美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
截至的財政年度
或
For the transition period from ____________________________ to __________________________
佣金檔案編號
國家普雷斯托工業公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| 交易 |
| 每個交易所的名稱 |
每節課的標題 |
| 符號 |
| 在其上註冊的 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 USC 7262(B))第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,計算方法是參考普通股最後一次出售的價格,或截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日該普通股的平均出價和要價:$
註冊人在Form 10-K的第II部分和第III部分中引用了其2021年年度報告的部分內容以及其2022年股東周年大會的委託書的部分內容。
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
3 |
項目1-商務 |
3 |
項目1A--風險因素 |
8 |
項目1B--未解決的工作人員意見 |
14 |
項目2--屬性 |
14 |
項目3--法律訴訟 |
14 |
項目4--煤礦安全信息披露 |
14 |
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第二部分 |
15 |
項目5-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
15 |
項目6--財務數據選編 |
15 |
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
16 |
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
項目8--財務報表和補充數據 |
23 |
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
23 |
項目9A--控制和程序 |
23 |
項目9B--其他信息 |
25 |
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第三部分 |
26 |
項目10--董事、高管和公司治理 |
26 |
項目11--高管薪酬 |
27 |
項目12-某些實益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事項 |
27 |
項目13--某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
27 |
項目14--首席會計師費用和服務 |
27 |
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第IV部分 |
28 |
項目15--展品和財務報表附表 |
28 |
第16項-表格10-K摘要 |
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簽名 |
30 |
第一部分
項目1.業務
A.業務描述
National Presto Industries,Inc.(“公司”或“National Presto”)的業務由三個業務部分組成。如欲進一步討論本公司的業務、所經營的分部,以及有關分部的財務資料,請參閲綜合財務報表附註L。家居用品/小家電部門設計、營銷和分銷家居用品和小家電,包括高壓鍋和罐頭、廚房電器和舒適家電,這些產品通過使生活更輕鬆、更有生產力和更愉快來豐富消費者的生活。國防部門通過向我們的戰鬥人員提供可靠的產品來保護我國公民以及我們國家盟國公民的生命,生產40毫米彈藥、精密機械和機電組件、中口徑彈殼;主要為美國政府和主承包商執行與軍械相關的產品的裝載、組裝和打包(LAP)操作;以及製造雷管、助推器彈丸、釋放子彈、疊氮鉛和其他軍用能量設備和材料。安全部門提供創新的安全技術,使組織和個人能夠保護最重要的東西,目前由兩家初創公司組成。第一家是Rusoh,Inc.,該公司設計和銷售Rusoh®Eliminator®滅火器,這是第一個由業主維護的滅火器。第二家是OneEvent Technologies,Inc.。它提供的系統可以對最終可能導致重大損失的情況提供早期預警。最初的應用結合了獲得專利的機器學習、數字傳感器和基於雲的技術,以持續監控冰櫃和冰箱, 即時檢測並提醒用户有關藥品和食品的潛在安全問題。OneEvent®系統還能夠持續測量其他因素,如煙霧、一氧化碳、運動、濕度和濕度。
1.家居用品/小家電細分市場
公司銷售的家居用品和家用電器包括高壓鍋和罐頭;Presto Control Master®熱控制單一恆温系列產品,包括各種尺寸的平底鍋、平底鍋、炒鍋和多用鍋;慢火鍋;各種大小的油炸鍋;油炸機;華夫餅機;披薩爐;切片機/碎紙機;電熱水器;玉米爆米機(熱風、油和微波爐);脱水器;電飯煲;微波培根炊具;雞蛋煲;咖啡壺和咖啡機配件;電茶壺;電刀削刀器;一系列廚房小工具和定時器。高壓鍋和罐頭有各種尺寸,由鋁製成,就鍋而言,也是不鏽鋼製造的。
截至2021年12月31日止年度,約13%的綜合淨銷售額來自鑄造產品(平底鍋、華夫餅製造機、壓鑄油炸鍋、平底鍋及多用途鍋),約17%來自非鑄造/熱力家電(衝壓鍋及罐頭、披薩爐、玉米爆破器、咖啡機、微波培根鍋、脱水器、電飯煲、蛋鍋、慢條鍋、茶壺、不鏽鋼電用具、非鑄造油炸鍋、空氣煎鍋及加熱器)。截至2020年12月31日止年度,約14%的綜合淨銷售額由CAST產品提供,約17%由非CAST/熱電產品提供。截至2019年12月31日止年度,約14%的綜合淨銷售額由CAST產品提供,約17%由非CAST/熱電產品提供。在截至2021年12月31日的年度內,這一部門有一個客户,佔公司綜合淨銷售額的10%或更多。這個客户就是亞馬遜,它佔合併淨銷售額的10%。在截至2020年12月31日的一年中,亞馬遜和沃爾瑪各佔合併淨銷售額的10%。在截至2019年12月31日的一年中,沃爾瑪佔合併淨銷售額的12%。失去亞馬遜或沃爾瑪的客户將對這一細分市場產生實質性的不利影響。
產品主要在美國和加拿大直接銷售給零售商,也通過獨立分銷商銷售。雖然該公司與許多客户建立了長期的關係,但並沒有與他們簽訂長期的供應合同。對公司任何主要客户的銷售損失或大幅減少都可能對公司的業務產生不利影響。大部分的家居用品和電器都是從東方的商販那裏採購的。(見綜合財務報表附註J。)
該公司擁有一支由7名員工組成的銷售隊伍,向大多數客户銷售產品併為其提供服務。一些選定的客户由製造商代表處理,他們可能還會銷售其他產品線。促銷活動主要是通過使用報紙廣告、商店促銷和數字廣告進行的。這項業務是季節性的,正常的銷售高峯期出現在假日季節之前的第四季度。這一細分市場在競爭激烈、對價格極為敏感的環境中運營。不能完全計入產品價格或以漲價的形式轉嫁給零售客户的成本增加,可能會對經營業績產生重大不利影響。幾家公司競爭家居用品和小家電的銷售,其中一些比公司的部門大,另一些比公司的部門小。此外,一些客户保留自己的自有品牌,以及直接從東方購買經紀產品。產品競爭延伸到特殊產品功能、產品定價、產品質量、營銷方案、保修條款、服務政策等因素。新產品的推出是公司銷售的重要組成部分,以抵消其他產品的發病率和/或由於天氣條件導致季節性產品接受度下降的影響。新產品會帶來不尋常的風險。工程和工具成本越來越高,可能沒有現成市場或沒有得到消費者廣泛接受的成品也是如此。這些新產品可能附帶的高成本廣告承諾,或者可能需要維持現有產品的銷售,可能不會完全被最終產品銷售所吸收。初始生產計劃,在引進之前設定, 有可能出現過剩的未售出庫存。新產品的推出還會受到供貨來源的交貨延遲的影響,這可能會影響公司最活躍的銷售期的供應。
2021年、2020年和2019年與新產品開發相關的研發成本已在這些年的運營中支出,並不是本公司產生的總成本中的重要因素。
根據產品的不同,產品通常向原所有者保證,自購買之日起一至十二年內不存在材料和工藝缺陷。該公司通過合作經銷商提供60天的櫃枱初始退貨特權。產品通過公司服務維修操作提供服務。該公司的服務和保修計劃與業內其他製造商提供的服務和保修計劃相比具有競爭力。
該公司主要從位於密西西比州坎頓和傑克遜的配送中心倉儲和分銷其產品。有選擇地使用租賃的拖拉機和拖車。
該公司投資於目前業務活動不需要的資金(見合併財務報表附註A(6))。來自投資基金的收入在隨附的綜合全面收益表中計入其他收入。
投資收益每年可能會有很大差異,這取決於符合公司投資標準的工具的利息收益,以及內部增長、收購、新確定的業務活動和重新收購公司股票可能需要的資金程度。
2. 國防部門
AMTEC公司於2001年2月24日被收購,為美國國防部(DOD)和國防部主承包商生產40毫米彈藥以及精密機械和機電產品。AMTEC位於威斯康星州簡斯維爾的製造工廠佔地10.6萬平方英尺,專注於生產利基市場的軍械產品(如訓練彈藥、引信、射擊裝置和火工品)。AMTEC也是美國國防部40毫米彈藥系統的主承包商(更詳細描述如下)。
AMTEC的子公司SPECTRUM Technologies LLC於2003年7月31日被收購,從事為國防部和國防部主承包商製造和交付彈藥和軍械相關產品。SPECTRUM在阿肯色州東卡姆登擁有364,000平方英尺的空間,主要致力於裝載、組裝和打包(LAP)類型的工作。
AMTEC的一個部門Amron持有2006年1月30日從Amron LLC購買的資產。Amron主要為國防部和國防部主承包商製造用於中口徑彈藥(20 mm、25 mm、30 mm、40 mm和50 mm)的彈殼,其中包括前面提到的和下文引用的40 mm系統計劃。Amron製造廠佔地20.8萬平方英尺,位於威斯康星州安提戈。
Tech Ord是AMTEC的一個部門,持有以前由Chemring Energy Devices,Inc.位於南達科他州Clear Lake的業務擁有的資產,以及之前由Technical Ordnance Realty,LLC擁有的所有房地產。這些資產是在2014年1月24日收購的。該部門在其98,000平方英尺的Clear Lake設施內生產雷管、傳爆藥丸、釋放彈、疊氮鉛和其他軍用能量設備和材料。其主要客户包括美國和外國政府機構、AMTEC公司和其他國防承包商。
國防部門的業務競爭主要基於技術能力、產品質量、製造經驗和價格。這一細分市場在與許多其他組織競爭激烈的環境中運營,其中一些組織規模較大,另一些組織規模較小。
2005年4月25日,AMTEC公司獲得了管理和生產陸軍40毫米彈藥系統的大批量、為期五年的主要合同。陸軍選擇AMTEC作為兩個主承包商之一,負責提供為期五年的40毫米練習和戰術彈藥的所有需求。合同規定的交付金額超過6.71億美元,最終交付工作於2013年完成。2010年2月18日,陸軍授予AMTEC管理和生產40毫米彈藥系統的第二份五年期合同。與最初的五年合同一樣,AMTEC獲得了40毫米要求的大部分份額。根據該合同交付的金額超過5.66億美元,最終交付工作將於2018年完成。此外,作為2013年11月7日完成的從40 mm競爭對手DSE,Inc.收購一組資產的一部分,AMTEC通過續約協議額外獲得了188,000,000美元,這是根據上文提到的第二份五年期合同授予AMTEC競爭對手的剩餘未交付部分。根據創新的DSE 40 mm合同,系統計劃的總交付於2018年完成。該公司提交了第三份合同的投標,儘管2015財年(陸軍從2014年10月1日開始的財政年度)的投標請求隨後被取消,但40 mm計劃的要求仍然存在,隨後作為陸軍16財年40 mm的要求在一次價值84,750,000美元的授予中授予了AMTEC。2016財年合同的最終交付於2019年完成。2017年8月30日,陸軍授予AMTEC作為唯一主承包商的第三份五年期40毫米系統合同,涵蓋17-21財年的要求。到目前為止,2017財年至21財年的獎金總額約為5.39億美元。, 交付計劃持續到2025年。合同剩餘部分與陸軍的實際年度和累計金額將取決於軍事需求和資金,以及政府採購規定和陸軍和國防部控制的其他因素。
2021年期間,這一部門直接或間接為國防部完成的幾乎所有工作都是在固定價格的基礎上完成的。根據固定價格合同,支付給承包商的價格通常是在合同開始時根據競爭授予的,因此通常不會受到反映承包商實際成本的調整,但一些有限的升級條款除外,在2017年的合同中,這些條款只適用於三種材料-鋼、鋁和鋅。國防部門的合同和分包合同包含慣例條款,允許為方便政府而隨時終止,並在終止時支付任何已完成的工作、相關利潤和正在進行的庫存/工作。該細分市場的業務並不往往是季節性的。
3.安全段
安全部門成立於2019年第三季度,於2019年7月23日收購了OneEvent Technologies,Inc.的幾乎所有資產。該部門由OneEvent技術公司和Rusoh公司組成,Rusoh公司以前包括在公司的家居用品/小家電部門。
OneEvent技術公司在威斯康星州的霍雷布山租賃了7000平方英尺的土地。OneEvent成立於2014年,基於雲的學習和分析引擎利用一系列與蜂窩網關集成的傳感設備進行及時預測和警報,以便客户有機會防止損失。傳感器測量各種環境數據,包括温度、煙霧、一氧化碳、濕度、水分、運動等。最初的應用結合了獲得專利的機器學習、數字傳感器和基於雲的技術,以持續監控冰櫃和冰箱,即時檢測並提醒用户潛在的機械問題,這些問題反過來可能會影響藥品和食品安全儲存的臨界温度的維持。該系統檢測解凍和製冷循環中的異常,使其能夠在潛在故障發生前幾天甚至幾周發出通知。有了這些警報,客户可以在設備故障之前很久就主動採取行動糾正這種情況,防止貴重藥品或食品的丟失或變質。
Rusoh公司在威斯康星州的Eau Claire工廠租用了8000平方英尺的辦公空間。Rusoh成立於2012年,設計並銷售Rusoh®Emininator®滅火器。該滅火器是一種業主維護,多用途,可再裝,幹化學滅火器,是第一個便攜式業主維護的滅火器。
構成安全部門的兩項業務的運營本質上都是初創企業,導致收入有限。該細分市場擁有一支由四名員工組成的銷售隊伍,向大多數客户銷售產品併為其提供服務。它還利用了幾家製造商的代表,這些代表也可能銷售其他產品線。產品競爭延伸到產品功能、產品定價、產品質量、營銷方案、服務政策等因素。新產品介紹是該細分市場銷售的重要組成部分,以增強其產品供應。新產品會帶來不尋常的風險。工程和工具成本越來越高,可能沒有現成市場或沒有得到廣泛商業接受的成品也是如此。獲得保險商實驗室(UL)認證是銷售的先決條件,獲得認證的過程既昂貴又耗時。這通常需要一年以上的時間。在執行大多數測試之前,需要工具齊全的產品。這些產品可能附帶的高成本廣告承諾可能不會完全被最終產品銷售所吸收。最初的生產計劃是在推出之前設定的,有可能出現過剩的未售出庫存。新產品的推出還會受到供應來源的交貨延遲的影響,這可能會影響到履行承諾的可用性。
2021年、2020年和2019年與新產品開發相關的研發成本在這些年度的運營中支出。
該部門主要從霍雷布山以及位於密西西比州坎頓和傑克遜的配送中心倉儲和分銷其產品。
B.其他意見
1.材料來源和可獲得性
見合併財務報表附註J。
2.專利、商標和許可證
專利、商標和專有技術對公司的部門非常重要。雖然公司目前和未來的成功並不實質上依賴於對其知識產權(專利、商標、商業外觀版權和商業祕密)的司法保護,但取消這種保護將使公司暴露在尋求利用公司創新和專有權利的競爭對手面前。該公司的部門擁有在美國和外國註冊的與各種產品和方法相關的大量專利和商標。該公司認為其業務不依賴於任何個人專利、版權或許可證,但Presto®商標對其業務至關重要。
3.遵守環境及其他規例的影響
1986年5月,公司位於威斯康星州Eau Claire的廠址被列入美國環境保護局(EPA)的國家優先事項清單(NPL),這是根據1980年《綜合環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)的規定,因為該物業上堆積了危險廢物。到1998年年底,威斯康星州Eau Claire工地的所有補救項目都已安裝完畢,並已完全投入使用,恢復活動也已完成。
根據截至2021年12月31日的已知因素,相信公司的環境責任準備金將足以滿足正在進行的補救行動和監測活動;然而,如果環境機構需要額外的研究或補救項目,現有的應計項目可能不足。
管理層相信,在沒有任何不可預見的未來發展的情況下,已知的環境問題不會對本公司的經營業績或財務狀況產生任何重大影響。
與其他製造商一樣,本公司須遵守廣泛的聯邦、州、地方和外國法律和要求,包括有關空氣排放、向水道排放、危險物質和廢物的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置,以及與本公司設施和非現場處置地點的危險物質排放相關的污染補救、工作場所安全和平等就業機會。這些法律法規是不斷變化的,不可能準確地預測這些法律法規的變化對公司未來可能產生的影響。與其他工業企業一樣,本公司的製造業務存在違規風險,不能保證本公司不會因此而產生材料成本或其他負債。
公司還須遵守影響其業務的其他各種聯邦、州和地方法律,以及與工作條件、平等就業機會和產品安全等事項有關的各種法規。這些法規源於監管機構或法律,如美國消費品安全委員會、美國食品和藥物管理局、加州1986年《安全飲用水和有毒物質執法法》(第65號提案)、美國交通部以及對消防安全和冷藏設備擁有管轄權的當局。本公司相信其目前實質上遵守了所有該等適用的法律和法規。
此外,美國政府承包商受到國防工業特有的廣泛法律法規的約束,其中幾項在第1A項風險因素中有描述,標題為“美國政府承包商受適用於國防工業的廣泛法律法規的約束,公司可能會受到此類法律法規變化和遵守的不利影響,或美國政府對公司遵守這些法律法規的任何負面調查結果。”
4.人力資本
截至2021年12月31日,公司及其子公司擁有895名員工,而截至2020年12月底,員工人數為955人。
Amron大約有205名員工是美國鋼鐵工人聯合會的成員。Amron與工會之間的最新合同有效期至2025年2月28日。
該公司為員工提供具有競爭力的工資和獎金、擁有股權的機會、繼續學習和成長的機會,以及促進他們生活方方面面福祉的穩健就業方案,包括醫療保健、退休計劃和帶薪假期。
5.與營運資金要求有關的行業慣例
該公司的大部分銷售是以60天或更短的期限完成的。
對於家居用品/小家電部門,季節性產品的庫存水平在銷售期之前增加,如壓力罐頭、加熱器和主要新產品的推出。庫存增加也是為了創造庫存水平,以支持每年下半年發生的更高的銷售,或者提供一種手段來推遲潛在關税的影響。公司客户的購買行為要求“準時”交貨,這就需要公司持有大量的成品庫存。
滿足美國國防部需求的能力也需要在國防部門攜帶大量庫存。
安全部門也會增加庫存,以滿足需要較短交貨期交貨的客户的潛在需求。
6. 訂單 積壓
該公司的大部分家居用品/小家電產品在收到訂單後的較短時間內發貨,因此通常沒有大量積壓的訂單。新產品的推出可能會導致訂單積壓,不同的產品和不同的推出時間會有所不同。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,國防部門的積壓合同分別約為460,800,000美元、320,214,000美元和310,385,000美元。積壓的定義是來自客户的訂單價值減去根據訂單確認的銷售額。預計積壓訂單將在2021年12月31日之後的18至36個月內生產和發貨。
安全部分的發貨通常在收到訂單後相對較短的時間內發生,因此通常不會有長期積壓的訂單。
C.現有信息
該公司的網站是www.gopresto.com。本公司網站的內容不是本年度報告的一部分,也不作為參考納入本年度報告。
本公司在其網站上提供Form 10-K或10-K/A年度報告,並從2011年第二季度開始提供Form 10-Q或10-Q/A季度報告。公司不會在其網站上提供當前Form 8-K報告或根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的報告修正案。本公司之所以不這樣做,是因為公眾可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上隨時獲得這些報告以及本公司向美國證券交易委員會提交的所有其他報告,並可以通過本公司網站上提供的鏈接輕鬆找到這些報告。本公司應要求免費提供年度報告的紙質副本。
第1A項。危險因素
本公司上述三個業務部門均受到多個風險因素的影響,任何一個或多個風險因素的發生都可能對本公司的整體業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
家居用品/小家電細分市場:
原材料、能源、運輸和其他必要用品成本的增加可能會對公司的運營結果產生不利影響。
該公司的供應商購買大量金屬、塑料和能源來製造該公司的產品。此外,燃料成本和多式聯運運費對運輸成本也有重大影響。任何不能以價格上漲的形式完全吸收或轉嫁給零售客户的成本增加,都可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
對亞洲第三方供應商的依賴使這一細分市場容易受到供應中斷的影響 和涉外業務風險.
大部分家居用品/小家電產品是由亞洲(主要是中華人民共和國)的少數第三方供應商生產的。該公司是否有能力繼續選擇和發展與提供及時交付優質零部件和產品的可靠供應商的關係,將影響其在滿足客户需求方面的成功。大多數產品都是在“採購訂單”的基礎上採購的。因此,公司可能會在定價或產品供應方面受到意外變化的影響。不能保證,如果需要,它可以迅速或有效地更換任何供應商。任何重大未能以負擔得起的成本及時獲得產品,或任何重大延誤或供應中斷都可能擾亂客户關係,並對公司業務產生重大不利影響。
國際製造業面臨重大風險,其中包括勞工騷亂、不利的社會、政治和經濟條件、國際發貨中斷、關税和其他貿易壁壘、法律和監管限制以及貨幣匯率波動。儘管中國目前享有與美國的貿易最惠國待遇,但美國政府過去曾提議取消這一地位,並對從中國進口的產品徵收更高的關税,這可能會對該公司的業務產生實質性的不利影響。目前,中國對一些進口商品維持懲罰性關税,過去曾威脅要對所有產品徵收懲罰性關税。後者如被強制實施,將對本公司的業務產生重大不利影響。
家居用品/小家電部門依賴於主要客户,其一個或多個主要客户的任何業務大幅下降都可能對該部門的經營業績產生不利影響。
儘管該公司與其主要客户建立了長期的關係,但它沒有任何長期供應協議或最低購買量的保證。因此,客户可能因公司無法控制的原因而未能下預期訂單、更改計劃數量、推遲採購或更改產品類別,這可能會損害該部門的經營業績。
這一細分市場的銷售是高度季節性的,取決於美國零售市場和消費者支出。
傳統上,這一細分市場在假日銷售季節確認了相當大一部分銷售額。整體經濟的任何不景氣、消費者從家居用品/小家電的消費轉移,或其客户羣的財務狀況進一步惡化,都可能對銷售和經營業績造成不利影響。
該公司在開發和推出新的和改進的消費產品方面可能不會成功。
開發和推出新的家居用品/小家電產品對公司的長期成功非常重要。開發新產品的能力受公司能否開發和資助技術創新併成功預測消費者的需求和偏好以及其他公司的知識產權等因素的影響。推出新產品可能需要大量的廣告和營銷支出,以獲得市場認可或許可知識產權。不能保證該公司將知曉該行業的所有相關知識產權,並可能受到侵權指控,這可能會阻止該公司生產和銷售產品。同樣,不能保證該公司將成功地開發在行業中有效競爭所需的產品,或在廣告、營銷和銷售任何新產品方面取得成功。
產品召回或與缺陷產品有關的訴訟可能會對公司產生不利影響,實施行業可持續發展標準也可能如此。
作為美國消費品的分銷商,該公司受《消費品安全法》的約束,該法案授權美國消費品安全委員會將被發現不安全或有害的產品排除在市場之外。在某些情況下,美國消費品安全委員會可以要求該公司維修、更換或退還其一個或多個產品的購買價格,或者該公司可以自願這樣做。任何產品的回購或召回都可能代價高昂,損害公司的聲譽,並將受到歐盟委員會有權施加的鉅額罰款。如果該公司將產品從市場上撤下,它的聲譽或品牌可能會受損,它可能會有大量無法銷售的成品。
如果該公司的一種產品被指控造成財產損失、身體傷害或其他不利影響,該公司還可能面臨產品責任索賠。它對這些索賠的特定水平進行自我保險,併為超過自我保險水平的索賠維持產品責任保險。公司可能無法以可接受的條款維持此類保險,如果將來可以接受的話。此外,產品責任索賠可能超過保險覆蓋範圍。此外,許多州不允許保險公司在施加懲罰性賠償的情況下提供懲罰性賠償。此外,該公司不維持產品召回保險。因此,產品召回或產品責任索賠可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
便攜式家電和地板護理公司的行業協會已經為該行業制定了可持續發展標準的框架,但尚未制定具體的實施指南。一旦制定,這些標準將不會對環境起到任何作用,但會增加大量的官僚作風和外部認證費用。因此,遵守規定將是繁重和昂貴的。
家居用品/小家電行業繼續整合,這最終可能會阻礙公司在關鍵客户處確保產品植入的能力。
在過去十年中,家居用品/小家電行業經歷了重大整合,因此,該行業主要由數量有限的較大公司組成。就向任何一個客户提供更多種類的產品的能力而言,較大的公司確實享有競爭優勢。因此,公司可能會發現向客户銷售產品變得更加困難或失去能力。
防禦部分:
該公司主要依賴於對美國政府實體的銷售,未能獲得或失去一份或多份重要合同可能會對其經營業績產生重大不利影響。
由於該公司在國防領域的銷售主要面向美國政府及其主承包商,因此它在很大程度上依賴於作為這些項目基礎的合同。該公司參與的一個主要項目的損失或大幅減少可能會對經營結果產生重大不利影響。
美國國防預算的下降或重新定向可能會導致國防部門的銷售和收益大幅下降。
政府合同主要取決於美國的國防預算。近年來,該公司的銷售額因國防開支的增加而增加,其中包括對伊拉克和阿富汗行動的補充撥款,這兩個地區是美國已經撤出的地區。未來的國防預算可能會受到幾個因素的負面影響,包括美國政府預算赤字、政府優先事項、美國國家安全戰略、支出優先事項的改變,以及世界各地軍事行動的持續減少。美國軍費開支的任何重大下降或調整都可能導致該公司銷售額和收益的下降。
美國政府的合同也取決於國會撥款的持續可獲得性。國會通常在財政年度的基礎上為給定的項目撥款,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。因此,在一個主要項目的開始,合同通常是遞增的資金,通常只有在國會為未來的財政年度撥款時,採購機構才會向合同承諾額外的資金。此外,如果資金髮生變化,大多數美國政府合同都會受到修改。國會未能向本公司參與的任何計劃撥款,或因資金變更而修改合同,都可能嚴重延遲或終止該計劃。這可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
由於其美國政府合同的性質,該公司可能無法對成本增加做出反應。
該公司幾乎所有的美國政府合同都是固定價格的。根據固定價格合同,公司同意以固定價格進行工作,但須遵守特定原材料的有限升級條款。因此,它承擔着任何增加或意外成本可能會減少利潤或可能造成合同損失的風險,這可能會對運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。聯邦和州政府正在考慮的政治行動,包括氣候變化和勞工法規,可能會加劇這種風險。如果頒佈或頒佈這些法規,可能會對負擔得起的勞動力、能源以及最終材料的可用性產生影響,因為立法/法規的影響波及整個經濟。此外,產品通過從生產批次中抽取的試燒樣品進行驗收。批次通常構成相當數量的產品。如果樣品沒有按規格要求點火,返工或報廢整批樣品的成本可能會很高。
該公司與美國政府的合同可以終止。
為了方便起見,或者如果公司因未能履行合同而違約,美國政府可以終止公司在美國的所有政府合同。性能故障可能由多種因素引起,包括因無法獲得所需的原材料或組件或罷工或其他勞工騷亂而延遲發貨、設備故障或質量問題導致產品不符合規格等。為方便起見而終止的條款僅規定收回在終止之前已完成的工作的成本和利潤。違約終止條款規定,承包商對美國政府從其他來源採購未交付物品所產生的額外費用負有責任。如果終止條款被行使,可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果該公司的分包商未能履行其合同義務,可能會對合同履行產生重大不利影響。
關鍵部件和服務由第三方分包商提供,政府法令要求該部門與其中幾個分包商合作。根據合同,該部門對這些分包商的業績負責,其中許多分包商並不受其控制。公司有可能與其分包商發生糾紛,包括分包商所完成工作的質量和及時性方面的糾紛。本公司的一個或多個分包商未能及時令人滿意地提供商定的供應或履行商定的服務,可能會對本公司履行其作為主承包商的義務的能力造成重大不利影響。
美國政府承包商受到適用於國防工業的廣泛法律法規的約束,該公司可能會受到此類法律法規的變化和遵守,或美國政府對該公司的任何負面調查結果的不利影響’美國是否遵守了這些規定。
美國政府承包商必須遵守許多重要的採購法規和具體的法律要求,包括與國防工業和公司的產品和業務相關的大量聯邦、州和地方法律、法規、合同條款和要求。這些法律和法規包括但不限於《聯邦採購條例》(FAR)和國防部《FAR補編》、《真實成本或定價數據法案》、《國際軍火販運條例/武器出口管制法案》、《國防部4145.26-M條例》以及煙酒火器和爆炸物管理局的命令、規則和條例。雖然這些法規和法律要求在政府合同中是慣例,但它們增加了公司的業績和合規成本和風險。新的法律、法規或採購要求或現有法規的變化(例如,與網絡安全和相關認證要求、特殊金屬和衝突礦物相關的法規)可能會顯著增加公司的成本和風險,並降低盈利能力。不遵守公司所受的法律、法規、合同條款和流程可能會影響公司的競爭能力,並對公司的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
安全區段:
安全部門由本質上屬於創業性質的企業組成。
構成安全部門的運營本質上是初創企業,像大多數初創企業一樣,最終可能沒有成功的潛力。
原材料、能源、運輸和其他必要用品成本的增加可能會對公司的運營結果產生不利影響。
該公司的供應商購買大量金屬、塑料、化學品和能源來製造該公司的產品。此外,燃料成本對運輸成本有重大影響,多式聯運運費也是如此。任何不能完全吸收或以提價的形式轉嫁給客户的成本增加,都可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
對亞洲第三方供應商的依賴使這一細分市場容易受到供應中斷的影響 和涉外業務風險.
大部分安全產品是由亞洲的少數第三方供應商生產的,主要是在中華人民共和國。該公司是否有能力繼續選擇和發展與提供及時交付優質零部件和產品的可靠供應商的關係,將影響其在滿足客户需求方面的成功。大多數產品都是在“採購訂單”的基礎上採購的。因此,公司可能會在定價或產品供應方面受到意外變化的影響。不能保證,如果需要,它可以迅速或有效地更換任何供應商。任何重大未能以負擔得起的成本及時獲得產品,或任何重大延誤或供應中斷都可能擾亂客户關係,並對公司業務產生重大不利影響。
此外,國際製造業面臨重大風險,其中包括勞工騷亂、不利的社會、政治和經濟條件、國際運輸中斷、關税和其他貿易壁壘、法律和監管限制以及貨幣匯率波動。儘管中國目前享有與美國的貿易最惠國待遇,但美國政府過去曾提議取消這一地位,並對從中國進口的產品徵收更高的關税,這可能會對該公司的業務產生實質性的不利影響。目前,中國對一些進口商品維持懲罰性關税,過去曾威脅要對所有產品徵收懲罰性關税。後者如被強制實施,將對本公司的業務產生重大不利影響。
監管限制和擁有司法管轄權的當局已經並可能繼續阻礙該細分市場某些產品的銷售。
安全部門某些產品的商業銷售取決於監管州和地方一級消防安全的官員的批准,以便在其管轄地區使用這些產品。無法獲得這些官員的批准已經並可能繼續對該部門的經營業績產生不利影響。
安全部門的各種產品都依賴於最新的軟件、硬件和無線通信基礎設施。
安全部門的各種產品的有效運行依賴於利用通過電信網絡基礎設施無線獲得的數據的軟件。本公司無法維護可連接到無線基礎設施的軟件和硬件、無線基礎設施故障或基於雲的數據存儲的可用性,可能會對該部門產品的功效產生重大不利影響,進而影響其經營業績。
這一細分市場在開發和推出新的和改進的產品方面可能不會成功。
新產品的開發和引進對公司的長期成功非常重要。開發新產品的能力受公司能否開發和資助技術創新、成功預測客户需求和偏好、滿足承銷商實驗室要求以及避免侵犯他人知識產權等因素的影響。推出新產品可能需要大量的廣告和營銷支出,以獲得市場認可或許可知識產權。不能保證該公司將知曉該行業的所有相關知識產權,並可能受到侵權指控,這可能會阻止該公司生產和銷售產品。同樣,不能保證該公司將成功地開發在行業中有效競爭所需的產品,或在廣告、營銷和銷售任何新產品方面取得成功。
收購風險:
該公司可能尋求收購新的產品線或業務。它可能無法確定合適的收購候選者,或者如果找到合適的候選者,它可能無法按商業上可接受的條件完成收購。即使公司能夠完成收購,交易也會帶來許多風險,其中包括:未能實現預期的收益或成本節約;難以整合和整合收購的技術、服務或產品;在必要時協調、建立或擴大銷售、分銷和營銷職能;將管理層的注意力從其他業務上轉移;面臨意外或或有負債或招致商譽減損;關鍵員工、客户或分銷合作伙伴的流失;以及難以對公司的系統、產品和流程實施和保持充分的控制、政策和程序。如果公司沒有像管理層預期的那樣迅速或達到管理層預期的程度實現收購的預期收益,或者如果其他人沒有看到與公司相同的收購收益,可能會對公司的業務、財務狀況或運營結果產生重大的不利影響。
信息技術系統故障或安全漏洞風險:
該公司依靠其信息技術系統有效地管理其業務數據、通信、供應鏈、物流、會計和其他業務流程。雖然公司努力建立和維持一個適當的技術環境,但信息技術系統很容易受到公司無法控制的情況的損害或中斷,包括系統故障、病毒、安全漏洞或網絡事件,如旨在竊取敏感數據的故意網絡攻擊,或無意中的網絡安全損害。此類系統的安全漏洞可能導致公司運營中斷,對與客户或員工的關係產生負面影響,並使公司面臨責任和訴訟,其中任何一項都可能對公司的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。該公司的保險覆蓋範圍可能不足以支付與網絡安全攻擊或中斷相關的所有費用。該公司的一些系統過去曾遭遇過安全漏洞,儘管截至本文件提交之日,據公司所知,這些漏洞沒有對其經營業績或財務狀況產生重大不利影響,但不能保證公司未來不會受到安全漏洞的實質性影響。
新冠肺炎或其他流行病、流行病或類似的公共衞生危機風險:
本公司可能會因擔心接觸流行病和流行病或類似的公共衞生危機或其實際影響而受到負面影響。為了應對公共衞生危機,國家、州和地方當局實施了各種旨在限制疾病傳播的措施,如旅行限制、社會距離或對人口實施檢疫和隔離措施。他們可能會實施其他措施。公共衞生危機的影響可能包括但不限於:
對公司產品的需求顯著減少或需求大幅波動,其原因可能包括消費者因疾病、自我檢疫、旅行限制、經濟困難而暫時無法購買產品、限制進入或關閉客户商店的限制、需求從公司一種或多種更隨意或價格較高的產品轉向價格較低的商品產品,或無法滿足CARE法案等為消費者提供大量額外購買力的計劃所產生的更高需求;
由於基本製造和供應要素,如原材料或其他成品或部件的損失或中斷,運輸受限或運費增加,勞動力減少,或其他製造來源和分銷流程中斷,導致分銷能力或供應鏈中斷,無法滿足公司的客户需求和實現成本目標;
公司依賴的第三方,包括供應商、客户、分銷商、商業銀行和外部業務合作伙伴,未能履行對公司的義務,或其履行義務的能力發生重大中斷,這可能是由於其自身的財務或經營困難,並可能對公司的運營造成不利影響;
公司生產、銷售或分銷產品的政治環境發生重大變化,包括隔離、政府當局行動、關閉或其他限制,限制或關閉運營和製造或分銷設施,限制員工出差或履行必要業務職能的能力,或以其他方式阻止外部業務合作伙伴、供應商或客户配備足夠的人員,包括生產、分銷、銷售和支持公司產品所需的操作,這可能對公司的業績產生不利影響;
由於其向經濟中注入資金而產生的鉅額政府債務,可能導致螺旋式上升的通脹,進而影響公司的流動性,還可能導致美國和外國國防預算的減少,這反過來可能對公司的銷售和收益產生負面影響;
延遲或限制美國政府和其他客户的履行能力,包括及時向公司付款和獎勵、談判合同並同意支付適當的回收成本、執行質量檢查、支持測試、接受交付、批准(針對個人和設施的)安全許可以及提供必要的人員、設備和設施;或
長期運營產生的現金減少,這可能會對公司的財務狀況和戰略目標的實現產生不利影響。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產(除非另有説明,否則擁有)
公司的Eau Claire工廠佔地約522,000平方英尺,其中約354,000平方英尺以前由Presto吸收產品公司佔用,隨後從2017年1月3日開始出租給本10-K表格第1項中提到的Drylock Technologies,Ltd。Rusoh,Inc.租用了約8000平方英尺的Eau Claire工廠。公司的公司辦公室佔據了Eau Claire的剩餘空間。於2018年內,本公司在其Eau Claire工廠旁邊完成了一座30,000平方英尺的寫字樓建設,並將其租賃給Drylock Technologies,Ltd.
該公司在威斯康星州的簡斯維爾和安提戈、阿肯色州的東卡姆登和南達科他州的克里爾湖設有國防部門製造工廠。威斯康星州簡斯維爾的工廠佔地約106,000平方英尺,其中包括公司2016年建造的31,000平方英尺的製造面積。威斯康星州安提戈工廠佔地約20.8萬平方英尺,阿肯色州東卡姆登工廠租用約36.4萬平方英尺,南達科他州克里爾湖工廠佔地約9.8萬平方英尺,其中包括公司2021年建造的1萬平方英尺辦公空間。
包括在公司安全部門的OneEvent租賃了大約7000平方英尺用於其在霍雷布山的運營。
位於密西西比州傑克遜和坎頓的兩個倉儲設施用於家居用品/小家電和安全部門。傑克遜的設施佔地25.2萬平方英尺。公司還在廣州租賃了一座255,000平方英尺的建築,主要用於倉儲和配送,以及一些產品服務功能的活動。另有72,000平方英尺的面積已在鄰近的廣州建築中租賃用於倉儲。
據信,公司各業務部門使用的設施足以滿足其持續的業務需求。
項目3.法律訴訟
見本公司合併財務報表附註一。
有關某些環境問題的信息,請參閲本表格10-K第1-B-3項和合並財務報表附註K。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
購買股票證券記錄
月份 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票 |
根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量 |
||||||||||||
Jan. 1 - Jan. 31, 2021 |
50 | * | $ | 94.08 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
Mar. 1 - Apr. 4, 2021 |
242 | * | $ | 104.77 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
總計 |
292 | $ | 102.94 |
*根據股東於2010年5月18日批准的激勵補償計劃和股東於2017年5月16日批准的2017年激勵補償計劃,公司有權從既有限制性股票授予中扣留股份,交付給受贈人,以滿足聯邦、州、地方或外國的全部或部分預扣税款要求。
2022年2月11日,公司董事會宣佈常規股息為每股1.00美元,外加3.50美元的額外股息。紅利將於2022年3月15日支付給截至2022年3月1日登記在冊的股東。
國家普雷斯托工業公司的普通股在紐約證券交易所交易,代碼是“NPK”。截至2022年3月1日,共有235名登記在冊的公司普通股持有者。這一數字不包括以經紀商或其他被提名者的名義持有股票的股東。在2021年第四季度,該公司沒有購買任何股權證券。
在公司2022年股東年會的委託書中,“股權薪酬計劃信息”項下的信息以引用的方式併入。
本公司2021年年度報告中“業績圖表”標題下的折線圖和相關信息以引用的方式併入。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
公司業務和經營部門的概況以及風險因素可在本表格10-K的第1項和第1A項中找到。本公司管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、本10-K表格中的其他部分、公司提交給股東的2021年年度報告、將於2022年5月17日舉行的年度會議的委託書以及公司新聞稿中的前瞻性陳述以及經授權高管批准作出的口頭陳述均根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出。某些重要因素可能導致結果與本文中的一些陳述所預期的結果大不相同。提醒投資者,所有前瞻性陳述都包含風險和不確定性。除了本文和合並財務報表附註中討論的因素外,可能導致實際結果大不相同的其他因素包括:消費者支出和債務水平;利率;與主要客户的關係和採購的連續性;產品組合;企業收購的好處和風險;銷售和定價的競爭壓力;新產品的開發和市場接受度;無法在產品定價中彌補的材料、運費/運輸、關税或生產成本的增加;運輸或生產的延遲或中斷;可能導致產品責任索賠或召回的缺陷產品的發貨;由工會組織的勞動力引起的工作或勞動力中斷;政府要求、軍費開支和政府合同資金的變化,等等, 對現有合同的修改或終止;對分包商或供應商按合同要求履行職責的依賴;初創企業最終具有成功潛力的能力;資本和設備投資的有效啟動和利用;聯邦和州政府的政治行動,這些行動可能會對從美元相對於其他貨幣的價值到可負擔得起的勞動力和能源的供應等方方面面產生影響;以及安全漏洞和我們信息技術系統的中斷。有關這些和其他因素的更多信息包含在該公司提交給證券交易委員會的文件中。
新冠肺炎爆料
公司的所有業務都被認為是必不可少的,因此,所有業務都在新冠肺炎關閉期間運營。由於對新冠肺炎病毒潛在影響的持續擔憂,許多僱主沒有重新開放辦公室,也沒有授權員工在家工作。因此,家居用品/小家電部門的產品持續存在與COVID相關的需求。分銷基本保持不變,因為大多數關鍵零售客户的門店要麼被認為是必不可少的,在整個關閉期間都是開放的,要麼在正式關閉結束後重新開放。材料、零部件和製成品在很大程度上也在繼續流動,儘管經常被延誤。由於需求旺盛,加上政府新冠肺炎政策導致的勞動力短缺,材料、運輸和勞動力成本大幅上升。在關閉期間,內部和外部聯繫人都通過“Zoom”等互聯網工具進行管理。大多數外部聯繫人繼續以這種方式進行管理。由於該公司歷史上的保守做法,它沒有債務,並有足夠的餘額為其運營提供資金。
本公司已遵守適用的新冠肺炎法規。在疫苗出現之前,辦公室和工廠都實行了六英尺社交距離規則。在不切實際的情況下,工人之間會設置障礙。口罩政策的維護方式與疾控中心的指導方針大體一致。
新冠肺炎事件的後果以各種方式影響了每個細分市場,包括缺勤率增加;原計劃的貿易展被取消,大多數客户/供應商訪問被取消;大多數客户和供應商決定在家工作導致效率低下。見“第1A項。風險因素將新冠肺炎或其他大流行病、流行病或類似的公共衞生危機稱為風險。
2021年與2020年相比
讀者請參閲公司綜合財務報表的附註L,“業務部門”,以獲取公司三個業務部門截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務業績數據。
在綜合基礎上,銷售額增加3,150,000美元(1%),毛利潤減少20,526,000美元(24%),銷售和一般費用增加5,648,000美元(20%),無形資產攤銷減少7,000美元(3%)。其他收入減少1,362,000美元(36%),扣除所得税撥備前的持續經營收益減少27,529,000美元(46%),持續經營收益減少21,304,000美元(45%)。有關這些更改的詳細信息,請參閲下文按段列出的評論。
家居用品/小家電淨銷售額減少1,721,000美元,從117,645,000美元降至115,924,000美元,降幅為2%,主要原因是出貨量減少,其中約54%被價格上漲所抵消。這一減少被上一年與產品召回相關的估計退款費用的部分逆轉所抵消,這與去年相比產生了3,603,000美元的有利影響。國防淨銷售額增加了4,869,000美元,從234,645,000美元增加到239,514,000美元,或2%,反映出出貨量的增加。
家居用品/小家電毛利由2020年的24,206,000美元(佔銷售額的21%)下降至2021年的9,974,000美元(佔銷售額的9%),降幅為14,232,000美元,主要原因是海運和產品成本增加以及上述銷售額下降,但部分抵消了因產品召回而對上一年估計退款收取的部分費用,與上年相比產生了4,923,000美元的有利可比影響。國防毛利減少1,356,000美元,從62,561,000美元(佔銷售額的27%)降至61,205,000美元(佔銷售額的26%),主要反映出上述銷售額的增長被不太有利的組合以及勞動力短缺和材料獲取延遲造成的效率低下所抵消。該部門的業績也受到風暴破壞的不利影響,導致其一條線路關閉了幾個月。由於安全部門的兩項業務都是初創企業,兩年的毛利率都為負值。Rusoh公司的存貨和材料減記5,247,000美元以反映可變現價值,導致毛利相對減少4,938,000美元。
家居用品/小家電部門的銷售和一般費用減少了123萬美元,主要反映出缺少上一年2200,000美元的營銷製作和媒體成本,以及364,000美元的產品責任成本降低。健康和意外費用以及法律和專業費用分別增加314 000美元和259 000美元,保險費增加449 000美元,部分抵消了這些減少額。國防部門的銷售和一般費用增加了35.4萬美元,其中大約三分之一與更高的健康和事故成本有關,其餘部分與雜項一般和行政成本有關。安全部門銷售和一般支出增加了6,640,000美元,主要反映了Rusoh公司的應收票據減值和相關利息7,615,000美元,部分被減少的422,000美元的薪酬/工資成本和517,000美元的專業費用所抵消。
上述項目是持續經營的營業利潤髮生變化的原因。
其他收入減少了1,362,000美元,這主要是因為利息收入減少了1,255,000美元,有價證券投資組合減少了收益率。
扣除所得税撥備前的持續業務收益減少27,529,000美元,從59,988,000美元降至32,459,000美元。持續經營業務的所得税撥備從13,030,000美元降至6,805,000美元,導致截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的實際所得税税率分別為21%和22%。持續業務收益和淨收益減少21,304,000美元,從46,958,000美元降至25,654,000美元。
2020年與2019年相比
讀者請參閲本公司綜合財務報表附註L“業務分部”,以獲取本公司兩個業務分部截至2020年12月31日和2019年12月31日年度的財務業績數據。
在綜合基礎上,銷售額增加44,117,000美元(14%),毛利增加12,997,000美元(18%),銷售和一般費用增加3,043,000美元(12%),無形資產攤銷增加138,000美元(166%)。其他收入減少2,134,000美元(36%),而扣除所得税撥備前的持續業務收入增加7,682,000美元(15%),持續業務收入增加6,418,000美元(16%)。來自非持續業務的税後淨收益減少了168萬美元(100%)。有關這些更改的詳細信息,請參閲下文按段列出的評論。
家居用品/小家電淨銷售額增加18,244,000美元,從99,401,000美元增至117,645,000美元,增幅為18%,主要原因是出貨量增加,但與產品召回相關的估計退款費用2,073,000美元部分抵消了這一增長。國防淨銷售額增加25,531,000美元,從209,114,000美元增加到234,645,000美元,或12%,反映出貨量增加,部分被談判終止9,412,000美元的外國商業軍事供應合同的2019年收益所抵消。
家居用品/小家電毛利由2019年的15,358,000美元(佔銷售額的16%)增加至2020年的24,206,000美元(佔銷售額的21%),增幅為8,848,000美元,主要反映上述銷售額的增長,這主要是由於產品組合和利潤率的改善,但與產品召回相關的估計退款費用2,073,000美元部分抵消了這一增長。國防毛利潤從57,773,000美元(佔銷售額的28%)增加到62,561,000美元(佔銷售額的27%),增加了4,788,000美元,主要反映了上述銷售額的增長,以及與2019年相比,某些項目的運營相對更高效,但部分抵消了上述終止協議收益的缺失。由於安全部門的兩項業務都是初創企業,兩年的毛利率都為負值。由於OneEvent於2019年第三季度被收購(見本公司綜合財務報表附註Q),2020年是OneEvent運營反映在該部門的收益中的第一個全年,這是毛利率相對下降的主要原因。
家居用品/小家電部門的銷售和一般費用增加了999,000美元,主要是因為營銷製作和媒體成本增加了2,200,000美元,健康、事故和產品責任成本分別增加了344,000美元和488,000美元。上述增幅由以下因素部分抵銷:法律及專業開支減少459,000美元,補償費用減少695,000美元,主要是由於沒有就長期僱員退休後歸屬限制性股票收取上一年度的費用,由於新冠肺炎的限制,差旅和銷售費用減少379,000美元,以及可疑賬款應計項目減少237,000美元。國防部門銷售和一般費用減少了354,000美元,主要反映了新冠肺炎限制導致的差旅費用減少。安全部門銷售和一般費用增加2,221,000美元,主要反映Rusoh,Inc.較高的員工薪酬和福利成本1,301,000美元,主要與健康保險索賠有關,但被較低的288,000美元法律和專業費用以及2019年第三季度收購的OneEvent的全年銷售和一般費用部分抵消。見公司合併財務報表附註Q。
無形資產攤銷從2019年的83,000美元增加到2020年的221,000美元,增加了138,000美元。這一增長反映了OneEvent收購相關無形資產的攤銷。
上述項目是持續經營的營業利潤髮生變化的原因。
其他收入減少2,134,000美元,主要是由於有價證券組合減少所賺取的利息減少2,293,000美元,收益率較低,部分被租金收入增加179,000美元所抵銷。
扣除所得税撥備前的持續業務收益增加了7,682,000美元,從52,306,000美元增加到59,988,000美元。持續經營業務的所得税撥備從11,766,000美元增至13,030,000美元,導致截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的實際所得税税率分別為22%和23%。來自持續業務的收益從40,540,000美元增加到46,958,000美元,增加了6,418,000美元。
2017年1月3日,本公司與其全資子公司Presto吸收劑產品公司(“PAPI”)簽訂了一項資產購買協議,根據該協議,幾乎所有PAPI資產均已出售,並將若干負債轉讓給Drylock Technologies,Ltd。作為本次交易的結果,本公司將其為反映其吸水性產品業務的所有期間的經營業績歸類為非持續經營,並將其吸水性產品業務的資產和負債歸類為持有待售。非連續性業務的收益減少了1,680,000美元,從1,680,000美元減少到0美元。2019年的收益來自一起違約訴訟的和解。
Net earnings increased $4,738,000 from $42,220,000 to $46,958,000.
流動性和資本資源
2021年與2020年相比
2021年期間,業務活動提供的現金為34 688 000美元,而2020年為40 973 000美元。所提供現金減少的主要因素可從現金流量表綜合報表內週轉資金構成部分的變化中找到。2021年期間特別值得注意的是淨收益為25 654 000美元,其中包括7 665 000美元的可疑票據和應收賬款的非現金準備金、2 978 000美元的非現金折舊和攤銷費用、1 612 000美元的非現金遞延所得税優惠以及其他資產及流動資產和應收賬款中對供應商的存款減少。庫存水平的增加以及應付和應計水平的淨減少部分抵消了這一減少額。2020年期間特別值得注意的是,淨收益為46 958 000美元,其中包括3 005 000美元的非現金折舊和攤銷費用總額;1 718 000美元的非現金遞延所得税優惠以及應付和應計水平的淨增長。庫存水平的增加、其他資產和流動資產中向供應商支付的存款以及應收賬款水平的增加部分抵消了這一減少額。
2021年,投資活動提供的淨現金為32,548,000美元,而2020年為7,155,000美元。2021年,該公司的有價證券淨銷售額和到期日為34,621,000美元,由購買廠房和設備2,866,000美元抵銷,其中主要包括擴大公司國防部門生產設施的支出。值得一提的是,2020年的有價證券淨銷售額和到期日為9,776,000美元,被購買廠房和設備的2,621,000美元所抵消,其中主要包括擴大公司國防部門生產設施的支出。
根據2005年會計專業根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼(ASC)230對現金等價物的解釋,公司的可變利率即期票據已被歸類為有價證券。這一解釋與公司代表直接從財務會計準則委員會得到的解釋相反(該解釋表明,公司不會反對公司將可變利率即期票據歸類為現金等價物),導致公司綜合資產負債表的列報,公司認為低估了公司收入組合的真實流動性。截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別有25,427,000美元和25,968,000美元的可變利率即期票據被歸類為有價證券。這些票據具有結構性特徵,使公司能夠在任何7天期限內以面值加利息向票據的受託人或再營銷者提供現金,從而提供現金等價物的流動性。
2021年和2020年融資活動的現金流基本持平,主要與年度股息支付有關。這兩年的現金流也反映了將庫存股出售給公司贊助的退休計劃的收益。
由於上述因素,2021年現金和現金等價物增加23 769 000美元,達到109 805 000美元。
由於上述原因,截至2021年12月31日,營運資本減少7,478,000美元,至294,894,000美元。截至2021年12月31日,該公司的當前比率為6.2比1.0,截至2020年12月31日,該公司的當前比率為6.5比1.0。
本公司預計將繼續評估與其業務部門相一致的收購機會,並將進行進一步的收購,並根據現有的授權項目繼續對這些部門進行資本投資,以及在預計適當的投資回報的情況下對其他項目進行資本投資。見項目1-A-2。
公司擁有大量的現金和現金等價物以及有價證券,以滿足其所有預期的資本要求,支付股息,並通過收購和其他方式為未來的增長提供資金。它的大部分有價證券投資於上述可變利率即期票據和市政債券,這些債券與託管的美國國債一起預先償還。本公司打算在其整個投資持股範圍內繼續其安全和短期流動性的投資策略。
該公司的主要承諾包括購買和租賃義務。採購義務包括向該公司在東方的家居用品和安全部門的製造商以及向國防部門的材料供應商和承包商發出的未償還採購訂單,截至2021年12月31日,採購訂單總額約為236,520,000美元。公司可以取消或更改其中的許多采購訂單,但如果供應商不能將材料用於製造公司或其他客户的產品用於其他用途或將材料退還給供應商,則可能會產生成本。因此,該公司有義務支付的實際金額無法合理估計。租賃義務在合併財務報表的附註M-租賃中描述,該報表包括在本年度報告第二部分第8項的表格10-K中。
2020年與2019年相比
2020年,經營活動提供的現金為40,973,000美元,而2019年為9,583,000美元。所提供現金減少的主要因素可從現金流量表綜合報表內週轉資金構成部分的變化中找到。2020年期間特別值得注意的是,淨收益為46 958 000美元,其中包括3 005 000美元的非現金折舊和攤銷費用總額;1 718 000美元的非現金遞延所得税優惠以及應付和應計水平的淨增長。庫存水平的增加、其他資產和流動資產中向供應商支付的存款以及應收賬款水平的增加部分抵消了這一減少額。2019年特別值得注意的是淨收益為42 220 000美元,其中包括非現金折舊和攤銷費用總額3 689 000美元;非現金所得税支出1 370 000美元和應收賬款水平下降。這些減少額因2300 000美元的法律結算收益、庫存水平增加、其他資產和流動資產中向供應商支付的保證金增加以及應付淨額減少而被部分抵消。非連續性業務使用的現金為1 052 000美元。
2020年,投資活動提供的淨現金為7,155,000美元,而2019年為55,160,000美元。2020年,該公司的有價證券淨銷售額和到期日為9,776,000美元,由購買廠房和設備2,621,000美元抵銷,其中主要包括擴大公司國防部門生產設施的支出。於2019年,本公司從應收票據和法律和解中獲得淨收益2,146,000美元和2,300,000美元。2019年還值得注意的還有可銷售證券的淨銷售額和到期日為56,011,000美元;購買廠房和設備3,138,000美元,其中主要包括擴大公司國防部門生產設施的支出;以及以3,733,000美元收購OneEvent Technologies,Inc.的幾乎所有資產(扣除收購現金)。非連續性業務提供的現金為3107000美元。
根據2005年會計專業根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼(ASC)230對現金等價物的解釋,公司的可變利率即期票據已被歸類為有價證券。這一解釋與公司代表直接從財務會計準則委員會得到的解釋相反(該解釋表明,公司不會反對公司將可變利率即期票據歸類為現金等價物),導致公司綜合資產負債表的列報,公司認為低估了公司收入組合的真實流動性。截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別有25,968,000美元和39,249,000美元的可變利率即期票據被歸類為有價證券。這些票據具有結構性特徵,使公司能夠在任何7天期限內以面值加利息向票據的受託人或再營銷者提供現金,從而提供現金等價物的流動性。
2020年和2019年融資活動的現金流基本持平,主要與年度股息支付有關。這兩年的現金流也反映了將庫存股出售給公司贊助的退休計劃的收益。
由於上述因素,2020年現金和現金等價物增加6457,000美元,達到86,036,000美元。
由於上述原因,截至2020年12月31日,營運資本增加3,610,000美元至302,148,000美元。本公司於2020年12月31日的流動比率為6.5比1.0,於2019年12月31日的流動比率為8.6比1.0。
防禦部分積壓
截至2021年12月31日,公司國防部門的合同積壓金額約為460,800,000美元,截至2020年12月31日,積壓合同金額約為320,214,000美元。積壓的定義是來自客户的訂單價值減去根據訂單確認的銷售額。預計將在18至36個月期間生產和裝運積壓的貨物。
關鍵會計估計
本公司對財務狀況和經營結果的討論和分析以其合併財務報表為基礎。根據美國普遍接受的會計原則編制公司的綜合財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響在綜合財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期間的收入和費用。該等估計乃根據經驗及本公司認為在當時情況下屬合理的其他假設而作出,並持續評估該等估計。實際結果可能與這些估計不同。
公司的關鍵會計政策是那些對其綜合財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。公司審查了關鍵會計政策的制定和選擇,並認為以下是可能對公司報告的業績產生影響的最關鍵的會計政策,因為它們涉及如上所述的重大估計和假設的使用。董事會審計委員會已對這些關鍵會計政策和估計進行了審查。有關公司關鍵會計政策的更多詳細信息,請參閲本年度報告第二部分第8項表格10-K中的附註A--合併財務報表的重要會計政策摘要。
盤存
新的家居用品/小家電和安全產品介紹是公司銷售的重要組成部分。就家居用品/小家電部門而言,推出產品對於抵消其他產品的發病率和/或因天氣條件導致季節性產品接受度下降的影響非常重要。新產品會帶來不尋常的風險,在過去,由於對產品的需求低或減少,有時會導致與陳舊或庫存過剩有關的損失。此外,由於消防安全規定,商用滅火器的保質期有限,保質期以生產日期為依據。考慮到這一事實,安全部分在2021年記錄了3 090 000美元的減值。在本年度內,沒有其他過時問題產生實質性影響。如果未來出現產品需求問題,公司可能會因相關庫存的過時而蒙受損失。該公司防務部門的庫存風險被認為不大,因為產品主要是根據客户的特定訂單製造的。
自保產品責任與健康保險
該公司在正常業務過程中會受到產品責任索賠的影響,併為醫療保健費用提供自我保險,儘管它確實提供了止損和其他保險,以涵蓋一旦醫療保健索賠達到指定門檻時的索賠。本公司的保險承保範圍因保單年度而異,而且通常對所有類型的保險承保範圍都有限制,這些限制也因保單年度而異。因此,公司在公司的綜合財務報表中記錄了已知索賠和已發生但未報告的索賠的應計費用,包括相關法律費用的估計。本公司利用歷史趨勢和其他分析來協助確定適當的應計項目。除已累計並記錄在公司賬簿和記錄中的儲備水平外,尚無已知的索賠會對公司產生重大不利影響。索賠數量或數量的增加可能會對公司的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
收入
銷售額是扣除家居用品/小家電部門的折扣和退貨後記錄的。銷售折扣和退貨是可變對價的關鍵方面,可變對價是收入確認中使用的一個重要估計。銷售退貨主要涉及保修退貨、季節性商品退貨以及新推出的享有退貨特權的產品的退貨。保修退貨的計算在很大程度上是基於歷史數據,而季節性和新產品退貨主要是使用客户提供的信息來制定的。
長期資產和商譽的減值和估值
每當事件或情況變化顯示相關賬面金額可能無法收回時,本公司便會審核長期資產的減值。長期資產包括財產、廠房和設備以及無形資產,包括政府銷售合同、商標、商業祕密和諮詢協議的價值。確定是否已發生減值通常需要各種估計和假設,包括確定哪些現金流與潛在減值資產直接相關、現金流將發生的使用年限、現金流的金額以及資產的剩餘價值(如果有的話)。反過來,對減值損失的計量需要根據現有的最佳信息確定公允價值。本公司使用內部貼現現金流量估計、市場報價(如有)以及適當的獨立評估來確定公允價值。該公司根據其歷史經驗和內部業務計劃得出所需的現金流估計。
該公司確認被收購實體的超額成本超過分配給被收購資產和承擔為商譽的負債的公允價值的淨額。商譽在第四季度初進行年度減值測試,並在年度測試之間進行減值測試。商譽減值測試要求確定報告單位的公允價值。公司使用上述扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、銷售額和貼現現金流的倍數來確定報告單位的公允價值。
新會計公告
請參閲本公司合併財務報表附註A(18),瞭解採用新會計公告對本公司合併財務報表的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
該公司的現金等價物和有價證券的利息收入受到美國利率變化的影響。現金等價物主要由貨幣市場基金組成。根據會計專業對FASB ASC 230中現金等價物的解釋,該公司的7天期可變利率即期票據被歸類為有價證券,而不是現金等價物。繳款單是流動性很強的票據,利率每7天設定一次,可以在7天通知後提交給受託人或票據管理人,以支付本金和應計利息。這些可變利率即期票據的七天期投標功能得到了高評級美國銀行的不可撤銷信用證的進一步支持。如果債券沒有按面值加應計利息註明,差額就從銀行的信用證中提取。該公司將這些票據提交給受託人或再營銷者沒有任何問題。除了一家主要的美國銀行倒閉外,在目前的市場上,公司並不知道與這些票據有關的已知風險。該公司的投資餘額主要以固定利率市政債券的形式持有,平均期限為0.8年。因此,利率變動並未對本公司產生重大影響,本公司預計未來的利率市場風險敞口不會很大。該公司使用敏感性分析來確定其對利率變化的風險敞口。
本公司沒有投資衍生金融工具的歷史,也不預期未來會投資衍生金融工具。與國際客户的大多數交易都是以美元進行的,因此不需要進行外幣現金流對衝。由於家居用品/小家電部門的大多數供應商位於中國,美元和人民幣匯率的定期變化確實會對該部門的產品成本產生影響。預計匯率波動的任何潛在重大影響將對通過重估後發出的採購訂單獲得的產品的成本造成影響。
項目8.財務報表和補充數據
A. |
國家普雷斯托工業股份有限公司及其子公司的合併財務報表和獨立註冊會計師事務所的相關報告可在F-1至F-22頁找到。 |
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B. |
季度財務數據載於綜合財務報表附註N。 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司管理層,包括首席執行官和財務主管(首席財務官),根據1934年《證券交易法》(下稱《1934年法案》)第13a-15條,對截至2021年12月31日公司信息披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在這一評估的基礎上,公司首席執行官兼財務主管(首席財務官)得出結論,公司的披露控制和程序截至當日是有效的。
在截至2021年12月31日的季度內,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據1934年法案第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,National Presto Industries,Inc.的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司的內部控制制度旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)#年提出的標準內部控制-綜合框架(2013)。根據這一評估和這些標準,管理層得出結論,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的,這是1934年法案規則13a-15(F)和15d-15(F)所界定的。
本公司的獨立註冊會計師事務所已發佈關於本公司財務報告內部控制有效性的報告。該報告顯示在下面。
獨立註冊會計師事務所報告
致National Presto Industries,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了National Presto Industries,Inc.(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司的綜合財務報表,我們於2022年3月11日發佈的報告表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/RSM US LLP
威斯康星州密爾沃基
March 11, 2022
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
現提供關於登記人執行幹事的以下信息:
(當選官員的所有任期為一年或直至選出其各自的繼任者。)
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名字 |
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標題 |
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年齡 |
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瑪麗霍·科恩 |
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董事會主席、總裁兼首席執行官 |
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道格拉斯·J·弗雷德裏克 |
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首席運營官、副總裁、祕書長兼總法律顧問 |
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傑弗裏·A·摩根 |
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工程部副總裁 |
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64 |
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理查德·L·傑弗斯 |
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銷售副總裁 |
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69 |
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大衞·J·普斯 |
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財務報告和財務主管的董事 |
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科恩女士於2002年1月1日就任董事會主席。在此之前,她於1983年9月當選為財務主管,1986年5月當選為副總裁,1989年5月當選為總裁,1994年5月當選為首席執行官。自1976年以來,她一直與註冊人聯繫在一起。在成為一名官員之前,她是副常駐律師和司庫助理。
弗雷德裏克先生於2009年11月17日當選為公司祕書,2018年5月15日當選為副總裁,2018年12月11日當選為首席運營官。自2007年以來,他一直是註冊人的內部律師,具有訴訟和知識產權事務方面的專業知識,自2009年1月以來一直擔任總法律顧問。在受僱於註冊人之前,弗雷德裏克先生是Rider Bennett,LLP公司的訴訟律師。
摩根先生於2015年11月當選為工程副總裁。自2010年以來,他一直與註冊人有聯繫。在成為一名軍官之前,他是董事工程和總工程師。在受僱於註冊人之前,摩根先生在美泰克旗下的胡佛公司工作了21年,在胡佛的繼任者創科實業工作了三年,擔任工程和工程管理職務。
傑弗斯先生於2017年9月當選為銷售副總裁。他在家居用品/小家電行業擁有近40年的經驗,曾在温德米爾、Appla和Salton擔任過高管銷售職位,擁有並經營着一家成功的製造商代表公司。在擔任銷售副總裁之前,Jeffers先生曾擔任該公司的全國客户銷售經理。他在本公司總共工作了14年(非連續)。
2019年5月,佩斯先生當選為財務主管。在成為一名官員之前,他曾擔任註冊人的財務總監,並在其他職位上擔任過總會計部經理、成本核算經理、業務系統分析師和內部審計師。Peuse先生自1996年以來一直與註冊人聯繫在一起。
本公司2021年股東周年大會委託書中的“拖欠第16(A)條報告”、“有關董事和被提名人的信息”和“公司治理”項下的信息僅供參考。
公司通過了一項適用於所有公司員工的道德準則,題為《公司行為準則》,該準則載於公司網站www.gopresto.com的公司治理部分。本公司打算通過在其網站的該部分張貼該等信息,對其公司行為準則的任何修訂或豁免進行所有必要的披露。
項目11.高管薪酬
公司2022年股東周年大會委託書中“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”、“董事薪酬”、“高管薪酬及其他信息”和“薪酬摘要表”等標題下的信息僅供參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本公司2022年股東周年大會委託書中“投票證券及其主要持有人”項下所載的證券所有權及相關股東事項資料以參考方式併入本公司。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本公司2022年股東周年大會委託書中“公司治理”項下的某些關係、關聯交易和董事獨立性信息通過引用併入本公司。
項目14.首席會計師費用和服務
本公司2022年股東周年大會委託書中“獨立註冊會計師”項下的主要會計師費用及服務資料以參考方式併入本公司。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
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(a) |
作為本表格10-K的一部分歸檔的文件: |
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表格10-K |
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頁面引用 |
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1. |
合併財務報表: |
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a. |
綜合資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日 |
F-1 & F-2 |
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b. |
綜合全面收益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度 |
F-3 |
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c. |
合併現金流量表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度 |
F-4 |
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d. |
股東權益合併報表--截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 |
F-5 |
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e. |
合併財務報表附註 |
F-6至F-21 |
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f. |
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-22 |
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2. |
合併財務報表時間表: |
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附表II-估值及合資格賬目 |
F-24 |
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(B)展品: |
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展品編號 |
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描述 |
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附件三(一) |
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重述的公司章程-引用自公司截至2005年12月31日的10-K/A報表附件3(I) |
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附件三(二) |
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附例-引用自公司日期為2007年7月6日的8-K表格當前報告的附件3(II) |
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附件4 |
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註冊人證券描述-參考公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告附件4 |
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附件9.1 |
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表決權信託協議-引用自公司截至1997年7月6日的季度報告10-Q表的附件9 |
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附件9.2 |
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投票權信託協議修正案-引用自公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告附件9.2 |
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展品編號 |
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描述 |
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附件10.1* |
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激勵性薪酬計劃-引用自公司截至2010年7月4日的季度報告10-Q表的附件10.1 |
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附件10.2* |
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限制性股票獎勵協議表格-引用自公司截至2010年7月4日的10-Q表格季度報告的附件10.2 |
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附件10.3* |
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2017年激勵性薪酬計劃-引用自公司截至2017年7月2日的季度報告10-Q表的附件10.1 |
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附件10.4* |
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限制性股票獎勵協議表格-2017激勵性薪酬計劃-引用自公司截至2017年7月2日的季度報告10-Q表的附件10.2 |
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附件21 |
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註冊人的子公司 |
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附件23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意-RSM US LLP | ||||
附件23.2 | 獨立註冊會計師事務所同意-BDO USA,LLP | ||||
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附件31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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附件31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證司庫 |
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附件32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
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附件32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證司庫 |
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附件101.INS |
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內聯XBRL實例文檔。 |
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附件101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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附件101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | ||||
附件101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | ||||
附件101.實驗室 | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | ||||
附件101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | ||||
展品104 | 截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101.INS中 | ||||
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*補償計劃 |
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(C)附表: |
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請參閲本表格10-K第15(A)2項。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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國家普雷斯托工業公司。(註冊人) |
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由以下人員提供: |
/S/Maryjo Cohen |
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瑪麗霍·科恩 |
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總裁兼首席執行官 |
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日期:2022年3月11日 |
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根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
由以下人員提供: |
理查德·N·卡多佐 |
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由以下人員提供: |
/S/Patrick J.Quinn |
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理查德·N·卡多佐 |
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帕特里克·J·奎恩 |
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董事 |
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董事 |
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由以下人員提供: |
/S/Maryjo Cohen |
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由以下人員提供: |
約瑟夫·G·斯蒂內森 |
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瑪麗霍·科恩 |
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約瑟夫·G·斯蒂內森 |
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尊敬的董事會主席、主席, |
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董事 |
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首席執行官(首席執行官) |
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首席執行官)和董事 |
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由以下人員提供: |
/S/蘭迪·F·利布爾 |
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由以下人員提供: |
/S/David J.Peuse |
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蘭迪·F·利布爾(Randy F.Lieble) |
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大衞·J·普斯 |
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董事 |
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財務報告與信息時代的董事 |
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司庫(首席財務官) |
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日期: |
March 11, 2022 |
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國家普雷斯托工業公司。
合併資產負債表
(千美元,不包括每股和每股數據)
12月31日 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||||||||||
有價證券 | ||||||||||||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||||||||||
減少壞賬撥備 | ||||||||||||||||
庫存: | ||||||||||||||||
成品 | ||||||||||||||||
在製品 | ||||||||||||||||
原材料和供應品 | ||||||||||||||||
應收票據,當期 | ||||||||||||||||
其他流動資產 | ||||||||||||||||
流動資產總額 | ||||||||||||||||
物業、廠房和設備: | ||||||||||||||||
土地及土地改善工程 | ||||||||||||||||
建築物 | ||||||||||||||||
機器設備 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷準備減少 | ||||||||||||||||
商譽 | ||||||||||||||||
無形資產淨額 | ||||||||||||||||
應收票據 | - | |||||||||||||||
使用權租賃資產 | ||||||||||||||||
遞延所得税 | ||||||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||||||
$ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
國家普雷斯托工業公司。
合併資產負債表
(千美元,不包括每股和每股數據)
12月31日 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||||||||||
聯邦和州所得税 | ||||||||||||||||
租賃負債 | ||||||||||||||||
應計負債 | ||||||||||||||||
流動負債總額 | ||||||||||||||||
租賃負債--非流動負債 | ||||||||||||||||
其他非流動負債 | - | |||||||||||||||
總負債 | ||||||||||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||
普通股,$ 面值: | ||||||||||||||||
授權: 2021年12月31日和2020年12月31日的股票 | ||||||||||||||||
已發放: 2021年12月31日和2020年12月31日的股票 | ||||||||||||||||
傑出的: 和 股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
實收資本 | ||||||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||||||||||
按成本價減去庫存股, 和 股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | ||||||||||||||||
股東權益總額 | ||||||||||||||||
$ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
國家普雷斯托工業公司。
綜合全面收益表
(除每股數據外,以千為單位)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
銷售成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
銷售和一般費用 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
營業利潤 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
未計提所得税準備前的持續經營收益 | ||||||||||||
持續經營業務所得税撥備 | ||||||||||||
持續經營收益 | ||||||||||||
非持續經營收益,税後淨額 | - | - | ||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||
基本的和稀釋的 | ||||||||||||
基本每股收益和稀釋後每股收益: | ||||||||||||
從持續運營中脱穎而出 | $ | $ | $ | |||||||||
從停產的運營中脱穎而出 | ||||||||||||
每股淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
綜合收益: | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合收入,税後淨額: | ||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
綜合收益 | $ | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
國家普雷斯托工業公司。
合併現金流量表
(千)
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||||||
折舊準備 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||
遞延所得税(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非現金所得税費用 | - | - | ||||||||||
財產、廠房和設備的處置損失和減值 | ||||||||||||
可疑票據和應收賬款撥備 | - | |||||||||||
保險理賠收益 | - | |||||||||||
非現金退休計劃費用 | ||||||||||||
從法律和解中獲益 | - | - | ( | ) | ||||||||
其他 | ||||||||||||
經營賬目的變動,扣除收購的影響: | ||||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ||||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他資產和流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應收/應付聯邦和州所得税 | ( | ) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動的現金流: | ||||||||||||
購買的有價證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
有價證券--到期日和銷售 | ||||||||||||
剝離業務所得收益,扣除已支付的現金 | ||||||||||||
購置房產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應收票據收益 | ||||||||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ||||||||||
法律和解的收益 | ||||||||||||
保險理賠收益 | ||||||||||||
出售財產、廠房和設備 | ||||||||||||
投資活動提供的淨現金 | ||||||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售庫存股所得款項 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||||||
年初現金及現金等價物 | ||||||||||||
年終現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||||||
年內支付的現金: | ||||||||||||
所得税 | $ | $ | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
國家普雷斯托工業公司。
合併股東權益報表
(除每股數據外,以千為單位)
普通股流通股 | 普通股 | 實收資本 | 留存收益 | 累計綜合收益(虧損) | 庫存股 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現收益,税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
3月15日支付的股息,$ 每股普通股,$ 每股額外收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | - | |||||||||||||||||||||||||||
餘額2019年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現收益,税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
3月13日支付的股息,$ 每股普通股,$ 每股額外收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額2020年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
3月15日支付的股息,$ 每股普通股,$ 每股額外收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額2021年12月31日 | | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
國家普雷斯托工業公司。
合併財務報表附註
A.重要會計政策摘要:
(2)列報基礎:合併財務報表包括National Presto Industries,Inc.及其子公司的賬户,所有這些都是全資擁有的。所有重要的公司間賬户和交易都將被註銷。如欲進一步討論本公司的業務及所經營的分部,請參閲附註L。
On January 3, 2017, 本公司與其全資子公司Presto吸收產品公司(“PAPI”)簽訂了一項資產購買協議,其中PAPI的幾乎所有資產均已出售,並將某些債務轉讓給Drylock Technologies,Ltd.(“Drylock”)。因此,該公司將其所有期間的經營業績歸類為非連續性經營,以反映其吸收產品業務。進一步討論見附註P。
(3)一般:政府對COVID的迴應-19病毒已經影響了世界各地的經濟活動。該公司繼續監測疫情對其業務各個方面的影響,包括對員工、客户、供應商和全球經濟的影響,並將相應地調整程序。該公司的所有業務都被認為是必不可少的,因此,所有業務都已經並正在運營。COVID-19相關法令和準則繼續以各種方式影響每個細分市場,包括材料和勞動力短缺,導致材料和勞動力成本增加,以及難以獲得所需的產品和零部件;整個供應鏈擁堵導致相當大的延誤;缺勤率增加;與客户/供應商會面的機會有限;以及與繼續在家工作的供應商和客户打交道時固有的低效率。COVID在多大程度上-19疫情影響到公司在2022未來的發展將取決於高度不確定和無法預測的未來發展。
作為對政府授權的COVID的迴應-19關閉,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於#年簽署成為法律 March 27, 2020. 除其他事項外,《CARE法案》還包括有關可退還工資税抵免、推遲支付僱主的社會保障、淨營業虧損使用期和結轉期間、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業(QIP)的税收折舊方法進行技術更正的税收條款。《關注法》做到了不對公司截至年度的所得税撥備有實質性影響2021年12月31日或2020.啟動 May 1, 2020, 該公司已按照該法案的規定延期支付僱主的社會保險金。
(4改敍:對上期財務報表進行了某些改敍,以符合當期財務報表的列報方式。這些重新分類確實做到了不影響之前報告的淨收益或股東權益。
(5)金融工具的公允價值:本公司採用財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中描述的公允價值確定方法。820, 公允價值計量和披露對其金融資產和負債進行估值。ASC820利用一種三-分級公允價值等級,對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些級別包括:級別1,定義為可觀察到的投入,如活躍市場的報價;水平2,被定義為直接或間接可觀察到的活躍市場中報價以外的投入;以及水平3,定義為不可觀察的輸入,其中很少或不是市場數據的存在,因此需要一個實體發展自己的假設。
由於這些金融工具的即時或短期到期日,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。有價證券的公允價值在附註A(6).
(6)現金、現金等價物和有價證券:
現金和現金等價物:公司考慮所有原始到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。現金等價物包括貨幣市場基金。公司將現金存入優質金融機構。餘額,有時,可能超過聯邦保險的限額。貨幣市場基金按公允價值報告,使用相同證券(水平)的活躍市場報價確定。1,由FASB ASC定義820).
該公司的現金管理政策規定,其銀行付款賬户每天都要報銷。已簽發支票,但不向銀行出示匯票,要求付款$。
有價證券:公司已將所有有價證券歸類為可供出售證券,這要求證券以公允價值報告,未實現收益和未實現損失(税後淨額)作為股東權益的單獨組成部分報告。流動性高、免税的可變利率即期票據,可在三月數或以下被歸類為有價證券。由於公司有能力清算其可供出售的證券以滿足潛在的資本需求,這些證券被歸類為流動資產。
在…2021年12月31日和2020,有價證券的成本是使用特定的識別方法確定的。公司有價證券的攤餘成本和公允價值摘要12月31日如下表所示。該公司的所有有價證券都被歸類為2,由FASB ASC定義820,公允價值使用重要的其他可觀察到的投入確定,其中包括以下市場的報價不類似證券的活躍報價、最近執行的交易、經紀人報價和其他可觀察到的輸入。
(單位:千) | ||||||||||||||||
有價證券 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 公允價值 | 未實現毛利 | 未實現虧損總額 | |||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
免税市政債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可變利率繳費票據 | - | - | ||||||||||||||
總有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
免税市政債券 | $ | $ | $ | $ | - | |||||||||||
可變利率繳費票據 | - | - | ||||||||||||||
總有價證券 | $ | $ | $ | $ | - |
出售有價證券和有價證券到期日的收益總計為#美元。
持有的有價證券的合同到期日2021年12月31日詳情如下:$
(7應收賬款:公司的應收賬款與產品銷售有關。信用額度是基於與客户的先前經驗和對客户財務狀況的評估而發放的。應收賬款主要到期時間為
(8)庫存:家居用品/小家電類庫存和某些安全類庫存項目按成本或可變現淨值中較低者列報,成本主要按最後進貨確定。第一-Out(後進先出)方法。國防部門庫存按成本和可變現淨值中的較低者列報,主要根據第一-在,在,第一-Out(FIFO)方法。與進行中合同有關的庫存成本按實際生產成本列報,包括工廠間接費用、初始工具和迄今發生的其他相關成本,減去與已確認銷售相關的金額,採用標準成本計算法。該公司對庫存進行評估,以確定手頭是否有過剩或過時的庫存。
(9財產、廠房和設備:財產、廠房和設備按成本列報。直線折舊計提的金額足以將可折舊資產在其使用年限內的成本計入運營,估計為
(10商譽:本公司確認被收購實體的超額成本超過分配給被收購資產和承擔為商譽的負債公允價值的淨額。商譽在年度開始時進行減值測試。第四季度和年度測試之間的時間間隔,只要發現了損害,例如發生的事件更有可能超過不將報告單位的公允價值降低到低於其賬面價值。當商譽的隱含公允價值低於其賬面價值時,確認減值損失。
商譽減值在2021, 2020,或2019.
本公司截至以下日期的商譽2021年12月31日和2020曾經是
(11)無形資產:無形資產歸屬於國防和安全部門,主要包括商標和商業祕密、技術軟件和專利的價值。政府銷售合同無形資產根據適用合同履行的單位進行攤銷,而其他無形資產則以接近經濟用途的直線方式攤銷,攤銷期限從
只要發生的事件或環境的變化表明無形資產的賬面價值,無形資產就會被評估為減值。可能不是可以回收的。有幾個
年度確認的無形資產減值2021, 2020,或2019.
應攤銷無形資產的賬面總值為#美元。
(12)其他資產:其他資產包括本公司不時為家居用品/小家電部門製造過程中使用的某些材料支付的預付款。該公司預計在預計的時間內使用預付款和相關材料
(13收入:該公司的收入來自短期合同和計劃,這些合同和計劃通常在
該公司在國防領域的合同主要是與美國國防部(DOD)和國防部主承包商簽訂的。因此,這一部門的業務基本上依賴於國防部的產品需求和政府資金。國防部門直接或間接為國防部執行的幾乎所有工作都是以固定價格進行的。根據固定價格合同,支付給承包商的價格是在合同開始時根據競爭或談判授予的,因此,除了關於特定材料的有限升級條款外,通常是不受反映承包商實際費用的任何調整的影響。
對於家居用品/小家電部門,收入通常被確認為完成的、訂購的產品從公司的倉庫發貨給客户。對於在客户收到產品時應確認收入的相對較少的情況,公司會相應地調整收入。截至年底的年度2020年12月31日,該公司的收入減少了1美元。
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致應收帳款、客户預付款和存款(合同負債)計入公司的綜合資產負債表。對於國防部門,公司偶爾會在收入確認之前從某些客户那裏收到預付款或保證金,從而產生合同債務。這些預付款或定金不是一個重要的融資組成部分。自.起2021年12月31日和2020, $
該公司的主要收入來源來自二細分:家居用品/小家電和國防,如附註L所示。管理層利用逐個細分的業績衡量標準來評估公司的財務業績併為其做出經營決策。
(14)廣告:公司的政策是在發生廣告時支付廣告費用,並將其計入銷售和一般費用。廣告費是$
(15)產品保修:本公司家居用品/小家電部門的產品一般向原業主保證在一段時間內不存在材料和工藝缺陷
產品保修責任包括在資產負債表上的應付帳款中。下表顯示了該期間產品保修責任的變化:
(單位:千) | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期初餘額1月1日 | $ | $ | ||||||
期間的應計項目 | ||||||||
根據保修支付的費用/付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
餘額12月31日 | $ | $ |
(16)股票薪酬:公司按照ASC核算股票薪酬718, 薪酬--股票薪酬。根據ASC的公允價值確認條款718,基於股票的補償成本在授予日根據獎勵的公允價值計量,並在必要的服務期內扣除估計沒收後按比例確認為費用。如附註F所述,公司向員工和高級管理人員授予非既有限制性股票。
(17所得税:遞延所得税資產和負債是根據已制定的税率和法律按資產和負債的財務和所得税報告基礎之間的差異確認的。遞延所得税準備或利益一般反映年內遞延所得税資產和負債的淨變化。目前的所得税撥備反映了在報告的年度各種所得税申報單上目前應納税或可扣除的收入和費用的税收後果。當遞延税項資產被認為比不公司將會不實現這類資產的好處。所得税或有事項按照FASB ASC會計處理740, 所得税。關於準備金、實際税率和導致遞延税項資產和負債的累積暫時性差異的税務影響的摘要,見附註H。隨着新信息的出現,該公司對其不確定的税務狀況進行評估。
(18)最近發佈的會計公告:
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12, 簡化所得税的核算,旨在通過消除ASC一般原則的某些例外情況來簡化所得税的會計處理740, 所得税,並在其他幾個領域提供簡化。該標準在以下財年開始生效 December 15, 2020. 空分設備的採用2019-12做不對公司合併財務報表有實質性影響。
其他已發表的聲明,但不有效期至之後2021年12月31日,都是不預計將對公司的合併財務報表產生實質性影響。
B.庫存:
按後進先出法計算的存貨金額為#美元。
下表描述瞭如果後進先出庫存按在先進先出基礎上確定的當前成本進行估值時可能發生的情況:
增加(減少)-(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||
年 | 銷售成本 | 淨收益 | 每股收益 | |||||||||
2021 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
2020 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
2019 | $ | $ | ( | ) | $ | - |
提供這一信息是為了與採用先進先出基礎的公司進行比較。
家居用品/小家電部門的國防和原材料庫存以及某些預付產品按先進先出法計值,總額為#美元。
C.應計負債:
在…2021年12月31日,應計負債包括工資總額#美元
該公司為醫療費用提供自我保險,儘管它確實提供止損和其他保險,以涵蓋一旦達到指定門檻的醫療索賠。在正常的業務過程中,公司也會受到產品責任索賠的影響。它對產品責任索賠部分是自保的,因此在公司的綜合財務報表中記錄了已知索賠和估計已發生但未報告的索賠的應計項目。本公司利用歷史趨勢和其他分析來協助確定適當的應計項目。索賠數量或數量的增加可能會對公司的財務狀況和經營結果產生實質性影響。本公司的政策是應計與或有損失相關的預計發生的法律費用。關於環境補救責任的討論,見附註K。
D.庫存股:
自.起2021年12月31日,公司有權從董事會重新收購額外的
E.每股淨收益:
每股基本收益以期內已發行普通股和參與證券的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益還包括可發行的額外潛在普通股的稀釋效應。未歸屬股票獎勵包含不可沒收的股息權利,無論是已支付的還是未支付的(“參與證券”),包括在計算基本每股收益和稀釋每股收益時的流通股數量。
F.基於股票的薪酬:
本公司不時根據股東批准的激勵性薪酬計劃,與員工及高級管理人員訂立不同的非歸屬股份薪酬安排。 May 18, 2010 以及2017股東於以下日期批准的激勵性薪酬計劃 May 16, 2017, 哪個授權的
在.期間2021, 2020,和2019,公司授予
公司在綜合全面收益表中確認與股票薪酬相關的税前薪酬費用為$
下表彙總了非既得限制性股票的活動:
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
股票 | 授權日的加權平均公允價值 | 股票 | 授權日的加權平均公允價值 | 股票 | 授權日的加權平均公允價值 | |||||||||||||||||||
期初未歸屬 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
沒收 | ( | ) | - | - | ||||||||||||||||||||
期末未歸屬 | $ | $ | $ |
G. 401(K)圖則:
本公司贊助一項401(K)基本涵蓋所有非工會僱員的退休計劃。從歷史上看,該公司與
H.所得税:
下表彙總了持續經營活動的所得税撥備:
截至12月31日的年份(單位:千) | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
當前: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
狀態 | ||||||||||||
延期: | ||||||||||||
聯邦制 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
總税額撥備 | $ | $ | $ |
綜合全面收益表中顯示的持續業務所得税税前收益撥備的有效税率與適用的法定聯邦所得税税率不同,原因如下:
税前收入的百分比 | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
法定費率 | % | % | % | |||||||||
州税,扣除聯邦福利後的淨額 | % | % | % | |||||||||
免税利息和股息 | ( | %) | ( | %) | ( | %) | ||||||
其他 | ( | %) | ( | %) | % | |||||||
有效率 | % | % | % |
遞延税項資產和負債是根據資產和負債的計税基礎與其賬面金額之間的差額入賬,以供財務報告之用。產生遞延税項資產和負債的累積暫時性差異對税務的影響如下12月31日:
(單位:千) | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產 | ||||||||
國家NOL和税收抵免結轉 | $ | $ | ||||||
可疑票據和應收賬款 | ||||||||
保險(主要是產品責任) | ||||||||
休假 | ||||||||
庫存 | ||||||||
保修 | ||||||||
遞延工資税 | ||||||||
其他 | ||||||||
小計 | ||||||||
減去:估值免税額 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
商譽和其他無形資產 | ||||||||
其他 | ||||||||
遞延税項負債總額 | ||||||||
遞延税項淨資產 | $ | $ |
管理層評估現有的正面及負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應課税收入以使用現有的遞延税項資產。該公司認為,它更有可能不從某些州NOL和税收抵免結轉的利益將不才能實現。客觀負面證據評估的一個重要因素是安全部門在過去一年中發生的累計損失三-截至的年度期間 December 31, 2021. 這樣的客觀證據限制了考慮主觀證據的能力,比如對未來增長的預測。
根據這項評估,截至2021年12月31日估值免税額為#美元
本公司根據財務會計準則和會計準則建立納税準備金740, 所得税。自.起2021年12月31日,公司未確認税利總額計入聯邦和州所得税流動負債的賬面金額為#美元。
以下是本公司截至該年度的未確認税務優惠的對賬2021年12月31日和2020:
(單位:千) | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
1月1日的餘額 | $ | $ | ||||||
與本年度相關的税收頭寸增加 | ||||||||
與前幾年相關的税收頭寸增加 | ||||||||
訴訟時效失效 | ( | ) | ( | ) | ||||
12月31日的結餘 | $ | $ |
公司的慣例是將與税收有關的利息支出、利息收入和罰款計入税費。在截至2021年12月31日2020和2019,該公司應計約$
該公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州的所得税。納税年度2018穿過
目前正在開放接受檢查。對於其開展業務的所有州,該公司都受州審計法規的約束。
一、承付款和或有事項:
該公司在很大程度上參與了與其業務相關的例行訴訟。管理層相信這場訴訟的最終結果將是不對公司的綜合財務狀況、流動資金或經營結果有實質性影響。
在密西西比州,存放在有執照的自由港倉庫中的庫存被運往該州以外的地方,可以免徵個人財產税。該公司的一家子公司在密西西比州的Hinds縣運營。該子公司已經提交了Hinds縣自由港倉庫的納税申請,40好幾年了。每年,該縣都會根據公司的備案文件對子公司進行評估。但是,在 June 2020, Hinds縣的估税員通知公司,該縣有不是自由港倉庫許可證的記錄,併發出了總計$
J.濃度:
在家居用品/小家電領域,
該公司的大部分家居用品/小家電和某些安全產品都是從東方供應商那裏採購的,因此,來自東方的交貨可能會因供應商的勞動力或供應問題或運輸延誤而中斷。如果這樣的問題或延遲成為現實,產品可能不在黃金銷售期供應充足。該公司已作出並將繼續作出一切合理努力,以防止這些問題;然而,不是確保其努力將是完全有效的。由於家居用品/小家電部門和某些安全部門的大部分供應商位於中國,美元和人民幣匯率的定期變化確實會對該部門的產品成本產生影響。到目前為止,匯率波動對通過貨幣價值變化後發出的採購訂單獲得的產品的成本產生了任何實質性影響。海外交易損益對列報所有年度的財務報表並不重要。
該公司的國防部門主要為美國國防部(DOD)和國防部主承包商製造產品。因此,這一細分市場的未來業務基本上取決於國防部的產品需求和政府資金。在.期間2021, 2020,和2019,這一部門直接或間接為國防部開展的幾乎所有工作都是以固定價格進行的。根據固定價格合同,支付給承包商的價格是在合同開始時根據競爭或談判授予的,因此,除了關於特定材料的有限升級條款外,通常是不受反映承包商實際費用的任何調整的影響。此外,在40毫米系統合同、關鍵組件和服務由第三締約方分包商,政府法令要求該部門與其中幾個分包商合作。根據合同,該部門負責這些分包商的業績,其中許多分包商是這樣做的。不控制力。國防部門的合同和分包合同包含慣例條款,允許為方便政府而隨時終止,並在終止時支付任何已完成工作、相關利潤和庫存/正在進行的工作。國防部分使用的材料可從多種來源獲得。自.起2021年12月31日,
K.環境保護
在……裏面 May 1986, 該公司位於威斯康星州Eau Claire的工地被列入美國環境保護局的國家優先事項清單,根據#年的綜合環境響應、補償和責任法案(Complete Environmental Response,Compensation and Responsibility Act)。1980因為這處房產上堆放着危險廢物。自.起1998年12月31日前公司位於威斯康星州Eau Claire的所有修復項目均已安裝完畢,並已全面投入使用,修復工作也已完成。此外,該公司是一家公司集團的成員,該公司可能已將廢物棄置於灣仔的Eau Claire區堆填區1960s和1970s.垃圾填埋場關閉後,地下水中發現揮發性有機物含量升高。制定了補救計劃,與垃圾填埋場的補救和監測相關的費用由該組織和Eau Claire市平均分攤。自.起2021年12月31日,是有的不似乎是與本網站相關的風險敞口,將對公司的運營或財務狀況產生重大影響。
基於已知的因素,如2021年12月31日據信,公司現有的環境應計責任準備金將足以滿足現場內外正在進行的補救行動和監測活動;然而,如果環境機構需要額外的研究、延長的監測或補救項目,則現有的應計責任準備金可能不夠用。管理層相信,在沒有任何不可預見的未來發展的情況下,已知的環境問題將不對公司的經營結果或財務狀況有任何重大影響。該公司未貼現的環境應計負債為#美元。
預計未來對環境問題的付款如下:
(單位:千) | ||||
截至12月31日的年度: | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
$ |
L.業務細分:
該公司在以下地區運營
家居用品/小家電部門設計、營銷和分銷家居用品和小家電。家居用品/小家電產品主要在美國和加拿大直接銷售給零售店,也通過獨立分銷商銷售。如附註J所述,本公司主要從位於東方的非關聯供應商採購其家居用品/小家電產品。銷售是季節性的,正常的銷售高峯期出現在第四假日季節之前的一年中的一個季度。
國防部門始於2001通過收購AMTEC公司,該公司為美國政府和主承包商製造精密機械和機電組件。在.期間2005,再一次是在2010,AMTEC公司是一個的
在……上面 July 23, 2019, 本公司收購了OneEvent Technologies,Inc.的幾乎所有資產,OneEvent Technologies,Inc.是一家位於威斯康星州霍雷布山的公司,成立於2014.OneEvent基於雲的學習和分析引擎利用一系列與蜂窩網關集成的傳感設備來預測、警報和預防。傳感器測量各種環境數據,包括温度、煙霧、一氧化碳、運動、濕度、水分等。見注Q。由於OneEvent的主要關注點是保護建築物、房屋、資產和居住者,因此該公司創建於2019“安全”運營部門,將OneEvent的業務與設計和銷售滅火器的Rusoh公司的業務結合在一起。此前,Rusoh,Inc.已被納入該公司的家居用品/小家電部門。
(單位:千) | ||||||||||||||||
家居用品/小家電 | 防禦 | 安全問題 | 總計 | |||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
外部淨銷售額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
營業利潤(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
總資產 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
資本支出 |
在上面的摘要中,營業利潤是指扣除其他收入、所得税和非持續經營業務之前的收益。該公司的各個部門之間相互獨立運作,不是共享、自有或租賃的製造設施。與公司活動有關的費用(如現金和有價證券管理)以及與這類活動有關的資產均列入所有列報期間的家居用品/小家電部分。
M.租約
公司對ASC項下的租賃進行會計處理主題842,租契,它被採納於 January 1, 2019. 在通過時,公司確認使用權資產和租賃負債為#美元。
該公司作為防務部門承租人的租約規定了基於消費者物價指數變化的可變租賃付款。作為出租人,公司的主要租賃還規定了可變租賃付款,這些支付也是基於消費者物價指數的變化,以及與租賃空間相關的保險、房地產税和公用事業成本的增加。一般來説,該公司的所有租賃合同都提供了延長和終止合同的選擇權。公司租賃合同的大多數租賃條款反映了延期選擇,而無反映終止選項。
該公司已確定其租約中隱含的差餉為不可隨時確定,並利用金融機構對房地產和設備的報價(視情況而定)估計其遞增借款利率,時間段與其租賃條款類似。本公司作為承租人簽訂了各種短期租約,並在ASC允許的情況下選擇了非確認會計政策主題842.
年終 | 年終 | 年終 | ||||||||||
租賃成本彙總表(千) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | |||||||||
短期和可變租賃成本 | ||||||||||||
總租賃成本 | $ | $ | $ |
房租費用約為$
經營租賃負債的到期日如下:
截至12月31日的年度: | (單位:千) | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減去:未來利息支出 | ||||
租賃負債 | $ |
經營租賃支付的租賃收入為#美元。
截至12月31日的年度: | (單位:千) | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | $ |
鑑於長期租賃協議的性質、本公司控制物業維護的能力以及承租人的信譽,本公司認為與其租賃房地產剩餘價值相關的風險較低。物業的長壽性質,以及此類資產保值或在某些情況下升值的傾向,進一步降低了剩餘價值風險。
N.中期財務信息(未經審計):
以下是年未經審計的季度財務信息2021和2020:
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||
每股(基本和稀釋後) | ||||||||||||||||
季度 | 淨銷售額 | 毛利 | 淨收益 | 淨收益 | ||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
第一 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二 | ||||||||||||||||
第三 | ||||||||||||||||
第四 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2020 | ||||||||||||||||
第一 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二 | ||||||||||||||||
第三 | ||||||||||||||||
第四 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
第四季度銷售額受到家居用品/小家電部門假日季節性的影響。此細分市場通常在以下期間訂購/採購庫存第一 三四個季度以滿足公司的銷售需求第四25美分。國防和安全部門通常是非季節性的。
O.信用額度和商業信用證
該公司維持無擔保信貸額度,以滿足短期運營現金需求#美元
P.非連續性業務
在……上面 January 3, 2017, 該公司與其全資子公司Presto吸收性產品公司(“PAPI”)達成了一項資產購買協議,其中PAPI的幾乎所有資產都已出售,並將某些債務轉讓給了Drylock Technologies,Ltd.(“Drylock”)。因此,本公司將反映其吸水性產品業務的所有時期的經營業績歸類為非持續經營,並將其吸水性產品業務的資產和負債歸類為持有待售。
下表彙總了所述每個時期內停產業務內的吸收性產品業務的結果:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
其他收入(費用) | $ | - | $ | - | $ | |||||||
未計提所得税準備前的非持續經營收益 | - | - | ||||||||||
非持續經營業務所得税準備 | - | - | ||||||||||
非持續經營收益,税後淨額 | $ | - | $ | - | $ |
在.期間第三四分之一2019,該公司確認了通過解決一起違約訴訟而獲得的其他收入。
現金流量表的合併報表不將非持續經營的現金流與持續經營的現金流分開列報。來自非持續經營活動的現金(用於)為#美元。
關於上文討論的資產購買協議,本公司簽訂了
問:業務收購
在……上面 July 23, 2019, 公司的全資子公司OETA,Inc.購買了OneEvent Technologies,Inc.的幾乎所有資產,OneEvent Technologies,Inc.是一家成立於威斯康星州芒特霍雷布市的公司2014以$
本次收購按收購會計方法入賬,本公司被視為收購實體。因此,本公司為完成收購而支付的代價已根據收購日的估計公允價值計入收購的資產和承擔的負債。由於流動資產和負債的短期性質,流動資產和負債的賬面價值被視為接近其公允價值。下表顯示了截至收購日期的記錄金額。
(單位:千) |
||||
現金 |
$ | |||
應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
||||
財產、廠房和設備 |
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無形資產 |
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商譽 |
||||
使用權租賃資產 |
||||
收購的總資產 |
||||
減去:承擔的流動負債 |
||||
租賃負債--非流動負債 |
||||
取得的淨資產 |
$ |
收購的無形資產主要包括將在一段時間內攤銷的技術、軟件和專利。
(未經審計) |
||||
(單位為千,每股數據除外) |
||||
年終 |
||||
2019年12月31日 |
||||
淨銷售額 |
$ | |||
淨收益 |
||||
每股淨收益(基本收益和稀釋後收益) |
$ | |||
加權平均流通股(基本和稀釋) |
上述未經審計的備考財務資料如下不意在表示或表明如果交易發生在所列日期或日期,將會發生什麼不表明如果收購在上述期間開始時完成,公司的實際運營結果將會是什麼。形式上的綜合結果反映了一-更高效地完全合併和運營合併後的組織所需的時間成本,但不反映合併預計將產生的預期協同效應,並應不被認為是公司未來業績的指示性指標。
R.其他
該公司已與另一家擁有Rusoh®自助式/自裝式滅火器知識產權的公司簽訂了許可協議。根據協議,公司已預付實體資金,並同意就開發的產品的商業銷售向實體支付特許權使用費。自.起2021年12月31日和2020,應收票據外加應計利息#美元
美國隨後發生的事件
該公司評估截至申請日發生的事件,並披露任何重大事件或交易。
在……上面2022年2月11日公司董事會宣佈定期股息為#美元。
獨立註冊會計師事務所報告
致National Presto Industries,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的截至2021年12月31日的National Presto Industries,Inc.及其子公司(本公司)的綜合資產負債表,截至2021年12月31日期間的相關綜合全面收益表、股東權益和現金流量表,以及合併財務報表和附表II(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日期間的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,其依據是內部控制—集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的報告和我們2022年3月11日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-國防部門合同
如財務報表附註A(13)和L所述,在截至2021年12月31日的一年中,該公司國防部門確認的外部淨銷售額為2.4億美元。該公司在國防領域的合同主要是與美國國防部(DOD)和國防部主承包商簽訂的。該公司一般在客户獲得合法所有權並正式證明其已接受產品時確認這些合同的收入。國防部門合同中有某些終止條款,在沒有替代產品使用的情況下,這些條款可能會導致收入確認的超時模式。管理層需要作出重大判斷,以確定(I)本公司根據合同迄今的業績是否具有可強制執行的支付權,以及(Ii)本公司根據合同履行所產生的資產是否有公司的替代用途。
由於管理層做出的重大假設和判斷,我們確定國防部門銷售合同中的控制權是在某個時間點還是隨着時間轉移給客户,這是一項關鍵的審計事項。審計管理層關於控制權轉移的假設和判斷涉及審計師的高度判斷和更多的努力,包括使用專家。
我們的審計程序與管理層確定何時在國防部門銷售合同中將控制權轉移給客户有關,包括以下內容:
● |
我們瞭解了與國防合同收入確認時間相關的相關控制措施,並測試了此類控制措施的設計和運營有效性,包括與評估相關合同條款和條件有關的管理審查控制措施,這些條款和條件影響收入是隨時間還是在某個時間點確認。 |
● |
我們通過以下方式評估了收入合同樣本確認收入時間的合理性: |
- |
審查合同條款,包括評估公司根據合同迄今的業績是否有可強制執行的付款權利,以及合同限制是否禁止公司將已完成的資產重新定向到另一客户。 |
- |
評估通過核實向其他客户銷售相同或類似產品而證明公司在合同項下的業績創造的資產具有替代用途的證據。 |
● |
我們利用在ASC 606項下的政府合同收入確認方面具有專業知識和經驗的人員,協助評估管理層對正面和負面證據的評估,以及他們對根據合同將控制權移交給客户的時間的結論。 |
/s/RSM US LLP
自2021年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
威斯康星州密爾沃基
March 11, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
國家普雷斯托工業公司(National Presto Industries,Inc.)
威斯康星州Eau Claire
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審計所附National Presto Industries,Inc.(“貴公司”)及附屬公司於2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2020年12月31日止兩個年度內各年度的相關全面收益、股東權益及現金流量表,以及列於第15項的相關附註及附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司及其子公司於2020年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的兩個年度的經營結果及其現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/bdo USA,LLP
我們於2007年至2021年擔任本公司的審計師。
威斯康星州密爾沃基
March 16, 2021
國家普雷斯托工業公司。和子公司
附表II-估值及合資格賬目
在過去的幾年裏2021年12月31日2020和2019
(單位:千) | ||||||||||||||||||||
A欄 | B欄 | C欄 | D欄 | E欄 | ||||||||||||||||
描述 | 期初餘額 | 附加費--記入費用和費用(A) | 添加-記入其他帳户(B) | 扣除額(C) | 期末餘額 | |||||||||||||||
從資產中扣除: | ||||||||||||||||||||
壞賬準備: | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應收可疑票據備抵: | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
遞延税項資產估值免税額: | ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | $ | $ | $ | $ | $ |
備註:
(A)計入銷售和一般費用的金額或持續經營業務的所得税準備金。
(B)記入其他賬户的款額。
(C)主要註銷的壞賬,扣除收回款項後的淨額。