附件10.3

債權人間協議
日期為2022年3月14日(“生效日期”)的債權人協議(本“協議”)由_地址為本人上述地址c/o_,連同其繼承人及獲準受讓人“_,_
鑑於_已向_日期為2018年11月5日,並於2019年3月5日修訂和重述,並經進一步修訂(“現有循環票據”,與新票據(定義如下)一起,稱為“票據”);
鑑於_和_
(I)公司根據日期為2022年3月14日的《可轉換本票與擔保協議》(“_
(Ii)本公司根據日期為2022年3月14日的《可轉換本票及擔保協議》向_發行的面值為500萬美元(5,000,000美元)的本票(“_定期票據”);
(3)公司根據日期為2022年3月14日的循環本票和擔保協議(“_
(Iv)本公司根據日期為2022年3月14日的循環本票及擔保協議,發行予_“新票據”)(本公司的債務及其在支付和償還每張票據下的本金、利息、手續費和其他款項方面的所有義務,在下文中稱為本公司的“貸款義務”);
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鑑於,公司在現有循環票據項下對_
鑑於,公司在新票據項下對_
鑑於,除單獨的新票據抵押品外,現有循環票據抵押品和新票據抵押品是相同的,該等相同抵押品以下稱為共享抵押品;
鑑於,單獨的新票據抵押品應僅構成為新票據提供擔保的抵押品,而不應構成為現有循環票據提供擔保的抵押品;
鑑於貸款人作為各自發放或維持各自貸款的實質性誘因,並以此為代價,明確考慮並打算:(I)除本合同關於優先付款(定義如下)的明確規定外,本公司在各自票據項下對其的貸款義務在各方面(包括但不限於支付和償還本金、利息以及所有費用和其他金額的權利和優先權方面)應相互平等,而不優先於另一方,以及(2)每一貸款人在共享抵押品中持有的擔保權益在各方面應彼此享有同等的權利,而不優先於另一方,所有這一切均如本協定中更全面地描述,並受本協定所規定的條款和條件的限制;
因此,現在,考慮到前提和本協議所列的相互契諾和協議,並出於其他良好和有價值的代價,雙方在此確認其已收到並已充分,雙方在此達成如下協議:
1.各貸款人在此確認並同意:(A)貸款人根據各自的票據持有的共享抵押品中的擔保權益在各方面應平等地、按比例地彼此享有同等的權利,而不優先於彼此,不論該等擔保權益或與其有關的任何債權產生、附加或通過提交、記錄、佔有、控制或以其他方式加以完善的時間順序;(B)本公司在各自票據項下對其所承擔的貸款義務應在各方面享有同等的、平等的、按比例排列的(包括但不限於,在本金、利息的償付和償還的權利和優先權方面,以及所有費用和其他金額)相互分配,彼此之間沒有優先次序;及(C)單獨的新票據抵押品應僅構成新票據的抵押品,而不應構成現有循環票據的抵押品,然而,儘管有上述規定,但在沒有加速事件(定義見各票據)的情況下,新票據抵押品不得損害、限制或以其他方式影響每一貸款人根據現有循環票據及新票據(視何者適用而定)收取任何承諾費(定義見現有循環票據及新票據)的唯一權利(所有該等款額,統稱為“優先付款”)。
2.在不限制本協議任何其他條款(包括但不限於本協議第4款下的條款)規定雙方在本協議項下的某些義務的存續的一般性的情況下,本協議以及雙方各自在本協議項下或與本協議有關的所有義務應(A)繼續完全有效,只要任何貸款債務仍未償還,以及(B)在任何時間
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在公司破產、破產或重組或其他情況下,貸款人撤銷或以其他方式退還與任何貸款義務有關的付款或分配,就如同該等付款或分配尚未進行一樣。本協議或票據項下的任何瑕疵、失效、缺失或喪失優先權,均不影響貸款人就該等貸款向本公司行使各自的權利。
3.每一貸款人應(A)迅速將該貸款人所知悉並未合理地相信先前已向該等其他貸款人披露的該貸款人本票項下的任何加速事件(或本公司根據與此有關的任何其他協議或文件所作的任何違約)通知每一其他貸款人;(B)向該等其他貸款人提供該等其他貸款人合理要求的資料及文件,以保障其各自在貸款方面的利益;及(C)在本協議條款的規限下,在任何時間開始或發起針對本公司的任何及所有催收、止贖程序及其他催收或執行行動,或以其他方式就擔保貸款責任的共享抵押品與該等其他貸款人進行合理合作。每一貸款人同意,其不得(並在此放棄任何權利)採取任何行動來挑戰、質疑或支持任何其他人在任何訴訟中對保證由另一貸款人或其代表持有或聲稱持有的任何貸款義務的留置權的有效性、完美性、優先權或可執行性提出異議。
4.每一貸款人特此指定並委任_止贖和變現全部或任何部分的共享抵押品和/或單獨的新票據抵押品(如發生加速事件,解除全部或任何部分的共享抵押品和/或單獨的新票據抵押品,根據紐約統一商法典或其他方式提交和重新提交關於共享抵押品和/或單獨新票據抵押品的任何融資聲明、續期聲明或其他文件)。對於服務貸款人作為本協議項下的服務貸款人的任何行為、不作為、錯誤或不作為,服務貸款人不對其他貸款人或公司負責、負責或負責(其他貸款人和公司特此同意,並應為服務貸款人辯護、賠償和使服務貸款人免受任何和所有與之有關的責任、成本、損害或費用),除非服務貸款人自己欺詐或故意行為不當。提供服務的貸款人不得被視為受託人,或對其他貸款人或本公司負有任何受託責任。貸款人應應服務貸款人的要求,迅速平均分攤服務貸款人在擔任本協議項下的服務貸款人時發生的所有自付費用、成本和開支(包括, 但不限於,與(I)貸款文件的準備、籤立、交付和管理以及對其條款的任何修訂、修改或豁免,以及(Ii)強制執行、收取、完善或取消票據、貸款義務和共享抵押品和/或單獨的新票據抵押品的止贖有關的所有律師費、相關費用、備案費用和其他費用(統稱為“強制執行費用”),以公司未根據下列但書及時支付或償還的範圍為限;然而,儘管有上述規定,本公司應應提供服務的貸款人的要求,立即直接支付(或在提供服務的貸款人可自行酌情行使的選擇權下,償還提供服務的貸款人的所有強制執行費用)。本公司還同意並應就貸款人因本協議、貸款、票據或貸款義務而招致的任何和所有費用、費用(包括但不限於律師費和相關費用)、收費、費用、責任、損害、索賠、訴訟、訴訟或法律程序進行辯護、賠償並使其不受損害,除非是由貸款人自己的欺詐或故意造成的
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行為不端。所有上述賠償和持有無害條款將(X)無限期繼續和(Y)在本協議終止、票據和貸款義務解除以及共享抵押品和新票據抵押品的止贖或解除後繼續存在。
5.本協議應構成提供服務的貸款人執行本協議第4款所述行為的法定權利、權力和授權(統稱為“授權”)。服務貸款人應盡其合理、誠信的努力,使其他貸款人合理地瞭解服務貸款人在本協議項下采取的任何行動。提供服務的貸款人有權僱用律師、會計師和其他專業人員,並就本協議項下提供服務的貸款人的行動或預期的行動與律師、會計師和其他專業人員協商。除非本公司或其他貸款人按本協議所述向其提供了足夠的資金,否則提供服務的貸款人沒有義務就執行上述第4款所述的行動採取(或避免採取)任何行動、支付任何款項或產生任何費用、成本、收費或開支。每一方應簽署服務貸款人可能合理要求的所有其他文件和文書(如果有),以使服務貸款人能夠執行上述第4款所述的行動。在向其他貸款人提供至少十(10)個工作日的事先書面通知後,服務貸款人可以選擇不再執行本協議項下的任何服務貸款人的任何行動。貸款人收到通知後,有權一致同意指定繼任服務貸款人。如果貸款人沒有指定這樣的繼任者,並且在退休的服務貸款人發出辭職通知後三十(30)天內接受了這種任命,則退休的服務貸款人可以代表貸款人指定一名繼任的服務貸款人, 銀行或金融機構應是在其正常業務過程中擔任擔保融資行政代理的銀行或金融機構。如果服務貸款人在任何時候辭職,或在服務貸款人死亡、殘疾或無能力擔任該角色的情況下,貸款機構應在辭職或事件發生之日後儘快任命一名雙方都能接受的繼任者,以履行本協議所述的服務貸款人的職責。就本協議而言,“提供服務的貸款人”應被視為包括提供服務的貸款人及其根據本規定指定的任何繼承人。除非與直至提供服務的貸款人已實際知悉任何事宜,否則不得當作已知悉該事宜,而該提供服務的貸款人不得就任何該等事宜負上推定通知的責任。
6.本協議中的任何條款均不得損害、限制、免除或以其他方式影響公司在貸款人票據項下對每個貸款人的貸款義務。本公司應按比例向所有有權獲得相應付款類別的貸款人支付其貸款義務的所有付款和預付款;但前提是當事人承認(I)貸款人對不同類別的優先付款擁有不同的權利,以及(Ii)只有新票據的貸款人對單獨的新票據抵押品有留置權。儘管就其貸款發生加速事件,任何貸款人不得加速本公司在其附註項下的貸款義務,亦不得行使其在該附註項下的任何其他權利或補救措施,但根據本章程第4段的規定除外。在發生加速事件時:(A)在支付了提供服務的貸款人收取或強制執行的所有費用、開支和費用後,提供服務的貸款人收到的與貸款義務有關的所有收款,應由提供服務的貸款人根據各自當時欠下的貸款義務按比例分配給貸款人;(B)如果貸款人就其貸款收到的任何付款、分配或收益超過該貸款人在未償貸款債務中的應課税額份額,則在全部清償貸款義務之前,該貸款人應迅速以收到的形式向其他每一貸款人支付或交付其各自的應課差餉租額。公司不得在任何時候預付全部或部分票據,除非該預付款是根據所有貸款人各自的貸款義務按比例支付給所有貸款人的,或者貸款人以其他方式書面同意該預付款;然而,儘管有前述規定或本合同中包含的任何相反規定, 當事人
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確認並同意,終止現有循環貸款及現有循環票據項下的_
7.儘管本協議或票據中有任何相反規定,獨立的新票據抵押品及其收益不會也不會構成共享抵押品,但有一項諒解及協議,即本協議不以任何方式限制新票據下的貸款人就獨立新票據抵押品提起強制執行程序、行使補救或作出裁定、採取或不採取任何其他行動的權利。現有循環票據項下的貸款人承認並同意其對獨立的新票據抵押品並無抵押權益或留置權,亦不會以任何方式幹預或反對由新票據項下的貸款人或其代表提出的與獨立新票據抵押品有關的任何行動或事宜。
8.每一貸款人可在向其他各方發出三(3)個工作日的事先書面通知後,將其在本協議項下的權利和債權全部但不是部分地轉讓和轉讓(統稱為“轉讓”和“轉讓”)給與該貸款人有關聯並由其控制的任何實體或信託;但(A)任何此類向非關聯第三方轉讓的企圖應事先徵得其他各方的書面同意,同意不得無理拖延,以及(B)任何此類獲準受讓人應以書面形式向其他每一方確認受讓人的明示協議受本協議條款的約束。未經所有貸款人事先書面同意,公司在本協議項下的權利或義務不得轉讓或轉授,也不得生效。本協議完全為了雙方及其各自的繼承人和被允許的受讓人的利益,並應僅對其具有約束力,其他任何人不得根據本協議的存在或由於本協議的存在而享有任何權利、利益、優先權或利益。
9.每一方在此聲明並保證,其有充分的權利、權力和法律權威訂立本協議,並承擔和履行本協議項下的義務。各貸款人特此同意,未經其他貸款人(如有)的事先書面批准,不得修改或修改其附註或與本公司對該貸款人的貸款義務有關的任何其他文件,該等修訂或修改可能會對其在本協議項下的權利或共享抵押品的優先權產生不利影響。
10.在任何貸款人(“提出請求的貸款人”)每個日曆季度提出不超過一次的請求後十(10)個工作日內,提出請求的貸款人(“作出迴應的貸款人”)應向提出請求的貸款人提供一封致提出請求的貸款人的書面信函,説明(A)作出迴應的貸款人的票據上當時未償還的本金金額,(B)作出迴應的貸款人是否已通知本公司在作出迴應的貸款人的票據下存在任何加速事件,以及(C)如果沒有,就作出迴應的貸款人所知,並無構成(或在通知或經過一段時間後會構成)該等加速事件的任何條件或事件存在或已經發生,或如任何該等條件或事件確實存在或已經發生,則須合理地詳細指明其存在的性質及期間。
11.本協定應受紐約州適用於該州居民之間簽訂並將在該州完全履行的合同的紐約州實體法的管轄、解釋和執行,無論雙方在該州以外的實際居住或法定住所,也不參考任何可能以其他方式授權或允許適用任何其他司法管轄區的法律衝突或類似規則。與本協議有關的任何訴訟、訴訟或程序應僅在紐約市曼哈頓區的紐約州法院或紐約南區美國地區法院提起,
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為任何該等訴訟、訴訟或法律程序的目的,每一方在此不可撤銷地(A)服從該等法院的專屬司法管轄權,(B)放棄基於不方便法院或任何其他法律或衡平法原則而對該等地點的選擇提出任何反對,以及(C)放棄由陪審團進行審判,以及(就本公司而言)放棄在任何該等訴訟、訴訟或法律程序中提出任何性質或種類的任何抵銷或反申索的權利。
12.任何一方在本協議項下的權利或補救措施均不排除該方在法律、衡平法、法規或其他方面可獲得的任何其他權利或補救措施,但應被視為與所有此類其他權利和補救措施是累積的。一方未行使或遲延行使其在本協議項下的任何權利或補救辦法,不得視為放棄該權利或補救。任何一方在任何情況下放棄本協議項下的任何權利或補救辦法,不得解釋為阻止該締約方行使該權利或該締約方在今後任何場合本應享有的任何其他權利或補救辦法。任何一方在本合同項下或與貸款義務有關的任何權利或補救措施的容忍、縱容、拖延或未能行使,或雙方之間或雙方之間的任何交易過程,均不得視為放棄任何此類權利或補救措施,也不得阻止任何其他或進一步行使或行使任何其他權利或補救措施。一方不得因任何交易過程、縱容、不作為或其他行為(該方簽署的另一份文書除外)或未能採取行動而被視為已放棄本協議項下或與貸款義務有關的任何權利或補救措施,或默許任何違反本協議任何條款的行為。除非以書面形式明確提及本協議,否則對本協議的任何條款、契約、條件或條款的修改、撤銷、放棄、容忍、免除或修改均無效或可強制執行。
13.本協議的條款和條款是可分割的。在任何情況下,如果根據聯邦、州或其他適用法律,本協議的一個或多個條款、契約、條件或條款不可執行或無效,則此類不可執行或無效不應影響該條款、契約、條件或條款在任何其他情況下的可執行性或有效性,或使本協議的任何其他條款、契約、條件或條款不可執行或無效。
14.與本協議規定的任何事項有關的所有通知、要求或其他通信(統稱為“通知”)應以書面形式發出,並通過(A)掛號信(要求回執)或(B)信譽良好的商業隔夜快遞服務(提供收據的聯邦快遞、UPS或同等服務)在下一營業上午遞送的方式進行、發出、送達或發送(統稱為“送達”)。在每種情況下,郵資由發件人預付,並按本協議第一段規定的收件人地址(或預期收件人先前以本協議規定的相同方式提供給發件人的其他地址)寄往預期收件人;但下列通知的副本:(A)至_並且(B)至_。任何按上述規定發出的通知,應視為有效送達:(I)以掛號信發出後的第三個營業日;(Ii)以隔夜速遞方式寄出的下一個營業日;或(Iii)實際送達預定收件人之日(如回執或送達證明所示),兩者以較早者為準。
15.本協議可以一式兩份簽署,每一份經正式簽署和交付後,應被視為本協議的所有目的的正本,但所有此類副本應共同構成一份相同的文書;任何一方均可通過簽署任何此類副本來執行本協議。通過傳真或電子郵件傳輸的任何簽名(以掃描的.pdf格式或同等格式)應被視為原始簽名。
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16.本協議適用於各方及其各自的繼承人和允許的受讓人的利益,並對其具有約束力。本協議的條款僅用於定義貸款人之間的相對權利。本協議構成貸款人之間(或任何貸款人之間)關於其標的的完整協議、安排和諒解(書面或口頭),取代和合並任何貸款人之間或其中任何貸款人之間有關其標的的所有先前和同時的談判、討論、協議、安排和諒解;貸款人之間(或任何貸款人之間)除本協議所述外,不存在任何關於本協議標的的書面或口頭陳述、保證、協議、安排或諒解。本協議沒有預期的第三方受益人,除非本協議另有明確規定。
[簽名頁面如下]
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特此證明,雙方已於上文所述日期簽署了本協議。
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______________________, as Servicing Lender
_____:
______________________:
由以下人員提供:
姓名:________________
標題:________________
__________________________:
________________________
由以下人員提供:
姓名:__________________
標題:_______________
公司:
Aspen Group,Inc.
由以下人員提供:
姓名:邁克爾·馬修斯
標題:董事長兼首席執行官



已確認:


由以下人員提供:
姓名:________________
[債權人間協議的簽名頁]



同意書
以下籤署人同意本協議的條款和條款,並同意遵守其中適用的條款和條款。
Aspen University,Inc.,特拉華州一家公司
由以下人員提供:
姓名:邁克爾·馬修斯
標題:首席執行官
美國大學,特拉華州一家公司
由以下人員提供:
姓名:邁克爾·馬修斯
標題:首席執行官

[債權人間協議的同意頁面]