SmartSheet Inc.宣佈2022財年第四季度和全年業績

·第四季度總收入同比增長43%，達到1.574億美元
·第四季度計算賬單同比增長48%，達到2.243億美元
·第四季度淨運營現金流為負20萬美元，淨自由現金流為負270萬美元

華盛頓州貝爾維尤-2022年3月15日-動態工作企業平臺SmartSheet Inc.(紐約證券交易所代碼：SMAR)今天公佈了截至2022年1月31日的第四財季財務業績。

SmartSheet總裁兼首席執行官馬克·馬德表示：“我們本季度的業績為SmartSheet令人難以置信的財年畫上了句號。我們再一次創下了大額交易的季度新紀錄，年度賬單增長也加快了。我們的勢頭從未像現在這樣強勁。進入2013財年，我們的團隊不斷壯大，專注於提供市場領先的創新，這對我們的客户來説越來越重要。全球工作管理市場正在蓬勃發展，客户選擇SmartSheet的人數創下了紀錄。”

2022財年第四季度財務亮點

·收入：總收入為1.574億美元，同比增長43%。訂閲收入為1.457億美元，同比增長44%。專業服務收入1170萬美元，同比增長34%。

·運營虧損：GAAP運營虧損為5,210萬美元，佔總收入的33%，而2021財年第四季度GAAP運營虧損為2,900萬美元，佔總收入的26%。2021財年第四季度，非GAAP運營虧損為1450萬美元，佔總收入的9%，而非GAAP運營虧損為530萬美元，佔總收入的5%。

·淨虧損：GAAP淨虧損為5310萬美元，而2021財年第四季度GAAP淨虧損為2870萬美元。GAAP每股淨虧損為0.42美元，而2021財年第四季度GAAP每股淨虧損為0.23美元。非GAAP淨虧損為1550萬美元，而2021財年第四季度非GAAP淨虧損為490萬美元。非GAAP每股淨虧損為0.12美元，而2021財年第四季度非GAAP每股淨虧損為0.04美元。

·現金流：淨運營現金流為負20萬美元，而2021財年第四季度淨運營現金流為正1520萬美元。淨自由現金流為負270萬美元，而2021財年第四季度為正990萬美元。

2022財年財務亮點

·收入：總收入為5.508億美元，同比增長43%。訂閲收入為5.074億美元，同比增長44%。專業服務收入4350萬美元，同比增長33%。

·運營虧損：GAAP運營虧損為1.7億美元，佔總收入的31%，而2021財年GAAP運營虧損為1.205億美元，佔總收入的31%。2021財年，非GAAP運營虧損為3420萬美元，佔總收入的6%，而非GAAP運營虧損為4120萬美元，佔總收入的11%。



·淨虧損：GAAP淨虧損為1.711億美元，而2021財年為1.15億美元。GAAP每股淨虧損為1.36美元，而2021財年GAAP每股淨虧損為0.95美元。非GAAP淨虧損為3530萬美元，而2021財年非GAAP淨虧損為3970萬美元。非GAAP每股淨虧損為0.28美元，而2021財年非GAAP每股淨虧損為0.33美元。

·現金流：淨運營現金流為負350萬美元，而2021財年淨運營現金流為負1560萬美元。淨自由現金流為負2,080萬美元，而2021財年為負3,160萬美元。

2022財年業務亮點

·本年度結束時，以美元計算的淨留存率為134%，高於2021財年末的123%
·年化合同價值(“ACV”)在100,000美元或以上的所有客户數量增至1,026個，同比增長74%
·ACV在50,000美元或以上的所有客户數量增長到2,354個，同比增長55%
·ACV在5,000美元或以上的所有客户數量增長到15,150人，同比增長28%
·每個域名客户的平均ACV增至6977美元，同比增長37%
·本財年年底員工人數為2539人，比2021財年末增加624人
·推出了SmartSheet Advance，這是一種分級高級服務，可在客户擴展時為他們釋放SmartSheet平臺的全部潛力
·推出Pro Plan，這是我們最新的入門級計劃，使新客户能夠以更具協作性和成本效益的方式開始
·推出SmartSheet區域，這是歐盟的第一個區域，使全球組織能夠更好地控制其SmartSheet內容的託管位置
·通過引入Enterprise Plan Manager、客户管理的加密密鑰和擴展的數據保留控制，增強了SmartSheet的企業級安全性和治理
·發佈了Work Insights，這是一項新功能，可以自動聚合客户數據並將其可視化，以幫助發現關鍵趨勢、活動和瓶頸
·具有核心SmartSheet平臺的統一SmartSheet的資源管理工具，使客户可以直接從其項目工作表訪問其資源計劃
·擴展了SmartSheet的生態系統，包括與Webex、Lucidspark和HubSpot的新集成，以及與McAfee和UiPath的新合作伙伴關係
·SmartSheet和BrandFold分別被認為是G2項目和投資組合管理軟件網格和數字資產管理軟件網格的領導者

下文標題為“非公認會計準則財務計量的使用”一節介紹了非公認會計準則財務計量，並對公認會計準則和非公認會計準則信息進行了核對。標題為“業務指標的定義”的部分包含本收益發布中提供的某些非財務指標的定義。

財務展望

對於2023財年第一季度，該公司目前預計：


·總收入為1.62億至1.63億美元，同比增長38%至39%
·非GAAP運營虧損2,500萬至2,300萬美元
·非公認會計準則每股淨虧損0.20美元至0.18美元，假設基本和稀釋後加權平均流通股約為1.28億股

對於2023整個財年，該公司目前預計：
·總收入7.5億至7.55億美元，同比增長36%至37%
·計算賬單為9.05億至9.25億美元，同比增長37%至40%
·非公認會計準則運營虧損9000萬至8000萬美元
·非公認會計準則每股淨虧損0.70美元至0.62美元，假設基本和稀釋後加權平均流通股約為1.285億股
·淨自由現金流為負1,500萬美元至負1,000萬美元

我們沒有將自由現金流量淨額指導與經營活動現金淨額進行核對，因為我們沒有就經營活動現金淨額和自由現金流量淨額之間的核對項目提供指導，因為這些項目存在不確定性和潛在的可變性。此類對賬項目的實際金額將對我們的自由現金流淨值產生重大影響。因此，如果不作出不合理的努力，就無法將業務活動的現金淨額與自由現金流量淨額指導進行對賬。我們不提供計算賬單指導的對賬，因為它的組成部分完全是收入和遞延收入，而且已經提供了收入指導。

電話會議信息

SmartSheet將於下午1：30為分析師和投資者主持電話會議和網絡直播。太平洋時間2022年3月15日。現場網絡直播和演示文稿可在公司網站的投資者關係部分收看，網址為：https://investors.smartsheet.com.。還可以通過撥打(888)440-6385或+1(646)960-0180(美國境外)收聽電話會議。會議ID為7672979。通過網絡直播重播電話會議將在https://investors.smartsheet.com或撥打(800)7702030或+1(647362-9199)(美國境外)收看。撥入重播將持續到2022年3月22日當天結束。網絡直播重播將持續一年。

前瞻性陳述
本新聞稿包含“前瞻性”陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括但不限於有關SmartSheet對截至2022年4月30日的第一財季和截至2023年1月31日的整個財年的展望，以及SmartSheet對可能或假定的業務戰略、潛在增長和創新機會、新產品和潛在市場機會的預期。


前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過“相信”、“繼續”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“將會”或類似的表述以及這些表述的否定來識別。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響；我們實現未來增長和保持增長速度的能力；吸引和留住客户並增加對客户銷售的能力；開發和發佈新產品和服務以及擴大我們平臺的能力；通過自助服務模式增加對我們平臺的採用的能力；我們維持和發展與戰略合作伙伴關係的能力；我們參與的競爭激烈且快速發展的市場；我們確定目標並繼續執行的能力；或實現潛在收購和我們的國際擴張戰略的好處。有關可能導致實際結果與預測結果大不相同的風險的進一步信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件，包括我們將提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述都是基於我們認為截至目前是合理的假設。除法律規定外，我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。, 或者，如果實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，也可以更新理由。

非公認會計準則財務指標的使用
為了補充我們根據公認會計原則編制和列報的綜合財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標，如下所述，以瞭解和評估我們的核心經營業績。這些非GAAP財務指標可能有別於其他公司使用的類似名稱的指標，旨在加強投資者對我們財務業績的整體瞭解，不應被視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。鼓勵投資者審查這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況。非GAAP財務指標與此類GAAP指標的對賬包含在本新聞稿中。
我們相信，這些非GAAP財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的重要指標方面有更大的透明度。我們提出這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者從管理層的角度看待我們的財務業績，因為我們認為這些指標為投資者提供了一個額外的工具，可以用來比較我們與行業內其他公司在多個時期的核心財務業績。


我們將非GAAP營業虧損定義為GAAP營業虧損，不包括基於股份的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、與合併和收購相關的一次性成本，以及與正常業務過程以外的事項相關的訴訟費用和和解。我們將非GAAP淨虧損定義為GAAP淨虧損，不包括與合併和收購相關的非經常性所得税調整，以及用於得出非GAAP運營虧損的相同排除。與GAAP運營虧損和淨虧損相比，使用這些非GAAP衡量標準存在許多限制，包括非GAAP衡量標準不包括基於股份的薪酬支出，在可預見的未來，這一直是我們業務中的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。
我們使用非GAAP財務計量自由現金流量淨額，定義為經營活動的GAAP現金流量淨額減去用於購買財產和設備的現金(包括內部使用軟件的支出)和融資租賃債務的本金付款。我們相信，淨自由現金流是衡量扣除資本支出和運營費用後可用於投資我們業務和進行收購的現金的重要流動性指標。對於投資者來説，淨自由現金流是一種有用的流動性指標，因為它衡量了我們產生或使用現金的能力。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表，並投資於未來的增長。與業務活動的現金淨額相比，自由現金流淨額的使用存在一些限制，包括自由現金流淨額包括資本支出，資本支出的收益在支出後的期間實現。
我們將計算賬單定義為總收入加上當期遞延收入的變化。由於我們在訂閲期限內按費率確認訂閲收入，因此可以使用計算賬單來衡量特定期間的訂閲銷售活動，比較特定期間的訂閲銷售活動，並將其作為未來訂閲收入的指標。
業務指標的定義

每個基於域的客户的平均ACV

我們將每個基於域的客户的平均ACV定義為截至報告期末的基於域的訂閲的未完成ACV總數除以截至同一日期的基於域的客户數量。我們將基於域的客户定義為擁有唯一電子郵件域名的組織。

按美元計算的淨留存率

我們通過從截至期末前12個月的所有客户隊列中的ACV開始計算以美元為基礎的期間結束時的淨保留率，或前期ACV。然後，我們計算截至本期末或本期ACV時這些相同客户的ACV。本期ACV包括任何追加銷售，並扣除過去12個月的收縮或自然減員，但不包括本期新客户的訂閲收入。然後，我們將本期ACV除以上期ACV，得出以美元為基礎的淨保留率。通過併購交易獲得的任何ACV不影響以美元為基礎的淨留存率，直到交易完成之日起一年。



關於SmartSheet

SmartSheet(紐約證券交易所代碼：SMAR)是動態工作的企業平臺。通過使人員和技術保持一致，組織可以更快地行動並推動創新，SmartSheet使其數百萬用户能夠實現更大成就。請訪問www.SmartSheet.com瞭解更多信息。

重大信息的披露

SmartSheet使用美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議以及公司網站https://investors.smartsheet.com.的投資者關係頁面向投資者宣佈重要信息


SmartSheet公司
簡明合併經營報表和全面虧損
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至1月31日的三個月，
截至一月三十一日止的年度，
2022202120222021
收入
訂閲$145,655 $101,107 $507,375 $352,782 
專業服務11,731 8,764 43,457 32,731 
總收入157,386 109,871 550,832 385,513 
收入成本
訂閲22,305 17,480 77,460 59,374 
專業服務10,715 6,870 39,013 26,165 
總收入成本33,020 24,350 116,473 85,539 
毛利124,366 85,521 434,359 299,974 
運營費用
研發48,736 32,273 165,440 118,722 
銷售和市場營銷98,138 62,522 329,751 230,281 
一般事務和行政事務29,637 19,771 109,204 71,443 
總運營費用176,511 114,566 604,395 420,446 
運營虧損(52,145)(29,045)(170,036)(120,472)
利息收入13 11 48 1,444 
其他收入(費用)，淨額(925)401 (813)296 
所得税前虧損準備(收益)(53,057)(28,633)(170,801)(118,732)
所得税撥備(福利)82 32 296 (3,753)
淨虧損和綜合虧損$(53,139)$(28,665)$(171,097)$(114,979)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.42)$(0.23)$(1.36)$(0.95)
加權平均流通股，用於計算每股基本和稀釋後的淨虧損127,038 122,620 125,632 120,663 

簡明合併業務報表和綜合虧損中的股份薪酬支出如下(單位：千，未經審計)：
截至1月31日的三個月，
截至一月三十一日止的年度，
2022202120222021
訂閲收入成本$1,548 $1,254 $6,274 $4,385 
專業服務收入成本1,140 571 3,788 2,146 
研發12,792 7,236 41,218 25,072 
銷售和市場營銷12,066 7,565 40,632 25,921 
一般事務和行政事務6,802 4,265 22,988 14,498 
基於股份的薪酬總支出$34,348 $20,891 $114,900 $72,022 


SmartSheet公司

簡明綜合資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
1月31日，
20222021
資產
流動資產
現金和現金等價物$449,074 $442,200 
應收賬款，扣除準備後的淨額分別為7561美元和6933美元151,138 102,648 
預付費用和其他流動資產34,390 13,524 
流動資產總額634,602 558,372 
長期資產
受限現金17 18 
遞延佣金91,312 60,529 
財產和設備，淨值36,835 28,613 
經營性租賃使用權資產67,171 81,081 
無形資產淨額44,096 54,139 
商譽125,605 125,605 
其他長期資產3,194 3,432 
總資產$1,002,832 $911,789 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$1,506 $2,851 
應計薪酬和相關福利66,744 47,861 
其他應計負債18,901 17,263 
經營租賃負債，流動18,003 17,059 
遞延收入332,285 222,689 
流動負債總額437,439 307,723 
非流動經營租賃負債58,237 71,925 
遞延收入，非流動2,377 1,308 
其他長期負債— 3,904 
總負債498,053 384,860 
股東權益：
優先股，無面值；授權股份10,000,000股，截至2022年1月31日和2021年1月31日，未發行或發行任何股份— — 
A類普通股，無面值；授權5億股，截至2022年1月31日已發行和發行在外127,809,525股；授權5億股，截至2021年1月31日已發行和已發行123,272,902股— — 
B類普通股，無面值；授權5億股，截至2022年1月31日沒有發行和流通股份；授權5億股，截至2021年1月31日沒有發行和流通股份— — 
額外實收資本1,047,313 898,366 
累計赤字(542,534)(371,437)
股東權益總額504,779 526,929 
總負債和股東權益$1,002,832 $911,789 



SmartSheet公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至一月三十一日止的年度，
20222021
經營活動的現金流
淨虧損$(171,097)$(114,979)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
基於股份的薪酬費用114,900 71,750 
折舊及攤銷21,765 17,255 
遞延佣金成本攤銷43,680 30,691 
未實現外幣(利得)損失1,048 (161)
資產處置損失— 268 
非現金經營租賃成本14,905 11,924 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(48,575)(43,112)
預付費用和其他流動資產(19,884)(3,678)
其他長期資產467 (5,819)
應付帳款(1,331)(4,915)
其他應計負債1,950 5,543 
應計薪酬和相關福利19,906 5,811 
遞延佣金(74,463)(42,965)
其他長期負債(3,904)3,904 
遞延收入110,664 60,534 
經營租賃負債(13,543)(7,699)
用於經營活動的現金淨額(3,512)(15,648)
投資活動的現金流
提前終止短期投資的收益— 50,532 
購買長期投資(1,000)— 
購置財產和設備(10,563)(4,176)
出售財產和設備所得收益— 1,250 
資本化的內部使用軟件開發成本(6,706)(7,608)
購買無形資產(31)— 
用於企業收購的付款，扣除所獲得的現金— (125,055)
用於投資活動的淨現金(18,300)(85,057)
融資活動的現金流
融資租賃本金的支付— (4,129)
延期發行費用的支付— (59)
行使股票期權所得收益19,132 17,373 
與限售股單位股份淨結清有關的税款(6,171)(2,150)
員工購股計劃的收益17,380 14,758 
融資活動提供的現金淨額30,341 25,793 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,197)471 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)7,332 (74,441)
期初現金、現金等價物和限制性現金442,348 516,789 
期末現金、現金等價物和限制性現金$449,680 $442,348 


補充披露
支付利息的現金$— $114 
繳納所得税的現金196 168 
以經營性租賃負債換取的使用權資產994 35,415 
應計購置的財產和設備(包括內部使用的軟件)1,164 1,080 
基於份額的薪酬在內部使用軟件開發成本中資本化1,970 1,986 
作為收購代價而發行的股份的公允價值— 25,872 



SmartSheet公司
從GAAP財務指標到非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)

從GAAP到非GAAP營業虧損和營業利潤率的對賬
截至1月31日的三個月，截至一月三十一日止的年度，
2022202120222021
(千美元)
運營虧損$(52,145)$(29,045)$(170,036)$(120,472)
添加：
基於股份的薪酬費用(1)
35,152 20,891 115,704 72,022 
與收購相關的無形資產攤銷(2)
2,508 2,791 10,059 6,266 
一次性採購成本10 77 27 977 
訴訟費用和和解(3)
— — 10,000 — 
非公認會計準則營業虧損$(14,475)$(5,286)$(34,246)$(41,207)
營業利潤率(33)%(26)%(31)%(31)%
非GAAP營業利潤率(9)%(5)%(6)%(11)%
(1)包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬有關的攤銷。
(2)完全包括無形資產的攤銷，這些無形資產被記錄為購進會計的一部分，並有助於產生收入。與收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷為止。
(3)與我們的正常業務過程以外的事項有關。


從公認會計原則到非公認會計原則淨虧損的對賬
截至1月31日的三個月，截至一月三十一日止的年度，
2022202120222021
(單位：千)
淨虧損
$(53,139)$(28,665)$(171,097)$(114,979)
添加：
基於股份的薪酬費用(1)
35,152 20,891 115,704 72,022 
與收購相關的無形資產攤銷(2)
2,508 2,791 10,059 6,266 
一次性採購成本
10 77 27 977 
訴訟費用和和解(3)
— — 10,000 — 
發放估價免税額(4)
— — — (4,014)
非公認會計準則淨虧損
$(15,469)$(4,906)$(35,307)$(39,728)
(1)包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬有關的攤銷。
(2)完全包括無形資產的攤銷，這些無形資產被記錄為購進會計的一部分，並有助於產生收入。與收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷為止。
(3)與我們的正常業務過程以外的事項有關。
(4)涉及與收購BrandFold相關的非經常性所得税調整。




反稀釋股份(千股)
1月31日，
20222021
受已發行普通股獎勵的股票11,855 11,299 
根據員工購股計劃可發行的股票52 162 
潛在稀釋股份總數11,907 11,461 
SmartSheet公司
從GAAP財務指標到非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)

從淨營業現金流量到淨自由現金流量的對賬
截至1月31日的三個月，截至一月三十一日止的年度，
2022202120222021
(單位：千)
經營活動提供(用於)的現金淨額$(152)$15,204 $(3,512)$(15,648)
更少：
購置財產和設備(1,394)(1,513)(10,563)(4,176)
資本化的內部使用軟件開發成本(1,197)(1,635)(6,706)(7,608)
融資租賃本金的支付— (2,156)— (4,129)
自由現金流$(2,743)$9,900 $(20,781)$(31,561)


從收入到計算賬單的對賬
截至1月31日的三個月，截至一月三十一日止的年度，
2022202120222021
(單位：千)
總收入
$157,386 $109,871 $550,832 $385,513 
添加：
遞延收入(期末)
334,662 223,997 334,662 223,997 
更少：
遞延收入(期初)
267,748 182,683 223,997 158,809 
計算賬單
$224,300 $151,185 $661,497 $450,701 



SmartSheet公司
從GAAP財務指標到非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)

從GAAP到非GAAP營業虧損指引的對賬
Q1 FY 2023FY 2023
低高低高
(單位：百萬)
運營虧損$(75.5)$(73.5)$(301.0)$(291.0)
添加：
基於股份的薪酬費用(1)
48.0 48.0 201.0 201.0 
與收購相關的無形資產攤銷(2)
2.5 2.5 10.0 10.0 
非公認會計準則營業虧損$(25.0)$(23.0)$(90.0)$(80.0)
(1)包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬有關的攤銷。
(2)完全包括無形資產的攤銷，這些無形資產被記錄為購進會計的一部分，並有助於產生收入。與收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷為止。

從公認會計準則到非公認會計準則淨虧損指引的對賬
Q1 FY 2023FY 2023
低高低高
(單位：百萬)
淨虧損$(75.5)$(73.5)$(301.0)$(291.0)
添加：
基於股份的薪酬費用(1)
48.0 48.0 201.0 201.0 
與收購相關的無形資產攤銷(2)
2.5 2.5 10.0 10.0 
非公認會計準則淨虧損$(25.0)$(23.0)$(90.0)$(80.0)
(1)包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬有關的攤銷。
(2)完全包括無形資產的攤銷，這些無形資產被記錄為購進會計的一部分，並有助於產生收入。與收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷為止。

消息來源：SmartSheet Inc.

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