dsey-202112310001831617假象2021財年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://diversey.com/20211231#OtherLiabilitiesAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://diversey.com/20211231#OtherLiabilitiesAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrent00018316172021-01-012021-12-3100018316172021-06-30ISO 4217:美元00018316172022-01-31Xbrli:共享00018316172021-12-310001831617美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-12-3100018316172020-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00018316172020-01-012020-12-3100018316172019-01-012019-12-310001831617美國-美國公認會計準則:普通股成員2018-12-310001831617US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001831617美國-公認會計準則:保留預付款成員2018-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100018316172018-12-310001831617美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-01-012019-12-310001831617US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001831617美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-01-012019-12-310001831617美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-310001831617US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001831617美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100018316172019-12-310001831617US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001831617Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001831617美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-01-012020-12-310001831617美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001831617US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001831617美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001831617美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers美國-GAAP:IPO成員2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:IPO成員2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310001831617美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001831617US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001831617美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001831617美國-GAAP:IPO成員2021-03-292021-03-290001831617美國-GAAP:IPO成員2021-03-290001831617美國公認會計準則:超額分配選項成員2021-04-092021-04-0900018316172021-11-152021-11-1500018316172021-11-15Dsey:員工0001831617US-GAAP:構建和構建改進成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:構建和構建改進成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:行業名稱成員2020-12-31Xbrli:純0001831617美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員2020-10-010001831617美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:最小成員數2019-10-010001831617美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:最大成員數2019-10-010001831617美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員2019-10-010001831617DDE:測量輸入RoyaltyRate成員2019-10-010001831617DDE:測量輸入RoyaltyRate成員2020-12-310001831617SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001831617SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001831617DDE:退款和退款成員Dsey:ChargesForRebatesAndOtherAllowancesRiskMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2021-01-012021-12-310001831617DDE:退款和退款成員Dsey:ChargesForRebatesAndOtherAllowancesRiskMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2020-01-012020-12-310001831617DDE:退款和退款成員Dsey:ChargesForRebatesAndOtherAllowancesRiskMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2019-01-012019-12-310001831617SRT:歐洲成員2021-01-012021-12-310001831617SRT:歐洲成員2020-01-012020-12-310001831617SRT:歐洲成員2019-01-012019-12-310001831617SRT:北美成員2021-01-012021-12-310001831617SRT:北美成員2020-01-012020-12-310001831617SRT:北美成員2019-01-012019-12-310001831617SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-12-310001831617SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001831617SRT:亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310001831617DDI:中東和非洲成員2021-01-012021-12-310001831617DDI:中東和非洲成員2020-01-012020-12-310001831617DDI:中東和非洲成員2019-01-012019-12-310001831617SRT:拉美裔美國成員2021-01-012021-12-310001831617SRT:拉美裔美國成員2020-01-012020-12-310001831617SRT:拉美裔美國成員2019-01-012019-12-310001831617Dsey:SaneChemMembers2020-12-300001831617Dsey:WypetechLLCM成員2020-07-010001831617DDE:Intelligence ectualPropertyAcquisitionMember2019-12-172019-12-170001831617Dsey:病毒成員2019-12-172019-12-170001831617Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-12-310001831617Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-12-310001831617Dsey:WypetechLLCM成員2020-08-042020-08-0400018316172021-10-012021-12-310001831617DDI:Factofrance成員2018-11-152018-11-150001831617DDI:Factofrance成員2018-11-150001831617DDI:Factofrance成員2021-01-012021-12-310001831617DDI:Factofrance成員2020-01-012020-12-310001831617DDI:Factofrance成員2021-12-310001831617DDI:Factofrance成員2020-12-3100018316172020-04-3000018316172021-10-250001831617美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2020-12-310001831617美國-GAAP:BuildingMembers2021-12-310001831617美國-GAAP:BuildingMembers2020-12-310001831617美國-GAAP:機器和設備成員2021-12-310001831617美國-GAAP:機器和設備成員2020-12-310001831617Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2021-12-310001831617Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2020-12-310001831617美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2021-12-310001831617美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2020-12-310001831617DDI:機構細分市場成員2019-12-310001831617DDE:食品和飲料細分市場成員2019-12-310001831617DDI:機構細分市場成員2020-01-012020-12-310001831617DDE:食品和飲料細分市場成員2020-01-012020-12-310001831617DDI:機構細分市場成員2020-12-310001831617DDE:食品和飲料細分市場成員2020-12-310001831617DDI:機構細分市場成員2021-01-012021-12-310001831617DDE:食品和飲料細分市場成員2021-01-012021-12-310001831617DDI:機構細分市場成員2021-12-310001831617DDE:食品和飲料細分市場成員2021-12-310001831617US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001831617US-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計原則:商標成員2021-12-310001831617美國-公認會計原則:商標成員2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-12-310001831617Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:非競爭性協議成員2021-12-310001831617US-GAAP:非競爭性協議成員2021-01-012021-12-310001831617美國公認會計準則:Off MarketFavorableLeaseMember2021-12-310001831617美國公認會計準則:Off MarketFavorableLeaseMember2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2021-12-310001831617美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001831617US-GAAP:客户關係成員2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計原則:商標成員2020-12-310001831617美國-公認會計原則:商標成員2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310001831617Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計準則:行業名稱成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:行業名稱成員2020-01-012020-12-310001831617US-GAAP:非競爭性協議成員2020-12-310001831617US-GAAP:非競爭性協議成員2020-01-012020-12-310001831617美國公認會計準則:Off MarketFavorableLeaseMember2020-12-310001831617美國公認會計準則:Off MarketFavorableLeaseMember2020-01-012020-12-310001831617美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2020-12-310001831617美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2020-01-012020-12-310001831617DDI:其他應收賬款成員2021-12-310001831617DDI:其他應收賬款成員2020-12-310001831617美國-GAAP:其他非當前資產成員2021-12-310001831617美國-GAAP:其他非當前資產成員2020-12-310001831617美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-12-310001831617美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2020-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2017Member美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2017Member美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarIncrementalTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarIncrementalTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-12-310001831617美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員US-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001831617美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員US-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310001831617美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員2021-12-310001831617美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員2020-12-310001831617Dsey:老年人説明2017年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310001831617Dsey:老年人説明2017年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2017Member美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-09-280001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-09-28ISO4217:歐元0001831617美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-09-280001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2017Member美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-09-292021-09-290001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-09-292021-09-290001831617美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-09-290001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-01-012021-06-300001831617US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Dsey:InterestRateScenarioOneMembers美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-09-290001831617US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Dsey:InterestRateScenarioOneMembers美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-09-292021-09-290001831617Dsey:InterestRateScenario兩個成員美國-GAAP:SecuredDebt成員DDE:ABRRateMembersDsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-09-292021-09-290001831617US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員Dsey:InterestRateScenario3成員美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-09-292021-09-290001831617Dsey:InterestRateScenarioFourMember美國-GAAP:SecuredDebt成員DDE:ABRRateMembersDsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-09-292021-09-290001831617US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-12-310001831617美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-09-292021-09-290001831617DDE:高級安全信用設施成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-01-012021-12-310001831617美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-09-290001831617美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarIncrementalTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-06-230001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarIncrementalTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-06-232020-06-230001831617美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員2021-09-290001831617Dsey:老年人説明2017年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-290001831617Dsey:老年人説明2017年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-09-292021-09-290001831617美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員2021-09-292021-09-290001831617美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberDsey:老年人筆記2021成員2021-09-292021-09-290001831617美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberDsey:老年人筆記2021成員2021-09-292021-09-290001831617Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員2021-09-292021-09-290001831617Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員2021-09-292021-09-2900018316172020-03-012020-03-31Dsey:屬性DDE:續訂ISO4217:歐元Xbrli:共享0001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2020-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2021-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2020-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001831617US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001831617美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:非指定成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:非指定成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:非指定成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001831617美國-公認會計準則:非指定成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001831617Dsey:InterestRateSwapFloatingto FixedMembers2021-12-310001831617Dsey:InterestRateSwapFloatingto FixedMembers2021-01-012021-12-310001831617Dsey:InterestRateSwapFixedToFloatingMembers2021-12-310001831617Dsey:InterestRateSwapFixedToFloatingMembers2021-01-012021-12-310001831617DDE:CurrencySwapUSDollarto EuroMember2021-12-310001831617DDE:CurrencySwapUSDollarto EuroMember2021-01-012021-12-310001831617Dsey:InterestRateSwapUSDollarFloatingToEuroFixedMember2021-12-310001831617Dsey:InterestRateSwapUSDollarFloatingToEuroFixedMember2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2021-12-310001831617美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:遠期合同成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:遠期合同成員SRT:最小成員數2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:遠期合同成員SRT:最大成員數2021-01-012021-12-310001831617Dsey:InterestRateSwapFloatingto FixedMembers2019-08-3100018316172021-09-290001831617美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:外匯遠期成員2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計準則:外匯遠期成員2019-01-012019-12-310001831617US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310001831617US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-01-012019-12-310001831617美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2019-01-012019-12-310001831617Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-01-012019-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:InterestRateCapMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:InterestRateCapMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001831617美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310001831617美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001831617美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers2020-12-310001831617DDI:HeldAsCollateralMembers2020-12-310001831617美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2021-12-310001831617美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021MemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:SecuredDebt成員Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2021Member2020-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2017Member美國-GAAP:SecuredDebt成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2017Member美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2017Member美國-GAAP:SecuredDebt成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarTermLoan2017Member美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarIncrementalTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarIncrementalTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarIncrementalTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesUSDollarIncrementalTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001831617Dsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDsey:SeniorSecuredCreditFacilitiesEuroTermLoanMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-12-310001831617美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員2021-12-310001831617美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:老年人注意事項成員Dsey:老年人筆記2021成員2020-12-310001831617Dsey:老年人説明2017年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Dsey:老年人説明2017年成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310001831617Dsey:老年人説明2017年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Dsey:老年人説明2017年成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310001831617美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員US-GAAP:LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員US-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001831617美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員US-GAAP:LineOfCreditMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersDDE:高級安全信用設施成員US-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310001831617Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001831617Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001831617Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001831617美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計準則:其他非運營收入支出成員2019-01-012019-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310001831617US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001831617US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員2021-12-310001831617DDE:定義的福利計劃其他成員2021-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2021-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001831617US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001831617US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001831617US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001831617Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員2021-12-310001831617US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員US-GAAP:DefinedBenefitPlanRealEState成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員DDE:定義的福利計劃其他成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員DDE:定義的福利計劃其他成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員DDE:定義的福利計劃其他成員2021-12-310001831617DDE:定義的福利計劃其他成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員DDE:定義的福利計劃其他成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員DDE:定義的福利計劃其他成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員DDE:定義的福利計劃其他成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2019-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-01-012020-12-310001831617美國-GAAP:國內/地區成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:外國成員2021-12-310001831617Dsey:外國税收信用成員美國-GAAP:國內/地區成員2021-12-310001831617美國-公認會計準則:研究成員2021-12-310001831617US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310001831617DDE:RelatedPartyManagement FeesMembersDDE:貝恩資本成員SRT:關聯實體成員2017-09-062017-09-060001831617DDE:RelatedPartyManagement FeesMembersDDE:貝恩資本成員SRT:關聯實體成員2021-03-292021-03-290001831617DDE:RelatedPartyManagement FeesMembersDDE:貝恩資本成員SRT:關聯實體成員2021-01-012021-12-310001831617DDE:RelatedPartyManagement FeesMembersDDE:貝恩資本成員SRT:關聯實體成員2020-01-012020-12-310001831617DDE:RelatedPartyManagement FeesMembersDDE:貝恩資本成員SRT:關聯實體成員2019-01-012019-12-310001831617DDE:貝恩資本成員SRT:關聯實體成員DDE:關聯方諮詢FeesMembers2021-10-012021-12-310001831617DDE:貝恩資本成員SRT:關聯實體成員DDE:關聯方諮詢FeesMembers2020-01-012020-12-310001831617DDE:貝恩資本成員SRT:關聯實體成員DDE:關聯方諮詢FeesMembers2019-01-012019-12-310001831617Dsey:病毒成員SRT:關聯實體成員2019-01-012019-12-310001831617美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:銷售成本成員2020-01-012020-12-310001831617美國-GAAP:銷售成本成員2019-01-012019-12-310001831617DDE:管理股權激勵計劃成員2021-01-012021-12-310001831617DDE:管理股權激勵計劃成員2020-01-012020-12-310001831617DDE:管理股權激勵計劃成員2019-01-012019-12-310001831617DDE:MEIPSharesMembers2020-12-310001831617DDE:MEIPSharesMembers2021-01-012021-12-310001831617DDE:MEIPSharesMembers2021-12-310001831617美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-12-310001831617美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-12-3100018316172021-03-240001831617美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2020-12-310001831617美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-12-310001831617DDE:長期激勵計劃成員2021-01-012021-12-310001831617DDE:受限共享單位現金結算成員2021-01-012021-12-310001831617DDE:重組2021年計劃成員2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:合同終止成員2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:合同終止成員2020-01-012020-12-310001831617US-GAAP:合同終止成員2019-01-012019-12-310001831617美國-GAAP:FacilityClosingMembers2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:FacilityClosingMembers2020-01-012020-12-310001831617美國-GAAP:FacilityClosingMembers2019-01-012019-12-310001831617美國-GAAP:員工服務成員2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:員工服務成員2020-01-012020-12-310001831617美國-GAAP:員工服務成員2019-01-012019-12-310001831617US-GAAP:合同終止成員2019-12-310001831617美國-GAAP:FacilityClosingMembers2019-12-310001831617美國-GAAP:員工服務成員2019-12-310001831617US-GAAP:合同終止成員2020-12-310001831617美國-GAAP:FacilityClosingMembers2020-12-310001831617美國-GAAP:員工服務成員2020-12-310001831617US-GAAP:合同終止成員2021-12-310001831617美國-GAAP:FacilityClosingMembers2021-12-310001831617美國-GAAP:員工服務成員2021-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDI:機構細分市場成員2021-01-012021-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDI:機構細分市場成員2020-01-012020-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDI:機構細分市場成員2019-01-012019-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDE:食品和飲料細分市場成員2021-01-012021-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDE:食品和飲料細分市場成員2020-01-012020-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDE:食品和飲料細分市場成員2019-01-012019-12-310001831617美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-12-310001831617美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2020-01-012020-12-310001831617美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2019-01-012019-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計準則:InterestRateCapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:InterestRateCapMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-31Dsey:線段0001831617DDI:機構細分市場成員2019-01-012019-12-310001831617DDE:食品和飲料細分市場成員2019-01-012019-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員2020-01-012020-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員2019-01-012019-12-310001831617美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310001831617美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2020-01-012020-12-310001831617美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2019-01-012019-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDI:機構細分市場成員2021-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDI:機構細分市場成員2020-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDE:食品和飲料細分市場成員2021-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員DDE:食品和飲料細分市場成員2020-12-310001831617美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-12-310001831617美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2020-12-310001831617SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310001831617SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310001831617SRT:北美成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310001831617SRT:北美成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310001831617SRT:亞洲太平洋地區成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310001831617SRT:亞洲太平洋地區成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310001831617DDI:中東和非洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310001831617DDI:中東和非洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310001831617SRT:拉美裔美國成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310001831617SRT:拉美裔美國成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員2021-12-310001831617美國公認會計準則:運營部門成員2020-12-310001831617國家:美國2021-01-012021-12-310001831617國家:美國2020-01-012020-12-310001831617國家:美國2019-01-012019-12-310001831617國家:美國2021-12-310001831617國家:美國2020-12-310001831617Dsey:ShorrockTrichemMembers2021-01-012021-12-310001831617美國-GAAP:受限股票單位RSU成員美國公認會計準則:次要事件成員2022-01-242022-01-240001831617DDE:PerformanceShareUnitsMembers美國公認會計準則:次要事件成員2022-01-242022-01-240001831617美國公認會計準則:次要事件成員2022-01-242022-01-240001831617US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001831617US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001831617US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001831617Dsey:SECSchedule1209LossOnLeaseReceivablesMember2020-12-310001831617Dsey:SECSchedule1209LossOnLeaseReceivablesMember2021-01-012021-12-310001831617Dsey:SECSchedule1209LossOnLeaseReceivablesMember2021-12-310001831617美國公認會計準則:庫存評估保留成員2020-12-310001831617美國公認會計準則:庫存評估保留成員2021-01-012021-12-310001831617美國公認會計準則:庫存評估保留成員2021-12-310001831617Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001831617Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001831617Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001831617US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001831617US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001831617Dsey:SECSchedule1209LossOnLeaseReceivablesMember2019-12-310001831617Dsey:SECSchedule1209LossOnLeaseReceivablesMember2020-01-012020-12-310001831617美國公認會計準則:庫存評估保留成員2019-12-310001831617美國公認會計準則:庫存評估保留成員2020-01-012020-12-310001831617Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001831617Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001831617US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001831617US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001831617美國公認會計準則:庫存評估保留成員2018-12-310001831617美國公認會計準則:庫存評估保留成員2019-01-012019-12-310001831617Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001831617Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310001831617Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001831617Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberDsey:SECSchedule1209LossOnLeaseReceivablesMember2019-01-012019-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from__________to__________
委託文檔號001-40293
泰華賽控股有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 開曼羣島 | | | 2842 | | | 不適用 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | (主要標準工業 分類代碼編號) | | | (税務局僱主 識別號碼) | |
| | | | | | | | |
| 阿爾圖拉路1300號, 125號套房 | | | | | | 29708 | |
| 米爾堡, 南卡羅來納州 | | | | | | | |
| (註冊人的主要執行辦公室地址) | | | | | | (郵政編碼) | |
(803) 746-2200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每節課的標題 | | | 交易符號 | | | 註冊所在的交易所名稱 | |
| | 普通股,面值0.0001美元 | | | DSEY | | | 納斯達克股市有限責任公司 | |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,是☐不是 ☒
如果註冊人不需要根據證券交易法第13或15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件服務器☐非加速文件服務器☒較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條提交了一份報告,並證明瞭其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估。
7262(B)),由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所提供。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☒
註冊人的非關聯公司在2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日持有的有投票權和無投票權普通股的總市值:美元916,165,382,基於註冊人普通股每股17.91美元的收盤價。
截至2022年1月31日,有318,639,592註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
登記人將於2022年5月4日舉行的年度股東大會的委託書,以及在登記人截至2021年12月31日的財政年度後120天內提交的委託書的部分(下稱“委託書”)通過引用併入第三部分。
泰華賽控股有限公司
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
第二項。 | 屬性 | 28 |
第三項。 | 法律訴訟 | 28 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
| | |
第二部分 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 |
第六項。 | [已保留] | 28 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 59 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 122 |
第9A項。 | 控制和程序 | 122 |
項目9B。 | 其他信息 | 122 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 122 |
| | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 122 |
第11項。 | 高管薪酬 | 123 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 123 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 123 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 123 |
| | |
第四部分 | | |
第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 124 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 126 |
| | |
第一部分
除文意另有所指外,本10-K表格中對“Diversey”、“Company”、“We”和“Our”的提法是指Diversey控股有限公司及其子公司。
項目1.業務
我們的業務
我們的使命。Diversey的使命是通過領先的衞生、感染預防和清潔解決方案來保護和照顧人們。我們開發和提供創新的關鍵任務產品、服務和技術,以拯救生命和保護我們的環境。
我們的基金會。在99年的歷史中,泰華施品牌已成為產品質量、服務和創新的代名詞。我們的全套集成解決方案結合了專利化學品、配料和分配設備、清潔機、服務和數字分析,通過我們在全球約8,700名員工的龐大網絡,為80多個國家和地區的85,000多名客户提供服務。我們是為機構和食品飲料市場提供價值約320億美元的清潔和衞生行業的全球領先供應商,在我們開展業務的關鍵市場中,我們在這些市場佔據第一或第二地位。我們也是僅有的兩家能夠為全球戰略客户(GSA)提供服務的大型全球公司之一。考慮到我們行業的碎片化,我們認為我們的規模是一種獨特的競爭優勢,我們的客户關係深厚而長期,從而產生了高度經常性的收入來源。
我們的價值主張。我們是值得客户信賴的合作伙伴,為客户提供衞生、感染預防和清潔解決方案,讓客户高枕無憂,幫助客户保持品牌完整性並發展業務。通過我們的端到端、可重複的服務,我們專注於為客户實現以下結果:
·改善衞生、預防感染和清潔效果
·提高業務效率和環境可持續性
·降低成本
·跨客户位置和地理位置的高度一致性和高標準
我們的客户參與模式推動了客户獲取、服務擴展和長期保持的良性循環,從而實現了我們強勁增長和彈性的歷史。通過我們的客户參與模式,我們致力於:
• 瞭解客户需求和目標。我們與客户合作,確定對他們來説最重要的是什麼,重點是結果而不是特定的產品。
•設計定製解決方案。然後我們設計定製的解決方案,利用我們的2,000多種獨特的化學配方庫中的1,400多項專利和專利申請,以及我們廣泛和差異化的配料和分配設備和地板護理設備套件。
•將解決方案與客户工作流集成。我們培訓客户的最終用户如何操作構成我們定製解決方案的產品和設備,特別關注健康和安全考慮因素、可持續性和服務要求。
• 優化性能。實施後,我們將繼續定期與我們的客户接觸,並利用我們的數字監控功能來確保他們的設備正常運行,員工經過充分培訓,解決方案得到優化。
• 展開價值主張。隨着我們繼續與客户接觸,我們不斷審查我們的表現,將我們自己與基準進行比較,並努力尋找通過新產品和創新來擴大或增強我們的服務的方法,為我們和我們的客户創造“雙贏”的解決方案,並進一步鞏固我們的合作伙伴關係。
首次公開募股。2021年3月29日,我們完成了46,153,846股普通股的首次公開發行,公開發行價為每股普通股15.00美元,扣除承銷折扣和發行費用後,獲得淨收益6.543億美元(“IPO”)。2021年4月9日,我們根據承銷商部分行使認購增發股份的選擇權,增發和出售了500萬股普通股,扣除承銷折扣和發行費用後,獲得增量收益淨額7140萬美元。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“DSEY”。
2021年11月15日,我們以每股普通股15.00美元的公開發行價發行和出售了1500萬股普通股,扣除承銷折扣和發行費用後,獲得2.144億美元的淨收益。
在Diversey Holdings,Ltd.成立之前,組織結構由星座(BC)2 S.àR.L(“星座”)組成,於2017年6月30日註冊成立,並在貝恩資本(Bain Capital)LP(“Bain Capital”)的指導下,根據盧森堡法律組織為法國興業銀行,無限期。鑽石(BC)B.V.是星座集團的間接全資附屬公司,於2017年3月15日成立,目的是完成對泰華施護理事業部及密封空氣公司(“密封空氣”)的食品衞生及清潔業務(統稱為“泰華施業務”)的收購,包括從事泰華施業務的若干實體的若干資產及所有股本(“泰華施收購事項”),收購已於2017年9月6日完成。
我們的業務部門
我們從兩個方面報告我們的運營結果:機構和食品和飲料。
機構細分
我們在我們的地區核心市場擁有領先的市場地位,並相信根據2021年的淨銷售額,我們在北美、歐洲、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區擁有第一或第二的市場地位。我們的機構部門產生了19.184億美元的淨銷售額和3.198億美元的調整後EBITDA,這意味着截至2021年12月31日的年度利潤率為16.7%。
我們的高性能機構解決方案旨在為我們的客户提高清潔度、安全性、環境可持續性和效率。我們提供廣泛的產品、服務、解決方案、設備和機器,包括感染預防和個人護理產品、地板和建築護理化學品、廚房和機械倉儲化學品和機器、配料和分配設備以及地板護理機器。我們還提供與生產力管理、水和能源管理以及風險管理相關的一系列工程、諮詢和培訓服務,並通過我們的數字解決方案提供數據支持。我們為醫療保健、教育、食品服務、零售和雜貨、酒店和建築服務承包商行業的客户提供這些解決方案。
由於我們業務模式的“粘性”,我們機構部門的收入基礎是經常性和穩定的。我們的清潔產品不僅是消耗性的,需要定期更換,從而產生高度經常性的收入,而且我們的化學品的最佳應用還受到安裝在客户現場的我們專有的配料和分配設備的控制,這增加了客户的切換成本,併為客户提高了運營效率。
主要機構產品和服務包括:
感染預防:硬質表面和個人護理。我們製造、採購、營銷、銷售和提供感染預防和個人護理產品的服務。我們的產品旨在提高安全性和舒適性
通過降低客户設施的感染風險,保護我們客户的員工和訪客的安全。我們的產品有許多不同的形式,包括濕巾、即用化學品和濃縮液,它們通過便攜式配料系統、罐、噴霧瓶、大型手提箱和自動壁掛式稀釋系統等進行分配。我們的許多產品依賴於泰華施擁有的專有技術,包括我們的專利®配方、我們的IntelliCare®分配器和我們的月光™3紫外線消毒技術。
地板和建築護理化學品。我們生產、採購、營銷、銷售和提供地板和建築護理化學品的服務。我們的化學品提供多種不同的形式,併為所有細分市場和規模的客户量身定做。格式包括即用化學品以及通過便攜式和自動壁掛式配料和稀釋控制系統分配的濃縮物。
我們的地板護理產品結合了化學品、工具、機器和服務,以提供更清潔、更安全的地板,同時降低維護地板的運營成本。主要產品包括地板剝離劑、清潔劑、維護劑、飾面、密封劑、地毯護理、混凝土和石材護理以及木材護理。我們的許多化學配方依賴於泰華施擁有的專有聚合物技術,包括我們的地板拋光簽名®和我們的專利鑽石地板拋光技術Twister™。
我們的建築護理產品旨在通過提高生產率和安全性,並通過減少現場的化學品、水和勞動力的使用來優化總擁有成本,從而增強客户的體驗。主要產品包括衞生間清潔劑、玻璃清潔劑、通用清潔劑和空氣護理。我們的許多產品都依賴泰華施擁有的專有閉路化學點膠技術,包括我們的專利J-Flex®QuattroSelect®壁掛式系統和我們的J-Flex™/RTD®便攜式稀釋技術。此外,許多客户使用代維西採購和擁有的清潔工具來應用這些化學品和濃縮物,包括我們專有的TASKI®JUNMASTER工作站和手推車,以及其他超細纖維地板和表面工具和消耗品。
採購產品廚房,機械洗滌化學品和機器。我們製造、採購、營銷、銷售和提供廚房和機械洗碗機解決方案的服務。我們的產品旨在優化客户的資源利用和化學效率,並按照衞生、安全和可持續發展標準保護他們的品牌。我們的產品包括多種不同尺寸和包裝形式的即用型和濃縮化學品,以及用於噴霧、水桶和水槽應用的便攜式或壁掛式配料和分配系統。我們的產品涵蓋了各種規模的客户場所在廚房清潔和機械洗碗機方面的全面應用和方法。我們的許多產品依賴於泰華施擁有的專利化學配方,如SUMA®DIME或SUMA Glass Protect,專有配料和分配系統,如Divermite®和DiverFlow®,以及我們專有的連接洗碗機監控系統IntelliDish®。
洗衣服。我們製造、採購、營銷、銷售和提供織物護理服務。我們的解決方案和應用專業知識旨在增強客人體驗、延長亞麻製品使用壽命、改善衞生狀況、降低運營成本並促進可持續發展。我們的產品包括全方位的織物護理化學品,以支持內部和商業洗衣業務,並提供不同的包裝形式,包括即用型和濃縮解決方案以及相關的壁掛式配料和分配系統。我們的許多產品依賴於泰華施擁有的專利化學配方,如Clax®Advance和Xcell ence,用於低温和高温洗滌,以及我們專有的IntelliLinen®點膠系統,其中包括遠程監控。
配藥和配藥設備。我們為我們所有核心業務中的各種應用製造、營銷、銷售和提供配料和分配設備的技術服務。應用包括感染預防、建築護理、廚房護理、機械洗滌、食品飲料和織物護理等領域的稀釋和配料平臺。我們提供的產品旨在保護我們客户的品牌,提高我們化學品的安全性和可持續性,同時優化我們客户的生產率和運營成本。我們的許多產品依賴於泰華施擁有的閉路化學點膠技術,包括我們專有的戴維米特®壁掛式系統、專利的SmartDose®便攜式配藥系統以及泰華西擁有的安全包TM技術
地板護理機。我們以TASKI®品牌製造、營銷、銷售地板護理機並提供服務。產品涵蓋所有室內清潔需求,旨在提高客户在各種地板清潔任務中的效率和生產率。我們的產品專為各種大小的硬地板和軟地板量身定做,包括地板洗滌乾燥機、乾濕吸塵器、單圓盤、噴霧器、蒸汽清洗機和地毯機。
TASKI®機器依賴於戴弗西擁有的許多專利和專有功能和技術,包括我們的智能刮板設計,我們的智能流動TM速度依賴的溶液配料,以及IntelliTrail®機隊管理系統等。
餐飲細分市場
我們相信,根據2021年的淨銷售額,我們在歐洲、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區佔據了第一或第二的市場地位。2021年12月3日,我們收購了北美食品和飲料領域食品安全化學解決方案製造商Birko Corporation和為蛋白質行業製造食品安全設備的Birko Corporation子公司乍得Equipment LLC。此次收購加強了我們在美國和加拿大的市場佔有率,擴大了我們的規模、服務和產品供應,並作為食品和飲料行業真正的全球供應商創造了大量的交叉銷售和收入機會。我們相信,這筆收購將把我們提升到北美第一或第二的市場地位。我們的食品和飲料部門產生了7.005億美元的淨銷售額和1.337億美元的調整後EBITDA,這意味着截至2021年12月31日的年度調整後EBITDA利潤率為19.1%。
我們的食品和飲料產品旨在最大限度地提高客户生產和清潔過程的衞生、安全和效率,同時將其對他們消耗的自然資源的影響降至最低。我們提供廣泛的產品、解決方案、設備和機器,包括化學產品、工程和設備解決方案、基於知識的服務、通過我們的泰弗西衞生學院進行的培訓和水處理。我們提供這些解決方案,為釀造、飲料、乳製品、加工食品、製藥和農業行業的客户提高食品安全、卓越運營和可持續發展。
我們餐飲部門的收入基礎也是經常性和穩定的。我們的就地清潔(“CIP”)和開放式工廠系統集成了我們的化學品、潤滑劑、地板護理設備以及清潔和分配工具,而我們高技能的技術應用專家通過利用我們產品的定製解決方案幫助客户實現生產效率。由此產生的解決方案的高度集成和定製化特性提高了運營效率,併為我們的客户帶來了高昂的交換成本,從而導致了非常高的客户保留率。我們的餐飲部門最近增加了水處理解決方案,這也滿足了客户對捆綁解決方案的長期需求,併為未來的交叉銷售提供了機會。
主要餐飲產品和服務包括:
化工產品。我們為食品和飲料化學品製造、採購、營銷、銷售和提供服務。我們的產品包括全方位的化學、設備和專業知識,以加強食品和飲料製造業務。主要的解決方案包括就地清潔系統、瓶子護理、傳送帶潤滑、薄膜清潔、露天植物清潔、霧化系統和農場衞生。我們的許多產品依賴於專有的化學配方和配料及分配設備,例如可高效清潔和消毒客户封閉式加工設備的CIP系統,以及可延長客户設備使用壽命並減少他們的玻璃總消耗量的Divo®BottleCare。
工程與設備解決方案。我們為我們的餐飲客户營銷、銷售和提供工程服務。我們的解決方案包括用於冷無菌灌裝的完整衞生中心、自動外部灌裝機和傳送帶清潔、有助於減少總體清潔時間的集中式和分散式發泡站,以及用於肉類收穫和加工操作的熱水洗滌和巴氏殺菌設備。我們能夠快速有效地響應客户的工程需求,為衞生和衞生系統的設計和安裝提供全面的項目管理。
基於知識的服務。我們向餐飲行業營銷、銷售和提供基於知識的服務(KBS)。我們的KBS產品提供了一種全面的方法,在我們客户的整個運營過程中不斷測量、監控和改進運營效率和食品安全。這項服務還解決了與生產率、水和能源使用、產量管理和食品安全相關的關鍵行業挑戰。我們提供的KBS解決方案是Diversey所有的,包括Aquacheck,這是一種針對現場量身定做的水管理方法,以及Diversey獲得專利的CIPTEC技術,它可以確定CIP的效率並驗證生產線的衞生狀況。
訓練。我們為食品和飲料行業營銷、銷售和提供培訓。泰弗西衞生學院為食品和飲料製造專業人員提供電子學習。各種專有課程以多種語言提供,並已獲得持續專業發展認證服務處的認可。
水處理。我們在食品和飲料生產設施內製造、營銷、銷售和提供水處理技術服務。我們的產品旨在通過將泰華賽化學品和設備與水處理能力相結合,為食品和飲料行業的工藝、水和生產衞生管理提供全面的方法,從而提高效率和效率並降低成本。我們的產品涵蓋泰華施擁有的一系列化學和設備解決方案,用於資產、工藝和產品保護、公用事業用途、水衞生以及供暖和製冷系統、專業食品和飲料工藝以及廢水處理的合規性。
2021年,我們與Solenis達成了一項全球合作伙伴協議,Solenis是一家全球領先的特種化學品生產商,用於水密集型行業,包括紙漿、造紙、石油和天然氣、石油精煉、化學加工、採礦、生物精煉、電力和市政市場。Solenis的產品組合包括廣泛的工藝、功能和水處理化學品以及最先進的監測和控制系統。客户使用這些技術來提高運營效率、提高產品質量、保護工廠資產並將對環境的影響降至最低。通過這一合作關係,我們成為Solenis向食品和飲料行業提供水和工藝處理化學品的完整產品組合的分銷合作伙伴。
製藥與農業。我們為醫藥和農業市場製造、營銷、銷售和提供服務。除了提供必要的產品外,我們還與我們的客户合作,確定獨特的清潔和消毒程序,以滿足他們的需求,並確保安全、可持續和高效的製藥和農業生產。我們的產品包括全方位的化學、設備和服務。我們的許多產品依賴於泰華施擁有的專利化學配方和專利配料和分配設備,如德桑®乳業養殖場。
我們的可持續發展戰略
保護好自己。小心點。撐下去。這將指導我們的環境、社會和治理(“ESG”)優先事項和行動。ESG是我們如何創造價值和推動增長的核心。該戰略得到了2030年目標和近期目標的支持,這些目標將進一步減少我們的環境足跡,解決社會不平等問題,並提供解決方案,幫助我們的客户實現他們自己的可持續發展目標。
我們的戰略建立在泰華施長期的可持續發展使命之上:
我們保護我們的星球,節約自然資源。我們關心我們的員工、我們的合作伙伴和我們的客户,並致力於應對關鍵的社會挑戰,降低我們運營中的風險。我們不懈努力,在負責任的商業實踐和透明度方面保持最高標準。
在所有產品和服務的開發中,我們堅持綠色清潔理念。這被定義為使用清潔產品、設備和方法來保護建築物居住者的健康,降低清潔的總成本,並防止對環境的影響。綠色清潔還考慮化學品和材料的壽命結束,以確保它們的處置不會損害環境。這確保了所有Diversey產品和服務的設計不僅提高了清潔度和效率,而且還為我們的
客户和社區。2021年,我們還進行了額外的投資,以擴大我們的產品、服務和能力。
數以百計的泰華施產品獲得了第三方認證,證明它們符合最高的健康、安全和可持續發展標準。在我們產品的認證中,我們的特色是:
·從搖籃到搖籃
·EPA(更安全的選擇)
·歐盟生態標籤
·綠色印章
·北歐天鵝
·UL環境:EcoLogo、GREENGUARD
可持續性是我們為客户提供的價值主張的核心。我們與我們的客户合作設計解決方案,使他們能夠實現其有效性、效率和可持續發展目標。鑑於我們的產品和服務在客户運營中的根深蒂固,我們能夠幫助他們改善幾乎所有關鍵環境領域的表現,包括減少水、交通、能源、温室氣體、包裝、廢物和化學品的使用,並幫助他們延長設備和產品壽命,提高化學品和員工的安全。
我們對可持續發展的全面態度也體現在我們對員工的承諾上。我們已經制定了內部目標,以消除可記錄的工作場所傷害,對我們的員工進行100%的行為準則培訓,並在我們運營的地點加強我們的社區關係。保護和關心我們的人民也意味着投資於他們的未來。我們相信為我們的員工提供資源,幫助他們發展領導能力並推進他們的職業生涯。我們尋求保持一種公司文化,在我們的員工中培養一種真正的使命感,我們相信這將推動長期的成功。
最後,我們以身作則,改善我們自己業務對環境的影響。我們已經確定了雄心勃勃的行動目標,即到2025年繼續減少和改善我們對地球的影響。主要目標包括但不限於,將能源強度、温室氣體排放強度和垃圾填埋減少10%,將用水強度降低5%,減少我們的包裝足跡,並實現100%符合我們的負責任化學政策。
展望未來,我們相信可持續發展對我們的客户將繼續變得越來越重要。我們正在進行大量投資,並處於有利地位,以支持我們客户在這一領域不斷增長的需求,隨着我們這樣做,我們將有機會進一步融入他們的業務並與他們一起成長。
我們與客户攜手打造具有社會責任感的循環。我們開展了三項社會影響倡議,分別是為希望提供肥皂、為生活提供亞麻布和為咖啡乾酪,這表明了我們對可持續發展的長期承諾。我們不會在使用壽命結束時將材料丟棄在垃圾填埋場,而是以創造經濟和社會價值的方式對肥皂產品、亞麻製品和咖啡油進行重新利用,特別是對有需要的人。為表揚這些措施的價值及對社會的益處,我們榮獲“亞洲年度最佳社區關懷公司”。
我們相信,我們的使命、文化和社會影響計劃提高了我們的員工參與度,並最終為我們的員工、客户和利益相關者創造價值和創新。
我們的業務運營
製造業和供應鏈投入。我們利用內部製造設施和戰略合同製造相結合的方式製造各種成品。我們維持着全球製造網絡,在全球運營26家工廠,在北美有6家工廠,在歐洲有10家工廠,在中東和非洲有3家工廠,在拉丁美洲有3家工廠,在亞太地區有4家工廠。我們的工廠在既定的地理位置和關鍵的新興市場提供了強大的自有和租賃生產設施基礎。
我們的製造戰略包括使用內部和外部製造,這為我們的解決方案提供了靈活和地理上有效的供應鏈網絡。合同製造補充了我們的內部製造能力,支持我們現有的產品以及創新和新產品發佈,同時也使我們能夠追求輕資產業務模式。我們與大約25家大型戰略合同製造商簽訂了合同,我們相信這些製造商有效地擴大了我們的全球供應鏈網絡,擴大了地理覆蓋面和生產能力。在發達市場,我們利用這些戰略合同製造商來利用可變產能來實現獨特的生產能力。在新興市場,代工製造商提供了戰略產能,而我們還沒有達到臨界量。在使用合同製造的情況下,生產過程與我們內部製造工廠的生產過程相同,以確保質量控制。總體而言,我們還使用了大約350家第三方製造商來採購我們產品組合中包含的高度獨特或特殊的產品。
我們的主要原材料包括燒鹼、溶劑、蠟、磷酸鹽、表面活性劑、聚合物和樹脂、螯合物、香料和抹布基材,所有這些通常都可以從多家供應商獲得。我們的包裝採購包括盒裝容器、瓶子、瓦楞紙箱、桶、桶、手提箱、噴霧罐、蓋子、扳機和閥門。我們的設備和配件採購包括稀釋控制設備、洗衣和洗衣設備、地板護理機器、空氣護理分配器、地板護理塗抹器、拖把、超細纖維、水桶、手推車和設施維護中使用的其他物品。
我們與廣泛的供應商網絡保持着長期的合作關係。供應商合同通常是多年合同,具有固定的定價和續訂功能,並具有根據原材料成本的潛在波動調整價格的靈活性。我們的大多數關鍵原材料投入都是該行業共有的,並由多家大型全球供應商在所有地區生產,確保了具有吸引力的投入價格。我們相信,與原材料、設備和配件相關的大部分零部件都可以從多種來源獲得,並在可能的範圍內,通過提高價格來抵消材料成本的上升。
我們通常按年度合同週期運作,使用競爭性徵求建議書(RFP)流程、電子拍賣和公開市場活動來選擇供應商。供應協議一般以需求為基礎,與年度業務計劃中的需求掛鈎,不包含或有負債超過一至兩年或最低限度。
銷售部和市場部。我們通過直銷渠道和分銷渠道相結合的方式接觸客户。在截至2021年12月31日的年度中,直銷渠道約佔我們淨銷售額的80%,包括由分銷商促成的直銷銷售,其中客户關係由Diversey管理,而分銷渠道佔我們截至2021年12月31日年度銷售額的20%。我們採用平衡的營銷戰略,擁有一支全球直銷隊伍,並在關鍵地點擁有廣泛的第三方分銷商網絡,而我們的許多競爭對手僅通過或主要通過第三方分銷商銷售產品。我們相信這種混合銷售方式使我們脱穎而出,因為我們的直銷能力受到許多客户的高度重視,因為衞生越來越重要,而我們使用第三方分銷商幫助我們以具有成本效益的方式優化運營。
我們的製造網絡由大約5700名銷售、營銷、技術服務和客户服務代表組成的全球面向客户的團隊提供支持。我們的直銷團隊管理着與我們的大型全球和地區客户的關係,而我們的第三方分銷商合作伙伴使我們能夠接觸到最終用户,而這些最終用户對我們來説是無法直接提供服務的。我們對我們的直銷隊伍和經銷商網絡的管理進行了廣泛的培訓,併為我們的銷售隊伍提供了一支強大的技術服務代表隊伍。
我們的全球戰略客户幫助我們從許多競爭對手中脱穎而出,並通過我們的“收購、保留和增長戰略”成為重要的市場洞察力和增長的來源。全球戰略客户幫助我們建立長期合同關係,制定衞生、感染預防和清潔標準,促進採用行業最佳實踐,併為當地增長提供平臺。在我們的機構業務中,我們擁有大約60個全球戰略客户,約佔我們截至2021年12月31日的年度淨銷售額的20%,以及強大的戰略客户渠道,這些客户有正在實施的項目和贏得大量增量銷售的機會。我們全球戰略客户在2021年的銷售額略有下降
由於新冠肺炎疫情的影響,我們的收入將低於2020年,這對我們開展業務的一些部門(零售業、建築服務承包商和部分在餐飲服務業)產生了負面影響。
研究和開發。我們保持着強大的研發能力,以確保我們繼續保持創新者和技術領導者的地位。我們開發新的產品、應用、服務和流程,同時提供技術援助,以改善客户的運營。我們越來越多地在研發中利用我們的數字能力,我們相信這進一步使我們有別於競爭對手。
我們的價值主張植根於我們的專有技術與我們客户的製造和服務交付價值鏈的整合。我們在全球各地設有研發和應用支持設施,包括北美、南美、歐洲和亞洲,以促進與我們客户的實際互動。我們的研發工程人員通過內部創新和開發,以及通過識別和整合第三方資源和技術進行創新。我們保持着強大的新產品開發項目流水線,這些項目正處於發現和開發的不同階段。
顧客。我們的機構和餐飲部門為各種穩定和不斷增長的終端市場的客户提供服務。我們是全球僅有的兩家有能力為GSA提供服務的公司之一,GSA佔我們收入的20%以上。我們大約84%的客户關係長度超過10年。我們的客户集中度極低,客户多樣性很高,因為在截至2021年12月31日的一年中,我們最大的客户佔我們淨銷售額的2.0%,而前10名和前50名客户分別佔同期我們淨銷售額的13%和26%。我們高度分散的客户基礎增加了我們收入流的穩定性,因為不同客户羣體的活動非常多樣化,獨立於其他垂直客户的活動。
我們的最終用户涵蓋廣泛的垂直業務,包括醫療保健、食品服務、零售和雜貨、教育機構、食品和飲料、建築服務承包商、現金自運機構、政府機構、工業工廠和酒店內洗衣。
我們的客户既重視我們銷售的產品,也重視我們的應用專業知識、深厚的行業流程知識和項目工程能力。這些能力最大限度地提高了我們客户的產品和運營效率,導致了粘性關係。此外,我們為整合到客户站點中的客户提供定製的解決方案,這鼓勵了對基礎設施的相互投資,並擴大了我們的價值主張,從而實現了客户忠誠度和保留率。
我們的競爭對手
總體而言,我們經營的市場由兩家大公司主導:Diversey和Ecolab Inc.,其餘市場由較小的實體服務,專注於更有限的地理區域或較小的產品和服務子集。我們的業務以其已證明的價值、技術專長、創新、化學配方、客户支持、檢測設備、監控能力以及配料和分配設備為基礎展開競爭。鑑於我們的規模和全球覆蓋範圍,我們能夠為GSA提供獨特的服務,並提供跨站點的一致、高質量的解決方案。我們的機器也使我們有別於我們的競爭對手,因為沒有其他競爭對手提供同等範圍的產品和服務以及機器,使我們能夠為客户提供端到端解決方案。
我們的規模提供了相對於較小的本地或地區競爭對手的競爭優勢,因為我們能夠利用我們的分銷網絡以經濟高效的方式為較小的客户提供服務。
鑑於我們所在市場的規模和分散性質,我們目前並不太擔心我們的競爭。
我們相信,我們市場的分散性,再加上我們靈活的市場進入戰略和多樣化的產品和解決方案集,應該能夠使Diversey通過收購戰略實現有機增長。
我們的知識產權
我們從戰略上管理我們的專利、商業祕密、版權、商標和其他知識產權。具體地説,我們依靠商業祕密來保護我們許多化學產品的配方以及我們的製造工藝。我們擁有或許可與我們的業務相關的專利和商標。其中一些專利或許可證涵蓋了用於製造我們產品的重要產品配方和工藝。截至2021年12月31日,我們在美國和外國擁有1400多項專利,有大量專利申請正在申請中。我們不知道我們的任何未決專利申請是否會導致專利的頒發,或者審查過程是否會要求我們縮小索賠範圍。
每項業務中主要產品的商標都在關鍵司法管轄區註冊或從第三方獲得許可。某些知識產權還受到保密協議或與供應商、僱員和其他第三方的其他協議的保護。在某種程度上,我們的成功可以歸功於這些商標、專利和商業祕密的存在和持續保護。
Diversey商標和一些主要的子品牌,包括CLAX、Suma和TASKi,對我們的業務至關重要。我們擁有在我們的業務中使用的Diversey和子品牌商標。雖然Diversey商標和我們知識產權組合中的某些其他資產很重要,但我們不認為我們的整體業務在很大程度上依賴於任何單個商號、商標或專利。
人力資本資源
截至2021年12月31日,我們在全球擁有約8,700名員工,其中包括全職和兼職員工。其中大約1,000名員工在美國,大約7,700名員工在美國以外。在不同的國家,我們的某些員工加入了工會,並在當地法律要求的情況下參加工會。我們面向客户的團隊約有5,700名員工,包括銷售、營銷、技術服務和客户服務代表。我們相信我們的員工關係是令人滿意的。
我們的員工是我們使命和戰略的核心,我們專注於我們的文化來推動兩者。
我們的核心價值觀。
我們的文化首先也是最重要的,始於我們的使命:“通過提供領先的衞生、感染預防和清潔解決方案來保護和照顧人們。”我們的使命使我們的員工團結一致,在這個世界上為更大的利益服務。這種團結在最近的全球新冠肺炎疫情中表現得最為明顯,因為我們的員工英勇地工作,幫助保護和關懷世界各地的人們。2021年,我們重申了我們希望泰弗西為人所知的行為,作為我們工作和相互問責的一部分。我們的行為不是掛在牆上的空話。我們的所作所為和行為方式定義了我們的文化。他們使我們能夠兑現我們的承諾。
這些行為包括:
包括在內。一種協作文化。Diversey是一個歡迎我們所有員工的想法和想法的地方。那些在工作中感到自在的人可以取得更多的成就。我們根據能力來招聘和提拔人才,並在組織內部培養人才。我們的客户是多樣化的,經營着許多不同的行業;因此,我們不能成為一個只有一種思維方式的組織。我們的文化包容思想和人。分享信息和最佳做法改善了我們所做的一切。
以客户為導向。取悦客户是我們業務的核心。Diversey提升了我們的客户和他們的體驗。我們與客户接觸,瞭解我們如何保護他們;我們如何照顧他們,以及我們如何幫助解決他們的問題。
對行動的偏見。行動釋放了我們的潛力。沒有行動,成就是不可能的。Diversey有理由為自己作為行業思想領導者的地位感到自豪。思想是行動的種子。我們計劃,我們迅速採取行動--所有這些都是在承擔經過計算的風險的同時。
一直在進步。體驗每天都在推動我們的進步,我們致力於不斷髮展。我們相信,我們總能找到改進的方法。我們以數據和洞察的形式利用我們的經驗,並利用它來推動客户滿意度、收入增長和利潤率。
對結果負責。結果指引着我們的行動。我們有責任擁有我們的結果,我們承諾理解它們,無論是好是壞。我們清楚而誠實地談論我們的成就,幫助彼此避免失敗,複製成功。對結果負責是我們所做一切的起點和終點。
多樣性和包容性
我們尋求通過創造一個多樣化、公平和包容的工作環境來保護和關心我們的員工,在這個環境中,每個人都可以自由地做自己。 我們的目標是增加勞動力中的多元化代表性,首先是到2030年在全球實現40%的領導層性別多樣性,在美國實現25%的種族多樣性。目前,在美國,這一羣體的性別多樣性為17.5%,種族多樣性為15%。我們還建立了員工代表小組,這是基層員工網絡,將擁有共同興趣和/或背景的人聚集在一起,併為我們的員工提供各種支持員工的福利,包括帶薪育兒假、彈性休假和為哺乳母親提供解決方案。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情對我們的業務產生了重大影響,特別是在我們的機構部門。2021年第一季度,對我們的感染預防產品和服務的強勁需求抵消了餐廳、酒店和娛樂設施銷售額的下降。在2021年的剩餘時間裏,我們看到一些市場的限制和封鎖開始放鬆,導致這些市場的銷售強於預期,感染預防產品除外。相反,正如預期的那樣,對感染預防產品和服務的需求在2021年第二季度放緩至低於2020年峯值需求的水平,但仍高於新冠肺炎之前的水平。2021年第二、三、四季度感染產品銷售出現方向性企穩。
在美國和英國等疫苗接種率較高、重新開放更先進的國家,我們看到基本機構業務的復甦速度快於預期。然而,在印度和菲律賓等疫苗接種率較低、封鎖時間較長的國家,恢復水平較慢。
從長遠來看,我們預計,隨着受疫情影響最嚴重的終端市場繼續正常化並恢復到新冠肺炎疫情前的水平,我們最近的產品增強、數字投資和成本效益將導致加速增長。此外,我們預計對我們的感染預防產品和服務的需求將持續並穩定在大流行前的水平之上。我們相信,大流行導致了更高的消毒標準和對我們產品的需求的有利轉變,從而永久性地改變了健康和衞生解決方案的格局。
環境問題、健康和安全與政府法規
作為製造商,我們在運營所在的國家、司法管轄區和地區受到許多法律、規則、標準和法規的約束。這些問題包括:安全採購、加工、儲存和使用用於工具、設備和包裝的化學原材料和零件;可能向環境釋放材料;處理、儲存和處置危險廢物的標準;或其他與環境保護有關的標準。我們審查了與我們的運營相關的環境、健康和安全法律法規,並認為遵守當前的環境和工作場所健康安全法律法規並未對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
在銷售或使用我們產品的一些司法管轄區,已經通過或提出了法律和法規,旨在規範回收或再加工材料的最低水平,更廣泛地説,
包裝材料的再利用設計。我們維持旨在遵守這些法律和法規的計劃,並密切監測它們的發展。
各種聯邦、州、地方和外國法律法規對我們的產品進行監管,並經常要求我們的產品獲得上市前的批准並遵守特定的要求。在美國,我們必須向美國環境保護局註冊我們的消毒和消毒產品,並向美國食品和藥物管理局註冊用於控制人類、動物和加工食品上微生物生長的產品。這類產品在歐洲聯盟一級由歐洲化學署或成員國主管當局以類似的方式加以管制。中國、俄羅斯和韓國等其他國家也存在類似的要求。到目前為止,遵守此類產品註冊要求的成本尚未對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關發行人(包括我們)的信息,這些信息以電子方式提交給美國證券交易委員會,網址為https://www.sec.gov.
有關本公司的一般信息,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,以及對這些報告的任何修訂和展示,在我們向美國證券交易委員會提交或提供這些信息後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站https://ir.diversey.com免費獲取。
此外,以下治理材料可在我們的網站https://ir.diversey.com/corporate-governance:上查閲:(I)我們董事會的審計、人力資源、提名和治理委員會章程;(Ii)我們的行為準則;(Iii)我們董事會的公司治理政策;以及(Iv)我們的高級財務官道德準則。
我們在整個報告中包含了我們的網站地址,僅供參考。我們網站上包含的信息,包括本報告中確定的企業責任和氣候報告,並未通過引用納入本報告。
前瞻性陳述
本10-K表格包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。本報告中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能擁有”、“可能”以及與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的其他類似含義的詞語和術語。例如,我們做出的所有與我們的估計和預計成本、支出、現金流、增長率和財務結果有關的陳述,或者我們對未來運營、增長計劃或戰略的計劃和目標,都是前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們預期的大不相同,包括:
·新冠肺炎疫情的持續可能會對我們的運營、客户需求和供應商支持我們的能力造成幹擾;
·不確定的全球經濟狀況已經並可能繼續對我們的綜合財務狀況和業務結果產生不利影響;
·我們業務的全球性使我們面臨許多風險,這些風險可能對我們的綜合財務狀況和業務結果產生重大不利影響;
·非美國貨幣與美元之間的波動可能會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大影響;
·政治和經濟不穩定以及政府行動影響我們的業務和我們的客户或供應商的風險可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響;
·原材料定價、供應商的供應和分配以及與能源有關的成本可能對我們的業務結果,包括我們的利潤率產生負面影響;
·如果我們不開發新的和創新的產品,或者如果我們市場的客户不接受它們,我們的結果將受到負面影響;
·網絡風險以及未能維護我們的業務或安全系統或基礎設施的完整性;
·引入經濟合作與發展組織的基數侵蝕和利潤轉移可能對我們未來時期的有效税率產生不利影響;
·客户合併可能對我們的業務、合併後的財務狀況或經營結果產生不利影響;
·我們在產品和服務市場以及我們開展業務的地理區域面臨競爭;
·信貸和金融市場的不穩定和不確定性可能對我們和我們的客户經營業務所需的信貸供應產生不利影響;
·新的和更嚴格的規定可能會影響我們的業務和綜合經營狀況和結果;以及
·下文“風險因素”下所述的其他風險。
我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測,這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響是非常困難的,我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素,或警告性陳述,在本10-K表格中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下披露。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性聲明,都明確地受到這些警示聲明以及我們在美國證券交易委員會的其他備案文件和公共通信中不時做出的其他警示聲明的限制。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中的所有前瞻性陳述。
我們提醒您,上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外,我們不能向您保證,我們將實現我們預期或預期的結果或事態發展,或者即使實質上實現了,也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。本10-K表格中包含的前瞻性陳述僅在本表格發佈之日作出。除非法律另有要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
第1A項。風險因素
危險因素
以下是可能影響我們財務業績的重要因素,並可能導致我們未來的實際結果與我們的預期結果或其他預期大不相同,包括在本10-K表格中的任何前瞻性陳述中所表達的那些。見上文題為“前瞻性陳述”的一節。
我們還可以參考這一披露,以確定可能導致結果與其他前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的因素,包括在口頭陳述中所作的陳述,包括向公眾開放的電話會議和/或網絡廣播。
商業和行業風險
我們業務的全球性使我們面臨許多風險,這些風險可能對我們的綜合財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們在大約54個國家開展業務,我們的產品在這些國家以及世界其他地區大約26個國家和地區分銷。我們很大一部分製造業務位於美國以外,我們的淨銷售額大部分來自美國以外的地區。這些業務,特別是在發展中地區的業務,受到各種風險的影響,這些風險對我們的美國業務來説可能不存在或同樣重大。在我們開展業務的一些地理區域,包括髮展中地區,經濟的不確定性可能會導致商業中斷,並對我們在這些地區業務的現金流產生負面影響。
我們的國際業務所固有的風險包括:
•税率、貨幣兑換管制和貨幣匯率波動;
•區域和當地經濟狀況的變化,包括當地的通脹壓力;
•政府對資金轉移或匯回的限制;
•反傾銷税、關税、禁運和經濟制裁等貿易壁壘;
•外匯管制和其他進出口限制;
•不確定的法律保護,包括知識產權和合同權的執行;
•工會、集體談判協議或勞資理事會的存在;
•勞動條件的變化以及人員配置和管理國際業務的困難;
•進出口延誤;
•禁止或增加某些重組行動成本的社會計劃和法規;
•外資所有權和投資限制;
•企業或設施國有化;
•動盪不安的政治局勢和恐怖主義威脅。
任何或所有前述風險都可能對我們在國際市場上以競爭基礎銷售產品的能力產生重大影響,並可能對我們的業務、綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,許多此類風險可能會對消費者信心和消費產生不利影響,這可能會減少我們產品的銷售量,或導致我們的產品組合從高利潤率產品轉向低利潤率產品。
我們在產品和服務的市場以及我們經營的地理區域都面臨着競爭。
我們的產品與其他製造商生產的同類產品以及許多其他類型的材料或產品競爭。我們以產品的性能特點、服務、價格和技術創新為基礎進行競爭。許多相互競爭的美國和非美國公司都是老牌的。
我們產品的市場競爭非常激烈。我們的產品在我們所服務的每個部門的部分或全部產品線內面臨着來自全球、國家、地區和當地公司的激烈競爭。
我們無法保持競爭優勢,可能會導致我們產品的價格下降或銷售量下降。此外,我們可能無法成功實施我們的定價操作。這些因素可能會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生不利影響。
客户合併可能會對我們的業務、合併後的財務狀況或經營結果產生不利影響。
近年來,餐飲服務、食品和飲料加工、建築護理、住宿、工業配送和醫療保健行業的客户一直在整合,我們相信這一趨勢可能會繼續下去。這種合併可能會對我們產品和服務的定價以及我們留住客户的能力產生不利影響,進而可能對我們的業務、合併後的財務狀況或運營結果產生不利影響。
目前與新冠肺炎疫情相關的不斷演變的局勢可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行,包括疫苗可能無效的變種的出現,可能會對我們的業務產生負面影響,原因包括:
•我們的業務運營以及重要的第三方供應商、製造和其他業務或商業合作伙伴(包括客户)履行對我們的義務的能力發生重大中斷。
•我們重要產品的銷售或需求大幅減少或波動,原因包括但不限於:我們的主要客户關閉或減少營業時間;消費者由於長期庫存短缺、疾病或政府實施的限制而無法購買我們的產品,以及由此導致的消費者偏好的任何變化;由於需求增加,我們優先生產其他產品,某些產品的可用性減少;由於最近客户或消費者囤積產品,未來需求減少;或者隨着其他政府限制繼續放鬆,消費者流動性增加;我們在涉及共享空間的行業中的新合作伙伴關係所產生的任何負面聲譽影響,或對我們大流行應對措施的負面看法、我們無法控制的第三方實施的價格欺詐或產品推薦;零售商或分銷商補充庫存或履行實踐的變化;或全球、地區和本地不利的經濟和金融市場狀況,包括通脹風險增加。
•美國或國際政府的重大行動或其他限制或限制,包括對我們的員工、供應商、客户或第三方合作伙伴旅行或執行必要業務職能的能力的限制,或對我們製造、運輸、分銷、營銷或銷售我們產品的能力的限制。
•增加或加劇本“風險因素”部分所述的許多其他風險
此外,在某些領域,如運輸和物流、倉庫和生產員工薪酬,以及與新增加的健康篩查和增強的清潔和衞生協議相關的成本增加,以保護我們工廠的員工,我們經歷了更高的成本,在這些或其他領域,這可能會繼續、增加或變得必要。新冠肺炎對我們未來運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括持續時間,
大流行的蔓延和強度、我們生產和分銷產品的持續能力、未來影響消費者和一般經濟的任何政府行動、不斷變化的經濟狀況和由此產生的任何通貨膨脹影響,以及全球疫苗的時間和效力,所有這些都是不確定的,考慮到快速變化的形勢,很難預測。儘管新冠肺炎可能繼續對公司產生的潛在影響尚不清楚,但這些影響可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
不僅限於新冠肺炎,嚴重的公共衞生疫情可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務可能會受到未來公共衞生疫情影響的不利影響。美國和其他國家已經經歷過,而且未來可能會經歷寨卡病毒、禽流感、SARS、H1N1流感和新冠肺炎等公共衞生疫情。此類傳染病的長期發生可能會導致餐飲服務、酒店和旅遊業大幅下滑,還可能導致衞生或其他政府當局對旅行施加限制,進一步影響我們的終端市場。這些事件中的任何一項都可能導致對我們一些產品和服務的需求大幅下降,並對我們的業務產生不利影響。
環境、社會和治理或ESG問題,包括與氣候變化和可持續發展相關的問題,可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。
所有行業的公司都面臨着與其ESG政策相關的日益嚴格的審查。與ESG相關的更多關注和行動可能會阻礙我們獲得資本,因為投資者可能會因為他們對我們ESG實踐的評估而重新考慮他們的資本投資。特別是,客户、消費者、投資者和其他利益攸關方越來越關注環境問題,包括氣候變化、用水、砍伐森林、塑料垃圾和其他可持續發展問題。消費者偏好的變化可能會導致對塑料和包裝材料的需求增加,包括一次性和不可回收的塑料包裝,以及我們產品的其他組件及其對可持續性的環境影響;對天然或有機產品和配料的需求不斷增長;或者消費者對某些消費品中存在的配料或物質的影響(無論是準確的還是不準確的)的擔憂或看法增加。這些要求可能會導致我們產生額外的成本,或者改變我們的運營以滿足這些要求。
特別是對氣候變化或塑料和包裝材料的擔憂,可能導致新的或增加的法律和法規要求,以減少或減輕對環境的影響。監管要求的增加,包括與ESG的各個方面有關的要求,包括披露要求,或環境原因,可能會導致能源、原材料或排放標準的合規或投入成本增加,這可能會導致我們的產品製造中斷或運營成本增加。任何未能實現我們的ESG目標,或我們未能對環境採取負責任的行動或未能有效響應有關環境或其他ESG事項的新的或法律或法規要求的變化,或由於加強法規或環境原因而增加的運營或製造成本的看法(無論是否有效),都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
如果我們不適應或遵守新的法規,或投資者、行業或利益相關者不斷變化的期望和標準,或者如果我們被認為沒有對日益增長的ESG問題做出適當迴應,客户和消費者可能會選擇停止購買我們的產品,或者從其他公司或競爭對手那裏購買產品,我們的業務、綜合財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們在多個司法管轄區均須繳税。 因此,我們的年度有效所得税税率可能會因為我們美國和非美國收入組合的變化以及其他因素而發生重大變化,包括税法的變化和監管機構的變化。
由於我們業務的國際化範圍以及我們的公司和融資結構,我們必須在多個司法管轄區納税,並遵守這些司法管轄區的税收法律和法規。我們的整體有效所得税率
等於我們的總税費佔税前總收益的百分比。然而,所得税費用和福利不是在全球基礎上確認的,而是在司法管轄或法律實體基礎上確認的。一個司法管轄區的虧損不能用來抵消其他司法管轄區的利潤,並可能導致我們税率的提高。在計算所得税時使用的司法管轄區和假設之間的收益(或虧損)組合的變化,以及其他因素,可能會對我們的整體有效所得税税率產生重大影響。
對於我們的公司間交易,包括與我們公司之間的資金流動有關的交易,我們也受到轉移定價法律的約束。在任何適用的司法管轄區內,這些法律或法規的不利發展,或有關其適用、管理或解釋的立場的任何變化,都可能對我們的業務、綜合財務狀況或我們的運營結果產生重大不利影響。此外,任何適用司法管轄區的税務機關可能不同意我們對任何交易的税務處理或特徵所採取或打算採取的立場。如果任何適用的税務機關成功挑戰我們任何交易的税務處理或特徵,可能會對我們的業務、綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
近年來税法的變化變得更快,或與此相關的税收裁決可能會影響我們的財務狀況和經營業績。例如,鑑於持續的全球財政挑戰,各級政府和國際組織,如經濟合作與發展組織(OECD)和歐盟,越來越關注税收改革和其他立法或監管行動,以增加税收。這些税制改革努力,如經合組織主導的税基侵蝕和利潤分享,旨在確保企業實體對其利潤的更大比例徵税。儘管一些國家已經根據BEPS項目的調查結果通過了税法,但任何此類税收改革或其他立法或監管行動的最終性質、時間和程度都是不可預測的,而且很難評估它們的整體影響。這些税制改革,或我們業務所在任何司法管轄區税法的任何其他變化,可能會提高我們的實際税率,並對我們的財務業績產生不利影響。
操作風險
不確定的全球經濟狀況已經並可能繼續對我們的綜合財務狀況和經營結果產生不利影響。
由於需求減弱、產品價格/組合的不利變化或利潤率下降,不確定的全球經濟狀況已經並可能繼續以淨銷售額下降的形式對我們的業務產生不利影響。例如,全球經濟衰退對我們的一些最終用户和客户造成了不利影響,如食品加工商、分銷商、超市零售商、酒店、餐館、零售機構、商業服務承包商、電子商務實施公司,以及其他對企業和消費者支出特別敏感的最終用户。
在經濟低迷或衰退期間,銷售競爭可能會加劇,降低銷售價格的壓力可能會增加,因為我們的客户可能會減少從我們這裏購買的數量。如果我們損失了大量的銷售量或大幅降低了銷售價格,那麼可能會對我們的綜合財務狀況或運營結果、盈利能力和現金流產生負面影響。
信貸的減少也可能對我們的一些客户和供應商獲得運營資金和資本支出的能力產生不利影響。這可能會對我們獲得必要物資的能力以及我們向受影響客户銷售材料和設備的能力產生負面影響。這還可能導致應收賬款收款減少或延遲。
政治、社會和經濟不穩定以及政府行動影響我們的業務和我們的客户或供應商的風險可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在世界各地都有辦公室、工廠和倉庫,在我們、我們的客户或供應商開展業務的每個國家或地區,我們都面臨着固有的風險,包括:內亂,
恐怖主義行為、破壞、流行病、不可抗力、戰爭或其他武裝衝突以及相關的政府行動,包括制裁/禁運、剝奪合同權利、無法獲得或保留我們運營工廠或進出口貨物或原材料所需的許可證、沒收或國有化我們的資產,以及對旅行、付款或資金流動的限制。由於我們的一些客户在支持國內和國際旅遊業的酒店業運營,他們的業務和間接我們的業務可能會因重大恐怖威脅而受到旅行模式中斷的負面影響。此外,如果美國、歐盟或聯合國對與中國和俄羅斯的貿易採取額外的限制,並適用於我們的產品,我們可能會失去銷售,未來增長率可能會下降。
我們的辦公室、工廠或倉庫或我們的供應商所在司法管轄區的任何社會動盪都可能對我們或我們的供應商在這些司法管轄區的運營能力造成重大影響。由於我們所在市場的社會動盪而造成的長期中斷可能會破壞我們與客户、員工和位於受影響地區的轉介來源的關係,就我們的公司辦公室而言,可能會破壞我們提供行政支持服務的能力,包括賬單和收款服務。未來的內亂、社會動盪、抗議、搶劫、罷工或街頭示威可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
信貸和金融市場的不穩定和不確定性可能會對我們和我們的客户運營我們或他們的業務所需的信貸可用性產生不利影響。
我們依靠信貸來經營我們的業務。我們的客户和供應商也需要為他們的業務獲得信貸。信貸和金融市場的不穩定和不確定性可能會對未來融資的可用性以及我們、我們的客户和我們的供應商可能獲得的融資條款產生不利影響。無法進入信貸市場,或我們或我們的客户獲得融資的條款惡化,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們無法吸引、培養和留住關鍵員工和其他人員,我們的綜合財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和其他關鍵人員的努力和能力。他們的經驗和行業聯繫使我們受益匪淺,我們需要他們的專業知識來執行我們的業務戰略。如果我們的任何高級管理人員或其他關鍵人員停止為我們工作,而我們無法成功更換任何即將離職的高級管理人員或關鍵人員,我們的業務、綜合財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。
由於在我們運營的某些司法管轄區有大量的工會和工會代表,我們將需要就與我們的勞動力組織、工資上漲或其他福利和重組有關的運營事項與員工代表進行協商或談判,這可能會降低管理我們的運營和勞動力以應對機會、市場變化或成本挑戰以及重組或重組我們業務的靈活性。
在歐洲和拉丁美洲,我們的大多數員工要麼由工會代表,要麼由工人委員會代表,並由集體談判協議涵蓋,這些協議通常每年可更新。與任何談判或協商的情況一樣,我們可能無法談判出雙方都能接受的新的集體談判協議,這可能會導致延誤、緊張的員工關係,以及在事態升級後,受影響工人的潛在罷工或停工,每一項都可能對我們的業務造成實質性影響。續簽集體談判協議還可能導致支付給工會成員的更高工資或福利。運營中斷或持續勞動力成本上升可能會對我們的業務產生實質性影響。
非美國貨幣與美元之間的波動可能會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大影響。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的淨銷售額有很大一部分來自美國以外的地區。我們將以非美元貨幣計價的銷售額和其他結果換算成美元,用於本報告其他部分包括的合併合併財務報表。因此,我們在從國際業務獲得現金和將財務業績轉換回美元的過程中都會受到匯率波動的影響。在美元走強期間,我們報告的國際銷售額和淨收入可能會減少,因為非美元貨幣可能會換算成更少的美元。我們無法預測匯率波動對我們未來經營業績的影響。隨着匯率的變化,我們的運營結果和盈利能力可能會受到損害。雖然我們可以使用金融工具來對衝某些非美國貨幣敞口,但這並不能完全使我們免受非美國貨幣影響,並使我們因業績不佳而面臨交易對手信用風險。這種對衝活動可能是無效的,或者可能無法抵消非美國貨幣變動造成的不利財務影響的一部分以上。與套期保值活動相關的收益或損失可能會損害我們的運營結果。
在我們開展業務的所有司法管轄區,我們還必須遵守管理非美國投資、非美國貿易和貨幣兑換交易的法律和法規。這些法律法規可能會限制我們將非美元現金流轉換為美元的能力。如果我們無法以有利的匯率將非美元現金流轉換為美元,或者根本不能,這可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
原材料價格、供應商供應和分配以及與能源相關的成本的波動可能會對我們的運營結果產生負面影響,包括我們的利潤率和淨銷售額。
我們使用以石化為基礎的原材料來製造我們的許多產品,並使用以石油為基礎的材料來包裝。這些原材料的價格是週期性的,市場需求的增加或以石化為基礎的原材料和能源的全球貿易波動可能會增加我們的成本。此外,我們業務中使用的許多其他關鍵原材料的價格,如燒鹼、溶劑、蠟、磷酸鹽、表面活性劑、聚合物和樹脂、螯合物和香料,都是基於許多我們無法控制的供需因素而產生的週期性價格。此外,在我們的產品製造中使用的某些化學成分,例如我們的表面活性劑中使用的化學物質,可能會受到政府法規的限制或限制,這可能會限制我們的採購選擇。如果我們不能通過採購、定價或其他行動將原材料成本增加的影響降至最低,我們的業務、綜合財務狀況或經營結果可能會受到實質性的不利影響。我們也有一些獨家供應商,缺乏供應可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
颶風等自然災害,以及政治不穩定和恐怖主義活動,可能會對煉油廠以及天然氣和石化供應商以及未來其他原材料供應商的生產或交付能力產生不利影響。這些因素可能導致我們的原材料價格上漲和/或我們的供應商減少供應和原材料分配,這可能會減少我們的收入和利潤率,並損害我們與客户的關係,這可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能保護我們的商業祕密或維護我們的商標、專利和其他知識產權,我們可能無法阻止競爭對手開發類似的產品或以利用我們的知識產權的方式營銷他們的產品,這種競爭優勢的喪失可能會降低我們的盈利能力和流動性。
我們與其他公司有效競爭的能力,在一定程度上取決於我們是否有能力保持我們擁有和許可的知識產權的專有性質。如果我們無法保持我們的知識產權和我們當前或計劃中的重要產品的專有性質,這種競爭優勢的喪失可能導致銷售額下降或運營成本增加,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們依靠商業祕密來維持我們的競爭地位,包括保護我們許多產品的配方和製造技術。因此,我們沒有申請美國或國際專利
保護我們的一些主要產品配方和製造工藝。因此,儘管我們試圖使用受保護的商業祕密來捍衞我們繼續銷售產品的權利,以對抗那些試圖在與我們的商業祕密相似或競爭的創新上主張專利的人,但我們可能無法阻止其他人開發與我們的產品相似或與我們的產品競爭的產品。
我們擁有或擁有在我們的產品、其方面、使用方法和/或製造方法上使用大量專利和待處理的專利申請的許可。我們擁有和許可的專利可能無法提供有意義的保護,並且可能永遠不會為我們未決的專利申請頒發專利。
我們擁有或擁有使用與我們的主要產品的包裝、營銷和分銷相關的材料商標和商標權的許可證,我們的產品主要在這些地方銷售。商標和商號保護對我們的業務非常重要。儘管我們的大部分商標都是在我們開展業務的國家/地區註冊的,但我們可能不會成功地維護商標或商號保護。保護我們的商標和商號所需的成本可能會很高。
我們不能肯定我們將來能夠成功地維護我們的知識產權,或者它們不會被無效、規避或挑戰。其他各方可能會侵犯或挪用我們的知識產權,從而稀釋我們的知識產權在市場上的價值。此外,一些非美國國家的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。因此,為了保護我們的知識產權,訴訟可能是必要的,而且這樣的訴訟可能既耗時又昂貴。我們一直並將繼續積極開展知識產權訴訟。
在我們採取措施保護我們的知識產權和維護我們的知識產權的同時,我們不能確定我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術、複製我們的產品、獲取我們認為是專有的信息、或圍繞向我們頒發的專利或我們的其他知識產權進行設計。如果我們未能保護我們的商業祕密、專利、商標和其他知識產權,可能會對我們的業務、綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們依賴第三方軟件,包括開源軟件,如果不能正確管理第三方軟件的使用,可能會導致成本增加或收入損失。
我們的某些產品設計為包括從第三方授權的軟件。此類第三方軟件包括從商業供應商獲得許可的軟件和在公共開源許可下獲得許可的軟件。我們有內部流程來管理我們對此類第三方軟件的使用。然而,如果我們未能充分管理我們對第三方軟件的使用,那麼我們可能會受到版權侵權或其他第三方索賠。如果開放源碼軟件是在某些“版權保留”許可下獲得許可的,則許可本身或針對不遵守開放源碼軟件使用規定的法院強制實施的補救措施可能要求公開披露或許可我們的部分專有軟件代碼。這可能會導致知識產權的損失、成本的增加、聲譽的損害和收入的損失。
網絡風險以及未能維護我們的運營或安全系統或基礎設施,或與我們有業務往來的第三方的系統或基礎設施的完整性,可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們在很大程度上依賴於內部和與第三方的自動化、軟件和基礎設施來運營我們的業務。我們的信息技術和電信系統的規模和複雜性使它們越來越容易受到故障、自然災害和公共衞生事件的影響、惡意入侵和隨機攻擊,這可能會對我們的系統和網絡的安全以及我們的數據的保密性、可用性和完整性構成風險。支持我們業務和客户的有形基礎設施或操作系統的中斷或故障可能導致失去客户和商機、法律責任、監管罰款、處罰或幹預、聲譽損害、報銷或其他補償成本以及額外的合規成本,其中任何一項都可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。在我們採取合理措施緩解這些問題的同時
風險,由於不斷演變的威脅,我們的系統、網絡、產品、解決方案和服務仍然潛在地容易受到高級和持續威脅的影響。
我們的信息技術系統和我們的第三方提供商的系統一直並可能繼續受到網絡威脅,例如計算機病毒或其他惡意代碼、勒索軟件、未經授權的訪問嘗試、拒絕服務攻擊、網絡釣魚、社會工程、黑客攻擊和其他網絡攻擊。到目前為止,該公司還沒有意識到其業務或運營受到這些攻擊的實質性影響。然而,公司的安全努力及其第三方提供商的努力可能無法防止或及時檢測到公司或其第三方服務提供商的數據庫或系統遭受的攻擊和由此造成的破壞或故障。此外,如果公司或其第三方提供商不能及時有效地解決此類違規或故障,公司可能會遇到管理或開展業務的能力中斷,以及聲譽損害、政府罰款、處罰、監管程序以及訴訟和補救費用。網絡威脅正變得越來越複雜,不斷演變,由具有廣泛專業知識和動機的團體和個人製造,這增加了發現和成功防禦它們的難度。
我們使用的各種硬件、軟件和操作系統在不久的將來可能需要升級或更換,因為此類系統不再受到第三方服務提供商的支持,並且可能容易受到更多風險的影響,包括安全漏洞、系統故障和中斷的風險。任何這樣的升級都可能需要時間和監督,而且對我們來説代價高昂。如果此類系統不能成功升級或及時更換,可能會出現系統停機、中斷或延遲或其他問題。如果新系統不能正常運行,或者沒有得到第三方服務提供商和流程的充分支持,可能會對我們的業務和運營產生不利影響,進而對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們還維護並有權訪問我們某些業務中受美國、歐盟和其他非美國司法管轄區隱私和安全法律、法規和客户控制約束的敏感、機密或個人數據或信息。儘管我們努力保護此類敏感、機密或個人數據或信息,但我們的設施和系統以及我們客户和第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到安全漏洞、盜竊、數據錯位或丟失、編程和/或人為錯誤的影響,這些漏洞可能會導致敏感、機密或個人數據或信息的泄露,不當使用我們的系統、軟件解決方案或網絡,未經授權訪問、使用披露、修改或破壞信息、缺陷產品、生產停機和運營中斷,這反過來可能導致責任和處罰,並可能損害我們的聲譽,導致我們產生鉅額成本,並對我們的業務產生不利影響。合併後的財務狀況和經營結果。此外,任何此類失敗都可能導致我們受到訴訟和政府執法行動的影響。此外,數據隱私受到頻繁變化的規章制度的約束。數據隱私和保護法規帶來的變化增加了為保護商業和個人數據而制定的法規的複雜性,並使我們承擔了額外的成本,並要求、甚至未來可能需要對我們的安全系統、政策、程序和做法進行代價高昂的更改。這些法律和法規還可能導致本公司在未經授權訪問或披露個人數據時產生額外的費用和責任。
物聯網的發展也帶來了安全、隱私和執行風險。物聯網解決方案可能會收集大量數據,我們對物聯網數據的處理可能無法滿足客户或監管要求。物聯網場景可能會越來越多地影響個人健康和安全。如果包含我們技術的物聯網解決方案沒有按預期工作、違反法律或損害個人或企業,我們可能會受到法律索賠或執法行動的影響。這些風險如果實現,可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽或品牌,或者對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生負面影響。]
戰略風險
如果我們不開發新的和創新的產品,或者如果這些產品在我們的市場上不被客户接受,或者沒有達到銷售或利潤率的預期,我們的業績可能會受到負面影響。
我們的產品必須與時俱進,以滿足客户的需求,克服競爭對手的產品,並滿足不斷變化的監管要求。因此,為了保持競爭力,我們必須不斷開發新的和創新的產品,我們在新產品的研究和開發方面投入了大量資金。如果我們不成功開發創新產品,我們的產品可能很難與競爭對手的產品區分開來,也很難滿足監管要求,我們的銷售和業績可能會受到影響。
新產品的開發和推出週期可能很長,而且涉及高水平的投資。我們的競爭優勢部分歸因於我們有能力以有利的利潤及時開發和推出新產品。保持這一優勢是至關重要的,特別是考慮到即使是小型競爭對手也減少了壁壘,以便在電子商務允許的情況下,迅速將新品牌和產品直接介紹給消費者。由於許多因素,新產品可能達不到銷售或利潤率預期,包括我們無法(I)準確預測需求、最終用户偏好和不斷髮展的行業標準,(Ii)以及時且具成本效益的方式解決技術和技術挑戰,或(Iii)實現製造效率。如果我們開發並推向市場的新產品不成功,可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們不能完善並有效地將收購整合到我們的業務運營中,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們投入時間和資源仔細評估收購機會,並繼續評估潛在的收購機會,以支持、加強和發展我們的業務。儘管進行了盡職調查和整合規劃,但收購仍然存在一定的風險,包括整合收購的技術、控制和財務系統的時間和經濟成本、不可預見的負債以及將不同的工作文化和人員整合在一起的困難。不能保證我們能夠找到合適的收購候選者,收購可能的收購候選者,以商業合理的條款收購該等候選者,或在未來成功整合被收購的業務。未來的收購,包括我們可能在短期內完成的收購,可能需要我們產生額外的債務和或有負債,這可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。被收購公司的義務和負債可能沒有在該公司的歷史財務報表中得到充分反映,該等歷史財務報表可能基於與我們的假設或會計政策方法不正確或不一致的假設。任何這些重大債務、負債或不正確或不一致的假設都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。將收購的業務整合到我們現有的業務中的過程可能會導致運營、合同和供應鏈方面的困難,例如無法留住客户或管理人員。這些困難可能會從我們現有的業務中分流大量的財務、運營和管理資源,並使我們更難實現運營和戰略目標。
消費者對價格上漲的不利反應可能會對我們的銷售和收益產生實質性的不利影響。
我們不時地提高產品價格,特別是在原材料成本上漲的時期。價格的大幅上漲可能會影響我們的收益,這取決於其他因素,包括競爭對手對類似產品的定價以及我們的客户對更高價格的反應。此類提價可能導致銷售量下降和隨後的毛利率下降,並對收益產生不利影響,這可能對我們的業務、綜合財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
法律、監管和合規風險
我們受到各種政府法律法規的約束。遵守或變更此類法律法規可能會導致我們產生鉅額費用,這可能會影響我們的業務、綜合財務狀況和運營。
我們的業務需要遵守許多法律法規,包括不斷變化的氣候變化和環境標準。我們運營所處的監管環境仍在發展,潛在的
存在可供未來通過的立法和法規。更多的立法和監管活動和負擔,以及更嚴格的實施方式,可能會對我們的商業和整體經濟產生重大影響。我們不能合理肯定地預測遵守這些法律和法規對我們未來的成本。
許多司法管轄區要求我們的生產和倉庫設施和運營必須有經營許可證。任何未能獲得、維護或遵守這些許可證條款的行為都可能導致我們的許可證被罰款或處罰、吊銷或不續期,或被勒令停止某些業務,並可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們受到環境健康和安全法律的約束,這些法律管理我們產品的製造、向空氣、土壤和水中排放污染物以及危險材料的使用、處理、運輸、儲存和處置。我們在製造過程中產生、使用和處置危險材料,在生產、運輸、儲存或使用過程中,可能會以液體或氣體的形式意外泄漏、釋放或排放化學品。這樣的排放可能導致環境污染以及對人類或動物健康的危害。如果我們的運營導致有害物質釋放到環境中,即使我們在處置時完全遵守環境法律,我們也可能要對我們排放污染物的地點或我們處置或安排處置危險廢物的地點的調查和補救費用負責。我們一直並可能繼續對某些地點的補救費用負責。
許多司法管轄區都有管理我們一些產品的註冊、標籤和銷售的法律法規。在世界各地,此類法規在數量和嚴格程度上都在繼續增加,導致歐洲對一次性包裝收取額外費用,英國退歐導致重複法規,監管和客户驅動的成分禁令要求重新制定,美國、亞洲甚至可能是歐洲的成分披露要求,以及歐盟2021年 - 2027年多年度財務框架和復甦基金下的塑料税,所有這些都造成了成本增加的風險,需要修改我們的產品。
不遵守這些法律法規可能會使我們面臨訴訟和其他程序,還可能導致損害賠償、罰款和處罰。我們可能會捲入一些法律程序和審計,包括政府和機構調查,以及消費者、就業、侵權和其他訴訟。其中一些法律程序、審計和其他意外情況的結果可能要求我們採取或避免採取可能損害我們的運營或要求我們支付大量資金的行動,從而損害我們的財務狀況。此外,針對這些訴訟和訴訟進行辯護可能是必要的,這可能會導致鉅額成本,並轉移管理層的注意力和資源,損害我們的財務狀況。不能保證任何懸而未決或未來的法律或監管程序和審計不會損害我們的業務、綜合財務狀況和運營結果。
產品和其他責任索賠或監管行動可能會對我們的財務業績產生不利影響,或損害我們的聲譽或我們品牌的價值。
據稱由我們的一些產品造成的損失或傷害的索賠是在我們的正常業務過程中發生的。除了大量金錢判斷的風險外,產品或其他責任索賠或監管行動可能會導致負面宣傳,損害我們在市場上的聲譽,或對我們的品牌價值或我們在某些司法管轄區銷售產品的能力產生不利影響。為訴訟辯護,無論其是非曲直,都是代價高昂的,可能會分散管理層的注意力和資源。我們也可能被要求召回可能存在缺陷的產品,或者自願召回,這可能會導致負面宣傳和鉅額費用。儘管我們維持產品責任保險範圍,但潛在的產品責任索賠可能被排除在外或超過我們保單條款下的保險限額,或者可能導致此類保險的成本增加。
根據適用的反腐敗法律,我們可能面臨責任,任何確定我們違反了這些法律的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受到各種反腐敗法律的約束,這些法律禁止公司及其代理人為了獲得或保留業務而支付不正當的款項或提供報酬。我們在被普遍認為可能更腐敗的商業環境的國家和地區開展業務。在這些國家或地區的活動可能導致我們的一名僱員或代理人未經授權付款或提出付款,這可能違反各種反腐敗法律,包括《反海外腐敗法》、開曼羣島的《犯罪得益法》(修訂本)和開曼羣島的《恐怖主義法》(修訂本)。我們已經實施了保障措施和政策,以阻止我們的員工和代理的這些做法,但我們不能保證我們的內部控制和合規系統將始終保護我們免受員工或代理的行為。如果我們的員工或代理人違反了我們的政策,或者我們未能保持足夠的記錄保存和內部會計慣例來準確記錄我們的交易,我們可能會受到監管部門的制裁。違反《反海外腐敗法》、《犯罪收益法》、《恐怖主義法》或其他反腐敗法,或對此類行為的指控,可能損害我們的聲譽,使我們在美國和其他司法管轄區面臨民事或刑事調查以及相關的股東訴訟,可能導致鉅額民事、刑事、金錢和非金錢處罰,並可能導致我們產生鉅額法律和調查費用,這可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們對財務報告的內部控制或我們的監管合規努力失敗可能會損害我們的財務和運營業績,或者可能導致罰款或處罰。
我們實施了內部控制,以幫助確保我們的財務報告的完整性和準確性,並在我們的財務和會計程序中發現和防止欺詐行為。我們還實施了合規政策和計劃,以幫助確保我們的員工遵守適用的法律和法規。我們的內部審計團隊定期審計我們的內部控制以及業務和合規計劃的各個方面,並定期評估我們內部控制的有效性。然而,不能保證我們的內部或外部評估和審計將發現我們財務報告中的所有欺詐、錯誤陳述,以及我們內部控制中的重大缺陷或重大弱點。重大弱點可能會導致我們的財務業績出現重大錯報,要求我們重新申報財務報表。
作為2021年新上市的上市公司,我們面臨着遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的過渡期。第404條要求我們提交一份管理層的報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。薩班斯-奧克斯利法案第404條一般還要求我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在我們的過渡期內,在本年度報告的下一年之前,我們可以免除遵守第404條的規定。然而,一旦我們受到薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的管理報告和審計師認證要求的約束,我們就不能保證管理層將就我們財務報告內部控制的有效性提供積極的報告,或者我們將從我們的獨立審計師那裏獲得積極的認證。
我們會不時啟動對我們業務運營的進一步調查,以進一步加強我們的監管合規努力,或基於我們的內部和外部審計的結果,或者基於員工或其他各方對我們的業務實踐和運營提出的投訴、問題或指控。此外,我們的業務和運營可能會受到相關政府部門的調查。如果這些調查中的任何一項發現我們的員工或附屬公司嚴重違反了適用法律,我們可能會受到負面宣傳、罰款或處罰。
我們的產品可能侵犯他人的知識產權,這可能會導致我們產生意想不到的成本或阻止我們銷售產品。
我們的許多競爭對手擁有大量的知識產權,我們必須繼續努力避免侵權。第三方,包括競爭對手,可能會對我們提出知識產權侵權、挪用或無效索賠,這些索賠可能會得到支持。知識產權訴訟對於保護我們的知識產權,包括商業祕密、專有技術,或對我們針對聲稱的對他人權利的侵犯或挪用進行辯護,以及確定我們或他人的知識產權或專有權利的範圍和有效性,可能是必要的,這可能會導致我們的鉅額成本和轉移我們的努力。我們可以
不能在任何此類訴訟中勝訴,如果我們不成功,我們可能會受到金錢責任和禁令或衡平法救濟,如果我們不能以合理的條款或根本不能獲得必要的許可,可能會阻止我們使用他人的知識產權或專有權利。
儘管我們的政策和意圖是不侵犯我們知道的有效專利,我們也會進行專利清理分析,以確定我們的新產品和服務可能侵犯的專利,並進行必要的產品或流程更改以避免侵權,但我們不能保證我們的流程和產品及其他活動不會、也不會侵犯已頒發的專利(無論是現在或未來的)或屬於其他人的其他知識產權。第三方不時對我們提出與知識產權相關的索賠,包括對被指控的專利侵權的索賠,並且存在針對我們的產品和服務或我們的客户使用我們的產品或服務的索賠的持續風險。我們還可能受到我們的業務合作伙伴的賠償要求,這些索賠是因為他們被指控侵犯了與他們使用我們的產品和服務相關的第三方的專利、商標和其他知識產權。如果我們發現我們的任何流程、技術或產品侵犯了他人的有效知識產權,我們可能會決定從這些權利的所有者那裏獲得許可,或者修改我們的流程或技術或重新設計我們的產品,以避免侵權。我們可能無法以可接受的條款獲得必要的許可,或者無法以成功避免侵權的方式修改我們的流程或技術或重新設計我們的產品。此外,如果我們因侵權而被起訴並蒙受損失,我們可能被要求支付鉅額損害賠償金和/或被禁止使用或銷售侵權產品或技術。上述任何一項都可能導致我們產生重大成本,阻止我們銷售產品,並可能對我們的業務產生不利影響, 合併後的財務狀況和經營結果。
我們的保單可能無法承保所有經營風險,超出承保範圍的意外傷害損失可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務受到經營風險的影響,以及與處理、儲存、運輸和使用我們銷售的產品有關的風險。我們維持保單的金額以及承保範圍和免賠額,我們認為這些保單是合理和審慎的。然而,我們的保險範圍可能不足以保障我們在正常業務過程中因人身傷害、死亡或財產損失索賠而產生的所有責任和費用,而且我們目前的保險水平可能無法維持或在未來以經濟的價格提供。如果對我們提出的重大責任索賠沒有得到保險的充分保障,我們可能不得不用自己的資金支付索賠,這可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
金融風險
我們的鉅額債務使我們對不利的經濟狀況更加敏感,可能會限制我們計劃或應對業務重大變化的能力,並需要大量現金來償還我們可能無法產生或獲得的債務償還義務。
截至2021年12月31日,我們擁有1,994.6未償債務總額為百萬美元,最高可達442.1在我們的循環信貸安排下,額外的借款能力達到百萬美元。我們的負債水平可能會對我們的業務產生重要影響,包括:
•使我們更難就我們的債務履行義務;
•要求我們的大部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流;
•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力;
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款的利率是浮動的;
•使我們面臨美元和歐元之間的波動,因為我們借款的一部分是以歐元計價的;
•限制了我們在計劃和應對我們競爭的行業的變化方面的靈活性;
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢;以及
•增加了我們的借貸成本。
我們償還債務的能力將取決於我們未來的表現,這將受到當前經濟狀況以及金融、商業、監管和其他因素的影響。其中一些因素是我們無法控制的。如果我們無法償還債務和履行其他義務和承諾,我們可能需要為債務進行再融資或處置資產,以獲得用於這些目的的資金。我們不能保證再融資或資產處置能夠在及時的基礎上或以令人滿意的條款進行,如果可以的話,或者我們的債務工具的條款將允許這樣做。
儘管目前的債務水平和限制性公約,我們仍然能夠承擔更多的債務或某些限制付款,這可能會進一步加劇與我們的鉅額債務相關的風險。
我們可能會在未來招致巨大的額外債務。儘管管理我們負債的融資文件包含對產生額外債務和留置權的限制,但這些限制受到一些重要的限制和例外情況的限制,遵守這些限制產生的額外債務和留置權可能是巨大的。
管理我們債務的融資文件允許我們產生某些額外的債務,包括不構成融資文件定義的債務的債務。我們也可以考慮投資於合資企業或收購,這可能會增加我們的債務。此外,管理我們債務的融資文件不會限制貝恩資本創建可能導致債務的新控股公司,而不考慮管理我們債務的融資文件中規定的限制。如果在我們目前預計的債務水平上再增加新的債務,我們面臨的相關風險可能會加劇。
管理我們負債的融資文件的條款限制了我們目前和未來的業務,特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
管理我們負債的融資文件包含許多限制性契約,這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制,並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力,包括對我們以下能力的限制:
•招致額外的債務;
•就股本支付股利或作出分配,或回購或贖回股本;
•提前償還、贖回或回購某些債務;
•出售或以其他方式處置資產,包括受限子公司的股本;
•產生留置權;
•與關聯公司進行交易;
•簽訂協議,限制我們的子公司支付股息的能力;以及
•合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。
你應該閲讀“對某些債務的描述”標題下的討論,以瞭解有關這些公約的進一步信息。
管理我們負債的融資文件中的限制性條款要求我們保持特定的財務比率,而我們滿足該財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
如果違反管理我們債務的融資文件下的契約或限制,可能會導致此類文件下的違約事件。這種違約可能允許債權人加速相關債務,這可能導致適用交叉加速或交叉違約規定的任何其他債務加速。如果我們的債務持有人加快了償還速度,我們可能沒有足夠的資產來償還債務,或者無法借入足夠的資金進行再融資。即使我們能夠獲得新的融資,也可能不是以商業上合理的條款或我們可以接受的條款。由於這些限制,我們可能會:
•在我們經營業務的方式上受到限制;
•無法籌集額外的債務或股權融資,以便在經濟或商業普遍不景氣時運營;或
•不能有效地競爭或利用新的商業機會。
這些限制,以及可能包含在證明或管理其他未來債務的協議中的限制,可能會影響我們按照增長戰略增長的能力。
吾等訂立應收税款協議,規定吾等須就星座及其附屬公司的某些税務屬性向在首次公開招股前為星座的股東的人士及若干其他管理層成員支付款項,而預期支付的款項將會相當可觀。
我們間接獲得了與重組交易相關的有利税收屬性。如果重組交易沒有完成,我們就無法獲得這些税收屬性。
作為重組交易的一部分,我們簽訂了應收税金協議,或TRA,根據該協議,我們通常需要向在首次公開募股之前是星座公司股東的人士以及某些其他管理層成員或TRA接受者支付,作為他們在星座公司的股份的部分代價或作為他們持有的應收票據的部分代價(如果適用),(X)美國聯邦、州或地方所得税,以及(Y)荷蘭所得税,在每種情況下,由於(I)某些美國税收屬性,包括税收抵免(包括根據守則第901或960節允許的任何外國税收抵免)、遞延利息扣除、淨營業虧損或NOL,以及攤銷和折舊扣除(以及任何可攤銷的第197節無形資產中可歸因於任何税收基礎的收入和收益的減少,如守則第197(C)和(D)節的定義),(Ii)某些荷蘭税收屬性,包括遞延利息扣除,我們實際實現(或被視為實現)。在第(I)及(Ii)條的每種情況下,發行人及其附屬公司(統稱為本公司集團)於本公司首次公開招股日期或之前或上市日期(根據假設本公司集團相關成員的應課税年度於首次公開招股日期或之前結束而計算)所產生或擁有或歸屬的任何無形資產的可扣税折舊及攤銷扣減(以及任何無形資產(包括商標無形資產及品牌無形資產)的企業收入及應佔税項的扣減),及(Iii)概括而言, 本公司集團可獲得的任何與本公司完成首次公開募股而產生的交易費用有關的税項減免,無論何時實際支付或可扣除,或該等税項屬性,統稱為TRA税項屬性。根據TRA,我們通常保留剩餘15%的適用税收節省的好處。
TRA税務屬性的實際利用以及TRA項下任何付款的時間將取決於許多因素,包括我們和我們子公司未來應納税所得額、性質和時間以及我們對NOL的使用。對NOL使用的限制可能適用,包括根據《守則》第382條以及美國州、地方或荷蘭税法的任何類似條款進行的限制。
根據TRA支付的款項不以TRA接受者是否繼續擁有普通股為條件。此外,TRA還規定了利息,利率等於LIBOR加300個基點(如果LIBOR可能會發生變化
不再是廣泛認可的基準税率),從適用納税年度美國公司集團成員的IRS表格1120(或任何後續表格)的到期日(無延期)至TRA指定的付款日期為止。根據TRA支付的款項是基於我們確定的納税申報職位,與TRA的條款一致。在任何情況下,TRA收款人均不需要就之前根據TRA向該TRA收款人支付的任何部分向本公司集團支付或退還款項;如果確定根據TRA支付了超額款項,則將減少其他方面的某些未來付款(如有)。因此,在某些情況下,包括例如,如果先前聲稱的扣除後來被拒絕,則根據TRA支付的款項可能超過我們就TRA所涉及的屬性實際實現的利益。
TRA的條款,在某些情況下,包括提前終止、某些控制權變更或資產剝離,或違反TRA下的任何重大義務,規定我們(或我們的繼任者)在TRA下的義務加速並以一筆等於根據某些假設計算的預期未來税收優惠的現值的金額支付,包括我們屆時將有足夠的應税收入來充分利用TRA的税收屬性。此外,如果吾等或吾等的任何附屬公司將任何資產轉移至吾等未就適用税務目的向其提交綜合報税表的公司,吾等將被視為已在應税交易中出售該資產,以釐定根據TRA應支付的某些金額。由於上述原因,(I)我們可能被要求根據TRA支付大於或低於我們在TRA税收屬性方面實現的實際税收節省的指定百分比的款項,以及(Ii)我們可能被要求立即一次性支付等於預期未來税收節省的現值的款項,這筆款項可能會在實際實現此類未來福利之前數年支付,如果任何此類福利曾經實現。在這些情況下,我們在TRA下的義務可能會對我們的流動性產生重大負面影響,並可能對我們的營運資本和增長產生不利影響,以及推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權的變化。
因為TRA的發行人是一家控股公司,沒有自己的業務,我們根據TRA付款的能力取決於我們的子公司向我們進行分配的能力。TRA限制了我們和我們的子公司簽訂任何協議或契約的能力,這些協議或契約將限制或阻礙我們根據TRA付款的能力。在我們無法根據TRA付款的情況下,這種無法付款是由於債務文件(包括我們的初始高級擔保信貸安排或管理2021年優先債券的契約)的條款造成的,該等付款將被推遲,並將按LIBOR加300個基點的利率應計利息(受LIBOR下限50個基點的限制,如果LIBOR不再是廣泛公認的基準利率,則可能會發生變化)。不能保證我們將能夠以不會對我們的營運資本和增長需求產生不利影響的方式為我們在TRA下的義務提供資金。
項目1B。未解決的員工意見
我們沒有來自證券交易委員會工作人員的懸而未決的評論。
項目2.財產
我們的公司總部位於南卡羅來納州米爾堡阿爾圖拉路1300號125號套房,租用的辦公室面積約為126,971平方英尺。我們擁有和租賃各種設施和物業,主要分佈在歐洲和北美。下表顯示了截至2021年12月31日,我們使用的自有和租賃設施和物業的數量以及按類型劃分的合計約平方英尺,但上面列出的公司總部除外。我們相信,這些設施和物業總體上處於良好的運營狀況,足以滿足預期的業務需求。
| | | | | | | | | | | |
設施或物業的類型 | 擁有 | 租賃 | 近似正方形素材 |
製造業 | 13 | | 13 | | 2,119,399 | |
辦公室 | 5 | | 91 | | 1,383,735 | |
貨倉 | 1 | | 35 | | 1,096,525 | |
土地 | 5 | | 2 | | 537,244 | |
存儲 | — | | 43 | | 101,081 | |
服務中心 | 1 | | 16 | | 91,174 | |
實驗室 | 1 | | 3 | | 63,946 | |
其他 | — | | 12 | | 10,151 | |
總計 | 26 | | 215 | | 5,403,255 | |
項目3.法律訴訟
我們是在正常業務過程中出現的例行法律程序的一方。我們相信,我們目前所知的任何索賠和投訴,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生實質性影響,儘管我們無法保證任何此類索賠的最終結果或任何未來索賠的發生。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“DSEY”。
普通股持有人
2022年1月31日,我們有143名普通股登記持有人。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
這一管理層討論和分析(“MD&A”)提供了我們認為有助於瞭解我們的經營業績、現金流和財務狀況的信息。我們提供有關收入和收益表現背後關鍵驅動因素的定量和定性信息,包括外幣、收購以及數量和定價變化的影響。
本MD&A應與本公司截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀,該等報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,幷包括在本年度報告第I部分的10-K表格第8項內,本MD&A中有關行業前景的陳述、我們對未來業績、流動資金及資本資源的預期以及其他非歷史陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響,包括但不限於“風險因素”和“關於前瞻性信息的警示聲明”中所描述的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素包括在本年度報告10-K表第一部分的第1項和第1A項中。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。
管理概述
我們是衞生、感染預防和清潔解決方案的領先提供商。我們開發拯救生命和保護環境的關鍵任務產品、服務和技術。本公司是一家根據開曼羣島法律於2020年11月3日註冊成立的獲豁免公司,目的為完成公開發售及相關交易,以及經營我們的間接全資營運附屬公司的業務。本公司在我們的公司結構中作為控股公司,除與其成立相關的業務或其他活動外,不從事任何業務或其他活動。
2021年3月29日,我們完成了46,153,846股普通股的首次公開發行,公開發行價為每股普通股15.00美元,扣除承銷折扣和發行費用後,獲得淨收益6.543億美元。2021年4月9日,我們根據承銷商部分行使認購增發股份的選擇權,增發和出售了500萬股普通股,扣除承銷折扣和發行費用後,獲得增量收益淨額7140萬美元。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“DSEY”。
2021年11月15日,我們以每股普通股15.00美元的公開發行價發行和出售了1500萬股普通股,扣除承銷折扣和發行費用後,獲得2.144億美元的淨收益。
截至2021年12月31日,貝恩資本實益擁有我們約74.2%的已發行普通股。因此,我們是納斯達克股票市場有限責任公司(以下簡稱納斯達克)公司治理標準意義上的“受控公司”。根據納斯達克上市規則,個人、集團或另一家公司在董事選舉中擁有超過50%的投票權的公司是“受控公司”,可以選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求。我們目前依賴於其中的某些豁免。
可報告的細分市場
我們從兩個方面報告我們的運營結果:機構和食品和飲料。
•機構細分市場-我們的機構解決方案旨在為我們的客户提高清潔度、安全性、環境可持續性和效率。我們提供廣泛的產品、服務、解決方案、設備和機器,包括感染預防和個人護理、產品、地板和建築護理化學品、廚房和機械倉儲化學品和機器、配料和分配設備以及地板護理機器。我們還提供與生產力管理、水和能源管理以及風險管理相關的一系列工程、諮詢和培訓服務,並通過我們的數字解決方案提供數據支持。我們將這些解決方案交付給客户
醫療保健、教育、餐飲服務、零售和雜貨、酒店和建築服務承包商行業。
•餐飲細分市場-我們的食品和飲料產品旨在最大限度地提高客户生產和清潔過程的衞生、安全和效率,同時將其對他們消耗的自然資源的影響降至最低。我們提供廣泛的產品、解決方案、設備和機器,包括化學產品、工程和設備解決方案、基於知識的服務、通過我們的泰弗西衞生學院進行的培訓和水處理。我們提供這些解決方案,為釀造、飲料、乳製品、加工食品、製藥和農業行業的客户提高食品安全、卓越運營和可持續發展。
本公司根據每個部門的業績評估每個可報告部門的業績。此外,公司反映了支持所有部門但不由部門管理層分配或監測的間接成本,包括行政和行政職能、財務和會計、採購、信息技術和人力資源。有關用於評估我們業務的關鍵因素和衡量標準的更多信息,請參閲“非GAAP財務衡量標準”和“按部門劃分的淨銷售額”。
最近的趨勢和事件
新冠肺炎的影響。 2020年,世界各地的政府機構,包括美國的聯邦、州和地方政府,為了減緩新冠肺炎的傳播速度,對社交和商業活動實施了不同程度的限制,以促進社會距離。這些措施以及未來的措施已經並將繼續對全球經濟的許多部門產生重大不利影響。此外,新冠肺炎在世界許多地區的傳播還在繼續,包括美國。
我們繼續關注新冠肺炎對我們業務和地域的方方面面的影響,包括對我們的員工、客户、供應商、業務合作伙伴和分銷渠道的影響。我們不斷評估不斷變化的形勢,並在所有運營中實施業務連續性計劃。
我們所服務的市場。新冠肺炎疫情對我們的業務產生了重大影響,特別是在我們的機構部門。2021年第一季度,對我們的感染預防產品和服務的強勁需求抵消了餐廳、酒店和娛樂設施銷售額的下降。在2021年的剩餘時間裏,我們看到一些市場的限制和封鎖開始放鬆,導致這些市場的銷售強於預期,感染預防產品除外。相反,正如預期的那樣,對感染預防產品和服務的需求在2021年第二季度放緩至低於2020年峯值需求的水平,但仍高於新冠肺炎之前的水平。
從長遠來看,我們預計,隨着受疫情影響最嚴重的終端市場繼續正常化並恢復到新冠肺炎疫情前的水平,我們最近的產品增強、數字投資和成本效益將導致加速增長。此外,我們預計對我們的感染預防產品和服務的需求將持續增長。我們認為,新冠肺炎疫情導致了更高的消毒標準,從而導致對我們產品的需求永久性增加。
儘管大流行導致對感染預防產品的需求增加,但對全球市場的破壞對我們的商品和服務的需求產生了不利影響,特別是在酒店、餐館、辦公室清潔和旅遊業。新冠肺炎的爆發和持續傳播已導致經濟放緩。目前,對於任何這種放緩的程度和持續時間,都存在很大程度的不確定性和可見性。鑑於新冠肺炎疫情造成的重大經濟不確定性和波動性,很難預測對我們產品需求的影響的性質和程度。這些預期可能會在沒有警告的情況下發生變化,並告誡投資者不要過度依賴它們。新冠肺炎的長期存在導致餐飲服務、酒店、辦公室清潔和旅遊行業大幅下滑,對我們的一些產品和服務的需求大幅下降,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
供應鏈與運營。通過全球新冠肺炎疫情,我們的全球業務繼續運營並服務於我們客户的需求。我們經歷了因政府原因關閉的設施最少的情況
命令。雖然我們在全球業務中引入了社會距離、健康監測和任何必要的隔離措施,但這項工作對整體生產能力的影響有限。
我們無法預測新冠肺炎疫情未來蔓延或惡化,或政府機構未來限制商業活動以限制病毒傳播對我們業務的影響。我們員工的健康狀況,以及我們在製造設施、產品分銷和其他關鍵職能方面滿足員工需求的能力,對我們的運營至關重要。與我們供應鏈相關的第三方供應商員工(代工製造商、第三方物流提供商和貨運公司)的健康狀況對我們的運營也至關重要。
此外,隨着全球經濟在2021年重新開放,需求的增加對全球供應鏈造成了重大幹擾,這影響了我們以預期成本及時收到貨物的能力。這些供應鏈中斷是由許多因素造成並加劇的,包括供需變化、行業產能限制、原材料短缺和勞動力短缺。全球物流網絡的挑戰導致了延誤、某些材料的短缺和運輸成本的增加。到目前為止,通過我們的採購和供應鏈團隊的工作,我們已經實質性地減輕了這些中斷的影響,但關於供應鏈中斷的未來影響仍然存在重大不確定性,我們無法預測。
資本投資公司。為了支持我們北美機構業務的擴張,我們計劃擴大在美國的產能,並在2021年第三季度就位於肯塔基州北部的未來製造設施地點簽訂了租賃協議。這一設施將幫助我們更好地為機構客户服務,加強我們的業務和市場地位,並更好地管理我們的庫存和供應鏈。
2021年6月29日,我們與Halomine,Inc.簽訂了其專利HaloFilm的全球獨家許可協議TM消毒技術。這將允許客户通過將這種新產品與氯基消毒劑一起使用來實現長達30天的效果。這最終有助於我們的客户進一步保護他們的直接客户,同時還節省了化學品和勞動力成本。
2021年9月20日,我們收購了塔斯曼化工有限公司的某些資產。是一家澳大利亞專業衞生和清潔解決方案製造商,在市場上擁有超過55年的經驗。我們在澳大利亞擁有自己的製造設施,預計將提高我們提供正確客户服務結果和利潤率的能力。
2021年11月5日,我們收購了Avmor Ltd的某些資產,Avmor Ltd是一家總部位於加拿大的機構領域專業衞生解決方案供應商,在市場上擁有70多年的經驗。此次收購將加強我們在魁北克以及加拿大其他地區的市場佔有率,並增強我們為分銷商和直接客户提供的服務和產品。
2021年12月3日,我們收購了北美食品和飲料領域食品安全化學解決方案製造商Birko Corporation和為蛋白質行業製造食品安全設備的Birko Corporation子公司乍得Equipment LLC。此次收購加強了我們在美國和加拿大的市場佔有率,擴大了我們的規模、服務和產品供應,並創造了許多交叉銷售和收入機會,成為食品和飲料行業真正的全球供應商。
2022年1月24日,我們收購了位於英格蘭西北部的清潔和衞生解決方案及服務分銷商ShorRock Tricem。此次收購增強了我們為客户提供更高價值主張的能力,提供了獲得機械洗碗機、洗衣機租賃和洗手間解決方案的機會,這些解決方案補充了泰華施為這些領域提供的市場領先產品。這使我們能夠為客户提供一站式服務,包括設備和產品。
員工健康和安全以及業務連續性。我們員工、供應商和客户的健康和安全仍然是我們的首要任務。我們的每個設施都有安全措施,包括:加強清潔程序,員工體温檢查,在現場使用個人防護裝備-
這些措施包括:工作場所內的社會距離措施;不依賴地點的員工的遠程工作安排;訪客准入限制和旅行限制,特別是在新冠肺炎高傳播區。
對於我們的一些不受地點影響的員工,遠程工作安排將酌情保持不變。在遠程工作環境中,我們繼續努力降低信息技術風險,包括支持我們的企業和客户的物理基礎設施或操作系統出現故障,以及我們的網絡或系統受到網絡攻擊和安全漏洞。
雖然我們在此次疫情期間繼續加強員工安全和其他預防措施,但新冠肺炎的未來影響仍然存在重大不確定性,我們無法預測。
通貨膨脹的影響。通貨膨脹會影響我們的製造、分銷和運營成本。在2021年期間,我們看到了前所未有的通脹對我們的原材料、包裝和運輸成本的影響,預計這一趨勢將持續到2022年初。我們致力於保持我們的利潤率,並已採取行動,通過價格上漲、成本控制、原材料替代和更高效的物流實踐來緩解通脹。我們將在2022年繼續這些做法;然而,我們的成功取決於競爭壓力和市場狀況,我們不能保證通脹的負面影響能夠完全恢復。在嚴重通貨膨脹時期,我們在短期內收回成本和利潤的能力之間可能會出現一段時間的滯後。
影響我們經營業績的其他因素
我們的經營業績一直並可能繼續受到眾多因素的影響,包括全球對我們的產品和服務的需求不斷增加、監管合規成本不斷增加、宏觀經濟和政治條件、新產品和升級產品的推出、最近的收購和外匯匯率。下面將簡要討論這些因素中的每一個。
對我們的產品和服務的需求不斷增加。近年來,世界各地對食品安全和疾病控制的政府法規以及消費者對衞生和清潔的關注顯著增加。氣候變化、水資源短缺和對環境的擔憂共同創造了對產品、服務和解決方案的進一步需求,這些產品、服務和解決方案旨在最大限度地減少浪費並支持更廣泛的可持續性。此外,我們的許多客户需要量身定做的清潔解決方案,以幫助減少勞動力、能源、水的使用以及與清潔、衞生和個人衞生活動相關的成本。我們通過開發定製的解決方案,幫助我們的客户實現整個設施運營的效率。我們相信,我們的增值客户服務方法和提供成本節約和可持續解決方案的成熟承諾,使我們能夠很好地滿足這些和其他關鍵需求驅動因素,以推動收入增長。
增加監管合規成本。雖然我們的行業一直受到嚴格的監管,但隨着環境保護局生物殺滅產品監管條例和全球化學品統一分類和標籤制度的出臺,該行業的監管正在變得更加嚴格。與這些新法規相關的合規成本已經影響了我們的業務成本,我們預計這些法規以及其他現有和新的法規將繼續影響我們未來的業務成本。
貨幣波動的影響。我們擁有重要的國際業務,2021年我們80.8%的淨銷售額來自對美國以外客户的銷售。我們的國際業務受到地區和本地經濟狀況變化的影響,包括本地通脹壓力。
我們以美元報告我們的合併財務報表。因此,我們必須按照適用的匯率將我們所有業務的資產、負債、收入和支出換算成美元。因此,美元價值的增加或減少可能會影響我們合併財務報表中這些項目相對於非美元業務的價值,即使它們的價值以當地貨幣計算沒有變化。例如,美元走強將降低非美元業務報告結果的相對價值,反之,美元走弱將增加非美元業務的相對價值
運營部。這些換算可能會顯著影響我們財務期間業績的可比性和/或導致我們的資產、負債和股東權益的賬面價值發生重大變化。
此外,我們的許多業務都是以本位幣以外的貨幣購買材料併產生費用。因此,我們的經營結果受到匯率波動的影響,因為我們通常無法將以外幣收到的收入與以同一貨幣發生的費用相匹配。當我們認為這樣做是適當和可取的時候,我們可能會不時尋求通過使用衍生金融工具來減輕匯率波動的影響。
阿根廷。 阿根廷的經濟和政治事件繼續使我們面臨更高的外匯兑換風險。因此,根據美國公認會計原則,阿根廷已被指定為高通脹經濟體,自2018年7月1日起生效,美元取代阿根廷比索成為我們在阿根廷的子公司的功能貨幣。有關更多信息,請參閲下面的“與阿根廷子公司有關的外幣(收益)損失”。
綜合經營業績
| | | | | | | | | | | | | | |
(除每股金額外,以百萬美元計) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
淨銷售額 | $ | 2,618.9 | | $ | 2,629.2 | | $ | 2,623.9 | |
銷售成本 | 1,603.4 | | 1,559.4 | | 1,522.1 | |
毛利 | 1,015.5 | | 1,069.8 | | 1,101.8 | |
銷售、一般和行政費用 | 828.3 | | 835.7 | | 858.6 | |
過渡和轉型成本 | 52.3 | | 42.5 | | 52.8 | |
管理費 | 19.4 | | 7.5 | | 7.5 | |
無形資產攤銷 | 96.7 | | 98.2 | | 93.7 | |
重組和退出成本 | 27.4 | | 25.6 | | 19.8 | |
與併購相關的成本 | 1.2 | | 1.0 | | 0.3 | |
營業收入(虧損) | (9.8) | | 59.3 | | 69.1 | |
利息支出 | 126.3 | | 127.7 | | 141.0 | |
出售業務和投資的收益 | — | | — | | (13.0) | |
與阿根廷子公司有關的外幣(收益)損失 | (2.1) | | 1.6 | | 11.4 | |
債務清償損失 | 15.6 | | — | | — | |
其他(收入)費用,淨額 | (0.1) | | (40.7) | | 6.0 | |
所得税前虧損準備 | (149.5) | | (29.3) | | (76.3) | |
所得税撥備 | 25.3 | | 9.2 | | 32.7 | |
淨虧損 | $ | (174.8) | | $ | (38.5) | | $ | (109.0) | |
| | | |
每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.60) | | $ | (0.16) | | $ | (0.45) | |
基本和稀釋後加權平均流通股 | 290.4 | | 243.2 | | 243.2 | |
經營成果
按細分市場劃分的淨銷售額。在“按部門劃分的淨銷售額”以及隨後的某些討論和表格中,我們在展示淨銷售額信息(我們將其定義為“不變美元”)時排除了外幣換算的影響,並在展示淨銷售額信息(我們將其定義為“有機”)時排除了交易完成後第一年的收購和外幣換算的影響。不計外幣換算影響的淨銷售額變動是一項非公認會計準則財務指標。作為一家全球企業,當我們查看業績和規劃戰略時,考慮到外幣兑換的影響是很重要的。儘管如此,我們無法控制外幣匯率的變化。因此,當我們查看我們的財務業績來衡量我們業務的核心業績時,我們可能會通過將本期業績換算為前期外幣匯率來排除外幣換算的影響。在確定激勵性薪酬時,我們也可以根據外幣折算的影響進行調整。因此,我們認為這些演示文稿在內部很有用,對投資者評估我們的業績也很有用。
下表列出了各細分市場的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
體制性 | $ | 1,918.4 | | $ | 1,995.3 | | $ | 1,979.1 | |
食品飲料 | 700.5 | 633.9 | | 644.8 | |
總計 | $ | 2,618.9 | | $ | 2,629.2 | | $ | 2,623.9 | |
2021 vs 2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | 體制性 | 食品飲料 | 總計 |
2020年淨銷售額 | $ | 1,995.3 | | 75.9 | % | $ | 633.9 | | 24.1 | % | $ | 2,629.2 | | |
有機變化(非GAAP) | (116.6) | | (5.8) | % | 44.2 | | 7.0 | % | (72.4) | | (2.8) | % |
採辦 | 6.2 | | 0.3 | % | 17.7 | | 2.8 | % | 23.9 | | 0.9 | % |
不變美元變動(非公認會計原則) | (110.4) | | (5.5) | % | 61.9 | | 9.8 | % | (48.5) | | (1.8) | % |
外幣折算 | 33.5 | | 1.7 | % | 4.7 | | 0.7 | % | 38.2 | | 1.5 | % |
總變化 | (76.9) | | (3.9) | % | 66.6 | | 10.5 | % | (10.3) | | (0.4) | % |
2021年淨銷售額 | $ | 1,918.4 | | 73.3 | % | $ | 700.5 | | 26.7 | % | $ | 2,618.9 | | |
制度性的。 與2020年相比,2021年的淨銷售額減少了7690萬美元,降幅為3.9%。外幣折算產生了3350萬美元的積極影響。按不變美元計算,淨銷售額減少了1.104億美元,降幅為5.5%,其中我們的收購貢獻了620萬美元的增長。與2020年相比,2021年有機產品的銷售額下降了5.8%,主要是由於2021年的需求放緩至低於2020年的峯值需求,感染預防產品的銷售額下降。這一下降被某些地理市場的復甦所略微抵消,這導致主要受新冠肺炎相關關閉影響的地區的銷售額增加,特別是在餐館、酒店和娛樂設施方面。
餐飲。與2020年相比,2021年的淨銷售額增加了6660萬美元,增幅為10.5%。外幣換算產生了470萬美元的積極影響。在不變美元的基礎上,淨銷售額增加了6190萬美元,增幅為9.8%,其中我們的收購貢獻了1770萬美元的增長。有機食品銷售額增長7.0%,這是因為我們的餐飲部門受到新冠肺炎疫情的影響較小,因為我們的許多客户被視為基本業務,沒有經歷機構部門經歷的停擺程度。銷售額的增長主要是由於新客户的贏得、定價行動以及水處理解決方案的持續推出。
2020 vs 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | 體制性 | 食品飲料 | 總計 |
2019年淨銷售額 | $ | 1,979.1 | | 75.4 | % | $ | 644.8 | | 24.6 | % | $ | 2,623.9 | | |
有機變化(非GAAP) | 31.0 | | 1.6 | % | 17.1 | | 2.7 | % | 48.1 | | 1.8 | % |
採辦 | 4.9 | | 0.2 | % | — | | — | % | 4.9 | | 0.2 | % |
不變美元變動(非公認會計原則) | 35.9 | | 1.8 | % | 17.1 | | 2.7 | % | 53.0 | | 2.0 | % |
外幣折算 | (19.7) | | (1.0) | % | (28.0) | | (4.3) | % | (47.7) | | (1.8) | % |
總變化 | 16.2 | | 0.8 | % | (10.9) | | (1.7) | % | 5.3 | | 0.2 | % |
2020年淨銷售額 | 1,995.3 | | 75.9 | % | 633.9 | | 24.1 | % | 2,629.2 | | |
制度性的。 與2019年相比,2020年的淨銷售額增加了1620萬美元,增幅為0.8%。外幣換算產生了1970萬美元的負面影響。按不變美元計算,淨銷售額增加了3590萬美元,增幅為1.8%,其中收購Wypetech貢獻了490萬美元的增長。1.6%的有機增長主要是由所有地區的定價行動推動的,而全球銷量保持不變。在地區基礎上,北美地區的收入增長了38.0%,這反映出對感染預防產品的空前需求,這抵消了其他產品類別銷量的顯著下降,這些產品是由於新冠肺炎相關的關閉而導致的,特別是在餐館、酒店和娛樂設施方面。北美(“NAM”)的增長抵消了所有其他地區的銷售額下降,這些地區受到與COVID相關的關閉的顯著影響,其中亞太地區、歐洲、中東和非洲(“MEA”)的影響最大。
餐飲。與2019年相比,2020年的淨銷售額減少了1090萬美元,降幅為1.7%。外幣換算產生了2,800萬美元的負面影響。在不變美元的基礎上,淨銷售額增加了1710萬美元,增幅為2.7%,反映了除亞太地區以外所有地區的增長。我們的餐飲部門受到新冠肺炎疫情的影響較小,因為我們的許多客户被認為是基本業務,沒有經歷機構部門經歷的關閉程度。在地區基礎上,增長是由
中東和拉丁美洲,這主要是由於價格上漲抵消了通貨膨脹的影響。由於對消毒劑和消毒產品的需求以及新客户的贏得,這些地區以及不結盟運動的銷售量也較高。
銷售成本和毛利。銷售成本主要包括產品生產過程中消耗的直接材料和用品,以及採購材料和用品並將其轉化為成品所需的人工和直接管理費用。還包括與服務組織、質量監督、保修成本和基於股份的薪酬相關的費用。
2021 vs 2020
我們在2021年和2020年的毛利潤分別為10.155億美元和10.698億美元,2021年和2020年的毛利率分別為38.8%和40.7%。2021年的毛利潤受到1,610萬美元外幣換算的有利影響,並被與新冠肺炎相關的1,390萬美元的超額庫存費用以及與現金長期激勵計劃相關的750萬美元的股票薪酬增加所抵消。客户對消毒液產品的需求在新冠肺炎一開始就激增,我們滿足了快速增長的需求,並售出了絕大多數消毒液庫存。然而,與新冠肺炎變異相關的客户重新開業延遲和消費者活動導致了一小部分過剩的洗髮水庫存。剔除這些項目的影響,毛利於2021年減少4,900萬美元,並受到上述銷售量下降以及額外運費、通脹上升以及勞動力和製造成本上升的負面影響,但這些影響被其他成本削減舉措和價格上漲部分抵消。
2020 vs 2019
我們在2020年和2019年的毛利潤分別為10.698億美元和11.018億美元,2020年和2019年的毛利率分別為40.7%和42.0%。在2020年毛利潤減少的3,200萬美元中,有1,850萬美元是由於不利的外幣換算。毛利潤的其餘下降反映出我們的核心食品服務和酒店業的封鎖和限制導致需求下降,以及歐洲的製造成本吸收不足。毛利率下降是由於運費增加、製造成本上升反映社會距離以及新冠肺炎導致員工缺勤率上升,但這一降幅被其他降成本措施和價格上漲以及新冠肺炎需求推動的感染預防產品數量大幅增加部分抵消。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用主要包括營銷、研發和行政成本。除其他外,行政費用包括股份薪酬、專業諮詢費用、行政人員工資和工資、某些軟件和硬件費用以及設施費用。
2021 vs 2020
2021年,銷售、一般和行政費用為8.283億美元,而2020年為8.357億美元。2021年期間減少740萬美元,部分原因是2020年期間實施的成本節約舉措、支出減少和成本控制措施。這些節省的部分被基於股票的薪酬增加了4020萬美元和880萬美元的不利外幣換算所抵消。
2020 vs 2019
2020年,銷售、一般和行政費用為8.357億美元,而2019年為8.586億美元。減少2,290萬美元主要是由於2020年期間實施的節省成本的舉措、為應對新冠肺炎而減少的支出和成本控制措施,以及820萬美元的有利外幣轉換。由於應收賬款賬齡略有惡化,以股份為基礎的薪酬增加了6,450萬美元,應收賬款準備增加了720萬美元,部分抵消了這些項目。
過渡和轉型成本。2021年、2020年和2019年的過渡和轉型成本分別為5230萬美元、4250萬美元和5280萬美元。這些費用主要包括專業和諮詢費用。
信息技術、控制權、税務、財務、轉型服務、債務再融資、人力資源、採購和供應鏈等領域的服務(非運營性質),是在成為一家獨立公司和準備成為一家上市公司的過程中產生的。2021年,與上市公司相關的成本為1470萬美元。
管理費。根據與貝恩資本的管理協議,我們有義務每年向貝恩資本支付750萬美元的管理費,外加與所提供的管理服務相關的合理自付費用。管理協議於2021年3月終止,根據我們首次公開招股完成後的條款,我們於2021年錄得1,750萬美元的終止費。我們在2021年、2020年和2019年分別向貝恩資本支付了1940萬美元、750萬美元和750萬美元的管理費。
取得的無形資產的攤銷。就我們的各項業務收購而言,收購資產(包括可單獨確認的無形資產)及承擔負債於收購日期按其各自的公允價值入賬。2021年、2020年和2019年,收購的無形資產攤銷分別為9670萬美元、9820萬美元和9370萬美元。
重組和退出成本。2021年、2020年和2019年,我們記錄的重組和退出成本分別為2740萬美元、2560萬美元和1980萬美元。這些費用包括設施整合、根據銷售型租賃向客户出租設備的某些業務的退出,以及與我們將勞動力資源與預期業務需求相匹配的計劃相關的員工離職成本。看見附註19--重組和撤離活動請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
非經營性結果。我們的非運營業績如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
利息支出 | 126.3 | | $ | 127.7 | | $ | 141.0 | |
出售業務和投資的收益 | — | | — | | (13.0) | |
與阿根廷子公司有關的外幣(收益)損失 | (2.1) | | 1.6 | | 11.4 | |
債務清償損失 | 15.6 | | — | | — | |
其他(收入)費用,淨額 | (0.1) | | (40.7) | | 6.0 | |
| $ | 139.7 | | $ | 88.6 | | $ | 145.4 | |
利息支出。我們於2021年產生的利息支出分別為5720萬美元、2,870萬美元和1,310萬美元,分別與高級擔保信貸安排、2021年和2017年優先票據和其他債務有關。
於2020年內,我們分別產生了8,300萬美元、3,030萬美元及310萬美元的利息支出,分別與高級擔保信貸安排、2017年優先票據及其他債務有關。
我們於2019年產生的利息支出分別為1.021億美元、2990萬美元和150萬美元,分別與高級擔保信貸安排、2017年優先票據和其他債務有關。
2021年、2020年和2019年的遞延融資成本攤銷和原始發行折扣總額分別為2,730萬美元、1,130萬美元和1,050萬美元,包括在上文披露的利息支出項目中。在償還2017年美元定期貸款和歐元定期貸款方面,2021年發生了1890萬美元的加速利息攤銷。
出售業務和投資的收益。2019年12月17日,我們收購了Virox Holdings,Inc.和Virox International Holdings,Inc.的所有加速過氧化氫知識產權,包括專利、商標、版權、商業祕密、第三方許可證、關聯收入、所有技術、監管大師註冊(EPA,生物製品法規)以及運營IP所需的其他權利和許可證
(“收購Virox”)。該知識產權價值3740萬美元,包括3420萬美元的現金購買協議和針對特定行業(不包括醫療保健)的Virox非獨家許可,價值320萬美元。此外,Virox還以2710萬美元現金收購了我們在Virox Holdings,Inc.和Virox International Holdings,Inc.的股份,從而獲得了1300萬美元的收益。
與阿根廷子公司有關的外幣損失。2018年7月1日,根據美國公認會計原則,阿根廷經濟被指定為高通脹經濟體。因此,美元取代阿根廷比索成為我們在阿根廷的子公司的功能貨幣。所有阿根廷比索計價的貨幣資產和負債都使用我們目前可用的匯率重新計量為美元,匯率的任何變化都反映在與我們阿根廷子公司相關的外幣匯兑損失中。由於這一指定,我們在2021年錄得210萬美元的重新計量收益,在2020和2019年分別錄得160萬美元和1140萬美元的重新計量虧損。
債務清償損失。2021年9月29日,本公司完成了本金總額為4.625的2029年到期優先債券(“2021年優先債券”)的私募銷售,銷售對象為符合條件的機構買家(依據修訂後的1933年證券法(下稱“證券法”)第144A條),以及根據證券法下的S規則向非美國人士(定義見S規則)出售。本公司利用發行2021年優先債券所得款項淨額,連同其新高級抵押信貸安排(定義見下文)下的借款及手頭現金,贖回2025年到期的本金總額5.625歐元的全部優先債券(“2017年優先債券”),支付與發行2021年優先債券有關的費用及/或開支,並作一般企業用途。
公司以101.4%的贖回價格(以本金的百分比表示)贖回2017年優先債券,總額為5.367億美元,其中包括本金5.291億美元和贖回溢價760萬美元。與2017年高級票據相關的溢價成本和未攤銷遞延融資成本餘額800萬美元計入2021年債務清償虧損。
其他(收入)支出,淨額。我們的其他(收入)支出,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
利息收入 | $ | (9.9) | | $ | (5.9) | | $ | (7.5) | |
未實現匯兑損失(收益) | 12.9 | | (25.1) | | 10.8 | |
已實現匯兑損失(收益) | 5.9 | | (0.9) | | 0.6 | |
非現金養老金和其他離職後福利計劃 | (15.7) | | (12.9) | | (8.8) | |
釋放税收賠付資產 | 6.9 | | 2.8 | | 7.1 | |
保理和證券化費用 | 4.7 | | 4.3 | | 3.4 | |
應收税金協議調整 | (10.1) | | — | | — | |
其他,淨額 | 5.2 | | (3.0) | | 0.4 | |
其他(收入)費用合計,淨額 | $ | (0.1) | | $ | (40.7) | | $ | 6.0 | |
利息收入的變化主要是由於我們現金餘額的波動。
2021年的未實現匯兑損失主要是由於歐元對美元的疲軟,這對我們在我們職能實體持有的美元計價債務產生了不利影響,但對我們的應收税款協議的有利影響部分抵消了這一影響。2020年的未實現外匯收益主要是由於歐元兑美元走強,這對我們在歐元職能實體持有的美元計價債務產生了有利影響。2019年的未實現外匯損失主要是由於歐元兑美元走弱,這對我們在我們職能實體持有的美元計價債務產生了不利影響。
2021年的已實現匯兑損失主要是高級擔保信貸安排的再融資造成的。看見附註10--債務和信貸安排請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。其他已實現匯兑損益主要是由於內部匯兑活動造成的。
根據《會計準則更新2017-07》的規定,薪酬--退休福利,當計劃資產的預期回報超過與這些計劃相關的利息成本時,我們記錄淨養老金收入。
我們的税收賠償資產的釋放是由於未確認的税收優惠的訴訟時效失效。看見附註15 - 所得税請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
應收税項協議調整是由於税法的改變及遞延税項資產的估值免税額的改變所致;因此,應收税項協議項下的税項優惠淨減少。看見附註15 - 所得税請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
所得税規定。2021年,法定所得税優惠(2,840萬美元)和已記錄所得税撥備2,530萬美元的差額主要是由於與不可扣除的基於股份的薪酬有關的1,450萬美元的所得税支出,以及由於遞延税項資產可變現評估的變化而導致估值免税額淨增加2,380萬美元。
2020年,法定所得税優惠(730萬美元)和已記錄所得税撥備(920萬美元)的差額主要是由於與不可抵扣的基於股份的薪酬相關的1690萬美元的所得税支出和影響我們遞延税項負債的税法變化所推動的1450萬美元的所得税支出,但被審計結算的淨有利變化和未確認税收優惠的變化所抵消。
2019年,法定所得税優惠(1,900萬美元)和已記錄的税收撥備3,270萬美元的差額主要是由於税法變化影響遞延税項負債而導致的所得税支出2,340萬美元,對外國子公司遞延税項餘額的不利調整1,170萬美元,與永久性差異影響相關的所得税支出920萬美元,以及審計結算和未確認税收優惠變化帶來的810萬美元的淨不利變化。由於對非美國遞延税項資產變現能力的評估發生變化,估值準備淨減少1200萬美元,這部分抵消了所得税支出的增加。
調整後的EBITDA(按部門)。我們每個可報告部門的調整後的EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
體制性 | $ | 319.8 | | $ | 336.4 | | $ | 296.4 | |
食品飲料 | 133.7 | | 111.9 | | 101.9 | |
分部調整後EBITDA合計 | 453.5 | | 448.3 | | 398.3 | |
企業成本 | (43.4) | | (47.1) | | (58.5) | |
合併調整後EBITDA | $ | 410.1 | | $ | 401.2 | | $ | 339.8 | |
2021 vs 2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | 體制性 | 食品飲料 | 公司 | 總計 |
2020年調整後的EBITDA | $ | 336.4 | | 83.8 | % | $ | 111.9 | | 27.9 | % | $ | (47.1) | | (11.7) | % | $ | 401.2 | | |
調整EBITDA利潤率 | 16.9 | % | | 17.7 | % | | | | 15.3 | % | |
有機變化(非美國公認會計原則) | (23.5) | | (7.0) | % | 18.1 | | 16.2 | % | 3.5 | | 7.4 | % | (1.9) | | (0.5) | % |
採辦 | 1.1 | | 0.3 | % | 3.5 | | 3.1 | % | — | | — | % | 4.6 | | 1.1 | % |
不變美元變動(非公認會計原則) | (22.4) | | (6.7) | % | 21.6 | | 19.3 | % | 3.5 | | 7.4 | % | 2.7 | | 0.7 | % |
外幣折算 | 5.8 | | 1.7 | % | 0.2 | | 0.2 | % | 0.2 | | 0.4 | % | 6.2 | | 1.5 | % |
總變更(美國公認會計準則) | (16.6) | | (4.9) | % | 21.8 | | 19.5 | % | 3.7 | | 7.9 | % | 8.9 | | 2.2 | % |
2021年調整後的EBITDA | $ | 319.8 | | 78.0 | % | $ | 133.7 | | 32.6 | % | $ | (43.4) | | (10.6) | % | $ | 410.1 | | |
調整EBITDA利潤率 | 16.7 | % | | 19.1 | % | | | | 15.7 | % | |
制度性的。 與2020年相比,2021年調整後的EBITDA減少了1660萬美元,降幅為4.9%。外幣換算產生了580萬美元的積極影響。在不變美元的基礎上,2021年調整後的EBITDA比2020年減少了2240萬美元,降幅為6.7%。我們的收購在2021年貢獻了110萬美元的增長。經調整的EBITDA利潤率由2020年的16.9%下降至2021年的16.7%,反映毛利率下降,原因是銷量下降和運費成本上升、通貨膨脹以及製造成本上升反映社會距離和新冠肺炎導致的員工缺勤率上升,但這一下降被成本節約措施部分抵消。
餐飲。 與2020年相比,2021年調整後的EBITDA增加了2180萬美元,或19.5%。外幣換算產生了20萬美元的積極影響。在不變美元的基礎上,2021年調整後的EBITDA比2020年增加了2160萬美元,增幅為19.3%。我們的收購在2021年貢獻了350萬美元的增長。調整後的EBITDA利潤率從2020年的17.7%提高到2021年的19.1%,這是由於價格上漲和成本控制措施,包括年度和前一年的結構性成本節約、員工人數凍結、某些司法管轄區收到的休假援助以及應對全球新冠肺炎疫情而減少的差旅支出。
企業成本。 企業成本從2020年的4710萬美元下降到2021年的4340萬美元。減少的主要原因是降低成本的舉措和受控制的可自由支配支出。
2020 vs 2019
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | 體制性 | 食品飲料 | 公司 | 總計 |
2019年調整後的EBITDA | 296.4 | | 87.2 | % | 101.9 | | 30.0 | % | (58.5) | | (17.2) | % | 339.8 | | |
調整EBITDA利潤率 | 15.0 | % | | 15.8 | % | | | | 13.0 | % | |
有機變化(非GAAP) | 42.0 | | 14.2 | % | 17.0 | | 16.7 | % | 11.7 | | 20.0 | % | 70.7 | | 20.8 | % |
採辦 | 1.2 | | 0.4 | % | — | | — | % | — | | — | % | 1.2 | | 0.4 | % |
不變美元變動(非公認會計原則) | 43.2 | | 14.6 | % | 17.0 | | 16.7 | % | 11.7 | | 20.0 | % | 71.9 | | 21.2 | % |
外幣折算 | (3.2) | | (1.1) | % | (7.0) | | (6.9) | % | (0.3) | | (0.5) | % | (10.5) | | (3.1) | % |
總變更(美國公認會計準則) | 40.0 | | 13.5 | % | 10.0 | | 9.8 | % | 11.4 | | 19.5 | % | 61.4 | | 18.1 | % |
2020年調整後的EBITDA | 336.4 | | 83.8 | % | 111.9 | | 27.9 | % | (47.1) | | (11.7) | % | 401.2 | | |
調整EBITDA利潤率 | 16.9 | % | | 17.7 | % | | | | 15.3 | % | |
制度性的。 與2019年相比,2020年調整後的EBITDA增加了4,000萬美元,增幅為13.5%。外幣換算產生了320萬美元的負面影響。在不變美元的基礎上,2020年調整後的EBITDA與2019年相比增加了4320萬美元,增幅為14.6%,其中收購Wypetech為增長貢獻了120萬美元。調整後的EBITDA利潤率從2019年的15.0%增長到2020年的16.9%。14.2%的有機增長和1.9%的利潤率擴大主要是由於成本節約舉措(包括年度內和上年結轉的結構性成本節約、員工人數凍結、某些司法管轄區獲得的休假援助以及應對全球疫情而減少的差旅支出)的影響,此外,價格上漲和供應鏈成本節約抵消了額外的運費成本、吸收的製造成本不足以及新冠肺炎導致的不利組合。
餐飲。 與2019年相比,2020年調整後的EBITDA增加了1,000萬美元,增幅為9.8%。外幣產生了700萬美元的負面影響。在不變美元的基礎上,2020年調整後的EBITDA比2019年增加了1,700萬美元,增幅為16.7%。調整後的EBITDA利潤率從2019年的15.8%提高到2020年的17.7%。利潤率的擴大是由價格上漲和成本控制措施推動的,包括年度內和前一年結轉的結構性成本節約、員工人數凍結、某些司法管轄區獲得的休假援助以及應對全球大流行的差旅支出減少。
企業成本。 企業成本從2019年的5850萬美元下降到2020年的4710萬美元。這一削減主要是由於為應對新冠肺炎疫情而採取的成本削減舉措和受控的可自由支配支出。
非公認會計準則財務指標
我們提供符合美國公認會計準則的財務信息。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息,因為我們認為這些信息對投資者有用。此外,管理層使用非GAAP指標來審查和分析我們的經營業績,並與其他數據一起,作為制定年度預算和預測、評估財務業績、提供指導以及將我們的財務業績與同行進行比較的內部指標。
非GAAP財務指標還為管理層提供了額外的手段,通過剔除某些費用和/或收益(可能不是在每個報告期間發生)和其他項目,為管理層提供瞭解和評估正在進行的業務的核心運營結果和趨勢的手段,否則管理層認為這些項目可能會使我們正在進行的業務與前幾個時期和同行的比較更加困難,正在進行的業務中的模糊趨勢或降低管理層做出有用預測的能力。非GAAP衡量標準並不代表任何類似名稱的美國GAAP信息,也不是我們根據美國GAAP的表現的指標。告誡投資者不要過度依賴這些非公認會計準則的衡量標準。此外,敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國GAAP財務指標所作的調整,以得出這些非GAAP財務指標,如下所述。
我們的非公認會計準則財務指標也可能被考慮到我們董事會為確定激勵性薪酬而設定的績效指標的計算中。非公認會計原則財務指標不包括我們認為屬於若干特定項目(“特殊項目”)的項目,例如重組費用、過渡及轉型成本、與收購及資產剝離有關的若干交易及其他費用、與收購及資產剝離有關的損益,以及若干其他項目。我們對不尋常或特殊的物品進行個別評估。為確定我們的非公認會計準則財務指標,我們評估是否排除不尋常或特殊項目時,會考慮該項目的數量和質量方面,其中包括(I)其性質,(Ii)它是否與我們正在進行的業務運營有關,以及(Iii)我們是否預期它將作為我們正常持續業務的一部分定期出現。
由於公司之間在計算方法上的潛在差異,我們對這些非GAAP衡量標準的計算可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。因此,這些非GAAP衡量標準的使用具有侷限性,不應被視為優於、孤立於或替代相關的美國GAAP衡量標準。
EBITDA和調整後的EBITDA
我們認為,所提交的財務報表和其他財務信息的編制方式在所有重要方面都符合美國公認會計原則,並符合當前的做法,但某些非公認會計準則財務指標的列報除外,包括EBITDA和調整後的EBITDA。EBITDA由扣除所得税準備金(收益)、利息支出、利息收入、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)組成。調整後的EBITDA包括調整後的EBITDA,以(I)消除某些非營業收入或支出項目,(Ii)消除某些非現金和我們認為不能反映我們持續經營業績的非現金和其他項目的影響,以及(Iii)消除某些影響特定時期業績的非常和非經常性項目。
EBITDA和調整後的EBITDA是補充措施,不是美國公認會計準則要求的,也不是根據美國公認會計準則提出的。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國GAAP衡量我們財務業績的指標,不應被視為根據美國GAAP得出的收入、淨收益(虧損)、所得税撥備前收益(虧損)或任何其他業績衡量指標的替代指標,也不應被視為根據美國GAAP衡量流動性的經營活動現金流量的替代指標。此外,我們計算EBITDA和調整後EBITDA的方法可能與其他公司使用的方法不同。
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們財務業績的關鍵指標。此外,我們認為,證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們行業的公司。我們還相信,投資者、分析師和評級機構認為EBITDA和調整後的EBITDA是衡量我們履行償債義務和評估我們財務業績的能力的有用手段,管理層將這些衡量標準用於一個或多個目的。
我們對EBITDA和調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具具有重要的侷限性,您不應單獨考慮它們,也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。使用EBITDA和調整後EBITDA而不是淨收入作為一種分析工具存在侷限性,包括:
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的利息支出,或支付我們債務的利息或本金所需的現金;
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的所得税支出或支付所得税的現金需求;
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,EBITDA和調整後的EBITDA不反映這種更換所需的任何現金;
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映歷史現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求;以及
•我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同,從而限制了它們作為比較指標的有效性。
經調整的EBITDA包括代表現金支出或代表可能與未來現金支出相關的非現金費用的調整,其中一些支出屬於我們預計將在未來產生的類型,儘管我們無法預測任何此類未來費用的金額。
由於這些限制,EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為淨收益的替代,或我們可用於償還債務或投資於業務的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的美國公認會計準則結果,並僅將EBITDA和調整後的EBITDA用於補充目的,從而彌補了這些限制。
調整後淨收益和調整後每股收益(虧損)
調整後淨收益和調整後每股收益(虧損)(“調整後每股收益”)也是非公認會計準則的財務指標。我們將經調整淨收益定義為經調整的淨收益(虧損),以(I)剔除某些非營業收入或支出項目,(Ii)剔除某些非現金和我們認為不能反映公司持續經營業績的淨收入中的其他項目的影響,(Iii)剔除某些影響特定時期業績的非常和非經常性項目,以及(Iv)反映第(I)至(Iii)項和其他税務特殊項目的税務影響。我們將調整後每股收益定義為調整後淨收入除以當期已發行加權平均股數。
我們相信,除了根據公認會計原則確定的結果外,調整後的淨收入和調整後的每股收益在評估我們的業務、運營結果和財務狀況時也是有用的。我們相信,調整後淨收益和調整後每股收益可能會對投資者有所幫助,因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並便於對我們的運營和財務業績進行期間間的比較,因為它們消除了由於我們認為不能反映我們的基本經營業績或不尋常或不常見的原因而導致的某些不確定因素的影響。然而,調整後淨收入和調整後每股收益僅供補充信息之用,不應單獨考慮,或作為根據美國公認會計原則列報的財務信息的替代或替代。
調整後淨收入和調整後每股收益作為一種分析工具存在侷限性;其中一些侷限性包括:
·調整後淨收入和調整後每股收益不反映營運資金需求的變化或現金需求;
·其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後淨收入和調整後每股收益,這降低了它們作為比較指標的有效性;以及
·將來我們可能產生的費用與我們計算調整後淨收入和調整後每股收益以及我們列報調整後淨收入和調整後每股收益時的某些調整相同或相似
不應被解釋為我們未來的業績將不受調整後淨收入或調整後每股收益計算中排除的項目類型的影響。
由於這些限制,您應該考慮調整後淨收益和調整後每股收益,以及其他財務業績指標,包括淨虧損、每股基本虧損和稀釋虧損,以及我們的其他美國公認會計準則結果。調整後淨收入和調整後每股收益不是根據美國公認會計原則進行的陳述,這些術語的使用可能與我們行業中的其他公司不同。與調整後淨收益最直接可比的美國公認會計原則衡量標準是淨虧損,與調整後每股收益最直接可比的美國公認會計原則衡量標準是基本稀釋每股虧損。
下表對本報告所列期間扣除所得税準備(收益)前的淨收益(虧損)與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
所得税前虧損準備 | $ | (149.5) | | $ | (29.3) | | $ | (76.3) | |
利息支出 | 126.3 | | 127.7 | | 141.0 | |
利息收入 | (9.9) | | (5.9) | | (7.5) | |
取得的無形資產攤銷費用 | 96.7 | | 98.2 | | 93.7 | |
計入銷售成本的折舊費用 | 82.7 | | 89.5 | | 84.4 | |
包括在銷售、一般和行政費用中的折舊費用 | 8.1 | | 7.9 | | 7.4 | |
EBITDA | 154.4 | | 288.1 | | 242.7 | |
過渡和轉型成本以及非經常性成本(1) | 52.3 | | 42.5 | | 52.8 | |
重組和退出成本(2) | 27.4 | | 25.6 | | 19.8 | |
與阿根廷子公司有關的外幣損失(收益)(3) | (2.1) | | 1.6 | | 11.4 | |
納税補償性資產調整(4) | 6.9 | | 2.8 | | 7.1 | |
與併購相關的成本 (5) | 1.2 | | 1.0 | | 0.3 | |
購置款會計調整(6) | — | | — | | 1.9 | |
貝恩資本管理費(7) | 19.4 | | 7.5 | | 7.5 | |
非現金養老金和其他離職後福利計劃(8) | (15.7) | | (12.9) | | (8.8) | |
未實現外幣匯兑損失(收益)(9) | 12.9 | | (25.1) | | 10.8 | |
保理和證券化費用(10) | 4.7 | | 4.3 | | 3.4 | |
基於股份的薪酬(11) | 115.2 | | 67.5 | | 3.0 | |
應收税金協議調整(12) | (10.1) | | — | | — | |
出售業務和投資的收益(13) | — | | — | | (13.0) | |
債務清償損失(14) | 15.6 | | — | | — | |
債務再融資的已實現外幣匯兑損失(15) | 4.5 | | — | | — | |
新冠肺炎庫存手續費(16) | 13.9 | | — | | — | |
其他項目(18) | 9.6 | | (1.7) | | 0.9 | |
合併調整後EBITDA | $ | 410.1 | | $ | 401.2 | | $ | 339.8 | |
下表將淨虧損與調整後淨收益以及基本和稀釋後每股虧損與調整後每股收益進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
(單位:百萬,每股除外) | 淨收益(虧損) | 基本每股收益和稀釋每股收益(21) | 淨收益(虧損) | 基本每股收益和稀釋每股收益(21) | 淨收益(虧損) | 基本每股收益和稀釋每股收益(21) |
已報告(GAAP) | $ | (174.8) | | $ | (0.60) | | $ | (38.5) | | $ | (0.16) | | $ | (109.0) | | $ | (0.45) | |
取得的無形資產攤銷費用 | 96.7 | | 0.33 | | 98.2 | | 0.40 | | 93.7 | | 0.39 | |
過渡和轉型成本以及非經常性成本(1) | 52.3 | | 0.18 | | 42.5 | | 0.17 | | 52.8 | | 0.22 | |
重組和退出成本(2) | 27.4 | | 0.09 | | 25.6 | | 0.11 | | 19.8 | | 0.08 | |
與阿根廷子公司有關的外幣損失(收益)(3) | (2.1) | | (0.01) | | 1.6 | | 0.01 | | 11.4 | | 0.05 | |
納税補償性資產調整(4) | 6.9 | | 0.02 | | 2.8 | | 0.01 | | 7.1 | | 0.03 | |
與併購相關的成本 (5) | 1.2 | | — | | 1.0 | | — | | 0.3 | | — | |
購置款會計調整(6) | — | | — | | — | | — | | 1.9 | | 0.01 | |
貝恩資本管理費(7) | 19.4 | | 0.07 | | 7.5 | | 0.03 | | 7.5 | | 0.03 | |
非現金養老金和其他離職後福利計劃(8) | (15.7) | | (0.05) | | (12.9) | | (0.05) | | (8.8) | | (0.04) | |
未實現外幣匯兑損失(收益)(9) | 12.9 | | 0.04 | | (25.1) | | (0.10) | | 10.8 | | 0.04 | |
基於股份的薪酬(11) | 115.2 | | 0.40 | | 67.5 | | 0.28 | | 3.0 | | 0.01 | |
應收税金協議調整(12) | (10.1) | | (0.03) | | — | | — | | — | | — | |
出售業務和投資的收益(13) | — | | — | | — | | — | | (13.0) | | (0.05) | |
債務清償損失(14) | 15.6 | | 0.05 | | — | | — | | — | | — | |
債務再融資的已實現外幣匯兑損失(15) | 4.5 | | 0.02 | | — | | — | | — | | — | |
新冠肺炎庫存手續費(16) | 13.9 | | 0.05 | | — | | — | | — | | — | |
遞延融資加速費用和原發行貼現成本(17) | 18.9 | | 0.07 | | — | | — | | — | | — | |
其他項目(18) | 9.6 | | 0.03 | | (1.7) | | (0.01) | | 0.9 | | — | |
與非公認會計原則調整相關的税收影響(19) | (69.3) | | (0.24) | | (33.3) | | (0.14) | | (38.8) | | (0.16) | |
離散型税收調整(20) | 29.3 | | 0.10 | | (11.6) | | (0.04) | | 23.9 | | 0.10 | |
調整後(非GAAP) | $ | 151.8 | | $ | 0.52 | | $ | 123.6 | | $ | 0.51 | | $ | 63.5 | | $ | 0.26 | |
(1)在收購Diversey之後的一段時間內,我們產生了主要由信息技術、控制權、税務、財務、轉型服務、人力資源、採購和供應鏈等領域的專業和諮詢服務組成的成本,以建立我們作為一家獨立公司併為未來增長定位我們自己。2021年發生的成本包括成為上市公司所需的成本。
(2)包括與重組計劃和業務退出活動相關的成本。看見附註19--重組和撤離活動請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
(3)自2018年7月1日起,阿根廷被視為高通脹經濟,我們阿根廷業務的本位幣從阿根廷比索改為美元,重新計量費用/貸方記錄在我們的綜合經營報表中,而不是作為我們綜合資產負債表中累計換算調整的組成部分。
(4)關於對Diversey的收購,管理這項交易的購買協議包括有關税務責任的賠償條款。對這一調整的抵銷計入所得税撥備。 看見附註15--所得税在本年度報告Form 10-K中其他部分包含的合併財務報表附註中以獲取更多信息。
(5)這些成本主要包括投資銀行、法律和其他專業諮詢服務的成本。
(6)就各種收購而言,我們的存貨錄得公允價值增長。這些數額代表了這一增長的攤銷。
(7)代表根據一項管理協議向貝恩資本支付的費用,根據該協議,我們獲得了一般商業諮詢服務;財務、管理和運營建議;與選擇顧問有關的諮詢和諮詢服務;不同領域的建議;以及財務和戰略規劃和分析。於首次公開招股完成後,管理協議根據其條款於2021年3月終止,吾等於2021年期間錄得1,750萬美元的終止費。
(8)表示與我們的固定收益養老金計劃相關的淨定期固定收益收入的計劃資產預期回報、利息成本和結算成本組成部分的淨影響。看見 附註14-退休計劃請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
(9)代表未實現的外匯兑換對我們業務的影響,主要歸因於我們的歐洲實體持有的以美元計價的債務的估值和我們的應收税款協議。
(10)於2018年11月15日,吾等與Factofrance,S.A.訂立保理總協議。此外,於2020年4月22日,本公司與PNC Bank(“PNC”)訂立證券化安排,以循環方式出售若干北美客户應收賬款而無追索權。這一數額是完成無追索權的應收款銷售的費用。看見附註6-財務報表明細我們的綜合財務報表包括在本年度報告的其他地方的Form 10-K,以獲取更多信息。
(11)代表與我們的管理層股權激勵計劃和長期激勵計劃獎勵相關的薪酬費用。看見附註18--基於股份的薪酬請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
(12)指因税法變動及估值免税額變動而對應收税項協議負債作出的調整,該等變動影響應收税項協議屬性的變現能力。看見附註15--所得税請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
(13)代表與Virox IP收購相關的出售我們股票的非現金收益。看見注5--收購請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
(14)指與於2021年9月29日贖回2017年高級債券有關的費用。看見附註10--債務和信貸安排請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
(15)於2021年期間,本公司與高級擔保信貸安排的再融資有關的已實現外幣兑換虧損450萬美元。看見附註10--債務和信貸安排請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
(16)客户對CoVID相關產品的需求在新冠肺炎一開始就激增,我們滿足了快速增長的需求,並售出了這些庫存的絕大部分。然而,與新冠肺炎變異相關的客户重新開業延遲和消費者活動導致了一小部分過剩庫存。該公司在2021年第四季度記錄了1390萬美元的超額庫存和估計處置成本費用。
(17)指由於本公司的美元增量貸款已全部償還,以及歐元定期貸款已用首次公開募股所得款項大幅償還,遞延融資成本和原始發行貼現成本的加速非現金支出。
(18)包括與重組相關的其他成本,這些成本計入銷售成本。
(19)用於計算税前調整的税收影響的税率是基於記錄費用的司法管轄區。
(20)代表與個別税項相關的調整,包括不確定的税務狀況、某些司法管轄區税率變化的影響以及我們估值免税額的變化。
(21)為了計算每股收益(虧損),公司追溯列報了每股收益(虧損),就好像重組交易(見附註1-業務概述及説明在本年度報告其他部分所列的綜合財務報表附註中(如有其他資料,請參閲表格10-K)發生在所列最早期間的開始。這種追溯列報反映了由於將星座公司的股份交換為公司的股份而增加了約4740萬股。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源是向客户銷售我們的產品和服務所產生的應收貿易賬款、我們的循環信貸安排(定義如下)下的可用金額以及應收賬款保理和證券化計劃。我們現金的主要用途是支付運營費用、營運資本投資、資本支出、利息、税收、債務義務、重組費用和其他長期債務。除了來自經營活動的現金外,我們的主要流動性來源一直是通過我們的循環信貸安排。截至2021年12月31日,我們在循環信貸安排下擁有2.076億美元的現金和現金等價物,以及4.421億美元的未使用借款能力。我們相信,我們的循環信貸機制下的營運現金流、手頭可用現金和可用借款能力將足以償還我們的債務,滿足我們的流動性需求,併為未來12個月的必要資本支出提供資金。我們還相信,這些財務資源將使我們能夠在可預見的未來管理我們的業務運營,包括緩解收入的意外減少和客户付款的延遲。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持開發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大以及推出新的和增強的產品和服務。
材料現金需求。2021年,我們開始了一項戰略計劃,以整合歐洲和北美的某些生產和辦公設施,其中還包括在北美開設一個新的製造設施。這些行動將擴大我們的產能,並使我們能夠更好地管理我們的庫存、供應鏈和勞動力。我們預計從2021年到2023年,該計劃的現金總額估計為9000萬美元,其中包括5500萬美元的資本化支出和3500萬美元的支出。其中,在截至2021年12月31日的一年中,我們支付了2560萬美元的資本支出和230萬美元的支出。我們2022年和2023年的剩餘現金需求估計為資本支出2940萬美元,支出3270萬美元。我們相信,來自業務的現金流和手頭的可用現金將滿足我們為這一倡議提供資金的需要。
歷史現金流。請注意,根據ASU 2016-18的規定,下表和下面的討論包括將限制性現金作為淨現金的一部分,現金流量表-限制性現金。我們包括來自我們保理安排的限制性現金和補償性餘額存款,作為我們現金和現金等價物的一部分,以及用於編制我們的綜合現金流量表的限制性現金。
下表彙總了我們通過經營、投資和融資活動提供(用於)的現金淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 變化 | 截至2019年12月31日的年度 | 變化 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (88.7) | | $ | 103.0 | | $ | (191.7) | | $ | 21.8 | | $ | 81.2 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (134.4) | | $ | (70.8) | | $ | (63.6) | | $ | (44.6) | | $ | (26.2) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 237.2 | | $ | 23.6 | | $ | 213.6 | | $ | 73.9 | | $ | (50.3) | |
經營活動
與2020年相比,2021年來自經營活動的現金流減少1.917億美元,主要原因是淨收入減少以及營運資本項目的不利波動總計1.728億美元。營運資本變動反映應收貿易賬款1.438億美元的不利波動(主要是由於2021年在拉丁美洲、中東和非洲的銷售增加,付款期限較長,以及2020年應收賬款的證券化)以及1.051億美元的其他資產和負債(主要與工資相關的應計項目、回扣和租賃應收賬款的時間安排有關),但被7530萬美元的應付賬款的有利波動部分抵消。
2020年經營活動的現金流較2019年增加8,120萬美元,主要歸因於淨收入增加7,050萬美元。年營運資金項目變化不大。
總計90萬美元。然而,營運資本變動反映應收賬款10,000,000美元(主要與2020年應收賬款證券化有關)及其他資產及負債1,570萬美元(主要與薪資相關應計項目、回扣及租賃應收賬款的時間安排有關)的有利波動,但因存貨8,310萬美元(主要與2020年新冠肺炎增加有關)及應付賬款3,350萬美元(主要與存貨變動有關)的不利波動而部分抵銷。
投資活動
投資活動的現金流主要受業務收購時機和我們的應收賬款證券化計劃以及業務資本投資的影響。
2021年、2020年和2019年,來自已售出應收賬款實益權益的現金分別為4010萬美元、6690萬美元和8080萬美元。2021年、2020年和2019年,我們在配料和分配設備以及資本支出方面的投資總額分別為1.192億美元、8700萬美元和1.224億美元。
2021年,我們收購了Avmor Ltd.、Birko Corporation和Tasman Chemical,並與Halomine,Inc.簽訂了其專利HaloFilm的全球獨家許可協議TM消毒技術,我們為收購支付的現金總額為5630萬美元。2020年,我們以總計5120萬美元的價格收購了Wypetech和SaneChem。2019年,我們從威絡手中收購了AHP®知識產權,並出售了我們在威絡的投資,產生了630萬美元的現金淨支付。
融資活動
融資活動的現金流主要反映我們首次公開募股和後續發行普通股的收益,以及借款和償還債務。
2021年,我們從首次公開募股和後續發行中獲得淨收益9.401億美元,再加上如下所述修改我們的信貸安排,償還了6.688億美元的長期借款。此外,我們支付了4270萬美元的遞延融資成本、原始發行貼現成本和債券贖回溢價成本,主要與修改我們的信貸安排有關。
2020年,我們從與新的美元增量貸款有關的長期借款中獲得1.461億美元的淨收益,這些收益用於償還我們1.2億美元的循環信貸安排借款。
2019年,我們從循環信貸安排借款中獲得淨收益1.11億美元,主要由支付長期和短期借款以及或有對價3,580萬美元抵銷。
債務資本化。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們分別擁有2.076億美元和1.929億美元的現金和現金等價物。下表詳細説明瞭我們的未償債務:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
高級擔保信貸安排 | | |
2021年美元定期貸款 | $ | 1,500.0 | | $ | — | |
2017美元定期貸款 | — | | 873.0 | |
美元增量貸款 | — | | 149.6 | |
歐元定期貸款 | — | | 1,146.9 | |
循環信貸安排 | — | | — | |
2021年高級債券 | 500.0 | | — | |
2017年高級票據 | — | | 548.5 | |
短期借款 | 10.7 | | 0.4 | |
融資租賃義務 | 4.4 | | 5.2 | |
融資義務 | 23.1 | | 22.5 | |
未攤銷遞延融資成本 | (35.3) | | (39.6) | |
未攤銷的原始發行折扣 | (8.3) | | (6.2) | |
債務總額 | 1,994.6 | | 2,700.3 | |
減去:長期債務的當前部分 | (10.9) | | (13.2) | |
短期借款 | (10.7) | | (0.4) | |
長期債務 | $ | 1,973.0 | | $ | 2,686.7 | |
2021年9月29日,我們對我們的高級擔保信貸安排進行了修訂,該修訂之前包括9.0億美元的優先擔保美元定期貸款(“2017美元定期貸款”)、9.7億歐元的優先擔保歐元定期貸款(“歐元定期貸款”以及2017年的美元定期貸款“定期貸款”)和4.5億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”以及“定期貸款安排”和“高級擔保信貸安排”)。
修正案規定償還2017年美元定期貸款8.685億美元和歐元定期貸款5.357億美元。修正案還規定了一項新的15.0億美元優先擔保美元定期貸款(“2021年美元定期貸款”,以及與循環信貸安排一起的“新優先擔保信貸安排”)。2021年美元定期貸款將於2028年9月29日到期,而循環信貸安排將於2026年3月28日到期。2021年12月31日,2021年美元定期貸款利率為3.50%。截至2021年12月31日,我們遵守了管理新高級擔保信貸安排協議下的所有公約。
在修訂高級擔保信貸安排之前,於2021年第一季度和第二季度,我們用首次公開募股所得的7.257億美元償還了2020年期間獲得的美元增量貸款(“美元增量貸款”),並償還了歐元定期貸款。請參閲附註10 - 債務和信貸安排請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
2021年9月29日,我們根據證券法第144A條規則完成了本金總額為5.0億美元的2021年優先債券私募出售給合格機構買家,並根據證券法S規則向非美國人(定義見S規則S)出售。我們使用發行2021年優先債券所得款項淨額,連同其新高級擔保信貸安排下的借款及手頭現金,贖回2017年高級債券本金總額4.5億歐元,支付與發行2021年優先債券有關的費用及/或開支,並作一般企業用途。2021年優先債券將於2029年10月1日期滿,利率為4.625%,每半年派息一次,由2022年4月1日開始,每半年派息一次。截至2021年12月31日,我們遵守了2021年高級債券契約下的所有條款。
我們以101.4%的贖回價格(以本金的百分比表示)贖回2017年優先債券,總額為5.367億美元,其中包括本金5.291億美元和贖回溢價760萬美元。
關於訂立新的高級擔保信貸安排及發行2021年優先票據(統稱為“再融資交易”),我們亦訂立了一系列衍生工具協議,以管理利率及貨幣匯率波動對本公司部分浮息及美元債務的影響。再融資交易延長了債務的到期日,降低了利率,再加上新的衍生品,將減少我們未來的利息支出。假設浮動利率債務的利率保持不變,我們預計每年節省的利息支出將超過1,100萬美元,如果實現總淨槓桿率(如新的高級擔保信貸安排中定義的)小於或等於4.50至1.00,通過進一步降低2021年美元定期貸款的利率,這一節省可能會增加到1,400萬美元。截至2021年12月31日,我們的總淨槓桿率低於4.50至1.00,上述降息措施將在截至2022年3月31日的財季生效。
優先股證書。星座(BC)2 S.àR.L.的部分資金來自於盧森堡私募股權交易中常用的優先股證書(“PECS”)。PECS是資本結構的一部分,雖然由於它們沒有股權而被歸類為債務工具,但它們是投資者的出資,從屬於高級擔保信貸安排和其他債權人。2021年3月25日,與我們的首次公開募股相關,已發行的6.209億美元的PECS被交換為本公司的普通股。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響某些資產和負債的報告金額,在某些情況下,還會影響適用報告期內的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計涉及對未來經濟因素的判斷,這些因素很難預測,也不受管理層的控制。因此,實際金額可能與這些估計值不同。
淨銷售額。我們的創收活動主要涉及製造和銷售產品和服務。通過以下五步模式確認與客户的合同收入:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配到合同中的履約義務;以及(5)在公司履行履約義務時確認收入。當公司將商品或服務的控制權轉移給客户時,履行義務就履行了,這種情況可以隨着時間的推移或在某個時間點發生。確認的收入數額是基於公司預期有權換取這些商品或服務的對價,包括可變對價的預期價值。在確定與客户是否存在合同時,評估客户支付交易價格的能力和意圖。如果合同中幾乎所有的對價都不可能收取,則收到的對價不被確認為收入,除非對價不可退還,並且公司不再有義務將額外的商品或服務轉移給客户,或者有可能收取。
企業合併。企業合併按收購會計方法入賬,該方法要求收購資產(包括可單獨確認的無形資產)和假設負債於收購日期按其各自的公允價值入賬。收購價格超過收購資產公允價值的任何部分,包括可單獨確認的無形資產和承擔的負債,均計入商譽。公允價值的確定在很大程度上受制於估計。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值涉及對與個別資產和負債相關的預期未來現金流量以及收購日的適當貼現率等因素的評估。在適當情況下,諮詢外部顧問以協助確定公允價值。就不可見市值而言,公允價值乃根據可接受的估值原則(如超額盈利倍數、特許權使用費寬免及成本法)釐定,並被視為第3級公允價值。
被收購企業的經營結果自收購之日起計入合併財務報表。
金融工具。我們可能會不時使用金融工具,如與我們的借貸和貿易活動有關的交叉貨幣掉期、利率掉期、上限和領子、美國國庫鎖定協議和外幣遠期合約和期權。我們可以不時使用這些金融工具來管理我們在利率和外幣匯率波動中的風險敞口。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。如果這些交易的交易對手無法履行義務,我們將面臨信用風險。我們的政策是,這些合同的交易對手至少要被標準普爾評為bbb−級,被穆迪評為baa3級。
衍生工具按公允價值報告,併為為對衝目的而進行的交易的指定和有效性確立標準。在進行任何衍生品交易之前,我們會確定我們的具體金融風險、用來降低這種風險的適當對衝工具,以及金融風險和對衝工具之間的相關性。我們使用預測和歷史數據作為確定要對衝的交易的預期價值的基礎。我們不會進行交易風險與對衝工具之間沒有高度相關性的衍生品交易。我們
定期審查對衝頭寸以及交易風險和對衝工具之間的相關性。
我們在其他全面收益中記錄符合現金流量對衝資格的衍生品的損益,只要對衝是有效的,直到基礎交易在綜合經營報表中確認為止,屆時我們在綜合經營報表中確認這些衍生品的損益。
一般來説,我們的做法是,如果標的資產或負債到期或終止,或如果我們確定標的預測交易不再可能發生,我們將終止衍生品交易。與衍生工具相關的任何遞延收益或虧損在確認相關對衝交易的收入或支出的期間內於綜合經營報表中確認。
長壽資產。長期資產佔我們總資產的很大一部分,截至2021年12月31日和2020年12月31日,長期資產總額分別為16.022億美元和16.67億美元。該等長期資產主要包括截至2021年12月31日及2020年12月31日止總額分別為12.926億美元及14.11億美元的定期無形資產。
每當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回時,我們便會對已確定存續的無形資產(例如客户關係、合約、知識產權)及其他長期資產(如物業及設備)進行減值審核。此類事件可能包括但不限於資產或資產組的市場價格大幅下跌、資產使用方式的變化、商業環境的重大變化以及與資產使用相關的持續虧損的重大現金流或經營虧損。我們計算資產或資產組的使用和最終處置預期產生的預計現金流量的未貼現價值,並將該估計金額與資產或資產組的賬面價值進行比較。如發現賬面值大於該資產或資產組的預計現金流量的未貼現價值,我們會記錄該資產或資產組的賬面值超出其公允價值的減值損失。此外,我們會重新評估資產的剩餘使用年限,並視情況作出修改。
固定存在的無形資產,如商號和客户關係,在其估計的經濟壽命內攤銷。定期評估這些資產使用年限的合理性。一旦這些資產完全攤銷,它們就會從資產負債表中移除。當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時,我們會評估該等資產之減值。
商譽和無限期無形資產。商譽和無限期無形資產佔我們總資產的很大一部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的商譽賬面價值分別為4.715億美元和4.67億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由Diversey商標組成的無限生存無形資產的賬面價值分別為8.547億美元和9.004億美元。
對於商譽和無限期無形資產的可能減值,我們在報告單位水平上進行審查,這與我們的經營部門保持一致,截至每年10月1日,或在發生事件或情況變化時更頻繁地審查可能減值的商譽和無限期無形資產,這表明報告單位的公允價值或無限期居住無形資產的公允價值更有可能下降到低於其賬面價值。此類事件可能包括但不限於其他資產的減值或遞延税項資產的估值撥備、報告單位的現金流或營業虧損、當前的負面事件或本行業的長期前景,以及對未來預測的負面調整。在進行年度商譽減值評估時,根據美國公認會計原則,我們可以選擇對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果我們從定性評估中得出沒有損害指標的結論,我們就不會執行量化
美國公認會計準則提供了一套定性因素,如宏觀經濟、行業、市場和公司特定因素,包括成本因素、整體業績、市值和其他公司特有的事件,以便在執行上述定性評估時考慮,這些因素並不包括所有因素;管理層在進行其更有可能進行評估時考慮了它認為相關的因素。
如果我們從我們的定性評估得出結論認為存在減值指標,並且需要進行量化測試,則年度或中期量化商譽減值測試涉及將我們每個具有商譽的報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,包括分配給報告單位的商譽。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則不存在減值,也不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,減值損失將在超出的金額中確認,但限於分配給報告單位的商譽金額。
我們對商譽恢復的年度評估始於管理層對其經營部門和報告單位的重新評估。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別,稱為組成部分。每當我們改變我們的經營部門時,也會對報告單位進行重新評估。如果報告單位的商譽分配給新成立的報告單位,則根據每個報告單位的相對公允價值進行分配。
根據我們2021年年度質量評估的結果,我們得出結論,每個報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值。因此,沒有必要進行量化減值分析,我們得出的結論是,我們的報告單位沒有減值。
在我們2020年和2019年的年度評估中,我們選擇繞過進行定性篩選,直接進行定量測試,兩項測試都沒有發現任何損害。
我們報告單位的公允價值是使用收益法和市場法來確定的,收益法基於貼現現金流量(“DCF”),當我們對商譽進行減值量化測試時,無論是中期基礎還是年度基礎,截至每年10月1日。使用貼現現金流分析所固有的重要判斷包括選擇適當的貼現率和長期增長率,以及估計預期未來現金流的數量和時機。貼現現金流分析中使用的預期現金流是基於我們最近的預測和預算,以及超出預算的年份,我們的估計部分基於預測的增長率。貼現現金流分析中使用的貼現率和增長率旨在反映各報告單位的預期未來現金流所固有的風險。貼現現金流分析中使用的假設,包括貼現率和長期增長率,是根據每個報告單位的當前業績和預測的未來業績以及宏觀經濟和行業特定因素進行評估的,並反映了我們截至減值測試日期的最佳估計。由於我們的預算、預測或負面宏觀經濟趨勢的變化而導致的此類假設或估計的任何變化,都可能對公司報告單位的價值產生重大影響,從而可能影響商譽減值是否已經發生。2020年,用於確定我們報告單位公允價值的量化測試中使用的貼現率為9.0%,2019年的貼現率為8.0%至13.5%。使用市場法確定公允價值時,會考慮基於選定同業集團公司的收購倍數和交易倍數的財務指標的倍數。來自可比公司, 確定具有代表性的市場倍數,將其應用於財務指標,以估計報告單位的公允價值。為了確定我們各自報告單位的同業公司組,我們考慮了在消費者使用、貨幣化模式、利潤率和增長特徵以及在各自行業運營的品牌實力方面相關的公司。
如果無限期無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,則計入相當於超出部分的減值。對這項無限期無形資產的2021年、2020年和2019年年度評估沒有發現任何減值。
根據我們2021年年度定性評估的結果,我們得出結論,無限期無形資產的公允價值超過賬面價值的可能性很大。因此,沒有必要進行量化減值分析,我們得出的結論是,無限期存在的無形資產沒有減值。
在進行量化測試時,我們使用特許權使用費DCF估值分析中的減免來確定無限壽命無形資產的公允價值。這一分析所固有的重要判斷包括選擇適當的特許權使用費和貼現率,以及估計預期未來現金流的數額和時間。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各自無形資產產生的預期未來現金流所固有的風險。DCF分析中使用的特許權使用費費率是基於市場參與者為許可我們的商標而支付的特許權使用費費率的估計。未來的現金流是基於我們最新的預測和預算,以及超出預算的數年,我們的估計部分基於預測的增長率。特許權使用費貼現現金流分析中使用的假設,包括貼現率和特許權使用費比率,每年根據與資產相關的實際和預計現金流以及宏觀經濟和行業特定因素進行評估。我們在年度無限期減值評估中使用的貼現率在2020年為9.0%,在2019年為10.5%,2020年和2019年使用的特許權使用費費率為3.0%。
所得税。遞延税項資產及負債因資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產也被確認為營業虧損和税收抵免結轉。當税收優惠很可能無法實現時,計入估值準備以減少遞延税項資產。遞延税項資產及負債按預期收回或清償該等資產及負債的年度適用的制定税率計量。税法變更對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們沒有為打算無限期再投資的外國子公司的未分配收益規定所得税。如果我們不打算將外國子公司的收益無限期地再投資,我們將為未分配的收益規定所得税和外國預扣税,如果適用的話。
只有在“更有可能”維持所得税頭寸的情況下,我們才會承認所得税頭寸的好處。確認的税收優惠是根據實現可能性超過50%的最大優惠來衡量的。此外,我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款是所得税撥備(福利)的一個組成部分。
養老金福利。與收購Diversey有關,我們承擔了某些固定福利計劃義務,併為我們子公司的現有員工收購了某些相關計劃資產。此外,我們還為某些美國員工實施了替代性退休醫療保險報銷計劃。
預計福利債務和定期福利淨費用是根據第三方精算假設和估計數計算的,管理層在每個財政年度逐個計劃地審查和核準這些假設和估計數。主要假設涉及用於衡量未來債務的貼現率、計劃資產的預期未來回報率和未來薪酬增長的預期比率。我們基於對可能對提供退休福利成本產生影響的長期趨勢和市場狀況的年度評估來修訂這些假設。
在釐定折扣率時,我們會根據合資格僱員剩餘服務年限的概況,利用市場情況及管理層認為合理的其他數據來源。計劃資產的預期長期回報率是通過考慮我們的資產配置的加權平均預期回報率、資產回報數據、歷史回報數據和經濟環境來確定的。我們認為,這些考慮因素為合理假設計劃資產的預期長期回報率提供了基礎。薪酬增幅是根據我們的長遠計劃而釐定的。用於確定福利義務和計劃資產的衡量日期為12月31日。
總體而言,主要假設的重大變化可能會對我們綜合財務報表中確認的成本和負債產生重大影響。看見附註14-退休計劃請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
金融工具的公允價值計量。在釐定金融工具的公允價值時,吾等採用各種技術,以最大限度地利用可觀察到的投入及儘量減少使用不可觀測的投入,並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。我們根據市場參與者在本金或最有利的市場上為資產或負債定價時使用的假設來確定金融工具的公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入,這兩個投入被歸類為以下級別之一:
•第1級投入:在計量日期對報告實體的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
•第2級投入:除第1級中包括的報價外,資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的投入。
•第三級投入:用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入,在沒有可觀察的投入的情況下,從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
我們在金融工具中的公允價值計量是主觀的,涉及不確定性和重大判斷事項。假設的變化可能會對我們的估計產生重大影響。
基於股份的薪酬。基於股份的薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並通常在必要的服務期內支出。看見附註18--基於股份的薪酬請參閲本年度報告10-K表格內其他地方的綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
近期會計公告
參考 小節“新會計準則”附註3--主要會計政策摘要我們的綜合財務報表附註載於本年度報告10-K表格的其他部分,以供進一步討論。
表外安排
我們已審核我們的表外安排,並已確定我們的綜合財務報表中尚未披露的任何安排均不會對我們的綜合財務報表、流動資金、資本支出或資本資源產生重大的當前影響或合理地可能對未來產生重大影響。
擔保和賠償義務。我們是許多包含擔保和賠償義務的合同的當事人。這些合同主要包括:
·對在正常業務過程中銷售給客户的某些產品提供產品和服務保證。這些保修通常規定產品將符合規格。我們通常不會根據銷售額的百分比或其他公式來確定產品保修責任。我們根據與每筆銷售相關的個別事實和情況,在特定交易的基礎上應計產品擔保責任。與產品保修相關的負債和年度費用對我們的綜合財務狀況和經營結果都不重要;以及
·我們向第三方授予知識產權許可,我們已同意就第三方侵權索賠對被許可方進行賠償。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的業務和財務業績受到世界金融市場波動的影響,包括利率和貨幣匯率。
利率風險。 我們面臨與利率變化相關的市場風險,並受到與我們的新高級擔保信貸安排相關的利率風險的影響。我們現金流對衝活動的主要目的是管理利率和貨幣匯率波動對公司部分浮動利率和美元計價債務的影響。我們將繼續評估未來可能針對利率風險實施的各種對衝策略。雖然利率的變化不會影響我們可變利率債務的公允價值,但它們確實會影響未來的收益和現金流。
由於公司2021年優先債券的發行,我們有5.0億美元的固定利率債務。對於固定利率債務,利率變化會影響此類債務的公平市場價值,但不會影響收益或現金流。
假設在上述任何時期內加息25個基點,在2021年債務再融資之前,我們的利息支出每年將增加約50萬美元,考慮債務再融資後,每年將增加約250萬美元。
匯率風險。我們在世界各地的許多國家開展業務。我們的經營結果同時受到貨幣交易風險和貨幣兑換風險的影響。當我們使用我們的功能貨幣美元以外的貨幣進行購買或銷售交易時,我們會招致貨幣交易風險。我們貨幣套期保值活動的主要目的是管理與以外幣計價的設備和原材料採購的應收或應付金額相關的潛在價值變化,以將外幣變化的影響降至最低。關於貨幣兑換風險,我們的財務狀況和經營結果以相關的本國貨幣衡量和記錄,然後換算成美元,以納入我們的合併財務報表。這些貨幣與美元之間的匯率在過去幾年裏波動很大,未來可能會這樣。我們很大一部分收入和成本是以美元計價的,或者實際上是隨美元波動的,我們也有大量的收入和成本以歐元、加元、英鎊和其他貨幣計價。
在截至2021年12月31日的年度中,我們約有80.8%的淨銷售額與使用美元以外貨幣的司法管轄區的業務有關。
通貨膨脹的影響。通貨膨脹會影響我們的製造、分銷和運營成本。在2021年期間,我們看到了前所未有的通脹對我們的原材料、包裝和運輸成本的影響,預計這一趨勢將持續到2022年初。我們已採取行動,通過成本控制、原材料替代和更有效的物流做法以及價格上漲來緩解通脹。然而,我們不能保證通脹的負面影響能夠完全恢復。
大宗商品。在我們的製造過程中,我們使用各種商品原材料,如燒鹼、表面活性劑、塑料樹脂、其他化學品和能源產品,如電力和天然氣。一般而言,我們以將使用的地區的市場價格收購這些組件,而不使用金融工具來對衝大宗商品價格。此外,我們尋求保持適當的商品原材料庫存水平,從而將超額庫存的費用和風險降至最低。我們通常不會在生產要求之前購買大量的產品。因此,我們面臨與這些組成部分的大宗商品價格變化相關的市場風險。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Diversey Holdings,Ltd.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計泰華施控股有限公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益及現金流量,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽、無限期減值和無形資產減值評估
| | | | | |
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註3及附註8所述,本公司的綜合商譽結餘為#美元471.5百萬美元,無限期無形資產餘額為#美元。854.7百萬,截至2021年12月31日。管理層於每年10月1日起按年度審核商譽及其無限期無形資產的減值準備,或在任何事件或情況顯示商譽及其無限期無形資產的賬面價值可能無法收回時,更頻密地審核減值。該公司進行了一項定性評估,以確定每個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性是否大於50%。同樣,使用基於相關定性因素進行減值測試的定性方法對壽命不確定的無形資產進行評估。 |
| |
| 審計管理層的年度商譽和無限期無形資產減值測試需要應用更大的審計師判斷力。定性事件和情況,如宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務業績、市值以及實體及其報告單位和無限期無形資產特有的事件,需要更高程度的審計師判斷力進行評估。這些事件和情況可能會對公司的定性評估產生重大影響,並決定是否需要對商譽或減值的無限期無形資產進行進一步的量化分析。 |
| |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 為了測試對公司報告單位和無限期無形資產的定性評估,我們執行了審計程序,其中包括考慮宏觀經濟指標;評估來自制造和衞生解決方案行業的第三方分析師報告的信息;分析合併公司和報告單位的財務業績、公司市值、報告單位的賬面價值以及其他實體和報告單位特定事件。我們進一步評估管理層對未來財務表現的估計、估計未來現金流量的變動的歷史準確性,並對重大假設(如貼現率)進行敏感性分析,以評估這些投入的變化是否表明報告單位和無限壽命無形資產的公允價值更有可能低於賬面價值。我們邀請我們的估值專家協助我們評估最有可能影響報告單位和無限期無形資產公允價值的重大假設的重要性和敏感性。 |
/s/ 安永律師事務所
自2017年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
北卡羅來納州夏洛特市
March 11, 2022
泰華賽控股有限公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(除每股金額外,以百萬美元計) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
資產 | | |
流動資產: | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 207.6 | | $ | 192.9 | |
| 應收貿易賬款,扣除壞賬準備淨額#美元23.5及$28.7 | 414.3 | | 342.0 | |
| 其他應收賬款 | 59.3 | | 71.0 | |
| 盤存(注6) | 337.6 | | 282.4 | |
| 預付費用和其他流動資產(注6) | 69.4 | | 62.0 | |
| 流動資產總額 | 1,088.2 | | 950.3 | |
財產和設備,淨值(注7) | 210.7 | | 188.3 | |
商譽(注8) | 471.5 | | 467.0 | |
無形資產,淨額(注8) | 2,147.3 | | 2,311.4 | |
其他非流動資產(注6) | 382.3 | | 369.1 | |
| 總資產 | $ | 4,300.0 | | $ | 4,286.1 | |
| | | |
負債和股東權益 | | |
流動負債: | | |
| 短期借款(注10) | $ | 10.7 | | $ | 0.4 | |
| 長期債務的當期部分(注10) | 10.9 | | 13.2 | |
| 應付帳款 | 434.3 | | 404.6 | |
| 應計重組成本(注19) | 16.7 | | 26.3 | |
| 其他流動負債(注6) | 384.5 | | 512.4 | |
| 流動負債總額 | 857.1 | | 956.9 | |
長期債務,減少流動部分(注10) | 1,973.0 | | 2,686.7 | |
優先股證書(注11) | — | | 641.7 | |
遞延税金(注15) | 164.3 | | 181.1 | |
其他非流動負債(注6) | 520.0 | | 328.3 | |
| 總負債 | 3,514.4 | | 4,794.7 | |
承付款和或有事項(注16) | | |
股東權益: | | |
| 普通股,$0.01每股面值,0和243,163,9472021年和2020年分別授權和發行的股份 | — | | 2.2 | |
| 普通股,$0.0001每股面值;1,000,000,000和0股授權,318,639,5922021年和2020年分別為0股和0股 | — | | — | |
| 優先股,$0.0001每股面值,200,000,000和0授權股份,0和0分別於2021年和2020年發行流通股 | — | | — | |
| 額外實收資本 | 1,662.7 | | 247.2 | |
| 累計赤字 | (720.1) | | (545.3) | |
| 累計其他綜合損失(注20) | (157.0) | | (212.7) | |
| 股東權益總額 | 785.6 | | (508.6) | |
| 總負債和股東權益 | $ | 4,300.0 | | $ | 4,286.1 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
泰華賽控股有限公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | |
(除每股金額外,以百萬美元計) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
淨銷售額 | $ | 2,618.9 | | $ | 2,629.2 | | $ | 2,623.9 | |
銷售成本 | 1,603.4 | | 1,559.4 | | 1,522.1 | |
毛利 | 1,015.5 | | 1,069.8 | | 1,101.8 | |
銷售、一般和行政費用 | 828.3 | | 835.7 | | 858.6 | |
過渡和轉型成本 | 52.3 | | 42.5 | | 52.8 | |
管理費(注17) | 19.4 | | 7.5 | | 7.5 | |
無形資產攤銷 | 96.7 | | 98.2 | | 93.7 | |
重組和退出成本(注19) | 27.4 | | 25.6 | | 19.8 | |
與併購相關的成本 | 1.2 | | 1.0 | | 0.3 | |
營業收入(虧損) | (9.8) | | 59.3 | | 69.1 | |
利息支出 | 126.3 | | 127.7 | | 141.0 | |
出售業務和投資的收益(注5) | — | | — | | (13.0) | |
與阿根廷子公司有關的外幣(收益)損失 | (2.1) | | 1.6 | | 11.4 | |
債務清償損失 | 15.6 | | — | | — | |
其他(收入)費用,淨額(注6) | (0.1) | | (40.7) | | 6.0 | |
所得税前虧損準備 | (149.5) | | (29.3) | | (76.3) | |
所得税撥備(注15) | 25.3 | | 9.2 | | 32.7 | |
淨虧損 | $ | (174.8) | | $ | (38.5) | | $ | (109.0) | |
| | | |
每股基本虧損和攤薄虧損(注22) | $ | (0.60) | | $ | (0.16) | | $ | (0.45) | |
基本和稀釋後加權平均流通股(注22) | 290.4 | 243.2 | 243.2 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
泰華賽控股有限公司
合併全面損失表
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
淨虧損 | $ | (174.8) | | $ | (38.5) | | $ | (109.0) | |
其他綜合(虧損)收入: | | | |
養老金計劃和離職後福利,税後淨額為$(10.8), $13.9和$(1.7) | 36.0 | | (29.0) | | (2.7) | |
套期保值活動,扣除税款後淨額為$(3.4), $6.3和$(2.0) | 13.3 | | (19.8) | | 3.2 | |
外幣折算調整 | 6.4 | | (99.4) | | 29.8 | |
其他綜合(虧損)收入: | 55.7 | | (148.2) | | 30.3 | |
綜合損失 | $ | (119.1) | | $ | (186.7) | | $ | (78.7) | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
泰華賽控股有限公司
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 普通股 | 普通股 | 額外實收資本 | 累計赤字 | 累計其他綜合損失 | 總計 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 1.1 | | $ | — | | $ | 128.9 | | $ | (392.1) | | $ | (94.8) | | $ | (356.9) | |
優先股權證轉換為股權 | 1.1 | | — | | 113.2 | | — | | — | | 114.3 | |
股權贖回 | — | | — | | (1.3) | | — | | — | | (1.3) | |
基於股份的薪酬 | — | | — | | 1.4 | | — | | — | | 1.4 | |
養卹金計劃和離職後福利 | — | | — | | — | | — | | (2.7) | | (2.7) | |
現金流套期保值活動税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 3.2 | | 3.2 | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | 29.8 | | 29.8 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (109.0) | | — | | (109.0) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 2.2 | | $ | — | | $ | 242.2 | | $ | (501.1) | | $ | (64.5) | | $ | (321.2) | |
股權出資 | — | | — | | 5.0 | | — | | — | | 5.0 | |
養卹金計劃和離職後福利 | — | | — | | — | | — | | (29.0) | | (29.0) | |
現金流套期保值活動税後淨額 | — | | — | | — | | — | | (19.8) | | (19.8) | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | (99.4) | | (99.4) | |
採用新會計準則主題ASC 326 | — | | — | | — | | (5.7) | | — | | (5.7) | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (38.5) | | — | | (38.5) | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 2.2 | | $ | — | | $ | 247.2 | | $ | (545.3) | | $ | (212.7) | | $ | (508.6) | |
重組交易的效果 | (2.2) | | — | | (39.6) | | — | | — | | (41.8) | |
首次公開募股中出售的普通股的發行,扣除發行成本 | — | | — | | 725.7 | | — | | — | | 725.7 | |
以普通股交換優先股證書 | — | | — | | 620.9 | | — | | — | | 620.9 | |
修改以股份為基礎的獎勵 | — | | — | | 68.1 | | — | | — | | 68.1 | |
基於份額的薪酬 | — | | — | | 81.7 | | — | | — | | 81.7 | |
應收税金協議 | — | | — | | (255.7) | | — | | — | | (255.7) | |
增發普通股,扣除發行成本 | — | | — | | 214.4 | | — | | — | | 214.4 | |
養卹金計劃和離職後福利 | | — | | — | | — | | 36.0 | | 36.0 | |
現金流套期保值活動税後淨額 | — | | — | | — | | — | | 13.3 | | 13.3 | |
外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | 6.4 | | 6.4 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (174.8) | | — | | (174.8) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | — | | $ | — | | $ | 1,662.7 | | $ | (720.1) | | $ | (157.0) | | $ | 785.6 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
泰華賽控股有限公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
經營活動: | | | |
| 淨虧損 | $ | (174.8) | | $ | (38.5) | | $ | (109.0) | |
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: | | | |
| 折舊及攤銷 | 187.5 | | 195.6 | | 185.5 | |
| 遞延融資成本攤銷和原始發行貼現 | 27.3 | | 11.3 | | 10.5 | |
| 公允價值攤銷增列購進存貨 | — | | — | | 1.9 | |
| 債務清償損失 | 15.6 | | — | | — | |
| 現金流套期保值(收益)虧損 | 4.1 | | (3.2) | | (0.7) | |
| 遞延税金 | (25.3) | | (28.8) | | (29.6) | |
| 未實現匯兑(利得)損失 | 12.9 | | (25.1) | | 10.8 | |
| 基於股份的薪酬 | 81.7 | | 67.5 | | 3.0 | |
| 高通脹經濟的影響-阿根廷 | (2.1) | | 1.6 | | 11.4 | |
| 壞賬準備金(追回) | (1.2) | | 11.1 | | 4.9 | |
| 為緩慢移動的庫存撥備 | 12.0 | | 13.4 | | 4.1 | |
| 非現金養老金福利 | (15.7) | | (12.9) | | (8.8) | |
| 非現金重組和退出成本 | 16.1 | | — | | — | |
| (收益)出售財產和設備的損失 | (3.4) | | (0.6) | | 0.1 | |
| 出售Virox投資的收益 | — | | — | | (13.0) | |
| 優先股股票的利息支出 | — | | — | | 4.9 | |
| 經營性資產和負債變動情況: | | | |
| 應收貿易賬款淨額 | (126.8) | | 17.0 | | (83.0) | |
| 庫存,淨額 | (69.6) | | (70.4) | | 12.7 | |
| 應付帳款 | 41.8 | | (33.5) | | — | |
| 所得税,淨額 | 3.8 | | (34.0) | | (0.7) | |
| 其他資產和負債,淨額 | (72.6) | | 32.5 | | 16.8 | |
經營活動提供(用於)的現金 | (88.7) | | 103.0 | | 21.8 | |
投資活動: | | | |
| 購買交易中收購的業務,淨額為收購的現金 | (56.3) | | (51.2) | | — | |
| 知識產權的取得 | (3.0) | | — | | (6.3) | |
| 出售財產和設備及其他資產所得收益 | 4.0 | | 0.5 | | 3.3 | |
| 配藥和配藥設備 | (64.6) | | (45.6) | | (93.4) | |
| 資本支出 | (54.6) | | (41.4) | | (29.0) | |
| 遞延保理應收款的催收 | 40.1 | | 66.9 | | 80.8 | |
用於投資活動的現金 | (134.4) | | (70.8) | | (44.6) | |
融資活動: | | | |
| 優先股股票的付款 | — | | — | | (4.5) | |
| 或有對價付款 | (3.2) | | (5.4) | | (3.8) | |
| 來自短期借款的收益(付款) | 11.8 | | (0.4) | | (6.2) | |
| 來自循環信貸安排的收益 | 140.0 | | 90.0 | | 352.5 | |
| 循環信貸安排付款 | (140.0) | | (210.0) | | (241.5) | |
| 長期借款收益 | 2,000.0 | | 169.0 | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對長期借款的償付 | (2,668.8) | | (22.9) | | (21.3) | |
| 支付遞延融資成本和原始發行貼現 | (35.1) | | (1.7) | | — | |
| 支付債券贖回溢價 | (7.6) | | — | | — | |
| 首次公開募股中出售的普通股的發行,扣除發行成本 | 725.7 | | — | | — | |
| 增發普通股,扣除發行成本 | 214.4 | | — | | — | |
| 股權出資 | — | | 5.0 | | — | |
| 股權贖回 | — | | — | | (1.3) | |
融資活動提供的現金 | 237.2 | | 23.6 | | 73.9 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (7.6) | | 3.6 | | 0.7 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金增加 | 6.5 | | 59.4 | | 51.8 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金(a) | 201.7 | | 142.3 | | 90.5 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(a) | $ | 208.2 | | $ | 201.7 | | $ | 142.3 | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
| 利息支付 | $ | 111.9 | | $ | 117.1 | | $ | 126.6 | |
| 繳納所得税 | $ | 48.1 | | $ | 56.4 | | $ | 43.4 | |
| 優先股證書向股權的非現金轉換 | $ | 620.9 | | $ | — | | $ | 114.3 | |
| 因保理應收賬款而獲得的實益利益 | $ | 25.6 | | $ | 65.7 | | $ | 86.6 | |
限制性現金(包括補償性餘額存款)計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他非流動資產。
(a) 受限現金是$0.6百萬,$8.8百萬美元和美元14.0分別截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
附註是綜合財務報表的組成部分。
注1-業務概述及業務描述
泰華施控股有限公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)是衞生、感染預防和清潔解決方案的領先供應商。我們開發拯救生命和保護環境的關鍵任務產品、服務和技術。本公司是一家根據開曼羣島法律於2020年11月3日註冊成立的獲豁免公司,目的為完成公開發售及相關交易,以及經營我們的間接全資營運附屬公司的業務。
2021年3月29日,我們完成了首次公開募股46,153,846普通股,公開發行價為$15.00每股普通股,收取$654.3扣除承銷折扣和發行費用後的淨收益為100萬美元。2021年4月9日,我們發行並銷售了額外的5,000,000普通股根據承銷商部分行使其認購權購買額外股份,獲得增量$71.4扣除承銷折扣和發行費用後的淨收益為100萬美元。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“DSEY”。
2021年11月15日,我們發行並出售了15,000,000普通股,公開發行價為$15.00每股普通股,收取$214.4扣除承銷折扣和發行費用後的淨收益為100萬美元。
在Diversey Holdings,Ltd.成立之前,組織結構由星座(BC)2 S.àR.L(“星座”)組成,於2017年6月30日註冊成立,並在貝恩資本(Bain Capital)LP(“Bain Capital”)的指導下,根據盧森堡法律組織為法國興業銀行,無限期。鑽石(BC)B.V.是星座集團的間接全資附屬公司,於2017年3月15日成立,目的是完成對泰華施護理事業部及密封空氣公司(“密封空氣”)的食品衞生及清潔業務(統稱為“泰華施業務”)的收購,包括從事泰華施業務的若干實體的若干資產及所有股本(“泰華施收購事項”),收購已於2017年9月6日完成。
於首次公開招股結束前,吾等進行了一系列交易(“重組交易”),據此:
(I)星座(BC)PoolCo SCA(“Poolco”),這是一個為彙集我們在星座(BC)S.àR.L(“Topco”)的員工、董事和高級管理人員的權益而成立的實體,星座(BC)S.àR.L(“Topco”)是星座的直接子公司,該公司從某些股權持有人手中回購股份,以換取應收票據;
(Ii)Poolco的所有其他股權持有人將其持有的Poolco股份轉讓給星座集團,以換取星座集團的新股份;及
(Iii)星座的股權持有人,包括貝恩資本及前述第(Ii)款所述的個人,將其持有的星座股份的一部分出資予本公司,而前述(I)所指的股權持有人向本公司貢獻其應收票據的一部分,以換取本公司的普通股(其中本公司扣留部分原本只可發行的普通股,但僅限於償還(Y)該等僱員股權持有人所擁有的任何未償還貸款及(Z)因回購而對股權持有人產生的任何税務後果,在任何情況下,本公司或其附屬公司將支付該等被扣留普通股的公平市價總額,以支付該等税務後果),而星座的股東,包括貝恩資本及前述第(Ii)款所述的個人,將彼等持有的星座股份的剩餘部分出資予我們的一間附屬公司,而前述條款(I)所述的權益持有人將其應收票據的剩餘部分出資予吾等的一家附屬公司,以換取根據與首次公開招股及若干其他代價訂立的應收税項協議支付的款項。
重組交易導致本公司成為星座及其子公司的最終母公司,貝恩資本以及星座和Poolco的所有其他股權持有人成為
本公司的股東。為了簡化我們的公司結構,我們在2021年12月31日之前合併或清算了我們的某些全資子公司,包括星座、Poolco和Topco。重組交易被視為處於共同控制之下的實體之間的交易。因此,在首次公開招股和重組交易之前的財務報表進行了調整,以合併以前分開的實體進行列報。
運營的性質
我們是為機構和食品飲料市場提供高性能衞生、感染預防和清潔解決方案的全球領先供應商。此外,我們還提供廣泛的增值服務,包括食品安全和應用培訓和諮詢,以及衞生和水管理審計。我們的機構業務為醫療機構、食品服務提供商、零售和雜貨店、教育機構、酒店機構和建築服務承包商等最終用户提供解決方案。我們的食品和飲料業務為釀造、飲料、乳製品、加工食品、製藥和農業市場的製造商提供解決方案。雖然我們的清潔產品只佔客户總清潔成本的一小部分,但它們通常被視為非可自由支配的,因為它們可以對食品安全的功效、卓越的運營和可持續性產生重大影響。新冠肺炎疫情進一步強化了我們解決方案的本質,並提高了所有市場的衞生、感染預防和清潔標準。
泰華施®品牌解決方案的產品範圍包括用於硬質表面清潔、消毒和消毒、手洗、除臭、機械和手動洗滌、硬質表面和地毯地板清潔系統、清潔工具和用具、用於專業洗衣應用的織物護理(包括洗滌劑、污漬去除劑、漂白劑和用於過程控制和管理信息系統的廣泛的塗布設備)的全面集成的系列產品和點膠系統。地板護理機以久負盛名的塔斯基®品牌進行商業化。
我們在全球運營,在世界各地設有製造設施、銷售中心、行政辦公室和倉庫,我們的全球團隊約有8,700截至2021年12月31日的員工人數。
注2-陳述的基礎
我們的合併財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。這些綜合財務報表反映了我們的財務狀況、經營結果、現金流量和股東權益的變化,符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)。所有的公司間賬户和交易都已被取消。除每股金額外,所有金額均以百萬美元計價,除非另有説明,均為四捨五入的近似值。管理層認為,已列入為公平列報財務報表所需的所有調整。附註是綜合財務報表的組成部分。前幾年綜合經營報表內的以股份為基礎的薪酬支出已重新分類為銷售、一般和行政費用,以符合本年度的列報,不影響淨虧損或累計虧損。
注3-重要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則編制綜合財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及期間的收入和費用的報告金額。這些估計包括,除其他項目外,採購價格會計、評估應收賬款的可回收性、存貨的使用和可回收性、金融工具的公允價值估計、有形和無形資產的使用年限和可回收性以及商譽減值、我們的固定收益養老金計劃和其他離職後福利計劃中使用的假設、資產的公允價值計量、回扣成本、獎勵補償成本、
遞延税項資產和應計承付款及或有事項的估值撥備。管理層定期審查這些估計和假設,並反映合併財務報表中任何修訂的影響,在此期間,管理層決定有必要進行任何修訂。實際結果可能與這些估計值大不相同。
企業合併
企業合併按收購會計方法入賬,該方法要求收購資產(包括可單獨確認的無形資產)和假設負債於收購日期按其各自的公允價值入賬。收購價格超過收購資產公允價值的任何部分,包括可單獨確認的無形資產和承擔的負債,均計入商譽。公允價值的確定在很大程度上受制於估計。我們使用收購日期之後的計量期來收集截至收購日期存在的信息,這些信息是確定收購資產和承擔的負債的公允價值所需的。一旦獲得所有信息,測算期即告結束,但不得晚於收購之日起一年。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值涉及對與個別資產和負債相關的預期未來現金流量以及收購日的適當貼現率等因素的評估。在適當情況下,諮詢外部顧問以協助確定公允價值。就不可見市值而言,公允價值乃根據可接受的估值原則(例如超額盈利倍數及豁免特許權使用費法)釐定,並被視為第3級公允價值。參考附註13--公允價值計量和其他金融工具以獲取更多信息。
被收購企業的經營結果自收購之日起計入財務報表。
外幣折算
我們的報告貨幣是美元。在大多數情況下,非美國子公司使用當地貨幣作為各自業務運營的本位幣。這些業務的資產和負債在期末匯率換算為美元;收入和支出按報告期的平均匯率換算。由此產生的累計折算調整計入綜合全面損失表中的“外幣折算調整”。
以有關實體的本位幣以外的外幣計價的交易的損益計入合併業務報表的其他(收益)費用淨額。
通貨膨脹和貨幣波動的影響
阿根廷
阿根廷的經濟和政治事件繼續使我們面臨更高的外匯兑換風險。因此,根據美國公認會計原則,阿根廷已被指定為高通脹經濟體,自2018年7月1日起生效,美元取代阿根廷比索成為我們在阿根廷的子公司的功能貨幣。所有以比索計價的貨幣資產和負債都使用我們目前可用的匯率重新計量為美元,匯率的任何變化都反映在綜合經營報表上與我們阿根廷子公司相關的外幣匯兑收益(損失)中。由於這一指定,我們記錄了#美元的重新計量收益。2.1截至2021年12月31日的年度為百萬美元,重新計量虧損為#美元1.6百萬美元和美元11.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。
金融工具
我們可能會不時使用金融工具,如交叉貨幣互換、利率互換、上限和領子、美國財政部鎖定協議以及與借款和貿易活動有關的外匯遠期合同和期權。我們也可能不時使用這些金融工具來管理對
利率和外幣匯率的波動。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。如果這些交易的交易對手無法履行義務,我們將面臨信用風險。我們的政策是讓這些合同的交易對手至少獲得BBB評級--標準普爾評級為BBB,穆迪評級為Baa3。
衍生工具按公允價值呈報,併為指定及為對衝目的而進行的交易的有效性確立準則。在進行任何衍生品交易之前,我們將確定具體的金融風險、可用來降低這種風險的適當對衝工具,以及金融風險和套期保值工具之間的相關性。我們使用預測和歷史數據作為確定要對衝的交易的預期價值的基礎。我們不會進行與試圖降低的潛在金融風險沒有高度相關性的衍生品交易。我們定期審查對衝頭寸以及交易風險和對衝工具之間的相關性。
如果我們將衍生工具指定為套期保值工具,並且衍生工具作為已確認資產或負債、預測交易、未確認公司承諾或預測公司間交易的套期保值,則衍生工具被視為相關基礎風險的套期保值。
我們在其他全面收益(虧損)中記錄符合現金流量對衝資格的衍生品的損益,只要對衝是有效的,直到基礎交易在綜合經營報表中確認為損益。
一般來説,我們的做法是在標的資產或負債到期、出售或終止,或確定標的預測交易不再可能發生時,終止衍生品交易。與衍生工具相關的任何遞延收益或虧損在確認相關對衝交易的收入或支出的期間內於綜合經營報表中確認。看見附註12--衍生工具和對衝活動以獲取更多信息。
收入確認
收入是指因轉讓貨物或提供服務而預期收到的對價金額。產品和出售設備的收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認,這通常發生在產品轉讓或設備交付時。服務和租賃設備的收入在提供服務時確認,或者客户從租賃設備獲得收益時確認,這是隨着時間的推移。隨着時間的推移,使用輸入法確認服務收入,並與提供服務的時間保持一致。通常,收入是使用迄今發生的成本隨着時間的推移確認的,這與控制權的轉移相對應。看見附註4-收入確認以獲取更多信息。
我們的銷售政策沒有規定一般的退貨權。我們在記錄銷售時記錄了客户計劃和激勵措施的收入減少估計,包括定價安排、促銷和其他基於數量的激勵措施。我們還記錄了銷售時產品退貨和信用的估計準備金以及預期的壞賬。
運費和搬運費
向客户轉移和交付貨物所發生的成本被記錄為銷售成本的一個組成部分。
向客户徵收的税款
由政府當局評估的税項,如與特定創收交易同時徵收,並由本公司向客户收取,則不計入淨銷售額。
研究與開發
研究和開發費用,主要由與員工有關的費用組成,在發生時計入費用,為#美元。33.4百萬,$32.2百萬美元和美元41.2截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。所發生的成本在綜合經營報表中作為銷售、一般和行政費用的組成部分入賬。
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並通常在必要的服務期內支出。看見附註18--基於股份的薪酬以獲取更多信息。
重組和退出成本
該公司的重組和退出活動與一系列旨在保持有競爭力的成本結構、勞動力優化以及進一步完善我們的業務模式和向客户銷售解決方案的戰略的戰略舉措相關聯。與這些活動有關的重組和離職費用包括僱員離職福利(一次性安排和可歸因於以前服務的福利)、合同債務的終止、非現金資產費用和其他直接增量成本。
重組和退出費用在綜合業務報表中單獨記錄。與重組相關的其他費用記入綜合經營報表的過渡和轉型成本內。看見附註19--重組和撤離活動以獲取更多信息。
每股收益
每股基本收益的計算方法為淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果行使發行普通股的承諾或授予股權獎勵導致發行可能在公司收益中分享的普通股時可能發生的稀釋。看見注22-每股收益以獲取更多信息。
所得税
遞延税項資產及負債因資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產也被確認為營業虧損和税收抵免結轉。當税收優惠很可能無法實現時,計入估值準備以減少遞延税項資產。遞延税項資產及負債按預期收回或清償該等資產及負債的年度適用的制定税率計量。税法變更對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們沒有為打算無限期再投資的外國子公司的未分配收益規定所得税。如果我們不打算將外國子公司的收益無限期地再投資,我們將為未分配的收益規定所得税和外國預扣税,如果適用的話。
只有在“更有可能”維持所得税頭寸的情況下,我們才會承認所得税頭寸的好處。確認的税收優惠是根據實現可能性超過50%的最大優惠來衡量的。此外,我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款是所得税撥備(福利)的一個組成部分。
現金和現金等價物
我們認為在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資被視為現金等價物。我們的政策是將超過短期運營和償債要求的現金投資於現金等價物。現金等價物按成本列示,由於短期到期日的原因,成本與公允價值接近。
這些樂器。我們的政策是與標準普爾評級至少為A-、穆迪評級為A3的交易對手進行交易。我們的一些業務位於評級低於A-或A3的國家。在這種情況下,我們試圖通過儘可能在與我們有現有全球關係的金融機構持有現金和現金等價物來將風險降至最低,分散交易對手的風險敞口,並將每個交易對手和國內持有的總金額降至最低。
限制性現金和補償性餘額存款
限制性現金(包括補償性餘額存款)在綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產及其他非流動資產。
貿易應收賬款,淨額
在正常的業務過程中,我們向滿足預定義信用標準的客户提供信用。計入綜合資產負債表的應收賬款是扣除壞賬準備後的淨額。我們使用預期信用損失模型來維持貿易應收賬款準備,該模型對所有貿易和租賃應收賬款使用終身預期信用損失準備,這是由於我們的客户可能無法支付所需款項而導致的。為了衡量預期的信貸損失,貿易和租賃應收賬款根據共同的風險特徵和逾期天數進行分組。如果我們客户的經濟狀況惡化,我們可能需要額外的津貼。在所有標準的收款程序均未成功後,我們對應收賬款進行沖銷。
盤存
存貨按先進先出法確定的成本或可變現淨值中較低者列報。與庫存有關的成本包括原材料、直接人工和製造間接費用,這些費用計入綜合資產負債表上的銷售成本。閒置設施費用、過度報廢和重新裝卸費用等成本在發生時計入費用。公司保持儲備,以將庫存價值降至成本或可變現淨值中的較低者,包括超額和過時庫存的儲備。這些儲備是基於管理層對相關因素的假設和分析,這些因素包括當前的訂單和積壓水平、預測的需求以及導致現有庫存價值下降的市場狀況。如果實際市場狀況
如果與管理層預期的情況相比有所惡化,可能需要為過剩和陳舊的存貨留出額外的備用金,這對收益可能是至關重要的。看見附註6-財務報表明細以獲取更多信息。
財產和設備,淨額
吾等按成本列報物業及設備,包括初步確認負債時任何資產報廢債務的公允價值,但已減值的已取得物業及設備的公允價值除外,為此,吾等將賬面值減至減值日期的估計公允價值。我們利用重大改進,並將不會延長資產壽命的維修和維護成本計入已發生的費用。我們使用直線折舊法對財產和設備在其估計使用年限內的成本進行折舊:
| | | | | |
資產類型 | 使用壽命 |
建築和建築設備 | 20-40年份 |
機器設備 | 5-10年份 |
其他財產和設備 | 2-10年份 |
我們從賬目中扣除出售或以其他方式處置的資產的成本和累計折舊,並確認在處置資產時產生的任何收益或損失。看見附註7--財產和設備,淨額以獲取更多信息。
免費租借設備
我們有銷售安排,向客户“免費”或“免費”提供某些設備,即庫存物品,條件是客户購買最低數量的相關消耗品與設備一起使用。以這種方式向客户提供設備是銷售戰略的一部分,以確保最終客户長期和持續使用我們的消耗品(例如化學清洗溶液)。這種做法在我們服務的市場中很常見。根據這些銷售安排,我們將所有收入分配給消耗品的交付,設備將在設備的使用壽命或客户計劃的壽命內折舊,以較短的時間為準。對於任何已減值的設備,我們將賬面金額減少至減值日的估計公允價值。該設備在我們的綜合資產負債表中被歸類為其他非流動資產的一部分。看見附註9-租約以獲取更多信息。
商譽與無限期無形資產
商譽和無限期無形資產佔我們總資產的很大一部分。我們的商譽賬面價值為$。471.5百萬美元和美元467.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。由Diversey商標組成的無限生存無形資產的賬面價值為#美元。854.7百萬美元和美元900.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
對於商譽和無限期無形資產的可能減值,我們在報告單位水平上進行審查,這與我們的經營部門保持一致,截至每年10月1日,或在發生事件或情況變化時更頻繁地審查可能減值的商譽和無限期無形資產,這表明報告單位的公允價值或無限期居住無形資產的公允價值更有可能下降到低於其賬面價值。此類事件可能包括但不限於其他資產的減值或遞延税項資產的估值撥備、報告單位的現金流或營業虧損、當前的負面事件或本行業的長期前景,以及對未來預測的負面調整。在進行年度商譽減值評估時,根據美國公認會計原則,我們可以選擇對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果我們從定性評估中得出沒有減值指標的結論,我們不會執行量化測試,這將要求對截至10月1日的報告單位進行估值。美國公認會計準則提供了一套定性因素,如宏觀經濟、行業、市場和公司特定因素,包括成本因素、整體業績、市值和其他公司特定事件,以供在執行上述定性評估時考慮,這些因素並不包括所有因素;管理層考慮了它認為相關的因素,使其更有可能進行評估。
如果我們從我們的定性評估得出結論認為存在減值指標,並且需要進行量化測試,則年度或中期量化商譽減值測試涉及將我們每個具有商譽的報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,包括分配給報告單位的商譽。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則不存在減值,也不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,減值損失將在超出的金額中確認,但限於分配給報告單位的商譽金額。
我們對商譽恢復的年度評估始於管理層對其經營部門和報告單位的重新評估。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別,稱為組成部分。每當我們改變我們的經營部門時,也會對報告單位進行重新評估。如果報告單位的商譽分配給新成立的報告單位,則根據每個報告單位的相對公允價值進行分配。
根據我們2021年年度質量評估的結果,我們得出結論,每個報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值。因此,沒有必要進行量化減值分析,我們得出的結論是,我們的報告單位沒有減值。
在我們2020年和2019年的年度評估中,我們選擇繞過進行定性篩選,直接進行定量測試,兩項測試都沒有發現任何損害。截至2020年12月31日,對公允價值超出賬面價值的估計大於20我們兩個報告單位的公允價值的%。
我們報告單位的公允價值是使用收益法和市場法來確定的,收益法基於貼現現金流量(“DCF”),當我們對商譽進行減值量化測試時,無論是中期基礎還是年度基礎,截至每年10月1日。使用貼現現金流分析所固有的重要判斷包括選擇適當的貼現率和長期增長率,以及估計預期未來現金流的數量和時機。貼現現金流分析中使用的預期現金流是基於我們最近的預測和預算,以及超出預算的年份,我們的估計部分基於預測的增長率。貼現現金流分析中使用的貼現率和增長率旨在反映各報告單位的預期未來現金流所固有的風險。貼現現金流分析中使用的假設,包括貼現率和長期增長率,是根據每個報告單位的當前業績和預測的未來業績以及宏觀經濟和行業特定因素進行評估的,並反映了我們截至減值測試日期的最佳估計。由於我們的預算、預測或負面宏觀經濟趨勢的變化而導致的此類假設或估計的任何變化,都可能對公司報告單位的價值產生重大影響,從而可能影響商譽減值是否已經發生。在確定我們報告單位公允價值的量化測試中使用的貼現率為9.0%,範圍在8.0%至13.52019年。使用市場法確定公允價值時,會考慮基於選定同業集團公司的收購倍數和交易倍數的財務指標的倍數。從可比較的公司中,確定一個具有代表性的市場倍數,並將其應用於財務指標以估計報告單位的公允價值。為了確定我們各自報告單位的同業公司組,我們考慮了在消費者使用、貨幣化模式、利潤率和增長特徵以及在各自行業運營的品牌實力方面相關的公司。
如果無限期無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,則計入相當於超出部分的減值。對這項無限期無形資產的2021年、2020年和2019年年度評估沒有發現任何減值。
根據我們2021年年度定性評估的結果,我們得出結論,無限期無形資產的公允價值超過賬面價值的可能性很大。因此,沒有必要進行量化減值分析,我們得出的結論是,無限期存在的無形資產沒有減值。
在進行量化測試時,我們使用特許權使用費DCF估值分析中的減免來確定無限壽命無形資產的公允價值。這一分析所固有的重要判斷包括選擇適當的特許權使用費和貼現率,以及估計預期未來現金流的數額和時間。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各自無形資產產生的預期未來現金流所固有的風險。DCF分析中使用的特許權使用費費率是基於市場參與者為許可我們的商標而支付的特許權使用費費率的估計。未來的現金流是基於我們最新的預測和預算,以及超出預算的數年,我們的估計部分基於預測的增長率。特許權使用費貼現現金流分析中使用的假設,包括貼現率和特許權使用費比率,每年根據與資產相關的實際和預計現金流以及宏觀經濟和行業特定因素進行評估。我們年度無限期減值評估中使用的貼現率為9.0% in 2020 and 10.52019年使用的特許權使用費費率為3.0%.
估計報告單位和無限期無形資產的公允價值涉及不確定性,因為它需要管理層制定許多假設,包括關於收入和成本、資本支出、行業經濟因素和未來業務戰略的未來增長和潛在波動性的假設。由於不確定的市場狀況、一個或多個關鍵客户的損失、公司戰略的變化或其他因素而導致的預期收入增長率、預計營業收入利潤率或估計折扣率的變化,可能會對公司報告單位的公允價值或不確定的無形資產產生負面影響,並導致未來的重大減值費用。
長壽資產
長期資產佔我們總資產的很大一部分,總金額為#美元。1,602.2百萬美元和美元1,667.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。這種長期資產主要由確定壽命的無形資產組成,總金額為#美元。1,292.6百萬美元和美元1,411.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
每當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回時,我們便會對已確定存續的無形資產(例如客户關係、合約、知識產權)及其他長期資產(如物業及設備)進行減值審核。此類事件可能包括但不限於資產或資產組的市場價格大幅下跌、資產使用方式的變化、商業環境的重大變化以及與資產使用相關的持續虧損的重大現金流或經營虧損。我們計算資產或資產組的使用和最終處置預期產生的預計現金流量的未貼現價值,並將該估計金額與資產或資產組的賬面價值進行比較。如發現賬面值大於該資產或資產組的預計現金流量的未貼現價值,我們會記錄該資產或資產組的賬面值超出其公允價值的減值損失。此外,我們會重新評估資產的剩餘使用年限,並視情況作出修改。
固定存在的無形資產,如商號和客户關係,在其估計的經濟壽命內攤銷。定期評估這些資產使用年限的合理性。一旦這些資產完全攤銷,它們就會從資產負債表中移除。當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時,我們會評估該等資產之減值。
承租人經營和融資租賃
我們有與財產、機械、車輛和其他設備相關的各種運營和融資租賃協議。我們的經營租賃包括車輛、建築物、設備、材料搬運、倉儲和土地。經營租賃使用權資產和經營租賃負債以未來租賃付款的現值為基礎確認。經營性租賃使用權資產還包括按以往會計方法進行直線核算產生的應計租賃費用,該費用現正在租賃剩餘期限內攤銷。我們的融資租賃與設備有關。
我們的租賃付款包括固定付款和浮動付款。我們根據指數或利率(即CPI或市場利率)確定我們的可變薪酬,該指數或利率最初是在開始日期衡量的。固定付款既是固定付款,也是實質付款,減去已支付或應支付的任何租賃獎勵。我們的一些租約包括延長租期的選項,續訂條款可以將租期從一至五年。如果我們合理地確定將行使延長租賃的選擇權,則延長期限將作為使用權資產和租賃負債的一部分計入。
我們的租賃不包含剩餘價值擔保,即向出租人作出的擔保,即在租賃結束時返還出租人的標的資產的價值將至少達到指定金額。
我們的租約不包含限制我們承擔其他財務義務的限制或契諾。
在我們的合同一開始,我們就確定合同是租賃還是包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則合同是租賃或包含租賃。租賃貼現率是根據遞增借款利率(“IBR”)確定的。我們的IBR是基於租賃開始日的可用信息來確定未來付款的現值。
對於我們的租約,我們沒有選擇不將確認要求應用於12個月或以下的租約。這些租賃將按直線法計入費用,不會記錄經營租賃負債。
我們沒有參與與關聯方的租賃交易。
出租人經營型和銷售型租賃
我們以經營型和銷售型租賃方式將配料和分配設備出租給客户。我們對這些租賃的會計政策是將租賃和非租賃部分分開核算。非租賃部分,如產品和服務收入,列在主題606《與客户的合同收入》下,見附註4-收入確認以獲取更多信息。經營租賃的收入在租賃期限內按直線原則確認。經營租賃的銷售成本包括資產折舊費用
租借的。這些資產在其預計使用壽命內進行折舊。銷售型租賃的收入確認為租賃協議簽署和設備交付給客户期間未來租賃付款的現值。利息收入在租賃期內採用實際利息法確認。銷售型租賃的銷售成本包括租賃資產的成本。初始租賃條款的範圍為一年至五年而且大多數租約都包括續簽選項。
租賃合同傳達了客户在合同規定的一段時間內控制設備的權利。
根據我們的經營租賃,客户沒有購買設備的選擇權,因此設備在租賃期結束時仍是本公司的財產。
養老金福利
與收購Diversey有關,我們承擔了某些固定福利計劃義務,併為我們子公司的現有員工收購了某些相關計劃資產。此外,我們還為某些美國員工實施了替代性退休醫療保險報銷計劃。
預計福利債務和定期福利淨費用是根據第三方精算假設和估計數計算的,管理層在每個財政年度逐個計劃地審查和核準這些假設和估計數。主要假設涉及用於衡量未來債務的貼現率、計劃資產的預期未來回報率和未來薪酬增長的預期比率。我們基於對可能對提供退休福利成本產生影響的長期趨勢和市場狀況的年度評估來修訂這些假設。
在釐定折扣率時,我們會根據合資格僱員剩餘服務年限的概況,利用市場情況及管理層認為合理的其他數據來源。計劃資產的預期長期回報率是通過考慮我們的資產配置的加權平均預期回報率、資產回報數據、歷史回報數據和經濟環境來確定的。我們認為,這些考慮因素為合理假設計劃資產的預期長期回報率提供了基礎。薪酬增幅是根據我們的長遠計劃而釐定的。用於確定福利義務和計劃資產的衡量日期為12月31日。
總體而言,主要假設的重大變化可能會對我們綜合財務報表中確認的成本和負債產生重大影響。參考附註14-退休計劃以獲取更多信息。
新會計準則
我們考慮財務會計準則委員會(FASB)發佈的所有會計準則更新(ASU)的適用性和影響。以下未列出的華碩經評估後被確定為不適用或預期對我們的綜合財務報表的影響最小。
近期發佈的會計準則
促進税率改革的效果
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合同修改和對衝關係,但須滿足某些標準。公司可以選擇從2020年3月12日至2022年12月31日,或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起,到財務報表發佈之日,實施本次更新中的修訂。公司將繼續評估這一新的標準更新以及這一指導方針對合並財務報表的影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考利率改革(主題848):範圍,其中明確闡明瞭哪些合同、套期保值關係和其他交易屬於主題848允許的可選權宜之計和例外的範圍。本公司未使用主題848下的任何可選權宜之計或例外情況。本公司繼續結合我們對ASU 2020-4的評估,評估本ASU是否適用於整個有效期。
注4-收入確認
該公司使用以下五步模式確認根據ASC 606與客户簽訂的合同的收入:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在我們履行履約義務時確認收入。履行義務在將貨物或服務的控制權轉讓給客户時履行。我們根據所提供的貨物或服務的預期對價金額確認收入,同時考慮可變對價的預期價值。
有關創收活動的説明
該公司為食品安全和服務、食品和飲料廠運營、醫療保健、地板護理、客房管理和房間護理、洗衣和手部護理市場提供高性能的清潔、衞生和衞生產品。此外,該公司還提供廣泛的增值解決方案,包括食品安全和應用培訓和諮詢,以及衞生和水管理審計。我們的許多產品都是通過分銷商銷售的,然後分銷商將產品銷售給最終用户。
確定與客户的合同
對於符合ASC 606規定的合同的協議,該協議必須創建實質性的可執行的權利和義務。我們合同的可執行性指標包括但不限於最低購買或支出義務以及對客户的提前終止處罰。
如果合同沒有最低限度的購買義務,也沒有任何規定確定可強制執行的權利和義務,則在發出採購訂單並且該採購訂單與協議的某一節有關時,合同的一部分仍可強制執行。該公司的大多數合同都不包含對客户的最低購買義務或提前終止合同的處罰。
履約義務
履行義務必須包括交付貨物或服務的承諾,因此貨物或服務必須在合同中明確。對於公司來説,最常見的不同履約義務的例子是消耗品、培訓、設備銷售、安裝和維護。在主題842的範圍內,提供給客户的配料和分配設備(“免費借出”)通常被識別為單獨的租賃組件。合同中承諾的其他貨物或服務,如果不是單獨的、不同的或實質性的,則不被確定為履行義務。
交易價格與可變對價
我們的合同包含固定和可變的組成部分。該公司的可變考慮因素包括但不限於回扣、預付款、折扣和退貨。可變對價的數額在合同開始時採用最可能的數額法估計,視可變對價的性質而定。這種可變對價在每個報告期都會重新評估,並根據重新評估的估計數和迄今確認的可變對價計入應計項目。
回扣和其他免税額的費用在記錄相關收入的期間按應計制從收入中扣除。當我們估計我們的返點應計金額時,我們會考慮客户-
具體的合同承諾,包括規定的退税比率和實際支付的退款歷史。我們在每個報告期都會審查我們的回扣應計項目,並對其進行調整,以反映當時可用的數據。我們調整應計項目以反映估計金額和實際金額之間的任何差異。這些調整影響我們在調整期內確認的淨銷售額。回扣和其他津貼的費用是25.0%, 25.8%和26.2分別佔截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度總銷售額的百分比。
成交價的分配
本公司將交易價格按其獨立銷售價格的比例分配給履約義務。本公司通過將履約義務的銷售價格與獨立銷售的可見價格相結合,獲得履約義務的交易價格。當沒有現成的可見價格時,本公司採用預期成本加保證金的方法估計獨立銷售價格。
履行履行義務的情況
收入確認的時間取決於每項履約義務的性質。一般而言,履行義務的履行與開具帳單和付款之間的時間是緊密一致的,但服務收入除外,服務收入在合同有效期內得到滿足。貨物的銷售記錄在客户獲得資產控制權的某個時間點。控制權轉移是指公司對貨物有當前付款的權利,客户對資產具有合法所有權,公司已將貨物的實物所有權轉讓給客户,客户對貨物的所有權具有重大風險和回報,並且客户已接受貨物。在合同有效期內執行的服務(如維護或培訓)的收入根據公司為履行履約義務而預期開展的活動確認。
分類收入
按地區彙總的與客户的合同收入如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
歐洲 | $ | 1,153.1 | | $ | 1,129.3 | | $ | 1,186.9 | |
北美 | 701.7 | | 777.2 | | 574.8 | |
亞太地區 | 328.8 | | 312.0 | | 371.6 | |
中東和非洲 | 231.1 | | 217.2 | | 255.6 | |
拉丁美洲 | 183.5 | | 168.5 | | 203.0 | |
主題606收入 | 2,598.2 | | 2,604.2 | | 2,591.9 | |
非主題606收入(租賃:銷售類型和經營) | 20.7 | | 25.0 | | 32.0 | |
總計 | $ | 2,618.9 | | $ | 2,629.2 | | $ | 2,623.9 | |
合同餘額
當賬單在相應履行義務的履行之前或之後發生時,就會出現時間差異。如果隨着時間的推移,賬單和確認的服務之間的時間差異很大,公司將記錄負債(未賺取收入),並在履行義務得到履行之前不確認收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有重大的時間差異導致合同負債。
確認為獲得合同的成本而確認的資產
在某些情況下,我們會產生交易的增量直接成本,如預付款、免費提供的設備或合同談判階段的其他相關費用。由於這些成本可能是為了過渡到新的關係或誘使客户進入長期關係而產生的,因此這些成本被認為是根據ASC 606獲得合同的成本,因此,如果未攤銷的遞延成本被認為是可收回的,則在確認收入的期間遞延和攤銷。這些金額記錄在公司綜合資產負債表的其他非流動資產中。
注5-收購
該公司進行與其戰略業務目標相一致的業務收購。被收購企業的資產和負債於其收購日期按公允價值計入綜合資產負債表。收購價格的分配是基於對收購資產、承擔的負債和支付的對價的公允價值的估計。購買對價減去所獲得的現金或現金等價物的金額。2021年、2020年及2019年期間的收購對本公司的綜合財務報表並不重要;因此,預計財務信息不會列報。與收購相關的成本作為合併和收購相關成本的一部分計入綜合經營報表。
2021年活動
2021年9月20日,我們收購了塔斯曼化工有限公司的某些資產。澳大利亞專業衞生和清潔解決方案製造商塔斯曼有限公司(“Tasman”),以及該業務的運營結果在機構和食品飲料業務部門均有報告。
2021年11月5日,我們收購了Avmor Ltd的某些資產,Avmor Ltd是一家總部位於加拿大的機構領域專業衞生解決方案供應商。
2021年12月3日,我們收購了北美食品和飲料領域食品安全化學解決方案製造商Birko Corporation和為蛋白質行業製造食品安全設備的Birko Corporation子公司乍得Equipment LLC。某些估值估計和淨資產調整尚未敲定,可能會發生變化,但預計將在2022年第一季度敲定。
2020年活動
2020年12月30日,我們收購了100佔SaneChem sp.Zo o(“SaneChem”),這是一家總部位於波蘭的專業衞生解決方案供應商。此次收購進一步擴大了該公司在歐洲的足跡,這項業務的運營結果在食品和飲料業務部門中報告。
2020年7月1日,我們收購了100Wypetech,LLC(“Wypetech”)是一家合同製造商,總部位於威斯康星州密爾沃基,專門生產用於各種終端市場的消毒濕巾,包括醫療保健、工業和一般商業及家庭應用。此次收購進一步擴大了公司在美國的足跡,這項業務的運營結果在機構業務部門中報告。
2019年活動
2019年12月17日,我們收購了Virox Holdings,Inc.和Virox International Holdings,Inc.的所有加速過氧化氫知識產權,包括專利、商標、版權、商業祕密、第三方許可證、關聯收入、所有技術、監管大師註冊(EPA,生物製品法規)以及運營IP所需的其他權利和許可證。該知識產權的價值為$37.4百萬美元(現金購買協議為$34.2並將該知識產權的非獨家許可返還給Virox,用於特定行業(不包括醫療保健),價值$3.2百萬)。
作為交易的一部分,Virox以現金購買協議的方式收購了我們在Virox Holdings,Inc.和Virox International Holdings Inc.持有的股份,現金購買協議為#美元27.1100萬美元,產生收益$13.0百萬美元。
下表彙總了2021年和2020年收購的淨資產的公允價值(不包括2019年收購的Virox知識產權):
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 |
現金和現金等價物 | $ | 1.7 | | $ | 2.7 | |
貿易應收賬款 | 7.7 | | 4.1 | |
盤存 | 9.1 | | 2.9 | |
預付費用和其他流動資產 | 0.8 | | 0.2 | |
財產、廠房和設備 | 2.9 | | 1.3 | |
其他非流動資產 | — | | 0.1 | |
無形資產(1) | 21.9 | | 19.6 | |
應付帳款 | (6.5) | | (4.9) | |
其他流動負債 | (1.2) | | (0.9) | |
遞延税金 | (5.7) | | (1.8) | |
在收購商譽前獲得的淨資產 | 30.7 | | 23.3 | |
收購商譽 | 28.1 | | 30.6 | |
為收購支付的淨現金(2) | $ | 58.8 | | $ | 53.9 | |
(1) 代表客户關係和知識產權的無形資產的公允價值是使用收益法確定的,該方法基於無形資產未來經濟利益的現值來衡量無形資產的價值。這種方法將未來的經濟利益轉換為單一的當期金額,方法是以足以滿足與擁有類似資產相關的風險和回報的回報率對未來利益進行貼現。這一衡量標準反映了當前市場對其未來經濟效益的預期。收益法是一種非經常性的3級公允價值評估。
(2) 此外,該公司於2020年8月4日以美元購買了與Wypetech相關的土地和建築設施2.1百萬美元。這包括在綜合資產負債表內的財產和設備內。
注6-財務報表明細
盤存
我們的淨庫存餘額為:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 74.2 | | $ | 60.8 | |
Oracle Work in Process | 2.8 | | 3.7 | |
成品 | 260.6 | | 217.9 | |
| $ | 337.6 | | $ | 282.4 | |
客户對我們的CoVID相關產品的需求在新冠肺炎一開始就激增,我們滿足了快速增長的需求,並售出了大部分庫存。然而,與新冠肺炎變異相關的客户重新開業延遲和消費者活動導致了一小部分過剩庫存。該公司記錄的費用為#美元。13.92021年第四季度為100萬美元,相當於7.9百萬美元的超額庫存,這是
包括在上表中,以及$6估計處置費用為100萬美元,計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
應收貿易賬款保理
2018年11月15日,我們與FactoFrance,S.A.簽訂了一項主協議(“Factofrance”),出售位於英國、西班牙、法國、荷蘭、波蘭、德國、意大利和葡萄牙根據單獨簽署的應收採購協議(“RPA”)。2021年10月25日,我們終止了與FactoFrance的協議。工廠費用為0.10%保理費和a0.05按出售和支付的應收款面值計算的債務人信用違約佣金此外,Factofrance根據Factofrance對剩餘未收回應收款預付款收取定義的融資費。FactoFrance還收取了季度承諾費0.10最高資助總額的%。
我們是將根據RPA轉讓的應收款計入銷售,並將其從我們的綜合資產負債表中刪除。我們在出售的應收賬款中保留了“實益權益”,即收取現金的權利,但我們不會立即收取現金。來自已售出應收賬款的實益權益的現金收入(即已在該等協議中售出的相關貿易應收賬款的現金收據)被分類為投資活動,並在我們的綜合現金流量表中作為已售出應收賬款的現金收據列示。
根據主協議,我們被要求維持一個受限的現金抵押品賬户,以確保按時足額支付、履行和清償所有應支付給Factofrance的款項。我們還被要求為出售的應收賬款提供服務,而不收取費用。
我們賣出了$495.5百萬美元和美元668.2向FactoFrance支付的應收賬款為100萬美元,從FactoFrance收到的現金為#美元496.1百萬美元和美元584.0在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬美元。我們從客户那裏收了錢,並匯給了Factofrance$524.6百萬美元和美元594.1在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬美元。
資金狀況的定義是購買的未清償應收款減去預留和準備金後的餘額為零截至2021年12月31日,由於與FactoFrance的協議在2021年期間終止,40.8截至2020年12月31日。
應收貿易賬款證券化
於2020年4月,吾等與PNC Bank(“PNC”)訂立安排,以循環方式出售若干無追索權的北美客户應收賬款。2021年10月25日,我們修改了與PNC的協議,將之前與FactoFrance達成的協議涵蓋的歐洲客户應收賬款包括在內,並將最高資金從1美元增加到1美元75.0100萬美元到最高100美元100.0銷售的應收賬款為100萬美元。當客户支付餘額時,我們將額外的應收賬款轉移到該計劃中。轉讓的應收款由本公司的一家遠離破產的全資子公司提供全額擔保,該子公司持有額外的應收款#美元。75.8截至2021年12月31日,根據本協議質押的抵押品為100萬美元。
與這項安排有關的費用為$2.2百萬美元和美元1.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元。
我們轉移並取消了對$的確認669.7應收賬款百萬美元,收款$644.9在截至2021年12月31日的年度內,與我們與PNC的安排有關的費用為100萬美元。
信貸損失
我們在每個季度末根據對歷史損失的分析和對未來預期損失的評估來評估我們的貿易和租賃應收賬款的預期信用損失撥備。我們繼續關注新冠肺炎可能對應收賬款產生的影響。
以下是我們的貿易和租賃應收賬款信用損失準備中的活動:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 |
期初餘額 | $ | 35.1 | | $ | 21.5 | |
採用ASC 326 | — | | 7.1 | |
壞賬準備金(追回) | (1.2) | | 11.1 | |
與撤離活動有關的應收租賃款準備金 | 15.7 | | — | |
核銷 | (5.4) | | (4.6) | |
期末餘額 | $ | 44.2 | | $ | 35.1 | |
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產的構成如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
預付費用 | $ | 36.1 | | 35.2 | |
應收所得税 | 20.2 | | 22.2 | |
衍生品 | 11.3 | | — | |
受限現金和補償性餘額存款 | 0.3 | | 3.2 | |
其他流動資產 | 1.5 | | 1.4 | |
| $ | 69.4 | | $ | 62.0 | |
其他非流動資產
其他非流動資產的構成如下: | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
配藥和配藥設備 | $ | 142.0 | | $ | 153.0 | |
遞延税金 | 51.8 | | 60.6 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 94.6 | | 62.8 | |
衍生品 | 25.9 | | — | |
税務賠付資產 | 17.8 | | 24.8 | |
應收租賃款 | 18.0 | | 30.2 | |
融資租賃使用權資產淨額 | 4.3 | | 4.9 | |
遞延融資費--左輪手槍 | 2.5 | | 0.9 | |
受限現金 | 0.3 | | 5.6 | |
其他非流動資產 | 25.1 | | 26.3 | |
| $ | 382.3 | | $ | 369.1 | |
我們配藥和分配設備的折舊費用是$69.6百萬,$76.1百萬美元和美元71.3截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。
其他流動和非流動負債
其他流動負債的組成部分如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
累計客户數量返點 | $ | 138.1 | | $ | 146.0 | |
應計薪金、工資和相關費用 | 86.2 | | 131.9 | |
應繳增值税、一般税和銷售税 | 25.3 | | 36.0 | |
經營租賃負債 | 21.4 | | 22.9 | |
應計應付利息 | 11.0 | | 24.6 | |
衍生品 | 8.2 | | 8.8 | |
應計股份薪酬 | 5.4 | | 69.6 | |
或有對價 | 4.4 | | 3.3 | |
應付所得税 | 8.4 | | 6.0 | |
其他應計負債 | 76.1 | | 63.3 | |
| $ | 384.5 | | $ | 512.4 | |
其他非流動負債的組成部分如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
應收税金協議 | $ | 238.1 | | $ | — | |
固定收益養老金計劃負債 | 127.3 | | 203.1 | |
經營租賃負債 | 72.5 | | 38.8 | |
不確定的税收狀況 | 44.5 | | 43.7 | |
資產報廢債務 | 6.4 | | 6.6 | |
應計股份薪酬 | 6.0 | | — | |
衍生品 | 4.9 | | 12.0 | |
其他離職後福利計劃負債 | 2.1 | | 2.2 | |
或有對價 | 0.2 | | 4.9 | |
其他非流動負債 | 18.0 | | 17.0 | |
| $ | 520.0 | | $ | 328.3 | |
其他(收入)費用,淨額
下表提供了我們其他(收入)費用的詳細信息,淨額:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
利息收入 | $ | (9.9) | | $ | (5.9) | | (7.5) | |
未實現匯兑(利得)損失 | 12.9 | | (25.1) | | 10.8 | |
已實現匯兑(利)損 | 5.9 | | (0.9) | | 0.6 | |
非現金養老金和其他離職後福利計劃 | (15.7) | | (12.9) | | (8.8) | |
釋放税收賠付資產(1) | 6.9 | | 2.8 | | 7.1 | |
保理和證券化費用 | 4.7 | | 4.3 | | 3.4 | |
應收税金協議調整 | (10.1) | | — | | — | |
其他,淨額 | 5.2 | | (3.0) | | 0.4 | |
| $ | (0.1) | | $ | (40.7) | | $ | 6.0 | |
| | | |
(1)税務賠償資產的釋放是由於未確認的税收優惠的訴訟時效失效。看見附註15--所得税以供進一步討論。 |
注7財產和設備,淨額
我們的財產和設備以及累計折舊餘額如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
土地和改善措施 | $ | 41.3 | | $ | 44.0 | |
建築物 | 55.4 | | 51.9 | |
機器設備 | 95.4 | | 81.9 | |
其他財產和設備 | 51.6 | | 47.9 | |
在建工程 | 49.4 | | 28.5 | |
財產和設備,毛額 | 293.1 | | 254.2 | |
減去:累計折舊 | (82.4) | | (65.9) | |
財產和設備,淨值 | $ | 210.7 | | $ | 188.3 | |
折舊費用為$21.2百萬,$21.2百萬美元和美元20.5截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。
注8-商譽和可確認的無形資產
商譽
下表按可報告部分對我們的商譽餘額進行了前滾:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 體制性 | 食品飲料 | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 308.3 | | $ | 108.6 | | $ | 416.9 | |
收購 | 22.0 | | 17.9 | | 39.9 | |
外幣折算 | 7.6 | | 2.6 | | 10.2 | |
2020年12月31日餘額 | 337.9 | | 129.1 | | 467.0 | |
收購 | 3.5 | | 24.6 | | 28.1 | |
收購調整(1) | — | | (8.5) | | (8.5) | |
外幣折算 | (11.0) | | (4.1) | | (15.1) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 330.4 | | $ | 141.1 | | $ | 471.5 | |
(1)代表與SaneChem收購相關的測算期調整。 |
可確認無形資產
下表彙總了截至2021年12月31日按壽命確定和不確定的主要類別劃分的可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 總賬面價值 | 累計攤銷 | 累計減值 | 賬面淨值 | 加權平均剩餘攤銷期限 |
客户關係 | $ | 920.6 | | $ | (181.0) | | $ | — | | $ | 739.6 | | 25.0年份 |
商標 | 27.7 | | (7.5) | | — | | 20.2 | | 12.4年份 |
大寫軟件 | 84.2 | | (70.1) | | — | | 14.1 | | 1.4年份 |
品牌名稱 | 610.4 | | (131.4) | | — | | 479.0 | | 15.6年份 |
競業禁止協議 | 8.8 | | (8.2) | | — | | 0.6 | | 4.1年份 |
優惠租約 | 4.4 | | (3.1) | | — | | 1.3 | | 1.1年份 |
知識產權 | 44.5 | | (6.7) | | — | | 37.8 | | 9.9年份 |
具有確定壽命的無形資產總額 | 1,700.6 | | (408.0) | | — | | 1,292.6 | | |
壽命不定的商標名 | 854.7 | | — | | — | | 854.7 | | |
可確認無形資產總額 | $ | 2,555.3 | | $ | (408.0) | | $ | — | | $ | 2,147.3 | | |
下表彙總了截至2020年12月31日按壽命確定和不確定的主要類別劃分的可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 總賬面價值 | 累計攤銷 | 累計減值 | 賬面淨值 | 加權平均剩餘攤銷期限 |
客户關係 | $ | 939.2 | | $ | (142.4) | | $ | — | | $ | 796.8 | | 26.3年份 |
商標 | 28.8 | | (5.3) | | — | | 23.5 | | 13.5年份 |
大寫軟件 | 76.7 | | (58.5) | | — | | 18.2 | | 1.6年份 |
品牌名稱 | 642.7 | | (106.5) | | — | | 536.2 | | 16.7年份 |
競業禁止協議 | 8.5 | | (8.4) | | — | | 0.1 | | 0.8年份 |
優惠租約 | 4.3 | | (2.3) | | — | | 2.0 | | 1.7年份 |
知識產權 | 37.4 | | (3.2) | | — | | 34.2 | | 11.0年份 |
具有確定壽命的無形資產總額 | 1,737.6 | | (326.6) | | — | | 1,411.0 | | |
壽命不定的商標名 | 900.4 | | — | | — | | 900.4 | | |
可確認無形資產總額 | $ | 2,638.0 | | $ | (326.6) | | $ | — | | $ | 2,311.4 | | |
收購的無形資產的攤銷費用為#美元。96.7百萬,$98.2百萬美元和美元93.7截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。
在接下來的五年及以後每年與收購無形資產公允價值相關的攤銷費用估計為:
| | | | | |
(單位:百萬) | 金額 |
2022 | $ | 82.4 | |
2023 | 71.2 | |
2024 | 69.1 | |
2025 | 68.4 | |
2026 | 68.3 | |
此後 | 933.2 | |
| $ | 1,292.6 | |
注9-租契
承租人經營和融資租賃
我們有與財產、機械、車輛和其他設備相關的各種運營和融資租賃協議。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 資產負債表行項目 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
資產: | | | |
經營性租賃資產使用權 | 其他非流動資產 | $ | 94.6 | | $ | 62.8 | |
使用權融資租賃資產 | 其他非流動資產 | 4.3 | | 4.9 | |
總計 | | $ | 98.9 | | $ | 67.7 | |
| | | |
負債: | | | |
當前: | | | |
經營租賃 | 其他流動負債 | $ | 21.4 | | $ | 22.9 | |
融資租賃 | 長期債務的當期部分 | 1.8 | | 1.8 | |
總計 | | $ | 23.2 | | $ | 24.7 | |
| | | |
非當前: | | | |
經營租賃 | 其他非流動負債 | $ | 72.5 | | $ | 38.8 | |
融資租賃 | 長期債務,減少流動部分 | 2.6 | | 3.4 | |
總計 | | $ | 75.1 | | $ | 42.2 | |
下表提供了經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率的信息:
| | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租期: | 年份 | 年份 |
經營租約 | 9.5 | 3.9 |
融資租賃 | 2.5 | 3.1 |
| | |
加權平均剩餘貼現率: | 費率 | 費率 |
經營租約 | 5.19 | % | 5.82 | % |
融資租賃 | 4.69 | % | 4.81 | % |
以下到期日分析顯示,截至2021年12月31日,運營和融資租賃的預期未貼現現金支付:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 經營租約 | 融資租賃 | 總計 |
2022 | $ | 28.4 | | $ | 2.0 | | $ | 30.4 | |
2023 | 21.0 | | 1.8 | | 22.8 | |
2024 | 14.9 | | 0.8 | | 15.7 | |
2025 | 9.3 | | 0.1 | | 9.4 | |
2026 | 6.9 | | — | | 6.9 | |
此後 | 66.2 | | — | | 66.2 | |
租賃付款總額 | 146.7 | | 4.7 | | 151.4 | |
減去:計入利息和租賃激勵 | (52.8) | | (0.3) | | (53.1) | |
付款總額 | $ | 93.9 | | $ | 4.4 | | $ | 98.3 | |
以下是總業務費用和融資租賃總費用的構成部分:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 |
經營租賃成本 | $ | 34.4 | | $ | 35.4 | |
短期租賃成本 | 10.2 | | 6.0 | |
可變租賃成本 | — | | 0.9 | |
總運營成本 | 44.6 | | 42.3 | |
| | |
融資租賃成本: | | |
使用權資產攤銷 | 2.2 | | 2.1 | |
租賃負債利息 | 0.3 | | 0.3 | |
融資租賃總成本 | 2.5 | | 2.4 | |
總租賃成本 | $ | 47.1 | | $ | 44.7 | |
來自可變租賃成本和短期租賃的現金支付不計入經營和融資租賃負債的計量,因此不包括在下文所述的補充現金流量信息中。
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 |
為計量下列各項所包括的金額支付的現金: | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 33.5 | | $ | 35.4 | |
融資租賃的營運現金流 | $ | 0.3 | | $ | 0.3 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 2.2 | | $ | 2.0 | |
| | |
以新的租賃負債換取的使用權資產: | | |
經營租約 | $ | 63.0 | | $ | 3.8 | |
融資租賃 | $ | 2.2 | | $ | 1.7 | |
出租人經營型和銷售型租賃
我們以經營型和銷售型租賃方式將配料和分配設備出租給客户。
經營租賃項下的總資產為#美元285.6百萬美元和美元280.8百萬美元,相關累計折舊為#美元143.6百萬美元和美元127.8分別截至2021年12月31日和2020年12月31日,並計入其他非流動資產。
銷售型租賃項下扣除準備金的應收賬款為#美元。27.7百萬美元和美元52.9100萬美元,其中9.7百萬美元和美元22.7百萬美元計入其他應收款和#美元18.0百萬美元和美元30.2截至2021年12月31日和2020年12月31日,100萬美元分別包括在其他非流動資產中。
截至2021年12月31日,公司現有合同的營業和銷售型租賃的未貼現現金流如下:
| | | | | |
(單位:百萬) | 金額 |
2022 | $ | 9.7 | |
2023 | 8.1 | |
2024 | 5.8 | |
2025 | 2.8 | |
2026 | 1.1 | |
此後 | 0.2 | |
總計 | $ | 27.7 | |
我們的若干營運租約性質為常青樹,因此不包括在上表內。
附註10-債務和信貸安排
債務和信貸安排的組成部分如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
高級擔保信貸安排 | | |
2021年美元定期貸款 | $ | 1,500.0 | | $ | — | |
2017美元定期貸款 | — | | 873.0 | |
美元增量貸款 | — | | 149.6 | |
歐元定期貸款 | — | | 1,146.9 | |
循環信貸安排 | — | | — | |
2021年高級債券 | 500.0 | | — | |
2017年高級票據 | — | | 548.5 | |
短期借款 | 10.7 | | 0.4 | |
融資租賃義務 | 4.4 | | 5.2 | |
融資義務 | 23.1 | | 22.5 | |
未攤銷遞延融資成本 | (35.3) | | (39.6) | |
未攤銷的原始發行折扣 | (8.3) | | (6.2) | |
債務總額 | 1,994.6 | | 2,700.3 | |
減去:長期債務的當前部分 | (10.9) | | (13.2) | |
短期借款 | (10.7) | | (0.4) | |
長期債務 | $ | 1,973.0 | | $ | 2,686.7 | |
高級擔保信貸安排
2021年9月29日,本公司對其高級擔保信貸安排進行了修訂,該修訂之前包括一美元900.0百萬優先擔保美元定期貸款(“2017美元
定期貸款“),歐元970.0百萬歐元優先擔保定期貸款(“歐元定期貸款”,連同2017年的美元定期貸款,“定期貸款安排”)和#美元450.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”,連同“定期貸款安排”、“高級擔保信貸安排”)。
修正案規定償還2017年美元定期貸款項下的全部未償還金額#美元。868.5百萬美元和歐元定期貸款項下的全部未償還金額#535.7百萬美元。修正案還規定了一項新的$1,500.0百萬美元優先擔保定期貸款(“2021年美元定期貸款”,與循環信貸機制一起,稱為“新的優先擔保信貸機制”)。2021年美元定期貸款將於2028年9月29日到期,而循環信貸安排將於2026年3月28日到期。此外,公司發生了已實現的外幣匯兑損失#美元。4.5與高級擔保信貸安排的再融資有關的100萬美元。
於修訂高級抵押信貸安排前,於2021年第一及第二季度,本公司利用首次公開招股所得款項償還部分歐元定期貸款,金額為#美元。571.4百萬美元。
2021年美元定期貸款的利率等於(I)經調整的LIBOR利率(定義見新的高級擔保信貸安排),LIBOR下限為0.50%,外加3.00%,或(Ii)ABR(定義見新的高級擔保信貸安排)加2.00%;但該等每年的百分率須永久降至2.75%和1.75如果在(X)向管理代理交付截至2021年12月31日的財政季度的合規證書的日期和(Y)向管理代理交付合規證書的第一個日期較晚,在這兩種情況下,證明截至財政季度最後一天的總淨槓桿率(如新的高級擔保信貸安排中定義的)小於或等於4.50到1.00。截至2021年12月31日,我們的總淨槓桿率低於4.50降至1.00,上述利率下調將在截至2022年3月31日的財政季度內生效。截至2021年12月31日,2021年美元定期貸款的利率為3.50%.
遞延融資成本#美元69.1與發行2021年美元定期貸款、2017年美元定期貸款和歐元定期貸款相關的100萬美元貸款被記錄為借款本金的減少,並使用有效利息法作為2021年美元定期貸款期限內利息支出的組成部分進行攤銷。未攤銷遞延融資成本為#美元。28.3百萬美元和美元28.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。關於償還上文所述的2017年美元定期貸款和歐元定期貸款,再增加#美元12.8在截至2021年12月31日的年度內,遞延融資成本中的100萬美元計入了利息支出。
原始發行折扣$12.6與2021年美元定期貸款、2017年美元定期貸款和歐元定期貸款相關的600萬歐元貸款被記錄為借款本金的減少,並使用有效利息法作為2021年美元定期貸款期限內利息支出的組成部分進行攤銷。未攤銷的原始發行貼現餘額為$8.3百萬美元和美元2.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。關於償還上文所述的2017年美元定期貸款和歐元定期貸款,再增加#美元1.3在截至2021年12月31日的年度內,原始發行折扣的百萬計入利息支出。
費用為$8.9與訂立循環信貸安排及其後增加循環信貸安排有關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元於訂立及其後增加循環信貸安排有關之成本,在綜合資產負債表內其他流動資產及其他非流動資產內記為“遞延融資成本”,並在循環信貸安排期間按直線攤銷。與循環信貸安排有關的未攤銷遞延融資費用為#美元。3.7百萬美元和美元2.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
截至2021年12月31日,公司擁有不是循環信貸機制下的未償還借款和#美元7.9百萬 未償信用證,使其可用借款能力降至約#美元。442.1百萬美元。
截至2020年12月31日,公司擁有不是循環信貸機制下的未償還借款和#美元9.9未償信用證100萬美元,這使其可用借款能力降至約#美元240.1百萬美元。
新的高級擔保信貸安排包含正常的和慣常的肯定和否定契約。一些限制性較強的公約包括:(A)對我們支付股息的能力的限制;(B)對資產出售的限制;以及(C)對我們產生額外債務的能力的限制。新的高級擔保信貸安排還包含各種違約事件,一旦發生,可能會加速所有債務的履行。截至2021年12月31日,我們完全遵守了公約中的規定。
美元增量貸款
2020年6月23日,本公司簽訂了一項協議,在該協議中,本公司額外借款$150.0與高級擔保信貸安排(“美元增量貸款”)有關的100萬美元。美元增量貸款被認為是高級擔保信貸安排下的一項新貸款承諾。扣除遞延融資成本和原始發行折扣(定義見下文)後的淨收益為#美元。144.5百萬美元。2021年3月29日,公司用首次公開募股所得資金全額償還了美元增量貸款,該貸款已關閉,不再可供借款。
遞延融資成本#美元1.7與發放美元增量貸款有關的100萬美元貸款被記為借款本金的減少額,並採用實際利息法作為定期貸款期限內利息支出的一部分進行攤銷。未攤銷遞延融資費用為#美元。1.5截至2020年12月31日的100萬美元,在截至2021年12月31日的一年中計入利息支出,因為償還了美元增量貸款。
原始發行折扣$3.8與美元增量貸款有關的100,000,000美元貸款被記錄為借款本金的減少,並使用有效利息法作為貸款期限內利息支出的一個組成部分進行攤銷。美元增量貸款的原始發行貼現餘額為#美元。3.3截至2020年12月31日的100萬美元,在截至2021年12月31日的一年中計入利息支出,因為償還了美元增量貸款。
2021年高級債券
2021年9月29日,公司完成了對美元的銷售500.0根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條,以私募方式向合資格機構買家發售2029年到期的本金總額為2029年的優先債券(“2021年優先債券”),以及根據證券法下的S規例,向非美國人士(定義見S規例)發售。該公司利用發行2021年優先債券所得款項淨額,連同其新高級擔保信貸安排的借款及手頭現金,贖回所有歐元450.0本金總額為百萬美元5.6252025年到期的優先票據百分比(“2017年優先票據”),支付與發行2021年優先票據有關的費用及/或開支,以及作一般公司用途。2021年發行的優先債券將於2029年10月1日到期,息率為4.625利息從2022年4月1日開始,每半年支付一次,分別在每年的4月1日和10月1日支付。
公司按以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回2017年優先債券101.4%,總計為$536.7百萬美元,其中包括$529.1本金百萬元及$7.6百萬美元的贖回保費。保費成本計入截至2021年12月31日止年度的債務清償虧損。
與發行2021年優先債券有關的遞延融資成本為#美元7.2百萬美元計入借款本金的減少額,並採用實際利息法攤銷,作為2021年優先票據有效期內利息支出的一部分。關於贖回2017年優先債券,與2017年優先債券相關的未攤銷遞延融資成本餘額為#美元8.0在截至2021年12月31日的年度內,將100萬歐元計入債務清償虧損。未攤銷遞延融資成本為#美元。7.0百萬美元和美元9.7分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
公司可在2024年10月1日前的任何時間贖回全部或部分2021年優先債券,贖回價格相當於1002021年優先債券贖回本金的%,另加額外款額(如有的話),以及贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
公司可以在2021年10月1日或之後,按管理2021年優先債券的契約中規定的贖回價格(以本金的百分比表示),全部或部分贖回2021年優先債券,連同應計和未付的利息,以及截至(但不包括)適用的贖回日期的額外金額(如有):
| | | | | |
年 | 百分比 |
2024年10月1日至2025年9月30日 | 102.313% |
2025年10月1日至2026年9月30日 | 101.156% |
2026年10月1日或該日後 | 100.000% |
此外,在2024年10月1日或之前的任何時間,公司可以選擇贖回最多402021年優先債券本金總額的百分比,贖回價格相當於104.625本金的%,加上應計及未付利息及截至(但不包括)贖回日的額外金額(如有),連同從本公司一項或多項股權發行所收取的現金收益淨額。
管理2021年優先債券的契約載有限制本公司能力的契諾,其中包括:(I)產生額外債務、發行優先股及擔保債務;(Ii)支付股息或作出其他分派,或回購或贖回股本;(Iii)預付、贖回或回購某些重大債務;(Iv)作出貸款及投資;(V)出售或以其他方式處置資產;(Vi)出售本公司附屬公司的股票;(Vii)產生留置權;(Viii)與聯屬公司進行交易;(Ix)訂立協議限制本公司附屬公司派發股息的能力及(X)合併、合併或出售本公司全部或實質全部資產。
2021年優先票據由本公司的附屬公司BCPE鑽石荷蘭TopCo B.V.(一家根據荷蘭法律註冊成立的私人有限責任公司(Besloten Vennootschap Met Beperkte Aansprakelijkheid))及本公司現有及其後收購或組織的直接及間接重大全資受限制附屬公司共同及個別以優先無抵押基準提供全面及無條件擔保,該等附屬公司根據新的優先抵押信貸安排為債務提供擔保(意大利組織的附屬公司除外)。
短期借款
我們的短期借款主要包括在我們名義上的現金池系統內產生的銀行透支。
售後回租交易
於2020年3月期間,本公司完成其出售的售後回租交易二將房產轉讓給無關的第三方,總計$22.9百萬美元。在出售物業的同時,本公司訂立協議,按以下初始租賃條款向買方回租物業15好幾年了。該項目的租約二屬性包括初始術語15年和四, 五年制續約選項,並規定本公司可在租約期間的某些事件中個別評估每項物業,包括個別續期選項。
公司將租賃歸類為需要支付的融資義務15好幾年了。流動部分和非流動部分分別計入長期債務和長期債務的流動部分,減去綜合資產負債表中的流動部分。
未來還款
以下是2021年12月31日我們的高級擔保信貸安排和2021年未償還優先債券的未來要求本金償還時間表:
| | | | | |
(單位:百萬) | 金額 |
2022 | $ | 15.0 | |
2023 | 15.0 | |
2024 | 15.0 | |
2025 | 15.0 | |
2026 | 15.0 | |
此後 | 1,925.0 | |
| $ | 2,000.0 | |
注11-優先股證書
星座的部分資金來自優先股證書(PECs),這種證書通常用於盧森堡的私募股權交易。PEC是資本結構的一部分,儘管被歸類為債務工具,因為它們有無條件的現金贖回義務。
下表彙總了各PECs:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 到期日 | 利率,利率 | 賬面價值2020年12月31日 | 救贖 | 外幣折算 | 賬面價值2021年12月31日 | 利息支出 |
系列1 PECS | 9/1/2047 | 見下文 | $ | 641.7 | | $ | (620.9) | | $ | (20.8) | | $ | — | | $ | — | |
第一系列PEC是對證券持有人的法定義務,面值(和麪值)為歐元1.00每個人。系列1的PECs是無收益的,期限為30自發行之日起數年,但可於本公司選舉時提前贖回。第一系列PECS的強制退役或可選贖回的價格相當於面值。
於2021年3月25日,第1系列PECS交換為本公司普通股,這是附註1-業務概述及説明
附註12-衍生工具和套期保值活動
作為一家大型全球性組織,我們面臨着市場風險,如外幣匯率和利率的波動。為了管理與這些風險敞口相關的波動性,我們根據我們的風險管理政策不時訂立各種衍生工具。我們將衍生工具指定為交易基礎上的對衝工具,以支持對衝會計。該等對衝工具的公允價值變動部分或全部抵銷被對衝的相關風險的公允價值或現金流量的相應變動。我們根據我們的政策評估我們的套期保值關係最初和持續的有效性。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。我們的做法是,如果標的資產或負債到期、出售或終止,或者如果我們確定標的預測交易不再可能發生,我們將終止衍生品交易。
衍生品頭寸摘要
下表詳述衍生工具的公允價值,該等衍生工具已計入綜合資產負債表內的其他非流動資產、其他流動負債及其他非流動負債。
| | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
衍生資產 | | | |
外幣遠期合約 | $ | 0.6 | | $ | — | | |
利率上限 | 2.9 | | — | | |
交叉貨幣互換 | 32.6 | | — | | |
衍生工具資產總額 | $ | 36.1 | | $ | — | | |
| | | |
衍生負債 | | | |
利率互換 | $ | — | | $ | (20.8) | | |
利率上限 | (0.7) | | — | | |
衍生負債總額 | $ | (0.7) | | $ | (20.8) | | |
| | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
衍生資產 | | | |
外幣遠期合約 | $ | 1.1 | | $ | — | | |
衍生工具資產總額 | $ | 1.1 | | $ | — | | |
| | | |
衍生負債 | | | |
外幣遠期合約 | $ | (1.1) | | $ | — | | |
利率互換 | (11.3) | | — | | |
衍生負債總額 | $ | (12.4) | | $ | — | | |
我們的衍生品包括以下內容:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 名義金額 | 原始到期日(以月計) |
浮動利率轉固定利率掉期(1) (2) | $ | 720.0 | | 60 |
固定利率到浮動利率掉期(2) | $ | 720.0 | | 36 |
美元對歐元貨幣互換 | $ | 500.0 | | 60 |
美元浮動利率與歐元固定利率互換 | $ | 500.0 | | 60 |
美元利率上限 | $ | 650.0 | | 36 |
美元貨幣遠期合約 | $ | 223.5 | | 1-12 |
| | |
(1)名義金額降至#美元。315.0在48個月的時候是百萬美元。 |
(2)關於我們在2021年的債務再融資,我們簽訂了固定利率到浮動利率的掉期,以抵消現有的浮動利率到固定利率的掉期。 |
被指定為現金流量或公允價值對衝的利率上限和交叉貨幣合約
在訂立新的高級擔保信貸安排及發行2021年優先債券的同時,我們亦訂立了美元兑歐元固定利率掉期、美元利率上限及美元兑歐元貨幣掉期協議,以管理利率及貨幣匯率波動對本公司部分浮動利率及美元債務的影響。
我們將這些衍生工具的損益計入其他全面收益(虧損)中符合現金流量對衝資格的收益和虧損,在對衝有效的範圍內扣除税項,直到我們在淨收益(虧損)中確認相關交易,此時我們在綜合經營報表中確認其他費用(收益)中的這些收益和虧損。
包括在其他全面收益中的與這些合同有關的未實現税後淨虧損為#美元。2.9百萬美元和美元15.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元。其他全面收益中的未實現金額將根據每個報告期內未平倉合同公允價值的變化而波動。
我們估計,這筆錢3.1包括在累計其他全面收益(“AOCI”)中的未實現税後衍生虧損淨額將在未來12個月內重新分類為綜合經營報表中的其他(收益)費用淨額。
未被指定為對衝的利率掉期合約
關於訂立新的高級抵押信貸安排及發行2021年優先債券,我們訂立了一項固定利率至浮動利率掉期,以抵銷現有的浮動利率至固定利率掉期,而現有掉期其後亦撤銷指定為現金流對衝。由於合同解除,AOCI中計入的未實現税後衍生工具淨虧損為#美元。13.1於除名日期之百萬元將於衍生工具合約剩餘期限內攤銷為綜合經營報表之利息開支。AOCI的未攤銷餘額為#美元11.4截至2021年12月31日。雖然這些合同是有效的經濟套期保值,但它們不被指定為會計套期保值。因此,這些衍生品的價值變化立即在收益中確認。
外幣遠期合約
我們貨幣套期保值活動的主要目的是管理與以外幣計價的設備和原材料採購的應收或應付金額相關的潛在價值變化,以將外幣變化的影響降至最低。對於那些被指定為現金流量套期保值的合同,我們記錄其他綜合收益(虧損)的損益,在套期保值有效的範圍內,我們記錄扣除税後的其他綜合收益(虧損),直到我們確認基礎交易在淨收益(虧損)中,那時我們
在我們的綜合經營報表上的其他費用(收入)中確認這些損益。對於那些沒有被指定為現金流對衝的合同,這些衍生品價值的變化立即在收益中確認。這些合約的原始到期日一般不到12個月。
所有衍生工具對收益的影響
下表詳細説明瞭與我們的合併經營報表上的衍生工具相關的(收入)費用,其金額包括在其他(收入)費用中:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
外幣遠期合約 | $ | (0.1) | | $ | 0.5 | | $ | 0.2 | |
利率互換 | (0.2) | | (5.3) | | — | |
利率上限 | (0.1) | | — | | — | |
交叉貨幣互換 | (29.4) | | — | | — | |
總計 | $ | (29.8) | | $ | (4.8) | | $ | 0.2 | |
注13-公允價值計量和其他金融工具
公允價值計量
在釐定金融工具的公允價值時,吾等採用估值技術,以最大限度地使用可見投入及儘量減少不可觀測投入的使用,並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。我們根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時將使用的假設來確定金融工具的公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入,這兩個投入被歸類為以下級別之一:
•級別1輸入:報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•第2級輸入:除包括在第1級投入中的報價外,在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入。
•第3級輸入:用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入,在沒有可觀察的投入的情況下,從而考慮到在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
下表詳細説明瞭我們的金融資產和負債的公允價值層次,這些資產和負債在經常性基礎上按公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | 總公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 |
現金等價物 | $ | 111.6 | | $ | 111.6 | | $ | — | | $ | — | |
受限現金和補償性餘額存款 | $ | 0.6 | | $ | 0.6 | | $ | — | | $ | — | |
交叉貨幣互換,淨額 | $ | 32.6 | | $ | — | | $ | 32.6 | | $ | — | |
利率上限,淨額 | $ | 2.2 | | $ | — | | $ | 2.2 | | $ | — | |
外幣遠期合約,淨額 | $ | 0.6 | | $ | — | | $ | 0.6 | | $ | — | |
利率互換,淨額 | $ | (11.3) | | $ | — | | $ | (11.3) | | $ | — | |
或有對價 | $ | (4.6) | | $ | — | | $ | — | | $ | (4.6) | |
| | | | |
| 2020年12月31日 |
| 總公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 |
現金等價物 | $ | 118.4 | | $ | 118.4 | | $ | — | | $ | — | |
受限現金和補償性餘額存款 | $ | 8.8 | | $ | 8.8 | | $ | — | | $ | — | |
利率互換,淨額 | $ | (20.8) | | $ | — | | $ | (20.8) | | $ | — | |
或有對價 | $ | (8.2) | | $ | — | | $ | — | | $ | (8.2) | |
現金等價物
我們的現金等價物包括銀行定期存款(一級)和貨幣市場基金(一級)。由於這些投資是短期高流動性投資,在購買之日的原始到期日為三個月或以下,因此它們因利率變化而導致公允價值變化的風險可以忽略不計。
貨幣市場基金可按需贖回,並尋求將其資產淨值維持在每單位1美元。我們將我們的貨幣市場基金分為現金和現金等價物,市值為#美元。0.9百萬美元和美元113.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
限制性現金和補償性餘額存款
如中披露的附註6-財務報表明細,我們與Factofrance就我們位於歐洲的幾家公司根據單獨簽署的RPA就無追索權貿易應收賬款保理計劃簽訂了主協議。2021年10月25日,我們終止了這項協議。根據總協議,吾等須維持及分隔若干現金結餘,而該等現金結餘的用途受總協議條款所限制。截至2020年12月31日,5.4百萬美元作為抵押品,歸入其他非流動資產和#美元3.11,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元現金被視為受限制,並歸入公司綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
衍生金融工具
我們的衍生品在我們的綜合資產負債表上按公允價值記錄,其中納入了可觀察到的市場投入。這些市場投入包括外幣即期和遠期匯率以及倫敦銀行同業拆借利率。這些信息來自多家銀行、第三方消息來源和外匯交易商引用的涉及相同或可比工具的定價數據(第2級)。
這些衍生工具的交易對手是標準普爾和穆迪評級的投資級。在我們的金融工具期限內,我們某些交易對手的信用評級可能會發生變化。我們密切關注交易對手的信用評級,如有必要,將對我們的金融工具進行任何適當的調整。
公允價值一般反映我們將在報告日期收到或支付的終止合同的估計金額。
或有對價
我們記錄了與我們之前收購的收益撥備相關的或有對價。該等或有對價的公允價值乃採用基於業績指標預測的貼現現金流量模型計算,而業績指標的預測一般基於實現採購協議各項條款所概述的某些收入目標及實現這些目標的可能性。
我們重新計量與收購相關的或有對價負債的相關金額,該等負債在合併財務報表中按公允價值經常性列賬,因此需要進行公允價值計量。我們記錄了$4.6百萬美元和美元8.2截至2021年12月31日和2020年12月31日,2017年前發生的各種收購的或有對價負債分別為100萬歐元。
關於上述或有對價負債,即3級對價,綜合業務報表內其他(收益)支出所列的(收益)損失金額為(0.4),百萬,$1.1百萬美元,以及(5.5)分別截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的百萬美元。
其他金融工具
下列金融工具按公允價值或接近公允價值的金額入賬:(1)應收賬款、淨額、(2)某些其他流動資產、(3)應付賬款和(4)其他流動負債。由於上述資產及負債的短期性質,上述金融工具在綜合資產負債表上報告的賬面值與其公允價值非常接近。
按賬面價值計入綜合資產負債表的其他負債包括我們的債務。我們採用市場法計算優先債券的公允價值。由於有限的投資者基礎和我們的一些高級債券的面值,它們可能在我們計算其公允價值的日期交易不活躍。因此,我們可能會利用涉及類似證券的市場交易產生的價格和其他相關信息,反映美國國債收益率來計算到期收益率和一些優先票據的價格。這些輸入由獨立的第三方提供,並被視為第2級輸入。
我們通過評估每種債務工具的性質和條款,考慮當前的經濟和市場狀況,並檢查在資產負債表日提供的類似債務的成本,從而得出各種其他債務工具的公允價值估計。我們還將我們的信用違約掉期利率和貨幣特定掉期利率納入每種債務工具的估值中。這些輸入由獨立的第三方提供,並被視為第2級輸入。
這些估計是主觀的,涉及不確定性和重大判斷事項,因此我們不能準確地確定它們。假設的變化可能會對我們的估計產生重大影響。
下表顯示了我們債務的賬面價值和估計公允價值,所有這些都是基於第二級投入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
(單位:百萬) | 賬面金額 | 公允價值 | 賬面金額 | 公允價值 |
2021年美元定期貸款(1) | $ | 1,463.4 | | $ | 1,464.9 | | $ | — | | $ | — | |
2017美元定期貸款(1) | — | | — | | 859.1 | | 856.3 | |
美元增量貸款(1) | — | | — | | 144.8 | | 149.0 | |
歐元定期貸款 (1) | — | | — | | 1,129.5 | | 1,161.0 | |
2021年高級債券(2) | 493.0 | | 497.5 | | — | | — | |
2017年高級票據(2) | — | | — | | 538.7 | | 552.7 | |
循環信貸安排 | — | | — | | — | | — | |
優先股證書 | — | | — | | 641.7 | | 641.7 | |
| $ | 1,956.4 | | $ | 1,962.4 | | $ | 3,313.8 | | $ | 3,360.7 | |
| | | | |
(1) 賬面金額是扣除遞延融資成本和原始發行貼現後的淨額。 |
(2)賬面金額是扣除遞延融資成本後的淨額。 | |
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產不按公允價值持續計量,但只有在某些情況下(例如收購)才須進行公允價值調整。
信用與市場風險
包括衍生品在內的金融工具使我們面臨違約的交易對手信用風險,以及與利率或貨幣匯率變化相關的市場風險。我們通過具體的最低信用標準、建立信用限額、交易對手的多元化以及監控信用風險集中的程序來管理我們對交易對手信用風險的敞口。
我們的政策是讓這些合約的交易對手至少獲得BBB級--或被標準普爾(Standard&Poor‘s)評為BBB級或更高--以及被穆迪(Moody’s)評為Baa3級或更高級。然而,如果這些協議的交易對手未能履行義務,我們在衍生品合約中產生的虧損風險可能很大。如果信用評級下調被認為將我們的風險增加到不可接受的水平,我們將更換交易對手。
我們定期監察市場風險對衍生工具及其他金融工具的公允價值及現金流的影響,並考慮利息及貨幣匯率的合理可能變動,並將衍生金融工具的使用限制於對衝活動。我們不會將衍生金融工具用於交易或其他投機目的,也不會使用槓桿衍生金融工具。
我們不斷監測我們在正常業務過程中向其授予信貸條款的不同客户羣的信譽,通常不需要抵押品。我們認為與我們的應收貿易賬款相關的信用風險集中在商業上是合理的,並相信這種集中不會使我們容易受到近期嚴重不利影響的重大風險的影響。我們信用銷售的條款和條件旨在緩解任何單一客户的信用風險集中。我們的銷售在物質上並不依賴於單個客户或一小部分客户。
附註14-退休計劃
退休儲蓄計劃
我們維持合格的繳費型退休儲蓄計劃,我們的大多數美國員工都有資格參加。符合條件的繳費型退休儲蓄計劃一般根據參與人向計劃繳款的數額,規定以現金繳款。
退休儲蓄計劃成本記入運營費用,總額為$1.5百萬,$1.5百萬美元和美元1.8截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。
我們有各種覆蓋某些員工的國際固定繳款福利計劃。我們在某些國家擴大了對這些計劃的使用,在這些國家,這些計劃被用來補充或取代固定福利計劃。
其他離職後福利計劃
我們為某些北美員工維持退休醫療保險報銷計劃。該計劃以現收現付的方式提供資金。根據《會計準則》專題715,在啟動之日的累計福利債務金額作為先前服務費用入賬,作為累計其他全面收入的一部分遞延,並在受益期間攤銷。
這些其他長期離職後債務的負債為#美元。2.1百萬美元和美元2.2分別於2021年12月31日及2020年12月31日止,並計入綜合資產負債表的其他非流動負債。
固定收益養老金計劃
在收購Diversey時,該公司承擔了與非美國子公司相關的某些固定收益計劃,並保留了與承擔的義務相關的某些計劃資產。Seal Air保留了在美國、加拿大和聯合王國為現任和前任僱員規定的所有養老金計劃義務。
我們確認每個已定義養老金福利計劃的資金狀況為綜合資產負債表中計劃資產的公允價值與員工福利計劃的預計福利義務之間的差額,並對累計的其他綜合虧損進行相應的調整,扣除税項。每個資金過剩的計劃都被確認為資產,每個資金不足的計劃都被確認為綜合資產負債表上的負債。資金狀況的後續變化反映在未確認的養卹金項目中,這是綜合資產負債表上累計的其他全面虧損的一個組成部分。未攤銷養老金項目的金額是在扣除税款後記錄的。用於確定預計福利義務和計劃資產公允價值的計量日期為12月31日。
我們在未來平均工作壽命(如果沒有活躍參與者,則為非活躍參與者的剩餘壽命)內攤銷精算損益。我們使用走廊法,走廊大於年底預計收益債務或資產公允價值的10%。如果精算損益不超過走廊,則不存在攤銷損益。下表顯示了我們的期間福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
定期淨收益成本: | | | |
包括在銷售費用、一般費用和行政費用中的美國和國際期間淨成本 | $ | 6.0 | | $ | 6.0 | | $ | 4.9 | |
包括在其他(收入)支出中的美國和國際定期淨收入 | (14.7) | | (12.9) | | (8.9) | |
總收益 | $ | (8.7) | | $ | (6.9) | | $ | (4.0) | |
債務和供資狀況
下表列出了公司固定收益養老金計劃的預計福利義務(“PBO”)和計劃資產的變化。用於確定福利義務和計劃資產的衡量日期為所有材料計劃的12月31日。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
福利義務的變化: | | | |
期初預計福利義務 | $ | 636.4 | | $ | 546.0 | | $ | 519.1 | |
服務成本 | 6.0 | | 6.0 | | 4.9 | |
利息成本 | 2.6 | | 4.2 | | 7.0 | |
參與者的貢獻 | 2.3 | | 2.4 | | 2.1 | |
已支付的福利 | (11.5) | | (10.2) | | (8.8) | |
精算損失(收益) | (22.9) | | 47.1 | | 49.7 | |
圖則修訂 | — | | — | | (12.4) | |
聚落 | (1.1) | | (8.2) | | (8.2) | |
外幣折算 | (39.8) | | 49.1 | | (7.4) | |
期末預計福利義務 | $ | 572.0 | | $ | 636.4 | | $ | 546.0 | |
| | | |
計劃資產變動: | | | |
期初計劃資產的公允價值 | $ | 430.5 | | $ | 378.1 | | $ | 333.2 | |
計劃資產的實際回報率 | 40.8 | | 22.2 | | 51.7 | |
聚落 | (1.1) | | (8.2) | | (8.2) | |
僱主供款 | 11.9 | | 12.0 | | 12.5 | |
參與者的貢獻 | 2.3 | | 2.4 | | 2.1 | |
已支付的福利 | (11.5) | | (10.2) | | (8.8) | |
外幣折算 | (26.2) | | 34.2 | | (4.4) | |
計劃資產期末公允價值 | $ | 446.7 | | $ | 430.5 | | $ | 378.1 | |
| | | |
無資金狀況,淨額 | $ | 125.3 | | $ | 205.9 | | $ | 167.9 | |
| | | |
期末累計福利義務 | $ | 552.4 | | $ | 613.7 | | $ | 524.5 | |
| | | |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | | |
其他非流動資產 | $ | 4.5 | | $ | 0.2 | | $ | 0.4 | |
其他流動負債 | (2.5) | | (3.0) | | (2.4) | |
其他非流動負債 | (127.3) | | (203.1) | | (165.9) | |
確認淨額 | $ | (125.3) | | $ | (205.9) | | $ | (167.9) | |
淨週期效益成本的構成要素
下表列出了期間效益淨成本的構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 | 關於合併業務報表的明細項目 |
定期淨收益成本: | | | | |
服務成本 | $ | 6.0 | | $ | 6.0 | | $ | 4.9 | | 銷售、一般和行政費用 |
利息成本 | 2.6 | | 4.2 | | 7.0 | | 其他(收入)費用,淨額 |
計劃資產的預期回報 | (17.2) | | (17.2) | | (16.5) | | 其他(收入)費用,淨額 |
攤銷先前服務費用和淨精算損失 | (1.4) | | (0.8) | | — | | 其他(收入)費用,淨額 |
會計年度內因結算而確認的損失 | 1.3 | | 0.9 | | 0.6 | | 其他(收入)費用,淨額 |
淨期效益成本 | $ | (8.7) | | $ | (6.9) | | $ | (4.0) | | |
在其他全面損失中確認的計劃資產和福利債務的變化: | | | |
淨精算損失(收益),淨額 | $ | (22.9) | | $ | 47.1 | | $ | 49.7 | | |
會計年度內因結算而確認的損失 | (0.1) | | (0.9) | | (0.6) | | |
在本財年發生的先前服務積分 | — | | — | | (12.4) | | |
在財政年度內攤銷的前期服務信用 | 1.4 | | 1.4 | | — | | |
會計年度攤銷淨虧損 | (1.3) | | (0.6) | | — | | |
年內發生的資產收益 | (23.4) | | (4.9) | | (35.1) | | |
在其他綜合虧損中確認的總(利)損 | (46.3) | | 42.1 | | 1.6 | | |
在淨定期收益成本和其他綜合收益中確認的總額 | $ | (55.0) | | $ | 35.2 | | $ | (2.4) | | |
PBO是迄今提供的僱員服務所產生的福利的精算現值,其中考慮到估計的未來加薪。累計福利責任(“ABO”)是指截至目前為止僱員服務所應佔福利的精算現值,該現值不包括未來僱員的加薪。
下表反映了所有固定福利養老金計劃的ABO。此外,該表還反映了PBO超過計劃資產的養卹金計劃和ABO超過計劃資產的養卹金計劃的計劃資產合計、ABO和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
阿波 | $ | 552.4 | | $ | 613.7 | | |
PBO超過計劃資產的計劃 | | | |
| PBO | $ | 540.7 | | $ | 633.7 | | |
| 阿波 | $ | 522.9 | | $ | 610.9 | | |
| 計劃資產的公允價值 | $ | 411.0 | | $ | 427.6 | | |
ABO超出計劃資產的計劃 | | | |
| PBO | $ | 539.5 | | $ | 618.6 | | |
| 阿波 | $ | 522.1 | | $ | 598.3 | | |
| 計劃資產的公允價值 | $ | 409.8 | | $ | 413.3 | | |
養卹金和其他離職後福利的累計淨精算收益(損失)主要涉及實際定期支出淨額與預期定期支出淨額之間的差額,主要是由於重大假設的差異,主要包括這些估計數中使用的計劃資產回報率和貼現率。
預計未來的福利支付
下表反映了為確定的福利預計支付的福利總額:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 金額 |
2022 | $ | 14.5 | |
2023 | $ | 15.0 | |
2024 | $ | 16.2 | |
2025 | $ | 16.6 | |
2026 | $ | 17.6 | |
2027-2031 | $ | 108.6 | |
精算假設
我們確定截至12月31日的年度所有計劃的重大假設。用於確定福利義務的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
福利義務: | | |
貼現率 | 1.0 | % | 0.6 | % |
補償增值率 | 2.0 | % | 1.9 | % |
養老金上漲率 | 1.3 | % | 1.5 | % |
用於確定期間效益淨成本的加權平均假設如下:
| | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 |
效益成本: | | |
貼現率 | 0.6 | % | 1.0 | % |
預期長期回報率 | 4.5 | % | 4.4 | % |
補償增值率 | 1.9 | % | 2.1 | % |
養老金上漲率 | 1.4 | % | 1.5 | % |
使用的貼現率反映了基於計劃準備金、截至最新精算估值的參與人數據以及預期未來現金流量將發生的貨幣的預期未來現金流量。對於大多數固定收益養老金義務,本公司使用在計量日期適用於各自國家的現行長期優質公司債券指數。在不存在已建立的公司債券市場的國家/地區,公司利用其他指數變動和持續期分析來確定貼現率。計劃資產的長期回報率假設反映了適用於每個國家的經濟假設,以及與關於各自計劃將持有的投資類型的初步評估有關的假設。
計劃資產
我們每年審查計劃資產的預期長期回報率,考慮到我們的資產配置、歷史回報和當前的經濟環境。計劃資產的預期收益是根據計劃資產在年末的公允價值計算的。為了確定計劃資產的預期回報,預期現金流已被考慮在內。
我們對計劃投資的長期目標是確保(A)有足夠的資產水平來支持在計劃有效期內對參與者的福利義務,(B)計劃資產有足夠的流動資金來支付當前的福利義務,以及(C)有與審慎的投資風險水平相一致的高水平的投資回報。該投資策略關注的是高於純固定收益策略的長期總回報,短期波動性小於純股票策略。
為了實現這一目標,我們主要將資產投資於股權和固定收益投資的多元化組合。我們按類別劃分的目標資產百分比如下:
| | | | | |
股權證券 | 38 | % |
債務證券 | 44 | % |
房地產 | 9 | % |
其他 | 9 | % |
總計 | 100 | % |
我們的養老金計劃資產按資產類別和公允價值水平的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 |
現金和現金等價物(1) | $ | 1.5 | | $ | 1.4 | | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | 4.8 | | $ | 4.7 | | $ | 0.1 | | $ | — | |
固定收益基金(2) | 191.4 | | 0.7 | | 190.7 | | — | | 172.1 | | 1.0 | | 171.1 | | — | |
股票型基金(3) | 167.8 | | 0.1 | | 167.7 | | — | | 178.2 | | 0.1 | | 178.1 | | — | |
房地產 | 38.1 | | — | | 38.1 | | — | | 30.3 | | — | | 30.3 | | — | |
其他(4) | 47.9 | | — | | 5.4 | | 42.5 | | 45.1 | | — | | 2.9 | | 42.2 | |
總計 | $ | 446.7 | | $ | 2.2 | | $ | 402.0 | | $ | 42.5 | | $ | 430.5 | | $ | 5.8 | | $ | 382.5 | | $ | 42.2 | |
| | | | | | | | |
(1) 短期投資基金,投資於一個集體信託基金,該信託基金持有短期高流動性投資,主要目標是保本和日常流動性。投資主要包括證書、政府證券、商業票據和定期存款。 |
(2)固定收益基金,投資於上市交易的政府債券和公司債券的多元化投資組合。對這些投資沒有限制,它們的估值是年底的資產淨值。 |
(3)投資於公開交易的國內和國際普通股的多元化投資組合的股票基金,重點投資於歐洲證券。對這些投資沒有任何限制,它們的估值是年底所持股份的資產淨值。 |
(4)這些資產大多投資於房地產基金和其他另類投資。還包括保險合同,包括公司和員工繳費以及按有保證的規定利率累積的利息收入,並規定支付福利和計劃費用。 |
下表顯示了我們的計劃資產的活動,這些資產是使用第3級投入按公允價值計量的:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 |
期初餘額 | $ | 42.2 | | $ | 39.0 | |
年終時仍持有的資產收益 | 4.6 | | 1.3 | |
購買、銷售、發行和結算 | (1.5) | | (1.6) | |
調入和/或調出3級 | 0.1 | | 0.1 | |
外匯(虧損)/收益 | (2.9) | | 3.4 | |
期末餘額 | $ | 42.5 | | $ | 42.2 | |
第三級養老金資產至少每年重新計量一次。主要位於瑞士的房地產按收入法使用貼現現金流量法進行估值,該方法將物業的市值確定為估值日折現的所有預計未來收益的總和。保險合同在收益法下使用貼現現金流法進行估值。保險合同使用的貼現率和各種假設與精算師用來衡量養卹金福利債務的假設是一致的。
附註15-所得税
所得税撥備(收益)前收益(虧損)的美國和非美國組成部分:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
美國 | $ | (83.5) | | $ | (5.6) | | $ | (119.3) | |
非美國 | (66.0) | | (23.7) | | 43.0 | |
總計 | $ | (149.5) | | $ | (29.3) | | $ | (76.3) | |
所得税撥備(福利):
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
當前: | | | |
美國 | $ | 11.0 | | $ | 1.5 | | $ | 2.3 | |
非美國 | 39.6 | | 36.5 | | 60.0 | |
總當期費用 | 50.6 | | 38.0 | | 62.3 | |
| | | |
延期: | | | |
美國 | (2.9) | | (37.1) | | (7.0) | |
非美國 | (22.4) | | 8.3 | | (22.6) | |
遞延税收優惠總額 | (25.3) | | (28.8) | | (29.6) | |
所得税撥備 | $ | 25.3 | | $ | 9.2 | | $ | 32.7 | |
與法律規定相一致
對按英國2021年19.0%的法定所得税率和盧森堡24.9%的2020年和2019年法定所得税率計算的所得税進行核對,我們的所得税撥備如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
法定條文(利益) | $ | (28.4) | | $ | (7.3) | | $ | (19.0) | |
扣除聯邦福利後的美國州所得税 | 0.3 | | (9.7) | | (3.1) | |
按不同税率徵税的外國收入 | (2.6) | | 2.8 | | 2.7 | |
永久性差異 | 3.1 | | 0.8 | | 9.2 | |
基於股份的薪酬 | 14.5 | | 16.9 | | — | |
估值免税額淨變動 | 23.8 | | (6.5) | | (12.0) | |
審計結算和未確認税收優惠的變更 | 0.6 | | (10.3) | | 8.1 | |
遞延税項資產調整 | 2.8 | | 5.2 | | 11.7 | |
上期税額估計數淨變動 | 0.1 | | (4.6) | | 2.8 | |
税法的修改 | 3.7 | | 14.5 | | 23.4 | |
預提税金 | 6.8 | | 8.8 | | 5.4 | |
其他 | 0.6 | | (1.4) | | 3.5 | |
所得税撥備 | $ | 25.3 | | $ | 9.2 | | $ | 32.7 | |
2021年,法定所得税優惠的差額為$(28.4)100萬美元和已記錄的所得税準備金#美元25.3百萬美元主要歸因於#美元14.5與不可扣除的基於股份的薪酬有關的所得税支出為100萬美元,淨額為23.8由於對遞延税項資產可變現能力的評估發生變化,估值備抵增加了100萬美元。
2020年,法定所得税優惠的差額為$(7.3)100萬美元和已記錄的所得税準備金#美元9.2百萬美元主要歸因於#美元16.9與不可扣除的基於股份的薪酬有關的所得税支出為百萬美元,14.5税法變化影響我們的遞延納税負債所推動的所得税支出為百萬美元,被淨順差#美元所抵消10.3從審計和解和未確認的税收優惠的變化中獲得100萬美元。
2019年,法定所得税優惠的差額為$(19.0)百萬美元和已記錄的税款準備金#美元。32.7百萬美元主要歸因於#美元23.4受税法變化影響遞延納税負債的所得税支出(百萬美元)11.7對外國子公司遞延税項餘額的不利調整,百萬美元9.2與永久性差異影響有關的所得税支出為100萬美元,淨不利變化為#美元8.1從審計和解和未確認的税收優惠的變化中獲得100萬美元。所得税支出的這些增加被淨額#美元部分抵消。12.0由於對非美國遞延税項資產變現能力的評估發生變化,估值準備減少了100萬美元。
遞延税金餘額
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
遞延税項資產 | | |
應計項目尚不能為税務目的扣除 | $ | 101.7 | | $ | 82.1 | |
淨營業虧損結轉 | 99.5 | | 82.4 | |
美國、非美國和州的税收抵免 | 11.7 | | 12.2 | |
員工福利項目 | 32.1 | | 46.4 | |
公司間虧損 | 36.2 | | 36.0 | |
公司間利益 | 39.0 | | 34.7 | |
租賃責任 | 24.0 | | 16.0 | |
其他 | 7.2 | | 8.4 | |
遞延税項總資產 | 351.4 | | 318.2 | |
減去:估值免税額 | (97.9) | | (79.5) | |
遞延税項資產總額 | 253.5 | | 238.7 | |
| | |
遞延税項負債 | | |
折舊及攤銷 | (37.3) | | (33.7) | |
未匯出的外匯收入 | (1.5) | | (1.1) | |
無形資產 | (327.2) | | (324.4) | |
遞延税項負債總額 | (366.0) | | (359.2) | |
遞延税項淨負債 | $ | (112.5) | | $ | (120.5) | |
我們在各種外國子公司中都有投資。投資於外國子公司的未匯出收益不被視為無限期再投資,我們已確認與該等收益相關的遞延税項負債。就未匯出盈利以外的外部基準差異而言,我們並未確認遞延税項負債,因為我們被視為無限期地再投資於我們的海外附屬公司。由於計算的複雜性,以及對匯款發生和發生時存在的情況的假設,確定將適用於收回我們海外子公司的外部基差的未確認遞延税額是不可行的。
我們有一個美國聯邦淨營業虧損(“NOL”)$43.2百萬美元(生效税額$9.1百萬美元),可以無限期結轉。我們還有美國各州的NOL,金額為$250.9百萬美元(生效税額$15.5百萬美元),其中$10.7截至2021年12月31日,預計不會實現100萬歐元(生效税收),因此,已記錄估值津貼。我們的非美國NOL總額為$299.6百萬美元(生效税額$74.9百萬美元),在各個納税年度到期,其中#美元8.0截至2021年12月31日,預計不會實現100萬歐元(生效税收),因此,已記錄估值津貼。
我們有$10.62030年到期的美國外國税收抵免100萬美元,其中8.3截至2021年12月31日,預計不會實現100萬歐元,因此,已記錄估值津貼。我們有$1.1百萬美元的美國州研發信用額度。我們預計不會使用這些國家信用中的任何一項,因此,已經記錄了估值津貼。
未確認的税收優惠
下表彙總了與我們的未確認税收優惠總額相關的活動:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
期初餘額 | $ | 60.1 | | $ | 74.9 | | $ | 74.7 | |
增加總額--本期税收狀況 | 2.5 | | — | | 2.2 | |
毛收入增長--前期税收狀況 | 5.4 | | — | | — | |
與税務機關達成和解的減少額 | — | | (13.2) | | — | |
訴訟時效失效 | (4.3) | | (1.6) | | (2.0) | |
期末餘額 | $ | 63.7 | | $ | 60.1 | | $ | 74.9 | |
未確認税收優惠總額為#美元。63.7百萬,$60.1百萬美元和美元74.9分別截至2021年、2020年和2019年12月31日,其中,46.3百萬,$42.9百萬美元和美元57.8100萬歐元,如果確認,將分別影響我們的實際税率。
本公司將合併財務報表中與未確認税收優惠負債相關的利息費用和罰金歸類為所得税費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款總額為1美元。6.6百萬美元和美元8.1分別為100萬美元。
我們的美國聯邦所得税申報單在其提交日期後的三年內需要進行審查。最早開始的年份是2018年納税年度。非美國司法管轄區的所得税申報單的訴訟時效通常在申報日期後三年至五年之間。我們目前正在荷蘭接受2017年的檢查。我們還有其他各種非美國納税申報單正在審查中,但2012年前的所有其他所得税事項基本上已經結束。
我們認為,已經為正在進行的審查可能產生的任何調整預留了足夠的經費。然而,税務審計的結果不能肯定地預測。如果我們在税務審計中處理的任何問題以與管理層預期不一致的方式得到解決,我們可能被要求在此類解決方案發生期間調整我們的所得税撥備。儘管解決、結算和關閉審計的時間不確定,但我們未確認的税收優惠可能會減少高達$38.0在接下來的12個月裏。
應收税金協議
作為重組交易的一部分,本公司與星座集團首次公開募股前的所有者和某些其他管理層成員(“TRA接受者”)訂立了一項應收税款協議(“TRA”)。TRA要求公司向TRA接受者支付款項,作為他們在星座公司的股份的部分代價,或作為他們持有的應收票據的部分代價(視情況而定),以換取公司在利用某些美國和荷蘭所得税屬性時實現的85%的税收優惠。
於首次公開招股日期或之前,本公司可得的任何税項扣減,以及本公司因完成首次公開招股而產生的交易開支的任何税項扣減。根據目前對應税收入的預測,該公司預計將利用這些所得税屬性中的很大一部分,因此預計將實現税收優惠。年度税收優惠是通過計算應繳所得税(包括此類税收優惠)和未計入此類税收優惠而應繳納的所得税來計算的。根據TRA,一般而言,公司將保留剩餘15%的適用税收節省的利益。截至2021年12月31日,公司在TRA項下的未貼現負債為$238.1百萬美元,在綜合資產負債表中的其他非流動負債中列報。
根據TRA應支付的總金額的時間和金額可能因多種因素而異,包括公司及其子公司每年產生的應税收入的金額和時間、當時適用的税率以及淨營業虧損的使用。TRA項下的付款義務是本公司的義務,不是星座的義務。付款一般在提交本公司年度報税表後的指定期間內支付,而該等付款的利息將由所得税報税表的原定到期日(無延期)起計至支付日為止。未在提交入息税報税表後的規定期限內繳交的款項,一般會按倫敦銀行同業拆息加3.00%(受50BPS LIBOR下限,如果LIBOR不再是廣泛認可的基準利率,則可能會發生變化)。
除非本公司行使終止TRA的權利,否則TRA將一直有效,直到所有此類税收優惠均已使用或到期為止。如果公司違反其在TRA下的義務,或在某些合併、資產出售、某些形式的業務合併或其他控制變化時,TRA也將終止。如果公司行使其終止TRA的權利,或如果TRA根據其條款被提前終止,則公司的支付義務將基於某些假設而加速,包括假設公司將有足夠的未來應納税所得額來利用此類税收優惠。
附註16-承付款和或有事項
有時,我們受到政府調查以及政府機構和其他各方的各種法律行動和索賠。這些事情的結果不在我們的完全控制之內,可能在很長一段時間內都不會知道。我們在合併財務報表中為或有損失計入負債,當已知或被認為可能發生虧損,且損失金額可以合理估計時。如果對已知或可能的損失的合理估計是一個範圍,而該範圍內的任何金額都不是比任何其他估計值更好的估計,則應計該範圍的最小金額。在確定估計損失或損失範圍時,需要作出重大判斷來估計損失的數額和計入的時間。對這些事件可能造成的損失的估計本身就很難預測。管理層認為,這些事項的最終處置不應對公司的綜合財務狀況或經營業績或現金流產生重大不利影響。
環境問題
我們會受到環境法律法規造成的或有損失的影響,當評估表明損失可能發生並且可以合理估計時,我們應計與調查和補救工作相關的預期成本。這些應計項目不會因潛在的保險賠償(如果有的話)而減少。我們不認為我們的負債超過我們在環境問題上累積的金額會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響,這是合理的可能性。只要情況得到更好的界定或補救努力及其成本可以更好地估計,就會重新評估環境責任。
我們根據現有信息定期評估這些責任,包括每個地點補救調查的進展情況、與監管當局就補救方法和程度進行討論的現狀以及潛在責任方之間的費用分攤情況。隨着其中一些問題得到決定(其結果受到不確定因素的影響)或新地點得到評估,成本可以合理估計,我們將根據需要調整已記錄的應計項目。我們認為,這些風險敞口對我們的綜合財務狀況或經營結果並不重要。我們相信,我們已經為所有可能和可評估的環境暴露預留了足夠的資金。
擔保和賠償義務
我們是許多包含擔保和賠償義務的合同的當事人。這些合同主要包括:
•對在正常業務過程中銷售給客户的某些產品提供產品和服務保修。這些保修通常規定產品將符合規格。我們通常不會根據銷售額的百分比或其他公式來確定產品保修責任。我們根據與每筆交易相關的個別事實和情況,在特定交易的基礎上承擔保修責任。與產品保修相關的負債和年度費用對我們的綜合財務狀況和經營結果都不重要;以及
•由我們向第三方提供的知識產權擔保,我們已同意就侵權索賠向被許可方賠償該第三方的侵權索賠。
附註17-關聯方交易
貝恩資本
2017年9月6日,在收購Diversey的同時,我們與我們之前的贊助商貝恩資本簽訂了管理協議。根據管理協議,我們向貝恩資本支付了一筆諮詢費、諮詢費和其他服務費(“管理費”),金額為#美元。7.5每年100萬美元,外加貝恩資本合理的自掏腰包支出。IPO完成後,管理協議根據其條款終止,我們向貝恩資本一次性支付了#美元。17.5百萬美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們錄得19.4百萬,,$7.5百萬美元和美元7.5管理費和終止費支出分別為百萬元。
除管理費外,在管理協議終止前,我們還向貝恩資本支付了與未來交易相關的服務或考慮任何額外服務的諮詢費。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們向貝恩資本支付了2.3百萬,$9.8百萬美元和美元9.8分別為百萬美元的諮詢費。在2021年12月31日和2020年12月31日,貝恩資本無需支付任何費用。
從2019年開始,菲利普·維蘭德在受僱於貝恩資本期間擔任我們的臨時首席財務官。根據管理協議的條款,我們沒有單獨支付工資。維蘭德於2020年1月被任命為臨時首席執行長,後來又於2020年7月被任命為常任首席執行長。
在正常業務過程中,我們可能會不時與貝恩資本的其他附屬公司進行業務往來。儘管根據貝恩資本基金的所有權結構,我們可能與這些關聯公司有共同所有者,但我們相信,這些條款與可用的條款或將在與我們無關的一方進行的獨立交易中支付或收到的金額相當。
對Virox的投資
我們和Virox是實體間交易的當事人,其中包括分銷協議、特許權使用費協議和供應協議。根據這些協議,我們確認的收入為85.1百萬美元,版税費用為$3.3100萬美元,並從Virox購買了價值$42.4在截至2019年12月31日的年度內,分別為百萬美元。
如中所述注5--收購,於2019年12月17日,我們收購了Virox Holdings,Inc.和Virox International Holdings,Inc.的知識產權,包括專利、商標、版權、商業祕密、第三方許可、關聯收入、所有技術、監管主註冊(環境保護局、生物製品法規)以及運營該知識產權所需的其他權利和許可。該知識產權的價值為$37.4百萬美元(現金購買協議為$34.2並將該知識產權的非獨家許可返還給Virox,用於特定行業(不包括醫療保健),價值$3.2百萬)。
Virox根據目前的知識產權(僅限於當前和正在申請的Virox專利)永久獲得了全球免版税的非獨家許可(許可協議),以便在其目前服務的市場上繼續其現有的自有品牌和品牌業務。
此外,Virox以現金購買協議的方式收購了我們在Virox Holdings,Inc.和Virox International Holdings Inc.持有的股份,現金購買協議為#美元。27.1100萬美元,產生收益$13.0百萬美元。
我們按照權益法核算了對Virox的投資,這筆投資最初按公允價值確認為收購Diversey的一部分。投資的賬面金額進行了調整,以確認自收購日期以來我們在Virox淨資產中所佔份額的變化。
附註18-基於股份的薪酬
補償費用
基於股份的補償費用是在必要的服務期內以直線方式確認的,我們的政策是在發生沒收時確認。與股權和負債獎勵有關的按股份計算的薪酬支出列在綜合業務報表的下列項目中:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
銷售成本 | $ | 7.5 | | $ | — | | $ | — | |
銷售、一般和行政費用 | 107.7 | | 67.5 | | 3.0 | |
總計 | $ | 115.2 | | $ | 67.5 | | $ | 3.0 | |
截至2021年12月31日,有$77.3與所有股票獎勵有關的未確認薪酬支出,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為3.4好幾年了。
歸類為股權的獎勵
上市前管理層股權激勵計劃與限售股置換
於2018年,本公司的附屬公司星座(BC)S.àR.L通過了一項管理層股權激勵計劃(“MEIP”),由授予若干國內外員工(“參與者”)的B類至F類股份(“MEIP股份”)組成。在首次公開募股之前,中東和太平洋地區股票的價值被歸類為負債,並在每個報告期重新計量。
於首次公開招股完成及重組交易完成後,中東及太平洋經濟投資計劃股份被轉換為(I)與首次公開招股完成時歸屬的中東及太平洋經濟投資計劃股份價值相對應的歸屬普通股及(Ii)與於首次公開招股完成時歸屬的中東及太平洋經濟投資計劃股份的價值對應的限制性普通股。受限制普通股的歸屬條款和條件與適用於與其相關的東亞及太平洋經濟區股票的條款和條件相同,不受業績條件的限制。
薪酬支出為$72.7百萬,$67.5百萬美元和美元3.0截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別錄得百萬美元。
MEIP股份的轉換和對既得普通股的交換產生了#美元。68.1在截至2021年12月31日的年度內,從非流動負債重新歸類為額外實收資本。未來歸屬的限制性普通股也將計入額外的實收資本。
經貿部已發行非既有股份變動摘要如下:
| | | | | | | | |
| 獲獎數量 | 加權平均授予日期公允價值 |
2021年1月1日未歸屬 | 6,984,060 | | $ | 14.51 | |
授與 | — | | — | |
既得 | (292,825) | | 14.51 | |
轉換為受限制普通股 | (6,691,235) | | 14.51 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | — | | $ | — | |
已發行非既有限制性股票變動情況摘要如下:
| | | | | | | | |
| 獲獎數量 | 加權平均授予日期公允價值 |
2021年1月1日未歸屬 | — | | $ | — | |
從MEIP股票轉換而來 | 7,763,231 | | 15.00 | |
授與 | — | | — | |
既得 | (2,021,833) | | 15.00 | |
沒收 | (11,473) | | 15.00 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 5,729,925 | | $ | 15.00 | |
2021年綜合激勵計劃
2021年3月24日,我們的董事會通過了2021年綜合激勵計劃(“2021計劃”),根據該計劃,為我們提供服務的我們公司和我們的關聯公司的員工、顧問和董事,包括我們的高管,都有資格獲得獎勵。2021年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、紅股、股息等價物、其他基於股票的獎勵、替代獎勵、年度激勵獎勵和績效獎勵,旨在使參與者的利益與股東的利益保持一致。我們已經預訂了15,000,000根據2021年計劃發行的普通股(包括已發行和未發行獎勵)。截至2021年12月31日,我們已經授予了下文討論的2021年計劃下的限售股和限售股單位。
限售股單位
限制性股份單位(“限制性股份單位”)採用公允價值法入賬,該方法要求根據授予日的公允價值計量和確認獎勵的補償費用。RSU通常受到基於服務的歸屬或懸崖歸屬的影響。薪酬支出為$9.0在截至2021年12月31日的一年中,記錄了100萬美元。
未完成的非既有RSU的變動摘要如下:
| | | | | | | | |
| 獲獎數量 | 加權平均授予日期公允價值 |
2021年1月1日未歸屬 | — | | $ | — | |
授與 | 1,715,543 | | 15.01 | |
既得 | (260,393) | | 15.00 | |
沒收 | — | | — | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 1,455,150 | | $ | 15.01 | |
被歸類為負債的賠償
長期激勵計劃
2018年,部分員工根據現金長期激勵計劃(“LTIP”)獲得獎勵。在現金LTIP協議中定義的退出事件發生之前,LTIP獎勵不會發生歸屬或支付。IPO的結束是一個退出事件。在需要實現特定業績目標的退出事件發生時,長期支付計劃的支付金額將是基於時間的支付和基於績效的支付的總和,兩者都在現金長期支付協議中定義。LTIP的價值被歸類為負債。薪酬支出為$30.2在截至2021年12月31日的一年中,記錄了100萬美元。於首次公開招股前,吾等認為不太可能達到業績條件,因此,於首次公開招股前任何期間並無記錄由此產生的補償開支。
現金結算的限制性股票單位
首次公開招股結束時,某些員工根據首次公開募股當日的股價獲得現金結算的限制性股票單位獎勵。這些獎項都是懸崖勒馬的三年將於授出日起按本公司於歸屬日的股價以現金結算。現金結算的限制性股票單位的價值被歸類為負債。薪酬支出為$3.3在截至2021年12月31日的一年中,記錄了100萬美元。
附註19-重組和退出活動
2021年,我們開始了一項戰略計劃,以整合歐洲和北美的某些生產和辦公設施,其中還包括在北美開設一個新的製造設施。這些行動將擴大我們的產能,並使我們能夠更好地管理我們的庫存、供應鏈和勞動力。我們預計將產生大約$42.0與該項目相關的總費用的百萬美元,並收取$7.8在截至2021年12月31日的年度內,用於重組和退出成本以及過渡和轉型成本。
我們還在2021年退出了某些以銷售型租賃方式向客户出租設備的業務,因為我們進一步完善了我們的商業模式和向客户銷售解決方案的戰略。
2018年,我們開始了一系列旨在保持具有競爭力的成本結構和勞動力優化的戰略舉措。這些活動主要包括裁員,以重新調整我們的人力資源,以滿足我們的業務需求。
下表詳細説明瞭我們的重組和退出成本,反映在綜合經營報表中:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
應收租賃合同,淨額 | $ | 15.7 | | $ | — | | $ | — | |
設施、庫存、財產和設備 | 2.7 | | — | | — | |
員工離職福利 | 9.0 | | 25.6 | | 19.8 | |
重組和退出成本 | 27.4 | | 25.6 | | 19.8 | |
與重組有關的其他費用 | 8.7 | | 4.7 | | 6.5 | |
總計 | $ | 36.1 | | $ | 30.3 | | $ | 26.3 | |
重組和退出成本在綜合經營報表中單獨列報。與重組相關的其他相關費用計入綜合經營報表中的過渡和轉型成本以及銷售成本。
下表提供了重組和退出成本負債的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 應收租賃合同淨額 | 設施、庫存、財產和設備 | 員工離職福利 | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | — | | $ | — | | $ | 13.4 | | $ | 13.4 | |
應計和應計調整 | — | | — | | 25.6 | | 25.6 | |
期內現金付款 | — | | — | | (12.5) | | (12.5) | |
核銷 | — | | — | | — | | — | |
外幣折算 | — | | — | | (0.2) | | (0.2) | |
2020年12月31日的餘額 | — | | — | | 26.3 | | 26.3 | |
應計和應計調整 | 15.7 | | 2.7 | | 9.0 | | 27.4 | |
期內現金付款 | — | | (1.7) | | (18.4) | | (20.1) | |
核銷 | — | | (0.4) | | — | | (0.4) | |
外幣折算 | — | | — | | (0.2) | | (0.2) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 15.7 | | $ | 0.6 | | $ | 16.7 | | $ | 33.0 | |
於2021年12月31日的綜合資產負債表上,應收租賃合同準備金淨額計入其他應收款,僱員離職福利負債計入應計重組成本。我們預計將支付僱員解僱津貼#美元。16.7在未來12個月內的重組應計利潤為百萬美元。
按部門劃分的重組費用如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
體制性 | $ | 23.2 | | $ | 22.0 | | $ | 6.9 | |
食品飲料 | 1.3 | | 0.8 | | 0.8 | |
公司/未分配 | 2.9 | | 2.8 | | 12.1 | |
總計 | $ | 27.4 | | $ | 25.6 | | $ | 19.8 | |
附註20-累計其他綜合損失
下表提供了綜合損失的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 未確認的養老金項目 | 對衝活動 | 累計折算調整 | 累計其他 綜合損失 |
餘額2019年12月31日 | $ | (13.6) | | $ | 3.8 | | $ | (54.7) | | $ | (64.5) | |
重新分類前的其他全面損失 | (28.2) | | (15.0) | | (99.4) | | (142.6) | |
從AOCI重新分類為淨虧損的金額 | (0.8) | | (4.8) | | — | | (5.6) | |
淨變化 | (29.0) | | (19.8) | | (99.4) | | (148.2) | |
餘額2020年12月31日 | $ | (42.6) | | $ | (16.0) | | $ | (154.1) | | $ | (212.7) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 36.1 | | (1.5) | | 6.4 | | 41.0 | |
從AOCI重新分類為淨收益(虧損)的金額 | (0.1) | | 14.8 | | — | | 14.7 | |
淨變化 | 36.0 | | 13.3 | | 6.4 | | 55.7 | |
餘額2021年12月31日 | $ | (6.6) | | $ | (2.7) | | $ | (147.7) | | $ | (157.0) | |
下表提供了從累計其他全面虧損中重新歸類的金額的詳細信息:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 |
固定福利計劃和其他離職後福利: | | |
以前的服務成本 | $ | (1.4) | | $ | (1.4) | |
精算收益 | 1.3 | | 0.6 | |
税前總金額 | (0.1) | | (0.8) | |
Tax expense | — | | 0.2 | |
Net of tax | (0.1) | | (0.6) | |
| | |
衍生工具未實現損益的重新分類: | | |
交叉貨幣互換 | 16.7 | | — | |
外幣遠期合約 | — | | 0.5 | |
利率互換 | (1.8) | | (5.3) | |
利率上限 | (0.1) | | — | |
税前總金額 | 14.8 | | (4.8) | |
税費(福利) | (2.8) | | 1.0 | |
Net of tax | 12.0 | | (3.8) | |
| | |
該期間的改敍總數 | $ | 11.9 | | $ | (4.4) | |
注21-細分市場
我們的運營部門與我們的可報告部門一致,反映了我們內部組織的結構、我們資源的分配方法以及首席運營決策者評估我們業績的方式。我們可報告的細分市場結構包括二細分市場、機構和餐飲。
我們的細分市場描述如下:
•機構-我們的機構產品和服務旨在為我們的客户提高清潔度、安全性、環境可持續性和效率。我們提供廣泛的產品、解決方案、設備和機器,包括感染預防和個人護理、地板和建築護理化學品、廚房和機械倉儲化學品和機器、配料和分配設備以及地板護理機器。我們為醫療保健、教育、食品服務、零售和雜貨、酒店和建築服務承包商行業的客户提供這些解決方案。
•餐飲-我們的餐飲產品和服務旨在最大限度地提高客户生產和清潔過程的衞生、安全和效率,同時將其對他們消耗的自然資源的影響降至最低。我們提供廣泛的產品、解決方案、設備和機器,包括化學產品、工程和設備解決方案、基於知識的服務、通過我們的泰弗西衞生學院進行的培訓和水處理。我們提供這些解決方案,為釀造、飲料、乳製品、加工食品、製藥和農業行業的客户提高食品安全、卓越運營和可持續發展。
沒有任何運營部門被彙總以形成我們的可報告部門。須呈報分部為本公司擁有獨立財務資料的分部,其分部業績由首席營運決策者定期評估,以決定如何分配資源及評估業績。我們根據每個細分市場的結果評估可報告細分市場的表現。我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後的EBITDA。分部內先前期間經調整EBITDA內的若干金額已重新分類,以符合當前列報,並不影響綜合經調整EBITDA。
如下文所述附註1-業務概述及説明,我們的淨銷售額包括商業清潔、衞生和個人衞生產品以及食品安全和服務、食品和飲料廠運營、地板護理、客房和房間護理、洗衣和手部護理的解決方案。
該公司每個可報告部門的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
體制性 | $ | 1,918.4 | | $ | 1,995.3 | | $ | 1,979.1 | |
食品飲料 | 700.5 | 633.9 | 644.8 |
總計 | $ | 2,618.9 | | $ | 2,629.2 | | $ | 2,623.9 | |
公司每個可報告部門的調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
體制性 | $ | 319.8 | | $ | 336.4 | | $ | 296.4 | |
食品飲料 | 133.7 | | 111.9 | | 101.9 | |
總計 | $ | 453.5 | | $ | 448.3 | | $ | 398.3 | |
下表顯示了公司可報告部門的調整後EBITDA與所得税前綜合虧損撥備的對賬:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
調整後的EBITDA用於可報告的細分市場 | $ | 453.5 | | $ | 448.3 | | $ | 398.3 | |
企業成本(18) | (43.4) | | (47.1) | | (58.5) | |
利息支出 | (126.3) | | (127.7) | | (141.0) | |
利息收入 | 9.9 | | 5.9 | | 7.5 | |
取得的無形資產攤銷費用 | (96.7) | | (98.2) | | (93.7) | |
計入銷售成本的折舊費用 | (82.7) | | (89.5) | | (84.4) | |
包括在銷售、一般和行政費用中的折舊費用 | (8.1) | | (7.9) | | (7.4) | |
過渡和轉型成本以及非經常性成本(1) | (52.3) | | (42.5) | | (52.8) | |
重組和退出成本(2) | (27.4) | | (25.6) | | (19.8) | |
與阿根廷子公司相關的外幣(虧損)收益(3) | 2.1 | | (1.6) | | (11.4) | |
納税補償性資產調整(4) | (6.9) | | (2.8) | | (7.1) | |
與併購相關的成本 (5) | (1.2) | | (1.0) | | (0.3) | |
購置款會計調整(6) | — | | — | | (1.9) | |
貝恩資本管理費(7) | (19.4) | | (7.5) | | (7.5) | |
非現金養老金和其他離職後福利計劃(8) | 15.7 | | 12.9 | | 8.8 | |
未實現外匯匯兑損益(9) | (12.9) | | 25.1 | | (10.8) | |
保理和證券化費用(10) | (4.7) | | (4.3) | | (3.4) | |
基於股份的薪酬(11) | (115.2) | | (67.5) | | (3.0) | |
應收税金協議調整(12) | 10.1 | | — | | — | |
出售業務和投資的收益(13) | — | | — | | 13.0 | |
債務清償損失(14) | (15.6) | | — | | — | |
債務再融資的已實現外幣匯兑損失(15) | (4.5) | | — | | — | |
新冠肺炎庫存手續費(16) | (13.9) | | — | | — | |
其他項目(17) | (9.6) | | 1.7 | | (0.9) | |
所得税前虧損準備 | $ | (149.5) | | $ | (29.3) | | $ | (76.3) | |
(1)在收購Diversey之後的一段時間內,我們產生了主要由信息技術、控制權、税務、財務、轉型服務、人力資源、採購和供應鏈等領域的專業和諮詢服務組成的成本,以建立我們作為一家獨立公司併為未來增長定位我們自己。2021年發生的成本包括成為上市公司所需的成本。
(2)包括與重組計劃和業務退出活動相關的成本。看見附註19--重組和撤離活動在我們的合併財務報表附註中提供更多信息。
(3)自2018年7月1日起,阿根廷被視為高通脹經濟,我們阿根廷業務的本位幣從阿根廷比索改為美元,重新計量費用/貸方記錄在我們的綜合經營報表中,而不是作為我們綜合資產負債表中累計換算調整的組成部分。
(4)關於對Diversey的收購,管理這項交易的購買協議包括有關税務責任的賠償條款。對這一調整的抵銷計入所得税撥備。 看見附註15--所得税在我們的合併財務報表附註中以獲取更多信息。
(5)這些成本主要包括投資銀行、法律和其他專業諮詢服務的成本。
(6)就各種收購而言,我們的存貨錄得公允價值增長。這些數額代表了這一增長的攤銷。
(7)代表根據一項管理協議向貝恩資本支付的費用,根據該協議,我們獲得了一般商業諮詢服務;財務、管理和運營建議;與選擇顧問有關的諮詢和諮詢服務;不同領域的建議;以及財務和戰略規劃和分析。於完成招股後,管理協議根據其條款於2021年3月終止,吾等錄得終止費$17.52021年將達到100萬。
(8)表示與我們的固定收益養老金計劃相關的淨定期固定收益收入的計劃資產預期回報、利息成本和結算成本組成部分的淨影響。看見 附註14-退休計劃在我們的合併財務報表附註中提供更多信息。
(9)代表未實現的外匯兑換對我們業務的影響,主要歸因於我們歐洲實體持有的以美元計價的債務的估值。
(10)2018年11月15日,我們與Factofrance,S.A.簽訂了保理主協議。此外,2020年4月22日,公司與PNC達成證券化安排,以循環方式出售某些北美客户無追索權的應收賬款。這一數額是完成無追索權的應收款銷售的費用。看見附註6-財務報表明細有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表。
(11)代表與我們的管理層股權激勵計劃和長期激勵計劃獎勵相關的薪酬費用。看見附註18--基於股份的薪酬在我們的合併財務報表附註中提供更多信息。
(12)指因税法變動及估值免税額變動而對應收税項協議負債作出的調整,該等變動影響應收税項協議屬性的變現能力。看見附註15--所得税在我們的合併財務報表附註中提供更多信息
(13)代表與Virox IP收購相關的出售我們股票的非現金收益。看見注5--收購在我們的合併財務報表附註中提供更多信息。
(14)指與於2021年9月29日贖回2017年高級債券有關的費用。看見附註10--債務和信貸安排在我們的合併財務報表附註中提供更多信息。
(15)於2021年期間,本公司發生已實現外幣兑換虧損#美元4.5與高級擔保信貸安排的再融資有關的100萬美元。看見附註10--債務和信貸安排在我們的合併財務報表附註中提供更多信息。
(16)客户對CoVID相關產品的需求在新冠肺炎一開始就激增,我們滿足了快速增長的需求,並售出了這些庫存的絕大部分。然而,與新冠肺炎變異相關的客户重新開業延遲和消費者活動導致了一小部分過剩庫存。該公司記錄的費用為#美元。13.92021年第四季度超額庫存和估計處置成本為100萬美元。
(17)包括與重組相關的其他成本,這些成本計入銷售成本。
(18)表示未專門分配給可報告部門的與公司運營相關的成本。
下表顯示了按可報告部門分配的資產。按應報告分部分配的資產包括應收賬款、淨額和存貨。
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
體制性 | $ | 557.8 | | $ | 492.2 | |
食品飲料 | 194.1 | | 132.2 | |
公司 | 3,548.1 | | 3,661.7 | |
總計 | $ | 4,300.0 | | $ | 4,286.1 | |
地理區域
淨銷售額(1)按地理區域劃分的數字如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
歐洲 | $ | 1,157.3 | | $ | 1,132.9 | | $ | 1,189.4 | |
北美(2) | 708.7 | | 784.2 | | 581.1 | |
亞太地區 | 338.3 | | 326.2 | | 394.5 | |
中東和非洲 | 231.1 | | 217.2 | | 255.6 | |
拉丁美洲 | 183.5 | | 168.7 | | 203.3 | |
總計 | $ | 2,618.9 | | $ | 2,629.2 | | $ | 2,623.9 | |
長壽資產與使用權資產(3)按地理區域劃分的數字如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
歐洲 | $ | 126.1 | | $ | 136.8 | |
北美(4) | 144.0 | | 76.5 | |
亞太地區 | 14.5 | | 16.7 | |
中東和非洲 | 10.6 | | 11.6 | |
拉丁美洲 | 14.4 | | 14.4 | |
總計 | $ | 309.6 | | $ | 256.0 | |
(1)在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度中,沒有任何非美國國家/地區的淨銷售額超過合併淨銷售額的10%。
(2)在美國境內面向外部客户的淨銷售額為$503.5百萬,$610.9百萬美元和美元474.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
(3)截至2021年或2020年12月31日,沒有一個非美國國家的長期資產和使用權資產佔合併長期資產和使用權資產的10%以上。
(4)美國境內的長期資產和使用權資產為#美元。123.6百萬美元和美元56.6截至2021年12月31日和2020年12月31日。
附註22-收益(每股虧損)
下表列出了每股基本虧損和攤薄後每股虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (174.8) | | $ | (38.5) | | $ | (109.0) | |
| | | |
加權平均流通股(1) | 290.4 | 243.2 | 243.2 |
稀釋性證券(2) | — | | — | | — | |
每股虧損分母-加權平均股份 | 290.4 | | 243.2 | | 243.2 | |
| | | |
每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.60) | | $ | (0.16) | | $ | (0.45) | |
(1)為計算每股盈利(虧損),本公司已追溯列報每股盈利(虧損),猶如重組交易在呈列的最早期間開始時發生。這種回顧列報反映了大約47.42,000,000股股份,因以星座股份交換本公司股份所致。
(2)在列報的所有期間,潛在的攤薄證券被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們被計入將是反攤薄的。
附註23-後續事件
2022年1月24日,我們收購了位於英格蘭西北部的清潔和衞生解決方案及服務分銷商ShorRock Tricem,年收入超過$30百萬美元。此次收購增強了我們為客户提供更高價值主張的能力,提供了獲得機械洗碗機、洗衣機租賃和洗手間解決方案的機會,這些解決方案補充了泰華施為這些領域提供的市場領先產品。這使我們能夠為客户提供一站式服務,包括設備和產品。
2022年1月24日,我們根據我們的計劃向某些員工頒發了股票獎勵2021年綜合激勵計劃。這些獎勵受基於服務的歸屬或懸崖歸屬的影響。這些獎項包括808,548授予日公允價值為#美元的受限股份單位10.70每股,883,750績效份額單位授予日的公允價值為#美元10.70每股,和480,094行權價為$的股票期權10.73每股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
泰華賽控股有限公司 |
附表II |
對賬户和準備金進行估值和鑑定 |
| | | | | |
描述 | 年初餘額 | 計入成本和費用 | 扣減 | 外幣折算及其他(1) | 年終餘額 |
(單位:百萬) | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
應收貿易賬款準備 | $ | 28.7 | | $ | (1.2) | | $ | (5.1) | | $ | 1.1 | | $ | 23.5 | |
租賃應收賬款準備 | $ | 6.4 | | $ | 15.7 | | $ | (1.1) | | $ | (0.3) | | $ | 20.7 | |
庫存陳舊儲備 | $ | 24.4 | | $ | 12.0 | | $ | (6.5) | | $ | 0.7 | | $ | 30.6 | |
遞延税項資產的估值準備 | $ | 79.5 | | $ | 18.4 | | $ | — | | $ | — | | $ | 97.9 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
應收貿易賬款準備 | $ | 21.5 | | $ | 9.7 | | $ | (4.3) | | $ | 1.8 | | $ | 28.7 | |
租賃應收賬款準備 | $ | — | | $ | 1.4 | | $ | — | | $ | 5.0 | | $ | 6.4 | |
庫存陳舊儲備 | $ | 15.3 | | $ | 13.4 | | $ | (3.9) | | $ | (0.4) | | $ | 24.4 | |
遞延税項資產的估值準備 | $ | 102.1 | | $ | (22.6) | | $ | — | | $ | — | | $ | 79.5 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
應收貿易賬款準備 | $ | 20.3 | | $ | 4.1 | | $ | (2.9) | | $ | (0.1) | | $ | 21.5 | |
庫存陳舊儲備 | $ | 16.1 | | $ | 4.1 | | $ | (4.8) | | $ | — | | $ | 15.3 | |
遞延税項資產的估值準備 | $ | 142.4 | | $ | (40.2) | | $ | — | | $ | (0.1) | | $ | 102.1 | |
| | | | | |
(1)應收貿易賬款備抵包括#美元。2.1百萬美元,租賃應收賬款備抵包括#美元5.1截至2020年12月31日的年度與採用ASC 326,信貸損失有關的百萬美元。 |
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序
本公司持續監控和評估其披露控制和程序以及財務報告的內部控制,以提高其整體有效性。在這些評估過程中,公司會在條件允許的情況下修改和完善其內部流程。
關於公司披露控制和程序的有效性的結論
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”),在本年度報告所涵蓋的期間結束時,對交易法第13a-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度報告所涉期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括本公司獨立註冊會計師事務所因美國證券交易委員會規則為新上市公司設定的過渡期而提交的認證報告。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本公司與2022年股東周年大會有關的最終委託書中“建議1:董事選舉”、“拖欠第16(A)條報告”、“公司管治”、“董事會委員會”、“審計委員會”及“公司管治材料及操守準則”等標題下的資料,在此併入作為參考。
下表所列人員為我們的現任執行幹事。軍官每年選舉一次。任何董事或行政人員之間沒有家族關係,在過去十年中,沒有行政人員參與適用的證券交易委員會法規所述的任何法律程序。
| | | | | | | | |
名字 | 年齡 | 標題 |
菲利普·維蘭德 | 48 | 董事首席執行官兼首席執行官 |
託德·赫恩登 | 56 | 首席財務官 |
蓋塔諾·雷代利 | 59 | 首席戰略發展官 |
保羅·巴茲沃斯 | 55 | 北美總裁 |
西尼德·克萬特 | 49 | 西歐總裁 |
薩默爾·岡多多 | 52 | 新興市場總裁 |
魯道夫·韋爾赫爾 | 59 | 餐飲全球總裁 |
第11項.行政人員薪酬
本公司與2022年股東周年大會有關的最終委託書中“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬比率披露”、“董事會及董事會委員會”、“薪酬委員會報告”及“薪酬委員會聯鎖及內部人士參與”等標題下的資料以參考方式併入本文,但“薪酬委員會報告”一節所載資料應視為已在此提供,不得視為已納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本公司與2022年股東周年大會有關的最終委託書中“若干實益擁有人及管理層的擔保所有權”及“股權補償計劃資料”項下的資料在此併入作為參考。
項目13.某些關係和相關交易,以及直接獨立
本公司與2022年股東周年大會有關的最終委託書中的“若干關係及關連人士交易”及“公司管治”等標題下的資料,在此併入作為參考。
第14項主要會計費用及服務
本公司與2022年股東周年大會有關的最終委託書中“向本公司獨立註冊會計師事務所支付的費用”和“審計及非審計服務預先批准政策”項下的信息在此併入作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
本項目所要求的下列資料作為本報告的一部分提交:
| | | | | | | | | | | |
(A)作為本報告一部分提交的文件清單: | |
| | | |
(1)Diversey合併財務報表 | |
(i) | 獨立註冊會計師事務所報告 | (PCAOB ID:42) |
(Ii) | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
(Iii) | 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 |
(Iv) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面虧損表 |
(v) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
(Vi) | 截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 |
(七) | 合併財務報表附註 |
| | | |
(2)Diversey合併財務報表明細表 | |
明細表編號 | | |
第二部分: | 估值及合資格賬目 | |
| | | |
所有未列明的其他財務報表和附表均已略去,因為所需資料已包括在綜合財務報表或其附註內,或不適用或不是必需的。 |
| | | |
| | | | | |
(3)展品 |
| |
以下列出的證據作為本年度報告的一部分提交,或以引用方式併入本年度報告。 |
| |
展品編號: | 描述 |
3.1 | 修訂和重新修訂的泰華施控股有限公司的組織章程(通過參考公司於2021年11月8日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(文件編號333-260875)的附件3.1而併入 |
4.1 | * |
4.2 | 託管發佈日期補充契約,日期為2017年9月6日,由作為契約擔保人的各方簽署,以及作為契約受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過引用公司於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-253676號)附件4.2併入) |
4.3 | 第2號補充契約,日期為2017年12月5日,由作為補充契約擔保人的各方和作為契約受託人的全國協會威爾明頓信託公司簽署(通過引用公司於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件4.3併入) |
4.4 | 契約,日期為2021年9月29日,由鑽石(BC)B.V.,其擔保方和全國協會威爾明頓信託公司之間簽署。(在此引用本公司日期為2021年10月4日的8-K表格當前報告的附件4.1) |
4.5 | 註冊人證券説明書(隨函存檔) |
4.6 | 2029年到期的4.625釐優先債券表格(併入本公司日期為2021年10月4日的8-K表格的附件A至附件4.1) |
| | | | | |
10.1 | 信貸協議,日期為2017年9月6日,由BCPE鑽石荷蘭公司Topco,B.V.,Diamond(BC)B.V.、不時的貸款人和作為其行政代理、抵押品代理和信用證發行人的瑞士信貸公司開曼羣島分行簽署(通過參考2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-253676號)附件10.1併入) |
10.2 | 聯合協議和修正案1,日期為2020年6月23日,由瑞士信貸股份公司開曼羣島分行鑽石(BC)B.V.和瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為其行政代理(通過參考2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書(第333-253676號文件)附件10.2併入) |
10.3 | 聯合協議和修正案,日期為2021年3月29日,由鑽石(BC)B.V.(貸款人和信用證發行人)和瑞士信貸開曼羣島分行(作為其行政代理)簽署並在其中(通過參考2021年4月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.2併入) |
10.4 | 日期為2021年9月29日的信貸協議第三修正案,日期為2017年9月6日,由BCPE鑽石荷蘭公司Topco,B.V.,Diamond(BC)B.V.、不時的貸款人和瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為其行政代理、抵押品代理和信用證發行人之間的第三次修訂(本文通過參考2021年10月4日公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
10.5 | 投資者權利協議,日期為2021年3月29日,由泰華施控股有限公司和其中提到的其他人簽訂(通過參考2021年4月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入) |
10.6 | 服務協議,日期為2020年7月14日,由泰華施有限公司和菲利普·威蘭德公司簽訂,經第一修正案修訂(通過引用公司於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.4納入) |
10.7 | 信函協議Re:新的離世條款,日期為2019年9月3日,由Paul Budsworth和Diversey,Inc.(通過引用2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明(第333-253676號)的附件10.5併入) |
10.8 | Todd Herndon和Diversey,Inc.之間的僱傭協議,日期為2019年10月16日(通過參考2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-253676號)附件10.6併入) |
10.9 | 過渡函協議,日期為2019年10月4日,由Mark Burgess和Diversey,Inc.簽署,經該修正案第1號修訂(通過參考2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.7併入) |
10.10 | 信函協議Re:由Mark Burgess和Diversey Holdings,Ltd.(通過引用2021年3月16日提交給美國證券交易委員會的公司S-1/A表格註冊聲明(第333-253676號)的附件10.8併入) |
10.11 | Gaetano Redaelli和Diversey S.P.A.之間的邀請函(通過引用公司於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.8而併入) |
10.12 | Rudolf Verheul和Nederlandse Unilever Bedrijven B.V.之間的邀請函,日期為1989年5月17日(通過參考2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.9併入) |
10.13 | 2021年綜合獎勵計劃(參考公司於2021年3月1日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.10) |
10.14 | 根據2021年綜合激勵計劃發出購股權通知書及不受限制購股權協議表格(參照本公司於2021年3月1日提交美國證券交易委員會的S-1表格(第333-253676號)註冊説明書附件10.11併入) |
10.15 | 根據2021年綜合激勵計劃的限制性股票單位公告和RSU協議的格式(通過參考2021年3月1日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.12併入) |
10.16 | 根據2021年綜合激勵計劃(高級領導班子)發出的限售股份通知和限售股份協議表格(參照公司於2021年3月1日提交美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.13併入) |
| | | | | |
10.17 | 根據2021年綜合激勵計劃(非高級領導團隊)發出的限售股份通知和限售股份協議表格(參照公司於2021年3月16日提交美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.15併入) |
10.18 | 管理協議,日期為2017年9月6日,由BCPE Diamond US Holdco Inc.、Diamond(BC)荷蘭Holding B.V.和貝恩資本私募股權公司簽署。(參考本公司於2021年3月1日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書(第333-253676號)附件10.14) |
10.19 | 應收税款協議表(參照公司於2021年3月16日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表(第333-253676號)登記説明書附件10.17併入) |
10.20 | 賠償協議表(參照公司於2021年3月16日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表(第333-253676號)註冊説明書附件10.18併入) |
10.21 | Diversey Europe Operations B.V和Sinead Kwant於2020年8月31日簽署的無限期僱傭協議(特此提交) |
10.22 | 2021年1月11日,由Diversey Europe Operations B.V和Sinead Kwant共同簽署的無限期僱傭協議修正案。(隨函送交存檔) |
21.1 | 子公司名單(參照公司於2021年3月16日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(第333-253676號)註冊説明書附件21.1成立) |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意書(茲提交) |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
101.INS | 實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| |
* | 本協議附件32.1和附件32.2中提供的證明被視為與本年度報告的10-K表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而提交的證明,除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Date: March 11, 2022
泰華賽控股有限公司
由以下人員提供:/s/菲利普·威蘭
姓名:菲利普·威蘭
頭銜:首席執行官
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人士代表泰華施控股有限公司並以指定身份簽署。
/s/菲利普·威蘭
菲利普·維蘭德
總裁兼首席執行官
(董事首席執行官兼首席執行官)
/s/託德·赫恩登
託德·赫恩登
首席財務官
(首席財務官)
/s/大衞·迪克森
大衞·迪克森
副總裁、主計長兼首席財務官
(妥為授權的人員及總會計官)
/s/塞利姆·巴蘇爾
塞利姆·巴蘇爾
董事
/s/羅伯特·法卡斯
羅伯特·法卡斯
董事
/s/胡安·菲格雷奧
胡安·菲格雷奧
董事
/s/Eric Foss
埃裏克·福斯
董事
/s/Ken Hanau
肯·哈瑙
董事
/s/Rod Hochman
羅德·霍赫曼
董事
/s/蘇珊·萊文
蘇珊·萊文
董事
/s/喬納森·佩恩
喬納森·佩恩
董事
/s/Michel Plantevin
米歇爾·普蘭特文
董事
/s/凱瑟琳·扎諾蒂
凱瑟琳·薩諾蒂
董事