附件99.1
未經審計的備考簡明合併財務信息
以下未經審計的備考簡明合併財務信息結合了亨廷頓銀行股份有限公司(亨廷頓銀行股份有限公司)和TCF金融公司(TCF金融公司)作為亨廷頓收購TCF的歷史綜合財務狀況和運營結果。合併於2021年6月9日完成後,在緊接合並生效時間之前發行和發行的每股TCF普通股(亨廷頓或TCF持有的某些股票除外)將轉換為3.0028股亨廷頓普通股。TCF普通股的持有者也獲得了現金代替法人股。此外,在生效時間之前發行和發行的每一股TCF C系列優先股被轉換為亨廷頓新創建的一系列優先股的一股,即第一系列優先股。
編制未經審計的備考簡明合併財務信息的目的是為了實現以下目的:
| 亨廷頓根據《財務會計準則委員會(FASB)會計準則彙編》、ASC 805《企業合併》的規定收購TCF,其中亨廷頓按合併完成之日各自的公允價值記錄了TCF的資產和負債; |
| 將亨廷頓普通股的股份分配給TCF的股東,以換取TCF的普通股(基於3.0028的交換比率);以及 |
| 某些重新分類以使TCF的歷史財務報表列報符合亨廷頓。 |
以下未經審計的備考簡明綜合財務資料及相關附註是以亨廷頓截至2021年12月31日的年度和截至2021年1月1日至2021年6月8日的TCF為基礎的,應與(I)亨廷頓的歷史經審計綜合財務報表及包括在Huntington截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的相關附註一併閲讀,及(Ii)截至2021年3月31日的TCF的未經審計的中期財務報表及相關附註2021年。
截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合收益表綜合了Huntington及TCF的歷史綜合收益表,使合併生效,猶如已於2021年1月1日完成。
未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供參考。未經審核的形式簡明綜合財務資料不一定也不應被假設為表明如果合併在指定日期完成或在未來可能實現的實際結果。亨廷頓根據法規S-X第11條,備考財務信息,經美國證券交易委員會於2020年5月21日通過的最終規則,關於收購和處置業務的財務披露修正案修訂,編制了備考財務信息。
未經審核的備考簡明綜合財務信息也未考慮市場狀況變化對收入、支出效率、資產處置和股份回購等因素的任何潛在影響。
對TCF的收購已被視為一項業務合併。亨廷頓根據2021年6月9日的初始估值記錄了公允價值的估計。在確定估計公允價值時,管理層需要作出與貼現率、預期未來現金流、市場狀況和其他未來事件相關的假設,這些假設具有高度主觀性,可能需要進行調整,這些調整最長可在2021年6月9日之後的一年內進行。截至2021年12月31日,管理層完成了對與收購日期存在的事件或情況有關的信息的審查。
未經審計的備考簡明合併損益表
截至2021年12月31日止的年度
事務處理會計調整 | 形式上 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 歷史亨廷頓* | 歷史Tcf** | 重新分類注2 | 形式上調整 | 附註3 | 凝縮組合在一起 | ||||||||||||||||||
利息和手續費收入: |
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貸款和租賃 |
$ | 3,636 | $ | 630 | $ | | $ | (6 | ) | A | $ | 4,260 | ||||||||||||
投資證券 |
491 | 73 | | (1 | ) | B | 563 | |||||||||||||||||
其他 |
64 | 6 | | | 70 | |||||||||||||||||||
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利息收入總額 |
4,191 | 709 | | (7 | ) | 4,893 | ||||||||||||||||||
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利息支出: |
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存款 |
45 | 20 | | | 65 | |||||||||||||||||||
借款 |
44 | 18 | | (8 | ) | C | 54 | |||||||||||||||||
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利息支出總額 |
89 | 38 | | (8 | ) | 119 | ||||||||||||||||||
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淨利息收入 |
4,102 | 671 | | 1 | 4,774 | |||||||||||||||||||
信貸損失準備金 |
25 | 43 | | | 68 | |||||||||||||||||||
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
4,077 | 628 | | 1 | 4,706 | |||||||||||||||||||
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存款賬户手續費 |
372 | 45 | | | 417 | |||||||||||||||||||
卡和支付處理收入 |
334 | 44 | | | 378 | |||||||||||||||||||
抵押貸款銀行收入 |
309 | 23 | | | 332 | |||||||||||||||||||
信託和投資管理服務 |
232 | 13 | | | 245 | |||||||||||||||||||
資本市場收費 |
151 | | 9 | | 160 | |||||||||||||||||||
保險收入 |
105 | | | | 105 | |||||||||||||||||||
租賃收入 |
99 | 64 | | | 163 | |||||||||||||||||||
銀行自營壽險收入 |
69 | | 4 | | 73 | |||||||||||||||||||
出售貸款的收益 |
9 | 7 | | | 16 | |||||||||||||||||||
證券銷售淨收益(虧損) |
9 | | | | 9 | |||||||||||||||||||
其他非利息收入 |
200 | 19 | (13 | ) | 12 | D | 218 | |||||||||||||||||
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非利息收入總額 |
1,889 | 215 | | 12 | 2,116 | |||||||||||||||||||
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人員成本 |
2,335 | 315 | | | 2,650 | |||||||||||||||||||
外部數據處理和其他服務 |
850 | | 35 | | 885 | |||||||||||||||||||
淨入住率 |
277 | | 44 | (1 | ) | E | 320 | |||||||||||||||||
裝備 |
248 | 90 | (44 | ) | | 294 | ||||||||||||||||||
專業服務 |
113 | | 11 | | 124 | |||||||||||||||||||
營銷 |
89 | | 11 | | 100 | |||||||||||||||||||
押金和其他保險費 |
51 | | 10 | | 61 | |||||||||||||||||||
無形資產攤銷 |
48 | | 9 | (2 | ) | F | 55 | |||||||||||||||||
租賃融資設備折舊 |
41 | 37 | | | 78 | |||||||||||||||||||
與合併相關的費用 |
| 74 | | | 74 | |||||||||||||||||||
其他非利息支出 |
323 | 155 | (76 | ) | | 402 | ||||||||||||||||||
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總非利息支出 |
4,375 | 671 | | (3 | ) | 5,043 | ||||||||||||||||||
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所得税前收入 |
1,591 | 172 | | 16 | 1,779 | |||||||||||||||||||
所得税撥備 |
294 | 26 | | 3 | G | 323 | ||||||||||||||||||
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所得税後所得 |
1,297 | 146 | | 13 | 1,456 | |||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的收入 |
2 | 3 | | | 5 | |||||||||||||||||||
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亨廷頓銀行股份有限公司的淨收入 |
1,295 | 143 | | 13 | 1,451 | |||||||||||||||||||
優先股股息 |
131 | 5 | | | 136 | |||||||||||||||||||
優先股贖回的影響 |
11 | $ | | $ | | $ | | 11 | ||||||||||||||||
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適用於普通股的淨收益 |
$ | 1,153 | $ | 138 | $ | | $ | 13 | $ | 1,304 | ||||||||||||||
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普通股每股收益 |
$ | 0.91 | $ | 0.90 | ||||||||||||||||||||
稀釋後每股普通股收益 |
0.90 | $ | 0.88 | |||||||||||||||||||||
加權平均普通股 |
1,262,435 | 63,445 | 190,513 | H | 1,452,948 | |||||||||||||||||||
稀釋平均普通股 |
1,286,733 | 63,589 | 190,946 | H | 1,477,679 |
* | 包括2021年6月9日開始的TCF結果。 |
** | 包括2021年1月1日至2021年6月8日期間的TCF結果。 |
見未經審計備考簡明綜合財務資料附註
未經審計備考簡明合併財務資料附註
注1.陳述依據
隨附的未經審核備考簡明綜合財務資料及相關附註乃根據規則S-X第11條編制。截至2021年12月31日的年度的未經審計的備考濃縮綜合收入合併亨廷頓和TCF的歷史綜合收益表,使合併生效,就像它已於2021年1月1日完成一樣。
未經審核的備考簡明綜合財務資料及附註已編制,以説明在以Huntington為收購方的會計方法下,涉及Huntington及TCF的合併的影響。未經審核備考簡明合併財務資料僅供説明之用,並不一定顯示合併後公司於呈列期間開始時實際合併後的財務結果,亦不一定顯示未來期間的營運結果或合併後公司的未來財務狀況。根據收購會計方法,截至合併生效時間,亨廷頓按各自的公允價值記錄TCF的資產和負債,超過TCF淨資產公允價值的部分分配為商譽。
合併規定,在緊接合並前持有的每股TCF普通股中,TCF普通股股東將獲得3.0028股亨廷頓普通股。此外,每一股TCF的C系列優先股被轉換為新創建的亨廷頓系列優先股的一股,即第一系列優先股。
注2.改敍調整
管理層對TCF的財務信息進行了分析,以確定會計政策的差異,以及與亨廷頓表和損益表列報相比在餘額表和損益表列報方面的差異。這些調整代表亨廷頓對包含在歷史TCF金額中的金額變化的最佳估計,以反映亨廷頓的會計政策和列報。
附註3.未經審計簡明合併損益表的預計調整
A. | 利息收入淨額調整(600萬美元),以消除TCF對以前獲得的貸款和租賃的折扣增加,並記錄獲得的貸款和租賃的淨折扣的估計增加。 |
B. | 利息收入淨額調整(100萬美元),以記錄收購溢價的估計攤銷持有至到期證券。 |
C. | 淨調整,以反映借款利息支出(800萬美元),以消除先前獲得的債務的TCF貼現,並記錄長期債務溢價的估計增加。 |
D. | 調整以反映與承擔超出預期壽命兩年的合同義務有關的負債增加。 |
E. | 對佔用費用的調整為(1)百萬美元,以反映因所收購財產的估計公允價值而減少的折舊費用。 |
F. | 對無形資產攤銷的淨調整為(200萬)美元,以消除其他無形資產套裝的TCF攤銷,並記錄收購的其他無形資產的估計攤銷。 |
G. | 對所得税支出的調整,以記錄預計聯邦和州法定税率為22.4%的預估調整的所得税影響。 |
H. | 對亨廷頓已發行普通股的加權平均份額進行調整,以消除已發行TCF股的加權平均份額和已發行亨廷頓普通股的創紀錄股份,使用每股3.0028的交換比率計算。 |