2021財年第四季度收益演示納斯達克：DLO
本演示文稿可能包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述傳達了DLocal對未來事件的當前預期或預測。有關DLocal的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致DLocal的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。其中一些風險和不確定因素在DLocal向美國證券交易委員會提交的文件中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”部分進行了描述。除非法律要求，否則DLocal沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映此後的情況或事件。安全港2
%1 dLocal只有一個運行段。雖然在其他情況下，經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率可能通常被視為非IFRS計量，但根據IFRS 8，經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率被dLocal視為基於dLocal使用這些計量的方式的IFRS計量。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的詳細方法見附錄。規模3 2021：創紀錄的一年21財年219%淨保留率第四季度19億美元TPV 145%同比增長198%淨保留率增長保留率7630萬營收120%同比增長60億TPV 193%同比增長2.441億美元營收134%同比增長41%調整後EBITDA邊際1 38%調整後EBITDA邊際1盈利能力
強勁增長，與我們現有的商家一起持續增長4 193%冠捷科技(百萬美元)精選商家
5為多樣化的高增長垂直市場提供動力...商務叫車SaaS遊戲加密點播送貨流媒體叫車廣告金融服務SaaS旅遊eLearning
...覆蓋35個新興市場泰國薩爾瓦多阿根廷巴西智利中國土耳其烏拉圭墨西哥哥倫比亞祕魯巴拉圭印度摩洛哥印度尼西亞厄瓜多爾南非尼日利亞玻利維亞孟加拉國喀麥隆哥斯達黎加加納埃及肯尼亞塞內加爾巴拿馬菲律賓博士越南馬來西亞危地馬拉巴基斯坦烏幹達坦桑尼亞第四季度新增2016 2017 2018 2019 2020 2021 6
所有地區的高增長86%同比140%按地區劃分的收入-拉美(百萬美元)按地區劃分的收入-亞洲和非洲(百萬美元)7
新商家增加多元化#商家190+300+400+2019 2020 2021收入集中度(%收入)注：1核心商家認為該年超過10萬美元冠捷門檻的商家。90+150+240+核心商家總數1 8
所有推動盈利增長的隊列1(百萬美元)2021年TPV 1 2 3 4每個隊列都推動了TPV的穩健增長‘18和’20個年份經歷了最高的同比增長率隊列，起點持續較高2018年-0.2個百分點。2019-0.2 pp.2020+0.1 ppp 2021年平均收購率為4%(2020年為5%)不同收購點的年度內每個隊列的收購率差異最小2021年的收購率高於2021年的平均收購率注：1每個隊列包括在每個時期開始處理TPV的所有商家，無論處理的TPV數量如何。
未來增長的10個因素商業努力客户管理有機增長新客户產品開發新解決方案增強投資組合地理位置進入新國家增強影響力
持續改善商家參與度11注：年度數據考慮到該年超過600萬美元冠捷門檻的商家。平均每個商户平均的國家/地區數每個商家的付款方式數量
12增加我們的現有和新客户渠道注：對於現有客户，包括dLocal處於向新市場、產品或支付方式擴展的不同階段的所有現有客户。零售60+350+190+640+IPO前(3月21日)截至2022年+3x+2倍現有客户新客户我們銷售漏斗中的機會流金融機構叫車廣告旅遊SaaS遊戲電子學習説明性行業加密定價提案上線
13用於處理宂餘、功能增強和全球擴展的新卡和APM集成深化了我們在巴西PIX系統中的集成網絡令牌化印度的電子授權/訂閲管理TaxManager：按國家/地區和支付方法增強的税務處理提高了卡和APM的接受率，通過嚴格的A/B測試改進了智能路由、鏈接和UX增強的產品組合在更多國家/地區擴展了即時支付產品組合增強了邏輯和自動化以克服當地鐵路的處理限制增加了與新合作伙伴/銀行的直接連接以處理宂餘、功能增強和全球擴展增強了我們的支付解決方案
14 Defense Suite通過以下方式推出了改進的防欺詐能力：新的機器學習模型新的API增強功能通過3DS 2.0及更高版本的設備ID和指紋身份驗證擴大產品組合使商家能夠發行預付費虛擬或實體卡，並以我們的商家為重點的支出和支付控制以及帳户管理B2B計劃(無信用風險)，不直接向終端消費者發行卡，因為發行商改進了我們的欺詐和數據發佈即服務能力
我們在全球範圍內聘用具有不同背景的專業人員的能力是一項關鍵的競爭優勢。注：全職員工包括員工和承包商。1 2021年工程師或與技術相關的角色總數佔全職員工總數的44%，包括技術和產品團隊以外的人員。73%同比118%同比61%2021年技術和產品1銷售和營銷運營及公司535 FTE(同比增長73%)截至2021年，我們在世界任何地方都有廣泛的人才庫，我們的員工來自不同國籍FTE發展(#)我們繼續投資為我們的團隊招聘頂尖的技術和產品和S&M人才30+國家15
金融亮點16
冠捷科技在2021年幾乎增長了兩倍17193%同比145%冠捷科技在大多數垂直市場持續增長，特別是在叫車、流媒體、廣告、SaaS、按需送貨和商務冠捷科技(百萬美元)
18實際支出強勁而穩定的增長；支出的短期波動64%同比242%同比124%冠捷冠捷支付冠捷冠捷(百萬美元)同比190%
收入三位數增長19 134%同比120%收入(百萬美元)注：截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度經審計的結果。
注：1“NRR”是指淨收入留存率，這是以美元為基礎的衡量我們的商家留存和增長的指標。我們通過將本期收入除以上期收入來計算某一期間的NRR。前期收入是指我們在前期向所有客户開出的收入。本期收入是指我們在本期向包括在上期收入中的相同客户開出的收入。本期收入包括對此類商户客户的任何追加銷售和交叉銷售，不包括任何收縮或損耗，但不包括在過去12個月內加入的新客户的收入。現有商户和新商户推動增長20現有商户：我們在去年同期已經處理的商户的收入。新商家：過去12個月來自商家的收入增長。這是每個新季度的滾動測量，基於商家分類(新的和現有的)198%NRR1收入構成(百萬美元)219%NRR1
21注：截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度經審計業績。毛利潤繼續以穩健的速度增長117%同比88%毛利潤(百萬美元)
22注：注：截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度經審計結果。%1 dLocal只有一個運行段。雖然在其他情況下，調整EBITDA和調整EBITDA利潤率可能通常被視為非IFRS計量，但根據IFRS 8，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率被dLocal視為基於dLocal使用這些計量的方式的IFRS計量。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的詳細方法見附錄。在持續投資增長136%同比112%調整後EBITDA1(百萬美元)和調整後EBITDA利潤率(%)的情況下，保持了強勁的利潤率
結束語23
我們為龐大且不斷擴展的新興市場生態系統提供動力我們構建了一個可擴展的單一API技術基礎設施，使整個新興市場的商家可以輕鬆完成複雜的業務。我們的規模增長迅速，利潤豐厚。我們直接與世界上一些最大的在線商家進行了整合，推動了非常強勁的淨收入保持和強勁的隊列業績。我們的業務模式跨行業和客户實現了高度多元化24個投資亮點
謝謝!
附錄26
複雜多變的監管和税收框架轉換率低、欺詐性高、當地支付方式多樣化、碎片化加劇，我們正在解決哪些問題？
3Q21調整後EBITDA橋(百萬美元)1第四季度調整後EBITDA橋(百萬美元)2注：調整後EBITDA不包括一次性費用和非現金項目。截至2021年9月30日的季度未經審計的業績。1 2011年第四季度的其他調整包括二次發行費用(70萬美元)和併購交易成本(20萬美元)。2 2011年第三季度的其他調整包括二次發行費用(70萬美元)和併購交易成本(20萬美元)。財經要聞28
29美元(以千計)截至2020年12月31日的12個月期間，截至2021年12月31日的12個月期間的利潤23,549 11,601 77,853 28,187所得税支出2,114 1,000 7,647 3,231其他營業(收益)/虧損-65(2,896)2,896折舊和攤銷1,507 248 4,747 992二次發售費用1 716 453 5,158 453交易成本2 22 158 687 158基於股份的支付費用2,236 256 7,590 7,295其他費用，淨額3(1,072)(100)(1,281)調整後的EBITDA 29,072 13,681 9,157 49,931注：雖然在其他情況下，調整後的EBITDA和Adj.EBITDA通常被視為非IFRS衡量標準，但注意：根據國際財務報告準則第8號，經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率被dLocal視為基於dLocal使用這些措施的方式的IFRS措施。DLocal使用的經調整EBITDA定義為該年度或期間(視何者適用而定)在物業、廠房及設備折舊、使用權資產及無形資產攤銷前的經營所得的融資及税項前利潤，並進一步剔除按公允價值透過損益列賬的金融資產及衍生工具的公允價值變動、金融資產的減值收益/(虧損)、交易成本、股份支付非現金費用、第二次發售費用、交易費用及通脹調整。1對應於dLocal承擔的與其股票二次發行有關的費用。2對應於收購PrimeiroPay資產的相關成本。3對應於其他微小調整(財務報表中的完全對賬)調整後EBITDA與利潤的對賬