2021年第四季度和全年業績投資者補充材料2022年3月14日

納斯達克：露娜露娜創新有限公司©2022 2根據1995年“私人證券訴訟改革法”所作的安全港聲明本演示文稿包含的信息構成根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款所作的“前瞻性聲明”，涉及風險和不確定性。這些陳述包括公司對其技術和產品能力的預期、市場地位的性質、員工的整合、知識產權地位和投資組合，以及最近收購的其他預期好處，包括產品供應的廣度、贈送產品、專業知識和銷售機會以及向聯合客户羣體擴展產品的能力、建立強大的國際存在的能力、潛在的運營改進和進軍更多高增長市場的能力、公司未來的財務業績(包括2022年指導)、以及市場對關鍵技術和對其產品的需求的認可、積壓、銷售增長、公司的整體增長潛力、資產負債表和資本化以及獲得資本的渠道、戰略地位以及公司和領導文化。管理層告誡讀者，這些前瞻性陳述只是預測，可能會受到許多已知和未知的風險和不確定性的影響，公司的實際結果、業績和/或成就可能會由於多種因素而與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績和/或成就大不相同。這些因素包括但不限於，對公司產品和服務的需求達不到預期，目標市場未能增長和擴大，技術, 這些風險和不確定性包括但不限於運營和戰略挑戰、收購、產品和業務運營的整合、交易和整合運營導致管理層注意力轉移導致的潛在業績不足、全球供應鏈問題、地緣政治和經濟因素以及公司在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的定期報告和其他文件中闡述的風險和不確定性。這些文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和該公司的網站www.Lunainc.com上查閲。本演示文稿中所作的陳述是基於露娜在本演示文稿發表之日(即2022年3月14日)所掌握的信息，除非法律另有要求，否則露娜沒有義務在本演示文稿發表之日之後更新任何前瞻性表述。調整後的財務指標除了美國公認會計原則的財務信息外，本報告還包括調整後的EBITDA和調整後的每股收益，它們都是非公認會計原則的財務指標。這些非GAAP財務指標是根據美國GAAP編制的財務業績指標的補充，而不是替代或高於這些指標。淨收入與調整後EBITDA的對賬和淨收入與調整後每股收益的對賬包括在本報告的附錄中。

21財年第四季度和全年業績

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022年第4季度：關鍵財務結果收入2420萬美元；提示-截至第三季度，露娜實驗室被歸類為非持續運營·露娜是一家純粹的光纖技術公司，毛利率為58%，而上年同期為61%，而當該指標包括露娜實驗室的運營收入為100萬美元時，毛利率為61%，而上年同期的運營虧損為60萬美元調整後的EBITDA1為310萬美元，上年同期為300萬美元調整後的EPS1為0.08美元，而上年同期為0.05美元調整後每股收益和息税前利潤為非衡量標準。GAAP可比計量與非GAAP計量的對賬包括在本演示文稿的附錄中。

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2021年第5季度第四季度：突出強勁的需求推動了創紀錄的預訂量和收入26%的同比收入增長由傳感解決方案的強勁需求推動傳感部門的增長由成功交付多個大型項目64%的收入增長推動，創紀錄的預訂量在採礦業主要部署尾礦壩的健康監測成功部署羅斯福大橋的24x7聲學監測系統，FL美國多系統部署用於監測四個歐洲邊境區段傳感系統在日本地震/海嘯監測市場的戰略銷售和交付用於周邊安全應用的大型Hyperion光纖傳感解決方案訂單用於近海石油市場監測應用的多個重要新訂單

納斯達克：露娜露娜創新公司2021年第四季度：重點(續)太赫茲傳感產品工業膠粘劑以及汽車電動汽車和輪胎製造應用在第四季度的創紀錄預訂量和重大新戰略勝利通信測試部門重點介紹用於遠程傳感和激光雷達應用的RIO激光產品的創紀錄預訂量用於國防和醫療應用的偏振控制產品的多筆大額訂單在硅光子和數據中心測試方面的多項戰略勝利和新的客户安排

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022年7全年2021年：關鍵財務結果收入8750萬美元；毛利率同比增長48%59%，而去年同期利潤率如預期的61%輕微壓縮，這是由於整合收購的早期階段；隨着業務和銷售團隊完全融入露娜，預計未來的協同效應毛利率也受到產品組合運營虧損260萬美元的壓力，而去年同期的運營收入為80萬美元。下降的主要原因是收購導致的運營費用和攤銷增加調整後的關鍵部件採購的影響調整後的EBITDA1為760萬美元，而上年同期為790萬美元增加的支出以及與新收購相關的輕微利潤率壓縮調整後的EPS1為0.17億美元與去年同期的0.18美元相比，增加了開支，與新收購相關的利潤率略有壓縮。加權平均流通股略有增加1調整每股收益和息税前利潤是非公認會計準則的衡量標準。GAAP可比計量與非GAAP計量的對賬包括在本演示文稿的附錄中。

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022 8 2021年全年：亮點和成就重大客户成功；強勁的持續不斷的機會來自藍籌股客户的感測(ODISI)、通信測試(OBR6200)和過程控制(太赫茲)產品的大訂單繼續強勁的裏約激光和硅光電子牽引力的預訂，客户訂單保持強勁與客户在電動汽車電池領域的商業往來以支持增長，完成重要的新金融和IT系統的實施記錄了公司歷史上最大的積壓和創紀錄的預訂量產品開發和交付方面的重大進展成功地向LMCO交付了第一批100+OBR6200單元，用於F-35發佈的第六代DAS數據採集系統，OS6，隨着集成機器學習加快啟動時間，分佈式傳感解決方案繼續在關鍵的目標市場成功滲透：基礎設施和安全；石油和天然氣；運輸業通過提拔和增加關鍵角色來加強高管團隊

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022 9$4.0$7.6 FY19 FY20 FY21調整後息税前利潤1，2(百萬美元)$49.1$87.5 FY19 FY20收入1(百萬)$59.1強勁財務業績1結果包括露娜實驗室重新分類為非持續運營。2調整EBITDA是一項非GAAP衡量標準。GAAP可比計量與非GAAP計量的對賬包括在本演示文稿的附錄中。2011財年指導：85.0-88.0美元21財年指導：6.0-8.0美元7.9

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022年12月31日靈活的資產負債表強勁的資產負債表2021年12月31日：總資產1.302億美元·現金及現金等價物1,710萬美元營運資金4980萬美元未償債務1,580萬美元定期債務830萬美元左輪手槍支取的750萬美元·可用的750萬美元使我們能夠繼續部署我們的資本，通過增加有機銷售、對我們的業務進行再投資和尋找無機機會來實現長期可持續增長

後續事件

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022年12剝離露娜實驗室露娜已完成對其露娜實驗室業務的剝離露娜實驗室已於2021年第三季度停止運營露娜現在是一家純粹的光纖技術公司；光波=露娜露娜實驗室利用第三方合同研究建立了露娜核心、戰略性光纖產品之外的技術組合露娜實驗室有限公司是一家新成立的公司，得到了管理團隊的支持，得到了麥瑞奧資本合夥公司和Point Lookout Capital Partners的支持露娜將保留少數股權

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022年收購LIOS傳感收購分佈式光纖監控解決方案的領先者LIOS傳感為露娜的市場領先產品組合增加了分佈式温度和應變傳感產品組合有了這一補充，露娜現在擁有所有主要的光纖傳感模式·短距離、高分辨率(ODISI)·遠程離散(Hyperion)·遠程連續温度、應變、聲學(DTS、DSS、DAS)將加速露娜傳感細分市場的增長帶來的能力將補充和擴大露娜的產品組合，使能夠更好地滲透到現有客户羣·基礎設施、石油和天然氣、管道擴展到鄰近市場·風能、火災探測、電纜監控擴大在歐洲的足跡總部位於德國科隆的約60名員工約42項有效專利和17項專利申請預計將快速、順利地整合

2022年展望

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022年財務展望2022年15 2022年財務展望反映了3月中旬露娜實驗室的出售和對LIOS Sense的收購，並考慮了疫情的持續影響：全年總收入1.09億美元至1.15億美元全年調整後息税前利潤1,000萬美元至1200萬美元2022年第一季度收入2000萬美元至2200萬美元1調整後EBITDA為非公認會計準則衡量。GAAP可比計量與非GAAP計量的對賬包括在本演示文稿的附錄中。上述展望不包括任何未來的收購、資產剝離或意外事件。

納斯達克：露娜露娜創新有限公司2022年16露娜-用光纖開創未來定位為全球光纖領導者專有測量技術，為有吸引力市場的客户提供前所未有的分辨率、精度和速度的組合：軍事和國防、通信、基礎設施、能源、汽車和航空航天，定位於利用車輛輕量化、智能基礎設施以及對數據中心和寬帶容量日益增長的需求(充分利用資本來支持增長)長期、經驗豐富的高管團隊/董事會企業創新文化和完整性概述

附錄

NASDAQ: LUNA Luna Innovations Incorporated© 2022 18 Reconciliation of Net (Loss)/Income to Adjusted EBITDA1 1 Results shown include the reclassification of Luna Labs to Discontinued Operations. (in thousands) 2021 2020 2021 2020 Reconciliation of EBITDA and Adjusted EBITDA GAAP net income/(loss) 1,575$ (64)$ 1,382$ 3,291$ Income from discontinued operations, net of tax 100 881 2,471 1,931 GAAP net income/(loss) from continuing operations 1,475 (945) (1,089) 1,360 Interest expense 104 23 479 25 Investment income (2) (67) Income tax (benefit)/expense (544) 318 (1,980) (455) Depreciation and amortization 1,077 790 4,517 2,769 EBITDA 2,112 184 1,927 3,632 Share-based compensation 693 562 2,826 2,012 Integration and transaction expense 249 2,204 2,322 2,204 Amortization of Inventory step-up 69 78 509 78 Adjusted EBITDA 3,123$ 3,028$ 7,584$ 7,926$ Three Months Ended Twelve Months Ended December 31, December 31, (Unaudited) (Unaudited)

NASDAQ: LUNA Luna Innovations Incorporated© 2022 19 Reconciliation of Net (Loss)/Income to Adjusted EPS1 1 Results shown include the reclassification of Luna Labs to Discontinued Operations. 2021 2020 2021 2020 Reconciliation of Net (loss)/Income to Adjusted EPS GAAP net income/(loss) 1,575$ (64)$ 1,382$ 3,291$ Income from discontinued operations, net of tax 100 881 2,471 1,931 GAAP net income/(loss) from continuing operations 1,475 (945) (1,089) 1,360 Adjustments: Share-based Compensation 693 562 2,826 2,012 Integration and transaction expense 249 2,204 2,322 2,204 Amortization of Intangible assets 760 478 3,113 1,714 Amortization of Inventory Step-up 69 78 509 78 Total adjustments: 1,771 3,322 8,770 6,008 Income tax effect on adjustments (443) (831) (2,193) (1,502) Adjusted income from continuing operations 2,803$ 1,546$ 5,488$ 5,866$ Adjusted EPS 0.08$ 0.05$ 0.17 0.18 Adjusted weighted average shares (in thousands): Diluted 33,666 30,896 31,658 32,579 (in thousands, except per share data) December 31, (Unaudited) (Unaudited) Three Months Ended Twelve Months Ended December 31,

NASDAQ: LUNA Luna Innovations Incorporated© 2022 20 Historical Quarterly Results1 1 Results shown include the reclassification of Luna Labs to Discontinued Operations. December 31, 2020 March 31, 2021 June 30, 2021 September 30, 2021 December 31, 2021 Revenues 19,278$ 20,997$ 21,965$ 20,329$ 24,222$ Cost of revenues 7,524 8,726 9,385 7,744 10,102 Gross Profit 11,754 12,271 12,580 12,585 14,120 Gross Margin 61% 58% 57% 62% 58% Operating expense: Selling, general and administrative 7,713 9,222 11,047 8,719 9,533 Research, development and engineering 1,996 2,917 1,810 2,920 2,543 Amortization of Intangibles 478 826 766 761 760 Integration and deal related expense 2,204 886 991 196 249 Total operating expense 12,391 13,851 14,614 12,596 13,085 Operating income/(loss) (637)$ (1,580)$ (2,034)$ (11)$ 1,035$ (in thousands) Three Months Ended