asti-ex43

Ascent Solar Technologies，Inc.的普通股根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節註冊。我們的普通股在場外交易市場交易，交易代碼為“ASTI”。

以下摘要描述了我們的普通股以及我們的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州公司法(“DGCL”)的重要條款。由於以下內容僅為摘要，因此並不包含可能對您很重要的所有信息。對於完整的描述，您應該參考我們的公司註冊證書和章程，作為我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的證物，本附件4.3是其中的一部分。我們鼓勵您仔細閲讀這些文件和DGCL。

我們的法定股本包括500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及25,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。

除法律或適用的證券交易所規則另有要求外，授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行，無需股東批准。其他授權但未發行的股票可能用於各種公司目的，包括未來公開發行以籌集額外資本、公司收購和員工福利計劃。授權但未發行的股份的存在可能會阻礙或阻止通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試。

•

普通股30,586,804股；

•

48,100股A系列優先股；以及

•

無A系列、B-1系列、B-2系列、C系列、D系列、D系列、E系列、F系列、G系列、H系列、I系列、J系列、J-1系列或K系列優先股。

我們普通股的持有者有權就提交股東表決的所有事項對所持的每股股份投一票。我們普通股的持有者沒有任何累積投票權。我們普通股的持有者有權按比例獲得董事會宣佈的任何股息，這些股息來自合法可用於此目的的資金，但受任何已發行優先股的任何優先股息權的限制。我們的普通股沒有優先購買權、轉換權或其他認購權，也沒有贖回或償債基金條款。

在我們清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有者將有權按比例分享在償還所有債務和其他債務以及任何未償還優先股的任何清算優先權後剩餘的所有資產。普通股每股流通股均已正式有效發行，已繳足股款，且無需評估。

本公司董事會獲本公司章程授權設立各類或系列優先股，並釐定每類或系列股份的名稱、權力、優先股及權利及其資格、限制或限制，而無須股東進一步投票或採取任何行動。在股息或清算權方面，任何如此發行的優先股都可以優先於我們的普通股。未來發行的任何優先股可能會延遲、推遲或阻止我們的控制權發生變化，而無需我們的股東採取進一步行動，並可能對我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

發行優先股，或發行購買這種股票的權利，可以用來阻止主動提出的收購提議。例如，發行一系列優先股可能會通過包括類別投票權而阻礙企業合併，這將使持有者能夠阻止此類交易。此外，在某些情況下，發行優先股可能會對我們普通股持有人的投票權產生不利影響。儘管我們的董事會需要根據其對我們股東的最佳利益的判斷來決定發行優先股，但我們的董事會可以採取一種方式，阻止一些或大多數股東可能認為符合其最佳利益的收購嘗試或其他交易，或該等股東可能因其股票獲得高於當時市場價格的溢價。

特拉華州法律和我國公司註冊證書及附則中某些條款的反收購效力

我們的章程和章程包含許多條款，可能會使我們通過投標或交換要約、代理權競爭或其他方式進行收購變得更加困難。這些規定概述如下。

我們的章程規定，股東只有在有理由的情況下才能罷免董事，並且只有在有權在董事選舉中投票的至少多數股份的持有人投贊成票的情況下才能罷免董事。

我們的章程只授權我們的董事會填補董事會空缺的職位，包括新設立的席位。此外，組成我們董事會的董事人數必須由我們整個董事會的多數票通過決議才能確定。這些規定將防止股東擴大我們的董事會規模，然後通過用自己的提名人填補由此產生的空缺來控制我們的董事會。這增加了改變董事會組成的難度，但促進了管理的連續性。

我們的董事會分為三個級別，在每年的年度股東大會上選出一個級別的董事。交錯條款傾向於防止管理層的突然變動，並可能在沒有股東進一步行動的情況下延遲、推遲或阻止我們控制權的變化。

我們的章程為尋求在我們的年度股東大會上提出問題或提名候選人在我們的年度股東大會上當選為董事的股東提供了預先通知程序。我們的章程還規定了對股東通知的形式和內容的某些要求。如果不遵循適當的程序，這些規定可能會阻止我們的股東向我們的年度股東大會提出問題，或者在我們的年度股東會議上提名董事。我們預計，這些規定也可能阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

我們的章程規定，股東特別會議只能在董事會多數成員的要求下召開，只有特別會議通知中列出的事項才能在股東特別會議上審議或採取行動。

我們的章程規定了2500萬股優先股的授權股份。優先股的授權但未發行股份的存在可能使我們的董事會能夠阻止通過合併、要約收購、代理權競爭或其他方式獲得對我們的控制權的企圖。例如，如果在適當行使其受託責任時，我們的董事會確定收購提議不符合我們股東的最佳利益，我們的董事會可以在一個或多個非公開發行或其他可能稀釋擬議收購人或反叛股東或股東團體的投票權或其他權利的交易中，在未經股東批准的情況下發行可轉換優先股股票。在這方面，我們的

憲章授予我們董事會廣泛的權力，以確立優先股的授權和未發行股份的權利和優先權。發行優先股可能會減少可分配給普通股持有人的收益和資產數額。此次發行還可能對這些持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響，並可能具有推遲、威懾或阻止我們控制權變更的效果。

我們受制於DGCL第203節的規定。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在股東成為利益股東後的三年內與該“利益股東”進行“業務合併”，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。根據第203條，公司和有利害關係的股東之間的商業合併是被禁止的，除非它滿足下列條件之一：

•

在股東開始感興趣之前，我們的董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易；

•

在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後，該有利害關係的股東在交易開始時至少擁有該公司尚未發行的有表決權股票的85%，但不包括為確定已發行的有表決權股票、董事和高級管理人員所擁有的股份，以及僱員股票計劃，在某些情況下，但不包括該有利害關係的股東所擁有的未發行有表決權股票；或

•

在股東有權益時或之後，業務合併獲本公司董事會批准，並於股東周年大會或特別會議上以至少三分之二的已發行有表決權股份(並非由有利害關係的股東擁有)的贊成票批准。

•

涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併；

•

涉及公司資產10%或以上的股東的任何出售、轉讓、租賃、質押、交換、抵押或其他處置；

•

除例外情況外，導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司任何股票的任何交易；或

•

有利害關係的股東從公司提供或通過公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益中獲得利益。

一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的任何實體或個人，以及與該實體或個人有關聯或控制或控制該實體或個人的任何實體或個人。

我們普通股的轉讓代理和登記機構是ComputerShare Investor Services。