附件99.1
Ziff Davis,Inc.和子公司
未經審計的備考簡明綜合財務信息
2021年9月21日,Ziff Davis,Inc.(前身為J2 Global,Inc.)宣佈,其董事會批准了此前宣佈的將雲傳真業務拆分為一家獨立的上市公司Consensus Cloud Solutions,Inc.(以下簡稱Consensus Cloud Solutions,Inc.)。於2021年10月7日(“分發日期”),分拆完成,本公司將J2 Cloud Services,LLC轉至Consensus,後者再將非傳真資產及負債轉回本公司,以達成雲傳真業務的共識。Consensus向公司支付了約2.591億美元的現金,在滿足某些要求的情況下,預計該分配將是免税的,並將2028年到期的5.0億美元優先票據轉移給本公司,本公司隨後將這些票據交換為清償其過橋貸款安排下的未償債務。分離是通過公司在2021年10月1日,也就是分配的創紀錄日期收盤時,向J2 Global,Inc.普通股持有者分配80.1%的共識普通股實現的。該公司登記在冊的股東每三股J2環球公司的普通股就可獲得一股共識普通股。關於分離,我們從J2 Global,Inc.更名為Ziff Davis,Inc.(“Ziff Davis”),並開始以股票代碼“ZD”進行交易。2021年10月8日,共識在納斯達克上開始交易,股票代碼:CCSI。公司在分拆後保留了協商一致19.9%的權益。分配後,公司將不再將共識整合到其財務業績中。
以下未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據S-X法規第11條編制的,並經最終規則第33-10786號“關於收購和處置業務的財務披露修正案”修訂。這份未經審計的備考簡明綜合財務信息應與公司的歷史綜合財務報表和附註以及管理層在截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和截至2021年9月30日的9個月的Form 10-Q季度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。
未經審核的備考簡明綜合財務報表源自本公司的歷史綜合財務報表,並實施分拆及關聯交易。以下截至2021年9月30日的未經審計的備考簡明綜合資產負債表反映了公司的財務狀況,就好像分離發生在2021年9月30日一樣。以下截至2021年9月30日止九個月及截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表反映本公司的業績,猶如分離已於2018年1月1日發生,但“交易會計調整”一欄除外,該欄將相關交易視為已於2020年1月1日發生。在分離日期之後,根據美國公認會計原則(“GAAP”)所有期間的非持續經營將在我們的合併財務報表中反映出共識的歷史財務結果。
未經審核備考簡明綜合資產負債表中“非持續經營”一欄的資料來自本公司截至2021年9月30日的綜合財務報表及相關會計記錄,經調整後包括根據分立及分配協議將按共識轉讓的若干資產及負債,並不包括與本公司將保留的與分立相關的共識有關的某些負債。未經審核備考簡明綜合經營報表中“非持續經營”一欄的資料來自本公司截至2021年9月30日止九個月以及截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日的財政年度的綜合財務報表及相關會計記錄,並反映共識的經營結果及分拆成本。非持續經營不包括根據共識對本公司的一般管理費用或利息費用進行任何分配。非連續性業務並不反映一致認為的獨立業務結果,也不一定預示着未來的業務結果。從2021財政年度第四季度開始,Consensus在分配前的歷史財務業績將作為非持續業務反映在公司的綜合財務報表中。
該公司選擇不在未經審計的預計簡明合併財務報表中顯示任何可能節省成本的“管理調整”。
未經審核備考簡明綜合財務報表乃根據現有資料呈列,旨在供參考之用,並不旨在反映在上述日期發生分拆時本公司綜合營運報表及資產負債表的實際情況,亦不反映本公司在分配及處置共識後可能採取的所有行動。此外,“預計Ziff Davis”專欄不一定代表未來的業績,也不反映公司作為一家獨立上市公司在所述期間的財務狀況和經營結果。
Ziff Davis,Inc.和子公司
未經審計的備考簡明綜合資產負債表
截至2021年9月30日
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歷史上的茲夫·戴維斯(據報道) | | 停產業務(A) | | 事務處理會計調整 | | 備註 | | 形式齊夫·戴維斯 |
資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 546,467 | | | $ | (31,210) | | | $ | 290,708 | | | (A) | | $ | 816,465 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 10,500 | | | (B) | | |
短期投資 | — | | | — | | | 439,665 | | | (C) | | 256,196 | |
| | | | | (290,708) | | | (A) | | |
| | | | | (500,000) | | | (D) | | |
| | | | | 280,985 | | | (E) | | |
| | | | | 326,254 | | | (F) | | |
應收賬款,扣除準備後的淨額 | 268,349 | | | (20,790) | | | 8,722 | | | (G) | | 256,281 | |
預付費用和其他流動資產 | 73,457 | | | (3,032) | | | — | | | | | 70,425 | |
| | | | | | | | | |
流動資產總額 | 888,273 | | | (55,032) | | | 566,126 | | | | | 1,399,367 | |
長期投資 | 110,718 | | | — | | | — | | | | | 110,718 | |
財產和設備,淨值 | 183,179 | | | (31,336) | | | — | | | | | 151,843 | |
經營性租賃使用權資產 | 88,331 | | | (24,039) | | | — | | | | | 64,292 | |
商品名稱,淨額 | 178,322 | | | (29,017) | | | — | | | | | 149,305 | |
客户關係,網絡 | 301,897 | | | (10,561) | | | — | | | | | 291,336 | |
商譽 | 1,861,332 | | | (340,390) | | | — | | | | | 1,520,942 | |
其他購入的無形資產,淨額 | 160,943 | | | (750) | | | — | | | | | 160,193 | |
遞延所得税 | 37,761 | | | (34,201) | | | — | | | | | 3,560 | |
其他資產 | 19,901 | | | (775) | | | — | | | | | 19,126 | |
| | | | | | | | | |
總資產 | $ | 3,830,657 | | | $ | (526,101) | | | $ | 566,126 | | | | | $ | 3,870,682 | |
| | | | | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 228,977 | | | $ | (28,168) | | | $ | 28,503 | | | (H) | | $ | 229,312 | |
應付所得税,當期 | 1,793 | | | (1,611) | | | — | | | | | 182 | |
遞延收入,當期 | 197,901 | | | (23,793) | | | — | | | | | 174,108 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
經營租賃負債,流動 | 31,636 | | | (2,617) | | | — | | | | | 29,019 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | 568,054 | | | — | | | (485,000) | | | (I) | | 83,054 | |
其他流動負債 | 36 | | | — | | | — | | | | | 36 | |
| | | | | | | | | |
流動負債總額 | 1,028,397 | | | (56,189) | | | (456,497) | | | | | 515,711 | |
長期債務 | 1,110,699 | | | (10) | | | — | | | | | 1,110,689 | |
遞延收入,非流動收入 | 15,189 | | | (192) | | | — | | | | | 14,997 | |
| | | | | | | | | |
非流動經營租賃負債 | 84,519 | | | (24,360) | | | — | | | | | 60,159 | |
應付所得税,非流動所得税 | 11,675 | | | — | | | — | | | | | 11,675 | |
對不確定税務狀況的責任 | 54,178 | | | (4,152) | | | — | | | | | 50,026 | |
遞延所得税 | 112,482 | | | — | | | — | | | | | 112,482 | |
其他長期負債 | 44,259 | | | (1,533) | | | — | | | | | 42,726 | |
| | | | | | | | | |
總負債 | 2,461,398 | | | (86,436) | | | (456,497) | | | | | 1,918,465 | |
| | | | | | | | | |
普通股 | 478 | | | — | | | — | | | | | 478 | |
額外實收資本 | 508,493 | | | — | | | — | | | | | 508,493 | |
| | | | | | | | | |
留存收益 | 931,477 | | | (439,665) | | | 439,665 | | | (C) | | 1,495,470 | |
| | | | | 280,985 | | | (E) | | |
| | | | | 326,254 | | | (F) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (24,281) | | | (J) | | |
| | | | | (18,965) | | | (K) | | |
累計其他綜合損失 | (71,189) | | | — | | | 18,965 | | | (K) | | (52,224) | |
股東權益總額 | 1,369,259 | | | (439,665) | | | 1,022,623 | | | | | 1,952,217 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,830,657 | | | $ | (526,101) | | | $ | 566,126 | | | | | $ | 3,870,682 | |
Ziff Davis,Inc.和子公司
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2021年9月30日的9個月
(除每股和每股數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歷史上的茲夫·戴維斯(據報道) | | 停產業務(A) | | 事務處理會計調整 | | | 形式齊夫·戴維斯 |
總收入 | $ | 1,271,480 | | | $ | (263,386) | | | $ | — | | | | $ | 1,008,094 | |
| | | | | | | | |
收入成本 | 185,462 | | | (43,127) | | | — | | | | 142,335 | |
毛利 | 1,086,018 | | | (220,259) | | | — | | | | 865,759 | |
運營費用: | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 394,981 | | | (40,031) | | | — | | | | 354,950 | |
研究、開發和工程 | 62,634 | | | (5,635) | | | — | | | | 56,999 | |
一般事務和行政事務 | 359,498 | | | (20,263) | | | — | | | | 339,235 | |
業務商譽減值 | 32,629 | | | — | | | — | | | | 32,629 | |
總運營費用 | 849,742 | | | (65,929) | | | — | | | | 783,813 | |
營業收入 | 236,276 | | | (154,330) | | | — | | | | 81,946 | |
利息(費用)收入,淨額 | (62,832) | | | (410) | | | — | | | | (63,242) | |
出售業務的虧損 | (21,798) | | | — | | | — | | | | (21,798) | |
投資損失,淨額 | (16,677) | | | — | | | — | | | | (16,677) | |
| | | | | | | | |
其他收入(虧損),淨額 | 1,367 | | | (1,833) | | | — | | | | (466) | |
所得税前收益和權益法投資損失,淨額 | 136,336 | | | (156,573) | | | | | | (20,237) | |
所得税支出(福利) | 16,723 | | | (38,148) | | | — | | | | (21,425) | |
權益法投資收益淨額 | (16,596) | | | — | | | — | | | | (16,596) | |
淨收入 | $ | 136,209 | | | $ | (118,425) | | | $ | — | | | | $ | 17,784 | |
| | | | | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 3.01 | | | | | | | | $ | 0.39 | |
稀釋 | $ | 2.86 | | | | | | | | $ | 0.37 | |
加權平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | 45,258,819 | | | | | | | | 45,258,819 | |
稀釋 | 47,565,062 | | | | | | | | 47,565,062 | |
Ziff Davis,Inc.和子公司
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2020年12月31日的年度
(除每股和每股數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歷史上的茲夫·戴維斯(據報道) | | 停產業務(A) | | 事務處理會計調整 | | 備註 | | 形式齊夫·戴維斯 |
總收入 | $ | 1,489,593 | | | $ | (330,764) | | | $ | — | | | | | $ | 1,158,829 | |
| | | | | | | | | |
收入成本 | 231,782 | | | (53,379) | | | — | | | | | 178,403 | |
毛利 | 1,257,811 | | | (277,385) | | | — | | | | | 980,426 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 413,474 | | | (47,115) | | | — | | | | | 366,359 | |
研究、開發和工程 | 64,295 | | | (7,147) | | | — | | | | | 57,148 | |
一般事務和行政事務 | 445,431 | | | (26,852) | | | 10,150 | | | (J) | | 428,729 | |
| | | | | | | | | |
總運營費用 | 923,200 | | | (81,114) | | | 10,150 | | | | | 852,236 | |
營業收入 | 334,611 | | | (196,271) | | | (10,150) | | | | | 128,190 | |
利息支出,淨額 | (131,975) | | | 75,787 | | | (14,131) | | | (J) | | (70,319) | |
出售業務的收益 | 17,122 | | | — | | | — | | | | | 17,122 | |
投資損失,淨額 | (20,991) | | | — | | | — | | | | | (20,991) | |
短期投資未實現收益 | — | | | — | | | 326,254 | | | (F) | | 326,254 | |
其他收入,淨額 | 31,632 | | | (31,567) | | | — | | | | | 65 | |
所得税前收益和權益法投資損失,淨額 | 230,399 | | | (152,051) | | | 301,973 | | | | | 380,321 | |
所得税費用 | 68,393 | | | (30,043) | | | — | | | | | 38,350 | |
權益法投資損失淨額 | 11,338 | | | — | | | — | | | | | 11,338 | |
淨收入 | $ | 150,668 | | | $ | (122,008) | | | $ | 301,973 | | | | | $ | 330,633 | |
| | | | | | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 3.24 | | | | | | | | | $ | 7.11 | |
稀釋 | $ | 3.18 | | | | | | | | | $ | 6.99 | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 46,308,825 | | | | | | | | | 46,308,825 | |
稀釋 | 47,122,511 | | | | | | | | | 47,122,511 | |
Ziff Davis,Inc.和子公司
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2019年12月31日的年度
(除每股和每股數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歷史上的茲夫·戴維斯(據報道) | | 停產業務(A) | | 形式齊夫·戴維斯 |
總收入 | $ | 1,372,054 | | | $ | (321,590) | | | $ | 1,050,464 | |
| | | | | |
收入成本 | 237,323 | | | (49,991) | | | 187,332 | |
毛利 | 1,134,731 | | | (271,599) | | | 863,132 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 379,183 | | | (51,522) | | | 327,661 | |
研究、開發和工程 | 54,396 | | | (9,745) | | | 44,651 | |
一般事務和行政事務 | 424,072 | | | (21,475) | | | 402,597 | |
| | | | | |
總運營費用 | 857,651 | | | (82,742) | | | 774,909 | |
營業收入 | 277,080 | | | (188,857) | | | 88,223 | |
利息支出,淨額 | (69,546) | | | 42,660 | | | (26,886) | |
| | | | | |
投資損失,淨額 | (4,211) | | | — | | | (4,211) | |
其他費用,淨額 | (3,725) | | | 1,420 | | | (2,305) | |
所得税前收益和權益法投資損失,淨額 | 199,598 | | | (144,777) | | | 54,821 | |
所得税(福利)費用 | (19,376) | | | 33,136 | | | 13,760 | |
權益法投資損失淨額 | 168 | | | — | | | 168 | |
淨收入 | $ | 218,806 | | | $ | (177,913) | | | $ | 40,893 | |
| | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 4.52 | | | | | $ | 0.85 | |
稀釋 | $ | 4.39 | | | | | $ | 0.83 | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 47,647,397 | | | | | 47,647,397 | |
稀釋 | 49,025,684 | | | | | 49,025,684 | |
Ziff Davis,Inc.和子公司
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2018年12月31日的年度
(除每股和每股數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歷史上的茲夫·戴維斯(據報道) | | 停產業務(A) | | 形式齊夫·戴維斯 |
總收入 | $ | 1,207,295 | | | $ | (326,318) | | | $ | 880,977 | |
| | | | | |
收入成本 | 201,074 | | | (44,947) | | | 156,127 | |
毛利 | 1,006,221 | | | (281,371) | | | 724,850 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 338,304 | | | (50,231) | | | 288,073 | |
研究、開發和工程 | 48,370 | | | (14,245) | | | 34,125 | |
一般事務和行政事務 | 375,267 | | | (31,620) | | | 343,647 | |
| | | | | |
總運營費用 | 761,941 | | | (96,096) | | | 665,845 | |
營業收入 | 244,280 | | | (185,275) | | | 59,005 | |
利息支出,淨額 | (61,987) | | | 36,223 | | | (25,764) | |
| | | | | |
投資損失,淨額 | (73) | | | — | | | (73) | |
其他費用,淨額 | (4,633) | | | 1,119 | | | (3,514) | |
所得税前收益和權益法投資損失,淨額 | 177,587 | | | (147,933) | | | 29,654 | |
所得税費用 | 44,760 | | | (28,605) | | | 16,155 | |
權益法投資損失淨額 | 4,140 | | | — | | | 4,140 | |
淨收入 | $ | 128,687 | | | $ | (119,328) | | | $ | 9,359 | |
| | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 2.64 | | | | | $ | 0.20 | |
稀釋 | $ | 2.59 | | | | | $ | 0.19 | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 47,950,746 | | | | | 47,950,746 | |
稀釋 | 48,927,791 | | | | | 48,927,791 | |
Ziff Davis,Inc.和子公司
未經審計的備考簡明合併財務報表附註
公司截至2021年9月30日的未經審計的備考簡明綜合資產負債表和截至2021年9月30日的9個月以及截至2020年、2019年和2018年12月31日的每一年度的未經審計的備考簡明綜合經營報表包括以下備考調整:
停產運營:
(A)反映協商一致的非連續性業務,包括與離職直接相關的相關資產、負債、權益和業務成果,以及主要由專業費用組成的非經常性費用。與協商一致意見有關的某些負債和某些與協商一致意見沒有具體關係的一般公司間接費用被排除在外,因為它們不符合停止經營的標準。本公司與Consensus之間在合併中被取消的公司間交易不包括在非持續運營中。
事務處理會計調整:
(A)反映i)根據共識向本公司派發的約2.591億美元與分拆有關的現金分配,以及ii)根據協商一致向本公司轉移的約3,160萬美元超額現金轉移。這些來自Consensus的現金支出是雲傳真業務的對價,並減少了公司在分離之前對Consensus的初始投資。
(B)反映在離職時以協商一致方式支付的1 050萬美元交易費償還。
(C)反映雲傳真業務的賬面淨值4.397億美元從股權重新分類為本公司在緊接分拆前的共識投資。
(D)反映將2028年到期的5,000,000,000美元優先票據轉移至本公司,該筆優先票據隨後作為債務交換交易的一部分,以取消本公司的過渡性貸款安排,如下文進一步討論。2028年的票據是雲傳真業務的對價,減少了公司在分離之前對Consensus的初始投資。
(E)反映了截至2021年10月1日,也就是分配的創紀錄日期收盤時,向J2 Global,Inc.普通股持有人分配了80.1%的共識普通股。
(F)反映與分拆相關確認的未實現收益3.263億美元,以反映本公司按公允價值保留共識所有權19.9%的價值。本公司在Consensus普通股的19.9%投資的公允價值,即3960,607股,按Consensus普通股在2021年10月8日(第一個完整交易日)的收盤價每股64.88美元進行估值,公允價值為2.57億美元。收益是使用公允價值減去截至離職之日的協商一致意見的賬面淨值(6930萬美元)來確定的。由於本公司有能力根據國税局的指引和要求以免税方式處置投資,因此不存在與這項調整相關的税務影響,因為這項收入不需要納税。計算中使用的股票價格每變動10%,公允價值就會改變約2570萬美元。
(G)反映了一筆約870萬美元的應收款項,這筆款項與分居後已經或預期隨後以協商一致方式償還的交易費有關。
(H)反映約2 850萬美元的應計交易費用,主要涉及財務、税務和法律職能中與準備監管申報以及交易執行和分離活動有關的專業費用。
(I)反映須於分拆時償還的4.85億美元本公司過渡性貸款安排的清償。
(J)扣除協商一致償還後的交易費用總額為2,430萬美元,包括(1)與上文附註(1)所述過橋貸款有關的880萬美元清償損失和530萬美元利息支出,以及(2)與分居有關的1,020萬美元其他交易費用。這些交易成本根據ASC 205《分離後的財務報表列報》在分離時的非持續經營中入賬。
(K)反映離職時可歸因於雲端傳真業務的累計其他全面收入的重新分類。