入，並在需要時進行修復，而它所應用的資產正在使用中，這使它在市場上真正獨一無二。
現場加工服務.我們設計和銷售我們自己的行業領先的便攜式加工設備系列，我們在該領域利用這些設備基本上將機械車間帶到我們客户的資產中。作為新建築項目、改造、計劃停工和緊急維修的理想之選，我們的綜合設備羣包括激光引導和數控銑削、數控鑽孔、套孔、端面、車削、切割和鑽孔設備，由我們訓練有素的技術人員操作，他們致力於將客户停機時間降至最低，並確保高質量的維修，以滿足或超過OEM規格。
螺栓聯接完整性服務。我們按照ASME PCC-1設計的技術合規性程序執行從拆卸到組裝的所有螺栓活動。這些服務由訓練有素的技術人員提供，他們使用專門的液壓或氣動設備，在客户資產維護之後和/或啟動之前實現可靠和無泄漏的連接。我們的聯合誠信工程師是ASME的活躍成員，致力於增加行業知識併為我們的客户提供最新的政策和程序。功能包括法蘭管理和螺栓載荷分析；扭矩和拉伸的受控緊固方法；螺栓載荷驗證；專有設備，如法蘭安全TM，我們的設計和製造為在壓力/温度下更換單螺柱提供了行業最安全的選擇，我們確保了關鍵工業基礎設施的完整性。
蒸汽阻擋塞和焊接測試服務。我們在管道系統中安裝蒸汽屏障，以防止潛在危險的蒸汽向下遊或上游轉移，而不必淨化整個管道系統，在管道系統中進行機械維修操作，如機械加工、焊接和熱處理。機械屏障擴展以密封管道內表面，並提供排氣系統以防止管道系統中的壓力積累，同時保持工作區域和環境不會有潛在的危險排放。焊接測試設備用於驗證焊接接頭的完整性，方法是在焊縫兩側提供密封面，並對其間的空腔進行加壓。完整性測試允許客户符合ASME對焊接接頭的水壓測試要求，而不必對整個系統加壓，這可能會導致其他系統關閉或測試介質出現環境問題。
閥門管理解決方案。我們對隔離、控制、壓力和安全安全閥進行現場和車間維修，以及特殊閥門執行器的診斷和維修。我們獲得了NBBI認證和授權，可以組裝新的閥門以供銷售，並對壓力和安全安全閥進行測試和維修。該認證需要特定的程序、測試和文檔，以維護這些重要行業資產閥門的安全運行。我們為客户現場提供專用的移動式拖車，其中包括專門的機器和測試設備，以進行現場閥門維修和測試。我們訓練有素的技術人員還可以維修大型閥門，而無需從客户的資產中拆卸閥門。此外，我們還為VOC專用閥門提供預防性維護計劃和閥門數據管理計劃。我們還代理選定的閥門製造商，並在與我們客户的閥門供應和管理需求互補的地方分銷他們的產品。
Quest誠信細分市場：
Quest Integrity以先進的定量檢測、工程和狀態評估服務和產品的形式提供完整性和可靠性管理解決方案。Quest Integrity的高級定量檢測服務利用專有的無損檢測和無損檢測儀器和技術，為下游、中游、上游和電力行業的關鍵基礎設施提供在線檢測。此外，Quest Integrity還提供由專有軟件和其他分析工具支持的工程評估服務，並輔之以實驗室測試資源。
爐管檢測系統支持的服務。爐管檢測系統(FTISTM“)在線檢測服務提供360度100%覆蓋範圍的無繩超聲波檢測，可對加熱器蛇形線圈的內外表面進行檢測，這些產品可在煉油廠和其他加工廠環境中找到。FTISTM使我們能夠檢測和量化內部/外部管道/管道壁損、變形和結垢，從而確定此類加熱器的薄弱環節，以便為客户提供及時、可行的信息，以更好地管理其基礎設施。
因維斯塔TM-支持的服務。我們專有的InvistaTM在線檢測服務為管道和工藝管道的內外表面提供360度100%覆蓋範圍的無繩式超聲波檢測，這些管道和工藝管道由於多種因素，被傳統在線檢測方法認為是“不可靠的”或太難檢測。因維斯塔TM使我們能夠檢測和量化管道和工藝管道中的管道/管道內壁/外壁損失、變形、點蝕和污垢。我們的標準InvistaTMDeliverable還提供管道服務適宜性評估，並以高度直觀的格式顯示信息，為客户提供集成的檢測和狀況評估解決方案。
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管道完整性管理服務。我們提供交鑰匙管道完整性管理服務，包括項目管理、完整性工程和完整性管理開發服務、在線檢測支持，如清潔和下水/接收、清管器跟蹤以及材料設備選擇和採購。我們在與我們的Invista整合的基礎上提供這些資源TM在線檢測服務和工程評估能力，或個別情況下適用。
高級工程和狀態評估服務。我們僱傭了一支多學科的工程團隊，以專有軟件、其他分析工具和互補的實驗室測試能力為支持，為流程、電力、管道、石化和替代能源行業的客户提供各種先進的工程評估服務，包括適合服務、計算力學、失效分析、基於風險的資產管理和材料諮詢。
營銷、客户與競爭
我們的工業服務主要由我們服務地點的人員進行營銷。我們相信，這些服務地點的設立是為了利用隨叫隨到的專業知識及時響應客户需求，這是銷售和提供我們服務的一個重要特徵。我們獨立和綜合服務的能力和能力範圍也使我們能夠從我們許多客户的採購趨勢中受益，這些客户正在尋求減少其設施中的承包商和供應商的數量，並將更多此類服務外包出去。在截至2021年、2020年或2019年12月31日的幾年中，沒有單一客户佔合併收入的10%或更多。
一般來説，客户是按時間和材料計費的，儘管有些工作可能是根據固定價格投標進行的。服務通常是根據書面客户協議下的採購訂單進行的。雖然大多數定購單規定的是單一作業的執行情況，但有些定購單規定的服務是在運行和維護的基礎上進行的。我們幾乎所有的協議和合同都可以由任何一方在短時間內終止。這些協議通常規定了要提供的服務範圍和勞動力的每小時工資。雖然許多合同涉及特定的工廠或地點，但我們也簽訂涉及多個工廠或地點的多地點地區或國家合同。
一般而言，競爭源於大量其他外部服務承包商。目前有100多家不同的競爭對手活躍在我們的市場上。我們相信，與大多數服務承包商相比，我們擁有競爭優勢，這是因為我們的技術人員的質量、培訓和經驗，我們的北美和日益國際化的服務能力，我們服務的廣度和深度，我們在更全面、更全面的基礎上提供此類服務的能力，以及我們的技術工程支持和支持服務網絡的製造能力。
季節性
我們經歷了一些季節性波動。從歷史上看，煉油業計劃在秋季和春季關閉工廠(通常稱為“扭虧為盈”)。電力行業的電廠維護也遵循類似的季節性時間表。大規模扭虧為盈或停電的時機可能會對我們的收入產生重大影響。管道行業遵循並在一定程度上取決於天氣條件，在進行檢查或檢查之後，進入管道基礎設施的能力可能會受到更嚴重的寒冷天氣條件的阻礙。
遵守政府法規
我們的大部分業務活動都要遵守外國、聯邦、州和當地的法律和法規。這些法規由各種外國、聯邦、州和地方健康、安全和環境機構和當局管理，包括美國勞工部的OSHA和EPA。不遵守這些法律法規可能涉及民事和刑事責任。我們還不時地遵守各種聯邦和州政府機構規定的廣泛的報告要求、認證和合規性，這些機構包括但不限於環境保護局、核管理委員會、化學安全委員會、運輸部和聯邦航空管理局。與此類法規相關的支出是在我們的正常業務過程中進行的，既不是實質性的，也不會使我們處於任何競爭劣勢。我們目前預計，遵守這些法律和法規不會要求我們進行物質支出。
在我們於1996年出售資產的環境諮詢和工程服務的運營期間，我們不時地處理客户產生的少量某些危險廢物或其他物質。根據1980年的《綜合環境響應、補償和責任法》(《超級基金法》)，環保局有權採取行政和司法行動，要麼促使根據《超級基金法》負責清理任何未經授權的危險物質泄漏的當事人這樣做，要麼清理這種危險物質並尋求
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費用由責任方償還，責任方根據《超級基金法》對此類費用負有連帶責任。環保局還可以提起訴訟，要求責任方不合理地拒絕自願參與這種清理或為其提供資金，要求賠償三倍的損害賠償。同樣，承擔清理費用的私人當事人可在收回費用或捐款行動中向負有責任的當事人追回全部或部分費用。責任方包括擁有或經營發生泄漏的設施(當前和/或處置此類危險物質時)的任何人，或根據合同安排處置、處理、運輸處置或處理危險物質的任何人，或接受危險物質運輸至其選定的處置或處理設施的任何人。我們相信，我們的責任風險是最小的，因為我們的環境諮詢和工程服務僅包括維護和存儲實驗室分析所需的小樣本，這些材料被歸類為有害物質。由於其高昂的成本，因此我們目前不提供保險來支付我們在《超級基金法案》或類似環境法規下的潛在責任。

人力資本
截至2021年12月31日，我們約有5,200名員工，其中約4,100人在美國，1,100人在國際上。人力資本管理與我們的核心價值觀和人才管理舉措相結合，是我們留住員工計劃的關鍵驅動力。我們通過為員工提供有針對性的培訓、指導和職業發展機會來投資於我們的人才，所有這些都使我們能夠僱傭和留住有才華、表現優異的員工。通過我們的安全至上文化和我們的多樣性和包容性倡議，我們尋求通過我們的員工敬業度努力和我們具有競爭力的薪酬和福利方案來留住員工。
商業倫理和核心價值觀
我們的核心價值觀將我們業務的方方面面都凝聚在一系列共同的信念和承諾中。他們代表着我們的立場，我們的員工體現了什麼價值觀，我們的服務和產品對市場做出了什麼貢獻。這些聲明在我們的文化中根深蒂固，指導着員工的行為以及公司的決策和行動。
•安全第一/質量第一--我們所做的每一件事；
•正直--不妥協的正直和道德行為標準；
•服務領導力-領先的服務質量、專業性和響應性；
•創新--支持持續增長和改進；
•驕傲和尊重--為我們的客户，為彼此，為我們所有的利益相關者；
•團隊合作--全球團隊合作和協作。
多樣性和包容性
多元化和敬業的員工隊伍是我們成功的關鍵，我們努力創造一個環境，讓我們的員工感受到價值、敬業和激勵去做他們最好的工作。我們感到自豪的是，來自不同背景、宗教、國籍、性別認同、性取向和種族的不同羣體組成了我們的團隊。我們的目標仍然是通過戰略性的員工參與倡議，消除任何存在的障礙和偏見。
我們將繼續致力於保持或改善管理層和公司員工的性別多樣性，同時致力於提高我們的技術人員羣體的性別多樣性，他們佔我們全球員工總數的75%以上。
行政領導力一般和行政
全球勞動力1
女性15%51%12%
男性85%49%88%
_________________
1全球員工包括技術人員
作為我們大學招生工作的一部分，我們通過與我們招生的大學的職業中心合作，制定了以多樣性為重點的戰略。我們通過與女性工程師協會(SWE)、西班牙裔工程師協會(SHPE)和全國黑人工程師協會(NSBE)項目合作，以及在歷史悠久的黑人學院和大學(如Prairie View A&M大學)招聘，招募不同的候選人。


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健康、安全和培訓
2020年，我們在整個組織範圍內推出了我們的“12條救生規則”，以進一步加強我們以安全為重點的文化。12條救生規則是明確而簡單的規則，旨在解決那些將我們的員工置於最大風險中的活動。這些規則既包括鼓勵的行為，也包括阻止的行為。我們的所有員工都接受了關於這些規則的在線培訓，並且必須承認他們已經閲讀了這些規則。這些規則在內部張貼，通過我們的安全公告在整個組織內傳播，並以多種語言打印。
在評估安全表現時，我們衡量年度總可記錄事故率(“TRIR”)，其定義為每200,000個工作小時可記錄的傷害數量。這一指標也被我們行業的其他人使用，這使得我們可以更客觀地比較我們的表現。2021年，我們的TRIR為0.39。我們的車輛安全性能系統(VSP)幫助我們的機動車輛事故率比前一年提高了20%。VSP是集中監控的，司機的主管可以監控速度、安全帶、硬剎車和發動機診斷等參數，以便他們可以在事故發生之前管理不安全的駕駛。
為加速應對新冠肺炎疫情，我們在課程中開設了幾個在線培訓和遠程學習課程，以幫助滿足快速變化的工作環境的需求。這些課程通過我們的學習管理系統在全球範圍內進行管理和跟蹤。在新冠肺炎期間，我們準備並領導了幾個主題來支持員工，包括一個關於幫助父母在遠程工作的同時應對疫情的會議，幫助經理領導遠程工作的員工，以及支持員工在必要時安全地轉移到遠程工作。我們還推出了STAMP，團隊的壓力和焦慮管理計劃，其中包括幾個工具和資源，以幫助員工有效地管理壓力，預防抑鬱和其他精神疾病。這個計劃包括幾個專注於正念的會議，我們協調了這個計劃和我們的員工援助計劃，該計劃為我們的員工及其家人提供心理健康和抑鬱資源。這一計劃得到了我們的員工、他們的家人和我們的客户的高度讚揚和支持。
我們認識到提供培訓以持續支持職業成長和發展的重要性。我們的人才管理和職業發展計劃，包括我們的船員工程和商業輪換和技術員學徒計劃，通過建立關鍵的工作技能、獲得實踐經驗、提供持續的世界級培訓、指派相關的職業導師以及為在我們組織內提供長期晉升的職業道路鋪平道路，來增強和激勵我們的團隊成員個性化他們的職業生涯。
2019年，我們的職業發展努力擴大到包括我們的領導力之旅計劃，該計劃為參與計劃的員工提供高度互動的培訓和發展計劃。領導力項目的參與者接受行為光盤(支配性、影響力、穩定性、盡職盡責)評估，並在獲得對自己行為風格的自我意識後，在團隊中一起工作。在為期三天的培訓中，參與者在學習和提高領導技能的同時進行互動。在領導力之旅計劃期間，我們的主題專家將領導獨特的培訓課程，分享適用於我們業務的安全、質量和財務敏鋭性方面的信息和知識。
在應對新冠肺炎疫情的影響期間，我們主動為符合條件的員工提供遠程或現場工作的能力、靈活的工作時間安排和限制面對面的會議，從而在我們的工作環境中引入了更大的靈活性。所有這些措施都是由我們的員工、他們的家人、客户和其他承包商的安全和健康驅動的。
員工敬業度
我們的員工定期參加敬業度調查，這為我們提供了寶貴的洞察力，有助於我們提高整體員工敬業度和滿意度。根據員工從敬業度調查中得到的反饋，我們不斷審查我們的地區健康福利、溝通戰略和培訓工作。我們相信，對我們調查的顯著回覆率表明了我們的員工與我們組織的聯繫的強度，標誌着在支持生產力和維護個人福祉的環境中，我們致力於實現目標。
工資和福利
在全球範圍內，我們根據員工的技能、經驗和工作水平為員工提供具有競爭力的工資、薪水和福利。此外，我們為員工提供一套全面的福利，包括健康和福利福利、健康福利、員工援助計劃、固定繳款和固定福利退休福利、帶薪假期、教育支持和各種其他輔助員工福利。
環境、社會和治理
我們致力於以保護環境以及員工和公眾的健康和安全的方式開展業務，包括為我們不同的員工團隊提供職業發展機會；並積極為當地社區做出貢獻。我們將與政府、行業和公眾合作，支持法律、法規、
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保護社區、工作場所和環境的標準和其他計劃。為了履行這一承諾，我們維護旨在確保符合所有適用法律、法規和內部要求的管理體系，並促進我們的流程、產品和人員的持續改進。我們最優先考慮的是員工、客户和其他承包商的安全。我們還打算在健康、安全和環境管理領域樹立領導榜樣，並將促進節約資源、減少廢物和防止污染。

可用的信息
我們的互聯網網址是Www.Teaminc.com。我們根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及對這些報告的任何修訂和證據，在向美國證券交易委員會提交或提交此類報告後，在合理可行的範圍內儘快免費發佈在我們的網站上。或者，你也可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上閲讀這些報道 我們在我們的網站上發佈我們的道德行為準則、我們的治理原則、我們的社會責任政策和我們董事會委員會的章程。我們的治理文件可供任何向Team，Inc.提交書面請求的股東打印，收件人：13131 Dary Ashford，Suite600，Suite600，Suite 77478，公司祕書。我們網站上包含的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。
第1A項。危險因素
我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和/或股票價格可能會受到以下任何風險和不確定性的重大不利影響。
與市場狀況相關的風險
新冠肺炎疫情和相關的經濟影響已經並預計將繼續對我們的業務產生重大影響，根據疫情的持續時間及其對石油和天然氣行業的影響，可能會對我們的業務、流動性、綜合運營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。我們在石油和天然氣行業的客户歷來佔我們收入的很大一部分。過去兩年，新冠肺炎疫情及其相關經濟影響在石油和天然氣行業造成了顯著的波動、不確定性和動盪。自2020年初疫情爆發以來，這些事件直接影響了我們的業務，並加劇了我們的許多風險帶來的潛在負面影響，包括與全球石油和天然氣需求、我們客户的資本支出以及石油和天然氣價格趨勢有關的風險。此外，疫情及其緩解蔓延的努力給我們的行動帶來了後勤挑戰，包括旅行限制，使我們的人員無法往返於某些設施和工作地點。如果疫情惡化或持續下去，這些後勤挑戰可能會增加。
由於該病毒以及世界各地為緩解其傳播而採取的相應措施，2020年至2021年期間的石油需求大幅低於2019年的需求。儘管需求在2021年下半年開始增加，但病毒的惡化可能會導致緩解努力的增加，以及對石油和天然氣以及我們的服務和產品的需求減少。鑑於上述事件的性質和重要性，我們無法列舉對我們業務的所有相關潛在風險；然而，我們認為，除了上述影響外，最近這些事件的其他當前和潛在影響包括但不限於：供應鏈更大中斷，這可能對業務量產生不利影響，使我們更難為客户服務；流動性挑戰，包括與客户延遲付款有關的影響以及與客户流動性問題和破產相關的付款違約；客户、供應商和其他第三方發出的通知，聲稱他們因不可抗力或其他原因而無法履行與他們簽訂的合同；網絡安全問題，因為數字技術在當前的遠程連接環境中可能變得更容易受到攻擊和更高的網絡攻擊率；與新冠肺炎及其影響相關的訴訟風險和可能的或有損失，包括商業合同、員工事務和保險安排；我們的員工以及我們運營區域內的客户、供應商和其他第三方人員的感染和隔離；國家、地區和地方政府以及衞生官員為遏制新冠肺炎或應對其影響而採取的行動；以及由於人們工作方式的改變而導致的全球經濟及其對石油和天然氣需求的結構性轉變, 旅行、互動，或與全球經濟衰退或蕭條有關。
鑑於這些事件的動態性質，我們無法合理估計新冠肺炎大流行和相關市場狀況將持續多長時間或其嚴重性的任何變化，以及它們將對我們的業務、流動性、運營結果和財務狀況產生的全面影響，或任何復甦的速度或程度。在新冠肺炎對我們的業務、流動性、經營業績和財務狀況產生不利影響的程度上，它還可能產生增加其他風險的效果。
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經濟環境可能會影響客户對我們服務的需求。未來的經濟和政治不確定性可能會減少流動性和信貸的可獲得性，在許多情況下，還會減少對我們客户產品的需求。信貸市場的中斷還可能對我們的客户為正在進行的維護和新的資本項目提供資金的能力造成不利影響，導致合同取消或暫停、資本項目延遲、基礎設施用途改變和基礎設施關閉。長期或嚴重的經濟衰退可能會導致我們客户羣中的工廠關閉或其他收縮。這些因素也可能對我們收取以前所做工作的報酬的能力產生不利影響。此外，如果我們未來不能在優惠條件下或根本不能增加我們的信貸能力，我們擴大業務的能力可能會受到限制。如果發生此類中斷，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
原油價格長期低迷可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。雖然我們在航空航天和國防、建築、化工加工、製造、發電和公共基礎設施等行業繼續擴大我們的市場份額，但石油和天然氣行業內部的經濟低迷包括原油價格已經並可能繼續導致對我們服務的需求減少。
我們的收入嚴重依賴於某些行業。我們服務的銷售依賴於某些行業的客户，特別是煉油和石化行業。正如我們過去所經歷的那樣，正如我們預計未來將發生的那樣，以這些行業對服務的需求減少為特徵的衰退，以及由於客户業務或政府法規的整合或變化而可能發生的變化，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。某些客户有工會代表的員工，可能會受到臨時停工的影響，這可能會影響我們的活動水平。
我們在競爭激烈的市場銷售我們的服務，這給我們的利潤率帶來了壓力，並限制了我們保持或增加我們服務的市場份額的能力。我們的競爭通常來自其他外部服務承包商，他們中的許多人提供類似的服務範圍。未來的經濟不確定性通常會減少對工業服務的需求，從而為新的和現有的工作創造一個更具競爭力的投標環境。我們不能保證我們將繼續保持我們的定價模式和利潤率，或者增加我們的市場份額。
我們在新客户市場正在進行的投資涉及重大風險，可能會擾亂我們目前的業務，可能不會產生我們預期的長期利益。我們能否在新的客户市場上成功競爭，取決於我們是否有能力繼續及時向客户提供創新、相關和有用的服務。因此，我們已經投資，並預計將繼續投入資源，為新客户開發產品和服務。此類投資可能不會優先考慮短期財務結果，可能會涉及重大風險和不確定因素，包括遇到新的競爭對手。我們可能無法產生足夠的收入、營業利潤率或其他價值來證明我們在這些新客户市場的投資是合理的，從而損害我們創造收入的能力。
如果我們不能重新遵守紐約證券交易所持續的上市要求和規則，紐交所可能退市我們的普通股，這可能會對我們的公司、我們普通股的價格和您出售我們普通股的能力產生負面影響。
2022年2月2日，我們接到紐約證券交易所的通知，在之前連續30個交易日期間，我們普通股的平均收盤價低於每股1.00美元，這是根據紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節的規定，維持在紐約證券交易所上市所需的最低平均收盤價。我們在收到通知後有六個月的時間重新遵守最低股價要求，並有可能由紐約證券交易所決定延期。為了重新獲得合規，在治療期內任何日曆月的最後一個交易日，我們的普通股必須具備：(I)至少每股1.00美元的收盤價；(Ii)在截至該月最後一個交易日的30個交易日內，平均收盤價至少為每股1.00美元。如果我們未能在治癒期結束前重新遵守《紐約證券交易所上市公司手冊》第802.01C節，我們的普通股將受到紐約證券交易所停牌和退市程序的影響。我們正在密切關注我們普通股的收盤價，並正在考慮所有可用的選擇。我們打算通過採取最符合公司和我們股東利益的措施，包括可能通過完成反向股票拆分，重新遵守紐約證券交易所的上市標準，這還有待董事董事會和股東的批准。
我們的普通股退市可能會對我們產生負面影響，其中包括：降低我們普通股的流動性和市場價格；減少願意持有或收購我們普通股的投資者數量，這可能對我們籌集股權融資的能力產生負面影響；限制我們未來發行額外證券或獲得額外融資的能力；減少對我們的新聞和分析師報道的數量；並導致我們在投資者、我們的員工和與我們開展業務的各方中的聲譽受到損害。根據2023年到期的5.00%可轉換票據(“票據”)的條款，我們的普通股退市可能構成“根本性的變化”，要求我們提出按面值回購票據的要約。我們不能保證，如有需要，我們會否有足夠資金回購債券。如未能回購債券，亦可能導致本行的ABL信貸安排及定期貸款出現交叉違約，令債權持有人加速到期，並以其抵押品作為抵押品，並可能對本公司的業務及財務狀況造成重大不利影響。
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與我們的運營相關的風險
如果 我們不能及時提供具有商業競爭力的服務，以應對市場、客户要求、競爭壓力和技術趨勢的變化，我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。競爭會給我們的價格和利潤率帶來下行壓力。我們的服務市場份額的特點是不斷髮展的技術，以提供更好和更具成本效益的服務。如果我們不能及時推出具有商業競爭力的服務和產品，以應對市場、客户要求、競爭壓力、通脹壓力和技術趨勢的變化，我們的業務和運營結果可能會受到重大和不利的影響。同樣，如果我們的專有技術、設備、設施或工作流程過時，我們可能不再具有競爭力，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們專有技術和信息的維護。我們依賴我們的專有技術和信息，其中許多不再受專利保護。除了專利保護，我們還在很大程度上依賴商業祕密法律來保護我們的專有技術。我們定期與我們的主要員工、客户、潛在客户和其他第三方簽訂保密協議，並限制對我們的商業祕密和其他專有信息的訪問和傳播。然而，這些措施可能不足以防止我們的技術被盜用，也不足以確保我們的競爭對手不會獨立開發與我們的技術相當或優於我們的技術。此外，由於我們在全球範圍內開展業務，我們開展業務的其他國家的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的專有權利。我們還面臨着侵犯知識產權的不利索賠和訴訟的風險。
我們不能保證我們會成功地維持或續簽我們與客户的合同。我們與客户簽訂的合同和協議的很大一部分可以在短時間內由任何一方終止。儘管我們積極尋求續簽合同，但我們不能保證能夠續簽這些合同，也不能保證續簽的合同條款將與現有合同一樣優惠。如果我們無法續簽或更換這些合同，或者如果我們以不太優惠的條款續簽，我們的收入和收益可能會大幅下降。
我們不能保證我們會成功地聘用或留住熟練的技術勞動力。我們擁有一支熟練的技術隊伍，併為我們的每一條服務線提供行業認可的技術人員培訓計劃，為新員工做好準備，並進一步培訓我們現有的員工。對這些人的競爭是激烈的。由於新冠肺炎的影響，我們實施了成本削減和組織變革，這增加了我們失去關鍵技能員工的風險。此外，一旦經濟環境和對我們服務的需求恢復，我們將面臨壓力，在可能對熟練勞動力有大量需求的時候重新僱用或安排員工上崗。這些人員的流失或無法吸引新員工，可能會對我們履行客户項目或維護義務的能力產生不利影響，從而可能對我們的產品和服務需求產生負面影響。
我們的任何高管或其他關鍵人員的損失或不可用都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵員工的努力來管理和領導我們的運營。我們的任何高管或其他關鍵員工的離職或不可用，都可能對我們的業務運營產生重大不利影響。
不令人滿意的服務執行質量，包括安全性能，可能會影響客户關係，消除或減少我們最大客户的收入來源，導致更高的運營成本，並對我們僱用和保留熟練技術員工的能力產生負面影響。我們提供的服務可能會導致執行質量問題，這可能是由於我們的員工、人員和/或我們從其他製造商或供應商購買的組件造成的。如果我們的服務質量沒有達到客户的期望或滿意度，那麼我們的銷售和運營收益，最終可能會對我們的聲譽造成負面影響。此外，我們的工人受到與在工業設施提供服務相關的正常危險的影響。即使採取了適當的安全預防措施，這些危險也可能導致人身傷害、生命損失、財產、廠房和設備的破壞、員工士氣低落和環境破壞。雖然我們非常注重維持一個強大的安全環境，並將事故風險降至最低，但不能保證這些努力將有效。糟糕的安全表現可能會限制或消除潛在的收入來源，包括來自我們許多最大客户的收入來源，並可能大幅增加我們的運營成本，包括增加我們所需的保險免賠額、自我保險留存和保險費成本。
其他內容 我們商譽的減值、我們無形資產和其他長期資產的減值以及無形資產估計可用年限的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。由於過去的收購，商譽和其他無形資產佔我們總資產的很大一部分。截至2021年12月31日，我們的商譽和無形資產總額分別為2520萬美元和8990萬美元。我們至少每年根據美國公認會計原則(“GAAP”)評估或測試商譽減值，而我們的其他長期資產，包括有限壽命的無形資產，則在下列情況下進行減值測試
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情況表明，賬面金額可能無法收回。我們的市值或盈利能力的下降或市場、經濟和行業狀況的不利變化都會增加減值風險。
我們有三個報告單位，並於每年12月1日及如上所述，每當有足夠指標顯示報告單位的賬面值超過其公允價值時，在報告單位層面進行商譽減值測試。
由於收入和收益的下降，以及我們的股價在2021年9月30日之前持續下跌，我們確定發生了觸發事件，因為我們報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值。我們的收入增長和盈利能力受到幾個行業趨勢因素的影響，包括終端市場資本支出水平、供需水平和技術。隨着油價和需求的增加，煉油商(約佔我們客户的40%)正在復甦；然而，資本支出尚未完全恢復，導致我們產品和服務的當前活動和定價壓力較低。因此，我們對截至2021年9月30日的商譽公允價值進行了量化評估。
根據我們的減值評估，我們確定我們的MS報告單位的賬面價值超過了公允價值。因此，在截至2021年9月30日的三個月裏，我們的MS報告部門記錄了5580萬美元的商譽減值費用。截至2021年9月30日，Quest Integrity報告單位的公允價值超過了其賬面價值。我們的IHT報告單位沒有相關的商譽，因為它在2020年3月31日被確定為完全減值。
對於截至2021年12月1日的年度商譽減值測試，我們選擇進行量化評估，以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於截至測試日期的賬面價值。根據量化評估，我們得出結論，我們的Quest Integrity報告單位的賬面價值超過了公允價值。因此，在截至2021年12月31日的三個月中，我們在Quest Integrity報告部門記錄了880萬美元的商譽減值費用。
《公認會計原則》要求我們在每個報告期評估需要攤銷的無形資產的使用壽命。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化，該無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。如果無形資產的修訂使用年限少於最初估計，我們未來的攤銷費用將會增加，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性影響。
由於裁員以及其他成本節約和業務改進舉措預期節省的運營成本，運營結果的改善可能不會以估計的金額實現，可能需要更長的時間才能實現，或者只能在有限的時間內實現。從2017年到2021年第一季度，我們制定和實施了一個名為ONETEAM的項目，對我們業務的方方面面進行評估，包括國際業務，以尋找改進和節省成本的機會。2021年1月，我們宣佈了新的戰略組織架構，以更好地定位於新冠肺炎疫情後的恢復，繼續服務多元化，並提升客户價值。這些組織結構的變化帶來了重組費用和其他節省成本的機會。然而，為了實施這一或任何其他未來的成本節約或業務改進計劃，我們預計會產生額外的費用，這可能會在實現與這些計劃相關的預期收益之前對我們的財務業績產生不利影響。由於許多因素或未來的發展，我們可能無法實現與我們預期一致的成本降低或其他業務改善，或者可能會推遲收益。這些因素或未來的發展可能包括：(I)在重新分配和再培訓剩餘員工或外包或取消被淘汰員工的職責和職能方面出現高於預期的成本或延遲，(Ii)由於某些司法管轄區對員工解僱的法規或法律限制而導致被取消職位的員工意外延遲解僱，(Iii)實際節省的成本與預期的成本節省不同，(Iv)業務改善計劃未能實現的預期好處，以及(V)計劃對正常運營的幹擾或其他意想不到的不利影響。
我們還可以在實現預期收益之前或在有限的時間段之後的任何時間決定減少、暫停或終止我們的成本節約和業務改進計劃。裁撤現有員工還可能導致未來招聘、培訓和調動新員工的成本增加，或在未來對我們的服務需求增加導致業務成果恢復較慢的情況下重新聘用。我們的舉措可能會對我們留住和吸引合格人員的能力產生負面影響，他們可能會對他們未來在我們公司的角色感到不確定。
我們可能會遇到經營成本的通脹壓力，以及我們的項目的成本超支。我們的許多客户是根據固定價格合同或包括固定和可變要素組合的合同提供服務的，我們承擔部分成本超支的風險。根據這類合同，價格部分是根據成本和進度估計確定的，這些估計是基於一些假設，包括對未來經濟條件、價格和分包商的可用性、材料和我們服務的其他緊急情況的假設。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們做出準確估計的能力。不準確的估計，或其他情況的變化，如意料之外的技術問題，難以獲得許可或批准，當地法律或勞動條件的變化，天氣延誤，原材料成本，
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貿易爭端和關税、匯率波動、通脹壓力或我們的供應商或分包商無法履行合同可能導致重大損失，因為這些變化對每個項目確認的收入產生不利影響。
此外，由於我們的客户要求對任何工作訂單進行更改，從而使我們要完成的工作範圍發生實質性變化，我們可能會產生超出預估的重大成本。我們的服務通常是根據書面客户協議下的採購訂單進行的。我們可能被要求執行與任何此類買方訂單相關的定價中沒有考慮到的額外服務，包括由於客户要求的更改、不完整或不準確的工程、項目規範的更改以及客户提供給我們的其他類似信息導致的服務，這些信息構成了我們最初估計的基礎。我們按產生的成本按比例確認收入，因此，如果我們無法就任何此類額外服務獲得足夠的補償，如果我們產生的實際成本超過我們對該項目的估計，我們可能需要對固定合同項目進行調整後的收入確認。
與國際業務相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的業務產生不利影響。我們的部分業務是在美國以外的地區開展的，因此，我們的業務面臨與開展國際業務相關的風險，包括外幣匯率的變化、政治或經濟狀況的不穩定、現金收益匯回的困難、不同的員工關係、不同的監管環境、貿易保護措施以及管理和執行公司政策的困難，這些政策可能與當地文化的正常商業慣例不同。我們的國際業務可能包括腐敗盛行國家的項目。儘管我們已經並將繼續實施和執行旨在確保遵守美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》的政策和程序，但不能保證我們的所有員工、承包商或代理人，包括那些在違反此類反腐敗法律的國家/地區代表我們的人，不會採取違反我們的政策和程序的行動。我們的員工、承包商或代理人違反外國或美國法律的任何行為，即使是我們的政策和程序禁止的，也可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
企業收購和資產剝離給投資者帶來了風險。我們不時通過戰略收購尋求增長，同時評估我們在專業維護和專業工業服務方面的潛在資產剝離或補充，包括檢驗、工程評估和機械服務，以補充、多樣化或合理化我們現有的業務。我們還可能收購其他增強我們服務或地理範圍的業務和/或剝離某些業務或服務產品，以使我們的運營合理化並利用戰略機遇。我們可能無法通過收購擴大我們的市場份額，收購可能會帶來意想不到的整合困難或成本。我們不能保證我們將從任何收購或剝離中實現我們可能預期的成本節約、協同效應或收入增加，或者我們將在我們預期的時間框架內實現這些好處。如果我們不能應對與收購相關的挑戰併成功整合被收購的業務，或者如果我們的集成產品和服務未能獲得市場認可，或者如果我們無法成功分離剝離的業務，我們的業務可能會受到不利影響。這些交易也可能影響我們的股價或未來的財務結果，這取決於此類考慮的結構。只要我們發行股票或購買股票的其他權利，包括期權或其他權利，現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會下降。此外，收購可能會導致額外的債務。
我們已發行證券的價格可能會波動。在未來的某個季度(或幾個季度)，我們的收入、經營業績或其他財務業績指標可能達不到投資者的預期，這可能會導致我們已發行證券的價格下降或波動。從歷史上看，我們的季度和年度銷售額和經營業績都是波動的。我們預計未來波動將繼續。除了一般經濟和政治條件以及本條款第1A項“風險因素”中確定的其他因素外，下列因素可能會影響我們的銷售和經營結果：重大客户訂單的時間、客户設施計劃維護項目的時間、競爭性定價的變化、不同產品線的盈利能力差異、運營費用的差異、原材料和勞動力成本的快速增加、我們、我們的競爭對手或我們各自客户宣佈或推出新產品或服務的時間、對這些服務的接受程度、我們用合格人員充分滿足人員需求的能力、製造效率和成本的相對差異、以及國際市場的相對強弱。由於我們的季度和年度收入以及經營業績各不相同，我們認為期間與期間的比較不一定有意義，也不應作為我們未來業績的指標。
我們的業務可能會受到停工、人員短缺和其他勞工問題的不利影響。儘管我們相信我們與員工的關係很好，我們沒有發生過罷工或停工，但我們不能保證我們不會與工會、勞資委員會、其他代表員工的團體或我們的員工發生這些和其他類型的衝突，也不能保證未來與我們工會的任何談判都不會導致勞動力成本大幅上升。
我們向購買我們服務的客户提供信貸，這使我們面臨潛在的信用風險，如果實現，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。如果我們無法收回欠我們的款項，或無法保留支付給我們的款項，我們的現金流將會減少，我們可能會遭受損失。我們也會
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確認因客户財務困難或破產而減值的應收賬款的損失。對於我們提供較長時間服務的資本項目，虧損風險可能會增加。信貸損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
由於我們在美國和世界其他國家的地理位置多樣化和分散經營，我們更容易受到某些風險的影響。我們在世界各地都有辦事處和業務。由於我們在不同地點開展業務的性質，這造成了更大的財務和運營風險。雖然我們有強大的內部控制、政策和程序以及員工培訓和合規計劃來阻止被禁止的行為，但它們可能無法有效地防止員工、承包商或代理違反或規避此類內部政策或實質性違反適用的法律和法規。
與我們的業務融資相關的風險
我們 這些風險包括未能遵守財務契約的風險、無力支付到期利息和本金的風險，以及利率上升的風險。此外，由於我們的鉅額債務和高槓杆，可能會對我們的融資選擇和流動性狀況產生負面影響。
我們有大量債務，如下所述，我們的總體槓桿和融資安排的條款可能：
•限制我們在未來獲得額外融資的能力，用於營運資本、資本支出、為增長提供資金或用於一般企業目的；
•使我們更難履行債務義務的條款；
•使我們更難控制加息；
•限制我們以我們可以接受的條款對現有債務進行再融資的能力，或者根本不能；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金，從而限制了我們現金流的可用性，以資助未來的投資、資本支出、營運資本、商業活動和其他一般公司需求；以及
•使我們比我們的競爭對手揹負更高的債務，這可能會導致競爭劣勢，並可能降低我們應對日益激烈的競爭的靈活性。
我們支付費用和償債義務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到金融、商業、經濟和其他因素的影響。如果我們沒有產生足夠的現金來支付我們的償債義務，我們可能被要求對全部或部分債務進行再融資，出售資產，借入更多資金或籌集額外的股本。
於二零二零年十二月十八日，吾等訂立一項以資產為本的信貸協議(“信貸協議”)，該協議由花旗銀行(北亞利桑那州)牽頭，提供最高達1.5億美元的可用借款(“ABL貸款”)。ABL貸款到期，所有未償還款項將於2024年12月18日到期並支付。然而，如本金總額於2023年8月1日到期的債券在到期日(“觸發日期”)前120天前本金總額為1,000萬美元(根據定期貸款第三修正案由5,000萬美元更新至1,000萬美元)或以上，或本金總額少於1,000萬美元而本金總額不足1,000萬美元，而本金總額在觸發日並無足夠的超額可用金額超過20%，則ABL貸款將於觸發日期終止。
於2021年12月7日，本公司訂立信貸協議第2號修正案(“ABL第2號修正案”)。除其他事項外，ABL第2號修正案(I)將LIBOR預付款的適用利潤率修訂為4.25%，(Ii)規定自ABL修正案第2號生效日期起至花旗銀行收到並批准截至2021年12月31日的日曆月的借款基數證書之日止的任何時間，借款基數不得超過(A)截至2021年12月31日的日曆月的借款基數證書中規定的借款基數，(B)108,500,000美元，(Iii)為根據定期貸款信貸協議應付的若干款項設立利息儲備帳户；(Iv)規定在實施任何借款及本公司將以該等借款所得款項支付任何款項後，在該等借款的一個營業日內，本公司及其美國附屬公司手頭上的現金不得超過500萬美元；(V)規定每週須向花旗銀行進行差異測試；(Vi)規定本公司在根據信貸協議借款前，須已動用根據附屬定期貸款信貸協議借款的所有款項；及(Vii)增加本公司可產生的次級債務金額，以計入(A)根據附屬定期貸款信貸協議借入的額外27,500,000美元，(B)根據附屬定期貸款信貸協議借入的總額不超過75,000,000美元的任何額外金額，及(C)以實物形式支付有關初始定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議)的利息。
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目錄表
ABL貸款包含借款、違約事件和契諾的慣常條件。如果我們的超額可用金額小於(I)1500萬美元和(Ii)10.00%兩者中較大者(1)當前借款基數和(2)當時有效的ABL貸款下的承諾，則必須維持至少1.00至1.00的綜合固定費用覆蓋比率。在發生某些違約事件時，ABL貸款機制下的未償還貸款可能需要額外支付2.0%的利息。
於2022年2月11日，吾等與貸款方訂立了一項新的信貸協議，並以特拉華州的有限責任公司Eclipse Business Capital，LLC為代理(“Eclipse”)(該協議為“ABL信貸協議”)。根據ABL信貸協議向吾等提供的可用資金承諾，受制於若干條件，包括由若干聯屬公司提供高達1.3億美元的循環信貸額度(“循環信貸貸款”)，其中Swingline借款為3,500萬美元，信用證開立為2,600萬美元，以及由Corre Partners Management、LLC及其若干聯屬公司(“Corre”)(統稱為“ABL信貸安排”)提供最多3,500萬美元的遞增延遲支取定期貸款(“延遲支取定期貸款”)。ABL信貸安排到期，所有未償還金額將於2025年2月11日到期並支付，然而，ABL信貸安排受上文定義的觸發日期的影響。ABL信貸安排下的貸款所得款項除其他事項外，用於償還信貸協議下的欠款，該協議已於2022年2月11日全部償還並終止。
循環信貸貸款按LIBOR年利率(或基本利率(如LIBOR利率因任何原因不可用)加適用保證金(分別為“LIBOR利率貸款”和“基本利率貸款”)的年利率計算到期利息。“基本利率”被定義為浮動利率，等於(1)聯邦基金利率加0.50%，(2)富國銀行，國家協會的最優惠利率，和(3)一個月期倫敦銀行同業拆借利率中的最大者。適用保證金“定義為基準利率下限為2.00%的基本利率貸款的利率為3.15%、3.40%或3.65%，基準利率下限為1.00%的LIBOR貸款的利率為4.15%、4.40%或4.65%，每種情況都取決於每月合規證書中報告的最新測算期的EBITDA金額。延遲提取期限貸款的到期日利息為LIBOR利率加10.0%，LIBOR下限為1.00%。未提取的循環金額的手續費為0.50%，未提取的延遲提取定期貸款金額的手續費為3.00%。ABL信貸安排項下的利息按月支付。如有必要，我們還將被要求支付慣例的信用證費用。本公司可不時根據ABL信貸安排自願預付貸款，但如屬延遲提取定期貸款，則須受若干條件規限。在某些情況下，如果ABL信貸安排下抵押品的總價值與延遲提取定期貸款加上未償還循環貸款的總和之比低於130%，則還需要強制預付款，包括就延遲提取定期貸款而言。償還的金額可以重新借款，但須符合借款基礎和ABL信貸協議中規定的其他條件，但須受, 在延遲提取的情況下，在任何12個月期間最多提取四筆定期貸款。ABL信貸貸款的某些永久償還須在貸款的第一年支付2.00%的保費，在貸款的第二年支付1.00%的保費，在貸款的最後一年支付0.50%的保費。ABL信貸協議載有借款及契諾的慣常條件，包括限制吾等出售資產、改變業務性質、進行合併或收購、招致、承擔或準許存在額外債務及擔保、設立或準許存在留置權、支付股息、發行股本工具、作出分派或贖回或回購股本或進行其他投資、與聯屬公司進行交易及就若干債務付款的契諾。ABL信貸協議還要求我們在任何日曆年的未融資資本支出不得超過2000萬美元；前提是如果我們在每個日曆年第二和第四財季結束時保持低於或等於4.00至1.00的淨槓桿率，則這一要求將不適用。此外，ABL信貸協議包括常規違約事件，如果發生違約事件，我們可能需要為ABL信貸協議項下的未償還貸款額外支付2.0%的利息。
於二零二零年十二月十八日，吾等亦與作為代理人的大西洋公園戰略資本基金及作為貸款人的APSC Holdco II，L.P.(“APSC”)訂立信貸協議(“定期貸款信貸協議”)，據此，吾等借入一筆2.5億美元的定期貸款(“定期貸款”)。定期貸款到期，所有未償還金額將於2026年12月18日到期並支付，條件是某些條件可能會導致較早到期，包括如果票據在觸發日期的未償還本金總額為1,000萬美元或更多，在這種情況下，定期貸款將於觸發日期終止。
2022年2月11日，我們簽訂了定期貸款信貸協議第6號修正案(“第六修正案”)。第六修正案除其他事項外，並在條款的規限下，(I)允許訂立ABL信貸協議，(Ii)允許以實物形式支付定期貸款信貸協議下的某些到期利息，(Iii)允許某些資產出售並要求某些相關的強制性預付款，但須支付適用的預付款溢價，以及(Iv)修訂財務契約，以便在截至2023年3月31日的財政季度之前不測試7.00至1.00的最高淨槓桿率，並且本公司在任何日曆年的未融資資本支出不得超過2000萬美元；條件是，如果公司在每個日曆年度的第二和第四財季末保持低於或等於4.00至1.00的淨槓桿率，則這一未融資資本支出要求將不適用。
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於二零二一年十一月九日，吾等與作為代理的Corre Credit Fund，LLC(“Corre Fund”)及其貸款方訂立信貸協議(“附屬定期貸款信貸協議”)，提供5,000,000美元延遲提取附屬定期貸款融資(“附屬定期貸款”)。根據附屬定期貸款信貸協議，我們於2021年11月9日借入2250萬美元，並於2021年12月8日額外借入2750萬美元。附屬定期貸款在2026年12月31日之前到期，所有未償還金額均到期並應支付，該日期比定期貸款到期或全額償還晚兩週。附屬定期貸款的規定利率為12%。
於2022年2月11日，吾等與不時訂立附屬定期貸款信貸協議的貸款人(包括Corre)及代理Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第5號修正案(“Corre修正案5”)。相應修正案5除其他事項外，(I)規定在2022年7月1日之前可供公司借款的附屬延遲提取定期貸款1,000萬美元的額外承諾，(Ii)允許進入ABL信貸安排，(Iii)允許某些資產出售並要求某些相關的強制性預付款，但須支付適用的預付款溢價，以及(Iv)修訂財務契約，以便在截至2023年3月31日的財政季度之前不測試7.00至1.00的最高淨槓桿率，公司在任何日曆年的未融資資本支出不得超過2000萬美元；條件是，如果公司在每個日曆年度的第二和第四財季末保持低於或等於4.00至1.00的淨槓桿率，則這一未融資資本支出要求將不適用。
我們遵守財務公約的能力取決於我們未來的經營業績和未來的財務狀況，這兩者都會受到各種風險和不確定因素的影響。新冠肺炎疫情的影響和相關的經濟影響可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，這些事件可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來在ABL信貸安排下借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源外，此類事件的影響可能會影響我們的流動性，或者我們需要修改我們的資金分配或資金來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。儘管新冠肺炎疫情和相關的經濟影響可能對我們的流動性來源產生廣泛影響，但影響將取決於未來的發展，目前無法預測。
我們主要依靠我們業務的現金流來支付債務所需的利息和本金。如果我們無法從我們的業務中產生足夠的現金流，我們可能無法在債務到期時支付利息和本金債務。不履行這些義務或不遵守上文討論的金融契約可能會導致違約，這將允許我們的貸款人加快償還債務。如果我們的貸款人加速償還債務，就不能保證我們能夠以對我們有利的條款為這些債務進行再融資，或者根本不能保證。
我們的ABL貸款和定期貸款以浮動的市場利率計息。如果市場利率上升，我們的利息支出和現金流可能會受到不利影響。根據截至2021年12月31日的未償還借款，市場利率上升100個基點將增加我們的利息支出，並使我們的運營現金流每年減少約310萬美元。
我們的ABL信貸安排和定期貸款限制了我們產生額外債務、進行合併、收購和處置以及改變我們開展的業務的能力。這些限制可能會對我們經營業務的能力產生不利影響，並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用這些機會的能力。
我們可能無法繼續作為一家持續經營的企業。我們遭受了與COVID大流行相關的經常性運營虧損、相關的經濟影響和艱難的市場狀況，在以下討論的最近融資交易之前，公司需要額外的流動資金來繼續未來12個月的運營。年內，收入和利潤率繼續低於預期，同時由於勞動力、材料和運輸等通脹成本帶來的利潤率壓力，導致進一步的運營虧損。截至2021年12月31日，我們遵守了債務契約；然而，我們截至2021年12月31日的財務預測顯示，運營現金流不足以滿足我們的短期流動性需求，並在我們財務報表發佈之日起一年內維持債務契約的遵守。
如附註1-近期融資交易所述，於2022年2月11日，本公司成功完成融資交易，為業務扭虧為盈提供了更好的流動性和跑道，支持營運資金需求，並尋求潛在的戰略替代方案。在最近的融資交易之後，我們在這些綜合財務報表發佈之日起一年內對公司的流動資金進行了評估，以確定是否存在對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。在編制這份流動資金評估時，我們運用判斷來估計公司的預計現金流，包括：(I)預計的現金流出，(Ii)預計的現金流入，以及(Iii)公司現有債務安排下的超額可用水平。現金流預測是基於業務和融資成本的已知或計劃現金需求。我們相信，基於
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目錄表
根據公司的預測，目前的營運資本和資本支出融資足以為運營提供資金，維持對我們債務契約的遵守，並在這些財務報表發佈之日起一年內償還公司到期的債務。雖然最近的融資交易為我們提供了額外的資金，以滿足我們的短期流動性需求，幷包括在2023年3月31日之前免除我們的債務契約，但不能保證(I)我們的貸款人將在未來不遵守我們的債務契約或可能發生的其他可能違約事件的情況下提供額外的豁免或修訂，或(Ii)我們將產生足夠的流動性來為我們的運營提供資金，或履行我們的可轉換債務下的義務，以及可能於2023年4月3日到期的與觸發日期相關的債務到期日加快。
我們可轉換債務證券的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。2017年7月31日，我們以非公開發行方式發行了本金2.3億美元、2023年到期的5.00%可轉換優先債券。2020年12月，我們使用定期貸款的收益和ABL貸款下的借款，註銷了1.369億美元的票據面值，1.355億美元，不包括應計利息。截至2021年12月31日，未償還債券本金金額為9,310萬美元。
可全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)，如吾等有能力及意向以現金結算，則目前採用庫存股方法入賬，其影響是於轉換債券時可發行的股份不計入每股攤薄收益計算，除非債券的轉換價值超過其本金額，且該影響會是攤薄的。在庫存股方法下，就稀釋每股收益而言，如果我們選擇結算該等超額股份，則該交易的入賬方式猶如已發行為解決該等超額股份所需的普通股股份數目一樣。我們不能肯定我們能夠在未來任何報告期內證明我們有能力或意向以現金結算票據。此外，財務會計準則委員會(FASB)最近發佈了2020-06年度會計準則更新(ASU)，即實體自身權益中可轉換工具和合同的會計處理，其中將取消使用庫存股方法計算稀釋後每股收益。我們預計從2022年1月1日開始採用ASU 2020-06，屆時我們將使用IF-轉換方法，這將要求我們假設票據將完全以普通股結算，用於計算稀釋每股收益，如果影響將是攤薄的話。在這種情況下，我們的稀釋後每股收益將受到不利影響。
與我們的可轉換債務證券有關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。債券可轉換為4,291,705股普通股。在轉換時，我們可以現金或普通股或現金和普通股的組合結算票據，每種情況都由我們選擇。如果票據被轉換，我們目前的意圖是以現金結算票據的本金金額，並通過發行普通股來償還剩餘的轉換債務；然而，我們不能保證在進行任何此類轉換時，我們將有足夠的資金可用於以這種方式進行結算。在這種情況下，我們可以選擇以現金和普通股的不同組合或完全以普通股的股票來結算轉換義務，具體取決於具體情況。如果我們在轉換票據時交付普通股，現有股東的所有權權益將被稀釋。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
與信息系統相關的風險
如果發生計算機系統故障、網絡攻擊或我們或第三方提供商的網絡安全缺陷，我們的業務和運營將受到影響。在我們的正常業務過程中，我們繼續增加對數字技術的依賴來開展我們的業務。敏感數據還會在我們的網絡和系統上傳輸，包括我們的知識產權和對企業、我們的客户和我們的業務合作伙伴保密的專有信息。我們亦已把我們的資訊科技基礎設施的重要部分外判，因此，第三方可能或可能會接觸到我們的機密資料。這些信息的安全維護對我們的業務和聲譽至關重要。儘管實施了安全措施，但我們的內部計算機系統以及我們所依賴的第三方的計算機系統很容易受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、網絡欺詐、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信和電氣故障、互聯網上的網絡攻擊或網絡入侵、電子郵件附件、組織內部人員或能夠訪問組織內部系統的人員的破壞。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加，安全漏洞或破壞的風險普遍增加，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。任何此類入侵都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、加密、丟失或被竊取。任何此類訪問、不適當地披露機密或專有信息或其他信息丟失，包括我們的數據被第三方提供商泄露，都可能導致法律索賠或訴訟、根據保護個人信息隱私的法律承擔責任或財務損失、因成本增加和收入下降而擾亂我們的運營。, 損害知識產權或我們的產品開發計劃，損害我們的聲譽，這可能會對我們的業務產生不利影響。
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此外，我們和我們的第三方供應商依賴電子通信和信息系統來開展我們的業務。我們和我們的第三方提供商一直是，並可能繼續成為使用欺詐性電子郵件和其他通信的各方的目標，試圖挪用銀行會計信息、密碼或其他個人信息，或將病毒或其他惡意軟件引入我們的信息系統。我們目前維持着與網絡安全漏洞相關的保險，並正在探索一系列措施，以加強我們的安全保護，防止未來的未經授權活動。儘管我們努力緩解這些威脅，但針對我們或我們的第三方供應商和商業合作伙伴的網絡攻擊仍然是一個嚴重的問題。網絡安全事件的普遍性和網絡犯罪的風險是複雜的，而且還在繼續演變。幸運的是，我們的網絡安全態勢在2021年繼續改善。其中一個遺留的ERP系統被移植到公司的主要美國ERP系統中，我們面向外部的防火牆上的幾個過時的應用程序進行了升級。然而，其他一些企業資源規劃系統已經失去了供應商的支持，無法保證我們的安全努力將是有效的，或者安全漏洞不會造成破壞。
我們的信息系統的正常運作中斷可能會擾亂業務，並導致成本增加和/或收入減少。我們的信息系統的正常運作對我們業務的成功運作至關重要。雖然我們的信息系統通過物理和軟件安全措施得到保護，但我們的信息系統仍然容易受到自然災害、斷電、電信故障和其他問題的影響。如果關鍵信息系統出現故障或不可用，我們的業務運營可能會受到不利影響。
與法規相關的風險
我們的有效税率和納税義務的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們在美國和不同的外國司法管轄區都要納税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷，其中包括評估對税收抵免、抵銷收益或匯回現金收益、税收資產和其他税收的應計項目的限制，而且有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。我們的有效所得税税率可能受到以下因素的不利影響：我們的利潤水平、我們業務的變化、我們業務和經營結構的重組、不同法定税率國家收益組合的變化、我們所作選擇的變化、適用税法或現行税法解釋的變化或遞延税項資產估值免税額的變化，以及其他因素。
我們目前還在多個司法管轄區接受審計，這些司法管轄區可能會評估針對我們的額外所得税負債。審計、訴訟或相關法律、法規、行政慣例、原則和解釋的發展可能會對我們在發生這種發展的一個或多個時期以及之前和隨後的時期的經營業績或現金流產生重大影響。
我們的 運營和物業受到廣泛的環境、健康和安全法規的約束。我們受制於與環境、工人健康和安全等有關的各種美國聯邦、州、地方和國際法律和法規。這些法律和法規復雜，變化頻繁，正變得越來越嚴格，可能會對違規行為實施實質性制裁，或者要求進行可能限制我們服務的操作變化。我們必須使我們的運營符合適用的法規要求，並適應我們運營的所有地點此類要求的變化。隨着時間的推移，這些要求預計會增加我們提供服務的總體成本。我們的一些服務涉及處理或監控高度管制的材料，包括揮發性有機化合物或危險廢物。環境法律和法規一般對受管制材料的表徵、處理、處置、排放或排放施加限制和標準，並要求我們獲得許可並遵守各種其他要求。如果我們對受管制材料進行了不恰當的表徵、處理或處置，或者我們未能遵守日益複雜和嚴格執行的聯邦、州、地方和國際環境、健康和安全法律法規或相關許可，我們可能會受到行政、民事和刑事處罰的評估，施加調查或補救義務或資本支出要求，或者發佈可能限制或阻止我們經營業務和完成合同服務的能力的禁令。如果由於我們的服務缺陷或工藝缺陷而導致污染物釋放到環境中，則可能導致環境責任。此外，修改或解釋現有的環境、健康和安全法律或法規, 更有力地執行現有法律或法規，或採用新的法律或法規，也可能對我們客户所在的行業產生負面影響，進而可能對我們產生負面影響。
限制“温室氣體”排放的氣候變化立法或法規可能會導致對我們的服務和產品的需求減少。過去幾年，由於發現二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放對公眾健康和環境構成危害，人們越來越關注氣候變化。因此，美國和世界其他地區出臺了各種監管發展、提案或要求以及立法倡議，重點是限制温室氣體的排放。新總統政府還強調，它打算積極實現其政策目標，即通過在整個經濟範圍內大幅減少温室氣體排放和加快從碳基能源過渡來應對全球氣候變化。通過新的或更嚴格的立法或管理計劃來限制
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客户的温室氣體排放，特別是煉油和石化行業的客户，我們為這些客户提供維修和維護服務，或者減少對這些客户產品的需求，反過來可能會影響對我們產品和服務的需求。我們的一些客户正在改造他們的工廠和設施，努力使他們的運營和產品更好地適應這些能源過渡問題，但不能保證這些改造後的設施將需要我們目前提供的相同水平的服務和產品。
最後，一些科學家得出結論，大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生物理影響，如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的嚴重程度和頻率增加。此類氣候事件有可能對我們的業務或我們客户的業務產生不利影響，進而可能對我們產生負面影響。如果此類事件的嚴重性和頻率增加，也可能對我們防範與此類事件相關的風險的能力產生不利影響，從而導致我們在此類事件背景下開展業務時面臨更大的財務風險。
英國的(“The U.K.”)脱離歐盟(“歐盟”)可能會對我們產生不利影響。2020年1月31日，英國脱離歐盟(俗稱《脱歐》)，英國脱離歐盟的影響已經並預計將繼續深遠。
英國脱歐的結果導致全球股市波動和外幣匯率波動，未來英國脱歐條款和影響的不確定性可能會繼續存在。英國退歐可能會對英國、歐洲地區和世界範圍內的經濟和市場狀況產生不利影響，並可能導致全球金融和外匯市場的不穩定，包括英鎊和歐元價值的波動，這反過來可能會對我們的客户產生不利影響，特別是在英國。鑑於這些可能性和其他我們可能沒有預料到的可能性，以及缺乏可比的先例，英國退歐及其潛在影響的看法可能會繼續對商業活動和經濟狀況產生不利影響。這還可能導致法律上的不確定性，並可能導致各國法律法規的差異，因為英國將決定取代或複製哪些歐盟法律。任何潛在的負面影響以及我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能在多大程度上受到英國退歐的不利影響是不確定的。
我們在運營所在的司法管轄區受隱私和數據安全/保護法律的約束，並可能面臨與該等法律和法規相關的鉅額成本和責任。圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，經常實施新的和不斷變化的要求。遵守隱私和信息安全法律和標準的變化可能會因為增加對技術的投資和開發新的運營流程而導致鉅額費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，在發生違規或其他隱私和信息安全法律的情況下支付潛在的鉅額罰款或罰款，以及與此類違規相關的負面宣傳，可能會損害我們的聲譽，並對產品需求和客户關係產生不利影響。
涉及法律責任的風險
對於某些索賠或損失，我們的保險範圍不能完全賠償我們。此外，我們的保險有限制和排除，並不是所有的損失或索賠都有保險。我們在高壓、高温系統上或周圍的危險環境中提供服務，我們的員工暴露在許多危險中，包括暴露在危險材料、爆炸危險和火災危險中。在這些大型工業設施或系統中發生的事故，無論故障如何，都可能是災難性的，對我們的員工和第三方造成嚴重的人身傷害、生命損失、財產或環境破壞和運營中斷。我們的合同通常要求我們賠償客户因我們在客户所在地出現而造成的傷害、損壞或損失，無論是過錯還是我們的服務表現，並提供材料和工藝方面的保證。根據我們的保險單，我們也可能被要求將客户命名為額外的被保險人。對於與我們的業務相關的這些風險和其他風險，我們保持有限的保險範圍。由於一般責任保險的成本較高，我們保留了100萬美元的自我保險保留額和每次事故200萬美元的免賠額。本保險可能不保護我們對某些事件的責任，包括涉及污染、產品或專業責任的事件、因業務中斷或恐怖主義行為造成的損失或因我們違反合同而造成的損害。我們不能向您保證，我們的保險是否足以承保風險或保單限額，以承保我們可能招致的所有損失或責任。此外，在未來，由於不斷變化的市場狀況，由於我們的運營和索賠歷史的性質以及對定價的預期影響，我們的風險狀況更高, 我們不能保證我們將能夠將保險維持在我們認為足夠的風險覆蓋範圍或保單限制水平。由於我們的產品或服務不在保險範圍內或超過保單限額而造成的任何未來損害，都可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們正在並可能繼續捲入法律訴訟，這將增加我們的成本，如果被不利確定，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。我們目前是因我們的業務運營而引起的法律訴訟的被告，有理由預計我們將在未來的訴訟中被點名。大多數針對我們的法律程序都是在客户設施提供服務的正常過程中進行的，包括要求工人賠償、人身傷害和財產損失。法律程序可以是
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辯護成本高昂，而且可以在很長一段時間內轉移管理層和其他人員的注意力，無論最終結果如何。對責任索賠的抗辯失敗可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
一般風險因素
其他風險因素可能包括我們的業務中斷，或由於火災、洪水、颶風、地震、停電、戰爭、政治或內亂、電信故障、恐怖襲擊、勞動力中斷、衞生流行病和其他我們無法控制的事件而中斷我們客户的業務。
這些因素中的任何一項，無論是單獨存在還是合併在一起，都可能對我們未來的經營業績、財務狀況、現金流和/或股票價格產生重大不利影響，還可能影響本年度報告中的任何前瞻性陳述是否最終被證明是準確的。
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項目1B。未解決的員工意見
無

項目2.財產

我們在全球20多個國家和地區的約200個地點提供我們的服務。在我們的行動中使用了幾種重要的物理特性。我們在德克薩斯州阿爾文擁有一家工廠，由我們的主要培訓設施、設備中心和ISO-9001認證的夾具、外殼和密封劑製造設施組成。此外，我們在德克薩斯州休斯頓經營着兩家制造工廠(其中一家是自有的，另一家是租賃的)，這兩家工廠都包括在我們的MS部門中。此外，我們還租用了位於德克薩斯州糖地的公司總部和位於華盛頓州肯特郡的Quest Integrity部門總部的辦公空間。在我們的IHT和MS細分市場中，被認為具有重要意義的其他地區服務地點如下。我們在阿拉巴馬州的莫比爾、加利福尼亞州的貝尼西亞、加利福尼亞州的海港城、印第安納州的哈蒙德、俄亥俄州的哥倫布、德克薩斯州的帕薩迪納(兩個地點)和加拿大的艾伯塔省的埃德蒙頓租用設施。我們在得克薩斯州帕薩迪納擁有一家工廠，在荷蘭弗利辛根擁有一家工廠，在英國肯德爾、卡萊爾和斯肯索普擁有三家工廠。
我們相信，我們的財產和設備足以滿足我們目前的需要，儘管預計將進行更多投資來擴大財產和設備，但在資產使用壽命結束時，將與公司發展活動相關地進行資產更換。
項目3.法律程序
有關本公司法律程序的資料可於本年度報告第8項表格10-K所載的綜合財務報表附註15中找到，並以引用方式併入本文。

項目4.礦山安全披露
不適用
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第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的股票在紐約證券交易所交易，代碼是“TISI”。
持有者
截至2022年3月11日，共有513名普通股持有者，不包括以街頭名義持有的股票的實益所有者。
分紅
在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度內，沒有宣佈或支付現金股息。在沒有得到貸款人同意的情況下，我們支付現金股息的能力有限。因此，我們目前無意在可預見的未來派發現金股息。此外，未來的任何股息支付將繼續取決於我們的財務狀況、市場狀況和董事會認為相關的其他事項。
23
目錄表
性能圖表
下面的業績圖表比較了我們普通股與紐約證券交易所綜合指數和同業集團指數的表現。這個比較假設2016年12月31日我們的普通股--紐約證券交易所綜合指數和同業集團指數--投資了100美元。每筆投資的價值都基於股價升值，並將所有股息進行再投資，前提是任何股息都已支付。對於每個圖表，假設投資發生在所顯示的每個期間的開始。在截至2021年12月31日的一年中，Peer Group中包括的以下公司在服務產品、行業和其他因素方面具有可比性：Barnes Group Inc.、CIRCOR International Inc.、Clean Harbors Inc.、DXP Enterprise Inc.、EMCOR Group Inc.、Enerpac Tool Group Corp、EnPro Industries Inc.、ESCO Technologies Inc.、MasTec，Inc.、Matrix Service Company、Mstras Group，Inc.、MYR Group Inc.、Primoris Services Corporation、Quanta Services，Inc.、Tetra Tech，Inc.和TETRA Technologies，Inc.。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318833/000031883322000011/tisi-20211231_g2.jpg
*於16/12/31投資100美元於股票或指數，包括股息再投資。
12/1612/1712/1812/1912/2012/21
團隊，Inc.100.00 37.96 37.32 40.69 27.77 2.78 
紐約證券交易所綜合指數100.00 118.73 108.10 135.68 145.16 175.18 
羅素2000100.00 114.65 102.02 128.06 153.62 176.39 
同級組100.00 111.48 90.73 129.96 149.99 200.11 
注：以上信息由Research Data Group，Inc.提供。
上述“業績圖表”標題下的信息不被視為作為Form 10-K年度報告的一部分被“存檔”，也不受交易所法案第18條責任條款的約束。此類信息不會被視為通過引用被納入我們根據證券法提交的任何文件中，除非我們此時明確將其納入此類文件中。
24
目錄表
項目6.選定的財務數據
已保留
25
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析是對所附綜合財務報表和附註的補充，以幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營結果。以下內容應與本表格10-K年度報告中的第1項“業務”、第1A項“風險因素”、第2項“財產”和第8項“綜合財務報表和補充數據”一併閲讀。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、意圖、應急、目標、指標或未來發展和/或其他不是歷史事實的陳述。見本年度報告開頭的項目1。
商業的總體發展
我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。我們在三個部門開展業務：檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest Integrity。通過這三個細分市場的能力和資源，我們相信我們是唯一有資格提供集成解決方案的公司，這些解決方案包括：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新保養或更換。此外，我們能夠根據發現的損壞的嚴重程度和相關的運行條件，根據客户的需求升級，從標準服務到行業中一些最先進的服務和集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，我們在提供三種不同客户需求類型的服務方面是獨一無二的：(I)週轉或項目服務，(Ii)呼叫服務，以及(Iii)嵌套或運行維護服務。
IHT主要為流程、管道和電力部門提供常規和高級無損檢測(“NDT”)服務、管道完整性管理服務和現場熱處理服務，以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。IHT還提供先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像、激光掃描和啟用激光輪廓術的重整器護理服務。
MS提供的解決方案旨在滿足客户在其資產的運行(運行)和離線狀態期間的獨特需求。我們的在線服務包括從標準到定製的泄漏修復和複合解決方案；排放控制和合規性；熱攻絲和生產線停止；以及在線閥門插入解決方案，這些解決方案在資產處於運行狀態時交付，從而最大限度地延長客户的生產時間。資產關閉可以是計劃的，例如週轉維護事件，也可以是計劃外的，例如由於組件故障或設備故障造成的關閉。我們的專業維護、週轉和停機服務旨在最大限度地減少客户停機時間，主要是在資產離線的情況下交付，通常是通過使用交叉認證的技術人員，他們的多工藝能力提供了實現緊迫時間安排所需的生產。這些關鍵服務包括現場加工、螺栓連接完整性、防汽塞測試和閥門管理解決方案。
Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括三個廣泛定義的學科：(1)使用專有的在線檢測工具和分析軟件，為歷史上不可分流的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；(2)通過多學科的工程團隊和相關的實驗室支持，提供先進的工程和狀況評估服務。
我們向各行各業的公司推銷我們的服務，其中包括：
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣)；
•製造和加工(化學、石化、紙漿和造紙工業、製造、汽車和採礦)；
26
目錄表
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣)；
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築和建築、道路、大壩和鐵路)；以及
•航空航天和國防。
2021年1月，我們宣佈進行戰略重組。新的精簡架構支持我們的全球業務，並通過三個新的運營集團進一步提高運營和財務業績：檢驗和熱處理集團(“IHT集團”)、機械和在線服務集團(“MOS集團”)和資產完整性和數字(“AID集團”)。IHT集團屬於IHT部門，致力於隨着監管合規要求的增加而擴大其穩定的嵌套足跡，擴大扭虧為盈活動，並使其全球終端市場多樣化，例如通過增加對航空航天業務線的投資。包括在MS細分市場中的MOS集團繼續致力於扭虧為盈和資本項目，並提高老化關鍵資產的業績、效率和壽命。MOS集團已做好準備，隨着維護和外調工作的高需求帶動行業復甦，MOS集團將不斷髮展壯大。AID集團隸屬於我們的Quest Integrity部門，將專注於擴展機械和管道完整性、基於風險的檢測、遠程視覺檢測和數字平臺。AID集團還將優化我們的研究和開發活動，包括產品和技術開發。這些變化對我們的可報告部門沒有影響。

影響結果的重要因素和最新進展
我們的收入、毛利和其他經營結果在任何特定時期都可能受到各種因素的影響，包括上文關於前瞻性陳述的告誡説明和第1部分第1A項中描述的那些因素。本報告所包含的“風險因素”在過去曾造成我們業績的波動，預計未來也會引起業績的波動。關於某些因素的其他信息如下所述。
新冠肺炎大流行與市場行情更新。新冠肺炎以及最近的達美航空和奧密克戎變異的新冠肺炎病毒的影響，繼續影響我們的員工和運營，以及我們客户、供應商和承包商的運營。在此期間，我們繼續重點關注以下關鍵優先事項：
•我們員工的健康和安全以及業務的連續性；
•使我們的業務與近期的市場動態和對我們服務的需求保持一致；以及
•我們的終端市場收入多元化戰略。
新冠肺炎疫情的最終持續時間和經濟影響尚不清楚。然而，我們認為，新冠肺炎疫苗可獲得性和管理的增加、大流行相關限制的放鬆、經濟重新開放以及大宗商品價格上漲是更廣泛經濟復甦的積極跡象。
新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間、蔓延和強度(包括任何復發)，新的新冠肺炎變種的影響以及新冠肺炎疫苗的繼續推出和接受，以及美國和海外為遏制病毒傳播而實施的社會和經濟限制的程度，考慮到快速變化的形勢，所有這些都是不確定的，很難預測。
根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，我們有資格將產生的社會保障税的僱主部分推遲到2020年底。截至2021年12月31日，我們已經遞延了1410萬美元的僱主工資税。我們在2022年1月支付了700萬美元的遞延工資税，剩餘部分將於2022年底到期。此外，在我們開展業務的司法管轄區內的其他政府通過了立法，為僱主提供救濟計劃，其中包括工資補貼撥款、推遲某些與工資相關的費用以及納税和其他福利。我們選擇將來自加拿大和其他國家政府的合格政府補貼視為相關費用的補償。因此，在截至2021年12月31日的12個月中，我們確認運營費用和銷售、一般和行政費用分別減少了620萬美元和150萬美元。截至2021年12月31日，我們還推遲了2022年到期的其他外國政府項目下320萬美元的工資相關支出和税收支付。
商譽減值。如下文綜合財務報表附註8所述，於截至2021年9月30日止九個月內，MS營運部門確認非現金商譽減值費用5580萬美元，而Quest Integrity營運部門於截至2021年12月31日止三個月確認非現金商譽減值費用880萬美元。截至2021年12月31日的12個月的商譽減值費用總額為6460萬美元。這些費用是商譽減值測試的結果，而商譽減值測試是由於本季度出現的某些減值指標引發的，主要與業務繼續縮減、我們的
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目錄表
與預期相比，我們的股價持續下跌、報告單位運營虧損以及報告單位淨銷售額持續下降。
最近的融資交易。 如下文“流動資金及資本資源”一節所述，於2022年2月11日，吾等與貸款方以及作為代理的特拉華州有限責任公司Eclipse Business Capital，LLC(“該協議”)(該協議為“ABL信貸協議”)訂立信貸協議。根據ABL信貸協議向本公司提供的可動用資金承諾(受若干條件規限)包括一筆金額高達1.3億美元的循環信貸額度(“循環信貸貸款”)，該循環信貸額度將由若干聯營公司提供(“循環信貸貸款”)，其中3,500萬美元用於Swingline借款，2,600萬美元用於信用證的發行，以及一筆最多3,500萬美元的遞增提取定期貸款(“延遲提取定期貸款”)將由Corre Partners Management、LLC及其若干聯屬公司(“Corre”)(“ABL信貸安排”)提供。ABL信貸安排於2025年2月11日到期，所有未償還款項將於2025年2月11日到期，然而，如果我們於2023年8月1日到期的票據在其到期日(觸發日期)前120天有1,000萬美元或更多的未償還本金，則ABL信貸安排將於觸發日期起終止。ABL信貸協議項下的貸款所得款項(其中包括)用於償還信貸協議項下的欠款，該貸款協議已於2022年2月11日全部償還並終止。
關於ABL信貸協議擬進行的交易，Corre同意向本公司提供合共約5,500萬美元的增量融資，包括(I)ABL信貸融資項下的延遲提取定期貸款3,500萬美元；(Ii)Corre以2022年2月延遲提取定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議(定義見下文))的形式與根據附屬定期貸款信貸協議發放的現有貸款按同等基準提供1,000萬美元；及(Iii)透過發行11,904,762股本公司普通股，向Corre Opportunities Quality Master Fund，LP，Corre Horizon Fund，LP及Corre Horizon II Fund，LP發行1,000萬美元，每股作價0.84美元。
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目錄表
經營成果
以下是我們截至2021年12月31日的12個月與2020年12月31日的運營結果以及截至2020年12月31日的12個月與2019年12月31日的運營結果的比較。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我們業務收入和營業收入(虧損)的組成部分(以千為單位)：
 截至12個月
十二月三十一日，		增加
(減少)
 20212020$%
按業務部門劃分的收入：
IHT$415,371 $374,740 $40,631 10.8 %
女士378,826 392,484 (13,658)(3.5)%
追求誠信80,356 85,315 (4,959)(5.8)%
總收入$874,553 $852,539 $22,014 2.6 %
營業收入(虧損)：
IHT1
$12,997 $(174,638)$187,635 
NM4
女士2
(47,728)25,879 (73,607)
NM4
追求誠信3
900 16,474 (15,574)(94.5)%
企業和共享支持服務(92,151)(85,077)(7,074)(8.3)%
營業總收入(虧損)$(125,982)$(217,362)$91,380 42.0 %
利息支出，淨額$(46,308)$(29,818)$(16,490)(55.3)%
認股權證虧損(59)— (59)
NM4
債務清償和改裝損失— (2,224)2,224 
NM4
其他費用，淨額(2,461)(2,514)53 2.1 %
所得税前虧損$(174,810)$(251,918)$77,108 30.6 %
(撥備)所得税優惠(11,209)14,715 (25,924)
NM4
淨虧損$(186,019)$(237,203)$51,184 21.6 %
_________________
1包括截至2020年12月31日的12個月的商譽減值費用1.918億美元。
2包括截至2021年12月31日的12個月的商譽減值費用5580萬美元。
3包括截至2021年12月31日的12個月的商譽減值費用880萬美元。
4 NM--沒有意義
收入。總收入比上年同期增加了2200萬美元，增幅為2.6%。剔除外幣匯率變動帶來的1500萬美元的有利影響，總收入增加700萬美元，IHT收入增加3510萬美元，MS收入減少2140萬美元，Quest Integrity收入減少670萬美元。IHT收入的增加是由於美國和加拿大的週轉和項目工作增加。MS收入減少的主要原因是維護活動和非經常性項目比上一年減少。外匯匯率變動的有利影響主要是由於美元相對於我們在本年度有敞口的外國貨幣的疲軟。
營業虧損。總體運營虧損為1.26億美元，而上一年的運營虧損為2.174億美元。經營虧損的整體減少歸因於國際控股有限公司，由於新冠肺炎的影響，該公司在2020年第一季度錄得非現金商譽減值費用，營業收入增加1.876億美元。
29
目錄表
本年度的營業虧損包括總計8390萬美元的淨費用，我們認為這不是我們核心經營活動的指標，而前一年同期包括2.052億美元的此類項目。

反映在營業收入(虧損)中的非核心費用明細如下(未經審計)(單位：千)：
IHT女士追求誠信企業和共享支持服務總計
截至2021年12月31日的12個月
專業費用和其他費用1
$— $— $— $8,882 $8,882 
法律費用2
— — — 7,243 7,243 
遣散費，淨額3
661 524 357 1,564 3,106 
商譽減值費用— 55,837 8,795 — 64,632 
總計$661 $56,361 $9,152 $17,689 $83,863 
截至2020年12月31日的12個月
專業費用和其他費用1
$— $— $— $5,062 $5,062 
法律費用2
— — — 1,947 1,947 
遣散費，淨額3
1,572 3,048 517 740 5,877 
商譽減值費用191,788 — — — 191,788 
自然災害成本4
21 479 — — 500 
總計$193,381 $3,527 $517 $7,749 $205,174 
______________________

1主要包括評估公司和支助費用結構的專業費用和其他費用。截至2021年12月31日的12個月，包括與運營集團重組相關的190萬美元成本，與債務融資相關的成本390萬美元，企業支持成本280萬美元，與ONETEAM計劃相關的30萬美元(不包括重組成本)。截至2020年12月31日的12個月，包括與ONETEAM計劃相關的320萬美元(不包括重組成本)。
2截至2021年12月31日止十二個月，主要涉及應計法律事務及其他法律費用。截至二零二零年十二月三十一日止十二個月，主要涉及國際法律及內部控制審查事宜。
3截至2021年12月31日的12個月，包括與運營集團重組相關的290萬美元遣散費和與其他遣散費相關的20萬美元。在截至2020年12月31日的12個月中，與Oneteam計劃相關的遣散費為340萬美元，受新冠肺炎影響的其他遣散費為250萬美元。
4金額是指在此期間發生的颶風損害的保險可扣除金額。
不含非核心費用的營業收入(虧損)明細如下(未經審計)(單位：千)：
 截至12個月
十二月三十一日，		增加
(減少)
 20212020$%
營業收入(虧損)，不包括非核心費用：
IHT$13,658 $18,743 $(5,085)(27.1)%
女士8,633 29,406 (20,773)(70.6)%
追求誠信10,052 16,991 (6,939)(40.8)%
企業和共享支持服務(74,462)(77,328)2,866 3.7 %
總營業收入(虧損)，不包括非核心費用$(42,119)$(12,188)$(29,931)
NM1
______________________

1 NM--沒有意義
不包括非核心支出的影響，營業收入的整體下降主要是由於我們的IHT、MS和Quest Integrity部門，這三個部門的營業收入分別減少了510萬美元、2080萬美元和690萬美元。Quest Integrity的運營收入較低反映了新冠肺炎旅行限制導致的活動水平下降以及整體活動水平的下降。微軟營業虧損增加的主要原因是維護活動和非經常性項目比上一年減少。前一年的可比性也具有挑戰性，因為大流行沒有對2020年前三個月的業務產生實質性影響，也沒有對2021年的通貨膨脹費用壓力產生重大影響。這些變動被公司和共享支助服務費用減少290萬美元部分抵消，這主要是由於工資支出減少所致。
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目錄表
其他(收入)支出，淨額。其他費用淨額比上年同期增加10萬美元，主要來自本年度與上年相比的外幣交易損失。本年度的外幣交易損失反映了美元相對於我們有風險敞口的外幣的波動的影響。除其他費用外，淨額還包括我們定期淨養老金成本(信貸)和處置收益的某些組成部分。
債務清償和改裝損失。於二零二零年十二月，吾等訂立貸款安排，償還先前信貸安排(“信貸安排”)下的所有未償還款項，並註銷2023年到期的5.00%可轉換優先票據(“票據”)的票面價值1.369億美元。在這些交易中，我們確認了220萬美元的虧損，包括信貸安排的約440萬美元的未攤銷債務發行成本和與票據清償相關的費用，但被票據清償的220萬美元收益部分抵消。
認股權證損失。於2021年11月，本公司與APSC Holdco II，L.P.(“APSC Holdco”)訂立經修訂及重訂的普通股購買認股權證(“A&R認股權證”)，根據該認股權證於2020年12月向大西洋公園戰略資本基金(“APSC”)發出的認股權證，購買最多3,582,949股公司普通股，初步可由持有人在任何時間全部或部分行使，直至2028年6月14日，按每股7.75美元的行使價(“現有認股權證”)修訂及重述，以規定購買最多4,082,949股公司普通股(包括500,000股根據亞太區議會額外認股權證可發行的普通股，規定可購買合共1,417,051股本公司普通股(“亞太區議會認股權證”))，並將現有認股權證的行使價降至每股1.50美元。與這項交易有關，A&R認股權證在收到紐約證券交易所批准後從負債類別重新分類為權益類，相關的公允價值變化在損益表中確認，導致了10萬美元的損失。
税收。本年度持續經營的税前虧損為1.748億美元，所得税撥備為1,120萬美元，而上年持續經營的税前虧損為2.519億美元，所得税收益為1,470萬美元。截至2021年12月31日止年度的實際税率為6.4%，而截至2020年12月31日止年度的實際税率則為5.8%。2021年的實際税率較高，主要是由於本年度的商譽減值虧損，其中一部分不可在税務上扣除，以及估值免税額的增加。
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目錄表
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度我們業務收入和營業收入(虧損)的組成部分(以千為單位)： 
 截至12個月
十二月三十一日，		增加
(減少)
 20202019$%
按業務部門劃分的收入：
IHT$374,740 $512,950 $(138,210)(26.9)%
女士392,484 535,372 (142,888)(26.7)%
追求誠信85,315 114,992 (29,677)(25.8)%
總收入$852,539 $1,163,314 $(310,775)(26.7)%
營業收入(虧損)：
IHT2
$(174,638)$24,084 $(198,722)
NM1
女士25,879 55,385 (29,506)(53.3)%
追求誠信16,474 28,757 (12,283)(42.7)%
企業和共享支持服務(85,077)(110,372)25,295 22.9 %
營業總收入(虧損)$(217,362)$(2,146)$(215,216)
NM1
利息支出，淨額$(29,818)$(29,713)$(105)(0.4)%
債務清償和改裝損失(2,224)(279)(1,945)
NM1
其他費用，淨額(2,514)(715)(1,799)
NM1
所得税前虧損$(251,918)$(32,853)$(219,065)
NM1
所得税優惠14,715 436 $14,279 
NM1
淨虧損$(237,203)$(32,417)$(204,786)
NM1
_____________________

1沒有意義
2包括截至2020年12月31日的12個月的商譽減值費用1.918億美元。
收入。總收入比去年同期下降3.108億美元，降幅為26.7%。剔除外匯匯率變動帶來的230萬美元的不利影響，總收入減少3.085億美元，IHT收入減少1.379億美元，MS收入減少1.415億美元，Quest Integrity收入減少2910萬美元。IHT、MS和Quest Integrity的活動水平下降，主要是由於新冠肺炎爆發和石油市場供過於求對產量造成負面影響，導致某些客户暫時關閉設施和/或縮減業務，導致客户項目推遲和對我們服務的需求下降。如果沒有新冠肺炎疫情的影響，我們通常會在煉油利用率下降後12至18個月內受益，然而，當前的市場動態推遲了對我們產品和服務的需求增長。外匯匯率變動的不利影響主要是由於美元相對於我們在此期間有敞口的外國貨幣走強。
營業收入(虧損)整體運營虧損為2.174億美元，而截至2019年12月31日的財年運營虧損為210萬美元。經營虧損增加的主要原因是2020年第一季度的非現金商譽減值費用為1.918億美元，這是由於存在減值指標所引發的，包括新冠肺炎疫情導致我們的預測下降以及我們的國際貨幣基金運營部門的市場狀況出現相關下滑。
32
目錄表
截至2020年12月31日的年度的營業收入(虧損)包括總計2.052億美元的淨支出，我們認為這不是我們核心業務活動的指標，而前一年同期包括2330萬美元的此類項目，如下表所示(以千計)：
反映在營業收入(虧損)中但不表明我們的核心經營活動的費用(未經審計)(千)：
IHT女士追求誠信企業和共享支持服務總計
截至2020年12月31日的12個月
專業費用和其他費用1
$— $— $— $5,062 $5,062 
法律費用2
— — — 1,947 1,947 
遣散費，淨額3
1,572 3,048 517 740 5,877 
商譽減值費用191,788 — — — 191,788 
自然災害成本4
21 479 — — 500 
總計$193,381 $3,527 $517 $7,749 $205,174 
截至2019年12月31日的12個月
專業費用和其他費用1
$— $— $— $16,448 $16,448 
法律費用2
— — — 5,167 $5,167 
重組和其他相關費用3
249 418 62 947 1,676 
總計$249 $418 $62 $22,562 $23,291 
______________________
1主要包括評估公司和支助費用結構的專業費用和其他費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月，分別包括與ONETEAM計劃相關的320萬美元和1230萬美元(不包括重組成本)。
2截至2020年12月31日的12個月，主要涉及國際法律和內部控制審查事項的應計成本。截至2019年12月31日止十二個月，主要涉及因解決法律事宜而應計費用。
3截至2020年12月31日的12個月和截至2019年12月31日的12個月，包括與ONETEAM計劃相關的340萬美元和170萬美元的遣散費，包括ONETEAM計劃下的國際重組。在截至2020年12月31日的12個月中，有250萬美元的其他遣散費是由於新冠肺炎的影響。
4金額是指在此期間發生的颶風損害的保險可扣除金額。
不含非核心費用的營業收入(虧損)明細如下(未經審計)(單位：千)：
 截至12個月
十二月三十一日，		增加
(減少)
 20202019$%
營業收入(虧損)，不包括非核心費用：
IHT$18,743 $24,333 $(5,590)(23.0)%
女士29,406 55,803 (26,397)(47.3)%
追求誠信16,991 28,819 (11,828)(41.0)%
企業和共享支持服務(77,328)(87,810)10,482 11.9 %
總營業收入(虧損)，不包括非核心費用$(12,188)$21,145 $(33,333)(157.6)%
剔除非核心支出的影響，營業收入的整體下降主要歸因於我們的MS和Quest Integrity部門，這兩個部門的營業收入分別減少了2640萬美元和1180萬美元。MS和Quest Integrity的運營收入較低，反映出由於新冠肺炎疫情和油價下跌導致市場狀況下降，活動水平降低。這些變動被公司和共享支助服務費用減少1050萬美元部分抵消，這主要是由於工資總額和非現金補償費用減少所致。
其他(收入)支出，淨額。其他費用淨額比上年同期增加180萬美元，增幅為252%，主要來自本年度與上年相比的外幣交易損失。本年度的外幣交易損失反映了美元相對於我們有風險敞口的外幣的波動的影響。其他費用，淨額還包括我們定期淨養老金成本(信貸)的某些組成部分。
債務清償和改裝損失。於二零二零年十二月，吾等訂立貸款安排，償還先前信貸安排(“信貸安排”)下的所有未償還款項，並註銷2023年到期的5.00%可轉換優先票據(“票據”)的票面價值1.369億美元。在這些交易中，我們確認了220萬美元的損失，其中包括信貸安排的約440萬美元未攤銷債務發行成本和與以下項目相關的費用
33
目錄表
債券的贖回部分被債券的贖回收益220萬元所抵銷。見附註11中關於我們債務的進一步討論-長期債務，我們的合併財務報表包含在本報告中。截至2019年12月31日的年度債務發行成本30萬美元的註銷與2019年7月信貸安排循環部分的能力減少有關。
税收。本年度持續經營的税前虧損為2.519億美元，所得税收益為1470萬美元，而上一年持續經營的税前虧損為3290萬美元，所得税收益為40萬美元。截至2020年12月31日止年度的實際税率為5.8%，截至2019年12月31日止年度的實際税率為1.3%。2020年較高的實際税率優惠主要歸因於與本年度發生的商譽減值損失有關的税務優惠(其中一部分不可在税務上扣除)，以及由於2020年3月27日頒佈的CARE法案中某些條款而記錄的税收優惠。該比率亦因本公司在若干海外司法管轄區結轉的營業虧損淨額的遞延税項資產預期變現的估值撥備減少而受到正面影響。這些好處被聯邦和州税淨營業虧損結轉的公司遞延税項資產預期變現的估值準備金增加所抵消。CARE法案是作為一項刺激方案頒佈的，目的是減輕新冠肺炎疫情對經濟的負面金融影響。CARE法案中的一項規定允許結轉以前只允許結轉的某些納税年度產生的淨營業虧損，以收回以高於現行法律税率的法定税率繳納的所得税。本年度錄得與淨營業虧損結轉有關的税項優惠730萬美元。
非公認會計準則財務計量與調整
我們使用源自綜合財務信息的補充非GAAP財務計量，包括調整後淨收益(虧損)、調整後每股攤薄淨收益(虧損)、息税前收益(“EBIT”)、調整後EBIT(定義見下文)、調整後利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)和自由現金流量，以補充按GAAP基礎列報的財務信息。
我們定義調整後淨收益(虧損)、調整後每股攤薄淨收益(虧損)和調整後息税前利潤，以排除以下項目：與我們的ONETEAM計劃相關的成本、與運營集團重組相關的成本(如綜合財務報表附註17所定義)、非常規法律成本和和解、重組費用、某些遣散費、商譽減值費用以及我們認為不能反映核心經營活動的某些其他項目。根據我們的定義，綜合調整後息税前利潤不包括調整後淨收益(虧損)以及所得税支出(利益)、利息費用、外幣(收益)損失和其他(收入)支出項目之外的成本。合併調整後EBITDA進一步不包括合併調整後EBIT折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬成本。分部調整後的息税前利潤等於分部營業收入(虧損)，不包括與我們的ONETEAM計劃相關的成本、與運營集團重組相關的成本、非常規法律成本和和解、重組費用、某些遣散費、商譽減值費用以及管理層確定的某些其他項目。分部調整後的EBITDA進一步不包括分部調整後的EBIT折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬成本。自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出。
管理層相信，這些非公認會計準則的財務衡量標準對管理層和投資者分析我們的財務狀況和經營結果都很有用。特別是，調整後淨收益(虧損)、調整後稀釋後每股淨收益(虧損)、合併調整後息税前利潤(EBIT)和合並調整後EBITDA是有意義的業績衡量指標，行業分析師、投資者、貸款人和評級機構通常使用這些指標來分析我們行業的經營業績，進行分析比較，比較不同時期的業績，並對照外部溝通的目標衡量我們的業績。我們的分部調整後的EBIT和分部調整後的EBITDA也被用作首席運營決策者評估我們的可報告部門的業績的基礎。自由現金流被我們的管理層和投資者用來分析我們的償債和償還債務以及直接向利益相關者返還價值的能力。
非公認會計準則計量作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是全部影響淨收益和營業收入的項目。這些措施不應被視為其最直接可比的美國公認會計原則財務措施的替代品，只應與在公認會計原則基礎上提供的財務信息一起閲讀。此外，我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較，這些公司可能會以不同的方式計算非GAAP財務指標，從而限制了這些指標用於比較目的的有用性。自由現金流的流動資金計量不代表對可用於可自由支配支出的剩餘現金流的準確計算。每項非公認會計原則財務指標與其最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬如下。

34
目錄表
下表列出了調整後淨收益(虧損)、息税前利潤和息税前利潤與其最具可比性的公認會計準則財務計量的對賬情況：
團隊，Inc.和子公司
非公認會計準則財務計量的對賬
(未經審計，除每股數據外，以千計)
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2021202020212020
調整後淨收益(虧損)：
淨虧損$(43,053)$(14,875)$(186,019)$(237,203)
專業費用和其他費用1
5,775 1,076 8,882 5,062 
法律費用2
398 21 7,243 1,947 
遣散費，淨額3
302 876 3,106 5,877 
自然災害成本4
— — — 500 
認股權證虧損59 59 
債務清償損失— 2,224 — 2,224 
商譽減值費用8,795 — 64,632 191,788 
調整和其他淨税項的税收影響5
(17)(881)(385)(16,491)
調整後淨虧損$(27,741)$(11,559)$(102,482)$(46,296)
調整後每股普通股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.89)$(0.38)$(3.31)$(1.51)
合併調整後息税前利潤和調整後息税前利潤：
淨虧損$(43,053)$(14,875)$(186,019)$(237,203)
所得税撥備(福利)1,785 1,097 11,209 (14,715)
利息支出，淨額17,340 7,971 46,308 29,818 
外幣損失(收益)6
1,400 1,117 5,674 2,758 
養老金支出(抵免)7
(102)137 (622)(244)
處置收益(2,591)— (2,591)— 
債務清償和改裝損失— 2,224 — 2,224 
認股權證虧損59 — 59 — 
專業費用和其他費用1
5,775 1,076 8,882 5,062 
法律費用2
398 21 7,243 1,947 
遣散費，淨額3
302 876 3,106 5,877 
自然災害成本4
— — — 500 
商譽減值費用8,795 — 64,632 191,788 
合併調整後息税前利潤(9,892)(356)(42,119)(12,188)
折舊及攤銷
包含在運營費用中的金額4,819 5,588 20,210 23,105 
包含在SG&A費用中的金額5,283 5,611 21,308 22,803 
折舊及攤銷總額10,102 11,199 41,518 45,908 
基於非現金股份的薪酬成本1,437 2,234 7,013 6,307 
合併調整後EBITDA$1,647 $13,077 $6,412 $40,027 
自由現金流：
經營活動提供(用於)的現金$408 $32,599 $(35,453)$52,764 
資本支出(5,229)(3,274)(17,605)(19,958)
自由現金流$(4,821)$29,325 $(53,058)$32,806 
____________________________________
1截至2021年12月31日的3個月和12個月，分別包括與運營集團重組相關的20萬美元和190萬美元(不包括重組成本)。也有390萬美元與債務融資相關的成本，280萬美元的企業支持成本，以及30萬美元與ONETEAM計劃相關的成本(不包括重組成本)。截至2020年12月31日的3個月和12個月，分別包括與ONETEAM計劃相關的60萬美元和320萬美元(不包括重組成本)。
2截至2021年12月31日止三個月及十二個月，主要涉及應計法律事務及其他法律費用。截至2020年12月31日的三個月和十二個月，主要涉及與國際法律事務有關的費用。
3截至2021年12月31日的三個月和十二個月，分別為30萬美元和290萬美元，與運營集團重組和其他持續重組措施有關。在截至2020年12月31日的3個月和12個月內，遣散費與ONETEAM計劃相關，包括國際業務。
35
目錄表
4金額是指截至2020年12月31日的12個月內發生的颶風損害的保險免賠額。
5表示調整的税務影響。從2021年第二季度開始，我們現在使用法定税率，扣除法人單位的估值免税額來確定調整的税收影響。在2021年第二季度之前，我們使用的假設邊際税率為21%，但2020年第一季度的商譽減值費用調整使用的是實際税收影響。我們已更新前期税項影響，以採用按法人團體劃分的法定税率，並扣除估值免税額。
6代表外幣損益。對於以前的期間，包括其他象徵性的費用。
7代表英國養老金計劃的養老金支出(信用)，基於計劃資產的預期回報與貼現養老金負債成本之間的差額。自1994年計劃凍結以來，養卹金計劃沒有增加新的參與人，未來福利的應計費用也因2013年計劃削減而停止。

團隊，Inc.和子公司
非公認會計準則財務計量的對賬(續)
(未經審計，以千計)
截至三個月
十二月三十一日，		截至12個月
十二月三十一日，
2021202020212020
部門調整後息税前利潤和調整後息税前利潤：
IHT
營業收入(虧損)$2,173 $5,052 $12,997 $(174,638)
遣散費，淨額1
86 446 661 1,572 
自然災害成本2
— — — 21 
商譽減值費用— — — 191,788 
調整後息税前利潤2,259 5,498 13,658 18,743 
折舊及攤銷3,071 3,553 12,959 14,891 
調整後的EBITDA$5,330 $9,051 $26,617 $33,634 
女士
營業收入(虧損)$3,071 $5,377 $(47,728)$25,879 
遣散費，淨額1
30 55 524 3,048 
自然災害成本2
— — — 479 
商譽減值損失— — 55,837 — 
調整後息税前利潤3,101 5,432 8,633 29,406 
折舊及攤銷5,068 5,457 20,500 21,854 
調整後的EBITDA$8,169 $10,889 $29,133 $51,260 
追求誠信
營業收入(虧損)$(6,252)$6,673 $900 $16,474 
遣散費，淨額1
83 191 357 517 
商譽減值損失8,795 — 8,795 — 
調整後息税前利潤2,626 6,864 10,052 16,991 
折舊及攤銷600 845 2,616 3,587 
調整後的EBITDA$3,226 $7,709 $12,668 $20,578 
企業和共享支持服務
淨虧損$(44,636)$(31,977)$(154,779)$(104,918)
所得税撥備(福利)1,785 1,097 11,209 (14,715)
利息支出，淨額17,340 7,971 46,308 29,818 
債務清償和改裝損失— 2,224 — 2,224 
外幣損失(收益)3
1,400 1,117 5,674 2,758 
養老金支出(抵免)4
(102)137 (622)(244)
認股權證虧損59 — 59 — 
專業費用和其他費用5
5,775 1,076 8,882 5,062 
法律費用6
398 21 7,243 1,947 
遣散費，淨額1
103 184 1,564 740 
調整後息税前利潤(17,878)(18,150)(74,462)(77,328)
折舊及攤銷1,363 1,344 5,443 5,576 
基於非現金股份的薪酬成本1,437 2,234 7,013 6,307 
調整後的EBITDA$(15,078)$(14,572)$(62,006)$(65,445)
___________________
36
目錄表
1主要涉及截至2021年12月31日的三個月和十二個月與運營集團重組和其他持續重組措施相關的遣散費。截至2020年12月31日的三個月和十二個月，涉及與ONETEAM計劃相關的遣散費，包括ONETEAM計劃下的國際重組。
2金額是指截至2020年12月31日的12個月內發生的颶風損害的保險免賠額。
3代表外幣損益。對於以前的期間，包括其他象徵性的費用。
4代表英國養老金計劃的養老金支出(信用)，基於計劃資產的預期回報與貼現養老金負債成本之間的差額。自1994年計劃凍結以來，養卹金計劃沒有增加新的參與人，未來福利的應計費用也因2013年計劃削減而停止。
5截至2021年12月31日的三個月和十二個月，分別包括與運營集團重組相關的20萬美元和190萬美元(不包括重組成本)。截至2020年12月31日的3個月和12個月，分別包括與ONETEAM計劃相關的60萬美元和320萬美元(不包括重組成本)。
6截至2021年12月31日止三個月及十二個月，主要涉及應計法律事務及其他法律費用。截至2020年12月31日的三個月和十二個月，主要涉及與國際法律事項有關的費用。
流動性與資本資源
我們業務的融資主要包括我們的ABL信貸安排、定期貸款、次級定期貸款(定義如下)和我們業務應佔的現金流。我們現金的主要用途是用於營運資金需求和運營。我們遭受了與新冠肺炎疫情和相關經濟影響相關的經常性運營虧損，以及艱難的市場狀況。在年底之後，我們的借款能力有限，無法滿足我們日益增長的營運資金需求。針對上述情況，(I)我們已進行最近的融資交易(詳見附註1-重要會計政策及實務摘要)，以滿足我們的短期流動資金需求；及(Ii)我們已採取明確行動，以降低成本、改善營運、盈利及流動資金，併為公司未來的增長作好準備。
我們遵守ABL信貸安排、定期貸款信貸協議和附屬定期貸款信貸協議所載財務契約的能力取決於我們未來的經營業績和未來的財務狀況，這兩者都受到各種風險和不確定因素的影響。新冠肺炎疫情的影響和相關的經濟影響可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，這些事件可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來在ABL信貸安排下借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源外，此類事件的影響可能會影響我們的流動性，或者我們需要修改我們的資金分配或資金來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。
ABL設施。於二零二零年十二月十八日，吾等訂立一項以資產為基礎的信貸協議(該協議經不時修訂、重述、補充或以其他方式修訂，稱為“信貸協議”)，由Citibank，N.A.(“Citibank”)牽頭，提供最高達1.5億美元的可用借款(“ABL貸款”)。ABL貸款到期，所有未償還款項將於2024年12月18日到期並支付。然而，如本金總額於2023年8月1日到期的債券在到期日(“觸發日期”)前120天前本金總額為1,000萬美元(根據定期貸款第三修正案的規定由5,000萬美元更新至1,000萬美元)或以上，或本金總額少於1,000萬美元而本金總額不足1,000萬美元，而本金總額在觸發日並無足夠的可用金額超過20%，則ABL貸款將於觸發日期終止。ABL貸款包括5000萬美元的信用證發行和3500萬美元的Swingline借款。此外，在某些條件的約束下，包括獲得額外承諾，ABL貸款可增加不超過5000萬美元的數額。
於2021年12月8日，本公司訂立信貸協議第2號修正案(“ABL第2號修正案”)。除其他事項外，ABL第2號修正案(I)將LIBOR預付款的適用利潤率修訂為4.25%，(Ii)規定自ABL修正案第2號生效日期起至花旗銀行收到並批准截至2021年12月31日的日曆月的借款基數證書之日止的任何時間，借款基數不得超過(A)截至2021年12月31日的日曆月的借款基數證書中規定的借款基數，(B)108,500,000美元，(Iii)為根據定期貸款信貸協議應付的若干款項設立利息儲備帳户；(Iv)規定在實施任何借款及本公司將以該等借款所得款項支付任何款項後，在該等借款的一個營業日內，本公司及其美國附屬公司手頭上的現金不得超過500萬美元；(V)規定每週須向花旗銀行進行差異測試；(Vi)規定本公司在根據信貸協議借款前，須已動用根據附屬定期貸款信貸協議借款的所有款項；及(Vii)增加本公司可產生的次級債務金額，以計入(A)根據附屬定期貸款信貸協議借入的額外27,500,000美元，(B)根據附屬定期貸款信貸協議借入的總額不超過75,000,000美元的任何額外金額，及(C)以實物形式支付有關初始定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議)的利息。
37
目錄表
我們在ABL融資機制下的義務由我們的某些直接和間接子公司擔保，如ABL融資協議所述。ABL融資以我們的應收賬款、存款賬户、證券賬户和庫存(包括我們的直接和間接附屬擔保人的那些)為第一優先基礎，並以我們直接和間接附屬擔保人的幾乎所有其他資產為第二優先基礎。ABL貸款機制下的借款可獲得性是根據應收賬款和存貨價值的百分比計算的，在某些準備金中減去。
ABL貸款項下的借款於到期日以浮動利率計息，利率以基本利率(“基本利率”)或倫敦銀行同業拆息利率加上適用保證金的年利率為基礎。基本利率定義為浮動利率，等於(I)聯邦基金利率加0.50%、(Ii)花旗銀行最優惠利率和(Iii)一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.00%中最大者。倫敦銀行同業拆借利率的適用保證金為4.25%，基本利率貸款的適用保證金為3.25%。綜合基本利率下限為1.75%，而對於LIBOR利率借款，不包括利差的LIBOR利率下限為0.75%。利息支付方式為(I)基本利率借款按月支付，或(Ii)倫敦銀行同業拆息貸款利息期限的最後一天支付，如ABL貸款協議所述。未支取金額的手續費根據用途從0.375%到0.5%不等，每季度支付一次。
ABL貸款包含借款、違約事件和契諾的常規條件，包括但不限於限制我們出售資產、改變我們的業務性質、從事合併和收購、招致、承擔或允許存在額外債務和擔保、創建或允許存在留置權、支付股息、發行股權工具、進行分發或贖回或回購股本的契諾。如果我們的超額可用金額小於(I)1500萬美元和(Ii)10.00%兩者中較大者(1)當前借款基數和(2)當時有效的ABL貸款下的承諾，則必須維持至少1.00至1.00的綜合固定費用覆蓋比率。在發生某些違約事件時，ABL貸款機制下的未償還貸款可能需要額外支付2.0%的利息。
截至2021年12月31日，我們手頭有6530萬美元的現金，其中410萬美元的定期貸款利息受到限制，約400萬美元的現金位於有貨幣限制的國家。在ABL貸款機制下，我們大約有420萬美元的可用借款能力。與發行ABL貸款機制有關的直接和增量成本約為480萬美元，並作為債務發行成本資本化。這些費用是在ABL貸款期間按直線攤銷的。
於2022年2月11日，吾等與貸款方訂立了一項新的信貸協議(該協議為ABL信貸協議)(“ABL信貸安排”)，並以特拉華州的有限責任公司Eclipse Business Capital，LLC為代理訂立了一項新的信貸協議(“該協議”)。根據ABL信貸協議向吾等提供的可用資金承諾，受制於若干條件，包括由若干聯屬公司提供金額高達1.3億美元的循環信貸額度(“循環信貸貸款”)，其中Swingline借款為3,500萬美元，信用證開立為2,600萬美元，以及由Corre Partners Management，LLC及其若干聯屬公司(“Corre”)提供最多3,500萬美元的遞增延遲支取定期貸款(“延遲支取定期貸款”)(“ABL信貸安排”)。ABL信貸安排到期，所有未償還金額將於2025年2月11日到期並支付，然而，ABL信貸安排受上文所述的觸發日期的影響。ABL信貸安排下的貸款所得款項除其他事項外，用於償還信貸協議下的欠款，該協議已於2022年2月11日全部償還並終止。
我們在ABL信貸安排下的義務由我們的某些直接和間接子公司(某些被排除的子公司除外)(“ABL擔保人”和與本公司一起的“ABL貸款方”)擔保。我們在ABL信貸安排下的債務以ABL貸款方的應收賬款、存款賬户、證券賬户和庫存等為第一優先擔保，並以ABL貸款方的幾乎所有其他資產為第二優先擔保。ABL信貸安排下的循環信貸額度下的可用資金是根據應收賬款和存貨價值的百分比減去一定準備金得出的。
ABL信貸安排項下的循環信貸貸款按LIBOR年利率(或基本利率(如LIBOR利率因任何原因不可用)加適用保證金(分別為“LIBOR利率貸款”及“基本利率貸款”)的年利率計算到期利息。“基本利率”被定義為浮動利率，等於(1)聯邦基金利率加0.50%，(2)富國銀行，國家協會的最優惠利率，和(3)一個月LIBOR利率中最大的一個。適用保證金“定義為基準利率下限為2.00%的基本利率貸款的利率為3.15%、3.40%或3.65%，基準利率下限為1.00%的LIBOR貸款的利率為4.15%、4.40%或4.65%，每種情況都取決於每月合規證書中報告的最新測算期的EBITDA金額。延遲提取期限貸款的到期日利息為LIBOR利率加10.0%，LIBOR下限為1.00%。未提取的循環金額的手續費為0.50%，未提取的延遲提取定期貸款金額的手續費為3.00%。ABL信貸安排項下的利息按月支付。如有必要，我們還將被要求支付慣例的信用證費用。我們可能會不時自願預付ABL信貸安排下的貸款，
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在延遲提取定期貸款的情況下，須受某些條件的約束。在某些情況下，如果ABL信貸安排下抵押品的總價值與延遲提取定期貸款加上未償還循環貸款的總和之比低於130%，則還需要強制預付款，包括就延遲提取定期貸款而言。在符合借款基礎和ABL信貸安排中規定的其他條件的情況下，償還的金額可以再借入，但在延遲提取定期貸款的情況下，在任何12個月期間最多可借入四筆此類借款。ABL信貸貸款的某些永久償還須在貸款的第一年支付2.00%的保費，在貸款的第二年支付1.00%的保費，在貸款的最後一年支付0.50%的保費。
ABL信貸協議載有借款及契諾的慣常條件，包括限制吾等出售資產、改變業務性質、進行合併或收購、招致、承擔或準許存在額外債務及擔保、設立或準許存在留置權、支付股息、發行股本工具、作出分派或贖回或回購股本或進行其他投資、與聯屬公司進行交易及就若干債務付款的契諾。ABL信貸協議還要求我們在任何日曆年的未融資資本支出不得超過2000萬美元；前提是如果我們在每個日曆年第二和第四財季結束時保持低於或等於4.00至1.00的淨槓桿率，則這一要求將不適用。此外，ABL信貸協議包括常規違約事件，如果發生違約事件，我們可能需要為ABL信貸協議項下的未償還貸款額外支付2.0%的利息。
大西洋公園定期貸款。於二零二零年十二月十八日，吾等亦與不時訂立該協議的金融機構及代理APSC訂立該特定定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)，據此，吾等借入一筆2.5億美元定期貸款(“定期貸款”)。這筆定期貸款以3.00%的原始發行折扣(OID)發行，因此收到的總收益為2.425億美元。定期貸款到期，所有未償還金額將於2026年12月18日到期並支付。然而，某些條件可能會導致債券提前到期，包括如果債券在觸發日期的未償還本金總額為1,000萬美元或更多，在這種情況下，定期貸款將於觸發日期終止。如定期貸款信貸協議所述，除ABL貸款以第一留置權擔保的資產外，定期貸款以實質上所有資產作抵押，而吾等可將定期貸款增加不超過1億美元。
定期貸款在到期時產生浮動利率的利息，根據我們的選擇，年利率為基本利率或倫敦銀行同業拆借利率，外加適用的保證金。基本利率被定義為等於(I)聯邦基金利率加0.50%、(Ii)定期貸款信貸協議規定的最優惠利率和(Iii)一個月LIBOR利率加1.00%中最大值的浮動利率。適用的保證金定義為基準利率下限為2.00%的基本利率借款的利率為6.50%，基準利率下限為1.00%的倫敦銀行同業拆借利率為7.50%。如定期貸款信貸協議所述，(I)按月支付基本利率借款，或(Ii)按倫敦銀行同業拆息利率借款的利息期最後一天支付利息。定期貸款項下的貸款以3.00%的原始發行折扣發行，並可於任何時間及不時按定期貸款信貸協議(除若干例外情況外)指明的預付款溢價(包括首兩年的全數)預付全部或部分貸款，外加應計及未付利息。該筆定期貸款於2021年12月31日的實際利率為20.90%。
貸款條款包括慣常的支付罰金、違約事件和契諾，包括但不限於限制我們出售資產、改變業務性質、進行合併或收購、產生額外債務和擔保、支付股息、發行股權工具和進行分配、贖回或回購股本的契諾。
於2021年10月19日，吾等與不時訂立定期貸款信貸協議的金融機構(“貸款人”)及作為代理人的APSC訂立定期貸款信貸協議第1號修正案(“第一修正案”)。第一修正案(其中包括)(I)將原定於2021年10月19日支付的利息推遲至2021年10月29日支付；(Ii)要求本公司在商業上合理的努力下，向本公司董事會額外委任一名為代理人所接受的獨立董事；(Iii)向貸款人提供額外的信息權；及(Iv)收緊定期貸款信貸協議中包含的某些負面契諾，直至遞延利息生效。
2021年10月29日，我們簽訂了定期貸款信貸協議第2號修正案(“第二修正案”)。第二修正案，除其他事項外，(I)進一步將2021年10月29日的利息支付推遲到2021年11月15日；(Ii)包含某些里程碑；(Iii)就本公司在ABL貸款下的義務的任何再融資，向貸款人提供10天的優先購買權；(Iv)根據本公司董事會將通過併為代理商合理接受的章程，本公司有義務建立一個特別委員會，該委員會擁有就某些交易向本公司董事會提出建議的獨家責任和權力；及(V)倘若本公司不會容許ABL融資機制下的契約觸發事件發生。
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2021年11月8日，我們簽訂了定期貸款信貸協議的第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案，其中包括：(I)在2022年9月30日之前放棄某些契諾，並在其後修改契諾，以提供更大的靈活性，以及(Ii)要求我們尋求股東批准(或獲得股東批准的例外)，以發行APSC認股權證，並修訂現有認股權證，規定行使價為每股1.50美元。第三項修正案亦將債券在觸發日期的未償還本金由5,000萬元減至1,000萬元。
我們分別於2021年12月2日及2021年12月7日訂立定期貸款信貸協議第4號修正案(“第四修正案”)及定期貸款信貸協議第5號修正案(“第五修正案”)。第四和第五修正案將公司必須發行APSC認股權證的日期分別延長至2021年12月7日和2021年12月8日。這些修訂的業務目的是在完成與2022年2月11日完成的交易相關的現場審計審查的同時，進一步擴大公司的流動性跑道。
於2021年12月8日，吾等與APSC Holdco訂立第二份經修訂及重訂的第1號普通股購買認股權證(“第二份A&R認股權證”)，據此，A&R認股權證經修訂及重述，規定可購買最多5,000,000股本公司普通股(包括根據A&R認股權證可發行的4,082,949股普通股)，可於2028年12月8日之前按持有人選擇權全部或部分行使，行使價為每股1.50美元，及(Ii)與每一隻Corre Opportunities合格總基金訂立普通股認購權證，有限公司、Corre Horizon Fund，LP及Corre Horizon Fund II，LP規定購買合共5,000,000股本公司普通股，全部或部分可於2028年12月8日前按有關持有人的選擇權行使，行使價為每股1.50美元(“相應認股權證”)。
2022年2月11日，我們簽訂了定期貸款信貸協議第6號修正案(“第六修正案”)。第六修正案除其他事項外，並在條款的規限下，(I)允許訂立ABL信貸協議，(Ii)允許以實物形式支付定期貸款信貸協議下的某些到期利息，(Iii)允許某些資產出售並要求某些相關的強制性預付款，但須支付適用的預付款溢價，以及(Iv)修訂財務契約，以便在截至2023年3月31日的財政季度之前不測試7.00至1.00的最高淨槓桿率，並且本公司在任何日曆年的未融資資本支出不得超過2000萬美元；條件是，如果公司在每個日曆年度的第二和第四財季末保持低於或等於4.00至1.00的淨槓桿率，則這一未融資資本支出要求將不適用。
次級定期貸款信貸協議。於二零二一年十一月九日，吾等與作為代理的Corre Credit Fund，LLC(“Corre Fund”)及其貸款方訂立信貸協議(“附屬定期貸款信貸協議”)，提供5,000,000美元延遲提取附屬定期貸款融資(“附屬定期貸款”)。根據附屬定期貸款信貸協議，我們於2021年11月9日借入2250萬美元，並於2021年12月8日額外借入2750萬美元。附屬定期貸款在2026年12月31日之前到期，所有未償還金額均到期並應支付，該日期比定期貸款到期或全額償還晚兩週。附屬定期貸款的規定利率為12%。
根據附屬定期貸款信貸協議，吾等須(其中包括)(I)在符合若干條件下發行貸款權證，(Ii)修訂吾等的章程、附例及所有其他必要的公司管治文件，以將吾等的董事會人數減至七名董事，其中一名董事將包括吾等的行政總裁，以及(Iii)重組吾等的董事會。次級定期貸款還包括其他慣例的提前還款條款、違約事件和契諾。
於2021年11月30日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第1號修正案(下稱“相應修正案1”)。相應修正案1(I)延長了就初始定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議)以實物利息(“實物利息”)形式支付利息的日期；(Ii)將本公司必須交付全面籤立的ABL同意書(定義見附屬定期貸款信貸協議)的日期延長至每種情況下的2021年12月6日晚上11：59；及(Iii)將吾等必須發出認股權證的日期延長至2021年12月7日晚上11：59。
於2021年12月6日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第2號修正案(“相應修正案2”)。相應修正案2(I)延長了與初始定期貸款有關的PIK利息的利息支付，以及(Ii)延長了我們必須在每種情況下於2021年12月7日晚上11：59交付完全籤立的ABL同意書的日期。
於2021年12月7日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第3號修正案(“相應修正案3”)。相應修正案3，其中包括：(I)延長了就初始定期貸款以實收利息形式支付利息的日期，(Ii)延長了我們必須交付全面籤立的ABL同意書的日期，以及(Iii)將我們必須發行相應認股權證的日期延長至每種情況下的2021年12月8日晚上11：59。
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各項相應修訂的業務目的是進一步延長本公司的流動資金跑道，並支持正在進行的於2022年2月11日完成的融資交易的談判。
於2021年12月8日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第4號修正案(“相應修正案4”)。Corre修正案4指定康託·菲茨傑拉德證券為繼任代理。
關於ABL信貸協議於2022年2月11日擬進行的交易，Corre同意向本公司提供增量融資(“增量融資”)，總額為5,500萬美元，包括(I)3,500萬美元延遲提取定期貸款；(Ii)Corre以2022年2月延遲提取定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議)的形式與根據附屬定期貸款信貸協議發放的現有貸款按同等比例提供1,000萬美元；及(Iii)透過發行11,904,762股本公司普通股股份(“PIPE股份”)1,000萬美元予Corre Opportunities合格總基金有限公司、Corre Horizon Fund、LP及Corre Horizon II Fund LP(“Corre持有人”)，每股作價0.84美元(“股票發行”)。
於2022年2月11日，吾等與Corre持有人訂立普通股認購協議(“認購協議”)，據此，吾等於2022年2月11日向Corre持有人發行及出售PIPE股份。
根據認購協議，除若干例外情況外，各相關持有人已同意不會出售其所持有的PIPE股份，直至(I)認購協議日期起計180天及(Ii)吾等完成清算、合併、換股、重組或其他類似交易而導致吾等所有股東有權在未經吾等同意下將其普通股股份交換為現金、證券或其他財產的日期(以較早者為準)為止。
於2022年2月11日，吾等與不時訂立附屬定期貸款信貸協議的貸款人(包括Corre)及代理Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第5號修正案(“Corre修正案5”)。相應修正案5，其中包括：(I)規定2022年2月延遲提取定期貸款的形式是額外承諾1,000萬美元的附屬延遲提取定期貸款，可供公司借款至2022年7月1日；(Ii)允許簽訂ABL信貸協議；(Iii)允許某些資產出售並要求某些相關的強制性預付款，但須支付適用的預付款溢價；以及(Iv)修訂財務契約，以便在截至2023年3月31日的財政季度之前不測試7.00至1.00的最高淨槓桿率。公司在任何日曆年的未融資資本支出不得超過2000萬美元；條件是，如果公司在每個日曆年度的第二和第四財季末保持低於或等於4.00至1.00的淨槓桿率，則這一未融資資本支出要求將不適用。
本公司遵守ABL信貸協議、定期貸款信貸協議及附屬定期貸款信貸協議所載財務契約的能力取決於我們未來的經營表現及未來的財務狀況，兩者均受各種風險及不確定因素影響。新冠肺炎疫情的影響和由此產生的經濟影響可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，這些事件可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來在ABL信貸安排下借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源外，此類事件的影響可能會影響我們的流動性，或者我們需要修改我們的資金分配或資金來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。儘管新冠肺炎疫情及其帶來的經濟影響可能會對我們的流動性來源產生廣泛影響，但影響將取決於未來的發展，目前無法預測。
為了確保我們的意外傷害保險計劃，我們被要求郵寄通常由銀行出具的信用證作為抵押品。如果持票人證明我們未能履行信用證規定的義務，信用證承諾發票人將規定的金額匯給持票人。如果發生這種情況，我們將有義務向開證人償還要求開證人匯給信用證持有人的任何款項。截至2021年12月31日，我們對未償還的備用信用證負有或有責任，總額為2350萬美元，截至2020年12月31日，我們的未償還備用信用證總額為1950萬美元。未償還的信用證減少了我們的ABL融資機制下的可用金額，並被視為已為計算我們的財務契約的目的而提供資金。
發債成本。 與發放定期貸款有關的直接和增量成本約為650萬美元，並作為債務發行成本資本化。與附屬定期貸款相關的直接和增量成本約為1,480萬美元，並作為債務發行成本資本化。債務發行成本和OID將採用有效利率法在定期貸款和次級定期貸款期限內攤銷。
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可轉換優先債券。2017年7月31日，我們根據證券法第144A條向合格機構買家(定義見證券法)私募發行本金2.3億美元2023年到期的優先無擔保5.00%可轉換優先票據。如上所述，我們於2020年12月註銷了1.369億美元的債券面值，截至2020年12月31日，未償還債券的本金金額為9310萬美元。
該批債券的息率為年息5.0%，由2018年2月1日開始，每半年派息一次，分別於每年2月1日及8月1日派息一次。該批債券將於2023年8月1日到期，除非在該日期前按照其條款回購、贖回或轉換。債券可按初始轉換率每1,000美元債券本金兑換46.0829股普通股，相當於初始轉換價格約為每股21.7美元，較2017年7月25日(即債券定價完成之日)在紐約證券交易所最後公佈的出售價格每股15.5美元有40%的轉換溢價。如債券契約所述，換股比率及換股價格在某些情況下可予調整。
債券持有人可在緊接2023年5月1日前一個營業日交易結束前選擇兑換其債券，但須在下列情況下：

•在截至2017年12月31日(且僅限於該日曆季度)的日曆季度之後開始的任何日曆季度內，如果在截至前一個日曆季度的最後一個交易日的30個連續交易日內，我們普通股的最後報告銷售價格在至少20個交易日(無論是否連續)大於或等於每個適用交易日轉換價格的130%；

•在任何連續五個交易日期間(“測算期”)之後的五個營業日期間內，在該測算期內每個交易日每1,000美元債券本金的交易價格低於上次報告的普通股銷售價格和該交易日的換算率的乘積的98%；

•如吾等贖回任何或所有債券，則在緊接贖回日期前一個營業日交易結束前的任何時間贖回；或

•在發生管理債券的契約所述的特定公司事件時。

在2023年5月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業時間結束為止，持有人可隨時選擇轉換其票據，而不論上述情況如何。

由於上述票據的贖回和清償，票據可轉換為4,291,705股普通股。在符合各種條件的情況下，票據將可轉換為現金或普通股，或現金和普通股的組合，在每種情況下，我們都可以選擇。

若債券持有人選擇轉換債券，涉及管限債券契約所述的若干基本變動交易，我們會在管限債券的契約所述的若干情況下，提高交回以供轉換的債券的兑換率。

根據協議，我們可能不會在2021年8月5日之前贖回債券。協議指出，我們將有權在2021年8月5日或之後贖回全部或部分債券，前提是滿足某些條件(包括我們的普通股在至少20個交易日(無論是否連續)內的交易價格等於或高於當時有效的轉換價格的130%，包括緊接本公司發出贖回通知的日期之前的交易日，在截至緊接本公司發出贖回通知的前一個交易日的任何連續30個交易日內)，贖回價格相當於將贖回的債券本金的100%。另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。扣除折扣、佣金和費用後，此次發售收到的淨收益約為2.223億美元。

於二零二二年一月十三日，吾等與Truist Bank(受託人)訂立管限債券的契約(“補充契約”)的補充契約，以對契約作出若干修訂(“修訂”)，並修改同意持有人(“同意持有人”)持有的票據，本金總額為51,969,000元(該等經修訂的票據，“PIK證券”)。

補充契約修訂契約，除其他事項外：(I)允許於2022年2月1日就PIK證券支付的利息(定義見補充契約)以實物支付利息支付，並在隨後的利息支付日期支付，利率由公司選擇，年利率5.00%，全部以現金支付，或年利率8.00%
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(Ii)規定對實收利息作出額外更改，以容許支付實收利息及發行面額為1,000元及其整數倍的實收證券(或如已就實收證券支付實收利息，則最低面值為1.00元，超出1.00元的整數倍)；。(Iii)澄清未經修訂的票據及實收證券在該契約下將被視為單一系列的票據，但公司可選擇就實兑證券支付實收利息除外；。以及(4)作出某些符合性更改，包括因此類修訂而對某些定義和相互參照作出符合性修改。除同意持有人外，其他持有人所持有的票據並無更改，而該等票據的利息將繼續以現金支付，年利率為5.00%，一如契約所載。
現金和現金等價物。截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物總計6530萬美元，其中410萬美元被限制為大西洋公園定期貸款到期的利息。此外，在6530萬美元的現金和現金等價物中，有2380萬美元是在外國賬户中，主要是在歐洲、加拿大和澳大利亞，其中400萬美元現金位於有貨幣限制的國家。
可歸因於經營活動的現金流。在截至2021年12月31日的一年中，用於經營活動的現金淨額為3550萬美元。雖然我們產生了1.86億美元的淨虧損、6460萬美元的商譽減值、4150萬美元的折舊和攤銷影響、1880萬美元的營運資本減少、700萬美元的非現金補償成本、1380萬美元的債務發行成本攤銷和1380萬美元的債務折扣以及450萬美元的遞延所得税，導致運營現金流為負。
截至2020年12月31日止年度，營運活動提供的現金淨額為5,280萬美元。雖然我們產生了2.372億美元的淨虧損、1.918億美元的商譽減值、4590萬美元的折舊和攤銷影響、3730萬美元的營運資本減少、630萬美元的非現金補償成本、880萬美元的債務發行成本攤銷和400萬美元的遞延所得税(主要是由於淨退税)，導致了正的運營現金流。
截至2019年12月31日止年度，營運活動提供的現金淨額為5,880萬美元。雖然我們產生了3,240萬美元的淨虧損，但由於折舊和攤銷4,910萬美元，營運資本減少2,500萬美元，非現金補償成本1,010萬美元，債務發行成本和債務貼現攤銷770萬美元，以及主要由於淨退税造成的380萬美元遞延所得税，導致了正的運營現金流。
可歸因於投資活動的現金流。在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為1,410萬美元，主要包括1,760萬美元的資本支出。
截至2020年和2019年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額分別為1,830萬美元和2,810萬美元，主要包括資本支出2,000萬美元和2,900萬美元。根據客户可能意外出現的特定需求，資本支出可能會有所不同。
可歸屬於我們融資活動的現金流。於截至2021年12月31日止年度，本公司於融資活動中提供的現金淨額為9,190萬美元，主要包括ABL貸款項下的付款1.37億美元，定期貸款債務發行成本1,050萬美元，以及與股份薪酬有關的預扣税付款20萬美元，但部分被ABL貸款的借款總額1.28億美元及附屬定期貸款項下的借款5,000萬美元所抵銷。
截至2020年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額為2,350萬美元，主要包括信貸安排項下的債務償還淨額1.266億美元、可轉換債務的部分清償淨額1.355億美元、ABL安排項下的付款3,500萬美元、定期貸款債務發行成本910萬美元、債務清償成本240萬美元以及與基於股票的薪酬相關的預扣税付款100萬美元，部分被我們的定期貸款淨借款2.425億美元和我們的ABL貸款淨借款4400萬美元所抵銷。
於截至2019年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額為3,680萬美元，主要包括我們信貸安排循環部分項下的債務償還淨額8,240萬美元、與股份薪酬相關的預扣税支付190萬美元、或有代價付款40萬美元及信貸安排債務發行成本150萬美元，部分由我們的信貸安排定期貸款淨借款4,970萬美元抵銷。
匯率變動對現金的影響。在截至2021年12月31日的一年中，匯率變化對現金的影響是160萬美元的負面影響。本年度的負面影響主要是由於美元與加拿大元、歐元、英鎊、澳元和墨西哥比索匯率的不利波動。
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截至2020年和2019年12月31日止年度，匯率變動對現金的正面影響為140萬美元，負面影響為4.3萬美元。2020年的積極影響主要歸因於美元與加拿大元、歐元、英鎊、澳元和墨西哥比索匯率的不利波動。2019年期間的影響主要歸因於美元與加拿大元、澳元、英鎊、歐元和巴西雷亞爾匯率的波動。
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關鍵會計政策
根據公認會計原則編制財務報表的過程要求我們的管理層作出估計和判斷。如果這些估計和判斷髮生變化，或者如果實際結果與這些估計和判斷不同，可能會記錄有實質性不同的數額。我們認為以下關鍵會計政策包括編制我們的綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。
與客户簽訂合同的收入。我們的大部分收入來自提供時間和物質基礎上的服務，而且是短期的。我們根據ASC主題606對收入進行核算，與客户簽訂合同的收入。
收入被確認為(或當)通過將對服務或產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時。由於我們的大多數合同只包含一個履約義務，因此將合同的交易價格分配給多個履約義務通常是不適用的。對於我們的時間和材料合同，我們通常能夠選擇開票權實際權宜之計，這允許我們確認收入，如果該金額與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應，則我們有權向客户開具發票。對於我們的固定價格合同，我們通常使用成本對成本法來確認收入，這種方法根據迄今發生的成本與履行義務完成時的估計成本總額的比率來衡量完成進度。在這種方法下，收入在發生成本時按比例確認。對於在某個時間點轉移控制權的合同，收入在資產控制權轉移給客户時確認，這通常是在客户交付和接受時確認的。
某些合同還可能包含固定和可變定價要素的組合。一般來説，在對價金額可變的合同中，對價金額可以根據我們向客户開具迄今所提供服務的發票的權利在每個時期確定。
善意。商譽是指被收購企業的收購價格高於歸屬於相關有形資產淨值和可確認無形資產的公允價值。我們每年12月1日在報告單位層面對商譽進行減值測試。只要發生事件或情況發生變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，商譽也會進行減值測試。評估可以通過首先完成對我們所有、部分或全部報告單位的定性評估來執行。我們也可以繞過任何報告單位在任何時期的定性評估，直接進行量化減值測試，然後在任何後續時期恢復定性評估。可能引發需要進行年度或中期量化減值測試的定性指標包括宏觀經濟狀況惡化、財務業績下降、經營環境惡化或預期出售或處置報告單位的一部分。此外，商業環境的重大變化、失去一位重要客户、競爭加劇、股價持續下跌或我們的市值低於賬面價值可能會引發對與我們的一個或多個報告單位相關的商譽進行中期減值測試的需要。若吾等認為，由於吾等的定性評估，報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值，則須進行量化減值測試。量化測試涉及將我們每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。
在2021年第三季度和第四季度，我們對與中期和年度商譽減值測試相關的定性指標的評估表明，由於MS和Quest Integrity報告單位的賬面價值分別超過了其公允價值，因此存在減值。詳情見合併財務報表附註8。
所得税。我們根據資產負債法核算所得税，該方法要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。根據這一方法，我們根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異來確定遞延税項資產和負債，方法是使用預期差異將逆轉的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們確認遞延税項資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，我們考慮了所有可用的正面和負面證據，包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略以及最近的經營結果。如果我們確定我們將無法實現我們的遞延税項資產，我們將對遞延税項資產估值準備進行調整。
45
目錄表
我們為不確定的税收狀況建立準備金，當這種狀況在受到挑戰時不太可能維持時。當事實和情況發生變化時，我們會通過所得税撥備來調整這些準備金。在税務機關可對任何相關少繳所得税進行利息和罰款評估的範圍內，此類金額已應計並歸類為所得税支出的組成部分。
新會計準則
關於新採用的會計原則以及即將採用的新會計原則的信息，見合併財務報表附註1。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險敏感型工具和頭寸已被確定為“交易以外的”。我們在外國的業務使用的是功能貨幣，而不是美元。我們面臨市場風險，主要與與這些業務相關的外匯波動有關。資產和負債餘額以其職能貨幣以外的貨幣計值的子公司在編制財務報表時使用當前匯率和歷史匯率的組合進行重新計量，任何由此產生的重新計量調整均計入當期淨收益(虧損)。截至2021年12月31日的一年，淨外幣交易虧損為570萬美元，主要與美元對歐元和巴西雷亞爾的波動有關。

2015年，我們啟動了一項外幣對衝計劃，以緩解我們擁有大量資產和負債的國家的外幣風險，這些國家的資產和負債以功能貨幣以外的貨幣計價。我們利用每月的外幣掉期合約來減少與我們最大的風險敞口相關的外幣匯率變化的風險，這些風險敞口包括但不限於澳元、加拿大元、巴西雷亞爾、英鎊、歐元、馬來西亞林吉特和墨西哥比索。
資產和負債賬户的換算調整作為股東權益累計其他全面虧損的單獨組成部分計入。在截至2021年12月31日的一年中，在其他全面虧損中確認的外幣換算損失為220萬美元。
根據截至2021年12月31日的年度，我們的外幣收入和運營虧損分別為2.71億美元和760萬美元。假設所有適用的外幣出現10%的不利變化，將導致收入和營業虧損分別為2690萬美元和80萬美元的年度變化。
ABL貸款和定期貸款以可變的市場利率計息。如果市場利率上升，我們的利息支出和現金流可能會受到不利影響。根據截至2021年12月31日的未償還借款，市場利率上升100個基點將增加我們的利息支出，並使我們的運營現金流每年減少約310萬美元。
我們的債券按固定利率計息，但債券的公平價值會隨着市場利率的變動而波動。此外，債券的公允價值會受到股票價格變動的影響。截至2021年12月31日，債券的未償還本金餘額為9,310萬美元。於二零二一年十二月三十一日，票據負債部分的賬面價值(扣除未攤銷折價及發行成本)為8,770萬元，而票據的估計公允價值為8,400萬元(包括兑換期權的公允價值)，乃根據票據的觀察交易價釐定。有關附註的其他資料，請參閲綜合財務報表附註11。
46
目錄表
項目8.財務報表和補充數據

財務目錄
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：185)
48
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
51
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表
52
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面虧損表
53
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益報表
54
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
55
合併財務報表附註
57

47
目錄表




獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
Team，Inc.

財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Team，Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2022年3月16日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ 畢馬威會計師事務所

休斯敦，得克薩斯州
March 16, 2022
48
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告


致股東和董事會
Team，Inc.

關於企業合併的幾點看法 財務報表
我們審計了Team，Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面虧損、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月16日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。

意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

Quest誠信報告單位的商譽減值分析
正如綜合財務報表附註8所述，本公司擁有三個報告單位，並於每年十二月一日及每當有足夠指標顯示報告單位的賬面值超過其公允價值時，於報告單位層面進行商譽減值測試。這涉及使用貼現現金流模型分析和可比公司的市場方法來估計報告單位的公允價值。由於其產品和服務的活動和定價壓力降低，以及股票價格持續下跌，該公司的收入和收益預計將出現下降。因此，公司於2021年12月1日進行了商譽減值量化評估。Quest Integrity報告單位的賬面金額超過其公允價值，本公司向Quest Integrity報告單位(“Quest”)計入部分商譽減值費用880萬美元。

我們將Quest的商譽減值分析評估確定為一項重要的審計事項。評估用於估計Quest公允價值的貼現現金流模型分析中使用的假設需要估值專業人員的參與和高度的審計師判斷。具體地説，在評估Quest要求的公允價值時使用的預測收入、收入增長率和貼現率假設
49
目錄表
由於核數師對基於未來市場及經濟狀況的變動十分敏感，並可能對本公司減值費用的釐定產生影響，故核數師的判斷較為主觀。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司商譽減值過程相關的某些內部控制的運行效果。這包括與確定預測收入、收入增長率和用於確定Quest公允價值的貼現率假設有關的控制。為了評估公司準確預測的能力，我們將公司與Quest相關的歷史預測收入和收入增長率與實際結果進行了比較。我們進行了與預測收入假設相關的敏感性分析，以評估這些假設的變化對公司公允價值確定的影響。我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員，他們通過將公司的貼現率與使用公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較，幫助評估公司的貼現率。

評估公司作為持續經營企業的持續經營能力
如綜合財務報表附註1所述，本公司以持續經營為基礎編制綜合財務報表。由於新冠肺炎疫情、相關的經濟影響和艱難的市場狀況，該公司發生了經常性的運營虧損。該公司截至2021年12月31日的年度虧損1.86億美元，截至2021年12月31日的累計赤字為3.75億美元。管理層在綜合財務報表發佈之日起一年內對公司的流動資金進行評估，以確定是否存在對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。在編制流動資金評估時，管理層運用判斷來估計本公司的預計現金流量，包括：(I)預計現金流出，(Ii)預計現金流入，及(Iii)本公司現有債務安排下的超額可用水平。現金流預測是基於業務和融資成本的已知或計劃現金需求。管理層認為，根據本公司的預測，目前的營運資本和資本支出融資足以為運營提供資金，並在綜合財務報表發佈日期後一年內到期償還本公司的債務。

我們認為，對公司持續經營能力的評估是一項持續經營的業務，相關披露是一項重要的審計事項。由於現金流入和流出估計的不確定性，在評估管理層的現金流預測，特別是預測的收入和運營成本，以及公司現有債務安排下的超額可用水平時，存在高度的主觀性和重要的審計師判斷。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了與管理層對公司持續經營能力的評估有關的某些內部控制的運作有效性，包括與現金流預測有關的控制以及對公司現有債務安排下的超額可用水平的審查。我們通過將前幾年的預測與實際結果進行比較，評估了管理層預測收入和運營成本的能力。我們對管理層在現金流預測中使用的預期收入和運營成本以及不同情況下的超額可獲得性水平進行了敏感性分析，以評估這些假設的變化對公司評估其作為持續經營企業的能力的影響。我們將管理層的預測與運營的實際結果和年底後可用期間的過剩可用性水平進行了比較。我們審查了相關的債務協議，以確定可能影響資金可獲得性的條款。我們評估了與持續經營評估的應用有關的披露是否充分。

/s/畢馬威律師事務所

自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
March 16, 2022

50
目錄表
團隊，Inc.和子公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
 
 十二月三十一日，
 20212020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$65,315 $24,586 
應收賬款，扣除準備淨額#美元8,912及$9,918
188,772 194,066 
庫存35,754 36,854 
應收所得税3,349 1,474 
預付費用和其他流動資產59,868 26,752 
流動資產總額353,058 283,732 
財產、廠房和設備、淨值161,359 170,309 
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元124,197及$111,318
89,898 103,282 
經營性租賃使用權資產60,700 63,869 
商譽25,243 91,351 
固定收益養老金資產2,902 — 
其他資產，淨額10,533 11,642 
遞延所得税792 6,790 
總資產$704,485 $730,975 
負債和權益
流動負債：
長期債務和融資租賃債務的當期部分$669 $337 
經營租賃債務的當期部分16,176 17,375 
應付帳款46,181 42,148 
其他應計負債121,099 73,144 
流動負債總額184,125 133,004 
遞延所得税4,185 4,375 
長期債務和融資租賃義務405,191 312,159 
經營租賃義務49,221 52,207 
固定收益養老金負債— 5,282 
其他長期負債9,896 9,345 
總負債652,618 516,372 
承諾和或有事項
股本：
優先股，500,000授權股份，不是NE已發佈
— — 
普通股，面值$0.30每股，60,000,000授權股份；31,214,714和30,874,437已發行股份
9,359 9,257 
額外實收資本444,824 422,589 
累計赤字(375,584)(189,565)
累計其他綜合損失(26,732)(27,678)
總股本51,867 214,603 
負債和權益總額$704,485 $730,975 
 
見合併財務報表附註。

51
目錄表
團隊，Inc.和子公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
 
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
收入$874,553 $852,539 $1,163,314 
運營費用660,118 613,828 835,570 
毛利率214,435 238,711 327,744 
銷售、一般和行政費用272,869 260,920 328,214 
重組和其他相關費用，淨額(見附註17)2,916 3,365 1,676 
商譽減值費用(見附註8)64,632 191,788 — 
營業虧損(125,982)(217,362)(2,146)
利息支出，淨額(46,308)(29,818)(29,713)
認股權證虧損(59)— — 
債務清償和改裝損失— (2,224)(279)
其他收入(費用)，淨額(2,461)(2,514)(715)
所得税前虧損(174,810)(251,918)(32,853)
所得税福利(準備金)(見附註10)(11,209)14,715 436 
淨虧損$(186,019)$(237,203)$(32,417)
普通股每股虧損：
基本版和稀釋版$(6.01)$(7.74)$(1.07)
 
見合併財務報表附註。

52
目錄表
團隊，Inc.和子公司
綜合全面損失表
(單位：千)
 
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
淨虧損$(186,019)$(237,203)$(32,417)
其他税前綜合收益(虧損)：
外幣折算調整(2,213)3,697 3,865 
外幣對衝— (1,198)282 
固定收益養老金計劃：
期間產生的淨精算收益(虧損)4,048 — (421)
期間結算成本67 — 226 
攤銷先前服務費用33 — 33 
税前其他全面收益(虧損)1,935 2,499 3,985 
可歸因於其他綜合收益(虧損)的税收(準備金)利益(989)13 217 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額946 2,512 4,202 
全面損失總額$(185,073)$(234,691)$(28,215)
 
見合併財務報表附註。

53
目錄表
團隊，Inc.和子公司
合併股東權益報表
(單位：千)
普普通通
股票		普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益(累計虧損)		累計
其他
全面
損失		總計
股東的
權益
2018年12月31日的餘額30,184 9,053 $400,989 $81,450 $(34,392)$457,100 
採用新的會計準則，税後淨額— — — (360)— (360)
淨虧損— — — (32,417)— (32,417)
外幣折算調整，税後淨額— — — — 4,258 4,258 
外幣對衝，税後淨額— — — — 213 213 
固定收益養老金計劃，税後淨額— — — — (269)(269)
非現金補償— — 10,055 — — 10,055 
既得股票獎勵的淨結算335 100 (2,010)— — (1,910)
2019年12月31日的餘額30,519 9,153 $409,034 $48,673 $(30,190)$436,670 
採用新的會計準則，税後淨額— — — (1,035)— (1,035)
淨虧損— — — (237,203)— (237,203)
外幣折算調整，税後淨額— — 2 — 3,357 3,359 
外幣對衝，税後淨額— — — — (904)(904)
固定收益養老金計劃，税後淨額— — — — 59 59 
非現金補償— — 6,307 — — 6,307 
既得股票獎勵的淨結算355 104 (1,093)— — (989)
可轉換債務的清償— — (14,044)— — (14,044)
認股權證的發行，淨額— — 22,383 — — 22,383 
2020年12月31日餘額30,874 9,257 $422,589 $(189,565)$(27,678)$214,603 
淨虧損— — — (186,019)— (186,019)
外幣折算調整，税後淨額— — — — (2,214)(2,214)
固定收益養老金計劃，税後淨額— — — — 3,160 3,160 
非現金補償— — 7,013 — — 7,013 
既得股票獎勵的淨結算340 102 (342)— — (240)
認股權證的發行，淨額— — 15,564 — — 15,564 
2021年12月31日的餘額31,214 9,359 $444,824 $(375,584)$(26,732)$51,867 
見合併財務報表附註。
54
目錄表
團隊，Inc.和子公司
合併現金流量表
(單位：千)
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
經營活動的現金流：
淨虧損$(186,019)$(237,203)$(32,417)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷41,518 45,908 49,059 
債務清償和改裝損失415 2,224 279 
認股權證虧損59 — — 
債務發行成本攤銷和債務貼現13,784 8,829 7,695 
信貸損失準備1,943 1,612 (2,573)
外幣損失5,674 2,758 494 
遞延所得税4,521 (3,974)3,795 
(收益)資產處置損失(2,981)1,161 (187)
商譽減值費用64,632 191,788 — 
非現金補償成本7,013 6,307 10,055 
其他，淨額(4,844)(3,994)(2,409)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款700 46,147 27,194 
庫存528 2,702 9,551 
預付費用和其他流動資產4,190 (210)494 
應付帳款1,178 3,782 (5,356)
其他應計負債11,631 (12,798)(8,378)
所得税605 (2,275)1,540 
經營活動提供的現金淨額(用於)(35,453)52,764 58,836 
投資活動的現金流：
資本支出1
(17,605)(19,958)(29,035)
企業收購，扣除收購現金後的淨額— (1,013)— 
處置資產所得收益3,528 2,645 934 
其他— 25 — 
用於投資活動的淨現金(14,077)(18,301)(28,101)
融資活動的現金流：
信貸安排左輪手槍項下淨付款— (76,638)(82,396)
ABL貸款項下借款，淨額62,000 — — 
ABL貸款項下的借款，毛額128,000 44,000 — 
ABL貸款項下的付款，毛額(137,000)(35,000)— 
次級定期貸款項下的淨借款50,000 — — 
信貸安排定期貸款項下扣除債務貼現後的借款(付款)— (50,000)49,745 
定期貸款項下扣除貼現後的借款— 242,500 — 
回購可轉換債券— (135,501)— 
或有對價付款— — (428)
支付債務發行成本(10,457)(9,113)(1,524)
與以股份為基礎的獎勵的淨股份結算有關的已支付税款(240)(990)(1,911)
支付債務清償和股權重新收購費用— (2,447)— 
其他(453)(272)(291)
融資活動提供(用於)的現金淨額91,850 (23,461)(36,805)
匯率變動對現金的影響(1,591)1,409 (43)
現金及現金等價物淨增(減)40,729 12,411 (6,113)
期初現金及現金等價物24,586 12,175 18,288 
期末現金及現金等價物$65,315 $24,586 $12,175 
補充披露現金流量信息：
年內支付(退還)的現金：
利息$28,176 $23,623 $22,697 
所得税$5,829 $(9,996)$(3,536)
_____________
1    不包括截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的應計資本支出。

見合併財務報表附註。
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目錄表

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目錄表
團隊，Inc.和子公司
合併財務報表附註
1. 重要會計政策和實務摘要
業務描述。除非另有説明，本報告中使用的術語“我們”、“我們”和“我們”指的是Team，Inc.、我們的一個或多個合併子公司或所有這些子公司作為一個整體。
我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。我們在以下地區開展行動三分部：檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest完整性。通過這些產品中的功能和資源三對於細分市場，我們相信，我們唯一有資格提供的綜合解決方案包括：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新保養或更換。此外，我們能夠根據發現的損壞的嚴重程度和相關的運行條件，根據客户的需求升級，從標準服務到行業中一些最先進的服務和集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，我們在提供服務方面的能力是獨一無二的三不同的客户需求特徵：(1)週轉或項目服務，(2)呼叫服務，以及(3)嵌套或運行維護服務。
IHT主要為流程、管道和電力部門提供常規和高級無損檢測(“NDT”)服務、管道完整性管理服務和現場熱處理服務，以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。IHT還提供先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像、激光掃描和啟用激光輪廓術的重整器護理服務。
MS提供的解決方案旨在滿足客户在其資產的運行(運行)和離線狀態期間的獨特需求。我們的在線服務包括從標準到定製的泄漏修復和複合解決方案；排放控制和合規性；熱攻絲和生產線停止；以及在線閥門插入解決方案，這些解決方案在資產處於運行狀態時交付，從而最大限度地延長客户的生產時間。資產關閉可以是計劃的，例如週轉維護事件，也可以是計劃外的，例如由於組件故障或設備故障造成的關閉。我們的專業維護、週轉和停機服務旨在最大限度地減少客户停機時間，主要是在資產離線的情況下交付，通常是通過使用交叉認證的技術人員，他們的多工藝能力提供了實現緊迫時間安排所需的生產。這些關鍵服務包括現場加工、螺栓連接完整性、防汽塞測試和閥門管理解決方案。
Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括三個廣泛定義的學科：(1)使用專有的在線檢測工具和分析軟件，為歷史上不可分流的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；(2)通過多學科的工程團隊和相關的實驗室支持，提供先進的工程和狀況評估服務。
我們向各行各業的公司推銷我們的服務，其中包括：
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣)；
•製造和加工(化學、石化、紙漿和造紙工業、製造、汽車和採礦)；
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣)；
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築和建築、道路、大壩和鐵路)；以及
•航空航天和國防。
最近的融資交易。於2022年2月11日，吾等與貸款方訂立一項信貸協議，並以特拉華州有限責任公司Eclipse Business Capital，LLC為代理人(“Eclipse”)(該協議為“ABL信貸協議”)。根據ABL信貸安排向公司提供的資金承諾，在某些條件下，包括最高可達#美元的循環信貸額度。130.01,000,000,000美元，由月食的某些附屬公司提供(“循環信貸貸款”)，35.0Swingline借款的百萬美元再限制和$26.0為信用證的簽發提供百萬美元的再提升，以及最高可達#美元的遞增延遲提取定期貸款35.0百萬美元(“延遲提取定期貸款”)將由Corre提供(定義見下文)。ABL信貸安排到期，所有未償還金額均到期
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目錄表
然而，如果我們的債券於2023年8月1日到期，本金總額為$10如果在到期日(“觸發日期”)前120天，未償還金額為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000ABL信貸協議項下的貸款所得款項(其中包括)用於償還本公司、貸款方及代理花旗銀行之間於2020年12月18日(經不時修訂)的現有信貸協議(定義見附註11-長期債務)項下的欠款，該協議已於2022年2月11日悉數償還及終止。
就ABL信貸協議擬進行的交易而言，Corre Partners Management、LLC及其若干聯屬公司(統稱“Corre”)同意向本公司提供增量融資(“增量融資”)，總額約為$55.0百萬美元，包括(I)$35.0上文討論的ABL信貸安排下的百萬延遲提取定期貸款；(Ii)$10.0於2022年2月以延遲提取定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議(定義見下文))的形式，與根據附屬定期貸款信貸協議發放的現有貸款按同等比例向Corre提供百萬元；及(Iii)$10.0百萬美元，通過發行11,904,762我們普通股的股份(“管道股份”)，以$的價格出售給Corre Opportunities Quality Master Fund，LP，Corre Horizon Fund，LP和Corre Horizon II Fund，LP(“Corre持有人”)0.84每股(“股權發行”)。
新冠肺炎的持續影響。新冠肺炎疫情的影響繼續影響我們的員工和運營，以及我們客户、供應商和承包商的運營。在此期間，我們繼續重點關注以下關鍵優先事項：
·我們員工的健康和安全以及業務連續性；
·我們的業務與短期市場動態和對我們服務的需求保持一致；以及
·我們的終端市場收入多元化戰略。
新冠肺炎疫情的最終持續時間和經濟影響尚不清楚。然而，我們認為，新冠肺炎疫苗可獲得性和管理的增加、大流行相關限制的放鬆、經濟重新開放以及大宗商品價格上漲是更廣泛經濟復甦的積極跡象。
新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間、蔓延和強度(包括任何復發)，新的新冠肺炎變種的影響以及新冠肺炎疫苗的繼續推出和接受，以及美國和海外為遏制病毒傳播而實施的社會和經濟限制的程度，考慮到快速變化的形勢，所有這些都是不確定的，很難預測。
根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，我們有資格將產生的社會保障税的僱主部分推遲到2020年底。截至2021年12月31日，我們已遞延僱主工資税$14.1百萬美元。我們花了$7.02022年1月遞延工資税中的100萬美元，剩餘餘額將於2022年底到期。此外，在我們開展業務的司法管轄區內的其他政府通過了立法，為僱主提供救濟計劃，其中包括工資補貼撥款以及推遲某些與工資相關的費用和税收支付以及其他福利。我們選擇將來自加拿大和其他國家政府的合格政府補貼視為相關費用的補償。因此，我們確認了$6.2百萬美元和美元1.5在截至2021年12月31日的12個月內，分別減少運營費用和銷售、一般和行政費用。截至2021年12月31日，我們還推遲了某些工資相關費用和税款的支付3.2根據2022年開始的其他外國政府項目，將有100萬美元。
整合。合併財務報表包括我們對運營和財務政策有控制權的子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。
關聯方交易記錄。關聯方交易是指任何交易、安排或關係或一系列類似的交易、安排或關係(包括產生或發行任何債務或債務擔保)，且(1)本公司或其任何附屬公司為參與者，及(2)任何關聯方(定義見本文)擁有或將擁有直接或間接重大利益。
關聯方是指在本公司上一個財政年度開始以來的任何時間是(1)本公司或其任何子公司的高管、董事或被選舉為董事的被提名人，(2)在本公司擁有超過5%(5%)實益權益的人，(3)本款第(1)或(2)款所述任何個人或實體的直系親屬，以及(4)任何商號，受僱於上述任何個人或實體的公司或其他實體，或為普通合夥人或主事人，或擔任類似職位，或擁有百分之五(5%)或更大實益權益的公司或其他實體。直系親屬包括一個人的配偶、父母、
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目錄表
繼父母、子女、繼子女、兄弟姐妹、母親和岳父、兒子和兒媳、兄弟姐妹以及居住在這些人家中的任何人，但房客或僱員除外。
持續經營的企業。這些合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。
我們遭受了與新冠肺炎疫情、相關的經濟影響和艱難的市場狀況有關的經常性運營虧損，在下面討論的最近的融資交易之前，公司需要額外的流動資金來繼續未來12個月的運營。年內，收入和利潤率繼續低於預期，同時由於勞動力、材料和運輸等通脹成本帶來的利潤率壓力，導致進一步的運營虧損。截至2021年12月31日，我們遵守了債務契約；然而，我們截至2021年12月31日的財務預測顯示，運營現金流不足以滿足我們的短期流動性需求，並在我們財務報表發佈之日起一年內維持債務契約的遵守。
如附註1-近期融資交易所述，於2022年2月11日，本公司成功完成融資交易，為我們的業務扭虧為盈提供了更好的流動性和跑道，支持營運資金需求，並尋求潛在的戰略替代方案。在最近的融資交易之後，我們在這些綜合財務報表發佈之日起一年內對公司的流動資金進行了評估，以確定是否存在對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。在編制這份流動資金評估時，我們運用判斷來估計公司的預計現金流，包括：(I)預計的現金流出，(Ii)預計的現金流入，以及(Iii)公司現有債務安排下的超額可用水平。現金流預測是基於業務和融資成本的已知或計劃現金需求。我們相信，根據公司的預測，目前的營運資本和資本支出融資足以為運營提供資金，維持對我們債務契約的遵守，並在這些財務報表發佈之日起一年內償還公司到期的債務。雖然最近的融資交易為我們提供了額外的資金以滿足我們的短期流動性需求，幷包括在2023年3月31日之前免除我們的債務契約，但我們不能保證(I)我們的貸款人將在未來不遵守我們的債務契約或可能發生的其他可能違約事件的情況下提供額外的豁免或修訂，或(Ii)我們將產生足夠的流動性來為我們的運營提供資金，或履行我們的可轉換債務項下的義務，以及可能於4月3日到期的債務加速到期。, 2023年與觸發日期相關。
估計的使用。我們的會計政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響我們報告的財務狀況和經營結果的估計和判斷。我們定期審查影響我們合併財務報表的重大估計和判斷，並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。估計和判斷是基於作出這種估計和判斷時可獲得的信息。對這些估計和判斷的使用所作的調整往往涉及以前沒有的信息。編制財務報表時，與這種估計和判斷有關的不確定性是固有的。估計和判斷除其他事項外，用於(1)收入確認方面，(2)與收購有關的有形和無形資產的估值以及對所有長期資產的可能減值的評估，(3)估計用於應計工人補償、汽車、醫療和一般負債負債的各種因素，(4)建立應收賬款壞賬準備，(5)估計資產的使用壽命，(6)評估未來的税收敞口和税收資產的變現，(7)選擇用於測量與固定收益養老金計劃相關的成本和負債的假設。(8)公允價值評估；(9)對外經營中的外匯風險管理。我們最重要的會計政策如下所述。
金融工具的公允價值.如財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)820所界定公允價值計量與披露E(“ASC 820”)，公允價值為於計量日期在市場參與者之間有秩序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。我們利用市場數據或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括關於風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的，可以是市場證實的，也可以是通常看不到的。我們主要採用市場方法進行經常性公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。因此，我們利用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。使用不可觀察到的投入是為了在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下進行公允價值確定。我們能夠根據這些投入的可觀測性對公允價值餘額進行分類。ASC820建立了一個公允價值等級，使得“一級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價市場價格，“二級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格，這些資產或負債已經根據限制轉讓的影響等項目進行了調整，以及那些沒有報價但
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目錄表
通過與可觀察的市場數據(包括類似資產的報價市場價格)的佐證而可以觀察到的，而“3級”測量包括那些不可觀察和具有高度主觀性的測量。
我們的金融工具主要包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金、現金等價物、應收貿易賬款及應付貿易賬款的賬面金額代表其各自的公允價值，因該等票據的到期日較短。我們的ABL貸款及定期貸款(定義見下文)的公允價值代表基於可變條款的賬面價值及管理層的意見，即以相同期限及證券結構提供予吾等的現行利率與債務利率相等。我們的公允價值5.00於2021年12月31日及2020年12月31日到期的2023年到期的可轉換優先票據(“票據”)的百分比為$84.0百萬美元和美元91.9分別為百萬元(包括轉換期權的公允價值)，併為“第2級”計量，根據該等工具的觀察交易價格釐定。有關我們的ABL貸款、大西洋公園定期貸款、次級定期貸款和票據的更多信息，請參見附註11-長期債務。
現金和現金等價物.現金和現金等價物包括所有活期存款和投資於原始到期日不超過三個月的高流動性短期投資的資金。
庫存。除了某些按加權平均成本計價的存貨外，我們採用先進先出的方法對存貨進行估價。庫存包括材料、人工和某些固定間接費用。存貨按成本和可變現淨值兩者中較低者列報。對庫存成本超過效用的庫存，定期審查庫存數量，並將庫存成本降至可變現淨值。存貨消耗成本或產品銷售成本計入營業費用。
財產、廠房和設備。財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。租賃改進按其各自的使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。資產的折舊和攤銷按直線法計算，估計的資產使用年限如下：
 
分類使用壽命
建築物 
20-40年份
企業資源計劃(“ERP”)系統
15年份
租賃權的改進 
2-15年份
機器設備 
2-12年份
傢俱和固定裝置 
2-10年份
計算機和計算機軟件 
2-5年份
汽車 
2-5年份
商譽和無形資產。我們將被收購企業的收購價格分配給其可識別的有形資產和負債，如應收賬款、庫存、財產、廠房和設備、應付賬款和應計負債。我們還將部分收購價格分配給可識別的無形資產，如客户關係、競業禁止協議、商號、技術和許可證。分配以資產和負債的估計公允價值為基礎。我們使用所有可獲得的信息來估計公允價值，包括報價的市場價格、收購資產的賬面價值以及廣泛接受的估值方法，如貼現現金流。公允價值技術的應用需要某些估計和判斷，包括對未來現金流量、銷售價格、重置成本、經濟壽命的估計，貼現率的選擇，以及ASC 820定義的“3級”計量的使用。遞延税項計入資產和負債的分配價值和計税基礎之間的任何差額。估計遞延税項乃基於有關收購日期所收購資產及承擔負債及結轉虧損的税基的現有資料，儘管該等估計於日後可能會隨着其他資料的掌握而有所改變。成本超出分配公允價值的任何剩餘部分均記為商譽。我們通常聘請第三方估值專家協助確定可識別有形資產和無形資產的公允價值。在確定分配給每一類收購和承擔的資產和負債以及資產壽命的估計公允價值時作出的判斷，可能會對我們的經營結果產生重大影響。
在被確定具有無限期使用壽命的企業合併中獲得的商譽和無形資產不攤銷，而是根據ASC 350的規定至少每年進行減值測試和潛在觸發事件評估無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)。具有估計使用年限的無形資產在其各自的估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值，並在#年進行減值審查。
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目錄表
符合ASC 350標準。我們在報告單位層面評估減值商譽，我們已確定該商譽與我們的經營部門相同。每個報告單位都有與過去收購有關的商譽。
如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，我們將任何商譽減值損失計量為報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。我們的商譽年度測試日期是每年的12月1日。
所得税。我們遵循ASC 740的指導所得税(“ASC 740”)，這要求我們使用資產負債法對遞延所得税進行會計處理，併為所有重大的暫時性差異提供遞延所得税。作為編制綜合財務報表過程的一部分，我們被要求估計我們經營的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計我們當前的實際應付或應收税金和相關的税費或利益，以及評估因某些項目(如折舊)在税務和會計方面的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異可能導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。
根據美國會計準則第740條，我們必須評估我們的遞延税項資產變現的可能性，如果我們認為部分或全部遞延税項資產很可能(超過50%的可能性)不會變現，我們必須建立估值撥備。我們考慮了所有可獲得的證據，以根據證據的權重來確定是否需要估值津貼。所使用的證據包括現有應課税暫時性差異的沖銷、在税法允許的情況下以前結轉年度的應税收入、關於我們當前財務狀況的信息以及我們在本年度和前幾年的經營結果，以及關於未來年度的所有現有信息，包括我們預期的未來業績和税務籌劃策略。
我們定期評估我們是否更有可能在我們經營的司法管轄區實現遞延税項資產。管理層相信，未來應課税收入來源、扭轉暫時性差異和其他税務籌劃策略將足以實現尚未建立估值準備的遞延税項資產。我們的估值撥備主要與結轉的淨營業虧損有關。雖然我們在評估是否需要額外的估值免税額時，已考慮這些因素，但我們不能保證，如果有關未來年度的資料有所改變，將來不需要設立額外的估值免税額。估值免税額的任何變動都將影響我們的所得税撥備和作出此類決定的期間的淨收益(虧損)。截至2021年12月31日，我們的遞延税項資產為119.8百萬美元，減去#美元的估值津貼89.2百萬美元。截至2021年12月31日，我們的遞延税負為34.0百萬美元。
在評估用於税收目的的可扣除和應税項目的時間和金額時，需要做出重大判斷。根據ASC 740-10，我們為不確定的納税狀況建立準備金，儘管我們相信我們的納税申報狀況是可以支持的，但我們認為該狀況不太可能在受到挑戰時得到維持。當事實和情況發生變化時，我們會通過所得税撥備來調整這些準備金。在税務機關可就任何相關少繳所得税評估利息和罰款的範圍內，該等金額已累計，並在我們的綜合經營報表中分類為所得税開支(利益)的組成部分。截至2021年12月31日，我們的未確認税收優惠總額(不包括與不確定税收狀況相關的罰款和利息)為$1.3百萬美元。
工人補償、汽車、醫療和一般責任應計。根據ASC 450或有事件根據會計準則(“ASC 450”)，當可能已產生負債且損失金額可合理估計時，我們會記錄或有損失。我們不斷審查我們的或有損失，以確保我們在資產負債表上記錄了適當的準備金。這些準備金是基於已發生但未收到的索賠、管理層作出的估計和判斷、適用於訴訟事項的保險範圍的歷史經驗，並在情況需要時進行調整。對於工人補償，我們的自我保險保留額為$1.0百萬美元，我們的汽車責任自我保險保留額目前為1.0每次發生一百萬次。對於一般責任索賠，我們有#美元的有效自保保留。1.0百萬美元，免賠額為$2.0每次發生一百萬次。對於醫療索賠，我們的自我保險保留額為$350,000每個個人索賠人每年確定一次。對於環境責任索賠，我們的自我保險保留額為$1.0每次發生一百萬次。我們為超過這種自我保留限額的索賠提供保險。保險受條款、條件、限制和免責條款的約束，這些條款、條件、限制和免責條款可能不能完全賠償我們的所有損失。我們的估計和判斷可能會根據新信息、法律或法規的變化、管理層計劃或意圖的變化、或法律訴訟、和解或其他因素的結果而發生變化。如果對這些事項採用不同的估計和判斷，很可能會為不同的數額記錄準備金。
信貸損失準備金。在正常業務過程中，由於賬單糾紛、客户破產、對我們提供的服務的不滿以及其他各種原因，我們的部分應收賬款無法收回。我們
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目錄表
為那些我們估計最終將被視為無法收回的應收賬款建立備抵。信貸損失準備是根據我們的歷史經驗和管理層對長期未付應收賬款的審查得出的。
信用風險集中。單一客户佔合併收入的比例沒有超過10%。
每股收益(虧損)每股基本收益(虧損)的計算方法是用持續經營的收益(虧損)、非持續經營的收益(虧損)或淨收益(虧損)除以本年度已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將持續經營的收益(虧損)、非持續經營的收益(虧損)或淨收益(虧損)除以(1)期內已發行普通股的加權平均數、(2)採用庫存股方法假定行使股份補償的攤薄效應和(3)根據庫藏股方法假定的票據轉換的攤薄效應之和。我們目前的意圖是在轉換時以現金結算債券的本金金額。如果轉換價值超過本金金額，我們可以選擇交付超過本金總額(“轉換價差”)的剩餘轉換債務的普通股。相應地，轉換價差計入分母，用於使用庫存股方法計算稀釋後每股普通股收益，分子則根據與轉換特徵相關的嵌入衍生工具的任何記錄損益(扣除税項)進行調整。
在列報的所有期間，以每股基本虧損和稀釋虧損計算的金額如下(以千計)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
加權平均已發行基本股數30,975 30,638 30,310 
股票期權、股票單位和業績獎勵— — — 
可轉換優先票據— — — 
總股份和攤薄證券30,975 30,638 30,310 
於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，所有尚未支付的以股份為基礎的補償獎勵均不計入每股攤薄虧損，因為計入該等期間的持續經營虧損會產生反攤薄作用。此外，由於轉換價格超過了適用期間我們普通股的平均價格，我們的票據的影響被排除在每股攤薄收益(虧損)的計算之外。有關我們的附註和以股份為基礎的薪酬獎勵的資料，請分別參閲附註11和附註13。
非現金投融資活動。非現金投資和融資活動不包括在合併現金流量表中，具體如下(以千計)：
截至12個月
十二月三十一日，
202120202019
根據融資租賃獲得的資產$1,016 $60 $326 
另外，我們有一美元4.1百萬，$1.2百萬美元，以及$4.0截至2021年、2020年和2019年12月31日的應計資本支出分別為100萬美元，在支付之前不包括在合併現金流量表中。
外幣.對於功能貨幣不是美元的子公司，資產和負債按期末匯率折算，收入和費用按期間平均匯率折算。資產和負債賬户的換算調整作為股東權益累計其他全面損失的單獨組成部分計入。外幣交易損益包括在我們的經營報表中。
我們利用每月的外幣掉期合約來減少與我們的最大敞口相關的外幣匯率變化的風險，這些敞口包括但不限於澳元、加拿大元、巴西雷亞爾、英鎊、歐元、馬來西亞林吉特和墨西哥比索。截至2021年12月31日或2020年，或截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，這些掉期合約的影響並不重大。
固定收益養老金計劃。養卹金福利成本和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。主要假設包括貼現率、計劃資產的預期投資回報、
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目錄表
死亡率和退休比率。這些比率每年都會檢討，並會作出調整，以反映目前的情況。這些税率是根據收益率的參考確定的。計劃資產的預期收益來自詳細的定期研究，其中包括對資產配置戰略的審查、個別資產類別的預期未來長期業績、風險(標準差)以及構成計劃資產組合的資產類別之間的回報相關性。雖然這些研究適當考慮了最近的計劃業績和歷史回報，但假設主要是長期的、預期的回報率。死亡率和退休比率是根據實際和預期的計劃經驗計算的。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是累積的，並在未來期間攤銷，因此通常會影響未來期間的已確認費用。雖然我們認為使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響養卹金義務和未來費用。
重新分類。以往期間的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。如前所述，這種重新分類對我們的財務狀況或經營結果沒有任何影響。
新採用的會計準則
ASU No. 2019-12.2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)簡化所得税會計這簡化了所得税的核算，消除了ASC 740所得税一般方法的一些例外情況，並澄清了現有指導方針的一些方面，以促進更一致的適用。ASU 2019-12澄清和修訂了與期間內税收分配和計算、因所有權集團的變更而確認遞延税款、評估商譽計税基礎的遞增以及其他澄清相關的現有指導意見。截至2021年1月1日，我們採用這一ASU並未對我們的財務報表產生實質性影響。

尚未採用的會計準則
ASU No. 2020-04.2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指南，參考匯率改革(主題848)：範圍於2021年1月發佈，為將GAAP應用於合同修改和對衝關係提供了可選的權宜之計和例外，但須滿足參考LIBOR或其他預計將被終止的利率的某些標準。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。雖然我們目前正在決定是否選擇可選的權宜之計，但我們預計採用這些ASU不會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
ASU No. 2020-06. 2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計，這通過取消某些分離模式簡化了可轉換工具的會計處理，並通常將按其攤銷成本作為單一負債報告。此外，ASU 2020-06取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法，並要求使用IF轉換方法。我們預計從2022年1月1日開始採用ASU 2020-06，屆時我們將使用IF-轉換方法，這將要求我們假設票據將完全以普通股結算，用於計算稀釋每股收益，如果影響將是攤薄的話。我們仍在評估這一ASU可能對我們的財務報表產生的其他影響。
2. 收入
根據ASC主題606，與客户簽訂合同的收入，(“ASC 606”)，我們遵循五個步驟確認收入：1)確定與客户的合同，2)確定履行義務，3)確定交易價格，4)將交易價格分配給履行義務，5)在履行履行義務時確認收入。
我們與客户的大多數合同都是短期合同，按時間和材料計費，而某些其他合同是固定價格的。某些合同可能包含固定要素和可變要素的組合。我們作為委託人，有義務提供服務本身或監督任何分包商提供的服務。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的，不包括代表第三方收取的金額，如政府當局評估的税款。一般來説，在對價金額可變的合同中，對價金額是根據我們向客户開具發票(如下所述)的權利在每個期間確定的。由於我們的大多數合同只包含一個履約義務，將一個合同的交易價格分配給多個履約義務通常是不適用的。客户通常在滿足我們的履約義務時開具賬單，付款期限通常從發票開出之日起30至90天不等。某些固定價格合同下的計費可能基於具體里程碑的實現，而有些安排可能需要
63
目錄表
預付客户款項。我們的合同不包括重要的融資部分，因為合同的期限通常不到一年。合同通常包括保證類型的保證條款，以保證服務符合商定的規範。保修期通常為12個月或更少，自送達之日起。
收入被確認為(或當)通過將對服務或產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時。收入確認指導規定了兩種確認方法(隨時間或時間點)。隨着時間的推移，我們的大多數績效義務都有資格得到認可，因為我們通常在客户設施或資產上執行我們的服務，客户在我們執行服務時獲得我們的服務的好處。如果履約義務在一段時間內得到履行，相關收入也會在一段時間內使用被認為最合適的方法來確認，以反映進展和控制權轉移的衡量標準。對於我們的時間和材料合同，我們通常能夠選擇開票權實際權宜之計，這允許我們確認收入，如果該金額與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應，則我們有權向客户開具發票。對於我們的固定價格合同，我們通常使用成本對成本法來確認收入，這種方法根據迄今發生的成本與履行義務完成時的估計成本總額的比率來衡量完成進度。在這種方法下，收入在發生成本時按比例確認。對於在某個時間點轉移控制權的合同，收入在資產控制權轉移給客户時確認，這通常是在客户交付和接受時確認的。
收入的分解。基本上，我們所有的收入都與與客户的合同相關。我們從與客户的合同中獲得的收入按地理區域、可報告的運營部門和服務類型分列如下(以千為單位)：
截至2021年12月31日的12個月
美國和加拿大其他國家總計
收入：
IHT$405,007 $10,364 $415,371 
女士256,806 122,020 378,826 
追求誠信47,511 32,845 80,356 
總計$709,324 $165,229 $874,553 
截至2020年12月31日的12個月
美國和加拿大其他國家總計
收入：
IHT$365,847 $8,893 $374,740 
女士278,882 113,602 392,484 
追求誠信49,117 36,198 85,315 
總計$693,846 $158,693 $852,539 
截至2021年12月31日的12個月
無損評估和檢測服務維修和保養服務熱處理其他總計
收入：
IHT$325,204 $467 $59,855 $29,845 $415,371 
女士— 374,885 806 3,135 378,826 
追求誠信80,356 — — — 80,356 
總計$405,560 $375,352 $60,661 $32,980 $874,553 
64
目錄表
截至2020年12月31日的12個月
無損評估和檢測服務維修和保養服務熱處理其他總計
收入：
IHT$294,838 $206 $50,220 $29,476 $374,740 
女士— 388,313 1,088 3,083 392,484 
追求誠信85,315 — — — 85,315 
總計$380,153 $388,519 $51,308 $32,559 $852,539 
_________________
有關我們可報告的運營部門和地理信息的更多信息，請參閲附註15。
合同餘額。收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致合併資產負債表上的應收貿易賬款、合同資產和合同負債。應收貿易賬款包括客户當前應付的已開賬單和未開賬單的金額，並代表無條件接受對價的權利。應付金額按其估計可變現淨值列報。關於我們的應收賬款和信貸損失準備的更多信息，請參閲附註1和附註3。合同資產包括未開出賬單的金額，通常是在使用收入確認的成本比法時，根據固定價格合同進行銷售，確認的收入超過向客户開出的賬單金額，付款權利取決於時間流逝以外的其他條件。金額不得超過其可變現淨值。如果我們從客户那裏收到預付款或定金，合同責任就會被記錄下來。此外，如果可變對價項目導致記錄的收入少於開出的賬單，則會產生合同責任。合同資產和合同負債一般歸類為流動資產。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的貿易應收賬款、合同資產和合同負債的信息(單位：千)：
2021年12月31日2020年12月31日
貿易應收賬款淨額1
$188,772 $194,066 
合同資產2
$1,602 $5,242 
合同責任3
$313 $930 
_________________
1    包括已開票金額和未開票金額，扣除信貸損失準備。詳情見注3。    
2    包括在合併資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項內。
3    包括在合併資產負債表的“其他應計負債”項下。

這一美元0.6合同負債減少100萬是由於我們在截至2021年12月31日的年度內完成了與合同相關的履約義務，根據這些合同，客户已提前支付了全部或部分對價。由於我們合同的短期性質，截至任何期間末的合同負債餘額通常被確認為下個季度的收入。因此，截至2020年12月31日的幾乎所有合同負債餘額都確認為截至2021年12月31日的年度的收入。
合同費用。我們確認，如果本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則在發生時，獲得合同的增量成本為銷售、一般和行政費用。如果履行合同的成本直接與合同或特定預期合同有關，則將履行合同的成本記為資產，即產生或加強未來將用於履行履約義務的資源的成本，並且這些成本預計將被收回。履行確認為資產的成本主要包括人工和材料成本，通常與履行履約義務開始履行之前發生的工程和安裝成本有關。確認為履行合同的成本的資產包括在合併資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項中，截至2021年12月31日和2020年12月31日不是實質性資產。當我們將相關商品或服務轉移給客户時，此類資產被確認為費用。履行合同的所有其他費用在發生時計入費用。
剩餘的履約義務。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有需要披露的剩餘履約義務的實質性金額。在ASC 606允許的情況下，在以下情況下，我們選擇不披露剩餘履約義務的信息：i)履約義務是原始預期期限為一年或更短的合同的一部分，或者ii)當我們根據發票開票權實際權宜之計確認履行履約義務的收入時。
65
目錄表
3. 應收賬款
截至2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款摘要如下(單位：千)： 
 十二月三十一日，
 20212020
應收貿易賬款$161,751 $157,513 
未開賬單的收入35,933 46,471 
信貸損失準備(8,912)(9,918)
總計$188,772 $194,066 
ASC 326適用於以攤銷成本計量的金融資產，包括貿易和未開單應收賬款，並要求立即確認終身預期信貸損失。影響我們應收賬款預期收款的重要因素包括石油和天然氣、煉油、電力和石化市場的宏觀經濟趨勢和預測，以及我們的經營業績和預測的變化。至於未開出帳單的應收賬款，我們認為它們屬於短期性質，因為它們通常在90天內轉換為貿易應收賬款，因此未來經濟狀況的變化不會對信貸損失估計產生重大影響。我們確定了以下主要影響應收賬款可收款性的因素，並因此確定了用於計算預期信貸損失的資金池：(I)應收賬款的賬齡，(Ii)與特定應收賬款有關的任何已知應收賬款問題的識別，以及(Iii)不同地理區域的經濟風險特徵的差異。
對於應收貿易賬款，客户通常被提供以下付款到期日條款30開具發票的天數。我們跟蹤了我們的應收貿易賬款的歷史損失信息，並編制了不同賬齡類別的歷史信用損失百分比。我們相信，我們編制的歷史損失信息是確定應收貿易賬款預期信用損失的合理基礎，因為應收貿易賬款的構成與制定歷史信用損失百分比時使用的構成一致，因為我們的客户和付款條件通常不會發生重大變化。一般來説，較長的未付應收賬款相當於未付餘額的較高百分比，即當前預期的信貸損失。我們使用損失率法更新影響應收貿易賬款預期可收回性的當前狀況和合理且可支持的預測的歷史損失信息。我們沒有看到當前經濟環境對我們的歷史信用損失百分比產生重大影響的負面趨勢；然而，我們將繼續監測表明歷史損失信息不再是確定我們預期信用損失的合理基礎的變化。我們預測的損失率內在地包含了預期的宏觀經濟趨勢。對於繼續表現出類似風險特徵的應收賬款的每個賬齡類別，適用於在集合基礎上估計預期信貸損失的損失率方法。
為衡量個別具有特定收款風險的應收賬款的預期信貸損失，我們根據客户特定的事實和情況確定特定因素，這些因素對每個客户都是唯一的。具有不同風險特徵的客户賬户被單獨識別，並根據評估的信用風險為這些賬户確定特定準備金。
我們還確定了以下地理區域來區分我們的應收貿易賬款：(1)美國、(2)加拿大、(3)歐洲聯盟、(4)英國和(5)其他國家。這些地理區域被認為是合適的，因為它們各自在不同的經濟環境中運作，擁有不同的外幣，因此具有相似的經濟風險特徵。對於每個地理區域，我們評估歷史損失信息，並確定適用於每個賬齡類別和具有特定風險特徵的個人應收賬款的信用損失百分比。我們根據每個地區國內生產總值和石油需求的預測變化，估計未來預期的信貸損失。
我們認為從財務報表報告之日起一年是一個合理的預測期，因為這一期與我們的貿易應收賬款的預期應收款保持一致。如果我們的客户無法為我們提供的產品或服務匯款或以其他方式履行他們對我們的義務，我們的客户所經歷的財務困境可能會對我們產生不利影響。在確定當前預期的信貸損失時，我們審查宏觀經濟狀況、市場具體情況和內部預測，以確定我們評估中的潛在變化。
66
目錄表
下表顯示了信貸損失準備的前滾：
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
期初餘額$9,918 $9,990 $15,182 
採用會計公告ASC 3261
— 1,410 — 
預期信貸損失準備金2,193 1,612 (2,573)
核銷(3,143)(3,193)(2,673)
外匯效應(56)99 54 
期末餘額$8,912 $9,918 $9,990 
_________________
1 由於自2020年1月1日起首次採用ASC 326。
4. 盤存
截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存摘要如下(單位：千)：
 
 十二月三十一日，
 20212020
原料$7,641 $7,395 
正在進行的工作2,725 2,890 
成品25,388 26,569 
總計$35,754 $36,854 
5. 預付資產和其他流動資產
P

摘要截至2021年12月31日和2020年12月31日的已償還資產和其他流動資產如下(單位：千)：

十二月三十一日，
 20212020
應收保險賬款$39,000 $— 
預付費用12,645 12,936 
其他流動資產8,223 13,816 
總計$59,868 $26,752 
應收保險金是指在其他應計負債中記錄的因法律索賠而從我們的第三方保險提供者處獲得的應收款項，請參閲附註9。這些應收款項將由我們的第三方保險提供者為已經達成和解或正在等待和解的訴訟事項承保，而這些訴訟事項的免賠額已經得到滿足。預付費用主要涉及預付保險和在保險期間之前預付的其他費用。其他流動資產主要包括合同資產和其他應收賬款等項目。
67
目錄表
6. 財產、廠房和設備
截至2021年12月31日和2020年12月31日的財產、廠房和設備摘要如下(單位：千)：
 
 十二月三十一日，
 20212020
土地$5,743 $5,805 
建築物和租賃設施的改進58,972 57,632 
機器設備306,366 302,886 
傢俱和固定裝置11,642 11,450 
資本化的ERP系統開發成本45,917 45,917 
計算機和計算機軟件22,243 20,508 
汽車4,356 4,518 
在建工程16,565 8,329 
總計471,804 457,045 
累計折舊和攤銷(310,445)(286,736)
財產、廠房和設備、淨值$161,359 $170,309 

上表包括融資租賃項下的資產#美元。6.7百萬美元和美元5.7百萬美元，累計攤銷1.6百萬美元和美元0.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的折舊費用為27.6百萬，$31.5百萬美元和美元34.4分別為百萬美元。
7. 無形資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產摘要如下(單位：千)：
 
 2021年12月31日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
客户關係$175,156 $(88,783)$86,373 
競業禁止協議5,503 (5,503)— 
商號24,743 (22,252)2,491 
技術7,843 (6,885)958 
許可證850 (774)76 
總計$214,095 $(124,197)$89,898 
 
 2020年12月31日
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
客户關係$175,418 $(76,541)$98,877 
競業禁止協議5,569 (5,569)— 
商號24,870 (21,794)3,076 
技術7,879 (6,691)1,188 
許可證864 (723)141 
總計$214,600 $(111,318)$103,282 
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的無形資產攤銷費用為13.9百萬，$14.0百萬美元和美元14.3分別為百萬美元。無形資產的攤銷費用預計約為#美元。13從2022年到2025年每年100萬。
68
目錄表
應攤銷無形資產的加權平均攤銷期限為13.7截至2021年12月31日。截至2021年12月31日的加權平均攤銷期間為13.7多年的客户關係，5.0競業禁止協議的年限，15.6對於商標名來説，10.0技術和技術的歲月10.5幾年才能拿到執照。
8. 商譽和減值費用
根據ASC 350無形資產-商譽及其他(“ASC 350”)的規定，在被確定具有無限使用年限的業務合併中收購的商譽和無形資產不會攤銷，而是至少每年進行減值測試和潛在觸發事件評估。具有估計可用年限的無形資產按其各自的估計可用年限攤銷至其估計剩餘價值，並根據美國會計準則第350條審核減值。我們在報告單位層面評估減值商譽，我們已確定該商譽與我們的經營部門相同。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，我們將任何商譽減值損失計量為報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們每年於12月1日對我們的報告單位進行減值測試，如果我們意識到某個事件或情況變化可能表明賬面價值可能減值，則在年度測試之間進行測試。我們在2020年12月1日進行了年度減值測試，得出的結論是不是減值基於定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於截至報告日期的各自賬面價值。
由於預計收入和收益下降，以及我們的股價在2021年9月30日之前持續下跌，我們確定發生了觸發事件，因為我們報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值。我們的收入增長和盈利能力受到幾個行業趨勢因素的影響，包括終端市場資本支出水平、供需水平和技術。隨着油價和需求的增加，煉油商(約代表40%的客户)正在復甦；然而，由於資本支出尚未完全恢復，導致我們產品和服務的當前活動和定價壓力下降，主要是在我們的IHT和MS報告部門，因此我們對截至2021年9月30日的商譽公允價值進行了量化評估。
在我們的商譽減值評估中，我們使用貼現現金流分析和基於倍數的市場方法為可比公司確定每個報告單位的公允價值。我們聘請了第三方估值顧問來幫助我們進行這些估值。這些分析包括重大判斷，包括對經營業績的短期和長期預測、基於我們加權平均資本成本的貼現率、收入增長率、利潤率、資本支出和未來現金流的時間安排。這些減值評估包含固有的不確定性，包括我們服務的供求、使用率預測、定價預測和未來市場狀況，這些在動盪的經濟環境中很難預測，如果實際結果與我們預測中使用的假設大不相同，則可能導致未來期間的減值費用。
根據我們的減值評估，我們確定我們的MS報告單位的賬面價值超過了公允價值。因此，我們記錄了$55.8在截至2021年9月30日的三個月中，我們的MS報告單位的商譽減值費用為100萬歐元。截至2021年9月30日，Quest Integrity報告單位的公允價值超過了其賬面價值。我們的IHT報告單位沒有相關的商譽，因為它在2020年3月31日被確定為完全減值。
對於截至2021年12月1日的年度商譽減值測試，我們選擇進行量化評估，以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於截至測試日期的賬面價值。根據量化評估，我們得出結論，我們的Quest Integrity報告單位的賬面價值超過了公允價值。因此，我們記錄了$8.8在截至2021年12月31日的三個月內，我們的Quest誠信報告部門的商譽減值費用為100萬歐元。我們將在條件允許的情況下，繼續評估我們的商譽和長期資產，以確定是否存在潛在的觸發事件。
69
目錄表
有一塊錢25.2百萬美元和美元91.4分別於2021年12月31日和2020年12月31日的商譽為百萬美元。商譽摘要如下(單位：千)：
 IHT女士追求誠信整合
 商譽，格羅斯累計減值商譽，淨額商譽，格羅斯累計減值商譽，淨額商譽，格羅斯累計減值商譽，淨額商譽，格羅斯累計減值商譽，淨額
2019年12月31日的餘額$214,356 $(21,140)$193,216 $109,510 $(54,101)$55,409 $33,381 $— $33,381 $357,247 $(75,241)$282,006 
外匯調整(1,428)— (1,428)1,211 — 1,211 854 — 854 637 — 637 
減值費用— (191,788)(191,788)— — — — — — — (191,788)(191,788)
加法— — — — — — 496 — 496 496 — 496 
2020年12月31日餘額$212,928 $(212,928)$— $110,721 $(54,101)$56,620 $34,731 $— $34,731 $358,380 $(267,029)$91,351 
外匯調整— — — (783)— (783)(693)— (693)(1,476)— (1,476)
減值費用— — — — (55,837)(55,837)— (8,795)(8,795)— (64,632)(64,632)
加法— — — — — — — — — — — — 
2021年12月31日的餘額$212,928 $(212,928)$— $109,938 $(109,938)$— $34,038 $(8,795)$25,243 $356,904 $(331,661)$25,243 

9. 其他應計負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他應計負債摘要如下(單位：千)：
 
 十二月三十一日，
 20212020
工資和其他補償費用$44,284 $42,668 
法律和專業應計項目46,762 4,135 
保險應計項目
7,314 6,659 
財產税、銷售税和其他與收入無關的税8,018 8,722 
累算佣金1,111 1,048 
應計利息6,469 2,437 
其他7,141 7,475 
總計$121,099 $73,144 
法律及專業方面的應計項目包括法律及專業費用的應計項目，以及應計法律索償項目，請參閲附註15。某些法律索償項目由保險承保，而就該等申索而應收的相關保險則計入預付費用及其他流動資產，請參閲附註5。薪金及其他補償開支包括所有與薪酬有關的應計項目，包括應計假期、遣散費及花紅等。保險應計費用主要涉及應計的醫療和工作人員補償費用。財產税、銷售税和其他非收入相關税項包括銷售和使用税、物業税和其他相關税項的應計項目。應計利息與我們長期債務的應計利息有關。其他應計負債包括合同負債和其他應計費用等項目。
70
目錄表
10. 所得税
在截至2021年12月31日的年度內，我們的所得税撥備導致實際税率為6.4%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們對持續運營虧損的所得税優惠導致實際税率為5.8%和1.3%。截至2021年12月31日的年度，我們的所得税撥備為$11.22020年12月31日和2019年12月31日的所得税優惠為14.7百萬美元和美元0.4分別為100萬美元，包括聯邦税、州税和外國税。我們的税收撥備和持續經營收益的組成部分如下(以千計)：
 
當前延期總計
截至2021年12月31日的12個月：
美國聯邦政府$1,460 $(1,115)$345 
州和地方590 150 740 
外國司法管轄區4,350 5,774 10,124 
$6,400 $4,809 $11,209 
截至2020年12月31日的12個月：
美國聯邦政府$(14,853)$(1,228)$(16,081)
州和地方1,113 (1,010)103 
外國司法管轄區2,942 (1,679)1,263 
$(10,798)$(3,917)$(14,715)
截至2019年12月31日的12個月：
美國聯邦政府$(105)$(4,349)$(4,454)
州和地方519 (1,230)(711)
外國司法管轄區2,340 2,389 4,729 
$2,754 $(3,190)$(436)
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的持續經營税前收入(虧損)構成如下(以千計)：
 
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
國內$(157,778)$(240,064)$(34,720)
外國(17,032)(11,854)1,867 
$(174,810)$(251,918)$(32,853)

71
目錄表
可歸因於持續經營虧損的2021年所得税撥備以及2020和2019年的收益與適用美國聯邦所得税税率計算的金額不同(212021年、2020年和2019年)到持續運營的税前虧損，原因如下(以千為單位)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
持續經營的税前虧損$(174,810)$(251,918)$(32,853)
按法定税率計算的所得税(36,710)(52,903)(6,899)
扣除聯邦福利後的州所得税561 (114)(820)
國外税率差異613 404 (300)
非現金補償842 926 323 
投資外國子公司的遞延税金(1,939)525 18 
不可扣除的費用767 518 658 
不可扣除的補償(522)89 559 
外國扣繳1,708 1,063 670 
上一年的税收調整993 707 954 
可轉債— (2,949)— 
商譽減值9,892 12,586 — 
估值免税額34,284 32,957 3,682 
《關愛法案》費率福利— (7,267)— 
匯率變化(186)(551)684 
其他906 (706)35 
持續經營所得税支出(收益)總額$11,209 $(14,715)$(436)
_____________

72
目錄表
        產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異對税收的影響如下(以千計)：
 十二月三十一日，
 20212020
遞延税項資產：
應計薪酬和福利$7,831 $9,058 
應收賬款1,345 1,551 
庫存316 336 
基於股份的薪酬271 256 
其他應計負債3,467 2,109 
税收抵免結轉3,613 3,642 
利息支出限額22,312 7,040 
商譽和無形成本9,221 6,754 
營業淨虧損結轉68,972 58,759 
其他2,428 1,013 
遞延税項資產119,776 90,518 
減去：估值免税額(89,191)(53,417)
遞延税項資產，淨額30,585 37,101 
遞延税項負債：
財產、廠房和設備(20,267)(23,783)
境外子公司未匯出收益(3,944)(5,918)
可轉債(7,359)(1,755)
其他(2,408)(3,230)
遞延税項負債(33,978)(34,686)
遞延税項淨資產(負債)$(3,393)$2,415 
管理層評估所有可獲得的證據，包括正面和負面的證據，以確定未來是否會產生足夠的應税收入來變現現有的遞延税項資產。如果根據現有證據的權重，遞延税項資產的某一部分更有可能無法變現，則確認估值備抵。評估的一個重要負面證據因素是截至2021年12月31日的三年期間發生的累計税前虧損。這一客觀證據限制了考慮其他主觀積極證據的能力，例如我們對未來税前收入的預測。
根據這項評估，截至2021年12月31日，估價津貼為#美元。89.2已記錄了100萬美元，以僅確認遞延税項資產中最有可能實現的部分。這項估值準備主要涉及聯邦、外國和州税淨營業虧損結轉的遞延税項資產。如果淨營業虧損結轉期間發生變化或根據各種正面和負面證據來源評估的權重發生變化，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。
本年度估值撥備的增加主要歸因於我們的美國業務。在上一季度，我們確實記錄了對某些歷史上盈利的外國子公司的估值準備金大幅增加。在本季度，我們能夠釋放$0.9基於所有可用證據，包括這些實體的預測收入，價值津貼為100萬美元。估值撥備的發放主要歸因於我們的英國、德國和加拿大子公司。
截至2021年12月31日，我們有淨營業虧損結轉，用於美國聯邦所得税目的為$221.9百萬美元。其中，$96.2到2037年，100萬美元將在不同的日期到期125.7百萬美元有一個無限期的結轉期。這些結轉是可用的，但受某些限制，以抵消未來的應税收入。此外，我們結轉的州淨營業虧損為#美元。212.7百萬美元178.9在2041年之前的不同日期到期的百萬美元和33.8百萬美元，無限期結轉。
73
目錄表
截至2021年12月31日，我們有利息支出結轉用於美國所得税目的為$92.7百萬美元。全部9,270萬美元都有一個無限期的結轉期。這些結轉是可用的，但受某些限制，以抵消未來的應税收入。
該公司擁有$3.3如果不利用，將在2037年之前的不同日期到期的税收抵免。
截至2021年12月31日，我們的海外淨營業虧損結轉總額為$37.9百萬美元。其中，$4.4到2030年，100萬美元將在不同的日期到期，33.5百萬美元有一個無限制的結轉期。
截至2021年12月31日，我們海外業務的未分配收益均未被視為永久再投資於海外。截至2021年12月31日，與外國子公司未分配收益相關的遞延税項負債為1美元3.9百萬美元。
截至2021年12月31日，美元1.9數百萬未確認的税收優惠將影響我們的有效税率。我們估計，可能在未來12個月內確認的不確定的税收優惠不會是實質性的。我們的政策是在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
我們在美國聯邦和州司法管轄區以及各種外國司法管轄區提交所得税申報單。除了極少數例外，我們在2016年前不再接受美國聯邦、州和地方或非美國税務機關的所得税審查。我們目前正在一個我們有大量業務的州接受審計。我們已經記錄了一美元0.5由於國家本季度發佈的最終法規中包含的追溯變化，我們與此次審計相關的不確定狀況中的納税義務為100萬歐元。荷蘭的某些實體也在接受審計。我們預計不會有任何與這些考試相關的重大調整。
我們開展業務的司法管轄區的税務機關會定期檢查我們的税務申報文件。這些審查審查了我們在報税表上的重要頭寸，包括報告的收入和扣除額的時間和金額，以及收入在多個納税管轄區之間的分配。我們預計所得税申報單上的頭寸不會導致任何實質性的調整。
下表彙總了該公司截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的未確認税收優惠總額(不包括罰款和利息)的對賬情況(單位：千)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
未確認的税收優惠-1月1日$1,610 $1,547 $1,749 
基於本年度納税狀況的增加額— 7 — 
根據與前幾年相關的納税頭寸增加的税額543 89 227 
基於與前幾年相關的納税狀況的減税(415)
聚落— — — 
因適用的訴訟時效失效而導致的減損(868)(33)(14)
未確認的税收優惠-12月31日$1,285 $1,610 $1,547 
_____________
我們已在綜合資產負債表的其他長期負債中記錄了未確認的税收優惠。截至2021年、2020年和2019年12月31日，與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款總額為$0.6百萬，$0.4百萬美元和美元0.3分別為百萬美元。大約有1美元0.2百萬，$0.1百萬美元和$(0.1)分別為2021年、2020年和2019年12月31日終了期間在所得税支出中記錄的與未確認税收優惠有關的利息和罰款。
74
目錄表
11. 長期債務
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的長期債務和融資租賃義務摘要如下(以千為單位)：
十二月三十一日，
20212020
ABL設施$62,000 $9,000 
定期貸款214,191 213,809 
次級定期貸款36,358 — 
總計312,549 222,809 
可轉債1
87,662 84,534 
融資租賃義務5,649 5,153 
債務和融資租賃債務總額405,860 312,496 
長期債務和融資租賃債務的當期部分(669)(337)
長期債務和融資租賃債務總額減去當期部分$405,191 $312,159 
_________________
1        包括未償還本金、減去未攤銷折價及發行成本。看見可轉債下面的章節瞭解更多信息。

不包括融資租賃的長期債務未來合同到期日如下(以千計)：
12月31日 
2022$— 
202393,130 
202462,000 
2025— 
2026300,215 
此後— 
總計$455,345 
有關我們的融資租賃義務的信息，請參閲腳註12。

ABL設施
於2020年12月18日，吾等訂立了一項以資產為基礎的信貸協議(該協議經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，稱為“信貸協議”)，由花旗銀行(“花旗銀行”)作為代理人，它為可用借款提供了高達#美元的貸款150百萬美元(“ABL設施”)。ABL貸款到期，所有未償還款項將於2024年12月18日到期並支付。然而，如果我們的債券將於2023年8月1日到期，本金總額為$10百萬美元(更新自$50.0百萬至美元10.0作為定期貸款第三修正案的一部分)或在到期日(“觸發日期”)前120天未償還的票據，或如有本金總額少於$10未償還的百萬美元，我們沒有足夠的可用資金20在觸發日期的ABL設施下，ABL設施將在觸發日期終止。ABL基金包括一美元50用於信用證簽發的百萬美元和美元35為Swingline借款提供百萬美元的再限制。此外，在符合某些條件的情況下，包括獲得額外承諾，可將ABL貸款增加不超過#美元。50百萬美元。
75
目錄表
於2021年12月7日，本公司訂立信貸協議第2號修正案(“ABL第2號修正案”)。ABL修正案第2號，除其他事項外，(I)將適用頁邊距修訂為4.25對於LIBOR利率預付款，(Ii)規定自ABL修正案第2號生效日期起至花旗銀行收到並批准2021年12月31日止的日曆月的借款基數憑證之日止的任何時間，借款基數不得超過(A)截至2021年12月31日的日曆月的借款基數憑證中規定的借款基數和(B)$108,500,000，(Iii)為根據定期貸款信貸協議到期支付的若干款項設立利息儲備金帳户；。(Iv)規定在實施任何借款及本公司將以借款所得款項支付的任何款項後，在借款後一個營業日內，本公司及其美國附屬公司的款項不得超過$。5(V)規定每週向花旗銀行交付差異測試，(Vi)要求本公司在根據信貸協議借款之前，已使用根據次級定期貸款信貸協議借入的所有款項，及(Vii)增加本公司可產生的次級債務金額，以説明(A)額外的$27.5(B)根據附屬定期貸款信貸協議借入的任何額外款項不超過$75(C)以實物形式支付有關初始定期貸款的利息(定義見附屬定期貸款信貸協議)。
我們在ABL融資機制下的義務由我們的某些直接和間接子公司擔保，如ABL融資協議所述。ABL融資以我們的應收賬款、存款賬户、證券賬户和庫存(包括我們的直接和間接附屬擔保人的那些)為第一優先基礎，並以我們直接和間接附屬擔保人的幾乎所有其他資產為第二優先基礎。ABL貸款機制下的借款可獲得性是根據應收賬款和存貨價值的百分比計算的，在某些準備金中減去。
ABL貸款項下的借款於到期日以浮動利率計息，利率以基本利率(“基本利率”)或倫敦銀行同業拆息利率加上適用保證金的年利率為基礎。基本利率定義為浮動利率等於(I)聯邦基金利率加0.50%，(Ii)花旗銀行的最優惠利率，以及(Iii)一個月倫敦銀行同業拆息加1.00%。LIBOR借款的適用保證金為4.25%，基本利率借款為3.25%。所有基本利率下限為1.75%，而對於LIBOR利率借款，不包括利差的LIBOR利率有0.75%LIBOR利率下限。利息支付方式為(I)基本利率借款按月支付，或(Ii)倫敦銀行同業拆息貸款利息期限的最後一天支付，如ABL貸款協議所述。未支取金額的手續費從0.375%至0.5%，視使用情況而定，每季度到期一次。
ABL貸款包含借款、違約事件和契諾的常規條件，包括但不限於限制我們出售資產、改變我們的業務性質、從事合併和收購、招致、承擔或允許存在額外債務和擔保、創建或允許存在留置權、支付股息、發行股權工具、進行分發或贖回或回購股本的契諾。如果我們的超額可用性小於(I)$中的較大者15.0百萬及(Ii)10.00(1)當前借款基數和(2)ABL貸款下的承擔額中較小者的百分比當時有效的綜合固定費用覆蓋率至少為1.00必須保持到1.00。在發生某些違約事件時，額外的2.0ABL貸款項下的未償還貸款可能需要支付%的利息。
在2021年12月31日，我們有1美元65.3手頭有百萬美元的現金，其中4.1百萬美元受到定期貸款到期利息的限制，約為#美元4.0數百萬美元的現金存放在有貨幣限制的國家。我們大約有一美元4.2ABL貸款機制下可用借款能力的百萬美元。與發行反洗錢機制有關的直接和增支費用約為#美元。4.8100萬美元，並作為債務發行成本資本化。這些費用是在ABL貸款期間按直線攤銷的。
2022年2月11日，我們簽訂了ABL信貸協議。根據ABL信貸協議向我們提供的資金承諾，受某些條件的限制，包括最高達#美元的循環信貸貸款。130.0百萬美元，帶着$35.0Swingline借款的百萬美元再限制和$26.0開立信用證的百萬美元，以及最高可達#美元的遞增延遲支取定期貸款35.0百萬美元將由Corre提供。ABL信貸安排到期，所有未償還金額將於2025年2月11日到期並支付，然而，ABL信貸安排受上文所述的觸發日期的影響。ABL信貸安排下的貸款所得款項除其他事項外，用於償還信貸協議下的欠款，該協議已於2022年2月11日全部償還並終止。
我們在ABL信貸協議下的義務由我們的某些直接和間接子公司(某些被排除的子公司除外)(“ABL擔保人”和與本公司一起的“ABL貸款方”)擔保。我們在ABL信貸安排下的債務以ABL貸款方的應收賬款、存款賬户、證券賬户和庫存等為第一優先擔保，並以ABL貸款方的幾乎所有其他資產為第二優先擔保。ABL信貸安排下的循環信貸額度下的可用資金是根據應收賬款和存貨價值的百分比減去一定準備金得出的。
76
目錄表
ABL信貸安排項下的循環信貸貸款按LIBOR年利率(或基本利率(如LIBOR利率因任何原因不可用)加適用保證金(分別為“LIBOR利率貸款”及“基本利率貸款”)的年利率計算到期利息。“基本利率”的定義是浮動利率等於(1)聯邦基金利率加0.50利率，(2)富國銀行，國家協會的最優惠利率，以及(3)一個月期LIBOR利率。“適用利潤率”的定義是3.15%, 3.40%或3.65基本利率貸款的%2.00%基本利率下限和4.15%, 4.40%或4.65LIBOR利率貸款的利率為%1.00LIBOR下限百分比，在每種情況下，取決於每月合規證書中報告的截至最近測量期的EBITDA金額。延期提取的定期貸款應按倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行間同業拆借利率計息。10.0%，並帶有1.00%LIBOR地板。未提取的循環金額的費用為0.50%，未提取的延遲提取定期貸款金額的手續費為3.00%。ABL信貸安排項下的利息按月支付。如有必要，公司還將被要求支付慣例的信用證費用。本公司可不時根據ABL信貸安排自願預付貸款，但如屬延遲提取定期貸款，則須受若干條件規限。在某些情況下也需要強制預付款，包括對於延遲提取定期貸款，如果ABL信貸安排下抵押品的總價值與延遲提取定期貸款加上未償還循環貸款使用量之和的比率小於130%。償還的金額可以重新借入，但須符合借款基礎和ABL信貸協議中規定的其他條件，在延遲提取定期貸款的情況下，最高限額為四任何12個月期限內的此類借款。ABL信貸安排貸款的某些永久償還須支付2.00%在設施的第一年，1.00%，在設施的第二年，以及0.50%在設施的最後一年。ABL信貸協議載有借款及契諾的慣常條件，包括限制吾等出售資產、改變業務性質、進行合併或收購、招致、承擔或準許存在額外債務及擔保、設立或準許存在留置權、支付股息、發行股本工具、作出分派或贖回或回購股本或進行其他投資、與聯屬公司進行交易及就若干債務付款的契諾。ABL信貸協議還要求我們不超過$20.0任何日曆年的未融資資本支出為百萬美元；如果我們的淨槓桿率低於或等於，這一要求將不適用4.00截至每個日曆年第二和第四財政季度結束時的1.00美元。此外，ABL信貸協議包括常規違約事件，如果發生違約事件，我們可能需要額外支付2.0ABL信貸協議項下未償還貸款的利息%。
大西洋公園定期貸款
於二零二零年十二月十八日，吾等亦與大西洋公園策略資本基金作為代理人(“APSC”)訂立該特定定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)，據此，吾等借入一筆$。250.0百萬定期貸款(“定期貸款”)。這筆定期貸款是以一種3%原始發行折扣(“OID”)，因此收到的總收益為$242.5百萬美元。定期貸款到期，所有未償還金額將於2026年12月18日到期並支付。然而，在某些情況下，債券可能會提早到期，包括債券的未償還本金總額為$10百萬或以上，在這種情況下，定期貸款將在觸發日期終止。如定期貸款信貸協議所述，定期貸款以除以第一留置權為基礎由ABL貸款擔保的資產外的所有資產作抵押，我們可將定期貸款的金額增加不超過$100百萬美元。
定期貸款在到期時產生浮動利率的利息，根據我們的選擇，年利率為基本利率或倫敦銀行同業拆借利率，外加適用的保證金。基本利率定義為浮動利率等於(I)聯邦基金利率加0.50%，(Ii)定期貸款信貸協議中規定的最優惠利率，以及(Iii)一個月LIBOR加1.00%。適用的保證金定義為6.50基本利率借款的%2.00基本利率下限和百分比7.50LIBOR利率借款的利率為%1.00%LIBOR利率下限。如定期貸款信貸協議所述，(I)按月支付基本利率借款，或(Ii)按倫敦銀行同業拆息利率借款的利息期最後一天支付利息。定期貸款項下的貸款是以原始發行折扣3.00%，並在任何時間和不時以預付款溢價(包括在第一個月期間的全額補償)全部或部分預付兩年)，外加應計和未付利息。該筆定期貸款於2021年12月31日的實際利率為20.90%.
貸款條款包括慣常的支付罰金、違約事件和契諾，包括但不限於限制我們出售資產、改變業務性質、進行合併或收購、產生額外債務和擔保、支付股息、發行股權工具和進行分配、贖回或回購股本的契諾。
於2021年10月19日，吾等與不時訂立定期貸款信貸協議的金融機構(“貸款人”)及作為代理人的APSC訂立定期貸款信貸協議第1號修正案(“第一修正案”)。第一修正案，其中包括：(I)將原定於2021年10月19日支付的利息推遲到2021年10月29日；(Ii)要求本公司採取商業上合理的努力，額外任命一名獨立的董事進入我們的董事會，此人是可以接受的
77
目錄表
向代理人提供；(Iii)向貸款人提供額外信息權；及(Iv)收緊定期貸款信貸協議所載的若干負面契諾，直至遞延利息生效。
2021年10月29日，我們與貸款人和ASPC代理簽訂了定期貸款信貸協議第2號修正案(“第二修正案”)。第二修正案，除其他事項外，(I)進一步將2021年10月29日的利息支付推遲到2021年11月15日；(Ii)包含某些里程碑；(Iii)向貸款人提供十天有關本公司在ABL融資機制下責任的任何再融資的優先拒絕權；(Iv)本公司有義務根據本公司董事會將採納並獲代理商合理接受的章程，成立一個特別委員會，該委員會擁有就若干交易向吾等董事會提出建議的獨家責任及權力；及(V)前提是本公司不會容許ABL融資機制下的契諾觸發事件發生。
2021年11月8日，我們簽訂了定期貸款信貸協議的第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案，除其他事項外，(I)在2022年9月30日之前放棄某些契諾，並在其後修改契諾，以給予我們更大的靈活性；以及(Ii)要求我們尋求股東批准(或獲得批准的例外)向APSC發行額外的權證，規定購買總計1,417,051我們普通股的股份(“APSC認股權證”)，並修訂於2020年12月向APSC發出的認股權證，以購買最多3,582,949我們普通股的股份，最初可在2028年6月14日之前的任何時間按持有人的選擇權全部或部分行使，行使價格為#美元。7.75每股(“現有認股權證”)，規定行使價為$1.50每股。第三修正案還將觸發日票據上未償還本金的金額從1美元減少到1美元。50百萬至美元10百萬美元。
我們分別於2021年12月2日和2021年12月7日簽訂了定期貸款信貸協議第4號修正案(“第四修正案”)和定期貸款信貸協議第5號修正案(“第五修正案”)。第四修正案將公司必須發行APSC認股權證的日期延長至2021年12月7日，第五修正案將公司必須發行APSC認股權證的日期延長至2021年12月8日。這些修訂的業務目的是進一步擴大本公司的流動性跑道，同時完成與2022年2月11日完成的再融資交易相關的資產貸款現場審計審查。
2022年2月11日，我們簽訂了定期貸款信貸協議第6號修正案(“第六修正案”)。第六修正案，除其他事項外，並在其條款的規限下，(I)允許訂立ABL信貸協議，(Ii)允許以實物支付定期貸款信貸協議下到期的某些利息，(Iii)允許某些資產出售並要求某些相關的強制性預付款，但須遵守適用的預付款溢價，以及(Iv)修訂財務契約，使7.00至1.00在截至2023年3月31日的財季之前不會進行測試，該公司不允許超過$20.0任何日曆年的未融資資本支出為百萬美元；如果公司保持低於或等於淨槓桿率的淨槓桿率，則這一未融資資本支出要求不適用4.00截至每個日曆年第二和第四財政季度結束時的1.00美元。
次級定期貸款信貸協議
於2021年11月9日，吾等與Corre Credit Fund，LLC(“Corre Fund”)及貸款方訂立信貸協議(“附屬定期貸款信貸協議”)，提供一筆無抵押的$50.0百萬延遲支取次級定期貸款(“次級定期貸款”)。根據附屬定期貸款信貸協議，我們借入了$22.52021年11月9日，100萬美元，以及額外的$27.52021年12月8日，100萬人。附屬定期貸款在2026年12月31日之前到期，所有未償還金額均到期並應支付，該日期比定期貸款到期或全額償還晚兩週。次級定期貸款的規定利率為12%.
根據附屬定期貸款信貸協議，吾等須(其中包括)(I)在符合若干條件下，發出貸款人相應認股權證(如下所述)；(Ii)修訂吾等的章程、附例及所有其他必要的公司管治文件，以縮減吾等董事會的規模至七董事，其中一人將包括我們的首席執行官，以及(Iii)重組我們的董事會。次級定期貸款信貸協議還包含其他慣例的提前還款條款、違約事件和契諾。
於2021年11月30日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第1號修正案(下稱“相應修正案1”)。相應修正案1(I)延長了就初始定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議)以實物利息(“實物利息”)形式支付利息的日期；(Ii)將本公司必須交付全面籤立的ABL同意書(定義見附屬定期貸款信貸協議)的日期延長至每種情況下的2021年12月6日晚上11：59；及(Iii)將吾等必須發出認股權證的日期延長至2021年12月7日晚上11：59。
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目錄表
於2021年12月6日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第2號修正案(“相應修正案2”)。相應修正案2(I)延長了關於初始定期貸款的實收利息形式的付款日期，以及(Ii)延長了我們必須在每種情況下於2021年12月7日晚上11：59交付完全籤立的ABL同意書的日期。
於2021年12月7日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第3號修正案(“相應修正案3”)。相應修正案3，其中包括：(I)延長了就初始定期貸款以實收利息形式支付利息的日期，(Ii)延長了我們必須交付全面籤立的ABL同意書的日期，以及(Iii)將我們必須發行相應認股權證的日期延長至每種情況下的2021年12月8日晚上11：59。
相關修訂的業務目的是進一步延長本公司的流動資金跑道，並支持正在進行的於2022年2月11日完成的融資交易的談判。
於2021年12月8日，吾等訂立附屬定期貸款信貸協議第4號修正案(“相應修正案4”)。Corre修正案4指定康託·菲茨傑拉德證券為繼任代理。
關於ABL信貸協議於2022年2月11日擬進行的交易，Corre同意向本公司提供增量融資，總額約為$55.0百萬美元，包括(I)$35.0根據ABL信貸安排提供的百萬延遲提取定期貸款；(Ii)$10.0根據附屬定期貸款信貸協議發放的現有貸款，按同等比例從Corre獲得2022年2月延遲提取定期貸款(定義見附屬定期貸款信貸協議)；及(Iii)10.0通過向Corre持有者發行管道股份，價格為$0.84每股。
於2022年2月11日，吾等與不時訂立附屬定期貸款信貸協議的貸款人(包括Corre)及代理Cantor Fitzgerald Securities訂立附屬定期貸款信貸協議第5號修正案(“Corre修正案5”)。除其他事項外，《Corre修正案5》(1)規定額外承付#美元。10.0(Ii)允許進入ABL信貸安排，(Iii)允許某些資產出售，並要求某些相關的強制性預付款，但須支付適用的預付款溢價，及(Iv)修訂財務契諾，使7.00至1.00在截至2023年3月31日的財季之前不會進行測試，該公司不允許超過$20.0任何日曆年的未融資資本支出為百萬美元；如果公司保持低於或等於淨槓桿率的淨槓桿率，則這一未融資資本支出要求不適用4.00截至每個日曆年第二和第四財政季度結束時的1.00美元。
本公司遵守ABL信貸協議、定期貸款信貸協議及附屬定期貸款信貸協議所載財務契約的能力取決於我們未來的經營表現及未來的財務狀況，兩者均受各種風險及不確定因素影響。新冠肺炎疫情的影響和由此產生的經濟影響可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，這些事件可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來在ABL信貸安排下借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源外，此類事件的影響可能會影響我們的流動性，或者我們需要修改我們的資金分配或資金來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。儘管新冠肺炎疫情及其帶來的經濟影響可能會對我們的流動性來源產生廣泛影響，但影響將取決於未來的發展，目前無法預測。
為了確保我們的意外傷害保險計劃，我們被要求郵寄通常由銀行出具的信用證作為抵押品。如果持票人證明我們未能履行信用證規定的義務，信用證承諾發票人將規定的金額匯給持票人。如果發生這種情況，我們將有義務向開證人償還要求開證人匯給信用證持有人的任何款項。我們對總額為$的未付備用信用證負有或有責任。23.52021年12月31日為百萬美元，19.5截至2020年12月31日，為100萬人。未償還的信用證減少了我們的ABL融資機制下的可用金額，並被視為已為計算我們的財務契約的目的而提供資金。
認股權證
2020年12月18日，關於執行定期貸款，我們向APSC發出了現有的認股權證。
關於執行附屬定期貸款信貸協議及第三修正案，吾等於2021年11月9日與APSC Holdco II，L.P.(“APSC Holdco”)訂立經修訂及重訂的普通股購買認股權證(“A&R認股權證”)，據此修訂及重述現有認股權證，以規定購買UP
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目錄表
至4,082,949公司普通股股份(包括500,000根據APSC認股權證可發行的普通股股份)，並將行權價降至$1.50每股。
於履行附屬定期貸款信貸協議及修訂定期貸款信貸協議方面，吾等於2021年12月8日與APSC Holdco訂立第二份經修訂及重訂的第1號普通股認購權證(“第二份A&R認股權證”)，據此修訂及重述A&R認股權證，以規定購買最多5,000,000我們普通股的股份(包括4,082,949根據A&R認股權證可發行的普通股)可在2028年12月8日之前的任何時間由持有人選擇全部或部分行使，行使價為#美元。1.50及(Ii)訂立普通股認購權證(連同第二份A&R認股權證，“認股權證”)，每份認股權證包括Corre Opportunities合格總基金、LP、Corre Horizon Fund、LP及Corre Horizon Fund II，LP就購買合共5,000,000我們普通股的股份，可在2028年12月8日之前的任何時間按持有者的選擇權全部或部分行使，行使價為$1.50每股。
行使認股權證時我們可發行的普通股的行使價和股票數量會受到某些反稀釋調整的影響，包括股票股息、股票拆分、重新分類、非現金分配、現金股息、某些股票發行和業務合併交易。
就下文討論的認購協議而言，於2022年2月11日，本公司、Corre持有人及APSC Holdco就每份認股權證訂立若干Team，Inc.的反稀釋調整及現金交易豁免(統稱為“認股權證豁免”)。根據該等認股權證豁免，相關持有人與APSC Holdco就該等認股權證達成協議，但須受其中所載某些條款及條件的規限(且僅在適用條款仍然有效的情況下)，其中包括：(I)不可撤銷地放棄該等認股權證所載與建議股權融資有關的某些反攤薄調整(如該認股權證豁免所界定)；(Ii)如本公司確定行使該等認股權證將導致經修訂的1986年國內税法第382條所指的所有權變更(其中假設所有權變更門檻為47%而非50%)，則不會全部或部分行使該等認股權證；及(Iii)僅在“無現金”或“淨髮行”的情況下行使該認股權證。
認購協議
於2022年2月11日，吾等與Corre持有人訂立普通股認購協議(“認購協議”)，據此，本公司於2022年2月11日向Corre持有人發行及出售PIPE股份。
根據認購協議，除若干例外情況外，各Corre持有人已同意不會出售其所持有的PIPE股份，直至(I)180(Ii)本公司完成清算、合併、換股、重組或其他類似交易，導致本公司所有股東有權在未經本公司同意的情況下將其普通股股份交換為現金、證券或其他財產的日期。
根據認購協議的條款及條件，本公司董事會須為以下人士設立一個空缺一CoRe持有人的合格董事會提名人，應由Corre持有人指定並具有獨立董事的資格(“董事會提名人”)，董事會須在以下時間內任命該初始董事會提名人為二級董事七認購協議簽訂之日的工作日。只要Corre持有者及其關聯公司集體至少實益擁有10根據認購協議的條款及條件，吾等將提名首任董事會被提名人或由董事所選擇的一名繼任董事會被提名人，於股票發行後舉行的本公司股東周年大會上及該等董事會被提名人其後每屆任期完結時，再度當選為董事第II類股東。如果在任何時候，Corre持有者及其關聯公司實益擁有的10如本公司提出要求，則當時的董事會被提名人將辭去董事職務，自本公司下一年度股東大會或本公司合理要求的較早日期起生效。
可轉債
《附註》説明

2017年7月31日，我們發行了美元230.0百萬高級無抵押本金5.00%2023年到期的可轉換優先票據，根據證券法第144A條向符合條件的機構買家(定義見1933年證券法)非公開發售(“發售”)。如上所述，2020年12月，我們停用了#美元136.9債券面值百萬元，截至2020年12月31日，未償還債券本金為$93.1百萬美元。

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目錄表
該批債券的利息為5.0每年%，從2018年2月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年2月1日和8月1日。該批債券將於2023年8月1日到期，除非在該日期前按照其條款回購、贖回或轉換。債券的初始兑換率為每1,000美元債券本金持有46.0829股普通股，相當於初始兑換價約為1,000美元。21.70每股，這意味着轉換溢價為40%至最新報告的售價$15.502017年7月25日，即債券定價完成之日，在紐約證券交易所上市。如債券契約所述，換股比率及換股價格在某些情況下可予調整。
    
債券持有人可在緊接2023年5月1日前一個營業日交易結束前選擇兑換其債券，但須在下列情況下：

•在2017年12月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比；

•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在該測算期內每個交易日的每1,000美元本金債券的交易價低於98本公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比和該交易日的換算率；

•如吾等贖回任何或所有債券，則在緊接贖回日期前一個營業日交易結束前的任何時間贖回；或

•在發生管理債券的契約所述的特定公司事件時。

在2023年5月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業時間結束為止，持有人可隨時選擇轉換其票據，而不論上述情況如何。

票據最初可轉換為10,599,067普通股。以前，因為票據可以完全轉換為超過19.99%的已發行普通股，根據紐約證券交易所的上市規則，我們必須獲得我們已發行普通股持有人的批准，然後才能轉換票據。在2018年5月17日舉行的年度股東大會上，我們的股東批准了票據轉換後發行普通股。

由於上述債券的贖回及清償，債券可兑換為4,291,705普通股。在符合各種條件的情況下，這些票據將在我們的選擇下轉換為現金或普通股或現金和普通股的組合。

若債券持有人選擇轉換債券，涉及管限債券契約所述的若干基本變動交易，我們會在管限債券的契約所述的若干情況下，提高交回以供轉換的債券的兑換率。
根據協議，我們可能不會在2021年8月5日之前贖回債券。協議指出，如果滿足某些條件(包括我們的普通股交易水平或更高)，我們將有權在2021年8月5日或之後贖回全部或部分債券130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日(不論是否連續)，包括緊接本行發出贖回通知日期前一個交易日，在任何30截至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日為止的連續交易日)，贖回價格相等於100將贖回的債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

從發行中獲得的淨收益約為#美元。222.3在扣除折扣、佣金和費用後，這筆款項為100萬美元，用於償還信貸安排項下的未償還借款。

於二零二二年一月十三日，吾等與作為受託人的Truist Bank就管限債券的契約(“契約”)訂立補充契約，以對契約作出若干修訂(“修訂”)，並修改同意持有人(“同意持有人”)持有的$51,969,000債券的本金總額(該等經修訂的債券，稱為“PIK證券”)。

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目錄表
補充契約修訂契約以：(I)允許於2022年2月1日在PIK證券上支付利息(定義見補充契約)，並在隨後的利息支付日期按公司的選擇權支付利息，利率為5.00年利率：全額現金或按8.00PIK利息的年利率；(Ii)規定對契約進行額外更改，以支付PIK利息，並規定發行面額為$的PIK證券1,000及其整數倍(或如已就PIK證券支付PIK利息，則最低面額為$1.00和$的整數倍1.00(Iii)澄清未經修訂的票據及PIK證券將被視為單一系列債券，但本公司可選擇就PIK證券支付PIK利息除外；及(Iv)作出若干符合規定的更改，包括因該等修訂而對若干定義及相互參照作出一致的修訂。除同意持有人外，其他持有人持有的票據並未更改，而該等票據的利息將繼續以現金支付，利率為5.00按契約規定的年利率。

票據的會計處理

截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些票據在我們的綜合資產負債表中記錄如下(以千計)：
十二月三十一日，
20212020
負債構成：
本金$93,130 $93,130 
未攤銷發行成本(916)(1,440)
未攤銷折扣(4,552)(7,156)
負債部分的賬面淨額1
87,662 84,534 
權益部分：
扣除發行成本後的權益部分賬面金額2
$7,969 $7,969 
扣除發行成本後的權益部分賬面金額3
$37,276 $37,276 
_________________
1    列入合併資產負債表的“長期債務和融資租賃債務”項目。
2    涉及在ASC 470-20(定義見下文)項下入賬的票據部分，並計入綜合資產負債表的“額外實收資本”項目。
3指根據ASC 815-15(定義見下文)入賬的票據部分，並計入綜合資產負債表的“額外實收資本”項目。

根據ASC 470-20，可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”)，實體必須分開核算可轉換債務工具(如票據)的負債及權益部分，該等可轉換債務工具於轉換時可全部或部分以現金結算，其方式須反映發行人的經濟利息成本。然而，實體必須首先考慮ASC 815-15，嵌入式衍生工具(“ASC 815-15”)中的指南，以確定儀器是否包含應單獨作為衍生工具核算的嵌入特徵。由於票據最初可兑換成超過19.99根據紐約證券交易所規則(如上所述)發行債券時尚未獲得已發行普通股和股東批准的百分比，我們得出結論，ASC 815-15項下的嵌入衍生會計適用於大約60%的債券，而其餘的40%的債券受ASC 470-20的約束。
由於於2018年5月17日獲得股東批准，嵌入衍生品符合歸入股東權益的標準，自批准之日起生效。因此，我們在截至2018年5月17日的經營業績中記錄了嵌入衍生負債的公允價值變化，然後重新分類嵌入衍生負債，總額為$45.42018年第二季度為股東權益增加了100萬歐元。重新分類直接計入股東權益的相關所得税影響為#美元。7.8百萬美元。由於重新分類為股東權益，嵌入衍生工具不再在每個期間按公允價值計價。綜合經營報表確認的內含衍生負債虧損為#美元。24.8截至2018年12月31日的12個月(於2018年第一季度和第二季度產生)
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目錄表
下表列出了與票據有關的利息支出信息(以千美元為單位)：
截至12個月
十二月三十一日，
20212020
息票利息$4,657 $11,329 
攤銷債務貼現和發行成本3,129 6,938 
利息支出總額$7,786 $18,267 
實際利率9.12 %9.12 %
12. 租契

我們通過了ASC 842，自2019年1月1日起生效，並選擇了修改後的追溯過渡法。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的“經營租賃使用權(‘ROU’)資產”、“經營租賃負債”和“經營租賃債務的當前部分”。融資租賃包括在我們綜合資產負債表上的“物業、廠房和設備淨額”、“長期債務和融資租賃債務的當期部分”和“長期債務和融資租賃債務”。

經營租賃ROU資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期內按直線原則確認。浮動租賃付款和短期租賃付款(初始期限少於12個月的租賃)在發生時計入費用。

我們與租賃和非租賃組件簽訂了某些設備、辦公室和車輛租賃的租賃協議。我們選擇了實際的權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開，並將兩者作為一個單獨的租賃組成部分進行核算。

我們有主要用於設備、房地產和車輛的運營和融資租賃。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至14幾年，其中一些可能包括延長租約長達10幾年，其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1年。

租賃費用的構成如下(以千計)：
截至12個月
2021年12月31日		截至2020年12月31日的12個月
經營租賃成本$27,773 $26,431 
可變租賃成本5,546 5,440 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷666 441 
租賃負債利息344 320 
總租賃成本$34,329 $32,632 









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目錄表

與租賃有關的其他信息如下(以千為單位)：
截至12個月
2021年12月31日		截至2020年12月31日的12個月
補充現金流信息：
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流$17,887 $20,883 
融資租賃的營運現金流346 327 
融資租賃產生的現金流517 278 
以租賃義務換取的使用權資產
經營租約8,106 4,624 
融資租賃1,016 60 

在簡明綜合資產負債表中確認的金額如下(以千計)：
2021年12月31日2020年12月31日
經營租賃：
經營性租賃使用權資產$60,700 $63,869 
經營租賃債務的當期部分16,176 17,375 
經營租賃債務(非流動)49,221 52,207 
融資租賃：
財產、廠房和設備、淨值$5,123 $4,779 
長期債務和融資租賃債務的當期部分669 337 
長期債務和融資租賃義務4,980 4,816 
加權平均剩餘租期
經營租約6年份6年份
融資租賃10年份12年份
加權平均貼現率
經營租約6.8 %6.7 %
融資租賃6.4 %6.2 %

截至2021年12月31日，我們沒有尚未開始的重大額外運營和融資租賃。


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目錄表
截至2021年12月31日，不可取消(不包括短期租賃)下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
截至12月31日的12個月，經營租約融資租賃
2022$19,348 $982 
202315,193 893 
202411,967 732 
20258,668 569 
20266,874 555 
此後18,423 4,003 
未來最低租賃付款總額80,473 7,734 
減去：利息15,076 2,085 
租賃負債現值$65,397 $5,649 

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，經營租賃(包括短期租賃)產生的租金支出總額為#美元39.4百萬，$38.8百萬美元和美元43.0分別為百萬美元。

13. 基於股份的薪酬
我們採取了股票激勵計劃和其他安排，據此，我們的董事會(“董事會”)可以向高級管理人員、董事和主要員工授予股票期權、限制性股票、股票單位、股票增值權、普通股或業績獎勵。截至2021年12月31日，大約有1.7向高級管理人員、董事和關鍵員工發放百萬股限制性股票、績效獎勵和股票期權。根據我們的計劃，適用於每種形式的基於股份的補償的行使價、條款和其他條件一般由我們董事會的薪酬委員會在授予時確定，可能會有所變化。
2021年5月，我們的股東批准了對2018年Team，Inc.股權激勵計劃(《2018年計劃》)的修訂和重述。2018年計劃取代了2016年Team，Inc.股權激勵計劃。對2018年計劃的修訂和重述增加了可供發行的股份3.0百萬股普通股。與我們的基於股份的薪酬相關的發行的股票是通過授權但未發行的普通股發行的。
與基於股份的薪酬相關的薪酬支出總額為$7.0百萬，$6.3百萬美元和美元10.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。基於股份的薪酬支出反映了對預期沒收的估計。在2021年12月31日，$7.3與基於股份的薪酬有關的未確認薪酬支出預計將在#年剩餘加權平均期間確認1.6好幾年了。已確認的所得税優惠總額為#美元。0.7百萬，$0.4百萬美元和美元2.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
股票單位在歸屬時以普通股結算，除非發行股票在法律上不可行，在這種情況下，獎勵的價值以現金結算。我們根據授予日的市場價格確定每個股票單位的公允價值。股票單位一般按年分期付款。三或四年了與單位相關的費用在同一歸屬期間確認。我們還向我們的董事授予普通股，通常是立即授予。與股票單位和董事股票授予相關的薪酬支出總計為1美元。4.4百萬，$4.6百萬，$5.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年12月31日的12個月內，涉及我們股票單位和董事股票授予的交易摘要如下： 
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目錄表
截至12個月
2021年12月31日
 不是的。的庫存
單位		加權
平均值
公允價值
 (單位：千) 
股票和股票單位，年初854 $12.55 
年內的轉變：
授與464 $2.78 
既得和安頓(414)$11.97 
取消(100)$12.17 
股票和股票單位，年終804 $7.27 
截至2020年及2019年12月31日止年度，與股票單位及董事股票授出有關的加權平均授出日期公允價值為$12.55及$17.35，分別為。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，已授股票單位及董事股票授出的內在價值為1.2百萬，$2.3百萬美元和美元5.7分別為百萬美元。
我們有一個績效股票單位獎勵計劃，根據該計劃，我們向我們的高管授予長期績效股票單位(LTPSU)獎勵。在這項計劃下，我們在績效期間的第一年向執行官員傳達“目標獎勵”。LTPSU獎勵實現績效目標和完成所需服務期的懸崖背心。在歸屬日期之後，在可行的情況下儘快與普通股進行結算。LTPSU於2019年(“2019年獎”)、2020年(“2020年獎”)和2021年(“2021年獎”)頒發的獎項須遵守兩年制績效期間和併發兩年制服務期限。對於LTPSU獎項，績效目標分為二獨立業績因數，以(I)相對股東回報(“RTSR”)為基礎，按指定同業組別衡量；及(Ii)經營業績兩年制績效期間，可能的支出範圍為0%至200兩個績效因素中每一個的目標獎勵的百分比。截至2021年3月15日，2019年獎項授予RTSR績效目標水平25%和運營績效指標的結果為0目標水平的%。
RTSR和股價里程碑因素被認為是公認會計準則下的市場狀況。對於受市場條件制約的業績單位，我們根據蒙特卡羅模擬的結果確定業績單位的公允價值，該模擬使用截至授予日期的基於市場的投入來模擬未來的股票回報。具有市場條件的獎勵的補償支出按(I)最低所需服務期和(Ii)蒙特卡羅模擬得出的服務期中較長的較長者按直線原則確認，分別針對每個歸屬部分。對於受市場條件制約的業績單位，由於通過蒙特卡洛模擬將預期結果納入授予日公允價值，因此補償費用隨後不會因預期或實際業績結果的變化而進行調整。對於不受市場條件制約的業績單位，我們根據授予日我們普通股的市場價格確定每個業績單位的公允價值。對於這些獎勵，我們基於可能達到的業績目標以直線基礎確認歸屬期限內的補償費用，並受預期或實際業績結果變化的調整。與績效獎勵相關的薪酬支出總計為$2.6百萬，$1.7百萬美元和美元4.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
86
目錄表
截至2021年12月31日的12個月內，涉及我們業績獎勵的交易摘要如下：
 截至12個月
2021年12月31日
視乎市場情況而定的表現單位不受市場條件影響的表現單位
 
不是的。的庫存
單位1
加權
平均值
公允價值
不是的。的庫存
單位1
加權
平均值
公允價值
 (單位：千) (單位：千) 
業績存量單位，期初554 $13.69 274 $12.55 
在此期間的變化：
授與575 $6.70 109 $11.69 
既得和安頓(28)$25.24 — $— 
取消(417)$14.68 (164)$15.50 
業績存量單位，期末684 $6.30 219 $9.91 
__________________________
1    具有可變支出的績效單位顯示在目標績效水平。

截至二零二零年十二月三十一日止年度，與績效股票單位有關之加權平均授出日期公允價值為$13.31截至2019年12月31日止年度為$16.66。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內，績效股票單位獎勵的內在價值為0.3百萬，$1.3百萬美元和美元1.0分別為百萬美元。
我們使用布萊克-斯科爾斯模型在授予日確定每個股票期權的公允價值，並確認我們的股票期權獎勵在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內產生的費用，通常是授權期。曾經有過不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度與股票期權有關的薪酬支出。我們的期權通常以等額的年度分期付款方式支付四年制服務期限。與期權授予相關的費用在這些期權的指定歸屬期間以直線基礎確認。股票期權通常有一個十年期學期。
截至2021年12月31日的12個月內涉及我們股票期權的交易摘要如下： 
截至12個月
2021年12月31日
 不是的。的
選項		加權
平均值
行權價格
 (單位：千) 
期權項下的股票，年初19 $36.90 
年內的轉變：
練習— $— 
取消— $— 
過期(2)$32.69 
期權項下的股份，年終17 $37.27 
可在年底行使17 $37.27 

在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，沒有授予任何股票期權。2021年12月31日可行使的期權的加權平均剩餘合同期限為1.6幾年，行使價格從$32.05至$50.47。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，行使的股票期權獎勵的內在價值微不足道。
87
目錄表
14. 員工福利計劃
固定繳款計劃。根據Team，Inc.薪資遞延計劃(“計劃”)，合格員工在他們的選擇下向該計劃繳費，我們對該計劃的相應繳費按指定的比率進行。我們在2021年沒有產生任何捐款費用，因為沒收用於公司比賽。我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的計劃年度的捐款約為#美元。2.1百萬美元和美元9.8分別為百萬美元。2019年至2020年減少的原因是，由於新冠肺炎疫情，截至2020年3月，我們暫停了匹配捐款。
已定義的福利計劃。關於我們收購富曼鐵礦，我們承擔了與以下項目的固定收益養老金計劃相關的負債二外國子公司，一涵蓋某些聯合王國僱員的計劃(“英國計劃”)和涵蓋某些挪威僱員的其他計劃(“挪威計劃”)。在2018年出售我們的挪威業務時，與挪威計劃相關的所有資產和負債都轉移給了買方。
英國計劃的福利是根據僱員最後三年的平均工資計算的。自1994年凍結該計劃以來，英國的計劃一直沒有增加新的參與者，未來福利的應計項目也因2013年計劃削減而停止。計劃資產主要投資於由英國註冊基金經理管理的單位化養老基金。對英國計劃的最新估值是在2021年12月31日進行的。預計2022年的固定收益養卹金計劃繳費估計約為 $4.1百萬美元。
養卹金福利成本和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。主要假設包括貼現率、計劃資產的預期投資回報、死亡率和退休比率等因素。用於確定年終福利債務的貼現率假設為 2.0%截至2021年12月31日。這些比率每年都會檢討，並會作出調整，以反映目前的情況。這些税率是根據收益率的參考確定的。計劃資產的預期回報率 2.8%2022年的報告是根據詳細的定期研究得出的，其中包括對資產配置戰略的審查、個別資產類別的預期未來長期表現、風險(標準差)以及構成計劃資產組合的資產類別之間的回報相關性。雖然這些研究適當考慮了最近的計劃業績和歷史回報，但假設主要是長期的、預期的回報率。死亡率和退休比率是根據實際和預期的計劃經驗計算的。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是累積的，並在未來期間攤銷，因此通常會影響未來期間的已確認費用。雖然管理層認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響養卹金債務和未來費用。
養卹金淨費用(貸方)包括以下組成部分(以千計)：
截至12個月
十二月三十一日，
202120202019
服務成本$— $— $— 
利息成本1,282 1,764 2,323 
結算成本70 257 221 
計劃資產的預期回報率(2,006)(2,309)(2,378)
攤銷先前服務費用32 32 32 
精算(收益)損失淨額攤銷— — — 
養老金淨成本(抵免)$(622)$(256)$198 

用於確定2021年12月31日和2020年12月31日的福利義務的加權平均假設如下：
十二月三十一日，
20212020
貼現率2.0 %1.3 %
補償增值率1
不適用不適用
通貨膨脹率3.3 %2.9 %
______________
1    由於計劃削減，不適用。
88
目錄表
用於確定2021年和2020年12月31日終了年度的定期福利淨成本(信貸)的加權平均假設如下：
截至12個月
十二月三十一日，
20212020
貼現率1.3 %2.0 %
計劃資產的預期長期回報2.1 %2.9 %
補償增值率1
不適用不適用
通貨膨脹率2.9 %3.0 %
_______________
1    由於計劃削減，不適用。
計劃精算師根據權益證券和公司債券的預期收益率並考慮歷史收益來確定計劃資產的預期回報。
2021年預期長期投資資產收益率是根據資產投資類別預期收益率的加權平均值確定的，具體如下：2.8%總體而言，4.9%用於股票和2.1%foR債務證券。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的福利債務和計劃資產的變化(單位：千)：
截至12月31日的12個月，
20212020
預計福利義務：
年初$100,244 $92,407 
服務成本— — 
利息成本1,282 1,764 
精算(收益)損失(4,237)8,717 
已支付的福利(5,137)(6,288)
前期服務成本— — 
挪威計劃的處置— — 
外幣折算調整及其他(890)3,644 
年終91,262 100,244 
計劃資產的公允價值：
年初94,962 83,086 
計劃資產的實際損益1,195 10,854 
僱主供款4,118 3,851 
已支付的福利(5,137)(6,288)
外幣折算調整及其他(974)3,459 
年終94,164 94,962 
年終計劃資產公允價值下(高於)的超額預計債務$2,902 $(5,282)
在累計其他全面損失中確認的金額：
淨精算損失$(4,624)$(7,347)
前期服務成本(601)(674)
總計$(5,225)$(8,021)
英國計劃的累計福利義務為#美元。91.3百萬美元和美元100.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
89
目錄表
截至2021年12月31日，預計未來的福利支出如下：
2022$4,086 
20234,177 
20244,073 
20254,256 
20264,198 
2027-203121,680 
總計$42,470 
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日(以千為單位)按公允價值經常性(至少每年一次)計量的英國計劃資產：
2021年12月31日
資產類別總計報價在
活躍的市場
為
相同的資產
(1級)		意義重大
可觀測
輸入量
(2級)(A)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
現金$2,411 $2,411 $— $— 
股權證券：
多元化成長基金(B)23,582 — 23,582 — 
全球股票基金(C)— — — — 
固定收益證券：
英國政府固定收益證券(D)9,487 — 9,487 — 
英國政府指數掛鈎證券(E)16,393 — 16,393 — 
環球絕對回報債券基金(F)12,111 — 12,111 — 
公司債券(G)30,297 — 30,297 — 
總計$94,281 $2,411 $91,870 $— 
2020年12月31日
資產類別總計報價在
活躍的市場
為
相同的資產
(1級)		意義重大
可觀測
輸入量
(2級)(A)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)
現金$15,600 $15,600 $— $— 
股權證券：
多元化成長基金(B)22,640 — 22,640 — 
全球股票基金(C)2,922 — 2,922 — 
固定收益證券：
英國政府固定收益證券(D)17,478 — 17,478 — 
英國政府指數掛鈎證券(E)15,331 — 15,331 — 
環球絕對回報債券基金(F)12,235 — 12,235 — 
公司債券(G)8,755 — 8,755 — 
總計$94,961 $15,600 $79,361 $— 
______________________________
a)混合的股票和固定收益基金的資產淨值由標的證券的價格減去基金的負債，然後除以流通股數量。由於這些基金不是在活躍的市場交易，因此混合基金被歸類為二級資產。資產淨值得到可觀察到的市場數據(例如，購買或銷售活動)的證實。
b)這一類別包括對旨在實現資本增長回報的股票、債券、替代方案和現金市場的多元化投資組合的投資。
90
目錄表
c)這一類別包括對股票、債券、貨幣市場、另類投資和信貸市場的多元化投資組合，以通過每月看跌期權獲得下行保護的回報。
d)這一類別包括對旨在為到期日從2030至2060年的英國政府固定收益證券(金邊債券)提供槓桿回報的基金的投資。
e)這一類別包括對旨在為各種英國政府指數掛鈎證券(金邊債券)提供槓桿回報的基金的投資，期限從2022年到2062年不等。這些基金投資於英國政府債券和衍生品。
f)這一類別包括對基金的投資，主要是在全球受監管市場交易的各種固定和浮動利率投資級及以下投資級債務工具，目標是實現31個月倫敦銀行同業拆借利率以上3-年基數。
g)這一類別包括對多元化債務池和債務類資產的投資，以產生資本和收入回報。
截至2021年12月31日，英國計劃的投資目標是：
•以可接受的風險水平優化計劃資產的長期回報
•保持跨資產類別的廣泛多元化
•保持對每個資產類別內風險水平的仔細控制
英國計劃的受託人已經制定了一項長期投資戰略，其中包括針對以下目標的全球投資權重 27.5%(範圍為25%至30%)，用於股票證券/多元化增長基金和72.5%(範圍為70%至75%) 對於債務證券。多元化增長基金是積極管理的絕對回報基金，持有債券和股權證券的組合。選擇目標資產分配的依據是審查每一資產類別的預期收益和風險特徵，以及資產類別之間的收益相關性。對每一資產類別的實際分配因定期投資戰略變化、市場價值波動以及福利支付和繳款的時間安排而產生的目標分配不同。
下表按資產類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的加權平均資產配置和目標資產配置：
資產配置目標資產配置
2021202020212020
股權證券和多元化成長型基金1
24.9 %26.9 %27.5 %27.5 %
債務證券2
72.5 %56.7 %72.5 %72.5 %
其他2.6 %16.4 %— %— %
總計100 %100 %100 %100 %
______________________________
1多元化增長基金是指主動管理的絕對回報基金，持有股票和債務證券的組合。
2包括對旨在為英國政府固定收益證券、英國政府指數掛鈎證券、全球債券和公司債券提供槓桿回報的基金的投資。

91
目錄表
15. 承付款和或有事項
某些情況可能存在於財務報表發佈之日，這可能會導致公司虧損，只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時，才能解決這一問題。球隊的管理層及其法律顧問評估這種或有負債，而這種評估本身就涉及到判斷的行使。在評估與針對我們的待決法律訴訟或可能導致此類訴訟的未主張索賠有關的或有損失時，團隊的法律顧問評估任何法律訴訟或未主張索賠的可取之處，以及尋求或預期尋求救濟的金額的可取之處。
如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失，並且可以估計負債的金額，那麼估計的負債將在我們的財務報表中應計。如果評估表明，或有可能發生重大損失的可能性不大，但有合理的可能性，或可能發生，但無法估計，則應披露或有負債的性質，以及可確定和重大的可能損失範圍的估計。
被認為遙遠的或有損失一般不會披露，除非它們涉及擔保，在這種情況下，擔保的性質將被披露。
我們根據我們對預期負債的最佳估計，在可能發生重大損失並可以合理估計的情況下應計或有事項。我們可以在未來逐個事項的基礎上增加或減少我們的法定應計項目，以説明此類事項的發展情況。由於此類事件本質上是不可預測的，可能會出現不利的事態發展或結果，因此評估突發事件具有很高的主觀性，需要對未來事件做出判斷。儘管結果存在不確定性，雖然我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋這些索賠，但根據目前掌握的信息，我們不認為這些訴訟和訴訟程序可能產生的任何未投保損失將對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。
加州工資和工時訴訟-On June 24, 2019 and August 26, 2020, 二加州洛杉磯縣高等法院對Team Industrial Services，Inc.提起了可能的集體訴訟。第一個提起的訴訟的原告是邁克爾·泰(“泰國訴訟”)。第二起訴訟的原告是亞歷克斯·埃斯奎達(“埃斯奎達訴訟”)。在埃斯奎達的訴訟中提出的所有索賠也在泰國的訴訟中提出了抗辯。每一名原告都聲稱根據《加州勞動法》提出了涉嫌違反工資和工時規定的索賠(涉嫌拖欠工資、沒有提供用餐和休息時間，以及與衍生產品相關的索賠)。泰國的訴訟還提出了違反《公平信用報告法》的推定集體索賠。這兩起案件在提起訴訟後不久都被擱置，以允許各方調解索賠。2021年2月23日，洛杉磯高等法院將泰國和埃斯奎達的訴訟定為相關案件。雖然雙方於2021年3月18日進行了調解，但案件並未達成和解。2021年4月16日，Team Industrial Services，Inc.將泰國和埃斯奎達的訴訟轉移到美國加州中心區地區法院。原告要求還押的動議被駁回，這些問題仍在聯邦法院審理。
2021年11月，雙方原則同意解決這起訴訟中的所有索賠。所有這種性質的集體訴訟和解都需要得到法院的批准，在各方簽署最終和解協議後，可能需要幾個月的時間。雙方預計法院將在2022年8月31日或之前批准和解協議。
潛在違反環境規定的通知-2021年4月20日，Team Industrial Services，Inc.收到了來自美國環境保護局(EPA)的潛在違規通知，指控其未遵守資源保護和回收法案下的各種廢物確定、報告、培訓和規劃義務七我們在德克薩斯州和路易斯安那州的設施。這些指控主要涉及通過我們的流動射線照相檢查服務產生的廢膠片顯影解決方案，並涉及這些廢物的特徵和數量以及相關通知、報告、培訓和規劃。
2022年2月9日，該團隊和美國環保局同意解決與此事相關的所有索賠。雙方預計和解協議將於2022年3月31日或之前敲定。
Kelli Most訴訟-2018年11月13日，凱利·莫斯特以個人和傑西·亨森遺產個人的身份，向德克薩斯州本德堡第268地區法院提起訴訟，起訴Team Industrial Services，Inc.(最多訴訟)。起訴書聲稱，針對球隊的疏忽導致傑西·漢森的不當死亡。陪審團於2021年5月4日開始對此事進行審判。2021年6月1日，陪審團做出了針對Team的裁決，賠償金額為222一百萬的補償性損害賠償。
我們認為，陪審團的裁決沒有案件事實或適用法律的支持，是重大審判錯誤的結果，有很強的上訴理由。我們將在地區審判後動議中尋求推翻判決
92
目錄表
法院，如有必要，可向德克薩斯州上訴法院提出上訴。我們打算通過所有適當的審判後動議和上訴程序大力挑戰這一判決。
因此，我們認為，判決數額得到確認的可能性不大。我們考慮到了在本報告所述期間之後和財務報表印發之前發生的事件。我們目前估計一系列可能的結果在$13百萬美元和約合人民幣51100萬美元，截至2021年12月31日，我們累計了一筆負債，這是我們認為最有可能在這件事上造成損失的估計金額。我們還在其他流動資產中記錄了來自我們第三方保險提供商的相關應收賬款，並在其他應計負債中記錄了相同金額的相應負債。這類金額被視為非現金經營活動。大部分訴訟由我們的一般責任和超額保單承保，這些保單是以事故為基礎的，總保額為$3百萬美元的自保留成和免賠額。所有保留金和免賠額都已滿足，因此，我們相信，在最終和解之前，所有進一步的索賠將由我們的保單全額支付。我們將繼續根據未來的事態發展及其對與我們評估任何可能的損失相關的因素的潛在影響來評估此案可能的結果。
2022年1月25日，主審法官對此事作出終審判決。團隊立即提交了替代保釋金，以阻止對判決的執行，同時準備提出動議對判決提出上訴。
西蒙、維姬和羅伯茨很重要-2019年2月19日，原告向德克薩斯州哈里斯縣第295地區法院向包括Team Industrial Services Inc.在內的幾家對手方提起人身傷害索賠。原告提起訴訟，要求對人身傷害以及情感和精神痛苦進行金錢賠償。這件事於2021年7月解決。這項索賠是由我們的一般責任和超額保險單承保的，這些保險單是以事故為基礎的，總保額為$3百萬美元的自保留成和免賠額。所有的保留金和免賠額都已得到滿足，因此，我們的保單已經為這項索賠提供了全部資金。
因此，就上文討論的所有事項而言，我們總共累積了約#美元。44截至2021年12月31日，達到100萬美元，其中約5百萬美元不在我們的各種保險單的承保範圍內。
除以上討論的法律事項外，我們還面臨在正常業務處理中遇到的各種訴訟、索賠和法律程序(“其他法律程序”)。管理層相信，根據其目前所知，並經與法律顧問磋商後，其他訴訟程序，不論個別或整體，將不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
93
目錄表
16. 細分市場和地理信息披露
ASC 280, 細分市場報告，要求我們披露有關我們的運營部門的某些信息，其中運營部門被定義為“企業的組成部分，關於這些獨立的財務信息，由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。”我們在以下地區開展行動三細分市場：IHT、MS和Quest Integrity。

我們的細分市場數據三運營部門如下(以千為單位)：
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
收入：
IHT$415,371 $374,740 $512,950 
女士378,826 392,484 535,372 
追求誠信80,356 85,315 114,992 
總計$874,553 $852,539 $1,163,314 
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
營業收入(虧損)：
IHT1
$12,997 $(174,638)$24,084 
女士2
(47,728)25,879 55,385 
追求誠信3
900 16,474 28,757 
企業和共享支持服務(92,151)(85,077)(110,372)
總計$(125,982)$(217,362)$(2,146)
______________
1    包括商譽減值損失#美元191.8在截至2020年12月31日的一年中，IHT的費用為100萬美元。
2包括商譽減值損失#美元55.8在截至2021年12月31日的一年中，MS的收入為100萬美元。
3包括商譽減值損失#美元8.8截至2021年12月31日的一年中，Quest的收入為100萬美元。
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
資本支出1:
IHT$11,742 $3,218 $7,983 
女士3,692 8,767 10,755 
追求誠信3,600 3,743 4,550 
企業和共享支持服務1,464 1,939 8,446 
總計$20,498 $17,667 $31,734 
______________
1    不包括融資租賃。由於現金支付的時間安排，總額可能與綜合現金流量表中列報的金額有所不同。
94
目錄表
 截至12個月
十二月三十一日，
 202120202019
折舊和攤銷：
IHT$12,959 $14,891 $17,616 
女士20,500 21,854 21,835 
追求誠信2,616 3,587 3,557 
企業和共享支持服務5,443 5,576 6,051 
總計$41,518 $45,908 $49,059 
管理層不會按經營部門對我們的資產進行單獨衡量，也不會利用這些指標來評估部門業績。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的收入以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的長期資產總額的地理細分如下(以千為單位)：
總計
收入1
總計
長壽資產2
截至2021年12月31日的12個月
美國$600,665 $270,684 
加拿大108,659 8,595 
歐洲108,433 27,295 
其他國家56,796 5,383 
總計$874,553 $311,957 
截至2020年12月31日的12個月
美國$606,818 $289,507 
加拿大87,028 8,291 
歐洲104,667 34,674 
其他國家54,026 4,988 
總計$852,539 $337,460 
截至2019年12月31日的12個月
美國$838,385 $328,832 
加拿大127,574 8,625 
歐洲126,794 32,517 
其他國家70,561 6,044 
總計$1,163,314 $376,018 
 ______________
1    個別國家/地理區域的收入是根據開展工作的法人實體的住所國計算的。
2    不包括商譽、將持有和使用的未攤銷無形資產、金融工具和遞延税項資產。

95
目錄表
17. 重組和其他相關費用

我們的重組和其他相關費用，截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度淨額按部門彙總如下(以千為單位)：
截至12月31日的12個月，
202120202019
運營集團重組和其他持續重組措施
遣散費及相關費用
IHT$459 $— $— 
女士514 — — 
追求誠信381 — — 
企業和共享支持服務1,562 — — 
總計2,916 — — 
總計$2,916 $— $— 

運營集團重組。2021年1月，我們宣佈了一個新的戰略組織結構，以更好地為復甦定位，繼續行業多元化，並提高客户價值(運營集團重組)。關於運營集團的重組，我們宣佈了某些高管領導層的變動，並任命了經驗豐富的新人才加入我們的領導團隊。在截至2021年12月31日的12個月內，我們產生的遣散費為$2.9百萬美元，這是運營集團重組迄今累計產生的所有成本。

與此次重組相關的我們應計遣散費債務的前滾如下(以千計)：
截至12個月
2021年12月31日
期初餘額$— 
收費2,916 
付款(2,204)
期末餘額$712 

在截至2021年12月31日的12個月內，我們還產生了$1.9與運營集團重組相關的100萬美元。
ONETEAM計劃
從2017年開始，我們開展了一個項目(“ONETEAM”)，以評估我們業務的所有方面，以尋求改進和節省成本的機會。在截至2021年12月31日的12個月內，我們在ONETEAM下沒有產生任何遣散費。在截至2020年12月31日的12個月內，我們產生了3.4與One Team有關的遣散費為100萬美元。我們已經花費了$11.8到目前為止，OneTeam累計收取了100萬美元的遣散費，預計該計劃下不會有任何進一步的遣散費。截至2021年12月31日，我們在ONETEAM下沒有剩餘的遣散費責任。
96
目錄表
18. 累計其他綜合損失
計入股東權益的累計其他綜合虧損變動情況彙總如下(單位：千)：
 截至12個月
2021年12月31日		截至12個月
2020年12月31日
 外國
貨幣
翻譯
調整		外國
貨幣
樹籬		固定收益養老金計劃税收
規定		總計外國
貨幣
翻譯
調整		外國
貨幣
樹籬		固定收益養老金計劃税收
規定		總計
年初餘額$(23,045)$2,988 $(8,021)$400 $(27,678)$(26,742)$4,186 $(8,021)$387 $(30,190)
其他全面收益(虧損)(2,213)— 4,148 (989)946 3,697 (1,198)— 13 2,512 
年終餘額$(25,258)$2,988 $(3,873)$(589)$(26,732)$(23,045)$2,988 $(8,021)$400 $(27,678)
下表列出了分配給其他全面收益(虧損)每個組成部分的相關税收影響(以千為單位)：
 截至12月31日的12個月，
202120202019
 毛收入
金額		税收
效應		網絡
金額		毛收入
金額		税收
效應		網絡
金額		毛收入
金額		税收
效應		網絡
金額
外幣折算調整$(2,213)$(1)$(2,214)$3,697 $(340)$3,357 $3,865 $393 $4,258 
外幣對衝— — — (1,198)294 (904)282 (69)213 
固定收益養老金計劃4,148 (988)3,160 — 59 59 (162)(107)(269)
總計$1,935 $(989)$946 $2,499 $13 $2,512 $3,985 $217 $4,202 
19. 關聯方交易

Alvarez&Marsal為公司提供與臨時CFO職位和其他企業支持成本相關的某些諮詢服務。該公司支付了$8.0截至2021年12月31日的年度向Alvarez&Marsal支付的費用為100萬美元。
關於本公司的債務交易，本公司與Corre和大西洋公園進行交易，以提供附註11所述的資金。

20. 後續事件
有關最近融資交易的信息，請參閲附註1；有關我們於2022年2月11日簽訂的ABL信貸安排、增量融資和股票發行的修訂，請參閲附註11。
於2022年3月7日，本公司與高級廠房租賃公司(“SPR”)完成了一項交易，出售若干資產，價格為$3.0百萬現金。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
在本報告所述期間，與我們的獨立會計師在會計和財務披露方面沒有任何分歧。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評估。根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並適當地積累這些信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和我們的首席財務官(“首席財務官”)，以便及時就所需披露做出決定。
97
目錄表
截至本報告所述期間結束時，在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。這項評估包括考慮在我們的披露委員會的指導下開展的各種程序，以努力確保我們的美國證券交易委員會報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這項評估還考慮了與我們遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條有關的已完成工作。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)中定義的對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認會計原則(“GAAP”)為外部目的編制我們的綜合財務報表。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會隨着時間的推移而惡化。
我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的題為《內部控制--綜合框架》的報告(2013年)中提出的框架，以評估我們對財務報告的內部控制的有效性。作為這項評估的結果，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告，該報告載於本年度報告Form 10-K。
財務報告內部控制的變化。在截至2021年12月31日的財政年度第四季度，我們對財務報告的內部控制(根據證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第9B項。其他信息
無
98
目錄表
第三部分
由於我們將在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交我們的最終委託書，因此本公司在本年度10-K表格中遺漏了關於第三部分以下項目的信息。第三部分要求的信息將包括在委託書中，這些信息在此作為參考併入，但“薪酬委員會報告”和“審計委員會報告”標題下的信息除外。
項目10.董事、高管和公司治理
項目11.高管薪酬
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
項目14.主要會計費和服務

99
目錄表
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)1)作為本報告一部分提交的合併財務報表列於本報告所列財務目錄，並通過引用併入本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和第8項“合併財務報表和補充數據”。
2)本報告第二部分第8項“合併財務報表和補充數據”列出了美國證券交易委員會適用會計規則中規定的所有明細表。
3)見下文(B)部分所列的證物。
(b)陳列品
展品
數
描述
3.1
修訂和重新簽署Team，Inc.的公司註冊證書(作為Team，Inc.於2011年12月2日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1提交，通過引用併入本文)。
3.2
Team，Inc.修訂和重新註冊證書，日期為2013年10月24日(作為附件3.1提交給Team，Inc.於2013年10月25日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)。
3.3
修訂和重新修訂Team，Inc.的章程(作為Team，Inc.截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.3提交，通過引用併入本文)。
3.4
Team，Inc.於2022年2月2日向特拉華州州務卿提交的A系列優先股指定證書(作為Team，Inc.於2022年2月2日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1提交，通過引用併入本文)。
4.1
根據《交易法》第12條登記的證券説明
4.2代表公司普通股的股票(作為附件4(1)提交給Team，Inc.的註冊表，表格S-1，文件編號2-68928，通過引用併入本文)。
4.3
Team，Inc.與作為受託人的分支銀行和信託公司之間於2017年7月31日簽署的關於Team，Inc.2023年到期的5.00%可轉換優先票據的契約(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2017年7月31日提交的當前Form 8-K報告，通過引用併入本文)。
4.4
Team，Inc.和APSC Holdco II，L.P.於2020年12月18日提交的第1號普通股認購權證表格(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2020年12月21日提交的8-K當前報告，通過引用併入本文)。
4.5
註冊權和鎖定協議，由Team，Inc.和APSC Holdco II，L.P.簽署，日期為2020年12月18日(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2020年12月21日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)
4.6
Team，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.之間作為權利代理的第382條權利協議，日期為2022年2月2日(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2022年2月2日提交的Form 8-K的當前報告，通過引用併入本文)。
4.7
本公司、APSC Holdco II，L.P.、Corre Opportunities Quality Master Fund，LP、Corre Horizon Fund，LP和Corre Horizon II Fund，LP之間於2022年2月11日第二次修訂和重新簽署的註冊權協議。(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K的當前報告，通過引用併入本文)。
4.8
Team，Inc.公司與APSC Holdco II，L.P.之間於2022年2月11日提出的反稀釋調整和現金交易豁免(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)
4.9
Team，Inc.放棄反稀釋調整和現金交易，日期為2022年2月11日，由公司、Corre Opportunities Quality Master Fund，LP、Corre Horizon Fund，LP和Corre Horizon II Fund，LP之間達成。(作為附件4.3提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的8-K表格的當前報告，通過引用併入本文)
4.10
補充契約，日期為2022年1月13日，由Team，Inc.和Truist Bank作為受託人(作為附件4.1提交給Team，Inc.於2022年1月18日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)。
100
目錄表
展品
數
描述
4.11
PIK證券表格(包括在附件4.10中)(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2022年1月18日提交的表格8-K的當前報告，通過引用併入本文)。
4.12
本公司與APSC Holdco II，L.P.於2021年11月10日簽署的修訂和重新發布的第1號普通股認購權證表格(合併內容參考Team，Inc.於2021年11月12日提交的表格8-K的當前報告附件4.1)。
10.1†
Team，Inc.2006年股票激勵計劃(2009年8月1日修訂和重述)(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2009年9月30日提交的8-K表格的當前報告，通過引用併入本文)。
10.2†
Team，Inc.股票單位獎勵協議的表格(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2013年10月17日提交的Form 8-K的當前報告，通過引用併入本文)。
10.3†
富曼特公司1994年股票激勵計劃，修訂和重述，2013年5月9日生效(作為附件4.4提交給Team，Inc.於2016年3月1日提交的表格S-8，文件編號333-209871的註冊聲明，通過引用併入本文)。
10.4†
Team，Inc.2016年股權激勵計劃(通過參考Team，Inc.於2016年4月12日提交給美國證券交易委員會的附表14A的最終委託書附錄A而併入本文)。
10.5.1†
Team，Inc.2018年股權激勵計劃(作為附件4.5提交給Team，Inc.於2018年6月19日提交的S-8表格當前報告，文件編號333-225727，通過引用併入本文)。
10.5.2†
Team，Inc.2018年股權激勵計劃修正案(作為Team，Inc.於2019年4月11日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A提交)。
10.6†
股票單位協議表(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2008年10月17日提交的當前8-K表報告，通過引用併入本文)。
10.7†
基於績效的股票單位協議表(作為附件10.3提交給Team，Inc.於2008年10月17日提交的當前8-K表報告，通過引用併入本文)。
10.8†
業績分享獎勵協議表格(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2014年11月4日提交的當前表格8-K報告，通過引用併入本文)。
10.9†
績效獎勵協議表格(作為附件10.14提交給Team，Inc.於2017年3月16日提交的Form 10-K年度報告，通過引用併入本文)。
10.10†
Team，Inc.2018年股權激勵計劃下授予的股票單位的限制性股票單位獎勵協議表格(作為附件10.11提交給Team，Inc.於2019年3月19日提交的Form 10-K年度報告，通過引用併入本文)。
10.11†
根據Team，Inc.2018年股權激勵計劃授予的績效單位獎勵協議的表格(作為附件10.12提交給Team，Inc.於2019年3月19日提交的Form 10-K年度報告，通過引用併入本文)。
10.12
購買協議，日期為2017年7月25日，由Team，Inc.與美林、皮爾斯，芬納和史密斯公司以及摩根大通證券有限責任公司作為其附表1中提到的幾個初始購買者的代表簽訂的購買協議，涉及Team，Inc.2023年到期的5.00%可轉換優先票據(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2017年7月31日提交的當前8-K表格報告，通過引用併入本文)。
10.13†
Team，Inc.和Jeffrey L.Ott於2017年9月18日簽署的關於留任福利的信函協議(通過引用併入Team，Inc.於2017年9月19日提交的Form 8-K當前報告的附件10.4)。
10.14†
Team，Inc.和amerino Gatti之間的邀請函，日期為2018年1月15日(作為附件10.1提交給Team，Inc.的最新報告Form 8-K，於2018年1月16日提交，通過引用併入本文)。
10.15†
Team，Inc.和amerino Gatti之間的績效單位獎勵協議表格(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2018年1月16日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)。
10.16
2018年2月8日由Team，Inc.和Engine Capital，L.P.(連同其簽名頁上列出的實體)簽署和之間的和解協議(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2018年2月9日提交的當前8-K表報告，通過引用併入本文)。
10.17
Team，Inc.和Engine Capital之間的保密協議，日期為2018年7月2日。L.P.(連同其簽名頁上列出的實體(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2018年7月6日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)。
10.18†
賠償協議表(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2018年2月9日提交的當前8-K表報告，通過引用併入本文)。
101
目錄表
展品
數
描述
10.19†
Team，Inc.和Grant Roscoe之間的邀請函，日期為2018年7月1日(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2018年7月11日提交的8-K/A表格的當前報告，通過引用併入本文)。
10.20†
Team，Inc.和Susan M.Ball之間於2018年11月26日發出的邀請函(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2018年11月28日提交的8-K表格的當前報告，通過引用併入本文)。
10.21†
Team，Inc.和Greg L.Boane之間於2018年11月26日簽署的轉換、Severance和發佈協議(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2018年11月28日提交的Form 8-K的當前報告，通過引用併入本文)。
10.22
信貸協議，日期為2020年12月18日，在Team，Inc.之間，作為借款人和不時的貸款人，花旗銀行，N.A.，作為代理聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，美國銀行，N.A.，作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，富國銀行，National Association作為聯合辛迪加代理，Regions Bank作為聯合辛迪加代理(作為附件4.2提交給Team，Inc.的當前表格8-K報告，於2020年12月21日提交，以供參考)。
10.23
團隊貸款信貸協議，日期為2020年12月18日，由Team，Inc.作為借款人、不時作為借款人的出借人，以及大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件4.2提交給Team，Inc.於2020年12月21日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)
10.24†
Team，Inc.和Grant Roscoe之間於2021年1月12日簽署的遣散費協議和解除協議(包括非徵求和非競爭協議)(作為附件10.24提交給Team Inc.於2021年3月12日提交的Form 10-K當前報告，通過引用併入本文)。
10.25
貸款協議，日期為2022年2月11日，由Team，Inc.作為借款人，不時作為貸款方，以及Eclipse Business Capital，LLC作為代理人(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)
10.26
對附屬定期貸款信貸協議的第5號修正案，日期為2022年2月11日，由公司、借款人一方公司和作為代理的Cantor Fitzgerald Securities(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)
10.27
定期貸款信貸協議第6號修正案，日期為2022年2月11日，由Team，Inc.作為借款人、金融機構方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.3提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)
10.28
認購協議，日期為2022年2月11日，由本公司、Corre Opportunities Quality Master Fund，LP、Corre Horizon Fund，LP和Corre Horizon II Fund，LP簽署(作為附件10.4提交給Team，Inc.於2022年2月15日提交的8-K表格當前報告，通過引用併入本文)
10.29
次級定期貸款協議的第1號修正案，日期為2021年11月30日，由貸款人一方和Corre Credit Fund，LLC作為代理人(作為附件10.1提交給Team，Inc.於2021年12月6日提交的當前表格8-K報告，通過引用併入本文)
10.30
對定期貸款信貸協議的第4號修正案，日期為2021年12月2日，由Team，Inc.作為借款人、金融機構方和大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(作為附件10.2提交給Team，Inc.於2021年12月6日提交的Form 8-K當前報告，通過引用併入本文)
10.31
附屬定期貸款協議日期為2021年11月9日，由貸款人不時與貸款人簽訂，並由Corre Credit Fund，LLC作為代理人(通過參考Team，Inc.提交給Team，Inc.的當前表格8-K於2021年11月12日提交的附件10.1合併)。
10.32
對信貸協議的第3號修正案，日期為2020年12月18日，其中Team，Inc.作為借款人，不時與金融機構當事人，大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(通過引用附件10.2Team，Inc.於2021年11月12日提交的表格8-K的當前報告而併入)。
10.33
對信貸協議的第2號修正案，日期為2020年12月18日，其中Team，Inc.作為借款人，不時與金融機構簽約，大西洋公園戰略資本基金公司作為代理人(通過參考Team，Inc.於2021年11月5日提交的表格8-K的當前報告中的附件10.1併入)
21
團隊的子公司，Inc.
23.1
獨立註冊會計師事務所-畢馬威會計師事務所同意。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
31.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書。
102
目錄表
展品
數
描述
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。
32.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的證書。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
†管理合同或薪酬計劃或安排。

*根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附表和類似的附件已被省略。團隊，Inc.將根據要求向美國證券交易委員會或其工作人員提供任何遺漏的時間表或附件的副本作為補充。

注：除非另有説明，通過引用併入的文件位於美國證券交易委員會文件第001-08604號下。

項目16.表格10-K摘要
無

103
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權2022年3月16日由以下籤署人代表其簽署本報告。
 
TEAM, INC.
/S/    A美利奴 GAtti    
阿米里諾·加蒂
首席執行官
(首席行政主任)
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人的身份簽署。
 
/S/    A美利奴 GAtti    
  首席執行官(首席執行幹事)；董事會主席March 16, 2022
(阿梅里諾·加蒂)
/S/    MATTHEW E. KVARDA
  臨時首席財務官(首席財務官)March 16, 2022
(Matthew E.Kvarda)
/S/    MATTHEWE. ACOSTA
副總裁兼首席會計官(首席會計官)March 16, 2022
(馬修·E·阿科斯塔)
/S/ J. M冰川 ANDERSON
  董事March 16, 2022
(J.邁克爾·安德森)
/S/ M冰川J.C.阿利勒
董事March 16, 2022
(邁克爾·J·卡列爾)
/S/ J出水G.D.AVI
董事March 16, 2022
(傑弗裏·G.戴維斯)
/S/    A諾曼尼R·H奧頓
  董事March 16, 2022
(安東尼·霍頓)
/S/    S伊利夫亞J·K額裏幹
  引領董事March 16, 2022
(西爾維婭·J·克里根)
/S/ E小貨車S.L.EDERMAN
董事March 16, 2022
(埃文。S.Lederman)
/S/ T邊緣 S騰格爾
董事March 16, 2022
(泰德·斯滕格)

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