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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2021
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-36706
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1605301/000160530122000008/cbfv-20211231_g1.jpg
CB金融服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
賓夕法尼亞州51-0534721
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(美國國税局僱主識別號碼)
北街市街100號, 卡米歇爾, 賓夕法尼亞州
15320
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(724) 966-5041
根據該法第12(B)條登記的證券：
普通股，每股票面價值0.4167美元CBFV納斯達克股票市場有限責任公司
(每節課的標題)(交易代碼)(註冊的每間交易所的名稱)
根據該法第12(G)條登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是☐    不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是的，☐    不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☒
規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(根據該法第12b-2條的定義)。是☐   不是☒
登記人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，根據納斯達克全球市場報告的2021年6月30日的最後銷售價格計算，約為#美元。110.3百萬美元。
截至2022年3月7日，註冊人普通股的流通股數量為5,156,897.
以引用方式併入的文件
登記公司股東2022年年會委託書(第三部分)


目錄

頁面
第一部分
項目1.業務
1
第1A項。風險因素
18
1B項。未解決的員工意見
24
項目2.財產
24
項目3.法律訴訟
25
第四項礦山安全信息披露
25
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

25
第六項。[已保留]
26
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
51
項目8.財務報表和補充數據
52
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
52
第9A項。控制和程序
52
第9B項。其他信息
53
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
53
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
53
項目11.高管薪酬
53
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
53
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
53
項目14.首席會計師費用和服務
53
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
54
項目16.表格10-K總結
55
簽名
56


第一部分
本年度報告格式為10-K(以下簡稱《報告》)，包含符合1933年《證券法》(經修訂)第27A條和經修訂的《1934年證券交易法》(《交易法》)第21E條規定的前瞻性表述，這些前瞻性表述可通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“承擔”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將”、“可能”等詞語來識別，“應該”、“表明”、“將”、“考慮”、“繼續”、“目標”以及意思相近的詞語。這些前瞻性陳述包括但不限於對我們的目標、意圖和預期的陳述；關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的陳述；關於我們貸款和投資組合的資產質量的陳述；以及對我們的風險和未來成本和收益的估計。這些前瞻性陳述基於我們目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。我們沒有義務也沒有義務在本報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。除其他因素外，下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭：
•我們在當前全國和我們市場區域的經濟狀況下管理我們運營的能力，包括新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)的範圍和持續時間、其變種的爆發及其對公司業務和公司客户的影響；
•政府針對新冠肺炎採取的行動及其對公司業務和公司客户的影響；
•金融業、證券、信貸以及全國和地方房地產市場(包括房地產價值)的不利變化；
•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變；
•利率的變化，包括短期和長期利率的相對差異以及存款利率的變化，這可能會影響我們的淨息差和資金來源；
•由於目前的低利率環境，我們的生息資產收益率下降；
•我們的貸款損失顯著增加，包括我們無法解決分類和不良資產或降低與我們的貸款相關的風險，以及管理層在確定貸款損失撥備是否充足時的假設；
•貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失準備和貸款損失準備金的變化；
•貸款拖欠和借款人基礎現金流的變化；
•我們成功地增加了我們的商業房地產和商業貸款；
•我們在增加商業地產和商業商業貸款的同時，仍有能力維持/改善我們的資產質量；
•與我們市場區域內房地產抵押貸款高度集中有關的風險；
•貸款需求波動；
•存管機構和其他金融機構之間有競爭力的產品和定價；
•我們有能力成功進入新市場並把握增長機會；
•我們有能力成功整合我們收購的企業的運營；
•我們吸引和維持存款的能力，以及我們成功推出新金融產品的能力；
•我們薪酬和福利計劃的變化，以及我們吸引和留住高級管理團隊關鍵成員的能力，以及滿足產品需求或實施戰略計劃的人員需求的能力；
•我們控制成本和支出的能力，特別是與上市公司運營相關的成本和支出；
•可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革；
•我們所依賴的計算機系統的故障或安全漏洞；
•能夠防止或檢測對客户憑據的網絡安全攻擊，開發多層安全控制來防禦惡意使用社區銀行基於互聯網的客户產品和服務，以及我們的業務連續性計劃，以從惡意軟件或其他網絡安全攻擊中恢復；
•主要第三方服務提供商履行對我們的義務的能力；以及
1

•影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化，這可能導致存款保險費和評估、資本要求、監管費用和合規成本以及我們可用於應對這些變化的資源等增加；
•銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化；
•在我們的市場區域內天然氣儲量的勘探和鑽探可能會受到聯邦、州和地方法律法規的影響，涉及生產、許可、環境保護等事項，可能會對我們的客户、貸存量和資產質量產生實質性的不利影響；
•我們依賴天然氣儲量勘探和鑽探的客户可能會受到天然氣市場價格下跌的實質性不利影響；
•影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和運營因素。
儘管美國和全球經濟已經開始從新冠肺炎疫情中恢復，許多健康和安全限制已經取消，疫苗分發也有所增加，但疫情的某些不利後果仍在影響宏觀經濟環境，並可能持續一段時間，包括勞動力短缺和全球供應鏈中斷。此外，鑑於新冠肺炎及其變種帶來的大量不確定性和下行風險，我們的前瞻性聲明面臨着情況與我們目前預期的大幅不同的風險。如果遏制新冠肺炎的努力不成功，影響可能會更長、更嚴重，並對消費者和企業基本面以及信心造成損害。因此，疫情及其後果，包括應對措施，已經並可能繼續對我們的業務和財務業績產生不利影響，可能對我們的產品和服務的需求和盈利能力、資產估值以及我們滿足客户需求的能力產生不利影響，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。很難準確預測新冠肺炎對公司未來經營業績的影響，這取決於許多我們無法控制的因素。例如：
•雖然我們已採取具體行動，通過在家工作的安排和對在我們辦公室工作的員工採取社交距離措施來保護員工，但員工爆發疫情可能會導致分支機構或後臺運營因隔離目的而關閉，並導致關鍵員工不可用，以及向客户提供的服務中斷。
•缺乏經濟活動可能會減少貸款機會，特別是從商業角度來看，並影響我們涉及酒店業、零售業、寫字樓、老年住房、石油和天然氣以及餐館等脆弱行業的客户。
•任何可能需要的額外忍耐活動都可能影響現金流和流動性。
•如果經濟刺激沒有達到預期的結果，和/或經濟沒有完全復甦，拖欠、不良貸款、沖銷和相關的貸款損失準備金和喪失抵押品贖回權的情況可能會顯著增加。此外，貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加。
•持續的經濟低迷可能導致公司價值縮水，並對其無形資產造成潛在的重大減值，和/或長期資產或商譽的額外減值。
•美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)於2020年3月決定將基準利率從1.5%至1.75%下調至0%至0.25%，這是保護美國經濟免受新冠肺炎疫情影響的廣泛緊急行動的一部分，這可能會繼續影響該公司的淨利息收入。
由於這些以及各種各樣的其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的預期結果大不相同。
在本報告中，術語“我們”、“我們”和“我們”指的是世邦魏理仕金融服務公司和社區銀行，除非上下文另有含義。此外，我們有時將CB Financial Services，Inc.稱為“CB”，或將“Company”稱為“Company”，將Community Bank稱為“Bank”。

2

項目1.業務
CB金融服務公司
CB Financial Services，Inc.(以下簡稱“公司”)是一家總部設在賓夕法尼亞州Carmichaels的銀行控股公司。該公司的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼為“CBFV”。該公司主要通過其全資子公司社區銀行開展業務，社區銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行。截至2021年12月31日，公司在合併基礎上的總資產為14.3億美元，總負債為12.9億美元，股東權益為1.331億美元。
公司以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息的副本可通過美國證券交易委員會的網站免費獲取，網址為：Https://www.sec.gov及透過本行的網址Https://www.communitybank.tv.
社區銀行
社區銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行，總部設在賓夕法尼亞州的Carmichaels。在2021年合併和出售8家分行並於2020年合併2家分行後，該行將分行總數減少到14家，並在賓夕法尼亞州西南部的格林、阿勒格尼、華盛頓州、費耶特和威斯特摩蘭縣設有11個辦事處，在西弗吉尼亞州的馬歇爾和俄亥俄縣設有3個辦事處。世行在阿勒格尼縣還有一個貸款生產辦事處，在華盛頓縣有一個企業中心，在賓夕法尼亞州格林縣有一個運營中心。世行是一家以社區為導向的機構，為其市場區域內的個人和企業提供住宅和商業房地產貸款、商業和工業貸款、消費貸款以及各種存款產品。
本銀行是交易所保險商公司(“交易所保險商”或“歐盟”)的唯一股東，該公司是一家位於華盛頓縣的全資子公司，是一家提供財產和意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品的全方位服務的獨立保險機構。交易所保險商的獨立保險代理人從全國50多家領先的保險提供商那裏購買保險，以找到適合客户需求的保單。
該銀行最初於1901年被特許成立，當時是第一家卡梅夏爾國家銀行。1987年，世行更名為社區銀行，全國協會。2006年12月，該銀行完成了從一家全國性銀行到該公司全資擁有的賓夕法尼亞州特許商業銀行的特許轉換。該銀行是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員。我們的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保。
我們的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州Carmichaels北市場街100號，該地址的電話號碼是(724)966-5041。我們的網址是Https://www.communitybank.tv。本網站上的信息不是也不應該被視為本報告的一部分。
分支機構優化和運營效率計劃
2021年，公司宣佈實施分行優化和運營效率戰略舉措，以改善銀行的財務業績和運營，以便通過優化分行網絡，同時擴大其餘地點的技術和基礎設施投資，為銀行的持續盈利增長做好定位。這一決定是一項全面的內部研究的結果，該研究通過將財務和非財務指標與增長機會進行比較來衡量分支機構的業績，同時在很大程度上受到全球流行病的推動，消費者偏好的不斷變化導致分支機構優化工作的加速。該行還完成了對其分行網絡和經營環境的全面審查，以確定改善經營業績的解決方案。這項審查將盈利能力、效率、基礎設施和客户體驗改善、運營自動化以及數字營銷和技術投資列為優先事項，該行正在實施與其分行網絡和運營環境中的個性化流程相關的運營效率。
世行於2021年6月30日完成了六家分行的合併，基本上完成了這些舉措。此外，CB Financial、社區銀行和西弗吉尼亞州公民銀行(“公民銀行”)簽署了一份購買和承擔協議(“協議”)，根據該協議，公民銀行同意購買位於西弗吉尼亞州巴克漢農和西弗吉尼亞州新馬丁斯維爾的社區銀行分行的某些貸款和其他資產，並承擔某些存款和其他負債。2021年12月剝離兩家分行導致出售1.028億美元的存款、610萬美元的貸款和795,000美元的房地和設備，並從公民銀行為假定存款支付5.0%的溢價中確認了520萬美元的銷售税前收益。分行優化舉措使銀行的分行網絡減少到14家。
過去的合併
自2014年10月31日起，公司完成了與FedFirst Financial Corporation(“FedFirst”)的合併，FedFirst是聯邦特許股份制儲蓄銀行第一聯邦儲蓄銀行(FFSB)的控股公司。作為合併的一部分，
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該公司還收購了FFSB的子公司交易所承銷商。此次合併將公司的業務範圍擴大到賓夕法尼亞州西南部的費耶特縣和威斯特摩蘭縣。
自2018年4月30日起，本公司完成與第一西弗吉尼亞銀行(“第一西弗吉尼亞銀行”)的合併，後者是全國性協會進步銀行(“PB”)的控股公司。FWVB的合併增加了銀行在西弗吉尼亞州和俄亥俄州東部的分行，從而加強了該行對三州地區核心地區的敞口。
自2018年8月1日起，交易所保險商與Beynon Insurance Agency合併，成為匹茲堡地區最大的保險機構之一。此次合併將賓夕法尼亞州西南部兩家長期在當地擁有和運營的獨立保險機構合併在一起，這兩家保險機構都建立在為客户服務的相同價值觀和文化基礎上。
經營策略
我們打算作為一家資本充足、盈利豐厚的社區銀行，致力於為客户提供卓越的個人服務。我們相信，我們在所服務的市場中擁有競爭優勢，這是因為我們對當地市場的瞭解，以及我們提供卓越的、基於關係的客户服務的長期歷史。我們將繼續發展，為我們的股東創造價值。我們的員工將得到公平的對待，並獲得個人成長的機會。我們將密切參與改善我們的社區。我們的業務戰略強調建立在核心優勢的基礎上，下面將對此進行討論。
•創造一種銷售和服務文化，與我們的客户建立全面的關係，並利用技術投資來提高流程速度，改善我們的客户體驗。我們已經成功地發展了有價值的核心存款(活期存款，現在的賬户，貨幣市場賬户和儲蓄賬户)，這些存款代表了更長期的客户關係，並提供了比存單和借款更低的融資成本。賦予我們經驗豐富、高素質的員工在我們業務的各個方面提供卓越的客户服務的能力，再加上技術和一系列現代金融產品的使用，可以加強客户關係，增加手續費收入，並使本行成為居民和中小型企業的首選銀行。
•向更多的電子/數字產品和流程發展，以提高效率並擴大我們在市場上的品牌知名度。我們打算通過改進的移動銀行平臺和產品，以及與快速結果和互動警報一致的全方位體驗，專注於建設我們的移動和在線能力。
•提高盈利能力和效率，同時繼續投資於未來的增長。利潤率壓縮仍然是一個挑戰。為了應對這種對核心收益的影響，我們將降低成本視為全公司效率努力的關鍵部分。短期有針對性的成本削減與長期戰略舉措相結合，將使公司更好地定位於高績效。此外，這一戰略與我們簡化流程的努力相一致，同時利用技術來提高效率並建立支持未來增長和高性能的能力。
•繼續我們在強大的匹茲堡大都市區和我們的足跡範圍內實現機會主義增長的記錄。我們相信，通過利用我們的分行網絡和各種銀行產品來促進我們核心地點的存款和貸款增長，包括賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄河谷和西弗吉尼亞州中部，我們已經進行了有效的競爭。
•利用我們的信用文化和強大的貸款承銷來維護我們的資產質量指標。我們一直試圖通過使用我們認為保守的承銷標準來維持高水平的資產質量和適度的信用風險。雖然我們打算繼續努力發起商業房地產以及商業和工業貸款，但我們打算繼續通過我們保守而合理的放貸方式來管理貸款風險。
•增加手續費和其他非利息收入，主要是通過我們的保險業務，以及抵押貸款銀行和小企業貸款。通過我們的保險機構交易所承銷商賺取的手續費收入，補充了我們從銀行業務中獲得的收入。我們打算尋求發展這一業務的機會，包括聘請擁有成熟業務賬簿的保險生產商，並通過收購。
人力資本
世行的文化是由我們作為一家特殊的、獨立的金融機構的使命定義的。我們重視我們的員工，投資於健康的工作和生活平衡，有競爭力的薪酬和福利方案，以及以專業服務和開放溝通為中心的充滿活力、以團隊為導向的環境。我們致力於建立和保持一種高績效的文化，並通過創造一個吸引和留住優秀、敬業的員工的工作環境來成為“首選僱主”。我們業務的成功高度依賴於我們的員工，他們通過致力於幫助客户實現擁有住房和財務安全的美國夢，為我們的客户和社區提供價值。
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人口統計數據。截至2021年12月31日，我們在賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州僱傭了192名全職員工和6名兼職員工。這些員工都沒有代表集體談判協議。在2021年，我們僱傭了25名員工，我們的自願流失率為17%。
多樣性和包容性。我們致力於擁有一支強大和多樣化的員工團隊，我們知道，結合我們的智慧和智慧，我們會更好地團結在一起。我們致力於平等、包容和工作場所的多樣性，專注於理解、接受和重視人與人之間的差異。我們通過一項強有力的平權行動計劃繼續致力於平等就業機會，該計劃包括年度薪酬分析和對我們的遴選和招聘做法的持續審查，同時繼續注重建立和保持多樣化的勞動力隊伍。
薪酬和福利。我們提供有競爭力的薪酬和福利計劃，以幫助滿足員工的需求。除了工資外，這些計劃還包括年度獎金機會、除僱主年度繳費外還有僱主匹配繳費的401(K)計劃、股權激勵計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄賬户、帶薪休假和員工援助計劃。
學習與發展。我們通過提供多維的學習方法來投資於員工的成長和發展，這種方法賦予我們的同事權力，使他們在智力上成長，並在專業上發展。我們的員工接受與銀行業和他們在公司內的工作職能相關的繼續教育課程。此外，我們還為特定職位創建了學習路徑，旨在鼓勵員工在我們組織內的晉升和成長。我們支持和鼓勵經理從內部招聘。我們還提供同伴指導計劃、領導力和客户服務培訓。這些資源為員工提供實現職業目標、培養管理技能和成為公司領導者所需的技能。
我們員工的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情對於在繼續成功運營的同時維護員工安全繼續構成獨特的挑戰。雖然管理層在2021年7月初將我們的大部分員工過渡回我們的地點，但一些靈活的工作安排仍在繼續。我們的員工繼續遵守管理層制定的安全規程。我們通過大力鼓勵平衡工作和生活，提供靈活的工作時間安排，將員工部分的醫療保費保持在最低水平，並贊助各種健康計劃，進一步促進員工的健康和健康。
市場面積
該公司在賓夕法尼亞州西南部的市場區域包括阿勒格尼、費耶特、格林、華盛頓州和威斯特摩蘭縣。與我們在其他縣有分支機構的縣相比，格林縣是一個明顯更農村的縣。我們的辦事處位於阿勒格尼、華盛頓州、費耶特縣和威斯特摩蘭縣，位於匹茲堡大都市的南郊地區。我們從FWVB合併而來的分支機構將公司的市場範圍擴展到西弗吉尼亞州，在馬歇爾縣和俄亥俄縣設有三個辦事處。
下表列出了我們市場領域的某些經濟統計數據。
人口(1)
失業率(%)(2)
年平均工資(3)
賓夕法尼亞州12,964,056 4.0$62,036 
阿勒格尼1,250,578 3.768,536 
費耶特128,804 5.943,680 
格林35,954 4.655,848 
華盛頓209,349 4.259,852 
威斯特摩蘭354,663 4.049,504 
西弗吉尼亞州1,782,959 2.949,660 
馬歇爾30,591 3.757,772 
俄亥俄州42,425 2.848,984 
(1)根據美國人口普查局公佈的最新數據(2021年7月)
(2)根據美國勞工統計局公佈的最新數據(2021年12月)
(3)根據美國勞工統計局公佈的最新數據(2021年第二季)
能源行業通過開採Marcellus頁巖和Utica頁巖地層中未開發的天然氣儲量，對市場區域產生了影響。尤蒂卡頁巖層位於俄亥俄州、西弗吉尼亞州、賓夕法尼亞州和紐約的大部分地區，以及肯塔基州、馬裏蘭州、田納西州、弗吉尼亞州和加拿大的一部分。馬塞盧斯頁巖層覆蓋了阿巴拉契亞盆地的大部分地區，以及賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州和俄亥俄州東部的大部分地區。兩者都有
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編隊位於東海岸需求旺盛的市場附近。靠近這些市場使其成為有吸引力的能源開發目標，並通過開發氣井和天然氣運輸創造了大量就業機會。
競爭
我們在吸引存款以及發放房地產和其他貸款方面都面臨着激烈的競爭。從歷史上看，我們對存款的最直接競爭來自我們市場領域的其他商業銀行、儲蓄銀行、儲蓄協會和信用合作社，我們預計在可預見的未來，來自這些金融機構的競爭將繼續強勁。該公司面臨來自在線金融機構和非存款競爭對手的額外存款競爭，如共同基金行業、證券和經紀公司以及保險公司。我們通過向存款人提供高水平的個人服務和專業知識以及廣泛的金融服務來爭奪存款。我們的存款來源主要集中在我們分支機構周圍的社區。截至2021年6月30日，在56家銀行和儲蓄機構中，我們在所服務縣的FDIC保險存款市場份額為0.61%。我們的FDIC保險存款在我們服務的縣(不包括阿勒格尼縣)的市場份額為5.18%，阿勒格尼縣是賓夕法尼亞州人口第二多的縣，但銀行在那裏只有一家分行。這些數據沒有反映信用社持有的存款。
房地產和其他貸款的競爭主要來自其他商業銀行、抵押貸款銀行公司、政府支持的實體、儲蓄銀行和儲蓄協會。近年來，這種對貸款的競爭大幅加劇。我們主要通過利率、提前還款罰金、貸款費用以及我們向借款人提供的服務的效率和質量來競爭貸款。影響競爭的因素包括整體和本地經濟狀況、目前的利率水平，以及按揭市場的波動。
借貸活動
將軍。我們的主要貸款活動是在當地市場領域發起一至四户住宅、商業房地產、建築、商業和工業以及消費貸款。截至2021年12月31日，我們的應收貸款總額(不包括貸款損失準備金)與2020年12月31日的10.4億美元相比減少了2400萬美元，降幅2.3%，至10.2億美元。
住宅房地產貸款.住宅房地產貸款是由一至四户住宅物業擔保的貸款。住宅房地產貸款包括傳統的一到四户抵押貸款、房屋淨值分期貸款和房屋淨值信用額度。我們通過我們的營銷努力、現有客户和轉介、房地產經紀人、建築商和當地企業獲得貸款。截至2021年12月31日，3.208億美元，佔我們總貸款組合的31.4%，投資於住宅貸款。
一至四户按揭貸款.我們的主要貸款活動之一是發放固定利率、一户至四户、業主自住的住宅按揭貸款，貸款期限最長為30年，以我們市場區域內的物業為抵押。截至2021年12月31日，一至四户家庭抵押貸款總額為2.428億美元。我們的一户至四户住宅按揭貸款一般都是符合條件的貸款，是根據二級市場指引承保的。我們發放的抵押貸款金額通常不超過聯邦住房金融局設定的最高貸款限額，2021年，除美國某些高成本地區外，獨户住宅的貸款限額通常為54.825萬美元。我們的抵押貸款按月攤銷，本金和利息每月到期。這些貸款的未償還期限往往比合同期限短得多，因為借款人可以根據自己的選擇進行再融資或提前償還貸款，而無需支付提前還款罰金。
在承保一至四户按揭貸款時，我們會審核和核實每名貸款申請人的收入和信用記錄。管理層認為，穩定的收入和過去的信用記錄是承保過程中不可或缺的一部分。為確保申請人獲得貸款而提供的房地產通常需要書面評估。我們一般將一户至四户住宅按揭貸款的按揭成數限制在物業買價或評估價值的80%，兩者以較低者為準。對於按揭成數超過80%的一户至四户房地產貸款，我們一般都需要私人按揭保險。我們要求對所有獲得房地產貸款的財產投保火災和意外傷害保險。如果情況允許，我們需要所有權保險或律師的所有權意見。
我們的一户到四户按揭貸款通常包括到期出售條款，該條款賦予我們權利，在借款人出售或以其他方式處置作為貸款抵押品的基礎房地產的情況下，我們有權宣佈貸款立即到期和支付。
期限為15年或以上的一至四户固定利率住宅按揭貸款，可轉售至二手市場。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們分別發放了1,260萬美元和3,210萬美元的固定利率住宅抵押貸款，這些貸款隨後在二級抵押貸款市場出售。
固定利率按揭貸款與可調整利率按揭貸款的發放情況會持續受到監察，並受市場利率水平、客户喜好、利率風險狀況及
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競爭對手的貸款產品。截至2021年12月31日，由一至四户住宅房地產擔保的可調整利率抵押貸款總額為3930萬美元。可調利率抵押貸款使我們的貸款組合對利率更加敏感。然而，由於可調利率抵押貸款的利息收入隨着當前利率的變化而變化，這種貸款不會像長期固定利率貸款那樣提供可預測的現金流。隨着一般市場利率的上升，可調利率抵押貸款的信用風險增加，借款人的月還款額可能會更高。有可能在利率上升期間，可調利率按揭貸款的拖欠和違約風險可能會因為借款人的利息成本上調而增加，從而導致貸款損失增加。
我們不提供一至四户住宅物業的“只限利息”按揭貸款產品(借款人在初期支付利息，之後貸款會轉為全數攤銷貸款)。我們也不提供規定本金負攤銷的貸款，如“期權臂”貸款，即借款人支付的利息低於貸款所欠利息，從而導致貸款有效期內本金餘額增加。我們不提供“次級貸款”計劃(一般針對信用記錄較弱的借款人，其特徵通常是拖欠付款、以前的沖銷、判決、破產，或償還能力有問題的借款人，表現為信用評分低或債務負擔率高)或Alt-A貸款(傳統上定義為文件不完整的貸款)。我們可能會向信用評分低於660的消費者發放貸款。這可能被定義為次級貸款，但根據FDIC的指導和我們的意見，通常存在減輕處罰的情況，不會將此類貸款指定為“次級”。
房屋淨值貸款。截至2021年12月31日，房屋淨值貸款總額為7800萬美元。我們的房屋淨值貸款和信用額度通常由借款人的主要住所擔保。房屋淨值貸款或信用額度的最高額度通常是借款人房地產抵押品評估價值的85%減去任何先前抵押貸款或相關債務的金額。房屋淨值貸款和信用額度以固定和可調整的利率批准，利率由我們根據市場狀況確定。這類貸款在貸款期限內全額攤銷。一般來説，房屋淨值貸款的最長期限為20年。
我們對房屋淨值貸款的承保標準包括確定申請人的信用記錄，以及評估申請人履行現有義務和支付擬議貸款的能力。申請人每月收入的穩定性可通過核實第一次就業的月總收入以及任何可核實的次要收入來確定。我們也會考慮借款人目前僱主的僱傭年限。申請人的信譽是首要考慮因素；然而，承銷過程也包括抵押品價值與擬議貸款金額的比較。
我們主要發起由第一留置權抵押擔保的房屋淨值貸款。截至2021年12月31日，初級留置權的房屋淨值貸款總額為1130萬美元，比一至四户住宅抵押貸款或由第一留置權抵押貸款擔保的房屋淨值貸款風險更大。在這種情況下，違約後收回的抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額，原因是財產價值受損或貶值或第一留置權頭寸的權益損失。此外，房屋淨值貸款的支付取決於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。最後，各種聯邦和州法律的適用，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制在發生違約時此類貸款可以收回的金額。
商業房地產貸款。我們發起的商業房地產貸款主要以改善物業為抵押，如零售設施、寫字樓和其他非住宅建築以及多户物業。截至2021年12月31日，3.921億美元，佔我們總貸款組合的38.5%，包括商業房地產貸款。
我們的商業房地產貸款一般有可調整的利率，期限最長為15年，攤銷期限最長為25年。可調整利率貸款通常在前五年是固定的，此後每五年調整一次。我國商業房地產貸款的最高按揭成數一般為抵押物業成本價或評估價值較低者的75%至80%。
我們在發放商業房地產貸款時考慮了許多因素。我們評估借款人的資質和財務狀況，包括項目水平和全球現金流和償債範圍、信用記錄和管理專長，以及為貸款提供擔保的物業的價值和狀況。在評估借款人的資格時，我們會考慮借款人的財政資源、借款人擁有或管理類似物業的經驗，以及借款人在本行及其他金融機構的付款紀錄。在評估獲得貸款的物業時，考慮的因素包括按揭物業的還本付息及折舊前的淨營業收入，以及貸款額與物業估值的比率。我們一般不會向波動性較大的商業地產項目放貸。所有商業房地產貸款都由外部獨立的國家認證的總評估師進行評估。個人擔保通常從商業房地產貸款借款人的本金獲得，儘管這一要求在有限的情況下可能會被免除，具體取決於貸款與價值比率和與貸款相關的償債比率。如果財產位於洪泛區，銀行要求提供財產和意外傷害保險以及洪水保險。
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我們以與我們發起的貸款相同的標準為商業房地產貸款參與提供擔保。此外，我們還考慮牽頭貸款人的財務實力和聲譽。我們要求牽頭貸款人提供完整的成交方案以及借款人和相關實體的年度財務報表，以便我們能夠對所有貸款參與進行年度貸款審查。商業房地產擔保的貸款通常比住宅抵押貸款涉及更大程度的信用風險，並攜帶更大的貸款餘額。信貸風險的增加是幾個因素的結果，包括一般經濟狀況對創收物業的影響，以及擔保貸款的物業的成功運營或管理。此外，商業房地產擔保貸款的償還通常取決於相關企業和房地產的成功運營。如果項目的現金流減少，借款人償還貸款的能力可能會受損。
與一到四户住宅抵押貸款相比，商業房地產貸款通常具有更高的信用風險，因為它們通常涉及更大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。此外，由創收物業擔保的貸款的償付經驗通常取決於相關房地產項目的成功運營，這在更大程度上可能受到房地產市場和一般經濟狀況的不利影響。
建築貸款。我們向個人發放建設貸款，為住宅建設提供資金，也為商業地產的建設提供貸款，包括酒店、公寓樓、住房開發和用於商業的業主自住物業。截至2021年12月31日，8500萬美元，佔我們總貸款組合的8.3%，包括建築貸款。我們的建築貸款一般只在建築階段支付利息，通常是12到18個月。在建設階段結束時，貸款通常會轉換為永久住宅或商業抵押貸款。對於住宅和商業建築，貸款一般都可以以80%的最高按揭比率發放。在承諾為建設貸款提供資金之前，我們要求對房產進行形式上的評估，並由獨立的持證評估師完成。在建設貸款期間，我們還將要求在支付資金之前對房產進行檢查。我們通常不會貸款給開發商，除非他們在項目中保持15%的現金股權頭寸。
商業和工業貸款。我們向位於我們市場區域的借款人提供商業和工業貸款和信用額度，這些貸款和信用額度通常由房地產以外的抵押品擔保，如設備、應收賬款、庫存和其他商業資產。截至2021年12月31日，8,900萬美元，佔我們總貸款組合的8.7%，包括商業和工業貸款，其中2,450萬美元是SBA擔保薪資保護計劃(PPP)貸款。
除購買力平價貸款外，商業和工業貸款的期限通常為5至7年，可調整利率與最優惠利率、LIBOR或匹茲堡FHLB每週平均3至10年固定利率掛鈎。我們通常從借款人或第三方獲得個人擔保，作為發起貸款的條件。在有限的基礎上，我們將在申請人的財務實力和信譽已經確立的情況下發起無擔保商業貸款。商業貸款通常比住宅貸款承擔更高的利率，但它們也可能涉及更高的違約風險，因為它們的償還通常取決於借款人業務的成功運營。
我們對商業商業貸款的承保標準包括確定申請人是否有能力從其業務產生的正常現金流中償還現有債務和支付擬議貸款。我們通過審查申請者提供的財務報表和納税申報單來評估每個申請者的財務實力。申請人的信譽是根據對信用報告的審查以及對公共記錄的搜索得出的。我們在貸款發放後定期審查業務貸款。我們至少每年要求財務報表，並審查它們是否存在可能影響貸款償還的重大偏差或變化。我們的信貸員也可以訪問借款人的住所，觀察營業場所、設施和人員，並檢查質押抵押品。用應收賬款和存貨擔保的信貸額度通常要求客户提供每月借款基礎證明，在每次取款請求之前對其進行審查。商業貸款的承保標準因每種貸款類型的不同而不同，這取決於申請人的財務實力和作為擔保提供的抵押品的價值。所有商業貸款都被賦予風險評級，每年由內部和獨立的貸款審查專業人員進行審查。
商業和工業企業貸款的違約風險比類似期限的一至四筆住宅按揭貸款更大，因為它們的償還通常取決於借款人業務的成功運營和抵押品的充足程度(如果有的話)。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日簽署成為法律，向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供了超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟，其中包括授權小企業管理局(“小企業管理局”)臨時擔保一項名為“支付寶保護計劃”(Paycheck Protection Program)的新7(A)貸款計劃下的貸款。2020年4月16日，達到了最初的3490億美元資金上限。2020年4月23日，支付支票保護計劃和醫療保健加強法案(PPP加強法案)簽署成為法律，其中包括額外的4,840億美元的新冠肺炎救濟，包括額外撥款3,100億美元
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補充購買力平價。購買力平價旨在幫助小企業保住勞動力，並在新冠肺炎危機期間支付開支。根據購買力平價計劃，參與的SBA和其他符合條件的貸款人向符合條件的企業發放貸款，這些貸款在本金和應計利息方面得到SBA的全面擔保，條款比傳統的SBA貸款更優惠，如果借款人將收益用於某些符合條件的目的，可以免除這些貸款。PPP貸款的年利率為1%。2020年6月5日之前發放的貸款期限為兩年，2020年6月5日之後發放的貸款期限為5年。2020年的PPP靈活性法案將借款人支付所有PPP貸款的本金、利息和費用的延期期限延長至SBA將借款人的貸款減免金額匯給貸款人之日(或者，如果借款人沒有申請貸款減免，則為借款人貸款減免覆蓋期限結束後10個月)。此前，延期可能在6個月後結束。2020年，世行根據貸款規模從小企業管理局獲得1%至5%不等的手續費，這筆費用被0.75%的第三方服務代理費所抵消。
SBA在2021年1月重新啟動了PPP，並開始接受第一次提取和第二次提取PPP貸款的申請。第二，之前獲得購買力平價貸款的某些合格借款人可以獲得第二筆購買力平價貸款。第二筆DRAW PPP貸款與第一筆DRAW PPP貸款具有相同的一般條款。如果借款人之前收到了First Draw PPP貸款，並且將會或已經將全額資金僅用於授權用途，員工不超過300人，並且在2019年和2020年的可比季度之間毛收入至少減少了25%，則借款人通常有資格獲得第二次Draw PPP貸款。對於大多數借款人來説，第二次提取PPP貸款的最高金額是2019年或2020年月平均工資成本的2.5倍，最高可達200萬美元。對於申請貸款減免的借款人，貸款付款將推遲，直到小企業管理局將借款人的貸款減免金額匯給貸款人。如果借款人沒有申請貸款減免，付款將推遲10個月，在借款人貸款減免的承保期結束後(8周或24周)。就2021年發放的購買力平價貸款而言，小額信貸管理局的手續費為50%或2,500元以下(50,000元以下)；50,000元以上至350,000元以下為5%；350,000元以上及200萬元以下為3%；200萬元以上為1%。
世行在2020年發起了7110萬美元的購買力平價貸款，2021年發起了3460萬美元的PPP貸款。2020年和2021年的遞延貸款發放費淨額分別為220萬美元和130萬美元，其中110萬美元在截至2020年12月31日的年度確認，170萬美元在截至2021年12月31日的年度確認。在處理寬恕之後，截至2021年12月31日，還有2450萬美元的PPP貸款，扣除未賺取的678,000美元遞延貸款發放費。
消費貸款。我們發起的消費貸款主要包括間接汽車貸款，其次是有擔保和無擔保的貸款和信用額度。截至2021年12月31日，消費貸款總額為1.222億美元，佔我們總貸款組合的12.0%，其中1.154億美元是間接汽車貸款。消費貸款通常是以固定利率提供的。我們對消費貸款的承保標準包括確定申請人的信用記錄，以及評估申請人履行現有義務和支付擬議貸款的能力。申請人每月收入的穩定性可通過核實第一次就業的月總收入以及任何可核實的次要收入來確定。我們還考慮借款人目前僱主的僱傭期限以及借款人在當地居住的時間。申請人的信譽是首要考慮因素；然而，承銷過程也包括抵押品價值與擬議貸款金額的比較。
間接汽車貸款是由汽車經銷商出售給第三方的貸款，如銀行或其他類型的貸款人。我們在整個貸款領域與各種汽車經銷商合作。經銷商從申請人那裏收集信息，並以電子方式傳輸給我們進行審查，我們可以在沒有見過申請人的情況下接受或拒絕申請人。如果銀行批准申請人的融資請求，銀行將購買經銷商發起的分期付款銷售合同，並被稱為適時持有人，有權從借款人那裏獲得本金和利息付款。作為產生貸款的補償，利率的一部分被預付給交易商，並計入預付的交易商準備金賬户。因此，銀行的收益率低於合同利率，因為銀行必須等待貸款支付流得到償還。只有在貸款在前六個月內提前償還或收回貸款抵押品的情況下，銀行才會收到按比例退還預付給交易商的金額。如果借款人拖欠還款，銀行有責任追回。
消費貸款比一到四個家庭的住房抵押貸款風險更大，特別是由快速貶值的資產(如汽車)或無擔保貸款擔保的消費貸款。在這種情況下，違約後收回的抵押品可能因為損壞、損失或折舊而不能提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。此外，消費貸款的支付依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。這類事件將增加我們在無擔保貸款上的損失風險。最後，各種聯邦和州法律的適用，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制在發生違約時此類貸款可以收回的金額。
貸款審批程序和權限
我們的貸款活動遵循董事會(“董事會”)制定的書面、非歧視性的承銷標準和貸款發放程序。在住宅貸款審批過程中，我們評估借款人的
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償還貸款的能力和擔保貸款的財產的價值。為了評估借款人的還款能力，我們審查了借款人的收入和支出，以及就業和信用記錄。在商業貸款的情況下，我們還審查預計的收入、費用和正在融資的項目的可行性。我們一般要求對所有獲得貸款的不動產進行評估。評估由獨立的持證評估師執行。世行的貸款審批政策和限額也是由其董事會制定的。所有由本行發放的貸款均須遵守本行的承銷指引。貸款審批機構根據貸款總規模的不同而有所不同。個人職員貸款批准權一般適用於100萬美元以下的貸款。貸款委員會可以批准超過該額度和不超過銀行法定貸款限額65%的貸款。貸款總額超過銀行法定貸款限額的65%必須得到董事會的批准。
拖欠和分類資產
如果借款人未能匯出所需的貸款付款，則會在適當的寬限期結束前向借款人發出禮貌通知，強調當期償還貸款的重要性。如果付款沒有在適當的寬限期內支付，則會郵寄延遲通知。此外，還可以打電話，還可以寄送更多信件。在確定債務無法收回之前，催收工作仍在繼續。
對於以房地產為抵押的貸款，當貸款拖欠45天時，會郵寄購房諮詢通知。在賓夕法尼亞州，第91法案的通知被郵寄給借款人，聲明他們在開始喪失抵押品贖回權之前有33天的時間來修復違約。在西弗吉尼亞州，違約通知被郵寄，在俄亥俄州，當貸款拖欠60天時，要求函被郵寄。當一筆貸款拖欠90天或更長時間時，它將被轉交給銀行的律師尋求其他補救措施。官方的抵押貸款止贖投訴通常發生在拖欠120天的時候。如果收款努力沒有成功，房產將被送到治安官拍賣會上出售。
對於商業貸款，聯繫借款人，試圖將貸款重新建立到當前的付款狀態，並確保及時付款繼續進行。催收工作將一直持續到貸款逾期60天，屆時將啟動要求付款、違約和/或喪失抵押品贖回權程序。在某些情況下，我們可能會考慮與某些借款人達成貸款安排。
投資活動
將軍。公司的投資政策是由董事會制定的。該政策強調投資的安全性、流動性要求、潛在回報、現金流目標，並與公司的利率風險管理戰略保持一致。
我們目前的投資政策允許我們投資於美國國債、美國政府機構證券、抵押貸款支持證券、投資級公司債券、各州和政治部門的義務、短期工具和其他證券。投資政策還允許投資於存單、根據轉售協議購買的證券、銀行承兑匯票、商業票據和聯邦基金。我們目前的投資政策一般不允許投資於剝離的抵押貸款支持證券、賣空、衍生品或其他高風險證券。聯邦和賓夕法尼亞州的法律一般將我們的投資活動限制在國家銀行允許的範圍內。
會計準則要求，在購買時，我們根據我們的能力和意圖，將債務證券指定為持有至到期日、可供出售或交易。可供出售的證券按公允價值報告，而持有至到期的證券按攤銷成本報告。我們的整個債務證券組合都被指定為可供出售。
債務證券組合主要包括美國政府機構證券、各州和政治部門的債務，以及政府支持的企業的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券。我們預計我們的債務證券組合的構成將繼續根據與貸款發放活動相關的流動性需求而變化。在截至2021年12月31日的年度內，我們沒有被視為臨時減值以外的債務證券。
我們還投資於股票證券，主要由共同基金和銀行股票投資組合組成。該投資組合按公允價值估值，並通過非利息收入確認市場價格的變化。
我們維持可投資於特定短期證券和某些其他投資的最低流動資產數額。流動資金水平可能會增加或減少，這取決於投資選擇的收益率，以及管理層對其他機會可獲得的收益率的吸引力的判斷，以及對未來可用收益率水平的預期，以及管理層對用於我們的貸款來源和其他活動的資金的短期需求的預測。
美國政府機構證券。截至2021年12月31日，我們持有的美國政府和機構證券的公允價值為5260萬美元，而截至2020年12月31日的公允價值為4140萬美元。截至2021年12月31日，這些證券的平均預期壽命為3.9年。雖然這些證券的收益率通常低於其他投資，如抵押貸款支持證券，但我們目前的投資策略是保持對這類工具的投資，使其達到適合流動性和質押目的、作為借款抵押品和提前還款保護的程度。
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國家和政治分部的義務。截至2021年12月31日，我們持有可供出售的市政債券，公允價值為1900萬美元，而2020年12月31日的公允價值為2200萬美元。我們100%的市政債券是由賓夕法尼亞州的地方市政當局或學區發行的。市政債券可以是發行人的一般義務，也可以由特定收入擔保。我們的大多數市政債券是一般義務債券，由市政府的完全信用和信用支持，用税收和其他費用償還，評級(如果有)A或以上。我們還投資於有限數量的特別收入市政債券，用於為最終將直接創造收入的項目提供資金，例如收費公路或新建築的租賃付款。
抵押貸款支持證券。我們投資於由美國政府或政府支持的企業承保或擔保的抵押支持證券(MBS)和抵押抵押債券(CMO)證券。這些證券由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的MBS組成，截至2021年12月31日和2020年12月31日的攤銷成本分別為1.439億美元和7590萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們MBS投資組合的公允價值分別為1.431億美元和7950萬美元。截至2021年12月31日，所有MBS的利率都是固定的。
MBS是通過彙集抵押貸款併發行利率低於基礎抵押貸款利率的證券來創建的。CMO通常是根據風險評估和到期日劃分的一類特定的MBS。這些抵押貸款類別被彙集成一個特殊目的實體，在那裏創建部分並出售給投資者。CMO的投資者購買該實體發行的債券，然後根據集合抵押貸款獲得的收入獲得付款。不同的資金池被分成幾部分，然後證券化並出售給投資者。MBS通常代表在一到四户或多户抵押貸款池中的參與權，儘管我們主要投資於由一到四户抵押貸款支持的MBS。此類證券的發行人以證券的形式將參與權益集合轉售給投資者。一些證券池有向投資者支付本金和利息的擔保。由於支付擔保和信用提升的成本，MBS的收益率通常低於作為此類證券基礎的貸款。然而，MBS的流動性比個人抵押貸款更高，因為此類證券有一個活躍的交易市場。此外，MBS可能被用來抵押我們的特定負債和義務。最後，為了計算我們基於風險的資本水平，MBS被賦予了較低的風險權重。
對MBS的投資涉及實際付款高於或低於購買時估計的預付款利率的風險，這可能導致與該等權益相關的任何溢價的攤銷或任何折扣的加速，從而影響我們證券的淨收益。
公司債務。截至2021年12月31日，我們持有公允價值為750萬美元的公司債務證券。我們投資於固定到浮動利率條款的金融機構發行的公司債券。公司債務是由金融機構發行的無擔保、中期或長期計息債券，僅由發行人的一般信用支持。因此，對公司債務的投資涉及違約風險，即公司可能無法及時支付利息或本金。我們在購買前進行信用分析，以驗證金融機構的信譽。
資金來源
將軍。傳統上，存款是公司用於貸款和投資活動的主要資金來源。該公司還使用借款，主要是匹茲堡預付款的FHLB，以補充現金流需求，延長出於利率風險目的的債務期限，並管理資金成本。此外，資金來自預定貸款付款、投資到期日、貸款預付款、貸款銷售、留存收益和賺取資產的收入。雖然定期貸款支付和盈利資產的收入是相對穩定的資金來源，但存款流入和流出的差異可能很大，並受到現行利率、市場狀況和競爭水平的影響。
存款。存款主要來自公司市場區域內的居民。本公司提供多種存款賬户。存款賬户的條件各不相同，主要的區別是所需的最低餘額、資金必須保留的時間和利率。
定期確定支付的利率、到期日、手續費和提款罰金。存款利率和條款主要基於當前的運營戰略和市場利率、流動性要求、競爭對手支付的利率和增長目標。
存款流動受一般經濟狀況、貨幣市場變動及其他現行利率和競爭的影響很大。提供的各種存款賬户使公司在獲得資金和應對消費者需求變化方面具有競爭力。根據經驗，本公司認為其存款相對穩定。然而，吸引和維持存款的能力以及這些存款的利率一直並將繼續受到市場狀況的重大影響。
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借款。存款是我們貸款和投資活動的主要資金來源。如果需要，我們可以依靠借款來補充我們的可用資金供應，併為存款取款提供資金。我們的借款可能包括FHLB的預付款、次級債務、根據回購協議借入的資金和購買的聯邦基金。
FHLB的職能是作為中央儲備銀行，為我們和其他成員儲蓄協會和金融機構提供信貸。作為成員，我們被要求在FHLB擁有股本，並被授權申請該股本和某些住房抵押貸款的抵押墊款，前提是已達到某些與信用相關的標準。我們通常通過一到四户家庭的住宅抵押貸款和商業房地產貸款從聯邦住房金融局獲得預付款。根據幾個不同的計劃取得進展。每個信貸計劃都有自己的利率和期限範圍。根據計劃的不同，對預付款金額的限制要麼基於成員機構股東權益的固定百分比，要麼基於聯邦住房金融局對該機構信譽的評估。截至2021年12月31日，我們的最高借款能力為4.272億美元，可用借款能力為3.471億美元。截至2021年12月31日，我們有300萬美元的FHLB預付款未償還，其中都是長期借款。作為質押證券的另一種選擇，該機制還用於備用信用證，以抵押超過FDIC擔保水平的公共存款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，為確保公共存款安全而承諾的備用信用證分別為6200萬美元和9030萬美元。
根據回購協議出售的證券是指商業存款客户，其資金超過指定目標餘額，通過根據回購協議從銀行的投資組合中購買證券，轉移到隔夜賺取利息的投資賬户。我們可能被要求根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。短期借款也可能包括購買的聯邦資金。
截至2021年12月31日，本行與FRB簽訂了8,630萬美元的抵押品託管信用額度協議，該協議要求每月對抵押品進行認證，每年續簽，不產生服務費，並以商業和消費者間接汽車貸款為擔保。世行還與各非附屬銀行維持總額達5,000萬美元的多項信貸額度安排。截至2021年12月31日，我們在任何這些借款關係下都沒有任何未償還餘額。
本公司於2021年12月訂立本金為1,500萬美元的定期貸款，並附有於2031年12月15日到期的定期票據(“2031年票據”)。2031年票據為本公司的無抵押附屬債務，可於2026年12月15日或之後的任何付息日期以及在發生某些事件時隨時償還全部或部分，而不會受到懲罰。2031年發行的債券最初的固定利率為年息3.875釐，至2026年12月15日(但不包括該日)，其後的浮動利率相當於當時的三個月期SOFR加280個基點。根據監管指導方針，2031年債券符合二級資本的要求。截至2021年12月31日，2031年債券的本金餘額和未攤銷債務發行成本分別為1500萬美元和39.9萬美元。
附屬活動
社區銀行是該公司的唯一子公司。該銀行全資擁有交易所保險公司，這是一家提供全方位服務的獨立保險機構。
監管和監督
一般信息
CB Financial Services，Inc.是1956年修訂的《銀行控股公司法》所指的銀行控股公司。因此，它向聯邦儲備委員會登記，接受聯邦儲備委員會的審查和監督，或在其他方面要求遵守聯邦儲備委員會的規則和條例。
社區銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行，受到賓夕法尼亞州銀行和證券部和FDIC的廣泛監管。銀行的存款賬户由聯邦存款保險公司承保，最高可達適用限額。銀行必須向賓夕法尼亞州銀行和證券部和FDIC提交關於其活動和財務狀況的報告，此外，在進行某些交易之前，如與其他存款機構合併或收購，還必須獲得監管部門的批准。賓夕法尼亞州銀行和證券部和聯邦存款保險公司對銀行進行定期檢查，以審查銀行遵守各種監管要求的情況。該銀行還須遵守聯邦儲備委員會制定的某些準備金要求。這一條例和監督建立了一個商業銀行可以從事的全面活動框架，主要目的是保護聯邦存款保險公司和儲户。監管結構還賦予監管當局廣泛的自由裁量權，涉及其監督和執法活動以及審查政策，包括有關資產分類和為監管目的建立充足的貸款損失準備金的政策。這種監管的任何變化，無論是賓夕法尼亞州銀行和證券部、FDIC、聯邦儲備委員會還是國會，都可能對世行的運營產生實質性影響。
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以下是適用於CB Financial Services，Inc.和社區銀行的重大監管要求的簡要説明。本説明僅限於所述法規和條例的某些重要方面，並不是對這些法規和法規及其對CB Financial Services，Inc.和社區銀行的影響的完整説明，而是通過參考所涉及的實際法規和法規來限定其全部內容。
聯邦立法
《多德-弗蘭克法案》對存款機構及其控股公司的監管結構進行了重大改革。然而，多德-弗蘭克法案的變化遠遠超出了這一範圍，並影響到所有存款機構的貸款、投資和其他業務。多德-弗蘭克法案要求美聯儲為銀行控股公司設定最低資本水平，與投保的託管子公司的要求一樣嚴格，控股公司的一級資本的組成部分僅限於目前被認為是投保的託管機構的一級資本的資本工具。該立法還為有保險的存款機構設定了資本下限，不得低於通過後生效的標準，並指示聯邦銀行業監管機構實施新的槓桿和資本要求，考慮到表外活動和其他風險，包括與證券化產品和衍生品相關的風險。
多德-弗蘭克法案設立了一個新的消費者金融保護局，擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。消費者金融保護局擁有廣泛的規則制定權，適用於所有銀行的廣泛消費者保護法，如銀行，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。消費者金融保護局對所有資產超過100億美元的銀行擁有審查權和執法權。資產不超過100億美元的銀行仍在接受適用的銀行監管機構的合規審查。新立法還賦予州總檢察長執行適用的聯邦消費者保護法的能力。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)擴大了FDIC保險評估的基礎。現在的評估是基於一家金融機構的平均合併總資產減去有形權益資本。該法案還將銀行存款保險的最高限額提高到每名儲户25萬美元。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求公司在高管薪酬和所謂的“黃金降落傘”薪酬問題上給予股東不具約束力的投票權，從而增加了股東對董事會的影響力。這項立法還指示美聯儲(Federal Reserve)頒佈規則，禁止向銀行控股公司高管支付過高薪酬，無論該公司是否上市。此外，該立法要求證券化貸款的發起人保留一定比例的轉讓貸款風險，指示美聯儲(Federal Reserve)監管某些借記卡交換費的定價，幷包含多項與抵押貸款發放相關的改革。
多德·弗蘭克法案增加了監管負擔，增加了公司和銀行的合規、運營和利息支出。
銀行監管
商業活動。銀行的貸款和投資權力來自適用的賓夕法尼亞州法律、聯邦法律以及適用的州和聯邦法規。根據這些法律和法規，銀行可以投資於以住宅和商業房地產、商業商業和消費貸款、某些類型的債務證券和某些其他資產為抵押的抵押貸款，但須受適用的限制。
資本要求。聯邦法規要求州立銀行滿足三個最低資本標準：1.5%的有形資本比率，4%的核心資本與資產槓桿率(在綜合指數中獲得最高評級的儲蓄協會為3%，即資本充足率、資產質量、管理、收益、流動性和對市場風險敏感性的評級系統)，以及8%的基於風險的資本比率。
國有銀行基於風險的資本標準要求將一級資本(核心資本)和總資本(定義為核心資本和補充資本)分別維持在風險加權資產至少4%和8%的水平。在確定風險加權資產額時，所有資產(包括某些表外資產)都根據被認為是資產類型固有的風險，乘以法規指定的0%至1250%的風險加權係數。核心資本定義為普通股股東權益(包括留存收益)、某些非累積永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權，減去某些抵押貸款償還權和信用卡關係以外的無形資產。補充資本的組成部分包括累積優先股、長期永久優先股、強制性可轉換證券、次級債務和中間優先股，貸款損失撥備最高不超過風險加權資產的1.25%，最高不超過可供出售證券未實現淨收益的45%，這些證券的公平市場價值易於確定。總體而言，作為總資本一部分的補充資本金額不能超過核心資本的100%。此外，由於購買者對該機構的追索權，保留與資產出售相關的信用風險的機構必須保持額外的監管資本。在評估中
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對於一家機構的資本充足率，聯邦存款保險公司不僅考慮這些數字因素，還考慮質量因素，並有權在必要時為個別協會制定更高的資本要求。
截至2021年12月31日，銀行的資本金超過了所有適用的要求。
FDIC和其他聯邦銀行監管機構基於風險的資本規則和計算風險加權資產的方法與巴塞爾銀行監管委員會達成的協議以及多德-弗蘭克法案的某些條款是一致的。這一規則適用於所有合併資產總額在30億美元或以上的存款機構(如世行)和頂級銀行控股公司。除其他事項外，該規則建立了普通股一級資本最低要求(風險加權資產的4.5%)，將基於風險的資產的最低一級資本要求(從風險加權資產的4.0%提高到6.0%)，並對逾期90天以上或處於非權責發生狀態的風險敞口以及某些為房地產收購、開發或建設提供資金的商業房地產設施賦予更高的風險權重(150%)。該規則還要求，在計算監管資本要求時，應包括某些可供出售證券的未實現損益，除非行使了一次性選擇加入或選擇退出。銀行選擇一次性選擇退出累積其他全面收益(“AOCI”)，將其排除在監管資本的計算之外。該規則限制了銀行組織的資本分配和某些可自由支配的獎金支付，前提是銀行組織除了滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額外，並不持有資本保護緩衝，該緩衝包括2.5%的普通股一級資本對風險加權資產。自2016年1月1日起，資本保存緩衝要求以每年0.625%的速度分階段實施，並於2019年1月1日結束，當時2.5%的資本保存緩衝要求全部生效。
貸款給一個借款人。一般來説，在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行向單一或相關借款人發放的貸款或發放的信貸不得超過資本的15%。如果貸款是由可隨時出售的抵押品擔保的，則可以提供相當於未減值資本和盈餘10%的額外貸款，抵押品通常不包括房地產。截至2021年12月31日，銀行遵守了貸款對一人借款人的限制。
資本分配。《賓夕法尼亞州銀行法》部分規定，只能從累計淨收益中宣佈和支付股息，除非盈餘至少等於資本，否則不得宣佈或支付股息。未經賓夕法尼亞州銀行和證券部事先同意，股息不得減少盈餘。此外，《聯邦存款保險法》規定，如果受保存款機構在進行資本分配後，無法滿足任何適用的監管資本要求，則該機構不得進行任何資本分配。
“社區再投資法案”和“公平貸款法”。根據社區再投資法案和相關法規，所有投保機構都有責任幫助滿足其社區的信貸需求，包括低收入和中等收入借款人。聯邦存款保險公司被要求評估銀行遵守《社區再投資法案》的記錄。如果不遵守“社區再投資法案”的規定，至少會導致某些公司申請被拒絕，例如分支機構或合併，或者限制其活動。此外，“平等信貸機會法”和“公平住房法”禁止貸款人基於這些法規規定的特徵在其貸款實踐中進行歧視。如果不遵守平等信貸機會法案和公平住房法案，可能會導致FDIC以及其他聯邦監管機構和司法部採取執法行動。
《社區再投資法案》要求FDIC承保的所有機構公開披露其評級。在最近一次聯邦審查中，英國央行獲得了“令人滿意”的評級。
與關聯方的交易。州特許銀行與其關聯銀行進行交易的權力受到《聯邦儲備法》第23A和23B條以及聯邦法規的限制。關聯公司通常是控制或與投保存款機構(如銀行)共同控制的公司。該公司是世界銀行的附屬公司，因為它控制着世界銀行。一般來説，受保存託機構與其關聯機構之間的交易受到一定的數量限制和抵押品要求。此外，聯邦法規禁止州特許銀行向從事銀行控股公司不允許的活動的任何附屬銀行放貸，也禁止購買附屬公司以外的任何附屬銀行的證券。最後，與關聯公司的交易必須符合安全和穩健的銀行實踐，不涉及購買低質量資產，並以與非關聯公司的可比交易一樣有利於該機構的條款進行。
本行向其董事、行政人員及10%股東，以及由該等人士控制的實體提供信貸的權力，目前受《聯邦儲備法》第22(G)及22(H)條及美聯儲O規例的規定所規限。除其他事項外，這些規定一般要求向內部人士發放信貸的條款與與非關聯人士進行可比交易時的條款基本相同，並遵循不低於與非關聯人士進行可比交易的信貸承銷程序，且不涉及超過正常償還風險或呈現其他不利特徵的條款；以及不超過個別和總體向該等人士發放的信貸額度的某些限制，這些限制部分以本行的資本額為基礎。此外，超過一定限額的信貸延期必須得到銀行董事會的批准。根據所涉及的展期類型，對主管人員的信貸展期有額外的限制。
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安全和健康標準。聯邦法律要求每個聯邦銀行機構為所有有保險的存款機構規定一定的標準。除其他外，這些標準涉及內部控制、信息系統和審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、薪酬以及該機構認為適當的其他運營和管理標準。機構間指導方針規定了聯邦銀行機構在資本受損之前用來識別和解決有保險的存款機構的問題的安全和穩健標準。如果適當的聯邦銀行機構確定一家機構未能達到指南規定的任何標準，該機構可以要求該機構向該機構提交一份可接受的計劃，以實現對該標準的遵守。如果一家機構未能達到這些標準，適當的聯邦銀行機構可能會要求該機構實施一項可接受的合規計劃。如果不執行這樣的計劃，可能會導致進一步的執法行動，包括髮布停止令或施加民事罰款。
及時糾正措施條例。根據聯邦迅速糾正行動法規，FDIC必須對其管轄範圍內資本不足的州特許銀行採取監督行動，其嚴重程度取決於該機構的資本水平。一家機構的風險資本總額低於8%，或槓桿率或一級風險資本比率通常低於4%，即被視為“資本不足”。如果一家機構的風險資本總額低於6%，一級核心風險資本比率低於3%，或槓桿率低於3%，則被視為“資本嚴重不足”。如果一家機構的有形資本與資產比率等於或低於2%，則被視為“嚴重資本不足”。
一般來説，賓夕法尼亞州銀行和證券部(“賓夕法尼亞州銀行部”或“PDB”)被要求在特定的時間框架內為一家“嚴重資本不足”的州特許銀行指定一名破產管理人或保管人。這些規定還規定，資本恢復計劃必須在一家機構被視為收到“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的通知之日起45天內提交給FDIC。任何被要求提交資本恢復計劃的機構的銀行控股公司都必須根據該計劃為業績提供擔保，擔保金額最多為FDIC認為該機構資本不足時該機構資產的5%，或將該機構恢復到充足資本狀態所需的金額。這一擔保將一直有效，直到FDIC通知該機構，它在連續四個日曆季度中的每一個季度都保持了充足的資本狀況。資本不足的機構會受到某些強制性措施的約束，比如對資本分配和資產增長的限制。臨時局亦可對資本不足的機構採取多項酌情監管行動中的任何一項，包括髮出資本指令及更換高級行政人員和董事。
2021年12月31日，世行達到了被視為“資本充足”的標準。
此外，2013年7月通過的最終資本規則修訂了迅速糾正措施類別，以納入該規則修訂後的最低資本要求。
執法部門。賓夕法尼亞州銀行部(Pennsylvania Department Of Banking)保持着對銀行的執行權，包括髮布停止令和民事罰款以及罷免董事、高級管理人員或員工的權力。它還有權在破產、迫在眉睫的破產、不安全或不健全的狀況或某些其他情況下為銀行任命保管人或接管人。聯邦存款保險公司對非聯邦儲備銀行(“FRB”)成員的州銀行負有主要的聯邦執法責任，並有權對該機構和所有與機構有關聯的各方(包括股東)以及明知或罔顧後果地參與可能對銀行產生不利影響的不當行為的任何律師、評估師和會計師提起訴訟。正式的執法行動可以從發佈資本指令或停止和停止令到罷免高級管理人員和/或董事。民事罰款涵蓋範圍廣泛的違規行為，每天可達2.5萬美元，在特別惡劣的案件中甚至可達每天100萬美元。一般而言，監管執法行動發生在涉及不安全或不健全的做法或條件、違反法律或法規或違反受託責任的情況下。聯邦和賓夕法尼亞州的法律也規定了對某些違規行為的刑事處罰。
存款賬户保險。聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)為聯邦存款保險公司承保的金融機構(如銀行)的存款提供保險。FDIC為銀行的存款賬户提供保險，每個單獨參保的儲户的最高保險金額為25萬美元，自我導向的退休賬户的最高保險金額為25萬美元。FDIC向投保的存款機構收取保費，以維持DIF。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)將最低目標DIF比率從估計保險存款的1.15%提高到1.35%。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)取消了1.5%的最高基金比率，而是讓FDIC自行確定最高基金比率。FDIC行使了這一自由裁量權，將長期基金比率設定為2%。聯邦存款保險公司宣佈，到2020年9月30日，這一比率已降至1.30%，這主要是由於新冠肺炎疫情的後果。FDIC通過了一項計劃，在八年內將該基金的比率恢復到1.35%，但沒有改變評估時間表。
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FDIC有權增加保險評估。任何大幅增加都會對本行的營運開支和經營業績產生不利影響。管理層無法預測未來的評估率是多少。
FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。本銀行目前並不知道有任何可能導致其存款保險終止的做法、條件或違規行為。
禁止搭售安排。除某些例外情況外，國家特許銀行不得向任何其他服務提供信貸或提供任何其他服務，或確定或改變此類信貸或服務的擴展對價，條件是客户必須從該機構或其附屬機構獲得一些額外服務，或不從該機構的競爭對手那裏獲得服務。
FHLB系統。世界銀行是由11個地區性聯邦住房貸款機構組成的聯邦住房貸款機構體系的成員。FHLB系統主要為成員機構以及參與住房抵押貸款的其他實體提供中央信貸安排。作為匹茲堡聯邦住房金融局的成員，銀行必須收購和持有聯邦住房金融局的股本股份。截至2021年12月31日，世行符合這一要求。世行還能夠向匹茲堡聯邦住房金融局借款，後者為世行提供了額外的流動性來源。
聯邦儲備系統。FRB法規要求銀行為其交易賬户(主要是可轉讓的取款順序，或現在和常規支票賬户)保留準備金。《條例》一般規定，2021年總交易賬户的準備金如下：對不超過1.829億美元的淨交易賬户適用3%的準備金率；對1.829億美元以上的淨交易賬户適用10%的準備金比率。前2110萬美元的其他可準備金餘額(取決於聯邦儲備委員會的調整)不受準備金要求的限制。本行遵守上述要求。這些金額每年都會進行調整，並在2022年為交易總額賬户設定3%的準備金率，最高可達6.406億美元，高於6.406億美元的準備金率為10%，免收3,240萬美元。然而，從2020年3月26日起，美聯儲將所有淨交易賬户的存款準備金率下調至0%，取消了對所有存款機構的存款準備金率，以應對新冠肺炎大流行。
其他規例
本行收取或簽定的利息及其他費用須受州高利貸法及有關利率的聯邦法律約束。銀行的業務還受適用於信貸交易的聯邦和州法律的約束，例如：
•《貸款法》，規定向消費者借款人披露信貸條款；
•住房抵押貸款披露法案，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區的住房需求的義務；
•《平等信貸機會法》，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•《公平信用報告法》，管理向信用報告機構使用和提供信息；
•“公平收債法”，規定收款機構收取消費者債務的方式；
•《儲蓄實情法案》；以及
•負責實施此類法律的各個聯邦和州機構的規章制度。
本行的業務亦受下列各項規限：
•金融隱私權法案，該法案規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；
•《電子資金轉賬法》及其頒佈的《條例E》，對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任作出規定；
•21世紀支票清算法案(也稱為“21世紀支票”)，它給予“替代支票”，如數字支票圖像和由該圖像製作的複印件，與原始紙質支票具有相同的法律地位；
•《美國愛國者法案》要求銀行建立更廣泛的反洗錢合規計劃、盡職調查政策和控制措施，以確保發現和報告洗錢行為。此類所需的合規性計劃旨在補充現有的合規性要求
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根據《銀行保密法》和《外國資產管制辦公室條例》適用於金融機構；以及
•“格拉姆-利奇-布萊利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)，該法案對金融機構與獨立第三方共享消費者金融信息設置了限制。具體地説，《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構必須向這類客户提供金融機構的隱私政策，併為這類客户提供機會，使其有機會不與獨立的第三方共享某些個人金融信息。
控股公司條例
將軍。本公司是1956年修訂的《銀行控股公司法》所指的銀行控股公司。因此，本公司在美聯儲註冊，並受適用於銀行控股公司的法規、審查、監管和報告要求的約束。此外，美聯儲對該公司及其非銀行子公司擁有執行權。除其他事項外，這一權力允許美聯儲限制或禁止被確定為對附屬銀行機構構成嚴重風險的活動。
資本。《多德-弗蘭克法案》要求美聯儲為所有存款機構控股公司建立最低合併資本要求，這些要求與投保的存款子公司的要求一樣嚴格。
力量的源泉。《多德-弗蘭克法案》要求所有銀行控股公司通過在財務壓力時期提供資本、流動性和其他支持，成為其附屬存款機構的力量源泉。
紅利。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息和回購普通股的政策聲明。一般來説，該政策規定，只有在控股公司的預期收益留存率似乎與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。監管指引規定在某些情況下事先就資本分配進行監管諮詢，例如公司過去四個季度的淨收入(扣除之前在此期間支付的股息)不足以為股息提供全部資金，或者公司的總體比率或收益留存與公司的資本需求和整體財務狀況不一致。如果附屬存款機構資本不足，控股公司支付股息的能力可能會受到限制。政策聲明還指出，如果控股公司正在經歷財務疲軟，或者如果回購或贖回將導致截至季度末此類股權工具的未償還金額與發生贖回或回購的季度初相比淨減少，則控股公司應在贖回或回購普通股或永久優先股之前通知美聯儲監管人員。這些監管政策可能會影響公司支付股息、回購普通股或以其他方式進行資本分配的能力。
收購。根據聯邦法規《銀行控制變更法案》，如果任何人(包括一家公司)或聯合行動的團體尋求獲得對銀行控股公司的直接或間接“控制”，必須向美聯儲提交通知。在某些情況下，在收購該公司10%或更多的已發行有表決權股票時，可能會發生控制權變更，除非美聯儲發現收購不會導致對該公司的控制權。在收購公司25%或更多的已發行有表決權股票時，控制權的變化肯定會發生。
根據銀行控制法的變化，美聯儲通常有60天的時間提交完整的通知來採取行動，考慮到某些因素，包括收購方的財務和管理資源以及收購的競爭影響。
聯邦證券法。該公司的普通股根據修訂後的1934年《證券交易法》在證券交易委員會登記。因此，公司受到1934年證券交易法規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束。
2002年薩班斯-奧克斯利法案。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》旨在改善公司的責任，規定加強對上市公司會計和審計不當行為的懲罰，並通過根據聯邦證券法提高公司披露的準確性和可靠性來保護投資者。公司制定了旨在遵守這些法規的政策、程序和制度，並對這些政策、程序和制度進行審查和記錄，以確保繼續遵守這些法規。
徵税
將軍。除以下討論的例外情況外，本公司和本銀行與其他公司一樣，須繳納聯邦所得税。以下關於聯邦税收的討論僅旨在總結某些相關的聯邦所得税事宜，而不是對適用於本公司和本銀行的税收規則進行全面描述。
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會計核算方法。出於聯邦所得税的目的，該公司目前採用權責發生制會計方法報告其收入和支出，並使用截至12月31日的納税年度提交其聯邦和州所得税申報單。
聯邦税務局。除某些例外情況外，聯邦所得税法適用於本公司的方式與適用於其他公司的方式相同。本公司可從收入中扣除作為同一關聯企業集團成員從銀行獲得的股息的100%。出於聯邦所得税的目的，公司可以無限期結轉淨營業虧損，但扣除額限制在應税收入的80%。在2021年和2020財年，該公司的最高聯邦所得税税率為21%。
州税務局。本行須繳納賓夕法尼亞銀行及信託公司股份税(“股份税”)，税率為0.95%。這項税收是對銀行調整後的股本徵收的。本公司和交易所承銷商須繳納賓夕法尼亞州公司淨收入税，也稱為“CNI税”。2021年和2020年的CNI税率為9.99%。對於本公司和交易所承銷商，該税是根據聯邦所得税申報單的收入或損失單獨公司徵收的。賓夕法尼亞州税務局根據不同的項目調整聯邦報税表的收入或損失。
FWVB的合併使該公司在西弗吉尼亞州和俄亥俄州面臨額外的州納税申報要求。西弗吉尼亞公司的淨所得税按6.5%的税率徵收州所得税，税率基於公司在聯邦納税申報單上的綜合應納税聯邦淨收益或虧損，並根據西弗吉尼亞州税務局不同的處理項目進行了調整。俄亥俄州徵收一種類似於PA股票税的股權税，稱為金融機構税(FIT)，最低税率為1,000美元，或對俄亥俄州前2億美元的股權徵收0.8%的税率，然後是遞減税率。根據公司綜合財務狀況報表和綜合收益(虧損)報表的不同指標，所有州的税收都分攤到存在關聯的州。
第1A項。危險因素
除了本報告中其他地方披露的風險外，以下討論闡述了可能影響公司綜合財務狀況和經營結果的重大風險因素。讀者不應認為對這些因素的任何描述都是可能影響公司的所有潛在風險的完整集合。下文討論的任何風險因素本身或與其他因素結合在一起，都可能對公司的業務、經營結果、財務狀況、資本狀況、流動性、競爭地位或聲譽產生重大不利影響，包括大幅增加開支或減少收入，從而可能導致重大損失或收益減少。
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂。儘管國內和全球經濟已經開始從新冠肺炎疫情中恢復過來，許多健康和安全限制已經取消，疫苗分發也有所增加，但疫情的某些不良後果仍在繼續影響宏觀經濟環境，並可能持續一段時間，包括勞動力短缺和全球供應鏈中斷。經濟活動以及對商品和服務的需求增長，再加上勞動力短缺和供應鏈中斷，也加劇了通脹壓力。由於新冠肺炎疫情及其相關的不利經濟後果，我們可能面臨以下風險，其中任何單獨或與其他風險合併可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：
•對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；
•如果高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致費用增加和收入減少；
•貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；
•我們喪失抵押品贖回權的能力可能會受到限制；
•如果借款人遇到經濟困難，我們的貸款損失撥備可能需要增加，這將對我們的淨收入產生不利影響；
•貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；
•遠程工作員工數量的增加增加了我們的網絡安全風險；
•我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎疫情而導致的關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及
•如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。
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與我們的借貸活動相關的風險
公司的貸款中有很大一部分是以房地產為抵押的，房地產市場的進一步中斷可能會導致損失，並減少公司的收益。
該公司貸款組合的很大一部分是以房地產為抵押的貸款。經濟狀況的改善已轉變為對房地產需求的增加，這導致公司市場上的一些房地產價值企穩。房地產市場的進一步混亂可能會嚴重損害公司抵押品的價值及其在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。在每一種情況下，房地產抵押品在借款人違約的情況下提供了另一種還款來源，並可能在信貸延期期間價值惡化。如果房地產價值進一步下跌，該公司很可能被要求增加貸款損失撥備。如果在房地產價值較低的時期，公司被要求清算抵押貸款以償還債務或增加貸款損失撥備，可能會大幅降低其盈利能力，並對其財務狀況產生不利影響。
由於公司強調商業地產和商業貸款來源，其信用風險可能會增加，而當地房地產市場或經濟持續低迷可能會對其收益造成不利影響。
商業房地產和商業貸款一般比住宅房地產貸款具有更大的內在風險。由於商業房地產和商業貸款的償還有賴於借款人物業或相關業務的成功管理和運營，因此這些貸款的償還可能會受到當地房地產市場或經濟不利條件的影響。商業房地產和商業貸款還可能涉及對個人借款人或相關借款人羣體的相對較大的貸款餘額。房地產市場或當地經濟的低迷可能會對獲得貸款的房產的價值或借款人的業務收入產生不利影響，從而增加不良貸款的風險。隨着公司商業地產和商業貸款組合的增加，這些貸款的相應風險和潛在損失也可能增加。此外，可能難以評估新發放的商業貸款的未來表現，因為此類貸款的拖欠或撇賬水平可能高於本公司的歷史經驗，這可能對本公司的未來業績產生不利影響。
如果我們的不良資產增加，我們的收益將受到影響。
我們的不良資產以各種方式對我們的淨收入產生不利影響。我們不記錄非應計貸款或擁有的房地產的利息收入。我們必須為可能的損失預留準備金，這將導致額外的貸款損失準備金。在情況允許的情況下，我們必須減記其他房地產投資組合中的物業價值，以反映不斷變化的市場價值。此外，我們還有與解決問題資產相關的法律費用，以及與我們擁有的其他房地產相關的額外成本，如税收、保險和維護。解決不良資產還需要管理層的積極參與，這可能會對我們投入銀行創收活動的時間產生不利影響。如果我們對貸款損失免税額的估計不足，我們將不得不相應增加免税額。
如果公司的貸款損失準備金不足以彌補實際的貸款損失，公司的經營業績將受到負面影響。
在釐定貸款損失撥備是否足夠時，該公司會按貸款類別分析其損失及拖欠情況，並考慮現有經濟狀況的影響。此外，本公司對貸款組合的可收集性作出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及用作償還許多貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。如果這些分析的結果不正確，貸款損失撥備可能不足以彌補投資組合中固有的損失，這將需要增加撥備，並將減少淨收入。
此外，銀行監管機構定期審查公司的貸款損失撥備，並可能要求其增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。這些監管機構要求的貸款損失準備或貸款沖銷準備的任何增加，都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了一項會計準則更新，這將導致我們確認信貸損失的方式發生重大變化，並可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
2016年，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。對於按攤餘成本基礎持有的資產，ASU 2016-13取消了美國公認的現行會計原則(“GAAP”)中可能的初始確認門檻，而是要求一個實體反映其對所有當前預期信貸損失的估計(“CECL”)。在CECL模式下，我們將被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和債務證券，其淨額預計將收回。對預期信貸損失的衡量應基於有關過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測
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影響上報金額的可收款。這種計量將在金融資產首次加入財務狀況表時進行，此後定期進行。這與現行GAAP要求的已發生損失模型有很大不同，後者將延遲確認，直到很可能已經發生損失。因此，我們預計採用CECL模式將對我們確定貸款損失撥備的方式產生重大影響，並可能要求我們大幅增加撥備。此外，CECL模型可能會在我們的貸款損失撥備水平上造成更大的波動。如果我們因任何原因而被要求大幅提高貸款損失撥備水平，這種增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
2019年11月，FASB批准將較小報告公司的ASU 2016-13年所需實施日期推遲，導致公司所需實施日期為2023年1月1日。公司正在評估這一ASU的影響，並預計在採用後確認對貸款損失準備的一次性累積效果調整，但我們還不能確定一次性調整的幅度或新指導對公司綜合財務狀況或經營結果的整體影響。
與市場利率變化相關的風險
利率的變化可能會減少公司的利潤並損害資產價值。
該公司的收益和現金流主要取決於其淨利息收入。利率對許多公司無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，特別是美聯儲。市場利率的變化可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。若利率上升迅速，本公司可能須較貸款及投資所賺取的利率變動更快增加存款利率，特別是成本較高的定期存款及借入資金，對利差及淨利息收入造成負面影響。利率上升也可能使借款人更難償還可調利率貸款。相反，如果市場利率降至當前水平以下，公司的淨利差也可能受到負面影響，因為競爭壓力使公司無法進一步降低存款利率，而公司通過提前償還貸款和調整利率，賺取利息的資產的收益率下降得更快。利率的下降往往會導致貸款和抵押貸款相關證券的提前還款額增加，因為借款人會對貸款進行再融資，以降低借貸成本。在這種情況下，公司面臨再投資風險，因為它無法將從該等預付款中獲得的現金再投資於利率與現有貸款和證券的利率相當的貸款或其他投資。利率的變化也會影響該公司的生息資產的價值，特別是其證券組合的價值。一般, 固定利率證券的價值隨着利率的變化而反向波動。被確定為臨時性的可供出售證券的未實現收益和虧損作為權益的單獨組成部分報告。因此，利率上升導致可供出售的證券的公允價值下降，可能對公司的股東權益產生不利影響。
與我們的收購活動相關的風險
商譽賬面價值的減值可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們已經記錄了與我們最近完成的合併有關的商譽。截至2021年12月31日，在2020年發生1870萬美元的商譽減值後，我們的綜合財務狀況報表上的商譽為970萬美元。商譽的任何進一步減值都可能對公司的綜合財務狀況和經營業績產生重大不利影響。100%的商譽分配給社區銀行報告單位。根據公認會計原則，商譽必須每年評估減值，或在觸發事件發生時臨時評估。如果我們報告單位的賬面價值超過其根據業務價值確定的當前公允價值，商譽被視為減值，並通過非現金、不可扣税的收益費用減至公允價值。GAAP要求的減值測試涉及管理層的估計和重大判斷。儘管我們相信我們的假設和估計是合理和適當的，但關鍵假設或其他意想不到的事件和情況的任何變化都可能影響此類估計的準確性或有效性。可能導致我們商譽價值減值的事件和條件包括不斷惡化的業務條件和經濟因素，特別是那些可能由新冠肺炎導致的經濟低迷、我們經營的行業發生變化、監管環境的不利變化或其他導致預期長期盈利能力和現金流下降的因素造成的影響。
與我們的流動性狀況有關的風險
如果我們無法借入資金，我們可能無法滿足儲户、債權人和借款人的現金流要求，或者無法滿足為公司擴張和其他公司活動提供資金所需的運營現金。
流動性是指以合理的成本及時滿足現金流需求的能力。我們的流動資金用於發放貸款和償還到期或客户要求的存款債務。流動資金政策和程序由董事會制定，運營限額基於貸款與存款的比率以及非核心或批發資金提供資金的資產的百分比設定。我們定期監測我們的整體流動資金狀況，以確保存在各種替代策略。
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以涵蓋可能影響流動性的意外事件。我們還制定政策和監測指導方針，以使我們的批發資金來源多樣化，以避免集中在任何一個市場來源。批發資金來源包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、非核心存款和債務。世行是匹茲堡聯邦住房抵押貸款機構的成員，該機構通過預付款向抵押貸款相關資產抵押的成員提供資金。
我們持有可供出售的證券組合，可用作流動性的第二來源。如果需要，我們還有其他流動性來源可用。這些來源包括貸款的銷售，獲得全國市場的能力，非核心存款，額外抵押借款的發行，如FHLB預付款和購買的聯邦基金，以及優先證券或普通股的發行。
與我們支付股息的能力有關的風險
公司支付股息的能力取決於社區銀行向公司進行資本分配的能力，也可能受到美聯儲政策的限制。
公司向股東支付股息的長期能力主要取決於銀行向公司進行資本分配的能力，以及如果銀行的收益不足以支付股息，控股公司層面的現金可用性。此外，美聯儲還發布了關於銀行控股公司支付股息的政策聲明。一般來説，該政策規定，只有在控股公司的預期收益留存率似乎與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。監管指引規定在某些情況下事先就資本分配進行監管諮詢，例如控股公司過去四個季度的淨收入(扣除該期間支付的股息)不足以為股息提供全部資金，或控股公司的整體比率或收益保留率與其資本需求和整體財務狀況不一致。這些監管政策可能會對公司支付股息或以其他方式進行資本分配的能力產生不利影響。
與我們的運營相關的風險
由於金融服務業務的性質涉及大量交易，該公司面臨重大運營風險。
該公司在不同的市場開展業務，依靠其員工和系統處理大量交易的能力。運營風險是指運營造成的損失風險，包括員工或公司外部人員欺詐的風險、員工執行未經授權的交易、與交易處理和技術有關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求以及業務持續和災難恢復的風險。此類損失可能沒有保險覆蓋範圍，或者在有保險的情況下，此類損失可能超出保險限額。這一損失風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的法規標準、不利的業務決策或其實施，以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失可能導致的潛在法律行動。如果內部控制系統出現故障、系統操作不當或員工行為不當，公司可能會蒙受財務損失，面臨監管行動，並遭受聲譽損害。
與系統故障、中斷、安全漏洞或網絡安全相關的風險可能會對公司的收益產生負面影響。
信息技術系統對公司的業務至關重要。公司使用各種技術系統來管理客户關係、總賬、證券、存款和貸款。本公司已制定政策和程序，以防止或限制系統故障、中斷和安全漏洞的影響，但此類事件仍有可能發生，或者如果真的發生，可能無法得到充分解決。此外，對該公司系統的任何損害都可能阻止客户使用其產品和服務。安全系統可能無法保護系統免受安全漏洞的侵害。
此外，該公司還將部分數據處理外包給某些第三方提供商。如果這些第三方供應商遇到困難，或者如果公司與他們溝通有困難，公司充分處理和核算交易的能力可能會受到影響，業務運營可能會受到不利影響。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。
任何系統故障、中斷或安全漏洞的發生可能會損害公司的聲譽，從而導致客户和業務的流失，使其受到額外的監管審查，或者可能使其面臨訴訟和可能的財務責任。儘管到目前為止，該公司還沒有經歷過任何系統故障、中斷或安全漏洞，但這些事件中的任何一個都可能對其財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
該公司一直依靠技術、互聯網和電信系統的可用性來實現客户的金融交易，記錄和監控交易，並向客户和第三方發送數據和從客户和第三方接收數據。由於客户使用網上、電話和手機銀行渠道，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方日益複雜和活動日益複雜，信息安全風險大大增加。我們的技術、系統、網絡和我們客户的設備已經並可能繼續受到
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網絡攻擊、計算機病毒、惡意軟件、網絡釣魚攻擊或信息安全漏洞可能導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞我們或我們客户的機密、專有和其他信息，通過欺詐性交易或擾亂我們或我們客户或其他第三方的業務運營來竊取客户資產。上述任何事項均可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
該公司的風險管理框架在降低風險和減少重大損失的可能性方面可能並不有效。
公司的風險管理框架旨在將公司的風險和損失降至最低。公司致力於識別、衡量、監測、報告和控制風險敞口，包括戰略風險、市場風險、流動性風險、合規風險和運營風險。雖然該公司使用了一套廣泛和多樣化的風險監測和緩解技術，但這些技術本身是有限的，因為它們無法預測當前未預見或未知風險的存在或未來發展。經濟狀況和加強對金融服務業的立法和監管審查，以及其他事態發展，都增加了該公司的風險水平。因此，如果公司未能正確預測和管理這些風險，可能會遭受損失。
LIBOR的改革和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)首席執行官於2017年7月宣佈，LIBOR的可持續性無法得到保證。LIBOR管理人於2021年3月5日宣佈，自2022年1月1日起永久停止發佈大部分LIBOR設置，並於2023年7月1日停止發佈隔夜、一個月、三個月、六個月和12個月美元LIBOR設置。因此，FCA表示，IS不打算説服或迫使銀行在該等日期後提交LIBOR。然而，在此之前，FCA小組銀行已同意繼續支持LIBOR。我們無法預測銀行會否繼續向倫敦銀行同業拆息管理人提供倫敦銀行同業拆息，以及在多大程度上會繼續向該管理人提供銀行同業拆息，亦無法預測英國或其他地方會否實施任何有關LIBOR的額外改革。由美聯儲召集的一個由私人市場衍生品參與者及其監管機構組成的委員會--另類參考利率委員會(ARRC)--成立了一個委員會，以確定替代LIBOR的替代參考利率。ARRC宣佈，有擔保隔夜融資利率(SOFR)是衡量以美國國債為抵押的隔夜現金借款成本的廣泛指標，是LIBOR的首選選擇。隨後，美聯儲宣佈了SOFR生產的最終計劃，這導致紐約聯邦儲備委員會於4月2日開始公佈其利率, 2018年。SOFR作為LIBOR替代工具是否獲得市場吸引力仍是個問題，目前LIBOR的未來也不確定。此類改革和行動的性質和效果的不確定性以及LIBOR的政治中斷可能會對基於LIBOR、我們的運營業績或財務狀況或與LIBOR相關的我們金融資產和負債的價值和回報產生不利影響。此外，這些改革可能還需要對管理這些基於LIBOR的產品以及我們的系統和流程的合同進行廣泛的改革。根據我們與借款人簽訂的貸款協議，在計算利率時採用一個或多個替代指數可能會導致我們在實施過渡時產生大量費用，如果借款人不接受一個或多個替代指數，可能會導致貸款餘額減少，並可能導致與客户就替代指數或替代指數與LIBOR的適當性或可比性發生糾紛或訴訟，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。目前，這一過渡和相關發展的方式和影響，以及這些發展對我們的融資成本、證券組合和業務的影響，都是不確定的。
與會計事項相關的風險
公司會計政策或會計準則的變化可能會對公司報告其財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。
該公司的會計政策對於瞭解其財務狀況和經營結果是必不可少的。其中一些政策要求使用可能影響公司資產、負債和財務結果價值的估計和假設。該公司的一些會計政策是至關重要的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項做出困難、主觀和複雜的判斷，而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設報告重大不同的金額。如果公司財務報表背後的這些估計或假設是不正確的，它可能會遭受重大損失。
財務會計準則委員會和證券交易委員會不時改變財務會計和報告標準，或對指導公司財務報表編制的這些標準的解釋。這些變化超出了公司的控制範圍，可能難以預測，並可能對公司報告其財務狀況和經營結果產生重大影響。該公司還可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，導致以重大金額重複上期財務報表。
22

需要按估計公允價值對某些資產進行會計處理，例如證券，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
該公司按估計公允價值報告某些資產，如證券。一般而言，對於按公允價值報告的資產，本公司使用報價市場價格或利用可觀察到的市場投入來估計公允價值的估值模型。由於本公司按估計公允價值在賬面上列載該等資產，因此即使有關資產的信用風險最低，本公司仍可能招致損失。
與競爭事務有關的風險
公司市場領域內的激烈競爭可能會對公司的收益造成不利影響，並導致增長緩慢。
該公司在貸款和吸收存款方面都面臨着激烈的競爭。貸款和存款的價格競爭可能會導致公司的貸款收益減少，存款支付更多，從而減少淨利息收入。該公司的一些競爭對手擁有比該公司更多的資源，並可能提供其不提供的服務。該公司預計，由於立法、法規和技術的變化以及金融服務業的持續整合，未來的競爭將會加劇。該公司的盈利能力將取決於其在其市場領域繼續成功競爭的能力。
一般風險因素
經濟狀況的惡化可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
經濟狀況的惡化可能會對公司經營的市場、貸款和投資的價值、持續運營、成本和盈利能力產生重大影響。房地產價值和銷售量的進一步下降以及失業率的持續上升可能導致貸款違約率高於預期，不良和受到批評的分類資產增加，對公司產品和服務的需求下降。此外，天然氣價格的波動，或者如果價格下降，可能會抑制馬塞盧斯頁巖層的天然氣勘探和鑽探活動。此外，我們市場區域內天然氣儲量的勘探和鑽探可能會受到聯邦、州和地方法律法規的影響，這些法規涉及生產、許可、環境保護和其他事項。這些事件中的任何一個都可能對我們的客户造成負面影響，並可能導致公司蒙受損失，並可能對其財務狀況和經營業績產生不利影響。
通貨膨脹可能會對我們的業務和我們的客户產生不利影響。
通脹風險是指隨着通脹降低貨幣價值，未來資產或投資收益的價值將會縮水的風險。最近，有市場指標顯示通脹明顯上升，美聯儲表示有意提高某些基準利率，以打擊通脹。隨着通貨膨脹的加劇，我們的投資證券，特別是期限較長的證券的價值將會下降，儘管這種影響對浮動利率工具可能不那麼明顯。此外，通貨膨脹增加了我們在商業運營中使用的商品和服務的成本，如電力和其他公用事業，這增加了我們的非利息支出。此外，我們的客户還受到通貨膨脹以及他們家庭和企業使用的商品和服務成本上升的影響，這可能會對他們向我們償還貸款的能力產生負面影響。
氣候變化以及相關的立法和監管舉措可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。
氣候變化的影響繼續引起人們對全球環境狀況的日益關注。因此，企業提高了對這一問題的政治和社會意識，美國也簽署了國際協議，試圖降低全球氣温。此外，美國政府、州立法機構以及聯邦和州監管機構繼續提出許多應對氣候變化的倡議。預計還將採取其他擴張性舉措，包括可能提高對銀行風險管理做法的監督預期，在壓力測試情景和系統風險評估中説明氣候變化的影響，根據與氣候有關的因素修訂對信貸組合集中度的預期，鼓勵銀行投資於與氣候有關的舉措，並向受氣候變化影響過大的社區放貸。由於缺乏關於氣候變化帶來的信貸和其他金融風險的經驗數據，因此很難預測氣候變化可能如何影響我們的財務狀況和業務結果；然而，氣候變化的實際影響也可能直接影響我們。具體地説，不可預測和更頻繁的天氣災害可能會對確保我們投資組合中貸款的房地產的價值產生不利影響。此外，如果我們的借款人獲得的保險不足以彌補抵押品遭受的任何損失，或者如果我們的借款人無法獲得保險，那麼獲得我們貸款的抵押品可能會受到氣候變化的負面影響，這可能會影響我們的財務狀況和經營業績。此外，氣候變化的影響可能對區域和地方經濟活動產生負面影響。, 這可能會對我們的客户造成不利影響，並影響我們運營的社區。總體而言，氣候變化的影響和由此產生的未知影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
23

我們的內部控制失敗可能會對我們造成不利影響。
我們的內部控制失靈不僅可能對我們的收益產生重大負面影響，還可能對客户、監管機構和投資者對我們的看法產生重大負面影響。我們投入了大量的精力、時間和資源來不斷加強我們的控制，並確保遵守複雜的會計準則和銀行法規。遵守適用於本公司的增加的或新的標準和法規可能需要管理層花費更多的時間來處理這些標準和法規。此外，公司可能需要在專業顧問上花費額外的資本資源，這可能會增加運營費用，從而對我們的淨收入產生負面影響。
項目1B未解決的工作人員意見
不適用
項目2.屬性
截至2021年12月31日，我們的辦公場所和設備的總賬面淨值約為1840萬美元。我們通過我們的總辦事處和13個分支機構開展業務。這些分支機構由社區銀行部門使用。此外，社區銀行部門還設有公司辦公室、運營中心和貸款生產辦公室。保險經紀服務部門交易所承銷商在一個辦公室運營。我們相信，我們的辦公設施足以滿足我們目前和立即可以預見的需求。
下表列出了有關2021年12月31日總部和各分支機構的某些信息。
位置自有或租賃
賓州
總部(格林縣)：
賓夕法尼亞州Carmichaels北市場街100號，郵編：15320擁有
Barron P.小帕特·麥庫恩企業中心(華盛頓縣)：
賓夕法尼亞州華盛頓富蘭克林北路2111號，郵編：15301擁有
小拉爾夫·J·薩默斯運營中心(格林縣)：
賓夕法尼亞州韋恩斯堡常青路600號，郵編：15370擁有
分支機構(格林縣)：
賓夕法尼亞州韋恩斯堡西格林大街30號，郵編：15370擁有
賓夕法尼亞州韋恩斯堡米勒巷100號，郵編：15370建築物自有，土地租賃
1993年賓夕法尼亞州格林斯伯勒南88路，郵編：15338擁有
分支機構(華盛頓縣)：
華盛頓州西栗子街65號，郵編：15301建築物自有，土地租賃
賓夕法尼亞州麥克默裏華盛頓路4139號，郵編15317租賃
賓夕法尼亞州克萊斯維爾大街200號，郵編：15232擁有
賓夕法尼亞州華盛頓州橡樹泉路301號，郵編：15301租賃
分支機構(費耶特縣)：
賓夕法尼亞州尤寧鎮西大街545號，郵編：15401建築物自有，土地租賃
分支機構(威斯特摩蘭縣)：
賓夕法尼亞州貝爾弗農寬闊大道1670號，郵編：15012擁有
分支機構(阿勒格尼縣)：
賓夕法尼亞州匹茲堡布魯克林大道714號，郵編：15226擁有
北方商務中心：
賓夕法尼亞州沃倫代爾，松林路100號，101號套房，郵編：15086租賃
交易所承銷商
賓夕法尼亞州華盛頓富蘭克林北路2111號，郵編：15301擁有
西弗吉尼亞
分支機構(俄亥俄縣)：
西弗吉尼亞州惠靈沃伍德大道1701號，郵編：26003擁有
西弗吉尼亞州惠靈市國道875號，郵編：26003擁有
分支機構(馬歇爾縣)：
西弗吉尼亞州蒙斯維爾拉斐特大道809號，郵編：26041擁有
24

項目3.法律訴訟
於2021年12月31日，除在正常業務過程中發生的常規法律程序外，吾等並無涉及任何未決法律程序，該等法律程序涉及管理層認為對我們的財務狀況、經營業績及現金流並不重要的金額。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第二部分
項目5.註冊人普通股、相關股權、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
該公司的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼為“CBFV”。截至2022年3月7日，公司普通股的登記持有者大約為633人。本公司某些普通股以“代名人”或“街道”名義持有，因此，該等股份的實益擁有人數目並不為人所知，亦不包括在上述數字內。
股權補償計劃
下表提供了2021年12月31日可能發行股權證券的補償計劃的信息。
計劃類別證券數量
將在以下日期發出
演練
未償還期權
認股權證及權利		加權平均
行權價格
未償還期權
認股權證及權利		證券數量
剩餘可用時間
未來在以下條件下發行
股權補償
計劃(不包括證券
反映在(A)欄內)
(A)(B)(C)
股權薪酬計劃：
經股東批准207,641
(1)
$24.01 
(1)
500,000 
(2)
未經股東批准— — — 
總計207,641 $24.01 500,000 
(1)代表根據2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)可行使的股票期權。只要有任何獎勵懸而未決，2015年計劃都將繼續有效，但由於《2021年股權激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》)獲批，2015年計劃不能再授予獎勵。
(2)代表2021年計劃下可供發行的500,000股(“股份限額”)，其中最多500,000股可作為股票期權發行，200,000股可根據該計劃的條款作為限制性股票獎勵或單位發行。根據該計劃的條款，根據該計劃的條款，每股受股票期權授予的普通股的股份限額將以一對一的方式降低，根據限制性股票獎勵或單位發行的每股普通股的股份限額以2.5比1的基準降低。截至2021年12月31日，未根據2021年計劃授予任何股份。

25

發行人購買股票證券
下表提供了截至2021年12月31日的三個月內我們購買普通股的相關信息。
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
October 1-31, 202130,844$23.43 30,844$4,325,703 
2021年11月1日至30日16,45424.04 16,4543,930,087 
2021年12月1日至31日22,88523.91 22,8853,382,980 
總計70,183$23.73 70,183
(1)2021年6月10日，公司宣佈董事會已批准從2021年6月14日開始回購至多750萬美元公司已發行普通股的計劃。這項回購計劃原定於2022年6月13日到期。2022年2月15日，公司完成了這一股票回購計劃。與該計劃相關的是，該公司以每股24.27美元的平均價格購買了308,996股公司普通股。
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本次討論和分析反映了我們的綜合財務報表和其他相關統計數據，旨在加深您對我們的財務狀況和經營結果的瞭解。本節中的信息摘自本報告所列經審計的合併財務報表。您應將本節中的信息與公司在本報告中提供的業務和財務信息一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
有關前瞻性陳述的信息，請參閲本報告的首頁。
選定的財務數據
下表列出了本公司於2021年、2020年及2019年12月31日及截至2019年12月31日止年度的部分歷史財務及其他數據。截至2021年和2020年12月31日以及截至2021年和2020年12月31日止年度的資料部分摘自本報告所載本公司經審計的綜合財務報表及附註，並應一併閲讀。截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度的信息部分來自本報告未包括的經審計財務報表。
十二月三十一日，202120202019
(千美元)
選定的財務狀況數據：
資產$1,425,479 $1,416,720 $1,321,537 
銀行的現金和到期款項119,674 160,911 80,217 
證券224,974 145,400 197,385 
貸款，淨額1,009,214 1,031,982 942,629 
存款1,226,613 1,224,569 1,118,359 
短期借款39,266 41,055 30,571 
其他借款17,601 8,000 14,000 
股東權益133,124 134,530 151,097 
26

截至十二月三十一日止的年度，202120202019
(千美元)
選定的運行數據：
利息和股息收入$43,557 $47,467 $51,031 
利息支出3,405 5,563 7,857 
淨利息和股息收入40,152 41,904 43,174 
(收回)貸款損失準備金(1,125)4,000 725 
扣除(收回)貸款損失準備後的利息和股息淨收入41,277 37,904 42,449 
非利息收入16,280 9,471 8,567 
非利息支出42,862 56,767 34,960 
所得税費用前收益(虧損)14,695 (9,392)16,056 
所得税費用3,125 1,248 1,729 
淨收益(虧損)$11,570 $(10,640)$14,327 
在截至12月31日為止的年度或該年度，202120202019
每個普通股數據：
普通股每股收益(虧損)-基本$2.15 $(1.97)$2.64 
每股普通股收益(虧損)-攤薄2.15 (1.97)2.63 
每股普通股股息0.96 0.96 0.96 
股息支付率(1)
44.65 %(48.73)%36.50 %
每股普通股賬面價值$25.31 $24.76 $27.65 
未償還普通股5,260,672 5,434,374 5,463,828 
選定的財務比率：
平均資產回報率0.79 %(0.77)%1.09 %
平均股本回報率8.66 (7.18)9.89 
平均生息資產與平均有息負債之比145.44 139.89 134.08 
平均股本與平均資產之比9.12 10.75 11.05 
淨息差(2)
2.81 3.13 3.40 
淨息差(非公認會計準則)(2)(4)
2.82 3.15 3.42 
淨息差(3)
2.92 3.30 3.62 
淨息差(非公認會計準則)(3)(4)
2.94 3.32 3.64 
淨沖銷與平均貸款之比0.01 0.11 0.05 
非利息支出與平均資產之比2.93 4.12 2.67 
效率比(5)
75.95 110.50 67.57 
資產質量比率：
貸款損失準備佔貸款總額的比例1.13 %1.22 %1.04 %
不良貸款損失撥備159.40 88.15 183.33 
非權責發生貸款的貸款損失準備233.37 117.28 340.12 
拖欠貸款和非應計項目貸款佔總貸款的比例0.78 1.50 0.89 
不良貸款佔總貸款的比例0.71 1.39 0.57 
不良貸款佔總資產的比例0.51 1.02 0.41 
不良資產佔總資產的比例0.51 1.04 0.42 
27

在截至12月31日為止的年度或該年度，202120202019
資本比率：
普通股一級資本與風險加權資產之比(6)
11.95 %11.79 %11.43 %
第一級資本與風險加權資產(6)
11.95 11.79 11.43 
總資本與風險加權資產之比(6)
13.18 13.04 12.54 
第一級槓桿資本與調整後總資產之比(6)
7.76 7.81 7.85 
其他：
分支機構數量142224
相當於全職僱員人數200257266
(1)代表每股股息除以每股淨收益。
(2)表示平均有息資產的加權平均收益率與平均有息負債的加權平均成本之間的差額。
(3)表示淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。
(4)在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，利用21%的邊際聯邦所得税税率，對免税貸款和證券收入進行了全額應税當量(FTE)收益率調整。請參閲本報告第7項中非GAAP財務指標的使用説明用於計量的計算和與最具可比性的公認會計準則計量的對賬。.
(5)代表非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。
(6)資本比率僅適用於社區銀行。
關鍵會計政策與關鍵會計估計的使用
關鍵會計政策是指涉及管理層的重大判斷、估計和假設，並對本公司的收入或其資產的賬面價值產生或可能產生重大影響的政策。
貸款損失撥備。貸款損失撥備(“撥備”)維持在被認為足以撥備可合理預期的損失的水平。管理層根據當前貸款組合中的潛在損失對撥備的充分性進行季度評估，其中包括對經濟狀況的評估、貸款組合的性質和數量的變化、貸款損失經驗、逾期、分類和非應計貸款的數量和嚴重程度以及其他貸款修改、公司貸款審查系統的質量、公司董事會的監督程度、任何信貸集中的存在和影響以及此類集中程度的變化、外部因素的影響，如競爭和法律法規要求，以及其他相關因素。雖然管理層使用現有的最佳信息進行這種評價，但如果經濟狀況與進行評價時使用的假設有很大不同，則未來可能需要對津貼進行調整。通過定期計入收入和收回以前註銷的貸款的本金和利息，增加了津貼。當發生損失或確定具體損失可能發生時，本金損失直接計入撥備。這一評估本身就是主觀的，因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及被歸類為減值的貸款。當根據目前的資料及事件，本公司可能無法根據貸款協議的原始合約條款收回所有應付本金及利息金額時，該貸款被視為減值。一般來説，管理層會將所有不符合標準的、可疑的和虧損評級的貸款、非應計貸款和TDR視為減值。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。在一筆貸款被考慮減值之前，通常可以發生的最長不還款期是90天。減值是根據預期未來現金流量的現值按貸款的實際利率貼現，或作為實際權宜之計，按可見市場價格，或如貸款依賴抵押品，則按相關抵押品的公允價值計量。當減值貸款的計量少於貸款的已記錄投資時，減值計入特定的估值準備。這項特定估值撥備會根據抵押品的預期未來現金流量、可見市價或公允價值的金額或時間的重大變化而定期調整。具體的估值準備，或減值貸款準備, 是貸款損失準備金總額的一部分。從被認為是非應計項目的減值貸款收到的現金付款被記錄為貸款投資的直接減少額。當記錄的投資已經全部收回時，收據被記錄為收回貸款損失準備，直到以前註銷的本金完全收回為止。隨後收取的金額確認為利息收入。如果不存在沖銷，那麼一旦記錄的投資被完全收回，任何未來收回的金額都將被確認
28

作為利息收入。減值貸款不會回到應計狀態，直到所有到期的金額，包括本金和利息，都是當期的，並且證明瞭持續的付款歷史。
一般津貼部分按貸款類別涵蓋同類貸款池。管理層使用每個分部的淨沖銷數據的五年滾動平均值來確定每個分部的歷史損失經驗。定性和環境因素也被考慮，這些因素可能導致與銀行現有投資組合相關的估計信貸損失不同於歷史損失經驗，包括拖欠和減值貸款的水平和趨勢；淨沖銷的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；承保、政策、程序、做法和關鍵人員的變化；國家和地方經濟趨勢；行業狀況，以及高風險信貸環境變化的影響。質量和環境因素每季度審查一次，以確保它們反映投資組合和經濟的當前狀況。未分配部分是一般津貼部分的一部分，用於彌補可能影響公司估計可能損失的不確定因素。
我們的撥備對許多投入很敏感，最顯著的是按貸款部門劃分的質量因素和歷史損失經驗。考慮到投入之間的動態關係，很難估計任何一個單獨變量的變化對容差的影響。雖然管理層相信其使用現有最佳資料來釐定撥備，但若情況與作出釐定時所用的假設大相徑庭，則未來可能需要對撥備作出調整，並可能對經營業績造成不利影響。由於未來影響借款人和抵押品價值的事件不能確切預測，因此不能保證現有的免税額是足夠的，或者如果資產質量因上述因素而惡化，就不需要增加免税額。任何津貼的增加都可能對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。評估基礎因素的變化可能會對必要的免税額和從收入中計入的撥備金額產生重大影響。
公允價值計量。公允價值定義為於交易日在該資產或負債的本金或最有利市場的市場參與者之間進行有序交易時，為該資產或負債而收取或支付的價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構分為三個級別，對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序：
第1級-公允價值是基於活躍市場的未經調整的報價，該市場對相同的資產是公司可以進入的。這些通常提供最可靠的證據，並在任何情況下都用來衡量公允價值。
第2級-公允價值基於第1級投入以外的重大投入，通過與可觀察到的市場數據的佐證，該等投入可直接或間接地在資產的大部分期限內觀察到。第2級投入包括類似資產活躍市場的報價、相同或類似資產非活躍市場的報價以及其他可觀察到的投入。
級別3-公允價值基於重要的不可觀察的輸入。可能導致3級分類的估值方法的例子包括期權定價模型、貼現現金流和其他類似技術。
這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果有)。公允價值計量所屬的公允價值層次中的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平投入確定的。在制定公允價值計量時，本公司試圖最大化可觀察到的投入並限制不可觀測投入的使用，對於存在有限或沒有可觀測市場數據且主要基於公司或其他第三方估計的資產的公允價值計量，通常根據資產的特徵、經濟和競爭環境以及其他此類因素進行計算。因此，不能準確地確定結果，也不能在資產的實際出售或立即結算中實現。此外，任何計算技術都可能存在固有的弱點，在這種情況下，所使用的基本假設的變化，包括貼現率和對未來現金流的估計，可能會對當前或未來估值的結果產生重大影響。
善意。商譽是指收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。商譽被認為具有無限期的壽命，不受攤銷的影響，相反，商譽至少每年在10月31日在報告單位層面進行減值測試，如果發生觸發事件或存在減值指標，則測試頻率更高。該公司經營兩個報告部門-社區銀行部門和保險經紀服務部門。本公司已將100%的商譽轉讓給社區銀行報告單位。
根據商譽減值測試確定報告單位的公允價值是一種判斷，通常涉及使用重大估計和假設。於2019年，本公司採用2017-04年度最新會計準則(“ASU”)，即本公司採用一步量化測試，並將商譽減值金額記錄為報告單位賬面金額超過其公允價值，但不得超過分配給報告單位的商譽總額。本公司可選擇首先評估質量因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果，
29

在評估事件或情況的總體情況後，實體確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值，則不需要進行第一步減值測試。實體還可以選擇繞過對任何報告單位的定性評估，直接進入減損測試的第一步。
確定實體公允價值的兩種基本方法是收益法和市場法或兩者的組合。收益法使用估值技術將未來收益或現金流轉換為現值，以達到市場對未來金額的預期所指示的價值。市場法使用可觀察到的價格和其他相關信息，這些信息是由涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的。公允價值計量是基於這些交易所顯示的價值。這些方法涉及重大的估計和假設
在採用收益法時，報告單位的公允價值是使用貼現現金流量(“DCF”)分析來確定的。收益法在計量公允價值時依賴於第三級投入以及市場衍生的資本成本。公允價值是通過將預期收益轉換為當前單一價值來確定的。一旦選擇了一項或多項福利，就會對每項福利應用適當的貼現率或資本化率。這些比率是根據公司的規模和類型，根據需要使用財務模型和市場數據來計算的。可以基於修改的資本資產定價模型來導出貼現率。它由無風險收益率、股權風險溢價、規模溢價以及涵蓋系統性市場風險的因素和公司特有風險溢價組成。所應用的係數的值主要是使用外部信息來源確定的。貼現現金流模型也使用了預期的財務信息。估計未來收益和資本需求涉及對過去和當前業績以及整體宏觀經濟和監管環境的判斷和考慮。
在市場法下，計量公允價值時使用1級和2級投入。在市場法的應用中，準則上市公司(“GPC”)評估方法是基於這樣一個前提，即上市公司的定價倍數可以作為評估少數人持股實體的工具。價值倍數或比率將股票的市場價格與報告的會計數據(如收入、收益和賬面價值)聯繫起來。這些比率為衡量市場對股票公允價值的看法提供了客觀基礎。價值比率通常反映經營財務結果的增長、業績和穩定性的趨勢。通過這種方式，可以根據市場價值來看待一個行業或一組公司所表現出的商業和財務風險。價值比率也反映了市場對整體經濟的展望。準則公司為比較被估值公司的相對投資特徵提供了合理的基礎。該公司分析準則公司的資產規模、盈利能力、資產質量和資本比率之間的關係，並對選定的準則公司倍數應用控制溢價。控制權溢價是管理層對市場參與者願意支付的超過公平市場價值的價格的估計，考慮到實體控制權帶來的協同效應和其他好處。當銀行業有足夠的併購活動時，也可以考慮使用與本公司最相似的上市公司的交易活動的GPC方法
損益法和市場法的結果可以加權，以確定報告單位的結論公允價值。權重是判斷性的，並基於評估方法的感知適當性水平。估計公允價值涉及使用基於許多因素(包括實際經營結果)的估計和重大判斷。如果當前情況與預期的情況不同，上述判斷和估計有可能在未來期間發生變化，並要求管理層進一步評估商譽的減值。
作為商譽減值量化測試的結果，並與編制綜合財務報表有關，本公司得出結論，商譽在2020年減值。因此，由於本公司的估計公允價值低於其賬面價值，本公司在截至2020年12月31日的年度記錄了1,870萬美元的商譽減值費用。如果本公司確定未來發生觸發事件，上述判斷、假設和投入的變化可能會導致額外的商譽減值。
非暫時性減值。在估計證券的非臨時性減值時，證券至少每季度進行一次評估，以確定其價值的下降是否是非臨時性的。在估計非暫時性減值虧損時，管理層考慮(1)公允價值低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)公司是否打算出售或預期其更有可能被要求在公允價值預期收回之前出售證券。一旦債務證券的價值下降被確定為非臨時性的，非臨時性減值將在(A)與預期從債務證券收取的現金流減少相關的非臨時性減值總額(信貸損失)和(B)與所有其他因素相關的非臨時性減值金額中分離。與信貸損失相關的非暫時性減值總額在收益中確認。與其他因素相關的非臨時性減值金額在其他全面收益(虧損)中確認。
遞延税項資產。遞延所得税費用是由於期間之間遞延所得税資產和負債的變化造成的。如果根據技術價值，遞延税項資產更有可能符合以下條件，則應確認遞延税項資產
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在審查後實現或維持的條款，很可能指的是50%以上的可能性；審查後的條款還包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)。符合較可能確認門檻的税務狀況，在最初及其後被計量為最大數額的税務優惠，在與完全知悉所有相關資料的税務機關結算後，有超過50%的可能性得以實現。在釐定一項税務狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時，須考慮報告日期的事實、情況及可獲得的資料，並須由管理層作出判斷。如果根據現有證據的權重，遞延税項資產的一部分或全部更有可能無法變現，則遞延税項資產將減去估值撥備。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司沒有遞延税項資產估值準備。
最近的會計公告和發展
本報告第四部分第15項附註1--合併財務報表附註1
分支機構優化和運營效率計劃
2021年，公司宣佈實施分行優化和運營效率戰略舉措，以改善銀行的財務業績和運營，以便通過優化分行網絡，同時擴大其餘地點的技術和基礎設施投資，為銀行的持續盈利增長做好準備。這一決定是一項全面的內部研究的結果，該研究通過將財務和非財務指標與增長機會進行比較來衡量分支機構的業績，同時在很大程度上受到全球流行病的推動，消費者偏好的不斷變化導致分支機構優化工作的加速。該行還完成了對其分行網絡和經營環境的全面審查，以確定改善經營業績的解決方案。這項審查將盈利能力、效率、基礎設施和客户體驗改善、運營自動化以及數字營銷和技術投資列為優先事項，該行正在實施與其分行網絡和運營環境中的個性化流程相關的運營效率。
世行於2021年6月30日完成了六家分行的合併，基本上完成了這些舉措。此外，CB Financial、社區銀行和西弗吉尼亞州公民銀行(“公民銀行”)簽署了一份購買和承擔協議(“協議”)，根據該協議，公民銀行同意購買位於西弗吉尼亞州巴克漢農和西弗吉尼亞州新馬丁斯維爾的社區銀行分行的某些貸款和其他資產，並承擔某些存款和其他負債。2021年12月剝離兩家分行導致出售1.028億美元的存款、610萬美元的貸款和795,000美元的房地和設備，並從公民銀行為假定存款支付5.0%的溢價中確認了520萬美元的銷售税前收益。分行優化舉措使銀行的分行網絡減少到14家。由於分支機構的優化計劃，公司預計將持續節省300萬美元的税前成本。大部分流程改進已經實施，其餘項目將於2022年實施。該公司預計，2022年運營效率舉措將節省約250萬至350萬美元的成本，預計未來幾年將增強創收和收費能力。
新冠肺炎大流行
儘管許多健康和安全限制已經取消，疫苗分發也有所增加，但自2020年3月以來，正在進行的新冠肺炎大流行已經對地方、國家和全球經濟和金融市場產生了負面影響。經濟活動和對商品和服務的需求，以及勞動力短缺和供應鏈複雜，也加劇了通脹壓力。新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，很難預測
為了應對新冠肺炎的預期經濟影響，美聯儲理事會採取了一些顯著影響金融市場的行動，包括旨在導致市場利率大幅下降的行動。2020年3月15日，美聯儲將聯邦基金目標利率區間下調100個基點，至0%至0.25%，並在2020年剩餘時間和整個2021年將聯邦基金目標利率維持在該區間。這些利率下調，以及聯邦儲備委員會和聯邦政府的其他行動，對我們的淨利息收入產生了不利影響，壓縮了我們的利潤率，並影響了我們的整體盈利能力。我們預計，為應對新冠肺炎疫情的影響而將利率降至接近零的局面將在明年逐步逆轉，美聯儲現在表達了對通脹的擔憂，並宣佈將開始縮減抵押貸款和其他債券的購買。利率趨勢預期逆轉的時間和影響尚不得而知。
31

非公認會計準則財務計量的使用説明
除了按照公認會計原則(“GAAP”)列報的傳統計量外，我們還使用某些非GAAP財務計量，本報告包含或引用了這些非GAAP財務計量。我們相信，這些非公認會計準則財務指標提供了有用的信息，有助於瞭解我們的基本運營結果或財務狀況以及我們的業務和業績趨勢，因為它們有助於與金融服務業其他公司的業績進行比較。儘管我們相信這些非GAAP財務衡量標準增強了對我們業務和業績的瞭解，但這些非GAAP財務衡量標準不應被視為GAAP的替代方案，也不應被認為比根據GAAP確定的財務結果更重要，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP衡量標準進行比較。在使用非公認會計準則財務計量的情況下，可以在這裏找到可比的公認會計準則財務計量，以及與可比的公認會計準則財務計量的對賬。有關進一步信息，請參閲本項目7中的“非公認會計準則財務計量與公認會計準則的調整”。
2021年12月31日與2020年12月31日財務狀況對比
資產。截至2021年12月31日，總資產增加880萬美元，增幅0.6%，至14.3億美元，而截至2020年12月31日，總資產為14.2億美元。
現金和銀行到期的。截至2021年12月31日，來自銀行的現金和到期金額減少了4120萬美元，降幅為25.6%，降至1.197億美元，而2020年12月31日為1.609億美元。這一變化主要與購買證券和出售分行有關，但部分被貸款的淨償還所抵消。
證券。截至2021年12月31日，證券增加7960萬美元，漲幅54.7%，至2.25億美元，而2020年12月31日為1.454億美元。當前期間的活動包括1.35億美元的購買、3840萬美元的付款和1200萬美元的銷售，主要是抵押貸款支持證券，這導致確認了231,000美元的收益。此次出售確認了利率更高的證券的收益，提前還款速度更快。這些購買是為了從多餘的現金中賺取更高的收益。此外，債務證券組合的市值減少了550萬美元，主要由銀行股票組成的股票證券組合的市值增加了29.5萬美元。
證券投資組合。下表列出了我們在指定日期的證券投資組合的構成。
20212020
十二月三十一日，攤銷成本公平
價值		攤銷成本公平
價值
(千美元)
可供出售的債務證券：
美國政府機構$53,992 $52,561 $41,994 $41,411 
國家和政治分部的義務17,951 18,955 20,672 21,993 
抵押貸款支持證券--政府支持的企業55,373 56,559 75,900 79,493 
抵押貸款債券--政府支持的企業88,493 86,583 — — 
公司債務7,481 7,450 — — 
可供出售債務證券總額$223,290 222,108 $138,566 142,897 
股權證券：
共同基金990 1,019 
其他1,876 1,484 
總股本證券2,866 2,503 
總證券$224,974 $145,400 
32

證券投資組合的到期日和收益率。下表彙總了截至2021年12月31日的債務證券投資組合的組成和到期日。到期日以最終合同付款日期為基礎，不反映可能發生的提前還款或提前贖回的影響。每種證券類別的加權平均收益率由證券的賬面收益率和所賺取的利息除以賬面價值確定。對於國家和政治分區的免税債務，賬面收益率是免税收益率。
一年或一年以下一年多來
五年		五年多來，
十年		多過
十年		總計
公允價值加權
平均值
產率		公允價值加權
平均值
產率		公允價值加權
平均值
產率		公允價值加權
平均值
產率		公允價值加權
平均值
產率
(千美元)
美國政府機構$— — %$2,945 0.82 %$49,616 1.21 %$— — %$52,561 1.19 %
國家和政治分部的義務2,604 2.55 1,023 2.97 11,644 3.24 3,684 3.09 18,955 3.10 
抵押貸款支持證券--政府支持的企業— — 489 1.91 13,879 2.23 42,191 2.08 56,559 2.12 
抵押抵押債券--政府支持的企業— — — — — — 86,583 1.40 86,583 1.40 
公司債務證券— — — — 2,500 2.96 4,950 2.30 7,450 2.53 
總債務證券$2,604 2.55 %$4,457 1.41 %$77,639 1.73 %$137,408 1.68 %$222,108 1.70 %
貸款。截至2021年12月31日，貸款總額減少2,400萬美元至10.2億美元，降幅2.3%，而2020年12月31日為10.4億美元。扣除當期購買力平價貸款淨減少3,060萬美元，貸款增加660萬美元。2021年貸款增長是通過淨融資1860萬美元的商業房地產貸款，1240萬美元的建築貸款和830萬美元的消費貸款實現的。截至2021年12月31日的一年中，平均貸款比截至2020年12月31日的一年增加了600萬美元。
貸款組合構成。下表列出了公司在指定日期按貸款類型劃分的貸款組合的構成。於下列日期，本公司並無持有待售貸款。
20212020
十二月三十一日，金額百分比金額百分比
(千美元)
房地產：
住宅$320,798 31.4 %$344,142 32.9 %
商業廣告392,124 38.5 373,555 35.9 
施工85,028 8.3 72,600 6.9 
工商業89,010 8.7 126,813 12.1 
消費者122,152 12.0 113,854 10.9 
其他11,684 1.1 13,789 1.3 
貸款總額1,020,796 100.0 %1,044,753 100.0 %
貸款損失撥備(11,582)(12,771)
貸款，淨額$1,009,214 $1,031,982 
33

貸款組合到期日和收益率。下表彙總了我們的貸款組合在2021年12月31日的計劃償還情況。活期貸款，沒有規定還款時間表或期限的貸款，以及透支貸款被報告為一年或更短時間內到期。對於建築類從建築到永久的貸款，到期日是貸款處於永久償還狀態後的到期日。消費貸款主要包括間接汽車貸款，其中一部分利率預付給經銷商，並計入預付的經銷商準備金賬户。因此，消費貸款組合的真實收益率明顯低於下文披露的票據利率。
房地產
住宅商業廣告施工工商業
金額加權平均費率金額加權平均費率金額加權平均費率金額加權平均費率
(千美元)
一年或一年以下$16,246 3.51 %$8,144 3.97 %$11,428 2.99 %$19,679 3.68 %
一年到五年後6,058 4.22 47,354 4.01 39,658 2.97 41,359 2.15 
在五年到十五年之後116,624 3.84 322,324 3.62 25,164 3.63 20,892 3.36 
15年後181,870 3.80 14,302 3.88 8,778 3.20 7,080 2.76 
總計$320,798 3.81 %$392,124 3.68 %$85,028 3.19 %$89,010 2.81 %
消費者其他總計
金額加權平均費率金額加權平均費率金額加權平均費率
(千美元)
一年或一年以下$6,162 4.85 %$1,074 2.90 %$62,733 3.65 %
一年到五年後67,380 4.50 337 2.68 202,146 3.56 
在五年到十五年之後46,878 4.28 7,902 3.02 539,784 3.70 
15年後1,732 5.29 2,371 4.00 216,133 3.75 
總計$122,152 4.43 %$11,684 3.20 %$1,020,796 3.68 %
下表列出了2021年12月31日，2022年12月31日之後到期的所有固定利率和可調整利率貸款的美元金額。
截止日期為2022年12月31日之後
固定可調總計
(千美元)
房地產：
住宅$265,136 $39,416 $304,552 
商業廣告202,646 181,334 383,980 
施工49,374 24,225 73,599 
工商業54,786 14,545 69,331 
消費者115,938 54 115,992 
其他7,268 3,341 10,609 
貸款總額$695,148 $262,915 $958,063 
34

購買力平價貸款。下表顯示了按2020年和2021年發放的貸款劃分的購買力平價貸款活動。
20202021總計
貸款數量本金餘額遞延起始費淨額貸款數量本金餘額遞延起始費淨額貸款數量本金餘額遞延起始費淨額
(千美元)
購買力平價貸款源於639$71,057 $2,202 218$34,617 $1,268 857$105,674 $3,470 
2021年12月31日之前的PPP貸款減免
60569,374 2,152 9711,027 478 70280,401 2,630 
未獲寬免的購買力平價貸款的本金付款或淨遞延發端費用—70 33 —2 129 —72 162 
購買力平價貸款保留在2021年12月31日
34$1,613 $17 121$23,588 $661 155$25,201 $678 
購買力平價貸款餘額，扣除2021年12月31日的遞延費用
$1,596 $22,927 $24,523 
PPP貸款的遞延發端淨費用總計350萬美元，其中170萬美元和110萬美元在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度確認。沒有為購買力平價貸款組合分配貸款損失準備金，因為銀行履行了確保小型企業管理局擔保的貸方義務。
負債。截至2021年12月31日，總負債增加1,020萬美元，增幅0.8%，至12.9億美元，而2020年12月31日為12.8億美元。
存款。儘管2021年12月完成的兩家分行出售1.028億美元存款的影響，但截至2021年12月31日，總存款增加了200萬美元，達到12.3億美元，而2020年12月31日為12.2億美元。無息活期存款、NOW賬户和儲蓄賬户分別增加4520萬美元、1260萬美元和440萬美元，但定期存款減少5330萬美元，部分抵消了增加的影響。
下表列出了我們在指定年份按賬户類型劃分的平均存款賬户的分佈情況。
20212020
截至十二月三十一日止的年度，平均值
天平		百分比加權
平均值
費率		平均值
天平		百分比加權
平均值
費率
(千美元)
無息
活期存款
$378,374 29.8 %— %$313,858 26.8 %— %
現在帳目272,256 21.4 0.09 240,372 20.5 0.25 
儲蓄賬户247,864 19.5 0.04 227,277 19.4 0.08 
貨幣市場賬户201,222 15.8 0.14 187,095 16.0 0.38 
定期存款171,805 13.5 1.46 203,128 17.3 1.81 
總存款$1,271,521 100.0 %0.25 %$1,171,730 100.0 %0.44 %
35

下表列出了截至註明日期按利率分類的定期存款。
十二月三十一日，20212020
(千美元)
低於0.25%$39,573 $14,818 
0.25% to 0.49%20,568 28,729 
0.50% to 0.99%10,943 17,787 
1.00% to 1.49%11,110 24,616 
1.50% to 1.99%7,561 19,564 
2.00% to 2.49%11,841 40,169 
2.49% to 2.99%13,427 19,037 
3.00%或更高21,690 25,293 
定期存款總額$136,713 $190,013 
下表按利率範圍和預定到期日列出了有關我們在指定日期的定期存款的信息。
期限至到期日
2021年12月31日少於或等於一年一到兩年以上兩到三年以上三到四年以上四到五年以上五年多總計佔總數的百分比
(千美元)
低於0.25%$27,991 $10,223 $1,050 $250 $59 $— $39,573 29.0 %
0.25% to 0.49%10,786 1,678 796 1,555 5,753 — 20,568 15.0 
0.50% to 0.99%3,266 751 668 4,485 145 1,628 10,943 8.0 
1.00% to 1.49%4,650 3,004 1,374 1,608 200 274 11,110 8.1 
1.50% to 1.99%2,592 1,378 838 853 1,615 285 7,561 5.5 
2.00% to 2.49%3,713 4,909 1,908 171 31 1,109 11,841 8.7 
2.49% to 2.99%651 12,385 — 391 — — 13,427 9.8 
3.00%或更高5,830 15,479 310 71 — — 21,690 15.9 
總計$59,479 $49,807 $6,944 $9,384 $7,803 $3,296 $136,713 100.0 %
截至2021年12月31日和2020年12月31日，FDIC未承保的未償還存款總額估計約為3.379億美元，或未通過證券質押、FHLB信用證或其他方式獲得銀行擔保的存款總額約為2.902億美元。這些估計數所依據的方法和假設與世行監管報告要求所用的方法和假設相同。在截至2021年12月31日的金額中，估計有860萬美元是未投保的定期存款，下表列出了它們的到期日。
十二月三十一日，2021
(千美元)
三個月或更短時間$164 
三個月至六個月以上1,250 
六個月至一年以上1,791 
一年多5,372 
總計$8,577 
借入資金
◦短期借款。截至2021年12月31日，短期借款減少180萬美元，降幅4.4%，至3930萬美元，而2020年12月31日為4110萬美元。於2021年12月31日及2020年12月31日，短期借款全部為根據回購協議出售的證券，這些證券與商業存款客户有關，這些客户的資金高於指定目標餘額，根據回購協議從本行的投資組合購買證券，從而將資金轉入隔夜賺取利息的投資賬户。
36

◦其他借款資金。截至2021年12月31日，其他借款資金增加了960萬美元，達到1760萬美元，原因是2021年12月發行了次級債券，淨收益為1460萬美元，部分被本期到期的500萬美元聯邦住房貸款銀行借款所抵消。本公司打算利用次級債務收益繼續主動回購股份或用於其他一般公司事項。
股東權益。截至2021年12月31日，股東權益減少140萬美元，降幅1.0%，至1.331億美元，而2020年12月31日為1.345億美元。
•截至2021年12月31日的一年，淨收入為1160萬美元。
•累計其他綜合收入減少430萬美元，主要原因是銀行本期可供出售債務證券的市場利率狀況。
•該公司在本年度向普通股股東支付了520萬美元的紅利。
•作為公司先前在2021年6月宣佈的750萬美元股票回購計劃的一部分，公司在本年度回購了178,252股普通股，總價值為410萬美元。公司於2022年2月完成了這項股票回購計劃。與該計劃相關的是，該公司以每股24.27美元的平均價格購買了308,996股公司普通股。
•截至2021年12月31日，每股賬面價值為25.31美元，而2020年12月31日為24.76美元，增加了0.55美元。每股有形賬面價值(非GAAP)增加1.03美元，或4.8%，至22.45美元，而2020年12月31日為21.42美元。請參閲本節末尾的“非公認會計準則財務措施的使用説明”。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的經營業績比較
概述。2021年年度業績受到以下重要項目的影響：
•分支機構優化和運營效率計劃在截至2021年12月31日的一年中產生了750萬美元的重組相關費用和其他費用。非經常性支出包括230萬美元的房地和設備減記以及120萬美元的與分支機構銷售相關的無形資產減值。在截至2021年12月31日的一年中，該公司還產生了與合同服務、員工遣散費、分支機構租賃減值、專業費用、數據處理費用、慈善捐贈、法律和其他與這些舉措相關的費用410萬美元。
•該公司確認了出售分行的520萬美元税前收益，這與公民銀行為假定存款支付的5.0%的溢價有關。
2020年度業績受到以下重大非經常性項目的影響：
•本公司於2020年9月30日進行商譽減值分析，確定截至2020年12月31日止年度有1,870萬美元商譽被視為減值及註銷，令截至2020年12月31日的商譽減少至970萬美元。這項非現金費用被視為非核心費用，對公司的有形股本、現金流、流動資金或監管資本沒有影響。
•由於之前宣佈的Monessen分行關閉，公司在截至2020年12月31日的一年中發生了110萬美元的固定資產税前非現金減值。該房產在2020年第三季度被減記88.4萬美元，公允價值為24萬美元，隨後在2020年第四季度捐贈，其餘24萬美元被註銷。
淨利息收入。截至2021年12月31日的一年，淨利息收入減少了180萬美元，降幅為4.2%，降至4020萬美元，而截至2020年12月31日的一年為4190萬美元。截至2021年12月31日的年度，淨息差(非GAAP FTE)下降38個基點至2.94%，而截至2020年12月31日的年度為3.32%。截至2021年12月31日的年度的淨息差(GAAP)降至2.92%，而截至2020年12月31日的年度的淨息差為3.30%。雖然本公司已進一步控制其存款成本結構，並受惠於較高成本定期存款的不續期或重新定價，但淨息差下降的主要原因是低利率環境令貸款及證券收益率下降。
截至2021年12月31日的一年，利息和股息收入減少了390萬美元，降幅為8.2%，降至4360萬美元，而截至2020年12月31日的一年為4750萬美元。
•在截至2021年12月31日的一年中，貸款利息收入減少了320萬美元，降幅為7.4%，降至3970萬美元，而截至2020年12月31日的一年為4290萬美元。儘管平均貸款增加了600萬美元，但由於新冠肺炎疫情引發的市場利率從2020年3月開始下降的全年影響，截至2021年12月31日的一年的貸款收益率下降了35個基點，至3.92%，而截至2020年12月31日的一年的貸款收益率為4.27%。截至2021年12月31日的一年，PPP貸款的利息和手續費收入為220萬美元，對貸款收益率的貢獻為4個基點，而截至2020年12月31日的一年為150萬美元，這使前一時期的貸款收益率下降了4個基點。它的吸積所產生的影響
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截至2021年12月31日的一年，收購貸款組合的信用標誌為46.8萬美元，而截至2020年12月31日的一年為43.4萬美元，或本期為4個基點，而上一時期為5個基點。
•在截至2021年12月31日的一年中，應税投資證券的利息收入減少了629,000美元，或17.4%，降至300萬美元，而截至2020年12月31日的年度為360萬美元。雖然平均投資證券增加了2500萬美元，但平均收益率下降了79個基點。2020年3月，美聯儲(Federal Reserve)在流行病的推動下決定降低基準利率，導致在利率下降的環境下，美國政府機構證券和抵押貸款支持證券的償付金額大幅上升，再加上流動性過剩，取而代之的是收益率較低的證券。此外，2021年證券的銷售確認了更高利率證券的收益，提前還款速度更快。前期收益受益於美國政府機構電話會議帶來的約231,000美元的折扣增加。
•截至2021年12月31日的財年，免税投資證券的利息收入減少了80,000美元，降幅為21.7%，至28.9萬美元，而截至2020年12月31日的財年，免税投資證券的利息收入為36.9萬美元，主要是由於市政證券募集的平均餘額減少了240萬美元。
•與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度，來自其他可產生利息的資產(主要包括可產生利息的現金)的利息減少了27,000美元，降幅為5.2%。主要由限制性股票組成的其他可產生利息的資產的利息和股息收入減少了60,000美元。其他銀行的平均計息存款增加7,600萬美元，主要與存款和貸款活動收到的資金有關，導致利息收入增加33,000美元，儘管利率下降導致平均收益率下降6個基點。
截至2021年12月31日的一年，利息支出減少了220萬美元，降至340萬美元，降幅為38.8%，而截至2020年12月31日的一年為560萬美元。
•在截至2021年12月31日的一年中，存款利息支出減少了200萬美元，降幅為39.6%，與截至2020年12月31日的年度的520萬美元相比，下降了39.6%。雖然平均有息存款增加了3530萬美元，但由於疫情相關的降息、高成本定期存款的不續簽或重新定價以及控制定價的整體努力，所有產品的利率下降導致平均成本與截至2020年12月31日的年度相比下降了25個基點。
•截至2021年12月31日的年度，短期借款的利息支出減少39,000美元，或28.5%，至98,000美元，而截至2020年12月31日的年度為137,000美元，主要是由於根據回購協議出售的證券的平均成本下降了14個BP。
•截至2021年12月31日的年度，其他借款資金的利息支出減少72,000美元，或28.3%，至182,000美元，而截至2020年12月31日的年度的利息支出為254,000美元，主要是由於本年度未被替換的FHLB長期預付款到期，導致平均餘額減少420萬美元。
貸款損失準備金。截至2021年12月31日的一年，貸款損失撥備收回了110萬美元，而截至2020年12月31日的一年，貸款損失撥備為400萬美元。這一大流行病導致前一年的失業和經濟衰退情況急劇增加。根據對宏觀經濟狀況的評價，在大流行病開始時，貸款損失準備金分析中使用的定性因素有所增加，主要與經濟趨勢和行業條件有關，因為酒店業、石油和天然氣、零售業和餐飲業等脆弱行業，導致前一年編列了經費。上一年還包括專項準備金增加的影響，這主要是由於受新冠肺炎疫情影響的酒店獲得的兩筆商業房地產貸款。隨着大流行病的經濟影響減輕，這些定性因素減少了。此外，減值貸款專項準備金的減少以及經濟和行業狀況的改善有助於本期撥備的收回。
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非利息收入.截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度相比，非利息收入細目如下：
年終
十二月三十一日，
20212020美元零錢百分比變化
(千美元)
服務費2,331 2,206 125 5.7 %
保險佣金5,616 4,878 738 15.1 %
其他委員會521 479 42 8.8 %
貸款銷售淨收益1,143 1,391 (248)(17.8)%
證券淨收益526 233 293 125.8 %
購進税收抵免淨收益70 62 8 12.9 %
出售分支機構的收益5,203 — 5,203 — %
固定資產處置淨虧損(3)(61)58 95.1 %
銀行擁有的人壽保險收入553 557 (4)(0.7)%
其他收入(虧損)320 (274)594 216.8 %
非利息收入總額16,280 9,471 6,809 71.9 %
截至2021年12月31日的財年，非利息收入增加了680萬美元，增幅為71.9%，達到1630萬美元，而截至2020年12月31日的財年，非利息收入為950萬美元。
•在截至2021年12月31日的一年中，服務費用增加了12.5萬美元，達到230萬美元，而截至2020年12月31日的一年中，服務費用為220萬美元，這是因為與前一年相比，客户賬户的使用量有所增加，當時新冠肺炎疫情爆發時發生了就地避難訂單。
•由於意外費用以及與商業相關的保單收入增加，截至2021年12月31日的一年，保險佣金增加了738,000美元，達到560萬美元，而截至2020年12月31日的一年為490萬美元。或有費用是利潤分享佣金，取決於幾個因素，包括但不限於合格的書面保費、發生的損失、保單取消和止損費用。
•截至2021年12月31日的一年，貸款銷售淨收益為110萬美元，而截至2020年12月31日的一年為140萬美元，這主要是由於市場利率下降推動了2020年再融資產生的抵押貸款減少。截至2021年12月31日的一年，抵押貸款銷售收益降至32.3萬美元，而截至2020年12月31日的一年為140萬美元。在本年度，世行出售了一筆由一家酒店擔保的不合標準的商業房地產貸款，這筆貸款在2020年被部分沖銷了93.1萬美元，導致確認了89.7萬美元的銷售收益，還出售了一筆評級不達標的商業和工業貸款，導致確認了一筆7.7萬美元的銷售虧損。
•截至2021年12月31日的一年，證券淨收益為52.6萬美元，而截至2020年12月31日的一年為23.3萬美元。本季度證券銷售的淨收益為231,000美元，主要是為了確認較高利息證券的收益，與上一季度的50萬美元相比，預付款速度更快。該公司的股本證券主要由銀行股票組成，本季度價值增加了29.5萬美元，而上一季度淨值為虧損26.7萬美元，這主要是由於新冠肺炎對銀行業的影響。
•該公司上一年在出售固定資產方面錄得淨虧損61,000美元，其中48,000美元與出售前歐盟總部有關。
•該公司確認了本季度出售分行的520萬美元税前收益，這與公民銀行為假定存款支付的5.0%的溢價有關。
•其他收入(虧損)增加594,000美元，主要是由於提前還款速度降低導致已償還抵押貸款組合的公允價值增加，導致本期抵押貸款償還權的估值津貼調整為274,000美元，而前一期間由於利率環境下降導致2020年提前還款速度加快而出現302,000美元的臨時減值。
39

非利息支出。截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度相比，非利息支出細目如下：
年終
十二月三十一日，
20212020美元零錢百分比變化
(千美元)
薪酬和員工福利19,938 19,809 129 0.7 %
入住率2,968 2,797 171 6.1 %
裝備1,034 935 99 10.6 %
數據處理2,154 1,843 311 16.9 %
FDIC評估1,014 837 177 21.1 %
帕斯卡股票税887 1,313 (426)(32.4)%
簽約服務4,011 2,048 1,963 95.8 %
律師費和專業費994 752 242 32.2 %
廣告749 664 85 12.8 %
其他自有房地產(收入)(183)(69)(114)165.2 %
無形資產攤銷1,926 2,128 (202)(9.5)%
無形資產與商譽減值1,178 18,693 (17,515)(93.7)%
房地和設備的減記2,293 1,124 1,169 104.0 %
其他3,899 3,893 6 0.2 %
非利息支出總額42,862 56,767 (13,905)(24.5)%
在截至2021年12月31日的一年中，非利息支出減少了1390萬美元，降幅為24.5%，降至4290萬美元，而截至2020年12月31日的一年為5680萬美元。這主要受到本年度與分支機構優化和運營效率舉措相關的750萬美元支出的影響，其中包括230萬美元的房地和設備減記以及120萬美元的無形資產減值。上期包括1,870萬美元的商譽減值和110萬美元的固定資產減記。
•截至2021年12月31日的一年，工資和員工福利增加了12.9萬美元，達到1990萬美元，而截至2020年12月31日的一年為1980萬美元。本期間的活動包括員工福利支出增加，主要原因是上期一次性支付407 000美元抵消了與從自籌資金向全額保險健康保險計劃過渡有關的員工福利、確認與分支機構優化舉措有關的335 000美元遣散費以及員工獎勵支出增加。該公司還在上一季度確認了主要與購買力平價貸款相關的遞延員工相關貸款發放成本帶來的更大好處。上期還受到確認約560,000美元的一次性付款及相關税收和長期首席執行官的過渡和保留帶來的福利的影響，以及與大流行期間社區銀行關懷10%溢價薪酬相關的約388,000美元的支出。
•在截至2021年12月31日的一年中，入住率支出增加了17.1萬美元，達到300萬美元，而截至2020年12月31日的一年中，入住率為280萬美元。增加的原因是，本期確認了與合併分支機構相關的227,000美元租賃減值，作為分支機構優化舉措的一部分，而上期分支機構關閉提前終止租賃支付了84,000美元。
•由於維修和維護的增加，截至2021年12月31日的一年，設備支出增加了99,000美元，達到100萬美元，而截至2020年12月31日的一年，設備支出為935,000美元。
•在截至2021年12月31日的一年中，數據處理增加了311,000美元，達到220萬美元，而截至2020年12月31日的年度為180萬美元，這主要是由於與分支機構銷售相關的去轉換成本11萬美元，以及與分支機構優化和效率計劃相關的其他技術投資。
•在截至2021年12月31日的一年中，FDIC評估支出增加了177,000美元，達到100萬美元，而截至2020年12月31日的一年中，FDIC的評估支出為837,000美元。攤款增加是由於#年確認的淨虧損。
40

考核期和不良貸款的增加對當期的季度考核率產生了負面影響。
•截至2021年12月31日的一年，合同服務增加了200萬美元，達到400萬美元，而截至2020年12月31日的年度為200萬美元，這主要是因為聘請第三方專家改善工作流程以及實施旨在提高短期和長期運營效率的更有效銷售管理技術的相關費用高達280萬美元，以及聘請其他第三方專家協助核心平臺改進和效率。上期包括與僱用臨時員工協助PPP貸款處理相關的費用，用於協助改善基礎設施的顧問，以及與尋找永久首席執行官相關的17.7萬美元諮詢費。
•截至2021年12月31日的一年，法律費用和專業費用增加了242,000美元，達到994,000美元，而截至2020年12月31日的一年為752,000美元，這是因為投資銀行家成功費用和與分行銷售相關的法律費用為209,000美元。上期包括與保留一名常任首席執行官有關的費用。
•在截至2021年12月31日的一年中，廣告收入增加了85,000美元，達到749,000美元，而截至2020年12月31日的一年中，廣告收入為664,000美元，這是因為大流行期間前一年的營銷活動減少了。
•在截至2021年12月31日的一年中，其他房地產自有收入增加了11.4萬美元，達到18.3萬美元，而截至2020年12月31日的一年為6.9萬美元，這主要是由於本季度出售的一處物業的銷售收益為8萬美元。
•與截至2020年12月31日止年度的210萬美元相比，截至2021年12月31日止年度的無形資產攤銷減少202,000美元至190萬美元，主要是由於來自分支機構銷售的核心存款無形資產的本期減值，減少了待攤銷的無形資產剩餘金額。
•在其他非利息支出中，慈善捐款增加了19.5萬美元，原因是世行服務的社區擴大了服務範圍。貸款支出減少172,000美元，主要原因是前一年的抵押貸款再融資成本因市場利率下降而增加。
所得税費用。在截至2021年12月31日的一年中，所得税支出增加了190萬美元，達到310萬美元，而截至2020年12月31日的一年中，所得税支出為120萬美元，這主要歸因於税前收入的增加。
41

平均餘額和收益率。下表列出了所示年度的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。2021年和2020年，利用21%的邊際聯邦所得税税率，對免税貸款和證券收入進行了相當於税收的收益率調整。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款僅包括在平均餘額的計算中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或利息支出中。
20212020

截至十二月三十一日止的年度，
平均值
天平		利息
和
分紅		產量/
成本		平均值
天平		利息
和
分紅		產量/
成本
(千美元)
資產：
生息資產：
貸款，淨額(1)
$1,014,405 $39,799 3.92 %$1,008,401 $43,013 4.27 %
證券
應税162,987 2,990 1.83 138,015 3,619 2.62 
免税11,829 366 3.09 14,244 450 3.16 
股權證券2,657 84 3.16 2,585 79 3.06 
其他銀行的有息存款177,768 219 0.12 101,774 186 0.18 
其他可產生利息的資產3,733 271 7.26 3,814 331 8.68 
生息資產總額1,373,379 43,729 3.18 1,268,833 47,678 3.76 
非息資產91,075 109,241 
總資產$1,464,454 $1,378,074 
負債和股東權益：
計息負債：
有息活期存款$272,256 232 0.09 %$240,372 590 0.25 %
儲蓄247,864 98 0.04 227,277 188 0.08 
貨幣市場201,222 281 0.14 187,095 708 0.38 
定期存款171,805 2,514 1.46 203,128 3,686 1.81 
有息存款總額893,147 3,125 0.35 857,872 5,172 0.60 
短期借款：
根據回購協議出售的證券43,988 98 0.22 37,819 137 0.36 
其他借入資金7,172 182 2.54 11,328 254 2.24 
計息負債總額944,307 3,405 0.36 907,019 5,563 0.61 
無息活期存款378,374 313,858 
其他負債8,168 9,065 
總負債1,330,849 1,229,942 
股東權益133,605 148,132 
總負債和股東權益$1,464,454 $1,378,074 
淨利息收入(FTE)(非GAAP)(2)
$40,324 $42,115 
淨息差(FTE)(非公認會計準則)(2)(3)
2.82 3.15 
淨生息資產(4)
$429,072 $361,814 
淨息差(FTE)(非GAAP)(2)(5)
2.94 3.32 
平均資產回報率0.79 (0.77)
平均股本回報率8.66 (7.18)
平均股本與平均資產之比9.12 10.75 
平均生息資產與平均有息負債之比145.44 139.89 
購買力平價貸款$45,905 $2,189 4.77 $45,694 $1,537 3.36 
(1)扣除貸款損失準備後的淨額，包括零收益率的非應計項目貸款
(2)有關計量的計算和與最具可比性的公認會計準則計量的對賬，請參閲本報告中非GAAP財務計量的使用説明。
(3)淨利差代表生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。截至2021年和2020年12月31日止年度的淨息差(GAAP)分別為2.81%和3.13%
(4)淨生息資產是指生息資產總額減去有息負債總額。
(5)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。截至2021年和2020年12月31日止年度的淨息差(GAAP)分別為2.92%和3.30%
42

速率/體積分析
下表顯示了利率和交易量變化對我們所指年份淨利息收入的影響。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動，已根據費率變動和業務量變動按比例分配。在過去的一年裏，沒有發生過期外項目。
截至2021年12月31日的年度
與
截至2020年12月31日的年度
因…而增加(減少)
卷費率總計
(千美元)
利息和股息收入：
貸款，淨額$335 $(3,549)$(3,214)
證券：
應税584 (1,213)(629)
免税(74)(10)(84)
股權證券2 3 5 
其他銀行的有息存款108 (75)33 
其他可產生利息的資產(7)(53)(60)
生息資產總額948 (4,897)(3,949)
利息支出：
存款178 (2,225)(2,047)
短期借款：
根據回購協議出售的證券20 (59)(39)
其他借入資金(103)31 (72)
計息負債總額95 (2,253)(2,158)
淨利息收入變動$853 $(2,644)$(1,791)
資產質量
不良資產和拖欠貸款。該公司定期審查其貸款，當本金或利息逾期90天或更長時間時，通常將貸款置於非應計狀態。此外，當我們預計不會收到全額利息、本金或兩者兼而有之時，公司將貸款置於非應計狀態。在貸款處於非應計狀態時應計和未付的利息從利息收入中轉回。逾期90天或以上的貸款，如果擔保良好並在催收過程中，仍可能產生利息。收到的非權責發生貸款的付款以本金為抵押。當合同到期的所有本金和利息都是當期的，並且對當前和未來的付款有合理的保證時，貸款就恢復到應計狀態。
管理層監控所有逾期貸款和不良資產。這類貸款受到密切監督，並考慮到是否需要增加貸款損失準備金，以及(如果適當的話)部分或全部註銷。
管理層認為，不良資產的數量可以部分歸因於獨特的借款人環境以及整體經濟。我們有一位經驗豐富的首席信貸官、催收和信貸部門，負責監控貸款組合，並努力防止資產質量惡化。
通過喪失抵押品贖回權或以代替抵押品贖回權的契據獲得的房地產在出售之前被歸類為擁有的房地產。當擁有的房地產被收購時，它以相關貸款的未償還本金餘額或其公允市場價值減去估計銷售費用中的較低者入賬。對所擁有房地產的任何進一步減記都將從收益中扣除。
43

非權責發生貸款和不良資產。下表列出了我們在指定日期的不良資產的金額和類別。不良貸款和資產中包括問題債務重組，即合同條款經過重組的貸款，其方式是向經歷財務困難的借款人提供特許權。
十二月三十一日，20212020
(千美元)
非權責發生制貸款：
房地產：
住宅$1,393 $1,841 
商業廣告2,058 7,102 
工商業1,496 1,897 
消費者16 49 
非權責發生制貸款總額4,963 10,889 
累計逾期90天或以上的貸款：
消費者— 8 
累計逾期90天或以上的貸款— 8 
逾期90天或以上的非權責發生貸款和應計貸款總額4,963 10,897 
問題債務重組，應計
房地產
住宅613 650 
商業廣告1,674 2,861 
工商業16 80 
問題債務重組總額，應計2,303 3,591 
不良貸款總額7,266 14,488 
擁有的房地產：
住宅36 — 
商業廣告— 208 
總擁有的房地產36 208 
不良資產總額$7,302 $14,696 
非權責發生制貸款佔總貸款的比例0.49 %1.04 %
不良貸款佔總貸款的比例0.71 1.39 
不良資產佔總資產的比例0.51 1.04 
截至2021年12月31日，我們沒有逾期90天或更長時間的貸款仍在積累利息。截至2021年12月31日，我們沒有未被歸類為非應計項目、逾期90天或問題債務重組的貸款，其中有關借款人可能存在的信用問題的已知信息導致管理層對借款人遵守當前貸款償還條款的能力產生嚴重擔憂，這可能導致披露為非應計項目、逾期90天或問題債務重組。
截至2021年12月31日，不良資產減少740萬美元，至730萬美元，而截至2020年12月31日，不良資產為1470萬美元。截至2021年12月31日，不良貸款減少720萬美元，至730萬美元，而2020年12月31日為1450萬美元。相應的減少主要是由於本年度出售並全額償還了銀行的兩筆較大的不良商業房地產貸款，這兩筆貸款是由酒店擔保的，總額為670萬美元。
44

下表列出了在指定日期非權責發生貸款佔總貸款比率的組成部分。
20212020
十二月三十一日，非權責發生制貸款貸款總額非權責發生制貸款佔總貸款的比例非權責發生制貸款貸款總額非權責發生制貸款佔總貸款的比例
(千美元)
房地產：
住宅$1,393 $320,798 0.43 %$1,841 $344,142 0.53 %
商業廣告2,058 392,124 0.52 7,102 373,555 1.90 
施工— 85,028 — — 72,600 — 
工商業1,496 89,010 1.68 1,897 126,813 1.50 
消費者16 122,152 0.01 49 113,854 0.04 
其他— 11,684 — — 13,789 — 
總計$4,963 $1,020,796 0.49 %$10,889 $1,044,753 1.04 %
截至2021年12月31日，非應計貸款減少590萬美元，至500萬美元，而2020年12月31日為1090萬美元。截至2021年12月31日，非應計商業房地產貸款減少500萬美元，至210萬美元，而2020年12月31日為710萬美元，主要與出售並在本年度全額償還銀行的兩筆不良商業房地產貸款有關，這兩筆貸款由酒店擔保，總額為670萬美元。
忍耐貸款。CARE法案第4013條和聯邦銀行監管機構頒佈的監管指導意見規定，暫時免除TDR關於與新冠肺炎相關的某些貸款修改的會計和財務報告要求。具體地説，CARE法案規定，銀行可以選擇暫停GAAP對某些貸款修改的要求，否則這些貸款修改將被歸類為TDR，並暫停任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定，包括出於會計目的的相關減值。因此，就付款狀態而言，適用貸款被報告為當前貸款，並在付款延期期間繼續計息。該公司與受新冠肺炎影響的借款人合作，推遲付款。世行通過短期忍貸選擇向借款人提供支持和救濟，主要是允許：(A)推遲三至六個月的還款；或(B)對於沒有房地產抵押的消費貸款，三個月的只付息付款，這也將貸款的到期日延長三個月。在某些情況下，批准了額外的延遲期。
截至2020年12月31日，向受新冠肺炎疫情影響的借款人發放的暫免貸款為31筆，總額為2,410萬美元，佔貸款總額的2.3%，其中包括1,980萬美元的商業房地產貸款。除了一家酒店擔保的190萬美元商業房地產貸款外，所有貸款在2021年都得到了寬限，這筆貸款在提供了額外的寬限期和修改後的付款條件後，被視為陷入困境的債務重組。這筆貸款的評級分別為2021年12月31日和2020年12月31日不達標，並在2021年被指定為非應計貸款。
機密資產。聯邦法規規定，貸款和其他質量較差的資產應被歸類為“劣質”、“可疑”或“損失”資產。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護，則該資產被視為“不合格”。不合標準的資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產，如果缺陷得不到糾正，公司將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有那些被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使“完全收集或清算”變得“高度可疑和不可能”。被歸類為“損失”的資產是那些被認為“無法收回”的資產，其價值極低，因此不能作為資產繼續存在。如果某項資產存在需要管理層密切關注的潛在弱點，本公司會將該資產指定為“特別提及”。
該公司使用八點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前四個類別不被認為是批評的，並被彙總為“通過”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提及類別包括目前受保護但質量低於平均水平、導致過度信用風險的資產，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會蒙受一些損失。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，並具有完全收回或清算的附加特徵，
45

根據目前的條件和事實，這是極不可能的。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為一項資產。
作為FDIC和賓夕法尼亞州銀行和證券部對銀行進行的定期檢查的一部分，這些機構的工作人員會審查我們的分類，並確定此類分類是否足夠。這些機構在過去和將來可能要求我們對某些資產進行分類，而這些資產是管理層沒有以其他方式分類的，或者需要比管理層制定的分類更嚴格的分類。下表顯示了2021年12月31日和2020年12月31日的特別提及和分類貸款本金。
十二月三十一日，20212020
(千美元)
特別提及$55,579 $46,515 
不合標準15,069 27,042 
疑團512 609 
損失— — 
總計$71,160 $74,166 
截至2021年12月31日，特別提及和分類貸款總額減少300萬美元，降幅4.1%，至7120萬美元，而2020年12月31日為7420萬美元。截至2021年12月31日，與2020年12月31日相比，不合格類別減少了1200萬美元，主要是因為本年度出售或全額償還了世行由酒店擔保的兩筆不良商業房地產貸款，這兩筆貸款總額為670萬美元，以及一筆190萬美元的商業和工業貸款。特別提及貸款類別增加9，10萬美元，主要是由於建築貸款項目上與流行病相關的現金流問題，以及高級住房行業商業和工業貸款的降級，部分抵消了酒店獲得的商業房地產貸款的減少，這些貸款由於2021年新冠肺炎疫苗推出後旅行增加帶來的入住率提高而升級為及格評級。
貸款損失撥備。貸款損失撥備維持在被認為足以彌補可以合理預期的損失的水平。管理層根據當前貸款組合中的虧損對津貼的充足性進行季度評估，其中包括對經濟狀況的評估、貸款組合性質和數量的變化、貸款損失經驗、逾期、分類和非應計貸款的數量和嚴重程度以及其他貸款修改、公司貸款審查系統的質量、公司董事會的監督程度、任何信貸集中的存在和影響以及此類集中程度的變化、外部因素的影響，如競爭和法律法規要求以及其他相關因素。雖然管理層使用現有的最佳信息進行這種評價，但如果經濟狀況與進行評價時使用的假設有很大不同，則未來可能需要對津貼進行調整。通過定期計入收入和收回以前註銷的貸款的本金和利息，增加了津貼。當發生損失或確定具體損失可能發生時，本金損失直接計入撥備。這一評估本身就是主觀的，因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
雖然我們將貸款損失撥備維持在我們認為足以應付潛在損失的水平，但不能保證這些損失不會超過估計的數額，也不能保證我們將來不需要增加貸款損失撥備。未來貸款損失準備的增加和貸款損失準備與不良貸款相關比率的變化取決於經濟、房地產價值和利率的變化、監管部門對充足的貸款損失準備金水平的看法以及通貨膨脹。管理層將繼續定期審查整個貸款組合，以確定可能認為有必要進一步增加貸款損失撥備的程度(如果有的話)。
46

關於貸款損失準備的分析。下表按貸款類別彙總了每一年貸款損失準備的變化情況以及貸款損失準備的增加情況，這些貸款損失準備已計入業務費用。與合併有關的貸款按購置日的估計公允價值入賬，不包括合併前貸款損失撥備的結轉。
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
年初餘額$12,771 $9,867 
貸款損失準備金(1,125)4,000 
沖銷：
房地產：
住宅(13)(65)
商業廣告(40)(931)
施工— — 
工商業— — 
消費者(213)(329)
其他— — 
總沖銷(266)(1,325)
恢復：
房地產：
住宅17 6 
商業廣告— 28 
施工— — 
工商業43 33 
消費者142 162 
其他— — 
總回收率202 229 
淨沖銷(64)(1,096)
年終餘額$11,582 $12,771 
貸款損失準備佔貸款總額的比例1.13 %1.22 %
非權責發生貸款的貸款損失準備233.37 117.28 
不良貸款損失撥備159.40 88.15 
淨沖銷與平均貸款之比0.01 0.11 
截至2021年12月31日，貸款損失撥備減少120萬美元，降幅9.3%，至1160萬美元，而2020年12月31日為1280萬美元。截至2021年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款的比例從2020年12月31日的1.22%下降了9個基點，至1.13%。新冠肺炎大流行導致2020年失業率上升和經濟衰退。根據對宏觀經濟狀況的評估，貸款損失撥備分析中使用的定性因素在2020年有所增加，主要與大流行病以及酒店業和零售業等脆弱行業的經濟趨勢和行業狀況有關。此外，商業房地產貸款增加，加上主要與93.1萬美元商業房地產貸款沖銷有關的歷史損失率上升，導致2020年商業房地產貸款損失準備金增加。這些因素結合在一起，主要導致截至2020年12月31日的一年的貸款損失撥備為400萬美元。截至2021年12月31日的一年，淨收回110萬美元的貸款損失撥備。經濟和行業狀況的改善導致定性因素的減少，以及特別減值貸款的減少，促成了本期的淨復甦。
貸款損失準備與非應計項目貸款撥備比率在2021年12月31日上升至233.37%，而在2020年12月31日則為117.28%。截至2021年12月31日，非應計貸款減少590萬美元，至500萬美元，而2020年12月31日為1090萬美元。截至2021年12月31日，非應計商業房地產貸款減少500萬美元，至210萬美元，而2020年12月31日為710萬美元，主要與出售並在本年度全額償還銀行的兩筆不良商業房地產貸款有關，這兩筆貸款由酒店擔保，總額為670萬美元。
47

2021年期間，淨沖銷為64,000美元，佔平均貸款的0.01%，而2020年為110萬美元，或平均貸款的0.11%。減少的主要原因是前一年93.1萬美元的商業房地產貸款沖銷了一筆酒店貸款。這筆貸款是在2021年出售的，並導致確認了89.7萬美元的銷售收益。下表顯示了所示期間淨沖銷(收回)比率佔平均貸款的百分比。
截至十二月三十一日止的年度，20212020
房地產：
住宅— %0.02 %
商業廣告0.01 0.25 
施工— — 
工商業(0.04)(0.03)
消費者0.06 0.14 
其他— — 
貸款總額0.01 %0.11 %
貸款損失準備的分配。下表列出了在指定日期按貸款類別對貸款損失撥備的分配情況。該表反映了貸款損失準備佔應收貸款總額的百分比。管理層認為，津貼只能在大致的基礎上按類別分配。按類別分配津貼並不一定預示未來的損失，也不限制使用津貼來吸收任何類別的損失。
20212020
十二月三十一日，金額
百分比
貸款總額(1)
金額
百分比
貸款總額(1)
(千美元)
房地產：
住宅$1,420 31.4 %$2,249 32.9 %
商業廣告5,960 38.5 6,010 35.9 
施工1,249 8.3 889 6.9 
工商業1,151 8.7 1,423 12.1 
消費者1,050 12.0 1,283 10.9 
其他— 1.1 — 1.3 
已分配津貼總額10,830 100.0 11,854 100.0 
未分配752 — 917 — 
貸款損失撥備總額$11,582 100.0 %$12,771 100.0 %
(1)表示每個類別的貸款佔總貸款的百分比
非GAAP財務指標與GAAP的對賬
下表列出了本報告中討論的非公認會計準則財務計量與最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬情況。
計息資產的利息收入、淨息差和淨息差均以全時當量計算。FTE基礎使用21%的聯邦法定所得税税率對某些免税貸款和證券的收入税收優惠進行調整。我們認為，以全時當量收益為基礎列報淨利息收入可確保來自應税和免税來源的淨利息收入具有可比性，並符合行業慣例。
48

生息資產的利息收入、淨利差及淨息差均按完全等值税項(“FTE”)列示。FTE基礎使用21%的聯邦法定所得税税率對某些免税貸款和證券的收入税收優惠進行調整。我們認為，以全時當量收益為基礎列報淨利息收入可確保來自應税和免税來源的淨利息收入具有可比性，並符合行業慣例。下表對所示期間的淨利息收入、淨利差和按FTE計算的淨利差進行了核對：
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
每個合併損益表(虧損)的利息收入(GAAP)$43,557 $47,467 
調整至FTE基礎172 211 
利息收入(FTE)(非GAAP)43,729 47,678 
合併損益表(損益表)的利息支出(GAAP)3,405 5,563 
淨利息收入(FTE)(非GAAP)$40,324 $42,115 
淨利息收入(GAAP)$40,152 $41,904 
除以：平均可賺取利息資產$1,373,379 $1,268,833 
淨息差(GAAP)2.92 %3.30 %
調整至FTE基礎0.02 0.02 
淨息差(FTE)(非GAAP)2.94 %3.32 %
淨息差(GAAP)2.81 %3.13 %
調整至FTE基礎0.01 0.02 
淨息差(FTE)(非公認會計準則)2.82 %3.15 %
每股普通股的有形賬面價值是一種非公認會計準則的衡量標準，其計算依據是有形普通股權益除以期末已發行普通股。有形普通股權益與有形資產之比是一種非公認會計準則的計量方法，其計算依據是有形普通股權益除以有形資產。我們認為，這些非GAAP衡量標準是幫助評估公司資本管理戰略的實力和紀律的有用工具，也是對公司總價值的額外、保守的衡量標準。
十二月三十一日，20212020
(千美元，不包括每股和每股數據) 
股東權益(GAAP)(分子)$133,124 $134,530 
商譽和其他無形資產淨額(15,027)(18,131)
有形普通股權益或有形賬面價值(非GAAP)(分子)$118,097 $116,399 
未償還普通股(分母)5,260,672 5,434,374 
每股普通股賬面價值(GAAP)$25.31 $24.76 
每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則)$22.45 $21.42 
流動性
流動性是指滿足短期性質的當前和未來財務義務的能力。銀行的主要資金來源包括存款流入、貸款償還以及證券的到期和銷售。雖然貸款和證券的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。
該行根據對預期貸款需求、預期存款流量、可賺取利息的存款和證券的收益率以及資產/負債管理計劃的目標的評估，定期調整其對流動資產的投資。過剩的流動資產一般投資於其他銀行的有息存款以及短期和中期證券。世行認為，截至2021年12月31日，該行擁有充足的流動性，足以滿足當時的短期和長期流動性需求。
該行最具流動性的資產是現金和銀行到期債務，截至2021年12月31日，這些資產總額為1.197億美元。未質押證券提供了額外的流動性來源，總計5430萬美元。此外，世行還維持一個
49

與FHLB的信貸安排，截至2021年12月31日，最高借款上限約為4.272億美元，可用借款能力為3.471億美元。6200萬美元用於備用信用證，以抵押超過聯邦存款保險公司擔保水平的公共存款，300萬美元用於墊款。這項安排每年續期一次，不收取服務費，並以5.735億美元住宅和商業抵押貸款的全面擔保協議和銀行對FHLB股票的投資為擔保。本銀行還與FRB維持着借款人託管抵押品信用額度協議，金額為8,630萬美元，要求每月對抵押品進行認證，每年續期，不產生服務費，並以1.346億美元的商業和消費者間接汽車貸款為擔保。截至2021年12月31日，該行還與多家非關聯銀行維持總計5,000萬美元的多重信貸額度安排。
截至2021年12月31日，世行的資金承諾總額為1.758億美元，主要包括髮起貸款的承諾、未使用的信用額度和信用證。
截至2021年12月31日，該日起一年內到期的存單總額為5,950萬美元，佔存單總額的43.5%。雖然2021年12月31日的流動性水平目前是足夠的，但如果這些存單不保留在銀行，銀行可能需要尋求其他資金來源。視乎市場情況，本行可能被要求為這類存款或其他借款支付較現行存單利率為高的利率。不過，根據過去的經驗，本行相信大部分存款證仍將作為存款證或其他存款產品存入銀行。銀行可以通過調整提供的利率來吸引和留住存款。
世行的主要投資活動是發放貸款和購買證券。在截至2021年12月31日的一年中，世行發起了3.36億美元的貸款，其中包括3460萬美元的購買力平價貸款，而在截至2020年12月31日的一年中，世行發起了4.657億美元的貸款，包括7100萬美元的購買力平價貸款。
本公司是獨立於本行的法人實體，必須提供本身的流動資金以向股東支付股息、支付次級債務的本金和利息以及用於其他公司用途。截至2021年12月31日，該公司(未合併基礎上)的流動資產為2,040萬美元。
我們致力於維持強勁的流動性狀況。我們每天監測我們的流動性狀況，並預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾。根據我們的存款保留經驗和目前的定價策略，我們預計將保留相當大一部分到期的定期存款。
承諾。作為一家金融服務提供商，本公司通常是存在表外風險的各種金融工具的當事人，例如承諾發放信貸、未使用信貸額度下的承諾和信用證下的承諾。雖然這些合同債務代表着潛在的未來現金需求，但很大一部分延長信貸的承諾可能到期而不被動用。該等承諾須遵守與本公司發放貸款相同的信貸政策及審批程序。此外，本公司亦承諾出售按揭貸款。
合同義務。在正常的經營過程中，公司會履行某些合同義務。這些債務包括房地和設備的經營租賃、與借款和存款負債有關的協議以及與投資有關的協議。
下表列出了我們在2021年12月31日的某些合同義務。
按期付款到期
總計
少於
或等於
一年
多過
一比一
三年		多過
三到三個人
五年		多過
五年
(千美元)
存單$136,713 $59,479 $56,751 $17,187 $3,296 
其他借入資金17,601 3,000 — — 14,601 
經營租賃義務978 287 252 120 319 
總計$155,292 $62,766 $57,003 $17,307 $18,216 
資本資源
分別於2021年12月31日和2020年12月31日，在迅速採取糾正行動的監管框架下，銀行被視為“資本充足”。截至2021年12月31日和2020年12月31日，銀行的資本比率不受根據CARE法案第4013條修改的貸款的影響。此外，根據監管資本規則，PPP貸款的風險權重為零，無論它們是否被抵押為聯邦儲備銀行的PPP貸款工具的抵押品，但由於銀行沒有將貸款作為PPP貸款工具的抵押品質押，PPP貸款被包括在銀行的槓桿率要求中。
50

下表列出了銀行的監管資本金額和比率，以及在指定日期資本充足所需的最低金額和比率。
20212020
十二月三十一日，金額比率金額比率
(千美元)
普通股一級資本(風險加權資產)
實際$113,086 11.95 %$108,950 11.79 %
出於資本充足率的目的42,571 4.50 41,598 4.50 
資本充足61,491 6.50 60,086 6.50 
第一級資本(風險加權資產)
實際113,086 11.95 108,950 11.79 
出於資本充足率的目的56,761 6.00 55,464 6.00 
資本充足75,682 8.00 73,952 8.00 
總資本(與風險加權資產之比)
實際124,668 13.18 120,520 13.04 
出於資本充足率的目的75,682 8.00 73,952 8.00 
資本充足94,602 10.00 92,440 10.00 
第一級槓桿資本(調整後總資產)
實際113,086 7.76 108,950 7.81 
出於資本充足率的目的58,307 4.00 55,765 4.00 
資本充足72,884 5.00 69,706 5.00 
通貨膨脹和價格變動的影響
本公司的綜合財務報表及相關附註乃根據公認會計原則編制。公認會計原則一般要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間的變化。通貨膨脹的影響反映在公司運營成本的增加上。與工業公司不同，該公司的資產和負債主要是貨幣性質的。因此，市場利率的變化對業績的影響大於通脹的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險管理。該公司的大部分資產和負債都是貨幣性質的。因此，該公司最重要的市場風險形式是利率風險，其業務戰略的一個主要部分是通過減少淨利息收入對市場利率變化的敞口來管理利率風險。因此，本公司董事會成立了一個資產/負債管理委員會，負責評估本公司資產和負債所固有的利率風險，以確定鑑於本公司的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標而適當的風險水平，並根據董事會批准的指導方針管理該風險。高級管理層監察利率風險水平，而資產/負債管理委員會則按季召開會議，檢討其資產/負債政策及狀況和利率風險狀況，並討論和實施利率風險策略。
該公司通過使用模擬模型來監測利率風險。在模擬模型中開發的季度報告有助於公司識別、測量、監測和控制利率風險，以確保遵守公司的政策指導方針。這種量化分析從資本和收益兩個角度衡量利率風險。關於收益，利率的變動和收益率曲線的形狀對確認的淨利息收入數額有很大影響。市場利率的變動對我們的生息資產所賺取的利息與我們的計息負債所支付的利息之間的利差產生了重大影響。我們的內部利率風險分析使用靜態資產負債表假設計算一年期間預計淨利息收入的敏感度，通過該假設，流入和流出的資產和負債現金流再投資於類似的工具。針對每個費率方案調整產品定價和收益資產預付款速度。
至於資本方面，我們的內部利率風險分析計算我們的經濟權益價值比率(“EVE”)對利率變動的敏感度。EVE代表我們資產減去預期現金流的現值
51

由我們的負債產生的預期現金流的現值。EVE試圖使用貼現現金流方法來量化我們的經濟價值，而EVE比率則將這種價值反映為資本比率的一種形式。對於任何假設的利率情景，EVE比率相對於其基本情況的變化程度反映了一家機構對利率風險的敏感性。
對於淨同業拆借收益和風險資本，我們的利率風險分析計算了假設利率不變的基本情況。然後，該模型衡量一系列利率情景的變化，這些情景代表收益率曲線上、下100、200和300個基點的即時和永久性的平行變化，並在適當的情況下建立額外的情景模型。該模型要求每個利率情景的收益率曲線上所有點的利率都保持為正值，這可能會排除在市場利率較低時期(如2021年12月31日當前利率環境所經歷的那樣)對某些利率下降情景進行建模的可能性。
下表列出了截至2021年12月31日，由於市場利率的指定瞬時變化而導致的前夕估計變化和在險利息收入淨額。對假設利率變化的預期影響的計算基於許多假設，包括市場利率、貸款提前還款和存款減少的相對水平，不應被視為實際結果的指示。
夏娃伊娃佔
資產組合價值		風險淨利息收入
利率的變化
以基點為單位		美元
金額		美元零錢百分比變化淨現值比率基點變化美元金額美元
變化		百分比變化
(千美元)
+300$158,579 $(5,718)(3.5)%12.02 %54 $43,204 $4,936 12.9 %
+200162,736 (1,561)(1.0)12.00 52 41,836 3,568 9.3 
+100164,795 498 0.3 11.81 33 39,743 1,475 3.9 
平坦164,297 — — 11.48 — 38,268 — — 
-100149,959 (14,338)(8.7)10.28 (120)35,716 (2,552)(6.7)
上述利率風險計量所使用的方法存在某些固有缺陷。對Eve和淨利息收入的變化進行建模需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面，本表格假設公司在一個期間開始時存在的對利息敏感的資產和負債的構成在被計量的期間內保持不變，並假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映，而不管特定資產和負債的期限或重新定價。因此，儘管該表提供了本公司在特定時間點的利率風險敞口的指示，但此類衡量並不旨在也不提供對市場利率變化對前夕和淨利息收入的影響的準確預測，因此將與實際結果不同。EVE的計算也可能沒有反映金融工具的公允價值。例如，市場利率的變化可以增加公司貸款、存款和借款的公允價值。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表載於本報告第四部分第15項。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞，是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
52

管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序有效，以確保公司根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提交的報告中要求披露的信息
(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並傳達給我們的管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時決定所需的披露。
(b)財務報告的內部控制
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。內部控制程序是在我們的監督下設計的，旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認的會計原則為外部報告目的編制公司的綜合財務報表。
管理層利用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中建立的框架，對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據管理層的評估，公司得出結論，根據該框架，公司對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
(c)財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的三個月內，本公司的財務報告內部控制(定義見《證券交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息以引用方式併入2022年年會的委託書中。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息以引用方式併入2022年年會的委託書中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目要求的信息以引用方式併入2022年年會的委託書中。
第十三項特定關係及關聯交易和董事獨立性
本項目要求的信息以引用方式併入2022年年會的委託書中。
項目14.首席會計師費用和服務
我們2021年的獨立註冊會計師事務所是BKD，LLP, 賓夕法尼亞州匹茲堡，審計師事務所ID686.
我們2020年的獨立註冊會計師事務所是Baker Tilly US，LLP, 賓夕法尼亞州匹茲堡，審計師事務所ID23.
本項目要求的信息以引用方式併入2022年年會的委託書中。

53

第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)(1)
財務報表
作為本表格10-K的一部分提交的財務報表如下：
(A)
獨立註冊會計師事務所報告；
(B)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務狀況報表；
(C)
2021年和2020年12月31日終了年度合併損益表；
(D)
2021年和2020年12月31日終了年度綜合全面收益表；
(E)
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益變動表；
(F)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表；
(G)
合併財務報表附註。
(a)(2)
財務報表明細表
由於所要求的資料不適用或已列入合併財務報表附註，所有財務報表附表均已略去。
(a)(3)
陳列品
3.1
修訂和重新修訂CB金融服務公司的公司章程。(1)
3.2
世邦魏理仕金融服務公司章程(2)
4.1
世邦魏理仕金融服務股份有限公司股票證明表。(1)
4.2
註冊人證券説明(3)
10.1
社區銀行和約翰·H·蒙哥馬利之間的僱傭協議(4)
10.2
社區銀行和拉爾夫·布爾基安蒂之間的僱傭協議(5)
10.3
社區銀行和傑米·L·普拉赫之間的僱傭協議(6)
10.4
社區銀行、交易所承銷商公司和理查德·B·博耶於2014年4月14日簽訂的僱傭協議(1)
10.8
社區銀行和約翰·H·蒙哥馬利簽署的拆分美元人壽保險協議，日期為2020年11月2日(7)
10.9
社區銀行和拉爾夫·布爾基安蒂於2005年4月1日簽署的拆分美元人壽保險協議(1)
10.10
拆分美元人壽保險協議，日期為2002年6月1日，由第一聯邦儲蓄銀行和理查德·B·博耶簽署(8)
10.11
對第一聯邦儲蓄銀行和理查德·B·博耶簽署的人壽保險背書方法拆分美元計劃協議的修訂，日期為2002年7月19日(9)
10.12
第一聯邦儲蓄銀行和理查德·B·博耶對人壽保險背書方法拆分美元計劃協議的修訂，日期為2005年9月13日(10)
10.15
世邦魏理仕金融服務公司，2015股權激勵計劃(11)
10.16
世邦魏理仕金融服務公司，2021年股權激勵計劃(12)
10.17
附屬票據購買協議(13)
21
附屬公司
23.1
BKD，LLP的同意
23.2
Baker Tilly US，LLP的同意
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條要求的認證
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條要求的認證
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官。
101.0
截至2021年12月31日止年度的下列資料，以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制：(I)綜合財務狀況表、(Ii)綜合損益表、(Iii)綜合全面收益表、(Iv)綜合股東權益變動表、(V)綜合現金流量表及(Vi)經審計綜合財務報表附註。
104封面交互數據文件(嵌入在附件101中包含的內聯XBRL中)
(1)公司於2014年6月13日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊説明書(第333-196749號文件)的證物，在此成立為法團。
(2)參照公司於2021年5月20日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告的附件3.2，在此成立為公司。
(3)在此引用本公司於2021年3月17日提交的截至2020年12月31日的10-K表格附件4.2。
(4)參照本公司於2020年8月14日提交的當前8-K表格報告的附件10.1，在此成立為法團。
(5)參考2015年3月26日提交的公司截至2014年12月31日的10-K表格的附件10.3，在此註冊為公司。
54

(6)在此引用本公司於2020年5月24日提交的當前8-K表格報告的附件10.1。
(7)參照本公司於2020年11月6日提交的當前8-K表格報告的附件10.1成立為法團。
(8)在此引用FedFirst金融公司最初於2004年12月17日提交的經修訂的SB-2表格(文件編號333-121405)的註冊説明書附件10.11。
(9)參考FedFirst Financial Corporation於2008年5月9日提交的截至2008年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.2，在此註冊成立。
(10)參考FedFirst Financial Corporation於2008年5月9日提交的截至2008年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件10.4，在此註冊成立。
(11)參考本公司於2015年4月16日提交的最終委託書附錄A而成立為法團。
(12)參考本公司於2021年4月9日提交的最終委託書附錄A而在此註冊成立。
(13)參照本公司於2021年12月10日提交的當前8-K表格報告的附件10.1成立為法團。
項目16.表格10-K總結
不適用。
55

簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
CB金融服務公司
日期：2022年3月11日由以下人員提供：約翰·H·蒙哥馬利
約翰·H·蒙哥馬利
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
根據1934年證券交易所的要求，本報告已由以下注冊人代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
由以下人員提供：約翰·H·蒙哥馬利由以下人員提供：/s/傑米·L·普拉赫
約翰·H·蒙哥馬利傑米·L·普拉赫
總裁兼首席執行官和執行副總裁兼首席財務官
董事(首席財務官)
日期：2022年3月11日日期：2022年3月11日
由以下人員提供：/s/馬克·E·福克斯由以下人員提供：/查爾斯·R·格思裏
馬克·E·福克斯查爾斯·R·格思裏，註冊會計師
董事(董事會主席)董事(董事會副主席)
日期：2022年3月11日日期：2022年3月11日
由以下人員提供：/s/卡爾·G·貝利由以下人員提供：喬納森·A·貝德韋
卡爾·G·貝利喬納森·A·貝德韋
董事董事
日期：2022年3月11日日期：2022年3月11日
由以下人員提供：/理查德·B·博耶由以下人員提供：/s/拉爾夫·布爾基安蒂
理查德·B·博耶拉爾夫·布奇安蒂
董事高級執行副總裁兼
日期：2022年3月11日首席信貸官和董事
日期：2022年3月11日
由以下人員提供：約瑟夫·N·海德利由以下人員提供：/s/John J.LaCarte
約瑟夫·N·海德利約翰·拉卡特
董事董事
日期：2022年3月11日日期：2022年3月11日
由以下人員提供：羅伯塔·羅賓遜·奧利賈茲由以下人員提供：/s/威廉·G·彼得羅普拉斯
羅伯塔·羅賓遜·奧萊賈斯威廉·G·彼得羅普拉斯
董事董事
日期：2022年3月11日日期：2022年3月11日
由以下人員提供：/s/大衞·F·波洛克由以下人員提供：/s/John M.Swiatek
大衞·F·波洛克約翰·M·斯維亞泰克
董事董事
日期：2022年3月11日日期：2022年3月11日
56



合併財務報表
目錄
頁面
獨立註冊會計師事務所報告
58
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務狀況報表
61
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表
62
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益(虧損)表
63
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益變動表
64
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表
65
合併財務報表附註
67
57

獨立註冊會計師事務所報告


致股東、董事會和審計委員會
CB金融服務公司
Carmichaels，賓夕法尼亞州


對財務報表的幾點看法
我們審計了CB Financial Services，Inc.(Company)截至2021年12月31日的合併財務狀況表、截至2021年12月31日的相關綜合損益表(虧損)、全面收益(虧損)表、股東權益和現金流量變化表以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。
我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失撥備
如財務報表附註4所述，截至2021年12月31日，公司的貸款和租賃損失準備(ALLL)為1158萬美元。本公司還在財務報表附註1中説明瞭圍繞這一估計數的“貸款損失準備”會計政策。貸款損失撥備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行的定期審查。津貼由具體部分、一般部分和未分配部分組成。具體部分涉及分類為減值的貸款，並在減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值)低於該貸款的賬面價值時建立撥備。一般部分包括非分類貸款，並以歷史損失經驗為基礎，經定性因素調整。未分配部分的保留是為了彌補可能影響管理層對可能損失估計的不確定性。
我們將ALL的估值確定為一個關鍵的審計問題。審計貸款損失準備涉及重大的判斷和複雜的審查，因為在評估管理層的估計時具有高度的主觀性，例如評估管理層對經濟狀況和其他環境因素的評估、評估與減值貸款相關的特定撥備的充分性，以及評估貸款等級的適當性。

58

我們與估計的貸款損失準備有關的審計程序包括：
•測試內部控制的設計有效性，包括與技術有關的內部控制，包括數據的完整性和準確性、按貸款類別分類的貸款、歷史損失數據、損失率的計算、貸款的定性調整、貸款的分級和風險分類、為減值貸款建立特定準備金，以及管理層對所有貸款餘額的審查控制
•測試公司ALL計算中公式的文書和計算準確性
•對ALL中使用的基礎數據的完整性和準確性進行測試，包括用於對ALL進行管理評審控制的報告
•測試貸款審核功能和確定貸款等級的合理性。具體地説，利用內部貸款審查專業人員協助我們評估貸款等級的適當性和評估特定減值貸款減值的合理性。
•評估定性因素對歷史損失調整的整體合理性、方向和幅度的適當性，以及公司對方向和幅度與往年相比的支持程度

自2021年以來，我們一直擔任本公司的審計師。


/s/BKD，LLP

賓夕法尼亞州匹茲堡
March 11, 2022
59

獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
CB金融服務公司

對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附CB Financial Services，Inc.及其附屬公司(本公司)截至2020年12月31日的綜合財務狀況表，以及截至該日止年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益變動及現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的財務狀況，以及截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。


/s/Baker Tilly US，LLP

我們於2006年至2021年擔任本公司的審計師。

賓夕法尼亞州匹茲堡
March 17, 2021
60
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1605301/000160530122000008/cbfv-20211231_g1.jpg

合併財務狀況表

十二月三十一日，20212020
(千美元，每股和每股數據除外)
資產
銀行的現金和到期款項：
計息$63,968 $145,636 
無息55,706 15,275 
銀行現金和應付款項合計119,674 160,911 
證券：
可供出售債務證券，按公允價值計算222,108 142,897 
股權證券，按公允價值計算2,866 2,503 
總證券224,974 145,400 
貸款(扣除貸款損失撥備#美元后的淨額11,582及$12,771分別於2021年12月31日和2020年12月31日)
1,009,214 1,031,982 
房舍和設備，淨額18,399 20,302 
銀行擁有的人壽保險25,332 24,779 
商譽9,732 9,732 
無形資產淨額5,295 8,399 
應計利息、應收賬款和其他資產12,859 15,215 
總資產$1,425,479 $1,416,720 
負債
存款：
活期存款$385,775 $340,569 
現在帳目272,518 259,870 
貨幣市場賬户192,125 199,029 
儲蓄賬户239,482 235,088 
定期存款136,713 190,013 
總存款1,226,613 1,224,569 
短期借款39,266 41,055 
其他借入資金17,601 8,000 
應計應付利息和其他負債8,875 8,566 
總負債1,292,355 1,282,190 
股東權益
優先股，無面值；5,000,000授權股份
— — 
普通股，$0.4167票面價值；35,000,000授權股份，5,680,993已發行及已發行的股份5,260,672和5,434,374未償還股份，分別
2,367 2,367 
資本盈餘83,294 82,723 
留存收益57,534 51,132 
庫存股，按成本計算(420,321和246,619分別為股票)
(9,144)(5,094)
累計其他綜合收益(927)3,402 
股東權益總額133,124 134,530 
總負債和股東權益$1,425,479 $1,416,720 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
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合併損益表(損益)
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元，每股和每股數據除外)
利息和股息收入
貸款，包括手續費$39,704 $42,883 
證券：
應税2,990 3,619 
免税289 369 
分紅84 79 
其他利息和股息收入490 517 
利息和股息收入合計43,557 47,467 
利息支出
存款3,125 5,172 
短期借款98 137 
其他借入資金182 254 
利息支出總額3,405 5,563 
淨利息和股息收入40,152 41,904 
(收回)貸款損失準備金(1,125)4,000 
扣除(收回)貸款損失準備後的利息和股息淨收入41,277 37,904 
非利息收入
存款手續費2,331 2,206 
保險佣金5,616 4,878 
其他委員會521 479 
貸款銷售淨收益1,143 1,391 
證券淨收益526 233 
購進税收抵免淨收益70 62 
出售分支機構的收益5,203 — 
處置房舍和設備的淨虧損(3)(61)
銀行擁有的人壽保險收入553 557 
其他收入(虧損)320 (274)
非利息收入總額16,280 9,471 
非利息支出
薪酬和員工福利19,938 19,809 
入住率2,968 2,797 
裝備1,034 935 
數據處理2,154 1,843 
聯邦存款保險公司評估1,014 837 
賓夕法尼亞州股票税887 1,313 
簽約服務4,011 2,048 
律師費和專業費994 752 
廣告749 664 
其他自有房地產(收入)(183)(69)
無形資產攤銷1,926 2,128 
商譽與無形資產減值1,178 18,693 
房地和設備減記2,293 1,124 
其他3,899 3,893 
總非利息費用42,862 56,767 
所得税費用前收益(虧損)14,695 (9,392)
所得税費用3,125 1,248 
淨收益(虧損)$11,570 $(10,640)
每股收益(虧損)
基本信息$2.15 $(1.97)
稀釋2.15 (1.97)
加權平均流通股
基本信息5,382,441 5,406,290 
稀釋5,392,729 5,406,290 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
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綜合全面收益表(損益表)

截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
淨收益(虧損)$11,570 $(10,640)
其他全面收入：
可供出售債務證券未實現(虧損)收益變動(5,288)1,446 
所得税效應1,136 (304)
計入淨收益(虧損)的債務證券銷售收益的重新分類調整(1)
(225)(489)
所得税效應 (2)
48 103 
扣除所得税影響的其他綜合(虧損)收入(4,329)756 
綜合收益(虧損)合計$7,241 $(9,884)

(1)在綜合損益表的證券淨收益(虧損)中報告。
(2)在合併損益表的所得税費用中列報。
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
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合併變動表
在股東權益中

股票
已發佈		普普通通
庫存		資本
盈餘		留用
收益		財務處
庫存		累計
其他
全面
收益(虧損)		總計
(千美元，每股和每股數據除外)
2019年12月31日5,680,993 $2,367 $82,971 $66,955 $(3,842)$2,646 $151,097 
淨虧損— — — (10,640)— — (10,640)
其他綜合收益— — — — — 756 756 
限制性股票獎勵被沒收— — 119 — (119)— — 
授予限制性股票獎勵— — (869)— 869 — — 
基於股票的薪酬費用— — 498 — — — 498 
股票期權的行使— — 4 — (82)— (78)
購買的庫存股，按成本計算(68,434股票)
— — — — (1,920)— (1,920)
宣佈的股息($0.96每股)
— — — (5,183)— — (5,183)
2020年12月31日5,680,993 $2,367 $82,723 $51,132 $(5,094)$3,402 $134,530 
淨收入— — — 11,570 — — 11,570 
其他全面損失— — — — — (4,329)(4,329)
限制性股票獎勵被沒收— — 9 — (9)— — 
基於股票的薪酬費用— — 566 — — — 566 
股票期權的行使— — (4)— 102 — 98 
購買的庫存股，按成本計算(178,252股票)
— — — — (4,143)— (4,143)
宣佈的股息($0.96每股)
— — — (5,168)— — (5,168)
2021年12月31日5,680,993 $2,367 $83,294 $57,534 $(9,144)$(927)$133,124 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
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合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
經營活動
淨(虧損)收入$11,570 $(10,640)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
證券攤銷淨額52 24 
折舊及攤銷2,435 3,340 
(收回)貸款損失準備金(1,125)4,000 
其他無形資產減值1,178 — 
商譽減值— 18,693 
房地和設備減記2,293 1,124 
租賃減值227 — 
證券收益(526)(233)
出售分支機構的收益(5,203)— 
購買的税收抵免收益(70)(62)
銀行擁有的人壽保險收入(553)(557)
出售按揭貸款所得收益12,946 33,446 
可供出售的按揭貸款來源(12,623)(32,055)
貸款銷售收益(1,143)(1,391)
(收益)銷售其他自有房地產的損失(80)18 
基於股票的薪酬的非現金費用566 498 
應計應收利息減少(增加)522 (575)
處置房舍和設備的損失3 61 
遞延所得税減幅(248)(237)
應繳税款的增加(減少)1,888 (858)
支付經營租賃費— (515)
應計應付利息減少(281)(220)
其他，淨額1,227 216 
經營活動提供的淨現金13,055 14,077 
投資活動
可供出售的證券：
本金償還和到期日的收益38,435 104,111 
購買證券(135,015)(68,962)
出售證券所得款項11,967 18,002 
出售貸款所得收益12,371 — 
貸款淨減少(增加)12,737 (89,594)
購置房舍和設備(2,385)(322)
出售房舍和設備所得收益845 26 
出售所擁有的其他房地產的收益325 171 
受限股權證券減持(增)582 (328)
用於投資活動的淨現金(60,138)(36,896)
融資活動
存款淨增量104,843 106,210 
出售保證金，扣除購買溢價後的淨額(97,596)— 
(減少)短期借款增加(1,789)10,484 
對其他借款資金的本金支付(5,000)(6,000)
發行次級債券的收益，扣除債務發行成本後的淨額14,601 — 
支付的現金股利(5,168)(5,183)
國庫股，按成本價購買(4,143)(1,920)
股票期權的行使98 (78)
融資活動提供的現金淨額5,846 103,513 
現金和銀行欠款增加(減少)(41,237)80,694 
年初銀行的現金和到期款項160,911 80,217 
現金和銀行年底到期$119,674 $160,911 

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
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截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
補充現金流信息：
支付的現金：
存款和借款利息(包括貸記存款賬户#美元的利息)3,432及$5,384，分別)
$3,686 $5,783 
所得税1,599 3,010 
補充非現金披露：
為清償貸款而取得的不動產73 165 
應收所得税的非現金交易— 1,311 
確認的使用權(“ROU”)資產— 435 
確認租賃責任— 435 
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
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合併財務報表附註
注1-重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
隨附的合併財務報表包括世邦魏理仕金融服務公司及其全資子公司社區銀行(“銀行”)和銀行的全資子公司交易所承銷商公司(“交易所承銷商”或“歐盟”)的賬户。CB金融服務公司、社區銀行和交易所承銷商公司統稱為“公司”。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
業務性質
本公司的收入幾乎全部來自銀行及與銀行有關的服務，包括商業、商業按揭、住宅房地產及消費貸款融資的利息收入，以及證券、保險佣金的利息及股息收入，以及向客户提供存款服務所產生的費用。該公司通過其子公司社區銀行提供銀行服務，社區銀行是一家總部設在賓夕法尼亞州Carmichaels的特許商業銀行。世行是一家以社區為導向的機構，為其市場區域內的個人和企業提供住宅和商業房地產貸款、商業和工業貸款、消費貸款以及各種存款產品。在整合之後六和銷售二2021年的分支機構和整合二到2020年，世行將從11在賓夕法尼亞州西南部的格林、阿勒格尼、華盛頓州、費耶特縣和威斯特摩蘭縣設有辦事處三在西弗吉尼亞州的馬歇爾縣和俄亥俄縣的辦事處。財產和意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品由交易所保險商提供，這是一家提供全方位服務的獨立保險機構。
該公司評估了2021年12月31日資產負債表日之後至合併財務報表發佈之日之間發生的事件和交易，這些項目可能需要在這些合併財務報表中確認或披露。
預算的使用
隨附的綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及銀行業的一般慣例編制。在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至綜合財務狀況報表日期報告的資產和負債額以及該期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計大不相同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及可供出售證券的公允價值、貸款損失準備的確定、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值、證券的非臨時性減值評估、遞延税項資產的估值以及商譽和核心存款無形減值的評估。
風險和不確定性
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。從那時起，新冠肺炎大流行繼續演變和變異，包括通過其變體，並已經並可能繼續對當地、國家和全球經濟活動產生不利影響。為幫助緩解新冠肺炎傳播而採取的行動包括限制旅行、本地化隔離以及政府強制關閉某些企業。雖然其中一些限制已經取消或放寬，但這些相同或新的限制可能會再次實施。儘管用於新冠肺炎的疫苗大部分已在美國上市，但疫苗的最終療效將取決於各種因素，包括但不限於接種疫苗的人數，以及疫苗對感染和傳播新冠肺炎及其任何現有或新變種的效力。疫情的蔓延對美國經濟造成了重大幹擾，聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)大幅下調了目標聯邦基金利率，並擾亂了公司運營地區的金融業和房地產市場，而且這種情況可能會繼續下去。我們的淨利息收入受到計息資產和計息負債的定價和組合的影響，而計息負債又受到諸如聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)的貨幣政策等外部因素的影響。我們無法預測市場利率的變化，包括定向聯邦基金利率，這些利率受到許多我們無法控制的因素的影響。
2020年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，其中包括為受新冠肺炎疫情影響的個人、家庭和企業提供緊急援助。2020年12月27日，綜合撥款法案(2021年)頒佈，新增9,000億美元與大流行相關的救濟資金，旨在提振經濟，為小企業和失業者提供救濟，為個人提供額外的刺激支票，為新冠肺炎測試和疫苗接種提供資金，同時還延長了原始CARE法案刺激方案的某些條款。儘管CARE法案和合並
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合併財務報表附註
撥款法案為個人、家庭和企業提供了一些救濟，但新冠肺炎的負面影響依然存在。利率下降和新冠肺炎疫情的其他影響可能會繼續對公司的財務狀況和未來的經營業績產生重大不利影響。目前尚不清楚與新冠肺炎疫情相關的不利條件將持續多久，以及對該公司的全面財務影響將是什麼。財務報表中的估計可能會因這些條件而受到重大不利影響，包括關於貸款損失準備、貸款減值、證券減值和商譽額外減值的估計。隨着疫苗的推出，公司繼續運營，同時採取措施確保員工和客户的安全；然而，新冠肺炎可能會給公司帶來廣泛的業務連續性問題。
新冠肺炎疫情在未來一段時期內可能在多大程度上繼續影響公司的業務、財務狀況和運營結果，將取決於未來的事態發展，包括疫情的範圍和持續時間，政府當局和其他第三方針對疫情采取的額外行動，以及公司可能根據政府當局的要求或公司認為符合員工和客户最佳利益的進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕大流行帶來的風險。
收入確認
貸款和證券收入按權責發生制確認。出售抵押貸款的損益是根據出售的相關抵押貸款的售價和賬面價值之間的差額計算的。
在提供服務和交易價格通常固定的情況下，公司通常充分履行其與客户簽訂的合同的履約義務；按定期或按活動收費。由於履行義務隨着提供服務和交易價格的固定而得到滿足，因此在應用會計準則編碼(“ASC”)主題606時幾乎不涉及對與客户的合同收入的數額和時間的確定產生重大影響的判斷。
公司在ASC主題606範圍內與客户簽訂合同的收入在非利息收入中確認，但其他房地產自有(“OREO”)收入除外，該收入在非利息支出中入賬。以下敍述描述了在ASC主題606的指導下公司的收入來源：
服務費：本公司向其存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用包括自動櫃員機使用的服務費、停止支付費用、結算單製作、ACH和電匯，這些費用在執行的交易發生時和公司滿足客户要求的時間點確認為收入。賬户維護費主要基於每月的維護活動，是在一個月的過程中賺取的，滿足公司的業績義務。透支費在發生客户賬户透支時予以確認。根據客户與公司的賬户協議，服務費將自動從客户的賬户餘額中提取。此外，公司還從通過適用的支付網絡進行的借記卡/信用卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比，在向持卡人提供交易處理服務的同時，每天都會確認。該公司目前不提供持卡人獎勵計劃。
保險佣金：歐盟從直接和代理賬單保險單中獲得佣金和手續費收入。直接賬單保單直接從保險公司提供商向客户開具發票。一旦客户匯出保單付款，保險公司提供商就會按月將佣金或手續費收入匯給歐盟。代理賬單保單由保險承保機構歐盟向客户開具發票。歐盟記錄了保險公司應付的保單以及從保單上賺取的佣金或手續費收入。由於所有保險單都是與客户簽訂的合同，所以每份保險單都有不同的條款和條件。
EU利用其核心保險數據處理程序-機構經理(“TAM”)的報告，該報告捕獲系統中所有有效的保單，並按年化計算每個單獨合同的有效期內的佣金。然後，該報告提供每月報告財務報表期間的佣金和手續費收入總額。然後將這一收入與報告月份在TAM中記錄的直接和機構賬單收入進行比較，並根據報告對收入進行調整。這是歐盟和本公司在保險合同中已賺取的部分所確認的收入。
其他委員會：本公司還賺取其他佣金，如財富管理轉介費、支票銷售和向客户出租保險箱。當銀行客户與關聯的財富管理公司建立客户關係時，財富管理轉介費作為轉介賺取。這些費用履行了公司與財富管理公司之間的合同/協議。支票銷售被確認為客户聯繫公司進行
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合併財務報表附註
檢查用品或客户通過公司網站向我們的第三方檢查公司發出檢查訂單。這些佣金被認為是第三方支票公司滿足向我們的客户提供支票庫存的合同。保險箱租金收入根據與客户簽訂的每一份合同按月確認。保險箱收入每月自動從客户的存款賬户中提取，因為這筆收入是通過合同賺取的。
銷售其他自有房地產的收益(虧損)(“OREO”)：當物業控制權轉移給買方時，公司記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在籤立契約的時候。該公司與買家一起為OREO物業融資並不是一項常見的政策。公司的慣例是出售被確認為OREO財產的貸款抵押品，以使公司免受任何額外的損失風險。
運營細分市場
經營部門被定義為從事產生收入和產生費用的商業活動，其經營結果由管理層審查的企業的組成部分。截至2021年12月31日，公司的業務活動包括二經營部門，即社區銀行和保險經紀服務。本公司已評估ASC主題280的規定，細分市場報告，並決定須呈報與EU(保險經紀服務分部)有關的分部報告資料，因為該分部採用了獨立於本公司召開董事會會議的董事會。此外，即使該部門不到公司總資產的10%，該部門仍佔非利息收入總額的相當大一部分。有關更多信息，請參閲附註19--分部報告及相關信息。
銀行的現金和到期款項
該公司將銀行的現金和到期金額定義為手頭現金和存款機構到期的金額，原始到期日不到90天的其他銀行的有息存款，以及出售的聯邦基金。本公司在其他存款機構的現金存款偶爾會超過可獲得的存款保險額。管理層定期評估這些機構的財務狀況，並認為任何可能的信貸損失的風險都是最小的。
一般來説，公司被要求根據存款交易賬户的未償還餘額在聯邦儲備銀行維持金庫現金的平均儲備餘額。然而，正如2020年3月15日宣佈的那樣，鑑於向充足準備金制度的轉變，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)從2020年3月26日起將存款準備金率降至零。這一行動消除了維持聯邦儲備銀行賬户餘額以滿足準備金要求的需要，從而釋放了銀行系統的流動性，以支持放貸。因此，在2021年12月31日和2020年，美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)沒有準備金要求。
證券
證券在購買時根據管理層的意圖和能力被分類為持有至到期的證券或可供出售的證券。以意圖及持有至到期日的能力收購的債務證券，按經攤銷溢價及遞增折價調整後的成本列賬，按水平收益率法計算，並確認為利息收入調整。可供出售債務證券的未實現持有損益在實現之前作為股東權益的一個單獨組成部分(扣除税金)報告。權益證券按公允價值計量，公允價值變動在綜合損益表中非利息收入類別的證券淨收益中確認。已實現的證券損益，如有，採用特定的識別方法計算。證券的利息和股息在賺取時確認為收入。
個別證券的公允價值若低於攤銷成本，而非暫時性的，則會導致個別證券減記至其公允價值。在估計證券的非臨時性減值時，證券至少每季度進行一次評估，以確定其價值的下降是否是非臨時性的。在估計非暫時性減值虧損時，管理層考慮(1)公允價值低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)公司是否打算出售或預期其更有可能被要求在公允價值預期收回之前出售證券。一旦債務證券的價值下降被確定為非臨時性的，非臨時性減值將在(A)與預期從債務證券收取的現金流減少相關的非臨時性減值總額(信貸損失)和(B)與所有其他因素相關的非臨時性減值金額中分離。與信貸損失相關的非暫時性減值總額在收益中確認。與其他因素相關的非臨時性減值金額在其他全面收益(虧損)中確認。
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和大西洋社區銀行(“ACBB”)的普通股代表由其他金融機構全資擁有的組織的所有權。這些受限股權證券是根據ASC副主題325-20中的行業指導進行核算的，該指導要求投資按成本和
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合併財務報表附註
根據面值的最終可恢復性評估減值。計入應計利息和其他資產的是FHLB股票#美元。3.3百萬美元和$3.92021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬美元，ACBB股票為85,000在2021年12月31日和2020年12月31日。
本公司根據(其中包括)財務及財務總監的資本充足率及其整體財務狀況，定期評估其財務及財務總監的限制性股票是否可能減值。本公司相信，其持有的股票最終可在2021年12月31日按面值收回，因此確定FHLB股票沒有減值。此外，該公司擁有充足的流動資金，在可預見的未來不需要贖回其FHLB股票。
應收貸款及貸款損失準備
管理層有意及有能力持有以備可見未來或直至到期或清償的應收貸款，按未償還本金、遞延貸款費用及貸款損失準備淨額列賬。該公司的貸款組合是細分的，以使管理層能夠監測風險和業績。房地產貸款進一步分為三類。住宅抵押貸款包括以住宅物業為抵押的抵押貸款和房屋淨值貸款，而商業抵押貸款包括以商業房地產為擔保的商業借款人的貸款。建築貸款通常包括建造商業建築以及收購和開發住宅房地產的貸款。商業和工業部分包括為商業客户的活動提供資金的貸款以及工資保護計劃(“PPP”)貸款。消費部分主要包括間接汽車貸款、個人分期付款貸款和個人或透支信用額度。其他貸款主要包括向地方政府發放的市政貸款。
住宅按揭貸款通常是較長期的貸款，因此利率風險通常比消費者和商業貸款更大。在某些經濟條件下，房屋價值可能會下降，這可能會增加抵押品價值不足的風險。商業房地產貸款通常比以住宅為抵押的貸款風險水平更高。這種更大的風險是由於幾個因素，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人上，一般經濟狀況對創收資產的影響，以及評估和監測這些類型貸款的難度增加。此外，商業房地產貸款的償還通常依賴於相關房地產項目的成功運營。如果項目的現金流減少(例如，如果沒有獲得或續簽租約，破產法院修改了租約期限，或者主要租户無法履行其租賃義務)，借款人償還貸款的能力可能會受損。建築貸款是向個人發放的，用於資助住宅的建設，也用於商業物業的建設，包括酒店、公寓樓、住房開發和用於商業的業主自住物業。建築貸款一般只在建築階段支付利息，這通常是12至18月份。在建設階段結束時，貸款通常會轉換為永久住宅或商業抵押貸款。建設貸款風險包括計劃資金超支、工作不及時完成、項目竣工後租賃和穩定。商業和工業貸款一般由企業資產、庫存、應收賬款等擔保，存在抵押品風險。與住宅按揭貸款相比，消費貸款的利率一般較高，期限較短；然而，由於擔保貸款的抵押品類型，消費貸款具有額外的信用風險。
當確定對本金、利息或本金和利息的可收集性存在合理懷疑時，貸款利息的應計通常停止。收到的非權責發生貸款的付款以本金為抵押。當合同到期的所有本金和利息都是當期的，並且對當前和未來的付款有合理的保證時，貸款就恢復到應計狀態。
該公司使用八點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前四個類別不被認為是批評的，並被彙總為“通過”評級。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提及類別包括目前受保護但質量低於平均水平、導致過度信用風險的資產，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會蒙受一些損失。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，並增加了一個特點，即根據目前的條件和事實，完全收回或清算是非常不可能的。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為一項資產。
在正常業務過程中，公司會因各種原因修改貸款條款。這些原因可能包括在當前利率環境下進行競爭的留存戰略，以及延長貸款期限和重新攤銷，以更好地匹配貸款的付款流和借款人的現金流。經修改的貸款被視為問題債務重組(“TDR”)，當公司確定借款人正在經歷財務困難，並且公司向借款人提供優惠，但付款延遲不大的情況除外。TDRS通常是減少損失活動的結果，在這些活動中給予特許權，以儘量減少損失，避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品。本公司評估
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合併財務報表附註
借款人在可預見的未來將在不作任何修改的情況下拖欠其任何債務的概率。為了確定這一點，進行了信用審查，以評估借款人履行債務的能力。
當本公司為陷入困境的借款人重組貸款時，貸款條款(即利率、付款、攤銷期限和/或到期日)將被修改，以使借款人能夠根據當前的財務狀況和現金流充足性來支付修改後的償債付款。如果困難被認為是暫時的，那麼修改後的條款只提供該時間段。在可能的情況下，公司在重組時獲得額外的抵押品和/或第二付款來源。到目前為止，該公司還沒有免除任何本金作為重組讓步。如果公司認為修改貸款條款只會推遲不可避免的永久性違約，則不會提供修改後的條款。
所有被指定為TDR的貸款都被認為是減值貸款，可能處於應計或非應計狀態。該公司確認TDR利息收入的政策與其確認利息的整體政策沒有什麼不同。如果在修改之後，貸款被轉移到非應計狀態，則TDR被認為是付款違約。如果貸款已根據修改後的條款至少連續六個月履行，則可取消非應計TDR狀態。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)第4013條和聯邦銀行業監管機構頒佈的監管指導意見暫時免除了TDR關於與新冠肺炎相關的某些短期貸款修改的會計和財務報告要求。具體地説，CARE法案規定，銀行可以選擇暫停GAAP對某些貸款修改的要求，否則這些貸款修改將被歸類為TDR，並暫停任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定，包括出於會計目的的相關減值。任何涉及截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款的修改，如果從2020年3月1日開始，到2022年1月1日(根據2021年綜合撥款法案延長)或與新冠肺炎疫情相關的國家緊急情況終止日期後60天結束，都有資格享受這一例外，包括忍耐安排、利率修改、還款計劃或任何其他推遲或推遲本金或利息支付的類似安排。
銀行監管機構發佈了一份跨部門聲明，為應對新冠肺炎疫情而進行的修改提供了切實可行的權宜之計，但它在某些領域與CARE法案不同。這些權宜之計要求貸款人得出結論，如果進行了短期(例如，六個月或更短)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或與貸款相關的其他付款延遲，借款人在實施修改計劃或聯邦政府或州政府強制執行修改或推遲計劃時，其合同付款逾期不到30天，則借款人沒有遇到財務困難。銀行監管機構隨後證實，他們的指導意見可能適用於根據CARE法案第4013條不符合有利會計待遇的貸款。CARE法案第4013條和機構間聲明都可以適用於在第一次修改之後發生的第二次修改，前提是第二次修改不符合CARE法案第4013條或機構間聲明的TDR資格。一個實體在評估延期付款是否符合機構間報表規定的短期延期時，應對多次延期付款進行集體評估(即累計延期不能超過六個月)。
銀行為受新冠肺炎影響的借款人提供了忍耐選擇，這種選擇主要允許：(A)推遲三至六個月(B)不以房地產按揭作抵押的消費貸款，三個月還將貸款到期日延長了三個月。在忍耐期內，借款人不被視為違約，用於信用局報告目的。公司選擇了CARE法案和機構間指南中提供的與TDR相關的實際權宜之計，作為一項實體範圍的會計政策，不考慮任何容忍協議TDR、拖欠或非應計項目。
貸款組合的業績和信用質量也是通過分析應收貸款的年齡來監測的，這是由記錄的付款逾期的時間長短決定的。所有類別的應收貸款的逾期狀態是根據貸款付款的合同到期日確定的。
貸款發放和承諾費以及某些直接貸款發放成本將遞延，並將淨額累加或攤銷，作為對相關貸款在合同期限內的收益的調整。
貸款損失撥備(“撥備”)維持在被認為足以撥備可合理預期的損失的水平。管理層根據當前貸款組合中的潛在損失對撥備的充分性進行季度評估，其中包括對經濟狀況的評估、貸款組合的性質和數量的變化、貸款損失經驗、逾期、分類和非應計貸款的數量和嚴重程度以及其他貸款修改、公司貸款審查系統的質量、公司董事會的監督程度、任何信貸集中的存在和影響以及此類集中程度的變化、外部因素的影響，如競爭和法律和監管要求，以及其他相關因素。雖然管理層使用現有的最佳信息來進行此類評估，但如果經濟狀況不佳，未來可能有必要對津貼進行調整
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合併財務報表附註
與進行評估時使用的假設有很大不同。通過定期計入收入和收回以前註銷的貸款的本金和利息，增加了津貼。當發生損失或確定具體損失可能發生時，本金損失直接計入撥備。這一評估本身就是主觀的，因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及被歸類為減值的貸款。當根據目前的資料及事件，本公司可能無法根據貸款協議的原始合約條款收回所有應付本金及利息金額時，該貸款被視為減值。一般來説，管理層會將所有不符合標準的、可疑的和虧損評級的貸款、非應計貸款和TDR視為減值。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的差額，從而逐案確定延遲付款和付款短缺的嚴重程度，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的短缺金額。在一筆貸款被考慮減值之前，通常可以發生的最長不還款期是90天。減值乃根據預期未來現金流量的現值(按貸款的有效利率貼現，或作為實際權宜之計)、可見市場價格或(如貸款依賴抵押品)相關抵押品的公允價值來計量。當減值貸款的計量少於貸款的已記錄投資時，減值計入特定的估值準備。這項特定估值撥備會根據抵押品的預期未來現金流量、可見市價或公允價值的金額或時間的重大變化而定期調整。具體的估值準備，或減值貸款準備, 是貸款損失準備金總額的一部分。被認為是非應計項目的減值貸款收到的現金付款被記錄為貸款投資的直接減少。當記錄的投資已經全部收回時，收據被記錄為收回貸款損失準備，直到以前註銷的本金完全收回為止。隨後收取的金額確認為利息收入。如果不存在沖銷，那麼一旦記錄的投資被完全收回，將來收回的任何金額都將被確認為利息收入。減值貸款不會回到應計狀態，直到所有到期的金額，包括本金和利息，都是當期的，並且證明瞭持續的付款歷史。
一般津貼部分按貸款類別涵蓋同類貸款池。管理層使用每個分部的淨沖銷數據的五年滾動平均值來確定每個分部的歷史損失經驗。定性和環境因素也被考慮，這些因素可能導致與銀行現有投資組合相關的估計信貸損失不同於歷史損失經驗，包括拖欠和減值貸款的水平和趨勢；淨沖銷的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；承保、政策、程序、做法和關鍵人員的變化；國家和地方經濟趨勢；行業狀況，以及高風險信貸環境變化的影響。質量和環境因素每季度審查一次，以確保它們反映投資組合和經濟的當前狀況。未分配部分是一般津貼部分的一部分，用於彌補可能影響公司估計可能損失的不確定因素。
在以前的合併中收購的貸款按公允價值記錄，沒有相關的信貸損失撥備結轉。收購貸款的公允價值由管理層在第三方估值專家的協助下估計。
對於在合併中收購的履約貸款，收購時預期現金流超過估計公允價值的部分稱為可增加折扣，並在貸款剩餘期限內確認為利息收入。收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值折扣。不可增值折扣表示預計在貸款期限內發生的未來信貸損失。預期現金流隨後的減少需要進行評價，以確定是否需要津貼。預期現金流隨後的改善導致不可增加折扣的相應金額被沖銷，然後重新分類為可增加折扣，並使用利息方法在貸款剩餘期限內確認為利息收入。對預計將收取的未來現金流數額的評估與確定我們的津貼時所用的方式類似。購入貸款本金的沖銷將首先適用於公允價值調整的不可增值貼現部分。
該公司在賓夕法尼亞州西南部格林縣、華盛頓州、阿勒格尼縣、費耶特縣和威斯特摩蘭縣以及西弗吉尼亞州狹長地帶的馬歇爾縣和俄亥俄縣向客户提供商業、住宅和其他消費貸款。儘管該公司在2021年12月31日和2020年12月31日擁有多元化的貸款組合，但其債務人履行合同的能力在很大程度上取決於三州地區內這些縣的經濟環境。
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合併財務報表附註
房舍和設備
房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊主要是在相關資產的估計使用年限內按直線法計算，其範圍為三至七年了傢俱、固定裝置和設備，以及27.5至40建造房舍的年限。租賃改進在其估計使用年限或各自的租賃期限中較短的時間內攤銷，其範圍為七至十五年。維護和維修費用在發生時計入費用，而重大增加和改進的費用則計入資本化。
銀行擁有的人壽保險
本公司是某些僱員的銀行人壽保險(“BOLI”)保單的所有者和受益人。來自BOLI保單的收入被確認為非利息收入的一個組成部分。BOLI政策是一種資產，如果有必要，可以進行清算，並支付相關的税收成本。然而，本公司打算持有這些保單，因此，本公司沒有為現金退還價值增加的收益撥備遞延所得税。
擁有的房地產
為清償止贖貸款而取得的不動產，作為其他資產的組成部分，以成本或公允價值中較低者為準，減去出售的估計成本。在取消抵押品贖回權之前，評估抵押品的估計可收回價值，以確定是否有必要部分註銷貸款餘額。轉移到擁有的房地產後，任何隨後的減記都將計入非利息支出。在喪失抵押品贖回權過程中發生的直接費用和隨後在這些財產上發生的持有費用被記為當前業務的費用。擁有的房地產是$36,000及$208,000分別在2021年12月31日和2020年12月31日。
所得税
本公司按照ASC主題740中的所得税會計準則核算所得税，所得税。所得税會計指引導致所得税費用的兩個組成部分：當期和遞延。當期所得税費用反映當期應繳納或退還的税款，方法是將制定的税法規定適用於應納税所得額或扣除超過收入的部分。公司採用資產負債表法確定遞延所得税。在這種方法下，遞延税金淨資產或負債是基於資產和負債的賬面和計税基礎差異的税收影響，並在税率和法律發生變化的期間確認。
遞延所得税費用是由於期間之間遞延所得税資產和負債的變化造成的。如根據技術上的優點，遞延税項資產經審核後更有可能變現或持續，則確認遞延税項資產，而“很可能”一詞指的是超過50%的可能性；經審核的條款亦包括相關上訴或訴訟程序(如有)的解決辦法。符合較可能確認門檻的税務狀況，在最初及其後被計量為最大數額的税務優惠，在與完全知悉所有相關資料的税務機關結算後，有超過50%的可能性得以實現。在釐定一項税務狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時，須考慮報告日期的事實、情況及可獲得的資料，並須由管理層作出判斷。如果根據現有證據的權重，遞延税項資產的一部分或全部更有可能無法變現，則遞延税項資產將減去估值撥備。
本公司確認所得税利息和罰金是所得税支出的一個組成部分。
商譽與無形資產
商譽是指收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。商譽被認為具有無限期的壽命，不受攤銷的影響，相反，商譽至少每年在10月31日在報告單位層面進行減值測試，如果發生觸發事件或存在減值指標，則測試頻率更高。本公司經營二報告單位--社區銀行部門和保險經紀服務部門。該公司已將100對社區銀行報告單位的商譽的百分比。
根據商譽減值測試確定報告單位的公允價值是一種判斷，通常涉及使用重大估計和假設。於2019年，本公司採用2017-04年度最新會計準則(“ASU”)，即本公司採用一步量化測試，並將商譽減值金額記錄為報告單位賬面金額超過其公允價值，但不得超過分配給報告單位的商譽總額。本公司可選擇首先評估質量因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果一個實體在評估了所有事件或情況後，確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值，則不需要進行第一步減值測試。實體還可以選擇繞過對任何報告單位的定性評估，直接進入減損測試的第一步。
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合併財務報表附註
本公司錄得商譽減值#美元18.7在截至2020年12月31日的年度內不是沒有記錄截至2021年12月31日的年度的任何商譽減值。
無形資產是指購買的資產，這些資產缺乏實物，但由於合同或其他法律權利而與商譽區分開來。具有有限年限的無形資產，例如在合併中收購的核心存款無形資產、客户關係無形資產和續期名單，將在其估計使用年限內攤銷，並於最後每年接受定期減值測試。攤銷費用代表標的資產的估計價值下降。核心存款無形資產主要攤銷於6.5至9.3多年來一直沿用直線法。客户續訂列表在其預計使用年限內攤銷9.5好幾年了。我們監測其他無形資產的減值情況，並在必要時評估賬面價值。估計和假設用於確定其他無形資產的公允價值。截至2021年12月31日，並無其他無形資產減值的事項或情況變化。
未來的事件可能會導致我們得出商譽或其他無形資產已經減值的結論，這將導致記錄減值。由此產生的任何減值都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。有關更多細節，請參閲附註6--商譽和無形資產。
抵押貸款服務權(“MSR”)
該公司已就在二級市場出售貸款的明確目的達成協議。本公司保留這些貸款的所有維修權。當承諾為將要出售的貸款提供資金時，MSR被確認，並通過根據其相對公允價值在貸款和維護權之間分配發生的總成本來記錄。MSR按已償還的已售出抵押貸款的比例攤銷，幷包括在隨附的綜合財務狀況報表上的應計利息、應收賬款和其他資產。
維修費收入記錄為為貸款提供服務所賺取的費用。這些費用是根據未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額計算的，並在賺取時記為收入。MSR的攤銷從綜合損益表中非利息收入類別中的其他收入(損失)中的維修費收入中扣除。
根據MSR的估計公允價值評估MSR的減值。MSR根據某些風險特徵進行分層，主要是貸款期限和票據利率。如果風險分層部分存在臨時減值，則通過計入相當於賬面價值超出估計公允價值的金額的收入來建立估值撥備。如果後來確定某一特定部分不再存在全部或部分臨時減值，則估值撥備將減少。
庫存股
本公司普通股的購買按成本入賬。在隨後重新發行之日，庫存股賬户減去按平均成本計算的庫存股成本，任何超額收益均記入資本盈餘。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)由淨收益(虧損)和其他綜合收益組成。其他全面收入包括可供出售債務證券的未實現持有收益(扣除税收)。
每股收益
該公司提供基本每股收益和稀釋後每股收益的雙重列報。基本每股收益是以報告的淨收入為分子，加權平均流通股為分母來計算的。稀釋每股收益的計算有所不同，因為分母是根據任何期權和可轉換證券的稀釋影響進行調整的。在計算每股收益時，國庫股不被視為已發行股票。
基於股票的薪酬
2021年，公司股東批准了《2021年股權激勵計劃》(《2021年計劃》)。2021年計劃的目的是為公司和銀行的高級管理人員、員工和董事提供額外的激勵，以促進公司的增長和業績，並通過持有公司額外的普通股，進一步使他們的利益與公司股東的利益保持一致。此外，2021年計劃為公司提供了靈活性，通過提供與公司普通股業績掛鈎的有競爭力的薪酬計劃，繼續吸引和留住高素質的高級管理人員和董事。2021年計劃的生效日期是2021年5月19日，這是2021年計劃滿足適用的股東批准要求的日期。只要《2021年計劃》下的任何獎勵懸而未決，《2021年計劃》將繼續有效；但是，在緊接《2021年計劃》的前一天或之後，不得根據《2021年計劃》授予獎勵。十年期2021年計劃生效日的週年紀念。
根據2021計劃，獎勵可作為激勵性和非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位或其任何組合授予，可交付給
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合併財務報表附註
2021年計劃下的參與者相當於500,000公司普通股(“股份限額”)。受股份限額限制的公司普通股可以根據股票期權、限制性股票獎勵或限制性股票單位的授予而發行，但條件是股份限額以一對一的方式降低，以每股受股票期權獎勵的普通股和根據限制性股票獎勵或限制性股票單位獎勵發行的每股普通股的股份的2.5比1的基礎上降低。如果根據2021年計劃授予的任何獎勵到期、終止、取消或被沒收，而沒有進行結算或行使，或在沒有發行普通股的情況下進行結算，則受此類獎勵限制的公司普通股將可供未來根據2021年計劃授予。如果任何股票被交出或投標以支付股票期權的行權價，根據2021年計劃，這些股票將不再可用於授予。此外，根據2021年計劃，為履行與獎勵有關的預扣税款義務而預扣的普通股股票不能重新發行。公司或其子公司的員工和董事有資格獲得2021年股權激勵計劃下的獎勵，但非員工不得獲得激勵股票期權。
2015年，公司股東批准了《2015年股權激勵計劃》(簡稱《2015計劃》)，該計劃與《2021年計劃》具有相似的特點。2015年計劃的生效日期為2015年5月20日。只要有任何獎勵懸而未決，2015年計劃將繼續有效，但由於2021年計劃獲得批准，2015年計劃下不能再授予獎勵。2015年計劃預留股份總數，其中三分之二的股份(271,431)可以作為股票期權發行，三分之一的股份(135,715)可以作為限制性股票獎勵或單位發行。
ASC主題718，薪酬-股票薪酬，要求在財務報表中確認以股票為基礎的支付交易的補償成本。股票期權費用按授予日已發行股票期權的公允價值計量。授予的股票期權的每股公允價值是根據Black-Scholes-Merton期權定價模型計算的，該模型使用了對預期壽命、預期股息收益率、無風險利率和預期波動率的假設。本公司採用簡化方法釐定預期年期，因為其並無足夠的歷史行使數據以提供合理的基礎以估計預期年期。股票期權行權價格等於授予之日的市場價值。限制性股票獎勵費用是根據授予之日公司普通股的市場價格計算的。對於所有未歸屬的限制性股票獎勵和股票期權，未確認的補償費用在剩餘服務期間(通常定義為歸屬期間)按比例確認。限制性股票獎勵和股票期權通常授予五年歸屬期間，歸屬利率為20每年的百分比。股票期權的合同期限通常是10自授予之日起數年。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。
長期資產減值
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回，並超過其公允價值減去出售的估計成本時，本公司通常會對長期資產的可回收性進行評估。如果估計可收回金額低於賬面價值，資產被視為減值並減值至公允價值，確認的減值費用計入綜合(虧損)收益表中的非利息支出。
長期資產單獨或作為資產組的一部分進行減值測試。資產組是將持有和使用的長期資產的會計單位，代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流的最低水平。
本公司遵循ASC 360，房地產、廠房和設備，這需要三個步驟來識別、確認和衡量要持有和使用的長期資產(資產組)的減值：
步驟1-考慮是否存在損害指標。
以下是此類事件或情況變化的例子。
•長期資產(資產組)市場價格的顯著下降。
•長期資產(資產組)的使用範圍或方式或其實際狀況的重大不利變化。
•法律因素或商業環境中可能影響長期資產(資產組)價值的重大不利變化，包括監管機構的不利行動或評估。
•成本的累積大大超過收購或建造長期資產(資產組)的最初預期金額。
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合併財務報表附註
•當期營業或現金流虧損與營業或現金流虧損的歷史相結合，或顯示與使用長期資產(資產組)相關的持續虧損的預測或預測。
•目前的預期是，長期資產(資產組)更有可能在其先前估計的使用壽命結束之前被大量出售或以其他方式處置。術語“更有可能”指的是超過50%的可能性水平。
步驟2-測試可恢復性
如有減值指標，本公司會進行回收測試，比較有關長期資產或資產組的估計未貼現現金流量總和與長期資產或資產組的賬面金額。
第三步--減值損失的計量
如果在可回收測試中使用的未貼現現金流量少於長期資產(資產組)的賬面價值，本公司估計長期資產或資產組的公允價值，並在長期資產或資產組的賬面金額超過估計公允價值時確認減值損失。
減值虧損按比例按該等資產的相對賬面值分配至本集團的長期資產，惟分配給本集團個別長期資產的虧損不得將該資產的賬面值減至低於其公允價值，只要公允價值可在沒有不當成本及努力的情況下釐定。ASC 360禁止對持有和使用的資產進行隨後的減值損失沖銷。
重新分類
前幾個期間的某些可比金額可能已重新分類，以符合本年度的列報方式。這種重新分類不影響淨收入或股東權益。
最新會計準則
2021年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-06，財務報表列報(專題205)，金融服務--存貸款(專題942)，以及金融服務--投資公司(專題946)：根據《美國證券交易委員會最終規則》第33-10786號發佈的《美國證券交易委員會》段落修正案，關於收購和處置業務的財務披露修正案，以及第33-10835號，《銀行及儲蓄和貸款登記機構統計披露更新》。本會計準則將最近對美國證券交易委員會規則的修改納入了財務會計準則委員會的編撰，其中包括第33-10786號美國證券交易委員會最終規則發佈、關於收購和處置企業的財務披露修正案以及第33-10835號銀行及儲蓄和貸款登記機構統計披露更新。根據過去30年該行業的變化，美國證券交易委員會規則的變化更新和擴大了銀行和儲蓄與貸款登記機構向投資者提供的統計信息披露。《美國證券交易委員會》規定還剔除了與其他《美國證券交易委員會》規定和美國公認會計準則要求重複的某些披露項目。這些規則取代了行業指南3，銀行控股公司的統計信息披露，並在S-K法規的新子部分中更新了披露要求。這些規則旨在幫助確保投資者能夠獲得更有意義的相關信息，以促進他們的投資和投票決定。這些修正案預期將在2021年12月15日之後的財政年度生效，並在2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期生效。採用這一ASU並未對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一ASU提供臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南提供了可選的權宜之計和例外情況，用於將GAAP應用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合同修改和對衝關係，但須滿足某些標準。ASU中的選擇性指導適用於將直接或有可能用另一個利率指數取代受影響利率的合同條款的修改，以及與替換受影響利率相關的其他合同條款的某些同時修改。ASU指出，為實現參考匯率改革過渡而對合同條款所作的更改，如果不是獨立於為實現這一過渡而對合同條款所作更改或在此基礎上作出的業務決定的結果，則被視為與替代參考匯率有關。可選的權宜之計允許公司將修改視為不實質性的修改(即，不將其視為債務的清償)。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益攸關方。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司已組建了一個跨職能團隊，領導從LIBOR過渡到計劃採用替代指數的過渡。該公司正在實施貸款後備語言或與牽頭參加銀行合作，預計將採用本標準下可選權宜之計允許的LIBOR過渡減免。截至2021年12月31日，該公司已確定約160.0百萬英寸
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合併財務報表附註
未償還貸款餘額和#美元5.0百萬公司債務證券與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎。該公司尚未對合同進行任何修改。該公司目前正在評估這一指導對其綜合財務報表和經營結果的潛在影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12提供了修正案，旨在降低所得税會計的成本和複雜性，同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。ASU 2019-12從ASC 740所得税中刪除了以下例外：(I)期間內税收分配的增量法例外；(Ii)當外國子公司成為權益法投資或外國權益法投資成為子公司時，計入基差的例外；以及(Iii)對年初至今超出預期虧損的中期所得税會計的例外。ASU 2019-12提供了以下修訂，以簡化和改進對主題740的指導：(I)部分基於收入的特許經營税；(Ii)導致商譽税基上升的交易；(Iii)不納税的法人實體的單獨財務報表；(Iv)過渡期税法的變化；以及(V)員工持股計劃和對符合條件的經濟適用房項目的投資使用權益法核算。對於公共企業實體，ASU 2019-12財年的修正案在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效。採用這一ASU並未對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2016年9月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13修訂了關於報告按攤餘成本持有並可供出售的債務證券的信貸損失的指導方針。對於按攤餘成本基礎持有的資產，ASU 2016-13取消了當前GAAP中可能的初始確認門檻；取而代之的是，要求一個實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎上扣除的計價賬户，用以表示預計應收回的淨額。對於可供出售的債務證券，信用損失應以類似於現行公認會計準則的方式計量，但美國會計準則要求將信用損失作為津貼而不是減記來列報。ASU 2016-13年度影響持有金融資產的公司，以及未通過淨收入按公允價值計入的租賃淨投資。ASU 2016-13修正案影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款，以及未被排除在合同權利範圍之外的任何其他金融資產。ASU 2016-13最初在2019年12月15日之後的財政年度生效，並在允許提前採用的情況下在這些財政年度內的過渡期生效。2019年11月，財務會計準則委員會批准推遲包括本公司在內的較小報告公司所需的ASU 2016-13實施日期，導致本公司所需的實施日期為2023年1月1日。將繼續允許及早採用。為準備實施這一ASU，公司組建了一個跨職能團隊，與第三方軟件提供商簽訂了合同, 並正在與第三方專業諮詢服務機構進行諮詢，以協助模型開發。該公司計劃在實施前通過同時運行現有和新的津貼模式來評估總體影響。本公司預計貸款損失準備的一次性調整將在採用時確認，但尚不能確定一次性調整的幅度或新指引對本公司綜合財務狀況或經營業績的整體影響。
注2-每股收益(虧損)
確實有不是可轉換證券，這將影響計算基本每股收益和稀釋後每股收益的分子；因此，綜合收益表(虧損)上列報的淨收益(虧損)被用作分子。
下表列出了計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均普通股(分母)的構成。
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元，不包括每股和每股數據)
淨收益(虧損)$11,570 $(10,640)
加權平均基本普通股流通股5,382,441 5,406,290 
普通股等價物(股票期權和限制性股票)的稀釋效應10,288 — 
加權平均稀釋普通股和未償還普通股等價物5,392,729 5,406,290 
每股收益(虧損)：
基本信息$2.15 $(1.97)
稀釋2.15 (1.97)
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合併財務報表附註
對已發行加權平均稀釋普通股的稀釋效應是流通股期權和非既得性限制性股票的結果。下表列出了截至所示期間的情況：(A)購買已發行普通股股票的期權，這些期權由於期權的行使價格大於同期普通股的平均市場價格而沒有包括在每股收益的計算中，以及(B)限制性股票獎勵的股票沒有包括在稀釋每股收益的計算中，因為庫存股方法下的假設回購股票超過了加權平均非既得限制性獎勵，因此其影響將是反稀釋的。
截至十二月三十一日止的年度，20212020
股票期權69,741 218,683 
限制性股票17,100 76,190 
當該期間出現淨虧損時，任何潛在股份的行使或轉換增加了分母的股份數量，並導致每股虧損較低。在這種情況下，潛在的股票是反稀釋的，不包括在公司的每股虧損計算中。因此，如果出現淨虧損，每股攤薄虧損等於每股基本虧損。
注3-證券
截至所示日期，可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下：
2021
十二月三十一日，攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公平
價值
(千美元)
可供出售的債務證券：
美國政府機構$53,992 $2 $(1,433)$52,561 
國家和政治分部的義務17,951 1,004 — 18,955 
抵押貸款支持證券--政府支持的企業55,373 1,468 (282)56,559 
抵押貸款債券--政府支持的企業88,493 164 (2,074)86,583 
公司債務7,481 — (31)7,450 
可供出售債務證券總額$223,290 $2,638 $(3,820)222,108 
股權證券：
共同基金990 
其他1,876 
總股本證券2,866 
總證券$224,974 
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合併財務報表附註
 2020
十二月三十一日，攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公平
價值
(千美元)
可供出售的債務證券：
美國政府機構$41,994 $12 $(595)$41,411 
國家和政治分部的義務20,672 1,321 — 21,993 
抵押貸款支持證券--政府支持的企業75,900 3,593 — 79,493 
可供出售債務證券總額$138,566 $4,926 $(595)142,897 
股權證券：
共同基金1,019 
其他1,484 
總股本證券2,503 
總證券$145,400 
下表顯示了公司未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券持續處於未實現虧損狀態的時間長短合計：
2021
少於12個月12個月或更長時間總計
十二月三十一日，數
的
證券		公平
價值		毛收入
未實現
損失		數
的
證券		公平
價值		毛收入
未實現
損失		數
的
證券		公平
價值		毛收入
未實現
損失
(千美元)
美國政府機構5 $17,729 $(269)7 $31,830 $(1,164)12 $49,559 $(1,433)
抵押貸款支持證券--政府支持的企業8 28,772 (282)— — — 8 28,772 (282)
抵押貸款債券--政府支持的企業10 77,560 (2,074)— — — 10 77,560 (2,074)
公司債務2 7,450 (31)— — — 2 7,450 (31)
總計25 $131,511 $(2,656)7 $31,830 $(1,164)32 $163,341 $(3,820)
2020
少於12個月12個月或更長時間總計
十二月三十一日，數
的
證券		公平
價值		毛收入
未實現
損失		數
的
證券		公平
價值		毛收入
未實現
損失		數
的
證券		公平
價值		毛收入
未實現
損失
(千美元)
美國政府機構7$32,399 $(595)—$— $— 7$32,399 $(595)
總計7$32,399 $(595)—$— $— 7$32,399 $(595)
對於債務證券，本公司不認為截至2021年12月31日或2020年12月31日的任何個人未實現虧損代表非臨時性減值。於2021年12月31日及2020年12月31日暫時減值的證券，主要與收購特定證券後的利率變動有關。本公司不打算出售，或在收回其攤銷成本或證券到期日之前，不太可能需要以未實現虧損頭寸出售任何證券。
可供出售的公允價值為#美元的證券121.0百萬美元和$119.72021年12月31日和2020年12月31日，分別承諾為公眾存款、短期借款和法律要求或允許的其他目的提供擔保。
可供出售證券的預定到期日摘要如下。實際到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或提前償還債務，無論是否提前還款。
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合併財務報表附註
罰則。抵押支持證券和抵押抵押債券按其合同到期日在下表中分類；然而，定期本金付款和本金預付款是按月收取的。
2021
十二月三十一日，攤銷
成本		公平
價值
(千美元)
在一年或更短的時間內到期$2,580 $2,604 
在一年到五年後到期4,471 4,457 
在五年到十年後到期77,913 77,639 
十年後到期138,326 137,408 
總計$223,290 $222,108 
下表列出了債務證券銷售的已實現收益和虧損總額，以及所指期間銷售和市場調整的權益證券收益和虧損。下表列示的所有損益均在綜合損益表的證券淨收益中列報。
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
債務證券
已實現毛利$225 $489 
已實現總虧損— — 
債務證券淨收益$225 $489 
股權證券
持有證券確認的未實現淨收益(虧損)$295 $(267)
售出證券確認的已實現淨收益6 11 
股票證券淨收益(虧損)$301 $(256)
證券淨收益$526 $233 
2021年，出售債務證券的實現收益總額為1美元225,000是確認利息更高的抵押貸款支持證券(MBS)的收益，這些證券的償還速度快於預期。2020年，出售債務證券的已實現收益被確認為降低投資信用風險，並在利率下降的環境下再投資於收益更高、期限更長的投資，以及降低贖回風險。
80
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合併財務報表附註
注4-貸款及相關的貸款損失準備
下表彙總了截至所示日期的主要貸款分類：
十二月三十一日，20212020
(千美元)
房地產：
住宅$320,798 $344,142 
商業廣告392,124 373,555 
施工85,028 72,600 
工商業89,010 126,813 
消費者122,152 113,854 
其他11,684 13,789 
貸款總額$1,020,796 $1,044,753 
貸款損失撥備(11,582)(12,771)
貸款，淨額$1,009,214 $1,031,982 
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供了超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟，其中包括授權小企業管理局根據一項名為支付寶保護計劃(PPP)的新7(A)貸款計劃暫時擔保貸款。2020年4月16日，達到了最初的3490億美元資金上限。2020年4月23日，支付寶保護計劃和醫療保健加強法案(PPP加強法案)簽署成為法律，其中包括額外撥款4,840億美元用於新冠肺炎救濟，其中包括額外撥款3,100億美元用於補充PPP。購買力平價旨在幫助小企業保住勞動力，並在新冠肺炎危機期間支付開支。根據PPP，參與的SBA和其他符合資格的貸款人向符合條件的企業發放貸款，這些貸款在本金和應計利息方面得到SBA的全面擔保，條款比傳統的SBA貸款更優惠，如果借款人將收益用於某些符合條件的目的，則可以免除。PPP貸款的年利率為1%。2020年6月5日之前發放的貸款期限為兩年，2020年6月5日之後發放的貸款期限為5年。2020年的PPP靈活性法案將借款人支付所有PPP貸款的本金、利息和費用的延期期限延長至小企業管理局將借款人的貸款減免金額匯給貸款人之日(或者，如果借款人沒有申請貸款減免，則在借款人的貸款減免承保期結束後10個月)。此前，延期可能在6個月後結束。2020年，世行從小企業管理局獲得了一筆手續費，金額從1%至5%取決於貸款的大小，這被一個0.75第三方服務代理費%。
SBA在2021年1月重新啟動了PPP，並開始接受第一次提取和第二次提取PPP貸款的申請。第二，之前獲得購買力平價貸款的某些合格借款人可以獲得第二筆購買力平價貸款。第二筆DRAW PPP貸款與第一筆DRAW PPP貸款具有相同的一般條款。如果借款人之前收到了第一筆DRAW PPP貸款，並且將會或已經將全部金額僅用於授權用途，並且員工不超過300人，並且在2019年和2020年的可比季度之間毛收入至少減少了25%，則借款人通常有資格獲得第二次DRAW PPP貸款。對於大多數借款人來説，第二次提取PPP貸款的最高金額是2019年或2020年月平均工資成本的2.5倍，最高可達200萬美元。對於申請貸款減免的借款人，貸款付款將推遲，直到小企業管理局將借款人的貸款減免金額匯給貸款人。如果借款人沒有申請貸款減免，付款將推遲10個月，在借款人貸款減免的承保期結束後(8周或24周)。對於2021年發放的公私合作貸款，小額信貸管理局向小額信貸管理局收取的手續費為50%或2,500元以下(50,000元以下)，50,000元以上至350,000元以下為5%，350,000元以上至200萬元以下為3%，200萬元以下為1%。
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合併財務報表附註
下表顯示了按2020年和2021年發放的貸款劃分的購買力平價貸款活動。
20202021總計
貸款數量本金餘額遞延起始費淨額貸款數量本金餘額遞延起始費淨額貸款數量本金餘額遞延起始費淨額
(千美元)
購買力平價貸款源於639$71,057 $2,202 218$34,617 $1,268 857$105,674 $3,470 
2021年12月31日之前的PPP貸款減免
60569,374 2,152 9711,027 478 70280,401 2,630 
未獲寬免的購買力平價貸款的本金付款或淨遞延發端費用—70 33 —2 129 —72 162 
購買力平價貸款保留在2021年12月31日
34$1,613 $17 121$23,588 $661 155$25,201 $678 
購買力平價貸款餘額，扣除2021年12月31日的遞延費用
$1,596 $22,927 $24,523 
購買力平價貸款的淨遞延發端費用總額為#美元。3.5百萬美元，其中$1.7百萬美元和$1.1在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內確認了100萬歐元。所有PPP貸款都被歸類為商業貸款和工業貸款。不是由於銀行履行了確保小型企業管理局擔保的貸方義務，已將貸款損失撥備分配給購買力平價貸款組合。
未攤銷遞延貸款費用淨額總計為#美元。1.9百萬美元和$2.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。$678,000及$1.1截至2021年12月31日和2020年12月31日，淨遞延PPP貸款發放費中有100萬是未賺取的。
下表按總通行證和內部風險評級系統內的特別提及、不合格和可疑等批評類別列出了截至所示日期的貸款情況。在2021年12月31日和2020年12月31日，不是被批評為損失類別的貸款。
2021
十二月三十一日，經過特價
提到		不合標準疑團總計
(千美元)
房地產：
住宅$317,964 $845 $1,989 $— $320,798 
商業廣告355,895 27,168 9,061 — 392,124 
施工69,441 13,035 2,552 — 85,028 
工商業72,584 14,463 1,451 512 89,010 
消費者122,136 — 16 — 122,152 
其他11,616 68 — — 11,684 
貸款總額$949,636 $55,579 $15,069 $512 $1,020,796 
82
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1605301/000160530122000008/cbfv-20211231_g1.jpg
合併財務報表附註
2020
十二月三十一日，經過
特價
提到
不合標準疑團總計
(千美元)
房地產：
住宅$340,573 $1,115 $2,454 $— $344,142 
商業廣告320,358 37,482 15,715 — 373,555 
施工68,343 53 4,204 — 72,600 
工商業113,797 7,787 4,620 609 126,813 
消費者113,805 — 49 — 113,854 
其他13,711 78 — — 13,789 
貸款總額$970,587 $46,515 $27,042 $609 $1,044,753 
美元的降幅12.0與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日的不合標準類別的貸款主要來自本年度出售或全額償還銀行的兩筆不良商業房地產貸款，這兩筆貸款由酒店擔保，總額為$6.7百萬美元和澳元1.9百萬商業和工業貸款。
下表列出了截至所示日期按不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總的貸款組合類別：
2021
十二月三十一日，
貸款
當前		30-59
日數
逾期		60-89
日數
逾期		90天
或更多
逾期		總計
逾期		非-
應計項目		總計
貸款
(千美元)
房地產：
住宅$317,583 $1,805 $17 $— $1,822 $1,393 $320,798 
商業廣告389,522 544 — — 544 2,058 392,124 
施工85,028 — — — — — 85,028 
工商業87,407 107 — — 107 1,496 89,010 
消費者121,636 419 81 — 500 16 122,152 
其他11,684 — — — — — 11,684 
貸款總額$1,012,860 $2,875 $98 $— $2,973 $4,963 $1,020,796 
2020
十二月三十一日，
貸款
當前		30-59
日數
逾期		60-89
日數
逾期		90天
或更多
逾期		總計
逾期		非-
應計項目		總計
貸款
(千美元)
房地產：
住宅$339,067 $2,919 $315 $— $3,234 $1,841 $344,142 
商業廣告365,712 1 740 — 741 7,102 373,555 
施工72,600 — — — — — 72,600 
工商業124,916 — — — — 1,897 126,813 
消費者112,952 784 61 8 853 49 113,854 
其他13,789 — — — — — 13,789 
貸款總額$1,029,036 $3,704 $1,116 $8 $4,828 $10,889 $1,044,753 
83
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合併財務報表附註
與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日的非應計商業房地產貸款減少，主要是由於本年度出售和全額償還了銀行的兩筆不良商業房地產貸款，這兩筆貸款由酒店擔保，總額為#美元。6.7百萬美元。
與非應計貸款有關的未記錄利息收入總額為#美元。122,000及$233,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。
截至所示日期，被視為減值並被評估為減值的貸款摘要如下：
2021
十二月三十一日，
錄下來
投資		相關
津貼		未付
本金
天平		平均值
錄下來
投資		利息
收入
公認的
(千美元)
未記錄相關免税額：
房地產：
住宅$1,133 $— $1,137 $1,158 $46 
商業廣告9,733 — 9,787 27,207 927 
施工540 — 540 887 34 
工商業1,979 — 2,286 3,230 49 
未記錄相關免税額的合計$13,385 $— $13,750 $32,482 $1,056 
有記錄的相關免税額：
房地產：
商業廣告$266 $195 $266 $421 $19 
施工2,013 104 2,013 169 7 
已記錄相關免税額的合計$2,279 $299 $2,279 $1,906 $55 
減值貸款總額：
房地產：
住宅$1,133 $— $1,137 $1,158 $46 
商業廣告9,999 195 10,053 27,628 946 
施工2,553 104 2,553 1,056 41 
工商業1,979 — 2,286 4,546 78 
減值貸款總額$15,664 $299 $16,029 $34,388 $1,111 
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合併財務報表附註
2020
十二月三十一日，
錄下來
投資		相關
津貼		未付
本金
天平		平均值
錄下來
投資		利息
收入
公認的
(千美元)
未記錄相關免税額：
房地產：
住宅$1,183 $— $1,187 $1,194 $46 
商業廣告31,865 — 32,887 37,443 1,418 
施工4,204 — 4,204 4,013 159 
工商業3,296 — 3,506 3,426 89 
未記錄相關免税額的合計$40,548 $— $41,784 $46,076 $1,712 
有記錄的相關免税額：
房地產：
商業廣告$1,524 $293 $1,524 $1,585 $72 
工商業2,069 356 2,069 2,114 57 
已記錄相關免税額的合計$3,593 $649 $3,593 $3,699 $129 
減值貸款總額：
房地產：
住宅$1,183 $— $1,187 $1,194 $46 
商業廣告33,389 293 34,411 39,028 1,490 
施工4,204 — 4,204 4,013 159 
工商業5,365 356 5,575 5,540 146 
減值貸款總額$44,141 $649 $45,377 $49,775 $1,841 
經減值評估的貸款記錄投資減少#美元。28.5截至2021年12月31日，與2020年12月31日相比，這一數字為100萬美元，主要與商業房地產貸款有關。這主要是由於目前不再單獨評估某些商業房地產貸款的減值準備，這些貸款是由貸款與價值比率可控並在新冠肺炎大流行期間表現出現金流能力的酒店擔保的。
在2020年12月31日，有31忍耐貸款總額為$24.1百萬美元，用於受新冠肺炎疫情影響的借款人，包括美元19.8百萬的商業房地產貸款。2021年，除一筆美元貸款外，所有貸款都忍耐了下來。1.9一家酒店擔保的百萬美元商業房地產貸款，在提供額外的容忍期和修改的付款條件後，被認為是問題債務重組。這筆貸款的評級分別為2021年12月31日和2020年12月31日不達標，並在2021年被指定為非應計貸款。
根據當地司法管轄區的適用要求正在進行正式止贖程序的住宅房地產貸款的記錄投資為#美元。571,000及$806,000分別在2021年12月31日和2020年12月31日。
對投資組合中的TDR授予的優惠主要包括但不限於修改付款或其他條款和延長到期日。被分類為TDR的貸款包括15和17貸款總額為$4.7百萬美元和$4.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
在截至2021年12月31日的年度內，3,000住宅房地產貸款，一美元698,000商業房地產貸款，以及一筆美元8,000以前在TDR中修改的商業和工業貸款得到了回報。在截至2020年12月31日的年度內，二住宅房地產貸款總額為美元83,000和一美元1,000以前在TDR中修改的商業和工業貸款得到了回報。
不是TDRS隨後分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內違約。
85
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合併財務報表附註
下表列出了修改時與在所述期間內被修改為TDR的貸款有關的信息。
截至2021年12月31日的年度數
的
合同		前-
改型
傑出的
錄下來
投資		後-
改型
傑出的
錄下來
投資		相關
津貼
(千美元)
房地產
商業廣告1 $1,958 $1,958 $— 
總計1 $1,958 $1,958 $— 
截至2020年12月31日的年度數
的
合同		前-
改型
傑出的
錄下來
投資		後-
改型
傑出的
錄下來
投資		相關
津貼
(千美元)
房地產
住宅1 $234 $234 $— 
商業廣告2 1,248 1,263 — 
工商業1 38 38 — 
總計4 $1,520 $1,535 $— 
與先前合併有關而購入的貸款按購置日的估計公允價值入賬，並不包括貸款損失撥備的結轉，因為在釐定購入貸款的公允價值時納入了信貸風險假設。自貸款產生以來信貸質素惡化的證據而取得的貸款很可能不會收回所有合約規定的付款，該等貸款對本公司的綜合財務報表並不重要。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款損失準備中的活動按主要部分彙總，並劃分為單獨評估減值的貸款所需金額和集體評估潛在減值的貸款所需金額，彙總如下：
真實
地產
住宅		真實
地產
商業廣告		真實
地產
施工		商業廣告
和
工業		消費者其他未分配總計
以千美元為單位)
2020年12月31日$2,249 $6,010 $889 $1,423 $1,283 $— $917 $12,771 
沖銷(13)(40)— — (213)— — (266)
恢復17 — — 43 142 — — 202 
貸款損失準備金(追回)(833)(10)360 (315)(162)— (165)(1,125)
2021年12月31日$1,420 $5,960 $1,249 $1,151 $1,050 $— $752 $11,582 
單獨評估損害情況$— $195 $104 $— $— $— $— $299 
集體評估潛在損害$1,420 $5,765 $1,145 $1,151 $1,050 $— $752 $11,283 
86
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合併財務報表附註
真實
地產
住宅		真實
地產
商業廣告		真實
地產
施工		商業廣告
和
工業		消費者其他未分配總計
(千美元)
2019年12月31日$2,023 $3,210 $285 $2,412 $1,417 $— $520 $9,867 
沖銷(65)(931)— — (329)— — (1,325)
恢復6 28 — 33 162 — — 229 
貸款損失準備金(追回)285 3,703 604 (1,022)33 — 397 4,000 
2020年12月31日$2,249 $6,010 $889 $1,423 $1,283 $— $917 $12,771 
單獨評估損害情況$— $293 $— $356 $— $— $— $649 
集體評估潛在損害$2,249 $5,717 $889 $1,067 $1,283 $— $917 $12,122 
在2020年之前，管理層使用每個貸款部門的淨沖銷數據的兩年滾動平均值來確定每個貸款部門的歷史虧損經驗，然後將其與定性因素結合起來計算一般撥備部分，該部分涵蓋未具體評估減值的同質貸款池。從2020年開始，該公司開始使用每個部門的淨沖銷數據的五年滾動平均值。這一變化是由於截至2020年3月31日的前兩年滾動期間商業房地產以及商業和工業部門沒有淨沖銷經驗推動的，公司認為這不代表這些部門的固有風險。在2018年第一季度，該公司產生了$1.4數百萬的商業和工業沖銷，然而，如果繼續使用兩年的歷史，這段時間將從2020年3月31日的回顧期間中刪除。此外，轉移到五年的歷史預計將改善未來的計算，因為它捕捉到了較長時期的經濟潮起潮落，同時也不會對一段時期的沖銷活動產生重大影響。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日，按單獨評估減值和集體評估潛在減值彙總的貸款主要分類：
2021
十二月三十一日，真實
地產
住宅		真實
地產
商業廣告		真實
地產
施工		商業廣告
和
工業		消費者其他總計
(千美元)
單獨評估損害情況$1,133 $9,999 $2,553 $1,979 $— $— $15,664 
集體評估潛在損害319,665 382,125 82,475 87,031 122,152 11,684 1,005,132 
貸款總額$320,798 $392,124 $85,028 $89,010 $122,152 $11,684 $1,020,796 
2020
十二月三十一日，真實
地產
住宅		真實
地產
商業廣告		真實
地產
施工		商業廣告
和
工業		消費者其他總計
(千美元)
單獨評估損害情況$1,183 $33,389 $4,204 $5,365 $— $— $44,141 
集體評估潛在損害342,959 340,166 68,396 121,448 113,854 13,789 1,000,612 
貸款總額$344,142 $373,555 $72,600 $126,813 $113,854 $13,789 $1,044,753 
下表列出了在所示日期以公允價值獲得的貸款的可增加折扣的變化。
可增加的折扣
(千美元)
2019年12月31日的餘額
$1,628 
可增加產量(434)
2020年12月31日的餘額
1,194 
可增加產量(468)
2021年12月31日的餘額
$726 
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合併財務報表附註
本公司之若干董事及行政人員，包括其主要擁有人之家族成員或公司，均為本公司之貸款客户。此類貸款是在正常業務過程中發放的，概述如下：
20212020
(千美元)
餘額，1月1日$10,893 $10,802 
加法6,644 505 
付款(1,898)(414)
平衡，12月31日$15,639 $10,893 
注5-房舍和設備
房舍和設備的主要分類摘要如下：
20212020
(千美元)
土地$2,380 $3,699 
建房19,475 23,299 
租賃權的改進730 1,148 
傢俱、固定裝置和設備10,283 11,104 
在建固定資產1,417 45 
總房舍和設備34,285 39,295 
減去：累計折舊和攤銷(15,886)(18,993)
房舍和設備，淨額$18,399 $20,302 
房地和設備的折舊和攤銷費用為#美元。1.0百萬美元和$1.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
分支機構優化和運營效率計劃以及長期資產減值
2021年，公司宣佈實施分行優化和運營效率戰略舉措，以改善銀行的財務業績和運營，以便通過優化分行網絡，同時擴大其餘地點的技術和基礎設施投資，為銀行的持續盈利增長做好準備。這一決定是一項全面的內部研究的結果，該研究通過將財務和非財務指標與增長機會進行比較來衡量分支機構的業績，同時在很大程度上受到全球流行病的推動，消費者偏好的不斷變化導致分支機構優化工作的加速。該行還完成了對其分行網絡和經營環境的全面審查，以確定改善經營業績的解決方案。這項審查將盈利能力、效率、基礎設施和客户體驗改善、運營自動化以及數字營銷和技術投資列為優先事項，該行正在實施與其分行網絡和運營環境中的個性化流程相關的運營效率。
世行通過鞏固下列項目，基本完成了這些舉措六2021年6月30日完成的分支機構。此外，CB Financial、社區銀行和西弗吉尼亞州公民銀行(“公民銀行”)簽署了一份購買和承擔協議(“協議”)，根據該協議，公民銀行同意購買位於西弗吉尼亞州巴克漢農和西弗吉尼亞州新馬丁斯維爾的社區銀行分行的某些貸款和其他資產，並承擔某些存款和其他負債。資產剝離二2021年12月的分支機構導致出售了$102.8百萬美元存款，美元6.1百萬美元的貸款和795,000房舍和設備，並確認一美元5.2銷售的百萬美元税前收益5.0公民銀行對承擔的存款支付%的溢價。分行優化計劃使銀行的分行網絡減少到14分支機構
由於與分支機構優化舉措相關的事件和環境變化，六分支機構被整合，並二在剝離其他資產後，本公司對長期資產的可回收性進行評估，以確定其賬面價值是否可能無法收回。利用ASC 360中的指導，公司執行了識別、確認和計量長期資產減值的三個步驟。
•對於六整合的地點：
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合併財務報表附註
◦三由於計劃將建築物夷為平地，地點根據評估價值減記為土地的公允價值。
◦二這些地點被推向市場出售，並根據評估價值減記為公允價值。其中一個地點後來被捐贈，產生了$230,000慈善捐贈。
◦一地點是租來的。關於與經營租賃相關的使用權資產減值的進一步討論，請參閲附註15。
•對於二對於被剝離的分支機構，房舍和設備的公允價值是根據協議的合同條款確定的，根據該協議，房舍和設備在購置之日以#美元的價格購買。795,000根據公司的賬面淨值，減去$338,000合同折扣。
截至2021年12月31日止年度，本公司確認2.3在綜合損益表中作為房地和設備減記的房地和設備費用100萬美元。
分支機構優化和運營效率舉措產生了#美元7.5截至2021年12月31日的年度與重組相關的費用和其他費用為百萬美元。費用包括上述#美元。2.3房地和設備減記100萬美元和1.2與分支機構銷售相關的無形資產減值百萬美元(詳情請參閲附註6)，以及4.1截至2021年12月31日的年度，與訂約服務、員工遣散費、分支機構租賃減值(詳情請參閲附註14)、專業費用、數據處理費用、慈善捐贈、法律和其他費用有關的支出為百萬美元。
注6-商譽和無形資產
商譽
影響美國和世界大部分地區的新冠肺炎疫情，以及政府從2020年3月開始採取的遏制病毒傳播的措施，影響了我們的市場區域，導致宏觀經濟狀況受到重大不利影響，包括本公司在內的大多數銀行業公司的股票市場估值大幅下降。鑑於新冠肺炎造成的不利情況，管理層決定有必要於2020年9月30日對減值商譽進行量化評估。
根據量化商譽減值測試釐定報告單位的公允價值屬判斷性質，涉及使用重大估計及假設。評估減值的方法是綜合採用收益法(即貼現現金流量(“DCF”)法)及市場法(即指引上市公司(“GPC”)法)以釐定公允價值。
在運用收益法時，本公司使用貼現現金流分析來確定報告單位的公允價值。收益法使用估值技術將未來收益或現金流轉換為現值，以達到市場對未來金額的預期所指示的價值。收益法在計量公允價值時依賴於第三級投入以及市場衍生的資本成本。公允價值是通過將預期收益轉換為當前單一價值來確定的。一旦選擇了一項或多項福利，就會對每項福利應用適當的貼現率或資本化率。這些比率是根據公司的規模和類型，根據需要使用財務模型和市場數據來計算的。折現率是基於修正的資本資產定價模型得出的。適用的貼現率由無風險收益率、股權風險溢價、規模溢價、覆蓋系統性市場風險的因素和公司特定風險溢價組成。所應用的係數的值主要是使用外部信息來源確定的。貼現率估計為13.3%。使用從上述組成部分得出的貼現率，公司減去預期的可持續長期增長估計為3.0考慮到地理市場和整體長期經濟的預期增長，資本化率將達到10.3%。貼現現金流模型也使用了預期的財務信息。為了進行減值測試，公司針對新冠肺炎對淨收入增長和資產利用率的預期影響，對2020年剩餘時間至2024年的財務計劃進行了更新。估計未來收益和資本需求涉及對過去和當前業績以及整體宏觀經濟和監管環境的判斷和考慮。
市場法使用可觀察到的價格和其他相關信息，這些信息是由涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的。公允價值計量是基於這些交易所顯示的價值。在市場法下，公司在計量公允價值時使用了第一級和第二級投入。在市場法的應用中，GPC估值方法是基於這樣一個前提，即上市公司的定價倍數可以作為一種工具應用於對少數人持股的實體進行估值。價值倍數或比率將股票的市場價格與報告的會計數據(如收入、收益和賬面價值)聯繫起來。這些比率為衡量市場對股票公允價值的看法提供了客觀基礎。價值比率通常反映經營財務結果的增長、業績和穩定性的趨勢。通過這種方式，可以查看一個行業或一組公司所表現出的業務和財務風險
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合併財務報表附註
與市場價值相關。價值比率也反映了市場對整體經濟的展望。準則公司為比較被估值公司的相對投資特徵提供了合理的基礎。利用位於賓夕法尼亞州和周邊州的上市公司，這些公司的資產在10億美元到25億美元之間，資產回報率超過0.5%，該公司分析了指導公司的資產規模、盈利能力、資產質量和資本比率之間的關係，並應用了控制溢價：34所選指導方針公司倍數的百分比。控制權溢價是管理層對市場參與者願意支付的超過公平市場價值的價格的估計，考慮到實體控制權帶來的協同效應和其他好處。
該公司還考慮使用GPC方法，使用與本公司最相似的上市公司的交易活動。雖然銀行業通常有足夠的併購活動水平，可以在市場法下依賴這種方法，但自2020年3月1日(後COVID)至2020年9月30日評估日期，只宣佈了七筆涉及資產超過10億美元的目標機構的交易。其中，只有兩家關門了。因此，在我們的分析中，公司無法依賴這種方法。
然後，公司對收益法和市場法的結果給予同等的考慮，以確定報告單位的最終公允價值。權重是判斷性的，並基於評估方法的感知適當性水平。估計公允價值涉及使用基於許多因素(包括實際經營結果)的估計和重大判斷。如果當前情況與預期的情況不同，上述判斷和估計有可能在未來期間發生變化，並要求管理層進一步評估商譽的減值。
作為商譽減值量化測試的結果，並與編制綜合財務報表有關，本公司得出商譽減值的結論。因此，公司計入商譽減值費用#美元。18.7截至2020年12月31日止年度，由於本公司的估計公允價值低於其賬面價值，故本公司的估計公允價值低於其賬面價值。這是一項計入收益的非現金費用，對監管資本、現金流或流動性狀況沒有影響。
本公司分別對截至2021年10月31日及2020年10月31日完成的年度商譽減值測試進行定性評估，以確定於2020年9月30日進行的量化評估是否發生重大變化或其他觸發事件，以表明是否需要進行任何進一步的減值量化測試。本公司認定，宏觀經濟狀況、股價表現、整體財務表現及其他相關或特定於實體的事件並無重大變化，以致商譽不太可能進一步受損。
下表為本公司於指定日期的商譽賬面值變動情況。
攜帶
金額
(千美元)
2019年12月31日
$28,425 
商譽減值(18,693)
2020年12月31日和2021年12月31日
$9,732 
無形資產
下表彙總了在指定日期應攤銷的無形資產。
20212020
十二月三十一日，總賬面金額累計攤銷損傷賬面淨值總賬面金額累計攤銷賬面淨值
(千美元)
核心存款無形資產$14,103 $(8,783)$(1,178)$4,142 $14,103 $(7,047)$7,056 
客户列表1,800 (647)— 1,153 1,800 (457)1,343 
無形資產總額$15,903 $(9,430)$(1,178)$5,295 $15,903 $(7,504)$8,399 
2021年6月10日，與公民銀行簽署了一項協議，根據該協議，公民銀行同意接受位於西弗吉尼亞州巴克漢農和西弗吉尼亞州新馬丁斯維爾的社區銀行分行的某些存款。於2018年，作為與第一西弗吉尼亞銀行合併的一部分，本公司記錄了與收購這兩家分支機構相關的核心存款無形資產。這是簽署協議和出售部分
90
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合併財務報表附註
就與餘下的無形核心存款有關的存款而言，本公司進行評估，以確定核心無形存款是否已減值。作為評估的結果，本公司確定核心存款無形資產的賬面價值減值#美元。1.2百萬美元。本公司在綜合損益表中計入無形資產減值和商譽減值。
無形資產攤銷總額為#美元。1.9百萬美元和$2.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。無形資產的估計攤銷費用假設沒有任何活動，如收購，這將導致額外的應攤銷無形資產。後續會計年度無形資產攤銷預計費用如下。
金額
(千美元)
2022$1,782 
20231,782 
20241,147 
2025189 
2026189 
2027年及其後206 
預計無形資產攤銷費用總額$5,295 
注7-存款
下表顯示了未來五年及以後定期存款的到期日。
十二月三十一日，2021
(千美元)
一年或一年以下$59,479 
超過一到兩年的時間49,807 
在兩到三年內6,944 
在三到四年內9,384 
在四到五年內7,803 
五年多來3,296 
總計$136,713 
達到或超過聯邦存款保險公司25萬美元保險限額的定期存款餘額總計為25萬美元。40.6百萬美元和$59.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
已透支並已重新分類為貸款的活期存款總額為#元。192,000及$231,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
本公司的若干董事及行政人員，包括其主要擁有人的家族成員或公司，均為本公司的存款客户。董事及行政人員的存款總額為#元。7.3百萬美元和$6.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
注8-短期借款
最初期限為一年或更短的借款被歸類為短期借款，可能包括與FHLB的借款、根據回購協議出售的證券，或者與聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)或其他代理銀行的循環信貸額度借款。根據回購協議出售的證券由客户回購協議組成，這些協議是商業客户用來賺取資金利息的隔夜清掃賬户，第二天到期。根據這些協議，美國政府機構、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券被質押為抵押品，金額至少等於未償還餘額，抵押品質押要求每天都會受到監控。
91
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合併財務報表附註
下表列出了所示年份的短期借款的組成部分。
20212020
十二月三十一日，金額加權
平均值
費率		金額加權
平均值
費率
(千美元)
根據回購協議出售的證券：
期末餘額$39,266 0.17 %$41,055 0.21 %
期內平均未償還餘額43,988 0.22 37,819 0.36 
任何月底未償還的最高金額52,777 46,123 
以期末協議為抵押的證券：
賬面價值$59,867 $46,312 
市場價值59,339 47,283 
注9-其他借入資金
聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和聯邦基金借款安排
世行與聯邦住房貸款機構維持了一項信貸安排，最高借款限額約為#美元。427.2百萬美元和$421.5分別截至2021年12月31日和2020年12月31日，可用借款能力為347.12021年12月31日為百萬。這一安排每年更新一次，並以#美元的一攬子安全協議作為擔保。573.5百萬美元的住宅和商業抵押貸款以及銀行在FHLB股票上的投資。根據這一安排，世行可獲得一筆金額為#美元的可變利率信貸額度。150.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償餘額。在指定日期，FHLB的固定利率、長期預付款和剩餘期限如下：
20212020
十二月三十一日，金額加權
平均值
費率		金額加權
平均值
費率
(千美元)
一年後到期$3,000 2.41 %$2,000 2.12 %
將在一年至兩年後到期— — 3,000 2.23 
在兩年到三年後到期— — 3,000 2.41 
總計$3,000 2.41 $8,000 2.27 
作為質押證券的另一種選擇，聯邦住房金融局代表銀行定期提供備用信用證，以確保某些公共存款超過聯邦存款保險公司擔保的水平。如果FHLB被要求為受益人的提款付款，付款金額將轉換為對銀行的抵押預付款。聯邦住房金融局為確保公眾存款而代我們簽發的備用信用證為$。62.0百萬美元和$90.3截至2021年12月31日和2020年12月31日。
本銀行與美國聯邦儲備銀行(“FRB”)簽訂了一份借款人託管抵押品信用額度協議，協議金額為#美元。86.3需要每月驗證抵押品的100萬美元，需要每年續訂，並以$134.6百萬的商業和消費者間接汽車貸款。世行還與多家非關聯銀行維持着總額達#美元的多種信貸額度安排。50.0百萬美元和$60.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日，其中不是平局已經結束。
本公司不參與任何信貸安排。
次級債
2021年12月，公司簽訂了本金為#美元的定期貸款。15.02031年12月15日到期的定期票據(“2031年票據”)證明瞭這一點。2031年票據為本公司的無抵押附屬債務，可於2026年12月15日或之後的任何付息日期以及在發生某些事件時隨時償還全部或部分，而不會受到懲罰。2031年發行的債券最初的固定利率為3.8752026年12月15日之前(但不包括在內)的年利率，此後按相當於當時三個月期SOFR加SOFR的浮動匯率計算280基礎
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合併財務報表附註
積分。根據監管指導方針，2031年債券符合二級資本的要求。2031年票據在扣除剩餘債務發行成本後記入其他借款資金的綜合財務狀況報表。截至2021年12月31日，2031年債券的本金餘額和未攤銷債務發行成本為#美元15.0百萬美元和$399,000，分別為。
注10-所得税
各期所得税撥備對賬情況如下：
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
當期應付$3,373 $1,485 
遞延收益(248)(237)
撥備總額$3,125 $1,248 
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合併財務報表附註
造成遞延税項淨資產和負債很大一部分的可抵扣和應税暫時性差異的税收影響如下：
十二月三十一日，20212020
(千美元)
遞延税項資產：
貸款損失撥備$2,507 $2,715 
非應計貸款利息65 82 
無形資產攤銷95 85 
AFS未實現虧損--合併税收調整789 849 
退休後福利23 25 
證券未實現淨虧損254 — 
股權證券未實現淨虧損— 71 
基於股票的薪酬費用66 74 
天然氣租賃--遞延收入65 102 
應計工資總額33 — 
奧利奧— 48 
採購會計調整--購入貸款156 255 
租賃責任189 260 
使用權資產減值43 
重組成本238 — 
其他10 4 
遞延税項總資產4,533 4,570 
遞延税項負債：
遞延發起費和費用280 313 
貼現增值24 37 
折舊1,425 1,292 
證券未實現淨收益— 933 
股權證券未實現淨收益37 — 
抵押服務權157 141 
ROU資產194 259 
採購會計調整-核心保證金無形948 1,513 
採購會計調整-固定資產25 69 
商譽74 74 
其他— 5 
遞延税項總負債3,164 4,636 
遞延税項淨資產(負債)$1,369 $(66)
於2021年12月31日及2020年12月31日的遞延税項，已計入應計應收利息及其他資產，並載於隨附的綜合財務狀況報表內。
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合併財務報表附註
按法定所得税率計算的聯邦所得税費用與所列期間税前收入的實際所得税費用的對賬如下：
20212020
截至十二月三十一日止的年度，金額税前收入的百分比金額税前收入的百分比
(千美元)
按法定利率計提準備金$3,086 21.0 %$(1,972)21.0 %
州税(扣除聯邦福利後的淨額)198 1.4 116 (1.2)
免税所得(216)(1.5)(276)2.9 
博利收入(124)(0.9)(123)1.3 
股票期權-ISO12 0.1 29 (0.3)
商譽減值1 — 3,594 (38.3)
其他168 1.0 (120)1.3 
實際税費和實際税率$3,125 21.1 %$1,248 (13.3)%
在2018年前，公司的聯邦、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州所得税申報單不再接受適用税務機關的審查。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是未確認的税收優惠。本公司確認與利息支出中的未確認税收優惠和運營費用中的罰金相關的應計利息。有幾個不是利息或罰款應計於2021年12月31日和2020年12月31日。
注11-員工福利
儲蓄和利潤分享計劃
公司維持現金或遞延利潤分享401(K)計劃，其供款與第一次符合條件的員工的供款相當4僱員供款的%，比率為$0.25在一美元上。所有年滿18歲並完成三個月就業的員工都有資格參加該計劃。該公司捐款#美元。296,000及$234,000截至2021年12月31日和2020年12月31日止的年度，分別列入本計劃。401(K)計劃包括一項“安全港”條款和一項可自由支配的退休繳費。該公司捐款#美元。659,000及$620,000分別為截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的“避風港”規定和酌情退休供款。
股權激勵計劃
截至2020年12月31日止年度，2015年度股權激勵計劃下的限制性股票獎勵及股票期權授予詳情摘要如下。本公司於截至2021年12月31日止年度並無授予限制性股票獎勵或股票期權
2020
已授予的限制性股票數量42,100 
加權平均授權日普通股價格$20.17 
限售股税前市值$849,000 
已授予的股票期權數量15,000 
股票期權税前市值$31,000 
新發行股票期權的重要假設摘要
預期壽命(以年為單位)6.5
預期股息收益率5.16 %
無風險利率0.28 %
預期波動率25.8 %
加權平均授予日期公允價值$2.08 
本公司確認的費用超過五年期限制性股票獎勵和股票期權的歸屬期限。與限制性股票獎勵和股票期權相關的股票薪酬支出為#美元。566,000及$498,000在過去的幾年裏
95
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合併財務報表附註
分別是2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未確認薪酬支出總額為65,000及$148,000分別與股票期權有關，以及$1.3百萬美元和$1.8與限制性股票獎勵相關的100萬美元。於2021年12月31日，與股票期權和限制性股票相關的未確認補償費用預計將在加權平均剩餘歸屬期間確認。3.67年和3.96分別是幾年。該公司為非合格股票期權應計税收優惠#美元5,000及$11,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。
內在價值代表標的股票在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值超過股票期權行權價格的金額。未償還股票期權的內在價值為#美元。296,000及$21,000分別在2021年12月31日和2020年12月31日。
在2021年12月31日，有500,000根據2021年計劃發行的可供使用和保留的普通股，其中最多500,000股票可以作為股票期權發行，並且200,000股票可以根據計劃的條款作為限制性股票獎勵或單位發行，根據該計劃的條款，按股票期權授予的每股普通股一對一的基礎上降低股份限額，根據限制性股票獎勵或單位發行的普通股每股按二個半的基礎進行發行。截至2021年12月31日，未根據2021年計劃授予任何股份。2020年12月31日，根據2015年計劃，19,723和22,144股票可分別與股票期權和限制性股票獎勵或單位的行使有關而發行。只要有任何獎勵懸而未決，2015年計劃將繼續有效，但由於2021年計劃獲得批准，2015年計劃下不能再授予獎勵。
下表顯示了所示時期的股票期權數據：
股份數量加權平均行權價加權平均剩餘合同
以年為單位的壽命
2020年12月31日的未平倉期權218,683 $23.91 5.8
練習(8,600)21.29 
沒收(2,442)24.18 
截至2021年12月31日的未平倉期權207,641 24.01 4.8
2021年12月31日的可行使期權187,015 $24.17 4.4
股份數量加權平均行權價加權平均剩餘服務年限(年)
非既得性期權2020年12月31日38,442 $24.40 8.0
既得(17,816)26.43 
非既得期權2021年12月31日20,626 $22.64 7.8
下表顯示了所示期間的限制性股票獎勵數據。
股份數量加權平均授權日公允價值價格加權平均剩餘服務年限(年)
截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票76,190 $24.08 6.3
既得(19,600)24.67 5.2
沒收(450)20.38 
截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票56,140 $23.90 5.3
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合併財務報表附註
附註12-承付款和或有負債
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，主要是為了滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和履約信用證。該等工具在不同程度上涉及超過綜合財務狀況報表確認金額的信貸及利率風險因素。這些工具的合同金額反映了該公司參與的程度，特別是金融工具的特定類別。
本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證、備用信用證和履約信用證的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
承付款和有條件債務的評估方式與資產負債表上的工具相同，但沒有相應的準備金記錄。本公司關於不對錶外工具實施相應準備金的意見得到了歷史因素的支持，即沒有因這些項目而記錄的損失。本公司正在持續評估這些項目的信用質量以及未來是否需要相應的準備金。
合同代表信用風險的金融工具的未使用和可用信貸餘額如下：
十二月三十一日，20212020
(千美元)
備用信用證$110 $120 
履約信用證2,873 2,947 
建築抵押貸款55,597 60,312 
個人信用額度7,055 6,930 
透支保護線5,709 6,287 
房屋淨值信貸額度21,187 22,110 
商業信貸額度83,316 69,738 
總計$175,847 $168,444 
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。本公司在授信時認為必要時取得的抵押品金額，以管理層對交易對手的信用評估為依據。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備，以及創收的商業地產。
履約信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些工具的發行主要是為了支持投標或與業績有關的合同。這些工具的承保期通常為一年，有年度續訂選擇權，但須事先獲得管理層的批准。發出這些信件所賺取的費用在信件期滿時確認。對於有擔保的信用證，抵押品通常是公司存款工具或客户業務資產。公司記錄了不是截至2021年12月31日和2020年12月31日與備用信用證相關的負債。
注13-股東權益和監管資本
2021年6月，該公司批准了一項回購計劃，回購金額最高可達$7.5百萬股普通股流通股。根據該計劃，回購可以在公開市場或談判私下交易中進行，並根據根據證券交易委員會規則10b5-1規定的限制採用的交易計劃進行。規則10b5-1回購計劃允許公司在其內部交易禁售期通常不會在市場上活躍的時期回購其股票。回購由管理層酌情決定，以管理層認為有吸引力且符合公司及其股東最佳利益的價格進行，取決於各種因素，包括但不限於股票的可獲得性、一般市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績。截至2021年12月31日，公司已回購177,156平均價格為$$的股票23.24每股，總額為$4.1百萬美元。2022年2月15日，公司完成了這一股票回購計劃。與該計劃相關的是，公司總共回購了308,996該公司普通股的平均價格為$24.27每股。
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合併財務報表附註
2022年1月28日，公司董事會宣佈派發現金股息$0.24普通股每股流通股，於2022年2月28日支付。
該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，每一家公司都必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
根據《監管資本規則》，為了避免對資本分配的限制(包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金)，銀行組織必須持有一種資本保護緩衝，由普通股一級資本組成，高於其基於風險的最低資本要求，金額超過總風險加權資產的2.5%。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，在迅速採取糾正行動的監管框架下，世行被認為“資本充足”。截至2021年12月31日和2020年12月31日，銀行的資本比率不受根據CARE法案第4013條修改的貸款的影響。此外，根據監管資本規則，PPP貸款的風險權重為零，無論它們是否被抵押為聯邦儲備銀行的PPP貸款工具的抵押品，但由於銀行沒有將貸款作為PPP貸款工具的抵押品質押，PPP貸款被包括在銀行的槓桿率要求中。
下表列出了銀行的監管資本金數額和比率，以及最低限額和比率。
要求在註明的日期充分資本化。
20212020
十二月三十一日，金額比率金額比率
(千美元)
普通股一級資本(風險加權資產)
實際$113,086 11.95 %$108,950 11.79 %
出於資本充足率的目的42,571 4.50 41,598 4.50 
資本充足61,491 6.50 60,086 6.50 
第一級資本(風險加權資產)
實際113,086 11.95 108,950 11.79 
出於資本充足率的目的56,761 6.00 55,464 6.00 
資本充足75,682 8.00 73,952 8.00 
總資本(與風險加權資產之比)
實際124,668 13.18 120,520 13.04 
出於資本充足率的目的75,682 8.00 73,952 8.00 
資本充足94,602 10.00 92,440 10.00 
第一級槓桿資本(調整後總資產)
實際113,086 7.76 108,950 7.81 
出於資本充足率的目的58,307 4.00 55,765 4.00 
資本充足72,884 5.00 69,706 5.00 
附註14-經營租約
公司在開始時對所有合同進行評估，以確定是否存在租賃。根據ASC主題842，租賃被定義為經營性租賃或融資租賃。本公司的租賃合同被歸類為經營性租賃，並在合併財務狀況報表中產生經營性ROU資產和相應的租賃負債。租約主要是分支機構和貸款生產地點的土地和建築的ROU資產。ROU資產在中報告應計利息、應收賬款和其他資產及有關的租賃負債應計應付利息和其他負債淺談合併財務狀況報表。
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合併財務報表附註
下表列出了所示期間和日期的租賃費用、淨資產收益率、加權平均期限、貼現率和租賃負債到期日分析。
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
運營中$330 $547 
短期34 — 
變量31 36 
租賃總費用$395 $583 
十二月三十一日，20212020
(千美元)
經營租賃：
ROU資產$674 $1,206 
加權平均租期(年)7.336.95
加權平均貼現率2.51 %2.39 %
十二月三十一日，2021
(千美元)
成熟度分析：
一年後到期$287 
將在一年至兩年後到期142 
在兩年到三年後到期110 
在三到四年後到期75 
在四到五年後到期45 
五年後到期319 
總計$978 
減去：現值折扣101 
租賃負債$877 
ROU資產減值
來自經營租賃的ROU資產受ASC 360中減值指導的約束，房地產、廠房和設備，並在出現損害指標時對損害進行審查。ASC 360需要三個步驟來識別、識別和測量損傷。如果存在減值指標(步驟1)，公司將進行可恢復性測試(步驟2)，將可歸因於相關ROU資產的估計未貼現現金流的總和與賬面金額進行比較。如果可回收測試中使用的未貼現現金流少於賬面價值，則本公司估計ROU資產的公允價值，並在賬面價值超過估計公允價值時確認減值損失(步驟3)。
2021年6月30日，公司合併六分支機構作為其分支機構優化計劃的一部分。一本公司進行了上文概述的三步評估，以確定經營租賃是否減值。作為可回收性測試的一部分，公司選擇將經營租賃負債從資產組的賬面價值中剔除。回收測試中使用的未貼現未來現金流量是基於公司的假設，而不是市場參與者的假設。由於選擇將經營租賃負債從資產或資產組中剔除，因此租賃的所有未來現金租賃付款也被排除在外。此外，本公司選擇將經營租賃負債從估計公允價值中剔除，與可回收測試一致在確定ROU資產的公允價值時，本公司估計了市場參與者將為租賃該資產支付的費用。假設ROU資產在當前形式下得到了最高和最佳的利用，則對其進行估值。
根據分析，公司得出結論，截至2021年6月30日，該分支機構的ROU資產已完全減值，導致剩餘ROU賬面價值為零以及對一美元的認可227,000截至2021年12月31日的年度減值。減值在綜合損益表的佔用費用中確認。
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合併財務報表附註
附註15-抵押貸款償還權
下表列出了所示期間的MSR活動和賬面淨值。
維修權估價免税額賬面淨值
(千美元)
2019年12月31日$1,001 $(71)$930 
加法280 — 280 
攤銷(252)— (252)
估價免税額調整— (302)(302)
2020年12月31日$1,029 $(373)$656 
加法100 — 100 
攤銷(300)— (300)
估價免税額調整— 274 274 
2021年12月31日$829 $(99)$730 
MSR的攤銷和估值津貼的期間變化在合併損益表的其他收入中報告。
未列入合併財務狀況報表的為其他人提供的房地產貸款總額為#美元。96.4百萬美元和$105.82021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
附註16-公允價值披露
ASC主題820“公允價值計量”定義了公允價值，並提供了公允價值計量的框架和有關公允價值計量的必要披露。公允價值定義為於交易日在該資產或負債的本金或最有利市場的市場參與者之間進行有序交易時，為該資產或負債而收取或支付的價格。ASC820建立了公允價值層次結構，該層次結構對估值方法中使用的輸入進行了優先排序，以確定公允價值。
公允價值層次的三個層次如下：
第1級-公允價值是基於活躍市場的未調整報價，該市場對相同的資產是公司可以進入的。這些通常提供最可靠的證據，並在任何情況下都用來衡量公允價值。
第2級-公允價值基於第1級投入以外的重大投入，該等投入通過與可觀察到的市場數據的佐證，在資產的大部分期限內可直接或間接觀察到。第2級投入包括類似資產活躍市場的報價、相同或類似資產非活躍市場的報價以及其他可觀察到的投入。
級別3-公允價值基於重要的不可觀察的輸入。可能導致3級分類的估值方法的例子包括期權定價模型、貼現現金流和其他類似技術。
這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果有)。公允價值計量所屬的公允價值層次中的水平是根據對公允價值計量重要的最低水平投入確定的。
下表按公允價值層級列出截至所示日期按公允價值經常性計量並在綜合財務狀況報表中報告的金融資產。該公司的大部分證券都包括在公允價值等級的第二級。第2級證券的公允價值主要由第三方定價服務確定，該服務使用類似資產的報價(如果可用)和基於模型的估值技術(基於市場證實的數據得出公允價值)，例如具有類似提前還款速度和違約利率的工具。通常使用的標準輸入包括同類證券的基準收益率、可報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據。
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合併財務報表附註
包括市場研究出版物。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，分別沒有從1級轉移到2級，也沒有轉移到3級或轉移出3級。
十二月三十一日，公允價值層次20212020
(千美元)
證券：
可供出售的債務證券
美國政府機構2級$52,561 $41,411 
國家和政治分部的義務2級18,955 21,993 
抵押貸款支持證券--政府支持的企業2級56,559 79,493 
抵押貸款債券--政府支持的企業2級86,583 — 
公司債務2級7,450 — 
可供出售債務證券總額222,108 142,897 
股權證券
共同基金1級990 1,019 
其他1級1,876 1,484 
總股本證券2,866 2,503 
總證券$224,974 $145,400 
下表載列截至按公允價值層級顯示的綜合財務狀況報表按公允價值按非經常性基礎計量的金融資產。該表還列出了公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入。依賴抵押品的減值貸款通過建立特定準備金減記為公允價值。用於評估擔保減值貸款的抵押品的技術包括對被歸類為1級投入的相同資產的市場報價或註冊評估師對被歸類為2級投入的類似資產使用的可觀察投入的市場報價。如果估值技術包括無法觀察到的投入，並且基於管理層根據在每種情況下可獲得的最佳信息制定的估計和假設，則資產估值被歸類為第三級投入。
金融資產公允價值層次十二月三十一日，
2021		估價技術不可觀測的重要輸入射程加權平均
(千美元)
個別評估的減值貸款3級$1,980 
抵押品的評估(1)
評估調整(2)
0%至50%15.8%
MSR3級141 貼現現金流貼現率9%至11%10.2%
預付費速度12%至24%16.0%
奧利奧3級36 
抵押品的評估(1)
清算費用(2)
10%至30%26.6%
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合併財務報表附註
金融資產公允價值層次十二月三十一日，
2020		估價技術不可觀測的重要輸入射程加權平均
(千美元)
個別評估的減值貸款3級$2,944 
抵押品的評估(1)
評估調整(2)
0%至50%—
MSR3級656 貼現現金流貼現率9%至11%10.0%
預付費速度12%至27%18.7%
奧利奧3級34 
抵押品的評估(1)
清算費用(2)
10%至30%—
(1)公允價值一般是通過對相關抵押品的獨立評估來確定的，這些抵押品可能包括無法識別的各種3級投入。
(2)管理層可以根據經濟狀況、預計清算費用等定性因素對評估結果進行調整。評估調整和清算費用的幅度和加權平均值以評估的百分比列示。
減值貸款在貸款被確認為減值時進行評估和估值，以成本或公允價值中的較低者為準。公允價值是根據擔保貸款的抵押品的價值計量的，並在公允價值層次中被歸類為第三級。在2021年12月31日和2020年12月31日，減值貸款的公允價值包括貸款餘額#美元2.3百萬美元和$3.6百萬美元減去他們的具體估值免税額$299,000及$649,000，分別為。
MSR的公允價值是通過計算估計的未來淨服務現金流的現值，考慮預期的抵押貸款預付率、貼現率、服務成本和其他經濟因素來確定的，這些因素是基於當前的市場狀況確定的。抵押貸款的預期提前還款率是推動MSR價值的最重要因素。如果賬面價值超過公允價值，MSR被視為減值。由於估值模型包括如上所述的重大不可觀察的輸入，因此MSR被歸類為3級。
奧利奧資產在收購時進行評估，並按公允價值減去估計銷售成本進行記錄。收購後，OREO按成本或公允價值減去估計銷售成本中的較低者入賬。OREO物業的公允價值是根據合格的獨立評估確定的，並在公允價值層次中被歸類為3級。
金融工具被定義為現金、實體所有權的證據，或產生義務或權利以潛在有利或不利條款從第二實體接收或向第二實體交付現金或其他金融工具的合同。
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。如果沒有現成的市場，金融工具的公允價值估計應基於管理層對當前經濟狀況、利率風險、預期現金流、未來估計虧損和其他因素的判斷，這些判斷是通過各種期權定價公式或模擬模型確定的。由於許多該等假設是由管理層根據本身不確定的估計作出的判斷所致，因此所得的估計公允價值可能並不代表出售某一特定金融工具的可變現金額。此外，估計公允價值所依據的假設的改變可能會對由此產生的估計公允價值產生重大影響。
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合併財務報表附註
該公司金融工具在所示日期的估計公允價值如下：
20212020
十二月三十一日，公允價值層次賬面價值公允價值賬面價值公允價值
(千美元)
金融資產：
銀行的現金和到期款項：
計息1級$63,968 $63,968 $145,636 $145,636 
無息1級55,706 55,706 15,275 15,275 
證券見上文224,974 224,974 145,400 145,400 
貸款，淨額3級1,009,214 1,039,980 1,031,982 1,073,633 
限制性股票2級3,403 3,403 3,984 3,984 
抵押服務權3級730 773 656 656 
應收應計利息2級3,350 3,350 3,872 3,872 
財務負債：
存款2級1,226,613 1,227,653 1,224,569 1,231,606 
短期借款2級39,266 39,266 41,055 41,055 
其他借入資金
FHLB借款2級3,000 3,000 8,000 8,067 
次級債2級14,601 15,000 — — 
應計應付利息2級486 486 767 767 
附註17-其他非利息支出
公司合併損益表的其他非利息費用明細如下：
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
非僱員薪酬$611 $591 
印刷和耗材281 493 
郵資312 244 
電話612 521 
慈善捐款323 128 
會費和訂閲費156 188 
貸款費用390 562 
餐飲和娛樂122 64 
旅行107 109 
培訓52 37 
銀行評估180 175 
保險233 232 
雜類520 549 
其他非利息支出合計$3,899 $3,893 
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合併財務報表附註
附註18-母公司簡明財務報表
僅與CB金融服務公司有關的財務信息如下：
財務狀況表
十二月三十一日，20212020
(千美元)
資產
銀行的現金和到期款項$18,567 $3,466 
股權證券，按公允價值計算1,877 1,484 
對社區銀行的投資126,262 128,985 
其他資產1,123 611 
總資產$147,829 $134,546 
負債和股東權益
其他借款$14,601 $— 
其他負債104 16 
股東權益133,124 134,530 
總負債和股東權益$147,829 $134,546 
損益表(損益表)
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
利息和股息收入$71 $61 
來自銀行子公司的股息9,675 3,884 
利息支出37 — 
淨利息和股息收入9,709 3,945 
證券淨收益(虧損)329 (279)
非利息支出12 11 
子公司未分配淨收入(虧損)和所得税支出(收益)前的收入10,026 3,655 
子公司未分配淨收益(虧損)1,607 (14,342)
所得税前收益(虧損)費用(收益)11,633 (10,687)
所得税費用(福利)63 (47)
淨收益(虧損)$11,570 $(10,640)
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合併財務報表附註
現金流量表
截至十二月三十一日止的年度，20212020
(千美元)
經營活動
淨收益(虧損)$11,570 $(10,640)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
子公司未分配淨(收入)虧損(1,607)14,342 
基於股票的薪酬的非現金費用566 498 
權益證券(收益)虧損(329)279 
其他，淨額(423)(229)
經營活動提供的淨現金9,777 4,250 
投資活動
購買股票證券(100)(159)
出售股權證券所得款項36 109 
用於投資活動的淨現金(64)(50)
融資活動
其他借款的淨收益14,601 — 
支付的現金股利(5,168)(5,183)
國庫股，按成本價購買(4,143)(1,920)
股票期權的行使98 (78)
融資活動提供的淨額(使用的現金)5,388 (7,181)
現金和銀行欠款的增加(減少)15,101 (2,981)
年初銀行的現金和到期款項3,466 6,447 
現金和銀行年底到期$18,567 $3,466 
母公司的綜合全面收益(虧損)表和股東權益變動表與綜合全面收益(虧損)表和綜合股東權益變動表相同，未予列報。
附註19-分部報告和相關信息
截至2021年12月31日，公司的業務活動包括二經營部門，即社區銀行和保險經紀服務。世邦魏理仕金融服務公司是世行全資子公司銀行和交易所承銷商的母公司。交易所承銷商擁有獨立於本公司的董事會，並與本公司提供的銀行和相關金融服務分開管理。交易所保險商是一家獨立的保險機構，提供財產、意外傷害、商業責任、擔保和其他保險產品。
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合併財務報表附註
下表代表了公司子公司的精選財務數據和2021年和2020年的綜合業績。
社區銀行交易所承銷商公司CB金融服務公司淨剔除整合
(千美元)
2021年12月31日
資產$1,425,588 $5,110 $147,829 $(153,048)$1,425,479 
負債1,299,325 1,731 14,705 (23,406)1,292,355 
股東權益126,263 3,379 133,124 (129,642)133,124 
2020年12月31日
資產$1,416,132 $5,379 $134,546 $(139,337)$1,416,720 
負債1,287,148 2,325 16 (7,299)1,282,190 
股東權益128,984 3,054 134,530 (132,038)134,530 
截至2021年12月31日的年度
利息和股息收入$43,481 $6 $9,746 $(9,676)$43,557 
利息支出3,368 — 37 — 3,405 
淨利息和股息收入40,113 6 9,709 (9,676)40,152 
(收回)貸款損失準備金(1,125)— — — (1,125)
扣除(收回)貸款損失準備後的利息和股息淨收入41,238 6 9,709 (9,676)41,277 
非利息收入10,338 5,613 329 — 16,280 
非利息支出38,810 4,040 12 — 42,862 
子公司未分配淨收入1,105 — 1,607 (2,712)— 
所得税前收入支出13,871 1,579 11,633 (12,388)14,695 
所得税費用2,588 474 63 — 3,125 
淨收入$11,283 $1,105 $11,570 $(12,388)$11,570 
截至2020年12月31日的年度
利息和股息收入$47,402 $4 $3,945 $(3,884)$47,467 
利息支出5,563 — — — 5,563 
淨利息和股息收入41,839 4 3,945 (3,884)41,904 
貸款損失準備金4,000 — — — 4,000 
計提貸款損失準備後的利息和股息淨收入37,839 4 3,945 (3,884)37,904 
非利息收入(虧損)4,924 4,826 (279)— 9,471 
非利息支出52,998 3,758 11 — 56,767 
子公司未分配淨收益(虧損)780 — (14,342)13,562 — 
(虧損)所得税前收入支出(收益)(9,455)1,072 (10,687)9,678 (9,392)
所得税費用(福利)1,003 292 (47)— 1,248 
淨(虧損)收入$(10,458)$780 $(10,640)$9,678 $(10,640)
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