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目錄

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

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(標記一)

☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度2021年12月31日

或

☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期。

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佣金檔案編號001-39068

​

大都會銀行股份有限公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

​

佐治亞州

47-2528408

(公司或組織的州或其他管轄權)

(税務局僱主
識別號碼)

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​

​

​

布福德駭維金屬加工5114
多拉維爾, 佐治亞州

30340

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(770) 455-4989

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

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每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

MCBS

納斯達克全球精選市場

​

根據該法第12(G)條登記的證券：無

​

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐  不是 ☒

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用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐  不是 ☒

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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

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用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(§232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。是 ☒不是☐

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用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

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大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

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新興成長型公司

☒

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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

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用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第762(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

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用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒

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截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)，非關聯公司持有的普通股總市值為$332.4根據2021年6月30日納斯達克上報道的17.55美元的收盤價，100萬美元。

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截至2022年3月4日，註冊人擁有25,465,236已發行和已發行的普通股。

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以引用方式併入的文件

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註冊人關於2022年股東年會的委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第三部分，格式為Form 10-K，在本文所述範圍內。此類委託書將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

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​

目錄

大都會銀行股份有限公司。

表格10-K的2021年年報

目錄

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頁面

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第一部分

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第1項。

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業務

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6

第1A項。

​

風險因素

​

22

1B項。

​

未解決的員工意見

​

37

第二項。

​

屬性

​

37

第三項。

​

法律訴訟

​

37

第四項。

​

煤礦安全信息披露

​

37

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​

​

​

第二部分

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​

第五項。

​

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

​

38

第六項。

​

[已保留]

​

40

第7項。

​

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

​

40

第7A項。

​

關於市場風險的定量和定性披露

​

63

第八項。

​

財務報表和補充數據

​

66

第九項。

​

與會計人員在會計和財務披露方面意見分歧的變化

​

112

第9A項。

​

控制和程序

​

112

第9B項。

​

其他信息

​

113

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​

​

​

​

第三部分

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​

第10項。

​

董事、高管與公司治理

​

113

第11項。

​

高管薪酬

​

113

第12項。

​

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜

​

113

第13項。

​

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

​

113

第14項。

​

首席會計費及服務

​

114

​

​

​

​

​

第四部分

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​

​

​

第15項。

​

展品、財務報表明細表

​

114

第16項。

​

表格10-K摘要

​

115

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​

​

簽名

​

116

​

​

2

目錄

有關前瞻性陳述的警示説明

本年度報告中的10-K表格包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“努力”、“投射”、“目標”等詞語或短語來表達，“展望”、“目標”、“將會”、“年化”和“展望”，或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍，特別是與正在進行的新冠肺炎(及其變體)大流行有關的事態發展。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

許多重要因素可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括本年度報告中其他地方討論的因素和以下因素：

●商業和經濟情況，特別是影響金融服務業和我們的主要市場領域的情況；
●本新聞稿涉及新冠肺炎疫情對我們業務的影響，包括政府當局為試圖遏制病毒或應對病毒對美國經濟的影響而採取的行動(包括但不限於CARE法案)的影響，包括由貨幣和財政刺激措施導致的通脹和加息風險，以及所有此類項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況的影響；
●未來經濟低迷和收縮可能對我們的資本、財務狀況、信貸質量、經營業績和未來增長產生實質性不利影響的風險，包括當前經濟復甦的力度可能因新冠肺炎的持續影響和當前的供應鏈挑戰而減弱的風險；
●當前或未來與新冠肺炎疫情相關的訴訟、監管審查或其他法律和/或監管行動造成的不利結果，包括參與和執行與新冠肺炎疫情相關的政府項目，包括但不限於支付寶保護計劃(PPP)；
●可能影響我們貸款組合表現的因素，包括我們主要市場領域的房地產價值和流動性、我們借款人的財務健康狀況以及我們資助的各種項目的成功；
●我們的貸款組合集中在房地產貸款上，改變了商業和住宅房地產的價格、價值和銷售量；
●與我們的建設和開發、商業房地產、商業和工業、住宅房地產和SBA貸款組合相關的信貸和貸款風險；
●對我們的抵押貸款銀行服務的負面影響，包括由於利率上升和競爭和監管加劇，我們的抵押貸款發放量或盈利能力下降，銀行或第三方未能履行抵押貸款服務義務，以及銀行可能被要求回購抵押貸款或賠償買家；

3

目錄

●我們有能力吸引足夠的符合審慎信貸標準的貸款，包括我們的建築和開發、商業和工業貸款以及業主自住商業房地產貸款類別；
●我們有能力吸引和維持與資質良好的企業、房地產開發商和在我們市場領域有良好記錄的投資者建立商業銀行關係；
●利率環境的變化，包括聯邦基金利率的變化，以及我們市場的競爭可能會導致融資成本增加或盈利資產收益率下降，從而減少我們的利潤率和淨利息收入；
●我們成功管理我們的信用風險的能力和我們的貸款損失準備金的充分性(“全部”)；
●我們的儲備(包括所有儲備)是否足夠，以及我們計算這些儲備的方法是否恰當；
●我們有能力成功地執行我們的業務戰略，實現盈利增長；
●我們的業務集中在我們經營的地理區域內，並在我們的主要市場區域內面向普通亞裔美國人；
●我們專注於中小型企業；
●我們管理自身發展的能力；
●我們提高經營效率的能力；
●流動性問題，包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動，以及我們在必要時籌集額外資本的能力；
●未能保持充足的流動性和監管資本，並遵守不斷演變的聯邦和州銀行監管規定；
●如果我們無法繼續吸引穩定、低成本的存款並降低存款成本，我們的融資成本可能會增加；
●我們很大比例的存款是由相對較少的客户提供的；
●我們的風險管理框架無法有效降低信用風險、利率風險、流動性風險、價格風險、合規風險、操作風險、戰略風險和聲譽風險；
●我們資產組合和投資的構成；
●外部經濟、政治和/或市場因素，例如貨幣和財政政策和法律的變化，包括美聯儲的利率政策、通貨膨脹或通貨緊縮、貸款需求的變化，以及消費者支出、借款和儲蓄習慣的波動，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響；
●與轉型相關的不確定性倫敦銀行同業拆息(“Libor“)；
●來自其他金融機構、信用社和非銀行金融服務公司(包括金融科技公司)的競爭持續或加劇，其中許多公司受到的監管與我們不同；

4

目錄

●擴展到新的地理市場、產品或服務的失敗嘗試帶來的挑戰；
●限制銀行向我們支付股息的能力，這可能會限制我們的流動性；
●銀行業監管機構提高了資本金要求，這可能會要求我們在資本不能以優惠條件獲得或根本不能獲得資本的情況下籌集資本；
●我們為解決銀行業務固有的風險而實施的內部控制不力；
●我們對未來事件的假設不準確，這可能導致我們的財務預測與實際財務業績之間存在重大差異；
●我們管理人員的變動或我們無法留住、激勵和聘用合格的管理人員；
●我們的運營模式依賴於我們在每個市場吸引和留住有經驗和有才華的銀行家的能力，這可能會因勞動力短缺而受到影響；
●我們識別和解決網絡安全風險、欺詐和系統錯誤的能力；
●我們的信息技術系統中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊；
●影響執行我們多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件；
●由於缺乏投資新技術的資源而無法跟上技術進步的速度；
●我們的客户、員工或供應商的欺詐和疏忽行為以及我們識別和處理此類行為的能力；
●與潛在收購相關的風險；
●我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響，包括對我們聲譽的任何影響；
●遵守政府和監管要求，包括《多德-弗蘭克法案》和其他與銀行、消費者保護、證券和税務事項有關的要求，以及我們維持商業抵押貸款發放、銷售和服務業務所需許可證的能力；
●聯邦存款保險公司保險和其他保險的範圍和費用的變化；
●我們的會計準則的變化；
●關税和貿易壁壘的變化；
●聯邦税法或政策的變化；
●戰爭或其他衝突的影響[(包括俄羅斯和烏克蘭軍事緊張局勢升級)]恐怖主義行為、自然災害、突發衞生事件、流行病或流行病，或其他可能影響一般經濟狀況的災難性事件；和

5

目錄

●本表格10-K中“風險因素”項下確定的其他風險和因素。

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本年度報告(Form 10-K)中包含的其他警示性聲明一起閲讀。由於這些風險和其他不確定性，我們的實際未來結果、業績或成就或行業結果可能與本年度報告(Form 10-K)中的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。此外，我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。您不應依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表我們截至作出這些陳述之日的信念、假設和估計，作為對未來事件的預測。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔任何義務來更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。

第一部分

項目1.業務

我公司

我們是MetroCity BankShares，Inc.(“公司”)，一家成立於2014年的銀行控股公司，總部位於亞特蘭大大都市區。我們通過我們全資擁有的銀行子公司Metro City Bank經營業務，Metro City Bank是一家佐治亞州特許商業銀行，成立於2006年(以下簡稱“銀行”)。我們目前在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區運營着19個提供全方位服務的分支機構。截至2021年12月31日，我們的總資產為31.1億美元，總貸款為25.1億美元，總存款為22.6億美元，股東權益總額為2.902億美元。

我們是一家提供全方位服務的商業銀行，專注於以高效和可靠的方式向我們市場的中小型企業和個人提供個性化服務，主要是美國東部和德克薩斯州不斷增長的大都市市場中的亞裔美國人社區。我們提供一整套貸款和存款產品，以滿足已在我們社區建立的企業和個人的需求，以及希望在美國建立和發展自己的企業、購買住房或教育子女的第一代移民的需求。通過我們多樣化和經驗豐富的管理團隊和有才華的員工，我們能夠説出我們客户的語言，並以具有文化能力的方式為他們提供服務和產品。

自成立以來，我們成功地擴大了我們的特許經營權，主要是通過在充滿活力的、多樣化的市場開設新的分行，我們認為我們的銀行產品和服務將在這些市場廣受歡迎。我們在不影響客户服務質量或盈利能力的情況下，以紀律嚴明、成本效益高的方式開設這些新分支機構，這是經過證明的記錄。我們始終如一的擴張努力為我們提供了技術訣竅和專業知識，以降低開設和運營從頭分支機構的成本，使這些分支機構都能迅速實現盈利。

我們相信，我們在文化上熟悉的銀行方式、我們量身定做的貸款產品、我們位於有吸引力的亞裔美國人社區的分行網絡，以及我們高度可複製的增長模式，為實現可持續、有利可圖的增長奠定了基礎。

2019年8月30日，我們以股票股息的形式對我們的普通股進行了二比一的拆分，即截至2019年8月15日的記錄日期，我們普通股的每位持有者每持有一股普通股，就會額外獲得一股普通股。股票紅利對流通股和每股數字的影響已追溯適用於本年度報告中以10-K表格表示的所有時期。

我們於2019年10月完成了普通股的首次公開募股，作為一家新興成長型公司，我們根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(以下簡稱JOBS法案)完成了首次公開募股。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“MCBS”。

6

目錄

我們的市場

我們主要位於亞特蘭大大都市區，總部設在佐治亞州的多拉維爾。我們在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、得克薩斯州和弗吉尼亞州的19個提供全方位服務的分支機構位於不斷增長的多種族社區。此外，我們繼續關注有吸引力的市場，希望在這些市場擴大我們的業務。

借貸活動

我們根據客户類型(即與個人相比的企業)、貸款產品類型(例如建築和開發貸款、商業房地產貸款(業主自住和非業主自住)、商業和工業貸款、住宅按揭貸款、小型企業管理局貸款等)、地理位置和商業客户所從事的行業(例如零售業、酒店業等)，維持多元化的貸款組合。我們主要將貸款活動集中在我們從市場區域的借款人那裏獲得的貸款上。我們尋求成為我們所服務社區中中小型企業和個人借款人的主要貸款產品提供商。貸款活動主要源於我們銀行家的關係和努力，重點是提供量身定做的銀行解決方案，以滿足客户的需求，同時保持我們的承保標準。

下面幾節討論我們的一般貸款類別。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的貸款組合包括以下內容：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

 

(千美元)

    

金額

    

佔總數的百分比

    

金額

    

佔總數的百分比

 

建設與發展

​

$

38,857

 

1.6

%  

$

45,653

 

2.8

%

商業地產

​

 

520,488

 

20.7

​

 

477,419

 

29.2

​

工商業

​

 

73,072

 

2.9

​

 

137,239

 

8.4

​

住宅房地產

​

 

1,879,012

 

74.8

​

 

974,445

 

59.6

​

消費者和其他

​

 

79

 

—

​

 

183

 

—

​

貸款總額

​

$

2,511,508

 

100.0

​

$

1,634,939

 

100.0

​

非勞動收入減少

​

 

(6,438)

 

  

​

 

(4,595)

 

  

​

持有用於投資的貸款總額

​

$

2,505,070

 

  

​

$

1,630,344

 

  

​

​

建設和開發貸款。我們的建設開發貸款包括商業性建設貸款和土地收購開發建設貸款。截至2021年12月31日，我們的建設和開發貸款餘額為3890萬美元，佔我們總貸款組合的1.6%，而截至2020年12月31日，我們的未償還貸款餘額為4570萬美元，佔我們總貸款組合的2.8%。截至2021年12月31日，1,710萬美元，即44.1%的建設和發展貸款用於建造酒店和餐館；1,120萬美元，即28.9%，用於建設辦公樓和商業租賃物業；540萬美元，即13.7%，用於建造醫生辦公室和療養院；其餘520萬美元，即13.3%，是在不同行業之間分配的貸款。

利息準備金一般建立在房地產建設貸款上。這些貸款利率固定，期限不到18個月。我們的貸款價值比(LTV)政策對我們的建設和開發貸款的上限是65%。建築貸款固有的風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。除其他外，此類風險包括承包商可能無法完成或及時完成相關物業的建設；成本大幅超支，超出最初的估計和融資；施工期間市場惡化；以及缺乏永久的外賣融資。由這類物業擔保的貸款還涉及額外的風險，因為它們沒有經營歷史。建築貸款的預付款是相對於項目完成的總百分比進行的，以努力保持適當的擔保。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有被歸類為非應計項目的建設和開發貸款。

商業房地產貸款。我們提供以房地產為抵押的商業房地產貸款，可以是業主自住的房地產，也可以是非業主自住的房地產。商業房地產貸款佔5.205億美元，佔20.7%。

7

目錄

截至2021年12月31日，我們的總貸款組合為4.774億美元，佔我們總貸款組合的29.2%。截至2021年12月31日，我們的商業房地產貸款中有4.413億美元，即87.6%是以業主自住物業為抵押的，其餘6270萬美元，即12.4%，是以非業主自住物業為抵押的。在我們的商業地產貸款中，有1.94億元(即37.3%)貸給酒店和食肆；1.361億元(即26.1%)貸給批發商或零售商；8,640萬元(即16.6%)貸給一般服務行業；6,140萬元(即11.8%)貸給商業租賃物業；其餘4,250萬元(即8.2%)分佈在不同行業。

與我們的其他貸款產品相比，商業房地產貸款通常涉及更高的貸款本金金額，償還在很大程度上取決於獲得貸款的物業的足夠現金流。我們相信，我們的管理團隊和董事會已經制定了全面而穩健的承銷指導方針，並對商業房地產貸款採取了保守的做法，專注於我們認為具有低LTV比率的高質量信貸，以及具有強烈現金流特徵和強大抵押品特徵的創收物業。

我們要求我們的商業房地產貸款以我們認為管理良好的物業為抵押，並有足夠的保證金，我們通常從責任方那裏獲得個人擔保。我們的商業房地產貸款以各種各樣的物業類型為抵押，如零售業務、酒店業、特殊服務業務和批發分銷倉庫。我們提供固定利率和可調整利率的貸款，期限最長為25年。固定利率貸款的條款允許我們在三到五年後收回貸款。可調整利率貸款一般基於WSJPR或LIBOR，截至2021年12月31日，我們的大部分貸款都是基於WSJPR。截至2021年12月31日，商業房地產貸款組合中約有20.9%是固定利率貸款。截至2021年12月31日，我國傳統商業房地產貸款，或非SBA擔保商業房地產貸款，加權平均期限為6.40年。非SBA商業房地產貸款金額一般不超過評估價值或購買價格中較小者的65%，這取決於我們使用的物業評估。我們的LTV政策限制是商業房地產貸款的85%。此外，我們將對非業主自住型商業房地產的貸款限制在銀行總資本的100%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，非權責發生狀態商業房地產貸款的總餘額分別為370萬美元和290萬美元。

商業和工業貸款。我們提供浮動利率和固定利率的商業和工業貸款組合。截至2021年12月31日，商業和工業貸款佔我們總貸款組合的7,310萬美元，佔總貸款組合的2.9%，而截至2020年12月31日，商業和工業貸款佔我們總貸款組合的1.372億美元，佔總貸款組合的8.4%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，商業和工業貸款中包括PPP貸款，總額分別為3100萬美元和9240萬美元。不包括公私合作貸款，截至2021年12月31日，1,990萬元(47.4%)的工商貸款發放給倉儲、批發和零售業；860萬元(20.3%)發放給酒店和食肆；其餘1,360萬元(32.3%)的貸款分佈在各行各業。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們分別有大約152,000美元和34,000美元的非應計項目商業和工業貸款。

我們的商業和工業貸款通常發放給中小型企業，用於營運資金需求、業務擴張和貿易融資。我們在無擔保和擔保的基礎上發放商業貸款，用於營運資金、應收賬款和庫存融資、機器和設備採購以及其他商業目的。一般來説，短期貸款的期限從六個月到一年不等，而“定期貸款”的期限從五年到十年不等。貸款一般用於為當前的交易提供資金，通常用於定期支付本金，利息按月支付。定期貸款一般提供浮動利率，按月支付本金和利息。有擔保和無擔保商業貸款的償還在很大程度上取決於借款人的基本業務、財務狀況和現金流，以及抵押品的充分性。與房地產相比，抵押品可能更難監控、評估和出售。當借款人是公司、合夥企業或其他實體時，我們通常要求重要股權持有人提供個人擔保。我們對商業和工業貸款的LTV政策限制範圍從由新機器和設備抵押時的最高LTV為75%，到僅以租賃改進抵押時的5%。

8

目錄

我們還為客户提供與貿易融資相關的服務，如國內和國際信用證、國際託收(承兑交單和付款交單)和出口諮詢。我們代表我們的客户開立備用信用證，以促進貿易和其他財務擔保。世行與韓國、中國和印度的銀行有代理關係。所有與貿易融資相關的服務都是以美元計價的，所有貸款都是完全抵押的，沒有外匯或信貸風險。

一般來説，商業和工業貸款可能會增加信用風險，因此通常會產生更高的回報。商業和工業貸款風險的增加源於這樣一種預期，即這類貸款通常主要通過企業的運營來償還，而這些運營可能不會成功。業務營運現金流的任何中斷或中斷，可能會受到借款人無法控制的事件的影響，例如經濟事件和政府法規的變化，包括關税，可能會對借款人償還貸款的能力產生重大影響。此外，獲得商業和工業貸款的抵押品通常包括設備和庫存等動產，這些資產的價值下降速度可能比我們預期的更快，從而使我們面臨更大的信用風險。由於這些額外的複雜性、變數和風險，商業和工業貸款需要廣泛的監測和服務。

SBA貸款。我們的商業房地產投資組合中有很大一部分是由SBA貸款組成的。我們的SBA貸款通常發放給零售企業，包括洗車站、雜貨店、家禽養殖場、倉庫、便利店、酒店和服務企業、汽車經銷商、美容用品、餐館以及啤酒、葡萄酒和烈酒商店，用於收購企業物業、營運資金需求和業務擴張。我們的SBA貸款通常以商業房地產為抵押，期限最長可達25年。根據貸款金額的不同，每筆貸款通常由SBA擔保75%至90%，向任何一家小企業借款人提供的最高貸款總額為500萬美元，SBA擔保的最高金額為375萬美元。

截至2021年12月31日，我們的商業地產SBA投資組合，扣除任何已售出部分，總計2.143億美元。與2020年12月31日的1.7億美元餘額相比，這一數字增加了4430萬美元。在截至2021年12月31日的未償還餘額中，該投資組合中有5930萬美元(27.7%)的貸款有SBA擔保，而投資組合中剩餘的1.55億美元(72.3%)沒有擔保。

此外，作為我們商業和工業貸款產品的一部分，我們發起SBA貸款以提供營運資金，併為庫存、設備和機械的購買和收購提供資金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的商業和工業SBA貸款餘額分別為5550萬美元(包括3100萬美元的PPP貸款)和1.151億美元(包括9240萬美元的PPP貸款)。在截至2021年12月31日的未償還餘額中，我們的商業和工業SBA投資組合中有3700萬美元(66.7%)得到了SBA的擔保，而其餘1850萬美元(33.3%)的投資組合沒有擔保。我們願意在我們的SBA投資組合中保持比我們其餘商業貸款更高的LTV，因為SBA擔保的效果是降低總體風險。

作為SBA的首選貸款人，我們參與了根據CARE法案創建的Paycheck保護計劃(PPP)，該計劃由SBA實施，以幫助向有需要的企業客户提供貸款。在2020年第二季度和第三季度的第一輪PPP融資期間，公司批准並提供了1800多筆PPP貸款，總計9700萬美元。這些PPP貸款是用我們目前的現金餘額提供資金的，所有PPP貸款都由SBA全額擔保。截至2022年3月4日，SBA已批准了總計9,510萬美元的PPP貸款豁免，佔PPP貸款資金的98.0%。

經濟援助法於2020年12月27日簽署成為法律，授權額外提供2845億美元的新PPP資金，並將貸款人發放PPP貸款的權限延長至2021年5月31日。我們參與了新一輪的PPP貸款融資，提供了一次和二次抽籤貸款。截至2021年12月31日，本公司在新一輪PPP貸款資金項下批准並資助了1000多筆PPP貸款，總額達6200萬美元。截至2022年3月4日，SBA已經批准了總計3970萬美元的PPP貸款減免，佔PPP貸款資金的64.0%。

我們保留對我們發起的SBA貸款的出售部分的維修權。截至2021年12月31日，我們為他人提供了5.43億美元的SBA貸款，與12月31日相比增加了3550萬美元，增幅為7.0%。

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2020年。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我們確認的SBA貸款服務收入分別為590萬美元、610萬美元和370萬美元。

住宅房地產貸款。我們主要通過分行網絡發放不符合條件的住宅按揭貸款。在2021年期間，我們提供的主要貸款產品是15年期固定利率產品和30年期固定利率產品，以及五年期混合可調利率抵押貸款，該抵押貸款在初始期限後每年重新定價，基於一年期固定期限國債(CMT)加固定利差的每週平均。以單户住宅房地產為抵押的貸款金額一般不超過評估價值的65%。對於這類貸款，我們保留對房地產的有效第一留置權，獲得一份所有權保險單，該保險單確保財產不存在任何物質負擔，並要求投保危險保險。按揭貸款的貸款費用、利率及其他撥備，均由我們根據本身的定價準則及具競爭力的市場情況而釐定。

我們對我們的抵押貸款承保採取全面和保守的方法，允許最高LTV比率為65%。截至2021年12月31日，我們有18.8億美元的住宅房地產貸款，佔我們總貸款組合的74.8%，而截至2020年12月31日，我們的總貸款組合為9.744億美元，佔總貸款組合的59.6%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有持有待售的住宅抵押貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，非應計住宅抵押貸款分別為490萬美元和730萬美元。

我們將部分不合規的住宅抵押貸款出售給第三方投資者。如果貸款提前還清，貸款出售時不會有任何代表或擔保。在2021年期間，我們發起了12.億美元的不合規住宅抵押貸款，但在此期間沒有向投資者出售任何貸款。在2020年，我們發起了4.842億美元的不合規住宅抵押貸款，並向我們的投資者出售了9270萬美元。持有作出售用途的住宅按揭貸款與本行保留的還款權一併出售。截至2021年12月31日，為他人提供的住宅按揭貸款額下降至6.082億元，較2020年12月31日減少3.535億元，減幅為36.8%。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們確認的住宅抵押貸款服務收入分別為56.4萬美元(費用餘額)、130萬美元和930萬美元。

消費貸款和其他貸款。這些貸款只佔我們整體投資組合的一小部分，主要包括購買的汽車貸款池、透支和消費者信用額度。消費貸款具有更大的風險，收款依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，各種聯邦和州法律的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。

其他產品和服務

我們提供價格具有競爭力的銀行產品和服務，注重便利性和可及性。我們提供全套網上銀行解決方案，包括獲取賬户餘額、在線轉賬、在線賬單支付和客户對賬單的電子交付，以及適用於iPhone和Android手機的移動銀行解決方案，包括使用移動賬單支付的遠程支票存款。我們提供電話、郵件和個人預約的自動取款機和銀行服務。我們提供不收取自動櫃員機附加費和外國自動櫃員機手續費的借記卡，用於檢查客户、直接存款、本票，以及金庫管理服務、電匯服務和自動結算中心(“ACH”)服務。

我們提供全方位的商業金庫管理服務，旨在與各種規模的銀行競爭。金庫管理服務包括餘額報告(包括當天和前一天的活動)、賬户間轉賬、電匯發起、ACH發起和停止支付。現金管理存款產品包括遠程繳存、正支付、零餘額賬户和掃碼賬户。

我們將持續評估我們的服務，並將根據客户的感知需求和財務要求、競爭因素以及我們的財務和其他能力來添加或刪除服務。未來的服務也可能受到技術的改進和發展以及不斷演變的州和聯邦法律和法規的重大影響。

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證券

我們管理我們的證券組合，以平衡我們其他資產的市場和信用風險以及銀行的負債結構，其次是盈利地部署不需要滿足當前貸款需求、存款贖回或其他流動性目的的資金。我們的投資組合主要由美國政府機構證券、由政府支持的實體支持的抵押貸款支持證券以及應税和免税的市政證券組成。我們也有股票證券，包括我們對市場利率債券共同基金的投資，該基金投資於高質量的固定收益債券，主要是政府機構證券，其收益旨在積極影響全美的社區發展。共同基金專門致力於向中低收入借款人和租房者提供負擔得起的住房，包括多數族裔人口普查地區的借款人和租房者。

我們的投資政策由董事會每年審查一次。整體投資目標由我們的董事會和資產負債委員會(“ALCO”)成員制定。與證券投資組合有關的日常活動在我們的首席執行官的監督下進行。在每季度的ALCO會議期間，委員會審查世行的投資組合，以確定是否存在任何重大變化或風險。我們在持續的基礎上積極監控我們的投資，以確定證券的任何重大變化。我們還至少每季度審查我們的證券是否存在非臨時性的潛在減值。

存款

我們通過遍佈整個市場區域的分支機構網絡，向個人、企業、市政當局和其他實體提供包括支票、儲蓄、貨幣市場和存單在內的傳統存款產品。聯邦存款保險公司為銀行存款提供不超過法定限額的保險。我們收集存款，特別是核心存款的能力是我們業務的一個重要方面，我們相信核心存款是支持我們增長的具有成本效益和穩定的資金來源的重要價值驅動力。截至2021年12月31日，我們有22.6億美元的總存款，總存款成本為0.21%。截至2021年12月31日，在我們的總存款中，活期存款賬户持有7.314億美元，佔總存款的32.3%。

作為一家專注於成功企業及其所有者的銀行，我們的許多儲户選擇將大額存款存放在我們這裏。考慮到以下因素，我們認為存款關係是核心的：(I)與我們的關係(作為董事或股東)；(Ii)在我們市場範圍內的存款；(Iii)與我們的其他非存款服務；(Iv)我們的電子銀行服務；(V)我們的活期存款賬户；(Vi)貸款；以及(Vii)與我們的關係的持續時間。我們計算核心存款的方法是將活期存款和儲蓄存款加上不到25萬美元的定期存款加上超過25萬美元的存款，如果這些儲户滿足上面列出的關係標準的話。由於我們的許多客户在我們這裏有超過25萬美元的存款，我們相信使用這種方法可以更準確地評估我們的存款基礎。截至2021年12月31日，我們的存款中有76.2%，即17.3億美元被視為核心存款。

雖然我們專注於增加我們的低成本存款，但我們也利用經紀存款作為資金來源，以支持我們的資產增長並增加我們分支網絡產生的存款，但必須遵守某些限制和要求。我們的經紀存款水平根據競爭利率條件和其他因素而不時變化，當經紀存款的成本低於發行互聯網存單或從聯邦住房貸款銀行借款時，我們的經紀存款佔總存款的比例往往會增加。截至2021年12月31日，我們的經紀存款為4.251億美元，而截至2020年12月31日的經紀存款為1.643億美元。

截至2021年12月31日，我們15個最大的儲户關係(不包括經紀存款)總計3.996億美元，佔總存款的17.7%。同期，我們在董事和關聯實體的存款總額為480萬美元。

競爭

我們在一個競爭激烈的市場中運營。競爭對手包括其他銀行、信用社、抵押貸款公司、個人和商業融資公司、投資經紀和諮詢公司、共同基金公司和保險公司。競爭對手在規模和地理足跡上都有不同。我們在佐治亞州和東南部以及紐約、新澤西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州開展業務。世行的競爭對手不僅包括其他銀行

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在同一市場，規模相當或更大的金融機構，也包括各種非銀行金融機構，包括儲蓄和貸款協會、信用合作社、抵押貸款公司、個人和商業財務公司、P2P貸款業務、金融科技公司、投資經紀和金融諮詢公司以及共同基金公司。世行競爭存款、商業、信託和投資服務以及各種類型的貸款和其他金融服務。世行還與許多其他金融中介機構(包括經紀公司和保險公司)以及投資選擇(包括共同基金、政府和公司債券以及其他證券)爭奪計息基金。金融服務業的持續整合和快速的技術變革可能會改變競爭的性質和強度，但也將為公司創造展示和利用其競爭優勢的機會。金融服務業內部的持續整合正在導致規模更大、資本更充足、地理位置不同的機構擁有更強的產品和技術能力。此外，來自金融技術公司的競爭也在加劇。除了金融技術公司，某些科技公司還在努力直接向客户提供金融服務。這些非傳統金融服務提供商成功地開發了數字和其他產品和服務，有效地與傳統銀行服務競爭，但在某些情況下，與銀行和銀行控股公司相比，它們受到的監管限制較少，使它們能夠以更大的靈活性和更低的成本結構運營。儘管數字化產品和服務已經成為金融機構的重要競爭特徵已經有一段時間了, 新冠肺炎疫情加速了向數字金融服務產品的轉變，我們預計這一趨勢將繼續下去。

競爭對手不僅包括總部設在格魯吉亞的金融機構，還包括一些大型的州外和外國銀行、銀行控股公司和其他在格魯吉亞已有市場存在或提供基於互聯網的產品的金融機構。該公司的許多競爭對手都從事當地、地區、國家和國際業務，擁有更多的資產、人員和其他資源。其中一些競爭對手受到較少的監管和/或更優惠的税收待遇。其中許多機構擁有更大的資源、更廣闊的地域市場和更高的貸款限額，並可能提供公司不提供的服務。此外，這些機構可能能夠更好地負擔和更廣泛地使用媒體廣告、支持服務以及電子和其他技術。為了抵消這些潛在的競爭劣勢，該公司依賴於其優質服務的聲譽，快速做出信貸和其他商業決策的能力，以及利用數字技術提供傳統分行和銀行家的綜合分銷。

流動性

我們的存款基礎主要是企業賬户和這類企業本金的存款。因此，我們有很多存户的結餘超過25萬元。我們根據各種因素來管理流動性，這些因素包括核心存款關係佔總存款的百分比、淨貸款佔總存款的比例、我們資金來源的多樣化程度、存款在不同存款類型之間的分配和金額、用於為資產提供資金的短期資金來源、用於為聯邦基金和應收賬款等資產提供資金的非存款資金的數量、未使用的資金來源的可用性、表外債務、可隨時轉換為現金而不會有不當損失的資產的可用性、我們持有的現金和流動證券的數量。以及與我們負債的重新定價特徵和其他因素相比，我們資產的重新定價特徵和到期日。

我們評估我們的淨貸款與總資產的比率，以及淨貸款(不包括持有的待售貸款)與總存款的比率，以此作為監測我們流動性狀況的一種方法。我們的董事會將我們的淨貸款限制在總資產的最高90%，我們的淨貸款最高限制在總存款的125%。截至2021年12月31日，我們的淨貸款佔總資產的80.7%，淨貸款佔總存款的110.7。截至2020年12月31日，我們的淨貸款佔總資產的85.4%，淨貸款佔總存款的109.5。我們在每個提交的期間都遵守了這兩個限制。

人力資本資源

截至2021年12月31日，我們大約有216名相當於全職的員工。我們的員工都不代表任何集體談判單位，也不是集體談判協議的一方。我們認為我們與員工的關係很好，沒有經歷過因勞資分歧而中斷運營的情況。

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員工的安全、健康和健康是公司的首要任務。新冠肺炎(及其變種)流行病對在繼續成功開展業務的同時維護相關人員的安全提出了獨特的挑戰。通過團隊合作以及管理層和員工的適應性，我們能夠在短時間內將一部分員工轉變為在遠程地點高效工作，並確保在分支機構和運營中心為執行面向客户活動的員工提供安全距離的工作環境。所有員工在出現新冠肺炎(及其變種)疾病的跡象或症狀時，不得上班，並獲得額外的帶薪假期，以彌補缺勤期間的損失。

目前，由於新冠肺炎疫情以及我們增加虛擬或遠程工作安排的長期計劃，我們的一些員工繼續每週遠程工作幾天。

我們的文化強調我們長期致力於尊重他人，並擁有一支代表我們所服務社區的勞動力隊伍。多樣性和包容性是我們文化的基礎。我們相信吸引、留住和提拔高質量的人才，並認識到多樣性使我們作為一家公司變得更強大。我們相信員工是我們最大的資產，我們未來的成功取決於我們吸引、留住和發展員工的能力。我們的人才招聘團隊與招聘經理合作，尋找和展示各種合格的候選人名單，以加強我們的組織。職業發展是一個關鍵的優先事項，我們通過包括培訓計劃、企業指導和教育補償在內的許多企業發展計劃來促進這一點。

作為吸引和留住員工的努力的一部分，我們提供廣泛的福利，包括健康、牙科和視力保險、人壽保險和殘疾保險、手機報銷、教育學費報銷、401(K)退休計劃和慷慨的帶薪假期。我們相信，我們的薪酬方案和福利與我們行業的其他公司相比具有競爭力。

企業信息

我們的主要執行辦事處位於佐治亞州多拉維爾，30340，布福德駭維金屬加工5114號，我們的電話號碼是(7704554989)。我們的網址是www.metrocityban.bank。本公司網站包含或可從本公司網站獲取的信息不構成本10-K表格年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。

公共信息

有興趣獲取公司信息的人士可以閲讀和複製我們向美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)提交的任何材料。證監會維持着一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為www.sec.gov。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會後，在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交的其他文件以及對該等文件的修訂。

監管與監督

一般信息

我們受到聯邦和州法律的廣泛監管。以下是對影響我們的所有法規或這些法規的所有方面的簡短摘要，但並不是對這些法規的完整描述。本討論僅限於參考下文所述的特定法律和法規規定，並不打算對適用於公司和銀行業務的法規或法規進行詳盡的描述。此外，州和聯邦兩級經常提出改變管理銀行業的法律法規的建議。這些法律和法規的任何變化的可能性和時機，以及這些變化可能對我們和世行產生的影響，都很難預測。此外，銀行監管機構可發佈適用於我們或銀行的執行行動、政策聲明、解釋性信函和類似的書面指導。適用的法律、法規或監管指導意見的變更，或監管機構或法院對其解釋的變更，可能會對

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對我們和銀行的業務、運營和收益產生不利影響。對銀行及其控股公司和關聯公司的監管主要是為了保護儲户和客户、聯邦存款保險公司(“FDIC”)的存款保險基金(“DIF”)以及美國的銀行和金融體系，而不是我們的股本持有人。

對公司的規管

根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》(以下簡稱《BHC法案》)，我們在美聯儲註冊為銀行控股公司。因此，我們受到美聯儲的全面監督和監管，並受到其監管報告要求的約束。聯邦法律要求銀行控股公司，如本公司，對其可能從事的活動類型進行特別限制，並遵守一系列監管要求和活動，包括對違反法律和法規的監管執法行動。違反法律法規或其他不安全和不健全的做法，可能導致監管機構處以罰款或處罰，停止和停止命令，或採取其他執法行動。在某些情況下，這些機構可以直接對參與銀行或銀行控股公司事務的高級管理人員、董事、僱員和其他當事人執行這些補救措施。

活動限制。銀行控股公司通常僅限於從事銀行業務、管理或控制銀行，以及美聯儲認定與銀行業務密切相關的某些其他活動。此外，美聯儲有權命令銀行控股公司或其子公司終止任何非銀行活動，或終止其對任何非銀行子公司的所有權或控制權，前提是美聯儲有合理理由相信，此類活動或所有權或控制權的繼續對該銀行控股公司的任何銀行子公司的金融安全、穩健或穩定構成嚴重風險。

力量之源義務。銀行控股公司被要求充當其附屬銀行的財務和管理力量的來源，並保持足夠的資源來支持其銀行。“財務力量來源”一詞是指公司，如我們，直接或間接擁有或控制投保的存託機構，如銀行，在發生財務困境時向該投保的存託機構提供財務援助的能力。存款機構的適當聯邦銀行機構(在銀行的情況下，該機構是FDIC)可能要求我們提交報告，以評估我們作為力量來源的能力，並通過要求我們在發生財務困境時向銀行提供財政援助來強制遵守力量來源的要求。如果我們進入破產程序或受制於《多德-弗蘭克法案》規定的有序清算程序，我們向聯邦銀行監管機構做出的任何維持銀行資本的承諾將由破產受託人或FDIC承擔，並有權獲得優先付款。

收購。BHC法案允許銀行控股公司收購銀行，這樣我們和任何其他銀行控股公司，無論是位於佐治亞州還是其他地方，都可以收購位於任何其他州的銀行，但受一定的存款比例、銀行執照年齡要求和其他限制。BHC法案規定，銀行控股公司在(I)直接或間接擁有或控制任何額外銀行或銀行控股公司超過5%的有表決權股份之前，必須事先獲得美聯儲的批准；(Ii)採取任何行動，導致額外的銀行或銀行控股公司成為該銀行控股公司的附屬公司；或(Iii)與任何其他銀行控股公司合併或合併。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)不得批准任何會導致壟斷的交易，或會助長壟斷或企圖壟斷美國任何地區的銀行業務的任何組合或合謀的交易，或其影響可能是在美國任何地區大幅減少競爭或傾向於形成壟斷，或以任何其他方式限制貿易的交易，除非擬議交易的反競爭影響顯然超過了滿足社會所需便利和需求方面的公眾利益。在此之前，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)不得批准任何此類交易，除非在滿足社區的便利和需要方面，公眾利益顯然超過了擬議交易的反競爭效果，或者其影響可能會在很大程度上減少競爭或傾向於在美國任何地區造成壟斷，或者以任何其他方式限制貿易，除非擬議交易的反競爭影響顯然超過了滿足社區便利和需求的公眾利益。聯儲局亦須考慮：(1)有關公司的財政及管理資源，包括形式上的資本比率；(2)對美國銀行或金融體系穩定的風險；(3)所服務社區的便利及需要，包括根據“社區再投資法案”(Community ReInvestment Act)的表現，詳情如下；及(4)有關公司在打擊清洗黑錢方面的成效。

控制權的變化。聯邦法律限制了一個人在沒有銀行監管機構事先批准的情況下可以收購的銀行、控股公司或銀行的有表決權股票的數量。根據《銀行控制法的變更》和《條例》

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根據這一規定，任何個人或集團在獲得對任何銀行控股公司(如公司)的控制權之前，必須事先通知美聯儲，以及在獲得對銀行的控制權之前，必須事先通知聯邦存款保險公司。銀行業監督管理機構收到通知後，可以批准或者不批准收購。《銀行控制法的變化》規定，如果一個人或團體獲得了對我們已發行普通股10%或更多的投票權，就可以獲得可推翻的控制權推定。這類法律的總體效果是，與獲得對另一類公司的控制權相比，以要約收購或類似方式收購一家銀行控股公司和一家銀行更加困難。因此，該公司的股東可能不太可能從收購要約或類似努力獲得其他公司控制權而導致的股票價格快速上漲中受益。投資者在購買我們股票時應注意這些要求。

2002年薩班斯-奧克斯利法案。作為一家向美國證券交易委員會提交定期報告的上市公司，根據交易法，該公司必須遵守2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)，該法案涉及公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)代表着聯邦政府對傳統上留給州監管系統(如會計職業的監管)和州公司法(如董事會與管理層之間以及董事會與其委員會之間的關係)的重大參與。我們的政策和程序旨在符合薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求。

公司治理。多德-弗蘭克法案涉及許多投資者保護、公司治理和高管薪酬問題，這些問題將影響大多數美國上市公司。多德-弗蘭克法案(1)賦予美國上市公司股東對高管薪酬的諮詢投票；(2)加強了薪酬委員會成員的獨立性要求；(3)要求在國家證券交易所上市的公司對高管採取基於激勵的薪酬追回政策。

激勵性薪酬。多德-弗蘭克法案要求銀行機構和美國證券交易委員會為資產超過10億美元的金融機構(如我們和銀行)建立聯合規則或指導方針，禁止機構認為會鼓勵機構承擔不適當風險的激勵性薪酬安排。聯邦銀行機構在2011年發佈了擬議的規則，此前還發布了關於健全的激勵性薪酬政策的指導意見。2016年，聯邦銀行機構還提出了規則，根據機構的資產，直接監管激勵性薪酬安排，並要求加強監督和記錄保存。截至2021年12月31日，這些規定尚未實施。我們和世行已努力確保我們的激勵性薪酬計劃不鼓勵不適當的風險，符合三項關鍵原則-激勵性薪酬安排應適當平衡風險和財務回報，與有效的控制和風險管理相兼容，並得到強有力的公司治理的支持。

股東薪酬話語權投票。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求上市公司對涉及薪酬(即薪酬話語權)、薪酬話語權投票頻率以及與控制權變更交易相關的高管可獲得的黃金降落傘的提案進行股東投票。上市公司必須讓股東有機會至少每三年就薪酬進行一次投票，並至少每六年給予一次頻率投票的機會，表明薪酬話語權投票應該每年、每兩年還是每三年舉行一次。薪酬話語權、降落傘話語權和頻率話語權投票顯然不具約束力，不能推翻我們董事會的決定。

其他監管事項。我們及其子公司受到美國證券交易委員會、金融行業監督管理局、美國上市公司會計準則委員會、納斯達克證券市場和多個州證券監管機構的監督。我們和我們的子公司不時收到各州監管機構的要求，要求提供有關我們的業務做法的信息，其中包括州總檢察長、證券監管機構和其他監管機構。這類要求被認為是正常業務活動的附帶要求。

資本要求

根據聯邦法律，銀行必須根據資本與總資產的比率和資本與風險加權資產的比率，維持一定的最低資本水平。所要求的資本充足率是最低的，聯邦銀行機構可以根據其規模、複雜性或風險狀況來決定銀行組織必須保持較高的資本水平。

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才能以安全可靠的方式運行。在評估一家機構的整體資本充足率時，必須考慮的風險包括信貸風險集中、非傳統活動產生的風險、該機構因利率變動而導致其資本經濟價值下降的風險，以及一家機構管理這些風險的能力。以下是這些資本規則的相關規定及其對我們資本水平的潛在影響的簡要説明。

本行須遵守以下基於風險的資本比率：普通股1級(“CET1”)基於風險的資本比率、包括CET1和額外的1級資本的1級風險資本比率，以及包括1級和2級資本的總風險資本比率。CET1主要由普通股工具的總和及相關的庫存股盈餘淨額，加上留存收益，以及若干符合資格的少數股東權益減去若干調整及扣除(包括商譽、無形資產、抵押貸款服務資產及受暫時性時間差異影響的遞延税項資產)組成。額外一級資本主要由非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券組成。二級資本包括被取消一級資本資格的工具，包括符合資格的次級債務、其他優先股和某些混合資本工具，以及有限數額的貸款損失準備金，最高可達風險加權資產的1.25%，但須符合某些資格標準。資本規則還界定了分配給資產和表外項目的風險權重，以確定基於風險的資本規則的風險加權資產組成部分，例如，包括某些“高波動性”商業房地產、逾期資產、結構性證券和股權。

作為最低資本標準的槓桿資本比率是一級資本與季度平均綜合資產總額的比率，扣除商譽、某些其他無形資產和某些規定的扣除項目。所有銀行的最低槓桿率要求為4%。

此外，截至2019年1月1日，資本規則要求2.5%的資本保存緩衝，由CET1組成，高於每個最低資本比率要求(CET1、Tier 1和基於風險的總資本)，該要求旨在吸收經濟壓力期間的損失。銀行必須滿足這些緩衝要求，才能不受限制地支付股息、進行股票回購或向高管支付可自由支配的獎金。

1991年的《聯邦存款保險公司改進法案》(FDICIA)除其他外，要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的存款機構“迅速採取糾正行動”。FDICIA設立了五個監管資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。存款機構的資本等級將取決於其資本水平與各種相關資本指標和監管規定確定的某些其他因素的比較情況。FDICIA一般禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。

為使資本充足，銀行必須至少保持以下資本比率：

●對風險加權資產的CET1為6.5%；
●一級資本與風險加權資產之比為8.0%；
●總資本與風險加權資產之比為10.0%；以及
●槓桿率為5.0%。

未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的運營或財務狀況產生不利的實質性影響。例如，只有資本充足的存款機構才能在沒有事先監管批准的情況下接受經紀存款。未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求，也可能導致銀行支付股息或以其他方式分配資本的能力受到限制，或無法獲得監管部門對申請的批准或對其增長的其他限制。截至2021年12月31日，該行資本充足，經紀存款不受限制。

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目錄

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該行的監管資本比率高於適用的資本充裕標準，並滿足當時適用的資本保存緩衝。

2018年5月簽署成為法律的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(《經濟增長法案》)縮減了《多德-弗蘭克法案》的某些要求，並提供了其他監管救濟。在經濟增長法案的條款中，有一項要求美聯儲將受美聯儲小型銀行控股公司政策聲明(“政策聲明”)約束的銀行控股公司的資產門檻提高到30億美元。因此，自該變更於2018年生效之日起，本公司不再需要遵守上述適用於本行的基於風險的資本金規則。然而，在第四場比賽中，這是在2021年第四季度，公司的資產首次超過30億美元，因此公司可能從2022年開始遵守基於風險的綜合資本金要求。

作為經濟增長法案的結果，聯邦銀行機構還被要求為資產低於100億美元的金融機構制定“社區銀行槓桿率”(一家銀行的一級資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“合格社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據迅速糾正行動法規被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構在評估金融機構是否符合資本比率要求的社區銀行資格時，可能會考慮金融機構的風險狀況。聯邦銀行機構將新的社區銀行槓桿率的最低資本設定為9%。世行尚未選擇加入社區銀行槓桿率框架。

2018年12月21日，聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則，修訂其監管資本規則，以(I)解決即將在GAAP下實施的“當前預期信貸損失”(“CECL”)會計準則；(Ii)為銀行組織採用CECL後預計將經歷的第一天監管資本影響提供可選的三年分階段；以及(Iii)要求從2020年資本規劃和壓力測試周期開始，在某些銀行組織的壓力測試中使用CECL。2016年6月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2016-13號，引入CECL作為替代現行按攤餘成本計量的金融資產“已發生損失”的方法，並改變了對可供出售債務證券和購買的信用減值金融資產確認和記錄信用損失的方法。根據已發生損失方法，只有當損失可能發生或已經發生時，才會確認信貸損失；根據CECL，公司必須根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，確認金融資產生命週期內預期的全部信貸損失。這一變化將導致提前確認本公司認為預期但尚不可能發生的信貸損失。對於本公司等被指定為新興成長型公司並於12月31日會計年度結束的美國證券交易委員會報告公司，CECL將於2023年第一季度開始生效。

支付股息

我們是一個獨立於銀行和我們的其他子公司的法人實體。除證券發行外，我們的主要現金來源是銀行的股息。我們是一個獨立於銀行和我們的其他子公司的法人實體。除證券發行外，我們的主要現金來源是銀行的股息。根據佐治亞州的法律，我們作為一家商業公司，可以現金或財產申報和支付股息，除非支付或申報違反我們公司章程中的限制，或者支付股息後，我們將無法償還在我們正常業務過程中到期的債務，或者我們的總資產將少於我們總負債的總和。此外，我們還受到聯邦監管資本要求的約束，這些要求實際上限制了我們可能支付的現金股息金額。

我們向股東支付股息的主要資金來源是手頭的現金和銀行的股息。各種聯邦和州法律規定和法規限制了銀行和我們的非銀行子公司可以支付的股息金額。該銀行是佐治亞州的一家銀行。根據佐治亞州銀行和金融部(“GA DBF”)的規定，佐治亞州銀行必須獲得GA DBF的批准才能支付現金股息，條件是：

●一級資本佔平均總資產的比例不到6%；

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目錄

●本歷年擬宣告或預期宣告的股利總額超過上一歷年股利前税後淨利的50%；或
●在最近的監管審查中，其不良分類資產總額超過了一級資本的80%，外加貸款和租賃損失撥備。

《佐治亞州金融機構法》對佐治亞州銀行在未經GA DBF批准的情況下支付留存收益以外的股息的能力進行了限制。由於上述限制，銀行可能需要尋求GA DBF的批准才能支付股息。

此外，本行及本行須遵守與派息有關的各項一般監管政策及要求，包括要求維持充足資本高於監管最低限額。適當的聯邦銀行監管機構可以禁止支付股息，如果它確定支付股息將是不安全或不健全的做法，並禁止支付股息。聯邦存款保險公司和美聯儲已經表示，支付使銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法。FDIC和美聯儲分別表示，存款機構及其控股公司通常只應從當前運營收益中支付股息。如果一家銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和超過了該銀行該年度的利潤加上前兩個日曆年的留存淨利潤，則必須事先獲得FDIC的批准。

根據美聯儲2009年採取的一項政策，銀行控股公司的董事會必須考慮不同的因素，以確保其股息水平相對於保持強勁的財務狀況是謹慎的，並且不是基於過於樂觀的收益情景，例如可能影響其支付能力的潛在事件，同時仍保持強勁的財務狀況。一般而言，美聯儲已表示，銀行控股公司的董事會應與美聯儲協商，在下列情況下取消、推遲或大幅減少銀行控股公司的股息：

●該公司過去四個季度可供股東使用的淨收入，扣除之前在此期間支付的股息，不足以為股息提供全部資金；
●其預期收益留存率與其資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；
●它將達不到或有可能達不到其最低監管資本充足率。

對銀行的監管

該銀行受聯邦存款保險公司的全面監督和監管，並受其監管報告要求的約束。該銀行還受美聯儲某些規定的約束。此外，正如下面更詳細討論的那樣，銀行和我們提供消費金融產品和服務的任何其他子公司都受到CFPB的監管和潛在的監督。監督和檢查公司和銀行是否遵守聯邦消費者法律的權力在很大程度上分別屬於聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)。不過，商品及期貨事務監察委員會可能會以“抽樣方式”參與審查，並可能會將針對這類機構可能採取的執法行動轉介其主要監管機構。CFPB還可以參與對我們提供消費金融產品或服務的其他直接或間接子公司的審查。此外，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)允許各州採用比CFPB頒佈的法規更嚴格的消費者保護法律和法規，州總檢察長被允許執行CFPB通過的某些聯邦消費者金融保護規則。

大體上，適用於該銀行的條例包括對單一借款人及其董事、高級管理人員和僱員發放貸款的限制；對開設和關閉分行的限制；維持所要求的資本和流動性比率；在平等和公平的條件下發放信貸；披露這類信貸的成本和條款；為存款和貸款保留準備金的要求；對銀行可進行的投資類型的限制；以及關於風險管理做法的要求。根據聯邦法律，銀行可以在

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目錄

跨州界線的從頭銀行，該州的法律將允許該州特許的銀行開設從頭分行。

與附屬公司和內部人士的交易。本行須受本行與本公司或任何非銀行附屬公司之間的信貸延伸及某些其他交易的限制。一般而言，與本公司或任何聯屬公司的這些涵蓋交易不得超過本行資本和盈餘的10%，而本行與本公司及其所有非銀行聯屬公司之間的所有此類交易合計不得超過本行資本和盈餘的20%。本行向本公司或任何聯屬公司提供的貸款及其他信貸延伸，一般須以指定金額的合資格抵押品作抵押。此外，本行與本公司或任何聯屬公司之間的任何交易均須保持公平。聯邦銀行法對投保銀行(如銀行)向其董事、高管和主要股東提供的某些信貸也施加了類似的限制。

預備隊。美聯儲規則要求存款機構，如銀行，為其交易賬户保留準備金，主要是有息和無息的支票賬户。從2020年3月26日起，存款準備金率降至零。這些存款準備金率可能會受到美聯儲的年度調整。

FDIC保險評估和存款人偏好。銀行的存款由FDIC的DIF提供保險，最高可達適用法律規定的限額，目前規定每個投保銀行每個儲户對每個賬户所有權類別的保險金額為250,000美元。銀行的存款保險須接受聯邦存款保險公司的評估。FDIC根據一家機構的平均綜合總資產減去其平均有形股本計算季度存款保險評估，並應用參考其資本水平、監管評級和某些其他因素確定的四個風險類別之一。評估利率時間表可以隨時改變，由FDIC酌情決定，但要受到一定的限制。

FDIC可在發現機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀態以繼續運營，或違反了銀行聯邦監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。此外，《聯邦存款保險法》規定，在受保存款機構清算或以其他方式解決的情況下，該機構儲户的債權，包括作為受保儲户的代管人的聯邦存款保險公司的債權，以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權，包括母銀行控股公司的債權。

安全和健康標準。《聯邦存款保險法》要求聯邦銀行監管機構通過條例或準則規定所有受保存款機構的業務和管理標準，涉及：(1)內部控制；(2)信息系統和審計系統；(3)貸款文件；(4)信貸承保；(5)利率風險敞口；(6)資產質量。聯邦銀行機構已經通過了建立安全和穩健標準的條例和機構間指南，以執行這些所需的標準。這些準則規定了用於在資本減損之前識別和解決受保存管機構問題的安全和穩健標準。根據這些規定，如果監管機構確定一家銀行未能達到指導方針規定的任何標準，監管機構可以要求該銀行提交一份可接受的合規計劃，該計劃與提交和審查此類安全和穩健合規計劃的最後期限一致。

反洗錢。近年來，與金融機構有關的政府政策的一個持續重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。《美國愛國者法案》將反洗錢法規的適用範圍擴大到更多類型的金融機構，如經紀自營商、投資顧問和保險公司，並加強了美國政府幫助預防、發現和起訴國際洗錢和資助恐怖主義的能力。美國愛國者法案第三章的主要條款要求受監管的金融機構，包括州成員銀行：(I)建立包括培訓和審計內容的反洗錢計劃；(Ii)遵守關於核實任何試圖開户的人的身份的規定；(Iii)對非美國擁有的賬户採取額外的必要預防措施；以及(Iv)對其海外代理行關係的洗錢風險進行一定程度的核實和認證。如果一家金融機構未能遵守《美國愛國者法案》的要求，可能會給該機構帶來嚴重的法律和聲譽後果。世行已加強其系統和程序，以

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目錄

滿足這些條例的要求，並將繼續修訂和更新其政策、程序和控制措施，以反映法律要求的變化。

美國財政部金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)已通過規則，要求金融機構獲取與其開展業務的法人實體有關的實益所有權信息，但須遵守某些排除和豁免。銀行監管機構正將重點放在反洗錢合規方面，我們將繼續監督並在必要時加強我們的反洗錢合規計劃。

銀行業監管機構在對收購和合並提議採取行動時，將考慮遵守該法的洗錢條款。銀行監管機構定期檢查機構是否遵守這些義務，並一直積極對被發現違反這些義務的機構實施停止和停止以及其他監管命令和罰款制裁。對違反該法的行為實施制裁的金額可相當於違規交易金額的兩倍，最高可達100萬美元。2021年1月1日，國會通過聯邦立法，對聯邦反洗錢法進行了全面修改，包括將在隨後幾年實施的修改。

經濟制裁。外國資產管制辦公室(“OFAC”)負責幫助確保美國實體不與各種行政命令和國會法案所界定的某些被禁止方進行交易。外國資產管制處公佈並定期更新涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的人員和組織名單，包括特別指定的國民和被封鎖人員名單。如果我們在OFAC名單上的任何交易、賬户或電匯上發現了姓名，我們必須進行某些特定的活動，包括封鎖或凍結所請求的賬户或交易，並且我們必須通知適當的當局。

出借中的集中度。2006年，聯邦銀行監管機構發佈了關於“商業房地產貸款集中”的指導意見(“指導意見”)，並建議金融機構注意商業房地產貸款集中帶來的風險。指導意見要求建立適當的流程，以識別、監測和控制與房地產貸款集中相關的風險。可能還需要更高的貸款損失撥備和資本水平。當CRE貸款集中度超過以下任一項時，將觸發該指導：

●報告的用於建築、土地開發和其他土地的貸款總額，達到銀行基於風險的資本總額的100%或更多；或
●由多户和非農非住宅物業擔保的貸款總額，以及用於建築、土地開發和其他土地的貸款，佔銀行總風險資本的300%或更多。

該指導也適用於銀行的CRE貸款大幅增加或由特定物業類型擔保的CRE顯著集中的情況。由於我們市場的性質以及零售和商業客户的貸款需求，我們一直有商業房地產抵押貸款的風險敞口。我們相信，我們在CRE貸款、承保政策、內部控制和其他現行政策方面的長期經驗，以及我們的貸款和信用監控和管理程序，總體上適合於根據指導要求管理我們的集中度。

社區再投資法案。銀行須遵守《社區再投資法案》(CRA)的規定，該法案規定了與銀行安全穩健運營相一致的持續和肯定的義務，以幫助滿足銀行接受存款的整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。FDIC對銀行CRA記錄的評估向公眾公佈。此外，不太令人滿意的CRA評級將減緩(如果不是排除)銀行活動的擴張。在《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)頒佈後，必須披露與私人當事人達成的CRA協議，並向銀行的主要聯邦監管機構提交CRA年度報告。除其他事項外，聯邦CRA法規要求在CRA評估中考慮禁止歧視申請者的證據，以及非法或濫用貸款做法。在最近的CRA評估中，世行的評級為“令人滿意”。

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目錄

隱私和數據安全。GLB一般禁止向非關聯的第三者披露消費者信息，除非消費者已獲得反對的機會，並且沒有反對這樣的披露。金融機構還被進一步要求每年向客户披露其隱私政策。然而，如果金融機構比GLB更保護消費者隱私，它將被要求遵守州法律。GLB還指示包括FDIC在內的聯邦監管機構規定消費者信息安全的標準。本行須遵守這些標準，以及在發生保安漏洞時通知客户的標準。根據聯邦法律，銀行必須向消費者披露其隱私政策，允許客户在某些情況下選擇不向第三方披露非公開客户信息，並允許客户根據從另一家子公司收到的客户信息選擇不接受營銷請求。各州可能會採取更廣泛的隱私保護措施。我們同樣需要有一個信息安全計劃，以保護客户信息的機密性和安全性，並確保適當的處理。當未經授權的披露涉及可能被濫用的敏感客户信息時，必須通知客户。2021年11月18日，聯邦銀行機構發佈了一項將於2022年生效的新規定，要求銀行在發生上升到“通知事件”級別的“計算機安全事件”後36小時內通知監管機構。

消費者監管。銀行的活動受到各種旨在保護消費者的法律和法規的約束。除其他外，這些法律和法規包括以下規定：

●限制銀行收取或簽約收取的利息和其他費用，包括關於信用卡和借記卡透支條款的新規則；
●管理銀行向消費者借款人披露的信貸條款；
●要求世行提供信息，使公眾和公職人員能夠確定世行是否履行了幫助滿足其所服務社區的住房需求的義務；
●禁止銀行在作出發放信貸的決定時基於種族、信仰或其他禁止因素進行歧視；
●管理銀行收取消費者債務的方式；以及
●禁止在提供消費金融產品和服務方面的不公平、欺騙性或濫用行為或做法。

抵押貸款監管。CFPB已發佈規則，以實施《多德-弗蘭克法案》有關抵押貸款發放的要求(包括貸款發起人補償和貸款發起人資格)以及綜合抵押貸款披露規則。此外，CFPB已發佈規則，要求服務機構在以下方面遵守新的標準和做法：糾錯；信息披露；強制投保；信息管理政策和程序；要求向拖欠貸款的借款人提供關於抵押貸款緩解方案的信息；允許拖欠貸款的借款人與服務人員保持聯繫，以便就借款人的抵押貸款賬户保持聯繫；以及評估借款人對可用的減輕損失方案的申請。這些規則還涉及可調利率抵押貸款(ARM)的初始利率調整通知、住宅抵押貸款的定期報表，以及抵押貸款付款的及時貸記和對償付金額請求的迴應。

2020年，CARE法案授予借款人某些忍耐權和防止喪失抵押品贖回權的權利，包括某些主要為一至四個家庭居住而設計的第一或次要留置權貸款。在新冠狀病毒19大流行緊急情況期間，這些對消費者的保護繼續存在。

非歧視政策。除其他事項外，銀行還須遵守《平等信貸機會法》(“ECOA”)和《公平住房法》(《公平住房法》)的規定，這兩項規定都禁止在消費或商業信貸或住宅房地產交易的任何方面基於種族或膚色、宗教、民族血統、性別和家庭狀況的歧視。司法部和聯邦銀行監管機構發佈了一份關於貸款歧視的跨部門政策聲明，為金融機構提供指導，以確定是否存在歧視，這些機構將如何應對貸款歧視，以及貸款人應採取哪些步驟

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目錄

可能採取的措施是防止歧視性的貸款做法。美國司法部加大了力度，起訴它認為違反了《經濟、社會和文化權利法》和《聯邦住房法》的行為。

第1A項。風險因素

除本10-K表格中包含的其他信息外，您在評估我們和我們的業務以及對我們的股票進行或繼續投資時，應仔細考慮下述風險，以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件中以“風險因素”標題討論的風險因素和不確定因素. 我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括但不限於以下所述的重大風險。其中許多風險是我們無法控制的，儘管我們努力管理這些風險，同時優化業務和財務結果。發生以下任何風險，以及我們目前不知道或目前認為不重要的風險，都可能對我們的資產、業務、現金流、狀況(財務或其他)、流動性、前景、經營結果和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。由於無法預測或識別所有此類因素，因此，您不應將以下因素視為對可能對我們的資產、業務、現金流、狀況(財務或其他)、流動性、前景、運營結果和普通股交易價格產生重大不利影響的風險、不確定性和假設的完整討論。新冠肺炎帶來的幹擾和不確定性也可能加劇這些風險。

此外，下列風險因素中的某些陳述構成前瞻性陳述。請參閲本年報第3頁開始的題為“有關前瞻性陳述的告誡”一節。.

與我們的業務相關的風險

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、流動性、資本和運營業績產生不利影響。

​

持續的新冠肺炎疫情對我們未來業務的影響程度和持續時間尚不清楚，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，超出了我們的控制。這些事態發展包括疫情的持續時間和嚴重程度(包括新的或現有新冠肺炎變體令人擔憂的可能性)、供應鏈中斷、對我們或我們借款人的產品和服務的需求下降(這可能會增加我們的信用風險)、通脹上升、由於勞動力短缺、人才流失、員工患病、隔離、重返工作崗位的意願、蒙面和其他安全要求、或旅行及其他限制，我們保持足夠人才的能力、政府、企業和個人為控制新冠肺炎的影響所採取的行動，以及政府當局為限制其所造成的經濟影響而採取的進一步行動。大流行及其後果也有可能導致美國經濟或整個世界經濟中受大流行或衰退影響不成比例的部門出現長期經濟放緩。

一般業務和經濟狀況的下降以及監管機構對此類狀況的任何反應都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。

我們的業務和運營通常對美國的一般商業和經濟狀況很敏感，特別是在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、新澤西州、紐約州、德克薩斯州和弗吉尼亞州。不利或不確定的經濟和市場狀況可能會導致與借款人償還能力和抵押品保護相關的信用質量擔憂，以及對我們提供的產品和服務的需求減少。近年來，美國經濟逐步改善，房地產市場反彈，失業率下降，股市估值上升。不過，經濟增長受到新冠肺炎疫情影響較大，對經濟的力度和方向眾説紛紜。如果國家、地區和地方經濟狀況惡化，包括通貨緊縮、失業率上升、債務和股權資本市場波動、抵押貸款、商業和消費貸款拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌，以及房屋銷售和商業活動減少，我們的增長和盈利能力可能會受到限制。

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目錄

我們面臨着來自金融服務公司和其他提供商業和零售銀行服務的公司的激烈競爭，這可能會損害我們的業務。

我們的許多競爭對手提供與我們在市場範圍內提供的銀行和相關金融服務相同或更多種類的服務。這些競爭對手包括國家銀行、地區性銀行和其他社區銀行，包括主要服務於不同或多種族社區的類似我們的銀行。在許多情況下，這些國家和地區銀行擁有比我們更多的資源，而規模較小的社區銀行在當地市場的聯繫可能比我們更強，這可能會使我們處於競爭劣勢。我們還面臨着來自許多其他類型金融機構的競爭，包括金融科技公司、儲蓄會、財務公司、經紀公司、保險公司、信用合作社、抵押貸款銀行和其他金融中介機構。此外，一些州外的金融中介機構在我們的市場領域開設了生產辦事處或以其他方式吸收存款。我們還與銀行和非銀行提供商提供的多種支付形式競爭，包括各種新的和不斷髮展的替代支付機制、系統和產品，例如聚合器和基於網絡的無線支付平臺或技術、數字或“加密”貨幣、預付費系統以及針對社交網絡、通信平臺和在線遊戲用户的支付服務。我們未來的成功可能在一定程度上取決於我們能否有競爭力地利用技術來提供產品和服務，為客户提供便利，並在我們的運營中創造額外的效率。

我們市場的競爭加劇可能會導致貸款、存款和佣金以及經紀費減少，銷售收入和服務費增加，以及淨利差和盈利能力下降。如果我們不能吸引和留住銀行和按揭貸款客户，以及擴大這類貸款的銷售市場，我們可能無法繼續增長我們的業務，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

利率波動可能會影響淨利息收入，否則會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

短期利率的變化可能會影響淨利息收入，這是我們收益的主要組成部分。利率的變化可能會影響我們發放貸款和存款的能力。從歷史上看，貸款需求和利率之間一直存在負相關關係。貸款發放量通常在利率上升或較高時期下降，而在利率下降或較低時期增加。利率上升往往會導致我們的借款人需要更多的付款，這增加了違約的可能性。與此同時，作為此類貸款抵押品的任何基礎物業的可銷售性可能會受到利率上升導致的需求減少的不利影響。此外，當我們以非應計狀態發放貸款時，我們會沖銷任何應計但未付的應收利息，這會減少利息收入。隨後，我們繼續有成本來為貸款融資，這反映為利息支出，沒有任何利息收入來抵消相關的融資支出。因此，不良資產數量的增加將對淨利息收入產生不利影響。

利率的變化也會影響貸款、證券和其他資產的價值。利率上升將導致我們在投資證券組合中持有的固定利率債務證券的價值下降。持有這些證券所產生的未實現虧損將在累積的其他綜合收益中確認，並減少股東權益總額。未實現虧損不會對我們的監管資本比率產生負面影響。然而，有形普通股權益和相關比率將會減少。如果未實現虧損的債務證券被出售，這種損失就會變成現實，並將降低我們的監管資本比率。

從2020年3月起，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0%至0.25%，以應對新冠肺炎疫情開始時造成的經濟混亂。疫情一直持續到2022年。我們預計長時間的降息將對我們的淨利息收入、利潤率、借款成本和未來的盈利能力產生負面影響，並對我們的財務業績產生實質性的不利影響。然而，我們預計美聯儲將在未來12個月內不止一次加息。提高利率可能會對我們的業務產生負面影響，因為我們的客户減少了借款金額，或者對他們償還未償還貸款餘額的能力產生了不利影響，這些貸款餘額可能會因為浮動利率的調整而增加，這可能會導致不良資產的增加和已確認收入的減少，這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，在利率上升的環境下，我們可能須向存户提供更具吸引力的利率，以爭取存款，或尋求其他流動資金來源，例如批發資金。

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目錄

利率和基準指數的利差變化帶來的更高的收入波動性可能會導致淨利息收入減少，我們資產的當前公平市場價值也會下降。利率波動既會影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，也會影響所有有息資產和有息負債的市值，進而可能對我們的淨收入、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。長期動盪和不穩定的市場狀況可能會增加我們的融資成本，並對市場風險緩解策略產生負面影響。

通貨膨脹可能會對我們的業務、我們的盈利能力和我們的股價產生負面影響。

長期的通貨膨脹可能會對我們的固定成本和支出產生負面影響，包括增加與人才獲取和留住相關的融資成本和支出，並對我們的產品和服務的需求產生負面影響，從而影響我們的盈利能力。此外，通貨膨脹可能會導致消費者和客户購買力下降，並對我們的產品和服務的需求產生負面影響。如果嚴重的通脹持續下去，我們的業務可能會受到負面影響，其中包括違約率上升導致信貸損失，這可能會降低我們對新信貸延期的胃口。這些通脹壓力可能會導致未能實現盈利和預算預測，導致我們的股價受到影響。

我們未償還金融工具的利率可能會根據監管發展而發生變化，這可能會對我們的收入、支出和這些金融工具的價值產生不利影響。

2017年7月27日，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局公開宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。倫敦銀行間同業拆借利率的管理人洲際交易所基準管理局(IBA)於2020年11月30日宣佈，將於2021年12月31日停止發佈一週和兩個月期LIBOR利率，但將繼續發佈1、3、6和12個月期LIBOR利率，直至2023年6月30日。無論如何，聯邦銀行機構也在2020年11月30日發佈了指導意見，鼓勵銀行(I)不遲於2021年12月31日在新的金融合同中停止使用LIBOR；以及(Ii)要麼使用LIBOR以外的利率，要麼包括明確定義停止使用LIBOR後適用的替代利率的語言。目前，無法預測銀行是否以及在多大程度上會繼續提供用於計算LIBOR的LIBOR提交。同樣，無法預測LIBOR在2023年退休之前是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或多個利率可能成為LIBOR的公認替代方案，或者任何此類觀點或替代方案的變化可能對LIBOR指數金融工具市場產生的影響。

特別是，監管機構、行業團體和某些委員會(例如，另類參考利率委員會)已公佈了與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的金融工具的建議備用語言、確定了某些倫敦銀行同業拆借利率的建議替代方案(例如，有擔保隔夜融資利率作為美元LIBOR的推薦替代方案)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些具體的建議和提議是否會被廣泛接受，是否會繼續演變，以及它們的實施可能會對浮息金融工具市場產生什麼影響。

我們的可調整利率商業房地產貸款一般基於華爾街日報最優惠利率(WSJPR)或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，截至2021年12月31日，我們的大部分貸款都基於WSJPR。然而，我們可能無法在2022年前成功消除所有與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的貸款。即使剩餘的LIBOR掛鈎貸款包含“備用”條款，LIBOR的變更或終止也可能導致客户的不確定性，以及關於應如何計算浮動利率的爭議。所有這一切可能會損害我們的聲譽，失去客户，並給我們帶來額外的成本，所有這些都可能是實質性的。截至2021年12月31日，該公司只有6筆貸款與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，未償還餘額總計2440萬美元。

流動性風險可能會影響運營，並危及我們的業務、財務狀況和運營結果。

流動性對我們的業務至關重要。無法通過存款、借款、出售貸款和/或投資證券以及通過其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們最重要的資金來源是客户存款。這樣的存款餘額可能會在客户察覺到

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目錄

另類投資，如股票市場，提供更好的風險/回報權衡。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，我們可能會失去相對低成本的資金來源，這將要求我們尋求批發融資替代方案，以繼續增長，從而增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。

其他主要資金來源包括來自運營的現金、投資到期日和銷售、貸款銷售以及向投資者發行和銷售我們的股權證券的收益。我們從亞特蘭大聯邦儲備銀行和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行借款的能力提供了額外的流動性。我們也可以不時地向第三方貸款人借款。我們獲得足以為我們的活動提供資金或將其資本化的資金來源，或以我們可以接受的條件獲得資金來源，可能會受到直接影響我們或金融服務業或整個經濟的因素的影響，例如金融市場的中斷或對金融服務業前景的負面看法和預期。

可用資金的任何減少都可能對我們繼續執行我們的戰略計劃的能力造成不利影響，包括我們發起貸款、投資證券、滿足我們的費用或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力，任何這些都可能對我們的流動性、業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們的業務取決於我們成功管理信用風險的能力。

我們承擔借款人、擔保人和關聯方未能向我們支付其貸款的到期利息和本金而造成損失的風險。雖然我們維持明確的信貸政策和信貸承保及監察和催收程序，但這些政策和程序可能無法防止損失，特別是在地方、地區或國家經濟普遍下滑的時期。新冠肺炎未來對經濟活動的影響可能會對與我們現有貸款相關的抵押品價值、清算擔保我們住宅和商業房地產貸款的房地產抵押品的能力、我們保持貸款發放量和獲得額外融資的能力、我們貸款和服務的未來需求或盈利能力，以及我們客户的財務狀況和信用風險產生負面影響。此外，在違約的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻止我們做出業務決策，或者可能導致我們推遲採取某些補救行動，如止贖。如果借款人不能償還貸款，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

由於我們的貸款組合中很大一部分是房地產貸款，經濟中影響房地產價值和流動性的負面變化可能會削弱為我們的房地產貸款提供擔保的抵押品的價值，並導致貸款和其他損失。

截至2021年12月31日，我們的貸款組合中約有97.1%是以房地產為主要或次要抵押品的貸款。因此，影響我們市場地區房地產價值的不利發展可能會增加與我們的房地產貸款組合相關的信用風險。房地產的市場價值可能會在短時間內因房地產所在地理區域的市場狀況而大幅波動。在我們的一個或多個市場上，影響房地產價值和房地產流動性的不利變化可能會增加與我們的貸款組合相關的信用風險，嚴重損害作為貸款抵押品的財產的價值，並影響我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力，而不會造成損失或額外損失，這可能會導致損失，從而對盈利能力產生不利影響。這種下降和虧損將對我們的業務、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。此外，如果在作為抵押品的房產上發現危險或有毒物質，房地產的價值可能會受損。如果我們取消抵押品贖回權並取得此類財產的所有權，我們可能要承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法還可能要求我們招致鉅額費用來處理未知債務，並可能大幅降低受影響財產的價值或限制我們使用或出售受影響財產的能力。

我們的許多貸款都是向商業借款人發放的，商業借款人的風險程度高於其他類型的貸款。

截至2021年12月31日，商業貸款約佔我們總貸款組合的2.9%。商業貸款往往比其他類型的貸款規模更大，風險也更大。因為這類貸款的付款通常是

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這類貸款的償還往往比其他類型的貸款對房地產市場或一般商業環境和經濟的不利條件更敏感，這取決於所涉物業或企業的成功運營或發展。因此，房地產市場的低迷以及充滿挑戰的商業和經濟環境可能會增加我們在商業貸款，特別是商業房地產貸款方面的風險。與住房抵押貸款不同，住房抵押貸款通常是基於借款人從就業和其他收入中償還貸款的能力，並以價值往往更容易確定的房地產作為擔保，而商業貸款通常是根據借款人從商業企業的現金流中償還的能力來發放的。我們的商業和工業貸款主要是根據借款人確定的現金流發放的，其次是貸款的抵押品。抵押品通常由應收賬款、存貨和設備組成。庫存和設備可能會隨着時間的推移而折舊，可能難以評估，價值可能會根據業務的成功而波動。應收賬款可能無法收回。如果企業運營的現金流減少，借款人償還貸款的能力可能會受損。由於與住宅按揭貸款等其他貸款相比，每筆商業貸款的平均規模較大，而且抵押品一般不太容易出售，少數商業貸款發生的虧損可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們發起的住宅按揭貸款主要是不符合標準的住宅按揭貸款，這些貸款可能被認為流動性較差，風險較高。

我們發放的住宅按揭貸款主要是不符合標準的住宅按揭貸款，通常被認為風險較高，流動性較符合標準的住宅按揭貸款為低。我們試圖通過我們的承保流程來應對這種增加的風險，包括要求更大的首付，在某些情況下，對沒有信用評分的個人要求6個月的本金、利息、税收和保險準備金。

我們的住宅按揭貸款二手銷售市場也相當集中，因為過去幾年，我們不合規的住宅按揭貸款的一部分已出售給少數金融機構。儘管我們正在採取措施減少對這些金融機構的依賴，並試圖擴大我們向其出售不合規住宅按揭貸款的金融機構的數量，但我們可能無法成功地擴大我們不合規住宅按揭貸款的銷售市場。此外，如果我們失去這些金融機構中的任何一家，我們的轉售市場可能會下降，我們可能無法以目前的數量出售不符合要求的住房抵押貸款，這將顯著減少我們的非利息收入，並限制我們可以在沒有額外利率風險的情況下計入賬面的不符合要求的住房抵押貸款的數量。隨着利率的變化，這些貸款也存在定價風險，我們的銷售保費不能得到保證。此外，我們的貸款被其他金融機構購買的標準可能會不時改變，這可能會導致相應的貸款發放量較低。此外，當我們出售不符合條件的住宅按揭貸款時，我們須就該等貸款向買方作出若干陳述及保證。根據這些協議，如果我們違反了這些陳述或保證中的任何一項，我們可能會被要求回購不符合條件的住宅按揭貸款，在這種情況下，我們可能會記錄損失。此外，如果我們從投資組合中出售的貸款的回購和賠償要求增加，我們的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

小企業管理局貸款是我們業務的重要組成部分。我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府，我們面臨着與發起SBA貸款相關的特定風險。

我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府。作為SBA優先貸款人計劃(“SBA優先貸款人”)的認可參與者，我們使我們的客户能夠更有效地獲得SBA貸款。小企業管理局定期審查參與貸款機構的貸款業務，以評估貸款機構是否表現出審慎的風險管理。當發現弱點時，小企業管理局可以要求採取糾正行動或強制執行行動，包括撤銷貸款人的小企業管理局優先貸款人地位。如果我們失去SBA優先貸款機構的地位，我們可能會失去部分或全部客户，而這些貸款機構是SBA優先貸款機構，因此我們可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。SBA計劃的任何變化，包括但不限於聯邦政府為SBA貸款提供的擔保級別的變化，影響擔保計劃下數量資格的計劃特定規則的變化，以及國會授權的計劃金額或SBA計劃資金的變化，也可能對我們的業務產生重大不利影響。在……裏面

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此外，美國政府的任何違約或任何長期的政府停擺都可能會阻礙我們發起SBA貸款或在二級市場出售此類貸款的能力，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

SBA的7(A)貸款計劃是SBA幫助初創企業和現有小企業的主要計劃，為各種一般商業目的提供融資擔保。通常，我們在二級市場出售我們的SBA 7(A)貸款中有擔保的部分。這些銷售為我們帶來了銷售時的保費收入，並創造了未來的服務收入流，因為我們保留了對這些貸款的維修權。由於上述原因，我們可能無法繼續發放這些貸款或在二級市場出售這些貸款。此外，即使我們能夠繼續在二手市場發行和出售小型企業管理局7(A)貸款，我們可能無法在出售這些貸款的擔保部分時繼續變現保費，或保費可能會因經濟和競爭因素而下降。當我們發起SBA貸款時，我們會在貸款的非擔保部分招致信用風險，如果客户拖欠貸款，我們將與SBA按比例分擔與貸款相關的任何損失和追回。如果SBA確定SBA擔保貸款的損失可歸因於我們發起、資助或提供貸款的方式存在重大技術缺陷，SBA可要求我們賠償與該缺陷相關的本金損失。一般而言，我們不會為這類潛在索賠保留準備金或損失準備金，任何此類索賠都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

未來適用於SBA貸款產品的法律法規和標準操作程序可能會發生變化。我們無法預測這些變化對我們的業務和盈利能力的影響。由於政府監管對所有商業銀行和銀行控股公司的業務和財務結果有很大影響，特別是對我們的組織來説，適用於SBA貸款的法律、法規和程序的變化可能會對我們的盈利運營能力產生不利影響。

我們在資產負債表上保留的SBA貸款的非擔保部分，以及我們出售的SBA貸款的擔保部分，可能會使我們面臨各種信用和違約風險。

我們通常保留我們發放的SBA貸款中的無擔保部分。與此類貸款的擔保部分相比，小型企業管理局貸款的非擔保部分具有更高的信用風險和損失風險。當我們在正常業務過程中出售SBA貸款的擔保部分時，我們必須就SBA貸款及其發放方式向買方作出某些陳述和擔保。根據這些協議，如果我們違反了這些聲明或保證中的任何一項，我們可能被要求回購SBA貸款的擔保部分，在這種情況下，我們可能會記錄損失。此外，如果我們從投資組合中出售的貸款的回購和賠償要求增加，我們的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

對出售貸款和償還資產估值收益的確認反映了某些假設。

我們預計，出售美國政府擔保貸款的收益將成為我們收入的重要組成部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，確認的此類銷售收益分別為1100萬美元和650萬美元。這些收益的確定是基於對保留的無擔保貸款的價值、保留的償還權和遞延費用和成本以及購買者支付的美國政府擔保貸款擔保部分的淨保費的假設。留存的無擔保部分貸款和償還權的價值是根據市場衍生因素確定的，例如預付款率、當前市場狀況和最近的貸款銷售。遞延費用和成本是通過對貸款成本的內部分析來確定的。用於計算出售貸款收益或服務資產估值的假設存在重大錯誤，可能導致重大收入錯報，這可能對我們的業務、運營結果和盈利能力產生重大不利影響。此外，雖然吾等相信該等估值反映公允價值，而該等估值須經獨立第三方確認，但若該等估值未能反映公平市價，則本公司的業務、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。

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我們可能無法繼續增長我們的業務，特別是如果我們不能通過有機增長增加貸款和存款的話。

我們的合併資產從截至2017年12月31日的12.9億美元增長到截至2021年12月31日的31.1億美元，存款從截至2017年12月31日的10.2億美元增長到截至2021年12月31日的22.6億美元。我們繼續成功增長的能力在很大程度上將取決於我們的資本資源。這在一定程度上還將取決於我們吸引存款、擴大貸款組合和投資機會的能力，以及我們能否在保持成本控制和資產質量的同時繼續為增長提供資金，以及其他我們無法控制的因素，如國家、地區和當地的經濟狀況和利率趨勢。

建設和開發貸款是基於對與整個項目相關的成本和價值的估計。這些估計可能是不準確的，我們可能會在這些項目的貸款上面臨重大損失。

建設和開發貸款涉及額外的風險，因為資金是在項目安全的基礎上墊付的，而項目在完成之前具有不確定的價值，而且在房地產市場下滑的情況下，成本可能超過可變現價值。由於估計建設成本和已完成項目的可實現市場價值的內在不確定性，以及政府對房地產調控的影響，準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的LTV比率相對困難。因此，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還部分取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃財產的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對已完成項目的價值的評估被證明是誇大的，或者市場價值或入住率或租賃率下降，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款。如果我們被迫在項目之前或完工時因違約而取消抵押品贖回權，我們可能無法收回貸款的所有未付餘額和應計利息，以及相關的止贖和持有成本。此外，我們可能被要求提供額外的資金來完成該項目，並可能不得不在我們試圖處置它的過程中持有該財產一段時間。

我們使用經紀人存款，這可能是一種不穩定和/或昂貴的存款來源，為盈利資產增長提供資金。

我們使用經紀存款作為資金來源，以支持我們的資產增長，並增加我們分行網絡產生的存款，這是我們的主要資金來源。我們已制定有關使用經紀存款的政策和程序，其中包括：(I)我們限制經紀存款佔總資產的百分比，以及(Ii)我們的資產負債委員會定期監察我們使用經紀存款的情況，包括利率和這類存款總額佔我們總資產的比例。如果我們的籌資策略要求使用經紀存款，則不能保證這些資金來源將可用，或將繼續可用，或這種資金來源的成本是否合理。此外，如果銀行不再被視為資本充足，我們獲得新的經紀存款或保留現有經紀存款的能力可能會受到市場狀況、監管要求或兩者結合的影響，這可能導致大多數(如果不是全部)經紀存款來源不可用。無法利用經紀存款作為資金來源，可能會對我們的財務狀況、經營業績和流動資金產生不利影響。

我們高度依賴我們的管理團隊，高級管理人員或其他關鍵員工的流失可能會損害我們實施戰略計劃的能力，損害我們與客户的關係，並對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人員的能力。在我們從事的大多數活動中，對最好的人員的競爭可能會很激烈，我們可能無法招聘或留住他們。我們的一名或多名關鍵人員意外失去服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為他們的技能、對我們市場的瞭解、我們服務的社區中的關係、多年的行業經驗以及迅速找到合格的替代人員的難度。雖然我們與我們的某些高管簽訂了僱傭協議，但不能保證這些高管和其他關鍵人員將繼續受僱於公司。

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不良資產需要花費大量時間來解決，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，並可能導致未來進一步虧損。

我們的不良資產以各種方式對我們的淨收入產生不利影響。我們沒有記錄非應計貸款或OREO的利息收入，因此對我們的淨利息收入、淨收入以及資產和股本回報率產生了不利影響，我們的貸款管理成本增加，再加上利息收入的減少，對我們的效率比率產生了不利影響。當我們在喪失抵押品贖回權和類似程序中收取抵押品時，我們被要求將抵押品計入當時公平的市場價值，這可能會導致損失。這些不良貸款和OREO還增加了我們的風險狀況，以及我們的監管機構認為，鑑於這些風險，我們應該保持的資本水平。不良資產的解決需要管理層投入大量的時間，並且可能不利於他們履行其他職責。如果我們的不良貸款和不良資產增加，我們的淨利息收入可能會受到負面影響，我們的貸款管理成本可能會增加，這每一項都會對我們的淨收入和相關比率(如資產回報率和股本回報率)產生不利影響。

我們的貸款損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的潛在損失。

我們對貸款和租賃組合的可收回性做出各種假設和判斷，並在確定信貸損失撥備和撥備時利用這些假設和判斷。確定信貸損失準備金的適當水平本身就具有高度的主觀性，需要我們對當前的信貸風險和未來趨勢做出重大估計，所有這些都可能發生實質性變化，正如我們在持續的新冠肺炎疫情中所經歷的那樣。影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新信息、發現更多問題貸款和其他因素，包括新冠肺炎的影響，這些都是我們無法控制的，可能需要增加信貸損失準備金。此外，銀行監管機構定期審查我們的撥備和信貸損失撥備總額，並可能要求根據與管理層不同的判斷增加信貸損失撥備或未來的信貸損失撥備。任何信貸損失撥備或撥備的增加都將導致我們的淨收入減少，並可能導致資本減少，並可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

房地產市場波動和我們未來處置策略的變化可能導致淨收益與我們的OREO公允價值評估大不相同。

截至2021年12月31日，我們持有OREO餘額360萬美元。從歷史上看，我們的OREO投資組合並不重要，通常由我們通過喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的財產組成。我們的OREO投資組合中的物業以記錄的投資金額或“公允價值”(即物業收購當日的估計銷售價格減去估計銷售成本)或“公允價值”中的較低者計入，該等貸款是該等物業先前作為抵押品的貸款投資。一般説來，在確定“公允價值”時，假設財產的處置是有序的，除非預期會有不同的處置策略。在估計OREO的公允價值時需要判斷，在市場波動期間，該等估計可被視為當前估計的時間段被縮短。由於估計公允價值所需的重大判斷以及不同處置方法所涉及的變量，此類銷售交易實現的淨收益可能與評估、可比銷售額和用於確定我們的OREO物業公允價值的其他估計大不相同。

我們可以確認我們證券投資組合中持有的證券的損失，特別是在利率上升或經濟和市場狀況惡化的情況下。

利率的變化可能會對我們投資證券的回報和市值產生負面影響。利率波動可以減少我們投資組合中的未實現收益或增加未實現損失。利率對許多因素高度敏感，包括貨幣政策、國內和國際經濟和政治問題，以及其他我們無法控制的因素。此外，存在提前還款風險的投資證券的實際投資收入和現金流，如抵押貸款支持證券和可贖回證券，可能與投資時預期的或隨後由於利率和市場狀況變化而預期的大不相同。這些情況可能會對我們的淨利息收入或我們的經營業績產生重大不利影響。

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財務會計準則委員會目前制定的預期信貸損失標準將需要大量的數據要求和方法上的改變。

在2007-2008年金融危機之後，財務會計準則委員會(FASB)決定審查銀行在ALL計算中如何估計損失，並於2016年6月16日發佈了最終的當前預期信用損失(CECL)標準。目前，金融機構使用的減值模式是基於已發生的損失，當不再假設未來的現金流將按原合同條款全額收回時，貸款被確認為減值。這一模型將被CECL模型取代，該模型將在2022年12月15日之後開始的財年對我們生效，其中金融機構將被要求使用歷史信息、當前條件和合理預測來估計貸款有效期內的預期損失。管理層成立了一個工作隊，開始執行進程。我們目前正在收集新模型所需的歷史數據，並已聘請第三方軟件解決方案來開發符合新標準的新的預期信用損失模型。向CECL模式的過渡將需要更多的數據要求和對方法的改變，以準確地核算預期損失。我們不能保證，我們不會因為實施CECL而需要增加我們的儲備。

存在與潛在收購相關的風險。

我們計劃繼續有機地發展我們的業務。然而，我們可能會時不時地考慮機會性的戰略收購，我們認為這些收購支持我們的長期業務戰略。在考慮收購機會時，我們面臨着來自眾多其他金融服務機構的激烈競爭，其中許多機構的財務資源將比我們更多。因此，我們可能無法獲得有吸引力的收購機會。此外，我們可能無法完成未來的收購，如果我們真的完成了此類收購，我們可能無法成功整合我們收購的實體的運營、管理、產品和服務，並消除宂餘。

新的業務線或新的產品和服務可能會使我們面臨額外的風險。

我們可能會不時實施或收購新的業務線，或在現有的業務線內提供新的產品和服務。在開發和營銷新業務線、新產品和服務方面，我們可能會投入大量的時間和資源。我們可能達不到引進和開發新業務線和新產品或服務的目標時間表，而價格和盈利目標可能證明是不可行的。外部因素，如法規遵從性義務、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務和/或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務的過程中未能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們專注於向有限的人羣推銷我們的服務，任何影響這一羣體的不利變化都可能對我們產生不利影響。

我們的營銷主要集中在我們服務的市場中的中小型企業、專業人士和居民的銀行需求，主要是擁有大量亞裔美國人的社區。這種人口集中使我們更容易受到特別影響這部分人口的情況的影響。因此，我們的財政狀況和經營業績都會受到影響這些社區的經濟狀況的變化的影響。我們的成功取決於這些社區的商業活動、人口、收入水平、存款和房地產活動。雖然我們客户的業務和財務利益可能遠遠超出這些社區，但影響這些社區的不利經濟狀況可能會降低我們的增長率，影響我們客户償還貸款的能力，並通常影響我們的財務狀況和經營業績。由於我們的地理位置集中，我們在分散多個市場的信用風險方面的能力不如地區性或全國性金融機構。此外，具有類似側重點的較大機構也在瞄準我們的市場領域。隨着我們的發展，我們面臨着根深蒂固的、以多種族為導向的銀行，它們在我們的新市場擁有更多的資源。

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訴訟、調查或類似事項的成本和影響，或與之相關的不利事實和事態發展，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。

我們可能會不時捲入業務中出現的各種訴訟、調查或類似事宜，包括與我們參與與政府應對新冠肺炎疫情相關的刺激計劃有關的訴訟。評估這些事情的結果本來就很困難，我們可能不會在任何訴訟或訴訟中獲勝。我們的保險可能不包括針對我們提出的所有索賠，我們有權享有的賠償權利可能不會得到履行，任何針對我們的索賠，無論是非曲直或最終結果，都可能損害我們的聲譽。如果任何訴訟或調查的最終判決或和解大大超出我們的保險範圍，或者在我們招致保險範圍以外的民事罰款的程度上，它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，覆蓋金融和銀行部門的保險費也在上升。我們將來可能無法獲得適當的保險類型或水平，也可能無法以可接受的條款或歷史費率獲得足夠的替代保單(如果有的話)。

我們維護聲譽的能力對我們業務的成功至關重要，如果我們不能做到這一點，可能會對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。

我們是一家社區銀行，我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。對我們聲譽的威脅可能來自許多來源，包括對金融機構的普遍負面情緒、不道德行為、員工不當行為、未能提供最低服務或質量標準、合規缺陷，以及我們客户的可疑或欺詐活動。對我們的業務、員工或客户的負面宣傳，無論是否有價值，都可能導致客户、投資者和員工的流失、昂貴的訴訟、收入下降和政府監管的加強。如果我們的聲譽受到員工行為或其他方面的負面影響，我們的業務以及我們的經營業績和普通股價值可能會受到重大不利影響。

我們的風險管理框架可能不能有效地減輕我們的風險和/或損失。

我們的風險管理框架由各種流程、系統和戰略組成，旨在管理我們所面臨的風險類型，其中包括信貸、市場、流動性、利率和合規。我們的框架還包括涉及管理假設和判斷的財務或其他建模方法。我們的風險管理框架可能不是在所有情況下都有效，也可能不足以減輕我們面臨的任何風險或損失。如果我們的風險管理框架不有效，我們可能遭受意外損失，我們的業務、財務狀況、運營結果或增長前景可能受到實質性和不利的影響。我們還可能受到潛在的不利監管後果的影響。

我們不斷需要技術變革，我們可能沒有資源來有效地實施新技術，或者我們在實施新技術時可能會遇到操作上的挑戰。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。新冠肺炎的流行加速了這些趨勢，增加了對移動銀行解決方案的需求。除了更好地為客户服務外，技術的有效利用還提高了效率，並使金融機構能夠降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力通過利用技術提供滿足客户對便利的需求的產品和服務，並在我們繼續增長和擴大市場區域的同時，在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。

我們的許多較大的競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的科技驅動的產品和服務，也不能成功地向客户推銷這些產品和服務，即使我們實施了這些產品和服務，也可能會在這樣做的過程中產生巨大的成本。未能跟上影響金融服務業的科技發展步伐，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大的不利影響。.

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系統故障或網絡安全漏洞可能會使我們承擔更高的運營成本以及訴訟和其他責任。

我們使用的計算機系統和網絡基礎設施可能容易受到硬件和網絡安全問題的影響。我們的運營取決於我們保護我們的計算機設備免受火災、斷電、電信故障、地震、龍捲風和颶風等自然災害或類似災難性事件的損害的能力。我們還可能遇到員工或其他內部或外部來源的故意或疏忽行為造成的違規行為，包括我們的第三方供應商和網絡犯罪分子。任何導致我們運營中斷的損壞或故障都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們的運營取決於我們保護我們使用的計算機系統和網絡基礎設施(包括我們的網上銀行活動)免受物理入侵、網絡安全漏洞和其他由互聯網或其他用户造成的破壞性問題的損害的能力。此類電腦入侵、入侵和其他破壞將危及我們計算機系統和網絡基礎設施中存儲和傳輸的信息的安全，這可能會導致重大責任，損害我們的聲譽，並阻礙現有和潛在客户使用我們的網上銀行服務，任何這些都可能對我們的財務狀況、經營業績或我們普通股的市場價格造成重大不利影響。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞。此外，隨着涉及信息安全、數據收集和使用以及隱私的監管環境變得越來越嚴格, 隨着適用於我們業務的新的和不斷變化的要求，遵守這些要求也可能導致額外的成本。

由於黑客和網絡攻擊，我們不斷面臨損失的威脅，特別是在我們繼續擴大客户能力，利用互聯網和其他遠程渠道進行業務交易的情況下。此外，作為對新冠肺炎的迴應，我們已經修改了我們的業務做法，讓我們的部分員工在家遠程工作，以使我們的運營儘可能不受幹擾。此外，員工家中的技術可能不如我們辦公室中的強大，並可能導致員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的更有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。這些網絡風險包括更大的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊、我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統中斷的脆弱性、未經授權傳播機密信息的風險增加、發生系統故障或中斷時恢復系統的能力有限、安全漏洞導致寶貴信息被破壞或濫用的風險更大、以及我們執行關鍵功能(包括電匯資金)的能力可能受到損害，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失、訴訟和責任的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和任何受影響客户的運營。

到目前為止，上述類型的攻擊都沒有對我們的業務或運營產生實質性影響，我們維持着一套內部控制和保險覆蓋制度，以減輕運營風險，包括數據處理系統故障和錯誤以及客户或員工欺詐。然而，不能保證我們未來可能不會遭受這樣的攻擊，可能會給我們帶來實質性的傷害，特別是考慮到不斷變化的技術帶來的風險以及實施網絡犯罪的犯罪意圖。

如果我們的第三方服務提供商遇到困難、終止服務或不遵守銀行法規，我們的運營可能會中斷。

我們在很大程度上依賴於與第三方服務提供商的許多關係。具體地説，我們從第三方服務提供商獲得核心系統處理、基本網絡託管、存款處理和其他處理服務。如果這些第三方服務提供商遇到財務、運營或技術方面的困難，或者終止他們的服務，而我們無法用其他合適的服務提供商來取代他們，我們的運營可能會中斷。如果中斷持續很長一段時間，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響，可能會造成重大影響。即使我們能夠更換我們的服務提供商，我們也可能付出更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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目錄

我們依賴客户和交易對手提供的信息的準確性和完整性，任何失實陳述的信息都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們依賴該等客户和交易對手或代表該等客户和交易對手向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還依賴客户和交易對手對這些信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。這些信息可能被證明是不準確的，包括代表我們的客户、交易對手或其他第三方進行欺詐。在經濟壓力增加的時候，我們面臨着更大的欺詐損失風險。我們不能保證我們的承保和運營控制將防止或發現此類欺詐，也不能保證我們不會遭受欺詐損失或招致成本或與此類欺詐相關的其他損害。我們的客户也可能在他們的業務中遇到欺詐，這可能會對他們償還貸款或使用我們的服務的能力產生不利影響。我們的風險敞口和客户面臨的欺詐風險可能會增加我們的財務風險和聲譽風險，因為這可能會導致超出我們貸款損失準備金撥備的意外貸款損失。依賴我們的客户、交易對手和其他第三方提供的不準確或誤導性信息，包括由於欺詐而產生的信息，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型。

管理層用來估計我們可能發生的信貸損失和衡量金融工具公允價值的過程，以及用於估計利率變化和其他市場措施對我們的財務狀況和經營結果的影響的過程，取決於分析和/或預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下，正如我們已經經歷並預計將繼續經歷的新冠肺炎疫情一樣。即使這些假設是準確的，這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。

如果管理層用於利率風險和資產負債管理的模型不完善，我們可能會因市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果管理層用來確定我們可能的信貸損失的模型不充分，那麼所有的模型都可能不足以支持未來的沖銷。如果管理層用來計量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能不能準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。管理層分析或預測模型中的任何這樣的失敗都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

會計準則的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。

財務會計準則委員會或證券交易委員會，或美國證券交易委員會，可能會不時改變指導財務報表編制的財務會計和報告標準。這些變化可能會導致我們受制於新的或不斷變化的會計和報告準則。此外，解釋會計準則的機構(如銀行監管機構或外部審計師)可能會改變其對如何應用這些準則的解釋或立場。這些變化可能超出我們的控制，可能難以預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，或者以不同的方式應用現有的標準，也可以追溯，在每種情況下，我們都需要修改或重述上一期財務報表。重申或修訂我們的財務報表可能會損害我們的聲譽或對我們產生其他不利影響。

未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。

管理層定期監督、審查和更新我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制。任何管制制度，無論其設計和運作如何良好，都部分是以某些假設為基礎，只能合理地保證管制措施是有效的。對我們的控制和程序的任何失敗或規避，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能導致

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目錄

對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。 未能達到並維持有效的內部控制環境可能會妨礙我們準確地報告我們的財務結果、防止或發現欺詐或根據我們的報告義務提供及時和可靠的財務信息，這可能會導致我們對財務報告的內部控制和對以前提交的財務報表的重述存在重大弱點，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，無效的內部控制可能會導致我們的投資者對我們的財務信息失去信心，這可能會影響我們普通股的交易價格。

我們可能會受到其他金融機構的穩健程度的不利影響。

由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，我們經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和對衝基金以及其他機構客户。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回欠我們的全部貸款或衍生工具風險時，我們的信用風險可能會加劇。我們不能保證任何此類虧損不會對我們的經營業績或收益造成實質性的不利影響。.

與立法和監管事件相關的風險

我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會限制或限制我們的活動，這反過來可能會對我們增加資產和收益的能力產生不利影響。

我們在高度監管的環境中運營，並受到多個政府監管機構的監督和監管，包括美聯儲、DBF和FDIC。這些機構通過的法規通常旨在為儲户和客户提供保護，而不是為了股東的利益，這些法規管理着與我們股票的所有權和控制權、我們對其他公司和業務的收購、我們允許從事的活動、維持充足的資本水平以及我們運營的其他方面有關的廣泛事項。這些銀行監管機構擁有廣泛的權力，可以防止或補救不安全或不健全的做法或違法行為。適用於銀行業的法律法規可能隨時發生變化，我們無法預測這些變化對我們的業務、盈利能力或增長戰略的影響。加強監管可能會增加我們的合規成本，並對盈利能力產生不利影響。此外，其中某些法規包含對違規行為的重大懲罰性制裁，包括罰款和對銀行執行其業務計劃組成部分的能力的限制，例如通過合併和收購擴大規模或開設新的分行。此外，法規要求的變化可能會增加與合規工作相關的成本。此外，政府的政策和監管，特別是通過聯邦儲備系統實施的政策和監管，對信貸狀況有重大影響。金融業的負面發展，以及為應對這些發展而制定的新立法和法規的影響，可能會對我們的業務運營產生負面影響，並對我們的財務業績產生不利影響。

聯邦和州監管機構定期檢查我們的業務，我們可能會被要求補救不利的檢查結果。

美聯儲、聯邦存款保險公司和DBF定期檢查我們的業務，包括我們對法律和法規的遵守情況。如果銀行機構經檢查後，確定我們的財政狀況、資本資源、資產質素、盈利前景、管理、流動資金、利率敏感度或任何業務的其他方面變得不令人滿意，或我們違反了任何法律或法規，他們可能會採取他們認為適當的多項不同的補救行動，以確保我們的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動資金、利率敏感度或其他方面不能令人滿意，或我們違反了任何法律或法規。這些行動包括有權禁止“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何條件，發佈可以司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，限制我們的增長，評估民事罰款，罰款或罷免高級管理人員和董事，如果得出結論認為這些條件無法糾正或存款人面臨迫在眉睫的損失風險，則終止我們的存款保險，並將我們置於接管或託管狀態。任何針對我們的監管行動都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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目錄

我們受到聯邦和州公平貸款法律的約束，不遵守這些法律可能會導致實質性的懲罰。

聯邦和州的公平貸款法律和法規，如平等信貸機會法案和公平住房法案，對金融機構施加了非歧視性的貸款要求。司法部、CFPB和其他聯邦和州機構負責執行這些法律和法規。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。在公平貸款法律和法規下對我們業績的成功挑戰可能會對我們在《社區再投資法案》下的評級產生不利影響，並導致各種制裁，包括要求支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟、對併購活動施加限制以及對擴張活動的限制，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們可能面臨不遵守《銀行保密法》和其他反洗錢法規的風險，並採取執法行動。

1970年《銀行保密法》、《美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。FinCEN由美國財政部設立，負責管理《銀行保密法》，有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，並與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、藥品監督管理局和美國國税局協調執法工作。此外，對OFAC執行的與美國製裁製度相關的規則的遵守情況也進行了更嚴格的審查。如果我們的政策、程序和系統被認為有缺陷，或者我們已經收購或未來可能收購的金融機構的政策、程序和系統存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，例如限制我們支付股息的能力，以及進行我們的業務計劃的某些方面(包括我們的收購計劃)需要獲得監管批准，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。

與我們普通股相關的風險

本公司董事可能擁有與其他股東不同的權益，而該等董事在本公司擁有所有權權益，與其家族及其關聯實體的持股合併後，可能會允許該等個人及實體在未經其他股東同意的情況下采取某些公司行動。

截至2021年12月31日，我們的董事及其家人和關聯實體合計擁有本公司31.9%的股權。因此，我們的董事最初可能能夠選舉我們整個董事會的大多數成員，控制公司的管理層和政策，一般情況下，無需其他股東的同意，就可以決定提交股東批准的任何公司交易或其他事項的結果，包括合併、合併和出售公司的全部或幾乎所有資產，並將能夠阻止或導致公司控制權的變化。

對我們普通股的投資不是有保險的存款，可能會貶值。

對我們普通股的投資不是銀行存款，因此，FDIC、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為損失投保。由於本文所述的原因，對我們普通股的投資具有內在的風險，並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此，如果您收購了我們的普通股，您可能會損失部分或全部投資。

ESG風險可能會對我們的聲譽以及股東、員工、客户和第三方關係產生不利影響，並可能對我們的股價產生負面影響。

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我們的業務面臨着與環境、社會和治理(“ESG”)活動相關的越來越多的公眾審查。如果我們不能在許多領域採取負責任的行動，例如多樣性、公平、

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目錄

環境管理、人力資本管理、對我們當地社區的支持、公司治理和透明度，或者在我們的業務運營中沒有考慮ESG因素。

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此外，由於我們的客户和業務合作伙伴基礎不同，我們可能面臨潛在的負面宣傳，這是基於我們客户或業務合作伙伴的身份以及公眾(或某些公眾部分)對這些實體的看法。這種宣傳可能來自傳統媒體來源或社交媒體，並可能在規模和範圍上迅速增加。如果我們的客户或業務夥伴關係在這樣的負面宣傳中交織在一起，我們吸引和留住客户、業務夥伴和員工的能力可能會受到負面影響，我們的股票價格也可能會受到負面影響。此外，我們可能面臨壓力，要求我們不要在某些被視為對環境有害或被認為是負面的行業開展業務，這可能會影響我們的增長。

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此外，投資者和股東權益倡導者越來越重視公司在作出投資決策以及制定投資論文和代理人推薦時，如何在其業務戰略中解決ESG問題。我們的ESG努力可能會產生有意義的成本，如果這種努力被負面評價，我們的聲譽和股價可能會受到影響。

如果股票研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們確實發表了這樣的報告，但發表了不利的評論或下調了我們的普通股評級，我們普通股的價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場可能會受到股票研究分析師是否發表關於我們和我們業務的研究或報告的影響。我們目前無法預測是否會有研究分析師發佈有關我們和我們的普通股的研究和報告。如果一名或多名股票分析師確實涵蓋了我們和我們的普通股，併發布了關於我們的研究報告，如果一名或多名證券分析師下調了我們的股票評級，或者如果這些分析師發佈了其他不利的評論或停止發佈關於我們或我們業務的報告，我們的股票價格可能會下跌。

如果選擇跟蹤我們的任何分析師下調了我們的股票評級，我們的股價可能會迅速下跌。如果這些分析師中的任何一個停止對我們的報道，我們可能會在市場上失去可見性，這反過來可能導致我們的普通股價格或交易量下降，我們的普通股流動性降低。

我們的股息政策可能會改變，因此，如果我們的普通股價格升值，您實現投資回報的唯一機會可能就是我們的普通股價格上漲。

在過去的八年裏，我們一直向股東支付季度股息。我們沒有義務支付股息，我們可以隨時改變我們的股息政策，而不通知我們的股東。我們普通股的持有者只有權獲得我們董事會酌情宣佈的現金股息，從合法可用於此類支付的資金中提取。此外，根據我們的戰略計劃、增長計劃、資本可獲得性和要求、預計的流動性需求、財務狀況和其他因素，我們已經並將繼續做出可能對支付給我們股東的股息金額產生不利影響的資本管理決策和政策。

我們是獨立於我們的子公司世行的獨立法人實體。我們幾乎所有的收入都來自銀行的股息，這是我們支付開支的主要資金來源。各種聯邦和/或州法律法規限制了本行可能支付給我們的股息金額。這些限制也與我們子公司的收益掛鈎。如果銀行沒有獲得監管部門的批准，或者如果銀行的收益不足以在維持充足資本水平的同時向我們支付股息，我們支付費用的能力以及我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。

未來的股票發行可能會導致稀釋，這可能會導致我們的普通股價格下跌。

我們一般不受限制地增發普通股，最多發行4,000萬股有表決權的普通股和1,000萬股優先股(受納斯達克股東批准規則的限制)，在任何情況下，都可以通過我們股票的多數投票來增加。根據當前或未來的股權補償計劃，在轉換優先股或債務、行使認股權證或與未來收購或融資相關的情況下，我們可能會在未來發行更多普通股。

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目錄

如果我們出於任何原因選擇通過出售我們普通股的股票來籌集資金，發行可能會對我們普通股的持有者產生稀釋效應，並可能對我們普通股的市場價格產生實質性的負面影響。

我們有能力舉債並質押我們的資產，包括我們在世行的股票，以確保這筆債務的安全。

我們有能力招致債務，並將我們的資產質押以確保債務的安全。在沒有特殊特殊情況的情況下，借款負債持有人享有優先於普通股持有人的權利。例如，必須先向貸款人支付利息，然後才能向股東支付股息；如果我們要清算，必須先還清貸款，然後才能將任何資產分配給股東。此外，我們將不得不為我們的債務支付本金和利息，這可能會降低我們的盈利能力，或者在綜合基礎上導致淨虧損，即使銀行是盈利的。

我們是一家“新興成長型公司”，適用於新興成長型公司的監管和報告要求的降低可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是一家“新興成長型公司”，正如《就業法案》所描述的那樣。只要我們繼續是一家新興的成長型公司，我們就可能利用降低的監管和報告要求，否則這些要求通常適用於上市公司。這些措施包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求，減少財務報告要求，減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和金降落傘薪酬舉行不具約束力的諮詢投票的要求。此外，即使我們遵守了非新興成長型公司的上市公司的更大義務，我們也可以利用未來不時適用於新興成長型公司的降低要求，只要我們是新興成長型公司。在長達五年的時間裏，我們仍將是一家新興成長型公司，但如果我們的年總收入超過10億美元，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，或者在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將更早停止成為新興成長型公司。投資者和證券分析師可能會發現更難評估我們的普通股，因為我們將依賴其中一項或多項豁免，因此，投資者信心或我們普通股的市場價格可能會受到實質性的不利影響。

1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

該公司的公司總部和大都會城市銀行的總辦事處位於佐治亞州亞特蘭大的駭維金屬加工東北5114號，郵編：30340。大都會城市銀行擁有這處房產。我們目前還在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區另外運營18個全方位服務分支機構，這些分支機構都是租賃的。我們相信我們的銀行辦事處狀況良好，適合和足夠滿足我們的需要。

項目3.法律訴訟

在正常業務過程中，我們會不時受到各種法律訴訟的影響。雖然待決程序的最終結果無法確切預測，但目前管理層預計，任何此類程序，無論是單獨進行還是總體進行，都不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。然而，在針對我們的任何法律行動中，一個或多個不利結果可能會在解決這些問題的期間產生實質性的不利影響。此外，無論其優點或最終結果如何，這類問題都代價高昂，轉移了管理層的注意力，即使解決方案對我們有利，也可能對我們的聲譽產生實質性的不利影響。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

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目錄

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息和記錄持有者

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“MCBS”。我們的普通股於2019年10月3日在納斯達克全球精選市場開始交易。在此之前，我們的普通股在OTCQX市場以相同的代碼交易。

據我們的轉讓代理報告，截至2022年3月4日，我們的普通股約有182名登記在冊的股東持有25,465,236股流通股。

分紅

我們的政策是向普通股持有者支付季度股息。在過去的八年裏，我們向股東支付了高達淨收入30%的季度股息。我們沒有義務支付股息，我們可以隨時改變我們的股息政策，而不通知我們的股東。未來向我們普通股持有者支付紅利的任何決定將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、銀行法規、合同限制以及董事會可能認為相關的任何其他因素。

作為佐治亞州的一家公司，根據佐治亞州商業公司守則，本公司對股息有一定的限制。由於銀行法律、法規和政策的原因，我們在支付現金股息方面也受到一定的限制。見“第一項業務--監管--公司監管--股息支付”。

股權薪酬計劃信息

有關截至2021年12月31日根據公司股權補償計劃授權發行的普通股的信息，請參閲本年度報告第12項。

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目錄

股票表現圖表

下圖將我們普通股的累計總回報與納斯達克綜合指數和標準普爾美國小盤股銀行指數的累計總回報進行了比較，這段時間從2019年10月3日開始，也就是我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易的第一天，代碼為MCBS，截至2021年12月31日。以下反映了截至收盤的指數價值，假設在2019年10月3日投資於我們的普通股納斯達克綜合指數和標準普爾美國小盤股指數100.00美元，並假設股息再投資(如果有的話)。圖中所示的我們普通股的歷史價格代表了過去的業績，並不一定預示着未來的業績。

Graphic

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索引

    

2019年10月3日

    

2019年12月31日

    

March 31, 2020

    

June 30, 2020

    

2020年9月30日

    

2020年12月31日

    

March 31, 2021

    

June 30, 2021

    

2021年9月30日

    

2021年12月31日

大都會銀行股份有限公司。

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$

100.00

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$

130.78

​

$

88.25

​

$

108.84

​

$

100.68

​

$

110.93

​

$

119.13

 

$

136.47

​

$

164.42

​

$

217.12

納斯達克綜合指數

​

 

100.00

​

 

113.98

​

 

97.81

​

 

127.77

​

 

141.86

​

 

163.72

​

 

168.27

 

 

184.24

​

 

183.54

​

 

198.74

標準普爾美國小盤股銀行指數

​

 

100.00

​

 

112.53

​

 

68.16

​

 

76.99

​

 

70.66

​

 

102.20

​

 

131.09

 

 

129.42

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134.58

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142.27

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發行人購買股票證券

2021年4月23日，該公司宣佈，其董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可以回購最多100萬股普通股。股份回購計劃於2021年4月27日開始，至2021年12月31日結束。回購符合所有美國證券交易委員會規則，包括規則10b-18和其他法律要求，並可部分根據規則10b5-1計劃進行，該規則允許在公司否則可能被禁止回購股票的情況下進行股份回購。回購可以不定期在公開市場進行，也可以根據市場和/或其他條件通過私下協商的交易進行。回購計劃可隨時修改、暫停或終止。

本公司於2021年第四季度並無回購任何普通股。

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目錄

第六項。[已保留]

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論及分析，應與本年度報告10-K表格其他部分所載的“財務數據精選”及本公司的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。某些風險、不確定因素和其他因素，包括但不限於“關於前瞻性陳述的警示説明”、“風險因素”以及本年度報告中10-K表格的其他部分所闡述的那些因素，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。

新冠肺炎大流行

本公司繼續密切關注當前冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的貸款和存款客户的影響，並正在評估我們的貸款組合中的風險，並與我們的客户合作，以減少大流行對他們的影響，同時將公司的損失降至最低。與此同時，該公司仍然專注於提高股東價值、管理信貸風險、監控費用、改善客户體驗和支持其服務的社區。

我們實施了貸款計劃，允許因新冠肺炎疫情而陷入困境的客户將貸款本金和利息推遲至多18個月支付。截至2021年12月31日，我們有兩個非SBA商業客户的未償還貸款餘額總計810萬美元，處於批准的延期付款之下。與截至2020年12月31日的主動延期付款相比，這一數字大幅下降。截至2020年12月31日，14家未償還餘額總計4200萬美元的非SBA商業客户獲得了主動延期付款。截至2021年12月31日，我們有四筆SBA貸款，未償還總貸款餘額總計650萬美元(未擔保賬面餘額160萬美元)，處於批准的延期付款之下。

截至2021年12月31日，我們的住宅房地產貸款組合佔我們總貸款組合的74.8%，加權平均攤銷貸款與抵押品價值比率(LTV)約為54.7%。截至2021年12月31日，我們沒有關於延期支付困難付款的住房抵押貸款。截至2020年12月31日，我們1.0%的住房抵押貸款是推遲三到六個月支付本金和利息的困難付款。

作為SBA的首選貸款人，我們參與了根據CARE法案創建的Paycheck保護計劃(PPP)，該計劃由SBA實施，以幫助向有需要的企業客户提供貸款。在2020年第二季度和第三季度的第一輪PPP融資期間，公司批准並提供了1800多筆PPP貸款，總計9700萬美元。這些PPP貸款是用我們目前的現金餘額提供資金的，所有PPP貸款都由SBA全額擔保。截至2022年3月4日，SBA已批准了總計9,510萬美元的PPP貸款豁免，佔PPP貸款資金的98.0%。

經濟援助法於2020年12月27日簽署成為法律，授權額外提供2845億美元的新PPP資金，並將貸款人發放PPP貸款的權限延長至2021年5月31日。我們參與了新一輪的PPP貸款融資，提供了一次和二次抽籤貸款。截至2021年12月31日，本公司在新一輪PPP貸款融資下批准並提供了1000多筆PPP貸款，總額達6200萬美元。截至2022年3月4日，SBA已經批准了總計3970萬美元的PPP貸款減免，佔PPP貸款資金的64.0%。

儘管取得了進展，而且基於所有成年人和年齡較大的兒童都能獲得疫苗，總體前景有所改善，但變異株(包括奧密克戎變異株，一種迅速傳播的冠狀病毒株)的出現和傳播仍然對控制和結束這一流行病以及我們足跡中的全面經濟復甦構成風險。儘管某些經濟指標有所改善，但政府追加刺激計劃的時間和範圍仍存在重大不確定性，我們的業務、客户和整體經濟從低迷中復甦的速度仍然不確定。

40

目錄

概述

我們是MetroCity BankShares，Inc.，一家總部位於佐治亞州亞特蘭大的銀行控股公司。我們通過我們全資擁有的銀行子公司Metro City Bank進行運營，Metro City Bank是一家成立於2006年的佐治亞州特許商業銀行。我們目前在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區運營着19個提供全方位服務的分支機構。我們專注於在市場上提供全方位的銀行服務，主要是在美國東部和德克薩斯州不斷增長的大都市市場的亞裔美國社區。

在2014年12月之前，我們在沒有控股公司的情況下運營，2014年12月，銀行成立了大都會銀行股份有限公司作為其控股公司。2014年12月31日，作為控股公司組建交易的一部分，MetroCity BankShares，Inc.收購了Metro City Bank的全部已發行普通股。

我們是一家銀行控股公司，我們所有的重要業務都是通過銀行進行的。因此，討論和分析主要涉及在世行一級進行的活動。

關鍵會計政策和估算

我們的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)，並符合我們所在行業的一般慣例。為了按照公認會計原則編制財務報表，管理層根據可獲得的信息進行估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷影響財務報表和附註中報告的數額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期可獲得的信息，隨着這些信息的變化，實際結果可能與財務報表中反映的估計、假設和判斷不同。特別是，管理層已經確定了幾項會計政策，由於這些政策中固有的估計、假設和判斷，這些政策對理解我們的財務報表至關重要。

以下是對關鍵會計政策和重大估計的討論，這些估計需要我們做出複雜和主觀的判斷。有關這些政策的更多信息可以在我們截至2021年12月31日的合併財務報表的附註1中找到，該附註1包含在本年度報告Form 10-K的其他部分。

貸款損失撥備

All是對可能發生的信貸損失的估值撥備。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將從撥備中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。可以為特定貸款分配免税額，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可獲得全部免税額。

All維持在管理層認為於綜合資產負債表日期已知及固有的貸款損失撥備適當的水平，而我們已制定確定其充分性的方法。這些方法載於一項正式政策，並考慮到在個人貸款基礎上確定的總體估值免税額和具體免税額的必要性。

這種評估本質上是主觀的，因為它需要可能發生重大變化的重大估計，包括預計將從減值貸款中收到的未來現金流的數額和時間。

維修資產

在出售貸款時單獨確認服務資產，並保留服務貸款的權利。在出售貸款時，維修資產根據ASC主題860--轉讓和服務(“ASC 860”)按公允價值入賬。公允價值以可比維修合同的市場價格為基礎(如有)，或者以計算估計未來維修收入淨額現值的估值模型為基礎。服務的公允價值

41

目錄

權利對潛在假設的變化高度敏感。提前還款速度和貼現率假設的變化對維修資產的公允價值有最重大的影響。

維修費收入在損益表中報告為抵押貸款服務收入和小型企業管理局服務收入，計入為貸款服務所賺取的費用。這些費用以未償還本金的合同百分比為基礎，並在賺取時記為收入。維修性資產的攤銷從貸款維持費收入中扣除。與還貸相關的滯納金和輔助費並不重要。

金融工具的公允價值

ASC主題820“公允價值計量”(“ASC 820”)將公允價值定義為在計量日期出售金融資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移金融負債的價格。在確定資產和負債的公允價值時所涉及的管理層判斷程度取決於可獲得的報價市場價格或可觀察到的市場參數。對於交易活躍且報價為市場價格或可觀察到的市場參數的金融工具，計量公允價值所涉及的主觀性最小。當無法獲得可觀察到的市場價格和參數時，需要管理層判斷來估計公允價值。此外，市場狀況的變化可能會減少報價或可觀察日期的可用性。有關金融資產和負債的公允價值及其相關計量實踐的完整討論，請參閲我們截至2021年12月31日的合併財務報表的附註16，該附註包括在本年度報告10-K表的其他部分。

所得税

我們採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債按現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的計税基礎之間的差額可歸因於未來的税務後果進行確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。如果現有信息對遞延税項資產的變現產生懷疑，則可設立估值撥備。有關更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的合併財務報表附註11，該附註11包含在本年度報告10-K表的其他部分。

《就業法案》包含的條款，除其他外，減少了對符合條件的上市公司的某些報告和其他監管要求。作為一家“新興成長型公司”，我們根據《就業法案》選擇保留推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明的能力，直到此類聲明適用於非上市公司。倘若吾等日後選擇延遲採納適用於上市公司的未來會計聲明，我們截至某一特定日期及未來某一特定期間的綜合財務報表，可能無法與一間與我們情況相似的上市公司於該日期及該期間的財務報表相比，而該上市公司既非新興成長型公司，亦非已選擇退出延長過渡期的新興成長型公司。該等其他公司的財務報表可能會按照當時適用於上市公司，但不適用於私營公司的新會計準則或經修訂會計準則編制，而如果我們當時正處於延長的過渡期，我們的綜合財務準則將不會按照該等新會計準則或經修訂會計準則編制。此外，我們正在評估依賴於就業法案提供的其他減少的報告要求的好處。

根據就業法案中規定的某些條件，如果作為一家“新興成長型公司”，我們選擇依賴這種豁免，我們可能不會被要求(I)根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)提供關於我們財務報告內部控制的審計師證明報告，(Ii)遵守PCAOB可能通過的關於強制審計公司輪換的任何要求，或對審計師報告提供有關審計和財務報表(審計師討論和分析)的額外信息的補充要求，(包括“薪酬討論和分析”部分和多德-弗蘭克法案要求的所有披露，(Iv)就高管薪酬或黃金降落傘安排舉行不具約束力的諮詢投票。這些豁免的有效期為五年，從我們2019年10月7日首次公開募股之日起計算，或直至我們不再是一家“新興成長型公司”為止，以較早者為準。

42

目錄

股票分割

2019年8月30日，我們以股票股息的形式對我們的普通股進行了二比一的拆分，即截至2019年8月15日的記錄日期，我們普通股的每位持有者每持有一股普通股，就會額外獲得一股普通股。股票股息對流通股和每股數字的影響已追溯適用於本年度報告中以10-K表格列出的所有期間。

上市公司成本

我們於2019年10月完成了首次公開募股。作為一家上市公司運營，僱傭更多的人員，加強技術和擴大我們的能力，都會產生額外的成本。我們預計，這些成本將包括法律、監管、會計、投資者關係和其他我們作為私人公司沒有產生的費用。薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會(簡稱美國證券交易委員會)、聯邦存款保險公司和國家證券交易所通過的規則也要求上市公司實施特定的公司治理實踐。此外，由於銀行業的監管變化和新法律、規則和法規的實施，我們現在面臨更高的監管合規成本。這些額外的規則和法規還增加了我們的法律、監管、會計和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。

經營成果

淨收入

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

截至2021年12月31日的財年，我們錄得淨收益6,170萬美元，較2020年同期的3,640萬美元增加2,530萬美元，增幅為69.5%。增加的原因是淨利息收入增加了3810萬美元，非利息收入增加了660萬美元，但貸款損失準備金增加了350萬美元，非利息支出增加了730萬美元，所得税準備金增加了860萬美元。

截至2021年12月31日的一年，普通股基本收益和稀釋後每股收益分別為2.41美元和2.39美元，而2020年同期的基本和稀釋後每股普通股收益分別為1.42美元和1.41美元。

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

截至2020年12月31日的年度，我們錄得淨收益3,640萬美元，較2019年同期的4,470萬美元減少830萬美元，降幅為18.6%。減少的原因是非利息收入減少了1270萬美元，非利息支出增加了110萬美元，貸款損失準備金增加了350萬美元，但被淨利息收入增加了510萬美元所部分抵消。

截至2020年12月31日的一年，普通股基本和稀釋後每股收益分別為1.42美元和1.41美元，而2019年同期基本和稀釋後每股普通股收益分別為1.82美元和1.81美元。

淨利息收入

利息收入和費用的管理是我們財務業績的基礎。淨利息收入，即利息收入和利息支出之間的差額，是公司總收入的最大組成部分。管理層密切監控總淨利息收入和淨利差(淨利息收入除以平均盈利資產)。我們尋求通過我們的資產和負債政策，在不使公司面臨過高利率風險的情況下，最大限度地增加淨利息收入。利率風險是通過監測所有類別的計息資產和負債的定價、到期日和重新定價期權來管理的。我們的淨息差也受到非應計貸款利息逆轉以及貸款償還再投資於低收益投資證券和其他短期投資的不利影響。

43

目錄

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

截至2021年12月31日的年度的淨利息收入為1.042億美元，與截至2020年12月31日的年度的6610萬美元相比，增加了3810萬美元，增幅為57.5%。截至2021年12月31日的年度，利息收入總計1.087億美元，較截至2020年12月31日的年度增加3,110萬美元，增幅為40.1%，主要是由於平均貸款增加7.227億美元，而平均貸款收益率下降36個基點。我們還確認了2021年的PPP貸款手續費收入為540萬美元，而2020年的PPP貸款手續費收入為170萬美元。平均收益資產增加了7.569億美元，主要是因為平均貸款增加了7.227億美元，出售的聯邦基金和計息現金賬户平均增加了6030萬美元。平均貸款增加包括平均住宅房地產貸款增加6.742億美元，平均商業房地產貸款增加2550萬美元，平均建設和開發貸款增加1640萬美元，平均商業和工業貸款增加730萬美元，其中平均購買力平價貸款增加7700萬美元。

截至2021年12月31日的一年的利息支出減少了690萬美元，降至460萬美元，而截至2020年12月31日的一年的利息支出為1150萬美元。這主要是由於存款成本下降91個基點，其中貨幣市場存款的平均收益率下降47個基點，定期存款的平均收益率下降110個基點。截至2021年12月31日的一年，平均未償還借款增加1.401億美元，與截至2020年12月31日的一年相比，下降了41個基點。

截至2021年12月31日的年度的淨息差為4.45%，而截至2020年12月31日的年度的淨息差為4.18%，增幅為27個基點。有息負債成本由1.15%下降86個基點至0.29%，生息資產收益率由上年的4.91%下降26個基點至4.65%。平均收益資產增加了7.569億美元，主要是因為平均貸款增加了7.227億美元，平均總投資增加了3420萬美元。平均有息負債增加5.566億美元，其中平均有息存款增加4.255億美元，平均借款增加1.401億美元。納入購買力平價貸款平均餘額、利息和手續費對平均貸款收益率產生了11個基點的影響，對2021年的淨息差產生了12個基點的影響。

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

截至2020年12月31日的年度淨利息收入為6610萬美元，而截至2019年12月31日的年度為6100萬美元，增長510萬美元，增幅為8.4%。截至2020年12月31日的年度，利息收入總計7,760萬美元，較截至2019年12月31日的年度減少560萬美元，或6.7%，主要原因是平均貸款收益率下降67個基點，總投資收益率下降129個基點。我們還確認2020年PPP貸款手續費收入為170萬美元。平均收益資產增加了1.119億美元，這主要是由於平均貸款增加了9420萬美元，以及根據轉售協議購買的證券增加了1490萬美元。平均貸款增加包括平均商業房地產貸款增加2,020萬美元，平均商業和工業貸款增加6,930萬美元，其中平均購買力平價貸款增加6,100萬美元，平均住宅房地產貸款增加790萬美元。

截至2020年12月31日的年度的利息支出減少1,070萬美元至1,150萬美元，而截至2019年12月31日的年度的利息支出為2,220萬美元。這主要是由於存款成本下降99個基點，其中貨幣市場存款的平均收益率下降135個基點，定期存款的平均收益率下降82個基點。截至2020年12月31日的年度平均未償還借款增加5,110萬美元，與截至2019年12月31日的年度相比下降21個基點。

截至2020年12月31日止年度的淨息差為4.18%，較截至2019年12月31日止年度的4.15%上升三個基點。有息負債成本由2.15%下降100個基點至1.15%，而生息資產收益率則由上年的5.66%下降75個基點至4.91%。平均盈利資產增加1.119億美元，主要是因為平均貸款增加9420萬美元，平均總投資增加1770萬美元。平均有息負債減少3,680萬美元，平均有息存款減少8,790萬美元，平均借款增加51.1美元

44

目錄

百萬美元。納入購買力平價貸款平均餘額、利息和手續費對平均貸款收益率有8個基點的影響，對2020年的淨息差只有1個基點的影響。

平均餘額、利息和收益率

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的資料：(1)加權平均餘額、來自生息資產的利息收入美元總額和由此產生的平均收益率；(2)平均餘額、計息負債利息支出的美元總額和由此產生的平均利率；(3)淨利息收入；(4)利差；以及(5)淨利差。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

 

​

​

2021

​

2020

 

2019

 

​

​

平均值

​

利息和

​

產量/

​

平均值

​

利息和

​

產量/

 

平均值

​

利息和

​

產量/

 

(千美元)

    

天平

    

費用

    

費率

    

天平

    

費用

    

費率

 

天平

    

費用

    

費率

 

盈利資產：

 

​

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

​

  

 

  

​

​

  

 

​

  

 

  

​

出售的聯邦基金和其他投資(1)

​

$

207,771

​

$

500

 

0.24

%  

$

147,431

​

$

1,056

 

0.72

%  

$

145,096

​

$

3,010

 

2.07

%

根據轉售協議購買的證券

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

29,932

​

 

271

 

0.91

​

 

15,000

​

 

421

 

2.81

​

可供出售的證券

​

 

21,573

​

 

390

 

1.81

​

 

17,806

​

 

410

 

2.30

​

 

17,413

​

 

444

 

2.55

​

總投資

​

 

229,344

​

 

890

 

0.39

​

 

195,169

​

 

1,737

 

0.89

​

 

177,509

​

 

3,875

 

2.18

​

建設和發展

​

 

48,076

​

 

2,513

 

5.23

​

 

31,658

​

 

1,685

 

5.32

​

 

33,567

​

 

2,193

 

6.53

​

商業地產

​

 

503,968

​

 

29,750

 

5.90

​

 

478,481

​

 

27,316

 

5.71

​

 

458,259

​

 

31,927

 

6.97

​

工商業

​

 

119,640

​

 

8,407

 

7.03

​

 

112,313

​

 

5,301

 

4.72

​

 

43,003

​

 

3,049

 

7.09

​

住宅房地產

​

 

1,437,377

​

 

67,058

 

4.67

​

 

763,136

​

 

41,391

 

5.42

​

 

755,244

​

 

41,962

 

5.56

​

消費者和其他

​

 

188

​

 

123

 

65.43

​

 

989

​

 

179

 

18.10

​

 

2,310

​

 

207

 

8.96

​

貸款總額(2)

​

 

2,109,249

​

 

107,851

 

5.11

​

 

1,386,577

​

 

75,872

 

5.47

​

 

1,292,383

​

 

79,338

 

6.14

​

盈利資產總額

​

 

2,338,593

​

 

108,741

 

4.65

​

 

1,581,746

​

 

77,609

 

4.91

​

 

1,469,892

​

 

83,213

 

5.66

​

非息資產

​

 

122,038

​

 

  

 

​

​

 

98,504

​

 

  

 

  

​

 

86,106

​

 

  

 

  

​

總資產

​

 

2,460,631

​

 

  

 

​

​

 

1,680,250

​

 

  

 

  

​

 

1,555,998

​

 

  

 

  

​

有息負債：

​

 

  

​

 

  

 

​

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

現在和儲蓄存款

​

 

112,943

​

 

222

 

0.20

​

 

68,610

​

 

166

 

0.24

​

 

51,818

​

 

172

 

0.33

​

貨幣市場存款

​

 

726,268

​

 

1,693

 

0.23

​

 

248,633

​

 

1,731

 

0.70

​

 

133,363

​

 

2,730

 

2.05

​

定期存款

​

 

499,856

​

 

2,033

 

0.41

​

 

596,325

​

 

9,021

 

1.51

​

 

816,298

​

 

19,049

 

2.33

​

有息存款總額

​

 

1,339,067

​

 

3,948

 

0.29

​

 

913,568

​

 

10,918

 

1.20

​

 

1,001,479

​

 

21,951

 

2.19

​

借款

​

 

223,027

​

 

624

 

0.28

​

 

82,955

​

 

571

 

0.69

​

 

31,884

​

 

287

 

0.90

​

有息負債總額

​

 

1,562,094

​

 

4,572

 

0.29

​

 

996,523

​

 

11,489

 

1.15

​

 

1,033,363

​

 

22,238

 

2.15

​

無息負債：

​

 

  

​

 

  

 

​

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

無息存款

​

 

559,797

​

 

  

 

​

​

 

394,338

​

 

  

 

  

​

 

297,174

​

 

  

 

  

​

其他無息負債

​

 

76,727

​

 

  

 

​

​

 

62,153

​

 

  

 

  

​

 

40,924

​

 

  

 

  

​

無息負債總額

​

 

636,524

​

 

  

 

​

​

 

456,491

​

 

  

 

  

​

 

338,098

​

 

  

 

  

​

股東權益

​

 

262,013

​

 

  

 

​

​

 

227,236

​

 

  

 

  

​

 

184,537

​

 

  

 

  

​

總負債和股東權益

​

$

2,460,631

​

 

  

 

​

​

$

1,680,250

​

 

  

 

  

​

$

1,555,998

​

 

  

 

  

​

淨利息收入

​

 

  

​

$

104,169

 

​

​

 

  

​

$

66,120

 

  

​

 

  

​

$

60,975

 

  

​

淨息差

​

 

  

​

 

  

 

4.36

​

 

  

​

 

  

 

3.76

​

 

  

​

 

  

 

3.51

​

淨息差

​

 

  

​

 

  

 

4.45

​

 

  

​

 

  

 

4.18

​

 

  

​

 

  

 

4.15

​

(1)包括定期聯邦基金、有利息的現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。
(2)平均貸款餘額包括非應計項目貸款和待售貸款。

45

目錄

速率/體積分析

利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(數量)以及平均利率的變化造成的。下表列出了利率和交易量的變化對本公司在所示期間的淨利息收入的影響。提供的資料包括：(I)交易量變動(交易量變動乘以先前利率)對利息收入的影響及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響。適用於卷和費率的更改已分配給卷。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021年與2020年相比

​

2020年與2019年相比

​

​

因以下方面的變化而增加(減少)：

​

因以下方面的變化而增加(減少)：

(千美元)

    

卷

    

收益率/比率

    

總變化

    

卷

    

收益率/比率

    

總變化

盈利資產：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

出售的聯邦基金和其他投資(1)

​

$

274

​

$

(830)

 

$

(556)

​

$

161

​

$

(2,115)

 

$

(1,954)

根據轉售協議購買的證券

​

 

(271)

​

 

—

 

 

(271)

​

 

252

​

 

(402)

 

 

(150)

可供出售的證券

​

 

19

​

 

(39)

 

 

(20)

​

 

17

​

 

(51)

 

 

(34)

總投資

​

 

22

​

 

(869)

 

 

(847)

​

 

430

​

 

(2,568)

 

 

(2,138)

建設和發展

​

 

752

​

​

76

 

 

828

​

 

(71)

​

 

(437)

 

 

(508)

商業地產

​

 

3,460

​

​

(1,026)

 

 

2,434

​

 

970

​

 

(5,581)

 

 

(4,611)

工商業

​

 

407

​

​

2,699

 

 

3,106

​

 

3,602

​

 

(1,350)

 

 

2,252

住宅房地產

​

 

31,587

​

​

(5,920)

 

 

25,667

​

 

340

​

 

(911)

 

 

(571)

消費者和其他

​

 

(94)

​

​

38

 

 

(56)

​

 

(72)

​

 

44

 

 

(28)

貸款總額(2)

​

 

36,112

​

 

(4,133)

 

 

31,979

​

 

4,769

​

 

(8,235)

 

 

(3,466)

盈利資產總額

​

 

36,134

​

 

(5,002)

 

 

31,132

​

 

5,199

​

 

(10,803)

 

 

(5,604)

有息負債：

​

 

  

​

 

  

 

 

  

​

 

  

​

 

  

 

 

  

現在和儲蓄存款

​

 

90

​

​

(34)

 

 

56

​

 

41

​

 

(47)

 

 

(6)

貨幣市場存款

​

 

1,177

​

​

(1,215)

 

 

(38)

​

 

1,399

​

 

(2,398)

 

 

(999)

定期存款

​

 

(1,934)

​

​

(5,054)

 

 

(6,988)

​

 

(3,979)

​

 

(6,049)

 

 

(10,028)

有息存款總額

​

 

(667)

​

 

(6,303)

 

 

(6,970)

​

 

(2,539)

​

 

(8,494)

 

 

(11,033)

借款

​

 

552

​

​

(499)

 

 

53

​

 

387

​

 

(103)

 

 

284

有息負債總額

​

 

(115)

​

 

(6,802)

 

 

(6,917)

​

 

(2,152)

​

 

(8,597)

 

 

(10,749)

淨利息收入

​

$

36,249

​

$

1,800

 

$

38,049

​

$

7,351

​

$

(2,206)

 

$

5,145

(1)包括定期聯邦基金、有利息的現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。
(2)貸款餘額包括非權責發生制貸款和待售貸款。

貸款損失準備金

信用風險是貸款業務所固有的。我們建立了一個全面計入收益的費用，在經營報表中顯示為貸款損失準備金。具體可查明和可量化的已知損失迅速從貸款損失準備金中註銷。貸款損失撥備是通過對我們所有資產的充分性進行季度評估並將不足或過剩(如果有)計入本季度的費用來確定的。這造成了費用金額和頻率對收益的可變性。每段期間的貸款損失撥備及撥備水平視乎多項因素而定，包括貸款增長、淨撇賬、貸款組合的變動、拖欠貸款、管理層對貸款組合質素的評估、問題貸款的估值，以及我們市場的整體經濟狀況。數額的確定是複雜的，涉及高度的判斷和主觀性。

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

在截至2021年12月31日的一年中，我們記錄了690萬美元的貸款損失撥備，而截至2020年12月31日的一年中，我們記錄了350萬美元的貸款損失撥備。我們增加的撥備是為了

46

目錄

在截至2021年12月31日的一年中，貸款損失的部分原因是圍繞新冠肺炎疫情的持續不確定性，以及我們貸款組合的顯著增長。截至2021年12月31日和2020年12月31日止期間，我們的貸款損失撥備佔貸款總額的百分比分別為0.67%和0.62%。不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的3,100萬美元和9,240萬美元的未償還購買力平價貸款，全部貸款佔總貸款的百分比分別為0.68%和0.66%。在2021年12月31日和2020年12月31日，所有餘額都沒有分配給我們的PPP貸款組合。我們的所有貸款佔總貸款的百分比相對較低，這是因為我們的住宅抵押貸款比例較高，與其他商業或消費貸款相比，這些貸款的貸款損失撥備往往較低。

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

在截至2020年12月31日的年度內，我們記錄了350萬美元的貸款損失準備金，而截至2019年12月31日的年度，我們沒有記錄任何貸款損失準備金。在截至2020年12月31日的一年中，我們貸款損失撥備的增加在很大程度上是由於圍繞新冠肺炎疫情的前所未有的經濟混亂和不確定性，以及我們貸款組合的增長。截至2020年12月31日和2019年12月31日止期間，我們的貸款損失撥備佔總貸款的百分比分別為0.62%和0.59%。不包括截至2020年12月31日的9240萬美元的未償還購買力平價貸款，全部貸款佔總貸款的百分比為0.66%。截至2020年12月31日，所有餘額均未分配給我們的PPP貸款組合。我們的所有貸款佔總貸款的百分比相對較低，這是因為我們的住宅抵押貸款比例較高，與其他商業或消費貸款相比，這些貸款的貸款損失撥備往往較低。

非利息收入

非利息收入是我們總收入的重要組成部分。我們的非利息收入的很大一部分與SBA和住宅抵押貸款活動有關，包括在二級市場出售貸款的收益和保留償還權的貸款銷售的服務收入。其他非利息收入來源包括存款賬户手續費和其他手續費、佣金和手續費。

下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的非利息收入的主要組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2021 vs.2020

​

2020 vs.2019

​

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

    

$CHANGE

    

%變化

    

$CHANGE

    

%變化

​

非利息收入：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

  

​

​

  

 

​

​

存款賬户手續費

​

$

1,696

​

$

1,312

​

$

1,462

 

$

384

 

29.3

%

$

(150)

 

(10.3)

%

其他服務費、佣金及收費

​

 

14,437

​

 

8,545

​

 

10,121

 

 

5,892

 

69.0

​

 

(1,576)

 

(15.6)

​

出售住宅按揭貸款的收益

​

 

—

​

 

2,529

​

 

9,141

 

 

(2,529)

 

(100.0)

​

 

(6,612)

 

(72.3)

​

抵押貸款服務收入淨額

​

 

(564)

​

 

1,308

​

 

9,294

 

 

(1,872)

 

(143.1)

​

 

(7,986)

 

(86.9)

​

出售SBA貸款的收益

​

​

10,952

​

​

6,467

​

​

5,444

​

​

4,485

​

69.4

​

​

1,023

​

18.8

​

SBA服務收入，淨額

​

​

5,884

​

​

6,130

​

​

3,745

​

​

(246)

​

(4.0)

​

​

2,385

​

63.7

​

其他收入

​

​

1,398

​

​

920

​

​

689

​

​

478

​

52.0

​

​

231

​

33.5

​

非利息收入總額

​

$

33,803

​

$

27,211

​

$

39,896

 

$

6,592

 

24.2

%

$

(12,685)

 

(31.8)

%

​

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

截至2021年12月31日的年度，存款賬户的服務費為170萬美元，而截至2020年12月31日的年度為130萬美元，增加了384,000美元，增幅為29.3%。增加的主要原因是分析費和電匯費用增加。

截至2021年12月31日的年度，其他服務費、佣金和手續費增加了590萬美元，增幅為69.0%，達到1440萬美元，而截至2020年12月31日的年度為850萬美元。這一增長主要是由於在截至2021年12月31日的年度內，與截至2020年12月31日的年度相比，按揭業務量大幅增加，因此我們從發起住宅按揭貸款中賺取的承保、處理和發端費用增加。在截至2021年12月31日的一年中，抵押貸款發放總額為12.億美元，而截至2020年12月31日的一年中，抵押貸款總額為4.842億美元。

47

目錄

截至2021年12月31日的年度，出售貸款的總收益為1,100萬美元，而截至2020年12月31日的年度為900萬美元，增加200萬美元，增幅為21.7%。

我們在截至2021年12月31日的年度內沒有銷售住宅按揭貸款的收益，因為在截至2020年12月31日的年度內沒有出售按揭貸款，而截至2020年12月31日的年度則為250萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，我們銷售了9,270萬美元的住宅抵押貸款，平均保費為2.78%。

在截至2021年12月31日的一年中，SBA貸款的銷售收益總計1100萬美元，而截至2020年12月31日的一年中，銷售SBA貸款的收益為650萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們銷售了1.247億美元的SBA貸款，平均保費為10.67%，而2020年同期銷售的SBA貸款為1.286億美元，平均保費為7.58%。

截至2021年12月31日的年度，按揭貸款服務收入的支出餘額為564,000美元，而截至2020年12月31日的年度收入為130,000美元，減少190,000美元，降幅為143.1%。抵押貸款還本付息收入減少的原因是資本化的按揭還本資產和還本付息費用減少以及還本付息資產攤銷增加。在截至2021年12月31日的一年中，抵押貸款服務收入包括470萬美元的抵押貸款服務費用，而2020年為640萬美元；截至2021年12月31日的一年，資本化抵押貸款服務資產為0美元，而2020年為100萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，抵押貸款服務資產攤銷為570萬美元，而截至2020年12月31日的一年為540萬美元，抵消了這些金額。在截至2021年12月31日的年度內，我們的抵押貸款服務資產錄得公允價值減值回收478,000美元，而截至2020年12月31日的年度錄得公允價值減值641,000美元。截至2021年12月31日，我們的住宅抵押貸款服務組合總額為6.082億美元，而2020年12月31日為9.617億美元。

截至2021年12月31日的年度，SBA的服務收入為590萬美元，而截至2020年12月31日的年度為610萬美元，減少了246,000美元，降幅為4.0%。截至2021年12月31日，我們的SBA貸款服務組合總額為5.43億美元，而截至2020年12月31日，我們的貸款服務組合總額為5.074億美元。我們的SBA維修權以公允價值計值。在我們的服務組合增長的同時，用於計算公允價值的投入也發生了變化，這導致在截至2021年12月31日的一年中，我們的SBA服務權增加了619,000美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們的SBA服務權增加了150萬美元。

截至2021年12月31日的一年，其他非利息收入為140萬美元，而截至2020年12月31日的一年為92萬美元，增加了47.8萬美元，增幅為52.0%。其他非利息收入的最大組成部分是銀行擁有的人壽保險收入，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏，這兩項收入分別為110萬美元和58.7萬美元。

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

截至2020年12月31日的年度，存款賬户的服務費為130萬美元，而截至2019年12月31日的年度為150萬美元，減少150,000美元，降幅為10.3%。這一小幅下降部分歸因於資金不足和透支費用減少，這是由於分析費用增加抵消了客户消費活動的普遍下降。

截至2020年12月31日的年度，其他服務收費、佣金及手續費減少160萬美元，或15.6%，至850萬美元，而截至2019年12月31日的年度為1,010萬美元。下降的主要原因是由於截至2020年12月31日止年度的按揭成交量較截至2019年12月31日止年度大幅下降，因此本行從發放住宅按揭貸款賺取的承保、處理及發放手續費減少。截至2020年12月31日的一年中，抵押貸款發放總額為4.842億美元，而截至2019年12月31日的一年中，抵押貸款總額為6.445億美元。

截至2020年12月31日的年度，出售貸款的總收益為900萬美元，而截至2019年12月31日的年度為1,460萬美元，減少560萬美元，降幅為38.3%。

48

目錄

在截至2020年12月31日的一年中，銷售住宅抵押貸款的收益總額為250萬美元，而截至2019年12月31日的年度為910萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們銷售了9,270萬美元的住宅抵押貸款，平均溢價為2.78%，而截至2019年12月31日的年度，我們銷售了5.201億美元的住宅抵押貸款，平均溢價為1.79%。2020年，我們發起了4.842億美元的住宅抵押貸款，而2019年為6.445億美元。

在截至2020年12月31日的一年中，SBA貸款的銷售收益總計650萬美元，而截至2019年12月31日的一年中，銷售SBA貸款的收益為540萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們銷售了1.286億美元的SBA貸款，平均保費為7.58%，而2019年同期銷售的SBA貸款為1.184億美元，平均保費為7.08%。

截至2020年12月31日的年度，按揭貸款服務收入為130萬美元，而截至2019年12月31日的年度為930萬美元，減少800萬美元，降幅為85.9%。抵押貸款還本付息收入減少是由於資本化的按揭還本資產減少和還本付息資產攤銷增加所致。在截至2020年12月31日的一年中，抵押貸款服務收入包括640萬美元的抵押貸款服務費用，而2019年為620萬美元；截至2020年12月31日的一年，資本化抵押貸款服務資產為100萬美元，而2019年為690萬美元。這些金額被截至2020年12月31日的年度540萬美元的抵押貸款服務資產攤銷所抵消，而截至2019年12月31日的年度為380萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，我們對抵押貸款服務資產記錄了641,000美元的公允價值減值。截至2019年12月31日止年度並無錄得公允價值減值費用。截至2020年12月31日，我們的住宅抵押貸款服務組合總額為9.617億美元，而截至2019年12月31日為11.7億美元。

截至2020年12月31日的年度，SBA服務收入為610萬美元，而截至2019年12月31日的年度為370萬美元，增長240萬美元，增幅為63.7%。截至2020年12月31日，我們的SBA貸款服務組合總額為5.074億美元，而截至2019年12月31日，我們的貸款服務組合總額為4.416億美元。我們的SBA維修權以公允價值計值。在我們的服務組合增長的同時，用於計算公允價值的投入也發生了變化，這導致在截至2020年12月31日的一年中，我們的SBA服務權增加了150萬美元。在截至2019年12月31日的年度內，我們記錄了一筆238,000美元的SBA維修權費用。

截至2020年12月31日的年度，其他非利息收入為920,000美元，而截至2019年12月31日的年度為689,000美元，增加231,000美元，增幅為33.5%。其他非利息收入的最大組成部分是銀行擁有的人壽保險收入，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，這兩項收入分別為58.7萬美元和47萬美元。

非利息支出

下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的非利息支出的主要組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2021 vs.2020

​

2020 vs.2019

​

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

    

$CHANGE

    

%變化

    

$CHANGE

    

%變化

​

非利息支出：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

  

​

​

  

 

  

​

薪金和員工福利

​

$

30,112

​

$

25,500

​

$

24,923

 

$

4,612

 

18.1

%

$

577

 

2.3

%

入住率和設備

​

 

5,028

​

 

5,083

​

 

4,749

 

 

(55)

 

(1.1)

​

 

334

 

7.0

​

數據處理

​

 

1,100

​

 

1,078

​

 

1,029

 

 

22

 

2.0

​

 

49

 

4.8

​

廣告

​

 

541

​

 

566

​

 

649

 

 

(25)

 

(4.4)

​

 

(83)

 

(12.8)

​

其他費用

​

 

11,643

​

 

8,873

​

 

8,653

 

 

2,770

 

31.2

​

 

220

 

2.5

​

總非利息費用

​

$

48,424

​

$

41,100

​

$

40,003

 

$

7,324

 

17.8

%

$

1,097

 

2.7

%

​

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

截至2021年12月31日的年度的工資和員工福利支出為3010萬美元，而截至2020年12月31日的年度為2550萬美元，增加了460萬美元，增幅為18.1%。這一增長主要是由於

49

目錄

在截至2021年12月31日的一年中，由於貸款額大幅增加，以及支持我們持續增長和年度工資調整所需員工總數的增加，支付給我們的信貸員的佣金增加。截至2021年12月31日的一年，平均全職相當於員工的人數為213人，而截至2020年12月31日的一年為209人。

截至2021年12月31日的年度入住費為500萬美元，較2020年同期的510萬美元略有下降，降幅為5.5萬美元，降幅為1.1%。減少的部分原因是維護和維修費用以及租金費用減少。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度數據處理支出持平於110萬美元。

截至2021年12月31日的一年，廣告費用為541,000美元，而2020年為566,000美元，減少了25,000美元，降幅為4.4%。減少的原因是管理層不斷努力降低成本。

截至2021年12月31日的年度的其他費用為1160萬美元，而截至2020年12月31日的年度為890萬美元，增加了280萬美元，增幅為31.2%。這一增長主要是由於抵押貸款和其他房地產自有費用以及FDIC保險費的增加，以及運營和客户服務費用的增加。其他費用包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的董事手續費分別為455,000美元和383,000美元。

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

截至2020年12月31日的年度的薪酬和員工福利支出為2,550萬美元，而截至2019年12月31日的年度為2,490萬美元，增加577,000美元，增幅為2.3%。這一增長歸因於支持我們持續增長和年度工資調整所需的員工總數增加，但由於2020年貸款額下降，福利成本下降和支付給信貸員的佣金減少，抵消了這一增長。截至2020年12月31日的一年，平均全職相當於員工的人數為209人，而截至2019年12月31日的一年為203人。

截至2020年12月31日的年度入住費為510萬美元，而2019年同期為470萬美元，增加了334,000美元，增幅為7.0%。這一增長的部分原因是我們現有分支機構的物業税、維護和折舊增加。

截至2020年12月31日的年度的數據處理費用為110萬美元，而截至2019年12月31日的年度為100萬美元，增加了49,000美元，增幅為4.8%。這一增長主要是由於我們的貸款和存款持續增長。

截至2020年12月31日的一年，廣告費用為566,000美元，而2019年為649,000美元，減少了83,000美元，降幅為12.8%。減少的原因是管理層不斷努力降低成本。

截至2020年12月31日的年度的其他支出為890萬美元，而截至2019年12月31日的年度的其他支出為870萬美元，增加22萬美元，增幅為2.5%。增長的部分原因是由於2020年是本公司作為上市公司的第一個全年，導致會計和美國證券交易委員會相關費用增加，但被較低的抵押貸款相關費用抵消。其他開支包括截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的董事酬金分別為383,000美元及366,000美元。

所得税費用

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税支出分別為2090萬美元、1240萬美元和1620萬美元。本公司截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的有效税率分別為25.3%、25.4%及26.5%。

截至2021年12月31日，我們的遞延税淨資產為220萬美元，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的遞延税淨負債分別為100萬美元和290萬美元。

50

目錄

股本和資產回報率

下表列出了我們在所示期間的平均資產回報率、平均股本回報率、股息支付率和平均股東權益與平均資產比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

​

2020

​

2019

平均資產回報率

​

2.51

%

​

2.17

%

​

2.87

%

平均股本回報率

​

23.55

%

​

16.02

%

​

24.23

%

股息支付率

​

19.17

%

​

28.32

%

​

23.26

%

平均股東權益與平均資產之比

​

10.65

%

​

13.52

%

​

11.86

%

​

財務狀況

截至2021年12月31日，總資產增加12.1億美元，增幅63.7%，達到31.1億美元，而2020年12月31日為19億美元。總資產增加，主要是由於持有的投資貸款增加8.747億元，銀行現金及到期貸款增加291.8元，以及銀行擁有的人壽保險增加2,360萬元，但有關增幅因貸款損失撥備增加680萬元及按揭服務資產減少520萬元而被部分抵銷。

貸款

我們的貸款是我們盈利資產的最大部分，大大高於證券投資組合或任何其他資產類別，貸款組合的質量和多樣化是審查我們的財務狀況時的一個重要考慮因素。

截至2021年12月31日，我們的貸款總額增加了8.766億美元，增幅為53.6%，達到25.1億美元，而截至2020年12月31日的貸款總額為16.3億美元。其中，建設開發貸款減少680萬美元，增長14.9%；商業房地產貸款增加4310萬美元，增長9.0%；商業和工業貸款減少6420萬美元，增長46.8%；住宅房地產貸款增加9.046億美元，增長92.8%；消費及其他貸款減少10.4萬美元，增長56.8%。商業和工業貸款包括PPP貸款，截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還餘額分別為3100萬美元和9240萬美元。

下表列出了我們貸款組合中每個主要類別在指定日期的期末餘額。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

(千美元)

    

金額

    

佔總數的百分比

    

金額

    

佔總數的百分比

    

金額

    

佔總數的百分比

    

金額

    

佔總數的百分比

    

金額

    

佔總數的百分比

​

建設與發展

​

$

38,857

​

1.6

%  

$

45,653

 

2.8

%  

$

31,739

 

2.7

%

$

42,718

 

3.7

%  

$

45,132

 

4.2

%

商業地產

​

 

520,488

​

20.7

​

 

477,419

 

29.2

​

 

424,950

 

36.5

​

 

396,598

 

34.6

​

 

369,346

 

34.6

​

工商業

​

 

73,072

​

2.9

​

 

137,239

 

8.4

​

 

53,105

 

4.6

​

 

33,100

 

2.9

​

 

33,671

 

3.2

​

住宅房地產

​

 

1,879,012

​

74.8

​

 

974,445

 

59.6

​

 

651,645

 

56.0

​

 

670,341

 

58.5

​

 

611,258

 

57.2

​

消費者和其他

​

 

79

​

0.0

​

 

183

 

0.0

​

 

1,768

 

0.2

​

 

2,957

 

0.3

​

 

9,186

 

0.8

​

總貸款總額

​

​

2,511,508

 

100.0

%  

​

1,634,939

 

100.0

%  

​

1,163,207

 

100.0

%

​

1,145,714

 

100.0

%  

​

1,068,593

 

100.0

%

非勞動收入

​

 

(6,438)

 

  

​

 

(4,595)

 

  

​

 

(2,045)

 

  

​

 

(2,139)

 

  

​

 

(1,620)

 

  

​

貸款損失撥備

​

​

(16,952)

​

​

​

​

(10,135)

​

​

​

​

(6,839)

​

​

​

​

(6,645)

​

​

​

​

(6,925)

​

​

​

貸款總額，淨額

​

$

2,488,118

 

  

​

$

1,620,209

 

  

​

$

1,154,323

 

  

​

$

1,136,930

 

  

​

$

1,060,048

 

  

​

​

51

目錄

下表顯示了截至2021年12月31日我們貸款的到期日分佈。表中還顯示了這些貸款在預定(固定)利率貸款和浮動(浮動)利率貸款之間的分佈情況。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

(千美元)

    

一年或一年以下

    

一到五年

    

五到十五年

    

十五年來

    

總計

建設與發展

​

$

37,032

 

$

1,825

​

$

—

​

$

—

​

$

38,857

商業地產

​

 

25,993

 

 

157,234

​

 

105,055

​

 

232,206

​

 

520,488

工商業

​

 

5,060

 

 

41,970

​

 

26,042

​

 

—

​

 

73,072

住宅房地產

​

 

—

 

 

203

​

 

840,956

​

 

1,037,853

​

 

1,879,012

消費者和其他

​

 

79

 

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

79

總貸款總額

​

$

68,164

 

$

201,232

​

$

972,053

​

$

1,270,059

​

$

2,511,508

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定利率金額

​

$

42,588

​

$

98,567

​

$

869,236

​

$

246,451

​

$

1,256,842

利率浮動或可調整的金額

​

​

25,576

​

​

102,665

​

​

102,817

​

​

1,023,608

​

​

1,254,666

總貸款總額

​

$

68,164

​

$

201,232

​

$

972,053

​

$

1,270,059

​

$

2,511,508

​

我們的貸款組合集中在商業房地產(主要是SBA貸款的無擔保部分)和住宅抵押貸款，剩餘的餘額是建設和開發貸款、商業和工業貸款以及消費貸款。截至2021年12月31日，我們總貸款的97.1%是由房地產擔保的，而截至2020年12月31日和2019年12月31日，這一比例分別為91.6%和95.3%。

我們在商業房地產貸款、商業和工業貸款、無擔保貸款等貸款組合中設定了集中限額。所有貸款類型都在既定的限額之內。我們使用承銷準則來評估借款人的歷史現金流，以確定償債能力，並進一步在較高利率情景下對償債能力進行壓力測試。金融和履約在商業貸款協議中使用，使我們能夠對借款人不斷惡化的財務狀況做出反應，以防這種情況發生。有關詳細信息，請參閲“項目1-業務-借貸活動”。

我們貸款組合的主要類別如下：

建設和開發貸款。我們的建設開發貸款包括商業性建設和徵地開發建設。利息準備金一般建立在房地產建設貸款上。這些貸款利率固定，期限不到18個月。我們的LTV政策對建設和開發貸款的限制是65%。此外，我們對這類投資組合的總美元金額設定了限制。建築貸款固有的風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。這些風險包括：承建商可能未能完成或及時完成有關物業的建造工程；成本大幅超支，超出原來的預算和融資；建造期間市場惡化；以及缺乏永久的外賣融資。由這類物業擔保的貸款還涉及額外的風險，因為它們沒有經營歷史。建築貸款的預付款是相對於項目完成的總百分比進行的，以努力保持適當的擔保。不得為產生借款人預期的現金流而出售或租賃此類房產。

截至2021年12月31日，我們的建設和開發貸款佔總貸款的3890萬美元，佔總貸款的1.6%，而截至2020年12月31日，我們的建設和開發貸款佔總貸款的4570萬美元，佔總貸款的2.8%。相比之下，截至2019年12月31日，這一數字為3170萬美元，佔總貸款的2.7%。

商業房地產貸款。商業房地產貸款包括業主自住型和非業主自住型商業房地產。我們要求我們的商業房地產貸款以我們認為管理良好的物業為抵押，並有足夠的保證金，我們通常從責任方那裏獲得個人擔保。我們兩個都起源於

52

目錄

固定利率和可調整利率貸款，期限最長為25年。截至2021年12月31日，我們大約87.6%的商業房地產貸款是業主自用的。

截至2021年12月31日，我們通過商業房地產獲得的貸款為5.205億美元，佔總貸款的20.7%，而截至2020年12月31日，我們的貸款為4.774億美元，佔總貸款的29.2%。這一增長是由於持續的貸款生產和市場對這類貸款的需求。截至2019年12月31日，商業房地產貸款為4.25億美元，佔我們投資組合的36.5%。我們的非業主自住型商業房地產貸款只佔我們整個商業房地產貸款組合的一小部分。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，非業主自住型商業房地產貸款佔商業房地產貸款的比例分別為12.4%、13.6%和17.9%。

我們提供固定利率和可調整利率的貸款。可調利率貸款以倫敦銀行同業拆借利率、最優惠利率或固定期限國債(“CMT”)為基礎。截至2021年12月31日和2020年12月31日，商業房地產投資組合中分別約有20.9%和31.7%是固定利率貸款。我們的政策是商業房地產貸款的最高LTV是85%。然而，我們的加權平均LTV遠低於這一保單上限。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的新發放及續期非小型企業管理局商業地產貸款的加權平均貸款成本率均為59.5%。

商業和工業貸款。我們提供浮動利率和固定利率的商業和工業貸款組合。這些貸款通常發放給中小型企業，用於營運資金需求、企業擴張和貿易融資。我們在無擔保和擔保的基礎上發放商業貸款，用於營運資金、應收賬款和庫存融資、機器和設備採購以及其他商業目的。一般來説，短期貸款的期限從六個月到一年不等，而“定期貸款”的期限從五年到十年不等。貸款一般用於為當前的交易提供資金，通常用於定期支付本金，利息按月支付。定期貸款一般提供浮動利率，按月支付本金和利息。

截至2021年12月31日，我們的商業和工業貸款佔總貸款的7310萬美元，佔總貸款的2.9%，而截至2020年12月31日，我們的商業和工業貸款佔總貸款的1.372億美元，佔總貸款的8.4%。相比之下，截至2019年12月31日，這一數字為5310萬美元，佔總貸款的4.6%。這一減少主要是由於2020年和2021年產生的PPP貸款的寬免。

我們的商業房地產以及商業和工業貸款中有很大一部分都是SBA貸款。根據SBA優先貸款機構計劃，我們被指定為SBA優先貸款機構。我們主要提供SBA 7(A)可變利率貸款。我們通常出售我們發放的SBA貸款的擔保部分(75%-90%)。我們的SBA貸款通常發放給小型零售、酒店/汽車旅館、服務和分銷企業，用於營運資金需求或業務擴張。SBA貸款的到期日最長為25年。通常情況下，非房地產擔保貸款在不到10年的時間內到期。抵押品還可能包括存貨、應收賬款和設備，也可能包括個人擔保。我們以房地產為抵押的無擔保SBA貸款按抵押品類型進行監控，幷包括在我們的CRE集中指導中。截至2021年12月31日，我們的SBA投資組合總額為2.698億美元，而截至2020年12月31日為2.851億美元。這一下降主要是由於對2020年發放的PPP貸款的寬免和償還，以及我們現有SBA投資組合的攤銷。在截至2021年12月31日的一年中，我們的創始和銷售額分別為2.858億美元和1.247億美元，而截至2020年12月31日的財年，我們的創始和銷售額分別為2.457億美元和1.286億美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們發起並銷售了1.55億美元和1.184億美元的SBA貸款。

截至2021年12月31日，我們的SBA貸款組合總額為2.698億美元，其中2.143億美元由房地產擔保，5550萬美元(包括3100萬美元的PPP貸款)無擔保或由商業資產擔保，我們將其歸類為商業和工業貸款。

作為SBA的首選貸款人，我們參與了根據CARE法案創建的Paycheck保護計劃(PPP)，該計劃由SBA實施，以幫助向有需要的企業客户提供貸款。在2020年第二季度和第三季度的第一輪PPP融資期間，公司批准並提供了1800多筆PPP貸款，總計9700萬美元。這些PPP貸款是用我們目前的現金餘額提供資金的，所有PPP貸款都由SBA全額擔保。

53

目錄

截至2022年3月4日，SBA已經批准了總計9510萬美元的PPP貸款減免，佔PPP貸款資金的98.0%

經濟援助法於2020年12月27日簽署成為法律，授權額外提供2845億美元的新PPP資金，並將貸款人發放PPP貸款的權限延長至2021年5月31日。我們參與了新一輪的PPP貸款融資，提供了一次和二次抽籤貸款。截至2021年12月31日，本公司在新一輪PPP貸款融資下批准並提供了1000多筆PPP貸款，總額達6200萬美元。截至2022年3月4日，SBA已經批准了總計3970萬美元的PPP貸款減免，佔PPP貸款資金的64.0%。

​

住宅房地產貸款。我們主要通過分行網絡發放不合規的單户住宅按揭貸款，不使用任何第三方發起人。在2021年期間，我們的主要貸款產品是15年期固定利率產品、30年期固定利率產品和5年期混合可調利率抵押貸款，該產品在5年後重新定價為一年期CMT加一定利差。我們發起的住房抵押貸款是為了投資而持有，也是為了在二級市場上出售。

截至2021年12月31日，我們的住宅房地產貸款佔總貸款的18.8億美元，佔總貸款的74.8%，而截至2020年12月31日，我們的住宅房地產貸款佔總貸款的9.744億美元，佔總貸款的59.6%。相比之下，截至2019年12月31日，貸款總額為6.516億美元，佔總貸款的56.0%。2021年的增長是由於管理層決定持有我們所有的生產用於投資，而不是在二級市場上出售我們的住宅貸款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，我們發起了12.億美元和4.842億美元的住房抵押貸款，分別銷售了0美元和9270萬美元的住宅抵押貸款。在截至2019年12月31日的一年中，我們發起了6.445億美元，銷售了5.201億美元的住宅抵押貸款。

消費貸款和其他貸款。這些貸款只佔我們整個投資組合的一小部分，主要包括購買的汽車貸款池、透支和消費者信用額度。消費貸款具有更大的風險，收款依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，各種聯邦和州法律的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。

截至2021年12月31日，我們的消費貸款和其他貸款總額為7.9萬美元，而截至2020年12月31日的貸款總額為18.3萬美元。而截至2019年12月31日，這一數字為180萬美元。自2017年12月31日以來，由於我們決定在2016年停止購買汽車貸款池，我們的消費貸款一直在穩步下降。

不良資產

當本金或利息逾期30天或更長時間時，貸款被認為是拖欠的。拖欠貸款可以在逾期30天至90天之間保持應計狀態。停止計息的貸款被指定為非應計貸款。通常情況下，當本金和利息支付逾期90天或以上，或者管理層認為在正常業務過程中是否可以收回存在合理懷疑時，貸款利息的應計項目就會停止。當貸款被置於非權責發生制狀態時，所有以前應計但未收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生制貸款的收入隨後只有在收到現金且貸款本金餘額被視為可收回的情況下才予以確認。當貸款獲得良好擔保且管理層認為本金和利息有可能全部收回時，貸款恢復到應計狀態。

因喪失抵押品贖回權或以替代抵押品贖回權而獲得的房地產，在出售之前被歸類為OREO，並在喪失抵押品贖回權時按貸款餘額計入，或按估計公允價值減去估計出售成本(以較小者為準)計入。

不良貸款包括逾期90天或以上仍在應計的貸款、按非權責發生制入賬的貸款和應計重組貸款。不良資產由不良貸款加上OREO組成。

截至2021年12月31日，不良貸款為1,180萬美元，而2020年12月31日為1,310萬美元，2019年12月31日為1,470萬美元。從2020年12月31日到2021年12月31日的降幅主要是

54

目錄

這是由於非應計住宅房地產貸款減少240萬美元，但被非應計商業房地產貸款增加857 000美元和逾期90天或以上且仍在應計的貸款增加342 000美元所抵銷。從2019年12月31日至2020年12月31日的減少主要是由於非應計建築和開發貸款減少140萬美元，以及非應計住宅房地產貸款減少627,000美元。截至2019年12月31日的年度增長主要是由於非應計建築和開發貸款增加了140萬美元，以及非應計住宅房地產貸款增加了620萬美元。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們沒有確認任何非應計貸款的利息收入。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，我們確認了根據問題債務重組修改的貸款的利息收入分別為131,000美元、143,000美元和301,000美元。

下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別中的分配情況。不良貸款包括非應計貸款、逾期90天或以上但仍在計息的貸款，以及根據問題債務重組而修改的貸款。截至2021年12月31日，非應計貸款包括370萬美元的商業房地產貸款，15.2萬美元的商業和工業貸款，以及490萬美元的住宅房地產貸款。截至2020年12月31日，非權責發生貸款包括290萬美元的商業房地產貸款，3.4萬美元的商業和工業貸款，以及730萬美元的住宅房地產貸款。截至2021年12月31日，非應計住宅房地產貸款的加權平均LTV約為55%。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

 

非權責發生制貸款

​

$

8,759

​

$

10,203

​

$

12,236

​

$

5,667

​

$

7,083

​

逾期90天或以上且仍在累積的貸款

​

 

342

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

應計問題債務重組貸款

​

 

2,697

​

 

2,891

​

 

2,459

​

 

3,298

​

 

2,945

​

不良貸款總額

​

 

11,798

​

 

13,094

​

 

14,695

​

 

8,965

​

 

10,028

​

擁有的其他房地產

​

 

3,618

​

 

3,844

​

 

423

​

 

—

​

 

610

​

不良資產總額

​

$

15,416

​

$

16,938

​

$

15,118

​

$

8,965

​

$

10,638

​

不良貸款與總貸款之比

​

 

0.47

%  

 

0.80

%  

 

1.26

%

 

0.78

%  

 

0.94

%

不良資產佔總資產的比例

​

 

0.50

%  

 

0.89

%  

 

0.93

%

 

0.63

%  

 

0.83

%

不良貸款損失撥備

​

 

143.69

%  

 

77.40

%  

 

46.54

%

 

74.12

%  

 

69.06

%

(1)就上表而言，不良貸款和逾期貸款不包括新冠肺炎貸款修改。

​

截至2021年12月31日，公司11.1%的貸款組合，即2.793億美元，用於對新冠肺炎(及其變種)疫情最敏感的行業。在這一羣體中，酒店業和餐飲業是受新冠肺炎疫情影響最大的兩個行業，分別佔1.659億美元和3950萬美元。雖然我們的整個貸款組合正在不斷接受評估，但對這些部門的加強監測正在進行中。我們正在繼續與這些客户合作，評估當前的經濟狀況正在並將繼續影響他們的業務運營。

2020年3月，監管機構發佈了一份跨部門聲明，針對處理受新冠肺炎影響客户的金融機構的貸款修改和報告工作。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，為應對新冠肺炎疫情而進行的善意短期修改，不被視為問題債務重組。截至2021年12月31日，我們有未償還餘額分別為810萬美元和0美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款，它們處於批准的延期付款之下。截至2020年12月31日，我們有未償還餘額分別為4200萬美元和980萬美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款，它們處於批准的延期付款之下。截至2021年12月31日，我們有四筆SBA貸款處於批准的延期付款之下，未償還總貸款餘額總計650萬美元(未擔保賬面餘額160萬美元)。截至2020年12月31日，我們已經批准了18筆SBA貸款的延期付款，未償還貸款餘額總額為2550萬美元(未擔保賬面餘額為640萬美元)。有關對新冠肺炎貸款變更的會計處理的更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的合併財務報表附註1和附註3，包括在本年度報告中的Form 10-K其他部分。

55

目錄

貸款損失撥備

貸款損失準備是對貸款組合中可能發生的損失的估計。當管理層認為貸款餘額無法收回時，貸款將從撥備中註銷。隨後的回收，如果有的話，記入貸款損失準備金。管理層估計撥備餘額的方法包括幾個關鍵要素，其中包括對個別減值貸款的特定撥備，以及對具有類似風險特徵的貸款池按公式計提的撥備。免税額可以分配給特定的貸款，但對於管理層認為應該註銷的任何貸款，都可以獲得全部免税額。

All是按季度確定的，反映了管理層對貸款組合中可能發生的信貸損失的估計。我們還依賴內部和外部貸款審查程序來進一步評估個別貸款和貸款池，以及整個行業和地理趨勢的經濟數據。計算包括判斷要素和高度的主觀性。

當我們很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額時，貸款被視為減值。減值貸款包括非應計項目貸款和執行重組貸款。非權責發生制貸款的收入在收到現金的程度和貸款的本金餘額被視為可收回時予以確認。根據特定貸款的情況，我們根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計出售成本(如果貸款依賴抵押品)來計量貸款減值。當貸款的償還完全基於抵押品的清算時，貸款被認為是抵押品依賴的。在可能的情況下，公允價值由獨立評估確定，通常以年度為基礎。在兩個評估期之間，公允價值可能會根據具體事件進行調整，例如，如果作為我們問題貸款監控過程的一部分，抵押品質量惡化引起我們的注意，或者如果與借款人的討論導致我們認為最後評估的價值不再反映抵押品的實際市場價值。抵押品依賴型貸款的減值金額如被視為不可收回，則從撥備中註銷，而非抵押品依賴型貸款的減值金額將設置為特定準備金。

如果借款人遇到財務困難，而我們對合同條款進行了某些優惠修改，貸款將被歸類為問題債務重組。這些優惠可能包括降低利率、本金或應計利息、延長到期日或採取其他旨在將潛在損失降至最低的行動。若重組貸款的利率等於或高於貸款修改時具有類似風險的新貸款的利率，則如果這些貸款符合其修改後的條款，則可在重組後的幾年內從重組後的貸款披露中剔除。重組貸款儘管處於應計項目，但仍被視為減值，特定準備金的計算依據是按貸款的實際利率貼現的預期現金流的現值或抵押品的公允價值減去抵押品的估計銷售成本(如果貸款依賴抵押品)。減值貸款的利息收入應計為應計收入，除非貸款處於非應計狀態。

截至2021年12月31日，貸款損失撥備為1690萬美元，而2020年12月31日為1010萬美元，增加了680萬美元，增幅為67.3%。貸款損失準備金餘額增加的部分原因是我們的貸款組合在2021年大幅增加。由於持續的新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，我們還繼續在2021年期間的貸款損失撥備計算中納入定性因素，部分原因是截至2021年12月31日的一年中記錄的撥備支出增加了690萬美元。在2023年1月1日之前，公司不需要執行財務會計準則委員會(ASU No.2016-13)發佈的CECL會計準則的規定，並繼續在已發生損失模式下核算貸款損失撥備。

在釐定貸款損失撥備及相關撥備時，我們會考慮三個主要因素：(I)根據在檢討減值商業及工業、商業地產、建築及土地發展貸款時確定的可能虧損而釐定的估值免税額；(Ii)按貸款類別劃分的貸款組合分配；以及(Iii)檢討信貸折讓與就已購入貸款計算的估值免税額的關係。貸款損失撥備計入運營部門，以記錄總撥備的變化，達到我們認為合適的水平。

56

目錄

管理層的政策是將貸款損失準備金維持在足以應付貸款組合固有風險的水平。FDIC和GA DBF還審查貸款損失準備金，作為其審查過程的組成部分。根據目前掌握的信息，管理層認為我們的貸款損失準備金是足夠的。然而，如果我們市場地區的經濟狀況和房地產市場疲軟，貸款組合可能會受到不利影響。這些事件的影響雖然目前還不確定，但可能會導致不良貸款水平上升和貸款損失增加，這可能會對我們未來的增長和盈利能力產生不利影響。對於信貸損失的最終水平，我們無法給出任何確定的保證。

關於貸款損失準備的分析。下表分析了下列期間的貸款損失準備金、貸款損失準備金和淨沖銷：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

 

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

    

2018

    

2017

​

期初餘額

​

$

10,135

​

$

6,839

​

$

6,645

​

$

6,925

​

$

5,470

​

沖銷：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

建設和發展

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

商業地產

​

 

67

​

 

109

​

 

237

​

 

88

​

 

131

​

工商業

​

 

64

​

 

51

​

 

14

​

 

39

​

 

—

​

住宅房地產

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

消費者和其他

​

 

—

​

 

97

​

 

525

​

 

1,939

​

 

1,513

​

總沖銷

​

 

131

​

 

257

​

 

776

​

 

2,066

​

 

1,644

​

恢復：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

建設和發展

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

商業地產

​

 

12

​

 

10

​

 

752

​

 

22

​

 

41

​

工商業

​

 

—

​

 

25

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

住宅房地產

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

消費者和其他

​

 

7

​

 

51

​

 

218

​

 

527

​

 

—

​

總回收率

​

 

19

​

 

86

​

 

970

​

 

549

​

 

41

​

淨沖銷/(回收)

​

 

112

​

 

171

​

 

(194)

​

 

1,517

​

 

1,603

​

貸款損失準備金

​

 

6,929

​

 

3,467

​

 

—

​

 

1,237

​

 

3,058

​

期末餘額

​

$

16,952

​

$

10,135

​

$

6,839

​

$

6,645

​

$

6,925

​

期末貸款總額

​

$

2,511,508

​

$

1,634,939

​

$

1,163,207

​

$

1,145,714

​

$

1,068,593

​

平均貸款(1)

​

 

2,109,249

​

 

1,365,129

​

 

1,218,219

​

 

1,110,451

​

 

966,707

​

淨沖銷與平均貸款之比

​

 

0.01

%  

 

0.01

%  

 

(0.02)

%

 

0.14

%  

 

0.17

%

貸款損失準備佔貸款總額的比例(2)

​

 

0.67

%  

 

0.62

%  

 

0.59

%

 

0.58

%  

 

0.65

%

(1)不包括持有的待售貸款。
(2)截至2021年12月31日和2020年12月31日，不包括3,100萬美元和9,240萬美元的PPP貸款，所有貸款與總貸款之比分別為0.68%和0.66%。

管理層認為，截至2021年12月31日，貸款損失撥備足以彌補貸款組合中固有的損失。

57

目錄

下表彙總了所示期間按貸款組合細分的貸款損失撥備分配情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

​

​

免税額

​

貸款對象的百分比

​

免税額

​

貸款對象的百分比

​

免税額

​

貸款對象的百分比

​

免税額

​

貸款對象的百分比

​

免税額

​

貸款對象的百分比

​

(千美元)

    

貸款損失

    

貸款總額

    

貸款損失

    

貸款總額

    

貸款損失

    

貸款總額

    

貸款損失

    

貸款總額

    

貸款損失

    

貸款總額

​

建設與發展

​

$

100

 

1.6

%  

$

178

 

2.8

%  

$

131

 

2.7

%

$

235

 

3.7

%  

$

127

 

4.2

%  

商業地產

​

 

4,146

 

20.7

​

 

5,161

 

29.2

​

 

2,320

 

36.5

​

 

2,601

 

34.6

​

 

2,135

 

34.6

​

工商業

​

 

4,989

 

2.9

​

 

438

 

8.4

​

 

448

 

4.6

​

 

380

 

2.9

​

 

261

 

3.2

​

住宅房地產

​

 

7,717

 

74.8

​

 

4,350

 

59.6

​

 

3,457

 

56.0

​

 

3,042

 

58.5

​

 

3,048

 

57.2

​

消費者和其他

​

​

—

​

—

​

​

8

​

—

​

​

91

​

0.2

​

​

387

​

0.3

​

​

1,170

​

0.8

​

未分配

​

 

—

 

—

​

 

—

 

—

​

 

392

 

—

​

 

—

 

—

​

 

184

 

—

​

貸款損失撥備總額

​

$

16,952

 

100.0

%  

$

10,135

 

100.0

%  

$

6,839

 

100.0

%

$

6,645

 

100.0

%  

$

6,925

 

100.0

%  

​

投資證券

我們的證券投資組合是我們生息資產的第三大組成部分。投資組合的目的如下：(I)根據投資組合的流動性和風險目標優化本行的收入；(Ii)平衡其他資產的市場和信貸風險以及本行的負債結構；(Iii)有利可圖地調配不需要用於滿足貸款需求、贖回存款或其他流動資金目的的資金；(Iv)提供本行需要以公共資金為抵押的抵押品。

我們將我們的債務證券分類為可供出售或購買時持有至到期。會計準則要求可供出售的證券以公允價值計價，並與累積的其他綜合收益(虧損)(股東權益的一個組成部分)相抵。我們每月都會進行調整，以反映我們可供出售證券的公允價值的變化。

截至2021年12月31日，我們投資組合中的所有債務證券都被歸類為可供出售。所有可供出售的證券均按公允價值列賬。可供出售的證券主要包括美國政府支持的機構證券、住房抵押貸款支持證券以及州和市政債券。截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日，沒有任何可供出售證券的發行人佔我們股東權益的10%以上。

下表顯示了截至公佈日期，我們的可供出售證券組合的攤餘成本和公允價值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

2019

(千美元)

    

攤銷成本

    

公允價值

    

攤銷成本

    

公允價值

    

攤銷成本

    

公允價值

美國政府實體和機構的義務

​

$

6,949

​

$

6,949

​

$

9,306

​

$

9,306

​

$

12,436

​

$

12,436

州和政治分區

​

​

8,169

 

​

8,361

​

​

7,182

 

​

7,429

​

​

1,246

 

​

1,279

抵押貸款支持的GSE住宅

​

 

10,562

 

 

10,423

​

 

1,368

 

 

1,382

​

 

2,015

 

 

1,980

可供出售的證券總額

​

$

25,680

 

$

25,733

​

$

17,856

 

$

18,117

​

$

15,697

 

$

15,695

​

58

目錄

某些證券的公允價值低於攤銷成本，因此包含未實現損失。在2021年12月31日，我們評估了除暫時性減值(OTTI)以外的未實現虧損的證券，並確定所有價值下降都是暫時的。我們預計這些證券的攤銷成本將在到期日全部收回，或者在市場利率環境更有利的情況下更早收回。我們不打算出售這些證券，而且我們不太可能被要求在攤銷成本基礎收回之前出售這些證券，而攤銷成本基礎可能已經到期。

下表列出了有關合同到期日和我們可供出售的投資證券的加權平均收益率的某些信息。如果借款人有權催繳或預付債務，並有或沒有催繳或預付罰款，則預期到期日可能不同於合同到期日。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日

​

​

​

一年或一年以下

​

一年多
在過去的五年裏

​

五年多
走過十年

​

十多年來

​

總計

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

加權

​

(千美元)

    

公允價值

    

平均產量

    

公允價值

    

平均產量

    

公允價值

    

平均產量

    

公允價值

    

平均產量

    

公允價值

    

平均產量

​

美國政府實體和機構的義務

​

$

6,949

​

2.13

%

$

—

​

—

%

$

—

​

—

%

$

—

​

—

%

$

6,949

​

2.13

%

州和政治分區

​

 

265

​

2.00

​

 

1,438

​

2.26

​

 

6,658

​

2.18

​

 

—

​

—

​

 

8,361

​

2.19

​

抵押貸款支持的GSE住宅

​

 

515

​

1.47

​

 

1,530

​

1.65

​

 

1,299

​

1.89

​

 

7,079

​

1.89

​

 

10,423

​

1.84

​

可供出售的證券總額

​

$

7,729

​

2.08

%

$

2,968

​

1.95

%

$

7,957

​

2.14

%

$

7,079

​

1.89

%

$

25,733

​

2.03

%

​

我們沒有使用利率掉期或其他衍生工具來對衝固定利率貸款或證券，否則就會降低我們的利率風險。

股權證券

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有賬面價值分別為1,140萬美元和0美元的股權證券。股票證券包括我們對市場利率債券共同基金的投資，該基金投資於高質量的固定收益債券，主要是政府機構證券，其收益旨在積極影響全美的社區發展。共同基金專門致力於向中低收入借款人和租房者提供負擔得起的住房，包括多數族裔人口普查地區的借款人和租房者。

在截至2021年12月31日的一年中，我們確認了股權證券的未實現淨收益11.4萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，淨收益中沒有確認股權證券的未實現損益。

存款

存款是銀行的主要資金來源，我們主要通過分行收集存款。我們提供各種存款產品，包括活期存款賬户、計息產品、儲蓄賬户和

59

目錄

存款單。我們繼續努力通過向現有和新的貸款客户進行營銷、客户推薦和向新市場擴張來收集無息活期存款賬户。

截至2021年12月31日，總存款增加7.831億美元，增幅52.9%，至22.6億美元，而2020年12月31日為14.8億美元。截至2021年12月31日，無息活期賬户佔存款總額的26.2%，有息存款賬户佔73.8%，而截至2020年12月31日，這一比例分別為31.3%和68.7%。截至2020年12月31日，存款總額比截至2019年12月31日的13.1億美元增加了1.725億美元，增幅為13.2%。截至2019年12月31日，我們的無息活期賬户佔總存款的22.3%，有息存款佔存款的77.7%。

截至2021年12月31日，我們經紀的存款為4.251億美元，佔總存款的18.8%，而截至2020年12月31日，我們的經紀存款為1.643億美元，佔總存款的11.1%。截至2019年12月31日，我們沒有經紀存款。在一定的限制和要求下，我們使用經紀存款作為資金來源，以支持我們的資產增長，並增加我們分行網絡產生的存款，這是我們的主要資金來源。我們的經紀存款水平根據競爭利率條件和其他因素而不時變化，當經紀存款的成本低於發行互聯網存單或從聯邦住房貸款銀行借款時，我們的經紀存款佔總存款的比例往往會增加。

下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度平均存款餘額和加權平均利率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

加權

​

​

​

平均值

​

平均值

​

平均值

​

平均值

​

平均值

​

平均值

​

(千美元)

    

天平

    

費率

    

天平

    

費率

    

天平

    

費率

​

無息活期存款

​

$

559,797

​

—

%

$

394,338

​

—

%

$

297,174

​

—

%  

有息活期存款

​

​

84,502

 

0.19

​

​

48,702

 

0.20

​

​

33,873

 

0.20

​

儲蓄和貨幣市場存款

​

 

394,553

​

0.34

​

 

250,605

​

0.71

​

 

151,308

 

1.87

​

經紀貨幣市場存款

​

​

360,156

​

0.11

​

​

17,936

​

0.12

​

​

—

​

—

​

定期存款

​

 

499,856

​

0.41

​

 

596,325

​

1.51

​

 

782,169

 

2.33

​

經紀定期存款

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

34,129

​

2.39

​

有息存款總額

​

​

1,339,067

​

0.29

​

​

913,568

​

1.20

​

​

1,001,479

​

2.19

​

總存款

​

$

1,898,864

 

0.21

%  

$

1,307,906

 

0.83

%  

$

1,298,653

 

1.69

%  

​

下表列出了截至2021年12月31日25萬美元或以上定期存款的預定到期日：

​

​

​

​

​

(千美元)

    

2021年12月31日

剩餘期限：

 

​

  

三個月或更短時間

​

$

70,444

超過三到六個月

​

 

41,496

超過6到12個月

​

 

24,380

超過12個月

​

 

1,551

定期存款總額：250,000美元或以上

​

$

137,871

​

借入資金

除存款外，該公司還利用FHLB預付款作為補充資金來源，為我們的運營提供資金。FHLB的預付款以住宅房地產貸款為抵押。截至2021年12月31日和2020年12月31日，聯邦住房金融局的未償還預付款分別為5.0億美元和1.1億美元。

60

目錄

下表提供了與我們的FHLB預付款相關的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日或截至12月31日止年度，

​

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

​

期內任何月底未償還的最高款額

​

$

500,000

​

$

110,000

​

$

60,000

​

期末未償還餘額

​

​

500,000

​

​

110,000

​

​

60,000

​

期內平均未償還餘額

​

​

237,500

​

​

82,500

​

​

28,333

​

期內加權平均利率

​

​

0.26

%

​

0.69

%

​

0.95

%

期末加權平均利率

​

 

0.12

​

 

0.58

​

 

0.75

​

​

除了我們與聯邦住房金融局的預付款外，我們還與我們的代理銀行保持聯邦基金協議。根據這些協議，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的可用借款為4750萬美元。在本報告所述期間，我們在這些協議下沒有任何未清償的預付款。我們還可以使用美聯儲的貼現窗口，金額為1,000萬美元，截至2021年和2020年12月31日沒有未償還的借款。我們還在資本市場與經紀公司保持關係，發行存單和貨幣市場賬户。

流動性

流動性指的是我們在滿足存款人和借款人的現金流要求的同時，以合理的成本滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求的能力。我們不斷監測我們的流動性狀況，以確保資產和負債的管理方式將滿足所有短期和長期現金需求。我們管理我們的流動資金狀況，以滿足客户的日常現金流需求，同時保持資產和負債之間的適當平衡，以滿足我們股東的投資回報目標。

我們的流動性狀況得到流動資產管理和獲得其他資金來源的支持。我們的流動資產包括現金、代理銀行的有息存款、出售的聯邦基金以及未質押投資證券的公允價值。其他可用的流動性來源包括批發存款、代理銀行的額外借款、FHLB預付款和美聯儲貼現窗口。

我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户存款的增加來滿足。其他替代資金來源將在必要程度上補充這些主要來源，以滿足短期或長期的額外流動資金需求。

作為我們流動性管理戰略的一部分，我們與代理銀行開通了聯邦基金專線。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們有4750萬美元的無擔保聯邦資金額度，沒有預付款。此外，我們還可以使用美聯儲的貼現窗口，金額為1,000萬美元，截至2021年和2020年12月31日沒有未償還的借款。美聯儲貼現窗口額度以商業房地產貸款以及商業和工業貸款池為抵押。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，聯邦住房金融局分別有5.0億美元和1.1億美元的未償還預付款。根據作為抵押品的住宅抵押貸款的價值，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們在FHLB的額外借款可用金額分別為3.269億美元和4.128億美元。我們還在資本市場與經紀公司保持關係，發行存單和貨幣市場賬户。

資本要求

根據聯邦法律，公司和銀行必須根據資本與總資產和資本與風險加權資產的比率維持一定的最低資本水平。所要求的資本比率是最低的，聯邦銀行機構可以根據其規模、複雜性或風險狀況確定，一個銀行組織必須保持較高的資本水平，才能以安全和穩健的方式運營。信用風險集中和

61

目錄

非傳統活動產生的風險，以及機構因利率變化而導致其資本的經濟價值下降的風險，以及機構管理這些風險的能力，是聯邦銀行機構在評估機構的整體資本充足率時應考慮的重要因素。詳情見“第一項：業務--監管--公司監管--資本要求”。

下表彙總了適用於本公司和本銀行的資本要求，以便從監管角度被視為“資本充足”，以及本公司和本銀行截至2021年12月31日和2020年12月31日的資本比率。該行超過了所有監管資本要求，截至2021年和2020年12月31日被認為資本狀況良好。截至2021年12月31日，FDIC將該行歸類為在迅速糾正行動框架下資本充足。自2021年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件會改變這一分類。雖然該公司相信它有足夠的資本來承受長期的經濟衰退，但其報告和監管的資本比率在未來可能會受到不利影響。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資本充足

 

​

​

​

​

​

​

​

最低資本要求

​

在“立即更正”下

 

(千美元)

​

實際

​

巴塞爾協議III

​

行動條款：

 

​

    

金額

    

比率

    

Amount≥

    

Ratio≥

    

Amount≥

    

Ratio≥

 

截至2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總資本(相對於風險加權資產)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

$

297,108

​

17.77

%

175,564

​

10.50

%

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

287,258

​

17.18

%

175,525

 

10.50

​

167,166

 

10.00

%

第一級資本(相對於風險加權資產)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

280,156

​

16.76

%

142,123

​

8.50

%

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

270,306

​

16.17

%

142,091

 

8.50

​

133,733

 

8.00

%

公共第1層(CET1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

280,156

​

16.76

%

117,043

​

7.00

%

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

270,306

​

16.17

%

117,016

 

7.00

​

108,658

 

6.50

%

第一級資本(按平均資產計算)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

280,156

​

9.44

%

118,682

​

4.00

%

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

270,306

​

9.11

%

118,667

 

4.00

​

148,333

 

5.00

%

截至2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總資本(相對於風險加權資產)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

$

245,128

 

20.86

%

不適用

​

不適用

​

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

229,493

 

19.54

%

123,314

 

10.50

%

117,442

 

10.00

%

第一級資本(相對於風險加權資產)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

234,993

 

20.00

%

不適用

​

不適用

​

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

219,357

 

18.68

%

99,826

 

8.50

%

93,954

 

8.00

%

公共第1層(CET1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

234,993

 

20.00

%

不適用

​

不適用

​

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

219,357

 

18.68

%

82,209

 

7.00

%

76,337

 

6.50

%

第一級資本(按平均資產計算)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

234,993

 

13.44

%

不適用

​

不適用

​

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

219,357

 

12.55

%

69,937

 

4.00

%

87,421

 

5.00

%

​

62

目錄

合同義務

下表列出了截至2021年12月31日合同債務總額的補充信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應於2021年12月31日到期的付款

(千美元)

    

不到1年

    

1-3年

    

3-5年

    

5年以上

    

總計

無指定期限的存款

​

$

1,794,874

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

1,794,874

定期存款

​

 

459,291

​

 

8,105

​

 

750

​

 

—

​

 

468,146

FHLB進展

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

500,000

​

​

500,000

經營租賃負債

​

 

1,707

​

​

3,450

​

 

2,843

​

 

1,861

​

 

9,861

合同義務總額

​

$

2,255,872

​

$

11,555

​

$

3,593

​

$

501,861

​

$

2,772,881

​

我們相信，通過維持充足的現金水平，我們將能夠履行到期的合同義務。我們預計通過盈利能力、貸款和證券償還、到期活動以及持續的存款收集活動，保持充足的現金水平。我們建立了各種借款機制，以滿足短期和長期流動性需求。

表外安排

我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來所需現金。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為信用展期時需要抵押品，獲得的抵押品的金額是基於管理層對交易對手的信用評估。

備用信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。根據借款人的要求，這些貸款將在一定條件下支付。

下表列出了截至所示日期合同金額代表信用風險的未償還財務承付款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

(千美元)

 

2021

 

2020

提供信貸的承諾

 

$

61,345

​

$

51,457

備用信用證

​

​

4,674

​

​

5,050

表外承付款總額

​

$

66,019

​

$

56,507

​

​

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險

市場風險是指由於資產和負債的市場價值變化而造成的損失風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差來招致市場風險。我們已將利率風險確定為市場風險的主要來源。

63

目錄

利率風險

利率風險是指市場利率變化對收益和價值產生的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差異(重新定價風險)，因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化，例如借款人隨時預付住房抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險)，利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險)，以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化，如美國國債和LIBOR(基準風險)。

我們的董事會制定了關於利率風險的廣泛政策限制。作為這一政策的一部分，資產負債委員會(簡稱ALCO)在董事會政策的參數範圍內建立了具體的運營指導方針。總體而言，ALCO專注於通過管理資產負債表的規模和組合來確保淨利息收入的穩定和穩步增長。利率風險管理是一個積極的過程，它包括監測貸款和存款流動，並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵，並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險態勢。

資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在這種頭寸中，短期利率的提高預計會產生更高的淨利息收入，因為我們賺取的利息資產的利率會比我們的有息負債的利率更快地重新定價，從而擴大我們的淨利差。相反，負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在這種頭寸中，短期利率的增加預計會產生較低的淨利息收入，因為我們支付的計息負債的利率將比我們賺取利息的資產的利率更快地重新定價，從而壓縮我們的淨利差。

利率風險衡量至少每季度計算一次，並向ALCO報告。報告的信息包括期末結果和超過的任何政策限制，以及對違反政策限制的評估，以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。

利率風險評估

我們使用收益模擬、核心資金使用分析和權益經濟價值(EVE)模擬作為衡量和管理內部收益率的主要工具。這些工具被用來量化兩年模擬期內利率變化的潛在收益影響(收益模擬)，以及在較長期利率週期下確定預期收益趨勢(長期模擬、核心資金利用和EVE模擬)。還將利用標準缺口報告和資金彙總表，提供關於預期的現金流和重新定價機會的詳細信息。

有無數種可能的利率情景，每一種情景都可能伴隨着不同的經濟/政治/監管環境；可能會產生市場、借款人、儲户等多種不同的行為模式；可能會持續不同程度的時間。因此，從定義上講，利率風險敏感度不能肯定地預測。因此，世行的利率風險衡量哲學側重於在理論和實際情景之間保持適當的平衡；特別是考慮到世行整體資產/負債管理過程的主要目標是促進有意義的戰略制定和實施。

因此，我們建立了一套利率情景的模型，捕捉了一系列看似合理的利率情景的金融影響，這些情景的集體影響將使央行能夠清楚地瞭解其對利率變化的敏感性的性質和程度。要做到這一點，就必須對不同時間範圍內的利率變化進行評估，評估不同/足夠的程度，以便充分研究資產負債表中嵌入期權的影響。

我們使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估淨利息收入的潛在變化。我們運行三個標準和看似合理的比較，將當前或固定利率與12個月內+/-200個基點的利率梯度進行比較。考慮到過去25年的經濟和利率週期，這些利率情景被認為是適當的，因為它們既不太温和(例如+/-100個基點)，也不太極端(例如+/-400個基點)。這

64

目錄

分析還為利率風險的歷史跟蹤提供了基礎。模型中包含了利率互換和上限等利率衍生品的影響。

下表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日計算的假設利率上升和下降情景下我們的淨利息收入的潛在變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入敏感度

 

​

​

12個月預測

​

24個月預測

​

(以基點為單位)

    

+200

    

 -100

    

+200

    

 -100

 

2021年12月31日

 

(3.60)

%  

(1.20)

%  

(8.70)

%  

(10.30)

%

2020年12月31日

 

1.90

%  

0.50

%  

(2.00)

%  

(7.10)

%

2019年12月31日

 

5.00

%  

(1.30)

%  

6.10

%  

(1.30)

%

​

我們還模擬了利率變化對我們的股權經濟價值(EVE)的影響。我們以利率衝擊為基礎建立EVE的模型，因為衝擊被認為更適合EVE，它通過計算銀行現有資產和負債庫存中所有未來現金流的現值，將未來的利率風險加速轉化為流動資本。我們的模擬模型包含+/-100、200和300個基點的利率衝擊。該模型的結果如下表所示：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票敏感性的經濟價值

 

(震盪以基點計)

    

+300

    

+200

    

+100

    

 -100

 

2021年12月31日

​

(8.90)

%  

(3.60)

%  

(0.20)

%  

(11.90)

%

2020年12月31日

 

3.90

%  

4.20

%  

2.60

%  

(10.30)

%

2019年12月31日

​

3.40

%  

4.20

%  

3.50

%  

(3.10)

%

​

我們的模擬模型包含了各種假設，我們認為這些假設是合理的，但可能會對結果產生重大影響，例如：(I)利率變化的時機；(Ii)收益率曲線的移動或旋轉；(Iii)市場利率敏感型工具的重新定價特徵；(Iv)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度；以及(V)整體增長和資產與負債的組合。由於用於衡量利率風險的任何方法的固有侷限性，模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響，而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略，並管理我們的利率風險。

除了利率風險，日益蔓延的新冠肺炎疫情，以及未來可能出現的居家和自我疏遠授權，如果實施，可能還會讓我們面臨額外的市值風險。長期的關閉、休假和裁員已經抑制了經濟活動，如果為應對新冠肺炎而重新實施，可能會繼續抑制經濟活動，並可能導致我們貸款組合中抵押品的公允價值下降。

65

目錄

項目8.財務報表和補充數據

 

頁面

 

 

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID173)

67

 

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表

68

 

​

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表

69

 

​

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表

70

 

​

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益報表

71

 

​

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表

72

 

​

合併財務報表附註

74

​

​

66

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

大都會銀行股份有限公司的股東和董事會。

多拉維爾，佐治亞州

對財務報表的幾點看法

我們已審計大都會銀行股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ Crowe LLP

自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

佐治亞州亞特蘭大

March 11, 2022

​

67

目錄

大都會銀行股份有限公司。

合併資產負債表

(千美元，不包括每股和每股數據)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

​

​

​

​

​

​

​

資產：

 

​

​

 

​

  

現金和銀行到期款項

​

$

432,523

​

$

140,744

出售的聯邦基金

​

 

8,818

​

 

9,944

現金和現金等價物

​

 

441,341

​

 

150,688

股權證券

​

 

11,386

​

 

—

可供出售的證券(按公允價值計算)

​

 

25,733

​

 

18,117

貸款，減去貸款損失準備金#美元16,952及$10,135，分別

​

 

2,488,118

​

 

1,620,209

應計應收利息

​

 

11,052

​

 

10,671

聯邦住房貸款銀行股票

​

 

19,701

​

 

6,147

房舍和設備，淨值

​

 

13,068

​

 

13,854

經營性租賃使用權資產

​

 

9,338

​

 

10,348

喪失抵押品贖回權的房地產，淨值

​

​

3,618

​

​

3,844

小企業管理局和美國農業部服務資產，淨額

​

 

10,234

​

 

9,643

抵押貸款服務資產，淨額

​

 

7,747

​

 

12,991

銀行自營人壽保險

​

 

59,437

​

 

35,806

其他資產

​

 

5,385

​

 

5,171

總資產

​

$

3,106,158

​

$

1,897,489

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債：

​

 

  

​

 

  

存款：

​

 

  

​

 

  

無息需求

​

$

592,444

​

$

462,909

計息

​

 

1,670,576

​

 

1,016,980

總存款

​

 

2,263,020

​

 

1,479,889

​

​

​

​

​

​

​

聯邦住房貸款銀行預付款

​

​

500,000

​

​

110,000

其他借款

​

 

459

​

 

483

經營租賃負債

​

 

9,861

​

 

10,910

應計應付利息

​

 

204

​

 

222

其他負債

​

 

42,391

​

 

51,154

總負債

​

 

2,815,935

​

 

1,652,658

​

​

​

​

​

​

​

股東權益：

​

 

  

​

 

  

優先股，$0.01面值，10,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份

​

​

—

​

​

—

普通股，$0.01面值，40,000,000股票授權, 25,465,236和25,674,573股票已發佈出類拔萃

​

​

255

​

​

257

額外實收資本

​

 

51,559

​

 

55,674

留存收益

​

 

238,577

​

 

188,705

累計其他綜合(虧損)收入

​

 

(168)

​

 

195

股東權益總額

​

 

290,223

​

 

244,831

總負債和股東權益

​

$

3,106,158

​

$

1,897,489

​

見已審計合併財務報表的附註。

​

68

目錄

大都會銀行股份有限公司。

合併損益表

(千美元，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

    

2019

利息和股息收入：

​

​

​

​

  

​

​

  

​

貸款，包括手續費

​

$

107,851

​

$

75,872

​

$

79,338

其他投資收益

​

 

885

​

 

1,429

​

 

3,294

出售的聯邦基金

​

 

5

​

 

308

​

 

581

利息收入總額

​

 

108,741

​

 

77,609

​

 

83,213

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

 

3,948

​

 

10,918

​

 

21,951

FHLB預付款和其他借款

​

 

624

​

 

571

​

 

287

利息支出總額

​

 

4,572

​

 

11,489

​

 

22,238

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入

​

 

104,169

​

 

66,120

​

 

60,975

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備金

​

 

6,929

​

 

3,467

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

​

 

97,240

​

 

62,653

​

 

60,975

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款賬户手續費

​

 

1,696

​

 

1,312

​

 

1,462

其他服務費、佣金及收費

​

 

14,437

​

 

8,545

​

 

10,121

出售住宅按揭貸款的收益

​

 

—

​

 

2,529

​

 

9,141

抵押貸款服務收入淨額

​

 

(564)

​

 

1,308

​

 

9,294

出售SBA貸款的收益

​

 

10,952

​

 

6,467

​

 

5,444

SBA服務收入，淨額

​

 

5,884

​

 

6,130

​

 

3,745

其他收入

​

 

1,398

​

 

920

​

 

689

非利息收入總額

​

 

33,803

​

 

27,211

​

 

39,896

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪金和員工福利

​

 

30,112

​

 

25,500

​

 

24,923

入住率和設備

​

 

5,028

​

 

5,083

​

 

4,749

數據處理

​

 

1,100

​

 

1,078

​

 

1,029

廣告

​

 

541

​

 

566

​

 

649

其他費用

​

 

11,643

​

 

8,873

​

 

8,653

總非利息費用

​

 

48,424

​

 

41,100

​

 

40,003

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税撥備前收入

​

 

82,619

​

 

48,764

​

 

60,868

所得税撥備

​

 

20,918

​

 

12,370

​

 

16,150

淨收入

​

$

61,701

​

$

36,394

​

$

44,718

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

$

2.41

​

$

1.42

​

$

1.82

稀釋

​

$

2.39

​

$

1.41

​

$

1.81

​

見已審計合併財務報表的附註。

​

69

目錄

大都會銀行股份有限公司。

綜合全面收益表

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

    

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

61,701

​

$

36,394

​

$

44,718

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他綜合(虧損)收入：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期內可供出售證券的未實現持有(虧損)收益

​

 

(208)

​

 

263

​

 

148

現金流量套期保值公允價值淨變動

​

​

(286)

​

​

—

​

​

—

税收效應

​

 

131

​

 

(67)

​

 

(45)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他綜合(虧損)收入

​

 

(363)

​

 

196

​

 

103

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益

​

$

61,338

​

$

36,590

​

$

44,821

​

見已審計合併財務報表的附註。

​

70

目錄

大都會銀行股份有限公司。

合併股東權益報表

(千美元，每股數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

​

普通股

​

其他內容

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

數量

​

​

​

​

實繳

​

留用

​

全面

​

​

​

​

    

股票

    

金額

    

資本

    

收益

    

收益(虧損)

    

總計

餘額，2019年1月1日

 

24,258,062

​

$

242

​

$

39,915

​

$

128,555

​

$

(104)

​

$

168,608

淨收入

​

—

​

 

—

​

​

—

​

 

44,718

​

 

—

​

 

44,718

基於股票的薪酬費用

 

—

​

 

—

​

 

1,526

​

 

—

​

 

—

​

 

1,526

限制性股票的歸屬

 

157,316

​

 

2

​

 

(2)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

普通股回購和註銷

​

(110,000)

​

 

(1)

​

 

(1,484)

​

 

—

​

 

—

​

 

(1,485)

通過IPO發行普通股，扣除費用淨額為$1.6百萬

​

1,224,513

​

​

12

​

​

13,899

​

​

—

​

​

—

​

​

13,911

採用新會計準則的影響(1)

​

—

​

 

—

​

​

—

​

 

(255)

​

 

—

​

 

(255)

其他綜合收益

​

—

​

 

—

​

​

—

​

 

—

​

 

103

​

 

103

普通股宣佈的股息($0.42每股)

​

—

​

 

—

​

​

—

​

 

(10,402)

​

 

—

​

 

(10,402)

餘額，2019年12月31日

 

25,529,891

​

$

255

​

$

53,854

​

$

162,616

​

$

(1)

​

$

216,724

淨收入

​

—

​

 

—

​

​

—

​

 

36,394

​

 

—

​

 

36,394

基於股票的薪酬費用

 

—

​

 

—

​

 

1,822

​

 

—

​

 

—

​

 

1,822

限制性股票的歸屬

​

144,682

​

 

2

​

 

(2)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

其他綜合收益

​

—

​

 

—

​

​

—

​

 

—

​

 

196

​

 

196

普通股宣佈的股息($0.40每股)

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

(10,305)

​

 

—

​

 

(10,305)

平衡，2020年12月31日

 

25,674,573

​

$

257

​

$

55,674

​

$

188,705

​

$

195

​

$

244,831

淨收入

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

61,701

​

 

—

​

 

61,701

基於股票的薪酬費用

 

—

​

 

—

​

 

1,427

​

 

—

​

 

—

​

 

1,427

限制性股票的歸屬

 

101,472

​

 

1

​

 

(1)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

普通股回購

​

(310,809)

​

​

(3)

​

​

(5,541)

​

​

—

​

​

—

​

​

(5,544)

其他綜合損失

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

—

​

 

(363)

​

 

(363)

普通股宣佈的股息($0.46每股)

 

—

​

 

—

​

​

—

​

 

(11,829)

​

 

—

​

 

(11,829)

餘額，2021年12月31日

 

25,465,236

​

$

255

​

$

51,559

​

$

238,577

​

$

(168)

​

$

290,223

(1)表示採用“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號：租賃的影響

​

見已審計合併財務報表的附註。

​

71

目錄

大都會銀行股份有限公司。

合併現金流量表

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

    

2019

經營活動的現金流：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

淨收入

​

$

61,701

​

$

36,394

​

$

44,718

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

折舊、攤銷和增值

​

 

2,809

​

 

2,929

​

 

2,718

貸款損失準備金

​

 

6,929

​

 

3,467

​

 

—

基於股票的薪酬費用

​

 

1,427

​

 

1,822

​

 

1,526

權益證券上確認的未實現虧損

​

​

114

​

​

—

​

​

—

出售喪失抵押品贖回權的房地產的損失(收益)

​

 

108

​

 

(99)

​

 

—

喪失抵押品贖回權的房地產減記

​

​

—

​

​

141

​

​

—

遞延所得税(福利)費用

​

​

(3,074)

​

​

(1,950)

​

​

1,088

持有待售住宅房地產貸款的來源

​

 

—

​

 

(6,992)

​

 

(549,185)

銷售住宅房地產貸款所得款項

​

 

—

​

 

95,314

​

 

529,398

出售住宅按揭的收益

​

 

—

​

 

(2,529)

​

 

(9,141)

持有待售的小型企業管理局貸款的來源

​

 

(127,062)

​

 

(137,374)

​

 

(121,347)

出售持有待售的小企業管理局貸款所得款項

​

 

138,014

​

 

143,841

​

 

126,791

出售SBA貸款的收益

​

 

(10,952)

​

 

(6,467)

​

 

(5,444)

增加銀行自營壽險的現金價值

​

 

(1,131)

​

 

(587)

​

 

(470)

應計應收利息增加

​

 

(381)

​

 

(5,570)

​

 

(144)

(增加)SBA服務權減少

​

 

(591)

​

 

(1,455)

​

 

258

抵押貸款償還權的減少(增加)

​

 

5,244

​

 

5,077

​

 

(3,134)

其他資產減少(增加)

​

 

2,705

​

 

(2,861)

​

 

480

應計應付利息減少

​

 

(18)

​

 

(668)

​

 

(361)

(減少)其他負債增加

​

 

(10,409)

​

 

20,125

​

 

14,448

經營活動提供的現金流量淨額

​

 

65,433

​

 

142,558

​

 

32,199

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資活動產生的現金流：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

根據轉售協議贖回證券

​

​

—

​

​

15,000

​

​

—

購買股權證券

​

​

(11,500)

​

​

—

​

​

—

購買可供出售的證券

​

​

(10,744)

​

​

(5,952)

​

​

—

來自到期、催繳或償還可供出售的證券的收益

​

 

2,851

​

 

3,746

​

 

3,304

購買聯邦住房貸款銀行股票

​

 

(13,554)

​

 

(2,305)

​

 

(2,679)

貸款增加，淨額

​

​

(875,706)

​

 

(474,275)

​

 

(17,816)

購置房舍和設備

​

 

(384)

​

 

(537)

​

 

(1,098)

出售所擁有的止贖房地產的收益

​

​

986

​

​

1,459

​

​

—

購買銀行擁有的人壽保險

​

 

(22,500)

​

 

(15,000)

​

 

—

投資活動使用的現金流量淨額

​

 

(930,551)

​

 

(477,864)

​

 

(18,289)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融資活動的現金流：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

存款增加，淨額

​

 

783,131

​

 

172,512

​

 

63,145

聯邦住房貸款銀行墊款的收益

​

 

640,000

​

 

70,000

​

 

150,000

聯邦住房貸款銀行墊款的償還

​

​

(250,000)

​

​

(20,000)

​

​

(90,000)

其他借款減少，淨額

​

 

(24)

​

 

(2,646)

​

 

(1,128)

發行普通股，扣除費用

​

​

—

​

​

—

​

​

13,911

普通股回購

​

 

(5,544)

​

 

—

​

 

(1,485)

普通股支付的股息

​

 

(11,792)

​

 

(10,285)

​

 

(10,367)

融資活動提供的淨現金流量

​

 

1,155,771

​

 

209,581

​

 

124,076

見已審計合併財務報表的附註。

72

目錄

大都會銀行股份有限公司。

合併現金流量表

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

    

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物淨變化

 

​

290,653

 

​

(125,725)

 

​

137,986

期初現金及現金等價物

 

​

150,688

 

​

276,413

 

​

138,427

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末現金和現金等價物

​

$

441,341

​

$

150,688

​

$

276,413

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非現金投融資活動補充日程表：

​

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​

​

​

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​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

將貸款本金轉移到喪失抵押品贖回權的房地產，減記後的淨額

​

$

868

​

$

4,922

​

$

423

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營性租賃使用權資產的初步確認

​

$

560

​

$

131

​

$

13,610

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營租賃負債的初步確認

​

$

560

​

$

131

​

$

14,011

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流量信息的補充披露-年內支付的現金用於：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息

​

$

4,590

​

$

12,157

​

$

22,599

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税

​

$

23,506

​

$

14,771

​

$

12,490

​

見已審計合併財務報表的附註。

​

​

73

目錄

大都會銀行股份有限公司。

合併財務報表附註

2021年12月31日

注1--重要的會計政策

業務性質

大都會銀行股份有限公司(“公司”)成立的唯一目的是擁有和經營其全資子公司大都會銀行(“銀行”)。公司於2014年12月31日在控股公司組建交易中收購了該行全部已發行普通股。該銀行是佐治亞州特許銀行，於2006年開始運營。世行總部設在佐治亞州多拉維爾，在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、得克薩斯州和弗吉尼亞州設有分行。該銀行的主要業務是商業銀行業務，它提供消費者和商業支票賬户、儲蓄賬户、存單、商業和消費者貸款等傳統銀行服務，包括單户住宅貸款、轉賬和各種其他銀行服務。本公司受聯邦和州銀行機構的監管，並定期接受他們的檢查。

2019年10月，公司根據S-1表格註冊書(第333-233625號文件)完成了普通股首次公開發行，並於2019年10月2日被美國證券交易委員會宣佈生效。該公司出售了1,224,513其普通股的公開發行價為#美元。13.50每股收益，包括224,513根據行使承銷商於2019年10月30日購買額外股份的選擇權而出售的股票，總價約為$16.5百萬和某些出售股票的股東售出939,000此次發行中的股份。該公司收到的淨收益約為#美元。13.9百萬美元，扣除承保折扣和佣金約$1.1百萬美元，費用約為$1.6百萬美元。

陳述的基礎

合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。該公司的會計和報告政策符合美國公認的會計原則(“GAAP”)以及金融服務業的一般慣例。某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。自這些合併財務報表發佈之日起，該公司已對後續事件進行了確認和披露評估。

2019年8月30日，本公司實施了2-經公司董事會批准的1股普通股拆分。這些財務報表中包括的普通股和每股數據都進行了重述，以反映這種股票拆分。

預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計大不相同。

信用風險的顯著集團集中度

該公司貸款組合的很大一部分是向亞特蘭大、佐治亞州和紐約、紐約州大都市區的客户發放的。因此，很大一部分投資組合的最終可收藏性容易受到這一地區及其周圍經濟和市場狀況變化的影響。

該公司的業務性質要求它維持銀行的應付金額，有時可能會超過聯邦保險的限額。該公司在該等賬目中並未出現任何虧損。

74

目錄

現金和現金等價物

為了在現金流量表中列報，現金和現金等價物被定義為包括在資產負債表標題“現金和應付銀行”中的那些金額，包括手頭現金、正在收款的現金項目和應付銀行金額。貸款、出售的聯邦基金、其他借款和存款的現金流都是淨報告的。

在2020年前，手頭或存放在聯邦儲備銀行的現金必須滿足監管準備金和清算要求。這些監管準備金要求的金額包括在現金中，並應由銀行支付。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有任何金額需要存放在聯邦儲備銀行。

投資證券

管理層有意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日的證券，並按攤銷成本入賬。未歸類為持有至到期日的證券，是指可供出售並按公允價值記錄的證券，未實現損益不包括在收益中，並在扣除相關税項影響後在其他全面收益(虧損)中報告。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有持有至到期或交易的證券。

購買溢價和折扣在利息收入中確認，採用與證券條款近似的利息方法。任何可供出售或持有至到期日的證券的市值低於成本，這被視為非臨時性的結果，導致計入收益併為該證券建立新的成本基礎。非暫時性減值(OTTI)損失的一般會計標準要求，只有當一個實體(1)打算出售債務證券；(2)更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券，或(3)預計不會收回證券的全部攤銷成本基礎時，才確認OTTI的收益損失。分類為可供出售並持有至到期的證券的已實現損益計入收益，並使用確定出售證券攤銷成本的特定識別方法得出。

可隨時釐定公允價值(可出售)的權益證券按公允價值計量，公允價值變動在綜合損益表中確認為其他開支的組成部分。

聯邦住房貸款銀行股票

聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票代表着FHLB的股權。它沒有一個容易確定的公允價值，因為它的所有權受到限制，而且它缺乏市場。公司持有的FHLB股票的數量是FHLB要求維持的，並基於會員要求和預先協議的條款。該等缺乏可隨時釐定公允價值的受限制股權證券按成本入賬。

持有待售貸款

在二手市場發放及擬供出售的按揭貸款，以總成本或公平價值中較低者為準，視乎投資者的未償還承諾而定。未實現淨虧損(如果有的話)被記錄為估值津貼並計入收益。轉移到持有待售類別的貸款以成本或公允價值較低的價格轉移，費用確認為出售貸款的已實現虧損。在出售貸款之前，公允價值的增加不會被確認。

出售貸款的已實現損益以出售貸款並計入非利息收入的具體標識為基礎。持有的待售貸款一般在出售時保留維護權，並在出售時按公允價值記為維修性資產。

本公司通常出售SBA貸款的擔保部分，並保留未擔保部分(“留存利息”)。出售小型企業協會貸款的部分溢價在出售時確認為出售貸款的收益，方法是在出售的資產和留存權益(包括這些服務資產)之間分配賬面價值，方法是根據

75

目錄

它們的相對公允價值。保費的剩餘部分被記錄為留存利息的折扣，並在貸款的剩餘期限內攤銷，作為對收益的調整。扣除任何折扣後的留存利息計入貸款，減去隨附的綜合資產負債表中的貸款損失準備。

貸款

管理層有意及有能力持有以供可預見未來或直至到期或清償的應收貸款，按未償還本金列報，並按任何撇賬、貸款損失準備、任何遞延費用或原貸款成本及已購入貸款的未攤銷溢價或折扣作出調整。

商業貸款、房地產貸款和分期貸款的利息按未償還本金按日計入收入。貸款發起費用和某些直接發起成本減去與關閉貸款相關的成本，被資本化並確認為相關貸款收益率的調整。

抵押貸款和商業貸款的利息收入在貸款拖欠90天時停止並處於非應計狀態，除非貸款擔保良好並正在收回。抵押貸款在逾期180天時註銷，商業貸款在本金或利息被認為無法收回的程度上註銷。消費貸款將繼續計息，直到不遲於逾期120天沖銷，除非貸款正在收回過程中。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為有疑問，貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。非權責發生制貸款和逾期90天仍按應計制計提的貸款包括整體評估減值的較小余額同質貸款和單獨分類的減值貸款。

當停止計息時，所有未付的應計利息將沖銷當期利息收入。利息收入隨後只有在收到現金付款時才予以確認。當合同到期的所有本金和利息都得到合理保證在合理的期限內償還時，貸款就恢復到應計狀態。

當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金及利息時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。

減值貸款以按貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的估計公允價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量。減值金額(如果有的話)和任何隨後的變化都包括在貸款損失準備中。

該公司已在小企業管理局(SBA)二級市場出售了有擔保的部分小企業管理局(SBA)貸款，並繼續為這些貸款提供服務。出售的小型企業管理局貸款的擔保部分的收益或虧損，根據收到的淨收益和出售部分貸款的基準計入其他收入。已售出部分貸款的基準是根據其公允價值，相對於保留貸款部分的公允價值和估計服務資產的公允價值，將部分貸款賬面價值分配給已售出部分。

貸款損失撥備

貸款損失撥備是由於貸款損失準備金計入費用而估計已發生的損失。貸款損失準備金通過撥備費用計入收入而增加，通過沖銷(扣除回收淨額)而減少。當管理層認為不太可能收回本金時，貸款將從貸款損失準備金中扣除。貸款損失準備維持在管理層認為足以吸收估計的可能固有貸款損失和與具體確定的貸款有關的估計損失的水平。

76

目錄

管理層定期評估免税額是否足夠，是根據多項因素作出的，包括貸款增長、淨撇賬、貸款組合組合的變動、拖欠貸款、管理層對貸款組合質素的評估、問題貸款的估值，以及我們市場地區的一般經濟情況。

這種評估本質上是主觀的，因為它需要可能發生重大變化的重大估計，包括預計將從減值貸款中收到的未來現金流的數額和時間。

雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但根據當地經濟狀況的變化，未來可能有必要增加撥備。此外，監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分，定期審查公司的貸款損失撥備。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認津貼的增加。由於這些因素，貸款損失撥備在短期內可能會有重大變化，這是合理的。然而，無法估計合理可能的變動量。

貸款損失準備可以由具體的、一般的和未分配的部分組成。具體部分涉及被歸類為減值的貸款。當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金及利息時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。

一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額，在個案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額。條款被修改導致讓步的貸款，以及借款人遇到財務困難的貸款，被認為是問題債務重組(TDR)，並被歸類為減值貸款。

減值貸款以按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的估計公允價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量。減值金額(如果有的話)和任何隨後的變化都包括在貸款損失準備中。

一般免税額是為非減值貸款設立的。對這些貸款進行風險評級，並根據與每個風險評級對應的損失百分比係數確定貸款損失撥備。損失百分比係數基於歷史損失經驗和同行數據，並根據定性因素進行調整。定性因素考慮了信貸集中、最近拖欠和非應計貸款的水平和趨勢，以及貸款組合的增長。某些事件的發生可能會導致損失係數發生變化。因此，管理層定期審查並修改這些損失因素。一般免税額是為可以根據類似特徵彙集到池中的貸款設立的。適用於這些池的虧損百分比係數是基於對歷史沖銷經驗和公司內部風險評級過程中產生的違約預期損失的分析得出的。這些因素是根據貸款類型和業務範圍開發並應用於投資組合的。在評估了尚未反映在歷史損失或風險評級數據中的內部和外部對信用質量的影響後，還對池的撥備進行了調整。

一般免税額是根據對歷史虧損數據的考慮、每個貸款部門的各種風險特徵以及貸款是在公司一般市場範圍之內還是之外確定的。與每個投資組合細分相關的風險特徵如下：

建設和發展-這一部分的貸款主要包括房地產開發貸款，其付款來自出售房產，以及建築項目，在這些項目中，房產最終將由借款人使用。信用風險受成本超支、以適當價格出售的時間和市場狀況的影響。

77

目錄

商業地產-這一部分的貸款主要是創收物業。房地產產生的基本現金流受到經濟低迷的不利影響，空置率上升證明瞭這一點，而空置率上升將對這一部門的信貸質量產生影響。管理層監控這些貸款的現金流。

工商業-這一部分的貸款是向企業發放的，通常由企業的資產擔保。預計將從企業的現金流中償還。疲軟的經濟，以及隨之而來的客户支出減少，將對這一領域的信貸質量產生影響。

獨户住宅按揭貸款-這一部分的貸款包括住宅房地產貸款。這一部分的貸款取決於個人借款人的信用質量。經濟的整體健康狀況，包括失業率，將對這一領域的信貸質量產生影響。

消費者和其他-這一部分的貸款是向個人發放的，並以個人資產為擔保，以及農田貸款和其他貸款。這一部分的貸款取決於個人借款人的信用質量。經濟的整體健康狀況，包括失業率，將對這一領域的信貸質量產生影響。

喪失抵押品贖回權的房地產

通過貸款止贖或代替貸款止贖獲得的房地產將被出售，並最初按止贖之日的財產投資或公允價值減去銷售成本中的較小者進行記錄，以建立新的成本基礎。在喪失抵押品贖回權時，任何減記到公允價值的減記都計入貸款損失準備金。在喪失抵押品贖回權後，管理層定期進行估值，房地產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者進行計價。改善的成本被資本化，而與持有喪失抵押品贖回權的房地產和隨後的價值調整相關的成本被計入費用。

房舍和設備

房地及設備按成本減去累計折舊後列報，主要按資產估計使用年限的直線法計算。租賃改進的使用年限等於使用年限或租賃期限中的較短者。不延長房舍和設備使用年限的保養和維修計入費用。房舍和設備的使用年限如下：

​

​

​

​

資產類型

    

使用壽命

建房

​

40年

租賃權的改進

​

3-20年

傢俱、固定裝置和設備

​

5-7年

計算機設備

​

4-5年

計算機軟件

​

3年

​

無形資產

具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。

小企業管理局和美國農業部貸款服務權

小企業管理局和美國農業部對已出售的原始貸款的償還權的資本化是根據貸款償還權和貸款的相對公允價值在貸款償還權和貸款之間分配貸款的總成本。資本化維修權在每個報告日期按公允價值計量，公允價值變動在發生期間的收益中報告。公允價值採用獨立估值或基於當前市場利率的貼現現金流進行估計。

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目錄

住宅抵押服務權

當出售住宅按揭貸款並保留還本付息時，償還權最初按公允價值入賬，而損益表的影響則計入貸款銷售收益。公允價值是根據可比抵押貸款服務合同的市場價格計算的，如果可用，則基於一個估值模型，該模型計算估計未來淨服務收入的現值。住宅按揭還本付息資產隨後採用攤銷法計量，該方法要求償還權按相關貸款的估計未來淨還本付息按比例攤銷為非利息收入。

住宅抵押貸款償還權根據權利的公允價值與賬面價值相比進行減值評估。減值是通過根據主要風險特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分層成組來確定的。在公允價值小於賬面值的範圍內，通過對單個分組的估值撥備確認減值。如果本公司後來確定某一特定組別的全部或部分減值不再存在，則減計提可記為收入增加。由於估計和實際的提前還款速度以及違約率和損失的變化，維修權的公允價值會有很大的波動。

住房抵押貸款服務費收入記錄為為貸款服務所賺取的費用。這些費用是基於未償還本金的合同百分比；或每筆貸款的固定金額，並在賺取收入時記錄為收入。住房抵押貸款償還權的攤銷是從還貸手續費收入中扣除的。

銀行擁有的人壽保險(BOLI)

本公司已為本公司某些主要管理人員和員工購買人壽保險。該公司購買這些人壽保險是為了創造收入，以抵消公司提供各種員工福利的成本。Boli按現金退還價值計入，扣除可能在和解時支付的退還費用和/或提前終止費用。現金價值的增加記為其他收入。

利率衍生品

本公司可能使用利率互換和上限協議來對衝各種風險或修改各種金融工具的利率特徵。該公司利用利率互換和上限協議作為其資產/負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險狀況。利率互換是指在規定的時間內交換一系列利息支付的合約。利率互換的名義金額是相關的，以匹配標的資產或負債，而不代表各方交換的金額。交換金額是參考個別利率掉期協議的名義金額及其他條款釐定。

在衍生合約開始時，本公司根據本公司的意圖及對可能的套期保值效果的信念，決定現金流量套期的有效性。現金流量套期保值是對預期交易或與確認的資產或負債相關的應收或應支付現金流的可變性進行的對衝。對於現金流對衝，衍生工具的收益或虧損在其他全面收益(虧損)中報告，並重新分類為被對衝交易影響收益的同一時期的收益。衍生工具的公允價值變動對對衝對衝項目的公允價值變動或預期現金流量變動並不十分有效，該變動立即在當期收益中確認。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目計入利息收入或利息支出。不符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額在非利息收入中報告。套期保值的現金流量在現金流量表中的分類與被套期保值項目的現金流量相同。

本公司正式記錄衍生工具和對衝項目之間的關係，以及風險管理目標和在對衝關係開始時進行對衝交易的策略。這些文件包括將現金流套期保值與資產負債表上的特定資產和負債聯繫起來，或與特定的公司承諾或預測交易聯繫起來。該公司還在對衝基金成立時和之後進行正式評估

79

目錄

按持續基準計算，不論所使用的衍生工具在抵銷公允價值變動或對衝項目的現金流量方面是否非常有效。當本公司確定衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流變動方面不再有效、衍生工具已結算或終止、不再可能進行對衝的預測交易、對衝的公司承諾不再堅定，或將衍生工具視為對衝不再合適或意圖時，本公司將終止對衝會計。

當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變化被記錄為非利息收入。當現金流對衝終止，但被對衝的現金流或預期交易仍會發生時，在其他全面收益中累積的收益或虧損將在對衝交易影響收益的同一期間攤銷至收益。

基於股票的薪酬計劃

公司遵循財務會計準則委員會(FASB)ASC 718，薪酬-股票薪酬它要求向員工支付的所有股票，包括授予員工股票期權和限制性股票，都必須在以公允價值為基礎的財務報表中確認為薪酬支出。FASB ASC 718要求確認費用等於期權或限制性股票的公允價值，使用計算價值法確定，在期權的歸屬期間。

用於計算確認費用的股票期權和認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。該模型需要輸入主觀假設，包括標的股票的預期價格波動。與股票期權的預期波動率和預期壽命相關的預測數據基於歷史和其他信息。這些主觀假設的改變可能會對公允價值估計產生重大影響。在2019年10月成為上市公司之前，FASB ASC 718允許非上市公司使用計算價值來確定模型中使用的標的股票的預期價格波動。對於2019年前授予的期權，本公司的計算值是通過確定本公司所在行業上市公司的歷史波動性而獲得的。

所得税

所得税準備金是在對免税收入等永久性差異進行調整後，為財務報表目的報告的收入和費用。遞延所得税資產和負債採用資產負債表法確定，反映基於資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的税收影響的遞延税項資產或負債淨額，並確認税率和法律的變化。遞延税項淨資產評估變現，並在確定該資產更有可能無法完全變現時減去估值撥備。

根據ASC 740-10所得税，公司的政策是將與不確定税收狀況相關的利息和罰款確認為所得税的組成部分，並披露已確認的利息和罰款(如果是實質性的)。管理層評估了所有可能對財務報表產生重大影響的税務頭寸，並確定公司不是2021年12月31日和2020年12月31日的税收狀況不確定。此外，2018年之後的所有年份仍有待評估。

每股收益

每股普通股基本收益是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。所有包含不可沒收股息權利的未歸屬股份支付獎勵均被視為本次計算的參與證券。稀釋後每股普通股收益包括根據股票期權可發行的額外潛在普通股的稀釋效應。截至財務報表發佈之日，所有股票拆分和股票股息的每股收益和股息均重新列報。

80

目錄

綜合收益

會計原則一般要求確認的收入、費用、損益計入淨收入。雖然資產和負債的某些變化，如可供出售證券的未實現收益和損失，作為資產負債表權益部分的單獨組成部分報告，但這些項目與淨收入一起是全面收益的組成部分。

貸款承諾及相關金融工具

在正常業務過程中，本公司已訂立表外金融工具，該等金融工具並未反映在財務報表中，幷包括提供信貸、商業信用證及備用信用證的承諾。此類金融工具在應付時記入財務報表。該公司對這些表外金融工具採用的信貸政策與對財務報表中記錄的其他金融工具的信貸政策相同。

金融工具的公允價值是指該金融工具在有意願的各方之間的當前交易中可以交換的金額，而不是在強制或清算出售中。如有市場報價，則用作估計金融工具的公允價值。由於公司的大部分金融工具沒有報價的市場價格，這些工具的公允價值是根據管理層的假設、未來現金流的估計金額和時間以及估計的貼現率得出的。

或有損失

或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層不相信現在有這樣的事情會對財務報表產生實質性影響。

金融工具的公允價值

金融工具的公允價值乃根據相關市場資料及其他假設估計，詳見附註16。公允價值估計涉及有關利率、信貸風險、提前還款及其他因素的不確定因素及重大判斷事項，尤其是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。

運營細分市場

在首席決策者監控各種產品和服務的收入流的同時，對運營進行管理，並在全公司範圍內評估財務業績。運營細分市場聚合為一因為所有區段的操作結果都是相似的。因此，管理層認為所有的金融服務業務都是集合在一起的。一可報告的運營部門。

重新分類

上一年財務報表中的一些項目進行了重新分類，以符合當前的列報方式。重新分類對前幾年的淨收入或股東權益沒有影響。

與新冠肺炎相關的運營、會計和報告考慮因素

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，包括公司的市場區域。為了應對這場危機，美國國會通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》，並於2020年3月27日簽署成為法律。《CARE法案》估計提供了2.2通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業，以抗擊新冠肺炎大流行並刺激經濟。適用於本公司的部分條款包括但不限於：

81

目錄

●貸款修改會計處理-《CARE法案》規定，金融機構可以選擇暫停(1)GAAP對某些貸款修改的要求，否則這些貸款修改將被歸類為問題債務重組(TDR)，以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定，包括會計目的的相關減值。2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案將適用期限延長至包括對在2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態終止之日後60天內執行的金融機構持有的貸款的修改。
●工資保障計劃-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(PPP)，這是小企業管理局(SBA)7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(EIDL)的擴展，由SBA直接管理。CAA對PPP提出了幾項修正案，包括為截至2021年3月31日的PPP貸款的第一次和第二次提取提供額外資金。2021年3月30日，2021年PPP延期法案簽署成為法律，將該計劃延長至2021年5月31日。該公司是購買力平價計劃的參與者。

同樣為了應對新冠肺炎疫情，美國聯邦儲備委員會(美聯儲)、聯邦存款保險公司(FDIC)、國家信用合作社管理局(NCUA)、貨幣監理署(OCC)和消費者金融保護局(CFPB)在與各州金融監管機構(統稱為“各機構”)協商後，發表了一項跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈；2020年4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分條款包括但不限於：

●貸款修改會計處理-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的工作人員確認，根據新冠肺炎對在任何救濟之前在世的借款人進行的善意基礎上的短期修改不是TDR。這包括短期(例如三個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的付款延遲。
●逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期。貸款的還款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款，這些貸款在延期期間不會被視為逾期報告。
●非應計制狀態-在短期新冠肺炎修改期間，這些貸款通常不應報告為非應計或分類貸款。

在新冠肺炎大流行期間，該公司開始提供短期貸款修改，以幫助借款人。這些修改通常涉及將本金和/或利息的支付推遲至多六個月。這些修改一般都符合CARE法案第4013條和聯合機構間聲明的標準，因此，公司不考慮TDR這樣的貸款修改。由於新冠肺炎疫情持續對經濟造成負面影響，本公司繼續為因新冠肺炎而陷入困境的借款人提供額外的貸款修改。與最初批准的修改類似，額外一輪貸款修改是根據CARE法案第4013條專門批准的，一般涉及商業和消費貸款的本金和/或利息延期至多6個月，以及特定商業貸款的僅本金延期至多12個月。2020年8月3日，聯邦金融機構考試委員會代表其成員(統稱為FFIEC成員)就與新冠肺炎相關的額外貸款安排發表了一份聯合聲明。聯合聲明澄清，對於適用第4013條的貸款修改，後續修改也可能符合第4013條的條件。要符合資格，每次貸款修改必須：(1)與新冠肺炎事件相關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間執行。2020年12月31日的最後期限隨後被延長至2022年1月1日, 被民航局。基本上，公司根據CARE法案第4013條批准的所有額外貸款修改都符合前述FFIEC要求。因此，本公司不計入TDR等貸款修改。

82

目錄

最近採用的會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，“公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化。”本次更新中的修訂通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。在這些變化中，各實體將不再被要求披露第一級和第二級層次結構之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第三級公允價值計量制定不可觀察的投入的範圍和加權平均。此次更新適用於2019年12月31日之後開始的財年的中期和年度期間，刪除的披露允許及早採用，新披露允許推遲到2020財年採用。由於ASU 2018-13年度只修訂披露要求，因此對本公司的綜合財務報表並無重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，“簡化所得税的核算。”本會計準則簡化了所得税的會計處理，消除了美國會計準則第740條中有關期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債的某些例外情況。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。ASU 2019-12於2021年1月1日對公司生效，對我們的合併財務報表沒有重大影響。

​

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。如果滿足某些標準，本ASU為與合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易相關的會計提供可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04僅適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易，不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。ASU 2020-04自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。採用ASU 2020-04並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

​

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，“參考匯率改革(主題848)：範圍。”本ASU澄清，ASC 848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2021-01還修訂了ASC 848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的增量後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。ASU 2021-01自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。採用ASU 2021-01並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

​

最近發佈的尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326)以預期損失模型取代已發生損失模型，該模型被稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。CECL模型適用於以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失，包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它還適用於未計入保險的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。對於非暫時性減值的債務證券(“OTTI”)，該指引將前瞻性地適用。現有購買的信貸減值(“PCD”)資產將在採用之日起被追溯並歸類為購買的信貸惡化(“PCD”)資產。這些資產將在採納之日計入所有PCD資產的預期信貸損失撥備，並將繼續根據該等資產截至採納日的收益率確認利息收入中的非信貸折扣。預期信貸損失的後續變化將通過撥備入賬。採用在2022年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。允許提前採用；但是，我們計劃在2023年1月1日採用ASU 2016-13。本公司已選擇第三方供應商支持的軟件解決方案，用於開發符合ASU 2016-13標準的預期信用損失模型。該公司還與第三方供應商簽訂了合同，以協助我們的

83

目錄

CECL的實施，並幫助建立必要的政策和程序，以完全符合ASU 2016-13。我們將繼續評估這一新會計準則在其生效日期期間的影響。

本公司進一步評估了2021年期間發佈的其他會計準則更新，但預計除上文概述的更新外，其他更新不會對合並財務報表產生重大影響。

​

​

附註2--投資證券

截至2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售的證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

毛收入

    

毛收入

    

毛收入

    

估計數

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

(千美元)

​

成本

​

收益

​

損失

​

價值

美國政府實體和機構的義務

​

$

6,949

​

$

—

​

$

—

​

$

6,949

州和政治分區

​

 

8,169

​

 

203

​

 

(11)

​

 

8,361

抵押貸款支持的GSE住宅

​

 

10,562

​

 

11

​

​

(150)

​

 

10,423

總計

​

$

25,680

​

$

214

​

$

(161)

​

$

25,733

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

毛收入

    

毛收入

    

毛收入

    

估計數

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

(千美元)

​

成本

​

收益

​

損失

​

價值

美國政府實體和機構的義務

​

$

9,306

​

$

—

​

$

—

​

$

9,306

州和政治分區

​

 

7,182

​

 

247

​

 

—

​

 

7,429

抵押貸款支持的GSE住宅

​

 

1,368

​

 

14

​

 

—

​

 

1,382

總計

​

$

17,856

​

$

261

​

$

—

​

$

18,117

​

截至2021年12月31日，按合同到期日可供出售的投資證券的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

    

攤銷

    

估計數

(千美元)

​

成本

​

公允價值

在一年或更短的時間內到期

​

$

7,213

​

$

7,214

在一年後但不到五年到期

​

 

1,370

​

 

1,438

在五年後但不到十年後到期

​

 

6,535

​

 

6,658

十多年後到期

​

 

—

​

 

—

抵押貸款支持的GSE住宅

​

 

10,562

​

 

10,423

總計

​

$

25,680

​

$

25,733

​

有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日承諾的證券，以確保公共存款和回購協議。有幾個不是2021年、2020年和2019年期間出售的證券。

84

目錄

下表彙總了截至2021年12月31日按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總的未實現虧損總額證券的信息。有幾個不是截至2020年12月31日，未實現虧損總額的證券。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

12個月或更短時間

​

超過12個月

​

    

毛收入

    

估計數

    

毛收入

    

估計數

​

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

公平

(千美元)

​

損失

​

價值

​

損失

​

價值

州和政治分區

​

$

11

​

$

2,201

​

$

—

​

$

—

抵押貸款支持的GSE住宅

​

​

150

​

​

9,530

​

 

—

​

​

—

總計

​

$

161

​

$

11,731

​

$

—

​

$

—

​

管理層至少在季度基礎上評估證券的非臨時性減值，並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地評估證券。考慮因素包括(1)公允價值低於成本的時間長短及程度、(2)發行人的財務狀況及近期前景，及(3)本公司有意及有能力在足夠時間內保留其於發行人的投資，以容許任何預期的公允價值收回。

2021年12月31日，七有未實現虧損的可供出售的證券已經貶值。1.35%從公司的攤餘成本基礎上扣除。這些證券的虧損時間不超過12個月。

州和政治分區。年公司未實現虧損二對州和政區債券的投資與加息有關。管理層目前認為不可能根據這些投資的合同條款收回所有到期款項。由於公司不打算出售這些投資，而且公司不太可能被要求在面值收回之前出售這些投資(面值可能到期)，管理層不認為這些投資在2021年12月31日是暫時減值以外的。

​

抵押貸款支持的GSE住宅。年公司未實現虧損五對住宅GSE抵押貸款支持證券的投資是由加息引起的。投資的合同現金流由美國政府的一個機構擔保。因此，預計該證券的結算價格不會低於本公司投資的攤餘成本基礎。由於市場價值的下降是由於利率的變化，而不是信用質量的變化，並且由於公司沒有立即出售投資的計劃，並且由於公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能是到期)收回之前出售投資，管理層不認為這項投資在2021年12月31日只是暫時減值。

​

股權證券

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有賬面價值總計為美元的股權證券11.4百萬美元和$0，分別為。股票證券包括我們對市場利率債券共同基金的投資，該基金投資於高質量的固定收益債券，主要是政府機構證券，其收益旨在對全美的社區發展產生積極影響。共同基金專門致力於向中低收入借款人和租房者提供負擔得起的住房，包括多數族裔人口普查地區的借款人和租房者。

在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了一項未實現虧損$114,000我們的股權證券的淨收入。不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，股權證券的未實現收益或虧損在淨收益中確認。

​

​

85

目錄

附註3--貸款和貸款損失撥備

截至2021年12月31日和2020年12月31日的貸款主要分類摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

建設和發展

​

$

38,857

​

$

45,653

商業地產

​

 

520,488

​

 

477,419

工商業

​

 

73,072

​

 

137,239

住宅房地產

​

 

1,879,012

​

 

974,445

消費者和其他

​

 

79

​

 

183

應收貸款總額

​

 

2,511,508

​

 

1,634,939

非勞動收入

​

 

(6,438)

​

 

(4,595)

貸款損失撥備

​

 

(16,952)

​

 

(10,135)

貸款，淨額

​

$

2,488,118

​

$

1,620,209

​

商業和工業貸款包括購買力平價貸款，總額為#美元。31.0百萬美元和$92.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

在正常業務過程中，本公司可以向其他金融機構和關聯方出售和購買貸款份額。貸款參與通常是為了遵守監管機構對每個借款人施加的法定貸款限制而出售的。參賽作品是無追索權出售的，公司對購買者沒有轉讓或所有權限制。

2021年、2020年和2019年12月31日終了年度按投資組合分類的貸款損失準備變動摘要如下：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

截至2021年12月31日的年度

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

和

 

商業廣告

 

商業廣告

 

住宅

​

消費者

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

發展

    

房地產

    

和工業

    

房地產

    

以及其他

    

未分配

    

總計

貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

178

​

$

5,161

​

$

438

​

$

4,350

​

$

8

​

$

—

​

$

10,135

沖銷

​

 

—

​

​

(67)

​

​

(64)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(131)

恢復

​

 

—

​

​

12

​

​

—

​

 

—

​

 

7

​

 

—

​

 

19

規定

​

 

(78)

​

​

(960)

​

​

4,615

​

 

3,367

​

 

(15)

​

 

—

​

 

6,929

期末餘額

​

$

100

​

$

4,146

​

$

4,989

​

$

7,717

​

$

—

​

$

—

​

$

16,952

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

商業廣告

​

商業廣告

​

住宅

​

消費者

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

發展

    

房地產

    

和工業

    

房地產

    

以及其他

    

未分配

    

總計

貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

131

​

$

2,320

​

$

448

​

$

3,457

​

$

91

​

$

392

​

$

6,839

沖銷

​

 

—

​

​

(109)

​

​

(51)

​

 

—

​

 

(97)

​

 

—

​

 

(257)

恢復

​

 

—

​

​

10

​

​

25

​

 

—

​

 

51

​

 

—

​

 

86

規定

​

 

47

​

​

2,940

​

​

16

​

 

893

​

 

(37)

​

 

(392)

​

 

3,467

期末餘額

​

$

178

​

$

5,161

​

$

438

​

$

4,350

​

$

8

​

$

—

​

$

10,135

​

86

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

商業廣告

​

商業廣告

​

住宅

​

消費者

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

發展

    

房地產

    

和工業

    

房地產

    

以及其他

    

未分配

    

總計

貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

235

​

$

2,601

​

$

380

​

$

3,042

​

$

387

​

$

—

​

$

6,645

沖銷

​

 

—

​

 

(237)

​

 

(14)

​

 

—

​

 

(525)

​

 

—

​

 

(776)

恢復

​

 

—

​

 

752

​

 

—

​

 

—

​

 

218

​

 

—

​

 

970

規定

​

 

(104)

​

 

(796)

​

 

82

​

 

415

​

 

11

​

 

392

​

 

—

期末餘額

​

$

131

​

$

2,320

​

$

448

​

$

3,457

​

$

91

​

$

392

​

$

6,839

​

下表按投資組合分類列出了根據公司減值計量方法分類的貸款損失準備餘額以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的相關未償還貸款本金餘額。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

2021年12月31日

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

和

 

商業廣告

 

商業廣告

 

住宅

​

消費者

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

發展

    

房地產

    

和工業

    

房地產

    

以及其他

    

未分配

    

總計

貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

單獨評估損害情況

​

$

—

​

$

242

​

$

434

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

676

集體評估減損情況

​

 

100

​

 

3,904

​

 

4,555

​

 

7,717

​

 

—

​

 

—

​

​

16,276

在信用質量惡化的情況下收購

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

期末津貼餘額合計

​

$

100

​

$

4,146

​

$

4,989

​

$

7,717

​

$

—

​

$

—

​

$

16,952

貸款：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

單獨評估損害情況

​

$

—

​

$

6,395

​

$

565

​

$

4,889

​

$

—

​

$

—

​

$

11,849

集體評估減損情況

​

 

38,567

​

 

512,253

​

 

71,419

​

 

1,870,903

​

 

—

​

 

79

​

 

2,493,221

在信用質量惡化的情況下收購

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

期末貸款餘額合計

​

$

38,567

​

$

518,648

​

$

71,984

​

$

1,875,792

​

$

—

​

$

79

​

$

2,505,070

​

87

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

商業廣告

​

商業廣告

​

住宅

​

消費者

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

發展

    

房地產

    

和工業

    

房地產

    

以及其他

    

未分配

    

總計

貸款損失撥備：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

單獨評估損害情況

​

$

—

​

$

444

​

$

56

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

500

集體評估減損情況

​

 

178

​

 

4,717

​

 

382

​

 

4,350

​

 

—

​

 

—

​

​

9,627

在信用質量惡化的情況下收購

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

8

​

​

—

​

​

8

期末津貼餘額合計

​

$

178

​

$

5,161

​

$

438

​

$

4,350

​

$

8

​

$

—

​

$

10,135

貸款：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

單獨評估損害情況

​

$

—

​

$

6,245

​

$

322

​

$

7,309

​

$

—

​

$

—

​

$

13,876

集體評估減損情況

​

​

45,497

​

 

469,322

​

 

134,330

​

 

967,136

​

 

141

​

 

—

​

 

1,616,426

在信用質量惡化的情況下收購

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

42

​

 

—

​

 

42

期末貸款餘額合計

​

$

45,497

​

$

475,567

​

$

134,652

​

$

974,445

​

$

183

​

$

—

​

$

1,630,344

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的減值貸款按投資組合細分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未付

​

錄下來

​

錄下來

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

投資

​

投資

​

總計

​

​

​

(千美元)

​

本金

​

不帶

​

使用

​

錄下來

​

相關

2021年12月31日

    

天平

    

津貼

    

津貼

    

投資

    

津貼

建設和發展

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

商業地產

​

 

6,395

​

 

5,451

​

 

957

​

 

6,408

​

 

242

工商業

​

 

565

​

 

25

​

 

585

​

 

610

​

 

434

住宅房地產

​

 

4,889

​

 

4,889

​

 

—

​

 

4,889

​

​

—

總計

​

$

11,849

​

$

10,365

​

$

1,542

​

$

11,907

​

$

676

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未付

​

錄下來

​

錄下來

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

投資

​

投資

​

總計

​

​

​

(千美元)

​

本金

​

不帶

​

使用

​

錄下來

​

相關

2020年12月31日

    

天平

    

津貼

    

津貼

    

投資

    

津貼

建設和發展

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

商業地產

​

 

6,245

​

 

3,768

​

 

2,505

​

 

6,273

​

 

444

工商業

​

 

322

​

 

232

​

 

94

​

 

326

​

 

56

住宅房地產

​

 

7,309

​

 

7,309

​

 

—

​

 

7,309

​

​

—

總計

​

$

13,876

​

$

11,309

​

$

2,599

​

$

13,908

​

$

500

​

88

目錄

下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度按投資組合分類的平均記錄減值貸款投資和按現金和權責發生制確認的利息收入。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

平均值

​

利息

​

平均值

​

利息

​

平均值

​

利息

​

​

錄下來

​

收入

​

錄下來

​

收入

​

錄下來

​

收入

(千美元)

    

投資

    

公認的

    

投資

    

公認的

    

投資

    

公認的

建設和發展

​

$

—

​

$

—

​

$

105

​

$

—

​

$

1,360

​

$

6

商業地產

​

 

5,642

​

 

245

​

 

8,325

​

 

390

​

 

8,057

​

 

629

工商業

​

 

366

​

 

12

​

 

427

​

 

29

​

 

966

​

 

33

住宅房地產

​

 

5,821

​

 

53

​

 

7,272

​

 

150

​

 

6,278

​

 

104

總計

​

$

11,829

​

$

310

​

$

16,129

​

$

569

​

$

16,661

​

$

772

​

金融機構的一個主要信用質量指標是拖欠餘額。違約率每天都在更新，並受到持續監測。根據還款狀況以及對會計和監管準則的考慮，貸款被置於非權責發生制狀態。非應計制餘額每天更新和報告。以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日按投資組合細分的拖欠金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應計

​

總計

​

​

​

​

總計

(千美元)

​

​

​

​

30-89天

​

大於

​

應計

​

​

​

​

融資

2021年12月31日

    

當前

    

逾期

    

90天

    

逾期

    

非應計項目

    

應收賬款

建設和發展

​

$

38,567

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

38,567

商業地產

​

 

514,179

​

 

752

​

 

—

​

 

752

​

 

3,717

​

 

518,648

工商業

​

 

70,702

​

 

788

​

 

342

​

 

1,130

​

 

152

​

 

71,984

住宅房地產

​

 

1,859,615

​

 

11,287

​

 

—

​

 

11,287

​

 

4,890

​

 

1,875,792

消費者和其他

​

​

79

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

79

總計

​

$

2,483,142

​

$

12,827

​

$

342

​

$

13,169

​

$

8,759

​

$

2,505,070

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應計

​

總計

​

​

​

​

總計

(千美元)

​

​

​

​

30-89 Days

​

大於

​

應計

​

​

​

​

融資

2020年12月31日

    

當前

    

逾期

    

90天

    

逾期

    

非應計項目

    

應收賬款

建設和發展

​

$

45,497

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

45,497

商業地產

​

 

472,707

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

2,860

​

 

475,567

工商業

​

 

134,463

​

 

155

​

 

—

​

 

155

​

 

34

​

 

134,652

住宅房地產

​

 

946,144

​

 

20,992

​

 

—

​

 

20,992

​

 

7,309

​

 

974,445

消費者和其他

​

 

183

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

183

總計

​

$

1,598,994

​

$

21,147

​

$

—

​

$

21,147

​

$

10,203

​

$

1,630,344

​

該公司的貸款組合採用十級貸款評級系統，具體如下：

●評級為合格的貸款-這些類別的貸款具有較低到中等的風險。評級為合格的貸款包括六個貸款風險評級(1-6級)。
●被評為特別提及的貸款-貸款目前不會使公司面臨足以保證不良分類的足夠程度的風險，但確實存在值得密切關注的缺陷。
●被評為不合格的貸款-債務人或質押抵押品(如果有)的當前穩健價值和支付能力不足以保護貸款。
●被評定為可疑的貸款-具有分類為不合格的貸款中固有的所有弱點的貸款，其附加特徵是這些弱點使收款或清算變得充分，或基於目前已知的事實、條件和價值，高度可疑或不太可能。
●被評級為損失的貸款-分類損失的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續存在，如可銀行資產。

89

目錄

定期監測貸款等級，並根據對還款狀況的審查和考慮定期更新借款人的財務狀況和滿足合同要求的能力，在必要時更新貸款等級。

以下是該公司的貸款，包括購買的貸款，根據可獲得的最新信息按風險評級列出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

和

​

商業廣告

​

商業廣告

​

住宅

​

消費者

​

​

​

2021年12月31日

    

發展

    

房地產

    

和工業

    

房地產

    

以及其他

    

總計

評級：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

經過

​

$

38,567

​

$

499,135

​

$

64,226

​

$

1,870,902

​

$

79

​

$

2,472,909

特別提及(1)

​

 

—

​

 

13,884

​

 

7,053

​

 

—

​

 

—

​

 

20,937

不合標準

​

 

—

​

 

5,629

​

 

705

​

 

4,890

​

 

—

​

 

11,224

疑團

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

損失

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

總計

​

$

38,567

​

$

518,648

​

$

71,984

​

$

1,875,792

​

$

79

​

$

2,505,070

(1)截至2021年12月31日，所有被歸類為特別提及的貸款都受到了持續的新冠肺炎大流行的嚴重影響。雖然所有這些貸款都表現良好，但我們選擇將其歸類為特別注意事項，因為我們密切監控相關業務的表現。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

和

​

商業廣告

​

商業廣告

​

住宅

​

消費者

​

​

​

2020年12月31日

    

發展

    

房地產

    

和工業

    

房地產

    

以及其他

    

總計

評級：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

經過

​

$

45,497

​

$

469,968

​

$

133,852

​

$

967,136

​

$

183

​

$

1,616,636

特別提及

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

不合標準

​

 

—

​

 

5,599

​

 

800

​

 

7,309

​

 

—

​

 

13,708

疑團

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

損失

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

總計

​

$

45,497

​

$

475,567

​

$

134,652

​

$

974,445

​

$

183

​

$

1,630,344

​

問題債務重組：

在以下兩種情況下，貸款重組被認為是“問題債務重組”或“TDR”：(I)借款人遇到財務困難；(Ii)本公司已給予特許權。在某些情況下，重組貸款條款並與借款人合作對雙方都有利，而不是迫使房產喪失抵押品贖回權並在不利的房地產市場中處置。當我們修改了貸款條款後，我們通常會減少或推遲一段時間的付款。到目前為止，我們沒有在任何貸款修改中免除任何重大本金金額。不良TDR通常按照與所有其他貸款相同的標準被列為非應計項目。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的TDR，按貸款類型分別分類為權責發生制和非應計制。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

    

應計

    

非應計項目

    

總計

商業地產

​

$

2,678

​

$

479

​

$

3,157

工商業

​

 

20

​

 

—

​

 

20

總計

​

$

2,698

​

$

479

​

$

3,177

​

90

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

    

應計

    

非應計項目

    

總計

商業地產

​

$

2,870

​

$

479

​

$

3,349

工商業

​

 

21

​

 

1

​

 

22

總計

​

$

2,891

​

$

480

​

$

3,371

​

我們的政策是將非應計TDR貸款恢復到應計狀態，根據其修改後的條款，所有合同到期的本金和利息金額都得到了合理的保證，目前和未來的付款都得到了合理的保證。我們的政策也考慮借款人的付款歷史，但不依賴於具體的付款數量。該公司記錄了一筆具體準備金#美元。242,000及$296,000，分別截至2021年12月31日和2020年12月31日，並承認不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，對上述TDR貸款進行部分沖銷。有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內違約的TDRS。

不是在截至2021年12月31日的一年中，貸款被修改為問題債務重組。在截至2020年12月31日的年度內，我們修改了一商業地產貸款作為一種問題債務重組。這筆修改後的貸款記錄的總投資額為#美元。493,000截至2020年12月31日。對這些貸款的修改並沒有導致記錄的貸款投資永久減少，但確實導致了貸款的延期付款。截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司並無任何承諾向在有問題的重組中修改條款的債務人提供額外資金。

當我們相信貸款修改將改善借款人的財務狀況和償還貸款的能力時，貸款被修改以將貸款損失降至最低。我們通常不會原諒本金。我們通常會暫時推遲或減少每月的還款額。下表彙總了被歸類為問題債務重組的貸款的優惠類型：

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

特許權的類型

​

2021

​

2020

延期付款

​

$

488

 

$

505

延長到期日

​

 

2,689

 

​

2,866

TDR貸款總額

​

$

3,177

 

$

3,371

​

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按投資組合細分修改為TDR的貸款以及相應的記錄投資，其中包括應計利息和費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

(千美元)

    

數量

    

錄下來

    

數量

    

錄下來

類型

​

貸款

​

投資

​

貸款

​

投資

商業地產

 

4

​

$

3,170

 

5

​

$

3,364

工商業

 

1

​

 

20

​

2

​

 

23

總計

 

5

​

$

3,190

​

7

​

$

3,387

​

迴應新冠肺炎的修改

由於新冠肺炎的不利影響，某些借款人目前無法履行其合同付款義務。為了幫助減輕這些影響，貸款客户可以申請推遲付款或部分付款，最長可推遲三個月。在沒有其他幹預因素的情況下，這種真誠基礎上做出的短期修改不被歸類為問題債務重組，與新冠肺炎相關的貸款延期付款也不會報告為逾期或處於非應計狀態(前提是貸款在延期之前沒有逾期或處於非應計狀態)。有關更多信息，請參閲注1-重要會計政策。

截至2021年12月31日，未償還餘額為美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款8.1百萬美元和$0，分別處於批准的延期付款之下。截至2021年12月31日，四筆SBA貸款

91

目錄

未償還總貸款餘額總計$6.5百萬(美元)1.6已批准延期付款三個月。

截至2021年12月31日，沒有拖欠或非應計狀態的延期貸款。這個二非小型企業管理局商業貸款及三截至2021年12月31日，在延期付款的SBA貸款中，被評為“特別提及”。本公司在最初延期後評估其遞延貸款，並將回到原來的貸款條款，或屆時將重新評估貸款，以確定是否應進一步延期以及進一步下調風險評級是否合適。

關聯方貸款：

本公司與其董事和高級管理人員進行交易，包括該等高級管理人員或董事擁有實益權益的公司。截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有一筆關聯方貸款被歸類為非應計貸款、逾期貸款、重組貸款或潛在問題貸款。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度與關聯方的貸款交易總額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

(千美元)

 

2021

 

2020

期初餘額

​

$

8,641

​

$

6,382

新增貸款和本金墊款

​

 

—

​

 

2,902

還款

​

​

(314)

​

​

(643)

關聯方變更導致的交易

​

 

—

​

 

—

期末餘額

​

$

8,327

​

$

8,641

​

​

​

注4--房舍和設備

房舍和設備概述如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

土地

​

$

2,604

​

$

2,604

建房

​

 

7,703

​

 

7,703

租賃權的改進

​

 

3,982

​

 

3,963

傢俱、固定裝置和設備

​

 

3,804

​

 

3,743

計算機設備

​

​

1,891

​

​

1,707

計算機軟件

​

​

830

​

​

714

在建工程

​

 

104

​

 

102

房舍和設備，毛額

​

 

20,918

​

 

20,536

累計折舊

​

 

(7,850)

​

 

(6,682)

房舍和設備，淨值

​

$

13,068

​

$

13,854

​

房地和設備折舊費共計#美元。1.2百萬，$1.1百萬美元和$1.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

附註5--營運租約

公司已就某些分支機構地點簽訂了各種經營租賃，並簽訂了條款延展一直到2031年1月。一般來説，這些租約的初始租賃條款為十年或者更少。許多租約都有一或更多續訂選項，這些選項通常用於五年以當時公平的市場租金。我們使用合理確定的門檻評估了這些續訂選項。對於我們合理確定會續簽的租約，這些期權期限包括在租賃期內，因此，對使用權(ROU)資產和租賃負債的衡量。無我們的租約包括終止租約的選項，以及無最初的租期為12個月或以下(即短期租約)。

92

目錄

本公司為承租人的經營租賃在綜合資產負債表中記為經營租賃ROU資產和經營租賃負債。本公司目前沒有任何融資租賃。

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。營運單位資產及經營租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值按折現率確認，該貼現率代表本公司於租賃開始日提供的遞增抵押借款利率。如果有租賃激勵措施，ROU資產將進一步調整。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債產生的隱含利息組成，在租賃期內按直線原則確認，並在綜合收益表中計入佔用費用。

2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的租賃費構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終

(千美元)

    

2021年12月31日

​

2020年12月31日

    

2019年12月31日

經營租賃成本

​

$

2,158

​

$

2,197

​

$

2,169

可變租賃成本

​

 

188

​

 

190

​

 

190

短期租賃成本

​

 

—

​

 

—

​

 

—

轉租收入

​

 

—

​

 

—

​

 

—

租賃淨成本合計

​

$

2,346

​

$

2,387

​

$

2,359

​

本公司經營租賃負債的未來到期日摘要如下：

​

​

​

​

​

(千美元)

​

​

​

截至的年度：

    

租賃責任

2022年12月31日

​

$

1,975

2023年12月31日

​

 

1,972

2024年12月31日

​

 

1,859

2025年12月31日

​

 

1,637

2026年12月31日

​

 

1,393

2026年12月31日之後

​

 

1,911

租賃付款總額

​

 

10,747

減去：貼息

​

 

(886)

租賃負債現值

​

$

9,861

​

​

​

​

​

(千美元)

​

​

 

補充租賃信息

    

2021年12月31日

 

加權平均剩餘租賃年限(年)

 

5.8

​

加權平均貼現率

 

3.06

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

​

  

 

​

  

經營租賃產生的經營現金流(現金支付)

​

$

1,960

​

$

2,054

經營租賃產生的經營現金流(租賃負債減少)

​

$

1,643

​

$

1,689

經營租賃以期內簽訂的租賃換取的使用權資產

​

$

560

​

$

131

​

該公司與一家公司董事長擔任管理成員的實體簽署了一項協議，租賃佐治亞州諾克羅斯的辦公場所。這份租約是一份十年2023年10月到期的不可取消租約。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，159,000, $148,000及$140,000根據本租約分別支付租金。管理層認為，本租約的條款對本公司的優惠程度不亞於與獨立第三方達成的租約條款。

​

​

93

目錄

附註6--小企業管理局和美國農業部貸款服務

​

該公司出售其發起的某些SBA和USDA貸款的擔保部分，並繼續為貸款的已出售部分提供服務。出售的貸款部分不包括在公司的財務報表中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，已償還貸款的未償還本金餘額總計為#美元。543.0百萬美元和$507.4分別為百萬美元。

SBA貸款償還權的活動如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的年度，

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

期初

​

$

9,488

​

$

8,162

​

$

8,419

公允價值變動

​

 

603

​

 

1,326

​

 

(257)

公允價值期末

​

$

10,091

​

$

9,488

​

$

8,162

​

2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值是使用折現率確定的，折現率範圍為7.57%至12.25%和4.67%至10.89%，預付費速度從14.43%至17.12%和14.04%至17.71%，取決於特定權利的分層。平均違約率基於適用NAICS/SIC代碼的行業平均水平。

僅計入SBA服務資產的權益條帶的總公平市場價值為#美元。143,000及$155,000分別在2021年12月31日和2020年12月31日。可比市場價值和計算未來現金流量現值的估值模型被用來估計公允價值。

​

附註7-住宅按揭貸款服務

為他人提供的住房抵押貸款不作為資產報告。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些貸款的未償還本金為$608.2百萬美元和$961.7分別為百萬美元。

按揭還款權活動及相關的估值免税額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

截至十二月三十一日止的年度，

按揭貸款償還權：

    

2021

    

2020

    

2019

期初

​

$

12,991

​

$

18,068

​

$

14,934

加法

​

 

—

​

 

984

​

 

6,921

攤銷費用

​

​

(5,722)

​

​

(5,420)

​

​

(3,787)

估值免税額

​

 

478

​

 

(641)

​

 

—

期末賬面價值

​

$

7,747

​

$

12,991

​

$

18,068

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(千美元)

​

截至十二月三十一日止的年度，

估值免税額：

    

2021

    

2020

    

2019

期初餘額

​

$

641

​

$

—

​

$

—

已增加費用

​

 

602

​

 

641

​

 

—

歸功於運營的減少

​

​

(1,080)

​

​

—

​

​

—

直接減記

​

 

—

​

 

—

​

 

—

期末餘額

​

$

163

​

$

641

​

$

—

​

維修權的公允價值為#美元。7.9百萬美元和$13.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。2021年12月31日的公允價值通過使用以下折現率確定13.50%，預付款速度為21.79%，加權平均違約率為1.22%。2020年12月31日的公允價值是通過使用貼現率確定的14.00%，預付款速度為20.71%，加權平均違約率為1.16%.

​

94

目錄

附註8-存款

截至2021年12月31日和2020年12月31日的存款賬户餘額摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

無息活期存款

​

$

592,444

​

$

462,909

現在的賬户和儲蓄

​

 

170,696

​

 

84,386

貨幣市場

​

 

606,679

​

 

290,679

經紀貨幣市場

​

 

425,055

​

 

164,314

定期存款低於25萬美元

​

​

330,275

​

​

366,476

定期存款25萬美元或以上

​

​

137,871

​

​

111,125

總存款

​

$

2,263,020

​

$

1,479,889

​

截至2021年12月31日的定期存款到期日摘要如下：

​

​

​

​

​

(千美元)

 

​

截至十二月三十一日止的年度，

    

​

​

2022

​

$

459,291

2023

​

 

5,424

2024

​

 

2,681

2025

​

 

531

2026

​

​

219

定期存款總額

​

$

468,146

​

在2021年12月31日和2020年12月31日，透支活期存款重新分類為貸款總額為#美元。69,000及$111,000，分別為。

公司持有的關聯方存款約為$。4.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

​

附註9--聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款

聯邦住房貸款銀行(FHLB)2021年12月31日和2020年12月31日的預付款摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

固定利率提前於2021年1月22日到期；固定利率為0.22%

​

$

—

​

$

30,000

2029年8月6日到期的可轉換預付款；固定利率0.85%

​

 

20,000

​

 

20,000

2029年11月7日到期的可轉換預付款；固定利率0.68%

​

​

30,000

​

​

30,000

2029年12月5日到期的可轉換預付款；固定匯率0.75%

​

​

10,000

​

​

10,000

2030年2月1日到期的可轉換預付款；固定匯率0.59%

​

​

20,000

​

​

20,000

2031年8月18日到期的可轉換預付款；固定利率0.025%

​

​

50,000

​

​

—

2031年10月7日到期的可轉換預付款；固定匯率0.01%

​

​

50,000

​

​

—

2031年10月8日到期的可轉換預付款；固定匯率0.01%

​

​

50,000

​

​

—

2031年10月20日到期的可轉換預付款；固定利率0.01%

​

​

150,000

​

​

—

2031年12月17日到期的可轉換預付款；固定匯率為0.01%

​

​

50,000

​

​

—

2031年12月23日到期的可轉換預付款；固定匯率為0.01%

​

 

50,000

​

 

—

2031年12月30日到期的可轉換預付款；固定匯率0.01%

​

​

20,000

​

​

—

FHLB預付款總額

​

$

500,000

​

$

110,000

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司在FHLB獲得了佔總資產百分比的信貸額度，最大借款能力為#美元。826.9百萬美元和$522.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。可用的借款金額以公司的FHLB股票和質押住宅房地產貸款為抵押，貸款總額為#美元。1.8610億美元和954.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

95

目錄

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司與各種金融機構的無擔保聯邦基金額度約為$47.5百萬美元。這些額度有不同的期限、利率和期限。有幾個不是這些線路上的未償還預付款將於2021年12月31日或2020年到期。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有美聯儲貼現窗口資金約為$10.0百萬美元，其中不是在任一日期的未付金額。這些資金以商業房地產以及商業和工業貸款為抵押，總額為#美元。35.4百萬美元和$37.8分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司出售其發起的某些SBA貸款的擔保部分，並繼續為貸款的已出售部分提供服務。公司有時會保留一筆利息或服務費，這筆費用被認為高於慣例的市場費率。當交易的市場利率不同於已售出貸款部分的聲明利率時，交易可能會產生利率區間。

至少滿足上述一項規定的小企業管理局貸款的已售出部分被視為有擔保借款，幷包括在其他借款中。截至2021年12月31日和2020年12月31日的擔保借款為459,000及$483,000，分別為。

​

附註10-利率衍生工具

在九月份，十月和十二月於2021年，本公司訂立四單獨的利率互換協議，名義金額為#美元50.0百萬每個人。其中三種利率互換是兩年制轉發三年制定期掉期(五年期總期限)，現金結算在2023年10月、2023年11月或2024年1月開始。另一種利率互換是兩年制轉發兩年制定期掉期(四年制總期限)，2023年11月開始現金結算。互換協議被指定為我們貨幣市場存款賬户的現金流對衝，這些賬户與聯邦基金有效利率掛鈎。自成立以來，掉期被確定為高度有效，因此不是無效的金額已計入淨收入。掉期的總公允價值為未實現收益#美元。46,000以及未實現虧損#美元46,000於2021年12月31日，並記入綜合資產負債表的其他資產及其他負債。該公司預計，在掉期的剩餘期限內，對衝將保持高度有效。

於二零二一年十月，本公司訂立名義金額為$的利率上限協議。50.0百萬，最高税率為2.50%。這一利率上限是兩年制轉發三年制期限(五年期總期限)，2023年11月開始現金結算。利率上限被指定為我們貨幣市場存款賬户的現金流對衝，這些賬户與聯邦基金有效利率掛鈎。本公司於開始時支付的利率上限溢價將按直線攤銷，以在利率上限協議的整個期限內存入利息支出。利率上限的公允價值相當於未實現收益#美元。321,000於2021年12月31日，並記入綜合資產負債表中的其他資產。

如利率互換交易對手不履行合約，本公司須承擔與信貸有關的損失。該公司對所有交易對手進行初步信用評估和持續監測程序，目前預計所有交易對手將能夠充分履行合同規定的義務。此外，如果合同的公允價值為正，並且與交易對手的所有頭寸的公允價值超過基礎協議規定的信貸支持門檻，本公司可能要求交易對手以現金存款的形式提供抵押品。相反，如果合同的公允價值為負並低於信貸支持門檻，公司將被要求提交現金保證金作為抵押品。在2021年12月31日，有不是公司質押的現金保證金。

96

目錄

被指定為現金流對衝的利率互換匯總信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

作為或對於

    

作為或對於

​

​

年終

​

年終

(千美元)

 

2021年12月31日

 

2020年12月31日

名義金額

​

$

200,000

 

$

—

加權平均支付率

​

​

1.35%

​

​

—

加權平均接收速率

​

​

0.08%

​

​

—

加權平均到期日

​

​

4.75年份

​

​

—

淨利息(費用)收入

​

$

—

​

$

—

​

​

被指定為現金流對衝的利率上限的摘要信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

作為或對於

    

作為或對於

​

​

年終

​

年終

(千美元)

 

2021年12月31日

 

2020年12月31日

名義金額

​

$

50,000

 

$

—

差餉上限保費

​

$

619

​

$

—

上限税率

​

​

2.50%

​

​

—

加權平均到期日

​

​

5.0年份

​

​

—

淨利息(費用)收入

​

$

(20)

​

$

—

​

​

附註11--所得税

所示期間的所得税支出構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2019

現行税收規定：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

$

18,914

​

$

11,684

​

$

11,028

狀態

​

​

5,078

​

​

2,636

​

​

4,034

當期税金撥備總額

​

​

23,992

​

​

14,320

​

​

15,062

遞延税項準備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

​

(2,246)

​

​

(1,421)

​

​

793

狀態

​

​

(828)

​

​

(529)

​

​

295

遞延税金(福利)撥備總額

​

​

(3,074)

​

​

(1,950)

​

​

1,088

所得税撥備總額

​

$

20,918

​

$

12,370

​

$

16,150

​

下表列出了已記錄的所得税準備金與通過適用所示期間適用的法定聯邦所得税税率計算的税額的對賬：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

2021

2020

2019

​

(千美元)

    

金額

    

%

    

金額

    

%

​

金額

    

%

​

聯邦法定税率

​

$

17,350

​

21.0

%

$

10,240

​

21.0

%

$

12,782

​

21.0

%

以下原因導致的差異：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

州所得税，扣除聯邦福利後的淨額

​

​

3,262

​

3.9

​

​

1,665

​

3.4

​

​

3,420

​

5.6

​

永久性賬簿至税額差異

​

​

183

​

0.2

​

​

342

​

0.7

​

​

(135)

​

(0.2)

​

其他項目，淨額

​

​

123

​

0.2

​

​

123

​

0.3

​

​

83

​

0.1

​

所得税撥備

​

$

20,918

​

25.3

%

$

12,370

​

25.4

%

$

16,150

​

26.5

%

​

97

目錄

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的遞延税項資產和負債包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

遞延税項資產：

​

​

​

​

​

​

貸款損失撥備

​

$

4,798

​

$

2,849

非應計利息

​

 

111

​

 

159

遞延貸款費用

​

​

1,530

​

​

578

經營租賃項下的租賃負債

​

​

2,791

​

​

3,066

其他

​

​

217

​

​

440

遞延税項總資產總額

​

​

9,447

​

​

7,092

遞延税項負債：

​

​

​

​

​

​

遞延抵押貸款服務費

​

 

(1,119)

​

 

(1,916)

遞延的SBA服務費

​

 

(2,856)

​

 

(2,666)

房舍和設備

​

​

(426)

​

​

(532)

經營性租賃下的使用權資產

​

​

(2,643)

​

​

(2,908)

可供出售證券的未實現收益

​

​

(13)

​

​

(75)

其他

​

​

(218)

​

​

(28)

遞延税項總負債總額

​

​

(7,275)

​

​

(8,125)

遞延税金淨資產(負債)

​

$

2,172

​

$

(1,033)

​

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)簽署成為法律。CARE法案包括幾項重要的營業税條款，其中包括暫時廢除了某些淨營業虧損(NOL)的應税收入限制，並允許企業將2018、2019年和2020納税年度產生的NOL結轉到前五個納税年度，加快退還之前產生的企業替代最低税(AMT)抵免，並將第163(J)條規定的企業利息支出限額從2019和2020納税年度調整後應税收入(ATI)的30%調整為50%。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，公司的所得税撥備受到CARE法案的影響，因此，相關項目已被考慮在內，包括工資税的允許延遲繳存。本公司截至2019年12月31日止年度的所得税撥備不受影響。

管理層評估現有的正面及負面證據，以估計未來是否會產生足夠的未來應課税收入以使用現有的遞延税項資產。管理層認為，截至2021年12月31日，不需要對遞延税項資產計入估值準備金。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，管理層認為沒有實質性的不確定税收狀況。此外，還有不是截至2021年12月31日或2020年12月31日的綜合資產負債表或截至2021年、2020年或2019年12月31日的綜合損益表確認的利息和罰款金額。該公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及各種其他州所得税。該公司在2018年之前的幾年內不再接受税務機關的審查。

​

附註12-基於股票的薪酬

公司通過了自2018年4月18日起生效的MetroCity BankShares，Inc.2018年股票期權計劃(“優先期權計劃”)，優先期權計劃於2018年5月30日獲得公司股東的批准。先前的期權計劃規定向公司的高級管理人員、員工和董事獎勵股票期權。本公司董事會認為，修訂及重述優先購股權計劃以提供額外類別的獎勵，符合本公司及其股東的最佳利益。董事會根據先前期權計劃下的權力採取行動，批准並通過了大都會銀行股份有限公司2018年綜合激勵計劃(“2018激勵計劃”)，該計劃構成了先前期權計劃的修訂和重述版本。董事會已經保留了2,400,000根據2018年激勵計劃授予的獎勵發行的公司普通股，其中任何或全部可能被授予非限制性股票期權、激勵股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵和其他基於股票的獎勵。如果全部或部分

98

目錄

如果股票獎勵在歸屬、支付、行使、轉換或以其他方式全部結算之前被沒收、取消、到期或終止，任何未發行或被沒收的股份將根據2018年激勵計劃授予的獎勵再次可供發行，且不計入預留股份的最高數量。此外，為履行預扣税款義務而扣除或預扣的普通股股票將被重新添加到股票儲備中，並將根據該計劃授予的獎勵再次可供發行。2018年度激勵計劃由本公司董事會薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)管理。2018年獎勵計劃下獲獎者的確定以及這些獎項的條款將由委員會作出。在2021年12月31日，240,000已授予股票期權，並441,651限制性股票已根據2018年激勵計劃發行。

股票期權

“公司”就是這麼做的。不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，不授予任何股票期權。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度股票期權活動摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

集料

​

​

​

​

加權

​

剩餘

​

固有的

​

​

​

​

平均值

​

合同

​

價值

​

    

股票

​

行權價格

    

期限(以年為單位)

    

(單位：千)

截至2019年1月1日未償還

 

240,000

​

$

12.70

​

​

​

​

​

授與

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

練習

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

沒收

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日未償還

 

240,000

​

$

12.70

​

1.50

​

$

1,154

授與

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

練習

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

沒收

 

—

​

 

—

​

​

​

​

​

在2020年12月31日未償還

 

240,000

​

$

12.70

 

0.50

​

$

413

授與

 

—

​

 

—

 

​

​

​

​

練習

 

—

​

 

—

 

​

​

​

​

沒收

 

—

​

 

—

 

​

​

​

​

截至2021年12月31日的未償還金額

 

240,000

​

$

12.70

 

—

​

$

3,559

​

於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，本公司確認股票期權的薪酬開支為$238,000, $476,000及$476,000，分別為。截至2021年12月31日和2020年12月31日，0及$238,000與2018年獎勵計劃下授予的期權相關的未確認補償成本總額。截至2021年12月31日，所有與未償還股票期權相關的成本均已確認。

99

目錄

限制性股票

根據2018年激勵計劃，公司定期向董事、高管和某些員工發行限制性股票。限制性股票的補償費用以授予日期股份的公允價值為基礎，並在獎勵的歸屬期間確認。向高級人員和員工發行的限制性股票歸屬於相等第一天的年度分期付款三贈與日的週年紀念日。向董事發行的限制性股票歸屬25授予日的%，並且25在授予之日的前三個週年紀念日的每一天都有%。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度限制性股票活動摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

​

平均資助金-

 

​

​

平均資助金-

 

​

​

平均資助金-

​

    

股票

​

日期公允價值

    

股票

    

日期公允價值

    

股票

    

日期公允價值

年初的非既得股

 

169,779

​

$

11.52

​

169,204

​

$

9.35

​

278,202

​

$

7.07

授與

 

66,396

​

 

17.21

​

145,459

​

 

11.56

​

48,724

​

 

13.75

既得

 

(101,472)

​

 

12.14

​

(144,682)

​

 

9.03

​

(157,316)

​

 

6.68

沒收

 

—

​

 

—

​

(202)

​

 

9.85

​

(406)

​

 

9.85

年終非既得股

 

134,703

​

$

13.86

​

169,779

​

$

11.52

​

169,204

​

$

9.35

​

於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，本公司確認限制性股票的補償開支為$1.2百萬，$1.3百萬美元和$1.0分別為百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，1.4根據該計劃授予的與非既得股相關的未確認補償總成本的百萬美元。截至2021年12月31日，未確認的補償成本預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內歸屬股份的公允價值為1.2百萬美元和$1.3分別為百萬美元。

​

注13-每股收益

下表列出了所示期間普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至十二月三十一日止的年度，

(除每股數據外，以千美元計)

    

2021

    

2020

    

2019

基本每股收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

61,701

​

$

36,394

​

$

44,718

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均已發行普通股

​

 

25,572,005

​

 

25,613,881

​

 

24,533,180

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股基本每股收益

​

$

2.41

​

$

1.42

​

$

1.82

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀釋後每股收益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

61,701

​

$

36,394

​

$

44,718

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股基本收益的加權平均已發行普通股

​

 

25,572,005

​

 

25,613,881

​

 

24,533,180

補充：限制性股票和期權的稀釋效應

​

 

216,776

​

 

184,668

​

 

196,355

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股和稀釋性潛在普通股

​

 

25,788,781

​

 

25,798,549

​

 

24,729,535

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

稀釋後每股普通股收益

​

$

2.39

​

$

1.41

​

$

1.81

​

有幾個不是股票期權或限制性股票不包括在普通股稀釋收益的計算中，因為它們在2021年、2020年和2019年是反稀釋的。

100

目錄

附註14-收入確認

會計準則編纂(“ASC”)606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認向客户轉讓貨物或服務的收入，其數額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的貨物或服務。新準則的實施並未對收入的計量或確認產生實質性影響。本公司並未記錄對期初留存收益的累計影響調整。2018年1月1日以後報告期的結果列在專題606下，而上期數額沒有調整，繼續按照我們在專題605下的歷史核算進行報告。

我們的大多數創收交易不受ASC 606的約束，包括我們的貸款、信用證和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的貸款服務活動相關的收入和銀行擁有的人壽保險收入，因為這些活動受我們披露的其他地方討論的其他GAAP的約束。我們的創收活動屬於ASC 606的範圍，在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下：

押金手續費：押金的手續費收入在ASC 606的範圍內。這些費用包括每月賬户維護和活動的一般服務費或基於交易的費用，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或其他一些基於個人屬性的收入。這些費用的收入在我們的履約義務完成時確認，對於賬户維護服務，通常是每月一次，或者在交易完成時確認。此類履約義務的付款一般在履行履約義務時收到。存款手續費還包括透支和不足額的資金手續費。當儲户從他們的賬户中提取資金不足時，就會收取透支費。存款賬户的所有服務費均低於1.3在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，佔總收入的百分比。

其他服務費、佣金及收費：其他服務費、佣金和費用主要包括與按揭貸款有關的收入、電匯費用、交換費以及其他服務費和費用。按揭貸款相關收入佔綜合收益表所列其他服務收費、佣金及費用項目金額的大部分，包括按揭貸款發放費用、包銷費、手續費及申請費。在提供服務或完成服務時，公司對其他服務費、佣金和費用的履約義務基本得到履行，相關收入得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。

出售OREO的收益或虧損：這一收入流是在物業控制權移交給買家時記錄的，這通常發生在籤立契約的時候。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。在釐定出售損益時，如有重大融資成分，本公司會調整交易價格及相關的出售損益。這一收入流屬於ASC 606的範圍，幷包括在非利息收入中的其他收入中，但在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，OREO的銷售和融資收益和虧損沒有產生重大收入。

在其他非利息收入中記錄的其他收入流包括信用證產生的收入和銀行擁有的人壽保險收入。這些收入流要麼不是實質性的，要麼不在ASC 606的範圍內。

​

101

目錄

附註15--承付款和或有事項

在正常業務過程中，公司作出各種承諾併產生某些未在公司財務報表中反映的或有負債。這些承諾和或有負債包括各種擔保、延長信用證的承諾和備用信用證。公司預計這些承諾和或有負債不會造成任何重大損失。

與信貸相關的承諾

本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同金額反映了該公司參與的程度，特別是金融工具的特定類別。

本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合同金額代表信用風險的金融工具包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

合同金額代表信用風險的金融工具：

 

​

  

 

​

  

提供信貸的承諾

​

$

61,345

​

$

51,457

備用信用證

​

$

4,674

​

$

5,050

​

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。提供信貸的承諾包括#美元61.3未使用的信貸額度為百萬美元，4.7截至2021年12月31日，貸款總額為100萬美元。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果公司認為有必要延長信貸期限，獲得的抵押品金額以管理層對交易對手的信用評估為基礎。

備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款承諾所涉及的信用風險基本相同。

本公司在一家金融機構的現金存款在年內超過聯邦存款保險公司的保險限額。如果金融機構不履行其合同責任，該公司可能會蒙受損失。管理層認為，由於該機構的財務實力，不存在實質性風險。

其他承諾

世行已與執行主席、首席執行官和總裁/首席貸款官/首席運營官簽訂了僱傭協議。每份僱傭協議都規定了基本工資、基於公司盈利能力的獎勵獎金、股票獎勵和其他與僱傭相稱的福利。銀行可能有義務在解僱時向每位員工支付款項，付款的時間和金額取決於解僱的原因。這些協議包含的合同期限為36個月，它是擴展的一年每年一次，除非員工或董事會發出通知。

102

目錄

或有事件

該公司的業務性質通常會導致一定數量的訴訟。本公司管理層認為，並無任何訴訟結果會對財務報表產生重大影響。

​

附註16-公允價值

按公允價值計量的金融工具

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取或支付的交換價格。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：

一級投入利用活躍市場的報價(未經調整)，以獲得公司有能力獲得的相同資產或負債。

第2級投入是指在活躍市場上對資產或負債可觀察到的第1級報價以外的投入，以及對資產或負債可觀測到的投入(報價以外的)，如利率、匯率和收益率曲線，這些可按通常報價的間隔可觀測到。

第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，通常基於一個實體自己的假設，因為幾乎沒有相關的市場活動。如果公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入，則整個公允價值計量所在的公允價值體系中的水平是基於對整個公允價值計量重要的最低水平投入。

本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要進行判斷，並考慮資產或負債特有的因素。

以下列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產和負債，這些資產和負債是按公允價值經常性基礎計量的，按這些計量所在的公允價值等級彙總，以及按標題和公允價值等級在合併資產負債表中進行的金融工具，其中記錄了公允價值的非經常性變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總收益

(千美元)

    

總計

    

1級

    

2級

    

3級

    

(虧損)

資產

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

經常性公允價值計量：

 

​

​

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

可供出售的證券：

 

​

​

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美國政府實體和機構的義務

​

$

6,949

​

$

—

​

$

—

​

$

6,949

 

​

  

州和政治分區

​

 

8,361

​

​

—

​

 

8,361

​

​

—

 

​

  

抵押貸款支持的GSE住宅

​

 

10,423

​

​

—

​

 

10,423

​

​

—

 

​

  

可供出售的證券總額

​

 

25,733

​

​

—

​

 

18,784

​

 

6,949

 

​

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股權證券

​

​

11,386

​

​

11,386

​

​

—

​

​

—

​

​

​

SBA服務資產

​

 

10,091

​

​

—

​

​

—

​

 

10,091

 

​

  

僅限利息條帶

​

 

143

​

​

—

​

​

—

​

 

143

 

​

  

利率衍生品

​

​

367

​

​

—

​

​

367

​

​

—

​

​

​

​

​

$

47,720

​

$

11,386

​

$

19,151

​

$

17,183

​

​

​

非經常性公允價值計量：

​

 

  

​

​

​

​

 

  

​

 

  

 

​

  

不良貸款

​

$

947

​

$

—

​

$

—

​

$

947

​

$

(7)

103

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債

​

 

  

​

​

​

​

 

  

​

 

  

 

​

  

經常性公允價值計量：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率衍生品

​

$

46

​

$

—

​

$

46

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總收益

(千美元)

​

總計

    

1級

    

2級

    

3級

    

(虧損)

資產

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

經常性公允價值計量：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

可供出售的證券：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

美國政府實體和機構的義務

​

$

9,306

​

$

—

​

$

—

​

$

9,306

 

​

  

州和政治分區

​

 

7,429

​

​

—

​

 

7,429

​

​

—

 

​

  

抵押貸款支持的GSE住宅

​

 

1,382

​

​

—

​

 

1,382

​

​

—

 

​

  

可供出售的證券總額

​

 

18,117

​

​

—

​

 

8,811

​

 

9,306

 

​

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

SBA服務資產

​

 

9,488

​

​

—

​

​

—

​

 

9,488

 

​

  

僅限利息條帶

​

 

155

​

​

—

​

​

—

​

 

155

 

​

  

​

​

$

27,760

​

$

—

​

$

8,811

​

$

18,949

​

​

​

非經常性公允價值計量：

​

 

  

​

​

​

​

 

  

​

 

  

 

​

  

不良貸款

​

​

2,523

​

$

—

​

$

—

​

$

2,523

​

$

324

喪失抵押品贖回權的房地產，淨值

​

​

282

​

​

—

​

​

—

​

​

282

​

​

(141)

​

​

$

2,805

​

$

—

​

$

—

​

$

2,805

​

$

183

​

該公司使用以下方法和重要假設來估計公允價值：

可供銷售的證券：該公司持有可按公允價值出售的證券。對於沒有報價的證券(第2級)，本公司從獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。該公司投資組合中的投資通常不在交易所報價，但在二級機構市場上交易活躍。

本公司擁有某些SBA投資，這些投資的公允價值是使用第3級分層結構輸入和假設確定的，因為此類證券的交易市場被確定為“不活躍”。這一確定是基於交易的數量有限，或者在某些情況下，沒有報告的交易的存在。貼現現金流由第三方使用利率曲線計算，利率曲線經過更新以納入當前市場狀況，包括提前還款向量和信用風險。在交易流動性更高的時候，經紀人的報價被用來驗證模型。

股權證券:本公司按公允價值持有股權證券。股權證券在國內公認的證券交易所和外國證券交易所(一級)按公允價值、市場報價計量。

僅限SBA服務資產和利息條帶: 本公司維修資產的公允價值是使用第三級投入確定的。所有單獨確認的維修資產和維修負債初始按公允價值計量，公允價值變動在發生期間的收益中報告。

本公司只計息資產的公允價值是使用第三級投入確定的。當公司向他人出售貸款時，它可以持有僅限利息的條狀資產，這是轉讓方繼續持有的證券化應收賬款中的一種權益。它還可以獲得最初按公允價值計量的維修資產或承擔維修負債。應收賬款的出售損益部分取決於(A)涉及轉讓的金融資產以前的賬面價值，該賬面金額根據轉讓日的相對公允價值在出售的資產和轉讓人繼續持有的權益之間分配，以及(B)收到的收益。為獲得公允價值，如有市場報價，則採用市場報價。然而，對於繼續由

104

目錄

因此，本公司一般根據管理層對關鍵假設--信貸損失和與所涉風險相稱的貼現率--的最佳估計估計的未來預期現金流來估計公允價值。

利率衍生品:交易所交易的衍生品使用報價進行估值，並被歸類在估值層次的第一級。然而，很少有衍生品合約在交易所上市，因此，本公司的衍生品頭寸由第三方使用其估值模型進行估值，並由本公司確認。由於模型輸入可以在流動性市場中觀察到，並且模型不需要重大判斷，因此此類衍生合約被歸類在公允價值等級的第二級。本公司的利率掉期合約(指定為現金流對衝)被歸類為2級。

在某些情況下，我們對我們的資產和負債進行公允價值調整，儘管它們不是按公允價值持續計量的。

不良貸款: 減值貸款在貸款被確認為減值時進行評估和估值，以成本或公允價值中的較低者為準。公允價值是根據擔保這些貸款的抵押品的價值計量的，並在公允價值層次中被歸類為第三級。抵押品可以包括房地產，或包括設備、庫存和應收賬款在內的商業資產。房地產抵押品的價值是根據公司聘請的合格持牌估價師的評估確定的。企業設備的價值是基於公司聘請的合格持證評估師的評估(如果是重大的)，或企業財務報表上設備的賬面淨值。存貨和應收賬款抵押品根據獨立的實地審查員審查或賬齡報告進行估值。評估可採用單一估值方法或一種或多種組合方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整類似貸款的可比銷售和收入數據與此類貸款的抵押品之間的差異。管理層使用歷史知識、市場考慮因素以及客户和客户業務的知識來評估評估的價值。

喪失抵押品贖回權的房地產：喪失抵押品贖回權的房地產在貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時調整為公允價值。隨後，喪失抵押品贖回權的房地產以賬面價值或公允價值中的較低者計價。公允價值基於抵押品的獨立市場價格或評估價值，被歸類為非經常性第三級。本公司聘請的獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整可比銷售額之間的差異。評估價值由管理層利用我們的市場知識和歷史經驗進行審查。

105

目錄

第3級公允價值計量的變動

下表列出了在2021年、2020年和2019年12月31日終了年度使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的資產和負債的對賬：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應承擔的義務

​

SBA

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府

​

維修

​

僅限利息

​

​

​

(千美元)

    

實體和機構

    

資產

    

條帶

    

負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值，2021年1月1日

​

$

9,306

​

$

9,488

​

$

155

​

$

—

收入中包含的總收益(虧損)

​

 

—

​

 

603

​

 

(12)

​

 

—

聚落

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

預付款/首付款

​

 

(2,357)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

調入和/或調出級別3

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

公允價值，2021年12月31日

​

$

6,949

​

$

10,091

​

$

143

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值，2020年1月1日

​

$

12,436

​

$

8,162

​

$

26

​

$

—

收入中包含的總收益

​

 

—

​

 

1,326

​

 

129

​

 

—

聚落

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

預付款/首付款

​

 

(3,130)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

調入和/或調出級別3

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

公允價值，2020年12月31日

​

$

9,306

​

$

9,488

​

$

155

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值，2019年1月1日

​

$

15,183

​

$

8,419

​

$

27

​

$

—

包括在收入中的總虧損

​

 

—

​

 

(257)

​

 

(1)

​

 

—

聚落

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

預付款/首付款

​

 

(2,747)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

調入和/或調出級別3

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

公允價值，2019年12月31日

​

$

12,436

​

$

8,162

​

$

26

​

$

—

​

106

目錄

有幾個不是在上述期間使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的證券收益中計入的收益或損失。這些證券的唯一活動是提前還款。有幾個不是購買、銷售或轉入或轉出第3級。下表提供了有關2021年12月31日和2020年12月31日的經常性第3級公允價值計量的量化信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

估值

    

看不見的

    

一般信息

​

​

技術

​

輸入

​

射程

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

重複性：

​

​

​

​

​

​

美國政府實體和機構的義務

 

貼現現金流

 

貼現率

 

0%-3%

SBA服務資產和僅限利息條帶

 

貼現現金流

​

提前還款速度

 

14.43%-17.12%

​

 

​

​

貼現率

 

7.57%-12.25%

非重複性：

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

評估價值減去預計銷售成本

​

預計銷售成本

​

6%

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

 

  

​

  

 

 

重複性：

​

​

​

​

​

​

美國政府實體和機構的義務

​

貼現現金流

​

貼現率

​

0%-3%

SBA服務資產和僅限利息條帶

​

貼現現金流

​

提前還款速度

​

14.04%-17.71%

​

​

​

​

貼現率

​

4.67%-10.89%

非重複性：

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

評估價值減去預計銷售成本

​

預計銷售成本

​

6%

喪失抵押品贖回權的房地產

​

評估價值減去預計銷售成本

​

預計銷售成本

​

6%

​

 

​

​

​

  

​

​

本公司金融工具於2021年12月31日及2020年12月31日的賬面金額及估計公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攜帶

​

    

2021年12月31日的估計公允價值

(千美元)

    

金額

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

金融資產：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

銀行到期的現金和出售的聯邦基金

​

$

441,341

​

$

—

​

$

441,341

​

$

—

​

$

441,341

投資證券

​

 

37,119

​

 

11,386

​

 

18,784

​

 

6,949

​

 

37,119

FHLB股票

​

 

19,701

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

不適用

貸款，淨額

​

 

2,488,118

​

 

—

​

 

—

​

 

2,561,269

​

 

2,561,269

應計應收利息

​

 

11,052

​

 

—

​

 

100

​

 

10,952

​

 

11,052

SBA服務資產

​

 

10,091

​

 

—

​

 

—

​

 

10,091

​

 

10,091

僅限利息條帶

​

 

143

​

 

—

​

 

—

​

 

143

​

 

143

抵押貸款服務資產

​

 

7,747

​

 

—

​

 

—

​

 

7,937

​

 

7,937

利率衍生品

​

​

367

​

​

—

​

​

367

​

​

—

​

​

367

財務負債：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

​

存款

​

 

2,263,020

​

 

—

​

 

2,263,246

​

 

—

​

 

2,263,246

聯邦住房貸款銀行預付款

​

​

500,000

​

​

—

​

​

501,450

​

​

—

​

​

501,450

其他借款

​

 

459

​

 

—

​

 

459

​

 

—

​

 

459

應計應付利息

​

​

204

​

​

—

​

​

204

​

​

—

​

​

204

利率衍生品

​

 

46

​

 

—

​

 

46

​

 

—

​

 

46

​

107

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攜帶

​

2020年12月31日的估計公允價值

(千美元)

    

金額

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

金融資產：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

銀行到期的現金和出售的聯邦基金

​

$

150,688

​

$

—

​

$

150,688

​

$

—

​

$

150,688

投資證券

​

 

18,117

​

 

—

​

 

8,811

​

 

9,306

​

 

18,117

FHLB股票

​

 

6,147

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

不適用

貸款，淨額

​

 

1,620,209

​

 

—

​

 

—

​

 

1,665,413

​

 

1,665,413

應計應收利息

​

 

10,671

​

 

—

​

 

—

​

 

10,671

​

 

10,671

SBA服務資產

​

 

9,488

​

 

—

​

 

—

​

 

9,488

​

 

9,488

僅限利息條帶

​

 

155

​

 

—

​

 

—

​

 

155

​

 

155

抵押貸款服務資產

​

 

12,991

​

 

—

​

 

—

​

 

13,069

​

 

13,069

財務負債：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

​

存款

​

 

1,479,889

​

 

—

​

 

1,480,777

​

 

—

​

 

1,480,777

聯邦住房貸款銀行預付款

​

​

110,000

​

​

—

​

​

110,000

​

​

—

​

​

110,000

其他借款

​

 

483

​

 

—

​

 

483

​

 

—

​

 

483

應計應付利息

​

 

222

​

 

—

​

 

222

​

 

—

​

 

222

​

​

附註17--監管事宜

銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率準則，以及針對銀行的快速糾正措施法規，涉及根據監管實踐計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。2015年1月1日，實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則(“巴塞爾III規則”)對該行生效，完全遵守所有要求，將在多年的時間表上分階段實施，並在2019年1月1日之前完全逐步實施。根據《巴塞爾協議III》的規定，該行必須持有2.50高於充分資本化的基於風險的資本比率的百分比。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損(如有)不包括在計算監管資本中。管理層相信，截至2021年12月31日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。

及時糾正措施條例提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足，接受經紀存款需要監管部門的批准。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。在2021年12月31日和2020年12月31日，最新的監管通知將該行歸類為在監管框架下資本充足，以便採取迅速糾正行動。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的類別。

108

目錄

公司和銀行的實際資本金額(千)和比率如下表所示：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資本充足

 

​

​

​

​

​

​

​

最低資本要求-

​

在“立即更正”下

 

(千美元)

​

實際

​

巴塞爾協議III

​

行動條款：

 

​

    

金額

    

比率

    

Amount≥

    

Ratio≥

    

Amount≥

    

Ratio≥

 

截至2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總資本(相對於風險加權資產)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

$

297,108

​

17.77

%

175,564

​

10.5

%

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

287,258

​

17.18

%

175,525

 

10.5

​

167,166

 

10.0

%

第一級資本(相對於風險加權資產)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

280,156

​

16.76

%

142,123

​

8.5

%

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

270,306

​

16.17

%

142,091

 

8.5

​

133,733

 

8.0

%

公共第1層(CET1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

280,156

​

16.76

%

117,043

​

7.0

%

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

270,306

​

16.17

%

117,016

 

7.0

​

108,658

 

6.5

%

第一級資本(按平均資產計算)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

280,156

​

9.44

%

118,682

​

4.0

%

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

270,306

​

9.11

%

118,667

 

4.0

​

148,333

 

5.0

%

截至2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總資本(相對於風險加權資產)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

$

245,128

​

20.86

%

不適用

​

不適用

​

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

229,493

​

19.54

%

123,314

 

10.5

%

117,442

 

10.0

%

第一級資本(相對於風險加權資產)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

234,993

​

20.00

%

不適用

​

不適用

​

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

219,357

​

18.68

%

99,826

 

8.5

%

93,954

 

8.0

%

公共第1層(CET1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

234,993

​

20.00

%

不適用

​

不適用

​

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

219,357

​

18.68

%

82,209

 

7.0

%

76,337

 

6.5

%

第一級資本(按平均資產計算)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

整合

​

 

234,993

​

13.44

%

不適用

​

不適用

​

不適用

 

不適用

​

銀行

​

 

219,357

​

12.55

%

69,937

 

4.0

%

87,421

 

5.0

%

​

可用於支付股東股息的唯一資金來源是公司的收益。銀行監管機構對公司可能宣佈的股息數額進行了限制。監管當局對公司資本充足率的審查可能會導致進一步的限制。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，美元11.8百萬，$10.3百萬美元和$10.4分別宣佈和支付了100萬歐元的普通股股息。在2021年期間，世行可以在沒有事先批准的情況下宣佈大約#美元的股息。30.9百萬美元。

​

109

目錄

附註18--其他開支

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，其他費用的重要組成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

​

2020

    

2019

與雜項貸款相關的貸款

​

$

3,223

​

​

1,863

​

$

2,187

銀行安全

​

 

1,084

​

​

1,037

​

 

1,283

專業費用

​

 

1,058

​

​

1,263

​

 

1,168

FDIC保險

​

​

956

​

​

339

​

​

192

電話和數據服務

​

 

816

​

​

787

​

 

678

董事費用

​

​

455

​

​

383

​

​

366

其他

​

​

4,051

​

​

3,201

​

​

2,779

其他費用合計

​

$

11,643

​

​

8,873

​

$

8,653

​

​

附註19--僅限母公司簡明財務報表

MetroCity BankShares，Inc.(僅母公司)的財務報表如下：

濃縮資產負債表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

資產：

​

​

​

​

​

​

現金和銀行到期*

​

$

10,002

​

$

15,742

對銀行子公司的投資*

​

 

280,373

​

 

229,195

其他資產

​

​

373

​

​

380

總資產

​

$

290,748

​

$

245,317

​

​

​

​

​

​

​

負債：

​

​

​

​

​

​

應計費用和其他負債

​

$

525

​

$

486

總負債

​

​

525

​

​

486

股東權益：

​

​

​

​

​

​

優先股

​

​

—

​

​

—

普通股

​

​

255

​

​

257

額外實收資本

​

​

51,559

​

​

55,674

留存收益

​

​

238,577

​

​

188,705

累計其他綜合(虧損)收入

​

​

(168)

​

​

195

股東權益總額

​

​

290,223

​

​

244,831

總負債股東權益

​

$

290,748

​

$

245,317

*整合中被淘汰

110

目錄

簡明損益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(千美元)

    

2021

​

2020

    

2019

收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

從銀行子公司獲得股息*

​

$

11,829

​

$

10,305

​

$

10,402

利息收入*

​

​

46

​

​

123

​

​

48

總收入

​

​

11,875

​

​

10,428

​

​

10,450

費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司間費用*

​

​

107

​

​

277

​

​

142

其他費用

​

​

181

​

​

102

​

​

32

總費用

​

​

288

​

​

379

​

​

174

子公司未分配收入中的税前收益和權益

​

​

11,587

​

​

10,049

​

​

10,276

所得税優惠

​

​

—

​

​

54

​

​

26

子公司未分配收入中的權益前收益

​

​

11,587

​

​

10,103

​

​

10,302

子公司未分配收入中的權益*

​

​

50,114

​

​

26,291

​

​

34,416

淨收入

​

$

61,701

​

$

36,394

​

$

44,718

*整合中被淘汰

現金流量表簡明表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(千美元)

    

2021

​

2020

    

2019

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

61,701

​

$

36,394

​

$

44,718

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

子公司未分配淨收入中的權益

​

​

(50,114)

​

​

(26,291)

​

​

(34,416)

其他資產減少(增加)

​

​

7

​

​

(13)

​

​

938

應計費用和其他負債增加(減少)

​

​

2

​

​

(54)

​

​

92

經營活動提供的淨現金

​

​

11,596

​

​

10,036

​

​

11,332

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資活動提供的現金淨額(已用)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

發行普通股，扣除費用

​

​

—

​

​

—

​

​

13,911

普通股回購

​

​

(5,544)

​

​

—

​

​

(1,485)

普通股支付的股息

​

​

(11,792)

​

​

(10,285)

​

​

(10,367)

融資活動提供的現金淨額(已用)

​

​

(17,336)

​

​

(10,285)

​

​

2,059

現金及現金等價物淨(減)增

​

​

(5,740)

​

​

(249)

​

​

13,391

現金和現金等價物，年初

​

​

15,742

​

​

15,991

​

​

2,600

現金和現金等價物，年終

​

$

10,002

​

$

15,742

​

$

15,991

​

​

​

附註20--後續活動

​

2022年1月28日，世行簽署了出售美元的意向書115.5其中有100萬筆帶利息的住宅抵押貸款保留給了第三方投資者。這筆交易預計將在2022年3月底完成。

​

​

​

​

111

目錄

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對公司截至2021年12月31日的披露控制和程序(見修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制制度旨在就財務報表的編制和公平列報向公司管理層和董事會提供合理保證。無論設計得多麼好，財務報告的內部控制都有內在的侷限性，包括控制可能被規避或推翻，以及由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能發生而不被發現。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。

公司管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架》(2013年)中提出的標準。

根據這一評估，管理層已確定，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於指定的標準是有效的。

本年度報告不包括由我們的註冊會計師事務所就我們的財務報告進行內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會規則，管理層的報告無需經我們的註冊會計師事務所認證，該規則允許我們所在的新興成長型公司在本年度報告中僅提供管理層的財務報告內部控制年度報告。

財務報告內部控制的變化

截至2021年12月31日止第四季度，本公司的財務報告內部控制(定義見《證券交易法》第13a-15(E)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。新冠肺炎疫情也沒有對財務報告的內部控制產生重大影響。本公司不斷監測和評估流程和活動的變化，以確定對財務報告內部控制的設計和運營有效性的任何潛在影響。

對控制措施有效性的限制

該公司管理層認識到，無論管制系統的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保管制系統的目標得以實現。此外，還設計了一種

112

目錄

控制系統必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題、錯誤和舞弊(如果有的話)都已被檢測到。

第9B項。其他信息

沒有。

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本年度報告第三部分第10項所要求的信息將在本公司2022年年度股東大會的最終委託書中的“提議1-董事選舉”、“現任高管”、“公司治理和董事會”以及“第16(A)條實益所有權報告合規”標題下提供。

項目11.高管薪酬

本年度報告第三部分第11項中要求的信息將在公司2022年年度股東大會的最終委託書中的“高管薪酬和其他事項”和“公司治理和董事會”兩個標題下提供。

項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

下表提供了截至2021年12月31日公司股權補償計劃下尚未支付和可用於未來授予的基於股票的補償獎勵的信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(A)

​

(B)

​

(C)

​

​

​

​

​

​

數量

​

​

​

​

​

​

剩餘證券

​

​

數量

​

​

​

面向未來

​

​

證券須為

​

加權平均

​

在股權項下發行

​

​

在鍛鍊時發放

​

行權價格

​

補償計劃

​

​

出類拔萃的

​

出類拔萃的

​

(不包括證券

​

​

期權、認股權證

​

期權、認股權證

​

反映在

​

    

和權利

    

和權利

    

(A)欄)

股東批准的股權補償計劃

 

240,000

 

$12.70

 

1,790,721

未經股東批准的股權薪酬計劃

 

—

 

—

 

—

總計

 

240,000

​

12.70

​

1,790,721

​

​

本年度報告第三部分第12項所要求的其餘信息將在本公司2022年年度股東大會的最終委託書中的“本公司管理層和主要股東對本公司普通股的實益所有權”的標題下提供，在此併入作為參考。

​

第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

本年度報告第三部分第13項所要求的信息將在本公司2022年年度股東大會的最終委託書中的“某些關係和關聯人交易”和“公司治理和董事會”的標題下提供。

113

目錄

項目14.主要會計費用和服務

本年度報告第三部分第14項所要求的資料將在本公司2022年股東周年大會的最終委託書中的“建議2-批准獨立註冊會計師事務所的委任”的標題下提供，在此併入作為參考。

第四部分

項目15.證物、財務報表明細表

(a)以下文件作為本報告的一部分歸檔：
(1)財務報表(第二部分--第8項.財務報表和補充數據)：

(I)獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 173)

(二)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表

(3)2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的合併損益表

(四)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併全面收益表

(5)截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併股東權益報表

(6)2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的合併現金流量表

(七)合併財務報表附註

(2)財務報表明細表：所有財務報表明細表被省略，因為它們不是必需的或不適用的，或者所要求的信息顯示在合併財務報表或其附註中。
(3)展品：包括在下面的附表中。
(b)展品：

​

​

​

證物編號：

    

展品説明

​

​

​

3.1

​

MetroCity BankShares，Inc.的重述註冊章程(通過參考公司2019年9月4日提交的S-1表格註冊聲明的附件3.1(文件編號333-233625)合併)

3.2

​

修訂和重新制定大都會銀行股份有限公司章程(參考公司於2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書附件3.2(文件編號333-233625))

4.1

​

大都會銀行股份有限公司股本説明。

10.1

​

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年8月21日，由大都會城市銀行和Nack Paek之間的僱傭協議(通過引用2019年9月4日提交的公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-233625)的附件10.1併入)*

10.2

​

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年8月21日，由大都會城市銀行和Farid Tan之間簽訂(通過引用2019年9月4日提交的公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-233625)的附件10.2併入)*

10.3

​

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年8月21日，由大都會城市銀行和霍華德·金簽署(參考公司於2019年9月4日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.3(文件編號333-233625))*

114

目錄

10.5

​

MetroCity BankShares，Inc.2018年綜合激勵計劃(通過引用本公司2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書(文件編號333-233625)附件10.5併入)*

21.1

​

大都會銀行股份有限公司的子公司。

23.1

​

高樂律師事務所同意書

24.1

​

本2021年年度報告的10-K表格簽名頁上包含的授權書，並通過引用併入本文

31.1

​

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的證明

31.2

​

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明

32.1

​

依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

32.2

​

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明

101.INS

​

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101.SCH

​

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

​

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

​

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

​

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase

101.PRE

​

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

​

封面交互數據文件-封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在圖101中的內聯XBRL實例文檔中

*管理合同或補償計劃或安排

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項目16.表格10-K總結

沒有。

​

115

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

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大都會銀行股份有限公司。

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日期：2022年3月11日

由以下人員提供：

/s/Nack Y.Paek

​

​

Nack Y.Paek

​

​

董事長兼首席執行官

(首席行政主任)

​

日期：2022年3月11日

由以下人員提供：

/s/盧卡斯·斯圖爾特

​

​

盧卡斯·斯圖爾特

​

​

首席財務官

(首席財務會計官)

​

​

​

116

目錄

通過此等陳述認識所有人，以下簽名的每個人在此構成並任命Nack Y.Paek和Lucas Stewart，他們有充分的權力在沒有對方的情況下行事，他或她的真實和合法的事實代理人和代理人，具有充分和多次的替代和再代理的權力，以任何和所有身份以他或她的名義、地點和替代的身份，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案，並將該年報及其所有證物和其他相關文件提交證券交易委員會，並在此授予該等事實代理人及代理人，以及他們每一人作出及執行每項必需及必須作出的作為及事情的完全權力及權力，與每名簽署人可或可親自作出的所有意圖及目的完全相同，並在此批准及確認所有該等事實代理人及代理人，或他們中的任何一人，或他們或他們的一名或多名代理人，可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的任何事情。

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以他們的身份在指定的日期簽署。

​

​

簽名

    

標題

    

日期

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​

​

​

​

/s/Nack Y.Paek

​

董事長；首席執行官

​

March 11, 2022

Nack Y.Paek

​

(首席執行官)

​

​

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/s/Farid Tan

​

總裁和董事

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March 11, 2022

法裏德·譚

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​

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/s/弗蘭克·格洛弗

​

董事

​

March 11, 2022

弗蘭克·格洛弗

​

​

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​

​

​

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/s/威廉·J·洪林

​

董事

​

March 11, 2022

威廉·J·匈牙利林

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/s/Howard Hwaaeng Kim

​

董事

​

March 11, 2022

霍華德·華生金

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​

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/s/弗朗西斯·賴(Francis Lai)

​

董事

​

March 11, 2022

黎智英

​

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​

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​

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/S/樑朝偉

​

董事

​

March 11, 2022

樑朝偉

​

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/s/呂飛英

​

董事

​

March 11, 2022

路飛鷹

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​

/S/Young Park

​

董事

​

March 11, 2022

楊百合

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/s/阿吉特·帕特爾

​

董事

​

March 11, 2022

阿吉特·帕特爾

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/s/Frank S.Rhee

​

董事

​

March 11, 2022

弗蘭克·S·李

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/s/山相古·申(Sam Sang-guo Shim)

​

董事

​

March 11, 2022

沈尚古

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117