CarLotz宣佈第四季度和2021財年財務業績
第四季度收入同比增長124%，達到8310萬美元
第四季度零售額同比增長49%，達到2695個
第四季度F&I收入同比增長139%




2022年3月15日-弗吉尼亞州里士滿-CarLotz，Inc.(“CarLotz”或“公司”)，領先的二手車寄售到零售市場，今天公佈了截至2021年12月31日的第四季度和財年的財務業績。

2021年第四季度財務業績

·淨收入增長124%，從2020年同期的3700萬美元增至8310萬美元
·零售單位銷售額增長49%，達到2695個，而2020年同期為1815個
·2020年同期金融保險收入增長139%，達到290萬美元
·毛利潤為240萬美元，而去年同期為250萬美元
·零售GPU為758美元，去年同期為1,546美元
·普通股股東應佔淨虧損為1420萬美元，或每股稀釋後虧損0.12美元，而去年同期為430萬美元，或每股稀釋後虧損0.07美元
·調整後的EBITDA為2780萬美元，而2020年第四季度為390萬美元

2021財年財務業績

·淨收入增長118%，從2020年的1.186億美元增至2.585億美元
·零售單位銷售額從2020年的6215件增加到9748件，增幅為57%
·金融保險收入增長127%，從2020年的390萬美元增至880萬美元
·毛利潤為1060萬美元，而2020年為1130萬美元
·零售GPU為1,208美元，而2020年為1,797美元
·普通股股東應佔淨虧損為3990萬美元，或每股稀釋後虧損0.36美元，而去年同期為660萬美元，或每股稀釋後虧損0.11美元
·調整後的EBITDA為8260萬美元，而2020年為630萬美元


在2021年期間，我們在我們業務的幾個領域進行了重大投資，包括戰略和品牌營銷、技術和團隊，以努力執行我們的增長計劃。儘管我們全年面臨許多意想不到的採購挑戰，主要是由於半導體芯片短缺、與COVID相關的供應鏈問題，以及由此導致的批發價格快速上漲，但我們仍然很高興能向全國各地的賣家和買家提供我們獨特的寄售業務模式。第四季度創紀錄的收入為8310萬美元，增長124%，這是由於金融和保險收入強勁增長139%，單位增長49%。“年底，我們的資產負債表上有1.94億美元的現金和有價證券。”

CarLotz今天還宣佈任命Lev Peker擔任首席執行官，從2022年4月18日起生效。佩克將接替CarLotz聯合創始人兼首席執行官邁克爾·博爾，後者的最後一天將是2022年3月16日。這一消息是在今天下午同時發佈的，可以在https://investors.carlotz.com/.上看到

展望

鑑於今天宣佈的領導層變動，該公司不提供2022年的財務指導。

在質量上，作為關於2022年第一季度趨勢的更新，零售量和GPU將與2021年第四季度相比面臨挑戰。





影響2022財年的因素：

·2022年，該公司暫停了其房地產增長計劃，除了一個正在進行的樞紐，以減少現金的使用，直到採購環境改善。
·該公司計劃在某些領域減少SG&A，包括為樞紐擴張和樞紐級人員配備提供企業支持。
·該公司計劃通過整合一些加工中心來降低銷售成本，直到庫存量足以證明它們的重新開放是合理的。

網絡廣播和電話會議信息

討論2021年第四季度財務業績的電話會議定於今天，即2022年3月15日美國東部時間下午6：00舉行。感興趣的各方可通過撥打電話收聽電話會議，國際來電者可撥打1-9295170392，會議ID：4350256。電話重播將持續到美國東部時間2022年3月22日晚上11點59分，可通過撥打1-855-859-2056收聽，或撥打國際電話1-404-537-3406並輸入重播密碼：4350256。

電話會議網絡直播將在https://investors.carlotz.com/.上收看。

關於CarLotz
CarLotz經營二手車寄售到零售市場，為我們的企業車輛採購合作伙伴和二手車零售商提供輕鬆訪問零售銷售渠道的能力。我們的使命是創造世界上最棒的汽車買賣體驗。我們運營着一種以技術為基礎的購買、採購和銷售模式，提供全渠道體驗和多樣化的車輛選擇。我們的專有技術為我們的企業車輛採購合作伙伴提供實時性能指標和數據分析，以及支持批發和零售渠道之間的車輛分類優化的定製商業智能報告。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。一般而言，前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，例如有關可能或假定的未來行動、業務戰略、事件或經營結果的陳述，包括有關CarLotz對未來財務或業務表現或狀況的預期或預測的陳述。前瞻性陳述可以在“相信”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“計劃”、“預定”、“預期”或“打算”或類似的表述之前、之後或包括這些詞語。這些陳述是基於管理層目前的預期，並不是對未來業績的保證。前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所預測、明示或暗示的結果大不相同。可能導致這些差異的因素包括在CarLotz提交給美國證券交易委員會的文件中披露的那些因素，包括持續的新冠肺炎大流行對我們的業務及一般商業和經濟條件以及我們成功執行業務計劃的能力造成的影響。前瞻性陳述僅在發表之日發表，CarLotz沒有義務更新、更改或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律另有要求。

投資者：

投資者關係部副總裁蘇珊·劉易斯電子郵件：slewis@carlotz.com

郵箱：CarLotzIR@icrinc.com

媒體：

電子郵件：Leslie.Griles@CarLotz.com






CarLotz，Inc.及其子公司 - 精簡合併資產負債表
(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)
十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$75,029 $2,208 
受限現金4,336 605 
有價證券 - 按公允價值計算116,589 1,032 
應收賬款淨額8,206 4,132 
盤存40,985 11,202 
其他流動資產4,705 6,679 
流動資產總額249,850 25,858 
有價證券 - 按公允價值計算1,941 — 
財產和設備，淨值22,628 1,868 
資本化網站和內部使用軟件成本，淨額13,716 — 
租賃車輛，淨額1,596 173 
其他資產558 299 
總資產$290,289 $28,198 
負債、可贖回可轉換優先股、股東權益(虧損)
流動負債：
長期債務，流動債務$509 $6,370 
應付樓面平面圖票據27,815 6,039 
應付帳款6,352 6,283 
應計交易費用— 6,052 
應計費用14,428 3,563 
應計費用 - 關聯方— 5,082 
其他流動負債754 256 
流動負債總額49,858 33,645 
長期債務，減少流動部分12,206 2,999 
可贖回可轉換優先股部分債券— 2,832 
溢價分擔責任7,679 — 
合併權證責任6,291 — 
其他負債744 1,959 
總負債76,778 41,435 
承付款和或有事項(附註15)— — 
可贖回可轉換優先股：
A系列優先股，規定價值0.0001美元；授權10,000,000股；資本重組後，於2021年12月31日和2020年12月31日沒有發行或發行的優先股
— — 
股東權益(赤字)：
普通股，面值0.0001美元；500,000,000股授權股，113,996,401股和58,621,042股，分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行11 6 
額外實收資本287,509 20,779 
累計赤字(73,916)(34,037)
累計其他綜合(虧損)收入(93)15 
庫存股，面值0.001美元；資本重組後，於2021年12月31日和2020年12月31日沒有已發行或已發行的庫存股— — 
股東權益合計(虧損)213,511 (13,237)
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)$290,289 $28,198 





CarLotz，Inc.及其子公司 - 合併經營報表
(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和共享數據)

截至12月31日的三個月，
截至十二月三十一日止的年度，
2021202020212020
收入：
汽車零售額$66,542 $32,865 $217,439 $104,253 
汽車批發銷售13,542 2,860 31,759 9,984 
金融和保險，淨額2,871 1,201 8,844 3,898 
租賃收入，淨額158 117 492 490 
總收入83,113 37,043 258,534 118,625 
銷售成本(不包括折舊)80,739 34,564 247,946 107,369 
毛利2,374 2,479 10,588 11,256 
運營費用：
銷售、一般和行政30,037 6,371 93,076 17,507 
基於股票的薪酬費用2,007 8 51,121 45 
折舊及攤銷費用1,671 72 3,363 341 
管理費支出 - 關聯方— 20 2 215 
減值費用108 — 108 — 
總運營費用33,823 6,471 147,670 18,108 
運營虧損(31,449)(3,992)(137,082)(6,852)
利息支出581 158 1,590 518 
其他收入，淨額
合併的公允價值變動需要承擔責任7,939 — 32,733 — 
可贖回可轉換優先股部分債券公允價值變動— (39)— 923 
套利股份公允價值變動9,984 — 66,605 — 
其他收入(費用)(59)(153)(535)(95)
其他收入合計，淨額17,864 (192)98,803 828 
所得税費用前虧損(14,166)(4,342)(39,869)(6,542)
所得税費用10 (2)10 10 
淨虧損$(14,176)$(4,340)$(39,879)$(6,552)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.12)$(0.07)$(0.36)$(0.11)
用於計算每股淨虧損的加權平均股份，基本股份和攤薄股份113,917,553 58,621,041 110,574,519 58,621,042 













CarLotz公司及其子公司 - 現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和共享數據)


截至十二月三十一日止的年度，
20212020
經營活動現金流
淨虧損$(39,879)$(6,552)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整
折舊和財產和設備3,257 195 
減值 - 財產和設備108 — 
攤銷和增值有價證券2,465 — 
折舊 - 租賃車輛106 146 
財產和設備處置損失— — 
有價證券的損失(收益)— (36)
壞賬準備233 40 
基於股票的薪酬費用51,121 45 
合併的公允價值變動需要承擔責任(32,733)— 
歷史認股權證負債的公允價值變動— 14 
套利股份公允價值變動(66,605)— 
債務發行成本和認股權證攤銷— 25 
可贖回可轉換優先股部分債券公允價值變動— (923)
資本租賃債務的未付利息支出340 — 
營業資產和負債變動：
應收賬款(4,307)(916)
盤存(29,519)(3,333)
其他流動資產(3,918)(6,445)
其他資產(259)44 
應付帳款69 4,149 
應計費用9,041 8,039 
應計費用 - 關聯方(229)96 
其他流動負債498 (178)
其他負債(1,070)998 
經營活動中使用的現金淨額(111,281)(4,592)
投資活動的現金流
購置房產和設備(10,148)(154)
資本化的網站和內部使用軟件成本(14,609)— 
購買有價證券(359,896)(1,049)
出售有價證券所得收益239,931 68 
購買租賃車輛(1,793)(92)
用於投資活動的現金淨額(146,515)(1,227)
融資活動產生的現金流
發行可贖回可轉換優先股— — 
對長期債務和資本租賃的付款(153)(9)




有價證券持有人的預付款4,722 — 
償還有價證券預付款(4,722)— 
管道發行125,000 — 
併購融資309,999 — 
應計股息的支付(4,853)— 
向前CarLotz的現有股東支付款項(62,693)— 
交易成本和諮詢費(47,579)— 
支付與股票期權相關的現金對價(2,465)— 
支付寶保障計劃貸款的償還(1,749)— 
憑應付票據付款(3,000)— 
債務發行成本的支付— (10)
長期債務借款— 5,249 
應付樓面平面圖票據付款(150,090)(24,948)
應付樓面平面圖票據借款171,866 24,248 
員工股票期權行權404 — 
為股權獎勵交易支付的税款(339)— 
融資活動提供的淨現金334,348 4,530 
包括限制性現金在內的現金和現金等價物淨變化76,552 (1,289)
現金和現金等價物以及限制性現金，從2,813 4,102 
現金及現金等價物和受限現金，終止79,365 2,813 
現金流量信息的補充披露
支付利息的現金$1,743 $346 
非現金投融資活動補充日程表：
從財產和設備轉移到庫存$— $27 
從租賃車輛轉移到庫存$264 $217 
應計可贖回可轉換優先股分配$— $1,884 
發行普通股認股權證— 15 
KAR/AFC行使認股權證(144)— 
應付票據的KAR/AFC折算$(3,625)$— 
可轉換可贖回優先股部分債券到期$(2,832)$— 
資本化的網站和內部使用軟件成本應計$(790)$— 
購置財產和設備費用應計$(1,034)$— 
根據資本租賃義務購買財產$(11,261)$1,305 
可贖回可轉換優先股部分債券的結算$— $— 




CarLotz，Inc.及其子公司的 - 運營業績和單位零售毛利潤

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)
截至12月31日的三個月，
20212020變化變化
收入：
汽車零售額$66,542 $32,865 $33,677 102.5 %
汽車批發銷售13,542 2,860 10,682 373.5 %
金融和保險，淨額2,871 1,201 1,670 139.1 %
租賃收入，淨額158 117 41 35.0 %
總收入83,113 37,043 46,070 124.4 %
銷售成本：
零售車輛銷售成本67,370 31,260 36,110 115.5 %
批發車輛銷售成本13,369 3,304 10,065 304.6 %
銷售總成本$80,739 $34,564 $46,175 133.6 %
毛利：
零售車輛毛利(虧損)$(828)$1,605 $(2,433)(151.6)%
汽車批發毛利(虧)173 (444)617 (139.0)%
金融保險毛利2,871 1,201 1,670 139.1 %
租賃收入，淨額158 117 41 35.0 %
毛利總額$2,374 $2,479 $(105)(4.2)%
單位零售毛利(1)：
零售車輛毛利(虧損)$(828)$1,605 (2,433)(151.6)%
金融保險毛利2,871 1,201 $1,670 139.1 %
零售車輛和金融保險毛利潤總額2,043 2,806 (763)(27.2)%
售出的零售車輛數量2,695 1,815 880 48.5 %
汽車零售單位毛利$758 $1,546 (788)(51.0)%

(一)單位毛利為零售車輛毛利及金融保險毛利，除以期內售出的零售車輛總數。





CarLotz，Inc.及其子公司的 - 運營業績和單位零售毛利潤

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020變化變化
收入：
汽車零售額$217,439 $104,253 $113,186 109 %
汽車批發銷售31,759 9,984 21,775 218 %
金融和保險，淨額8,844 3,898 4,946 127 %
租賃收入，淨額492 490 2 — %
總收入258,534 118,625 139,909 118 %
銷售成本：
零售車輛銷售成本$214,512 $96,983 $117,529 121 %
批發車輛銷售成本33,434 10,386 23,048 222 %
銷售總成本$247,946 $107,369 $140,577 131 %
毛利：
零售汽車毛利$2,927 $7,270 $(4,343)(60)%
批發車輛毛損(1,675)(402)(1,273)(317)%
金融保險毛利8,844 3,898 4,946 127 %
租賃收入，淨額492 490 2 — %
毛利總額$10,588 $11,256 $(668)(6)%
單位零售毛利(1)：
零售汽車毛利$2,927 $7,270 $(4,343)(60)%
金融保險毛利8,844 3,898 4,946 127 %
零售車輛和金融保險毛利潤總額11,771 11,168 603 5 %
售出的零售車輛數量9,748 6,215 3,533 57 %
汽車零售單位毛利$1,208 $1,797 $(589)(33)%

(一)單位毛利為零售車輛毛利及金融保險毛利，除以期內售出的零售車輛總數。




非公認會計準則財務指標的對賬

本文所述的EBITDA、調整後EBITDA和調整後零售GPU是對我們業績的補充衡量標準，不是美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的，也不是根據該原則列報的。它們不是根據公認會計準則衡量我們財務業績的指標，也不應被視為淨收益(虧損)、零售毛利或根據公認會計準則得出的任何其他業績指標的替代品。管理層認為，這些措施為投資者提供了額外的有意義的方法，以評估公司在一段時期內的業績的某些方面，並基於下文所述的其他原因。

EBITDA被定義為普通股股東應佔淨虧損，扣除利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷費用後進行調整。

經調整的EBITDA是經調整的EBITDA，以剔除與公司合併前的資本結構和管理費支出、股票薪酬支出和其他營業外收入和支出相關的某些費用，包括利息、投資損益和非經常性收入/支出。

經調整零售GPU指經調整的每單位零售毛利，以撇除自有存貨的存貨儲備變動，以成本或可變現淨值中較低者記錄存貨。單位零售毛利是一定時期內零售毛利和F&I毛利的總和除以該時期售出的零售車輛。

管理層認為，在列報調整後的EBITDA時加入對EBITDA的補充調整，對於投資者比較合併前的公司業績和合並後的公司業績是有用的。

管理層相信，將每單位零售毛利的補充調整計入列報的經調整零售圖形單位，有助投資者按期間實際售出的單位列示公司的每單位毛利，以比較公司的業績與之前庫存儲備沒有重大變化的期間。

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的零售GPU作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮或作為GAAP報告的結果分析的替代品。這些措施可能無法與其他公司報告的類似標題的措施相比較。

下表將EBITDA和調整後的EBITDA與普通股股東應佔的淨虧損以及調整後的零售GPU與所述期間的單位零售毛利進行了核對：




CarLotz，Inc.及其子公司 調整後的單位零售毛利潤

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)
截至12月31日的三個月，
20212020變化變化
調整後的單位零售毛利(1)：
零售車輛毛利(虧損)$(828)$1,605 $(2,433)(152)%
金融保險毛利2,871 1,201 1,670 139 %
毛利總額2,043 2,806 (763)(27)%
庫存準備金變動(2)(157)— (157)100 %
調整後毛利總額1,886 2,806 (920)(33)%
售出的零售車輛數量2,695 1,815 880 48 %
零售車輛調整後的單位毛利$700 $1,546 $(846)(55)%

(1)經調整的單位毛利按零售車輛及金融保險的毛利計算，不包括任何與記錄現有存貨至可變現淨值有關的銷售成本，每項成本除以期內售出的零售車輛總數。
(2)存貨準備金的變動是指當期存貨成本或可變現淨值的調整對合並業務報表的影響。




CarLotz公司及其子公司 - 調整後的單位毛利潤

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020變化變化
調整後的單位零售毛利(1)：
零售車輛毛利(虧損)$2,927 $7,270 $(4,343)(60)%
金融保險毛利8,844 3,898 4,946 127 %
毛利總額11,771 11,168 603 5 %
庫存準備金變動(2)806 (50)856 NM
調整後毛利總額12,577 11,118 1,459 13 %
售出的零售車輛數量9,748 6,215 3,533 57 %
零售車輛調整後的單位毛利$1,290 $1,789 $(499)(28)%

(1)經調整的單位毛利按零售車輛及金融保險的毛利計算，不包括任何與記錄現有存貨至可變現淨值有關的銷售成本，每項成本除以期內售出的零售車輛總數。
(2)存貨準備金的變動是指當期存貨成本或可變現淨值的調整對合並業務報表的影響。







卡洛茲公司及其子公司 - 息税前利潤和調整後息税前利潤

(未經審計)

(單位為千，共享數據除外)
截至12月31日的三個月，
截至十二月三十一日止的年度，
20212020變化20212020變化
淨虧損$(14,176)$(4,340)$(9,836)$(39,879)$(6,552)$(33,327)
調整以排除以下內容：
利息支出581 158 4231,590 518 1072
所得税費用10 (2)12 10 10 — 
折舊及攤銷費用1,671 72 15993,363 341 3022
EBITDA$(11,914)$(4,112)$(7,802)$(34,916)$(5,683)$(29,233)
其他費用59 153 (94)535 95 440 
股票補償費用2,007 8 1,999 51,121 45 51,076 
管理費費用關聯方— 20 (20)2 215 (213)
認股權證負債的公允價值變動(7,939)— (7,939)(32,733)— (32,733)
可贖回可轉換優先股部分債券公允價值變動— 39 (39)— (923)923 
溢利撥備的公允價值變動(9,984)— (9,984)(66,605)— (66,605)
調整後的EBITDA$(27,771)$(3,892)$(23,879)$(82,596)$(6,251)$(76,345)