目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一):
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度:
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由以下日期起的過渡期:_
委託文件編號:
EMCLAIRE金融公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人電話號碼:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
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(班級名稱) | (商品代號) | (註冊所在的交易所名稱) |
根據該法第12(G)條登記的證券:無。
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T規則405規定必須提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示根據S-K條例第405項披露的違法者是否未包含在本文中,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司(不要檢查是否為較小的報告公司)。
大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊公共會計師事務所的財務報告控制的有效性進行了評估。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日,註冊人在該日發行和發行的2,269,332股普通股的總價值約為#美元,其中不包括註冊人董事和高級職員作為一個集團持有的451,880股。
以引用方式併入的文件
無
EMCLAIRE金融公司
目錄
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
K-3 |
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第1A項。 |
風險因素 |
K-16 |
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1B項。 |
未解決的員工意見 |
K-16 |
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第二項。 |
屬性 |
K-16 |
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第三項。 |
法律訴訟 |
K-17 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
K-17 |
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第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
K-17 |
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第六項。 |
[已保留] |
K-17 |
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第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
K-17 |
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
K-27 |
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第八項。 |
財務報表和補充數據 |
K-27 |
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第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
K-27 |
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第9A項。 |
控制和程序 |
K-27 |
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第9B項。 |
其他信息 |
K-27 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | K-27 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
K-28 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
K-32 |
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第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
K-35 |
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第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
K-36 |
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第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
K-37 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
K-38 |
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簽名和證書 |
K-40 |
對本10-K表格和其他相關年終文件中某些事項的討論可能構成1933年《證券法》(修訂本)第27A條和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E條所指的前瞻性陳述,因此可能涉及風險和不確定性。前瞻性陳述以一定的假設為基礎,描述未來的計劃、戰略和預期,通常可以通過使用諸如“相信”、“計劃”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“計劃”、“預測”、“可能增加”、“可能波動”、“可能改進”等詞語或短語以及類似的未來動詞或條件動詞的表達,如“將”、“應該”、“將”和“可能”來識別。這些前瞻性陳述涉及對Emclaire金融公司經營的商業環境的預期、對未來業績的預測、潛在的未來信貸經驗、市場上的預期機會以及有關該公司的使命和願景的陳述。由於多種因素,公司的實際結果、業績和成就可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績和成就大不相同。這些因素包括但不限於利率變化、新冠肺炎疫情對公司或美國經濟的影響、總體經濟狀況、當地經濟、對公司產品和服務的需求、會計原則或準則、立法和監管的變化、美國政府、美國財政部和美聯儲的貨幣和財政政策、房地產市場、金融服務業的競爭、吸引和留住關鍵人員、新員工的表現。, 監管行動、新技術的變更和使用以及公司不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告中詳細説明的其他風險。在評價前瞻性陳述時應考慮這些因素,不應過分依賴此類陳述。公司不承諾,特別是不承擔任何義務,更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述日期後發生的或意想不到的事件或情況。
第一部分
項目1.業務
一般信息
Emclaire Financial Corp(The Corporation)是一家賓夕法尼亞州的公司和金融控股公司,通過其全資子公司Farmers National Bank of Emlenton(The Bank)向賓夕法尼亞州西部的客户提供全方位的零售和商業金融產品和服務。
世界銀行成立於1900年,是一個全國性的銀行協會,是一家金融中介機構,其主要業務包括吸引公眾存款,並將這些資金投資於以住宅和商業物業留置權擔保的房地產貸款、消費貸款、商業貸款、有價證券和有利息的存款。該銀行目前通過在韋南戈、阿勒格尼、巴特勒、克拉里昂、克利爾菲爾德、克勞福德、埃爾克、傑斐遜和賓夕法尼亞州默瑟縣的19個零售分支機構網絡開展業務。該公司和世界銀行的總部設在賓夕法尼亞州的埃姆倫頓。
銀行受到貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)的審查和全面監管,OCC是銀行的特許機構,FDIC為銀行持有的客户存款提供法律規定的全面保險。該銀行是克利夫蘭聯邦儲備銀行(FRB)和匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員。本公司是根據1956年經修訂的《銀行控股公司法》(BHCA)註冊的銀行控股公司,以及根據1999年《格拉姆-利奇·布利利法》(GLBA)成立的金融控股公司,並須接受聯邦儲備委員會的監管和審查。
截至2021年12月31日,該公司的總資產為11億美元,股東權益為9700萬美元,淨貸款為7.8億美元,總存款為9.185億美元。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發已經並將繼續影響本公司客户經營的某些行業,並可能因持續的財務困境而削弱其履行未償債務的能力。新冠肺炎的蔓延給美國乃至全球經濟帶來了前所未有的不確定性、波動性和混亂。本公司的業務有賴於我們的員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。隨着2020年下半年至2021年期間限制的放鬆,以及疫苗的可獲得性和分發,隨着近幾個月消費者和企業支出的反彈,美國經濟已經開始緩慢改善。然而,隨着政府援助計劃和刺激計劃的逐步減少,持續的影響還不確定,而在旅遊、酒店和娛樂行業等許多經濟領域,新冠肺炎導致的企業停擺的最終長期影響也仍然不確定。這可能會導致復甦較好的商業部門無法長期維持這種復甦。雖然該公司已制定業務持續發展計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施將繼續有效。
為了幫助應對新冠肺炎疫情對經濟和金融市場的影響,美國聯邦儲備委員會在2020年第一季度將聯邦基金目標利率下調至0至0.25%的範圍。在整個2021年,由於與流行病相關的經濟風險,美聯儲繼續將目標聯邦基金利率維持在這些水平。本公司的盈利及相關現金流在很大程度上依賴於淨利息收入,即從生息資產(主要是貸款和證券)收到的利息收入與計息負債(主要是客户存款和借入資金)支付的利息之間的差額。由於利率和較高收益的現有貸款的提前還款大幅下降,總貸款組合的收益率有所下降。此外,由於存款的增長和購買力平價貸款的免除實現了大量現金流入,目前再投資於購買證券的資金的收益率低於現有的投資組合收益率。然而,Paycheck Protection Program(PPP)貸款計劃產生的費用在2020年至2021年期間緩解了部分下降。隨着經濟狀況開始改善,美聯儲已經開始將重點轉向限制政府援助計劃和刺激計劃到期帶來的通脹和其他潛在的不利影響。由於該公司的資產負債表是資產敏感型的,利率敏感型資產的重新定價速度快於利率敏感型負債,如果美聯儲開始加息,2022年期間的利潤率壓縮可能會有所緩解。
美國政府還分幾個階段實施了某些財政刺激措施,以幫助應對疫情造成的經濟混亂。2020年3月6日,頒佈了《冠狀病毒準備和反應補充撥款法案》,授權為疫苗的研究和開發提供資金,並向州和地方政府分配資金,用於應對和遏制措施。2020年3月18日,制定了《家庭第一冠狀病毒應對法》,規定提供帶薪病假/醫療假、免費檢測保險、擴大失業救濟金,併為各州提供額外資金,以應對大流行持續的經濟後果。2020年3月27日,美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE法案)。在其他措施中,CARE法案為小企業管理局(SBA)管理的PPP貸款提供了3490億美元,以幫助符合條件的小企業支付某些運營費用,為個人及其家屬提供某些抵免2020年個人所得税的抵免,並擴大了領取失業救濟金的資格。這項立法後來在2020年4月24日被Paycheck保護計劃和醫療增強法案(PPPHE Act)修訂,該法案為PPP貸款提供了額外的3100億美元資金。2020年12月,頒佈了兩黨兩院綜合COVID救濟協議,為個人和企業提供額外的經濟刺激,以應對大流行造成的長期經濟困境。這包括向個人及其家屬支付額外的刺激性款項,延長增強的失業救濟金,為第二輪購買力平價貸款提供2,840億美元的額外資金,以及對150美元的購買力平價貸款實行新的簡化免除程序。, 000或更少。世行是小企業管理局項目的貸款人,完成了1,109筆購買力平價貸款,總額達8,160萬美元。截至2022年3月1日,1,098筆總計8,050萬美元的貸款得到完全免除,5筆總計66,000美元的貸款得到自願償還,而不是被小企業管理局免除,兩筆貸款獲得部分免除,未免除餘額總計93,000美元。
《CARE法案》中的某些條款鼓勵金融機構採取謹慎措施,與受疫情影響的借款人合作。根據這些條款,如果貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天,並且延期執行時間在2020年3月1日至新冠肺炎國家緊急狀態終止之日或2020年12月31日後60天之間的較早者,則被視為與新冠肺炎相關的貸款修改將不被視為問題債務重組(TDR)。根據2021年綜合撥款法案,這一條款得到了延長,並於2022年1月1日到期。銀行業監管機構也發佈了類似的指導意見,其中還澄清,如果在基礎貸款修改計劃實施時借款人正在付款,並且如果修改被認為是短期的,則與新冠肺炎相關的修改不應被視為TDR。該公司實施了一項短期修改計劃,以按照這些規定的指導方針向消費者和商業客户提供救濟。大多數修改都在90至180天的範圍內,延期本金和利息將在現有貸款到期日到期並支付。與CARE法案有關的這些修改的具體細節可以在F-19頁綜合財務報表的“附註3-貸款”中的TDR討論中找到。
公司應對大流行病的情況,支持員工、客户和股東的安全和福祉,舉行虛擬會議,限制旅行和參加外部聚會,減少遠程訪問,限制銀行辦公室大堂工作時間。從2021年7月6日起,遠程訪問員工過渡回辦公室,銀行辦公室恢復正常營業時間。該公司繼續監測與大流行有關的事件,並將採取必要的預防措施,以確保其客户和員工的安全。
一般信息.按揭證券公司的主要貸款活動是發放住宅按揭、商業按揭、商業商業及消費貸款。該公司的大部分貸款來自該公司主要市場範圍內的物業,並以該物業作抵押。
一對四家庭按揭貸款.該公司以主要位於該公司主要貸款區的一至四户家庭住宅為抵押,提供第一按揭貸款。一比四的家庭按揭貸款總額34.6% 的截至2021年12月31日的總貸款組合。通常,這樣的住宅是單户業主自住的單位。該公司是聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)和FHLB的經批准的合格貸款人。因此,在有利於管理利率風險的市場條件和情況下,按揭證券公司可以向聯邦住房抵押貸款委員會和聯邦住房抵押貸款委員會出售貸款併為其提供貸款服務。
房屋淨值貸款.該公司發起以單户住宅為抵押的房屋淨值貸款。房屋淨值貸款相當於 9.6% 佔2021年12月31日總貸款組合的比例。這些貸款可以是期限長達20年的單一固定利率預付款貸款,也可以是可變利率循環信貸額度。這些貸款只發放給業主自住的獨户住宅。
商業商業和商業房地產貸款.商業貸款是該公司貸款活動的重要組成部分。商業商業和商業房地產貸款總額49.6% 佔2021年12月31日總貸款組合的比例。商業房地產貸款通常包括以商業或其他非住宅房地產為擔保的商業目的貸款。商業貸款包括用於資本資產、庫存、經營和其他商業目的等項目的擔保和無擔保貸款。
消費貸款.消費貸款通常包括購買汽車的固定利率定期貸款,不以房地產、資本和其他個人支出為擔保的住房改善貸款。該公司還提供無擔保循環個人信貸額度和透支保護。消費貸款總額為6.2%佔2021年12月31日總貸款組合的比例。
借給一個借款人的貸款.國家銀行可以向一個借款人提供的信貸額度受到限制。根據現行法律,在無擔保的基礎上,向一個借款人提供的貸款不得超過未減值資本和盈餘的15%,如果貸款是由隨時可出售的抵押品擔保的,則不得有相當於未減值資本和盈餘10%的額外金額。2021年12月31日,銀行對一個借款人的貸款限額為未減值資本的15%,為1390萬美元。作為OCC批准的法定貸款限額試點計劃的一部分,銀行可以向超過法定貸款限額的借款人發放信貸,該計劃允許銀行在某些參數範圍內超過其法定貸款限額。2021年12月31日,世行最大的單一貸款關係的風險敞口為1,700萬美元,未償還貸款餘額為1,330萬美元,這是試點計劃允許的。
貸款組合.下表列出了截至12月31日該公司應收貸款的構成和百分比,分別以美元金額和佔投資組合的百分比計算:
2021 |
2020 |
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美元 |
美元 |
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(美元金額(千美元)) |
金額 |
% |
金額 |
% |
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房地產按揭貸款: |
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住宅按揭貸款 |
$ | 273,823 | 34.6 | % | $ | 308,031 | 38.0 | % | ||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
75,810 | 9.6 | % | 87,088 | 10.8 | % | ||||||||||
商業地產 |
326,341 | 41.3 | % | 285,625 | 35.3 | % | ||||||||||
房地產貸款總額 |
675,974 | 85.5 | % | 680,744 | 84.1 | % | ||||||||||
其他貸款: |
||||||||||||||||
商業業務 |
65,877 | 8.3 | % | 89,139 | 11.0 | % | ||||||||||
消費者 |
48,552 | 6.2 | % | 40,035 | 4.9 | % | ||||||||||
其他貸款總額 |
114,429 | 14.5 | % | 129,174 | 15.9 | % | ||||||||||
應收貸款總額 |
790,403 | 100.0 | % | 809,918 | 100.0 | % | ||||||||||
更少: |
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貸款損失準備 |
10,393 | 9,580 | ||||||||||||||
應收貸款淨額 |
$ | 780,010 | $ | 800,338 |
下表列出了截至2021年12月31日該公司投資組合中貸款的最終到期日。沒有規定還款時間表和期限的活期貸款被報告為一年內到期。
(美元金額(千美元)) |
在一年或更短的時間內到期 |
截止日期為一至五年 |
截止日期為五年至十五年 |
應在15年後到期 |
總計 |
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住宅按揭貸款 |
$ | 353 | $ | 5,411 | $ | 91,278 | $ | 176,781 | $ | 273,823 | ||||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
827 | 6,836 | 40,767 | 27,380 | 75,810 | |||||||||||||||
商業地產 |
1,164 | 65,672 | 166,999 | 92,506 | 326,341 | |||||||||||||||
商業業務 |
1,168 | 24,145 | 21,276 | 19,288 | 65,877 | |||||||||||||||
消費者 |
303 | 28,333 | 6,401 | 13,515 | 48,552 | |||||||||||||||
$ | 3,815 | $ | 130,397 | $ | 326,721 | $ | 329,470 | $ | 790,403 |
下表列出了截至2021年12月31日該公司期限超過一年的固定和可調整利率貸款的美元金額:
固定 |
可調 |
|||||||
(美元金額(千美元)) |
費率 |
費率 |
||||||
住宅按揭貸款 |
$ | 266,176 | $ | 7,294 | ||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
65,170 | 9,813 | ||||||
商業地產 |
52,823 | 272,354 | ||||||
商業業務 |
13,022 | 51,687 | ||||||
消費者 |
47,127 | 1,122 | ||||||
$ | 444,318 | $ | 342,270 |
貸款的合同到期日並不反映公司貸款組合的實際期限。按揭貸款的平均年期大大短於合約條款,原因是貸款提前還款,以及強制執行售賣到期條款,使按揭證券公司有權在借款人出售受按揭影響的不動產等情況下,宣佈貸款即時應付。預定的本金攤銷也會縮短貸款組合的平均壽命。噹噹前市場抵押貸款利率大大超過現有抵押貸款利率時,抵押貸款的平均年限往往會增加,而當現有抵押貸款利率大幅超過當前市場利率時,抵押貸款的平均年限則會減少。
拖欠和分類資產
通過喪失抵押品贖回權(OREO)獲得的拖欠貸款和其他房地產.通常情況下,貸款被認為是逾期的,如果借款人在付款到期日起15天內沒有付款,就會被評估滯納金。當借款人未能支付所需的貸款款項時,公司試圖通過聯繫借款人來彌補欠款。在未收到付款的到期日後第17天后不久,與借款人進行初次接觸。在大多數情況下,犯罪行為會迅速得到糾正。
如果拖欠超過60天,該公司會與借款人合作,制定一個令人滿意的還款時間表。通常情況下,貸款在拖欠90天后被認為是非應計貸款,除非信貸得到很好的擔保並處於催收過程中,儘管公司可能會收到此類貸款的部分利息和部分本金償還。當一筆貸款處於非應計狀態時,以前應計但未付的利息將從利息收入中扣除。只有在用盡所有其他補救辦法時,公司才會對擔保貸款採取止贖行動。如提起喪失抵押品贖回權的訴訟,而貸款並未恢復原狀或全數清償,則該財產會在司法機構或受託人的售賣中出售,而公司可在該售賣中擔任買家。
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的房地產將被出售,並在喪失抵押品贖回權之日以公允價值減去出售成本,從而建立新的成本基礎。在喪失抵押品贖回權後,管理層定期進行估值,房地產以賬面價值或公允價值減去出售物業的成本中的較低者進行估值。估值津貼的變動計入止贖房地產的損失。該公司一般會在收到明確業權後,儘快出售其OREO物業。
截至2021年12月31日,該公司的不良資產為E$330萬,或0.32%截至2020年12月31日,公司總資產為440萬美元,佔公司總資產的0.43%。截至2021年12月31日的不良資產完全由不良貸款組成。截至2021年12月31日的不良貸款中包括五筆貸款,總計346,000美元,被認為是TDR。
分類資產.適用於投保機構的法規要求將問題資產歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”,具體取決於以下討論的某些特徵的存在。對於目前不需要上述分類但具有可能導致未來問題的潛在弱點或風險特徵的資產,也必須保留指定為“特別提及”的類別。如果一項資產沒有受到債務人或質押抵押品(如有)的當前淨值和償付能力的充分保護,則被歸類為不合標準資產。不合標準的資產的特點是,如果缺陷得不到糾正,公司顯然有可能蒙受一些損失。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合標準的資產所固有的所有弱點,這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是非常可疑或不可能的。被歸類為損失的資產被認為是無法收回的,價值極低,因此沒有理由繼續作為資產。
公司的資產分類政策要求為貸款損失設立估值準備金,數額為管理層認為審慎的數額。估值津貼是指為確認與貸款活動有關的固有風險而設立的損失津貼。當公司將問題資產歸類為損失時,被認為無法收回的資產部分立即被註銷。
公司定期審查其投資組合中的問題貸款和其他資產,以確定是否需要根據公司的政策和適用的條例進行分類。截至2021年12月31日,該公司的保密和批評資產達3820萬美元,佔總資產的3.6%,其中890萬美元被確定為特別提及,2940萬美元被歸類為不合格。
截至2021年12月31日,包括在機密和批評資產中的是一系列關係,未償還餘額為3,000萬美元,代表着與支持酒店運營的信貸擴展的八種不同關係。債務義務主要由國家特許經營的酒店以及相關的傢俱、固定裝置和設備擔保。這些酒店最初受到全州範圍內為應對新冠肺炎疫情而實施的旅行限制的不利影響,並繼續受到消費者和商業行為轉變的影響。目前的數據支持入住率的改善,這導致了業務業績的改善。最終,由於抵押品的估計價值以及擔保人支持貸款的意願和能力,公司目前預計不會因這些貸款而蒙受損失。
截至2021年12月31日,分類和批評資產中還包括一項未償還餘額為150萬美元的關係,其中包括兩筆商業抵押貸款和一筆商業商業貸款,該貸款主要對第三方債務進行再融資,並以住宅租賃投資物業為擔保。過度的個人債務債務導致了借款人的邊際財務業績。擔保債務的抵押物財產以令人滿意的水平償還相關債務。最終,由於所持抵押品的估計價值,該公司目前預計不會因這些貸款而蒙受損失。
下表列出了該公司截至12月31日的不良資產信息:
(美元金額(千美元)) |
2021 |
2020 |
||||||
累計逾期90天以上的貸款 |
$ | 685 | $ | 579 | ||||
非權責發生制貸款 |
2,654 | 3,523 | ||||||
不良貸款 |
3,339 | 4,102 | ||||||
收回財產 |
— | — | ||||||
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產 |
— | 344 | ||||||
不良資產總額 |
$ | 3,339 | $ | 4,446 | ||||
不良資產佔總資產的百分比 |
0.32 | % | 0.43 | % | ||||
非權責發生制貸款佔貸款總額的百分比 |
0.34 | % | 0.43 | % | ||||
不良貸款佔總貸款的百分比 |
0.42 | % | 0.51 | % | ||||
貸款損失準備佔非應計貸款的百分比 |
391.60 | % | 271.93 | % | ||||
貸款損失準備佔不良貸款的百分比 |
311.26 | % | 233.54 | % |
貸款損失準備.管理層根據以下因素確定貸款估計損失準備:對貸款類型和質量的相關因素的評估;基於貸款數量和類型的歷史損失經驗;投資組合數量和組成的趨勢;不良資產的水平和趨勢;對可能無法保證全部收回的個別貸款的詳細分析;對擔保這類貸款的抵押品和擔保的存在和變現價值的確定;以及影響投資組合中貸款可收回性的當前經濟狀況。該公司至少每季度分析其貸款組合,以進行估值,並確定其貸款損失撥備是否充足。根據上述因素,管理層認為,截至2021年12月31日,公司的貸款損失準備金1040萬美元足夠彌補當時投資組合中可能發生的損失。
下表分析了12月31日終了年度的應收貸款損失準備金:
(美元金額(千美元)) |
2021 |
2020 |
||||||
期初餘額 |
$ | 9,580 | $ | 6,556 | ||||
貸款損失準備金 |
1,066 | 3,247 | ||||||
沖銷: |
||||||||
住宅按揭貸款 |
— | (27 | ) | |||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
(41 | ) | (126 | ) | ||||
商業地產 |
(150 | ) | (75 | ) | ||||
商業業務 |
— | (163 | ) | |||||
消費貸款 |
(178 | ) | (82 | ) | ||||
(369 | ) | (473 | ) | |||||
恢復: |
||||||||
住宅按揭貸款 |
— | 6 | ||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
27 | 15 | ||||||
商業地產 |
37 | 107 | ||||||
商業業務 |
19 | 70 | ||||||
消費貸款 |
33 | 52 | ||||||
116 | 250 | |||||||
淨沖銷 |
(253 | ) | (223 | ) | ||||
期末餘額 |
$ | 10,393 | $ | 9,580 | ||||
淨撇賬與平均未償還貸款比率 |
0.03 | % | 0.03 | % | ||||
期末津貼佔貸款總額的比率 |
1.31 | % | 1.18 | % |
下表按主要貸款類別分列了截至12月31日的年度的貸款損失準備:
(美元金額(千美元)) |
2021 |
2020 |
||||||||||||||
貸款類別: |
美元金額 |
佔貸款總額的百分比 |
美元金額 |
佔貸款總額的百分比 |
||||||||||||
住宅按揭貸款 |
$ | 2,335 | 34.6 | % | $ | 2,774 | 38.0 | % | ||||||||
房屋淨值貸款和信用額度 |
525 | 9.6 | % | 620 | 10.8 | % | ||||||||||
商業地產 |
6,253 | 41.3 | % | 5,180 | 35.3 | % | ||||||||||
商業業務 |
904 | 8.3 | % | 677 | 11.0 | % | ||||||||||
消費貸款 |
376 | 6.2 | % | 329 | 4.9 | % | ||||||||||
貸款損失準備總額 |
$ | 10,393 | 100.0 | % | $ | 9,580 | 100.0 | % |
投資活動
一般信息.該公司擁有證券投資組合,包括美國政府機構、抵押擔保證券、抵押抵押債券、市政證券、公司證券和股權證券。
投資決策是在董事會制定的政策指導方針下作出的。這項政策旨在維持多元化的投資組合,以配合該公司的整體資產/負債及流動資金目標,同時將相關的信貸風險限制在可接受的水平。
下表列出了有關該公司證券截至2021年12月31日的公允價值、加權平均收益率和合同到期日的某些信息:
在一年或更短的時間內到期 |
到期時間為1至5年 |
到期時間為5至10年 |
在10年後到期 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) |
公允價值 |
平均產量 |
公允價值 |
平均產量 |
公允價值 |
平均產量 |
公允價值 |
平均產量 |
公允價值 |
平均產量 |
||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府支持的實體和機構 |
$ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 2,983 | 1.67 | % | $ | 5,176 | 1.50 | % | $ | 8,159 | 1.56 | % | ||||||||||||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券:住宅 |
— | — | % | — | — | % | — | — | % | 12,035 | 2.60 | % | 12,035 | 2.60 | % | |||||||||||||||||||||||||
美國機構抵押貸款債券:住宅 |
— | — | % | — | — | % | 863 | 1.43 | % | 48,627 | 1.44 | % | 49,490 | 1.44 | % | |||||||||||||||||||||||||
國家和政治分區 |
— | — | % | 3,148 | 3.07 | % | 7,558 | 2.53 | % | 81,856 | 2.45 | % | 92,562 | 2.48 | % | |||||||||||||||||||||||||
公司證券 |
— | — | % | 1,531 | 4.85 | % | 22,493 | 4.48 | % | — | — | % | 24,024 | 4.50 | % | |||||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 |
$ | — | — | % | $ | 4,679 | 3.65 | % | $ | 33,897 | 3.72 | % | $ | 147,694 | 2.10 | % | $ | 186,270 | 2.43 | % |
1)在計算州和政治分區證券的收益率時進行了應税等值調整。
2)使用攤餘價值計算收益率。
下表列出了該公司截至12月31日的投資證券的公允價值:
(美元金額(千美元)) |
2021 |
2020 |
||||||
美國政府支持的實體和機構 |
$ | 8,159 | $ | 3,007 | ||||
美國機構抵押貸款支持證券:住宅 |
12,035 | 16,581 | ||||||
美國機構抵押貸款債券:住宅 |
49,490 | 15,911 | ||||||
國家和政治分區 |
92,562 | 55,577 | ||||||
公司證券 |
24,024 | 21,965 | ||||||
股權證券 |
5 | 15 | ||||||
可供出售證券總額 |
$ | 186,275 | $ | 113,056 |
有關本公司投資組合的其他資料,請參閲ePAG合併財務報表的“附註2-證券”e F-13.
資金來源
一般信息.存款是公司貸款和投資活動資金的主要來源。次級資金來源包括償還貸款、投資到期日和借入資金。償還貸款可以被認為是一個相對穩定的資金來源,而存款活動則受到利率和一般市場狀況的很大影響。該公司還可以通過其他各種來源獲得資金。有關該公司資金來源的更多信息,請參見項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金”。
存款.本公司為消費者及商業存款客户提供多種存款户口產品,包括定期存款、無息及有息活期存款户口、儲蓄存款及貨幣市場户口。
定期在報紙、廣播和其他形式的廣告中推廣存款產品,並在客户賬户對賬單中提供通知。該公司的營銷戰略基於其作為社區銀行的聲譽,提供優質的產品和個性化的客户服務。
本公司為其計息存款產品釐定的利率,與其市場範圍內其他金融機構所提供的利率具有競爭力。管理層每週檢討存款利率,並考慮多項因素,包括:(1)地鐵公司的內部資金成本;(2)相互競爭的金融機構提供的利率;(3)投資及借貸機會;及(4)地鐵公司的流動資金狀況。
下表彙總了該公司截至12月31日的按金:
(美元金額(千美元)) |
2021 |
2020 |
||||||||||||||||||||||
加權 |
加權 |
|||||||||||||||||||||||
帳户類型 |
平均費率 |
金額 |
百分比 |
平均費率 |
金額 |
百分比 |
||||||||||||||||||
無息存款 |
— | $ | 221,993 | 24.2 | % | — | $ | 193,752 | 21.7 | % | ||||||||||||||
有息活期存款 |
0.13 | % | 545,846 | 59.4 | % | 0.42 | % | 511,928 | 57.3 | % | ||||||||||||||
定期存款 |
1.78 | % | 150,657 | 16.4 | % | 2.03 | % | 187,947 | 21.0 | % | ||||||||||||||
總計 |
0.37 | % | $ | 918,496 | 100.0 | % | 0.67 | % | $ | 893,627 | 100.0 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的未投保存款估計分別為3.744億美元和3.615億美元。
下表列出了截至2021年12月31日,公司定期存款為100,000美元或以上的到期期限:
(美元金額(千美元)) |
金額 |
|||
三個月或更短時間 |
$ | 9,812 | ||
三個月至六個月以上 |
5,217 | |||
超過六個月至十二個月 |
13,053 | |||
超過12個月 |
56,511 | |||
$ | 84,593 |
借款.借款可用於彌補存款流入或存款淨流出的減少,或用於支持貸款和投資活動。這些借款包括FHLB預付款、聯邦基金、回購協議、美聯儲貼現窗口的預付款以及銀行和公司與其他代理銀行的信用額度。下表彙總了截至12月31日的年度或該年度的借款情況:
(美元金額(千美元)) |
2021 |
2020 |
||||||
期末餘額 |
$ | 22,050 | $ | 32,050 | ||||
平均餘額 |
29,801 | 39,896 | ||||||
最大餘額 |
32,050 | 61,300 | ||||||
平均費率 |
2.26 | % | 2.25 | % |
關於公司存款基礎和借入資金的更多信息,見合併財務報表第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--存款和借入資金”和F-23頁“附註8-存款”和F-24頁“附註9-借入資金”。
附屬活動
該公司有一家全資子公司,即銀行。截至2021年12月31日,該行沒有子公司。
人員
於2021年12月31日,該公司擁有148 相當於全職員工的員工,而2020年12月31日為160人。該公司與其僱員之間並無集體談判協議,而該公司相信其與僱員的關係令人滿意。
競爭
本公司與其他商業銀行、儲蓄和貸款協會、證券和經紀公司、抵押貸款公司、保險公司、財務公司、貨幣市場基金、信用社和其他非銀行金融服務提供商爭奪貸款、存款和客户。
監督和監管
一般信息.銀行控股公司和銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管。下文概述了某些法律中與本公司和本銀行的管理有關的某些條款。該説明並不聲稱是完整的,而是通過參考適用的法律和法規進行了完整的限定。
地鐵公司。本公司為註冊銀行控股公司,並須根據《商業及期貨條例》受財務報告委員會規管及審核。本公司須向財務報告委員會提交定期報告及財務報告委員會可能要求的其他資料。銀行控股公司評級系統強調風險管理和評估非存款實體對安全和穩健的潛在影響。
當財務報告委員會認為某些附屬公司或聯營公司的活動或控制對其任何銀行附屬公司的財務安全、穩健或穩定性構成重大風險時,財務報告委員會可要求公司終止某項活動或終止對該等附屬公司、聯營公司或投資的控制或清算或剝離。FRB還有權監管某些銀行控股公司債務的規定,包括對此類債務施加利率上限和準備金要求的權力。在某些情況下,公司在購買或贖回其股權證券之前,必須提交書面通知並獲得FRB的批准。
公司收購任何類別有投票權證券超過5%的流通股或任何銀行或銀行控股公司的幾乎全部資產,必須事先獲得FRB的批准。該公司與另一家銀行控股公司的合併或合併也需要事先獲得FRB的批准。
BHCA一般禁止銀行控股公司直接或間接擁有或控制任何非銀行或銀行控股公司的公司超過5%的已發行有表決權股份,以及直接或間接從事銀行業務、管理或控制銀行或向其附屬公司提供服務以外的活動。然而,如果事先獲得財務報告委員會的批准,銀行控股公司可以從事金融報告委員會認為與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的任何活動,或收購從事該活動的公司的股份,從而構成適當的意外事件。
BHCA還授權銀行控股公司從事金融性質的或與金融活動相關的證券、保險和其他活動。為了開展這些活動,銀行控股公司必須通過向適當的財務報告委員會提交一份聲明,表明該公司選擇成為一家金融控股公司,並證明該公司控制的所有存款機構資本充足、管理良好,從而成為金融控股公司。該公司提交了一份選舉聲明,宣佈成為FRB的金融控股公司,該聲明於2007年3月生效。聯邦立法還指示聯邦監管機構要求存款機構控股公司作為其存款機構子公司的力量來源。
根據FRB的規定,該公司必須作為銀行的財務和管理力量的來源,不得以不安全或不健全的方式開展業務。此外,財務報告局的政策是,銀行控股公司應隨時準備動用現有資源,在財政緊張或逆境期間,向其附屬銀行提供充足的資本資金,並應保持財政靈活性及集資能力,以取得額外資源,以協助其附屬銀行。一家銀行控股公司未能履行其作為其附屬銀行的力量來源的義務,通常會被FRB視為不安全和不健全的銀行做法,或違反FRB的規定,或兩者兼而有之。
該公司也是《賓夕法尼亞州銀行守則》所指的銀行控股公司。因此,該公司及其子公司必須接受賓夕法尼亞州銀行和證券部的審查,並可能被要求向賓夕法尼亞州銀行和證券部提交報告。
該公司的證券根據《交易法》在美國證券交易委員會登記。因此,本公司須遵守《交易法》的信息、委託書徵集、內幕交易、公司治理和其他要求和限制。公眾可以通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.獲取提交給該委員會的所有表格和信息
聯邦銀行機構已經通過了一些條例,以實施通常稱為沃爾克規則的《多德-弗蘭克法案》的規定。這些規定禁止和限制金融機構、控股公司及其關聯公司從事自營交易,以及在包括對衝基金和私募股權基金在內的各種類型的投資基金中持有某些權益或與其建立某些關係。社區銀行的總合並資產不超過100億美元,交易總資產和總負債佔總合併資產的5%或更少,不受沃爾克規則的限制。該公司有資格被排除在沃爾克規則的限制之外。
《世界銀行》.作為全國性的銀行協會,世行接受OCC的主要監督、審查和監管。作為存款保險基金(DIF)和聯邦存款保險委員會(FRB)的管理人,銀行還須遵守FDIC的規定。如果通過對銀行的審查,控制中心應確定銀行的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或銀行業務的其他方面不令人滿意,或者銀行違反或違反了任何法律或法規,控制中心可以採取各種補救措施。此類補救措施包括有權禁止“不安全或不健全的做法”,要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何情況,發佈可司法執行的行政命令,指示增加資本金,限制銀行的增長,評估民事罰款,以及罷免高級管理人員和董事。聯邦存款保險公司除了有權在監理處沒有采取行動的情況下,以及在發現銀行在不安全或不健全的情況下經營、從事不安全或不健全的活動、或銀行的行為對存款保險基金構成風險或可能損害其儲户利益的情況下,終止銀行的存款保險外,還擁有類似的執行權。
國家銀行可以有一個金融子公司,直接從事國家銀行授權的任何活動或某些允許的活動。一般而言,金融子公司被允許從事“金融性質”或附帶的活動,即使這些活動對國家銀行本身是不允許的。“金融性質”的定義除其他事項外,包括證券的承銷、交易或做市,例如包括分配共同基金的份額。但是,子公司不得作為委託人承保保險、發放年金、從事房地產開發、投資或商業銀行業務。
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》建立了一個全面的框架,以更新和改革對上市公司審計的監督,提高這些公司財務報告的質量和透明度,並加強審計師的獨立性。除其他事項外,該立法(I)設立了上市公司會計監督委員會,該委員會有權設定審計、質量控制和道德標準,有權檢查註冊會計師事務所,進行調查和採取紀律行動,受到美國證券交易委員會的監督和審查;(Ii)通過限制審計師可以向其上市公司審計客户提供諮詢服務的範圍,加強審計師對公司管理層的獨立性;(Iii)加強上市公司董事和高級管理人員對其公司財務報告和披露的質量的責任;(Iv)通過多項規定,以威懾公司管理層的不當行為;(V)訂立多項新的企業披露規定;。(Vi)採納一般旨在限制和揭露可能影響證券分析的利益衝突的條文;及。(Vii)就欺詐和其他不法行為施加一系列新的刑事刑罰,並延長可對公司或其內部人士提出某些類型的訴訟的期限。
2010年監管改革。2010年7月21日,《2010年多德·弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(Dodd Frank Act)簽署成為法律。《多德-弗蘭克法案》的目標包括在金融危機後恢復公眾對金融體系的信心,防止另一場金融危機,並允許監管機構在另一場金融危機可能發生之前發現體系中的不足之處。《多德-弗蘭克法案》還旨在通過對監管採取系統性的觀點,而不是專注於對個別金融機構的監管,來推動聯邦銀行監管的根本重組。
《多德-弗蘭克法案》中的許多條款要求監管機構起草實施條例。《多德弗蘭克法案》的實施已經並將繼續對金融服務業產生廣泛影響,因為它引入了重大的監管和合規改革,其中包括:(I)將聯邦存款保險的評估基數從有保險的存款金額改為平均綜合總資產減去平均有形股本,取消了上限並增加了DIF下限的規模,並抵消了最低下限提高對資產低於100億美元的機構的影響;(Ii)將聯邦存款保險的25萬美元上限永久化,並將證券投資者保護公司(Securities Investor Protection Corporation)的現金上限提高到25萬美元;(Iii)取消當存款準備金率在1.35%至1.50%之間時,聯邦存款保險公司必須從存款保險基金支付股息的規定,但在公曆年末準備金比率至少為1.50%時,聯邦存款保險公司仍有權宣佈股息;但聯邦存款保險公司有權自行決定是否暫停或限制宣佈或支付股息;。(Iv)廢除聯邦政府禁止支付活期存款利息的規定,從而允許存款機構支付商業交易和其他賬户的利息;。(五)實施適用於所有上市公司的某些公司治理修訂,包括要求上市公司給予股東不具約束力的諮詢投票以批准高管薪酬的規定, 通常被稱為“薪酬話語權”投票,以及在與併購批准相關的所謂“黃金降落傘”薪酬問題上發揮諮詢作用;新的董事獨立性要求,以及薪酬委員會及其顧問在高管薪酬方面需要考慮的因素;更多高管薪酬披露;以及要求公司在重報財務報表的情況下采取收回高管薪酬的政策,通常被稱為“追回”政策。(Vi)設立一個新的獨立聯邦機構--消費者金融保護局(CFPB),負責執行適用於所有存款機構的聯邦消費者保護法;(Vii)對抵押貸款施加新的要求,包括新的最低承保標準、對提前還款罰款的限制以及對抵押貸款借款人實施新的強制披露;(Viii)對關聯交易施加新的限制,並使衍生品交易受到貸款限制和其他限制,包括採用監管衍生品證券交易的“沃爾克規則”;(Ix)限制允許資產在100億美元或以上的金融機構向客户收取借記卡交換費;以及(X)實施法規,以激勵和保護個人,通常被稱為舉報人,舉報違反聯邦證券法的行為。
2018年監管改革。2018年5月,頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(The Act),以修改或刪除某些金融改革規則和法規,包括根據多德·弗蘭克法案實施的一些規則和法規。雖然該法案保留了《多德-弗蘭克法案》建立的大部分監管結構,但它對資產低於100億美元的小型存款機構和資產超過500億美元的大銀行的監管框架的某些方面進行了修改。其中許多變化為世行等社區銀行帶來了有意義的監管放鬆。
除其他事項外,該法擴大了金融機構可持有的合格抵押貸款的定義,並通過指示聯邦銀行監管機構將單一的“社區銀行槓桿率”定為8%至10%,以取代槓桿和基於風險的監管資本比率,簡化了針對合併總資產低於100億美元的金融機構及其控股公司的監管資本規則。該法還擴大了可能依賴“小型銀行控股公司和儲蓄和貸款控股公司政策聲明”的控股公司的類別,將符合條件的控股公司的最高資產額從10億美元提高到30億美元。這一擴大還將此類控股公司排除在《多德-弗蘭克法案》的最低資本金要求之外。此外,該法還包括對社區銀行在監管審查週期、通知報告、沃爾克規則(自營交易禁令)、抵押貸款披露和某些高風險商業房地產貸款的風險權重方面的監管減免。
反洗錢。所有金融機構,包括國家銀行,都受到聯邦法律的約束,這些法律旨在防止利用美國金融體系為恐怖活動提供資金。在美國運營的金融機構必須制定反洗錢合規計劃、盡職調查政策和控制措施,以確保發現和報告洗錢行為。此類合規計劃旨在補充《銀行保密法》和《外國資產控制辦公室》規定的合規要求,這些要求也適用於金融機構。世行制定了政策和程序,以確保遵守這些規定。
隱私。聯邦銀行規則限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露有關消費者的非公開信息的能力。根據這些規則,金融機構必須(I)向客户提供關於其隱私政策的初步通知,説明他們可以向非關聯第三方和關聯公司披露非公開個人信息的條件;(Ii)向當前客户提供其隱私政策的年度通知;以及(Iii)讓客户“選擇退出”向非關聯第三方披露的合理方法。這些隱私條款影響着消費者信息如何通過多元化的金融公司傳輸,以及如何傳達給外部供應商。該公司的隱私政策已依法實施。
分紅和其他資金轉移。來自銀行的股息是公司的主要收入來源。本公司是一個獨立於銀行的法人實體。本行向本公司派發股息的能力受到多項法定及監管限制。此外,銀行監管機構有權禁止銀行支付股息,視銀行的財務狀況而定,如果這種支付被認為構成不安全或不健全的做法。
對與聯營公司進行交易的限制.國家銀行與任何附屬機構之間的交易受《聯邦儲備法》第23A和23B條的管轄。國家銀行的附屬機構包括控制國家銀行或由控制國家銀行的公司控制的任何公司或實體。在控股公司方面,國家銀行的控股公司(如公司)和由這種控股公司控制的任何公司都是國家銀行的附屬公司。一般而言,第23A條將國家銀行或其子公司與任何一家附屬銀行進行“擔保交易”的程度限制在相當於該銀行股本和盈餘的10%的數額,並規定與所有附屬銀行進行的所有此類交易的總限額不得超過此類股本和盈餘的20%。第23B條適用於“擔保交易”以及某些其他交易,並要求所有交易的條款與提供給非關聯公司的條款基本相同,或至少對國家銀行有利。“擔保交易”一詞包括向關聯公司發放貸款、向關聯公司購買資產、向關聯公司出具擔保以及類似交易。第23B條交易還包括國家銀行向附屬公司提供服務和出售資產。
此外,《聯邦儲備法》第22(G)和(H)條對國家銀行及其附屬機構的主管人員、董事和主要股東的貸款作出了限制。根據第22(H)條,向董事、一名高管和國有銀行持股比例超過10%的股東發放的貸款,以及任何一方的某些關聯權益,連同發放給此人的所有其他未償還貸款和關聯權益,不得超過國家銀行對一個借款人的貸款限額(通常等於銀行未減值資本和盈餘的15%)。第22(H)條還要求,向董事、高管和主要股東發放貸款的條款應與向其他人進行可比交易中提供的條款基本相同,除非貸款是根據以下福利或補償計劃發放的:(I)銀行員工可廣泛獲得且(Ii)不優先於任何董事、高管或主要股東或其中任何一人的某些關聯權益高於國家銀行的其他員工。第22(H)條還要求某些貸款必須事先獲得董事會的批准。此外,一家全國性銀行向所有內部人士發放的信貸總額不能超過該行的未減值資本和盈餘。此外,第22(G)條對向執行幹事的貸款施加了額外的限制。本銀行目前須遵守《聯邦儲備法》第22(G)及(H)條,並於2021年12月31日遵守上述限制。
對一個借款人的貸款限制.除某些有限的例外情況外,國家銀行一次向任何借款人(包括借款人的某些相關實體)放貸的最高額度不得超過該機構未減值資本和盈餘的15%,外加由可隨時出售的抵押品完全擔保的貸款的未減值資本和盈餘的10%。2021年12月31日,根據15%的未減值資本和盈餘計算,世行對一個借款人的貸款限額為1390萬美元。這個作為OCC批准的法定貸款限額試點計劃的一部分,銀行可以向超過法定貸款限額的借款人發放信貸,該計劃允許銀行在某些參數範圍內超過其法定貸款限額。截至2021年12月31日,世行在試點計劃下的貸款上限為2510萬美元。2021年12月31日,世界銀行最大的單一貸款關係的潛在風險總額為1,700萬美元,其中包括1,330萬美元的未償還貸款餘額。
資本標準。銀行必須遵守聯邦銀行機構制定的適用資本充足率標準。從2015年1月1日開始,世行開始受到美國銀行業新的全面資本框架的約束組織。2013年7月,美聯儲、FDIC和OCC通過了一項最終規則,實施了巴塞爾III對國際監管資本框架的修改。巴塞爾III規則包括《多德-弗蘭克法案》設想的要求,以及巴塞爾銀行監管委員會於2010年12月最初採用的某些標準。
自2020年1月1日起,符合條件的社區銀行組織可選擇遵守高於9%的社區銀行槓桿率(CBLR)要求,以取代目前適用的計算和報告基於風險的資本比率的要求。CBLR等於一級資本除以平均總合並資產。為了有資格參加CBLR選舉,社區銀行必須(I)擁有高於9%的槓桿資本比率,(Ii)平均總綜合資產低於100億美元,(Iii)不超過表外風險敞口和交易資產加上交易負債的特定水平,以及(Iv)不是先進的銀行組織。符合上述條件並選擇使用CBLR的社區銀行被視為已滿足普遍適用的資本規則中的基於風險和槓桿資本的要求,並根據迅速糾正行動規則被視為“資本充足”。世行並未選擇接受CBLR的約束。
《巴塞爾協議III》規定了風險加權資產計算方法的某些變化,這反過來又影響了基於風險的比率的計算。根據巴塞爾III規則,更高或更敏感的風險權重被分配給各種類別的資產,包括為房地產的收購、開發或建設提供資金的某些信貸安排,逾期90天的某些信貸風險敞口或非應計風險敞口,外國風險敞口和某些企業風險敞口。此外,《巴塞爾協議III》的規則包括:(I)符合《多德-弗蘭克法案》的信用可靠性替代標準;(Ii)更多地承認抵押品擔保;(Iii)修訂衍生品和回購交易的資本處理方式。
此外,最終規則包括某些豁免,以解決人們對社區銀行監管負擔的擔憂。截至2009年12月31日,合併資產低於150億美元的銀行機構被允許在不分階段的情況下,將2010年5月19日之前發行並納入一級資本的信託優先證券和累計永久優先股納入一級資本。社區銀行必須在2015年3月31日提交給適當的聯邦監管機構的季度文件中做出這一選擇,以選擇退出在計算普通股一級資本時包括大多數累積的其他全面收益(AOCI)組成部分的要求,並實際上保留當前資本規則下的AOCI待遇。世行在2015年3月31日提交的季度報告中做出了一次性永久選擇,繼續將累積的其他全面收益排除在資本之外。如果它沒有做出這一選擇,未實現的損益就會被計入其監管資本的計算中。
巴塞爾III規則一般從2015年1月1日起生效;然而,巴塞爾III規則下的某些計算有分階段實施的期限。2015年,美聯儲理事會修訂了其小型銀行控股公司政策聲明,將該政策的綜合資產門檻從5億美元提高到10億美元,上述2018年立法將這一資產門檻提高到30億美元。被視為“小型銀行控股公司”的主要好處是免除維持綜合監管資本比率的要求;相反,監管資本比率只適用於附屬銀行層面。
下表列出了截至所列日期有關銀行監管資本比率的某些信息。以下披露的資本充足率不包括資本保全緩衝。
(美元金額(千美元)) |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
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金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
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總資本與風險加權資產之比: |
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實際 |
$ | 92,495 | 13.11 | % | $ | 84,583 | 12.71 | % | ||||||||
出於資本充足率的目的 |
56,448 | 8.00 | % | 53,255 | 8.00 | % | ||||||||||
資本充足 |
70,559 | 10.00 | % | 66,569 | 10.00 | % | ||||||||||
1級資本與風險加權資產之比: |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 83,656 | 11.86 | % | $ | 76,246 | 11.45 | % | ||||||||
出於資本充足率的目的 |
42,336 | 6.00 | % | 39,941 | 6.00 | % | ||||||||||
資本充足 |
56,448 | 8.00 | % | 53,255 | 8.00 | % | ||||||||||
普通股一級資本與風險加權資產之比: |
||||||||||||||||
實際 |
$ | 83,656 | 11.86 | % | $ | 76,246 | 11.45 | % | ||||||||
出於資本充足率的目的 |
31,752 | 4.50 | % | 29,956 | 4.50 | % | ||||||||||
資本充足 |
45,864 | 6.50 | % | 43,270 | 6.50 | % | ||||||||||
一級資本與平均資產之比: |
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實際 |
$ | 83,656 | 7.98 | % | $ | 76,246 | 7.58 | % | ||||||||
出於資本充足率的目的 |
41,926 | 4.00 | % | 40,213 | 4.00 | % | ||||||||||
資本充足 |
52,407 | 5.00 | % | 50,267 | 5.00 | % |
及時糾正行動和其他執行機制。聯邦銀行機構擁有廣泛的權力,可以採取糾正和其他監管行動來解決受保存款機構的問題,包括但不限於那些低於一個或多個規定的最低資本充足率的機構。每個聯邦銀行機構都頒佈了規定,根據受保存款機構的資本比率,將其歸入以下五類:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。2021年12月31日,該行超過了被歸類為“資本充足”的要求比率。
如果一家機構根據其資本水平被歸類為資本充足、資本充足或資本不足,如果適當的聯邦銀行機構在發出通知並獲得聽證機會後,確定不安全或不健康的狀況或不安全或不健康的做法需要進行此類處理,則可將其視為下一個較低資本類別。在每一個連續較低的資本類別中,保險存款機構受到更多限制。然而,聯邦銀行機構可能不會將一家資本嚴重不足的機構視為嚴重資本不足。
除了根據立即糾正措施條款採取的措施外,商業銀行組織還可能因在開展業務時不安全或不健全的做法或違反任何法律、規則、法規或該機構以書面形式施加的任何條件或與該機構達成的任何書面協議而受到聯邦監管機構可能採取的執法行動。最後,根據一項機構間協議,FDIC可以審查任何監管考試分數不達標或被認為資本不足的機構--無需機構主要監管機構的許可。
安全和健康標準。聯邦銀行機構已經通過了旨在幫助聯邦銀行機構在資本受損之前識別和解決潛在的安全和穩健問題的指導方針。準則規定了與以下方面有關的業務和管理標準:(1)內部控制、信息系統和內部審計系統;(2)貸款文件;(3)信貸承保;(4)資產增長;(5)收益;(6)薪酬、費用和福利。此外,聯邦銀行機構還通過了關於資產質量和收益標準的安全和穩健指導方針。這些準則為建立和維持查明問題資產和防止這些資產惡化的制度提供了六項標準。根據這些標準,受保託管機構應:(1)定期進行資產質量審查,以確定問題資產;(2)估計問題資產的固有損失,並建立足以吸收估計損失的準備金;(3)將問題資產總額與資本進行比較;(4)採取適當的糾正行動以解決問題資產;(5)考慮重大資產集中的規模和潛在風險;(6)定期提供資產質量報告,為管理層和董事會評估資產風險水平提供充分信息。這些準則還規定了評價和監測收益以及確保收益足以維持充足資本和準備金的標準。
FDIC根據存款機構的評估基礎評估存款保險費,即其平均總資產減去其平均有形權益的金額。對於一家接受聯邦保險至少五年的小型機構(資產低於100億美元),初始基本評估利率為3至30個基點,依據是該機構的駱駝綜合評級和組成部分評級以及某些財務比率;它的槓桿率;它的税前淨收入與總資產的比率;它的不良貸款和租賃與總資產的比率;它擁有的其他房地產與總資產的比率;它的中介存款比率(不包括互惠存款,如果該機構資本充足,並且駱駝的綜合評級為1或2);它的一年資產增長率(懲罰經合併調整後超過10%的增長);以及貸款組合指數(根據歷史行業沖銷利率懲罰風險較高的貸款)。初始基本評估利率可根據該機構已發行的無抵押債務與其評估基礎的比率向下調整(不低於1.5%),並根據其持有的其他受保機構發行的無擔保債務向上調整(可導致利率超過30個基點)。資產在100億美元或以上的機構使用記分卡方法進行評估。
州際銀行和分行。銀行有能力在受到某些州限制的情況下,通過收購或合併的方式收購其所在州以外的分行。此外,聯邦立法允許總部位於賓夕法尼亞州的銀行在符合以下條件的情況下通過新分行進入另一個州(與收購相比)在擬議分支機構所在州的州法律中,州特許機構將被允許設立分支機構。州際分支機構受其所在州的某些法律約束。隨着銀行跨越州界並進入新市場,競爭可能會進一步加劇。
消費者保護法律法規。銀行監管機構正在更加關注消費者保護法及其實施條例的遵守情況。審查和執法的性質變得更加嚴格,已建議保險機構仔細監測此類法律法規的遵守情況。本銀行受許多聯邦消費者保護法規和法規的約束,其中一些將在下文討論。
《社區再投資法案》(CRA)旨在鼓勵有保險的存款機構在安全和穩健運營的同時,幫助滿足其社區的信貸需求。CRA明確指示聯邦監管機構在審查受保險的存款機構時,以符合安全和穩健的銀行做法的方式,評估一家銀行幫助滿足整個社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求的記錄。信貸評級機構規例(I)把“中級小型銀行”的定義定為總資產介乎3.3億至13.22億美元的機構,而不考慮任何控股公司;及(Ii)在釐定銀行的信貸評級時,考慮銀行或其關聯公司濫用貸款的行為。CRA進一步要求機構在評估國內分行、合併或收購或控股公司組建等申請時,必須考慮金融機構滿足其社區信貸需求的記錄。評級機構使用CRA評估係數來對金融機構進行評級。評級從最高的“傑出”到最低的“嚴重違規”不等。在其最後一次審查CRA合規情況時,2022年1月10日,該行被評為“滿意”。
2021年12月14日,OCC發佈了一項最終規則,廢除了2020年6月的CRA規則,取而代之的是一項基於1995年聯邦銀行機構聯合通過的規則的規則,該規則經過修訂。根據OCC的説法,最終規則使OCC的CRA規則與美聯儲和FDIC的規則保持一致,從而促進了正在進行的機構間工作,以實現CRA框架的現代化,併為所有投保的存款機構創造一致性。
經2003年《公平和準確信用交易法》(FACTA)修訂的《公平信用報告法》(FCRA)要求金融公司幫助阻止身份盜竊,包括開發適當的欺詐響應程序,並給予消費者更多對其信用數據的控制。它還重新授權了一項聯邦禁令,禁止州法律幹預企業信貸發放和營銷做法。關於FACTA,金融機構監管機構提出的規則將禁止機構使用其從附屬機構收到的有關消費者的某些信息向消費者進行招攬,除非消費者已被通知並有機會選擇退出此類招攬。消費者選擇退出將至少適用五年。
聯邦貿易委員會(FTC)、聯邦銀行監管機構和國家信用合作社管理局(NCUA)發佈了法規(紅旗規則),要求金融機構和債權人制定和實施書面身份盜竊預防計劃,作為FACTA的一部分。這些程序必須提供對可能表明身份盜竊的模式、做法或特定活動的識別、檢測和響應--稱為危險信號。這些危險信號可能包括異常賬户活動、消費者報告中的欺詐警報或試圖使用可疑賬户申請文檔。該計劃還必須描述適當的應對措施,以防止和減輕犯罪,並詳細説明更新計劃的計劃。該計劃必須由董事會或機構或債權人的高級員工管理,包括適當的工作人員培訓,並對任何服務提供商進行監督。
《21世紀支票清算法案》(Check 21)通過授權一種新的可轉讓票據,即在法律上等同於原始支票,為支票截斷和電子支票交換提供了便利。支票21不要求銀行開立替代支票或接受電子支票;但它確實要求銀行接受法律上等值的替代支票,以取代原始支票。
《平等信用機會法》(ECOA)一般禁止基於種族、膚色、宗教、國籍、性別、婚姻狀況、年齡(在有限情況下除外)、從公共援助計劃獲得收入或善意行使《消費者信用保護法》規定的任何權利的任何信貸交易中的歧視,無論是出於消費者還是商業目的。
貸款真實性法案(TILA)旨在確保以有意義的方式披露信貸條款,以便消費者可以更容易和更有見地地比較信貸條款。作為TILA的結果,所有債權人必須使用相同的信貸術語來表示利率和付款,包括年利率、融資費用、融資金額、付款總額和付款時間表等。
《公平住房法》規定了許多做法,包括規定任何貸款人在與住房有關的貸款活動中因種族、膚色、宗教、民族血統、性別、殘疾或家庭狀況而歧視任何人是違法的。法院發現,根據《聯邦住房法》,許多放貸做法是非法的,或可能被認為是非法的,包括聯邦住房法本身沒有具體提到的一些做法。
住房抵押貸款披露法案(HMDA)源於公眾對某些城市社區信貸短缺的擔憂,它提供的公共信息將有助於顯示金融機構是否在為其所在社區和社區的住房信貸需求提供服務。HMDA還包括“公平貸款”方面,要求收集和披露有關申請人和借款人特徵的數據,以此作為確定可能的歧視性貸款模式和執行反歧視法規的一種方式。
“掠奪性貸款”一詞與“安全和穩健”和“不公平和欺騙性做法”非常相似,影響深遠,涵蓋了一系列潛在的行為。因此,它不適合於一個簡潔或全面的定義。一般來説,掠奪性貸款至少涉及以下三個要素中的一個:(I)根據借款人的資產而不是借款人償還債務的能力發放負擔不起的貸款(“基於資產的貸款”);(Ii)誘使借款人反覆為貸款再融資,以便在每次貸款再融資時收取高額點數和費用(“翻轉貸款”);以及(Iii)進行欺詐或欺騙,以向毫無戒心或不老練的借款人隱瞞貸款義務的真實性質。
旨在遏制此類貸款的FRB法規大大擴大了1994年《住房所有權和權益保護法》(Home Ownership And Equity Protection Act)涵蓋的高成本住房擔保貸款的範圍,這是一項聯邦法律,要求對借款人進行額外披露和消費者保護。違反規定的貸款人將面臨貸款被取消和相當於支付的融資費用的罰款。
OCC準則要求國家銀行及其運營子公司在發放或購買貸款時遵守某些標準,以避免掠奪性或濫用住宅抵押貸款的做法。不遵守指導方針可能被認為是不安全和不健全的,或者不公平或欺騙性的做法,使銀行受到監管執法行動的影響。
最後,《房地產和解程序法》(RESPA)要求貸款人向借款人披露房地產和解的性質和成本。此外,RESPA禁止某些濫用行為,如回扣,並對託管賬户的金額進行限制。上述法律規定的處罰可包括罰款、報銷和其他處罰。由於監管機構對普遍遵守CRA、FACTA、TILA、FHA、ECOA、HMDA和RESPA的高度關注,世行可能會產生額外的合規成本或被要求花費額外的資金用於在當地社區的投資。
聯邦住房貸款銀行系統。世行是匹茲堡聯邦住房金融局的成員。除其他好處外,每個FHLB都是其指定區域內其成員的儲備或中央銀行。每個聯邦住房貸款機構的資金主要來自出售聯邦住房貸款機構系統的合併債務。每個聯邦住房貸款機構都按照各自聯邦住房貸款機構董事會制定的政策和程序向其成員提供貸款或墊款。作為聯邦住房貸款委員會的成員,銀行必須在聯邦住房貸款委員會中擁有一定數量的股本。截至2021年12月31日,銀行符合股票要求。
美國聯邦儲備系統。FRB要求所有存款機構將其交易賬户(主要是支票賬户)和非個人定期存款的無息準備金保持在特定水平。截至2021年12月31日,世行遵守了這些要求。
第1A項。風險因素
不需要,因為該公司是一家較小的報告公司。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
該公司不擁有不動產,但使用由銀行所有的銀行總辦事處。公司和銀行的執行辦公室設在賓夕法尼亞州埃姆倫頓主街612號。該公司不為使用該設施支付租金或其他形式的對價。
銀行擁有和租賃許多其他場所,用於開展商業活動。世行認為這些設施是按租約擁有或佔用的,是足夠的。關於銀行財產的更多信息,見F-21頁綜合財務報表“附註5--房地和設備”。
項目3.法律訴訟
本行及本公司並無涉及任何重大法律程序。本行不時參與在日常業務過程中出現的訴訟,例如執行留置權的索償、涉及貸款的發放及還本付息的索償,以及其他與本行業務有關的事宜。管理層認為,任何此類問題的解決不會對銀行或公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場、持有者和股利信息
安克萊爾金融公司的普通股在納斯達克資本市場(納斯達克)上市,交易代碼為“EMCF”。該公司普通股的上市莊家包括:
博恩寧和斯卡特古德公司 |
詹尼·蒙哥馬利·斯科特有限責任公司 |
雷蒙德·詹姆斯律師事務所 |
四塔大橋 |
拱街1717號 |
550號西華盛頓大道 |
巴爾港灣大道200號,套房300 |
賓夕法尼亞州費城19103 |
1050套房 |
賓夕法尼亞州西康肖霍肯,郵編:19428-2979 |
Telephone: (215) 665-6000 |
芝加哥,IL 60661 |
Telephone: (800) 883-1212 |
|
Telephone: (312) 869-3800 |
該公司傳統上定期支付季度現金股息。未來派息將由董事會在考慮公司的財務狀況、經營業績、税務狀況、行業標準、經濟狀況、監管要求等因素後決定。
下表列出了納斯達克資本市場報告的過去兩年我們普通股的高、低出售和季度末收盤價,以及每個季度支付的現金股利。
市場價格 |
現金 |
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高 |
低 |
關 |
分紅 |
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2021: |
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第四季度 |
$ | 30.00 | $ | 26.03 | $ | 28.90 | $ | 0.30 | ||||||||
第三季度 |
30.39 | 26.02 | 26.72 | 0.30 | ||||||||||||
第二季度 |
30.55 | 26.50 | 30.27 | 0.30 | ||||||||||||
第一季度 |
31.12 | 25.60 | 28.99 | 0.30 | ||||||||||||
2020: |
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第四季度 |
$ | 32.00 | $ | 23.10 | $ | 30.63 | $ | 0.30 | ||||||||
第三季度 |
28.35 | 20.40 | 25.11 | 0.30 | ||||||||||||
第二季度 |
26.10 | 18.10 | 20.01 | 0.30 | ||||||||||||
第一季度 |
33.50 | 20.92 | 23.47 | 0.30 |
截至2022年3月1日,大約有Y710庫存長輩們2,735,212股普通股,有權投票,獲得股息,並被視為已發行的,用於財務報告目的。登記在冊的股東數量不包括以被提名者或“街道名稱”持有其股票的個人或實體的數量。
普通股股東可以通過公司的股息再投資計劃將股息再投資於購買額外股份。參與者還可以通過該計劃進行可選的普通股現金購買。要獲得參與計劃的計劃文件和授權卡,請致電888-509-4619。
購買股票證券
於截至2021年12月31日止年度內,本公司並無購回任何股權證券。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析是對本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的綜合財務狀況和經營業績的回顧。本審查應與第頁開始的合併財務報表一併閲讀 F-5.
概述
該公司公佈,2021年普通股股東可獲得的綜合淨收入為1,000萬美元,或每股稀釋後普通股3.63美元,比2020年的660萬美元或每股稀釋後普通股2.41美元增加了340萬美元,或52.0%。普通股股東可獲得的淨收入受到以下因素的影響:
• |
在截至2021年12月31日的一年中,淨利息收入增加了240萬美元,增幅為8.2%,從2020年的2910萬美元增至3150萬美元。這一增長主要是由於利息支出減少290萬美元,或36.4%,而利息收入減少56.6萬美元,或1.5%。推動利息支出下降的是有息負債成本下降44個基點,從2020年的1.13%降至2021年的0.69%。 |
• |
截至2021年12月31日的一年,貸款損失撥備減少了220萬美元,降幅為67.2%,從2020年的320萬美元降至110萬美元。2020年貸款損失準備金增加的原因是,住宅和消費貸款業務增長,增加了特定的流行病質量撥備因數,獲得延期付款的貸款的風險評級提高,以及批評和分類貸款增加。2021年期間,由於批評和分類貸款減少以及特定流行病津貼的質量因素減少,貸款損失準備金有所減少。 |
• |
截至2021年12月31日的一年,由於其他非利息收入、貸款銷售收益和銀行擁有的人壽保險收益分別增加549,000美元、149,000美元和34,000美元,非利息收入從2020年的440萬美元增加到460萬美元,增幅5.2%,但被證券和手續費收入分別減少442,000美元和63,000美元部分抵消。 |
• |
截至2021年12月31日的一年,非利息支出增加了578,000美元,增幅為2.6%,從2020年的2,200萬美元增至2,260萬美元。這一增長主要是由於薪酬和員工福利、其他非利息費用、專業費用、聯邦存款保險公司保險費用和無形資產攤銷費用分別增加192,000美元、188,000美元、176,000美元、41,000美元和21,000美元,但因房地和設備費用減少40,000美元而部分抵消。 |
財務狀況的變化
總資產從2020年12月31日的10億美元增加到2021年12月31日的11億美元,增幅為2.6%。資產規模的增長這主要是由於證券增加了7320萬美元,但現金和等價物以及應收貸款淨額2840萬美元和2030萬美元的減少部分抵消了這一增長。應收貸款淨額減少的原因是購買力平價貸款從2020年12月31日的3040萬美元減少到2021年12月31日的120萬美元,減少了2920萬美元。負債從2020年12月31日的9.408億美元增加到2021年12月31日的9.625億美元,增幅2.3%,原因是客户存款增加了2490萬美元,部分被借入資金減少1000萬美元所抵消。
現金和現金等價物。截至2021年12月31日,現金和現金等價物從2020年12月31日的3740萬美元減少到910萬美元,降幅為2840萬美元,降幅為75.8%。存款流入和償還貸款所產生的超額現金餘額被用來為購買證券和償還借入的資金提供資金。
賺取定期存款的利息。截至2021年12月31日,有息定期存款減少320萬美元,降幅56.6%,從2020年12月31日的570萬美元降至250萬美元。這一減少是由於在其他金融機構的存單到期總額為370萬美元,但被年內購買總額496,000美元部分抵銷。
證券。截至2021年12月31日,證券增加了7320萬美元,增幅為64.8%,從2020年12月31日的1.13億美元增至1.863億美元。這一增長主要是由於本年度的1.051億美元的投資購買,但被總計2850萬美元的證券銷售、到期和償還部分抵消。
應收貸款。截至2021年12月31日,應收貸款淨額從2020年12月31日的8.03億美元減少到7.8億美元,降幅為2.5%。減少的原因是按揭證券公司的住宅按揭、商業業務和房屋淨值組合分別減少3,420萬美元、2,330萬美元和1,130萬美元,但商業按揭和消費組合分別增加4,070萬美元和850萬美元,部分抵銷了減少的影響。2021年商業企業貸款餘額的減少包括小企業管理局PPP貸款計劃免除的2920萬美元貸款。
不良資產。不良資產包括非應計貸款、逾期90天但仍在應計的貸款、收回和擁有的房地產。截至2021年12月31日,不良資產為330萬美元,佔總資產的0.32%,而截至2020年12月31日,不良資產為440萬美元,佔總資產的0.43%。不良資產包括截至2021年12月31日的330萬美元的不良貸款,以及截至2020年12月31日的410萬美元的不良貸款和34.4萬美元的其他房地產。截至2021年12月31日,不良貸款主要由商業抵押貸款和住宅抵押貸款組成。
聯邦銀行股。截至2021年12月31日,聯邦銀行股票包括FHLB股票和FRB股票,分別為390萬美元和180萬美元。這些股票是根據聯邦銀行的指示按面值購買和贖回的,維持的水平主要基於公司與聯邦銀行之間的借款和其他對應關係。
銀行擁有的人壽保險(BOLI)。本公司為本行某些現任及前任高級職員及僱員提供單一保費人壽保險。除了提供人壽保險,使銀行以及高級管理人員和員工獲得人壽保險福利,BOLI現金退還價值的增值將有助於抵消和資助現有和未來的員工福利成本。這一賬户的增加通常與保單現金退回價值的增加有關,但部分被某些行政費用抵消。截至2021年12月31日,Boli增加了640萬美元,漲幅41.6%,從2020年12月31日的1550萬美元增至2190萬美元。年內BOLI的增長主要是由於購買了600萬美元的額外保單。
房舍和設備。房舍和設備從2020年12月31日的1820萬美元減少到2021年12月31日的1640萬美元,減少了180萬美元。本年度房地和設備總體減少的原因是折舊和攤銷140萬美元以及銷售額130萬美元,但被872 000美元的購置額部分抵銷。2021年,該公司在西弗吉尼亞州切斯特的寫字樓在4月份關閉後出售了該寫字樓。此外,該公司出售了位於賓夕法尼亞州匹茲堡南側的大樓,並簽訂了繼續在該地點經營分支機構的租約。
善意。截至2021年12月31日和2020年,商譽保持不變,為1,950萬美元。商譽是指收購支付的總購買價格超過收購的可識別資產的公允價值,扣除承擔的負債的公允價值。至少每年對商譽進行減值評估,如果事件和情況表明資產可能減值,則更頻繁地評估商譽。管理層對商譽進行了評估,並得出結論,截至2021年12月31日的年度內不存在減值。
無形巖心礦藏。截至2021年12月31日,核心無形存款為899,000美元,而截至2020年12月31日為110萬美元。核心無形存款包括與2018年收購Community First Bancorp,Inc.(CFB)、2017年收購Northern Hancock Bank and Trust Co.(NHB)和2016年收購美國聯合儲蓄銀行(UASB)的存款相關的金額。這項資產代表收購的核心存款的長期價值。在每種情況下,公允價值都是由專門評估核心存款無形資產公允價值的第三方估值專家確定的。公允價值是使用行業標準現值方法得出的。所有費用和每年的徑流餘額由可比期限FHLB預付款貼現,用作替代資金成本衡量標準。這項無形資產按相關存款的加權平均估計壽命攤銷。核心存款無形資產估計不具有重大剩餘價值。該公司在2021年和2020年分別記錄了185,000美元和164,000美元的無形攤銷。
押金。總存款從2020年12月31日的8.936億美元增加到2021年12月31日的9.185億美元,增幅為2.8%。無息存款增加2,820萬元,增幅14.6%,有息活期存款增加3340萬元,增幅6.6%。這些增長是由公共資金和政府刺激性存款的增加推動的。活期存款的增幅因定期存款到期而減少3,730萬元(19.8%),但增幅已被部分抵銷。
借來的資金。截至2021年12月31日,借款資金從2020年12月31日的3210萬美元減少到2210萬美元,降幅為31.2%。截至2021年12月31日,借入資金包括短期借款710萬美元和長期借款1500萬美元。截至2021年12月31日,短期借款資金包括在代理銀行以4.25%的利率獲得的210萬美元信貸額度的未償還餘額,以及以0.28%的利率向FHLB提供的500萬美元隔夜資金。長期借款資金包括三筆500萬美元的FHLB定期預付款,總計1,500萬美元,於2023年至2025年到期,固定利率在1.65%至2.79%之間。長期墊款主要用於為貸款增長提供資金,短期墊款主要用於補償正常的存款波動。
股東權益。截至2021年12月31日,股東權益增加了550萬美元,增幅為6.0%,從2020年12月31日的9150萬美元增至9700萬美元。增加的主要原因是淨收益為1020萬美元,但被累計其他全面收益減少170萬美元以及支付的普通股和優先股息分別減少330萬美元和19.6萬美元所部分抵消。
經營結果的變化
2021年和2020年,該公司公佈的優先股股息前淨收益分別為1020萬美元和670萬美元。下列“平均資產負債表和收益率/利率分析”和“淨利息收入變動分析”表應與討論淨利息收入的利息收入和利息支出部分一併使用。
平均資產負債表和收益率/利率分析。下表列出了在所述期間內從生息資產獲得的利息收入的美元總額和由此產生的平均收益率、有息負債的利息支出總額和由此產生的平均成本、淨利息收入、利差和從平均生息資產賺取的淨利差。就本表而言,平均貸款餘額包括非應計貸款,不包括貸款損失準備金,利息收入包括遞延貸款淨費用的增加。免税貸款和證券(聯邦所得税免税)的利息和收益是在完全税收等值的基礎上顯示的。這一資料是根據所列期間的平均每日餘額計算的。
(美元金額(千美元)) |
截至12月31日止年度, |
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2021 |
2020 |
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平均餘額 |
利息 |
收益率/比率 |
平均餘額 |
利息 |
收益率/比率 |
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生息資產: |
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貸款,應税 |
$ | 782,030 | $ | 32,241 | 4.12 | % | $ | 771,073 | $ | 33,402 | 4.33 | % | ||||||||||||
貸款,免税 |
15,770 | 596 | 3.78 | % | 19,463 | 745 | 3.83 | % | ||||||||||||||||
應收貸款總額 |
797,800 | 32,837 | 4.12 | % | 790,536 | 34,147 | 4.32 | % | ||||||||||||||||
證券,應税 |
108,464 | 2,435 | 2.24 | % | 81,812 | 2,070 | 2.53 | % | ||||||||||||||||
證券,免税 |
52,957 | 1,156 | 2.18 | % | 22,205 | 559 | 2.52 | % | ||||||||||||||||
總證券 |
161,421 | 3,591 | 2.22 | % | 104,017 | 2,629 | 2.53 | % | ||||||||||||||||
存入銀行的生息存款 |
40,619 | 91 | 0.22 | % | 26,570 | 191 | 0.72 | % | ||||||||||||||||
聯邦銀行股 |
5,685 | 293 | 5.15 | % | 6,040 | 371 | 6.14 | % | ||||||||||||||||
可產生利息的現金等價物總額 |
46,304 | 384 | 0.83 | % | 32,610 | 562 | 1.72 | % | ||||||||||||||||
生息資產總額 |
1,005,525 | 36,812 | 3.66 | % | 927,163 | 37,338 | 4.03 | % | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 |
3,452 | 3,507 | ||||||||||||||||||||||
其他非息資產 |
60,484 | 61,123 | ||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 1,069,461 | $ | 991,793 | ||||||||||||||||||||
計息負債: |
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有息活期存款 |
$ | 542,740 | $ | 1,127 | 0.21 | % | $ | 471,766 | $ | 2,858 | 0.61 | % | ||||||||||||
定期存款 |
171,113 | 3,323 | 1.94 | % | 201,662 | 4,307 | 2.14 | % | ||||||||||||||||
有息存款總額 |
713,853 | 4,450 | 0.62 | % | 673,428 | 7,165 | 1.06 | % | ||||||||||||||||
借入資金,短期 |
2,143 | 89 | 4.13 | % | 4,366 | 131 | 3.00 | % | ||||||||||||||||
借款,長期資金 |
27,658 | 585 | 2.12 | % | 35,530 | 766 | 2.16 | % | ||||||||||||||||
借入資金總額 |
29,801 | 674 | 2.26 | % | 39,896 | 897 | 2.25 | % | ||||||||||||||||
有息負債總額 |
743,654 | 5,124 | 0.69 | % | 713,324 | 8,062 | 1.13 | % | ||||||||||||||||
無息活期存款 |
216,811 | — | — | 175,279 | — | — | ||||||||||||||||||
資金和資金成本 |
960,465 | 5,124 | 0.53 | % | 888,603 | 8,062 | 0.91 | % | ||||||||||||||||
其他無息負債 |
15,676 | 14,473 | ||||||||||||||||||||||
總負債 |
976,141 | 903,076 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 |
93,320 | 88,717 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 1,069,461 | $ | 991,793 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 31,688 | $ | 29,276 | ||||||||||||||||||||
利差(有息資產和有息負債的加權平均利率之差) |
2.97 | % | 2.90 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差(淨利息收入佔平均生息資產的百分比) |
3.15 | % | 3.16 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入變動分析。下表分析了利息收入和利息支出的變化情況:(1)計息資產和有息負債數量的變化;(2)收益率和利率的變化。該表反映了公司利息收入和利息支出的變化在多大程度上是由於利率的變化(利率變化乘以上一年的交易量)、交易量的變化(交易量的變化乘以上一年的交易量)以及由於交易量/利率的綜合影響(交易額的變化乘以交易量的變化)所引起的。可歸因於數量/費率綜合影響的變化是在數量和費率差異之間一致的基礎上分配的。貸款和證券利息收入的變化反映了在全額税金等值基礎上利息收入的變化。
(美元金額(千美元)) |
截至12月31日止年度, |
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2021 versus 2020 |
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因…而增加(減少) |
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卷 |
費率 |
總計 |
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利息收入: |
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貸款 |
$ | 311 | $ | (1,621 | ) | $ | (1,310 | ) | ||||
證券 |
1,308 | (346 | ) | 962 | ||||||||
存入銀行的生息存款 |
71 | (171 | ) | (100 | ) | |||||||
聯邦銀行股 |
(21 | ) | (57 | ) | (78 | ) | ||||||
生息資產總額 |
1,669 | (2,195 | ) | (526 | ) | |||||||
利息支出: |
||||||||||||
計息存款 |
408 | (3,123 | ) | (2,715 | ) | |||||||
借入資金,短期 |
(81 | ) | 39 | (42 | ) | |||||||
借款,長期資金 |
(167 | ) | (14 | ) | (181 | ) | ||||||
有息負債總額 |
160 | (3,098 | ) | (2,938 | ) | |||||||
淨利息收入 |
$ | 1,509 | $ | 903 | $ | 2,412 |
2021年結果與2020年結果的對比
該公司報告,2021年和2020年普通股股東可用淨收入分別為1000萬美元和660萬美元。340萬美元的增長,即52.0%,主要是由於淨利息收入和非利息收入分別增加240萬美元和22.7萬美元,以及貸款損失準備金減少220萬美元,但分別被非利息支出增加和所得税撥備增加578,000美元和779,000美元所部分抵消。2021年的平均股本回報率和平均資產回報率分別為10.90%和0.95%,而2020年分別為7.61%和0.68%。
淨利息收入。該公司收入的主要來源是淨利息收入。淨利息收入是盈利資產(如貸款和證券)的利息收入與負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額,用於為盈利資產提供資金。淨利息收入受生息資產和計息負債的數量和構成以及利率水平變化的影響。2021年,相當於税收的淨利息收入增加了240萬美元,達到3170萬美元,而2020年為2930萬美元。淨利息收入的增加可歸因於利息支出減少290萬美元,但部分被526,000美元的税項等值利息收入減少所抵消。
利息收入。2021年,税收等值利息收入減少了52.6萬美元,降幅為1.4%,降至3680萬美元,而2020年為3730萬美元。這一減少可歸因於貸款利息、銀行存款利息和聯邦銀行股票股息分別減少130萬美元、10萬美元和7.8萬美元,但證券利息增加96.2萬美元部分抵消了這一減少額。
2021年應收貸款的税金等值利息收入減少了130萬美元,降幅為3.8%,降至3280萬美元,而2020年為3410萬美元。2021年貸款平均收益率下降20個基點至4.12%,2020年為4.32%,導致利息收入減少160萬美元。部分抵銷這項減幅的是,平均貸款餘額增加730萬元,帶來311,000元的額外貸款利息收入。在截至2021年12月31日的一年中,貸款利息包括SBA PPP貸款計劃賺取的260萬美元的利息和手續費,而2020年的利息和手續費為160萬美元。
2021年,證券的税收等值利息增加了96.2萬美元,增幅為36.6%,達到360萬美元,而2020年為260萬美元。平均證券餘額增加5740萬美元,導致利息收入增加130萬美元。部分抵消了這一增長,證券的平均收益率從2020年的2.53%下降到2021年的2.22%,下降了31個基點,導致利息收入減少346,000美元。
2021年,銀行存款的利息收入減少了10萬美元,降幅為52.4%,降至91,000美元,而2020年為191,000美元。2021年,生息存款的平均收益率下降了50個基點,從2020年的0.72%降至0.22%,導致利息收入減少17.1萬美元。這些賬户的平均結餘增加1,400萬元(即52.9%),部分抵銷了這項減幅,導致利息收入增加71,000元。
2021年,聯邦銀行股票的利息收入減少了7.8萬美元,降幅為21.0%,至29.3萬美元,而2020年為37.1萬美元。聯邦銀行股票的平均收益率從2020年的6.14%下降到2021年的5.15%,下降了99個基點,導致利息收入減少了5.7萬美元。此外,聯邦銀行股票的平均餘額減少了355,000美元,或5.9%,導致利息收入額外減少了21,000美元。
利息支出。與2020年的810萬美元相比,2021年的利息支出減少了290萬美元,降幅為36.4%,降至510萬美元。這一減少可歸因於計息存款和借款的利息支出分別減少270萬美元和22.3萬美元。
2021年,存款利息支出減少270萬美元,至450萬美元,降幅為37.9%,而2020年為720萬美元。2021年有息存款的平均利率從2020年的1.06%下降到0.62%,下降了44個基點,導致利息支出減少了310萬美元。有息存款平均餘額增加4,040萬元或6.0%,部分抵銷了這項減幅,導致利息支出增加408,000元。
2021年,借款的利息支出減少了22.3萬美元,降幅為24.9%,降至67.4萬美元,而2020年為89.7萬美元。2021年借入資金的平均餘額減少了1,010萬美元,即25.3%,降至2,980萬美元,而2020年為3,990萬美元,導致利息支出減少248,000美元。部分抵消了這一下降,2021年借款的平均利率增加了1個基點,達到2.26%,而2020年為2.25%,導致利息支出增加了25,000美元。
下表將截至12月31日的綜合淨收入報表上的利息收入調整為按全額應税等值基礎調整的淨利息收入:
(美元金額(千美元)) |
2021 |
2020 |
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淨收益合併報表的利息收入 |
$ | 36,581 | $ | 37,147 | ||||
調整至全額應税等值基礎 |
231 | 191 | ||||||
按全額應税等值基礎調整的利息收入(非公認會計原則) |
36,812 | 37,338 | ||||||
利息支出 |
5,124 | 8,062 | ||||||
按全額應税等值基礎調整的淨利息收入(非公認會計原則) |
$ | 31,688 | $ | 29,276 |
非公認會計準則財務計量的使用。除了根據公認會計原則(GAAP)列報的經營結果外,管理層還使用某些非GAAP財務計量,例如在全額應税等值基礎上的淨利息收入。管理層認為,這些非GAAP財務指標提供的信息有助於投資者瞭解基本的運營、業績和業務趨勢,因為它們有助於與金融服務業其他公司的業績進行比較。儘管管理層認為這些非公認會計原則的財務衡量標準提高了投資者對公司業務和業績的瞭解,但這些非公認會計原則的財務衡量標準不應被視為公認會計原則的替代品。
計提貸款損失準備金。本公司記錄貸款損失撥備,以維持貸款損失撥備的總水平,據其所知,管理層認為該水平涵蓋了在每個報告日期可估計的所有可能發生的損失。管理層會考慮過往的虧損經驗、借款人現時及未來的財務狀況、目前的狀況(尤其是與本公司發起貸款的市場有關)、不良資產狀況、抵押品的估計相關價值,以及與貸款組合的可收回性有關的其他因素。
截至2021年12月31日,不良貸款減少76.3萬美元,降幅18.6%,從2020年12月31日的410萬美元降至330萬美元。不良貸款減少,主要是因為住宅按揭和商業地產組合中的非應計貸款分別減少809,000元和363,000元。
貸款損失準備金從2020年的320萬美元減少到2021年的110萬美元,減少了220萬美元。截至2021年12月31日,該公司的貸款損失撥備為1,040萬美元,佔該公司總貸款組合的1.31%,而截至2020年12月31日,該公司的貸款損失撥備為960萬美元,佔總貸款的1.18%。2020年記錄的貸款損失準備金增加的原因是,住宅和消費貸款組合增加,增加了特定的流行病質量撥備因數,獲得延期付款的貸款的風險評級提高,以及批評和分類貸款增加。2021年期間,由於批評和分類貸款減少以及特定流行病津貼的質量因素減少,貸款損失準備金有所減少。截至2021年12月31日和2020年12月31日,貸款損失撥備佔不良貸款的比例分別為311.3%和233.5%。年內,與商業地產、商業商業及消費貸款有關的貸款損失撥備撥備有所增加,主要是由於結餘增加所致。關於未來批評和分類貸款、不良貸款和沖銷的水平仍然存在一些不確定性,但大流行可能會導致一些惡化。按揭證券公司會繼續密切監察貸款組合的變化,並相應調整撥備開支。截至2021年12月31日,沒有為從UASB、NHB或CFB獲得的貸款計提貸款損失準備金,因為未增加的購買折扣仍超過計算的津貼。
非利息收入。非利息收入包括與金融服務業提供的服務和進行的活動有關的收入,包括存款賬户費用、一般交易和服務費、證券和貸款銷售損益以及BOLI收益。2021年,非利息收入增加了22.7萬美元,增幅為5.2%,達到460萬美元,而2020年為440萬美元。非利息收入增加的原因是其他收入、貸款銷售收益和銀行擁有的人壽保險收益分別增加549,000美元、149,000美元和34,000美元,但分別被證券銷售收益減少442,000美元和手續費收入減少63,000美元部分抵消。其他收入的增加主要是由於2020年確認的銀行擁有的一項財產的非經常性減記價值337 000美元,以及2021年因放鬆大流行限制導致消費者支出增加而產生的交換費收入增加。2021年,該公司向FHLB出售了1420萬美元的住宅抵押貸款,實現淨收益39萬美元,而2020年的銷售額為520萬美元,淨收益為241,000美元。2021年,該公司總共出售了910萬美元主要是低收益的抵押貸款支持證券,實現淨收益245,000美元。出售所得用於償還1,000萬美元的FHLB定期預付款。於2020年內,本公司共出售4,390萬美元低收益按揭及抵押債券證券,淨收益為68.7萬美元。出售所得款項用於償還FHLBTER 1500萬美元預付資金,購買收益率更高的市政和公司證券。
2021年,專業費用支出增加了176,000美元,增幅為20.9%,達到100萬美元,而2020年為841,000美元。這一增長主要涉及與2021年期間完成的信息技術和繼任規劃項目有關的諮詢費。
2021年,FDIC的保險費增加了41,000美元,增幅為7.6%,達到579,000美元,而2020年為538,000美元。這一增加主要是由於評估基數的增加,但被2021年期間不良資產減少和資本比率增加導致的評估率下降所部分抵消。
2021年所得税撥備增加了779,000美元,即54.3%,達到220萬美元,而2020年為140萬美元,這主要是由於普通股股東可獲得的淨收入增加。該公司2021年的有效税率為17.9%,而2020年為17.5%。
市場風險管理
本公司的市場風險主要包括利率風險及流動資金風險。本公司不存在貨幣兑換風險或商品價格風險,也沒有交易組合,因此不存在任何交易風險。此外,該公司並不參與利率掉期及上限等對衝交易。利率的變化既會影響已記錄的收入和支出,也會影響長期賺取利息的資產的市場價值。
本公司資產負債管理職能的主要目標是最大化本公司的淨利息收入,同時根據本公司的經營環境、資本及流動資金要求、資產負債表組合、業績目標及整體業務重點,維持可接受的利率風險水平。衡量本公司盈利受利率風險影響的主要指標之一,是計息資產的重新定價或到期與計息負債的重新定價或到期之間的時間差。
公司董事會成立了一個財務委員會,由五名外部董事、總裁兼首席執行官(CEO)、財務主管兼首席財務官(CFO)和首席運營官(COO)組成,以監控市場風險,主要包括利率風險。該委員會至少每季度召開一次會議,一般制定和監督公司的投資、利率風險和資產負債管理政策。
為儘量減少重大及長期利率變動對本公司經營業績的不利影響,本公司管理層已實施並繼續監察資產負債管理政策,以更好地配合本公司生息資產及有息負債的到期日及重新定價條款。這類保單主要包括:(I)發放可調利率按揭貸款;(Ii)發放短期有抵押商業貸款,貸款利率與最優惠利率掛鈎,或利率每隔一段時間調整一次;(Iii)側重投資較短期(預計年期為五年或以下)的投資證券;(Iv)在第二市場出售較長期(30年)固定利率住宅按揭貸款;(V)維持高水平的流動資產(包括分類為可供出售的證券),以便在利率上升時可隨時再投資於收益較高的投資項目;(6)強調保留成本較低的儲蓄賬户和其他核心存款;和(7)儘可能延長負債和鎖定期限較長的較低借款利率。
利率敏感度差距分析
資產及負債計劃和策略的實施以及相關政策的遵守,再加上對公司產品的需求以及總體經濟和利率環境等其他外部因素,導致公司通常在內部政策限制內保持一年的累計利率敏感度差距,介於總資產的正15%和負15%之間。一年期利率敏感度差額被確定為本公司計劃在一年內到期或重新定價的生息資產與計劃在一年內到期或重新定價的計息負債之間的差額。
利率敏感度差距被定義為在特定時間段內到期或重新定價的生息資產金額與該時間段內到期或重新定價的計息負債金額之間的差額。當利率敏感型資產的金額超過利率敏感型負債額時,缺口被視為正,當利率敏感型負債額超過利率敏感型資產的金額時,缺口被視為負值。一般來説,在利率上升期間,負差額會對淨利息收入產生不利影響,而正差額會導致淨利息收入增加。相反,在利率下降期間,負差額將導致淨利息收入增加,而正差額將對淨利息收入產生不利影響。這一差距越接近於零,或者保持得越中性,一般來説,市場利率變化對淨利息收入的影響就越小。
根據本公司歷史經驗得出的若干假設,於2021年12月31日,本公司於一年內到期或重新定價的生息資產總額為3.456億美元,而本公司於一年內到期或重新定價的有息負債總額為1.288億美元,較有息負債多出2.168億美元或佔總資產的22.04%。截至2021年12月31日,該公司一年內到期或重新定價的資產佔負債的百分比為268.8%。
下表列出了截至2021年12月31日未償還的生息資產和有息負債的金額,這些資產和有息負債預計將在所述每個未來時間段內到期、提前償還或重新定價:
(美元金額(千美元)) |
六個月或更少 |
六個月到一年 |
一到三年 |
三到四年 |
四年多來 |
總計 |
||||||||||||||||||
生息資產總額 |
$ | 248,917 | $ | 96,714 | $ | 234,869 | 82,473 | $ | 321,027 | $ | 984,000 | |||||||||||||
有息負債總額 |
67,937 | 60,845 | 243,433 | 80,208 | 264,080 | 716,503 | ||||||||||||||||||
利率敏感性差距 |
$ | 180,980 | $ | 35,869 | $ | (8,564 | ) | $ | 2,265 | $ | 56,947 | $ | 267,497 | |||||||||||
累積率靈敏度差距 |
$ | 180,980 | $ | 216,849 | $ | 208,285 | $ | 210,550 | $ | 267,497 | ||||||||||||||
期內差額佔賺取利息資產總額的比率 |
18.39 | % | 3.65 | % | (0.87 | %) | 0.23 | % | 5.79 | % | ||||||||||||||
累計缺口占總利息收入資產的比率 |
18.39 | % | 22.04 | % | 21.17 | % | 21.40 | % | 27.18 | % | ||||||||||||||
雖然某些資產和負債可能具有類似的期限或重新定價期限,但它們可能會在不同程度上對市場利率的變化做出反應。某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動,而其他類型的資產和負債的利率可能滯後於市場利率的變化。如果利率發生變化,提前還款和提款水平可能會大大偏離計算表中假定的水平。如果利率上升,許多借款人的償債能力可能會下降。
利率敏感度仿真分析
本公司亦利用收入模擬模型衡量其利率風險及管理其利率敏感度。董事會財務委員會認為,模擬模型使本公司能夠更準確地評估和管理因市場利率變化以及各種利率情景下不同的貸款和擔保提前還款和存款衰退假設而對淨利息收入可能產生的影響。
與缺口分析和收益模擬建模一樣,關於現金流的時機和可變性的假設在投資組合淨資產估值分析中至關重要。尤其重要的是推動抵押貸款提前還款的假設,以及關於核心存款組合預期損耗的假設。這些假設是根據該公司的歷史經驗而作出的。
該公司為評估利率風險制訂了以下指引:
淨利息收入模擬。鑑於市場利率立即上升或下降200個基點,淨利息收入在一年內的變化可能不超過8%。
股權模擬的經濟價值。權益的經濟價值是公司現有資產的現值減去公司現有負債的現值。鑑於市場利率立即和永久上調或下調200個基點,股權的經濟價值不得相應減少或增加超過20%。
這些指引考慮了目前的利率環境、本公司的金融資產及金融負債產品組合、特點及流動資金來源等因素。鑑於目前的利率環境,短期市場利率立即或在一年內下調200個基點似乎不太可能。在評估下表中概述的建模結果時應考慮這一點。
下表分別展示了市場利率上調或下調100個基點或200個基點對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度淨利息收入的模擬影響。這項分析是在假設2021年12月31日的計息資產和計息負債水平保持不變的情況下進行的。市場利率變動對淨利息收入的影響是通過模擬自2021年12月31日起一年內淨利息收入水平立即變化的利率的影響而得出的。
增加 |
減少量 |
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+100 BP |
+200 BP |
-100 BP |
-200 BP |
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2021年淨利息收入--增加(減少) |
2.69 | % | 4.13 | % | (6.68 | %) | (10.68 | %) | ||||||||
2020年淨利息收入--增加(減少) |
3.53 | % | 5.84 | % | (2.77 | %) | (1.87 | %) |
在上表所示的利率上升情景下,2020年和2021年的淨利息收入預期增加,原因是本公司立即重新定價計息資產超過立即重新定價計息負債。
通貨膨脹和不斷變化的價格的影響
本公司的綜合財務報表及相關附註乃根據美國公認的會計原則編制,該原則要求以歷史美元計量財務狀況及經營業績,而不考慮貨幣的相對購買力隨時間因通脹而發生的變化。
與大多數工業企業不同,金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣資產。因此,利率對金融機構業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同,因為這些價格受通貨膨脹的影響比利率更大。在目前的利率環境下,公司資產和負債的流動資金和期限結構對於維持可接受的業績水平至關重要。
資本資源
截至2021年12月31日,股東權益總額增加了550萬美元,增幅為6.0%,從2020年12月31日的9150萬美元增至9700萬美元。2021年普通股股東可獲得的淨收入為1,000萬美元,與2020年相比增加了340萬美元,增幅為52.0%。該公司的資本資產比率由2020年12月31日的8.9%增加至2021年12月31日的9.2%。
在繼續保持強勁資本狀況的同時,2021年和2020年普通股股息為330萬美元。此外,股東還參與了公司在2003年推出的股息再投資計劃,截至2021年12月31日,40%的登記股東賬户活躍在該計劃中。股息再投資是通過在二級市場上購買普通股來實現的。
資本充足率旨在增強公司支持增長的能力,同時保護股東和儲户的利益,並確保資本比率符合監管的最低要求。監管機構已經制定了某些資本比率要求,用於幫助他們監測金融機構的安全和穩健。截至2021年12月31日,該行超過了所有監管資本要求。見F-24頁合併財務報表“附註10--管理事項”。
流動性
該公司的主要資金來源一般是通過銀行辦事處獲得的存款、從FHLB借款,以及未償還貸款和即將到期證券的攤銷和預付。在2021年期間,該公司的資金來源主要用於購買證券和償還未償債務。截至2021年12月31日,公司有未償還的貸款承諾,包括未支付的貸款和信貸額度下的可用金額,總額為1.246億美元,扣除銀行持有的現金抵押品,備用信用證總額為444,000美元。銀行制定了監測和管理流動資金水平的政策,以確保銀行有能力滿足客户取款和償還借款的需求。
截至2021年12月31日,定期存款達到1.507億美元,佔公司綜合存款總額的16.4%,其中約4800萬美元定於明年到期。管理層相信,本公司有足夠的資源為其所有承諾提供資金,其所有承諾將根據相關到期日的要求提供資金,並且根據過去的經驗和當前的定價政策,公司可以調整定期存款的利率,以保留大部分到期負債。
除了從客户存款或通過出售和到期的證券獲得流動資金外,該公司和本行還有其他資金來源。這些來源包括公司在代理銀行的信貸額度、銀行的信貸額度和從FHLB的定期借款能力,以及在較有限的程度上通過出售貸款的方式。2021年12月31日,銀行在FHLB的借款能力,扣除借入資金和為確保某些存款賬户安全而簽發的不可撤銷備用信用證,淨額為2.493億美元。
該公司定期支付季度現金股息。該公司在2021年和2020年的四個季度分別支付了每股普通股0.30美元的股息。2022年2月16日,該公司宣佈季度股息為每股0.31美元2022年3月18日向2022年3月1日登記在冊的股東支付的普通股。公司普通股未來股息的確定將取決於當時的情況,並考慮到公司的收益、資本和流動資金需求等因素。
管理層不知道有任何情況,包括任何監管建議或要求,會對其流動資金或滿足正常業務過程中的資金需求的能力產生不利影響。
關鍵會計政策
該公司的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的,並遵循其所在行業的一般做法。這些原則的適用要求管理層作出估計或判斷,以影響財務報表和附註中報告的數額。這些估計數基於截至財務報表日期的現有信息;因此,隨着這些信息的變化,財務報表可能反映不同的估計數或判斷。某些政策在本質上更依賴估計數的使用,因此,產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產及負債須按公允價值入賬、當非按公允價值計入財務報表的資產價值下降而需要設立減值減記或估值準備金時,或當一項資產或負債需要根據未來事件入賬時,估計或判斷是必要的。按公允價值計入資產和負債必然會導致更多的財務報表波動。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價,要麼由第三方來源(如有)提供。當沒有第三方信息時,管理層主要通過使用內部現金流建模技術真誠地估計估值調整。
該公司遵循的最重要的會計政策載於從F-10頁開始的合併財務報表的“附註1--重要會計政策摘要”。這些政策,獨自一人G與其他財務報表附註中的披露一起,提供信息,説明重大資產和負債在財務報表中如何估值以及如何確定這些價值。管理層認為關鍵會計政策高度依賴主觀或複雜的判斷、估計和假設,這些估計和假設的變化可能對財務報表產生重大影響。管理層已將以下各項確定為關鍵會計政策:
貸款損失準備金。本公司認為,與其他重要的會計政策相比,貸款損失準備的確定涉及更高程度的判斷和複雜性。貸款損失準備餘額是根據管理層對貸款組合的審查和評估而確定的,這些貸款組合涉及過去的損失經驗、貸款組合的規模和構成、當前的經濟事件和狀況以及其他相關因素,包括管理層對未來拖欠、收回和損失的假設。所有這些因素可能都會發生重大變化。在影響貸款損失準備的眾多因素中,有些是定量的,有些則需要定性的判斷。儘管管理層認為其確定津貼的過程充分考慮了可能導致信貸損失的所有潛在因素,但這一過程包括主觀因素,可能會受到重大變化的影響。如果實際結果與管理層的估計不同,可能需要額外的貸款損失準備金,這將對公司未來的財務狀況或收益產生不利影響。
非暫時性減值。管理層至少按季度評估非暫時性減值的債務證券,並在經濟、市場或其他考慮因素需要進行此類評估時更頻繁地評估債務證券。考慮因素包括:(1)公允價值低於成本的時間長短和程度;(2)發行人的財務狀況和近期前景;(3)市場下跌是否受到宏觀經濟狀況的影響;以及(4)公司是否有意出售證券,或是否更有可能被要求在預期復甦之前出售證券。
商譽和無形資產.商譽是指在企業合併中獲得的資產的額外成本高於公允價值。在購買業務合併中獲得並被確定具有無限期使用壽命的商譽和無形資產不攤銷,而是至少每年進行減值測試。具有應評估使用年限的無形資產在其各自的估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽須根據報告單位的公允價值與其賬面值(包括商譽)進行持續的定期減值測試。當報告單位的賬面金額超過其公允價值時,就存在減值。作為公司商譽減值定性評估的一部分,管理層考慮了新冠肺炎大流行的觸發事件,並確定包括公司市值在內的總體經濟環境和金融市場的重大變化是需要繼續評估的中期減值指標。由於大流行帶來的經濟不確定性,該公司聘請了一家獨立的第三方來執行第一步,即截至11月30日的商譽量化分析。根據所進行的分析,管理層得出結論,截至2021年11月30日,該公司的商譽沒有受到損害。如果在未來任何期間,我們的商譽餘額的賬面價值被確定有減值,公司將計入收益,這可能對淨收入產生重大不利影響, 但不是基於風險的資本比率。本公司關於商譽的會計政策見F-10頁“附註1--重要會計政策摘要”,綜合財務報表F-21頁“附註6--商譽和無形資產”詳細討論管理層在評估中考慮的因素。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目所需資料載於項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所要求的信息從F-1頁開始。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
2021年3月,董事會審計委員會任命BKD,LLP,執業會計師為獨立註冊會計師事務所,審計公司截至2021年12月31日的年度財務報表。除了執行與公司財務報表審計相關的常規審計服務外,BKD還將執行所需的退休計劃審計。
Crowe LLP對該公司截至2020年12月31日的年度綜合財務報表進行了審計。克勞的報告不包含不利意見或免責聲明,也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司與國富之間並無(I)在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等事項上存在分歧,而此等分歧如未能得到令其滿意的解決,將會導致國富在其報告中提及該等分歧的主題事項,或(Ii)“須報告事項”,一如證券交易委員會根據1934年證券交易法頒佈並經修訂的S-K規例第304(A)(1)(V)項所述。於截至2020年12月31日止年度內,透過委任BKD為本公司的獨立註冊會計師事務所,本公司或代表本公司的任何人士均未就涉及本公司的任何會計或審計事宜諮詢BKD。
第9A項。控制和程序
本公司擁有披露控制和程序,旨在確保本公司交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便根據規則13a-15(E)中“披露控制和程序”的定義及時決定需要披露的信息。
截至2021年12月31日,本公司在包括本公司首席執行官和首席財務官在內的本公司管理層的監督下,對本公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
於2021財政年度第四季度,本公司對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
自本公司完成估值之日起,本公司的內部控制或其他可能對內部控制有重大影響的因素並無重大變動。
管理層負責建立和維持對公司財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層完成了對該公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的評估。這項評估是基於2013年建立的財務報告內部控制評估標準。內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估,管理層得出結論,該公司對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。我們的獨立註冊會計師事務所尚未就截至2021年12月31日的年度財務報告內部控制發表意見。
第9B項。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
該公司有一個分類董事會,每屆任期交錯三年。在分類董事會中,董事通常被分成人數相等的不同類別。不同班級的條款連續幾年到期。因此,在每次年度股東大會上,將選出任期屆滿的董事級別的繼任者,任期為三年,因此每年將有一個級別的董事任期屆滿。
於2018年收購CFB時,本公司同意委任兩名CFB前董事Henry H.Deble及Hentry H.Deble II為本公司董事會及本銀行董事會成員,其任期於分別於2021年及2019年股東周年大會屆滿,並同意重新提名他們連任,但須受本公司或本銀行的公司章程、附例或提名及公司管治委員會指引或任何適用法律、規則或任何適用的法律、規則、監管或上市標準。本公司與任何其他人士並無因此而獲選為董事的其他安排或諒解。年齡反映的日期為2021年12月31日。
任期將於2022年屆滿的董事 |
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主要職業 |
董事自 |
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名字 |
年齡 |
在過去五年裏 |
銀行/公司 |
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大衞·L·考克斯 |
71 |
已退休,曾任本銀行及本公司主席、總裁兼行政總裁。考克斯先生之前擔任董事長、總裁兼首席執行官,以及隨後在董事工作多年,為董事會提供了寶貴的知識和經驗。 |
1991/1991 |
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亨利·H·德布爾二世 |
39 |
林地投資公司所有者兼總裁,可持續林業諮詢公司所有者兼林業顧問公司。作為公司市場領域的業務主管,以及之前在社區銀行機構擔任董事的經驗,Deble先生非常有資格擔任董事。 |
2018/2018 |
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馬克·A·弗裏默 |
62 |
Varischetti Holdings,LP首席財務官弗裏默先生是一名註冊會計師。作為公司市場領域的業務主管,加上他在公司擔任董事多年的服務以及他的公共會計經驗,弗裏默先生完全有資格擔任董事。 |
2004/2004 |
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威廉·C·馬什 |
55 |
銀行和公司董事長、總裁兼首席執行官。馬什先生是一名註冊會計師。馬時亨先生擔任主席、總裁及行政總裁,廣泛參與銀行業及參與本公司營運社區的商業及民間組織,以及過往的會計背景,為董事會提供有關本公司業務及營運的寶貴洞察力。 |
2006/2006 |
任期將於2023年屆滿的董事 |
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主要職業 |
董事自 |
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名字 |
年齡 |
在過去五年裏 |
銀行/公司 |
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詹姆斯·M·克魯克斯 |
69 |
所有者,F.L.克魯克斯服裝公司。作為公司市場領域的企業主以及他在公司擔任董事多年的服務,克魯克斯先生完全有資格擔任董事。 |
2004/2004 |
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羅伯特·W·弗里曼 |
64 |
Beaconfield Consulting Group LLC合夥人。根據弗里曼過去的工作經驗以及金融和技術背景,他完全有資格擔任董事。 |
2015/2015 |
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史蒂文·J·亨特 |
52 |
管理TM資本公司的董事他之前曾擔任格林·霍爾科姆·費舍爾和摩根·基根的董事經理。根據亨特過去的工作經驗以及在金融和投資銀行的廣泛背景,他完全有資格擔任董事的職務。 |
2021/2021 |
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約翰·B·梅森 |
73 |
退休的H.B.Beels&Son,Inc.總裁。作為該公司市場領域的前企業主以及他在該公司擔任董事的多年服務,梅森先生完全有資格擔任董事。 |
1985/1989 |
任期將於2024年屆滿的董事 |
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主要職業 |
董事自 |
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名字 |
年齡 |
在過去五年裏 |
銀行/公司 |
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米麗莎·S·鮑爾 |
59 |
Kriebel公司執行副總裁兼Z列車公司總裁。作為董事公司市場領域的一名業務高管,以及在公司運營的社區中與各種商業和公民組織的廣泛參與,鮑爾女士完全有資格擔任支付寶的一員。 |
2015/2015 |
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亨利·H·德布爾 |
67 |
曾任Community First Bancorp,Inc.總裁兼首席執行官,擁有Northern Horizons LLC,以及Forestland Investments LLC和可持續林業諮詢公司的所有者/合夥人。作為本公司所在市場領域的業務主管以及他在社區銀行的豐富經驗,Deble先生為董事會提供了寶貴的知識和經驗,並完全有資格擔任董事公司的董事。 |
2018/2018 |
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迪安娜·K·麥卡里爾 |
58 |
業主,麥凱瑞,註冊會計師。麥卡里爾女士是一名註冊會計師。作為董事公司市場領域的企業主,以及在公司運營的社區中與各種商業和公民組織的關係,麥凱睿女士完全有資格擔任支付寶的一員。 |
2016/2016 |
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尼古拉斯·D·瓦里舍蒂 |
38 |
伯恩斯·懷特律師事務所,Varischetti Holdings,LP和Allegheny Strategy Partners合夥人。根據瓦里舍蒂先生的法律背景、在該公司市場範圍內的業務所有權以及與各種商業和公民組織的參與,他完全有資格擔任董事的工作。 |
2015/2015 |
董事會領導結構與風險監督
董事會領導結構。自1989年公司成立以來,公司一直採用傳統的董事會領導模式,由我們的首席執行官兼任董事會主席。我們相信,這種傳統的領導結構對公司有利。董事長和首席執行官的聯合角色有助於為我們的管理團隊和董事會提供強大、統一的領導。自2009年1月1日以來,威廉·C·馬什一直擔任我們的董事長兼首席執行官。在成為董事長兼首席執行官之前,Marsh先生從2006年開始擔任公司的執行副總裁兼首席財務官。我們的董事會目前由12名董事組成,其中11名,即大多數是獨立董事。董事會有三個常設委員會,分別擔任主席--審計委員會、執行委員會和人力資源委員會。審計委員會和人力資源委員會由獨立董事領導,我們的執行委員會由獨立董事佔多數。我們沒有領先的獨立董事頭寸。董事會已根據董事會的組成、公司的規模、公司的業務性質、公司運營的監管框架、公司的股東基礎、公司的同業集團和其他相關因素對公司目前的董事會領導結構進行了審查,並確定董事長和首席執行官相結合的職位是目前公司最合適的董事會領導結構。委員會注意到在作出決定時所考慮的下列因素:
• |
董事會在其目前的結構下采取高效率和有效的行動,由首席執行幹事兼任主席。 |
• |
一位合併的主席兼行政總裁最能瞭解公司在日常和長期基礎上面臨的重大問題,並最有能力確定公司面臨的主要風險和事態發展,以提請董事會注意。 |
• |
董事長和首席執行官的合併職位消除了混淆和重複工作的可能性,包括員工之間的工作。 |
• |
董事長和首席執行官的合併職位消除了關於誰領導公司的混淆可能性,為公司在與股東、員工、監管機構、分析師和其他羣體打交道時提供了單一的公眾“面孔”。 |
風險監督。董事會在公司風險監督過程中的作用包括接收高級管理層成員就公司面臨的重大風險領域提交的定期報告,包括運營、財務、法律和監管以及戰略和聲譽風險。董事會全體成員(如果風險屬於特定委員會的職權範圍,則為適當的委員會)從組織內適當的“風險所有者”處接收這些報告,以使其能夠了解我們的風險識別、風險管理和風險緩解策略。當委員會收到報告時,相關委員會的主席在下一次董事會會議期間向全體董事會報告討論情況。這使董事會及其委員會能夠協調風險監督作用,特別是在風險相互關係方面。
董事出席週年大會
雖然我們對董事局成員出席股東周年大會並無正式政策,但所有董事均須出席本公司的股東周年大會。當時公司的12名董事全部出席了公司2021年年度股東大會。
公司和銀行的委員會和會議
2021年,該行董事會召開了8次例會和7次專題會議,召開了13次例會。每位董事至少出席了公司董事會和他們所服務的委員會會議總數的75%(75%)。
某些董事會委員會的成員。 公司董事會成立了審計委員會、執行委員會、人力資源委員會以及提名和公司治理委員會。人力資源委員會的職能是公司的薪酬委員會。
下表列出了截至本年度報告之日這些委員會的成員情況。
提名 |
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人類 |
和公司 |
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董事 |
審計 |
執行人員 |
資源 |
治理 |
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米麗莎·S·鮑爾 |
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大衞·L·考克斯 |
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詹姆斯·M·克魯克斯 |
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亨利·H·德布爾 |
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亨利·H·德布爾二世 |
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羅伯特·W·弗里曼 |
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馬克·A·弗裏默 |
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** |
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史蒂文·J·亨特 |
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威廉·C·馬什 |
** |
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約翰·B·梅森 |
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* |
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迪安娜·C·麥卡里爾 |
* |
* |
** |
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尼古拉斯·D·瓦里舍蒂 |
* |
* |
* |
* |
會員 |
** |
主席 |
審計委員會。董事會審計委員會由七名成員組成,根據董事會通過的書面章程運作。2021年期間,審計委員會由鮑爾董事(主席)、克魯克斯、德布爾、弗裏默、亨特,麥卡里爾和瓦里舍蒂。董事會已指定米麗莎·S·鮑爾為審計委員會財務專家。審計委員會在2021年舉行了四次會議。董事會已確定,根據公司政策、美國證券交易委員會規則和納斯達克上市標準的定義,每一名委員會成員都是“獨立的”。
董事會通過的審計委員會章程規定了審計委員會的職責、權力和具體職責。審計委員會章程的全文可在我們的網站www.emclairefinancial.com上查閲。根據《憲章》,審計委員會的職責如下:
|
• |
監督季度和年度財務報告的編制工作; |
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與管理層和獨立審計師一起審查內部控制制度和財務報告程序的充分性;以及 |
• |
審查年度審計的一般範圍和獨立審計師收取的費用。 |
人力資源委員會。董事會人力資源委員會是薪酬委員會,負責評估和確定公司董事長、總裁兼首席執行官的業績和薪酬,批准高級管理人員和董事會成員的薪酬結構,審查公司的薪酬管理計劃,審查和管理公司的獎金計劃,包括管理激勵計劃。
人力資源委員會目前完全由獨立董事組成,負責管理公司的高管薪酬計劃。2021年,人力資源委員會的成員包括麥凱裏爾主任(主席)、迪布爾、弗里曼、弗裏默、亨特,梅森和瓦里舍蒂。所有會員均符合納斯達克股票市場上市要求下的所有獨立性要求。
人力資源委員會致力於高標準的公司治理。人力資源委員會章程反映了上述責任和承諾,人力資源委員會和董事會將酌情定期審查和修訂章程。人力資源委員會章程全文可在我們的網站www.emclairerefinancial.com上查閲。人力資源委員會的成員由董事會決定。2021年,全體人力資源委員會舉行了四次會議。
人力資源委員會對支付給公司董事會主席、總裁兼首席執行官的薪酬行使獨家權力,並審查和批准董事會主席、總裁兼首席執行官准備並提交給人力資源委員會的公司其他高管的加薪和獎金。雖然人力資源委員會沒有授權其確定高管薪酬的任何權力,但根據其章程,人力資源委員會有權聘請外部顧問、專家和其他人協助人力資源委員會。
提名和公司治理委員會。公司成立了提名和公司治理委員會,以確定並向董事會全體成員推薦合格的個人作為董事會成員,向董事會全體成員推薦每次股東大會的董事提名人選,審查現有的公司治理文件,確立適用於公司的公司治理原則並規範董事會及其成員的行為,以及審查股東提交的董事提名。在2021年期間,該委員會的成員是董事馬克·弗裏默(主席)、考克斯、迪布爾、梅森和瓦里舍蒂。這些人中的每一個都是納斯達克股票市場規則意義上的獨立人士。提名和公司治理委員會根據書面章程運作,該章程可在我們的網站www.emclairefinancial.com上查看。提名和公司治理委員會就董事選舉的提名舉行了一次會議。
提名和公司治理委員會負責考慮其成員和其他董事以及管理層和股東推薦的董事候選人。提名和公司治理委員會也可以徵集潛在的被提名者。委員會亦會考慮是否提名任何根據本公司附例有關股東提名的條文而獲提名的人士。提名和公司治理委員會有權和有能力聘請一家獵頭公司來識別或評估潛在的被提名人,如果它願意的話。
提名及企業管治委員會章程列出委員會在推薦個別人士提名為董事時可考慮的若干標準,包括:(A)確保董事會作為一個整體是多元化的,並由具有各種相關職業經驗、相關技術技能、行業知識及經驗、金融專長(包括可使董事成為“金融專家”的專長,如美國證券交易委員會規則所界定的)、本地或社區關係及(B)最低個人資歷,包括品格強健、成熟的判斷力、熟悉本公司的業務及行業、獨立思考及有能力與他人合作。委員會還可以考慮候選人將在多大程度上填補董事會目前的需要。
一旦提名和公司治理委員會確定了一名潛在的被提名人,該委員會就是否對候選人進行全面評估做出初步決定。這一初步確定的依據是向委員會提供的與潛在候選人的推薦一起提供的任何信息,以及委員會自己對潛在候選人的瞭解,並可通過向推薦人或其他人進行詢問加以補充。
本公司附例第10.1條規管董事選舉的股東提名,並規定所有由股東提名進入董事會的提名,必須及時以書面通知本公司祕書。為了及時,公司必須在要求選舉董事的年度會議之前不遲於60天收到股東通知。每份股東提名的書面通知必須列出章程中規定的某些信息。任何未按照附例所列程序作出的提名,會議主持人不得理會,而對該被提名人所作的任何投票亦不得理會。
並非董事的行政人員
以下列出的是至少在過去五年中不擔任董事的公司現任執行官員的主要職業的資料。本公司所有行政人員由董事會每年選舉產生,並由董事會酌情決定。該等行政人員與本公司及任何人士之間並無任何安排或諒解,而該等人士是根據該等安排或諒解被挑選為高級管理人員的。年齡反映的日期為2021年12月31日。
詹妮弗·A·鮑爾森,52歲。鮑爾森女士是該公司的祕書,也是該銀行的高級副總裁兼首席運營官。鮑爾森女士於2018年被任命為助理國務卿,自2011年10月以來一直在世行任職。
阿曼達·L·恩格斯,43歲。恩格斯女士是該公司的財務主管兼首席財務官,以及該行的高級副總裁兼首席財務官,自2017年7月以來一直擔任這兩個職位。自2007年10月以來,恩格斯女士曾擔任該公司的首席會計官和祕書,以及副行長和財務總監。她曾於2007年10月至2010年8月擔任該公司的財務主管。
羅伯特·A·弗尼克,55歲。韋尼克是世行高級副總裁兼首席貸款官,自2012年7月以來一直擔任該職位。
埃裏克·J·甘茨,35歲。甘茨先生是世行高級副總裁兼首席信貸官,自2019年4月以來一直擔任該職位。甘茨先生曾於2018年9月至2019年4月擔任副總裁兼高級信貸官,於2017年9月至2018年9月擔任助理副總裁兼高級風險分析師,並於2014年8月至2017年9月擔任助理副總裁兼高級信用分析師。
第16條(A)實益所有權報告合規性。該公司的普通股是根據1934年法令第12(B)節登記的。公司的高級管理人員和董事以及持有普通股10%以上的實益擁有人必須以表格3、4和5的形式向美國證券交易委員會提交報告,披露普通股實益所有權的變化。根據本公司對此類所有權報告的審查,據本公司所知,沒有任何高管、董事或公司10%的實益所有者未能及時提交截至2021年12月31日的財政年度的此類所有權報告,除了董事的尼古拉斯·D·瓦里舍蒂於2020年6月晚些時候提交了兩份關於購買500股普通股和360股普通股的Form 4報表。
公司擁有一套適用於所有員工的個人及商業行為和道德守則(守則),包括首席執行官和首席財務官。此前已向美國證券交易委員會提交了一份《守則》副本,並將其發佈在我們的網站www.emclairefinancial.com上。有關首席執行官和首席財務官的任何守則豁免將根據適用的法規公開披露。
項目11.高管薪酬
薪酬彙總表。下表概述了本公司或其附屬公司在過去兩年以各種身份向我們的首席執行官以及2021年另外兩名薪酬最高的高管(我們稱為“指名高管”)提供的服務所獲得或支付的某些補償信息。
非股權 |
全 |
|||||||||||
庫存 |
獎勵計劃 |
其他 |
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名稱和主要職位 |
年 |
薪金 |
獎項(1) |
補償(2) |
薪酬(3) |
總計 |
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威廉·C·馬什,主席 |
2021 |
$ 417,857 |
$ 144,800 |
$ 125,522 |
$ 24,136 |
$ 712,315 |
||||||
總裁兼首席執行官 |
2020 |
417,857 |
122,400 |
48,939 |
19,757 |
608,954 |
||||||
Jennifer A.Poulsen,高級副總裁, | 2021 | 194,151 | 28,960 | 38,881 | 13,970 | 275,962 | ||||||
祕書兼首席運營官 | 2020 | 194,151 | 12,240 | 15,159 | 11,774 | 233,324 | ||||||
高級副總裁阿曼達·L·恩格斯 |
2021 |
179,928 |
28,960 |
36,033 |
13,145 |
258,066 |
||||||
財務主管兼首席財務官 |
2020 |
160,650 |
18,360 |
12,544 |
10,494 |
202,048 |
(1) | 反映根據2014年和2021年通過的股票激勵計劃於2021年和2020年授予的股票獎勵的授予日期公允價值,該公允價值根據FASB ASC主題718計算。有關用於確定授予日期公允價值的假設的説明E,見財務報表附註14。 |
(2) | 根據公司的激勵性薪酬計劃,在下一財年為業績支付列報的數額。 |
(3) | 包括根據公司的401(K)計劃為所有被任命的高管提供的匹配金額和酌情利潤分享貢獻。 |
外部薪酬顧問。該公司定期聘請薪酬諮詢公司審查其薪酬結構。該公司在2021年和2020年聘請了McLagan Partners,Inc.協助人力資源委員會制定薪酬水平。人力資源委員會認為這些顧問是獨立的,並得出結論認為,這些顧問在聘用方面沒有利益衝突。顧問們審查了該公司的薪酬做法,並將其與規模和業績與該公司類似的機構的薪酬做法進行了比較。人力資源委員會審議了顧問在確定公司總裁兼首席執行官和董事會的薪酬數額時對薪酬水平的審查。
養老金計劃。世行此前為所有符合條件的僱員維持了一項固定福利養老金計劃,該計劃於2013年被凍結。三年後,一名員工被納入了該計劃。在65歲退休時,被終止的參與者有權每月領取福利。在2002年對該計劃進行修訂之前,福利公式是月平均薪酬的1.1%加上超過675美元的月平均薪酬的0.4%乘以服務年限。2002年,對該計劃進行了修訂,將福利結構改為現金結餘公式,根據該公式,應付福利是正常退休年齡假設賬户餘額的精算等價物。然而,僱員在修訂前已累積的福利並未減少。此外,以前的福利公式一直持續到2012年12月31日,作為最低福利。世行修訂了固定收益養老金計劃,自2013年4月30日起凍結該計劃下的福利,該日期之後不再增加福利。
401(K)計劃。該公司維持一個確定的繳款401(K)計劃。員工有資格通過提供高達合格薪酬20%的遞延納税貢獻來參與。員工繳費在任何時候都是既得利益的。該公司提供最高為參與者工資的4%的等額繳費,三年後即可獲得。該公司還可由其董事會全權酌情作出利潤分享貢獻。
補充退休協議。本行與本公司及本行主席、總裁兼首席執行官William C.Marsh、本行祕書兼本行高級副總裁兼首席運營官Jennifer A.Poulsen、本行本行高級副總裁兼首席財務官Amanda L.Enges、本行高級副總裁兼首席財務官Amanda L.Enges及其他管理人員維持補充行政人員退休計劃協議(下稱“SERP”)。公務員薪酬計劃會定期修訂,以符合有關人員的現行薪金水平。
SERP是不合格的固定福利計劃,沒有資金。SERP沒有資產,根據SERP應支付的利益也沒有擔保。就其既得的企業資源規劃利益而言,企業資源規劃參與者是銀行的一般債權人。SERP規定,參與者在年滿65歲時享有退休福利,直至他們的正常退休年齡。在達到正常退休年齡時,Marsh先生、Poulsen女士和Enges女士將有權分別獲得110,000美元、56,500美元和45,000美元的年金,根據經修訂的SERP計劃,每年按月等額分期付款,為期20年。
每份SVP均規定,倘若本公司或本行的控制權(定義見協議)發生變動,而控制權的變動在行政人員的僱傭終止前及行政人員達到正常退休年齡之前發生,則行政人員將以一筆過付款領取其補充退休福利。如果控制權在2021年12月31日發生變化,馬什、鮑爾森和恩格斯將有權分別獲得988,098美元、431,558美元和58,404美元的一次性賠償。如果根據修訂後的《美國國税法》第280G條,此類支付被視為“降落傘支付”,那麼此類支付可能會受到限制。
SERP禁止高管在終止僱傭後三年內與銀行競爭或招攬銀行的客户或僱員,如果這種終止發生在控制權變更之前。如果管理層在控制權變更時仍在受僱,SVP將在控制權變更後六個月內對鮑爾森女士和恩格斯女士實施競業禁止和競業禁止條款。現有的僱傭協議將控制權變更後12個月的競業禁止和競業禁止條款強加給馬什先生。
《控制協議中的僱傭和變更》。公司和銀行與威廉·C·馬什簽訂了一份僱傭協議,擔任董事長、總裁兼首席執行官。協議的當前期限將於2024年12月31日到期,並將在每年1月1日連續續簽一年,除非在續簽前至少30天發出相反的通知。協議還規定,如果公司或銀行因非原因、殘疾、退休或死亡而解僱高管,或高管在公司或銀行的控制權變更後出於正當理由(如協議定義)終止僱用,則Marsh先生將有權獲得一筆現金遣散費,相當於終止前五個歷年期間其平均年薪(按協議定義)的三倍,其保險福利最長持續36個月,以及相當於提供某些其他福利36個月的預計成本的一筆現金付款。但如果根據修訂後的《國税法》第280G條,此類支付被視為“降落傘支付”,則此類支付將受到限制。僱傭協議對Marsh先生規定了18個月的競業禁止和非招標條款,如果他的僱傭在控制權變更之前終止,則為期12個月,如果他的僱傭與控制權變更同時或之後終止。
本公司和本行維持與詹妮弗·A·鮑爾森和阿曼達·L·恩格斯簽訂的控制權協議的變更。控制權協議的變更目前將於2023年12月31日到期,除非至少在續期前30天發出相反通知,否則期限將在每年1月1日連續續期一年。如果在協議期限內發生控制權變更,而該期限還剩不到一年,則協議的剩餘期限將自動延長至控制權變更完成後的一年。
Poulsen女士和Enges女士的控制權變更協議規定,如果高管在公司或銀行控制權變更後24個月內因CAU以外的原因被公司或銀行(或任何繼任者)終止在公司或銀行的控制權變更後,高管有權獲得一筆現金遣散費,相當於終止年度(按年確定)或之前兩個日曆年度的高管最高年度薪酬的兩倍(定義見協議),高管的保險福利最長可持續24個月,以及一筆相當於提供某些其他福利24個月的預計成本的現金付款。但如果根據修訂後的《國税法》第280G條,此類支付被視為“降落傘支付”,則此類支付將受到限制。該公司和世界銀行已與其他管理人員簽訂了類似的控制權變更協議。
財政年度末的傑出股票獎。下表列出了截至2021年12月31日持有的限制性股票獎勵數目的資料,涉及《薪酬摘要表》中所列執行幹事的姓名。所有獎勵均根據公司2014年或2021年的股票激勵計劃授予。
股票大獎 |
||||||
名字 |
未歸屬股份的股數 |
未歸屬股票的市值(1) |
歸屬日期 |
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威廉·C·馬什 |
4,100 |
$ 118,490 |
12/06/2022 |
|||
威廉·C·馬什 |
5,000 |
144,500 |
12/11/2023 |
|||
威廉·C·馬什 |
5,000 |
144,500 |
12/10/2024 |
|||
詹妮弗·A·鮑爾森 |
1,500 |
43,350 |
12/06/2022 |
|||
詹妮弗·A·鮑爾森 |
500 |
14,450 |
12/11/2023 |
|||
詹妮弗·A·鮑爾森 |
1,000 |
28,900 |
12/10/2024 |
|||
阿曼達·L·恩格斯 |
1,500 |
43,350 |
12/06/2022 |
|||
阿曼達·L·恩格斯 |
750 |
21,675 |
12/11/2023 |
|||
阿曼達·L·恩格斯 |
1,000 |
28,900 |
12/10/2024 |
(1) | 基於截至2021年12月31日該公司普通股的公平市場價值。 |
集團長期創業計劃。本行設有團體定期分拆計劃(“分拆計劃”),根據該計劃,本行擁有一份有關每位參加者的人壽保險單,並在參加者去世後將部分死亡收益提供予參加者的受益人。馬什先生、鮑爾森女士、恩格斯女士和世行的其他官員參加了創業計劃。本行擁有人壽保險保單,並支付保單保費。如果參與者在受僱於銀行期間去世,且在控制權變更之前,參與者的受益人將有權獲得相當於已故參與者去世之日年基本工資的2.5倍的福利,但不超過等於死亡淨收益的最高福利,即死亡撫卹金總額減去已背書保單的現金價值。如果馬什先生、鮑爾森女士和恩格斯女士在2021年12月31日去世,他們的受益人將會死亡收益分別為941,561美元、435,377美元和399,820美元。
參與者是否繼續參與創業計劃由銀行自行決定;但如果參與者在控制權變更之日受僱於銀行,則參與者應繼續參與該計劃,直至(I)參與者放棄其在該計劃中的權利,或(Ii)參與者死亡。如果參與者在控制權變更後死亡,該參與者的受益人應有權獲得相當於該已故參與者在(A)死亡之日或(B)該參與者被終止僱用之日(以較早者為準)年基本工資的1.5倍的撫卹金。
根據創業計劃,如果根據修訂後的《國內收入法》第280G條被視為“降落傘付款”,則根據創業計劃支付的款項和福利可能會受到限制。
董事補償。在2021年期間,董事作為銀行董事提供的服務每月獲得1,750美元,出席董事會會議每月獲得750美元。每個委員會的主席作為委員會主席的服務,每月額外獲得200美元。作為公司的董事服務,不會支付任何額外的補償。此外,非僱員董事在2021年期間參加的每一次世行委員會會議都能獲得400美元。
下表列出了本公司和銀行在截至2021年12月31日的年度內向董事會每位成員支付或應計的薪酬的信息,但在薪酬摘要表中報告的被點名高管除外。
賺取的費用 |
庫存 |
所有其他 |
||||||||||||||
名字 |
或以現金支付 |
獎項(1) |
補償(2) |
總計 |
||||||||||||
米麗莎·S·鮑爾 |
$ | 44,550 | $ | 21,720 | $ | — | $ | 66,270 | ||||||||
大衞·L·考克斯 |
44,950 | 21,720 | 26,000 | 92,670 | ||||||||||||
詹姆斯·M·克魯克斯 |
44,550 | 21,720 | — | 66,270 | ||||||||||||
亨利·H·德布爾 |
35,800 | 21,720 | 12,000 | 69,520 | ||||||||||||
亨利·H·德布爾二世 |
40,600 | 21,720 | — | 62,320 | ||||||||||||
羅伯特·W·弗里曼 |
39,750 | 21,720 | — | 61,470 | ||||||||||||
馬克·A·弗裏默 |
41,350 | 21,720 | — | 63,070 | ||||||||||||
史蒂文·J·亨特 |
36,950 | 21,720 | — | 58,670 | ||||||||||||
約翰·B·梅森 |
45,000 | 21,720 | — | 66,720 | ||||||||||||
迪安娜·K·麥卡里爾 |
40,950 | 21,720 | — | 62,670 | ||||||||||||
尼古拉斯·D·瓦里舍蒂 |
37,000 | 21,720 | — | 58,720 |
(1) | 反映根據2021年通過的2021年股票激勵計劃於2021年授予的股票獎勵的授予日期公允價值,該公允價值根據FASB ASC主題718計算。有關用於確定授出日期公允價值的假設的説明,請參閲E截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告所載財務報表附註14。除亨特先生外,每隻董事共有2100筆股票獎勵,其中600筆股票獎勵於2022年12月6日,750筆股票獎勵於2023年12月11日,750筆股票獎勵於2024年12月10日。亨特先生有750個股票獎勵,這些獎勵屬於2024年12月10日。 |
(2) | 反映根據公司的補充退休協議為董事考克斯和德布爾分配的金額。 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
公司普通股的主要實益擁有人。根據經修訂的1934年證券交易法(“1934年法”),擁有普通股超過5%的個人和團體必須提交有關這種所有權的某些報告。下表列出了截至2022年3月1日,由(I)持有普通股5%以上的個人或團體、(Ii)公司董事、(Iii)包括在簡報表中的公司某些高管(我們稱之為“指名高管”)、以及(Iv)公司作為一個整體的所有董事和高管實益擁有的普通股的某些信息。管理層知道,在投票記錄日期,沒有個人或集團擁有超過5%的普通股流通股。
名字 |
受益所有權的數額和性質(一) |
實益擁有的已發行普通股的百分比 |
|||
董事: |
|||||
亨利·H·德布爾 |
74,620 |
(2) |
2.73% |
||
尼古拉斯·D·瓦里舍蒂 |
68,154 |
2.49% |
|||
羅伯特·W·弗里曼 |
65,271 |
(3) |
2.39% |
||
威廉·C·馬什 |
63,372 |
(4) |
2.32% |
||
約翰·B·梅森 |
41,042 |
1.50% |
|||
米麗莎·S·鮑爾 |
38,747 |
(5) |
1.42% |
||
詹姆斯·M·克魯克斯 |
30,029 |
(6) |
1.10% |
||
馬克·A·弗裏默 |
24,500 |
* |
|||
迪安娜·K·麥卡里爾 |
23,708 |
* |
|||
大衞·L·考克斯 |
20,830 |
(7) |
* |
||
亨利·H·德布爾二世 |
884 |
* |
|||
史蒂文·J·亨特 |
200 |
* |
|||
獲任命的行政人員: |
|||||
詹妮弗·A·鮑爾森 |
7,605 |
(8) |
* |
||
阿曼達·L·恩格斯 |
4,641 |
(9) |
* |
||
全體董事和執行幹事(16人) |
469,292 |
(10) |
17.16% |
* | 佔已發行普通股的不到1%。 |
(1) | 基於各自實益擁有人提供的信息和根據1934年法案提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件。就本表格而言,根據1934年法令頒佈的規則,任何人或實體如直接或間接擁有或分享(1)投票權,包括投票權或直接投票權,或(2)投資權,包括處置或指示處置股份的權力,則被視為實益擁有普通股。除另有説明外,個人或實體對標的股份擁有獨家投票權和獨家投資權。 |
(2) | 在Deble先生實益擁有的74,620股股份中,34,254股與其配偶共同擁有,7,165股由Deble先生擁有和控制的實體持有。 |
(3) | 在弗里曼先生實益擁有的65,271股股份中,有1,833股由他的配偶個人擁有。 |
(4) | 在Marsh先生實益擁有的63,115股中,有4,972股是在公司的401(K)計劃中持有的。 |
(5) | 在鮑爾女士實益擁有的38,747股股票中,6,306股是與她的配偶共同擁有的,14,123股是她的配偶個人擁有的,100股是她兒子個人擁有的。 |
(6) | 在克魯克斯實益擁有的30,029股股票中,有3,273股是與他的配偶共同擁有的,635股是由他的配偶單獨擁有的。 |
(7) | 在考克斯先生實益擁有的20,830股股份中,19,330股是與他的配偶共同擁有的,500股是由他的配偶單獨擁有的。 |
(8) | 在鮑爾森女士實益擁有的7,570股中,有2,615股是在公司的401(K)計劃中持有的。 |
(9) | 在恩格斯女士實益擁有的4,559股中,有3,141股是在公司的401(K)計劃中持有的。 |
(10) | 在所有董事和高級管理人員作為一個集團實益擁有的468,776股中,13,948股是在公司的401(K)計劃中持有的。 |
股權薪酬計劃信息。下表提供了截至2021年12月31日根據我們的2014和2021年股票激勵計劃可能發行的普通股的某些信息,這兩個計劃分別於2014年4月和2021年4月獲得股東批准。
計劃類別 |
在行使未償還期權時鬚髮行的證券數目 |
未平倉期權的加權平均行權價 |
根據股權補償計劃剩餘可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券)(1) |
|||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | $ | — | 281,057 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | — | — | |||||||||
總計 |
— | $ | — | 281,057 |
(1)2014年股票激勵計劃規定授予購買最多88,433股普通股的期權,以及授予最多88,433股限制性普通股,其中截至2021年12月31日沒有授予任何期權和88,400股限制性股票。2021年股票激勵計劃規定授予最多204,091股普通股的限制性普通股和期權,其中截至2021年12月31日沒有授予期權和11,950股限制性股票。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
某些交易。除下文所述外,本公司與本行之間並無與董事或本公司或本行之任何行政人員或前述人士之任何聯繫人士進行任何建議或達成之重大交易。
與許多金融機構一樣,世行遵循一項書面政策,向高級管理人員、董事和員工發放各種類型的貸款,根據這種政策,向包括高管在內的所有員工提供100個基點的貸款折扣。除該等政策外,向本公司及本行高管及董事提供的所有貸款均於正常業務過程中以與當時與本行無關人士進行可比交易時的條款及條件(包括利率及抵押品)實質上相同的條款及條件發放,且不涉及超過正常的收款風險,亦不存在其他不利因素。所有這些貸款都是由董事會批准的。
下表彙總了銀行以優惠價格(100個基點折扣)向該公司的任何董事、高管或該等個人的直系親屬提供的超過120,000美元的貸款。此外,截至2021年12月31日,該公司有兩名董事和一名高管的貸款總額超過12萬美元,但在這些情況下,以優惠價格發放的貸款不超過12萬美元。
年 |
最高本金餘額 |
天平 |
年度內支付的金額 |
利息 |
||||||||||
姓名和職位 |
類型 |
製造 |
年內 |
12/31/21 |
本金 |
利息 |
費率 |
|||||||
大衞·L·考克斯,董事 |
住宅按揭 |
2010 |
$133,284 |
$0 |
$133,284 |
$1,324 |
2.88% |
我們董事會的大多數成員都是獨立的,這是基於董事會對每個成員的資格進行評估的基礎上,考慮到納斯達克股票市場對獨立性的要求。董事會的結論是,董事鮑爾、考克斯、克魯克斯、德布爾、德布爾二世、弗里曼、弗裏默、亨特、梅森、麥卡里爾和瓦里舍蒂與公司沒有任何可能損害他們獨立性的實質性關係。
項目14.首席會計師費用和服務
將軍。董事會審計委員會已任命BKD,LLP,印第安納州韋恩堡註冊會計師(PCAOB事務所ID:
審計委員會選擇本公司的獨立註冊會計師事務所,並單獨預先批准其向本公司提供的所有審計服務。審計委員會還根據審計委員會關於預先批准審計相關服務、税務和其他服務的章程和政策,審查並單獨預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有與審計相關的、税務和所有其他服務。審計委員會在檢討該等服務及相關收費及條款時,除其他事項外,會考慮該等服務的表現可能對本所獨立註冊會計師事務所的獨立性造成的影響。
審計師費用。下表載列本公司於2021年及2020年就審計本公司綜合財務報表而提供的專業服務所支付的總費用,以及於2021年及2020年提供的與審計有關的服務、税務服務及所有其他服務所支付的費用。所有與2020年有關的審計師費用都支付給了Crowe,LLP。向BKD,LLP支付了與2021年有關的審計費用。2021年與審計有關的費用部分支付給BKD,LLP,部分支付給Crowe LLP。所有與2021年相關的税費都支付給了Crowe LLP。
2021 |
2020 |
|||||||
審計費(1) |
$ | 115,350 | $ | 159,500 | ||||
審計相關費用(2) |
30,069 | 26,000 | ||||||
税費 |
33,057 | 24,763 | ||||||
總計 |
$ | 178,476 | $ | 210,263 |
(1) |
審計費用僅包括根據公認審計標準的慣例費用,是公司為審計公司2021年和2020財年的年度財務報表以及審查公司2021年和2020財年的Form10-Q季度報告中包括的財務報表而提供的專業服務所產生的總費用。 |
(2) |
與審計有關的費用包括對該公司兩個年度福利計劃的審計。此外,2021年與審計有關的費用包括為公司提交的S-8表格相關服務支付的費用。這些與審計有關的服務是與審計或審查公司財務報表的業績合理相關的保證和相關服務。 |
審計委員會的報告。在履行其監督責任時,審計委員會與本公司的獨立審計師管理層和BKD進行了會晤和討論。管理層向審計委員會表示,所有合併財務報表都是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,審計委員會已與管理層和獨立審計員審查並討論了合併財務報表。
此外,審計委員會與獨立審計師討論了審計師獨立於管理層和本公司的問題,並已收到獨立準則委員會要求的書面披露中的事項,並根據2002年薩班斯-奧克斯利法案的要求與獨立審計師討論,包括考慮非審計服務的允許性與審計師的獨立性。
審計委員會還從獨立審計師那裏獲得了一份正式的書面聲明,描述了本公司與BKD之間與審計師獨立性有關的所有關係,符合上市公司會計監督委員會關於獨立會計師與審計委員會就獨立性進行溝通的適用要求。審計委員會與獨立審計師討論了可能影響公司客觀性和獨立性的任何關係,並對審計師的獨立性感到滿意。
基於這些討論和審查,審計委員會建議董事會批准將公司經審計的綜合財務報表納入其截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中,以便提交給美國證券交易委員會。
董事會審計委員會成員謹提交:
米莉莎·S·鮑爾,董事長
詹姆斯·M·克魯克斯
亨利·H·德布爾
馬克·A·弗裏默
史蒂文·J·亨特
迪安娜·K·麥卡里爾
尼古拉斯·D·瓦里舍蒂
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)(1)-(2) |
財務報表和附表: |
(1)為迴應本項目所需的財務報表在本報告第8項中作為參考納入。
(b) |
附件要麼作為本報告的一部分,要麼以引用的方式併入本文。 |
3.1 |
|
修訂和重新修訂的Emclaire Financial Corp公司章程(1) |
||
3.2 |
|
安克萊爾金融公司章程(2) |
||
4.1 |
|
Emclaire金融公司普通股證書樣本(3) |
||
4.2 | Emclaire普通股説明(13) | |||
10.1 |
|
修訂和重新簽署Emclaire Financial Corp、Emlenton農民國民銀行和William C.Marsh之間的就業協議,日期為2015年11月18日(4)* |
||
10.2 |
|
修訂和重新簽署Emclaire Financial Corp、Emlenton農民國民銀行和Jennifer A.Roxbury之間的控制變更協議,日期為2015年11月18日(12)* |
||
10.3 |
|
修訂和重新簽署Emclaire Financial Corp、Emlenton Farmers National Bank和Amanda L.Enges之間的控制變更協議,日期為2017年11月15日(5)* |
||
10.4 |
|
修訂和重新簽署Emclaire Financial Corp、Emlenton Farmers National Bank和Robert A.Vernick於2015年11月18日簽署的控制變更協議(12)* |
||
10.5 |
|
修訂和重新簽署了Emlenton農場主國民銀行和William C.Marsh於2015年11月18日簽署的補充高管退休計劃協議(4)* |
||
10.6 |
|
修訂和重新簽署了Emlenton農民國民銀行和Jennifer A.Roxbury之間的補充高管退休計劃協議,日期為2015年11月18日(6)* |
||
10.7 |
|
Emlenton農民國民銀行與Amanda L.Enges簽訂的補充高管退休計劃協議,日期為2017年11月15日(5)* |
||
10.8 |
|
Emlenton農民國民銀行和Robert A.Vernick於2015年11月18日簽署的補充高管退休計劃協議(12)* |
||
10.9 |
|
《Emlenton農民國民銀行與William C.Marsh之間修訂和重新簽署的高管退休計劃補充協議》的第一修正案,修訂日期為2019年2月8日(6)* |
||
10.10 | 《Emlenton國家農民銀行與Jennifer A Roxbury之間修訂和重新簽署的高管退休計劃補充協議》的第一修正案,修訂日期為2019年2月8日(6)* | |||
10.11 | 《Emlenton國家農民銀行與Amanda L.Enges之間修訂和重新簽署的高管退休計劃補充協議》的第一修正案,日期為2019年2月8日,日期為2017年11月15日(6)* | |||
10.12 | Emlenton農民國民銀行與高管和員工之間的團體任期創業計劃(7)* | |||
10.13 |
|
Emclaire Financial Corp 2014股票激勵計劃(8)* |
||
10.14 | 安克萊爾金融公司2021年股票激勵計劃(9)* | |||
11.1 |
|
有關計算每股盈利的聲明(見年報綜合財務報表附註1)。 |
||
14.0 |
|
個人及商業行為及道德守則。(10) |
||
20.0 |
|
安克萊爾金融公司股息再投資和股票購買計劃。(11) |
||
21.0 |
|
註冊人的子公司(見本文“項目1.業務説明--子公司活動”下的信息)。 |
||
23.1 | 高樂律師事務所同意書 | |||
23.2 | BKD,LLP的同意 | |||
31.1 |
|
首席執行官第302條認證。 |
||
31.2 |
|
首席財務官第302條認證。 |
||
32.1 |
|
首席執行官第906條認證。 |
||
32.2 |
|
首席財務官第906條認證。 |
||
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
||
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
||
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
||
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
||
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
||
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* |
補償性計劃或安排。 |
(1) |
通過參考註冊人2018年5月23日的表格8-K/A的當前報告而併入。 |
(2) |
參照美國證券交易委員會宣佈於1996年10月25日生效的SB-2表格註冊人註冊説明書(第333-11773號文件)合併。 |
(3) |
以註冊人截至1997年12月31日止年度的表格10-KSB40年報作為參考。 |
(4) |
通過引用註冊人2015年11月18日的當前表格8-K報告而併入。 |
(5) |
通過參考註冊人於2017年11月15日提交的當前表格8-K報告而併入。 |
(6) |
通過引用註冊人2019年2月8日的當前表格8-K報告而併入。 |
(7) |
以註冊人截至二零零二年十二月三十一日止年度的表格10-KSB年報作為參考。 |
(8) | 引用註冊人於二零一四年三月二十四日的最終委託書合併。 |
(9) | 通過引用註冊人於2021年3月19日的最終委託書併入。 |
(10) | 以註冊人截至2004年12月31日止年度的10-K表格年報作為參考。 |
(11) | 以註冊人截至二零零一年十二月三十一日止年度的表格10-KSB年報作為參考。 |
(12) | 以註冊人截至2018年12月31日止年度的10-K表格年報作為參考合併。 |
(13) | 以註冊人截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報作為參考併入。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
EMCLAIRE金融公司 |
||
|
|
|
日期:2022年3月16日 |
由以下人員提供: |
//威廉·C·馬什 |
|
|
威廉·C·馬什 |
|
|
董事董事長兼首席執行官、總裁兼首席執行官 |
|
|
(正式授權的代表) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
由以下人員提供: |
//威廉·C·馬什 |
|
由以下人員提供: |
/s/Amanda L.Enges |
|
威廉·C·馬什 |
|
|
阿曼達·L·恩格斯 |
|
董事會主席 |
|
|
財務主管兼首席財務官 |
|
首席執行官 |
|
|
(首席財務官) |
|
總統 |
|
日期: |
March 16, 2022 |
|
董事 |
|
|
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
日期: |
March 16, 2022 |
|
|
|
由以下人員提供: |
/s/Milissa S.Bauer |
|
由以下人員提供: |
/s/大衞·L·考克斯 |
|
米麗莎·S·鮑爾 |
|
|
大衞·L·考克斯 |
|
董事 |
|
|
董事 |
日期: |
March 16, 2022 |
|
日期: |
March 16, 2022 |
由以下人員提供: |
詹姆斯·M·克魯克斯 |
|
由以下人員提供: |
/s/亨利·H·迪布爾 |
|
詹姆斯·M·克魯克斯 |
|
|
亨利·H·德布爾 |
|
董事 |
|
|
董事 |
日期: |
March 16, 2022 |
|
日期: |
March 16, 2022 |
由以下人員提供: | /亨利·H·德布爾二世 | 由以下人員提供: | 羅伯特·W·弗里曼 | |
亨利·H·德布爾二世 | 羅伯特·W·弗里曼 | |||
董事 | 董事 | |||
日期: | March 16, 2022 | 日期: | March 16, 2022 | |
由以下人員提供: |
/s/Mark A.Freemer |
|
由以下人員提供: |
/s/史蒂文·J·亨特 |
|
馬克·A·弗裏默 |
|
|
史蒂文·J·亨特 |
|
董事 |
|
|
董事 |
日期: |
March 16, 2022 |
|
日期: |
March 16, 2022 |
|
約翰·B·梅森 |
|
由以下人員提供: |
/s/迪安娜·K·麥卡里爾 |
|
約翰·B·梅森 |
|
|
迪安娜·K·麥卡里爾 |
|
董事 |
|
|
董事 |
日期: |
March 16, 2022 |
|
日期: |
March 16, 2022 |
由以下人員提供: | /s/Nicholas D.Varischetti | |||
|
尼古拉斯·D·瓦里舍蒂 |
|
||
|
董事 |
|
||
日期: |
March 16, 2022 |
|
財務報表
目錄
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 |
合併資產負債表 |
F-5 |
合併淨利潤報表 |
F-6 |
綜合全面收益表 |
F-7 |
合併股東權益變動表 |
F-8 |
合併現金流量表 |
F-9 |
合併財務報表附註 |
F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東、董事會及審計委員會
安克萊爾金融公司
賓夕法尼亞州埃姆倫頓
對財務報表的幾點看法
我們審計了Emclaire Financial Corp(Corporation)截至2021年12月31日的合併資產負債表、截至該年度的相關淨收益、全面收益、股東權益和現金流量變化的綜合報表以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的年度的經營成果和現金流量。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。
我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。該公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制的有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失準備
如財務報表附註3所述,截至2021年12月31日,公司的貸款損失準備(全部)為1,039萬美元。本公司還在財務報表附註1中説明瞭圍繞這一估計數的“貸款損失準備”會計政策。貸款損失撥備由管理層定期評估,並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行的定期審查。津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及分類為減值的貸款,並在減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值)低於該貸款的賬面價值時建立撥備。一般部分包括非分類貸款,並以歷史損失經驗為基礎,經定性因素調整。
我們將All的估值確定為一項關鍵的審計事項。審計涉及重大判斷和複雜的審查,因為評估管理層的估計具有高度的主觀性,例如評估管理層對經濟狀況和其他環境因素的評估、評估與不良貸款相關的特定撥備的充分性,以及評估貸款等級的適當性。
我們與估計的貸款損失準備有關的審計程序包括:
● |
測試ALL中使用的基礎數據的完整性和準確性,以及ALL中使用的信息和報告的完整性和準確性。 |
● |
測試公司所有計算中公式的文書和計算準確性。 |
● |
評估信用質量指標,如拖欠、非應計項目、沖銷和貸款等級的趨勢。 |
● |
測試貸款審查功能和確定的貸款等級的準確性。 |
● |
通過執行以下操作評估對歷史損失的定性因素調整: |
o |
評價作為與定性因素有關的調整基礎的數據的可靠性和相關性 |
o |
評價管理層判斷的合理性,這些判斷與確定定性因素所用數據的定性和定量評估以及由此產生的津貼分配有關 |
o |
年復一年地對減值部分進行分析審查和集體評估 |
o |
評價管理層定性因素津貼分配的合理性 |
o |
重新計算從定性因素評估得出的準備金的美元數額 |
o |
同意從定性因素分析到總體津貼計算的津貼分配 |
/s/ |
自2021年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
March 16, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
安克萊爾金融公司
賓夕法尼亞州埃姆倫頓
對財務報表的幾點看法
我們審計了Emclaire Financial Corp(本公司)截至2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的淨收益、全面收益、股東權益變動表和現金流量的相關綜合報表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了該公司截至2020年12月31日的財務狀況,以及該公司截至該年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
|
/s/Crowe LLP |
|
|
從2010年到2021年3月19日,我們一直擔任該公司的審計師。 |
伊利諾伊州橡樹溪 |
三月19, 2021 |
合併資產負債表 |
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據) |
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
銀行存款的生息存款 | ||||||||
現金和現金等價物合計 | ||||||||
生息定期存款 | ||||||||
可供出售的證券 | ||||||||
證券--股權投資 | ||||||||
持有待售貸款 | ||||||||
應收貸款,扣除貸款損失準備淨額#美元 及$ | ||||||||
聯邦銀行股,按成本價計算 | ||||||||
銀行人壽保險 | ||||||||
應計應收利息 | ||||||||
房舍和設備,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形核心存款,淨額 | ||||||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息 | $ | $ | ||||||
計息 | ||||||||
總存款 | ||||||||
短期借款資金 | ||||||||
長期借款資金 | ||||||||
應計應付利息 | ||||||||
應計費用和其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承擔和或有負債(附註11) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$ 面值, 核定股份;C系列,非累積優先股,$ 百萬清算價值, 已發行和已發行股票;D系列,非累積優先股,$ 百萬清算價值, 已發行及已發行股份 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授權股份; 和 已發行股份; 和 流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
庫存股,按成本價計算; 股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
合併淨利潤報表 |
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據) |
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
利息和股息收入 |
||||||||
應收貸款,包括費用 |
$ | $ | ||||||
證券: |
||||||||
應税 |
||||||||
免徵聯邦所得税 |
||||||||
聯邦銀行股 |
||||||||
銀行存款的生息存款 |
||||||||
利息和股息收入合計 |
||||||||
利息支出 |
||||||||
存款 |
||||||||
短期借款資金 |
||||||||
長期借款資金 |
||||||||
利息支出總額 |
||||||||
淨利息收入 |
||||||||
貸款損失準備金 |
||||||||
計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
||||||||
非利息收入 |
||||||||
費用及服務費 |
||||||||
出售可供出售證券的淨收益 |
||||||||
銷售貸款的淨收益 |
||||||||
銀行擁有的人壽保險收益 |
||||||||
其他 |
||||||||
非利息收入總額 |
||||||||
非利息支出 |
||||||||
薪酬和員工福利 |
||||||||
房舍和設備 |
||||||||
無形資產攤銷 |
||||||||
專業費用 |
||||||||
聯邦存款保險 |
||||||||
其他 |
||||||||
總非利息支出 |
||||||||
未計提所得税準備的收入 |
||||||||
所得税撥備 |
||||||||
淨收入 |
||||||||
優先股股息 |
||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 |
$ | $ | ||||||
普通股每股收益 |
||||||||
基本信息 |
$ | $ | ||||||
稀釋 |
$ | $ |
見合併財務報表附註。
綜合全面收益表 |
(美元金額(千美元)) |
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
其他綜合收益 |
||||||||
可供出售證券的未實現收益: |
||||||||
期內產生的未實現持有收益(虧損) |
( |
) | ||||||
淨收入中所列收益的重新分類調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
淨期間變動 |
( |
) | ||||||
税收效應 |
( |
) | ||||||
税後淨額 |
( |
) | ||||||
固定收益養老金計劃: |
||||||||
期內產生的未實現持有收益(虧損) |
( |
) | ||||||
計入淨收入的虧損的重新分類調整 |
||||||||
淨期間變動 |
( |
) | ||||||
税收效應 |
( |
) | ||||||
税後淨額 |
( |
) | ||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
( |
) | ||||||
綜合收益 |
$ | $ |
見合併財務報表附註。
合併股東權益變動表 |
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據) |
優先股 | 額外實收資本-優先考慮 | 普通股 | 額外實收資本-普通 | 庫存股 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股宣佈的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股作為限制性股票獎勵( 股份) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
優先股宣佈的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股作為限制性股票獎勵( 股份) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
見合併財務報表附註。
合併現金流量表 |
(美元金額以千為單位,不包括每股和每股數據) |
截至12月31日止年度, |
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2021 |
2020 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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房地和設備的折舊和攤銷 |
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貸款損失準備金 |
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保費、折扣、遞延成本和費用的攤銷/增加,淨額 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 |
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無形資產攤銷和抵押償還權 |
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出售債務證券的已實現收益,淨額 |
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權益證券公允價值變動 |
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銷售貸款的淨收益 |
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) | ( |
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喪失抵押品贖回權的房地產淨(收益)損失 |
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出售房舍和設備的淨(得)損 |
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用於銷售的貸款 |
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出售源於出售的貸款的收益 |
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喪失抵押品贖回權的房地產的減記 |
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股票補償費用 |
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增加銀行擁有的人壽保險 |
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遞延税金增加 |
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應計應收利息減少(增加) |
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預付費用和其他資產增加 |
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應計應付利息減少 |
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) | ||||
應計費用和其他負債增加 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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貸款來源和本金託收,淨額 |
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出售以前歸類為組合貸款的待售貸款的銷售收益 |
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可供出售的證券: |
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銷售額 |
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到期日、還款和催繳 |
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購買 |
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購買銀行擁有的人壽保險 |
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購買聯邦銀行股票 |
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贖回聯邦銀行股票 |
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賺取定期存款的利息淨變動 |
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交出銀行擁有的人壽保險的收益 |
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出售銀行房舍和設備所得收益 |
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購置房舍和設備 |
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出售止贖房地產的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流 |
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存款淨增量 |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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短期借款淨變化 |
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已支付的股息 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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補充信息: |
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支付的利息 |
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已繳所得税 |
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補充非現金披露: |
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從貸款轉移到止贖的房地產 |
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從投資組合貸款轉移到持有待售貸款 |
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在後續期間結算的銀團國家信貸 |
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增加經營租賃使用權資產 |
見合併財務報表附註。
合併財務報表附註 |
1. | 重要會計政策摘要 |
列報和合並的基礎。合併財務報表包括Emclaire Financial Corp(本公司)及其全資子公司Emlenton農民國民銀行(本銀行)的賬户)。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
估計和分類的使用。在按照美國公認會計原則(GAAP)編制合併財務報表時,管理層需要做出影響資產和LIA報告金額的估計和假設截至資產負債表日期的負債和報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。先前報告的某些數額可能已重新分類,以符合本年度財務報表列報。這樣的重新分類確實做到了不影響淨收益或股東權益。本公司根據過往經驗及其他被認為在目前情況下屬合理的假設作出估計。這些估計可能隨着新事件的發生和有關大流行持續影響的更多信息的出現,情況發生了變化。該公司的經營和經營業績可能會受到重大不利影響。注中披露的重大估計數1,包括貸款損失準備、金融工具的估值和商譽的計提可能旨在緩解這一流行病的國家和地方事件將對其產生實質性的不利影響。
信貸風險的顯著集團集中度。該公司的大部分活動都是與位於美國賓夕法尼亞州西部地區的客户進行的。注意事項2討論公司投資的證券類型。注意事項3討論公司從事的貸款類型。該公司會這樣做不有任何顯著的濃度對任何一行業或客户。
現金和現金等價物。就合併現金流量表而言,現金和現金等價物包括手頭現金、現金項目、在其他金融機構的生息存款以及代理銀行出售和到期的聯邦基金。賺取利息的存款一般屬短期性質,按成本計算。聯邦基金一般是以一白天的時間段。報告貸款和存款交易以及短期借款的淨現金流。
股息限制。銀行業務報告監管要求維持一定的資本水平,並可能限制銀行支付給公司或公司支付給股東的股息。
可供出售的證券。債務證券被歸類為可供出售的債券,當它們可能在到期前出售時。可供出售的債務證券按公允價值列賬,未實現的持有收益和虧損在扣除税收的其他綜合收益中報告。
證券利息收入包括購買溢價或折價的攤銷。證券的折價在到期日期間使用水平收益率法遞增。保費使用水平收益率方法通過第一呼叫日期。如果沒有贖回日期,溢價將在到期日之前攤銷。銷售損益在交易日被記錄下來,並使用特定的識別方法確定。
管理層至少每季度評估一次債務證券的非臨時性減值(OTTI),並在經濟、市場或其他方面的考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。當局會考慮:(1)公允價值低於成本的時間長度和程度,(2)發行人的財務狀況及近期前景,(3)市場下跌是否受到宏觀經濟狀況的影響,以及(4)公司是否有出售證券的意圖或更有可能不將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如果公司打算出售減值證券,或者如果它更有可能超過不公司將被要求在其預期收回之前出售證券,公司記錄的非暫時性損失的金額相當於通過收益實現的公允價值和攤銷成本之間的全部差額。否則,只有債務證券估計損失的貸方部分在收益中確認,其他部分的損失在其他全面收益中確認。
股權證券。股權證券按公允價值列賬。持股收益或虧損在淨利潤中報告。
應收貸款. 該公司向客户發放按揭貸款、商業貸款和消費貸款。貸款組合的很大一部分是以主要位於賓夕法尼亞州西部的房地產為抵押的貸款。公司債務人履行合同的能力取決於這一地區的房地產和一般經濟狀況。
管理層有意願和能力在可預見的將來持有的貸款,或直到到期或償還的貸款,在經沖銷調整後的未償還本金餘額中報告,允許貸款損失準備金,以及產生貸款的任何遞延費用或成本,或購買貸款的溢價或折扣。利息收入應計在未付本金餘額上。扣除某些直接貸款成本後的貸款發放費用以及溢價和折扣在利息收入中遞延,並在利息收入中確認為使用利息方法對相關貸款收益率進行的調整。
合併財務報表附註 | ||
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1. | 重要會計政策摘要(續) |
所有類別貸款的應計利息通常在貸款發生時停止。90逾期天數,除非信用證已得到很好的擔保並處於催收過程中。在…120逾期天數,所有貸款都被視為非應計項目。如果本金或利息的收取被認為有疑問,貸款被置於非權責發生制狀態,或在較早的日期註銷。非權責發生制貸款和逾期貸款90仍在計提的天數包括被集體評估減值的較小余額同質貸款和單獨歸類為減值貸款。所有利息均應計,但不對處於非應計項目或已註銷狀態的貸款收取的款項將沖銷利息收入。這些貸款的利息按現金收付制或成本回收法核算,直到有資格恢復權責發生制狀態。當合同規定的所有到期本金和利息金額在當前和未來付款得到合理保證時,貸款就恢復到應計狀態。
貸款損失準備金。貸款損失準備是通過計入收益的貸款損失準備金,為可能發生的信貸損失建立的。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時,貸款損失將計入備抵。隨後的回收,如果有的話,通常會計入這筆津貼。
貸款損失準備由管理層定期評估,其依據是管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、不利情況和可能影響借款人的償還能力、任何基礎抵押品的估計價值、當時的經濟狀況和其他因素。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
若根據目前的資料及事件,本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息,則該貸款被視為減值。條款被修改導致特許權的貸款,以及借款人遇到財務困難的貸款,被視為問題債務重組(TDR)並被歸類為減值。
管理層在釐定所有貸款類別的減值時考慮的因素包括已證明的償還能力、支付狀況、抵押品價值,以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常是不被歸類為受損。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性,同時考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。
就商業貸款而言,減值以逐筆貸款為基準,以按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如貸款依賴抵押品)計量。對大量小額同質貸款餘額進行集體減值評估。因此,該公司會不單獨確定個人消費和住宅抵押貸款以進行減值披露,除非此類貸款是重組協議的標的。
TDR在減值披露中單獨確認,並以貸款開始時的實際利率按估計未來現金流的現值計量。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款,貸款將按抵押品的公允價值淨額報告。對於後來違約的TDR,本公司根據貸款損失準備的會計政策確定準備金金額。
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。一般部分包括非減值貸款,並基於經質量因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損經驗由投資組合類別決定,並基於本公司在過去1225美分。管理層考慮的定性因素包括國家和地區的經濟和商業狀況、貸款組合的性質和數量的變化、貸款審查系統的質量、趨勢的變化、逾期、非應計和分類貸款的數量和嚴重程度以及損失和追回趨勢。該公司的投資組合如下:
住宅按揭貸款:住房抵押貸款是向消費者提供的用於購買、再融資或建造住宅的貸款。利率或市場狀況的變化可能影響借款人支付合同本金和利息的能力。
房屋淨值貸款和信用額度:房屋淨值貸款和信用額度是向希望利用其財產的淨值來借入資金用於幾乎任何消費目的的房主提供的信貸便利。屬性值可能由於經濟和其他因素的影響而波動。
商業地產:商業房地產貸款受到與商業貸款類似的承銷標準和流程的約束。這些貸款主要被視為現金流貸款,這些貸款的償還在很大程度上取決於物業的成功運營。貸款業績可能受到影響總體經濟的因素或特定房地產市場條件的不利影響,如地理位置和物業類型。
商業業務:商業信貸向商業客户提供,用於正常運營,為營運資金需求、設備採購或其他項目提供資金。這些借款人中的大多數是在我們地理區域內開展業務的客户。這些貸款一般由個人承保,並以公司資產和企業主的個人擔保為擔保。商業貸款主要基於借款人的歷史和預計現金流以及借款人提供的基礎抵押品。然而,借款人的現金流,可能不表現得像預測的和擔保貸款的抵押品可能因經濟或個人表現因素而波動的價值。
合併財務報表附註 |
1. | 重要會計政策摘要(續) |
消費者:消費貸款是為購買汽車或債務合併等非商業目的向個人提供的貸款。這些貸款主要基於信用評分和債務收入比,可能受到經濟或個人業績因素的不利影響。
持有待售貸款。在二手市場發放及擬供出售的按揭貸款,以總成本或公平價值中較低者為準,視乎投資者的未償還承諾而定。未實現淨虧損(如果有的話)被記為估值準備金並計入收益。持有用於銷售的抵押貸款通常在出售時保留服務。出售抵押貸款的賬面價值減去分配給償還權的金額。出售抵押貸款的損益是根據出售的相關貸款的售價和賬面價值之間的差額計算的。
銀行擁有的人壽保險(BOLI)。銀行為某些主要官員和僱員購買了人壽保險。博利按在資產負債表日根據保險合同可變現的金額記錄,這是根據結算時可能到期的其他費用或其他金額調整的現金退回價值。
房舍和設備。土地是按成本價運輸的。房舍、傢俱和設備以及租賃改進按成本減去累計折舊或攤銷計算。折舊是在相關資產的估計使用年限內按直線計算的,即
幾年前 建築和建築的年限 至 傢俱和設備的購買年限。租賃改進之攤銷乃按租賃之估計使用年限或預期年期中較短者,以直線法計算。預期條款包括租賃選擇權期限,只要這種選擇權的行使得到合理保證。當事件表明房舍和設備的賬面價值時,對其進行減值審查可能不可從未來的未貼現現金流中收回。如果減值,資產按公允價值入賬。
商譽與無形資產。商譽來自企業收購,代表收購價格超過收購資產和負債公允價值的部分。核心存款無形資產來自整個銀行或分行的收購,按公允價值計量,然後在其估計使用年限內攤銷。商譽是不攤銷,但至少每年評估一次減值,如果事件發生或情況變化更有可能超過不將公允價值降低到低於賬面價值。進行初步定性評估,以評估減值的可能性,並確定是否有必要進行進一步的量化測試以計算公允價值。當定性評估表明損害更有可能超過不,需要進行量化測試,從而計算每個報告單位的公允價值,並與記錄的賬面價值進行比較。如果報告單位的計算公允價值超過其賬面價值,商譽不被認為受損的。如果發生減值,任何此類費用都被確認為從確定期間的收益中扣除,金額等於差額。本公司於以下日期進行年度評估十一月三十日每年。商譽是本公司資產負債表上唯一具有無限期生命期的無形資產。
維修資產。維修性資產是指已出售貸款保留維修權的分配價值。維修資產按預計淨維修收入的比例和期間支出。減值以資產的公允價值為基礎進行評估,並使用與利率有關的相關貸款分組。公允價值是根據具有相似特徵的類似資產的價格(如有)或基於基於市場的假設的貼現現金流量來確定的。在公允價值小於某一分組的資本化金額的範圍內,某一分組的任何減值都報告為估值準備。在…2021年12月31日和2020,未償還貸款餘額為其他總額為#美元。
通過喪失抵押品贖回權(OREO)獲得的其他房地產。通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產最初以公允價值減去收購時的銷售成本進行記錄,從而為該資產建立了新的成本基礎。這些資產隨後按賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者入賬。如果公允價值在喪失抵押品贖回權後下降,則通過費用記錄估值津貼。經營物業的收入和開支、銷售收益和虧損以及估值津貼的增加都計入了經營業績。通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產被歸類為預付費用和其他資產。曾經有過
國庫股。為國庫購買的普通股按成本入賬。在隨後重新發行時,庫存股賬户減去該等股票在第一-在,在,第一-退出基礎。
合併財務報表附註 | ||
1. | 重要會計政策摘要(續) |
所得税。所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額,按制定的税率計算。如果需要,估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。税務頭寸只有在以下情況下才被確認為福利:不是“税務審查將維持税務狀況,並推定將進行税務審查。確認的金額是大於50%很有可能在考試中實現。對於税務頭寸不更有可能遇到的是不是“測試,不是税收優惠被記錄下來。本公司在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。
每股普通股收益(EPS)。基本每股收益不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益包括根據股票期權和限制性股票獎勵可發行的額外潛在普通股的稀釋效果。
綜合收益。綜合收益包括淨收益和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)包括可供出售的證券的未實現持有損益和養卹金供資狀況的變化,這些也被確認為權益的單獨組成部分。
運營細分市場。在整個公司的基礎上對運營進行管理,並評估財務業績。因此,管理層將所有金融服務業務視為集合在一起
可報告的運營部門。
退休計劃。該公司維持一項非供款固定福利計劃,涵蓋合資格的僱員和高級人員。有效2009年1月1日該計劃對新參與者關閉。公司向計劃參與者提供了必要的通知 March 12, 2013 凍結計劃(削減)的決心。因此,員工從以下日期起停止領取福利 January 1, 2013. 這項對計劃的修改確實起到了作用不影響參與者在凍結日期之前獲得的福利。該公司亦維持一項401(K)基本涵蓋所有僱員的計劃,以及主要行政人員的補充行政人員退休計劃。
股票補償計劃。股票期權和限制性股票獎勵以授予日的公允價值為基礎確認補償費用。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計股票期權的公允價值,而公司普通股在授予之日的市場價格被用於限制性股票獎勵。補償費用在要求的服務期內確認,通常定義為授權期。該公司的政策是在授予限制性股票的日期發行股票。未授予的限制性股票獎勵可以不收取公司宣佈的股息。
金融資產轉讓。當金融資產的控制權已經交出時,金融資產的轉移被計入出售。在下列情況下,對轉讓資產的控制權被視為交出:1)該等資產已與公司隔離,(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利,以及(3)公司會這樣做不通過達成在資產到期前回購資產的協議,保持對轉讓資產的有效控制。
表外金融工具。在正常業務過程中,本公司已訂立表外金融工具,包括信貸承諾、信貸額度貸款安排下的承諾及信用證。此類金融工具在獲得資金時記入財務報表。
金融工具的公允價值。金融工具的公允價值是根據相關市場信息和其他假設估計的,在另一份附註中披露得更充分。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項,特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。
或有損失。或有損失,包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟,當損失的可能性很可能,並且損失的金額或範圍可以合理估計時,被記錄為負債。管理層會這樣做不認為目前存在對財務報表有實質性影響的事項。
新發行的不然而,有效的會計準則。在……裏面 June 2016, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量“。ASU2016-13通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內發生的估計信貸損失,顯著改變了金融工具減值的確認方式。指引的主要規定包括(1)用按攤餘成本計量的工具的“預期損失”模型取代現行公認會計準則下的“已發生損失”方法,(2)要求實體記錄可供出售債務證券的備抵,而不是減少投資的賬面金額,這是現行公認會計準則下非臨時性減值模式所要求的,以及(3)購買的信用減值債務證券和貸款的簡化會計模型。ASU最初在中期和年度報告期內有效,從以下日期開始2019年12月15日,允許提前領養。但是,在 October 16, 2019, FASB宣佈將這一ASU對較小報告公司的生效日期推遲到以下財年開始 December 15, 2022. 由於該公司是一家規模較小的報告公司,因此可以推遲。管理層已經選擇了一家軟件供應商,目前正在完成實施過程。該公司正在審查現有的歷史信息,以評估預期的信貸損失,並確定採用ASU的影響2016-13將在財務報表上產生影響。
合併財務報表附註 | ||
1. | 重要會計政策摘要(續) |
在……裏面 March 2020, FASB發佈了ASU2020-04,“中間價改革”。ASU2020-04包含可選指南,以減輕對財務報告參考匯率改革的會計核算或確認影響的潛在負擔。新標準是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能不再作為基準利率的結果。該標準是可選的,併為將GAAP應用於合同、套期保值關係或參考LIBOR的其他交易或其他參考利率提供了可選的權宜之計和例外可能停產。本ASU自發布之日起生效,一般可通過 December 31, 2022. 該公司已確定
2. | 證券 |
股權證券。該公司持有公允價值為#美元的股權證券。
債務證券-可供出售。下表彙總了該公司截至12月31日:
(美元金額(千美元)) | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | ||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||
美國政府支持的實體和機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券:住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
美國機構抵押貸款債券:住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
美國政府支持的實體和機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券:住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
美國機構抵押貸款債券:住宅 | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區 | ( | ) | ||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
賬面價值為$的證券
合併財務報表附註 |
2. | 證券(續) |
出售可供出售的債務證券的收益12月31日具體情況如下:
2021 | 2020 | |||||||
收益 | $ | $ | ||||||
收益 | ||||||||
損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
與收益(虧損)相關的税收撥備 |
下表載列該公司債務證券截至十二月31, 2021.預期到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。抵押貸款支持證券和抵押貸款債券不於單一到期日到期,並分別列示。
(美元金額(千美元)) | 可供出售 | |||||||
攤銷成本 | 公允價值 | |||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | ||||||
應在一年至五年後到期 | ||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||
十年後到期 | ||||||||
抵押貸款支持證券:住宅 | ||||||||
抵押貸款債券:住宅 | ||||||||
可供出售的證券總額 | $ | $ |
有關未實現虧損總額為十二月31, 2021和2020下表按投資類別和個別證券持續虧損的時間長短彙總:
(美元金額(千美元)) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
公允價值 | 未實現虧損 | 公允價值 | 未實現虧損 | 公允價值 | 未實現虧損 | |||||||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
美國政府支持的實體和機構 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券:住宅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
美國機構抵押貸款債券:住宅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
國家和政治分區 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
美國政府支持的實體和機構 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券:住宅 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
美國機構抵押貸款債券:住宅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
國家和政治分區 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
管理層至少按季度評估非暫時性減值的債務證券,並在經濟、市場或其他條件需要進行此類評估時更頻繁地評估債務證券。當局會考慮:(1)公允價值低於成本的時間長度和程度,(2)發行人的財務狀況及近期前景,(3)市場下跌是否受到宏觀經濟狀況的影響,以及(4)公司是否有出售證券的意圖或更有可能不將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如果公司打算出售減值證券,或者如果它更有可能超過不公司將被要求在其預期收回之前出售證券,公司記錄的非暫時性損失的金額相當於公允價值和攤銷成本之間的全部差額。否則,只有債務證券估計損失的貸方部分在收益中確認,其他部分的損失在其他全面收益中確認。
合併財務報表附註
2. | 證券(續) |
有幾個
3. | 應收貸款及相關貸款損失準備 |
下表彙總了截至日前公司的應收貸款12月31日:
(美元金額(千美元)) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
房地產按揭貸款: | ||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | ||||||
房屋淨值貸款和信用額度 | ||||||||
商業地產 | ||||||||
房地產貸款總額 | ||||||||
其他貸款: | ||||||||
商業業務 | ||||||||
消費者 | ||||||||
其他貸款總額 | ||||||||
貸款總額,總額 | ||||||||
貸款損失撥備減少 | ||||||||
貸款總額,淨額 | $ | $ |
上述貸款總額包括遞延費用淨額#美元。
貸款損失準備(ALL)是為了吸收貸款組合中可能發生的損失。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充分性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款量。雖然該公司歷史上經歷了資產質量的強勁趨勢,但由於持續的COVID-19在大流行病期間,管理層認識到有必要將各種因素納入津貼評估,以幫助補償由於當前經濟狀況而造成的任何信貸惡化的影響。
管理層使用定義的、一致應用的流程,每季度審查貸款組合,以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時,這些金額將立即從全部貸款中註銷。
以下是對截至以下年度的所有變化的分析12月31日:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
恢復 | ||||||||
年終結餘 | $ | $ |
合併財務報表附註
3. | 應收貸款及相關貸款損失準備(續) |
下表詳細説明瞭所有投資活動以及按減值方法按投資組合分類記錄的投資。十二月31, 2021和2020:
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | 線條(&L) | 商業廣告 | 商業廣告 | |||||||||||||||||||||
(美元金額(千美元)) | 抵押貸款 | 的信用 | 房地產 | 業務 | 消費者 | 總計 | ||||||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||
撥備(貸方) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
結清可歸因於貸款的所有餘額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收購貸款的減值集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
已發放貸款的減值集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
貸款總額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收購貸款的減值集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
已發放貸款的減值集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||
規定 | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
結清可歸因於貸款的所有餘額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收購貸款的減值集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
已發放貸款的減值集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
貸款總額: | ||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收購貸款的減值集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
已發放貸款的減值集體評估 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
貸款損失準備金是根據估計數計算的,實際損失將與目前的估計數不同。管理層認為,同質資產池的粒度和相關的歷史損失率和其他定性因素,以及在適用假設方面的一致性,都會導致資產負債表中的所有部分都反映了在任何特定日期在投資組合組成部分中發現的風險。
在…2021年12月31日和2020,有
合併財務報表附註
3. | 應收貸款及相關貸款損失準備(續) |
下表按類別列出了減值貸款,並按需要特定撥備的貸款和需要特定撥備的貸款分類。不必需的日期為12月31日:
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||||||||||
有特定撥備的減值貸款 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | 截至2021年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 已記錄的投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 當期確認的利息收入 | 期內確認的收付實現制利息 | |||||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
沒有特別撥備的減值貸款 | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日 | 截至2021年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 已記錄的投資 | 平均記錄投資 | 當期確認的利息收入 | 期內確認的收付實現制利息 | ||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||||||||||
有特定撥備的減值貸款 | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 已記錄的投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 當期確認的利息收入 | 期內確認的收付實現制利息 | |||||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
沒有特別撥備的減值貸款 | ||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||
未付本金餘額 | 已記錄的投資 | 平均記錄投資 | 當期確認的利息收入 | 期內確認的收付實現制利息 | ||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
合併財務報表附註
3. | 應收貸款及相關貸款損失準備(續) |
未付本金餘額包括已部分沖銷但不被原諒了。應計利息為不包括在上述已記錄的貸款投資中,或根據金額計入下表不是物質的。
問題債務重組(TDR)。公司對某些貸款進行了修改,以便最大限度地收回貸款餘額。如果出於與客户財務困難有關的經濟或法律原因,管理層給予與貸款原始條款和條件相比的讓步,它將不另有考慮,修改後的貸款被歸類為TDR。與TDR相關的優惠通常會這樣做不包括本金餘額的寬免。該公司已不是向借款人提供額外信貸的法律義務,這些貸款被歸類為TDR。
在…十二月31, 2021和2020,該公司曾
該公司確實做到了
貸款一旦發生違約,即被視為違約。30根據修改後的條款,合同逾期天數。截至年底止年度十二月31, 2021和2020,有幾個 被歸類為TDR的貸款在十二幾個月的改裝。
根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)的規定,2020該公司已批准對
信用質量指標。管理層根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括:當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等。
商業地產和商業商業貸款不被確認為減值的貸款被評估為風險評級貸款池,採用由季度特別資產審查支持的風險評級做法。在這一審查過程中,對每個被批評和分類的貸款和借款人的優勢和劣勢進行識別、評估和記錄,制定戰略行動計劃,確認風險評級,並審查貸款的業績狀態。
管理層已確定貸款組合的某些部分在性質上是同質的,併為以下貸款池類型分配了類似的準備金係數:住宅房地產、房屋淨值貸款和信用額度,以及消費者分期付款和個人信用額度。這些同質貸款是不評級,除非被識別為受損。
管理層使用以下風險評級定義:
通行證:被歸類為PASS的貸款通常表現出良好的付款表現,並具有可接受的財務趨勢,償還能力明顯的基礎借款人。這些借款人通常會有足夠的現金流,使他們能夠經受住經濟低迷,任何基礎抵押品的價值都可以承受由於經濟狀況而出現的適度貶值。
特別提示:被歸類為特別提及的貸款的特點是潛在的弱點,可能危及合同約定的償還。這些貸款可能表現出槓桿增加、利潤率下降和/或現金流惡化等不利趨勢。這些借款者天生就更容易受到經濟壓力的影響。
不合標準:被歸類為不合標準的貸款表現出明確的弱點,以至於還款受到威脅。通常,該公司是不是不再受到借款人的表觀淨資產和償還能力的充分保護。
值得懷疑的:被歸類為可疑貸款的貸款已經發展到了這樣一個地步,即根據目前可以確定的事實、條件和價值,全額催收或清算是高度可疑的或不可能的。
合併財務報表附註
3. | 應收貸款及相關貸款損失準備(續) |
下表載列按綜合通行證總結的貸款組合類別,以及在該公司的內部風險評級系統內被批評的特別提及、不合標準及可疑類別。十二月31, 2021和2020:
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||||||||||
未定級 | 經過 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
管理層通過分析貸款組合的年齡,進一步監測貸款組合的業績和信用質量,這是由所需付款逾期的時間長短決定的。自.起2020年12月31日和2021,該公司已作出短期修改,例如延遲付款、豁免收費、延長還款期限或其他延遲向借款人付款的情況。根據CARE法案,被認為是當前借款人的借款人30在實施修改計劃時,合同付款的逾期天數。因此,根據《CARE法案》所作的修改如下不包括在該公司的逾期或非應計貸款中2021年12月31日和2020.下表按截至以下日期的不良貸款及不良貸款賬齡類別列出貸款組合類別十二月31, 2021和2020:
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||||||||||
表演 | 不良資產 | |||||||||||||||||||||||
應計未逾期貸款 | 累計逾期30-59天 | 累計逾期60-89天 | 累計逾期90天以上 | 非應計項目 | 總計 | |||||||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
合併財務報表附註
3. | 應收貸款及相關貸款損失準備(續) |
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||||||
未逾期 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天以上 | 總計 | ||||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||
住宅第一按揭 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房屋淨值和信貸額度 | ||||||||||||||||||||
商業地產 | ||||||||||||||||||||
商業業務 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
4. | 聯邦銀行股票 |
世行是FHLB和FRB的成員。作為這些聯邦銀行系統的一員,世界銀行對各地區銀行的資本存量進行投資,按成本列賬。這些股票是按照聯邦銀行的指示按面值購買和贖回的,維持的水平主要基於借款和其他對應關係。世行對FHLB和FRB股票的投資為#美元。
5. | 房舍、設備和租約 |
房舍和設備
房舍和設備位於12月31日按主要分類概括如下:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和改善措施 | ||||||||
租賃權的改進 | ||||||||
傢俱、固定裝置和設備 | ||||||||
軟件 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去:累計折舊和攤銷 | ||||||||
淨房舍和設備 | $ | $ |
截至年度的折舊及攤銷費用十二月31, 2021和2020是$
合併財務報表附註
5. | 房地、設備和租約(續) |
租契
自.起2021年12月31日,該公司將房地產出租給七各種經營租賃協議下的辦公室。租賃協議的到期日從從… June 2024 至2056年12月,包括所有延長期。目前有不是租約到期前終止的情形。該等租約的加權平均剩餘租期為
在釐定每份個別租約的租賃負債時所使用的貼現率為FHLB固定預付款利率,該利率與截至2019年1月1日對於領養時存在的租約。這一方法將在以後的任何租賃協議開始時繼續採用。租賃的加權平均貼現率為s
我們運營租賃的總成本是Re$
營運租約的估計租金承擔總額如下:2021年12月31日:
(美元金額(千美元)) | ||||
截至12月31日的年度: | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
最低租賃付款總額 | ||||
現金流的貼現效應 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ |
6. | 商譽與無形資產 |
下表彙總了該公司截至12月31日:
(美元金額(千美元)) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
總賬面金額 | 累計攤銷 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | |||||||||||||
商譽 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
核心存款無形資產 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
核心存款無形資產,產生於三收購,在相關存款的加權平均估計壽命內攤銷,並不估計有很大的剩餘價值。該公司記錄的無形攤銷費用共計#美元。
合併財務報表附註
6. | 商譽與無形資產(續) |
核心礦藏無形資產於截至年度的估計攤銷費用12月31日具體如下:
(美元金額(千美元)) | 攤銷 | |||
費用 | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
7. | 關聯方餘額和交易 |
在正常業務過程中,本行與僱員、主要管理人員和董事及其關聯公司保持借貸和存款關係。世行已向主要高管和董事及其附屬公司發放了總額為#美元的貸款。
8. | 存款 |
下表彙總了該公司截至12月31日:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||||||
帳户類型 | 平均費率 | 金額 | 百分比 | 平均費率 | 金額 | 百分比 | ||||||||||||||||||
無息存款 | — | $ | % | — | $ | % | ||||||||||||||||||
有息活期存款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
定期存款 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||
總計 | % | $ | % | % | $ | % |
下一次定期存款的預定到期日五年份及以後的年份如下:
(美元金額(千美元)) | 金額 | 百分比 | ||||||
2022 | $ | % | ||||||
2023 | % | |||||||
2024 | % | |||||||
2025 | % | |||||||
2026 | % | |||||||
此後 | % | |||||||
總計 | $ | % |
合併財務報表附註
8. | 存款(續) |
該公司總共有$
(美元金額(千美元)) | 金額 | |||
三個月或更短時間 | $ | |||
三個月至六個月以上 | ||||
超過六個月至十二個月 | ||||
超過12個月 | ||||
總計 | $ |
9. | 借入資金 |
下表彙總了該公司截至及截至該年度的借款12月31日:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||||||
天平 | 天平 | 費率 | 天平 | 天平 | 費率 | |||||||||||||||||||
短期借款資金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
長期借款資金 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
短期借款資金在十二月31, 2021由$組成
長期借款資金在十二月31, 2021包括
下一次借款的預定到期日五年份如下:
(美元金額(千美元)) | 金額 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
作為額外流動資金的來源,本行與FHLB維持信貸安排。聯邦住房金融局的總最高借款能力,不包括未償還貸款#美元
合併財務報表附註
10. | 監管事項 |
對股息、貸款及墊款的限制
本行須受監管股息限制,一般限制本行可支付予本公司的股息金額。如果在任何日曆年宣佈的所有股息的總和超過該年度的淨利潤(定義見條例)加上該年度的淨留存收益(定義),則必須事先獲得監管部門的批准二前幾個歷年。此外,如果支付給公司的股息會導致銀行的資本減少到低於適用的最低資本要求,則銀行支付給公司的股息將被禁止。自.起十二月31, 2021, $
本銀行向本公司提供的貸款或墊款僅限於
最低監管資本要求
銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率準則,以及針對銀行的快速糾正措施法規,涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。
小型銀行控股公司合併資產的門檻為$3十億美元。被視為“小型銀行控股公司”的主要好處是免除維持綜合監管資本比率的要求;相反,監管資本比率只適用於附屬銀行層面。
實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則(巴塞爾III規則)於2015年1月1日完全遵守所有要求將在多年的計劃中分階段實施,並在 January 1, 2019. 根據巴塞爾III規則,銀行必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率的資本保護緩衝。資本節約緩衝是從
及時糾正行動條例規定五分類:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足,儘管這些術語不用來代表整體財務狀況。如果資本充足,接受經紀存款需要獲得監管部門的批准。如果資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。在年終2021和2020,最新的監管通知將銀行歸類為資本充足的監管框架,以便迅速採取糾正行動。確實有不是管理層認為自通知以來的情況或事件改變了機構的類別。
合併財務報表附註
10. | 監管事項(續) |
下表列出了截至所列日期有關銀行監管資本的某些信息。以下披露的資本充足率不包括資本保全緩衝。
(美元金額(千美元)) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||
總資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
實際 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
出於資本充足率的目的 | % | % | ||||||||||||||
資本充足 | % | % | ||||||||||||||
1級資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
實際 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
出於資本充足率的目的 | % | % | ||||||||||||||
資本充足 | % | % | ||||||||||||||
普通股一級資本與風險加權資產之比: | ||||||||||||||||
實際 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
出於資本充足率的目的 | % | % | ||||||||||||||
資本充足 | % | % | ||||||||||||||
一級資本與平均資產之比: | ||||||||||||||||
實際 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
出於資本充足率的目的 | % | % | ||||||||||||||
資本充足 | % | % |
11. | 承諾和法律或有事項 |
在正常業務過程中,該公司有各種未償還的承擔額和或有負債,它們是不反映在所附合並財務報表中。此外,該公司亦涉及在日常業務過程中提出的某些索償和法律行動。這些索賠和訴訟的結果是不目前可以確定;但是,公司管理層認為,在諮詢法律顧問後,這些事項的最終處理將不對合並財務報表有重大不利影響。
12. | 所得税 |
公司和銀行提交一份合併的聯邦所得税申報單。截至年度的所得税撥備12月31日由以下內容組成:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
當前 | $ | $ | ||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
所得税準備金與所得税前經營業績乘以法定聯邦所得税税率計算得出的數額之間的對賬。21%在過去幾年裏2021年12月31日和2020具體如下:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
税前百分比 | 税前百分比 | |||||||||||||||
金額 | 收入 | 金額 | 收入 | |||||||||||||
按法定税率計提準備金 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
因以下原因而增加(減少): | ||||||||||||||||
免税利息,扣除免税額 | ( | ) | ( | %) | ( | ) | ( | %) | ||||||||
銀行擁有的人壽保險收益 | ( | ) | ( | %) | ( | ) | ( | %) | ||||||||
其他,淨額 | % | % | ||||||||||||||
規定 | $ | % | $ | % |
合併財務報表附註
12. | 所得税(續) |
計入遞延税項淨資產的資產和負債的財務報告基礎和所得税基礎之間的臨時差異對税收的影響12月31日與以下內容相關:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
遞延税項資產: | ||||||||
貸款損失準備 | $ | $ | ||||||
養老金計劃的資金狀況 | ||||||||
遞延補償 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
應計激勵性薪酬 | ||||||||
股票薪酬 | ||||||||
證券減值 | ||||||||
非應計貸款利息收入 | ||||||||
證券未實現淨虧損 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
應計養卹金負債 | ||||||||
遞延貸款費用和成本 | ||||||||
折舊 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
租賃使用權資產 | ||||||||
企業合併調整 | ||||||||
證券未實現淨收益 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項總負債 | ||||||||
遞延税金淨資產 | $ | $ |
根據相關會計準則,公司確定它是不需要為遞延税項資產建立估值免税額,因為它比不遞延税項資產將通過未來應納税所得額、現有應納税暫時性差異的未來沖銷和税收戰略來實現。本公司的遞延税項淨資產或負債在綜合財務報表中作為其他資產或其他負債的組成部分入賬。
在…十二月31, 2021和十二月31, 2020,該公司曾
該公司和銀行須繳納美國聯邦所得税,賓夕法尼亞州聯邦的基於資本的特許經營税,以及西弗吉尼亞州根據該州商業活動產生的收入徵收的公司所得税。本公司及本行是不是在此之前的幾年內不再接受税務機關的審查2018.
合併財務報表附註
13. | 員工福利計劃 |
固定福利計劃
該公司通過固定收益養老金計劃為符合條件的員工提供養老金福利。基本上所有僱員都是以非供款方式參加退休計劃,並在退休後完全受惠
服務年限。有效 January 1, 2009, 該計劃對新參與者關閉。公司向計劃參與者提供了必要的通知 March 12, 2013 凍結計劃(削減)的決心。當冰凍的時候不有效期至 April 30, 2013, 管理層確定參與者將不在計劃規定的範圍內,2013基於最低工作時數的資格要求2013.因此,員工從以下日期起停止領取福利 January 1, 2013. 這項對計劃的修改確實起到了作用不影響參與者在凍結日期之前獲得的福利。該公司衡量計劃的資金狀況,截至12月31日。
關於終了年度固定收益養卹金計劃的債務變化和供資狀況的資料12月31日具體如下:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
計劃資產變動: | ||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | ||||||
計劃資產實際收益率 | ||||||||
僱主供款 | ||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
計劃資產年終公允價值 | ||||||||
福利義務的變化: | ||||||||
年初的福利義務 | ||||||||
利息成本 | ||||||||
精算損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
更改假設的效果 | ( | ) | ||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
年終福利義務 | ||||||||
資金狀況(計劃資產減去福利義務) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
在累計其他全面損失中確認的金額包括: | ||||||||
累計淨精算損失 | $ | $ | ||||||
累積的先前服務福利 | ||||||||
確認的金額,年終 | $ | $ |
合併財務報表附註
13. | 員工福利計劃(續) |
下表顯示本公司按估計公允價值經常性計量和記錄的養卹金計劃資產及其在估計公允價值層次結構中的水平。在筆記中15:
(美元金額(千美元)) | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 看不見 | ||||||||||||||
對於相同的 | 可觀測 | 輸入量 | ||||||||||||||
描述 | 總計 | 資產 | 輸入量 | |||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||
貨幣市場 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
共同基金--債務 | ||||||||||||||||
共同基金--股權 | ||||||||||||||||
Emclaire股票 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
貨幣市場 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
共同基金--債務 | ||||||||||||||||
共同基金--股權 | ||||||||||||||||
Emclaire股票 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
有幾個不是級別之間的轉移1和關卡2在.期間2021.
固定收益養卹金計劃的累計福利債務為#美元。
定期養卹金費用的組成部分和在終了年度其他全面收入中確認的其他數額12月31日具體如下:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
利息成本 | $ | $ | ||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||
攤銷以前任職期間的福利和淨損失 | ||||||||
定期養老金淨成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
攤銷先前服務利益和淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨(得)損 | ( | ) | ||||||
在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | ( | ) | ||||||
在定期淨收益和其他綜合(收入)損失中確認的總額 | $ | ( | ) | $ |
將在下一財政年度從累積的其他全面收入攤銷到定期福利淨成本的固定福利養卹金計劃的估計淨虧損和先前服務福利為#美元。
--對終了年度的加權平均精算假設12月31日包括以下內容:
2021 | 2020 | |||||||
淨定期收益成本的貼現率 | % | % | ||||||
福利債務貼現率 | % | % | ||||||
計劃資產的預期回報率 | % | % |
合併財務報表附註
13. | 員工福利計劃(續) |
本公司的退休金計劃資產分配為十二月31, 2021和2020,目標分配2022,按資產類別劃分的預期長期回報率如下:
資產類別 | 目標分配 | 年末計劃資產百分比 | 加權平均預期長期收益率 | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||
債務證券 | ||||||||||||||||
貨幣市場 | ||||||||||||||||
投資策略
養卹金計劃的目的是為建立多樣化的資產分配戰略提供一系列投資選擇,以最大可能實現總體精算預測。在選擇選項和資產配置策略時,該公司已確定,通過分散投資來實現降低投資組合風險的好處最好。以下資產類別或投資類別用於實現養卹金計劃的目標:小型公司股票、國際股票、中型股票、大型公司股票、多元化債券、貨幣市場/穩定價值和現金。養老金計劃做到了不禁止任何特定的投資。
該公司目前有以下服務不預計將在#年為其養老金計劃做出貢獻2022.
預計未來的福利支出如下:
(美元金額(千美元)) | 養老金 | |||
截至12月31日止年度, | 優勢 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027-2031 |
確定繳費計劃
該公司維持一項固定繳款401(K)規劃。員工有資格通過提供以下金額的遞延納税供款
補充行政人員退休計劃
該公司維持一項補充行政人員退休計劃(SERP),為參與計劃的人員提供若干額外退休福利。該計劃受若干歸屬條文所規限,並規定有關人員如在年滿#年正常退休年齡後終止受僱,可領取補充退休福利。65,在死亡、殘疾、控制權變更或終止時也應支付撫卹金在正常退休年齡之前就業。自.起十二月31, 2021和2020,該公司的企業資源規劃負債為$。
合併財務報表附註
14. | 股票補償計劃 |
在……裏面二月2021,該公司採用了2021股票激勵計劃(2021計劃),該計劃經股東批准,允許向其董事、高級管理人員和員工授予限制性股票獎勵和期權,
此外,在二月2014,該公司通過了2014股票激勵計劃(2014計劃),該計劃經股東批准,允許向其董事、高級管理人員和員工授予限制性股票獎勵和期權,
激勵性股票期權、非激勵性或補償性股票期權和股票獎勵可能根據計劃被批准。每項期權的行權價格應至少等於授予之日普通股的市場價格,合同期限為
好幾年了。期權應授予並可按下列利率行使,其範圍和限制如下可能由地鐵公司指明。與股份支付交易相關的補償成本必須在財務報表中確認,並以已發行權益工具的公允價值計量。
在.期間2021和2020,公司授予的限制性股票獎勵為
公司截至的非既得限制性股票獎勵情況摘要十二月31, 2021,而在該期間結束時的變動情況如下:
股票 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
2021年1月1日未歸屬 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
沒收 | ||||||||
截至2021年12月31日未歸屬 | $ |
自.起十二月31, 2021,有一塊錢
15. | 金融工具的公允價值 |
公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。資產或負債的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。確實有三符合以下條件的投入水平可能用於計量公允價值。
水平1: | 本公司在計量日期有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未經調整)。 | |
水平2: | 除電平以外的其他重要可觀察輸入1價格,如類似資產或負債的報價;在符合以下條件的市場中報價不活躍的;或其他可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的投入。 | |
水平3: | 無法觀察到的重大投入,反映了公司對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。 |
合併財務報表附註
15. | 金融工具公允價值(續) |
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都存在固有的弱點。因此,對於幾乎所有金融工具,本文中的公允價值估計為不必要地表明該公司在指定日期的銷售、交易或退出價格中可能實現的金額。估計公允價值金額已於各自的年終進行計量,並已不在這些日期之後,為這些財務報表的目的進行了重新評估或更新。因此,該等金融工具於各自報告日期後的估計公允價值可能與年終報告的金額不同。
按公允價值經常性計量的資產。該公司使用下列方法和重要假設估計下列資產的公允價值:
可供出售的債務證券、股權證券-所有投資證券的公允價值都是基於市場參與者在為證券定價時將使用的假設。如果可用,投資證券由報價的市場價格(水平)確定1)。水平1包括美國財政部、聯邦機構證券和某些股權證券。對於市場報價為不可用,公允價值是根據類似證券的市場價格(水平)計算的2)。水平2包括美國政府支持的實體和機構、抵押支持證券、抵押貸款債券、州和政治分支證券以及某些公司債務證券。對於類似證券的報價或市場價格為不可用,公允價值通過使用不可觀察的輸入(水平)來計算3)和可能包括公司持有的某些公司債務證券。關卡3公司債務證券的估值得到了以下信息的支持:證券發行人可公開獲得的財務信息、從涉及可比較業務的觀察交易中的價格得出的倍數以及其他市場、金融和非金融因素。
對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產,公允價值在公允價值層次結構內按級別計量如下:
(美元金額(千美元)) | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
描述 | 總計 | 相同資產在活躍市場的報價 | 重要的其他可觀察到的投入 | 無法觀察到的重要輸入 | ||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國政府支持的實體和機構 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券:住宅 | ||||||||||||||||
美國機構抵押貸款債券:住宅 | ||||||||||||||||
國家和政治分區 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
可供出售證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股權證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國政府支持的實體和機構 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券:住宅 | ||||||||||||||||
美國機構抵押貸款債券:住宅 | ||||||||||||||||
國家和政治分區 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | ||||||||||||||||
可供出售證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股權證券 | $ | $ | $ | $ |
合併財務報表附註
15. | 金融工具公允價值(續) |
該公司的政策是將資產或負債從一當獲取公允價值的方法發生變化,導致截至報告期結束時有更多或更少的未觀察到的投入時,應將其調整為另一個水平。在.期間2021,購買了某些公司債務證券,然後將其轉移到Level3因為缺乏可觀察到的市場數據。在.期間2020,某些公司債務證券被轉移出水平3因為市場定價是可用的。下表顯示了級別的變化3以經常性方式計算的截至年度的資產十二月31, 2021和2020:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
損益合計(已實現/未實現): | ||||||||
包括在其他全面收入中 | ||||||||
調入和/或調出3級 | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ |
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產。該公司使用下列方法和重要假設估計下列資產的公允價值:
減值貸款-當一筆貸款被認為是減值時,它的估值是以成本或公允價值中的較低者為準。按公允價值計提的減值貸款一般會獲得特定的貸款損失撥備。對於抵押品依賴型貸款,公允價值通常基於房地產評估。這些評估可能使用單一估值方法或組合方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。這樣的調整通常是重大的,通常會導致3確定公允價值的投入分類。非房地產抵押品可能使用評估、每借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現,導致水平3分類。減值貸款按季度評估額外減值並進行相應調整。自.起十二月31, 2021,該公司曾五按公允價值列賬的減值商業房地產貸款
擁有的其他房地產(奧利奧)-通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產,最初按公允價值減去收購時的出售成本記錄,建立了新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估。管理層對評估信息的持續審查可能導致根據最近的市場銷售活動或從類似類型和/或地點的物業獲得的更新的評估信息對估值進行額外折扣或調整。這樣的調整通常是重大的,通常會導致3確定公允價值的投入分類。自.起2021年12月31日,該公司確實做到了
抵押品依賴減值貸款和OREO的評估均由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行,其資格和執照已由本公司審查。一旦收到,管理層將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。本公司每年將已售出的OREO的實際售價與最近的評估價值進行比較,以確定應對評估價值作出何種額外調整以得出公允價值。最近進行的分析表明,
合併財務報表附註
15. | 金融工具公允價值(續) |
按公允價值在非經常性基礎上計量的資產十二月31, 2021和2020,公允價值在公允價值層次中按級別計量如下:
(美元金額(千美元)) | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
描述 | 總計 | 相同資產在活躍市場的報價 | 重要的其他可觀察到的投入 | 無法觀察到的重要輸入 | ||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||
減值商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減值商業房地產貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
減值商業貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減值商業房地產貸款 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
下表提供了有關級別的定量信息3非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值計量:
(美元金額(千美元)) | 估值 | 看不見 | 加權 | ||||||||
技術(S) | 輸入 | 平均值 | |||||||||
2021年12月31日: | |||||||||||
減值商業貸款 | $ | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | ||||||||
減值商業房地產貸款 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | |||||||||
2020年12月31日: | |||||||||||
減值商業貸款 | $ | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | ||||||||
減值商業房地產貸款 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 | |||||||||
擁有的其他房地產 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差異進行調整 |
不包括在上表中2021年12月31日曾經是一無擔保商業貸款總額為#美元
合併財務報表附註
15. | 金融工具公允價值(續) |
在.期間第一1/42018,該公司採用了ASU2016-01這要求公共商業實體在為披露目的而衡量金融工具的公允價值時,使用退出價格概念。下表載列於綜合資產負債表內的本公司金融工具於12月31日:
(美元金額(千美元)) | ||||||||||||||||||||
攜帶 | 公允價值計量使用: | |||||||||||||||||||
描述 | 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | 9,080 | $ | $ | — | $ | |||||||||||||
生息定期存款 | 2,484 | 2,484 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券 | 186,270 | 182,685 | ||||||||||||||||||
證券--股票 | 5 | — | ||||||||||||||||||
持有待售貸款 | 469 | 469 | ||||||||||||||||||
貸款,淨額 | 780,086 | — | ||||||||||||||||||
聯邦銀行股 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
應計應收利息 | 3,731 | 817 | ||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
存款 | 921,811 | 153,971 | ||||||||||||||||||
借入資金 | 22,121 | 22,121 | ||||||||||||||||||
應計應付利息 | 338 | 333 |
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
生息定期存款 | ||||||||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||
證券--股票 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
貸款,淨額 | ||||||||||||||||||||
聯邦銀行股 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||||||
借入資金 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
此信息應為不由於只對公司有限部分的資產和負債進行公允價值計算,因此公允價值應解釋為對整個公司的公允價值的估計。由於估值技術種類繁多,以及在作出估計時所用的主觀性程度,該公司的披露與其他公司的披露比較可能不要有意義。
表外金融工具
本公司在正常業務過程中提供有表外風險的信貸相關金融工具,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和商業信用證的承諾。提供信貸的承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。如果另一方不履行信貸承諾,本公司面臨的信貸損失由這些承諾的合同金額減去所獲得的任何抵押品價值來表示。本公司在作出承諾時採用與資產負債表內工具相同的信貸政策。該公司對發放信貸的承諾的分配與未償還應收貸款的分配大致相同。
合併財務報表附註
15. | 金融工具公允價值(續) |
下表列出了截至以下日期公司的表外承諾金融工具的名義金額12月31日:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
固定費率 | 可變利率 | 固定費率 | 可變利率 | |||||||||||||
提供貸款的承諾 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未使用的信貸額度 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
作出貸款承諾的期限一般為30幾天或更短時間。提供信貸的承諾包括只要有貸款就向客户提供貸款的協議不是違反合同中規定的任何條件。這些承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,並且可能要求支付一筆費用。提供信貸的承諾還包括商業和消費者信貸額度下的無資金承諾、循環信貸額度和透支保護協議。這些信用額度可能被抵押,通常會這樣做不包含指定的到期日,並且可能應在公司承諾的總範圍內動用。
備用信用證是由公司出具的有條件的承諾,通常是為商業客户提供的,以保證客户向第三聚會。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。如果認為有必要,公司通常持有支持這些承諾的抵押品。備用信用證,扣除銀行維持的抵押品淨額為#美元。
16. | Emclaire Financial Corp-簡明財務報表,僅母公司 |
以下為母公司截至及截至該年度的簡明財務報表12月31日:
簡明資產負債表 | ||||||||
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
子公司淨資產權益 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益: | ||||||||
其他短期借款資金 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
合併財務報表
16. | Emclaire Financial Corp-簡明財務報表,僅母公司(續) |
簡明損益表 | ||||||||
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
收入: | ||||||||
來自子公司的股息 | $ | $ | ||||||
費用: | ||||||||
利息支出 | ||||||||
非利息支出 | ||||||||
總費用 | ||||||||
所得税前收入和未分配的附屬收入 | ||||||||
子公司淨收入中的未分配權益 | ||||||||
所得税前淨收益 | ||||||||
所得税優惠 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
綜合收益 | $ | $ |
現金流量表簡明表 | ||||||||
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
經營活動: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
子公司淨收入中的未分配權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,淨額 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
融資活動: | ||||||||
借款淨變動 | ( | ) | ||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
增加(減少)現金和現金等價物 | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ |
合併財務報表附註
17. | 其他非利息收入和支出 |
其他非利息收入包括電子銀行手續費#美元。
以下為本公司截至該年度的其他非利息開支摘要12月31日:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
訂費 | $ | | $ | | ||||
客户銀行卡辦理 | ||||||||
項目處理 | | | ||||||
電話和數據通信 | | | ||||||
賓夕法尼亞州股票和使用税 | | | ||||||
代理銀行和快遞費 | | | ||||||
網上銀行和賬單支付 | | | ||||||
慈善捐款 | | | ||||||
信用局及其他貸款費用 | ||||||||
市場營銷和廣告 | | | ||||||
FHLB提前還款罰金 | ||||||||
監管考試 | | | ||||||
印刷和耗材 | | | ||||||
旅行、娛樂和會議 | | | ||||||
郵費和運費 | | | ||||||
會員費和會費 | | | ||||||
空頭支票和其他損失 | ||||||||
其他 | | | ||||||
其他非利息支出合計 | $ | | $ | | ||||
18. | 每股收益 |
該公司在計算每股盈利時所用的因素如下:
(以千計的美元金額,每股金額除外) | 截至12月31日止年度, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
減去:優先股股息 | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||
平均已發行普通股 | ||||||||
補充:限制性股票獎勵的稀釋效應 | ||||||||
普通股和稀釋性潛在普通股 | ||||||||
基本每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ |
合併財務報表附註
19. | 累計其他綜合收益(虧損) |
以下為截至該年度的累計其他全面收益(虧損)按構成部分、税項淨額劃分的變動情況十二月31, 2021:
(美元金額(千美元)) | 可供出售證券的未實現損益 | 固定收益養老金項目 | 總計 | |||||||||
2021年1月1日累計其他全面收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | ( | ) | ||||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2021年12月31日的累計其他全面收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
以下是截至該年度的累計其他全面收益(虧損)各組成部分中重新歸類的重大金額十二月31, 2021:
(以千為單位的美元金額) | 金額重新分類 | ||||
從累積的其他綜合收益中扣除 | |||||
累計其他詳細信息 | 截至年底的年度 | 報表中受影響的行項目 | |||
綜合(收益)損失部分 | 2021年12月31日 | 列報淨收益的地方 | |||
可供出售證券的未實現損益 | $ | ( | ) | 出售可供出售證券的淨收益 | |
税收效應 | 所得税撥備 | ||||
該期間的安保重新分類總數 | ( | ) | |||
固定收益養卹金項目攤銷 | |||||
以前的服務成本 | 其他非利息收入 | ||||
精算損失 | 薪酬和員工福利 | ||||
税前合計 | |||||
税收效應 | ( | ) | 所得税撥備 | ||
該期間的固定福利養卹金重新分類總額 | 231 | ||||
該期間的改敍總數 | $ | 税後淨額 |
以下為截至該年度的累計其他全面收益(虧損)按構成部分、税項淨額劃分的變動情況十二月31, 2020:
(美元金額(千美元)) | 可供出售證券的未實現損益 | 固定收益養老金項目 | 總計 | |||||||||
截至2020年1月1日的累計其他全面收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
截至2020年12月31日的累計其他全面收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
合併財務報表附註
19. | 累計其他全面收益(虧損)(續) |
以下是截至該年度的累計其他全面收益(虧損)各組成部分中重新歸類的重大金額十二月31, 2020:
(以千為單位的美元金額) | 金額重新分類 | ||||
從累積的其他綜合收益中扣除 | |||||
累計其他詳細信息 | 截至年底的年度 | 報表中受影響的行項目 | |||
綜合(收益)損失部分 | 2020年12月31日 | 列報淨收益的地方 | |||
可供出售證券的未實現損益 | $ | ( | ) | 出售可供出售證券的淨收益 | |
税收效應 | 所得税撥備 | ||||
該期間的安保重新分類總數 | ( | ) | |||
固定收益養卹金項目攤銷 | |||||
以前的服務成本 | 其他非利息收入 | ||||
精算收益 | 薪酬和員工福利 | ||||
税前合計 | |||||
税收效應 | ( | ) | 所得税撥備 | ||
該期間的固定福利養卹金重新分類總額 | 212 | ||||
該期間的改敍總數 | $ | ( | ) | 税後淨額 |
20. | 收入確認 |
在……上面 January 1, 2018, 該公司採用了ASU2014-09“與客户簽訂合同的收入”(主題606)和所有修改過主題的後續ASU606.利息收入、證券淨收益(損失)和銀行擁有的人壽保險不包括在主題範圍內606.對於主題範圍內的收入流606,存款手續費及電子銀行手續費:不是與收入確認金額和時間相關的重大判斷。公司從與客户的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認。
押金手續費:該公司從其存款客户那裏賺取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。以交易為基礎的費用,包括停止支付費用、提交對賬單和其他費用等服務,在交易執行時確認,因為這是公司滿足客户要求的時間點。賬户維持費主要與每月維持費有關,是在一個月內賺取的,代表公司履行履約義務的期間。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。
電子銀行收費:該公司從通過各種支付網絡進行的持卡人交易中賺取轉賬和其他與自動櫃員機相關的費用。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比,在向持卡人提供交易處理服務的同時,每天都會確認。這些費用的總額通過非利息收入處理。其他費用,如交易附加費和換卡費用,將在服務時從客户的賬户餘額中提取。
下表載列本公司截至該年度的非利息收入來源12月31日:
(美元金額(千美元)) | 2021 | 2020 | ||||||
非利息收入 | ||||||||
在主題範圍內606: | ||||||||
押金手續費 | ||||||||
維護費 | $ | $ | ||||||
透支費 | ||||||||
其他費用 | ||||||||
電子銀行手續費(1) | ||||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | ||||||||
非利息收入(超出主題606的範圍) | ||||||||
非利息收入總額 | $ | $ |
(1)在合併淨收入報表中列入其他非利息收入
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