美國美國證券交易委員會華盛頓特區,20549
表格
(標記一) | |
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
| |
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to |
佣金檔案編號
安妮卡治療公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(
(註冊人’S電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了要求提交給S-T法規(本章232.405節)第405條的所有交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一天,註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值為$
在2022年3月2日,有
引用成立為法團的文件
註冊人2022年年度股東大會委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。
安妮卡治療公司
目錄
頁面 |
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有關前瞻性陳述的注意事項 |
4 | ||
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
5 | |
第1A項。 |
風險因素 |
13 | |
第二項。 |
屬性 |
25 | |
第三項。 |
法律訴訟 |
25 | |
第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
26 | |
第六項。 |
選定的財務數據 |
27 | |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 | |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
42 | |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
43 | |
第9A項。 |
控制和程序 |
75 | |
第9B項。 |
其他信息 |
78 | |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
78 | |
第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
79 | |
第11項。 |
高管薪酬 |
79 | |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
79 | |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
79 | |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
79 | |
第IV部 |
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第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
80 | |
簽名 |
81 |
除非上下文另有説明,否則本年度報告中對“我們”、“我們的公司”的引用以及其他類似的引用指的是Anika治療公司及其子公司。
Anika、ArthroSurface、Anika Treeutics、Cingal、Hyaff、Monovisc、Orthovisc、Parcus Medical、Tactoset、Hyvisc和WristMotion是我們在Form 10-K年度報告中出現的註冊商標。為方便起見,這些商標以Form 10-K格式出現在本年度報告中,不帶®和™符號,但這種做法並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地維護我們的商標權。這份Form 10-K年度報告還包含屬於其他公司並授權給我們的商標和商號。
表格10-K
安妮卡治療公司
截至2021年12月31日的財政年度
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的有關我們的業務、綜合財務狀況和經營結果的“前瞻性陳述”。美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱美國證券交易委員會)鼓勵公司披露前瞻性聲明,以便投資者能夠更好地瞭解公司的未來前景,並做出明智的投資決策。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。因此,您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。前瞻性陳述可以用“將”、“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“尋求”、“設計”、“發展”、“將”、“未來”、“可以”、“可能”以及其他預測或表明未來事件和趨勢的、與歷史問題無關的詞語來識別。除本年度報告中包含的有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的歷史事實陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括,有關預期未來經營業績的陳述,有關監管結果的時間和接收的預期,資本支出的預期水平,以及對索賠、訴訟以及政府和監管程序對我們財務狀況的影響的預期。
有關我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素,請參閲“第1A項:風險因素”。我們在這份Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,僅基於我們目前掌握的信息,且僅代表作出該陳述的日期。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
第一部分
項目1.業務
概述
Anika治療公司成立於1992年,是一家全球性關節保護公司,在早期幹預整形外科護理方面創造並提供有意義的進步。根據我們與臨牀醫生的合作,瞭解他們最需要什麼來治療他們的患者,我們開發了微創產品,為世界各地的人們恢復積極的生活。我們致力於在骨科領域的高機遇領域處於領先地位,包括骨關節炎(OA)疼痛管理、再生解決方案、軟組織修復和骨保存關節技術。
我們擁有三十年的全球專業知識,基於我們的透明質酸(HA)技術平臺開發、製造和商業化產品。羥基磷灰石是一種存在於全身的天然聚合物,對關節健康和組織功能至關重要。我們用於修飾HA分子的專有技術允許針對多種用途定製產品屬性,包括支持更長的停留時間以支持OA疼痛管理,以及創建名為Hyaff的固體HA形式,這是我們一些再生解決方案組合的平臺。
2020年初,我們擴大了整體技術平臺和產品組合,並通過戰略收購了專注於軟組織修復的運動醫學和器械解決方案提供商Parcus Medical,LLC或Parcus Medical,以及專注於骨保存部分和全部關節置換解決方案的ArthroSurface,Inc.或ArthroSurface,顯著擴展了我們的商業基礎設施,尤其是在美國。這些收購增強了我們基於HA的OA疼痛管理和再生產品,增加了一系列專注於早期幹預關節保護的產品和能力,從而推動了我們公司的轉型,主要是在肩部、足部/踝部、膝蓋和手部/手腕等上下肢。
注:可用治療方法的圖示並不反映Anika’的完整產品組合
戰略
從2020年開始,我們啟動了轉型戰略,以擴大我們在全球聯合保護市場的收入並使其多樣化。這段多年的旅程始於對ArthroSurface和Parcus Medical的收購,通過收購,我們進入了運動醫學軟組織修復和骨保存關節技術市場,增加了我們在基於HA的OA疼痛管理市場的現有領導地位,專注於建立一支強大的領導團隊,並通過對人員、系統和流程的投資加強了我們的商業組織和基礎設施。在接下來的幾年裏,我們將繼續投資於我們的研發管道,並加強我們的商業能力,以定位我們的產品組合,以滿足在門診外科中心(或ASC)和醫院執業的臨牀醫生的需求,並向新的地理區域擴張,以推動加速增長和盈利。隨着我們產品線的發展,我們打算利用我們的HA專業知識,有選擇地開發和提供針對在ASCS中執行的程序的聯合保存和再生解決方案的解決方案,並專注於完成我們在美國以外銷售的關鍵產品(即Cingal和Hyalofast)的臨牀試驗,以獲得進入龐大的美國市場的批准。
通過收購Parcus Medical和ArthroSurface,我們將潛在的全球市場從超過10億美元的全球OA疼痛管理市場擴大到超過80億美元的全球關節保護市場(其中包括增長更快的運動藥物和肢體市場),提升了我們的商業能力,建立了支持我們轉型的系統和流程,並擴大了我們在這些目標市場的產品線和研發專業知識。
當我們展望未來時,我們的業務定位於在我們的目標市場內通過共同保護來獲取價值。我們相信,我們未來的成功將由我們的以下各項推動:
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在基於HA的再生解決方案和早期幹預整形外科方面擁有數十年的經驗,在新的經驗豐富的領導層的領導下結合在一起,為未來投資於為我們的客户和他們的患者提供有意義的解決方案奠定了堅實的財務基礎; |
● |
在我們的目標市場建立強大的利益相關者網絡,以確定不斷髮展的未得到滿足的患者治療需求; |
● |
優先投資於再生解決方案、骨保護植入物和軟組織修復解決方案的差異化管道; |
● |
利用我們的全球商業專業知識推動我們整個產品組合的增長,有目的地關注美國ASC的護理地點; |
● |
尋求戰略性無機增長機會的機會,包括潛在的合作伙伴關係和較小規模的收購、技術許可,以及利用我們雄厚的財務基礎和運營能力;以及 |
● |
充滿活力和經驗的團隊專注於強大的價值觀、人才和文化。 |
產品
OA疼痛管理
我們的OA疼痛管理產品系列包括:
● |
Monovisc和Orthovisc,我們的單次和多次注射、基於HA的粘性補充產品表明,僅用於膝蓋可以緩解膝骨性關節炎條件下的疼痛。我們的OA疼痛管理產品通常是在辦公室環境下對患者進行管理。在美國,Monovisc和Orthovisc由德普·辛迪斯·米特克運動醫學公司獨家銷售,該公司是強生醫療公司的一部分。自2018年以來,根據粘性補充市場的總收入,Monovisc和Orthovisc產品一直是市場領先者。在國際上,我們通過全球商業分銷商網絡直接營銷我們的OA疼痛管理產品。 |
● |
Cingal是我們新穎的第三代單次注射OA止痛產品,由我們專有的交聯型HA材料和快速作用的類固醇組成,旨在提供短期和長期止痛。Cingal已通過CE標誌認證,幾年來通過我們的經銷商網絡直接銷往美國以外的30多個國家和地區。在美國,Cingal是一種正在進行臨牀試驗研究的流水線產品,目前還不能用於商業銷售;有關更多信息,請參閲標題為“項目1.商業-研究和開發”的部分。 |
● |
Hyvisc是我們的高分子可注射HA獸藥產品,用於治療馬的關節功能障礙,這些關節功能障礙是由於馬的非傳染性滑膜炎與馬的骨性關節炎相關。 |
聯合保護與修復
我們的聯合維護和修復產品系列包括:
● |
骨保存關節技術。我們的150多種骨保存關節技術組合,包括部分關節置換、關節表面重塑、微創和骨保留植入物,旨在治療由關節炎疾病、創傷和損傷引起的上肢和下肢骨科疾病以及膝關節和髖關節疾病。這些產品跨越多個關節,包括肩部、足部/腳踝、手腕、膝蓋和髖部,通常旨在恢復患者的自然解剖和運動。這些產品經常用於治療OA進展的患者,超出了我們的OA疼痛管理產品可以讓患者在早期手術幹預變得更可取的情況下保持積極生活方式的範圍。 |
● |
軟組織修復。我們的軟組織修復解決方案被外科醫生用於修復和重建因運動損傷、創傷和疾病而受損的韌帶和肌腱。這些更傳統的運動醫學解決方案包括螺絲、縫合線、縫合錨、移植物和其他外科系統,這些系統促進了肩、膝、臀部、上肢和下肢以及其他軟組織的外科手術。 |
● |
再生解決方案。我們的整形外科再生解決方案組合利用了我們基於HA和Hyaff的專有技術,這是HA的一種堅實形式。這些產品包括Tactoset可注射骨替代物,這是一種HA增強型可注射骨修復療法,旨在治療不全骨折和加強硬件固定,如縫合錨和Hyalofast,一種可生物降解的支架,用於人類骨髓間充質幹細胞的軟骨再生,並用作微骨折手術的附件。Tactoset主要在美國商業化,而Hyalofast獲得CE Mark批准,目前在歐洲、南美、亞洲和某些其他國際市場的30多個國家和地區銷售。在美國,海洛司特是一種正在進行臨牀試驗研究的流水線產品,無法進行商業銷售。有關更多信息,請參閲標題為“項目1.業務-研究和開發”的部分。 |
我們目前在美國通過銷售代表和分銷商的獨立網絡向醫院和ASC銷售骨保護關節技術、軟組織修復產品和Tactoset(來自我們的再生解決方案組合),並利用我們的分銷商網絡在某些國際市場進行銷售。
非骨科
我們的非骨科產品系列包括基於HA的傳統產品,這些產品主要用於非骨科應用。這些產品包括用於腹盆手術後的抗粘連屏障Hyalobarrier,用於治療燒傷和潰瘍等複雜傷口的Hyalomatrix,以及用於治療耳、鼻和喉嚨疾病的產品,以及用於在白內障摘除和人工晶體植入等眼科手術中用作粘彈劑的可注射高分子HA產品,如Anikavisc和Nuvisc。這些非骨科產品通過商業銷售和營銷合作伙伴在世界各地銷售。
銷售渠道
我們的大多數產品供臨牀醫生和外科醫生在以下三種環境中使用:基於辦公室的程序通常側重於注射、醫院手術室和ASC,這些是正常醫院環境之外的診所,通常至少部分歸醫生所有。這些醫療服務提供環境通常需要不同的商業方法,並有不同的呼叫點,這就要求我們的銷售方法多樣化。例如,我們的OA疼痛管理產品系列和非骨科類別的某些產品幾乎全部用於辦公場所,而我們的聯合保存和修復以及某些非骨科產品幾乎僅在醫院手術室或ASC使用。
由於這些區別,我們在美國採用多種銷售模式,以確保滿足客户和其他醫療保健系統利益相關者的需求。多年來,我們與在美國銷售Orthovisc和Monovisc的Mitek保持着互惠互利的商業合作伙伴關係。對於與Mitek的這項協議,我們向Mitek銷售我們生產的Orthovisc和Monovisc產品,並從Mitek獲得最終用户在美國銷售這些產品的特許權使用費。我們的OA疼痛管理和非骨科產品系列中的其他產品在美國都有商業合作伙伴關係。根據這些商業合作伙伴關係,我們將產品直接銷售給我們的合作伙伴,他們完成了向客户和最終用户進行的絕大多數下游銷售和營銷活動。除了轉讓價格,我們還可以安排我們的安排,以收取最終用户銷售的版税。
隨着對Parcus Medical和ArthroSurface的收購擴大了我們的商業基礎設施,我們通過我們的Anika銷售團隊和由獨立第三方分銷商組成的大型網絡,將我們的聯合維護和修復系列直接出售給包括醫院和ASC在內的臨牀醫生。在2020年間,我們完成了對我們美國商業組織的初步整合,包括有效地交叉培訓我們的銷售團隊銷售合併的聯合維護和修復產品組合。在這一框架內,我們採用尋求為公司和客户帶來最大利益的銷售模式,包括在某些情況下,與團購組織簽訂合同,以及某些固定價格交付模式。
在美國以外,我們利用全球商業合作伙伴網絡營銷和銷售我們的產品,為未來的收入增長和領土擴張提供堅實的基礎。我們與這些合作伙伴的關係通常是這樣構建的,即我們直接向這些合作伙伴銷售我們的產品,而他們在我們團隊的全球支持下執行國內銷售和營銷活動,以推動我們產品在當地的增長和採用。我們預計,在可預見的未來,我們將總體上維持這一模式,同時也有選擇地評估其他選擇,並在某些司法管轄區採取其他銷售模式(包括直銷)的機會主義態度。
我們相信,隨着我們繼續發展和擴大我們的商業基礎設施,我們的整體銷售方法為我們的業務提供了強大的基礎,以推動收入增長。我們將繼續專注於擴大我們自己的商業能力,包括市場準入、創新的銷售和交付模式以及改善物流管理。
製造業
我們在馬薩諸塞州貝德福德的工廠生產所有基於HA的產品,包括我們所有的OA疼痛管理產品和某些附加產品,在那裏我們在高粘度液體的均質混合和填充以及將固體HA操作到支架或其他演示文稿等程序方面積累了重要的製造專業知識。我們在佛羅裏達州薩拉索塔的工廠生產我們的大部分軟組織修復產品,我們利用第三方合同製造組織來生產我們的骨骼保護關節產品和軟組織修復產品組合中的某些元素。
製造我們產品所需的原材料通常有多種來源。然而,我們依賴少數供應商提供某些關鍵原材料,並依賴少數供應商提供製造和交付這些產品所需的某些其他材料、部件、零部件和一次性用品。新冠肺炎疫情影響了我們的供應鏈,因為生產我們的產品、產品組件或以其他方式支持我們的製造流程的公司、我們管理庫存的配送中心,或者我們的物流和其他服務提供商的運營,包括對我們的產品進行消毒和儲存的第三方,在很長一段時間內被中斷、暫時關閉或出現工人短缺的情況。我們的任何製造設施或我們的任何主要供應商的任何運營長時間中斷或產能或性能大幅下降,都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。有關新冠肺炎疫情對我們製造業務影響的更多信息,請參閲標題為“項目1A”的部分。風險因素-與新冠肺炎大流行相關的風險。“我們的業務位於受新冠肺炎大流行影響的地區,這些業務已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行的不利影響”, and “我們的全球供應鏈可能會因為新冠肺炎疫情而受到實質性的不利影響。”
研究與開發
我們的研究和開發工作包括為我們的技術平臺開發新的醫療應用,包括新的植入物設計,開發與我們的技術平臺和新產品相關的知識產權,管理某些候選產品的臨牀試驗,準備和處理法規批准和批准的申請,以及我們現有和新產品開發計劃的流程開發和擴大製造活動。2021年、2020年和2019年的研發費用分別為2730萬美元、2340萬美元和1670萬美元。2021年的增長主要是由於在美國對辛格和海樂福進行的臨牀研究、某些歐洲上市後的臨牀研究和監管努力,以及我們研發流程中與新產品開發相關的活動,包括在2020年初收購ArthroSurface和Parcus Medical之後的全年活動。我們預計,我們將繼續投入大量資源用於研究和開發活動,主要用於新產品開發、臨牀前活動和臨牀試驗。
我們的新產品開發工作專注於四個巨大且不斷增長的整形外科市場的產品,以推動長期增長:OA疼痛管理、再生解決方案、運動醫學軟組織修復和骨保存關節技術。為了更好地為我們的研發投資提供信息並確定目標,我們經常與包括臨牀醫生在內的關鍵外部利益相關者互動,在我們的開發過程中包含客户和患者的見解,以幫助確保我們將所需的解決方案推向市場。近期,我們的總體新產品開發將專注於對現有產品的增強,如Tactoset可注射骨替代品、新型軟組織固定和再生解決方案以及肢體產品,如我們的WristMotion®全腕關節成形術產品,該產品於2020年獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的510(K)批准,並於2021年推出商業應用,以及臨牀開發,使我們的Cingal和Hyalofast產品能夠在美國市場商業化(這些產品目前僅在美國境外銷售)。隨着我們的發展,我們計劃繼續基於我們的核心能力,為我們的目標市場投資新的和有意義的新產品,包括進一步擴大我們的再生HA技術平臺。
我們在OA疼痛管理方面的開發重點將繼續放在將我們的第三代單次注射粘性補充產品Cingal推向美國市場。雖然我們之前已經對Cingal進行了臨牀試驗,包括一項支持Cingal獲得CE Mark批准的試驗,但FDA表示,為了支持美國監管機構的批准,有必要進行額外的第三階段試驗。2020年,我們啟動了一項試點研究,以確認我們的試驗設計,以增加我們在第三階段試驗中的成功概率,並生成最終支持FDA批准和許可所需的數據。我們於2021年11月完成了Cingal試點研究的招生工作。我們預計在2022年年中完成對與試點試驗相關的數據的審查。這些數據的結果將為設計一項可能的關鍵試驗提供依據,預計將在此後開始。鑑於不斷變化的環境,我們將繼續更新臨牀試驗時間表,因為我們對新冠肺炎大流行的持續時間和地區影響有了更多的瞭解。有關新冠肺炎大流行對辛加爾先導研究的影響的更多信息,請參閲標題為“項目1A”的部分。風險因素-與新冠肺炎大流行相關的風險。新冠肺炎疫情可能會對我們的開發活動、臨牀前研究和臨牀試驗產生不利影響,這可能會嚴重損害我們的長期業務計劃和經營業績。”
我們的聯合維護和修復產品系列的開發主要集中在幾個領域。我們繼續推進正在進行的臨牀試驗,以支持我們的單一階段現成軟骨修復療法Hyalofast在美國獲得批准,目前該療法僅在美國境外銷售。我們正在積極尋求多種解決方案來加快患者登記,包括在墨西哥、印度尼西亞和菲律賓的啟動地點,該地點因新冠肺炎而被推遲。我們還專注於為我們的軟組織修復和骨保存關節技術業務開發其他解決方案和產品線延伸,主要是在增長更快的肢體領域,如肩部。其中包括針對肩袖修復的療法的持續進展,該療法利用我們專有的Solid HA技術,以及其他利用我們的HA專業知識來增強或改進我們現有產品的計劃。
知識產權
我們在美國和選定的外國為我們的關鍵技術、產品和產品改進尋求專利和商標保護。在確定適當的時候,我們會強制執行並計劃強制執行和捍衞我們的專利和商標權。雖然我們依靠我們的專利和商標組合為我們提供競爭優勢,因為它與我們現有和未來的產品線有關,但這並不是我們唯一的保護來源。我們還依靠商業祕密和持續的技術創新來發展和保持我們的競爭地位。
政府管制
我們產品的臨牀開發、製造和營銷在美國、歐盟和全球其他地區受到政府監管。各種法規、法規及其解釋、指令和指南,包括美國的《食品、藥物和化粧品法》,管理着我們產品的開發、設計、非臨牀和臨牀研究、測試、製造、安全性、有效性、標籤、包裝、儲存、記錄保存、上市前批准或批准、不良事件報告、廣告和促銷。在這些不同的監管框架內進行產品開發和批准/審批可能需要數年時間,通常涉及大量資源支出。藥品和醫療器械製造商也受到FDA和其他適用監管機構的定期檢查。
受FDA監管的醫療產品通常被歸類為藥品、生物製品或醫療器械,目前或未來產品的分類標準可能會隨着時間的推移而改變。藥物和生物製品在開始臨牀試驗之前要經過嚴格的臨牀前測試。新藥或生物製品的臨牀試驗包括在健康志願者身上進行的第一階段試驗,以瞭解安全性、劑量耐受性和藥代動力學;在有限患者羣體中進行第二階段試驗,以確定初始療效和副作用;以及第三階段關鍵試驗,以統計評估產品的安全性和有效性。根據FDA認為合理必要的控制措施,將供人使用的醫療器械分為三類(I類、II類或III類),以確保其安全性和有效性。I類設備通常不需要事先獲得監管機構的批准。根據上市前通知510(K)監管途徑,第二類設備獲準上市,其中可能包括臨牀測試。III類設備需要基於安全和有效性的有效科學證據,包括通過適當的臨牀測試獲得的證據,在上市前獲得批准。未能充分證明正在開發的產品的質量、安全性和有效性可能會推遲或阻止監管部門對該產品的批准。為了獲得上市批准,我們必須向相關監管機構提交產品質量方面的審查信息以及非臨牀和臨牀數據。FDA在美國進行這項審查。無論分類如何,醫療器械製造商都必須遵守多項法規和標準,規定質量體系必須對人類使用的器械的設計和製造進行監督。
在歐盟,醫療器械必須有CE標誌才能上市。CE標識設備涉及與通知機構合作,在某些情況下還包括主管當局,以證明設備符合《醫療設備指令》的所有適用要求,並符合質量管理體系的要求。歐洲的醫療器械指令(MDD)已被2017年頒佈的歐洲醫療器械法規(MDR)取代,並於2021年5月生效。隨着MDD認證失效,MDR要求將在逐個產品的基礎上逐步實施,並將要求所有產品在2024年5月之前接受這些新法規的審查和批准,這通常需要比MDD要求更高水平的臨牀支持。歐盟的藥品審批遵循以下幾種可能的程序之一:(I)涉及歐洲藥品管理局人用藥品委員會成員的集中程序;(Ii)一個國家的監管機構批准產品,然後其他國家的監管機構對這種批准進行“相互承認”的“相互承認程序”;或(Iii)通過多個國家的監管機構同時尋求批准的分散程序。
審批時間從幾個月到幾年不等,或者申請可能被完全拒絕。作為藥品、生物製品或醫療器械的產品或產品組件分類可能會因新法規或對數據或當前法規的增強解釋而隨着時間的推移而發生變化。審批流程可能會受到多種因素的影響。例如,在審查期間可能需要額外的研究或臨牀試驗,這可能會推遲上市批准,並涉及預算外的成本。作為批准的一項條件,監管機構可能要求上市後監測不良影響,並可能要求進行它認為合適的其他額外研究。在最初的適應症獲得批准後,通常需要進一步的臨牀研究才能獲得對任何其他適應症的批准。任何批准的條款,包括標籤內容,都可能比預期的更具限制性,並可能影響產品的適銷性。
FDA擁有廣泛的監管合規和執法權力。如果FDA確定我們未能遵守適用的監管要求,它可以採取各種合規或執法行動,包括但不限於,發佈FDA Form 483檢查觀察通知或警告信、施加民事罰款、暫停或推遲批准的發放、要求產品召回、強制全部或部分停產、撤回已授予的批准或許可、尋求產品扣押、同意法令或其他禁令救濟,或通過司法部提起刑事訴訟。FDA還可以要求我們修理、更換或退還我們製造或分銷的產品的成本。在美國以外,監管機構可能會行使一系列類似的權力。
我們受到與醫療欺詐和濫用有關的各種美國聯邦和州法律的約束,包括反回扣、虛假索賠和透明度報告法。在我們開展業務的其他地理區域,也存在與銷售、營銷和廣告實踐相關的類似法律法規。
我們還受到美國、歐洲和其他地方關於數據隱私的各種法律和法規的約束,包括歐盟的一般數據保護條例或GDPR。這些法規對個人數據的處理、管理、安全和保密提出了幾項要求,並授權執法機構對不遵守規定的行為施加重罰。
環境法
我們相信,我們的製造設施符合所有外國、聯邦、州和當地的環境法規。持續遵守此類法規的成本不會對我們的運營產生實質性影響。
競爭
我們在產品線上與許多公司競爭,包括大型製藥公司和大型專業醫療設備公司。對於我們的OA疼痛管理產品,我們的主要競爭對手包括賽諾菲Genzyme、Zimmer Biomet,Inc.、Bioventus Inc.和Ferring PharmPharmticals,以及其他正在商業化或開發有競爭力的產品的公司。我們聯合保存和修復產品的主要競爭對手包括Artrex,Inc.、強生、Smith&Nephew PLC.的DePuy Synths公司、Stryker Corporation和Zimmer Biomet,Inc.,以及某些專注於較大行業的子集的較小組織,如Catalyst OrthoScience、Treace Medical、Paragon 28和肩部創新公司。許多較大的公司比我們擁有更多的財務資源,更多的研發人員,更廣泛的營銷和製造組織,以及更多的監管流程經驗。我們還與學術機構、政府機構和其他可能參與產品研發和商業化的研究組織競爭。我們的許多競爭對手也在與我們競爭,以確保與其研發和商業化項目的合作者建立關係。
我們與其他市場參與者的競爭主要是在我們產品的功效、我們產品的安全聲譽以及我們整個產品組合的廣度上。影響我們行業競爭的其他因素包括監管批准的時間和範圍、製造用品、原材料和成品供應的可用性、營銷和銷售能力、報銷範圍、產品定價和專利保護。可能影響我們在目標市場競爭能力的一些主要因素包括:
● |
我們產品組合持續發展的質量和廣度; |
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我們有能力在競爭對手之前完成成功的臨牀研究,並獲得FDA的營銷和外國監管部門的批准; |
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我們有能力成功地以符合我們財務目標的價格從供應商那裏採購原材料和零部件,並按時交付,以滿足我們運營和商業組織的需求; |
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我們有能力繼續建設我們的商業基礎設施,整合我們的銷售渠道,並執行我們的銷售戰略; |
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我們的主要合作伙伴執行他們對我們產品的商業戰略,以及我們管理與這些主要合作伙伴的關係的能力; |
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我們有能力招聘和留住技術熟練的員工;以及 |
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資本資源的可用性,以資助與我們的業務或產品組合的顯著擴展相關的戰略活動,包括通過收購第三方或某些資產。 |
我們知道有許多公司正在開發和/或營銷有競爭力的產品。在某些情況下,競爭對手已經在美國或某些外國獲得了產品批准、提交了批准申請或開始了人體臨牀研究。我們所有的產品都面臨激烈的競爭。有一種風險是,我們將無法有效地與我們當前或未來的競爭對手競爭。此外,旨在遏制醫療成本上升的立法和監管導致醫療行業出現整合趨勢,創建包括醫院在內的更大規模的公司,擁有更大的市場力量。反過來,這又導致向市場參與者提供產品和服務方面的競爭更加激烈。重要的做市商,如團購組織和綜合交付網絡,已經增加了他們的談判籌碼,如果這些做市商要求做出重大的價格讓步,或者如果我們作為供應商被這些做市商排除在外,我們的產品收入可能會受到不利影響。
季節性
由於我們的產品組合以及銷售渠道和策略的性質,我們的業務通常不是季節性的。
人力資本管理
我們相信 創造一個多樣化、才華橫溢和包容的工作場所是我們文化的核心方面,包括員工招聘、留住和參與、創新、卓越運營和整體績效。反過來,這種文化和對業績的驅動力是我們吸引和留住關鍵人才的能力的重要因素。我們的文化以我們的基本價值觀為中心:
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人民:我們在一個重視多樣性和包容性的社區中相互參與和投資。 |
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創新:我們在為目標市場內的醫療保健利益相關者開發和提供有意義的解決方案方面具有敏捷性和企業家精神。 |
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質量:我們所做的每一件事都力求最高的質量和合規。 |
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團隊合作:我們在相互尊重和信任的基礎上運營,在我們共同成長的過程中相互協作。 |
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誠信:我們每天都信守諾言,做正確的事情。 |
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問責制:我們有權也有責任向我們所有的利益相關者交付成果和價值。 |
人才獲取與管理
我們的行業需要複雜的產品開發和商業化流程,每一項流程都需要跨越多個學科的深厚專業知識和經驗。因此,醫療器械公司競爭有限數量的合格申請者來填補專門的職位。這需要有競爭力的薪酬和福利方案以及有吸引力的文化,以吸引和留住有技能的員工,以支持公司的增長和成功。
截至2021年12月31日,我們在美國和EMEIA僱用了297名全職員工。隨着業務的發展,我們預計在2022年及以後繼續增加員工。
我們相信,我們的員工對他們的工作如何對我們的整體戰略和業績做出貢獻的理解是我們成功的關鍵。為了以吸引我們團隊的方式就這些重要話題進行溝通,我們利用了各種渠道。這些活動包括與高級管理層的全體員工會議、首席執行官和執行團隊其他關鍵成員的定期電子郵件更新,以及受邀的臨牀醫生向我們的員工介紹情況,他們使用我們的產品,從客户的角度參與並分享他們的經驗。此外,為了評估員工在包容性、專業發展/培訓、獎勵/認可、公平、敬業度和整體組織滿意度等方面的看法,我們使用外部調查平臺進行了全公司範圍的員工敬業度調查。我們的管理團隊對結果進行評估,並確定潛在的改進機會。根據員工的反饋,我們成立了員工溝通特別工作組,負責改善整個企業的溝通和員工敬業度,並推出了新的電子學習計劃,以擴大員工的發展。
多樣性、公平性和包容性
我們致力於創造一個多樣化、公平和包容的工作場所,所有員工,無論其性別、種族、民族、國籍、年齡、性取向或身份、教育或殘疾,都得到重視、尊重和支持。2021年,為了與我們遵守MassBio首席執行官承諾的更公平、更包容的生命科學產業的關鍵要素保持一致,我們交付了我們多年方法的一些關鍵交付成果。這包括制定和宣傳《公司多樣性、公平和包容性政策聲明》,以及創建多樣性儀錶板。多樣性儀錶板跟蹤組織內當前的多樣性,並與董事會共享,以便在組織的最高層提供參與和監督。我們將繼續通過有針對性的人才獲取目標和發展計劃來增強員工隊伍的多樣性。
員工發展
我們員工的持續發展仍然是我們作為一家公司成長和成功的催化劑。我們的一大批員工都獲得了各自專業的高級學位。我們通過個性化的發展計劃、指導、指導、團隊培訓、出席會議來支持員工的進一步發展。我們還提供資金支持,包括合格課程的學費報銷,以及進入基礎廣泛的自主學習和改進的學習管理平臺。
有競爭力的薪酬和福利
為了吸引和留住合格的員工和關鍵人才,我們為員工提供包括基本工資、現金獎金和綜合福利在內的全面獎勵方案。我們還根據不同的標準為某些員工提供股權補償,包括他們在公司的級別。全球所有員工都有資格參加年度激勵現金獎金計劃或銷售激勵計劃,這兩項計劃都與公司和個人的業績保持一致。獎金機會和股權薪酬佔總薪酬的比例根據責任水平而增加。我們於2021年推出的員工股票購買計劃,使符合條件的員工有機會以折扣率購買Anika的股票。BRAVO,我們的全球在線員工認可計劃,提供了點對點和經理對員工的認可機會,受到了我們員工的好評。
健康與安全
我們仍然專注於促進員工的全面健康,包括資源、計劃和服務,以支持他們的身體、精神和財務健康。由於新冠肺炎疫情的影響,我們已經加強了一些正常的業務做法,以確保我們促進員工的健康和安全。自大流行開始以來,一直成立了一個跨職能的新冠肺炎大流行工作組。我們制定了安全政策和協議,並定期向員工通報任何變化。2020年,我們將大部分員工轉移到遠程工作,以最大限度地減少那些必須在現場執行工作的人員(包括我們的製造團隊)受到感染的風險。我們還調整了出勤政策,鼓勵那些可能生病的人留在家裏。為了進一步保護現場員工,我們提供了個人防護裝備和清潔用品。此外,我們聘請了第三方公司進行積極的設施評估,並升級了我們的空氣過濾系統,以更有效地抵禦新冠肺炎傳播,從而加強了我們勞動力的在職安全。我們還為我們的員工提供一般信息更新和支持,以確保他們擁有資源和信息來保護自己和周圍人的健康,包括他們的家人和同事。
產品責任
人類保健產品的測試、營銷和銷售存在產品責任指控的固有風險,我們不能保證不會對我們提出重大的產品責任索賠。雖然到目前為止,我們還沒有收到任何重大產品責任索賠,但我們不能保證,如果未來發生重大索賠,我們的保險將足以涵蓋所有情況。此外,我們不能保證將來會有這類保險或額外的保險,或如有需要,會否以商業上合理的條款提供。任何產品責任索賠,如果成功,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
可用的信息
我們被要求向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會保留了一個網站www.sec.gov,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
我們根據1934年證券交易法提交或提供的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和其他信息,包括根據1934年證券交易法提交或提供的此類報告的修正案和證物,均可在報告以電子方式提交或提交給http://www.anika.com,後,在合理可行的情況下儘快在我們網站的“美國證券交易委員會備案”部分免費獲取。我們網站上的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。
第1A項。危險因素
我們的經營業績和財務狀況在過去有所不同,未來可能會因多種因素而發生重大變化。在決定是否購買我們的普通股之前,除了本年度報告中包含的10-K表格中的其他信息外,您還應仔細考慮以下描述的風險和不確定性。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,股東可能會損失部分或全部投資。
與我們的工商業相關的風險
我們的財務業績取決於銷售增長和對我們的遺留和收購產品組合不斷增長的需求,我們可能無法成功管理最近和未來業務的擴張。
通過在2020年初收購Parcus Medical和ArthroSurface,我們大大拓寬了我們的技術和開發平臺以及商業化基礎設施,並將我們的潛在市場從全球OA疼痛管理市場擴大到更大的全球關節保存市場。我們未來的成功取決於我們傳統產品和收購產品的銷售增長。不能保證這樣的增長能夠實現,或者即使實現了,也不能保證持續。不能保證,即使產品銷售額和對我們產品的需求實現了大幅增長,我們也將能夠:
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獲得醫療界、醫院、醫生、其他醫療保健提供者、第三方付款人和最終用户對我們擴大的現有產品和未來產品組合的接受度,這可能取決於醫療界和最終用户在多大程度上認為我們的產品比其他類似產品更安全、更有效或更具成本競爭力。 |
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維護、管理和發展必要的製造能力和庫存管理實踐; |
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開發、實施和整合適當的銷售渠道組合,以在我們擴大的產品平臺上創造更多的銷售額,併為我們擴大的產品組合的分銷開發營銷合作伙伴和可行的商業戰略; |
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吸引、留住和整合所需的關鍵人員;以及 |
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實施所需的財務、會計和管理系統,以管理我們擴展的業務和不斷增長的產品需求。 |
我們不能保證我們目前和未來的產品將及時獲得市場的廣泛接受,或者根本不能。如果我們的部分或全部產品未能獲得顯著的市場認可,或者我們未能成功管理未來的增長,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
激烈的競爭可能會對我們的財務表現產生實質性的影響。
我們在所有產品線上都與許多公司競爭,包括大型製藥公司和大型專業醫療器械公司。對於我們的OA疼痛管理產品,我們的主要競爭對手包括賽諾菲Genzyme、Zimmer Biomet,Inc.、Bioventus Inc.和Ferring PharmPharmticals,以及其他正在商業化或開發有競爭力的產品的公司。我們聯合保存和修復產品的主要競爭對手包括Artrex,Inc.、強生、Smith&Nephew PLC.的DePuy Synths公司、Stryker Corporation和Zimmer Biomet,Inc.,以及某些專注於較大行業的子集的較小組織,如Catalyst OrthoScience、Treace Medical、Paragon 28和肩部創新公司。其中許多公司比我們擁有更多的財務資源,更多的研發人員,更廣泛的營銷和製造組織,以及更多的監管流程經驗。我們還與學術機構、政府機構和其他研究機構競爭,這些機構參與與我們自己類似的產品的研發和商業化。我們的許多競爭對手也在與我們競爭,以確保與其研發和商業化項目的合作者建立關係。
由於許多公司正在開發或已經開發了與我們的產品類似應用的產品,並且已經獲得了美國食品和藥物管理局(FDA)的批准,因此特定產品的成功商業化在一定程度上將取決於我們先於競爭對手完成臨牀研究和/或獲得FDA營銷和外國監管批准的能力,或者,如果我們的競爭對手沒有先於我們的競爭對手獲得監管部門的批准,那麼我們能否為我們的產品確定足夠的市場,可能足以允許我們的產品進行有意義的銷售,這在一定程度上取決於我們是否有能力完成臨牀研究和/或獲得FDA的營銷和外國監管批准。此外,旨在遏制醫療成本上升的立法和監管導致醫療行業出現整合趨勢,創建包括醫院在內的更大規模的公司,擁有更大的市場力量。反過來,這又導致向市場參與者提供產品和服務方面的競爭更加激烈。重要的做市商,如團購組織和綜合交付網絡,已經增加了他們的談判籌碼,如果這些做市商要求大幅降價,或者如果我們作為供應商被這些做市商排除在外,我們的產品收入可能會受到不利影響。不能保證我們能夠與當前或未來的競爭對手競爭,也不能保證競爭不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
如果醫療保健行業的整合導致對價格優惠的需求,或者如果我們被集團採購組織或類似實體排除在供應商之外,我們的業務可能會受到不利影響。
由於醫療成本在過去十年中大幅上升,立法者、監管機構和第三方支付者發起了許多舉措和改革,以遏制這些成本。因此,醫療保健行業出現了一種整合趨勢,創建了包括醫院在內的更大規模的公司,擁有更大的市場力量。隨着醫療保健行業的整合,向行業參與者提供產品和服務的競爭已經變得並可能繼續變得更加激烈。這可能會導致更大的定價壓力,並將某些供應商排除在重要市場之外,因為團體採購組織、獨立交付網絡和大的單一賬户繼續利用其市場力量來鞏固採購決策。如果集團採購組織將我們排除在其供應商之外,我們的淨銷售額可能會受到不利影響。我們預計,市場需求、政府監管、第三方報銷政策和社會壓力將繼續改變全球醫療行業,這可能會對我們的產品價格施加進一步的下行壓力。
我們很大一部分收入來自少數客户,這些客户的流失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
從歷史上看,我們的大部分收入來自將我們的產品轉售給最終用户的少數客户。這些客户中的大多數都是比我們大得多的公司。2021年,強生醫療集團旗下的德普·辛迪斯·米特克運動醫療佔我們收入的45%。雖然我們已經開始使我們的銷售渠道多樣化,包括通過在美國為我們的聯合維護和修復產品實施直接商業模式,但我們預計我們的大部分業務將繼續依賴於少數大客户。如果關鍵客户未能按照他們歷史上擁有的數量或我們預期的數量購買我們的產品,將嚴重損害我們的業務。
此外,如果現在和未來的客户終止與我們的採購協議,大幅減少或推遲他們的訂單,或者試圖以對我們不太有利的條款重新談判他們的協議,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。如果我們接受低於當前協議條款的條款,這種重新談判可能會對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生實質性的不利影響。此外,在未來的任何談判中,我們可能會受到這些客户可能給予我們的相對規模和重要性的感知或實際槓桿的影響。訂單的任何終止、更改、減少或延遲都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們失去任何一個主要客户,此類客户的大量訂單延遲,或我們無法及時向這些客户供應產品(包括由於正在進行的新冠肺炎疫情期間供應或人員短缺而導致的生產和發貨延誤),即使是暫時的,也可能會減少或推遲我們對收入的確認,損害我們在行業中的聲譽,並降低我們準確預測現金流的能力,從而可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們經歷了季度銷售量的變化,這使得我們很難預測未來的業績,也使得期間之間的比較可能沒有意義。
由於多種因素,我們的產品銷售額出現了季度波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括我們與Mitek的協議,該協議執行了向客户和最終用户進行的絕大多數下游銷售和營銷活動。因此,我們受到Mitek銷售模式和相應訂購模式的波動的影響。這些季度的波動給我們在特定時期內可能實現的銷售量帶來了不確定性。因此,在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。我們的經營業績可能會受到收入減少的不成比例的影響,因為我們的支出中的比例較小,隨着收入的不同而不同。因此,我們的季度運營業績很難預測,即使在短期內也是如此。
我們依賴少數供應商提供某些關鍵原材料,並依賴少數供應商提供製造和交付我們產品所需的大量其他材料,中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
儘管我們相信我們在製造過程中使用的許多這些和其他組件和原材料的替代來源是可用的,但我們不能確定關鍵原材料的供應將繼續保持在目前的水平,或將足以滿足我們未來的需求。新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的供應鏈,因為生產我們的產品、產品組件或以其他方式支持我們製造流程的公司、我們管理庫存的配送中心,或者我們的物流和其他服務提供商的運營,包括為我們的產品消毒和儲存的第三方,正在或可能被中斷、暫時關閉或出現持續的工人短缺。例如,對於骨保存關節技術的製造,我們聘請了單一的第三方組織作為合同製造商。任何供應中斷都可能損害我們生產產品的能力,直到新的供應來源確定併合格為止。我們可能無法在合理的時間內找到足夠的替代供應商,或以商業上合理的條件(如果有的話)找到足夠的替代供應商,我們生產和供應產品的能力可能會受到損害。
我們的製造過程涉及固有的風險,中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
生物醫藥製造廠的運營涉及許多風險,包括故障、故障、設備性能不合格的風險、生產運行無法通過內部質量標準、需要遵守包括FDA在內的政府機構指令的要求,以及自然災害和其他災難的發生。在經營困難期間及以後,此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到產品責任索賠的影響,如果索賠成功,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
人類保健產品的測試、營銷和銷售帶來了產品責任指控的固有風險,不能保證不會對我們提出實質性的產品責任索賠。雖然我們迄今尚未收到任何重大產品責任索賠,並且我們相信我們有足夠的保險覆蓋此類產品責任索賠,但不能保證未來不會發生重大索賠,也不能保證我們的保險足以涵蓋所有情況。此外,不能保證將來會有這種保險或額外的保險,或如有需要,是否會按商業上合理的條款提供。任何產品責任索賠,如果成功,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們越來越依賴先進的信息技術,如果我們不能有效地維護或保護我們的信息系統或數據,包括防止數據泄露,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的產品和基礎設施越來越依賴先進的信息技術。由於技術舉措、最近頒佈的法規、我們系統平臺的變化以及新業務收購的整合,我們一直在整合和整合我們運營的系統數量,並升級和擴大了我們的信息系統能力。我們還將我們的運營要素外包給第三方,因此,我們管理着許多第三方供應商,他們可能或可能訪問我們的機密知識產權或商業信息。
我們的信息系統以及與我們簽約的第三方供應商的信息系統需要持續投入大量資源,以維護、保護和增強現有系統,並開發新系統,以跟上信息技術的持續變化、不斷髮展的系統和監管標準,以及保護患者和客户信息的日益增長的需求。此外,考慮到這些系統的規模和複雜性,這些系統很容易受到服務中斷或安全漏洞的影響,原因是我們的員工、第三方供應商和/或業務合作伙伴的疏忽或故意行為,或者惡意第三方試圖未經授權訪問我們的產品、系統或機密信息的網絡攻擊。對我們信息安全的任何此類損害都可能導致我們的運營中斷,未經授權發佈我們的機密業務或專有信息,未經授權泄露客户、供應商或員工數據,侵犯隱私(包括根據歐盟的一般數據保護法規(GDPR)),或其他法律,並面臨訴訟,任何這些都可能損害我們的業務和運營結果。
我們未來可能會面臨產生減值費用的情況,包括但不限於商譽減值和正在進行的研發費用。
截至2021年12月31日,我們擁有1.378億美元的長期資產。如果我們的任何長期資產的公允價值,包括我們在收購ArthroSurface和Parcus Medical時獲得的資產,由於經濟放緩、我們銷售產品和服務的市場低迷、我們的財務業績或未來前景低迷或其他原因而下降,我們可能需要為此類資產記錄減值費用。我們被要求每年測試具有不確定生命期的無形資產的潛在減值,如果有潛在減值的指標,則臨時測試。如果有可能的減值指標,我們也被要求評估可攤銷無形資產和固定資產的減值。減值費用可能會對我們的經營業績和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們的業務有賴於聘用和留住合格的管理和技術人員。
我們高度依賴我們的管理人員和技術人員,其中一人或多人的流失可能會對我們產生實質性的不利影響。近年來,我們經歷了許多管理層變動,不能保證未來的任何管理層變動都不會對我們的業務產生不利影響。我們相信,我們未來的成功在很大程度上將取決於我們能否吸引和留住技術和高技能的行政、管理、專業和技術人員。我們面臨着來自競爭激烈的公司、研究和學術機構、政府實體和其他組織對這類人員的激烈競爭。不能保證我們會成功地聘用或留住我們需要的人員。如果不能聘用和留住這些人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們未來可能需要額外的資本。我們不能保證這些資本將完全可用或以我們可以接受的條款提供,如果可用,我們籌集的額外資本可能稀釋您的所有權權益或您的股份價值。
我們未來可能需要籌集資金,這取決於許多因素,包括:
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市場對我們現有和未來產品的接受度; |
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根據各種經銷商協議和其他適當的商業戰略,包括我們的合作伙伴為我們的產品實現第三方報銷的能力,我們產品的成功和銷售; |
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通過適當的商業模式和營銷渠道,成功地將正在開發的產品商業化; |
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我們的產品開發工作取得了進展; |
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此類產品開發工作的規模和範圍; |
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對產品、技術或業務的任何潛在收購; |
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FDA和其他機構在臨牀前研究、臨牀試驗以及產品批准和許可方面的進展; |
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要求為未來的產品進行額外的臨牀前研究和臨牀試驗; |
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我們努力管理我們的製造能力和相關成本的成本和時機; |
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專利權利要求和其他知識產權的提起、起訴、辯護和執行的費用,以及任何其他法律程序的辯護費用; |
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相互競爭的技術和市場發展; |
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為營銷我們的某些產品而發展戰略聯盟; |
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此類戰略聯盟的條款,包括向我們提供預付款和/或里程碑付款的條款(以及我們滿足此類條款的能力); |
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維持足夠的庫存水平以滿足當前和未來的產品需求的成本;以及 |
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進一步擴大我們在國際市場的業務。 |
如果我們業務產生的資金,加上我們現有的資本資源,不足以滿足未來的需求,我們將被要求通過股權或債務融資、通過與公司合作伙伴和其他公司的戰略聯盟或通過其他來源獲得額外資金。任何未來股權融資的條款可能會稀釋我們的投資者,而任何債務融資的條款可能包含限制性契諾,這限制了我們採取某些行動的能力。我們獲得融資的能力取決於我們未來業務前景的狀況以及當時相關資本市場的狀況,我們尋求融資。如有需要,我們不能保證會向我們提供任何額外的融資,或會以可接受的條件提供融資。
如果我們成功地通過發行股票或可轉換證券籌集到更多資金,那麼發行可能會導致現有股東的大量稀釋。此外,這些新證券或債務的持有者可能享有優先於普通股持有者的權利、優惠和特權。此外,我們未來可能獲得的任何優先股發行或債務融資可能會對我們的籌資活動以及其他財務和運營事項產生限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。
與我們商業化活動相關的風險
我們與Mitek的許可協議將Monovisc和Orthovisc在美國的控制權提供給Mitek和Mitek’S的行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們與Mitek簽訂的與Monovisc和Orthovisc相關的許可和分銷協議為Mitek提供了在美國營銷和銷售Monovisc和Orthovisc的獨家權利,對Monovisc和Orthovisc在美國的銷售、價格和促銷擁有單方面決策權,對Monovisc和Orthovisc治療骨關節炎相關疼痛的未來開發擁有實質性控制權,在我們無法根據相關協議條款向Mitek供應Monovisc或Orthovisc的情況下生產和製造此類產品的許可證,以及我們為治療與骨關節炎相關的疼痛而開發的未來產品的某些優先購買權。作為交換,Mitek向我們支付的轉讓價格是參考市場上的歷史最終用户價格計算的,並根據其產品淨銷售額對每種產品支付固定的特許權使用費。由於Mitek佔我們年收入的很大比例,並對市場活動擁有單方面決策權,包括最終用户定價和折扣、報銷戰略和整體促銷戰略,Mitek的行動可能會影響我們預測和創造收入的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們可能無法成功整合和建立我們在美國的直銷渠道,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。
從2019年開始,由於收購了Parcus Medical和ArthroSurface,我們擴大了商業基礎設施,通過我們的Anika直接銷售團隊和大型獨立第三方分銷商網絡,我們直接向客户銷售了我們的聯合維護和修復系列產品,包括醫院和ASC。這種方法背離了我們在美國曆史上的分銷模式,我們不能確定我們是否會成功地實施和執行這種商業方法,或者即使我們能夠實施,這種方法也會在規模上取得成功。我們可能無法吸引或留住我們的方法所需的高級人員,無法確定或與分銷代理談判有利或可接受的條款,無法實現我們目標水平的市場定價,無法開發和定製我們的產品組合,以滿足在ASC執業的臨牀醫生的具體需求,或者無法及時執行我們的市場滲透戰略。我們未能成功實施和執行這一商業方法,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於營銷和分銷合作伙伴,未能以可接受的條件維持戰略聯盟將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的營銷、分銷和物流合作伙伴的努力,包括我們在美國的銷售代理合作夥伴,以及我們與這些合作伙伴的關係的條款和條件。我們不能向您保證,我們的商業合作伙伴,包括Mitek,不會尋求以對我們不太有利的條款重新談判他們目前的協議,或終止此類協議。未能以令我們滿意的條款與我們的商業夥伴保持關係,或根本不能維持關係,可能會對我們的經營業績造成重大不利影響。
我們繼續尋求在現有協議未涵蓋的地區和國家建立長期合作伙伴關係,我們可能需要獲得更多營銷合作伙伴的幫助,以將新的和現有的產品推向市場,並取代某些營銷合作伙伴。不能保證我們能夠確定或吸引適當的分銷或協作合作伙伴,或者有效地過渡到任何此類新的合作伙伴。如果不能按照可接受的條件並在我們計劃的時間範圍內建立戰略合作伙伴關係來營銷和分銷我們的產品,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們產品的銷售在很大程度上依賴於第三方報銷,我們的業績可能會受到醫療保健成本控制倡議或個人第三方支付者決定的影響。
在美國和其他國外市場,購買醫療保健產品(如我們的產品)的醫院和醫生等醫療保健提供者通常依賴第三方付款人(包括聯邦醫療保險、醫療補助和其他醫療保險和管理保健計劃)來報銷醫療保健產品的全部或部分費用。在美國和國際上,第三方付款人的報銷可能取決於許多因素,包括個人付款人確定使用我們的產品在臨牀上是有用的和具有成本效益的,在醫學上是必要的,而不是試驗性或研究性的。由於每個付款方都需要單獨獲得報銷批准,因此尋求此類批准可能是一個既耗時又昂貴的過程,這可能需要我們或我們的營銷合作伙伴分別向每個付款方提供支持我們產品使用的科學、臨牀和成本效益數據。新批准的保健產品的報銷狀態存在很大的不確定性,任何未能獲得報銷批准或延遲獲得報銷審批都可能對我們新產品的銷售產生負面影響。此外,我們不能確定目前為我們的產品提供報銷的付款人將來是否會繼續提供此類報銷,這樣的付款人決定可能會對我們當前或未來產品的銷售產生負面影響。
此外,第三方付款人越來越多地試圖通過限制新治療產品的承保範圍和報銷水平,以及在某些情況下拒絕為FDA或適用的外國監管機構已批准上市的疾病適應症批准的產品的使用提供承保,以控制保健產品和服務的成本。此外,美國國會、某些州立法機構以及某些外國政府和監管機構已考慮進行改革,其中包括對《平價醫療法案》的任何實質性改變或可能在美國廢除參考藥品定價,這可能會影響當前的報銷做法,並給我們的產品定價帶來額外的不確定性,包括可能通過限制聯邦醫療保險和醫療補助支出的增長來實施對醫療保健支出的控制。不能保證我們開發的任何產品或服務的第三方報銷範圍都是可用的或足夠的。在美國以外,我們產品的成功在一定程度上也取決於報銷和醫療支付系統的可用性。國內和國際報銷法律法規可能會不時變化。如果政府和其他第三方付款人沒有為我們的產品和服務提供足夠的承保範圍和報銷範圍,包括在美國繼續承保Monovisc和Orthovisc,以及聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(Centers For Medicare And Medicaid Services)對Orthovisc和Monovisc報銷類別的任何更改,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們的產品開發和合規相關的風險
我們在美國將Cingal產品商業化的道路比預期要長,在獲得Cingal的監管批准方面,我們可能面臨其他意想不到的困難,這可能會影響我們的業務和財務業績。
2018年第二季度,我們收到並分析了Cingal的第二階段III臨牀試驗結果,發現數據不符合主要研究終點,即在六個月的時間點,Cingal和批准的Cingal類固醇成分在止痛方面存在統計上的顯著差異。經過討論,FDA表示,有必要再進行一次第三階段臨牀試驗,以支持Cingal在美國的上市批准。2019年,我們開始了試點研究的設計,以使我們能夠評估我們的全面第三階段臨牀試驗設計,包括患者和地點選擇標準,並增加第三階段試驗的成功概率。2020年9月,第一名患者參加了先導研究。我們於2021年11月完成了試點研究的登記,目前正在評估該研究的臨牀結果,預計在2022年年中完成我們的分析審查。我們不能保證試點研究的結果一定會成功。如果試點研究成功,我們預計將在2022年開始額外的第三階段試驗,但我們不能保證任何額外的第三階段試驗一定會成功。由於試點研究或任何額外的第三階段試驗的結果,或其他不可預見的未來發展,可能會對Cingal監管批准的時間表和相關成本產生重大負面影響,因此我們的整體業務狀況、財務業績和競爭地位可能會受到影響。
未能獲得FDA或其他美國和外國政府對我們產品的批准,或任何延誤,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們目前正在開發的幾種產品,以及我們未來可能開發的某些產品,將需要進行臨牀試驗,以確定其安全性和有效性,以便獲得包括FDA在內的監管機構的上市批准。FDA和國際監管框架內的產品開發和批准需要數年時間,並涉及大量資源支出。不能保證FDA或其他監管機構會接受與我們的新產品或擴大我們現有產品的適應症相關的提交,即使提交被接受,也不能保證FDA或其他監管機構會及時批准我們的新產品。除了FDA執行的法規外,我們還必須遵守適用於產品審批的其他現有和未來的聯邦、州、地方和外國法規,這些法規在不同的司法管轄區可能會有很大差異。如果現有產品的變更可能影響安全性和有效性,包括新的使用適應症、標籤變更、工藝或製造變更、使用不同的設施來製造、加工或包裝設備,以及性能或設計規格的變更,則可能需要對現有產品進行額外批准。如果我們的產品未能獲得監管部門的批准,包括對現有產品的任何更改,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利的實質性影響。
即使最終獲得批准,FDA和國際監管批准在整個監管批准過程中也可能受到重大的、意想不到的延遲。在內部,我們在業務規劃中對美國和國際上的產品審批時間表做出假設,任何審批延遲都可能對我們在相關產品市場的競爭地位以及我們對未來業務結果的預測產生重大影響。
我們不能確定,在美國和國際上的產品批准不會包括對產品適應症和其他尋求使用的聲明的重大限制,根據這些限制,產品可能會上市。相關的批准或許可還可能包括其他重要的批准條件,如上市後測試、跟蹤或監督要求。這些因素中的任何一個都可能嚴重影響我們在此類產品方面的競爭地位,並可能對此類產品的銷售產生負面影響。
一旦獲得批准,我們不能保證FDA或國際產品的批准不會被撤銷,或者相關機構不會要求採取其他糾正措施,任何撤銷或糾正行動都可能對我們的業務和財務結果產生重大影響。
一旦獲得上市批准,FDA或類似的外國監管機構可以出於多種原因撤回批准,包括未能遵守正在進行的監管要求或在最初批准後發生不可預見的問題。監管機構還可以限制或阻止我們產品的製造或分銷。對我們產品使用的任何監管限制,或FDA或類似的外國監管機構的任何撤回、暫停批准或撤銷批准,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的運營和產品受到廣泛的監管,遵守這些監管既昂貴又耗時,如果我們不遵守,可能會受到重大處罰,包括召回我們的產品。
FDA和外國監管機構對我們的業務和產品實施了廣泛的法規,包括關於產品和滅菌標準、包裝要求、標籤要求、質量體系和製造要求、進口限制、關税法規、關税和税收要求的法規。我們不能向您保證,我們將能夠達到並保持FDA、CE標誌或其他外國監管機構批准我們的任何或所有業務和產品所需的合規性,或者我們將能夠在遵守適用要求的同時,以及時和有利可圖的方式生產我們的產品。
不遵守適用的監管要求可能會導致重大處罰,包括警告信、罰款、禁令、民事處罰、扣押產品、完全或部分暫停生產、拒絕給予設備或藥物的上市前許可或上市前批准、撤回批准以及刑事起訴。此外,監管部門有權要求召回我們的產品。在適用的情況下,我們可能還需要根據法規要求對我們的一個或幾個產品發起自願召回。施加上述任何處罰,無論是自願的還是非自願的,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
FDA或與產品批准或批准續簽相關的國際法規的任何變化,包括FDA目前正在考慮的變化或具有追溯力的變化,都可能對我們的競爭地位產生不利影響,並對我們的業務和財務業績產生實質性影響。
FDA和外國法規在很大程度上依賴於行政解釋,我們不能向您保證,FDA或其他監管機構未來做出的可能具有追溯力的解釋不會對我們產生不利影響。此外,現有法規或政策的任何解釋或實質上的任何變化,或相關監管機構未來採用的任何新法規或政策,都可能阻止或推遲對我們產品的批准。如果我們未來或當前的產品,通常包括HA,被FDA或適用的國際監管機構歸類或重新歸類為人類藥物、組合產品或生物製品,與這些產品相關的適用審查程序通常比它們目前作為醫療器械接受的審查程序要長得多,成本也高得多。2018年,FDA公開表示打算考慮HA產品的某些適應症作為藥物進行監管,並表示行業應向其組合產品辦公室提交新產品或適應症擴展,以指定適當的FDA辦公室進行審查。關於這一發展的最終解釋、實施和後果存在不確定性,這種或任何其他在方法或解釋方面的潛在監管變化在實質上類似於本段中提到的並影響我們的產品,可能會對我們的競爭地位、業務和財務結果產生實質性影響。
此外,2021年全面生效的新的歐洲醫療器械法規(EU MDR)的實施預計將改變歐洲現有監管框架的幾個方面。具體地説,歐盟MDR將要求更改醫療器械所需的臨牀證據、上市後臨牀隨訪證據、III類產品的安全信息年度報告、所有產品的II類產品的兩年一次報告、唯一設備標識或UDI、在將設備投放市場之前向歐洲UDI數據庫提交核心數據元素、醫療設備的重新分類以及多種其他標籤更改。由於歐盟MDR的實施,我們目前銷售的某些產品的審批可能會減少或撤回,而獲得新產品的審批可能會更具挑戰性和成本。我們目前正在審查我們目前在歐洲市場銷售的產品,以瞭解歐盟MDR的影響。可能會有一些產品我們可能不會繼續在歐洲銷售,因為預期的需求可能不值得這種監管合規的成本。遵守這一要求和任何其他要求可能會耗費時間和成本,如果我們不遵守,我們可能會承擔重大責任,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會依賴第三方來支持我們臨牀試驗的某些方面。如果這些第三方不能成功履行合同職責或在預期期限內完成,我們可能無法獲得監管部門的批准或將我們的產品商業化,我們的業務可能會受到實質性損害。
我們聘請了經驗豐富的臨牀開發和監管人員,還保留了知識淵博的外部服務提供商的服務,包括顧問和臨牀研究組織,以開發和監督我們的臨牀試驗和監管流程。儘管我們在人員配備方面進行了內部投資,但在可預見的未來,我們仍將依賴這些第三方合同研究機構和顧問來執行我們的部分臨牀和臨牀前研究以及監管申報協助。因此,與完全依靠我們自己的工作人員相比,我們已經並將更少地控制臨牀試驗的進行、試驗的時間和完成、不良事件的必要報告以及通過試驗形成的數據的管理。外部各方可能遇到人員配備困難,可能會改變優先事項,或可能陷入財務困境,對它們進行審判的意願或能力產生不利影響。如果這些第三方未能遵守監管要求或未能滿足時間預期,我們可能需要重複臨牀或臨牀前試驗,這將推遲監管批准過程,或需要大量意外支出。
我們受到各種醫療法律和法規的約束,任何不遵守適用法律的行為都可能使我們承擔重大責任並損害我們的業務。
醫療產品公司與醫療保健提供者之間的產品銷售、營銷和定價以及與醫療保健提供者的關係在世界各地都受到越來越嚴格的審查。我們的行業受到與醫療欺詐和濫用有關的各種法律法規的約束,包括虛假索賠法案、反回扣法規、斯塔克法律、醫生支付陽光法案、食品、藥物和化粧品法案,以及美國和世界各地的類似法律法規。此外,我們還必須遵守與反腐敗和反賄賂有關的各種法律(包括《反海外腐敗法》)、對受經濟制裁的國家或個人的銷售以及影響我們國際業務的其他事項。違反這些法律的行為將受到刑事和/或民事制裁,在某些情況下,包括罰款、監禁,以及在美國境內被排除在參與政府醫療保健計劃之外,包括聯邦醫療保險(Medicare)、醫療補助(Medicaid)和退伍軍人管理局(Veterans Administration)的醫療計劃。這些法律由美國司法部、OIG-HHS、美國證券交易委員會、OFAC、美國商務部工業和安全局以及州總檢察長等機構執行。任何不遵守這些法律的行為都可能使我們承擔重大責任,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到環境法規的約束,任何不遵守適用法律的行為都可能使我們承擔重大責任,並損害我們的業務。
我們受制於當地、州、聯邦和外國政府關於儲存、排放、搬運、排放、產生、製造和處置用於生產我們產品的有毒或其他危險物質的各種法規。如果我們未能控制危險化學品或有毒物質的使用、處置、移除或儲存,可能會使我們承擔重大責任,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們的增長計劃相關的風險
我們可能很難管理我們的增長。
由於我們的活動,我們的員工數量、產品組合和流水線的範圍、我們的運營和財務系統的規模以及我們運營的地理區域都有了大幅增長。這種增長導致我們管理層的責任增加。為了有效地管理我們的增長,我們必須繼續擴大我們的管理團隊,吸引、激勵和留住員工,並改善我們的運營和財務系統。我們不能保證我們目前的管理系統是足夠的,也不能保證我們能夠成功地管理我們最近或未來的增長。如果未能做到這一點,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能不會從我們的收購中產生預期的好處,而且這些收購的持續整合可能會擾亂我們正在進行的業務,分散我們的管理層的注意力,並增加我們的費用。
通過收購Parcus Medical和ArthroSurface,我們擴大了我們的產品組合和流水線,使我們的業務多樣化,擴大了我們的商業基礎設施,進入了新的市場,並擴大了我們的業務範圍和員工數量。這些其他公司繼續成功地整合到我們的業務中,對我們未來的財務業績至關重要。這將需要我們繼續更緊密地整合公司的產品供應和研發能力,留住關鍵員工,吸收不同的企業文化,進一步整合管理和財務信息系統,整合收購的業務和管理地理上分散的業務,其中每一項都可能構成重大挑戰。被收購公司與我們公司合併的難度可能會因為需要整合人員而增加,合併中發生的變化可能會導致關鍵員工離職。為了在聯合保護和修復市場上取得成功,我們還必須投入更多的資源,主要是在銷售和營銷領域,以擴大知名度和增加市場份額。
將這兩家被收購的公司整合到我們的業務中所需的時間比最初預計的要長,需要的努力和費用也比最初計劃的要多。這已經並可能繼續導致有價值的員工流失、額外的和不可預見的費用、我們正在進行的業務、流程和系統的中斷,或者標準、控制、程序、實踐、政策和補償安排的不一致,任何這些都可能對我們實現收購的預期利益的能力產生不利影響。由於財務報告和內部控制系統的持續整合,可能會增加風險。整合過程造成管理層注意力的任何轉移、整合過程中遇到的任何干擾或其他困難,以及所收購業務的不可預見的負債或不可預見的問題,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。雖然我們正在努力完成整合活動,但新冠肺炎疫情造成的員工中斷、生產和溝通挑戰以及管理分流給我們繼續整合ArthroSurface和Parcus Medical帶來了特別的挑戰,並使我們在有效和及時完成整合目標方面面臨比預期更大的挑戰。我們在2020年記錄了商譽減值,並減少了與收購相關的或有對價的公允價值,這在一定程度上是由於新冠肺炎已經並預計將繼續對我們新子公司的短期現金流產生重大影響。
不能保證這些收購將提供我們預期的好處,也不能保證我們能夠成功地整合和發展Parcus Medical和ArthroSurface的業務。如果未能做到這一點,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們預計將繼續積極探索無機增長,作為我們未來增長戰略的一部分,這將使我們面臨可能對我們的業務運營產生不利影響的各種風險。
我們的業務和未來增長戰略包括作為一個重要組成部分,收購我們認為與我們的業務戰略匹配或以其他方式為我們的業務提供價值的業務、技術、服務、資產或產品。我們可以通過利用現金、產生債務、增發普通股或其他方式為這些收購提供資金。已完成的交易可能使我們面臨許多風險和費用,包括意外負債、與具有確定壽命的無形資產相關的攤銷費用,或與進入我們經驗有限的新市場相關的風險,或與經驗豐富的合作伙伴或現有銷售渠道無法建立商業聯盟的新市場。無論交易是否完成,都可能導致可用於我們業務持續發展的管理資源和鉅額支出的轉移。
客户和員工對任何收購的影響的不確定性可能會損害我們。
我們收購的任何公司的客户可能會在收購完成後推遲或推遲購買決定,這可能會對我們收購的業務的成功產生不利影響。同樣,被收購公司的員工可能會面臨未來角色的不確定性,這可能會對我們在收購後吸引和留住關鍵管理、銷售、營銷和技術人員的能力產生不利影響。
隨着我們國際銷售和業務的增長,我們可能會越來越多地受到額外的經濟、政治和其他風險的影響,這些風險可能會損害我們的業務。
由於我們生產的產品銷往世界各地,我們的業務受到與國際業務相關的風險的影響。在2021年、2020年和2019年期間,我們分別有23%、21%和21%的產品銷售面向國際客户。我們繼續受到各種風險的影響,這可能會導致我們的國際和國內業務結果出現波動。這些風險包括:
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經濟衰退和其他經濟狀況對美國以外經濟體的影響,包括新冠肺炎疫情的影響; |
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國外經濟、政治、勞動條件不穩定; |
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適用於我們歐洲業務的不利勞工法規,如遣散費和歐盟競業禁止協議的不可執行性; |
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罷工、停工、工作拖慢、申訴、投訴、不公平勞動行為的索賠或其他集體談判糾紛的影響; |
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難以遵守監管或市場要求、關税或其他貿易壁壘或美國出口法施加的限制; |
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實行政府管制,限制國際銷售量; |
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較長的應收賬款付款週期; |
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潛在的不利税收後果,包括在需要或適用的情況下,難以將在非美國司法管轄區產生的資金以高效納税的方式轉移到美國; |
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在保護知識產權方面遇到困難,特別是在國際司法管轄區; |
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管理國際業務的困難;以及 |
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遵守各種外國法律的負擔,包括MDR和GDPR等。 |
我們的成功在一定程度上取決於我們預見和應對這些風險和任何新風險的能力。我們不能保證這些或其他因素不會對我們的業務或經營業績產生不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
我們可能無法充分保護我們的知識產權,這可能會對我們的業務和未來的財務業績產生實質性影響。
我們執行知識產權的努力可能不會成功。我們依靠著作權法、商標法、專利法和商業祕密法、保密程序和合同條款來保護我們的專有權。我們的成功在一定程度上將取決於我們是否有能力獲得並實施專利和商標,保護商業祕密,在必要時獲得第三方擁有的技術許可,以及在不侵犯他人有效專有權的情況下開展業務。製藥、醫療產品和生物技術公司(包括我們)的專利地位可能是不確定的,涉及複雜的法律和事實問題。不能保證任何專利申請都會導致專利的頒發,或者如果任何專利被頒發,也不能保證它們會提供顯著的專有保護或商業優勢,或者不會被其他人規避。專利申請的提交和起訴、確定專利的有效性和範圍的訴訟、對他人的專利侵權主張的主張以及其他人對專利侵權主張的辯護可能是昂貴和耗時的。不能保證,如果與我們的任何專利有關的任何權利要求受到一個或多個第三方的挑戰,任何法院或專利當局就此類挑戰作出的裁決將確定該等專利權利要求是有效和可強制執行的。此類訴訟或專利審查過程中的不利結果可能會導致我們失去爭議權利所涵蓋的排他性。如果發現第三方擁有我們使用的產品或過程的權利,我們可能會被迫停止使用這些權利所涵蓋的技術或營銷這些權利所涵蓋的產品,我們可能會對該第三方承擔重大責任。, 我們可能被要求從這樣的第三方獲得技術許可,以便繼續生產產品。此外,即使我們的專利被確定為有效、可強制執行和範圍廣泛,也不能保證競爭對手不能繞過這些專利進行設計,並使用由此產生的替代技術與我們競爭。我們的政策是為我們專有技術的可專利方面尋求專利保護。我們打算就我們在活動過程中開發的產品和過程尋求專利保護,當我們認為這樣的保護符合我們的最佳利益,並且尋求這種保護的成本是適當的時候。然而,不能保證任何專利申請將被提交,任何已提交的申請將導致獲得專利,或任何已獲得的專利將為我們提供競爭優勢,或不會成功地受到第三方的挑戰。專利提供的保護將取決於它們的範圍和有效性,其他人可能能夠圍繞我們的專利進行設計。
我們的技術的某些非專利方面也依賴於商業祕密和專有技術。為保護此類信息,我們要求所有員工、顧問和被許可人簽訂保密協議,限制此類信息的披露和使用。不能保證這些協議提供了有意義的保護,不能保證它們不會被違反,不能保證我們對任何此類違規行為有足夠的補救措施,也不能保證我們的商業祕密、專有技術和我們的技術進步不會被別人知道。此外,我們不能保證,儘管我們採取了預防措施,但其他人沒有也不會獲得我們的專有技術。此外,不能保證第三方不會獨立開發實質上同等或更好的技術。
不能保證我們不會侵犯他人的知識產權,這可能會對我們的業務和財務業績產生重大影響。
其他實體已經為我們業務領域的各種產品或工藝提交了專利申請,或已經獲得了專利。不能保證我們開發的產品或工藝在未來不會侵犯他人的專利權。為侵權訴訟辯護的成本通常很高,而且不能保證未來的任何辯護都會成功。此外,侵權可能導致大量損害賠償或我們無法生產或營銷我們當前或未來的某些產品。因此,任何此類侵權行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與新冠肺炎大流行相關的風險
我們的業務位於受新冠肺炎疫情影響的地區,這些業務已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
冠狀病毒已經影響了全球的社會和經濟框架。我們的管理、研發和製造業務主要在我們位於馬薩諸塞州和佛羅裏達州的美國工廠進行。雖然我們在意大利的業務只佔我們合併業務的相對較小的比例,但我們在意大利帕多瓦的辦公室進行商業活動、產品開發、銷售、物流、庫存管理和供應鏈活動以及其他服務。我們在美國和意大利的業務運營可能會受到意大利、美國、馬薩諸塞州和佛羅裏達州監管機構和其他政府機構採取的保護措施的影響。世界其他地區的業務中斷也可能對我們在美國和意大利的業務運營所必需的零部件和材料的來源和可用性產生負面影響。我們的商業日常運營受到了全球範圍內醫院和ASCs選擇性程序取消或推遲的重大影響,與某些臨牀研究和研發計劃相關的時間表也被推遲。
居家訂單、企業關閉、旅行限制、供應鏈中斷、員工生病或隔離、我們或我們的供應商僱傭員工的能力以及其他長期的業務中斷導致我們的運營中斷,導致我們停止或延遲運營,並阻止我們的客户接收發貨或處理付款。隨着新冠肺炎繼續影響我們的業務,所有這些影響可能會繼續下去。為了緩解新冠肺炎的蔓延,我們已將相當一部分員工過渡到遠程工作環境,但無法遠程工作的員工仍將繼續在我們的設施中工作。我們不能保證我們實施的安全措施足以保護我們工作場所的員工,也不能保證他們不會在工作場所以外接觸新冠肺炎。如果我們的一些基本員工生病或在當前或未來的任何疫情期間無法繼續工作,我們的運營可能會受到損害。此外,遠程工作環境可能會加劇我們業務的各種網絡安全風險,包括對信息技術資源的需求增加,網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加,以及未經授權傳播敏感個人信息或專有或機密信息的風險增加。由於新冠肺炎疫情導致我們的企業、開發或製造設施長時間中斷,已經或可能導致我們失去收入和市場份額,這已經並可能繼續壓低我們的財務表現,可能很難重新奪回。在美國、英國和意大利境內、來往的旅行限制對我們員工有效和高效地開展工作的能力產生了負面影響, 包括影響我們的員工與臨牀醫生會面、向他們介紹和培訓我們的產品的能力。如果旅行繼續受到限制或不可取,這些負面影響可能會繼續下去。此外,與新冠肺炎疫情相關的員工中斷和遠程工作環境已經並將繼續影響我們工作和開發候選產品以及我們的製造能力的效率和速度。
此外,新冠肺炎疫情和相關的經濟不確定性增加了與聘用高技能和經驗員工相關的挑戰,並可能繼續帶來挑戰和/或負面影響員工留住,因為許多員工可能會經歷額外的財務、家庭和健康負擔。我們行業對技術工人和領導者的市場競爭非常激烈,這可能會對我們留住合格員工的能力產生負面影響。失去我們的高級管理人員和其他高技能人員可能會阻止我們實現業務目標,或者將管理層的注意力轉移到尋找合格的繼任者和確保無縫過渡上。
新冠肺炎疫情導致正在進行的選擇性手術數量大幅減少,減緩了現有和潛在客户批准新產品的速度,從而減少了我們某些產品的使用和收入。
對我們產品的很大一部分需求來自於我們的產品在選擇性手術中的使用。自2020年以來,新冠肺炎期間選擇性手術已被多次削減,包括2021年全球許多地區由於政府或醫療保健提供者對手術實施限制、人員短缺以及新冠肺炎診斷或隔離呈陽性而出現變異激增。雖然隨着新冠肺炎疫苗的推出,許多限制已經放鬆,但由於新冠肺炎三角洲變異病例的地區激增和人員短缺,選擇性手術市場在2021年下半年面臨額外的大流行相關挑戰。2021年12月,新冠肺炎奧密克戎的變體促使政府對選擇性手術施加了額外的限制,導致了更多的新冠肺炎診斷,並帶來了更多的手術人員配置挑戰。
儘管在一些地區,選擇性手術的比率已經開始增加,但對選擇性手術能力的系統性限制對我們的收入和運營結果產生了負面影響。此外,主要是由於新冠肺炎的影響,包括居家訂單和其他限制面對面會議的嘗試,醫院和ASC有時會推遲召開其委員會的會議,以審查和批准將新產品引入其設施。隨着我們專注於通過向現有和新的醫院和ASC客户推出新產品來發展我們的業務,無法讓這些客户及時審查和批准我們的產品也對我們的收入和運營業績產生了負面影響。目前尚不確定選擇性手術在未來是否會繼續受到新冠肺炎復興的負面影響或再次停止,也不確定我們的客户或潛在客户何時會開始更有規律地再次審查和批准新產品。鑑於美國許多地區和不同國際司法管轄區的持續感染率,仍然存在不確定性。手術量尚未恢復到新冠肺炎之前的水平,也不能保證最近的積極趨勢將繼續下去。因此,選擇性程序可能會再次下降,讓客户及時審查和批准我們的產品的能力可能會繼續受到挑戰,特別是在新冠肺炎感染率很高的地區或導致人員短缺的政策的地區。在全球範圍內,復甦的步伐將根據當地訂單和新冠肺炎的整體影響分階段和分地區確定。新冠肺炎導致的選擇性程序水平繼續下降,或新產品審批速度繼續放緩, 將導致銷售和利潤損失,並對我們的業務和經營業績造成其他實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情可能會對我們的開發活動、臨牀前研究和臨牀試驗產生不利影響,這可能會嚴重損害我們的長期業務計劃和經營業績。
我們針對候選產品的臨牀前活動和臨牀試驗計劃在目前受新冠肺炎影響的地區進行。我們臨牀前和開發活動以及臨牀試驗的及時啟動和完成取決於設施准入、臨牀前和臨牀試驗場地、研究人員和調查人員、監管機構人員和材料的可用性,所有這些都可能受到新冠肺炎疫情的不利影響。我們臨牀試驗的時間取決於我們招募患者參與的能力以及所需的後續階段的完成情況。新冠肺炎全球大流行已經並可能繼續對我們招募、招募和跟蹤患者的能力產生持續影響,這是由於對旅行或就地庇護的持續或重新限制,或者由於患者在大流行期間參與試驗或前往研究地點旅行的意願發生變化。此外,新冠肺炎研究站點的相關政策,包括執行選擇性程序,可能會導致我們繼續招募或治療患者的能力出現延誤或挫折。招募患者、進行試驗和獲得我們候選產品的監管批准的時間表可能會推遲,這可能會導致成本增加、推遲推進我們的候選產品、推遲測試我們候選產品的有效性或完全終止臨牀試驗。新冠肺炎大流行可能會推遲或以其他方式不利影響我們的臨牀前活動和與我們的臨牀試驗相關的計劃活動的完成,以及我們的總體業務,這些因素包括:
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可能將醫療資源從進行臨牀前活動和臨牀試驗轉移到關注大流行問題,包括作為臨牀試驗研究人員的醫生、作為臨牀試驗地點的醫院以及支持進行預期臨牀試驗的醫院工作人員的注意力; |
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對可能中斷關鍵臨牀前和臨牀活動的旅行限制,例如臨牀試驗地點的啟動和監測、員工、承包商或患者前往臨牀試驗地點的國內和國際旅行,包括政府實施的任何旅行限制或隔離,這些限制或隔離將影響患者、員工或承包商前往我們的研究、製造和臨牀試驗地點或獲得簽證或入境許可的能力或意願,任何這些限制或限制都可能推遲或對我們預期臨牀試驗的進行或進展產生不利影響; |
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FDA和類似的外國監管機構的運作中斷或延遲,這可能影響審查、檢查、審批和批准的時間表; |
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全球運輸中斷影響了臨牀試驗材料的運輸,如患者樣本、候選產品和供應品,將用於我們的預期臨牀試驗; |
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政府當局對我們業務運作的限制,可能會影響我們進行臨牀前或臨牀活動的能力;以及 |
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潛在的工作場所、實驗室和辦公室關閉以及對在家工作員工的依賴增加所導致的業務中斷、正在進行的實驗室實驗和操作的中斷或延遲、人員短缺、旅行限制、網絡安全和數據可訪問性、通信或公共交通中斷,任何這些都可能對我們的業務運營產生不利影響,或推遲與當地監管機構、道德委員會、製造地點、研究或臨牀試驗地點以及其他重要機構和承包商的必要互動。 |
我們的全球供應鏈可能會因為新冠肺炎疫情而受到實質性的不利影響。
我們依靠全球供應商的設施來支持我們的業務。新冠肺炎疫情導致許多國家實施了重大的政府措施來控制新冠肺炎的傳播,包括限制製造和員工流動。由於新冠肺炎和旨在控制其傳播的措施,我們的某些供應商沒有材料、能力或能力來供應我們需要的材料和其他用品,以便根據我們的時間表和規格生產我們的產品。隨着新冠肺炎疫情的持續發展,目前尚不確定這些供應鏈挑戰是否會持續,以及會在多大程度上持續下去。此外,物流問題,包括我們的能力和供應鏈快速提高產量的能力,以及運輸需求可能會導致延誤。如果我們的供應商的業務被削減,我們可能需要尋找替代供應來源,這可能會更昂貴,或者需要監管機構的批准,這可能會導致進一步的延誤。替代來源可能不可用或可能導致從我們的供應鏈向我們發貨以及隨後向我們的客户發貨的延遲,每一次發貨都會影響我們的運營結果。如果生產和供應鏈中斷的持續時間持續較長時間,對我們供應鏈的影響可能會對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股票價格可能波動很大,我們不能向您保證我們普通股的做市活動將繼續下去。
我們普通股的市場價格可能波動很大。諸如我們或我們的競爭對手宣佈新的商業產品或技術創新、披露臨牀測試或監管程序的結果、政府法規和批准、專利或其他專有權的發展、公眾對我們開發的產品的安全性的擔憂以及一般市場狀況等因素可能對我們普通股的市場價格產生重大影響。我們退出了,自那以後再也沒有向投資者提供財務指導,因此我們自己對新冠肺炎疫情期間的預測存在不確定性。這一行動,以及與新冠肺炎疫情相關的投資者普遍存在的不確定性,可能會給我們的股價帶來波動和不可預測性。我們普通股的交易價格也可能會受到以下因素的影響:我們經營業績的季度變化、我們或我們的競爭對手的重大公告、政府監管行動、醫療保健行業總體或具體醫療產品行業的狀況,或其他事件或因素,其中許多事件或因素都是我們無法控制的。此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動,這特別影響了許多醫療產品公司的市場價格,而且往往與這些公司的經營業績無關。我們未來幾個季度的經營業績可能低於股票研究分析師和投資者的預期。在這種情況下,我們普通股的價格可能會下跌,可能會大幅下跌。
我們的章程文件包含反收購條款,這些條款可能會阻止或推遲對我們公司的收購。
我們的章程文件繼續包含反收購條款,這些條款可能會阻止或推遲對我們公司的收購。除其他外,這些條款包括分類董事會、向董事會提前通知股東提案、對股東罷免董事和召開股東會議的能力的限制,以及允許董事會空缺由剩餘董事的多數投票填補的條款。除某些例外情況外,我們還受特拉華州公司法第203條的約束,該條款禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與任何“利益股東”進行任何廣泛的業務合併。這些條款可能會阻止第三方以許多股東認為有吸引力的價格對我公司進行非談判收購,並可能阻止或推遲潛在收購者獲得對我公司的控制權。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告,或者如果他們對我們的股票做出不利的建議,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場受到證券或行業分析師可能發表的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。任何人都沒有義務發表關於我們的研究或報告,任何發佈關於我們的研究或報告的人都可以隨時停止這樣做,恕不另行通知。如果沒有對我們的公司保持足夠的研究報道,或者如果跟蹤我們的任何分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,或者對我們的競爭對手提供了相對更有利的建議,我們的股價可能會下跌。如果任何跟蹤我們的分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
項目2.屬性
我們租賃了六個設施,其中包括我們位於馬薩諸塞州貝德福德的公司總部,我們在那裏租用了大約13.4萬平方英尺的行政、研發和製造空間。該設施的租約包含多個延期選項,允許我們將期限延長至2038年10月。我們的其他租賃地點包括馬薩諸塞州的富蘭克林、佛羅裏達州的薩拉索塔、印第安納州的華沙和意大利的帕多瓦。這些額外設施為我們提供了總計超過80,000平方英尺的額外空間,其期限在2022年至2032年之間到期,但須受租賃協議中包含的某些續期條款的限制。
見注9,租約,在本年度報告其他部分的Form 10-K中包含的綜合財務報表中,瞭解有關我們的特定租賃的更多信息。
項目3.法律訴訟
我們不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟。雖然這些法律訴訟的結果本質上難以預測,但我們預計這些訴訟的解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
2021年10月21日,我們收到通知,Parcus Medical的前單位持有人已就Parcus Medical合併協議中商定的溢價條款提出仲裁請求。我們已經參與了仲裁過程,預計2022年不會有解決方案。目前我們無法估計這件事的潛在責任。在現階段,有許多因素使得很難估計合理可能的損失或損失的範圍,包括在仲裁過程中仍有大量的法律和事實問題有待解決。我們打算對這些索賠進行有力的抗辯,我們相信我們對這些索賠有很強的抗辯能力。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股信息
我們的普通股自1997年11月25日起在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“ANIK”。截至2021年12月31日,據納斯達克全球精選市場報道,我們普通股的收盤價為每股35.83美元,有111名登記持有人。我們認為,由於股票由中介機構持有,我們普通股的受益者人數在那一天要多得多。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留收益(如果有的話),用於我們的業務,在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。未來是否支付普通股的股息,將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、預期的現金需求和擴張計劃。
性能圖表
下面是一個圖表,比較了我們公司的總回報,納斯達克綜合指數和納斯達克生物技術指數。該圖假設2016年12月31日在我們的普通股和每個指數上投資了100美元。過去的表現並不代表未來的結果。
12月-16日 |
12月-17日 |
12月-18日 |
12月至19日 |
12月-20日 |
12月-21日 |
|||||||||||||||||||
安妮卡治療公司 |
$ | 100.00 | $ | 110.11 | $ | 68.65 | $ | 105.90 | $ | 92.44 | $ | 73.18 | ||||||||||||
納斯達克綜合指數 |
$ | 100.00 | $ | 128.24 | $ | 123.26 | $ | 166.68 | $ | 239.42 | $ | 290.63 | ||||||||||||
納斯達克生物技術指數 |
$ | 100.00 | $ | 121.06 | $ | 109.77 | $ | 136.56 | $ | 171.64 | $ | 170.55 |
發行人購買股票證券
2019年5月2日,我們宣佈董事會批准了一項5000萬美元的股票回購計劃,其中3000萬美元用於加速股票回購計劃,該計劃於2020年1月完成,2000萬美元預留用於公開市場回購,這是尚未購買的股票的最高價值。截至2021年12月31日的一年內,沒有進行公開市場回購。請參閲附註16,加速股票回購對本年度報告中其他表格10-K所列的合併財務報表。
根據股權補償計劃授權發行的證券
有關根據我們的員工股票補償計劃授權發行的證券的信息,請參閲第三部分第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜.
項目6.精選財務數據
與對條例S-K的修正一致,不再需要本項目以前要求的信息。有關本公司未包括在本年度報告10-K表中的歷史財務數據,請參閲我們網站上的“美國證券交易委員會申報”部分,網址為http://www.anika.com.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下部分包含的陳述不是歷史事實的陳述,而是符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述中明示或暗示的預期結果、業績或成就大不相同。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,受風險和不確定性的影響。我們在本年度報告的開頭討論了其中的許多風險和不確定性。 10-K及以下各節標題“業務”和“風險因素。”以下討論還應與本年度報告(Form 10-K)中其他地方的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
管理概述
我們是一家全球性的關節保護公司,在早期介入整形外科護理方面創造並提供有意義的進步。根據我們與臨牀醫生的合作,瞭解他們最需要什麼來治療他們的患者,我們開發了微創產品,為世界各地的人們恢復積極的生活。我們致力於引領骨科領域的高機遇領域,包括骨關節炎、疼痛管理、再生解決方案、運動醫學軟組織修復和骨保存關節技術。
我們擁有三十年的全球專業知識,基於我們的透明質酸(HA)技術平臺開發、製造和商業化產品。羥基磷灰石是一種存在於全身的天然聚合物,對關節健康和組織功能至關重要。我們用於修飾HA分子的專有技術允許針對多種用途定製產品屬性,包括支持更長的停留時間以支持OA疼痛管理,以及創建名為Hyaff的固體HA形式,這是我們再生解決方案組合中使用的平臺。
2020年初,我們擴大了整體技術平臺、產品組合,並通過戰略收購了專注於軟組織修復的運動醫學和器械解決方案提供商Parcus Medical和專注於骨保存部分和全部關節置換解決方案的ArthroSurface公司,顯著增強了我們的商業基礎設施,尤其是在美國。通過這些收購,我們改變了我們的公司。我們將目標市場從超過10億美元的全球OA疼痛管理市場擴展到超過80億美元的全球關節保存市場(包括增長更快的運動醫學軟組織修復和肢體領域),提升了我們的商業能力,建立了支持我們轉型的系統和流程,並擴大了我們在目標市場的產品線和研發專業知識。
展望未來,我們的業務定位是在我們共同保存的目標市場內獲取價值。我們相信,我們的成功將由我們的以下各項推動:
● |
在基於HA的再生解決方案和早期幹預整形外科方面擁有數十年的經驗,在新的經驗豐富的領導層的領導下結合在一起,為未來投資於為我們的客户和他們的患者提供有意義的解決方案奠定了堅實的財務基礎; |
● |
在我們的目標市場建立強大的利益相關者網絡,以確定不斷髮展的未得到滿足的患者治療需求; |
● |
優先投資於再生溶液、保骨植入物和運動醫學軟組織修復產品的差異化管道; |
● |
利用我們的全球商業專業知識推動整個產品組合的增長,有目的地將重點放在美國的ASC; |
● |
尋求戰略性無機增長機會的機會,包括潛在的合作伙伴關係和較小規模的收購、技術許可,以及利用我們雄厚的財務基礎和運營能力;以及 |
● |
充滿活力和經驗的團隊專注於強大的價值觀、人才和文化。 |
有關本公司業務的其他資料,請參閲本年報10-K表格中的“項目1.業務”。
截至2021年12月31日止年度內的主要發展
● |
我們完成了Cingal的美國試點臨牀試驗,Cingal是我們用於骨性關節炎疼痛治療的粘性補充/類固醇組合產品。 |
● |
我們完成了用於增強縫合錨定固定的Tactoset可注射骨替代物的市場推出。這一新的適應症允許外科醫生使用Tactoset進行硬件固定,因為骨骼質量不足,增加了縫合錨的拔出強度。 |
● |
我們啟動了一項重點工作,通過完成對利益相關者最重要的關鍵環境、社會和治理問題的深入“實質性評估”,推進我們的ESG戰略。 |
● |
我們完成了WristMotion全腕關節置換術(TWA)系統的市場投放,該系統專注於減輕腕關節關節炎患者的疼痛並恢復其全方位活動;WristMotion TWA與WristMotion半關節置換術系統一起,為外科醫生提供針對不同階段和嚴重程度的腕關節炎的多種創新和保骨治療選擇。 |
● |
我們獲得了反向肩部植入系統的510(K)許可。這一許可為我們面向ASC的肩部植入物產品組合的發展和擴大奠定了基礎。 |
● |
我們推出了Anika的ERP系統SAP,以支持傳統的Parcus和ArthroSurface業務,提供額外的運營能力,以支持我們的增長戰略。 |
新冠肺炎大流行
更詳細的討論在標題為“行動結果--截至12月底止的年度 2021年與截至12月底的年度比較 31, 2020” 下面,新冠肺炎疫情影響了我們全年的財務狀況和運營。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒的傳播為大流行。這一流行病已導致全球範圍內的經濟衰退,以及金融市場的大幅波動。由於全球範圍內選擇性程序的取消或延遲、人員短缺和供應鏈中斷,以及與某些臨牀研究相關的時間表受到影響,我們的季度業績出現了重大波動。雖然由於某些司法管轄區放鬆了與新冠肺炎相關的限制,在2020年第二季度初出現初步大流行影響後,選擇性程序量恢復有限,但美國和其他國家的地區最近看到,並將繼續看到,由於新冠肺炎的新變種,感染率波動增加。美國和其他國家感染率的持續波動使未來的結果難以預測,儘管最近某些部分人口的疫苗接種率取得了進展。請見標題為“第一部分第1A項”的部分。有關我們的業務在新冠肺炎疫情下所面臨的風險的更多信息,請參閲本年度報告中的10-K表格“風險因素”。由於新冠肺炎疫情,我們採取了許多預防措施,為員工和客户提供安全的工作環境,包括在可能的情況下建立和實施在家工作政策。儘管疫苗接種率上升以及其他努力恢復更正常化的商業環境,但疫情繼續對我們在某些司法管轄區的業務產生影響,由於出現變異或其他因素,新冠肺炎捲土重來, 就像在某些司法管轄區發生的那樣,可能會導致額外的政府封鎖或其他限制、檢疫要求、人員短缺或供應鏈中斷,這可能會影響我們的業務和運營。我們還可能不得不採取我們認為最符合員工利益或符合聯邦、州或地方當局要求的進一步行動。由於供應鏈中斷和人員短缺,我們向客户供應產品的能力受到了一些幹擾,這導致向客户交付的某些訂單延遲或延遲。由於全球範圍內選擇性程序的取消和/或延遲以及我們的員工和臨牀醫生客户的旅行限制,我們的商業日常運營受到了影響,與某些臨牀研究和研發計劃相關的時間表也被推遲。雖然到目前為止影響僅限於這些項目,但我們警告,在某些司法管轄區,未來仍有可能實施某些額外的限制或其他與感染、人員短缺或供應鏈中斷相關的挑戰。這些挑戰的影響目前尚不清楚,但可能是重大的。
產品
OA疼痛管理
我們的OA疼痛管理產品系列包括Monovisc、Orthovisc、Cingal和Hyvisc,這是我們基於HA的可注射粘性補充劑產品,已被證明可緩解骨關節炎的疼痛。
聯合保護與修復
我們的關節保護和修復產品系列包括:(A)我們超過150種保存骨骼的關節技術產品組合,包括部分關節置換、關節表面處理以及微創和骨保留植入物,這些產品旨在治療創傷、損傷和關節炎疾病引起的上肢和下肢骨科疾病;(B)我們的運動醫學軟組織修復解決方案系列,用於修復和重建因運動損傷、創傷和疾病而受損的韌帶和肌腱;以及(C)我們的整形外科再生解決方案產品,包括Hyalofast和Tactoset。
非骨科
我們的非整形外科產品系列包括傳統的基於HA的產品,這些產品主要用於非整形外科應用,包括我們的粘連屏障產品、高級傷口護理產品、我們的耳鼻喉產品和我們的眼科產品。
有關我們產品的更多信息,包括與如何銷售和新產品開發計劃有關的信息,請參閲本年度報告10-K表格中“第一部分第一項業務”中的“產品”、“銷售渠道”和“研究與開發”部分。
經營成果
截至12月底止的年度 2021年與截至12月底的年度比較 31, 2020
運營説明書詳細信息
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
2021 |
2020 |
$CHANGE |
%變化 |
|||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 147,794 | $ | 130,457 | $ | 17,337 | 13 | % | ||||||||
收入成本 |
64,851 | 61,431 | 3,420 | 6 | % | |||||||||||
毛利 |
82,943 | 69,026 | 13,917 | 20 | % | |||||||||||
毛利率 |
56 | % | 53 | % | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
研發 |
27,327 | 23,431 | 3,896 | 17 | % | |||||||||||
銷售、一般和行政 |
74,096 | 60,063 | 14,033 | 23 | % | |||||||||||
商譽減值 |
- | 42,520 | (42,520 | ) | (100% | ) | ||||||||||
或有對價公允價值變動 |
(21,095 | ) | (28,666 | ) |
7,571 | (26% | ) | |||||||||
總運營費用 |
80,328 | 97,348 | (17,020 | ) | (17% | ) | ||||||||||
營業收入(虧損) |
2,615 | (28,322 | ) |
30,937 | 109 | % | ||||||||||
利息和其他費用(淨額) |
(188 | ) | (302 | ) |
114 | (38% | ) | |||||||||
所得税前收入(虧損) |
2,427 | (28,624 | ) |
31,051 | 108 | % | ||||||||||
享受所得税優惠 |
(1,707 | ) | (4,642 | ) |
2,935 | (63% | ) | |||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 4,134 | $ | (23,982 | ) |
$ | 28,116 | 117 | % |
收入
截至2021年12月31日的年度收入為1.478億美元,較上年增加1,730萬美元,增幅為13%。收入的增長主要是由於新冠肺炎疫情對銷售量和相關戰略合作伙伴訂購模式的初步影響部分恢復,以及新產品的商業採用不斷增加。2021年的增長還部分是由於納入了Parcus Medical和ArthroSurface的全部第一季度業績,我們分別於2020年1月24日和2020年2月3日收購了這兩家公司。
下表按產品系列列出了2021財年和2020財年的產品收入(以千美元為單位):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
2021 |
2020 |
$CHANGE |
%變化 |
|||||||||||||
OA疼痛管理 |
$ | 89,503 | $ | 83,029 | $ | 6,474 | 8 | % | ||||||||
聯合保護與修復 |
48,588 | 39,368 | 9,220 | 23 | % | |||||||||||
非骨科 |
9,703 | 8,060 | 1,643 | 20 | % | |||||||||||
$ | 147,794 | $ | 130,457 | $ | 17,337 | 13 | % |
在截至2021年12月31日的一年中,我們的OA疼痛管理產品系列的收入比前一年增長了8%,這主要是因為從新冠肺炎大流行對銷售額和相關戰略合作伙伴訂購模式的初步影響中部分恢復。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的聯合維護和修復產品系列的收入比前一年增長了23%,這主要是由於2021年新冠肺炎大流行對選舉程序的初步影響開始在全球各個司法管轄區消除,尤其是在美國。我們還看到,2019年、2020年和2021年推出的新的再生、軟組織和骨骼保留關節產品的商業採用率迅速增長。這一增長還部分是由於計入了Parcus Medical和ArthroSurface的全年業績,這兩家公司於2020年第一季度被收購。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的非整形外科產品系列的收入比上一年增長了20%,這主要是由於分銷商銷售的時機以及第一季度傳統產品收入的增加。
毛利和毛利率
截至2021年12月31日止年度的毛利為8,290萬美元,毛利率為56%,而截至2020年12月31日止年度的毛利為6,900萬美元,毛利率為53%。在截至2021年12月31日的一年中,毛利潤的增長主要是由於收入增長和庫存攤銷減少增加了與ArthroSurface和Parcus Medical收購相關的成本。這一增長被更高的產品合理化費用以及生產水平下降和儲備增加部分抵消,部分原因是新冠肺炎疫情造成的人員配備和供應鏈挑戰。毛利包括與ArthroSurface和Parcus Medical收購相關的庫存增加的影響,以及與收購相關的攤銷費用。在截至2021年12月31日的一年中,這些支出總共增加了1270萬美元的收入成本,或9個百分點的毛利率,而2020年同期的收入成本增加了1690萬美元,或毛利率增加了13個百分點。
研究與開發
截至2021年12月31日止年度的研發開支為2,730萬美元,較上年增加390萬美元,增幅為17%,主要是由於與我們研發流水線中的新產品候選產品開發相關的產品開發活動、Cingal先導研究的實施和Hyalofast臨牀試驗。
有關本署研究及發展活動的其他資料,請參閲標題為“第I部分第1項.業務-研究與開發“在這份表格10-K的年度報告中。
銷售、一般和行政
截至2021年12月31日的一年,銷售、一般和行政管理或SG&A費用為7,410萬美元,比上一年增加了1,400萬美元,增幅為23%。截至2021年12月31日止年度SG&A費用的增加主要是由於Parcus Medical and ArthroSurface的全年開支、我們在美國商業能力的擴大以及營銷活動和其他運營能力的擴大以支持不斷增長的業務需求、基於股票的補償費用增加以及固定資產處置的非現金虧損,但被2020年沒有與收購Parcus Medical和ArthroSurface相關的交易成本部分抵消。在截至2020年12月31日的一年中,由於針對新冠肺炎大流行的早期階段進行了成本優化,某些活動被削減。
商譽減值費用
我們每年評估商譽減值,或在某些情況下更頻繁地評估商譽減值,例如當事件或環境變化表明可能存在減值時。美國政府對新冠肺炎疫情的政策迴應以及由此導致的醫療指南的變化導致國內選擇性手術程序暫時暫停。由於2020年發生的這些事件,我們的短期收入和相關現金流下降,直接影響了Parcus Medical和ArthroSurface報告部門。中期和年度減值測試結果顯示,該報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此,2020年錄得非現金商譽減值費用4,250萬美元。於2021年期間並無商譽減值費用。
或有對價公允價值變動
在截至2021年12月31日的年度內,我們錄得2,110萬美元的淨收益,這與我們在2020年收購Parcus Medical and ArthroSurface產生的或有對價負債的公允價值變化有關。或有對價負債在每個報告期重新計量,直到或有事項得到解決。或有對價公允價值減少的主要原因是實現某些或有里程碑的可能性降低或某些或有里程碑沒有實現。此外,在2021年7月,我們在獲得反向肩部植入系統的監管許可後,支付了與ArthroSurface收購相關的1000萬美元的監管里程碑付款。
所得税
截至2021年12月31日的一年,所得税收益為170萬美元,實際税率為70.4%。截至2020年12月31日的財年,所得税收益為460萬美元,實際税率為16.2%。與上一年相比,截至2021年12月31日的一年的有效税率的淨變化主要是由於2021年税前收入下降、有利的州税收分攤、或有對價公允價值減少帶來的90萬美元的税收優惠以及由於意大利某些遞延税淨資產變現的可能性增加而釋放了2020年最初記錄的90萬美元的估值津貼。
淨收益(虧損)
在截至2021年12月31日的一年中,淨收益為410萬美元,或每股稀釋後收益0.28美元,而上一年淨虧損2400萬美元,或每股稀釋後收益1.69美元。淨收入和每股攤薄收益的增長主要是由於收入增加、或有對價的公允價值減少以及沒有商譽減值費用,但部分抵消了主要由擴大我們在美國的商業能力以及新產品開發和臨牀試驗活動的支出增加所導致的運營費用增加。
非GAAP財務指標
我們就調整後的毛利和調整後的毛利率、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)、調整後淨收入、調整後稀釋後每股收益或調整後每股收益(EPS)提供某些信息,這些是不基於美國公認會計原則或GAAP規定的任何標準化方法的財務指標,不一定與其他公司提出的類似名稱的指標相比較。
我們公佈了調整後的毛利和調整後的毛利率、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益,因為它們是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績以及為管理我們的業務制定運營目標的關鍵指標。我們相信,這些財務措施有助於識別我們業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們排除的費用的影響所掩蓋。特別是,我們認為,在計算這些指標時不包括這些項目,可以為我們的核心運營業績的期間比較提供一個有用的工具。因此,我們認為這些措施為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息,增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解,並允許我們的管理層在財務和運營決策時使用的關鍵財務指標方面有更大的透明度。
調整後的毛利和調整後的毛利率
我們將調整後的毛利定義為我們的毛利,不包括某些收購的無形資產的攤銷、與我們最近的收購相關的存貨公允價值增加的影響以及某些產品合理化費用。攤銷資產有助於創造收入,此類資產的攤銷可能會在未來持續下去,直到這些資產完全攤銷為止。這些資產包括在收購中收購的某些已確認資產的公允價值,包括開發的技術和收購的商號。我們把調整後的毛利定義為調整後的毛利除以總收入。
以下是分別截至2021年12月30日和2020年12月30日的調整後毛利與毛利的對賬:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
毛利 |
$ | 82,943 | $ | 69,026 | ||||
產品合理化收費 |
2,445 | 1,920 | ||||||
與收購相關的無形資產攤銷 |
6,248 | 5,844 | ||||||
與收購相關的庫存增加 |
6,465 | 11,082 | ||||||
調整後毛利 |
$ | 98,101 | $ | 87,872 | ||||
調整後的毛利率 | 66 | % | 67% |
在截至2021年12月31日的一年中,調整後的毛利潤增加了1020萬美元,達到9810萬美元,佔收入的66%。截至2020年12月31日的年度,調整後毛利為8,790萬美元,佔營收的67%。與2020年相比,截至2021年12月31日的年度調整後毛利潤出現增長,主要原因是隨着全球各個司法管轄區(尤其是美國)取消與新冠肺炎疫情相關的限制,收入有機增長,收入增加,以及我們在2020年初收購這些業務時,納入了2021年帕庫斯醫療和關節表面公司的全年業績。與2020年相比,截至2021年12月31日的年度調整後毛利率下降,主要是由於不利的生產量和儲備增加,部分原因是供應鏈和人員配備方面的挑戰,主要是由於新冠肺炎疫情的影響。
調整後的EBITDA
以下是關於調整後的EBITDA的信息,我們將其定義為不包括利息和其他收入的淨收入(虧損)、淨收益、所得税優惠(費用)、折舊和攤銷、基於股票的薪酬、產品合理化以及與收購相關的費用。我們還剔除了商譽減值費用的影響,以及與我們2020年初的收購交易相關的或有對價公允價值的變化。
經調整的EBITDA不是根據美國公認會計原則編制的,不應單獨考慮或作為根據美國公認會計原則編制的措施的替代措施。在使用調整後的EBITDA而不是淨收益(虧損)方面存在一些限制,淨收益(虧損)是最接近的美國公認會計準則等值。其中一些限制是:
• |
調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷,雖然這些是非現金支出,但正在折舊或攤銷的資產未來可能需要更換,其現金需求沒有反映在調整後的EBITDA;中 |
• |
我們從調整後的EBITDA中剔除了基於股票的薪酬支出,儘管(A)它一直是並將繼續是我們業務的一項重要經常性支出,也是我們員工薪酬戰略的重要組成部分,以及(B)如果我們不以基於股票的薪酬的形式支付一部分薪酬,包括在運營費用中的現金工資和獎金支出可能會更高,這將影響我們的現金狀況; |
• |
我們不包括收購相關費用,包括交易成本和其他相關費用,最近收購中收購資產的攤銷和折舊,以及存貨公允價值上升對收入成本;的影響 |
• |
我們不包括某些減值費用,包括與正在進行的研發相關的減值、資產減值、根據我們最近的收購管理我們的財務狀況而產生的某些產品合理化費用、新冠肺炎的影響以及不斷變化的監管要求; |
• |
我們不包括商譽減值費用和或有對價的公允價值變動; |
• |
我們在計算調整後的EBITDA時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告其經營業績時可能從調整後的EBITDA中扣除的費用和其他項目 |
• |
調整後的EBITDA不反映營運資金需求;的變化或現金需求 |
• |
調整後的EBITDA不反映所得税撥備(受益於)或繳税的現金要求;和 |
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調整後的EBITDA不反映歷史現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求。 |
以下是分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度調整後EBITDA與淨收益(虧損)的對賬:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
2020 |
|||||||
淨收益(虧損) |
$ | 4,134 | $ | (23,982 | ) |
|||
利息和其他費用(淨額) |
188 | 302 | ||||||
享受所得税優惠 |
(1,707 | ) | (4,642 | ) |
||||
折舊及攤銷 |
7,169 | 6,844 | ||||||
基於股票的薪酬 |
11,085 | 5,386 | ||||||
產品合理化收費 |
2,445 | 2,892 | ||||||
知識產權研發減值 |
600 | 1,414 | ||||||
收購相關費用 |
- | 4,168 | ||||||
與收購相關的無形資產攤銷 |
7,148 | 6,620 | ||||||
與收購相關的庫存增加 |
6,465 | 11,082 | ||||||
商譽減值 |
- | 42,520 | ||||||
或有對價公允價值變動 |
(21,095 | ) | (28,666 | ) |
||||
調整後的EBITDA |
$ | 16,432 | $ | 23,938 |
截至2021年12月31日的年度,調整後的EBITDA與2020年相比減少了750萬美元。經調整EBITDA的減少主要是由於我們在美國的商業能力的擴大以及臨牀試驗活動的增加(這兩項活動在2020年因應新冠肺炎疫情而大幅減少)以及與固定資產相關的非現金減值費用增加所致,但因收入增加而被部分抵消。
調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益
我們提供關於調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益的信息如下。我們將經調整淨收益(虧損)定義為我們的淨收益(虧損),不包括與收購相關的費用、收購資產的攤銷和折舊、存貨公允價值增加對收入成本的影響、商譽減值費用和或有代價公允價值變化的影響,以及某些減值費用,包括與知識產權研發資產相關的減值和非現金產品合理化費用,每個費用都按影響納税的基準計算。收購相關費用是指我們不會因收購交易的直接結果而產生的費用。與收購相關的費用包括投資銀行、法律、會計和其他專業及相關費用。攤銷資產有助於產生收入,此類資產的攤銷將在未來期間重複發生,直到此類資產完全攤銷。這些資產包括在收購中收購的某些已確認資產的估計公允價值,包括正在進行的研究和開發、開發的技術、客户關係和收購的商標。我們將調整後每股收益定義為美國公認會計準則稀釋後每股收益,不包括計算調整後淨收益(虧損)時使用的上述淨收益(虧損)調整,每個調整均以每股收益和税項影響為基礎。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度調整後淨收益(虧損)與淨收益(虧損)的對賬:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
淨收益(虧損) |
$ | 4,134 | $ | (23,982 | ) |
|||
產品合理化收費,徵税 |
1,830 | 2,376 | ||||||
知識產權研發減值,已計税 |
448 | 1,414 | ||||||
與收購相關的費用,已計税 |
- | 3,146 | ||||||
與收購相關的無形資產攤銷,已計税 |
5,386 | 4,997 | ||||||
與收購相關的庫存增加 |
4,810 | 8,365 | ||||||
商譽減值,已計税 |
- | 37,702 | ||||||
或有代價公允價值變動,計税 |
(16,979 | ) | (23,872 | ) |
||||
調整後淨收益(虧損) |
$ | (371 | ) | $ | 10,146 |
以下是分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度調整後每股收益與稀釋後每股收益(虧損)的對賬(以千為單位,預期每股數據):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
稀釋後每股收益(虧損) |
$ | 0.28 | $ | (1.69 | ) |
|||
產品合理化收費,徵税 |
0.13 | 0.17 | ||||||
知識產權研發減值,已計税 |
0.03 | 0.10 | ||||||
每股收購相關費用,已計税 |
- | 0.22 | ||||||
與收購相關的無形資產攤銷,已計税 |
0.37 | 0.35 | ||||||
與收購相關的庫存增加 |
0.33 | 0.59 | ||||||
商譽減值,已計税 |
- | 2.65 | ||||||
公允價值變動或有對價,計税 |
(1.16 | ) | (1.68 | ) |
||||
調整後每股攤薄收益(虧損) |
$ | (0.02 | ) | $ | 0.71 |
與2020年相比,2021年調整後的淨收益(虧損)減少了1050萬美元。期內經調整淨收入減少的主要原因是銷售及市場推廣開支增加,主要原因是支持我們在美國的商業能力的成本增加、研發開支增加、主要由於在可比期間沒收未歸屬股份而導致的基於股份的薪酬開支增加、與固定資產、生產量、供應鏈及員工挑戰有關的非現金減值費用,以及税務優惠的減少。
截至12月底止的年度 2020年31日與截至12月底的年度比較 31, 2019
運營説明書詳細信息
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
$CHANGE |
%變化 |
|||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) |
||||||||||||||||
收入 |
130,457 | 114,610 | 15,847 | 14 | % |
|||||||||||
收入成本 |
61,431 | 28,747 | 32,684 | 114 | % |
|||||||||||
毛利 |
69,026 | 85,863 | (16,837 | ) |
(20 | %) |
||||||||||
毛利率 |
53 | % |
75 | % |
||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
研發 |
23,431 | 16,665 | 6,766 | 41 | % |
|||||||||||
銷售、一般和行政 |
60,063 | 34,950 | 25,113 | 72 | % |
|||||||||||
商譽減值 |
42,520 | - | 42,520 | - | ||||||||||||
或有對價公允價值變動 |
(28,666 | ) |
- | (28,666 | ) |
- | ||||||||||
總運營費用 |
97,348 | 51,615 | 45,733 | 89 | % |
|||||||||||
營業收入(虧損) |
(28,322 | ) |
34,248 | (62,570 | ) |
(183 | %) |
|||||||||
利息和其他收入(費用)淨額 |
(302 | ) |
1,873 | (2,175 | ) |
(116 | %) |
|||||||||
所得税前收入(虧損) |
(28,624 | ) |
36,121 | (64,745 | ) |
(179 | %) |
|||||||||
所得税撥備(受益於) |
(4,642 | ) |
8,928 | (13,570 | ) |
(152 | %) |
|||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (23,982 | ) |
$ | 27,193 | $ | (51,175 | ) |
(188 | %) |
收入
截至2020年12月31日的年度收入為1.305億美元,較上年增加1,590萬美元,增幅為14%。這一增長主要是由於我們在2020年初收購了帕庫斯醫療和關節表面公司,導致我們的聯合保存和修復產品系列的增長,但由於新冠肺炎大流行對全球可選程序數量的影響,我們的OA疼痛管理產品收入減少,抵消了這一增長。
下表按產品系列列出了2020財年和2019財年的產品收入(以千美元為單位):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2019 |
$CHANGE |
%變化 |
|||||||||||||
OA疼痛管理 |
$ | 83,029 | $ | 103,466 | $ | (20,437 | ) |
(20 | %) |
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聯合保護與修復 |
39,368 | 2,070 | 37,298 | 1801 | % |
|||||||||||
非骨科 |
8,060 | 8,976 | (916 | ) |
(10 | %) |
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$ | 130,457 | $ | 114,512 | $ | 15,945 | 14 | % |
我們的OA疼痛管理產品系列的收入下降,這主要是由於新冠肺炎大流行在全球範圍內對可選程序量的影響。我們聯合保存和修復產品的收入增長主要來自ArthroSurface和Parcus Medical產品組合在2020年初被我們收購後的收入增加,但部分被新冠肺炎疫情對全球選擇性手術程序量的影響所抵消。由於新冠肺炎疫情對全球手術量的影響,我們非整形外科產品系列的收入下降。截至2019年12月31日的年度收入包括與許可相關的收入10萬美元,而2020年這一數字為零。
毛利和毛利率
截至2020年12月31日止年度的毛利為6,900萬美元,毛利率為53%,而截至2019年12月31日止年度的毛利為8,590萬美元,毛利率為75%。毛利率下降的主要原因是與收購ArthroSurface和Parcus Medical相關的庫存增加,以及與收購相關的攤銷費用,這兩項支出合計使截至2020年12月31日的年度的收入成本增加了1690萬美元,或毛利率增加了13個百分點。由於新冠肺炎疫情導致銷量下降,毛利率也有所下降。此外,在截至2020年12月31日的年度內,毛利因非現金存貨減值費用190萬美元而下降,這是因為我們決定不對某些基於HA的傳統產品(主要是非整形外科產品系列)進行CE標誌續期。
研究與開發
截至2020年12月31日的一年,研發費用為2340萬美元,比上年增加680萬美元,增幅為41%,主要原因是我們的研發流程中與新產品開發相關的活動,包括與2020年第一季度收購後的Parcus Medical和ArthroSurface相關的活動,以及辛格爾先導研究和某些歐洲上市後臨牀研究的準備和初步執行活動,以支持我們的產品獲得CE Mark批准,Hyalofast臨牀研究活動,以及知識產權研發損害
有關本署研究及發展活動的其他資料,請參閲標題為“第I部分第1項.業務-研究與開發“在這份表格10-K的年度報告中。
銷售、一般和行政
截至2020年12月31日的一年,銷售、一般和行政管理或SG&A費用為6010萬美元,比上年增加2510萬美元,增幅為72%。這一增長主要與Parcus Medical和ArthroSurface在2020年第一季度被收購後運營相關的費用有關,包括整合我們商業基礎設施的增量費用,以及激勵性薪酬,但由於沒收未歸屬股權獎勵,股票薪酬支出減少,部分抵消了這一增長。
商譽減值費用
我們每年評估商譽減值,或在某些情況下更頻繁地評估商譽減值,例如當事件或環境變化表明可能存在減值時。美國政府對新冠肺炎疫情的政策迴應以及由此導致的醫療指南的變化導致國內選擇性手術程序暫時暫停。由於2020年第一季度發生的這些事件,我們對截至2020年3月31日的Parcus醫療和關節表面報告部門的商譽減值進行了量化評估。這些中期減值測試的結果顯示,該報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此,在截至2020年3月31日的季度中,記錄了1810萬美元的非現金商譽減值費用。公允價值下降主要是由於國內選任程序暫停,直接影響帕庫斯醫療和關節表面報告單位,導致近期收入和相關現金流減少。我們還在2020年第四季度進行了與Parcus醫療和關節表面報告部門相關的年度減值測試。年度減值測試結果顯示,報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。這主要是由於新冠肺炎對收入和相關現金流的持續影響導致預計淨現金流下降,預計經濟復甦需要比預期更長的時間才能實現,以及支持未來增長的額外預計投資。因此, 2020年第四季度錄得非現金商譽減值費用2,440萬美元。截至2020年12月31日的年度,與報告單位有關的非現金商譽減值費用總額為4250萬美元。
或有對價公允價值變動
在截至2020年12月31日的年度內,我們錄得2,870萬美元的淨收益,與2020年第一季度收購Parcus Medical and ArthroSurface所產生的或有對價負債的公允價值變化有關。或有對價負債在每個報告期重新計量,直到或有事項得到解決。或有對價公允價值減少的主要原因是主要與新冠肺炎大流行有關的收入預測減少。2020年10月15日,我們獲得了FDA對WristMotion全關節置換術系統的批准,觸發了根據ArthroSurface合併協議支付的500萬美元的基於監管的里程碑式付款。
所得税
根據16.2%的實際税率,在截至2020年12月31日的12個月裏,所得税帶來的好處為460萬美元。根據24.7%的實際税率,截至2019年12月31日的12個月期間,所得税撥備為890萬美元。與上一年相比,截至2020年12月31日的一年的有效税率優惠淨減少,主要原因是非税可抵扣商譽減值的480萬美元的税費支出,但被或有對價公允價值減少的190萬美元的税費優惠部分抵消。
淨收益(虧損)
在截至2020年12月31日的一年中,淨虧損為2390萬美元,或每股稀釋後淨虧損1.69美元,而上一年的淨收益為2720萬美元,或每股稀釋後淨收益為1.89美元。淨收益和每股攤薄收益的減少主要是由於先前討論過的與收購帕庫斯醫療公司和ArthroSurface公司相關的開支增加,以及新冠肺炎疫情對銷售額和毛利潤的不利影響。
風險集中
從歷史上看,我們的大部分收入來自少數客户,他們中的大多數將我們的產品轉售給最終用户,而且是比我們大得多的公司。在截至2021年12月31日的一年中,Mitek佔收入的45%,而前一年為49%。雖然我們相信我們擴大的商業基礎設施將使我們的收入基礎大大多樣化,但我們預計在不久的將來,我們收入的相當大一部分將繼續依賴於少數大客户,特別是Mitek。如果這些客户未能按照他們歷史上擁有的數量或我們預期的數量購買我們的產品,可能會對我們的業務產生實質性影響。
此外,如果現在和未來的客户終止與我們的採購協議,大幅減少或推遲他們的訂單,或者試圖以對我們不太有利的條款重新談判他們的協議,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。如果我們接受低於當前協議條款的條款,這種重新談判可能會對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生實質性的不利影響。此外,在未來的任何談判中,我們可能會受到這些客户可能給予我們的相對規模和重要性的感知或實際槓桿的影響。訂單的任何終止、更改、減少或延遲都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。因此,除非我們多樣化並擴大我們的客户基礎,否則我們未來的成功將在很大程度上取決於我們最大客户未來採購的時機和規模,以及這些客户的財務和運營成功。失去我們的任何一個主要客户或此類客户的重大訂單延遲,即使只是暫時的,也可能會減少或推遲我們對收入的確認,損害我們在行業中的聲譽,並降低我們準確預測現金流的能力,因此,它可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
見附註13,按產品系列、重要客户和地理位置劃分的收入;地理信息有關重要客户的信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表。
流動性與資本資源
我們需要現金為我們的經營活動提供資金,並在業務中進行資本支出和其他投資。我們預計,隨着業務的擴大,我們為這些用途提供資金的現金需求將會增加。我們繼續從經營活動中產生現金,並相信我們的運營現金流、資產負債表上目前的現金以及我們信貸安排下的可獲得性將足以使我們能夠繼續投資於我們現有的業務,在短期和長期基礎上管理我們的資本結構,並滿足我們預期的運營現金需求。截至2021年12月31日和2020年12月31日,現金、現金等價物和投資總額分別為9440萬美元和9830萬美元,營運資本總額分別為1.387億美元和1.405億美元。我們正在密切監測我們的流動性和資本資源,以確定新冠肺炎疫情是否可能對我們的業務產生任何潛在影響。
我們於2021年11月12日與美國銀行作為行政代理簽訂了《信貸協議第三修正案》,修訂並重述了我們於2017年10月24日簽署的現有循環信貸額度協議,並以高級循環信貸額度的形式提供了高達7500萬美元的貸款。在符合某些條件的情況下,我們可以要求最多7500萬美元的額外承諾,最高總承諾額為1.5億美元。作為新冠肺炎疫情爆發之初的預防措施,我們在2020年4月執行了5000萬美元的提款,並在截至2020年12月31日的一年中全部償還。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有未償還借款,我們遵守了信貸安排的條款。
現金流摘要(千):
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
提供的現金(用於) |
||||||||||||
經營活動 |
$ | 8,397 | $ | 13,065 | $ | 37,005 | ||||||
投資活動 |
(3,118 | ) | (71,264 | ) |
39,691 | |||||||
融資活動 |
(6,779 | ) | (3,774 | ) |
(8,142 | ) |
||||||
匯率變動對現金的影響 |
69 | 327 | (133 | ) |
||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
$ | (1,431 | ) | $ | (61,646 | ) |
$ | 68,421 |
以下變化導致2020年至2021年現金和現金等價物的淨變化。
經營活動
2021年、2020年和2019年,運營活動提供的現金分別為840萬美元、1310萬美元和3700萬美元。2021年的變化主要是由於支付或有對價,以及收税時間、某些國家納税時間的正常變化以及與收購相關費用相關的現金流出減少。2021年7月,我們支付了1000萬美元的或有對價,其中280萬美元歸入經營活動,其餘720萬美元歸入融資活動。
在可預見的未來,我們預計將繼續投入大量資源用於新產品和臨牀試驗的研究和開發,以及繼續投資於我們的商業基礎設施,以支持我們的增長戰略。這些費用將由手頭現金和預計未來業務產生的現金提供資金。
投資活動
2021年和2020年,投資活動分別使用了310萬美元和7130萬美元,2019年提供了3970萬美元。2020年來自投資活動的大量現金使用主要是由於為收購Parcus Medical和ArthroSurface支付了9460萬美元的對價(扣除收購的現金)。2021年、2020年和2019年的資本支出總額分別為510萬美元、160萬美元和280萬美元。
融資活動
2021年、2020年和2019年,用於融資活動的現金分別為680萬美元、380萬美元和810萬美元。如上文所述,這一變化主要是由於2021年與籌資活動有關的或有對價支付部分。
有關截至2020年12月31日的我們的流動性和資本資源,以及截至2020年12月31日的財年的現金流活動的討論,請參閲我們於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財年10-K表格中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,這份報告通過引用併入本報告。
合同義務和其他商業承諾
下表彙總了我們在2021年12月31日的合併資產負債表中沒有反映的與未來期間相關的不可取消的經營租賃、購買承諾和合同義務。採購承付款主要涉及在正常業務過程中錄入的不可註銷庫存承付款和資本支出:
按期限到期付款(以千為單位) |
||||||||||||||||||||
少於 |
多過 |
|||||||||||||||||||
總計 |
1年 |
1-3年 |
3-5年 |
5年 |
||||||||||||||||
經營租賃和融資租賃 |
$ | 28,242 | $ | 2,500 | $ | 4,375 | $ | 3,496 | $ | 17,871 | ||||||||||
購買承諾(1) |
8,185 | 6,113 | 1,946 | 126 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 |
$ | 36,427 | $ | 8,613 | $ | 6,321 | $ | 3,622 | $ | 17,871 |
(1) |
包括材料採購承諾和其他日常業務需求。 |
對錶外安排的會計處理
吾等並無使用特殊目的實體或其他表外融資技術,但上文合約負債表所披露的經營租賃除外,吾等相信該等租賃對吾等的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、營運結果、流動資金或資本資源具有或合理地可能會對當前或未來產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們在本年度報告10-K表格中其他地方包含的綜合財務報表,該綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們不斷監測我們的估計,以瞭解事實和情況的變化,這些估計可能在未來發生重大變化。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。我們的估計是基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的假設。如果過去的經驗或其他假設被證明不是實質上準確的,實際結果可能與我們的估計不同。
我們已確定以下政策對我們的業務運營和對運營結果的理解至關重要。與這些政策相關的對我們業務運營的影響和任何相關風險在本節中都有討論,標題為“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析這類政策會影響我們已公佈和預期的財務業績。關於這些會計政策和其他會計政策的應用的詳細討論,見本年度報告其他部分的合併財務報表附註2的Form 10-K。
企業合併和或有對價
收購支付的金額按收購日的公允價值分配給收購的無形資產和有形資產以及承擔的負債(如有)。這一收購價格分配過程要求管理層對無形資產和遞延收入債務做出重大估計和假設。關鍵估計包括但不限於未來的預期現金流,包括預計的收入和支出,以及適用的貼現率。可識別無形資產的公允價值基於使用管理層確定的信息和假設的詳細估值。收購價格超過收購的有形和無形資產淨值公允價值的任何部分均計入商譽。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債以及任何或有對價(如適用),但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在自收購日期起計最長一年的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。於計價期結束或收購資產或承擔負債價值最終確定(以先到者為準)後,任何後續調整均記入我們的綜合全面收益表。或有對價的公允價值包括管理層對未來或有付款可能性的估計和判斷。
我們使用收益法來確定某些可識別無形資產的公允價值,包括已開發的技術和知識產權研發。該方法通過估計這些資產在各自使用年限內應佔的税後現金流量,然後將這些税後現金流量折現回現值來確定公允價值。估計的經濟壽命是使用各種指標確定的,包括歷史使用情況、演變變化和其他可觀察到的市場數據。我們的假設是基於對未來現金流、預期增長率和預期技術趨勢的估計。我們根據貨幣的時間價值和某些特定行業的風險因素來計算折現率,以得出該方法截至收購日期的現值。我們使用收入法中的特許權使用費減免法來確定商標的公允價值。這種方法通過估計可歸因於擁有無形資產的税後特許權使用費節省,然後將這些税後特許權使用費節省折現回現值來確定公允價值。我們的假設是基於該商標的估計收入和該商標的估計版税費率。我們使用避免成本/損益法來確定客户關係的公平性。這種方法通過估計與資產相關的預計收入和重建無形資產的估計成本來確定公允價值。我們相信估計購買的客户關係、開發的技術、商品名稱, 在過程中,如此確定的研究和開發金額代表收購之日的公允價值,不超過第三方為資產支付的金額。如果隨後對基本業務活動的實際結果和更新後的預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化,我們可能會遇到重大減值費用。此外,某些收購資產的估計經濟壽命被用來計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化,折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
我們使用比較銷售方法來確定所獲得的在製品(WIP)和產成品庫存的公允價值,並最終確定所需的庫存增量。在製品庫存的公允價值估計為銷售價格減去(A)完成成本、(B)處置成本和(C)基於類似產品利潤的收購實體銷售努力的合理利潤津貼之和。產成品存貨的公允價值估計為銷售價格減去(A)處置成本和(B)根據類似產品的利潤計算的收購實體銷售努力的合理利潤津貼之和。
對於或有對價,我們在每個報告期根據實現盈利目標的估計概率並應用衡量預期或有付款相關風險的貼現率來更新這些估計和或有對價的相關公允價值。根據Parcus Medical和ArthroSurface的合併協議,從2020年到2022年,有總計高達1億美元的或有對價里程碑。Parcus Medical從2020年到2022年每年都有淨銷售里程碑,而ArthroSurface在2020年和2021年都有監管和淨銷售里程碑。截至2021年12月31日,與ArthroSurface相關的剩餘監管里程碑和淨銷售里程碑尚未實現。帕庫斯醫療或有對價的公允價值是使用蒙特卡洛模擬來估計的。公允價值的變化可能是由於與實現確定的里程碑有關的變化以及假設貼現率的變化造成的。或有對價的公允價值變動記錄在我們的綜合業務表中。截至2021年12月31日,Parcus Medical與2021年淨銷售額相關的或有對價為430萬美元,計入流動負債。我們預計Parcus Medical合併協議下的剩餘盈利里程碑不會實現。
收入確認–一般信息
根據ASC 606,當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時,我們確認收入。所記錄的收入金額反映了我們期望通過交換這些商品或服務而獲得的對價。我們採用以下五步模型來確定這一數額:(1)確定合同中承諾的貨物或服務;(2)確定承諾的貨物或服務是否是履約義務,包括它們在合同中是否能夠區分或區分;(3)交易價格的計量,包括對可變對價的限制;(4)將交易價格分配給履約義務;以及(5)當(或作為)我們履行每項履約義務時確認收入。
我們主要通過三種類型的客户實現銷售:(I)商業合作伙伴關係(Ii)醫院和ASC,以及(Iii)分銷商,稱為分銷模式。
對於商業合作伙伴銷售,我們直接向這些合作伙伴銷售我們的產品,這些合作伙伴執行向客户和最終用户進行的絕大多數下游銷售和營銷活動。這些安排可能包括授予某些許可證、提供開發服務和供應產品。我們最大的此類客户Mitek佔截至2021年12月31日的年度總收入的45%。當客户獲得對我們產品的控制權時,我們確認產品銷售收入,這通常發生在發貨給客户時。商業夥伴關係協議還可能包括基於銷售的特許權使用費和里程碑。由於我們認為許可證是與這些協議的特許權使用費相關的主要項目,基於銷售的特許權使用費和里程碑僅在基礎銷售發生或部分或全部基於銷售的特許權使用費已得到滿足(或部分滿足)的履約義務發生時才被確認。這通常與我們的被許可人在其地區完成產品銷售的時間相同,根據合同,我們有權獲得基於百分比的版税。我們根據商業合作伙伴向我們報告的特許產品的估計淨銷售額來記錄特許權使用費收入。實際特許權使用費收入和估計特許權使用費收入之間的差異並不大,通常會在下個季度實際金額已知時進行調整。基於銷售的特許權使用費收入包括在我們綜合經營報表的收入中。
對於向醫院和ASC銷售的產品,通常是將內部銷售代表與當地或地區分銷商配對,庫存通常是寄售的,以便在手術需要時可以獲得產品。由於我們保留控制庫存的能力,因此在將庫存放入寄售時不會確認任何收入。收入通常在產品手術植入之日確認。
對於分銷商銷售,我們將我們的產品銷售給我們的分銷商,通常是美國以外的分銷商,他們隨後將產品轉售給分銷商和醫療保健提供者等。當經銷商獲得我們產品的控制權時,我們確認產品銷售收入,這通常發生在發貨給經銷商時,以商定的固定價格對價作為回報。履約債務一般在接受採購訂單後很快結清;因此,在任何報告期結束時未履行的履約債務的價值通常微不足道。我們向多元化的分銷商銷售產品,因此,我們認為不存在實質性的信用風險集中。
我們的某些供應協議包含承諾由客户自行交付產品的條款,這些條款被視為經銷商選項。我們評估這些選項是否向被許可人提供了實質性權利,如果是,則將其作為單獨的履約義務入賬。我們的供應協議沒有提供被認為是實質性權利的選項。
我們的付款條件與我們所在市場的通行做法是一致的。我們的大多數客户根據合同條款付款,不受可能影響交易價格的或有事件的影響。付款條件屬於實際權宜之計的一年指導範圍內,這使我們可以放棄對合同付款金額的調整,以彌補重大融資部分的影響。我們與客户簽訂的合同通常不提供退貨權利,除非不符合某些產品質量標準。
我們的一些經銷商協議有基於批量的折扣和分級定價,這通常是前瞻性的。這些預期的折扣與提供的任何免費樣品單位一起被評估為潛在的實質性權利。如果預期折扣或免費樣品單位被認為是實質性權利,這些將是單獨的履約義務,銷售交易價格的一部分被分配給實質性權利。分配給物權的收入在額外貨物轉讓給客户或期權到期時確認。在2021年期間,分配給物質權利的考慮並不重要。
我們根據每份合同中設定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。預付款和手續費在收到或到期時記為遞延收入,可能需要將收入確認推遲到未來一段時間,直到我們履行這些安排下的義務。當我們的對價權利是無條件的時,金額被記錄為應收賬款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,遞延收入分別為100萬美元和20萬美元。
一般來説,客户合同包含離岸價(FOB)或出廠裝運點條款,客户直接向運輸公司支付所有運輸和搬運費用。在我們支付運輸和搬運費用的那些合同中,當產品的控制權轉移到客户手中時,相關成本通常在發貨時與產品銷售一起記錄在收入成本中。我們在創收活動中同時徵收的增值税和其他税收不包括在收入中。我們的一般產品保修僅限於保證所交付的產品或服務符合規定的合同規格,這不會產生單獨的履約義務。我們根據ASC 340-40-25-4段中的實際權宜之計,確認獲得合同的增量成本在發生時作為費用,否則我們將確認資產的攤銷期限為一年或更短時間。這些成本包括在銷售、一般和行政費用中。
盤存
存貨主要按標準成本和可變現淨值中較低者列報,採用先進先出法確定近似成本。在製品庫存和產成品庫存包括材料、人工和製造間接費用。可歸因於異常低產量的製造差異在發生的期間內計入費用。如果我們相信未來可能的商業用途和未來的經濟效益,與尚未獲得監管部門批准的候選產品相關的庫存成本將被資本化。
我們的政策是,根據對我們產品的未來需求和市場狀況的假設,當存在庫存可能超過預期需求或過時的情況時,減記庫存。我們根據一系列因素定期評估實現庫存價值的能力,這些因素包括但不限於歷史使用率、預測銷售或使用量、產品壽命結束日期以及估計的當前或未來市場價值。在這些過程中探索庫存需求和替代使用途徑,以減少庫存風險。根據未來銷售預測,我們在2021年記錄了290萬美元的庫存儲備,這是我們針對某些聯合維護和修復產品系列進行產品合理化努力的結果。
在記錄時,存貨減記旨在將存貨的賬面價值降至其可變現淨值。如果對我們產品的實際需求惡化,或者如果市場狀況不如預期的有利,可能需要額外的庫存減記。其他長期資產包括預計將在一年後留在手頭的庫存。
商譽和正在進行的研究和開發
商譽是指在企業合併中收購的淨資產的購買價格超過收購日可確認淨資產的公允價值的金額。商譽不會攤銷,但若事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回,則須每年或更頻繁地進行減值測試,採用定性或定量方法。
我們在截至11月30日的年度報告單位水平上測試商譽減值,如果我們認為存在減值指標,則測試的頻率更高。我們有兩個報告單位:傳統的Anika報告單位和2020年收購Parcus Medical和ArthroSurface後成立的新報告單位。截至2021年12月31日的剩餘商譽屬於遺留的阿尼卡報告股,因為與新設立的報告股有關的商譽在2020年完全減值。
我們可以選擇首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在2021年使用定性方法時,我們考慮了幾個因素,包括以下幾個因素:
● |
截至最近一次量化減值分析之日,報告單位的公允價值超過其賬面價值的金額,這表明報告單位運營的市場需要出現實質性的負面發展,才會出現潛在的減值; |
● |
報告單位截至評估日期的賬面價值與其先前計算的截至最近一次量化減值分析;日期的公允價值的比較 |
● |
與最新的量化減值分析;中包括的預測進行比較的當前預測 |
● |
來自競爭對手的公開信息和其他行業信息,以確定我們的競爭對手的業務是否存在任何重大不利趨勢; |
● |
美國主要股指價值的變化可能意味着整體市場穩定性的下降,這可能會影響我們報告單位;的估值 |
● |
報告單位的加權平均資本成本利率是否有任何大幅上升,這可能會大幅降低我們在貼現現金流法下的先前估值結論。 |
減值分析中使用的重要假設包括相對於收入和加權平均資本成本的估值倍數。根據於2021年11月30日對主要假設進行的敏感性分析,估值倍數減少10%或加權平均資本成本假設增加10%不會導致公允價值低於報告單位的賬面價值。因此,我們確定,遺留Anika報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值,因此截至2021年11月30日商譽沒有受到損害。
IPR&D指分配給我們所收購的研發資產的公允價值,這些資產在收購之日尚未完成,或正在等待某些司法管轄區的監管批准。我們每年對知識產權研發項目進行減值測試,將每個知識產權研發項目的公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過其公允價值,我們將在知識產權研發項目的賬面價值超過其公允價值的範圍內記錄減值損失。我們採用收益法估計IPR&D的公允價值,該方法結合了與預測結果相關的重大估計和假設,包括收入、費用、資產的預期經濟壽命、繳款資產費用和貼現率,以估計未來現金流量。於二零二一年及二零二零年,我們決定不再進一步投資若干項目,並於二零二一年及二零二零年在綜合經營報表中分別計入60萬美元及140萬美元的減值費用作為研究及發展開支。根據於2021年11月30日就餘下知識產權研發的主要假設所進行的敏感度分析,長期增長因素假設減少10%或加權平均資本成本假設增加10%並不會導致公允價值低於知識產權研發賬面價值。
近期會計公告
對最近會計聲明的討論包括在本年度報告10-K表的綜合財務報表附註2中。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們根據我們的投資政策管理我們的投資組合。我們的投資政策的主要目標是保留本金,保持高度的流動資金以滿足運營和其他需求,並在不顯著增加風險的情況下在當前市場狀況下獲得有競爭力的回報。為了實現這一目標,我們維持我們的現金等價物和各種高質量證券的投資組合,包括貨幣市場基金和美國國庫券。這些投資被歸類為可供出售,因此按公允價值入賬,未實現收益或虧損作為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分報告。我們的現金等價物和投資組合會受到利率波動、發行人信用質量變化和其他因素的影響。
外幣兑換風險
外匯風險源於我們對在非美國國家擁有和運營的子公司的投資。這種風險也是與美國以外國家的客户進行交易的結果。在截至2021年12月31日的一年中,我們大約有640萬美元的收入是以外幣(主要是歐元)計價的。以外幣計價的交易產生的損益主要與已確定為臨時性的公司間賬户以及以非功能性貨幣計價的現金、應付賬款和應收賬款有關。我們還利用位於美國以外不同國家的臨牀供應商,以當地貨幣向我們開具發票,我們有一份以外幣計價的主要供應商合同。我們不參與這些交易的外幣對衝安排,因此,外幣波動可能會對我們的收益產生不利影響。匯率的不利波動將對我們的財務報表產生負面影響。2021年,與我們的國際子公司相關的貨幣匯率波動對我們的財務報表的影響微乎其微。我們確認在發生的期間內我們的業務產生的外幣收益或損失。
項目8.財務報表和補充數據
安妮卡治療公司和子公司
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
44 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
46 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合經營和全面收益(虧損)報表 |
47 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
48 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 |
49 |
合併財務報表附註 |
50 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Anika治療公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法
我們審計了Anika治療公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間每年的相關綜合運營和全面收益(虧損)、現金流量和股東權益表,以及相關的附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制—綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月10日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存--見財務報表附註2和附註5
關鍵審計事項説明
該公司在每個報告期評估庫存的過剩數量和陳舊情況,必要時根據歷史經驗、對經濟狀況的評估和預期需求建立儲備。一旦被記錄,這些儲備被認為是對庫存賬面價值的永久性調整。截至2021年12月31日,該公司的總庫存為5500萬美元,扣除過剩數量和陳舊儲備。
由於管理層為量化和記錄儲備而做出的重大估計和假設,包括確定預期需求,我們將超額數量和陳舊庫存儲備確定為一項重要的審計事項。這需要審計師高度的判斷,並在執行審計程序時加大努力程度,以評價方法和假設的合理性,包括預期需求。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外,我們的審計程序涉及超額數量儲備和陳舊庫存,包括管理層對預期需求的估計:
• |
我們測試了庫存控制的有效性,包括對過剩數量和陳舊儲備的估計。 |
• |
考慮到歷史經驗和基本假設,我們評估了公司過剩和陳舊庫存政策的合理性。 |
• |
我們得到了公司的超額和陳舊儲量計算,並對其數學準確性進行了檢驗。 |
• |
我們根據公司的政策對超額和陳舊準備金的計算進行了抽樣測試,包括計算中使用的數據的完整性和準確性。 |
• |
我們執行了一些程序,通過將歷史上即將到期的庫存估計數與隨後的庫存銷燬和過期情況進行比較,來評估管理層準確預測的能力。 |
|
• |
我們詢問了高級財務和運營管理層,以確定業務中的任何戰略、監管或運營變化是否與用作記錄的超額和陳舊準備金基礎的未來需求預測一致。 |
• |
我們認為,基於對管理層和董事會的內部溝通、公司新聞稿和分析師報告以及業務中的任何變化的考慮,存在相互矛盾的證據。 |
/s/
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
安妮卡治療公司及其子公司
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
十二月三十一日, | ||||||||
資產 | 2021 | 2020 | ||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
投資 | ||||||||
應收賬款,扣除準備金#美元 及$ 分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
無形資產淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
或有對價--本期部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
或有對價--長期部分 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
租賃負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,$ 票面價值; 授權股份, 分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
普通股,$ 票面價值; 授權股份, 和 分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
安妮卡治療公司及其子公司
合併經營表和全面損益表(虧損)
(單位為千,每股數據除外)
截至12月31日止年度, |
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2021 |
2020 |
2019 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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商譽減值費用 |
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或有對價公允價值變動 |
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) | ( |
) |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息和其他(費用)收入,淨額 |
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) | ( |
) |
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所得税前收入 |
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) |
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所得税撥備(受益於) |
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) | ( |
) |
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淨收益(虧損) |
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) |
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每股淨收益(虧損): |
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基本信息 |
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) |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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淨收益(虧損) |
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) |
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外幣折算調整 |
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) | ( |
) |
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綜合收益(虧損) |
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) |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
安妮卡治療公司及其子公司
股東權益合併報表
(單位:千)
累計 |
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普通股 |
其他 |
總計 |
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數量 |
$.01 Par |
額外支付 |
留用 |
全面 |
股東的 |
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股票 |
價值 |
在“資本論”中 |
收益 |
損失 |
權益 |
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餘額,2018年12月31日 |
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發行普通股以換取股權獎勵 |
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限制性股票單位的歸屬 |
– | – | – | |||||||||||||||||||||
喪失限制性股票獎勵 |
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基於股票的薪酬費用 |
– | |||||||||||||||||||||||
普通股報廢以獲得最低扣繳税款 |
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普通股回購 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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餘額,2019年12月31日 |
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發行普通股以換取股權獎勵 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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喪失限制性股票獎勵 |
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基於股票的薪酬費用 |
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普通股報廢以獲得最低扣繳税款 |
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普通股回購 |
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淨虧損 |
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( |
) |
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其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
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) |
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發行普通股以換取股權獎勵 |
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限制性股票單位的歸屬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
普通股報廢以獲得最低扣繳税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
餘額,2021年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
安妮卡治療公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至12月31日止年度, |
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2021 |
2020 |
2019 |
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經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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) |
$ | |||||||
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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與收購相關的無形資產攤銷 |
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收購相關存貨遞增攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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商譽減值費用 |
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或有對價公允價值變動 |
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) | ( |
) |
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固定資產處置損失 |
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無形資產減值損失 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税 |
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) | ( |
) |
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撥備(追討)壞賬 |
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) |
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庫存撥備 |
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其他 |
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) | ( |
) | ( |
) |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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) |
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盤存 |
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預付費用、其他流動和長期資產 |
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應付帳款 |
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經營租賃負債 |
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應計費用、其他流動負債和長期負債 |
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所得税 |
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支付或有對價 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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收購Parcus Medical和ArthroSurface,扣除收購現金後的淨額 |
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投資到期收益 |
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購買投資 |
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購置物業和設備 |
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對融資租賃的付款 |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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為既得限制性股票獎勵預扣税款而支付的現金 |
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行使股權獎勵的收益 |
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支付或有對價 |
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融資活動使用的現金淨額 |
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匯率對現金的影響 |
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(減少)現金和現金等價物增加 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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補充披露現金流信息: |
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支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
用經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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非現金投資活動: |
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購置列入應付帳款和應計費用的財產和設備 |
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應付賬款和應計費用中包含的收購對價 |
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或有對價購置日的公允價值 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
安妮卡治療公司及其子公司
合併財務報表附註
(金額以千為單位,但股票和每股金額或另有註明者除外)
1.業務性質
Anika Treateutics,Inc.(“本公司”)是一家全球性的關節保護公司,在早期介入整形外科護理方面創造並提供有意義的進步,包括在骨關節炎(“OA”)疼痛管理、再生解決方案、軟組織修復和骨保護關節技術領域。
在早期2020,該公司通過戰略收購Parcus Medical、專注於運動醫學和軟組織修復的運動醫學植入和器械解決方案供應商Parcus Medical LLC(“Parcus Medical”),以及專門生產侵入性較小、保留骨骼的部分和全部關節置換解決方案的ArthroSurface Inc.(“ArthroSurface”),擴大了其整體技術平臺。這些收購擴大了公司的產品組合,在其基礎上開發30多年來在透明質酸技術方面的專業知識,使聯合保存和修復成為可能,增加了更高增長的收入來源,增強了商業能力,使收入基礎多樣化,並擴大了產品線和研發專業知識。
本公司面臨生命科學行業公司常見的風險,包括不這些表述包括但不限於公司或其競爭對手對新技術創新的開發、對關鍵人員的依賴、對專有技術的保護、現有產品和新產品的商業化、遵守美國食品和藥物管理局(FDA)及外國法規和批准的要求,以及通過適當的商業戰略發展公司業務的能力。
關於新型冠狀病毒(COVID)的大流行仍然存在不確定性19”),公司正密切關注COVID的影響-19其業務的方方面面,包括它將如何影響其客户、員工、供應商、供應商和業務合作伙伴。該公司無法預測COVID-19 可能由於存在許多不確定因素,公司的財務狀況和未來的經營狀況將受到影響。本文中所作的任何估計可能隨着新事件的發生和獲得更多信息,實際結果可能與本文在不同假設或條件下所作的任何估計大不相同。公司將繼續評估COVID的不斷變化的影響-19.
2.重要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有資產及負債,以及報告期內呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
隨附的合併財務報表包括Anika治療公司及其全資子公司Anika Securities,Inc.,Anika Treateutics S.r.L.的賬目。(“Anika S.r.l.”),Anika Treeutics Limited,Parcus Medical and ArthroSurface。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
上期金額的重新分類
某些前期財務信息已重新分類,以符合本期列報。公司對公司遞延税項資產和負債的重要組成部分中的某些前期金額進行了重新分類,截至2020年12月31日,在筆記中17, 所得税,以符合當年的分類。
外幣折算
Anika S.r.l.的功能貨幣。是歐元,Anika Treeutics Limited的功能貨幣是英鎊。境外子公司的資產和負債按各自資產負債表日的匯率折算。收入和支出使用該期間的平均匯率換算。這一過程產生的換算調整計入股東權益,作為累計其他綜合收益(虧損)的一部分,外幣換算產生的收益(虧損)為(#美元)。
外幣交易產生的損益在合併經營報表中確認。以功能貨幣以外的貨幣計價的記錄餘額在資產負債表日使用匯率重新計量為功能貨幣,損益記錄在經營報表中。公司確認外幣交易的收益(虧損)為(美元)。
壞賬準備
本公司保留因客户無力支付所需款項而產生的估計損失的壞賬準備,這些損失包括在隨附的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。在確定壞賬準備的充分性時,管理層具體分析了個人應收賬款、歷史壞賬、客户集中度、客户信譽、對未來經濟狀況的當前合理和可支持的預測、應收賬款賬款賬齡趨勢以及公司客户付款條件的變化。壞賬準備的活動摘要如下:
十二月三十一日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
提供的金額 | ||||||||||||
追回的款額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
核銷金額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
餘額,年終 | $ | $ | $ |
收入確認
根據ASC606, 與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”),當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時,公司確認收入。所記錄的收入金額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。本公司適用以下規定五-確定這一數額的步驟模型:(I)確定合同中承諾的貨物或服務;(Ii)確定承諾的貨物或服務是否是履約義務,包括它們在合同中是否能夠區分開來;(Iii)交易價格的測量,包括對可變對價的限制;(Iv)將交易價格分配給履約義務;以及(V)當公司履行每項履約義務時(或作為履行義務時)確認收入。
收入
該公司主要通過以下方式產生銷售額三客户類型:(I)商業夥伴關係(Ii)醫院和ASC,以及(Iii)分銷商,稱為分銷模式。
對於商業合作伙伴銷售,公司直接向這些合作伙伴銷售其產品,這些合作伙伴執行向客户和最終用户進行的絕大多數下游銷售和營銷活動。這些安排可能包括某些許可證的授予、開發服務的執行和產品的供應。該公司最大的此類客户,德普·辛迪斯·米泰克運動醫學公司,是強生醫療公司(“米泰克”)旗下德普整形外科公司的一個部門,代表了該公司
對於向醫院和ASC銷售的產品(通常是房屋銷售代表與當地或地區分銷商配對),庫存通常被寄售,以便在需要進行外科手術時可以獲得產品。不是由於公司保留控制庫存的能力,收入在將庫存放入寄售時確認。收入通常在產品手術植入之日確認。
在分銷商銷售方面,該公司主要向分銷商(通常是美國以外的分銷商)銷售產品,分銷商隨後將產品轉售給分銷商和醫療保健提供者等。當經銷商獲得對公司產品的控制權時,公司確認產品銷售收入,這通常發生在發貨給經銷商時,作為商定的固定價格對價的回報。履約債務一般在接受採購訂單後很快結清;因此,在任何報告期結束時未履行的履約債務的價值通常微不足道。該公司面向多元化的分銷商羣銷售產品,因此相信不是信用風險的實質性集中。
該公司的付款條件與該公司開展業務的各個市場的現行做法一致。該公司的大多數客户根據合同條款付款,這些條款包括不受可能影響交易價格的或有事件的影響。付款條款屬於一-實際權宜之計的年度指導,允許公司放棄對合同對價金額的調整,以彌補重大融資組成部分的影響。根據公司與客户的合同,不通常提供退貨權利,除非某些產品質量標準不見過。
該公司的一些分銷商協議有基於批量的折扣和分級定價,這些折扣通常是前瞻性的。這些預期的折扣與提供的任何免費樣品單位一起被評估為潛在的實質性權利。如果預期折扣或免費樣品單位被認為是實質性權利,這些將是單獨的履約義務,銷售交易價格的一部分被分配給實質性權利。分配給物權的收入在額外貨物轉讓給客户或期權到期時確認。在.期間2021,分配給實質性權利的對價是不意義重大。
該公司根據每份合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。預付款和費用在收到或到期時記為遞延收入,以及可能要求將收入確認推遲到未來一段時間,直到公司履行這些安排下的義務。如果應收賬款的對價權是無條件的,則將其記為應收賬款。遞延收入為$
一般來説,客户合同包含離岸價(FOB)或出廠裝運點條款,客户直接向運輸公司支付所有運輸和搬運費用。在本公司支付運輸和搬運費用的那些合同中,當產品的控制權轉移到客户手中時,相關成本通常與產品銷售一起記錄在裝運時的收入成本中。本公司在進行創收活動的同時徵收的增值税和其他税款不包括在收入中。本公司的一般產品保修服務不超越對交付的產品或服務將與所述合同規範一致的保證,這確實不創建單獨的績效義務。本公司確認獲得合同的增量成本在發生時為費用,否則本公司本應確認的資產的攤銷期間為一根據第ASC段中的實際權宜之計340-40-25-4.這些成本包括在銷售、一般和行政費用中。
許可、里程碑和合同收入
與Mitek的協議包括各種對價,如或有發展和監管里程碑。自.以來2016,在過去的幾年裏不是與Mitek協議相關的其餘監管里程碑。一般來説,可變對價只有在確認的累計收入發生重大逆轉的情況下才計入交易價格。不很可能會發生。
現金和現金等價物
本公司只考慮那些流動性高、可隨時轉換為現金、且在90自購買之日起的天數為現金等價物。該公司的現金等價物包括貨幣市場基金。
投資
該公司的所有投資都被歸類為可供出售投資,由美國國庫券組成,按公允價值列賬,未實現收益和虧損記錄為累計其他全面收益(虧損)的組成部分,扣除相關所得税後。對於到期前出售的證券,出售證券的成本根據具體的識別方法計算。出售投資的已實現收益和損失記入利息和其他收入淨額。利息在賺取時計入。原始到期日大於約三月數及剩餘期限少於一年度被歸類為短期投資。剩餘期限超過以下期限的投資一年度被歸類為長期投資。該公司擁有
本公司的所有投資均須接受定期減值審查。對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券,本公司第一評估(I)公司是否打算出售,或(Ii)是否更有可能不公司將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如果任何一種情況都是肯定的,任何以前確認的津貼都將被沖銷,證券的攤銷成本將通過收益減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的,則對證券進行評估,以確定公允價值的下降是由信用損失還是其他因素造成的。
任何具有以下特徵的損害不通過信貸損失準備金記錄的項目在其他全面收益中確認。對減值準備的調整在綜合經營報表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。可供出售證券於管理層認為無法收回或符合上述有關出售意向或要求的任何準則時,從撥備中撇賬,或在沒有任何撥備的情況下,透過收益減記。
在截至十二月31, 2021, 2020和2019,“公司”就是這麼做的。不記錄其可供出售證券的任何減值費用,因為它是不更有可能比不公司將被要求在收回其成本基礎之前出售這些證券。
信用風險集中
本公司擁有不是與外匯合約、期權合約或其他海外對衝安排有關的重大表外風險。公司的現金等價物和投資以二主要國際金融機構。
根據政策,該公司定期評估其客户的財務實力。因此,本公司認為其應收賬款信用風險敞口有限。
自.起十二月31, 2021和2020,Mitek代表
盤存
存貨主要按標準成本和可變現淨值中較低者列報,近似成本按第一-在,在,第一-OUT方法。在製品和產成品庫存包括材料、人工和某些製造費用。可歸因於異常低產量的製造差異在發生的期間內計入費用。與以下候選產品相關的庫存成本不然而,如果本公司認為未來可能有商業用途和未來的經濟利益,則獲得監管部門批准的股份將被資本化。
公司的政策是在有庫存的情況下減記庫存可能超過預期需求或基於對公司產品的未來需求和市場狀況的假設而過時。公司根據多種因素定期評估實現存貨價值的能力,這些因素包括不不限於歷史使用率、預測銷售額或使用量、產品壽命終止日期以及估計的當前或未來市場價值。在這些過程中探索採購要求和替代使用途徑,以減少庫存風險。
在記錄時,存貨減記旨在將存貨的賬面價值降至其可變現淨值。如果對公司產品的實際需求惡化,或如果市場狀況不如預期的有利,則會進行額外的庫存減記可能是必需的。其他長期資產包括預計將在以後繼續存在的庫存一年。
租契
於安排開始時,本公司會根據當時的情況決定該安排是否為租約或包含租約,並於開始日期評估該租約是營運租約或融資租約。經營租賃和融資租賃,期限大於一於綜合資產負債表中確認為使用權資產、租賃負債及長期租賃負債(如適用)。在合理確定將行使這些選擇權的情況下,該公司包括在租賃期內延長租約的續期選擇權。經營及融資租賃負債及相應使用權資產按租賃期限內的租賃付款現值入賬。該公司選擇了一項會計政策,將非租賃部分(包括公共區域維護、税收和保險)與相關租賃部分合並。租賃合同中隱含的利率通常是不容易確定的。因此,本公司採用適當的遞增借款利率,即按類似條款以抵押方式借款所產生的利率,金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。具有這種功能的可變支付方式不取決於比率或指數是不包括在租賃負債中,並確認為已發生。租賃合同做到了不包括剩餘價值擔保,也不包括限制或其他契約。對使用權資產的某些調整可能支付的初始直接費用、收到的獎勵或租賃預付款等項目需要。如果重大事件、環境變化或其他事件表明租賃期限或其他投入發生變化,本公司將重新評估租賃分類,使用截至重新評估日期的修訂投入重新計量融資和經營租賃負債,並調整使用權資產。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。融資租賃費用按租賃期間的實際利息法確認。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,並在其估計使用年限內使用直線法折舊,通常為:
資產 | 預計使用壽命(以年為單位) | |||||||
計算機設備和軟件 | - | |||||||
傢俱和固定裝置 | - | |||||||
裝備 | - | |||||||
租賃權的改進 | 使用年限或租賃期較短 |
維護和維修在發生時計入費用;增加和改進計入資本化。完全折舊的資產將保留在賬目中,直到它們不是使用時間較長,且不是對這些資產再計提折舊費用。當一件物品被出售、退役或退出使用時,成本和相關的累計折舊將被免除,由此產生的收益或損失(如果有)將在收入中確認。
在建資產按成本列報,其中包括建築成本和其他可歸因於建築的直接成本。在建資產包括不折舊,直至相關資產完成並投入使用。
商譽與知識產權研發資產
商譽是指在企業合併中收購的淨資產的購買價格超過收購日可確認淨資產的公允價值的金額。收購的正在進行的研究和開發(“IPR&D”)是指分配給公司收購的研發資產的公允價值不在收購之日已完成或正在等待某些司法管轄區的監管批准。分配給收購的知識產權研發的價值是通過估計將收購的技術開發成商業上可行的產品的成本、估計項目產生的收入並將淨現金流量貼現至現值來確定的。
商譽和知識產權研發是不已攤銷,但每年或更頻繁地評估減值,如果事件或環境變化表明資產可能減值。商譽減值評估由報告單位進行。報告單位是運營部門或業務一如果部門管理層準備並定期審查離散財務信息,則在運營部門(構成部門)以下級別。但是,如果各組成部分具有相似的經濟特徵,則彙總為單個報告單位。本公司擁有
根據美國公認會計原則,本公司有權進行定性評估,以確定是否有必要進行減值測試。如果公司根據定性評估得出結論,它是不更有可能比不商譽或知識產權研發資產受損,本公司不需要進行定量測試。本公司有無條件選擇權,可在任何期間繞過定性評估,直接進行量化減值測試。
為對商譽進行量化減值測試,報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,本公司在商譽賬面價值超過其隱含公允價值的範圍內計入減值損失。不超過記錄的商譽金額。本公司就新成立的報告單位記錄了一項非現金商譽減值費用,金額為#美元。
公司對遺留Anika報告單位的剩餘商譽進行了定性的年度減值評估,截至2021年11月30日,包括考慮(I)一般宏觀經濟因素、(Ii)行業及市場情況,以及(Iii)公允價值超出先前減值測試所示賬面價值的程度。因此,該公司確定它是不更有可能比不遺留的Anika報告單位的公允價值低於其賬面價值,因此商譽
減值日期為2021年11月30日
為了進行知識產權研發的減值測試,將知識產權研發項目的公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過其公允價值,本公司將在知識產權研發項目的賬面價值超過其公允價值的範圍內計入減值損失。本公司以多期超額收益法(“MPEEM”)為基礎,採用收益法估算知識產權研發的公允價值。MPEEM間接衡量經濟效益的方法是,在向與主題資產結合使用的補充資產支付適當回報以產生與主題資產相關的收益後,計算資產的應佔收入,通常稱為繳款資產費用。這一方法包含了與預測結果相關的重大估計和假設,包括收入、支出、資產的預期經濟壽命、分攤資產費用和貼現率,以估計未來的現金流。
長壽資產
長壽資產主要包括財產和設備以及有限年限的無形資產。該公司的無形資產包括購買的開發技術、專利、商號、客户關係和經銷商關係。這些無形資產按累計攤銷後的成本入賬。攤銷是在無形資產的使用年限內以直線方式記錄的,其範圍約為
至 好幾年了。當發生的事件或商業環境的變化表明資產的賬面金額表明長期資產的減值可能不是完全可收回的,或者這些資產的使用年限是不是再合適不過了。每項減值測試均以未貼現現金流量與資產記錄價值的比較為基礎。如計提減值,則根據折現現金流分析將資產減記至其估計公允價值。
在確定無形資產的使用年限時,公司會考慮資產的預期用途以及過時、需求、競爭、預期的技術進步、手術技術的變化、市場影響和其他經濟因素的影響。對於以技術為基礎的無形資產,本公司考慮產品的預期生命週期,如果沒有不可預見的技術進步,則產品將採用相應的技術。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。在確定需要按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,本公司會考慮其將進行交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,例如固有風險、轉讓限制和不履行的風險。會計準則建立了一個公允價值等級,要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。三個級別的輸入可能用於計量公允價值的有:
• | 水平1-估值基於活躍市場上交易的相同工具的報價。水平1工具包括在活躍的交易所市場交易的證券,如紐約證券交易所。 |
• | 水平2-估值基於活躍市場中類似工具的報價,相同或類似工具在以下市場的報價不活躍的、基於模型的估值技術,其所有重要假設都可以在市場上直接觀察到。 |
• | 水平3-估值是由基於模型的技術生成的,這些技術使用了重大假設不在市場上可觀察到的。這些無法觀察到的假設反映了該公司自己對市場參與者在為該工具定價時將使用的假設的估計。 |
公司的金融資產已被歸類為1.該公司的金融資產(包括現金等價物和投資)最初按交易價格估值,隨後在每個報告期結束時利用第三派對定價服務。該公司的財務負債已被歸類為3.公司的財務負債(包括附註中討論的或有對價4 – 公允價值計量)最初按交易價估值,隨後在每個報告期結束時使用第三--當事人估價專家。
研究與開發
研究和開發費用主要包括人員薪金和相關費用、臨牀試驗費用以及支付給外部顧問和外部服務提供者的費用。研究和開發成本在發生時計入費用。
基於股票的薪酬
本公司有基於股票的薪酬計劃,根據該計劃,公司授予各種基於股權的獎勵,其成本基於基礎獎勵的授予日期公允價值,並在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內確認,這段期間通常是歸屬期間。
對於具有市場條件的績效股權獎勵,薪酬成本在獎勵之日計量,並在歸屬期內記錄,而不考慮實現基於市場的績效標準的可能性。對於具有財務和業務里程碑成就目標的基於績效的股權獎勵,薪酬成本基於績效條件的可能結果。概率評估和預期歸屬的估計股份的變化將導致將在變化期間記錄的相關基於股票的補償費用的調整。如果績效目標是不實現了,不是確認薪酬成本,並沖銷以前確認的任何薪酬成本。
請參閲備註14, 股權激勵計劃,以描述授予的股票獎勵的類型、與該等獎勵相關的補償費用以及未完成的股權獎勵的詳細情況。
所得税
該公司的所得税支出包括美國和國際所得税。某些收入和支出項目包括不在同一年的納税申報表和財務報表中報告。這些時間差異的税收影響被報告為遞延税項資產和負債。遞延税項資產確認為可扣除暫時性差異、税項經營虧損和税項抵免結轉(包括投資税項抵免)的估計未來税項影響。遞延税項資產和負債的變動計入所得税撥備。本公司評估其遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性,並在其認為其更有可能超過不所有或部分遞延税項資產將不當遞延税項資產變現時,本公司設立估值撥備,以將遞延税項資產減值至適當估值。在本公司於某一期間設立估值準備或增加或減少該項準備的範圍內,將相關税項開支或税項優惠計入該期間綜合經營報表的税項撥備內。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損),其中包括外幣換算調整。就全面收益(虧損)披露而言,本公司不記錄外幣換算調整淨變化的税收撥備或福利,因為它打算將其外國子公司的未分配收益無限期地再投資。累計其他綜合收益(虧損)作為股東權益的一個組成部分報告。
段信息
經營部門是企業的組成部分,有關於它們的單獨財務信息,由首席經營決策者或決策小組定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。公司首席運營決策者是總裁兼首席執行官,截至2021年12月31日基於ASC制定的標準280, 細分市場報告G、本公司有
或有事件
在正常業務過程中,本公司不時涉及各種法律程序和其他事項,如合同糾紛,這些事項性質複雜,結果難以預測。本公司記錄或有損失的應計項目,只要得出結論認為很可能發生了負債,並且相關損失的金額可以合理估計。本公司在評估這些或有事項時會考慮所有相關因素。儘管任何潛在法律訴訟的結果本質上都很難預測,但該公司確實做到了不預計任何潛在法律訴訟的解決將對其財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
近期會計公告
在……裏面2019年12月財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12, 所得税(主題740) –簡化所得税的核算,通過取消主題中一般原則的某些例外來簡化所得税的會計處理740.修正案還改進了美國公認會計準則在其他主題領域的一致應用和簡化740通過澄清和修改現有的指導方針。ASU2019-12 在下列財年開始時有效2020年12月15日以及這些會計年度內的過渡期。公司採用了ASU2019-12自.起 January 1, 2021. 這一標準的採用確實不對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
3.企業合併
Parcus Medical,LLC
在……上面 January 24, 2020, 根據協議和合並計劃的條款,公司完成了對Parcus Medical的收購,收購日期為 January 4, 2020 (Parcus Medical合併協議“),由本公司、Parcus Medical(單位持有人代表)和陽光合並子有限責任公司(一家威斯康星州的有限責任公司和本公司的全資子公司)簽署。截止日期,Parcus Medical成為本公司的全資子公司。Parcus Medical是一家專注於軟組織外科修復和重建的運動醫學、植入物和器械解決方案提供商。
對Parcus Medical的收購已被視為ASC下的一項業務合併805,企業合併(“ASC 805”)。在ASC下805,在企業合併中收購的資產和承擔的負債按其截至收購日的公允價值入賬。公司的合併財務報表包括帕庫斯醫療公司 January 24, 2020 收購日期。
轉移對價
根據Parcus Medical合併協議,公司收購Parcus Medical的全部未償還股權,估計總收購代價為#美元。
現金對價 | $ | |||
遞延對價 | ||||
或有對價的估計公允價值 | ||||
預計購買總對價 | $ |
根據Parcus醫療合併協議,或有對價是指公司支付的額外款項可能未來可能需要製造的總金額可能高達$
與收購相關的成本包括不作為已轉移對價的一個組成部分列入,但在發生費用的期間支出。該公司產生了大約$
購入淨資產的公允價值
對截至收購日期的公允價值的估計需要使用重大假設和估計。包括關鍵估計,但不但不限於未來預期現金流,包括預計收入和支出以及適用的貼現率。這些估計是基於公司認為合理的假設,但實際結果可能與這些估計不同。
購入的可確認資產和承擔的負債的購買價分配是根據截至 January 24, 2020, 具體如下:
取得的已確認可確認資產和承擔的負債: | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款 | ||||
盤存 | ||||
預付費用和其他流動資產 | ||||
財產和設備,淨值 | ||||
使用權資產 | ||||
無形資產 | ||||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||
其他長期負債 | ( | ) | ||
租賃負債 | ( | ) | ||
取得的淨資產 | ||||
商譽 | ||||
預計購買總對價 | $ |
收購的無形資產以公允價值估計為基礎 January 24, 2020 具體如下:
發達的技術 | $ | |||
商號 | ||||
客户關係 | ||||
收購的無形資產總額 | $ |
已開發技術無形資產的公允價值已使用多期超額收益法進行估計,該方法基於無形資產的價值等於該資產應佔的税後增量現金流量的現值(扣除企業使用的其他資產的費用後)的原則。客户關係的公允價值是使用避免成本/損益法估計的,該方法的基礎是無形資產的價值是基於對通過實施這項資產而避免的總成本的考慮。該商標的公允價值是採用收益法中的特許權使用費減免法估計的,該方法基於無形資產的價值等於因擁有該無形資產而節省的税後特許權使用費的現值的原則。這些模型中使用的主要估計和假設是與資產相關的預計收入和費用、估計的出資資產費用、重建資產的估計成本以及用於計算資產避免的未來預期現金流入或現金流出的現值的風險調整貼現率。
已開發技術的公允價值將在以下使用年限內攤銷
購買價格超過所購淨資產公允價值的部分記為商譽,並分配給新成立的帕庫斯醫療和關節表面報告股。商譽歸因於企業的勞動力和預計收購後產生的未來技術的價值。商譽不由於為税務目的收購有限責任公司是一項資產購買,因此應攤銷,並預計可在所得税方面扣除。請參閲備註8, 商譽,以供進一步討論。
ArthroSurface,Inc.
在……上面2020年2月3日,本公司根據協議及合併計劃的條款完成對ArthroSurface的收購,收購日期為 January 4, 2020 (由本公司、股東代表ArthroSurface及本公司全資附屬公司Button Merge Sub(特拉華州的一間公司及全資附屬公司)簽署。截止日期,ArthroSurface成為該公司的全資子公司。ArthroSurface是一家關節保護技術公司,專門從事侵入性較小、保留骨骼的部分和全部關節置換解決方案。
對ArthroSurface的收購已被視為ASC下的一項業務合併805.在ASC下805,在企業合併中收購的資產和承擔的負債按其截至收購日的公允價值入賬。Anika的合併財務報表包括ArthroSurface的運營結果2020年2月3日收購日期。
轉移對價
根據ArthroSurface合併協議,該公司以估計總購買代價為美元收購了ArthroSurface的所有未償還股權
現金對價 | $ | |
或有對價的估計公允價值 | ||
預計購買總對價 | $ |
根據ArthroSurface合併協議,該公司可能被要求在未來支付最高達$
與收購相關的成本包括不作為已轉移對價的一個組成部分列入,但在發生費用的期間支出。該公司產生了大約$
購入淨資產的公允價值
公允價值的估計需要使用重要的假設和估計。包括關鍵估計,但不但不限於未來預期現金流,包括預計收入和支出以及適用的貼現率。這些估計是基於公司認為合理的假設。然而,實際結果是可能與這些估計不同。
購入的可確認資產和承擔的負債的購買價分配是根據截至2020年2月3日,詳情如下:
取得的已確認可確認資產和承擔的負債: | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款 | ||||
盤存 | ||||
預付費用和其他流動資產 | ||||
財產、廠房和設備 | ||||
其他長期資產 | ||||
無形資產 | ||||
應付帳款、應計費用和其他負債 | ( | ) | ||
遞延税項負債 | ( | ) | ||
取得的淨資產 | ||||
商譽 | ||||
預計購買總對價 | $ |
收購的無形資產包括: | ||||
發達的技術 | $ | |||
商號 | ||||
客户關係 | ||||
知識產權研發 | ||||
收購的無形資產總額 | $ |
已開發技術無形資產的公允價值已使用多期超額收益法進行估計,該方法基於無形資產的價值等於該資產應佔的税後增量現金流量的現值(扣除企業使用的其他資產的費用)的原則。客户關係的公允價值是使用避免成本/損益法估計的,該方法的基礎是無形資產的價值是基於對通過實施這項資產而避免的總成本的考慮。該商標的公允價值是採用收益法中的特許權使用費減免法估計的,該方法基於無形資產的價值等於因擁有該無形資產而節省的税後特許權使用費的現值的原則。這些模型中使用的主要估計和假設是與資產相關的預計收入和費用、估計的出資資產費用、重建資產的估計成本以及用於計算資產避免的未來預期現金流入或現金流出的現值的風險調整貼現率。
已開發技術的公允價值將在估計的使用壽命內攤銷
購買價格超過所購淨資產公允價值的部分記為商譽,並分配給新成立的帕庫斯醫療和關節表面報告股。商譽歸因於企業的勞動力和預計收購後產生的未來技術的價值。商譽不攤銷,並且是不預計可在所得税方面扣除,因為收購公司是為了税收目的的股票購買。請參閲備註8, 商譽,以供進一步討論。
形式信息
對Parcus Medical和ArthroSurface的收購都是在第一四分之一2020.這兩家被收購的公司都有類似的業務,他們的所有產品都屬於聯合保存和修復產品系列,為整形外科醫生、門診外科中心和醫院提供服務。該公司將遺留下來的Anika、Parcus Medical和ArthroSurface Proforma補充信息合併如下。
截至該年度未經審核的備考資料2021年12月31日和2020經應用本公司會計政策及收購日期公允價值調整的影響後計算。預計財務信息顯示了Anika、Parcus Medical和ArthroSurface業務的綜合結果,就好像收購發生在2019年1月1日在實施某些形式上的調整之後。本報告所反映的備考調整僅包括那些事實上可以支持並可直接歸因於收購的調整。
這些預計調整包括:(1)為記錄上述收購的可識別無形資產的攤銷費用而增加的攤銷費用淨額;(2)根據初步庫存增加和預期的庫存週轉率對收入成本進行的調整;(3)扣除利息支出和利息收入的淨減少,這是根據各自的帕庫斯醫療合併協議和ArthroSurface合併協議結清的與借款有關的利息支出;(4)在所需期間記錄與收購相關的交易成本的調整;以及(5)使用預期實際税率進行預計調整的税務影響。合併後公司的實際税率可能與這份未經審計的備考合併財務信息中顯示的實際税率有很大不同。作為交易的結果,合併後的公司可能其利用收購前淨營業虧損結轉以抵銷未來應課税收入的能力受到年度限制。年度限額的數額是根據Anika在緊接收購之前的價值確定的。隨着有了進一步的信息,上述任何此類調整都可能對未經審計的備考合併財務報表中列報的金額產生重大影響。形式上的信息可以不據稱表明如果合併發生在每一提出的期間開始時,實際會產生的業務結果,或合併實體的未來結果。
下表列出了未經審計的備考補充信息:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
總收入 | $ | $ | ||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ |
4.公允價值計量
該公司持有的美國國庫券形式的投資為#美元。
該公司的所有投資都被歸類在不同的級別1屬於公允價值等級,並根據活躍市場的報價進行估值。對於現金、當期應收賬款、應付賬款和應計利息,由於這些工具的到期日較短,賬面金額接近公允價值,因此公允價值信息為不包括在下表中。與上述業務合併相關的或有對價被歸類在級別內3由於釐定公允價值須作出相當大的判斷,並代表本公司對資產或負債可在市場交換中變現的金額的最佳估計,因此公允價值的釐定並不適用於公允價值層級。
公司的現金等價物和公允價值等級內的投資分類如下:
活躍的市場 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
對於相同的資產 | 可觀測輸入 | 不可觀測的輸入 | ||||||||||||||||||
2021年12月31日 | (1級) | (2級) | (3級) | 攤銷成本 | ||||||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他流動負債: | ||||||||||||||||||||
或有對價--短期 | $ | $ | $ | $ | $ |
活躍的市場 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
對於相同的資產 | 可觀測輸入 | 不可觀測的輸入 | ||||||||||||||||||
2020年12月31日 | (1級) | (2級) | (3級) | 攤銷成本 | ||||||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
投資: | ||||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他流動和長期負債: | ||||||||||||||||||||
或有對價--短期 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
或有對價--長期 | ||||||||||||||||||||
其他流動負債和長期負債總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
有幾個不是年公允價值水平之間的轉移2021或2020.
或有對價
下表提供了與註釋中討論的業務收購相關的或有對價的前滾3, 企業合併。
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
餘額,從1月1日開始 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
餘額,截至12月31日 | $ | $ |
根據Parcus Medical合併協議和ArthroSurface合併協議,有總計高達$的賺取里程碑
為了確定每個報告日的或有對價的公允價值,使用貼現現金流模型或蒙特卡洛模擬法將預計的或有付款金額折現回本期。在本公司或有對價的公允價值計量中使用的不可觀察的輸入包括成功實現的概率、淨銷售額估計、用於蒙特卡洛模擬的加權平均資本成本、貼現率和預期實現里程碑的期間。用於淨銷售額盈利里程碑的貼現率範圍為
自.起2020年12月31日,成功實現監管盈利里程碑的概率被確定為在以下範圍內
自.起2021年12月31日與Parcus合併協議有關的淨銷售額增長達到了里程碑,負債金額為#美元
或有對價的公允價值總額減少#美元。
5.盤存
庫存包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
盤存 | $ | $ | ||||||
其他長期資產 | ||||||||
總計 | $ |
庫存是扣除庫存準備金後的淨額,約為#美元。
6.財產和設備
財產和設備按成本列報,由下列各項組成:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
設備和軟件 | $ | $ | ||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
租賃權的改進 | ||||||||
在建工程正在進行中 | ||||||||
小計 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
折舊費用為$
7.收購的無形資產,淨額
無形資產包括以下內容:
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
總值 | 更少: 調整,調整 | 更少: | 更少: 攤銷 | 上網本 | 加權 平均值 生命 | |||||||||||||||||||
發達的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
知識產權研發 | ( | ) | ( | ) | 不定 | |||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總代理商關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商號 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
總值 | 更少: 貨幣 調整,調整 | 更少: 損傷 | 更少: 攤銷 | 上網本 | 加權 平均值 生命 | |||||||||||||||||||
發達的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
知識產權研發 | ( | ) | ( | ) | 不定 | |||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總代理商關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商號 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
與已確定存續的已取得無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。
在.期間第四四分之一2021,公司決定不進一步投資於一個聯合技術知識產權研發項目,目前不是不再與公司的核心戰略重點保持一致。因此,公司計入減值費用#美元。
在.期間第四四分之一2020,公司決定不進一步投資於其Hyalobone和Hyalonect知識產權研發項目不是不再與公司的核心戰略重點保持一致。因此,本公司在期內計入減值費用共計#美元。
本公司對剩餘知識產權研發無形資產進行年度評估2021年11月30日本公司採用基於多期超額收益法(“MPEEM”)的收益法估計知識產權研發無形資產的公允價值。MPEEM間接計量經濟利益,方法是在向與標的資產結合使用的補充資產支付適當回報以產生與標的資產相關的收益後,計算資產的應佔收入,通常稱為繳款資產費用。這一方法包含了與預測結果相關的重大估計和假設,包括收入、支出、資產的預期經濟壽命、分攤資產費用和貼現率,以估計未來的現金流。雖然所採用的假設受到高度判斷和複雜性的影響,但公司在經濟高度不確定的情況下對未來現金流作出最佳估計。2021年11月30日在制定其假設時,該公司還考慮了其行業參與者所觀察到的趨勢。
在.期間2020,公司決定,它將不對其某些遺留產品進行CE標誌續簽,導致某些已開發的技術相關資產減值$
8.商譽
下表提供了截至年度的商譽前滾。2021年12月31日和2020:
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
餘額,從1月1日開始 | $ | $ | ||||||
外幣調整的影響 | ( | ) | ||||||
收購 | ||||||||
損傷 | ( | ) | ||||||
餘額,截至12月31日 | $ | $ |
在第一四分之一2020,該公司收購了Parcus Medical和ArthroSurface,如説明中進一步討論的那樣3, 企業合併。作為收購的結果,該公司確定它已經
2021商譽減值評估
作為其年度減值測試的一部分,2021年11月30日,對於與遺留Anika報告單位相關的商譽,本公司進行了定性評估,包括考慮(I)一般宏觀經濟因素,(Ii)行業和市場狀況,以及(Iii)公允價值超過先前減值測試中顯示的賬面價值的程度。該公司確定它是不更有可能比不遺留的Anika報告單位的公允價值低於其賬面價值,因此商譽
減值日期為2021年11月30日
2020商譽減值評估
政府對COVID的政策迴應-19大流行和由此導致的醫療保健指南的變化導致全球選擇性外科手術暫時暫停。因此,廣泛的經濟波動引發了第一四分之一2020,因此,本公司對其報告單位的商譽餘額進行了中期減值測試。本公司亦於年內進行年度減值測試第四四分之一2020.
本公司採用貼現現金流量法估計報告單位的公允價值,該方法基於預計現金流量的現值和終端價值,終端價值代表報告單位超出離散預測期現金流量的預期正常化現金流量。本公司確定,就進行減值測試而言,貼現現金流模型提供了報告單位公允價值的最佳近似值。這一方法結合了與預測結果相關的重大估計和假設,包括收入、支出、實現一定的成本協同效應、終端增長率和貼現率,以估計未來的現金流。雖然所採用的假設受到高度判斷和複雜性的影響,但公司在經濟高度不確定的情況下對未來現金流作出最佳估計。2020年11月30日。在制定其假設時,該公司還考慮了其行業參與者所觀察到的趨勢。
對於遺留的Anika報告部門,公司進行了一次定性評估,包括考慮(I)一般宏觀經濟因素,(Ii)行業和市場狀況,以及(Iii)公允價值超過先前減值測試中顯示的賬面價值的程度。該公司確定它是不更有可能比不遺留的Anika報告單位的公允價值低於其賬面價值,因此商譽
減值日期為 March 31, 2020. 作為年度減值測試的一部分,公司決定對遺留的Anika報告單位進行量化評估,截至2020年11月30日,由於預計經濟復甦需要比預期更長的時間才能實現。減值測試結果表明,遺留Anika報告單位的估計公允價值大於其賬面價值,因此本公司 記錄截至本年度與遺留Anika報告單位相關的任何減損費用2020年12月31日。
對於其新成立的報告單位,包括Parcus Medical和ArthroSurface,公司進行了一項中期商譽減值量化評估,截至 March 31, 2020. 本公司採用貼現現金流量法估計報告單位的公允價值。中期減值測試結果顯示,報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。這主要是由於國內選拔程序暫停,導致近期收入和相關現金流減少,主要原因是COVID-19大流行,直接影響到報告單位。因此,非現金商譽減值費用入賬#美元。
9.租契
該公司根據經營租賃租賃其建築物和製造設施。自.起2021年12月31日該公司在馬薩諸塞州的貝德福德、馬薩諸塞州的富蘭克林、佛羅裏達州的薩拉索塔、印第安納州的華沙和意大利的帕多瓦擁有房地產租約。貝德福德租約的當前租期延長至2022有幾個租約續訂選項進入2038,Padova租約的當前期限延長至2032,有權在#年由公司選擇終止2026不受處罰。
作為收購Parcus Medical和ArthroSurface的結果,該公司獲得了公司辦公室、製造和倉庫設施以及機械的運營和融資租賃。經營租約包括一馬薩諸塞州富蘭克林的房地產租賃(富蘭克林租賃)和二佛羅裏達州薩拉索塔的房地產租賃(薩拉索塔租賃)。富蘭克林租約的當前租期延長至2023,而薩拉索塔租約的當前租期延長至2024哪一個可能經雙方同意延期。融資租賃包括該公司在佛羅裏達州薩拉索塔的製造廠使用的設備。
確認使用權資產和租賃負債的重要假設如下:
增量借款利率。本公司根據租賃開始日在確定租賃付款現值時可獲得的信息計算其遞增借款利率。遞增借款利率是指公司在類似期限內借入相當於類似經濟環境下的租賃付款所需支付的抵押利率。該公司的租賃協議包括不提供隱含利率。就像公司所做的那樣不考慮到本公司於過渡日有任何與其租賃協議條款相若的外部借款,本公司根據其信貸質量、信貸額度協議以及比較市場上類似借款的利率,並根據抵押品對租賃期限的影響來調整這一金額,從而估計其遞增借款利率。的加權平均貼現率2021年12月31日是
租期。租期從租賃開始日起算,並在該日根據不可撤銷的租期以及延長租期的期權(如果公司合理地確定行使該期權)或終止租賃的期權(如果公司合理確定)所涵蓋的期限確定不來行使這一選擇權。
租賃費用和其他信息的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
融資租賃使用權資產攤銷 | $ | $ | $ | |||||||||
融資租賃負債利息 | ||||||||||||
融資租賃費用 | ||||||||||||
經營租賃費用 | ||||||||||||
短期租賃費用 | ||||||||||||
可變租賃費用 | ||||||||||||
租賃總費用 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
加權平均剩餘租期(年) | ||||||||
經營租約 | ||||||||
融資租賃 | ||||||||
加權平均貼現率 | ||||||||
經營租約 | % | % | ||||||
融資租賃 | % | % | ||||||
其他信息 | ||||||||
營業租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃的營業現金流 | $ | $ |
根據這些租賃協議到期的未來承諾額,截至2021年12月31日具體如下:
截至十二月三十一日止的年度, | 運營中 | 融資 | 總計 | |||||||||
2022 | $ | $ | $ | |||||||||
2023 | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
此後 | ||||||||||||
現值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
租賃付款現值 | ||||||||||||
減去計入應計費用和其他流動負債的流動部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
租賃總負債 | $ | $ | $ |
10.應計費用
應計費用包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
補償及相關費用 | $ | $ | ||||||
專業費用 | ||||||||
經營租賃負債-流動 | ||||||||
臨牀試驗成本 | ||||||||
融資租賃負債-流動 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
11.循環信貸協議
在……上面2021年11月12日,本公司簽訂了《信貸協議第三修正案》,修訂了#年的現有循環信貸額度協議 October 24, 2017 以北卡羅來納州美國銀行為行政代理、Swingline貸款人和信用證開具人,金額為$
信貸協議包含慣例陳述、擔保、肯定和否定契約,包括金融契約、違約事件和有利於貸款人的賠償條款。其中包括限制性契約,這些契約要求公司不超過某些最高槓杆率和利息覆蓋率,限制其留置權和債務的產生,限制其進行某些併購交易或處置,並對其他事項施加額外限制,但均受某些例外情況的限制。循環貸款人已經獲得了一項第一除某些無形資產外,公司幾乎所有資產的優先留置權和擔保權益。
在……裏面 April 2020, 公司借入了$
12.承諾和或有事項
在某些合同中,該公司向其客户保證,其生產的產品符合特定產品交付時的有效產品規格。“公司”(The Company)可能同時保證其生產的產品不侵犯、侵犯或違反任何美國或國際專利或知識產權、商業祕密或其他專有信息第三聚會。有時,本公司會根據合同賠償客户因違反其保修而提出的任何索賠或索賠,或因本公司的疏忽行為或疏忽而導致的任何產品的任何實際或據稱的缺陷所造成的任何和所有損失,或以任何方式與此相關的任何損失。該公司維持一項產品責任保險單,以限制其對這些風險的風險敞口。根據該公司的歷史活動,再加上其責任保險範圍,該公司認為這些賠償協議的估計公允價值無關緊要。該公司擁有
本公司亦不時參與在正常業務過程中出現的各種法律程序。儘管這些法律程序的結果本質上很難預測,但公司確實做到了不預計這些偶爾發生的法律訴訟的解決將對其財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
在……上面 October 21, 2021, 本公司收到通知,Parcus Medical的前單位持有人已就Parcus Medical合併協議中商定的溢價條款提出仲裁請求。本公司已參與仲裁程序,並已不預計在以下期間會有解決方案2022.本公司目前無法估計與此事有關的潛在責任。在現階段,有許多因素使得很難估計合理可能的損失或損失的範圍,包括在仲裁過程中仍有大量的法律和事實問題有待解決。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護,並相信它對所聲稱的索賠有強有力的辯護。
13.收入和地理信息
下表彙總了該公司的分類收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
產品收入 | $ | $ | $ | |||||||||
許可、里程碑和合同收入 | ||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ |
該公司將其產品組合歸類為三產品系列:骨性關節炎疼痛管理、關節保護和修復,以及非骨科。Anika的合併財務報表包括Parcus Medical從 January 24, 2020 獲取日期和關節表面,可從2020年2月3日收購日期。
按產品系列劃分的產品收入如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
收入 | 百分比 | 收入 | 百分比 | 收入 | 百分比 | |||||||||||||||||||
OA疼痛管理 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
聯合保護與修復 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
非骨科 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | % | $ | % | $ | % |
來自公司唯一重要客户Mitek的產品收入佔公司總產品收入的百分比為
按地理位置劃分的總收入(基於客户的位置)以及佔總收入的百分比如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
總計 | 百分比 | 總計 | 百分比 | 總計 | 百分比 | |||||||||||||||||||
收入 | 收入 | 收入 | 收入 | 收入 | 收入 | |||||||||||||||||||
地理位置: | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
歐洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
其他 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | % | $ | % | $ | % |
長期資產淨值主要由財產和設備淨額組成,存在地理風險,因為它們通常難以在合理的時間內在另一個地理區域內移動和有效利用,而且流動性相對較差。按主要地理區域分列的有形長期資產淨值如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美國 | $ | $ | ||||||
意大利 | ||||||||
總計 | $ | $ |
14.股權激勵計劃
股權激勵計劃
安妮卡治療公司(Anika Treeutics,Inc.)2017綜合獎勵計劃(“2017計劃“)已由公司股東於 June 13, 2017 並隨後於 June 18, 2019, June 16, 2020 和 June 16, 2021. 這個2017該計劃規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、業績限制性股票單位(“PSU”)、限制性股票單位(“RSU”)、股東總回報期權(“TSR”)和符合以下條件的業績期權可能以現金、股票或其他財產結算。根據2017經公司股東批准的計劃,包括對其的修訂,除股票期權或特別行政區外的每一股票獎勵將減少可供授予的總股票數量
安妮卡治療公司(Anika Treeutics,Inc.)2021《激勵計劃》(以下簡稱《激勵計劃》)於2021年11月4日。誘因計劃儲備
“公司”(The Company)可能在行使時,或在滿足其他股權獎勵的歸屬要求時,以新發行的股票或公司重新收購的股票滿足獎勵。基於股票的獎勵授予的行權價格等於或高於授予日公司股票的市場價格。獎勵包含服務條件或服務和績效條件,它們通常可以按比例執行。
至 最高合同期限為 好幾年了。
本公司在支付給每位員工的現金薪酬相同的費用細目中列報與股票薪酬有關的費用如下(以千計):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研發 | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | $ | $ |
在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019,1美元的税收優惠
公司前總裁兼首席執行官約瑟夫·達林於#年意外去世2020年1月。根據達林先生股權獎勵贈款的條款和2017計劃,他的股票補償中的未授予部分在他死後被沒收,導致一-時間效益為$
股票期權
股票期權被授予,以購買普通股,價格等於股票在授予期權之日的公平市值,或者,在溢價期權的情況下,授予行使價格為
以下是公司股票期權計劃下的活動摘要:
數 | 加權 | 加權平均 剩餘 合同 期限(以年為單位) | 集料 價值 (單位:千) | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還款項 | $ | |||||||||||||||
授與 | $ | |||||||||||||||
練習 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
沒收和取消 | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還款項 | $ | $ | ||||||||||||||
已獲授權,2021年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
已歸屬或預期歸屬,2021年12月31日 | $ | $ |
截至該年度已行使期權的總內在價值2020年12月31日和2019是$
公司授予了
該公司使用布萊克-斯科爾斯定價模型來確定授予的期權的公允價值。股票期權公允價值的計算受授予日的股價、公司普通股在授予的預期期限內的預期波動率、授予的預期期限、無風險利率和股息率的影響。公司使用蒙特卡洛模擬模型估計TSR的公允價值,其中預期波動率假設被評估超過
布萊克-斯科爾斯定價模型中使用的假設,適用於年終授予的期權2021年12月31日2020和2019,與加權平均授予日公允價值一起,如下:
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
無風險利率 | % | - | % | - | % | - | |||||||||||||||
預期股價波動 | % | - | % | - | % | - | |||||||||||||||
期權的預期壽命(年) | 4.0 | 4.0 | |||||||||||||||||||
預期股息收益率 | |||||||||||||||||||||
每個期權的公允價值 |
自.起2021年12月31日有一塊錢
限售股單位
RSU通常以等額的年度分期付款方式
或 年份週期。在授予之日,RSU的公允價值被確認為在必要的服務期(通常是歸屬期間)內按直線計算的費用。本公司根據其普通股在授予之日的收盤價確定限制性股票單位的公允價值。
截至本年度的RSU活動2021年12月31日具體如下:
數量 | 加權 | |||||||
截至2020年12月31日的未償還款項 | $ | $ | ||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
被沒收並被取消 | ( | ) | $ | |||||
截至2021年12月31日的未償還款項 | $ | $ |
已授予的每股RSU的加權平均授予日公允價值為#美元。
自.起2021年12月31日有一塊錢
績效股票單位
PSU通常歸屬於
截至年底的PSU活動2021年12月31日具體如下:
數量 | 加權 | |||||||
截至2020年12月31日的未償還款項 | $ | |||||||
被沒收並被取消 | ( | ) | $ | |||||
截至2021年12月31日的未償還款項 | $ |
已批出的每股認購單位的加權平均授出日公允價值為#美元。
員工購股計劃
在……上面 March 17, 2021, 該公司採用了2021員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP被授權發行最多
2021 | ||||
無風險利率 | % | |||
預期股價波動 | % | |||
期權的預期壽命(年) | ||||
預期股息收益率 | % |
15.員工福利計劃
公司的美國員工有資格參加公司的401(K)儲蓄計劃。員工可能選擇將他們薪酬的一定比例貢獻給該計劃,公司將做出
16.加速股票回購
在……上面 May 2, 2019, 該公司宣佈,其董事會已授權回購至多$
在……上面 January 14, 2020, 該公司結清了大約$
17.所得税
所得税費用
公司所得税前收入(虧損)及其所得税準備金(收益)的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
所得税前收入(虧損) | ||||||||||||
國內 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | ( | ) | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
所得税準備金(受益於): | ||||||||||||
當前: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外國 | ||||||||||||
總電流 | ( | ) | ||||||||||
延期: | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
延期總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税撥備總額(受益) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
遞延税項資產和負債
公司遞延税項資產和負債的重要組成部分包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
租賃責任 | $ | $ | ||||||
庫存儲備 | ||||||||
營業淨虧損結轉 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
税收抵免 | ||||||||
薪酬應計 | ||||||||
外幣兑換 | ||||||||
應計費用和其他 | ||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
減去:估值免税額 | ( | ) | ||||||
遞延税項資產 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項負債: | ||||||||
與收購相關的無形資產 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
使用權資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計費用和其他 | ( | ) | ||||||
遞延税項負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
自.起2021年12月31日該公司結轉了聯邦淨營業虧損(“NOL”)$
在……裏面2021,該公司將其意大利子公司持有的某些知識產權轉讓給美國,以換取現金對價,從而在意大利獲得收益,使這些知識產權的經濟所有權與公司當前和未來的業務運營更緊密地結合在一起。
該公司評估了其實現遞延所得税以抵消未來應納税所得額的可能性,並得出結論,它更有可能超過不其大部分遞延税項資產將通過考慮正面和負面證據而變現。因此,在截至以下年度的年度內2021年12月31日公司公佈了與意大利遞延税項淨資產相關的估值津貼,金額為#。$0.9百萬美元。
實際税率
美國聯邦法定利率和公司有效利率之間的對賬摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
法定聯邦所得税税率 | % | % | % | |||||||||
州税支出,扣除聯邦福利後的淨額 | ( | %) | % | % | ||||||||
股票薪酬 | % | ( | %) | % | ||||||||
第162(M)條限制 | % | % | ||||||||||
商譽減值 | % | ( | %) | % | ||||||||
或有對價公允價值變動 | ( | %) | % | % | ||||||||
國家分攤的變化 | ( | %) | % | % | ||||||||
聯邦、州和外國税收抵免 | ( | %) | % | ( | %) | |||||||
估值免税額 | ( | %) | ( | %) | % | |||||||
其他永久性物品 | % | % | ( | %) | ||||||||
有效所得税率 | ( | ) | % | % |
所得税中的不確定性會計
該公司擁有
在正常業務過程中,安妮卡及其子公司可能由各税務機關定期審查。該公司在美國、美國某些州和某些外國司法管轄區以聯邦為基礎提交所得税申報單。相關税務申報在與該等申報相關的納税年度之後的一段時間內仍須接受適用税務機關的審查。除了少數例外,公司是不是在此之前的幾年內應繳納所得税的時間較長2018.
在結算某些基於股票的獎勵(即行使、歸屬、沒收或註銷)時,實際扣減税額將與累計財務報告補償成本進行比較,與這些獎勵相關的任何額外扣税被視為意外之税項優惠。本公司將意外之税優惠計入所得税支出。本公司對意外/短缺項目的直接影響採用有無方法,並確定確認任何相關利益的時間。公司在所得税支出中記錄了一筆意外之税優惠#美元
18.每股收益(EPS)
基本每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。未歸屬的限制性股票,儘管是合法發行和發行的,但不在計算基本每股收益時被視為未償還。攤薄每股收益的計算方法是用淨收入除以加權平均流通股數目,再加上使用庫存股方法的流通股獎勵的攤薄效應(如有)。
下表提供了計算公司基本每股收益和稀釋每股收益時使用的股票信息(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
基本每股收益計算中使用的股份 | ||||||||||||
稀釋證券的影響: | ||||||||||||
基於股份的獎勵 | ||||||||||||
計算每股收益時使用的稀釋股份 |
的股票期權
在…十二月31, 2021和2020有幾個不是未清償的未歸屬RSA。在…2019年12月31日總共有
第9A項。控制和程序
(a) |
對披露控制和程序的評估。 |
根據1934年證券交易法或交易法第13a-15條的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時做出有關要求披露的決定。我們會持續檢討及記錄我們的披露控制及程序,以及我們對財務報告的內部控制,並不時作出更改,以加強其有效性及確保我們的系統與我們的業務同步發展。
(b) |
財務報告內部控制的變化。 |
在第四季度,我們完成了我們的企業資源規劃軟件在我們的Parcus Medical和ArthroSurface子公司的實施。在這方面,我們根據需要審查和修改了我們的內部控制。在截至2021年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有其他重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制只能提供合理的保證,它可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在2013年提出的標準內部控制—集成框架.
根據其評估和這些標準,我們的管理層認為,截至2021年12月31日,我們公司對財務報告保持了有效的內部控制。
我們截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計,其報告如下所述,該報告包括在本項目9A中。
獨立註冊會計師事務所報告
致Anika治療公司董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Anika治療公司及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制—綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日年度的綜合財務報表和我們2022年3月10日的報告,對這些財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
March 10, 2022
第9B項。其他信息
2021年10月28日,董事會選舉謝麗爾·L·康利為董事會成員,自2021年10月28日起生效。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
根據第14A條規定,本公司將在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交最終委託書。
項目11.高管薪酬
根據第14A條規定,本公司將在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交最終委託書。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本年度報告中10-K表格第5項“股權薪酬計劃信息”項下所要求的信息通過參考我們根據第14A條規定的最終委託書併入本文,該委託書將在我們截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
根據第14A條規定,本公司將在截至2021年12月31日的財政年度結束後不遲於120日向美國證券交易委員會提交最終委託書。
項目14.主要會計費用和服務
根據第14A條規定,本公司將在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交最終委託書。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) |
作為表格10-K的一部分提交的文件。 |
|
(一)財務報表 |
||
獨立註冊會計師事務所報告 |
44 |
|
合併資產負債表 |
46 |
|
合併經營表和全面收益表 |
47 |
|
股東權益合併報表 |
48 |
|
合併現金流量表 |
49 |
|
合併財務報表附註 |
50 |
|
(2) Schedules |
||
由於所有必要信息已在財務報表和相關腳註中披露,因此省略了附表。 |
(3) Exhibits |
展品數 |
描述 |
|
+2.1 |
Anika Treeutics,Inc.,ArthroSurface,Inc.,Button Merge Sub,Inc.和Boston Millennia Partners Button股東代表公司之間於2020年1月4日簽署的合併協議和計劃。 |
|
+2.2 |
阿尼卡治療公司、帕庫斯醫療公司、陽光合並子公司和菲利普·芒迪公司之間的合併協議和計劃,日期為2020年1月4日 |
|
3.1 |
安妮卡治療公司註冊證書。 |
|
3.2 |
安妮卡治療公司章程,自2018年6月6日起生效 |
|
10.1a |
Anika Treateutics,Inc.和Farley White Wiggins,LLC之間的租約,日期為2007年1月3日,涉及馬薩諸塞州貝德福德Wiggins大道32號 |
|
10.1b |
2007年2月1日Anika Treateutics,Inc.和Farley White Wiggins,LLC之間關於馬薩諸塞州貝德福德Wiggins大道32號的租約的第1號修正案 |
|
10.2a |
Anika Treeutics S.r.L.之間的租賃協議翻譯,日期為2015年10月9日。和Consorzio Zona Industriale E Porto River viale di Padova與帕多瓦市土地註冊處有關,第148頁,地籍地圖516和517 |
|
10.2b |
Anika Treeutics S.r.L.於2017年2月2日簽署的租賃協議第1號修正案的譯文和Consorzio Zona Industriale E Porto River viale di Padova與帕多瓦市土地註冊處有關,第148頁,地籍地圖516和517 |
|
10.3a |
High Properties與Parcus Medical LLC於2012年11月26日簽訂的租賃協議,涉及佛羅裏達州薩拉索塔Parkland Drive 6423號101和102號套房 |
|
10.3b |
2018年1月4日High Properties與Parcus Medical LLC之間關於佛羅裏達州薩拉索塔Parkland Drive 6423 Suite 101和102的租約、續約修正案的第1號修正案 |
|
10.3c |
High Properties與Parcus Medical,LLC之間於2017年5月25日簽訂的租賃協議,涉及佛羅裏達州薩拉索塔Parkland Drive 6455號101號套房 |
|
10.4a |
截至2017年10月24日的信貸協議,由Anika Treeutics,Inc.、Anika Treeutics,Inc.的某些子公司(目前或可能不時成為信貸協議的一方)、美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政代理、Swingline貸款人和信用證的出借方以及貸款方簽訂的 |
|
10.4b |
簽署頁上列出的Anika Treeutics,Inc.和作為行政代理的美國銀行(Bank of America,N.A.)之間的安全和質押協議,日期為2017年10月24日。Anika Treeutics,Inc.是Anika Treeutics,Inc.的某些子公司,Anika Treeutics,Inc.是Anika Treeutics,Inc.的某些子公司 |
|
10.4c |
關於截至2017年10月24日的信貸協議和截至2017年10月24日的擔保和質押協議,於2019年8月13日生效的第一修正案 |
|
10.4d |
關於截至2017年10月24日的信貸協議和截至2017年10月24日的擔保和質押協議的第一修正案,於2020年5月14日生效的第二修正案 |
|
10.4e |
截至2021年11月12日的信貸協議第三修正案,由Anika治療公司、其附屬擔保方、貸款方、作為行政代理的美國銀行、信用證發行方和Swingline貸款人以及其他方之間簽署 |
|
*10.5 |
由Anika治療公司和Ortho Biotech Products,L.P.簽署的許可協議,日期為2003年12月20日。 |
|
*10.6 |
Anika Treateutics,Inc.和DePuy Mitek,Inc.之間的許可協議,日期為2011年12月21日。 |
|
†10.7 |
安妮卡治療公司高級管理人員激勵薪酬計劃 |
|
†10.8 |
安妮卡治療公司非員工董事薪酬政策(截至2022年2月9日重述) |
|
†10.9a |
2003年股票期權和激勵計劃第二次修訂和重新修訂(2011年4月5日通過) |
|
†10.9b |
2003年第二次修訂和重新修訂的股票期權和激勵計劃修正案(2013年4月11日通過) |
|
†10.9c |
2003年第二次修訂修訂的股票期權和激勵計劃下的激勵性股票期權協議格式 |
|
†10.9d |
2003年第二次修訂和重新修訂的股票期權和激勵計劃下非僱員董事非限制性股票期權協議的格式 |
|
†10.10a |
安妮卡治療公司2017年綜合激勵計劃(修訂後於2021年6月16日生效) |
|
†10.10b |
授予激勵性股票期權的通知表格,包括根據Anika Treeutics,Inc.2017綜合激勵計劃授予的股票期權的條款和條件。 |
|
†10.10c |
根據Anika Treeutics,Inc.2017綜合激勵計劃授予非限制性股票期權的通知格式,包括股票期權的條款和條件 |
|
†10.10d |
授予限制性股票獎勵的通知表格,包括根據Anika治療公司2017年綜合激勵計劃授予的限制性股票獎勵的條款和條件。 |
|
†10.10e |
根據Anika Treeutics,Inc.2017綜合激勵計劃授予限制性股票單位的通知表格,包括限制性股票單位的條款和條件 |
|
†10.10f |
根據Anika Treeutics,Inc.2017綜合激勵計劃授予延期股票獎勵單位的通知表格,包括延期股票單位的條款和條件 |
|
†10.10g |
安妮卡治療公司2021年員工股票購買計劃(2021年3月17日通過) |
|
†10.10h |
安妮卡治療公司2021年誘導計劃(2021年11月4日通過) |
|
†10.10i |
根據Anika Treeutics,Inc.2021激勵計劃授予無限制股票期權的通知表格,包括股票期權的條款和條件 |
|
†10.10j |
根據Anika Treeutics,Inc.2021誘導計劃授予限制性股票獎勵的通知格式,包括限制性股票獎勵的條款和條件 |
|
†10.10k |
根據Anika Treeutics,Inc.2021激勵計劃授予延期股票獎勵單位的通知格式,包括延期股票單位的條款和條件 |
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†10.11 |
阿妮卡治療公司和謝麗爾·R·布蘭查德博士之間的僱傭協議,日期為2020年4月23日 |
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†10.12 |
Anika Treateutics,Inc.和Michael Levitz之間的高管留任協議,日期為2020年8月10日 |
|
†10.13 |
Anika Treeutics,Inc.和Thomas Finnerty之間的高管保留協議,日期為2019年4月9日 |
|
10.14 |
截至2018年5月24日,摩根士丹利有限責任公司和安妮卡治療公司之間達成了固定美元加速股票回購交易確認。 |
|
10.15 |
截至2019年5月7日,摩根士丹利有限責任公司和安妮卡治療公司之間簽訂了固定美元加速股票回購交易確認。 |
|
21.1 |
安妮卡治療公司子公司名單。 |
|
23.1 |
德勤律師事務所同意 |
|
31.1 |
依據第節對特等行政人員的證明2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條 |
|
31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
|
**32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
|
***101 |
以下材料來自Anika Treeutics,Inc.截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告,格式為Inline XBRL:(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表;(Ii)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合運營和全面收益表;(Iii)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益綜合報表;(4)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表;和(5)合併財務報表附註 |
|
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
+ |
根據S-K規則第601(B)(2)項的規定,本展品的部分內容已被編輯。遺漏的信息不是實質性的,如果公開披露可能會對公司造成競爭損害。 |
† |
管理合同或補償計劃或安排。 |
* |
根據向美國證券交易委員會提交的保密處理請求,本文件的某些部分已被省略。省略的部分已單獨提交給委員會。 |
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作為表格10-K隨附的附件32.1的認證並不被視為已在美國證券交易委員會備案,並且無論是在本表格10-K日期之前或之後做出的,也不應通過引用將其納入Anika Treeutics,Inc.根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件,無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
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根據法規S-T的規則406T,XBRL(可擴展商業報告語言)信息被視為未提交,或登記聲明或招股説明書的一部分根據1933年證券法第11或12條被視為未提交,根據1934年證券交易法第18條被視為未提交,否則不承擔這些條款下的責任。 |
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
安妮卡治療公司 |
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日期:2022年3月10日 |
由以下人員提供: |
/s/謝麗爾·布蘭查德 |
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謝麗爾·R·布蘭查德博士 |
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首席執行官 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
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/s/謝麗爾·布蘭查德 |
總裁兼首席執行官 |
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謝麗爾·R·布蘭查德博士 |
(首席行政主任) |
March 10, 2022 |
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/s/邁克爾·萊維茨 |
執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
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邁克爾·萊維茨 |
(首席財務官) |
March 10, 2022 |
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/s/伊恩·麥克勞德 |
副總裁兼首席會計官 |
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伊恩·麥克勞德 |
(首席會計官) |
March 10, 2022 |
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傑弗裏·S·湯普森 |
董事,董事會主席 |
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傑弗裏·S·湯普森 |
March 10, 2022 |
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/s/謝麗爾·L·康利 |
董事 |
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謝麗爾·L·康利 |
March 10, 2022 |
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約翰·亨尼曼 |
董事 |
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約翰·亨尼曼 |
March 10, 2022 |
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/s/雷蒙德·J.蘭德 |
董事 |
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雷蒙德·J·蘭德 |
March 10, 2022 |
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Glenn R.Larsen,Ph.D. |
董事 |
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格倫·R·拉森博士 |
March 10, 2022 |
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/s/斯蒂芬·理查德 |
董事 |
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斯蒂芬·理查德 |
March 10, 2022 |
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蘇珊·N·沃格特 |
董事 |
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蘇珊·N·沃格特 |
March 10, 2022 |
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