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Inc.)http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#MeasurementInputDiscountRateMemberP2YP6M0001371489Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001371489US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001371489Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001371489US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001371489Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001371489US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001371489Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001371489US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001371489Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001371489US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001371489美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310001371489美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-012021-12-310001371489美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-01-012020-12-310001371489美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-12-310001371489美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001371489US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001371489Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001371489美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-12-310001371489美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001371489US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001371489Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001371489美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-12-310001371489美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001371489US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001371489Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001371489三：激勵計劃修訂成員2020-01-012020-12-310001371489SRT：最大成員數三：股權激勵計劃2007年成員2021-01-012021-12-310001371489三：股權激勵計劃2007年成員2021-01-012021-12-310001371489三：股權激勵計劃2007年成員2020-01-012020-12-310001371489美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember三：股權激勵計劃2007年成員2021-12-310001371489美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember三：股權激勵計劃2007年成員2020-12-310001371489美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember三：股權激勵計劃2007年成員2019-12-310001371489美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember三：股權激勵計劃2007年成員2020-01-012020-12-310001371489美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-01-012021-12-310001371489SRT：董事成員美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310001371489SRT：歐洲成員2021-01-012021-12-310001371489SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-12-310001371489SRT：美國成員2021-01-012021-12-310001371489國家：GB2021-01-012021-12-310001371489國家：德2021-01-012021-12-310001371489國家/地區：澳大利亞2021-01-012021-12-310001371489SRT：歐洲成員2020-01-012020-12-310001371489SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001371489SRT：美國成員2020-01-012020-12-310001371489國家：GB2020-01-012020-12-310001371489國家：德2020-01-012020-12-310001371489國家/地區：澳大利亞2020-01-012020-12-310001371489Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001371489SRT：最小成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-01-012021-12-310001371489SRT：最小成員數美國-GAAP：Office 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K


(標記一)
☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2021
或
☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
在由至至的過渡期內

佣金檔案編號001-33287

信息服務集團(Information Services Group，Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州(法團註冊狀態)	20-5261587(國際税務局僱主識別號碼)

大西洋街2187號

斯坦福德, CT06902

(主要執行機構地址和郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(203) 517-3100

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	商品代號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元	(三)	納斯達克股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是◻ 不是 ⌧

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是◻ 不是 ⌧

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ⌧不是◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ⌧不是◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器◻

加速文件管理器 ⌧

非加速文件服務器◻

規模較小的報告公司☒

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的⌧

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是⌧

據納斯達克報道，註冊人的非關聯公司持有的具有投票權的普通股的總市值，每股票面價值0.001美元，根據註冊人普通股在2021年6月30日的收盤價計算得出，約為美元。237,063,785.

在確定任何非關聯公司持有的有表決權股票的市值時，登記人的普通股由董事、高級管理人員和其他非上市交易普通股持有人實益擁有的普通股已被排除在外。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。

截至2022年3月2日，註冊人有未完成的48,345,451普通股，每股票面價值0.001美元。

引用成立為法團的文件


文檔描述	10-K部件
將於截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交的2021年股東周年大會委託書(“委託書”)的部分內容通過引用併入本文第三部分。除通過引用明確包含在本表格10-K中的信息外，委託書不被視為作為本表格的一部分提交。	III (Items 10, 11, 12, 13, 14)


安全港聲明
第一部分
項目1.	業務	5
第1A項.	風險因素	12
項目1B.	未解決的員工意見	20
項目2.	屬性	21
第3項.	法律訴訟	21
項目4.	煤礦安全信息披露	21
第二部分
第5項.	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場	22
第六項。	選定的財務數據	23
項目7.	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	23
第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	32
項目8.	財務報表和補充數據.	32
項目9.	會計與財務信息披露的變更與分歧	32
第9A項.	控制和程序	32
項目9B.	其他信息	33
項目9C	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露	33
第三部分
第10項.	註冊人的董事和行政人員	33
項目11.	高管薪酬	34
項目12.	擔保所有權和某些實益所有人以及管理層和相關股東事宜	34
第13項。	特定關係、關聯交易與董事獨立性	34
項目14.	首席會計師費用及服務	34
第四部分
項目15.	展品和財務報表時間表	35
第16項。	表格10-K摘要	35
簽名頁面

安全港聲明

信息服務集團(“ISG”)認為，本年度報告中有關Form 10-K的部分信息屬於前瞻性陳述。你可以通過“可能”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”和“繼續”等前瞻性詞彙或類似詞彙來識別這些陳述，但這並不是識別此類陳述的唯一方式。您應該仔細閲讀包含這些詞語的聲明，因為它們：

●

討論未來的期望；

●

載有對未來經營結果或財務狀況的預測；或

●

陳述其他“前瞻性”信息。

這些前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述：

●

留住現有客户和合同的能力；

●

整合近期收購的能力；

●

有能力應對來自新冠肺炎的挑戰；

●

有能力贏得新客户和參與；

●

實施成本削減和提高生產率的能力；

●

對採購行業未來趨勢的信念；

●

客户在採購服務方面的預期支出；

●

我們市場的增長；

●

外幣匯率；

●

實際税率；以及

●

採購行業的競爭。

ISG認為，向股東傳達其預期是很重要的。然而，未來可能會有ISG無法準確預測或無法控制的事件。本年度報告中討論的風險因素和警示語言提供了風險、不確定因素和事件的例子，這些風險、不確定因素和事件可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的預期大不相同，包括但不限於：

●

手頭現金的數量；

●

為我們的顧問實現或保持充分利用的能力；

●

我們的經營戰略；

●

降低成本和提高生產率可能無法在預期的時間框架內完全實現或實現；

●

繼續遵守政府法規；

●

立法或監管環境、要求或變化對ISG從事的業務產生不利影響；

●

客户需求波動；

●

有能力發展業務並有效管理增長和國際業務，同時保持有效的內部控制；

●

有能力僱傭和留住足夠的合格員工來支持運營；

●

ISG開展業務的地點的工資增加；

●

留住高級管理層的能力；

●

美元對外幣匯率的波動；

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有能力吸引和留住客户，並能夠根據有吸引力的條款發展和維護客户關係；

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美國或其他地方對離岸採購服務業績產生不利影響的立法；

●

競爭加劇；

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電信或技術中斷或泄露；

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流行病，如冠狀病毒(新冠肺炎)，或自然災害或其他災難；

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保護ISG知識產權和他人知識產權的能力；

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ISG業務的國際性；

●

ISG開展業務的國家的政治或經濟不穩定；

●

世界範圍內的政治、經濟和商業狀況；以及

●

能夠採購、成功完成或整合戰略收購。

本文中包含的可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有前瞻性聲明，都明確地受到本節所含或提及的警告性聲明的限制。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。除適用法律和法規要求的範圍外，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映本年度報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

閣下還應審閲我們在本年報公佈之日後不時向美國證券交易委員會提交的報告中所描述的風險和不確定性。

第一部分

項目1.業務

如本文所用，除文意另有所指外，註冊人ISG在本Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中稱為“公司”、“我們”、“我們”和“我們”。

我公司

納斯達克(信息服務集團)(代碼：III)是一家全球領先的技術研究和諮詢公司。ISG是800多家客户的值得信賴的業務合作伙伴，其中包括我們市場100強企業中的75家。ISG致力於幫助企業、公共部門組織以及服務和技術提供商實現卓越的運營和更快的增長。該公司專注於數字轉型服務，包括自動化、雲和數據分析；採購諮詢；管理治理和風險服務；網絡運營商服務；技術戰略和運營設計；變革管理；市場情報和技術研究和分析。ISG總部設在康涅狄格州斯坦福德，在20多個國家和地區擁有1300多名數字就緒專業人員，這是一支以創新思維、市場影響力、深厚的行業和技術專業知識以及基於行業最全面市場數據的世界級研究和分析能力而聞名的全球團隊。欲瞭解更多信息，請訪問www.isg-one.com。

我們公司成立於2006年，戰略願景是成為一家高增長、領先的信息化諮詢服務提供商。我們仍然相信，我們的願景將通過收購、整合和成功運營數據、分析和諮詢行業的市場領先品牌來實現。

我們的私營和公共部門客户繼續面臨重大的技術、商業和經濟挑戰，這些挑戰將繼續推動對我們提供的專業服務的需求。我們專注於提供獨特的解決方案，解決關鍵客户的問題。例如，在私營部門，我們認為企業將繼續面臨與全球化和技術創新相關的重大挑戰，包括需要降低運營成本、提高效率、與新的市場進入者競爭，以及評估和採用越來越多的新興和變革性技術，如雲計算和自動化。同樣，國家、區域和地方各級的公共部門組織也必須越來越多地處理過時的技術系統、預算減少和勞動力老齡化等複雜而集中的問題。新冠肺炎大流行以及由此產生的遠程或混合工作環境加劇了這些技術挑戰，因此，這為ISG提供了進一步的機會，為我們的私營和公共部門客户提供數字化轉型服務。

總體而言，我們相信，私營和公共部門正在發揮作用的全球市場動態支持着對ISG可以提供的專業服務、分析、平臺和建議不斷增長的需求。在這個動態的環境中，我們客户關係的強弱在很大程度上取決於我們的建議和洞察力的質量、我們獨特而有價值的數據集、我們思想領導的獨立性以及我們的員工在幫助我們的客户實施成功解決其最緊迫的運營挑戰的戰略方面的有效性。

根據特拉華州的法律，我們是作為一個公司組織起來的。該公司主要執行辦公室目前的郵寄地址是：信息服務集團，地址：康涅狄格州斯坦福德大西洋街2187號，郵編：06902。我們的電話號碼是(203)5173100。

我們的服務

ISG專注於數字轉型服務，包括自動化、雲和數據分析；採購諮詢；管理治理和風險服務；網絡運營商服務；技術戰略和運營設計；變革管理；市場情報和技術研究和分析。ISG支持私營和公共部門組織轉變和優化其運營環境。在擴張或收縮期間，我們的服務幫助全球各地的大大小小、公共或私人的組織解決其最複雜的運營問題。我們專家的職能領域經驗和深入的經驗數據資源幫助客户更好地瞭解他們的戰略選擇。

該公司於2020年第三季度推出的新運營模式ISG Next旨在擴大我們的市場領導地位，增加增長機會，併為所有利益相關者帶來顯著價值。在ISG Next下，我們將從服務轉向解決方案，以解決客户在兩個對他們最重要的領域面臨的最緊迫的業務挑戰-他們持續的數字轉型和從他們的數字投資中獲得最大收益。為了滿足這些需求，我們形成了兩個全球客户解決方案領域：ISG Digital，專注於為客户開發技術、轉型、採購和數字解決方案；以及ISG Enterprise，專注於幫助客户管理變化和優化財務、人力資源和Purre2Pay等領域的運營。

我們的核心解決方案得到了ISG Research的支持，包括其廣泛的市場分析和供應商評估；我們的ISG網絡和軟件諮詢服務，以及我們的軟件平臺，包括ISG Government X®。我們還在銀行、保險和智能製造等領域建設更多針對行業的能力。

現在，每個客户項目都通過我們專用的解決方案中心，將最好的思維、工具和能力應用於解決每個客户的挑戰。然後，集成解決方案通過我們新的ISG iFlex™全球交付模式交付，這使我們能夠快速部署我們的資源來支持客户，而不受地理或時區的限制。

我們的競爭優勢

我們相信，以下優勢使我們有別於競爭對手：

● 獨立性和客觀性。我們不是信息技術或業務流程外包服務提供商。相反，我們是一家獨立的、以事實為基礎的數據、分析和諮詢公司，沒有重大的財務或其他利益衝突。這使我們能夠通過我們不偏不倚的專注和將我們的利益與我們客户的利益保持一致的能力，與我們的客户保持值得信賴的顧問關係。

● 領域專業知識。我們的戰略諮詢團隊平均擁有20多年的經驗，提供豐富的行業和領域特定知識和專業知識，以滿足我們客户最複雜的轉型需求。

強大的品牌認知度。ISG作為我們行業的領先品牌，繼續獲得市場知名度。ISG為我們的客户提供綜合解決方案。

專有數據資產和市場情報。我們彙集了一套全面而獨特的數據、分析和市場情報，這些數據、分析和市場情報是在三十多年的數據收集和分析過程中建立起來的，提供了對各種運營替代方案的比較成本和質量的洞察。

覆蓋全球。我們在全球商業運營方面擁有實際經驗，我們理解相互關聯的經濟體和公司的重要性。我們在美洲、歐洲和亞太地區的資源使我們成為一家真正的全球諮詢公司，能夠始終如一地為我們客户的戰略和實施需求提供服務。

我們相信，上述優勢是我們能夠成功地為客户提供建議和支持以應對任何業務挑戰的核心。

我們的戰略

我們打算利用我們的競爭優勢開發新的服務和產品，通過實施以下戰略來保持我們的增長和鞏固我們現有的市場地位：

保持和擴大我們的市場份額。我們預計，全球化的趨勢以及更高的運營效率和技術創新將對我們的服務需求增長起到越來越大的作用。我們計劃利用我們的聯合運營平臺為越來越多的私營和公共部門組織提供服務，這些組織在實施轉型項目時使用外部顧問。我們專注於通過提供將我們的多種服務和能力結合在一起的集成解決方案來擴大我們現有的客户基礎。此外，隨着全球競爭刺激對節約成本和創造價值的需求，我們將尋求繼續擴大我們的產品和服務以及我們機會主義地服務的地理市場。

加強我們的行業專業知識。我們加強了面向市場的組織，以推動全球22個行業的收入增長：汽車、航空航天和國防、銀行、化工、消費品、能源和公用事業、金融服務、政府、醫療保健、保險、生命科學、製造、媒體和娛樂、金屬和採礦、製藥/生物技術/醫療器械、私募股權和併購、公共部門和教育、零售、技術和服務提供商、電信、運輸和物流、旅遊和酒店業。

積極拓展我們的市場重點。我們正在尋求將我們的服務組合和與客户的關係進一步推向數字諮詢服務，包括雲解決方案、自動化、商業諮詢服務、網絡安全、數字工程、戰略、數據與分析、轉型和組織變革以及網絡諮詢。這些都是我們投入額外關注的領域，以推動收入增加和擴大與客户的關係。

進一步發展數字雲能力。不同但互補的技術趨勢相互交織在一起，正在給一些公司帶來一場完美的顛覆風暴。最重要的技術趨勢包括產品推向市場的速度、大規模數字化、雲的效率以及新的顛覆者可以無處不在的直接性。我們繼續在執行大規模數字化轉型中看到明確的機遇-幫助企業利用其大型技術平臺和合作夥伴生態系統執行轉型。客户越來越多地採取更加靈活的方法，逐步進行持續轉型，以滿足快速變化的技術和業務條件。隨着企業尋求資金投資於旨在實現其數字雄心的項目，我們圍繞成本管理提供的服務從未像現在這樣重要。我們認為，這場流行病將加速客户對ISG提供的數字轉型服務的需求和投資。

ISG計劃圍繞數字化和雲計算擴大資源和知識產權(“IP”)。數字化是商業的“軟件化”。曾經通過模擬渠道(如電話和“現實生活”)執行的過程越來越多地通過軟件執行。此外，數字化提升了軟件的知名度。軟件不再僅僅支持業務流程，而是企業戰略的核心。我們在數字市場的目標是成為一名值得信賴的顧問，引導我們的客户通過數字化轉型，利用戰略合作伙伴、新興技術和思想領導力，實現商業模式的實際創新。

我們的數字服務現在涵蓋了大量的產品，甚至已經成為我們傳統交易服務的一部分。繼續推進我們的傳統服務“數字化”。例如，隨着ISG Futuresource™的推出，我們繼續將我們的傳統採購服務現代化，轉向數字化，這為採購、RFP和承包過程帶來了敏捷性和敏捷性。ISG Futuresource是一款獨特且全面的採購解決方案，可幫助企業和公共部門組織評估其業務需求、確定所需結果、快速跟蹤供應商識別和選擇流程、與供應商合作開發合適的解決方案、簽訂合同並以前所未有的速度過渡運營。

ISG還繼續擴展其ISG治理X供應商合規和風險管理平臺的能力。這個專有的ISG軟件平臺繼續從更多的市場和性能數據中推動更廣泛的洞察，同時為我們的客户提供更多的價值。ISG治理者X利用認知技術自動管理第三方供應商關係，包括合同和項目生命週期以及風險管理。它提供了用户合同和供應商生態系統的完整、定製的視圖，以提高供應商績效、減少支出並降低第三方風險。企業可以利用該平臺為其外包支出帶來高達30%的額外價值。ISG治理X用户可以輕鬆地管理新合同和主動續訂、及時修改和處理合同終止-所有這些都在一個平臺上。該平臺提供與ServiceNow等其他企業應用程序的輕鬆集成，並與ISG Research產品緊密相連，例如基準、評估和總擁有成本評估。在危機時刻，ISG治理署的客户可以通過審查和驗證供應商的業務和IT連續性計劃和程序來降低供應鏈風險並確保業務連續性。2021年，ISG治理方X增強了實時第三方風險管理能力。隨着提供商生態系統繼續變得更加複雜，給企業帶來更多風險，對供應鏈完整性的威脅變得更加多樣化，包括集成數據饋送和實時警報在內的新功能變得越來越重要。除了監控供應商的運營業績和財務可行性外，ISG治理X還幫助企業解決其他一系列內部和外部風險，從數據安全和監管問題到不利的環境, 衞生和地緣政治事件、社會責任、多樣性和包容性考慮。2021年，ISG推出了專門的諮詢和風險管理服務，以幫助企業確保其業務和供應鏈符合現代奴隸法。ISG幫助客户開發現代奴隸制框架，審查和更新整個企業的政策，進行培訓，繪製其整個供應鏈，並將現代奴隸制條款添加到合同模板中，而ISG治理X平臺通過其自動警報功能提供全面、及時的報告。

我們還推出了ISG INFORM™2.0，這是我們的數據即服務解決方案的增強版本，可提供基準功能，以跟蹤數字轉型和應用程序開發的成熟度和性能，並與行業同行進行對比。ISG INFORM 2.0通過一系列易於閲讀的可視化儀錶板提供了用户企業IT環境健康狀況的量化視圖，這些儀錶板顯示了基礎設施、應用程序和數字功能的關鍵性能指標，與業界同行相比，這些儀表盤顯示了基礎設施、應用程序和數字功能的關鍵性能指標。數據和見解來自ISG採購數據庫。

機器人流程和認知自動化技術正在從根本上重塑企業的工作方式。自動化越來越多地實現了業務流程的全天候自動化執行，其成本只有相當於人力成本的一小部分，而且流程執行和成本模型也得到了顯著改進。

ISG Automation為客户提供一整套服務，包括自動化評估和戰略、概念驗證部署、軟件機器人的實施和集成、建立卓越中心以擴展自動化，以及培訓和託管服務。

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拓展新興服務。重點將是創建可重複的方法，用於推動新興服務的增長，這些服務包括ISG自動化、人力資源技術和轉型、提供商作為企業、ISG平臺、ISG網絡選擇™、ISG超定標器服務、ISG數字工程、ISG網絡安全和ISG培訓作為服務。

ISG自動化：ISG的能力和服務包括機器人過程和認知自動化技術的實施服務。ISG Automation指導客户克服採用障礙，確保以最佳技術實現最佳未來狀態。ISG Automation根據特定的業務需求定製程序，並幫助建立在客户文化中工作的治理。自動化市場規模預計將在未來幾年繼續大幅增長。自動化正在從根本上重塑信息技術外包(ITO)和業務流程外包(BPO)的世界。我們的解決方案將致力於優化重複流程

使用“機器人”代替人工勞動。ISG Automation將繼續按行業(如保險索賠處理)和後臺職能(如會計)進行營銷。

人力資源技術與變革：技術進步正在改變人力資源業務。從直觀的移動自助服務軟件到預測分析和集成的人才管理套件，技術解決方案正在改變領導者獲取、發展和吸引員工的方式。新的應用程序、增強的功能和軟件提供商之間的競爭使其很難在這個不斷髮展的領域保持領先。ISG將深厚的主題專業知識、市場數據和財務框架與技術和服務提供商的採購結合在一起，幫助組織開發和執行適合他們的人力資源技術戰略。

提供商即業務(PaaB)：過去，ISG針對傳統服務提供商提供這些類型的服務，其中包括諮詢和研究解決方案的組合。這些服務包括市場情報、客户保留計劃、追求有效性、滿意度基準、入市諮詢和健康檢查。

ISG平臺：我們在工具啟用中看到了增長機會，即解決標準問題的諮詢部分。隨着我們開發ISG平臺，ISG的數字化解決方案將達到新的水平。ISG平臺是一套集成的軟件驅動的解決方案、數據和研究，將使我們能夠增加基於訂閲的經常性收入，並滲透到新的細分市場。ISG信息和ISG治理X將是ISG平臺的核心，我們的新產品集也將是核心，這些產品將繼續簡化供應商選擇流程並使其數字化。2022年初，ISG推出了ISG高管洞察™，這是一個市場情報和數據分析平臺，旨在應對管理日益複雜的供應商生態系統的挑戰。新的數據分析即解決方案由ISG的市場領先的數據存儲庫支持，該數據庫是業界最全面、最精選的全球IT、業務流程和工程外包合同數據庫，與ISG獲得專利的IT價格基準、市場成本情報和其他分析工具相結合。我們繼續開發和投資我們的ISG平臺，這將幫助我們推動經常性收入。

ISG網絡精選：此服務有助於簡化企業構建其網絡解決方案的方式。它使ISG能夠更好地滿足對軟件定義網絡(SD-WAN、SD-LAN)、SD安全服務、5G移動性、統一通信即服務(UCaaS)和呼叫中心即服務(CCaaS)等前沿網絡解決方案不斷增長的需求，所有這些都對企業數字化轉型至關重要。客户對安全、互聯、可互操作和盈利的網絡的需求正在上升，對安全、規模、成本和不斷擴大的物聯網(IoT)環境的複雜性的擔憂也在上升。ISG Network Select旨在幫助客户更快地找到最佳解決方案，為其數字轉型計劃提供動力。客户可以訪問有關其供應商和技術選項的詳細和最新數據、幫助協商更佳定價的洞察力以及加快下一代網絡解決方案的流程。

通過超縮放器實現增長：我們的雲轉型能力已達到成熟水平，使我們能夠在該領域探索新的增長機會。一個這樣的機會是作為雲超伸縮器的渠道合作伙伴，即大型公共雲提供商，如亞馬遜網絡服務(AWS)、Microsoft Azure和Google Cloud Platform。ISG已於2021年聘請了一名全球高管來推動這項業務，該業務將為超大規模客户提供諮詢服務。到2024年，全球雲計算總支出預計將超過1.0萬億美元，同時可能保持近16%的兩位數複合年增長率(CAGR)。企業已將大約25%的應用程序遷移到雲，其餘75%的應用程序涵蓋大型後臺功能，這些功能在遷移到雲環境時非常複雜且具有挑戰性，尤其是在多雲環境中。ISG正在開發一套核心產品，通過更快地將企業工作負載轉移到雲，使超大規模客户能夠加快實現價值的時間。對於超大規模客户，ISG將作為獨立的第三方，為雲部署的解決方案設計成本、風險和依賴關係帶來透明度。ISG將提供專業知識和數據，以尋找和協調雲轉型設計流程，配置適當的系統集成商(SI)和託管服務提供商(MSP)生態系統，並構建和管理雲轉型辦公室，以推動創新並實現戰術和戰略目標。

數字工程：ISG有機會開發和擴展數字工程能力，以滿足企業集成信息技術、運營技術和工程技術的日益增長的需求。ISG聘請了一位全球領導者來發展這項業務，以我們在工程產品生命週期管理和數字線程方面的經驗為基礎。在過去五年中，企業業務模式已從作為一次性交易銷售產品轉變為更加以軟件為導向，以推動更多特性和功能；將重點轉向售後服務解決方案，以通過服務(服務化)產生經常性收入；以及改善客户體驗，以提高客户獲得率和保留率。隨着公司對其產品和服務進行重新想象，由於產品和流程的數據和軟件含量不斷增加，數字工程正在快速增長。我們的目標是成為獨立的治理和端到端轉換合作伙伴，包括工程系統集成商的採購

而像西門子和達索這樣的工程平臺則貫穿了每個客户的數字化工程轉型之旅，服務於多個行業，最初的重點是製造業。

網絡安全：2021年，ISG的全球網絡安全業務規模翻了一番，並看到了巨大的增長機會。在風險和威脅意識日益增強的推動下，網絡安全已成為董事會層面的戰略話題。從2021年到2025年，網絡安全服務和解決方案的整體市場預計將增長約980億美元，達到2390億美元，其中服務約佔總市場的60%。利基提供商的崛起、融合的運營模式以及對運營技術、物聯網(IoT)和關鍵基礎設施保護(CIP)的高度關注，為ISG在該領域提供了越來越多的機會。我們將繼續利用我們的採購專業知識，進一步擴展到網絡安全諮詢和下一代網絡安全管理系統(CSMS)平臺，將自己定位為市場上最好的不可知網絡安全諮詢公司。

培訓即服務(TAAS)：ISG與培訓軟件即服務(SaaS)公司Assima合作，推出了基於訂閲的經常性收入服務，將主要客户的培訓開發成本降低了約75%。在這一成功的基礎上，ISG計劃將培訓作為一種持續的外包管理服務提供給資源有限且對培訓內容的需求不斷增長的組織。這些組織通常尋求較長期的培訓支持，以滿足不斷髮展的勞動力的需求。ISG TAAS使用靈活的方法和快速的內容開發工具來加快培訓內容吞吐量。服務包括培訓諮詢、分析、戰略、開發、交付支持和學習評估。

展開“經常性收入流”。其中包括基於年金的ISG產品，如ISG Government X、Research、Software as a Subscription、ISG INFORM和多年公共部門合同。它們的特點都是訂閲(即以續訂為中心，而不是以項目為中心的收入流)或多年合同。隨着公司開始認識到管理外包後交易期的重要性，託管服務已成為公司的收入推動力，我們的產品通過多年託管服務合同交付。我們相信，我們在外包交易和軟件實施計劃方面的經驗使我們擁有獨特的能力，能夠提供研究洞察力和直接支持，幫助我們的客户管理他們的轉型項目或充當第三方管理員。我們將繼續尋求機會，利用我們的經驗，使研究和託管服務成為我們更大的收入來源。美國的公共部門，特別是州政府、地方政府和高等教育，為ISG提供了一個重要的機會。系統通常是過時的，維護費用昂貴，負責維護的勞動力正在老齡化。有必要整修系統以降低運營成本(特別是因為政府的税收面臨壓力)。我們作為第三方、客觀的諮詢集團定位良好，與軟件提供商沒有任何關聯。ISG將繼續投資於這些服務的數字化，推動自動化程度的提高，為我們的客户帶來更大的盈利能力和更大的價值。

考慮收購和其他增長機會。商業服務、信息和諮詢市場高度分散。我們相信，我們處於有利地位，可以利用我們的領先市場地位和強大的品牌認知度，通過收購和其他增長機會進行擴張。收購擁有互補服務和產品的公司使我們能夠進一步發展和擴大我們的服務產品和領域專業知識。我們將考慮並可能尋求建立合資企業、收購或與其他業務合併的機會。

我們專有的數據資產和市場情報

我們的核心資產之一是公司擁有的信息、數據、分析、方法和其他知識產權。這種知識產權支持了我們為客户提供的運營評估、戰略制定、交易安排、談判和其他諮詢服務的獨立性。

在我們進行的每一次接觸中，我們都會提高我們代表客户使用的知識產權的數量和質量，從而提供持續、不斷髮展和獨特的信息、數據和分析來源。

這種知識產權是專有的，我們依靠多種法律和合同條款和手段來保護我們的知識產權。我們認識到我們的知識產權的價值，並積極捍衞它。因此，公司與各方(包括我們的員工)在所有權、使用和保護方面保持嚴格的政策和程序。

客户

我們在20多個國家和眾多行業開展業務。我們的私營部門客户主要在製造業、銀行和金融服務、保險、健康科學、能源和公用事業以及消費者服務行業開展業務。我們的私營部門客户主要是排名在《福布斯》每年全球2000家公司。我們的公共部門客户主要是美國的州和地方政府(市和縣)和當局(機場和過境)，以及英國、意大利和澳大利亞的國家和省級政府單位。

競爭

採購、數據、信息和諮詢市場的競爭主要是由獨立性和客觀性、專業知識、擁有相關基準數據、服務能力的廣度、聲譽和價格推動的。我們與其他採購顧問、研究公司、戰略顧問和採購服務提供商競爭。相當數量的獨立採購和諮詢公司提供類似的服務。然而，在我們看來，這些公司通常缺乏我們所擁有的基準數據、規模和專業知識的多樣性。此外，大多數研究公司並不擁有最近可比交易和基準數據的數據庫。管理顧問為採購和諮詢市場帶來戰略服務能力。然而，它們通常缺乏ISG等採購、數據和諮詢公司所擁有的深度經驗。此外，管理顧問不具備採購和技術實施方面的專門知識，也不具備對企業和政府實施和管理成功的轉型項目至關重要的基準數據能力。其他服務提供商往往缺乏經驗深度、有競爭力的標杆數據和獨立性，這些對於扮演客户“值得信賴的顧問”的角色至關重要。

員工

截至2021年12月31日，我們在全球擁有1335名員工。

我們的員工基礎包括行政管理人員、服務主管、合作伙伴、董事、顧問、分析師、技術專家和職能支持人員。

我們從具有直接運營經驗的服務提供商和諮詢公司招聘顧問。這些顧問利用來自企業領導力、諮詢、研究、財務分析、合同談判和運營服務交付方面經驗的廣泛實用專業知識。

所有員工都被要求籤署保密協議、利益衝突協議和知識產權協議，作為僱用條件。我們沒有針對任何員工的集體談判協議。

在過去的三年裏，我們的志願顧問流失率一直在11%到16%之間。

人力資本管理

ISG致力於僱傭業內最聰明、最具創新精神的員工，為我們的客户提供世界級的解決方案。ISG的員工堅持我們的核心價值觀，包括信任、正直、尊重、多樣性、激情、企業家精神、平衡和導師精神。

我們的1300多名員工分佈在20多個國家和地區，其中近三分之一在美國，他們扮演着各種不同的角色。我們是競爭性研究和諮詢行業的參與者。吸引、培養和留住諮詢、研究和其他崗位的人才，對於執行我們的戰略至關重要。我們的有效競爭能力取決於許多因素，包括學習機會、薪酬/福利、工作環境和職業機會。為了實現這一目標，我們制定了一些計劃、培訓、政策和實踐，包括：

多樣性/包容性

ISG認為，我們成功的一個關鍵是我們對不同背景、經歷和文化的價值觀。我們的員工在一個歡迎各種想法和風格的協作社區中發揮作用。這些不同的視角為我們的客户帶來了更好的結果，並帶來了一個更好的工作場所。

我們通過我們的招聘實踐、學習和晉升的機會以及獎勵的分配來展示我們對多樣性和包容性的承諾。通過我們的包容性、多樣性、公平和意識(IDEA)團隊和數字女性行業組織等努力，我們能夠幫助識別和提升不同的人才。雖然我們在勞動力多樣性代表性方面取得了進展，但我們仍在尋求在這一領域不斷改進。

ISG工作生活

我們還推出了ISG WorkLife，這是一系列進步的、最佳實踐的下一代人力資源產品，旨在提高我們的工作和生活體驗的質量，同時幫助我們實現公司範圍內的目標。ISG相信，這將有助於我們吸引和留住富有成效的人才。這裏的一些關鍵產品包括：

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ISG關心，我們的增強志願服務計劃，其中包括為員工提供帶薪假期，以參與慈善事業。

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ISG學院，我們的全球學習和發展計劃。

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ISG Aspire，這是一個全球性的指導計劃。

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ISG iRefer，這使得公司可以通過員工推薦來吸引人才，從而獲得推薦獎金。

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ISG iTime，為某些國家的員工提供靈活的帶薪假期安排。

我們理解員工在工作場所內外都有不同的興趣愛好。這些計劃以及ISG WorkLife下的其他計劃為員工提供了從事這些活動的機會。這使我們能夠吸引和留住富有成效的員工，並增強不同的視角。

企業社會責任

ISG有各種方案、政策和活動的歷史，這些方案、政策和活動將被視為企業社會責任的類別。2020年，該公司決定整合這些努力，並建立一個員工管理機構，專注於繼續加強這些努力。雖然公司在這些領域已經有了一些強有力的做法，但我們將繼續改進這些做法，並確保我們的適當發展。我們的CSR項目包括IDEA(包容性、多樣性、公平性和意識)團隊、女性數字產業項目、ISG關愛志願者項目和ISG環境團隊，該團隊致力於減少我們的碳足跡，減少浪費，轉向綠色能源。

學習

ISG的成功有賴於其員工的知識和生產力。為此，公司投入了大量的時間和金錢來提供發展機會。我們的ISG學院在員工行業和職能領域、領導力和人員管理、認證、軟件和技術技能等方面提供強大的學習能力。2021年，大部分學習是虛擬的；我們的員工完成了16,800多門課程，包括觀看了162,000個視頻節目，用於學習和發展的總時長超過31,000小時。雖然我們希望在不久的將來恢復一些面對面的安全學習，但虛擬學習對我們的努力是必不可少的。

新冠肺炎迴應

隨着新冠肺炎大流行的爆發，國際空間局迅速採取行動。我們立即闡明瞭我們的原則，即：

確保我們所有ISG同事及其家人的安全。

以最小的中斷為我們的客户提供服務，並在這些具有挑戰性的時刻隨時為他們提供幫助、支持和建議。

保持公司的基本財務業績，以支持我們的工資、投資和股東。

我們按照這個順序闡述了這些原則，我們相信，我們比許多其他公司更快。我們開始將員工從客户那裏帶回家，並適應了我們認為會有幾周的中斷，但最終持續的時間比任何人預期的都要長。我們解決了這些問題，並保持了彈性，以確保員工安全，專注於客户需求，並保持了我們公司的財務實力。

可用的信息

我們的互聯網地址是Www.isg-one.com。我們網站上的內容僅供參考。不應將其用於投資目的，也不應通過引用將其併入本10-K表格或任何其他文件中。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交任何此類材料後，我們將通過我們的互聯網網站“投資者關係”(Investor Relations)、我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及Form 8-K當前報告來提供此類材料。我們的主要公司治理文件的副本，包括我們的董事、高級管理人員和員工的道德和商業行為準則、公司治理指南和審計委員會、我們的提名和公司治理委員會以及我們的薪酬委員會的章程也在我們的網站上。股東可以通過寫信給信息服務集團公司(地址：大西洋街2187號，斯坦福德CT 06902，或致電(203)517-3100)索取這些文件的免費副本，包括我們向股東提交的年度報告，地址是大西洋街2187號，郵編：斯坦福德CT 06902，注意：温貝託·P·阿方索(Humberto P.Alfonso)。

我們的年報、季報和其他信息性報表也可以通過美國證券交易委員會的網站向公眾索取，網址為Www.sec.gov。此外，股東周年大會通告、委託書及2021年股東年報可於Www.proxyvote.com.

第1A項。風險因素

我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營，其中包含許多風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的。此外，我們和我們的客户受到全球經濟狀況和趨勢的影響。以下各節闡述了使我們的證券投資具有風險的重大因素、事件和不確定性。我們敦促您認真考慮以下描述的因素及其對我們業務構成的風險，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和材料中涉及的風險以及通過引用包括或併入本10-K表格中的其他信息。當下面或本10-K表格中其他地方描述的因素、事件和或有事件成為現實時，可能會對我們的業務、前景、經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響，因此可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。我們目前不知道或我們現在認為無關緊要的其他風險也可能傷害我們並對您的投資產生負面影響。除了在本10-K表格第7項及以下風險因素中討論的新冠肺炎大流行及由此導致的全球業務中斷的影響外，新冠肺炎大流行及全球經濟氣候帶來的額外或無法預見的影響可能會引起或放大下文討論的許多此類風險。

與冠狀病毒(新冠肺炎)大流行相關的風險

新冠肺炎疫情的持續影響是高度不確定和無法預測的，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

新冠肺炎的持續全球影響，包括該病毒新變種的出現，造成了全球範圍內業務的嚴重波動、不確定性和中斷。新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和業務成果產生了不利影響，特別是在大流行的頭幾個月，持續影響的程度將取決於許多不斷變化的因素，這些因素高度不確定、迅速變化和不可預測，包括：

●

大流行的持續時間、嚴重程度和範圍，包括出現和傳播新的變種；

●

可能採取的應對疫情的政府、企業和個人行動，包括旅行限制、隔離、社會距離、在家工作、全職工作和企業關閉；

●

新冠肺炎疫苗接種活動的有效性和時機，或這些努力的任何已知限制或挫折；

●

大流行對金融市場和一般經濟活動的影響；

●

疫情對勞動力成本和供應的影響；

●

疫情對我們的客户和其他商業夥伴的影響，包括供應鏈中斷的影響；

●

我們有能力以合理的條件獲得通常的流動性來源；

●

我們有能力實現我們在2020年採取的重組行動和其他節約成本舉措的全部好處；

●

我們在大流行期間提供服務的能力，包括與員工健康和福祉有關的服務；以及

●

如果出現或繼續出現重大中斷，我們的客户在大流行期間和之後支付我們服務費用的能力。

新冠肺炎疫情顯著增加了金融和經濟的波動性和不確定性。隨之而來的經濟衰退已經對我們的許多客户產生了負面影響，我們預計將繼續產生負面影響。一些客户，特別是在疫情爆發的頭幾個月，通過減少信息技術預算來應對疲軟或動盪的經濟和金融狀況，從而減少了市場和對我們服務的需求。此外，許多企業調整、減少或暫停經營活動，對我們服務的某些市場或行業產生了負面影響。這些模式可能會在未來時期再次出現，包括由於大流行的事態發展，例如出現新的病毒變種，這些變種可能更易傳播、更致命或兩者兼而有之。所有上述因素已經並可能繼續影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前瞻性預期。

此外，我們需要修改流程、程序和控制措施，以應對我們商業環境的變化，因為我們的大多數員工繼續在家工作。我們員工遠程工作的顯著增加可能會加劇我們業務的某些風險，包括對信息技術資源的需求增加，與惡意技術相關的事件(如網絡攻擊和網絡釣魚攻擊)風險增加，以及不正當傳播個人、專有或機密信息的風險增加。

新冠肺炎的潛在影響也可能增加我們在以下許多其他風險因素中披露的風險，包括但不限於以上列出的因素造成的風險。

與未償債務相關的風險

我們有大量未償債務，這可能會限制我們為一般公司要求提供資金和獲得額外融資的能力，限制我們應對商業機會和競爭發展的靈活性，並增加我們對不利經濟和行業狀況以及我們債務評級變化的脆弱性。

於2020年3月10日，本公司修訂及重述其優先擔保信貸安排，以包括8,600萬美元定期貸款，並將每項循環信貸安排(“2020年信貸協議”)的循環承諾額由3,000萬美元增至5,400萬美元。由於與債務有關的大量固定成本，我們預計：

●

收入的減少將導致收益不成比例的更大百分比的下降；

●

如果我們的收入下降或成本上升，我們可能沒有足夠的流動性來為所有這些固定成本提供資金；

●

我們可能不得不使用我們的營運資金來支付這些固定成本，而不是支付一般公司的要求，包括資本支出；

●

我們可能沒有足夠的流動資金來應對商業機會、競爭發展和不利的經濟狀況；以及

●

如果利率上升，我們的經營業績將受到不利影響，因為根據我們截至2021年12月31日的7450萬美元的未償還借款，利率每提高1%，每年的税前收益將受到約70萬美元的影響。

這些債務義務可能還會削弱我們在必要時獲得額外融資的能力，以及我們在開展業務時的靈活性。我們在優先擔保循環信貸安排下的債務以我們幾乎所有的資產為抵押，使我們能夠獲得額外融資的抵押品有限。此外，優先擔保循環信貸安排下我們的負債條款限制了我們採取某些行動的能力，包括產生額外的債務、合併和收購、投資和資產出售。我們支付與債務義務相關的固定成本的能力將取決於我們的經營業績和現金流，而現金流又取決於總體經濟狀況和諮詢服務市場。未能在到期時支付利息或債務可能會導致各種不良後果，包括加速我們的負債。在這種情況下，我們不太可能履行我們的義務，或償還加速的債務，或以其他方式彌補我們的固定成本。截至2021年12月31日，定期貸款安排和循環信貸安排下的未償還本金總額分別為7450萬美元和2000萬美元。

我們不遵守信貸協議中的條款可能會對我們的財務狀況和流動性造成實質性的不利影響。

我們的信貸協議包含金融契約，要求我們維持一定水平的債務覆蓋和固定費用。糟糕的財務表現可能會導致我們違約。雖然我們在2021年12月31日遵守了這些公約，但不能保證我們將來會繼續遵守。如果我們未能遵守我們的信貸協議中的約定，這可能導致我們不得不向貸款人尋求修訂或豁免，以避免他們終止承諾和/或加快信貸安排下未償還金額的到期日。我們獲得修正案或豁免的成本可能是巨大的，而且，我們不能保證我們能夠獲得修正案或豁免。如果我們的貸款人不願意作出修改或提供豁免，我們的信貸安排下的所有未償還金額將立即到期並支付。

與收購相關的風險

我們有與收購或投資相關的風險。

自成立以來，我們通過收購進行了擴張。未來，我們計劃在機會出現時尋求更多的收購和投資。我們可能無法在沒有鉅額費用、延誤或其他運營或財務問題的情況下成功整合我們未來收購的業務。我們可能無法識別、收購或有利可圖地管理其他業務。如果我們尋求收購或投資機會，這些潛在風險可能會擾亂我們正在進行的業務，導致關鍵客户或人員的流失，增加費用，並以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

整合我們已經收購或未來可能收購的業務的困難，可能需要我們的高級管理層給予時間和關注。

整合我們已經收購或未來可能收購的業務可能會涉及意想不到的延遲、成本和/或其他運營和財務問題。在整合被收購的企業時，我們可能無法實現預期的規模經濟或盈利能力，也無法實現足夠的收入來證明我們的投資是合理的。如果我們在嘗試將一家被收購的公司整合到我們的

對於我們的業務，我們的管理層可能需要花費時間和精力來解決問題，這將分散他們對業務其他方面的時間和注意力。

戰略和運營風險

我們的經營業績一直受到全球經濟狀況和信貸緊縮的不利影響，未來也可能受到影響。

我們的經營結果受到客户商業活動水平的影響，而客户的商業活動水平又受到他們所服務的行業和市場的經濟活動水平的影響。我們客户業務活動水平的下降，如疫情的影響，可能會對我們的收入和利潤率產生實質性的不利影響。未來的經濟狀況可能會導致一些客户減少或推遲諮詢服務的支出。我們已經實施並將繼續實施節約成本的措施，以管理我們的開支佔收入的百分比。然而，如果經濟環境長期疲軟，目前和未來的成本管理舉措可能不足以維持我們的利潤率。

廣義的商業信息服務和諮詢部門和/或在商業中使用技術的增長率可能會大大低於我們目前預期的水平。

我們的業務依賴於採購活動的持續增長，我們的客户和潛在客户在業務中使用技術，以及由大小組織採購複雜的信息技術和業務流程任務的持續趨勢。如果採購作為一種管理和運營工具的作用減弱，技術使用的增長放緩，或者採購替代產品的成本上升，我們的業務可能會受到影響。已經投入大量資源開發內部信息技術和業務流程功能的公司可能特別不願意或緩慢地轉向可能使其現有人員和基礎設施過時的採購解決方案。

客户可以隨時終止、推遲或縮小我們的業務範圍。

我們的客户可能會在任何時候決定放棄、推遲和/或減少我們的參與。我們的合約可以終止，或者我們的責任範圍可能會縮小，但提前通知有限。如果某個項目意外終止、推遲或減少，則參與該項目的專業人員可能未得到充分利用，直到我們將他們分配到其他項目。因此，終止或大幅縮小單個大型項目或多個較小項目的範圍可能會損害我們的業務成果。

由於我們無法控制的因素，我們的經營業績可能會在不同時期發生重大波動。

我們的收入和經營結果可能在不同的會計期間有很大的不同，原因包括：

● 合同收入的波動；

● 在任何特定時期內開始、完成或終止聘用；

● 關鍵顧問的增減；

● 將顧問從已完成的項目過渡到新的業務；

● 季節性趨勢；

● 由我們或我們的競爭對手推出新服務；

● 我們或我們的競爭對手在費用、定價政策或補償安排方面的變化；

● 我們、我們的客户或我們的競爭對手的戰略決策，如收購、資產剝離、剝離、合資企業、戰略投資或業務戰略的變化；

● 全球經濟和政治狀況及相關風險，包括恐怖主義行為、新冠肺炎等流行病；以及

● 旅遊行業的條件可能會阻止我們的顧問前往客户網站。

我們依賴於基於項目的諮詢服務，如果我們不能獲得新的服務，可能會導致我們的收入減少。

諮詢服務通常以項目為基礎。我們吸引諮詢服務的能力取決於許多因素，包括以下因素：

● 為客户提供始終如一、高質量的諮詢服務；

● 根據客户不斷變化的需求調整我們的諮詢服務；

● 將我們諮詢人員的技能和能力與履行現有或潛在諮詢業務所需的技能相匹配；以及

● 維持全球業務運營。

我們獲得新諮詢安排的能力出現任何實質性下降，都可能對我們的收入和財務狀況產生不利影響。

如果我們不能充分利用我們的顧問，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們的盈利能力在很大程度上取決於我們顧問的使用情況。我們顧問的使用率受多個因素影響，包括：

● 額外僱用顧問，因為新顧問一般有一個過渡期；

● 客户參與的數量和規模；

● 合同的完成和終止的不可預測性；

● 我們有能力有效地將我們的顧問從已完成的業務轉變為新的業務；

● 客户業務範圍的意外變化或客户業務的意外終止；以及

● 我們有能力通過預測對我們的服務的需求來維持適當的顧問水平。

我們的固定費用或上限費用合同可能會賠錢。

作為我們戰略的一部分，我們不時地簽訂固定費用合同，此外，我們還簽訂基於按時間和材料付費的合同，並設置費用上限。由於我們許多客户合約的複雜性，準確估計特定合約的成本、範圍和持續時間可能是一項艱鉅的任務。如果我們不能做出準確的估計，我們可能會被迫將額外的資源投入到這些活動中，而我們將不會獲得額外的補償。雖然我們的固定費用合同很少出現虧損，但如果項目需要額外的資源支出，這可能會降低項目的盈利能力，或導致項目虧損。

我們與或有收入簽訂的合同可能會導致我們的經營業績出現不尋常的變化。

作為我們戰略的一部分，除了按小時或固定收費外，我們還會不時獲得增量收入，這取決於某些合同里程碑或目標的實現情況。因為不確定里程碑或目標什麼時候能實現，如果有的話，任何這種增加的收入都可能導致季度收入和經營業績的異常變化。此外，是否實現了任何合同里程碑或目標可能會成為爭議的焦點。

我們可能無法維持現有的服務和產品。

我們在一個快速發展的市場中運營，我們的成功取決於我們向客户提供高質量建議和分析的能力。如果不能繼續提供對我們的客户有用的可信可靠的信息和建議，可能會對未來的業務和經營業績產生重大不利影響。此外，如果我們的建議被證明是重大錯誤的，服務質素下降，我們的聲譽可能會受損，對我們的服務和產品的需求可能會下降。此外，我們必須繼續改進以符合成本效益的方式提供產品和服務的方法。

擴大我們的服務產品可能無利可圖。

我們可能會因市場機會或客户需求而不時選擇開發新的服務產品。開發新的服務產品涉及固有風險，包括：

● 缺乏對市場的瞭解；

● 來自更成熟的市場參與者的競爭；

● 我們無法估計對新服務的需求；以及

● 聘請合格顧問和營銷我們的新服務產品所需的意想不到的費用。

如果我們不能有效地管理與新服務提供相關的風險，我們就不太可能在這些努力中取得成功，這可能會損害我們持續盈利的能力。

我們可能沒有能力開發和提供我們保持競爭力所需的新服務和產品。

我們未來的成功將部分取決於我們提供新服務和產品的能力。為了保持我們的競爭地位，我們必須繼續加強和改進我們的服務和產品，及時開發或獲得新的服務和產品，並根據市場和我們的生產成本對新的服務和產品進行適當的定位和定價。這些新的服務和產品必須通過滿足特定的行業和商業部門以及通過預測和識別客户需求的變化而成功地獲得市場接受。研究、開發、推出和獲得客户對新服務或產品的接受，或吸收和營銷已獲得的服務或產品的過程是有風險的，成本也很高。我們可能無法成功地引入新的或吸收已獲得的服務和產品。任何未能使客户成功接受新服務和產品的行為都可能對我們的業務結果產生不利影響。

我們可能無法預測和應對市場趨勢。

我們的成功在一定程度上取決於我們預測快速變化的技術和市場趨勢以及調整我們的建議、服務和產品以滿足客户不斷變化的採購諮詢需求的能力。我們的客户經常經歷頻繁且往往是戲劇性的變化。這種快速和持續變化的環境對我們為客户提供關於他們重要問題的最新和及時的分析、戰略和建議的能力提出了重大挑戰。應對這些挑戰需要投入大量資源。任何未能繼續以滿足市場需求的方式響應發展、技術和趨勢的行為都可能對我們的業務結果產生不利影響。

我們可能無法保護重要的知識產權。

我們依靠著作權法和商標法，以及保密和保密安排，在我們提供服務的方法、我們的數據以及我們用於分析金融和其他信息的工具中保護我們的專有權利。我們不能保證我們為保護我們的知識產權而採取的步驟足以阻止盜用我們的權利，也不能保證我們能夠發現未經授權的使用並採取及時和有效的步驟來執行我們的權利。如果大量和實質性的未經授權使用我們的專有方法、數據和分析工具，我們可能需要進行昂貴和耗時的訴訟來加強我們的權利。不能保證我們會在這樣的訴訟中獲勝。如果其他人能夠使用我們的知識產權或獨立開發我們的方法或分析工具，我們有效競爭和為我們的服務收取適當費用的能力可能會受到不利影響。

我們面臨着競爭，如果我們不能成功競爭，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

商業信息服務和諮詢部門競爭激烈，各自為政，變化迅速。我們面臨着來自許多其他供應商的競爭，從大組織到小公司和提供專門服務的獨立承包商。我們的競爭對手包括任何提供採購或基準諮詢服務、IT戰略或業務流程諮詢的公司，其中可能包括各種諮詢公司、服務提供商、利基顧問，以及潛在的目前或以前受僱於我們的顧問。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財務和營銷資源，更多的專業員工，更密切的客户關係，更廣泛的地理存在或更廣泛的認知度。

此外，在我們開展業務的市場中，進入壁壘有限。因此，可能會出現更多新的競爭對手，現有的競爭對手可能會開始提供額外的或補充的服務。不能保證我們將能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭，如果我們做不到這一點，可能會導致失去市場份額、產品和服務的價值縮水、定價降低和營銷支出增加。此外，如果我們不能在建議和分析的質量、及時提供信息、客户服務或提供服務和產品的能力方面進行有效競爭，以滿足不斷變化的市場對信息、分析或價格的需求，我們可能就不會成功。

我們很大一部分收入來自我們最大的客户，如果我們失去一個或多個大客户，可能會受到實質性的不利影響。

2021年和2020年，我們的25個最大客户分別約佔收入的37%和36%。如果我們的一個或多個大客户終止或大幅減少他們的業務，或者無法繼續經營下去，那麼我們的收入可能會受到實質性的不利影響。此外，如果大客户不能繼續經營下去，可能會危及可觀的應收賬款餘額。

與管理層和員工相關的風險

關鍵高管的流失可能會對我們的業務產生不利影響。

我們業務的成功有賴於少數關鍵高管的持續服務，其中包括董事長兼首席執行官康納斯先生、ISG美洲和亞太地區副總裁兼總裁拉維裏先生、執行副總裁兼首席財務官阿方索先生和執行副總裁兼首席人力資源官庫欽斯基先生等。

雖然我們目前打算保留現有的管理層，但我們不能保證這些人在不久或可預見的將來會繼續留在我們這裏。其中一位或多位高管服務的意外損失可能會對我們的業務產生不利影響。

我們在很大程度上依賴於管理團隊的關鍵成員。

我們依賴於我們的管理團隊。我們不時向關鍵員工授予限制性股票單位(“RSU”)，並要求接受者簽署限制性契約協議。已授權和未授權的RSU將在任何違反限制性契約協議的情況下被沒收。我們可能無法留住這些經理，也可能無法執行限制性的公約。如果我們失去了管理團隊中的一些關鍵成員，無法迅速更換這些人，如果限制性契約無法執行，我們可能難以保持增長和與大客户的某些關鍵關係，並面臨來自這些前經理的競爭。

我們依賴於我們吸引、留住和培訓有技能的顧問和其他專業人員的能力。

我們的業務包括提供諮詢和諮詢服務。因此，我們能否繼續取得成功，在很大程度上有賴於我們能否吸引、發展、激勵、留住和培訓技術嫻熟的顧問和其他專業人士，他們擁有先進的信息技術和業務處理領域的專業知識、財務分析技能、項目管理經驗和其他類似能力。這些顧問可以辭職，加入我們的競爭對手之一，或者通過他們自己的企業為我們的客户提供採購諮詢服務。

我們還必須在全球招聘員工來支持我們的服務和產品。我們面臨着來自技術公司、市場研究公司、諮詢公司、金融服務公司以及電子和印刷媒體公司等對這些合格專業人員有限人才庫的競爭，其中一些公司吸引和補償這些專業人員的能力更強。我們試圖聘用的一些人員可能會受到競業禁止協議的約束，這可能會阻礙我們的短期招聘努力。任何未能留住關鍵人員或招聘和培訓更多合格人員以支持客户不斷變化的需求或業務增長的情況，都可能對我們的產品和服務質量以及我們未來的業務和經營業績產生不利影響。

我們可能與某些客户達成協議，限制特定顧問在一段時間內處理某些項目的能力。

我們提供的服務主要涉及重大或複雜的採購交易，以及提供潛在競爭優勢和/或涉及敏感客户信息的其他事項。我們與客户的約定有時會阻止我們在與其他客户的新約定中為某些顧問配備人員，因為顧問從新客户的競爭對手客户那裏收到了機密信息。此外，出於保密考慮，我們與客户的約定可能會阻止我們接受與該客户的競爭對手的約定。

宏觀經濟風險

我們的國際業務使我們面臨各種風險，這些風險可能會對我們未來的收入和增長產生負面影響。

2021年和2020年，我們分別約有42%和43%的收入來自美洲以外的銷售。我們的經營業績受到國際商業活動固有風險的影響，包括：

● 關税和貿易壁壘；

● 有關海關和進出口事項的規定；

● 限制我們的顧問旅行和提供服務所需的入境簽證；

● 税收問題，如税法的變化和税法與美國相比的變化；

● 文化和語言差異；

● 銀行體系不健全；

● 外匯管制；

● 限制利潤匯回或支付股息；

● 犯罪、罷工、騷亂、內亂、新冠肺炎等流行病、恐怖襲擊和戰爭；

● 財產國有化或沒收；

● 在商業方面缺乏經驗的執法機關和法院；以及

● 與美國的政治關係惡化。

航空旅行、電信和國際邊境入境都是我們業務的重要組成部分。如果發生新冠肺炎這樣的大流行或恐怖襲擊，我們的業務可能會因為中斷而受到不成比例的影響，包括可能取消ISG活動。

此外，在國外開展業務使我們受到更多的監管合規和監督。例如，在我們的國際業務方面，我們受到法律的約束，禁止向政府官員支付某些款項，如《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)。不遵守適用的法規可能會導致監管執法行動，以及對我們和我們的員工進行重大的民事和刑事處罰。

我們打算繼續擴大我們的全球足跡，以滿足我們客户的需求。這可能涉及向我們目前開展業務的國家以外的國家擴張。我們可能涉及向欠發達國家擴張，這些國家的政治、社會或經濟穩定性可能較差，基礎設施和法律體系也較不發達。隨着我們將業務擴展到新的國家，監管、人員、技術和其他方面的困難可能會增加我們的費用，或者推遲我們在這些國家開始運營或實現盈利的能力。這可能會影響我們與客户的關係，並可能對我們的業務產生不利影響。

我們在多個國際領域開展業務，這使我們面臨重大的外匯匯率風險。

我們有大量的國際收入，這些收入主要是以當地貨幣收取的。隨着歐洲和亞洲市場採用採購解決方案，預計我們的國際收入將繼續增長。我們的收入換算成美元，以及我們的國際運營成本，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

與數據、網絡安全和機密信息相關的風險

數據保護法和自律法規可能會限制我們的活動，增加我們的成本。

各種法規和規則規範隱私和數據保護等領域的行為，這些行為可能會影響我們在國外和美國收集、使用、存儲和傳輸信息。遵守這些法律和自律規範可能需要我們進行某些投資，或者可能要求我們不提供某些類型的服務，或者在進行必要的修改後才提供此類服務。不遵守這些法律和自律規範可能會導致民事和刑事責任、負面宣傳、對進一步使用數據的限制和/或合同保證下的責任。

此外，公眾對數據和消費者保護問題的關注日益增加，結果是擁有數據保護法的司法管轄區數量不斷增加，現有隱私法和此類法律所涵蓋的數據的範圍正在擴大。這些法律的變化(包括法院和監管機構對這些法律的最新解釋)可能會限制我們對數據的訪問、使用和披露，並可能要求我們增加支出，或者可能要求我們不提供某些類型的服務。

歐盟的一般數據保護條例(GDPR)具有域外範圍，對違規行為處以鉅額罰款(最高可達全球年收入的4%或2000萬歐元，以金額較大者為準)。此外，對GDPR的遵守導致實施與根據法律授予的新法律權利相對應的新程序的運營成本，但對ISG幾乎沒有直接影響。ISG正在繼續關注歐盟電子隱私監管提案的發展和業界的反應，並將在該提案最終通過後，根據需要決定是否採取進一步行動。

我們暴露在與網絡安全相關的風險中

我們的大部分業務是通過互聯網進行的，我們依賴於安全地處理、存儲和傳輸與我們的業務運營相關的機密、敏感、專有和其他類型的信息，以及關於我們計算機系統和網絡中以及我們的第三方供應商的客户和員工的機密和敏感信息。個人、團體和國家支持的組織可能採取措施，對我們的運營、我們的計算機系統、我們的員工和我們的客户構成威脅。我們面臨的網絡安全風險從大多數行業常見的網絡攻擊，如開發和部署惡意軟件以訪問我們的網絡並試圖竊取機密信息，發動分佈式拒絕服務攻擊，或試圖進行其他協調破壞，到更高級的威脅，這些威脅針對我們，因為我們在全球研究和諮詢領域的突出地位。近年來，勒索軟件風險大幅增加，並呈現出金融勒索和數據丟失的重大風險。由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工繼續遠程工作或在混合基礎上工作，這就放大了我們遠程訪問安全措施完整性的重要性。

如果第三方供應商受到網絡安全事件的影響，我們還面臨來自第三方供應商的風險，這可能會導致他們失去服務(這可能是我們向客户提供服務的一個重要組成部分)，暴露ISG或客户數據，或者成為進入ISG系統和網絡的潛在後門。

我們可能會因客户的業務中斷或服務不足而索賠，我們的保險覆蓋範圍可能不夠充分。

我們與客户簽訂的大多數服務合同都包含服務水平和性能要求，包括與我們的服務質量相關的要求。未能始終如一地滿足客户的服務要求或我們的員工在向客户提供服務的過程中犯下的錯誤可能會擾亂客户的業務，並導致收入減少或向我們索賠。此外，如果我們為客户管理的流程導致內部控制失敗或損害客户遵守我們自己的內部控制要求的能力，我們可能會招致責任。

根據我們與客户之間的服務協議，我們違反義務的責任一般限於客户遭受的實際損害，並通常以協議金額或根據相關協議向我們支付或應支付的費用中較大者為上限。這些責任限制和上限可能無法強制執行，或者可能無法保護我們免於承擔損害賠償責任。此外，某些責任，例如我們可能需要向客户作出賠償的第三者索償或違反保密規定的責任，一般並不受該等協議所規限。雖然我們有一般商業責任保險，但可能不會繼續以可接受的條款或足夠的金額承保一宗或多宗大額索償。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或改變我們的保險單(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求)可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能會對我們的客户承擔損害賠償責任，如果我們的機密信息或客户數據被泄露，我們的聲譽可能會受到損害。

我們可能會對我們的客户因泄露機密信息而造成的損害負責。我們經常被要求收集和存儲敏感或機密的客户數據，以履行我們根據合同提供的服務。我們的許多合同都沒有限制我們因違反保密規定而可能承擔的責任。如果任何人，包括我們的任何現任或前任員工，侵入我們的網絡安全或盜用敏感數據，或者如果我們不適應數據保護法規的變化，我們可能會因違反合同保密條款或隱私法而對我們的客户或我們客户的客户承擔重大責任。此外，我們還可能面臨網絡攻擊，以及黑客和類似的未經授權用户試圖進入或破壞我們的信息技術系統，以獲取機密信息和客户數據。此類攻擊可能會擾亂我們的業務運營，導致我們招致意想不到的損失或費用，並導致機密或專有信息的未經授權披露。儘管我們尋求預防、檢測和調查這些網絡安全事件，並已採取措施降低網絡安全漏洞的可能性，但不能保證未來不會發生未經授權用户的攻擊，也不能保證我們的安全措施將有效。未經授權披露敏感或機密客户數據，無論是通過違反我們的流程、系統或其他方式, 還可能損害我們的聲譽，並導致我們失去現有和潛在的客户。我們還可能因與此類數據有關的違規行為而受到政府或政府機構的民事訴訟和刑事起訴。我們對此類數據的違規或管理不善的保險可能不會繼續以合理的條款或足夠的金額提供，以涵蓋針對我們的一項或多項大額索賠。

如果我們未能保護客户和/或我們的數據免受安全漏洞或網絡攻擊，我們可能會承擔責任，或者我們的聲譽可能會受到損害。

我們依賴信息技術網絡和系統來安全地處理、傳輸和存儲電子信息，並在我們在世界各地的地點之間以及與我們的員工、客户、聯盟夥伴和供應商之間進行通信。隨着這一基礎設施的廣度和複雜性不斷增長，包括移動技術、社交媒體和基於雲的服務的使用，安全漏洞和網絡攻擊的風險也隨之增加。此類漏洞可能導致關閉、中斷或損壞我們的

系統以及我們的客户、聯盟合作伙伴和供應商的系統，以及未經授權披露敏感或機密信息，包括個人數據。

客户對客户數據的使用限制可能會對我們的活動產生不利影響。

我們用來填充數據庫的大部分數據來自我們的客户合約。客户向我們尋求的洞察力涉及我們在協助客户談判採購協議的過程中獲得的合同數據和條款，包括定價和成本。數據是在我們與客户接觸的過程中獲得的，這些客户同意允許我們彙總和使用此類信息的合同條款。如果我們無法利用以前客户活動的關鍵數據，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

一般風險

如果不能對財務報告保持有效的內部控制，可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生不利影響。

根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第404條“美國證券交易委員會實施條款”所採納的規則，我們必須評估我們財務報告內部控制的有效性，並在所有年度報告中提供一份關於我們財務報告內部控制的管理報告。除其他事項外，本報告包含一項聲明，説明我們對財務報告的內部控制是否有效，以及披露管理層發現的我們對財務報告的內部控制是否存在任何重大弱點。

特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)為公司評估和改進其內部控制系統提供了一個框架。審計準則第5號為審計師提供專業標準和相關業績指南，以證明和報告管理層根據第404條對財務報告內部控制的有效性進行的評估。管理層對財務報告內部控制的評估要求管理層作出主觀判斷，其中一些判斷可能是可以解釋的領域。因此，我們管理層關於財務報告內部控制的報告可能很難準備，我們的審計師可能不同意我們管理層的評估。

雖然我們目前認為我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們必須每年遵守第404條。如果我們在未來的持續評估過程中發現財務報告的內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們的管理層將無法斷言這種內部控制是有效的。因此，如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制在未來是有效的，或者如果我們的審計師無法對我們的內部控制的有效性發表意見，我們的投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，這可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。

我們不時發佈關於我們未來業績的指導意見，代表我們管理層在發佈之日的估計。本指南由前瞻性陳述組成，由我們的管理層編制，受到新聞稿中包含或提及的假設和其他信息的限制，並受其約束。我們的指南並不是為了遵守美國上市公司會計監督委員會公佈的指南而編制的，我們的獨立註冊會計師事務所、任何其他獨立專家或外部人士都不會編制或審查該指南，因此，該人不會就該指南發表任何意見或提供任何其他形式的保證。指引基於若干假設和估計，這些假設和估計雖然有具體數字，但本質上受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的，是基於關於未來業務決策的具體假設，其中一些將發生變化。我們公佈這一數據的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類人士發佈的任何預測或報告，我們不承擔任何責任。指導意見必然是投機性的，可以預期，我們提供的指導意見的部分或全部假設將不會實現，或將與實際結果大相徑庭。相應地，, 我們的指導只是對管理層認為在發佈之日可實現的東西的估計。實際結果將與指導意見不同，差異可能是實質性的。投資者還應該認識到，任何預測的金融數據的可靠性都會隨着預測數據的進一步下降而降低。有鑑於此，我們促請投資者把指引放在適當的背景下考慮，不要過分依賴指引。未能成功實施我們的經營戰略或發生本Form 10-K年度報告中規定的任何事件或情況，都可能導致實際經營結果與指導方針不同，這種差異可能是不利的和重大的。

1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

我們在康涅狄格州斯坦福德設有執行辦公室。我們行政辦公室的租約佔地約18,000平方英尺，將於2025年9月30日到期。我們的大部分業務活動都是在客户站點或遠程進行的。我們沒有辦公室，也沒有物業。我們在美國、加拿大、丹麥、瑞士、荷蘭、芬蘭、澳大利亞、法國、德國、印度、意大利、瑞典和英國都有辦事處。

項目3.法律訴訟

在正常的業務過程中，我們不時地參與各種法律程序。我們不知道有任何聲稱或非聲稱的法律程序或我們認為會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的索賠。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

下表列出了我們普通股的最高收盤價和最低收盤價，這兩個價格在納斯達克股票市場有限責任公司以代碼“III”公佈，所示期間如下：


	普通股
季度末	高		低
March 31, 2021	$	4.51	$	3.28
June 30, 2021		6.06		4.30
2021年9月30日		8.20		5.57
2021年12月31日		9.56		7.14


	普通股
季度末	高		低
March 31, 2020	$	3.70	$	1.62
June 30, 2020		2.69		1.72
2020年9月30日		2.34		2.00
2020年12月31日		3.28		2.03

2022年3月2日，我們普通股在納斯達克股票市場上的最後銷售價格為每股7.54美元。

截至2021年12月31日，共有609名ISG普通股登記持有人。股東的實際數量遠遠超過這一記錄持有人的數量，包括作為受益者的股東，但其股票是由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有的。登記在冊的股東人數也不包括其股票可能由其他實體以信託形式持有的股東。

向股東派發股息

2021年第二季度，ISG宣佈並支付了第一個季度股息。我們預計每年定期支付季度股息。這些股息預計將通過運營現金流、手頭可用現金和/或我們循環信貸安排下的借款提供資金。雖然我們預計在可預見的將來定期支付普通股的季度紅利，但任何此類紅利的宣佈、時間和數額仍取決於我們董事會的酌情權。在截至2021年12月31日的財季和財年，我們分別支付了150萬美元和440萬美元的股息和股息等價物。

發行人購買股票證券

截至2021年12月31日，該公司根據其股票回購計劃總共有約2310萬美元可用。根據規則10b5-1回購計劃或聯邦證券法規定的其他方式，這些股票可不時以現行市場價格在公開市場交易中回購，或在私下協商的交易中回購。任何回購的時間和金額將由公司管理層根據其對市場狀況、資本分配備選方案和其他因素的評估來決定。本公司不能保證回購股份的數量，公司可隨時延長、暫停或終止回購計劃，恕不另行通知。

下表詳細説明瞭截至2021年12月31日的三個月內進行的回購。


				總人數	近似美元
				證券	證券的價值
	總人數			購得	那可能還會發生
	證券	平均值		作為公開活動的一部分	在以下條件下購買
	購得	單價		已宣佈的計劃	計劃
期間	(單位：千)	證券		(單位：千)	(單位：千)
10月1日-10月31日	7	$	7.27	7	$	25,980
11月1日-11月30日	6		8.02	6		25,932
12月1日-12月31日	363		7.92	363		23,057

根據股權補償計劃授權發行的證券

下表列出了截至12月31日根據我們修訂和重新發布的2007年股權和激勵獎勵計劃以及我們修訂和重新發布的員工股票購買計劃為未來發行保留的未償還期權和股票的信息。

2021年根據一項未經股東批准的計劃，我們沒有向員工發行任何普通股作為補償。


				的股份數目
	的股份數目	加權		普通股
	普通股轉至	平均值		保持可用狀態
	在…上發出	行權價格		對於未來的發行
	演練	出類拔萃的		根據我們的股票期權
	傑出的	選項，		圖則(不包括
	期權、認股權證	認股權證及		反映在
計劃類別	和權利(1)	權利(2)		第(2)(3)欄
經股東批准	4,020,064	$	—	4,974,599
未經股東批准	—		—	—
總計	4,020,064	$	—	4,974,599

⁽¹⁾	在本欄列出的4,020,064股股票中，沒有一股是根據修訂後的2007年股權及獎勵獎勵計劃發行的股票期權，4,020,064股是根據該計劃發行的限制性股票單位，也沒有一股是根據我們修訂及重新制定的員工購股計劃在本發售期間發行的期權。

⁽²⁾	加權平均行權價包括未償還期權和RSU，將RSU視為行使價為零的股票獎勵。

⁽³⁾	包括1,038,513股可供未來根據本公司修訂及重訂的員工購股計劃發行的股份。亦包括3,936,086股根據經修訂及重訂的2007年股權及獎勵獎勵計劃可供授予的股份，作為期權及SARS，亦包括限制性股票、限制性股票單位或其他可讓承授人有機會賺取相關股份全部價值的獎勵(換言之，該等賺取機會並不限於本公司股票在授予獎勵後的增值)。

第六項。[已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

我們的經營環境競爭激烈，瞬息萬變，涉及許多已知和未知的風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的。儘管我們相信我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的，但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的季度和年度收入、運營收入、運營結果和現金流以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及內在風險和不確定性的影響，例如在提交給美國證券交易委員會的文件中通過引用披露或納入的風險和不確定性。可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業結果與我們的前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：新冠肺炎疫情的規模、持續時間、地理範圍和對全球經濟的影響的不確定性；我們償還債務的能力；我們遵守信貸協議的情況；與收購或投資相關的風險；我們收購的業務的整合；全球經濟狀況和信貸緊縮可能影響我們的經營業績；廣義商業信息服務和諮詢行業的增長率低於預期；, 與客户接觸的範圍或範圍縮小；非我們控制因素造成的經營結果波動；未能獲得新的基於項目的諮詢活動導致收入下降；我們的顧問無法實現或保持充分利用；我們的固定費用或上限費用合同出現資金損失；基於應急收入的合同可能導致我們的經營結果出現異常變化；我們維持現有服務和產品的能力；擴大服務提供的盈利能力；我們開發和提供保持競爭力所需的新服務和產品的能力；我們可能無法預測和應對市場趨勢；我們保護重要知識產權的能力；我們面對競爭並與之競爭的能力；關鍵高管的流失可能會對我們的業務產生不利影響；我們對管理團隊關鍵成員的依賴；吸引人的能力, 留住和培訓熟練的諮詢和其他專業人員；與某些客户簽訂協議，在一段時間內限制特定顧問在某些項目上的工作能力；失去一個或多個大客户的財務影響；對國際業務的敞口可能對我們未來的收入和增長產生負面影響；數據保護法和自律法規可能限制我們的活動並增加我們的成本；我們面臨與網絡安全相關的風險；我們的國際業務使我們面臨外幣匯率風險；我們可能會因客户的業務中斷或服務不足以及我們的保險覆蓋範圍可能不足而受到索賠；我們可能對我們的客户承擔損害賠償責任，如果我們的機密信息或客户數據被泄露，我們的聲譽可能會受到損害；未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的業務和普通股的市場價格產生不利影響；客户對客户數據的使用限制可能會對我們的活動產生不利影響；我們可能無法維持我們品牌的權益；我們的實際經營結果可能與我們的指導顯著不同；以及其他

風險和不確定性。我們營業收入的潛在波動可能導致期間間的經營業績比較沒有意義，並可能為未來的經營業績提供不可靠的指示。與我們業務相關的風險因素的描述包括在第1A項的“風險因素”項下。本年度報告的表格10-K，該表格通過引用併入本文。

業務概述

納斯達克(信息服務集團)(代碼：III)是一家全球領先的技術研究和諮詢公司。ISG是800多家客户的值得信賴的業務合作伙伴，其中包括我們市場100強企業中的75家。ISG致力於幫助企業、公共部門組織以及服務和技術提供商實現卓越的運營和更快的增長。該公司專注於數字轉型服務，包括自動化、雲和數據分析；採購諮詢；管理治理和風險服務；網絡運營商服務；技術戰略和運營設計；變革管理；市場情報和技術研究和分析。ISG成立於2006年，總部設在康涅狄格州斯坦福德，擁有1300多名數字就緒專業人員，在20多個國家和地區開展業務--這是一支以創新思維、市場影響力、深厚的行業和技術專業知識以及基於行業最全面市場數據的世界級研究和分析能力而聞名的全球團隊。欲瞭解更多信息，請訪問www.isg-one.com。

我們的戰略是加強我們現有的市場地位，並開發新的服務和產品，以支持未來的增長計劃。因此，我們專注於發展我們現有的服務模式，在地理上擴張，開發新的行業部門，生產市場數據資產，擴大我們的託管服務產品，並通過收購實現增長。儘管我們預計不會有任何不利條件影響我們在未來12個月根據我們的戰略執行的能力，但可能限制我們在這些領域增長的更重要因素包括全球宏觀經濟狀況和對整個採購市場的影響、競爭、我們留住顧問的能力以及與我們的大客户客户或其他重大客户事件的可自由支配支出的減少。其他可能影響該業務的領域還包括自然災害、新冠肺炎等流行病、立法和監管改革以及資本市場混亂。

我們主要從每個項目產生的服務費用中獲得收入。在項目開始之前，我們會根據項目範圍、人員需求和客户參與程度與客户就服務費率達成協議。所提供服務的收入根據收入確認的會計和披露要求，按時間和材料基礎或固定費用或上限費用基礎確認。

時間和材料合同的收入根據我們的顧問按商定的每小時費率工作的小時數確認，並在提供服務的期間確認。時間和材料合同的收入按月、半月或按照每個項目的具體合同條款計費。

我們還從某些經常性收入流中獲得收入。其中包括基於年金的ISG產品，如ISG管理X、研究、軟件即訂閲(自動化許可證)、ISG INFORM和多年期公共部門合同。這些產品的特點是訂閲(即，以續訂為中心，而不是以項目為中心的收入流)，或者在某些情況下，是多年合同。我們的數字服務現在涵蓋了大量的產品，甚至已經成為我們傳統交易服務的一部分。數字支持提供功能、數字洞察力以及與客户和合作夥伴更好的互動。

我們的業績主要受我們全職顧問的使用率、每個季度的工作天數以及我們可以工作的創收專業人員數量的影響。我們的使用率可能會受到招聘增加的負面影響，因為新專業人員通常會有一個過渡期，這會導致我們的使用率暫時下降。我們的使用率也會受到客户對我們服務需求的季節性變化的影響。業務工作日的數量也受到我們的顧問休假天數和每個季度的假期的影響。我們通常在第四季度有較少的工作日，這可能會影響這段時間的收入。時間和費用的約定不能為我們提供對未來期間業績的高度可預測性。對我們的服務需求的意外變化可能會導致利用率和收入的顯著變化，並對最佳招聘和人員配置構成挑戰。為任何特定客户完成的工作量在不同時期可能會有很大不同。

當前環境

2020年3月，世界衞生組織將新型冠狀病毒(新冠肺炎)引起的疾病歸類為大流行，它繼續在美國和世界其他地區廣泛傳播，特別是近幾個月來，隨着2021年第四季度發現新冠肺炎病毒的奧密克戎變體的影響。新冠肺炎疫情的爆發以及公共和私營部門為減少傳播而採取的措施，例如關閉企業和限制業務，採取社會疏遠措施以及公共和私人授權在家工作、在家工作和就地避難，特別是在疫情爆發的頭幾個月，對我們的業務和對我們服務的需求產生了不利影響，因為一些企業調整、減少或暫停了經營活動，這對我們所服務的市場以及我們整個2020年的經營業績、現金流和財務狀況都產生了不利影響。在2021年，儘管三角洲和奧密克戎變種病毒的傳播對經濟和健康造成了影響，但隨着疫苗接種工作的紮實開展和整體經濟復甦，我們積極受益於許多主要市場的強勁經濟復甦

許多市場的公共衞生狀況有所改善。我們仍然相信，我們對我們戰略優勢的關注，包括人才、我們的ISG Next運營模式、數據管理能力以及我們產品的相關性，使我們能夠很好地駕馭快速變化的市場。疫情的未來走向是不可預測的，其對我們業務的影響程度將根據新冠肺炎持續經濟和運營影響的持續時間和嚴重程度而有所不同。2021年確定的變種的影響以及衞生和經濟條件改善的速度在所有地區並不一致，可能受到以下因素的威脅：奧密克戎或新冠肺炎病毒的其他變種的繼續傳播，以及大規模疫苗接種和其他公共衞生努力的有效性受到限制，以減輕這一大流行的影響。

在新冠肺炎疫情爆發之初，我們迅速做出反應，支持我們的人民、我們的客户和我們的社區。為了保護我們的員工，併為阻止新冠肺炎的傳播盡我們的一份力量，幾天內，我們所有的全球員工都轉移到了遠程工作環境。在2021年第四季度奧密克戎迅速傳播之前，我們的很大一部分勞動力至少在部分時間已經開始返回辦公室，儘管我們全球的大部分勞動力繼續在家工作。我們認識到定期溝通的重要性，以安撫員工，並在疫情繼續蔓延之際讓他們瞭解我們的最新計劃。我們繼續調整我們的做法，以促進新的工作環境，並考慮到許多員工在非傳統時間工作的需要，同時兼顧家庭生活和工作責任。

我們認為，儘管這場流行病需要進行廣泛的變革，但我們在維持和繼續提高我們的服務質量方面取得了重大成功。在管理成本方面，我們採取了多項舉措，使我們的支出與收入的變化保持一致。2020年，我們在整個公司範圍內採取的措施包括凍結招聘和臨時勞動力，大幅削減非必要支出，裁員和休假，以及減薪，包括我們高級企業管理團隊的自願減薪。隨着收入恢復增長，其中幾項行動在2021年停止。

2020年，公司還採取了重組行動，從結構上和永久性地降低了我們相對於收入的運營費用，並加快了我們的業務轉型。這些行動大多是基於我們在新冠肺炎疫情中的經驗和教訓，以及由此對我們業務的審查。值得注意的是，我們預計在家工作在混合辦公室-家庭模式中將發揮更大的作用，以在後COVID世界提供和支持我們的服務。

執行摘要

ISG在2021年實現了有史以來最好的一年。我們的成功反映在我們的股價上，因為投資者繼續關注我們的表現。2021年期間，我們的股價上漲了133%。全年，我們為股東增加了超過2.14億美元的價值，並以股息和股票回購的形式向股東返還了2100萬美元的資本。

我們於2020年第三季度推出的ISG Next運營模式在2021年被證明確實改變了遊戲規則。我們以解決方案為中心的方法引起了客户的共鳴，並使我們能夠通過提供更多的端到端解決方案來擴大我們的關係，並得到我們的ISG Research和ISG平臺業務的支持。我們還加強了對關鍵行業領域的關注，將我們的垂直專業知識與有針對性的行業解決方案結合在一起，以在幾個行業捕獲更多業務。我們正在實現我們的虛擬ISG iFlex™全球交付網絡的服務和生產力優勢，該網絡使我們能夠利用基於雲的ISG工作臺中的工具和信息，作為一個公司支持我們的客户，跨越國界和時區。

我們的ISG平臺業務以我們的ISG政府X供應商管理解決方案為基礎，在產品的廣度、我們服務的客户數量和收入方面繼續增長。在2021年，我們向政府X添加了新的第三方風險管理功能，並繼續擴展我們的其他平臺產品。我們的ISG研究業務實現了兩位數的收入增長，這尤其得益於我們的ISG提供商鏡片™提供商評估研究業務的擴張，該業務的規模在2021年翻了一番。

在2021年期間，我們在幾個為公司展示了巨大前景的領域採取了措施來建設我們的能力，包括ISG數字工程、ISG網絡安全和ISG企業雲，這是一種新的市場方法，旨在與超級縮放器合作，支持客户過渡到公共雲。

我們為我們在包容性、多樣性、公平和意識(IDEA團隊)、環境實踐、數字女性和ISG關懷等領域推進企業社會責任(CSR)議程所做的努力感到自豪。其中每一項都培養了人們對社會問題的更高認識，並增強了我們在公司和我們所服務的社區產生積極影響的能力。

當我們展望2022年取得更大成功的時候，我們可以回顧2021年是取得巨大成就和成功的一年。

在這一年裏，我們開始走出疫情最嚴重的時期，精簡了我們的業務，併為更高的效率和增長做好了準備。在ISG NeXT的保護傘下，我們簡化了我們做什麼，如何進入市場，並專注於我們的客户如何從ISG中受益的本質。結果，我們取得了創紀錄的財務業績，我們的投資者以不斷上漲的股價回報了我們。最重要的是，我們現在有了實現2022年和未來幾年強勁增長的堅實基礎。

ISG在市場和我們的客户中繼續保持勢頭。市場對所有數字化事物的需求都達到了創紀錄的水平，毫無疑問，我們擁有合適的人員、合適的解決方案和合適的方法來幫助每一位客户順利通過仍然具有挑戰性的道路，成為一家完全數字化的企業。如今，幾乎每一家企業都專注於持續轉型：靈活、敏捷地持續調整運營模式，以適應快速變化的技術和業務條件。這將為我們的建議、支持和服務創造持續、可持續的需求。

我們相信，隨着我們努力應對快速變化的世界的挑戰，並共同實現更高水平的運營和增長，我們的公司和客户將迎來最好的未來。

行動結果

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

收入

收入通常來自固定費用合同以及按時間和材料定價的業務，這些合同是根據提供服務時的實際工作時間記錄的。此外，我們還獲得收入，這取決於某些合同里程碑的實現。與訂婚期間所需材料(主要是機票、住宿和餐飲等自付費用)有關的收入通常不包括利潤加價，可以單獨收費和報銷，或作為整體費用安排的一部分。發票按月、半月或根據每個項目的具體合同條款向客户開具。

我們在一個細分市場開展業務，即基於事實的採購諮詢服務。我們主要在美洲、歐洲和亞太地區開展業務。我們的海外業務受當地政府監管以及這些地區經濟和政治狀況的不確定性的影響，我們的海外業務的收入主要以當地貨幣開具發票和收取。

該部門的地理收入信息如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
							百分比
地理區域	2021		2020		變化		變化

	(單位：千)
美洲	$	160,181	$	141,227	$	18,954	13	%
歐洲		90,256		87,131		3,125	4	%
亞太地區		27,395		20,770		6,625	32	%
總收入	$	277,832	$	249,128	$	28,704	12	%

2021年收入增加了2870萬美元，增幅約為12%。美洲收入的增長主要歸功於我們的諮詢和研究服務線的增加，因為我們的客户對他們的數字基礎設施進行了投資，並且支出水平從新冠肺炎疫情中反彈。亞太地區收入的增長主要歸功於我們諮詢服務線的增加，主要是在澳大利亞。歐洲收入的增長主要歸功於我們的研究服務線的增加，主要是在德國。與上一年相比，將外幣收入兑換成美元對歐洲和亞太地區的業績產生了積極影響。

運營費用

下表按職能類別列出了我們的運營費用細目：


	截至十二月三十一日止的年度，
							百分比
運營費用	2021		2020		變化		變化

	(單位：千)
顧問的直接成本和費用	$	168,475	$	149,878	$	18,597	12	%
銷售、一般和行政		78,759		83,785		(5,026)	(6)	%
折舊及攤銷		5,331		6,196		(865)	(14)	%
總運營費用	$	252,565	$	239,859	$	12,706	5	%

2021年，總運營費用增加了1,270萬美元，增幅約為5%。運營費用增加的主要原因是薪酬支出增加了1220萬美元，合同勞動力增加了1190萬美元。費用增加被差旅和娛樂費用減少450萬美元、非現金股票薪酬240萬美元、重組費用140萬美元、壞賬部分抵消

所需資源包括：通信費用100萬美元、通信費50萬美元、佔用費用40萬美元、或有費用30萬美元，以及為應對新冠肺炎大流行病和政府間同業拆借小組NEXT業務模式而實施的一般成本節約舉措。

薪酬成本包括固定和可變工資、年度獎金、福利和退休計劃繳費。法定計劃和401(K)計劃視情況向員工提供。直接成本還包括員工税、醫療保險、工人補償和殘疾保險。

某些應計費員工的部分薪酬支出根據應計費和非計費活動之間花費的相對時間在直接成本和銷售、一般和行政成本之間分配。

銷售成本主要包括與業務發展、提案准備和交付以及新客户合同談判有關的補償費用。銷售成本還包括與追求銷售機會有關的差旅費用、定期舉辦客户會議、公關活動、參加行業會議、行業關係、網站維護和商業智能活動的費用。此外，我們還保持着專門的全球營銷職能，負責制定和管理銷售活動、品牌推廣、ISG指數和收集客户建議。

我們維持着一個全面的培訓和專業發展計劃，相關費用包括在SG&A中。相關費用包括產品培訓、新服務產品或方法的更新以及客户項目管理技能的發展。培訓和專業發展還包括與開發、增強和維護我們的專有方法和工具以及支持它們的系統相關的費用。

銷售、一般和行政費用主要包括行政管理人員薪酬、與一般管理活動有關的應計僱員薪酬的分配、信息技術基礎設施以及財務、會計、信息技術和人力資源職能的費用。一般和行政費用還反映了與實施和運行客户和員工管理系統有關的持續投資。由於我們的計費人員在遠程或在客户場所進行操作，所有佔用費用都被記錄為一般和行政費用。

2021年和2020年的折舊和攤銷費用分別為530萬美元和620萬美元。折舊和攤銷費用減少90萬美元，主要是由於無形資產在上一年已全部攤銷。折舊費用一般採用直線法計算資產的估計使用年限。我們還將與購買和開發內部使用軟件、系統轉換和網站開發成本相關的一些成本資本化。這些成本在軟件或系統的估計使用壽命內攤銷。

我們將無形資產(例如，客户關係和數據庫)在其預計使用壽命內攤銷。與收購相關的商譽不攤銷，但須接受年度減值測試。

其他費用，淨額

下表列出了其他費用的細目(淨額)：


	截至十二月三十一日止的年度，
							百分比
其他收入(費用)，淨額	2021		2020		變化		變化

	(單位：千)
利息收入	$	142	$	260	$	(118)	(45)	%
利息支出		(2,342)		(3,563)		1,221	34	%
外幣損益		44		(98)		142	145	%
其他收入(費用)合計(淨額)	$	(2,156)	$	(3,401)	$	1,245	37	%

總額減少120萬美元，主要是由於我們的債務餘額減少和利率下降導致利息支出減少。

所得税費用

我們的有效税率根據開展業務的不同州和外國税務管轄區之間的收入組合以及任何給定時期發生的不可扣除費用水平而有所不同。我們截至2021年12月31日的年度的有效税率為32.8%，而截至2020年12月31日的年度的有效税率為53.1%。截至2021年12月31日的年度，美國法定税率為21.0%，這主要是由於外國司法管轄區對公司收益適用的較高税率以及美國税收方面的不可抵扣費用的影響。

非GAAP財務報告

管理層的討論和分析提供了對我們業績的補充衡量標準，這些衡量標準來源於我們的綜合財務信息，但並不符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。我們將這些財務指標稱為調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益，它們在美國證券交易委員會規則中被視為“非公認會計準則財務指標”，定義如下。有關我們使用這些非GAAP財務指標的信息，請參閲下面的“非GAAP財務指標”，包括我們納入這些指標的原因，以及每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

非GAAP財務指標

我們使用非GAAP財務指標來補充在GAAP基礎上列報的財務信息。我們提供調整後的EBITDA(定義為淨收益，加上利息、税項、折舊和攤銷、外幣交易損益、非現金股票補償、或有對價變化、收購相關成本、遣散費、合併和其他費用以及融資相關成本)、調整後淨收益(定義為淨收益，加上無形資產攤銷、非現金股票補償、外幣交易損益、或有對價變化、收購相關成本、遣散費、整合和其他費用、融資相關成本，以及在税後調整基礎上對遞延融資成本的沖銷)和調整後淨收益(按稀釋後收益計算)。不包括下表所列項目的税收影響淨額。這些都是非公認會計準則的衡量標準，公司認為這些衡量標準排除了管理層認為不能反映ISG核心業務的某些外幣換算的費用和財務影響，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。這些非GAAP衡量標準被公司用來評估公司的業務戰略和管理層的表現。這些非公認會計原則財務指標不包括非現金和某些其他特別費用或信用，許多投資者認為這些費用或信用可能會模糊用户對公司當前財務業績和公司未來前景的總體瞭解。我們認為，這些非GAAP衡量標準為投資者提供了有用的信息，因為它們提高了不同時期財務結果的可比性，並提高了用於評估公司業績的關鍵衡量標準的透明度。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020

	(單位：千)
淨收入	$	15,529	$	2,755
利息支出(扣除利息收入)		2,200		3,303
所得税		7,582		3,113
折舊及攤銷		5,331		6,196
或有對價的變動		101		419
收購相關成本⁽¹⁾		240		756
遣散費、集成費和其他費用		1,406		2,717
融資相關成本		—		92
外幣交易(收益)損失		(44)		98
非現金股票薪酬		6,467		8,891
調整後的EBITDA	$	38,812	$	28,340


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020

	(單位：千)
淨收入	$	15,529	$	2,755
非現金股票薪酬		6,467		8,891
無形攤銷		2,643		3,532
或有對價的變動		101		419
收購相關成本⁽¹⁾		240		756
遣散費、集成費和其他費用		1,406		2,717
融資相關成本		—		92
遞延融資成本的核銷		—		167
外幣交易(收益)損失		(44)		98
税收效應⁽²⁾		(3,460)		(5,335)
調整後淨收益	$	22,882	$	14,092


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
稀釋後每股淨收益	$	0.30	$	0.06
非現金股票薪酬		0.12		0.18
無形攤銷		0.05		0.07
或有對價的變動		0.00		0.01
收購相關成本⁽¹⁾		0.01		0.02
遣散費、集成費和其他費用		0.03		0.05
融資相關成本		—		0.00
遞延融資成本的核銷		—		0.00
外幣交易(收益)損失		0.00		0.00
税收效應⁽²⁾		(0.07)		(0.11)
調整後每股攤薄淨收益	$	0.44	$	0.28

________________________________________

⁽¹⁾	包括收購相關成本的費用和收購前合同負債的非現金公允價值調整。

⁽²⁾	邊際税率為32%，反映了21%的美國聯邦所得税税率加上11%的美國各州和外國司法管轄區的可歸因於美國各州和外國司法管轄區的税率。

流動性和資本資源

流動性

我們的主要流動性來源是運營現金流、現有現金和現金等價物以及我們循環信貸額度下的借款。營業資產和負債主要包括應收賬款和合同資產、預付費用和其他資產、應付賬款、合同負債、應計費用以及應計工資和相關福利。賬單的數量以及收款和付款的時間會影響這些賬户餘額。

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度現金流：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020

	(單位：千)
現金淨額由(用於)：
經營活動	$	41,942	$	43,971
投資活動		(2,320)		(3,498)
融資活動		(34,125)		(15,695)
匯率變動對現金的影響		(1,713)		806
現金、現金等價物和限制性現金淨增加	$	3,784	$	25,584

截至2021年12月31日，我們的流動性和資本資源包括現金、現金等價物和限制性現金4760萬美元，而截至2020年12月31日為4380萬美元，淨增加380萬美元，主要原因如下：

●

我們的經營活動在截至2021年12月31日的一年中提供了4190萬美元的淨現金。運營提供的現金淨額主要歸因於營運資本提供的1440萬美元，以及經約2760萬美元的非現金費用調整後的淨收入。週轉資金的變化主要是由於應付帳款增加了450萬美元，應計費用增加了550萬美元，合同負債增加了190萬美元，應收賬款和合同資產減少了260萬美元，預付費用和其他資產增加了20萬美元；

●

財政部股票回購1,630萬美元；

●

與股票薪酬預扣税有關的付款710萬美元；

●

支付給股東的現金股息為440萬美元；

●

借款本金430萬美元；

●

支付或有對價260萬美元；

●

不動產、廠房和設備的資本支出230萬美元；

●

發行員工股票購買計劃股票的收益為60萬美元。

資本資源

公司目前的未償債務可能會限制我們滿足一般公司要求和獲得額外融資的能力，影響我們應對商業機會和競爭發展的靈活性，並增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性。

於2020年3月10日，本公司修訂及重述其優先擔保信貸安排，以包括8,600萬美元定期貸款，並將每項循環信貸安排(“2020年信貸協議”)的循環承諾額由3,000萬美元增至5,400萬美元。2020年信貸協議的具體條款如下：

●

每項定期貸款安排及循環信貸安排的到期日均為2025年3月10日(“到期日”)。

●

信貸安排以本公司及其直接和間接境內子公司擁有的所有股權為抵押，除經商定的例外情況外，由本公司的直接和間接“一級”境外子公司以及在本公司及其直接和間接境內子公司的所有有形和無形資產中的完善的優先擔保權益擔保。

●

本公司的直接和間接、現有和未來全資擁有的國內子公司是本公司在高級擔保貸款項下義務的擔保人。

●

根據本公司的選擇，信貸融資的年利率等於(I)“基本利率”(這是(A)行政代理不時公開宣佈為其“最優惠利率”的利率、(B)聯邦基金利率加0.5%年利率和(C)歐洲美元利率加1.0%中最高的利率)，加上適用保證金(定義見下文)或(Ii)由行政代理決定的歐洲美元利率(根據最高準備金進行調整)，以及適用保證金。適用保證金將根據公司的季度槓桿率按季度進行調整。

●

定期貸款從2020年6月30日開始，分連續19個季度償還，每期1,075,000美元，並在到期日最後支付定期貸款的未償還本金。

●

(I)本公司及其附屬公司出售資產所得款項100%，(Ii)本公司及其附屬公司發行債權及股權所得款項淨額100%，及(Iii)本公司及其附屬公司發生保險追討及譴責事件所得款項淨額100%。

●

優先擔保信貸安排載有若干契諾，除其他事項外，對優先擔保信貸安排中慣常限制的事項作出限制，包括限制負債(包括擔保義務)、留置權、基本變動、出售或處置財產或資產、投資(包括貸款、墊款、擔保及收購)、與聯屬公司的交易、與股本有關的股息及其他付款、其他重大債務工具的可選擇付款及修改、負質押及限制附屬公司分派及業務變動的協議。此外，公司還必須遵守總槓桿率和固定費用覆蓋率。

●

高級擔保信貸安排包含常規違約事件，包括與其他重大協議的交叉違約、判決違約和控制權變更。

該公司的財務報表包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償還借款分別為7450萬美元和7880萬美元，按攤銷成本列賬。債務的公允價值被歸類在公允價值等級的第三級。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司未償還借款的公允價值分別約為7360萬美元和7770萬美元。債務的公允價值已根據公司類似借款安排的遞增借款利率，採用貼現現金流分析進行估計。用於貼現未來現金流的增量借款利率在2021年12月31日和2020年12月31日分別為2.0%和2.5%。本公司亦考慮了同業集團公司最近就類似期限及到期日的類似工具所進行的交易，以及對當前市況及利率的分析。截至2021年12月31日和2020年12月31日，左輪手槍下沒有借款。

我們預計，我們目前的現金和我們業務的持續現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出和債務融資需求。如果我們尋求並完成更多的業務收購，如果我們的業務計劃發生變化，如果經濟狀況與目前的情況或現在預期的情況發生變化，或者如果出現其他可能對我們業務的現金流或盈利能力產生重大影響的意外情況，我們業務的預期現金需求可能會發生重大變化。如果我們需要額外的資本資源來發展我們的業務，無論是在內部還是通過收購，或者保持流動性，我們可能會尋求出售額外的股權證券或獲得額外的債務融資。出售額外的股權證券或某些形式的債務融資可能會導致我們的股東進一步稀釋。我們可能無法在未來獲得我們可以接受的金額或條款的融資安排。

該公司的債務有財務契約，要求債務與調整後的EBITDA比率為3.25。該公司目前正在遵守其財務契約。

員工退休計劃

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度，我們在完全酌情的基礎上分別為401(K)計劃(“儲蓄計劃”)貢獻了210萬美元和90萬美元。參與者根據與第三方資產管理公司的安排，將這些金額投資於各種投資選擇。所有與投資損益相關的當前和未來財務風險均由儲蓄計劃參與者承擔。

關鍵會計政策和估算

按照公認會計原則編制綜合財務報表需要適當應用某些會計政策，其中許多政策要求管理層對未來事件及其對綜合財務報表和相關附註中報告的金額的影響作出估計和假設。由於不能確定未來發生的事件及其影響，實際結果可能與估計不同。這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。

我們相信會計政策的應用及其內在要求的估計是合理的。這些會計政策和估計會定期重新評估，並在事實和情況需要改變時進行調整。從歷史上看，我們發現會計政策的應用是適當的，實際結果與使用必要估計確定的結果沒有實質性差異。

我們的會計政策在“綜合財務報表附註”的附註2“重要會計政策摘要”中有更全面的説明。我們已將收入確認確定為一項關鍵的會計估計：

收入確認

我們通過以下五個步驟確認我們的收入：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給履約義務；以及(5)在公司履行履約義務時確認收入。

我們主要從每個項目產生的服務費用中獲得收入。在項目開始之前，我們會根據項目範圍、人員需求和客户參與程度與客户就服務費率達成協議。我們的政策是在提供服務之前或在獲得可強制執行的權利和義務的證據時，從客户那裏獲得書面協議。在這些協議中，客户承認他們將根據在項目上花費的時間或商定的費用結構來支付費用。

時間和材料合同的收入，可能包括有上限的費用或“不得超過”條款，根據我們的顧問按商定的每小時費率工作的小時數確認，並在提供服務的期間確認。時間和材料合同的收入按月、半月或按照每個項目的具體合同條款計費。對於有費用上限或不超過條款的合同，我們監控我們的業績和費用賬單，以確保確認的收入不會超過合同規定的費用上限。

與固定費用合同相關的收入確認為交付給客户的價值，這與隨着時間的推移控制權轉移給客户是一致的。這些合同的收入在合同期限內使用輸入法按比例確認，該輸入法基於固定費用合同履行義務的總估計勞動小時與發生的工作小時的比例，我們認為這是履行合同履行義務和控制轉移給客户的模式和時間的最佳可用指標。這一百分比乘以項目的合同金額，即可確定在一個會計期間確認的收入數額。這一計算中使用的合同金額通常不包括客户支付的可償還費用。有些情況下，由於項目規模擴大或發生不可預見的事件，完成項目的小時數可能會超過我們最初的估計。對這些估計數所作任何修訂的結果都反映在這些估計數為人所知的期間。

對於受管服務實施合同，收入在一段時間內確認為迄今產生的小時數佔實施總預期小時數的百分比，與控制權移交給客户的情況一致。對於持續的託管服務合同，收入隨時間確認，與此類安排中規定的每週或每月費用一致。

我們還通過與實體的相關服務提供商談判降低公司的網絡和軟件成本以及提供其他服務(如網絡和通信費用審計以及網絡架構諮詢)來獲得收入。這些合同可以是固定費用，也可以根據與其通信費用有關的節餘水平來確定。此外，這些合同還可以有固定部分和或有部分，這些部分基於

結伴。對於具有便利條款終止的網絡和軟件應急合同，由於存在為迄今產生的進度付款加上合理利潤率的條款，收入將隨着時間的推移進行確認。合同期從幾個月到一年多不等。

我們還就同時出售自動化軟件許可證以及相關諮詢或實施服務的交付或在彼此接近的情況下達成協議。此類與軟件相關的性能義務包括銷售本地軟件和軟件即服務許可證，以及其他與軟件相關的服務。與軟件性能義務相關的收入主要在安裝軟件或授予訪問權限時確認，而與實施服務性能義務相關的收入在軟件實施期間確認為迄今產生的小時數佔總預期小時數的百分比。

與活動相關的收入在活動發生時確認，主要由贊助組成。相反，隨着客户訪問我們的數據或相關平臺，與研究訂閲相關的收入會隨着時間的推移而確認。此外，我們還銷售在交付給客户後的某個時間點確認收入的研究產品。

與項目有關的協議通常允許我們的客户因違約或為了方便提前30天通知而提前終止。在終止的情況下，合同要求客户支付我們在終止生效日期之前發生的所有時間、材料和費用。此外，我們不時地與客户簽訂協議，限制我們在特定時間段內與該客户的特定競爭對手建立業務關係的權利。這些規定通常禁止我們提供我們本來可能願意為潛在客户提供的特定範圍的服務。這些規定通常限制在6至12個月內，通常只適用於特定的僱員或特定的項目團隊。

當我們在開票前確認收入時，這些收入被記錄為合同資產。當我們在完成服務或賺取收入之前開具發票時，這些金額將被記錄為合同負債。

近期會計公告

見本報告其他部分的綜合財務報表附註2。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

作為一家較小的報告公司，我們不需要提供本項目所要求的信息。

項目8.財務報表和補充數據

請參閲我們從本報告F-1頁開始的財務報表。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

無

第9A項。控制和程序

披露控制和程序

我們的披露控制和程序旨在確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據《交易法》第13a-15(B)條的要求，評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認的會計原則為外部報告目的編制我們的財務報表。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據《交易法》第13a-15(C)條的要求，對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們使用了內部控制-集成框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據其評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。

本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性，已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本報告所述。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於成本效益控制系統的固有侷限性，任何控制措施都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，任何此類控制措施的評估都不能絕對保證我們公司內部的控制問題和舞弊行為(如果有的話)已被檢測到。

這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間控制有效性的任何評估預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策和程序的遵守程度的惡化，控制可能變得不充分。

第9B項。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

(a)	董事及行政人員的識別。

本文要求的信息是從我們提交的與我們的2021年股東年會相關的委託書中引用的，標題為“管理”。

(b)

道德準則。

本文要求的信息是從我們提交的與我們的2021年股東年會相關的委託書中引用的，標題為“公司治理”。

(c)	提名委員會、審計委員會、審計委員會財務專家。

本文要求的信息是從我們提交的與我們的2021年股東年會相關的委託書中引用的，標題為“公司治理”。

項目11.高管薪酬

本文所要求的信息引用自我們的委託書中與我們的2021年股東年會相關的章節，標題為“公司治理”、“高管薪酬”、“薪酬摘要表”和“2021財年年底的傑出股權獎勵”。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項

本文所要求的信息引用自我們提交的與我們的2021年股東年會相關的委託書部分，標題為“某些受益所有者的擔保所有權”。

第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性

本文所要求的信息引用自我們的委託書中與我們的2021年股東年會相關的章節，標題為“公司治理”。

項目14.主要會計費用和服務

本文要求的信息引用自我們提交的與我們的2021年股東年會相關的委託書中的章節，標題為“第2號提案批准獨立註冊會計師事務所的聘用”。

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(A)(1)作為本報告一部分提交的文件：


信息服務集團公司財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)	F-1
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表	F-3
2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表和全面收益表	F-4
截至2021年12月31日和2020年12月31日的股東權益合併報表	F-5
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表	F-6
合併財務報表附註	F-7

(A)(2)財務報表附表


附表二--2021年和2020年12月31日終了年度的估值和合格賬户	G-1

(A)(3)展品：

作為本年度報告的一部分，我們在Form 10−K中提交了附件索引中所列的展品。

項目16.表格10-K摘要

無

獨立註冊會計師事務所報告

致信息服務集團董事會和股東。

財務報表與財務報告內部控制之我見

本公司已審計所附資訊服務集團及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合收益表及全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項下指數的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

F-1

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-完成固定費用合同履行義務的估計勞動時間

如綜合財務報表附註2所述，與固定費用合約有關的收入於向客户交付價值時確認，與控制權隨時間轉移至客户的情況一致。這些合同的收入在合同期限內使用輸入法按比例確認，該輸入法基於產生的工作小時與固定費用合同履行義務的總估計工作小時的比例，管理層認為這是履行合同履行義務和將控制權轉移給客户的模式和時間的最佳可用指標。這一百分比乘以項目的合同金額，即可確定在一個會計期間確認的收入數額。與固定費用合同相關的收入是該公司截至2021年12月31日的年度總收入2.78億美元的一部分。

我們決定履行與收入確認相關的程序-完成固定費用合同履行義務的估計工時是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在制定完成固定費用合同履行義務的估計總工時時的重大判斷，用於確定要確認的收入金額，這反過來又導致審計師在執行評估完成固定費用合同收入確認中使用的總估計工作時間的程序時的高度判斷、主觀性和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性，包括對確定完成固定費用合同履行義務的總估計工作時間的控制。除其他外，這些程序還包括：(1)評估管理層確定完成履約義務所需的總估計工時的程序；(2)評估管理層對固定費用合同樣本使用的估計工時的合理性；(3)測試實際發生的工時，並重新計算固定費用合同樣本迄今確認的收入；(4)考慮可能影響固定費用合同樣本估計工時準確性的因素。評估固定費用合同的收入確認涉及評估管理層通過比較類似已完成的固定費用合同最初估計和實際發生的工時來合理估計完成履約義務的工時的能力。

/s/ 普華永道會計師事務所

康涅狄格州斯坦福德

March 11, 2022

自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

F-2

信息服務集團公司。

合併資產負債表

(單位為千，面值除外)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	47,521	$	43,730
應收賬款和合同資產，扣除#美元的備抵40及$368，分別		64,344		67,473
預付費用和其他流動資產		4,245		3,412
流動資產總額		116,110		114,615
受限現金		88		95
傢俱、固定裝置和設備，網		5,293		5,001
使用權租賃資產		5,293		5,909
商譽		90,790		91,008
無形資產淨額		12,410		15,064
遞延税項資產		2,197		2,255
其他資產		4,613		5,573
總資產	$	236,794	$	239,520
負債和股東權益
流動負債
應付帳款	$	16,162	$	11,176
長期債務的當期到期日		4,300		4,300
合同責任		7,049		5,121
應計費用和其他流動負債		29,327		30,064
流動負債總額		56,838		50,661
長期債務，扣除當前期限後的淨額		69,490		73,551
遞延税項負債		2,824		3,811
經營租賃負債		3,481		4,332
其他負債		5,768		8,028
總負債		138,401		140,383
承擔和或有事項(附註13)
股東權益
優先股，$0.001票面價值；10,000授權股份；無已發佈		—		—
普通股，$0.001面值，100,000授權股份；49,362已發行及已發行的股份48,856在2021年12月31日未償還，並且48,297已發行及已發行的股份48,189截至2020年12月31日未償還		49		48
額外實收資本		237,628		248,018
庫存股(506和108普通股，分別按成本計算)		(3,871)		(256)
累計其他綜合損失		(6,940)		(4,671)
累計赤字		(128,473)		(144,002)
股東權益總額		98,393		99,137
總負債和股東權益	$	236,794	$	239,520

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-3

信息服務集團公司。

合併損益表和全面收益表

(單位為千，每股數據除外)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
收入	$	277,832	$	249,128
運營費用
顧問的直接成本和費用		168,475		149,878
銷售、一般和行政		78,759		83,785
折舊及攤銷		5,331		6,196
營業收入		25,267		9,269
利息收入		142		260
利息支出		(2,342)		(3,563)
外幣交易損益		44		(98)
税前收入		23,111		5,868
所得税撥備		7,582		3,113
淨收入		15,529		2,755
加權平均流通股：
基本信息		48,638		47,717
稀釋		51,756		49,972
每股收益：
基本信息	$	0.32	$	0.06
稀釋	$	0.30	$	0.06
綜合收益：
淨收入	$	15,529	$	2,755
外幣換算，扣除税費(收益)後的淨額為(美元724)及$760，分別		(2,269)		2,467
綜合收益	$	13,260	$	5,222

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-4

信息服務集團公司。

合併股東權益表

(單位為千，每股數據除外)


								累計
					其他內容			其他				總計
	普通股				實繳-		財務處	全面		累計		股東的
	股票	金額			資本		庫存	損失		赤字		權益
餘額2019年12月31日	48,112	$	48	$	245,572	$	(2,051)	$	(7,138)	$	(146,757)	$	89,674
淨收入	—		—		—		—		—		2,755		2,755
其他綜合收益	—		—		—		—		2,467		—		2,467
回購庫存股	—		—		—		(5,166)		—		—		(5,166)
發行ESPP股票所得款項	—		—		(86)		602		—		—		516
發行庫藏股	—		—		(6,359)		6,359		—		—		—
為既有RSU發行普通股	185		—		—		—		—		—		—
基於股票的薪酬	—		—		8,891		—		—		—		8,891
餘額2020年12月31日	48,297	$	48	$	248,018	$	(256)	$	(4,671)	$	(144,002)	$	99,137
淨收入	—		—		—		—		—		15,529		15,529
其他綜合損失	—		—		—		—		(2,269)		—		(2,269)
回購庫存股	—		—		—		(16,331)		—		—		(16,331)
發行ESPP股票所得款項	—		—		61		549		—		—		610
發行庫藏股	—		—		(12,167)		12,167		—		—		—
為既有RSU發行普通股	1,065		1		(1)		—		—		—		—
未歸屬股份的應計股息	—		—		(313)		—		—		—		(313)
支付給股東的現金股利	—		—		(4,437)		—		—		—		(4,437)
基於股票的薪酬	—		—		6,467		—		—		—		6,467
餘額2021年12月31日	49,362	$	49	$	237,628	$	(3,871)	$	(6,940)	$	(128,473)	$	98,393

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-5

信息服務集團公司。

合併現金流量表

(單位：千)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
經營活動的現金流
淨收入	$	15,529	$	2,755
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊費用		2,688		2,664
無形資產攤銷		2,643		3,532
股票發行的遞延税金(福利)費用		(2,389)		969
遞延融資成本的核銷		—		167
遞延融資成本攤銷		354		403
基於股票的薪酬		6,467		8,891
或有對價公允價值變動		101		419
(福利)應收賬款撥備		(138)		817
遞延税金撥備(福利)		2,330		(139)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款和合同資產		2,648		10,065
預付費用和其他資產		(243)		(1,689)
應付帳款		4,503		2,070
合同責任		1,928		(93)
應計費用		5,521		13,140
經營活動提供的淨現金		41,942		43,971
投資活動的現金流
購買傢俱、固定裝置和設備		(2,320)		(1,181)
Neuralify Acquisition(注4)		—		(2,317)
用於投資活動的淨現金		(2,320)		(3,498)
融資活動的現金流
借款本金支付		(4,300)		(8,088)
發行員工購股計劃股票所得款項		610		516
債務融資成本		—		(934)
與股票薪酬預扣税金相關的付款		(7,109)		(2,023)
支付或有代價		(2,558)		—
支付給股東的現金股利		(4,437)		—
回購庫存股		(16,331)		(5,166)
用於融資活動的淨現金		(34,125)		(15,695)
匯率變動對現金的影響		(1,713)		806
現金、現金等價物和限制性現金淨增加		3,784		25,584
期初現金、現金等價物和限制性現金		43,825		18,241
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	47,609	$	43,825

現金流量信息的補充披露：
支付的現金：
利息	$	1,875	$	3,114
税，扣除退税後的淨額	$	3,582	$	2,536

非現金投融資活動：
為既得限制性股票獎勵發行庫存股	$	12,167	$	6,359

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-6

信息服務集團公司。

合併財務報表附註

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

注1-組織和業務運作説明

信息服務集團公司(簡稱“ISG”)成立於2006年，其戰略願景是成為一家高增長、領先的信息化諮詢服務提供商。該公司專注於數字轉型服務，包括自動化、雲和數據分析；採購諮詢；管理治理和風險服務；網絡運營商服務；技術戰略和運營設計；變革管理；市場情報和技術研究和分析。

附註2--主要會計政策摘要

列報依據和合並原則

合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。該等綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)列報。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。除文意另有所指外，本公司包括ISG及其合併子公司。

預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額以及報告期間的收入和支出的或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。估計過程的複雜性以及在應用收入確認指導意見時所固有的假設、風險和不確定性問題會影響收入、費用、合同資產和合同負債的數額。許多內部和外部因素都會影響估計。估計還用於但不限於：壞賬準備、傢俱、固定裝置和設備的使用年限以及已確定的無形資產、折舊費用、評估減值商譽時的公允價值假設、所得税和遞延税項資產估值，以及基於股票的補償的估值。

2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。如果新冠肺炎疫情的負面影響持續存在，並將取決於這場危機的嚴重程度和持續時間，未來更有可能出現任何資產減值費用、增加壞賬準備或重組費用。到目前為止，該公司尚未發現其資產因新冠肺炎疫情而發生任何重大減值或資產公允價值發生重大變化。

企業合併

我們已經收購了對公司長期增長戰略至關重要的業務。收購的經營結果計入自收購之日起隨附的綜合全面收益表。收購採用購買會計方法入賬，收購價格根據收購日的估計公允價值分配給收購的淨資產。收購價超過淨資產的部分計入商譽。與收購有關的成本作為已發生的費用計入銷售、一般和行政費用。

現金和現金等價物

本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性工具視為現金等價物，包括某些貨幣市場賬户。本公司主要在美利堅合眾國維持其貨幣市場現金和銀行存款賬户，這些賬户通常超過適用的保險限額。該公司認為，它不會在現金和現金等價物上面臨任何重大的信用風險。

受限現金

限制性現金包括現金和現金等價物，這些現金和現金等價物是公司承諾用於租金押金的，不能用於一般公司用途。

F-7

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

應收賬款、合同資產和壞賬準備

我們的貿易應收賬款主要包括已經履行的服務的應付金額。本公司對因客户無力支付費用而造成的估計損失或影響其全額收回應收帳款的能力的糾紛而產生的可疑賬户保留備抵。這些風險撥備是通過審查所有賬户的狀況並根據以往經驗和歷史壞賬以特定的識別方法記錄準備金來編制的。然而，我們的實際經驗可能與這些估計有所不同。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們無法或不願意支付發票，我們可能需要在未來期間記錄額外的津貼或註銷。若撥備與客户無力或不願支付所需款項有關，則撥備被記為壞賬支出，在隨附的綜合全面收益表中歸類為銷售、一般及行政費用。從歷史上看，該公司的壞賬準備金和註銷並不多。

未開單服務的撥備在與費用調整和其他酌情定價調整有關的範圍內記為收入減少。從歷史上看，該公司的未開賬單應收準備金和核銷並不顯著。

預付費用和其他資產

預付費用和其他資產主要包括保險預付費用、會議費用以及設施、計劃和促銷項目的押金。

傢俱、固定裝置和設備，網

傢俱、固定裝置和設備按成本入賬。折舊是通過在資產的估計使用年限內應用直線法計算的，其範圍為二至五年。租賃改進在標的資產的使用年限或租賃期限中較短的時間內折舊，其範圍通常為二至五年。維修費和維護費在發生時計入費用。出售或以其他方式處置的資產的成本和累計折舊從賬目中扣除，其任何相關損益反映在隨附的綜合全面收益表中。

該公司將內部使用的軟件和網站開發成本資本化，並將這些金額記錄在傢俱、固定裝置和設備淨值中。會計準則要求，與開發或購買內部使用的軟件和系統有關的某些費用，以及與其網站有關的應用程序開發階段發生的費用，應在軟件或系統的估計使用年限內資本化和攤銷。它們還要求將與內部使用軟件開發項目的初步項目階段、數據轉換和實施/運行後階段有關的費用計入已發生的費用。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司資本為0.8百萬美元和$0.3與系統和網站開發相關的費用分別為100萬美元。

商譽

我們的商譽代表收購的業務成本超過收購日收購的淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷，而是至少每年根據商譽和其他無限期無形資產的會計和披露要求進行減值測試。這項測試由我們在第四財季進行，如果我們認為存在減損指標，則會更頻繁地進行測試。

進行定性評估以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果根據評估確定公允價值更有可能低於賬面價值，則商譽將進一步進行減值測試。如果商譽的公允價值低於其賬面價值，減值損失將以相當於差額的金額確認。隨後的價值增加不在財務報表中確認。

曾經有過不是截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的商譽減值，亦無於2021年或2020年發現的任何指標顯示本公司的報告單位減值的可能性較大。

F-8

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

長壽資產

本公司將持有及使用的長期資產，不包括商譽及無限期無形資產，將予審核，以確定長期資產的實物狀況是否有任何重大變化、行業狀況是否改變或與長期資產所屬資產組別相關的現金流是否減少。若上述或其他因素顯示該資產組的賬面金額可能無法收回，則本公司會使用未貼現的現金流量分析，以確定減值是否已發生。如果已發生減值，本公司將就資產組的賬面金額與公允價值之間的差額確認虧損。資產組的公允價值是使用市場價格計量的，如果沒有市場價格，則使用對貼現現金流的估計。現金流通常以與我們的加權平均資本成本相稱的利率貼現。當公司有處置某些資產的計劃，並且這些資產符合持有待售標準時，資產被歸類為持有待售資產。

發債成本

在獲得長期融資中直接產生的成本，通常是銀行和律師費，將被遞延，並在相關貸款的有效期內攤銷。遞延發行成本在隨附的綜合資產負債表中被歸類為對長期債務的直接扣除。債務發行成本的攤銷包括在利息支出中，總額為#美元。0.4截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年均為100萬美元。

收入確認

與固定費用合同相關的收入確認為交付給客户的價值，這與隨着時間的推移控制權轉移給客户是一致的。這些合同的收入在合同期限內使用輸入法按比例確認，該輸入法基於固定費用合同履行義務的總估計工作小時與產生的工作小時的比例，我們認為這是履行合同履行義務和控制轉移給客户的模式和時間的最佳可用指標。這一百分比乘以項目的合同金額，即可確定在一個會計期間確認的收入數額。這一計算中使用的合同金額通常不包括客户支付的可償還費用。有些情況下，由於項目規模擴大或發生不可預見的事件，完成項目的小時數可能會超過我們最初的估計。對這些估計數所作任何修訂的結果都反映在這些估計數為人所知的期間。

F-9

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

我們還就同時出售自動化軟件許可證以及相關諮詢或實施服務的交付或在彼此接近的情況下達成協議。此類與軟件相關的性能義務包括銷售本地軟件和軟件即服務許可證，以及其他與軟件相關的服務。與軟件性能義務相關的收入主要在安裝軟件或授予訪問權限時確認，而與實施服務性能義務相關的收入在軟件實施期間確認為迄今產生的時數與預期總時數相比的百分比。

與項目有關的協議通常允許我們的客户因違約或為了方便而提前終止30天‘通知。在終止的情況下，合同要求客户支付我們在終止生效日期之前發生的所有時間、材料和費用。此外，我們不時地與客户簽訂協議，限制我們在特定時間段內與該客户的特定競爭對手建立業務關係的權利。這些規定通常禁止我們提供我們本來可能願意為潛在客户提供的特定範圍的服務。這些規定通常僅限於六至12個月通常只適用於特定的員工或特定的項目團隊。

當我們在開票前確認收入時，這些收入被記錄為合同資產。當我們在完成服務或賺取收入之前開具發票時，這些金額將被記錄為合同負債。

可報銷支出

向客户開出的可報銷支出的金額包括在收入中，公司發生的相關成本包括在隨附的綜合全面收益表中的顧問直接成本和費用中。不可報銷的金額在發生時計入費用。可償還支出總額為#美元0.3百萬美元和$1.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。減少的原因是在2021年和2020年的大部分時間裏都出現了與大流行相關的旅行限制。

顧問的直接成本和費用

顧問的直接成本和支出包括與收入和其他計劃支出直接相關的工資支出和諮詢費。顧問的直接成本和費用在發生時計入費用。

顧問的直接成本和費用還包括可自由支配獎金支付的應計費用。全年獎金應計水平根據實際和預計的公司業績進行調整。

基於股票的薪酬

我們授予限制性股票單位的公允價值是根據我們普通股在授予之日的收盤價確定的。這類贈款通常可按比例授予四-僱員的年度期間和三年制董事的任期。基於股票的薪酬費用在適用的服務期內按比例確認。

我們遵循以股份為基礎的支付的會計和披露要求的規定，包括根據公允價值法計量和確認所有以股份為基礎的薪酬。

信用風險集中

可能使公司面臨嚴重信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。公司將現金投資放在高質量的金融機構。該公司根據對客户財務狀況和信用記錄的評估向客户發放信貸，一般不需要抵押品。

F-10

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

庫存股

公司根據最近一次董事會於2021年8月5日批准的股份回購計劃，在公開市場進行庫存股購買。

庫存股按成本計入綜合資產負債表，作為股東權益的減少。在先進先出的基礎上，股票以原始成本從財政部釋放，出售的任何收益都反映為對額外實收資本的調整。虧損通常反映為對額外實收資本的調整。

外幣折算

本公司境外子公司的資產和負債按報告期末的有效匯率折算為美元。收入和支出項目按報告期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整包括在隨附的全面收益表和隨附的股東權益表中，作為累計其他綜合損失.

本公司及其子公司的本位幣為各自的本幣。該公司擁有以外幣計價的合同，因此，公司的部分收入受到外幣風險的影響。以我們業務的功能貨幣以外的貨幣計價的交易產生的交易貨幣損益記錄在外幣折算在隨附的綜合全面收益表中。

金融工具的公允價值

公司現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、其他流動負債和應計利息的賬面價值接近公允價值。

公允價值計量適用於按非經常性基礎計量的非金融資產和負債，這將主要包括對商譽、無形資產和其他長期資產以及在業務合併中收購的資產和承擔的負債的計量。

公允價值是指在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產時收到的價格或轉移負債時支付的價格(退出價格)。市場參與者可以在為資產或負債定價時使用市場數據或假設，包括對風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的，也可以是得到市場證實的，或者通常是看不到的。使用不可觀察到的投入是為了在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下進行公允價值確定。在公允價值等級制度下：

● 一級計量包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價市場價格；

● 二級計量包括活躍市場中相同資產或負債的市場報價，這些資產或負債已根據轉讓限制的影響等項目進行調整，以及未報價但通過與可觀察市場數據核實而可觀察到的市場報價，包括類似資產的市場報價；以及

● 3級測量包括那些不可觀察的和高度主觀的測量。

在2021年期間，有不是我們的金融資產在兩地之間轉移1級，2級，或3級措施。我們的金融資產和負債是根據對我們重要的最低投入水平進行整體分類的。公允價值測量。

F-11

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

下表彙總了在指定日期按公允價值經常性計量的資產和負債：


	公允價值計量基礎
	2021年12月31日
		1級		2級		3級		總計
資產：
現金等價物	$	1,018	$	—	$	—	$	1,018
總計	$	1,018	$	—	$	—	$	1,018

負債：
或有對價⁽¹⁾	$	—	$	—	$	2,420	$	2,420
	$	—	$	—	$	2,420	$	2,420

	公允價值計量基礎
	2020年12月31日
		1級		2級		3級		總計
資產：
現金等價物	$	17	$	—	$	—	$	17
總計	$	17	$	—	$	—	$	17

負債：
或有對價⁽²⁾	$	—	$	—	$	5,319	$	5,319
	$	—	$	—	$	5,319	$	5,319

⁽¹⁾	或有對價自2021年12月31日起計入“應計費用及其他流動負債”。

⁽²⁾	截至2020年12月31日，當期和非當期或有對價分別計入“應計費用和其他流動負債”和“其他負債”。

該或有代價的公允價值計量被歸類於公允價值層次結構的第3級，並反映了本公司在使用收益法。在制定這些估計時，該公司考慮了某些業績預測、歷史結果和行業趨勢。這一數額是通過估值模型估計的，該模型結合了與這些里程碑的實現和公司付款可能性有關的概率加權假設。這些現金流出預測隨後被使用折扣率折扣的2.50%.

下表為2021年12月31日終了年度和2020年12月31日終了年度或有對價負債的變化情況：


	年終
	十二月三十一日，
	2021		2020
期初餘額	$	5,319	$	—
支付或有對價		(3,000)		—
應計或有對價的神經化		—		4,900
或有對價的增加		101		419
期末餘額	$	2,420	$	5,319

F-12

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

該公司的金融工具包括以下未償還借款$74.5在2021年12月31日，$78.8於2020年12月31日，按攤銷成本列賬。債務的公允價值被歸類在公允價值等級的第三級。該公司未償還借款的公允價值約為$73.6百萬和$77.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。債務的公允價值是使用貼現現金流基於公司類似借款安排的增量借款利率的分析。用於貼現未來現金流的增量借款利率為2.0%和2.5%分別為2021年12月31日和2020年12月31日。本公司亦考慮了同業集團公司最近就類似期限及到期日的類似工具所進行的交易，以及對當前市況及利率的分析。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是左輪手槍下的借款。該公司目前正在遵守其財務契約。

所得税

我們使用資產負債法來核算所得税，包括確認可歸因於財務報表金額及其各自計税基礎之間差異的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。我們審查我們的遞延税項資產以進行回收。當我們認為其遞延税項資產的一部分很可能不會變現時，就會建立估值撥備。期間估值免税額的變動已包括在變動期間的税項撥備內。

對於不確定的税務狀況，我們使用指定的模型來評估對所有已在或預計將在納税申報表中取得的税務狀況的財務確認和計量。本指南對終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡作出了澄清。我們的所得税撥備還包括為不確定的所得税頭寸以及相關利息建立的撥備的影響。

近期發佈的會計公告

2016年6月，FASB發佈了關於以攤銷成本計量金融資產信貸損失的新指導意見，其中包括應收賬款和可供出售的債務證券。新指引以預期虧損方法取代現有的已發生虧損減值模式，這將導致更及時地確認信貸損失和額外披露。作為一家規模較小的報告公司，本指導意見在2022年12月15日之後開始的財年有效。該公司目前正在評估在其財務報表上採用這一指導方針的潛在影響。

注3-收入

我們的大部分收入來自幾個月到幾年的合同。我們簽訂的合同可以包括各種服務組合，根據合同類型的不同，這些組合有時可以是不同的。如果確定服務是不同的，則將它們作為單獨的性能義務進行核算。履約義務是合同中承諾將獨特的貨物或服務轉讓給客户的承諾，是記賬單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。我們的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓個別服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別，因此不能區分開來。對於有多項履約義務的合同，包括我們的受管服務(Government X)實施、軟件和實施以及研究和訂閲合同，公司使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格(SSP)的最佳估計，為每項履約義務分配交易價。

我們的合同可能包括向客户轉讓多種服務和產品的承諾。確定服務和產品是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要判斷。

合同餘額

收入確認、開票和現金收取的時間安排導致應收帳款、未開票應收帳款(合同資產)以及客户預付款和保證金(合同負債)。我們的客户是根據安排的類型收費的。我們的部分服務是按小時或按日收費的。也有客户參與，我們為我們的服務收取固定金額的費用。這可以是涵蓋整個項目的單個金額，也可以是各個階段、功能或里程碑的多個金額。通常，在確認收入之後進行記賬，從而產生合同資產。然而，我們有時會在確認收入之前收到預付款或定金，從而產生合同債務。合同資產和負債一般在每個報告期結束時在合併資產負債表的流動資產和流動負債部分根據時間列報。

F-13

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

相關履約義務的履行情況。對於按年開具發票的多年軟件銷售，我們執行重要的融資部分計算，並在整個融資期內確認相關利息收入。此外，我們將由此產生的合同資產餘額重新分類為當期和非當期應收賬款，因為收到對價只取決於時間的推移，不存在履約風險因素。合同資產和合同負債細目見下表。


	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2021		2020
合同資產	$	18,639	$	21,825
合同責任	$	7,049	$	5,121

在2021年1月1日合同負債餘額中確認的截至2021年12月31日的年度收入為$3.5主要來自我們的軟件和實施合同、託管服務合同和研究合同的收入。

剩餘履約義務

截至2021年12月31日，該公司擁有104.5剩餘的履約債務為100萬美元，其中大部分預計將在下一年內償還。

附註4--購置

Neuralify收購

2020年7月8日，本公司的一家子公司與專注於智能自動化啟用解決方案和服務的公司Neuralify，LLC簽署了一項資產購買協議(“該協議”)，並完成了對Neuralify，LLC幾乎所有資產的收購併承擔了某些債務。收購的主要原因是擴大ISG的純自動化服務產品線--ISG Automation的能力。購買價格由以下部分組成$2.3成交時支付的百萬現金對價和Neuralify的某些前股權持有人，LLC還將有權在下一年通過賺取付款獲得額外的對價18個月，如果達到了某些財務目標。於協議日期，本公司估計該等賺取款項將達$4.9百萬美元。

下表彙總了為收購Neuralify，LLC而轉移的對價，以及截至協議日期已確定的收購資產金額和承擔的負債：


現金	$	2,282
或有對價		4,900
可分配購買總價	$	7,182

推動商譽確認的主要因素是納入了傳統的Neuralify勞動力和技術訣竅，這擴大了公司純粹的自動化服務產品線ISG Automation，其中大部分商譽可在税收方面扣除。

與此次收購相關的成本包括在綜合收益表和全面收益表的銷售、一般和行政費用中，總額為#美元。0.1在截至2020年12月31日的一年中，這項業務合併按收購會計方法入賬，因此，收購總價按初步基準分配至收購資產及根據截至成交日期的估計公允價值承擔的負債。根據上述估值和其他因素，分配給無形資產的購買價格和攤銷期限如下：

F-14

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)


應收賬款	$	226
合同資產		1
無形資產		1,970
應付帳款		(79)
合同責任		(280)
取得的淨資產	$	1,838

商譽	$	5,344

綜合收益和全面收益表包括交易完成後Neuralify收購的結果。

附註5--普通股每股淨收益

每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，從而分享公司淨收入時可能發生的稀釋。

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：


	年終
	十二月三十一日，
	2021		2020
基本信息：
淨收入	$	15,529	$	2,755
加權平均普通股		48,638		47,717
每股收益	$	0.32	$	0.06
稀釋：
淨收入	$	15,529	$	2,755

基本加權平均普通股		48,638		47,717
潛在普通股		3,118		2,255
稀釋加權平均普通股		51,756		49,972
稀釋後每股收益	$	0.30	$	0.06

附註6--應收賬款和合同資產

扣除估值津貼後的應收賬款和合同資產包括以下各項：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
應收賬款	$	45,531	$	45,499
合同資產		18,639		21,825
關聯方應收賬款		174		149
	$	64,344	$	67,473

F-15

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

附註7--傢俱、固定裝置和設備

傢俱、固定裝置和設備包括：


	估計數		截至十二月三十一日止的年度，
	有用的壽命		2021		2020
計算機硬件、軟件和其他辦公設備	2至5	年份	$	6,104	$	5,238
傢俱、固定裝置和租賃設施的改進	2至5	年份		4,765		4,797
軟件和開發成本	3至5	年份		9,173		8,385
累計折舊				(14,749)		(13,419)
			$	5,293	$	5,001

折舊費用為$2.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年均為100萬美元。

附註8-租契

本公司在綜合收益表中按直線原則確認租賃期內的租賃付款。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，本公司根據開始日期可得的資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。

本公司根據長期經營租賃協議租賃其辦公空間和辦公設備，該協議將於不同日期到期至2025年9月，其中包括要擴展的選項租期最高可達3年，其中一些包括用於終止的選項其中的租約1年。根據營運租賃，本公司支付與辦公設備及租賃物業有關的若干營運開支。

租賃費用的構成如下：



	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
租賃費
經營租賃成本	$	2,170	$	2,541
融資租賃成本：
使用權資產攤銷		253		53
租賃負債利息		9		5
短期租賃成本		42		41
可變租賃成本		110		304
轉租收入		(250)		(245)
總租賃成本	$	2,334	$	2,699

與租賃有關的補充現金流量信息如下
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
融資租賃的營業現金流	$	9	$	53
營業租賃的營業現金流	$	2,720	$	3,284
融資租賃產生的現金流	$	253	$	6

F-16

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：


(單位：千，租期和貼現率除外)	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
經營租約
經營性租賃使用權資產	$	5,293	$	5,909

流動經營租賃負債⁽¹⁾	$	2,520		2,550
非流動經營租賃負債		3,481		4,332
經營租賃負債總額	$	6,001	$	6,882

融資租賃
融資租賃使用權資產⁽²⁾	$	451	$	197

流動融資租賃負債⁽¹⁾	$	395		95
非流動融資租賃負債		61		101
融資租賃負債總額	$	456	$	196

加權平均剩餘租期(年)
經營租約		3.3		3.6
融資租賃		1.3		2.6
加權平均貼現率
經營租約		6.0%		7.1%
融資租賃		2.9%		4.4%

(1)

流動租賃負債計入“應計費用和其他流動負債”。

(2)

融資租賃資產權列於“傢俱、固定裝置及設備淨額”

租賃負債的到期日如下：


	運營中		金融
	租契		租契
截至十二月三十一日止的年度：
2022	$	2,613	$	399
2023		1,762		43
2024		1,152		11
2025		871		8
2026		186		—
此後		—		—
租賃付款總額		6,584		461
扣除的利息		(583)		(5)
總計		6,001		456

F-17

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

附註9--無形資產

截至2021年12月31日和2020年12月31日，扣除累計攤銷和減值費用後的無形資產賬面金額包括：


			2021
			毛收入
	估計數		攜帶				累計		貨幣		上網本
	有用的壽命		金額		收購		攤銷		影響		價值
可攤銷無形資產：
客户關係	2至15	年份	$	75,283	$	—	$	(68,677)	$	(111)	$	6,495
競業禁止協議	4至7	年份		5,962		—		(5,960)		—		2
軟件	3至4	年份		1,660		—		(1,534)		—		126
積壓	1至2	年份		5,002		—		(4,981)		(21)		—
數據庫	4至15	年份		13,218		—		(7,371)		(180)		5,667
商標和商號	5	年份		1,490		—		(1,370)		—		120
無形資產			$	102,615	$	—	$	(89,893)	$	(312)	$	12,410


			2020
			毛收入
	估計數		攜帶				累計		貨幣		上網本
	有用的壽命		金額		收購		攤銷		影響		價值
可攤銷無形資產：
客户關係	2至15	年份	$	73,723	$	1,560	$	(66,705)	$	(108)	$	8,470
競業禁止協議	4至7	年份		5,952		10		(5,911)		—		51
軟件	3至4	年份		1,500		160		(1,511)		—		149
積壓	1至2	年份		5,002		—		(4,981)		(21)		—
數據庫	4至15	年份		13,218		—		(6,852)		(172)		6,194
商標和商號	5	年份		1,250		240		(1,290)		—		200
無形資產			$	100,645	$	1,970	$	(87,250)	$	(301)	$	15,064

攤銷費用為$2.6百萬美元和$3.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。2021年12月31日以後的未來攤銷費用估計數如下：


2022	$	2,110
2023		1,814
2024		1,495
2025		1,326
2026		1,201
此後		4,464
	$	12,410

F-18

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

附註10-商譽

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度商譽賬面值變動情況如下：


	2021			2020
截至1月1日的餘額
商譽	$	91,130	$	85,786
外幣影響		(122)		(437)
截至1月1日的淨餘額		91,008		85,349

收購		—		5,344
外幣影響及調整		(218)		315
		(218)		5,659
截至12月31日的餘額
商譽		91,130		91,130
外幣影響及調整		(340)		(122)
截至12月31日的淨餘額	$	90,790	$	91,008

附註11--應計費用和其他流動負債

2021年12月31日和2020年12月31日應計負債的構成如下：


	十二月三十一日，
	2021		2020
應計工資、獎勵和假期	$	7,054	$	11,630
應計公司税和工資税		7,931		5,459
或有對價--當前		2,420		2,929
當期經營租賃負債		2,520		2,550
其他		9,402		7,496
	$	29,327	$	30,064

附註12--融資安排和長期債務

長期債務由以下部分組成：


	十二月三十一日，
	2021		2020
高級擔保信貸安排	$	74,475	$	78,775
發債成本		(685)		(924)
		73,790		77,851
較少的長期債務本期分期付款		4,300		4,300
長期債務	$	69,490	$	73,551

F-19

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

按歷年分列的債務年度總到期日如下：


	債務
2022	$	4,300
2023		4,300
2024		4,300
2025		61,575
	$	74,475

2020年3月10日，公司修訂並重述了其高級擔保信貸安排，包括一筆$86.01,000,000美元的定期貸款，並將每項循環貸款的循環承付款(“2020年信貸協議”)從30.0百萬至$54.0百萬美元。2020年信貸協議的具體條款如下：

●

每項定期貸款安排及循環信貸安排的到期日均為2025年3月10日(“到期日”)。

●

本公司的直接和間接、現有和未來全資擁有的國內子公司是本公司在高級擔保貸款項下義務的擔保人。

●

根據本公司的選擇，信貸貸款的年利率等於(I)“基本利率”(這是(A)行政代理不時公佈為其“最優惠利率”的利率中的最高者)，(B)聯邦基金利率加0.5%每年；及。(三)歐洲美元匯率，加上1.0%)，加上適用的保證金(定義如下)或(Ii)由行政代理決定的歐洲美元匯率(根據最高準備金調整)，加上適用的保證金。適用保證金將根據公司的季度槓桿率按季度進行調整。

●

這筆定期貸款在#年償還。十九連續按季度分期付款$1,075,000每筆貸款於2020年6月30日開始，並在到期日最後支付定期貸款的未償還本金金額。

●

應要求強制性償還定期貸款(除商定的例外情況外)(I)100%本公司及其附屬公司出售資產所得款項：100%本公司及其附屬公司發行債務及股權所得款項淨額及100%本公司及其子公司從保險追回和譴責事件中獲得的淨收益。

●

高級擔保信貸安排包含常規違約事件，包括與其他重大協議的交叉違約、判決違約和控制權變更。

該公司的財務報表包括下列未償還借款$74.5百萬和$78.8分別於2021年12月31日及2020年12月31日，按攤銷成本列賬。債務的公允價值被歸類在公允價值等級的第三級。該公司未償還借款的公允價值約為$73.6百萬和$77.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬。債務的公允價值是使用貼現現金流基於公司類似借款安排的增量借款利率的分析。增量借款用於貼現未來現金流是2.0%和2.5%分別為2021年12月31日和2020年12月31日。公司還考慮了同業集團最近的交易

F-20

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

為類似工具的公司提供可比較的條款和期限，以及對當前市場狀況和利率的分析。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是左輪手槍下的借款。該公司目前正在遵守其財務契約。

附註13--承付款和或有事項

本公司會受到正常業務過程中出現的或有事項的影響。管理層知道的所有重大負債都在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表中得到適當反映。

使或有對價神經化

截至2021年12月31日，公司記錄的負債為$2.4百萬美元，代表與收購Neuralify相關的或有對價的估計公允價值，所有這些都被歸類為當前費用，幷包括在綜合資產負債表的應計費用中。

附註14--關聯方交易

公司可能不時與員工和股東發生應收賬款和應付賬款。公司包括股東在內的關聯方的應收賬款合計達$0.2百萬美元和$0.12021年12月31日和2020年12月31日分別為不是未付應付款項。這些交易與代表外籍員工支付的個人預扣税有關。

附註15--所得税

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税前收入構成如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
國內	$	9,984	$	(3,361)
外國		13,127		9,229
所得税前總收入	$	23,111	$	5,868

2021年和2020年所得税規定的組成部分如下：

F-21

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020
當前：
聯邦制	$	2,194	$	(1,368)
狀態		617		564
外國		4,830		3,088
當前撥備總額		7,641		2,284
延期：
聯邦制		(786)		365
狀態		38		(68)
外國		689		532
遞延(福利)費用總額		(59)		829
總計	$	7,582	$	3,113

所得税總撥備中反映的實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異21截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩個年度的百分比如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020
計提的税金撥備按21%	$	4,853		$	1,232
不可扣除的費用		91			718
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額		624			400
國外業務對税收的影響		2,045			339
估值免税額增加(釋放)		52			517
不確定税收頭寸淨減少		(31)			(34)
其他		(52)			(59)
所得税撥備	$	7,582		$	3,113
有效所得税率		32.8	%		53.1	%

F-22

信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

造成大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：


	十二月三十一日，
	2021		2020
非流動遞延税項資產
補償相關費用	$	1,242	$	2,081
外幣折算		2,422		1,697
美國外國税收抵免結轉		1,903		1,194
國外淨營業虧損結轉		2,208		4,943
應計項目和準備金		990		1,026
經營性租賃使用權資產		1,651		1,396
其他		466		405
遞延税項資產的估值準備		(3,315)		(3,707)
非流動遞延税項資產總額		7,567		9,035
非流動遞延税項負債
可折舊資產		(468)		(699)
預付費		(392)		(428)
無形資產		(787)		(911)
對外國子公司的投資		(2,157)		(3,664)
國外收益分配税		(1,038)		(851)
外國無形資產和儲備		(1,884)		(2,888)
經營租賃負債		(1,468)		(1,160)
非流動遞延税項負債總額		(8,194)		(10,601)
非流動遞延税項負債淨額		(627)		(1,566)
遞延納税淨負債	$	(627)	$	(1,566)

估值準備於2021年12月31日及2020年12月31日設立，原因是對美國及某些海外司法管轄區未來營運虧損結轉淨額的使用作出估計，該等結轉淨額主要來自收購併透過購買會計入賬。2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的估值額度還包括對本公司的外國税收抵免結轉和其控制的外國公司的外國税收的全額估值。

截至2021年12月31日，公司的海外淨營業虧損(NOL)結轉約為$11.2百萬美元。如果不加以利用，這些NOL結轉將於2022年開始到期。該公司還有一項聯邦税收抵免，結轉約為$1.9100萬美元，如果不加以利用，將於2026年開始到期。

不確定的税收狀況

只有在充分了解所有相關信息的適當税務機關進行審查後，税務狀況很可能得以維持的情況下，才應在財務報表中確認來自税務狀況的利益。符合較大可能確認閾值的税務狀況，是以最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額來衡量的。以前未能達到較可能達到確認門檻的税務頭寸應在隨後達到該門檻的第一個財務報告期予以確認。以前確認的税務頭寸不再符合更有可能達到確認門檻的情況，應在第一次後續財務報告中取消確認

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信息服務集團公司。

合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

不再達到該閾值的時間段。本公司的政策是在所得税支出中計入與其不確定的税務狀況相關的利息和罰款。

本期間期初和期末未確認税收優惠總額的對賬表格如下：


	十二月三十一日，
	2021		2020
年初餘額	$	1,569	$	1,534
因本期內的税務狀況而增加的數額		101		69
因上一時期的税收狀況而減少的税額		(31)		(34)
餘額，年終	$	1,639	$	1,569

我們預計我們未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。

公司已通過所得税確認費用約為#美元0.9數百萬美元的利息和罰款與不確定的税收狀況有關。未確認的税收優惠金額，如果確認，將影響實際税率為#美元1.6百萬美元。除極少數例外，公司在2014年前的幾年內不再接受美國聯邦、州、地方或非美國税務機關的所得税審查。

附註16--基於股票的薪酬計劃

經修訂及重訂的2007年股權及獎勵計劃(“激勵計劃”)及經修訂及重訂的2007年員工購股計劃(“ESPP”)已於本公司2014年股東周年大會上獲本公司股東批准，其後經本公司股東於本公司2017年度股東大會上批准的激勵計劃修訂如下。根據激勵計劃的條款，激勵計劃授權授予獎勵，獎勵的形式可以是：(I)非限制性股票期權；(Ii)根據《國税法》第422條擬作為激勵股票期權的股票期權(第(I)和(Ii)款“期權”所述的股票期權)；(Iii)股票增值權(“SARS”)；(Iv)限制性股票和/或限制性股票單位；(V)其他基於股票的獎勵；(Vi)基於業績的獎勵，即股權獎勵或激勵獎勵，旨在符合公司根據守則第162(M)條獲得全額扣税的資格；及(Vii)獎勵獎勵，即通過實現業績目標而賺取的現金獎勵。在行使獎勵時或因獎勵取消或終止而發行股票或支付現金，應酌情減少獎勵計劃下可供使用的股票總數。每個獎項的規定將根據授予的獎項類型而有所不同，並將由董事會薪酬委員會具體規定。那些根據特定合同條款授予的合同期限不會超過十年。根據獎勵計劃授予的特別提款權將以相當於授予特別提款權時普通股公平市值的行使價授予。

在2020年年會上，我們的股東批准了對激勵計劃的修正案，將激勵計劃下可供發行的普通股數量增加5,500,000股票(“獎勵計劃修正案”)。截至2021年12月31日，有3,936,086和1,038,513分別根據修訂和重述的激勵計劃和ESPP提供可供授予的股份。

公司確認了$6.5百萬美元和$8.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，員工股票薪酬支出分別為100萬美元。這項費用在綜合全面收益表中計入銷售、一般和行政費用。

限制性股票獎勵/單位

獎勵計劃規定授予限制性股票單位(“RSU”)，其歸屬受授予時設定的條件和限制的制約。在普通股發行或轉讓給接受者之前，RSU獎勵的接受者將不會擁有公司股東的權利。如果員工退休(在適用的退休計劃或適用法律中規定的正常退休年齡，如果有強制性退休年齡)，限制性股票將繼續按同一時間表歸屬，猶如該員工仍受僱於本公司一樣。當僱員因死亡或永久殘疾而終止僱傭時，限制性股票成為100%既得利益。如果限制性股票歸屬，股息將應計並支付。

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合併財務報表附註(續)

(表格金額以千為單位，每股數據除外)

公司還向特定員工發放了具有以下特點的RSU：

● 基於績效的RSU歸屬(股價)：如果員工在獎勵規定的特定日期之前繼續受僱，如果達到特定的財務業績，則RSU將在該日期被授予，否則RSU將被沒收。

● 基於時間的RSU歸屬：只要員工繼續受僱到授予之日的四週年，RSU將成為100%在該日期歸屬。

如果僱員在歸屬期間內的任何時間因僱員在適用歸屬日期之前死亡、殘疾或退休而被終止僱用，或(Ii)在歸屬日期後公司無理由地終止僱用50如果相關期間的%已經過去，則RSU將根據與該期間相關的工作時間段按比例進行分配。然而，在適用的按比例歸屬日期之前，不會分配任何股份(對於基於業績的RSU，只有在實現業績目標的情況下才會分配)。在適用歸屬日期之前發生的所有其他終止中，RSU將失效。根據激勵計劃的條款，如果控制權發生變化，董事會薪酬委員會可以加快對參與者當時持有的RSU尚未支付的獎勵的歸屬。所有RSU將在歸屬後立即以公司普通股的股票支付。作為激勵計劃修正案的一部分，股息/股息等價物可以在其他基於股票的獎勵(如受限股票單位)上支付或記入貸方，但這些股息/股息等價物必須受到適用於相關獎勵的相同歸屬(或更嚴格的歸屬)的約束。

RSU的公允價值是根據本公司股份於授出日的收市價釐定。公允價值總額按直線法於歸屬期間攤銷至支出。

截至2021年12月31日，公司在其獎勵計劃下發放的RSU的狀況以及在此期間的變化彙總如下：


		加權的-
		平均值
		授予日期
	RSU	公允價值
截至2019年12月31日的未歸屬資產	5,575	$	3.22
授與	4,249	$	2.01
既得	(2,634)	$	3.68
沒收	(324)	$	3.00
截至2020年12月31日的未歸屬資產	6,866	$	2.31
授與	1,112	$	6.07
既得	(3,680)	$	2.46
沒收	(278)	$	2.51
截至2021年12月31日未歸屬	4,020	$	3.20

於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內歸屬之總公平價值為$9.0百萬和$9.7分別為百萬美元。截至2021年12月31日，有$8.3與RSU相關的未確認補償成本為100萬美元，預計將在#年加權平均期間確認2.3好幾年了。

員工購股計劃

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計根據公司的員工購股計劃預期發行的股票的公允價值。ESPP規定總共有3.6根據該計劃，預留了100萬股普通股供發行。ESPP旨在根據《國税法》第423條的規定，有資格成為“員工股票購買計劃”，該計劃的實施是通過三-月度優惠，購買發生在三-月間隔。ESPP的管理由公司的薪酬委員會監督。如果員工受僱於公司至少滿一年，就有資格參加20每週工作時間超過五個月在一個日曆年。ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買普通股，扣減範圍為一至十受美國國税局監管上限限制的符合條件的收入的百分比$25,000。根據ESPP購買的普通股價格為90%在適用的購買日期，普通股的公平市值。員工可以在要約期間的任何時間終止參與要約，參與在僱傭終止時自動終止。補償委員會可隨時修改或終止ESPP，但不得進行此類修改或終止

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(表格金額以千為單位，每股數據除外)

可能會對之前根據ESPP授予的股份產生不利影響。本公司可採用庫存股或新發行股份的方式發行增發新股。

截至2021年12月31日止年度，本公司發行122,707ESPP的股票。有幾個1,038,513根據ESPP，可於2021年12月31日購買的股票。

附註17--分段和地理信息

該公司在以下地區運營一細分市場，基於事實的採購諮詢服務。該公司主要在美洲、歐洲和亞太地區開展業務。該公司的海外業務受當地政府法規以及這些地區的經濟和政治不確定性的影響。

該細分市場的地理信息如下：


	年終
	十二月三十一日，
	2021		2020
收入
美洲⁽¹⁾	$	160,181	$	141,227
歐洲⁽²⁾		90,256		87,131
亞太地區⁽³⁾		27,395		20,770
	$	277,832	$	249,128
固定資產
美洲	$	2,598	$	3,114
歐洲		2,119		1,709
亞太地區		576		178
	$	5,293	$	5,001

⁽¹⁾	基本上所有這些都與在美國的業務有關。

⁽²⁾	包括以下業務在德國的收入$50.0百萬和$43.52021年和2020年分別為100萬。包括在聯合王國的業務收入$15.2百萬和$19.02021年和2020年分別為100萬。

⁽³⁾	包括來自澳大利亞業務的收入$23.1百萬和$16.92021年和2020年分別為100萬。

按地理區域劃分的收入基於提供服務的法人實體的所在地。本公司不會為了作出經營決策或分配資源的目的，按地理位置或任何其他衡量或衡量標準來衡量或監測毛利或營業收入，但合併除外。

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(表格金額以千為單位，每股數據除外)

附註18-重組費用

2020年重組計劃

在2020年第三季度和第四季度，本公司採取了重組行動，從結構上和永久性地降低了我們相對於收入的運營費用，並加快了我們的業務轉型(“重組計劃”)。其中大多數行動是基於我們最近在新冠肺炎疫情中的經驗和教訓，以及由此產生的對我們業務的審查，審查繼續解決某些運營費用，如入住費、工資和相關費用。

以下是影響公司在截至2021年12月31日的一年中應計合同終止福利負債的活動摘要：


	重組計劃
2020年1月1日的餘額	$	—
應計金額		2,349
已支付/已發生的金額		(2,040)
2021年12月31日的餘額	$	309

這個$2.3重組費用淨額主要與合同終止福利有關，並計入銷售、一般和行政費用。

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展品索引


展品數	描述
2.1	購買協議，日期為2007年4月24日，由註冊人和MCP-TPI Holdings，LLC之間修訂(先前作為註冊人於2007年10月17日提交給美國證券交易委員會的最終委託書的附件A提交(委員會檔案號：001-33287，通過引用併入本文))。

2.2	本公司於二零一一年一月四日由註冊人與名列其中之人士(先前於二零一一年一月四日作為註冊人於美國證券交易委員會呈交之8-K表格之附件2.1(證監會檔案號：001-33287)存檔，並以參考方式併入本文)訂立了買賣長實股份有限公司全部已發行股本之協議。

2.3	資產購買協議，日期為2011年2月10日，由註冊人(僅適用於特定章節)、Salaggio&Teal Ltd.(d/b/a Salaggio，Teal&Associates)、Salaggio&Teal II，LLC，Mitt Salaggio，Kirk Teal，Nathan Frey，國際諮詢收購公司簽訂(先前作為2011年2月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人8-K表格的附件2.1提交(委員會檔案號：001

2.4	合併協議和計劃，日期為2016年12月1日，由Alsbridge Holdings，Inc.、ISG Information Services Group America，Inc.、Gala Acquisition Sub，Inc.和LLR Equity Partners III，L.P.作為股權持有人的代表簽署和實施(先前作為2016年12月2日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K的附件2.1提交(委員會文件第001-33287號，並通過引用併入本文))。

3.1	修訂重訂的公司註冊證書(曾作為2007年1月29日向美國證券交易委員會備案的S-1表格註冊人註冊説明書第5號修正案附件3.1(證監會檔案號：333-136536)，併入本文作為參考)。

3.2	修訂和重新修訂的章程，日期為2013年5月13日(先前作為註冊人於2013年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件3.1(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

3.3	修訂和重新修訂的章程修正案，日期為2017年11月8日(先前作為2017年11月13日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8K的證據3.1(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

4.1	普通股證書樣本(已於2006年12月22日作為S-1表格註冊人註冊説明書修正案第3號的附件4.2提交給美國證券交易委員會(證監會檔案號：333-136536)，並通過引用併入本文)。

4.2	註冊人證券説明書(此前作為註冊人於2020年3月11日向美國證券交易委員會備案的10-K表格附件4.2(證監會檔案號：001-33287)，併入本文作為參考)

10.1	註冊人與現有股東於二零零七年二月六日訂立的登記權協議(先前於二零零六年十二月二十二日提交予美國證券交易委員會的註冊人登記説明書第S-1號修正案第10.9號附件(證監會檔案號：333-136536)，並併入本文作為參考)。

10.2#	董事及高級管理人員賠償協議表(此前作為註冊人於2016年12月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1(證監會文件第001-33287號)，並通過引用併入本文)。

10.3#	修訂並重新修訂了2007年員工購股計劃(此前作為註冊人於2020年3月20日提交給美國證券交易委員會的最終委託書的附件B(證監會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

10.4#	修訂並重新修訂了2007年股權激勵獎勵計劃(此前作為註冊人於2020年3月20日提交給美國證券交易委員會的最終委託書的附錄A(證交會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

10.5*#	董事受限單位協議格式(以時間為基礎)。

10.6*#	高管受限單位協議表(以時間為基礎)。


展品數	描述

10.7*#	高管限制性股票協議格式(以業績為基礎)。

10.8#	限制性約定協議表格“(先前作為2009年9月29日向美國證券交易委員會提交的註冊人Form 8-K的附件10.3(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

10.9*#	截至2021年6月10日，公司與David E.Berger之間的退休協議。

10.10#	本公司與Michael P.Connors於2011年1月7日簽署的《控制權變更協議》(先前作為2011年1月7日向美國證券交易委員會提交的註冊人Form 8-K的第10.2號文件(證交會檔案號：001-33287)，併入本文作為參考)。

10.11#	高級人員控制協議變更表格(先前作為註冊人於2012年3月15日提交給美國證券交易委員會的10-K表格的附件10.15(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

10.12#	Michael P.Connors的僱傭協議，日期為2011年12月16日(之前作為2011年12月21日提交給美國證券交易委員會的註冊人Form 8-K的附件10.1(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

10.13#	邁克爾·P·康納斯僱傭協議第1號修正案之前作為登記人於2014年3月7日提交給美國證券交易委員會的10-K表格的證據10.21(委員會檔案號：001-33287)，通過引用併入本文中)。

10.14	證券購買協議，日期為2016年12月1日，由Information Services Group，Inc.和雪佛龍&Asociés SCA簽署(之前作為註冊人於2016年12月2日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-33287)的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。

10.15#	Michael P.Connors僱傭協議第2號修正案(之前作為註冊人於2016年12月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1(委員會檔案號：001 33287)，並通過引用併入本文)。

10.16#	託馬斯·庫辛斯基的聘書，日期為2017年5月15日(之前作為註冊人於2017年5月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

10.17	修訂和重新簽署的信用協議，日期為2020年3月10日，由信息服務集團公司、多家貸款人和美國銀行作為行政代理(之前作為附件10.22提交給註冊人於2020年3月11日向美國證券交易委員會提交的10-K表格(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

10.18#	Michael P.Connors僱傭協議第3號修正案(之前作為登記人於2020年12月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的證據10.1(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

10.19#	温貝託·P·阿方索的聘書，日期為2021年4月30日(之前作為註冊人於2021年5月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

11.0*	每股收益的計算(包括在第二部分第8項所列合併財務報表的合併全面收益表中)。

14.0	董事、高級管理人員和員工道德和商業行為準則(此前作為註冊人於2012年8月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件14.1(委員會檔案號：001-33287)，並通過引用併入本文)。

21.1*	本公司的子公司。


展品編號	描述
23.1*	獨立註冊會計師事務所同意。

24.1*	授權書。

31.1*	根據美國證券交易委員會規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發首席執行官證書。

31.2*	根據美國證券交易委員會規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席財務官進行認證。

32.1*	根據《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。

32.2*	根據“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證。

101*	以下財務報表摘自ISG於2022年3月11日提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)；(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併股東權益報表，(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註。

104*	封面採用內聯XBRL格式，包含在附件101中。

*現送交存檔。

#表示第15(A)(3)項展示(管理合同或補償計劃或安排)。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2022年3月11日在康涅狄格州斯坦福德市正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。


	信息服務集團公司。

	由以下人員提供：	/s/ 邁克爾·P·康納斯
		邁克爾·P·康納斯董事長兼首席執行官

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以指定的身份和日期簽署如下。


名字		職位	日期

/s/ 邁克爾·P·康納斯邁克爾·P·康納斯		主席兼行政總裁(首席行政官)	March 11, 2022


/s/ 温貝託·P·阿方索温貝託·P·阿方索		執行副總裁、首席執行官財務主任(負責人財務總監兼負責人會計主任)	March 11, 2022


*尼爾·G·巴德尼克(Neil G.Budnick) 尼爾·G·巴德尼克		董事	March 11, 2022


*傑拉爾德·霍布斯傑拉爾德·S·霍布斯		董事	March 11, 2022


*Kalpana Raina 卡爾帕納·雷納		董事	March 11, 2022


*唐納德·C·韋特三世唐納德·C·韋特三世		董事	March 11, 2022


*克里斯汀·普魯斯克里斯汀·普魯斯特		董事	March 11, 2022


*布魯斯·N·普福(Bruce N.Pfau) 布魯斯·N·普福		董事	March 11, 2022


*由：	/s/ 邁克爾·P·康納斯邁克爾·P·康納斯**

**經作為本合同附件24.1提交的授權書授權

信息服務集團公司。

附表二-估值及合資格賬目

(單位：千)


	餘額為		收費至		餘額為
	起頭		成本和	添加/	結束
描述	期間的		費用	(扣除額)	期間
截至2021年12月31日的年度
壞賬準備	$	368	138	(466)	$	40
納税評估免税額	$	3,707	52	(444)	$	3,315
截至2020年12月31日的年度
壞賬準備	$	343	817	(792)	$	368
納税評估免税額	$	3,989	517	(799)	$	3,707

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