依據第12條登記的註冊人證券的説明

1934年證券交易法

Shals Technologies Group，Inc.(“本公司”)擁有根據1934年證券交易法第12節註冊的一類證券，即我們的A類普通股，每股面值0.00001美元。在本附件4.1中，當我們提到“Shoals Technologies Group，Inc.”、“Company”、“We”、“Our”或“Our”時，或者當我們以其他方式提到自己時，我們指的是Shoals Technologies Group，Inc.，除非另有明文規定或上下文要求，否則不包括我們的子公司；所有提及的“普通股”僅指我們發行的普通股，而不是任何子公司發行的任何普通股。

法定股本

截至2020年3月12日，我們的法定股本包括1,000,000,000股A類普通股，每股面值0.00001美元，19,000,000股B類普通股，每股面值0.00001美元，以及500,000股優先股，每股面值0.00001美元。只有我們的A類普通股是根據1934年證券交易法第12節登記的。

股本説明

我們普通股的一般條款和規定概述如下。本摘要並不聲稱是完整的，受本章程和細則的規定所制約，並通過明確參考本章程和細則的規定加以限定，其中每一條都作為表格10-K的年度報告的證物，本附件4.1是其中的一部分。我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州公司法(“DGCL”)的適用條款，以獲取更多信息。

普通股

A類普通股

投票權。我們A類普通股的持有者有權就提交股東投票表決的所有事項，以每一股登記在冊的股份投一票。

股息權。我們A類普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法可用於支付的資金中獲得股息，但受任何法定或合同限制，以及任何已發行優先股條款對股息支付的任何限制。

與合併或其他業務合併有關的分配。在合併、合併或實質上類似的交易後，我們A類普通股的持有者將有權獲得同等的每股支付或分配。

清算權。在我們清算、解散或清盤、任何業務合併或出售或處置我們全部或幾乎所有資產時，可合法分配給我們股東的資產將按比例分配給我們A類普通股的持有者，前提是優先償還所有未償債務和其他債務，並支付任何未償還優先股的清算優先股(如果有)。

其他事項。我們的公司註冊證書並不賦予我們A類普通股的持有者優先購買權或轉換權或其他認購權。我們的普通股沒有適用於贖回或償債基金的條款。我們A類普通股的所有流通股都是全額支付的，我們A類普通股的股票是全額支付和不可評估的。

B類普通股

投票權。我們B類普通股的每一股使其股東有權對提交給我們股東的所有事項進行每股一票的表決。我們B類普通股的持有者將與我們A類普通股的持有者一起就提交給我們的股東投票或批准的所有事項進行投票，除非對我們下文所述的修訂和重述的公司證書進行某些修訂，或適用法律或修訂和重述的公司證書另有要求。

發行股票。未來，B類普通股的發行將僅限於在持續股權所有人持有的有限責任公司權益數量與向持續股權所有者發行的B類普通股數量之間保持一對一比率所必需的程度。B類普通股只能與同等數量的有限責任公司股份一起轉讓。只有持續股權所有者持有的有限責任公司權益的獲準受讓人才能獲得B類普通股的受讓人資格。

分紅和分配權。我們B類普通股的持有者沒有任何權利在解散或清算時獲得股息或分派。對我們修訂和重述的公司註冊證書的任何修訂，給予我們B類普通股的持有者(1)任何接受股息或任何其他形式的分配的權利，(2)任何轉換為A類普通股或交換為A類普通股的權利，或(3)任何其他經濟權利，除股東批准外，還需要我們A類普通股的持有者作為一個類別單獨投票的贊成票。

交換權利。根據Shoals母公司有限責任公司協議的條款，如果持有人將一個B類普通股單位和該B類普通股換取一股A類普通股，我們將贖回和註銷我們每股B類普通股。請參閲“某些關係和關聯方交易，以及董事獨立-淺灘母公司協議”。

其他事項。我們的公司註冊證書並不賦予我們B類普通股的持有者優先購買權或轉換權或其他認購權。我們的B類普通股不適用於贖回或償債基金條款。我們B類普通股的所有流通股均已繳足股款，且不可評估。

授權但未發行的優先股

特拉華州法律不要求股東批准任何授權股票的發行。然而，納斯達克的上市要求--只要我們的A類普通股在納斯達克上市就適用--需要股東批准某些相當於或超過我們A類普通股總投票權20%的發行。這些額外的股份可以用於各種公司目的，包括未來公開發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。

除非法律或我們普通股可能上市的任何證券交易所要求，否則優先股的授權股票將可供發行，而不需要我們的股東採取進一步行動。我們的公司註冊證書授權我們的董事會不時確定每個系列優先股所包含的股票數量，並確定每個系列優先股的股票的指定、權力、特權、優先和相對參與權、可選權或其他權利(如果有)，以及其任何資格、限制或限制。我們的董事會還可以增加或減少任何系列優先股的股份數量，但不低於當時已發行的該系列優先股的股份數量，而無需股東進一步投票或採取任何行動。

未發行和未保留的普通股或優先股的存在可能使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人發行股票，這可能會增加或阻止通過合併、要約收購、代理競爭或

否則，可能會保護我們管理層的連續性，並可能剝奪股東以高於當前市場價格的價格出售其普通股的機會。

若干反收購事項

特拉華州法律、我們的公司註冊證書和我們的章程的某些條款可能會使收購本公司變得更加困難，並可能推遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的要約收購或其他收購企圖，包括可能導致向股東支付高於其股票市場價的溢價的收購企圖。這些規定還可以通過增加罷免或更換董事會現任成員的難度，促進我們管理層的連續性。

授權但未發行的股份；未指定的優先股。我們普通股的授權但未發行的股票將可供未來發行，無需股東批准，除非法律或任何我們普通股可能上市的證券交易所的要求。這些額外的股份可以用於各種公司目的，包括未來公開發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。此外，本公司董事會可在未經股東批准的情況下，授權發行具有投票權或董事會不時指定的其他權利或優惠的非指定優先股。授權但未發行的普通股或優先股的存在可能會使我們的董事會更難或阻止通過合併、要約收購、代理權競爭或其他方式獲得對我們的控制權的企圖。

董事會分類。我們的公司註冊證書規定，我們的董事會將分為三個級別的董事，級別的數量儘可能相等，董事的任期為三年。因此，每年大約有三分之一的董事會成員將由選舉產生。董事分類的效果將使股東更難改變我們董事會的組成。我們的公司註冊證書和章程規定，在優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的任何權利的規限下，董事人數將不時完全根據我們董事會通過的決議來確定。

沒有累積投票。我們的公司註冊證書規定，股東不允許在董事選舉中累積投票權。

股東特別會議。我們的章程規定，我們的股東特別會議只能由我們的董事會或董事長召開，或在董事會或董事長的指示下召開。

股東書面同意的訴訟。根據《股東大會條例》第228條，任何須在股東周年大會或特別大會上採取的行動均可在無需會議、事先通知及未經表決的情況下采取，除非本公司的公司註冊證書另有規定，並由流通股持有人簽署書面同意，列明所採取的行動，而該等同意書或同意書的票數不少於授權或採取行動所需的最低票數，而本公司所有有權就該等股份投票的股份均出席會議並投票表決。我們的公司證書排除了股東通過書面同意採取行動的可能性。

股東提案和董事提名的提前通知要求。我們的章程要求尋求將業務提交年度股東大會或提名個人在年度股東大會或特別股東會議上當選為董事的股東及時提供書面通知。為了及時，股東通知必須(1)在我們的主要執行辦公室以專人遞送、隔夜快遞服務、掛號信或掛號信、回執的方式發送給我們的祕書，以及(2)根據章程的規定，通過電子郵件發送，不遲於第90天的營業結束，也不早於前一次股東年會週年紀念日之前的第120天的營業結束。然而，如果年會被召集，

於上一屆股東周年大會週年日前30天或之後70天內，或如上一年度並無舉行股東周年大會，則只有在不早於股東周年大會前第120天的營業時間結束、不遲於股東周年大會前第90天的營業時間結束及吾等公佈股東周年大會日期後第10天的較後日子內，該等通知才屬及時。我們的章程還規定了對股東通知的形式和內容的要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出問題，或者在我們的股東會議上提名董事。這些規定也可能阻止或阻止潛在收購方進行委託書徵集以選舉潛在收購方自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對本公司的控制權。

董事的免職；空缺。根據DGCL的規定，除非我們的公司註冊證書另有規定，在分類董事會任職的董事只能因某種原因被股東免職。我們的公司註冊證書規定，只有在有權投票的所有當時已發行的公司普通股的投票權至少662/3%的持有者投贊成票的情況下，董事才能被免職。此外，我們的公司註冊證書還規定，由於董事人數增加和董事會出現任何空缺而設立的任何新的董事會職位，只能由當時在任的大多數董事(儘管不足法定人數)或由唯一剩餘的董事(而不是股東)填補。

絕對多數條款。我們的公司註冊證書和公司章程明確授權我們的董事會在與特拉華州法律和我們的公司註冊證書不相牴觸的任何事項上，在不經股東投票的情況下，更改、修改、廢除或廢除我們的全部或部分章程。除本公司任何類別或系列股本的持有人投票外，本公司的附例或適用法律，以及本公司股東對本公司附例的任何修訂、更改、撤銷或廢除，均須獲得當時有權投票的本公司所有已發行股份中至少662/3%的持有人投贊成票，作為一個單一類別一起投票。

DGCL一般規定，修改公司的公司註冊證書需要有權投票的流通股過半數的贊成票，這些流通股作為一個類別一起投票，除非公司註冊證書需要更大的百分比。本公司的公司註冊證書規定，本公司註冊證書中的下列條款只有在本公司當時所有有權投票的已發行股票的投票權至少為662/3%的持有者投贊成票的情況下，才可對以下條款進行修訂、更改、廢除或撤銷，作為一個類別一起投票：

特拉華州公司法第203條。DGCL第203條規定，除某些陳述的例外情況外，公司不得與任何“有利害關係的股東”(定義見下文)在該股東成為有利害關係的股東後的三年內進行業務合併，除非：

“有利害關係的股東”是指任何擁有該公司15%或以上已發行有表決權股票的人士(除該公司及任何直接或間接持有多數股權的附屬公司外)，或該公司的聯屬公司或聯營公司，並在緊接決定日期前的三年期間內的任何時間擁有該公司15%或以上的已發行有表決權股票，以及該人的聯屬公司及聯營公司。

根據我們的註冊證書，我們選擇退出DGCL的第203條，因此將不受第203條的約束。

轉會代理和註冊處

我們A類普通股的轉讓代理和登記處是北卡羅來納州的Computershare Trust Company。

上市

我們在納斯達克上以“SHLS”的代碼上市我們的A類普通股。