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以下摘要描述了Vertex Energy，Inc.的普通股，該公司是內華達州的一家公司(“Vertex”或“公司”)，該普通股是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節登記的。只有該公司的普通股是根據《交易法》第12條登記的。

以下對本公司普通股的描述是摘要，並通過參考本公司修訂的公司章程和本公司的章程(通過引用將其合併於此)來對其整體進行限定。為了本説明書的目的，所提及的“頂點”、“我們”、“我們”和“我們”僅指頂點，而不是指其子公司。

我們普通股的授權股份總數為750,000,000股，每股面值0.001美元。我們優先股的“空白支票”授權股份總數為50,000,000股，每股面值0.001美元。我們A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)的法定股份總數為5,000,000股；Vertex的B系列優先股的法定股份總數為10,000,000股(“B系列優先股”)；Vertex的B1系列優先股的法定股份總數為17,000,000股(“B1系列優先股”)，Vertex的C系列可轉換優先股的法定股份總數為44,000股(“C系列優先股”)。

除董事選舉外，如果有法定人數出席，則在獲得親自出席或由受委代表出席會議的股本股份的多數投票權持有人的贊成票並有權就該事項進行表決的情況下，就某事項採取的行動將被批准，除非適用法律、內華達州法律、我們的公司章程(經修訂)或經修訂的章程另有要求。董事的選舉將由親自出席或由受委代表出席會議並有權投票的股份的多數票決定，這意味着投票人數最多的被提名人將當選，即使票數低於多數。普通股持有人的權利、優先權和特權受制於我們已指定或可能指定並在未來發行的任何系列優先股的股票持有人的權利，並可能受到這些權利的影響。

股息權。當我們的董事會宣佈時，我們的普通股每股有權獲得與普通股相等的每股股息和分派，但受任何已發行優先股的任何優先股或其他權利的限制。

清算權和解除權。在清算、解散或清盤時，我們的普通股將有權按比例獲得按比例分配給股東的資產，這些資產是在支付債務和支付任何已發行優先股的優先股和其他應付金額(如果有)後可分配給股東的。

其他事項。我們普通股的任何持有者都沒有優先認購我們任何證券的權利，我們普通股的任何股票也不需要贖回或可轉換為其他證券。

內華達州修訂法令(“NRS”)78.411至78.444條禁止內華達州公司在“有利害關係的股東”成為有利害關係的股東之日起三年內與該“有利害關係的股東”進行“合併”，並對這種合併施加某些限制，即使在三年期滿之後也是如此。除某些例外情況外，有利害關係的股東是指擁有公司10%或以上尚未行使投票權的個人或團體(包括該人士根據期權、認股權證、協議、安排或諒解或行使轉換或交換權利而擁有投票權和任何收購股票的權利的股票)，或是公司的聯屬公司或聯營公司，並在過去三年內的任何時間擁有該等有投票權股票10%或以上的擁有者。

內華達州的公司可以選擇不受其公司章程中的一項條款的78.411至78.444節的管轄。我們在修訂後的公司章程中有這樣一項規定，根據這一規定，我們已選擇退出78.411至78.444條；因此，這些條款不適用於我們。

內華達州的法律還試圖通過在《國税法》78.378至78.3793條中規定，“收購人”只能在其他股東在會議上批准的範圍內獲得其購買的“控制股份”的投票權，從而阻止“不友好”的公司收購。除某些例外情況外，收購人是指收購或要約收購公司的“控制權益”的人，其定義為投票權的五分之一或更多。控制股份不僅包括與收購控制權益有關的收購或要約收購的股份，而且還包括所有

收購人在前90天內取得的股份。《規約》不僅涵蓋收購人，而且還涵蓋與收購人有關聯行事的任何人。NRS控制股份法規僅適用於擁有200名或更多登記在冊的股東，其中至少100人的地址在緊接該日期之前的90天內一直出現在公司股票分類賬上的發行人；以及直接或通過關聯公司在內華達州開展業務的發行人。我們目前不符合這些要求，因此這些規定不適用於我們。

內華達州的公司可以選擇退出《國税法》78.378至78.3793節的規定。我們的公司章程中沒有規定我們已選擇退出78.378至78.3793節。

《董事條例》78.335節規定，董事必須擁有公司已發行和已發行股票三分之二的投票權才能罷免。因此，股東罷免董事可能更加困難，因為國税局需要獲得股東的多數批准才能罷免董事。