美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K

(標記一)

截至的財政年度十二月三十一日，2021

或

的過渡期            至            

佣金文件編號1-13677

中賓夕法尼亞銀行股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號1.866.642.7736

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無。

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐     不是   ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐     不是   ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

根據納斯達克的報告，非關聯公司持有的登記人有表決權和無投票權普通股的總市值約為每股27.45美元。2021年6月30日，也就是登記人最近完成的第二季度的最後一個營業日，登記人持有的普通股總市值約為每股27.45美元。269,896,000.

截至2022年3月1日，註冊人擁有15,957,830已發行普通股，每股面值1.00美元。

審計師事務所ID：49審計師姓名：RSM US LLP審計師位置：美國賓夕法尼亞州費城

審計師事務所ID：243審計師姓名：BDO USA LLP審計地點：美國賓夕法尼亞州費城

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表格10-K

目錄

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中賓夕法尼亞銀行股份有限公司

第一部分

項目1.業務

本項目所披露的信息受本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“有關前瞻性陳述的特別警示通知”一節以及本報告其他部分所述的其他警示聲明的限制。

中賓夕法尼亞銀行股份有限公司

Mid Penn Bancorp，Inc.是一家金融控股公司，於1991年8月在賓夕法尼亞州聯邦成立。Mid Penn Bancorp，Inc.及其全資擁有的銀行和非銀行子公司在本文中統稱為“Mid Penn”或“公司”。1991年12月31日，作為控股公司組建的一部分，Mid Penn收購了Mid Penn Bank(“銀行”)的所有已發行普通股，該銀行成為Mid Penn的全資子公司。在截至2020年12月31日的一年中，中賓夕法尼亞大學成立了三家非銀行子公司， 包括MPB Financial Services，LLC成立了另外兩家非銀行子公司：(I)MPB Wealth Management，LLC，旨在擴大公司的財富管理功能和服務；以及(Ii)MPB Risk Services，LLC，旨在滿足公司現有和潛在客户的保險需求。截至2021年12月31日，這些於2020年成立的非銀行子公司的賬户和活動並不重要，不足以單獨披露或分部報告。Mid Penn的主要業務是監督和協調銀行及其非銀行子公司的業務，併為它們提供資金和資源，以完成各自的使命。

賓夕法尼亞中部的綜合財務狀況和經營結果幾乎完全由銀行的財務狀況和經營結果組成，銀行作為一個單一的業務部門進行管理。截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州中部的合併資產總額為4,689,425,000美元，存款總額為4,002,016,000美元，股東權益總額為490,076,000美元。控股公司及其非銀行子公司目前不擁有或租賃任何不動產。銀行擁有或租賃第一部分第二項中確定的銀行辦事處。

中賓夕法尼亞銀行

中賓夕法尼亞銀行成立於1868年，前身為米爾斯堡銀行，1931年成為一家州特許銀行。米爾斯堡銀行於1935年獲得信託權，當時更名為米爾斯堡信託公司。1971年，米爾斯堡信託公司採用了“中部賓夕法尼亞銀行”的名稱。中部賓夕法尼亞州立大學的法定總部位於賓夕法尼亞州哈里斯堡公園大道2407號，郵編為17110；銀行的法定總部位於賓夕法尼亞州米爾斯堡聯合大街349號，郵編為17061。

2015年3月1日，關於Mid Penn收購Phoenix Bancorp，Inc.(“Phoenix”)，菲尼克斯的全資銀行子公司Miners Bank與菲尼克斯合併並併入菲尼克斯銀行，菲尼克斯銀行是尚存的特許銀行。

2018年1月8日，中部賓夕法尼亞大學通過將Scottdale與Bank合併並併入該銀行完成了對Scottdale銀行和信託公司(“Scottdale”)的收購(“Scottdale合併”)。斯科特代爾銀行的合併導致在賓夕法尼亞州西部增加了五家分行，名為“斯科特代爾銀行和信託銀行，中部賓夕法尼亞銀行的一個部門”。

2018年7月31日，Mid Penn完成了對First Financial Corp.(“First Priority”)的收購，據此First First與Mid Penn合併並併入Mid Penn(“第一優先級合併”)，Mid Penn是第一優先級合併中倖存的公司。作為這項收購的一部分，第一優先銀行的銀行子公司第一優先銀行與該銀行合併，並併入該銀行。第一次優先合併導致在賓夕法尼亞州東南部增加了八個辦事處，作為“第一優先銀行，中部賓夕法尼亞銀行的一個部門”。2021年2月，Mid Penn宣佈將其位於賓夕法尼亞州東南部的第一個優先銀行部門的分行和辦事處更名為Mid Penn Bank品牌。

2021年11月30日，Mid Penn通過將Riverview與Mid Penn合併並併入Mid Penn完成了對Riverview金融公司(Riverview Financial Corporation)的收購，Riverview是Riverview Bank的控股公司(“Riverview”)(“Riverview合併”)。在合併過程中，Riverview Bank與國開行合併並併入國開行，國開行是尚存的機構。Riverview的合併導致在賓夕法尼亞州西部增加了23個社區銀行辦事處和3個有限目的辦事處。

與Riverview合併有關的其他信息可在本報告第8項所載綜合財務報表附註4中找到。

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截至2021年12月31日，該銀行在賓夕法尼亞州的伯克斯、布萊爾、巴克斯、中心、切斯特、克利爾菲爾德、坎伯蘭、多芬、費耶特、亨廷登、蘭開斯特、利哈伊、盧澤恩、萊康姆、蒙哥馬利、諾森伯蘭、佩裏、斯庫爾基爾和威斯特摩蘭擁有60個提供全方位服務的零售銀行網點。賓夕法尼亞州中部在賓夕法尼亞州聯邦以外沒有分支機構或辦事處。2021年12月7日，關於Riverview合併，作為中部賓夕法尼亞銀行董事會通過的零售網絡優化計劃的一部分，該公司宣佈打算關閉其16%的零售店在其擴大的足跡範圍內的所有地點。分行關閉發生在2022年3月4日左右。由於這一宣佈，並根據GAAP，賓夕法尼亞州中部已將與這些零售地點相關的資產重新分類，以供出售，截至2021年12月31日。截至本報告之日，世行擁有44個提供全方位服務的辦事處。

Mid Penn的主要業務包括從銀行的社區銀行辦事處網絡吸引存款和貸款。本行從事全方位商業銀行及信託業務，為市民提供廣泛的金融服務，包括但不限於按揭及房屋淨值貸款、有抵押及無抵押的商業及消費貸款、信貸額度、建築融資、農業貸款、社區發展及地方政府貸款，以及各類定期及活期存款。賓夕法尼亞州銀行和證券部和聯邦存款保險公司(“FDIC”)監管該銀行。銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)在法律規定的最大範圍內提供保險。此外，該行還提供全方位的信託和零售投資服務。銀行還提供其他服務，如網上銀行、電話銀行、現金管理服務、自動櫃員機服務和保險箱。

經營策略

該銀行通過其60家提供全方位服務的零售銀行物業、一個貸款製作辦公室、一個財富管理辦公室、兩個公司管理辦公室和一個運營機構，為商業企業和房地產投資者、消費者、非營利組織和市政當局提供服務，這些都設在賓夕法尼亞州。賓夕法尼亞州中部的初級市場反映了賓夕法尼亞州19個縣的多元化製造和服務基礎，包括在州首府哈里斯堡地區及其周圍設有幾個辦事處。世行強調發展長期的客户關係，保持高質量的服務，並對客户的需求做出迅速的反應。賓夕法尼亞中部認為，當地關係的建立及其謹慎的貸款方式是賓夕法尼亞中部成功和發展的重要因素。

人力資本

該公司的大部分僱員受僱於銀行，並簽訂了支持控股公司運作的共享服務協議。截至2021年12月31日，該行擁有567名全職員工和52名兼職員工。此外，截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州中部的非銀行子公司僱傭了6名全職員工。該公司及其員工不受集體談判協議的約束，該公司相信它與其員工之間的關係良好。

2020年，賓夕法尼亞中部地區參加了美國銀行家“最佳工作銀行”大賽。在有資格參與的5000多家銀行中，我們被評為全國最適合工作的第20家銀行和賓夕法尼亞州最好的銀行。我們對這一成就感到非常自豪，因為正是我們士氣的力量-我們文化的基礎-使我們能夠交付我們獨特設計的日常戰略計劃，其結果對我們的客户有意義，並對我們的業績起到了重要作用。

多樣性與包容性

該公司相信，多元化和包容性的員工隊伍有助於營造一個人人都能茁壯成長並取得成功的環境。截至2021年12月31日，我們的勞動力中約有70%是女性。我們鼓勵加入我們的女性領導力網絡，為我們各級女性員工建立聯繫，分享知識和經驗，學習領導力，並豐富她們的職業發展歷程。

培訓與發展

我們鼓勵和支持員工的成長和發展，並在可能的情況下，尋求通過在組織內晉升來填補職位空缺。員工的培訓和發展是我們的優先事項，我們將繼續投資於工具、培訓計劃和繼續教育，以幫助我們的員工建立他們的知識、技能和經驗。我們為員工提供有關領導力和專業發展、網絡安全、風險和合規以及技術等主題的內部培訓。

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安全、健康和福利

我們員工的安全、健康和健康是重中之重。在新冠肺炎疫情期間，我們繼續負責任地服務於客户的需求，同時將員工的健康和安全放在首位。我們致力於保護我們的員工和客户，並創造一個環境，讓員工能夠繼續以前所未有的方式提供世界級的客户服務，在我們的客户羣最需要的時候支持他們的需求。當賓夕法尼亞州聯邦進入停工模式時，我們幾乎在一夜之間將80%的員工過渡到在家工作。我們之所以能夠做到這一點，是因為我們在2020年前的幾年裏勤奮地進行了災後恢復規劃。然而，我們沒有讓員工變得孤立，因為我們開發了一個社區門户，讓他們彼此保持聯繫，並與管理團隊保持聯繫。它還使每個員工都能做好第一項工作：確保自己和家人的健康和福利。

優勢

在持續的基礎上，我們通過大力鼓勵平衡工作和生活，進一步促進員工的健康和健康。我們的福利方案包括醫療保險、退休福利、人壽保險和殘疾保險、健康計劃、帶薪休假和休假政策。

留着

留住員工有助於我們高效運營，併為我們的客户和社區提供連續性。我們相信，我們對員工福祉的關注、支持員工的職業目標、提供有競爭力的工資和提供寶貴的福利有助於留住我們的員工。

社區參與

中央賓夕法尼亞銀行致力於通過企業捐款、員工志願服務和籌款來支持慈善社區組織。2021年，我們的公司捐款增加了16%，我們的員工通過我們的Dress Down星期五計劃，親自向賓夕法尼亞中部地區的慈善組織捐贈了5萬美元，以展示他們對我們社區的承諾。

借貸活動

該行為客户提供多種貸款產品，包括商業房地產貸款、住宅房地產貸款、商業和工業貸款以及消費貸款。世行的主要貸款目標如下：

信貸風險是通過投資組合多樣化、承保政策和程序以及貸款監測實踐來管理的。對於銀行接受的所有類型的信用風險，貸款人都有詳細的承保政策，並且必須獲得適當的內部批准才能進行信貸擴展。世行還保持着嚴格的文件要求和穩健的信貸質量保證做法，以便儘早發現信貸組合的弱點，因此可能會減輕發現的任何風險敞口或減少潛在損失。銀行一般以房地產擔保其貸款，這種抵押品價值取決於其市場區域內的房地產市場情況，並可能發生變化。截至2021年12月31日，該行信貸投放最集中的領域是商業地產。

投資活動

Mid Penn的證券投資組合是流動性和利息收益的來源，並通過投資於主要是較高質量的固定收益債務證券來支持對公共基金存款的質押要求。Mid Penn在其投資證券組合中沒有任何重要的非政府集中地。

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Mid Penn既有持有到到期的投資組合，也有可供出售的投資組合。這兩個投資組合主要由風險較低的債務證券組成，包括美國國債、美國機構抵押貸款支持證券、美國機構債券、投資級市政債券和公司債券。持有至到期投資組合的設立是為了支持銀行公共基金存款的增長，這可能需要對投資證券進行質押。持有至到期投資組合中的投資以賬面價值(攤餘成本)計入資產負債表，而可供出售證券則以公允價值計入資產負債表。這些債務證券相對於具有相似到期日的相同類型和信用狀況的投資獲得公允價值。隨着利率環境的變化，中部賓夕法尼亞大學的證券公允價值也將發生變化。截至2021年12月31日，可供出售投資證券的攤餘成本和公允價值之間的差額，即未實現虧損，達到322,000美元。在税後基礎上，可供出售證券的這一未實現虧損導致股東權益通過累積的其他全面虧損部分減少254,000美元。截至2021年12月31日，持有至到期投資組合或可供出售投資組合中的任何投資均不被視為具有臨時減值以外的其他投資。大多數投資是高質量的美國和市政證券，如果持有到到期，預計不會給銀行帶來任何已實現的損失。

在2019年第四季度，賓夕法尼亞州中部提前採用了會計準則更新(ASU)2019-04，對主題326(金融工具--信貸損失)、主題815(衍生工具和對衝)和主題825(金融工具)的編纂改進)，並作為採用的一部分，將113種持有至到期的債務證券重新歸類為可供出售類別，總攤銷成本為67 096 000美元。所有113種證券隨後在2019年第四季度出售，賓夕法尼亞州中部確認了1,779,000美元的銷售税前收益。請參閲附註23，近期會計公告，瞭解有關採用ASU 2019-04的更多信息。

存款和其他資金來源

世行主要使用存款，其次是批發借款，為貸款和投資活動提供資金。批發借款來源包括匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款、該銀行其他代理銀行關係的隔夜借款、美聯儲貼現窗口的預付款，或特殊計劃資金，例如Mid Penn在2020和2021年通過Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)從美聯儲獲得的資金。根據PPPLF，美聯儲以35個基點(0.35%)的利率向銀行提供融資，期限和金額基於作為抵押品的全額和明確質押的PPP貸款，以支持PPPLF借款。購買力平價基金的提款被要求在抵押相關提款的具體購買力平價貸款償還給銀行後立即償還給聯邦儲備。截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州中部已經償還了PPPLF借款的全部餘額，沒有未償還餘額。

除在世行代理銀行的信用額度外，所有借款都需要以貸款或證券的形式作為抵押品。因此，抵押品水平限制了銀行債權人的借款範圍和可獲得的信貸額度。因此，創造和保留零售存款對企業未來的融資和增長仍然至關重要。銀行業的存款增長一直受到來自各種金融服務公司的激烈競爭。這種競爭可能要求金融機構調整其產品供應和定價，以維持和增加存款。

此外，在市場波動期間，傳統銀行存款產品的安全性仍然是一個有吸引力的選擇。未來賓夕法尼亞中部吸引零售基金的能力將繼續受到公眾對保險或本地投資安全的胃口的影響，而不是作為個人投資組合的另類選擇提供的回報。

競爭

金融服務和銀行業務競爭激烈，賓夕法尼亞中部的盈利能力主要取決於該公司在其市場領域成功競爭的能力。該行積極與其他金融服務公司爭奪存款、貸款、信託和財富管理業務。競爭對手包括其他商業銀行、信用社、儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、保險公司、證券經紀公司、財務公司、共同基金和互聯網上的產品/服務替代方案。金融機構主要在提供的服務質量、貸款和存款利率、服務費、銀行設施的便利性、地點和營業時間以及向較大的商業借款人提供貸款的情況下的相對貸款限額等方面展開競爭。

許多競爭對手比該公司規模更大，擁有更多的財務資源、人員和開展業務的地點。此外，銀行須受銀行業監管，而某些非銀行競爭對手則可能不受類似監管。有關更多信息，請參閲下文“監督和管制”一節和第1A項“風險因素”。

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通過強調以客户為中心的關係管理和服務、方便的工作時間、高效友好的員工、諮詢性的銷售方法、當地的決策和優質的產品，密德賓夕法尼亞大學能夠有效地與其他金融機構競爭。

監督和監管

一般信息

金融控股公司和銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管。對公司的監管，尤其是對銀行的監管，主要側重於保護儲户、存款保險基金和貨幣體系，並不優先考慮股東的利益。聯邦和州銀行監管機構可能採取的執法行動包括強制監管人或接管人、停止和停止令和書面協議、終止存款保險、施加民事罰款以及轉移和禁止令。如果銀行業監管機構採取任何執法行動，在賓夕法尼亞州中部的股權投資價值可能會大幅縮水或消失。截至2021年12月31日，該公司沒有受到任何監管執法行動的影響。

聯邦和州銀行法包含許多條款，影響到賓夕法尼亞中部和銀行的業務和業務的各個方面。賓夕法尼亞州中部地區受美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)理事會的監管。除其他外，該銀行受賓夕法尼亞州銀行和證券部和聯邦存款保險公司的監管。以下對適用法規和法規的描述和引用並不是所有適用條款或其對公司影響的完整列表或反映。它們是更重要的法律和條例的摘要，並參照這些法規和條例的完整規定進行了整體限定。

控股公司條例

Mid Penn是一家註冊的金融控股公司，受到美聯儲的監督和監管。因此，它受1956年《銀行控股公司法》(“BHCA”)和根據該法案頒佈的許多美聯儲法規的約束。美聯儲對金融和銀行控股公司擁有廣泛的執法權力，包括處以鉅額罰款和民事處罰的權力。

BHCA要求賓夕法尼亞州中部向美聯儲提交一份關於控股公司及其附屬銀行的年度報告。聯邦儲備委員會還對控股公司進行審查。銀行不是聯邦儲備系統的成員；但是，對於金融和銀行控股公司及其子公司，如果行為會構成不安全或不健全的做法或違反法律，美聯儲擁有停止和停止的權力。聯邦儲備委員會還制定了適用於金融和銀行控股公司宣佈和分配股息的政策。

BHCA限制金融或銀行控股公司獲得對更多銀行的控制權的能力。此外，BHCA還限制金融或銀行控股公司可以直接或通過非銀行子公司從事的活動。

《格拉姆-利奇-布萊利金融現代化法案》

根據《格拉姆-利奇-布萊利金融現代化法案》，符合某些管理、資本和社區再投資法案標準的銀行控股公司被允許成為金融控股公司。金融控股公司收購從事GLB允許的某些金融活動的公司(銀行或儲蓄協會除外)，不需要事先獲得監管機構的批准。GLB提到的金融性質的活動包括：

除了允許金融控股公司進入新的業務範圍外，該法律還允許公司自由精簡現有業務，並有可能降低成本。GLB既可能增加機會，也可能增加競爭。

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2019年12月，中部賓夕法尼亞州選擇從銀行控股公司變更為金融控股公司，因為其附屬銀行根據FDIC改善法案的迅速糾正措施條款資本充足，控股公司和銀行被監管機構視為管理良好，並且根據社區再投資法案，該銀行至少擁有令人滿意的評級。支持這一變更的必要文件是一份聲明，表明銀行控股公司希望成為金融控股公司，並符合所有適用的要求。考慮到該公司的增長和打算擴大金融產品和服務的範圍，可能包括但不限於保險和財富管理服務，中部賓夕法尼亞大學選擇了該公司。

銀行監管

Mid Penn Bank是一家賓夕法尼亞州特許機構，受到賓夕法尼亞州銀行和證券部和FDIC的監督、監管和審查。銀行的存款在法律規定的最大範圍內由聯邦存款保險公司提供保險。FDIC評估存款保險費，其數額在一定程度上取決於資產規模和銀行的狀況。此外，在某些情況下，聯邦存款保險公司可終止銀行的存款保險。聯邦和州銀行監管機構對其管轄下的存款機構擁有廣泛的執行權，包括終止存款保險、處以罰款和其他民事和刑事處罰的權力，以及在滿足若干條件中的任何一項時任命管理人或接管人的權力。此外，銀行還受到影響其運作的各種地方、州和聯邦法律的約束。

銀行監管影響銀行活動和業務的廣泛範圍，包括但不限於允許的貸款類型和金額、投資和其他活動、資本充足率、分支機構、貸款利率、補償標準、股息支付、各種銀行賬户和銀行服務披露，以及銀行業務的安全和穩健。

資本要求、迅速糾正行動與《巴塞爾協議III》資本改革

根據對金融或銀行控股公司的基於風險的資本金要求，中部賓夕法尼亞州必須將總資本與風險加權資產(包括某些表外活動，如備用信用證)的最低比率保持在8%。總資本的至少一半將由普通股、留存收益和合格永久優先股減去商譽(“一級資本”)組成。其餘部分可能包括次級債務、不符合資格的優先股和有限數額的貸款損失準備金(“二級資本”)。第一級資本和第二級資本加在一起，構成了監管的“總資本”。截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州中部遵守了這些基於風險的資本要求。

此外，美聯儲還為銀行控股公司設定了最低槓桿率要求。這些要求規定，滿足某些特定標準(包括擁有最高監管評級)的銀行控股公司的第一級資本與調整後平均季度資產的最低槓桿率(“槓桿率”)等於3%。所有其他銀行控股公司通常都將被要求保持至少4-5%的槓桿率。這些要求還規定，經歷內部增長或進行收購的銀行控股公司，預計將保持強大的資本頭寸，大大高於最低監管水平，而不會嚴重依賴無形資產。此外，這些要求表明，在評估擴張或新活動的提案時，美聯儲將繼續考慮“有形的一級槓桿率”(扣除所有無形資產)。截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州中部已達到這些槓桿要求，美聯儲尚未就任何具體的最低一級槓桿率要求向賓夕法尼亞州中部提出建議。

該銀行受到FDIC採用的類似資本金要求的約束，截至2021年12月31日，該銀行的資本金水平足以被視為“資本充足”。FDIC尚未就任何具體的最低槓桿率向該行提供建議。

附註18説明瞭賓夕法尼亞中部銀行和該銀行的資本比率，監管事項，在項目8中，合併財務報表附註，在此列入。

銀行業監管機構可進一步細化適用於銀行組織的資本金要求，包括下文“監管資本變動”部分所討論的要求。資本要求的變化可能會對中部賓夕法尼亞的盈利能力或中部賓夕法尼亞股票的公允價值產生重大影響。

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除了上述所要求的最低資本水平外，聯邦法律還建立了一個“迅速糾正行動”制度，要求聯邦銀行機構根據受聯邦監管的存款機構所屬的資本類別採取行動，並酌情采取某些行動。條例規定了在任何機構資本不足的情況下立即採取糾正行動的詳細程序和標準。根據這些規定，如果一家機構超過了聯邦監管機構的最低資本要求，將被視為“資本充足”。然而，如果該機構未能滿足最低資本要求，將被視為“資本不足”，如果其總風險資本比率低於6%，如果一級風險資本比率低於3%，或槓桿率低於3%，將被視為“嚴重資本不足”，如果該機構的有形股本與總資產的比率等於或低於2%，將被視為“嚴重資本不足”。

及時糾正措施規定，資本不足的機構必須提交書面資本恢復計劃，並由其控股公司或第三方提供履約擔保。此外，資本不足的機構將受到某些自動限制的約束，包括禁止支付股息、限制資產增長和擴張，在某些情況下，限制向高級管理人員支付獎金或加薪，以及禁止向任何“控制人”支付某些“管理費”。被歸類為資本不足的機構還受到某些額外監管行動的約束，包括增加報告負擔和監管監督，限制機構進行收購、開設新分支機構或從事新業務的能力，籌集額外資本的義務，限制與附屬公司的交易，以及限制機構支付存款利率。在某些情況下，銀行監管機構可能要求更換高級管理人員或董事，或將機構出售給有意願的買家。如果一家機構被認為“資本嚴重不足”，並在這一類別中持續了四個季度，則法規要求，除某些有限的例外情況外，該機構應被置於破產管理狀態。

2013年7月，聯邦銀行機構發佈了最終規則，以實施巴塞爾III監管資本改革和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)所要求的變化。最終規則建立了普通股一級資本保護緩衝，分多年逐步實現，最終緩衝為風險加權資產的2.5%，適用於所有銀行組織。如果一家銀行組織在某一年未能持有高於最低資本充足率和適用的資本保護緩衝的資本，該銀行可能會受到資本分配和酌情獎金支付的某些限制。所有銀行機構的資本保存和逆週期資本緩衝的分段期從2016年1月1日開始，分三年逐步實施。最終規則要求以下最低資本要求，包括資本保護緩衝，從2019年1月1日起生效及隨後幾年。

最終規則還允許社區銀行一次性選擇不將累積其他全面收益(AOCI)的額外組成部分計入監管資本，而是使用一般基於風險的資本規則下的現有處理方式，該規則將大多數AOCI組成部分排除在監管資本之外。賓夕法尼亞州中部選擇不將AOCI的額外組成部分納入監管資本。

最終規則永久性地將2010年5月19日之前發行的不符合條件的資本工具(如信託優先證券和累計永久優先股)納入一級資本，包括截至2009年12月31日總合並資產低於150億美元的銀行組織和截至2010年5月19日為相互控股公司的銀行組織。

與多德-弗蘭克法案一致，新規則用簡化的監管公式方法取代了以外部信用評級為基礎的基於評級的證券化敞口方法，以確定這些敞口的適當風險權重。或者，銀行組織可以使用現有的總計方法將證券化敞口分配給風險權重類別，或選擇將此類敞口分配1250%的風險權重。

在新規則下，抵押貸款服務資產(“MSA”)和某些遞延税項資產(“DTA”)受到的限制比以前的基於風險的一般資本規則適用的限制更嚴格。新規定還增加了逾期貸款的風險權重、某些風險權重和信用轉換因子。

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賓夕法尼亞中部和銀行在整個階段期間都遵守了這一規定，目前仍然遵守所有監管資本要求。因此，實施巴塞爾III監管資本改革的最終規則和《多德-弗蘭克法案》所要求的變化，在實施這些變化以來的任何時期內，都沒有對賓夕法尼亞中部的財務狀況或資本管理活動產生重大負面影響。

安全和健康標準

聯邦銀行監管機構通過了一套指導方針，規定了銀行等存款機構的安全和穩健標準。準則確立了與管理做法、內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、流動資金、資本、收益、薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言，準則要求除其他外，建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。指導方針禁止將過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東提供的服務不合理或不相稱時，稱為過高薪酬。

此外，這些機構還通過了法規，授權機構命令機構向機構發出不符合任何此類安全和健全標準的通知，要求其提交合規計劃。如果一家機構不符合某些安全和穩健標準，沒有向銀行業監督管理機構提交可接受的合規計劃或未能執行已接受的計劃，該機構可以發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可以發佈命令，指示採取其他行動，包括限制資產增長、限制存款利率、限制向股東支付股息，以及要求該機構提高有形資產與資產的比率。對於本10-K表中報告的期間以及2021年12月31日之後的期間，截至本10-K表提交之日為止，賓夕法尼亞中部地區不受任何此類銀行監管命令的約束。

支付股息及其他限制

Mid Penn的控股公司是一個獨立於全資擁有的銀行子公司的法律實體。除其他事項外，世行可以向控股公司提供資金或以其他方式向其提供資金，在多大程度上受到各種法律和監管限制。具體地説，來自銀行的股息是控股公司現金資金的主要來源，根據賓夕法尼亞州法律和賓夕法尼亞州銀行法規，州特許銀行支付股息有一定的法律限制。有關監管機構還有權禁止賓夕法尼亞中部和世界銀行從事這種監管機構認為構成不安全或不健全的銀行業務。根據控股公司和銀行的財務狀況，支付股息可能被監管機構視為構成這種不安全或不健全的做法。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，控股公司和銀行不受任何此類股息禁令的限制。

存款保險

聯邦存款保險公司通過存款保險基金為銀行存款提供保險。FDIC通過向存款機構收取保險費來維持DIF。每家機構被評估的金額是基於各種因素，包括資產和有形資產的水平，以及銀行的狀況(該機構對保險基金構成的風險程度)。FDIC為存款提供高達25萬美元的保險。銀行根據監管規定的評估計算向DIF支付保險費。FDIC使用一種基於風險的保費制度，對那些對DIF構成更大風險的機構評估更高的利率。FDIC使用一個兩步流程，首先根據資本比率(資本組分配)，然後根據其他相關信息(監管組分配)，將每家機構歸入四個風險類別之一。隨後，風險類別內的每個機構的利率可根據不同因素進行調整，這些因素可增加或降低該機構對存款保險基金構成的風險，包括與每個機構有關的無擔保債務、擔保負債和經紀存款。最後，某些風險乘數可適用於調整後的評估。

從2011年第二季度開始，根據《多德-弗蘭克法案》的規定，在適用的情況下一直持續到本期間，FDIC用來計算評估保費的評估基數是銀行的平均資產減去平均有形股本。由於銀行業的資產基礎大於存款基礎，評估利率的區間為每100美元資產2.5個基點的低位和45個基點的高位。

根據多德-弗蘭克法案，FDIC必須建立評估利率，使DIF在2020年9月之前達到保險基金有保險存款的1.35%的準備金率。此外，FDIC設定了2%的“指定準備金率”，這一目標比率在達到之前，不太可能導致FDIC降低評估利率。為了試圖實現1.35%的強制比率，FDIC被要求實施評估公式，向資產規模超過100億美元的銀行收取比資產規模以下的銀行多出的費用。這些新公式沒有影響中賓夕法尼亞銀行，因為它的總資產規模不到100億美元。

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在2019年第三季度，賓夕法尼亞中部收到FDIC的通知，FDIC的存款保險基金準備金率達到了門檻，導致FDIC向該銀行提供了492,000美元的信貸，這筆信貸適用於2019年第二季度和第三季度的存款保險評估。  

消費者保護法

許多法律規範銀行與其客户之間的關係。例如，《社區再投資法案》旨在鼓勵低收入和中等收入地區的服務、投資和貸款活動。住房抵押貸款披露法案和平等信貸機會法案試圖將基於種族或性別等不允許標準的貸款決定降至最低。貸款真實性法案和儲蓄真實性法案分別要求銀行提供與貸款和儲蓄賬户相關的相關條款的某些披露。反搭售限制(禁止以購買另一種銀行產品為條件的可獲得性或信貸條件)進一步限制銀行與其客户的關係。本銀行維持一個全面的合規管理計劃，以促進其遵守這些和其他適用的消費者保護法律和法規。

隱私法

聯邦銀行監管機構發佈了一系列管理消費者、金融和客户信息隱私的規定。這些規定限制金融機構，如公司和銀行，披露關於為個人、家庭或家庭目的獲得金融產品或服務的個人的非公開個人信息。除法律允許的某些例外情況外，這些規定涵蓋金融機構與非關聯第三方之間的信息共享。更具體地説，條例要求金融機構提供：

關聯交易

本行與本公司及/或其非銀行附屬公司之間的交易受《聯邦儲備法》第23A及23B條規管。銀行或儲蓄機構的“附屬公司”是指任何控制、被銀行或儲蓄機構控制或與其共同控制的公司或實體。一般來説，就第23A和23B條而言，既不是存款機構又不是存款機構的存款機構的附屬公司不被視為銀行的關聯公司。第23A和23B條旨在保護受保存款機構，使其免受與非承保聯營公司的交易造成的損失，方法是限制銀行或其附屬公司與銀行的任何一家聯營公司和所有聯營公司進行擔保交易的程度，並要求此類交易的條款必須符合安全和穩健的銀行慣例。

《美國愛國者法案》、反洗錢和反恐融資

2001年的《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(“美國愛國者法案”)擴大了反洗錢法規的適用範圍，使其適用於其他類型的金融機構，如經紀自營商，並加強了美國政府偵查和起訴國際洗錢和資助恐怖主義的能力。根據《美國愛國者法案》第三章，也就是2001年的《國際反洗錢和反恐怖主義融資法案》，包括賓夕法尼亞中部和美國銀行在內的所有金融機構一般都被要求確定其客户身份，採取正式和全面的反洗錢計劃，審查或完全禁止某些特別關注的交易，並準備迴應美國執法機構關於其客户和交易的詢問。《美國愛國者法案》第三章的主要條款要求受監管的金融機構，包括州特許銀行：

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鼓勵金融機構、監管機構和執法機構之間進行更多的信息共享，以滿足遵守這一規定的金融機構的要求，並經財政部長授權通過規則，進一步鼓勵合作和信息共享。

美國愛國者法案還擴大了美國銀行間賬户中資金可被沒收的條件，並增加了對違反反洗錢規定的處罰。如果一家金融機構未能遵守《美國愛國者法案》的要求，可能會給該機構帶來嚴重的法律和聲譽後果。金融機構在打擊洗錢活動方面的有效性是金融機構根據適用於銀行的《銀行合併法》提交的任何申請中要考慮的一個因素。

世行已採取政策、程序和控制措施，以滿足現有法規對《美國愛國者法》的要求，並將繼續修訂和更新其政策、程序和控制措施，以反映《美國愛國者法》和實施條例所要求的變化。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法

為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》於2020年3月27日簽署成為法律，並於2020年12月27日通過簽署《2021年綜合撥款法案》予以延長，2021年《購買力平價延長法案》進一步延長至2021年5月31日。這項立法創建了聯邦支付寶保護計劃(PPP)，允許符合條件的商業實體通過參與的金融機構申請貸款，以支付工資、租金和其他商業費用，在新冠肺炎大流行期間。在2020年和2021年期間，賓夕法尼亞中部一直是PPP的重要參與銀行。PPP貸款由小企業管理局(SBA)100%擔保，期限最長為5年，整個貸款期限為1%的低利率。在其他標準中，如果至少60%的收益用於工資成本，小企業管理局可以免除PPP貸款。此外，借款人在貸款支付日期後的六個月內將不必支付任何款項，儘管在延期期間將繼續計息。

SBA還向參與PPP的金融機構提供每筆貸款的手續費，這筆費用的金額由SBA預先確定的1%至5%不等，具體取決於每筆信貸的規模。截至2021年12月31日，Mid Penn已收到38,880,000美元與Mid Penn的PPP貸款活動所支付的貸款相關的不可退還貸款處理費，其中包括(I)與截至2020年12月31日的年度內資助的PPP貸款相關的20,883,000美元的貸款處理費，以及(Ii)與截至2021年12月31日的年度內資助的PPP貸款相關的17,997,000美元的貸款處理費。除了收取和遞延手續費外，Mid Penn還記錄和遞延了相關的貸款發放成本，並根據ASC 310-20“應收款--不可退還的費用和其他成本”，將手續費和貸款發放成本攤銷為每筆貸款的利息和費用，以及每筆貸款的綜合收益表上的租賃。

截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州中部有3,811,000美元的PPP遞延貸款處理費尚未變現為收入，其中包括(I)與截至2020年12月31日的年度資助的PPP貸款相關的27,000美元貸款處理費，以及(Ii)與2021年上半年資助的PPP貸款相關的3,784,000美元貸款處理費。相比之下，截至2020年12月31日，賓夕法尼亞州中部地區有7,746,000美元的PPP遞延貸款處理費尚未變現為收入，所有這些費用都來自截至2020年12月31日的年度內資助的PPP貸款。在截至2021年12月31日的一年中，賓夕法尼亞州中部確認了21,954,000美元的PPP加工費，而2020年同期的PPP加工費為13,137,000美元。購買力平價加工費反映在綜合收益表上貸款和租賃的利息和費用中。

截至2021年12月31日，賓夕法尼亞州中部的未償還PPP貸款淨額為111,286,000美元(扣除遞延PPP手續費3,811,000美元后，PPP貸款總額為115,097,000美元)。相比之下，截至2020年12月31日，賓夕法尼亞州中部地區未償還的PPP貸款淨額為388,313,000美元(扣除遞延PPP手續費7,746,000美元后，PPP貸款總額為396,059,000美元)。所有PPP貸款都記錄在商業和工業貸款組合分類中。

除了PPP的創建，CARE法案還包括幾項税收減免舉措，包括允許將2018年、2019年或2020年產生的淨運營虧損追溯到五年內。由於這一變化，截至2020年12月31日的全年税收撥備包括31.8萬美元的税收優惠，這是因為將從First First和Scottdale獲得的某些NOL追溯到2017年，當時聯邦法定税率更高(34%對21%)。見附註17，所得税，見第二部分第8項合併財務報表，以瞭解更多詳情。

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《就業法案》

2012年，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)成為法律。JOBS法案旨在促進小公司、銀行和銀行控股公司籌集資金。《就業法案》實施的一些影響賓夕法尼亞州中部的變化包括：(I)將根據1934年《證券交易法》(“交易法”)要求銀行和銀行控股公司註冊的門檻從500人提高到2,000人；以及(Ii)將銀行和銀行控股公司根據《交易法》觸發撤銷註冊的門檻從300人提高到1,200人。

多德-弗蘭克法案

2010年7月成為法律的《多德-弗蘭克法案》顯著改變了對金融機構和金融服務業的監管。多德-弗蘭克法案成立了金融服務監督委員會，以識別新出現的系統性風險，改善機構間合作，並通過創建一個新的機構--消費者金融保護局，集中負責消費者金融保護，負責實施、審查和強制執行聯邦消費者金融法的遵守情況。多德-弗蘭克法案還永久性地將當前的標準最高存款保險額提高到25萬美元，為銀行建立了更嚴格的資本標準，不允許某些信託優先證券符合一級資本的資格(受現有信託優先證券的某些祖父條款的約束)，建立了新的最低抵押貸款承銷標準，授予美聯儲監管借記卡交換費的權力，並實施了公司治理改革。

政府政策的影響和監管方面的潛在變化

適用於公司、銀行或其非銀行子公司的法規的變化，或者貨幣政策或其他政府政策的變化，可能會對我們的業務產生實質性影響。該公司的業務亦受到整體金融服務業狀況的影響。作為法律、經濟和競爭變化的結果，管理層相信，公司和金融服務業將繼續經歷更多的產品和服務、技術進步和業務組合帶來的機遇和競爭挑戰的更大變化率。

當局不時制定法例，以提高合規及營運要求和營商成本，改變適用於賓夕法尼亞中部地區的税務結構，限制或擴大可容許的活動，或影響銀行與其他金融機構之間的競爭平衡。改變銀行、銀行控股公司和其他金融機構運營和税收的法律法規的提案經常在國會提出，並提交給各種銀行監管機構。Mid Penn無法預測任何重大變化的可能性，或此類變化可能對Mid Penn、銀行或非銀行子公司產生的影響。國會法案和其他提案可能會導致金融服務和銀行體系發生更多重大變化，包括但不限於限制存款保險覆蓋範圍的條款，改變金融機構支付存款保險的時間和方法，通過取消對銀行承銷活動的限制來擴大銀行的權力，改變對銀行衍生品活動的監管，以及允許商業企業擁有銀行。由於美國對商業銀行活動的廣泛監管，銀行的業務特別容易受到聯邦立法和法規的影響，這些法規可能會增加經營成本或改變公司的競爭格局。目前還不能確定未來是否會制定任何立法或通過額外的法規，以及它們可能會對賓夕法尼亞州中部產生怎樣的影響。

賓夕法尼亞中部的收入正在並將受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策已經並可能繼續對商業銀行的經營業績產生影響，因為美聯儲有權實施國家貨幣政策，以促進就業、控制通脹或抗擊經濟衰退。美聯儲通過其對美國政府證券的公開市場業務，以及其對成員銀行借款貼現率和對成員銀行存款準備金要求的監管，對銀行及其競爭對手提供的貸款和存款利率以及銀行貸款、投資和存款水平產生重大影響。無法合理預測未來貨幣和財政政策變化的性質、數量、頻率和影響。

環境法

管理層預計，遵守環境法律法規不會對中部賓夕法尼亞的資本、支出、收益或競爭地位產生任何實質性影響。然而，與環境相關的危險已成為一些金融機構高風險和高責任的來源。

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此外，賓夕法尼亞州經濟發展署、受託機構和貸款人環境責任保護法除其他外，根據環境法為貸款人提供保護，使其免於承擔環境責任和因其他人造成的排放和污染而產生的補救費用。貸款人從事涉及商業貸款常規做法的活動，包括但不限於提供金融服務、持有擔保權益、變通做法、喪失抵押品贖回權或從出售財產中追回資金，則不應因貸款人從事此類商業貸款做法而根據環境法或普通法等同法對賓夕法尼亞州環境資源部或任何其他人負責。然而，如果貸款人、其僱員或代理人直接導致或直接加劇受管制物質在物業上或從物業上釋放，或知道並故意強迫借款人採取導致這種釋放或違反環境行為的行動，貸款人將承擔責任。賓夕法尼亞州經濟發展局、受託人和貸款人環境責任保護法不限制聯邦責任，這種責任在某些情況下仍然存在。

公司治理

2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)以及美國證券交易委員會和納斯達克通過的相關法規涉及以下問題：公司治理、審計師獨立性和會計準則、高管薪酬、內幕貸款、舉報人保護以及加強和及時披露公司信息。賓夕法尼亞州中部制定了旨在促進遵守這些法規的政策、程序和制度。SOX第404條要求上市公司記錄、測試和證明其財務報告內部控制系統是有效的。從2017年12月31日開始，賓夕法尼亞州中部地區的年終財務報告將生效，該地區必須遵守《薩班斯法案》第404條的獨立認證要求。根據聯邦存款保險公司條例363.3(B)，銀行仍需接受獨立審計師的認證，這是銀行一級類似的獨立認證要求。

可用的信息

密德賓夕法尼亞的普通股根據交易法第12(B)條登記，並在納斯達克上以MPB的交易代碼進行交易。密德賓夕法尼亞大學遵守《交易法》的信息要求，並相應地向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。密德賓夕法尼亞大學是美國證券交易委員會的電子申報人。美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會的網址是www.sec.gov。

Mid Penn的總部位於賓夕法尼亞州哈里斯堡公園大道2407號，郵編：17110，電話號碼是1-866-642-7736。密歇根州立大學的網站是Midpennbank.com中部賓夕法尼亞大學通過其網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，並在向美國證券交易委員會提交文件後合理地儘快對這些報告進行修正。賓夕法尼亞州中部通過了一項適用於所有員工的道德準則，該文件也可以在賓夕法尼亞州中部的網站上找到。我們網站上包含的信息不被視為本文件的一部分。

第1A項。危險因素

在投資賓夕法尼亞中部普通股之前，投資者應仔細閲讀和考慮以下描述的風險因素，這些因素並不打算涵蓋所有因素，並應審閲本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是Mid Penn的控股公司、銀行和非銀行子公司面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到的、或我們目前認為不太重要的、或我們沒有特別關注的其他風險和不確定因素，也可能影響我們的業務、運營結果和我們的普通股。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性和不利的影響。如果發生這種情況，我們普通股的市場價格可能會大幅下跌，投資者可能會失去他或她在中部賓夕法尼亞的全部或部分投資。

除文意另有所指外，凡提及“我們”、“Mid Penn”或“Mid Penn Bancorp，Inc.”，統稱為Mid Penn Bancorp，Inc.及其子公司，而對“Bank”的具體提及指Mid Penn Bank，Mid Penn Bancorp，Inc.的全資銀行子公司。

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與我們的主營業務和工業有關的風險

賓夕法尼亞州中部地區面臨利率風險。

賓夕法尼亞中部的收益和現金流在很大程度上依賴於銀行的淨利息收入。淨利息收入是指從貸款和證券等生息資產獲得的利息收入與因存款和借款等計息負債而支付的利息支出之間的差額。利率對許多超出賓夕法尼亞中部控制範圍的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備系統理事會的政策。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅可能影響銀行從貸款和證券上獲得的利息收入，以及它為存款和借款支付的利息支出金額，而且這些變化還可能影響(I)銀行發放貸款和獲得存款的能力，(Ii)金融資產和負債的公允價值，以及(Iii)銀行投資組合中抵押貸款證券的平均期限。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率，中部賓夕法尼亞的淨利息收入可能會受到不利影響，因此收益可能會受到不利影響。如果貸款和投資利率的下降速度快於存款和借款利率的下降速度，收入也可能受到不利影響。

管理層相信，它已經實施了有效的資產和負債管理戰略和利率風險管理活動，以減少利率變化對中部賓夕法尼亞公司經營業績的潛在影響。市場利率的任何重大、意外、長期或迅速的變化都可能對銀行的淨利息收入以及中部賓夕法尼亞的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

賓夕法尼亞州中部地區面臨信用風險。

截至2021年12月31日，在管理層討論和分析表8中，約86%的世行貸款組合包括商業房地產、商業和工業貸款以及農業貸款。這些類型的貸款通常被認為比住宅房地產貸款或有擔保的消費貸款具有更大的違約風險。商業貸款通常也比住宅房地產貸款和消費貸款更大。由於貸款組合中包含相當數量的商業和工業貸款，以及餘額相對較大的建築和商業房地產貸款，這些貸款中的一筆或幾筆惡化可能會導致不良貸款大幅增加。此外，當中賓州持有的抵押品不能以足以收回中賓州全部信貸或衍生工具風險的價格隨時變現或清算時，中賓夕法尼亞的信用風險可能會加劇。不良貸款的增加或抵押品價值不足可能導致這些貸款的收益淨損失、可能的貸款和租賃損失撥備增加以及貸款沖銷增加，所有這些都可能對中部賓夕法尼亞的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

貸款和租賃損失準備可能不足以彌補實際貸款和租賃損失。

中部賓夕法尼亞保留貸款和租賃損失準備金，這是建立的準備金，代表管理層對現有貸款組合內發生的可能損失的最佳估計。根據管理層的判斷，這項撥備是為估計的貸款和租賃損失以及貸款組合中固有的風險預留的。津貼水平反映了管理層對行業集中度的持續評價；具體的信用風險；貸款損失經驗；當前貸款組合的質量；當前經濟、政治和監管條件的變化；其他外部因素，如持續的大流行病；以及當前貸款組合固有的不明損失。為可能的貸款和租賃損失確定適當的撥備水平本身就涉及高度的主觀性，並要求中部賓夕法尼亞大學對當前的信貸風險和未來趨勢做出重大估計，所有這些都可能發生重大變化。影響借款人的經濟條件的變化、持續大流行的影響、關於現有貸款的新信息、確定額外的問題信貸和其他因素，無論是在中部賓夕法尼亞還是在中部賓夕法尼亞，都可能需要增加津貼。此外，銀行監管機構定期審查中部賓夕法尼亞州的貸款和租賃損失撥備，並可能要求增加可能的貸款和租賃損失撥備，或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。此外，如果未來期間的沖銷超過撥備，賓夕法尼亞州中部可能需要額外撥備，以增加可能的貸款和租賃損失撥備。貸款損失準備金所導致的免税額的任何增加都將導致淨收益的減少，並可能導致資本的減少。, 並可能對賓夕法尼亞州中部的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

來自其他金融機構的競爭可能會對中部賓夕法尼亞和銀行的盈利能力產生不利影響。

密德賓夕法尼亞大學的銀行子公司在發放商業和消費貸款方面面臨着激烈的競爭。這種競爭主要來自其他銀行、信用社、儲蓄機構、抵押貸款銀行公司和其他貸款人。它的許多提供貸款的較大競爭對手都享有比世行更大的優勢，包括更多的財務資源和更高的貸款限額，更廣泛的地理存在，更方便的分行地點，提供更廣泛的服務或更優惠的定價選擇的能力，以及更低的發起和運營成本。這種競爭可能會減少中部賓夕法尼亞銀行子公司發放的貸款的數量和規模，以及可能收取的貸款利率，從而減少其淨收入。

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在吸引企業和消費者存款方面，該行面臨着來自其他有保險的存款機構的激烈競爭，例如其他商業銀行、儲蓄機構和信用社，以及提供無保險投資選擇的機構，包括貨幣市場基金。中賓夕法尼亞許多較大的接受存款的競爭對手也享有與銀行相比的優勢，包括更多的財務資源、更積極的營銷活動、更好的品牌認知度和更方便的分行位置。這些競爭對手可能會提供比Mid Penn更高的利率，這可能會減少銀行吸引的存款，或者需要提高利率和利息支出來保留現有存款或吸引新的存款。存款競爭加劇可能會對中部賓夕法尼亞大學產生貸款業務所需資金的能力造成不利影響。因此，中部賓夕法尼亞大學可能需要尋找其他資金來源，這些來源可能更昂貴，可能會增加其資金成本。

Mid Penn的銀行子公司和非銀行子公司還與非銀行金融服務提供商競爭，如經紀公司、消費金融公司、信用合作社、保險機構和政府組織，這些機構可能會提供更優惠的條件。它的一些非銀行競爭對手沒有受到管理中部賓夕法尼亞大學業務的同樣廣泛且代價高昂的監管。因此，這些非銀行競爭對手在提供某些產品和服務方面可能比Mid Penn的銀行子公司和非銀行子公司具有優勢。這種競爭可能會減少或限制Mid Penn在銀行服務方面的利潤率，減少非銀行子公司活動的收入，減少其市場份額，並對其收益和財務狀況產生不利影響。

LIBOR的終止對由Mid Penn發起、持有或服務的、使用LIBOR作為參考利率的金融工具構成風險。

倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和某些其他“基準”是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革可能會導致這些基準的表現與過去有所不同，或者產生其他無法預測的後果。2017年7月27日，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)公開宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。自那時起，監管機構、行業團體和某些委員會(例如另類參考利率委員會)，除其他外，已為與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具發佈建議的備用語言，為某些LIBOR利率確定建議的替代方案(例如，作為美元LIBOR的推薦替代方案的有擔保隔夜融資利率)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。2020年11月30日，美元LIBOR的基準管理機構ICE Benchmark Administration Limited(IBA)宣佈了一項提議，將最常用的美元LIBOR設置的公佈延長至2023年6月30日。

LIBOR管理人於2021年3月5日宣佈，自2022年1月1日起永久停止發佈大部分LIBOR設置，並於2023年7月1日停止發佈隔夜、一個月、三個月、六個月和12個月美元LIBOR設置。因此，FCA表示，IS不打算説服或迫使銀行在該等日期後提交LIBOR。然而，在此之前，FCA小組銀行已同意繼續支持LIBOR。

銀行業監管機構發佈指導意見，強烈鼓勵銀行在切實可行的範圍內儘快停止簽訂以美元倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合同，無論如何都要在2021年12月31日之前。對於目前參考LIBOR的金融工具而言，無法保證基準利率可以取代LIBOR，或者當LIBOR不復存在時，LIBOR將如何確定。

終止LIBOR可能會導致根據管理文件的條款計算適用利率或支付金額的不確定性或差異，可能會對Mid Penn的浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他與LIBOR利率掛鈎的金融工具的價值產生不利影響，還可能增加Mid Penn和行業的運營和其他風險，包括聲譽和訴訟風險。  

巴塞爾協議III的資本要求要求賓夕法尼亞州中部地區保持更高的資本水平，這可能會降低盈利能力。

《巴塞爾協議III》確立了更高的基礎資本水平、某些資本緩衝，並將向普通股轉移作為監管資本的關鍵來源。儘管這些資本金要求已經在賓夕法尼亞中部地區逐步實施並得到了滿足，但《巴塞爾協議III》的要求表明，國內和國際銀行監管機構要求包括存款機構在內的金融機構維持更高的資本金水平的努力越來越大。巴塞爾協議III的實施活動和相關的監管資本目標需要額外的資本來支持我們的業務風險狀況。維持較高的資本水平可能會減少利用可產生利息的資產的機會，這可能會限制中部賓夕法尼亞的淨利息收入和盈利能力，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

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恐怖主義行為、自然災害、全球氣候變化、流行病和全球衝突可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

恐怖主義行為、自然災害、全球氣候變化、流行病、全球衝突或其他類似事件可能會對我們的業務和運營產生負面影響。雖然我們已經制定了業務連續性計劃，但此類事件的發生或持續，如當前的新冠肺炎疫情，可能會擾亂或延遲我們的業務和設施(包括通信和技術)的正常運營，對我們的員工造成傷害或造成旅行限制，並對我們的客户、供應商、第三方供應商和交易對手產生類似的影響。這些事件也可能對我們產生負面影響，因為它們導致資本市場活動減少，資產價格水平下降，或美國或國外的一般經濟活動中斷，或金融市場結算功能中斷。此外，這些或類似事件可能會對經濟增長產生負面影響，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響，並可能以我們無法預測的方式對我們產生其他不利影響。

作為SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)的參與方，我們在處理PPP貸款時面臨來自客户或其他各方的額外訴訟風險，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了CARE法案，其中包括一個通過小企業管理局管理的貸款項目，即PPP。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。我們作為貸款人蔘與了PPP。PPP於2020年4月3日啟動；然而，由於CARE法案通過到PPP開放之間的時間很短，關於PPP的運作的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處，這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。自購買力平價計劃開放以來，其他幾家較大的銀行也因這些銀行在處理購買力平價申請時所使用的程序和程序而受到訴訟。我們可能面臨客户和非客户就購買力平價貸款向我們接洽的訴訟風險，涉及我們在處理購買力平價申請時使用的流程和程序。如果對我們提起任何此類訴訟，並且沒有以對我們有利的方式解決，可能會導致重大財務責任或對我們的聲譽造成不利影響。此外，無論結果如何，訴訟都可能代價高昂。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果SBA確定我們的貸款發起、融資或提供服務的方式存在缺陷，例如借款人獲得PPP貸款的資格問題，這可能與PPP運作的法律、規則和指導中的含糊不清有關，也可能與PPP運作的法律、規則和指導不明確有關，則我們也有PPP貸款的信用風險。如果PPP貸款違約造成損失，並且SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經根據擔保支付，則要求向我們追回與缺陷相關的任何損失。

正在進行的新冠肺炎大流行以及為限制其傳播而採取的措施可能會對賓夕法尼亞州中部的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

新冠肺炎疫情對經濟和商業活動以及金融市場產生了負面影響。控制病毒的措施，如居家訂單、旅行限制、關閉非必要企業、入住率限制和社交距離要求，造成了嚴重的業務和業務中斷，包括企業關閉、大規模裁員和休假。儘管大多數限制措施已經取消或放寬，消費者和企業支出以及失業水平顯著改善，但經濟復甦並不均衡，旅遊、娛樂、酒店和餐飲服務等行業表現滯後，截至2021年12月31日，許多公司還沒有讓員工重返辦公室。經濟突然放緩導致供應鏈中斷，導致成本增加、收入損失和許多經濟部門面臨通脹壓力。此外，在新冠肺炎疫情期間，大量工人離職，導致許多行業的工資上漲，因為企業試圖填補空缺職位。

新冠肺炎大流行最終將在多大程度上影響我們的業務是未知的，將取決於但不限於，大流行的持續時間，國家、州和地方政府以及衞生官員為控制病毒或減輕其影響而採取的行動，已經開發的疫苗的安全性和有效性及其被公眾接受的程度，有效療法的開發，以及經濟狀況改善的速度和程度，以及正常業務和運營條件恢復的速度和程度。

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新冠肺炎大流行的持續和遏制病毒的努力，包括經濟刺激的影響，以及刺激福利的耗盡或到期，可能：

上述事件中的任何一個或其組合都可能對中部賓夕法尼亞的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

新冠肺炎引發的利率波動可能會對我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力產生負面影響。

我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力可能會受到新冠肺炎不確定性導致的利率波動的負面影響。2020年3月，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0%至0.25%，理由是擔心新冠肺炎對市場的影響以及能源行業的壓力。長期的極端動盪和不穩定的市場狀況可能會增加我們的融資成本，並對市場風險緩解戰略產生負面影響。由於利率和基準指數的利差變化導致的收入波動性增加，可能會導致未來淨利息收入的損失，並導致我們資產的當前公平市場價值下降。利率波動將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債的市場價值，這反過來可能對我們的淨收入、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

如果賓夕法尼亞中部的信息系統中斷或安全遭到破壞，這些事件可能會對賓夕法尼亞中部的財務業績和聲譽產生負面影響。

在開展業務時，中賓夕法尼亞嚴重依賴其信息系統。維護和保護這些系統和數據是困難和昂貴的，處理這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞，無論是由於中部賓夕法尼亞大學或第三方的行為或不作為，也無論是故意的還是無意的。任何此類故障、中斷或漏洞都可能導致Mid Penn的客户關係管理、總賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。對中部賓夕法尼亞大學信息安全的破壞可能源於針對中部賓夕法尼亞大學或其客户的欺詐活動，導致中部賓夕法尼亞大學或其客户的經濟損失，或對中部賓夕法尼亞大學客户的隱私侵犯。此類欺詐活動可能包括支票欺詐、電子欺詐、電信欺詐、“網絡釣魚”、社會工程、身份盜竊或其他欺騙性行為。賓夕法尼亞州中部為防止或限制其信息系統和數據的任何故障、中斷或安全漏洞的影響而制定的政策、程序和技術保障措施可能不足以防止或補救任何此類事件的影響。如果Mid Penn的信息系統和數據發生任何故障、中斷或安全漏洞，可能會損害Mid Penn的聲譽，導致Mid Penn產生額外費用，導致在線服務或其他業務無法運營，使Mid Penn受到監管制裁或額外的監管審查，或使Mid Penn面臨民事訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對Mid Penn的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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Mid Penn的業務運營和與客户的互動越來越多地通過技術和電子交付渠道進行，這增加了與網絡攻擊和網絡事件相關的風險。

賓夕法尼亞州中部在正常業務過程中面臨網絡攻擊的風險。一般來説，網絡事件可能是由蓄意攻擊或無意事件造成的。業內越來越多的注意力集中在網絡攻擊上，這些攻擊包括但不限於未經授權訪問數字系統，目的是挪用資產或敏感信息、損壞數據或造成運營中斷。為了應對這些攻擊，中賓夕法尼亞大學制定了某些安全系統和政策和程序，以防止或限制其信息系統可能出現的安全漏洞的影響，併為一些網絡風險和攻擊提供了保險。儘管截至本報告日期，賓夕法尼亞中部尚未發生任何與網絡攻擊有關的重大損失，也不知道有任何具體或威脅到的網絡事件，但如果它成為成功的網絡攻擊的受害者，可能會招致巨大的成本和其他負面後果。此類負面後果可能包括補救成本，其中可能包括對網絡攻擊可能造成的資產或信息被盜和修復系統損壞的責任；部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問；未經授權使用專有信息或攻擊後未能留住或吸引客户造成的收入損失；訴訟；以及對客户或投資者信心造成不利影響的聲譽損害。

吾等在應用公認會計準則時須作出多項判斷，而應用此等會計準則時的不同估計及假設可能會導致資本減少及/或本公司財務狀況及經營業績報告出現其他重大變化。

普遍接受的會計原則涉及某些特別容易受到重大變化影響的估計和過程，包括與確定貸款損失準備和無資金支持的貸款承諾準備金、某些金融工具(包括投資證券、所得税資產或負債(包括遞延税項資產和任何相關估值撥備)的公允價值和潛在減值)以及基於股份的薪酬有關的估計和程序。雖然我們已確定重要的會計政策，並已制定程序和程序以支持作出相關的判斷和估計，但在應用這些公認會計原則時，程序、假設或模式的改變，以及對相關判斷和估計的影響，可能會導致淨收益減少，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。財務會計準則委員會和美國證券交易委員會不時發佈對管理中部賓夕法尼亞財務報表編制的財務會計和報告指南的更改或更新解釋。這些變化是我們無法控制的，可能難以預測，並可能對我們報告財務狀況和運營結果的方式產生實質性影響。我們可能被要求追溯應用新的或修訂的指導意見，這可能導致按重大金額修訂以前的財務報表。實施新的或修訂的指引也可能對我們報告的資本造成重大不利影響。

密德賓夕法尼亞大學的抵押貸款銀行收入可能會經歷大幅波動。

按揭銀行的收入受市場力量(包括按揭利率、房地產和再融資活動)的水平和方向的高度影響。在利率較低的環境下，對按揭貸款和再融資活動的需求將趨於增加。這產生了增加手續費收入的效果，但隨着貸款預付率的增加，可能會對中部賓夕法尼亞的抵押貸款償還權的估計公允價值產生不利影響。在利率較高的環境下，對按揭貸款和再融資活動的需求通常會較低。這會減少按揭貸款的發放和再融資活動，以及相關的手續費收入機會。

由於違反陳述和擔保、借款人欺詐或某些借款人違約，MidPenn可能被要求回購抵押貸款或賠償抵押貸款購買者，這可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

賓夕法尼亞州中部發起並向二級市場銷售大量住宅抵押貸款。當Mid Penn出售抵押貸款時，Mid Penn被要求就抵押貸款及其發起方式向購房者做出慣常陳述和擔保。出售貸款所依據的協議要求賓夕法尼亞州中部地區在違反任何這些陳述或擔保的情況下回購或替代抵押貸款。此外，由於借款人欺詐或借款人提前拖欠抵押貸款，中部賓夕法尼亞州可能被要求回購抵押貸款。如果回購和賠償需求大幅增加，中賓夕法尼亞的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

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賓夕法尼亞州中部的盈利能力在很大程度上取決於賓夕法尼亞州的經濟狀況。

與地理位置更加多元化的大型或地區性金融機構不同，賓夕法尼亞州中部的成功在很大程度上取決於賓夕法尼亞州的經濟狀況，特別是在賓夕法尼亞州的12個縣和主要由賓夕法尼亞州中部服務的特定市場。銀行業受到總體經濟狀況的影響，包括通脹、經濟衰退、失業、房地產價格、國家和全球經濟趨勢以及其他我們無法控制的因素的影響。賓夕法尼亞州的經濟衰退或長期復甦延遲，或更具體地説，是賓夕法尼亞州中部地區所服務的縣或社區，可能會導致銀行不良資產水平以及貸款和租賃損失增加，從而導致運營虧損、削弱流動性和侵蝕資本。中部賓夕法尼亞不能保證支撐其市場區域的地方和州經濟的不利變化不會對中部賓夕法尼亞的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

賓夕法尼亞州中部面臨與受託責任有關的索賠和訴訟。

有時，客户可能會就Mid Penn履行其受託責任提出索賠並採取法律行動。無論與中部賓夕法尼亞履行其受託責任有關的客户索賠和法律行動是有根據的還是沒有根據的，如果此類索賠和法律行動沒有以有利於中部賓夕法尼亞的方式解決，索賠或相關訴訟過程可能會導致重大財務費用和責任，和/或對中部賓夕法尼亞及其產品和服務的市場認知產生不利影響，並影響客户對這些產品和服務的需求。任何財務責任或聲譽損害都可能對Mid Penn的業務產生重大不利影響，進而可能對Mid Penn的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

賓夕法尼亞中部在一個高度監管的環境中運營，可能會受到聯邦、州和地方法律法規變化的不利影響。

本公司、本銀行及其非銀行子公司共同受到聯邦和州銀行當局的廣泛監管、監督和審查。可能存在額外或修訂的聯邦或州法律和法規，或監管政策或活動的變化，對中部賓夕法尼亞大學業務的許多方面產生實質性影響，包括資本水平、貸款和融資做法以及流動性標準。新的法律和法規可能會增加監管合規和經營成本，並以其他方式影響運營，並可能顯著影響Mid Penn開展業務的市場、Mid Penn貸款和投資的市場和價值、以合理成本吸引存款的能力、收取的費用以及持續運營、成本和盈利能力。此外，未來可能會頒佈或通過其他可能對中部賓夕法尼亞大學的權力、權力和業務產生重大影響的立法和條例，這可能會對其財務狀況和業務結果產生重大不利影響。此外，監管機構在防止或糾正銀行和銀行控股公司在履行監管和執法職責時的不安全或不健全的做法或違法行為方面擁有重大的酌情決定權和權力。適用法規或聯邦、州或地方立法的任何變化，或銀行監管權力的行使，都可能對中部賓夕法尼亞的經營業績、財務狀況及其支付普通股股息的能力產生負面影響。

其他金融機構的穩健可能會對賓夕法尼亞州中部產生不利影響。

由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。Mid Penn涉及許多不同的行業和交易對手，經常與金融服務業的交易對手執行交易，包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使Mid Penn面臨信用風險，並在交易對手或客户違約的情況下蒙受損失。任何此類損失都可能對中部賓夕法尼亞的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

金融市場和經濟的波動可能會對我們的流動性和金融狀況產生重大不利影響。

在最近的過去，資本和信貸市場經歷了極端的波動和經濟混亂，包括最近新冠肺炎疫情引發的波動和市場壓力。不利的金融市場和經濟狀況可能會對某些發行人的股票價格、證券價格和信貸供應造成下行壓力，而不考慮其潛在的財務實力。如果這樣的金融市場和經濟混亂和波動水平重新出現，就不能保證中部賓夕法尼亞州不會經歷不利影響，這可能會對其流動性、財務狀況和盈利能力產生實質性影響。

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Mid Penn的銀行子公司可能被要求支付更高的FDIC保險費或特別評估，這可能會對其收益產生不利影響。

糟糕的經濟狀況和最近一次衰退導致的銀行倒閉給DIF帶來了壓力，並增加了世行FDIC保險評估的成本。未來銀行倒閉可能會促使FDIC將保費提高到高於最近增加的水平，或者發佈特別評估。賓夕法尼亞州中部一般無法控制其銀行子公司必須為FDIC保險支付的保費或特別評估的金額。未來FDIC保險費的計算或評估方面的任何變化都可能對中部賓夕法尼亞的業務結果和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們得出結論，我們的任何投資證券的價值下降不是暫時的，我們必須通過計入收益來減記該證券的價值。

Mid Penn在每個季度末報告期審查其投資證券組合，以確定個別證券或整個投資組合的公允價值是否低於當前的賬面價值。當其任何投資證券的公允價值跌至賬面價值以下時，中部賓夕法尼亞大學必須評估這種下跌是否是暫時的。如果Mid Penn得出結論認為下降不是暫時的，它必須通過計入收益來減記該證券的價值。這些證券的預期現金流的變化和/或長期的價格下跌可能會導致Mid Penn得出結論，這些證券的減值不是暫時的，這將需要對收益進行計提，以將這些證券減記到其公允價值。由於確定一項投資是否減值的過程、投入、計算和假設的複雜性，中部賓夕法尼亞大學對投資減值狀況的評估或披露可能無法準確反映未來的實際減值。

賓夕法尼亞州中部面臨環境、社會和治理(“ESG”)風險，這些風險可能會對我們的運營結果、聲譽和證券的市場價格產生不利影響。

賓夕法尼亞州中部面臨着由ESG問題引發的各種風險。ESG事務包括環境和氣候變化激進主義、多樣性激進主義以及種族和社會正義問題。此類事項可能涉及我們的人員、客户或與我們有業務往來的第三方。ESG事宜產生的風險可能會對我們的聲譽和證券的市場價格等產生不利影響。此外，賓夕法尼亞州中部可能會因為我們股東的身份和活動、我們的貸款對象和與我們有業務往來的人，以及公眾對我們的州或聯邦監管機構、客户和商業合作伙伴在ESG問題上的方法和要求的看法而受到負面宣傳。任何此類負面宣傳都可能通過傳統媒體或電子社交媒體平臺出現。如果我們成為任何這種負面宣傳的對象，中部賓夕法尼亞大學與我們現有的和潛在的客户以及與我們有業務往來的第三方的關係和聲譽可能會受到損害。反過來，這可能會對中部賓夕法尼亞吸引和留住客户和員工的能力產生不利影響，並可能對我們證券的市場價格產生負面影響。

某些投資者在作出投資決定時，已開始考慮金融機構和其他商業組織在ESG問題上採取的步驟和分配的資源。某些投資者開始將ESG監管和激進主義的商業風險，以及公司對這些風險的反應是否充分，納入他們的投資決策。這些投資重點的轉變可能會對中部賓夕法尼亞證券的市場價格造成不利影響。

美國國會、州立法機構、聯邦和州監管機構以及某些證券交易所繼續提出許多與ESG事項相關的倡議。預計本屆政府將採取類似甚至更廣泛的舉措，包括可能提高對銀行風險管理做法、會計做法和信貸組合集中管理做法的監管預期。由於缺乏ESG監管和激進主義帶來的信貸和其他金融風險的經驗數據，因此無法預測ESG的重要性如何具體影響中部賓夕法尼亞的財務狀況和運營結果。

聯邦和州銀行監管機構和監管當局、投資者和其他利益攸關方越來越多地將金融機構視為直接和針對其客户實施ESG行動的工具，這可能導致金融機構在披露和管理ESG事項方面面臨更大壓力。鑑於ESG問題可能會通過激進主義導致的經濟活動中斷，給金融部門帶來系統性風險，賓夕法尼亞州中部地區面臨着越來越多的關注，即我們對ESG風險的適應能力。持續的立法或監管不確定性以及有關ESG風險管理和實踐的變化可能會導致更高的監管、合規、信用和聲譽風險和成本。

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賓夕法尼亞州中部面臨與貸款活動相關的環境責任風險.

中部賓夕法尼亞的貸款組合中有很大一部分是以房地產為抵押的。在正常的業務過程中，賓夕法尼亞州中部可能會取消抵押品贖回權，並對獲得某些貸款的房產擁有所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，賓夕法尼亞州中部可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求賓夕法尼亞州中部地區產生大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制賓夕法尼亞州中部地區使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加賓夕法尼亞州中部的環境責任。儘管賓夕法尼亞州中部有政策和程序在啟動任何房地產止贖行動之前進行環境審查，但這些審查可能不足以檢測所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害有關的任何其他財務責任可能對賓夕法尼亞中部的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

如果中部賓夕法尼亞大學的信息技術無法跟上其增長或行業發展的步伐，其財務業績可能會受到影響。

有效和有競爭力地提供中部賓夕法尼亞大學的產品和服務越來越依賴於內部和通過第三方供應商提供的信息技術資源和程序。除了更好地為客户服務外，有效利用技術還可以提高效率，並使中部賓夕法尼亞大學能夠降低成本。Mid Penn未來的成功在一定程度上將取決於其能否通過有效和安全地利用技術提供產品和服務來滿足客户的需求，以提高客户的便利性，吸引更喜歡技術交付渠道的客户，並在其運營中創造額外的效率。中部賓夕法尼亞的許多競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進和基礎設施。此外，隨着金融服務業的技術和信息安全需求的變化和發展，對賓夕法尼亞州中部來説，跟上步伐變得越來越複雜和昂貴。不能保證中部賓夕法尼亞大學將能夠有效地跟上這些技術進步或所需的相關重大成本和投資，這可能對其財務狀況和運營結果產生不利影響。

通過收購實現增長會帶來一定的風險，而且整合過去或未來收購的困難可能會對我們的業務產生不利影響。

2018年，Mid Penn完成了對Scottdale Bank&Trust Company和First First Financial Corp.的收購，並在隨後的幾個時期繼續整合這些收購。此外，2021年11月30日，賓夕法尼亞州中部完成了對Riverview Financial Corporation的收購。收購帶來的增長藴含着巨大的風險，因為此類收購的最終成功可能取決於實現預期成本節約的能力，以及以不導致收入減少的方式整合被收購公司和業務的能力。在被收購公司和傳統市場中，可能會發生過高的收購成本、轉換成本和對現有客户關係的破壞。如果我們不能成功實現收購的財務效率或整合和增長目標，收購的預期收益可能無法完全實現，甚至根本無法實現，或者可能需要比計劃更長的時間才能實現。

此外，被收購公司的資產質量或其他財務特徵可能自合併或其他收購協議訂立之日起、交易完成之日起或合併後期間惡化。

賓夕法尼亞中部已經花費了大量資源，並可能繼續花費大量資源來確定要收購的公司和企業。將我們收購的任何公司和業務高效地整合到我們的組織中，對我們的增長至關重要。最近的Scottdale、First First和Riverview的合併以及未來的任何合併或收購都涉及許多風險，包括整合被收購公司的文化、運營、技術和人員方面的困難，將管理層的注意力從其他業務上轉移，以及潛在的客户流失。如果未能成功整合Scottdale、First First和Riverview的業務，或未能整合未來收購目標的業務，可能會損害Mid Penn的業務、財務狀況、運營結果和現金流。