附件4.1
註冊人的證券説明
依據《條例》第12條註冊
1934年《證券交易法》
Capricor治療公司的法定股本包括55,000,000股，其中包括50,000,000股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)和5,000,000股優先股，每股面值0.001美元(“優先股”)。我們有一類根據1934年證券交易法第12節註冊的證券，即我們的普通股，在納斯達克資本市場上市，代碼為CAPR。為了本展覽的目的，除非上下文另有要求，否則單詞“我們”、“我們”、“我們”和“公司”指的是特拉華州的Capricor治療公司。
普通股説明
一般信息
以下摘要闡述了我們普通股的一些一般術語。因為這是一個摘要，所以它不包含可能對您重要的所有信息。有關我們普通股的更詳細描述，您應閲讀我們修訂後的公司註冊證書和我們的附則，每個附則都是我們10-K表格年度報告的證物，本摘要也是其中的證物，以及特拉華州公司法(DGCL)的適用條款。
投票權
我們普通股的持有者在提交股東投票表決的所有事項上，每持有一股記錄在案的股份有權投一票，並且在董事選舉中沒有累積投票權。
股息權
在適用於任何已發行優先股的權利及有關為優先股持有人撥出款項作為償債基金或贖回或購買帳户的規定(如有)的規限下，本公司普通股持有人有權從本公司董事會不時宣佈的可用於支付股息的資產中收取股息(如有)。任何此類股息應按比例分配給我們普通股的持有者。
清算權
在公司發生任何清算的情況下，我們普通股的持有人將有權按比例分享在支付或撥備支付我們所有債務和義務以及在向優先股流通股持有人支付清算款項(如果有)後剩餘的資產。
沒有優先購買權或類似權利
我們普通股的持有者沒有轉換、交換、優先認購或其他認購權的優先權或權利，我們的普通股不受任何償債基金條款的約束。
全額支付和不可評税
我們普通股的所有流通股都已全額支付且不可評估。
優先股
我們的董事會已被授權指定和發行一個或多個系列的總計5,000,000股優先股，而無需股東採取行動。我們的董事會可以確定每個系列股票的權利、偏好和特權，以及它的任何資格、限制或限制。我們的董事會可能會授權發行帶有投票權或轉換權的優先股，這可能對
影響普通股持有人的投票權或其他權利。優先股的發行，雖然為未來可能的融資和收購以及其他公司目的提供了靈活性，但在某些情況下，可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更，並可能損害我們普通股的市場價格。截至2021年12月31日，沒有發行和流通股優先股。
DGCL及本公司註冊證書及附例若干條文的反收購效力
DGCL、經修訂的公司註冊證書和我們的附例的規定可能被視為具有反收購效力，並可能延遲、阻止或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約或收購企圖，包括可能導致支付高於股東所持股份市價的溢價的企圖。這些規定旨在加強我們的董事局成員組合和董事局制訂的政策的延續性和穩定性，並阻止某些可能涉及實際或威脅要更改控制權的交易。以下概述的這些規定旨在降低我們對主動收購提議的脆弱性，並旨在阻止可能在代理權之爭中使用的某些策略。這些規定還可能起到防止我們的管理層發生變化的作用。
《香港海關條例》第203條
作為特拉華州的一家公司，我們受DGCL第203條的約束。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在交易發生之日起三年內與“有利害關係的股東”進行“業務合併”，除非該業務合併或該人成為有利害關係的股東的交易已按規定方式獲得批准，或另有規定的例外情況適用。就第203節而言，“企業合併”的定義廣泛，除其他事項外，包括合併、資產或股票出售或其他交易，為有關股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，“有利害關係的股東”是指與關聯公司和聯營公司一起擁有(或在三年前確實擁有)15%或更多公司有表決權股票的人。
增發股份
我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列最多5,000,000股優先股，並指定每個系列的權利、優先、特權和限制。發行優先股可能會延遲或阻止公司控制權的變更，而不需要股東採取進一步行動。
此外，根據任何適用的證券交易規則，我們的董事會有權發行我們普通股的授權但未發行的股票，而不需要股東採取進一步的行動。在某些情況下，我們可以利用額外的股份來製造投票障礙，或挫敗尋求進行收購或以其他方式獲得控制權的人，例如，在私募交易中向可能站在我們董事會一邊反對敵意收購的買家發行這些股票。
股東特別會議
我們的章程規定，股東特別會議可以由董事會主席、總裁或我們的董事會召開。特別會議須由立法會主席或祕書在一項或多項書面要求(必須述明其目的)後召開，該等要求須由持有股份持有人簽署並註明日期，而該等股份持有人有權就可在特別會議上適當建議審議的任何事項投下不少於10%的投票權。這些規定可能會延遲或阻礙股東或股東團體強制考慮一項建議或持有我們已發行股本的多數股東採取某種所需行動的能力。
股東建議書預告規定
本公司的附例規定，在任何股東周年會議或特別會議上提名董事候選人，只可由本公司普通股持有人在不遲於會議舉行前30天向本公司祕書發出書面通知，表明該股東擬提名為董事會成員。
此外，我們的附例規定，任何就任何股東建議發出通知的股東，須連同提交的建議文本及一份簡短的書面陳述，説明該股東支持該建議的原因，並列明該股東的姓名及地址、該股東實益擁有的本公司各類股票的所有股份數目及類別，以及該股東(作為股東除外)在該建議中的任何財務權益。
上述條款可能會阻止我們的股東在年度股東大會上提出事項或提名董事，如果這些提議不符合所需程序的話。此外，必要的程序可能會阻止潛在的收購者進行委託書徵集，以選舉自己提名的董事進入我們的董事會，或以其他方式試圖獲得對公司的控制權。
填補董事會的空缺
我們的章程規定，因撤換董事或在年度會議之間增加法定董事人數而導致的董事會空缺，只能由剩餘董事的過半數填補。此外，組成我們董事會的董事人數只能不時通過我們董事會的決議來確定。這些規定將防止股東增加我們董事會的規模，然後通過用自己提名的人填補任何由此產生的空缺來控制我們的董事會，從而使改變我們董事會的組成更加困難。
附例的修訂
我們的董事會被明確授權通過、修改或廢除我們的章程。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託公司。它的地址是6201 15這是紐約布魯克林大道，郵編11219，電話號碼是800-937-5449。