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DebtSecuritiesMember美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：機構安全成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Fsbw：抵押貸款HeldForSaleMember美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：其他聚集投資成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美國-公認會計準則：衍生成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：機構安全成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Fsbw：抵押貸款HeldForSaleMember美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：其他聚集投資成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：衍生成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美國-公認會計準則：衍生成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：機構安全成員美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Fsbw：抵押貸款HeldForSaleMember美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2020-12-310001530249美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001530249Fsbw：住房貸款成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：商業和消費者銀行成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：住房貸款成員2020-01-012020-12-310001530249Fsbw：商業和消費者銀行成員2020-01-012020-12-310001530249Fsbw：2018年股權激勵計劃成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：2018年股權激勵計劃成員2020-01-012020-12-310001530249Fsbw：證券行業成員2021-12-310001530249Fsbw：證券行業成員2020-12-310001530249US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001530249US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001530249Fsbw：FsBancorpParentCompany成員2021-12-310001530249Fsbw：FsBancorpParentCompany成員2020-12-310001530249美國-公認會計準則：股票期權成員Fsbw：2013年和2018年股權激勵計劃成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：2013年和2018年股權激勵計劃成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：股權激勵計劃2013年成員2021-01-012021-12-310001530249美國-公認會計準則：股票期權成員Fsbw：2013年和2018年股權激勵計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2021-01-012021-12-310001530249SRT：首席執行官執行官員成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：抵押貸款服務權利成員2021-12-310001530249Fsbw：抵押貸款服務權利成員2020-12-310001530249Fsbw：FsBancorpParentCompany成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：FsBancorpParentCompany成員2020-01-012020-12-310001530249美國-公認會計準則：商業貸款成員2021-01-012021-12-310001530249SRT：最小成員數美國-GAAP：會計標準更新201613成員2021-01-012021-12-310001530249SRT：最大成員數美國-GAAP：會計標準更新201613成員2021-01-012021-12-310001530249美國公認會計準則：現金流量對衝成員US-GAAP：AssetPledgedAsCollateralMember2021-12-310001530249Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310001530249Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-12-310001530249Fsbw：TriCitiesWashington成員2021-12-310001530249Fsbw：RetailDepositMemberFsbw：太平洋西北地區成員2021-12-310001530249Fsbw：PugetSoundMember2021-12-310001530249美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券其他成員2021-12-310001530249美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券其他成員2020-12-310001530249美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001530249美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001530249美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001530249美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001530249美國-公認會計準則：高級下屬注意事項成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：Paycheck ProtectionProgramFacilityMember2021-01-012021-12-310001530249美國-公認會計準則：高級下屬注意事項成員2020-01-012020-12-310001530249Fsbw：Paycheck ProtectionProgramFacilityMember2020-01-012020-12-310001530249Fsbw：AnclBancorpMember2021-01-012021-12-310001530249SRT：最小成員數美國-公認會計準則：商業貸款成員2021-01-012021-12-310001530249SRT：最大成員數美國-公認會計準則：商業貸款成員2021-01-012021-12-310001530249Fsbw：聯合預留銀行成員2021-12-310001530249Fsbw：聯合預留銀行成員2020-12-310001530249美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001530249Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001530249美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001530249Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001530249美國-GAAP：消費者投資組合細分成員Fsbw：消費者貸款其他成員2021-12-310001530249美國-GAAP：消費者投資組合細分成員Fsbw:ConsumerLoansMarineLoanFinancingReceivableMember2021-12-310001530249美國-GAAP：消費者投資組合細分成員Fsbw:ConsumerIndirectHomeImprovementLoansMember2021-12-310001530249美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Fsbw：商業和行業成員2021-12-310001530249美國-GAAP：HomeEquityMembers2021-12-310001530249美國-GAAP：消費者投資組合細分成員Fsbw:ConsumerLoansMarineLoanFinancingReceivableMember2020-12-310001530249美國-GAAP：消費者投資組合細分成員Fsbw:ConsumerIndirectHomeImprovementLoansMember2020-12-310001530249美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員Fsbw：商業和行業成員2020-12-310001530249Fsbw：OneToFourFamilyRealEstateLoansMember2020-12-310001530249Fsbw：RealEstateLoanPortfolioSegmentMemberFsbw：OneToFourFamilyRealEstateLoansMember2021-12-310001530249Fsbw：RealEstateLoanPortfolioSegmentMember美國-GAAP：HomeEquityMembers2020-12-3100015302492012-01-022012-01-0200015302492012-07-0900015302492012-07-092012-07-090001530249Fsbw:WashingtonPublicDepositProtectionCommissionMemberUS-GAAP：AssetPledgedAsCollateralMember2021-12-310001530249Fsbw:WashingtonPublicDepositProtectionCommissionMemberUS-GAAP：AssetPledgedAsCollateralMember2020-12-310001530249Fsbw:DefinedContributionPensionContributionGroupTwoMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001530249Fsbw:DefinedContributionPensionContributionGroupTwoMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001530249Fsbw:DefinedContributionPensionContributionGroupOneMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001530249Fsbw:DefinedContributionPensionContributionGroupOneMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001530249Fsbw:FixedToFloatingRateSubordinatedNoteDue2031MemberUS-GAAP：PrivatePlacementMembers2021-02-102021-02-100001530249SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001530249SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001530249美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-3100015302492020-01-012020-12-310001530249美國-公認會計準則：商業貸款成員Fsbw：Covid19月19日2021-01-012021-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001530249US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-3100015302492021-06-300001530249Fsbw：住房貸款成員2021-12-310001530249Fsbw：商業和消費者銀行成員2021-12-3100015302492021-12-310001530249Fsbw：住房貸款成員2020-12-310001530249Fsbw：商業和消費者銀行成員2020-12-3100015302492020-12-3100015302492022-03-1100015302492021-01-012021-12-31Fsbw：部門Iso4217：美元Xbrli：共享Fsbw：物業Xbrli：共享Fsbw：項目Fsbw：員工Iso4217：美元Xbrli：純Fsbw：安全Fsbw：辦公室Fsbw：細分市場Fsbw：貸款

目錄

​

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度2021年12月31日 OR

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：001-35589

FS Bancorp公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

​

​

​

華盛頓

​

45-4585178

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

​

(國際税務局僱主識別號碼)

​

​

​

第220街西南6920號, 芒特萊克露臺, 華盛頓

​

98043

(主要行政辦公室地址)

​

(郵政編碼)

​

​

​

註冊人的電話號碼，包括區號：

​

(425) 771-5299

​

​

​

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

FSBW

納斯達克股票市場有限責任公司

​

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐    不是☒

如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐    不是☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

​

​

大型加速文件服務器☐

加速文件管理器☒

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司☒

新興成長型公司☐

​

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明瞭其管理層對

根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告進行的內部控制。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是☐不是☒

截至2022年3月11日，有8,092,327註冊人已發行普通股的股份。註冊人非關聯公司持有的普通股的總市值為#美元。261,908,698以註冊人普通股2021年6月30日在納斯達克上市交易平臺報價的每股35.64美元的收盤價計算。就此計算而言，註冊人的執行人員和董事持有的普通股被視為由關聯公司持有。

以引用方式併入的文件

1.

2022年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)的部分內容以參考方式併入第III部分。

​

​

​

​

目錄

FS Bancorp公司

目錄

​

​

​

​

​

​

頁面

第一部分

​

​

第1項。

業務:

5

​

​

一般信息

5

​

​

市場面積

6

​

​

借貸活動

7

​

​

貸款發放、服務、採購和銷售

15

​

​

資產質量

18

​

​

貸款損失準備

19

​

​

投資活動

23

​

​

存款活動和其他資金來源

25

​

​

附屬活動及其他活動

28

​

​

競爭

28

​

​

員工

29

​

​

我們是如何被監管的

33

​

​

税收

41

第1A項。

風險因素

41

1B項。

未解決的員工意見

56

第二項。

屬性

56

第三項。

法律訴訟

56

第四項。

煤礦安全信息披露

56

​

​

​

​

第二部分

​

​

​

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

57

第六項。

已保留

59

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

59

​

​

概述

59

​

​

關鍵會計政策和估算

61

​

​

我們的業務和運營戰略和目標

63

​

​

2021年12月31日與2020年12月31日財務狀況對比

66

​

​

平均餘額、利息和平均收益率/成本

70

​

​

速率/體積分析

71

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度經營業績比較

71

​

​

資產負債管理與市場風險

75

​

​

近期會計公告

79

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

79

第八項。

財務報表和補充數據

79

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

133

第9A項。

控制和程序

133

第9B項。

其他信息

135

項目9C。

披露妨礙檢查的外國司法管轄權

135

​

​

​

​

​

​

i

目錄

​

​

​

​

​

​

頁面

第三部分

​

​

​

第10項。

董事、高管與公司治理

135

第11項。

高管薪酬

135

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

135

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

136

第14項。

首席會計費及服務

136

​

​

​

​

第四部分

​

​

​

第15項。

展品和財務報表明細表

137

第16項。

表格10-K摘要

138

​

​

簽名

​

​

139

​

如本報告所用，術語“我們”、“公司”和“FS Bancorp”指的是FS Bancorp，Inc.及其合併子公司華盛頓第一證券銀行，除非上下文另有説明。當我們在本報告中提到“銀行”時，我們指的是FS Bancorp的全資子公司華盛頓第一證券銀行。

​

II

目錄

前瞻性陳述

本10-K表格包含前瞻性陳述，可通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似表達來識別。前瞻性陳述包括但不限於：

●關於我們的目標、意圖和期望的聲明；
●關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明；
●關於我們的貸款和投資組合質量的聲明；以及
●對我們的風險以及未來成本和收益的估計。

這些前瞻性陳述會受到重大風險和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，其中包括以下因素：

●持續的2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)及其任何政府或社會應對措施可能對我們當地市場地區、公司有貸款關係的其他市場或公司業務或金融市場的其他方面造成的潛在不利影響；
●全國或我們市場地區的總體經濟狀況比預期的要差；
●貸款活動的信貸風險，包括貸款拖欠水平和趨勢的變化、註銷、我們的貸款損失準備的變化，以及可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的貸款損失準備金；
●二手市場的情況，以及我們在二手市場發起出售貸款和出售貸款的能力；
●貸款需求、未售出房屋、土地和其他物業數量的波動，以及我們市場區域內房地產價值的波動；
●因產品需求或公司戰略的實施而引起的人員變動影響了我們的勞動力和潛在的相關費用；
●使用估計來確定我們某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；
●利率環境的變化，降低了我們的利差或金融工具的公允價值；
●關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性，以及從LIBOR向新利率基準的潛在過渡；
●金融服務公司之間的競爭壓力加大；
●我們有能力執行我們的計劃，以增加我們的住宅建設貸款，我們的住房貸款業務，我們的倉庫貸款，以及我們的間接住房改善貸款的地域擴張；
●我們吸引和保留存款的能力；
●我們成功地將未來可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用；

三、

目錄

●我們控制運營成本和開支的能力；
●我們有能力留住高級管理團隊的關鍵成員；
●消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變；
●我們成功管理自身發展的能力；
●對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化，包括2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的影響、監管政策和原則的變化、監管資本要求的增加或監管資本或其他規則的解釋變化，包括巴塞爾協議III的結果；
●證券市場的不利變化；
●銀行監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會(“FASB”)可能採用的會計政策和做法的變化，包括2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法”)和2021年綜合撥款法(“CARES法”)的結果；
●訴訟的費用和效果，包括和解和判決；
●我們的信息技術系統或執行多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障、中斷或攻擊；
●關鍵第三方供應商無法履行對我們的義務；以及
●影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，以及在本10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中描述的其他風險。

本10-K表格和其他公開聲明中的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的，因為我們可能做出不準確的假設，或者上述因素，或者因為我們無法預見的其他因素。前瞻性陳述是基於管理層當時的信念和假設。公司沒有義務更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。

可用的信息

公司在其投資者信息頁面www.fsbwa.com上提供了提交給美國證券交易委員會的文件的鏈接，目的是在我們以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會或向美國證券交易委員會提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告及其修正案的副本。除了投資者自己的互聯網接入費外，這些備案文件都是免費的，可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。公司網站上包含的信息不包括在本10-K表格年度報告中，也不作為參考納入本年度報告中。

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四.

目錄

第1部分

項目1.業務

一般信息

FS Bancorp，Inc.(“FS Bancorp”或“公司”)是華盛頓的一家公司，成立於2011年9月，目的是在華盛頓第一證券銀行(“華盛頓第一證券銀行”或“銀行”)從互助銀行轉變為股票儲蓄銀行(“轉換”)時成為其控股公司。轉換於2012年7月9日完成。截至2021年12月31日，公司合併總資產為22.9億美元，存款總額為19.2億美元，股東權益為2.475億美元。除持有本行股份及向本行提供資本外，本公司並無從事其他重大活動。因此，本年度報告10-K表(“10-K表”)中所載的信息，包括合併財務報表和相關數據，主要與銀行有關。

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華盛頓第一安全銀行是一家關係驅動型社區銀行。銀行為當地家庭、當地和地區企業以及普吉特灣地區不同社區的利基行業提供銀行和金融服務。世行強調與所服務社區內的家庭和企業建立長期關係，與他們合作滿足他們的財務需求。世行還積極參與這些市場領域內的社區活動和活動，這進一步加強了這些關係。自1907年以來，世行一直為普吉特海灣地區提供服務。該銀行最初是一個信用合作社，被稱為華盛頓的信用合作社，為各種精選的就業團體提供服務。2004年4月1日，世行從一個信用合作社轉變為華盛頓州特許的共同儲蓄銀行。於二零一二年七月完成轉換後，華盛頓州第一證券銀行成為華盛頓州註冊的股票儲蓄銀行及本公司的全資附屬公司。

截至2021年12月31日，世行保留了位於華盛頓州芒特萊克街的生產貸款和接受存款的總部辦公室，以及位於華盛頓州阿伯丁的行政辦公室，以及位於大普吉特灣地區郊區社區的21家提供全方位服務的銀行分行和10家住房貸款製作辦公室。世行還在華盛頓州三城市設有一個住房貸款製作辦公室。

該公司是一家多元化貸款機構，專注於一到四户家庭、商業房地產、消費者貸款的發起，包括間接住房改善貸款(“固定裝置擔保貸款”)、太陽能和海運貸款、商業業務和第二按揭或房屋淨值貸款。從歷史上看，消費貸款，特別是固定設備擔保貸款，是本公司貸款組合中最大的部分，也是本公司貸款戰略的支柱。近年來，該公司在擴大目前消費貸款組合規模的同時，更加重視房地產貸款產品，如一至四户家庭、商業房地產(包括投機性住宅建設)以及商業商業貸款。該公司在2012年重新推出了住宅抵押貸款的內部來源，主要是通過抵押銀行計劃在二級市場銷售。該公司的貸款戰略旨在利用：(1)公司在間接消費貸款方面的歷史優勢，(2)最近創造了新的貸款機會的市場整合，以及(3)關係貸款。零售存款仍將是重要的資金來源。有關華盛頓第一證券銀行的業務和運營的更多信息，請參閲本表格10-K中的“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。

華盛頓州第一證券銀行由其主要監管機構華盛頓州金融機構部(DFI)和聯邦存款保險公司(FDIC)審查和監管。華盛頓第一證券銀行被要求擁有美聯儲設定的一定準備金，並且是得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，該銀行是聯邦住房貸款銀行系統中的11家地區性銀行之一。

在過去兩年中，新冠肺炎參與了美國小企業管理局薪資支票保護計劃(PPP)，這是根據CARE法案制定的有擔保的無擔保貸款計劃，旨在提供短期救濟，幫助受新冠肺炎影響的小企業維持運營。購買力平價於2021年5月31日結束。根據這一計劃，我們從2020年第四季度開始處理貸款減免申請。2021年12月31日，

5

目錄

截至2020年12月31日，共有107筆PPP貸款未償還，總額為2,420萬美元，而截至2020年12月31日，PPP貸款為423筆，總額為6,210萬美元。

公司的主要執行辦公室位於華盛頓州98043，芒特萊克街，西南220街6920號，主要電話號碼是(425771-5299)。

市場面積

該公司的業務包括總部外的貸款和/或存款服務、10個貸款製作辦事處(其中6個是獨立的)、位於華盛頓州普吉特灣地區的21家提供全方位服務的銀行分行以及位於華盛頓東部的1個獨立的貸款製作辦事處。總部位於華盛頓州斯諾霍米什縣的芒特萊克露臺。普吉特灣地區的五個獨立貸款製作辦事處分別位於普亞盧普和塔科馬、貝爾維尤的皮爾斯縣、國王縣、港口果園、埃弗雷特的基特薩普縣、斯諾霍米什縣，以及華盛頓東部的三城(肯納威克)辦事處，位於華盛頓州本頓縣。這21家提供全方位服務的銀行分行分佈在以下縣：三家在斯諾霍米什，兩家在金，兩家在克拉蘭，兩家在傑斐遜，兩家在皮爾斯，五家在格雷斯港，兩家在瑟斯頓，一家在劉易斯，兩家在基特薩普縣。

商業運營的主要市場區域是西雅圖-塔科馬-貝爾維尤，華盛頓州大都會統計區(“西雅圖MSA”)。基特薩普、克拉蘭、傑斐遜、瑟斯頓、劉易斯和格雷斯港等縣雖然不在西雅圖馬薩諸塞州，但也是公司市場區域的一部分。這一整體區域通常被稱為普吉特灣區域。根據普吉特灣地區委員會的估計，2021年普吉特灣地區的人口為430萬，超過該州人口的一半，為潛在的商業提供了巨大的人口基礎。該地區在普吉特海灣沿岸的西部有一個發達的城區，北部、中部和東部有發達的住宅和商業社區，也有不發達的農村社區。

普吉特海灣地區是華盛頓州和太平洋西北部最大的商業中心。目前，經濟的關鍵要素是航空航天、軍事基地、清潔技術、生物技術、教育、信息技術、物流、國際貿易和旅遊業。該地區以波音公司和微軟這兩家主要的行業領先者的長期存在以及其在技術方面的領先地位而聞名。亞馬遜在西雅圖市中心有了顯著的擴張。總體而言，勞動力受過良好的教育，技術實力雄厚。華盛頓州位於環太平洋地區，加上一個深水港，使國際貿易成為區域經濟的重要組成部分。由於風景優美，氣候温和，交通便利，旅遊業也已發展成為該地區的主要產業。

包括西雅圖市在內的金縣擁有最大的就業基礎和整體經濟活動水平。該州最大的六家僱主的總部設在金縣，包括微軟公司、華盛頓大學、亞馬遜、金縣政府、星巴克和瑞典醫療服務公司。皮爾斯縣是該州人口第二多的縣，其經濟也非常多樣化，有與軍事相關的政府工作(劉易斯-麥科德聯合基地)，以及醫療保健(多重保健醫療系統和方濟各會醫療系統)。此外，航運(塔科馬港)和航空航天就業(波音)等經濟部門有很大的就業基礎。北部的斯諾霍米什縣擁有以航空航天就業(波音)、醫療保健(普羅維登斯地區醫療中心)和軍事(埃弗雷特海軍站)為基礎的經濟，以及其他就業集中在生物技術、電子/計算機和木製品。

根據2021年經濟研究估計，金縣的家庭收入中位數為10.3萬美元，相比之下，華盛頓州為7.9萬美元，美國為6.6萬美元。

美國海軍是基特薩普縣經濟的關鍵要素。美國海軍是該縣最大的僱主，在普吉特灣海軍造船廠、海軍海底作戰中心Keyport和海軍基地Kitsap(由前海軍潛艇基地班戈和海軍布雷默頓基地組成)設有設施。該縣最大的私營僱主是哈里森醫療中心和麥迪遜港企業。克拉拉姆縣依靠農業、林業、漁業、户外娛樂和旅遊業。傑斐遜縣最大的私人僱主是湯森港造紙廠，而整體(私人和公共)最大的僱主是傑斐遜醫療保健公司。

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目錄

瑟斯頓縣包括華盛頓州首府奧林匹亞，其經濟基礎很大程度上是由州政府相關的就業推動的。根據2021年經濟研究估計，瑟斯頓縣的家庭收入中位數為8.2萬美元。

劉易斯縣受到製造業、零售業、地方政府和工業服務業的支持。格雷斯港縣歷史上一直依賴木材和漁業，但也依賴旅遊業、製造業、農業、航運、交通和科技。

截至2021年12月31日，華盛頓的失業率估計為4.5%，與美國勞工統計局公佈的反映新冠肺炎影響的全國趨勢非常相似。金縣的估計失業率為3.2%，低於前一年的6.8%。斯諾霍米什縣2021年年底的失業率估計為3.8%，低於2020年底的7.8%。截至2021年12月31日，基薩普縣的估計失業率為3.3%，而2020年12月31日的失業率為7.8%。截至2021年12月31日，皮爾斯縣的估計失業率為4.1%，低於2020年12月31日的7.6%。格雷斯港縣、瑟斯頓縣和劉易斯縣的估計失業率在2021年12月31日分別降至5.5%、3.5%和4.5%，而2020年底分別為10.1%、6.5%和7.4%。在普吉特灣地區之外，三個城市的市場包括本頓和富蘭克林兩個縣，我們在克拉蘭縣和傑斐遜縣分別有兩個提供全方位服務的分支機構。本頓縣2021年年底的失業率估計為4.2%，低於2020年底的6.4%。截至2021年12月31日，富蘭克林縣的估計失業率從2020年12月31日的7.4%降至5.5%。對於克拉蘭縣和傑斐遜縣，2021年12月31日的估計失業率分別降至4.5%和4.1%，而2020年12月31日的失業率分別為8.4%和8.2%。

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有關公司主要市場領域的競爭情況的討論，請參閲“競爭”。

借貸活動

將軍。從歷史上看，該公司的主要重點是消費貸款(主要是間接住房改善貸款)、一對四家庭住宅第一抵押貸款和第二抵押貸款/房屋淨值貸款產品。由於公司於2012年首次公開招股，在維持活躍的間接消費貸款計劃的同時，公司將貸款重點轉移到包括非抵押商業貸款以及商業房地產(包括建設和開發貸款)。該公司於二零一二年重新推出住宅按揭貸款的內部來源，主要在二級市場出售。在保持公司在消費貸款方面的歷史實力的同時，公司在商業和住房貸款領域增加了管理和人員，以利用市場上相對有利的長期商業和經濟環境。

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7

目錄

下表列出了2022年12月31日之後到期的利率固定或可調整的貸款總額：

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(千美元)

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截至2021年12月31日的年度

房地產貸款：

    

固定

    

可調

    

總計

商業廣告

 

$

105,362

​

$

143,805

 

$

249,167

施工

​

 

1,950

​

 

62,650

​

 

64,600

房屋淨值

​

 

13,093

​

 

26,642

​

 

39,735

一户到四户家庭

​

 

213,181

​

 

137,573

​

 

350,754

多户住宅

​

 

83,991

​

 

94,662

​

 

178,653

消費者

​

 

421,328

​

 

822

​

 

422,150

商業業務

 

​

76,600

​

​

59,718

​

​

136,318

總計

​

$

915,505

​

$

525,872

 

$

1,441,377

​

貸款到期日。下表列出了截至2021年12月31日的某些信息，涉及根據到期合同條款在投資組合中到期的貸款的美元金額，但不包括計劃付款或潛在的預付款。貸款餘額不包括未支付的貸款收益、不勞而獲的貼現、不勞而獲的收入和貸款損失準備金。

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​

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​

​

​

房地產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

建造業和建築業

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

​

(千美元)

​

商業廣告

發展

房屋淨值

一户到四户家庭 (2)

多户住宅

消費者

業務

總計

​

​

金額

​

金額

​

金額

​

金額

​

金額

​

金額

​

金額

​

金額

在一年或更短的時間內(1)

​

$

15,871

 

$

177,833

 

$

823

 

$

15,634

 

$

41

 

$

1,662

 

$

105,785

 

$

317,649

一年到五年後

​

 

99,752

 

 

19,894

 

 

733

 

 

14,852

 

 

20,720

 

 

21,817

 

 

61,423

 

 

239,191

在五年到十五年之後

​

 

149,211

 

 

44,706

 

 

2,234

 

 

76,458

 

 

155,170

 

 

329,652

 

 

65,870

 

 

823,301

十五年以上

​

 

204

 

 

—

 

 

36,768

 

 

259,444

 

 

2,763

 

 

70,681

 

 

9,025

 

 

378,885

總計

​

$

265,038

 

$

242,433

 

$

40,558

 

$

366,388

 

$

178,694

 

$

423,812

 

$

242,103

 

$

1,759,026

________________________

(1)包括活期貸款、沒有規定期限的貸款和透支貸款。
(2)不包括持有的待售貸款。

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​

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8

目錄

貸款監管局。首席信貸官有權批准向一個借款人發放總計不超過1,500萬美元的多筆貸款。超過1,500萬美元至3,000萬美元的貸款需要獲得管理層高級貸款委員會的額外批准。所有超過500萬美元的貸款都將在每次資產質量委員會會議上報告給資產質量委員會(AQC)。超過3,000萬美元的貸款需要獲得AQC的批准。首席信貸官可以在與其職責相一致的級別向其他個人授予放貸權限。

董事會實施了一項貸款上限政策，認為該政策符合華盛頓州的法定貸款上限，即銀行一級資本的20%，即截至2021年12月31日的5420萬美元。截至2021年12月31日，世行最大的貸款關係包括永久性房地產貸款、多户建築貸款和商業信貸額度。永久性房地產貸款由七個住宅房地產物業擔保，總承諾額為450萬美元，多户建築貸款總承諾額為1,700萬美元，商業信貸額度總可用承諾額為2,500萬美元，世行的潛在總承諾額為1,600萬美元，其餘900萬美元由另外兩家銀行參與。這一信貸額度是由12處房產的票據擔保的。截至2021年12月31日，這些貸款對世行的潛在承諾總額為3750萬美元，截至2021年12月31日，這些貸款的未償還餘額為1350萬美元。第二大貸款關係包括兩個以住宅房地產擔保的商業信貸額度，世行的潛在承諾總額為2,280萬美元，其中1,220萬美元於2021年12月31日提取，以及一筆永久的一户四户貸款，總承諾額為720萬美元。截至2021年12月31日，這三筆貸款的未償還餘額為1,940萬美元。第三大貸款關係包括對四家相關有限責任公司的永久性房地產擔保貸款組合，總承諾額為2,770萬美元。截至2021年12月31日，這些貸款的未償還餘額為2,740萬美元。於2021年12月31日，上述所有借款人均符合各自貸款的原有還款條件。

截至2021年12月31日，該公司為四家公司批准了6300萬美元的商業建築倉庫貸款額度，世行的潛在貸款總額為5400萬美元，其餘900萬美元由另外兩家銀行參與。截至2021年12月31日，世行的承諾從800萬美元到2500萬美元不等，未償還的金額為2710萬美元。截至2020年12月31日，世行為四家公司批准了6600萬美元的商業建築倉庫貸款額度，未償還金額為3300萬美元。此外，截至2021年12月31日，該公司為五家公司批准了4350萬美元的抵押貸款倉庫貸款額度。承諾額分別從500萬美元到1500萬美元不等。截至2021年12月31日，未償還抵押貸款倉庫貸款額度為630萬美元，相比之下，截至2020年12月31日，已批准的抵押貸款倉庫貸款額度為3600萬美元，未償還貸款額度為1610萬美元。截至2021年12月31日，所有這些倉儲線均符合各自貸款額度的原始還款條件。

商業房地產貸款。本公司提供多種商業地產貸款。這些貸款大多由創收物業擔保，包括位於市場地區的多户住宅、零售中心、倉庫和寫字樓。截至2021年12月31日，商業房地產貸款(包括1.787億美元的多户住宅貸款)總額為4.437億美元，佔總貸款組合的25.2%。

該公司以商業房地產為抵押的貸款以固定利率或浮動利率發放，期限最長為15年，攤銷期限為30年。浮動利率貸款以最優惠利率或短期倫敦銀行同業拆息利率，或五年期或七年期倫敦銀行同業拆借利率為指標，利率等於現行指數利率至高於現行利率5.0%。該公司商業房地產貸款的貸款與價值比率通常不超過獲得貸款的物業評估價值的80%。此外，個人擔保通常是從借款人的委託人那裏獲得的，基本上所有信貸都是如此。

商業房地產擔保的貸款一般根據物業的淨營業收入和借款人的財務實力進行承銷。淨營業收入，即從財產運營中獲得的收入減去所有業務費用，必須足以支付與未償債務有關的付款，外加額外的保險要求。該公司通常要求轉讓租金或租賃，以確保項目的現金流足以償還債務。對獲得商業房地產貸款的房產進行評估，由獨立的國家認證或許可費用進行。

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目錄

評估師。該公司一般不為商業房地產擔保的貸款維持保險或税務代管。為了監測產生收入的物業的現金流是否充足，借款人必須至少每年提供一次財務信息。

以商業地產為抵押的貸款通常比一至四户的住宅按揭貸款涉及更大程度的信用風險。這些貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大筆餘額。由於商業和多户房地產抵押貸款的償付往往依賴於物業的成功運營或管理，因此這些貸款的償還可能會受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。如果項目的現金流減少，或者如果沒有獲得或續簽租約，借款人償還貸款的能力可能會受損。商業和多户貸款還使貸款人面臨比一户到四户貸款更大的信用風險，因為獲得這些貸款的抵押品通常不像一户到四户貸款那樣容易出售。此外，我們的大多數商業和多户貸款沒有完全攤銷，包括到期時的氣球付款。氣球付款可能需要借款人出售或對標的財產進行再融資才能付款，這可能會增加違約或不付款的風險。截至2021年12月31日，最大的一筆商業或多户房地產貸款是一筆1700萬美元的執行貸款，抵押的是位於華盛頓州西雅圖的一棟2017年建成的105個單元的公寓樓(其中包括兩個零售空間，總計12,200平方英尺)。

公司打算繼續強調商業房地產貸款，並聘請了經驗豐富的商業貸款人員來支持公司的商業房地產貸款目標。隨着商業房地產貸款組合的擴大，公司打算在貸款分析和商業存款關係管理領域引入更多經驗豐富的人員。

建設和開發貸款。2011年，公司擴大了其住宅建設貸款團隊，專注於我們市場區域的垂直、城市一至四户住宅開發。該團隊在Puget Sound市場領域的收購、開發和建設(ADC)貸款方面擁有60多年的經驗和專業知識。該公司實施這一戰略是為了利用據信對建築和ADC貸款的強勁需求，這些貸款是向我們市場領域經驗豐富、成功和受關係驅動的建築商提供的，此前許多其他銀行因之前的過度敞口而放棄了這一細分市場。截至2021年12月31日，未償還建設和開發貸款總額為2.424億美元，佔總貸款組合的13.8%，由308筆貸款組成，而截至2020年12月31日，未償還建設和開發貸款總額為2.17億美元，貸款總額為253筆。截至2021年12月31日的建設和開發貸款包括主要用於垂直建築的住宅和商業建設項目貸款，以及630萬美元的完工地塊土地收購和開發貸款。承諾的總額，包括截至2021年12月31日的無資金支持的建設和開發貸款，為4.247億美元。截至2021年12月31日，1.2億美元，佔我們未償還建設和開發貸款組合的50.0%，由投機性一户到四户建築貸款組成。截至2021年12月31日，我們的住宅建設貸款中約有2710萬美元用於資助業主自住房屋的定製建設，並將在建設階段結束時轉換為永久貸款。這些定製住房貸款中約有71.0%是由定製製造的房屋組成的。此外，在商業商業貸款中，該公司有四個商業擔保信貸額度。, 以住宅建築借款人的票據為抵押，並由具有建築再貸款市場經驗的委託人提供擔保。截至2021年12月31日，這些貸款的銀行所有承諾總額為5400萬美元，未償還餘額為2710萬美元。

該公司的住宅建設貸款計劃包括用於建造投機性和預售的一户至四户住宅的貸款、收購市內地塊以及現有和不現有的改善措施以供以後開發一户至四户住宅、收購待開發土地以及為未來開發獨户住宅而收購和開發土地的貸款。該公司通常將這些類型的貸款限制在市場區域內的知名建築商和開發商。建築貸款一般只在建築階段支付利息，通常最長可達12個月。在建設階段結束時，建設貸款通常通過出售新建房屋和從另一家貸款人獲得永久貸款來償還，儘管我們可能會做出轉換為永久貸款的承諾。建築貸款的最高貸款額一般為成本的95%或完工時評估價值的75%，兩者以較低者為準。在建設期間，貸款的累計利息通常通過貸款承諾額的3%至5.5%的利息準備金添加到貸款本金餘額中。

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為建築貸款提供資金的承諾通常由獨立的持證評估師對財產進行評估。在建設貸款期間，在支付資金之前，公司還會審查並讓有執照的第三方檢查每一處物業。貸款收益在第三方檢查員根據完成百分比方法進行檢查後支付。

本公司亦可向建築商或住宅地段發展商提供有限度的土地收購及發展貸款。這些貸款涉及更高程度的信用風險，類似於商業建築貸款。截至2021年12月31日，在2.424億美元的建設和開發貸款中，有7筆已完成地塊的住宅土地收購和開發貸款，總額為630萬美元，總承諾額為1310萬美元。這些土地貸款還涉及額外的風險，因為貸款金額是根據地段開發後的推算價值計算的。貸款的最高利率為估計價值的75%，貸款期限最長為兩年。這些貸款需要在出售地段時加速償還，以便公司在所有地段出售之前得到償還。

建築融資通常被認為涉及更高程度的信用風險，而不是對業主自住的改善型房地產進行長期融資。建築和開發貸款在估計項目竣工時的財產價值和項目的估計成本(包括利息)方面存在固有的困難。需求的變化，如對新住房的需求和高於預期的建築成本，可能會導致實際結果與估計的結果大不相同。如果建築費用的估計被證明是不準確的，我們可能被要求預支資金，而不是原先承諾的允許項目完成的金額。這種類型的貸款通常還涉及更高的貸款本金金額，通常集中在少數建築商手中。此外，在我們大多數建設貸款的期限內，利息準備金是在發起時建立的，並在建設階段添加到貸款本金中。如果完工時的價值估計被證明是不準確的，我們可能會面臨貸款到期時或之前的項目，該項目的價值不足以保證全額償還。由於建築貸款需要對建設過程進行積極監測，包括成本比較和現場檢查，因此監測這些貸款更加困難和昂貴。

提高市場利率可能會迅速增加最終購買者的借貸成本，從而減少對項目的整體需求，從而對建築貸款產生更明顯的影響。在建物業往往很難出售，通常必須完成才能成功出售，這也使制定問題建築貸款的過程複雜化。這可能需要我們預付額外的資金和/或與另一家建築商簽訂合同來完成建設。此外，向建築商提供的投機性建築貸款往往與未預售的房屋有關，因此比向個人住宅提供的建築貸款具有更大的潛在風險，因為確定已完成項目的最終購買者會帶來額外的風險。在開發中或為未來建設而持有的土地上的貸款構成了額外的風險，因為房地產缺乏收入，而且抵押品的潛在非流動性性質。這些風險可能會受到供應和需求的重大影響。因此，這種類型的貸款往往涉及支付大量資金，償還取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃財產的能力，而不是借款人或擔保人本身償還本金和利息的能力。

該公司尋求通過制定和遵守承保政策、支付程序和監督做法來解決與建築開發貸款相關的前述風險。具體地説，本公司(I)尋求使市場領域的貸款和項目數量多樣化，(Ii)評估和記錄借款人的信譽和擬議項目的可行性，(Iii)將貸款與價值比率限制在特定水平，(Iv)根據持牌第三方的現場檢查控制建築貸款的支付，(V)監測每個市場的經濟狀況和住房庫存，以及(Iv)通常從借款人的委託人那裏獲得基本上所有信貸的個人擔保。然而，不能保證這些做法將成功地降低建設發展貸款的風險。

房屋淨值貸款。該公司一直活躍在第二留置權抵押貸款和房屋淨值貸款領域，這一貸款的重點是在公司的一級市場領域進行的。房屋淨值信貸額度通常有可調整的利率，與最優惠利率掛鈎，提取期限為10年以上，期限至到期日為15年。每月還款額以未償還餘額的1.0%為基礎，最高綜合貸款額為-

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目錄

價值比率高達90%，包括任何基礎第一抵押貸款。固定第二留置權抵押貸款房屋淨值貸款通常是攤銷貸款，期限長達30年。截至2021年12月31日，第二留置權抵押貸款/房屋淨值貸款總額為4,060萬美元，佔總貸款組合的2.3%，其中2,740萬美元為可調整利率房屋淨值信貸額度。截至2021年12月31日，對房屋淨值信貸額度的無資金承諾為6760萬美元。

住宅區。該公司主要在市場地區以一至四户住宅的第一抵押貸款為抵押。該公司通過房地產經紀人、財務規劃師、建築商和現有客户的推薦，發起一到四個家庭的住宅抵押貸款。零售銀行客户也是公司貸款來源的重要轉介來源。該公司發起了15.5億美元的一户至四户抵押貸款(包括撮合給其他機構的1000萬美元貸款)，並在2021年向投資者出售了14.2億美元。在出售給投資者的貸款中，有11.億美元出售給了聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)、政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)、聯邦住房貸款抵押貸款協會(FHLB)和/或聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)，但保留了維護權，以進一步建立與客户的關係。截至2021年12月31日，一至四户住宅按揭貸款總額為3.664億美元，佔總貸款組合的20.8%，其中不包括1.258億美元的待售貸款。此外，該公司通過其商業貸款渠道發起住宅貸款，以華盛頓的單一家庭出租房屋為抵押，截至2021年12月31日，未償還餘額為1.026億美元。

本公司一般根據申請人的還款能力承保一至四户貸款。這包括就業和信用記錄以及主題財產的評估價值。本公司將為一至四個家庭的第一按揭貸款提供最高100%的貸款，以評估價值或購買價格中較低者為準。對於按揭比率超過80%的第一按揭貸款，本公司一般需要私人按揭保險或政府擔保的保險，以減低與較高按揭貸款相關的較高風險水平。由一到四户住宅擔保的固定利率貸款的合同到期日最長為30年，通常是全額攤銷，每月還款。可調整利率抵押貸款通常會帶來與固定利率貸款不同的信用風險，主要是因為隨着利率的上升，借款人的還款額也會增加，從而增加了違約的可能性。獲得一户到四户貸款的房產由獨立的費用評估師評估，他們是根據行業和監管標準挑選出來的。該公司要求借款人獲得所有權和危險保險，如有必要，還需購買洪水保險。貸款一般按照二級市場準則承銷，承銷範圍由內部承銷部門確定。

消費貸款那就是。消費貸款是本公司一項重大而重要的歷史活動，主要反映了通過家裝承包商和經銷商進行的間接貸款。截至2021年12月31日，消費貸款總額為4.238億美元，佔總貸款組合的24.1%。

公司的間接家裝貸款，也被稱為固定擔保貸款，是消費貸款組合中最大的部分，傳統上一直是公司消費貸款戰略的支柱。截至2021年12月31日，這些貸款總額為3.403億美元，佔貸款組合總額的19.3%，佔消費貸款總額的80.3%。間接家裝貸款是通過位於華盛頓州、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州、內華達州和明尼蘇達州的147家家裝承包商和經銷商網絡發起的。五家交易商負責49.5%的貸款額。這些固定裝置擔保貸款包括對各種產品的貸款，如更換窗户、壁板、屋頂、暖通空調系統、游泳池和其他家庭固定裝置安裝，包括與太陽能相關的家居改善項目。

在固定擔保貸款方面，公司接受經銷商的貸款申請，並根據預先定義的貸款標準發放貸款。這些貸款是通過貸款發放軟件處理的，大約40.0%的貸款申請根據所提供的信息獲得了自動審批。所有貸款申請都由公司的信用分析師進行評估，他們使用自動化數據來加快貸款審批過程。本公司在評估通過間接交易商計劃獲得的貸款時遵循內部承保指南，包括使用公平艾薩克公司(“FICO”)信用評分來批准貸款。FICO評分是衡量信用質量的主要指標，也是我們在承保時除了借款人的債務收入比之外所依賴的重要標準之一。

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目錄

該公司的固定設備擔保貸款的金額一般在2500美元至10萬美元之間，期限通常為12至20年，攤銷付款和利息的利率固定。在某些情況下，參與交易商可能會支付一筆費用，將借款人的利率降至低於公司公佈的利率。固定裝置擔保貸款以安裝在借款人不動產內、之上或其上的個人財產為抵押，並可根據借款人住所所在縣的統一商法典(“UCC”)提交的融資聲明加以完善。在借款人信用評分低於720或家裝貸款金額超過5,000美元的情況下，公司通常會提交UCC融資聲明，以完善個人財產的擔保權益。完美使公司對抵押品的索取權高於在擔保權益完善後通過司法程序獲得留置權的人。未完善擔保物權並不意味着擔保物權不能對借款人強制執行。然而，如果不完善擔保物權，就有可能避免破產中的擔保物權，或使其從屬於第三人的債權。

該公司還提供以船隻為抵押的消費者海上貸款。截至2021年12月31日，海洋貸款組合總額為8,060萬美元，佔總貸款的4.6%。海上貸款由借款人以直接和間接兩種方式發放，通常期限長達20年，利率固定。本公司一般要求10%的首付，貸款金額最高可達工廠發票的120%或購貨價格的90%。

截至2021年12月31日，該公司發起的其他消費貸款總額為290萬美元。這些貸款主要包括個人信用額度、信用卡、汽車、直接家裝、存款貸款和娛樂貸款。

在評估任何消費貸款申請時，借款人的FICO評分被用作信用風險的重要指標。FICO分數代表借款人的信用可靠性，基於借款人的信用記錄，由獨立的第三方報告。FICO得分越高，通常意味着信用等級越高。在過去的幾年裏，該公司一直強調向信用評分較高的消費者發放貸款。這導致最近幾個時期的貸款沖銷水平較低。截至2021年12月31日，80.6%的消費貸款組合是由發起時FICO評分超過720的借款人發起的，17.8%是由發起時FICO評分在660至720之間的借款人發起的。一般來説，FICO得分為660或更高表明借款人具有可接受的信用聲譽。在貸款發放時，低於660的消費信用評分被聯邦銀行監管機構列為“次級”，而截至2021年12月31日，這些貸款僅佔我們消費貸款組合的1.6%。對FICO評分低於660的貸款的考慮需要額外的管理監督和批准。

消費貸款的平均壽命通常較短，提前還款速度較快，這減少了公司對利率變化的風險敞口。此外，管理層認為，提供消費貸款產品通過增加客户關係的數量和提供交叉營銷機會，有助於擴大和建立與現有客户基礎的更牢固的聯繫。

消費貸款和其他貸款通常比一户到四户的住房抵押貸款風險更大，特別是在消費貸款是由快速貶值的資產擔保的情況下，如船隻、汽車和其他休閒車輛。在這些情況下，任何被收回的違約貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。因此，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此，更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。在固定擔保貸款的情況下，收回擔保這些貸款的個人財產是非常困難的，因為它們通常附屬於借款人的個人住所。因此，如果借款人在固定擔保貸款上違約，唯一實際的追索權是等待借款人想要出售或為房屋再融資，屆時如果存在完善的擔保權益，公司通常能夠收回之前註銷的貸款的一部分。

商業商業貸款。該公司向普吉特灣市場地區的當地中小型企業提供商業貸款和信用額度，以應收賬款、存貨或個人/企業財產、廠房和設備為抵押。與管理層擴大商業貸款的目標一致，公司於2009年啟動了抵押倉庫貸款計劃，通過

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目錄

其中本公司為第三方住宅抵押貸款銀行家提供資金。根據這一計劃，該公司向抵押銀行公司提供短期資金，用於發放住房抵押貸款，並將其出售到二級市場。該公司的倉庫貸款額度由抵押銀行公司向借款人發放的一至四户抵押貸款相關的標的票據擔保，通常要求抵押銀行公司的主要股東提供擔保。這些貸款在抵押銀行將票據出售到二級市場時得到償還，出售所得用於償還未償還貸款，然後分散到抵押銀行。截至2021年12月31日，該公司為五家公司批准了4350萬美元的住宅抵押貸款倉庫貸款額度。承擔額由500萬元至1,500萬元不等。截至2021年12月31日，未償還的住宅倉庫額度為630萬美元，相比之下，截至2020年12月31日，批准的住宅倉儲貸款額度為3600萬美元，未償還額度為1610萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們處理了約750筆貸款，並根據我們的抵押貸款倉庫貸款計劃總共提供了約3.065億美元的資金。

該公司還擁有由建築貸款票據擔保的商業建築倉庫貸款額度，通常由具有建築貸款經驗的委託人擔保。2013年4月，我們開始擴大我們的抵押貸款倉庫貸款計劃，將建築再貸款倉庫線路包括在內。這些額度由提供給建築貸款人的票據擔保，通常由具有建築貸款經驗的借款人的本金擔保。標的票據的期限最長可達18個月，銀行將借出標的票據的一定百分比(通常為70%-80%)，貸款與價值比率可能高達75%。加在一起，標的票據的貸款與價值比率將高達60%，加上擔保人提供的額外信貸支持。截至2021年12月31日，該公司為四家公司批准了6300萬美元的商業建築倉庫貸款額度，世行的潛在貸款總額為5400萬美元，其餘900萬美元由另外兩家銀行參與。個人承諾額從800萬美元到2500萬美元不等。截至2021年12月31日，未償還餘額為2710萬美元，相比之下，四家公司批准的商業倉庫貸款額度為6600萬美元，截至2020年12月31日，未償還餘額為3300萬美元。

由於新冠肺炎的大流行，CARE法案被頒佈，並授權小企業管理局根據一項名為Paycheck Protection Program的新貸款計劃暫時為貸款提供擔保。CAA，2021年，於2020年12月27日簽署成為法律，續簽並延長了PPP至2021年5月31日，也就是PPP貸款的最終到期日。從2020年第二季度開始，由於新冠肺炎疫情的影響，該行開始向現有客户和新客户提供由小企業管理局全額擔保的購買力平價貸款。如果借款人符合購買力平價條件，則借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，有資格由小規模管理局免除和償還。世行從購買力平價貸款中賺取1%的利息，並從小企業管理局收取支付處理成本的費用，這筆費用將在貸款有效期內攤銷，並在償還或免除時完全確認。PPP貸款的到期日為自貸款發放之日起兩年或五年。根據該計劃的條款，我們的絕大多數PPP貸款已被SBA免除。世行預計，絕大多數剩餘的購買力平價借款人也將尋求全部或部分免除其貸款義務。根據該計劃，截至2021年12月31日，共有107筆PPP貸款未償還，總額為2420萬美元。關於這些貸款的更多信息，見“項目1A。風險因素-“與我們的貸款相關的風險-來自SBA Paycheck保護計劃下的貸款使我們承受信貸、寬恕和擔保風險”，表格10-K。

商業貸款可能是固定利率的，但通常是以最優惠利率加保證金為指標的可調利率貸款。其中一些商業貸款，如根據倉庫貸款計劃發放的貸款，是以信用額度的形式安排的，期限為12個月，在期限內只需支付利息，而其他貸款可能會按年重新定價，並在兩到五年內攤銷。由於目前的利率環境，這些貸款和信用額度一般都有一個下限，設定在3.75%到4.50%之間。貸款費用一般在發放時收取，具體取決於借款人的信用質量和賬户關係。這類項目的預付款一般限於應收賬款的80%和存貨的50%。作為貸款審批程序的一部分，公司通常還要求借款人建立存款關係。截至2021年12月31日，商業商業貸款組合總額為2.421億美元，佔包括倉庫貸款和購買力平價貸款在內的總貸款組合的13.8%。

截至2021年12月31日，大部分商業商業貸款得到擔保。本公司的商業貸款政策包括信用檔案文件和借款人的背景、能力分析

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目錄

償還貸款，借款人的資本和抵押品的充分性，以及對影響借款人的其他條件的評估。對借款人過去、現在和未來現金流的分析也是信用分析的一個重要方面。該公司通常要求對這些商業貸款提供個人擔保。儘管如此，商業貸款被認為比住宅抵押貸款具有更高的信用風險。截至2021年12月31日，最大的商業商業貸款關係包括世行承諾1100萬美元的參與性商業信貸額度、600萬美元的商業信貸額度和140萬美元的商業定期貸款。這些貸款由借款人和擔保人的資產組合擔保。截至2021年12月31日，這些貸款的未償還餘額為1,270萬美元。第二大商業貸款關係總計1700萬美元，包括兩個高達350萬美元的商業信貸額度，截至2021年12月31日，世行尚未支付其中任何一筆，以及一筆1350萬美元的商業定期貸款。這些貸款由借款人和擔保人的資產組合擔保。

與住宅按揭貸款不同，商業貸款，特別是無抵押貸款，是根據借款人從其業務的現金流中償還的能力而發放的，因此風險較高。本公司以商業資產(如應收賬款、存貨、設備、房地產和現金)作為抵押品提供商業貸款，根據抵押品的類型，大多數情況下貸款與價值比率高達80%。這種抵押品會隨着時間的推移而折舊，可能很難評估，並且可能會根據所使用的特定業務和設備類型而波動價值。因此，償還商業企業貸款的資金可獲得性可能在很大程度上取決於企業本身的成功(而企業本身又往往部分取決於一般經濟條件)。

貸款發放、服務、採購和銷售

該公司同時提供固定利率和可調整利率的貸款。然而，發放貸款的能力取決於客户在市場領域對貸款的需求。為了補充我們的貸款來源，並根據我們的資產/負債目標，我們還將從其他金融機構購買大宗貸款或貸款池。

在過去的幾年裏，公司繼續發起消費貸款，並更加重視商業房地產貸款，包括建設和開發貸款，以及商業商業貸款。需求受到競爭和利率環境的影響。在經濟不確定時期，包括世界銀行在內的金融機構發放大量商業業務和房地產貸款的能力可能會大幅降低或受到限制，從而導致利息收入減少。除了從貸款中賺取的利息和貸款發放費外，公司還收取貸款承諾、逾期付款和其他雜項服務費用。收費不時有所不同，一般視乎資金供應和市場上的其他競爭情況而定。除了PPP貸款賺取的1.0%利息外，SBA還根據貸款規模支付1%、3%或5%的PPP貸款手續費。銀行不得向購買力平價貸款申請人收取任何費用。

該公司將在二級市場銷售符合規定的長期固定利率住宅房地產貸款，以緩解信貸和利率風險。出售這些貸款的收益和損失是根據出售時貸款的銷售收益和賬面價值之間的差額確認的。一些源自聯邦住房管理局(FHA)、美國退伍軍人事務部(VA)、美國農業部(USDA)或美國農業部(USDA)的住宅房地產貸款被公司作為向其他公司發放的貸款的利息出售。本公司出售的大部分住宅房地產貸款是以規定的維修費保留服務的。在截至2021年12月31日的一年中，該公司賺取了630萬美元的抵押貸款服務費用總額。截至2021年12月31日，該公司為房利美、房地美、金利美、聯邦住房金融局和另一家金融機構提供了26.1億美元的一户到四户貸款。這些抵押貸款償還權(“MSR”)在該日構成了我們賬面上1,700萬美元的資產，按淨服務收入期間的比例攤銷。這些MSR根據其公允價值定期進行減值評估，公允價值考慮了這些已售出貸款的利率和正在償還的潛在預付款。截至2021年12月31日，我們的MSR的公允價值為2610萬美元。見本表格10-K“第8項財務報表及補充數據”所載合併財務報表附註的“附註4--服務權利”和“附註15--公允價值計量”。

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目錄

下表列出了截至2021年12月31日的年度內與為他人服務的貸款有關的名義餘額活動。

​

​

​

​

​

    

(單位：千)

2021年1月1日期初餘額

​

​

​

一户到四户家庭

​

$

2,172,501

消費者

​

 

366

小計

​

 

2,172,867

加法

​

 

  

一户到四户家庭

​

 

1,097,273

還款

​

 

  

一户到四户家庭

​

 

(659,998)

消費者

​

 

(158)

小計

​

 

(660,156)

截至2021年12月31日的期末餘額

​

 

  

一户到四户家庭

​

 

2,609,776

消費者

​

 

208

總計

​

$

2,609,984

​

16

目錄

下表顯示了在所述年度內發放、購買、出售和償還的貸款總額。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(單位：千)

    

2021

    

2020

按類型劃分的來源：

​

​

​

​

​

​

固定費率：

​

​

​

​

​

​

商業地產

​

$

42,328

​

$

36,307

建設和發展

​

​

64,280

​

​

17,886

房屋淨值

​

 

8,446

​

 

13,522

一户到四户家庭(1)

​

 

124,756

​

 

66,796

持有待售貸款(一户至四户)

​

 

1,338,609

​

 

1,723,884

多户住宅

​

 

40,383

​

 

17,118

消費者

​

 

249,199

​

 

188,587

商業業務(2)

​

 

78,043

​

 

98,646

總固定費率

​

 

1,946,044

​

 

2,162,746

可調率：

​

 

  

​

 

  

商業地產

​

 

36,068

​

 

25,218

建設和發展

​

 

273,097

​

 

297,883

房屋淨值

​

 

24,244

​

 

18,079

一户到四户家庭(1)

​

 

37,490

​

 

59,188

持有待售貸款(一户至四户)

​

 

15,027

​

 

6,781

多户住宅

​

 

25,695

​

 

14,074

消費者

​

 

1,924

​

 

1,176

商業業務(2) (5)

​

 

94,746

​

 

113,546

倉儲線，淨值

​

 

(15,753)

​

 

(12,020)

總可調率

​

 

492,538

​

 

523,925

已發放貸款總額

​

 

2,438,582

​

 

2,686,671

按類型分類的購買量

​

 

  

​

 

  

固定費率：

​

 

  

​

 

  

商業地產

​

​

—

​

​

—

房屋淨值

​

​

—

​

​

—

一户到四户家庭(1) (4)

​

​

1,618

​

​

272

多户住宅

​

​

—

​

​

—

消費者

​

​

—

​

​

—

建設和發展

​

​

—

​

​

—

商業業務(2)

​

 

—

​

 

—

可調率：

​

 

  

​

 

  

商業地產

​

​

—

​

 

—

房屋淨值

​

​

—

​

​

—

一户到四户家庭(1)

​

​

—

​

 

28,057

多户住宅

​

​

—

​

 

—

消費者

​

​

—

​

​

—

建設和發展

​

​

—

​

​

—

商業業務(2) (3)

​

 

—

​

 

3,727

購買的貸款總額

​

 

1,618

​

 

32,056

銷售和還款：

​

 

  

​

 

  

一户到四户家庭(1)

​

 

—

​

 

—

持有待售貸款(一户至四户)

​

 

(1,394,274)

​

 

(1,641,880)

商業業務(2)

​

 

(2,452)

​

 

—

已售出貸款總額

​

 

(1,396,726)

​

 

(1,641,880)

本金償還總額

​

 

(899,313)

​

 

(757,764)

總減排量

​

 

(2,296,039)

​

 

(2,399,644)

淨增長

​

$

144,161

​

$

319,083

17

目錄

_____________________________

(1)一到四個家庭的投資組合貸款。
(2)不包括倉庫行。
(3)包括以溢價購買的USDA/SBA擔保貸款。
(4)回購的貸款，以前出售的貸款。
(5)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的5,280萬美元和7,580萬美元的PPP貸款。

​

出售全部和部分房地產貸款可能對銀行有利，因為這些銷售在出售時系統地產生收入，在保留服務的貸款中產生未來的服務收入，為額外的貸款和其他投資提供資金，並增加流動性。

我們也不時出售全部消費貸款，特別是長期消費貸款，這對我們可能是有益的，因為這些銷售在銷售時產生收入，可能會在保留服務的情況下創造未來的服務收入，並緩解與持有較長期消費貸款相關的利率風險。

資產質量

當借款人未能按要求支付住宅房地產貸款時，本公司試圖通過聯繫借款人來解決拖欠問題。對於以住宅房地產為抵押的貸款，逾期通知通常在到期日後16天發出，並在到期日後16至25天內通過電話聯繫借款人。當貸款逾期30天時，在抵押貸款控制經理的指導下，制定信貸行動計劃。通常情況下，欠款信是寄給借款人的。貸款控制代表審查所有拖欠的賬户，一旦貸款逾期30天，該代表試圖通過聯繫借款人來糾正拖欠。如果帳户拖欠60天，並且尚未就可接受的還款計劃達成一致，貸款控制代表通常會將帳户提交給法律顧問，並指示其準備止贖意向通知。取消抵押品贖回權意向通知允許借款人在30天內將賬户轉為流動賬户。在逾期90-120天之間，獲得貸款抵押品的價值。屆時，將完成抵押貸款分析，以確定貸款與價值比率和任何抵押品缺陷。如果喪失抵押品贖回權，該公司通常會獲得房產的所有權，並通過房地產經紀人直接出售。

拖欠消費貸款的處理方式與此類似。採取適當行動，以電話和通知的形式收回拖欠超過16天的任何貸款付款。一旦貸款逾期90天，它就被歸類為非應計項目。通常，除非託收部門為客户還款計劃提供支持，否則超過120天的信用將被註銷。銀行收回和出售消費者抵押品的程序受到適用的消費者保護法以及其他適用法律的各種要求的約束，以及我們認為從成本基礎上這樣做是有益的。

拖欠的商業商業貸款和以商業房地產為抵押的貸款由負責貸款的信貸員處理，負責聯繫借款人。信貸員與外部法律顧問合作，如果是房地產貸款，則與第三方顧問合作解決問題貸款。此外，管理層根據需要召開會議，審查逾期貸款和分類貸款，以及管理層認為可能存在的收款問題的其他貸款，並每月向AQC和董事會報告。如果無法就拖欠的商業貸款達成可接受的解決方案，公司通常會對任何擔保貸款的抵押品啟動止贖或收回程序。

擁有的其他房地產。本公司因喪失抵押品贖回權或以替代抵押品贖回權而獲得的房地產，在出售之前被歸類為擁有的房地產。當財產被收購時，它以其成本中的較低者入賬，即相關貸款加上止贖費用的未償還本金餘額，或財產的公平市場價值減去銷售成本。截至2021年12月31日，該公司沒有擁有任何其他房地產。

重組貸款。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，本公司須將某些貸款變更或重組列為“問題債務”

18

目錄

重組“或”TDR“。一般而言，如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因，向借款人提供否則不會被考慮的特許權，則債務的修改或重組被視為TDR。截至2021年12月31日，公司沒有TDR。2020年3月下旬，世行宣佈了貸款修改計劃，以在新冠肺炎大流行期間支持和救濟借款人。本公司在確定借款人的修改是否符合TDR分類時，一直遵循CARE法案和聯邦銀行機構的跨部門指導。截至2021年12月31日，新冠肺炎到期的僅限利息支付/減免協議下的剩餘貸款金額包括690萬美元的商業房地產貸款和210萬美元的商業商業貸款。這些貸款被歸類為當期和應計利息，但120萬美元的商業商業貸款除外，這些貸款被歸類為非應計項目，但按合同付款進行流動。根據修改時生效的指南，這些修改未被歸類為TDR。有關《CARE法案》和相關指導下有資格獲得延期或容忍協議的貸款的討論，請參閲“附註3--應收貸款和貸款損失準備金”。合併財務報表附註載於本表格10-K“第8項.財務報表及補充數據”內。

機密資產。聯邦法規規定，將質量較低的貸款和其他資產(如擁有和收回的其他房地產)、債務和股權證券歸類為不合格、可疑或損失。如果借款人的當前淨值和支付能力或任何質押抵押品的保護不足，資產被認為是不合格的。不合標準的資產包括那些如果缺陷得不到糾正，公司將遭受一些損失的明顯可能性的資產。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合標準的資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，存在的弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。被歸類為損失的資產是那些被認為無法收回的資產，其價值很小，因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。

當公司將問題資產歸類為不合標準或可疑資產時，可建立特定撥備，其金額被認為是處理特定減值所需的審慎金額。一般免税額是指為確認與貸款活動有關的固有風險而設立的損失免税額，但與特定免税額不同的是，這些損失免税額並未分配給特定的問題資產。當保險機構將問題資產歸類為損失時，它被要求在被認為無法收回的期間對這些資產進行沖銷。該公司關於資產分類和估值免税額的決定受到FDIC和DFI的審查，後者可下令設立額外的損失免税額。目前公司面臨的風險不足以保證歸入上述類別之一的資產，但具有弱點的資產應被指定為特別説明。

在向聯邦存款保險公司提交定期報告時，根據公司的資產分類政策，公司定期審查投資組合中的問題資產，以確定是否有任何資產需要根據適用的法規進行分類。根據對公司資產的審查，截至2021年12月31日，公司已將1810萬美元的資產歸類為不合格。截至2021年12月31日，1810萬美元的分類資產佔股本的7.31%，佔總資產的0.79%。截至2021年12月31日，公司有760萬美元的資產被歸類為特別提及，不包括在上文報告的機密資產中。

貸款損失準備

本公司維持貸款損失準備金，以吸收貸款組合中可能發生的信貸損失。這項津貼是根據對貸款組合中估計的可能發生的損失進行的每月評估得出的。最終損失可能與這些估計值不同。在評估貸款損失撥備水平時，管理層會考慮貸款類別和貸款組合中的貸款金額、同業集團信息、歷史損失經驗、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況。公司還考慮質量因素，如貸款政策和程序的變化，地方/國家經濟的變化，數量或類型的變化

信貸、問題貸款數量/嚴重程度的變化、貸款審查的質量以及董事董事會的監督和信貸集中。作為結果，定性因素是基於某些假設確定的

19

目錄

目前的經濟狀況，並隨着條件的變化進行調整，以便在方向上與這些變化保持一致。大量較小余額的同質貸款，如住宅房地產、小型商業房地產、房屋淨值和消費貸款，使用歷史損失係數和根據當前經濟狀況調整的同業集團數據進行總體評估。更復雜的貸款，如商業房地產貸款和商業商業貸款，主要通過評估淨營業收入和可用現金流及其對抵押品價值的可能影響來單獨評估減值。

​

在確定2021年期間適當的貸款損失撥備時，管理層考慮了新冠肺炎疫情對其他定性因素的影響，這些因素包括全國和各州的失業率及相關趨勢、全國和各州的失業救濟金申領水平及相關趨勢、政府提供財政援助的金額和時機、消費者支出水平和趨勢、受新冠肺炎疫情嚴重影響的行業、對世行最大商業貸款關係的審查，以及世行的新冠肺炎貸款修改計劃。

​

2021年期間，由於COVD-19大流行導致經濟狀況改善，管理層減少了定性因素。這些因素的減少導致本年度的貸款損失準備金大幅減少。管理層將繼續密切監測經濟狀況，並將在必要時與借款人合作，幫助他們度過這一具有挑戰性的經濟環境。如果經濟狀況惡化，世行未來可能需要增加貸款損失撥備。由於新冠肺炎大流行病的風險，與我們的貸款損失準備金有關的不確定性增加，如項目1A中更詳細地描述的那樣。風險因素-“與宏觀經濟狀況相關的風險-新冠肺炎疫情影響了我們開展業務的方式，這可能對我們和我們客户的財務業績產生不利影響。最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行所採取的行動。

​

貸款損失準備金由貸款損失準備金增加，貸款損失準備金從當期收益中扣除，減去實際貸款沖銷金額，再扣除回收。

截至2021年12月31日的一年，貸款損失準備金為50萬美元，而截至2020年12月31日的一年為1300萬美元。貸款損失準備金比上一年有所減少，反映了用於計算貸款損失準備的與新冠肺炎疫情有關的信貸惡化的經濟質量因素有所改善，也反映了與去年同期相比，2021年12月31日根據新冠肺炎疫情而被降級的“觀察”分類貸款的貸款水平有所改善。在計算截至2021年12月31日的貸款損失準備金時，省略了2,420萬美元的PPP剩餘貸款餘額，因為這些貸款由小企業管理局全額擔保，管理層預計絕大多數剩餘的PPP借款人將在短時間內向小企業管理局尋求全部或部分貸款減免，這將反過來償還銀行獲得減免的金額。

截至2021年12月31日，貸款損失撥備為2560萬美元，佔應收貸款總額的1.46%，而截至2020年12月31日，貸款損失撥備為2620萬美元，佔未償還應收貸款總額的1.66%。根據收購會計，於2018年11月收購Anchor Bank時取得的貸款(“Anchor收購”)按其估計公允價值入賬，導致貸款的合約金額出現淨折讓，其中一部分反映了可能的信貸損失的折讓。信貸貼現計入公允價值的釐定，因此，購入貸款於購置日不計提貸款損失撥備。雖然購入貸款的折價並未反映在貸款損失準備或相關撥備覆蓋率中，但我們認為在將當前比率與收購前的類似比率進行比較時，應考慮折扣率。在收購Anchor時購買的貸款的剩餘公允價值折扣為75.1萬美元，而截至2021年12月31日的總貸款為8430萬美元。管理層將繼續審查貸款損失撥備的充分性，並根據貸款增長、經濟狀況、沖銷和資產組合構成調整貸款損失撥備。由於新冠肺炎疫情或其他因素導致國家和地方經濟狀況下降，可能導致貸款損失準備大幅增加，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

20

目錄

評估貸款損失撥備本質上是主觀的，因為它需要做出重大估計，包括可能受到重大變化影響的減值貸款預計收到的未來現金流的金額和時間。管理層認為，撥備作為一個整體，反映了貸款組合中可能發生的貸款損失。見本表格10-K“第8項財務報表及補充數據”所載合併財務報表附註的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--2021年和2020年12月31日止年度經營成果的比較--貸款損失準備”和“附註1--主要會計政策的列報基礎和摘要”和“附註3--應收貸款和貸款損失準備”。2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具信用損失衡量，簡稱當前預期信用損失，簡稱CECL。

​

該公司選擇提前採用新標準，採用修改後的追溯方法，自2022年1月1日起生效。有關CECL的更多信息，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”中“合併財務報表附註”中的“附註1--重要會計政策的列報和摘要--最近的會計公告”。有關我們的貸款損失準備的更多信息，請參閲本表格10-K中的“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--截至2021年12月31日和2020年12月31日的經營業績比較--貸款損失準備”。

​

​

21

目錄

下表彙總了按貸款類別分列的貸款損失撥備分配情況。

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​

​

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

    

​

​

    

百分比

    

​

​

    

​

​

    

百分比

    

​

​

    

​

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百分比

    

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百分比

    

​

​

    

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​

    

百分比

    

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​

​

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​

的

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

的

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

平衡

​

津貼

​

​

​

​

平衡

​

津貼

​

​

​

​

平衡

​

津貼

​

​

​

​

平衡

​

津貼

​

​

​

​

平衡

​

津貼

​

​

​

​

​

在每種情況下

​

申請貸款

​

​

​

​

在每種情況下

​

申請貸款

​

​

​

​

在每種情況下

​

申請貸款

​

​

​

​

在每種情況下

​

申請貸款

​

​

​

​

在每種情況下

​

申請貸款

​

​

​

​

​

範疇

​

虧損方式：

​

​

​

​

範疇

​

虧損方式：

​

​

​

​

範疇

​

虧損方式：

​

​

​

​

範疇

​

虧損方式：

​

​

​

​

範疇

​

虧損方式：

(美元，單位：

​

貸款

​

至

​

貸款

​

貸款

​

至

​

貸款

​

貸款

​

至

​

貸款

​

貸款

​

至

​

貸款

​

貸款

​

至

​

貸款

數千人)

​

平衡

​

貸款總額

​

範疇

​

平衡

​

貸款總額

​

範疇

​

平衡

​

貸款總額

​

範疇

​

平衡

​

貸款總額

​

範疇

​

平衡

​

貸款總額

​

範疇

年底分配給：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產貸款

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

商業廣告

​

$

210,306

 

11.94

%  

$

4,612

​

$

152,131

 

9.66

%  

$

3,366

​

$

114,015

 

8.43

%  

$

1,524

​

$

74,039

 

5.58

%  

$

985

​

$

63,611

 

8.22

%  

$

868

建設和發展

​

 

242,429

 

13.78

​

 

4,448

​

 

215,962

 

13.72

​

 

3,528

​

 

175,567

 

12.99

​

 

1,988

​

 

196,815

 

14.84

​

 

2,677

​

 

143,068

 

18.50

​

 

2,146

房屋淨值

​

 

38,476

 

2.19

​

 

262

​

 

37,096

 

2.36

​

 

691

​

 

29,606

 

2.19

​

 

343

​

 

27,295

 

2.06

​

 

320

​

 

25,289

 

3.27

​

 

263

一户到四户家庭

​

 

355,942

 

20.24

​

 

1,424

​

 

290,036

 

18.42

​

 

3,494

​

 

224,967

 

16.64

​

 

1,349

​

 

194,343

 

14.65

​

 

1,288

​

 

163,655

 

21.16

​

 

1,004

多户住宅

​

 

163,464

 

9.29

​

 

2,861

​

 

102,894

 

6.54

​

 

1,276

​

 

91,975

 

6.80

​

 

987

​

 

49,125

 

3.71

​

 

491

​

 

44,451

 

5.75

​

 

489

房地產貸款總額

​

 

1,010,617

 

57.44

​

 

13,607

​

 

798,119

 

50.70

​

 

12,355

​

 

636,130

 

47.05

​

 

6,191

​

 

541,617

 

40.84

​

 

5,761

​

 

440,074

 

56.90

​

 

4,770

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費貸款

​

 

  

 

  

​

 

​

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

間接家裝

​

 

340,285

 

19.35

​

 

3,540

​

 

286,020

 

18.17

​

 

5,271

​

 

254,616

 

18.84

​

 

3,073

​

 

212,226

 

16.00

​

 

2,731

​

 

171,225

 

22.14

​

 

2,374

海軍陸戰隊

​

 

80,627

 

4.58

​

 

702

​

 

85,740

 

5.45

​

 

1,356

​

 

67,179

 

4.97

​

 

663

​

 

57,822

 

4.36

​

 

586

​

 

35,397

 

4.58

​

 

405

其他消費者

​

 

2,566

 

0.15

​

 

35

​

 

1,913

 

0.12

​

 

41

​

 

2,038

 

0.15

​

 

30

​

 

2,012

 

0.15

​

 

34

​

 

2,046

 

0.26

​

 

35

消費貸款總額

​

 

423,478

 

24.08

​

 

4,277

​

 

373,673

 

23.74

​

 

6,668

​

 

323,833

 

23.96

​

 

3,766

​

 

272,060

 

20.51

​

 

3,351

​

 

208,668

 

26.98

​

 

2,814

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

工商業

​

 

207,760

 

11.81

​

 

5,899

​

 

220,978

 

14.04

​

 

4,123

​

 

135,565

 

10.03

​

 

2,503

​

 

119,910

 

9.04

​

 

2,435

​

 

83,306

 

10.77

​

 

1,531

倉庫出借

​

 

33,339

 

1.90

​

 

583

​

 

49,092

 

3.12

​

 

712

​

 

61,112

 

4.52

​

 

751

​

 

65,756

 

4.96

​

 

756

​

 

41,397

 

5.35

​

 

483

商業商業貸款總額

​

 

241,099

 

13.71

​

 

6,482

​

 

270,070

 

17.16

​

 

4,835

​

 

196,677

 

14.55

​

 

3,254

​

 

185,666

 

14.00

​

 

3,191

​

 

124,703

 

16.12

​

 

2,014

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以公允價值錨定收購貸款

​

​

83,832

​

4.77

​

​

1,248

​

​

132,365

​

8.40

​

​

1,623

​

​

195,253

​

14.44

​

​

15

​

​

326,895

​

24.65

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

未分配準備金

​

 

—

 

—

​

 

21

​

 

—

 

—

​

 

691

​

 

—

 

—

​

 

3

​

 

—

 

—

​

 

46

​

 

—

 

—

​

 

1,158

總計

​

$

1,759,026

 

100.00

%  

$

25,635

​

$

1,574,227

 

100.00

%  

$

26,172

​

$

1,351,893

 

100.00

%  

$

13,229

​

$

1,326,238

 

100.00

%  

$

12,349

​

$

773,445

 

100.00

%  

$

10,756

​

​

​

22

目錄

下表列出了對所列日期和或年份的貸款損失準備金的分析。有關我們的貸款損失準備的更多信息，請參閲本表格10-K中的“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--截至2021年12月31日和2020年12月31日的經營業績比較--貸款損失準備”。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(千美元)

    

2021

    

2020

​

淨沖銷

​

$

1,037

​

$

93

​

平均未償還貸款

​

$

1,762,832

​

$

1,576,975

​

貸款損失準備

​

$

25,635

​

$

26,172

​

總貸款總額

​

$

1,759,026

​

$

1,574,227

​

不良貸款

​

$

5,823

​

$

7,761

​

對平均未償還貸款的淨沖銷

 

 

0.06

%  

 

0.01

%

貸款損失準備佔貸款總額的比例

 

 

1.46

%  

 

1.66

%

不良貸款佔總貸款的比例

​

​

0.33

%  

​

0.49

%

計提不良貸款損失準備

 

 

440.24

%  

 

337.22

%

​

雖然管理層相信在釐定貸款損失撥備的充分性時所使用的估計及假設是合理的，但不能保證該等估計及假設在未來不會被證明是不正確的，或未來撥備的實際金額不會超過過去撥備的金額，或任何可能需要增加的撥備不會對本公司的財務狀況及經營業績造成不利影響。此外，作為例行審查程序的一部分，銀行監管機構將審查銀行貸款損失準備數額的確定，這可能會導致根據審查時對其可獲得的信息的判斷來調整準備金。

投資活動

將軍。根據華盛頓法律，儲蓄銀行被允許投資於各種類型的流動資產，包括美國財政部債務、各種聯邦機構的證券、投保銀行和儲蓄機構的某些存單、銀行承兑匯票、回購協議、聯邦基金(“聯邦基金”)、商業票據、投資級公司債務證券以及各州及其政治分支的債務。

首席財務官負責管理公司的投資組合，但須與首席執行官進行磋商，並接受董事會的指導和指導。在作出投資決定時，我們會考慮各種因素，包括建議投資的適銷性、成熟度和税務後果。投資的期限結構會受到不同市場情況的影響，包括當前和預期的收益率曲線斜率、利率水平、新存款流入的趨勢，以及通過存款提取和貸款發放和購買對資金的預期需求。

公司投資組合的總體目標將是在貸款需求高時提供流動性，在貸款需求低時幫助維持收益，並在管理風險(包括信用風險、再投資風險、流動性風險和利率風險)的同時實現收益最大化。見本表格10-K的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--資產和負債管理及市場風險”。

作為得梅因FHLB的成員，截至2021年12月31日，該銀行擁有480萬美元的股票。在截至2021年12月31日的一年中，該行收到了25.6萬美元的股息。

​

​

​

​

​

23

目錄

下表顯示了截至2021年12月31日的投資組合的組成和合同到期日，不包括FHLB股票。免税市政債券的收益率沒有在税收等值的基礎上計算。在截至2021年12月31日的年度內，該公司購買了6590萬美元的免税證券。截至2021年12月31日，該公司持有免税證券，攤銷成本為1.272億美元，而截至2020年12月31日，該公司持有的免税證券為6640萬美元。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

1年或以下

​

超過1年至5年

​

超過5至10年

​

超過10年

​

總證券

​

    

​

​

    

加權

    

​

​

    

加權

    

​

​

    

加權

    

​

​

    

加權

    

​

​

    

加權

    

​

​

​

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

公平

(千美元)

​

成本

 

產率

​

成本

 

產率

​

成本

 

產率

​

成本

 

產率

​

成本

 

產率

​

價值

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國機構證券

​

$

—

 

—

%  

$

959

 

2.79

%  

$

6,920

 

1.57

%  

$

13,276

 

1.75

%  

$

21,155

 

1.73

%  

$

20,970

公司證券

​

 

—

 

—

​

 

3,495

 

1.44

​

 

4,000

 

3.25

​

 

2,000

 

2.05

​

 

9,495

 

2.33

​

 

9,002

市政債券

​

 

—

 

—

​

 

3,724

 

2.72

​

 

6,857

 

2.46

​

 

125,796

 

1.77

​

 

136,377

 

1.83

​

 

135,433

抵押貸款支持證券：

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

聯邦全國抵押貸款協會

​

​

—

​

—

​

​

5,377

​

3.04

​

​

38,552

​

1.91

​

​

31,242

​

2.31

​

​

75,171

​

2.15

​

​

75,737

聯邦住房貸款抵押公司

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

1,390

​

1.83

​

​

8,216

​

1.94

​

​

9,606

​

1.93

​

​

9,768

政府全國抵押貸款協會

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

1,031

​

2.94

​

​

2,833

​

2.63

​

​

3,864

​

2.71

​

​

3,897

美國小企業管理局證券

​

 

—

 

—

​

 

2,485

 

2.09

​

 

4,420

 

2.20

​

 

9,478

 

1.66

​

 

16,383

 

1.87

​

 

16,552

可供出售的證券總額

​

​

—

 

—

​

​

16,040

 

2.46

​

​

63,170

 

2.05

​

​

192,841

 

1.87

​

​

272,051

 

1.95

​

​

271,359

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司證券

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

7,500

​

5.06

​

​

—

​

—

​

​

7,500

​

5.06

​

​

8,128

總證券

​

$

—

​

—

%  

$

16,040

​

2.46

%  

$

70,670

​

2.37

%  

$

192,841

​

1.87

%  

$

279,551

​

2.03

%  

$

279,487

​

​

​

24

目錄

存款活動和其他資金來源

將軍。存款、借款和償還貸款是貸款和其他投資目的的主要資金來源。定期償還貸款是一個相對穩定的資金來源，而存款流入和流出以及貸款提前還款則受到一般利率和市場狀況的重大影響。從得梅因聯邦住房金融局借款用於補充從其他來源獲得的資金，也用作定期資金的來源，以協助管理利率風險。

本公司的存款構成包括存單(包括經紀存款)佔2021年12月31日存款總額的18.8%，以及利息和無息支票、儲蓄和貨幣市場賬户構成存款總額的餘額。該公司依靠營銷活動、便利性、客户服務以及廣泛的存款產品和服務來吸引和留住客户存款。截至2021年12月31日，該公司有1.929億美元的經紀存款，佔總存款的10.1%。作為一種批發融資選擇，經紀存款的利率具有競爭力，與FHLB借款和當地存單相當。

押金。通過提供多種存款工具，包括支票賬户、貨幣市場存款賬户、儲蓄賬户和各種利率的存單，從市場範圍內吸引存款。存款賬户的條件根據要求的最低餘額、資金必須保留的時間段和利率等因素而有所不同。在確定公司存款賬户的條款時，公司考慮了長期盈利客户關係的發展、當前市場利率、當前期限結構和存款組合、客户偏好以及與其他來源相比獲得客户存款的盈利能力。

下表列出了所示年份的存款活動總額。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

​

期初餘額

​

$

1,674,071

(1)(2)  ​

$

1,392,408

(1)(2)  ​

$

1,274,219

(1)(2)  ​

計入利息前的存款淨額

​

 

234,744

​

 

269,683

​

 

102,027

​

記入貸方的利息

​

 

6,929

​

 

11,980

​

 

16,162

​

期末餘額

​

$

1,915,744

​

$

1,674,071

​

$

1,392,408

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款淨增量

​

$

241,673

​

$

281,663

​

$

118,189

​

百分比增長

​

 

14.44

%  

 

20.23

%  

 

9.28

%

_______________________

(1)2016年1月22日，本公司向美國銀行收購了四家零售銀行分行(“分行收購”)，並獲得了約1.864億美元的存款。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，收購的存款中分別約有1.507億美元、1.295億美元和1.171億美元保留在銀行。這些分行還吸引了新的存款。截至2021年12月31日，他們的存款總額為4.054億美元，其中包括公共資金。
(2)2018年11月15日，公司完成了對Anchor的收購，並獲得了約3.579億美元的存款。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，收購的存款中分別約有2.818億美元、2.865億美元和2.99億美元保留在銀行。

25

目錄

下表列出了公司在指定日期提供的各種存款計劃中的美元存款金額。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

​

(千美元)

    

金額

    

佔總數的百分比

    

金額

    

佔總數的百分比

​

交易和儲蓄存款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無息支票

​

$

443,133

 

23.13

%  

$

348,421

 

20.81

%

計息支票

​

 

349,251

 

18.23

​

 

226,282

 

13.52

​

儲蓄

​

 

193,922

 

10.12

​

 

152,842

 

9.13

​

貨幣市場

​

 

552,357

 

28.83

​

 

429,548

 

25.66

​

與提供服務的抵押貸款相關的託管賬户

​

 

16,389

 

0.86

​

 

14,432

 

0.86

​

交易和儲蓄存款總額

​

 

1,555,052

 

81.17

​

 

1,171,525

 

69.98

​

證書

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

0.00 - 1.99%

​

 

310,189

 

16.19

​

 

406,551

 

24.29

​

2.00 - 3.99%

​

 

50,503

 

2.64

​

 

95,995

 

5.73

​

證書總數

​

 

360,692

 

18.83

​

 

502,546

 

30.02

​

總存款

​

$

1,915,744

 

100.00

%  

$

1,674,071

 

100.00

%

2021年12月31日和2020年12月31日，超過FDIC保險限額的存款總額分別為5.693億美元，或29.72%和4.309億美元，或25.74%。

​

下表為2021年12月31日的定期存單利率及到期日資料。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

費率

​

​

​

​

​

 

​

    

0.00 -

    

2.00 -

    

​

​

    

百分比

 

(千美元)

​

1.99%

​

3.99%

​

總計

 

佔總數的

​

截至本季度到期的證書帳户：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

  

​

March 31, 2022

​

$

40,829

​

$

7,822

​

$

48,651

 

13.49

%

June 30, 2022

​

 

47,560

​

 

15,934

​

​

63,494

 

17.60

​

2022年9月30日

​

 

49,990

​

 

4,247

​

​

54,237

 

15.04

​

2022年12月31日

​

 

40,752

​

 

4,701

​

​

45,453

 

12.60

​

March 31, 2023

​

 

11,527

​

 

2,899

​

​

14,426

 

4.00

​

June 30, 2023

​

 

13,300

​

 

1,117

​

​

14,417

 

4.00

​

2023年9月30日

​

 

7,391

​

 

1,720

​

​

9,111

 

2.53

​

2023年12月31日

​

 

4,646

​

 

2,582

​

​

7,228

 

2.00

​

March 31, 2024

​

 

3,821

​

 

1,989

​

​

5,810

 

1.61

​

June 30, 2024

​

 

4,794

​

 

5,513

​

​

10,307

 

2.86

​

2024年9月30日

​

 

11,269

​

 

870

​

​

12,139

 

3.36

​

2024年12月31日

​

 

2,852

​

 

1,082

​

​

3,934

 

1.09

​

此後

​

​

71,458

​

​

27

​

​

71,485

​

19.82

​

總計

​

$

310,189

​

$

50,503

​

$

360,692

 

100.00

​

佔總數的百分比

​

 

86.00

%  

 

14.00

%  

 

100.00

%  

  

​

​

下表顯示截至2021年12月31日到期前剩餘時間的大額存單金額。大額存單是指金額在10萬美元或以上的存單。存款總額包括根據FDIC指導方針計算的截至2021年12月31日的5,750萬美元未投保存單。

26

目錄

該銀行不持有任何外國存款。下表按賬户提供2021年12月31日的存單，存單期限為：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

成熟性

​

 

​

​

    

​

    

完畢

    

完畢

    

​

    

​

​

​

​

3個月

​

3 to 6

​

6 to 12

​

完畢

​

​

(單位：千)

​

或更少

​

月份

​

月份

​

12個月

​

總計

10萬美元以下的存單(1)

​

$

17,164

​

$

26,959

​

$

45,086

​

$

97,765

​

$

186,974

100,000美元至250,000美元以下的存單

​

 

22,698

​

 

22,661

​

 

32,727

​

 

38,120

​

 

116,206

超過FDIC保險限額的存單

​

 

8,789

​

 

13,874

​

 

21,877

​

 

12,972

​

 

57,512

存單合計

​

$

48,651

​

$

63,494

​

$

99,690

​

$

148,857

​

$

360,692

__________________________

(1)包括截至2021年12月31日的9760萬美元經紀存款。

​

截至2021年12月31日，未投保的非定期存款估計為5.693億美元。

美聯儲要求銀行維持交易賬户或非個人定期存款的準備金。這些儲備可以是現金或舊金山聯邦儲備銀行(FRB)的無息存款。可轉讓提款令(“現在”)賬户和允許向第三方付款或轉賬的其他類型的賬户屬於交易賬户的定義，並受準備金要求的約束，儲蓄銀行的任何非個人定期存款也是如此。 自2020年3月26日起，美聯儲將存款準備金率降至零%。截至2021年12月31日，沒有規定的準備金餘額。

債務。雖然客户存款是貸款和投資活動的主要資金來源，但該公司使用各種借款，如從得梅因FHLB獲得的預付款和倉庫信貸額度，以及在較小程度上購買的聯邦基金，以補充可貸資金的供應，滿足短期存款提取要求，並提供長期資金，以更好地匹配選定貸款和投資到期日的期限。

作為該公司的資本管理戰略之一，該公司利用得梅因聯邦住房管理局的預付款為貸款來源提供資金，以增加淨利息收入。視零售銀行業務活動而定，本公司將考慮並可能在適用的監管要求或限制範圍內採取額外的槓桿策略。這些借款預計將主要由德梅因貸款的FHLB組成。

作為得梅因聯邦住房抵押貸款委員會的成員，銀行必須擁有得梅因聯邦住房貸款委員會的股本，並有權申請墊付該股本以及某些抵押貸款和其他資產(主要是美國政府的債務或擔保的證券)的證券，前提是滿足某些信用標準。預付款是根據幾個不同的信貸計劃在不同的條件下單獨支付的，每個計劃都有自己的利率和期限範圍。根據計劃的不同，對預付款金額的限制取決於成員機構的財務狀況以及為獲得信貸而承諾的抵押品的充分性。世行與得梅因聯邦住房金融局維持着一項承諾的信貸安排，規定截至2021年12月31日，可立即獲得的預付款總額最高可達5.272億美元。截至2021年12月31日，得梅因聯邦住房金融局的未償還預付款總額為4250萬美元。

截至2021年12月31日，該公司在FRB有20010萬美元的額外短期借款能力。該行還擁有總計1.01億美元的無擔保聯邦基金與其他對應金融機構的信貸額度，截至2021年12月31日，沒有一筆未償還。

於2021年2月10日，FS Bancorp，Inc.完成了2031年到期的3.75%固定利率至浮動利率次級票據中5,000萬美元的私募，發行價相當於債券本金總額的100%，其中5,000萬美元已交換為根據1933年證券法登記的附屬票據。扣除配售代理費和發售費用後的淨收益約為4930萬美元。這些票據是由公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間以日期為2021年2月10日的契約(“契約”)發行的。由原定發行日期起至2026年2月15日(但不包括該日)或較早贖回日期為止，FS Bancorp每半年支付一次拖欠債券的利息，日期為每年2月15日及8月15日，由2021年8月15日開始，固定年利率相等於3.75%。從2月份開始幷包括2月份

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目錄

截至2026年5月15日(但不包括到期日或較早贖回日期)，年利率將等於基準利率，基準利率預計為三個月期SOFR(定義見契約)加337個基點的利差，於每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日每季度支付一次，從2026年5月15日開始。儘管有上述規定，如果基準利率低於零，基準利率應視為零。該批債券將於二零三一年二月十五日期滿。

在2026年2月15日或之後，FS Bancorp可贖回全部或部分債券，贖回金額相等於贖回未償還本金金額的100%，另加應計利息。在2026年2月15日之前，FS Bancorp不得贖回這些票據，除非出現以下情況：(I)票據不再符合二級資本的資格，(Ii)票據的利息被法律確定為不能在聯邦所得税報告中扣除，或(Iii)根據1940年投資公司法，FS Bancorp被視為投資公司。票據持有人無須贖回票據。

該等票據為無抵押債務，在支付權利上從屬於本公司現時及未來附屬公司的所有現有及未來負債、存款及其他負債，包括銀行存款及本公司附屬公司對一般債權人的負債及於正常業務過程中產生的負債。根據現行監管指引及釋義，該等票據可能會納入本公司的二級資本內。

有關借款的其他資料，請參閲本表格10-K“項目8.財務報表及補充數據”所載綜合財務報表附註“附註9--債務”。

附屬活動及其他活動

該公司有一家活躍的子公司，即世行，而世行有一家非活躍的子公司。截至2021年12月31日，該行對其不活躍的子公司沒有資本投資。

競爭

該公司在吸引存款方面面臨着激烈的競爭。發放房地產貸款方面的競爭主要來自其他儲蓄機構、商業銀行、信用社、人壽保險公司、抵押貸款銀行家，以及最近的金融科技(或“金融科技”)公司。其他儲蓄機構、商業銀行、信用社、金融和金融科技公司在消費貸款領域提供了激烈的競爭，包括間接貸款。商業競爭主要來自地方商業銀行。該公司通過向客户提供高質量的個性化服務來競爭，從而獲得高水平的客户滿意度。

該公司的市場區域擁有高度集中的金融機構，其中許多是大型貨幣中心和地區性銀行的分支機構，這些機構是華盛頓和其他西部州銀行業整合的結果。其中包括富國銀行、美國銀行、大通銀行等大型全國性貸款機構，以及公司所在市場領域的其他銀行，它們擁有更多的資源，並提供世行不提供的服務。例如，世行不提供信託服務。尋求“一站式購物”的客户可能會被那些提供銀行不提供的服務的機構所吸引。

公司通過分支機構系統吸收存款。對這些存款的競爭主要來自同一社區的其他儲蓄機構、商業銀行和信用社，以及共同基金、金融科技公司和其他另類投資。銀行通過提供優質的服務和以具有競爭力的利率提供各種存款賬户來爭奪這些存款。根據FDIC提供的最新分行存款數據，截至2021年6月30日，華盛頓第一證券銀行在由該公司設有分行的11個縣組成的市場區域中的總存款份額不到1%。

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目錄

行政主任

以下是關於公司和銀行高管的某些信息。執行幹事之間或之間沒有家庭關係。

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名字

    

年齡(1)

    

在FS Bancorp，Inc.擔任職位。

     

華盛頓第一證券銀行的職位

約瑟夫·C·亞當斯

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62

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董事和

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董事和

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首席執行官

​

首席執行官

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馬修·D·穆萊特

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43

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首席財務官，

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執行副總裁兼首席財務官

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司庫兼祕書

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​

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​

​

​

​

​

羅伯特·B·富勒

​

62

​

首席信貸官

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執行副總裁兼首席信貸官

​

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​

​

​

​

​

丹尼斯·V·奧利裏

​

54

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執行副總裁兼首席貸款官

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​

​

​

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麗莎·A·克利裏

​

40

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執行副總裁兼首席運營官

​

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​

​

​

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艾琳·M·伯爾

​

44

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執行副總裁、首席風險官和CRA官

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維基·A·賈曼

​

44

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執行副總裁兼首席人力資源官/哇！軍官

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唐·C·科斯塔

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60

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房屋貸款生產部執行副總裁

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凱利·B·尼爾森

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50

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零售銀行和市場營銷執行副總裁

___________________________

(一)2021年12月31日。

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約瑟夫·C·亞當斯現年62歲，董事人，自2004年7月以來一直擔任華盛頓第一證券銀行首席執行官。自2011年9月FS Bancorp成立以來，他還擔任過這些職務。他於2003年4月加入華盛頓第一證券銀行，擔任首席財務官。亞當斯先生在1993至1999年間擔任監督委員會主席，當時世行是華盛頓的信用合作社。亞當斯是一名律師，曾在德勤擔任税務顧問，K&L蓋茨擔任律師，然後在Univar USA擔任律師和董事監管事務主管。作為美國最大的化學品分銷公司Univar USA的監管事務董事，亞當斯先生利用他在環境法方面的專業知識，確保Univar遵守所有相關的地方、州和聯邦環境法律、規則和法規。他是華盛頓州律師協會的成員、中央華盛頓大學基金會的董事會成員和華盛頓社區銀行家協會的董事會成員。亞當斯先生以優異的成績畢業於夏威夷大學，獲得金融工商管理學士學位。他還以優異成績畢業於普吉特灣大學法學院，獲得法學博士學位。此外，亞當斯先生於2007年以優異成績畢業於太平洋海岸銀行學院，這是華盛頓大學的碩士課程。亞當斯先生的法律和會計背景，以及他作為華盛頓第一證券銀行首席執行官的職責，帶來了對銀行面臨的金融、經濟和監管挑戰的專門知識，這使他非常適合在這些問題上教育董事會。

馬修·D·穆萊特43歲， 2011年7月加入華盛頓第一證券銀行，2011年9月被任命為首席財務官。2000年6月，他開始了他的銀行業生涯，在華盛頓州金融機構部門銀行部門擔任財務審查員。2004年，馬修接受了西雅圖高爾夫儲蓄銀行的一個職位。他在高爾夫公司擔任過各種職務，並於2007年被任命為首席財務官。在高爾夫儲蓄銀行與Sterling Savings Bank合併後，他一直擔任Sterling住房貸款部門高級副總裁一職，直到2011年辭職加入華盛頓第一證券銀行。馬修的靈感來自於世行對客户和所服務社區的承諾。馬修服務於政府關係

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目錄

與華盛頓銀行家協會和 IF項目的志願者，在華盛頓大學教授金融知識 女性教養中心. 他還在一所非營利性學校擔任財務主管，對青少年教育充滿熱情。

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羅伯特·B·富勒現年62歲，2013年加入華盛頓第一證券銀行擔任執行副總裁兼首席信貸官。他目前的監督領域包括世行整個商業和消費貸款部門的貸款審批和貸款管理。他將三十多年的銀行業經驗帶到了他在世行的職位上。在他的職業生涯中，他曾擔任過幾傢俬人貸款機構和當地社區銀行的首席信貸官。Rob擁有華盛頓州立大學的文學學士學位，主修經濟學，輔修數學和俄勒岡大學金融與會計的工商管理碩士學位。在加入First Security之前，Rob曾在Golf Savings Bank擔任過各種職務，最終擔任首席財務官和首席運營官，並擔任了五年的董事會成員。2017年至2019年，羅布在西雅圖國王縣人類棲息地董事會任職，並在該組織的空閒時間擔任志願者。他還自願參加IF項目，向華盛頓女性懲教中心的女性教授金融知識。

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丹尼斯·V·奧利裏現年54歲的他在華盛頓第一證券銀行任職，擁有數十年的銀行經驗。他於2011年加入世行，擔任新成立的建築貸款部門的執行副總裁兼經理。2013年，他被提升到目前的首席貸款官職位。他的職責包括監督銀行商業、消費和商業房地產貸款集團的貸款生產。2006年，在英鎊儲蓄銀行收購高爾夫儲蓄銀行後，丹尼斯擔任住宅建築貸款部門的高級副總裁和普吉特灣地區董事。他在高爾夫儲蓄銀行工作了20年，曾擔任住建部執行副總裁，並擔任了5年的董事會成員。丹尼斯擁有中央華盛頓大學的工商管理學士學位，重點是金融和經濟。丹尼斯是IF項目的志願者，在華盛頓婦女懲教中心教授金融知識。

​

麗莎·A·克利裏現年40歲，2020年10月加入華盛頓第一證券銀行擔任首席運營官。在分行銀行開始她的職業生涯後，Lisa在銀行管理中擔任過各種關鍵職位，完善了她20年來不同的金融行業經驗。這些職位包括普吉特灣地區銀行的高級副總裁和貸款運營經理、副總裁和小企業行政助理經理，以及高級副總裁和信貸管理員。在加入世行之前，Lisa是第一聲音銀行的執行副總裁兼首席信貸官。麗莎擁有阿拉斯加大學費爾班克斯分校的工商管理學士學位，專業是管理和組織。她的其他教育里程碑包括在2009-2010年華盛頓銀行家高管發展項目中以班級最好的成績畢業，並於2013年以優異成績從太平洋海岸銀行學院畢業。自2018年以來，她一直是美國銀行家協會新興領袖委員會的活躍成員，自2017年以來，她一直是華盛頓銀行家新興領袖委員會的活躍成員。

​

艾琳·M·伯爾現年44歲，擁有西華盛頓大學工商管理學士學位。她的職業生涯始於1999年，當時她是華盛頓州金融機構部門銀行部門的財務審查員。2006年，埃林加入西雅圖的Builders Capital Mortgage，擔任高級承銷商。她於2009年1月加入華盛頓第一證券銀行，並於2010年1月成為社區再投資法案(CRA)官員。她於2012年5月擔任企業風險經理一職，並於2018年4月晉升為首席風險官。作為世行的CRA官員，Erin喜歡與支持世行所服務社區的非營利組織建立關係。她協調世行的社區外展志願者計劃。埃林是埃弗雷特和斯諾霍米什縣住房聯盟的成員，致力於解決負擔得起的住房問題。她是IF項目的志願者，向華盛頓懲教中心的女性教授金融知識，她還與基督教女青年會BankWork$和教孩子們儲蓄計劃合作。她曾在斯諾霍米什縣的家庭暴力服務機構擔任過各種職務。作為首席風險官，Erin利用她的監管背景幫助促進和建立整個銀行的風險意識。

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維基·A·賈曼現年44歲，擁有西雅圖太平洋大學通信文學學士學位。2002年，在為巴拉德男孩女孩俱樂部工作後，她加入了華盛頓第一證券銀行。Vickie於2018年晉升為首席人力資源官。在成為魔獸世界的董事和首席人力資源官之前，

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目錄

Vickie在我們的消費者貸款團隊工作。Vickie負責監督新員工的入職和培訓，分享世行的願景、使命、核心價值觀和獨特的公司文化。她還確保世行的核心價值觀繼續反映出隨着組織的發展而支持所有員工的個人原則。她一直充滿激情，致力於志願服務，回饋我們的社區和非營利組織。她是IF項目的志願者，在華盛頓婦女懲教中心教授金融知識, YWCA BankWork$，以及教育兒童儲蓄計劃。

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唐·C·科斯塔現年60歲，以優異成績畢業於華盛頓州立大學，獲得工商管理學士學位。他在30多年前開始了他的抵押貸款職業生涯，並於2012年加入世行，擔任住房貸款執行副總裁，負責監管住房貸款銷售和運營。唐恩曾在2009年英鎊儲蓄銀行與高爾夫儲蓄銀行合併後擔任執行副總裁一職。在合併之前，唐恩是高爾夫儲蓄銀行的總裁和董事會成員，在資產和負債、人事和貸款委員會任職，並擔任抵押貸款執行副總裁的職位。唐恩的成就包括擔任華盛頓抵押貸款機構和西雅圖抵押貸款銀行的總裁，以及房利美和房地美的顧問委員會成員。他在華盛頓第一安全銀行的團隊的目標是提供“同類最好”的客户服務和貸款項目，幫助人們實現擁有住房的夢想。

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凱利·B·尼爾森現年50歲的她在金融服務業工作了30年，2016年加入華盛頓第一證券銀行時，她為自己的角色帶來了豐富的零售銀行和領導經驗。在此之前，她曾在Cascade Bank擔任零售銀行副總裁、銷售和服務經理，然後轉到Sound Community Bank擔任零售銀行和市場營銷高級副總裁。2016年，凱利畢業於美國銀行家協會(ABA)斯通尼爾銀行研究生院，並持有賓夕法尼亞大學沃頓商學院領導力證書。她在ABA Stonier諮詢委員會任職，並是多樣性、公平和包容性(DEI)委員會的代表。她也是一名女性倡導者，在校友委員會任職，併為斯通尼爾的三年級學生提供Capstone顧問。凱利熱衷於建立關係和幫助他人，她是華盛頓銀行家協會(WBA)零售銀行委員會和政府關係委員會的成員，也是WBA專業委員會的成員。凱利也是一位出版過的兒童讀物作者和認證的生活教練。她堅定地致力於改善兒童生活的事業。她是危地馬拉一家專注於用可持續材料建造學校的非營利性組織Long Way Home的志願者，是受害者支持服務的前董事會成員，該服務是華盛頓州歷史最悠久的受害者援助組織，並在北美最大的LGBTQ+商會大西雅圖商業協會(GSBA)的企業顧問委員會任職。她還自願參加IF項目，教授金融知識，並擔任華盛頓懲教中心女性居民的導師。

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人力資本

FS Bancorp，Inc.及其主要子公司華盛頓第一證券銀行制定了一份願景聲明，指導我們目前和未來的戰略。我們的願景聲明是：建設一個真正偉大的工作和銀行場所。願景聲明是雄心勃勃的和動態的，這意味着我們意識到我們對員工的責任，為了實現這些價值觀，我們必須繼續發展。這一命令是有目的的，因為我們相信，建設一個偉大的工作場所，自然會發展成一個偉大的銀行場所。

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僱員補償及福利

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管理層仍然把重點放在確保向員工提供適宜生活的工資，以及對平衡的工作/生活時間表的承諾。除了有競爭力的工資外，所有全職員工都可以享受以下福利：

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●自2014年以來未增加員工繳費成本的員工健康福利；
●生命、AD和D、短期殘疾和長期殘疾；
●401K匹配，最高可達繳費的前5%，最高可達總工資的4%；
●員工持股計劃(“ESOP”)，2021年向達到最低工作時數門檻的員工貢獻51,842股；
●假期和病假福利；

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目錄

●家庭假福利，包括新生孩子/領養兒童的帶薪假期；
●任何經認證的課程每年最高可獲得5000美元的教育報銷；
●有償志願工作時間(每年16小時)；
●通過華盛頓銀行家協會參與發展項目的機會；
●正規公司提供午餐和招待；以及
●行政辦公室的寵物友好型工作場所。

管理層與員工合作，儘可能提供這些福利，包括靈活的時間表，使員工能夠享受全職福利，並在適當時減少工作時間。

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多樣性和包容性

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我們的核心價值觀之一是多樣性。我們頌揚多樣性，支持人人平等。董事會和管理層考慮不同的觀點、背景和經驗，以及性別、年齡、種族和民族。我們是一個包容的社區；歡迎所有人。在獨立董事中，43%是女性(七人中有三人)，向首席執行官報告的高管中有44%是女性(九人中有四人)。截至2021年12月31日，我們的員工中女性佔69%，男性佔31%，女性擔任世行58%的管理職位(包括高管)。管理層的平均任期為7年。我們勞動力的種族是9%的亞洲人，2%的黑人，6%的西班牙裔/拉丁裔，78%的白人，2%的其他人，3%的兩個或更多的種族。

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下表概述了性別多樣性：

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水平

    

女性%

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男性%

個人貢獻者

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71%

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29%

經理

 

66%

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34%

獨立董事**

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43%

​

57%

執行人員

 

44%

​

56%

____________________

*FS Bancorp，Inc.董事會由該公司的男性首席執行官和7名獨立董事組成。

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人才獲取

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自2011年以來，FS Bancorp，Inc.和華盛頓第一證券銀行一直是一家不斷髮展壯大的組織，並定期尋求在我們所服務的市場中填補職位空缺。我們有一個面試流程，在面試潛在候選人時既包括經理，也包括隊友。人力資源團隊是員工的倡導者，並始終專注於提供一種令人驚歎的文化。我們人力資源團隊的負責人是WOW的執行副總裁，他專注於僱傭員工來建立在我們文化中蓬勃發展的職業生涯。2021年，為了增加職位和補充人員，我們僱傭了132名新員工，截至2021年12月31日，我們的員工總數達到538人。

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2021年運營安全保障

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從2020年3月大流行開始，管理層實施了“2020年安全保障行動”，定期向員工提供有關本組織在大流行期間運作情況的最新情況。我們的大流行計劃要實施的首批項目之一是對偏遠勞動力的調整。根據我們的計劃，我們75%的員工能夠遠程工作。對於那些需要在零售場所或行政辦公室工作的基本員工，我們提供了安全措施，包括加強清潔，在開放區域要求佩戴口罩，隔間之間的有機玻璃屏風，以及適當的彈性工作時間。在零售分支機構地點，我們依靠來自社區的反饋來確定適當的客户訪問和員工安全級別。員工安全仍然是重中之重，強制性的假期後隔離要求，任何可能接觸過或感染過新冠肺炎的人都必須進行陰性檢測，所有可能受到新冠肺炎影響的員工都必須休帶薪病假。

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目錄

關於工作保障，在大流行期間，員工經常對自己的工作是否有保障表示擔憂。在大流行期間，華盛頓第一安全銀行繼續招聘和擴建我們的基礎設施。我們自豪地報告，在大流行期間，沒有休假，也沒有工作崗位減少或消除。

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志願服務

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我們的組織在我們所服務的社區中進行捐贈和志願服務有着悠久的歷史。雖然近年來大流行使志願工作變得困難，但我們社區的志願時間從2020年的2200小時大幅增加到2021年的4000小時。

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人力資本指標

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截至2021年12月31日，FS Bancorp，Inc.及其子公司銀行僱用了538名員工。在這些數字中，99.63%是全職員工，0.37%是兼職員工，包括我們的大學實習計劃。我們的員工不受集體談判協議的代表。截至2021年12月31日，我們98.69%的員工居住在華盛頓州，俄勒岡州0.74%，亞利桑那州0.19%，科羅拉多州0.19%，愛達荷州0.19%。2021年，以離職/替換員工衡量的員工流失率為17.14%，高於2020年的14.99%。

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我們是如何被監管的

以下是適用於FS Bancorp和華盛頓第一證券銀行的某些法律和法規的簡要説明。本表格10-K中對此處和其他地方的法律和法規的描述並不聲稱是完整的，僅限於參考實際的法律和法規。美國國會或華盛頓州議會不時提出立法，可能會影響FS Bancorp和華盛頓州第一證券銀行的運作。此外，FDIC、DFI、美聯儲和消費者金融保護局(CFPB)可能會不時修訂管理本公司和本銀行的法規。未來任何此類立法或監管變化都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。我們無法預測是否會發生這樣的變化。

華盛頓第一證券銀行的監管

將軍。華盛頓第一證券銀行作為一家州特許儲蓄銀行，受華盛頓法律的適用條款以及DFI的法規和審查的約束。作為一家保險機構，它還受到FDIC的審查和監管，FDIC為華盛頓第一證券銀行的存款提供法律允許的最高保證金。在這些州或聯邦監管審查期間，審查員可能會要求華盛頓第一證券銀行為一般或特定貸款損失撥備更高的準備金，這可能會影響資本和收益。這項有關華盛頓第一證券銀行的規例旨在保障存户及聯邦存款保險公司的存款保險基金，而非為保障華盛頓第一證券銀行或FS Bancorp的股東。華盛頓第一證券銀行被要求維持最低監管資本水平，並在向FS Bancorp支付股息方面受到一些限制。見下文“監管資本要求”和“股息和股票回購限制”。

聯邦和州執法機構和行動。作為其對華盛頓特許儲蓄銀行監管權的一部分，DFI可以啟動執法程序，以獲得停止和停止對被認為從事不安全和不健全做法或違反法律、法規或其他監管限制的機構的同意命令，包括書面協議。聯邦存款保險公司也有權出於類似的原因對其管轄範圍內的受保機構採取執法行動，如果它確定某機構從事了不安全或不健全的做法，或處於不安全或不健全的狀況，則可終止存款保險。這兩家機構還可能利用不那麼正式的監管工具，來解決它們對儲蓄銀行的狀況、運營或合規狀況的擔憂。

華盛頓州金融機構部門的監管。州法律和法規管理華盛頓第一證券銀行吸收存款和支付利息、在住宅和其他房地產上發放貸款或投資、發放消費貸款、投資證券、向客户提供各種銀行服務以及

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目錄

設立分支機構。作為一家國家儲蓄銀行，華盛頓第一證券銀行必須每半年向DFI支付一次評估、考試費用和某些其他費用。

華盛頓法律通常賦予華盛頓儲蓄銀行與聯邦和其他州特許儲蓄機構和在華盛頓設有分行的銀行相同的權力，但須得到DFI的批准。華盛頓的法律允許華盛頓的儲蓄銀行向華盛頓居民收取貸款和其他信貸延期的最高利率，如果高於華盛頓的限制，另一州的國家銀行也可以這樣做。此外，DFI可以批准華盛頓儲蓄銀行從事未經授權的活動的申請，如果DFI確定該活動與銀行業密切相關，並且華盛頓第一證券銀行在其他方面符合法規的資格。然而，如果國家銀行不允許這種活動，這種額外的授權將受到FDIC的審查和批准。

賬户保險和聯邦存款保險公司的監管。通過DIF，FDIC為華盛頓第一證券銀行的存款賬户提供保險，每個單獨保險的存款所有權或類別最高可達25萬美元。作為保險人，FDIC收取存款保險費，並有權對FDIC保險機構進行審查並要求其報告。

FDIC對申請存款基礎的每家FDIC保險機構的存款保險費進行季度評估，即其平均合併總資產減去一級資本。任何機構如果在聯邦存款保險評估中違約，都不能支付股息。總的基本攤款税率目前在3至30個基點之間，但須作某些調整。聯邦存款保險公司有權增加保險評估，任何大幅增加都可能對公司的運營費用和運營結果產生不利影響。管理層無法預測未來的評估率會是多少。在銀行業出現緊急情況時，FDIC也可能會進行特別評估。截至2021年12月31日的一年，該銀行的存款保險費為63.6萬美元。

FDIC對華盛頓第一證券銀行等非成員國有銀行進行審查，並要求它們提交報告。FDIC還可以禁止任何受保機構從事法規或命令確定的對DIF構成嚴重風險的任何活動。任何機構如果在聯邦存款保險評估中違約，都不能支付股息。管理層不知道任何可能導致銀行存款保險終止的現有情況。

資本要求。2019年9月，包括FDIC和美聯儲在內的監管機構通過了一項最終規則，自2020年1月1日起生效，為總合並資產低於100億美元的機構創建了社區銀行槓桿率(CBLR)，並滿足與表外敞口和交易資產和負債相關的其他資格標準。CBLR為符合條件的機構提供了一種簡單的資本充足率衡量標準。管理層已選擇使用世行的CBLR框架。綜合監管資本要求與適用於附屬銀行的要求相同，一般適用於銀行控股公司。然而，美國聯邦儲備委員會為其合併資本要求規定了一個例外情況--“小型銀行控股公司”，除非美聯儲另有指示，否則合併資產低於30億美元的銀行控股公司不受合併控股公司資本要求的約束。

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CBLR按一級資本計算，以機構監管報告中報告的合併資產平均值。就本公司及本行而言，第一級資本一般包括普通股加上相關盈餘及留存收益，經商譽及其他無形資產調整後，以及累積及其他綜合金額(“AOCI”)相關金額。選擇使用CBLR框架並將槓桿率保持在9%以上的合格機構將被視為已滿足監管機構資本規則中普遍適用的基於風險和槓桿率的資本要求，並已滿足資本充足率要求。根據CARE法案的要求，聯邦存款保險公司從2020年第二季度到當年年底暫時將CBLR下調至8%。從2021年開始，該歷年的CBLR提高到8.5%。2022年1月1日，CBLR恢復到9%。使用CBLR框架的合格機構，其槓桿率不低於要求的百分比的，允許有兩個季度的寬限期，在此期間將其槓桿率提高到高於要求的百分比。在寬限期內，只要一家符合條件的機構的槓桿率不低於要求的百分比超過1%，該機構仍將被視為資本充足。如果一家機構未能在寬限期內達到所有資格標準，或其槓桿率低於要求的百分之一以上，它就沒有資格使用CBLR框架，而必須遵守普遍適用的資本。

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規則，有時稱為巴塞爾III規則。銀行還可以隨時選擇不受限制地退出框架，恢復普遍適用的資本金規則。

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2021年12月31日，華盛頓第一證券銀行根據FDIC的迅速糾正行動規定被歸類為資本良好。有關銀行於2021年12月31日的要求及實際資本水平的完整説明，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表及補充數據”所載綜合財務報表附註的“附註14--監管資本”。

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FASB採用了一種新的會計準則，稱為當前預期信用損失，簡稱CECL。公司選擇提前採用新標準，自2022年1月1日起生效。在採用CECL時，銀行組織必須在採用CECL的財政年度開始時對其信貸損失準備進行一次性調整，調整金額等於現行方法下的信貸損失準備金額與CECL要求的金額之間的差額(如果有的話)。聯邦銀行監管機構(美聯儲、貨幣監理署和聯邦存款保險公司)通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的第一天不利影響。有關這一新會計準則的更多信息，請參閲本表格10-K“項目8.財務報表和補充數據”中的“綜合財務報表附註”的“説明1--重要會計政策的列報和摘要--最近的會計聲明”。

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聯邦存款保險公司還有權在適當的情況下，根據特定的風險或情況確定一家機構的資本水平不足或可能變得不足，從而在適當的情況下確定個人最低資本要求。華盛頓第一證券銀行管理層認為，根據目前的規定，華盛頓第一證券銀行在可預見的未來將繼續達到其最低資本金要求。

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FS Bancorp，Inc.是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》和《美聯儲條例》，銀行控股公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產低於30億美元的銀行控股公司通常不遵守美聯儲的資本金規定，這些規定通常與適用於銀行的資本金規定相同。美聯儲的政策是，要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源，並期望控股公司子公司銀行根據迅速糾正行動的規定獲得充足的資本。如果FS Bancorp，Inc.受到針對截至2021年12月31日資產達到或超過30億美元的銀行控股公司的監管準則的約束，那麼FS Bancorp，Inc.將超過所有監管資本要求

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立即採取糾正措施。聯邦法規為FDIC保險機構建立了一個基於五個資本類別的監管框架：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。一家機構的類別通常取決於其資本水平與相關資本衡量標準的關係，這些資本衡量標準包括基於風險的資本衡量標準、槓桿率資本衡量標準和某些其他因素。一家資本不充足的機構對經紀存款受到某些限制，包括對其存款利率的限制。任何既不是資本充足也不是充分資本的機構都被認為是資本不足。前面提到的確立任選的“社區銀行槓桿率”監管資本框架的最終規則規定，資本超過社區銀行槓桿率並選擇使用該框架的合格機構將被視為“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。

資本不足的機構受到某些及時糾正行動的要求、監管控制和限制，隨着機構變得更加嚴重資本不足，這些要求和限制變得更加廣泛。華盛頓第一證券銀行未能遵守適用的資本要求，如果得不到補救，將導致對其活動的越來越嚴格的限制，並導致執法行動，包括但不限於發佈資本指令以確保維持所需的資本水平，並最終任命FDIC為接管人或託管人。銀行業監管機構將對不符合最低資本金要求的存款機構迅速採取糾正行動。此外，提交審查的任何監管申請的批准可能取決於對資本要求的遵守情況。

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2021年12月31日，華盛頓第一證券銀行根據FDIC的迅速糾正行動規定被歸類為資本良好。如需瞭解更多信息，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註中的“附註14--監管資本”。

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安全和健康標準。包括聯邦存款保險公司在內的每個聯邦銀行機構都通過了指導方針，確立了與內部控制、信息和內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益以及薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言，準則要求除其他外，建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例時，稱為過高薪酬。如果FDIC確定一家機構未能達到這些準則中的任何一項，它可能會要求一家機構向FDIC提交一份可接受的計劃，以實現合規。銀行管理層不知道與這些安全和健全標準有關的任何條件，這些條件將要求提交一份合規計劃。

聯邦住房貸款銀行系統。得梅因聯邦住房貸款銀行是管理儲蓄機構住房融資信貸職能的11家地區性聯邦住房貸款銀行之一。聯邦住房貸款銀行受聯邦住房金融局的監督，每個聯邦住房貸款銀行都是其指定區域內其成員的儲備或中央銀行。聯邦住房貸款銀行的資金主要來自出售聯邦住房貸款銀行系統綜合債務的收益，並根據聯邦住房貸款銀行董事會制定的政策和程序向成員提供貸款或墊款，這些政策和程序受聯邦住房金融局的監督。所有墊款都必須由聯邦住房貸款銀行確定的足夠抵押品全額擔保。作為成員，世行必須根據銀行的資產規模和從得梅因FHLB借款的水平，購買和維護得梅因FHLB的股票。見“業務--存款活動和其他資金來源--債務”。截至2021年12月31日，華盛頓第一證券銀行有480萬美元的得梅因股票，符合這一要求。

FHLB每季度支付股息，華盛頓第一證券銀行在截至2021年12月31日的一年中收到了25.6萬美元的股息。

聯邦住房貸款銀行繼續通過針對社區投資和中低收入住房項目的預付款提供直接貸款或利息補貼，為中低價位住房計劃作出貢獻。這些捐款對聯邦住房貸款銀行支付的股息水平產生了不利影響，並可能在未來繼續這樣做。這些貢獻也可能對未來聯邦住房貸款銀行的股票價值產生不利影響。華盛頓第一證券銀行FHLB股票的價值下降可能會導致淨收入下降。

商業地產貸款集中度。聯邦銀行機構已經發布了關於商業房地產貸款集中的合理風險管理實踐的指導意見。特別關注的是商業房地產貸款的風險敞口，這些貸款依賴於作為抵押品持有的房地產的現金流，而且可能對商業房地產市場的狀況敏感(與作為第二還款來源或作為充分謹慎持有的房地產抵押品相反)。該指導意見的目的不是限制銀行的商業房地產貸款，而是指導銀行制定與房地產集中程度和性質相適應的風險管理做法和資本水平。該指導意見指示FDIC和其他聯邦銀行監管機構將監管資源集中在可能存在重大商業房地產貸款集中風險的機構上。商業房地產貸款增長較快、對特定類型商業房地產貸款有顯著敞口、接近或超過下列監管標準的銀行，可被確定為房地產集中風險進一步監管分析的對象：

●用於建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額 佔銀行監管資本總額的100%或以上；或

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●商業地產貸款總額(定義見指引)佔本行總監管資本的300%或以上，而本行商業地產貸款組合的未償還餘額在過去36個月內增加了50%或以上。

指導意見規定，在評估資本充足性的監督指導意見中，將考慮一家機構在這種集中度方面的放貸和風險管理做法的實力。截至2021年12月31日，華盛頓第一證券銀行記錄的建設、土地開發和土地貸款總餘額為監管資本的81.8%。此外，截至2021年12月31日，華盛頓第一證券銀行對所有商業房地產的貸款，包括建築、業主和非業主自住型商業房地產，以及聯邦存款保險公司定義的多户貸款，都是監管資本的248.1。

受保險的國家特許金融機構的活動和投資。聯邦法律一般將FDIC保險的州特許銀行的活動和股權投資限制在國家銀行允許的範圍內。參保的國有銀行除其他事項外，不被禁止(1)收購或保留子公司的多數股權，(2)作為有限合夥人投資於唯一目的是直接或間接投資於收購、修復或新建符合條件的住房項目的合夥企業，條件是這種有限合夥投資不得超過銀行總資產的2%，(3)收購僅為投保存款機構提供董事和高級管理人員責任保險或銀行家全面債券團體保險的公司最多10%的有表決權股票，(四)符合條件的，收購或者保留存管機構的有表決權股份。

紅利。華盛頓第一證券銀行的股息是FS Bancorp可能向股東支付的未來股息的主要資金來源。華盛頓第一證券銀行支付給FS Bancorp的股息金額取決於銀行的收益和資本狀況，並受到聯邦和州法律、法規和政策的限制。根據華盛頓法律，華盛頓第一證券銀行不得就其股本宣佈或支付現金股息，如果這會導致其淨值減少到(1)清算賬户所需金額或(2)DFI第一證券銀行規定的淨值要求(如果有的話)以下。未經DFI董事批准，華盛頓第一證券銀行股本的股息支付總額不得超過華盛頓第一證券銀行的留存收益總和。該行在2021年向控股公司支付了980萬美元的股息。

在任何一個時期實際支付的股息數額都將受到華盛頓第一證券銀行保持強大資本狀況的政策的強烈影響。聯邦法律進一步限制並可以禁止在一家機構不符合資本保護緩衝要求時發放股息，並規定，如果現金股息會導致該機構按照《迅速糾正行動條例》的定義，被保險的存款機構不得支付現金股息。此外，如果投保銀行支付的股息被認為構成了不安全和不健全的做法，聯邦銀行監管機構還擁有限制此類支付的一般權力。

關聯交易。FS Bancorp和華盛頓第一證券銀行是獨立的、截然不同的法人實體。FS Bancorp(以及FS Bancorp的任何非銀行子公司)是華盛頓第一證券銀行的附屬公司。聯邦法律嚴格限制銀行與其附屬機構進行某些交易的能力。根據《聯邦儲備法》第23A條的規定，一家銀行與一家附屬公司之間的“擔保交易”不得超過該銀行附屬公司資本和盈餘的10%，就所有附屬公司而言，不得超過該銀行資本和盈餘的20%。此外，作為貸款和信貸延伸的擔保交易一般都需要以特定金額的合格抵押品作為擔保。聯邦法律還要求，銀行與其關聯公司之間的擔保交易和《聯邦儲備法》第23B條所列的某些其他交易，必須與與非關聯公司的交易一樣，以對銀行有利的條款進行。

《社區再投資法案》。華盛頓第一證券銀行還受1977年《社區再投資法案》(CRA)的規定約束，該法案要求適當的聯邦銀行監管機構根據CRA評估銀行在滿足該銀行所服務社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求方面的表現。監管機構對銀行記錄的評估是向公眾開放的。此外，銀行的CRA業績評級必須與銀行申請設立一個新的分行，該分行將接受存款、搬遷現有辦事處或與受聯邦監管的金融機構合併或合併，或收購資產或承擔債務，以及與以下方面聯繫在一起來考慮

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銀行控股公司的某些申請，如銀行收購。不滿意的評級可能是拒絕某些申請的依據。華盛頓第一證券銀行在最近一次CRA審查中被評為“令人滿意”。

隱私標準和網絡安全。1999年的《格拉姆-利奇-布萊利金融服務現代化法案》通過建立一個全面的框架，允許商業銀行、保險公司、證券公司和其他金融服務提供者之間建立聯繫，從而使金融服務業現代化。包括FDIC在內的聯邦銀行機構已經通過了建立信息安全標準和網絡安全計劃的指導方針，以在董事會的監督下實施保障措施。這些準則以及相關的監管材料越來越側重於與信息技術和在提供金融服務中使用第三方有關的風險管理和程序。這些規定要求華盛頓第一安全銀行披露其隱私政策，包括告知消費者其信息共享做法，並告知消費者他們有權選擇退出某些做法。此外，其他聯邦和州網絡安全和數據隱私法律法規可能會使華盛頓第一安全銀行面臨風險，並導致一定的風險管理成本。此外，2021年11月18日，聯邦銀行機構宣佈通過一項最終規則，規定了銀行組織及其服務提供商在發生重大網絡安全事件時的新通知要求。具體地説，新規定要求銀行組織儘快通知其主要聯邦監管機構，並且不遲於銀行組織確定發生了上升到“通知事件”級別的“計算機安全事件”之後的36小時。對於對銀行組織的業務的生存能力、提供銀行產品和服務的能力產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事件，必須進行通知, 或者金融部門的穩定。根據該規則，當服務提供商確定其經歷了對銀行組織的客户造成重大影響或合理地很可能對該銀行組織的客户造成重大影響的計算機安全事件四個小時或更長時間時，服務提供商必須儘快通知受影響的銀行組織客户。2022年5月1日之前，必須遵守新規定。不遵守聯邦或類似的州隱私和網絡安全法律法規可能會導致監管部門施加的鉅額罰款和處罰、私人訴訟原因造成的損害和/或聲譽損害。

與房地產貸款相關的環境問題。《全面環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)是一項聯邦法規，一般對危險廢物場地的所有先前和現在的“所有者和經營者”施加嚴格的責任。然而，國會要求保護有擔保債權人，規定“所有者和經營者”一詞不包括其所有權僅限於保護其在該地點的擔保權益的人。自CERCLA頒佈以來，這一“有擔保債權人豁免”一直是司法解釋的主題，這些解釋保留了貸款人可能需要為其作為貸款抵押品的受污染財產承擔清理費用的可能性。在這一領域存在法律不確定性的情況下，所有以具有潛在危險廢物污染(如石油污染)的財產為擔保的貸款的債權人，包括華盛頓第一證券銀行，都可能承擔清理費用，而清理費用往往大大超過抵押品財產的價值。

聯邦儲備系統。美聯儲要求所有存款機構對其交易賬户(主要是支票賬户)的準備金保持在特定水平。為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲從2020年3月26日起將存款準備金率降至零，以支持對家庭和企業的貸款。截至2021年12月31日，該銀行符合當時的準備金要求。

其他保護消費者權益的法律法規。多德-弗蘭克法案設立了CFPB，並授權其在新的和現有的消費者金融保護法方面行使廣泛的監管、監督和執法權力。華盛頓第一證券銀行受CFPB發佈的消費者保護法規的約束，但作為一家資產低於100億美元的金融機構，華盛頓第一證券銀行在遵守聯邦和州消費者金融保護法律法規方面通常受到FDIC和DFI的監督和執行。

華盛頓第一安全銀行受到一系列聯邦和州消費者保護法律和法規的約束，這些法律和法規幾乎管理着其與消費者業務關係的方方面面。以下列出的清單並非詳盡無遺，其中包括《借貸真相法》、《儲蓄真相法》、《電子資金轉移法》、《快速資金可獲得性法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》、《房地產結算程序法》、《住房抵押貸款披露法》、《公平信用報告法》、《公平收債行為法》、

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金融隱私權法案、住房所有權和股權保護法、消費者租賃法、公平信貸賬單法、房主保護法、21世紀支票清算法、洪水保險法律、與保險銷售有關的消費者保護法律、禁止不公平和欺騙性商業行為的聯邦和州法律，以及實施上述規定的各種法規。這些法律法規規定了一定的披露要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須處理客户的方式。此外，《美國愛國者法案》要求銀行建立更廣泛的反洗錢合規計劃，以及確保發現和報告洗錢的盡職調查政策和控制措施。此類必要的合規計劃旨在補充根據《銀行保密法》和《外國資產控制辦公室條例》也適用於金融機構的現有合規要求。不遵守這些法律和法規可能會使華盛頓第一證券銀行受到各種處罰，包括但不限於執行行動、禁令、罰款、民事責任、刑事處罰、懲罰性賠償和某些合同權利的喪失。

對FS Bancorp的監管

將軍。FS Bancorp是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司，也是華盛頓第一證券銀行的唯一股東。銀行控股公司受到美聯儲根據1956年修訂的《銀行控股公司法》(下稱《BHCA》)及其頒佈的條例的全面監管。這項規定和監督通常旨在確保FS Bancorp將其活動限制在法律允許的範圍內，並以安全和穩健的方式運營，而不會危及華盛頓第一證券銀行的財務健康。

作為一家銀行控股公司，FS Bancorp必須向美聯儲提交季度和年度報告以及美聯儲要求的任何額外信息，並接受美聯儲的定期審查。美聯儲還對銀行控股公司擁有廣泛的執法權力，包括評估民事罰款、發佈停止令或撤銷令，以及要求控股公司剝離子公司(包括其銀行子公司)。一般來説，可能會對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法採取執法行動。

《銀行控股公司法》。根據BHCA，FS Bancorp由美聯儲監管。美聯儲的政策是，銀行控股公司被要求作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源，不得以不安全或不健全的方式開展業務。此外，《多德-弗蘭克法案》規定，銀行控股公司應成為其附屬銀行的力量源泉，因為它有能力在其附屬銀行面臨財務壓力時向其提供財務援助。一家銀行控股公司未能履行其作為子公司銀行的力量來源的義務，通常會被美聯儲視為不安全和不健全的銀行行為，或者違反美聯儲的規定，或者兩者兼而有之。美聯儲尚未提出任何法規來實施《多德-弗蘭克法案》所要求的力量來源原則。FS Bancorp及其可能控制的任何附屬公司被視為《聯邦儲備法》所指的華盛頓第一證券銀行的“聯營公司”，華盛頓第一證券銀行與其聯營公司之間的交易受到許多限制。除某些例外情況外，FS Bancorp及其附屬公司不得將各種服務的提供，例如信貸擴展，與FS Bancorp或其附屬公司提供的其他服務捆綁在一起。

收購。《銀行控股條例》禁止銀行控股公司收購任何非銀行或銀行控股公司的公司超過5%有表決權股份的所有權或控制權，以及從事銀行業務、管理或控制銀行或為其附屬公司提供服務以外的活動。根據BHCA，美聯儲可以批准一家銀行控股公司擁有任何公司的股份，而美聯儲認為該公司的活動與銀行業務或管理或控制銀行的業務密切相關，以致於屬於適當的偶發事件。這些活動包括：經營儲蓄機構、抵押公司、財務公司、信用卡公司或保理公司；執行某些數據處理操作；提供某些投資和財務建議；承保和充當某些類型的信用相關保險的保險代理；以全額支付、非運營的方式租賃財產；銷售匯票、旅行支票和美國儲蓄債券；房地產和個人財產評估；提供税務籌劃和準備服務；以及在符合某些限制的情況下，為客户提供證券經紀服務。美聯儲必須批准銀行控股公司收購(或獲得控制權)一家銀行或其他FDIC保險的存款機構，

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適當的聯邦銀行監管機構必須批准一家銀行收購(或獲得控制權)另一家銀行或其他FDIC保險機構。

監管資本要求。如上所述，根據《小型銀行控股公司》例外，自2018年8月30日起，合併資產低於30億美元的銀行控股公司一般不再受美聯儲資本金規定的約束，該規定與適用於華盛頓第一證券銀行的資本金規定大體相同。在這一變化發生時，FS Bancorp被視為“資本充足”(定義為銀行控股公司)，不受美聯儲要求其維持特定資本水平的個別命令、指令或協議的約束。

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有關補充資料，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表及補充數據”所載綜合財務報表附註的“附註14--監管資本”。

對股息和股票回購的限制。FS Bancorp宣佈和支付股息的能力受到美聯儲限制和華盛頓法律的限制，並可能取決於其從華盛頓第一證券銀行獲得股息的能力。

美聯儲的政策限制銀行控股公司支付現金股息，如果控股公司過去一年的淨收入不足以支付現金股息和與資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的收益留存率。根據這項政策，不符合任何適用資本標準的銀行控股公司將不能支付任何現金股息。不受合併資本要求限制的銀行控股公司預計不會派發股息，除非其債務與股本比率低於1：1，並且符合某些額外標準。美聯儲還表示，一家經歷嚴重財務問題的公司借錢支付股息是不合適的。

除非符合適用標準的公司被視為資本充足、管理良好的銀行控股公司，並且不受任何懸而未決的監管問題的約束，否則，如果購買或贖回其未償還股權證券的總對價，與之前12個月內所有此類購買或贖回所支付的淨對價相結合，相當於該公司合併淨值的10%或更多，則銀行控股公司必須事先向美聯儲發出書面通知。如果美聯儲確定該提議將構成不安全或不健全的做法，或將違反任何法律、法規或監管命令、條件或書面協議，則美聯儲可能不批准此類購買或贖回。

根據華盛頓公司法，如果在支付股息後，FS Bancorp將無法支付在正常業務過程中到期的債務，或其總資產將少於其總負債之和，則FS Bancorp通常不得支付股息.

聯邦證券法。FS Bancorp的股票是根據修訂後的1934年證券交易法在美國證券交易委員會登記的。因此，FS Bancorp受到1934年《證券交易法》規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束。

作為FS Bancorp關聯公司的人持有的FS Bancorp股票在未經登記的情況下不得轉售，除非按照某些轉售限制出售。關聯公司通常被認為是高級管理人員、董事和主要股東。如果FS Bancorp滿足指定的當前公開信息要求，FS Bancorp的每一家關聯公司將能夠在任何三個月期間在公開市場出售有限數量的股票，而無需註冊。

新冠肺炎立法。為了應對新冠肺炎疫情，國會通過頒佈《CARE法案》和《2021年CARS法案》，聯邦銀行機構通過規則制定、解釋性指導以及對機構政策和程序的修改，採取了一系列行動，提供國家緊急經濟救濟措施，其中包括《CARE法案》和《CARS法案》。隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦和州監管機構繼續發佈有關新冠肺炎的額外指導。此外，國會也有可能制定額外的新冠肺炎應對立法。我們將繼續評估CARE法案、《2021年CARS法案》以及其他與新冠肺炎疫情相關的法規、法規和監管指導意見的影響。

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課税

聯邦税收

將軍。FS Bancorp和華盛頓第一證券銀行與其他公司一樣，須繳納聯邦所得税，但下文討論的一些例外情況除外。以下關於聯邦税收的討論僅旨在總結某些相關的聯邦所得税事宜，而不是對適用於FS Bancorp的税收規則的全面描述。華盛頓第一證券銀行在截至2018年之前的幾年內不再接受美國聯邦所得税審查，而且在過去八年(2014年至2021年)也沒有對所得税申報單進行審計。

FS Bancorp向華盛頓第一證券銀行提交合並的聯邦所得税申報單。因此，FS Bancorp向其股東進行的任何現金分配將被視為應税股息，而不是出於聯邦和州税收目的而作為對股東的非應税資本返還。有關更多信息，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註中的“附註11--所得税”。

會計核算方法。出於聯邦所得税的目的，FS Bancorp目前採用權責發生制會計方法報告收入和費用，並使用截至12月31日的財政年度提交聯邦所得税申報單。

淨營業虧損結轉。公司可能無限期結轉淨營業虧損。截至2021年12月31日，該公司的剩餘淨營業虧損約為88萬美元，將於2035年到期。

公司股息-已收到扣除額。如果FS Bancorp選擇向華盛頓第一證券銀行提交合並申報表，則FS Bancorp可能會從其收入中取消作為FS Bancorp的全資子公司從華盛頓第一證券銀行獲得的股息。公司收到的股息扣除是100%，或80%，如果股息是從公司收到的，而公司收受人沒有向其提交綜合納税申報單，這取決於股息支付者的股票所有權水平。持有分配股息的公司的股份少於20%的公司，可以從代表其收到或應計的股息中扣除70%。

華盛頓税務局

根據華盛頓法律，公司和銀行須繳納營業税和職業税，税率為總收入的1.75%。以住宅物業、住宅抵押貸款支持證券以及某些美國政府和機構證券的抵押貸款或信託契約擔保的貸款所獲得的利息不需繳納此税。

第1A項。風險因素

對我們普通股的投資受到我們業務固有風險的影響。在做出投資決定之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的所有其他信息。除了下文所述的風險和不確定性外，我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、資本水平、現金流、流動性、經營結果和前景產生重大和不利的影響。由於任何這些已確定的風險或其他風險，我們普通股的市場價格可能會大幅下跌，您可能會損失部分或全部投資。下面討論的風險也包括前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。

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與宏觀經濟狀況相關的風險

新冠肺炎疫情對我們開展業務的能力造成了不利影響，預計也將對我們和我們客户的財務業績產生不利影響。最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間以及政府當局為應對大流行而採取的行動。

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新冠肺炎疫情繼續對全球和美國國內的經濟和商業活動以及金融市場造成負面影響。在我們的市場領域，2020年為限制新冠肺炎的傳播而在全美範圍內實施的居家訂單、旅行限制和非必要業務的關閉以及類似訂單導致了嚴重的業務和運營中斷，包括業務關閉、供應鏈中斷以及大量裁員和休假。儘管地方司法機關隨後取消了家庭主婦訂單，轉而開業、工人短缺、疫苗和檢測要求，但新版新冠肺炎和其他健康和安全建議影響了企業恢復到疫情前活動和就業水平的能力。儘管整體經濟有所改善，但供應鏈的中斷仍在繼續，市場上出現了顯著的通脹。如果這些影響持續很長一段時間或導致持續的經濟壓力或衰退，在我們的10-K表格中識別的許多風險因素可能會加劇，包括新冠肺炎的以下風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和公司的運營結果產生重大不利影響：

●對關鍵員工的影響，包括運營管理人員和負責編制、監測和評估我們的財務報告和內部控制的人員；
●由於新冠肺炎在我們服務的市場的影響，對貸款和其他銀行服務和產品的需求下降，以及我們貸款組合的信用質量下降；
●如果經濟不能以有效的方式保持開放，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；
●貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；
●如果借款人遇到財務困難，貸款損失撥備可能會增加，這將對淨收入產生不利影響；
●貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行承諾的能力；
●只要聯邦儲備委員會的目標聯邦基金利率保持在0%附近，資產收益率的下降幅度就可能大於計息負債成本的下降，從而縮小淨息差和利差，減少淨收益；
●業務成本上升、網絡安全風險增加以及遠程工作員工人數增加可能造成的生產力損失；
●增加或延長公司普通股價格的波動，這也可能損害我們的商譽；
●資本市場的風險可能會影響我們的投資證券組合的表現，並限制我們進入資本市場和其他資金來源。

由於最近沒有發生過類似的全球疫情，導致了類似的全球影響，我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、運營或全球經濟的全面影響。未來的任何發展都將是高度不確定和無法預測的，包括大流行的範圍和持續時間、未來可能的病毒變異、我們在家工作安排的有效性、第三方提供商支持我們運營的能力以及政府當局和其他第三方為應對大流行而採取的任何行動。這個

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這場危機不確定的未來發展可能會對我們的業務、運營、運營結果、財務狀況、流動性或資本水平產生實質性的不利影響。

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我們的業務可能會受到國民經濟和我們市場區經濟衰退的不利影響。

我們的主要市場區域是華盛頓州的普吉特灣地區和基特薩普縣、克拉蘭縣、傑斐遜縣、格雷斯港、瑟斯頓、劉易斯和本頓縣。我們的業務直接受到市場狀況、行業和金融趨勢、立法和監管變化、政府貨幣和財政政策變化以及通脹的影響，所有這些都是我們無法控制的。整體經濟狀況，包括通脹、失業和貨幣供應波動，也可能對我們的盈利能力產生不利影響。全球經濟疲軟已對在我們依賴國際貿易的市場上經營的許多企業造成不利影響，目前尚不清楚對國際貿易徵收的關税變化如何也會影響這些企業。美國與其他國家之間協議或關係的變化也可能影響到這些企業。

新冠肺炎或其他因素導致我們服務的市場地區的經濟狀況惡化可能導致以下後果，其中任何一種都可能對業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響：

●對我們的產品和服務的需求可能下降，可能導致我們的總貸款或資產減少；
●貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權可能會增加；
●我們可以增加貸款損失撥備；
●我們貸款的抵押品可能會進一步貶值，進而降低客户的借款能力，降低與現有貸款相關的資產和抵押品的價值；
●貸款擔保人的淨資產和流動資金可能會下降，從而削弱他們履行對我們的承諾的能力；以及
●我們的低成本或無息存款的金額可能會減少。

當地經濟狀況的下滑對我們的收益和資本的影響可能比對大型金融機構的收益和資本的影響更大，這些機構的房地產貸款組合在地理上是不同的。我們投資組合中的許多貸款都以房地產或附屬於房地產的固定裝置為抵押。抵押貸款抵押品所在的房地產市場的惡化可能會對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的抵押品的價值產生負面影響。房地產價值受到各種其他因素的影響，包括總體或地區經濟狀況的變化，政府規則或政策，以及地震等自然災害。如果我們被要求在房地產價值縮水期間清算大量抵押品，我們的財務狀況和盈利能力可能會受到不利影響。

地區和整體經濟的不利變化可能會降低我們的增長率，削弱我們獲得貸款的能力，並通常對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

與我們的借貸活動相關的風險

我們的貸款組合由於消費貸款的很大比例而增加了風險。

截至2021年12月31日，我們的消費貸款總額為4.238億美元，佔總貸款組合的24.1%，其中3.403億美元(佔總消費貸款的80.3%)包括間接住房改善貸款(其中一些不以房地產留置權為抵押)，8060萬美元(佔總消費貸款的19.0%)由船舶擔保的海上貸款組成，290萬美元(佔總消費貸款的0.7%)由其他消費貸款組成，包括個人信用額度、信用卡、汽車、直接家裝、存款貸款。和娛樂貸款。一般而言，我們認為這類貸款所涉及的風險，較自住一至四户住宅物業的第一按揭貸款為高。由於我們龐大的消費貸款組合，它可能會成為

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有必要提高我們的貸款損失撥備水平，這將減少利潤。消費貸款通常比一對四家庭的住房抵押貸款風險更大，特別是在以汽車和船隻等快速貶值的資產作為擔保的貸款的情況下。在這些情況下，任何被收回的違約貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。

我們的大部分消費貸款是由第三方或通過第三方間接發放的，這比我們的直接貸款產品帶來了更大的風險，因為我們與借款人之間存在直接聯繫。與借款人直接向我們提出申請的直接貸款不同，在這些貸款中，在貸款交易中擁有直接經濟利益的交易商幫助借款人準備貸款申請。雖然我們在收到借款人簽署的“完成證書”後直接將貸款收益支付給經銷商，但由於我們與借款人沒有直接聯繫，這些貸款可能更容易受到貸款申請中的重大錯報或貸款收益被借款人或經銷商濫用的影響。此外，如果工作沒有妥善完成，借款人可以停止支付貸款，直到問題得到糾正。儘管我們提交了一份UCC-2融資聲明，以完善大多數固定貸款的個人財產抵押品的擔保權益，但我們不能保證我們有能力收回該擔保權益，也不能保證違約固定貸款的收回抵押品將為未償還貸款提供足夠的償還來源，因為抵押品的獨立價值有限。

截至2021年12月31日，間接家裝和海上貸款總額為4.209億美元，佔我們總貸款組合的23.9%，來自位於華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州、內華達州和明尼蘇達州的147家家裝承包商和經銷商網絡。此外，我們49.5%的貸款依賴於五家經銷商，因此其中一家經銷商的損失可能會對我們的貸款發放量產生重大影響。見“項目1.企業-借貸活動-消費者借貸”和“-資產質量”。

如果我們不能成功地與家裝承包商和經銷商建立、繼續和發展關係，我們的業務可能會受到影響。

我們的間接家裝貸款是我們消費貸款組合中最大的組成部分，依賴於我們與家裝承包商和經銷商的關係。特別是，我們的間接家裝貸款業務在很大程度上取決於我們與信譽良好的承包商和經銷商建立和維護關係的能力，這些承包商和經銷商在銷售點發起貸款。我們的間接家裝承包商/經銷商網絡目前由147家活躍的承包商和經銷商組成，業務遍及華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州、內華達州和明尼蘇達州，約有10家承包商/經銷商負責這筆貸款的一半以上。截至2021年12月31日，間接住房改善貸款總額為3.403億美元，佔我們總貸款組合的19.3%，反映了約21,000筆貸款，平均餘額約為16,000美元。

我們與家居裝修承包商/經銷商有關係，但這種關係通常不是排他性的，其中一些是新建立的，他們可能會隨時終止。如果再次出現經濟低迷和對承包商/經銷商及其客户的信貸收縮，可能會增加業務關閉，我們現有的承包商/經銷商基礎可能會經歷銷售額和貸款額的下降，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果競爭對手向我們的承包商/經銷商合作伙伴提供更好的服務或更有吸引力的貸款產品，我們的合作伙伴可能會終止與我們的關係或向我們的競爭對手推薦客户。如果我們不能繼續發展我們現有的關係和發展新的關係，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

我們很大一部分業務涉及商業房地產貸款，這會受到各種風險的影響，這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

截至2021年12月31日，我們的貸款組合包括4.437億美元的商業房地產貸款，其中包括1.605億美元的非業主自住型商業房地產抵押貸款，以及1.787億美元的多户房地產貸款，佔我們總貸款組合的25.2%，而2020年12月31日的貸款組合為3.543億美元，佔22.5%。我們一直在增加，並打算繼續增加，視市場需求，發起商業和多户房地產貸款。與這些類型的貸款相關的信用風險被認為比與一户到四户住宅貸款有關的風險更大，因為商業和多户房地產貸款的償還通常取決於獲得貸款的房地產的成功運營和收入來源，以及作為抵押品的房地產的價值，這可能會受到經濟狀況的重大影響。

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隨着我們繼續實施我們的業務戰略，我們對這些類型貸款的關注將增加相對於傳統的一到四户貸款機構的風險狀況。雖然商業和多户房地產貸款的目的是提高盈利資產的平均收益率，但由於多種原因，它們涉及的拖欠或催收風險與一般的一户對四户貸款不同，而且可能更高。在其他因素中，這些貸款涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大餘額。由於商業房地產和多户房地產貸款的餘額一般都很大，如果我們在這些貸款的可收回性判斷上有任何錯誤，我們可能需要大幅增加貸款損失撥備，因為由此產生的每筆貸款的沖銷將更大。因此，這可能會對我們未來的收益產生實質性的不利影響。

對這些類型貸款的抵押品評估還需要在貸款承銷時和在持續的基礎上進行更詳細的分析。此外，我們的大多數商業和多户貸款沒有完全攤銷，包括到期時的氣球付款。氣球付款可能需要借款人出售或對標的財產進行再融資才能付款，這可能會增加違約或不付款的風險。最後，如果商業房地產貸款發生止贖，抵押品的持有期(如果有的話)通常比一户到四户住宅的持有期更長，因為大多數類型的商業和多户房地產的二級市場不容易流動，因此我們通過出售這些資產的部分或全部權益來緩解信用風險的機會較小。見本表格10-K中的“項目1.商業-貸款活動-商業房地產貸款”。

我們商業貸款的償還通常取決於借款人的現金流，這可能是不可預測的，擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。

截至2021年12月31日，我們的商業商業貸款組合包括商業和工業貸款2.088億美元，佔總貸款組合的11.9%，倉庫貸款3330萬美元，佔總貸款組合的1.9%，而截至2020年12月31日，商業和工業貸款2.245億美元，佔14.3%，倉庫貸款4910萬美元，佔3.1%。商業貸款涉及的風險不同於住宅和商業房地產貸款。房地產貸款通常被認為是以抵押品為基礎的貸款，貸款金額基於預定的貸款與抵押品價值之比，而基礎房地產抵押品的清算被視為借款人違約時的主要償還來源。我們的商業和工業貸款主要是基於借款人的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。借款人的現金流可能無法預測，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。這種抵押品可能包括設備、存貨、應收賬款或其他商業資產。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。獲得這些貸款的其他抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，可能缺乏流動性，並可能根據特定類型的業務和設備而價值波動。因此，是否有資金用於償還商業和工業企業貸款可能在很大程度上取決於企業本身的成功，而這反過來又是成功的。, 通常部分取決於一般經濟條件，其次取決於借款人提供的基礎抵押品。有關倉儲貸款風險的更多信息，請參閲“我們的住宅按揭倉儲貸款和建築倉儲貸款計劃會受到各種風險的影響，這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。”

我們繼續專注於住宅建設貸款，這一業務面臨各種風險，可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們向個人和建築商發放房地產建設貸款，主要用於住宅物業的建設。我們發起這些貸款，無論貸款的抵押品財產是否根據出售合同。截至2021年12月31日，建設和開發貸款總額為2.424億美元，佔我們總貸款組合的13.8%(不包括1.823億美元的無資金支持的建設貸款承諾)，其中1.736億美元用於住宅房地產項目。相比之下，截至2020年12月31日，建設和開發貸款為2.17億美元，佔我們總貸款組合的13.8%，或在過去一年中增長11.7%。除了這些建設和開發貸款外，該公司還向住宅建設再貸款人提供了四個商業票據擔保信貸額度，總承諾額為5400萬美元，截至2021年12月31日的未償還餘額為2710萬美元。與我們的商業建築倉庫線相關的潛在抵押品風險與我們的住宅建設和開發貸款相關的風險相似。

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建築融資通常被認為涉及更高程度的信用風險，而不是對業主自住的改善型房地產進行長期融資。與永久住宅貸款相比，建築貸款有額外的風險，因為資金是在項目抵押品的基礎上預付的，其成本估計將在完工時產生未來的價值。由於估計建設成本的內在不確定性，以及整個項目的市場價值和政府調控對房地產的影響，準確評估完成一個項目所需的總資金和完成項目的貸款與價值比率相對困難。對新住房需求的變化和高於預期的建築成本可能導致實際結果與估計的結果大不相同。出於這些原因，這種類型的貸款通常還涉及更高的貸款本金金額，可能集中在少數建築商身上。房地產市場的低迷可能會增加拖欠、違約和喪失抵押品贖回權的情況，並嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。與我們打交道的一些建築商有不止一筆貸款未償還。因此，一筆貸款或一筆信用關係的不利發展可能會使我們面臨明顯更大的損失風險。此外，在我們大多數建築貸款的期限內，借款人不需要付款，因為累積的利息通過利息準備金添加到貸款本金中。因此，這些貸款往往涉及資金的支付，償還在很大程度上取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃物業或獲得永久外購融資的能力。, 而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對已完成項目的價值評估被證明是誇大的，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款，並可能蒙受損失。由於建築貸款需要積極監測建設過程，包括成本比較和現場檢查，因此監測這些貸款的難度更大，成本也更高。

市場利率的提高可能會迅速增加最終購買者的借貸成本，從而可能降低房主在建成後為房屋融資的能力或對項目的總體需求，從而對建築貸款產生更明顯的影響。在建物業往往很難出售，通常必須完成才能成功出售，這也使制定問題建築貸款的過程複雜化。這可能需要我們預付額外的資金和/或與另一家建築商簽訂合同來完成建設，並承擔以未來市場價格出售項目的市場風險，這可能使我們能夠收回未償還的貸款資金以及相關的建設和清算成本。此外，在投機性建築貸款的情況下，為已完成的項目確定最終購買者還存在額外的風險。截至2021年12月31日，未償還的建設和開發貸款總額為2.424億美元，其中1.2億美元包括投機性一户對四户建設貸款和630萬美元的土地收購和開發貸款。承諾總額，包括截至2021年12月31日的無資金支持的建設和開發貸款，為1.823億美元。在開發中或為未來建設而持有的土地上的貸款帶來了額外的風險，因為房地產缺乏收入，而且抵押品的潛在非流動性。這些風險可能會受到供應和需求的重大影響。因此，這種類型的貸款通常涉及支付大量資金，償還取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃物業的能力。, 而不是借款人或擔保人自己償還本金和利息的能力。截至2021年12月31日，沒有房地產建設和開發貸款出現不良。我們的不良建設和開發貸款大幅增加，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們的住房抵押貸款倉儲計劃受到各種風險的影響，這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

該公司有一個住宅抵押貸款倉庫貸款計劃，重點是太平洋西北地區的五家抵押銀行公司。向按揭銀行公司提供短期資金，目的是發放住宅按揭貸款，以供出售至二手市場。我們的倉庫貸款額度是以抵押銀行公司向借款人發放的抵押貸款相關的票據為抵押的，我們通常要求抵押銀行公司的主要股東提供擔保。由於這些貸款是在按揭銀行出售票據進入二手市場時償還的，而出售票據所得的款項會用來償還我們尚未償還的貸款，然後再分散給按揭銀行，因此利率波動也是影響還款的一個主要風險因素。截至2021年12月31日，我們已與這五家公司分別批准了500萬美元至1500萬美元不等的住宅倉庫貸款額度，總金額為4350萬美元。截至2021年12月31日，住宅倉庫行未償還的金額為630萬美元，而2020年12月31日的未償還金額為1610萬美元。

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與住宅按揭保税倉借貸有關的風險眾多，包括但不限於：(I)與向本行借款的按揭銀行有關的信貸風險；(Ii)任何此等按揭銀行故意作出失實陳述或欺詐的風險；(Iii)按揭銀行借出的按揭貸款市值的變動，而該按揭貸款的出售是預期在保税倉信貸額度下償還借款的來源；(Iv)由按揭銀行發放的按揭貸款無法出售或減值，這可能導致抵押品價值下降，以及抵押貸款的購買者無法從抵押銀行購買貸款，以及(V)抵押貸款來源的波動性。

與我們的住宅抵押貸款倉儲額度相關的潛在抵押品風險與我們的一到四户住宅抵押貸款相關的風險相似。此外，利率對我們住宅抵押貸款倉庫貸款業務的影響類似於對我們抵押貸款銀行業務的影響，如下所述：抵押貸款銀行業務的收入對經濟狀況的變化、經濟活動的減少、房地產市場的放緩、更高的利率或新的立法非常敏感，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

根據SBA Paycheck保護計劃發放的貸款要求我們承擔寬恕和擔保風險。

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截至2021年12月31日，我們持有並服務於PPP下107筆貸款的投資組合，餘額為2420萬美元。PPP貸款須遵守CARE法案和CAA 2021的規定，以及小企業管理局和其他政府機構發佈的複雜和不斷演變的規則和指導方針。我們的大多數PPP借款人已經有資格或將尋求完全或部分免除他們的貸款義務，然而，如果PPP借款人沒有資格獲得貸款豁免，我們將面臨以不利利率長期持有這些貸款的高風險。我們在為PPP貸款提供服務的管理能力方面可能會面臨額外的風險，以及在確定貸款豁免方面的風險。如果PPP貸款違約造成損失，並且SBA確定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保下的責任，減少擔保金額，或者如果SBA已經在擔保下支付，則要求向我們追回與缺陷相關的任何損失。

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如果我們的貸款損失準備金不足以彌補實際的貸款損失，我們的收入可能會減少。

我們的業務有賴於客户的信譽。與大多數金融機構一樣，我們保留貸款損失準備金，以反映潛在的違約和不良貸款，這是管理層對貸款組合中固有的可能貸款損失的最佳估計。釐定貸款損失撥備的適當水平本身具有高度主觀性，並要求我們對貸款組合的可收集性作出各種假設和判斷，包括借款人的信譽，以及用作償還我們許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失撥備的數額時，我們會審查貸款以及我們的歷史損失和拖欠經驗，並評估經濟狀況。管理層還認識到，貸款組合、新貸款產品和現有貸款的再融資的顯著新增長可能導致由未經經驗的貸款組成的投資組合可能不會以歷史或預測的方式表現，並將增加我們的撥備可能不足以在沒有重大額外撥備的情況下吸收損失的風險。如果我們的假設是錯誤的，我們的貸款損失撥備可能不足以彌補實際損失，因此需要額外的貸款損失撥備來補充貸款損失撥備。經濟狀況的惡化、有關現有貸款的新信息、發現其他問題貸款或關係以及其他我們無法控制的因素，可能會增加我們的貸款沖銷和/或以其他方式要求增加我們的貸款損失撥備。

此外，FASB採用了一種新的會計準則，稱為當前預期信貸損失，或CECL，該準則將要求金融機構確定對貸款終身預期信貸損失的定期估計，並將預期信貸損失確認為信貸損失準備金。這將改變目前只有在已經發生並可能發生的情況下才提供信貸損失撥備的方法，這可能需要我們增加貸款損失撥備，並可能極大地增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定信貸損失撥備的適當水平。該公司選擇提前採用新標準，採用修改後的追溯方法，自2022年1月1日起生效。我們目前估計，採用這一ASU將導致我們的信貸損失準備金和無資金貸款承諾準備金合計減少1%至5%。

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目錄

包括美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行監管機構已經通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的第一天不利影響。有關這一新會計準則的更多信息，請參閲本表格10-K“項目8.財務報表和補充數據”中的“綜合財務報表附註”的“説明1--重要會計政策的列報和摘要--最近的會計聲明”。

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此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備，並可能要求增加可能的貸款損失撥備，或根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認進一步的貸款沖銷。貸款損失準備金的任何增加都將導致淨收益的減少，並可能對我們的財務狀況、經營業績和資本產生實質性的不利影響。

我們的業務可能會受到與住宅物業相關的信用風險的不利影響。

截至2021年12月31日，3.664億美元，不包括1.258億美元的待售貸款，佔我們總貸款組合的20.8%，由一户至四户住宅貸款的第一留置權擔保，我們的房屋淨值信用額度總計4060萬美元，佔我們總貸款組合的2.3%。這些類型的貸款通常對地區和當地經濟狀況非常敏感，這些狀況嚴重影響借款人履行償還貸款義務的能力，使損失水平難以預測。由於我們的貸款集中在華盛頓房地產市場的低迷，導致住宅房地產價值的下降可能會降低為這些類型的貸款提供擔保的房地產抵押品的價值，並增加我們在借款人拖欠貸款時的損失風險。經濟狀況或房地產銷售量和/或銷售價格的下降，加上失業率的上升，可能會導致貸款拖欠或問題資產高於預期，以及對我們產品和服務的需求下降。此外，綜合按揭成數較高的住宅貸款對物業價值的波動較低的住宅貸款更為敏感，因此可能會有較高的違約率和嚴重損失。此外，我們的大部分房屋淨值信用額度包括第二抵押貸款。對於那些以第二次抵押貸款為抵押的房屋淨值額度，我們不太可能在發生違約的情況下成功收回全部或部分貸款收益，除非我們準備償還第一筆抵押貸款，而這種償還和與喪失抵押品贖回權相關的成本以物業的價值為依據。由於這些原因，我們可能會遇到更高的拖欠率、違約率和損失率，這將對我們的淨收益產生不利影響。

與市場利率變化相關的風險

利率的變化可能會減少我們的淨利息收入，並可能導致利率上升環境下更高的違約率。

我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，尤其是聯邦儲備委員會的政策。2020年3月，為應對新冠肺炎疫情，美國聯邦儲備系統的聯邦公開市場委員會將聯邦基金利率的目標區間下調了150個基點，至0.00%至0.25%。然而，聯邦公開市場委員會最近表示，預計將從2022年開始加息，實施三次加息0.25個基點。未來目標聯邦基金利率的上升，可能會通過減少再融資活動和新房購買以及美國經濟而對房地產市場產生負面影響。此外，通縮壓力雖然可能降低我們的運營成本，但可能會對我們的借款人，特別是我們的商業借款人以及獲得貸款的抵押品的價值產生重大負面影響，這可能會對我們的財務表現產生負面影響。

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我們主要通過管理盈利資產和融資負債的數量和組合來管理利率風險。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅可能影響我們從貸款和投資中獲得的利息以及我們為存款和借款支付的利息金額，而且這些變化還可能影響(I)我們發起和/或出售貸款和獲得存款的能力，(Ii)我們金融資產和負債的公允價值，這可能對股東權益產生負面影響，以及我們從出售此類資產中實現收益的能力，(Iii)我們在與其他可用投資選擇競爭中獲得和保留存款的能力，(Iv)我們借款人償還可調整或可變利率貸款的能力，以及(V)我們的投資證券組合和其他有息資產的平均存續期。如果存款和借款的利率以比利息更快的速度增長

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貸款和其他投資的利率、我們的淨利息收入，以及因此產生的收益，可能會受到不利影響。在不斷變化的利率環境下，我們可能無法有效管理這一風險。如果我們不能有效地管理利率風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的影響。

利率的變化也可能對我們的運營結果產生負面影響，因為它降低了借款人償還當前貸款義務的能力，或者降低了我們的利潤率和盈利能力。我們的淨息差是我們從資產中賺取的收益與我們為存款和其他資金來源支付的利率之間的差額。利率的變化--向上或向下--可能會對我們的淨息差產生不利影響，從而影響我們的淨利息收入。儘管我們的資產收益率和我們的融資成本往往隨着利率的變化而朝着同一個方向移動，但其中一個的上升或下降速度可能會快於另一個，從而導致我們的淨息差擴大或收縮。我們的負債的持續期往往比我們的資產短，因此它們可能會更快地適應利率的變化。因此，當利率上升時，我們的融資成本可能會比我們資產的收益率上升得更快，導致我們的淨息差收縮，直到賺取利息的資產的收益率趕上為止。

收益率曲線斜率的變化，或短期和長期利率之間的利差，也可能減少我們的淨息差。通常情況下，收益率曲線是向上傾斜的，這意味着短期利率低於長期利率。因為我們的負債往往比我們的資產的持續期短，當收益率曲線變平甚至倒置時，我們的淨息差可能會受到壓力，因為我們的資金成本相對於我們從資產上可以賺取的收益率而上升。此外，利率下降可能會導致貸款和抵押貸款支持證券的提前還款額增加，因為借款人為他們的貸款再融資以降低借貸成本。在這種情況下，我們面臨再投資風險，因為我們可能需要將這些還款收益重新配置到收益率較低的投資中，這可能會損害我們的收入。

市場利率的持續上升可能會對我們的收益產生不利影響。正如許多金融機構的情況一樣，我們強調增加核心存款的發展，即那些沒有利率或相對較低利率但沒有規定到期日的存款，導致我們的存款中有越來越多的存款是沒有利率或相對較低利率的存款，而且存續期比我們的資產更短。截至2021年12月31日，我們有2.118億美元的一年內到期的存單，15.6億美元的無息存單，現在是支票、儲蓄和貨幣市場賬户。在利率上升的環境下，我們將產生更高的資金成本來保留這些存款。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率，我們的淨利息收入可能會受到不利影響，因此收益可能會受到不利影響。此外，我們的大量住房抵押貸款和房屋淨值信用額度都有可調整的利率。因此，在利率上升的環境下，這些貸款可能會經歷更高的違約率。

我們的淨收入也可能因利率變化對我們資本化抵押貸款償還權(MSR)的公允價值的影響而減少。截至2021年12月31日，我們為出售給第三方的26.1億美元貸款提供了服務，與此類貸款相關的維護權的攤銷成本為1700萬美元，當時的估計公允價值為2610萬美元。由於償還相關貸款的估計年限和估計收入通常會隨着利率的上升而增加，隨着利率的下降而減少，因此，MSR的價值通常會隨着利率的上升而增加，隨着利率的下降而減少。例如，抵押貸款利率的降低通常會提高MSR的提前還款速度，從而降低MSR的公允價值。未來抵押貸款利率的下降可能會使我們的MSR的公允價值低於其記錄金額，這將減少我們的收益。利率的變化也會影響我們賺取利息的資產的價值，特別是我們的投資證券組合。一般來説，固定利率證券的公允價值隨着利率的變化而反向波動。可供出售的證券的未實現收益和虧損作為單獨的權益組成部分報告，税後淨額。利率上升導致可供出售的證券的公允價值下降，可能對股東權益產生不利影響。

儘管管理層相信已實施有效的資產和負債管理策略，以減少利率變化對我們經營業績的潛在影響，但市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們的資產負債表或預期經營業績的影響。見本表格10-K的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--資產和負債管理及市場風險”。

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目錄

抵押貸款銀行業務的收入對經濟狀況的變化、經濟活動的減少、房地產市場的放緩、更高的利率或新的立法非常敏感，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的抵押貸款銀行業務提供了我們非利息收入的很大一部分。我們的抵押貸款銀行收入主要來自出售一至四户家庭抵押貸款的收益。一至四個家庭的抵押貸款是根據目前由Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae、FHA、VA、美國農業部農村住房局、FHLB和非政府支持的企業(“GSE”)投資者提供的計劃出售的。這些機構佔住宅一對四家庭按揭貸款二級市場的很大一部分。未來在一到四户家庭計劃、我們參加這些計劃的資格、接受貸款的標準或顯著影響此類實體活動的法律方面的任何變化，都可能反過來對我們的運營結果產生實質性的不利影響。按揭銀行通常被認為是一種不穩定的收入來源，因為它在很大程度上取決於貸款額，而貸款額又在很大程度上取決於當時的市場利率。在利率上升或更高的環境中，我們的抵押貸款來源可能會減少，導致可出售給投資者的貸款減少。這將導致抵押貸款銀行收入減少，非利息收入相應減少。此外，我們的經營結果受到與抵押銀行活動相關的非利息支出的影響，如工資和員工福利、入住率、設備和數據處理費用以及其他運營成本。在貸款需求減少期間，我們的經營業績可能會受到不利影響，以至於我們無法減少與貸款來源下降相稱的費用。此外，儘管我們向二級市場出售貸款，但沒有追索權, 我們被要求就貸款給買方提供慣常的陳述和保證。如果我們違反這些陳述和保證，買方可能會要求我們回購貸款，我們可能會在回購中蒙受損失。

我們的證券投資組合可能會受到市場價值波動、税法變化和利率的負面影響。

我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並可能導致這些證券的公允價值發生潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、影響發行人或相關證券的違約或其他不利事件、市場利率的變化和資本市場持續的不穩定。除其他外，上述任何因素均可能導致非暫時性減值(“OTTI”)、未來期間已實現和/或未實現虧損以及其他全面收益的下降，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。確定證券減值是否是暫時的，通常需要對發行人的未來財務表現和流動性以及任何作為證券基礎的抵押品做出複雜的主觀判斷，以評估收到證券所有合同本金和利息的可能性。不能保證市值的下降不會導致這些資產的非臨時性減值，並會導致會計費用，從而可能對我們的淨收入和資本水平產生重大不利影響。在截至2021年12月31日的年度內，我們的證券投資組合除暫時性減值外，沒有發生任何其他減值。

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如果我們對利率風險的對衝無效，可能會導致我們的經營業績出現波動，包括潛在的虧損，這可能會對我們的經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

我們使用技術來限制或“對衝”利率上升對我們持有的待售貸款的不利影響，並向客户發起利率鎖定。我們的對衝活動根據利率水平和波動性以及其他不斷變化的市場狀況而變化。這些技術可能包括買入或賣出遠期合約、買入證券的看跌期權或看漲期權、或買入其他抵押貸款支持的衍生品。然而，沒有完美的對衝策略，利率對衝可能無法保護我們免受損失。此外，如果我們對衝的事件沒有發生，對衝活動可能會導致損失。此外，利率對衝可能無法保護我們或對我們產生不利影響，原因包括：

●現有的利率套期保值可能與尋求保護的利率風險不直接對應；
●套期保值的期限可能與相關責任的期限不符；

50

目錄

●在套期保值交易中欠款的一方可能會違約；
●在套期保值交易中欠錢的一方的信用質量可能會被降低到損害我們出售或轉讓套期保值交易我方的能力的程度；
●用於對衝的衍生工具的價值可根據會計規則不時調整，以反映公允價值的變化；以及
●向下調整，或“按市值計價的損失”，可能會減少我們的股東權益。

我們可能會訂立衍生金融工具，例如利率互換，以減低我們在相關金融工具上的利率風險。

​

我們的利率合約使我們面臨以下風險：

●基礎風險或利差風險，即與利率合同和套期保值項目之間的利差變化有關的損失風險；
●信用風險或交易對手風險，即交易的另一方當事人無力履行其義務的風險；
●利率風險；
●波動性風險，即與標的資產價格有關的預期不確定性與預期不同的風險；以及
●流動性風險。

如果我們在利率對衝衍生品上蒙受損失，我們的業務、財務狀況和前景可能會受到負面影響，我們的淨收入將下降。

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我們以公允價值記錄我們的利率掉期，並將其指定為ASC 815衍生工具和對衝下的有效現金流對衝。每個季度，我們使用“假設的衍生品方法”來衡量套期保值的有效性，並在收益中記錄因套期保值無效而產生的任何收益或損失。我們的利率互換提供的對衝可能會被證明是無效的，原因有很多，包括債務允許的提前償還債務，或者如果利率掉期的交易對手被確定為沒有信用的話。任何有關利率掉期所產生的對衝無效的判斷，都可能對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響，並導致我們經營業績的波動。此外，與利率互換相關的任何會計準則的任何變化，特別是ASC 815、衍生工具和對衝，都可能大幅增加收益的波動性。

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與會計事項有關的風險

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我們可能會經歷未來的商譽減值，這可能會減少我們的收益。

我們對2021財年進行了商譽減值測試，測試得出的結論是，記錄的230萬美元商譽沒有減值。我們對潛在減值的商譽測試是基於管理層的定性評估，該評估考慮了宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本或利潤率因素、財務業績和股價。我們對商譽公允價值的評估涉及大量的判斷。如果我們的判斷是錯誤的，或者如果事件或情況發生變化，並且商譽減值被認為存在，我們將被要求減記我們的商譽，從而產生運營費用，這將對我們的運營結果產生不利影響，可能是實質性的；然而，這不會對我們的流動性、運營或監管資本產生影響。

51

目錄

不良資產需要花費大量時間來解決，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，並可能導致未來進一步虧損。

截至2021年12月31日，我們的不良資產(包括非應計貸款、擁有的其他房地產(“OREO”)和其他收回的資產)為580萬美元，佔總資產的0.3%。不良資產以各種方式對我們的收益產生不利影響。我們不記錄非應計貸款或喪失抵押品贖回權的資產的利息收入，從而對我們的收入產生不利影響，並增加我們的貸款管理成本。在喪失抵押品贖回權或類似程序時，我們以估計公允價值減去出售成本，記錄收回的資產，這可能會導致減記或損失。如果我們的不良貸款和不良資產增加，我們的損失和問題資產可能會大幅增加，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，因為我們的貸款管理成本可能會增加，每一項都可能對我們的淨收入和相關比率產生不利影響，如資產回報率和股本。不良資產水平在當前水平上的大幅增加也將增加我們的風險狀況，並可能影響我們的監管機構認為鑑於風險狀況增加而合適的資本水平。雖然我們通過催收、資產出售、調整和重組來減少問題資產，但標的抵押品價值的下降，或者這些借款人的業績或財務狀況的下降，無論是否由於我們無法控制的經濟和市場狀況，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，處置不良資產需要管理層和董事投入大量時間，這可能不利於他們履行其他職責。

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與監管和合規事宜相關的風險

我們商業房地產貸款組合的水平可能會讓我們受到額外的監管審查。

聯邦存款保險公司、美聯儲和貨幣監理署頒佈了關於集中在商業房地產貸款的金融機構健全風險管理做法的聯合指導意見。在這一指導下，像我們一樣積極參與商業房地產貸款的金融機構應該進行風險評估，以確定集中度。金融機構可能集中於商業房地產貸款，條件包括(I)報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔總資本的100%或以上，或(Ii)多户和非農非住宅物業、建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔總資本的300%或以上，以及對一般商業房地產市場敏感的貸款，包括商業房地產相關實體的貸款，佔總資本的300%或更多。指導意見特別關注商業房地產貸款的風險敞口，這些貸款依賴於作為抵押品的房地產現金流，可能會對商業房地產市場的狀況構成更大的風險(與作為第二還款來源或作為充分謹慎的房地產抵押品相反)。該指導意見的目的是指導銀行制定與房地產集中度水平和性質相適應的風險管理做法和資本水平。指導意見指出，管理層應加強風險管理做法，包括董事會和管理層監督和戰略規劃、制定承保標準、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測。

雖然我們認為我們已經實施了與本指南一致的商業房地產貸款組合的政策和程序，但銀行監管機構可能會要求我們實施與他們對指南的解釋一致的額外政策和程序，這可能會給我們帶來額外的成本。

違反《美國愛國者法》、《銀行保密法》或其他法律法規可能會被處以罰款或制裁。

《美國愛國者和銀行保密法》及相關法規要求金融機構制定計劃，防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁。在過去的幾年裏，幾家銀行機構因不遵守這些法律法規而被處以鉅額罰款。雖然我們已經制定了旨在幫助遵守這些法律和法規的政策和程序，但不能保證這些政策和程序將有效地防止違反這些法律和法規。如果我們的政策和程序被認為存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括限制我們支付股息的能力，以及拒絕監管部門批准我們繼續執行業務計劃的某些方面。

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目錄

如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。

與網絡安全、第三方和技術相關的風險

我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。

我們依賴眾多外部供應商為我們提供維持日常運營所需的產品和服務。因此，我們的運營面臨這些供應商無法按照服務級別協議下的合同安排履行職責的風險。由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因的變化，外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責，可能會對我們的運營造成幹擾，進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。如果第三方供應商沒有續簽此類協議，或者續訂條款對我們不太有利，我們也可能受到不利影響。此外，銀行監管機構希望金融機構對我們供應商業績的所有方面負責，包括他們委託給第三方的方面。支持我們的業務和客户的物理基礎設施或操作系統的中斷或故障，或我們的客户用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全漏洞，都可能導致客户流失、監管罰款、處罰或幹預、聲譽損害、報銷或其他賠償成本，和/或額外的合規成本，其中任何一項都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們在使用技術時會受到某些風險的影響。

我們的安全措施可能不足以降低網絡攻擊的風險。通信和信息系統對於我們業務的開展是必不可少的，因為我們使用這些系統來管理我們的客户關係、我們的總賬以及我們業務的幾乎所有其他方面。我們的運營依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、存儲和傳輸機密信息和其他信息。儘管我們採取保護措施並努力在情況允許時修改它們，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到入侵、欺詐性或未經授權的訪問、拒絕或降低服務、攻擊、誤用、計算機病毒、惡意軟件或其他可能影響安全的惡意代碼和網絡攻擊的影響。如果發生一個或多個此類事件，可能會危及我們或我們客户的機密信息，以及在我們的計算機系統和網絡中處理、存儲和傳輸的其他信息，或者以其他方式導致我們的運營或我們客户或交易對手的運營中斷或故障。我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，或者調查和補救漏洞或其他風險，並且我們可能會受到訴訟和財務損失的影響，而這些訴訟和財務損失要麼沒有投保，要麼沒有通過我們維護的任何保險獲得完全覆蓋。我們還可能遭受嚴重的聲譽損害。

我們網上銀行活動中的安全漏洞可能會進一步暴露我們可能承擔的責任，並損害我們的聲譽。犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機功能的進步、新的發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能會導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據的技術、流程和控制受到損害或破壞。對我們安全的任何損害都可能阻止客户使用我們涉及機密信息傳輸的網上銀行服務。我們依賴標準的互聯網安全系統來提供必要的安全和身份驗證，以實現數據的安全傳輸。儘管我們已經開發並繼續投資於旨在檢測和防止安全漏洞和網絡攻擊並定期測試我們的安全的系統和流程，但這些預防措施可能無法保護我們的系統免受危害或違反我們的安全措施，並可能導致我們或我們的客户的損失、我們的業務和/或客户的損失、我們聲譽的損害、額外費用的產生、我們業務的中斷、我們無法發展我們的在線服務或其他業務、額外的監管審查或處罰、或者我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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目錄

我們的安全措施可能無法保護我們免受系統故障或中斷的影響。雖然我們已經制定了防止或限制系統故障和中斷的影響的政策和程序，但不能保證此類事件不會發生，也不能保證一旦發生，這些事件將得到充分解決。此外，我們還將數據處理和其他運營功能的某些方面外包給某些第三方提供商。雖然我們仔細選擇第三方供應商，但我們不控制他們的行為。如果我們的第三方提供商遇到困難，包括供應商提供的通信服務故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更高的交易量、網絡攻擊和安全漏洞，或者如果我們在與他們溝通方面存在困難，我們充分處理和解釋交易的能力可能會受到影響，我們向客户提供產品和服務以及以其他方式進行業務運營的能力可能會受到不利影響。更換這些第三方供應商還可能導致重大延遲和費用。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。

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我們不能向您保證此類違規、故障或中斷不會發生，或者，如果確實發生，我們或我們所依賴的第三方將充分解決這些問題。我們可能沒有為第三方故障造成的所有類型的損失投保，並且保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋因違規、系統故障或其他中斷而造成的所有損失。如果我們的任何第三方服務提供商遇到財務、運營或技術困難，或者如果我們與他們的關係出現任何其他中斷，我們可能被要求確定此類服務的替代來源，並且我們不能向您保證，我們可以協商對我們有利的條款，或者可以獲得與我們現有系統中的功能類似的服務，而不需要花費大量資源。此外，任何系統故障或中斷的發生都可能損害我們的聲譽並導致客户和業務的流失，可能使我們受到額外的監管審查，或者可能使我們承擔法律責任。這些情況中的任何一種都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

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董事會監督風險管理過程，包括網絡安全風險。

我們在數據管理或聚合方面會面臨一定的風險。

我們依賴於我們管理數據的能力，以及我們以準確和及時的方式彙總數據的能力，以確保有效的風險報告和管理。我們管理數據和聚合數據的能力可能會受到我們管理數據獲取、驗證、存儲、保護和處理方式的政策、計劃、流程和實踐的有效性的限制。雖然我們不斷更新我們的政策、計劃、流程和實踐，但我們的許多數據管理和聚合流程都是手動的，容易受到人為錯誤或系統故障的影響。如果不能有效地管理數據並準確、及時地聚合數據，可能會限制我們管理當前和新出現的風險以及管理不斷變化的業務需求的能力。

一般與我們的工商業有關的風險

我們將被要求在未來不再使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。

我們有某些FHLB預付款、經紀存款、貸款和投資證券與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎，以計算貸款利率。2023年之後，不能保證LIBOR指數的持續可用性。我們無法預測銀行是否會繼續向倫敦銀行同業拆息管理人提供倫敦銀行同業拆借利率，以及在多大程度上繼續提供倫敦銀行同業拆借利率，也無法預測是否會制定任何針對倫敦銀行同業拆借利率的額外改革。目前，對於什麼利率可能成為倫敦銀行間同業拆借利率的可接受替代方案(隔夜回購協議除外，預計將基於有擔保的隔夜融資利率或SOFR)，還沒有達成共識。我們基於倫敦銀行間同業拆借利率的合約和金融工具中的語言隨着時間的推移而發展，可能會在選擇指定利率的後續利率時觸發各種事件。如果觸發條件得到滿足，合同和金融工具可以賦予計算代理人自由裁量權，以選擇用於計算利率的一個或多個替代指數。根據我們與借款人簽訂的貸款協議，在計算利率時採用一個或多個替代指數可能會導致我們在實施過渡時產生大量費用，如果借款人不接受一個或多個替代指數，可能會導致貸款餘額減少，並可能導致與客户就替代指數或替代指數與LIBOR的適當性或可比性發生糾紛或訴訟，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

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目錄

無效的流動性管理可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。

有效的流動資金管理對我們的業務運營至關重要。我們需要充足的流動資金來滿足客户貸款要求、客户存款到期日/提款、債務到期時的付款，以及在正常運營條件和其他導致行業或一般金融市場壓力的不可預測情況下的其他現金承諾。我們獲得的資金來源足以按我們可以接受的條款為我們的活動提供資金，這可能會受到影響我們的具體因素，或影響金融服務業或一般經濟的因素的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括我們貸款和業務集中的地理市場的低迷，或者信貸市場的困難。我們獲取存款的渠道也可能受到儲户流動性需求的影響。特別是，我們的大部分負債是支票賬户和其他流動存款，可以隨時支付或提前幾天通知，而相比之下，我們的大部分資產是貸款，不能在同一時間框架內召回或出售。雖然我們歷來可以在有需要時更換即將到期的存款和墊款，但將來可能無法更換這類資金，特別是如果我們的大量存户無論出於何種原因都試圖提取他們的賬户。未能保持充足的流動性可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。見本表格10-K中的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性”。

我們的增長或未來的虧損可能需要我們在未來籌集額外的資本，但這些資本可能在需要時無法獲得，或者這些資本的成本可能非常高。

聯邦監管機構要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。在某種程度上，我們可能需要籌集額外的資本或發行額外的債務，以支持我們的增長或彌補未來的虧損。我們籌集額外資本或發行額外債務的能力取決於資本市場狀況、經濟狀況和許多其他因素，包括投資者對銀行業、市場狀況和政府活動的看法，以及我們的財務狀況和業績。如果尋求此類借款或額外資本，我們可能無法獲得，或者如果可以獲得，可能不會以優惠條款提供。

因此，我們不能保證，如果需要，我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不能接受的條款籌集額外資本或發行額外債務。如果我們不能籌集額外資本或在需要時發行額外債務，我們進一步擴大業務的能力可能會受到重大損害，我們的財務狀況和流動性可能會受到重大不利影響。此外，我們獲得的任何額外資本都可能導致我們普通股現有持有人的利益被稀釋。此外，如果我們無法按照銀行監管機構的要求籌集額外資本，我們可能會受到不利的監管行動。

本公司支付股息和償還次級債務的能力取決於銀行向本公司進行資本分配的能力。

本公司是獨立於其附屬公司的法人實體，本身並無重大業務。公司向股東支付股息和償還債務的長期能力主要取決於銀行向公司進行資本分配的能力，以及控股公司層面的現金可用性。可從銀行獲得的股息受到銀行收益和資本以及各種法律和法規的限制。如果銀行無法向公司支付股息，公司可能無法支付普通股股息或支付未償債務。因此，無法從銀行獲得股息可能會對公司的財務狀況、經營結果和未來前景產生不利影響。截至2021年12月31日，FS Bancorp，Inc.擁有1990萬美元的無限制現金，用於支付股息和債務。

該公司經營的市場面臨洪水、泥石流和其他自然災害的風險。

該公司的辦事處設在華盛頓。此外，擔保該公司貸款的大部分不動產和個人財產都位於華盛頓。華盛頓容易發生洪水、泥石流、灌木叢火災、地震和其他自然災害。除了可能遭受自身財產的損失外，如果發生重大洪水、泥石流、灌木林火災、地震或其他自然災害，公司還面臨着許多公司借款人可能遭受未投保財產損失、或持續的工作中斷和/或損失的風險，這可能會嚴重削弱他們的能力

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目錄

以履行其貸款義務的條款。因此，華盛頓發生的重大洪水、泥石流、灌木林火災、地震或其他自然災害可能會對公司的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。

氣候變化可能會對公司的業務和經營業績產生重大不利影響。

對氣候變化長期影響的擔憂已經並將繼續促使世界各國政府努力減輕這些影響。消費者和企業也可能會因為這些擔憂而改變自己的行為。我們和我們的客户將需要對新的法律法規以及因氣候變化擔憂而產生的消費者和企業偏好做出迴應。我們和我們的客户可能面臨成本增加、資產價值減少和運營流程改變。對我們客户的影響可能會根據他們的特定屬性而有所不同，包括對碳密集型活動的依賴或在其中扮演的角色。對我們的影響之一可能是對我們的產品和服務的需求下降，特別是在某些行業。此外，我們可能會面臨一些客户的信譽下降或獲得貸款的資產價值下降的問題。我們在做出貸款和其他決策時將這些風險考慮在內的努力，包括通過增加與氣候友好型公司的業務，可能無法有效地保護我們免受新法律法規或消費者或商業行為變化的負面影響。

1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

截至2021年12月31日，公司擁有一個總部辦公室和一個行政辦公室，一個獨立的租賃自動取款機，21個全面服務的銀行分行和六個獨立的貸款製作辦公室，總賬面淨值為2660萬美元。總部位於華盛頓州斯諾霍米什縣的芒特萊克露臺。行政辦公室位於華盛頓州格雷斯港縣的阿伯丁。這21家提供全方位服務的銀行分行分佈在以下縣：三家在斯諾霍米什，兩家在金，兩家在克拉蘭，兩家在傑斐遜，兩家在皮爾斯，五家在格雷斯港，兩家在瑟斯頓，一家在劉易斯，兩家在基特薩普縣。在這些分支機構中，13個是自有設施，8個是租賃設施。我們的六個獨立貸款製作辦事處位於普亞盧普和塔科馬、皮爾斯縣、貝爾維尤、金縣、港口果園、基特薩普縣和埃弗雷特、普吉特灣地區的斯諾霍米什縣和三城市(肯納威克)、華盛頓州東部的本頓縣。獨立的貸款製作辦公室是租用的設施。我們分公司和貸款製作辦公室的租賃條款並不是單獨的材料。該公司的租約的剩餘租期為四個月至八年，其中一些租約包括延長租約長達五年的選擇權。管理層認為，所有物業都有足夠的保險，處於良好的維修狀態，符合公司的需要。有關其他信息，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”中“合併財務報表附註”中的“附註5--房地和設備”。

該公司利用部分租賃的電信網絡，在線維護存款人和借款人客户的檔案。截至2021年12月31日，公司使用的所有數據處理和計算機設備的賬面價值為993,000美元。管理層制定了關於數據處理系統以及公司整體業務的業務連續性計劃。

項目3.法律訴訟

由於我們活動的性質，公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律行動。從屬留置權有時會引發訴訟，要求我們捍衞自己的留置權。管理層認為，這些索償所產生的負債，即使有的話，也不會對我們的財務狀況產生實質性影響。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

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目錄

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

該公司的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的全球市場交易，代碼為“FSBW”。截至2021年12月31日，共有8,169,887股普通股已發行和發行，根據我們的轉讓代理向我們提供的證券頭寸清單，約有214名登記在冊的股東。這一總數沒有反映持有被提名人或經紀人“街名”賬户股票的個人或實體的數量。

華盛頓第一證券銀行是FS Bancorp的全資子公司。根據聯邦法規，華盛頓第一證券銀行可能向FS Bancorp支付的股息金額取決於其資本狀況和最近的淨收入。一般來説，如果華盛頓第一證券銀行滿足其監管資本要求，它可以支付不超過州法律和FDIC法規規定的股息。見“項目1.業務--我們如何被監管--華盛頓第一證券銀行的監管--股息”和“對FS Bancorp的監管--股息和股票回購的限制”。

我們的現金股利政策由管理層和董事會審查。未來宣佈和支付的任何股息將取決於一系列因素，包括資本要求、公司的財務狀況和經營結果、税務考慮、法律和法規限制以及一般經濟狀況。不能保證將支付任何股息，或者如果支付了股息，未來將不會減少或取消股息。我們未來的股息支付可能在一定程度上取決於從銀行收到的股息，這是受聯邦法規限制的。管理層的預測顯示，在可預見的未來，現金股息將繼續存在。

發行人購買股票證券。  

下表彙總了截至2021年12月31日的季度普通股回購：

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在.之下

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期間

    

購得

    

分享

    

平面圖

    

平面圖

 

2021年10月1日-2021年10月31日

​

20,662

​

$

34.80

​

20,662

​

$

7,950,393

 

2021年11月1日-2021年11月30日

 

600

​

 

33.68

 

600

 

 

7,930,188

​

2021年12月1日-2021年12月31日

 

16,896

​

 

33.05

 

16,896

 

 

7,371,741

​

本季度合計

 

38,158

 

$

34.01

 

38,158

 

$

7,371,741

​

​

2021年8月30日，公司宣佈，董事會批准了一項至多1000萬美元的公司已授權和已發行普通股的股份回購計劃，該計劃不包括根據先前的股份回購計劃授權和可供回購的90萬美元剩餘普通股。回購計劃允許在公開市場或非公開交易中回購股票，通過大宗交易不時回購至2022年6月30日，這取決於市場狀況和其他因素，並根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)規則10b5-1可能採用的任何交易計劃。

​

股權薪酬計劃信息。根據本報告第三部分第12項(D)分段提供的股權補償計劃信息在此併入作為參考。

57

目錄

性能圖表。下圖比較了公司普通股的累計股東總回報與納斯達克美國標準普爾500指數(美國股票)、瑞士信貸美國銀行納斯達克指數和瑞士信貸儲蓄指數的累計總回報。總回報假設所有股息再投資，普通股和銀行指數在2016年12月31日的價值為100美元。

Graphic

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消息來源：弗吉尼亞州夏洛茨維爾SNL Financial LC

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​

索引

    

12/31/16

    

12/31/17

    

12/31/18

    

12/31/19

    

12/31/20

     

12/31/21

FS Bancorp公司

 

100.00

 

153.26

 

121.60

 

183.21

​

160.46

​

200.22

標準普爾500指數

 

100.00

 

121.83

 

116.49

 

153.17

​

181.35

​

233.41

SNL銀行10億-50億美元

 

100.00

 

104.33

 

87.06

 

109.22

​

99.19

​

138.09

SNL節省10億至50億美元

 

100.00

 

121.80

 

106.22

 

143.50

​

136.75

​

175.02

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

58

目錄

​

項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

這次討論和分析回顧了我們的綜合財務報表和其他相關的統計數據，旨在加強您對我們的財務狀況和經營結果的瞭解。本節中的資料摘自本表格10-K項目8所列的合併財務報表及其腳註。本節所載信息應與這些綜合財務報表和腳註以及本表格10-K中提供的業務和財務信息一併閲讀。

概述

自1936年以來，FS Bancorp，Inc.及其附屬銀行華盛頓第一安全銀行一直在為普吉特海灣地區提供服務。信用合作社最初是一個信用合作社，也就是眾所周知的華盛頓信用合作社，為各種選定的就業團體提供服務。2004年4月1日，信用社轉變為華盛頓州特許的共同儲蓄銀行。2012年7月9日，該行從相互持股轉為股份制，成為FS Bancorp，Inc.的全資子公司。

該公司以關係為導向，為華盛頓西部不同社區(主要是普吉特灣地區)的當地家庭、當地和地區企業以及行業利基提供銀行和金融服務，並在華盛頓州三城設立一個貸款製作辦事處。

該公司還維持其長期的間接消費貸款平臺，該平臺主要在西海岸運營。該公司強調與所服務社區內的家庭和企業建立長期關係，與他們合作滿足他們的財務需求。公司還積極參與這些市場領域內的社區活動和活動，這進一步加強了我們在這些市場內的關係。

該公司專注於實現收入多元化，擴大貸款渠道，擴大銀行業務特許經營權。管理層仍然專注於根據信貸、利率和集中度風險建立多元化的收入流。我們的業務計劃如下：

●擴大和多樣化我們的貸款組合；
●保持較強的資產質量；
●強調低成本的核心存款，以降低為貸款增長提供資金的成本；
●通過提供廣泛的產品和服務，利用我們在社區中的良好參與，並有選擇地強調為滿足客户的銀行需求而設計的產品和服務，來獲取客户的全面關係；以及
●拓展公司的市場。

該公司是一家多元化貸款機構，專注於一到四户家庭貸款、商業房地產抵押貸款、二次抵押貸款或房屋淨值貸款產品、消費貸款，包括間接住房改善貸款(“固定裝置擔保”)貸款，還包括與太陽能相關的住房改善貸款、海上貸款和商業商業貸款。作為我們不斷擴大的貸款產品的一部分，公司經歷了住宅抵押貸款和商業建築倉庫貸款的增長，這與我們進一步實現收入多元化的業務計劃一致。從歷史上看，消費貸款，特別是固定設備擔保貸款一直是本公司貸款組合中最大的部分，傳統上一直是本公司貸款戰略的支柱。截至2021年12月31日，消費貸款佔公司總貸款組合的24.1%，略高於2020年12月31日的23.8%。近年來，公司更加重視房地產貸款產品，如一户對四户貸款、商業房地產貸款，包括投機性住宅建設貸款，以及商業商業貸款，同時保持消費貸款組合的比例規模。

59

目錄

Fixture有擔保的貸款用於資助窗户、排水溝、壁板更換、太陽能電池板、游泳池和其他改善翻新工程，這是消費貸款組合中一個很大且在地區範圍內不斷擴大的部分。這些固定擔保消費貸款依賴於世行的承包商/交易商網絡，該網絡由147家活躍的交易商組成，分佈在華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州、內華達州和明尼蘇達州，其中5家承包商/交易商佔截至2021年12月31日的年度融資貸款金額的49.5%。在截至2021年12月31日的一年中，該公司提供了2.474億美元的資金，約合11,000筆貸款。

​

下表按州詳細説明瞭所示期間的固定裝置擔保貸款來源：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至的12個月內

​

​

在截至的12個月內

​

​

​

2021年12月31日

​

     

2020年12月31日

​

狀態

​

金額

​

百分比

​

​

金額

​

百分比

​

華盛頓

​

$

103,970

​

42.0

%

​

$

79,063

​

42.6

%

俄勒岡州

​

​

54,301

 

22.0

​

​

​

48,272

​

26.0

​

加利福尼亞

​

 

49,053

​

19.8

 

​

​

37,835

​

20.4

​

愛達荷州

​

 

19,790

​

8.0

 

​

​

10,681

​

5.7

​

科羅拉多州

​

 

7,957

​

3.2

 

​

​

5,005

​

2.7

​

亞利桑那州

​

​

4,294

​

1.7

​

​

​

2,728

​

1.5

​

內華達州

​

​

3,664

​

1.5

​

​

​

1,222

​

0.6

​

明尼蘇達州

​

​

4,418

​

1.8

​

​

​

918

​

0.5

​

消費貸款總額

​

$

247,447

​

100.0

%

​

$

185,724

​

100.0

%

​

該公司通過房地產經紀人、財務規劃師、建築商和現有客户的推薦，發起一到四個家庭的住宅抵押貸款。零售銀行客户也是公司貸款來源的重要來源。在截至2021年12月31日的一年中，該公司發起了15.5億美元的一至四户貸款，其中包括出售貸款、投資貸款和固定貸款，以及通過住房貸款部門撮合給其他機構的1,000萬美元貸款，其中14.2億美元出售給投資者。在出售給投資者的貸款中，有11.億美元出售給了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA，並保留了維修權，以進一步發展這些客户關係。截至2021年12月31日，持有用於投資的一至四户住宅按揭貸款總額為3.664億美元，佔總貸款組合的20.8%，其中不包括持有用於銷售的1.258億美元貸款。

在截至2021年12月31日的一年中，為購房提供資金的一户對四户貸款較上年同期有所增加，反映出一户對四户住宅的銷售增加，再融資活動減少，原因是新冠肺炎導致市場利率下降導致再融資激增。住宅建設和開發貸款雖然不像一户對四户貸款等其他選擇那樣常見，但仍將是我們總貸款組合中的重要組成部分，我們將繼續採取有紀律的方式，將重點放在向我們熟悉的市場領域的建築商和開發商提供貸款上。這些短期貸款通常在6到12個月後到期。此外，資金通常在發起時並未完全支付，從而減少了我們短期內的應收貸款淨額。

該公司受到當前經濟狀況以及政府政策和法規的重大影響，這些政策和法規涉及貨幣和財政事務。存款流動受到多種因素的影響，包括定期存款的利率、其他投資、賬户到期日以及個人收入和儲蓄的整體水平。貸款活動受到資金需求、貸款人的數量和質量以及區域經濟週期的影響。貸款活動的資金來源主要包括存款，包括中介存款、借款、償還貸款和經營收入。

該公司的收益主要取決於淨利息收入，即利息收入和利息支出之間的差額。利息收入是特定時期內未償還貸款和投資餘額以及這些貸款和投資所賺取的收益的函數。利息支出是同一時期內未償還的存款和借款金額以及這些存款和借款的利率的函數。持續的低利率環境預計將繼續對貸款收益率和其他債券的收益率構成下行壓力。

60

目錄

浮動利率賺取利息的資產，這可能對我們2022年的淨利息收入和淨息差產生不利影響。

對公司收益有重大影響的另一個因素是來自抵押銀行業務的手續費收入。該公司的收益還受到貸款損失準備金、服務費和手續費、出售資產收益、營業費用和所得税的影響。該公司在截至2021年12月31日的一年中記錄了50萬美元的撥備，而去年同期為1300萬美元，反映了截至2021年12月31日的經濟因素改善、有機增長導致的貸款組合增加以及貸款淨沖銷。貸款損失準備金的減少也反映了由於新冠肺炎疫情而被降級的“觀察”分類貸款的改善，截至2021年12月31日，這些貸款的貸款水平有所改善。

​

關鍵會計政策和估算摘要

公司的某些會計政策對公司財務狀況的描述很重要，因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及本質上不確定的事項。與這些政策相關的估計可能會因事實和情況的變化而發生重大變化。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化以及借款人財務狀況的變化。管理層認為，其關鍵會計政策和估計數包括以下內容：

貸款和租賃損失準備(“ALLL”)。ALL是管理層估計的必要金額，以彌補資產負債表日貸款組合中可能存在的損失。ALL是通過貸款損失準備金設立的，貸款損失從收入中計入。在確定ALL的數額時，需要高度的判斷力。建立ALL所需的重大估計包括：違約時的損失敞口；受影響貸款的未來現金流的數額和時間；抵押品的價值；以及應用於投資組合各個元素的損失係數的確定。所有這些估計都可能發生重大變化。管理層至少每季度審查ALL的水平，並根據對投資組合的評估、過去的損失經驗、當前的經濟狀況以及與貸款組合的可收回性相關的其他因素，建立貸款損失準備金。雖然本公司相信目前所得的最佳資料是用來釐定全額貸款，但如果經濟情況與評估時所用的假設有很大分別，則未來可能有需要對全額貸款作出調整。隨着公司在貸款組合中增加新的產品並擴大公司的市場範圍，管理層打算改進和調整方法，以跟上貸款組合的規模和複雜性。上述因素中的任何一個的變化都可能對任何給定時期內ALL的計算產生重大影響。管理層認為，其系統的方法仍然是適當的。2016年6月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具信用損失計量》，簡稱現行預期信用損失(CECL)模型，公司較早採用了該模型，並於1月1日起生效, 2022年有關CECL的更多信息，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”中“合併財務報表附註”中的“附註1--重要會計政策的列報和摘要--最近的會計公告”。

​

維修權。當通過購買或出售金融資產獲得權利時，維修資產被確認為單獨的資產。一般來説，購買的維修權是按獲得維修權的成本資本化的。對於抵押貸款的銷售，還本付息的價值在銷售當月資本化。公允價值以可比抵押貸款合同的市場價格為基礎(如有)，或以計算估計未來淨服務收入現值的估值模型為基礎。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。服務組合中貸款預付款的重大變化可能導致估值調整的重大變化，從而造成維護權賬面金額的潛在波動。有關進一步資料，請參閲合併財務報表附註4“服務權利”。

維修資產根據權利的公允價值與攤銷成本相比按季度進行減值評估。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分成不同部分來確定的。在公允價值低於該批次的資本化金額的範圍內，通過個別批次的估值撥備確認減值。如果公司後來確定所有或一個

61

目錄

如果某一特定部分的減值部分不再存在，則減值準備的減少可被記錄為收入的恢復和增加。資本化維護權在綜合資產負債表中單獨列示，並按相關金融資產估計未來服務收入淨額的比例及期間攤銷為非利息收入。

衍生工具和套期保值活動。會計準則編撰(“ASC”)815，衍生品和套期保值要求公司的衍生品按公允價值計入綜合財務報表。管理層認為其衍生工具的會計政策是一項關鍵的會計政策，因為這些工具具有某些利率風險特徵，其價值會根據資本市場的變化而變化。衍生工具資產和負債的公允價值按經常性基礎計量。本公司對衍生工具的主要用途與按揭銀行活動有關，包括承諾發放信貸、出售貸款的承諾、將予公佈的按揭證券交易及期權合約，以減低信貸發放承諾的風險。對可能無法提供資金的待售貸款的信貸承諾百分比的估計是基於歷史數據和當前市場趨勢。衍生工具的公允價值調整計入綜合收益表，並抵銷綜合資產負債表上的其他資產或其他負債。

與按揭銀行活動無關的衍生工具主要涉及作為現金流對衝入賬的利率互換協議。要符合對衝會計的資格，衍生品必須在降低與被對衝的風險相關的風險方面非常有效，並且必須在衍生品合同開始時被指定為對衝。如果衍生工具被指定為現金流量對衝，與有效部分相關的公允價值調整將記錄在其他全面收益中，並在對衝交易反映在收益中時重新分類為收益。現金流對衝的無效部分在發生時反映在收益中。與套期保值相關衍生工具的實際現金收入及/或付款及相關應計項目記為與被套期保值項目相關的利息收入或利息支出的調整。在套期保值期間，本公司正式評估被指定為對衝工具的衍生工具在抵銷套期保值項目的公允價值或現金流變動方面是否繼續高度有效。如果確定某一套期保值已不再有效，本公司將前瞻性地停止進行套期保值會計。此時，先前對對衝項目賬面價值的調整被倒置為當期收益，衍生工具被重新分類至按公允價值記錄的交易頭寸。對於沒有被指定為套期保值的衍生品，公允價值的變化在收益和非利息收入中確認。

公允價值。 ASC 820,“公允價值計量和披露，“建立了與以公允價值計量金融工具所用的定價可觀察性水平相關聯的分層披露框架。用於計量金融工具公允價值的判斷程度通常與定價的可觀察性水平相關。具有現成活躍報價或其公允價值可根據活躍報價計量的金融工具一般具有較高的定價可觀測性，而用於計量公允價值的判斷程度較低。相反，很少交易或沒有報價的金融工具通常很少或根本沒有定價可觀察性，並且在計量公允價值時具有較高的判斷力。定價的可觀測性受到許多因素的影響，包括金融工具的類型、金融工具是否對市場來説是新的和尚未建立的，以及交易特有的特徵。公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下，在計量日在市場參與者之間進行有序交易以出售資產或轉移負債的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度看，計量日的退出價格)。有關更多細節，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註的“附註15--公允價值計量”，瞭解與按公允價值列報的金融工具相關的定價透明度水平的其他信息。

所得税。所得税反映在公司的合併財務報表中，以顯示合併財務報表中報告的業務和交易的税收影響，由當前應繳税款加上遞延税款組成。ASC 740，“所得税會計，“要求採用資產負債法進行財務會計和報告遞延所得税。遞延税項資產和負債是由於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異造成的。它們按現行頒佈的所得税税率反映，適用於預期實現或結算遞延税項資產或負債的期間，並使用資產和負債會計方法確定。遞延收入準備金是報告期間期初和期末遞延税項淨資產/負債之間的差額。在制定

62

目錄

如屬遞延税項資產，本公司須估計本公司所在司法管轄區的收入及税項。這一過程包括為税務和財務報告目的，估算報告期間的實際當期納税風險，並評估因對摺舊和貸款損失準備等項目的不同處理而產生的暫時性差異。

當應課税收入大於或低於損益表上報告的收入時，由於不同於税收的會計估值方法，以及每季度進行的税率估計和支付並在年末根據實際情況進行調整，就會出現遞延税項資產和負債。遞延税項資產和負債是可在未來期間扣除或應付的暫時性差額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的遞延納税淨負債分別為120萬美元和5.8萬美元。

公司的會計政策在本10-K表格“財務報表和補充數據”中“合併財務報表附註”的“附註1--列報和彙總的基礎”中有詳細的論述。

我們的業務和運營戰略和目標

該公司的主要目標是將華盛頓第一證券銀行作為一家資本充足、盈利、獨立、以社區為導向的金融機構，在其主要市場區域為客户提供服務，該市場區域通常被定義為更大的普吉特灣市場區域。該公司的戰略是為位於其主要市場區域的小企業、行業和地理位置的利基市場以及個人提供創新的產品和優質的客户服務。目前通過總辦事處和21家提供全方位服務的銀行分行向社區提供服務，併為其提供全天候在線銀行服務和參與全球自動取款機網絡。

該公司專注於實現收入多元化，擴大貸款渠道，擴大銀行業務特許經營權。管理層仍然專注於根據信貸、利率和集中度風險建立多元化的收入流。董事會尋求通過採取旨在提高盈利能力、保持強大的資本狀況和高資產質量的戰略來實現公司的目標。這一戰略主要包括：

擴大和多樣化貸款組合和收入來源。該公司正在通過強調三個關鍵貸款舉措，將貸款活動從主要由消費者驅動的模式轉變為更加多元化的消費者和商業模式：擴大商業商業貸款計劃，增加主要通過抵押銀行計劃銷售到二級市場的住宅抵押貸款的內部發放量；以及商業房地產貸款。此外，該公司尋求通過增加對市場領域的小企業的貸款以及住宅建設貸款來實現貸款組合的多樣化。

保持強勁的資產質量。公司相信，強大的資產質量是取得長期財務成功的關鍵。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不良貸款佔總貸款的比例分別為0.33%和0.49%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不良資產佔總資產的比例分別為0.25%和0.37%。本公司積極管理拖欠貸款和不良資產，積極追討消費者債務，推銷被取消抵押品贖回權或收回的可出售物業，處理分類資產和貸款撇賬。在過去的幾年裏，該公司還開始強調向信用評分較高的借款人發放消費貸款，一般情況下，信用評分超過720(儘管政策允許我們降低信用評分)。儘管本公司計劃將重點放在某些貸款產品上，如商業和多户房地產貸款、建設和開發貸款，包括投機性住宅建設貸款和商業商業貸款，同時擴大目前的一户對四户住宅按揭貸款和消費貸款組合的規模，但本公司繼續通過使用經驗豐富的銀行家和總體保守的放貸方法來管理其信貸敞口。

強調低成本的核心存款，以降低貸款增長的融資成本。該公司提供個人和企業支票賬户，現在賬户以及儲蓄和貨幣市場賬户，這些賬户通常是比存單成本更低的資金來源，並且在利率波動時對取款不那麼敏感。為了建立一個核心存款基地，該公司正在實施一系列戰略。第一，勤奮的

63

目錄

嘗試招募所有商業貸款客户在其貸款期限內與公司保持存款關係，通常是可行的商業支票賬户關係。第二，不時為儲蓄和支票賬户提供利率優惠，以鼓勵這類存款的增長。第三，通過聘用在我們服務的社區中有關係的有經驗的人員。

捕捉客户的完整關係。該公司提供廣泛的產品和服務，提供多樣化的收入來源，並鞏固與銀行客户的關係。該公司專注於核心零售和商業存款，包括儲蓄和支票賬户，這有助於長期留住客户。作為商業貸款流程的一部分，交叉銷售整個商業銀行關係，包括存款關係和商業銀行產品，如在線現金管理、財務處管理、電匯、直接存款、支付處理和遠程存款獲取。該公司的抵押貸款銀行計劃還提供向新客户交叉銷售產品的機會。

拓展公司的市場。除了深化與現有客户的關係外，公司還打算通過利用公司在社區中的良好參與並有選擇地強調旨在滿足他們的銀行需求的產品和服務，將業務擴展到新客户。該公司還打算通過有選擇地發展住房貸款網絡來尋求在其他市場領域的擴張。

選定的財務數據

下表列出了有關本公司在所示日期的綜合財務狀況和經營結果的某些信息，這些信息來自經審計的綜合財務報表。以下信息完全符合本文其他部分和公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的10-K表格中的詳細信息，應與“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“第8項.財務報表和補充數據”一併閲讀。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日，

(單位：千)

    

2021

    

2020

選定的財務狀況數據：

​

​

​

​

​

​

總資產

​

$

2,286,391

​

$

2,113,241

應收貸款淨額(1)

​

 

1,728,540

​

 

1,544,981

按公允價值持有的待售貸款

​

 

125,810

​

 

166,448

可供出售的證券，按公允價值計算

​

 

271,359

​

 

178,018

持有至到期的證券

​

​

7,500

​

​

7,500

FHLB庫存，按成本計算

​

 

4,778

​

 

7,439

存款

​

 

1,915,744

​

 

1,674,071

借款

​

 

42,528

​

 

165,809

附屬票據，淨額

​

 

49,394

​

 

10,000

股東權益總額

​

 

247,507

​

 

230,007

​

​

​

​

​

​

​

​

​

64

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(單位：千)

    

2021

    

2020

選定的操作數據：

​

​

​

​

​

​

利息和股息收入合計

​

$

96,374

​

$

88,837

利息支出總額

​

 

9,725

​

 

14,717

淨利息收入

​

 

86,649

​

 

74,120

貸款損失準備金

​

 

500

​

 

13,036

計提貸款損失準備後的淨利息收入

​

 

86,149

​

 

61,084

服務費和手續費收入

​

 

4,349

​

 

2,373

便宜貨買入收益

​

​

—

​

​

—

出售貸款的收益

​

 

31,083

​

 

48,842

處置固定資產損失

​

​

—

​

​

—

出售投資證券的收益

​

 

—

​

 

300

出售按揭償還權所得收益

​

 

—

​

 

—

銀行自營人壽保險現金退保額收益

​

 

866

​

 

870

其他非利息收入

​

 

1,215

​

 

2,974

非利息收入總額

​

 

37,513

​

 

55,359

總非利息支出

​

 

76,242

​

 

66,593

未計提所得税準備的收入

​

 

47,420

​

 

49,850

所得税撥備

​

 

10,008

​

 

10,586

淨收入

​

$

37,412

​

$

39,264

_______________________

(1)扣除貸款損失、在建貸款和遞延貸款成本、費用、保費和折扣後的淨額。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

65

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在或為

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

選定的財務比率和其他數據

    

2021

    

2020

    

性能比率：

​

​

​

​

​

​

​

資產回報率(淨收入與平均總資產的比率)

 

​

1.71

%  

​

2.02

%  

股本回報率(淨收益與平均股本的比率)

 

​

15.74

 

​

18.74

 

平均生息資產收益率

 

​

4.59

 

​

4.82

 

平均計息負債付息率

 

​

0.65

 

​

1.07

 

淨息差

 

​

3.94

 

​

3.75

 

淨息差(1)

 

​

4.13

 

​

4.02

 

營業費用與總資產平均值之比

 

​

3.48

 

​

3.43

 

平均可產生利息的資產平均

 

​

  

 

​

  

 

有息負債

 

​

139.74

 

​

133.62

 

效率比(2)

 

​

61.41

 

​

51.43

 

售出貸款的保證金(3)

 

​

2.69

 

​

2.48

 

資產質量比率：

 

​

  

 

​

  

 

不良資產佔期末總資產的比例(4)

 

​

0.25

%  

​

0.37

%  

不良貸款佔總貸款的比例(5)

 

​

0.33

 

​

0.49

 

計提不良貸款損失準備(5)

 

​

440.24

 

​

337.22

 

應收貸款總額計提貸款損失準備

 

​

1.46

 

​

1.66

 

資本比率：

 

​

  

 

​

  

 

期末權益與總資產之比

 

​

10.83

%  

​

10.88

%  

平均股本與平均資產之比

 

​

10.86

 

​

10.80

 

其他數據：

 

​

  

 

​

  

 

提供全方位服務的辦公室數量

 

​

21

 

​

21

 

相當於全職僱員

 

​

536

 

​

506

 

每股普通股淨收入：

 

​

  

 

​

  

 

基本信息

​

$

4.42

​

$

4.57

​

稀釋

​

$

4.32

​

$

4.49

​

賬面價值：

​

 

  

​

 

  

​

普通股每股賬面價值

​

$

30.75

(7)​

$

27.67

(6)​

所有時期的股票和每股數據都進行了調整，以反映2021年7月14日生效的二合一股票拆分。

__________________________

(1)淨利息收入除以平均可產生利息的資產。
(2)非利息支出總額佔淨利息收入和其他非利息收入總額的百分比。
(3)出售貸款的現金利潤率扣除遞延費用/成本。
(4)不良資產包括不良貸款(包括非應計貸款和逾期90天以上的應計貸款)、喪失抵押品贖回權的房地產和其他收回的資產。
(5)不良貸款包括非應計貸款和逾期90天以上的應計貸款。
(6)普通股每股賬面價值是根據截至2020年12月31日的流通股8,475,912股減去110,184股未歸屬限制性股票和51,842股未分配員工持股計算得出的。
(7)普通股每股賬面價值是使用截至2021年12月31日的8,169,887股流通股減去121,672股未歸屬限制性股票計算的。

​

2021年12月31日與2020年12月31日財務狀況對比

資產。總資產增加了1.732億美元，從2020年12月31日的21.1億美元增加到2021年12月31日的22.9億美元，主要是由於應收貸款淨額增加1.836億美元，可供出售證券增加9330萬美元，維護權增加440萬美元，其他資產增加250萬美元，但被現金和現金等價物總額減少6510萬美元、待售貸款減少4060萬美元、聯邦住房貸款銀行股票增加270萬美元以及其他金融機構的存單增加170萬美元部分抵消。總資產的增長主要來自存款增長和截至2021年12月31日的年度內發行附屬票據的淨收益。

66

目錄

截至2021年12月31日，應收貸款淨額增加1.836億美元，從2020年12月31日的15.4億美元增加到17.3億美元。房地產貸款總額增加1.676億美元，其中一户到四户組合貸款增加5530萬美元，多户貸款增加4710萬美元，商業房地產貸款增加4230萬美元，建設和開發貸款增加2550萬美元，但因房屋淨值貸款減少250萬美元而被部分抵消。截至2021年12月31日，未支付的建設和發展貸款承諾增加3860萬美元，或26.9%，達到1.823億美元，而2020年12月31日為1.437億美元。消費貸款增加4,860萬美元，主要是因為間接家居改善貸款增加5,430萬美元，但因海上貸款減少510萬美元而部分抵銷。商業貸款減少3,150萬美元，原因是倉庫貸款減少1,580萬美元，反映最近住宅按揭利率上升和再融資活動減少，商業和工業貸款減少1,570萬美元，其中購買力平價貸款淨減少3,790萬美元。商業和工業貸款的重點增長與銀行對我們商業貸款平臺的投資有關，包括為商業貸款客户提供服務的員工和支持商業存款的現金管理團隊。

截至2021年12月31日，持有的待售貸款(包括一户對四户貸款)減少4,060萬美元，至1.258億美元，降幅為24.4%，而2020年12月31日為1.664億美元。購買活動是由太平洋西北部強勁的房地產市場推動的，而2021年略高的市場利率減少了再融資活動。該公司繼續投資於其住房貸款業務，並在我們服務的市場上戰略性地增加生產人員。

在截至2021年12月31日的一年中，一户到四户的貸款來源包括13.5億美元的銷售貸款，1.902億美元的組合貸款，包括第一和第二留置權，以及1,000萬美元的中介貸款給其他機構。

在所述時期內，用於購買住房和為住房再融資的一至四户家庭貸款的來源如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度為止

​

​

​

截至該年度為止

​

​

​

年

​

年

​

​

2021年12月31日

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

一年多來

​

一年多來

​

    

金額

    

百分比

    

    

    

金額

    

百分比

    

​

​

$CHANGE

    

%變化

購買

​

$

869,108

​

55.9

%

​

​

$

731,820

​

39.1

%

​

​

$

137,288

​

18.8

再融資

​

​

685,727

 

44.1

​

​

​

​

1,141,277

​

60.9

​

​

​

​

(455,550)

​

(39.9)

總計

​

$

1,554,835

​

100.0

%

​

​

$

1,873,097

​

100.0

%

​

​

$

(318,262)

​

(17.0)

​

在截至2021年12月31日的一年中，該公司銷售了14.2億美元的一户至四户貸款，而一年前的銷售額為16.4億美元。此外，在截至2021年12月31日的一年中，已出售貸款的現金利潤率(扣除遞延費用和資本化費用後)增至2.69%，而截至2020年12月31日的一年為2.48%。報告的保證金是基於出售給二級市場的實際貸款和資本化服務的相關價值，部分被確認的遞延貸款費用和資本化費用抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年，已售出貸款的現金毛利率分別為3.97%和4.25%。已售出貸款的現金毛利率定義為已售出貸款的毛利率，不受遞延貸款費用和成本的影響。

截至2021年12月31日，不包括待售貸款，ALL為2,560萬美元，佔應收貸款總額的1.46%，而截至2020年12月31日，不包括待售貸款，ALL為2,620萬美元，佔應收貸款總額的1.66%。截至2021年12月31日，不合標準貸款增加到1810萬美元，而2020年12月31日為1760萬美元。不合標準貸款的增加，主要是由於商業和工業貸款增加570萬元，但因一户至四户的貸款減少470萬元而被部分抵銷。不良貸款完全由逾期90天或更長時間的非應計貸款組成，從2020年12月31日的780萬美元減少到2021年12月31日的580萬美元。截至2021年12月31日，不良貸款包括440萬美元的商業貸款，55.1萬美元的間接住房改善貸款，48萬美元的一户到四户貸款，以及30.1萬美元的房屋淨值貸款。截至2021年12月31日，不良貸款佔總貸款的比例為0.33%，而截至2020年12月31日，這一比例為0.49%。截至2021年12月31日，沒有OREO房產，截至2020年12月31日，OREO有一處房產總計9萬美元。截至2021年12月31日，新冠肺炎到期的僅限利息支付/減免協議下的剩餘貸款金額包括690萬美元的商業房地產貸款和210萬美元的商業商業貸款。這些貸款被歸類為當期和應計利息，但120萬美元的商業商業貸款除外，這些貸款被歸類為非應計項目，但按合同付款進行流動。根據修改時生效的指導意見，這些修改不被歸類為問題債務重組。截至2021年12月31日，公司沒有

67

目錄

TDRS。有關公司不良貸款的其他信息，請參閲本表格10-K中的“項目1.業務-貸款活動-資產質量”。

根據收購會計，ALLL不包括在Anchor收購中獲得的貸款的記錄折扣，分別為2021年12月31日的8430萬美元和2020年12月31日的8430萬美元和1.326億美元的總貸款。

負債。總負債從2020年12月31日的18.8億美元增加到2021年12月31日的20.4億美元，主要是由於存款增加2.417億美元和附屬票據增加4000萬美元，但借款減少1.233億美元和其他負債減少290萬美元，部分抵消了這一增加。

2021年12月31日，存款總額從2020年12月31日的16.7億美元增加到19.2億美元，增幅為2.417億美元。存款增加的主要原因是客户關係的有機增長、購買力平價貸款和政府刺激支票直接存入客户賬户的收益，以及新冠肺炎導致消費習慣改變導致存款賬户提款減少。截至2021年12月31日，交易賬户(無息支票、有息支票和託管賬户)增加了2.196億美元，從2020年12月31日的5.891億美元增加到8.088億美元，這主要是由於無息支票增加了9470萬美元，有息支票增加了1.23億美元。截至2021年12月31日，貨幣市場和儲蓄賬户增加1.639億美元，增幅28.1%，從2020年12月31日的5.824億美元增至7.463億美元。截至2021年12月31日，定期存款從2020年12月31日的5.025億美元減少到3.607億美元，減少了1.419億美元。截至2021年12月31日，包括經紀CD、在線CD和公共基金在內的非零售CD減少了8,240萬美元，至1.142億美元，而2020年12月31日為1.966億美元，主要是由於經紀CD減少了8,890萬美元。非零售存單的減少直接與本公司用9000萬美元的經紀計息支票存款取代這些非零售存單有關。我們的大部分批發融資活動都與9000萬美元的債務利率互換安排掛鈎，這些安排的資金來自90天期債務，如下所述。截至2021年12月31日，與已提供服務的抵押貸款有關的代管賬户增加了200萬美元，達到1640萬美元，反映出服務組合的增加。

按所示年份將存款彙總如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

​

​

2021 (1)(2)

    

2020(1)(2)

無息支票

​

$

443,133

​

$

348,421

計息支票 (6)

​

 

349,251

​

 

226,282

儲蓄

​

 

193,922

​

 

152,842

貨幣市場 (3)

​

 

552,357

​

 

429,548

10萬美元以下的存單(4)

​

 

186,974

​

 

299,157

100,000美元至250,000美元的存單

​

 

116,206

​

 

135,901

25萬美元及以上的存款單(5)

​

 

57,512

​

 

67,488

與提供服務的抵押貸款相關的託管賬户

​

 

16,389

​

 

14,432

總計

​

$

1,915,744

​

$

1,674,071

_______________________________

(1)包括2021年12月31日從分支機構購買的1.507億美元存款和2020年12月31日的1.295億美元存款。
(2)包括2021年12月31日和2020年12月31日分別來自Anchor收購的2.818億美元和2.865億美元的存款。
(3)包括2021年12月31日和2020年12月31日分別為500萬美元和1500萬美元的經紀存款。
(4)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的經紀存單分別為9,760萬美元和1.864億美元。
(5)達到或超過FDIC保險限額的定期存款。
(6)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的9000萬美元和0美元的經紀存款。

因此，主要由於新冠肺炎疫情以及由此產生的購買力平價貸款資金和2021年上半年提供的刺激資金，上表反映了同比增長以及

68

目錄

存款構成，反映客户將資金從存單轉移到更具流動性的計息賬户，如貨幣市場和計息支票。

於2021年12月31日，由FHLB墊款組成的借款由2020年12月31日的1.658億美元減少1.233億美元至4,250萬美元，主要是由於償還了6,330萬美元的Paycheck Protection Program流動性安排(“PPPLF”)借款，部分原因是SBA免除了相關的PPP貸款，以及6,000萬美元的FHLB墊款到期，這些墊款使用了可歸因於存款增長的資金。

於截至2021年12月31日止年度，本公司償還1,000萬美元固定利率為6.5%的附屬票據，並於2021年2月10日宣佈的私募交易中發行本金總額為5,000萬美元的3.75%固定利率至浮動利率的附屬票據，發行價相當於債券本金總額的100%，其中5,000萬美元已交換為根據1933年證券法登記的附屬票據。扣除配售代理費和發售費用後的淨收益約為4930萬美元。就監管資本而言，附屬票據符合二級資本的資格。有關我們附屬附註的其他資料，請參閲附註9，綜合財務報表附註的債務，該附註包括在本表格10K的“第8項.財務報表及補充數據”內。

管理層於2020年第一季度訂立了兩項指定為現金流對衝的負債利率掉期安排，並於2020年第三季度訂立了一項負債利率掉期安排，以鎖定與9,000萬美元經紀存款相關的費用成本。這些9000萬美元的名義薪酬固定利率掉期協議的平均成本為73個基點，銀行為此向利率掉期交易對手支付73個基點的固定利率，而三個月期LIBOR將按季度進行調整。管理層將繼續執行與資產負債表資金期限相匹配的流程，並將利率風險和成本降至最低。

股東權益。截至2021年12月31日，股東權益總額從2020年12月31日的2.3億美元增加到2.475億美元，增加了1750萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，股東權益的增加主要是由於3740萬美元的淨收益，但被1800萬美元的普通股回購和460萬美元的現金股息部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中，該公司回購了524,353股普通股，平均價格為每股34.40美元。截至2021年12月31日，普通股每股賬面價值為30.75美元，而2020年12月31日為27.67美元。

​

我們根據截至2021年12月31日的已發行普通股8,169,887股減去報告的已發行普通股8,048,215股未歸屬限制性股票121,672股來計算賬面價值。已發行普通股的計算方法為截至2020年12月31日的8,475,912股，減去110,184股未歸屬限制性股票，以及51,842股未分配的員工持股，即報告的已發行普通股8,313,886股。

​

​

69

目錄

平均餘額、利息和平均收益率/成本

下表列出了所列期間的平均資產和負債餘額以及平均計息資產的利息收入和平均計息負債的利息支出的美元總額、綜合收益率、利差、淨利差(也稱為計息資產淨收益)以及平均計息資產與平均計息負債的比率。該表亦載列於二零二一年十二月三十一日的有息資產的加權平均收益率、有息負債的利率及相應的利差。收入和所有平均餘額均為月平均餘額。非應計貸款已作為零收益貸款列入表中。免税市政債券的收益率沒有在税收等值的基礎上計算。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

 

​

​

2021

​

2020

​

2019

 

​

    

平均值

    

利息

    

​

    

平均值

    

利息

    

​

    

平均值

    

利息

    

​

 

​

​

天平

​

掙來

​

收益率/

​

天平

​

掙來

​

收益率/

​

天平

​

掙來

​

收益率/

 

(千美元)

​

傑出的

​

已支付

​

費率

​

傑出的

​

已支付

​

費率

​

傑出的

​

已支付

​

費率

 

生息資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應收貸款、淨額和待售貸款(1)(2)

 

$

1,762,832

​

$

90,737

 

5.15

%  

$

1,576,975

​

$

84,128

 

5.33

%  

$

1,361,616

​

$

84,706

 

6.22

%

應税抵押貸款支持證券

 

 

75,493

​

 

1,773

 

2.35

​

 

68,739

​

 

1,593

 

2.32

​

 

49,422

​

 

1,340

 

2.71

​

應税AFS投資證券

 

 

56,063

​

 

1,002

 

1.79

​

 

47,344

​

 

1,105

 

2.33

​

 

41,686

​

 

1,177

 

2.82

​

免税的AFS投資證券

​

​

97,471

​

​

1,800

​

1.85

​

​

39,721

​

​

795

​

2.00

​

​

11,441

​

​

300

​

2.63

​

應税HTM投資證券

​

​

7,500

​

​

380

​

5.07

​

​

2,441

​

​

123

​

5.04

​

​

—

​

​

—

​

—

​

FHLB股票

 

 

5,494

​

 

256

 

4.66

​

 

8,079

​

 

394

 

4.88

​

 

8,500

​

 

454

 

5.34

​

其他金融機構的有息存款

 

 

93,435

​

 

426

 

0.46

​

 

100,783

​

 

699

 

0.69

​

 

79,749

​

 

1,648

 

2.07

​

生息資產總額

 

 

2,098,288

​

 

96,374

 

4.59

%  

 

1,844,082

​

 

88,837

 

4.82

%  

 

1,552,414

​

 

89,625

 

5.77

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

計息負債：

 

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

儲蓄和貨幣市場

 

 

661,199

​

 

1,604

 

0.24

%  

 

476,589

​

 

2,457

 

0.52

%  

 

380,474

​

 

3,098

 

0.81

%

計息支票

 

 

268,203

​

 

282

 

0.11

​

 

210,759

​

 

388

 

0.18

​

 

181,852

​

 

1,414

 

0.78

​

存單

 

 

464,921

​

 

5,043

 

1.08

​

 

535,047

​

 

9,135

 

1.71

​

 

515,634

​

 

11,650

 

2.26

​

借款

 

 

63,128

​

 

1,074

 

1.70

​

 

147,836

​

 

1,961

 

1.33

​

 

93,405

​

 

2,476

 

2.65

​

附屬票據

 

 

44,160

​

 

1,722

 

3.90

​

 

9,899

​

 

776

 

7.84

​

 

9,874

​

 

679

 

6.88

​

有息負債總額

 

 

1,501,611

​

 

9,725

 

0.65

%  

 

1,380,130

​

 

14,717

 

1.07

%  

 

1,181,239

​

 

19,317

 

1.64

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入

 

 

  

​

$

86,649

 

  

​

 

  

​

$

74,120

 

  

​

 

  

​

$

70,308

 

  

​

淨息差

 

 

  

​

 

  

 

3.94

%  

 

  

​

 

  

 

3.75

%  

 

  

​

 

  

 

4.13

%

淨收益資產

 

$

596,677

​

 

  

 

  

​

$

463,952

​

 

  

 

  

​

$

371,175

​

 

  

 

  

​

淨息差

 

 

  

​

 

  

 

4.13

%  

 

  

​

 

  

 

4.02

%  

 

  

​

 

  

 

4.53

%

平均生息資產與平均有息負債之比

 

 

139.74

%  

 

  

 

  

​

 

133.62

%  

 

  

 

  

​

 

131.42

%  

 

  

 

  

​

____________________________

(1)平均應收貸款，淨餘額包括非應計貸款。
(2)包括截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別淨遞延費用確認940萬美元、540萬美元和410萬美元。

​

​

​

​

70

目錄

速率/體積分析

下表列出了計息資產和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的金額。它區分了與未償還餘額有關的變化和由於利率變化而引起的變化。對於每一類生息資產和有息負債，提供了可歸因於(1)數量變化(即，數量乘以舊利率的變化)和(2)利率變化(即，利率乘以舊數量的變化)的變化的資料。就本表而言，不能分開的可歸因於匯率和交易量的變動，已按比例分配給因交易量引起的變動和因匯率引起的變動。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度與2020年

​

截至2020年12月31日的年度與2019年

​

​

因…而增加(減少)

​

合計增長

​

因…而增加(減少)

​

合計增長

(單位：千)

    

卷

    

費率

    

(減少)

    

卷

    

費率

    

(減少)

生息資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應收貸款、淨額和待售貸款(1)

​

$

9,915

​

$

(3,306)

​

$

6,609

​

$

13,397

​

$

(13,975)

​

$

(578)

應税抵押貸款支持證券

​

 

157

​

 

23

​

 

180

​

 

524

​

 

(271)

​

 

253

應税AFS投資證券

​

 

204

​

 

(307)

​

 

(103)

​

 

160

​

 

(232)

​

 

(72)

免税的AFS投資證券

​

​

1,152

​

​

(147)

​

​

1,005

​

​

744

​

​

(249)

​

​

495

應税HTM投資證券

​

​

255

​

​

2

​

​

257

​

​

123

​

​

—

​

​

123

FHLB股票

​

 

(126)

​

 

(12)

​

 

(138)

​

 

(22)

​

 

(38)

​

 

(60)

其他金融機構的有息存款

​

 

(51)

​

 

(222)

​

 

(273)

​

 

435

​

 

(1,384)

​

 

(949)

生息資產總額

​

$

11,506

​

$

(3,969)

​

$

7,537

​

$

15,361

​

$

(16,149)

​

$

(788)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

計息負債：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

儲蓄和貨幣市場

​

$

952

​

$

(1,805)

​

$

(853)

​

$

783

​

$

(1,424)

​

$

(641)

計息支票

​

 

106

​

 

(212)

​

 

(106)

​

 

225

​

 

(1,251)

​

 

(1,026)

存單

​

 

(1,197)

​

 

(2,895)

​

 

(4,092)

​

 

439

​

 

(2,954)

​

 

(2,515)

借款

​

 

(1,124)

​

 

237

​

 

(887)

​

 

1,443

​

 

(1,958)

​

 

(515)

附屬票據

​

 

2,686

​

 

(1,740)

​

 

946

​

 

2

​

 

95

​

 

97

有息負債總額

​

$

1,423

​

$

(6,415)

​

$

(4,992)

​

$

2,892

​

$

(7,492)

​

$

(4,600)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入變動淨額

​

 

  

​

 

  

​

$

12,529

​

 

  

​

 

  

​

$

3,812

__________________________

(1)平均應收貸款，淨餘額包括非應計貸款。

2021年12月31日終了年度和2020年12月31日終了年度經營業績比較

一般信息。截至2021年12月31日的年度淨收入為3740萬美元，截至2020年12月31日的年度淨收入為3930萬美元。淨收益的減少主要是由於非利息收入減少1780萬美元，或32.2%，非利息支出增加960萬美元，或14.5%，但貸款損失準備金減少1250萬美元，或96.2%，以及淨利息收入增加1250萬美元，或16.9%，部分抵消了這一影響。

淨利息收入。截至2021年12月31日的一年，淨利息收入增加了1,250萬美元，從截至2020年12月31日的7,410萬美元增加到8,660萬美元。這一增長主要是由於改善了

71

目錄

貸款與其他有息資產的對比，以及由低成本存款提供資金的高收益貸款餘額的增加。利息收入增加750萬美元，主要是由於應收貸款利息收入增加660萬美元，包括費用，這主要受到有機貸款增長和小企業管理局免除購買力平價貸款時確認的遞延淨費用的影響。利息支出減少500萬美元，主要是由於重新定價存款利率和減少成本較高的借款。在截至2021年12月31日的一年中，對已免除和攤銷的PPP貸款的遞延淨費用的確認總額為230萬美元。

截至2021年12月31日止年度的淨息差由上年同期的4.02%上升11個基點至4.13%。NIM的增長反映了計息資產組合的改善，包括較高收益的組合貸款和投資證券的更高餘額，以及計息現金餘額的大幅減少，獲得名義收益率，以及我們的存款和借款成本的降低。管理層的重點仍然是酌情將存款/負債期限與貸款/資產期限相匹配。

利息收入。截至2021年12月31日的一年，利息收入增加了750萬美元，從截至2020年12月31日的8880萬美元增加到9640萬美元。年內貸款增加，主要是因為有息資產的平均結餘增加，但有關增幅因平均貸款收益率下降而被部分抵銷。與一年前相比，有息資產的平均收益率下降，主要反映幾乎所有有息資產的平均收益率下降，特別是一户至四户貸款的再融資和貸款重新定價至較低的市場利率所影響的貸款收益率，以及去年低收益購買力平價貸款的來源。PPP貸款對貸款收益率的影響將在任何時期內根據預付額或SBA在滿足某些標準時免除的金額而變化，但預計在貸款到期後完全停止。截至2021年12月31日，PPP貸款的未攤銷遞延費用淨額為447,000美元。

下表比較了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

增加/

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

(減少)

​

​

天平

​

收益率/

​

天平

​

收益率/

​

在利息方面

(千美元)

​

傑出的

​

費率

​

傑出的

​

費率

​

收入

應收貸款、淨額和待售貸款

    

$

1,762,832

    

5.15

%  

$

1,576,975

    

5.33

%  

$

6,609

抵押貸款支持證券

​

 

75,493

 

2.35

​

 

68,739

 

2.32

​

 

180

可供出售的投資證券

​

 

153,534

 

1.83

​

 

87,065

 

2.18

​

 

902

持有至到期的投資證券

​

​

7,500

​

5.07

​

​

2,441

​

5.04

​

​

257

FHLB股票

​

 

5,494

 

4.66

​

 

8,079

 

4.88

​

 

(138)

其他金融機構的有息存款

​

 

93,435

 

0.46

​

 

100,783

 

0.69

​

 

(273)

生息資產總額

​

$

2,098,288

 

4.59

%  

$

1,844,082

 

4.82

%  

$

7,537

___________________________

(1)平均應收貸款，淨餘額包括非應計貸款。

利息支出。在截至2021年12月31日的一年中，利息支出減少了500萬美元，從上年的1470萬美元減少到970萬美元，這主要是由於存款利息支出減少了510萬美元，以及成本較高的借款減少。截至2021年12月31日的年度，有息負債的平均資金成本下降42個基點至0.65%，而截至2020年12月31日的年度的平均資金成本為1.07%。這一下降主要是由於市場利率、存款和借款成本下降，以及CD融資成本較高而有管理地減少。截至2021年12月31日止年度的平均有息存款成本下降48個基點至0.50%，較截至2020年12月31日止年度的0.98%下降48個基點，反映市場利率下降。

​

​

​

​

72

目錄

下表詳細説明瞭2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的計息負債資金成本平均餘額和利息支出變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

(減少)/

​

    

平均值

    

​

    

平均值

    

​

    

增加

​

​

天平

​

收益率/

​

天平

​

收益率/

​

在利息方面

(千美元)

​

傑出的

​

費率

​

傑出的

​

費率

​

費用

儲蓄和貨幣市場

​

$

661,199

 

0.24

%  

$

476,589

 

0.52

%  

$

(853)

計息支票

​

 

268,203

 

0.11

​

 

210,759

 

0.18

​

 

(106)

存單

​

 

464,921

 

1.08

​

 

535,047

 

1.71

​

 

(4,092)

借款

​

 

63,128

 

1.70

​

 

147,836

 

1.33

​

 

(887)

附屬票據

​

 

44,160

 

3.90

​

 

9,899

 

7.84

​

 

946

有息負債總額

​

$

1,501,611

 

0.65

%  

$

1,380,130

 

1.07

%  

$

(4,992)

​

貸款損失準備金。截至2021年12月30日的一年，貸款損失準備金為50萬美元，而截至2020年12月31日的一年為1300萬美元。貸款損失準備金的減少反映了用於計算貸款損失準備的與新冠肺炎疫情有關的信貸惡化的經濟因素有所改善，也反映了與去年同期相比，在2021年12月31日之前因新冠肺炎疫情而被降級的貸款的貸款水平有所改善。在截至2021年12月31日的一年中，淨沖銷總額為100萬美元，而截至2020年12月31日的年度為93,000美元，主要原因是消費貸款沖銷增加。

下表詳細説明瞭與2021年12月31日終了年度和2020年12月31日終了年度貸款損失準備有關的活動和資料：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至12月31日為止的年度或該年度，

 

(千美元)

    

2021

    

2020

 

貸款損失準備金

​

$

500

​

$

13,036

​

淨沖銷

​

$

1,037

​

$

93

​

貸款損失準備

​

$

25,635

​

$

26,172

​

貸款損失準備佔年終應收貸款總額的百分比

​

 

1.46

%  

 

1.66

%

非應計項目和逾期90天或以上的貸款

​

$

5,823

​

$

7,761

​

貸款損失準備佔年末不良貸款的百分比

​

 

440.2

%  

 

337.2

%

非應計和逾期90天或以上的貸款佔年底應收貸款總額的百分比

​

 

0.33

%  

 

0.49

%

總貸款總額

​

$

1,759,026

​

$

1,574,227

​

​

管理層根據對上述影響貸款組合的因素的評估，認為截至2021年12月31日的全部貸款總額足以彌補貸款組合固有的估計損失。儘管管理層相信在確定撥備充分性時使用的估計和假設是合理的，但不能保證該等估計和假設在未來不會被證明是不正確的，或未來撥備的實際金額不會超過過去撥備的金額，或任何可能需要的增加撥備不會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，作為例行審查程序的一部分，貸款損失撥備數額的確定將受到銀行監管機構的審查，這可能會導致根據銀行監管機構對審查時掌握的信息的判斷建立額外準備金。

73

目錄

非利息收入。截至2021年12月31日的一年，非利息收入減少了1780萬美元，從截至2020年12月31日的5540萬美元降至3750萬美元。下表詳細分析了非利息收入各組成部分的變化情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

增加/(減少)

 

(千美元)

    

2021

    

2020

    

金額

    

百分比

 

服務費和手續費收入

​

$

4,349

​

$

2,373

​

$

1,976

 

83.3

%

出售貸款的收益

​

 

31,083

​

 

48,842

​

 

(17,759)

 

(36.4)

​

出售投資證券的收益

​

 

—

​

 

300

​

 

(300)

 

(100.0)

​

BOLI現金退還價值收益

​

 

866

​

 

870

​

 

(4)

 

(0.5)

​

其他非利息收入

​

 

1,215

​

 

2,974

​

 

(1,759)

 

(59.1)

​

非利息收入總額

​

$

37,513

​

$

55,359

​

$

(17,846)

 

(32.2)

%

​

與去年同期相比，銷售貸款收益減少1,780萬美元，降幅36.4%，主要是由於發放和出售再融資貸款的金額減少，以及其他非利息收入減少180萬美元，降幅59.1%，主要是由於去年一次性出售B類Visa股票150萬美元的淨收益，但被200萬美元的服務費用淨額和手續費收入增長83.3%部分抵消。該公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別錄得110萬美元和370萬美元的合同規定服務費、滯納金和其他附屬費用淨額，扣除抵押貸款服務權攤銷後的淨虧損。淨虧損計入服務費和手續費收入。

​

非利息支出。截至2021年12月31日的一年，非利息支出增加了960萬美元，增幅為14.5%，從截至2020年12月31日的6660萬美元增至7620萬美元。下表分析了非利息費用構成的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

增加/(減少)

 

(千美元)

    

2021

    

2020

    

金額

    

百分比

 

薪金和福利

​

$

49,721

​

$

38,095

​

$

11,626

 

30.5

%

運營

​

 

10,791

​

 

10,471

​

 

320

 

3.1

​

入住率

​

 

4,892

​

 

4,736

​

 

156

 

3.3

​

數據處理

​

 

4,951

​

 

4,388

​

 

563

 

12.8

​

OREO的銷售虧損

​

​

9

​

​

2

​

​

7

​

350.0

​

奧利奧費用

​

 

—

​

 

4

​

 

(4)

 

(100.0)

​

貸款成本

​

 

2,795

​

 

2,066

​

 

729

 

35.3

​

專業費和伙食費

​

 

3,181

​

 

2,797

​

 

384

 

13.7

​

FDIC保險

​

 

636

​

 

829

​

 

(193)

 

(23.3)

​

市場營銷和廣告

​

 

634

​

 

530

​

 

104

 

19.6

​

巖心礦藏無形資產攤銷

​

 

691

​

 

706

​

 

(15)

 

(2.1)

​

(追回)減損維修權

​

​

(2,059)

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1,969

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(4,028)

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(204.6)

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總非利息支出

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$

76,242

​

$

66,593

​

$

9,649

 

14.5

%

​

非利息支出增加的主要原因是薪金和福利增加了1160萬美元，主要是因為直接貸款活動的已確認遞延成本減少了970萬美元，薪酬和醫療費用增加了420萬美元，但被獎勵和佣金減少了530萬美元部分抵消了。由於全職員工增加30人而增加了人員編制，以及工資和工資的市場壓力上升，薪酬增加。非利息支出增加的主要抵消是由於維護權價值淨變化400萬美元，導致維護權恢復210萬美元，而去年由於政府應對新冠肺炎疫情的低利率環境而確認的200萬美元減值。

效率比率，即非利息支出佔淨利息收入和非利息收入的百分比，在截至2021年12月31日的年度上升至61.41%，而截至2020年12月31日的年度為51.43%，主要代表上述非利息收入的減少和非利息支出的增加。

74

目錄

所得税撥備。在截至2021年12月31日的一年中，該公司的税前收入為4740萬美元，而所得税支出準備金為1000萬美元，而截至2020年12月31日的一年，税前收入為4990萬美元，所得税支出準備金為1060萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有120萬美元和5.8萬美元的遞延納税淨負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的有效企業所得税税率分別為21.1%和21.2%。有關所得税的其他資料，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表及補充數據”所載綜合財務報表附註的“附註11--所得税”。

資產負債管理與市場風險

利率變化時的風險。本公司賺取的資產利息率和支付的負債利息率一般在一段時間內按合同確定。市場利率會隨着時間的推移而變化。與其他金融機構一樣，公司的經營業績受到利率變化以及公司資產和負債的利率敏感度的影響。與利率變化和公司適應這些變化的能力相關的風險稱為利率風險，是最重大的市場風險。

本公司承擔因其正常經營而產生的利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此，當利率水平發生變化時，公司合併金融工具的公允價值將發生變化，這種變化可能對公司有利，也可能對公司不利。管理層試圖將資產和負債的到期日匹配到被認為是將利率風險降至最低所必需的程度。然而，有固定利率義務的借款人在利率上升的環境下提前還款的可能性較小，而在利率下降的環境下提前還款的可能性更大。相反，在利率上升的環境下，接受固定利率的儲户更有可能在到期前提取資金，而在利率下降的環境下，這樣做的可能性較小。管理層監控資產和負債的利率和到期日，並試圖通過調整新貸款和存款的條款，以及通過投資於條款為減輕公司整體利率風險的證券，將利率風險降至最低。

公司如何衡量利率變化的風險。作為管理利率變化風險和遵守適用法規的努力的一部分，本公司監測利率風險。在此過程中，本公司根據資產和負債的利率和支付流、到期日、重新定價機會以及對市場利率實際或潛在變化的敏感度來分析和管理資產和負債。

如果本公司的計息負債(主要是存款、次級票據和FHLB墊款)的重新定價速度或利率比賺取利息的資產更快或不同，則本公司會受到利率風險的影響。為了最大限度地減少重大利率長期上調或下調對本公司經營業績的不利影響，本公司採取了資產負債管理政策。董事會為銀行制定資產和負債管理政策，由內部管理委員會資產/負債委員會(“ALCO”)執行。對ALCO的董事會監督由董事會審計委員會執行。

ALCO的目的是根據業務計劃和董事會批准的政策進行溝通、協調和控制資產/負債管理。該委員會建立和監測資產和資金來源的數量和組合，考慮到相對成本和利差、利率敏感度和流動性需求。目標是管理資產和資金來源，以產生與流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標一致的結果。

該委員會一般每月開會，除其他事項外，通過在利率週期內保持收益穩定來保護資本；保持銀行資本狀況良好；以及提供合理的投資回報。委員會根據這一審查建議作出適當的戰略調整。該委員會負責審查並至少每季度向董事會報告政策執行和戰略的效果。首席財務官每天監督這一過程。

銀行資產/負債管理計劃的一個關鍵要素是通過管理產生利息的資產與對利率敏感的負債之間的到期或重新定價不匹配來保護淨收益。該公司尋求通過批發資金來源延長資金到期日來實現這一目標，包括使用FHLB預付款和中間人

75

目錄

存單，以及通過資產管理，包括使用可調利率貸款和在二級市場出售某些固定利率貸款。管理層還注重適當地將存款期限與盈利資產的期限相匹配。

作為監測和管理利率風險的努力的一部分，使用了一些指標來監測總體風險。其中的測量數據包括：

市場風險。市場風險是指如果利率發生變化，投資證券價值可能發生的變化。這一價值變化影響了公司的價值和證券的流動性。通過將證券組合的最長平均到期日/平均年限設定為10年來控制市場風險。

經濟風險。經濟風險是指銀行的潛在價值隨着利率變化而發生變化的風險。這可能是由現有資產和負債的價值變化(這被稱為權益經濟價值或EVE)或收益流的變化(這是由利率風險引起的)引起的。本公司主要在發放固定利率貸款、購買固定利率投資、發行長期存單或接受固定利率FHLB預付款時承擔經濟風險。這是利率變化的風險，這些固定利率資產和負債的價值將發生變化。這一價值變化通常不會在收益或權益中確認(可供出售的證券按市價計價或持有供出售的貸款的公允價值調整除外)。只有當資產和負債被清算時，才能確認這一變化。儘管市值的變化通常不會在收益或資本中確認，但對華盛頓第一證券銀行的長期價值的影響是真實的。因此，公司將通過限制公司將擁有的長期固定利率資產的數量以及對證券的集中度和到期日設定限制來控制經濟風險水平。

利率風險。如果聯邦儲備委員會改變聯邦基金利率100、200或300個基點，世行的政策規定，淨利息收入的變化不應分別超過15%、25%和40%。

以下表格截至2021年12月31日，是第三方顧問利用各種基於市場和實際經驗的假設為華盛頓第一證券銀行準備的分析。該表使用收益率曲線的瞬時和持續變化來表示對淨利息收入的靜態衝擊，增量為100個基點，上下各100個基點。模型中的利率都不允許低於零。鑑於目前聯邦基金目標利率的範圍是0.00%至0.25%，因此不會有降息100、200或300個基點的報道。這些結果反映了一個預測的損益表，對利率的瞬時變化的敞口最小。這些結果主要是基於消費者貸款組合中的歷史提前還款速度，以及如果沒有發生這些提前還款，與消費者組合相關的上述平均收益率。該表説明瞭從2021年12月31日開始的未來12個月我們淨利息收入的估計變化。

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利息的變動

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淨利息收入

 

以基點為單位的利率

    

     金額    

                

變化

           

變化

 

​

​

(千美元)

 

300個基點

​

$

102,054

​

$

3,808

 

3.88

%

200個基點

​

 

100,264

​

 

2,018

 

2.05

​

100個基點

​

 

99,173

​

 

927

 

0.94

​

0個基點

​

 

98,246

​

 

—

 

—

​

​

在管理資產/負債組合時，公司通常同樣重視最大限度地提高淨利差和匹配資產和負債的利率敏感度。然而，根據長期和短期利率之間的關係、市場狀況和消費者偏好，公司有時可能會更多地強調最大限度地提高淨利差，而不是嚴格地強調與資產和負債的利率敏感性相匹配的美元對美元類別。管理層亦相信，由於資產及負債組合的實際到期日或重新定價中的預付款假設錯配而可能導致的淨收入增加，在利率變動期間可提供足夠的回報，證明因這種錯配而可能導致的利率突然及意外上升的風險增加是合理的。管理層認為，在這種方法下，華盛頓第一證券銀行的利率風險水平是可以接受的。

在評估華盛頓第一證券銀行對利率變動的風險敞口時，必須考慮上表中提出的分析方法中固有的某些缺陷。例如，儘管某些資產和

76

目錄

負債可能有類似的到期日或重新定價期，它們可能對市場利率的變化做出不同程度的反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能滯後於利率的變化。此外，某些資產，如可調利率抵押貸款，具有限制短期和資產生命週期內利率變化的功能。此外，在利率發生重大變化的情況下，提前還款和提早取款的水平可能會大大偏離上述假設。最後，如果利率上升，許多借款人的償債能力可能會下降。華盛頓第一證券銀行在監控其利率風險敞口時考慮了所有這些因素。

流動性與資本資源

管理層維持流動資金狀況，相信將為正常業務過程中可能發生的貸款需求和存款流失提供充足的資金。為了滿足潛在的流動資金需求，該公司依賴多個不同的來源。主要來源是存款賬户的增加、FHLB預付款、購買聯邦基金、出售可供出售的證券、償還貸款的現金流、出售持有供出售的一至四户家庭貸款以及到期證券。雖然貸款的到期日和預定攤銷時間是一個可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。

世界銀行必須保持充足的流動資金水平，以確保有足夠的資金為其業務提供資金。世行一般保持充足的現金和短期投資，以滿足短期流動性需求。截至2021年12月31日，世行在得梅因FHLB的總借款能力為5.272億美元，未使用的借款能力為4.839億美元。聯邦住房貸款委員會的借款限額是基於某些類別的貸款，主要是有資格作為聯邦住房貸款委員會墊款抵押品的房地產貸款。截至2021年12月31日，該銀行持有約7.616億美元的貸款，這些貸款符合FHLB墊款的抵押品資格。

除了從得梅因的FHLB獲得流動性外，該行還與FRB維持了一項短期借款信貸額度，目前的額度為20010萬美元，截至2021年12月31日，通過代理銀行關係通過書面聯邦基金信貸額度的綜合信貸額度為1.01億美元。FRB的借款限額是基於某些類別的貸款，主要是符合FRB信用額度抵押品資格的消費貸款。截至2021年12月31日，該行持有約4.287億美元的貸款，這些貸款符合FRB信貸額度的抵押品資格。視市場情況而定，我們預期日後會不時利用該等借貸安排為貸款及存款提取提供資金、履行其他財務承諾、償還到期債務，以及在可行的情況下把握投資機會。

流動性管理既是公司管理層的日常職能，也是長期職能。過剩的流動性通常投資於短期投資，如隔夜存款和聯邦基金。在較長期的基礎上，維持投資於各種貸款產品和投資證券的戰略，包括美國政府債券和美國機構證券。該公司的資金來源主要用於履行正在進行的承諾、支付到期存款和為提款提供資金，以及為貸款承諾提供資金。截至2021年12月31日，核準的未償還貸款承諾，包括未使用的信貸額度3.763億美元和未支付的建設和開發貸款承諾1.823億美元，共計5.586億美元。有關我們的承付款和表外安排的信息，請參閲本表格10-K“項目8.財務報表和補充數據”中綜合財務報表附註的“附註12--承付款和或有事項”。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內購買的證券總額分別為1.301億美元和1.069億美元，這兩個時期的證券償還、到期和銷售分別為2990萬美元和4990萬美元。

銀行的流動性還受到貸款銷售量和貸款本金支付的影響。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，世行分別出售了14.億美元和16.4億美元的貸款和貸款參與利息。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，該行分別收到8.993億美元和7.578億美元的本金償還。

存款水平的增加對銀行的流動性產生了積極影響。在截至2021年和2020年12月31日的年度內，存款分別增加了2.415億美元和2.817億美元。因此，我們的現金和現金等價物、其他金融機構的存單和投資證券形式的流動資產增加到3.159億美元

77

目錄

從2020年12月31日的2.894億美元增加到2021年12月31日的2.894億美元。定於2021年12月31日到期的一年或更短時間的存單，總額為2.118億美元。管理層的政策是提供與其他本地金融機構相若的存款利率。根據這項管理策略，本公司相信大部分即將到期的關係存款將保留在本行。

我們不斷地產生資本支出，以擴大和改進我們的產品供應，增強和現代化我們的技術基礎設施，並推出新的基於技術的產品，以在我們的市場上有效地競爭。我們根據各種因素評估資本支出項目，包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和我們的預期投資回報。資本投資額受其他因素影響，其中包括對我們服務和產品的當前和預計需求、經營活動產生的現金流、其他用途所需的現金以及監管方面的考慮。根據目前的資本分配目標，在截至2022年12月31日的一年中，沒有計劃對房地和設備進行資本投資的項目會對流動性產生重大影響。我們也有購買義務，通常剩餘期限不到三年，並與各種供應商簽訂合同，提供服務，包括信息處理，期限通常從一年到五年不等，我們的財務義務取決於供應商的可接受表現。

​

在截至2022年12月31日的一年中，我們預計固定承諾將包括140萬美元的運營租賃付款。在截至2022年12月31日的一年中，FHLB借款的計劃付款和到期日為1,500萬美元。有關我們的經營租賃的信息，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”中綜合財務報表附註的“附註6-租賃”。

銀行管理層認為，流動資產與可用信貸額度相結合，提供了足夠的流動資金，以至少在未來12個月內履行當前的財務義務。

作為獨立於銀行的法人實體，FS Bancorp，Inc.必須為自己的流動資金提供資金。FS Bancorp，Inc.的資本和流動資金來源包括來自銀行的分配和發行債務或股權證券。於截至2021年12月31日止年度，本公司償還1,000萬美元固定利率為6.5%的附屬票據，並於2021年2月10日宣佈的私募交易中發行本金總額為5,000萬美元的3.75%固定利率至浮動利率的附屬票據，發行價相當於債券本金總額的100%，其中5,000萬美元已交換為根據1933年證券法登記的附屬票據。扣除配售代理費和發售費用後的淨收益約為4930萬美元。該批債券將於二零三一年二月十五日期滿。出於監管資本的目的，附屬票據的結構最初符合本公司的二級資本資格。銀行的股息和其他資本分配以監管通知為準。如果我們的資本惡化，以致我們的銀行在很長一段時間內無法向我們支付股息，我們可能無法償還債務。截至2021年12月31日，FS Bancorp，Inc.擁有1990萬美元的無限制現金，以滿足流動性需求。

本公司目前預計將繼續按季度向普通股派發現金股息的現行做法，但董事會有權隨時以任何理由修改或終止這一做法，而無需事先通知。我們目前的季度普通股股息率是董事會批准的每股0.20美元，我們認為這是一個每股股息率，使我們能夠平衡我們管理和投資銀行的多重目標，並將我們的大部分現金返還給我們的股東。假設2022年期間繼續以每股0.20美元的比率支付股息，我們每個季度平均支付的總股息將約為110萬美元，這基於我們當前流通股的數量(假設股票數量不增加或減少，除非與預期的現有流通股獎勵相關)。

銀行須遵守聯邦存款保險公司規定的最低資本金要求。根據2021年12月31日的資本水平，該行在該日期超過了這些要求。與我們運營一個健全和盈利的組織的目標一致，我們的政策是使銀行在FDIC的資本類別下保持良好的資本狀況。根據2021年12月31日的資本水平，該行被認為資本充足。自2020年1月1日起，選擇使用社區銀行槓桿率(CBLR)的銀行通常將被視為資本充足，如果槓桿率超過9.0%，將被視為滿足資本法規的基於風險和槓桿率的資本要求。2021年12月31日，世行有資格並選擇使用CBLR來衡量資本充足率。截至2021年12月31日，世行計算的CBLR為12.2%，而2020年12月31日為10.9%。

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目錄

作為一家在美聯儲註冊的銀行控股公司，該公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產低於30億美元的銀行控股公司通常不遵守美聯儲的資本金規定，這些規定通常與適用於銀行的資本金規定相同。美聯儲的政策是，要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源，美聯儲預計控股公司子公司銀行將根據迅速糾正行動的規定獲得充足資本。如果FS Bancorp，Inc.遵守截至2021年12月31日資產在30億美元或以上的銀行控股公司的監管資本準則，FS Bancorp將超過所有監管資本要求。截至2021年12月31日，為FS Bancorp，Inc.計算的基於槓桿的一級資本比率為10.8%。有關監管資本合規的更多信息，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”中合併財務報表附註“附註14--監管資本”中的討論。

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近期會計公告

關於最新會計準則的討論，請參閲本表格10-K“第8項.財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註1--主要會計政策的列報基礎和摘要”。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。本公司的市場風險主要來自借貸、投資、存款和借款活動中固有的利率風險。管理層積極監控和管理其利率風險敞口。除了在正常業務過程中管理的其他風險，如信貸質量和流動資金，管理層認為利率風險是一種重大市場風險，可能對公司的財務狀況和運營結果產生重大影響。本表格10-K的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--資產和負債管理”中所包含的信息作為參考併入本文。

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項目8.財務報表和補充數據

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FS Bancorp公司和子公司

財務報表索引

合併財務報表索引

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​

    

頁面

獨立註冊會計師事務所報告(Moss Adams LLP，Everett，華盛頓州，PCAOB ID659)

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80

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表

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83

2021年和2020年12月31日終了年度綜合收益表

​

84

截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表

​

85

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益變動表

​

86

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表

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87

合併財務報表附註

​

89

​

​

​

79

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

FS Bancorp公司

​

財務報表與財務報告內部控制之我見

​

本公司已審核FS Bancorp，Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

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吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合財務狀況，以及截至該日止年度的綜合經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。

​

意見基礎

​

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這些包括在項目9A所附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

​

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

​

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

​

財務報告內部控制的定義及侷限性

​

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供交易記錄的合理保證

80

目錄

(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。

​

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

​

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的、與當期綜合財務報表審計有關的事項，(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

​

貸款損失準備

如綜合財務報表附註1和附註3所述，截至2021年12月31日，公司的綜合貸款損失準備餘額為2560萬美元。貸款損失撥備是根據評估貸款組合中的風險並基於本公司對貸款組合質量的潛在因素的分析來計提現有貸款的可能損失。這些因素包括貸款組合的規模和組成的變化、任何相關抵押品的估計價值、實際的貸款損失經驗、當前的經濟狀況，以及對可能無法完全收回的個別貸款的詳細分析。這一評估本身具有主觀性，因為它需要的估計數容易隨着可獲得的更多信息而進行重大修訂。

​

我們將管理層對貸款的風險評級和定性因素的估計確定為關鍵審計事項，這兩項都用於貸款損失準備的計算。本公司使用內部確定的風險評級將貸款分類為貸款池，並估計每個貸款池的損失率，用於計算貸款損失撥備。風險等級的確定涉及到重要的管理判斷。定性因素用於估計與過去虧損經驗中未計入的因素有關的可能發生的虧損，基於管理層對可獲得的內部和外部數據的評估，並涉及重大的管理層判斷。審計管理人員對貸款損失準備金所適用的風險等級和定性因素的確定的判斷具有高度主觀性。

​

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

●測試與管理層計算貸款損失準備有關的控制措施的設計、實施和運行效果，包括對 貸款風險評級的準確性和所用定性因素的合理性的確定。

​

●測試基於風險的、有針對性的貸款選擇，以獲得實質性證據，證明公司根據其政策對這些貸款進行了適當的評級，並且根據目前的信息，貸款的風險等級是合理的 可用。

​

●獲得管理層與定性因素相關的分析和支持文件，並測試在計算津貼時是否使用了定性因素 提供的分析支持了貸款損失 管理層。

​

​

81

目錄

●測試計算中使用的數據的完整性和準確性，應用 由管理層確定並用於計算的貸款風險等級，由管理層確定並用於計算的定性因素的應用，以及重新計算貸款損失準備餘額。
●分析審查歷史資產質量趨勢和貸款組合的整體特徵，包括逾期時間、沖銷活動和貸款類型在方向上一致或偏向的集中程度。

​

/s/ 摩斯·亞當斯律師事務所

​

埃弗雷特，華盛頓

March 16, 2022

​

自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

​

​

​

82

目錄

FS Bancorp公司和子公司

合併資產負債表

2021年12月31日和2020年12月31日

(千美元，共享數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

資產

​

2021

​

2020

現金和銀行到期款項

​

$

12,043

​

$

11,554

其他金融機構的有息存款

​

 

14,448

​

 

80,022

現金和現金等價物合計

​

 

26,491

​

 

91,576

其他金融機構的存單

​

 

10,542

​

 

12,278

可供出售的證券，按公允價值計算

​

 

271,359

​

 

178,018

持有至到期的證券(公允價值為#美元8,128及$7,556，分別)

​

​

7,500

​

​

7,500

按公允價值持有的待售貸款

​

 

125,810

​

 

166,448

應收貸款淨額

​

 

1,728,540

​

 

1,544,981

應計應收利息

​

 

7,594

​

 

7,030

房舍和設備，淨額

​

 

26,591

​

 

27,343

經營性租賃使用權(ROU)資產

​

​

4,557

​

​

4,949

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票，按成本計算

​

 

4,778

​

 

7,439

擁有的其他房地產(“OREO”)

​

​

—

​

​

90

銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)，淨額

​

 

37,092

​

 

36,226

維修權，以成本或公允價值中的較低者持有

​

 

16,970

​

 

12,595

商譽

​

 

2,312

​

 

2,312

無形核心存款，淨額

​

 

4,060

​

 

4,751

其他資產

​

 

12,195

​

 

9,705

總資產

​

$

2,286,391

​

$

2,113,241

負債

​

 

  

​

 

  

存款：

​

 

  

​

 

  

無息賬户

​

$

459,522

​

$

362,853

生息賬户

​

 

1,456,222

​

 

1,311,218

總存款

​

 

1,915,744

​

 

1,674,071

借款

​

 

42,528

​

 

165,809

附屬票據：

​

 

​

​

 

​

本金金額

​

 

50,000

​

 

10,000

未攤銷債務發行成本

​

 

(606)

​

 

—

次級票據總額減去未攤銷債務發行成本

​

 

49,394

​

 

10,000

經營租賃負債

​

​

4,792

​

​

5,176

遞延税項負債，淨額

​

 

1,183

​

 

58

其他負債

​

​

25,243

​

 

28,120

總負債

​

 

2,038,884

​

 

1,883,234

承付款和或有事項(附註12)

​

 

  

​

 

  

股東權益

​

 

  

​

 

  

優先股，$.01票面價值；5,000,000授權股份；無已發行或未償還

​

 

—

​

 

—

普通股，$.01票面價值；45,000,000授權股份；8,169,887和8,475,912股票已發佈和傑出的分別於2021年12月31日和2020年12月31日

​

 

82

​

 

85

額外實收資本

​

 

67,958

​

 

81,275

留存收益

​

 

179,215

​

 

146,405

累計其他綜合收益，税後淨額

​

​

252

​

​

2,533

非勞動所得股份-員工持股計劃(“員工持股計劃”)

​

 

—

​

 

(291)

股東權益總額

​

 

247,507

​

 

230,007

總負債和股東權益

​

$

2,286,391

​

$

2,113,241

所有期間的股票和每股數據都進行了調整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

見這些合併財務報表的附註。

83

目錄

FS Bancorp公司和子公司

合併損益表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

(千美元，每股收益數據除外)

_________________________________________________________________________________________________________________________

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

年終

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

利息收入

​

​

 

​

應收貸款，包括費用

​

$

90,737

​

$

84,128

投資證券、現金和現金等價物以及其他金融機構存單的利息和股息

​

 

5,637

​

 

4,709

利息和股息收入合計

​

 

96,374

​

 

88,837

利息支出

​

 

​

​

 

​

存款

​

 

6,929

​

 

11,980

借款

​

 

1,074

​

 

1,961

附屬票據

​

 

1,722

​

 

776

利息支出總額

​

 

9,725

​

 

14,717

淨利息收入

​

 

86,649

​

 

74,120

貸款損失準備金

​

 

500

​

 

13,036

計提貸款損失準備後的淨利息收入

​

 

86,149

​

 

61,084

非利息收入

​

 

​

​

 

​

服務費和手續費收入

​

 

4,349

​

 

2,373

出售貸款的收益

​

 

31,083

​

 

48,842

出售投資證券的收益

​

​

—

​

​

300

BOLI現金退還價值收益

​

 

866

​

 

870

其他非利息收入

​

 

1,215

​

 

2,974

非利息收入總額

​

 

37,513

​

 

55,359

非利息支出

​

 

​

​

 

​

薪金和福利

​

 

49,721

​

 

38,095

運營

​

 

10,791

​

 

10,471

入住率

​

 

4,892

​

 

4,736

數據處理

​

 

4,951

​

 

4,388

OREO的銷售虧損

​

 

9

​

 

2

奧利奧費用

​

​

—

​

​

4

貸款成本

​

 

2,795

​

 

2,066

專業費和伙食費

​

 

3,181

​

 

2,797

聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險

​

 

636

​

 

829

市場營銷和廣告

​

 

634

​

 

530

巖心礦藏無形資產攤銷

​

​

691

​

​

706

(追回)減損維修權

​

​

(2,059)

​

​

1,969

總非利息支出

​

 

76,242

​

 

66,593

未計提所得税準備的收入

​

 

47,420

​

 

49,850

所得税撥備

​

 

10,008

​

 

10,586

淨收入

​

$

37,412

​

$

39,264

基本每股收益

​

$

4.42

​

$

4.57

稀釋後每股收益

​

$

4.32

​

$

4.49

所有期間的股票和每股數據都進行了調整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

見這些合併財務報表的附註。

​

​

84

目錄

FS Bancorp公司和子公司

綜合全面收益表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

年終

​

​

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

淨收入

​

$

37,412

​

$

39,264

其他綜合(虧損)收入：

​

 

  

​

 

  

可供出售的證券：

​

 

  

​

 

  

期內未實現持有(虧損)收益

​

 

(5,150)

​

 

3,754

與未實現的持有(虧損)收益有關的所得税優惠(準備)

​

 

1,108

​

 

(807)

已實現收益的重新分類調整，淨收益計入淨收入

​

​

—

​

​

(300)

與已實現收益重新分類相關的所得税準備，淨額

​

​

—

​

​

65

現金流對衝：

​

​

​

​

​

​

期內未實現衍生收益(虧損)

​

 

1,706

​

 

(1,429)

與未實現衍生收益(虧損)相關的所得税(準備金)收益

​

​

(367)

​

​

307

已實現虧損的重新分類調整，淨額計入淨收入

​

​

538

​

​

198

與重新分類相關的所得税優惠，淨額

​

 

(116)

​

 

(43)

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

​

 

(2,281)

​

 

1,745

綜合收益

​

$

35,131

​

$

41,009

​

見這些合併財務報表的附註。

​

85

目錄

FS Bancorp公司和子公司

合併股東權益變動表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

​

(千美元，股票金額除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

累計

    

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他內容

​

​

​

​

全面

​

不勞而獲

​

總計

​

​

普通股

​

實繳

​

留用

​

收入，

​

員工持股計劃

​

股東的

​

​

股票

​

金額

​

資本

​

收益

​

税後淨額

​

股票

​

權益

平衡，2020年1月1日

 

8,918,082

​

$

89

​

$

89,223

​

$

110,715

​

$

788

​

$

(573)

​

$

200,242

淨收入

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

39,264

​

 

—

​

 

—

​

$

39,264

已支付股息($0.42每股)

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

(3,574)

​

 

—

​

 

—

​

$

(3,574)

基於股份的薪酬

 

—

​

$

—

​

 

1,020

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

1,020

限制性股票獎勵

​

49,760

​

$

1

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

$

1

普通股回購-回購計劃

 

(519,086)

​

$

(5)

​

 

(9,797)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

(9,802)

為員工回購普通股/董事為限制性股票獎勵支付的税款

​

(1,640)

​

$

—

​

​

(35)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

$

(35)

行使的股票期權

 

28,796

​

$

—

​

 

(161)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

(161)

其他綜合收益，税後淨額

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

—

​

 

1,745

​

 

—

​

$

1,745

分配的員工持股計劃股份

 

—

​

$

—

​

 

1,025

​

 

—

​

 

—

​

 

282

​

$

1,307

平衡，2020年12月31日

 

8,475,912

​

$

85

​

$

81,275

​

$

146,405

​

$

2,533

​

$

(291)

​

$

230,007

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

餘額，2021年1月1日

 

8,475,912

​

$

85

​

$

81,275

​

$

146,405

​

$

2,533

​

$

(291)

​

$

230,007

淨收入

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

37,412

​

 

—

​

 

—

​

$

37,412

已支付股息($0.56每股)

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

(4,602)

​

 

—

​

 

—

​

$

(4,602)

基於股份的薪酬

 

—

​

$

—

​

 

1,446

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

1,446

限制性股票獎勵

 

41,350

​

$

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

—

回購普通股

​

(518,383)

​

$

(4)

​

​

(13,957)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

$

(13,961)

為員工回購普通股/董事為限制性股票獎勵支付的税款

 

(5,970)

​

$

—

​

 

(211)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

(211)

行使的股票期權，淨額

 

176,978

​

$

1

​

 

(2,077)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

$

(2,076)

其他綜合虧損，税後淨額

 

—

​

$

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(2,281)

​

 

—

​

$

(2,281)

分配的員工持股計劃股份

 

—

​

$

—

​

 

1,482

​

 

—

​

 

—

​

 

291

​

$

1,773

平衡，2021年12月31日

 

8,169,887

​

$

82

​

$

67,958

​

$

179,215

​

$

252

​

$

—

​

$

247,507

所有期間的股票和每股數據都進行了調整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

見這些合併財務報表的附註。

​

​

86

目錄

FS Bancorp公司和子公司

合併現金流量表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

     

截至十二月三十一日止的年度，

經營活動產生(使用)的現金流

    

2021

     

2020

淨收入

​

$

37,412

​

$

39,264

調整以對淨收益進行調節 從經營活動中獲得現金淨額(用於)

​

 

  

​

 

  

貸款損失準備金

​

 

500

​

 

13,036

折舊、攤銷和增值

​

 

15,183

​

 

13,618

與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬支出

​

 

1,446

​

 

1,020

已分配股份的員工持股補償費用

​

 

1,773

​

 

1,307

遞延所得税準備(利益)

​

​

1,750

​

​

(2,390)

BOLI現金退還價值的增加

​

 

(866)

​

 

(870)

出售持有以供出售的貸款所得收益

​

 

(30,977)

​

 

(48,842)

出售證券組合貸款的收益

​

​

(106)

​

​

—

出售投資證券的收益

​

​

—

​

​

(300)

持有以供出售的貸款的來源

​

 

(1,353,636)

​

 

(1,730,665)

出售持有以供出售的貸款所得收益

​

 

1,444,305

​

 

1,670,431

(追回)減損維修權

​

​

(2,059)

​

​

1,969

OREO的銷售虧損

​

 

9

​

 

2

經營性資產和負債的變動

​

 

  

​

 

  

應計應收利息

​

 

(564)

​

 

(1,122)

其他資產

​

 

(3,670)

​

 

5,511

其他負債

​

 

(1,491)

​

 

5,714

經營活動的現金淨額

​

 

109,009

​

 

(32,317)

投資活動使用的現金流

​

 

  

​

 

  

可供出售的證券活動：

​

 

  

​

 

  

出售投資證券所得收益

​

​

—

​

​

12,214

到期日、預付款和催繳

​

 

29,863

​

 

37,964

購買

​

 

(130,138)

​

 

(99,390)

其他金融機構存單的到期日

​

 

1,736

​

 

8,624

持有至到期證券的活動：

​

​

​

​

​

​

購買

​

​

—

​

​

(7,500)

組合貸款來源和本金收款，淨額

​

 

(214,133)

​

 

(189,162)

購買證券組合貸款

​

​

(1,618)

​

​

(32,743)

出售證券組合貸款所得款項

​

 

2,699

​

 

—

出售OREO的收益

​

​

81

​

​

76

購置房舍和設備

​

​

(1,984)

​

​

(1,379)

FHLB股票變動，淨額

​

 

2,661

​

 

606

投資活動使用的現金淨額

​

 

(310,833)

​

 

(270,690)

融資活動的現金流

​

 

  

​

 

  

存款淨增量

​

 

241,537

​

 

281,431

借款收益

​

 

148,907

​

 

601,158

償還借款

​

​

(272,188)

​

​

(520,213)

普通股支付的股息

​

 

(4,602)

​

 

(3,574)

發行附屬票據所得款項淨額

​

​

49,333

​

​

—

次級票據的償還

​

​

(10,000)

​

​

—

行使股票期權的付款，淨額

​

 

(2,076)

​

 

(161)

限制性股票獎勵

​

​

(211)

​

​

(34)

回購普通股

​

 

(13,961)

​

 

(9,802)

融資活動的現金淨額

​

 

136,739

​

 

348,805

現金及現金等價物淨(減)增

​

 

(65,085)

​

 

45,798

87

目錄

FS Bancorp公司和子公司

合併現金流量表

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度(續)

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物，年初

​

 

91,576

​

 

45,778

現金和現金等價物，年終

​

$

26,491

​

$

91,576

現金流量信息的補充披露

​

 

  

​

 

  

年內支付的現金：

​

 

  

​

 

  

存款和借款的利息

​

$

8,174

​

$

14,584

所得税

​

​

11,083

​

​

11,685

​

​

​

​

​

​

​

非現金的補充披露 運營中， 投融資活動

​

 

​

​

 

​

投資證券未實現(虧損)收益變動

​

$

(5,150)

​

$

3,454

現金流量套期保值未實現收益(虧損)變動

​

​

2,244

​

​

(1,231)

從貸款銷售中保留總抵押貸款償還權

​

​

9,760

​

​

11,139

以使用權資產換取租賃負債

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​

979

​

​

1,202

​

見這些合併財務報表的附註。

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​

88

目錄

附註1--主要會計政策的列報依據和摘要

運營的性質 - FS Bancorp，Inc.(“該公司”)於2011年9月註冊為華盛頓第一證券銀行(“該銀行”或“第一證券銀行”)的控股公司，以配合該銀行於2012年7月9日完成由共同所有制轉為股份制的工作。世行是一家社區儲蓄銀行，擁有21提供全方位服務的銀行分支機構，a總部，也發起貸款和接受存款，以及10大普吉特海灣地區郊區社區的貸款製作辦公室，包括斯諾霍米什、金、皮爾斯、傑斐遜、基特薩普、克拉蘭、格雷斯港、瑟斯頓和劉易斯縣，以及一貸款製作辦公室設在華盛頓州三城市的市場區域。銀行向主要是中小型市場企業和個人的客户提供貸款和存款服務。本公司及其子公司受某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。

財務報表列報- 綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及銀行業及證券業的普遍慣例編制。在編制這類財務報表時，管理層必須作出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響截至資產負債表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定貸款和租賃損失準備、金融工具的公允價值、服務權的估值、遞延所得税，以及在需要時確定遞延税項資產估值撥備。

綜合財務報表和腳註表格中列報的金額四捨五入，除每股金額外，列報的金額為最接近的數千美元。如果金額超過100萬美元，則舍入一個小數點；如果超過10億美元，則舍入兩個小數點。

合併原則-合併財務報表包括FS Bancorp，Inc.及其全資子公司華盛頓第一證券銀行的賬户。在合併中，所有重要的公司間賬户都已取消。

細分市場報告-該公司在以下地區運營二通過世行的業務部門：商業和消費者銀行業務以及住房貸款。本公司的業務部門是根據所提供的產品和服務以及相關業務活動的性質確定的，它們反映了為分配資源和評估本公司業務的業績而定期審查財務信息的方式。這些業務部門的結果是基於管理層的會計程序，該程序將損益表項目和資產分配給每個負責的經營部門。這一過程是動態的，並基於管理層對公司運營的看法。請參閲“附註20-業務細分”。

後續事件-該公司對2021年12月31日之後的事件和交易進行了評估，以確定是否有可能予以確認或披露。

現金和現金等價物-現金和現金等價物包括現金和銀行到期，以及其他銀行和舊金山聯邦儲備銀行(FRB)的計息餘額，原始到期日為90天或在購買時更少。有時，現金餘額可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有327,000及$17.0超過FDIC保險限額的現金和銀行到期存款以及其他金融機構的計息存款分別為100萬美元。

證券-當公司有能力和積極意願持有至到期時，證券被歸類為持有至到期。被歸類為持有至到期日的證券按成本列賬，並根據溢價攤銷至最早可贖回日期、折價增加至到期日及任何其他非暫時性減值損失(如適用)而作出調整。可供出售的證券包括公司有意願和能力無限期持有但不一定到期的債務證券。這些證券可能會被出售，以實施公司的資產/負債管理戰略，並應對利率和類似因素的變化。可供出售的證券按公允價值報告。使用特定識別方法確定的可供出售證券的已實現損益計入經營業績。溢價的攤銷和折扣的增加被確認為在相關證券的合同期限內的收益率調整，但以下溢價除外

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目錄

非或有可贖回債務證券攤銷至最早的贖回日期，而不是合同到期日。

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未實現持有損益扣除可供出售證券的相關遞延税項影響後，在名為累計其他全面收益(虧損)的單獨權益組成部分中報告為淨額。被視為非暫時性減值(“OTTI”)和與信貸相關的這些證券價值的任何下降都在收益中確認。預計不會出售的證券的非信貸相關未實現虧損在其他全面收益(虧損)中確認。對OTTI的審查是持續進行的，並考慮到減值的嚴重程度和持續時間、發行人或行業最近發生的事件、公允價值與成本的關係、公允價值變化的程度和性質、發行人的信譽(包括外部信用評級和最近的降級)、收益的趨勢和波動性、當前分析師的評估以及其他關鍵指標。此外，本公司並不打算出售該等證券，而本公司很可能不會被要求在收回其攤銷成本基準前出售該等證券。在這樣做時，我們考慮到我們的資產負債表管理戰略，並考慮到當前和未來的市場狀況。股息和利息收入在賺取時確認。

聯邦住房貸款銀行股票-銀行對FHLB股票的投資按成本計價，接近公允價值。作為聯邦住房貸款機構系統的成員，銀行必須保持對聯邦住房貸款機構股本的投資，金額為#美元。2.5百萬和4.0來自聯邦住房金融局的預付款的百分比。銀行要求的FHLB股票投資的最低水平是基於其未償還抵押貸款、總資產或FHLB預付款的特定百分比。在2021年12月31日和2020年12月31日，世行對FHLB股票的最低投資要求為#美元。4.8百萬美元和美元7.4分別為百萬美元。該銀行在2021年12月31日和2020年遵守了FHLB的最低投資要求。

管理層根據需要評估FHLB股票的減值情況。管理層對這些投資是否減值的判斷是基於對成本最終可回收性的評估，而不是通過確認暫時性的價值下降。在釐定下降是否會影響成本的最終可回收性時，會受到以下準則的影響：(1)與財務及財務總監辦公室的股本數額相比，財務及財務總監辦公室淨資產的跌幅有多大，以及這種情況持續多久；(2)財務及財務總監辦公室承諾支付法律或規例所規定的款項，以及該等款項的水平與財務及財務總監辦公室的經營表現有關；(3)立法及監管的改變對機構及相應的財務及財務總監辦公室的客户羣的影響；及(4)財務及財務總監辦公室的流動資金狀況。根據其評估，管理層確定有不是分別於2021年12月31日和2020年12月31日對FHLB股票進行減值。

持有待售貸款-本行以公允價值記錄所有持有以供出售的按揭貸款。公允價值由投資者的未償還承諾或按總貸款基礎計算的當前投資者收益率要求確定。持有待售貸款的公允價值變動損益計入非利息收入的貸款銷售收益部分。發端費用和成本在發端時在收益中確認。持有作出售用途的按揭貸款，連同本行發放或保留的按揭服務權一併出售。出售按揭貸款的收益或虧損乃根據出售相關按揭貸款的售價與賬面價值之間的差額確認。所有的銷售都是在有限的追索權下進行的。

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其他房地產擁有-擁有的其他房地產 (“OREO”)由通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產或資產組成，最初按公允價值減去銷售成本入賬，並計入貸款損失撥備。與物業或資產的發展和改善有關的成本被資本化，而與持有物業或資產有關的成本則被計入費用。估值由管理層定期進行，如果一項財產的記錄價值超過其估計的可變現淨值，則計入收益。

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衍生品-為出售到二級市場的按揭貸款(利率鎖定)提供資金的承諾和未來交付這些按揭貸款的遠期承諾被計入獨立衍生品。利率鎖定的公允價值是在履行為按揭貸款提供資金的承諾時記錄的，並根據為貸款提供資金的承諾的預期行使而進行調整，本公司在利率鎖定時就未來交付抵押貸款作出遠期承諾。這些抵押衍生品的公允價值是根據自貸款利息鎖定之日起抵押貸款利率的變化來估計的。這些衍生工具的公允價值變動在綜合損益表的“貸款銷售收益”中列報。

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目錄

衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。本公司的對衝政策允許使用各種衍生金融工具來管理利率風險或對衝特定的資產和負債。要符合對衝會計的資格，衍生品必須在降低與被對衝的風險相關的風險方面非常有效，並且必須在衍生品合同開始時被指定為對衝。如果衍生工具被指定為公允價值套期保值，且此類套期保值非常有效，則套期保值和被套期保值項目的公允價值變動均計入當期收益。如果衍生工具被指定為現金流量對衝，與有效部分相關的公允價值調整將記錄在其他全面收益中，並在對衝交易反映在收益中時重新分類為收益。現金流對衝的無效部分在發生時反映在收益中。與套期保值相關衍生工具的實際現金收入及/或付款及相關應計項目記為與被套期保值項目相關的利息收入或利息支出的調整。在套期保值期間，本公司正式評估被指定為對衝工具的衍生工具在抵銷套期保值項目的公允價值或現金流變動方面是否繼續高度有效。如果確定某一套期保值已不再有效，本公司將前瞻性地停止進行套期保值會計。此時，先前對對衝項目賬面價值的調整被倒置為當期收益，衍生工具被重新分類至按公允價值記錄的交易頭寸。對於沒有被指定為套期保值的衍生品，公允價值的變化在收益和非利息收入中確認。

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應收貸款-應收貸款，是指未付本金減去貸款損失準備和遞延費用或成本淨額。貸款利息是以未償還本金的每日餘額為基礎，採用簡單利息法計算的，計入收入。貸款費用，扣除直接融資成本後，按實際收益率法在貸款期限內遞延攤銷。如果貸款在到期前償還，剩餘的未攤銷遞延貸款發放費淨額將在償還時在收益中確認。

貸款利息按未償還本金按日累加。一般來説，如果管理層認為借款人在到期或逾期時不能支付款項，則停止計提貸款利息。90天至於本金或利息(根據合同條款)，除非它們得到很好的擔保並正在收款過程中。對於被置於非應計狀態或被註銷的貸款，所有應計但未收回的利息將沖銷利息收入。以現金為基礎的後續收款按比例用於逾期本金和利息，除非本金的可收回性存在疑問，在這種情況下，所有付款均用於本金。當貸款根據其合同條款履行時，貸款至少在六個月本金和利息的可收集性也不再值得懷疑。

減值貸款 -當本公司可能無法收回根據貸款協議原有或經修訂條款到期的所有合約本金及利息付款時，該貸款即被視為減值。減值貸款是根據抵押品的估計公允價值減去估計出售成本(如果貸款被認為依賴抵押品)逐筆計量的。不被視為抵押品依賴的減值貸款是根據預期未來現金流的現值計量的。對投資組合的定期信用審查還發現了被認為有潛在減值的貸款，但同質消費貸款的較小羣體除外。

非權責發生貸款和減值貸款的類別重疊，儘管它們不是同延的。本公司在決定是否應將減值貸款置於非應計狀態時，會考慮與貸款和借款人有關的所有情況，例如借款人的財務實力、抵押品價值、延遲的原因、付款記錄、逾期金額和逾期天數。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常不被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況，考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額，逐一確定延遲付款和付款短缺的嚴重程度。

問題債務重組貸款-問題債務重組(“TDR”)貸款是指由於與借款人的財務狀況有關的經濟或法律原因，公司給予借款人不會考慮的重大特許權的貸款。因借款人財務困難而被修改或重組的貸款條件可能包括但不限於：降低所述利率；以低於當前市場的利率延長到期日；減少債務面額；減少應計利息；或重新計齡、延期和續期。TDR貸款被認為是減值貸款，並被單獨評估減值，可分為應計或非應計項目。TDR貸款被歸類為不良

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目錄

貸款，除非它們已經按照修改後的條件履行了至少六個月，在這種情況下，它們被置於應計狀態。2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)和2021年綜合撥款法案(“CARA”)就新冠肺炎大流行導致的貸款修改提供了指導，其中概述了在善意基礎上對CARE法案定義的借款人在任何救濟之前進行的短期修改，不是TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案和監管指導，如果借款人在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天，則被視為當前借款人。民航局將根據CARE法案提供的與新冠肺炎相關的TDR救濟延長至2022年1月1日。

貸款和租賃損失準備(“ALLL”)-基於對貸款組合中的已知和固有風險的評估，ALL維持在被認為足以為現有貸款的可能損失做準備的水平。該津貼由已註銷的貸款減少，並通過計入以前已註銷的貸款的收益和收回的準備金而增加。這項津貼是根據管理層定期和系統地評估貸款組合質量的因素而定的，這些因素包括貸款組合的規模和組成的變化、任何相關抵押品的估計價值、實際的貸款損失經驗、當前的經濟狀況，以及對可能不能保證全部收回的個別貸款的詳細分析。這一評估本身就帶有主觀性，因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。雖然管理層使用現有的最佳信息進行估計，但如果經濟和其他條件發生重大變化，未來可能需要對津貼進行調整。根據管理層在編制財務報表時確定的這些因素和趨勢，估計所有這些貸款的適當性。

當可獲得的信息確認特定貸款或其部分無法收回時，這些金額將從ALL中註銷。存在以下部分或全部標準一般將確認發生了損失：貸款嚴重拖欠，借款人沒有證據證明有能力或意圖將貸款變為現款；公司對借款人沒有追索權，或者如果有，借款人沒有足夠的資產償還債務；貸款抵押品的估計公允價值顯著低於當前貸款餘額，短期內幾乎沒有改善的前景。

貸款損失準備金從收入中扣除，並根據對貸款組合的定期評估添加到ALL。ALL是根據貸款組合中的相對風險特徵、資產分類和實際損失經驗分配給某些貸款類別的。儘管管理層已將ALL分配給不同的貸款組合類別，但這項津貼本質上是一般性的，並適用於整個貸款組合。

所有貸款的最終收回受公司無法控制的未來市場因素的影響。這些因素可能導致的損失或追回與財務報表中的規定有很大不同。此外，作為審查過程的一個組成部分，監管機構定期審查公司的ALL，並可能要求公司根據其對審查時可獲得的信息的判斷增加免税額。

此外，截至2022年1月1日，本公司採用了會計準則更新號2016-13《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失計量》，俗稱《CECL》。這一會計變動將對我們的信貸損失準備的計算方式以及相關披露產生重大影響。有關CECL的更多信息，請參閲下面的“最近的會計聲明”。

無資金支持的貸款承諾準備金-無資金來源的貸款承諾準備金維持在管理層認為足以吸收與這些無資金來源的信貸安排有關的估計可能損失的水平。儲備金的充分性是根據對未撥出資金的信貸安排的定期評估而釐定的，包括評估使用承諾額的可能性、未償還貸款的信貸風險因素，以及未撥出資金的信貸安排的條款和到期日。未提供資金的貸款承諾準備金計入綜合資產負債表中的其他負債，餘額的變動計入非利息支出。

房舍和設備，淨額-土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。用於計算折舊的估計使用壽命包括建築和建築改進25

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目錄

至40年以及傢俱、固定裝置和設備三至10年。租賃權和承租人的改進使用直線法在使用年限或相關租約的年限中較短的時間內攤銷。處置損益反映在綜合損益表中。

管理層每年或當事件或環境變化顯示物業的未貼現現金流低於其賬面價值時，檢討樓宇、裝修及設備的減值情況。如果確認，減值損失將通過按物業公允價值計入收益確認。

使用權租賃資產及租賃負債 - 該公司以經營租賃的形式租賃零售空間、辦公空間、存儲空間和設備。大多數租約要求該公司在基本租金之外支付房地產税、維護、保險和其他類似費用。某些租約亦載有租約優惠措施，例如租户改善津貼和租金減免。可變租賃付款在發生時確認為租賃費用。對於租期超過12個月的經營租賃，公司記錄了經營租賃使用權(ROU)資產和經營租賃負債(租賃負債)。淨收益資產和租賃負債分別計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。

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ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並無提供隱含利率，本公司一般採用的遞增借款利率，是以生效日期租賃付款類似年期的抵押借款的估計利率為基礎。該公司的多份租約均載有多項有關租金增加的撥備，該等撥備是根據已公佈的消費物價指數的變動或預定的上升時間表而釐定的，而在適當情況下，我們在釐定租金付款時會將這些因素考慮在內。幾乎所有租約均為本公司提供在初始租期屆滿後將租賃期延長一次或多次的選擇權。ROU資產和租賃負債條款可能包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。

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金融資產的轉讓 -轉讓整個金融資產、一組完整的金融資產或參與整個金融資產的權益，在資產控制權交出時計入出售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為已交出：(1)資產已與本公司隔離，(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產來保持對轉讓資產的有效控制。

維修權-當通過購買或出售金融資產獲得權利時，維修資產被確認為單獨的資產。一般來説，購買的維修權是按獲得維修權的成本資本化的。對於抵押貸款、商業貸款和消費貸款的銷售，發放貸款的成本的一部分根據相對公允價值分配給維護權。公允價值基於可比抵押貸款、商業或消費者服務合同的市場價格(如有)，或基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，如服務成本、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。

維修資產根據權利的公允價值與攤銷成本相比按季度進行減值評估。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分成不同部分來確定的。在公允價值低於該批次的資本化金額的範圍內，通過個別批次的估值準備確認減值。如果本公司後來確定某一特定部分的全部或部分減值不再存在，則撥備的減少可能會被記錄為收入的增加。資本化維護權在綜合資產負債表中單獨列示，並按相關金融資產估計未來服務收入淨額的比例及期間攤銷為非利息收入。

所得税-該公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。遞延聯邦所得税是由於資產和負債的計税基礎與財務報表中報告的金額之間的暫時差異造成的。

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目錄

這將導致今後幾年用於税務目的的收入和用於財務報告的收入之間的差異。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。若確定潛在遞延税項資產的全部或部分無法變現的可能性較大，則設立估值減值準備以減少遞延税項資產的記錄淨額。

本公司遵循與所得税不確定性會計有關的權威指引。《指導意見》規定了對納税申報單中已採取或預期採取的納税狀況進行財務報表確認和計量的確認門檻和計量屬性。本公司的政策是將聯邦或州税收產生的任何罰款或利息記錄為所得税支出的組成部分。

員工持股計劃-為公司員工持股計劃確認的薪酬支出等於已經分配或承諾釋放供分配給參與者的股票的公允價值。股票當時的公允價值與員工持股計劃的原始收購成本之間的任何差額都計入或計入股東權益(額外的實收資本)。尚未分配或承諾釋放的員工持股計劃股票的成本從股東權益中扣除。

每股收益(EPS)–基本每股收益和稀釋每股收益採用兩級法計算，這是一種計算每股收益的收益分配方法，將參與證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利。每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。包含不可沒收股息權利或股息等價物(不論已支付或未支付)的未歸屬股份獎勵為參與證券，並根據兩級法計入每股收益。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體的收益中分享，可能發生的稀釋。在計算每股收益時，承諾發行的員工持股計劃股票被計入基本每股收益和稀釋後每股收益的流通股。

綜合收益(虧損)-綜合收益(虧損)由淨收益和其他綜合收益(虧損)組成。其他全面收益(虧損)包括可供出售證券的未實現持有損益、扣除税項後的未實現持有損益以及指定為現金流對衝的衍生品的未實現持有損益(扣除直接計入股本的税金淨額)。

金融工具-在正常業務過程中，本公司已就表外金融工具達成協議，其中包括提供信貸和備用信用證的承諾。此類金融工具在獲得資金或產生或收到相關費用時記錄在財務報表中。

受限資產 -聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)的規定要求銀行以手頭現金的形式保持儲備，並根據存款的百分比在FRB保持存款餘額。在2021年12月31日和2020年12月31日，世行不是準備金要求。

營銷和廣告成本-本公司將營銷和廣告費用在發生時計入費用。營銷和廣告費用總額為$634,000及$530,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

基於股票的薪酬 -股票期權和限制性股票獎勵的補償成本根據授予日這些獎勵的公允價值確認。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計股票期權的公允價值，而公司普通股在授予日的市場價格被用於限制性股票獎勵。補償成本在要求的服務期內確認，通常定義為授權期。對於分級歸屬的獎勵，補償成本在整個獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。

商譽 -商譽在企業合併完成時計入收購價格與取得的可確認淨資產公允價值之間的差額。公司在每個會計年度的第四季度完成對商譽的年度審查。完成對定性因素的評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。如果定性分析得出的結論是需要進一步分析，則將完成定量減值測試。商譽減值量化測試

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目錄

用於識別減值的存在和減值損失金額，並將報告單位的估計公允價值(包括商譽)與其賬面金額進行比較。如果公允價值超過賬面價值，則商譽不被視為減值。如果賬面值超過其公允價值，減值損失將被確認為等同於超出的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。曾經有過不是2021年12月31日或2020年12月31日的商譽減值。

企業合併-本公司採用收購會計方法對業務合併進行會計核算。被收購實體的賬目計入收購之日，收購價格超過收購淨資產公允價值的任何部分都計入商譽。如果收購的淨資產的公允價值超過收購價格，包括承擔的負債的公允價值，則在該收購中記錄討價還價的購買收益。根據這一方法，所有可識別的資產，包括購入的貸款和承擔的負債，都按公允價值入賬。該公司通常發行普通股和/或支付現金進行收購，具體取決於收購協議的條款。已發行普通股的價值根據收購完成時股票的市場價格確定。

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獲得性貸款-收購的貸款按其初始公允價值記錄，並根據隨後的預付款、還款、攤銷或增加購買、註銷和可能需要的額外撥備的任何溢價或折扣進行調整。

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新會計準則在2021年的應用

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，對分專題310-20的編撰改進：應收款--不可退還的費用和其他費用。ASU澄清，對於每個報告期，公司應重新評估可贖回債務擔保是否在第310-20-35-33段的範圍內。本ASU在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。本公司採用本ASU於2021年1月1日生效。採用ASU 2020-08年度並未對合並財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税的會計核算。本ASU中的修正案通過刪除第740主題-所得税中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了對專題740其他領域公認會計準則的一致適用和簡化。本ASU在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。本公司採用本ASU於2021年1月1日生效。採用ASU 2019-12年度並未對合並財務報表產生實質性影響。

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最近的會計聲明

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量，經ASU 2018-19、ASU 2019-10和ASU 2019-11修訂。ASU旨在通過要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失來改進財務報告。ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，確認和計量於報告日期持有的金融資產的所有當前預期信貸損失(“CECL”)。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映CECL的方法。各組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估計方法適合其情況。ASU要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄的數額的補充信息的質量和數量要求。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了會計處理。該公司聘請第三方供應商協助計算CECL，並制定和實施了內部治理框架。該公司選擇儘早採用新標準，使用修改後的追溯法

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目錄

接近，2022年1月1日生效。我們目前估計，採用ASU將導致我們的信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金合計減少1%至5%.

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，《中間價改革》(《話題848》)。本ASU適用於引用LIBOR或其他利率參考的合同、套期保值關係和其他交易，這些參考可能會因參考利率改革而終止。ASU允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改，而無需對以前的會計決定進行合同重新計量或重新評估。2021年1月，ASU 2021-01澄清，主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。該銀行的部分商業房地產貸款及其與利率互換相關的交易是該公司LIBOR敞口的主要部分。自2021年1月25日起，公司遵守由國際掉期和衍生工具協會發布並由替代參考利率委員會推薦的銀行間同業拆借利率回落協議。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。本公司預計採用ASU 2020-04不會對其綜合財務報表產生重大影響。

​

​

注2--投資

下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日可供出售和持有至到期證券的攤銷成本、未實現收益、未實現損失和估計公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

估計數

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

可供出售的證券

​

成本

​

收益

​

損失

​

值

美國機構證券

​

$

21,155

​

$

133

​

$

(318)

​

$

20,970

公司證券

​

 

9,495

​

 

31

​

 

(524)

​

 

9,002

市政債券

​

 

136,377

​

 

1,577

​

 

(2,521)

​

 

135,433

抵押貸款支持證券

​

 

88,641

​

 

1,457

​

 

(696)

​

 

89,402

美國小企業管理局證券

​

 

16,383

​

 

235

​

 

(66)

​

 

16,552

可供出售的證券總額

​

​

272,051

​

​

3,433

​

​

(4,125)

​

​

271,359

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司證券

​

​

7,500

​

​

628

​

​

—

​

​

8,128

持有至到期的證券總額

​

​

7,500

​

​

628

​

​

—

​

​

8,128

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總證券

​

$

279,551

​

$

4,061

​

$

(4,125)

​

$

279,487

​

96

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

估計數

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

可供出售的證券

​

成本

​

收益

​

損失

​

值

美國機構證券

​

$

7,940

​

$

166

​

$

(1)

​

$

8,105

公司證券

​

 

11,885

​

 

54

​

 

(939)

​

 

11,000

市政債券

​

 

69,572

​

 

2,435

​

 

(150)

​

 

71,857

抵押貸款支持證券

​

 

65,722

​

 

2,541

​

 

(76)

​

 

68,187

美國小企業管理局證券

​

 

18,441

​

 

443

​

 

(15)

​

 

18,869

可供出售的證券總額

​

​

173,560

​

​

5,639

​

​

(1,181)

​

​

178,018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司證券

​

​

7,500

​

​

77

​

​

(21)

​

​

7,556

持有至到期的證券總額

​

​

7,500

​

​

77

​

​

(21)

​

​

7,556

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總證券

​

$

181,060

​

$

5,716

​

$

(1,202)

​

$

185,574

​

2021年12月31日，世行承諾七在得梅因FHLB持有的賬面價值為#美元的證券8.1100萬美元確保華盛頓州公共存款13.9百萬美元5.6華盛頓公共存款保護委員會要求的抵押品為100萬英鎊。2020年12月31日，世行承諾七在得梅因FHLB持有的賬面價值為#美元的證券8.8100萬美元確保華盛頓州公共存款13.2百萬美元5.3華盛頓公共存款保護委員會要求的抵押品為100萬英鎊。2021年12月31日，世行承諾二總賬面價值為$的證券3.3100萬美元，以確保被指定為現金流對衝的利率掉期。有關銀行利率互換的詳細信息，請參閲“附註17-衍生品”。

​

下表列出了在2021年12月31日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態的投資證券，這是基於單個證券處於未實現虧損狀態的時間長度。管理層認為，這些證券只是由於最初購買證券後市場利率的變化或市場利差擴大而暫時減值，而不是由於對發行人的基礎信用或基礎抵押品的擔憂。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

少於12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

​

    

公平

    

未實現

    

公平

    

未實現

    

公平

    

未實現

可供出售的證券

​

價值

 

損失

​

價值

 

損失

​

價值

 

損失

美國機構證券

​

$

13,125

​

$

(105)

​

$

3,752

​

$

(213)

​

$

16,877

​

$

(318)

公司證券

​

​

—

​

​

—

​

​

5,476

​

​

(524)

​

​

5,476

​

​

(524)

市政債券

​

​

72,098

​

​

(1,961)

​

​

14,116

​

​

(560)

​

​

86,214

​

​

(2,521)

抵押貸款支持證券

​

 

33,291

​

 

(620)

​

 

3,825

​

​

(76)

​

 

37,116

​

 

(696)

美國小企業管理局證券

​

​

2,988

​

​

(66)

​

​

—

​

​

—

​

​

2,988

​

​

(66)

可供出售的證券總額

​

$

121,502

​

$

(2,752)

​

$

27,169

​

$

(1,373)

​

$

148,671

​

$

(4,125)

​

97

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

少於12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

​

    

公平

    

  未實現 

    

公平

    

 未實現 

    

公平

    

 未實現 

可供出售的證券

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

 

價值

 

損失

美國機構證券

​

$

1,986

​

$

(1)

​

$

—

​

$

—

​

$

1,986

​

$

(1)

公司證券

​

 

7,059

​

 

(939)

​

 

—

​

 

—

​

 

7,059

​

 

(939)

市政債券

​

​

8,377

​

​

(150)

​

​

—

​

​

—

​

​

8,377

​

​

(150)

抵押貸款支持證券

​

 

6,903

​

 

(65)

​

 

3,002

​

 

(11)

​

 

9,905

​

 

(76)

美國小企業管理局證券

​

 

2,314

​

 

(15)

​

 

—

​

 

—

​

 

2,314

​

 

(15)

可供出售的證券總額

​

​

26,639

​

​

(1,170)

​

​

3,002

​

​

(11)

​

​

29,641

​

​

(1,181)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司證券

​

​

4,979

​

​

(21)

​

​

—

​

​

—

​

​

4,979

​

​

(21)

持有至到期的證券總額

​

​

4,979

​

​

(21)

​

​

—

​

​

—

​

​

4,979

​

​

(21)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

$

31,618

​

$

(1,191)

​

$

3,002

​

$

(11)

​

$

34,620

​

$

(1,202)

​

有幾個75未實現虧損不滿一年的投資17截至2021年12月31日未實現虧損一年以上的投資。有幾個21未實現虧損不滿一年的投資一截至2020年12月31日未實現虧損一年以上的投資。與這些投資相關的未實現虧損被認為是由於市場狀況的變化造成的，這些市場狀況被認為是暫時的，公司不打算出售這些證券，也不太可能需要在到期前出售這些證券。根據公司對這些證券的評估，不是OTTI是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度記錄的。市場和經濟狀況的進一步惡化，可能會對未來的信貸質量產生不利影響，並導致非臨時性減值費用。

98

目錄

可供出售的證券和持有至到期的證券在2021年12月31日和2020年12月31日的合同到期日如下。抵押貸款支持證券的預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權贖回或提前償還債務；因此，這些證券被單獨分類，沒有具體的到期日。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

可供出售的證券

    

攤銷

    

公平

    

攤銷

    

公平

美國機構證券

​

成本

​

價值

​

成本

​

價值

應在一年至五年後到期

​

$

959

​

$

1,004

​

$

978

​

$

1,060

在五年到十年後到期

​

​

6,920

​

​

6,850

​

​

1,000

​

​

1,036

十年後到期

​

​

13,276

​

​

13,116

​

​

5,962

​

​

6,009

小計

​

 

21,155

​

 

20,970

​

 

7,940

​

 

8,105

公司證券

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

在一年或更短的時間內到期

​

 

—

​

 

—

​

 

2,392

​

 

2,433

應在一年至五年後到期

​

 

3,495

​

 

3,526

​

 

3,493

​

 

3,491

在五年到十年後到期

​

​

4,000

​

​

3,627

​

​

4,000

​

​

3,676

十年後到期

​

​

2,000

​

​

1,849

​

​

2,000

​

​

1,400

小計

​

 

9,495

​

 

9,002

​

 

11,885

​

 

11,000

市政債券

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

在一年或更短的時間內到期

​

 

—

​

 

—

​

 

101

​

 

101

應在一年至五年後到期

​

 

3,724

​

 

3,850

​

 

3,749

​

 

3,980

在五年到十年後到期

​

 

6,857

​

 

7,035

​

 

7,994

​

 

8,321

十年後到期

​

 

125,796

​

 

124,548

​

 

57,728

​

 

59,455

小計

​

 

136,377

​

 

135,433

​

 

69,572

​

 

71,857

抵押貸款支持證券

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”)

​

 

75,171

​

 

75,737

​

 

47,675

​

 

50,005

聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)

​

 

9,606

​

 

9,768

​

 

11,825

​

 

11,913

政府全國抵押貸款協會(“GNMA”)

​

 

3,864

​

 

3,897

​

 

6,222

​

 

6,269

小計

​

 

88,641

​

 

89,402

​

 

65,722

​

 

68,187

美國小企業管理局證券

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

應在一年至五年後到期

​

 

2,485

​

 

2,507

​

 

2,266

​

 

2,353

在五年到十年後到期

​

​

4,420

​

​

4,515

​

​

8,097

​

​

8,333

十年後到期

​

​

9,478

​

​

9,530

​

​

8,078

​

​

8,183

小計

​

​

16,383

​

​

16,552

​

​

18,441

​

​

18,869

可供出售的證券總額

​

​

272,051

​

​

271,359

​

​

173,560

​

​

178,018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在五年到十年後到期

​

​

7,500

​

​

8,128

​

​

7,500

​

​

7,556

持有至到期的證券總額

​

​

7,500

​

​

8,128

​

​

7,500

​

​

7,556

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總證券

​

$

279,551

​

$

279,487

​

$

181,060

​

$

185,574

​

使用截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度可供出售證券的具體標識計算的收益和由此產生的損益如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

收益

    

毛利

    

總損失

可供出售的證券

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

收益

    

毛利

    

總損失

可供出售的證券

​

$

12,214

​

$

300

​

$

—

​

​

99

目錄

附註3--應收貸款和貸款損失準備

在所示日期，貸款組合的構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

房地產貸款

​

2021

    

2020

商業廣告

​

$

265,038

​

$

222,719

建設和發展

​

 

242,433

​

 

216,975

房屋淨值

​

 

40,558

​

 

43,093

一至四户家庭(不包括持有以供出售的貸款)

​

 

366,388

​

 

311,093

多户住宅

​

 

178,694

​

 

131,601

房地產貸款總額

​

 

1,093,111

​

 

925,481

消費貸款

​

 

​

​

 

  

間接家裝

​

 

340,285

​

 

286,020

海軍陸戰隊

​

 

80,627

​

 

85,740

其他消費者

​

 

2,900

​

 

3,418

消費貸款總額

​

 

423,812

​

 

375,178

商業貸款

​

 

​

​

 

  

工商業(1)

​

 

208,764

​

 

224,476

倉庫出借

​

 

33,339

​

 

49,092

商業商業貸款總額

​

 

242,103

​

 

273,568

應收貸款總額(毛額)

​

 

1,759,026

​

 

1,574,227

貸款和租賃損失準備

​

 

(25,635)

​

 

(26,172)

遞延成本和費用，淨額

​

​

(5,061)

​

​

(4,017)

購買貸款的保費，淨額

​

 

210

​

 

943

應收貸款總額，淨額

​

$

1,728,540

​

$

1,544,981

(1)包括支付保障計劃(“PPP”)貸款。

​

截至2021年12月31日，世行持有的美元約為761.6作為FHLB墊款抵押品的貸款為100萬美元，相比之下，約為#美元774.8截至2020年12月31日，為100萬人。該銀行持有約1美元。428.7截至2021年12月31日，作為FRB信貸額度抵押品的貸款為100萬美元，相比之下，369.2截至2020年12月31日，為100萬人。

貸款總額的賬面價值包括2018年11月收購Anchor Bank時購買的貸款的淨折扣。購入貸款的剩餘淨貼現為#美元。751,000及$1.5百萬美元，以$84.3百萬美元和美元132.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的貸款總額分別為100萬美元。

該公司已將其貸款組合定義為三反映貸款職能結構、公司戰略計劃以及管理層監督業績和信貸質量的方式的細分市場。這個三貸款組合包括：(A)房地產貸款、(B)消費貸款和(C)商業貸款。根據借款人的風險特徵和/或擔保貸款的抵押品類型，這些部分中的每一個都被分為不同的類別。以下是該公司每個貸款組合細分和類別的摘要：

房地產貸款

商業借貸。本公司的貸款主要由創收物業擔保，包括位於我們市場區域的零售中心、倉庫和寫字樓。

建設和開發貸款。本公司為建設商業地產、一户至四户住宅、多户住宅和未預售的開發用地而發放並以其為抵押的貸款。在一到四户住宅的建設組合中，有一部分是向住宅的預期居住者提供定製建築貸款。

房屋淨值貸款。本公司以一户至四户住宅的二次抵押貸款形式發放的貸款，包括我們市場地區的房屋淨值信貸額度。

100

目錄

一户對四户的房地產貸款。一對四户住宅貸款包括業主自住物業(包括第二套住房)和四個或四個以下單位的非業主自住物業。這些貸款由本公司發起或定期從銀行購買，以本公司打算持有的我們市場區域的一至四户住宅的第一抵押為抵押(不包括為出售而持有的貸款)。

多户借貸。公寓定期貸款(五或更多單位)，以現有銀行客户和社區再投資貸款的中低收入個人在本公司的足跡。

消費貸款

間接家居改善。固定裝置擔保家裝貸款由本公司通過其家裝承包商和經銷商網絡發起，由安裝在借款人不動產內、之上或在借款人不動產上的個人財產擔保，並可通過在借款人居住的縣提交的UCC-2融資報表進行完善。這些間接家裝貸款包括更換窗户、壁板、屋頂、游泳池和其他家居固定裝置，包括與太陽能相關的家裝項目。

海軍陸戰隊。本公司向主要位於本公司發起消費貸款的州的借款人發放的貸款，由船隻擔保。

其他消費者。公司向零售分支機構的消費者發放貸款，包括汽車、休閒車、直接家裝貸款、保證金貸款和其他消費貸款，主要包括個人信用額度和信用卡。

商業商業貸款

商業及工業貸款(“C&I”)。本公司向我們普吉特灣市場地區的當地中小型企業發放的貸款主要以應收賬款、庫存或個人財產、廠房和設備作為擔保。該公司購買的部分C&I貸款不在大普吉特灣市場範圍內。C&I貸款是根據借款人從借款人企業的現金流中償還的能力而發放的。在2020年4月CARE法案頒佈後，銀行開始發起美國小企業管理局(SBA)工資支票保護計劃(PPP)貸款。公司發起的購買力平價貸款也包括在這一貸款類別中。購買力平價貸款由小企業管理局全面擔保，面向受新冠肺炎疫情影響的企業，旨在提供短期救濟，幫助小企業維持運營。這些貸款要麼有一個兩年制或五年制到期日和賺取利息在1%。銀行還根據貸款的大小收取費用，這筆費用在貸款的有效期內確認。

倉庫出借。向非存款類金融機構發放的、以該非存款類金融機構發行的票據擔保的貸款。該公司擁有二不同的倉庫貸款部門：以建築貸款票據為擔保的商業倉庫再貸款，以及以一至四户貸款票據為擔保的抵押倉庫再貸款。該公司的商業建築倉庫線路由建築貸款票據擔保，通常由具有建築貸款經驗的委託人擔保。抵押貸款倉庫貸款是通過第三方住宅抵押貸款銀行家提供資金的。根據這一計劃，該公司向抵押銀行公司提供短期資金，用於發放住宅抵押貸款，並將其出售到二級市場。

101

目錄

下表詳細説明瞭按貸款類別分列的貸款損失準備金在所示年份的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日止的年度或該年度

​

    

​

​

    

​

​

    

商業廣告

    

​

​

    

​

​

貸款損失準備

​

房地產

​

消費者

​

業務

​

未分配

​

總計

期初餘額

​

$

13,846

​

$

6,696

​

$

4,939

​

$

691

​

$

26,172

貸款損失準備金(收回)

​

 

952

​

 

(1,417)

​

 

1,635

​

 

(670)

​

 

500

沖銷

​

 

—

​

 

(1,755)

​

 

(38)

​

 

—

​

 

(1,793)

恢復

​

 

—

​

 

756

​

 

—

​

 

—

​

 

756

淨沖銷

​

 

—

​

 

(999)

​

 

(38)

​

 

—

​

 

(1,037)

期末餘額

​

$

14,798

​

$

4,280

​

$

6,536

​

$

21

​

$

25,635

分配給的期末金額：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

個別評估減值的貸款

​

$

23

​

$

219

​

$

921

​

$

—

​

$

1,163

對貸款進行集體減值評估

​

 

14,775

​

 

4,061

​

 

5,615

​

 

21

​

 

24,472

期末餘額

​

$

14,798

​

$

4,280

​

$

6,536

​

$

21

​

$

25,635

應收貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

個別評估減值的貸款

​

$

781

​

$

625

​

$

4,417

​

$

—

​

$

5,823

對貸款進行集體減值評估

​

 

1,092,330

​

 

423,187

​

 

237,686

​

 

—

​

 

1,753,203

期末餘額

​

$

1,093,111

​

$

423,812

​

$

242,103

​

$

—

​

$

1,759,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

於截至2020年12月31日止年度或截至該年度

​

    

​

​

    

​

​

    

商業廣告

    

​

​

    

​

​

貸款損失準備

​

房地產

​

消費者

​

業務

​

未分配

​

總計

期初餘額

​

$

6,206

​

$

3,766

​

$

3,254

​

$

3

​

$

13,229

貸款損失準備金

​

 

7,622

​

 

3,372

​

 

1,354

​

 

688

​

 

13,036

沖銷

​

 

—

​

 

(1,101)

​

 

(22)

​

 

—

​

 

(1,123)

恢復

​

 

18

​

 

659

​

 

353

​

 

—

​

 

1,030

淨回收(沖銷)

​

 

18

​

 

(442)

​

 

331

​

 

—

​

 

(93)

期末餘額

​

$

13,846

​

$

6,696

​

$

4,939

​

$

691

​

$

26,172

分配給的期末金額：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

個別評估減值的貸款

​

$

15

​

$

305

​

$

990

​

$

—

​

$

1,310

對貸款進行集體減值評估

​

 

13,831

​

 

6,391

​

 

3,949

​

 

691

​

 

24,862

期末餘額

​

$

13,846

​

$

6,696

​

$

4,939

​

$

691

​

$

26,172

應收貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

個別評估減值的貸款

​

$

1,280

​

$

871

​

$

5,610

​

$

—

​

$

7,761

對貸款進行集體減值評估

​

 

924,201

​

 

374,307

​

 

267,958

​

 

—

​

 

1,566,466

期末餘額

​

$

925,481

​

$

375,178

​

$

273,568

​

$

—

​

$

1,574,227

​

應計和逾期貸款。如果截至到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，則認為貸款已逾期。一旦貸款被列為非應計項目，貸款將被自動列為非應計項目90天如果管理層認為借款人可能無法在到期時或按照監管機構的要求履行付款義務，則逾期或更早。例外的是在2018年11月的合併中收購的遺留Anchor Bank信用卡投資組合(“Anchor收購”)，它由外部提供服務，一旦信用卡付款被手動放置在非應計項目上90天早該來了。

由於新冠肺炎的大流行，公司已經並將繼續在財務困難時期為客户提供一系列支付計劃，包括忍耐。忍耐允許借款人暫時不按計劃付款或支付比計劃付款少的款項，在這兩種情況下，都是在指定的一段時間內。忍耐並不意味着本金或利息償還義務總額的任何減少。當貸款處於容忍狀態時，利息繼續產生，並在貸款重新進入償還狀態時在指定的時間段內償還。

​

102

目錄

截至2021年12月31日，新冠肺炎到期的僅限利息支付/減免協議下的剩餘貸款金額包括商業房地產貸款1美元。6.9百萬美元和商業商業貸款2.1百萬美元。這些貸款被歸類為當期和應計利息，#美元除外。1.2被歸類為非應計項目但仍按合同付款的商業商業貸款為100萬美元。根據修改時生效的指南，這些修改未被歸類為TDR。於2021年12月31日及2020年12月31日，本公司不是TDRS。

​

有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，在重組日期起12個月內發生付款違約的TDRS。

​

下表提供了關於2021年和2020年12月31日終了年度合同逾期貸款和非應計貸款賬齡分析的資料：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

30-59

    

60-89

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

​

​

日數

​

日數

​

90天

​

總計

​

​

​

總計

​

​

​

​

過去時

​

過去時

​

或更多

​

過去時

​

​

​

貸款

​

非-

房地產貸款

​

到期

​

到期

​

逾期

​

到期

​

當前

​

應收賬款

​

應計項目

商業廣告

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

265,038

​

$

265,038

​

$

—

建設和發展

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

242,433

​

 

242,433

​

 

—

房屋淨值

​

 

—

​

 

—

​

 

179

​

 

179

​

 

40,379

​

 

40,558

​

 

301

一户到四户家庭

​

 

593

​

 

267

​

 

480

​

 

1,340

​

 

365,048

​

 

366,388

​

 

480

多户住宅

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

178,694

​

 

178,694

​

 

—

房地產貸款總額

​

 

593

​

 

267

​

 

659

​

 

1,519

​

 

1,091,592

​

 

1,093,111

​

 

781

消費貸款

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

間接家裝

​

 

1,060

​

 

281

​

 

294

​

 

1,635

​

 

338,650

​

 

340,285

​

 

551

海軍陸戰隊

​

 

117

​

 

—

​

 

—

​

 

117

​

 

80,510

​

 

80,627

​

 

56

其他消費者

​

 

14

​

 

4

​

 

18

​

 

36

​

 

2,864

​

 

2,900

​

 

18

消費貸款總額

​

 

1,191

​

 

285

​

 

312

​

 

1,788

​

 

422,024

​

 

423,812

​

 

625

商業貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

工商業

​

 

793

​

 

—

​

 

—

​

 

793

​

 

207,971

​

 

208,764

​

 

4,417

倉庫出借

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

33,339

​

 

33,339

​

 

—

商業商業貸款總額

​

 

793

​

 

—

​

 

—

​

 

793

​

 

241,310

​

 

242,103

​

 

4,417

貸款總額

​

$

2,577

​

$

552

​

$

971

​

$

4,100

​

$

1,754,926

​

$

1,759,026

​

$

5,823

​

103

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

30-59

    

60-89

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

​

​

日數

​

日數

​

90天

​

總計

​

​

​

總計

​

​

​

​

過去時

​

過去時

​

或更多

​

過去時

​

​

​

貸款

​

非-

房地產貸款

​

到期

​

到期

​

逾期

​

到期

​

當前

​

應收賬款

​

應計項目

商業廣告

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

222,719

​

$

222,719

​

$

—

建設和發展

​

 

1,850

​

 

—

​

 

—

​

 

1,850

​

 

215,125

​

 

216,975

​

 

—

房屋淨值

​

 

127

​

 

137

​

 

219

​

 

483

​

 

42,610

​

 

43,093

​

 

636

一户到四户家庭

​

 

389

​

 

404

​

 

512

​

 

1,305

​

 

309,788

​

 

311,093

​

 

644

多户住宅

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

131,601

​

 

131,601

​

 

—

房地產貸款總額

​

 

2,366

​

 

541

​

 

731

​

 

3,638

​

 

921,843

​

 

925,481

​

 

1,280

消費貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

間接家裝

​

 

683

​

 

331

​

 

325

​

 

1,339

​

 

284,681

​

 

286,020

​

 

826

海軍陸戰隊

​

 

28

​

 

77

​

 

22

​

 

127

​

 

85,613

​

 

85,740

​

 

44

其他消費者

​

 

73

​

 

22

​

 

—

​

 

95

​

 

3,323

​

 

3,418

​

 

1

消費貸款總額

​

 

784

​

 

430

​

 

347

​

 

1,561

​

 

373,617

​

 

375,178

​

 

871

商業貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

工商業

​

 

—

​

 

1,204

​

 

—

​

 

1,204

​

 

223,272

​

 

224,476

​

 

5,610

倉庫出借

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

49,092

​

 

49,092

​

 

—

商業商業貸款總額

​

 

—

​

 

1,204

​

 

—

​

 

1,204

​

 

272,364

​

 

273,568

​

 

5,610

貸款總額

​

$

3,150

​

$

2,175

​

$

1,078

​

$

6,403

​

$

1,567,824

​

$

1,574,227

​

$

7,761

​

有幾個不是貸款逾期90天或以上，並在2021年12月31日和2020年12月31日仍應計利息。

下表提供了有關我們的減值貸款的更多信息，這些貸款已被分開，以反映截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度未計提貸款損失準備的貸款和已計提貸款損失準備的貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

未付

    

​

​

    

​

​

沒有相關津貼記錄

​

本金

​

錄下來

​

相關

房地產貸款：

​

天平

​

投資

​

津貼

房屋淨值

​

$

259

​

$

227

​

$

—

一户到四户家庭

​

​

497

​

​

480

​

​

—

​

​

​

756

​

​

707

​

​

—

已記錄相關津貼

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋淨值

​

​

92

​

​

74

​

​

23

消費貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

間接法

​

​

551

​

​

551

​

​

193

海軍陸戰隊

​

​

56

​

​

56

​

​

20

其他消費者

​

​

18

​

​

18

​

​

6

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

​

4,417

​

​

4,417

​

​

921

​

​

​

5,134

​

​

5,116

​

​

1,163

總計

​

$

5,890

​

$

5,823

​

$

1,163

​

104

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

未付

    

​

​

    

​

​

沒有相關津貼記錄

​

本金

​

錄下來

​

相關

房地產貸款：

​

天平

​

投資

​

津貼

房屋淨值

​

​

687

​

​

636

​

​

—

一户到四户家庭

​

​

645

​

​

584

​

​

—

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

​

1,203

​

​

1,203

​

​

—

​

​

​

2,535

​

 

2,423

​

​

—

已記錄相關津貼

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一户到四户家庭

​

​

61

​

​

60

​

​

15

消費貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

間接法

​

​

826

​

​

826

​

​

289

海軍陸戰隊

​

​

44

​

​

44

​

​

15

其他消費者

​

​

1

​

​

1

​

​

1

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

​

4,407

​

​

4,407

​

​

990

​

​

​

5,339

​

​

5,338

​

​

1,310

總計

​

$

7,874

​

$

7,761

​

$

1,310

​

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的平均貸款投資記錄、減值評估以及確認和收到的利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度或截至該年度為止

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

沒有相關津貼記錄

    

平均記錄

    

利息收入

    

平均記錄

    

利息收入

房地產貸款：

​

投資

​

公認的

​

投資

​

公認的

商業廣告

​

$

—

​

$

—

​

$

996

​

$

—

建設和發展

​

​

771

​

​

—

​

​

—

​

​

—

房屋淨值

​

​

427

​

​

15

​

​

485

​

​

25

一户到四户家庭

​

 

513

​

 

15

​

 

954

​

 

17

消費貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他消費者

​

​

—

​

​

—

​

​

3

​

​

—

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

​

—

​

​

—

​

​

100

​

​

37

​

​

​

1,711

​

​

30

​

​

2,538

​

​

79

已記錄相關津貼

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋淨值

​

​

57

​

​

—

​

​

—

​

​

—

一户到四户家庭

​

​

20

​

​

—

​

​

60

​

​

—

消費貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

間接法

​

​

643

​

​

38

​

​

675

​

​

60

海軍陸戰隊

​

​

77

​

​

6

​

​

40

​

​

3

其他消費者

​

​

8

​

​

1

​

​

1

​

​

—

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

​

4,779

​

​

276

​

​

2,531

​

​

162

​

​

​

5,584

​

​

321

​

​

3,307

​

​

225

總計

​

$

7,295

​

$

351

​

$

5,845

​

$

304

​

105

目錄

信用質量指標

作為公司對貸款組合的信用質量持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與(I)貸款的風險等級、(Ii)分類貸款的水平、(Iii)淨沖銷、(Iv)不良貸款和(V)公司市場的一般經濟狀況有關的趨勢。所有因新冠肺炎而修改的貸款都會被單獨監控，屆時將重新評估在最初修改之後繼續減免的任何請求，以確定是否應該批准進一步修改以及是否應該下調風險評級。

該公司利用風險等級矩陣為其房地產和商業貸款分配風險等級。貸款的等級從1到10，其中風險等級1到6的貸款被視為“通過”，風險等級7到10的貸款在公司的貸款損失準備金分析中被報告為分類貸款。

以下是對10個風險等級的描述：

●1級和2級-這些等級包括向具有優秀或可取商業信用的非常高質量的借款人提供的貸款。
●3級-這一等級包括向商業信用良好、風險中等的借款人提供的貸款。
●四年級和五年級-這些評級包括向信用質量和風險一般的借款人提供“及格”級貸款。
●六年級-這一等級包括管理層“觀察”名單上的貸款，旨在臨時用於“及格”級借款人，這些借款人由於信用薄弱而需要頻繁和徹底的監測，並且預計近期將採取重大的風險修正行動。
●7年級-根據監管指導方針，該評級針對的是“特別提到的其他資產(OAEM)”，包括表現不佳或明顯低於預期的借款人。
●8級-這一等級包括符合監管準則的“不合格”貸款，這些貸款代表了一種不可接受的商業信用，如果貸款疲軟得不到糾正，可能會造成損失。
●九年級-根據監管指導方針，這一等級包括極有可能出現虧損的“可疑”貸款。
●10級-這一等級包括根據監管準則的“損失”貸款，預計將發生全部損失，並在確定時予以註銷。

消費性貸款、房屋淨值貸款和一對四家庭房地產貸款

同質貸款根據聯邦金融機構審查委員會的統一零售信貸分類和賬户管理政策進行風險評級。根據本公司的這項政策，貸款分類為消費貸款，其中包括間接房屋裝修、太陽能、海洋、其他消費者貸款，以及一至四户家庭的第一和第二留置權。在統一零售信貸分類政策下，當前或逾期不足90天的貸款被評級為“通過”，內部風險評級為“4”或“5”。逾期超過90天的貸款在內部被歸類為“不合格”的風險等級為“8”，直到貸款表現出一致的表現，通常是六個月的合同付款。逾期120天的封閉式貸款和逾期180天的開放式貸款根據抵押品價值減去出售成本進行沖銷。管理層可能會更保守地對信用評級進行風險評級，即使是按照貸款的償還條款進行支付。

商業房地產、建設和開發、多户和商業商業貸款的風險分類是單獨評估的，即使在當前的貸款償還義務上也可能被歸類為“不合格”貸款。

106

目錄

下表按類別彙總了指定日期的風險評級貸款餘額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

​

    

​

    

特價

    

​

    

​

    

​

    

​

​

​

經過

​

觀看

​

提到

​

不合標準

​

疑團

​

損失

​

​

房地產貸款

​

(1 - 5)

​

 (6)

​

 (7)

​

 (8)

​

(9)

​

 (10)

​

總計

商業廣告

​

$

253,697

​

$

4,652

​

$

5,772

​

$

917

​

$

—

​

$

—

​

$

265,038

建設和發展

​

 

242,433

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

242,433

房屋淨值

​

 

40,257

​

 

—

​

 

—

​

 

301

​

 

—

​

 

—

​

 

40,558

一户到四户家庭

​

 

363,911

​

 

—

​

 

—

​

 

2,477

​

 

—

​

 

—

​

 

366,388

多户住宅

​

 

178,694

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

178,694

房地產貸款總額

​

 

1,078,992

​

 

4,652

​

 

5,772

​

 

3,695

​

 

—

​

 

—

​

 

1,093,111

消費貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

間接家裝

​

 

339,734

​

 

—

​

 

—

​

 

551

​

 

—

​

 

—

​

 

340,285

海軍陸戰隊

​

 

80,571

​

 

—

​

 

—

​

 

56

​

 

—

​

 

—

​

 

80,627

其他消費者

​

 

2,882

​

 

—

​

 

—

​

 

18

​

 

—

​

 

—

​

 

2,900

消費貸款總額

​

 

423,187

​

 

—

​

 

—

​

 

625

​

 

—

​

 

—

​

 

423,812

商業貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

工商業

​

 

188,970

​

 

4,204

​

 

1,822

​

 

13,768

​

 

—

​

 

—

​

 

208,764

倉庫出借

​

 

33,339

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

33,339

商業商業貸款總額

​

 

222,309

​

 

4,204

​

 

1,822

​

 

13,768

​

 

—

​

 

—

​

 

242,103

應收貸款總額(毛額)

​

$

1,724,488

​

$

8,856

​

$

7,594

​

$

18,088

​

$

—

​

$

—

​

$

1,759,026

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

特價

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

觀看

​

提到

​

不合標準

​

疑團

​

損失

​

​

房地產貸款

    

(1 - 5)

    

 (6)

    

 (7)

    

 (8)

    

(9)

    

 (10)

    

總計

商業廣告

​

$

157,932

​

$

60,834

​

$

3,013

​

$

940

​

$

—

​

$

—

​

$

222,719

建設和發展

​

 

212,209

​

 

2,917

​

 

1,849

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

216,975

房屋淨值

​

 

42,457

​

 

—

​

 

—

​

 

636

​

 

—

​

 

—

​

 

43,093

一户到四户家庭

​

 

303,610

​

 

162

​

 

187

​

 

7,134

​

 

—

​

 

—

​

 

311,093

多户住宅

​

 

131,601

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

131,601

房地產貸款總額

​

 

847,809

​

 

63,913

​

 

5,049

​

 

8,710

​

 

—

​

 

—

​

 

925,481

消費貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

間接家裝

​

 

285,194

​

 

—

​

 

—

​

 

826

​

 

—

​

 

—

​

 

286,020

海軍陸戰隊

​

 

85,696

​

 

—

​

 

—

​

 

44

​

 

—

​

 

—

​

 

85,740

其他消費者

​

 

3,417

​

 

—

​

 

—

​

 

1

​

 

—

​

 

—

​

 

3,418

消費貸款總額

​

 

374,307

​

 

—

​

 

—

​

 

871

​

 

—

​

 

—

​

 

375,178

商業貸款

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

工商業

​

 

190,392

​

 

23,945

​

 

2,073

​

 

8,066

​

 

—

​

 

—

​

 

224,476

倉庫出借

​

 

49,092

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

49,092

商業商業貸款總額

​

 

239,484

​

 

23,945

​

 

2,073

​

 

8,066

​

 

—

​

 

—

​

 

273,568

應收貸款總額(毛額)

​

$

1,461,600

​

$

87,858

​

$

7,122

​

$

17,647

​

$

—

​

$

—

​

$

1,574,227

​

關聯方貸款

若干董事及行政人員或其關連公司為本公司的客户，並與本公司有銀行業務往來。發放給董事、高管及其附屬公司的貸款總額受到監管限制。

107

目錄

關聯方貸款的未償還貸款餘額如下，並在監管範圍內：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日，

​

    

2021

    

2020

期初餘額

​

$

3,797

​

$

3,249

加法

​

 

647

​

 

581

還款

​

 

(237)

​

 

(33)

期末餘額

​

$

4,207

​

$

3,797

​

展期信貸的總最高貸款額為#元。4.3百萬美元和美元4.2分別為2021年12月31日和2020年12月31日的1000萬美元，幷包括上表的期末餘額。這些貸款和信貸額度是按照適用法律以與當時與其他人進行可比交易的條款(包括利率和抵押品)基本相同的條款發放的，不涉及超過正常收款風險。

附註4--維修權

為他人提供的貸款不計入綜合資產負債表。為他人償還的永久貸款的未付本金餘額為#美元。2.6110億美元2.172021年12月31日和2020年12月31日分別為10億美元。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度維修權活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度或截至該年度為止

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

期初餘額，以成本或公允價值中較低者為準

​

$

12,595

​

$

11,560

加法

​

 

9,760

​

 

11,139

已攤銷維修權

​

 

(7,444)

​

 

(8,135)

維修權的恢復(減值)

​

​

2,059

​

​

(1,969)

期末餘額，以成本或公允價值中較低者為準

​

$

16,970

​

$

12,595

​

維護權資產的公平市場價值為#美元。26.1百萬美元和美元12.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。對維護權的公允價值調整主要是由於與貼現現金流、貸款提前還款速度和利率變化相關的基於市場的假設。服務組合中貸款預付款的重大變化可能導致估值調整的重大變化，從而造成維護權賬面金額的潛在波動。

以下是用以釐定按揭還款權(“MSR”)在指定日期的公平價值時所採用的估值假設：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日，

​

12月31日，

 

主要假設：

    

2021

    

2020

​

加權平均貼現率

 

9.1

%  

9.1

%

有條件提前還款額(“CPR”)

 

13.8

%  

32.6

%

加權平均壽命(年)

 

5.9

 

3.0

​

​

關於單一家庭MSR現行公允價值的主要經濟假設如下表所示。還介紹了傳統的一到四個家庭的FNMA，FHLMC，

108

目錄

GNMA，或FHLB提供住房貸款。下表引用了一個50基點和1002021年12月31日和2020年12月31日的基點不利利率變化及其對預付款速度和貼現率的影響：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日(1)

 

總投資組合本金餘額

 

​

  

 

$

2,609,776

 

$

2,133,473

​

加權平均票據利率

 

​

  

 

​

3.2

%  

​

3.5

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

 

基座

 

0.5%的不利比率變化

 

1.0%的逆變率

​

有條件提前還款額

 

​

13.8

%  

​

20.0

%  

​

31.5

%

公允價值MSR

​

$

26,070

 

$

21,188

 

$

15,348

​

MSR百分比

​

 

1.0

%  

 

0.8

%  

 

0.6

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貼現率

​

 

9.1

%  

 

9.6

%  

 

10.1

%

公允價值MSR

​

$

26,070

 

$

25,586

 

$

25,119

​

MSR百分比

​

 

1.0

%  

 

1.0

%  

 

1.0

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

基座

 

0.5%的不利比率變化

 

1.0%的逆變率

​

有條件提前還款額

​

 

32.6

%  

​

40.6

%  

​

59.6

%

公允價值MSR

​

$

12,833

 

$

10,922

 

$

8,286

​

MSR百分比

​

 

0.6

%  

 

0.5

%  

 

0.4

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貼現率

​

 

9.1

%  

 

9.6

%  

 

10.1

%

公允價值MSR

​

$

12,833

 

$

12,696

 

$

12,562

​

MSR百分比

​

 

0.6

%  

 

0.6

%  

 

0.6

%

_______________________________

(1)不包括不良償債貸款。

​

這些敏感性是假設性的，應謹慎使用，因為上表顯示了該公司估計MSR公允價值的方法，該方法對關鍵假設的變化高度敏感。例如，實際的提前還款體驗可能不同，任何差異都可能對MSR公允價值產生實質性影響。假設變動導致的公允價值變動一般不能外推，因為假設變動與公允價值變動之間的關係可能不是線性的。此外，在這些表格中，特定假設的變化對MSR公允價值的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的；實際上，一個因素的變化可能與另一個因素的變化相關(例如，市場利率的下降可能會激勵再融資；然而，這也可能表明經濟放緩和失業率上升，從而減少了有資格獲得再融資的借款人數量)，這可能會放大或抵消敏感性。因此，對MSR公允價值的任何計量都受到特定時間點的現有條件和假設的限制。如果這些假設適用於不同的時間點，那麼它們可能是不合適的。

該公司記錄了$6.3百萬美元和美元4.4截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度因償還貸款而產生的合同規定的維修費、滯納金和其他附屬費用總額分別為百萬美元。扣除MSR攤銷後的收入在綜合損益表的非利息收入中列報。

109

目錄

注5--房舍和設備

截至2021年12月31日和2020年12月31日的房地和設備如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

土地

​

$

6,008

​

$

5,227

建築物

​

 

17,290

​

 

16,769

傢俱、固定裝置和設備

​

 

15,307

​

 

14,724

租賃權的改進

​

 

2,461

​

 

2,859

建築改進

​

 

7,558

​

 

6,830

正在進行的項目

​

 

67

​

 

355

小計

​

 

48,691

​

 

46,764

減去累計折舊和攤銷

​

 

(22,100)

​

 

(19,421)

總計

​

$

26,591

​

$

27,343

​

這些資產的折舊和攤銷費用總額為#美元。2.7百萬美元和美元2.8截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

附註6-租約

該公司擁有零售銀行和住房貸款分支機構的運營租賃，以及某些設備。該公司的租約的剩餘租賃條款為11個月至八年零六個月，其中一些包括要擴展的選項租期最多為五年.

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租賃費用構成部分(包括在綜合損益表的佔用費用中)如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終

​

年終

租賃費：

       

2021年12月31日

       

2020年12月31日

經營租賃成本

​

$

1,433

​

$

1,393

短期租賃成本

​

 

5

​

 

11

總租賃成本

​

$

1,438

​

$

1,404

​

下表提供了與截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度或截至該年度的經營租賃有關的補充信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在或為

​

在或為

按下列金額支付的現金：

​

截至12個月

​

截至12個月

租賃負債的計量：

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

來自經營租賃的經營現金流

​

$

1,402

​

​

$

1,365

​

加權平均剩餘租賃期限--經營租賃

​

​

4.8

年份  

​

 

5.4

年份  

加權平均貼現率--經營租賃

​

​

2.17

%

​

 

2.48

%

​

該公司的租約通常不包含租賃合同中隱含的貼現率。作為另一種選擇，在確定每份租約的租賃負債時使用的貼現率是得梅因固定預付款利率的FHLB。

110

目錄

截至2021年12月31日，未來各期的經營租賃負債到期日如下：

​

​

​

​

​

2022

 

$

1,398

2023

 

​

1,027

2024

 

​

968

2025

 

​

650

2026

​

​

520

此後

 

​

539

租賃付款總額

​

​

5,102

扣除計入的利息

​

​

(310)

總計

​

$

4,792

​

​

附註7--擁有的其他房地產

下表列出了在截至12月31日的年度和截至12月31日的年度內與OREO有關的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度或截至該年度為止

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

期初餘額

​

$

90

​

$

168

加法

​

 

—

​

 

—

出售OREO的毛收入

​

 

(81)

​

 

(76)

OREO的銷售虧損

​

 

(9)

​

 

(2)

期末餘額

​

$

—

​

$

90

​

有幾個不是奧利奧在2021年12月31日的物業，與一奧利奧財產總額為$90,0002020年12月31日。奧利奧的持有成本是無及$4,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

一共有$710,000及$662,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日以止贖過程中的住宅房地產為抵押的抵押貸款。

附註8-存款

截至12月31日的存款摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

​

​

2021

    

2020

無息支票

​

$

443,133

​

$

348,421

計息支票 (1)

​

 

349,251

​

 

226,282

儲蓄

​

 

193,922

​

 

152,842

貨幣市場(2)

​

 

552,357

​

 

429,548

10萬美元以下的存單(3)

​

 

186,974

​

 

299,157

100,000美元至250,000美元的存單

​

 

116,206

​

 

135,901

25萬美元及以上的存款單

​

 

57,512

​

 

67,488

與提供服務的抵押貸款相關的託管賬户

​

 

16,389

​

 

14,432

總計

​

$

1,915,744

​

$

1,674,071

____________________________

(1)包括$90.0百萬美元和美元0.0經紀存款的數量分別為2021年12月31日和2020年12月31日。
(2)包括$5.0百萬美元和美元15.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，經紀存款分別為100萬美元。
(3)包括$97.6百萬美元和美元186.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，經紀存款分別為100萬美元。

111

目錄

截至2021年12月31日的未來幾年的定期存款計劃到期日如下：

​

​

​

​

​

​

    

2021年12月31日

2022年到期

​

$

211,835

2023年到期

​

​

45,181

2024年到期

​

​

32,191

將於2025年到期

​

​

56,953

將於2026年到期

​

​

14,419

此後

​

​

113

總計

​

$

360,692

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按存款類別分列的利息支出如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終

​

​

十二月三十一日，

​

​

2021

    

2020

計息支票

​

$

282

​

$

388

儲蓄和貨幣市場

​

 

1,604

​

 

2,458

存單

​

 

5,043

​

 

9,134

總計

​

$

6,929

​

$

11,980

​

該公司的關聯方存款約為#美元。3.9百萬美元和美元4.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬美元，其中包括為董事和高管持有的存款。

附註9--債務

借款

銀行是得梅因聯邦住房貸款機構的成員，這使其有權獲得某些好處，包括各種借款選項，包括允許固定利率和可變利率預付款的擔保信貸額度。FHLB於2021年及2020年12月31日的借款包括倉儲證券信貸額度(“證券額度”)及倉儲聯邦基金(“聯邦基金”)墊款，前者容許以借款時的固定利率墊款，後者容許每日以浮動利率墊款。信貸能力主要由FHLB抵押的資產價值、FHLB的存款資金和銀行擁有的股票決定。

學分僅限於45佔公司總資產和可用質押資產的百分比。世行與FHLB簽訂了一項墊款、質押和擔保協議，為獲得這些信貸額度而質押了具體的貸款。截至2021年12月31日，貸款約為761.6向FHLB承諾了100萬美元。截至2021年12月31日，世行的總借款能力為#美元。527.2100萬與得梅因的FHLB，未使用的借款能力為#美元483.9百萬美元。此外，公司擁有的所有FHLB股票都是信用額度的抵押品。

銀行與FRB保持短期借款額度，總貸款額基於符合條件的抵押品。該銀行可以根據舊金山聯邦儲備銀行公佈的利率，根據定期拍賣或定期貸款安排借款。截至2021年12月31日和2020年，世行約有428.7百萬美元和美元369.2分別為質押消費貸款，定期拍賣或定期貸款借款能力為#美元200.1百萬美元和美元179.6分別為100萬，其中無在任何一天都是傑出的。銀行還擁有美元。101.0百萬無擔保的聯邦基金與其他金融機構的信用額度，其中無在2021年12月31日還未結清。

112

目錄

截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些線路的進展情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

聯邦住房貸款銀行-(利率從0.30%至2.872021年12月31日和2020年12月31日的百分比)

​

$

42,528

​

$

102,528

薪資保障計劃流動資金-(利率0.352021年12月31日和2020年12月31日的百分比)

​

​

—

​

​

63,281

總計

​

$

42,528

​

$

165,809

​

附屬票據

2021年2月10日，FS Bancorp，Inc.完成了對美元的私募50.0上百萬的ITS3.752031年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“票據”)的百分比，發行價相當於100佔債券本金總額的%，扣除配售代理費及發售開支後所得款項淨額約為49.3百萬美元。債券利率維持不變，相等於3.75第一次為%五年。之後五年利率改為與基準利率掛鈎的浮動利率，預計期限為三個月SOFR，外加337基點。該批債券將於二零三一年二月十五日期滿。在2026年2月15日或之後，公司可以贖回全部或部分債券。

該等票據為無抵押債務，在支付權利上從屬於本公司現有及未來附屬公司的所有現有及未來債務、存款及其他負債，包括本行的存款及本公司附屬公司對一般債權人的負債及於正常業務過程中產生的負債。根據現行監管指引及釋義，該等票據可能會納入本公司的二級資本內。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的債務最高餘額、平均餘額和加權平均利率如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

 

最大餘額：

 

​

  

 

​

  

​

聯邦住房貸款銀行墊款和聯邦基金

​

$

102,528

​

$

159,114

​

聯邦儲備銀行

​

$

22,000

​

$

40,000

​

美聯儲為信用額度提供資金

​

$

3,907

​

$

865

​

附屬票據

​

$

50,000

​

$

10,000

​

薪資保障計劃流動資金安排

​

$

63,281

​

$

74,112

​

平均餘額：

​

 

  

​

 

  

​

聯邦住房貸款銀行墊款和聯邦基金

​

$

55,602

​

$

99,773

​

聯邦儲備銀行

​

$

205

​

$

1,096

​

美聯儲為信用額度提供資金

​

$

11

​

$

3

​

附屬票據

​

$

44,699

​

$

10,000

​

薪資保障計劃流動資金安排

​

$

7,310

​

$

46,965

​

加權平均利率

​

 

  

​

 

  

​

聯邦住房貸款銀行墊款和聯邦基金

​

 

1.88

%  

 

1.80

%

聯邦基金

​

 

0.25

%  

 

0.25

%

美聯儲為信用額度提供資金

​

 

0.49

%  

 

0.36

%

附屬票據

​

​

3.75

%  

​

6.50

%

薪資保障計劃流動資金安排

​

 

0.35

%  

 

0.35

%

​

聯邦住房貸款銀行預付款的預定到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息

 

截至12月31日止的年度，

    

餘額

    

費率

 

2022

​

$

15,000

 

0.30

%

2023

​

​

13,633

 

2.03

%

2024

​

 

13,895

 

1.77

%

總計

​

$

42,528

 

  

​

​

113

目錄

​

附註10-僱員福利

員工持股計劃

2012年1月1日，公司為公司和銀行的合格員工設立了員工持股計劃。公司和銀行的員工如果至少被記入了1,000員工在最初12個月期間的工作時間和基於員工週年紀念日的工作時間將歸入員工持股計劃。這名員工將成為100%之後歸屬於員工持股計劃兩年至少在工作中1,000每一次都要花幾個小時兩年.

員工持股計劃借入了$2.6從FS Bancorp，Inc.獲得518,420FS Bancorp，Inc.在公開市場的普通股，平均價格為$5.09於二零一二年下半年每股盈利。預計世行將向員工持股計劃提供必要的捐款，以攤銷在#年期間應付給FS Bancorp，Inc.的員工持股計劃貸款。10年，計息於2.30%。與員工持股計劃相關的公司間費用在合併中被消除。員工持股計劃用貸款所得購買的股票被存放在暫記賬户中，並在員工持股計劃向FS Bancorp，Inc.支付本金和利息時按比例分配給員工持股計劃參與者。貸款以用貸款所得購買的股票擔保，員工持股計劃將用銀行對員工持股計劃的可自由支配捐款的資金和員工持股計劃資產的收益償還。本金和利息的支付日期為每年12月31日，也就是公司會計年度結束時。2021年12月31日，員工持股計劃支付了第十期年度本金，也是最後一期本金，金額為#288,000，另加累算利息#元。7,000根據員工持股計劃貸款協議。

由於股票承諾解除抵押品，公司報告的補償費用相當於股票在2021年12月31日之前90天的每日平均市場價格。在計算每股收益時，這些股票將成為流通股。補償費用全年按月累計。已分配的員工持股股票的股息記為留存收益的減少；未分配的員工持股股票的股息記為債務和應計利息的減少。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，與員工持股計劃相關的薪酬支出為1.8百萬美元，以及$1.3分別為百萬美元。

員工持股計劃在2021年12月31日和2020年12月31日持有的股票如下(顯示為股票拆分後的實際股份)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

餘額

​

餘額

​

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

已分配股份

​

​

—

​

​

427,488

承諾將發行股票

 

​

—

 

​

—

未分配股份

 

​

—

 

​

51,842

員工持股總股份

 

​

—

 

​

479,330

​

​

​

​

​

​

​

未分配股份的公允價值(千)

​

$

—

​

$

1,307

​

401(K)計劃

該公司有一項工資遞延401(K)計劃，幾乎涵蓋其所有員工。如果員工符合以下條件，則有資格在受僱之日參加401(K)計劃18歲年紀大了。符合資格的員工可通過工資扣減方式供款，並100%一直存入他們的遞延繳款賬户。公司與之匹配100供款百分比：1%至3%和50供款百分比：4%至5%。有一塊錢1.7百萬美元和美元1.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元的匹配貢獻。

114

目錄

附註11--所得税

2021年和2020年12月31日終了年度的所得税支出構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

所得税撥備

 

​

  

 

​

  

當前

​

$

8,258

​

$

12,976

延期

​

 

1,750

​

 

(2,390)

所得税撥備總額

​

$

10,008

​

$

10,586

​

2021年12月31日和2020年12月31日的有效所得税税率與聯邦法定税率的對賬如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

 

​

​

金額

​

費率

​

金額

​

費率

 

按法定税率計提所得税準備金

    

$

9,958

    

21.0

%  

$

10,469

    

21.0

%

免税所得

​

 

(492)

 

(1.0)

​

 

(292)

 

(0.6)

​

不可抵扣項目導致税收增加

​

​

28

​

—

​

​

57

​

0.1

​

因其他項目而增加的税款

​

 

100

 

0.2

​

 

175

 

0.4

​

股權補償

​

​

(883)

​

(1.9)

​

​

(46)

​

(0.1)

​

高管薪酬

​

​

979

​

2.1

​

​

8

​

—

​

員工持股計劃

​

 

318

 

0.7

​

 

215

 

0.4

​

總計

​

$

10,008

 

21.1

%  

$

10,586

 

21.2

%

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税項資產和負債總額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項資產

    

2021

    

2020

淨營業虧損結轉

​

$

189

​

$

527

貸款損失準備

​

​

5,673

​

​

5,775

擁有的其他房地產

​

​

—

​

​

126

未應計貸款利息

​

 

—

​

 

6

限制性股票獎勵

​

 

121

​

 

97

非限制性股票期權

​

 

265

​

 

251

被指定為現金流對衝的利率掉期

​

 

—

​

 

265

租賃責任

​

​

1,030

​

​

1,113

可供出售的證券

​

​

149

​

​

—

應計補償

​

​

—

​

​

430

其他

​

 

152

​

 

224

遞延税項資產總額

​

 

7,579

​

 

8,814

遞延税項負債

​

 

  

​

 

  

貸款發放成本

​

 

(1,982)

​

 

(2,134)

維修權

​

 

(3,649)

​

 

(2,708)

股票股息-FHLB股票

​

 

(35)

​

 

(55)

物業、廠房和設備

​

 

(1,036)

​

 

(1,097)

採購會計調整

​

​

(863)

​

​

(830)

可供出售的證券

​

​

—

​

​

(958)

租賃使用權資產

​

​

(979)

​

​

(1,090)

被指定為現金流對衝的利率掉期

​

​

(218)

​

​

—

遞延税項負債總額

​

 

(8,762)

​

 

(8,872)

遞延税項淨負債

​

$

(1,183)

​

$

(58)

​

該公司提交了美國聯邦所得税申報單以及俄勒岡州和愛達荷州的申報單，這些申報單將在2018年及以後接受税務機關的審查。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有不是不確定的税收狀況。本公司確認税費中的利息和罰款，並於2021年12月31日和2020年12月31日確認不是利息和罰金。

115

目錄

為應對新冠肺炎疫情，CARE法案除其他事項外，允許淨營業虧損結轉和結轉在2020年前開始的應税年度抵消100%應納税所得額。此外，CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年，以產生先前繳納的所得税的退還，並提供了加快與先前繳納的替代最低税額相關的退款的選項。本公司受益於CARE法案的替代最低退税條款，並在截至2020年12月31日的一年內提交了加速退税申請。截至2021年12月31日，公司的淨資產餘額約為$880,000，它將於2035年開始到期。

​

2020年12月27日，CAA簽署成為法律，並延長了CARE法案的幾個條款。截至2020年12月31日和2021年12月31日，本公司已確定，該法案或其他司法管轄區所得税法律或法規的變化均不會對其有效税率產生重大影響。

​

附註12--承付款和或有事項

承付款-本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。

本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾的情況下面臨的信用損失，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。

下表提供了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的承諾摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

提供信貸的承諾

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

房地產貸款

​

2021

    

2020

商業廣告

​

$

787

​

$

1,293

建設和發展

​

 

182,297

​

 

143,666

一到四户家庭(包括可出售貸款的鎖)

​

 

78,264

​

 

147,712

房屋淨值

​

 

67,596

​

 

52,457

多户住宅

​

 

3,434

​

 

658

房地產貸款總額

​

 

332,378

​

 

345,786

消費貸款

​

 

35,873

​

 

23,365

商業貸款

​

 

​

​

 

  

工商業

​

 

126,220

​

 

106,171

倉庫出借

​

 

64,160

​

 

52,909

商業商業貸款總額

​

 

190,380

​

 

159,080

提供信貸的總承諾額

​

$

558,631

​

$

528,231

​

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來所需現金。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品，則抵押品的金額取決於管理層對當事人的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。

商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度是無抵押的，通常不包含特定的到期日，最終可能不會被動用到公司承諾的總規模。本公司已為未籌措資金的承付款的估計損失建立準備金#美元。499,000及$407,000分別在2021年12月31日和2020年12月31日。一至四個家庭的承諾包括在

116

目錄

上表按公允價值衍生工具入賬，並無相關抵扣。該公司的衍生品頭寸在“附註17-衍生品”中進行了討論。

該公司還向得梅因的FHLB出售一至四户家庭的貸款，如果貸款違約並超過一定的損失敞口，則需要有限的追索權。具體到該追索權，得梅因的FHLB建立了與貸款相關的第一個損失賬户(FLA)，並要求銀行在FLA使用後使用信用增強(CE)義務。根據截至2021年12月31日出售的貸款，出售給聯邦住房金融局的貸款總額為#美元。13.1百萬美元，其中FLA為$938,000和行政長官的義務為$811,000或6.2未償還貸款的%。管理層已經建立了一種阻礙10未償還行政長官債務的%，或$81,000，這是出售貸款的表外預留的一部分。在2021年12月31日，有不是出售給得梅因FHLB的貸款超過合同付款到期日30天，相比之下，貸款金額為1美元498,0002020年12月31日。

持有待售貸款的或有負債-在正常業務過程中，出售貸款時對公司的追索權有限，隨後可能由於貸款發起期間發生的缺陷而不得不回購。缺陷被歸類為文檔錯誤、承保錯誤、提前付款、提前付款違約、違反陳述或保修、維修錯誤和/或欺詐。當出售給沒有追索權的投資者的貸款未能按照合同條款履行時，投資者通常會審查貸款文件，以確定發起過程中是否發生了缺陷。如果發現缺陷，公司可能被要求回購貸款或賠償投資者遭受的損失。如無該等瑕疵，本公司並無回購貸款的承諾。該公司已記錄了#美元的預提準備金。2.7百萬美元和美元2.0用於彌補分別於2021年12月31日和2020年12月31日出售到二級市場的一至四户貸款的這些擔保相關的損失風險，這些貸款已計入綜合資產負債表中的其他負債。

本公司已與其行政總裁(“行政總裁”)訂立遣散費協議。在符合某些要求的情況下，遣散費協議通常包括支付給首席執行官的一筆相當於24個月在非自願終止僱用的情況下，如果非自願終止僱用，或執行人員有充分理由終止僱用(如遣散費協議中所界定的)，可獲得基本補償金。

公司已與首席財務官、首席運營官、首席貸款官、首席信貸官、首席風險官、首席人力資源官、高級副總裁合規官、零售銀行和營銷執行副總裁以及住房貸款執行副總裁簽訂了控制權變更協議。在符合某些要求的情況下，控制協議的變更通常保持有效，直到任何一方至少在24個月事先書面通知。根據控制權變更協議，如果高管在以下時間內被非自願終止，高管一般將有權從公司獲得控制權變更付款六個月在前或12個月在控制權變更之後(如控制權變更協議中所定義)。在這種情況下，高管每人將有權獲得現金付款，金額相當於12個月根據控制權變更協議中的某些要求，他們當時的工資是目前工資的一半。

由於我們活動的性質，公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律行動。從屬留置權有時會引發訴訟，要求我們捍衞自己的留置權。管理層認為，這些索償所產生的負債，即使有的話，也不會對我們的財務狀況產生實質性影響。該公司擁有不是截至2021年12月31日，等待法律行動的材料。

附註13--信貸風險高度集中

該公司的大多數商業和多家庭房地產、建築、住宅和/或商業商業貸款活動的客户都位於華盛頓州西部，靠近位於華盛頓州三城的One Loan製作辦事處。該公司發起房地產、消費者和商業貸款，集中在這些領域，但間接家裝貸款，包括與太陽能相關的家裝貸款，是通過遍佈華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州、明尼蘇達州和內華達州的家裝承包商和經銷商網絡發起的。貸款通常由抵押品擔保，抵押品的權利有所不同，並在可行的範圍內有合法的文件記錄。當地的經濟狀況可能會影響借款人滿足所述還款條件的能力。商業地產的集中度仍低於基於風險的資本監管門檻的300%，而建築集中度的子集(不包括業主自住貸款)在董事會批准的範圍內。建設、土地開發和其他土地集中不到100%

117

目錄

銀行的監管資本總額為81.8%，並專注於城市，在國王和斯諾霍米什縣填充垂直建設融資。當地的經濟狀況可能會影響借款人滿足所述還款條件的能力。

​

附註14-監管資本

該銀行受到美聯儲和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據迅速採取糾正行動的監管框架的資本充足率準則，銀行必須滿足特定的資本充足率準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。

聯邦銀行機構聯合發佈了一項最終規則，根據《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》第201條，為符合條件的社區銀行組織提供了一種可選的簡化資本充足率衡量標準-社區銀行槓桿率框架。這一最終規則適用於所有合併資產總額低於100億美元的非高級方法FDIC監管的機構。社區銀行槓桿率(CBLR)最終規則於2020年1月1日生效，允許符合條件的社區銀行組織計算槓桿率以衡量資本充足率。選擇加入CBLR框架的銀行不需要計算或報告基於風險的資本。符合資格的社區銀行組織的定義是，總合並資產少於100億美元，槓桿率高於9%，表外風險敞口占總合並資產的25%或更少，交易資產和負債佔總合併資產的5%或更少。最終規則將一級資本和現有槓桿率納入社區銀行槓桿率框架。選擇該框架的銀行不受其他資本和槓桿要求的約束。在CBLR框架下，如果一家銀行的槓桿率高於9.0%，一般將被視為資本充足，並已滿足資本規定的基於風險和槓桿資本的要求。根據CARE法案的要求，聯邦存款保險公司從2020年第二季度到當年年底暫時將CBLR下調至8%。從2021年開始，該歷年的CBLR提高到8.5%。1月1日，CBLR恢復到9%, 2022年選擇在未來期間不再符合任何資格標準且槓桿率高於8%的框架的銀行，將獲得兩個報告期的寬限期，以滿足CBLR資格標準或符合普遍適用的資本要求。銀行可以隨時選擇不受限制地退出框架，恢復普遍適用的基於風險的資本金規則。

​

截至2020年3月31日，世行符合並選出了CBLR框架。截至2021年12月31日，為銀行計算的CBLR為12.2%，與10.9截至2020年12月31日。截至2021年12月31日，該銀行的一級資本為$270.8百萬美元，最低一級資本要求為189.3在CBLR框架下，將有100萬美元被視為資本充足。截至2020年12月31日，該銀行的一級資本為215.9百萬美元，最低一級資本要求為159.1100萬美元被認為是CBLR框架的資本充足點。在2021年12月31日和2020年12月31日，根據適用的監管要求，該銀行被歸類為資本充足。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。管理層相信，在2021年12月31日，該銀行滿足了所有資本充足率要求。

​

FS Bancorp，Inc.是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》和《美聯儲條例》，銀行控股公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產低於30億美元的銀行控股公司通常不遵守美聯儲的資本金規定，這些規定通常與適用於銀行的資本金規定相同。美聯儲的政策是，要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源，並期望控股公司子公司銀行根據迅速糾正行動的規定獲得充足的資本。如果FS Bancorp，Inc.受針對截至2021年12月31日資產在30億美元或更多的銀行控股公司的監管準則的約束，那麼FS Bancorp，Inc.將超過所有監管資本要求。在2021年12月31日為FS Bancorp，Inc.計算的基於槓桿的一級資本比率為10.8%，與11.1截至2020年12月31日。

​

118

目錄

附註15-公允價值計量

公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820確立的要求確定公允價值。公允價值計量，該準則提供了根據美國公認會計原則計量公允價值的框架，並要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820將公允價值定義為退出價格，即在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上將收到的資產價格或為轉移負債而支付的價格。ASU 2016-01，金融工具--總體(825-10分專題)，金融資產和金融負債的確認和計量，要求我們在為披露目的而衡量工具的公允價值時使用退出價格概念。

以下定義描述了可用於計量公允價值的投入水平：

第1級-估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。

第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。

第3級-估值方法的投入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。

以下方法用於在經常性和非經常性基礎上估計某些資產和負債的公允價值。

證券-可供出售的證券和持有至到期的證券的公允價值按經常性原則記錄。投資和抵押貸款支持證券的公允價值由第三方定價服務提供。這些估值基於市場數據，使用的定價模型因資產類別而異，並納入了現有的當前交易、投標和其他市場信息，以及結構性證券、現金流和貸款業績數據。定價過程利用基準曲線、類似證券的基準、行業分組和矩陣定價。期權調整利差模型也用於評估利率變化的影響和開發提前還款情景(第2級)。某些其他公司證券和市政債券一般根據貼現現金流模型(第3級)按公允價值計量。公允價值層次之間的轉移是通過第三方服務提供商確定的，該第三方服務提供商將根據相關證券的市場狀況不時在不同級別之間進行轉移。所有使用的模型和流程都考慮到了市場慣例。

持有供出售的按揭貸款- 持有待售貸款的公允價值反映了與投資者承諾的價值和/或交付給即將公佈的抵押貸款支持證券(“TBA”)的相對價格(第2級)。

衍生工具-衍生工具資產和負債的公允價值按經常性基礎計量。衍生工具的主要用途與本公司的按揭銀行業務有關。利率鎖定承諾及遠期銷售承諾的公允價值乃根據類似工具的報價或公佈市價估計，並在適當情況下根據基於歷史資料的拉動利率假設等因素作出調整。TBA抵押貸款支持證券在活躍市場上的類似合約上得到公平估值(第2級)，而與客户和投資者的鎖定和遠期合約使用市場上類似的合約和市場利率的變化進行公平估值(第2級和第3級)。與抵押貸款銀行活動無關的衍生工具包括利率互換協議。利率互換協議的公允價值是基於使用截至計量日期(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。該公司的衍生品在場外交易市場進行交易，該市場的報價並不總是有效的。因此，衍生品的公允價值是使用利用多種市場投入的量化模型來確定的。根據衍生品類型的不同，投入將有所不同，但可能包括利率、價格和指數，以生成連續的收益率或定價曲線，提前還款利率，以及為頭寸估值的波動因素。大多數市場投入都是主動報價的，可以通過外部來源進行驗證，包括市場交易和第三方定價服務。所有利率互換的公允價值均由第三方定價服務確定，不作調整。

119

目錄

減值貸款-減值抵押品依賴貸款的公允價值調整被記錄，以反映基於抵押品的當前評估價值或內部開發的模型的部分減記，該模型包含管理層的假設。當條款的變化導致對應收到的整體現金流產生折扣時，管理層將對TDR使用貼現現金流減值(第3級)。

擁有的其他房地產 - 對OREO的公允價值調整按貸款賬面金額或抵押品公允價值減去銷售成本兩者中較低者入賬。根據收購日資產的公允價值進行的任何減記都計入貸款損失準備。在喪失抵押品贖回權後，管理層定期進行估值，以便房地產以其新成本基礎或公允價值中較低的一個計入，扣除出售的估計成本(第三級)。

維修權-抵押貸款服務權的公允價值是使用預期現金流的淨現值估計的，該第三方模型結合了行業中用於評估此類權利的假設，並在適當的情況下根據基於歷史信息的加權平均提前還款速度等因素進行了調整(第3級)。

下表列出了可供出售的證券、待售的按揭貸款以及按公允價值經常性計量的衍生資產和負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金融資產

​

2021年12月31日

可供出售的證券：

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

美國機構證券

​

$

—

​

$

20,970

​

$

—

​

$

20,970

公司證券

​

 

—

​

 

7,995

​

 

1,007

​

 

9,002

市政債券

​

 

—

​

 

135,302

​

 

131

​

 

135,433

抵押貸款支持證券

​

 

—

​

 

89,402

​

 

—

​

 

89,402

美國小企業管理局證券

​

 

—

​

 

16,552

​

 

—

​

 

16,552

按公允價值持有以供出售的按揭貸款

​

​

—

​

​

125,810

​

​

—

​

​

125,810

衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

與投資者作出強制性和最大努力的承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

808

​

​

808

遠期TBA抵押貸款支持證券

​

​

—

​

​

53

​

​

—

​

​

53

利率互換

​

​

—

​

​

1,168

​

​

—

​

​

1,168

與客户的利率鎖定承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

757

​

​

757

按公允價值計量的總資產

​

$

—

​

$

397,252

​

$

2,703

​

$

399,955

金融負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

​

—

​

​

(155)

​

​

—

​

​

(155)

按公允價值計量的負債總額

​

$

—

​

$

(155)

​

$

—

​

$

(155)

​

120

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金融資產

​

2020年12月31日

可供出售的證券：

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

美國機構證券

​

$

—

​

$

8,105

​

$

—

​

$

8,105

公司證券

​

 

—

​

 

10,016

​

 

984

​

 

11,000

市政債券

​

 

—

​

 

71,730

​

 

127

​

 

71,857

抵押貸款支持證券

​

 

—

​

 

68,187

​

 

—

​

 

68,187

美國小企業管理局證券

​

 

—

​

 

18,869

​

 

—

​

 

18,869

按公允價值持有以供出售的按揭貸款

​

​

—

​

​

166,448

​

​

—

​

​

166,448

衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

​

—

​

​

21

​

​

—

​

​

21

與客户的利率鎖定承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

4,024

​

​

4,024

按公允價值計量的總資產

​

$

—

​

$

343,376

​

$

5,135

​

$

348,511

金融負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

與投資者作出強制性和最大努力的承諾

​

$

—

​

$

—

​

$

(67)

​

$

(67)

遠期TBA抵押貸款支持證券

​

​

—

​

​

(1,602)

​

​

—

​

​

(1,602)

利率互換

​

​

—

​

​

(1,252)

​

​

—

​

​

(1,252)

按公允價值計量的負債總額

​

$

—

​

$

(2,854)

​

$

(67)

​

$

(2,921)

​

下表顯示按公允價值在非經常性基礎上計量的減值貸款、OREO和維護權，其公允價值的非經常性變化已在所示報告期內記錄。以下披露的金額為評估非經常性公允價值計量時的公允價值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

減值貸款

​

$

—

  

$

—

  

$

5,823

  

$

5,823

維修權

​

​

—

  

​

—

  

​

26,070

  

​

26,070

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

減值貸款

​

$

—

  

$

—

  

$

7,761

  

$

7,761

奧利奧

​

​

—

​

​

—

​

​

90

​

​

90

維修權

​

​

—

  

​

—

  

​

12,833

  

​

12,833

​

121

目錄

關於第3級公允價值計量的量化信息-下表顯示的是在2021年12月31日和2020年12月31日在經常性和非經常性基礎上根據3級不可觀察投入計量的金融工具的公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3級

    

​

    

意義重大

    

​

    

加權平均

公允價值

​

估值

​

看不見

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

十二月三十一日，

​

儀器

     

技術

     

輸入量

     

射程

     

2021

​

     

2020

 

重複性

 

  

 

  

 

  

 

  

​

​

​

​

與客户的利率鎖定承諾

 

市場報價

 

度過難關的期望

 

80% - 99%

​

93.3

%

​

91.6

%

與投資者的個人遠期銷售承諾

 

市場報價

 

度過難關的期望

 

80% - 99%

​

93.3

%

​

91.6

%

公司證券

​

貼現現金流

​

貼現率

​

2.2% - 2.5%

​

2.2

%

​

2.5

%

市政債券

​

貼現現金流

​

貼現率

​

6.0% - 6.4%

​

6.0

%

​

6.4

%

非複發性

 

  

 

  

 

  

 

​

​

​

​

​

減值貸款

 

標的抵押品公允價值

 

適用於獲得的評估的折扣

 

10.0%

​

10.0

%

​

10.0

%

奧利奧

​

抵押品的公允價值

​

適用於獲得的評估的折扣

​

10.0%

​

不適用

​

​

10.0

%

維修權

​

行業消息來源

​

預付費速度

​

0% - 50%

​

13.8

%

​

32.6

%

​

增加與客户的利率鎖定承諾及與投資者的遠期銷售承諾的公允價值計量所使用的拉通率將導致正的公允價值調整(以及公允價值計量的增加)。相反，拉通率的下降將導致公允價值調整為負值(以及公允價值計量的減少)。

下表提供了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值計量的資產和負債的對賬。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

購買

    

​

    

​

    

淨變動率

    

淨變動率

​

    

起頭

    

和

    

銷售和

    

收尾

    

的公允價值

    

的公允價值

2021

    

天平

    

發行

    

聚落

    

天平

    

得/(失)(1)

    

得/(失)(2)

與客户的利率鎖定承諾

​

$

4,024

​

$

23,164

​

$

(26,431)

​

$

757

​

$

(3,267)

​

$

—

與投資者的個人遠期銷售承諾

​

​

(67)

​

​

2,526

​

​

(1,651)

​

​

808

​

​

875

​

​

—

可供出售的證券，按公允價值計算

​

​

1,111

​

​

40

​

​

(13)

​

​

1,138

​

​

—

​

​

27

2020

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

與客户的利率鎖定承諾

​

$

557

​

$

53,281

​

$

(49,814)

​

$

4,024

​

$

3,467

​

$

—

與投資者的個人遠期銷售承諾

​

​

(195)

​

​

(4,857)

​

​

4,985

​

​

(67)

​

​

128

​

​

—

可供出售的證券，按公允價值計算

​

​

1,162

​

​

—

​

​

(51)

​

​

1,111

​

​

—

​

​

(40)

_____________________________

(1)與期末持有的包括在收入中的項目有關。

(2)與期末持有的計入其他全面收益的項目有關。

122

目錄

按公允價值計入的利率鎖定承諾的收益(虧損)計入其他非利息收入。與投資者以公允價值計入的遠期銷售承諾的收益(虧損)計入非利息收入。按公允價值計算的可供出售證券的未實現收益(虧損)計入累計其他綜合收益。

下表列出了該公司在2021年12月31日和2020年12月31日的金融工具的估計公允價值，無論是否在綜合資產負債表上按公允價值確認：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

金融資產

    

攜帶

    

公平

    

攜帶

    

公平

級別1輸入：

 

金額

 

價值

 

金額

 

價值

現金和現金等價物

​

$

26,491

​

$

26,491

​

$

91,576

​

$

91,576

其他金融機構的存單

​

 

10,542

​

 

10,542

​

 

12,278

​

 

12,278

第2級輸入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券，按公允價值計算

​

 

270,221

​

 

270,221

​

 

176,907

​

 

176,907

持有至到期的證券

​

​

7,500

​

​

8,128

​

​

7,500

​

​

7,556

按公允價值持有的待售貸款

​

 

125,810

​

 

125,810

​

 

166,448

​

 

166,448

FHLB庫存，按成本計算

​

 

4,778

​

 

4,778

​

 

7,439

​

 

7,439

遠期TBA抵押貸款支持證券

​

​

53

​

​

53

​

​

—

​

​

—

利率互換

​

​

1,168

​

​

1,168

​

​

21

​

​

21

應計應收利息

​

 

7,594

​

 

7,594

​

 

7,030

​

 

7,030

第3級輸入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券，按公允價值計算

​

​

1,138

​

​

1,138

​

​

1,111

​

​

1,111

應收貸款，毛額

​

 

1,759,026

​

 

1,746,585

​

 

1,574,227

​

 

1,580,360

維修權，以成本或公允價值較低的價格持有

​

 

16,970

​

 

26,070

​

 

12,595

​

 

12,833

公允價值利率鎖定客户

​

 

757

​

 

757

​

 

4,024

​

 

4,024

與投資者作出強制性和最大努力的承諾

​

 

808

​

 

808

​

 

—

​

​

—

金融負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第2級輸入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

 

1,915,744

​

 

1,912,498

​

 

1,674,071

​

 

1,674,328

借款

​

 

42,528

​

 

43,365

​

 

165,809

​

 

167,680

次級票據，不包括未攤銷債務發行成本

​

 

50,000

​

 

51,688

​

 

10,000

​

 

11,083

應計應付利息

​

 

766

​

 

766

​

 

406

​

 

406

利率互換

​

​

155

​

​

155

​

​

1,252

​

​

1,252

遠期TBA抵押貸款支持證券

​

 

—

​

 

—

​

 

1,602

​

 

1,602

第3級輸入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

與投資者作出強制性和最大努力的承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

67

​

​

67

​

​

​

附註16-每股收益

該公司使用兩級法計算每股收益，這是一種計算每股收益的收益分配方法，將參與證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利。每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。包含不可沒收股息權利或股息等價物(不論已支付或未支付)的未歸屬股份獎勵為參與證券，並根據兩級法計入每股收益。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體的收益中分享，可能發生的稀釋。在計算每股收益時，承諾發行的員工持股計劃股票被計入基本每股收益和稀釋後每股收益的流通股。

123

目錄

下表列出了用於計算截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至12月31日為止的年度或該年度，

分子(千)：

    

2021

    

2020

淨收入

​

$

37,412

​

$

39,264

分配給參與證券的股息和未分配收益

​

​

(613)

​

​

(192)

普通股股東可獲得的淨收入

​

$

36,799

​

$

39,072

分母(顯示為實際)：

​

​

​

​

​

​

基本加權平均已發行普通股

​

 

8,326,165

​

 

8,546,700

稀釋股

​

 

200,580

​

 

162,038

稀釋加權平均已發行普通股

​

 

8,526,745

​

 

8,708,738

基本每股收益

​

$

4.42

​

$

4.57

稀釋後每股收益

​

$

4.32

​

$

4.49

未計入稀釋每股收益計算中的潛在攤薄加權平均股票期權，因為這樣做將是反攤薄的

​

​

16,466

​

​

133,238

​

______________________

所有期間的股票和每股數據都進行了調整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

​

​

​

附註17-衍生工具

世行定期作出承諾，發放和出售所持待售貸款。世界銀行已經制定了一項對衝戰略，以保護自己免受貸款承諾利率變動帶來的損失風險。銀行簽訂了出售遠期TBA抵押貸款支持證券的合同。這些承諾和合同被視為衍生品，但沒有被指定為美國公認會計準則下的報告對衝工具。相反，它們被計入獨立的衍生品，或經濟對衝，衍生品的公允價值變化報告為非利息收入或非利息支出。本行將所有衍生工具確認為綜合資產負債表上的其他資產或其他負債，並按公允價值計量該等工具。

與按揭銀行活動無關的衍生工具主要涉及利率互換協議。銀行使用某些利率衍生工具的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該行將利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收取可變金額，以換取銀行在協議有效期內以固定利率付款，而不交換基礎名義金額。

​

本行已訂立利率掉期合約，以減少因預期以倫敦銀行同業拆息為基礎的借款及經紀存款的變動而導致與利息有關的現金流出出現變動的風險。這些衍生工具被指定為現金流對衝。對衝項目是未來可調利率借款和利率互換期限內的存款系列中的LIBOR部分。因此，可歸因於信用風險變化的對衝交易的利息支付現金流金額的變化被排除在管理層對對衝有效性的評估之外。世行每季度進行一次對衝有效性測試。被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益，隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益期間的收益。自成立以來，該行並未記錄到任何對衝無效。本公司與與其有業務往來的衍生品交易商訂立總淨額結算協議，但在綜合資產負債表中將總資產及總負債分別反映為其他資產及其他負債。

​

銀行將已實現損失重新歸類為$538,000和$198,000分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度與該等現金流對衝相關的累計其他全面收入至利息支出。世行預計，大約$242,000將從累積的其他全面收益中重新分類，作為未來12個月與該等現金流對衝相關的利息支出的淨增長。

​

124

目錄

下表概述了該公司在指定日期的衍生工具：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

公允價值

現金流對衝：

    

概念上的

    

資產

    

負債

利率互換

​

$

90,000

​

$

1,168

​

$

155

非套期保值衍生工具：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

調整後的利率鎖定與客户的承諾

​

​

71,890

​

​

757

​

​

—

與投資者作出強制性和最大努力的承諾

​

 

74,375

​

 

808

​

 

—

遠期TBA抵押貸款支持證券

​

 

111,000

​

 

53

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

公允價值

現金流對衝：

​

概念上的

     

資產

     

負債

利率互換

​

$

90,000

​

$

21

​

$

1,252

非套期保值衍生工具：

    

​

​

​

​

​

​

​

​

調整後的利率鎖定與客户的承諾

​

​

136,739

​

​

4,024

​

​

—

與投資者作出強制性和最大努力的承諾

​

 

25,027

​

 

—

​

 

67

遠期TBA抵押貸款支持證券

​

 

232,000

​

 

—

​

 

1,602

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行擁有111.0百萬美元和美元232.0數以百萬計的TBA與持有保證金抵押品的交易對手交易305,000及$3.3分別為百萬美元。截至2021年12月31日，世行承諾二賬面價值為$的證券3.3100萬美元，以確保被指定為現金流對衝的利率掉期。

在綜合損益表非利息收入中確認並計入貸款銷售收益的非套期保值衍生工具的公允價值變動導致淨虧損#美元。5.1百萬美元，淨收益為$6.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

附註18--累計其他全面收益(虧損)

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按構成部分、税後淨額分列的累計其他全面收益(虧損)的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未實現收益

​

​

​

​

收益和

​

和(虧損)

​

​

​

    

(虧損)

​

在可用時

​

​

​

​

現金流

​

待售

​

​

截至2021年12月31日的年度

    

籬笆

​

證券

​

總計

期初餘額

​

$

(967)

​

$

3,500

​

$

2,533

以前的其他全面收益(虧損)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

重新分類，税後淨額

​

​

1,339

​

​

(4,042)

​

​

(2,703)

從累計其他金額重新分類的金額

 

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益，税後淨額

​

​

422

​

​

—

​

​

422

本期淨其他綜合收益(虧損)

 

​

1,761

​

​

(4,042)

​

​

(2,281)

期末餘額

​

$

794

​

$

(542)

​

$

252

​

125

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未實現收益

​

​

​

​

​

收益和

​

和(虧損)

​

​

​

    

(虧損)

​

在可用時

​

​

​

​

現金流

​

待售

​

​

截至2020年12月31日的年度

    

籬笆

​

證券

​

總計

期初餘額

​

$

—

​

$

788

​

$

788

以前的其他綜合(虧損)收入

 

​

​

​

​

​

​

​

​

重新分類，税後淨額

​

​

(1,122)

​

​

2,947

​

​

1,825

從累計其他金額重新分類的金額

 

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益(虧損)，税後淨額

​

​

155

​

​

(235)

​

​

(80)

本期其他綜合(虧損)收入淨額

 

​

(967)

​

​

2,712

​

​

1,745

期末餘額

​

$

(967)

​

$

3,500

​

$

2,533

​

​

附註19--基於股票的薪酬

股票期權和限制性股票

2018年5月17日，FS Bancorp，Inc.的股東批准了2018年股權激勵計劃(簡稱2018年計劃)，授權1.3將授予公司普通股百萬股。2018年計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權以及最高326,000對公司董事、名譽董事、高級管理人員、員工或顧問董事的限制性股票獎勵(RSA)。在2021年12月31日，有441,296股票期權獎勵和144,460根據2018年計劃可批准的特別服務協議。所有期間的股票和每股數據都進行了調整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

2013年9月，FS Bancorp，Inc.的股東批准了FS Bancorp，Inc.2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)。該計劃規定授予股票期權和特別提款權。2013年計劃授權授予股票期權，總計648,026向公司董事和員工發行普通股644,000授予股票期權的行權價相當於FS Bancorp普通股在2014年5月8日授予時的市場價格$8.45每股。《2013年計劃》授權發放共計259,210授予公司董事、顧問董事、名譽董事、高級管理人員和員工的股份，所有這些都已授予。之前授予的所有期權和RSA已於2021年12月31日歸屬。在2021年12月31日，有不是可根據2013年計劃授予的股票期權。所有期間的股票和每股數據都進行了調整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

基於股票的總薪酬支出為$1.4截至2021年12月31日的年度為百萬美元，以及1.0在截至2020年12月31日的一年中，相關所得税優惠為#美元。304,000及$214,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

股票期權

2018年計劃包括股票期權獎勵，可以作為激勵性股票期權或非限制性股票期權授予。股票期權獎勵通常授予一年對於獨立董事或超過五年制適用於以下人員的期限：20%在每個授予日的週年日授予，只要獲獎者仍在公司服務。這些期權在歸屬後可行使，最長可達原始授予的剩餘期限。授予的期權的最長期限為10好幾年了。任何未行使的股票期權都將到期10如果獲獎者終止在公司或銀行的服務，則在授予日期後數年或更早。每個股票期權獎勵的公允價值是在授予日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，該模型使用了以下假設。股息收益率以授予時有效的當前季度股息為基礎。歷史就業數據被用來估計罰沒率。本公司選擇採用《員工會計公報》第107號，簡化預期期限的計算方法，為美國證券交易委員會所允許的“股份支付”方式計算預期期限。此方法將期權的歸屬期限與合同期限一起使用，將預期壽命設置為5.5幾年來一年期歸屬，6.0幾年來三年制歸屬，以及6.5幾年來五年制歸屬權。

126

目錄

授予期權的公允價值是根據截至授予日的以下加權平均假設確定的，截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

股息率

​

​

1.58%

​

​

1.97%

預期波動率

 

​

37.10%

 

​

26.79%

無風險利率

 

​

1.01%

 

​

0.42%

預期期限(以年為單位)

 

​

6.5

 

​

6.5

加權平均授予日期授予的每個期權的公允價值

​

$

10.67

​

$

8.00

​

下表是截至2021年12月31日的年度內公司股票期權計劃獎勵的摘要(按實際情況顯示)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

加權平均

    

​

​

​

​

​

​

加權的-

​

剩餘

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

合同期限為

​

集料

​

​

股票

​

行權價格

​

年份

​

內在價值

在2021年1月1日未償還

 

671,754

​

$

19.45

 

6.58

​

$

5,721,159

授與

 

118,850

​

​

35.46

 

6.41

​

​

—

鍛鍊較少

 

176,978

​

$

12.73

 

—

​

$

4,265,369

沒收或過期

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

截至2021年12月31日的未償還債務

 

613,626

​

$

25.24

 

7.17

​

$

5,362,902

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

預計將被授予，假設0.31年罰沒率% (1)

 

611,614

​

$

25.23

 

7.17

​

$

5,351,462

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可於2021年12月31日行使

 

261,822

​

$

20.98

 

5.60

​

$

3,313,103

所有期間的股票和每股數據都進行了調整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

___________________

(1)罰沒率已計算並估計為假設沒收3.1被放棄的期權的百分比10好幾年了。

​

在2021年12月31日，有$2.1根據2018年計劃授予的與非既得股票期權相關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計成本將在剩餘的加權平均歸屬期間確認3.5好幾年了。

限制性股票獎

RSA公允價值等於FS Bancorp普通股於授出日的市價，補償開支於獎勵歸屬期間根據受限股票的公允價值確認。2018年計劃的股票一般歸屬於一或三年對於獨立董事或超過五年制員工和管理人員的期限從授予之日開始。任何未歸屬的RSA將在歸屬後失效，或在獲獎者終止與本公司或銀行的服務的情況下更早到期。

127

目錄

下表彙總了截至2021年12月31日的年度內公司的非既得獎勵(按實際情況顯示)：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

加權平均

​

​

​

​

授予日期-公允價值

非既得股

​

股票

​

每股

2021年1月1日未歸屬

 

110,184

​

$

24.35

授與

 

41,350

​

​

35.46

較少的既得利益

 

29,862

​

​

24.78

沒收或過期

 

—

​

 

—

截至2021年12月31日未歸屬

 

121,672

​

$

28.02

​

股票和每股數據已進行調整，以反映二-合一股票拆分，2021年7月14日生效。

​

在2021年12月31日，有$3.0根據2018年計劃作為RSA授予的與非既得股相關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計成本將在剩餘的加權平均歸屬期間確認3.5 好幾年了。

​

附註20-業務分類

該公司的業務部門是根據所提供的產品和服務以及相關業務活動的性質確定的，它們反映了管理層目前評估財務信息的方式。這一過程是動態的，基於管理層對公司業務的當前看法，不一定與其他金融機構的類似信息相比較。公司根據其組織的產品類型和客户細分來定義其業務細分二業務範圍：商業和消費者銀行業務以及住房貸款。

公司使用各種管理會計方法將某些損益表項目分配給負責的經營部門，包括：

●資金轉移定價系統(“ftp”)，在各部門之間分配利息收入信用和資金費用，為每個部門的負債分配資金信用，如存款，並收取為其資產提供資金的費用；
●根據資產負債表上提供服務的貸款數量和為第三方提供服務的貸款數量計算的每筆貸款成本；
●基於住房貸款部門在公司擁有的地點使用的大約平方英尺的分配；
●通過集中職能向各細分市場提供服務的費用分配，例如公司管理費用，通常基於每個細分市場的全職僱員(“全職員工”)的數量；以及
●根據適用於該部門税前收入或虧損的實際税率分配公司的綜合所得税。

Ftp方法的基礎是管理層估計的原始資金成本，包括產生存款的間接費用。

本公司的業務部門及其提供的產品和服務的説明如下：

商業和個人銀行業務細分市場

商業及個人銀行業務透過銀行分行、自動櫃員機(“ATM”)、網上銀行平臺、手機銀行應用軟件及電話銀行，為商業及消費者客户提供多元化的金融產品及服務。這些產品和服務包括存款產品；住宅、消費者、商業和商業房地產貸款組合和現金管理服務。該公司發起消費貸款、商業和多户房地產貸款、住宅和多户建設建設貸款，以及

128

目錄

商業商業貸款。截至2021年12月31日，公司零售存款分支機構網絡由21太平洋西北部的分支機構。該部門還負責管理世行的投資組合和其他資產。

住房貸款細分市場

住房貸款部分主要發放一至四户家庭的住房按揭貸款，主要用於在二級市場銷售，以及為投資而持有的貸款。大多數抵押貸款被出售給FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB，或由FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB證券化，而該公司通常保留償還這些貸款的權利。根據聯邦住房管理局(FHA)、美國退伍軍人事務部(VA)和美國農業部(USDA)的指導方針發放的貸款通常出售給代理銀行或抵押貸款公司。該公司有權選擇以償還貸款或保留償還貸款的方式向證券化公司和代理貸款人出售貸款。它的一小部分貸款被撮合給其他貸款人。有時，公司可能會出售其MSR投資組合的一部分，並可能出售最初在貸款組合中持有的小額貸款池。該公司管理與二級市場貸款銷售相關的貸款資金和利率風險，以及在這一業務部門內保留的一到四個家庭的抵押貸款服務權。一至四個家庭的貸款源於投資，並在這一部分持有，分配給住房貸款部分，並分配相應的撥備費用和資金成本。

部門財務業績

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中基於上述因素的每個部門的財務結果：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日止的年度或該年度

簡明損益表：

    

住房貸款

    

商業銀行和個人銀行業務

    

總計

淨利息收入(1)

 

$

8,343

​

$

78,306

 

$

86,649

貸款損失準備金(2)

​

 

2,113

​

 

(2,613)

​

 

(500)

非利息收入

​

 

28,968

​

 

8,545

​

 

37,513

非利息支出

​

 

(19,685)

​

 

(56,557)

​

 

(76,242)

未計提所得税準備的收入

​

 

19,739

​

 

27,681

​

 

47,420

所得税撥備

​

 

(4,166)

​

 

(5,842)

​

 

(10,008)

淨收入

 

$

15,573

​

$

21,839

 

$

37,412

期末平均資產總額

 

$

409,363

​

$

1,779,850

 

$

2,189,213

全職員工

​

 

152

​

 

384

​

 

536

​

129

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

於截至2020年12月31日止年度或截至該年度

簡明損益表：

    

住房貸款

    

商業銀行和個人銀行業務

    

總計

淨利息收入(1)

 

$

5,123

​

$

68,997

 

$

74,120

貸款損失準備金(2)

​

 

(2,758)

​

 

(10,278)

​

 

(13,036)

非利息收入

​

 

44,808

​

 

10,551

​

 

55,359

非利息支出

​

 

(17,351)

​

 

(49,242)

​

 

(66,593)

未計提所得税準備的收入

​

 

29,822

​

 

20,028

​

 

49,850

所得税撥備

​

 

(6,333)

​

 

(4,253)

​

 

(10,586)

淨收入

 

$

23,489

​

$

15,775

 

$

39,264

總資產

​

$

460,409

​

$

1,652,832

​

$

2,113,241

期末平均資產總額

 

$

396,367

​

$

1,543,681

 

$

1,940,048

全職員工

​

 

152

​

 

354

​

 

506

___________________________

(1)淨利息收入是從資產賺取的利息與為該等資產提供資金的負債成本之間的差額。賺取的利息包括分部資產的實際利息，如果該分部有超額負債，則包括為另一個分部提供資金的利息抵免。負債成本包括分部負債的利息支出，如果該分部沒有足夠的負債為其資產提供資金，則根據為分部資產提供資金的已分配負債的成本收取資金費用。

(2)貸款損失準備包括因各種變化而在各分部之間的分配變動，包括對質量因素的調整、貸款餘額的變化以及沖銷和回收活動。

​

​

​

附註21--與客户簽訂合同的收入

收入確認

根據主題606，當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，確認收入的金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權收取的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時，一旦合同被確定在主題606的範圍內，公司就評估每個合同中承諾的商品或服務，並識別那些包含履約義務的商品或服務，並評估每個承諾的商品或服務是否不同。然後，該公司確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。

130

目錄

公司與ASC 606範圍內客户的所有合同收入都在非利息收入中確認，幷包括在我們的商業和消費者銀行部門。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的非利息收入，按606專題範圍內和範圍外的收入流分列：

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)：

​

在截至12月31日為止的年度或該年度，

非利息收入

    

2021

    

2020

在主題範圍內606：

​

​

​

​

​

​

借記卡轉換費

​

$

2,252

​

$

1,879

存款服務費和賬户維護費

​

​

757

​

​

786

非利息收入(在專題606的範圍內)

​

​

3,009

​

​

2,665

非利息收入(超出主題606的範圍)

​

​

34,504

​

​

52,694

非利息收入總額

​

$

37,513

​

$

55,359

​

保證金費用

銀行從其存款客户那裏賺取賬户維護費用、基於交易的服務和透支費用。賬户維護費主要包括按月對存款賬户收取的賬户費和分析賬户費。履行義務得到履行，並在服務期結束時按月確認費用。存款賬户的基於交易的費用是向存款客户收取向客户提供的特定服務的費用，如電匯費用，以及針對賬户的費用，如資金不足和透支費用。履行義務在交易發生時完成，費用在向客户提供每項特定服務時確認。

借記互換收入

借記卡和自動櫃員機交換收入是指使用銀行發行的借記卡時賺取的費用。銀行通過Visa支付網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比，在向持卡人提供交易處理服務的同時，每天都會確認。當交易成本計入持卡人的借記卡時，履行義務就履行了，費用就賺了。

附註22--商譽和其他無形資產

商譽和某些其他無形資產一般產生於根據取得會計法入賬的企業合併。商譽總額為$2.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，淨額為100萬歐元，代表支付的總收購價格超過收購資產公允價值的部分，扣除2016年分支機構收購所承擔的負債公允價值後的淨額。商譽不會攤銷，但會在每年12月31日或當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，按年度評估減值。本公司於2021年12月31日進行減值分析，並確定不是存在商譽減值。然而，如果認為新冠肺炎疫情造成的不利經濟狀況或公司股票價格和市值的下降是持續性的，而不是暫時的，那麼它可能會對我們商譽的公允價值產生重大影響。因此，不能保證本公司未來不會記錄商譽減值損失。

當事件或環境變化顯示核心存款無形資產(“CDI”)的賬面值可能無法收回時，便會評估其減值，估計使用年限的任何變化會在經修訂的剩餘壽命內計入預期的變動。截至2021年12月31日，管理層認為，沒有任何事件或情況變化表明CDI可能出現減值。

131

目錄

下表彙總了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司僅由CDI組成的其他無形資產的變化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他無形資產

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

    

總CDI

    

攤銷

    

Net CDI

平衡，2019年12月31日

​

$

7,490

​

$

(2,033)

​

$

5,457

攤銷

​

​

—

​

​

(706)

​

​

(706)

平衡，2020年12月31日

​

​

7,490

​

​

(2,739)

​

​

4,751

攤銷

​

​

—

​

​

(691)

​

​

(691)

平衡，2021年12月31日

​

$

7,490

​

$

(3,430)

​

$

4,060

​

CDI代表在企業合併中收購的無形核心存款基礎的公允價值。CDI將以直線方式攤銷10年對於與Anchor收購相關的CDI，並在大約九年了用於與分支機構採購相關的CDI。攤銷費用總額為$691,000截至2021年12月31日的年度及706,000截至2020年12月31日的年度。

截至12月31日的年度，CDI的攤銷費用預計如下：

​

​

​

​

​

2022

    

$

691

2023

 

​

691

2024

 

​

621

2025

 

​

525

2026

 

​

525

此後

 

​

1,007

總計

​

$

4,060

​

​

​

​

注23-僅母公司財務信息

以下是FS Bancorp，Inc.(僅限母公司)的簡明資產負債表、損益表和現金流量表：

​

​

​

​

​

​

​

​

簡明資產負債表

​

十二月三十一日，

資產

​

2021

​

2020

現金和銀行到期款項

​

$

19,883

​

$

14,531

對子公司的投資

​

 

277,390

​

 

225,484

其他資產

​

 

407

​

 

202

總資產

​

$

297,680

​

$

240,217

負債與股東權益

​

 

​

​

 

​

附屬票據，淨額

​

 

49,394

​

 

10,000

其他負債

​

​

779

​

 

210

總負債

​

 

50,173

​

 

10,210

股東權益

​

 

247,507

​

 

230,007

總負債和股東權益

​

$

297,680

​

$

240,217

​

132

目錄

​

​

​

​

​

​

​

簡明損益表

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

次級票據的利息支出

​

$

(1,722)

​

$

(776)

從子公司收到的股息

​

​

9,800

​

​

20,862

其他費用

​

 

(272)

​

 

(195)

子公司未分配淨收入中的所得税前收益、收益和權益

​

 

7,806

​

 

19,891

所得税優惠

​

 

419

​

 

204

子公司未分配收益中的權益

​

​

29,187

​

​

19,169

淨收入

​

$

37,412

​

$

39,264

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流量表簡明表

     

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

     

2020

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

37,412

​

$

39,264

子公司未分配淨收入中的權益

​

 

(29,187)

​

 

(19,169)

攤銷

​

 

61

​

 

115

已分配股份的員工持股補償費用

​

 

1,482

​

 

1,025

與股票期權和限制性股票相關的股票薪酬費用

​

 

1,446

​

 

1,020

其他資產

​

 

(205)

​

 

(30)

其他負債

​

 

569

​

 

27

經營活動的現金淨額

​

 

11,578

​

 

22,252

投資活動產生的現金流：

​

 

  

​

 

  

員工持股淨收益

​

 

291

​

 

282

對子公司的投資

​

​

(25,000)

​

​

—

來自投資活動的現金淨額(用於)

​

 

(24,709)

​

 

282

融資活動產生(使用)的現金流：

​

 

  

​

 

  

發行附屬票據所得款項淨額

​

​

49,333

​

​

—

次級票據的償還

​

​

(10,000)

​

​

—

(支付)行使股票期權的收益

​

 

(2,076)

​

 

(161)

為員工回購普通股/董事為限制性股票獎勵支付的税款

​

​

(211)

​

​

(34)

回購普通股

​

 

(13,961)

​

 

(9,802)

普通股支付的股息

​

​

(4,602)

​

​

(3,574)

融資活動所得(用於)淨現金

​

 

18,483

​

 

(13,571)

現金及現金等價物淨增加情況

​

 

5,352

​

 

8,963

現金和現金等價物，年初

​

 

14,531

​

 

5,568

現金和現金等價物，年終

​

$

19,883

​

$

14,531

​

​

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

(I)對披露控制和程序的評價。

截至2021年12月31日，在公司首席執行官(CEO)、首席財務官(CFO)和公司其他幾名高級管理層成員的參與下，對修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序進行了評估。在設計和評估本公司的披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和操作多麼完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保達到披露控制和程序的目標。此外，在設計披露控制和程序時，管理層必須適用其判斷

133

目錄

在評估可能的披露控制和程序的成本效益關係方面。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。

公司首席執行官和首席財務官得出結論，根據他們於2021年12月31日的評估，公司的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並酌情傳達給FS Bancorp管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時決定美國證券交易委員會規則和表格中規定的披露要求。

a)管理層關於財務報告內部控制的報告。

FS Bancorp的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)條所定義。FS Bancorp的內部控制系統旨在根據公認的會計原則，為我們的管理層和董事會提供合理的保證，確保為外部目的編制和公平列報已公佈的財務報表。

這一過程包括的政策和程序包括：(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映FS Bancorp交易的記錄；(Ii)提供合理保證，以根據普遍接受的會計原則記錄交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且FS Bancorp的收支僅根據FS Bancorp管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置FS Bancorp資產提供合理保證。一個控制程序，無論其構思和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標得以實現。此外，由於所有控制程序的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。此外，在設計披露控制及程序時，FS Bancorp管理層須運用其判斷，以評估可能的披露控制及程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。由於這些固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。更有甚者, 對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而使控制變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

FS Bancorp的管理層評估了截至2021年12月31日FS Bancorp對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會內部控制--綜合框架(2013年框架)贊助組織委員會提出的標準。根據管理層的評估，得出的結論是，截至2021年12月31日，FS Bancorp對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。摩斯·亞當斯會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，已審計了FS Bancorp截至2021年12月31日的綜合財務報表及其財務報告內部控制的有效性，這些內容包含在本年度報告的Form 10K中的“第8項.財務報表和補充數據”中。

b)註冊會計師事務所的認證報告。

本年報10-K表格“第8項.財務報表及補充資料”內的“獨立註冊會計師事務所報告”，在此併入作為參考。

c)財務報告內部控制的變化。

在FS Bancorp最近一個財政季度內，FS Bancorp對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對FS Bancorp的財務報告內部控制產生重大影響。

134

目錄

第9B項。其他信息

沒有。

​

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

​

不適用。

​

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本條款所要求的有關本公司董事會的信息在此引用自本公司委託書中“建議一--董事選舉”一節，委託書副本將在本公司會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

本公司和世界銀行的高管每年選舉一次，任期至各自的繼任者選出並獲得資格為止，或直至董事會去世、辭職或罷免為止。有關公司高級管理人員的信息，請參閲本表格10-K中包含的“第1項業務-高級管理人員”。

高級財務人員道德守則

董事會通過了公司高級管理人員(包括高級財務人員)、董事和員工的道德準則。本守則適用於本公司主要行政人員及高級財務人員。該公司的道德準則張貼在其網站www.fsbwa.com的投資者關係選項卡下。

審計委員會財務專家

本公司的審計委員會由董事Leech(主席)、Mansfield和Cofer-WildSmith組成。審計委員會的每一位成員都是納斯達克上市標準中所定義的“獨立的”。董事會認定，利奇和曼斯菲爾德符合美國證券交易委員會對“審計委員會財務專家”的定義。

項目11.高管薪酬

本項目要求提供的資料參考了委託書中“高管薪酬”和“董事薪酬”部分的內容，委託書副本將於本公司會計年度結束後120天內提交美國證券交易委員會。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

(A)某些實益所有人的擔保所有權。

本條款所要求的信息引用了本公司委託書中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”一節的內容，委託書的副本將在本公司會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

(B)管理層的擔保所有權。

本項目所需資料參考自本公司委託書中“若干實益擁有人及管理層的擔保所有權”及“建議I--董事選舉”兩節，委託書副本將於本公司財政年度結束後120天內呈交美國證券交易委員會。

(C)管制方面的改變。

本公司並不知悉任何安排，包括任何人士對本公司證券的任何質押，而該等安排的運作於其後日期可能導致本公司控制權的變更。

135

目錄

D)股權薪酬計劃信息。 下表彙總了截至2021年12月31日有關FS Bancorp股權薪酬計劃的股價和行權價格信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

證券數量

​

​

​

​

​

​

​

保持可用時間

​

​

​

​

​

​

​

根據以下條款未來發行

​

​

要發行的證券數量

​

加權平均

​

股權補償

​

​

在鍛鍊時發放

​

行權價格

​

圖則(不包括

​

​

在未完成的選項中，

​

未完成的選項，

​

反映在中的證券

計劃類別

​

認股權證和權利(3)

​

認股權證和權利(3)

​

(A)欄)

​

 

(a)

 

​

(b)

 

(c)

經證券持有人批准的股權補償計劃(股票期權)：

 

​

 

​

  

 

  

2013股權激勵計劃(1)

​

96,826

​

$

10.52

​

不適用

2018年股權激勵計劃(2)

​

516,800

​

$

27.86

​

585,756

未經證券持有人批准的股權補償計劃

 

不適用

​

 

不適用

 

不適用

總計

 

613,626

​

$

25.24

 

585,756

股票和每股數據已進行調整，以反映2021年7月14日生效的二合一股票拆分。

_____________________________

(1)根據二零一三年股權激勵計劃授予的限制性股份由FS Bancorp在公開市場交易中購買，其後向本公司董事及若干僱員發行。於2021年12月31日，根據2013年股權激勵計劃授予的限制性股票共有259,210股，沒有股份可用於未來授予限制性股票。

(2)根據2018年股權激勵計劃授予的限制性股份由FS Bancorp在公開市場交易中購買，隨後向公司董事和某些員工發行。截至2021年12月31日，根據2018年股權激勵計劃授予的限制性股票有181,540股，可供未來授予限制性股票的股票有144,460股。

第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

本文所要求的信息引用了公司委託書中“與管理層的交易”一節，委託書的副本將在公司會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

項目14.主要會計費用和服務

本項目所需資料參考自本公司委託書“建議3-批准獨立核數師委任”一節，委託書副本將於本公司財政年度結束後120天內呈交美國證券交易委員會。

​

​

136

目錄

​

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

​

​

​

​

​

(a)

1.財務報表

​

​

​

本報告所列財務報表一覽表見“第二部分--第8項.財務報表和補充數據”。

​

2.財務報表附表

​

​

​

由於所要求的資料不適用，合併財務報表的附表已略去。

​

​

(b)

陳列品

​

​

​

​

​

如有書面要求，可向公司索取展品

​

​

​

​

​

​

​

​

3.1

FS Bancorp，Inc.的公司章程(1)

​

​

​

3.2

FS Bancorp，Inc.附例(2)

​

​

​

4.1

FS Bancorp，Inc.普通股證書格式(1)

​

​

​

4.2

FS Bancorp，Inc.股本説明(8)

​

​

​

4.3

由FS Bancorp，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽署的日期為2021年2月10日的契約. (3)

​

​

​

4.4

2031年到期的3.75固定利率至浮動利率次級票據的格式(作為附件A-1和附件A-2包括在本合同附件4.2中)(3)

​

​

​

10.1

華盛頓第一證券銀行與約瑟夫·C·亞當斯的遣散費協議(1)

​

​

​

10.2

華盛頓第一證券銀行與馬修·D·穆萊特的控制權變更協議格式(1)

​

​

​

10.3

FS Bancorp，Inc.2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)(4)

​

​

​

10.4

2013年度計劃激勵股票期權協議格式(四)

​

​

​

10.5

2013年度計劃非限制性股票期權協議格式(四)

​

​

​

10.6

《2013年計劃》限制性股票協議格式(四)

​

​

​

10.9

表格與唐恩·C·科斯塔、丹尼斯·奧利裏、羅布·富勒、麗莎·克利裏、埃琳·伯爾、維多利亞·賈曼、凱莉·尼爾森和梅-林·索厄爾簽訂的《控制權變更協議》(5)

​

​

​

10.10

FS Bancorp，Inc.2018年股權激勵計劃(7)

​

​

​

10.11

2018年股權激勵計劃激勵股票期權獎勵協議格式(7)

​

​

​

10.12

2018年股權激勵計劃非合格股票期權獎勵協議格式(7)

​

​

​

10.13

2018年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(7)

​

​

​

14

道德和行為準則(6)

​

​

​

21

註冊人的子公司

​

​

​

23

獨立註冊會計師事務所的同意

​

​

​

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證

​

​

​

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證

​

​

​

32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證

​

​

​

32.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證

​

​

​

101

以下材料摘自公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(1)合併資產負債表；(2)合併收益表；(3)合併全面收益表；(4)合併股東權益表；(5)合併現金流量表；(6)合併財務報表附註。

​

​

​

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

​

137

目錄

(1)

作為2011年10月3日提交的註冊人S-1(333-177125)表格的註冊聲明的證物，並通過引用併入。

(2)

作為登記人於2013年7月10日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-355589)的證物。

(3)作為證據提交給登記人於2021年2月11日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35589)。

(4)

作為證據提交給註冊人於2013年12月20日提交的表格S-8(333-192990)的註冊聲明，並通過引用併入。

(5)作為證據提交給註冊人於2016年2月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35589)

(6)

註冊人選擇通過在其網站www.fsbwa.com的標題為投資者關係：公司治理的部分發布其道德準則來滿足S-K§229.406(C)規定。

(7)

作為2018年5月23日提交的S-8表格(333-22513)註冊人註冊聲明的證物。

(8)作為證物提交給註冊人於2017年9月11日提交的表格424B5(333-22513)的註冊聲明。

​

​

項目16.表格10-K摘要

沒有。

​

138

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

​

​

Date: March 16, 2022

FS Bancorp公司

​

​

​

​

​

約瑟夫·C·亞當斯

​

約瑟夫·C·亞當斯

​

首席執行官

​

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

    

標題

    

日期

​

​

​

​

​

約瑟夫·C·亞當斯

​

董事和首席執行官
(首席行政主任)

​

​

約瑟夫·C·亞當斯

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

//馬修·D·穆萊特

​

首席財務官、財務主管兼祕書
(首席財務會計官)

​

​

馬修·D·穆萊特

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

泰德·A·利奇

​

董事會主席

​

​

泰德·A·利奇

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/瑪格麗特·R·皮耶西克

​

董事

​

​

瑪格麗特·R·皮耶西克

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/約瑟夫·P·扎瓦格里亞

​

董事

​

​

約瑟夫·P·扎瓦格里亞

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

邁克爾·J·曼斯菲爾德

​

董事

​

​

邁克爾·J·曼斯菲爾德

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/Marina Cofer-Wildsmith

​

董事

​

​

瑪麗娜·科弗--懷爾德史密斯

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/Mark H.Tueffers

​

董事

​

​

馬克·H·圖弗斯

​

​

​

March 16, 2022

​

​

​

​

​

/s/Pamela M.Andrews

​

董事

​

March 16, 2022

帕梅拉·M·安德魯斯

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

139