附件4.1

註冊人的證券説明

依據《條例》第12條註冊

1934年《證券交易法》

股本説明

以下資料描述我們的普通股和優先股，以及經修訂的重述公司註冊證書(“公司註冊證書”)及經修訂的第二次修訂及重述的附例(“附例”)的某些條文。本摘要並不聲稱是完整的，並受我們的公司註冊證書和章程的規定以及特拉華州公司法的適用條款以及特拉華州公司法的適用條款的限制，這些規定的副本已作為10-K表格的本年度報告的證物存檔。

一般信息

我們的法定股本包括每股面值0.001美元的70,000,000股普通股(“普通股”)和每股面值0.001美元的2,000,000股優先股(“優先股”)，其中1,000,000股被指定為“A系列優先股”，200,000股被指定為“B系列優先股”。我們的董事會可能會不時確定優先股的權利和偏好。

普通股

我們普通股的每個持有者有權在所有由股東投票表決的問題上為每股股份投一票。在任何已發行優先股的任何優先權利的規限下，我們普通股的持有者有權按比例從董事會可能不時宣佈的股息(如果有的話)中從合法可用資金中獲得股息。我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息，也不預期在可預見的未來支付任何現金股息。如果我們公司發生清算、解散或清盤，我們普通股的持有者將有權按比例分享在償還債務和任何已發行優先股的任何優先權利後剩餘的資產。

我們普通股的持有者沒有優先購買權或轉換權或其他認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。普通股流通股已繳足股款且不可評估。本公司普通股持有人的權利、優惠和特權受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的股份持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“AXTI”。普通股的轉讓代理和登記機構為ComputerShare。

優先股

我們的公司註冊證書規定，我們最多可以發行2,000,000股優先股。截至2022年3月15日，我們A系列優先股的已發行和流通股為883,000股，是無投票權和不可轉換的優先股，董事會宣佈時應支付5.0%的累積年度股息率，每股清算優先股比普通股高4美元，必須在向普通股股東進行任何分配之前支付。除A系列優先股外，目前沒有已發行的優先股。

根據我們公司註冊證書的條款，我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行一系列或多系列的優先股。本公司董事會有權酌情決定每一系列優先股的權利、優先、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優先。目前對回購或贖回我們優先股的任何股份沒有任何限制。

優先股的發行將影響並可能對普通股持有人的權利產生不利影響。無法説明發行任何優先股股份對持有人權利的實際影響。

直到我們的董事會確定與該優先股相關的具體權利。增發優先股的影響可能包括以下一項或多項：

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限制普通股分紅；

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稀釋普通股的投票權；

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損害普通股的清算權；

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推遲或阻止本公司控制權或管理層的變更。

優先股將在發行時全額支付和不可評估。

我們的公司註冊證書和附例以及特拉華州反收購法規中某些條款的效力

特拉華州法律的一些條款以及我們的公司註冊證書和章程包含的條款可能會使以下交易變得更加困難：

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以收購要約的方式收購我們；

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通過委託書競爭或其他方式收購我們；或

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免去我們現任官員和董事的職務。

這些規定如下所述，預計將阻止強制性收購做法和不充分的收購要約，並促進我們管理層的穩定。這些規定還旨在鼓勵尋求獲得對我們的控制權的人首先與我們的董事會談判。

公司註冊證書及附例

除其他事項外，本公司的公司註冊證書及附例規定如下：

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非指定優先股。授權非指定優先股的能力使我們的董事會有可能發行一個或多個具有投票權或其他權利或優惠的優先股系列，這可能會阻礙任何改變我們公司控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款可能具有推遲敵意收購或推遲我們公司控制權或管理層變動的效果。

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股東大會。我們的章程規定，一般情況下，股東特別會議只能由我們的董事會、董事長或總裁召集。

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股東提名和提議提前通知的要求。我們的章程規定了關於股東提議和提名董事候選人的預先通知程序，但由我們的董事會或董事會委員會或董事會委員會或在其指示下進行的提名除外。

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董事會分類。我們的董事會分為三個級別。每一類董事的任期為三年，每年由我們的股東選舉一個類。這種選舉和罷免董事的制度可能會阻止第三方提出收購要約或以其他方式試圖控制我們，因為它通常會使股東更換大多數董事變得更加困難和耗時。

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股東通過書面同意採取行動的能力限制。我們在公司章程中規定，股東不得在書面同意的情況下采取行動。對我們股東通過書面同意採取行動的能力的限制可能會延長採取股東行動所需的時間。因此，控制我們大部分股本的股東在沒有按照我們的章程召開股東會議的情況下，將無法修改我們的章程或罷免董事。

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公司註冊證書及附例的修訂。修訂本公司註冊證書及附例的上述條文，須經持有至少三分之二已發行股本的持有人批准，該持有人一般有權在董事選舉中投票。

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董事的選舉和免職。我們的公司註冊證書和章程規定了任命和罷免董事會成員的具體程序。根據我們的公司註冊證書和章程，我們董事會的空缺和新設立的董事職位只能由當時在董事會任職的大多數董事填補。根據我們的公司註冊證書和章程，董事可以通過當時有權在董事選舉中投票的多數股份持有人的贊成票，在有理由或無理由的情況下被免職。

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沒有累積投票。《特拉華州公司法》規定，股東無權在董事選舉中累積投票權，除非我們的公司註冊證書另有規定。我們的公司證書和章程並沒有明確規定累積投票權。如果沒有累積投票權，少數股東可能無法在我們的董事會獲得與允許累積投票權時股東能夠獲得的席位一樣多的席位。缺乏累積投票權使得少數股東更難在我們的董事會中獲得一個席位，從而影響我們董事會關於收購的決定。

特拉華州反收購法規

我們受制於《特拉華州公司法總則》第203節有關公司收購的規定。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在某些情況下，在利益股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行商業合併，除非：

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在交易日期之前，公司董事會批准了導致股東成為有利害關係的股東的企業合併或交易；

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在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後，該有利害關係的股東在交易開始時至少擁有該公司尚未發行的有表決權股票的85%，但不包括為確定該有利害關係的股東所擁有的尚未發行的有表決權股票的目的，(I)由身為董事和高級管理人員的人所擁有的股份，以及(Ii)由僱員股票計劃擁有的股份，而在該等股份中，僱員參與者無權祕密決定在該計劃下持有的股份是否將以投標或交換要約的形式進行投標；或

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在交易日期或之後，企業合併由公司董事會批准，並在年度或特別股東會議上批准，而不是通過書面同意，以至少66-2/3%的已發行有表決權股票的贊成票批准，而不是由感興趣的股東擁有。

一般而言，企業合併包括合併、出售資產或股票，或其他為利益相關股東帶來經濟利益的交易。有利害關係的股東是指在確定有利害關係的股東地位之前的三年內，與關聯公司和聯營公司一起擁有或確實擁有公司已發行有表決權股票的15%或更多的人。