DLocal Limited

合併財務報表

截至2021年12月31日和2020年

在截至2021年12月31日的三年內

合併財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致DLocal Limited董事會和股東

對財務報表的幾點看法

本核數師已審核隨附的DLocal Limited及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合財務狀況表，以及截至二零二一年十二月三十一日止三個年度各年度的相關綜合全面收益表、權益變動表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/普華永道公司S.r.l.

古斯塔沃·阿里爾·維丹(合夥人)

阿根廷布宜諾斯艾利斯自治市

March 15, 2022

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

DLocal Limited

綜合全面收益表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(除股票數據或另有説明外，所有金額均以數千美元為單位)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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DLocal Limited

合併財務狀況表

2021年12月31日和2020年12月31日

(除股票數據或另有説明外，所有金額均以數千美元為單位)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

2

DLocal Limited

合併權益變動表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(除股票數據或另有説明外，所有金額均以數千美元為單位)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

DLocal Limited

合併現金流量表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(除股票數據或另有説明外，所有金額均以數千美元為單位)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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DLocal Limited

合併財務報表附註

2021年12月31日

(除股票數據或另有説明外，所有金額均以數千美元為單位)

1.1一般信息

DLocal Limited(“dLocal”或“公司”)是一家控股公司，連同其附屬公司統稱為“集團”。DLocal是一家有限責任公司。本集團於2016年10月5日成立，控股公司dLocal Group Limited於馬耳他註冊成立，並於2021年4月14日重組為dLocal，註冊於開曼羣島。本公司為本集團的最終控制方。子公司的詳細情況見附註4：子公司合併。

集團於2021年12月31日及2020年12月31日透過超過700種支付方式處理網上支付交易，使位於發達經濟體(主要為美國、歐洲及中國)的企業商户可從新興市場客户取得付款(“付款”)，以及向新興市場客户付款(“支付”)。截至本綜合財務報表印發之日，該集團繼續把重點放在擴大工作上，使地理網絡中的國家總數達到35個。

為了開展業務，集團與銀行、收購商和支付處理商有直接聯繫，以便在新興市場處理本地支付。它還與金融機構合作，將資金轉移到發達經濟體/從發達經濟體匯回，在發達經濟體，商人客户選擇以他們喜歡的貨幣(主要是美元和歐元)結算資金。這些合併財務報表包括dLocal的子公司，結構細節包括在附註4：子公司的合併中。

該集團在歐盟獲得電子貨幣發行商(EMI)和支付機構(PI)的許可和監管，並在美國財政部金融犯罪執法網絡(FinCEN)註冊為貨幣服務業務，我們在新興市場超過25個國家/地區(主要是美洲、亞洲和非洲)運營和獲得許可(視情況而定)。

此外，專家組還須遵守旨在防止洗錢、腐敗和資助恐怖主義的法律。這一監管格局正在不斷變化，包括由於執行了第四個反洗錢指令(第2015/849/EU號指令，“MLD4”)和對MLD4的擬議修正案，該指令通常被稱為第四個反洗錢指令。

作為維持其金融機構許可證的要求的一部分，子公司dLocal Limited必須遵守監管機構從外部施加的資本要求，最初的資本要求為400歐元(453美元)。截至2021年12月31日，子公司計算的資本需求為530歐元(600美元)。於二零二一年十二月三十一日，Tier 1 Capital暫時欠缺其監管資本要求，金額為37,666美元。此情況將於簽署附屬公司財務報表時更正，原因是於截至2021年12月31日止年度內登記的利潤將於外部審計附屬公司財務報表後予以核實，而一級資本後核實將被視為4,621美元，超過外部規定的530歐元(600美元)的最低資本要求。

1.2重組

在2021年4月14日的一系列交易中，dLocal Group Limited的所有者完成了他們各自在dLocal Group Limited的100%權益的出資，每股面值1.1211美元，按比例向新成立的實體dLocal換取dLocal 100%的普通股，每股面值1美元，無需額外代價，被定義為“重組”。重組的目的是促進本集團的首次公開招股。DLocal以前沒有資產、持股或業務。

與重組相關，本集團修訂了現有的員工股份激勵計劃--《2020年全球股份激勵計劃》。在此背景下，dLocal Group Limited在本計劃下的所有債務(包括根據該計劃發出的授予協議)已轉讓給dLocal，而購買dLocal Group Limited普通股的期權已轉換為購買dLocal普通股的期權。轉換基於的比率旨在在所有實質性方面保持與重組前生效的計劃所提供的受購人相同而不是更大的經濟利益。

5

此外，dLocal股東於2021年5月19日和2021年6月2日生效的書面決議批准了dLocal普通股1股換500股的股票拆分，將dLocal的每股股本轉換為500股，將dLocal普通股的面值從1美元改為0.002美元。因此，dLocal將總流通股從577,008股增加到288,504,000股。因此，2020年全球股票激勵計劃也進行了修訂，以反映普通股面值的這種變化。所附財務報表和適用披露中提及的流通股和每股金額已追溯調整，以反映這一股票拆分。

重組僅限於由同一股東集團控制的實體，部分是為了促進首次公開募股，它不符合共同控制下的企業合併的資格；相反，它是對現有組織dLocal Group Limited的資本進行重組。因此，本文中與2020年12月和2019年12月有關的所有財務和其他信息均採用dLocal Group Limited綜合財務報表中的歷史價值列報。然而，已發行股本反映了Dlocal截至重組日期的股本。

1.3年內重大事件

A)提交表格S-8

自2021年11月26日起，該公司向美國證券交易委員會提交了S-8表格，允許Dlocal登記其作為員工福利計劃的一部分提供的證券。

B)二次發售

2021年10月25日，該公司宣佈結束承銷公開發行17,000,000股A類普通股，這些A類普通股由某些出售股東以每股52.25美元的公開發行價出售。此次發行是根據提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的F-1表格註冊聲明進行的。這次公開發行是次要的，因此公司沒有收到任何現金來交換股票。

關於此次發行，出售股東已授予承銷商按公開發行價減去承銷折扣和佣金購買最多2,550,000股額外A類普通股的選擇權。

見附註8.iv)。

C)授權證行使

2021年9月2日，認股權證持有人行使了其淨髮行權，按行權日前5個工作日的平均價格計算，於2021年9月7日以每股65.14美元的公平市值淨髮行了2,112,676股股票。

D)首次公開發行(IPO)

2021年6月3日，公司在納斯達克全球精選市場順利完成股票首次公開發行。該公司以每股21美元的價格發行了4,411,765股股票，承銷折扣為6%。此外，2021年6月3日，首次公開發行的承銷商在二次發行時行使了超額配售選擇權。

E)從PrimeiroPay收購某些資產

2021年3月11日，dLocal簽署了一份合同，根據雙方簽署的持續經營協議的轉讓，從Primeiropay S.A.R.L和PrimeiroPay Technology GmbH(“Primeiropay”)收購某些資產(主要是商家協議)。本次收購資產的購買額為4,000萬美元，其中133萬美元為或有對價(以實現盈利為準)，3,867萬美元為即時現金對價，生效日期為2021年4月1日。2021年8月31日，返利期限敲定，返利條件未達到。然而，商户合同從Primeiropay向Dlocal的遷移正在進行中，因此，已確認的或有負債，上限為665,000美元，預計將在完成2022年估計的遷移過程後支付。

Primeiropay是一家國際支付服務提供商，通過在國內處理所有以當地貨幣支付的卡和支付方式，為希望接受國際客户付款而無需設立當地實體的國際商家提供支付服務。國際財務報告準則第3號概述的集中測試已達到，因此交易被歸類為資產購置。詳情請參閲附註20：無形資產。

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F)與員工購股計劃(ESPP)相關的貸款

在2020年11月，dLocal Group Limited與兩名高級職員簽署了一項無追索權貸款協議，為根據ESPP收購股份提供資金。

在2021年3月至4月期間，dLocal收到了31,644美元(相當於15,459,000股普通股)的付款，這些款項被視為根據ESPP發行股票的期權的行使價的集合。因此，dLocal確認了此類收款的現金流入與權益。截至本合併財務報表印發之日，貸款及相應的應計利息已全部償還。

G)冠狀病毒大流行

截至本綜合財務報表日期，新冠肺炎疫情對我們業務的影響已在我們的不同產品供應和集團所服務的不同垂直市場產生不同的影響，某些行業受益於更多的採用(例如零售、流媒體、遊戲、社交媒體)，而其他行業最初受到使用量下降的影響(例如旅遊、網約車)，但隨後恢復到疫情前的數量。

集團業務迄今已顯示出從店內購物和傳統支付方式向電子商務和數字支付轉變的淨收益(以及對受益於更多采用的在線行業的整體更高敞口)，新冠肺炎大流行對dLocal的業務、財務狀況和運營結果的最終影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，難以預測，可能會發生變化，包括但不限於疫情的持續時間、範圍、嚴重性和地理傳播，其對全球經濟的影響，為遏制或限制冠狀病毒影響而採取的行動。例如疫苗或治療的可獲得性，國家和州處理大流行的地理差異，病毒新變種的出現，以及正常經濟和運營條件可能恢復的速度和程度。

專家組仍然認為，即使大流行可能在短期內對集團造成不利影響，但從長期來看，集團的資產將得到保存，因此適用於這些財務報表的持續經營基礎仍然適用。

2.1.合併財務報表的編制依據

本綜合財務報表乃根據國際財務報告準則(“IFRS”)及國際財務報告準則釋義委員會(IFRS IC)適用於根據國際財務報告準則作出報告的公司而編制。這些合併財務報表符合國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”。合併財務報表以數千美元為單位，但股票數據或另有説明的情況除外，後者是dLocal Limited的本位幣。

綜合財務報表按歷史成本編制，但按公允價值計量的若干金融資產除外，如附註2.5：金融工具-初始確認和計量所述，以及阿根廷業務的財務報表按國際會計準則29的要求進行調整(詳見附註2.3外幣)。

編制財務報表需要使用某些關鍵的會計估計。它還要求管理層在應用dLocal會計政策的過程中作出判斷。涉及較高程度的判斷或複雜性的領域，或假設和估計對財務報表具有重大意義的領域，在附註3：會計估計和判斷中披露。

如附註1.2所述，dLocal股東於2021年5月19日及2021年6月2日生效的書面決議案批准將dLocal的普通股按1股換500股的方式拆分，將dLocal的每股股本轉換為500股，將法定股本增加至1,500,000,000股普通股，並將普通股的面值由1美元改為0.002美元。因此，以前由577,008股普通股代表的股本增加到288,504,244股普通股。股票拆分對我們所有現有股東的影響是一致的，不影響任何個別股東在公司的百分比所有權權益。所附財務報表和適用披露中提及的流通股和每股金額已追溯調整，以反映這一股票拆分。

截至2021年12月31日的這些合併財務報表於2022年3月14日獲得dLocal董事會的批准。

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2.2.鞏固的基礎

企業合併

當控制權移交給本集團時，本集團採用收購方式對業務合併進行核算。收購中轉移的對價一般按公允價值計量，收購的可確認淨資產也按公允價值計量。產生的任何商譽每年都要進行減值測試。購買便宜貨的任何收益都會立即計入損益。交易成本在發生時計入費用，除非交易成本與發行債務或股權工具有關。

轉移的對價不包括與解決先前存在的關係有關的金額。這類金額通常在損益中確認。

任何應付或有代價於收購日期按公允價值計量。如果或有對價被歸類為權益，則不會重新計量，結算將在權益內進行。否則，或有對價的公允價值隨後的變化將在損益中確認。

在2021年至2020年期間，沒有發生重大的業務合併。

附屬公司

該集團合併其控制的所有實體。當本集團因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報，並有能力透過其指導該實體活動的權力影響該等回報時，即可取得控制權。公司間交易、餘額、集團公司之間交易的收入和費用被註銷。

子公司是dLocal擁有控制權的所有實體。子公司從dLocal獲得子公司控制權之日起完全合併，並在dLocal失去對子公司的控制權時停止。合併所包括的附屬公司載於附註4：附屬公司合併。

子公司所有權權益的變動，在沒有失去控制權的情況下，被計入股權交易。

2.3.外幣

一)職能貨幣和列報貨幣

本集團各實體的財務報表所包括的項目均以該實體經營所處的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)計量。合併財務報表以美元列報，美元是dLocal的職能貨幣和列報貨幣。

二)交易和結餘

外幣交易使用交易日期的匯率折算為本位幣。結算這類交易所產生的匯兑損益，以及以年終匯率換算以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益，一般在損益中確認。

本集團對匯兑差額採取分配政策，以便根據產生匯兑差額的項目的性質將其分配到其財務報表的各個項目。例如，購買服務產生的貿易應付款匯兑差額以及付款和支出交易產生的匯兑差額作為服務成本的一部分計入，而貸款產生的匯兑差額則計入財務成本。這一政策在各個時期都得到了始終如一的實施。

以外幣公允價值計量的非貨幣性項目，按公允價值確定之日的匯率折算。按公允價值列賬的資產和負債的換算差額作為公允價值損益的一部分進行報告。例如，非貨幣性資產和負債(如通過損益以公允價值持有的股權)的折算差異在損益中確認為公允價值損益的一部分，而非貨幣性資產(如通過其他全面收益按公允價值分類的股權)的折算差異在其他全面收益中確認。以外幣計價並通過其他全面收益按公允價值計量的貨幣資產在期末匯率所產生的匯兑損益在損益表中確認。

三)阿根廷業務

以收入衡量，阿根廷是集團業務的主要市場之一。最近，阿根廷的經濟環境動盪，經濟狀況疲軟，當地貨幣貶值，利率高企，高通脹和鉅額公共赤字，導致阿根廷向國際貨幣基金組織請求財政援助。

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該集團將國際會計準則第29號“惡性通貨膨脹經濟體的財務報告”(“國際會計準則第29號”)應用於其在阿根廷的業務。國際會計準則第29號規定，職能貨幣為惡性通貨膨脹經濟體的實體的財務報表必須根據一般物價指數變化的影響進行調整，並在報告期結束之日以當前計量單位表示。為了確定一個經濟體是否根據《國際會計準則》第29條被歸類為惡性通貨膨脹，該標準詳細説明瞭要考慮的一系列因素，包括三年內是否存在接近或超過100%的累計通貨膨脹率。阿根廷在2018年經歷了通貨膨脹率的大幅上升，超過了三年累計通脹率的100%。預計到2020年12月31日，三年累計通脹率將大幅超過100%，並預計在未來幾年仍將顯著高於這一門檻。

《國際會計準則》第29號要求對財務狀況表中的非貨幣性項目進行調整，採用從登記之日起至報告期結束為止的一般價格指數。此外，它還要求全面收益表中的所有項目都以報告期末的現行計量單位表示。

截至2019年12月31日和2020年12月31日的初始餘額的通貨膨脹調整數是根據阿根廷經濟科學專業理事會聯合會(“國家統計局”)公佈的阿根廷價格指數得出的換算係數計算的。截至2021年12月31日的年度價格指數為1.5(截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為1.36和1.54)。

在根據國際會計準則第29號對通貨膨脹進行調整後，以阿根廷比索計算的業務結果隨後按所報告期間的收盤匯率兑換成美元。這個過程被稱為“翻譯”。

四)集團公司

功能貨幣與列報貨幣不同的非惡性通貨膨脹經濟體的對外業務的結果和財務狀況折算成列報貨幣如下：

職能貨幣為惡性通貨膨脹經濟體貨幣的外國業務的結果和財務狀況換算成列報貨幣如下：

在合併時，外國實體折算產生的匯兑差額在其他全面收益中確認。當出售海外業務或償還構成淨投資一部分的任何借款時，相關匯兑差額將重新分類為損益，作為出售損益的一部分。

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以下為集團於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度所使用的主要貨幣兑美元匯率詳情：

2.4.現金和現金等價物

現金和現金等價物包括手頭現金、銀行存款和其他原始到期日為3個月或更短的短期高流動性金融工具。DLocal將可以立即轉換為已知數量的現金且公允價值接近賬面價值的金融工具歸類為現金等價物。D當地現金和現金等價物按攤餘成本計量，並因其短期性質而計入流動資產。

2.5.金融工具.初始確認和後續測量

一)金融資產

初始識別和測量

金融資產於初始確認時分類，其後按攤銷成本、通過其他全面收益的公允價值(“保監處”)和通過損益的公允價值(“FVPL”)計量。

初始確認時金融資產的分類取決於金融資產的合同現金流特徵以及本集團管理這些現金流的業務模式。本集團最初按其公允價值計量金融資產，如屬非按損益按公允價值計量的金融資產，則按交易成本計量。除不包含重大融資組成部分或本集團已運用實際權宜之計的貿易應收賬款外，本集團初步按其公允價值加交易成本計量金融資產(如金融資產並非按FVPL計算)。不包含重大融資組成部分或本集團已運用實際權宜之計的應收貿易賬款，按國際財務報告準則第15號--與客户的合同收入確定的交易價格計量。

為了通過保監處按攤餘成本或公允價值對金融資產進行分類和計量，它需要產生僅為未償還本金的本金和利息(“SPPI”)支付的現金流。這種評估稱為SPPI測試，是在儀器層面上進行的。無論業務模式如何，現金流不是SPPI的金融資產均按公允價值通過損益進行分類和計量。

本集團管理金融資產的業務模式是指如何管理其金融資產以產生現金流。商業模式決定了現金流是來自收集合同現金流，還是出售金融資產，還是兩者兼而有之。按攤餘成本分類和計量的金融資產在商業模式中持有，目的是持有金融資產以收集合同現金流，而通過保監處按公允價值分類和計量的金融資產則在商業模式中持有，目的是持有以收集合同現金流和出售。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的金融資產包括現金和現金等價物、貿易和其他應收賬款以及對報價債務證券的投資。

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後續測量

其後對金融資產的計量取決於其分類，這些分類可能是：(I)按攤餘成本計算的金融資產；(Ii)通過保監處按公允價值計入並循環累計損益的金融資產(債務工具)；(Iii)通過保監處按公允價值指定而不再循環確認累計損益的金融資產(權益工具)；及(Iv)按公允價值計入損益的金融資產。

按攤銷成本計算的金融資產

按攤銷成本計算的金融資產隨後採用實際利息法計量，並應計提減值。

本集團於二零二一年及二零二零年按攤餘成本計算的金融資產包括現金及現金等價物、限制性現金(包括於其他資產內)及貿易及其他應收款項，該等應收款項與來自商户透過dLocal支付及收款平臺進行交易的應收款項，以及來自支付處理商及優先供應商的應收款項相對應。

按公允價值計提損益的金融資產

通過損益計入的金融資產包括持有用於交易的股權投資、不符合通過其他全面收益按攤餘成本或公允價值計量的債務證券以及公司沒有選擇通過其他全面收益確認公允價值損益的股權投資。

截至2021年12月31日及2020年12月31日，本集團按公允價值計提損益的金融資產包括對已報價債務證券的投資。在處置上述任何投資時，任何收益或損失均在損益中確認。

通過保監處按公允價值計算的金融資產

對於通過保監處按公允價值計入的債務工具，利息收入、匯兑損益和減值損失或沖銷在全面收益表中確認，其計算方式與按攤餘成本計量的金融資產相同。其餘公允價值變動於保監處確認。終止確認後，在保監處確認的累計公允價值變動將重新計入損益。截至2021年12月31日或2020年12月31日，本集團並無持有該類別的任何金融資產。

通過保監處(權益工具)按公允價值指定的金融資產

於初步確認後，本集團可選擇不可撤銷地在其權益投資的公平值變動符合國際會計準則第32號金融工具：列報及非為交易而持有的權益的定義時，於其他全面收益中列報該等變動。這次選舉是在逐個文書的基礎上進行的。這些金融資產的損益永遠不會重新計入利潤或虧損。截至2021年12月31日或2020年12月31日，本集團並無持有任何該類別的金融資產。

取消認知

一項金融資產，或在適用情況下，一項金融資產的一部分或一組類似金融資產的一部分，在下列情況下被取消確認：

如果dLocal轉讓了從資產獲得現金流的權利，但沒有轉移或保留該資產的基本上所有風險和收益，則在dLocal持續參與該資產的範圍內確認該資產。在這種情況下，dLocal也會確認一項相關責任。

轉移的資產和相關負債按反映dLocal Group保留的權利和義務的基準計量。

以擔保形式對轉讓資產的持續參與以資產的原始賬面金額和dLocal可能被要求償還的對價的最高金額中的較低者來衡量。

二)金融資產減值

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DLocal在報告日期評估是否有客觀證據表明一項或一組金融資產減值。本集團確認未按公允價值於損益中持有的所有債務工具的預期信貸損失準備(“ECL”)。

ECL以合約到期現金流量與本集團預期收到的所有現金流量之間的差額為基礎，按原始實際利率貼現。預期現金流將包括出售所持抵押品或作為合同條款組成部分的其他信用增強所產生的現金流。

本集團對貿易及其他應收賬款採用簡化方法以計算ECL，因此，本集團並無追蹤信貸風險的變動，而是根據存續期ECL及按貿易應收賬款的分段確認虧損準備。本集團利用應收貿易賬款的歷史虧損經驗，並調整歷史損失率，以反映有關當前狀況的信息以及對未來經濟狀況的合理和可承受的預測。

三)財務負債

初始識別和測量

金融負債於初步確認時被分類為按公允價值透過損益、攤銷成本或衍生工具(視乎情況而定)於有效對衝中被指定為對衝工具的金融負債。

所有財務負債初步按公允價值確認，如屬攤銷成本，則按直接應佔交易成本淨額確認。

集團截至2021年12月31日的財務負債包括貿易及其他應付款項及借款。截至2020年12月31日，金融負債包括貿易和其他應付款。

後續測量

隨後對金融負債的計量取決於其分類，如下所述：

公允價值損益財務負債

按公允價值計入損益的金融負債包括持有交易的金融負債和在初始確認時按公允價值計入損益的金融負債。

如果金融負債是為了在短期內回購而產生的，則將其歸類為持有交易。此類別亦包括本集團錄入的衍生金融工具，而該等衍生金融工具並未被指定為國際財務報告準則第9號-金融工具所界定的對衝關係中的對衝工具。

持有交易負債的損益在全面收益表中確認。

本集團於2021年或2020年期間並無此類負債。

按攤銷成本計算的財務負債

在初步確認後，計息借款隨後按實際利率(“EIR”)法按攤銷成本計量。當負債被取消確認時，損益在損益中確認，並通過EIR攤銷過程確認。這一類別與本集團最相關。

攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為實際利率組成部分的費用或成本來計算的。實際利率攤銷計入全面收益表中的“財務費用”。

2021年和2020年的這一類別包括所有貿易和其他應付款項，它們代表在正常業務過程中從供應商和短期財務責任處獲得的貨物和服務的負債。這些金額是無擔保的，通常在確認後30天內支付。除非在報告期後12個月內未到期付款，否則貿易和其他應付賬款作為流動負債列報。

由於貿易應付賬款的短期性質，其賬面價值接近其公允價值。

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取消認知

金融負債在該負債項下的義務被解除、取消或期滿時被取消確認。當一項現有金融負債以實質不同的條款被同一貸款人的另一項債務取代，或現有負債的條款被大幅修改時，這種交換或修改被視為取消對原始負債的確認和對新負債的確認。各賬面值的差額在全面收益表中確認。

四)衍生金融工具

衍生金融工具最初於訂立衍生合約當日按公允價值確認，其後按公允價值重新計量。當公允價值為正時，衍生品作為金融資產計價，當公允價值為負值時，衍生品計入金融負債。

本集團以數種外幣經營，因此面臨外幣風險。本集團不時使用衍生金融工具，例如交割及無本金交割遠期貨幣合約，以對衝或減少外幣風險。有關衍生金融工具的資料，請參閲附註24：衍生金融工具。

此外，本集團與一名股東(“投資者”)訂立購股權協議，該協議於附註24作更詳盡解釋，根據該協議，投資者擁有未償還期權，可於年底購買歸類為衍生金融負債工具的股份。DLocal擔任某些股東承擔的義務的擔保人，該責任是由於可能在無現金基礎上發行股票而產生的。

因此，該等未償還衍生工具在本集團的綜合資產負債表中按公允價值於損益中確認，而該等合約的結果及公允價值變動於財務收入或虧損中記錄。

五)金融工具的公允價值

本集團於各報告日期按公允價值通過損益計量其金融資產。

公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值計量的基礎是假設出售資產或轉移負債的交易發生在下列兩種情況之一：

主要或最有利的市場必須可由本集團進入。

資產或負債的公允價值是使用市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來衡量的，前提是市場參與者的行為符合其經濟最佳利益。本集團採用在有關情況下適用且有足夠數據以計量公允價值的估值技術，從而最大限度地使用相關可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

在財務報表中計量或披露公允價值的所有資產和負債均根據對公允價值計量整體重要的最低水平投入，在公允價值層次結構中分類如下：

本集團儘可能使用可觀察到的市場數據。對於按公允價值經常性在財務報表中確認的資產和負債，本集團通過在每個報告期結束時重新評估分類(基於對整個公允價值計量重要的最低水平的投入)來確定層次結構中的各個級別之間是否發生了轉移。

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六)當期與非當期分類

本集團按流動及非流動分類在財務狀況表中列報金融資產及負債。當資產符合下列條件時，即為流動資產：(I)預期於正常經營週期內變現或擬出售或消耗；(Ii)預期於報告期後十二個月內變現；(Iii)主要為交易目的而持有；或(Iv)現金或現金等價物，除非在報告期後至少十二個月內不得兑換或用於清償負債，否則為流動資產。所有其他資產都歸類為非流動資產。

在下列情況下，負債即為流動負債：(I)預期於正常經營週期內清償；(Ii)應於報告期後十二個月內清償；(Iii)主要為交易目的而持有；或(Iv)並無無條件權利將負債清償至少延遲至報告期後十二個月。所有其他負債均歸類為非流動負債。

一)金融工具--抵消

如果且僅當存在抵銷已確認金額的現有且可強制執行的法律權利，並且有意同時抵銷或變現資產和清償負債時，金融資產和負債才在綜合財務狀況表中淨列報。

考慮到有可強制執行的法定權利予以抵銷，本集團將扣除手續費的貿易應收賬款及加工實體的貿易應收賬款淨額後向商户呈列應收貿易賬款，並預期按淨額註銷該等債務。詳情見附註26：抵銷金融資產和金融負債。

2.6.當期所得税和遞延所得税

本期及遞延所得税於損益中確認，但與直接於權益或其他全面收益中確認的項目有關者除外。

當期所得税

本年度的税務資產及負債乃根據預期可收回金額或就該期間的應課税收入或虧損向税務機關支付的金額，採用dLocal經營及產生應課税收入的國家於報告日期頒佈或實質頒佈的税率計算。

與直接在權益中確認的項目相關的當期所得税在權益中確認。DLocal定期評估涉及對税收條例的解釋的税收狀況，並在適當的時候制定規定。

當同一税務機關擁有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債抵銷時，本集團會將當期税項資產及當期税項負債抵銷。

遞延所得税

遞延所得税是就財務報告用途的資產及負債的賬面金額與用於税務目的的金額之間的暫時性差異而確認。

遞延所得税資產和負債應確認為所有臨時應税差異，但下列情況除外：

遞延所得税乃根據預期於報告日期實施或實質實施的税率及結轉的税項虧損，在可能存在可抵銷的應課税溢利的情況下，於撥回暫時性差額時適用的税率計量。

遞延所得税資產的賬面金額於每個報告日期審核，以評估是否有足夠的應課税利潤可供使用全部或部分遞延税項資產。未確認的遞延税項資產於每個報告日期重新評估，並在未來可能有應課税利潤可供使用時予以確認。

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2.7.財產、廠房和設備

物業、廠房及設備按累計折舊及累計減值虧損(如有)的歷史成本淨額列賬，但阿根廷業務這類項目按國際會計準則第29號要求調整(詳見附註2.3外幣)除外。歷史成本包括可直接歸因於購置物品的支出，而物品的成本是實質性的，可以可靠地計量。維修、保養和所有其他支出在發生期間計入利潤或虧損。

只有在與這些成本相關的未來經濟利益很可能流向dLocal且此類利益可以可靠計量的情況下，後續成本才酌情計入資產的賬面價值或確認為單獨的資產。被替換物品或部件的持有量被取消確認。所有其他維修和保養費用在發生該年度時記入全面損益表。

資產的剩餘價值和使用年限在每個報告期結束時進行審核，並在適當的情況下進行預期調整。折舊是在資產的估計使用年限內按直線計算的，如下：

如附註19：租賃所述，於二零二零年期間，本集團就一份租約簽署了一份修訂合約，並計入新辦公室的設計及建造費用，例如建築師及建築供應商的專業費用及建築材料費用。此類成本不以獲得租賃為條件，不影響租賃合同談判，因此不符合納入使用權資產初始計量的初始直接成本的資格。因此，這些費用被確認為“在建工程”，並在資產可供使用時轉移到一個名為“樓房改善”的新的不動產、廠房和設備項目。這些資產將使用直線法在資產的估計使用年限或租賃剩餘期限中較短的時間內攤銷。

一項財產、廠房和設備在處置時或預期其使用或處置可帶來未來經濟利益時不再確認。

任何處置損益(按處置收益淨額與資產賬面價值之間的差額計算)在資產終止確認時在全面收益表的“其他收益-淨額”中確認。

當一項資產的賬面金額大於其估計的可收回金額時，該資產的賬面金額立即減記至其可收回金額。詳情見附註2.9：非金融資產減值。

2.8。無形資產

從外部獲得的無形資產最初按成本確認，隨後在其有用的經濟壽命內按直線攤銷，最長可達三年。如附註20：無形資產所述，於2021年，Dlocal收購了若干無形資產，並按直線基準於18.75年內攤銷。

DLocal的業務基於數字產品和服務，用於促進國際商人及其新興市場客户之間的商業關係。DLocal正在不斷開發未來的產品版本、對現有軟件的增強和升級以及針對現有產品的錯誤修復的維護。與未來可能產生經濟效益的軟件和項目的開發有關的內部成本在其使用年限內資本化和攤銷。

與維護計算機軟件程序相關的成本被確認為已發生的費用。可直接歸因於設計和測試由dLocal控制的可識別和獨特的軟件產品的開發費用被確認為無形資產。與軟件內部開發有關的直接可歸屬成本被資本化為軟件產品的一部分，主要包括與員工和第三方訂約服務有關的成本。

資本化的費用僅與開發階段有關，並且只有在集團能夠證明以下情況時才會資本化：

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不符合資本化標準的其他發展支出在發生時計入費用。

以前記錄為費用的發展費用在以後的期間不確認為資產，並主要在薪金和工資項目下列入全面收益表。資本化的計算機軟件開發成本在其估計使用年限內攤銷，並在每個報告期結束時進行審查，並在適當的情況下進行預期調整。DLocal以直線方式在最長三年的時間內攤銷資本化的軟件開發成本。管理層認為，這是一個基於評估資產預期使用情況的合理估計使用壽命。

2.9。非金融資產減值準備

DLocal考慮資產在發展dLocal業務時產生與其內部使用有關的未來經濟利益的能力。未來的經濟效益來自於使這項服務對新的或現有的商傢俱有吸引力，通過消除不必要的活動等來降低成本。

於每個報告日期作出評估，以確定是否有跡象顯示某項資產可能已減值，或確定先前確認的減值損失是否不再存在或已減少。如有任何跡象，本集團估計該資產的可收回金額。可收回金額是針對單個資產確定的，除非該資產不產生基本上獨立於其他資產或資產組的現金流入。

在確定公允價值減去出售成本時，考慮了最近的市場交易。如果無法確定此類交易，則使用適當的估值模型。這些計算得到了估值倍數或其他可用公允價值指標的證實。

在評估使用價值時，估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。

本集團於2021年、2020年及2019年並無就非金融資產計提減值。

2.10.條文

當集團因過去的事件而負有目前的法律或推定義務時，很可能需要流出資源來清償義務，並且可以可靠地估計金額。未確認未來營業虧損的撥備。

如果有一些類似的債務，清償時需要資金外流的可能性是通過考慮債務類別作為一個整體來確定的。即使同一類債務中所列任何一個項目的資金外流可能性可能很小，也要承認撥備。

為所有與訴訟或索賠有關的、可能需要流出資金以清償應急/債務的或有事項都規定了準備金，並可作出合理估計。

對損失可能性的評估包括對現有證據、法律等級、現有判例法、最近的法院判決及其在法律制度中的重要性以及外部法律顧問的意見的評估。當局會檢討和調整有關條文，以反映情況的變化。

撥備按管理層對本報告所述期間結束時清償當前債務所需支出的最佳估計的現值計量。用於確定現值的貼現率是一種税前比率，反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於負債的風險的評估。由於時間推移而增加的準備金被確認為利息支出。按性質在財務狀況表中披露撥備。

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2.11.基於股份的付款和認股權證

2.11.1.一般説明-基於股份的支付

DLocal的員工購股計劃(“ESPP”)由“A股普通股購買協議及股份限制協議”、若干“購股權獎勵協議”(合稱“該等協議”)及附註1.2所述的“dLocal Limited經修訂及受限2020全球股票激勵計劃”授予的股份組成，透過該計劃向若干關鍵員工提供以股份為本的補償福利。

根據該等協議，董事會所界定的部分執行管理團隊成員獲授予購股權或股份，以換取他們為本集團提供的服務。

DLocal接受服務以換取其自身的股權工具，並且沒有任何義務用現金結算債務，因此該計劃應歸類為股權結算。唯一需要滿足的條件是僱員在協議規定的某一段時間內提供服務。

根據ESPP授予的期權的公允價值在授予日計量，並根據IFRS 2的要求確認為員工福利支出，並相應增加股本。

在歸屬期間內使用分級歸屬模型確認總費用，分級歸屬模型是指必須滿足所有指定歸屬條件的期間。

當期權被行使時，dLocal向員工發行股票。收到的收益扣除任何直接應佔交易成本後，直接計入股本。

2.11.2.一般説明-認股權證

於二零一零年，本集團向其其中一名商户(“商户”)發出認股權證(“認股權證”)，以收購最多17,345,000股可於2026年1月24日前行使的普通股，每股購買價為(1)0.57美元或(2)於本公司任何重組(包括任何控制權變更)時，以(I)0.57美元及(Ii)每股支付或隱含的每股價格的60%(60%)較低者為準。

認股權證可按普通股行使，不論以現金或按淨髮行基準行使，本公司並無現金收益淨額。按淨髮行基準發行的普通股數目為商數除以(I)商人行使認股權證的普通股數目乘以行使認股權證時每股普通股的公平市價與行使價之間的差額除以(Ii)行使認股權證時每股普通股的公平市值。

認股權證將商户的實益擁有權限制為已發行普通股的4.999%，除非商户在61天通知後放棄這一限制。

在發行認股權證的同時，本公司與商户簽訂了服務協議。本公司已確定認股權證為(I)根據國際財務報告準則第15號向客户支付與收入合約有關的款項，及(Ii)根據國際財務報告準則第2號以股權結算股份為基礎的付款。因此，認股權證的公平市價於服務協議開始時從收入中扣除。

於2021年9月2日，認股權證持有人摘錄部分普通股，如附註1.3.c所述。

2.11.3.員工購股計劃(“ESPP”)

根據本集團的ESPP計劃，某些員工可購買股份，但須支付其股份獎勵協議所界定的款項。

於2020年11月，dLocal Group Limited與兩名高級職員簽訂無追索權“貸款協議”，以資助根據ESPP進行的股份收購。這筆貸款為3,150萬美元，按名義年利率1.5%計息。

考慮到這筆交易的實質內容，它被視為一項期權計劃。從這個意義上説，在通過支付股票的行權價--即償還貸款--行使期權或期權到期之前，股票和貸款都不是未償還的。因此，在行使購股權之前，向員工“發行”的股份將被視為庫藏股，而應收員工貸款的金融資產在此之前不會被確認。貸款協議於2021年取消，詳情見附註1.3.f)。

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以下是根據該計劃授予的選項摘要：

在上表涵蓋的期間內，沒有期權到期。

年底已發行的股票期權的到期日和行權價如下：