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目錄

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度2021年12月31日

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to

委託文件編號：001-36388

人民金融服務公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

賓夕法尼亞州

23-2391852

國家或其他司法管轄權

成立公司或組織

(税務局僱主

識別號碼)

​

北華盛頓大道150號,

斯克蘭頓, 帕18503

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(570) 346-7741

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

​

​

每節課的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值2.00美元

加油站

“納斯達克”股票市場

​

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐    不是  ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐    不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐  

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

​

​

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

​

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$306,836,213(以當日註冊人普通股的收盤價計算)。

截至2022年2月28日，註冊人的已發行普通股數量為7,168,312.

以引用方式併入的文件

在註冊人的財政年度結束後120天內，註冊人提交的與其2022年年度股東大會的委託書徵集相關的最終委託書部分通過引用併入本年度報告的Form 10-K格式的第三部分.

 

 

 

目錄

人民金融服務公司

表格10-K

截至2021年12月31日止的年度

目錄

 

 

 

頁碼

第一部分

 

​

​

第1項。

業務

3

第1A項。

風險因素

20

1B項。

未解決的員工意見

31

第二項。

屬性

31

第三項。

法律訴訟

31

第四項。

煤礦安全信息披露

31

​

第二部分

 

​

​

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

31

第六項。

已保留

34

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

34

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

73

第八項。

財務報表

75

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

129

第9A項。

控制和程序

129

第9B項。

其他信息

131

項目9C

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

131

​

第三部分

 

​

​

第10項。

董事、高管與公司治理

131

第11項。

高管薪酬

131

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

131

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

131

第14項。

首席會計費及服務

131

​

第四部分

 

​

​

第15項。

展品、財務報表明細表

131

第16項。

表格10-K摘要

132

​

簽名

135

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​

​

-i-

目錄

有關前瞻性陳述的注意事項。

這份Form 10-K年度報告包含《證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述會受到風險和不確定性的影響。這些陳述基於假設，可能描述人民金融服務公司及其子公司的未來計劃、戰略和預期。這些前瞻性陳述通常通過使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”或類似的表述來識別。除有關歷史事實的陳述外，本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述。

人民金融服務公司預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於：持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)危機和政府對危機的反應；與業務合併相關的風險；利率的變化；經濟狀況，特別是我們市場領域的經濟狀況；立法和監管的變化以及遵守有關銀行和金融服務業務的重大法律法規的能力；美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備系統的政策；這些風險包括：針對俄羅斯和烏克蘭軍事衝突的政治、法律及監管行動和政策的變化；與貸款活動相關的信用風險，以及我們的貸款和投資組合的質量和構成的變化；對貸款和其他產品的需求；存款流動；競爭；確保貸款組合的房地產和其他抵押品價值的變化，尤其是在我們的市場領域；相關會計原則和準則的變化；第三方服務提供商無法履行職責；我們預防、檢測和應對網絡攻擊的能力。可能影響我們結果的其他因素在本年度報告中題為“風險因素”的10-K表格中討論。

在評價前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。除適用法律或法規另有要求外，我們不承諾、也特別不承擔任何義務，公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。

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-II-

目錄

第一部分

第1項。

公事。

一般信息

人民金融服務公司是一家根據賓夕法尼亞州法律成立的銀行控股公司，通過其全資子公司人民證券銀行和信託公司提供全方位的金融服務。

除上下文另有説明外，本年度報告中提及的“People”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指人民金融服務公司及其子公司。人民證券銀行信託公司有時也被稱為“人民銀行”。

人民銀行是一家州特許銀行和信託公司，由賓夕法尼亞州銀行和證券部和聯邦存款保險公司(FDIC)管轄。人民銀行的28個社區銀行辦事處在經濟特徵上都是相似的，但它們都有以下大多數彙總標準：產品和服務；業務流程；客户基礎；交付系統；以及監管監督。因此，它們被聚合到單個運營部門中。

市場領域

我們的主要市場區域包括賓夕法尼亞州的阿勒格尼、巴克斯、拉克萬納、黎巴嫩、利哈伊、盧澤恩、門羅、蒙哥馬利、北安普頓、薩斯奎哈納、韋恩和懷俄明縣、新澤西州的米德爾塞克斯縣和紐約的布魯姆縣。此外，賓夕法尼亞州的布拉德福德和斯庫爾基爾縣的部分地區也被認為是市場區域的一部分。我們的總部設在拉克萬納縣最大的城市斯克蘭頓。

我們認為，我們的傳統市場將從賓厄姆頓和紐約南部一直延伸到賓夕法尼亞州東北部。我們的增長戰略將我們的業務擴展到賓夕法尼亞州東南部、費城郊區和賓夕法尼亞州中南部的大利哈伊山谷、普魯士國王和大特拉華山谷。最近，我們擴展到大匹茲堡地區和新澤西州，在皮斯卡特韋設有分支機構。

People在2014年第四季度開始了一項增長戰略，在利哈伊縣市場開設了一個社區銀行辦事處。於2017年內，本公司增設兩間分公司，一間位於利哈伊縣艾倫敦，另一間位於北安普頓縣伯利恆，以繼續我們進軍大利哈伊谷市場的戰略擴張計劃。這個市場的人口比其他縣都多，伯利恆是利哈伊縣的第二大城市。

2015年，本公司進入普魯士國王市場，包括賓夕法尼亞州巴克斯縣和蒙哥馬利縣的部分地區以及費城郊區，並設立了貸款製作辦公室和一支經驗豐富的貸款人團隊。在2016年第四季度，成立了零售分支機構，取代了貸款製作辦公室，配備了個人銀行家和我們經驗豐富的貸款人。蒙哥馬利縣和巴克斯縣是賓夕法尼亞州最富有的兩個縣。重要的就業行業包括製藥、醫療保健、電子、計算機服務、保險、工業機械、零售、學校和肉類加工。

2019年，公司進入賓夕法尼亞州中南部市場，在黎巴嫩縣設立了全方位服務分支機構。在這個市場上招募了一支經驗豐富的貸款人團隊，為黎巴嫩蘭開斯特和哈里斯堡市場提供服務。2020年，該行進一步向大特拉華山谷擴張，在巴克斯縣多伊爾斯敦開設了一家分行，並招募了一支經驗豐富的貸款團隊。

2021年第四季度，公司繼續其增長戰略，在賓夕法尼亞州沃倫代爾和新澤西州皮斯卡特韋開設了分公司，分別服務於匹茲堡市場和新澤西州皮斯卡特韋市場。經驗豐富的貸款人已被招募來管理這些新市場。

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目錄

2020年，該公司永久關閉了在疫情期間暫時關閉的杜裏亞、古爾茲伯勒和南斯克蘭頓分支機構。每一家分支機構都被合併為距離很近的分支機構，我們將運營費用重新分配給我們的增長戰略中確定的市場。

位於我們傳統市場區域中心的馬塞盧斯頁巖層為所服務的社區提供了經濟利益，並因此為我們帶來了經濟利益。天然氣生產商在賓夕法尼亞州投資了數十億美元，用於租賃和土地收購、新的油井鑽探、基礎設施開發和社區合作。

新冠肺炎

在運營方面，隨着新冠肺炎活動的展開，我們始終將客户和員工的健康和安全放在首位。我們繼續遵循我們州政府關於開展業務的建議，並繼續保持安全協議。目前，我們的所有辦公室都已恢復到大流行前的營業時間，並完全進入大堂。

2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》。指導意見解釋説，在諮詢財務會計準則委員會(“FASB”)工作人員後，聯邦銀行機構得出結論，對截至修改實施日期的借款人進行的基於善意的短期修改(例如六個月)不是問題債務重組(TDR)。美國國會於2020年3月27日通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》。CARE法案第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改，並明確規定，截至2019年12月31日到期未超過30天的貸款與新冠肺炎相關的修改不是TDR。2020年12月27日，又簽署了一項新冠肺炎救濟法案，將這一指導意見延長至2022年1月1日或因新冠肺炎而宣佈的國家緊急狀態終止後60天。2020年期間，世行應用了這一指導方針，修改了479筆商業貸款和512筆消費貸款，未償還餘額分別為3.068億美元和2330萬美元。截至2021年12月31日，所有這些修改都已到期，貸款返回到合同付款條件。

經修訂的CARE法案包括撥款6590億美元，用於金融機構通過小企業管理局(SBA)工資支票保護計劃(PPP)發放的貸款。購買力平價貸款如果按照購買力平價的要求用於工資和其他允許的用途，則可全部或部分免除。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或五年(2020年6月5日或之後發放的貸款)，如果沒有得到全部或部分豁免。付款將被推遲到SBA將減免金額匯給貸款人的日期，或者如果借款人在承保期限的最後一天後10個月內沒有申請豁免，付款將被推遲到該日期。截至2020年12月31日，世行已發起1450筆PPP貸款，本金總計2.175億美元，平均貸款規模為15萬美元。2020年期間發放的購買力平價貸款產生的淨費用總計520萬美元。這些費用在24個月或60個月的合同期內遞延並累加為利息收入。在SBA寬恕後，未攤銷費用隨後被確認為利息收入。參與購買力平價對世行2021年和2020年的資產組合和淨利息收入產生了重大影響，並將繼續影響資產組合和淨利息收入，直到這些貸款被免除或償還。最初的PPP於2020年8月8日到期。截至2020年12月31日，小企業管理局免除了總計2780萬美元的購買力平價貸款，世行確認了總計230萬美元的購買力平價淨費用。

2020年12月27日，又簽署了一項新冠肺炎救濟法案，對PPP的多項條款進行了延長和修改。這包括2840億美元的額外撥款。SBA於2021年1月11日重新激活了PPP。世行通過購買力平價發起了額外的貸款，該貸款於2021年5月31日到期。2021年期間，世行產生並獲得了SBA批准的1,062筆購買力平價貸款，總額為1.216億美元，併產生了430萬美元的相關遞延PPP淨費用。在2021年期間，小農户協會免除了總計2.443億美元的購買力平價貸款，世行確認了總計710萬美元的購買力平價淨費用和利息收入，其中包括赦免時確認的費用和2020年和2021年購買力平價初始階段費用的持續攤銷。2021年12月31日，PPP

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目錄

貸款餘額總計6880萬美元，剩餘未攤銷費用170萬美元。我們預計，在2022年前六個月，大部分貸款將被免除，淨費用將確認為淨利息收入。

人力資本資源

人員配備。截至2021年12月31日，我們的370名全職員工和26名兼職員工是People成功的關鍵。我們致力於吸引、留住和提拔頂尖人才，不分種族、膚色、宗教、性別、性取向、性別認同、國籍、年齡、殘疾或遺傳信息。我們努力根據每個職位的資格因素來確定和選擇所有空缺職位的最佳候選人。我們致力於為我們的員工提供一個工作場所，在這個工作場所，他們得到尊嚴、體面和尊重；包容、支持和沒有任何形式的歧視或騷擾；根據員工的個人成績和表現獎勵和表彰他們；承認和尊重使我們每個員工獨一無二的所有特徵和差異。

核心價值觀。我們努力滿足我們的核心價值觀，即誠信、卓越、團隊合作和效率。誠信是我們的基礎，是我們所做一切的基礎，始終做到專業、誠實、值得信賴、保密和尊重。我們為共同利益而共同努力，讓我們的客户、同事和合作夥伴參與進來。我們共同努力，在主動幫助客户實現目標的同時，超越他們的期望，創造一個充滿活力的環境，促進員工的終身學習和個人成長，並通過成為時間、人才和資源的重要貢獻者，幫助我們的社區成為更好的生活和工作場所。

多樣性、公平和包容性。各國人民致力於培育、培育和保護多樣性和包容性的文化。我們的人力資本是我們擁有的最寶貴的資產。我們的員工在工作中投入的個人差異、生活經歷、知識、創造力、創新、自我表達、獨特的能力和才華的總和不僅是我們文化的重要組成部分，也是我們的聲譽和公司成就的重要組成部分。

我們歡迎並鼓勵我們的員工在年齡、膚色、殘疾、種族、家庭或婚姻狀況、性別認同或表達、語言、國籍、身體和精神能力、政治背景、種族、宗教、性取向、社會經濟地位、退伍軍人身份和其他使我們的員工獨一無二的特徵方面的差異。

健康與安全。我們的健康和安全政策、程序和指南要求所有任務以安全和高效的方式進行，符合所有地方、州和聯邦安全和健康法規以及特殊的安全問題。我們的政策和程序涵蓋所有設施和運營，並處理現場緊急情況、受傷和疾病、疏散程序、手機使用和一般安全規則。

隨着新冠肺炎危機貫穿整個2021年，員工和家人、客户和社區的安全和福祉是我們的重中之重。我們繼續執行我們的大流行計劃，並執行各種戰略和協議，以保護我們的員工，維持對客户的服務，確保公司操作系統、控制和流程的功能連續性，並減輕不斷變化的市場狀況帶來的財務風險。我們繼續遵循州和地方政府關於開展業務的建議，並繼續保持安全協議。

福利。我們致力於提供具有競爭力的總薪酬方案。我們定期將薪酬和福利與同行公司和市場數據進行比較，根據需要進行調整，以確保薪酬保持競爭力。我們還為我們的員工及其家屬提供廣泛的福利，包括：

·全面的醫療、牙科和視力福利，以及團體人壽保險、意外死亡和肢解保險、自願人壽保險以及所有符合條件的僱員的短期和長期殘疾保險

·員工援助計劃

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目錄

·401(K)利潤分享計劃

·員工持股計劃(ESOP)

·災難賠償金

·帶薪休假(PTO)、假日和銀行假日

·無薪休假

·內部培訓和在線發展課程

·為符合條件的員工報銷學費

產品和服務

我們的主要商業貸款產品集中在中小企業；各類商業房地產貸款；以及市政和非營利性免税貸款。其他貸款產品包括一至四個家庭的住房抵押貸款、房屋淨值貸款以及消費和汽車貸款。我們主要通過向個人、商業客户、市政當局、學區和其他非營利組織提供存款來為我們的貸款提供資金。我們的存款產品包括存單、貨幣市場賬户、儲蓄賬户和各種活期存款賬户。

我們從貸款和證券投資組合中獲得利息收入。其他收入主要來自商户交易費、信託和財富管理費、商業貸款利率互換交易產生的費用和存款賬户的服務費。我們的主要成本是存款和借款的利息以及一般運營費用。我們為企業、非營利組織、政府、市政機構和專業客户以及零售客户提供各種個性化的商業和零售銀行服務。我們的主要貸款產品是房地產、商業和消費貸款。我們還提供ATM接入、信用卡、主動投資賬户、信託部門服務和其他各種貸款、存管和相關金融服務。我們的主要存款產品是儲蓄和活期存款賬户和存單。

我們不依賴於一個或幾個客户，失去其中一個或多個客户將對我們的運營產生實質性的不利影響。在我們的正常業務過程中，我們的運營和收益不會受到季節性變化或遵守聯邦、州或當地環境法律或法規的實質性影響。

借貸活動

我們提供全方位的零售和商業貸款產品，旨在滿足我們市場區域內消費者和中小企業的借款需求。我們的大部分貸款是向位於我們市場區域內的客户發放的。我們沒有聯邦儲備委員會定義的外國貸款或高槓杆交易貸款。雖然我們參與了其他銀行發起的貸款，但我們投資組合中的大部分貸款都是我們發起的。

我們的零售貸款產品包括以下類型的貸款，其中包括：住宅房地產；汽車；製造住房；個人和房屋淨值。我們的商業貸款產品包括以下類型的貸款：商業房地產；營運資金；設備和其他商業需求；建築；小企業管理局；以及農業和礦業權。貸款的條件主要取決於貸款的類型和借款人的信譽。

支付風險是我們貸款活動所處的經濟環境的一個函數。整體經濟或某一特定行業的經濟衰退可能會給客户造成現金流問題，並使償還貸款變得更加困難。我們試圖通過不暴露於單一客户或

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目錄

任何一個或多個客户的流失將對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。利率風險的其中一個因素是，在利率不斷變化的環境下，我們的固定利率貸款。我們試圖通過發放可調整利率的商業貸款，並將需要固定利率貸款的客户的重新定價期限限制在五年或更短時間，來減輕這種風險。我們的放貸活動也使我們面臨風險，即我們作為抵押品的任何抵押品都不夠用。我們試圖通過避免將貸款集中到特定借款人、完善抵押品留置權以及在發放貸款之前獲得財產評估來管理抵押品風險。我們試圖通過根據貸款規模和複雜性對授權要求進行分層，來降低我們對這些和其他類型風險的敞口。

我們提供多種貸款，包括如上所述的商業、住宅和消費貸款。消費者貸款組合包括汽車貸款、教育貸款和信用額度。

我們打算繼續評估商業房地產、商業企業和政府貸款機會，包括小企業貸款。我們將繼續主動監控和管理現有的信用關係。

我們沒有從事次級住宅按揭貸款，其定義是向因信用記錄問題而不符合市場利率條件的借款人提供按揭貸款。我們將貸款努力集中在我們的市場區域內。

一對四家庭住房貸款。我們提供兩種類型的住房抵押貸款：固定利率貸款，期限長達30年；可調利率貸款，利率和還款額在最初的固定期限一年、三年、五年或十年後每年調整。我們的可調整利率貸款的利率和付款通常調整為等於適當的美國財政部證券指數以上的百分比。我們的可調整利率的單户住宅房地產貸款一般在任何調整日期都有利率上調或下調的上限，以及貸款期限的最大調整上限。儘管我們提供初始利率低於完全指數化利率的可調利率貸款，但與一年期固定期限國債相關的貸款是使用聯邦住房貸款抵押公司批准的方法進行承銷的，該公司要求借款人在某些條件下以比貼現貸款利率高出200個基點的利率獲得資格。

借款人對可調利率貸款相對於固定利率貸款的需求取決於利率水平、對利率水平變化的預期、以及固定利率抵押貸款的利率和貸款費用與可調整利率貸款的利率和貸款費用之間的差異等因素。按揭貸款的貸款費用、利率及其他撥備，均由我們根據本身的定價準則及市場競爭情況而釐定。

我們的大部分住宅貸款都是按照二級市場建立的標準進行承銷的。

雖然一至四個家庭的住宅房地產貸款通常最多有30年的期限，但此類貸款的未償還期限通常要短得多，因為借款人通常在出售抵押房產或對原始貸款進行再融資時全額預付貸款。因此，平均貸款年期是一個函數，其中包括房地產市場的買賣活動水平、當時的利率和未償還貸款的應付利率。我們不提供負攤銷貸款或僅限利息的貸款。

我們提供房屋淨值貸款和信用額度，通常最高綜合貸款與價值比率為80%。房屋淨值貸款通常有固定的利率，最初的期限長達15年。房屋淨值信貸額度通常有不同的利率，並與最優惠利率掛鈎。房屋淨值信貸額度通常有20年還款期的提款期。

我們一般不會在沒有私人按揭保險的情況下發放高按揭貸款(定義為按揭成數超過80%的貸款)。對於私人按揭保險，我們通常允許的最高按揭比率為95%。我們要求所有獲得住房抵押貸款的物業都必須由董事會批准的獨立評估師進行評估。我們通常要求所有第一按揭貸款的所有權保險。借款人必須獲得風險保險，而對位於洪泛區的房產進行貸款則需要洪水保險。

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目錄

商業房地產貸款。我們提供以房地產為抵押的商業房地產貸款，利率可調和固定。我們發起了各種商業房地產貸款，期限通常長達25年，並根據長達25年的攤銷時間表付款。這些貸款通常基於聯邦住房貸款銀行的借款利率或我們自己的定價標準，每三年、五年、七年或十年進行調整。商業房地產貸款還用於土地的收購和開發，包括住宅用途的開發。收購和開發貸款的條件通常會限制樣板房和基於投機建造的房屋的數量，並根據已簽署的銷售協議安排抽籤。用於土地收購和開發的商業房地產貸款通常以最優惠利率為基礎。用於開發房地產和房地產收購和開發的商業房地產貸款一般起源於貸款與價值比率高達75%，而用於收購土地的貸款起源於貸款與價值比率最高為65%。

以商業地產為抵押的貸款通常比一比四的家庭住房抵押貸款有更大的餘額和更大的風險程度。商業房地產貸款的主要問題是借款人和任何擔保人的信譽，以及融資項目的可行性和現金流潛力。其他考慮因素包括：位置、市場和地理集中度、貸款與價值的比率、擔保人的實力和租户的質量。收入物業所擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營和管理。因此，這種貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或經濟不利條件的影響，而不是住宅房地產貸款。為監察收入物業的現金流量，我們要求借款人及貸款擔保人(如有)提供商業房地產貸款及租金登記冊的年度綜合財務報表(如適用)。在就是否發放商業房地產貸款作出決定時，我們會考慮並審核借款人和擔保人的現金流分析(如適用)，並考慮物業的淨營業收入、借款人的專業知識、信用記錄和盈利能力以及標的物業的價值。我們一般要求獲得這些房地產貸款的物業的償債覆蓋率(償債前收益與償債比率)至少為1.2倍。當現場上可能存在或已經存在危險物質，或者現場可能或已經受到處理危險材料的相鄰物業的影響時，就會獲得環境報告。

商業貸款。我們為我們市場領域的專業人士、獨資企業和小企業提供商業貸款。我們為資本改善、設備購置和長期營運資本提供定期貸款。這些貸款通常以短期固定利率或基於最優惠利率的浮動利率定價。這些貸款是由房地產以外的商業資產擔保的，如商業設備和庫存，通常由一個或多個企業主的個人擔保支持。我們發起信貸額度，為企業的營運資金需求提供資金，通過季節性現金流償還，或提供一段時間，讓企業可以借入資金用於計劃的設備購買。

我們參與了PPP，這是一個3500億美元的專業低息貸款計劃，由美國財政部資助，由小企業管理局管理。PPP為貸款人提供借款人擔保，併為利用貸款收益支付與員工薪酬相關的企業運營成本的借款人提供貸款豁免激勵措施。

在發放商業貸款時，吾等會考慮借款人及任何擔保人的綜合財務報表、借款人的公司及個人債務付款紀錄、借款人的償債能力、業務及擔保人的預計現金流、客户所在行業的生存能力及抵押品的價值。

與住宅按揭貸款不同，住宅按揭貸款一般是以借款人的就業或其他收入償還能力為基礎，並以不動產作抵押，而不動產的價值往往更容易確定，而商業商業貸款的風險較高，通常是根據借款人從借款人企業的現金流償還貸款的能力而發放的。因此，償還商業企業貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於企業本身的成功。此外，任何擔保此類貸款的抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，價值可能會波動。

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目錄

消費貸款。我們提供各種消費貸款，包括信用額度、汽車貸款和以儲蓄賬户和存單為抵押的貸款。我們還提供無擔保貸款。

消費貸款可能比住宅按揭貸款帶來更大的風險，特別是在消費貸款是無抵押的或由快速貶值的資產(如汽車)擔保的情況下。在後一種情況下，被收回的違約消費貸款抵押品可能不能為未償還貸款提供足夠的還款來源，而剩餘的少量缺口往往不足以證明有必要對借款人採取進一步的大規模追收行動。消費貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定，因此很可能受到各種因素的不利影響，包括失業、離婚、疾病或個人破產。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法，可能會限制這種貸款可以收回的金額。 

由新車和二手車獲得的貸款主要是通過經銷商間接提供的。這些貸款的利率是固定的，通常期限長達七年。我們提供汽車貸款，貸款與價值的比率高達100%或更高的車輛購買價格取決於借款人的信用記錄和其他因素。

由我們持有的儲蓄賬户和存單擔保的消費貸款是根據存款利率外加保證金提供的，期限最長可達五年。我們提供的貸款最高可達存單本金餘額或儲蓄賬户餘額的100%。我們還提供無擔保貸款和信用額度，期限最長為五年。我們的無擔保貸款和信用額度承擔的利率比我們的擔保貸款和信用額度高得多。

消費貸款的承保程序包括評估申請人在其他債務上的付款記錄，以及履行現有債務和支付擬議貸款的能力。儘管申請人的信譽是主要考慮因素，但承銷過程還包括對抵押品的價值(如果有)與建議的貸款金額進行比較。

我們一直堅持並繼續堅持信貸政策，管理層認為這些政策是健全的。我們的貸款政策要求核實貸款申請人提供的信息，並評估他們償還所有貸款的能力。我們從來沒有發放過類似於通常所説的“無文件”或“申報收入”的貸款。

雖然我們貸款組合中的絕大多數貸款是以抵押品擔保的，但我們已經並將繼續在無擔保的基礎上發放貸款。無擔保商業貸款只發放給那些表現出歷史上強勁的現金流和管理經驗豐富的能力的借款人。無擔保消費貸款的期限相對較短，借款人有良好的信用記錄。

修改、重組或以其他方式更改貸款條款的請求將按個別情況考慮，因為這些更改的情況和/或原因可能有所不同。所有這些條款的變更都必須得到適當的批准機構的授權。此外，我們的信貸政策禁止修改貸款或向未及時還款的借款人提供額外信貸。只有當我們在信用關係中的地位有望通過此類行動得到加強時，才會批准例外情況。

可調利率貸款。雖然我們預計與固定利率貸款相比，可調利率貸款將更好地抵消利率上升的不利影響，但在利率上升的環境下，可調利率貸款借款人每月所需償還的貸款增加可能會導致拖欠和違約的增加。在高利率環境下，抵押品的可銷售性也可能受到不利影響。此外，雖然可調利率按揭貸款使我們的資產基礎對利率變動的反應更迅速，但這種利率敏感度受到住宅按揭貸款的年利率和終生利率調整限額的限制。我們試圖就大多數可調利率商業貸款的下限進行談判。商業可調利率貸款通常在初始固定利率期限結束時提供固定利率重新談判。如果我們和借款人無法就新的固定利率達成一致，那麼該利率將轉換為浮動利率債務。此外，一些商業貸款在初始固定利率期末調整為預定指數加利差，期限相同。在較小的程度上，我們與領子達成的交易期限一般為五年或更短。

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目錄

貸款來源。貸款來源有多種來源。貸款來源的主要來源是現有客户、漫步客流量、廣告和客户推薦。我們還從當地金融機構購買貸款的參與權，以補充我們的貸款組合。參與貸款必須接受與我們發起的貸款相同的信用分析和貸款審批。我們被允許審查與我們參與的任何貸款有關的所有文件。然而，在購買的參與貸款中，我們不向貸款提供服務，並受制於牽頭貸款人在監測拖欠、追回和提起止贖程序方面的政策和做法。

貸款審批程序和權限。我們的貸款活動遵循董事會和管理層制定的書面、非歧視性的承銷標準和貸款發放程序。董事會根據官員的經驗，將貸款批准權授予某些官員或官員小組，但不得超過規定的限額。

借給一個借款人的貸款。根據規定，我們可以借給一個借款人和借款人的相關實體的最高金額一般限制在人民銀行資本賬户的15%。資本項目包括資本、盈餘、未分配利潤、資本證券和貸款損失準備金的總和。截至2021年12月31日，我們對一個借款人的貸款監管上限為5070萬美元。

存款活動

我們的主要資金來源是我們的融資活動提供的現金流，主要是存款收集。其他資金來源來自投資活動，包括貸款和投資證券的本金和利息支付，以及經營活動，主要是淨收益。我們提供各種利率和條款的存款賬户，其中包括：貨幣市場賬户、現在賬户、儲蓄賬户、存款單、個人退休賬户和活期存款賬户。這些存款主要來自我們分支機構周圍的地區。我們主要依靠營銷、產品創新、技術、服務和與客户的長期關係來吸引和留住這些存款。其他與存款有關的服務包括：遠程繳存、自動結算所交易、現金管理服務、自動櫃員機、銷售點交易、保險箱、夜間存管服務、直接存款和官方支票服務。

信託、財富管理和經紀服務

通過我們的信託部門，我們提供廣泛的信託和投資服務。我們的信託和投資服務包括投資管理、個人退休帳户託管服務、遺產管理、生活信託、遺囑受託人、監護、人壽保險信託、託管服務/個人退休帳户託管服務、公司信託以及退休金和利潤分享計劃。

我們為個人、小企業和非營利實體提供全面的財富管理產品和服務。這些產品和服務包括：投資組合管理；遺產規劃；年金；企業繼任規劃；保險；退休計劃服務；教育資金戰略和税務規劃。

我們與經紀自營商簽訂了第三方營銷協議，使我們能夠向客户提供全方位的證券、經紀服務和年金銷售。我們的投資者服務部位於我們的總部大樓，整個分支系統都提供服務。通過這種關係，我們的客户可以獲得廣泛的金融和財富管理策略，包括專業資金管理、退休和教育規劃等服務，以及股票、債券、共同基金、年金和保險產品等投資產品。

商户服務

我們通過與支付處理服務行業領先者的營銷和銷售協議，為我們的商户客户提供信用卡處理和各種其他產品和服務。服務包括小型企業

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目錄

支票賬户，商户貨幣市場賬户，網上銀行，電話銀行，商業信用卡，商户信用額度和財務檢查。

競爭

我們主要與商業銀行、在線金融機構、儲蓄機構和信用社競爭，其中許多機構的資產和可用資源都要大得多。其中一些機構的貸款限額比我們高得多，可能會為他們的客户提供我們目前不提供的各種服務。此外，我們還經歷了從共同基金和證券經紀商那裏獲得存款的競爭，而消費貼現、抵押貸款和保險公司則在爭奪各種類型的貸款。與我們相比，信用社、金融公司和抵押貸款公司享有一定的競爭優勢，因為它們不受商業銀行相同的監管限制和税收限制。競爭銀行產品、允許的非銀行服務和金融活動的主要方法包括價格、產品性質、服務質量和地點便利。

在我們的市場領域，我們預計在可預見的未來，來自這些金融機構的競爭將繼續存在。隨着網上銀行繼續被我們的客户和消費者普遍接受，來自我們市場區域以外的機構對存款的競爭也越來越激烈。

我們相信，我們最顯著的競爭優勢來自我們的經營理念，包括直接接觸高級管理人員和其他高級管理人員，提供友好、知情和禮貌的服務，當地及時的決策，靈活合理的操作程序和一貫適用的信貸政策。此外，我們的成功一直是，並將繼續是我們重視社區參與和客户關係的結果。隨着金融業的整合，特別是在我們的市場領域，像我們這樣的社區銀行正在獲得機會和市場份額，因為較大的機構減少了對我們市場領域的重視或退出。

季節性

一般來説，我們的運營不是季節性的。

監督和監管

我們受到聯邦和州法律的廣泛監管。一般來説，這些法律法規旨在保護消費者，而不是股東。以下是對影響銀行控股公司和銀行監管的某些法律條款的簡要説明。通過參考適用的法律和條例，本討論的整體內容是有保留的。法律法規的變化可能會對我們的業務和前景產生實質性影響。

人民銀行是1956年修訂的《銀行控股公司法》所指的銀行控股公司，受聯邦儲備系統理事會的監管、監督和審查。我們被要求向財務報告委員會提交年度和季度報告，並向財務報告委員會提供財務報告委員會可能要求的額外信息。FRB還對人民進行檢查。

除某些有限的例外情況外，在取得銀行或銀行控股公司超過5%的有投票權證券或實質上全部資產的直接或間接擁有權或控制權之前，或在與另一家銀行控股公司合併或合併之前，我們必須事先獲得FRB的批准。此外，除某些例外情況外，任何打算通過直接或間接擁有我們25%或更多有投票權的證券來獲得控制權的個人或實體，都必須向FRB發出60天的書面收購通知，這可能會禁止交易，並向公眾發佈通知。

人民銀行由賓夕法尼亞州銀行和證券部(“銀行部”)和聯邦存款保險公司監管。銀行部可以禁止其有監管權的機構從事該機構認為構成不安全或不健全的銀行做法的活動或投資。聯邦銀行監管機構對他們監管的機構擁有廣泛的執行權，以禁止或糾正

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目錄

違反法律、法規或者監管協議或者被認為構成不安全、不健全做法的活動。

執法行動可包括：

●指定財產保管人或接管人；
●發出停止和停止令；
●終止存款保險，對機構及其董事、高級管理人員、僱員和機構關聯方處以民事罰款；
●發佈增資指令；
●發佈正式和非正式協定和命令；
●罷免或限制董事、高級職員、僱員及與機構有聯繫的人士；及
●通過限制令或任何其他法庭行動執行任何這類機制。

我們在向高管、董事、主要股東或該等人士的任何相關權益提供信貸方面受到若干限制，這些限制一般要求該等信貸擴展的條款必須與與我們有業務往來的第三方實質上相同，並且不涉及超過正常還款風險的條款。其他法律將可以借給任何一個客户的最高金額及其相關利益與我們的資本水平聯繫在一起。其他法律限制或禁止人民銀行與其附屬機構之間的交易。

對股息及其他付款的限制

我們支付股息的能力在很大程度上取決於從人民銀行獲得股息。聯邦和州法律都對我們和人民銀行支付股息的能力施加了限制。在這種限制下，人民銀行只能從累計淨收益中申報和支付股息，包括七年內因合併而獲得的累計淨收益。此外，人民銀行不得宣佈或支付任何股息，除非人民銀行的盈餘不會因支付低於股本100%的股息而減少。賓夕法尼亞州法律規定，如果盈餘不等於股本的100%，人民銀行每年必須留出一筆不低於淨收益10%的款項作為盈餘。除了這些具體的限制外，銀行監管機構一般也有能力禁止金融機構提議的股息，如果監管機構確定這種分配將構成不安全或不健全的做法，則根據適用的法規，這些股息本來是允許的。

獲準的非銀行活動

經FRB認定資本充足且管理良好的銀行控股公司，如擁有資本充裕且管理良好的附屬銀行，可從頭開始從事某些與銀行或管理或控制銀行密切相關的非銀行活動，方法是在活動開始後向FRB發出通知。此類銀行控股公司提議從頭開始或通過收購現有公司從事其他允許的非銀行活動，必須事先通知FRB。對於不符合郵寄或加速事先通知程序的交易，銀行控股公司必須提交通知，以獲得FRB的事先批准。

銀行控股公司的附屬銀行在向銀行控股公司或其附屬公司提供信貸，以及將其證券用作向任何借款人提供貸款的抵押品方面，受到某些數量和質量上的限制。這些規定和限制可能會限制我們從人民銀行獲得資金以滿足我們的現金需求，包括支付股息、利息和運營費用的資金。此外，除若干例外情況外，銀行控股公司及其附屬公司不得就任何信貸擴展、租賃或出售財產或提供服務作出某些搭售安排。

銀行控股公司被要求充當其附屬銀行的財務實力來源，並向陷入困境的附屬銀行注資，而FRB可能會指控該銀行控股公司在需要時沒有向附屬銀行承諾資源，從而從事不安全和不健全的做法。在控股公司沒有資源提供時，可能會要求進行必要的注資。此外，由聯邦存款保險公司承保的存款機構可被要求對以下行為發生或合理預期發生的任何損失負責：

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目錄

聯邦存款保險公司與一家由聯邦存款保險公司承保的共同控制的存款機構違約或向其提供援助有關。因此，如果銀行控股公司的任何投保附屬公司對聯邦存款保險公司造成損失，銀行控股公司的其他保險子公司可能被要求賠償聯邦存款保險公司，向其補償估計的損失金額。由於存管機構作為股東的地位和對其他關聯機構的義務，這種交叉擔保責任通常優先於存管機構對其股東的義務。

受保銀行與其聯營公司進行的某些交易

有關銀行控股公司及其非銀行附屬公司可向其承保的存款機構(即銀行)附屬公司借款、獲得信貸或以其他方式與其進行“備兑交易”的範圍，均有法定限制。一般而言，銀行的“附屬公司”包括銀行的母公司控股公司及其任何附屬公司。然而，“關聯公司”通常不包括該行的運營子公司。一家銀行(及其附屬公司)不得向其非銀行附屬公司放貸或與其進行其他備兑交易，條件是涉及該銀行的未結備兑交易總額加上擬議交易超過以下限制：(A)就任何一家此類附屬公司而言，銀行及其附屬公司的備兑交易總額不得超過銀行股本和盈餘的10%；(B)就所有附屬公司而言，銀行及其子公司的備兑交易總額不得超過銀行股本和盈餘的20%。“擔保交易”被定義為包括向聯屬公司貸款或擴大信用、購買或投資聯屬公司發行的證券、從聯屬公司購買資產、接受聯屬公司發行的證券作為向任何個人或公司提供貸款或擴大信用的抵押品、代表聯屬公司出具擔保、承兑或信用證、與聯屬公司進行產生對該聯屬公司產生信用風險的證券借款或借貸交易、或與聯屬公司進行衍生工具交易以產生對該聯屬公司的信用風險。某些所涵蓋的交易也受到抵押品擔保要求的約束。

銀行和銀行控股公司之間的擔保交易以及其他類型的交易必須按市場條款進行，這意味着交易必須在與非關聯公司或涉及非關聯公司的可比交易的條款和情況下進行，或者至少與當時與非關聯公司進行的可比交易的條款和情況相同，或者在沒有可比交易的情況下，真誠地向非關聯公司提供或將適用於非關聯公司。此外，1956年《銀行控股公司法》的某些修正案規定，為了進一步競爭，銀行控股公司及其子公司不得在任何信貸擴展、租賃或出售任何類型的財產或提供任何服務方面從事某些搭售安排。

賓夕法尼亞州法律

作為一家賓夕法尼亞州註冊的銀行控股公司，People的活動受到賓夕法尼亞州法律規定的各種限制。這是對聯邦法律中規定的那些限制的補充。根據賓夕法尼亞州法律，銀行控股公司希望收購主要營業地點在賓夕法尼亞州的銀行或銀行控股公司，必須獲得銀行部的許可。

《金融機構改革、復甦和執行法》(FIRREA)

FIRREA被頒佈為法律，目的是解決聯邦儲蓄和貸款保險公司的財務狀況，重組對儲蓄行業的監管，並加強聯邦銀行和儲蓄監管機構的監督和執法權力。作為人民銀行的主要聯邦監管機構，聯邦存款保險公司與銀行部一起負責對其進行監管。在處理資本要求時，這些監管機構可以靈活地對未能遵守監管要求的機構實施監管協議。實施資本計劃、終止存款保險、罷免或暫時停職高級職員、董事或其他與機構有關聯的人員可能會導致執法行動。

根據FIRREA的規定，民事處罰分為三個級別，處罰金額根據所處罰的行動而有所不同。

這些處罰須遵守適用法律規定的通貨膨脹調整程序。對持續違規行為的處罰可能要高得多。

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目錄

1991年聯邦存款保險公司改進法案(“FDICIA”)

除其他外，FDICIA規定：

●公開提供金融機構的年度財務狀況和管理報告，包括獨立會計師的審計；
●由聯邦銀行機構制定統一的會計準則；
●建立以資本化水平為基礎的監管監督和幹預的“迅速糾正行動”制度，對資本水平較低的存款機構進行更多的審查和限制；
●委任財產保管人或接管人的其他理由；及
●限制或禁止接受經紀存款，但顯著超過最低資本金要求的機構除外。

FDICIA的一個核心特徵是要求聯邦銀行機構對不符合最低資本要求的存款機構採取“迅速糾正行動”。根據FDICIA的規定，聯邦銀行監管當局已通過條例，規定了衡量其監管的存款機構資本充足性的五級制度。根據這些規定，存款機構被歸類為以下資本類別之一：

●“資本充足”；
●“資本充足”；
●“資本不足”；
●“資本嚴重不足”；及
●“資本嚴重不足”。

根據2021年12月31日的實際資本狀況，中國人民銀行的資本金是“充足的”。然而，如果一家機構在資產質量、管理、收益或流動性等方面獲得了不令人滿意的審查評級，監管機構可能會將其視為低於其實際資本狀況所表明的資本類別。

FDICIA一般禁止存款機構進行任何資本分配，包括支付現金股息或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。資本不足的存款機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。如果存託機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為“資本嚴重不足”。資本嚴重不足的託管機構可能還受到其他一些要求和限制，包括要求出售足夠的有表決權股票以使其資本充足，要求減少總資產，並停止接受代理銀行的存款。資本嚴重不足的機構需要任命一名接管人或管理人；通常在確定這類機構資本嚴重不足之日起90天內。

FDICIA為聯邦銀行機構提供了大大擴大的權力，可以對不符合資本或其他標準的機構採取執法行動。此類行動可能包括聯邦存款保險公司終止存款保險，或為該機構任命一名接管人或管理人。FDICIA還對允許FDIC在任命管理人或接管人之前向保險機構提供財務援助的情況進行了限制。

根據FDICIA，每個聯邦銀行機構都必須通過監管規定其權限下的機構的非資本安全和穩健標準。除了採用信息安全標準外，包括聯邦存款保險公司在內的聯邦銀行機構還採用了以下標準：

●內部控制；

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目錄

●信息系統和內部審計系統；
●貸款文件；
●信貸承銷；
●利率敞口；
●資產增長；以及
●補償費和福利。

任何未能達到這些標準的機構都可能被要求制定一份可接受的計劃，具體説明這些機構為達到這些標準將採取的步驟。未能提交或實施這樣的計劃可能會使該機構受到監管制裁。人民認為，它基本上符合已通過的所有標準。在設立新的分支機構前，人民銀行必須滿足一定的最低資本存量和盈餘要求，並須經國家銀行部批准。

基於風險的資本要求

聯邦銀行監管機構採用了某些基於風險的資本準則，以幫助評估銀行組織在資產負債表上報告為資產和交易的資本充足性，以及被記錄為表外項目的追索權協議。根據這些指導方針，資產的名義美元金額和表外項目的信貸等值金額乘以幾個風險調整百分比中的一個，風險調整百分比的範圍從信用風險較低的資產(如某些美國國債)的0%到信用風險相對較高的資產(如商業貸款)的150%不等。

銀行組織的基於風險的資本比率是通過將其合格資本除以經風險調整的總資產而獲得的。監管機構衡量的是風險調整後的資產，包括表外項目，與總合格資本、普通股一級資本和一級資本進行比較。

●“普通股一級資本”包括合併子公司權益賬户中的普通股權益和少數股權、減去商譽和其他無形資產(除某些例外情況外)以及留存收益。
●“一級資本”，或核心資本，包括普通股、非累積優先股和合並子公司權益賬户中的少數股權、商譽較少和其他無形資產，但某些例外情況除外。
●“第二級資本”或補充資本，除其他事項外，包括有限年限優先股、混合資本工具、強制性可轉換證券、合格次級債務以及貸款和租賃損失撥備，但須受某些限制和較少限制的扣除。納入二級資本的要素受到聯邦銀行機構的某些其他要求和限制。

目前的規則實施了巴塞爾III監管資本改革和多德-弗蘭克法案要求的變化，要求滿足以下資本要求：

●普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%；
●一級資本與風險加權資產的最低比率為6%；
●總資本與風險加權資產的最低比率為8%；以及
●最低槓桿率為4%。

此外，現行規則規定普通股一級資本保護緩衝為風險加權資產的2.5%。如果銀行機構未能持有高於最低資本比率和資本保全緩衝的資本，它將受到一定的資本分配和酌情獎金支付的限制。

累計其他綜合收益(“AOCI”)計入銀行組織的普通股一級資本。然而，這些規定允許社區銀行一次性選擇不將AOCI的組成部分計入監管資本，而是將大多數AOCI組成部分排除在監管資本之外。中國人民銀行一次性選擇了將AOCI的組成部分納入監管資本，以“選擇退出”。

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目錄

銀行組織可以使用現有的彙總方法將證券化敞口分配到風險權重類別，或選擇將此類敞口分配1250%的風險權重。

按揭還本付息資產(“MSA”)及若干遞延税項資產(“DTA”)所受的限制，較資本規則下適用於其他資產的限制更為嚴格。

如果不能滿足適用的資本準則，銀行組織可能會面臨各種執法行動，包括：

●其支付股息的能力受到限制；
●適用監管當局發佈增資指令，對於存款機構，FDIC終止存款保險，以及FDICIA所述適用於資本不足機構的措施。

此外，未來法規或做法的變化可能會進一步減少為資本充足率目的確認的資本額。這種變化可能會影響人民銀行的增長能力，並可能限制可用於向人民支付股息的利潤數額。

截至2021年12月31日，People滿足其資本要求，普通股一級資本與風險加權資產的比率為13.76%；一級資本與風險加權資產的比率為13.76%；總資本與風險加權資產的比率為15.01%；槓桿率為9.58%。

選擇使用社區銀行槓桿率框架的符合資格的社區銀行組織(定義為總合並資產少於100億美元)，如果槓桿率高於9%，將被視為已滿足最低資本要求、資本比率要求以及符合條件的社區銀行組織將受到的任何其他資本或槓桿要求。截至2021年12月31日，人民銀行尚未選擇使用社區銀行槓桿率框架。

利率風險

監管機構在對銀行資本充足率的評估中，包括對銀行的利率風險敞口的評估。衡量銀行組織利率風險管理的充分性和有效性的標準包括衡量董事會和高級管理層監督，以及確定銀行組織的全面風險管理程序是否適合具體銀行組織的情況。我們利用利率風險模型來衡量和監控利率風險。此外，我們還聘請獨立顧問對我們的利率風險進行季度評估。最後，作為其定期檢查範圍的一部分，監管機構評估我們的利率風險。

《社區再投資法案》(CRA)

1977年的社區再投資法案旨在為銀行監管機構創建一個系統，以評估存款機構在滿足其社區(包括低收入和中等收入社區)信貸需求方面的記錄。CRA條例確立了以績效為基礎的標準，用於檢查合規性。中國人民銀行上一次進行CRA合規審查是在2020年，並獲得了“滿意”評級。

《2001年美國愛國者法案》(《愛國者法案》)與反洗錢

《愛國者法》載有反洗錢和金融透明度法律，並規定了各種規定，包括在開户時核實客户身份的標準，以及促進金融機構、監管機構和執法實體在確定可能參與恐怖主義或洗錢的各方方面進行合作的規則。聯邦銀行保密法(“BSA”)還要求金融機構建立一個旨在防止洗錢和資助恐怖主義的控制系統，並規定記錄保存和報告要求。《愛國者法案》加強了《BSA》的規定，以促進政府實體和金融機構之間的信息共享，以打擊恐怖主義和洗錢，並要求金融機構建立反洗錢計劃。根據BSA通過的法規對金融機構實施了客户盡職調查要求，聯邦銀行機構預計客户盡職調查計劃將被整合到金融機構更廣泛的BSA和反洗錢合規計劃中。外國資產控制辦公室(OFAC)，美國國務院的一個部門

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目錄

財政部負責幫助確保國內實體不與各種行政命令和國會法案所界定的美國的“敵人”進行交易。

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)

2010年，多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案簽署成為法律。《多德-弗蘭克法案》旨在對聯邦銀行監管進行根本性重組。除其他事項外，多德-弗蘭克法案創建了金融穩定監督委員會，以識別金融體系中的系統性風險，並授權聯邦監管機構控制和清算金融公司。多德-弗蘭克法案還創建了一個獨立的聯邦監管機構來管理聯邦消費者保護法。隨着《多德-弗蘭克法案》的條款生效，它已經並有望繼續對我們的業務運營產生重大影響。下文將進一步討論為遵守《多德-弗蘭克法案》的任務而提出並在某些情況下通過的一些規則。

2018年5月，頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(“EGRRCPA”)，通過修改或取消某些聯邦監管要求，減輕了某些銀行組織(包括社區銀行)的監管負擔。雖然EGRRCPA保留了多德-弗蘭克法案建立的大部分監管結構，但它對資產低於100億美元的小型存款機構以及資產超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面進行了修改。此外，EGRRCPA還包括對社區銀行在監管審查週期、通知報告、沃爾克規則(自營交易禁令)的應用、抵押貸款披露、合格抵押貸款以及某些高風險商業房地產貸款的風險權重方面的監管減免。儘管EGRRCPA讓多德-弗蘭克法案鬆了一口氣，但聯邦銀行監管機構仍保留廣泛的自由裁量權，基於安全和穩健以及美國金融體系穩定的考慮，對銀行組織施加額外的監管要求。

在多德-弗蘭克法案中影響我們的條款如下：

控股公司資本金要求。《多德-弗蘭克法案》要求FRB對銀行控股公司實施綜合資本金要求，其嚴格程度不亞於目前對存款機構的要求。《多德-弗蘭克法案》還要求銀行監管機構發佈反週期資本金要求，以便在經濟擴張時期增加所需資本金數額，與安全和穩健保持一致。

存款保險。多德-弗蘭克法案永久性地將銀行、儲蓄機構和信用社的最高存款保險額提高到每個儲户25萬美元。多德-弗蘭克法案還擴大了FDIC保險評估的基礎。此外，多德-弗蘭克法案取消了聯邦法律禁止支付商業支票賬户利息的規定。對人民銀行等機構(資產低於100億美元)的評估是基於初始評估率，通過將監督評級與財務比率相結合來調整初始評估率，以確定總評估率。對於大多數機構來説，評估評級是基於對銀行業務組成部分和六個財務比率的加權平均監管評級。財務比率是：槓桿率；逾期30-89天的貸款/總資產；不良資產/總資產；淨貸款沖銷/總資產；税前淨收入/風險加權資產；以及調整後的經紀存款比率。此外，如果一家機構持有長期無擔保債務，則該機構的評估利率可能會降低，如果該機構持有另一家存款機構發行的長期無擔保債務，則可以提高該機構的評估利率。

公司治理。《多德-弗蘭克法案》要求上市公司至少每三年給予股東一次關於高管薪酬的不具約束力的投票，至少每六年就高管薪酬的投票頻率進行一次不具約束力的投票，並就與批准併購相關的“金降落傘”付款進行不具約束力的投票，除非事先由股東投票表決。此外，多德-弗蘭克法案指示聯邦銀行業監管機構頒佈規則，禁止向資產在10億美元或以上的存款機構及其控股公司的高管支付過高的薪酬，無論該公司是否上市。多德-弗蘭克法案還授權美國證券交易委員會禁止經紀商在董事選舉和高管薪酬問題上酌情投票。2016年，美國證券交易委員會和聯邦銀行業監管機構提出規則，禁止覆蓋金融機構(包括銀行控股公司和銀行)建立或維持基於激勵的薪酬安排，通過向覆蓋人員(包括規則中定義的高級管理人員和重大風險承擔者)提供過度的薪酬安排，鼓勵不適當的風險承擔

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可能給金融機構造成重大經濟損失的補償、費用或福利。這些擬議規則的評議期已經結束，最終規則尚未公佈。

對州際收購和合並的限制。《多德-弗蘭克法案》禁止銀行控股公司參與州際收購--即收購本州以外的銀行--除非該銀行控股公司的資本和管理都很好。此外，一家銀行不得與總部設在另一州的另一家銀行進行州際合併，除非倖存的機構資本充足、管理得當。

轉乘費用的限額。多德-弗蘭克法案修訂了《電子資金轉移法》，除其他事項外，授權美聯儲制定有關擁有10美元資產的支付卡發行商電子借記交易收取交換費的規則並執行一項法定要求，即該等費用是合理的，並與發行人的實際交易成本成比例。像我們這樣資產低於100億美元的發行商，可以免除借記卡交換費標準。

消費者金融保護局。多德-弗蘭克法案創建了消費者金融保護局(CFPB)，根據各種聯邦消費者金融保護法，該局被授予廣泛的規則制定、監督和執法權力。CFPB對資產在100億美元或以上的存款機構擁有審查權和主要執行權。規模較小的機構受到CFPB頒佈的規則的約束，但出於消費者合規的目的，仍將繼續接受聯邦銀行監管機構的審查和監督。CFPB有權防止與提供消費金融產品有關的不公平、欺騙性或濫用行為。《多德-弗蘭克法案》授權CFPB為住房抵押貸款的發放建立某些最低標準，包括確定借款人的償還能力。此外，《多德-弗蘭克法案》允許借款人在獲得CFPB所定義的“合格抵押貸款”以外的任何貸款的情況下，提出某些抵押品贖回權。《多德-弗蘭克法案》允許各州通過比聯邦一級更嚴格的消費者保護法律和標準，並在某些情況下允許州總檢察長強制遵守州和聯邦法律法規。

償還能力和合格的抵押貸款規則。抵押貸款活動受執行聯邦真實貸款法(“TILA”)的Z號法規的約束。Z規例的某些條文規定，按揭貸款人須根據經核實及有文件證明的資料，就申請按揭貸款的消費者有合理能力按貸款條款償還貸款一事，作出合理及真誠的決定。抵押貸款機構被要求通過兩種方式之一來確定消費者的還款能力。第一種選擇要求按揭貸款人在作出信貸決定時，最少要考慮以下八個承保因素：

●當期或合理預期的收入或資產；
●目前的就業狀況；
●所涵蓋交易的每月付款；
●任何同時貸款的月還款額；
●每月支付與抵押有關的債務；
●經常債務、贍養費和子女撫養費；
●每月債務與收入的比率或剩餘收入；以及
●信用記錄。

或者，抵押貸款人可以發起“合格抵押貸款”，即有權推定發放貸款的債權人滿足償還能力的要求。一般而言，“合格抵押貸款”是指沒有負攤銷、只支付利息、支付氣球或期限超過30年的抵押貸款。此外，作為合格的抵押貸款，消費者支付的點數和費用不能超過總貸款額的3%。符合這些標準的貸款將被視為合格的抵押貸款，因此，在喪失抵押品贖回權的情況下，通常可以保護貸款人免受罰款或訴訟。“較高價格”的合格抵押貸款(如次級貸款)可被推定為符合還款能力規則，而不是“較高價格”的合格抵押貸款(如優質貸款)則被給予合規的安全港。

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除TILA和法規Z外，抵押貸款發放活動還須遵守《平等信貸機會法》、《住房抵押貸款披露法》、《房地產結算程序法》和《住房所有權權益保護法》，以及根據這些法案頒佈的條例，以及其他州和聯邦法律、法規和規則。

匹茲堡聯邦住房貸款銀行

人民銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行的成員之一，該銀行是向其成員提供住房貸款以及經濟適用房和社區發展貸款的11家地區性FHLB之一。每個FHLB都是其指定區域內成員的儲備或中央銀行。每個聯邦住房抵押貸款機構都根據聯邦住房抵押貸款機構董事會制定的政策和程序向會員發放貸款。作為成員，每家銀行必須購買和維護FHLB的股票

經紀存款

《聯邦存款保險法》第29條和FDIC法規一般限制任何銀行接受、續期或展期任何經紀存款的能力，除非該存款的資本化程度很高，或者在FDIC的批准下，該存款的資本化程度很高。然而，作為EGRRCPA的結果，FDIC對其對經紀存款的監管方法進行了全面審查，包括互惠存款，以及適用於資本不足的銀行的利率上限。2020年12月15日，FDIC發佈了最終規則，修訂了FDIC計算利率上限的方法，為尋求FDIC批准的銀行提供了一個新的程序，以便在銀行當地市場的現行利率超過國家利率上限時提供具有競爭力的存款利率，併為某些不受經紀存款限制的存款安排提供具體豁免和簡化的申請和通知程序。這些最終規則於2021年4月1日生效。

網絡安全

聯邦銀行監管機構通過了建立信息安全標準和網絡安全計劃的指導方針，以在金融機構董事會的監督下實施保障措施。這些準則以及相關的監管材料日益側重於與信息技術和在提供金融產品和服務中使用第三方有關的風險管理和流程。聯邦銀行機構預計金融機構將建立防線，並確保其風險管理流程也能應對客户憑證受損帶來的風險，還希望金融機構保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持機構的運營。此外，作為常規監管考試的一部分，所有聯邦和州銀行監管機構繼續加大對網絡安全計劃和風險的關注。

2021年11月18日，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，旨在改善可能影響美國銀行體系的網絡事件的信息共享。該規定要求銀行組織儘快將任何重大計算機安全事件通知其主要聯邦監管機構，且不晚於該銀行組織確定發生網絡事件後36小時。對於已經或合理地可能對銀行組織業務的生存能力、提供銀行產品和服務的能力或金融部門的穩定性產生重大影響的事件，必須進行通知。此外，該規則要求銀行服務提供商在確定其經歷了對銀行組織客户產生重大影響或合理地很可能對銀行組織客户產生重大影響四個小時或更長時間的計算機安全事件時，儘快通知受影響的銀行組織客户。最終規則需要在2022年5月1日之前遵守。

未來立法

擬議的立法幾乎在每個立法會議上都會提出，這將對銀行業的監管產生重大影響。我們無法預測是否會通過任何此類立法，也無法預測如果通過將如何影響我們的業務。過去的歷史表明，新的立法或對現有法律或條例的改變通常會導致更大的合規負擔，因此通常會增加做生意的成本。

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目錄

證券備案的可獲得性

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我們有一個互聯網站，網址是www.psbt.com。我們在以電子方式將材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快通過我們互聯網網站上的“投資者關係”鏈接、我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修訂，免費提供這些材料。我們的互聯網網站及其包含的信息不包含在本10-K表格中。此外，如有書面要求，我們將免費提供我們的年度報告副本。

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第1A項。

風險因素。

除了本報告中列出的其他信息外，還應仔細考慮以下討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

與人及其業務有關的風險

持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，或另一種高傳染性或傳染性疾病的爆發，已對我們的業務造成不利影響，並可能對我們的業務活動、財務狀況和運營業績產生更重大的不利影響。

我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。自2020年1月初以來，新冠肺炎疫情已經對全球和美國的金融市場造成了重大幹擾。新冠肺炎及其Delta和奧密克戎變種的持續傳播，或其他高傳染性或傳染性疾病的爆發，可能會導致業務大幅減少和/或導致我們的客户無法履行現有的付款或其他義務，特別是在新冠肺炎有針對性地傳播或在我們的市場區域爆發傳染病的情況下。儘管我們維持針對大流行爆發的應急計劃，但新冠肺炎的持續傳播或另一種傳染性疾病的爆發也可能對我們開展業務活動所需的關鍵人員的可用性產生負面影響。這種傳播或爆發還可能對為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營產生負面影響。如果新冠肺炎或另一種高傳染性或傳染性疾病傳播或遏制新冠肺炎的反應不成功，我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們正在繼續監測新冠肺炎危機，包括三角洲和奧密克戎的出現和影響，其經濟影響和相關風險，儘管局勢的快速發展和流動性使我們無法對其最終影響做出任何具體預測。新冠肺炎疫情對我們的資本、流動性和其他財務狀況以及對我們的業務、運營結果和前景的影響程度將取決於許多不斷變化的因素，包括：

大流行的持續時間、程度和嚴重程度，包括新的新冠肺炎變種的演變，與現有新冠肺炎疫苗和治療的分佈和有效性相關的影響，以及未來開發更多疫苗和治療的可能性。

政府當局的反應。國家和州政府當局採取的許多行動都是為了遏制個人和商業活動，以遏制新冠肺炎，同時部署財政和貨幣政策措施，以幫助減輕對個人和企業的不利影響。這些行動在不同司法管轄區之間並不一致，但總的來説，在範圍和強度上都在迅速擴大。

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對我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響。新冠肺炎及其相關後果和不確定性可能會以不同和不均衡的方式影響個人、家庭和企業。我們的信用、操作等風險普遍預計會增加。

對經濟和市場的影響。目前尚不清楚政府當局的行動能否成功緩解新冠肺炎的不利影響。國家、地區和地方經濟和市場可能遭受持久的破壞。

救濟工作的成功彌合了與重新開放經濟之間的差距。美國政府實施了直接補償個人的計劃，並向企業提供贈款或貸款，以努力在經濟停擺的情況下提供資金。

這些業務中斷的持續時間以及對我們業務和運營的相關影響將取決於未來的發展，非常不確定，目前無法合理估計。大流行可能導致我們的貸款組合出現更高的信貸損失，我們的商譽和其他金融資產減值，對我們的產品和服務的需求減少，以及對我們的財務狀況、經營結果和前景的其他負面影響。

我們的貸款活動受到信用風險的影響，我們的財務狀況和經營結果可能會受到經濟狀況和其他對借款人產生不利影響的因素的負面影響。

貸款是銀行業務的重要組成部分，貸款組合的利息收入是我們收入的主要組成部分。我們的財務狀況和經營結果受到借款人及時償還貸款能力的影響。然而，借款人並不總是償還貸款。違約風險是通過我們的承銷和貸款審查程序根據幾個因素進行評估的，這些因素包括特定借款人的信用風險、經濟狀況的變化、貸款期限以及抵押貸款的情況、抵押品未來價值的不確定性和其他因素。儘管我們做出了努力，但我們已經並將面臨貸款和租賃損失，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。我們在2021年12月31日拖欠30至89天的貸款總額為350萬美元。截至2021年12月31日，我們的不良資產約為500萬美元。截至2021年12月31日，我們的貸款和租賃損失準備金約為2840萬美元。

我們對賓夕法尼亞州東部和紐約南部市場區域的重視使我們面臨與該地區相關的損失風險。

在12月2021年31日，我們的貸款組合中有2.976億美元(12.8%)是住宅抵押貸款，13億美元(57.7%)是商業房地產貸款。這些貸款中的大部分是向借款人發放的，或者以位於賓夕法尼亞州東部和紐約南部的房產為抵押。這一市場地區的經濟狀況惡化，特別是這一地理區域所依賴的行業的經濟狀況惡化，或經濟狀況的普遍下降，可能會對我們的貸款組合的質量(包括不良資產水平、沖銷和貸款損失撥備)以及對我們產品和服務的需求，以及我們的經營業績產生不利影響。該地區未來房地產價值的下跌也可能導致我們的一些抵押貸款和商業房地產貸款沒有得到充分的抵押，如果我們試圖通過出售房地產抵押品來收回違約貸款，這將使我們面臨更大的損失風險。

我們發放商業和工業、建築和商業房地產貸款，這些貸款比其他類型的貸款風險更大。

截至2021年12月31日，我們的貸款組合中約有87.0%是商業和工業、建築和商業房地產貸款。這些類型的貸款通常被認為比住宅房地產貸款或消費貸款具有更大的違約風險。這些類型的貸款通常也比住宅房地產貸款和消費貸款更大。因為我們的貸款組合包含相當數量的商業和工業、建築和商業房地產貸款，其中一些貸款餘額很大，其中一個或幾個的惡化

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目錄

這些貸款可能導致不良貸款大幅增加。不良貸款的增加可能導致這些貸款收益的淨損失、貸款損失撥備的增加以及貸款沖銷的增加，所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

商業房地產市場是週期性的，給我們帶來了損失風險，因為商業房地產貸款集中在我們的貸款組合中，而且與這種集中相關的風險缺乏多樣性。銀行業監管機構一直並將繼續對商業房地產貸款進行更嚴格的審查，監管機構預計，擁有較大商業房地產貸款組合的銀行將實施改進的承保、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試做法，以管理與商業房地產貸款相關的風險。與我們的商業房地產貸款集中相關的額外損失或監管要求可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的貸款損失準備可能不足以吸收實際的貸款損失，我們可能需要為貸款損失撥備更多的準備金，並在未來註銷更多的貸款，這可能會對我們的業務造成重大和不利的影響。

我們試圖維持貸款損失撥備，通過將貸款損失計入費用撥備來建立，足以吸收我們貸款組合中固有的損失。如果我們的貸款損失準備不足，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

貸款損失準備的確定涉及高度的主觀性和判斷性，需要我們對當前的信用風險和未來的趨勢做出重大估計，這些都可能發生實質性的變化。影響借款人的經濟狀況的變化、有關現有貸款的新信息、額外問題貸款的識別以及我們控制之外的其他因素，可能要求我們增加貸款損失撥備。不良貸款的增加對我們的貸款損失撥備有重大影響。我們的貸款損失準備金可能不足以吸收實際的貸款損失。如果我們地區房地產市場的狀況下降，我們可能會遇到更多的拖欠和信貸損失，特別是在房地產建設和土地收購和開發貸款以及一至四個家庭住宅按揭貸款方面。此外，如果經濟放緩，對我們市場領域的負面影響可能會導致更高的違約率和信貸損失。因此，我們將繼續為貸款損失撥備，並在未來註銷額外的貸款，這可能會對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

除了我們確定損失撥備的內部流程外，銀行監管機構還定期審查我們的貸款損失撥備，並可能要求我們增加貸款損失撥備，確認進一步的貸款沖銷，或根據與我們管理層不同的判斷採取其他行動。如果未來期間的貸款沖銷超過貸款損失撥備，我們將需要增加貸款損失撥備。此外，貸款組合的增長通常會導致貸款損失撥備的增加。貸款損失準備金將導致淨收益和資本的減少，並可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

利率的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們產生淨收益的能力在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是指從貸款和投資證券等生息資產賺取的利息收入與支付給有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。某些資產和負債對市場利率的變化有不同的反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能會在更廣泛的市場利率變化之前波動，而其他類型的資產的利率可能會滯後。此外，可調利率抵押貸款等一些資產具有限制利率變化的功能和利率上限。

貨幣政策、通脹、衰退、失業、貨幣供應、全球無序、恐怖活動、國內外金融市場不穩定、全球大流行，以及其他我們無法控制的因素(包括應對俄羅斯和烏克蘭軍事衝突的政治、法律和監管行動和政策)，可能會影響利率。市場利率的變化也將影響貸款的自願提前還款水平和

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收到抵押貸款支持證券的付款，導致收到的收益可能必須以低於預付貸款或抵押貸款支持證券的利率進行再投資。儘管我們奉行資產負債管理策略，旨在管理市場利率變化帶來的風險，但利率變化仍可能對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。

該公司將被要求在未來過渡使用LIBOR利率指數。

 

本公司擁有若干貸款及衍生工具，其利率與倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)掛鈎。自2023年6月30日起，倫敦銀行間同業拆借利率指數將停止使用美元設置。目前，對於什麼參考利率或基準可能成為倫敦銀行間同業拆借利率的可接受替代方案，還沒有達成共識，儘管另類參考利率委員會(由美聯儲和紐約聯邦儲備銀行召集的一羣私人市場參與者)已將有擔保隔夜融資利率(SOFR)確定為LIBOR的推薦替代方案。SOFR或其他替代參考利率的採用、市場接受度或可用性的不確定性可能會對公司投資組合中基於LIBOR的貸款的價值產生不利影響，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本。公司基於LIBOR的合同和金融工具中的語言隨着時間的推移而發展，可能會有各種事件在選擇LIBOR的後續指數時觸發。如果觸發條件得到滿足，合同和金融工具可賦予本公司或計算代理(視情況適用)酌情選擇替代指數來計算利率。根據本公司的貸款協議，採用替代指數計算利率可能導致本公司在實施過渡時產生重大開支，並可能導致與客户就替代指數的適當性或與倫敦銀行同業拆借利率的可比性發生糾紛或訴訟，任何此類糾紛或訴訟都可能對公司的經營業績產生不利影響。

利率的變化可能會影響我們的投資價值，並影響綜合收益和股東權益。

截至2021年12月31日，我們有大約5.173億美元的證券可供出售。這些證券在我們的綜合資產負債表中按公允價值列賬。這些證券的未實現收益或損失，即這些證券的公允價值和攤銷成本之間的差額，反映在扣除遞延税金的股東權益中。截至2021年12月31日，我們的可供出售證券扣除税收後出現了140萬美元的未實現虧損。我們可供出售證券的公允價值會受到利率變化的影響，這不會影響記錄的收益，但會增加或減少綜合收益和股東權益。

我們的經營業績可能會受到與我們的投資組合相關的非臨時性減值費用的重大不利影響。

許多因素，包括某些投資證券轉售缺乏流動資金、投資證券缺乏可靠的定價信息、商業環境的不利變化、不利的監管行動或競爭環境的意外變化，都可能對我們未來的投資組合產生負面影響。定期對投資進行評估，以確定其價值的下降是否是暫時的。管理層利用諸如下降的幅度和持續時間等標準，以及下降的原因來確定價值損失是否是非暫時性的。“非臨時性”一詞表示近期價值回升的前景不一定有利，或缺乏證據支持公允價值等於或大於投資的賬面價值。

一旦確定價值下降不是暫時的，證券的價值就會減少，相應的收益費用就會被確認。如果減值費用足夠大，可能會影響我們支付股息的能力，這可能會對我們以及我們向股東支付股息的能力造成重大不利影響。重大減值費用也可能對我們的監管資本比率產生負面影響，並導致我們不被歸類為監管目的的“資本充足”。

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目錄

按公允價值記錄某些資產和負債的要求可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們以公允價值報告某些資產，包括可供出售的投資證券。一般來説，對於以公允價值報告的資產，我們使用報價市場價格或利用市場數據輸入來估計公允價值的估值模型。因為我們是按估計公允價值記錄這些資產，所以即使這些資產的信用風險最小，我們也可能會蒙受損失。利率水平會影響投資證券的估計公允價值。資本市場的中斷可能要求我們在未來一段時間內確認投資組合中投資證券的非臨時性減值。已確認的任何減值的金額和時間將取決於我們投資證券公允價值下降的嚴重程度和持續時間，以及我們對預期回收期的估計。

商譽和無形資產價值的變化可能會減少我們的收益。

我們按照美國公認的會計原則(“GAAP”)對商譽和其他無形資產進行會計核算，該原則一般要求商譽不進行攤銷，而是使用兩步法至少每年在報告單位層面對其進行減值測試。商譽和無形資產的減值測試每年進行一次，如果市場因素髮生變化，則進行更頻繁的測試，涉及確定報告單位和估計公允價值。對公允價值的估計涉及到所用假設的高度判斷和主觀性。於2021年12月31日，我們完成了一項定性商譽減值測試，以確定本公司的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)低於其賬面價值(包括商譽)，如公認會計準則方法所述。基於這一分析，我們得出結論，截至2021年12月31日，該公司的公允價值很可能高於其賬面價值，因此，商譽不被視為減值，不需要進一步測試。地方和國家經濟、聯邦和州金融機構的立法和監管環境、股票市場、利率和其他外部因素(如全球流行病或自然災害)的變化可能會不時發生，往往具有很大的不可預測性，可能會對上市金融機構的公允價值產生重大影響，並可能導致在未來的某個日期計入減值費用。

美國或地區經濟狀況的變化可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

公司的業務活動和收益受到美國和公司經營的市場地區一般業務狀況的影響。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、失業率、消費者信心和支出、債務和股權資本市場的波動，以及美國經濟的總體實力，特別是該公司的市場區域。良好的營商環境通常包括經濟增長、資本市場有效率、低通脹、低失業率、企業和投資者信心高漲以及企業盈利強勁等因素。經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降；信貸和資本成本受到限制或增加；通貨膨脹或利率上升；高失業率；全球流行病、自然災害；或這些因素或其他因素的組合，都可能造成不利或不確定的經濟和市場狀況。消費者面臨的經濟壓力以及對經濟持續改善的不確定性，可能會導致消費者和企業支出、借貸和儲蓄習慣的變化。失業率上升、房地產價值下降、聯邦政府長期停擺或其他影響家庭和/或企業收入的事件可能會削弱公司借款人根據其條款償還貸款的能力，並減少對銀行產品和服務的需求。

我們市場領域內的激烈競爭可能會限制我們的增長和盈利能力。

銀行業和金融服務業的競爭非常激烈。我們積極地與賓夕法尼亞州、新澤西州和紐約的其他金融機構以及總部設在其他地方的金融和非金融機構競爭，這些機構的規模比我們大得多。商業銀行、儲蓄銀行、儲貸協會、信用社和貨幣市場基金積極爭奪存貸款。這類機構，以及消費金融、保險公司和經紀公司，在它們提供的一項或多項服務方面可能被視為競爭對手。

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目錄

渲染。與我們競爭的許多機構擁有更多的資源和貸款限額，並可能提供我們不提供或不能提供的某些服務。我們的盈利能力取決於我們在市場領域成功競爭的能力。

貸款和存款資金支出需求的增加可能會影響我們的流動性。

我們管理流動資金的目標是在資金來源和使用之間保持平衡，以最經濟的方式滿足客户對貸款和存款提取的現金需求。如果我們不妥善管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。

我們未來的養老金計劃成本和繳費可能會受到精算計算中使用的因素的不利影響。

我們維持着一項非繳費固定收益養老金計劃，該計劃在2008年被凍結。這一遺留養卹金計劃的費用取決於一系列因素，例如計劃資產的回報率、貼現率、用於衡量計劃所需最低籌資水平的利率水平、未來的政府監管以及對計劃的所需或自願捐款。如果養老金投資沒有隨着時間的推移持續增長以增加我們計劃資產的價值，並且取決於上面列出的影響淨收入的其他因素，我們可能需要用比精算師預期的更多的現金為計劃提供資金。這種增加的融資義務可能會減少我們的現金流，從而對我們的流動性產生實質性影響。

我們的控股公司的流動資金依賴於人民銀行的付款，這筆付款受到限制。

我們依賴人民銀行的股息、分配和其他付款來為向我們的股東支付股息提供資金，如果有的話，併為我們控股公司的所有債務支付提供資金。人民銀行受制於限制股息支付或授權監管機構阻止或減少從人民銀行向我們流動的資金的法律。此類限制或監管行動可能會阻礙我們獲得我們可能需要支付債務或股息支付(如果有的話)的資金。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。我們普通股的持有者有權在董事會不時宣佈從合法可用於該目的的資金中獲得股息。

我們需要不斷地為我們的業務吸引和留住合格的人員。

我們能否提供高質量的客户服務以及高效和盈利地運營，取決於我們能否吸引和留住合格的人員擔任組織內的關鍵職位。我們在很大程度上依賴我們的高管和員工。失去某些高管或員工可能會對我們產生不利影響，因為作為一家社區銀行，高管和員工通常比擁有更多員工的大型金融機構承擔更多責任。此外，由於我們作為一家社區銀行的規模，我們的管理層和其他能夠接替和承擔某些現有高管和員工職責的人員較少。如果我們在地理上擴張，或者擴張到提供非銀行服務，目前的管理層可能沒有在這些新領域成功運營的必要經驗。不能保證管理層能夠迎接這些新的挑戰，也不能保證我們能夠留住具有適當背景和專業知識的新官員或人員。

如果我們的信息技術無法跟上增長或行業發展的步伐，我們的財務業績可能會受到影響。

我們產品和服務的有效和具有競爭力的交付越來越依賴於信息技術資源和流程，無論是內部提供的資源和流程，還是通過第三方供應商提供的資源和流程。除了更好地為客户服務外，有效利用技術還可以提高效率，並使我們能夠降低成本。我們的

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未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供產品和服務來滿足客户的需求，以提高客户的便利性，並在我們的運營中創造更高的效率。我們的許多競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。此外，隨着金融服務業的技術變化和發展，跟上步伐對我們來説變得越來越複雜和昂貴。我們不能保證我們將能夠有效地實施新的技術驅動的產品和服務，這可能會降低我們有效競爭的能力。

我們的信息系統或基礎設施的故障或破壞，包括網絡攻擊，可能會擾亂我們的業務，損害我們的聲譽，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

在我們正常的業務活動過程中，包括為我們的客户持續維護存款、貸款和其他賬户關係，為這些客户和我們產品和服務的其他用户接收指示並進行交易，我們定期收集、處理、傳輸和存儲大量關於我們的客户、員工和其他人的機密信息。除了有關我們的客户、員工和其他人的機密信息外，我們，在某些情況下，還作為第三方，彙編、處理、傳輸和存儲有關我們的業務、運營、計劃和戰略的專有、非公開信息。

近年來，信息安全風險顯著增加，部分原因是新技術的擴散，利用互聯網和電信技術進行金融交易，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方的複雜程度和活動增加。我們依靠數字技術、計算機和電子郵件系統、軟件和網絡來進行機密信息的安全處理、傳輸和存儲。此外，為了訪問我們的產品和服務，我們的客户可能會使用個人智能手機、平板電腦和其他超出我們控制系統的移動設備。我們的技術、系統、網絡和我們客户的設備已經並可能繼續成為網絡攻擊、計算機病毒、惡意代碼、網絡釣魚攻擊或信息安全漏洞的目標，這些攻擊或信息安全漏洞可能導致未經授權使用、丟失或破壞我們或我們客户或第三方的機密信息，或以其他方式擾亂我們或我們客户或其他第三方的業務運營。

除了涉及竊取敏感和機密信息的網絡攻擊或其他安全漏洞外，黑客還對大型金融機構發動攻擊，特別是拒絕服務攻擊，旨在擾亂關鍵商業服務，如面向客户的網站。我們無法預見或採取有效的預防措施來防範所有這些類型的安全漏洞，特別是因為所使用的技術經常發生變化，而且攻擊的來源可能多種多樣。

雖然我們使用各種物理、程序和技術保障措施來保護機密信息不被不當處理、誤用或丟失，但這些保障措施不能保證不會發生錯誤處理、誤用或丟失信息，並且如果確實發生了錯誤處理、誤用或丟失信息，這些事件將被及時檢測和處理。我們的運營或信息安全系統或第三方服務提供商的系統因網絡攻擊或信息安全漏洞或其他原因而發生故障或遭到破壞，可能會對我們的業務產生重大不利影響，損害我們的聲譽，增加我們的成本和/或造成重大損失。隨着信息安全風險和網絡威脅的不斷髮展，我們可能需要花費大量資源來進一步加強我們的信息安全措施和/或調查和補救任何信息安全漏洞。

如果信息安全遭到破壞，儘管我們和我們的第三方供應商已經建立了控制措施，但信息可能會丟失或被挪用，導致我們的經濟損失或成本或他人的損害。這些成本或損失可能大大超過保險承保金額(如果有的話)，這將對我們的收益產生不利影響。此外，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會導致客户流失，吸引新客户的難度加大，或者對我們普通股的價值產生不利影響。

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我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制可能無法達到預期目標。

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們按照美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和表格的規定及時報告信息。我們還維持着對財務報告的內部控制制度。這些控制措施可能達不到預期目標。涉及人的勤奮和合規的控制過程，如我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制，都會受到判斷失誤和人為失誤導致的故障的影響。控制也可以通過串通或不適當的管理優先處理來規避。由於這些限制，由於錯誤或欺詐造成的重大錯誤陳述可能得不到預防或發現，信息也可能無法及時報告。如果我們的控制不有效，可能會對我們的財務狀況、運營結果和普通股市場產生實質性的不利影響，並可能使我們受到監管機構的審查。

我們面臨着與房地產有關的環境責任。

我們目前經營着28個分支機構，並擁有更多的房地產。此外，我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產為擔保的。在我們的業務過程中，我們可能會取消抵押品贖回權，接受代替喪失抵押品贖回權的契據，或以其他方式收購房地產，在這樣做的過程中，我們可能會對這些財產承擔環境責任。我們可能對政府機構或第三方因環境污染而產生的財產損失、人身傷害、調查和清理費用負責，或者可能被要求調查或清理危險或有毒物質，或物業內的化學物質泄漏。與環境調查或補救活動相關的費用可能會很高。此外，作為受污染場地的擁有人或前擁有人，我們可能會受到第三方的普通法索賠，這些索賠是基於物業產生的環境污染所導致的損害和費用。雖然我們有政策和程序在獲得任何不動產的所有權之前進行環境審查，但這些可能不足以檢測所有潛在的環境危害。如果我們受到重大環境責任的影響，可能會對我們產生實質性和不利的影響。

其他金融服務機構的穩健可能會對我們的信用風險產生不利影響。

我們通過交易、清算、交易對手和其他關係依賴於其他金融服務機構。我們維持內部政策中規定的交易對手的限制和監控濃度水平。我們對其他金融服務機構的依賴，使我們在這些機構或交易對手違約的情況下面臨信用風險。這些虧損可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們所依賴的某些外部供應商遇到困難、終止其服務或未能遵守適用的法律法規，我們的運營可能會中斷。

我們在很大程度上依賴於與第三方服務提供商的關係。具體地説，我們利用第三方核心銀行服務，並從各種第三方服務提供商那裏獲得信用卡和借記卡服務、分行捕獲服務、網上銀行服務以及與我們的銀行產品互補的服務。如果這些第三方服務提供商遇到困難或終止他們的服務，而我們無法用其他服務提供商取代他們，我們的運營可能會中斷。我們可能很難及時更換我們的一些第三方供應商，特別是提供我們核心銀行、信用卡和借記卡服務的供應商，如果他們將來出於任何原因不願意或無法向我們提供這些服務。如果中斷持續很長一段時間，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。即使我們能夠更換它們，我們也可能付出更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果第三方提供商未能提供我們需要的服務，未能滿足合同要求，例如遵守適用的法律和法規，或者

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目錄

如果我們的業務遭受網絡攻擊或其他安全漏洞，我們的業務可能會遭受經濟和聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們對第三方供應商的使用和我們其他正在進行的第三方業務關係受到監管要求和關注的約束。

我們經常使用第三方供應商作為我們業務的一部分。我們還與其他第三方建立了大量持續的業務關係。這些類型的第三方關係受到嚴格的監管要求和銀行監管機構的關注。銀行法規要求我們對第三方供應商和其他正在進行的第三方業務關係進行盡職調查、持續監控和保持控制。我們希望我們的監管機構將追究我們在監督和控制我們的第三方關係以及與我們有這些關係的各方的表現方面的不足之處。因此，如果我們的監管機構得出結論認為，我們沒有對我們的第三方供應商或其他持續的第三方業務關係行使足夠的監督和控制，或者這些第三方沒有適當地履行職責，我們可能會受到執法行動的影響，包括民事罰款或其他行政或司法處罰或罰款，以及客户補救要求，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

與我們普通股相關的風險

我們支付股息或回購股票的能力受到限制。

我們支付股息或回購股票的能力取決於我們從人民銀行獲得股息的情況。此外，我們支付股息的能力受到賓夕法尼亞州公司法和聯邦銀行法規的限制。根據賓夕法尼亞州法律，如果支付股息後，我們無法償還在正常業務過程中到期的債務，或者我們的總資產將少於我們的總負債，則我們不得支付股息。美國聯邦儲備委員會發布了一份關於銀行控股公司支付現金股息的政策聲明，其中表達了聯邦儲備委員會的觀點，即銀行控股公司只有在公司過去一年的淨收入足以支付現金股息和與公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的收益保留率的情況下才應支付現金股息。

作為一家州特許銀行，根據賓夕法尼亞州銀行代碼，人民銀行在股息支付和金額方面受到監管限制。此外，人民銀行的股息支付能力還取決於其盈利能力、財務狀況、資本支出和其他現金流要求。不能保證人民銀行將有能力支付股息。我們不支付股息可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。

委託書競爭和股東訴訟可能會對我們的經營結果產生不利影響。

委託書競爭或股東訴訟可能會導致我們使用資源，無論是在費用上，還是在我們管理層的時間和注意力上，否則這些資源都可以用於運營我們的業務。因此，我們的運營結果可能會受到不利影響。

與潛在未來交易相關的風險

我們未來的收購可能會稀釋現有股東對People的所有權，並可能導致我們更容易受到不利經濟事件的影響。

我們可能會發行普通股，用於未來的收購和其他投資，這將稀釋現有股東在People的所有權利益。雖然不能保證這些交易將會發生，或它們將以對我們有利的條款發生，但未來的業務收購可能對我們來説是實質性的，收購和整合這些業務所取得的成功程度可能會對我們普通股的價值產生實質性影響。此外，這些收購可能需要我們花費大量現金或其他流動資產或產生債務，這可能會使我們更容易受到經濟低迷和競爭壓力的影響。

-28-

目錄

我們的管理文件、賓夕法尼亞州法律和我們董事會的當前政策包含一些條款，這些條款可能會降低控制權交易發生變化的可能性，否則這些交易可能會對股東具有吸引力。

我們的公司章程和章程包含某些反收購條款，這些條款可能會使收購變得更加困難或成本更高，或者可能會阻止我們董事會反對的收購要約、控制權變更或收購企圖。具體來説，公司章程和章程：將我們的董事會分為三組，以便股東每年只選舉大約三分之一的董事會成員；要求我們的股東提前通知我們提名候選人進入董事會或在股東大會上提出股東提案；以及要求至少75%的普通股持有者投贊成票才能批准對我們的章程的修訂或批准未得到我們董事會三分之二成員支持的某些業務合併。我們的公司章程和章程的這些規定可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止控制權的改變，即使我們的大多數股東可能認為此類提議是可取的。這些規定還可能使第三方更難撤換我們的董事會成員。此外，這些條款可能會減少股東參與某些收購要約的機會，包括以高於我們普通股當時市場價值的價格進行收購要約，還可能抑制收購企圖或投機可能導致的普通股交易價格的上漲。

此外，賓夕法尼亞州法律中的反收購條款可能會使第三方更難控制我們。這些條款可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，如果我們被出售，可能會減少股東可能獲得的金額。例如，賓夕法尼亞州的法律可能會限制第三方獲得People控制權的能力，並可能阻止股東從他們持有的普通股中獲得溢價。賓夕法尼亞州的法律還規定，根據法規，我們的股東無權對我們的公司章程提出修訂。

我們進行機會性收購的能力面臨着重大風險，包括監管機構不提供必要批准的風險。

我們可能會不時對其他銀行、分行、金融機構或相關業務進行機會性的整體或部分收購，以期進一步推進我們的業務戰略。任何可能的收購都將受到監管部門的批准，而且不能保證我們能夠及時或根本不能獲得此類批准。即使我們獲得監管部門的批准，這些收購也可能涉及許多風險，包括業績低於預期或成本高於預期、與整合相關的困難、管理層將注意力從其他業務活動上轉移、與客户關係的變化以及關鍵員工的潛在流失。此外，我們可能無法成功識別收購候選者、整合被收購機構、或防止被收購機構的存款流失或貸款質量惡化。收購的競爭可能非常激烈，我們可能無法以有吸引力的條款收購其他機構。我們不能保證我們將成功完成或甚至將進行未來的收購，或者如果此類交易完成，我們將成功地將被收購的業務整合到運營中。如果我們選擇不追求或無法在未來成功進行收購，我們的增長能力可能會受到限制。

與政府監管相關的風險

我們在高度監管的環境中運營，可能會受到法律和法規變化的不利影響。

我們受到某些州和聯邦機構的廣泛監管、監督和審查，包括聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會和賓夕法尼亞州銀行部。這種監管和監督管理我們可能從事的活動，主要目的是確保金融機構的安全和穩健。監管當局在其監督和執行活動中擁有廣泛的自由裁量權，包括對業務施加限制、對資產進行分類和確定貸款損失撥備的水平。這種監管和監督的任何變化，無論是監管政策、法規、立法或監管行動的形式，都可能對我們和我們的運營產生實質性影響。還有幾部聯邦和州法規規定了金融機構與環境問題有關的義務和責任。除了我們自己的行為可能導致的附加責任外，我們還可能在下列情況下被要求承擔責任

-29-

目錄

當借款人或第三方的行為導致我們所持有的抵押貸款的物業出現環境問題時，我們的借款人或第三方的行為將受到損害。此外，債務有可能遠遠超過貸款的原始金額。

我們未來可能會受到更嚴格的資本和流動性要求的影響，這可能會對我們的淨收益和未來的增長產生不利影響。

未來最低資本要求的增加，如果有的話，可能會對我們的淨收入產生不利影響。此外，我們未能遵守最低資本要求可能會導致監管機構對我們採取正式或非正式的行動，這可能會限制我們未來的增長或運營。

CFPB發佈的法規已經增加，並可能繼續增加我們的運營成本。

CFPB擁有監督和執行消費者保護法的廣泛權力，並擁有廣泛的規則制定權，適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛消費者保護法，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。CFPB考慮是否需要額外的規則，並對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構擁有直接審查和執行權。像我們這樣資產不超過100億美元的銀行，正在接受其主要銀行監管機構對這些消費者法律的遵守情況的審查。《多德-弗蘭克法案》允許各州通過比聯邦一級更嚴格的消費者保護法律和標準，並在某些情況下允許州總檢察長強制遵守州和聯邦法律法規。

FDIC保險費的增加可能會對我們的收入產生不利影響。

我們的存款由聯邦存款保險公司承保，達到法定限額，因此，我們必須接受聯邦存款保險公司的存款保險評估。如果我們的監管評級被下調或我們的無擔保債務增加，我們可能需要支付更高的評估。更廣泛地説，如果FDIC存款保險基金的指定準備金率被上調或基金出現虧損，我們可能需要支付增加的評估。我們支付的評估增加可能會對我們的收入產生不利影響。

有關隱私、信息安全和數據保護的法規可能會增加我們的成本，影響或限制我們收集和使用個人信息的方式，並對我們的商業機會產生不利影響。

我們受到各種隱私、信息安全和數據保護法律的約束，包括有關安全違規通知的要求，我們可能會受到這些法律的負面影響。例如，我們的業務受到《格拉姆-利奇-布萊利法案》的約束，其中包括：(I)對我們與非關聯第三方共享客户的非公開個人信息的能力施加了某些限制；(Ii)要求我們向客户提供有關我們的信息收集、共享和安全實踐的某些披露，並讓客户有權“選擇退出”我們與非關聯第三方共享的任何信息(某些例外情況)；(Iii)要求我們制定、實施和維護書面的全面信息安全計劃，其中包含根據我們的規模和複雜性、我們活動的性質和範圍、我們處理的客户信息的敏感性以及應對數據安全漏洞的計劃而適當的保障措施。多個州和聯邦銀行監管機構以及各州也制定了數據安全違規通知要求，在發生安全違規時，在某些情況下，個人、消費者、監管或執法部門的通知級別各不相同。此外，美國的立法者和監管機構正在越來越多地採用或修訂隱私、信息安全和數據保護法律，這些法律可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關做法，以及我們對消費者或員工信息的收集、使用、共享、保留和保護產生重大影響, 以及我們目前或計劃中的一些商業活動。這還可能增加我們的合規和業務運營成本，並可能減少某些業務計劃的收入。這包括聯邦貿易委員會在聯邦一級增加與隱私有關的執法活動，以及在州一級增加與移動應用程序有關的執法活動。

遵守影響我們所受客户或員工數據的當前或未來隱私、數據保護和信息安全法律(包括有關安全漏洞通知的法律)可能會導致更高的合規和技術成本，並可能限制我們提供某些產品和服務的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們未能遵守隱私、數據保護和信息安全法律可能會導致重大的監管或政府行為

-30-

目錄

調查或行動、訴訟、罰款、制裁、增加保險費和損害我們的聲譽，這些都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

項目1B。

未解決的員工評論。

沒有。

第二項。

財產。

我們的公司總部位於賓夕法尼亞州斯克蘭頓華盛頓大道北150號，這裏是我們的財務和規劃、信託、商業貸款、人力資源和投資者服務部門以及我們的執行辦公室的所在地。我們的運營部門位於賓夕法尼亞州霍爾斯特德市富蘭克林大道82號。

我們在賓夕法尼亞州的阿勒格尼、巴克斯、拉克萬納、黎巴嫩、利哈伊、盧澤恩、門羅、蒙哥馬利、北安普頓、蘇斯奎漢納和懷俄明州、新澤西州的米德爾塞克斯縣和紐約州的布魯姆縣設有28個提供全方位服務的社區銀行辦事處。租賃了9個辦公室，其餘的歸人民銀行所有。

我們在整個市場區域租用了幾個遠程自動取款機地點。所有分支機構和自動取款機地點都配備了閉路電視監控。

我們認為我們的物業適合並足以滿足我們當前和近期未來的目的。

第三項。

法律訴訟。

除了與我們的業務相關的普通例行訴訟外，沒有任何實質性的法律程序待決，無論我們是哪一方或我們的任何財產都受到約束。

第四項。

煤礦安全信息披露。

不適用。

第II部

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

截至2022年2月28日，我們的普通股持有者約為3794人，面值為2.00美元，其中包括證券頭寸上市的個人參與者。我們的普通股在納斯達克股票市場上交易，代碼為“PFI”。

People自1986年成立以來一直支付現金股息。董事會目前的意圖是繼續支付季度現金股息；然而，未來股息的支付必須取決於收益、財務狀況、適用法律的適當限制以及董事會考慮宣佈任何股息時的其他相關因素。董事會於2022年1月28日宣佈，第一季度股息為每股0.39美元，2022年3月15日支付。有關本公司及人民銀行股息限制的資料，請參閲本報告第I部分第1項“監管--股息及其他支付的限制”，並參閲本報告第8項所載的合併財務報表及附註，並將其全文併入本報告第5項下作為參考。

-31-

目錄

下表列出了在截至2021年12月31日的三個月中，由或代表公司或交易法規則10b-18(A)(3)所界定的任何“關聯買家”購買公司普通股的信息：

 

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總人數

    

最大數量

 

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購入的股份

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的股份可能

 

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​

​

​

​

​

​

作為公開活動的一部分

​

但仍將被購買

 

​

​

總人數

​

​

平均價格

​

宣佈

​

在.之下

 

月末

    

購入的股份

    

​

按股支付

    

節目

    

節目

 

2021年10月31日

​

4,306

​

$

45.93

​

246,962

​

304,988

​

2021年11月30日

​

215

​

​

47.50

​

247,177

​

304,773

​

2021年12月31日

​

3,136

​

$

47.94

​

250,313

​

301,637

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年2月28日，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，我們被授權通過公開市場購買回購最多225,000股已發行普通股。該計劃於2020年12月31日到期。2021年1月29日，我們的董事會批准了一項新的普通股回購計劃，根據該計劃，我們被授權回購最多353,422股已發行普通股。

​

-32-

目錄

下面的圖表顯示了過去五年公司普通股的累計總回報，與一個廣泛的股票市場指數(羅素2000指數或“羅素2000”)和標準普爾美國BMI銀行指數的累計總回報進行了比較。假設支付給股票或指數的所有股息進行再投資，股票或指數的累計總回報等於自2016年12月31日以來的總價值增長。圖表的編制假設2016年12月31日有100美元投資於普通股和指數中包含的證券。

五年累計總收益的比較

性能圖表：

人民金融服務公司

​

Graphic

​

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​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期間結束

 

索引

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12/31/2016

​

12/31/2017

​

12/31/2018

​

12/31/2019

​

12/31/2020

​

12/31/2021

 

人民金融服務公司

    

100.00

    

98.48

    

95.93

    

113.02

    

85.56

    

126.79

​

羅素2000指數

 

100.00

 

114.65

 

102.02

 

128.06

 

153.62

 

176.39

​

標準普爾美國BMI銀行指數

 

100.00

 

118.21

 

98.75

 

135.64

 

118.33

 

160.89

​

​

資料來源：標普全球市場情報

©2022

​

-33-

目錄

第六項。

保留。

第7項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

2021年與2020年的管理層討論與分析

(千美元，每股數據除外)

以下各頁的《管理層討論與分析》應與本年度報告Form 10-K所載的《綜合財務報表》及《2020年與2019年管理層討論與分析》一併閲讀。

前瞻性討論：

除本文件所載的歷史信息外，所介紹的討論可能包含並不時作出構成前瞻性陳述的某些陳述。“預期”、“預期”、“相信”、“估計”等詞語以及其他類似的表達或未來或條件動詞，如“應該”、“將”和“可能”旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，而是代表人民金融服務股份有限公司及其子公司對其未來經營業績、財務狀況、資產質量、信用儲備、信貸損失、資本水平、股息、流動性、服務費、成本節約、實際税率、金融資產和負債公允價值變化的影響、新會計和監管指導的影響、法律程序以及與我們和我們可能不時提供的證券有關的其他事項的當前預期、計劃或預測。這些陳述不是對未來結果或業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設很難預測，隨着時間的推移而變化，而且往往超出我們的控制。實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。

您不應過度依賴任何前瞻性陳述，應考慮本年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的任何文件中討論的不確定性和風險。前瞻性陳述僅在前瞻性陳述發表之日起發表，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件的影響。管理層的財務狀況及經營業績討論及分析(“MD&A”)所指的綜合財務報表附註以參考方式併入MD&A。若干前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

關鍵會計估計：

我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制合併財務報表，需要我們制定關鍵的會計政策，並作出影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期間收入和費用報告金額的會計估計和假設。

會計估計需要關於不確定事項的假設，如果使用估計範圍內的不同金額或估計在不同時期發生變化，可能會對合並財務報表產生重大影響。本報告的讀者應該明白，估計是考慮到某一時間點的事實和情況作出的，這些事實和情況的變化可能會產生與作出這些估計時不同的結果。近期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失準備的確定和商譽減值。實際金額可能與這些估計數字不同。

我們將貸款損失準備維持在我們認為足以吸收與個別評估貸款相關的可能信貸損失，以及截至資產負債表日剩餘貸款組合中可能發生的損失的水平。除其他外，貸款損失準備金賬户的餘額是根據過去的事件和當前的經濟狀況計算的。

-34-

目錄

貸款損失準備賬户由一個已分配部分和一個未分配部分組成。分配的部分由單獨評估的貸款減值的特定部分和集體評估的這些貸款的或有損失的公式部分組成。未分配因素(如果有)用於彌補截至評估日期存在的固有損失，但由於過程中的限制，這些損失尚未被我們的減值評估方法確定為已分配撥備的一部分。

我們每季都會監察津貼的分配是否足夠，並在有需要時透過正常運作調整津貼。這項正在進行的評估減少了估計損失與實際觀察損失之間的潛在差異。貸款損失準備金數額的確定本質上是主觀的，因為它需要估計數，隨着有了更多的資料，這些估計數可能會進行重大修訂。因此，管理層無法確保未來期間的沖銷不會超過貸款損失撥備，也不能確保不需要額外增加貸款損失撥備，從而對經營業績產生不利影響。

 商譽至少每年評估一次減值，如果情況表明存在潛在減值，則更頻繁地評估商譽。此類測試產生的任何減值損失在當期損益表中作為業務內的一個單獨項目列報。

有關我們的關鍵會計估計的進一步討論，請參閲本年度報告綜合財務報表附註中標題為“重要會計政策摘要”的附註1。附註1列出我們在編制及列報綜合財務報表時所採用的重要會計政策。這一討論和分析、綜合財務報表附註和其他財務報表披露確定和處理了關鍵變量和其他定性和定量因素，這些因素對於瞭解和評估我們的財務狀況、經營成果和現金流量是必要的。

操作環境：

市場收益率從2022年開始迅速上升，儘管有跡象表明，由於通脹壓力依然堅挺，以及聯邦公開市場委員會(聯邦公開市場委員會)多名成員的評論，經濟在新冠肺炎奧密克戎爆發期間步履蹣跚。美聯儲12月下旬會議紀要顯示，官員們認為奧密克戎會暫時影響美國經濟，但不會改變美國經濟復甦的總體軌跡。會議紀要還顯示，官員們認為，在通脹率已經達到幾十年來的最高水平的情況下，勞動力市場將繼續朝着充分就業的方向快速發展。12月份非農就業報告中的招聘數據低於預期，但這些數據支持了聯邦儲備委員會的分析，即勞動力市場正變得越來越緊張。參與率持平於61.9%，比大流行前的水平低1.5%，而失業率從4.2%降至3.9%，比聯邦儲備委員會估計的充分就業低0.1%，降幅遠遠超出預期。勞動力市場緊張的進一步證據是，平均時薪再次穩步上升，比一年前高出4.7%。

12月份的消費者物價指數(CPI)月度報告略高於預期，將全年整體通脹率推高至7.0%，這是自1982年以來的最快增速，核心通脹率升至5.5%，為1991年以來的最大漲幅。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)青睞的核心PCE價格指數(定義為不包括食品和能源的個人消費支出)從4.7%加速至4.9%，為1983年以來的最高水平。處於歷史高位的通脹和迅速收緊的勞動力市場相結合，促使越來越多的聯邦儲備委員會官員表示，可能需要比2022年12月會議上預期的更快地收緊政策。聯邦公開市場委員會成員開始大肆宣揚3月份加息的可能性。官員們指出，今天的經濟要強勁得多，勞動力市場要緊得多，通貨膨脹率比美聯儲上次縮減資產負債表時高得多。

不出所料，美國聯邦儲備委員會1月份的聲明強烈暗示，2022年3月加息幾乎是板上釘釘的事。美聯儲主席鮑威爾承認，目前還沒有就收緊步伐做出最終決定。然而，他多次閲讀了一份照本宣科的迴應，強調今天的經濟與上一個週期的經濟之間的差異，“可能會對適當的政策調整步伐產生重要影響”。上個週期美聯儲每隔一次會議都會加息。收益率飆升，曲線趨平。聯邦基金期貨價格預計2022年將加息四次，有第五次加息的可能性。

-35-

目錄

與一年前相比，2021年12月31日與2020年12月31日相比，全國以及紐約州、賓夕法尼亞州以及代表我們在賓夕法尼亞州和紐約州市場區域的所有13個縣的就業情況都有所改善。2022年1月，非農就業人數增加了46.7萬人，遠高於12.5萬人的預期。我們未能即時提供本地市場失業率的預測數字，但截至2021年12月31日的最新經濟統計數字顯示，繼續申領失業救濟金的人數超過160萬人。這一數字仍然居高不下，根據勞工統計局截至2021年12月31日的最新報告，失業率為5.4%。

全國、賓夕法尼亞州、紐約州和我們所在市場地區2021年和2020年未經季節調整的年度失業率摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

 

美國

 

5.4

%  

8.1

%  

紐約州(全州)

 

7.2

​

10.1

​

賓夕法尼亞州(全州)

 

6.1

​

9.1

​

布魯姆縣

​

5.5

​

8.7

​

阿勒格尼縣

​

5.9

​

9.0

​

巴克縣

​

5.1

​

8.3

​

拉卡萬納縣

 

6.6

​

9.6

​

黎巴嫩縣

​

5.3

​

8.0

​

利哈伊縣

 

6.6

​

9.6

​

盧澤恩縣

 

7.9

​

10.9

​

門羅縣

 

7.5

​

11.6

​

蒙哥馬利縣

​

4.8

​

7.7

​

北安普頓縣

​

5.8

​

9.0

​

斯庫伊爾基爾縣

​

6.5

​

9.2

​

薩斯奎哈納縣

 

5.2

​

7.4

​

韋恩縣

 

6.3

​

9.2

​

懷俄明縣

 

6.1

%  

8.4

%  

財務狀況檢討：

人民金融服務公司是根據賓夕法尼亞州法律註冊成立的一家銀行控股公司，通過其全資子公司人民證券銀行和信託公司(“人民銀行”)提供全方位的金融服務，統稱為“公司”或“人民”。該公司通過設在賓夕法尼亞州阿勒格尼、巴克斯、拉克萬納、黎巴嫩、利哈伊、盧澤恩、門羅、蒙哥馬利、北安普敦、薩斯奎漢納和懷俄明州、新澤西州米德爾塞克斯縣和紐約州布魯姆縣的28個提供全方位服務的社區銀行辦事處為零售和商業客户提供服務。

人民銀行是一家州特許銀行和信託公司，由賓夕法尼亞州銀行和證券部和聯邦存款保險公司管轄。人民銀行的主要產品是對中小企業的貸款。其他貸款產品包括一對四家庭住宅抵押貸款和消費貸款。人民銀行主要通過向商業企業和個人提供支票賬户和貨幣市場賬户來為其貸款提供資金。其他存款產品包括存單和各種非到期存款賬户。

該公司在其賓夕法尼亞州、新澤西州和紐約市場主要面臨來自商業銀行、儲蓄機構和信用合作社的競爭，其中許多市場的資產和資本都要大得多。此外，共同基金和證券經紀商爭奪各種類型的存款，消費者、抵押貸款、租賃和保險公司爭奪各種類型的貸款和租賃。競爭銀行和允許的非銀行服務的主要方法包括價格、產品性質、服務質量和地理位置的便利性。

本公司和人民銀行受某些聯邦和州監管機構的監管，包括聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和賓夕法尼亞州銀行和證券部，並接受這些機構的定期檢查。

-36-

目錄

截至2021年12月31日，總資產、貸款和存款分別為34億美元、23億美元和30億美元。與2020年年末餘額相比，總資產、貸款和存款分別增長16.9%、6.9%和21.6%。

截至2021年12月31日，貸款組合包括19億美元的商業貸款，包括商業和商業房地產貸款，以及3.725億美元的零售貸款，包括住宅抵押貸款和消費貸款。截至2021年12月31日，投資證券總額為5.887億美元，其中5.173億美元歸類為可供出售的投資證券，7120萬美元歸類為持有至到期。截至2021年12月31日，存款總額包括7.378億美元的無息存款和22億美元的有息存款。

截至2021年12月31日，股東權益為3.401億美元，或每股47.44美元；截至2020年12月31日，股東權益為3.169億美元，或每股43.92美元。在上述期間結束時，我們的股本資產比率分別為10.1%和11.0%。2021年宣佈的股息為每股1.50美元，佔淨收入的24.9%。

截至2021年12月31日，不良資產相當於500萬美元，佔總資產的0.15%，而截至2020年12月31日，不良資產為1050萬美元，佔總資產的0.36%。截至2021年12月31日，貸款損失準備金相當於2,840萬美元，佔貸款淨額的1.22%，而2020年底為2,730萬美元，佔貸款淨額的1.26%。2021年，扣除回收的貸款沖銷淨額相當於70萬美元，佔平均貸款的0.03%，而2020年為270萬美元，佔平均貸款的0.13%。

投資組合：

首先，我們的投資組合提供了滿足預期貸款需求所需的流動性來源，併產生合理的回報，以提高我們的盈利能力。此外，我們利用投資組合來滿足質押要求並降低所得税。截至2021年12月31日，我們的投資組合包括短期美國國債和政府機構證券，它們提供流動性來源，由美國政府支持的機構發行的抵押貸款支持證券，以提供收入和中期免税的州和市政債務，從而減輕我們的税收負擔。

我們的投資組合受到各種風險因素的影響，這些風險因素可能會對我們的流動性和盈利能力產生負面影響。影響我們投資組合的最大風險因素是市場風險或利率風險(“IRR”)。瞭解內部收益率以及其他固有風險及其潛在影響，對於有效管理投資組合至關重要。

市場風險或IRR與債券價格和市場收益率之間的反向關係有關。它被定義為一般市場利率上升導致市場價值貶值的風險。如果我們不能或不願意虧本出售這些投資，投資組合價值的顯著縮水可能會使我們面臨流動性壓力和收益減少。此外，無法清算這些資產可能需要我們尋求替代融資，這可能會進一步降低盈利能力，並使我們在未來面臨更大的風險。此外，由於我們的大部分投資組合被指定為可供出售並按估計公允價值列賬，未實現淨收益和淨虧損作為股東權益的單獨組成部分報告，因此市值折舊可能會對我們的資本狀況產生負面影響。

聯邦公開市場委員會決定在2021年全年將聯邦基金利率的目標區間保持在0.00%至0.25%，以繼續支持美國經濟以及美國家庭和企業的信貸流動。然而，由於對通脹的擔憂，以及聯邦公開市場委員會最近發表的結束資產購買並提高聯邦基金利率以應對通脹的聲明，市場利率有所上升。我們的投資組合主要由固定利率債券組成。因此，未來FOMC行動的速度和幅度的變化可能會顯著影響我們投資組合的公允價值。具體地説，與我們的投資關係最密切的收益率曲線部分包括2年期和10年期美國國債。2年期美國國債的收益率影響我們的美國國債和政府機構證券的價值，而10年期美國國債影響免税和應税的州和市政債券的價值。2021年，2年期美國國債收益率上升61個基點，收於73個基點。2021年，10年期美國國債收益率上漲60個基點，收於151個基點。由於債券價格與收益率走勢相反，與12月31日相比，我們的投資組合的總公允價值有所下降。

-37-

目錄

2021年至2020年12月31日，原因是2021年底市場利率較高。截至2021年12月31日，我們的可供出售投資組合中包括的未實現持有淨虧損為180萬美元，而截至2020年12月31日的收益為970萬美元。截至2021年12月31日，我們報告了未實現持股淨虧損，作為股東權益的一個單獨組成部分，扣除所得税淨額40萬美元，截至2020年12月31日，未實現持股收益770萬美元，扣除所得税淨額200萬美元。進一步提高利率可能會對我們投資的市場價值和我們的資本狀況產生負面影響。為了監控利率上升可能對投資價值產生的潛在影響，我們對投資組合進行了壓力測試建模。在2021年12月31日對我們的投資組合進行的壓力測試表明，如果一般市場利率立即上升100、200或300個基點，我們預計可供銷售投資組合的市值將下降4.7%、9.3%和13.9%。

截至2021年12月31日，投資證券增加2.854億美元，至5.887億美元，12月31日為3.033億美元31,2020年。在12月2021年3月31日，投資組合包括5.173億美元的可供出售投資證券和7120萬美元的持有至到期投資證券。新的和現有的關係帶來的強勁有機增長、市政存款的流入以及政府刺激支付的收益導致存款增加，導致隔夜低收益聯邦基金餘額水平上升。隨着低收益隔夜基金水平的提高，我們的資產負債委員會建議了一項戰略，通過購買美國國債、應税和免税市政債券以及抵押貸款支持證券，將這些資金的一部分部署到更高收益的投資中，以降低持平和下調利率環境下的風險。2021年，安全採購總額為3.586億美元。2020年的投資購買總額為1.072億美元。

2021年投資證券償還總額為6,040萬美元，償還金額為8,500萬美元到2020年，這一數字將達到100萬。2021年沒有出售任何證券。在2020年第一季度，該公司出售了2650萬美元的低收益短期市政債券，獲得了26.7萬美元的收益。所得資金用於為收益率較高的貸款提供資金。此外，由於有利的市場利率，2020年下半年出售了兩種抵押貸款支持證券，總收益為3830萬美元，確認收益為65.1萬美元。我們不斷分析投資組合對各種風險因素的敞口。

由於上述交易，我們投資組合的構成在2021年發生了變化。截至2021年底，短期美國國債和美國政府支持的企業證券佔我們總投資組合的38.3%，而2020年底為27.7%。免税市政債務佔總投資組合的百分比從2020年底的21.1%下降到2021年底的18.6%，但由於新的購買，總餘額增加。應税城市佔總投資組合的百分比從2020年底的18.3%下降到2021年底的11.7%，然而，餘額增加，因為該部門提供了收入機會。投資組合的平均壽命從2020年底的4.3年延長至2021年12月31日的5.3年，而投資組合的有效期限從2020年12月31日的4.0年延長至2021年12月31日的4.6年。

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，除暫時性減值外，並無確認其他減值(“OTTI”)。有關OTTI的其他資料，請參閲本年度報告綜合財務報表附註中題為“投資證券”的附註3。

2021年，投資證券平均為3.985億美元，佔平均收益資產的13.9%，而2020年為2.927億美元，佔平均收益資產的11.7%。投資組合的税金等值收益率從2020年的2.36%下降到2021年的1.94%，下降了42個基點。税收等值收益率的下降是由於到期債券和已贖回債券的現金流被再投資於較低的市場利率，加上新購買債券的收益率較低。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，除美國政府機構抵押貸款支持證券外，沒有任何單個發行人的證券超過股東權益的10.0%。

根據投資債務證券組合於2021年12月31日的賬面價值及加權平均税項等值收益率計算的到期分佈摘要如下。加權平均收益率，基於攤銷

-38-

目錄

對於免税的州和直轄市，已使用21.0%的現行聯邦法定税率，在等值税收的基礎上計算了成本。分配是根據合同到期日進行的。預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或提前還款罰金。

投資債務證券的到期日分佈(千美元)

 

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一次之後，但是

​

五點以後，但是

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

一年內

​

在五年內

​

十年內

​

十年後

​

總計

 

2021年12月31日

​

金額

​

產率

​

金額

​

產率

​

金額

​

產率

​

金額

​

產率

​

金額

​

產率

 

美國國債

    

$

11,600

    

2.09

%  

$

125,293

    

0.74

%  

​

54,681

​

1.08

    

​

​

    

​

    

$

191,574

    

0.92

%

美國政府支持的企業

​

​

16,150

 

1.80

​

 

14,588

 

1.68

​

$

28

 

4.48

%  

$

3,013

​

2.24

%  

 

33,779

 

1.79

​

州和市：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

​

971

​

4.53

​

 

5,448

 

3.39

​

​

30,434

 

2.12

​

​

32,125

 

1.98

​

 

68,978

 

2.18

​

免税

​

 

165

 

5.67

​

 

2,883

 

3.64

​

 

22,310

 

1.83

​

​

84,368

 

2.40

​

 

109,726

 

2.32

​

公司債務證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2,918

​

4.08

​

​

​

​

​

​

​

2,918

​

4.08

​

住房抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構

​

​

​

​

​

​

 

295

 

1.82

​

 

​

 

​

​

 

20,349

 

1.40

​

 

20,644

 

1.40

​

美國政府支持的企業

​

​

​

​

​

​

​

1,036

​

2.23

​

​

5,999

​

2.96

​

​

140,932

​

1.66

​

​

147,967

​

1.72

​

商業抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府支持的企業

​

​

​

​

​

​

​

10,501

​

2.35

​

​

2,447

​

3.07

​

​

​

​

​

​

​

12,948

​

2.49

​

總計

​

$

28,886

 

2.03

%  

$

160,044

 

1.08

%  

$

118,817

 

1.69

%  

$

280,787

 

1.90

%  

$

588,534

 

1.64

%

貸款組合：

經濟因素及其如何影響貸款需求對我們和整個銀行業都是極其重要的，因為貸款是一項主要的商業活動。貸款是盈利資產中最重要的組成部分，它們為我們創造了最大的收入。與投資組合類似，貸款組合中存在固有的風險，在管理貸款職能時必須瞭解和考慮這些風險。這些風險包括內部收益率、信貸集中度和需求波動。經濟條件和利率的變化影響這些風險，這些風險影響貸款需求、貸款組合的構成和貸款職能的盈利能力。

 從貸款的角度來看，不包括購買力平價貸款的有機貸款增長在2021年有所改善，這是因為我們進入了經驗豐富的市場貸款人的大匹茲堡市場和新澤西中部市場，以及我們所有傳統市場的貸款需求增加。我們參與了CARE法案，薪資保護計劃(PPP)，這是一個3500億美元的專業低息貸款計劃，由美國財政部資助，由美國小企業管理局(SBA)管理。PPP為貸款人提供借款人擔保，併為利用貸款收益支付與員工薪酬相關的企業運營成本的借款人提供貸款豁免激勵措施。2020年，我們批准了1450筆購買力平價貸款，總額為2.175億美元。幾乎所有的貸款都是向現有客户發放的，資金來自兩年期PPP貸款計劃。PPP貸款減免始於2020年第四季度，截至2021年12月31日，仍有28筆貸款未償還，總額為1360萬美元，預計將在2022年期間得到減免。此外，公司還參與了2021年第二輪購買力平價貸款，並獲得了小企業管理局對1062項申請的批准，總金額為1.216億美元。截至2021年12月31日，總計5530萬美元的409筆貸款仍未償還，預計2022年將被免除。

總體而言，2021年貸款總額增加了1.512億美元，增幅為6.9%，截至2021年12月31日，貸款總額為23億美元。不包括購買力平價貸款，貸款增長總計2.72億美元或13.7%。商業貸款，包括商業貸款和商業房地產貸款，2021年12月31日為20億美元，佔總貸款的84.0%，2020年底為18億美元，佔83.4%。截至2021年底，住房抵押貸款和消費貸款總額為3.725億美元，佔總貸款的16.0%，2020年底為3.607億美元，佔總貸款的16.6%。不包括購買力平價貸款的貸款總額增長2.72億美元，主要是由於我們的商業房地產投資組合增加，2021年增長了2.055億美元

-39-

目錄

由於我們在具有強勁增長潛力的更大市場的擴張戰略繼續取得成功，以及我們傳統市場的強勁有機增長。我們的擴張戰略始於2014年，在利哈伊谷設立了社區銀行辦事處和專注的貸款人團隊，並通過增加兩個分行和經驗豐富的貸款人和信貸專業人員團隊進行了擴展。增長還得益於我們在大特拉華山谷的業務，首先是2016年在普魯士國王開設了分支機構，2020年在多伊爾斯敦開設了分支機構，並招聘了兩名經驗豐富的貸款人。2018年年中，我們進入賓夕法尼亞州中部，在黎巴嫩設有分支機構，配備了一支貸款專業團隊，實現了進一步增長。此外，我們在2021年最後六個月通過新的辦事處和經驗豐富的貸款人團隊繼續向大匹茲堡市場擴張，並進入新澤西州中部，在米德爾塞克斯縣皮斯卡特韋設有辦事處，並擁有在市場上知名的經驗豐富的貸款人團隊，為貸款的強勁增長做出了貢獻，尤其是在2021年下半年。基於我們組織以客户服務為導向的理念以及這些員工的承諾，我們在這些新市場繼續受到好評，就像我們在現有市場一樣。

2021年，由於低市場利率導致再融資和購買活動增加，住宅抵押貸款增加了2020萬美元。此外，更高比例的抵押貸款沒有資格出售到二級市場，包括大型市場。消費貸款在2021年下降了840萬美元，主要是由於定價競爭導致我們的間接汽車投資組合的決選。

2021年貸款平均為22億美元，而2020年為21億美元。2021年，應税貸款平均為20億美元，而免税貸款平均為2億美元。貸款組合繼續在我們的盈利資產組合中發揮重要作用。2021年，平均貸款佔盈利資產的比例為77.2%，低於2020年的85.1%。

我們貸款組合的税金等值收益率從2020年的4.16%下降到2021年的3.94%，下降22個基點，原因是新貸款收益率下降，浮動和可調整利率貸款的重新定價降低，因為從2019年下半年開始並持續到2020年的市場利率下降，以及PPP貸款的低1%利率。2021年購買力平價貸款平均為1.47億美元，與2020年平均1.483億美元的購買力平價貸款相比，總體貸款收益率上升了6個基點，下降了13個基點。貸款組合的收益率可能繼續承壓，因為按當前市場利率償還貸款被新貸款取代，浮動和可調整利率貸款繼續重新定價，競爭繼續促使高質量固定利率中期貸款定價更積極，從而提供貸款收益率下降的勢頭。

截至2021年12月31日，按主要分類劃分的貸款組合期限分佈和敏感度信息摘要如下：

貸款組合的到期日分佈和利息敏感度(千美元)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

在一個範圍內

    

一次之後，但是

    

五點以後，但是

    

之後

​

​

 

2021年12月31日

​

年

​

在五年內

​

在十五年內

​

十五年

總計

 

到期時間表：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

$

169,035

​

$

241,541

​

$

189,055

​

$

13,496

$

613,127

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

273,269

​

 

679,993

​

 

386,378

​

 

3,899

 

1,343,539

​

住宅

​

 

76,595

​

 

159,782

​

 

61,210

​

 

37

 

297,624

​

消費者

​

 

33,221

​

 

38,924

​

 

2,708

​

 

30

 

74,883

​

總計

​

$

552,120

​

$

1,120,240

​

$

639,351

​

$

17,462

$

2,329,173

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

預先確定的利率

​

$

308,120

​

$

592,784

​

$

263,173

​

$

8,832

$

1,172,909

​

浮動或可調整的利率

​

 

244,000

​

 

527,456

​

 

376,177

​

 

8,631

 

1,156,264

​

總計

​

$

552,120

​

$

1,120,240

​

$

639,350

​

$

17,463

$

2,329,173

​

如前所述，貸款組合中存在許多固有風險。我們通過採用健全的信貸政策和利用各種建模技術來管理投資組合，以限制此類風險的影響。此外，我們

-40-

目錄

利用私人按揭保險(“PMI”)以及有擔保的小型企業管理局(SBA)和匹茲堡聯邦住房貸款銀行(“FHLB-Pgh”)貸款計劃來降低貸款組合中的信用風險。

為了限制內部收益率和流動性壓力，我們不斷檢查貸款組合的期限分佈和利率敏感度。市場利率在2021年最後三個月開始上升，預計將在2022年期間上升，因為聯邦公開市場委員會已經發出信號，將開始加息以對抗通脹。然而，鑑於我們的內部回報率為持平或下降的利率，我們側重於發放有利率下限的較長期固定利率和可調整利率貸款。截至2021年12月31日，固定利率貸款佔貸款組合的50.4%，而浮動或可調整利率貸款佔49.6%。預計約31.1%的貸款組合將在未來12個月內重新定價。

此外，我們的二級市場抵押貸款銀行計劃為我們提供了額外的流動性來源，並提供了一種限制我們對IRR的風險敞口的手段。通過這一計劃，我們能夠在不承擔IRR的情況下，以具有競爭力的價格為符合一比四的家庭住宅抵押貸款定價，而IRR將這些長期、低固定利率貸款保留在我們的賬面上。貸款隨後在二級市場出售，在承諾時鎖定銷售價格，從而大大減少了我們對內部回報率的風險敞口。

當向任何一個借款人或從事類似業務活動或具有類似特徵的多個借款人發放的貸款總額超過任何一個類別的未償還資本的25.0%時，即被視為存在貸款集中。在我們目前的市場領域，我們為個人和企業客户提供存貸款產品和其他金融服務。除了我們市場地區的地理集中度外，沒有任何單個交易對手或交易對手集團的信用風險顯著集中。

信用風險是與這些工具相關的主要風險。如果這些工具被充分動用，而客户違約，我們的參與和信用損失風險將由這些工具的合同金額表示。為了控制與簽訂承諾和簽發信用證相關的信用風險，我們在作出承諾時採用了與其他貸款活動相同的信用質量和抵押品政策。我們逐一評估每個客户的信譽，如果認為有必要，我們會獲得抵押品。獲得的抵押品的數量和性質是基於我們的信用評估。

資產質量：

我們致力於通過我們的信用風險管理政策和程序開發和維護穩健、優質的資產。信用風險是指借款人未能履行其貸款義務所產生的收益或資本風險。我們通過使貸款組合多樣化並實施旨在促進健全貸款做法的政策和程序來管理信貸風險。這些政策包括某些標準，幫助貸款人對借款人的性格、能力、現金流、資本結構和抵押品做出判斷。

在考慮到房地產價值普遍貶值的情況下管理我們的信貸風險敞口方面，我們規定商業按揭貸款的最高按揭成數不超過評估價值的80.0%。至於住宅按揭方面，按揭成數超過80.0%的客户一般須購買私人按揭保險。PMI用於在貸款與價值比率超過80.0%而客户拖欠貸款的情況下保護我們免受損失。評估由我們聘請的獨立評估師執行，而不是客户，客户根據抵押品類型和貸款金額獲得國家認證或國家許可。

關於貸款程序，貸款人和我們的信用承銷商必須在申請貸款批准之前，根據當時和預期的市場狀況確定借款人償還貸款的能力。世行董事會至少每年設立並審查某些高級管理人員、貸款承銷商和分行工作人員的放貸權限。超出這些個人權限級別範圍的信貸批准將被轉發給貸款委員會。這個委員會由高級管理層的某些成員組成，負責審查信貸，通過仔細分析信貸申請、遵守信貸政策和

-41-

目錄

審查未償還貸款和拖欠貸款。這些程序有助於及早發現和及時跟進問題貸款。

信用風險還通過信用管理機構和資產質量委員會對我們貸款組合中的個人信用關係進行每月內部審查來管理。這些審查有助於我們確定借款人不斷惡化的財務狀況，並使我們有機會幫助客户補救這些情況。

不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產。不良貸款包括非應計貸款、不良債務重組貸款和逾期90天或以上的應計貸款。有關本公司有關不良資產及減值貸款利息收入確認的政策討論，請參閲本年度報告綜合財務報表附註中題為“主要會計政策摘要--不良資產”及“貸款、淨額及貸款損失準備”的附註，以供參考。

過去兩年有關不良資產的資料摘要如下。該表包括出於監管目的而分類的信用額度，以及導致我們嚴重懷疑借款人是否有能力遵守當前貸款償還條款的所有重大信用額度。

不良資產分配(以千美元為單位)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

    

2021

    

2020

    

非權責發生制貸款

​

$

2,811

​

$

6,981

​

問題債務重組貸款(包括非應計TDR)

​

​

1,649

​

​

2,818

​

累計逾期90天或以上的貸款：

​

​

13

​

​

71

​

不良貸款總額

​

​

4,473

​

​

9,870

​

止贖資產

​

​

488

​

​

632

​

不良資產總額

​

$

4,961

​

$

10,502

​

在問題債務重組(TDR)中修改的貸款：

​

​

​

​

​

​

​

履行TDR貸款

​

$

1,649

​

$

1,682

​

TDR不良貸款

​

​

​

​

​

1,136

​

TDR貸款總額

​

$

1,649

​

$

2,818

​

持有用於投資的貸款總額

​

$

2,329,173

​

$

2,177,982

​

非權責發生貸款佔持有的投資貸款的百分比

​

​

0.12

%  

​

0.32

%  

貸款損失準備

​

 

28,383

​

 

27,344

​

貸款損失準備佔投資所持貸款的百分比

​

​

1.22

%  

​

1.26

%  

貸款損失準備佔非應計貸款的百分比

​

​

1009.71

%  

 

391.69

%  

不良貸款佔貸款的百分比，淨額

​

 

0.19

%  

 

0.45

%  

我們在2021年經歷了資產質量的改善，與2020年底相比，不良資產減少了550萬美元，降幅為52.8%。此外，我們的不良資產佔總資產的百分比從2020年12月31日的0.36%提高到2021年12月31日的0.15%，不良貸款佔貸款的淨百分比從2020年12月31日的0.45%提高到0.19%。從2020年年底開始，每個類別的情況都有所改善。非應計貸款減少420萬美元是改善的主要原因。不包括問題債務重組的非應計項目貸款減少了420萬美元，部分原因是一項商業信貸償還了150萬美元，對100萬美元的商業關係進行了再融資，增加了信用增強和擔保，註銷了40萬美元的小企業信貸額度，以及將50萬美元的酒店相關商業房地產貸款轉移到了其他房地產。與2021年12月31日和2020年12月31日相比，重組貸款分別減少了120萬美元，這是因為兩筆不相關的商業貸款和收到的本金付款得到了償還。截至2021年12月31日，喪失抵押品贖回權的資產包括三處房產，我們預計與酒店相關的一處房產將在2022年第一季度出售。有關分類為不良資產和潛在問題貸款的資產的進一步討論，請參閲本年度報告合併財務報表附註中題為“貸款、淨額和貸款損失準備”的附註。

-42-

目錄

我們將貸款損失準備維持在我們認為足以吸收與個別評估貸款相關的可能信貸損失，以及截至資產負債表日剩餘貸款組合中可能發生的損失的水平。貸款損失準備賬户的餘額是根據過去的事件和當前的經濟狀況計算的。我們採用經修訂的聯邦金融機構審查委員會(“FFIEC”)機構間政策聲明和公認會計準則來評估津貼賬户的充分性。根據公認會計原則，撥備賬户的充分性是根據FASB會計準則編撰(“ASC”)310對具體確定的貸款進行單獨減值評估的規定以及FASB ASC 450對大量較小余額的同質貸款進行集體減值評估的要求來確定的。

 無論津貼是在經濟週期的最高點還是最低點確定，我們都按照程序紀律遵循我們的系統方法，以同樣的方式適用。每個季度，我們的信貸管理部門都會使用標準標準確定要單獨評估減值的貸款和要集體評估減值的貸款。我們一貫使用最近十二個季度的虧損經驗來確定每個池的歷史虧損係數，並對減值進行總體評估。每個季度以相同的方式評估定性因素，並根據當前情況在相關的值範圍內進行調整，以確保貸款損失準備賬户的方向性一致性。作為監管審查範圍的一部分，監管機構在審查貸款組合時，可能會要求我們增加貸款損失撥備，或者採取其他行動，要求增加貸款損失撥備。

關於我們確定撥備金額的會計政策的進一步討論，以及對適用的系統分析和程序紀律的描述，請參閲本年度報告合併財務報表附註中題為“重要會計政策摘要--貸款損失撥備”的説明。

-43-

目錄

下表列出了所示期間的平均貸款和貸款損失情況。

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

2021

​

​

平均貸款

​

​

淨沖銷(回收)

​

對平均貸款的淨沖銷(收回)

​

商業廣告

$

648,192

​

$

403

​

0.06

%  

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

1,209,639

​

​

184

​

0.02

%  

住宅

 

284,060

​

 

17

​

0.01

%  

消費者

​

78,686

​

​

107

​

0.14

%  

總計

$

2,220,577

​

$

711

​

0.03

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

2020

​

​

平均貸款

​

​

淨沖銷(回收)

​

對平均貸款的淨沖銷(收回)

​

商業廣告

$

651,635

​

$

2,246

​

0.34

%  

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

1,085,237

​

​

128

​

0.01

%  

住宅

 

294,952

​

 

190

​

0.06

%  

消費者

​

91,252

​

​

169

​

0.02

%  

總計

$

2,123,076

​

$

2,733

​

0.13

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

2019

​

​

平均貸款

​

​

淨沖銷(回收)

​

對平均貸款的淨沖銷(收回)

​

商業廣告

$

506,000

​

$

3,245

​

0.64

%  

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

948,673

​

​

816

​

0.09

%  

住宅

 

299,105

​

 

448

​

0.15

%  

消費者

​

111,779

​

​

293

​

0.26

%  

總計

$

1,865,557

​

$

4,802

​

0.26

%  

貸款損失準備金從2020年底的2,730萬美元增加到2021年12月31日的2,840萬美元，增幅為110萬美元。增加的原因是撥備了180萬美元的貸款損失準備金，減去了70萬美元的註銷貸款淨額。截至2021年12月31日的貸款損失準備繼續反映我們在貸款損失準備方法中對定性因素進行調整後於2020年增加的撥備，原因是經濟下滑以及新冠肺炎對經濟和業務經營狀況的不利影響預計信貸損失將增加。

2021年沖銷的減少是由於信貸質量的改善。2021年期間包括對源自我們的大特拉華河谷市場的全額分配的小企業信貸額度的全部沖銷，總額為40萬美元。在2020年內，90萬美元與源自我們的大特拉華谷地市場的小企業信貸額度相關的沖銷被20萬美元的復甦所抵消。

貸款損失撥備佔貸款的百分比，扣除非勞動收入，在2021年底和2020年底分別為1.22%和1.26%。不包括不計入100%政府擔保損失準備金的PPP貸款，截至2021年12月31日，這一比率為1.26%。

通過收回、喪失抵押品贖回權或相關行動未能償還的逾期貸款將被單獨評估，以確定是否應將全部或部分未償還餘額從貸款損失準備金賬户中扣除。隨後的任何追回都記入津貼賬户。淨沖銷貸款從2020年的270萬美元減少到2021年的70萬美元，減少了200萬美元。2021年，淨沖銷佔平均未償還貸款的百分比為0.03%，2020年為0.13%。

-44-

目錄

貸款損失準備金的分配(千美元)

過去兩年貸款損失準備的分配情況摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

12月31日

​

金額

​

%  

​

金額

​

%  

​

具體：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

$

40

 

0.01

%  

$

947

 

0.20

%  

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

109

 

0.12

​

 

180

 

0.18

​

住宅

​

 

26

 

0.06

​

 

75

 

0.07

​

消費者

​

 

​

 

​

​

​

​

 

​

​

具體總數

​

 

175

 

0.19

​

 

1,202

 

0.45

​

公式：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

8,413

 

26.31

​

 

7,787

 

30.99

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

15,819

 

57.56

​

 

14,379

 

52.07

​

住宅

​

 

3,183

 

12.72

​

 

3,054

 

12.67

​

消費者

​

 

793

 

3.22

​

 

922

 

3.82

​

總計公式

​

 

28,208

 

99.81

​

 

26,142

 

99.55

​

總免税額

​

$

28,383

 

100.00

%  

$

27,344

 

100.00

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日，貸款損失準備賬户增加了110萬美元，達到2840萬美元，而2020年12月31日為2730萬美元。根據FASB ASC 310單獨評估的貸款減值準備的具體部分減少了100萬美元，從2020年12月31日的120萬美元減少到2021年12月31日的20萬美元，根據FASB ASC 450集體評估的貸款減值準備的公式部分增加了210萬美元，從2020年12月31日的2610萬美元增加到2021年12月31日的2820萬美元。準備金具體部分減少的原因是抵押品依賴型貸款的計量減值減少、信貸質量改善以及不良貸款減少540萬美元。公式部分的增加主要是由於數量顯著增加、信貸質量改善和不良貸款減少540萬美元。

撥備覆蓋率，即貸款損失準備佔不良貸款的百分比，是一個行業比率，用於測試撥備賬户吸收不良貸款潛在損失的能力。2021年12月31日和2020年12月31日的覆蓋率分別為634.5%和277.0%。我們相信，截至2021年12月31日，我們的準備金足以吸收可能的信貸損失。

存款：

我們的存款基礎是支持我們運營的主要資金來源。我們提供各種存款產品，以滿足個人和商業客户的需求。截至2021年底，總存款增加了5.263億美元，增幅21.6%，達到30億美元。存款的增加是由於我們所有市場的客户關係的有機增長，市政存款的流入以及我們的商業和零售客户超過歷史水平的額外存款，部分原因是政府的刺激措施。存款總額包括1,250萬美元經紀存單。2021年，無息存款增加1.153億美元，增長18.5%，有息存款增加4.11億美元，增長22.6%。截至2021年12月31日，無息存款佔存款總額的24.9%，有息存款佔存款總額的75.1%。相比之下，2020年底無息存款和有息存款分別佔存款總額的34.4%和74.5%。在無息存款方面，個人支票賬户增加5450萬美元，增幅19.9%，商業支票賬户增加6070萬美元，增幅17.4%。考慮到短期市場利率下降給我們的淨息差帶來的壓力，無息存款的增加對於試圖將我們的整體資金成本保持在較低水平至關重要。

​

-45-

目錄

在計息存款方面，計息交易賬户，包括貨幣市場賬户和NOW賬户，以及儲蓄賬户，在2021年增加了4.362億美元。商業計息交易賬户增加3.028億美元，個人計息交易賬户增加7280萬美元。儲蓄賬户在2021年增加了6060萬美元，因為客户將政府刺激計劃的更高比例儲蓄在安全的流動賬户中。我們的非到期存款的強勁增長是由於我們繼續採取戰略舉措增加我們的公共基金存款，以及我們所有市場的持續有機增長。截至2021年12月31日，定期存款總額從12月31日的3.197億美元減少至2.945億美元，降幅為2520萬美元31,2020年。減少的原因是儲户將資金轉移到流動性更強的賬户，以及幾個大的市政賬户被贖回。

過去3年，各主要存款類別的平均存款額和付款率摘要如下：

存款分配(千美元)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

 

​

​

平均值

​

平均值

​

平均值

​

平均值

​

平均值

​

平均值

 

截至十二月三十一日止的年度

​

天平

​

費率

​

天平

​

費率

​

天平

​

費率

 

計息：

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

貨幣市場賬户

​

$

549,169

 

0.36

%  

$

432,621

 

0.81

%  

$

349,668

 

1.31

%  

Now帳户

​

 

666,885

 

0.33

​

 

470,701

 

0.58

​

 

394,494

 

0.75

​

儲蓄賬户

​

 

468,851

 

0.08

​

 

404,628

 

0.12

​

 

380,175

 

0.13

​

定期存款

​

 

301,024

 

0.92

​

 

355,030

 

1.40

​

 

367,666

 

1.90

​

全額計息

​

 

1,985,929

 

0.37

%  

 

1,662,980

 

0.71

%  

 

1,492,003

 

1.01

%  

不計息

​

 

684,527

​

​

​

 

555,459

​

​

​

 

434,676

​

​

​

總存款

​

$

2,670,456

​

​

​

$

2,218,439

​

​

​

$

1,926,679

​

​

​

2021年和2020年的平均存款總額分別為27億美元和22億美元，與2021年相比增加了4.52億美元，增幅為20.4%。平均無息存款增加1.291億美元，平均有息賬户增加3.229億美元。與2021年和2020年相比，包括貨幣市場和現在在內的平均計息交易存款和儲蓄賬户增加了3.77億美元，而平均總定期存款減少了5370萬美元。

我們的計息存款成本從2020年的0.71%下降到2021年的0.37%，下降了34個基點。具體而言，與2021年和2020年相比，貨幣市場賬户成本從0.81%下降45個基點至0.36%，NOW賬户下降25個基點，定期存款成本下降48個基點至0.92%。計息存款成本的下降是由於我們主動降低了對核心存款關係支付的保費利率，並降低了所有存款產品的規定利率。此次降息與聯邦公開市場委員會決定從2019年開始至2020年前三個月結束的聯邦基金目標利率下調225個基點直接相關，首先是為了應對經濟放緩，然後是由於新冠肺炎危機。我們預計，隨着定期存款到期並再投資於較低利率，我們的資金成本將繼續下降，然而，聯邦公開市場委員會預期的提高聯邦基金利率的行動可能會導致我們提高存款利率。

2021年，波動性存款，即100美元或以上的定期存款，平均為1.727億美元，比2020年的2.03億美元減少了2760萬美元，降幅為13.8%。我們這些基金的平均成本從2020年的1.46%下降到2021年的0.78%，下降了68個基點。這類資金容易被存款人提取，因為它們對價格特別敏感，因此被認為不是一個強大的流動資金來源。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的未保險存款分別超過FDIC保險限額25萬美元，分別為12億美元和8.846億美元。於二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司分別有8,830萬美元及9,580萬美元定期存款到期，超過250,000美元，詳情見下表。截至2021年12月31日的1,250萬美元和2020年12月31日的2,500萬美元的經紀存款不包括超過25萬美元的定期存款。

-46-

目錄

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

    

2021

    

2020

    

 

三個月內

​

$

29,579

​

$

21,783

​

​

三個月後，但在六個月內

​

 

25,453

​

 

31,010

​

​

六個月後但十二個月內

​

 

19,462

​

 

29,258

​

​

十二個月後

​

 

13,801

​

 

13,701

​

​

總計

​

$

88,295

​

$

95,752

​

​

除了收集存款外，我們還通過與FHLB-Pgh的現有信貸安排獲得了一個次要的流動性來源。由於政府刺激措施以及商業和市政賬户的增加，2021年期間存款餘額增加，聯邦住房金融局的短期借款得到償還。於2021年年底，我們維持較高的資產負債表內流動資金狀況，並預計2022年信貸安排的使用率有限。關於我們的借款及其條款的進一步討論，請參閲本年度報告第II部分第8項中合併財務報表附註中題為“短期借款”和“長期債務”的附註。

次級債務：

於2020年6月1日，本公司向認可投資者出售本金總額為33,000美元、於2030年到期的附屬債券(“2020年債券”)。出於監管資本的目的，2020年發行的債券被視為二級資本。

2020年債券首五年的年利率為5.375釐，其後根據基準利率(定義)浮動，但適用於2020年債券浮動期內未償還本金餘額的利率在任何時候均不得低於4.75釐。債券發行後首五年每半年派息一次，其後於三月一日、六月一日、九月一日及十二月一日每季度派息一次。債券將於2030年6月1日期滿，並可在2025年6月1日或以後及2030年6月1日前的任何時間贖回全部或部分債券，而無須支付溢價或罰款。此外，如果2020年發行的債券全部或任何部分不再被視為二級資本，本公司可在發出不少於10日通知後，隨時全部而非部分贖回相當於未償還本金的100%(100%)的款額，另加指定贖回日期(但不包括贖回日期)的應計但未付利息。

2020年債券持有人不得加速2020年債券的到期日，除非本公司破產、無力償債、清算、接管或類似程序。

市場風險敏感性：

市場風險是指市場利率或價格(如利率、外匯匯率或股票價格)的不利變化對我們的收益和/或財務狀況造成的風險。我們對市場風險的敞口主要是與我們的貸款、投資和存款活動相關的內部回報率。在正常經營過程中，我們不會面臨外匯風險或大宗商品價格風險。我們對內部收益率的敞口可以解釋為我們報告的收益和/或我們淨資產的市值可能發生變化。利率的變化會影響我們資產、負債和表外項目的基本經濟價值。這些變化的出現是因為未來現金流的現值，以及通常現金流本身，都會隨着利率的變化而變化。這些現值變化的影響反映了我們潛在經濟價值的變化，併為與利率相關的未來收益的預期變化提供了基礎。利率變化通過改變淨利息收入以及其他對利息敏感的收入和運營費用的水平來影響收益。內部回報率是銀行作為金融中介機構所固有的角色。然而，內部回報率高的銀行可能會經歷收益較低、流動性和資本狀況受損，最有可能的是更大的資不抵債風險。因此，銀行必須仔細評估內部回報率，以促進其活動的安全性和穩健性。

由於疫情及其對經濟的影響的不確定性，聯邦公開市場委員會在2021年全年將聯邦基金利率保持在0.00%至0.25%的目標範圍內。未來將影響當前利率環境的貨幣政策行動的時機和幅度尚不確定，但預計聯邦公開市場委員會將在2022年開始提高聯邦基金利率，以對抗通脹。在這些條件下，IRR和有效

-47-

目錄

管理它，對銀行管理層和監管機構來説都是極其關鍵的。FFIEC通過其諮詢指導重申有效的公司治理、政策和程序、風險衡量和監測系統、壓力測試和與存款機構內部收益率敞口相關的內部控制的重要性。根據諮詢意見，銀行監管機構認為，當前的金融市場和經濟狀況對所有金融機構構成了重大的風險管理挑戰。儘管銀行監管機構認識到，內部回報率在一定程度上是銀行固有的，但他們希望機構擁有健全的風險管理做法，以衡量、監測和控制內部回報率敞口。諮詢文件指出，機構內部回報率管理程序的充分性和有效性，以及內部回報率風險的水平，是銀行監管機構評估機構對利率和資本充足變動的敏感度的關鍵因素。風險管理過程中的重大弱點或相對於資本的高水平內部收益率風險敞口將需要採取糾正行動。我們相信，考慮到2021年12月31日的IRR風險敞口水平，我們在IRR方面的風險管理做法是適當和足夠的。

資產/負債委員會(“ALCO”)由我行董事會成員、高級管理層和其他適當的高級管理人員組成，負責監督我們的內部收益率管理計劃。具體來説，ALCO分析經濟數據和市場利率趨勢，以及競爭壓力，並利用幾種計算機化的建模技術來揭示潛在的內部收益率敞口。這使我們能夠監控並嘗試控制這些因素對我們的利率敏感型資產(“RSA”)、利率敏感型負債(“RSL”)以及整體經營業績和財務狀況可能產生的影響。

關於評估我們對收益的IRR敞口，我們利用了一個缺口分析模型，該模型考慮了RSA和RSL的重新定價頻率。差距分析試圖通過計算在特定時間間隔內重新定價的RSA和RSL的淨額來衡量我們的利率敞口。當特定時間段內的RSA重新定價金額大於該時間範圍內的RSL重新定價金額，並且RSA/RSL比率大於1.0時，就會出現正差距。當RSL重新定價的金額大於RSA的金額，並且RSA/RSL比率小於1.0時，將出現負缺口。正差額意味着，如果利率上升，收益將受到有利影響，如果利率在此期間下降，收益將受到不利影響。負差距往往表明，收益將受到利率變化的反向影響。

我們的利率敏感性缺口頭寸，説明RSA和RSL的相關賬面價值，摘要如下。表中的分佈基於到期日、贖回撥備、重新定價頻率和提前還款模式的組合。可調整利率資產和負債是根據該工具的重新定價頻率進行分配的。假設當前利率環境沒有變化，抵押貸款工具根據估計的現金流進行分配。

-48-

目錄

利率敏感度(千美元)

 

​

​

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截止日期為

    

截止日期為

    

​

​

    

​

​

 

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​

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三個月

​

一年

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​

​

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​

 

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​

截止日期為

​

但在內心

​

但在內心

​

截止日期為

​

​

​

 

2021年12月31日

​

三個月

​

12個月

​

五年

​

五年

​

總計

 

利率敏感型資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在其他銀行的有息存款

​

$

7,093

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

7,093

​

出售的聯邦基金

​

​

242,425

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

242,425

​

投資證券

​

 

17,023

​

$

37,137

​

$

267,858

​

$

266,656

​

 

588,674

​

貸款總額

​

 

676,204

​

 

349,643

​

 

963,675

​

 

339,650

​

 

2,329,172

​

持有待售貸款

​

​

408

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

408

​

對利率敏感的總資產

​

$

943,153

​

$

386,780

​

$

1,231,533

​

$

606,306

​

$

3,167,772

​

對利率敏感的負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貨幣市場賬户

​

$

588,245

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

$

588,245

​

Now帳户

​

 

361,059

​

​

​

​

$

490,027

​

​

​

​

 

851,086

​

儲蓄賬户

​

​

​

​

​

​

​

 

491,796

​

​

​

​

 

491,796

​

定期存款低於10萬美元

​

 

12,786

​

$

29,824

​

 

51,672

​

$

7,596

​

 

101,878

​

定期存款10萬美元或以上

​

 

49,489

​

 

104,008

​

 

35,250

​

 

3,889

​

 

192,636

​

短期借款

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

長期債務

​

​

569

​

​

1,746

​

​

396

​

​

​

​

​

2,711

​

次級債

​

 

​

​

 

​

​

 

33,000

​

 

​

​

 

33,000

​

對利率敏感的負債總額

​

$

1,012,148

​

$

135,578

​

$

1,102,141

​

$

11,485

​

$

2,261,352

​

速率敏感度差距：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期間

​

$

(68,995)

​

$

251,202

​

$

129,392

​

$

594,821

​

​

​

​

累計

​

$

(68,995)

​

$

182,207

​

$

311,599

​

$

906,420

​

​

​

​

RSA/RSL比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期間

​

 

0.93

​

 

2.85

​

 

1.12

​

 

52.79

​

​

​

​

累計

​

 

0.93

​

 

1.16

​

 

1.14

​

 

1.40

​

 

1.40

​

在12月2021年3月31日，我們的一年累計RSA/RSL比率為1.16，為正差距。截至2020年12月31日，我們的一年期RSA/RSL累計為1.39，這是一個正差距。正如前面提到的，正差額表明，如果利率上升，我們的收入可能會受到有利的影響。鑑於目前的經濟狀況和聯邦公開市場委員會預計將在2022年第一季度開始提高聯邦基金利率的行動，我們應該會遇到淨利息收入增加的情況。ALCO的總體重點是保持良好平衡的IRR頭寸，以在歷史低利率環境下保護未來收益，並從潛在風險到利率下降。在2021年期間，ALCO採取措施，通過發起固定利率貸款和投資於較長期的固定利率投資證券，減少我們的正缺口頭寸，防止利率保持不變或下降。此外，執行了一項降低籌資成本的倡議，以減輕低利率對淨利息收入的不利影響。美國鋁業將在2022年繼續將重點放在戰略上，試圖保持RSA和RSL之間的積極差距地位。然而，這些前瞻性陳述在本《管理層討論和分析》中題為“前瞻性討論”的前述章節中是有保留的。

與上一年年底相比，我們的累計一年比率發生變化，原因是RSA減少了2570萬美元或1.9%，被一年內到期或重新定價的RSL增加了1.705億美元或17.5%所抵消。RSA減少的主要原因是，扣除非勞動收入後的貸款總額減少6,400萬美元，原因是商業貸款增加，其中涉及較長期可調整利率的貸款。

關於在12個月內到期或重新定價的RSL增加1.705億美元，非到期存款增加2.508億美元，原因是客户尋求流動賬户，以及由於大流行的經濟不確定性而以更高的百分比儲蓄。存款增長導致短期借款減少至5,000萬美元。與2021年底相比，定期存款也有所下降，原因是一些大賬户到期，客户尋求更具流動性的替代方案。

-49-

目錄

靜態差距分析雖然是一種可信的衡量工具，但並不能完全説明利率變化對未來收益的影響。首先，市場利率變動通常不會同等或同時影響所有類別的資產和負債。其次，可以在同一期限內合同重新定價的資產和負債，可能不會同時進行重新定價，也不會達到相同的規模。第三，利率敏感度表格顯示的是一天的倉位，隨着我們調整全年的利率敏感度，每天都會發生變化。最後，在構建這樣一個表時必須做出假設。例如，我們的資產/負債管理政策的保守性將個人Now賬户分配給“三個月後但十二個月內到期”的重新定價間隔。在現實中，與一般市場利率水平的變化相比，這些賬户的重新定價可能不那麼頻繁，幅度也不同。

我們利用模擬模型來解決靜態缺口模型在處理資產負債表組成或現行利率的動態變化方面的失敗，並加強我們的資產/負債管理。該模型創建了各種利率衝擊下的形式淨利息收入情景。考慮到一般市場利率的即時和平行變化為+100個基點，我們預計截至2022年12月31日的12個月的淨利息收入將比使用當前利率的模型結果增長2.0%。

我們將在2022年繼續監測我們的內部收益率狀況，並預計採用存款和貸款定價策略，指導貸款和投資付款以及提前還款的再投資，以維持我們的目標內部收益率狀況。

金融機構受到通脹的影響與在固定資產和庫存上有大量投資的商業和工業公司不同。我們的大部分資產本質上都是貨幣性的，隨着通貨膨脹率的變化而相應變化。很難準確衡量通脹對我們的影響，但我們相信，通過我們的資產/負債管理計劃，我們對通脹的敞口可以減輕。

流動性：

流動資金管理對我們的持續經營至關重要，因為它使我們有能力在到期時履行我們的財務義務，以及在新的商業機會出現時加以利用。我們的財政義務包括但不限於以下內容：

●為新的和現有的貸款承諾提供資金；
●按需或在合同到期日支付定金；
●借款到期時的償還；
●支付租賃債務；以及
●經營費用的支付。

我們的流動資金狀況受到多個因素的影響，其中包括貸款發放量、貸款和投資期限結構和現金流、對核心存款的需求以及存款證的期限結構和留存。我們每天管理這些流動性風險，從而使我們能夠監測我們頭寸的波動，並根據市場影響和資產負債表趨勢調整我們的頭寸。我們還預測未來的流動性需求，並制定戰略，以確保在任何時候都有充足的流動性。

從歷史上看，核心存款一直是我們的主要流動性來源，因為它們的穩定性和通常比其他類型的融資成本更低。提供額外的資金來源是貸款和投資付款和預付款，以及出售可供出售的證券和持有供出售的抵押貸款的能力。作為流動資金的最後來源，我們與各種金融中介機構，包括FHLB-Pgh，都有可供選擇的借款安排。截至2021年12月31日，我們在FHLB-Pgh的最大借款能力為8.961億美元，其中270萬美元未償還借款，3.73億美元未償還不可撤銷備用信用證。我們相信，我們的流動資金足以及時履行目前和未來的財務義務和承諾。

-50-

目錄

我們維持一項應急資金計劃，以在發生資金危機時解決流動性問題。流動性危機的一些原因包括自然災害、流行病、戰爭、造成聲譽損害的事件以及嚴重和長期的資產質量問題。該計劃認識到，在危機時期，有必要提供超出我們核心存款基礎的替代資金來源。因此，我們創建了一個資金計劃，以確保各種替代批發資金來源的可用性，這些資金來源可以在任何適當的時候使用。已確定的替代資金來源包括：

●FHLB-Pgh流動資金應急信貸額度；
●美聯儲貼現窗口；
●網上存單；
●經紀礦藏；
●機構存款公司存款；
●回購協議；以及
●購買的聯邦基金。

我們通過建立借款人託管抵押品安排，增加了我們在美聯儲的借款能力，使我們能夠質押某些貸款，而不是在FHLB-Pgh用作抵押品，作為美聯儲借款的抵押品。截至2021年12月31日，我們在美聯儲與該計劃相關的借款能力為1.479億美元，沒有未償還的金額。

基於我們在2021年12月31日的流動性狀況，我們預計短期內不需要利用任何這些來源。

我們採用了許多分析技術來評估我們的流動性狀況的充分性。其中一種技術是使用比率分析來説明我們依賴非核心資金為我們的投資和2021年後到期的貸款提供資金。截至2021年12月31日，我們的非核心資金包括面值10萬美元或以上的定期存款、短期借款以及長期和次級債務。大額定期存款被認為不是一個強大的流動性來源，因為它們對利率非常敏感，被認為具有很高的波動性。截至2021年12月31日，我們的淨非核心資金依賴率，即非核心資金和短期投資與長期資產的差額，為負3.0%。我們的淨短期非核心資金依賴率、一年內到期的非核心資金、短期投資與長期資產之比為負5.6%，這是因為我們的短期投資大於非核心資金。相比之下，我們的比率在2020年底為2.8%和負1.3%，這表明我們對非核心資金的依賴在2021年顯著下降。此外，我們的基本流動性盈餘比率，即流動資產減去短期潛在波動負債佔總資產的百分比，從2020年12月31日的8.7%增加到2021年12月31日的14.6%。我們相信，通過提供充足的短期投資和對存款實施有競爭力的定價策略，我們可以確保有足夠的流動性來支持未來的增長。

綜合現金流量表列示經營、投資和融資活動的現金和現金等價物的變化。現金和現金等價物包括手頭現金、收款過程中的現金項目、在其他銀行的無息和有息存款以及出售的聯邦基金。在截至2021年12月31日的一年中，現金和現金等價物增加了5170萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，現金和現金等價物增加了1.97億美元。2021年期間，經營和融資活動提供的現金超過了投資活動中使用的現金。

-51-

目錄

 2021年，經營活動提供的現金淨額為4080萬美元，淨現金為3720萬美元到2020年，這一數字將達到100萬。經有形和無形資產及投資證券的折舊、攤銷和增值等非現金支出以及貸款損失準備金調整後的淨收入是經營資金的主要來源。

2021年，融資活動提供的現金淨額為4.511億美元。2020年，融資活動提供的現金淨額為3.611億美元。存款聚集是我們的主要融資活動，在2021年和2020年都有所增加。存款積累為2021年帶來526.3美元的現金淨流入2020年為4.56億美元。2021年，短期借款淨現金減少了5000萬美元，2020年減少了1.022億美元。2021年的存款積累也被長期債務淨減少1210萬美元以及支付的1080萬美元現金股息部分抵消。2020年，累積存款和發行3,300萬美元次級債務被償還長期債務淨額1,800萬美元和支付現金股息1,050萬美元部分抵消。

我們的主要投資活動涉及與我們的投資和貸款組合相關的交易。用於投資活動的現金淨額總計為440.1美元2021年和2020年分別為2.012億美元和2.02億美元。2021年用於貸款活動的現金淨額為1.52億美元，低於2020年的2.413億美元。與我們投資組合相關的活動在2020年使用了2.982億美元的淨現金，並在2020年提供了4300萬美元的淨現金。

我們預計2022年將保持相對穩定的流動性狀況。我們在不斷擴大的利哈伊谷和普魯士國王市場的持續增長，加上我們成熟的黎巴嫩縣辦事處和在大匹茲堡市場和新澤西州中部的新辦事處，預計將在整個2022年產生強勁的貸款需求。我們預計會透過收集存款計劃、貸款、投資及墊款的付款及預付款項，為這類需求提供資金。然而，我們無法預測經濟環境或消費者的儲蓄習慣。如果經濟狀況改善，隨着儲户尋求替代投資或增加支出，存款積累可能會受到負面影響。無論經濟狀況和股市波動如何，我們相信，通過不斷監測和遵守我們的流動性計劃，我們將有能力提供足夠的現金，為我們在2022年的正常運營提供資金。

現金需求：

公司對各種財務義務有現金需求，包括合同義務和需要現金支付的承諾。在一年內和一年以上，銀行最重要的合同義務是償還定期存款。公司預計將通過利用資產負債表上的流動性並繼續通過其分支網絡提供方便的存管和現金管理服務來履行這些義務，從而以在我們市場上具有競爭力的利率用類似的資金來源取代這些合同義務。公司也可以使用借款和中介存款來履行其義務。

延長信貸的承諾是該公司在一年以下和一年以上的最重要的承諾。這些承付款不一定代表未來的現金需求，因為這些承付款往往到期而未動用。

資本充足率：

我們相信，強大的資本狀況對我們的持續增長和盈利能力至關重要。我們努力保持相對較高的資本水平，為我們的儲户和股東提供安全邊際。此外，雄厚的資本基礎使我們能夠利用盈利機會，支持未來的增長，並針對任何不可預見的損失提供保護。

我們的ALCO通常每季度審查我們的資本狀況。作為檢討的一部分，法律顧問辦公室考慮：(I)目前及預期的資本需求，包括維持高於最低監管指引的資本比率；(Ii)由於利率變動及對資本的影響而導致證券市值的潛在變化；(Iii)預期的有機及無機資產增長；(Iv)淨收益及資本狀況的預期水平，並考慮預計的資產/負債狀況及利率變動的風險；(V)資產質素的顯著惡化；及(Vi)額外資金的來源及時間，以滿足未來的資本要求。

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目錄

基於最近對銀行確保資本充足性的監管重點，我們的董事會每年都會審查和批准一項資本計劃。除其他具體目標外，這項綜合計劃：(I)努力確保我們和人民銀行在監管框架下保持充足的資本，以便採取迅速糾正行動；(Ii)通過全面的風險評估評估我們的資本充足性敞口；(Iii)根據美聯儲委員會的監督資本評估計劃(“SCAP”)納入定期壓力測試；(Iv)建立事件觸發點和行動計劃，以確保資本充足性；以及(V)如果需要更高的資本水平，找出現實和隨時可用的增資替代來源。

 銀行監管機構認為，資本是確保儲户賬户安全的一個重要因素。這些機構採取了最低資本充足率要求，其中包括對違規行為採取強制性和酌情監管行動。我們和人民銀行的基於風險的資本比率很高，一直超過資本充足的機構所要求的最低監管資本比率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的一級資本與風險加權資產和表外項目的比率分別為12.3%和12.2%。我們的總資本比率為13.6%，截至12月為15.1%分別為31年、2021年和2020年。截至2021年12月31日，我行和人民銀行普通股一級資本對風險加權資產的比率分別為12.3%和13.8%，2020年12月31日為12.2%和13.7%。我們的槓桿率在2021年12月31日和2020年12月31日分別為9.2%和9.3%，超過了資本充足率的最低4.0%。截至2021年12月31日，人民銀行公佈的一級資本、總資本和槓桿率分別為13.8%、15.0%和9.6%，截至2020年12月31日，一級資本、總資本和槓桿率分別為13.7%、15.0%和10.1%。根據FDIC的最新通知，人民銀行在2021年12月31日被歸類為資本充足。自這份通知以來，我們認為沒有任何條件或事件改變了人民銀行的類別。有關這些基於風險的資本標準和對違規行為的監管行動的進一步討論，請參閲本年度報告合併財務報表附註中題為“監管事項”的説明。

截至2021年12月31日，股東權益為3.401億美元，合每股47.44美元；截至2020年12月31日，股東權益為3.169億美元，合每股43.92美元。股東權益在2021年增長2,320萬美元，因為淨收益抵消了累計其他綜合虧損、股息支付和公司股票回購的增加。

我們宣佈2021年的股息為每股1.50美元，2020年為每股1.44美元，2019年為每股1.37美元。股息支付率，即宣佈的股息佔淨收入的百分比，在2021年為24.9%，2020年為35.8%，2019年為39.4%。我們的董事會打算在未來繼續派發現金股息，並已宣佈2022年第一季度的現金股息為每股0.39美元。我們未來宣佈和支付股息的能力是基於我們的經營業績、財務和經濟狀況、資本和增長目標、股息限制和其他相關因素。我們依靠從我們的子公司人民銀行收到的股息來向股東支付股息。人民銀行的股息支付能力受聯邦和州法規的約束。關於我們未來宣佈和支付股息的能力以及股息限制的進一步討論，請參閲本年度報告第II部分第8項中綜合財務報表附註中題為“監管事項”的説明。

自2014年以來，我們的董事會通過了各種普通股回購計劃，授權我們通過公開市場購買回購我們已發行普通股的股份。在2021年期間，根據當時的計劃，我們以240萬美元的價格回購和註銷了54,285股票。我們在2020年以690萬美元購買和註銷了181,417股票，在2019年以60萬美元購買和註銷了14,428股票。

財務業績回顧：

截至2021年12月31日的12個月的淨收益總計4350萬美元，或每股稀釋後收益6.02美元，與2020年同期的2940萬美元或每股稀釋後收益4.00美元相比，增長了50.5%。2021年收益的增長是由於之前披露的出售Visa B類股票的960萬美元税後收益的產物，我們的貸款損失準備金減少了560萬美元，主要是因為去年同期我們的貸款損失準備金方法中包含的與新冠肺炎的影響相關的經濟質量因素進行了調整，以及主要由於存款成本降低而增加的撥備前淨利息收入480萬美元。部分抵消了這一增長的是520萬美元的較高所得税撥備。平均資產回報率(“ROAA”)和

-53-

目錄

截至2021年12月31日的年度，平均股本回報率(ROAE)分別為1.41%和13.34%。截至2020年12月31日的一年，ROAA為1.09%，ROAE為9.48%。

税收等值淨利息收入是一項非GAAP衡量標準，2021年為8,610萬美元，2020年為8,110萬美元。我們的淨息差在2021年和2020年分別為2.99%和3.25%。非利息收入，包括出售Visa B類股的1220萬美元税前收益，2021年總計2560萬美元，2020年為1660萬美元。截至2021年12月31日的一年，非利息支出為5560萬美元，而截至2020年12月31日的一年，非利息支出為5490萬美元。我們的生產率是通過運營效率比率來衡量的，這是一種非GAAP衡量標準，定義為非利息支出減去無形資產攤銷除以相當於税收的淨利息收入和非利息收入的總和。2021年和2020年，我們的運營效率分別為55.3%和56.0%。

Visa B類普通股銷售

2021年10月8日，人民銀行同意以1220萬美元的收購價出售Visa公司44,982股B類普通股。這些股票在銀行的資產負債表上沒有賬面價值，而且由於銀行沒有股票的歷史成本基礎，整個購買作為税前收益變現。這筆交易對銀行的監管資本產生了積極影響，這些資本正被用於資本管理和支持公司的有機增長。

該行在2008年3月獲得了73,333股Visa公司的B類股票，作為其會員權益的一部分，並在2008年Visa首次公開募股時贖回了28,351股。剩餘的44,982股B類股的出售於2021年10月結算，並作為960萬美元的税後收益計入我們2021年第四季度和年終業績。

非GAAP財務衡量標準(千美元)

以下是非公認會計準則財務計量，為綜合財務報表的讀者提供了有用的見解，但應補充用於編制人民財務報表的公認會計準則，不應孤立地閲讀或作為公認會計準則計量的替代。此外，People的非GAAP計量可能無法與其他公司的非GAAP計量相提並論。2021年、2020年和2019年用於計算全額應税當量(FTE)調整的税率為21%。

下表核對了截至2021年、2020年和2019年的FTE淨利息收入的非GAAP財務計量：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度

    

2021

    

2020

    

2019

利息收入(GAAP)

​

$

94,057

​

$

94,125

​

$

93,381

調整至FTE

​

 

1,512

​

 

1,306

​

 

1,644

利息收入調整為全時當量(非公認會計準則)

​

 

95,569

​

 

95,431

​

 

95,025

利息支出

​

 

9,422

​

 

14,324

​

 

17,868

調整為全時當量(非公認會計準則)的淨利息收入

​

$

86,147

​

$

81,107

​

$

77,157

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

-54-

目錄

效率比率是非利息支出減去無形資產攤銷，作為FTE淨利息收入加上非利息收入減去股權證券收益和出售資產收益的百分比。下表對截至2021年、2020年和2019年的效率比率的非GAAP財務衡量標準進行了核對：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度

    

2021

    

2020

    

2019

​

能效比率(非公認會計原則)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出(GAAP)

​

$

55,004

​

$

54,868

​

$

55,642

​

減去：無形資產攤銷費用

​

 

491

​

 

606

​

 

730

​

按資產攤銷調整的非利息支出(非公認會計準則)

​

​

54,513

​

​

54,262

​

​

54,912

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入(GAAP)

​

​

84,635

​

​

79,801

​

​

75,513

​

加：應税等值調整

​

​

1,512

​

​

1,306

​

​

1,644

​

非利息收入(GAAP)

​

​

25,636

​

​

16,642

​

​

15,120

​

減去：股權證券的淨收益(虧損)

​

​

2

​

​

(6)

​

​

​

​

減去：出售資產的淨收益

​

​

​

​

​

918

​

​

23

​

減去：出售Visa B類股的收益

​

​

12,153

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入(FTE)加上非利息收入(非GAAP)

​

$

99,628

​

$

96,837

​

$

92,254

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

能效比率(非公認會計原則)

​

​

54.7

%

​

56.0

%

​

59.6

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入：

淨利息收入是商業銀行盈利的根本來源。此外，淨利息收入水平的波動對淨利潤的影響最大。淨利息收入被定義為利息收入、從生息資產賺取的利息和手續費與利息支出之間的差額，利息支出是支持這些資產的有息負債的成本。盈利資產的主要來源是貸款和投資證券，而計息存款和借款則構成計息負債。淨利息收入受以下因素影響：

●收益資產和有息負債的數量、比率和構成的變化；
●一般市場利率的變動；以及
●不良資產的水平。

淨利息收入的變化以淨息差和淨息差來衡量。淨息差，即盈利資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額，説明瞭利率變化對盈利能力的影響。淨息差，即淨利息收入佔平均盈利資產的百分比，是一個更全面的比率，因為它不僅反映了利差，而且反映了計息資產和計息負債構成的變化。免税貸款和投資的税前收益率低於應税貸款和投資。因此，為了使淨息差分析更具可比性，在本分析中，免税收入和收益率採用現行聯邦法定税率在税收等值基礎上報告。

與所有銀行一樣，我們認為維持足夠的淨息差是首要關注事項。鑑於疫情的不利影響和利率處於歷史低位，目前的經濟環境對銀行業來説非常具有挑戰性。除了市場利率和競爭，不良資產水平也是銀行業特別關注的問題，可能會給淨息差帶來額外的壓力。鑑於國家和全球經濟的不確定性，特別是勞動力市場的不確定性，不良資產可能會企穩或惡化。不能保證一般市場狀況將如何變化，或這種變化將如何影響淨利息收入。因此，我們相信，通過審慎的存貸款定價做法、謹慎的投資以及對不良資產的持續監控，我們的淨息差將保持強勁。

-55-

目錄

我們通過分離收益資產和有息負債的利率和數量成分來分析利息收入和利息支出。資產和負債所賺取和支付的利率的變化，以及收益資產和計息負債數量的變化，對淨利息收入的影響摘要如下。淨變動或混合部分，可歸因於盈利資產和有息負債類別內利率和交易量變化的綜合影響，已按比例分配給利率變化和交易量變化。

淨利息收入因利率和交易量變化(以千美元為單位)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021 vs 2020

​

2020 vs 2019

 

​

​

增加(減少)

​

增加(減少)

 

​

​

歸因於

​

歸因於

 

​

​

總計

​

費率

​

卷

​

總計

​

費率

​

卷

 

利息收入：

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

$

(1,189)

​

$

(3,860)

​

$

2,671

​

$

1,195

​

$

(10,883)

​

$

12,078

​

免税

​

 

280

​

 

(830)

​

 

1,110

​

 

(725)

​

 

(187)

​

 

(538)

​

投資：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

 

115

​

 

(1,153)

​

 

1,268

​

 

904

​

 

(111)

​

 

1,015

​

免税

​

 

700

​

 

(407)

​

 

1,107

​

 

(886)

​

 

203

​

 

(1,089)

​

計息存款

​

 

(31)

​

 

(20)

​

 

(11)

​

 

(26)

​

 

(98)

​

 

72

​

出售的聯邦基金

​

 

264

​

​

21

​

 

243

​

 

(56)

​

​

(216)

​

 

160

​

利息收入總額

​

 

139

​

 

(6,249)

​

 

6,388

​

 

406

​

 

(11,292)

​

 

11,698

​

利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貨幣市場賬户

​

 

(1,550)

​

 

(2,324)

​

 

774

​

 

(1,073)

​

 

(2,001)

​

 

928

​

Now帳户

​

 

(539)

​

 

(1,439)

​

 

900

​

 

(200)

​

 

(710)

​

 

510

​

儲蓄賬户

​

 

(122)

​

 

(193)

​

 

71

​

 

8

​

 

(23)

​

 

31

​

定期存款少於100美元

​

 

(650)

​

 

(327)

​

 

(323)

​

 

71

​

 

(174)

​

 

245

​

定期存款100美元或以上

​

 

(1,568)

​

 

(1,210)

​

 

(358)

​

 

(2,062)

​

 

(1,468)

​

 

(594)

​

短期借款

​

 

(770)

​

 

(270)

​

 

(500)

​

 

(794)

​

 

(1,220)

​

 

426

​

長期債務

​

 

(442)

​

 

337

​

 

(779)

​

 

(529)

​

 

(366)

​

 

(163)

​

次級債

​

​

739

​

​

433

​

​

306

​

​

1,035

​

​

​

​

​

1,035

​

利息支出總額

​

 

(4,902)

​

 

(4,993)

​

 

91

​

 

(3,544)

​

 

(5,962)

​

 

2,418

​

淨利息收入--非公認會計原則

​

$

5,041

​

$

(1,256)

​

$

6,297

​

$

3,950

​

$

(5,330)

​

$

9,280

​

税收等值淨利息收入是一項非GAAP衡量標準，2021年為8,610萬美元，2020年為8,110萬美元。2021年，PPP貸款的利息和淨手續費收入總計710萬美元。有正的材積差異，但被負的速率差異部分抵消。平均收益資產的增長超過了有息負債的增長，導致非公認會計準則衡量的額外相當於税的淨利息收入為630萬美元。由於資產重新定價的速度快於負債，利率差異導致淨利息收入減少130萬美元。

平均收益資產從2020年的25億美元增加到2021年的29億美元，增加了3.82億美元，利息收入增加了640萬美元。平均貸款淨額增加9750萬美元，導致利息收入增加380萬美元。與2021年和2020年相比，平均應税投資增加了6500萬美元，這導致利息收入增加了130萬美元，而平均免税投資增加了3250萬美元，導致利息收入增加了110萬美元。

2021年，平均有息負債從1.8美元增加到20億美元，增幅為3.229億美元2020億美元，導致利息支出淨增加110萬美元。2021年，大額定期存款平均減少2750萬美元，導致利息支出減少40萬美元。平均定期存款減少2650萬美元，低於10萬美元，利息支出減少30萬美元。此外，計息交易賬户，包括貨幣市場、NOW和儲蓄賬户增加了3.77億美元，這總共導致利息支出增加了170萬美元。短期借款平均減少6970萬美元，利息支出減少50萬美元，而

-56-

目錄

與2021年和2020年相比，長期債務平均減少了3060萬美元，利息支出減少了80萬美元。2020年6月發行了3300萬美元的次級債券，導致2021年全年的利息支出增加了30萬美元。

出現了不利的税率差異，因為賺取資產的税收等值收益率下降了50個基點，而資金成本下降了33個基點。因此，與2021年和2020年相比，相當於税收的淨利息收入減少了130萬美元。2021年，盈利資產的等值税收收益率為3.32%，而2020年為3.82%，導致利息收入減少620萬美元。隨着投資組合的税金等值收益率從2020年的2.36%下降到2021年的1.94%，下降了42個基點，利息收入減少了160萬美元。貸款組合的税金等值收益率從2020年的4.16%下降到2021年的3.94%，下降了22個基點，導致利息收入減少了470萬美元。

資金成本出現了有利的利率變化。所有主要類別的有息負債的差餉均有所下降。具體地説，與2021年和2020年相比，非到期存款賬户的成本下降了25個基點。這些減少導致利息支出減少400萬美元。在定期存款方面，10萬美元以下的定期存款的平均利率下降了23個基點，10萬美元或以上的定期存款的平均利率下降了68個基點，這兩個因素共同導致利息支出減少了150萬美元。與2020年相比，2021年短期借款的平均利率下降了45個基點，導致利息支出減少了30萬美元。利息支出增加了30萬美元，長期債務的平均利率增加了145個基點。

資產和負債的平均餘額、相應的利息收入和支出以及由此產生的平均收益率或支付的利率摘要如下。盈利資產的平均值包括非應計貸款。投資平均值包括以攤銷成本計算的可供出售證券。投資證券和貸款的收入根據税收等值基礎進行調整，這是一種非GAAP衡量標準，使用2021年、2020年和2019年21.0%的現行聯邦法定税率。

-57-

目錄

淨利息收入彙總表(千美元)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

 

​

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

​

​

平均值

 

​

​

平均值

​

利息收入/

​

利息

​

平均值

​

利息收入/

​

利息

 

​

​

天平

​

費用

​

費率

​

天平

​

費用

​

費率

 

資產：

    

​

​

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

盈利資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

$

2,063,168

​

$

82,493

 

4.00

%  

$

1,998,178

​

$

83,683

 

4.19

%

免税

​

 

157,409

​

 

5,009

 

3.18

​

 

124,898

​

 

4,729

 

3.79

​

投資：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

 

313,319

​

 

5,538

 

1.77

​

 

248,059

​

 

5,423

 

2.19

​

免税

​

 

85,200

​

 

2,191

 

2.57

​

 

44,607

​

 

1,491

 

3.34

​

計息存款

​

 

11,123

​

 

8

 

0.07

​

 

17,288

​

 

39

 

0.23

​

出售的聯邦基金

​

 

246,891

​

 

330

 

0.13

​

 

62,072

​

 

66

 

0.11

​

生息資產總額

​

 

2,877,110

​

 

95,569

 

3.32

%  

 

2,495,102

​

 

95,431

 

3.82

%

減去：貸款損失準備金

​

 

27,209

​

​

​

​

​

​

 

25,848

​

​

​

​

​

​

其他資產

​

 

227,293

​

​

​

​

​

​

 

227,695

​

​

​

​

​

​

總資產

​

$

3,077,194

​

​

​

​

​

​

$

2,696,949

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

計息負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貨幣市場賬户

​

$

549,169

​

 

1,960

 

0.36

%  

$

432,621

​

 

3,510

 

0.81

%

Now帳户

​

 

666,885

​

 

2,202

 

0.33

​

 

470,701

​

 

2,741

 

0.58

​

儲蓄賬户

​

 

468,851

​

 

382

 

0.08

​

 

404,628

​

 

504

 

0.12

​

定期存款少於100美元

​

 

128,313

​

 

1,416

 

1.10

​

 

154,772

​

 

2,066

 

1.33

​

定期存款100美元或以上

​

 

172,711

​

 

1,350

 

0.78

​

 

200,258

​

 

2,918

 

1.46

​

短期借款

​

 

13,973

​

 

78

 

0.56

​

 

83,716

​

 

848

 

1.01

​

長期債務

​

​

7,948

​

​

260

​

3.27

​

​

38,560

​

​

702

​

1.82

​

次級債

​

 

33,000

​

 

1,774

 

5.38

​

 

19,295

​

 

1,035

 

5.36

​

有息負債總額

​

 

2,040,850

​

 

9,422

 

0.46

%  

 

1,804,551

​

 

14,324

 

0.79

%

無息存款

​

 

684,527

​

​

​

​

​

​

 

555,459

​

​

​

​

​

​

其他負債

​

 

25,704

​

​

​

​

​

​

 

27,389

​

​

​

​

​

​

股東權益

​

 

326,113

​

​

​

​

​

​

 

309,550

​

​

​

​

​

​

總負債和股東權益

​

$

3,077,194

​

​

​

​

​

​

$

2,696,949

​

​

​

​

​

​

淨利息收入/利差(非公認會計準則)

​

​

​

​

$

86,147

 

2.86

%  

​

​

​

$

81,107

 

3.03

%

淨息差

​

​

​

​

​

​

 

2.99

%  

​

​

​

​

​

 

3.25

%

税額等值調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

$

1,052

​

​

​

​

​

​

$

993

​

​

​

投資

​

​

​

​

 

460

​

​

​

​

​

​

 

313

​

​

​

調整總額

​

​

​

​

$

1,512

​

​

​

​

​

​

$

1,306

​

​

​

注：平均餘額是使用每日平均餘額計算的。貸款利息收入包括2021年5933美元、2020年3833美元和2019年1622美元的費用。2020年的增長主要是由於購買力平價貸款的淨費用。

​

-58-

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

平均值

​

利息收入/

​

利息

​

​

(千美元)

​

天平

​

費用

​

費率

​

​

資產：

    

​

​

    

​

​

    

​

    

​

盈利資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

$

1,726,582

​

$

82,488

 

4.78

%  

​

免税

​

 

138,975

​

 

5,454

 

3.92

​

​

投資：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

 

201,743

​

 

4,519

 

2.24

​

​

免税

​

 

77,693

​

 

2,377

 

3.06

​

​

計息存款

​

 

3,493

​

 

65

 

1.86

​

​

出售的聯邦基金

​

 

6,023

​

 

122

 

2.03

​

​

生息資產總額

​

 

2,154,509

​

 

95,025

 

4.41

%  

​

減去：貸款損失準備金

​

 

22,145

​

​

​

​

​

​

​

其他資產

​

 

212,989

​

​

​

​

​

​

​

總資產

​

$

2,345,353

​

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

計息負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貨幣市場賬户

​

$

349,668

​

 

4,583

 

1.31

%  

​

Now帳户

​

 

394,494

​

 

2,941

 

0.75

​

​

儲蓄賬户

​

 

380,175

​

 

496

 

0.13

​

​

定期存款少於100美元

​

 

137,059

​

 

1,995

 

1.46

​

​

定期存款100美元或以上

​

 

230,607

​

 

4,980

 

2.16

​

​

短期借款

​

 

62,941

​

 

1,642

 

2.61

​

​

長期債務

​

 

45,253

​

 

1,231

 

2.72

​

​

有息負債總額

​

 

1,600,197

​

 

17,868

 

1.12

%  

​

無息存款

​

 

434,676

​

​

​

​

​

​

​

其他負債

​

 

20,290

​

​

​

​

​

​

​

股東權益

​

 

290,190

​

​

​

​

​

​

​

總負債和股東權益

​

$

2,345,353

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入/利差

​

​

​

​

$

77,157

 

3.29

%  

​

淨息差(非公認會計準則)

​

​

​

​

​

​

 

3.58

%  

​

税額等值調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

$

1,145

​

​

​

​

投資

​

​

​

​

 

499

​

​

​

​

調整總額

​

​

​

​

$

1,644

​

​

​

​

貸款損失準備金：

我們根據程序紀律，利用我們的系統分析，每季度評估貸款損失準備賬户的充分性。我們在釐定貸款損失準備賬目是否足夠時，會考慮若干因素，例如貸款組合的組合、不良貸款量、淨撇賬量、現行經濟狀況及其他相關因素。我們每月對貸款損失撥備賬户進行撥備，以便將撥備保持在適當的水平。2021年和2020年的貸款損失準備金分別為180萬美元和740萬美元。截至2021年12月31日的12個月期間撥備較少是由於信貸質量改善，導致我們的貸款損失準備方法中去年同期所做的與新冠肺炎相關的資產質量定性因素調整發生逆轉。一年前期間的較高經費反映了與以下方面有關的質量因素的變化

-59-

目錄

由於冠狀病毒大流行的爆發及其不確定的經濟影響，經濟和信貸質量下降。根據我們在2021年12月31日的最新評估，我們認為這筆準備金足以吸收截至該日期我們投資組合中的任何已知或潛在損失。

非利息收入：

我們2021年的非利息收入為2560萬美元，而去年同期為1660萬美元，增加了900萬美元。不包括出售Visa B類股份，非利息收入減少320萬美元或19.0%，部分原因是由於不利的市場利率導致交易數量減少，160萬美元的商業貸款利率掉期交易產生的收入減少。抵押貸款銀行的收入在本季度減少了60萬美元，原因是向二級市場出售的抵押貸款數量減少。去年同期包括出售可供出售證券的淨收益90萬美元。服務費、手續費、佣金和其他費用在2021年減少了60萬美元，這是由於銀行擁有的人壽保險福利在一年前同期累計了60萬美元，以及聯邦住房貸款銀行股息的下降，但這部分被我們借記卡交換收入的增加所抵消。2021年，由於交易和佣金數量增加，財富管理收入增加了30萬美元，而受託活動的費用增加了10萬美元，這主要是由於市場升值。

非利息支出：

一般來説，我們的非利息支出主要分為三類，包括與員工相關的費用、佔用和設備費用以及其他費用。與員工相關的費用是與向員工提供工資相關的成本，包括工資税和福利。佔用和設備費用，即與設施和設備維護有關的費用，包括折舊、一般維護和維修、房地產税、租金支出被任何租金收入和水電費抵消。其他費用包括一般運營費用，如營銷、其他税收、文具和用品、合同服務、保險，包括FDIC評估和收貸費用。其中一些成本和費用是可變的，而其餘的是固定的。我們利用預算和其他相關策略來努力控制可變費用。

-60-

目錄

過去三年非利息支出的主要組成部分摘要如下：

非利息支出(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度

    

2021

    

2020

    

2019

 

工資和員工福利支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪俸税和薪俸税

​

$

25,176

​

$

24,912

​

$

25,930

​

僱員福利

​

 

4,560

​

 

5,223

​

 

5,444

​

工資和員工福利支出

​

 

29,736

​

 

30,135

​

 

31,374

​

佔用和設備費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

入住費

​

 

6,211

​

 

6,230

​

 

5,460

​

設備費用

​

 

6,637

​

 

6,610

​

 

6,451

​

入住率和設備費用

​

 

12,848

​

 

12,840

​

 

11,911

​

其他費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FDIC保險和評估

​

 

1,117

​

 

873

​

 

651

​

專業費用和外部服務

​

 

2,137

​

 

2,091

​

 

1,758

​

其他税種

​

 

1,336

​

 

990

​

 

968

​

文具和用品

​

 

910

​

 

697

​

 

753

​

廣告

​

 

575

​

 

463

​

 

873

​

無形資產攤銷

​

 

491

​

 

606

​

 

730

​

捐款

​

​

1,435

​

​

1,357

​

​

1,441

​

其他

​

 

4,419

​

 

4,816

​

 

5,183

​

其他費用

​

 

12,420

​

 

11,893

​

 

12,357

​

總非利息支出

​

$

55,004

​

$

54,868

​

$

55,642

​

工資和員工福利支出構成了我們非利息支出的大部分，佔總非利息支出的54.1%。工資和員工福利支出從2020年的3010萬美元下降到2021年的2970萬美元，降幅為40萬美元，降幅為1.3%。工資和工資税增加30萬美元或1.1美元%，員工福利支出減少70萬美元，降幅12.7%。2021年較高的工資支出是由於基於業績的年度工資調整和我們擴張市場增加的貸款專業人員導致的增長，但由於我們在2021年發起PPP貸款而產生的140萬美元的較高遞延貸款發起成本收益部分抵消了這一增長。員工福利支出較低，原因是醫療保險成本和養老金支出較低。

2021年與2020年相比，入住率和設備支出相對持平。由於我們在第四季度新開的兩家分支機構的運營成本，入住費略有上升。與設備相關的支出包括折舊支出的減少，這抵消了與我們的移動/數字銀行解決方案相關的更高的信息技術支出。我們確實預計，由於我們最新的兩個分支機構運營了整整一年，以及我們的移動/數字銀行解決方案，2022年的入住率和設備費用將會增加。

其他費用，包括商人交易費用、FDIC保險和評估、專業費用和外部服務、其他税收、文具和用品、廣告、無形資產攤銷和所有其他費用，2021年為1,240萬美元，2020年為1,190萬美元。FDIC保險和評估增加20萬美元或27.9%，原因是2020年第一季度確認的剩餘FDIC小銀行評估信貸。其他税收增加30萬美元，原因是賓夕法尼亞州的股票税增加，人民銀行股東權益增加。廣告費用增加了10萬美元。文具和用品費用增加20萬美元被其他費用減少所抵消，因為與郵資有關的費用重新歸類。

所得税：

在截至2021年12月31日的財年，我們的所得税支出為1000萬美元，有效税率為18.7%，比截至2020年12月31日的財年480萬美元的所得税支出和14.1%的有效税率有所增加。2021年的增長是由於税前收入增加了1930萬美元，部分原因是出售了

-61-

目錄

這包括我們的Visa B類股票、與前期相關的60萬美元遞延税金調整和公司凍結的養老金計劃，以及與我們在新澤西州開設分支機構相關的50萬美元新澤西州所得税。我們利用免税組織的貸款和投資來減輕我們的税收負擔，因為來自這些來源的利息收入不被聯邦政府徵税。2021年，免税收入的税收優惠佔税前收入的2.3%，而2020年的税收優惠為3.0%。

2021年和2020年的有效税率也受到與我們對老年人和中低收入住宅項目的有限合夥投資相關的投資税收抵免的確認的影響，這使我們能夠減輕我們的税收負擔。通過利用這些抵免，我們在2021年和2020年減少了110萬美元的所得税支出。我們預計，到2022年，這些投資的投資税收抵免將達到90萬美元。在接下來的五年裏，我們將確認我們在這些項目上投資的總計230萬美元的税收抵免。

​

-62-

目錄

2020年與2019年管理層的討論和分析

(千美元，每股數據除外)

操作環境：

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈一種冠狀病毒--新冠肺炎--進入全球大流行。在美國，新冠肺炎病毒的迅速傳播促使多個聯邦、州和地方當局發佈緊急聲明併發布行政命令，以限制疾病的傳播。這些措施包括限制旅行、限制公共集會、執行社會疏遠協議、關閉學校、下令設立庇護所以及要求對公眾關閉所有非必要的企業。對疾病傳播及其對經濟活動預期負面影響的擔憂嚴重擾亂了國內金融市場，促使美聯儲系統的聯邦公開市場委員會積極將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%的範圍，其中包括2020年3月3日將目標聯邦基金利率下調50個基點，並於2020年3月15日再下調100個基點。此外，美聯儲推出了各種市場支持計劃，以緩解繼續存在的金融市場的壓力。

今年3月的降息標誌着最近一輪貨幣寬鬆週期中隔夜利率的第四次和第五次下調。最近一輪貨幣寬鬆週期始於2019年7月，此前聯邦基金目標區間2.25%至2.50%的最近一次高點是在2018年12月。除食品和能源外，整體通脹率低於聯邦公開市場委員會長期希望達到的2%的水平。截至2020年12月31日的12個月，消費者價格指數(CPI)為1.6%，低於截至2020年9月30日的12個月的1.7%，但高於截至2020年6月30日的12個月的1.2%。在截至2020年12月31日的12個月中，所有項目指數增長了1.4%，高於截至2020年9月30日的12個月的1.4%，也高於截至2020年6月30日的12個月的0.6%。隨着美國經濟從2020年第二季度因政府停擺而導致的最初放緩中反彈，國內生產總值(GDP)--美國國內生產的所有商品和服務的價值--在第四季度按年率計算增長2.1%，與普遍預測一致，而2020年第三季度的年化增長率為33.4%，好於對該季度32.0%的普遍預測。第四季個人消費增長1.7%。

與一年前相比，2020年12月31日與2019年12月31日相比，紐約和賓夕法尼亞州以及代表我們在賓夕法尼亞州和紐約市場區域的所有13個縣的就業情況都有所惡化。我們沒有本地市場失業率的預測，但截至2021年1月31日的最新經濟統計數據顯示，繼續申領失業救濟金人數超過450萬人。這表明，與2020年以來申領失業救濟金人數1700萬人的峯值相比，這一數字有了顯著改善，但仍處於高位，根據美國勞工統計局截至2020年12月31日的最新報告，全國失業率為8.1%。相比之下，截至2020年9月30日的季度失業率為8.8%，截至2020年6月30日的季度失業率為13.0%。在新冠肺炎疫情對經濟造成影響之前，近期歷史上有記錄以來的最高失業率是2009年大衰退期間的9.9%。由於疫情仍是經濟復甦的焦點，失業率上升可能對我們的信貸質量產生不利影響，並可能導致未來貸款組合中的信貸損失增加。在國家一級，就像我們的區域和地方經濟一樣，2020年就業條件惡化。2020年，民用勞動力減少400萬人，就業人數減少890萬人。因此，與2019年相比，2020年美國的年失業率有所上升。

-63-

目錄

全國、賓夕法尼亞州、紐約州和我們所在市場地區2020和2019年未經季節調整的年度失業率摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020

    

2019

 

美國

 

8.1

%  

3.7

%

紐約

 

10.0

​

4.0

​

賓夕法尼亞州

 

9.1

​

4.1

​

布魯姆縣

 

8.3

​

4.6

​

巴克縣

​

8.4

​

3.6

​

拉卡萬納縣

 

9.9

​

4.6

​

黎巴嫩縣

​

7.9

​

​

​

利哈伊縣

 

9.5

​

4.3

​

盧澤恩縣

 

11.2

​

5.4

​

門羅縣

 

11.6

​

5.1

​

蒙哥馬利縣

​

7.8

​

3.3

​

北安普頓縣

​

9.0

​

4.2

​

斯庫伊爾基爾縣

​

9.3

​

5.1

​

薩斯奎哈納縣

 

7.5

​

4.1

​

韋恩縣

 

9.5

​

4.4

​

懷俄明縣

 

8.7

%  

4.6

%

在銀行業方面，2020年所有FDIC保險銀行的淨收入總計1479億美元，比2019年減少849億美元，降幅為36.5%。減少的主要原因是2020年前六個月的經濟狀況下降導致撥備增加。大約53.7%的機構報告2020年淨收入增加，而只有3.9%的機構報告淨虧損，略高於去年報告的3.6%的無利可圖的機構。2020年1322億美元的貸款損失撥備是771億美元，比2019年的撥備高出140.0個百分點。淨利息收入七年來首次下降，減少了200億美元，降幅為3.7%。非利息收入為159億美元，比2019年增長6.0%。投資銷售的實現收益為81億美元，而2019年為40億美元。與2020年和2019年相比，非利息支出總額增加了329億美元，增幅為6.9%。2020年的平均資產回報率為0.72%，而2019年為1.29%。

財務狀況檢討：

截至2020年12月31日，總資產、貸款和存款分別為29億美元、22億美元和24億美元。與2019年年末餘額相比，總資產、貸款和存款分別增長16.5%、12.4%和23.6%。

截至2020年12月31日，貸款組合包括18億美元的商業貸款，包括商業和商業房地產貸款，以及3.607億美元的零售貸款，包括住宅抵押貸款和消費貸款。截至2020年12月31日，投資證券總額為3.033億美元，其中2.959億美元歸類為可供出售的投資證券，720萬美元歸類為持有至到期。截至2020年12月31日，存款總額包括6.225億美元的無息存款和18億美元的有息存款。

截至2020年12月31日，股東權益為3.169億美元，或每股43.92美元；截至2019年12月31日，股東權益為2.99億美元，或每股40.47美元。我們的股本資產比率在這兩個時期結束時分別為11.0%和12.1%。2020年宣佈的股息為每股1.44美元，佔淨收入的35.8%。

截至2020年12月31日，不良資產相當於1050萬美元，佔貸款、淨資產和喪失抵押品贖回權資產的0.48%，因為餘額保持不變，但與2019年12月31日的1050萬美元或0.54%相比，這一比例有所下降。截至2020年12月31日，貸款損失準備金相當於2730萬美元，佔貸款淨額的1.26%，而2019年底為2270萬美元，佔貸款淨額的1.17%。2020年，扣除回收的貸款沖銷淨額相當於270萬美元，佔平均貸款的0.13%，而2019年為480萬美元，佔平均貸款的0.26%。

-64-

目錄

投資組合：

首先，我們的投資組合提供了滿足預期貸款需求所需的流動性來源，併產生合理的回報，以提高我們的盈利能力。此外，我們利用投資組合來滿足質押要求並降低所得税。截至2020年12月31日，我們的投資組合主要由短期美國國債和政府機構證券組成，這些證券提供了流動性來源和中期、免税的州和市政債務，從而減輕了我們的税收負擔。

截至2020年12月31日，投資證券減少了3530萬美元，從去年12月31日的3.386億美元降至3.033億美元2019年3月31日。在12月截至2020年31日，投資組合包括2.959億美元的可供出售投資證券和720萬美元的持有至到期投資證券。在2020年第一季度新冠肺炎帶來經濟放緩之前，投資現金流被用於為貸款管道提供資金。在2020年剩餘時間的大部分時間裏，投資現金流被引導到隔夜出售的聯邦基金，因為管理層專注於在不確定的經濟環境下增加流動性。隨着隔夜資金水平的提高，我們的資產負債委員會建議了一項戰略，通過購買主要應納税和免税的市政債券和抵押貸款支持證券，將部分資金重新部署到投資組合中，以緩解持平和下調利率環境下的風險。2020年，證券購買總額為1.072億美元，其中包括較長期的應税和免税市政證券和抵押貸款支持證券。2019年的投資購買總額為1.245億美元。

2020年投資證券償還總額為8,500萬美元，償還金額為5,820萬美元2019年將達到100萬。在2020年第一季度，該公司出售了2650萬美元的低收益短期市政債券，獲得了26.7萬美元的收益。所得資金用於為收益率較高的貸款提供資金。此外，由於有利的市場利率，2020年下半年出售了兩種抵押貸款支持證券，總收益為3830萬美元，確認收益為65.1萬美元。2019年出售了970萬美元的低收益市政債券，獲得了2.3萬美元的收益。我們不斷分析投資組合對各種風險因素的敞口。

2020年，投資證券平均為2.927億美元，佔平均收益資產的11.7%，而2019年為2.794億美元，佔平均收益資產的13.0%。投資組合的税收等值收益率從2019年的2.47%下降到2020年的2.36%，下降了11個基點。税金等值收益率的下降主要是由於到期債券的現金流被再投資於較低的市場利率。

貸款組合：

總體而言，截至2020年12月31日，貸款總額增加了2.397億美元，增幅12.4%，達到22億美元。不包括購買力平價貸款，貸款增長總計5,000萬美元，增幅為2.6%。商業貸款，包括商業貸款和商業房地產貸款，截至2020年12月31日為18億美元，佔總貸款的83.4%，2019年底為15億美元，佔總貸款的79.2%。2020年底，住房抵押貸款和消費貸款總額為3.607億美元，佔貸款總額的16.6%；2019年年底，為4.039億美元，佔貸款總額的20.8%。不包括購買力平價貸款的貸款增長受到新冠肺炎導致的經濟放緩的顯著影響。貸款總額(不包括購買力平價貸款)增長5,000萬美元，主要是由於我們在增長潛力強勁的較大市場的擴張戰略繼續成功，以及我們傳統市場的強勁有機增長，導致我們的商業房地產投資組合在2020年增長了1.266億美元。我們的擴張戰略始於2014年，在利哈伊谷設立了社區銀行辦事處和專注的貸款人團隊，並通過增加兩個分行和經驗豐富的貸款人和信貸專業人員團隊進行了擴展。增長還得益於我們在大特拉華山谷的業務，首先是2016年在普魯士國王開設了一家分支機構，最近一次是在2020年第一季度在多伊爾斯敦開設了一家分支機構，並招聘了兩名經驗豐富的貸款人。2018年年中，我們進入賓夕法尼亞州中部，在黎巴嫩設有分支機構，配備了一支貸款專業團隊，實現了進一步增長。基於我們組織以客户服務為導向的理念以及這些員工的承諾，我們在這些新市場繼續受到好評，就像我們在現有市場一樣。

2020年貸款平均為21億美元，而2019年為19億美元。2020年，應税貸款平均為20億美元，而免税貸款平均為1.249億美元。貸款組合繼續在我們的盈利中扮演重要角色。

-65-

目錄

資產組合。2020年，平均貸款佔盈利資產的百分比為85.1%，低於2019年的86.6%。

資產質量：

不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產。不良貸款包括非應計貸款、不良債務重組貸款和逾期90天或以上的應計貸款。有關本公司有關不良資產及減值貸款利息收入確認的政策討論，請參閲本年度報告綜合財務報表附註中題為“主要會計政策摘要--不良資產”及“貸款、淨額及貸款損失準備”的附註，以供參考。

我們將貸款損失準備維持在我們認為足以吸收與個別評估貸款相關的可能信貸損失，以及截至資產負債表日剩餘貸款組合中可能發生的損失的水平。貸款損失準備賬户的餘額是根據過去的事件和當前的經濟狀況計算的。我們採用經修訂的FFIEC機構間政策聲明和公認會計準則來評估津貼賬户的充分性。根據公認會計原則，撥備賬户的充分性是根據FASB會計準則編撰(“ASC”)310對具體確定的貸款進行單獨減值評估的規定以及FASB ASC 450對大量較小余額的同質貸款進行集體減值評估的要求來確定的。

截至2020年12月31日，貸款損失準備金增加了460萬美元，從2019年底的2270萬美元增加到2730萬美元。增加的原因是為貸款損失撥備740萬美元減去270萬美元的貸款淨額沖銷。在2020年前6個月期間，與新冠肺炎危機不利影響造成的經濟衰退有關的質量因素髮生了變化，這是撥備增加的主要原因。商業貸款沖銷為280萬美元，其中包括一項特定信貸關係的1.1美元部分減記，該部分減記已於2021年1月償還，第一季度對一項特定商業信貸的減記60萬美元，以及與我們的大特拉華河谷市場的一組小企業信貸額度相關的90萬美元。商業貸款回收增加了50萬美元，其中包括與大特拉華河谷市場的小企業信貸額度相關的20萬美元和單獨信貸的20萬美元。我們在2019年沖銷了330萬美元的商業貸款，這些貸款基本上都是在第四季度。這筆款項包括230萬美元與我們大特拉華河谷市場的某些小企業信貸額度有關，以及100萬美元的其他商業貸款關係。

通過收回、喪失抵押品贖回權或相關行動未能償還的逾期貸款將被單獨評估，以確定是否應將全部或部分未償還餘額從貸款損失準備金賬户中扣除。隨後的任何追回都記入津貼賬户。淨沖銷貸款從2019年的480萬美元減少到2020年的270萬美元，減少了210萬美元。淨沖銷佔平均未償還貸款的百分比，2020年為0.13%，2019年為0.26%。

截至2020年12月31日，貸款損失準備賬户增加了460萬美元，達到2730萬美元，而2019年12月31日為2270萬美元。根據FASB ASC 310單獨評估的貸款減值準備的具體部分增加了40萬美元，從2019年12月31日的80萬美元增加到2020年12月31日的120萬美元，根據FASB ASC 450集體評估的貸款減值準備的公式部分增加了420萬美元，從2019年12月31日的2,190萬美元增加到2020年12月31日的2,610萬美元。準備金具體部分的增加是抵押品依賴型貸款減值計量減少的結果。公式部分增加的主要原因是，由於2019年期間的沖銷增加，商業貸款的數量大幅增加和歷史損失率增加。

撥備覆蓋率，即貸款損失準備佔不良貸款的百分比，是一個行業比率，用於測試撥備賬户吸收不良貸款潛在損失的能力。截至2020年12月31日，覆蓋率為277.0%，2019年12月31日為225.0%。我們相信，截至2020年12月31日，我們的準備金足以吸收可能的信貸損失。

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存款：

我們的存款基礎是支持我們運營的主要資金來源。我們提供各種存款產品，以滿足個人和商業客户的需求。截至2020年底，總存款增加4.56億美元，增幅23.6%，至24億美元。存款的增加是由於我們所有市場的客户關係的有機增長、更高的客户儲蓄率和PPP貸款收益保留以及我們的商業借款人的額外存款。存款總額包括2,300萬美元經紀存單。2020年，無息存款增加1.592億美元，增長34.4%，有息存款增加3.064億美元，增長20.3%。截至2020年12月31日，無息存款佔存款總額的25.5%，有息存款佔存款總額的74.5%。相比之下，2019年末無息存款和有息存款佔存款總額的比例分別為23.5%和76.5%。在無息存款方面，個人支票賬户增加6110萬美元，增幅28.8%，商業支票賬户增加9860萬美元，增幅39.3%。考慮到短期市場利率下降給我們的淨息差帶來的壓力，無息存款的增加對於試圖將我們的整體資金成本保持在較低水平至關重要。

關於計息存款，計息交易賬户，包括貨幣市場賬户和NOW賬户，以及儲蓄賬户，在2020年增加了3.562億美元。商業計息交易賬户增加2.158億美元，個人計息交易賬户增加7950萬美元。儲蓄賬户在2020年增加了6100萬美元，因為客户將更高比例的政府刺激計劃儲蓄到安全的流動賬户中。我們的非到期存款的強勁增長是由於我們繼續採取戰略舉措增加我們的公共基金存款，以及我們所有市場的持續有機增長。截至2020年12月31日，定期存款總額從12月31日的3.695億美元減少至3.197億美元，降幅為4980萬美元2019年3月31日。減少的原因是儲户將資金轉移到流動性更強的賬户，以及幾個大的市政賬户被贖回。

2020年和2019年的平均存款總額分別為22億美元和19億美元，與2020年相比增加了2.918億美元，增幅為15.1%。平均無息存款增加1.208億美元，平均有息賬户增加1.71億美元。與2020年和2019年相比，包括貨幣市場和現在在內的平均計息交易存款和儲蓄賬户增加了1.836億美元，而平均總定期存款減少了1260萬美元。

我們的計息存款成本從2019年的1.01%下降到2020年的0.71%，下降了30個基點。具體地説，與2020年和2019年相比，貨幣市場賬户成本從1.31%下降了50個基點至0.81%，NOW賬户下降了17個基點，定期存款成本下降了50個基點至1.40%。計息存款成本的下降是由於我們主動降低了對核心存款關係支付的保費利率，並降低了所有存款產品的規定利率。此次降息與聯邦公開市場委員會決定從2019年7月至2020年3月將聯邦基金目標利率下調225個基點直接相關，首先是為了應對經濟放緩，最近是由於新冠肺炎危機。我們預計，隨着定期存款到期並再投資於較低利率，我們的資金成本將繼續下降，我們將繼續降低所有計息存款利率，以緩解對我們淨息差的擠壓。

2020年，波動性存款，即100美元或以上的定期存款，平均為2.03億美元，比2019年的2.306億美元減少了3030萬美元，降幅為13.2%。我們這些基金的平均成本從2019年的2.16%下降到2020年的1.46%，下降了70個基點。這類資金容易被存款人提取，因為它們對價格特別敏感，因此被認為不是一個強大的流動資金來源。

市場風險敏感性：

關於評估我們對收益的IRR敞口，我們利用了一個缺口分析模型，該模型考慮了RSA和RSL的重新定價頻率。差距分析試圖通過計算在特定時間間隔內重新定價的RSA和RSL的淨額來衡量我們的利率敞口。當特定時間段內的RSA重新定價金額大於該時間範圍內的RSL重新定價金額，並且RSA/RSL比率大於1.0時，就會出現正差距。當RSL重新定價的金額大於RSA的金額，並且RSA/RSL比率小於1.0時，將出現負缺口。正的差距意味着，如果有興趣，收入將受到有利的影響

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目錄

在此期間，利率上升，如果利率下降，則會產生不利影響。負差距往往表明，收益將受到利率變化的反向影響。

在12月2020年31日，我們的一年累計RSA/RSL比率為1.39，為正差距。截至2019年12月31日，我們的一年期累計RSA/RSL為0.98，為負差距。正如前面提到的，正差額表明，如果利率上升，我們的收入可能會受到有利的影響。鑑於當前的經濟狀況，以及聯邦公開市場委員會在2020年第一季度將短期利率降至接近零的行動，以及他們承諾在可預見的未來將利率維持在接近零的水平，ALCO的重點一直是保持一個平衡的內部收益率頭寸，以在這種歷史低利率環境下以及從潛在風險到利率下降保護未來收益。在2020年間，ALCO採取措施減少我們的正缺口頭寸，並通過發起固定利率貸款以及投資於較長期、固定利率的市政證券和較長期限的美國政府支持的抵押貸款支持證券，防止利率保持不變或下降。此外，執行了一項降低融資成本的倡議，以減輕低利率對淨利息收入的不利影響，法律援助辦公室將繼續將重點放在2021年的戰略上，試圖保持RSA和RSL之間的積極差距。然而，這些前瞻性陳述在本《管理層討論和分析》中題為“前瞻性討論”的前述章節中是有保留的。

與上一年年底相比，我們的累計一年比率發生變化，原因是RSA增加了4.274億美元或46.0%，部分被一年內到期或重新定價的RSL增加3060萬美元或3.2%所抵消。RSA增加的主要原因是，扣除非勞動收入後的貸款總額增加了2.477億美元，這是商業貸款增加的結果，商業貸款主要涉及可調整利率條款的貸款，這些貸款在短期內重新定價。由於非到期存款激增而出售的聯邦基金增加了1.83億美元，以及以歷史低位的利率增加長期資產的謹慎做法，也導致了2020年與2019年相比更高的RSA。

關於在12個月內到期或重新定價的RSL增加了3,060萬美元，非到期存款增加了1.81億美元，原因是客户尋求流動賬户，以及由於大流行的經濟不確定性而以更高的百分比儲蓄。存款的增長導致短期借款減少至1.021億美元。與2020年底和2019年相比，10萬美元或更多的定期存款也有所下降，因為一些大賬户到期，客户尋求更具流動性的選擇。

流動性：

我們採用了許多分析技術來評估我們的流動性狀況的充分性。其中一種技術是使用比率分析來説明我們依賴非核心資金為2020年後到期的投資和貸款提供資金。截至2020年12月31日，我們的非核心資金包括10萬美元或以上的定期存款、短期借款以及長期和次級債務。大額定期存款被認為不是一個強大的流動性來源，因為它們對利率非常敏感，被認為具有很高的波動性。截至2020年12月31日，我們的淨非核心資金依賴率為2.8%，即非核心資金和短期投資與長期資產之間的差額。我們的淨短期非核心資金依賴率、一年內到期的非核心資金、短期投資與長期資產之比為負1.3%，這是因為我們的短期投資大於非核心資金。相比之下，截至2019年底，我們的比率分別為17.8%和14.4%，這表明我們對非核心資金的依賴在2020年大幅下降。此外，我們的基本流動性盈餘比率，即流動資產減去短期潛在波動負債佔總資產的百分比，從2019年12月31日的5.7%上升到2020年12月31日的8.7%。我們相信，通過提供充足的短期投資和對存款實施有競爭力的定價策略，我們可以確保有足夠的流動性來支持未來的增長。

綜合現金流量表列示經營、投資和融資活動的現金和現金等價物的變化。現金和現金等價物包括手頭現金、收款過程中的現金項目、在其他銀行的無息和有息存款以及出售的聯邦基金。在截至2020年12月31日的一年中，現金和現金等價物增加了1.97億美元。截至2019年12月31日的年度，現金及現金

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目錄

等價物減少了150萬美元。2020年期間，業務和融資活動提供的現金超過了投資活動中使用的現金。

經營活動在2020年和2019年分別提供了3720萬美元和3710萬美元的現金淨額。經有形和無形資產及投資證券的折舊、攤銷和增值等非現金支出以及貸款損失準備金調整後的淨收入是經營資金的主要來源。

2020年，融資活動提供的現金淨額為3.611億美元。2019年，融資活動提供的現金淨額為1.462億美元。存款聚集是我們的主要融資活動，在2020年和2019年都有所增加。2020年，存款積累帶來了465.6美元的現金淨流入2019年為9650萬美元。2020年，短期借款淨現金減少1.022億美元，而短期借款淨增加6560萬美元，2019年融資活動提供的現金淨額增加。2020年的存款積累也被長期債務淨減少1,800萬美元以及支付的現金股息1,050萬美元部分抵消。2020年3,300萬美元次級債券的發行也推動了這一增長。2019年，存款積累被520萬美元的長期債務淨償還和1010萬美元的現金股息部分抵消。

我們的主要投資活動涉及與我們的投資和貸款組合相關的交易。2020年，用於投資活動的淨現金總額為2.012億美元。2019年用於投資活動的現金淨額為1.847億美元。2020年，用於貸款活動的淨現金為2.413億美元，高於2019年的1.2億美元。與我們投資組合相關的活動在2020年提供了4300萬美元的現金淨額，2019年使用了5660萬美元的現金。

資本充足率：

銀行監管機構認為，資本是確保儲户賬户安全的一個重要因素。這些機構採取了最低資本充足率要求，其中包括對違規行為採取強制性和酌情監管行動。我們和人民銀行的基於風險的資本比率很高，一直超過資本充足的機構所要求的最低監管資本比率。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的一級資本與風險加權資產和表外項目的比率分別為12.2%和11.9%。我們的總資本比率為15.1%，截至12月為13.0%分別為31、2020和2019年。總資本比率的增加是由於發行了3,300萬美元的次級債券，符合二級資本的條件。截至2020年12月31日，我行和人民銀行普通股一級資本對風險加權資產的比率分別為12.2%和13.7%，2019年12月31日為11.9%和11.6%。我們的槓桿率在2020年12月31日和2019年12月31日分別為9.3%和10.1%，超過了資本充足率的最低4.0%。截至2020年12月31日，人民銀行公佈的一級資本、總資本和槓桿率分別為13.7%、15.0%和10.1%；截至2019年12月31日，一級資本、總資本和槓桿率分別為11.6%、12.8%和9.9%。根據FDIC的最新通知，人民銀行在2020年12月31日被歸類為資本充足。自這份通知以來，我們認為沒有任何條件或事件改變了人民銀行的類別。有關這些基於風險的資本標準和對違規行為的監管行動的進一步討論，請參閲本年度報告合併財務報表附註中題為“監管事項”的説明。

截至2020年12月31日，股東權益為3.169億美元，合每股43.92美元；截至2019年12月31日，股東權益為2.99億美元，合每股40.47美元。由於淨收益和累計其他全面虧損的減少抵消了股息的支付和公司股份的回購，2020年股東權益增加了1,790萬美元。

財務業績回顧：

2020年淨收益總計2,940萬美元，或每股稀釋後收益4.00美元，較2019年的2,570萬美元或每股稀釋後收益3.47美元增長14.1%。2020年收益增加是由於撥備前淨利息收入增加430萬美元，主要原因是融資成本降低、非利息收入增加150萬美元和非利息支出減少70萬美元，但貸款損失準備金增加130萬美元和所得税撥備增加170萬美元部分抵消了這一增長。2020年的業績包括

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出售計入非利息收入的債務證券。截至2020年12月31日的年度，平均資產回報率(ROAA)和平均股本回報率(ROAE)分別為1.09%和9.48%。截至2019年12月31日的一年，ROAA為1.10%，ROAE為8.87%。

税收等值淨利息收入是一項非GAAP衡量標準，2020年為8110萬美元，2019年為7720萬美元。我們的淨息差在2020年和2019年分別為3.25%和3.58%。2020年非利息收入總計1,660萬美元，2019年為1,510萬美元。截至2020年12月31日的年度，非利息支出為5490萬美元，而截至2019年12月31日的年度，非利息支出為5560萬美元。我們的生產率是通過運營效率比率來衡量的，這是一種非GAAP衡量標準，定義為非利息支出減去無形資產攤銷除以相當於税收的淨利息收入和非利息收入的總和。2020年我們的運營效率為56.0%，2019年為59.6%。

淨利息收入：

税收等值淨利息收入是一項非GAAP衡量標準，2020年為8110萬美元，2019年為7720萬美元。2020年，PPP貸款的利息和淨手續費收入總計380萬美元。有正的材積差異，但被負的速率差異部分抵消。平均收益資產的增長超過了有息負債的增長，導致非公認會計準則衡量的額外相當於税的淨利息收入為930萬美元。由於資產重新定價的速度快於負債，利率差異導致淨利息收入減少530萬美元。

平均收益資產從2019年的22億美元增加到2020年的25億美元，平均收益資產增加了3.406億美元，利息收入增加了1170萬美元。平均貸款，淨增加2.575億美元，其中1.483億美元的購買力平價貸款，導致利息收入增加1150萬美元。與2020年和2019年相比，平均應税投資增加了4630萬美元，這導致利息收入增加了100萬美元，而平均免税投資減少了3310萬美元，導致利息收入減少了110萬美元。

2020年，平均有息負債從1.6美元增加到18億美元，增幅為2.044億美元2019年淨增加利息支出240萬美元。2020年，大額定期存款平均減少3030萬美元，導致利息支出減少60萬美元。10萬美元以下的定期存款平均增加1,770萬美元，利息支出增加20萬美元。此外，計息交易賬户，包括貨幣市場、NOW和儲蓄賬户增加了1.836億美元，這總共導致利息支出增加了150萬美元。與2020年和2019年相比，短期借款平均增加了2080萬美元，利息支出增加了40萬美元，而長期債務平均減少了670萬美元，利息支出減少了20萬美元。2020年6月發行了3300萬美元的次級債券，導致利息支出增加了100萬美元。

出現了不利的税率差異，因為賺取資產的税項等值收益率下降了59個基點，而資金成本下降了33個基點。因此，與2020年和2019年相比，相當於税收的淨利息收入減少了530萬美元。2020年，盈利資產的税金等值收益率為3.82%，而2019年為4.41%，導致利息收入減少1130萬美元。隨着投資組合的税金等值收益率從2019年的2.47%下降到2020年的2.36%，下降了11個基點，利息收入減少了10萬美元。貸款組合的税金等值收益率從2019年的4.71%下降到2020年的4.16%，下降了55個基點，導致利息收入減少了1110萬美元。

資金成本出現了有利的利率變化。所有主要類別的有息負債的差餉均有所下降。具體地説，貨幣市場和現在賬户的成本比2020年和2019年分別下降了50個基點和17個基點。這些減少導致利息支出減少270萬美元。在定期存款方面，10萬美元以下的定期存款的平均利率下降了13個基點，10萬美元或以上的定期存款的平均利率下降了70個基點，這兩個因素共同導致利息支出減少了160萬美元。與2019年相比，2020年短期借款的平均利率下降了160個基點，導致利息支出減少了120萬美元。利息支出從長期債務平均利率下降90個基點減少了40萬美元。

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貸款損失準備金：

我們根據程序紀律，利用我們的系統分析，每季度評估貸款損失準備賬户的充分性。我們在釐定貸款損失準備賬目是否足夠時，會考慮若干因素，例如貸款組合的組合、不良貸款量、淨撇賬量、現行經濟狀況及其他相關因素。我們每月對貸款損失撥備賬户進行撥備，以便將撥備保持在適當的水平。2020年的貸款損失準備金為740萬美元，2019年為610萬美元。2020年貸款損失準備金增加的原因是，前六個月定性因素髮生了變化，這些因素與新冠肺炎危機的不利影響導致經濟下滑有關。根據我們在2020年12月31日的最新評估，我們認為這筆津貼足以吸收截至該日期我們投資組合中的任何已知或潛在損失。

非利息收入：

我們的非利息收入從2019年的1510萬美元增加到2020年的1660萬美元，增幅為150萬美元，增幅為10.1%。2020年的增長主要是由於抵押貸款銀行收入增加了100萬美元，這是由於低市場利率帶來的再融資活動增加，導致向二級市場出售的貸款額增加。我們還在2020年實現了90萬美元的投資證券銷售淨收益，而2019年的業績包括20萬美元的收益。由於2020年的交易數量和交易量比2019年增加，商業貸款利率掉期收入增加了50萬美元。服務費、手續費和佣金減少40萬美元，這是因為與新冠肺炎相關的交易量明顯減少，消費者和商業存款賬户的服務費減少了80萬美元。銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)死亡撫卹金收益包含在2020年總計60萬美元的服務費、手續費和佣金中，部分抵消了減少的影響。商户收入下降10萬美元，降幅15.3%，財富管理收入下降20萬美元，降幅15.9%，部分原因是新冠肺炎交易額下降。

非利息支出：

截至2020年12月31日的年度，非利息支出為5490萬美元，而截至2019年12月31日的年度，非利息支出為5560萬美元。

工資和員工福利支出構成了我們非利息支出的大部分，佔總非利息支出的54.9%。2020年，工資和員工福利支出減少120萬美元，降幅3.9%，從2019年的3140萬美元降至3010萬美元。工資和工資税減少100萬美元或390萬美元%，員工福利支出減少20萬美元或4.1%。2020年較低的工資支出主要是由於我們在2020年發起購買力平價貸款增加了140萬美元的遞延貸款發起成本收益。這一較高的收益被基於年度業績的工資調整和我們擴大市場中增加的貸款專業人員所增加的部分抵消。員工福利支出較低，原因是醫療保險成本和養老金支出較低。

入住率和設備費用增加了90萬美元或7.8美元從2019年的119萬美元增加到2020年的1280萬美元，這主要是由於設備支出增加了16.3%。與設備有關的開支增加，部分原因是投資了一個軟件解決方案以簡化我們的購買力平價貸款發放流程，增加了計算機硬件以使更多的員工能夠遠程工作，以及投資了一個新的移動/數字銀行解決方案。

其他費用，包括商人交易費用、FDIC保險和評估、專業費用和外部服務、其他税收、文具和用品、廣告、無形資產攤銷和所有其他費用，2020年為1,190萬美元，2019年為1,240萬美元。FDIC保險和攤款增加20萬美元，增幅為34.1%，主要歸因於2019年收到了與存款保險基金(DIF)最低存款準備金率評估有關的信貸。由於與貸款相關的法律工作，專業費用和外部服務增加了30萬美元

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鍛鍊和購買力平價貸款。由於新冠肺炎的影響，廣告費用減少了40萬美元，包括員工教育、旅行和娛樂費用在內的其他費用減少了40萬美元。

所得税：

我們的所得税支出在2020年為480萬美元，2019年為320萬美元。我們利用免税組織的貸款和投資來減輕我們的税收負擔，因為來自這些來源的利息收入不被聯邦政府徵税。因此，我們的有效税率在2020年為14.1%，在2019年為10.9%。

2020和2019年的有效税率也受到與我們對老年人和中低收入住宅項目的有限合夥投資相關的投資税收抵免的確認的影響，這使我們能夠減輕我們的税收負擔。通過利用這些抵免，我們在2020年和2019年減少了110萬美元的所得税支出。我們預計2021年這些投資的投資税收抵免將再次達到110萬美元。在接下來的五年裏，我們將確認我們在這些項目上投資的總計340萬美元的税收抵免。

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

市場風險是指市場利率或價格(如利率、外匯匯率或股票價格)的不利變化對我們的收益和/或財務狀況造成的風險。我們對市場風險的敞口主要是利率風險(“IRR”)，這是由於我們的貸款、投資和存款活動產生的。我們的市場風險敏感型工具包括衍生品和非衍生品金融工具，這些工具都不是為了交易目的而訂立的。在正常經營過程中，我們不會面臨外匯風險或大宗商品價格風險。我們對內部收益率的風險敞口可以解釋為報告收益和/或淨值市值的潛在變化。利率變動會影響資產、負債和表外項目的基本經濟價值。這些變化的出現是因為未來現金流的現值，以及通常現金流本身，都會隨着利率的變化而變化。這些現值變化的影響反映了我們潛在經濟價值的變化，併為與利率相關的未來收益的預期變化提供了基礎。利率變化通過改變淨利息收入以及其他對利息敏感的收入和運營費用的水平來影響收益。內部回報率是銀行作為金融中介機構所固有的角色。

內部收益率高的銀行可能會經歷較低的收益、流動性和資本狀況受損，最有可能的是更大的破產風險。因此，銀行必須仔細評估內部回報率，以促進其活動的安全性和穩健性。利率風險是指由於利率變化而對未來收益造成損失的風險。資產負債委員會(“ALCO”)負責就流動資金和可接受的利率風險敞口制定政策指引。一般來説，ALCO每季度向公司董事會報告流動性狀況和利率風險問題。ALCO的目標是管理資產和資金來源，以產生與公司的流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標一致並在政策範圍內的結果。

該公司利用貸款和存款的定價和結構、投資證券組合的規模和期限、批發融資組合的規模和期限以及表外利率合同來管理利率風險。表外利率合約可以包括利率互換、上限和下限。這些利率合約不同程度地涉及信用風險和利率風險。信用風險是指如果交易對手未能按照合同條款履行義務，可能發生損失的可能性。利率合同的名義金額是利息和其他付款所依據的金額。名義金額不交換，因此不應作為信用風險的衡量標準。更多信息見經審計的合併財務報表附註15。

ALCO使用收益模擬，通過顯示利率變化對24個月和60個月期間淨利息收入的影響，來衡量公司在給定時間點的資產負債表內和資產負債表外金融工具所固有的利率風險。模擬假設公司資產負債表的規模和總體構成在模擬範圍內保持不變，但在選定的利率情景中，某些存款組合從低成本定期存款轉變為高成本定期存款。此外，這些模擬還考慮了不同金融工具的具體重新定價、到期日、看漲期權和提前還款特徵，這些金融工具在不同的利率情景下可能會有所不同。金融工具類別的特徵通常由ALCO每季度審查一次，以確保其準確性和一致性。

ALCO審查模擬結果，以確定公司在模擬範圍內對淨利息收入下降的敞口是否保持在既定的容忍水平之內，並制定適當的戰略來管理這種敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日，淨利息收入模擬表明，在模擬範圍內對不斷變化的利率的敞口仍在公司設定的容忍水平之內。所有變化都是根據利率“不變”情況下的預計淨利息收入來衡量的，在這種情況下，利率和公司資產負債表的構成在24個月和60個月期間都保持穩定。除了衡量淨利息收入與利率不變情景相比的變化外，ALCO還衡量24個月和60個月期限內淨利息收入和淨利差的趨勢，以確保這一收入來源在不同利率情景下的穩定性和充分性。

-73-

目錄

2021年12月31日的模型結果顯示，與2020年12月31日的模型相比，淨利息收入(NII)的起始水平明顯更高，因為2021年資產負債表的增長和計息負債成本的減少抵消了資產負債表利差收縮9個基點的影響。隨着模型模擬的進行，由於最近債券市場拋售導致較高的資產重置率，對NII的好處增加。在整個模擬過程中，我們的利率風險頭寸繼續顯示出利率上升的好處，而持續下降的利率環境提供了最大的潛在收益敞口。2021年12月31日的這一頭寸對資產的敏感度略低於2020年12月31日的模擬。

ALCO定期評估各種利率變動情景結果，以評估利率風險敞口，包括顯示收益率曲線陡化或平坦化變化的影響的情景，以及高達400個基點的利率平行變化。由於收入模擬假設公司的資產負債表在模擬範圍內將保持不變，因此結果並不反映ALCO可以根據利率變化而實施的戰略調整。

聯邦公開市場委員會在2021年期間將聯邦基金目標維持在0至25個基點的範圍內，部分原因是疫情持續期間的經濟不確定性。然而，聯邦公開市場委員會的最新聲明強烈暗示，加息將於2022年開始，以對抗通脹，而且尚未就收緊步伐做出最終決定。鑑於公司目前的資產/負債狀況，較高的市場利率可能會對我們的盈利資產收益率和與最優惠利率、倫敦銀行同業拆借利率或其他市場利率掛鈎的可變利率貸款產生積極影響。

根據我們的模擬模型，2021年12月31日利率瞬時變化對我們的淨利息收入和股權經濟價值的預測影響摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

 

​

​

更改百分比

 

利率變動(基點)

​

淨利息收入

​

論股權的經濟價值

 

​

    

公制

    

政策

    

公制

    

政策

 

+400

    

9.8

​

(20.0)

​

(6.3)

​

(40.0)

​

+300

 

7.2

​

(20.0)

​

(4.4)

​

(30.0)

​

+200

 

4.4

​

(10.0)

​

(2.7)

​

(20.0)

​

+100

 

2.0

​

(10.0)

​

0.2

​

(10.0)

​

靜電

​

​

​

​

​

​

​

​

​

-100

 

(4.1)

​

(10.0)

​

(19.3)

​

(10.0)

​

我們的模擬模型創建了各種利率衝擊下的形式淨利息收入情景。考慮到一般市場利率的即時和平行變化為+100個基點，我們預計截至2021年12月31日的12個月的淨利息收入將比使用當前利率的模型結果增長2.0%。在下降100個基點的情況下，股權的經濟價值是由於以上市場利率非到期存款計算的賬面價值為負，這扭曲了衡量標準。有關市場風險的額外披露載於本年報第II部分第7項，標題為“市場風險敏感性”，並以參考方式併入本第7A項。

本公司擁有若干貸款及衍生工具，其利率與倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)掛鈎。自2023年6月30日起，倫敦銀行間同業拆借利率指數將停止使用美元設置。另類參考利率委員會建議以有抵押隔夜資金利率(SOFR)取代美元-倫敦銀行同業拆息。ARRC建議在2021年底之前從美元-倫敦銀行間同業拆借利率過渡到SOFR。該公司擁有與美元-倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的合同。行業組織目前正在制定過渡計劃。該公司已經成立了一個倫敦銀行間同業拆借利率過渡小組，目前正在監測這一活動。該公司已開始將以倫敦銀行同業拆借利率為指標的貸款過渡到包括最優惠和定期SOFR在內的替代指數，並調整利差以維持整體收益率。

​

-74-

目錄

第八項。財務報表。

獨立註冊會計師事務所報告

​

致人民金融服務公司及其子公司股東和董事會

​

財務報表與財務報告內部控制之我見

​

我們審計了所附人民金融服務公司及其子公司(公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表和全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架：(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

​

我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。我們還認為，截至2021年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架：(2013)由COSO發佈。

​

意見基礎

​

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

​

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理確定綜合財務報表是否沒有重大錯報，不論是否因錯誤或舞弊所致，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

​

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

​

-75-

目錄

財務報告內部控制的定義及侷限性

​

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

​

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

​

關鍵審計事項

​

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。

貸款損失準備--一般構成質量因素

​

如綜合財務報表附註1及附註4所述，貸款損失撥備乃透過貸款損失撥備設立，代表管理層判斷足以吸收貸款組合虧損的金額。截至2021年12月31日，該公司的貸款損失準備金為2,840萬美元，由17.5萬美元的具體部分和2,820萬美元的一般部分組成。管理層根據歷史貸款損失經驗編制一般組成部分，根據歷史損失經驗中未反映的定性因素進行調整。所有貸款的歷史損失率是按十二個季度滾動計算的。該公司使用的定性因素包括國家和地方經濟狀況、分類貸款的水平和趨勢、拖欠率和非應計貸款、貸款額和條款的趨勢、貸款政策、貸款人員和抵押品的變化，以及貸款類型、行業和地理位置的集中。對定性因素的調整需要管理層作出大量判斷，並涉及高度的估計不確定性。

​

我們將貸款損失準備的定性因素部分確定為關鍵審計事項，因為審計基本的定性因素需要審計師做出重大判斷，因為管理層確定的金額依賴於高度主觀性的分析，並且包括重大估計不確定性。

 

除其他外，我們與貸款損失準備的質量因素部分有關的審計程序包括：

​

●瞭解與貸款損失準備相關的控制措施，並測試此類控制措施的設計和運作有效性，包括與管理層建立、審查和批准定性因素有關的控制措施，以及用於確定定性因素的數據的完整性和準確性。

-76-

目錄

●評估管理層估算貸款損失準備的方法是否適當。
●對管理層在確定定性因素調整時使用的數據的完整性和準確性進行測試，方法是將數據與內部和外部來源數據達成一致。
●檢驗管理層關於定性因素調整的適當性的結論，以及是否同意對貸款損失準備計算作出的任何改變。

​

​

​

/s/ Baker Tilly US，LLP

​

自2017年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

​

​

​

​

威爾克斯-巴雷，賓夕法尼亞州

March 16, 2022

​

​

​

-77-

目錄

人民金融服務公司

合併資產負債表

(千美元，共享數據除外)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

    

2021

    

2020

 

資產：

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

​

​

​

​

​

​

現金和銀行到期款項

​

$

30,415

​

$

29,287

​

在其他銀行的有息存款

​

​

7,093

​

​

15,905

​

出售的聯邦基金

​

 

242,425

​

 

183,000

​

現金和現金等價物合計

​

​

279,933

​

​

228,192

​

​

​

​

​

​

 

​

​

投資證券：

​

​

​

​

​

​

​

可供出售

​

 

517,321

​

 

295,911

​

按公允價值列賬的股權投資

​

​

140

​

​

138

​

持有至到期：公允價值2021年12月31日，美元70,446; December 31, 2020, $7,513

​

 

71,213

​

 

7,225

​

總投資證券

​

 

588,674

​

 

303,274

​

貸款

​

 

2,329,173

​

 

2,177,982

​

減去：貸款損失準備金

​

 

28,383

​

 

27,344

​

淨貸款

​

 

2,300,790

​

 

2,150,638

​

持有待售貸款

​

​

408

​

​

837

​

房舍和設備，淨額

​

 

51,502

​

 

47,045

​

應計應收利息

​

 

8,528

​

 

8,255

​

商譽

​

 

63,370

​

 

63,370

​

無形資產淨額

​

 

468

​

 

960

​

銀行自營人壽保險

​

​

42,754

​

​

42,316

​

其他資產

​

 

33,056

​

 

38,915

​

總資產

​

$

3,369,483

​

$

2,883,802

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債：

​

​

​

​

​

​

​

存款：

​

​

​

​

​

​

​

不計息

​

$

737,756

​

$

622,475

​

計息

​

 

2,225,641

​

 

1,814,638

​

總存款

​

 

2,963,397

​

 

2,437,113

​

短期借款

​

 

​

​

 

50,000

​

長期債務

​

 

2,711

​

 

14,769

​

次級債券

​

​

33,000

​

​

33,000

​

應計應付利息

​

 

408

​

 

736

​

其他負債

​

 

29,841

​

 

31,307

​

總負債

​

 

3,029,357

​

 

2,566,925

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東權益：

​

​

​

​

​

​

​

普通股，面值$2.00，授權25,000,000已發行和已發行的股份7,169,372股票價格為2021年12月31日和7,215,202股票價格為2020年12月31日

​

 

14,341

​

 

14,431

​

資本盈餘

​

 

127,549

​

 

129,274

​

留存收益

​

 

203,750

​

 

171,023

​

累計其他綜合收益(虧損)

​

 

(5,514)

​

 

2,149

​

股東權益總額

​

 

340,126

​

 

316,877

​

總負債和股東權益

​

$

3,369,483

​

$

2,883,802

​

​

​

請參閲合併財務報表附註。

-78-

目錄

人民金融服務公司

合併損益表和全面收益表

(千美元，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度

 

2021

    

2020

    

2019

 

利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款利息及費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

$

82,493

​

$

83,683

​

$

82,488

​

免税

​

 

3,957

​

 

3,736

​

 

4,309

​

投資證券的利息和股息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

 

5,464

​

 

5,334

​

 

4,435

​

免税

​

 

1,731

​

 

1,178

​

 

1,878

​

分紅

​

 

74

​

 

97

​

 

84

​

其他銀行有息存款的利息

​

 

8

​

 

31

​

 

65

​

出售聯邦基金的利息

​

 

330

​

 

66

​

 

122

​

利息收入總額

​

 

94,057

​

 

94,125

​

 

93,381

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款利息

​

 

7,310

​

 

11,739

​

 

14,995

​

短期借款利息

​

 

78

​

 

848

​

 

1,642

​

長期債務利息

​

 

260

​

 

702

​

 

1,231

​

次級債利息

​

​

1,774

​

​

1,035

​

​

​

​

利息支出總額

​

 

9,422

​

 

14,324

​

 

17,868

​

淨利息收入

​

 

84,635

​

 

79,801

​

 

75,513

​

貸款損失準備金

​

 

1,750

​

 

7,400

​

 

6,100

​

計提貸款損失準備後的淨利息收入

​

 

82,885

​

 

72,401

​

 

69,413

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

服務費、費用、佣金及其他

​

 

6,169

​

 

6,809

​

 

7,236

​

商户服務收入

​

 

879

​

 

824

​

 

973

​

信託活動的佣金和費用

​

 

2,273

​

 

2,125

​

 

2,087

​

財富管理收入

​

 

1,537

​

 

1,282

​

 

1,524

​

抵押貸款銀行收入

​

 

975

​

 

1,595

​

 

600

​

增加人壽保險的現金退保價值

​

 

889

​

 

774

​

 

755

​

利率互換收入

​

​

759

​

​

2,321

​

​

1,790

​

股權投資證券淨收益(虧損)

​

​

2

​

​

(6)

​

​

132

​

出售可供出售的投資證券的淨收益

​

​

​

​

​

918

​

​

23

​

出售Visa B類股的收益

​

 

12,153

​

 

​

​

 

​

​

非利息收入總額

​

 

25,636

​

 

16,642

​

 

15,120

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工資和員工福利支出

​

 

29,736

​

 

30,135

​

 

31,374

​

入住率和設備費用淨額

​

 

12,848

​

 

12,840

​

 

11,911

​

無形資產攤銷

​

 

491

​

 

606

​

 

730

​

專業費用和外部服務

​

​

2,137

​

​

2,091

​

​

1,758

​

FDIC保險和評估

​

​

1,117

​

​

873

​

​

651

​

捐款

​

​

1,435

​

​

1,357

​

​

1,441

​

其他費用

​

 

7,240

​

 

6,966

​

 

7,777

​

總非利息支出

​

 

55,004

​

 

54,868

​

 

55,642

​

所得税前收入

​

 

53,517

​

 

34,175

​

 

28,891

​

所得税費用

​

 

9,998

​

 

4,821

​

 

3,155

​

淨收入

​

 

43,519

​

 

29,354

​

 

25,736

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他全面收益(虧損)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的投資證券的未實現收益(虧損)

​

 

(11,487)

​

 

8,779

​

 

5,109

​

對列入淨收入的銷售淨收益進行的重新分類調整

​

 

​

​

 

(918)

​

 

(23)

​

福利計劃負債的變化

​

​

2,109

​

​

(1,398)

​

​

639

​

衍生公允價值變動

​

​

(322)

​

​

315

​

​

441

​

其他全面收益(虧損)

​

 

(9,700)

​

 

6,778

​

 

6,166

​

所得税支出(福利)

​

 

(2,037)

​

 

1,424

​

 

1,295

​

扣除所得税後的其他全面收益(虧損)

​

 

(7,663)

​

 

5,354

​

 

4,871

​

綜合收益

​

$

35,856

​

$

34,708

​

$

30,607

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

$

6.05

​

$

4.02

​

$

3.48

​

稀釋

​

$

6.02

​

$

4.00

​

$

3.47

​

平均已發行普通股：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

 

7,196,160

​

 

7,304,956

​

 

7,395,429

​

稀釋

​

 

7,235,303

​

 

7,337,843

​

 

7,412,369

​

宣佈的股息

​

$

1.50

​

$

1.44

​

$

1.37

​

​

見合併財務報表附註

​

-79-

目錄

人民金融服務公司

合併股東權益變動表

(千美元，每股數據除外)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

累計

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普普通通

​

資本

​

留用

​

全面

​

​

財務處

​

​

​

​

截至2021年12月31日的三個年度

    

庫存

    

盈餘

    

收益

    

損失

    

​

庫存

    

總計

​

餘額，2019年1月1日

​

$

14,798

​

$

135,310

​

$

136,582

​

$

(8,076)

​

$

​

​

$

278,614

 

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

 

25,736

​

​

​

​

​

​

​

​

25,736

 

扣除所得税後的其他綜合虧損

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

4,871

​

​

​

​

​

4,871

 

宣佈的股息：$1.37每股

​

​

​

​

​

​

​

 

(10,131)

​

​

​

​

​

​

​

​

(10,131)

 

基於股票的薪酬

​

​

​

​

 

554

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

554

​

已發行的限制性股票：3,854股票，(非勞動收入$147k)

​

​

8

​

​

(8)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票報廢：14,428股票

​

​

(29)

​

​

(605)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(634)

​

平衡，2019年12月31日

​

 

14,777

​

 

135,251

​

 

152,187

​

 

(3,205)

​

​

​

​

​

299,010

​

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

 

29,354

​

​

​

​

​

​

​

​

29,354

​

其他全面收入，扣除所得税後的淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

5,354

​

​

​

​

​

5,354

​

宣佈的股息：$1.44每股

​

​

​

​

​

​

​

 

(10,518)

​

​

​

​

​

​

​

​

(10,518)

​

基於股票的薪酬

​

​

​

​

​

570

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

570

​

已發行的限制性股票：8,506股票，(非勞動收入$520k)

​

​

17

​

​

(17)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

—

​

股票報廢：181,417股票

​

​

(363)

​

​

(6,530)

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(6,893)

​

平衡，2020年12月31日

​

 

14,431

​

 

129,274

​

 

171,023

​

 

2,149

​

​

​

​

​

316,877

​

淨收入

​

​

​

​

​

​

​

​

43,519

​

​

​

​

​

​

​

​

43,519

​

其他全面收入，扣除所得税後的淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(7,663)

​

​

​

​

​

(7,663)

​

宣佈的股息：$1.50每股

​

​

​

​

​

​

​

​

(10,792)

​

​

​

​

​

​

​

​

(10,792)

​

基於股票的薪酬

​

​

​

​

​

546

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

546

​

已發行的限制性股票：9,192股票，(非勞動收入$182k)

​

​

18

​

​

(18)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票報廢：54,285股票

​

​

(108)

​

​

(2,253)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(2,361)

​

平衡，2021年12月31日

​

$

14,341

​

$

127,549

​

$

203,750

​

$

(5,514)

​

$

​

​

$

340,126

​

​

見合併財務報表附註

​

-80-

目錄

人民金融服務公司

合併現金流量表

(千美元，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

    

2021

    

2020

    

2019

 

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

43,519

​

$

29,354

​

$

25,736

​

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房舍和設備折舊

​

 

2,702

​

 

2,900

​

 

3,083

​

使用權租賃資產攤銷

​

​

449

​

​

744

​

​

398

​

遞延貸款費用增加，淨額

​

 

(491)

​

​

(2,236)

​

​

(164)

​

無形資產攤銷

​

 

491

​

 

606

​

 

730

​

攤銷低收入住房夥伴關係

​

​

427

​

​

569

​

​

476

​

貸款損失準備金

​

 

1,750

​

 

7,400

​

 

6,100

​

股權投資證券未實現(收益)淨虧損

​

​

(2)

​

​

35

​

​

(132)

​

出售Visa B類股的收益

​

​

(12,153)

​

​

​

​

​

​

​

出售其他自有不動產的淨(得)損

​

 

(126)

​

 

39

​

 

9

​

出售股權證券的淨收益

​

​

​

​

​

(29)

​

​

​

​

用於銷售的貸款

​

 

(24,387)

​

​

(43,780)

​

​

(15,901)

​

出售用於出售的貸款的收益

​

 

25,147

​

​

44,832

​

​

15,753

​

出售源自可供出售的貸款的淨收益

​

 

(331)

​

​

(903)

​

​

(89)

​

投資證券攤銷淨額

​

 

1,317

​

 

1,084

​

 

1,668

​

出售可供出售的投資證券的淨收益

​

​

​

​

​

(918)

​

​

(23)

​

出售房舍和設備的收益

​

 

(50)

​

 

​

​

 

​

​

增加人壽保險的現金退保價值

​

 

(889)

​

 

(774)

​

 

(755)

​

遞延所得税費用

​

 

450

​

 

(1,779)

​

 

394

​

基於股票的薪酬

​

 

546

​

 

570

​

 

554

​

淨變動率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應計應收利息

​

 

(273)

​

 

(1,274)

​

 

134

​

其他資產

​

 

1,128

​

 

(12,268)

​

 

(3,363)

​

應計應付利息

​

 

(328)

​

 

(541)

​

 

82

​

其他負債

​

 

1,875

​

 

13,549

​

 

2,389

​

經營活動提供的淨現金

​

 

40,771

​

 

37,180

​

 

37,079

​

投資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售可供出售的投資證券所得款項

​

 

​

​

 

65,120

​

 

9,677

​

償還投資證券的收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售

​

 

57,513

​

 

84,622

​

 

57,477

​

持有至到期

​

 

2,886

​

 

427

​

 

697

​

出售Visa B類股所得款項

​

​

12,153

​

​

​

​

​

​

​

購買投資證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售

​

 

(291,658)

​

 

(107,196)

​

 

(124,501)

​

持有至到期

​

​

(66,943)

​

 

​

​

​

​

​

淨贖回(購買)受限股權證券

​

 

1,352

​

 

4,804

​

 

(2,739)

​

貸款淨增加

​

 

(151,955)

​

 

(241,307)

​

 

(119,998)

​

投資於銀行擁有的人壽保險

​

​

​

​

​

(6,500)

​

​

​

​

購置房舍和設備

​

 

(4,885)

​

 

(2,292)

​

 

(5,603)

​

出售房舍和設備所得收益

​

 

58

​

​

435

​

​

​

​

銀行擁有的人壽保險收益

​

​

451

​

​

​

​

​

​

​

出售所擁有的其他房地產的收益

​

 

925

​

 

647

​

 

269

​

用於投資活動的淨現金

​

 

(440,103)

​

 

(201,240)

​

 

(184,721)

​

融資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款淨增量

​

 

526,284

​

 

465,624

​

 

96,467

​

長期債務收益

​

​

​

​

​

​

​

​

16,000

​

Paycheck保護計劃流動資金工具的收益

​

​

​

​

​

103,650

​

​

​

​

償還支票保障計劃流動資金安排

​

​

​

​

​

(103,650)

​

​

​

​

次級債券的收益

​

​

​

​

​

33,000

​

​

​

​

償還長期債務

​

 

(12,058)

​

 

(17,964)

​

 

(21,173)

​

短期借款淨(減)增

​

 

(50,000)

​

 

(102,150)

​

 

65,650

​

普通股的報廢

​

 

(2,361)

​

​

(6,893)

​

​

(634)

​

支付的現金股利

​

 

(10,792)

​

 

(10,518)

​

 

(10,131)

​

融資活動提供的現金淨額

​

 

451,073

​

 

361,099

​

 

146,179

​

現金及現金等價物淨增(減)

​

 

51,741

​

 

197,039

​

 

(1,463)

​

期初現金及現金等價物

​

 

228,192

​

 

31,153

​

 

32,616

​

期末現金及現金等價物

​

$

279,933

​

$

228,192

​

$

31,153

​

​

-81-

目錄

人民金融服務公司

合併現金流量表

(千美元，每股數據除外)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

    

2021

    

2020

    

2019

補充披露：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期內支付的現金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息

​

$

9,750

​

$

14,865

​

$

17,786

所得税

​

 

6,740

​

 

6,250

​

 

4,550

非現金項目：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

將貸款轉移到其他房地產

​

$

544

​

$

1,163

​

$

421

按揭償還權的產生

​

​

247

​

​

318

​

​

172

使用權資產的初始確認

​

​

2,731

​

​

899

​

​

6,523

租賃負債的初步確認

​

​

2,731

​

​

899

​

​

6,523

見合併財務報表附註

​

-82-

目錄

人民金融服務公司

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

1.重要會計政策摘要：

業務性質：

人民金融服務公司是根據賓夕法尼亞州法律成立的一家銀行控股公司，通過其全資子公司人民證券銀行和信託公司(人民銀行)提供全方位的金融服務，統稱為“公司”、“母公司”或“人民銀行”。公司通過以下途徑為零售和商業客户提供服務二十八個提供全方位服務的社區銀行辦事處位於賓夕法尼亞州阿勒格尼、巴克斯、拉克萬納、黎巴嫩、利哈伊、盧澤恩、門羅、蒙哥馬利、北安普敦、蘇斯奎漢納和懷俄明縣、新澤西州米德爾塞克斯縣和紐約州布魯姆縣。

人民銀行是一家州特許銀行和信託公司，由賓夕法尼亞州銀行和證券部和聯邦存款保險公司管轄。人民銀行的主要產品是對中小企業的貸款。其他貸款產品包括一對四家庭住宅抵押貸款和消費貸款。人民銀行主要通過向商業企業和個人提供存款為其貸款提供資金。存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單。

該公司在其市場內主要面臨來自商業銀行、儲蓄機構和信用社的競爭，其中許多機構的資產和資本規模更大。此外，共同基金和證券經紀商爭奪各種類型的存款，消費者、抵押貸款、租賃和保險公司爭奪各種類型的貸款和租賃。競爭銀行和允許的非銀行服務的主要方法包括價格、產品性質、服務質量和地理位置的便利性。

人民金融服務公司和人民銀行受某些聯邦和州監管機構的監管，並接受定期檢查。

陳述依據：

本公司的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)、S-X規則及銀行業適用的報告實務編制。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。本公司還在此僅提供關於母公司的簡明母公司財務信息。上期金額在必要時重新分類，以符合本年度的列報方式。這樣的重新分類已經不是對財務狀況或經營結果的影響。

該公司評估了2021年12月31日資產負債表日之後發生的事件和交易，以確定這些合併財務報表中可能需要確認或披露的項目。評價工作一直持續到這些合併財務報表印發之日。

估計：

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。近期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定貸款損失準備、金融工具的公允價值、遞延税項資產的估值、衍生工具的估值、確定非暫時性證券減值損失和商譽減值。實際結果可能與這些估計不同。

-83-

目錄

投資證券：

投資證券根據管理層在收購時的意圖被分類並計入持有至到期或可供出售的證券。管理層需要在每個報告日期重新評估這些分類的適當性。本公司將債務證券歸類為持有至到期的債務證券，即管理層具有持有至到期的積極意圖和能力。持有至到期日的證券按成本列報，並根據溢價攤銷和遞增折價進行調整。如果投資證券將無限期持有，因為管理層打算利用此類證券實施資產/負債戰略，或因應利率、提前還款風險、流動性要求或管理層確定的其他情況的變化而出售這些證券，則將其指定為可供出售證券。可供出售證券按公允價值報告，扣除所得税後的未實現收益和虧損不包括在收益中，並在股東權益的單獨組成部分中報告。所有有價證券均按公允價值入賬，未實現收益和虧損在收益中列報。投資證券的估計公允價值是基於國家定價服務機構的報價市場價格。已實現損益採用特定的確認方法計算，並計入非利息收入。可贖回債務證券的溢價從到期日起攤銷至最早的贖回日期。不可贖回證券的溢價被攤銷，折扣在證券的預期壽命內使用利息方法增加。購買和持有的投資證券，主要是為了在短期內出售它們，以便從市場增值中獲得利潤。, 被歸類為交易賬户證券。不同類別之間的證券轉讓在轉讓之日按公允價值記錄，未實現收益或損失的會計處理由轉讓證券的類別確定。

管理層評估每項投資證券，以確定公允價值跌破其攤銷成本是否屬於非暫時性減值(“OTTI”)，至少每季度進行一次，並在經濟或市場考慮需要評估時更為頻繁。在確定是否發生了非臨時性減值時，考慮的因素包括：(I)公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度；(Ii)發行人的財務狀況和近期前景；(Iii)公允價值下降是否由於與證券或特定行業或地區的特定條件有關的不利條件；(Iv)證券發行人的信用；(V)股息或利息支付是否減少；(Vi)證券剩餘預期現金流的不利變化，以致本公司不會收回證券的攤銷成本；(Vii)管理層是否有意出售證券；及(Viii)如果管理層更有可能在收回證券前出售證券。如果判斷下降是非暫時的，個人證券將減記為公允價值，與信貸相關的減記部分計入收益。對是否存在非暫時性減值的評估涉及高度的主觀性和判斷性，並基於管理層在某一時間點可獲得的信息。

金融資產的轉讓

當對資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入銷售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為已交出：(1)資產已與本公司隔離，(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產來保持對轉讓資產的有效控制。

持有待售貸款：

持有待售的貸款包括1至4個發行並擬在二手市場出售的家庭住宅按揭。貸款總額以成本或估計市值中較低者為準，以二手按揭市場當時的交割價格為準。未實現虧損淨額通過計價準備確認，計入的費用與收入之比相對應。出售這些貸款的收益或損失在出售時以特定的確認方法在非利息收入中確認。貸款發放費用扣除若干直接貸款發放成本後，計入出售相關按揭貸款時的淨收益或虧損。

-84-

目錄

貸款，淨額：

管理層有意及有能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或償還的貸款，在扣除遞延費用或成本後的未償還本金餘額中列報。利息收入按未償還本金應計。貸款發放費，扣除某些直接發放款成本，在相關貸款的合同期限內遞延並確認為使用實際利息法進行的收益調整。購入貸款的溢價和貼現按實際利息法按利息收入調整攤銷。拖欠費在客户支付時在收入中確認。

貸款組合分為商業貸款和零售貸款。商業貸款包括商業、商業地產、市政等相關免税貸款。零售貸款包括住宅房地產貸款和其他消費貸款。

公司向客户提供用於房地產開發和其他商業目的的商業貸款。該公司的信貸政策規定了針對各種商業貸款可以質押的不同形式抵押品的預付費率。通常，大多數貸款的承銷比例將達到其基礎抵押品價值的一定比例，如房地產價值、設備、符合條件的應收賬款和庫存。個人貸款預付利率可能較高或較低，具體取決於借款人的財務實力和/或貸款期限。一般來説，通過商業貸款籌集的資產用於企業的運營。這些類型的貸款的償還通常來自企業的現金流或正在進行的資產轉換。商業地產貸款包括為商業地產提供融資的建築貸款、短期貸款或較長期貸款。這些貸款的償還通常取決於業主佔有財產的持續經營現金流，或非業主佔有財產的租賃/租金收入或出售。商業房地產貸款通常要求貸款價值不高於80%，並在條款上有所不同。此外，由創收物業擔保的貸款的還款預期通常取決於相關業務的成功運營，因此可能在更大程度上受到房地產市場和一般經濟狀況的不利影響。

與一比四的家庭住房抵押貸款和消費貸款相比，商業房地產擔保的貸款通常有更大的餘額，涉及的風險程度也更大。商業房地產貸款的主要問題是借款人和任何擔保人的信譽，以及融資項目的可行性和現金流潛力。其他考慮因素包括：地點、市場和地理集中風險、貸款價值比、擔保人實力和租户質量。收入物業所擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營和管理。因此，償還此類貸款可能面臨比住宅房地產貸款更高的風險，這可能是由於房地產市場或經濟的不利條件造成的。為有效監察收入物業的貸款，本公司要求借款人及貸款擔保人(如有)提供商業房地產貸款及租金登記冊的年度財務報表。在就是否發放商業房地產貸款作出決定時，本公司會考慮並審查借款人和擔保人的現金流分析(如適用)。此外，本公司評估業務現金流(如適用)、物業的淨營業收入、借款人的專業知識、信貸記錄及相關物業的價值。本公司一般要求獲得這些房地產貸款的物業的償債覆蓋率，即償債前的淨現金流與償債前的淨現金流量至少1.2泰晤士報。當現場可能存在危險物質，或者現場可能受到處理危險物質的毗鄰物業的影響時，即可獲得環境報告。

商業貸款一般是根據企業實體或個人借款人從企業現金流或個人借款人的就業和其他收入中償還的能力而發放的。商業商業貸款往往比商業房地產貸款的風險略高，因為抵押品通常是商業資產與房地產。此外，任何擔保此類貸款的抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，可能難以評估和清算。因此，商業貸款的償還可能在很大程度上取決於企業本身的成功。

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住宅抵押貸款，包括房屋淨值貸款，以借款人的住宅房地產為抵押，處於第一或第二留置權地位。根據借款人的財務狀況、貸款與價值比率和期限的不同，住宅抵押貸款有不同的貸款利率。住房抵押貸款的攤銷額度最高可達30年.

消費貸款包括分期付款貸款、汽車貸款和透支信用額度。這些貸款既有擔保也有無擔保。消費貸款可能比住宅按揭貸款帶來更大的風險，特別是在無擔保的消費貸款的情況下。被收回的違約消費貸款抵押品可能不能為未償還貸款提供足夠的還款來源，剩餘的少量欠款往往不能保證對借款人採取進一步的實質性追償努力。消費貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定，因此很可能受到各種因素的不利影響，包括失業、離婚、疾病或個人破產。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法，可能會限制這種貸款可以收回的金額。

表外金融工具：

在正常業務過程中，本公司已簽訂表外金融工具，包括提供信貸的承諾、未使用的信用額度部分和備用信用證。這些金融工具在獲得資金時記入合併財務報表。商業信用證和未使用的可用信用額度的費用記為貸款利息和手續費，並在支付時計入利息收入。如認為有必要，本公司將表外信貸損失準備單獨記為負債。

不良資產：

不良資產包括不良貸款和擁有的其他房地產。不良貸款包括非應計項目貸款、不良債務重組貸款和應計逾期貸款。90天或者更多。逾期狀態是基於貸款的合同條款。一般來説，當確定全部或部分利息或本金的收取有問題時，或當存在利息或本金違約時，貸款被歸類為非應計項目。90天或更多，除非貸款得到很好的擔保並正在收款過程中。當一筆貸款被放在非應計項目上時，應計利息停止，未收回的應計利息與當期收入沖銷。貸款處於非權責發生狀態後的利息收入將記入暫記賬户，直到貸款恢復履行狀態或註銷為止。如果非應計貸款恢復履行狀態，則在該貸款的剩餘期限內，使用有效收益率法將暫記賬户中積累的利息貸記為收入。但是，如果非權責發生制貸款被註銷，累計利息將在貸款被註銷時作為本金減去。當一筆非權責發生制貸款的本金和利息是當期的，並且已經按照合同條款至少履行了六個月.

不良債務重組貸款(“TDR”)是指具有原始條款、利率或兩者兼有的貸款，因借款人的財務狀況惡化而被修改，並已獲得特許權，否則公司不會考慮這一特許權。除非是非應計項目，否則這些貸款的利息收入在賺取時按利息方法確認。該公司向借款人提供各種修改，這些修改將被視為優惠。所提供的修改類別一般可歸入以下類別：

●利率修改-將利率更改為低於市場利率的修改。
●條款修改-更改到期日、付款時間或付款頻率的修改。
●僅限利息的修改-在一段時間內將貸款轉換為僅限利息的付款的修改。
●付款修改-更改付款的美元金額的修改，而不是上述僅限利息的修改。

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目錄

●組合修改-任何其他類型的修改，包括使用以上多個類別。

該公司根據借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，將貸款劃分為風險類別。通過在公司的內部風險評級系統中對貸款進行分類，對貸款進行單獨的信用風險分析。本公司的風險評級分類定義如下：

●通行證-向具有可接受的信用質量和風險的借款人提供的貸款，不被不利地歸類為不合格、可疑、損失或被指定為特別提及。
●特別提到--一筆有潛在弱點的貸款，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類，因為它們不會使公司面臨足夠的風險，從而不需要進行不利分類。
●不合格-債務人或質押抵押品(如果有)的當前健全價值和償付能力沒有得到充分保護的貸款。如此分類的貸款必須有一個或多個明確界定的弱點，從而危及債務的清算。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，銀行可能會蒙受一些損失。
●可疑貸款-分類為可疑的貸款具有一個分類不合格所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算完全可疑和不太可能。
●損失-被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為可銀行貸款。這種分類並不意味着貸款完全沒有回收或殘值，而是説，即使未來可能實現部分回收，推遲註銷這一基本毫無價值的資產也是不現實或不可取的。

其他擁有的房地產由通過止贖程序或實質上的止贖獲得的財產組成。當公司取得抵押品時，無論是否發生正式的止贖程序，貸款都被歸類為實質上的止贖。擁有的其他房地產計入其他資產，並按公允價值減去收購時的銷售成本入賬，建立新的成本基礎。貸款餘額如超過記錄價值，應計入貸款損失準備。這些財產在出售前的記錄價值和維持這些資產的費用隨後的下降計入其他費用。出售所擁有的其他不動產實現的任何收益或損失計入非利息支出。

貸款損失準備：

貸款損失準備是指管理層對截至資產負債表日的貸款組合固有損失的估計。貸款損失準備賬户是通過計入收益的貸款損失準備金來維持的。被確定為確認損失的貸款或部分貸款將從津貼賬户中扣除，隨後的追回(如果有的話)記入該賬户。當財務報表日期可獲得的信息表明貸款或部分貸款無法收回時，損失被視為確認損失。在收購時重組的非應計、問題債務和被視為減值的貸款每月進行審查，以確定是否有理由減少賬面價值或這些分類是否應該改變。消費貸款被認為是損失，當它們被沖銷時120天早該來了。

管理層每季度評估貸款損失準備賬户的充分性。這項評估是根據過去的撇賬經驗、投資組合的已知和固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、標的抵押品的估計價值、貸款組合的組成、當前經濟狀況和其他相關因素而作出的。這種評估本質上是主觀的，因為它需要可能容易受到

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隨着更多信息的出現，本手冊進行了重大修訂。作為監管審查範圍的一部分，監管機構在審查貸款組合時，可能會要求公司提高貸款損失撥備，或採取其他行動，要求公司增加貸款損失撥備。

貸款損失撥備維持在相信足以抵銷與特定貸款有關的可能信貸損失，以及截至資產負債表日的其餘貸款組合所固有的可能產生的虧損的水平。貸款損失準備由已分配部分和未分配部分組成。分配的部分包括單獨評估的減值貸款的特定撥備和集體評估的這些貸款的或有損失的公式部分。

如果根據目前的信息和事件，本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被視為減值。根據合同條款到期的所有金額意味着貸款的合同利息和本金付款都將按貸款協議中的預定時間收取。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、支付能力以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。本公司確認減值貸款的利息收入，包括記錄非應計、重組貸款或應計貸款的現金收入，具體取決於減值貸款的狀況。被視為減值的貸款按貸款的實際利率折現的預期未來現金流量的現值或抵押品的公允價值(如貸款依賴抵押品)計量減值。如果按貸款的實際利率或抵押品的公允價值折現的預期未來現金流量的現值低於貸款的記錄投資，則將為貸款建立特定的撥備。

貸款損失準備的公式部分涉及一大批餘額較小的同質貸款，以及那些被認為沒有個別減值的已確定貸款，其特點與這些貸款池相似。每個主要貸款池的或有損失是通過對每個主要貸款池的當前未償還餘額應用總損失率來確定的。總損失係數由使用損失轉移方法的歷史損失係數加上定性因素組成，該定性因素根據趨勢、條件和其他相關因素的變化對歷史損失係數進行調整，這些因素可能會影響截至評估日期這些池中的貸款的償還。損失遷移涉及根據歷史損失經驗確定預計最終會導致損失的每個池的百分比。每個池的歷史虧損係數是該公司最近12個季度的歷史淨沖銷率的加權平均值。管理層通過代表若干環境風險的定性因素調整這些歷史損失因素，這些環境風險可能導致與當前投資組合相關的估計信貸損失與歷史損失經驗不同。這些環境風險包括：(1)貸款政策和程序的變化，包括承保標準和收集、註銷和回收做法；(2)投資組合的組成和數量的變化；(3)國家、地方和行業條件的變化，包括這種變化對依賴抵押品的貸款的基礎抵押品價值的影響；(4)分類貸款的數量和嚴重程度的變化，包括逾期、非應計項目、有問題的債務重組和其他貸款修改；(5)貸款的水平和趨勢的變化, 這些因素包括：(1)信貸集中的存在和影響以及信貸集中程度的變化；(7)貸款管理和其他有關工作人員的經驗、能力和深度的變化；(8)貸款審查制度的質量和董事會監督程度的變化；(9)競爭、流行病以及法律和監管要求等外部因素對當前貸款組合中估計的信貸損失水平的影響。每個環境風險因素都被分配了一個值，以反映改善、穩定或下降的情況，這是基於管理層使用評估時可獲得的相關信息做出的最佳判斷。對這些因素的調整是通過在貸款損失準備金計算時附帶的説明中記錄條件變化而得到支持的。

管理層認為，截至2021年12月31日，貸款損失準備金的水平足以吸收貸款組合中可能存在的信貸損失。

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與客户簽訂合同的收入：

本公司根據會計準則編纂主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)記錄與客户的合同收入。根據主題606，公司必須確定與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配到合同中的履約義務，並在公司履行履約義務時確認收入。在本報告所述期間，由於前幾個期間履行了履約義務而產生的大量收入尚未確認。

該公司的主要收入來源來自貸款、投資證券和其他金融工具所賺取的利息和股息，這些都不在606主題的範圍之內。本公司已評估其與客户簽訂的合同的性質，並認為沒有必要將與客户簽訂的合同收入進一步細分為超出綜合損益表列報的更細粒度的類別。在提供服務和交易價格通常固定的情況下，公司通常充分履行其與客户簽訂的合同的履約義務；按定期或按活動收費。以下是對指導範圍內收入的討論：

●服務費、費用、佣金及其他。存款賬户的手續費、手續費和佣金包括提供銀行服務、透支和資金不足的手續費。收入一般按照已公佈的零售賬户存款賬户協議或商業賬户合同協議確認。該公司的存款服務還包括我們的自動櫃員機和借記卡交換收入，該收入顯示的是相關成本的總和。互通業務收入來源於本公司押金客户的使用量和交易量。互換費率不受公司控制，公司實際上充當了收取和匯款與客户借記卡交易相關的付款的處理器。
●信託活動的佣金和費用。信託活動的佣金和手續費包括投資管理、行政和諮詢服務的手續費和佣金，主要面向個人，其次是合夥企業和公司。收入於提供服務時及本公司有權開具發票時按應計制確認，並以所管理資產或所提供服務的市值為基礎。
●財富管理收入。財富管理收入包括本公司安排另一方將經紀服務轉移給客户時收取的手續費和佣金。此代理關係下的費用和佣金是基於所提供服務的交易類型、交易量和價值而規定的費用明細表。
●商户服務收入。商户服務收入來自代表公司商户客户處理信用卡交易的第三方供應商。商户服務收入主要由基於被推薦商户的處理量和/或保證金的剩餘手續費收入構成。

房地、設備和租賃承付款：

土地按成本價申報。房地、設備和租賃改進按成本減去累計折舊和攤銷列報。日常維護和維修費用在發生時計入費用。主要更換、更新和改進的費用是資本化的。當資產報廢或以其他方式處置時，成本及相關累計折舊和攤銷將被抵消，由此產生的任何收益或損失將反映在非利息收入中。折舊和攤銷主要使用基於以下公式的直線法進行計算

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相關資產的估計使用壽命，或在租賃改進的情況下，與租賃的預期期限相比，如果較短：

 

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改善房舍和租賃權

    

7 – 40年

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傢俱、固定裝置和設備

 

3 – 10年

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使用權資產及相關租賃負債在人民銀行為租賃某些辦公設施而簽訂的經營租賃合併財務狀況報表中確認。這些數額被報告為房地和設備及其他負債的組成部分。短期經營租賃是指最初期限為12個月或以下且沒有可能行使的購買選擇權的租賃，不被確認為使用權資產或租賃負債的一部分。

商譽和其他無形資產，淨額：

該公司使用採購會計方法對其收購進行會計處理。購買會計要求將總購買價格分配給所獲得的資產和承擔的負債的估計公允價值，包括必須確認的某些無形資產。通常，這種分配導致購買價格超過所獲得的淨資產的公允價值，這被記錄為商譽。核心存款無形資產是對企業合併中獲得的支票、貨幣市場和儲蓄存款價值的衡量。核心存款無形資產和其他已確認的有限使用壽命的無形資產，用當年的數字總和在其估計的使用壽命內攤銷十年.

商譽及其他無形資產每年或在出現表明可能已發生減值的情況下進行減值測試。在作出減值可能已經發生的評估時，管理層考慮了許多因素，包括但不限於經營業績、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流和當前的市場數據。在將這些因素應用於減值分析時，存在與這些因素和管理層的判斷相關的固有不確定性。經濟和經營狀況的變化，以及其他因素，可能會導致未來期間的減值。這類測試產生的任何減值損失將在合併損益表和全面收益表中作為業務內的一個單獨項目報告。有幾個不是在截至2021年12月31日的三年中，由於定期減值測試而確認的減值損失。

抵押貸款償還權：

按揭償還權在本公司出售及償還按揭貸款時確認為一項獨立資產。本公司根據出售當日的相對公允價值，通過分配已售出的貸款和償還權之間發生的總成本來計算抵押償還權。按揭還本付息權計入其他資產，並按相關按揭貸款的估計未來淨還本付息按比例攤銷為非利息收入。此外，抵押貸款服務權利在每個報告日期根據該等權利的公允價值進行減值評估。為了衡量減值，這些權利是按貸款類型、期限和利率分層的。通過估值撥備確認的減值金額是指某一階層的抵押貸款償還權超出其公允價值的金額。

受限股權證券：

作為匹茲堡聯邦住房貸款銀行的成員，公司必須購買並持有匹茲堡聯邦住房貸款銀行的股票，以滿足會員資格和借款要求。這隻股票受到限制，因為它只能由FHLB贖回或轉讓給另一家成員機構，所有FHLB股票的贖回必須是面值。由於這些限制，FHLB股票與其他投資證券不同，因為FHLB股票沒有交易市場，轉讓價格由FHLB成員規則而不是市場參與者決定。限制性股票的賬面價值計入其他資產。

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銀行擁有的人壽保險：

本公司投資於銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)，作為員工福利支出的資金來源。博利涉及為某些員工或董事購買人壽保險。本公司是保單的所有人和受益人。這項人壽保險投資以標的保單的現金退回價值計值。保單現金退回價值增加所得收入計入非利息收入。如有必要，可以清算這些保單，並支付相關的税收成本。然而，本公司打算持有這些保單，因此，本公司沒有為增加現金退還價值的收益撥備所得税。

養卹金和退休後福利計劃：

本公司發起獨立的員工持股計劃(“ESOP”)和退休利潤分享401(K)計劃，並維持目前凍結的補充高管退休計劃(“SERP”)和員工退休金計劃。公司還向符合條件的退休人員提供養老金以外的退休後福利計劃，主要包括人壽保險福利。本公司退休金及其他退休後福利計劃的負債及年度收入或支出乃採用涉及多項精算假設的方法釐定，其中最重要的是貼現率及基於資產市場相關價值的長期資產回報率。計劃資產的公允價值是根據當時的市場價格或沒有可用報價的投資的估計公允價值確定的。

現金流量表：

現金及現金等價物包括手頭現金、收款過程中的現金項目、在其他銀行的無息和有息存款以及出售的聯邦基金。

衍生工具和套期保值活動：

公司按公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變動而具有對衝資格的衍生工具，被視為公允價值對衝。被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。衍生品也可以被指定為對一項外國業務的淨投資的外幣風險敞口的對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。本公司可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約，即使對衝會計不適用或本公司選擇不應用對衝會計。

本公司已選擇按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。

金融工具的公允價值：

本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並根據公認會計準則確定公允價值披露。公允價值估計在計算時不試圖估計預期未來業務的價值以及某些不被視為財務的資產和負債的價值。因此，此類資產和負債不受披露要求的約束。

公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值最好根據所報的市場價格確定。在案件中

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目錄

如無報價市價，則公允價值以使用現值或其他估值技術的估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，得出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實。在許多情況下，這些價值不能在票據的即時結算中實現。

目前的公允價值指引對公允價值提供了一致的定義，其重點是在當前市場條件下的有序交易中的退出價格，而不是計量日期參與者之間的強制清算或減值出售。如果資產或負債的活動數量和水平大幅下降，改變估值技術或使用多種估值技術可能是合適的。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況，並需要使用重大判斷。公允價值是在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點。

根據公認會計原則，本公司根據交易或估值資產及負債的市場資料或其他公允價值估計，以及用以釐定公允價值的假設的可靠性，將其資產及負債按一般公允價值計量分為三個水平。這些級別包括：

●第1級：截至測量日期，該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的未調整報價。
●第2級：除第1級價格外的其他重大可觀察投入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
●第三級：反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的假設的重大不可觀察的輸入。

本公司採用下列方法及假設編制附註14所載載有按公允價值計量的金融工具的公允價值及相關賬面金額的彙總表：

投資證券：有價證券的公允價值以活躍的外匯市場報價為基礎。債務證券的公允價值是基於矩陣定價模型的定價和報價的市場價格。

減值貸款：減值貸款的公允價值是使用由貸款審查職能或相關抵押品價值(如適用)確定的貼現現金流分析估計的。

利率互換和下限：這些工具的價值是通過獨立的定價來源利用信息獲得的，這些信息可能包括市場觀察到的掉期報價、Libor利率、遠期利率和利率波動性。衍生品合約帶來了利率變動的風險敞口，以及交易對手可能無法履行的風險。

廣告：

該公司遵循將營銷和廣告費用計入已發生費用的政策。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度廣告費用為575, $462及$873，分別為。

所得税：

遞延所得税以資產負債表法計提，遞延税項資產確認為可扣除暫時性差異，遞延税項負債確認為應課税暫時性差異。暫時性差異是指報告的資產和負債金額及其納税基礎之間的差異。當管理層認為，遞延税項資產更有可能出現以下情況時，遞延税項資產減值準備

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目錄

部分遞延税項資產將不會變現。遞延税項資產及負債於生效日期根據税法及税率變動的影響作出調整。只有當税務審查更有可能在税務審查中持續的情況下，税務地位才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是在審查超過50百分比。對於沒有達到比不達到門檻更有可能的税收頭寸，不記錄任何税收優惠。根據較可能的起徵點指引，本公司相信不存在任何重大不確定的税務狀況，不論是個別或整體而言，均不會導致現有税務優惠不獲確認。該公司擁有不是截至2021年12月31日的三年期間內任何一年的重大未確認税收優惠或應計利息和罰款。

如適用，本公司確認因税務機關通過所得税支出審查而評估的應計利息和罰款。該公司在美利堅合眾國和各州司法管轄區提交綜合所得税申報單。除有限的例外情況外，本公司在2018年前不再接受税務機關的聯邦和州所得税審查。

其他全面收益(虧損)：

其他全面收益(虧損)的組成部分及其相關的税務影響在綜合收益和全面收益表中列報。納入綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)涉及可供出售的投資證券的未實現淨損益、衍生工具公允價值的淨變動以及包括先前服務成本和未實現淨虧損在內的未出資福利計劃金額。

每股收益：

每股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益反映瞭如果發行稀釋性潛在普通股將會發行的額外普通股，以及假設發行將產生的任何收入調整。本公司可能發行的潛在普通股涉及獎勵限制性股票單位，並採用庫存股方法確定。

 

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2021

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2020

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2019

 

截至12月31日止年度，

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基本信息

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稀釋

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基本信息

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稀釋

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基本信息

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稀釋

 

淨收入

    

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43,519

    

$

43,519

    

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29,354

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$

29,354

    

$

25,736

    

$

25,736

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平均已發行普通股

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7,196,160

​

 

7,235,303

​

 

7,304,956

​

 

7,337,843

​

 

7,395,429

​

 

7,412,369

​

每股收益

​

$

6.05

​

$

6.02

​

$

4.02

​

$

4.00

​

$

3.48

​

$

3.47

​

​

基於股票的薪酬：

公司根據員工的公允價值在綜合收益表和全面收益表中確認所有以股份為基礎的支付給員工的款項。該等權益工具的公允價值於提供服務時於綜合財務報表中確認為開支。本公司已向員工授予限制性股票獎勵和單位，其價格等於獎勵相關股票的公允價值。限制性股票獎勵和單位的公允價值相當於授予之日的公允價值，並在歸屬期間攤銷。

-93-

目錄

最新會計準則：

最近發佈但尚未生效的會計公告

ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)，經ASU隨後修改，將應收貸款和債務證券的信用損失會計方法從已發生損失方法改為預期信用損失方法。除其他事項外，ASU 2016-13年度要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。因此，ASU 2016-13年度要求使用前瞻性信息來形成信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU 2016-13年度修訂了債務證券和購買的信用惡化金融資產的信貸損失的會計處理。實施這一ASU的效果通過對留存收益的累積效果調整來記錄。公司已經成立了一個委員會，並聘請外部供應商實施一個平臺，利用替代損失估計方法來確定採用該標準將對公司的財務狀況和運營結果產生的影響。本公司須於2023年1月1日起採用本指引。

ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)提供了臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。更新2020-04中的修訂是選擇性的，適用於所有擁有合同、套期保值關係和其他交易的實體，這些交易參考了LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。該指導意見包括一項一般原則，允許一個實體將因參考匯率改革而作出的合同修改視為不需要在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定的事項。一些具體的可選權宜之計如下：

​

●

通過預期調整實際利率，簡化合同修改的會計處理，包括對應收貸款和債務的修改。

●

簡化了對衝有效性的評估，並允許受參考匯率改革影響的對衝關係繼續存在。

​

ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。該公司預計在ASU 2020-04年的有效期內，對適用的貸款和其他合同前瞻性地實施這些修訂。

​

2.銀行的現金及應付款項：

2020年3月26日，美聯儲理事會取消了所有存款機構的存款準備金率要求。在此日期之前，公司被要求維持聯邦儲備銀行建立的平均準備金餘額。銀行現金和到期餘額總額為#美元。279.9百萬美元和美元228.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

​

-94-

目錄

3.投資證券：

按投資類別合計的投資證券於2021年12月31日和2020年12月31日的攤餘成本和公允價值摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

毛收入

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

 

2021年12月31日

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

 

可供銷售：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國國債

​

$

193,849

​

$

107

​

$

2,382

​

$

191,574

​

美國政府支持的企業

​

​

33,435

​

​

343

​

​

​

​

​

33,778

​

州和市：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

 

69,066

​

​

994

​

​

1,082

​

 

68,978

​

免税

​

 

96,412

​

 

2,452

​

​

614

​

 

98,250

​

住房抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構

​

 

1,790

​

 

53

​

​

​

​

 

1,843

​

美國政府支持的企業

​

 

109,018

​

 

939

​

 

2,925

​

 

107,032

​

商業抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府支持的企業

​

 

12,542

​

 

406

​

 

​

​

 

12,948

​

公司債務證券

​

​

3,000

​

​

​

​

​

82

​

​

2,918

​

總計

​

$

519,112

​

$

5,294

​

$

7,085

​

$

517,321

​

持有至到期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

免税州和直轄市

​

$

11,476

​

$

126

​

$

56

​

$

11,546

​

住房抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構

​

 

18,802

​

 

​

​

​

392

​

 

18,410

​

美國政府支持的企業

​

 

40,935

​

 

3

​

​

448

​

 

40,490

​

總計

​

$

71,213

​

$

129

​

$

896

​

$

70,446

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

毛收入

    

毛收入

    

​

​

 

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

 

2020年12月31日

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

 

可供銷售：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國國債

​

$

18,478

​

$

427

​

​

​

​

$

18,905

​

美國政府支持的企業

​

​

63,834

​

​

1,354

​

​

​

​

 

65,188

​

州和市：

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

 

53,297

​

 

2,099

​

$

30

​

 

55,366

​

免税

​

 

53,977

​

 

3,054

​

 

37

​

 

56,994

​

住房抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構

​

 

3,553

​

 

154

​

 

​

​

 

3,707

​

美國政府支持的企業

​

 

79,457

​

 

1,930

​

 

136

​

 

81,251

​

商業抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府支持的企業

​

​

12,619

​

​

881

​

​

​

​

​

13,500

​

公司債務證券

​

​

1,000

​

​

​

​

​

​

​

​

1,000

​

總計

​

$

286,215

​

$

9,899

​

$

203

​

$

295,911

​

持有至到期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

免税州和直轄市

​

$

6,849

​

$

275

​

$

​

​

$

7,124

​

住房抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構

​

​

21

​

 

​

​

​

​

​

 

21

​

美國政府支持的企業

​

 

355

​

 

13

​

​

​

​

 

368

​

總計

​

$

7,225

​

$

288

​

$

​

​

$

7,513

​

​

該公司可供出售證券的未實現淨虧損為#美元。1,415，扣除遞延所得税淨額#美元376截至2021年12月31日，可供出售證券的未實現淨收益為#美元7,660扣除遞延所得税後的淨額

-95-

目錄

$2,036，2020年12月31日。於2020年內，本公司出售了一批低收益短期市政債券及二抵押貸款支持證券和收到的收益總額為$64,841。毛利$923和總損失為$5都是在2020年通過出售投資證券實現的。2021年期間沒有出售任何證券。2021年，通過利用部分低收益過剩流動性購買收益率較高的債券，證券投資組合總額有所增長。

截至2021年12月31日，我們的有價證券投資組合由以下股票組成一金融機構。於2020年內，本公司出售其於一持有其他股權，並收到收益#美元279並確認了1美元的收益29。在2021年12月31日和2020年12月31日，我們有1401,000美元138分別為按公允價值入賬的股權證券。於2021年12月31日，我們的股票投資組合的公允價值比成本基礎少$13一千個。以下是2021年至2020年在股權有價證券淨收入中確認的未實現和已實現損益摘要。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

    

​

2021

    

​

2020

期內確認的權益類證券淨收益(虧損)

​

$

2

​

$

(6)

減去：本期內出售的股權證券在本期內確認的淨收益(虧損)

​

 

​

​

 

29

報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(損失)

​

$

2

​

$

(35)

​

截至2021年12月31日，歸類為可供出售的債務證券的公允價值(賬面淨值)到期分佈摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

公平

 

2021年12月31日

    

價值

 

一年內

​

$

28,887

​

一年後，但在五年內

​

 

148,212

​

五年後，但在十年內

​

 

103,012

​

十年後

​

 

112,347

​

​

​

 

392,458

​

抵押貸款支持證券和其他攤銷證券

​

 

124,863

​

總計

​

$

517,321

​

​

 

預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

​

截至2021年12月31日，歸類為持有至到期的債務證券的攤銷成本和公允價值的到期日分佈摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

公平

 

2021年12月31日

    

成本

    

價值

 

五年後，但在十年內

​

$

7,331

​

$

7,334

​

十年後

​

​

4,145

​

​

4,212

​

​

​

 

11,476

​

 

11,546

​

抵押貸款支持證券

​

 

59,737

​

 

58,900

​

總計

​

$

71,213

​

$

70,446

​

​

賬面價值為$的證券203,580及$165,982在…2021年12月31日和2020，分別承諾獲得公共存款和法律要求或允許的某些其他存款。

-96-

目錄

證券和短期投資活動是與不同的政府實體、公司以及州和地方市政當局一起進行的。交易對手的信譽和抵押品類型是在個案的基礎上進行評估的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，除美國政府機構和贊助企業的信用風險超過10.0股東權益的百分比。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，具有未實現虧損的投資證券的公允價值和未實現虧損總額按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間彙總如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

少於12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

 

​

​

公平

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

公平

​

未實現

 

2021年12月31日

    

價值

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

    

損失

 

美國國債

    

$

179,974

    

$

2,382

    

​

​

    

​

​

    

$

179,974

    

$

2,382

​

州和市：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

​

26,827

​

​

718

​

$

8,008

​

$

364

​

​

34,835

​

​

1,082

​

免税

​

​

38,693

​

​

357

​

​

10,319

​

​

313

​

​

49,012

​

​

670

​

住房抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構

​

​

18,398

​

​

392

​

​

​

​

​

​

​

​

18,398

​

​

392

​

美國政府支持的企業

​

​

77,875

​

​

1,454

​

​

48,276

​

​

1,919

​

​

126,151

​

 

3,373

​

公司債務證券

​

​

2,449

​

​

51

​

​

470

​

​

31

​

​

2,919

​

​

82

​

總計

​

$

344,216

​

$

5,354

​

$

67,073

​

$

2,627

​

$

411,289

​

$

7,981

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

少於12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

 

​

​

公平

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

公平

​

未實現

 

2020年12月31日

    

價值

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

    

損失

 

州和市：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

$

9,246

​

$

30

​

​

​

​

​

​

​

$

9,246

​

$

30

​

免税

​

 

6,786

​

 

37

​

​

​

​

 

​

​

 

6,786

​

 

37

​

住房抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

 

​

​

美國政府支持的企業

​

 

11,553

​

​

135

​

$

284

​

$

1

​

​

11,837

​

​

136

​

總計

​

$

27,585

​

$

202

​

$

284

​

$

1

​

$

27,869

​

$

203

​

​

 

該公司擁有168投資證券，包括63免税和35應納税的州和市政義務，42美國國債，5公司債券和23截至2021年12月31日處於未實現虧損狀態的抵押貸款支持證券。在這些證券中，七抵押貸款支持證券，一公司債券，八應税直轄市和十八免税城市，連續12個月或更長時間處於未實現虧損狀態。未實現頭寸的債券數量和餘額增加是由於最近市場利率的上升。管理層並不認為該等債務證券因利率變動而產生的未實現虧損屬OTTI，這是基於歷史證據顯示該等證券的成本可於一段合理時間內就市場利率的正常週期性變動收回。此外，由於發行人的信用質量沒有發生重大變化或可能對該等證券的公允價值造成重大不利影響的其他事件或情況，管理層不打算出售該等證券，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能是到期日)收回之前出售該等證券，因此，本公司並不認為於2021年12月31日的未實現虧損為OTTI。

曾經有過不是OTTI確認了截至2021年12月31日的三年期間的每一年。

2021年10月8日，人民銀行出售了剩餘的44,982Visa Inc.B類普通股，價格為$12.2百萬美元。銀行收到了73,333Visa Inc.的B類股票，作為其會員權益的一部分，以及28,351Visa在2008年首次公開募股時，股票被贖回。該股票沒有歷史成本基礎，由於出售能力受到限制，因此不被認為具有容易確定的價值。

-97-

目錄

4.貸款、貸款損失淨額和撥備：

截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，扣除遞延貸款發放費和成本後的未償還貸款的主要分類摘要如下。遞延貸款費用淨額#美元1,567及$2,058分別計入2021年12月31日和2020年12月31日的貸款餘額。遞延貸款費用減少的部分原因是2021年期間的PPP寬免。與購買力平價貸款相關的剩餘遞延貸款發放費淨額為#美元1,6592021年12月31日。2021年12月31日的商業餘額中包括購買力平價貸款，這些貸款在2021年12月31日的未償還餘額為#美元。68,893由$組成55,2522021年期間作為第二輪的一部分產生的剩餘資金和美元13,641根據該計劃第一輪計劃，2020年期間發放的貸款剩餘。PPP貸款的風險評級為“通過”，不計入因100%SBA擔保而造成的貸款損失。截至2021年12月31日，未償還餘額被視為當前餘額。

 

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

    

2021

    

2020

 

商業廣告

​

$

613,127

​

$

679,286

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

1,343,539

​

 

1,137,990

​

住宅

​

 

297,624

​

 

277,414

​

消費者

​

 

74,883

​

 

83,292

​

總計

​

$

2,329,173

​

$

2,177,982

​

對董事、行政人員、主要股東或其關聯公司的未償還貸款總額為#美元。3,173及$5,031分別於2021年12月31日和2020年12月31日。未償還貸款減少的原因是與一名於2021年退休的前董事有關的貸款餘額。2021年期間的預付款、還款和其他變化總額為#美元4,824及$6,682和2020年間的總額分別為3,747及$5,574，分別為。有幾個不是在2021年12月31日和2020年12月31日被歸類為非應計、逾期或重組的關聯方貸款。

關聯方的存款總額為#美元。10.92021年12月31日為百萬美元，9.0截至2020年12月31日，為100萬人。

截至2021年12月31日，該公司的大部分貸款至少部分以我們所在市場的房地產為抵押。因此，信用風險的主要集中程度與這些地區的房地產市場直接相關。整體經濟、本地經濟或房地產市場的變化可能會影響這部分貸款組合的最終可收回性。管理層認為，不存在任何其他可能影響貸款組合的重大信用風險集中。

-98-

目錄

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，按貸款主要分類分列的貸款損失準備賬户變動情況如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產

​

​

​

​

​

​

 

2021年12月31日

​

商業廣告

​

商業廣告

​

住宅

​

消費者

​

總計

 

貸款損失準備：

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

    

    

​

​

​

期初餘額

​

$

8,734

​

$

14,559

​

$

3,129

​

$

922

​

$

27,344

​

沖銷

​

 

(492)

​

 

(252)

​

 

(24)

​

 

(188)

​

 

(956)

​

恢復

​

 

89

​

 

68

​

 

7

​

 

81

​

 

245

​

撥備(學分)

​

 

122

​

 

1,553

​

 

97

​

 

(22)

​

 

1,750

​

期末餘額

​

$

8,453

​

$

15,928

​

$

3,209

​

$

793

​

$

28,383

​

期末餘額：單獨評估減值

​

 

40

​

 

109

​

 

26

​

 

​

​

 

175

​

期末餘額：集體評估減值

​

$

8,413

​

$

15,819

​

$

3,183

​

$

793

​

$

28,208

​

應收貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末餘額

​

$

613,127

​

$

1,343,539

​

$

297,624

​

$

74,883

​

$

2,329,173

​

期末餘額：單獨評估減值

​

 

199

​

 

2,890

​

 

1,273

​

​

​

​

 

4,362

​

期末餘額：集體評估減值

​

$

612,928

​

$

1,340,649

​

$

296,351

​

$

74,883

​

$

2,324,811

​

​

​

貸款損失準備金增加#美元。1.1百萬至美元28.42021年12月31日為百萬美元，27.3到2020年底將達到100萬人。增加的原因是為貸款損失撥備#美元。1.8淨貸款減記百萬美元--減記$0.7百萬美元。截至2021年12月31日的貸款損失準備繼續反映我們在貸款損失準備方法中對定性因素進行調整後於2020年增加的撥備，原因是經濟下滑以及新冠肺炎對經濟和業務經營狀況的不利影響預計信貸損失將增加。2021年沖銷的減少是由於信貸質量的改善。2021年期間包括對源自我們的大特拉華河谷市場的全額分配的小企業信貸額度的全部沖銷，總額為$0.4百萬美元。在2020年間，0.9100萬美元與源自我們的大特拉華河谷市場的小企業信貸額度相關的沖銷0.2數以百萬計的恢復。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產

​

​

​

​

​

 

2020年12月31日

​

商業廣告

​

商業廣告

​

住宅

​

消費者

​

總計

貸款損失準備：

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

    

    

​

​

期初餘額

​

$

6,888

​

$

11,496

​

$

3,226

​

$

1,067

​

$

22,677

沖銷

​

 

(2,771)

​

 

(144)

​

 

(247)

​

 

(317)

​

 

(3,479)

恢復

​

 

525

​

 

16

​

 

57

​

 

148

​

 

746

條文

​

 

4,092

​

 

3,191

​

 

93

​

 

24

​

 

7,400

期末餘額

​

$

8,734

​

$

14,559

​

$

3,129

​

$

922

​

$

27,344

期末餘額：單獨評估減值

​

 

947

​

 

180

​

 

75

​

 

​

​

 

1,202

期末餘額：集體評估減值

​

$

7,787

​

$

14,379

​

$

3,054

​

$

922

​

$

26,142

應收貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末餘額

​

$

679,286

​

$

1,137,990

​

$

277,414

​

$

83,292

​

$

2,177,982

期末餘額：單獨評估減值

​

 

4,297

​

 

3,952

​

 

1,546

​

​

​

​

 

9,795

期末餘額：集體評估減值

​

$

674,989

​

$

1,134,038

​

$

275,868

​

$

83,292

​

$

2,168,187

​

​

-99-

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產  

​

​

​

​

​

​

 

2019年12月31日

​

商業廣告

​

商業廣告

​

住宅

​

消費者

​

總計

 

貸款損失準備：

    

​

    

    

​

    

    

​

    

    

​

    

    

​

​

​

期初餘額

​

$

5,516

​

$

10,736

​

$

3,892

​

$

1,235

​

$

21,379

​

沖銷

​

 

(3,314)

​

 

(817)

​

 

(477)

​

 

(459)

​

 

(5,067)

​

恢復

​

 

69

​

 

1

​

 

29

​

 

166

​

 

265

​

撥備(貸方)

​

 

4,617

​

 

1,576

​

 

(218)

​

 

125

​

 

6,100

​

期末餘額

​

$

6,888

​

$

11,496

​

$

3,226

​

$

1,067

​

$

22,677

​

期末餘額：單獨評估減值

​

 

363

​

 

279

​

 

135

​

​

​

​

 

777

​

期末餘額：集體評估減值

​

$

6,525

​

$

11,217

​

$

3,091

​

$

1,067

​

$

21,900

​

應收貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末餘額

​

$

522,957

​

$

1,011,423

​

$

301,378

​

$

102,482

​

$

1,938,240

​

期末餘額：單獨評估減值

​

​

4,658

​

​

3,048

​

​

2,153

​

​

​

​

​

9,859

​

期末餘額：集體評估減值

​

$

518,299

​

$

1,008,375

​

$

299,225

​

$

102,482

​

$

1,928,381

​

下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日公司內部風險評級體系中按合計合格評級彙總的主要貸款分類以及特別提及、不合格和可疑的分類評級：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

特價

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

2021年12月31日

    

經過

    

提到

    

不合標準

    

疑團

    

總計

 

商業廣告

​

$

611,151

​

$

896

​

$

1,080

​

$

​

​

$

613,127

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

1,324,646

​

 

13,939

​

 

4,954

​

​

​

​

 

1,343,539

​

住宅

​

 

294,892

​

 

333

​

 

2,399

​

​

​

​

 

297,624

​

消費者

​

 

74,744

​

 

​

​

 

139

​

​

​

​

 

74,883

​

總計

​

$

2,305,433

​

$

15,168

​

$

8,572

​

$

​

​

$

2,329,173

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

特價

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

2020年12月31日

    

經過

    

提到

    

不合標準

    

疑團

    

總計

 

商業廣告

​

$

660,559

​

$

14,305

​

$

4,422

​

$

​

​

$

679,286

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

1,107,699

​

 

17,517

​

 

12,774

​

​

​

​

 

1,137,990

​

住宅

​

 

274,327

​

 

144

​

 

2,943

​

​

​

​

 

277,414

​

消費者

​

 

83,215

​

 

​

​

 

77

​

​

​

​

 

83,292

​

總計

​

$

2,125,800

​

$

31,966

​

$

20,216

​

$

​

​

$

2,177,982

​

從2020年12月31日到2021年12月31日，特別提到的商業貸款減少的主要原因是償還了1美元。12.9萬元市級相關信貸。特別提及商業房地產貸款減少，主要是由於貸款升級至#澳元。5.3由於信用提升和令人滿意的還款歷史，銀行獲得了100萬歐元的信貸。不合標準的商業貸款減少，主要是因為1.5在2021年獲得回報的百萬段關係。不合標準的商業房地產貸款減少，是由於對與酒店業有關的信貸進行再融資，該信貸由七十五百分之百的SBA保證。

-100-

目錄

關於2021年12月31日和2020年12月31日按主要貸款分類的非權責發生貸款的信息摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

2021年12月31日

    

​

2020年12月31日

 

商業廣告

​

$

185

​

$

3,822

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

1,793

​

 

3,262

​

住宅

​

 

694

​

 

922

​

消費者

​

 

139

​

 

111

​

總計

​

$

2,811

​

$

8,117

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，按逾期狀態劃分的貸款主要分類摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

更大

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

貸款>90

 

​

​

30-59天

​

60-89天

​

多於90

​

過去合計

​

​

​

​

​

​

​

天數和

 

2021年12月31日

​

逾期

​

逾期

​

日數

​

到期

​

當前

​

貸款總額

​

應計

 

商業廣告

​

$

101

​

$

155

​

$

158

​

$

414

​

$

612,713

​

$

613,127

​

​

​

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

768

​

​

423

​

 

834

​

 

2,025

​

 

1,341,514

​

 

1,343,539

​

​

​

​

住宅

​

 

1,552

​

​

207

​

​

265

​

 

2,024

​

 

295,600

​

 

297,624

​

$

13

​

消費者

​

 

477

​

 

163

​

 

51

​

 

691

​

 

74,192

​

 

74,883

​

 

​

​

總計

​

$

2,898

​

$

948

​

$

1,308

​

$

5,154

​

$

2,324,019

​

$

2,329,173

​

$

13

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

更大

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

貸款>90

 

​

​

30-59天

​

60-89天

​

多於90

​

過去合計

​

​

​

​

​

​

​

天數和

 

2020年12月31日

​

逾期

​

逾期

​

日數

​

到期

​

當前

​

貸款總額

​

應計

 

商業廣告

​

$

73

​

​

​

​

$

2,245

​

$

2,318

​

$

676,968

​

$

679,286

​

​

​

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

414

​

$

222

​

 

2,362

​

 

2,998

​

 

1,134,992

​

 

1,137,990

​

​

​

​

住宅

​

 

2,072

​

 

480

​

 

732

​

 

3,284

​

 

274,130

​

 

277,414

​

$

71

​

消費者

​

 

384

​

 

70

​

 

67

​

 

521

​

 

82,771

​

 

83,292

​

 

​

​

總計

​

$

2,943

​

$

772

​

$

5,406

​

$

9,121

​

$

2,168,861

​

$

2,177,982

​

$

71

​

從2020年12月31日起非應計貸款減少的主要原因是1.5百萬美元的回報和1.0百萬美元的收益二不相關的商業關係，一美元0.4一百萬美元的小企業信貸額度的總沖銷0.5百萬美元的商業房地產貸款轉移到其他擁有的房地產，以及一美元0.5由於令人滿意的還款和經營狀況的改善，與餐飲相關的商業地產貸款重新計入應計項目。

正式喪失抵押品贖回權程序中的住宅貸款總額為#美元。285在2021年12月31日及$1352020年12月31日。

-101-

目錄

下表按主要貸款分類彙總了截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的減值貸款信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度為止

​

​

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

平均值

​

利息

 

​

​

錄下來

​

本金

​

相關

​

錄下來

​

收入

 

2021年12月31日

    

投資

    

天平

    

津貼

    

投資

    

公認的

 

不含相關津貼：

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

商業廣告

​

$

158

​

$

481

​

​

​

​

$

964

​

$

13

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

2,376

​

 

3,120

​

​

​

​

 

2,719

​

 

22

​

住宅

​

 

873

​

 

1,073

​

​

​

​

 

1,016

​

 

19

​

消費者

​

 

139

​

 

148

​

​

​

​

 

100

​

​

​

​

總計

​

 

3,546

​

 

4,822

​

​

​

​

 

4,799

​

 

54

​

在記錄了津貼的情況下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

41

​

 

41

​

$

40

​

 

1,091

​

 

15

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

513

​

 

543

​

 

109

​

 

802

​

 

22

​

住宅

​

 

401

​

 

401

​

 

26

​

 

436

​

 

13

​

消費者

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

總計

​

 

955

​

 

985

​

 

175

​

 

2,329

​

 

50

​

減值貸款總額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

199

​

 

522

​

 

40

​

 

2,055

​

 

28

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

2,889

​

 

3,663

​

 

109

​

 

3,521

​

 

44

​

住宅

​

 

1,274

​

 

1,474

​

 

26

​

 

1,452

​

 

32

​

消費者

​

 

139

​

 

148

​

 

​

​

 

100

​

 

​

​

總計

​

$

4,501

​

$

5,807

​

$

175

​

$

7,128

​

$

104

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度為止

 

​

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

平均值

​

利息

 

​

​

錄下來

​

本金

​

相關

​

錄下來

​

收入

 

2020年12月31日

    

投資

    

天平

    

津貼

    

投資

    

公認的

 

不含相關津貼：

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

商業廣告

​

$

2,251

​

$

3,421

​

​

​

​

$

2,915

​

$

30

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

2,372

​

 

2,964

​

​

​

​

 

2,148

​

 

28

​

住宅

​

 

1,086

​

 

1,263

​

​

​

​

 

1,223

​

 

21

​

消費者

​

 

111

​

 

121

​

​

​

​

 

167

​

​

​

​

總計

​

 

5,820

​

 

7,769

​

​

​

​

 

6,453

​

 

79

​

在記錄了津貼的情況下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

2,046

​

 

2,094

​

​

947

​

 

2,038

​

 

17

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

1,580

​

 

1,710

​

 

180

​

 

1,687

​

 

36

​

住宅

​

 

460

​

 

482

​

 

75

​

 

624

​

 

13

​

消費者

​

​

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

總計

​

 

4,086

​

 

4,286

​

 

1,202

​

 

4,349

​

 

66

​

減值貸款總額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

4,297

​

 

5,515

​

 

947

​

 

4,953

​

 

47

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

3,952

​

 

4,674

​

 

180

​

 

3,835

​

 

64

​

住宅

​

 

1,546

​

 

1,745

​

 

75

​

 

1,847

​

 

34

​

消費者

​

 

111

​

 

121

​

 

​

​

 

167

​

 

​

​

總計

​

$

9,906

​

$

12,055

​

$

1,202

​

$

10,802

​

$

145

​

​

-102-

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度為止

​

​

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

平均值

​

利息

 

​

​

錄下來

​

本金

​

相關

​

錄下來

​

收入

 

2019年12月31日

    

投資

    

天平

    

津貼

    

投資

    

公認的

 

不含相關津貼：

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

商業廣告

​

$

3,638

​

$

4,175

​

​

​

​

$

3,907

​

$

63

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

1,918

​

 

2,205

​

​

​

​

 

2,385

​

​

38

​

住宅

​

 

1,718

​

 

2,060

​

​

​

​

 

1,362

​

​

25

​

消費者

​

 

261

​

 

274

​

​

​

​

 

233

​

​

​

​

總計

​

 

7,535

​

 

8,714

​

​

​

​

 

7,887

​

​

126

​

在記錄了津貼的情況下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

1,020

​

 

1,038

​

$

363

​

 

1,012

​

​

32

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

1,130

​

 

1,811

​

 

279

​

 

1,050

​

 

10

​

住宅

​

 

435

​

 

450

​

 

135

​

 

1,408

​

 

29

​

消費者

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

20

​

​

​

​

總計

​

 

2,585

​

 

3,299

​

 

777

​

 

3,490

​

 

71

​

減值貸款總額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

4,658

​

 

5,213

​

 

363

​

 

4,919

​

 

95

​

房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

​

 

3,048

​

 

4,016

​

 

279

​

 

3,435

​

 

48

​

住宅

​

 

2,153

​

 

2,510

​

 

135

​

 

2,770

​

 

54

​

消費者

​

 

261

​

 

274

​

​

​

​

 

253

​

​

​

​

總計

​

$

10,120

​

$

12,013

​

$

777

​

$

11,377

​

$

197

​

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，按現金收付制就減值貸款確認的利息收入為#美元100, $142及$181，分別為。

商業貸款、商業房地產和住宅房地產類別中包括問題債務重組，這些債務重組被歸類為減值。陷入困境的債務重組總額為美元1,649及$2,818分別於2021年12月31日和2020年12月31日。問題債務重組餘額的減少主要是由於償還了#美元。0.5百萬商業信貸，並收到$0.4從小企業管理局獲得商業貸款擔保部分的100萬美元。

有幾個不是2021年修改的貸款導致了麻煩的債務重組(TDR)。有幾個四2020年修改的貸款和一2019年修改的貸款導致了TDR。這個四2020年修改的貸款受到新冠肺炎和經濟放緩的不利影響，由於當前和以前的違約行為，不符合CARE法案的排除資格。二其中有一筆貸款給了一家餐館二其中，貸款發放給了與零售相關的小企業。下表彙總了截至2021年12月31日、2020和2019年12月31日止年度內條款已修改而產生TDR的貸款。

 

-103-

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

修改前

    

修改後

    

​

​

 

​

​

數

​

未完成的記錄

​

傑出的

​

錄下來

 

2021年12月31日

​

合同的數量

​

投資

​

已記錄的投資

​

投資

 

商業廣告

​

​

​

$

​

​

$

​

​

$

​

​

商業地產

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

 

​

​

$

​

​

$

​

​

$

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

修改前

    

修改後

    

​

​

 

​

​

數

​

未完成的記錄

​

傑出的

​

錄下來

 

2020年12月31日

​

合同的數量

​

投資

​

已記錄的投資

​

投資

 

商業廣告

​

1

​

$

12

​

$

12

​

$

5

​

商業地產

 

3

​

$

1,073

​

$

1,073

​

$

1,046

​

總計

 

4

​

$

1,085

​

$

1,085

​

$

1,051

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

修改前

    

修改後

    

​

​

​

​

​

數

​

未完成的記錄

​

傑出的

​

錄下來

​

2019年12月31日

​

合同的數量

​

投資

​

已記錄的投資

​

投資

​

商業地產

 

1

​

$

346

​

$

346

​

$

241

​

​

有幾個不是在修改截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度被視為TDR的貸款後12個月內違約。

本公司從受新冠肺炎影響的借款人那裏收到了大量要求修改貸款條款和/或推遲本金和/或利息支付的請求，並同意了許多此類推遲付款的要求。聯邦銀行業監管機構發佈了指導意見，並鼓勵銀行謹慎與受新冠肺炎影響的借款人合作，併為其提供短期支付便利。CARE法案第4013條包括一項條款，規定公司可以選擇不對某些貸款修改應用TDR指導，並明確規定，對截至2019年12月31日有效的貸款進行的此類修改不需要歸類為TDR。各國人民應用了這一指導方針。已批准的付款修改包括純本金付款以及本金和利息延期付款，一般範圍為90至180天。修改後的貸款不被視為逾期，除非修改後的付款是拖欠的。同樣，財務會計準則委員會已證實，為迴應新冠肺炎，在任何救助之前是現有客户的短期修改不是TDR。

從2020年3月開始，公司開始收到臨時修改借款人貸款償還結構的請求。在2020年間，公司共進行了479商業貸款和512消費貸款臨時修改，本金餘額總計$330,119。截至2021年12月31日，所有貸款均已恢復到原來的付款條件。

​

5.表外金融工具：

本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾、信用額度的未使用部分和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險因素。

本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾、信用額度的未使用部分和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時遵循與其對資產負債表內工具相同的信貸政策。如認為有必要，本公司將表外信貸損失的計價準備單獨記為負債。這筆津貼並不多。

-104-

目錄

2021年12月31日和2020年12月31日的表外承付款合同金額摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

    

2021

    

2020

 

提供信貸的承諾

​

$

431,011

​

$

336,667

​

信貸額度中未使用的部分

​

 

64,108

​

 

55,391

​

備用信用證

​

 

58,254

​

 

34,428

​

​

​

$

553,373

​

$

426,486

​

​

 

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。如果公司認為有必要延長信貸期限，獲得的抵押品金額將根據管理層的信用評估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括個人或商業房地產、應收賬款、庫存和設備。

信貸額度中未使用的部分，包括房屋淨值和透支保護協議，是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。房屋淨值額度的未使用部分是有抵押的，通常有固定的到期日。透支保護協議是無抵押的，通常沒有具體的到期日。信用額度中未使用的部分最終不會被動用到公司承諾的全部範圍。

備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。一般情況下，所有備用信用證將在12個月。開立備用信用證所涉及的信用風險與延長其他貸款承諾所涉及的信用風險基本相同。如有必要，本公司需要支持這些備用信用證的抵押品。支持備用信用證的抵押品金額為#美元。777在2021年12月31日及$4,9022020年12月31日。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司根據備用信用證擔保承擔的債務之賬面值並不重大。

6.房舍和設備，淨額：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的房地和設備摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

    

2021

    

2020

 

土地

​

$

7,255

​

$

5,217

​

改善房舍和租賃權

​

 

50,426

​

 

48,596

​

使用權資產

​

​

8,563

​

​

6,282

​

傢俱、固定裝置和設備

​

 

19,096

​

 

18,395

​

​

​

 

85,340

​

 

78,490

​

減去：累計折舊

​

 

33,838

​

 

31,445

​

​

​

$

51,502

​

$

47,045

​

​

2021年12月31日的土地增加是由於購買了賓夕法尼亞州多伊爾斯敦的一處房產，用於建設新的分支機構。該分部的建造合同總費用為#美元。2.3百萬美元。

​

​

7.經營租賃承付款和或有事項：

根據某些分支機構的不可撤銷經營租約，該公司負有義務。我們通過評估合同是否包含對已確定資產的控制權來確定一項安排在開始時是否為租賃

-105-

目錄

在一段時間內換取對價。對於所有租賃，我們在租賃生效日確認使用權資產和租賃負債。經營租賃使用權資產計入房舍和設備，租賃負債計入2019年1月1日開始的綜合資產負債表中的其他負債。我們沒有融資租賃。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表，相關租賃費用在租賃期內以直線法確認。

某些租約包括續訂選項，續訂條款通常包含一個或多個五年制續訂選項。於2021年12月31日，本公司的租約有剩餘的續期條款，可將租期延長至七年了至三十一年有充分的把握將會被行使。截至2021年12月31日的加權平均剩餘租期為十六年。於2020年12月31日，加權平均剩餘租賃期為十三年。在確定每個單獨租賃的租賃負債時使用的貼現率是FHLB固定預付款利率，該利率與採用時存在的租賃於2019年1月1日的剩餘租賃期限相對應。所使用的貼現率二2021年新增的租約是每份租約條款中概述的年度增長百分比。截至2021年12月31日，貼現率從1.60%至3.85%，平均貼現率為2.99%。在2020年12月31日，貼現率從1.95%至3.85%，平均貼現率為3.19%.

截至2021年12月31日，使用權資產為8,563包括在房地和設備中，相關租賃負債共計#美元。8,790並計入綜合資產負債表中的其他負債。使用權資產和相關租賃負債為#美元。6,282及$6,425分別於2020年12月31日。在2021年12月31日，由於增加了二新的租約，一將我們的賓厄姆頓分行遷至新建成的設施一為我們在新澤西州皮斯卡特韋的最新分店開業。租賃負債的初步增加二新租約總額為$2,731。抵銷租賃負債的是支付#美元。644由租賃費用$抵消278. 一簽訂了額外的租約，並增加了$899到2020年的責任。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的租金開支為$760, $727，及$670，並計入入住費。

經營租賃規定的未來最低租賃付款摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

2022

    

$

791

​

2023

​

 

736

​

2024

​

 

669

​

2025

​

 

688

​

2026

​

 

691

​

此後

​

 

7,914

​

未來最低租賃付款總額

​

​

11,489

​

減去相當於利息的數額

​

​

(2,699)

​

未來最低租賃付款現值

​

$

8,790

​

​

​

8.無形資產，淨額：

核心存款無形資產的賬面總額為#美元。8,1462021年12月31日和2020年12月31日。商號無形資產的賬面總額為#美元。2032021年12月31日和2020年12月31日。與收購2015年收購的一家資產管理和退休計劃服務公司有關的無形資產的賬面價值總額為#美元1,0912021年12月31日和2020年12月31日。核心存款無形資產累計攤銷為#美元。7,831及$7,507分別在2021年12月31日和2020年12月31日。累計攤銷商號無形資產為#美元。193及$182分別在2021年12月31日和2020年12月31日。資產管理和退休計劃服務無形資產的累計攤銷為#美元。947及$792分別在2021年12月31日和2020年12月31日。

-106-

目錄

2021年12月31日以後年度無形資產攤銷費用估計數如下：

​

​

​

​

​

​

2022

    

$

363

​

2023

​

 

105

​

總計

​

$

468

​

​

​

9.其他資產：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他資產的主要組成部分摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

2021年12月31日

    

​

2020年12月31日

 

擁有的其他房地產

​

$

609

​

$

864

​

對低收入住房夥伴關係的投資

​

 

5,900

​

 

6,332

​

抵押貸款償還權

​

 

882

​

 

838

​

受限股權證券(FHLB和其他)

​

 

4,045

​

 

5,397

​

遞延税金淨資產

​

​

5,355

​

​

3,768

​

利率下限

​

​

844

​

​

1,678

​

利率互換

​

​

9,026

​

​

13,693

​

其他資產

​

 

6,395

​

 

6,345

​

總計

​

$

33,056

​

$

38,915

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

該公司發起一至四個家庭住宅按揭貸款，在二級市場出售，並保留維護權。為他人提供的按揭貸款不包括在隨附的綜合資產負債表內。為他人提供服務的按揭貸款未償還本金餘額為151,604在2021年12月31日及$166,4722020年12月31日。

-107-

目錄

10.存款：

2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的有息存款和無息存款的主要構成如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在期末

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

 

計息存款：

​

​

​

​

​

​

​

貨幣市場賬户

​

$

588,245

​

$

496,634

​

Now帳户

​

 

851,086

​

 

567,087

​

儲蓄賬户

​

 

491,796

​

 

431,224

​

定期存款少於250美元

​

 

203,719

​

 

221,446

​

定期存款250美元或以上

​

 

90,795

​

 

98,247

​

有息存款總額

​

 

2,225,641

​

 

1,814,638

​

無息存款

​

 

737,756

​

 

622,475

​

總存款

​

$

2,963,397

​

$

2,437,113

​

​

截至2021年12月31日，所有定期存款的到期總額摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

2022

    

$

212,919

​

2023

​

 

35,336

​

2024

​

 

17,965

​

2025

​

 

7,731

​

2026

​

 

9,985

​

此後

​

 

10,578

​

​

​

$

294,514

​

​

重新分類為貸款的存款總額為#元。184在2021年12月31日，和$2452020年12月31日。管理層評估因可收回而透支的交易賬户，作為評估信用損失的一部分。

11.短期借款：

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，短期借款包括代表隔夜借款的FHLB預付款或原始期限少於12個月的借款：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日止的年度

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

 

​

​

​

​

​

​

​

​

極大值

​

加權

​

平均值

 

​

​

收尾

​

平均值

​

月底

​

平均值

​

結束時的速率

 

​

    

天平

    

天平

    

天平

    

費率

    

年度最佳

 

FHLB進展

​

$

​

​

$

13,973

​

$

50,000

 

0.56

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日止年度及截至該年度

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

加權

 

​

​

​

​

​

​

​

​

極大值

​

平均值

​

平均值

 

​

​

收尾

​

平均值

​

月底

​

費率為

​

結束時的速率

 

​

    

天平

    

天平

    

天平

    

年份

    

年度最佳

 

FHLB進展

​

$

50,000

​

$

83,716

​

$

179,199

 

1.01

%  

0.40

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日止年度及截至

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

加權

 

​

​

​

​

​

​

​

​

極大值

​

平均值

​

平均值

 

​

​

收尾

​

平均值

​

月底

​

費率為

​

結束時的速率

 

​

    

天平

    

天平

    

天平

    

年份

    

年度最佳

 

FHLB進展

​

$

152,150

​

$

62,941

​

$

152,150

 

2.61

%  

1.84

%

​

-108-

目錄

本公司與FHLB有一項協議，允許根據符合條件的抵押品資產的百分比進行最高借款能力的借款。截至2021年12月31日，最高借款能力為#美元。896,130其中$2,711未償還的借款和美元373,035用於簽發備用信用證，以抵押公款存款。根據一攬子抵押品協議的條款，與FHLB的預付款是通過質押FHLB股票和某些其他合格抵押品來擔保的，例如投資和抵押貸款支持證券和抵押貸款。根據FHLB貼現票據的利率，FHLB預付款的利息每天都會累加。這個速率每天都會重置。

該公司還與兩家代理銀行簽訂了無擔保信貸額度協議，總額度為#美元。18,0002021年12月31日和2020年12月31日。有幾個不是截至2021年12月31日或2020年，任一信貸額度的未償還金額。這些借款的利息按每日聯邦基金利率計算。

12.長期債務：

截至2021年12月31日和2020年12月31日，由FHLB墊款組成的長期債務如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率，利率

    

​

​

    

​

​

 

到期

​

固定

​

​

​

2021年12月31日

​

​

2020年12月31日

 

2021年6月

​

1.99

​

​

​

​

​

$

10,000

​

2023年3月

​

4.69

​

​

$

2,711

​

​

4,769

​

​

​

​

​

​

$

2,711

​

$

14,769

​

​

2021年12月31日以後各年按合同到期日分列的長期債務到期日如下：

 

​

​

​

​

​

​

2022

​

 

2,156

​

2023

​

 

555

​

​

​

$

2,711

​

​

無來自FHLB的預付款是可兑換的。截至2021年12月31日，長期債務均為固定利率。有幾個不是在2021年或2020年與FHLB簽訂了新的長期預付款。

13.次級債：

2020年6月1日，該公司出售了$33,000將於2030年到期並付予認可投資者的附屬債券本金總額(“2020年債券”)。從監管資本的角度來看，2020年債券符合二級資本的要求。

2020年發行的債券的息率為5.375第一次為每年%五年然後根據基準利率(定義)浮動，前提是適用於2020年債券浮動期間未償還本金餘額的利率在任何時候都不低於4.75%。利息每半年付息一次，自2020年6月1日起，每年6月1日和12月1日付息一次五年2020年債券發行後，將於3月1日、6月1日、9月1日及12月1日按季派息。2020年債券將於2030年6月1日到期，可在2025年6月1日或之後及2030年6月1日前的任何時間贖回全部或部分債券，而無需支付溢價或罰款。此外，如果2020年債券的全部或任何部分不再被視為二級資本，公司可在任何時間贖回全部而不是部分債券，給予不少於十天‘通知，金額相當於100%(100未償還本金加上截至(但不包括指定贖回日期)的應累算但未付的利息。

2020年債券持有人不得加速2020年債券的到期日，除非本公司破產、無力償債、清算、接管或類似程序。

​

-109-

目錄

14.金融工具的公允價值：

2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量使用

 

​

​

​

​

報價在

​

意義重大

​

意義重大

 

​

​

​

​

以下項目的活躍市場

​

其他可觀察到的

​

看不見

 

​

​

​

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

 

2021年12月31日

    

金額

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

 

美國國債

    

$

191,574

    

$

191,574

    

​

​

    

$

​

​

美國政府支持的企業

​

​

33,778

​

​

​

​

$

33,778

​

​

​

​

州和市：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

 

68,978

​

​

​

​

 

68,978

​

​

​

​

免税

​

 

98,250

​

​

​

​

 

98,250

​

​

​

​

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構

​

 

1,843

​

​

​

​

 

1,843

​

​

​

​

美國政府支持的企業

​

 

119,980

​

​

​

​

 

119,980

​

​

​

​

公司債務證券

​

​

2,918

​

​

​

​

​

2,918

​

​

​

​

普通股權益證券

​

​

140

​

​

140

​

​

​

​

​

​

​

總投資證券

​

$

517,461

​

$

191,714

​

$

325,747

​

$

​

​

持有待售貸款

​

$

408

​

​

​

​

$

408

​

​

​

​

利率下限--其他資產

​

$

844

​

​

​

​

$

844

​

​

​

​

利率互換--其他資產

​

$

9,026

​

​

​

​

$

9,026

​

​

​

​

利率互換--其他負債

​

$

(8,811)

​

​

​

​

$

(8,811)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量使用

 

​

​

​

​

​

報價在

​

意義重大

​

意義重大

 

​

​

​

​

以下項目的活躍市場

​

其他可觀察到的

​

看不見

 

​

​

​

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

 

2020年12月31日

    

金額

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

 

美國國債

    

$

18,905

    

$

18,905

    

​

​

    

$

​

​

美國政府支持的企業

​

​

65,188

​

​

​

​

$

65,188

​

​

​

​

州和市：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

 

55,366

​

​

​

​

 

55,366

​

​

​

​

免税

​

 

56,994

​

​

​

​

 

56,994

​

​

​

​

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構

​

 

3,707

​

​

​

​

 

3,707

​

​

​

​

美國政府支持的企業

​

 

94,751

​

​

​

​

 

94,751

​

​

​

​

公司債務證券

​

​

1,000

​

​

​

​

​

1,000

​

​

​

​

普通股權益證券

​

 

138

​

​

138

​

​

​

​

​

​

​

總投資證券

​

$

296,049

​

$

19,043

​

$

277,006

​

$

​

​

持有待售貸款

​

$

837

​

​

​

​

$

837

​

​

​

​

利率下限--其他資產

​

$

1,678

​

​

​

​

$

1,678

​

​

​

​

利率互換--其他資產

​

$

13,693

​

​

​

​

$

13,693

​

​

​

​

利率互換--其他負債

​

$

(14,099)

​

​

​

​

$

(14,099)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

-110-

目錄

2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量使用

 

​

​

​

​

​

報價在

​

意義重大

​

意義重大

 

​

​

​

​

以下項目的活躍市場

​

其他可觀察到的

​

看不見

 

​

​

​

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

 

2021年12月31日

    

金額

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

 

減值貸款

    

$

780

    

​

​

    

​

​

    

$

780

​

擁有的其他房地產

​

$

487

​

​

​

​

​

​

​

$

487

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量使用

 

​

​

​

​

​

報價在

​

重要的其他人

​

意義重大

 

​

​

​

​

以下項目的活躍市場

​

可觀測

​

看不見

 

​

​

​

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

 

2020年12月31日

    

金額

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

 

減值貸款

    

$

2,884

    

​

​

    

​

​

    

$

2,884

​

擁有的其他房地產

​

$

527

​

​

​

​

​

​

​

$

527

​

​

下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息，該公司已使用第3級投入來確定公允價值：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

關於第3級公允價值計量的量化信息

 

​

​

公允價值

​

​

​

​

​

射程

 

2021年12月31日

    

估算

    

估值技術

    

無法觀察到的輸入

    

(加權平均)

 

減值貸款

    

$

780

    

抵押品的評估

    

評估調整

    

6.4%至97.0%  (65.2)%

​

​

​

​

​

​

​

 

清算費用

 

3.0%至6.0% (5.1)%

​

擁有的其他房地產

​

$

487

 

抵押品的評估

 

評估調整

 

35.9%至35.9%  (35.9)%

​

​

​

​

​

​

​

 

清算費用

 

3.0%至6.0% (5.0)%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

關於第3級公允價值計量的量化信息

 

​

​

公允價值

​

​

​

​

​

射程

 

2020年12月31日

    

估算

    

估值技術

    

無法觀察到的輸入

    

(加權平均)

 

減值貸款

    

$

2,884

    

抵押品的評估

    

評估調整

    

9.0%至97.0%  (28.2)%

​

​

​

​

​

​

​

 

清算費用

 

3.0%至6.0% (5.5)%

​

擁有的其他房地產

​

$

527

 

抵押品的評估

 

評估調整

 

3.1%至58.1%  (29.9)%

​

​

​

​

​

​

​

 

清算費用

 

3.0%至6.0% (5.0)%

​

​

 

公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定，這些抵押品通常包括無法識別的各種3級投入。

管理層可以根據經濟狀況和估計的清算費用等定性因素對評估進行調整。清算費用和其他評估調整的幅度和加權平均數以評估的百分比列示。

-111-

目錄

公司金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日的賬面價值和公允價值及其在公允價值等級中的配置如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

公允價值層次結構

 

​

​

​

​

​

​

​

​

引自

   

​

​

   

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

價格中的

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

主動型

​

意義重大

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

市場：

​

其他

​

意義重大

 

​

​

​

​

​

​

​

​

雷同

​

可觀測

​

看不見

 

​

​

攜帶

​

公平

​

資產

​

輸入量

​

輸入量

 

2021年12月31日

    

價值

    

價值

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

 

金融資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和銀行到期款項

​

$

279,933

​

$

279,933

​

$

279,933

​

​

​

​

​

​

​

投資證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售

​

 

517,321

​

 

517,321

​

​

191,574

​

$

325,747

​

​

​

​

普通股權益證券

​

​

140

​

​

140

​

​

140

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期

​

 

71,213

​

 

70,446

​

​

​

​

 

70,446

​

​

​

​

持有待售貸款

​

 

408

​

 

408

​

​

​

​

 

408

​

​

​

​

淨貸款

​

 

2,300,790

​

 

2,261,586

​

​

​

​

​

​

​

$

2,261,586

​

應計應收利息

​

 

8,528

​

 

8,528

​

​

​

​

 

8,528

​

​

​

​

抵押貸款償還權

​

 

882

​

 

1,357

​

​

​

​

 

1,357

​

​

​

​

受限股權證券(FHLB和其他)

​

​

4,045

​

 

4,045

​

​

​

​

 

4,045

​

​

​

​

利率下限

​

​

844

​

​

844

​

​

​

​

​

844

​

​

​

​

利率互換

​

 

9,026

​

 

9,026

​

​

​

​

 

9,026

​

​

​

​

總計

​

$

3,193,130

​

$

3,153,634

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

$

2,963,397

​

$

2,963,547

​

​

​

​

$

2,963,547

​

​

​

​

長期債務

​

 

2,711

​

 

2,778

​

​

​

​

 

2,778

​

​

​

​

次級債券

​

 

33,000

​

 

32,337

​

​

​

​

 

32,337

​

​

​

​

應計應付利息

​

​

408

​

 

408

​

​

​

​

​

408

​

​

​

​

利率互換

​

 

8,811

​

 

8,811

​

​

​

​

​

8,811

​

​

​

​

總計

​

$

3,008,327

​

$

3,007,881

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

-112-

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

​

​

    

公允價值層次結構

 

​

​

​

​

​

​

​

​

引自

    

​

​

    

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

價格中的

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

主動型

​

意義重大

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

市場：

​

其他

​

意義重大

 

​

​

​

​

​

​

​

​

雷同

​

可觀測

​

看不見

 

​

​

攜帶

​

公平

​

資產

​

輸入量

​

輸入量

 

2020年12月31日

    

價值

    

價值

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

 

金融資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和銀行到期款項

​

$

228,192

​

$

228,192

​

$

228,192

​

​

​

​

​

​

​

投資證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售

​

 

295,911

​

 

295,911

​

​

18,905

​

$

277,006

​

​

​

​

普通股權益證券

​

​

138

​

​

138

​

​

138

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期

​

 

7,225

​

 

7,513

​

​

​

​

 

7,513

​

​

​

​

持有待售貸款

​

 

837

​

 

837

​

​

​

​

 

837

​

​

​

​

淨貸款

​

 

2,150,638

​

 

2,145,752

​

​

​

​

​

​

​

$

2,145,752

​

應計應收利息

​

 

8,255

​

 

8,255

​

​

​

​

 

8,255

​

​

​

​

抵押貸款償還權

​

 

838

​

 

1,269

​

​

​

​

 

1,269

​

​

​

​

受限股權證券(FHLB和其他)

​

 

5,397

​

 

5,397

​

​

​

​

 

5,397

​

​

​

​

利率下限

​

​

1,678

​

​

1,678

​

​

​

​

​

1,678

​

​

​

​

利率互換

​

​

13,693

​

​

13,693

​

​

​

​

​

13,693

​

​

​

​

總計

​

$

2,712,802

​

$

2,708,635

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

$

2,437,113

​

$

2,441,014

​

​

​

​

$

2,441,014

​

​

​

​

長期債務

​

 

14,769

​

 

15,073

​

​

​

​

 

15,073

​

​

​

​

次級債券

​

​

33,000

​

​

33,096

​

​

​

​

​

33,096

​

​

​

​

應計應付利息

​

 

736

​

 

736

​

​

​

​

​

736

​

​

​

​

利率互換

​

​

14,099

​

​

14,099

​

​

​

​

​

14,099

​

​

​

​

總計

​

$

2,499,717

​

$

2,504,018

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

15.衍生工具和套期保值活動：

 

運用衍生工具的風險管理目標

 

本公司在業務運作及經濟狀況方面均面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入的金額、時間和持續時間方面的差異，這些現金收入主要與公司的資產和借款有關。

​

利率風險的現金流對衝

​

該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息收入/支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期和下限作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。被指定為現金流對衝的利率下限包括，如果利率低於合約上的執行利率，則從交易對手那裏收到可變利率金額，以換取預付溢價。2020年期間，此類衍生品被用來對衝與現有可變利率資產和債務發行相關的可變現金流。在截至的十二個月內

-113-

目錄

2021年12月31日，由於對衝的預測交易很可能不會發生，公司終止了與浮動利率借款相關的利率互換，並加快了將其他全面收益中的金額重新分類為收益。加速的數額是損失了#美元。25.

​

對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損)，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同一期間的利息支出/收入。在與衍生品相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新歸類為利息支出/收入，因為公司的可變利率債務/資產支付/收到了利息。在接下來的12個月裏，公司估計額外的$452將被重新歸類為利息收入的增加。

 

非指定限制語

 

沒有被指定為套期保值的衍生品不是投機性的，是公司向某些客户提供的服務的結果。本公司與商業銀行客户進行利率互換，以方便他們各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消本公司與第三方執行的利率掉期進行對衝，從而使本公司因此類交易而產生的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化直接在收益中確認。截至2021年12月31日，公司擁有84名義總金額為#美元的利率互換392,677與這個項目相關。

​

資產負債表上衍生工具的公允價值

 

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司衍生金融工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的分類。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產衍生品

​

資產衍生品

​

負債衍生工具

​

負債衍生工具

​

​

​

​

截至2021年12月31日(1)

​

截至2020年12月31日

​

截至2021年12月31日(1)

​

截至2020年12月31日

​

    

概念上的

    

資產負債表

    

​

​

    

資產負債表

    

​

​

    

資產負債表

    

​

​

    

資產負債表

    

​

​

​

​

金額

​

位置

​

公允價值

​

位置

​

公允價值

​

位置

​

公允價值

​

位置

​

公允價值

指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率下限

$

25,000

​

其他資產

​

$

844

​

其他資產

​

$

1,678

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流互換

$

50,000

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他負債

​

$

​

​

其他負債

​

$

485

指定為對衝工具的衍生工具總額

​

​

​

​

​

$

844

​

​

​

$

1,678

​

​

​

$

​

​

​

​

$

485

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未被指定為對衝工具的衍生工具

 

​

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

利率互換(2)

$

392,677

​

其他資產

 

$

9,026

 

其他資產

 

$

13,693

 

其他負債

 

$

8,811

 

其他負債

​

$

13,614

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未被指定為對衝工具的衍生品總額

 

​

​

  

​

$

9,026

 

  

​

$

13,693

 

  

​

$

8,811

 

  

​

$

13,614

(1)金額包括應計利息
(2)2020年12月31日的名義利率互換金額為$375,341 

​

-114-

目錄

公允價值和現金流量套期保值會計對累計其他綜合收益(損失)的影響

​

下表顯示了公允價值和現金流量對衝會計對截至2021年12月31日和2020年12月31日累計其他全面收益(虧損)的影響。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

地點：

​

​

​

​

​

數量

​

​

數量

​

​

​

數量

​

​

數量

​

​

數量

​

收益或(損失)

​

​

數量

​

​

得(損)

​

​

得(損)

​

​

​

得(損)

​

​

得(損)

​

​

損失

​

識別自

​

​

得(損)

​

​

重新分類

​

​

重新分類

​

​

​

認可於

​

​

認可於

​

​

認可於

​

累計

​

​

重新分類

​

​

從積累而來

​

​

從積累而來

衍生品在

​

​

保險業監理處啟用

​

​

包括保監處

​

​

不包括保監處

​

其他綜合

​

​

從積累而來

​

​

將保監處轉為收入

​

​

將保監處轉為收入

套期保值

   

  

導數

   

  

組件

   

  

組件

   

收入轉化為

   

  

將保監處轉為收入

   

  

包含的零部件

   

  

排除的零部件

兩性關係

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

收入

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

現金流套期關係中的衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流互換

​

$

401

​

$

401

​

​

​

​

利息支出

​

$

(23)

​

$

(23)

​

​

​

現金流互換

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他費用

​

​

(25)

​

​

(25)

​

​

​

利率下限(*)

​

$

(228)

​

$

(245)

​

$

17

​

利息收入

​

$

543

​

$

607

​

$

(64)

總計

​

$

173

​

$

156

​

$

17

​

​

​

$

495

​

$

559

​

$

(64)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

地點：

​

​

​

​

​

數量

​

​

數量

​

​

​

數量

​

​

數量

​

​

數量

​

收益或(損失)

​

​

數量

​

​

利得

​

​

損失

​

​

​

利得

​

​

利得

​

​

利得

​

識別自

​

​

損失

​

​

重新分類

​

​

重新分類

​

​

​

認可於

​

​

認可於

​

​

認可於

​

累計

​

​

重新分類

​

​

從積累而來

​

​

從積累而來

衍生品在

​

​

保險業監理處啟用

​

​

包括保監處

​

​

不包括保監處

​

其他綜合

​

​

從積累而來

​

​

將保監處轉為收入

​

​

將保監處轉為收入

套期保值

​

  

導數

​

  

組件

​

  

組件

​

收入轉化為

​

  

將保監處轉為收入

​

  

包含的零部件

​

  

排除的零部件

兩性關係

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

收入

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

現金流套期關係中的衍生品

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流互換

​

$

(437)

​

$

(437)

​

​

​

​

利息支出

​

$

13

​

$

13

​

​

​

利率下限(*)

​

$

1,178

​

$

1,232

​

$

(54)

​

利息收入

​

$

414

​

$

478

​

$

(64)

總計

​

$

741

​

$

795

​

$

(54)

​

​

​

$

427

​

$

491

​

$

(64)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

*披露的金額為毛額，不是税後淨額。

​

-115-

目錄

公允價值和現金流量套期保值會計對合並收益表和全面收益表的影響

​

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司衍生金融工具對綜合收益表和全面收益表的影響。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

確認收益或(虧損)的位置和金額

​

​

​

公允價值收益與現金流量套期保值

​

​

​

兩性關係

​

​

​

截至12月31日的12個月內，

​

​

​

2021

​

​

2021

​

​

2020

​

​

2020

​

  

  

利息收入

  

  

利息支出

  

  

利息收入

​

  

利息支出

在損益表和全面收益表中列報的收入和費用細目總額，其中記錄了公允價值或現金流量對衝的影響

​

$

543

​

$

(48)

​

$

413

​

$

13

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值和現金流對衝的影響：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流套期保值關係的損益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息合同

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

從累積的其他綜合收益中重新歸類為收入的損益金額

​

$

543

​

$

(23)

​

$

413

​

$

13

由於預測的交易不再可能發生而從累積的其他全面收入中重新分類為收入的損益金額

​

​

​

​

$

(25)

​

​

​

​

​

​

從累積的其他全面收入中重新歸類為收入組成部分的損益金額

​

$

607

​

$

(48)

​

$

477

​

$

13

從累積的其他全面收入中重新歸類為不含收入部分的損益金額

​

$

(64)

​

​

​

​

$

(64)

​

$

​

​

-116-

目錄

衍生工具對合並收益表和綜合收益表的影響

​

下表載列本公司其他衍生金融工具對截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的綜合收益表及全面收益表的影響。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

增益額

​

增益額

 

​

​

​

​

認可於

​

認可於

 

​

​

損益地點

​

收入

​

收入

 

​

​

在年收入中確認

​

截至12個月

​

截至12個月

 

未被指定為對衝工具的衍生工具

    

導數

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

 

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利率掉期

 

利率互換收入

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$

136

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$

31

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費用收入

​

費用收入

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$

623

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$

2,290

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抵銷導數

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司衍生品的總列報、抵消影響和淨列報。衍生資產或負債的淨額可以與公允價值的表格披露進行核對。公允價值表格式披露提供了衍生資產和負債在綜合資產負債表中列報的位置。

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衍生資產的抵銷

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​

截至2021年12月31日

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資產負債表中未抵銷的總額

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​

毛收入

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​

​

淨額

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​

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​

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​

數額：

​

總金額

​

資產的價值

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​

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​

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​

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​

公認的

​

的偏移量

​

在

​

金融

​

現金抵押品

​

網絡

​

  

資產

  

資產負債表

  

資產負債表

  

儀器

  

已收到

  

金額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品

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$

9,870

​

$

​

​

$

9,870

​

$

3,218

​

​

​

​

$

6,652

​

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​

​

​

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​

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​

衍生工具負債的抵銷

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​

截至2021年12月31日

​

​

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​

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​

​

資產負債表中未抵銷的總額

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

數額：

​

總金額

​

資產的價值

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公認的

​

的偏移量

​

在

​

金融

​

現金抵押品

​

網絡

​

​

資產

​

資產負債表

​

資產負債表

​

儀器

​

已支付

​

金額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品

​

$

8,818

​

$

​

​

$

8,818

​

$

3,218

​

​

5,600

​

$

​

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

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​

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​

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​

​

​

​

​

​

​

​

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​

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​

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​

​

​

衍生資產的抵銷

​

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日

​

​

​

​

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​

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​

​

​

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​

資產負債表中未抵銷的總額

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

數額：

​

總金額

​

資產的價值

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公認的

​

的偏移量

​

在

​

金融

​

現金抵押品

​

網絡

​

​

資產

​

資產負債表

​

資產負債表

​

儀器

​

已收到

​

金額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品

​

$

15,371

​

$

​

​

$

15,371

​

$

1,678

​

​

​

​

$

13,693

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生工具負債的抵銷

​

​

​

​

​

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​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產負債表中未抵銷的總額

​

​

​

​

​

毛收入

​

​

​

淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

數額：

​

總金額

​

資產的價值

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公認的

​

的偏移量

​

在

​

金融

​

現金抵押品

​

網絡

​

​

資產

​

資產負債表

​

資產負債表

​

儀器

​

已支付

​

金額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品

​

$

14,099

​

$

​

​

$

14,099

​

$

1,678

​

​

12,421

​

$

​

​

-117-

目錄

與信用風險相關的或有特徵

​

本公司與若干衍生產品交易對手訂有協議，其中載有一項條款，規定倘若本公司拖欠任何債務，包括貸款人未加速償還債務的違約，則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。

 

本公司亦與若干衍生產品交易對手訂立協議，該協議載有一項條款，規定如本公司未能維持其資本充裕機構的地位，則交易對手可終止衍生產品倉位，而本公司將被要求清償協議下的責任。

 

截至2021年12月31日，與這些協議相關的淨負債頭寸中衍生工具的終止價值為#美元，其中包括應計利息，但不包括對不履行風險的任何調整。5,600。截至2020年12月31日，與這些協議相關的淨負債頭寸的衍生品終止價值為$，其中包括應計利息，但不包括對不履行風險的任何調整。12,421。該公司對某些衍生產品交易對手設定了最低抵押品入賬門檻，並已入賬抵押品金額為$7,380截至2021年12月31日，根據這些協議承擔的義務，相比之下，其抵押品為15,360與2020年12月31日的交易對手。現金抵押品是指根據協議不能用來從毛基到淨基數抵銷我們的衍生資產和負債的金額。現金抵押品根據雙邊抵押品和總淨額結算協議進行交換，允許我們用相關抵押品抵消淨衍生頭寸。現金抵押品的運用不能將淨衍生頭寸降至零以下。因此，多餘的其他抵押品，如果有的話，不會在上面反映出來。如果該公司違反了這些規定中的任何一項，它可能被要求按終止價值清償其根據協議承擔的義務。

 

16.備貨計劃：

2017年5月，公司股東批准了2017年度股權激勵計劃(《2017計劃》)。2017年計劃允許符合條件的參與者獲得股權獎勵。根據2017年計劃，董事會薪酬委員會有權，除其他外：

●選擇要根據2017年計劃授予獎勵的人員。
●確定獎勵的類型、規模和期限。
●確定是否已滿足此類績效目標和條件。
●加快授予或執行裁決的速度。

符合2017年度計劃獲獎資格的人士包括本公司及其附屬公司的董事、高級管理人員、員工、顧問及其他服務提供者。

截至2021年12月31日，37,151根據2017年計劃，公司普通股可作為獎勵授予。如果2017年計劃下的任何未償還獎勵被持有人沒收或被本公司取消，相關股份將可供其他人重新授予。

2017年計劃授權授予股票期權、股票增值權、現金獎勵、業績獎勵、限制性股票和限制性股票單位。

2021年，公司授予4,403非基於業績的限制性股票和15,415《2017年計劃》中的業績型限制性股票單位。2020年，公司榮獲3,615非基於業績的限制性股票和12,654《2017年計劃》中的業績型限制性股票單位。在2021年，3,128非基於業績的股票和12,332根據2017年計劃授予的基於業績的限制性股票既得和

-118-

目錄

有幾個不是根據2017年計劃的規定沒收的股票。在2020年，1,920非基於業績的股票和6,535根據2017年計劃授予的基於業績的限制性股票，有1,875根據2017年計劃的規定沒收的股票。

2021年、2020年和2019年授予的不良限制性股票平均歸屬於三年從授予之日起。基於業績的限制性股票單位授予三年在授予日期之後，幷包括基於公司的三年累計稀釋後每股收益和三年制確定可歸屬的限制性股票單位數量的平均股本回報率或有形股本。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日終了的各年度與2017年計劃有關的活動如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度

    

2021

    

2020

    

2019

 

非既得利益者，1月1日

 

31,923

 

25,984

 

12,892

​

已授股份

​

19,818

 

16,269

 

17,345

​

既得股份

 

15,460

​

8,455

​

2,542

​

沒收的股份

​

​

​

1,875

​

1,711

​

未歸屬，12月31日

 

36,281

 

31,923

 

25,984

​

​

本公司在授權日開始的必要服務期內按所有股份薪酬的公允價值支出。限制性股票的公允價值是按直線計算的。薪酬在授權期內確認，並根據業績標準進行調整。本公司在綜合損益表和全面收益表中將員工的股份薪酬歸類為“工資和員工福利支出”。

2021年，公司確認了美元546根據2017年計劃授予的獎項。2020年，該公司確認了美元570根據2017年計劃授予的獎項。2019年，公司確認了美元554對於授予的獎項。截至2021年12月31日，公司擁有$855與限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出。剩餘成本預計將在加權平均歸屬期間確認1.7好幾年了。

 

17.員工福利計劃：

該公司發起了一項單獨的員工持股計劃和退休利潤分享401(K)計劃。該公司還維持目前凍結的SERP和僱員退休金計劃。

根據員工持股計劃，公司董事會表決的金額將支付給員工持股計劃，每個符合條件的參與者將獲得與其年度薪酬成比例的金額或固定的美元金額。對員工持股計劃的所有貢獻都投資於或將主要投資於公司股票。根據計劃規定，參與者的員工持股賬户在退休、死亡或終止時進行分配。

根據退休利潤分享計劃，董事會批准的金額已存入一個基金，每個參與者將獲得與其年度薪酬成比例的金額。在退休、死亡或終止時，根據計劃規定，每個參與者將以多種可選方式中的一種方式獲得其在基金中的信用總額。符合條件的參與者可以選擇延期，最高可達法律允許的最高金額。

該公司貢獻了$334, $371及$3572021年、2020年和2019年的員工持股計劃。此外，公司出資$1,245, $1,207及$1,139對2021年、2020年和2019年退休利潤分享計劃的貢獻包括安全港捐款$678, $655及$627和一個可自由支配的匹配$567, $552及$512.

該公司建立了SERP計劃，以彌補因聯邦税法對符合條件的計劃施加補償限制而損失的某些401(K)計劃福利。每年的福利最高為6超過聯邦限制的高管薪酬的%。與該計劃相關的總負債為$161及$142分別在2021年12月31日和2020年12月31日。與該計劃有關的費用為#美元。19, $9及$17分別為2021年、2020年和2019年。

-119-

目錄

 

該公司為某些高級職員的利益制定了SERP。截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他負債包括美元2,573及$2,351根據計劃應計。薪酬支出包括大約$424, $461及$360分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度與該等SERP有關。

根據目前凍結的僱員養卹金計劃，按精算計算的金額由公司支付給一個信託基金。該計劃規定了在#歲退休時應支付的終身固定福利。65，根據計劃中定義的服務年限和薪酬水平。截至2008年6月22日不是這項計劃正在積累更多的福利。信託基金的計劃資產由公司信託部進行投資和管理。

有關僱員退休金計劃的資料如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

養老金福利

 

12月31日

​

2021

​

2020

 

福利義務的變化：

    

​

​

    

​

​

​

福利義務，開始

​

$

19,113

​

$

17,491

​

利息成本

​

 

419

​

 

544

​

體驗收益的變化

​

 

(49)

​

 

(291)

​

精算假設的變化

​

 

(603)

​

 

2,159

​

已支付的福利

​

 

(814)

​

 

(790)

​

福利義務，終止

​

 

18,066

​

 

19,113

​

計劃資產變動：

​

​

​

​

​

​

​

計劃資產的公允價值，期初

​

 

17,628

​

 

16,930

​

計劃資產實際收益率

​

 

2,443

​

 

1,488

​

僱主供款

​

 

​

​

 

​

​

已支付的福利

​

 

(814)

​

 

(790)

​

計劃資產的公允價值，期末

​

 

19,257

​

 

17,628

​

年終資金狀況

​

$

1,191

​

$

(1,485)

​

​

精算師協會更新了死亡率表中的死亡率等級，從MP 2020更新到MP 2021，該公司在2021年12月31日和2020年12月31日的養老金計劃重新測量中使用了這一標準。貼現率的變化，加上死亡率假設的變化，導致福利債務減少#美元。6032021年，增加1美元2,159 in 2020.

綜合資產負債表中確認的金額如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

養老金福利

​

 

12月31日

​

2021

​

2020

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(其他資產)/其他負債

    

$

(1,190)

    

$

1,485

    

​

在累計其他全面收益(虧損)中確認的金額包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

淨精算收益

​

 

(5,868)

​

 

(7,977)

​

​

遞延税金

​

 

1,232

​

 

1,675

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

確認淨額

​

$

(4,636)

​

$

(6,302)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

固定收益養卹金計劃的累計福利債務為#美元。18,066及$19,113分別在2021年12月31日和2020年12月31日。

-120-

目錄

定期養卹金淨收入和在其他全面損失中確認的其他數額的構成如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金福利

 

截至十二月三十一日止的年度，

​

2021

​

2020

​

2019

 

定期養卹金淨收入：

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

利息成本

​

$

419

​

$

544

​

$

639

​

計劃資產的預期回報率

​

 

(1,288)

​

 

(1,236)

​

 

(1,084)

​

未確認淨虧損攤銷

​

 

301

​

 

218

​

 

227

​

定期養卹金淨收入：

​

 

(568)

​

 

(474)

​

​

(218)

​

在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利債務的其他變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨虧損(收益)

​

 

419

​

 

544

​

 

639

​

遞延税金

​

 

(88)

​

 

(114)

​

 

(134)

​

在其他全面收益(虧損)中確認的總額

​

 

331

​

 

430

​

 

505

​

在淨期養老金成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額

​

$

(237)

​

$

(44)

​

$

287

​

​

用於確定福利義務和相關費用的加權平均假設如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

養老金福利

​

 

十二月三十一日，

​

2021

​

2020

​

2019

​

 

折扣率：

    

​

​

​

    

​

    

​

義務

 

2.59

%

2.25

%  

3.25

%  

​

費用

 

2.25

​

3.25

​

4.00

​

​

計劃資產的預期長期回報

 

7.50

%

7.50

%  

7.50

%  

​

​

 

計劃資產的預期長期回報是使用公司計劃資產的平均歷史回報來確定的。

公司在2021年12月31日和2020年12月31日按資產類別進行的養老金計劃加權平均資產配置如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

    

2021

    

2020

 

資產類別：

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

 

4.8

%

6.8

%

股權證券

 

67.4

​

63.3

​

公司債券

 

19.6

​

20.7

​

美國政府證券

 

8.2

​

9.2

​

​

 

100.0

%  

100.0

%

​

-121-

目錄

養老金計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值計量如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

報價在

    

​

​

    

​

​

 

​

​

​

​

活躍的市場

​

意義重大

​

意義重大

 

​

​

​

​

對於相同的

​

可觀測

​

可觀測

 

​

​

​

​

資產

​

輸入量

​

輸入量

 

2021年12月31日

​

總計

​

(1級)

​

(2級)

​

(3級)

 

現金和現金等價物

​

$

918

​

$

918

​

​

​

 

$

​

​

股權證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國大盤股

​

 

11,940

​

 

11,940

​

​

​

​

​

​

​

國際

​

 

1,039

​

 

1,039

​

​

​

​

​

​

​

固定收益證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國國債

​

 

214

​

​

​

​

$

214

​

​

​

​

美國政府機構

​

 

1,371

​

​

​

​

 

1,371

​

​

​

​

公司債券

​

 

3,775

​

​

​

​

 

3,775

​

​

​

​

總計

​

$

19,257

​

$

13,897

​

$

5,360

​

$

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

報價在

    

​

​

    

​

​

 

​

​

​

​

​

活躍的市場

​

意義重大

​

意義重大

 

​

​

​

​

​

對於相同的

​

可觀測

​

可觀測

 

​

​

​

​

​

資產

​

輸入量

​

輸入量

 

2020年12月31日

​

總計

​

(1級)

​

(2級)

​

(3級)

 

現金和現金等價物

​

$

1,203

​

$

1,203

​

​

​

​

$

​

​

股權證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國大盤股

​

 

10,266

​

 

10,266

​

​

​

​

​

​

​

國際

​

 

888

​

 

888

​

​

​

​

​

​

​

固定收益證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國國債

​

 

216

​

​

​

​

$

216

​

​

​

​

美國政府機構

​

 

1,400

​

​

​

​

 

1,400

​

​

​

​

公司債券

​

 

3,655

​

​

​

​

 

3,655

​

​

​

​

總計

​

$

17,628

​

$

12,357

​

$

5,271

​

$

​

​

​

公司關於養老金計劃的投資政策和戰略包括：(I)信託和投資部的股票哲學是大盤股核心價值偏向(我們投資於從我們的批准名單中挑選出來的個別高等級普通股)；(Ii)通過不超過20在任何行業中均為%，且沒有任何個人股權超過10固定收益的風格是保守的，但也能滿足我們個人客户的不同需求。固定收益證券由評級為A或更高的美國政府機構或公司債券組成。公司的目標分配百分比如下：(I)現金等價物10%；(Ii)固定收益40%；及(Iii)股票50%.

 

的確有不是2021年12月31日或2020年12月31日包括在股權證券中的公司股票。該公司尚未確定2021年員工養老金計劃的預期繳款金額。

預計將在今後五年內支付下列福利付款，並在此後五年內支付總額：

 

​

​

​

​

​

​

​

    

養老金福利

 

2022

​

$

878

​

2023

​

 

901

​

2024

​

 

952

​

2025

​

 

984

​

2026

​

 

1,015

​

此後

​

​

5,020

​

​

​

​

​

-122-

目錄

18.所得税：

2021年、2020年和2019年12月31日終了年度所得税支出(福利)準備金的當期和遞延金額摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度

    

2021

    

2020

    

2019

 

當前

​

$

9,548

​

$

6,600

​

$

2,761

​

延期

​

​

450

​

​

(1,779)

​

​

394

​

所得税總支出

​

$

9,998

​

$

4,821

​

$

3,155

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税項淨資產構成如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

    

2021

    

2020

 

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項資產：

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備

​

$

5,960

​

$

5,742

​

租賃責任

​

​

1,846

​

​

1,349

​

固定福利計劃

​

 

​

​

 

1,108

​

遞延補償

​

 

884

​

 

789

​

遞延貸款費用

​

 

1,215

​

 

1,368

​

可供出售的投資證券

​

​

379

​

​

​

​

其他

​

 

86

​

 

170

​

總計

​

 

10,370

​

 

10,526

​

遞延税項負債：

​

​

​

​

​

​

​

租賃使用權資產

​

​

1,798

​

​

1,319

​

房舍和設備，淨額

​

 

1,441

​

 

1,455

​

合併相關會計

​

 

572

​

​

694

​

遞延貸款成本

​

​

885

​

​

936

​

固定福利計劃

​

​

75

​

​

​

​

可供出售的投資證券

​

 

​

​

 

2,033

​

其他

​

 

244

​

 

321

​

總計

​

 

5,015

​

 

6,758

​

遞延税金淨資產

​

$

5,355

​

$

3,768

​

​

管理層相信，未來的應税收入將足以利用遞延税項資產。公司的核心收益保持強勁，並將繼續支持基於未來增長預測確認遞延税項資產。

 

實際所得税支出金額與本應按聯邦法定税率提供的所得税支出之間的對賬21.0截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度百分比摘要如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

​

​

2020

​

​

​

2019

​

截至十二月三十一日止的年度

    

金額

    

%

​

    

金額

    

%

​

    

金額

​

%

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

法定税率所得税準備金

​

$

11,239

​

21.00

%

​

$

7,177

​

21.00

%

​

$

6,067

​

21.00

%

扣除聯邦福利後的州税

​

​

475

​

0.89

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

免税利息

​

 

(1,194)

​

(2.23)

​

​

 

(1,032)

​

(3.02)

​

​

 

(1,299)

​

(4.50)

​

銀行自營壽險收入

​

 

(119)

​

(0.22)

​

​

 

(299)

​

(0.87)

​

​

 

(159)

​

(0.55)

​

住房計劃税收抵免

​

 

(1,091)

​

(2.04)

​

​

​

(1,094)

​

(3.20)

​

​

​

(1,094)

​

(3.79)

​

其他，淨額

​

 

688

​

1.29

​

​

 

69

​

0.19

​

​

 

(360)

​

(1.25)

​

總計

​

$

9,998

​

18.69

%

​

$

4,821

​

14.10

%

​

$

3,155

​

10.91

%

​

-123-

目錄

​

19.母公司財務報表：

簡明資產負債表

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

12月31日

    

2021

    

2020

 

資產：

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

4,044

​

$

1,069

​

股權證券

​

​

140

​

​

138

​

對銀行子公司的投資

​

 

368,427

​

 

348,584

​

其他資產

​

 

703

​

 

273

​

總資產

​

$

373,314

​

$

350,064

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益：

​

​

​

​

​

​

​

次級債

​

$

33,000

​

​

33,000

​

應計應付利息

​

​

148

​

​

148

​

其他負債

​

​

39

​

$

39

​

股東權益

​

 

340,127

​

 

316,877

​

總負債和股東權益

​

$

373,314

​

$

350,064

​

​

簡明損益表

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度

    

2021

    

2020

    

2019

 

收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

來自子公司的股息

​

$

17,593

​

$

10,518

​

$

10,131

​

其他收入

​

​

4

​

​

8

​

​

8

​

出售股權證券實現的淨收益

​

​

​

​

​

29

​

​

​

​

股權證券的未實現持有收益(虧損)

​

 

2

​

 

(35)

​

 

132

​

總收入

​

 

17,599

​

 

10,520

​

 

10,271

​

費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

次級債務利息支出

​

​

1,774

​

​

1,035

​

​

​

​

其他費用

​

 

222

​

 

200

​

 

145

​

總費用

​

 

1,996

​

 

1,235

​

 

145

​

税前收入和未分配收入

​

 

15,603

​

 

9,285

​

 

10,126

​

所得税優惠

​

​

(410)

​

 

(255)

​

 

(1)

​

子公司未分配收入前收益

​

 

16,013

​

 

9,540

​

 

10,127

​

子公司未分配淨收入中的權益

​

 

27,506

​

 

19,814

​

 

15,609

​

淨收入

​

$

43,519

​

$

29,354

​

$

25,736

​

​

 

-124-

目錄

現金流量表簡明表

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度

    

2021

    

2020

    

2019

 

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

43,519

​

$

29,354

​

$

25,736

​

調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資證券的淨虧損(收益)

​

 

(2)

​

 

6

​

 

(132)

​

子公司未分配淨收入

​

 

(27,506)

​

 

(19,814)

​

 

(15,609)

​

其他資產減少

​

 

(429)

​

 

(255)

​

​

(302)

​

其他負債增加(減少)

​

 

​

​

 

148

​

 

​

​

基於股票的薪酬

​

 

546

​

 

570

​

 

554

​

子公司應收賬款增加

​

​

​

​

 

​

​

​

1,974

​

經營活動提供的淨現金

​

 

16,128

​

 

10,009

​

 

12,221

​

投資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

購買股權證券

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

出售股權證券

​

​

​

​

​

279

​

​

​

​

投資活動提供(用於)的現金淨額

​

 

​

​

 

279

​

 

​

​

用於融資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

次級債收益

​

​

​

​

​

33,000

​

​

​

​

對子公司的投資

​

​

​

​

​

(30,000)

​

​

​

​

股票的報廢

​

 

(2,361)

​

​

(6,893)

​

​

(634)

​

支付的現金股利

​

 

(10,792)

​

 

(10,518)

​

 

(10,131)

​

用於融資活動的現金淨額

​

 

(13,153)

​

 

(14,411)

​

 

(10,765)

​

增加(減少)現金

​

 

2,975

​

 

(4,123)

​

 

1,456

​

年初現金

​

 

1,069

​

 

5,192

​

 

3,736

​

年終現金

​

$

4,044

​

$

1,069

​

$

5,192

​

​

20.監管事項：

股息由母公司從其資產中支付，主要由人民銀行的股息提供。根據修訂後的1988年《賓夕法尼亞州商業公司法》，如果在支付股息後，公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，或者公司的總資產將少於其總負債，則公司不得支付股息。資產負債總額的釐定可依據：(I)根據公認會計原則編制的財務報表；(Ii)根據在有關情況下屬合理的其他會計慣例及原則編制的財務報表；或(Iii)在有關情況下屬合理的公平估值或其他方法。此外，如果銀行控股公司的行為構成了不安全或不健全的做法，聯邦儲備委員會有權禁止它們分紅。美國聯邦儲備委員會發布了一份關於銀行控股公司支付現金股息的政策聲明，其中表達了聯邦儲備委員會的觀點，即銀行控股公司只有在公司過去一年的淨收入足以支付現金股息和與公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的收益保留率的情況下才應支付現金股息。美國聯邦儲備委員會還表示，出現嚴重財務問題的銀行控股公司借入資金支付股息是不合適的。根據迅速糾正措施的規定，如果控股公司的銀行子公司被歸類為“資本不足”，聯邦儲備委員會可以禁止該公司支付任何股息。

​

此外，根據修訂後的1965年《賓夕法尼亞州銀行法》，人民銀行只能從累計淨收益或因在以下領域合併而獲得的累計淨收益中申報和支付股息七

-125-

目錄

年份。此外，人民銀行不得宣佈或支付任何股息，除非人民銀行的盈餘不因支付以下股息而減少100佔我們股本的百分比。賓夕法尼亞州法律要求人民銀行每年留出一筆不少於10淨收益的百分比，如果盈餘不等於至少100佔我們股本的百分比。根據聯邦法律和FDIC法規，如果投保銀行支付股息會導致迅速糾正行動法意義上的資本不足，或者如果沒有履行其存款保險基金評估，則不得支付股息。

儘管受到上述法規的限制，但本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合留存收益不受任何借款協議的限制，即支付股息或重新收購普通股。

該公司自1986年成立為銀行控股公司以來，一直支付現金股息。董事會目前的意圖是繼續這一股息支付政策，然而，進一步派息必須取決於董事會考慮支付股息時的收益、財務狀況、適當的法律限制和其他相關因素。

可用於從人民銀行以貸款和其他信貸擴展的形式向本公司轉移的資金數額也有限。根據聯邦法規，向任何一家附屬公司轉賬僅限於10.0資本和盈餘的百分比。截至2021年12月31日，可由人民銀行以貸款形式向本公司轉賬的最高金額為#美元33,877。在2021年12月31日和2020年12月31日，不是2021年和2020年期間也沒有任何預付款。

本公司和人民銀行須遵守聯邦銀行機構管理的某些監管資本要求，這些要求在1991年聯邦存款保險公司改善法案(“FDICIA”)第38條中有所規定。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司和人民銀行的綜合財務報表產生直接的重大影響。如果按照這樣的標準，一家機構被認為資本不足，FDICIA規定了越來越多的監管幹預措施，包括要求建立資本恢復計劃，並限制資產、分支機構或業務線的增長。對資本嚴重不足或嚴重不足的機構施加了進一步的限制，包括對應付賬户利息的限制、解僱管理層和任命接管人。對於資本充足的機構，當機構被認為從事不安全和不健全的做法或獲得不太令人滿意的檢查報告評級時，FDICIA提供監管幹預的權力。根據資本充足率指引及迅速採取糾正行動的監管框架，本公司及人民銀行必須符合特定的資本指引，該指引涉及根據監管會計實務計算的資產、負債及若干表外項目的量化計量。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。銀行控股公司不適用立即糾正措施的規定。

基於風險的資本規定要求銀行和控股公司維持250超過“最低資本充足率”的基點。最低資本充足率等於及時採取糾正措施充分資本化的門檻資本充足率。如果不能保持所需的資本保護緩衝，將導致資本分配受到限制，高管的可自由支配獎金也將受到限制。

人民銀行在12月達到了迅速採取糾正行動的監管框架下“資本充足”類別的資本金要求2021年3月31日。要被歸類為資本充足，人民銀行必須保持下表所列的某些最低一級風險槓桿率、總風險槓桿率和一級槓桿率。第I級槓桿率定義為第I級資本對總平均資產減去無形資產的比率。監管機構可能會根據資本以外的因素，將人民銀行歸入較低的資本類別。

-126-

目錄

本公司和人民銀行截至2021年12月31日和2020年12月31日的實際資本充足率，以及根據及時糾正措施規定的資本充足率和資本充足率的最低要求如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

身體健康的最低要求

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

大寫為

 

​

​

​

​

​

​

​

資本的最低要求

​

即時更正

 

​

​

實際

​

充分性目的

​

行動條款

 

2021年12月31日

​

金額

​

比率

​

金額

​

比率

​

金額

​

比率

 

普通股一級資本與風險加權資產之比：

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

整合

​

$

281,802

 

12.32

%  

$

102,949

 

4.50

%  

​

​

​

​

​

人民銀行

​

 

310,102

 

13.76

​

 

101,449

 

4.50

​

$

146,538

 

6.50

%

1級資本與風險加權資產之比：

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

整合

​

​

281,802

 

12.32

​

​

137,266

 

6.00

​

​

​

​

​

​

人民銀行

​

 

310,102

 

13.76

​

 

135,266

 

6.00

​

​

180,355

 

8.00

​

總資本與風險加權資產之比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

310,185

 

13.56

​

 

183,021

 

8.00

​

​

​

​

​

​

人民銀行

​

 

338,284

 

15.01

​

 

180,355

 

8.00

​

 

225,443

 

10.00

​

一級資本與平均資產之比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

281,802

 

9.16

​

 

123,013

 

4.00

​

​

​

​

​

​

人民銀行

​

​

310,102

 

9.58

%  

​

129,476

 

4.00

%  

​

161,845

 

5.00

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

身體健康的最低要求

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

大寫為

 

​

​

​

​

​

​

​

資本的最低要求

​

即時更正

 

​

​

實際

​

充分性目的

​

行動條款

 

2020年12月31日

​

金額

​

比率

​

金額

​

比率

​

金額

​

比率

 

普通股一級資本與風險加權資產之比：

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

整合

​

$

250,397

 

12.16

%  

$

92,631

 

4.50

%  

​

​

​

​

​

人民銀行

​

 

282,104

 

13.73

​

 

92,461

 

4.50

​

$

133,554

 

6.50

%

1級資本與風險加權資產之比：

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

    

​

​

    

​

​

整合

​

​

250,397

 

12.16

​

​

123,508

 

6.00

​

​

​

​

​

​

人民銀行

​

 

282,104

 

13.73

​

 

123,281

 

6.00

​

​

164,374

 

8.00

​

總資本與風險加權資產之比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

310,741

 

15.10

​

 

164,677

 

8.00

​

​

​

​

​

​

人民銀行

​

 

307,807

 

14.98

​

 

164,374

 

8.00

​

 

205,468

 

10.00

​

一級資本與平均資產之比：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

250,397

 

9.28

​

 

107,878

 

4.00

​

​

​

​

​

​

人民銀行

​

​

282,104

 

10.08

%  

​

111,891

 

4.00

%  

​

139,864

 

5.00

%

​

​

21.意外情況：

本公司及其任何財產均不受任何重大法律程序的約束。管理層在徵詢法律顧問的意見後，並不預期因未決及受威脅的訴訟而產生的最終責任(如有)會對本公司的經營業績或財務狀況產生重大影響。

-127-

目錄

22.累計其他綜合收益(虧損)：

截至2021年12月31日和2020年12月31日計入股東權益的累計其他全面收益(虧損)構成如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

2021年12月31日

    

​

2020年12月31日

 

可供出售的投資證券的未實現淨收益(虧損)

​

$

(1,791)

​

$

9,696

​

所得税支出(福利)

​

 

(376)

​

 

2,036

​

所得税淨額

​

 

(1,415)

​

 

7,660

​

福利計劃調整

​

 

(5,868)

​

 

(7,977)

​

所得税優惠

​

 

(1,232)

​

 

(1,675)

​

所得税淨額

​

 

(4,636)

​

 

(6,302)

​

派生調整

​

 

680

​

 

1,002

​

所得税

​

 

143

​

 

211

​

所得税淨額

​

 

537

​

 

791

​

累計其他綜合收益(虧損)

​

$

(5,514)

​

$

2,149

​

​

 

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的其他綜合收益(虧損)及相關税項影響如下：

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

    

2021

    

2020

​

2019

​

可供出售的投資證券的未實現收益(虧損)

​

$

(11,487)

​

$

8,779

​

$

5,109

​

出售可供出售的投資證券的淨收益(1)

​

​

​

​

​

(918)

​

​

(23)

​

可供出售債務證券的其他綜合收益

​

​

(11,487)

​

​

7,861

​

​

5,086

​

福利計劃：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

精算損失攤銷(2)

​

​

301

​

​

218

​

​

227

​

精算損益

​

​

1,808

​

​

(1,616)

​

​

412

​

福利計劃負債淨變化

​

 

2,109

​

 

(1,398)

​

 

639

​

衍生工具的淨變動

​

​

(322)

​

​

315

​

​

441

​

其他税前綜合虧損

​

​

(9,700)

​

​

6,778

​

 

6,166

​

所得税(福利)

​

 

(2,037)

​

 

1,424

​

 

1,295

​

其他全面收益(虧損)

​

$

(7,663)

​

$

5,354

​

$

4,871

​

​

(1)指從累計全面收益(虧損)中重新分類的數額，並列入綜合收益表和全面收益表上出售投資證券的收益。
(2)指從累計綜合收入(虧損)中重新分類並計入定期養卹金支出淨額的數額。請參閲這些合併財務報表中的附註17。

​

​

​

​

​

-128-

目錄

第九項。

與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。

沒有。

第9A項。

控制和程序。

信息披露控制與內部控制的評價

2021年12月31日，也就是本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時，首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)評估了公司根據《交易法》第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，披露控制和程序有效，能夠提供合理保證，確保根據交易所法案提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並提供合理保證，確保積累此類報告中要求披露的信息並將其傳達給首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們負責按照美國公認的會計原則，編制和公允列報所附人民金融服務公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2021年12月31日止三年內各年度的相關綜合收益及全面收益表、股東權益變動及現金流量。這項責任包括：建立、實施及維持與編制及公平列報財務報表有關的適當內部監控，以確保財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報；選擇及應用適當的會計政策；以及在不同情況下作出合理的會計估計。我們還負責遵守聯邦存款保險公司、聯邦儲備系統理事會和賓夕法尼亞州銀行和證券部指定的與安全和穩健有關的法律和法規。

我們的內部控制旨在提供合理的保證，確保資產得到保護，交易的發起、執行、記錄和報告符合我們的意圖和授權，並符合適用的法律和法規。內部控制制度包括一個組織結構，該結構提供適當的授權和職責分工、既定的政策和程序以及全面的內部審計和貸款審查方案。為了提高內部控制的可靠性，我們招聘和培訓高素質的人員，並保持健全的風險管理做法。內部控制系統是通過包括內部審計計劃在內的監測程序來維持的。

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們必須在每個會計年度結束時評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並根據評估報告公司對財務報告的內部控制是否有效。我們的評估包括對發起、記錄、處理和核對賬户餘額、交易類別和披露以及財務報表中包含的相關斷言的控制。我們的評估還包括與啟動和處理非常規和非系統交易、選擇和適用適當的會計政策以及預防、識別和發現欺詐行為有關的控制措施。

任何內部控制系統都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或超越控制的可能性。因此，即使是有效的內部控制也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。

此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。我們的內部審計師審查、評估政策和程序並提出建議，這些政策和程序是我們內部控制不可或缺但獨立的組成部分。

 

我們的財務報告和內部控制由董事會通過其審計委員會進行全面監督。審計委員會完全由獨立董事組成。獨立註冊公眾

-129-

目錄

會計師事務所和內部審計師在任何時候都可以直接和不受限制地接觸審計委員會。審計委員會定期與我們、內部審計師和獨立註冊會計師事務所舉行會議，以確定每個人都在履行其職責，並支持識別、衡量和控制風險以及加強內部控制的行動。

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，使用以下標準評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。這些標準涉及控制環境、風險評估、控制活動、信息和通信以及監測等領域。我們管理層的評估包括廣泛的文件記錄、評估和測試財務報告內部控制的設計和操作有效性。

根據其評估，管理層認為，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。

Baker Tilly US，LLP是公司的獨立註冊會計師事務所，負責審計我們截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表。該公司發佈了一份關於截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制的審計報告。該報告載於本年度報告表格10-K的第8項。

 

//克雷格·W·貝斯特

 

克雷格·W·貝斯特

首席執行官

(首席行政主任)

 

約翰·R·安德森三世

 

約翰·R·安德森三世

執行副總裁兼首席財務官

(首席財務官和

首席會計官)

​

March 16, 2022

 

​

-130-

目錄

 

財務報告內部控制的變化

在截至2021年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

項目9B。

其他信息。

沒有。

項目9C。

披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

第三部分

第10項。

董事、高管和公司治理。

我們通過參考提交給美國證券交易委員會的2021年年度股東大會的最終委託書，納入了本項目10所要求的信息。

第11項。

高管薪酬。

我們通過參考提交給美國證券交易委員會的2021年年度股東大會的最終委託書，納入了本項目11所要求的信息。

第12項。

若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。

我們通過參考提交給美國證券交易委員會的2021年年度股東大會的最終委託書，納入了本項目12所要求的信息。

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

我們通過參考提交給美國證券交易委員會的2021年年度股東大會的最終委託書，納入了本項目13所要求的信息。

第14項。

首席會計費及服務費。

我們通過參考提交給美國證券交易委員會的2021年年度股東大會的最終委託書，納入了本項目14所要求的信息。

第四部分

第15項。

展品、財務報表明細表。

(a)(1)。下列合併財務報表載於第二部分第8項：

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：23)

財務報表：

合併資產負債表

合併損益表

綜合全面收益表

股東權益合併報表

合併現金流量表

合併財務報表附註

-131-

目錄

(a)(2)。財務報表明細表不適用或不包括在財務報表或相關附註中。展品清單從E-1頁開始在《展品索引》中列出，並通過引用併入本項目15中。

項目16.表格10-K摘要

我們已選擇省略本表格10-K中包含的可選信息摘要。

​

​

-132-

目錄

展品索引

證物編號：

展品説明

​

​

3.1

人民金融服務公司，經修訂的公司章程(通過參考2014年3月17日提交給委員會的註冊人10-K表格的附件3.1併入)。

3.2

《人民金融服務公司章程修正案》，自2020年5月19日起施行(參照2020年8月10日向證監會提交的註冊人季度報告10-Q表附件3.2)

3.3

修訂和重新實施人民金融服務公司章程(參考2013年12月2日提交給證監會的註冊人8-K表格附件3.1)

4.1

登記人同意應要求向委員會提供界定登記人及其合併子公司長期債務持有人權利的所有文書的副本。

10.1

人民金融服務股份有限公司2017年股權激勵計劃(參考註冊人2017年5月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1納入)*

10.2

限制性股票或限制性股票單位獎勵協議的形式(通過引用Penseco於2010年5月17日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊聲明(文件編號333-166886)的附件10.2而併入)*

10.3

股票期權和/或增值權獎勵協議格式(參考2010年5月17日提交給美國證券交易委員會的Penseco S-8註冊説明書(文件編號333-166886)的附件10.3併入)*

10.4

業績獎勵協議表(參考彭賽科2010年5月17日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書(文件編號333-166886)的附件10.4併入)*

10.5

人民證券銀行信託公司員工持股計劃，自2015年1月1日起修訂並重述(參考附件10.1併入2017年5月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告中)*

10.6

2016年人民證券銀行信託公司員工持股計劃合規性修正案。

10.7

人民證券銀行信託公司員工持股計劃修正案二.

10.8

人民證券銀行信託公司高管現金紅利計劃，自2020年5月8日起修訂並重述(合併參考註冊人於2020年5月12日提交給證監會的8-K表格當前報告所附附件10.1)

10.9

賓夕法尼亞證券銀行和信託公司高管延期薪酬計劃(通過引用附件10.6併入Penseco金融服務公司2011年3月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報中)*

10.10

彭塞科金融服務公司、賓夕法尼亞安全銀行信託公司和克雷格·W·貝斯特於2011年1月3日簽署的僱傭協議(通過引用彭塞科金融服務公司2011年1月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.1合併而成)*

10.11

人民金融服務公司、人民安全銀行信託公司和克雷格·W·貝斯特於2015年12月31日簽署的僱傭協議第一修正案(合併內容參考彭塞科金融服務公司2016年1月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)*

10.12

由人民證券銀行信託公司和克雷格·W·貝斯特之間於2014年4月22日修訂和重新提出的第2號延期補償計劃(通過參考2014年4月28日提交給委員會的登記人8-K表格的附件10.1併入)*

10.13

人民證券銀行、信託公司和克雷格·貝斯特(Craig Best)之間於2015年8月29日修訂和重新啟動的第2號延期補償計劃的第一修正案(通過引用2015年9月3日提交給委員會的登記人8-K表格的附件10.1併入)*

10.14

人民安全銀行與信託和克雷格·貝斯特之間於2020年1月30日修訂和重新調整的第2號延期補償計劃的第二次修正案(通過引用2020年1月31日提交給委員會的登記人8-K表格的附件10.01併入)*

10.15

賓夕法尼亞證券銀行和信託公司超額福利計劃，2008年12月31日修訂和重述(通過引用Penseco金融服務公司2011年3月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中的附件10.9併入)*

-133-

目錄

證物編號：

展品説明

​

​

10.16

Penseco金融服務公司、賓夕法尼亞證券銀行和信託公司以及Thomas P.Tulaney之間的僱傭協議，日期為2012年5月30日(通過引用2012年8月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告的附件10.1合併)*

10.17

補充高管退休計劃協議，日期為2012年5月31日，由賓夕法尼亞證券銀行和信託公司、Penseco金融服務公司和Thomas P.Tulaney共同簽署(通過引用附件10.2併入註冊人於2012年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中)*

10.18

僱傭協議，日期為2014年8月27日，由人民銀行和尼爾·D·科普林簽署(通過引用2015年3月16日提交給委員會的註冊人10-K表格的附件10.32併入)*

10.19

補充高管退休計劃協議，日期為2017年4月24日，由人民證券銀行和信託公司、人民金融服務公司和Neal D.Koplin共同簽署(通過引用附件10.1併入註冊人於2017年4月25日提交給委員會的當前8-K表格報告中)*。

10.20

非僱員董事董事退休計劃補充協議表格(參考2005年3月15日提交給證監會的註冊人10-K表格附件10.7併入)*

10.21

非僱員董事董事退休計劃補充協議修正案表格(參考2006年3月15日提交給證監會的註冊人Form 10-K的附件10.10併入)*

10.22

所有非僱員董事的人壽保險計劃(通過參考2012年3月15日提交給證監會的註冊人10-K表格的附件10.21併入)*

10.23

人民安全銀行信託公司與蒂莫西·H·柯特利於2016年9月30日簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1併入登記人於2016年11月7日提交給委員會的10-Q表格季度報告中)*

10.24

人民安全銀行信託公司和蒂莫西·H·柯特利之間於2017年12月5日簽署的就業協議第一修正案(通過引用附件10.28併入登記人於2018年3月14日提交給委員會的10-K表格年度報告*

10.25

人民保障銀行信託公司、人民金融服務公司和蒂莫西·H·柯特利之間的就業協議第二修正案(根據2020年8月10日提交給證監會的註冊人季度報告10-Q表的附件10.1成立為公司)

10.26

人民證券銀行和信託公司與約翰·R·安德森三世簽訂的、日期為2021年1月5日的控制權變更協議(根據註冊人於2021年1月8日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併)

21.1

附屬公司名單

23.1

Baker Tilly US，LLP的同意

24.1

授權書(作為簽名頁的一部分)

31.1

細則13a-14(A)/15d-14(A)登記員特等執行幹事的證明

31.2

細則13a-14(A)/15d-14(A)登記員首席財務幹事的證明

32.1

第1350條註冊人的首席行政人員和首席財務官的證明

101.INS

內聯XBRL實例文檔

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*

-管理合同或補償計劃或安排

​

​

-134-

目錄

​

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

​

​

​

​

​

人民金融服務公司

​

​

​

​

由以下人員提供：

//克雷格·W·貝斯特

​

​

克雷格·W·貝斯特

​

​

首席執行官

​

​

(首席行政主任)

​

​

​

​

由以下人員提供：

約翰·R·安德森三世

​

​

約翰·R·安德森三世

​

​

執行副總裁兼首席財務官

​

​

(首席財務官和首席會計官)

​

授權書

以下簽名的每個人都知道這些陳述，並任命克雷格·W·貝斯特和約翰·R·安德森三世為其事實代理人，具有充分的替代權，以任何和所有身份對本報告進行任何修改，並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，在此批准和確認所有上述事實代理人或其替代人可以或導致憑藉本報告進行的所有工作。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

 

名字

標題

日期

威廉·E·奧布里二世

董事與董事會主席

March 16, 2022

威廉·E·奧布里二世

​

​

//克雷格·W·貝斯特

董事和首席執行官

March 16, 2022

克雷格·W·貝斯特

(首席行政主任)

​

約翰·R·安德森三世

執行副總裁兼首席財務官

March 16, 2022

約翰·R·安德森三世

(首席財務官和首席會計官)

​

​

​

​

/s/Sandra L.Bodnyk

董事

March 16, 2022

桑德拉·L·博德尼克

​

​

​

​

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羅納德·G·庫庫奇卡

董事

March 16, 2022

羅納德·G·庫庫奇卡

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目錄

名字

標題

日期

//小理查德·S·羅琛

董事

March 16, 2022

小理查德·S·羅欽

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詹姆斯·B·尼古拉斯

董事

March 16, 2022

詹姆斯·B·尼古拉斯

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/s/小約瑟夫·T·賴特

董事

March 16, 2022

小約瑟夫·T·賴特

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