用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件在過去12個月內(或在登記人被要求提交和張貼此類檔案的較短期限內)。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、Filer，一家規模較小的報告公司，或新興的成長型公司。請參閲規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義《交易所法案》。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》)。是，☐不是☒

持有的有表決權股票的總市值截至2021年6月30日(根據紐約證券交易所美國證券交易所報告的該股票在2021年6月30日的收盤價)為47,201,000.

註冊人的委託書部分是為定於2022年5月11日召開的股東年會準備的，將提交給證監會，並以引用方式併入本年度報告的第三部分

本表格的年報包含非歷史事實的陳述，這些陳述構成1995年私人證券訴訟改革法中此類術語所指的“前瞻性陳述”。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險、不確定因素和假設。實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。諸如“預期”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“假設”、“項目”等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。您不應完全依賴前瞻性陳述，應在本年度報告的整個過程中考慮所有不確定性和風險包括在“風險因素”下描述的那些因素。這些陳述是基於現有的信息，我們沒有義務隨着情況的變化更新任何前瞻性陳述。

我們的IT人員配備服務部門將技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的服務。我們的數字技術服務包括數據管理和分析、雲、移動性、社交和自動化。我們的數字轉型服務還包括圍繞數字學習的人員配備和基於項目的服務。我們的主流技術服務包括商業智能/數據倉庫、網絡服務、企業資源規劃和客户資源管理；以及解決辦法。我們與具有重要意義的企業和機構合作以及經常性的人員配備需求。我們還支持規模較小的組織滿足其“以項目為中心”的臨時IT人員需求。

我們的IT人員配備和數字轉型服務通過美國各地的客户經理進行營銷，他們部署電話銷售模式，並輔之以客户訪問。這種具有成本效益的模式針對的是集成商和其他招聘客户，需要補充他們的能力，以吸引高素質的臨時IT人員。此外，我們在美國境內選定的地區使用分支機構服務銷售模式。分支機構服務模式使用本地銷售和招聘資源，旨在與這兩個地區建立牢固的關係還有候選人。

我們通過位於美國和印度的全球招聘中心為這兩個細分市場招聘人才，這些中心提供全方位的招聘和招聘服務。我們的中心僱用了大約200名招聘人員和採購人員，他們專注於招聘美國應聘者，以服務於美國不同地理位置的客户基礎。我們有能力響應來自我們海外招聘中心的客户請求，因為他們擴大了搜索覆蓋範圍，資源和廣泛的候選人人才庫使我們有能力及時向我們的客户提供高質量的候選人。

在歷史上，我們是作為iGATE Corporation(“iGATE”)的前專業服務部門運營的。Mastech Digital，Inc.(法國/法國/a Mastech控股公司)於2008年6月6日作為iGATE的全資子公司在賓夕法尼亞州註冊成立，以期來自iGATE。2008年9月30日，我們從iGATE開始，作為一家獨立的上市公司運營。連同我們的運營子公司，我們作為一家可靠的IT人員配備服務提供商已有超過35年的歷史。

我們的業務模式成立於1986年，專注於將全球IT人才引進美國，以滿足日益增長的IT專業人員需求。在本世紀初，對IT專業人員的需求下降，IT資源的供應迅速超過了下降的需求曲線。由於美國的技術人才供應充足，不再需要在海外招聘技術人才。因此，我們重新調整了招聘模式，將重點放在招聘美國本地IT人才上。鑑於我們的聲譽和對簽證，一部分

我們的招聘工作重點是吸引目前在美國的簽證持有者。與我們的許多競爭對手相比，這種方法使我們能夠獲得更大的差異化招聘池。

2015年6月15日，我們完成了對哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)美國IT人力資源業務(Hudson IT)的收購。Hudson IT是一家國內IT員工企業，在芝加哥、波士頓、坦帕和奧蘭多設有辦事處。Hudson IT部署了針對直接客户的分支機構服務業務模式IT人員配備服務。此外，作為收購Hudson IT的一部分，我們收購了一項數字學習服務實踐，該實踐成為我們的技術實踐之一。

2020年，我們在IT人員配備服務部門推出了一項新的服務，品牌為這一新服務允許客户超越自我強加的地理界限，獲得接觸美國和加拿大頂尖人才的機會，並反映了從這一流行病表明，遠程工作人員可以同樣有效或更有效。同樣在2020年，我們完成了對AmberLeaf Partners，Inc.(“AmberLeaf”)的收購，憑藉其在客户體驗諮詢和管理服務方面的專業知識，增強了我們數據和分析服務部門的能力。

在2021年，我們向數據和分析服務部門添加了雲服務功能，並擴展了IT人員配備服務部門的提供包括人員配備服務。

我們為我們的客户帶來了快速學習的文化，加上方法，通過應用由機器學習、人工智能和知識圖譜支持的數據科學來解決業務問題和做出明智決策。我們的分析和AI/ML解決方案促進了文化和業務轉型，利用領域知識和認知計算為客户業務的不同部分提供了無偏見的學習加速器。我們提供：

對於客户的承包商需求，我們通常不享有排他性。我們的大多數客户使用多個供應商來滿足他們的要求，並確保一個競爭的環境。我們在任何特定客户的成功取決於(A)我們顧問的質量和合適；(B)我們及時提供質量顧問的能力；以及(C)定價方面的考慮。我們每週給客户開發票，或按月支付，根據我們協議的條款。典型的信用證條款要求我們的發票在客户收到後30至45天內付款。

銷售是通過客户經理利用一種符合我們客户需求的銷售模式進行的。對於需要補充自身能力以吸引高素質臨時IT人員的客户，並傾向於對於銷售模式，如集成商和人員配備客户，我們通常採用集中式電話銷售模式，輔之以客户訪問。我們通過我們在印度的銷售組織來補充這些國內銷售工作，這些組織的客户經理利用具有成本效益的離岸電話銷售模式瞄準規模較小的IT員工客户。為客户通常更喜歡接觸更多的銷售模式，我們通常採用分支機構服務模式，將銷售和招聘資源部署在本地或美國境內特定地區。客户經理通常負責新業務開發工作和擴展現有客户關係的組合。我們分支機構的客户經理拜訪和會見潛在的新客户，並負責維護其地理區域內的現有客户關係。這些客户經理與招聘人員配對，並根據使用本地化銷售和招聘模式的創收活動獲得激勵性薪酬。

許多大型的IT人員配置服務保留了第三方來提供供應商管理服務，以集中顧問的招聘流程並降低成本。在這種安排下，第三方受管服務提供商(“MSP”)保留了對供應商選擇和供應商評估過程的控制權，這在一定程度上削弱了與客户建立的關係。我們的低成本集中電話銷售模式和高效的海外招聘模式使我們能夠更好地應對日益增長的MSP使用。

我們在美國經營着幾個小型招聘中心，在印度NOIDA經營着一個規模大得多的設施，提供全方位的招聘和招聘服務。我們的中心僱用了大約200名招聘人員和採購人員，他們專注於招聘美國候選人，為美國不同地區的客户羣服務。我們能夠比競爭對手更快地響應客户請求，這對我們行業的成功至關重要，因為大多數人力資源公司都通過招聘版塊和網站訪問相同的應聘者人才庫。我們的海外招聘能力、對採購和招聘流程的投資、擴大搜索覆蓋範圍、採購和廣泛的候選人人才庫使我們有能力及時向我們的客户提供高質量的候選人。

我們繼續投資於領先的技術和招聘工具，以提高效率。例如，我們使用人工智能和用於擴大我們候選人搜索範圍的工具。我們還聘請了一名申請人跟蹤系統，最近通過專有工具包和工作板/互聯網接口功能得到了增強，從而進一步提高了業務效率。

2016年，我們關閉了位於印度班加羅爾的海外招聘辦事處，並將所有海外招聘工作集中在新德里附近的諾伊達。2018年底，我們大幅擴大了在NOIDA的海外招聘辦事處，使我們能夠將招聘人員席位增加近一倍。這一設施為我們的離岸組織提供基礎設施和員工便利設施以吸引招聘人員和採購人員。與運營兩個離岸設施相比，這一集中式離岸設施還使我們能夠提高運營效率。

我們擁有龐大的差異化招聘隊伍，這得益於我們在美國公民和美國的簽證持有者。與大多數人力資源公司不同的是，這些公司高度集中了工人或每小時的美國公民，我們歷史上一直保持着平衡和小時工。我們相信，這種平衡的組合使我們能夠接觸到比我們的主要競爭對手更廣泛的候選者羣體。

我們的數字學習實踐為不同的組織需求提供定製培訓計劃。Mastech Digital的團隊在處理跨行業的多個學習和績效項目方面擁有豐富的經驗和公認的成功，將數字和物理學習方法模式相結合，以確保統一的組織行為和跨團隊的增強績效。Mastech Digital的學習範式包括學習、移動學習、社交學習、混合學習和虛擬學習。

截至2021年12月31日，我們在北美擁有1155名員工，在海外擁有508名員工，此外還有351名分包專業人員。我們的員工不受管理他們在我們公司的僱傭的集體談判協議的約束。我們按小時和工資兩種方式聘用顧問。我們的大部分受薪員工都是簽證持有者。我們在世界上享有良好的聲譽簽證社區，這使我們能夠訪問非常廣泛的應聘者人才庫。我們的小時工大多是美國公民。平均而言，我們保持了受薪員工和小時工的平衡構成。我們相信我們的員工關係很好。

我們的客户羣包括大型、以及橫跨多個行業垂直領域的小公司。與企業客户、藍籌IT集成商和MSP的長期關係是我們未來人力資源業務增長戰略的核心組成部分，而與客户影響力和決策者推動我們的Mastech InfoTrellis業務。這些關係體現在我們一貫的低客户流失率上，反映了我們對客户的關注和承諾。

在我們的數據和分析服務部門，我們在數據管理、數據工程、分析和客户體驗諮詢方面擁有強大的專業知識-在北美和此外，我們在金融服務、製造、零售和醫療保健領域為一些世界上最受尊敬的品牌提供服務，擁有豐富的行業經驗。

我們不時在全球範圍內招聘IT專業人員，因此必須遵守我們開展業務的國家的移民法。截至2021年12月31日，我們大約26%的員工在Mastech Digital贊助下工作臨時工作許可證。成文法限制了新的可能在一個財政年度內獲得批准進入美國的請願書可以立法限制簽證持有者受僱於人力資源公司。近年來，我們的絕大多數人招聘不受年度配額限制簽證，因為他們已經在美國其他僱主的簽證身份。此外，美國國會最近考慮，並可能在未來考慮對美國移民法進行廣泛修改，涉及接納高技能臨時工和永久工人，以及提高與以下方面相關的現行工資員工。這些變化，如果通過，可能會影響到可以發放的臨時工作許可證，可用的數量臨時工作許可證，或我們必須支付的當前工資這反過來可能會對我們的收入和利潤產生負面影響。

我們的總部位於賓夕法尼亞州穆恩鎮15108室210號樓切林頓公園路1305號，我們的電話號碼是(412)該公司的網站是

我們的年報表格表格季度報告關於表格的當前報告及其他向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的報告，包括對上述報告的任何修訂，可在向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交此類報告後，在合理可行的情況下儘快進入公司網站的投資者頁面，免費獲取。

這個大流行和控制其傳播的努力大大減少了我們在銷售服務和開展業務的區域內的人員、貨物和服務在世界各地的流動。這一大流行病導致全球經濟活動放緩，包括旅行限制和禁止在某些情況下的活動。2020年和2021年，我們的收入和運營受到一系列外部因素的影響大流行。儘管我們認為這場危機的直接影響雖然我們已經對大流行病進行了評估，並在很大程度上反映在我們2021年的財務業績中，但中斷的長期規模和持續時間以及由此導致的商業活動下降仍然高度不確定，目前無法預測。而當全球疫苗接種計劃的實施對未來來説是一個令人鼓舞的跡象變種和控制其傳播的努力仍可能繼續對我們的業務產生不利影響，影響對我們服務的需求，並改變我們開展業務的方式，我們無法預測這些影響的程度或持續時間。

在一定程度上，除了大流行或為控制其傳播所做的努力對我們的業務和財務業績產生不利影響外，它還可能增加本“風險因素”一節中所述的許多其他風險。因為有關這一問題的發展儘管大流行病已經並將繼續不斷演變，但可能會出現我們沒有意識到或我們可能無法適當或及時應對的更多影響和風險。

在我們的IT人員配備服務部門中，許多人員配備服務的大型用户正在使用MSP來管理他們的承包商費用，以努力降低總體成本。這種向MSP模式轉變的總體影響是降低了我們的毛利率。如果這種使用MSP模式的趨勢繼續下去，我們的毛利率很可能會在未來受到壓力。此外，如果人員配備服務的大用户繼續使用MSP，我們與這些大用户之間的關係可能主要通過MSP進行，在這種情況下，我們可能難以維持這些客户關係，因為MSP模式使用MSP作為人員配備服務提供商和並減少了我們與

在我們的IT人員配備服務部門，我們簽訂了幾個“首選供應商”合同，我們正在尋求更多類似的合同，以便從大型和客户。客户簽訂這些合同是為了減少他們的供應商數量，並獲得更好的定價，以換取可能增加對首選供應商的業務量。儘管這些合約預計會產生更高的成交量，但它們的利潤率通常較低。儘管我們試圖降低成本以維持利潤率，但不能保證我們將能夠維持此類合同的利潤率。此外，未能被指定為優先供應商或失去這種地位，可能會使我們無法向現有或潛在客户提供服務，但作為分包商除外，這可能會對從此類客户獲得的業務量產生重大不利影響。

在過去的幾年裏，更多的公司開始使用離岸外包中心從事與技術相關的工作。如果繼續將與技術相關的工作轉移到離岸外包中心，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

如果我們遇到災難或其他業務連續性問題，例如地震、颶風、恐怖襲擊、流行病、安全漏洞、斷電、電信故障或其他自然或災難，我們的持續成功將在一定程度上取決於我們的人員、我們的辦公室的可用性

設施，以及我們的計算機、電信和其他相關係統和操作的正常運作。在這種情況下，我們可能會在我們業務的特定領域遇到短期的業務挑戰。特別是，我們從任何災難、大流行或其他業務連續性問題中恢復的能力將取決於我們保護我們的技術基礎設施免受業務連續性事件損害的能力，這些事件可能對我們的運營產生重大中斷影響。我們可能會丟失客户數據，或在災難中遇到運營或向客户提供服務的重大不利中斷。如果發生大規模的災難或流行病，或影響到我們在區域內或跨區域的某些關鍵運營區域，或者我們在遇到災難、流行病或其他業務連續性問題時無法成功恢復，可能會嚴重中斷我們的業務運營，並導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害、客户關係受損或法律責任。例如，2020年至2021年期間大流行和政府為遏制病毒傳播而採取的行動對我們的員工、客户和第三方供應商產生了實質性影響，並影響了經濟活動的水平。任何此類災難或其他業務連續性問題都可能對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。

我們在全球範圍內招聘IT專業人員，因此必須遵守我們所在國家/地區的移民法，尤其是美國。截至2021年12月31日，我們大約26%的員工在Mastech Digital贊助下工作臨時工作許可證。成文法限制了新的可能在一個財政年度內獲得批准的請願書，如果我們無法獲得為我們的員工提供足夠數量或足夠的簽證，在相當長的一段時間內，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，還可以立法限制簽證持有者受僱於招聘和數據分析公司，這可能導致收入減少和/或招聘成本上升。

近年來，我們的絕大多數人招聘不受年度配額限制簽證，因為他們已經在美國其他僱主的簽證身份。因此，最近的人力資源枯竭對徵聘工作產生了負面影響。配額並不多。然而，主題是簽證最近已成為一個主要的政治討論點，有跡象表明，整個簽證計劃可能會進行重大改革。如果是新的或修訂的簽證計劃已實施，可能會有新的/修訂的元素簽證計劃可能不利於我們的業務模式，從而對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

我們為受《平價醫療法案》(“ACA”)約束的美國員工提供醫療保險。ACA的額外規定和遵守這些規定可能會導致公司的總體成本增加，這可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響

我們的業務取決於對IT、數據和分析專業人員的總體需求，以及我們客户的經濟健康狀況。我們的業務可能會受到病毒或另一場大流行、流行病或暴發對經濟和商業環境的影響。例如，病毒和控制其傳播的努力可能會導致公司減少人員配備、數據和分析預算，並對我們的服務需求產生不利影響，從而減少我們的收入。此外，金融危機的影響病毒爆發和為遏制病毒傳播而採取的行動可能會擾亂或嚴重損害我們客户經營業務的能力。任何此類中斷或減值都可能降低對我們服務的需求，導致我們的未付應收賬款出現催收問題，並對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。

蘇尼爾·瓦德瓦尼和阿肖克·特里維迪，實益擁有Mastech Digital公司已發行普通股的約60%。因此，Wadhwani先生和Trivedi先生有足夠的投票權選舉董事會的所有成員，並在沒有我們其他股東批准的情況下進行交易，但根據我們的章程或公司章程需要絕對多數票的有限交易除外。瓦德瓦尼和特里維迪的利益可能會不時與我們的利益背道而馳。Mastech Digital的審計委員會由獨立董事組成，處理我們與我們的董事、高級管理人員或其他附屬公司之間可能出現的某些潛在的利益衝突和關聯方交易。然而，不能保證任何利益衝突都會以有利於我們的方式解決。

對我們財務報告的內部控制進行管理，包括對這些控制的有效性進行評估。對財務報告的內部控制有其固有的侷限性，包括人為錯誤，即由於不斷變化的條件，控制可能被規避或變得不充分。由於這些限制，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤陳述或欺詐行為。此外，儘管公司在2021財年期間補救了2020年發現的兩個重大弱點，但補救工作的完成並不能保證公司的補救措施或其他控制措施將繼續正常運行。此外，管理層關於公司財務報告內部控制的報告未經本公司獨立註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會規則認證，該規則允許本公司在本年度報告表格中僅提供管理層報告如果我們不能對財務報告保持和執行充分的內部控制，或實施必要的新的或改進的控制，以合理保證我們的財務報告的可靠性和編制我們的財務報表供外部使用，我們可能會損害我們的聲譽，無法及時滿足我們的公開報告要求，無法正確報告我們的財務結果，或被要求重新陳述我們的財務報表，這可能會導致投資者失去信心，並可能對我們的股價產生不利影響。

我們是一家數字轉型IT服務提供商，主要為大型和組織。

在項目的基礎上和資源。這些能力和專業知識是通過我們收購InfoTrellis獲得的，並在收購後得到增強和擴展。2020年10月，我們收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf Partners，Inc.(“AmberLeaf”)。此次收購增強了我們為銷售、營銷和客户服務組織提供的各種基於雲的企業應用的客户體驗戰略和託管服務產品的能力。我們的IT人員配備業務將技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務，以及我們的其他數字轉型服務。

一般來説，我們的業務前景與北美的總體經濟狀況高度相關，特別是在我們的IT人員配備服務部門。在就業增加和經濟擴張期間，對我們的服務的需求往往會增加。相反，在就業萎縮和/或全球經濟放緩的時期，對我們的服務的需求往往會下降。由於2007年經濟放緩，2008年和2009年出現衰退，我們對IT員工服務的需求減少。隨着2010年至2019年的經濟擴張，經濟活動水平有所改善。然而，隨着經濟狀況的增強，我們的業務的供應方(熟練的IT專業人員)的供應變得更加緊張。這些供應方面的挑戰給資源成本帶來了壓力，在某種程度上也給毛利率帶來了壓力。當我們進入2020年時，國內就業市場的持續增長以及美國和全球經濟的擴張令我們感到鼓舞。然而，隨着當疫情在2020年第一季度浮出水面時，我們意識到經濟增長將迅速轉變為衰退條件，這對我們兩個業務部門的活動水平都有實質性影響。2021年，我們受到全球然而，疫苗接種計劃和經濟改善的跡象表明，變種在全球市場造成了一些不確定性和混亂。在我們進入2022年之際，我們希望，擔憂和經濟不確定性消退，全年情況有所改善。

人事服務部門。在我們的數據和分析服務部門，活動水平較2020年受COVID影響的市場狀況有所改善。然而，在2021年，我們繼續看到一些客户不願啟動新項目，儘管規模比2020年小得多。2021年的預訂量約為5500萬美元，比2020年有了顯著改善，潛在機會也比一年前有所增加。我們IT人員配備服務部門的收入增長反映了年內較上年同期上升2020年有所下降。2021年年底，我們有1261人對比1,063在…2020年。我們2021年的平均IT員工賬單總計為每小時75.66美元，而2020年為每小時76.60美元。賬單費率的下降是由於新分配的費率較低，反映了我們部署的技能集的類型。2021年永久安置/費用收入總計120萬美元，比一年前增長了60%以上。

毛利潤從2020年的5,150萬美元增加到2021年的5,940萬美元，同比增長15%。2021年，毛利潤佔收入的比例為26.8%，而2020年為26.6%。我們毛利率百分比的改善在很大程度上反映了我們的D&A和IT員工部門之間的有利收入組合。在我們的數據和分析服務部門，毛利率下降了與2020年創紀錄的50.5%相比，這一比例有所下降。利潤率的下降反映出我們收購的AmberLeaf業務的利潤率較低。2021年，我們IT人員配備服務部門的毛利率為22.3%，而2020年為22.1%。這積分的提高在很大程度上是由於2021年新任務的利潤率更高和永久安置收入更高。

2021年的所得税支出為470萬美元，代表着收入為27.6%，而2020年為280萬美元，這代表着收入21.9%。較低的2020年有效税率主要是由於與行使股票期權和歸屬限制性股票有關的超額税收優惠。

截至2020年12月31日的一年，收入總額為1.94億美元，而截至2019年12月31日的一年，收入為1.936億美元。收入的這一小幅增長反映了我們的數據和分析服務部門的收入增長了13%(約為6%)，而我們的IT人員服務部門的收入下降了2%。在我們的數據和分析服務部門，現有的客户項目基本上沒有中斷，導致年內收入增長。然而，大流行顯然影響了新的任務和管道機會，項目啟動延遲，導致2020年收入增長受阻。我們的IT人員配備服務部門收入下降，導致年內下降，2020年底為1,063IT人員配備服務部門收入的下降是大流行及其對活動水平的影響和提前任務結束，特別是在今年上半年。我們2020年的平均IT員工賬單費率從2019年的每小時74.97美元增加到每小時76.60美元，增幅約為2%。這次賬單利率的提高主要是因為我們繼續專注於先進技術技能。

毛利潤從2019年的4800萬美元增加到2020年的5150萬美元。2020年，毛利潤佔收入的百分比為26.6%，而2019年為24.8%。我們毛利率百分比的改善反映出我們兩個業務部門的利潤率都有所擴大。在我們的數據和分析服務部門，毛利率增長了達到創紀錄的50.5%。這一增長是由於估值較高

大流行病導致的任務分配、利用率提高以及可報銷的差旅費用收入很少(不含毛利內容的直通收入)。2020年，我們IT人員配備服務部門的毛利率為22.1%，而2019年為21.3%。這積分的提高主要是由於新任務的利潤率提高，反映了我們對先進技術技能的持續關注。

2020年的所得税支出為280萬美元，代表着收入21.9%，而2019年為410萬美元，這代表着收入26.8%。較低的2020年有效税率主要是由於與行使股票期權和歸屬限制性股票有關的超額税收優惠。

截至2021年12月31日，我們手頭的未償銀行債務(扣除手頭現金餘額)為650萬美元，根據我們現有的信貸安排，借款能力約為3240萬美元。在2021年，我們的未償銀行債務，扣除手頭現金餘額，減少了約330萬美元，儘管運營營運資本投資為1200萬美元，資本支出為190萬美元-這主要是由於我們金奈交付中心的設施升級和我們IT系統環境的升級。營運資本水平的增加反映出2021年收入增加，償還了230萬美元工資税遞延方案。(詳情見附註8)。

從歷史上看，我們通過經營活動產生的現金來滿足我們的業務需求。在數據和分析服務以及信息技術人員服務行業，營運週轉資金水平的投資(定義為不包括現金和現金等價物的流動資產減去不包括短期借款的流動負債)是現金的重要用途。通過密切管理我們的應收賬款餘額來控制我們的運營營運資金水平是保存現金的一個重要因素。我們的應收賬款“銷售未付天數”的計量(“DSO”)是在… 2021 and 在…2020年。2021年的DSO測量略高是由於我們基於解決方案的數據和分析業務中的DSO測量較高。隨着數據和分析收入佔總收入的百分比增加，我們預計我們的總體DSO衡量標準會自然增加。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，由經營活動提供(用於)的現金總額分別為520萬美元、2120萬美元和1610萬美元。2021年，來自經營活動的現金流包括1220萬美元的淨收入，費用為470萬美元，營運資金增加(1170萬美元)。2020年，來自經營活動的現金流包括990萬美元的淨收入，費用400萬美元，運營週轉資金減少730萬美元。2019年，來自經營活動的現金流包括1110萬美元的淨收入，費用(10萬美元)和運營週轉資金減少510萬美元。2021年營運資本的增加反映了由於收入水平的提高和230萬美元的償還工資税遞延方案。2020年營運週轉資金減少的原因是應收賬款減少，

反映下半年收入下降，以及與工資税遞延方案。2019年運營營運資本的下降反映出與我們2018年基於雲的ERP平臺實施相關的現金轉換中斷的解決方案。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，用於投資活動的現金總額分別為210萬美元、960萬美元和90萬美元。2021年，用於投資活動的現金包括(190萬美元)資本支出和(20萬美元)押金(辦公室租賃押金)。2020年，與收購AmberLeaf相關的投資活動的現金(用於)(930萬美元)和資本支出(30萬美元)。2019年，用於投資活動的現金包括資本支出(100萬美元)，部分抵消了回收的10萬美元押金。2021年，資本支出主要與系統升級支出以及我們在印度金奈的數據和分析交付中心的改進有關。

2020年，我們實施了有效的貨架登記聲明，允許我們單獨或聯合發售普通股、優先股、債務和其他證券，總金額高達3500萬美元的一次或多次發售。根據我們的需要和市場情況，我們可能會不時酌情發行這些證券。我們相信，這份貨架登記聲明目前為我們提供了關於潛在融資的靈活性，當市場條件允許或我們的財務狀況可能需要時，我們可能會進行這些融資。自本表格日期起計我們還沒有根據我們的貨架註冊聲明完成任何產品，我們也不保證我們可以或將根據我們的貨架註冊聲明發行和出售任何證券。

我們沒有。板材排列。

某些會計政策對於描述我們的財務狀況、經營結果和現金流特別重要，需要管理層作出重大判斷，因此，受到固有程度的不確定性的影響。在應用這些政策時，我們的管理層使用判斷來確定用於確定某些估計的適當假設。這些估計是基於我們的歷史經驗、現有合同的條款、對行業趨勢的觀察以及適當時從外部來源獲得的其他信息。以下是我們最關鍵的會計政策。見本年度報告第8項所載綜合財務報表附註有關我們重要會計政策的完整説明，請參閲。

本公司確認以下項目的收入隨着時間的推移，合同作為服務的履行和費用發生。合同通常按商定的小時費率收費，外加費用報銷。費用報銷金額因分配而異，但從歷史上看，平均不到總收入的2%。收入是在公司顧問從事項目時賺取的。收入確認受到假期和顧問假期和病假的負面影響。

該公司的固定價格收入流隨着客户在執行工作時獲得和消費公司業績的好處而隨着時間的推移而確認。

可確認無形資產在企業合併收購時，按截止日期的公允價值記錄。與收購相關的可識別無形資產包括客户關係、契約商號及技術按估計使用年限由三年至十二年的直線法攤銷，於綜合財務報表附註附註3“業務合併”及附註4“商譽及其他無形資產，淨額”作更全面的描述。

租契(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並無隱含借款利率，因此我們採用基於生效日期所得資料的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。我們的租約可能包括允許我們自行決定延長或終止租約的選項，當我們合理確定我們將行使這些選項時，我們將把這些期限包括在我們的租賃期內。可變成本，如保險費和税金的付款，在產生這些付款的義務時支出。

本公司根據ASC 805中的指導對收購進行會計處理，(“ASC 805”)。本指引要求給予對價(包括或有對價)、收購資產及假設於收購日期按其公平市價估值的負債。《指導意見》進一步規定：研究與開發將按公允價值計入無限期無形資產；(2)與收購相關的交易成本一般將計入已發生的費用；(3)與企業合併相關的重組成本一般將在收購日期後計入支出；及(4)收購日期後遞延税項資產估值準備和所得税不確定性的變化一般將影響所得税支出。

美國會計準則第805條要求，收購資產(包括可識別的無形資產)和承擔的負債的任何超出公允價值的購買價格都應確認為商譽。此外，收購淨資產的任何超出收購對價的公允價值都會導致廉價購買收益。在記錄收益之前，收購實體必須重新評估是否所有收購的資產和承擔的負債都已確定並必須履行以核實支付的對價、收購的資產和承擔的負債均已適當估值。

本公司根據ASC主題718對基於股票的薪酬費用進行會計處理。這要求我們根據其估計的公允價值來衡量所有基於股票的支付，並確認必要服務期內的補償費用。我們的股票期權和根據公司股票購買計劃發行的股票的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定的。

2017年的減税和就業法案創造了一項新的要求，即外國子公司獲得的某些收入，即全球無形資產收入(“GILTI”)必須包括在其美國股東的毛收入中。FASB允許會計政策選擇，要麼為預計將在未來幾年逆轉為GILTI的暫時性差異確認遞延税款，要麼在發生時將此類税收確認為本期費用。我們已選擇將GILTI的税收影響視為發生的本期費用。

公司根據ASC主題對不確定的税務頭寸進行核算 ““。”因此，本公司報告了因納税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸而產生的未確認税收優惠的負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司為與各種聯邦和州所得税事宜有關的不確定税收頭寸提供了0美元，包括利息和罰款。

我們這一負債並在未來付款發生變化的情況下記錄了公允價值的變化。或有對價公允價值的增加或減少可因收入和收益估計的時間和數額的變化而增加或減少。

本項目所要求的財務報表和補充資料作為本年度報告表格的一部分提交請參閲本年度報告第41頁上的合併財務報表索引

公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所UHY LLP審計。審計意見載於本年度報告的第42頁