0001210708假象真的2021財年P2YP5Y.01.0100012107082021-01-012021-12-310001210708交換：XNAs美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310001210708交換：XNAsHson：首選共享購買權限成員2021-01-012021-12-3100012107082021-06-30Iso4217：美元00012107082022-03-01Xbrli：共享00012107082020-01-012020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012107082021-12-3100012107082020-12-3100012107082019-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：CommonStockMember2021-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001210708美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001210708美國-GAAP：SecuryStockMember2021-12-31HSON：分段Hson：國家00012107082020-04-262020-04-260001210708美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-31Hson：客户0001210708美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員HSON：Top25客户端成員2021-01-012021-12-31Xbrli：純0001210708美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員HSON：Top25客户端成員2020-01-012020-12-310001210708Hson：三個客户成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員Hson：兩個客户成員2021-01-012021-12-310001210708美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員Hson：兩個客户成員2021-01-012021-12-310001210708Hson：三個客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001210708SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001210708SRT：最小成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001210708SRT：最小成員數US-GAAP：ComputerEquipmentMember2021-01-012021-12-310001210708SRT：最大成員數US-GAAP：ComputerEquipmentMember2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：非競爭性協議成員2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：行業名稱成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：客户列表成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：客户列表成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：行業名稱成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-31HSON：ReportingUnit0001210708Hson：永久回收成員2021-01-012021-12-310001210708Hson：永久回收成員2020-01-012020-12-310001210708Hson：收縮成員2021-01-012021-12-310001210708Hson：收縮成員2020-01-012020-12-310001210708Hson：KaraniLLCM成員國家/地區：在2021-10-29Hson：員工0001210708Hson：KaraniLLCM成員國家：PH值2021-10-290001210708Hson：KaraniLLCM成員2021-10-292021-12-310001210708Hson：KaraniLLCM成員2021-10-290001210708Hson：KaraniLLCM成員Hson：InstallmentPayablePerioOne成員Hson：PromissoryNoteMember2021-10-292021-12-310001210708Hson：KaraniLLCM成員Hson：InstallmentPayablePeriod 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的技術權利成員2021-12-310001210708US-GAAP：非競爭性協議成員2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：非競爭性協議成員2020-12-310001210708美國-GAAP：行業名稱成員2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：行業名稱成員2020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成員2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成員2020-12-310001210708美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-12-310001210708US-GAAP：非競爭性協議成員2019-12-310001210708美國-GAAP：行業名稱成員2019-12-310001210708US-GAAP：客户列表成員2019-12-310001210708SRT：最小成員數2021-12-310001210708SRT：最大成員數2021-12-310001210708HSON：NABFacilityAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001210708Hson：VariableReceivableFinanceIndicator成員HSON：NABFacilityAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-082019-04-080001210708HSON：NABFacilityAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-082019-04-080001210708HSON：NABFacilityAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-012021-12-310001210708HSON：NABFacilityAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2020-01-012020-12-310001210708HSON：NABFacilityAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2019-04-0800012107082015-07-3000012107082015-07-302019-12-310001210708HSON：2010年3月27日節目成員2020-03-2700012107082018-10-150001210708美國-GAAP：系列BPferredStockMember2018-10-150001210708SRT：最小成員數2018-10-1500012107082018-10-152018-10-15HSON：細分市場0001210708US-GAAP：運營細分市場成員哈森：哈德遜美國人成員2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員Hson：Hudson亞洲太平洋成員2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員哈森：哈德遜歐洲成員2021-01-012021-12-310001210708美國-GAAP：公司成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員哈森：哈德遜美國人成員2021-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員Hson：Hudson亞洲太平洋成員2021-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員哈森：哈德遜歐洲成員2021-12-310001210708美國-GAAP：公司成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-12-310001210708US-GAAP：部門間消除成員2021-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員哈森：哈德遜美國人成員2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員Hson：Hudson亞洲太平洋成員2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員哈森：哈德遜歐洲成員2020-01-012020-12-310001210708美國-GAAP：公司成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員哈森：哈德遜美國人成員2020-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員Hson：Hudson亞洲太平洋成員2020-12-310001210708US-GAAP：運營細分市場成員哈森：哈德遜歐洲成員2020-12-310001210708美國-GAAP：公司成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-12-310001210708US-GAAP：部門間消除成員2020-12-310001210708國家/地區：澳大利亞2021-01-012021-12-310001210708國家：GB2021-01-012021-12-310001210708國家：美國2021-01-012021-12-310001210708Hson：其他成員2021-01-012021-12-310001210708國家/地區：澳大利亞2020-01-012020-12-310001210708國家：GB2020-01-012020-12-310001210708國家：美國2020-01-012020-12-310001210708Hson：其他成員2020-01-012020-12-310001210708國家/地區：澳大利亞2021-12-310001210708國家：GB2021-12-310001210708國家：美國2021-12-310001210708Hson：其他成員2021-12-310001210708國家/地區：澳大利亞2020-12-310001210708國家：GB2020-12-310001210708國家：美國2020-12-310001210708Hson：其他成員2020-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001210708US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001210708Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549  

表格10-K

☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度12月31日, 2021

或

☐			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：001-38704 

哈德遜環球公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)  

特拉華州						59-3547281
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)						(美國國税局僱主身分證號碼)

 

森林大道53號，102號套房, 老格林威治, CT06870

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(203) 409-5628

(註冊人電話號碼，包括區號) 

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題

商品代號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.001美元

Hson

納斯達克股票市場有限責任公司

優先股購買權

納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐    不是  ☒

 

如果註冊人不需要根據證券法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐    不是   ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是  ☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☒

規模較小的報告公司

☒

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

註冊人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值約為#美元。44,813,000以2021年6月30日納斯達克全球精選市場普通股收盤價計算。

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

班級						未清償日期：2022/03/01
普通股--面值0.001美元						2,718,814

以引用方式併入的文件

根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2022年股東年會委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。

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目錄
						頁面
第一部分
第1項。			生意場			1
第1A項。			危險因素			4
1B項。			未解決的員工意見			10
第二項。			特性			10
第三項。			法律程序			10
第四項。			煤礦安全信息披露			10
第二部分
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			11
第六項。			已保留			12
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			12
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			27
第八項。			財務報表和補充數據			27
第九項。			會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧			64
第9A項。			控制和程序			64
第9B項。			其他信息			64
第三部分
第10項。			董事、行政人員和公司治理			65
第11項。			高管薪酬			65
第12項。			某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜			66
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事獨立性			66
第14項。			主要會計費用和服務			66
第四部分
第15項。			展品和財務報表明細表			67
			展品索引			67
第16項。			表格10-K摘要			69
			簽名			70

---

第一部分

項目1.業務

一般信息

哈德遜全球公司(“公司”或“哈德遜”、“我們”、“我們”和“我們的”)是一家領先的整體人才解決方案提供商，以Hudson RPO品牌運營。我們為世界各地的組織提供創新的、定製的招聘外包和全面的人才解決方案。通過我們的諮詢方法，我們開發出量身定做的人才解決方案，旨在滿足我們客户的戰略增長計劃。我們是特拉華州的一家公司，自2003年4月1日Monster Worldwide，Inc.(前身為TMP Worldwide，Inc.)剝離其eResourcing部門以來，一直作為一家獨立的上市公司運營。

該公司提供招聘流程外包(“RPO”)招聘和承包解決方案，這些解決方案主要針對大中型跨國公司的個人需求而量身定做。該公司的RPO交付團隊在其靈活的交鑰匙解決方案中利用最先進的招聘流程方法和項目管理專業知識來滿足客户持續的業務需求。該公司的RPO服務包括完全招聘外包、基於項目的外包、臨時勞動力解決方案和招聘諮詢。

2021年10月29日，哈德森完成了對Karani，LLC的收購，Karani，LLC是一家總部位於芝加哥的招聘服務提供商，主要為其印度和菲律賓業務的美國客户提供服務。卡拉尼有限責任公司與招聘和人力資源公司合作，協助不同行業的招聘、招聘、篩選、入職和其他與人才相關的服務。此次收購增加了哈德遜RPO在印度和菲律賓的大量業務，促進了新市場的業務，並進一步發展了哈德遜RPO的技術招聘能力，從而增強了哈德遜RPO的全球交付能力。

2020年10月1日，哈德森完成了對Coit Staffing，Inc.的收購，Coit Staffing，Inc.擴大了在技術領域的業務，併成立了位於舊金山的技術集團。科技集團利用其在科技行業的網絡和夥伴關係，在世界各地的其他市場尋找新的客户和機會。此外，科技集團與Hudson RPO在美洲、亞太地區和歐洲的現有團隊合作，在RPO、託管解決方案提供商(“MSP”)和全面人才解決方案空間持續提供有關新技術和新興技術的知識，使公司能夠更好地為世界各地的客户服務。

業務部門

該公司直接在14個國家和地區開展業務，有三個可報告的地理業務部門：美洲、亞太地區和歐洲。在截至2021年12月31日的一年中，公司來自三個可報告部門的總收入金額和百分比如下：

						收入
$(以千計)						金額						百分比
美洲						$	28,797					17.0		%
亞太地區						118,597						70.1		%
歐洲						21,813						12.9		%
總計						$	169,207					100.0		%

提供的服務

該公司的核心服務是RPO，包括RPO招聘和合同：

RPO招聘：該公司為客户的永久員工招聘提供完整的招聘外包、基於項目的外包和招聘諮詢。Hudson的RPO招聘服務利用公司的顧問，在公司專家的支持下，提供其專有方法，以確定、選擇和聘用最適合關鍵客户角色的人才。

簽約：該公司為RPO客户提供一系列外包專業合同人員服務和託管服務提供商服務，這些服務有時是單獨提供的，有時是混合整體人才解決方案的一部分。這些服務結合了專門的招聘和項目管理能力，以提供廣泛的解決方案。哈德遜僱傭的專業人員--個人或團隊--根據客户的特定業務需求，在規定的時間段內被安排在客户組織中。

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在截至2021年12月31日的一年中，公司來自核心服務產品的總收入金額和百分比如下：

						收入
$(以千計)						金額						百分比
RPO招聘						$	66,469					39.3		%
簽約						102,738						60.7		%
總計						$	169,207					100.0		%

客户

該公司的客户包括大中型跨國公司和政府機構。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，公司最大的25個客户創造了超過85%的公司收入。2021年，三個客户的收入佔總收入的65%，2020年，兩個客户的收入佔總收入的66%。截至2021年12月31日，兩家客户佔應收賬款的10%或以上。截至2020年12月31日，有3家客户應收賬款佔比達到10%及以上。我們的業務依賴於這些業務關係的持續以及新客户的發展。

市場競爭

該公司的服務和產品市場競爭激烈。進入壁壘很少，因此新進入者頻繁出現，導致相當大的市場碎片化。這一行業的公司在許多參數上進行競爭，包括候選人和職位知識的程度和質量、行業專業知識、全球業務、可擴展性、服務質量和完成任務的效率。通常，在這些參數上實力或規模更大的公司會產生更高的利潤率。

增長戰略

我們專注於有機地發展我們的RPO業務，降低管理費用佔收入的比例，並尋求收購機會。我們的目標是通過在人員和技術以及銷售和營銷方面的投資來推動RPO的有機增長，以利用我們在市場上現有的強大聲譽。我們正在調查收購機會，以擴大能力和產能，並利用我們的淨運營虧損。我們繼續探索所有戰略選擇，以實現股東價值的最大化，包括但不限於，改善我們的服務在市場中的市場地位和盈利能力，以及提高我們的估值。我們可以通過有機增長、戰略舉措或其他替代方案來追求我們的目標。我們還將繼續關注資本市場，尋找回購股份的機會，並考慮其他旨在提高股東價值的行動，以及不時審查有關潛在收購的信息和向第三方提供信息。

人力資本資源

該公司的成功在很大程度上取決於其員工隊伍。該公司在全球擁有約1300名員工，其中約150名員工在美國(“美國”)。在全球擁有1150名員工。哈德森和我們的客户一樣關心收購、投資和留住頂尖人才。哈德遜RPO的全球和地區員工在人力資本解決方案方面擁有豐富的培訓和專業知識。具體地説，在該公司的員工中，約有1,200人是面向客户的顧問，他們向現有客户銷售和提供RPO服務。該公司的顧問羣體在特定職能領域和行業領域擁有深厚的專業知識，並根據地區和全球每個客户的需求提供廣泛的招聘和解決方案服務。

在新冠肺炎疫情期間，員工的健康和安全是我們的首要任務之一。除了為員工提供遠程工作機會外，我們還為在我們辦公室工作的員工採取了一系列預防措施。這些措施包括確定個人空間的優先順序；使用交錯座椅修改共享空間，以確保保持與同事的物理距離；實施更嚴格的清潔措施；提供免費的消毒產品；制定清潔標準；以及通過戰略性放置的標牌加強能力方案。

我們的福利計劃Thrive，除了為我們的直線經理提供支持其團隊所需的指導外，還為我們的員工提供了支持員工身心健康和財務健康的框架。我們的地區

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福利倡導者推出了各種舉措，旨在提高人們的意識，鼓勵員工照顧自己的健康和福祉。我們的員工援助計劃為我們的員工提供了更多的支持和信息，並推出了一系列額外的培訓模塊，重點關注心理健康意識、工作場所的健康和健康以及保持遠程團隊的聯繫等主題。

此外，公司重視多元化的工作場所，尊重包容和公平。我們認為差異是一種好處；多元化的思想混合使我們能夠創造一個促進創造力、鼓勵適應能力和推動創新的工作場所。我們所有的員工都在為我們的文化做出貢獻和塑造方面發揮着重要作用。

我們積極尋找聯繫員工的方法，並鼓勵他們相互分享他們的觀點和經驗。我們已經建立了全球多樣性、公平和包容性(“DEI”)計劃，在每個地區設立了由員工領導的委員會，以促進公司內部的DEI倡議，包括我們的美洲領導團隊成員討論我們的DEI之旅、種族、性別和文化差異的經驗以及DEI最佳實踐的網絡系列。

員工可以參加一系列培訓課程，包括反騷擾、歧視和無意識偏見。電子學習是我們為所有員工提供的持續發展之旅中不可或缺的一部分。通過我們與一家領先的電子學習提供商的長期合作關係，我們的員工可以訪問由行業專家和知名思想領袖提供的廣泛的招聘和人才管理內容。我們的電子學習課程包括20多個專門針對多樣性的模塊。已經為所有面向客户的角色創建了量身定做的學習計劃，其中多樣性構成了基石。

細分和地理數據

有關本公司須報告的分部及業務地區的財務資料，載於本年度報告第10-K號表格(下稱“10-K表格”)第8項的綜合財務報表附註14。

可用的信息

我們維護着一個帶有地址的網站Www.hudsonrpo.com。我們不會將我們網站上包含的信息作為本10-K表格的一部分，或通過引用將其併入本表格10-K。通過我們的網站，我們免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供這些報告後及時進行的修訂。

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第1A項。危險因素

應仔細考慮本表格10-K中包含的下列風險因素和其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都可能受到重大不利影響。

我們的運營將受到全球經濟波動的影響。

客户對我們服務的需求可能會隨着我們所在市場的經濟狀況的變化而大幅波動。這些情況包括就業增長放緩或就業減少，這直接影響到我們提供的服務。此外，某些地緣政治事件，如美中貿易緊張局勢和持續的新冠肺炎疫情，在公司的一些市場造成了重大的經濟、市場、政治和監管不確定性。由於一些間接成本在短期內是固定的，我們在經濟低迷期間削減開支的靈活性有限。此外，在這些時期，我們可能面臨更大的定價壓力。

我們的業務可能會受到持續的新冠肺炎疫情的不利影響。

新冠肺炎的不斷傳播和新變種的出現在全球範圍內造成了廣泛的影響，包括企業和政府出臺的旅行限制和檢疫政策，對許多國家的經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟下滑。經濟低迷，以及關於大流行持續時間、傳播和強度的不確定性，導致了勞動力短缺、供應限制和通脹壓力。考慮到快速發展的形勢，很難預測在不久的將來對我們服務的需求。大流行已經並將繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能無法成功地執行我們的戰略舉措或實現我們的長期財務目標。

我們一直致力於戰略舉措，重新專注於我們的核心業務，以實現長期股東價值的最大化，改善我們的成本結構和效率，並增加我們的銷售努力和新業務的發展。我們不能保證我們將能夠成功地執行這些或其他戰略舉措，或者我們將能夠按照我們預期的時間表執行這些舉措。我們可能無法成功地重新聚焦我們的核心業務，獲得運營效率，或者彌補由於這些戰略舉措而造成的收入損失。

我們可能面臨與潛在或當前收購或處置業務相關的風險。

作為我們增長戰略的一部分，我們可能會尋求收購機會，我們認為這些機會可以補充或擴大我們目前的業務活動，或者出售其他業務。收購和處置活動使我們面臨許多風險。可能會出現與我們可能出售或未來可能收購的業務相關的意外負債或資產減值。至於我們可能出售的業務，我們也將不再能夠依賴它們產生的任何現金流，也不能保證當我們將出售所得資金再投資時或如果我們將其再投資於產生預期收益的收購。我們也可能無法實現最近收購Karani，LLC或未來潛在戰略交易的所有預期好處，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們能否從最近對Karani，LLC的收購或任何潛在的業務收購中獲得預期的某些好處，在很大程度上將取決於我們以高效和有效的方式成功整合這些業務的能力。我們可能無法順利或成功地整合Karani、LLC或任何此類業務，而且這一過程可能需要比預期更長的時間。我們不能保證我們將就潛在的收購或處置或任何潛在的戰略交易的時間達成任何協議。戰略交易流程可能會擾亂我們的業務，包括轉移管理層對正在進行的業務關注的注意力。

我們的盈利能力和增長依賴於我們全球RPO業務的成功，該業務受到各種業務風險和不確定性的影響。

我們專注於我們的全球RPO業務。對我們的RPO業務和前景的任何評估都必須考慮到上述風險和不確定因素，以及以下因素：

•有能力維持與現有客户的關係；

•吸引新客户的能力；以及

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•維持或產生運營RPO業務所需的現金金額的能力。

如果我們無法應對這些風險，我們的業務、運營結果和前景可能會受到影響。

我們的收入在每個季度之間波動；沒有一個季度可以預測未來的時期。’結果。

我們的收入每季波動，主要是由於第一季度亞太地區的假期以及美洲和歐洲地區第三季度的假期。在客户和應聘者度假的傳統假期期間，對我們服務的需求通常較低。

我們的業務高度依賴我們最大的客户，任何這些客户的流失，或我們與這些客户業務的任何實質性減少，都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們最大的25個客户佔我們收入的85%以上。2021年，三個客户的收入佔總收入的65%，2020年，兩個客户的收入佔總收入的66%。截至2021年12月31日，兩家客户佔應收賬款的10%或以上。截至2020年12月31日，有3家客户應收賬款佔比達到10%及以上。該等客户的流失或我們與該等客户的業務量的任何重大減少，或該等客户的財務狀況的任何重大不利變化，均可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。如果我們無法取代來自現有或新客户的此類收入，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。

我們的收入可能會有所不同，因為我們的客户可以隨時終止與我們的關係，只需支付有限的罰款或不罰款。

我們的RPO業務受我們客户的招聘需求和他們對未來前景的看法的影響很大。客户可以在很短的時間內終止、減少或推遲他們與我們的招聘任務，從而影響對我們服務的需求。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的市場競爭激烈。

我們的服務市場競爭激烈。我們的市場的特點是提供高水平的服務、採用新的能力和技術、加快任務完成進度和降低價格的壓力。此外，我們還面臨來自多個來源的競爭。這些來源包括其他高管獵頭公司和專業獵頭、人員配備和諮詢公司。我們的幾個競爭對手擁有比我們更多的財務和營銷資源。由於競爭，我們的服務利潤率可能會下降，市場份額和客户可能會流失。如果由於這些和其他因素，我們不能有效地與當前或未來的競爭對手競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們沒有重大的專有技術可以阻止或抑制競爭對手進入招聘外包市場。我們不能保證現有或未來的競爭對手不會開發或提供比我們的服務具有顯著性能、價格、創意或其他優勢的服務。此外，我們相信，隨着資訊科技的不斷髮展，我們所競爭的行業可能會吸引新的競爭對手。具體地説，基於網絡和移動技術的使用增加可能會吸引以技術為導向的公司進入招聘行業。我們不能保證我們將能夠繼續有效地與現有或未來的競爭對手競爭。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們經歷了一段時間的負現金流和運營虧損，未來可能會再次出現。

我們在前幾年經歷了負現金流，並報告了運營和淨虧損。我們不能保證我們未來將有正的現金流或運營盈利能力，特別是在全球經濟復甦緩慢或放緩，或通脹上升的情況下。如果我們的收入下降或運營費用超出預期，我們可能無法盈利，也可能不會產生正的運營現金流。

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我們的信貸安排可能會限制我們未來的經營靈活性。

我們可能會簽訂包含各種限制我們經營靈活性的限制和契約的信貸安排，包括：

•借款僅限於符合條件的應收款；

•貸款人施加限制的能力，如工資或其他準備金；

•限制子公司向我們支付股息，這可能會限制我們向股東支付股息的能力；

•對我們進行額外借款、合併、合併或從根本上改變我們所有權的能力的限制；

•對資本支出、投資、資產處置、債務擔保、允許收購和股票回購的限制；以及

•對某些公司間支付費用、利息和股息的限制。

這些限制和契諾可能會對投資者產生不利後果，包括我們需要將部分運營現金流用於償債，而不是用於我們的運營，限制我們為未來營運資本或資本支出產生額外債務融資的能力，降低我們利用重大商業機會(如收購機會)的能力，我們可能需要進行股權交易，這可能會稀釋現有投資者的所有權，以及我們無法通過出售表現較差的資產來對市場狀況做出反應。

此外，為避免違約而對我們的信貸安排進行違約、修訂或豁免可能會導致更高的利率，並可能影響我們獲得額外借款的能力。最後，在我們的信貸安排下產生的債務按浮動利率計息。利息支出的任何增加都可能減少可用於運營的資金。

我們的投資策略使我們面臨風險。

我們不時地將投資作為我們增長計劃的一部分。投資可能不會像預期的那樣表現，因為它們取決於各種因素，包括我們有效整合新人員和運營的能力，我們銷售新服務的能力，以及我們留住現有客户或獲得新客户的能力。

我們面臨着與我們的國際業務相關的風險。

我們在14個國家開展直接業務，面臨與外匯兑換相關的轉換和交易風險。在截至2021年12月31日的一年中，我們大約84%的收入來自美國以外的地區。我們的財務業績可能會受到許多國際業務特有因素的重大影響。這些問題包括但不限於人員配備和管理國際業務的困難、諸如較長的客户付款週期和收取應收賬款的更大困難等操作問題、税法或其他監管要求的變化、與知識產權監管和保護相關的法律和執法的不確定性以及匯率波動等問題。如果我們被迫停止我們的任何國際業務，我們可能會產生關閉這些業務的物質成本。

關於國際業務固有的外幣風險，我們當地業務的結果以適用的外幣報告，然後按適用的外幣匯率換算成美元，以計入我們的財務報表。此外，我們通常以相應的當地貨幣支付運營費用。由於貨幣匯率的貶值和波動或對將外幣兑換成美元施加限制，除了經濟風險敞口外，我們的業務收入和收入還受到貨幣兑換風險的影響。我們的合併美元現金餘額可能會更低，因為大量現金是在美國以外產生的。這種風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，我們的國際行動還可能受到政治事件、國內或國際恐怖主義事件、敵對行動或自然、核、戰爭或其他災難造成的複雜情況的不利影響，包括持續的危機。

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烏克蘭和俄羅斯。例如，正在進行的新冠肺炎大流行導致我們開展業務的國家增加了旅行限制，並延長了某些企業的關閉時間。在我們開展業務的美國和外國，這些或任何進一步的政治或政府事態發展或健康擔憂可能會導致社會、經濟和勞動力不穩定，並影響對我們服務的需求。這些不確定性可能會對我們業務的連續性以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們依靠我們的關鍵管理人員。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊。失去一名或多名關鍵高級管理團隊成員的服務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果一名或多名關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手公司，由此導致的現有或潛在客户的流失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果關鍵人員或大量員工在我們的市場區域因新冠肺炎疫情而無法使用，公司也可能受到不利影響。儘管公司有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施將有效。

未能吸引和留住合格的人員、管理人員和顧問可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們的成功還取決於我們能否吸引和留住高技能的專業人士、管理人員和顧問，他們擁有運營我們業務所需的技能和經驗，以及滿足客户人員需求的人員。此外，我們執行戰略的能力要求我們留住和招聘在RPO業務方面具有經驗的人員、管理人員和顧問。

我們必須不斷評估和升級我們現有的合格人員基礎，以跟上不斷變化的客户需求和新興技術的步伐。在美國普遍存在的勞動力短缺的情況下，對具有成熟技能的合格專業人員的競爭非常激烈，在可預見的未來，對這些人的需求預計將保持強勁。不能保證我們將繼續有足夠數量的合格人員。因此，我們可能需要調整預算，以應對為爭奪技術人才而增加工資的壓力。如果我們不能為我們的客户和我們的業務吸引必要的合格人才，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。

我們在收回應收賬款時面臨風險。

在我們幾乎所有的業務中，我們在提供服務後向客户開具發票，這就產生了應收賬款。拖欠我們的款項的延遲或違約可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。可能導致延遲或違約的因素包括但不限於全球經濟狀況、企業倒閉以及金融和信貸市場的動盪。

在某些情況下，我們根據與第三方供應商經理的合同關係向客户提供服務，而不是直接向客户提供服務。在這種情況下，第三方供應商經理通常負責彙總賬單信息，從客户那裏收取應收款，並在收到客户的資金後向工作人員供應商付款。如果客户已經向供應商經理支付了我們的服務，而我們無法從供應商經理那裏收取費用，我們可能會面臨財務損失。

如果我們無法將成本維持在可接受的水平，我們的運營可能會受到不利影響。

我們根據收入降低成本的能力對提高我們的盈利能力很重要。提高效率的努力可能會受到幾個因素的影響，包括營業額、客户需求、市場狀況、通脹上升、法律變化和人才供應。如果我們不能實現這些降低成本舉措的預期效益，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

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我們依賴我們的信息系統，如果我們失去了信息處理能力或無法進一步發展我們的技術，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們存儲、檢索、處理和管理大量信息的能力，包括我們的客户和候選人數據庫。為了實現我們的戰略目標和保持競爭力，我們必須繼續發展和加強我們的信息系統。這可能需要採購設備和軟件，並在內部或通過獨立顧問開發新的專有軟件。如果我們不能以經濟高效的方式設計、開發、實施和利用提供我們有效競爭所需能力的信息系統，或者我們的信息處理能力因任何原因而中斷或喪失，這都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

由於我們在國際環境中運營，我們面臨更大的網絡安全風險和事件。我們還使用移動設備、社交網絡和其他在線活動與候選人、客户和業務合作伙伴聯繫。雖然我們已採取措施防止安全漏洞和網絡事件，但我們的措施可能無效，任何安全漏洞或網絡事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。

我們的業務依賴於為客户提供不間斷的服務。

我們的運營取決於我們保護我們的設施、計算機和電信設備以及軟件系統免受火災、斷電、網絡攻擊、破壞、電信中斷、天氣條件、自然災害和其他類似事件的損害或中斷的能力。此外，惡劣天氣可能會導致我們的員工或承包商錯過工作並中斷我們服務的交付，這可能會導致收入損失。雖然過去發生的這些類型的中斷沒有造成實質性的中斷，但無法預測未來中斷的類型、嚴重程度或頻率及其對我們業務的影響。

我們可能面臨來自客户、員工和監管機構的與僱傭相關的索賠、法律責任和成本，這些可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，並且我們的保險覆蓋範圍可能無法涵蓋我們所有的潛在責任。

我們從事的業務是僱傭員工，並將他們安置在其他企業的工作場所。與這些活動相關的風險包括：

•對我們員工的不當行為或疏忽的指控；

•我們的員工針對他們的歧視或騷擾的索賠，包括與我們客户的行為有關的索賠；

•與僱用非法外國人或無證人員有關的索賠；

•支付工傷賠償金和其他類似索賠；

•對違反工資和工時要求的索賠；

•員工福利的權利要求；

•對我們臨時僱員的錯誤和遺漏的索賠；

•税務機關與我們的獨立承包商有關的索賠，以及這些承包商出於税務目的可能被視為僱員的風險；

•應聘者提出的不正當解僱或拒絕錄用的要求；

•與我們不遵守數據保護法有關的索賠，這些法律要求候選人同意才能轉移簡歷和其他數據；

•與徵聘程序有關的索賠；以及

•我們的客户就我們的員工濫用客户專有信息、挪用

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資金、其他不當行為、犯罪活動或類似索賠。

我們可能會因這些問題而招致罰款和其他損失或負面宣傳。此外，部分或全部索賠可能會引發訴訟，這可能會耗費我們的管理團隊的時間、成本，並可能對我們的業務產生負面影響。在某些情況下，我們同意賠償我們的客户部分或全部這些類型的責任。我們不能保證我們將來不會遇到這些問題，不能保證我們的保險將涵蓋所有索賠，或者我們的保險範圍將繼續以經濟上可行的費率提供。

我們利用淨營業虧損結轉的能力可能有限。

該公司有美國淨營業虧損結轉(“NOL”)。2018年前產生的虧損將在2037年到期，2018年及以後年份產生的虧損不會到期。《美國國税法》第382條規定，如果一家公司發生了所有權變更，其使用NOL的能力每年都會受到限制。一般説來，所有權的變更可能是由於在三年內將某些股東在公司股票中的所有權增加了50%以上。該公司在過去經歷了所有權變更。我們股票的所有權變更，其中一些不在我們的控制範圍內，可能會導致我們使用NOL來抵消未來應税收入的能力受到限制，可能導致美國聯邦所得税的繳納時間早於此類限制未生效的情況下的繳納時間，並可能導致此類NOL到期而未使用，從而減少或消除此類NOL的好處。

我們的股票價格可能會有波動。

我們普通股的市場價格過去一直在波動，未來可能會大幅波動。例如，在2021年期間，納斯達克全球精選市場報告的我們普通股的市場價格從最高的30.99美元到最低的10.36美元不等。諸如不利於勞動力擴張的總體宏觀經濟狀況、我們季度財務業績變化的宣佈或我們預期財務業績的變化等因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。此外，由於股票市場的波動、我們相對較低的日交易量或大股東的行動，我們普通股的價格可能會因為與我們的經營業績無關的原因而波動。

我們未來的收入可能會因為強制實施許可或税收要求，或者禁止或限制我們在美國和外國提供的某些類型的就業服務的新法規而減少。

如果在我們開展業務的國家實施額外的監管要求，我們未來的收入可能會減少。我們開展業務的國家/地區可能：

•制定其他法規，禁止或限制我們目前提供的就業服務類型；

•強加新的或額外的福利要求；

•要求我們獲得額外的許可證才能提供招聘服務；

•對國與國之間的流動施加新的或額外的限制；

•增加招聘服務提供者應繳納的税款，如銷售税或增值税；

•增加與各種法規相關的各種税務和合規審計的數量，包括工資和工時法、失業税、工人補償、移民以及所得税、增值税和銷售税；或

•修改轉讓定價法或成功挑戰我們的轉讓價格，可能會導致我們的海外業務繳納更高的外國税或納税義務或雙重徵税。

未來的任何法規如果使我們繼續提供員工服務變得更加困難或成本更高，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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我們的組織文件和特拉華州法律中的條款將使某人更難控制我們。

我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州通用公司法包含幾項條款，使得在未經董事會批准的交易中獲得對我們的控制權變得更加困難，包括股東可能因其股票獲得高於當前價格的溢價的交易，這可能會限制股東批准他們認為最符合自己利益的交易的能力。我們的公司註冊證書和附例目前包括以下條款：

 

•授權我們的董事會在沒有股東進一步授權的情況下，分一系列或多系列發行我們的優先股；

•要求股東提前通知股東將在任何股東大會上審議的任何董事提名或任何新業務；以及

•條件是我們董事會的空缺將由當時在任的其餘董事填補。

 

此外，《特拉華州公司法》第203條一般規定，在股東成為利益股東後的三年內，公司不得與任何利益股東進行任何業務合併，除非當時在任的大多數董事批准了導致股東成為利益股東的業務合併或交易，或滿足了特定的股東批准要求。

1B項。未解決的員工意見

    沒有。

項目2.屬性

該公司的所有運營辦公室都位於租用的辦公場所內。我們的主要行政辦公室和總部位於康涅狄格州老格林威治森林大道53號第102號套房，康涅狄格州06870號，佔地約1,300平方英尺。

該公司在美洲、亞太地區和歐洲設有辦事處。在美洲，公司擁有2個租賃地點，總面積約為5900平方英尺；在亞太地區，公司擁有5個租賃地點，總面積約為5900平方英尺 總面積23,900平方英尺；在歐洲，該公司擁有一個租賃地點，總面積約為1,200平方英尺。所有租賃空間被認為足以滿足我們的業務運營，預計在滿足未來任何空間需求方面不會遇到任何困難。

項目3.法律訴訟

該公司參與了與其業務開展有關的各種法律訴訟。本公司並無涉及其合理地相信會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何待決或受威脅的法律程序。

項目4.礦山安全披露

不適用。

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第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股市場

該公司的普通股於2021年在納斯達克全球精選市場上市交易，代碼為“HSON”。截至2022年1月31日，大約有205個 本公司普通股的記錄持有人。

以下是按會計季度列出的該公司普通股的市場價格。

						市場價格
						高						低
2021
第四季度						$	30.99					$	15.55
第三季度						$	19.90					$	15.46
第二季度						$	19.90					$	16.55
第一季度						$	18.27					$	10.36
2020
第四季度						$	11.96					$	9.37
第三季度						$	10.18					$	8.63
第二季度						$	9.50					$	8.38
第一季度						$	13.10					$	6.06

分紅

在過去的幾年中，該公司沒有支付股息，目前也沒有宣佈普通股股息的計劃。

發行人購買股權證券

該公司在2021財年第四季度購買的普通股如下：

期間						總計 股份數量 購得						平均值 價格 已支付 每股						總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈的計劃或計劃						近似美元 股份價值 這可能還是可能的 在以下條件下購買 計劃或計劃(a)
2021年10月1日-2021年10月31日						—						$	—					—						$	1,703,000
2021年11月1日-2021年11月30日						—						$	—					—						$	1,703,000
2021年12月1日-2021年12月31日						—						$	—					—						$	1,703,000
總計						—						$	—					—						$	1,703,000

(A)2015年7月30日，公司宣佈董事會批准回購至多1000萬美元的公司普通股。授權不會過期。截至2021年12月31日，根據這一授權，公司已回購了432,563股股票，總成本約為830萬美元。本公司於2021年並無股份回購。本公司可不時訂立規則10b5-1的交易計劃，以根據本授權回購普通股。

除上述根據1000萬美元授權計劃回購的股份外，本公司於2020年3月27日完成了與某些股東的交易相關的259,331股股份的購買，總成本為220萬美元，包括費用(詳情見綜合財務報表第8項附註11)。

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項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 

本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)應與本表格10-K第8項所列的合併財務報表及其附註一併閲讀。本MD&A包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“前瞻性陳述”。這項MD&A還使用了非公認的扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的會計原則。EBITDA分部對賬信息見合併財務報表第8項附註14。請注意，由於四捨五入，此項目中顯示的金額(以百萬為單位)可能無法重新計算。

本MD&A包括以下部分：

•高管概述

•經營成果

•流動性與資本資源

•或有事件

•關鍵會計政策

•近期會計公告

•前瞻性陳述

高管概述

公司的戰略是為客户提供全球RPO解決方案。該公司在14個國家有直接業務，並與全球各地的專業人員和組織建立了關係，通過為公司客户評估、招聘、發展和聘用非常成功的人，帶來了將人才與機會相匹配的強大能力。該公司將廣闊的地理位置、世界級的人才解決方案和量身定做的諮詢方法結合在一起，幫助企業和專業人士實現最佳業績。該公司的重點是不斷升級其服務產品和交付能力工具，使候選人更成功地滿足客户的業務需求。

公司的專有框架、評估工具和領導力發展計劃，加上其廣闊的地理足跡，使公司能夠設計和實施地區和全球外包招聘解決方案，公司相信這些解決方案極大地提高了客户招聘的質量和效率。

為加快公司戰略的實施，公司採取了以下舉措：

•通過在人才、創新和技術方面的戰略投資，促進全球RPO業務的增長和發展；

•通過其獨特的外包解決方案產品打造和差異化公司的品牌；以及

•改善公司的成本結構及其支持職能和基礎設施的效率。

我們繼續探索所有戰略選擇，以實現股東價值的最大化，包括但不限於，改善我們的服務在市場中的市場地位和盈利能力，以及提高我們的估值。我們可以通過有機增長、戰略舉措或其他替代方案來追求我們的目標。此外，我們將繼續關注資本市場以尋找回購股份的機會，並考慮旨在提高股東價值的其他行動，以及不時審查有關潛在收購的信息並向第三方提供信息。

本MD&A討論了公司RPO業務在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度業績。

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當前市場狀況

在經歷了2021年又一個充滿挑戰的一年後，全球大多數主要市場的經濟狀況預計將在2022年反彈，儘管經濟活動預計仍將低於新冠狀病毒流行前的水平。一些市場開始看到經濟狀況改善的潛在途徑，但對復甦的預期可能會受到新病毒變種的阻礙。美國和外國政府為抗擊病毒對經濟的影響而頒佈的政策措施為當地經濟提供了支持，但這些措施中的許多後來都被叫停了。此外，持續的不確定性導致通貨膨脹加劇，全球貨幣波動加劇。在報告期內，其他市場的外幣相對於美元的匯率走強，導致公司海外業務的當地貨幣業績換算成更多的美元。該公司密切關注其市場的經濟環境和商業環境，並做出相應的反應。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎及其變種在世界各地的持續影響給公司帶來了重大風險，目前公司無法充分評估，甚至無法預見。2021年，我們的一些客户凍結了招聘，而銀行、製藥和科技行業的其他客户則被允許照常運營，這些行業可能被視為不同司法管轄區的基本業務，或者比其他行業更有能力遠程工作的客户。無法進行面對面面試也影響了我們的業務。此外，在我們開展業務的幾個國家，包括澳大利亞，新冠肺炎疫情對某些貨幣相對於美元的匯率產生了負面影響。

新冠肺炎疫情在2021年影響了公司的運營，未來可能還會繼續如此。新冠肺炎疫情可能會直接或間接影響公司的業務、運營、財務結果和狀況，包括但不限於對公司管理層和員工的健康、營銷和銷售運營、客户和消費者行為以及整體經濟的影響。這些影響的範圍和性質大多超出了本公司的控制範圍，其範圍和性質還在繼續發展，結果尚不確定。

由於上述情況以及本10-K表格中的一般描述，公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績不一定代表未來幾年的預期結果。管理層無法預測新冠肺炎疫情可能繼續對公司的銷售或總體經濟狀況產生的持續影響。新冠肺炎大流行對本公司的最終影響程度高度不確定，將取決於未來的發展，即使在大流行可能結束後，這種影響也可能在很長一段時間內存在。

財務績效

不變貨幣(非公認會計準則衡量標準)

該公司在全球範圍內運營，其大部分收入來自美國以外。因此，外幣匯率的波動可能會影響我們的運營結果。在討論可報告的業務部門結果時，公司使用不變貨幣信息。不變貨幣比較不同時期的財務結果，就像匯率在不同時期保持不變一樣。該公司對術語“不變貨幣”的定義是指以前報告的期間的財務數據使用與換算當期財務數據相同的外幣匯率換算成美元。不變貨幣指標不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)準備的報告結果的替代品。公司管理層以不變貨幣對業務結果進行審查和分析，因為它認為這些結果更好地代表了公司的基本業務趨勢。

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度亮點摘要。這些應在本MD&A中的其他披露的背景下予以考慮。

•截至2021年12月31日的一年，收入為1.692億美元，而2020年為1.014億美元，增長6780萬美元，增幅為67%。營收增長是由澳大利亞、美洲和英國的增長推動的。

◦在不變貨幣的基礎上，收入增加了6040萬美元，增幅為55%。合同收入增加了3450萬美元(與2020年相比增長了51%)，RPO招聘收入增加了2590萬美元(與2020年相比增長了64%)。收入包括收購Coit Staffing，Inc.增加的990萬美元。

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(見合併財務報表第8項附註4)，為收入增長貢獻了10個百分點。

•截至2021年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用以及其他營業外收入(費用)(“SG&A和非運營”)為6320萬美元，而2020年為3980萬美元，增長2350萬美元，增幅為59%。

◦在不變貨幣的基礎上，SG&A和非Op增加了2170萬美元或52%。截至2021年12月31日的一年，SG&A和非運營業務佔收入的比例為37%，而2020年為38%。這主要是由於員工成本增加1,740萬美元、上一年度薪俸保障計劃(“PPP”)債務清償(詳情請參閲綜合財務報表附註2)1,300,000美元、營銷及廣告開支增加1,000,000美元、差旅及娛樂費用增加4,000,000美元，以及2020年新冠肺炎外國政府援助信貸5,000,000美元。

•截至2021年12月31日的一年中，EBITDA為490萬美元，而2020年EBITDA虧損為70萬美元。在不變貨幣的基礎上，2021年EBITDA比2020年增加了530萬美元。對Coit Staffing，Inc.的收購為EBITDA貢獻了430美元。

•截至2021年12月31日的一年，淨收益為320萬美元，而2020年淨虧損120萬美元。在不變貨幣的基礎上，2021年淨收入增加了430萬美元。

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收入、調整後的淨收入、SG&A和非Op、營業收入(虧損)、淨收入(虧損)和EBITDA(虧損)的變化包括外幣匯率變化的影響。下表包括不變貨幣結果與最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬，並總結了外幣匯率調整對公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績的影響。

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
						AS						AS						貨幣						常量
$(以千計)						已報告						已報告						翻譯						貨幣
收入：
美洲						$	28,797					$	10,866					$	89					$	10,955
亞太地區						118,597						75,633						6,314						81,947
歐洲						21,813						14,949						996						15,945
總計						$	169,207					$	101,448					$	7,399					$	108,847
調整後的淨收入(a):
美洲						$	27,087					$	9,598					$	82					$	9,680
亞太地區						28,561						19,814						1,442						21,256
歐洲						12,509						9,669						603						10,272
總計						$	68,157					$	39,081					$	2,127					$	41,208
SG&A和非運營(b):
美洲						$	25,294					$	10,738					$	96					$	10,834
亞太地區						23,104						16,943						1,175						18,118
歐洲						11,500						9,086						547						9,633
公司						3,351						2,992						—						2,992
總計						$	63,249					$	39,759					$	1,818					$	41,577
營業收入(虧損)：
美洲						$	1,689					$	(2,218)					$	(14)					$	(2,232)
亞太地區						6,785						3,827						235						4,062
歐洲						1,309						383						27						410
公司						(5,389)						(4,638)						—						(4,638)
總計						$	4,394					$	(2,646)					$	248					$	(2,398)
淨收益(虧損)，合併						$	3,227					$	(1,243)					$	211					$	(1,032)
EBITDA(虧損)(c):
美洲						$	1,801					$	(1,044)					$	(12)					$	(1,056)
亞太地區						5,452						2,877						241						3,118
歐洲						1,007						481						52						533
公司						(3,352)						(2,992)						—						(2,992)
總計						$	4,908					$	(678)					$	281					$	(397)

 

(a)代表收入減去合併業務報表上的直接訂約成本和已報銷費用標題。

(b)SG&A和Non-Op是管理層用來評估各部門費用的一種衡量標準，其中包括綜合經營報表上的以下標題：薪金和相關、辦公室和一般、營銷和促銷、購買力平價貸款減免和其他收入(費用)、淨額。公司管理費用計入各分部的其他收入(支出)。

(c)見下一節中的EBITDA對賬。

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EBITDA(非公認會計準則計量)的使用

管理層認為，EBITDA是公司業績的一個有意義的指標，為投資者提供有關公司財務狀況和經營結果的有用信息。EBITDA也被管理層視為經營業績的指標，也是我們業務所在地區最具可比性的指標。管理層也使用這一衡量標準來評估資本需求和營運資本需求。與不變貨幣類似，不應單獨考慮EBITDA，也不應將其作為根據公認會計原則編制的營業收入或淨收入的替代品，或作為衡量公司盈利能力的指標。EBITDA來自扣除所得税、利息支出(收入)、折舊和攤銷準備(收益)調整後的淨收益(虧損)。

 

下表提供了EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況：

 

						截至十二月三十一日止的年度，
$(以千計)						2021						2020
淨收益(虧損)						$	3,227					$	(1,243)
淨收益(虧損)調整
所得税撥備						1,117						535
利息收入，淨額						(33)						(149)
折舊及攤銷費用						597						179
從淨收入到EBITDA的調整總額(虧損)						1,681						565
EBITDA(虧損)						$	4,908					$	(678)

 

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運營結果：

美洲 (報告貨幣) 

收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						據報道，						據報道，
美洲
收入						$	28.8					$	10.9					$	17.9					165		%

 

在截至2021年12月31日的一年中，RPO招聘收入增加了1750萬美元，增幅為185%，而合同收入增加了50萬美元，增幅為33%。對Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC的收購(見合併財務報表第8項附註4)分別為收入增長貢獻了91個百分點和15個百分點。

調整後的淨收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						據報道，						據報道，
美洲
調整後的淨收入						$	27.1					$	9.6					$	17.5					182		%
調整後的淨收入佔收入的百分比						94		%				88		%				不適用						不適用

 

在截至2021年12月31日的一年中，RPO招聘調整後的淨收入增加了1750萬美元，增幅為190%，而合同調整後的淨收入與2020年相比略有下降3%。對Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC的收購(見合併財務報表第8項附註4)分別為調整後的淨收入增長貢獻了104個百分點和17個百分點。

2021年，調整後的總淨收入佔收入的百分比增加到94%，而2020年為88%，這主要是因為與2020年相比，2021年RPO招聘與收縮收入的比例更高。

SG&A和非運營

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						據報道，						據報道，
美洲
SG&A和非運營						$	25.3					$	10.7					$	14.6					136		%
SG&A和非Op佔收入的百分比						88		%				99		%				不適用						不適用

 

在截至2021年12月31日的一年中，SG&A和非運營部門比2020年增加了1,460萬美元，增幅為136%，這主要是由於收購了Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC，以及更高的員工顧問成本。上一年購買力平價130萬美元的債務清償也是造成增加的原因(詳情見合併財務報表第8項附註10)。

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營業收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						據報道，						據報道，
美洲
營業收入(虧損)						$	1.7					$	(2.2)					$	3.9					176		%
EBITDA(虧損)						$	1.8					$	(1.0)					$	2.8					273		%
EBITDA(虧損)佔收入的百分比						6		%				(10)		%				不適用						不適用

營業收入增長390萬美元，主要是由於調整後的淨收入結果更強勁，以及SG&A和非運營業務在收入中所佔比例下降，但與收購Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC相關的40萬美元攤銷費用部分抵消了這一增長。

在截至2021年12月31日的一年中，EBITDA為180萬美元，佔收入的6%，而2020年EBITDA虧損100萬美元。EBITDA的增加是由於上文所述的相同因素。

截至2020年12月31日的年度的營業收入(虧損)和EBITDA(虧損)之間的差額主要是由於購買力平價債務清償了130萬美元。

亞太地區 (不變貨幣)

收入 

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 已報告						常量 貨幣
亞太地區
收入						$	118.6					$	81.9					$	36.7					45		%

 

在截至2021年12月31日的一年中，與2020年相比，合同收入增加了3050萬美元，或50%，RPO招聘收入增加了620萬美元，或30%。

在澳大利亞，截至2021年12月31日的一年，收入比2020年增加了3,530萬美元，增幅為48%。增加的主要是合同收入，增加了3,000萬美元，即51%，而RPO招聘收入增加了530萬美元，或35%。訂約收入的增加主要反映了新合同的執行，而RPO招聘收入的增加則是因為現有客户的數量增加。

在亞洲，截至2021年12月31日的財年收入比2020年增加了120萬美元，增幅為16%。收入的增加是由於現有客户的需求增加。

調整後的淨收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 已報告						常量 貨幣
亞太地區
調整後的淨收入						$	28.6					$	21.3					$	7.3					34		%
調整後的淨收入佔收入的百分比						24		%				26		%				不適用						不適用

 

在截至2021年12月31日的一年中，RPO招聘調整後的淨收入比2020年同期增加了610萬美元，增幅為32%，而合同調整後的淨收入增加了120萬美元，增幅為59%。

    

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在澳大利亞，截至2021年12月31日的一年，調整後的淨收入比2020年同期增加了610萬美元，增幅為37%。這一增長主要反映在RPO招聘調整後的淨收入，增長了500萬美元，增幅為34%，而合同調整後的淨收入增加了120萬美元，增幅為60%。

在亞洲，截至2021年12月31日的財年，調整後的淨收入比2020年增加了110萬美元，增幅為23%。亞洲的增長主要是由新加坡推動的。

截至2021年12月31日的一年，調整後的淨收入佔收入的百分比為24%，而2020年為26%。調整後的淨收入總額佔收入的百分比下降的原因是，與2020年相比，與2020年相比，2021年RPO招聘收入的合同比例更高(因為合同通常是利潤率較低的服務產品)。

SG&A和非運營

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 已報告						常量 貨幣
亞太地區
SG&A和非運營						$	23.1					$	18.1					$	5.0					28		%
SG&A和非Op佔收入的百分比						19		%				22		%				不適用						不適用

  

在截至2021年12月31日的一年中，SG&A和非運營業務比2020年增加了500萬美元，增幅為28%。增加的主要原因是顧問人員費用增加。2021年，SG&A和非運營業務佔收入的比例為19%，而2020年為22%。減少的主要原因是合同收入的比例較高，其中大部分成本反映在調整後的淨收入中。

營業收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 已報告						常量 貨幣
亞太地區
營業收入						$	6.8					$	4.1					$	2.7					67		%
EBITDA						$	5.5					$	3.1					$	2.3					75		%
EBITDA佔收入的百分比						5		%				4		%				不適用						不適用

截至2021年12月31日的一年，營業收入為680萬美元，而2020年為410萬美元。如上所述，營業收入增加的主要原因是調整後淨收入的變化，以及SG&A和非運營業務收入佔收入的百分比下降。

在截至2021年12月31日的一年中，EBITDA為550萬美元，佔收入的5%，而2020年的EBITDA為310萬美元，佔收入的4%。截至2021年12月31日止年度的EBITDA增長主要是由於上述因素。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的營業收入和EBITDA之間的差異主要是由於公司管理費用。

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歐洲 (不變貨幣)

收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 已報告						常量 貨幣
歐洲
收入						$	21.8					$	15.9					$	5.9					37		%

  

在截至2021年12月31日的一年中，與2020年相比，合同和RPO招聘收入分別增加了360萬美元和230萬美元，或68%和22%。

在英國，在截至2021年12月31日的一年中，該公司的收入增加了580萬美元，增幅為42%，從2020年的1,390萬美元增至1,970萬美元。這一變化是由於合同收入和RPO招聘收入分別增加了360萬美元或68%和230萬美元或26%。增加的原因是現有客户的需求增加以及新客户合同的執行。

在歐洲大陸，截至2021年12月31日的一年，總收入為210萬美元，而2020年為210萬美元，略有增長2%。這一小幅增長是由於現有招聘客户的需求增加。

調整後的淨收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 已報告						常量 貨幣
歐洲
調整後的淨收入						$	12.5					$	10.3					$	2.2					22		%
調整後的淨收入佔收入的百分比						57		%				64		%				不適用						不適用

 

在截至2021年12月31日的年度，調整後的淨收入增加了220萬美元，或22%，這是由於與2020年同期相比，RPO招聘和合同收入分別增加了220萬美元或22%，以及10萬美元或23%。

在英國，截至2021年12月31日的財年，調整後的淨收入總額比2020年同期增加了240萬美元，增幅為29%。英國的變化是由於RPO的招聘和合同分別增加了230萬美元或29%，以及10萬美元或23%。

在歐洲大陸，截至2021年12月31日的一年，調整後的總淨收入比2020年同期減少了10萬美元，降幅為6%。

SG&A和非運營

 

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 已報告						常量 貨幣
歐洲
SG&A和非運營						$	11.5					$	9.6					$	1.9					19		%
SG&A和非Op佔收入的百分比						53		%				60		%				不適用						不適用

  

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在截至2021年12月31日的一年中，SG&A和非運營項目比2020年增加了190萬美元，增幅為19%。SG&A和Non-Op的增長是由於本年度員工顧問成本上升，以及2020年確認的30萬美元用於新冠肺炎外國政府援助項目的信貸。2021年，SG&A和非運營業務佔收入的比例為53%，而2020年為60%。SG&A及非營運業務收入佔收入的百分比減少，主要是由於上文所述收入增加所致。

營業收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020						金額的變化						更改百分比
百萬美元						AS 已報告						常量 貨幣
歐洲
營業收入：						$	1.3					$	0.4					$	0.9					219		%
EBITDA						$	1.0					$	0.5					$	0.5					89		%
EBITDA佔收入的百分比						5		%				3		%				不適用						不適用

截至2021年12月31日的一年，營業收入為130萬美元，而2020年為40萬美元。這一增長主要是由於上述收入增加所致。

在截至2021年12月31日的一年中，EBITDA為100萬美元，佔收入的5%，而2020年的EBITDA為50萬美元。截至2021年12月31日止年度的EBITDA增長主要是由於上述因素。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的營業收入(虧損)和EBITDA之間的差異主要是由於公司管理費用。

以下內容以報告貨幣進行討論

公司費用，扣除公司管理費用後的淨額

在截至2021年12月31日的一年中，公司支出為330萬美元，而2020年為300萬美元，增加了40萬美元，增幅為12%。這一增長主要是由於股票薪酬支出增加，但被更高的公司配置部分抵消。

折舊及攤銷費用

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，折舊和攤銷費用分別為60萬美元和20萬美元。這一增長是由於與收購Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC有關的攤銷費用(見合併財務報表第8項附註4)分別為30萬美元和10萬美元。

利息收入，淨額

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，淨利息收入分別為000萬美元和10萬美元。

PPP貸款寬免

2020年確認的130萬美元的購買力平價貸款豁免包括免除2020年初由美國小企業管理局根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法管理的一筆貸款，以換取在2020年4月25日至2020年10月9日期間保持一定水平的賠償和其他成本，以應對新冠肺炎大流行。

其他收入(費用)，淨額

截至2021年12月31日的一年中，其他支出為10萬美元，而2020年同期的其他收入為50萬美元。收入減少的主要原因是政府在2020年確認並收到援助，以換取維持一定水平的補償和其他費用以應對新冠肺炎大流行，這些援助主要發生在英國、香港和新加坡(詳情見合併財務報表第8項附註2)。

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所得税準備金(受益於)

截至2021年12月31日的一年，所得税撥備為110萬美元，税前收入為430萬美元，而2020年税前虧損為70萬美元，所得税撥備為50萬美元。截至2021年12月31日的一年，實際税率為25.7%，而2020年為負75.5%。本公司2020年有效税率的變化主要與不同司法管轄區按不同税率徵税的收入和虧損的組合有關，以及美國和我們的外國子公司估值免税額的變化。在截至2021年12月31日的一年中，實際税率與美國聯邦法定税率21%的差異主要是由於不同司法管轄區的收入和虧損按不同的税率徵税，以及美國和我們的外國子公司估值津貼的變化。

淨收益(虧損)

截至2021年12月31日的一年，淨收益為320萬美元，而2020年淨虧損120萬美元，淨收益增加450萬美元。截至2021年12月31日的一年，基本和稀釋後每股收益分別為1.11美元和1.07美元，而2020年基本和稀釋後每股虧損為0.43美元。

流動性與資本資源 

截至2021年12月31日，現金及現金等價物和限制性現金總額為2210萬美元，而截至2020年12月31日為2620萬美元。下表彙總了2021年和2020年12月31日終了年度的現金流量活動：

						截至12月31日止年度，
百萬美元						2021						2020
經營活動提供(用於)的現金淨額						$	2.5					$	(1.4)
投資活動使用的現金淨額						(6.3)						(4.0)
用於融資活動的淨現金						—						(0.9)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響						(0.3)						0.9
現金、現金等價物和限制性現金淨減少						$	(4.1)					$	(5.5)

 

經營活動的現金流

在截至2021年12月31日的一年中，經營活動提供的現金淨額為250萬美元，而2020年同期經營活動提供的現金淨額為140萬美元，因此經營活動提供的現金淨額增加了390萬美元。提供的現金淨額增加的主要原因是淨收入增加以及與上一年相比營運資本更加有利。

投資活動的現金流

在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金為630萬美元，而2020年為400萬美元。2021年用於投資活動的現金淨額主要反映了2021年10月29日為收購卡拉尼有限責任公司而支付的600萬美元現金，而2020年用於投資活動的現金淨額反映了2020年10月1日為收購Coit Staffing，Inc.支付的400萬美元現金(有關更多信息，請參閲綜合財務報表第8項附註4)。

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融資活動的現金流

在截至2021年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為000萬美元，而2020年用於融資活動的現金淨額為90萬美元，導致融資活動使用的現金淨額減少了90萬美元。2020年用於融資活動的現金淨額包括230萬美元的股份回購，部分被2020年購買力平價貸款130萬美元的收益所抵消。

發票融資信貸安排

於2019年4月8日，本公司的澳洲附屬公司(“澳洲借款人”)與澳大利亞國民銀行有限公司(“NAB”)訂立發票融資信貸融資協議(“NAB融資協議”)。NAB融資協議使澳大利亞借款人能夠根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借入資金，最高限額為400萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人承擔。利率計算方法為可變應收財務指標利率加上1.60%的年息保證金。這項貸款以澳大利亞借款人的幾乎所有資產為抵押。NAB融資協議沒有規定的到期日，可以由澳大利亞借款人或NAB在90天書面通知後終止。截至2021年12月31日，NAB貸款協議下沒有未償還的金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，NAB融資協議產生的利息支出和費用分別為2萬美元和1.9萬美元。截至2021年12月31日，該公司遵守了NAB融資協議下的所有金融契約。

流動性展望

截至2021年12月31日，該公司手頭的現金和現金等價物為2170萬美元。根據NAB融資協議，該公司還有能力額外借入400萬澳元。此外，公司還發行了一張200萬美元的期票，用於收購卡拉尼有限責任公司。除上文所述外，本公司並無財務擔保、未償債務或其他可能觸發提早付款要求或可能改變我們資產價值的租賃協議或安排。根據公司截至2021年12月31日的財務狀況，公司相信它有足夠的流動資金至少在未來12個月內滿足其需求。本公司在2022年的短期現金需求主要與本公司業務的資金有關。2022年全年，該公司預計資本支出將低於100萬美元。該公司正在密切管理其資本支出，並將在經濟上謹慎的情況下進行增資，同時繼續為未來的增長進行戰略性投資。

截至2021年12月31日，上述公司的現金和現金等價物中有970萬美元在美國持有，其餘的在國際上持有，主要在澳大利亞(400萬美元)、英國(250萬美元)、香港(140萬美元)、中國(100萬美元)、新加坡(70萬美元)、印度(60萬美元)、比利時(50萬美元)、瑞士(40萬美元)和菲律賓(30萬美元)。該公司的大部分海外現金可作為資金來源，扣除任何納税義務或評估。

該公司認為，未來的外部市場狀況仍然不確定，特別是獲得信貸的機會、近期預計的經濟增長率以及公司所在市場的失業率。由於這些不確定的外部市場狀況，該公司無法保證其未來的實際現金需求不會高於目前的預期，特別是在市場狀況大幅惡化的情況下。如果沒有流動資金來源或公司不能從運營中產生足夠的現金流，公司可能被要求通過額外的運營改善、資本市場交易、資產出售或從第三方融資或這些來源的組合來獲得額外的資金來源。該公司不能保證這些額外的資金來源將可用，或者如果可用，將有合理的條款。

表外安排

沒有。

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或有事件

在正常業務過程中，公司不時接受美國聯邦、州、地方和外國政府監管、税務和其他機構的合規審計，這些機構涉及各種法規，包括工資和工時法、失業税、工人補償、移民以及所得税、增值税和銷售税。在正常業務過程中，本公司還不時受到客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關的各種索賠、訴訟和其他投訴的影響。週期性事件和管理行動，如業務重組計劃，可能會改變針對公司的審計、索賠、訴訟、合同糾紛或投訴的數量和類型。此類事件還可能改變第三方就此類問題達成解決方案的可能性和行為。

最近的經濟狀況引發了客户、税務機關和其他各方的許多新聞報道和公告，內容涉及他們在審計、支付、計劃挑戰現有合同和其他此類問題上的程序變化，目的是更積極地解決這些問題，使之有利於自己。本公司相信，本公司已制定適當程序，以識別及傳達任何此類事項，不論是否聲稱或可能會聲稱，並會根據當時的情況評估其負債。第三方行為的變化可能會導致公司改變其對索賠可能性的看法，以及什麼可能構成趨勢。在我們經營的市場中，僱傭法律各不相同，在某些情況下，員工和前員工可能會延長向公司提出索賠的期限。

對於達到可能和可評估的門檻的事項，本公司為法律、法規和其他或有負債建立準備金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的儲備均為000萬美元。雖然這些事項的結果無法確定，但本公司相信，目前尚未解決的事項，無論是個別事項或整體事項，均不會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

關鍵會計政策與估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制財務報表時，我們的管理層需要作出估計和假設，以影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。GAAP提供了做出這些估計、假設和披露的框架。我們在GAAP中選擇管理層認為合適的會計政策，以一致的方式準確、公平地報告我們的經營業績和財務狀況。我們的管理層定期根據當前和預測的經濟狀況評估這些政策。我們的會計政策載於綜合財務報表附註2第8項。我們相信以下會計政策對於理解我們的經營結果至關重要，並影響編制我們的綜合財務報表時所使用的更重要的判斷和估計，而這些判斷和估計本身是不確定的。

收入確認

隨着時間的推移，公司確認我們RPO招聘的收入，金額反映了我們預期有權獲得並具有可強制執行的權利，以換取我們的服務的對價。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。交易價格包含固定費用和基於可變使用量的對價。基於可變用法的考慮受到應聘者接受永久就業機會的限制。我們在履行履約義務時確認固定費用的收入，並在取消限制時確認基於使用情況的費用。我們不會因獲得RPO招聘合同而產生增量成本。履行這些合同的成本在發生時計入費用。

隨着時間的推移，公司確認我們承包服務的收入，因為我們提供的服務的金額反映了我們預期有權獲得並具有可強制執行的付款權利，以換取我們的服務，這通常是以工作時間乘以商定的小時賬單費率計算的。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。我們不會為獲得合同而產生增量成本。履行這些合同所發生的費用在發生時計入費用。

作為一種實際的權宜之計，對於(I)預期原始期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入與我們有權就所提供的服務開具發票的金額的合同，我們不披露未履行義務的價值。

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所得税

我們根據會計準則編纂(“ASC”)740使用資產負債法核算所得税。所得税。本準則為企業活動所產生的所得税影響確立了財務會計和報告準則。它要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。

在計算遞延税項淨資產時，假設有足夠的未來收益來變現此類資產，並繼續適用當前預期的税率。當管理層認為遞延税項資產很可能無法在相關司法管轄區變現時，遞延税項資產淨額計入遞延税項資產的估值撥備。如果我們確定遞延税項資產不能變現，對遞延税項資產的調整將導致當時的收益減少。我們的評估包括根據現有的正面和負面證據，分析遞延税項資產是否會在正常經營過程中變現，包括遞延税項負債和預期營運收入的時間表。我們用來預測未來應税收入的基本假設需要做出重大判斷。如果實際運營收入與預測金額不同，或者如果我們改變了對運營預測收入的估計，我們可以記錄額外的費用或減少撥備，以便將遞延税項資產的賬面價值調整為其可變現金額。這樣的調整可能對我們的合併財務報表產生重大影響。有關遞延税項資產和估值免税額的進一步信息，請參閲合併財務報表第8項附註6。

ASC 740-10-55-3, “確認和計量税務頭寸--分兩步進行提供與企業財務報表中確認的所得税不確定性會計有關的實施指南，並規定了對納税申報單中已採取或預期採取的納税立場進行兩步評估的過程。第一步是識別，第二步是測量。ASC 740還提供了關於終止確認、計量、分類、披露、過渡和中期會計的指導。此外，ASC 740-10-25-9還提供了關於如何確定納税狀況是否已有效結算以確認以前未確認的税收優惠的指導意見。截至2021年12月31日，該公司與不確定税收狀況相關的所得税總負債為50萬美元。

公司未確認的税收優惠如果在未來確認，將影響公司的年度有效所得税税率。有關未確認税收優惠的進一步信息，見項目8中的合併財務報表附註6。我們選擇繼續我們的歷史做法，將適用的利息和罰款歸類為所得税撥備的一個組成部分。

我們為與審計期間相關的聯邦、州、地方和國際風險敞口提供税收準備金。為這些風險敞口建立準備金，需要對税收問題、潛在後果和時機做出判斷，這是一種主觀的批判性估計。我們根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估，評估我們的税務狀況，並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税務頭寸，我們記錄了最大金額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關結算時實現的可能性超過50%。對於那些不太可能維持税收優惠的税務狀況，綜合財務報表中沒有確認任何税收優惠。在適用的情況下，還確認了相關的利息和罰款。儘管與這些風險敞口相關的結果不確定，但我們相信我們的儲備反映了已知或有税務事件的可能結果。在某些情況下，暴露和風險的最終結果涉及使其不可估量的重大不確定性。如果實際結果與這些估計值有實質性差異，包括那些無法量化的結果，它們可能會對我們的運營結果產生實質性影響。

本公司根據現行税法和税率，考慮到所有預期的未來事件，為我們的海外子公司的所有未匯出收益提供了税收。

本公司已選擇將全球無形低税收入(“GILTI”)的税項確認為税項發生當年的期間支出。

企業合併和資產收購

企業合併是根據ASC 805“企業合併”的收購方法入賬的。收購法要求收購方在收購日(即收購方獲得收購業務控制權之日)按公允價值確認和計量收購的可確認資產和承擔的負債以及收購業務中的任何非控股權益。作為收購價格轉讓的對價的公允價值超過收購資產和承擔的負債的公允價值淨值的金額記為商譽。這樣做的收購

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不符合ASC規定的業務定義的企業被計入資產收購。資產收購以相對公允價值為基礎，將收購成本計入收購的個別資產和承擔的負債。商譽不會在資產收購中確認，其代價超過收購的淨資產，按相對公允價值分配給收購的資產。交易成本在企業合併中計入費用，並被視為資產收購中收購成本的組成部分。

近期會計公告

關於最近的會計聲明對我們的財務狀況和經營結果的影響或潛在影響，請參閲我們綜合財務報表第8項中的附註2。

前瞻性陳述

本10-K表格包含公司認為符合1933年證券法第27A條(經修訂)、1934年證券交易法第21E條(經修訂)和1995年私人證券訴訟改革法規定的“前瞻性陳述”。本10-K表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括有關公司未來財務狀況、經營結果、業務經營和業務前景的陳述，均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“估計”、“預計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”以及類似的詞語、表達以及這些詞語和表達的變體都是為了識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到重要因素、風險、不確定因素和假設的影響，包括可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的行業和經濟條件。此類因素、風險、不確定性和假設包括但不限於：(1)全球經濟波動，(2)冠狀病毒或新冠肺炎大流行的不利影響，(3)公司成功實現其戰略舉措的能力，(4)與公司潛在收購或處置業務相關的風險，(5)公司作為專注於RPO業務的公司成功運營的能力，(6)與公司季度運營業績波動相關的風險。(7)我們與公司任何最大客户的業務損失或實質性減少；(8)客户隨時終止與公司關係的能力；(9)公司市場的競爭；(10)未來可能發生的負現金流和經營虧損, (11)與未來信貸安排可能如何影響或限制我們的經營靈活性有關的風險；(12)與公司投資戰略相關的風險；(13)與國際業務有關的風險，包括外匯波動、政治事件、自然災害或健康危機，包括持續的新冠肺炎大流行；(14)公司對關鍵管理人員的依賴；(15)公司吸引和留住高技能專業人士、管理人員和顧問的能力；(16)公司收回應收賬款的能力；(17)公司將成本維持在可接受水平的能力，(18)公司對信息系統的嚴重依賴和可能失去或無法開發技術的影響，(19)與向客户提供不間斷服務有關的風險，(20)公司面臨客户、僱主和監管機構與僱傭有關的索賠的風險，(20)與公司業務重組相關的現任和前任員工的風險，以及對相關保險承保範圍的限制，(21)公司利用經營淨虧損結轉的能力，(22)公司股票價格的波動，(23)政府法規的影響，以及(24)封鎖安排施加的限制。上述清單不應被解釋為詳盡無遺。實際結果可能與本10-K表格中包含的前瞻性陳述大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴任何基於我們目前預期的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-K表格之日的情況。該公司不承擔任何義務，也明確不承擔任何義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述。

 

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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

該公司在多個國家開展業務，面臨與外匯兑換相關的換算和交易風險。在截至2021年12月31日的一年中，該公司約84%的收入來自美國以外，它收取以當地貨幣支付的款項，並以相應的當地貨幣支付相關的運營費用。隨着美元對其他貨幣的疲軟或走強，以外幣計價的收入和支出轉化為以美元計價的收入和支出的增加或減少。因此，匯率的變化可能會影響我們在海外業務的綜合收入和支出(以美元表示)。具體地説，正在進行的新冠肺炎大流行已經對我們開展業務的國家的某些貨幣相對於美元產生了負面影響。

投資於我們海外業務的金額按資產負債表日的有效匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入綜合資產負債表的股東權益部分，作為累計其他全面收入的組成部分。外幣兑換成美元反映為股東權益的一個組成部分，不影響我們報告的淨收益(虧損)。

項目8.財務報表和補充數據

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在1934年證券交易法第13a-15(F)和15(D)-15(F)條中有定義。本公司的財務報告內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

公司管理層使用下列標準評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估，公司管理層認為，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。

本10-K表格不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。管理層的報告不需要本公司的註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會的小型報告公司規則進行認證，該規則允許本公司僅提供管理層截至2021年12月31日的年度評估報告。

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獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會

哈德遜全球公司

康涅狄格州老格林威治

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Hudson Global，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。

企業合併

如本公司綜合財務報表附註2及附註4所述，本公司於2021年10月29日完成了對Karani LLC的收購，收購價格為870萬美元，從而確認了280萬美元的客户名單。要求管理層確定購置日的可識別資產和承擔的負債的公允價值。

我們認為管理層用來確定客户名單公允價值的判斷是一個重要的審計事項。審計管理層與預期客户流失率和未來現金流預測相關的判斷和假設涉及高度的審計師判斷，需要專門的技能和知識。

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我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

·通過(I)評估目標實體的歷史業績，(Ii)評估客户流失的合理性，包括確定假設變化對未來現金流的潛在影響，以及(Iii)測試用於評估客户名單價值的未來現金流的某些假設，評估用於計算公允價值的重大基礎假設的合理性。

自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

/s/bdo USA，LLP

康涅狄格州斯坦福德

March 11, 2022

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哈德遜環球公司。

合併業務報表

(單位為千，每股除外)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
收入						$	169,207					$	101,448
運營費用：
直接簽約費用和報銷費用						101,050						62,367
薪金及相關事宜						53,038						33,974
辦公室和總務處						8,108						6,632
市場營銷和促銷						2,020						942
折舊及攤銷						597						179
總運營費用						164,813						104,094
營業收入(虧損)						4,394						(2,646)
營業外收入(費用)：
利息收入，淨額						33						149
PPP貸款寬免						—						1,326
其他(費用)收入，淨額						(83)						463
所得税前收入(虧損)						4,344						(708)
所得税撥備						1,117						535
淨收益(虧損)						$	3,227					$	(1,243)
每股收益(虧損)：
基本信息						$	1.11					$	(0.43)
稀釋						$	1.07					$	(0.43)
加權平均流通股：
基本信息						2,917						2,911
稀釋						3,003						2,911

 

請參閲合併財務報表附註。

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哈德遜環球公司。

綜合全面收益表(損益表)

(單位：千)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)						$	3,227					$	(1,243)
其他綜合(虧損)收入：
扣除所得税後的外幣換算調整						(611)						1,005
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入總額						(611)						1,005
綜合收益(虧損)						$	2,616					$	(238)

請參閲合併財務報表附註。

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哈德遜環球公司。

合併資產負債表

(單位為千，每股除外)

			截止到十二月三十一號，
			2021						2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	21,714					$	25,806
應收賬款減去壞賬準備#美元196及$10，分別			25,748						13,445
流動受限現金			222						152
預付費和其他			1,476						889
流動資產總額			49,160						40,292
財產和設備，扣除累計折舊#美元807及$356，分別			371						115
經營性租賃使用權資產			477						210
商譽			4,219						2,088
無形資產淨額			5,488						1,400
遞延税項資產			1,345						1,037
受限現金			177						241
其他資產			5						3
總資產			$	61,242					$	45,386
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	871					$	576
應計薪金、佣金和福利			10,961						4,800
應計費用和其他流動負債			7,498						4,441
經營租賃義務，流動			363						192
流動負債總額			19,693						10,009
應付所得税			470						887
經營租賃義務			118						22
應付票據–長期			1,250						—
其他負債			395						188
總負債			21,926						11,106
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，$0.001面值，10,000授權股份；不是NE已發行或未償還			—						—
普通股，$0.001面值，20,000授權股份；3,694和3,672已發行股份；2,707和2,685分別發行流通股			4						4
額外實收資本			489,249						486,825
累計赤字			(434,523)						(437,750)
累計其他綜合(虧損)收入，扣除適用税後的淨額			(85)						526
國庫股，987股票，按成本價計算			(15,329)						(15,325)
股東權益總額			39,316						34,280
總負債和股東權益			$	61,242					$	45,386

 

請參閲合併財務報表附註。

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哈德遜環球公司。

合併現金流量表

(單位：千) 

			截至十二月三十一日止的年度，
			2021						2020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	3,227					$	(1,243)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			597						179
壞賬撥備			147						34
從遞延所得税中受益			(350)						(169)
基於股票的薪酬			2,424						737
經營性資產和負債的變動，扣除收購和處置的影響：
應收賬款(增加)減少			(11,678)						672
預付資產和其他資產增加			(434)						(34)
增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債			8,574						(1,602)
經營活動提供(用於)的現金淨額			2,507						(1,426)
投資活動的現金流：
資本支出			(284)						(22)
收購支付的現金，扣除收購的現金			(6,015)						(3,997)
用於投資活動的淨現金			(6,299)						(4,019)
融資活動的現金流：
購買力平價貸款的收益			—						1,326
購買庫存股			—						(2,239)
從僱員手中購買限制性股票			(4)						(14)
用於融資活動的淨現金			(4)						(927)
匯率對現金和現金等價物及限制性現金的影響			(290)						853
現金和現金等價物及限制性現金淨減少			(4,086)						(5,519)
期初現金、現金等價物和限制性現金			26,199						31,718
現金、現金等價物和受限現金期末			$	22,113					$	26,199
現金流量信息的補充披露：
期內的現金支付利息			$	—					$	1
本期間扣除退款後的所得税現金支付			$	1,458					$	1,108
為列入經營租賃負債的金額支付的現金			$	496					$	272
補充非現金披露：
用經營性租賃負債換取的使用權資產			$	767					$	77
PPP貸款寬免			$	—					$	1,326
應付票據			$	2,000					$	—

 

請參閲合併財務報表附註。 

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合併股東權益表

(單位：千)

 

						普通股												其他內容 實繳 資本						累計赤字						累計其他綜合收益(虧損)						財務處 庫存												總計
						股票						價值																								股票						價值
2019年12月31日的餘額						3,663						$	4					$	486,088					$	(436,507)					$	(479)					(726)						$	(13,072)					$	36,034
淨虧損						—						—						—						(1,243)						—						—						—						(1,243)
其他全面虧損、折算調整						—						—						—						—						1,005						—						—						1,005
購買庫存股						—						—						—						—						—						(260)						(2,239)						(2,239)
從員工手中購買限制性股票						—						—						—						—						—						(1)						(14)						(14)
限制性股票單位的股票補償和歸屬						9						—						737						—						—						—						—						737
2020年12月31日的餘額						3,672						$	4					$	486,825					$	(437,750)					$	526					(987)						$	(15,325)					$	34,280
淨收入						—						—						—						3,227						—						—						—						3,227
其他全面虧損、折算調整						—						—						—						—						(611)						—						—						(611)
從員工手中購買限制性股票						—						—						—						—						—						—						(4)						(4)
限制性股票單位的股票補償和歸屬						22						—						2,424						—						—						—						—						2,424
2021年12月31日的餘額						3,694						$	4					$	489,249					$	(434,523)					$	(85)					(987)						$	(15,329)					$	39,316

請參閲合併財務報表附註。 

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

NOTE 1 – 業務説明

哈德遜環球公司及其附屬公司(“本公司”)的業務、資產及負債三哈德遜地區業務：美洲、亞太地區和歐洲。該公司提供招聘流程外包(RPO)永久招聘和外包招聘解決方案，這些解決方案主要針對大中型跨國公司的個人需求量身定做。該公司的RPO交付團隊在其靈活的交鑰匙解決方案中利用最先進的招聘流程方法和項目管理專業知識來滿足客户持續的業務需求。該公司的RPO服務包括完全招聘外包、基於項目的外包、臨時勞動力解決方案和招聘諮詢。

2021年10月29日，哈德森完成了對Karani，LLC的收購，Karani，LLC是一家總部位於芝加哥的招聘服務提供商，主要為其印度和菲律賓業務的美國客户提供服務。卡拉尼有限責任公司與招聘和人力資源公司合作，協助不同行業的招聘、招聘、篩選、入職和其他與人才相關的服務。此次收購增加了哈德遜RPO在印度和菲律賓的大量業務，促進了新市場的業務，並進一步發展了哈德遜RPO的技術招聘能力，從而增強了哈德遜RPO的全球交付能力。

2020年10月1日，哈德森完成了對Coit Staffing，Inc.的收購，Coit Staffing，Inc.擴大了在技術領域的業務，併成立了位於舊金山的技術集團。科技集團與哈德遜RPO在美洲、亞太地區和歐洲的現有團隊合作，在RPO、託管解決方案提供商(“MSP”)和全面人才解決方案空間持續提供有關新技術和新興技術的知識，使公司能夠更好地為世界各地的客户提供服務。

截至2021年12月31日，公司直接在十四國家/地區：三可報告的地理業務部門：美洲、亞太地區和歐洲。

    

NOTE 2 – 重要會計政策摘要

陳述的基礎

綜合財務報表乃根據美國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)編制。某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，不會對合並財務報表產生實質性影響。除非另有説明，否則所有金額均以美元表示，除股數和每股金額外，所有金額均以千為單位。

最近採用的會計準則

2021年1月1日，公司通過了2019-12年會計準則更新(“ASU”)，“所得税(740主題)：簡化所得税的會計處理”。該標準通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算。亞利桑那州立大學還澄清和修改了現有的指導方針，以改進一致性應用。對於公共企業實體，本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。採用這一準則並未對合並財務報表產生實質性影響。

            

合併原則

綜合財務報表包括本公司及其所有全資和控股子公司的賬目。公司與其子公司之間以及公司與子公司之間的所有重大公司間賬户和交易已在合併中註銷。

新冠肺炎疫情對合並財務報表的影響

2019年12月，報道了一種新的冠狀病毒株，簡稱新冠肺炎。基於全球疫情的迅速增加，世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎疫情為一場大流行。世界上許多國家都對旅行和大規模集會實施了隔離和限制，以減緩

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

病毒的傳播。新冠肺炎繼續在全球產生影響，並給公司帶來風險，公司目前無法充分評估或預見這些風險。然而，公司正在密切關注新冠肺炎周圍的商業環境，並隨着事態的發展繼續積極應對。該公司相信，由於其員工的靈活性和資產負債表的實力，它可以繼續採取適當的行動，在這個具有挑戰性的環境中管理業務。

2020年，針對新冠肺炎疫情，某些外國政府組織向企業提供工資援助補貼和税收抵免，以換取維持居住在這些國家的僱員的特定補償水平和相關費用。該公司在簡明綜合業務報表的“其他收入(支出)淨額”中確認了從這些組織收到的資金。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司收到49及$527分別與外國政府援助有關，包括在其他收入(支出)中的淨額，主要在英國、香港和新加坡。在美國，該公司獲得了一美元1,3262020年第二季度，根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)，與美國小企業管理局(SBA)管理的Paycheck保護計劃(PPP)相關的貸款。SBA於2020年11月30日批准了全額免除貸款。公司確認了$1,326(見附註10)2020年合併業務報表中的貸款免税額。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設。這些估計和基本假設影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。此類估計包括壞賬、商譽、無形資產、其他長期資產的撥備價值以及遞延税項資產的估值。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據歷史經驗及其他因素(包括管理層認為在當時情況下合理的當前經濟環境)持續評估估計及假設。本公司會在事實和情況需要時調整該等估計和假設。由於無法準確確定未來發生的事件及其影響，實際結果可能與這些估計大相徑庭。

集中度與信用風險

該公司的收入由以下業務、資產和負債組成三地區業務：美洲、亞太地區和歐洲。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司的25生成的客户端超過85佔公司收入的1%。總共有三個客户端65佔2021年收入的1%，兩個客户合計66佔2020年營收的3%。截至2021年12月31日，有兩個客户端10佔應收賬款的%或更高。截至2020年12月31日，有三個客户端10佔應收賬款的%或更高。我們的業務依賴於這些業務關係的持續以及新客户的發展。

 

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是現金和應收賬款。該公司對客户進行持續的信用評估，不需要抵押品。本公司並未在綜合經營報表中出現與應收賬款有關的重大虧損。

本公司可不時將現金存入銀行，超過聯邦存款保險公司的保險限額。然而，本公司定期監測其擁有存款賬户的機構的財務狀況，並認為損失風險微乎其微，因為這些銀行是信用評級較高的大型金融機構。

收入確認

收入根據ASC 606，收入-“與客户的合同收入”計量，並根據與客户的合同中規定的對價確認。當合同雙方都批准了合同，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收取時，我們就會對合同進行核算。隨着時間的推移，收入使用輸入或輸出方法確認，因為承諾的服務的控制權被轉移到客户手中，金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。我們的大多數合同都是短期合同，因為它們包括終止條款，允許任何一方在短期內無緣無故地取消合同。收入包括可收費的旅行和其他可報銷的成本，並報告扣除從客户那裏收取的增值税、銷售税或使用税並匯給税務機關的淨額。

某些客户合同具有不同的對價，包括增加交易價格的基於使用的費用和通常降低交易價格的數量回扣或其他類似項目。我們使用基於客户合同條款和歷史證據的期望值方法來估計可變對價。這些金額可能會受到限制，只有在我們預計與可變對價相關的不確定性得到解決後不會出現重大逆轉的情況下，才包括在收入中。我們估計的受期末限制的可變對價金額並不重要，我們認為我們的估計不會有重大變化。

當我們的對價權變得無條件時，我們就記錄應收賬款。公司的應收賬款餘額由貿易應收賬款和未開賬單的應收賬款組成。未開單應收賬款是指在按照合同規定完成處理正式發票之前記錄的收入，通常在合同規定的日期開具賬單。未開出賬單的金額預計將在一年內開具發票並收取。合同資產主要涉及我們對服務的對價權利，但這種對價權利是以履行未來履約義務為條件的。遞延收入的合同負債在根據合同條款將服務控制權移交給客户之前收到客户的對價或無條件到期時記錄。遞延收入餘額通常是在轉讓服務控制權之前從客户那裏收到的預付款造成的。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我們並無任何重大合同資產或負債。

付款條件因客户和所提供的服務而異。我們認為超過一年的付款期限為延期付款期限。該公司的幾乎所有合同都包括90天或更短的付款期限，我們不會將付款期限延長到一年以上。

我們主要根據以下關鍵因素在綜合經營報表中按毛數記錄收入：

•我們與客户保持直接的合同關係，並負責履行向客户承諾的服務。

•在向客户提供服務期間，我們保持對承包商的控制，包括承包商的賬單費率。

RPO招聘我們為客户的永久員工招聘提供完整的招聘外包、基於項目的外包和招聘諮詢。隨着時間的推移，我們確認RPO招聘的收入，金額反映了我們預期有權獲得並具有可強制執行的權利，以換取我們的服務的對價。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。交易價格包含固定費用和基於可變使用量的對價。基於變量用法的考慮因素受候選者的限制

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哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

接受永久工作的邀請。 我們在履行履約義務時確認固定費用收入，在取消限制時確認基於使用情況的費用收入。我們不會因獲得RPO招聘合同而產生增量成本。履行這些合同的成本在發生時計入費用。

當應聘者接受永久就業機會時，我們確認永久就業收入。我們有很長的歷史來評估那些在保證期內沒有留在我們客户那裏的永久安置候選人的財務影響。支付給客户的費用通常按新員工年薪的一個百分比計算。永久就業服務不向求職者收取任何費用。

簽約我們為RPO客户提供一系列外包專業合同人員服務和託管服務提供商服務，這些服務有時是獨立提供的，有時是混合整體人才解決方案的一部分。隨着時間的推移，我們確認我們承包服務的收入，因為我們提供的服務的金額反映了我們預期有權獲得的對價，並有權強制執行，以換取我們的服務，這通常是以工作時數乘以商定的小時賬單費率計算的。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。我們不會為獲得合同而產生增量成本。履行這些合同所發生的費用在發生時計入費用。

未履行的履約義務作為實際的權宜之計，我們不會披露(I)預期原始期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額的未履行履約義務的價值。關於分類收入的信息，見附註3。

運營費用

工資及相關費用包括與招聘專業人員、行政級別員工、行政管理人員以及公司其他非臨時承包商員工相關的工資、佣金、工資税和員工福利。辦公室和一般費用包括佔用、設備租賃和維護、水電費、差旅費、專業費用和壞賬準備。本公司承擔已發生的廣告費用和法律費用。

基於股票的薪酬

本公司適用ASC 718的公允價值確認條款。薪酬--股票薪酬。“本公司確定授予日的公允價值。對於有分級歸屬條件的獎勵，獎勵的價值是通過單獨評估每一批股票並在所需的服務期內支出每一批股票來確定的。服務期間是提供相關服務的期間，通常與歸屬期間相同。本公司對發生的沒收行為進行核算。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司僅授予限制性股票單位及限制性普通股。

員工福利計劃

該公司在美國發起了一項涵蓋幾乎所有全職員工的固定繳款計劃(“401(K)計劃”)。該公司確認了與401(K)計劃相關的費用，總額約為$144及$92分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。

所得税

該公司全球業務的收益在美國境內和境外的不同司法管轄區均需納税。本公司按照美國會計準則第740條計算所得税，“所得税。“本準則為企業活動所產生的所得税影響確立了財務會計和報告準則。它要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。

在計算遞延税項淨資產時，假設有足夠的未來收益來變現此類資產，並繼續適用當前預期的税率。當管理層認為遞延税項資產很可能無法在相關司法管轄區變現時，遞延税項資產淨額計入遞延税項資產的估值撥備。如果我們確定遞延税項資產不能變現，對遞延税項資產的調整將

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

導致當時的收入減少。有關遞延税項資產及我們的估值撥備的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註6。

ASC 740-10-55-3, “確認和計量税務頭寸--分兩步進行提供與企業財務報表中確認的所得税不確定性會計有關的實施指南，並規定了對納税申報單中已採取或預期採取的納税立場進行兩步評估的過程。第一步是識別，第二步是測量。ASC 740還提供了關於終止確認、衡量、分類、披露、過渡和中期會計的指導。該公司為美國聯邦、州、地方和國際未確認的税收優惠提供所有審計期間的税收準備金。為這些風險敞口建立準備金，需要對税收問題、潛在後果和時機做出判斷，這是一種主觀的批判性估計。本公司根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估，評估其税務狀況，並記錄所有受審查年度的税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税務頭寸，本公司已記錄了最大金額的税收優惠，在與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解後實現的可能性超過50%。對於那些税收優惠不太可能持續的税務頭寸，財務報表中沒有確認任何税收優惠。在適用的情況下，相關利息和罰金也被確認為所得税支出的一個組成部分。儘管與這些風險敞口有關的結果不確定，但管理層認為，已為這些風險敞口產生的可評估的潛在負債計提了足夠的所得税撥備。在某些情況下, 暴露和風險的最終結果涉及重大不確定性，這些不確定性使其無法估量。如果實際結果與這些估計有很大不同，包括那些無法量化的估計，它們可能會對公司的經營結果產生重大影響。

本公司根據現行税法和税率，考慮到所有預期的未來事件，為我們的海外子公司的所有未匯出收益提供了税收。

本公司已選擇將全球無形低税收入(“GILTI”)的税項確認為税項發生當年的期間支出。

每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)(“EPS”)”)的計算方法是將公司的淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。如果影響不是反攤薄的，每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將公司的淨收益(虧損)除以已發行的加權平均股數和所有稀釋性潛在普通股(主要是現金股票期權)的影響。”和未授權的限制性股票。股票期權和非既得性限制性股票的稀釋影響是通過應用“庫存股”來確定的。”方法。以業績為基礎的限制性股票獎勵只有在符合以下基本業績條件的情況下才會計入每股攤薄收益：(I)在報告期結束前得到滿足，或(Ii)如果報告期末是相關業績期末且按庫存股方法計算的結果將是稀釋的，則將被滿足。只有在符合市場條件的情況下，股票獎勵才包括在計算稀釋後每股收益時，才包括根據市場條件實現歸屬或可行使的股票獎勵。

每個季度的每股收益(虧損)計算包括本季度的加權平均影響；因此，季度每股收益(虧損)金額的總和可能不等於年初至今的每股收益(虧損)金額，後者反映了年初至今的加權平均影響。此外，稀釋潛在普通股的影響的計算可能在季度基礎上是稀釋的，但在年初至今的基礎上是反稀釋的，反之亦然。

金融工具的公允價值

綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期借款的賬面金額因該等金融工具的即時或短期到期日而接近公允價值。

現金和現金等價物

就財務報表列報而言，本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

受限現金

受限現金主要是指在英國的一個旅行和娛樂項目需要存入的金額，在瑞士獲得許可的銀行擔保，為辦公場所持有的存款，以及美國的抵押品信託協議，該協議支持公司的工人補償政策。

應收帳款

公司的應收賬款餘額由貿易應收賬款和未開賬單的應收賬款組成。未開單應收賬款是指在按照合同規定完成處理正式發票之前記錄的收入，通常在合同規定的日期開具賬單。未開單應收賬款#美元6,267及$3,425截至2021年12月31日和2020年12月31日，預計一年內開票並領用。當公司的對價權變得無條件時，公司將記錄應收賬款。合同資產主要涉及我們對服務的對價權利，但條件是必須履行未來的履約義務。本公司保留壞賬準備，以便按應收賬款的可變現淨值記錄應收賬款。涉及對各種應收款的可收回性的判斷。如果公司確定壞賬準備不足以彌補預計損失，則為壞賬準備的費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。如果一筆帳款被確定為無法收回，則將其從壞賬準備中註銷。管理層的評估和判斷是評估這些應收賬款最終變現的關鍵要求，包括當前的信譽、財務穩定和市場狀況對每個客户的影響。

財產和設備

財產和設備按成本列報。折舊是在下列估計使用年限內使用直線法計算的：

						年份
傢俱和設備						3 - 8
資本化的軟件成本						3 - 5
計算機設備						3 - 5

租賃改進按其估計使用年限或租賃期中較短的時間攤銷。材料租賃改進的攤銷期限在租賃期開始時估計。

租契

租賃負債在租賃開始時根據租賃期內的租賃付款總額確認。隨着付款的進行，租賃負債減少。相應的使用權資產按照待確認的租賃費用總額與租賃負債同時確認，一般與相應的租賃負債金額相同。使用權資產在租賃期內按直線攤銷。該公司的租賃協議可能包括續簽、延長或終止租賃的選項。當本公司合理地確定其將行使該等選擇權時，該等條款計入租賃負債的計量。

本公司已選擇將短期租賃排除在ASC 842的確認要求之外。如果租期在開始之日不到一年或等於一年，則為短期租約。與短期租賃相關的租賃費用在租賃期內以直線法確認。

資本化的軟件成本

資本化軟件成本包括購買和開發供內部使用的軟件的成本。該公司根據ASC 350-40“無形資產、商譽和其他：內部使用軟件”對某些已發生的軟件開發成本進行資本化。在應用程序開發階段發生的由外部供應商購買並進一步定製以供公司使用的軟件以及供應商為公司專有用途開發的軟件的成本已資本化。公司自身直接相關人員在應用程序開發階段發生的人工成本

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

對於軟件開發，適當地將其資本化。公司在項目階段的初步和/或後期實施過程中產生的軟件和管理費用，如維護、培訓和升級或不增加功能的增強，均由公司承擔。資本化的軟件成本包括在財產和設備中。

企業合併和資產收購

企業合併是根據ASC 805“企業合併”的收購方法入賬的。收購方法要求在收購日，即收購方獲得收購業務控制權的日期，按公允價值確認和計量收購業務中收購的可識別資產和承擔的負債。作為收購價格轉讓的對價的公允價值超過收購資產和承擔的負債的公允價值淨值的金額記為商譽。交易成本在企業合併中計入費用，幷包括在辦公室和一般事務中。

無形資產

無形資產包括客户關係、商號、競業禁止協議和開發的技術。該公司的固定壽命無形資產在其估計壽命內以直線方式攤銷，範圍為二至十年。本公司定期評估是否發生了表明長期資產可能無法收回的事件或情況變化。當該等情況出現時，本公司評估賬面價值是否會透過使用及最終處置長期資產所產生的預期未貼現未來現金流量收回。若預期未貼現未來現金流量的總和少於長期資產的賬面價值，則根據美國會計準則360-1-35記錄相當於長期資產賬面價值超出其公允價值的減值損失。截至2021年12月31日止年度並無減值觸發因素。

使用直線法計算下列估計使用年限內的攤銷費用：

						年份
競業禁止協議						2
發達的技術						3
客户列表						5  -  6
商號						5 - 10

商譽

本公司記錄收購的有形和可識別的無形資產以及作為商譽承擔的負債的收購價超過公允價值的部分。該公司已將Coit Staffing，Inc.和Karani，LLC收購的商譽分配給其美洲可報告部門。商譽不會攤銷，並於每年10月1日進行減值測試，或當某個事件或情況變化顯示其賬面價值可能無法收回時。該公司確定了二Hudson Coit，Inc.和Karani，LLC這兩個報告單位的商譽餘額，這兩個單位都包括在美洲報告部分。

商譽減值是在報告單位層面測試的，報告單位被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。年度或中期商譽減值測試是通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來進行的。當賬面金額超過報告單位的公允價值時，應確認減值費用；然而，確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。

本公司可選擇對報告單位進行定性評估，以確定事件或情況的存在是否導致確定其一個或多個報告單位的公允價值大於其賬面價值。如本公司在評估整體事件或情況後，認為報告單位的公允價值較有可能大於其賬面值，則無須進行任何進一步測試。然而，如果公司得出不同的結論，則需要通過計算報告單位的公允價值並將公允價值與報告單位的賬面金額進行比較來進行量化減值測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則在此基礎上計入減值損失

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

不同之處。此外，本公司亦可選擇在任何期間繞過任何報告單位的定性評估，直接進行商譽減值量化測試。有幾個不是減損費用記錄在2021財年或2020財年。

外幣折算

公司國際子公司的財務狀況和經營結果是以當地貨幣作為功能貨幣來確定的。這些附屬公司的資產和負債按每年年底的有效匯率換算。營業報表按每一期間的平均匯率折算。因採用不同期間的不同匯率而產生的換算調整計入股東權益中的累計其他全面收益(虧損)賬户，但不包括短期公司間餘額的換算調整，這些餘額計入其他收入(支出)。其他外幣交易的損益計入其他收入(費用)。長期投資性質的公司間應收賬款餘額被視為本公司在外國司法管轄區的永久投資的一部分，該等餘額的損益在其他全面收益(虧損)中列報。

綜合收益(虧損)

全面收益(虧損)被定義為包括除所有者投資和分配給所有者以外的所有權益變動。該公司的其他全面收益(虧損)主要包括外幣換算調整，這與永久性投資有關。

最近的會計準則更新尚未採用

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量。這一標準要求基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型)。根據新的指導方針，每個報告實體都應估計預期信貸損失的撥備，以便更及時地確認損失。這一模型取代了現行GAAP中現有的多個減值模型，後者通常需要發生損失才能確認。新標準適用於合同資產和應收賬款等收入交易產生的應收賬款。根據ASC 606，在其他標準中，當一個實體很可能會在將商品或服務轉移給客户時收取其有權獲得的對價時，收入才被確認。當應收貿易賬款被記錄時，它們將受到CECL模式的約束，並將要求在開始時根據歷史信息、當前條件以及合理和可支持的預測來記錄對應收貿易賬款在合同期限內的預期信貸損失的估計。本指引適用於規模較小的報告公司，適用於2022年12月15日之後開始的年度期間，包括該年的中期。允許提前領養。該公司目前正在評估這一ASU，但認為它不會對其綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

NOTE 3 – 分門別類收入

該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入如下：

			十二月三十一日，
			2021						2020
RPO招聘			$	66,469					$	38,521
簽約			102,738						62,927
總收入			$	169,207					$	101,448

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

NOTE 4 – 收購

卡拉尼，有限責任公司

於2021年10月29日，本公司與本公司、本公司全資附屬公司Hudson Global Resources Management，Inc.(“HGRM”)及Daniel Williams(“Williams”)訂立會員權益購買協議(“MIPA”)，並完成HGRM對特拉華州有限責任公司Karani，LLC所有會員權益的收購(“Karani收購”)。

Karani，LLC與招聘和人力資源公司合作，為主要位於美國的客户提供各種行業的招聘、招聘、篩選、入職和其他與人才相關的服務。卡拉尼，有限責任公司大約有560在印度和印度的員工120在菲律賓的僱員。

正如MIPA中概述的那樣，威廉姆斯收到了(I)$6,805現金，但須在卡拉尼收購完成時作出《MIPA》規定的某些調整；及(2)本金總額為#美元的無息本票2,000，以分期付款方式於六個月期和18個月截止日期的週年紀念取決於《MIPA》中進一步描述的某些條件的滿足情況。目前還沒有關於威廉姆斯與MIPA相關的僱傭規定。

對卡拉尼的收購被視為一項業務合併採購法下的會計核算。這是E購買價格為$8,673，其中包括以現金支付的$6,805, 一張…的期票$2,000，以及1美元的營運資金信貸。132，按其於2021年10月29日收購日期的公允價值分配至有形及無形資產及負債淨額，超出部分記為商譽。購買價格包括在內$737收購的現金和現金等價物。本公司因收購美元而產生交易成本。200這些費用作為合併業務報表的辦事處和一般業務報表的一部分列支。除了收購價格外，哈德森還同意支付1美元250支付給卡拉尼有限責任公司首席財務官的留存款項被歸類為補償費用，以直線方式記錄。

自2021年10月29日收購之日起至截止日期止的公司綜合經營報表2021年12月31日收入為$1,648淨收益為$186.

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

以下是根據收購日的外部估值，收購日收購的淨資產的公允價值摘要。

						公允價值
收購的資產：
現金和現金等價物						$	737
應收賬款						1,521
流動受限現金						50
預付費用和其他資產						177
財產和設備						119
經營性租賃使用權資產						100
受限現金						3
其他長期資產						19
無形資產						4,540
商譽						2,131
收購的資產						$	9,397
承擔的負債：
應計費用和其他流動負債						$	436
經營租賃義務，流動						88
經營租賃債務，非流動						12
其他長期負債						188
承擔的負債						$	724
取得的資產的公允價值和轉讓的對價						$	8,673

無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。下表列出了所收購的可識別無形資產的構成及其截至收購之日的估計使用壽命。

						公允價值						使用壽命
發達的技術						$	640					3年份
客户列表						2,800						6年份
商號						1,100						10年份
可確認資產總額						$	4,540

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

Coit人員配備公司

於二零二零年十月一日，本公司與本公司全資附屬公司Hudson Coit，Inc.(“買方”)、Coit Staffing，Inc.(“賣方”)、Joe Belluomini及Tim Farrelly(連同“委託人”Belluomini先生)訂立資產購買協議(“APA”)，並完成買方對賣方業務所使用的實質所有資產的收購(“Coit收購”)。

根據《行政程序法》的條款，賣方收到(I)$3,997現金；(2)本金總額為#美元的本票。1,350，按年分期付款$450每年：結業一週年、二週年及三週年；。(Iii)$。500本公司普通股的價值，該等股份的數額以除以$500按截止日期前五個交易日公司普通股的加權平均價格計算，分三次等額發行10-月，20-月，以及30-截止日期的每個月的週年紀念日；及。(Iv)賺取的酬金不得超過$。1,500及$2,030在2021年、2021年和2022年12月31日終了的年度內，根據這三個年度實現某些業績門檻的情況分別列報。此外，兩名校長各自與本公司訂立僱傭協議，任期為兩年.

對Coit的收購被視為一項業務合併採購法下的會計核算。這是E購買價格由現金支付的金額#美元組成。3,997於2020年10月1日的購置日，按其公允價值分配至有形及無形資產及負債淨值，超出部分記為商譽。本公司因收購美元而產生交易成本。436這些費用作為合併業務報表的辦事處和一般業務報表的一部分列支。

APA中概述的將支付給賣方的本票和公司普通股股份與主要負責人在本公司的持續僱用有關，因此已作為補償費用入賬。這筆補償費用是在假設委託人將繼續受僱於本公司，並因此將全額支付票據和發行股票的情況下按直線原則入賬的。截至2021年12月31日，公司確認了美元283在基於股票的薪酬中，52,226超額發行的普通股限制性股票30月份(見附註5)。此外，截至本年度止2021年12月31日公司確認費用為$384與期票有關，以及#美元1,500與賺取款項相關。與應付給本票有關的到期金額校長反映在綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。已確認的補償費用為$2,167截至年底的年度2021年12月31日反映在合併業務報表的薪金和相關費用中。

包括在公司截至該期間的綜合經營報表中2021年12月31日收入為$11,001淨收益為$99.

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

以下是根據收購日的外部估值，收購日收購的淨資產的公允價值摘要。

						公允價值
收購的資產：
應收賬款						$	518
無形資產						1,480
商譽						2,088
收購的資產						$	4,086
承擔的負債：
累算佣金						$	44
遞延收入						45
承擔的負債						$	89
取得的資產的公允價值和轉讓的對價						$	3,997

無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。下表列出了所收購的可識別無形資產的構成及其截至收購之日的估計使用壽命。

						公允價值						使用壽命
競業禁止協議						$	80					2年份
商號						400						5年份
客户列表						1,000						5年份
可確認資產總額						$	1,480

未經審計的備考財務信息

以下未經審計的合併預計信息使對Karani、LLC和Coit Staffing，Inc.的收購生效，就好像這些交易發生在2020年1月1日一樣。

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
收入						$	176,174					$	110,317
淨收益(虧損)						$	3,335					$	(1,246)

上述未經審核的備考補充資料乃基於本公司認為合理的估計及假設，並反映與所收購無形資產的公允價值有關的額外攤銷的備考影響2021年12月31日和2020。本補充形式信息是為了進行比較而準備的，並不是為了反映如果收購發生在2020年1月1日會發生什麼。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

NOTE 5 – 基於股票的薪酬

股權補償計劃

本公司維持Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃，該計劃於2016年5月24日修訂和重述，並於2020年9月14日進一步修訂(“ISAP”)，根據該計劃，公司可以向符合條件的參與者發放基於股權的薪酬激勵。ISAP允許授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他類型的基於股權的獎勵。董事會的薪酬委員會(“薪酬委員會”)將就授予或歸屬股票期權、限制性股票、限制性股票單位及其他類型的股權獎勵訂立其認為適當的條件。根據薪酬委員會的決定，股權獎勵也可在公司控制權變更後發生某些事件時立即歸屬。該公司主要向其員工授予限制性股票和限制性股票單位。一個限制性股票單位相當於公司普通股的一股，只能以根據國際會計準則發行的公司普通股支付。

薪酬委員會管理ISAP，並可指定下列任何人士為ISAP的參與者：本公司或其聯營公司的任何高級人員或其他僱員或受聘成為高級人員或僱員的個人、為本公司或其聯屬公司提供服務的顧問或其他獨立承包商以及本公司的非僱員董事。2020年9月14日，公司股東批准了對《國際會計準則》的修訂，其中包括增加公司普通股預留供發行的股份數量250,000股份。截至2021年12月31日，有74,718該公司的普通股可供未來根據ISAP發行。

於2021年，本公司於截至2021年12月31日止年度及2020年12月31日止年度授予受業績歸屬條件規限的限制性股票單位。73,596和53,075，分別為。截至2021年12月31日止年度，本公司授予47,500向不受業績條件限制的某些員工出售可自由支配的時間授予股票單位。

截至2021年12月31日的年度，授予公司員工的股票單位的數量和歸屬條件摘要如下：

歸屬條件																		已批出的限制性股票單位數目
性能和服務條件-類型1(1) (2)																		66,220
性能和服務條件-類型2(1) (2)																		60,451
僅適用於服務條件-類型1(2)																		47,500
已授予的股票獎勵總股份																		174,171

(1)限制性股票單位的履約條件可以滿足下列條件：

(a)面向來自美洲、亞太地區和歐洲的員工70限制性股票單位的%可能是根據“地區調整後的EBITDA”衡量的業績而賺取的，以及30受限制股票單位的百分比可根據“經集團調整的EBITDA”衡量的業績而賺取；及

(b)對於受2020年績效條件約束的公司辦公室員工的補助金，75受限制股票單位的百分比可根據“集團調整後的EBITDA”衡量的業績而賺取，以及25受限制的股票單位的百分比可能是根據“公司成本”目標衡量的業績而賺取的。對於符合2021年績效條件的公司辦公室員工，100受限制股票單位的百分比可能是根據“集團調整後的EBITDA”衡量的業績而賺取的。

(c)對於受制於2021年業績條件的Coit校長的贈款，100受限制股票單位的百分比可根據“Coit EBITDA”衡量的業績而賺取。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

(2)在賺取限制性股票單位的範圍內，此類限制性股票單位將以下列服務為基礎授予：

(a)33%和66.6第一類和第二類限制性股票單位的百分比將分別在授予日的一週年時授予；

(b)33%和16.7第一類和第二類受限制股票單位的百分比將分別在授予日的兩週年日歸屬；以及

(c)34%和16.7第一類和第二類受限股票單位的百分比將分別在授予日的三週年時歸屬；但在每種情況下，員工必須在授予日至適用的服務歸屬日期間繼續受僱於本公司。

本公司亦維持董事遞延股份計劃(“董事計劃”)，作為國際會計準則的一部分，據此，本公司可向非僱員董事發行限制性股票單位。一個限制性股票單位相當於本公司普通股的一股，僅在董事停止擔任本公司董事會成員時，以根據國際會計準則發行的普通股支付。限制性股票單位在授予後立即歸屬，並記入董事計劃下每個非員工董事退休賬户的貸方。根據董事計劃發行的限制性股票單位包含以額外限制性股票單位的形式獲得股息等值獎勵的權利。股息等值獎勵的計算方法與公司普通股股票支付的現金股息率相同，然後除以股息支付當日公司普通股的收盤價，以確定要授予的額外限制性股票單位的數量。股息等值獎勵與基礎獎勵具有相同的歸屬條款。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司授予24,219和46,697根據董事計劃，分別向非僱員董事授予限制性股票單位。

截至2021年12月31日，232,542限制性股票單位根據本公司的ISAP遞延。

2020年10月1日，公司授予52,226與收購Coit Staffing，Inc.相關的普通股限制性股票將在30個月內發行。因此，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司確認了$283及$92以股票為基礎的薪酬。有關更多信息，請參見注釋4。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，公司與附帶的綜合經營報表中的限制性股票單位和限制性普通股相關的基於股票的補償支出如下：

			截至12月31日止年度，
			2021						2020
普通股限制性股份			$	283					$	92
限制性股票單位			2,141						645
總計			$	2,424					$	737

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未確認的補償費用以及與公司限制性股票單位獎勵的未歸屬部分有關的補償費用預計確認的加權平均期間如下：

						截止到十二月三十一號，
						2021												2020
						未確認費用						加權平均期間，以年為單位						未確認費用						加權平均期間，以年為單位
普通股限制性股份						$	125					0.8						$	408					1.4
限制性股票單位						$	1,602					1.1						$	58					1.1

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(以千為單位，不包括每股和每股金額)

股票期權

本公司授予的股票期權一般在五和十年在授權日之後，並至少有一個行使價100在授予之日普通股相關股份的公平市場價值的%，通常按比例在四年制句號。

不是股票期權於2021年發行或發行。在截至2020年12月31日的一年中，公司股票期權的變化如下：

												截至12月31日止年度，
									2020
															選項數量						每股加權平均行權價
1月1日未平倉期權															5,000						$	24.90
過期/沒收															(5,000)						$	(24.90)
12月31日未平倉期權															—						$	—
在12月31日可行使的期權															—						$	—

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(以千為單位，不包括每股和每股金額)

限售股單位 

在截至2021年12月31日的一年裏，由於授予某些員工和非員工董事，公司限制性股票單位的變化如下：

			截至2021年12月31日的年度
			基於性能的												基於時間/董事												總計
			限售股股數						加權平均授權日公允價值						限售股股數						加權平均授權日公允價值						限售股股數						加權平均授權日公允價值
截至1月1日的未歸屬限制性股票單位			14,676						$	15.45					—						$	—					14,676						$	15.45
授與			126,671						$	15.79					71,719						$	17.50					198,390						$	16.41
既得			(8,543)						$	15.68					(24,219)						$	18.30					(32,762)						$	17.62
沒收			(11,411)						$	14.54					(1,000)						$	14.54					(12,411)						$	14.54
截至12月31日的未歸屬限制性股票單位			121,393						$	15.88					46,500						$	17.15					167,893						$	16.23

 (A)高於目標的股份數量是根據薪酬委員會在最初授予之日確定的業績目標確定的。

在截至2020年12月31日的一年裏，由於授予某些員工和非員工董事，公司限制性股票單位的變化如下：

			截至2020年12月31日的年度
			基於性能的												基於時間/董事												總計
			限售股股數						加權平均授權日公允價值						限售股股數						加權平均授權日公允價值						限售股股數						加權平均授權日公允價值
截至1月1日的未歸屬限制性股票單位			63,436						$	15.12					—						$	—					63,436						$	15.12
授與			—						$	—					46,697						$	9.49					46,697						$	9.49
既得			(26,376)						$	14.87					(46,697)						$	9.49					(73,073)						$	11.43
沒收			(22,384)						$	15.20					—						$	—					(22,384)						$	15.20
截至12月31日的未歸屬限制性股票單位			14,676						$	15.45					—						$	—					14,676						$	15.45

 (A)高於目標的股份數量是根據薪酬委員會在最初授予之日確定的業績目標確定的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度內歸屬的限制性股票單位的公允價值總額如下：

						截至12月31日止年度，
						2021						2020
歸屬的限制性股票單位的公允價值						$	591					$	685

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

普通股限售股 

公司普通股限制性股票因收購Coit Staffing，Inc.(見注4)而發行的贈與產生的變化如下：

			截至12月31日止年度，
			2021												2020
			限售股股數						加權平均授權日公允價值						限售股股數						加權平均授權日公允價值
1月1日普通股單位未歸屬限售股			52,226						$	9.57					—						$	—
授與			—						$	—					52,226						$	9.57
既得			(17,408)						$	9.57					—						$	—
12月31日普通股單位未歸屬限售股			34,818						$	9.57					52,226						$	9.57

 

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，普通股限制性股票的公允價值總額如下：

						截至12月31日止年度，
						2021						2020
既有普通股限制性股份的公允價值						$	310					$	—

    

NOTE 6 – 所得税

所得税撥備

扣除所得税準備前淨收益(虧損)的國內和國外部分如下：

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
國內						$	150					$	(3,446)
外國						4,194						2,738
所得税撥備前的收益(虧損)						$	4,344					$	(708)

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(以千為單位，不包括每股和每股金額)

所得税撥備(受益)的組成部分如下：

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
現行税額撥備(優惠)：
美國聯邦政府						$	—					$	—
州和地方						5						5
外國						1,462						699
所得税當期準備金總額(受益於)						1,467						704
遞延税金準備(福利)：
美國聯邦政府						—						—
州和地方						—						—
外國						(350)						(169)
所得税遞延收益總額						(350)						(169)
所得税準備金總額						$	1,117					$	535

税率對賬

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的實際税率為25.7%和負數75.5%。2021年有效税率的變化主要與某些歷史性的外國不確定税收狀況以及不同司法管轄區按不同税率徵税的收入和虧損組合的法規減少和有效失效有關，以及美國和我們的外國子公司估值免税額的變化。2020年有效税率的變化主要與不同司法管轄區的損益組合按不同的税率徵税，以及美國和我們的海外子公司估值免税額的變化有關。2021年和2020年其他聯邦和州遞延税收調整的影響被估值免税額的變化所抵消，對實際税率沒有淨影響。

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的有效税率與美國聯邦法定税率21%:

						截至十二月三十一日止的年度，
						2021						2020
按聯邦法定税率領取的福利						$	912					$	(149)
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額						144						(212)
更改估值免税額						(3,893)						227
與外國收入有關的税收						1,256						195
不可扣除的費用						105						(271)
其他聯邦遞延税金調整						791						(23)
其他國家遞延税金調整						2,362						738
不確定的税收狀況						(560)						30
所得税撥備						$	1,117					$	535

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

    

遞延税金資產(負債)

遞延所得税是為財務報告基礎與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異而計提的税收影響。遞延税項淨資產已在隨附的綜合資產負債表中列為非流動資產。2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的重大臨時差異如下：

						截止到十二月三十一號，
						2021						2020
遞延税項資產(負債)：
壞賬準備						$	96					$	23
財產和設備						(169)						2
商譽和無形資產						(113)						204
應計補償						2,612						1,818
應計負債及其他						109						106
虧損結轉						182,784						186,606
減值準備前的遞延税項資產						185,319						188,759
估值免税額						(183,974)						(187,722)
遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額						$	1,345					$	1,037

由於税法的頒佈，本公司規定了GILTI的税收，因此，預計未來匯回以前未匯出的外國收益將免徵美國税收或由淨營業虧損(“NOL”)抵消。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司沒有就未匯出的外國收入分別提供任何預扣税。

淨營業虧損(“NOL”)、資本損失和估值準備金

截至2021年12月31日，該公司在美國聯邦和州税收方面的虧損約為$690,704總計由截至2021年12月31日發生的淨美國聯邦和州NOL組成，金額為$312,041美國聯邦和州的資本損失為1美元。378,663由於在2018年3月31日完成了三筆獨立的交易，我們所有的RTM業務都被出售了。NOL包括大約$13,1442003年4月1日，Monster Worldwide，Inc.(“Monster”)通過剝離Monster Worldwide，Inc.(“Monster”)在其合併的美國聯邦納税申報單上未吸收的税收損失。截至2017年12月31日的美國聯邦和州NOL將於2037年之前的不同日期到期，金額為7,984計劃於2022年到期。2018年或之後發生的美國聯邦和州NOL有一個無限期的結轉期，在任何給定的年份，這可以被未來應税收入的80%抵消。2018年發生的美國聯邦和州資本損失將在2023年期間在五年後到期。

本公司對美國NOL的使用受到《美國國税法》(IRC)第382節的年度限制，這可能會限制我們在到期日之前使用所有現有NOL的能力。根據公司準備的IRC第382條研究，第382條所有權發生變化，將導致$224,124該公司截至2006年9月產生的聯邦和州NOL中，在2006年9月之後的五年期間確認的固有損失受到IRC第382條的限制。由於IRC第382條的限制，$27,848在$224,124由於IRC第382條的年度累積限制，有限的NOL預計將在使用前到期。因此，美國聯邦和州的NOL為$312,041，如上所述，不包括$27,848由於IRC第382條規定的年度累計限制，以及用於結轉虧損的遞延税項資產，預計將在使用前到期的税項虧損為#美元。179,985也不包括$7,416相關的税收優惠。

截至2021年12月31日，某些國際子公司的NOL用於當地税收目的為$12,264。除了$5,280在截至2021年12月31日無限期結轉的NOL中，這些損失將在不同日期到期，直至2039年，其中$0計劃於2022年到期。在適用的情況下，為NOL確認的遞延税項在扣除未確認的税收優惠後列報。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

ASC 740-10-30-5要求，當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時，應建立估值備抵。在進行這一評估時，管理層考慮了歷史應納税所得額、遞延納税負債的預定沖銷、税務籌劃策略以及預計的未來應納税所得額。截至2021年12月31日，美元182,768估值免税額中有#美元涉及NOL的遞延税項資產。179,985其中美國聯邦和州政府和美元2,783其中是外國的，管理層已經確定在實現之前更有可能到期。剩餘的估價免税額#美元1,206涉及美國和海外暫時性差額的遞延税金資產，管理層估計由於公司在美國和海外的税項損失，這些差額將不會實現。

不確定的税收狀況

未確認的税收優惠的期初和期末金額(不包括利息和罰款)的對賬如下：

						2021						2020
年初餘額						$	669					$	663
本年度新增納税頭寸						—						—
增加前幾年的税收頭寸						—						6
前幾年税收頭寸減少額						(309)						—
適用的訴訟時效失效						—						—
餘額，年終						$	360					$	669

如果確認，將影響截至2021年12月31日和2020年12月31日的有效税率的州、地方和外國未確認税收優惠總額為$360及$669，分別不包括利息和罰款。

該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為所得税撥備的一部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有110及$594分別計入與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。

在2021年期間，加拿大税務局結束了對前一年税收狀況的調查，併發布了加拿大利息和罰款的最終評估為#美元。42。剩餘的FIN48加拿大税息和罰款準備金約為#美元560於2021年第三季度作為税收優惠發佈。

根據截至2021年12月31日的現有信息，由於全球税務審查的預計解決方案和爭議以及適用訴訟時效的潛在失效，預計未確認税收優惠總額在未來12個月內不會增加或減少。

在許多情況下，本公司未確認的税收優惠與相關税務機關仍需審查的納税年度有關。有NOL的納税年度保持開放，直到此類虧損到期，或者當NOL被使用或到期時的那些年份的訴訟時效。截至2021年12月31日，本公司仍需接受相關税務機關審查的未結納税年度為2013至2021年，具體取決於司法管轄區。

						年

本公司認為，其截至2021年12月31日的未確認税收優惠在上述審查的所有年度均有適當記錄。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

NOTE 7 – 每股收益(虧損)

基本和稀釋每股虧損計算的分子和分母的對賬如下：

						截至12月31日止年度，
						2021						2020
每股收益(虧損)(EPS)：
基本信息						$	1.11					$	(0.43)
稀釋						$	1.07					$	(0.43)
EPS分子-基本和稀釋：
淨收益(虧損)						$	3,227					$	(1,243)
EPS分母(千)：
加權平均已發行普通股-基本						2,917						2,911
普通股等價物：股票期權和限制性股票單位						86						—			(a)
已發行普通股加權平均數--攤薄						3,003						2,911

(a) 已發行普通股的攤薄加權平均股數與已發行普通股的基本加權平均股數並無不同，因為任何潛在普通股等價物的影響(有關已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位的進一步詳情見附註5)是反攤薄的，因此不包括在每股攤薄收益分母的計算中。

在計算截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度每股攤薄淨收益(虧損)時使用的加權平均流通股數量不包括以下潛在流通股的影響，因為這種影響將是反稀釋的：

						截至12月31日止年度，
						2021						2020
未歸屬的限制性股票單位						5,000						14,676
普通股未歸屬限制性股份						—						52,226
總計						5,000						66,902

注8-商譽和無形資產

商譽

公司記錄的商譽為#美元。2,1312021年10月29日，與其收購Karani，LLC和商譽相關的交易2,088與收購Coit Staffing，Inc.有關。(詳情請參閲附註4).

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，商譽賬面值變動如下：

						賬面價值
						2021						2020
商譽，1月1日						$	2,088					$	—
採辦						2,131						2,088
商譽，12月31日						$	4,219					$	2,088

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

2021年10月1日，該公司應用了ASC 350，並進行了量化評估，以確定其Coit Staffing，Inc.報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。為了估計Coit Staffing，Inc.報告單位的公允價值，該公司同時使用了收益法和市場法。收益法要求管理層對未來現金流做出重大估計和判斷，這些估計和判斷是基於一系列因素，包括實際經營結果、預測的收入和費用、貼現率假設和長期增長率假設。市場法要求對收購和同業集團公司使用基於財務指標的倍數。本公司未確認與收購Coit Staffing，Inc.相關的任何商譽減值。在評估結束時，本公司確定報告單位的公允價值超過其賬面價值。因此，該公司決定不是商譽減值已於2021年12月31日發生。此外，在收購後的兩個月內，公司沒有發現任何與Karani，LLC有關的減值指標。

無形資產

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，該公司的無形資產包括以下組成部分：

2021						加權平均剩餘攤銷使用壽命 (以年為單位)						總運載量 金額						累計 攤銷						淨載客量 金額
競業禁止協議						0.8						$	80					$	(50)					$	30
商號						8.2						1,500						(118)						1,382
客户列表						5.3						3,800						(328)						3,472
發達的技術						2.8						640						(36)						604
												$	6,020					$	(532)					$	5,488

2020						加權平均剩餘攤銷使用壽命 (以年為單位)						總運載量 金額						累計 攤銷						淨載客量 金額
競業禁止協議						1.8						$	80					$	(10)					$	70
商號						4.8						400						(20)						380
客户列表						4.8						1,000						(50)						950
												$	1,480					$	(80)					$	1,400

截至年度的攤銷費用2021年12月31日和2020年12月31日曾經是$452和$80，分別。無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。不是應攤銷無形資產價值的減值已於截至年度確認December 31, 2021 or 2020.

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

預計未來五個會計年度每年的無形資產攤銷費用如下：

2022									$	1,100
2023									1,070
2024									1,034
2025									787
2026									577
此後									920
									$	5,488

應攤銷無形資產賬面價值變動情況如下：

						2021年1月1日 期初餘額						採辦						攤銷						2021年12月31日 期末餘額
競業禁止協議						$	70					$	—					$	(40)					$	30
商號						380						1,100						(98)						1,382
客户列表						950						2,800						(278)						3,472
發達的技術						—						640						(36)						604
						$	1,400					$	4,540					$	(452)					$	5,488

						2020年1月1日 期初餘額						採辦						攤銷						2020年12月31日 期末餘額
競業禁止協議						$	—					$	80					$	(10)					$	70
商號						—						400						(20)						380
客户列表						—						1,000						(50)						950
						$	—					$	1,480					$	(80)					$	1,400

NOTE 9 – 應計費用和其他流動負債

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的應計費用和其他流動負債包括：

						十二月三十一日，
						2021						2020
遣散費						$	—					$	314
銷售税、使用税、工資税和所得税						3,526						2,088
專業服務費						958						658
應付票據–短期內						750						—
遞延收入						533						178
其他應計項目						1,731						1,203
應計費用和其他流動負債總額						$	7,498					$	4,441

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

NOTE 10 – 承諾和或有事項

訴訟和投訴 

本公司不時受到客户、候選人、供應商、租賃物業業主、前僱員及現任僱員、監管機構或税務機關等在日常業務過程中提出的各種索償、訴訟、合同糾紛及其他投訴的影響。該公司定期監測此類索賠，並在索賠可能發生且應付金額可估測時記錄損失準備金。雖然這些索賠的結果無法確定，但公司相信，這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

對於達到可能和可評估的門檻的事項，本公司為法律、法規和其他或有負債建立準備金。該公司的儲備為#美元。0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

經營租約

我們的寫字樓租約的剩餘租期為一年至兩年。其中一些經營租約包括延長租期的選擇權，而一些經營租約包括在完整租期之前終止租約的選擇權。我們在確定使用權資產和租賃負債的估值時會考慮這些選項。

    

我們的經營租賃均不包括隱含利率，我們已確定，以遞增借款利率計算的租賃付款的合同成本基礎與現值之間的差異並不重大。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的營運租賃成本為756及$604(反映在經營活動中使用的現金淨額)。截至2021年12月31日，我們經營租賃的加權平均剩餘租賃期為1.3好幾年了。

截至2021年12月31日，未來最低經營租賃付款如下：

									2021						2022												總計
最低租賃費									$	363					$	118											$	481

截至2020年12月31日，2021年到期的資本化租賃的未來最低運營租賃付款為$192.

發票融資信貸安排

於2019年4月8日，本公司的澳洲附屬公司(“澳洲借款人”)與澳大利亞國民銀行有限公司(“NAB”)訂立發票融資信貸融資協議(“NAB融資協議”)。NAB融資協議為澳大利亞借款人提供了根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借入資金的能力，最高可達4百萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人承擔。利率的計算方式為可變應收賬款財務指標利率加上1.60每年的百分比。這項貸款以澳大利亞借款人的幾乎所有資產為抵押。NAB融資協議沒有規定的到期日，澳大利亞借款人或NAB可以在90天數書面通知。截至2021年12月31日，有不是NAB融資協議項下的未清償金額。NAB融資協議產生的利息支出和費用為#美元20及$19分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。

NAB貸款協議包含對澳大利亞借款人的各種限制和契約，包括(1)EBITDA必須至少二乘以12個月滾動支付的債務利息總額；(2)最低有形淨值必須至少為2.5百萬澳元，並且至少等於256月30日和12月31日的有形資產總額的百分比(定義見《NAB融資協議》)；以及(3)對NAB的額外定期報告要求。截至2021年12月31日，該公司遵守了NAB融資協議下的所有金融契約。

從NAB貸款工具借入的金額很大，期限較短，週轉速度很快。借入和償還的金額在現金流量表合併報表中按淨額列報。

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

工資保障計劃

2020年4月26日，公司的全資美國子公司哈德遜全球資源管理公司收到了一筆1,326與PPP相關的貸款，作為CARE法案的一部分，由SBA管理。由於新冠肺炎疫情的影響，本公司在申請這筆貸款時，基於資本市場和影響本公司客户的行業的不確定性程度，以及本公司對削減為持續運營提供資金的開支的依賴，做出了善意的斷言，因為預期的RPO招聘收入減少將影響業務。購買力平價貸款收益將用於幫助抵消立法規定的工資成本。

PPP貸款的全部或部分有資格在本公司提出申請並根據SBA要求提供支出文件後由SBA免除。根據CARE法案，貸款豁免可用於記錄的工資成本、支付的租金、支付的抵押貸款利息和支付的水電費的總和。

PPP貸款的利率為1.00%，計劃於2022年4月26日到期。這筆貸款受適用於小企業管理局根據《關愛法案》管理的貸款的條款和條件的約束。該公司遵守了與購買力平價貸款有關的所有規定。該公司於2020年9月提交了寬免申請，小企業管理局於2020年11月30日批准了全額寬免貸款。本公司在綜合經營報表中確認了從購買力平價貸款免除中獲得的債務清償收益。

NOTE 11 – 股東權益

普通股

2015年7月30日，該公司宣佈，其董事會授權回購至多$10,000公司的普通股。公司打算在市場條件允許的情況下不時進行購買。此授權不會過期。本公司於2021年或2020年並無根據此項授權回購任何股份。截至2021年12月31日和2020年12月31日，在2015年7月30日的授權下，公司已回購432,563股票，總成本為$8,297.

除上述按美元回購的股份外10,000授權計劃，2020年3月27日，本公司與若干股東完成回購交易259,331公司普通股，總成本為$2,238，不包括費用$1.

NOTE 12 – 累計其他綜合(虧損)收入

除税後的累計其他綜合(虧損)收入包括：

						十二月三十一日，
						2021						2020
外幣折算調整						$	(85)					$	526
累計其他綜合(虧損)收入						$	(85)					$	526

NOTE 13 – 股東權益計劃

 

股東權益計劃

2018年10月15日，公司董事會宣佈向截至2018年10月25日(“記錄日期”)收盤時登記在冊的公司股東派發股息，每股已發行的公司普通股一購買本公司新系列參與優先股的百分之一股份的權利(“權利”)。權利的條款載於日期為2018年10月15日的權利協議(經修訂，“權利協議”)，該協議由本公司與作為權利代理(“權利代理”)的ComputerShare Trust Company，N.A.之間訂立。公司股東於2019年5月6日舉行的公司2019年股東周年大會上批准了權利協議。於2021年9月28日，本公司與權利代理訂立權利協議第一修正案(“修訂”)，修訂權利協議，將其有效期延長至2024年10月15日。“公司”(The Company)

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合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

將在其2022年年度股東大會的委託書中包括這項修正案，並建議其股東批准這項修正案。

每項權利允許其持有人向公司購買公司B系列初級參與優先股(“B系列優先股”)每股百分之一的股份，購買價為#美元。3.50。每一股B系列優先股的零碎股份將給予股東大致相同的股息、投票權和清算權一普通股股份。然而，在行使權利之前，權利持有人並不享有任何股息、投票權或清算權。

董事會簽署了權利協議，以努力保護公司在美國的重大NOL和其他税收優惠的價值。如果公司經歷了1986年修訂的美國國税法(下稱“守則”)第382節所指的“所有權變更”，公司利用其NOL的能力可能會受到很大限制。一般而言，如果公司由一個或多個“5%股東”(根據守則的定義)持有的股份百分比比這些股東在過去三年內任何時候所擁有的最低百分比增加50%以上，就會發生“所有權變更”。權利協議的目的是通過阻止普通股的轉讓來保留公司的税收優惠，因為普通股轉讓可能導致根據守則第382條的“所有權變更”。

配股協議取代了本公司先前旨在保留本公司NOL價值的配股協議，該協議於2015年獲股東批准，並於2018年1月根據其條款到期。本公司在其經修訂及重訂的公司註冊證書(“憲章條款”)中亦有一項條文，一般禁止轉讓可能導致所有權變更的普通股。本公司相信，鑑於淨額權益數額龐大，宜採納該修訂以延長權利協議的期限。一般而言，權利協議對任何獲得實益所有權(如權利協議所界定)的個人或團體施加重大懲罰4.99未經董事會(“收購人”)事先批准的已發行普通股的%或更多。收購人擁有的任何權利都是無效的，不得行使。

該等權利在第(I)項中較早者之前不得行使10在本公司公開宣佈某人或團體成為收購人後數日；及10個人或集團開始投標或交換要約後的營業日(或董事會決定的較後日期)，一旦完成，將導致該個人或集團成為收購方。

在權利可行使之日(“分配日”)之前，普通股股票也將證明權利，並將包含説明這一點的註釋。任何普通股股份在分派日之前的轉讓都將構成關聯權的轉讓。在分配日期之後，權利將從普通股中分離出來，並由權利證書證明，公司將把權利證書郵寄給所有尚未失效的權利持有者。在分配日之後，如果個人或團體已經是或成為收購人，除收購人以外的所有權利持有人可以在支付收購價後行使其權利購買普通股(或董事會確定的其他證券或資產)的股份，其市值為二乘以購買價格(“Flip-In Event”)。在分配日之後，如果已經發生了翻轉事件，並且公司在合併或類似交易中被收購，則除收購人外，所有權利持有人都可以在支付購買價後行使其權利，以購買收購或其他適當實體的股份，其市值為二乘以版權的購買價格。購買B系列優先股的權利只能在分配日期之後、如上所述的翻轉事件發生之前行使。上文第二個要點中描述的投標要約或交換要約開始後的分派日期可能先於翻轉事件的發生，在這種情況下，可行使權利購買B系列優先股。由上述第一個項目符號中描述的任何事件導致的分派日期必然在翻轉事件發生之後發生，在這種情況下，權利可以行使，以購買如上所述的普通股(或其他證券或資產)的股份。

如修訂於本公司2022年股東周年大會上獲批准，則該等權利將於(I)2024年10月15日，或董事會決定權利協議不再需要以保留本公司税務優惠為準的較早日期失效，(Ii)權利贖回時間，(Iii)權利交換時間，(Iv)如董事會決定權利協議不再需要保留本公司税收利益，則廢除守則第382條的生效時間。(V)董事會決定不得結轉NOL或其他税收優惠的課税年度的第一天，及(Vi)本公司2022年股東周年大會投票結果獲證明後第一個營業日的營業結束(如在該日期之前尚未獲得股東批准)。

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哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

董事會可贖回全部(但不少於全部)權利，贖回價格為$。0.001在分派日期和本公司首次公開宣佈或披露某人或集團成為收購人的日期(以較晚的日期為準)之前的任何時間。一旦權利被贖回，行使權利的權利將終止，權利持有人的唯一權利將是獲得贖回價格。

董事會可調整B系列優先股的收購價、B系列優先股的可發行股份數量及已發行權利的數量，以防止因某些事件而可能出現的攤薄，這些事件包括(其中包括)股票股息、股票拆分或B系列優先股或普通股的重新分類。

在權利停止可贖回前，董事會可未經權利持有人同意而修改或補充權利協議，但任何修訂不得將贖回價格降至$以下。0.001每個人的權利。

NOTE 14 – 細分和地理數據

細分市場報告

該公司在以下地區運營三可報告的細分市場：美洲、亞太地區和歐洲的哈德遜地區業務。公司費用單獨報告為三可報告的部門，與某些職能有關，如行政管理、公司治理、投資者關係、法律、會計、税務和財務。這些費用中的一部分歸因於向其提供上述服務的應報告分部，並已作為管理服務費用分配給分部，並計入分部的營業外其他收入(費用)。分段信息根據ASC 280提供，細分市場報告。“本標準基於一種管理方法，該方法要求根據公司的內部組織進行細分，並根據內部會計方法披露收入和某些費用。該公司的財務報告系統為管理層提供經營業務的各種數據，包括在與美國公認會計原則不一致的基礎上編制的內部損益表。應收賬款和長期資產是僅有的按分部分類的重要資產，用於內部報告目的。

    

			美洲						亞太地區						歐洲						公司						分段性淘汰						總計
截至2021年12月31日止的年度
來自外部客户的收入			$	28,797					$	118,597					$	21,813					$	—					$	—					$	169,207
部門間收入			41						15						38						—						(94)						—
總收入			$	28,838					$	118,612					$	21,851					$	—					$	(94)					$	169,207
調整後的淨收入，來自外部客户(a)			$	27,087					$	28,561					$	12,509					$	—					$	—					$	68,157
部門間調整後淨收入			7						(5)						(2)						—						—						—
調整後淨收入合計			$	27,094					$	28,556					$	12,507					$	—					$	—					$	68,157
EBITDA(虧損)(b)			$	1,801					$	5,452					$	1,007					$	(3,352)					$	—					$	4,908
折舊及攤銷			(498)						(66)						(29)						(4)						—						(597)
利息收入，淨額			—						4						—						29						—						33
公司間利息(費用)收入，淨額			—						(330)						—						330						—						—
所得税受益(撥備)			539						(1,334)						(273)						(49)						—						(1,117)
淨收益(虧損)			$	1,842					$	3,726					$	705					$	(3,046)					$	—					$	3,227
截至2021年12月31日
應收賬款淨額			$	8,765					$	12,073					$	4,910					$	—					$	—					$	25,748
長期資產，累計折舊和攤銷後的淨額			$	9,964					$	68					$	42					$	4					$	—					$	10,078
總資產			$	22,214					$	21,744					$	9,370					$	7,914					$	—					$	61,242

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

			美洲						亞太地區						歐洲						公司						分段性淘汰						總計
截至2020年12月31日的年度
來自外部客户的收入			$	10,866					$	75,633					$	14,949					$	—					$	—					$	101,448
部門間收入			97						6						—						—						(103)						—
總收入			$	10,963					$	75,639					$	14,949					$	—					$	(103)					$	101,448
調整後的淨收入，來自外部客户(a)			$	9,598					$	19,814					$	9,669					$	—					$	—					$	39,081
部門間調整後淨收入			97						6						(102)						—						(1)						—
調整後淨收入合計			$	9,695					$	19,820					$	9,567					$	—					$	(1)					$	39,081
EBITDA(虧損)(b)			$	(1,044)					$	2,877					$	481					$	(2,992)					$	—					$	(678)
折舊及攤銷			(99)						(51)						(24)						(5)						—						(179)
利息收入，淨額			—						2						—						147						—						149
公司間利息(費用)收入，淨額			—						(322)						—						322						—						—
從所得税中受益(規定)			(35)						(552)						83						(31)						—						(535)
淨收益(虧損)			$	(1,178)					$	1,954					$	540					$	(2,559)					$	—					$	(1,243)
PPP貸款寬免			$	1,326					$	—					$	—					$	—					$	—					$	1,326
截至2020年12月31日
應收賬款淨額			$	3,177					$	7,580					$	2,690					$	(2)					$	—					$	13,445
長期資產，累計折舊和攤銷後的淨額			$	3,508					$	63					$	27					$	5					$	—					$	3,603
總資產			$	8,316					$	14,651					$	7,917					$	14,502					$	—					$	45,386

(a)調整後的淨收入是扣除綜合經營報表上的直接承包成本和報銷費用項目後的淨收入。直接合同成本和報銷費用包括公司承包商的工資、工資税、員工福利、差旅費用和保險費等直接人員成本，以及報銷的自付費用和其他直接成本。提供服務的地區、RPO招聘和合同的組合以及提供的人員配備服務的職能性質都會影響營業收入和EBITDA。與招聘專業人員相關的薪金、佣金、工資税和員工福利包括在綜合業務報表的“薪金及相關”標題下。

(b)美國證券交易委員會法規S-K 229.10(E)1(Ii)(A)將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。EBITDA的提出是為了向投資者提供有關公司運營的更多信息，其基礎與公司用來管理其運營和評估其業績的指標保持一致。管理層也使用這一衡量標準來評估營運資本需求。不應單獨考慮EBITDA，或將其作為根據美國公認會計原則編制的營業收入和淨收入的替代品，或作為衡量公司盈利能力的指標。

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索引

哈德遜環球公司。

合併財務報表附註

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

地理數據報表

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入和截至2021年12月31日和2020年12月31日按地理區域分列的淨資產摘要如下：

按地理區域劃分的信息			澳大利亞						英國						美國						其他						總計
截至2021年12月31日止的年度
收入(a)			$	109,388					$	19,686					$	27,299					$	12,834					$	169,207
截至2020年12月31日的年度
收入(a)			$	68,039					$	12,930					$	9,595					$	10,884					$	101,448
截至2021年12月31日
長期資產，淨額(b)			$	29					$	42					$	9,968					$	39					$	10,078
淨資產			$	7,925					$	2,729					$	21,510					$	7,152					$	39,316
截至2020年12月31日
長期資產，淨額(b)			$	22					$	27					$	3,512					$	42					$	3,603
淨資產			$	5,384					$	3,286					$	19,169					$	6,441					$	34,280

  

(a)     上文披露的按地理區域劃分的收入是扣除任何部門間收入後的淨額，因此，僅代表根據經營子公司所在地來自外部客户的收入。

(b) 由財產和設備、無形資產和商譽組成，扣除累計折舊和攤銷.

NOTE 15 – 估值儲備

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年我們估值賬户中的活動。

						餘額為						收費至												餘額為
						起頭						成本和						扣減						端部
(單位：千)						期間的						費用						以及其他						期間的
截至2021年12月31日的年度
壞賬準備						$	10					$	147					$	39					$	196
遞延税項資產--估值免税額						$	187,722					$	180					$	(3,928)					$	183,974
截至2020年12月31日的年度
壞賬準備						$	174					$	34					$	(198)					$	10
遞延税項資產--估值免税額						$	187,481					$	370					$	(129)					$	187,722

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項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

披露控制和程序 

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作進行了評估，這一術語是根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(E)條規定的。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。然而，這種控制和程序的設計只是為了提供合理的保證。不能完全保證這些控制和程序在任何情況下都能有效運作。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

本項目9A項下要求的管理報告載於本表格10-K的第8項，標題為“財務報告內部控制管理年度報告”。

財務報告內部控制的變化 

在截至2021年12月31日的三個月內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。

第9B項。其他信息

沒有。

 

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第三部分

 

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本項目所需資料乃參考本公司的最終委託書(“委託書”)納入，該委託書預期將於本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交。

關於我們執行官員的信息

下表列出了截至2022年3月11日有關公司高管的某些信息：

名字

年齡

標題

傑弗裏·E·埃伯韋恩

51

首席執行官

馬修·K·戴蒙德

46

首席財務官

以下傳記描述了我們高管的商業經歷：

Jeffrey E.Eberwein自2018年4月以來一直擔任首席執行官，負責公司的增長戰略、運營執行和整體業績。在擔任首席執行官之前，埃伯維先生自2014年5月起擔任公司董事。埃伯韋恩曾執掌他在2013年創立的投資公司孤星價值管理公司。他有25年的華爾街經驗，並通過他的僱傭歷史和董事職位獲得了寶貴的上市公司和金融專業知識。在2013年創立Lone Star Value之前，Eberwein是一名私人投資者，2009年至2011年擔任索羅斯基金管理公司的投資組合經理，2005年至2008年擔任Viking Global Investors的投資組合經理。

埃伯韋恩是另一家上市公司Star Equity Holdings，Inc.的執行主席，該公司是一家多元化控股公司。此外，Eberwein先生於2015年4月至2018年3月擔任董事公司的董事，並於2013年6月至2016年5月擔任CrossRoads Systems，Inc.的董事會主席，2012年至2014年擔任NTS，Inc.和Track Innovation Ltd.的董事會主席，2015年5月至2018年8月擔任ameri Holdings，Inc.的董事會主席，並於2012年至2013年擔任Goldfield Corporation的董事會主席。

Eberwein先生從賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得工商管理碩士學位，並以優異成績獲得德克薩斯大學奧斯汀分校工商管理碩士學位。

馬修·K·戴蒙德自2020年1月以來一直擔任首席財務官，全面負責公司的全球會計和財務職能。在擔任本公司首席財務官之前，戴蒙德先生自2019年1月起擔任本公司財務副總裁，並於2019年6月被任命為首席財務官。在加入公司之前，戴蒙德先生於2001年至2018年在百事公司擔任各種財務和控制職務，包括董事在財務報告、財務分析以及技術會計和政策方面的職務。戴蒙德先生是註冊會計師，職業生涯始於安達信律師事務所(Arthur Andersen LLP)的監督高級審計師。戴蒙德先生在佩斯大學獲得公共會計工商管理學士學位，並以優異成績畢業。

高級管理人員由董事會任命，並由董事會酌情決定。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。

我們通過了一項適用於我們所有員工的商業行為和道德準則，以及一項針對首席執行官和高級財務會計官的道德準則。我們已在我們的網站上張貼了《商業行為和道德守則》和《道德守則》的副本，網址為Www.hudsonrpo.com。《商業行為和道德守則》和《道德守則》的印刷本也可供任何股東書面索取，地址為康涅狄格州老格林威治老格林威治102室森林大道53號公司祕書，郵編：06870。我們打算通過在我們的網站上張貼這些信息來滿足表格8-K第5.05項下關於修訂或豁免我們的道德準則的披露要求Www.hudsonrpo.com。我們不會將我們網站上包含的信息作為本報告的一部分，也不會通過引用將其納入本報告。

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項目11.高管薪酬

第十一項要求的信息參照委託書中的信息併入，委託書將於2021年12月31日後不遲於120日向美國證券交易委員會備案。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

第12項要求的信息參照委託書中的信息併入，委託書將不遲於2021年12月31日後120天提交給美國證券交易委員會。

股權薪酬計劃信息

下表列出了截至2021年12月31日公司股權薪酬計劃的信息。

						根據股權補償計劃，未來可供發行的剩餘股份數量
股東批准的股權薪酬計劃：
2009年度激勵股票和獎勵計劃						74,718			(1)
員工購股計劃						11,632			(2)
總計						86,350

(1)不包括之前根據Hudson Global，Inc.長期激勵計劃和2009年激勵股票和獎勵計劃授予的167,893股未歸屬限制性普通股。

(2)公司暫停了2009年1月1日生效的哈德遜全球公司員工股票購買計劃。

第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

第13項要求的信息參照委託書中的信息併入，委託書將不遲於2021年12月31日後120天提交給美國證券交易委員會。

項目14.主要會計費用和服務

本報告省略了第14項中的信息，並參考委託書中的信息併入其中，委託書將於2021年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。

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第四部分

項目15.證物和財務報表附表

1.財務報表--見本年度報告第8項綜合財務報表

Form 10-K. BDO USA，LLP, 康涅狄格州斯坦福德，PCAOB ID號243

2.財務報表明細表--不提供補充明細表，是因為沒有要求提供這些明細表的條件，或者是因為財務報表或附註中提供了所需的信息。

3.展品--所附《展品索引》中所列展品作為本年度報告的10-K表格的一部分存檔，或通過引用併入本年度報告。

展品 數						展品説明
(2.1)						Hudson Global，Inc.、Hudson Highland Group Holdings International，Inc.、Value Plus NV和Ivan de Witte and De Witte Comm之間的Hudson比利時公司股本買賣協議，2017年12月17日修訂。V.(通過引用哈德遜全球公司2018年2月13日提交的最終委託書附件A(文件號0-50129)併入)。
(2.2)						購股協議，日期為2017年12月17日，由Hudson Global，Inc.、Hudson Global Resources AG Zug、Hudson Global Resources Jersey Limited、Hudson Europe BV和Morgan Philps Group SA之間簽署並於2018年1月25日修訂(通過參考Hudson Global，Inc.於2018年2月13日提交的最終委託書附件B(文件號0-50129)合併)。
(2.3)						Hudson Highland Group Holdings International，Inc.、Hudson Global，Inc.和Apache Group Holdings Pty Limited之間於2018年1月25日修訂的、日期為2017年12月17日的股份出售協議(通過參考Hudson Global，Inc.於2018年2月13日提交的最終委託書的附件C(文件號0-50129)合併而成)。
(2.4)						資產購買協議，由Hudson Global，Inc.、Hudson Coit，Inc.、Coit Staffing，Inc.、Joe Belluomini和Tim Farrelly簽署，日期為2020年10月1日(通過引用Hudson Global，Inc.於2020年10月1日的8-K表格當前報告(文件編號001-38704)的附件2.1併入)。
(2.5)						會員權益購買協議，日期為2021年10月29日，由Hudson Global，Inc.、Huston Global Resources Management，Inc.和Daniel Williams簽署(通過參考2021年11月2日提交給Hudson Global，Inc.的8-K表格當前報告(文件編號001-38704)的附件2.1合併)
(3.1)						修訂和重新簽署哈德遜全球公司的公司註冊證書(通過引用哈德森全球公司2015年6月15日的8-K表格當前報告的附件3.2併入(文件編號0-50129))。
(3.2)						Hudson Global，Inc.修訂和重新註冊的證書(通過引用Hudson Global，Inc.截至2018年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.1(文件號001-38704)合併)。
(3.3)						建立系列和確定A系列初級參與優先股的相對權利和優先權的董事會指定證書(通過引用哈德遜全球公司2005年2月2日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129)併入附件3.1)。
(3.4)						哈德遜全球公司B系列初級參與優先股指定證書(通過參考哈德遜全球公司2018年10月15日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129)的附件3.1併入)。
(3.5)						Hudson Global，Inc.修訂和重新註冊證書的修訂證書(通過引用附件3.1併入Hudson Global，Inc.的最新報告Form 8-K，日期為2019年6月10日(第001-38704號文件))
(3.6)						修訂和重新修訂哈德遜全球公司的章程(通過引用哈德森全球公司2015年6月15日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129)的附件3.4併入)。
(4.1)						權利協議，日期為2018年10月15日，由Hudson Global，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.作為權利代理(通過引用Hudson Global，Inc.於2018年10月15日提交給Hudson Global，Inc.的當前8-K報表的附件4.1(文件號0-50129)合併)。
(4.2)						註冊證券的註冊説明。
(4.3)						第一修正案權利協議，日期為2021年9月28日，由Hudson Global，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.(通過引用2021年9月29日公司提交給美國證券交易委員會的Form 8-K表的附件4.1合併而成)。
(10.1)*						哈德遜全球公司長期激勵計劃，修訂至2007年10月29日(引用哈德遜全球公司截至2007年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.1(文件編號0-50129))。

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(10.2)*						哈德遜全球公司長期激勵計劃股票期權協議(員工)的表格(通過引用哈德森全球公司截至2005年3月31日的季度10-Q表格(文件編號0-50129)的附件10.4併入)。
(10.3)*						Hudson Global，Inc.長期激勵計劃股票期權協議(董事)的表格(通過引用附件10.1併入Hudson Global，Inc.的表格8-K中，日期為2006年5月11日(文件編號0-50129))。
(10.4)*						Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃，經修訂和重述(通過參考公司於2016年4月13日提交給證券交易委員會的最終委託書的附件A(文件編號0-50129)納入)。
(10.5)*						哈德遜全球公司2009年激勵股票和獎勵計劃股票期權協議(新的非僱員董事)的表格(通過引用哈德遜全球公司2015年10月2日的8-K表格當前報告(文件編號0-50129)的附件10.1併入)。
(10.6)*						Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議的表格(通過參考Hudson Global，Inc.截至2013年6月30日的Form 10-Q季度報告(文件編號0-50129)的附件10.6併入)。
(10.7)*						哈德遜全球公司2009年激勵股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議，用於地區EBITDA和公司成本歸屬獎勵的合計(通過引用附件10.1併入哈德遜全球公司2015年1月22日的8-K表格當前報告(文件號0-50129))。
(10.8)*						Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃限制性股票獎勵協議(高管和全球領導團隊)的形式，用於2015年11月6日或之後的獎勵。(通過引用Hudson Global，Inc.2016年3月3日的Form 10-K年度報告(文件號0-50129)的附件10.10併入)。
(10.9)*						Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議的表格(通過引用Hudson Global，Inc.於2016年4月28日的Form 10-Q季度報告(文件編號0-50129)的附件10.1併入)。
(10.10)*						哈德遜全球公司董事會非僱員成員薪酬摘要(通過引用附件10.13併入哈德森全球公司2016年3月3日的Form 10-K年度報告(文件編號0-50129))。
(10.11)*						哈德遜全球公司修訂和重新實施了董事遞延股票計劃(通過參考哈德遜全球公司截至2012年3月31日的季度10-Q表格(文件編號0-50129)的附件10.4併入)。
(10.12)*						修訂和重新簽署的高管聘用協議，日期為2016年4月30日，自2015年5月18日起生效，由Hudson Global，Inc.與Stephen A.Nolan簽訂(通過引用Hudson Global，Inc.於2016年4月30日的Form 8-K當前報告(文件號0-50129)的附件10.2併入)。
(10.13)*						修訂和重新簽署了Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之間的限制性股票獎勵協議，日期為2016年4月30日，自2015年5月18日起生效(通過引用Hudson Global，Inc.於2016年4月30日提交給Hudson Global，Inc.的當前8-K報表的附件10.1(文件號0-50129))。
(10.14)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之間於2015年5月18日簽訂的高管聘用協議(通過引用Hudson Global，Inc.於2015年5月18日的Form 8-K當前報告(文件號0-50129)的附件10.1併入)。
(10.15)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之間的限制性股票獎勵協議，日期為2015年5月18日(通過引用附件10.2併入Hudson Global，Inc.於2015年5月18日的Form 8-K當前報告(文件號0-50129))。
(10.16)*						哈德遜全球公司和帕特里克·萊昂斯於2015年8月7日簽署的推廣函協議(通過引用附件10.1併入哈德遜全球公司2015年8月7日的8-K表格當前報告(文件號0-50129))。
(10.17)*						Hudson Global，Inc.和David F.Kirby於2015年8月6日簽訂的推廣函協議。(通過引用Hudson Global，Inc.於2016年3月3日的Form 10-K年度報告(文件號0-50129)的附件10.18併入)。
(10.18)*						Hudson Global，Inc.和Patrick Lyons之間於2018年3月9日簽署的僱傭協議修正案(通過引用Hudson Global，Inc.於2018年3月9日的Form 8-K當前報告(文件號0-50129)的附件10.1併入)。
(10.19)*						Hudson Global，Inc.和Jeffrey E.Eberwein之間的僱傭協議，日期為2018年4月1日(通過引用Hudson Global，Inc.於2018年4月2日的Form 8-K當前報告(文件號0-50129)的附件10.1併入)。
(10.20)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之間的諮詢協議，日期為2018年4月1日(通過引用附件10.2併入Hudson Global，Inc.於2018年4月2日提交的8-K表格的當前報告(文件號0-50129))。
(10.21)*						Hudson Global，Inc.和Patrick Lyons於2019年6月26日簽署的協議和新聞稿(通過引用Hudson Global，Inc.於2019年7月1日的8-K表格當前報告(第001-38704號文件)的附件10.1併入)。

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(10.22)*						哈德遜全球公司和帕特里克·萊昂斯於2019年6月27日簽署的諮詢協議(通過參考哈德遜全球公司2019年7月1日的8-K表格當前報告的附件10.2合併而成(文件第001-38704號))。
(10.23)						哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)向第一共和銀行(First Republic Bank)發行的日期為2020年4月26日的票據。(通過引用Hudson Global，Inc.於2020年4月30日的8-K表格當前報告中的附件10.1(文件第001-38704號)合併)。
(10.24)*						Hudson Global，Inc.2009年激勵股票和獎勵計劃，經修訂和重述(合併內容參考公司於2020年8月12日提交給證券交易委員會的附表14A(文件編號001-38704)的最終委託書的附件A)。
(21)						哈德遜全球公司的子公司。
(23.1)						BDO USA，LLP同意。
(31.1)						首席執行官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明。
(31.2)						首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條出具的證明。
(32.1)						根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。
(32.2)						根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
(99.1)						2022年股東周年大會委託書(根據第14A條於2021年12月31日後120天內提交給證券交易委員會；除非通過引用特別納入，否則2022年股東年會委託書不得被視為作為本Form 10-K年度報告的一部分提交給美國證券交易委員會)。
(101)						現將哈德遜環球公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的以下材料以XBRL(可擴展商業報告語言)格式存檔：(I)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表，(Ii)截至2021年和2020年12月31日的綜合全面收益(虧損)表，(Iii)截至2021年和2020年12月31日的綜合資產負債表，(Iv)截至2021年和2020年12月31日的綜合資產負債表，(Iv)截至2021年和2020年12月31日的綜合全面收益(虧損)表，(Iv)截至2021年和2020年12月31日的綜合資產負債表，(Iv)截至2021年和2020年12月31日的綜合全面收益(虧損)表，(Iii)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表(V)截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度股東權益綜合報表及(Vi)綜合財務報表附註。
*						管理合同或補償計劃或安排

項目16.表格10-K總結

沒有。

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簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

 

						哈德遜環球公司。
						(註冊人)
						由以下人員提供：			/s/Jeffrey E.Eberwein
									傑弗裏·E·埃伯韋恩
									首席執行官
									(首席行政主任)
						日期：			March 11, 2022

授權書

現授權並委任傑弗裏·E·埃伯韋恩和馬修·K·戴蒙德作為其真正合法的事實受權人和代理人，以其名義、地點和代理的名義和代表，以下列個人和每一身份以個人名義和代表行事，並以表格10-K的形式提交對本年度報告的任何和所有修訂，並向證券交易委員會提交對本年度報告的任何和所有修訂，並向證券交易委員會提交本年度報告的任何和所有修正案，以及在沒有對方的情況下，完全有權替代和再替代，並完全有權在沒有對方的情況下行事，並以本人的名義、地點和代理行事。授予上述事實代理人和代理人及其每一人作出和執行每一項作為和事情的全部權力和權力，批准和確認上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們或他們的替代者可以合法地作出或導致作出的所有行為和事情。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

簽名

標題

日期

/s/Jeffrey E.Eberwein

董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任)

March 11, 2022

傑弗裏·E·埃伯韋恩

馬修·K·戴蒙德

首席財務官 (首席財務官)

March 11, 2022

馬修·K·戴蒙德

/S/咪咪·德雷克

董事

March 11, 2022

咪咪·德雷克

/s/Ian V.Nash

董事

March 11, 2022

伊恩·V·納什

/S/CONNIA Nelson

董事

March 11, 2022

康妮婭·尼爾森

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