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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度一月二十九日, 2022
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
佣金檔案編號001-40357
Marvell科技公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 85-3971597 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
西街北1000號，1200套房
威爾明頓, 特拉華州19801
(主要行政辦公室地址)
(302) 295 - 4840
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據交易法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.002美元 | MRVL | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的，☐ 不是 ☒
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是的，☐不是 ☒
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。(2)在過去的90天內，註冊人是否已經提交了《交易所法案》第13條或第15條(D)項規定的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
大型加速文件服務器 ☒ | 加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司☐ | 新興成長型公司☐ |
| | | | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。49,623,085,335以2021年7月30日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日)納斯達克全球精選市場每股60.51美元的收盤價計算。
截至2022年3月3日，有 847.8百萬註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
本10-K表格第三部分的部分內容引用自注冊人為其2022年年度股東大會提交的最終委託書，該委託書將在本10-K表格所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。除通過引用明確包含在本10-K表格中的信息外，委託書不被視為作為本10-K表格的一部分提交。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
| | |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 13 |
| 1B項。 | 未解決的員工意見 | 38 |
| 第二項。 | 屬性 | 38 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 38 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 |
|
第二部分 |
| | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 39 |
| 第六項。 | 已保留 | 40 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 106 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 106 |
| 第9B項。 | 其他信息 | 107 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 107 |
|
第三部分 |
| | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 109 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 109 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 109 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 110 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 110 |
|
第四部分 |
| | |
| 第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 111 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 116 |
| 簽名 | 117 |
| 附表II | 119 |
Marvell技術公司
前瞻性陳述
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述，受這些條款所創造的“安全港”的約束。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中暗示的大不相同。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“目標”、“可能”、“可以”、“將會”、“將會”等詞彙以及類似的表述都屬於此類前瞻性表述。
前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中指出的大不相同。可能導致實際結果與預測結果大不相同的因素包括但不限於：
•與新冠肺炎或其他未來流行病對全球經濟以及對我們的製造合作伙伴、客户、供應商、員工和業務的影響相關的風險；
•與我們擴大業務規模的能力相關的風險；
•與供應鏈中斷導致的交貨期延長、影響我們產品生產的零部件短缺以及其他電子供應商供應受限影響客户發貨能力相關的風險，這反過來可能對我們對這些客户的銷售產生不利影響；
•與總體經濟條件或政治條件的變化相關的風險，如與中國和其他國家的關税和貿易限制，以及我們解決的終端市場的具體條件，包括技術部門和半導體行業的持續波動；
•與我們的客户的能力相關的風險，特別是在中國等可能受到貿易限制(包括需要獲得出口許可證)的司法管轄區開發自己的解決方案或從第三方獲得全面開發的解決方案的能力；
•與取消、重新安排或推遲重要客户訂單或發貨有關的風險，以及我們客户管理庫存的能力；
•與我們及時或完全與Inphi交易、Innovium收購和未來收購、資產剝離、重大投資或戰略交易相關的成功整合和實現預期協同效應的能力相關的風險；
•與我們的債務義務相關的風險；
•與我們服務的終端市場的高度競爭性質有關的風險，特別是在半導體和基礎設施行業內；
•與我們收入的很大一部分依賴於少數客户有關的風險；
•與我們執行戰略變化和實現重組活動預期效益的能力有關的風險；
•與我們在製造、組裝和測試過程中保持有競爭力的成本結構的能力以及我們對第三方生產產品的依賴有關的風險；
•與我們吸引、留住和激勵高技能員工，特別是工程、管理、銷售和營銷人員的能力相關的風險；
•與當前和未來的任何訴訟和監管調查相關的風險，這些風險可能導致鉅額成本以及成功維持和發展我們的業務所需的管理層注意力和資源的轉移；
•與設計獲獎或關鍵客户的得失相關的風險；
•與銷售基礎設施市場有關的季節性或波動性風險；
•與我們的產品或供應商的生產線不合格相關的風險；
•與我們及時有效地開發和推出新的和增強的產品的能力，以及我們預測和適應技術變化的能力有關的風險；
•與未能保護我們的知識產權有關的風險，特別是在美國以外；
•與重大自然災害的潛在影響或氣候變化的影響(如干旱、洪水、野火、風暴強度增加和海平面上升)相關的風險，特別是在我們運營或擁有建築的某些地區，如加利福尼亞州聖克拉拉，以及我們的第三方供應商運營的地區，如臺灣和太平洋沿岸其他地區；
•與我們的環境、社會和治理(ESG)項目相關的風險；
•與我們的一個或多個主要客户的嚴重財務困難或破產相關的風險；以及
•我們的客户不同意支付NRE(非經常性工程)費用或未能支付足夠的費用來支付與NRE相關的費用所帶來的風險。
可能導致實際結果大不相同的其他因素包括第一部分第1A項“風險因素”中討論的風險。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述。
第一部分
第1項。業務
我公司
Marvell Technology Inc.及其合併子公司(“Marvell”、“MTI”、“The Company”、“We”或“Us”)是基礎設施半導體解決方案的領先供應商，涵蓋數據中心核心和網絡邊緣。我們是高性能標準和半定製產品的無廠房半導體供應商，在開發和擴展複雜的片上系統架構、集成模擬、混合信號和數字信號處理功能方面具有核心優勢。憑藉領先的知識產權和深厚的系統級專業知識以及高度創新的安全固件，我們的解決方案正在推動數據經濟，並推動數據中心、運營商基礎設施、企業網絡、消費者和汽車/工業終端市場的發展。
我們目前在美國特拉華州註冊成立。我們的公司總部是特拉華州威爾明頓西街1000N號，1200室，郵編是19801，電話號碼是(3022954840)。我們在許多國家都有業務，包括中國、印度、以色列、日本、新加坡、韓國、臺灣和越南。我們的財政年度將在離1月31日最近的那個星期六結束。
最新發展動態
2021年4月20日，我們以現金加股票的方式完成了對Inphi Corporation(“Inphi”)的收購。Inphi是通過光學互連實現高速數據移動的全球領先企業。合併財務報表包括Inphi從收購之日到我們截至2022年1月29日的會計年度的經營業績。在這項收購的同時，Marvell技術集團有限公司和Inphi於2021年4月20日成為新的母公司Marvell技術公司的全資子公司。母公司在美國註冊，在美國納税。
2021年10月5日，我們通過全股票交易完成了對Innovium，Inc.(以下簡稱Innovium)的收購，Innovium是一家領先的雲和EDGE數據中心網絡解決方案提供商。合併財務報表包括Innovium從收購之日到我們截至2022年1月29日的會計年度的經營業績。有關更多信息，請參閲“附註4-業務合併”和“附註5-商譽和收購的無形資產淨值”。
可用的信息
我們的網站地址是www.marvell.com。本10-K表格中提及的任何網站上包含的信息不構成本10-K表格年度報告的任何部分，除非特別註明，否則不包含在本文中作為參考。我們以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或將其提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前的Form 8-K報告以及根據1934年“證券交易法”(以下簡稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告的修訂版。此外，美國證券交易委員會的網站www.sec.gov包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和其他信息。
我們的市場和產品
過去，我們報告的收入來自三個產品組：網絡、存儲和其他。從2022財年第二季度開始，我們更改了報告，公佈了來自五個終端市場的收入。我們的產品解決方案服務於五大終端市場：(I)數據中心、(Ii)運營商基礎設施、(Iii)企業網絡、(Iv)消費者和(V)汽車/工業。下表列出了這些市場及其相應的客户產品和應用：
| | | | | |
終端市場 | 客户產品和應用程序 |
數據中心 | •雲和本地人工智能(AI)系統 •雲和內部以太網交換 •雲和本地網絡連接存儲(NAS) •雲服務器和內部部署服務器 •雲和本地存儲區域網絡 •雲和本地存儲系統 •數據中心互聯(DCI) |
運營商基礎設施 | •數字用户線接入複用器(DSLAM) •以太網交換機 •光傳輸系統 •路由器 •無線無線接入網(RAN)系統 |
企業網絡 | •園區和中小型企業路由器 •園區和中小型企業以太網交換機 •園區和中小型企業無線接入點(WAP) •網絡設備(防火牆和負載均衡器) •工作站 |
消費者 | •寬帶網關和路由器 •遊戲機 •家庭數據存儲 •家庭無線接入點(WAP) •個人計算機(PC) •打印機 •機頂盒 |
汽車/工業 | •高級駕駛員輔助系統(ADA) •自動駕駛汽車(AV) •車載網絡 •工業以太網交換機 •美國軍方和政府的解決方案 •視頻監控 |
下表彙總了按終端市場分類的淨收入(除百分比外，以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 2022年1月29日 | | | | 2021年1月30日 | | | | 2020年2月1日 | | |
| 數據中心 | $ | 1,784,644 | | | 40 | % | | $ | 1,040,726 | | | 35 | % | | $ | 823,841 | | | 31 | % |
| 運營商基礎設施 | 820,377 | | | 18 | % | | 599,527 | | | 20 | % | | 369,901 | | | 14 | % |
| 企業網絡 | 907,736 | | | 20 | % | | 636,032 | | | 22 | % | | 569,574 | | | 21 | % |
| 消費者 | 699,985 | | | 16 | % | | 574,627 | | | 19 | % | | 845,825 | | | 31 | % |
| 汽車/工業 | 249,641 | | | 6 | % | | 117,988 | | | 4 | % | | 90,020 | | | 3 | % |
| 總計 | $ | 4,462,383 | | | | | $ | 2,968,900 | | | | | $ | 2,699,161 | | | |
這種以市場為中心的觀點提供了有關我們業務的關鍵增長動力的更多信息和透明度。我們相信，此演示文稿可讓您更好地瞭解我們的業務。因此，從2022財年第三季度開始，我們不再按產品組報告收入。
我們使用多個數據點對五個終端市場的收入進行分類，這些數據點包括購買產品的客户類型、所售產品的功能以及我們對最終客户產品或將納入我們產品的應用的瞭解。根據終端市場對產品的分類本質上是主觀的，可能會隨着時間的推移而變化，例如，我們對客户使用我們產品的方式的瞭解。
我們基於我們的計算、網絡、安全、光電和存儲技術，為這五個終端市場提供廣泛的半導體解決方案組合，這些技術對這些市場來説是必不可少的，也是差異化的。
我們的解決方案組合集成了多個包含硬件、固件和軟件技術的模擬、混合信號和數字知識產權組件，以及我們的系統知識，為客户的最終產品提供高度集成的解決方案。除了銷售標準產品解決方案(將完全相同的產品銷售給多個客户)外，我們還提供針對特定客户需求定製的優化解決方案。隨着我們的客户為其產品和服務尋求更大的定製化和差異化，對優化解決方案的需求一直在增加。
我們目前的產品包括定製ASIC、電光、以太網解決方案、光纖通道適配器、處理器和存儲控制器。
定製ASIC
我們開發定製的SoC(片上系統)解決方案，以滿足個人客户規格，為下一代運營商、網絡、數據中心、機器學習、汽車、航空航天和國防應用提供系統級差異化。這些定製產品充分利用了我們在標準產品中使用的廣泛技術組合。
電光學
我們為雲數據中心內部、雲數據中心之間和運營商網絡提供全套高速光通信半導體解決方案。我們的光電產品包括PAM(脈衝幅度調製)和相干DSP(數字信號處理器)、激光驅動器、TIA(跨阻抗放大器)、硅光電子和DCI(數據中心互連)解決方案。
我們的低功耗和低延遲DSP實現均衡、估計、時鐘恢復、載波恢復、前向糾錯和編碼調製，以實現超快的數據傳輸速度。與我們的驅動器、TIA和硅光電子技術相結合，我們的光電產品套件能夠以超過800 Gbps的速度執行各種功能，如放大、編碼、多路複用、多路分解和重新定時信號。這些產品是處理、存儲和傳輸數據流量的互連服務器、路由器、交換機、存儲和其他基礎設施設備的關鍵推動因素。
我們的相干TIA、驅動器和DSP能夠在電信運營商網絡中實現100s至1000s公里距離的光數據傳輸。我們的PAM DSP以及隨附的TIA和驅動程序可為雲數據中心內的光纖連接提供低功耗、高成本效益的解決方案。我們的數據中心互聯解決方案使可插拔收發器技術能夠以比傳統光纖傳輸解決方案更低的成本、複雜性和功耗直接互連區域雲數據中心。
以太網解決方案
我們提供廣泛的以太網解決方案組合，涵蓋控制器、網絡適配器、物理收發器和交換機。我們的以太網解決方案面向各種終端客户數據基礎設施產品，從小型、高可靠性汽車子系統到大型、高性能模塊化企業和數據中心解決方案。
我們的以太網交換機集成了市場優化的創新功能，例如高級隧道和路由、高吞吐量轉發和數據包處理，使網絡更有效地以低延遲和高可靠性交付內容。我們的以太網交換機產品組合涵蓋從低功耗、五端口交換機到高度集成的多太比特以太網設備，這些設備可以相互連接以形成大規模的網絡解決方案。
我們為我們的以太網交換機和基礎設施處理器提供了廣泛的以太網物理層收發器選擇，用於光纖和銅纜互連，具有先進的電源管理、鏈路安全和時間同步功能。
我們的以太網控制器和網絡適配器經過優化，可加速和簡化數據中心和企業網絡。我們的產品系列提供卓越的價值功能和性能，支持最靈活和數據密集型應用程序。它們為企業級工作站一直到企業和雲數據中心提供以太網連接。
對於汽車市場，我們提供完整的汽車級以太網物理層收發器、網橋和交換機產品組合，支持從100 Mbps到10Gbps的速度，增強了今天和未來車載網絡所需的安全和安保功能。我們的汽車以太網產品為高級駕駛員輔助系統(ADAS)、中央網關、車身域控制器、車載攝像頭和車載信息娛樂等關鍵應用提供車載連接。
光纖通道產品
我們的QLogic光纖通道產品系列包括用於服務器和存儲系統連接的主機總線適配器(HBA)和控制器。這些產品可加速企業和數據中心應用，提供具有高度彈性的基礎設施，實現更高的服務器虛擬化密度，以及一套先進的數據中心診斷、協調和服務質量功能，以優化IT工作效率。我們最新的光纖通道產品提供一流的延遲和性能，非常適合與全閃存陣列配合使用。
處理機
我們提供高度集成的半導體，提供單核或多核處理器，以及OSI(開放式系統互聯)堆棧的智能層2到7處理，OSI堆棧是管理企業、數據中心、存儲和運營商市場內網絡通信的框架。我們的所有產品都與基於標準的操作系統和通用軟件兼容，以便於編程，並得到我們的生態系統合作伙伴的支持。
我們的OCTEON多核基礎架構處理器系列提供集成的第4層到第7層數據和安全處理，並在第2層和第3層以線速提供額外功能。這些軟件兼容處理器將下一代網絡I/O與高級安全、存儲和應用硬件加速器集成在一起，為智能網絡的第2層到第7層處理要求提供可編程性。OCTEON處理器面向各種運營商、數據中心和企業設備，包括路由器、交換機、安全UTM設備、內容感知交換機、應用感知網關、無線接入點、3G/4G/5G無線基站、存儲陣列、智能網絡接口控制器、網絡功能虛擬化(NFV)和軟件定義網絡(SDN)基礎設施。
我們的OCTEON Fusion-M系列無線基帶基礎架構處理器是一個高度可擴展的產品系列，支持企業小型蜂窩、高容量室外微蜂窩和微蜂窩，一直到用於包括5G在內的多種無線協議的多扇區宏蜂窩。主要功能包括高度優化的處理器核心、高效的高速緩存子系統、高內存帶寬的數字信號處理引擎以及一系列硬件加速器。此外，多個OCTEON Fusion-M芯片可以級聯，以實現更密集的部署或更高階的多輸入多輸出或MIMO。我們的OCTEON Fusion-M處理器還被設計成5G基站無線電單元，以支持大規模MIMO(多輸入多輸出)天線和先進的波束成形實施。
我們的Nitrox安全處理器系列在單個芯片中提供第3層到第5層安全通信所需的功能。這些單芯片、定製設計的處理器提供完整的安全協議處理、加密、認證和壓縮算法，以減輕系統處理器的負擔並提高系統總吞吐量。LiquidSecurity產品系列是面向雲數據中心和企業應用的基於硬件的高性能交易安全解決方案。它解決了私鑰管理和管理的高性能安全要求。該系列既可作為帶有完整軟件的適配器提供，也可作為獨立設備提供。
我們的LiquidIO服務器適配器系列是一個高性能、通用的可編程適配器平臺，使雲數據中心和企業能夠卸載其服務器處理器，以實現更高的性能和能效。LiquidIO服務器適配器系列由功能豐富的軟件開發套件提供支持，該套件允許客户和合作夥伴開發具有數據包處理、交換、安全、隧道、服務質量和計量功能的高性能SDN(軟件定義網絡)應用。
存儲控制器
我們為所有大容量市場提供廣泛的硬盤驅動器(“HDD”)和固態驅動器(“SSD”)存儲控制器產品組合。我們的控制器集成了橫跨計算、網絡、安全和存儲的幾項關鍵Marvell技術。這些關鍵技術使我們的控制器成為優化的高性能電源解決方案，並幫助我們的客户提供高效的存儲產品。我們的硬盤控制器集成了Marvell業界領先的讀取通道技術，可在低功耗配置下實現更高的體積密度，目前所有硬盤製造商都在使用。我們的技術密度和功率優勢對於滿足快速增長的大容量近線硬盤數據中心和企業市場至關重要。為了進一步增強我們的硬盤控制器差異化和價值主張，我們向客户提供前置放大器產品，作為我們硬盤控制器芯片組的一部分，以提高客户的產品效率。我們的硬盤控制器支持所有大容量主機系統接口，包括對數據中心和企業市場至關重要的串行高級技術附件(SATA)和串行連接SCSI(SAS)。
我們的固態硬盤控制器產品充分利用了我們強大的硬盤控制器專業知識和系統級專業知識。我們將多個硬盤控制器IP與我們的閃存技術集成在一起，為數據中心、企業和客户端計算市場提供最佳解決方案。我們的固態硬盤控制器產品集成了硬件和固件組件，有助於加快客户的上市時間，並最大限度地發揮我們解決方案的功能。與我們的硬盤控制器一樣，我們的固態硬盤控制器支持所有大容量固態硬盤主機系統接口，包括SAS、SATA、外圍組件快速互連(PCIe)、非易失性內存快速(NVMe)和光纖NVMe(NVMe-of)。
我們的新控制器芯片組產品可在數據中心和企業中實現基於閃存的創新存儲架構。這些解決方案提高了數據中心的整體性能、密度和可擴展性，同時降低了總體功耗，從而降低了基礎設施組織的總擁有成本。
有關細分市場和地理區域的財務信息
我們已經確定，我們在一個可報告的細分市場運營：集成電路的設計、開發和銷售。有關本公司按地理區域劃分的收入，以及按地理區域劃分的物業和設備的資料，請參閲本年度報告10-K表格第II部分第8項所載綜合財務報表附註中的“附註16-分部及地理資料”。有關與我們的國際業務相關的風險的討論，請參閲本年度報告10-K表第1A項下的“風險因素”。
客户、銷售和營銷
我們的目標客户是設計和製造終端市場設備的原始設備製造商和原始設計製造商。我們的銷售隊伍在戰略上與關鍵客户線保持一致，以便向客户提供完全集成的平臺。通過這種方式，我們相信我們可以更有效地向我們的主要客户的終端產品提供更廣泛的內容，而不需要多個產品組分別與同一客户接洽。我們通過北美和歐洲的製造商代表來補充和支持我們的直銷隊伍。此外，我們還有分銷商為我們在美國、歐洲和亞洲的銷售和營銷活動提供支持。我們還使用第三方物流提供商，他們將倉庫維持在客户設施附近。我們預計，我們銷售額的很大一部分將繼續來自對主要客户的直銷。
我們使用現場應用工程師為現有和潛在客户提供技術支持和幫助，以設計、測試和鑑定包含我們產品的系統設計。我們的營銷團隊與我們的現場銷售和應用工程團隊合作，並圍繞我們的產品組進行組織。
在2022財年、2021財年和2020財年，除一家總代理商外，沒有任何客户的淨收入可歸因於其收入佔總淨收入的10%或更高。可歸因於主要分銷商的淨收入佔淨收入的百分比為總淨收入的10%或更高，如下表所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
| 總代理商： | | | | | |
| 總代理商A | 15 | % | | 13 | % | | 12 | % |
| | | | | |
庫存和營運資金
我們在預期交貨日期前52周向供應商下達確定訂單，通常是在訂購產品之前。與前幾年相比，根據鑄造廠和基板供應商的製造工藝和當前產能，這些交付期延長了。為了確保更多的產能，我們與某些鑄造廠以及組裝和測試合作伙伴簽訂了產能預留安排。我們的產品通常具有長達數年的生命週期，我們經常保持大量庫存，因為半導體行業的特點是交貨期短，交貨時間短。
研究與開發
我們相信，我們未來的成功取決於我們有能力對現有產品進行改進，並開發能夠為現有和新市場提供高性價比解決方案的新產品。我們的研發工作主要致力於開發具有最小芯片尺寸和最低功耗的高性能模擬、混合信號、數字信號處理和嵌入式微處理器集成電路。我們投入大量資源，基於廣泛的知識產權組合擴展我們的產品組合，這些產品組合的設計能夠在各種物理傳輸介質上實現高性能、可靠的通信。我們還專注於將目前由獨立集成電路提供的功能整合到我們的集成平臺解決方案中，以降低我們客户的總體系統成本。
我們組建了一支核心工程師團隊，他們在互補金屬氧化物半導體(“CMOS”)技術、數字信號處理、電光、嵌入式微處理器、混合信號電路設計、硅光子學和系統級架構等領域擁有豐富經驗。我們已經並將繼續在研發方面投入大量資金。有關詳細信息，請參閲本年度報告10-K表中關於研究和開發費用的討論，見本年度報告的第7項，即管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
製造業
集成電路製造
我們的絕大多數集成電路是使用廣泛可用的CMOS工藝製造的，這為聘請獨立鑄造廠以更低的成本製造集成電路提供了更大的靈活性。通過外包製造，我們能夠避免擁有和運營我們自己的製造設施的相關成本。這使我們能夠將精力集中在產品的設計和營銷上。我們與我們的代工合作伙伴密切合作，每月預測我們的製造能力需求。我們密切監控鑄造廠的生產，以確保一致的整體質量、可靠性和產量水平。我們的集成電路目前在幾種先進的製造工藝中製造。由於更精細的製造工藝會帶來更高的性能、更小的硅片尺寸和更低的功耗要求，我們不斷評估遷移到更小的幾何工藝技術的好處和可行性，以降低成本和提高性能。
組裝和測試
我們將生產中產品的所有產品包裝和測試要求外包給主要位於臺灣、加拿大、韓國、新加坡和中國大陸的幾家組裝和測試分包商。
政府規章
進出口、國家安全和其他與國際經營和所有權有關的法規
我們在全球範圍內遵守的法律和法規可能因司法管轄區而異，影響我們在包括但不限於知識產權所有權和侵權；税收；進出口要求；反腐敗；外匯管制和現金匯回限制；衝突礦物；數據隱私要求；競爭；廣告；就業；產品監管；環境、健康和安全要求；以及消費者法律等領域的業務。例如，政府出口法規適用於我們某些產品中包含的加密或其他功能。
關於我們的一些收購，我們一直受到美國外國投資委員會(CFIUS)施加的監管條件的約束，我們已同意實施某些網絡安全、實物安全和培訓措施，以及保護國家安全的供應協議。當我們在2022財年成為一家在美國註冊的公司時，CFIUS的這些監管條件終止了。我們在2021財年收購Avera時收購的部分業務需要根據國家工業安全計劃(National Industrial Security Program)進行設施安全審查。國家工業安全計劃要求維持設施安全許可的公司有效地與外資擁有、控制或影響隔絕(“FOCI”)。因為我們在收購Avera時是在百慕大組織的，所以我們與美國國防部簽訂了關於FOCI緩解安排的協議，這些安排與我們運營Avera業務涉及設施許可的部分有關。由於遵守這些措施的成本增加，這些措施和安排可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。如果我們不履行這些協議下的義務，我們經營業務的能力可能會受到不利影響。現在我們已在美國註冊，我們已要求免除上述與FOCI相關的一些義務。我們不能保證這樣的請求會及時或根本不會得到批准。
主要是由於我們收購了Avera，我們現在是與美國政府及其分包商簽訂的某些合同的一方。我們與政府實體簽訂的合同，必須遵守各種採購規定，以及與合同的形成、管理和履行有關的其他要求。
有關監管事項的其他信息，請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”。
環境管理
我們還受制於多個司法管轄區的環境法規，例如歐盟關於限制危險物質的指令(RoHS)、歐盟廢棄電子電氣設備指令(WEEE指令)、中國關於控制電子信息產品污染的管理方法的法規，以及1986年的加州安全飲用水和有毒物質執行法。
我們相信，我們的產品符合當前的限制危險物質指令、限制多種物質(包括鉛)使用的歐洲立法以及化學品的監管、評估和授權SVHC物質指令。此外，我們的每個製造分包商都向我們證明符合與環境管理相關的國際標準ISO 14001：2004。我們還在努力建立一個“無衝突”的供應鏈，包括從道德角度為我們的產品採購某些礦物。
知識產權
我們未來的收入增長和整體成功在很大程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、合同條款、保密協議和許可證來保護我們的知識產權。截至2022年1月29日，我們大約有10,200項有效的美國和外國專利已頒發，大約1,300項美國和外國專利申請正在等待我們技術的各個方面。雖然我們認為我們的專利期限通常涵蓋我們產品的預期壽命，但我們的專利可能不會集體或單獨涵蓋我們產品創新的所有功能。此外，我們的努力可能不足以保護我們的知識產權不被挪用或侵犯。有關與我們知識產權相關的風險的討論，請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”。
我們已經並將繼續花費大量資源來建立一個旨在保護我們知識產權的專利地位。雖然我們保護知識產權的能力增強了我們的競爭能力，但我們相信，鑑於技術變化的速度如此之快，我們員工的技術經驗和創新技能的結合對我們的業務可能與對我們的專利和其他專有信息的法律保護一樣重要。
有時，我們可能希望或被要求續訂或從第三方獲得許可，以便進一步開發和有效地銷售商業上可行的產品，或與針對我們的未決或未來索賠或訴訟有關。我們不能確定是否有任何必要的許可證可用，或是否按商業合理的條款可用。
集成電路行業的特點是大力追求和保護知識產權，這導致了大量且往往耗時和昂貴的訴訟。我們會不時地收到，並可能在未來繼續收到聲稱我們侵犯、挪用或濫用其他方專有權的通知。
此外，我們過去和將來可能會被其他方起訴，這些人聲稱我們侵犯了他們的專利或挪用或濫用了其他知識產權，或者可能尋求使我們的一項或多項專利、商標或其他權利無效。儘管我們極力為這些主張辯護，但我們可能不會在懸而未決的或未來的訴訟中獲勝。請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”，以及本年度報告表格10-K第二部分第8項所載綜合財務報表附註中的“附註11-承諾及或有事項”，以進一步討論與專利訴訟事宜有關的風險。
網絡安全與信息安全風險監管
該公司有一個由高管和主題專家組成的網絡安全治理委員會，他們至少每季度召開一次會議，審查公司的信息安全、計劃、政策和項目。公司內部審計組每隔一年審查一次網絡安全治理和控制。此外，審計委員會至少每季度審查首席信息官、首席信息安全官和公司管理團隊其他成員提交的有關網絡安全的報告。
我們定期進行與網絡安全和技術風險相關的風險評估。更具體地説，獨立的第三方對Marvell的IT基礎設施進行季度滲透測試。對這一過程中發現的風險進行分析，以確定對公司的影響和發生的可能性。這樣的風險被持續監測。作為我們正在進行的合規計劃的一部分，我們進行信息安全培訓，公司的每一名員工都必須參加此類培訓。我們在所有IT管理的系統和工作站上安裝並定期更新防惡意軟件和終端檢測與響應(EDR軟件)，以檢測並防止惡意代碼影響我們的系統。
公司在過去三年中沒有發生重大的安全漏洞，因此，我們沒有因此類漏洞而產生任何淨費用。在過去的三年裏，我們沒有根據信息安全違規和解協議受到懲罰或支付任何金額。此外，該公司每年評估其保單，並已決定不購買與網絡有關的保險。
競爭
我們產品的市場競爭激烈，其特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、頻繁的新產品推出和定價壓力。由於對更高水平的性能、集成度和更小的工藝幾何尺寸的需求不斷增加，競爭加劇。我們預計，隨着目前的競爭對手通過內部開發或收購現有技術來加強其產品供應的深度和廣度，競爭將進一步加劇。此外，我們的一些客户已經選擇在內部開發某些半導體產品，這一趨勢可能會繼續蔓延。我們相信，我們的產品能否在快速發展的市場中成功競爭取決於多種因素，包括但不限於：
•我們產品的性能、特點、質量和價格；
•我們、我們的客户和我們的競爭對手推出的增強產品和新產品的開發執行、時機和成功；
•新行業標準的出現、採用率和接受度；
•市場需求趨勢；
•競爭戰術；
•我們有能力獲得足夠的鑄造能力和適當的技術能力；以及
•我們在特定市場中競爭對手的數量和性質。
與我們的業務直接競爭的公司包括但不限於，先進微設備公司、博通公司、思科公司、信德科技集團控股有限公司、英特爾公司、MACOM技術解決方案控股公司、聯發科公司、微芯片技術公司、英偉達公司、恩智浦半導體公司、菲森電子公司、高通公司、Realtek半導體公司、半導體公司、慧榮科技公司和社交網絡公司。我們預計未來來自新興公司和老牌公司以及來自聯盟的競爭將更加激烈有關與我們業務相關的競爭風險的討論，請參閲本年度報告表格10-K中第1A項下的“風險因素”。
我們預計，我們產品的平均單價將繼續面臨巨大的定價壓力。為了抵消產品銷售價格預期下降的影響，我們需要繼續推出創新的新產品，並努力降低產品的設計和製造成本。為了實現這一目標，我們打算繼續實施設計變更，以降低我們產品的製造、組裝和測試成本。有關定價風險的討論，請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”。
人力資本
Marvell的人力資本目標是吸引、留住和培養具有必要技術和其他技能的高素質人才，以實現我們的業務目標。為了支持這些目標，Marvell的人力資源計劃，包括人才獲取、總獎勵以及學習和發展，旨在培訓和促進內部人才流動，以創造一支高績效、多樣化的勞動力隊伍。我們的計劃旨在通過有競爭力的薪酬和福利來獎勵和支持員工，並通過努力使工作場所更具吸引力和包容性來提升公司文化，並培養人才，為未來的關鍵角色和領導職位做好準備。
我們的董事會和董事會委員會對某些人力資本事務提供監督。審計委員會負責監督業務風險和公司的業務行為和道德準則，兩者都與人力資本相關。董事會提名和治理委員會監督Marvell的環境、社會和治理(ESG)戰略，包括吸引和留住人才以及包容和多樣性。高管薪酬委員會監督公司的整體薪酬理念、政策和計劃，並評估公司的薪酬是否為高管和員工建立了適當的激勵機制。董事會還至少每年進行人才審查和繼任規劃。
截至2022年1月29日，該公司擁有6729名員工。截至2022年1月29日，我們的全球員工大約包括：99.5%的全職員工和0.5%的兼職員工。我們的員工分佈在三個地理區域：52%的員工在美洲，37%的員工在亞太地區(包括印度)，11%的員工在歐洲、中東和非洲地區。
我們不斷監測員工的流動情況，鑑於我們業務的性質，我們的成功有賴於訓練有素、具備實現我們業務目標所需技術技能的人員。我們相信，具有競爭力的薪酬與職業成長和發展機會的結合有助於增加員工的任期，減少自願離職。實習生和入門級專業新員工是我們整體人才管道和戰略的重要組成部分，因為學生和入門級專業人員通常擁有最新研究和創新方面的知識，我們希望Marvell從這些知識中受益。
有競爭力的薪酬和福利
我們為員工提供我們認為具有競爭力的工資，並與員工的職位、技能水平、經驗、知識和地理位置保持一致。我們評估我們高管薪酬和福利計劃的有效性，並將這些計劃與業內同行的計劃進行比較。我們通過將可變現薪酬與業績掛鈎，使高管的長期股權薪酬與股東利益保持一致。Marvell為我們的所有員工提供全面且負擔得起的醫療和健康保險。
文化、參與和發展
Marvell是一個充滿活力、互動、充滿活力的工作場所，人們在這裏自我激勵，並被鼓勵做出改變。
我們定義了四種核心行為，以幫助指導我們的行動以及與公司內外人員的互動：
•正直行事，尊重每一個人，
•創新以解決客户需求，
•以徹底和嚴謹的態度執行，並
•幫助他人實現他們的目標。
我們的重點是創造一個讓人們感受到尊重、重視和參與的環境。員工反饋是我們瞭解自己做得如何以及在哪裏可以做得更好的一種方式。我們定期進行員工之聲和其他調查。對於所有員工來説，這是一個寶貴的機會，讓他們就在Marvell工作的感覺提供公開、坦誠、保密的反饋。我們提供各種員工培訓計劃，包括與經理級別一致的管理培訓計劃、技術培訓、強制性合規培訓和自願職業發展機會。此外，我們還組織了廣泛的員工活動，旨在培養Marvell的社區意識。
新冠肺炎疫情給所有個人和企業帶來了挑戰。我們的領導層通過一系列方式繼續吸引和支持員工，包括髮送頻繁的溝通和資源，提供多個為期四天的“充電週末”，以及調查員工在家工作的經歷。有關更多詳細信息，請參閲下面的健康與安全部分。
包容與多樣性
在Marvell，我們重視包容和多樣化的全球團隊給我們公司帶來的獨特性，我們專注於創造一個充分利用每個員工的視角和貢獻的環境。作為我們加強包容性和多樣性的持續努力的一部分，我們開始定期發佈我們多樣性數據的更新，以使我們的所有利益相關者，包括我們的投資者、合作伙伴和員工能夠跟蹤我們的進展。
健康與安全
Marvell致力於保護所有受我們活動影響的個人的健康和安全，包括員工、承包商和供應商。在這方面，我們不斷尋求減少工作場所的危險和風險。
新冠肺炎疫情對漫威的健康和安全提出了新的重視，在持續的危機中，我們採取了各種措施來促進員工的健康、安全和健康。
氣候變化
Marvell認識到氣候變化可能會帶來潛在的風險，並可能為我們的組織創造潛在的機會，並正在採取措施進一步識別和評估這些風險和機會的性質和大小。因此，Marvell正在努力制定計劃，以緩解和管理任何潛在的重大氣候變化風險，並從任何潛在的氣候變化機會中獲益。
Marvell有一個強大的企業風險管理流程，可以利用該流程識別與氣候相關的潛在風險，並評估此類風險的大小。我們已經承諾制定一個與最新氣候科學保持一致的基於科學的目標，使其保持在“巴黎協定”規定的1.5攝氏度升温上限內，制定低碳過渡計劃，並通過與氣候相關資金披露特別工作組框架相一致的報告(包括進行情景分析)來改善我們的氣候變化披露。見第一部分第1A項“風險因素”，包括但不限於標題下詳述的風險。我們必須遵守各種現有和未來的法律和法規，以及環境、社會和治理(ESG)倡議，這些法律和法規可能會給我們帶來鉅額成本，並可能對我們的業務產生不利影響。“
第1A項。風險因素
投資我們的普通股有很高的風險。在您決定購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的重大風險和不確定性以及本報告中包含的所有信息。其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍，包括計算、基礎設施、半導體及相關行業和終端市場的商業週期和季節性趨勢。在我們可能或可能無法準確預測的情況下，以下任何風險和不確定性的表現都可能使我們無法按當前計劃開展業務，並對我們的聲譽、業務、前景、財務狀況、現金流、流動性和經營業績產生不利影響。此外，由於這些風險的發生，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。不可能預測或識別所有這些風險和不確定因素；我們的業務也可能受到我們目前不知道或我們目前認為不會對我們的業務構成重大風險的風險或不確定因素的影響。因此，您不應將以下討論視為我們面臨的所有潛在風險或不確定性的完整陳述。
可能影響我們未來業績的因素摘要
下面總結了使對該公司的投資具有投機性或風險性的主要因素。本摘要應與本“風險因素”部分的其餘部分一起閲讀，不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡摘要。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和/或增長前景，或者導致我們的實際結果與我們在本報告中以及我們可能不時做出的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。在評估我們的業務時，您應該考慮我們公開申報文件中描述的所有風險因素.
•與新冠肺炎或其他未來流行病對全球經濟以及對我們的製造合作伙伴、客户、供應商、員工和業務的影響相關的風險；
•與我們擴大業務規模的能力相關的風險；
•與供應鏈中斷導致的交貨期延長、影響我們產品生產的部件短缺以及其他電子供應商供應受限影響客户發貨能力相關的風險，這反過來可能對我們對這些客户的銷售產生不利影響；
•與總體經濟條件或政治條件的變化相關的風險，如與中國和其他國家的關税和貿易限制，以及我們解決的終端市場的具體條件，包括技術部門和半導體行業的持續波動；
•與我們的客户的能力相關的風險，特別是在可能受到貿易限制(包括需要獲得出口許可證)的中國等司法管轄區開發自己的解決方案或從第三方獲得完全開發的解決方案的能力；
•與取消、重新安排或推遲重要客户訂單或發貨有關的風險，以及我們客户管理庫存的能力；
•與我們及時或完全與Inphi交易、Innovium收購和未來收購、資產剝離、重大投資或戰略交易相關的成功整合和實現預期協同效應的能力相關的風險；
•與我們的債務義務相關的風險；
•與我們服務的終端市場的高度競爭性質有關的風險，特別是在半導體和基礎設施行業內；
•與我們收入的很大一部分依賴於少數客户有關的風險；
•與我們執行戰略變化和實現重組活動預期效益的能力有關的風險；
•與我們在製造、組裝和測試過程中保持有競爭力的成本結構的能力以及我們對第三方生產產品的依賴有關的風險；
•與我們吸引、留住和激勵高技能員工，特別是工程、管理、銷售和營銷人員的能力相關的風險；
•與當前和未來的任何訴訟和監管調查相關的風險，這些風險可能導致鉅額成本以及成功維持和發展我們的業務所需的管理層注意力和資源的轉移；
•與設計獲獎或關鍵客户的得失相關的風險；
•與銷售基礎設施市場有關的季節性或波動性風險；
•與我們的產品或供應商的生產線不合格相關的風險；
•與我們及時有效地開發和推出新的和增強的產品(特別是在5G和雲市場)的能力以及我們預測和適應技術變化的能力相關的風險；
•與未能保護我們的知識產權有關的風險，特別是在美國以外的地方；
•與重大自然災害的潛在影響或氣候變化的影響(如干旱、洪水、野火、風暴強度增加和海平面上升)相關的風險，特別是在我們運營或擁有建築的某些地區，如加利福尼亞州的聖克拉拉，以及我們的第三方供應商運營的地區，如臺灣和太平洋沿岸其他地區；
•與我們的環境、社會和治理(ESG)項目相關的風險；
•與我們的一個或多個主要客户的嚴重財務困難或破產相關的風險；以及
•我們的客户不同意支付NRE(非經常性工程)費用或未能支付足夠的費用來支付與NRE相關的費用所帶來的風險。
我們的季度運營業績在過去有所波動，未來也可能出現波動。因為我們的運營結果很難預測，你不應該依賴我們的運營結果的季度比較來表明我們未來的表現。由於我們季度經營業績的波動和其他因素，我們普通股的交易價格可能會繼續高度波動。因此，你可能無法以你支付的價格或高於你支付的價格轉售你的普通股。在未來，如果除其他因素外，我們的收入或經營業績低於我們的估計或證券分析師和投資者的估計或預期，我們的股價可能會下跌。我們的股票在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼是“MRVL”。由於股價波動，我們可能會受到證券集體訴訟。任何訴訟都可能導致鉅額成本，並轉移管理層的注意力和資源，這些都是成功維持和發展我們的業務所必需的。
我們受到與冠狀病毒(新冠肺炎)大流行相關的風險的影響
我們面臨着與新冠肺炎大流行相關的風險，這種大流行目前已經並可能在未來繼續嚴重擾亂和不利影響我們的製造、研發、運營、銷售和財務業績。
儘管一些地方的限制已經放鬆，但持續的大流行，包括大規模爆發，新冠肺炎在不同地區(如美國、新加坡、中國和亞洲和印度的其他多個國家)的死灰復燃，以及新變種病毒的出現，已經並可能繼續導致它們的重新制度。此外，儘管許多國家已經為很大一部分人口接種了疫苗，但新冠肺炎仍在繼續擾亂許多國家的商業活動、貿易和供應鏈。我們預計，在可預見的未來，這些影響將繼續下去。
我們的業務已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。除了對全球宏觀經濟的影響外，新冠肺炎大流行和相關的不利公共衞生措施也對我們的全球運營和銷售造成了幹擾。我們的第三方製造商、供應商、第三方分銷商、分包商和客户已經並預計將繼續受到以下因素的幹擾：工人缺勤、隔離和對員工工作能力的限制；辦公室和工廠關閉；港口和其他航運基礎設施中斷；邊境關閉；以及其他與旅行或健康有關的限制。根據對我們的製造、組裝和測試活動或我們的供應商、第三方分銷商、分包商和客户的運營的影響的大小，我們的供應鏈、製造和產品發貨將會延遲，這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。例如，2022財年第四季度，亞洲爆發了COVID疫情，導致工廠關閉，港口擁堵，工人短缺，官員們實施了封鎖和大規模檢測要求，這對我們造成了影響。
除了運營和客户影響外，新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生重大影響，包括經濟下滑，這已經並可能在未來影響對我們產品的需求，並影響我們的短期和長期經營業績。不能保證新冠肺炎大流行造成的任何銷售額下降會被隨後時期的銷售額增加所抵消。
我們已經經歷並預計將繼續經歷由於在家工作、隔離、自我隔離或其他活動造成的業務運營中斷，以及對我們員工履行工作、創新、團隊合作和協作能力的限制，這些中斷可能會影響我們及時開發和設計產品或滿足所需里程碑或客户承諾的能力。見標題為“的風險因素”如果我們不能及時、低成本地開發和推出獲得市場認可的新產品和增強型產品，我們的經營成果和競爭地位就會受到損害。“這些幹擾也可能影響我們在時間敏感的競爭性投標選擇過程中獲勝的能力。見標題為“的風險因素”我們依賴客户將我們的產品設計到他們的系統中，而設計過程的性質要求我們在客户承諾使用我們的產品或確認與那些可能對我們的財務業績產生不利影響的費用相關的收入之前產生費用。“此外，在家工作、隔離、自我隔離、在家就學、持續的宏觀經濟不確定性或照顧家庭成員可能會給我們的一些員工帶來沉重的心理、情感或經濟負擔，這可能會影響他們的生產力和士氣，並可能導致更高的員工缺勤率和流失率。”見標題為“的風險因素”我們依靠高技能人才來支持我們的業務運營。如果我們不能留住和激勵我們現有的人員或吸引更多的合格人員，我們開發和成功營銷我們產品的能力可能會受到損害。“我們可能會受到員工、客户、供應商或其他各方的索賠或訴訟，這些索賠或訴訟涉及我們在運營中為應對新冠肺炎大流行而採取的行動，包括我們的疫苗接種政策。
我們控制這些影響的努力可能不會成功，新冠肺炎大流行的最終影響還取決於我們不知道或無法控制的因素，包括新冠肺炎大流行的持續時間、嚴重程度和地理範圍，安全有效疫苗的可獲得性、廣泛分發和使用，以及為遏制其傳播和減輕其公共衞生和經濟影響而採取的行動。由於新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間以及相關公共衞生措施和宏觀經濟影響的不確定性，目前我們無法預測新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的全面影響。此外，新冠肺炎大流行的影響將隨着大流行持續時間的延長而加劇。
新冠肺炎大流行的影響還可能加劇下文第1A項“風險因素”部分討論的其他風險。
我們面臨着與公司的快速增長和我們的戰略交易相關的風險。
我們可能無法足夠快地擴展我們的業務以滿足客户的需求，或者不能以有效的方式擴大我們的業務規模，這可能會損害我們的經營業績。
在過去的幾年裏，該公司的規模迅速擴大。因此，我們不得不適當調整我們的業務、內部系統和組織，包括我們吸引和留住人員的能力，並繼續改進我們的運營、財務和管理控制、報告系統和程序，以服務於我們不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延誤都可能對我們的業績和財務業績產生負面影響。即使我們能夠升級我們的系統和擴大我們的員工，任何這樣的擴展都可能是昂貴和複雜的，需要管理層的時間和注意力。由於我們努力擴大業務規模，我們還可能面臨效率低下、生產率下降或運營失敗的問題。此外，提升、改善和擴展我們的資訊科技系統亦有內在的風險。我們不能確定我們的業務運營的擴展和改善是否會及時或有效地得到全面或有效的實施(如果有的話)。這些努力可能會對我們的財務業績產生不利影響。
未能成功整合的業務Marvell與Inphi和Innovium的業務合作可能會對我們未來的業績產生不利影響。
我們與Inphi和Innovium簽訂了收購協議，期望這些交易將給我們帶來各種好處，包括一定的成本節約和運營效率或協同效應。為了實現這些預期利益，Marvell、Inphi和Innovium的業務必須成功整合。從歷史上看，這些公司一直是獨立的公司，在交易完成之前一直是這樣運營的。集成既複雜又耗時，需要大量的資源和精力。我們的管理層在整合運營、整合技術、程序和政策，以及應對三家公司不同的企業文化和留住關鍵人員方面可能面臨重大挑戰。如果兩家公司沒有成功整合，交易的預期收益可能無法完全實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
最近、當前和潛在的未來收購、戰略投資、資產剝離、合併或合資企業可能會使我們面臨重大風險，其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們的長期戰略已經包括在過去，如下所述，並可能在未來繼續包括以可接受的條件確定和收購、投資或與合適的候選人合併，或剝離某些業務或活動。特別是，隨着時間的推移，我們可能會收購、投資或與提供補充我們業務的產品的供應商合併，或者可能終止此類活動。
例如：
•2021年4月20日，我們完成了對Inphi的收購；以及
•2021年10月5日，我們完成了對Innovium的收購。
合併、收購和資產剝離包括許多風險，並帶來財務、管理和運營方面的挑戰。考慮到我們的資源有限，我們進行交易的決定是有機會成本的；因此，如果我們進行特定的交易，我們可能需要放棄進行其他交易的前景，這些交易可能有助於我們實現我們的戰略目標。
與我們的預期相比，任何收購的業務、技術、服務或產品的表現都可能大幅遜色。我們的收購可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，我們可能沒有像我們預期的那樣成功地整合被收購的公司或技術，我們可能會實施對收購業務產生不利影響的業務做法，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者以其他方式無法實現預期的投資回報，所有這些都可能對我們的業務或經營業績產生不利影響，並可能對我們作為收購一部分記錄的資產(包括無形資產和商譽)造成減值。此外，使用我們的股票為收購提供資金，例如我們對Innovium的收購，將導致流通股數量的增加，並將降低我們每個流通股股東的所有權比例。
當我們決定出售資產或企業時，我們可能很難以可接受的條件及時出售或根本不出售。這些情況可能會推遲我們戰略目標的實現，或者導致我們產生額外的費用，或者我們可能會以低於我們預期的價格或條款出售業務，導致交易虧損。
如果我們就收購、資產剝離或其他交易達成協議，這些交易或部分交易可能會因為以下因素而無法完成：未能獲得監管或其他批准；糾紛或訴訟；或難以獲得交易融資。
如果我們未能完成一筆交易，我們仍可能在這筆交易中產生鉅額費用。未能完成懸而未決的交易可能會導致負面宣傳和我們在投資界的負面印象。
由於所有這些原因，我們對收購、投資、剝離、合併或合資企業的追求可能會導致我們的實際結果與預期的大不相同。
最近或潛在的未來收購涉及許多風險，其中包括與我們使用很大一部分現金相關的風險和其他財務風險。
我們使用了很大一部分現金，並在收購Inphi的融資中產生了鉅額債務，收購於2022財年完成。我們使用現金為當前和未來的收購提供資金，降低了我們的流動性，並可能(I)限制我們應對其他商業機會的靈活性，以及(Ii)增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性。此外，與我們的未償債務相關的融資協議包括負面契約、債務限制、留置權、出售和回租交易、合併和其他根本性變化。我們遵守這些消極公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們的債務和這些負面公約也會產生影響，其中包括限制我們在必要時獲得額外融資的能力，限制我們開展業務的靈活性，使我們更容易受到經濟衰退和不利的競爭和行業條件的影響。此外，違反負面公約可能會導致債務違約，如果不予以補救或免除，可能會導致債務立即到期和支付，並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們容易受到產品開發和製造相關風險的影響
我們依賴製造合作伙伴來製造、組裝和測試我們的產品，這些第三方供應商中的任何一家都不能按要求交付產品或以其他方式執行或履行訂單，這可能會損害我們與客户的關係，降低我們的銷售額，並限制我們發展業務的能力。
我們沒有自己的製造或組裝設施，內部測試設施也非常有限。因此，我們目前依賴幾個第三方製造合作伙伴來生產我們的產品。我們目前還依賴幾家第三方組裝和測試分包商來組裝、包裝和測試我們的產品。這使我們面臨各種風險，包括以下風險：
區域集中
我們的大部分產品是由位於臺灣的第三方鑄造廠生產的，其他來源位於中國大陸、德國、韓國、新加坡和美國。此外，我們幾乎所有的第三方組裝和測試設施都位於中國、馬來西亞、新加坡、臺灣和加拿大。由於這些第三方鑄造廠以及我們的組裝和測試分包商在地理上高度集中，因此我們面臨的風險是它們的運營可能因區域性災難而中斷，例如干旱、地震(尤其是在臺灣及太平洋沿岸其他地區靠近斷層線的地區)、海嘯或颱風，或實際發生或有威脅的突發公共衞生事件，如新冠肺炎疫情，或政治、社會或經濟不穩定。例如，2022財年第四季度，亞洲爆發了COVID疫情，導致工廠關閉，港口擁堵，工人短缺，官員們實施了封鎖和大規模檢測要求，這對我們造成了影響。如果發生這樣的事件，我們的收入、銷售商品的成本和運營結果可能會受到負面影響。此外，替代鑄造廠的數量有限，尋找和實施替代製造設施將非常耗時。因此，如果我們需要實施替代製造設施，我們可能會在產品發貨方面遇到巨大的費用和延誤，這可能會損害我們的運營結果。
不保證產能或供應
我們的每個製造合作伙伴向我們提供材料和服務的能力受到其可用產能和現有義務的限制。當需求旺盛時，我們合作伙伴的產能供應可能會受到限制或不可用，除某些例外情況外，我們的供應商沒有義務在任何特定期間、以任何特定數量或以任何特定價格向我們提供服務或產品，除非特定採購訂單中可能提供的服務或產品。我們根據客户的採購訂單或我們對客户需求的預測下訂單，我們的大多數製造合作伙伴可以在短時間內將產能分配給其他公司的產品生產，並減少對我們的交貨量。他們的客户可能比我們規模更大、資金更充裕，或者與我們的主要鑄造廠有長期協議，這些客户可能會誘使他們將產能重新分配給這些客户。我們的大多數製造合作伙伴 可能會將產能重新分配給客户，為客户提供比公司提供的更高的利潤率或回報率。這種重新分配可能會削弱我們確保所需零部件供應的能力。特別是，隨着我們和我們行業的其他公司向更小的幾何形狀過渡，我們的製造合作伙伴可能會受到供應限制，或者可能會對這些先進技術收取溢價，這可能會損害我們的業務或運營結果。另請參見“我們在過渡到更小的幾何工藝技術或實現更高水平的設計集成方面可能會遇到困難，這可能會導致製造產量降低、產品交付延遲和費用增加。此外，如果我們的任何第三方製造合作伙伴或其他供應商無法從供應商那裏獲得必要的原材料，失去材料協議下的利益，遭遇停電或勞動力短缺，或者缺乏足夠的產能來生產我們的產品，遇到財務困難，或者遭受任何其他幹擾或效率下降，我們可能會遇到供應延誤或中斷，這可能會損害我們的業務或運營結果。
例如，為了應對客户對我們產品日益增長的需求，我們的運營團隊正在繼續與我們的全球供應鏈合作伙伴一起提高產量。然而，我們在過去和將來可能會遇到許多全行業的供應限制，影響我們為數據基礎設施提供的高複雜性產品的類型。這些供應挑戰在過去和未來可能會限制我們完全滿足對我們一些產品日益增長的需求的能力。
雖然我們試圖為我們的產品創造多個來源，但我們的大多數產品在任何給定時間都不是在一個以上的鑄造廠生產的，而且我們的產品通常只在這些鑄造廠中的一個按特定工藝生產。因此，如果我們的一家鑄造廠不能提供我們所需的零部件，我們將很難將產品的生產轉移到其他鑄造廠，我們可能會在確保這些零部件的充足供應方面遇到重大延誤。此外，如果鑄造廠或供應商被競爭對手或可能改變產品範圍的大公司收購，我們可能無法使用該鑄造廠或供應商。例如，英特爾公司在2022年2月宣佈有意收購塔式半導體公司。對我們製造或鑄造合作伙伴的任何干擾都可能導致我們的收入、淨利潤和現金流大幅下降。此外，我們的測試和組裝合作伙伴可能是單一來源的，我們可能很難過渡到其他合作伙伴提供這些服務。
為了在需求旺盛時確保有足夠的產能，並降低上一段所述的風險，我們與某些製造合作伙伴或其他供應商達成了各種安排，這些安排可能會帶來高昂的成本並損害我們的經營結果，例如向這些合作伙伴支付不可退還的定金或向這些合作伙伴提供貸款，以換取產能承諾，或者我們承諾在較長時間內購買特定數量的零部件的合同。我們可能無法及時或根本無法做出這樣的安排，任何安排都可能代價高昂，降低我們的財務靈活性，並不符合對我們有利的條款。此外，如果我們能夠確保運力，我們可能有義務使用所有這些運力，否則將招致處罰。這些處罰可能代價高昂，並可能損害我們的財務業績。
自2020年日曆以來，半導體工業中多層複合基板、IC封裝能力和特定晶片工藝節點的供應短缺已導致提前期增加、無法滿足需求和成本增加，目前預計這些供應限制將持續整個日曆2022。在這些短缺中，ABF基材和特定的晶圓工藝節點目前是最受限制的，而且這些供應商大多位於日本和臺灣。由於這些供應商集中在地理上，因此我們面臨地區性災難可能中斷其運營的風險，例如地震(特別是在臺灣和太平洋沿岸其他地區靠近斷層線的地區)、海嘯或颱風，或實際發生或可能發生的突發公共衞生事件，如新冠肺炎大流行，或政治、社會或經濟不穩定。此外，雖然我們預計俄羅斯入侵烏克蘭不會直接對我們產生實質性影響，但目前我們無法預測這場衝突將對供應鏈和全球經濟產生什麼影響。
產量和質量不確定
我們產品的製造是一個複雜且技術要求很高的過程。我們的技術正在從平面晶體管過渡到FINFET晶體管。這一過渡可能會導致更長的資質週期和更低的成品率。我們的製造合作伙伴不時會遇到製造缺陷和製造良率較低的問題，這些問題在製造過程的早期階段很難發現，糾正起來可能既耗時又昂貴。製造工藝的改變或我們的鑄造廠無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致低於預期的製造產量或不可接受的性能。此外，在擴大和多樣化我們的製造夥伴的過程中，我們可能面臨更低的製造產量和更低的質量。我們的合作伙伴產量不高，或者我們產品的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會給我們帶來嚴重的客户關係和商業聲譽問題，損害我們的財務業績，並對我們的客户造成財務或其他方面的損害。我們的客户還可以要求與產品責任索賠相關的損害賠償，這很可能是耗時和昂貴的辯護。此外，缺陷可能會導致巨大的成本。另請參見“與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。”
由於我們依賴外部製造合作伙伴，我們直接控制產品交付計劃和質量保證的能力可能會降低，這可能會導致產品短缺或質量保證問題，從而延遲發貨或增加成本。
商品價格
我們還面臨某些大宗商品原材料(包括黃金和銅)市場價格波動的風險，這些原材料被納入我們的最終產品或被我們的供應商用來製造我們的最終產品。這類商品的供應可能會不時受到限制，或者一般市場因素和條件可能會影響這類商品的定價(例如通貨膨脹或供應鏈限制)。
由於我們過渡到更小的幾何加工技術，我們可能會經歷實際成本和機會成本的增加。
為了保持競爭力，我們已經將半導體產品過渡到越來越小的線寬幾何形狀，並預計將繼續過渡。我們按產品定期評估遷移到較小几何工藝技術的好處。我們還評估了遷移到較小几何工藝技術的成本，包括實際成本，如增加的掩模成本和晶片成本，以及與EDA工具相關的增加的成本 以及與我們選擇放棄的技術相關的機會成本。這些轉變對於我們與業內其他公司保持競爭力，並將我們在高增長領域的一些產品開發目標對準這些先進節點是必不可少的，這導致了鉅額的初始設計和開發成本。
我們一直並可能繼續依賴我們與製造合作伙伴的關係來成功過渡到較小的幾何工藝。我們無法確保我們使用的合作伙伴能夠有效地管理未來的任何過渡。如果我們或我們的任何合作伙伴在未來的過渡中遇到重大延誤或未能有效實施過渡，我們可能會遇到製造產量下降、產品交付延遲和費用增加的情況，所有這些都可能損害我們與客户的關係和我們的運營結果。
隨着較小的幾何工藝變得越來越普遍，我們預計將繼續將更高級別的功能以及客户和第三方知識產權集成到我們的產品中。然而，我們可能無法實現更高級別的設計集成或及時交付新的集成產品(如果有的話)。此外，即使我們能夠實現更高水平的設計集成，這種集成也可能對我們的運營結果產生短期不利影響，因為我們可能會因為將多個芯片的功能集成到一個芯片中而減少收入。
我們依賴客户將我們的產品設計到他們的系統中，而設計過程的性質要求我們在客户承諾使用我們的產品或確認與那些可能對我們的財務業績產生不利影響的費用相關的收入之前產生費用。
我們的主要關注點之一是贏得競爭性的投標選擇過程，也就是眾所周知的“設計制勝”，以開發用於我們客户產品的產品。我們投入大量時間和資源與客户的系統設計師合作，以瞭解他們未來的需求，並提供我們相信能滿足這些需求的產品，而這些投標選擇過程可能會很漫長。如果客户的系統設計人員最初選擇了競爭對手的產品，我們銷售在該系統中使用的產品就會變得非常困難，因為更換供應商可能會給我們的客户帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此，我們未能贏得競爭性投標可能會導致我們在給定客户的產品線的整個產品生命週期內獲得上述收入。此外，設計機會可能很少或延遲。我們未來的競爭能力在很大程度上將取決於我們設計產品的能力，以確保符合我們客户和潛在客户的規格。我們預計將投入大量時間和資源併產生大量費用來設計我們的產品，以確保符合相關規範。
我們經常在新產品的開發上花費大筆費用，而不能保證客户的系統設計人員會選擇我們的產品用於他們的應用。我們經常被要求在客户明確表示需要特定設計之前，預測哪些產品設計會產生需求。即使我們客户的系統設計師選擇了我們的產品，我們也要經過相當長的一段時間才能產生與我們所發生的鉅額費用相關的收入。
此延遲的原因通常包括我們產品銷售和開發週期時間表的以下因素以及相關影響：
•我們的客户通常要求對我們的產品進行全面的技術評估，然後才能將其納入他們的設計；
•從選擇我們的產品開始商業發貨開始，可能需要六個月到三年的時間；以及
•我們的客户可能會遇到變化的市場條件或產品開發問題。
用於產品開發、銷售和營銷的資源可能不會為我們帶來實質性收入，如果我們在預期需求的情況下生產了產品，我們可能需要不時註銷過剩和過時的庫存。我們可能會將資源花在客户可能不會採用的產品開發上。如果我們在未來的庫存中產生了無法收回的鉅額費用和投資，而我們又無法彌補這些費用，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，如果我們在預期成本降低的情況下降價銷售產品，但仍在庫存中持有成本較高的產品，我們的經營業績將受到損害。
此外，即使系統設計人員在他們的系統中使用我們的產品，我們也不能向您保證這些系統會在商業上取得成功，或者我們會從這些系統的產品銷售中獲得可觀的收入。因此，我們可能無法準確預測與任何新產品推出相關的訂單和收入的數量和時間。
我們過去曾為一些客户獨家生產定製或半定製產品，並可能在一段時間內繼續為他們定製或半定製產品。在過去的幾年裏，我們與定製或半定製產品有關的銷售額所佔比例一直在增加。我們定製或半定製產品的任何銷售收入都與第三方客户產品的銷售直接相關，並反映出他們在市場上的成功。我們無法控制這些第三方客户的營銷努力，也不能保證他們的產品在當前或未來幾年的銷售會成功。此外，如果這些客户被我們的競爭對手或其他第三方購買，他們可能會終止與這些定製或半定製產品相關的協議，或者以其他方式限制我們獲得生產這些產品所需的技術。因此，由於這些產品的定製或半定製性質，可能沒有其他客户。因此，我們可能無法完全實現我們對定製或半定製產品收入的預期，我們的經營業績可能會受到不利影響。
此外，如果我們的客户不同意支付NRE(非經常性工程)費用，或者沒有支付足夠的費用來支付與NRE相關的費用，可能會損害我們的財務業績。另請參見“研究與開發“在運營結果下。
如果我們不能及時、低成本地開發和推出獲得市場認可的新產品和增強型產品，我們的經營成果和競爭地位就會受到損害。
我們未來的成功將取決於我們開發和推出新產品的能力，以及我們現有產品的增強能力，以及時和具有成本效益的方式滿足客户的需求，並在各種因素中具有競爭力。例如，我們必須成功地識別客户的需求，並按時設計、開發和生產在價格、功能和性能方面具有有效競爭力的產品。我們在以下市場銷售產品：快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、頻繁推出的新產品，以及對更高級別的集成和更小的工藝幾何尺寸的日益增長的需求。此外，新半導體解決方案的開發非常複雜，由於供應鏈交叉依賴和其他問題，我們可能會在完成新產品的開發、生產和推出方面遇到延誤。另請參見“我們可能無法保護我們的知識產權，這將對我們的競爭能力產生負面影響。”
我們適應變化和預測未來標準的能力，以及這些標準的採用率和接受率，將是保持或改善我們的競爭地位和增長前景的重要因素。為了遵守這些新標準，我們還可能要承擔大量意想不到的費用。我們的成功還將取決於我們的客户為他們所服務的市場開發新產品和改進現有產品的能力，以及成功和及時地推出和推廣這些產品的能力。即使我們和我們的客户向市場推出新的和增強的產品，這些產品也可能得不到市場的認可。
我們的一些客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這並不能保證產品的銷售。如果我們未能成功或延遲向客户鑑定這些產品，我們的業務和經營業績將受到影響。
在購買我們的產品之前，我們的一些客户要求我們的產品和我們的第三方承包商都要經過廣泛的鑑定過程，其中包括在客户的系統中測試我們的產品，以及測試可靠性。這一鑑定過程可能需要幾個月的時間，客户對產品的鑑定並不能保證向該客户銷售該產品。即使在成功通過認證並將產品銷售給客户之後，我們第三方承包商製造流程的後續修訂或我們選擇新供應商也可能需要與我們的客户進行新的認證流程，這可能會導致延遲，並導致我們持有過多或過時的庫存。我們的產品合格後，客户可能需要幾個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或系統。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力，以確保我們的產品符合客户的要求，以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户確認這些產品的資格，可能會阻止或延遲向客户銷售產品，這可能會阻礙我們的增長，並導致我們的業務受到影響。
與缺陷產品相關的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們生產高度複雜的半導體解決方案，因此，我們的任何產品都存在缺陷風險。此類缺陷可能會導致下面提到的重大成本。此外，由於更換缺陷產品的成本往往比產品本身的價值高得多，客户向我們索賠的金額超過了他們為我們的產品支付的金額，包括相應的損害賠償。我們還面臨潛在責任的風險，因為我們的客户通常會將我們銷售的半導體解決方案集成到包括汽車在內的眾多消費產品中。如果我們的半導體解決方案或與我們的半導體解決方案集成的消費產品(如汽車)發生故障並導致人身傷害或死亡，我們將面臨產品責任索賠。此外，我們的客户可以根據行業或商業慣例，或為了保持良好的客户關係，對其產品進行召回，或根據行業或商業慣例進行賠償。如果此類召回或付款是由於我們的某個產品存在缺陷而導致的，我們的客户可能會要求我們賠償他們的全部或部分損失。在某些終端市場召回我們客户的產品，例如召回我們的汽車和基站客户，可能會導致我們產生鉅額成本。
此外，儘管我們的測試程序，我們不能確保不會發現錯誤的新產品或發佈後，開始商業發貨在未來。此類錯誤可能會導致：
•我們的產品失去或延遲被市場接受；
•材料召回和更換費用；
•收入確認延遲或者收入損失；
•記錄不良品庫存；
•轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力；
•我們必須就與缺陷產品或相關財產損害或人身傷害相關的訴訟進行辯護；以及
•損害我們在行業中的聲譽，這可能會對我們與客户的關係產生不利影響。
此外，在廣泛分佈的設備中識別召回產品的過程可能會很漫長，並且需要大量資源。我們可能很難確定現場缺陷產品的最終客户，這可能會導致我們產生鉅額更換成本、客户的合同損害索賠以及進一步的聲譽損害。這些問題中的任何一個都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
儘管我們盡了最大努力，但我們的產品仍可能存在安全漏洞。旨在解決此類安全漏洞的緩解技術(包括軟件和固件更新或其他預防措施)可能無法按預期運行或有效解決此類漏洞。軟件和固件更新和/或其他緩解措施可能會導致性能問題、系統不穩定、數據丟失或損壞、不可預測的系統行為或第三方竊取數據，任何這些都可能嚴重損害我們的業務和聲譽。
我們依賴第三方分銷商和製造商代表，如果這些分銷商和製造商代表的表現不能達到預期，可能會降低我們未來的銷售額。
我們不時地與分銷商和製造商代表建立關係來銷售我們的產品，我們無法預測這些合作伙伴在營銷和銷售我們的產品方面將在多大程度上取得成功。此外，我們的許多分銷商和製造商代表也營銷和銷售競爭產品，並可能隨時終止與我們的關係。我們未來的業績還將在一定程度上取決於我們吸引更多分銷商或製造商代表的能力，這些分銷商或製造商代表將能夠有效地營銷和支持我們的產品，特別是在我們以前從未分銷過產品的市場。如果我們不能留住或吸引優質的分銷商或製造商代表，我們的銷售和經營業績就會受到損害。
我們在全球運營，並在許多司法管轄區面臨重大風險
美國政府在與中國和中國客户的貿易方面的政治和經濟政策的不利變化減少了對我們產品的需求，損害了我們的業務。
監管活動，如關税、出口管制、經濟制裁以及美國出口管制和經濟制裁法律的嚴格執行，在過去已經並可能繼續實質性地限制我們向中國的重要客户銷售產品的能力，這在過去已經並可能繼續損害我們的運營結果、聲譽和財務狀況。例如，美國商務部工業和安全局(Bureau Of Industry And Security)將公司列入實體名單，對某些外國個人或實體施加出口限制，抑制了對我們產品的需求，使本已具有挑戰性的宏觀經濟環境雪上加霜。由於美國政府限制向中國的某些客户銷售，向我們的一些客户銷售產品需要許可證才能出口我們的產品；然而，在過去，其中一些許可證被拒絕，也不能保證未來的許可證請求會得到美國政府的批准。此外，由於擔心美國公司可能因為這些和其他行動而不是可靠的供應商，已經並可能在未來導致我們的一些中國客户在需要之前很早就積累了大量我們的產品庫存，或者導致我們的一些客户更換我們的產品，轉而使用其他供應商的產品。因此，中國政府通過了一項關於不可靠供應商的法律。被指定為不可靠的供應商將對我們的業務和運營產生不利影響。此外，對我們業務的間接影響可能是我們不容易量化的，例如我們其他客户的一些產品也可能受到出口限制的影響。此外，任何受貿易限制或關税約束的中國客户可以開發自己的產品或解決方案，而不是從我們那裏購買，或者他們可以從我們的競爭對手或其他第三方來源獲得不受美國關税和貿易限制約束的產品或解決方案。2021年，實施了新的限制，這可能會進一步影響我們的業務。如果與中國客户有關的出口限制長期維持，或增加，或者實施其他出口限制，包括限制與其他國家的貿易，將對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們通常根據採購訂單向中國客户銷售產品，而不是長期採購承諾。中國的一些客户可能能夠在短時間內取消或推遲採購訂單，而不會招致處罰，因此，在關税和貿易限制生效期間，他們可能更有可能這樣做。另見題為“風險因素”的風險因素我們受到訂單和裝運不確定因素的影響。如果我們不能準確預測客户需求，我們可能會持有過剩或過時的庫存，這將降低我們的毛利率。相反，我們可能沒有足夠的庫存，這將導致失去收入機會和潛在的市場份額損失，以及破壞客户關係。.”
美國或外國税收、貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
美國或外國國際税收、社會、政治、監管和經濟條件的變化，或管理我們目前銷售產品或開展業務的地區或國家的對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化，過去曾發生過，未來可能會對我們的業務產生不利影響。例如，雖然我們沒有預料到俄羅斯入侵烏克蘭或相關的當前或未來對俄羅斯的出口和其他商業制裁，由於我們對俄羅斯的銷售有限，我們無法直接對我們產生實質性影響，目前我們無法預測這一衝突將對公司或全球經濟產生什麼影響。美國前總統政府制定或提議改變貿易政策，包括談判或終止貿易協定，對進入美國的進口商品徵收更高的關税，對個人、公司或國家實施經濟制裁，以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。美國貿易政策的任何新關税和其他變化都可能引發受影響國家的報復行動，某些外國政府已經或正在考慮對某些美國商品實施貿易制裁。美國前總統政府還專注於政策改革，阻止企業將製造和生產活動外包給外國司法管轄區，包括通過對在美國以外製造的商品徵收關税或懲罰，這要求我們改變經營方式。目前美國總統政府的政策目標還沒有完全被理解，但它繼續對上一屆政府發起的某些外國製造商徵收進口關税和出口限制。政治變化和趨勢，如民粹主義、保護主義、經濟民族主義和對跨國公司的情緒，以及由此導致的貿易、税收或其他法律和政策的變化，可能會對我們的企業造成破壞。美國和外國法律和政策的這些變化有可能對美國經濟或其某些部門、我們的行業和全球對我們產品的需求產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。另請參見“美國政府在對華貿易方面的政治和經濟政策的不利變化減少了對我們產品的需求，損害了我們的業務。和現有税收優惠、規則或慣例的改變可能會對我們的財務業績產生不利影響。.”
由於我們的全球業務規模，我們面臨着額外的風險，因為我們的大多數產品以及我們許多客户的產品都是在美國以外的地區製造和銷售的。以下所述的任何額外風險或其組合的發生將對我們的業務和運營結果產生重大的負面影響。
我們很大一部分業務是在美國境外進行的，因此，我們受到外國商業、政治和經濟風險的影響。我們的大部分產品都是由我們在美國以外的製造合作伙伴製造的。我們目前大多數有資質的集成電路代工廠都在臺灣同一地區。此外，我們的主要組裝和測試分包商位於環太平洋地區。例如，我們很大一部分收入來自臺灣製造的產品，因此，無論是政治、軍事還是自然災害，臺灣業務的中斷都會對我們的業務造成不利影響。此外，我們的許多客户位於美國以外，主要在亞洲，這進一步使我們面臨外國風險。在2022財年和2021財年，發運給在亞洲有業務的客户的銷售額分別約佔我們淨收入的78%和80%。
我們在美國以外也有大量業務。我們預計，我們在美國以外的製造、組裝、測試和銷售將繼續佔我們未來運營和收入的很大一部分。
因此，我們面臨與國際業務相關的風險，包括：
•實際或威脅到的突發公共衞生事件，如新冠肺炎疫情對我們的運營、員工、客户和供應商造成的影響；
•政治、社會和經濟不穩定，軍事敵對，包括戰爭、恐怖主義、政治動亂、抵制、削減貿易和其他商業限制；
•動盪的全球經濟狀況，包括一些競爭對手可能在定價方面變得更加激進的低迷，這將對我們的毛利率產生不利影響；
•遵守國內外進出口條例，包括尚未完成的變更，以及在取得和遵守國內外進出口和其他政府批准、許可和許可證方面的困難；
•有利於當地公司的當地法律和做法，包括《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止我們從事的商業行為；
•駐外業務人員配備和管理困難；
•自然災害，包括地震、火災、海嘯和洪水；
•貿易限制、更高的關税、美中貿易關係惡化，或者跨境税收的變化，特別是考慮到美國前總統政府徵收的關税；
•與運輸和港口有關的延誤；
•管理外國分銷商的困難；
•對知識產權的保護不如美國或其他發達國家給予我們的有效保護；
•本地基礎設施不足；以及
•暴露於當地銀行、貨幣管制和其他與金融相關的風險。
由於業務遍及全球，由於我們無法控制的事件導致供應鏈突然中斷和/或客户產品生產中斷，這在過去和將來可能會削弱我們及時高效交付產品的能力，從而影響我們的運營結果。另請參見“我們依賴製造合作伙伴來製造、組裝和測試我們的產品，這些第三方供應商中的任何一家都不能按要求交付產品或以其他方式執行或履行訂單，這可能會損害我們與客户的關係，降低我們的銷售額，並限制我們發展業務的能力。”
此外，我們業務的國際性使我們面臨與美元兑外幣波動相關的風險。在我們有大量固定成本或我們的第三方製造商有重大成本的司法管轄區，美元兑貨幣價值的下降將增加此類業務的成本，這可能會損害我們的運營結果。
產品需求的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響
5G和雲市場的不利或不確定條件可能會導致我們的收入增長率或財務業績出現波動。
我們5G和雲產品的市場可能不會以我們預期的方式或時間段發展。如果國內和全球經濟狀況惡化，我們在5G和雲產品上的整體支出可能會減少，這將對這些市場對我們產品的需求產生不利影響。此外，隨着全球範圍內與這些產品和供應商相關的法律法規的不斷髮展，不利的發展可能會限制全球採用這些產品和供應商，阻礙我們的戰略，並對我們在這一領域的長期預期產生負面影響。即使5G和雲市場以我們預期的方式或時間段發展，如果我們沒有及時、具有競爭力的價格、市場接受的產品來滿足客户計劃推出的5G無線通信系統或雲系統，我們可能會錯失重大機遇，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。此外，a由於5G和雲市場尚未完全發展，對這些產品的需求可能無法預測，而且在不同時期可能會有很大差異。另請參見“我們的銷售集中在少數幾個大客户。如果我們對這些關鍵客户中的任何一個失去或經歷銷售額大幅下降，如果這些關鍵客户中的任何一個市場份額大幅下降，或者如果這些客户中的任何一個遇到重大財務困難，我們的收入可能會大幅下降，我們的運營業績和財務狀況可能會受到損害。另請參見美國政府在對華貿易方面的政治和經濟政策的不利變化減少了對我們產品的需求，損害了我們的業務。與出口限制相關的額外風險，這些限制可能會影響5G和雲市場的某些客户。
我們的銷售集中在少數幾個大客户。如果我們對這些關鍵客户中的任何一個失去或經歷銷售額大幅下降，如果這些關鍵客户中的任何一個市場份額大幅下降，或者如果這些客户中的任何一個遇到重大財務困難，我們的收入可能會大幅下降，我們的運營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們很大一部分收入來自數量有限的客户。例如，在2022財年，有一家分銷商的收入佔我們淨收入的百分比為總淨收入的10%或更多。此外，我們十(10)個最大客户(包括該分銷商)的淨收入 佔我們截至2022年1月29日的年度淨收入的56%。對我們最大的客户的銷售額在不同時期和每年都有很大的波動，未來可能會繼續波動，這主要是由於每個客户贏得設計的時間和數量，隨着我們向新市場擴張，我們的客户基礎持續多樣化，以及自然災害或其他可能轉移客户業務的問題。失去我們的任何大客户或我們對他們的銷售額大幅減少可能會損害我們的財務狀況和運營結果。如果我們的一個或多個大客户遇到重大財務困難、破產或資不抵債，這可能會對我們的銷售和應收賬款收回能力產生重大不利影響，這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
如果我們無法在關鍵市場增加大客户的數量，那麼在可預見的未來，我們的經營業績將繼續取決於對相對較少的客户的銷售，以及這些客户銷售包含我們產品的產品的能力。在未來，這些客户可能會決定根本不購買我們的產品，購買比過去更少的產品，或者以其他方式改變他們的購買模式，特別是因為：
•我們的很大一部分銷售是以採購訂單為基礎的，這使得我們的客户可以在相對較短的時間內通知我們取消、更改或推遲產品購買承諾；
•客户可以從我們的競爭對手那裏購買類似的產品；
•客户可能會在他們購買我們產品的市場上停止銷售或失去市場份額；
•客户，特別是在可能受到貿易限制或關税限制的中國等司法管轄區的客户，可以開發自己的解決方案或從第三方獲得全面開發的解決方案；或
•客户可能受到嚴重業務中斷的影響，包括但不限於由金融不穩定、實際或可能發生的突發公共衞生事件(如新冠肺炎疫情)或其他全球或地區宏觀經濟事態發展造成的業務中斷。
此外，半導體行業出現了通過業務合併(包括合併、資產收購和戰略合作)進行客户整合的趨勢(例如，西部數據在2017年收購了SanDisk，東芝公司在2018年出售了一部分半導體業務的控制權)。我們的客户或他們的最終客户之間的合併或重組可能會增加我們的客户對特定客户的集中度，或者減少總需求，因為合併後的實體重新評估他們的業務並整合他們的供應商。這樣的未來發展，特別是在佔我們收入更大部分的終端市場，可能會損害我們的業務和我們的運營業績。
此外，我們可能不太可能與更大的客户談判優惠條款，無論這些客户是由於客户整合、合併整合還是其他原因而產生的，任何此類不太有利的條款都可能損害我們的業務和我們的運營業績。
我們受到訂單和裝運不確定因素的影響。如果我們不能準確預測客户需求，我們可能會持有過剩或過時的庫存，這將降低我們的毛利率。相反，我們可能沒有足夠的庫存或無法獲得滿足該需求的供應或合同製造能力，這將導致失去收入機會和潛在的市場份額以及破壞客户關係。
我們通常根據採購訂單而不是長期採購承諾來銷售產品。我們的一些客户可能會在短時間內取消或推遲採購訂單，而不會招致重大處罰。由於無法預測需求或其他原因，我們的一些客户可能會積累過多的庫存，因此推遲購買我們的產品。我們無法準確預測我們的客户未來需要什麼或多少產品。預測需求是困難的，因為我們的客户面臨着對他們自己產品的不可預測的需求，並且越來越關注現金保存和更嚴格的庫存管理。此外，隨着我們越來越多的半導體解決方案被整合到消費產品中，我們預計對我們產品的需求將出現更大的波動，這使得預測客户需求變得更加困難。
我們根據客户需求的預測向我們的供應商下訂單，在某些情況下，我們可能會建立緩衝庫存來滿足預期的需求。我們的預測基於多個假設，每一個假設都可能給我們的估計帶來誤差。例如，我們準確預測客户需求的能力可能會受到客户產品開發過程中固有的延遲的影響，這可能包括對他們的產品(包括我們的產品)中包含的組件進行廣泛的鑑定和測試。在許多情況下，他們設計他們的產品來使用來自多個供應商的組件。這就產生了這樣的風險，即我們的客户可能決定在完成之前取消或更改包含我們半導體解決方案的產品的產品計劃，這使得預測客户需求變得更加困難。此外，雖然我們的許多客户受到採購訂單或其他不允許取消的協議的約束，但不能保證這些客户會遵守這些合同條款，取消這些訂單可能會對我們的業務運營和需求預測產生不利影響，這是我們訂購產品的基礎。
我們的產品被整合到複雜的設備和系統中，這就產生了供應鏈交叉依賴關係。由於交叉依賴，任何供應鏈中斷都可能在短期內對我們的產品需求產生負面影響。我們預測供應鏈調整時間的能力有限。此外，由於供應鏈的持續中斷，我們客户的市場份額可能會長期受到不利影響，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。另請參見“我們依賴我們的製造夥伴來製造、組裝和測試我們的產品，如果這些第三方供應商中的任何一個不能按要求交付產品或以其他方式執行，可能會損害我們與客户的關係，降低我們的銷售額，並限制我們發展業務的能力。瞭解供應鏈交叉依賴對我們業務的影響的更多信息。
如果我們高估了客户需求，我們的過剩或陳舊庫存可能會大幅增加，這將降低我們的毛利率，並對我們的財務業績產生不利影響。由於這些類型產品的市場快速變化，為消費電子產品設計的半導體解決方案的過時和/或庫存過剩的風險增加。相反，如果我們低估了客户需求，或者如果沒有足夠的製造能力，我們將錯失收入機會，可能會失去市場份額，並損害我們的客户關係。此外，未來產品訂單的任何重大取消或推遲或以前銷售的產品的退貨都可能對我們的利潤率產生重大不利影響，增加產品過時，並限制我們為運營提供資金的能力。
我們在競爭激烈的市場中運營。如果我們不能有效競爭，就會損害我們的經營成果。
半導體行業，特別是存儲、網絡和基礎設施市場，競爭非常激烈。我們目前在半導體解決方案和相關應用的設計業務上與多家國內和國際大型公司競爭，其中一些公司擁有比我們更多的財務、技術和管理資源。我們努力將新產品引入有根深蒂固的競爭對手的市場，這將使我們面臨更大的競爭壓力。例如，我們正面臨基礎設施、網絡和固態硬盤存儲市場的激烈競爭，預計我們將繼續面臨這些競爭。此外，客户的期望和要求一直在快速發展。例如，客户現在希望我們提供交鑰匙解決方案，並承諾未來有技術風險的路線圖。
我們的一些競爭對手可能在滿足不斷變化的客户需求和確保設計勝利方面處於更有利的地位。我們經營的市場中日益激烈的競爭可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。例如，擁有更多財力的競爭對手可能會提供比我們更低的價格，或者他們可能會提供我們可能無法匹敵的額外產品、服務或其他激勵措施。
我們還可能遇到競爭對手的歧視性或反競爭行為，這可能會阻礙我們的增長，導致我們招致額外費用或以其他方式負面影響我們的業務。此外，一些競爭對手可能會利用他們的市場力量來勸阻我們的客户購買我們的產品。
此外，我們的許多競爭對手都在運營和維護自己的製造設施，並且比我們擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户羣以及更多的銷售、營銷和分銷資源。
此外，半導體行業在過去幾年經歷了越來越多的整合。例如，NVIDIA Corporation於2020年4月收購了Mellanox Technologies，英飛凌(Infineon)於2020年4月收購了賽普拉斯半導體，ADI公司於2021年8月收購了Maxim Integrated Products Inc.，瑞薩電子(Renesas Electronics Corporation)於2021年8月收購了Dialog Semiconductor，2022年2月AMD收購了Xilinx，Inc.於2020年9月宣佈有意收購ARM Limited，但交易於2022年2月終止。我們許可ARM有限公司的技術，該技術包含在我們的大多數產品中，如果相關技術的定價或可用性因類似的未來交易而以不利方式發生變化，將會受到不利影響。 我們的競爭對手之間的整合已經並在未來可能導致競爭格局、能力和市場份額的變化，這可能會使我們處於競爭劣勢，並損害我們的運營業績。
我們的毛利率和經營結果在未來可能會受到多種因素的不利影響，包括隨着時間的推移產品平均售價的下降和我們產品組合的變化，以及由於通貨膨脹、供應鏈限制或其他原因以及測試和組裝導致的某些零部件的價格上漲。
我們開發和銷售的產品主要用於大批量應用。雖然我們產品的價格最近上漲了，但從歷史上看，我們產品的價格下降得很快。我們預計，我們產品的平均單價將繼續面臨巨大的定價壓力。此外，由於最初的總體開發和生產費用，我們最近推出的產品往往具有更高的關聯成本。因此，隨着時間的推移，我們可能無法保持或提高我們的毛利率。如果我們不能通過提高效率、推出更高利潤率的產品和其他方式來通過其他成本降低來抵消我們平均售價的任何下降，我們的財務業績可能會受到影響。
為了吸引新客户或留住現有客户，我們可能會向某些客户提供一定的價格優惠，這可能會導致我們的平均售價和毛利率下降。在過去，我們已經降低了我們產品的平均售價，以應對未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出的新產品以及其他因素。我們預計，未來我們將不得不繼續降低現有產品的價格。此外，由於我們服務的各個市場的價格差異很大，我們銷售的產品的性能組合和類型可能會影響我們產品的平均售價，並對我們的收入和毛利率產生重大影響。我們可能會進入競爭激烈的新市場，這可能要求我們銷售的產品的毛利率低於我們現有業務的毛利率。如果我們在這些市場的收入增長成功，我們的整體毛利率可能會下降。我們產品組合和類型的波動也可能影響我們收回與特定產品相關的固定成本和投資的程度，因此可能損害我們的財務業績。
此外，由於我們不運營自己的製造、組裝或測試設施，我們可能無法像運營自己設施的公司那樣迅速降低成本，我們的成本甚至可能增加，這也可能降低我們的毛利率。我們的毛利率還可能受到以下因素的影響：成本增加(包括關税、通貨膨脹或供應鏈限制導致的成本增加)、成本節約損失或由於庫存持有期引起的費用變化而稀釋節省的成本(如果訂購零部件沒有正確預測產品需求，或者如果合同製造商或供應商的財務狀況惡化，以及過多的庫存和庫存持有和陳舊費用)。此外，我們還面臨某些組件市場價格波動的風險，這些組件被合併到我們的產品中或被我們的供應商用來製造我們的產品。這些組件的供應可能會不時受到限制，或者一般市場因素和條件(如通貨膨脹或供應鏈限制)可能會影響此類商品的定價。例如，半導體行業中多層複雜基板的供應短缺、IC封裝能力和製造廠的限制導致了提前期的增加、無法滿足需求和成本的增加。我們產品中使用的零部件價格的任何上漲都將對我們的毛利率產生不利影響。
由於我們的收購而進入新的市場，例如具有不同商業模式的市場，可能會降低我們的毛利率和營業利潤率。例如，Avera業務使用ASIC模型為IP、設計團隊、製造廠和包裝提供端到端解決方案，以向客户交付經過測試的生產產品。這種商業模式的毛利率往往較低。此外，與這種類型的業務模式相關的成本通常包括客户根據里程碑的完成而支付的重大NRE(非循環工程)成本。如果我們的客户不同意為NRES付款，或者如果他們沒有支付足夠的費用來支付我們與NRES相關的費用，我們的營業利潤率可能會下降。此外，如果我們不能銷售足夠數量的產品來支付我們產生的開發成本，我們的營業利潤率可能會下降。
我們實際税率的變化可能會減少我們的淨收入
現有税收優惠、規則或慣例的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
由於我們與Inphi的交易完成，該公司現已在美國註冊。因此，所有外國子公司的收入現在都受適用於全球無形低税收入(“GILTI”)的美國條款的約束，這通常要求GILTI收入包括在美國實體的應納税所得額中。美國目前的聯邦企業税率為21%。拜登政府已經提出了幾項企業所得税提案，包括大幅提高聯邦企業所得税税率，改變GILTI制度，以及對企業股票回購徵收消費税。這些提案尚未在參議院獲得通過。然而，如果它們被通過並簽署成為法律，這些建議可能導致我們的整體有效税率上升，並可能對我們的財務業績產生重大影響，包括我們的收益和現金流。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)一直致力於一項税基侵蝕和利潤分享項目，自2015年以來，一直在就現有框架的各個方面發佈指導方針和建議，我們的納税義務是在我們開展業務的國家根據現有框架確定的。2021年10月，經合組織宣佈，137個成員國司法管轄區(包括美國、新加坡和百慕大)已在政治上承諾對國際公司税制進行潛在的改革，包括制定至少15%的最低税率。 我們根據當前頒佈的法律計算所得税。 由於政府税收當局越來越關注跨國公司，我們開展業務的某些國家的税法可能會在前瞻性或追溯性的基礎上發生變化，任何此類變化都可能增加我們的税收、利息和罰款責任，並可能對我們的財務業績(包括我們的收益和現金流)產生重大影響。
此外，在前幾年，我們在某些外國司法管轄區簽訂了獎勵協議，規定如果滿足某些標準，該等司法管轄區的税率將會降低。例如，我們的新加坡子公司獲得新加坡經濟發展局(“EDB”)的發展和擴張激勵(DEI)，直至2024年6月。我們相信這項激勵措施是可以延長的，目前我們正在與EDB討論，尋求延長這項激勵措施。如果獲得延期，Dei將在2024年6月之後的一段時間內降低我們在新加坡的税率，在延長的激勵期間，我們將被要求在延長激勵的季度內重新計量我們目前按新加坡法定税率17%估值的某些新加坡遞延税資產，這將導致我們的新加坡遞延税資產大幅減少，並相應增加我們在該季度的所得税支出。此外，根據以色列“批准或受益企業”的鼓勵法，我們在以色列的子公司Marvell以色列(M.I.S.L)有限公司有權在2027財年之前享受税率降低和某些收入免税的待遇。根據税收協議和激勵措施獲得過去和未來的利益可能取決於幾個因素，包括但不限於，我們是否有能力履行有關人員就業、投資或在適用司法管轄區執行特定活動的承諾，以及外國法律的變化。我們業務計劃的變化，包括資產剝離，可能會導致協議終止或失去協議下的税收優惠。如果我們在這些外國司法管轄區的任何税收協議被終止，我們的運營結果和我們的財務狀況可能會受到損害。
此外，在過去幾個時期，該公司將某些知識產權轉讓給了新加坡的一家相關實體。 對本公司的影響是基於我們對該物業公允價值的確定，這要求管理層做出重大估計，並在多個司法管轄區實施複雜的税收法規。在未來一段時間內，當地税務機關可能會對公司對這些資產的估值提出質疑，這可能會降低我們從這些交易中獲得的預期税收利益。
我們的盈利能力和有效税率可能會受到法定所得税税率或所得税負債意外變化的影響。這些變化可能是由各種項目引起的，包括税法或法規的變化、法院或税法行政解釋的變化、我們收益地域組合的變化、我們遞延税項資產和負債估值的變化、我們遞延税項資產估值額度的變化、離散項目、我們供應鏈的變化以及審計評估的變化。特別是，與我們向新加坡轉讓知識產權相關的税收優惠對我們未來在新加坡的盈利能力和應税收入、審計評估以及適用税法的變化非常敏感。 我們目前的企業有效税率在不同時期之間有很大波動，並基於現行適用的所得税法律、法規和條約的適用情況，以及這些所得税法律、法規和條約在不同司法管轄區的現行司法和行政解釋。
我們面臨與我們的資產相關的風險
我們面臨某些資產的潛在減值費用。
截至2022年1月29日，我們的合併資產負債表上約有115億美元的商譽和62億美元的收購無形資產。根據美國公認會計原則，當事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，吾等須審核無形資產，包括減值商譽。我們每年在第四財季的最後一個營業日以及當事件或環境變化表明商譽的賬面金額可能無法收回時，對商譽的減值進行評估。在測試商譽減值時，我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，或者我們可能決定直接進行量化減值測試。
我們認為在定性評估中可能引發商譽減值審查的重要因素包括：與歷史或預期的未來經營業績相比表現嚴重不佳；我們使用收購資產的方式或我們整體業務的戰略發生重大變化；行業或經濟趨勢顯著負面；我們的股票價格持續大幅下跌；以及我們的市值相對於我們的賬面淨值發生重大變化。
當事件或環境變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估無形資產的減值。可能引發審查的情況包括但不限於：資產的市場價格大幅下跌；商業環境或法律因素的重大不利變化；成本的累積大大超過收購或建造資產的最初預期金額；本期現金流或營業虧損加上與資產使用相關的歷史虧損或持續虧損的預測；以及目前對資產在其估計使用壽命結束前更有可能被出售或處置的預期，這些情況包括但不限於：資產的市場價格大幅下降；商業環境或法律因素的重大不利變化；成本的積累大大超過資產收購或建設的最初預期金額；本期現金流量或營業虧損加上與資產使用相關的歷史虧損或持續虧損的預測；以及目前對資產在其估計使用壽命結束前更有可能被出售或處置的預期。
例如，在截至2020年8月1日的第二季度，我們根據相關市場的變化對我們的服務器處理器產品線範圍進行了調整。我們正在將我們的產品從標準服務器處理器過渡到廣泛的服務器市場，以便只專注於為少數目標客户定製服務器處理器。這一戰略變化要求本公司評估相關資產的賬面價值是否可以收回。評估的結果是，我們確定某些受影響資產的賬面價值不可收回，這導致在2021財年第二季度確認了與服務器處理器產品線相關的1.19億美元重組相關費用。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註中的“附註10-重組”。
我們已經確定，我們的業務作為一個單一的運營部門運營，並有一個單一的報告單位用於商譽減值測試。報告單位的公允價值是根據我們通過市場報價確定的市值以及經控制溢價和其他相關因素調整後的市值來確定的。如果我們的公允價值下降到低於賬面價值，我們可能會產生重大的商譽減值費用，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。如果未來我們組織結構的變化導致一個以上的報告單位，我們將被要求分配我們的商譽，並在每個報告單位進行商譽減值評估。因此，我們可能會在一個或多個這樣的未來報告單位出現商譽減值。
此外，我們還不時對私營公司進行投資。如果我們投資的公司不能執行他們的計劃並在各自的市場上取得成功，我們可能無法從這些投資中受益，我們可能會損失我們的投資金額。我們定期評估我們的投資組合，以確定是否發生了減值。如果我們收購的任何業務的運營大幅下滑，我們可能會產生重大的無形資產減值費用。減損費用在任何時期都可能對我們的經營業績產生實質性影響。
我們要承受擁有不動產的風險。
我們在加利福尼亞州聖克拉拉和中國上海的建築使我們面臨擁有房地產的風險，這些風險包括但不限於：
•環境污染的可能性以及與補救任何環境問題相關的成本；
•這些房產的價值因利率變化、房產所在社區的變化或其他因素而發生不利變化；
•可能需要改善結構，以符合分區、抗震和其他法律或法規要求；
•因搬遷或翻新設施而引起或與搬遷相關的潛在業務和運營中斷；
•增加用於改善建築物或物業或兩者的現金承諾；
•增加建築物或物業的營運費用，或兩者兼有；
•可能與第三方發生的與建築物或財產有關的糾紛，或者兩者兼而有之；
•因擬出租的空置物業長期空置而未能達到預期節省成本的情況；及
•超出保險承保金額的財務損失風險，或未投保風險，如因地震、洪水和/或其他自然災害造成的建築物損壞造成的損失。
我們面臨知識產權風險以及與訴訟和監管程序相關的風險
我們可能無法保護我們的知識產權，這將對我們的競爭能力產生負面影響。
我們相信，我們的關鍵競爭優勢之一來自於我們自成立以來開發和獲得的一系列專有技術，保護我們的知識產權對我們業務的成功是非常重要的，而且將繼續如此。如果我們不保護這些知識產權，競爭對手可能會銷售基於我們開發的技術的產品，這可能會損害我們的競爭地位，減少我們的收入。
我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、合同條款、保密協議、許可證和其他方法來保護我們的專有技術。我們還與員工、顧問和業務合作伙伴簽訂保密或許可協議，並控制對我們文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管有這些協議，我們過去也曾與僱員就知識產權所有權問題發生爭執。如果任何第三方對我們產品中使用的任何相關技術擁有所有權，我們可能無法確認這些相關技術的全部收入來源。
我們已經獲得了大量美國和外國專利，並有大量待決的美國和外國專利申請。然而，專利可能不會因為任何申請而被授予，或者，如果被授予，所允許的權利要求可能不夠廣泛，不足以保護我們的技術。此外，現有或未來的專利可能會受到挑戰、無效或規避。由於我們對行業標準的參與和貢獻，我們還可能被要求將我們的一些專利授權給包括競爭對手在內的其他公司。儘管我們做出了努力，但未經授權的各方仍可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或專有技術。監管未經授權使用我們的技術是很困難的，我們採取的步驟可能無法阻止未經授權使用我們的技術，特別是在法律可能沒有像美國或其他發達國家那樣全面保護我們的專有權的司法管轄區。如果我們的專利不能充分保護我們的技術，我們的競爭對手可能會提供與我們類似的產品，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們實施了安全系統，目的是維護我們設施的物理安全，並保護我們的機密信息，包括我們的知識產權。儘管我們做出了努力，但我們可能會受到這些安全系統和控制的破壞，這可能導致未經授權進入我們的設施和實驗室，和/或未經授權使用或竊取我們試圖保護的機密信息和知識產權。如果我們不保護這些知識產權，競爭對手可能會銷售基於我們開發的技術的產品，這可能會損害我們的競爭地位，減少我們的收入。
我們的某些軟件以及我們客户的軟件可能源自所謂的“開源”軟件，這些軟件通常由其作者和/或其他第三方向公眾提供。開放源碼軟件是根據許可提供的，如果我們分發開放源碼軟件的衍生作品，這些許可會對我們施加一定的義務。這些義務可能要求我們向公眾提供衍生作品的源代碼和/或根據特定類型的許可許可此類衍生作品，而不是我們通常用來保護我們知識產權的許可形式。雖然我們相信我們已經遵守了各種適用於開源軟件的許可證所規定的義務，但如果任何開源軟件的版權所有者在法庭上成功證明我們沒有遵守特定作品的許可證條款，我們可能會被要求向公眾發佈該作品的源代碼和/或停止分發該作品(如果許可證終止，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響)。
我們必須遵守各種現有和未來的法律和法規，以及環境、社會和治理(ESG)倡議，這些可能會給我們帶來鉅額成本，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們受制於世界各地的法律和法規，這些法規可能因司法管轄區的不同而不同，影響我們在以下領域的運營：知識產權所有權和侵權；税收；進出口要求；反腐敗；外匯管制和現金匯回限制；衝突礦物；數據隱私要求；競爭；廣告；就業；產品監管；環境、健康和安全要求；以及消費者法律。例如，政府出口法規適用於我們某些產品中包含的加密或其他功能。如果我們未能繼續獲得許可證或以其他方式遵守這些規定，我們可能無法在外國鑄造廠生產受影響的產品或將這些產品發貨給某些客户，或者我們可能會招致處罰或罰款。此外，我們還受到各種行業要求的限制，限制電子產品中某些物質的存在。雖然我們的管理體系旨在保持合規性，但我們不能向您保證，我們一直或將一直遵守此類法律和法規。我們的合規計劃在一定程度上依賴於我們的供應商、供應商和分銷商的合規。如果這些第三方不履行這些義務，我們的業務、運營和聲譽可能會受到不利影響。如果我們違反或不遵守上述任何要求，可能會導致一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。遵守這些法律的成本(包括任何調查、審計和監督的成本)可能會對我們目前或未來的業務產生不利影響。
我們的產品或製造標準也可能受到新的或修訂的環境規則和法規或其他社會倡議的影響。例如，我們很大一部分收入來自國際銷售。環境立法，如歐盟限制有害物質指令(RoHS)、歐盟廢舊電子電氣設備指令(WEEE指令)和中國關於控制電子信息產品污染管理方法的法規，可能會增加我們在國際上開展業務的成本，並影響我們在歐盟、中國和其他擁有類似環境法規的國家的收入，因為我們努力遵守和實施這些要求。
監管機構(包括美國證券交易委員會)、客户、投資者、員工和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)問題。雖然我們在公司有某些ESG計劃，但不能保證監管機構、客户、投資者、員工或其他利益相關者會確定這些計劃是否足夠強大。此外，不能保證我們能夠實現與我們的ESG計劃相關的已宣佈目標，因為有關我們ESG目標的聲明反映了我們當前的計劃和抱負，不能保證我們能夠在我們宣佈的時間範圍內實現這些目標，或者根本不能保證我們能夠實現這些目標。與我們的ESG計劃和報告相關的實際或預期缺陷可能會影響我們僱傭和留住員工、擴大客户基礎或吸引和留住某些類型投資者的能力。此外，這些締約方越來越關注與ESG事項相關的具體披露和框架。收集、測量和報告ESG信息和指標的成本高、難度大、耗時長，受不斷變化的報告標準制約，並可能帶來許多運營、聲譽、財務、法律和其他風險，其中任何風險都可能對我們的聲譽和股價產生實質性影響。在披露前收集和審查這些信息的過程不充分，可能會受到與此類信息相關的潛在責任的影響。
關於我們的一些收購，我們一直受到美國外國投資委員會(CFIUS)施加的監管條件的約束，我們已同意實施某些網絡安全、實物安全和培訓措施，以及保護國家安全的供應協議。當我們在2022財年成為一家在美國註冊的公司時，CFIUS的這些監管條件終止了。我們在2021財年收購Avera時收購的部分業務需要根據國家工業安全計劃(National Industrial Security Program)進行設施安全審查。國家工業安全計劃要求維持設施安全許可的公司有效地與外資擁有、控制或影響隔絕(“FOCI”)。因為我們在收購Avera時是在百慕大組織的，所以我們與美國國防部簽訂了關於FOCI緩解安排的協議，這些安排與我們運營Avera業務涉及設施許可的部分有關。由於遵守這些措施的成本增加，這些措施和安排可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。如果我們不履行這些協議下的義務，我們經營業務的能力可能會受到不利影響。現在我們已在美國註冊，我們已要求免除上述與FOCI相關的一些義務。我們不能保證這樣的請求會及時或根本不會得到批准。
我們是與美國政府或其分包商簽訂的某些合同的一方。我們與政府實體簽訂的合同，必須遵守各種採購規定，以及與合同的形成、管理和履行有關的其他要求。我們可能會接受與我們的政府合同相關的審計和調查，任何違規行為都可能導致各種民事、刑事處罰和行政處罰，包括終止合同、退款或暫停付款、沒收利潤、支付罰款，以及暫停或禁止未來的政府業務。此外，這類合同可能規定政府可以在任何時候無故終止合同。與政府實體簽約相關的任何這些風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。
我們已經被列為幾個法律訴訟的一方，未來可能會被點名，包括涉及我們的專利和其他知識產權的訴訟，這些訴訟可能會讓我們承擔責任，要求我們賠償客户，要求我們獲得或續簽許可證，要求我們停止銷售產品或迫使我們重新設計產品。
我們目前和過去一直被列為幾起訴訟、政府調查或調查以及其他法律程序(稱為“訴訟”)的一方，將來可能會有更多訴訟被點名。有關我們目前可能參與的任何重大訴訟事項的詳細説明，請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分第1項所載綜合財務報表附註的“附註11-承諾及或有事項”。
特別是，涉及專利和其他知識產權的訴訟在高科技行業普遍存在，在半導體行業尤為普遍，在該行業，許多公司和其他實體積極提出大量侵權索賠，以維護其專利組合。在知識產權侵權索賠中聲稱的損害賠償金額往往非常可觀。另請參見“我們可能無法保護我們的知識產權，這將對我們的競爭能力產生負面影響。”
我們和我們的客户會不時地收到，我們和我們的客户未來可能會繼續收到基於標準或其他類型的侵權索賠，以及針對我們和我們的專有技術的索賠。這些索賠可能導致訴訟和/或索賠，進而可能使我們承擔損害賠償、律師費和費用的重大責任。任何潛在的知識產權訴訟也可能迫使我們執行以下一項或多項操作：
•停止銷售、要約出售、製造、製造或出口產品或使用含有涉嫌侵犯知識產權的技術；
•限制或限制參與此類訴訟的員工可以為我們從事的工作類型；
•向聲稱侵權或其他可能對我們的流動性或經營業績產生不利影響的許可違規行為的一方支付大量損害賠償和/或許可費和/或特許權使用費；
•試圖獲得或續簽相關知識產權的許可，這些許可可能無法以合理條款獲得或根本無法獲得；以及
•試圖重新設計那些含有涉嫌侵犯知識產權的產品。
在某些情況下，我們有合同和其他法律義務對現任和前任董事和高級管理人員進行賠償並招致法律費用。另請參見“我們的董事和高級職員責任險的賠償義務和限制可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。“此外，我們還不時同意就指控侵犯第三方知識產權的索賠向特定客户提供賠償，這些知識產權包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。如果我們被要求根據我們的任何賠償義務支付一大筆款項，我們的經營結果可能會受到損害。
訴訟的最終結果可能會對我們的業務和我們證券的交易價格產生實質性的不利影響。訴訟可能會耗時、昂貴，並對正常的商業運營造成幹擾，而且訴訟的結果很難預測。無論結果如何，訴訟都可能導致鉅額支出，轉移我們管理層對業務運營的時間和注意力，損害我們的聲譽或與第三方的關係，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股票價格產生實質性的不利影響。
我們要承擔與債務義務相關的風險。
我們的負債可能會對我們的財務狀況和我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，並限制我們對經濟或行業變化的反應能力。
我們從手頭的現金和借款中支付了收購Inphi的對價的現金部分，以及與交易相關的其他費用和開支。於Inphi收購完成日，17.5億美元優先無抵押定期貸款融資及產生全部本金，包括8.75億美元3年期定期貸款(“3年期貸款”)及8.75億美元5年期貸款(“5年期貸款”，與3年期貸款合計為“2020年期貸款”)。二零二零年的定期貸款由一份日期為二零二零年十二月七日的信貸協議(“二零二零年定期貸款協議”)作為證明，該協議由摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及貸款人，並不時與其他貸款人訂立。截至2022年1月29日，該公司的定期貸款餘額為16億美元。除2020年定期貸款協議外，於2020年12月7日，吾等與作為行政代理及貸款人的北卡羅來納州摩根大通銀行及其他不時訂約方訂立循環信貸協議(“2020循環信貸安排”及2020年定期貸款協議“信貸協議”)，提供7.5億美元循環信貸安排。截至2022年1月29日，循環信貸安排未提取。
2021年4月12日，該公司完成了(I)2026年優先債券本金總額5.0億美元、(Ii)2028年優先債券本金總額7.5億美元和(Iii)2031年優先債券本金總額7.5億美元(統稱為“高級債券”)的非公開發售。此外，在2021年5月4日，公司完成了一項非公開交換要約，我們交換了Marvell技術集團有限公司發行的債券(統稱為“MTG高級債券”)，以換取本金總額4.339億美元的2023年優先債券和本公司發行的2028年高級債券(“MTI高級債券”)(連同高級債券，“債券”)4.795億美元的本金總額。截至2022年1月29日，該公司的未償還優先債券本金總額為20億美元，未償還MTI優先債券本金總額為9.132億美元，未償還MTG優先債券本金總額為8670萬美元。2021年10月8日和2021年12月16日，公司完成了每個系列債券的登記交換要約。在交換要約中發行的新票據的條款與票據基本相同，只是新票據是根據1933年證券法註冊的，適用於新票據的轉讓限制和登記權不適用於新票據。
我們的負債可能會給我們帶來重要後果，包括：
•增加我們在不利的總體經濟和行業條件下的脆弱性；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、研發努力、執行業務戰略、收購和其他一般公司目的的可獲得性；
•限制我們在規劃或應對經濟和半導體業變化方面的靈活性；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•使我們承受浮動利率負債的利率風險，特別是在目前利率上升的環境下；以及
•這使得未來借入額外資金為增長、收購、營運資本、資本支出和其他目的提供資金變得更加困難。
雖然信貸協議對吾等招致額外債務的能力作出限制，而管限票據的契約(統稱為“票據契約”)亦載有對設立留置權及進行若干售後回租交易的限制，但該等限制須受若干限制及例外情況所規限，而因遵守該等限制而產生的額外負債、留置權或售後回租交易可能相當龐大。
信貸協議、債券契約及管限MTI高級債券的契約載有慣常的違約事件，在任何適用的寬限期過後，貸款人將有能力即時宣佈全部或部分到期及應付貸款。在這種情況下，我們可能沒有足夠的現金在到期時償還這類債務，或者能夠以可接受的條款或根本沒有能力為這類債務進行再融資。上述任何情況都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們債務評級的不利變化可能會對我們籌集額外資本的能力產生負面影響。
我們獲得了美國主要信用評級機構的債務評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會。評級機構還可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和大宗商品定價水平。根據信貸協議產生的貸款的適用保證金將根據穆迪投資者服務公司、標準普爾金融服務有限責任公司、惠譽以及每項此類評級機構業務的任何繼承者對優先無擔保長期債務的適用公共評級而有所不同。評級下調可能會對我們未來進入債務市場的能力產生不利影響，增加當前或未來債務的成本，並可能對我們的股價產生不利影響。
信貸協議和票據契約對我們的業務施加了限制。
信貸協議和票據契約都包含一些對我們的業務施加限制的契諾。這些限制可能會影響我們經營業務的能力，並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用這些機會的能力。這些限制限制了我們和我們的子公司創造或產生某些留置權、產生或擔保額外債務、與其他公司合併或合併、支付股息、轉讓或出售資產以及進行限制性付款的能力。這些限制受到信貸協議和管理高級票據的票據契約中規定的一些限制和例外情況的約束。我們達到信貸協議中規定的槓桿率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
上述限制可能會限制我們對市場狀況或資本需求的變化做出計劃或反應的能力。我們不知道，如果我們因任何原因不能滿足這些要求，我們是否會根據我們的信貸協議或票據契約獲得豁免或修訂，或者我們是否能夠按照我們可以接受的條款為我們的債務進行再融資，或者根本不知道。
我們可能無法產生現金流來償還債務。
我們可能無法產生足夠的現金流，使我們能夠償還債務(包括債券)，或進行預期的資本支出。我們支付開支和償還債務、為債務再融資和為計劃中的資本支出提供資金的能力將取決於我們未來的表現，這將受到一般經濟、金融競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們無法從經營中產生足夠的現金流或借入足夠的資金來償還債務，我們可能需要出售資產，減少資本支出，為現有債務(包括票據)的全部或部分進行再融資，或獲得額外融資。我們不能向您保證，我們將能夠以我們可以接受的條件(如果有的話)為我們的債務進行再融資、出售資產或借入更多資金。如果我們不能按期償還債務，我們就會違約，我們的債務持有人可以宣佈所有未償還的本金和利息都是到期和應付的，我們可能會被迫破產或清算。此外，我們的債務發生重大違約可能會暫停我們使用美國證券交易委員會指南下的某些註冊聲明表格註冊證券的資格，這些表格允許通過引用有關我們的大量信息進行註冊，可能會阻礙我們通過發行證券籌集資金的能力，並增加我們的註冊成本。
在某些情況下，我們可能需要根據持有人的選擇回購債券。
當發生債券契約所界定的控制權變更購回事件時，我們將須由各持有人自行選擇購回債券。然而，在任何控制權變更回購事件發生時，我們可能沒有足夠的資金以現金回購債券。我們未能在控制權變更回購事件時回購債券，將被視為債券契約項下的違約事件，並可能導致信貸協議和管理我們其他債務的某些未來協議下的交叉違約或加速。高級債券項下的還款責任可能會阻礙、延遲或阻止對我公司的收購。如果我們被要求在債券預定到期日之前回購債券，可能會對我們的現金和流動資金產生重大負面影響，並可能影響我們將財政資源投資於其他戰略舉措的能力。
我們面臨着網絡安全風險
網絡安全風險可能會對我們的業務產生不利影響，並擾亂我們的運營。
我們在很大程度上依賴於我們的技術基礎設施，並維護和依賴某些關鍵信息系統來有效地運營我們的業務。我們經常收集敏感數據並將其存儲在我們的信息系統中，包括關於我們的業務以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的知識產權和其他專有信息。這些信息技術系統可能受到多種潛在來源的破壞或中斷，包括但不限於自然災害、破壞性或不充分的代碼、惡意軟件、停電、網絡攻擊、內部疏忽或瀆職或其他事件。對我們的網絡攻擊可能包括病毒和蠕蟲、勒索軟件攻擊和拒絕服務攻擊。此外，我們過去和將來都可能成為試圖獲取個人信息或公司資產的電子郵件釣魚攻擊的目標。
我們已經為我們控制的系統實施了旨在降低風險的流程；然而，我們不能保證這些風險緩解措施將是有效的。公司在過去三年中沒有發生重大的安全漏洞，因此，我們沒有因此類漏洞而產生任何淨費用。在過去的三年裏，我們沒有根據信息安全違規和解協議受到懲罰或支付任何金額。此外，該公司每年評估其保單，並已決定不購買與網絡有關的保險。雖然我們在防禦上述網絡攻擊和入侵方面歷來是成功的，但考慮到其他企業和政府報告的網絡攻擊和由此造成的入侵的頻率，我們很可能在未來經歷一次或多次某種程度的重大入侵。為了實施、維護和/或更新我們認為對保護我們的信息系統是必要的安全系統，我們已經並可能在未來產生巨大的成本，或者我們可能錯誤地計算出充分保護我們的系統所需的投資水平。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常直到對目標發動攻擊時才被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。
該公司的業務還要求其與供應商和其他第三方共享機密信息。儘管本公司採取措施保護提供給第三方的機密信息，但此類措施並不總是有效的。過去發生過與第三方有關的非實質性數據泄露、丟失或其他未經授權訪問或泄露機密信息的事件，而重大數據泄露、丟失或其他未經授權訪問或泄露機密信息的事件未來可能與第三方有關，並可能對本公司的聲譽、財務狀況和經營業績造成重大不利影響，並可能導致數據隱私法規定的責任或處罰。
如果任何系統故障、事故或安全漏洞導致我們的運營發生重大中斷或中斷，或我們的數據或機密信息(包括我們的知識產權)被盜、丟失或披露或損壞，我們的聲譽、業務、運營結果和/或財務狀況可能會受到重大不利影響。
一般風險因素
我們依靠高技能人才來支持我們的業務運營。如果我們不能留住和激勵現有人員或吸引更多合格人員，我們開發和成功營銷我們產品的能力可能會受到損害。
我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能工程、管理、銷售和營銷人員的能力。我們通常不與我們的任何關鍵技術人員簽訂僱傭協議，這些人員的流失可能會損害我們的業務，因為他們對我們的業務和行業的瞭解將是極其困難的。無論是在我們美國業務總部所在的硅谷，還是在我們開展業務的全球市場，對在半導體解決方案的設計、開發、製造、營銷和銷售方面擁有豐富經驗的合格技術人員的競爭都非常激烈。我們無法吸引和留住合格的人員，包括硬件和軟件工程師以及銷售和營銷人員，這可能會延誤產品的開發和推出，影響我們履行對客户的承諾的能力，並損害我們銷售產品的能力。此外，如果我們不能及時履行我們的客户承諾，我們還可能失去未來的業務關係，或者以其他方式經歷負面後果。技術人才的競爭對手越來越多地尋求僱傭我們的員工，而在家工作安排的增加既加劇了競爭，也擴大了競爭。我們加大了招才引智和留住人才的力度。這些努力增加了我們的開支，導致了更多的股票發行量，而且可能無法成功地吸引、留住和激勵實現我們戰略所需的勞動力。我們相信，股權薪酬是我們薪酬計劃中有價值的組成部分，有助於我們吸引、留住和激勵員工，因此，我們向大部分員工發放基於股票的獎勵，如RSU。我們股票價格的重大變化, 或者相對於競爭對手較低的股價表現，可能會降低我們基於股票的獎勵的留存價值。我們的員工招聘和留住也取決於我們是否有能力建立和維持多元化和包容性的工作場所文化，並被視為首選的僱主。如果我們的薪酬計劃和工作場所文化不被視為具有競爭力，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會減弱，這可能會損害我們的運營結果。
美國移民政策的變化限制了我們吸引和留住技術人員的能力，這可能會對我們的研發工作產生負面影響。此外，適用於本港勞動市場的與僱傭有關的法律的改變，亦可能導致開支增加，使我們在應付不斷轉變的勞動人口需求方面的靈活性降低。
此外，由於我們的收購和相關整合活動，我們現有和未來的員工可能會遇到未來的不確定性，這可能會削弱我們留住、招聘或激勵關鍵管理人員、工程人員、技術人員和其他人員的能力。
為了應對新冠肺炎疫情，我們在全球範圍內修改了我們的工作場所做法，這導致我們的許多員工在更長一段時間內遠程工作。因此，在疫情爆發後，我們的許多員工都表示傾向於繼續在家工作，每週工作兩到三天。作為迴應，我們對大多數美國員工採取了混合工作政策， 在那裏，員工可以在家裏和辦公室之間分配他們的時間。然而，某些類型的活動，如新產品創新、關鍵業務決策、集思廣益會議、提供敏感的員工反饋和新員工入職培訓，在混合工作環境中可能不太有效。我們的混合工作環境也可能會對員工之間的社交產生負面影響，從而建立起友誼，從而可能對我們的辦公室文化產生負面影響。許多公司，包括我們爭奪人才的公司，都宣佈計劃採用全職遠程工作安排或比我們更靈活的混合工作安排，如果潛在或現有員工更喜歡這些政策，這可能會影響我們吸引和留住合格人才的能力。此外，由於大流行病和我們最近轉向混合工作環境，我們預計在留住喜歡只在家裏工作的人員方面將面臨挑戰。
我們不能保證會繼續宣佈派發現金股息或回購任何數額的股票，而法例規定可能會要求我們延遲支付已宣佈的股息或暫停購回股票。
2012年5月，我們宣佈了我們的第一個季度現金股息，2018年10月，我們宣佈，董事會已批准在之前的10億美元股票回購計劃的基礎上再增加7億美元。截至2022年1月29日，根據該計劃，已回購了總計11億美元的股票。我們普通股的定期季度現金股息的未來支付和未來的股票回購將受到以下因素的影響，其中包括：我們公司和我們股東的最佳利益；我們的經營結果、現金餘額和未來的現金需求；財務狀況；正在進行的訴訟的發展；特拉華州法律的法定要求；證券法律法規、市場狀況；以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。我們的股息支付或股票回購可能會不時發生變化，我們不能保證我們將繼續宣佈任何特定金額的股息或回購股票。減少、推遲或取消我們的股息支付或股票回購可能會對我們的股票價格產生負面影響。截至2022年1月29日，根據授權，仍有5.645億美元可用於未來的股票回購。
我們董事和高級職員責任保險的賠償義務和限制可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
根據特拉華州法律、我們的公司註冊證書和章程以及我們作為締約方的某些賠償協議，我們有義務或我們以其他方式同意就過去、當前和未來的調查和訴訟對我們的某些現任和前任董事和高級管理人員進行賠償。例如，我們因審計委員會於2016年3月完成的獨立調查以及相關的股東訴訟和政府調查而產生了鉅額賠償費用。在其中一些事項上，我們被要求或我們以其他方式同意預支，並已預支律師費和相關費用給我們的某些現任和前任董事和高級管理人員。此外，如果董事和高級職員最終被裁定沒有資格獲得賠償，我們可能無法收回之前向他們墊付的任何款項。
我們不能保證未來的賠償索賠(包括手續費、罰款或其他費用的成本)不會超過我們保單的限額，不能保證此類索賠在我們的保單條款範圍內，也不能保證我們的保險公司能夠承保我們的索賠。此外，在這些索賠的承保範圍內，保險公司還可以拒絕或限制部分或全部這些事項的承保範圍。
此外，保險公司可能會資不抵債，無法履行其為保險索賠辯護、支付或補償我們的義務。因此，我們不能保證不會出現超出我們保險限額或不在我們保險單條款範圍內的索賠。由於這些承保範圍的限制，我們可能會為履行我們的賠償義務而產生大量未償還的成本，這可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
由於我們只承保有限的保險範圍，任何因未承保索賠而產生的責任都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的保險單可能不足以完全抵消承保事故造成的損失，而且我們沒有承保某些損失。例如，我們的第三方製造合作伙伴以及組裝和測試分包商提供的服務覆蓋範圍非常有限。在發生自然災害(如地震或海嘯)、政治或軍事動盪、大規模公共衞生突發事件(包括大流行病，包括新冠肺炎大流行)或其他重大業務中斷時，保險公司可能無法充分保護我們免受此類風險。我們相信我們現有的保險範圍符合慣例、經濟考慮和可用性考慮。如果我們的保險範圍不足以保護我們免受不可預見的災難性損失，任何未承保的損失都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的任何非美國子公司 如果被歸類為被動型外國投資公司，將會有不利的税收後果。
在美國股東持有普通股的任何納税年度內，如果我們的任何非美國子公司根據1986年修訂後的“國內税法”第1297條被歸類為“被動外國投資公司”或“PFIC”，該美國股東一般將按普通所得税税率對出售或交換股票所獲得的任何收益以及從股票中獲得的任何“超額分配”(包括推定分配)徵税。這些美國持有者還可能對任何此類收益或超額分配收取特別利息費用。
就美國聯邦所得税而言，非美國實體在任何課税年度內，如(I)至少75%的總收入為被動收入，或(Ii)平均而言，其產生被動收入或為生產被動收入而持有的資產的百分比至少為50%(按平均毛值確定)，則將被歸類為PFIC。事實上，一個實體是否會在任何課税年度被歸類為私人投資委員會，取決於該實體在相關課税年度的資產和收入，因此不能肯定地預測。不能保證我們的任何海外子公司在未來不會被歸類為PFIC，或者美國國税局不會質疑我們對之前任何時期的PFIC地位的決定。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
Item 2. 屬性
下表顯示了截至2022年1月29日我們重要的自有和租賃設施的大致面積： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (平方英尺) |
| 位置 | | 主要用途 | | 自有設施 | | 租賃設施(1) |
| 美國 | | 研究和設計、銷售和營銷、管理和運營 | | 983,000 | | | 480,000 | |
| 印度 | | 研究與設計 | | — | | | 266,000 | |
| 以色列 | | 研究與設計 | | — | | | 220,000 | |
| 新加坡 | | 運營、研究和設計 | | — | | | 68,000 | |
| 加拿大 | | 研究與設計 | | — | | | 57,000 | |
| 臺灣 | | 研究與設計 | | — | | | 53,000 | |
| 中國 | | 研究和設計、銷售和市場營銷 | | 116,000 | | | 42,000 | |
| | 總計 | | 1,099,000 | | | 1,186,000 | |
(1)租賃期限從2022年到2032年在不同的年份到期，但我們可以選擇將某些租賃延長到當前租賃期限之後。我們已在美國停止使用約512,000平方英尺的租賃設施和轉租設施，這些設施不包括在上表中。
我們還在不同的國際地點租賃較小的設施，這些設施由行政、銷售、設計和現場應用人員佔用。根據未來招聘的潛力，我們相信我們目前在大多數地點的設施將足以滿足我們的要求，至少到下一財年。
Item 3. 法律訴訟
本年度報告表格10-K第II部分第8項所載綜合財務報表附註中“附註11-承付款及或有事項”項所載資料，在此併入作為參考。關於與法律程序有關的某些風險的討論，請參閲上文第一部分第1A項“風險因素”。
Item 4. 煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
Item 5. 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“MRVL”。Marvell科技集團有限公司(我們之前的母公司)的股票在完成首次公開募股後於2000年6月27日開始交易，代碼為MRVL。截至2021年4月20日，Marvell Technology，Inc.的股票開始交易，代碼為MRVL。
截至2022年3月3日，我們普通股的記錄持有者人數約為603(不包括以街道名義持有的股票的實益擁有人)。
股價表現圖
本業績圖表不應被視為根據《交易法》第18條的規定進行了“備案”，也不得通過引用將其併入根據《證券法》或《交易法》提交的任何備案文件中，除非該備案文件中明確規定了具體的引用內容。
下圖將我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和費城半導體指數自2017年1月28日至2022年1月29日的累計總回報進行了比較。該圖表將2017年1月28日對我們普通股的100美元投資與2017年1月28日對每個指數的100美元投資進行了比較，並假設所有股息都進行了再投資。在指定時期內的股東回報不應被認為是未來股票價格或股東回報的指示性指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 1/28/2017 | | 2/3/2018 | | 2/2/2019 | | 2/1/2020 | | 1/30/2021 | | 1/29/2022 |
| Marvell Technology，Inc.** | | | 100.00 | | | 150.67 | | | 125.28 | | | 165.27 | | | 356.23 | | | 460.88 | |
| S&P 500 | | | 100.00 | | | 122.83 | | | 122.76 | | | 149.23 | | | 174.97 | | | 211.72 | |
| PHLX半導體 | | | 100.00 | | | 139.26 | | | 138.65 | | | 196.54 | | | 322.28 | | | 373.10 | |
*2021年4月20日之前的信息供Marvell Technology Group，Ltd.使用。 |
分紅
我們的董事會宣佈，在2022財年、2021財年和2020財年的每個季度，我們的普通股持有者將獲得每股0.06美元的季度現金股息。因此，我們在2022財年支付了總計1.91億美元的現金股息，在2021財年支付了1.606億美元，在2020財年支付了1.596億美元。
公司普通股未來定期支付季度現金股息將受到公司及其股東的最佳利益、公司經營結果、現金餘額和未來現金需求、財務狀況、正在進行的訴訟的發展、特拉華州法律的法定要求以及我們的董事會可能認為相關的其他因素的影響。本公司的股息支付可能會不時發生變化，我們不能保證我們將繼續宣佈全部或任何特定金額的股息。
最近出售的未註冊證券
在截至2021年5月1日、2021年7月31日和2021年10月30日的季度報告中，我們在Form 10-Q的季度報告中披露了2022財年非註冊股權證券的銷售情況。在截至2022年1月29日的季度裏，沒有出售未註冊的股權證券。
發行人購買股票證券
在新冠肺炎大流行期間，股票回購計劃於2020年3月下旬暫停，以保存現金。我們正專注於減少債務和去槓桿化我們的資產負債表。因此，在截至2022年1月29日的財年中，我們沒有回購任何股票。我們將繼續評估業務狀況，以決定何時重啟股票回購計劃。雖然股票回購暫時暫停，但根據我們目前的股票回購計劃，我們仍有5.645億美元的回購授權。
從2010年8月董事會最初批准股票回購計劃至2022年1月29日，根據公司的股票回購計劃，總共回購了3.081億股股票，現金總額為43億美元，剩餘5.645億美元可用於未來的股票回購。
我們的股票回購計劃受市場狀況、法律限制和法規等因素的影響，公司沒有義務回購任何金額或數量的普通股，回購計劃可能隨時延長、修改、暫停或終止。
Item 6. 已保留
Item 7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與本年度報告中的財務報表和相關附註一起閲讀。這一討論可能包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述，包括第一部分第1A項“風險因素”中討論的那些。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
概述
我們是從數據中心核心到網絡邊緣的基礎設施半導體解決方案的領先供應商。我們是高性能標準和半定製產品的無廠房半導體供應商，在開發和擴展複雜的片上系統架構、集成模擬、混合信號和數字信號處理功能方面擁有核心優勢。利用領先的知識產權和深厚的系統級專業知識以及高度創新的安全固件，我們的解決方案正在推動數據經濟，並支持數據中心、運營商基礎架構、企業
網絡、消費和汽車/工業終端市場。
2022財年淨營收為45億美元，比2021財年的淨營收30億美元高出50%。這是因為我們所有終端市場的銷售額都有所增加。來自數據中心終端市場的收入增長了71%，運營商基礎設施終端市場增長37%，企業網絡終端市場增長43%，消費者終端市場增長22%，汽車/工業終端市場增長112%與2021財年相比。
2021年4月20日，我們以現金加股票的方式完成了對Inphi的收購。Inphi是通過光學互連實現高速數據移動的全球領先企業。合併財務報表包括Inphi從收購之日到我們截至2022年1月29日這一年的經營業績。在這項收購的同時，Marvell技術集團有限公司和Inphi於2021年4月20日成為新的母公司Marvell技術公司的全資子公司。母公司在美國註冊，在美國納税。
2021年10月5日，我們通過全股票交易完成了對Innovium的收購，Innovium是雲和邊緣數據中心網絡解決方案的領先提供商。合併財務報表包括Innovium從收購之日到我們截至2022年1月29日這一年的經營業績。有關更多信息，請參閲“附註4-業務合併”和“附註5-商譽和收購的無形資產淨值”。
為了應對客户對我們產品日益增長的需求，我們的運營團隊正在繼續與我們的全球供應鏈合作伙伴一起提高產量。然而，我們正經歷着許多全行業的供應限制，影響着我們為數據基礎設施提供的高複雜性產品的類型。這些供應挑戰目前限制了我們完全滿足對我們一些產品的需求增長的能力。為了確保更多的產能，我們與某些鑄造廠和測試和組裝合作伙伴簽訂了產能預留安排。更多信息見合併財務報表附註中的“附註11--承付款和或有事項”。
確保增長能力仍然是我們運營團隊的高度優先事項，儘管這種供應擴張伴隨着投入成本的增加。就像我們在整個供應限制期間所做的那樣，我們正在與客户合作調整價格，以抵消這些成本上漲的影響，這讓我們共同受益於持續增長。
我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響。雖然我們在世界各地的許多辦事處仍然開放，以根據當地政府的指導方針實現關鍵的現場業務職能，但我們的大多數員工仍在家中工作。我們預計新冠肺炎將繼續影響我們的業務，有關與新冠肺炎大流行相關的不確定性和業務風險的進一步討論，請參閲第一部分第1A項“風險因素”，包括但不限於標題下詳細説明的風險。“我們面臨着與新冠肺炎大流行相關的風險，這種大流行目前已經並可能在未來繼續嚴重擾亂和不利影響我們的製造、研發、運營、銷售和財務業績。”
我們預計，美國政府對某些中國客户的出口限制將繼續影響我們2023財年的收入。此外，由於擔心美國公司可能因為這些和其他行動而不是可靠的供應商，我們在中國的一些客户已經並可能在未來導致我們的一些客户在需要之前就積累了大量我們的產品庫存，或者導致我們的一些客户更換我們的產品，轉而使用其他供應商的產品。中國的客户也可以選擇開發本土化的解決方案，作為受美國出口管制的產品的替代品。此外，我們的業務可能會受到一些我們無法輕易量化的間接影響，例如，使用我們解決方案的一些其他客户的產品也可能受到出口限制的影響。
我們的財政年度是52周或53周，在最接近1月31日的週六結束。因此，每個第五或第六財年將有53周的期限。53周的一年中額外的一週被添加到第四季度，使得這樣的季度由14周組成。2022財年、2021財年和2020財年各有52周的期限。
重組。我們不斷評估我們現有的業務，以提高運營效率，降低成本，提高盈利能力。
在2022財年第一季度，啟動了一項重組計劃，以重新調整組織，並使我們能夠進一步投資於關鍵優先領域，作為我們整合收購的一部分，如“附註4-業務合併”中所述。
在2022財年，我們記錄了3160萬美元的重組和其他相關費用。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註中的“附註10-重組”。
資本返還計劃。我們仍然致力於通過我們的股票回購和股息計劃來實現股東價值。2018年10月16日，我們宣佈董事會批准在現有股票回購計劃的餘額上增加7億美元。根據我們董事會授權的計劃，我們可以在公開市場或通過私下協商的交易回購股票。我們回購股票的程度和時間將取決於市場狀況、法律法規和其他由我們的管理團隊決定的公司考慮因素。在新冠肺炎大流行期間，股票回購計劃於2020年3月下旬暫停，以保存現金。我們正專注於減少債務和去槓桿化我們的資產負債表。因此，我們在2022財年沒有回購任何股票。我們將繼續評估業務狀況，以決定何時重啟股票回購計劃。截至2022年1月29日，仍有5.645億美元可用於未來的股票回購。詳情見合併財務報表附註中的“附註12-股東權益”。
在2022財年，我們以現金股息的形式向股東返還了1.91億美元。
現金和短期投資。截至2022年1月29日，我們的現金和現金等價物為6.135億美元，比截至2021年1月30日的財年的7.485億美元減少了1.35億美元。在2022財年，我們的運營提供了8.194億美元的現金流。
銷售和客户構成。
我們持續監測我們客户和分銷商的信譽，並相信這些分銷商對不同最終客户和地區的銷售進一步有助於降低我們面臨的信用風險。
我們的大部分銷售對象是美國以外的客户，主要是在亞洲，我們的大部分產品都是在美國以外製造的。向在亞洲有業務的客户發運的銷售額約佔我們2022財年淨收入的78%，佔我們2021財年淨收入的80%，佔2020財年我們淨收入的82%。由於我們客户的許多製造商和製造分包商都位於亞洲，我們預計我們的大部分淨收入將繼續來自對該地區客户的銷售。有關我們全球業務的風險，請參閲第一部分第1A項“風險因素”，包括但不限於標題下詳述的風險。由於我們的全球業務規模，我們面臨着額外的風險，因為我們和我們客户的大部分產品都是在美國以外的地區製造和銷售的。以下所述的任何額外風險或其組合的發生都將對我們的業務和經營結果產生重大的負面影響。“
我們產品的開發過程很長，這可能會導致我們在產生費用和從這些費用中獲得收入之間出現延遲。我們預計每個季度的新訂單率可能會有很大的不同。有關我們銷售週期的風險，請參閲第一部分第1A項“風險因素”，包括但不限於標題下詳述的風險。我們受到訂單和裝運不確定因素的影響。如果我們不能準確預測客户需求，我們可能會持有過剩或過時的庫存，這將降低我們的毛利率。相反，我們可能沒有足夠的庫存，這將導致失去收入機會和潛在的市場份額損失，以及破壞客户關係。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表，要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債相關披露的估計、判斷和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與收入確認、所得税、商譽和其他無形資產以及業務合併有關的估計。我們對若干資產和負債的賬面價值的估計是基於歷史經驗和各種其他假設，這些假設在無法從其他來源獲得賬面價值的情況下被認為是合理的。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會影響未來報告的運營結果。在當前受新冠肺炎影響的宏觀經濟環境下，我們的估計可能需要更高的判斷力，具有更高的變異性和波動性。我們繼續根據事態發展監測和評估我們的估計，隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。我們相信以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。欲瞭解有關我們的重要會計政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的“附註2-重要會計政策”。
收入確認。我們確認將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時的收入，其金額反映了我們預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。在收入確認標準下，我們採用了以下五個步驟：(1)識別與客户的合同，(2)確定合同中的履行義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履行義務，以及(5)在履行履行義務時確認收入。
我們簽訂的合同可能包括產品和服務的各種組合，這些產品和服務可以是不同的，並作為單獨的履行義務進行核算。到目前為止，大部分收入來自產品銷售，因為來自服務的收入一直微不足道。當控制權在裝運時移交給客户時，與產品銷售交易相關的履約義務通常會得到滿足。因此，產品收入在資產控制權移交給客户的時間點確認。當我們通過將產品控制權轉讓給客户來履行履行義務時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。對於產品收入，履約義務被認為是產品的交付，因此，收入通常在發貨給客户時確認，扣除估計銷售退貨和回扣的應計項目。這些預估是基於歷史回報、對貸方備忘錄數據的分析以及其他已知因素。實際回報可能與這些估計值不同。我們通過在記錄相關收入的同一時期記錄回扣收入的減少來核算回扣。這些折扣的金額是根據與客户商定的條款而定的。我們的一些銷售是根據允許價格保護、價格折扣和分銷商未售出產品的有限庫存輪換權利的協議向分銷商進行的。發貨後控制權轉移到分銷商手中，我們分銷商的條款和付款不取決於產品的轉售。銷售給經銷商的產品收入在裝運時確認，扣除估計可變因素後的淨額。可變對價主要包括價格折扣、價格保護、回扣, 和股票輪換計劃，是根據投資組合方法估計的，使用從歷史數據、當前經濟狀況和合同條款得出的期望值方法。實際變量考慮可能與這些估計值不同。
我們淨收入的一部分來自第三方物流供應商的銷售，這些供應商將倉庫維持在客户設施附近。通過這些第三方物流提供商銷售的收入只有在客户將產品從庫存中抽走後才會確認。
我們的產品一般都在保修期內，保修期規定了產品裝船後未來更換的預計費用。我們的產品有標準的一年保修期，但根據合同協議，在某些例外情況下，保修期可以延長到一年以上。保修應計金額主要是根據歷史索賠與歷史收入進行比較來估算的，並假設我們將不得不更換受索賠影響的產品。我們會不時瞭解特定的保修情況，並記錄特定的應計項目以彌補這些風險。在本報告所述期間，保修費用並不重要。
盤存. 我們以成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值，成本是按照先進先出的方法確定的。我們定期審核手頭的庫存數量，並記錄庫存總賬面價值的減少，以發現成本與估計可變現淨值之間的任何差異，這些差異主要基於我們對產品需求和生產需求的估計預測，被確定為過剩、陳舊或無法銷售的庫存。對未來需求的估計將與我們的庫存水平(包括未結採購承諾)進行比較，以確定過時或過剩庫存的數量(如果有的話)。對我們產品的需求在不同時期會有很大波動。需求大幅減少可能導致手頭的過剩庫存量增加。此外，我們行業的特點是技術變化快，新產品開發頻繁，產品淘汰速度快，這可能會導致現有的陳舊庫存數量增加。此外，我們對未來產品需求的估計和確定過剩庫存的判斷可能被證明是不準確的，在這種情況下，我們可能低估或誇大了過剩和過時庫存的庫存總賬面價值的減少。將來，如果我們的庫存被確定為被高估，我們將被要求在確定這一成本時，在我們銷售的商品成本中確認這些成本。同樣，如果我們的庫存被確定被低估，我們可能會多報前幾個時期的銷售成本，並將被要求在出售相關庫存時確認額外的毛利。因此，儘管我們竭盡全力確保對未來產品需求預測的準確性, 需求或技術發展中任何意想不到的重大變化都可能對我們的庫存價值和我們的運營結果產生重大影響。
所得税的會計核算。我們估計在我們開展業務的每個司法管轄區的所得税。這一過程包括估計我們的實際税務風險，以及評估因某些項目在報税和財務報表上的不同處理而產生的臨時差異。這些差異導致了遞延税金資產和負債，這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。
我們採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款，以及在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税款負債和資產。本期和遞延税額的計量是基於已頒佈税法的規定，税法或税率未來變化的影響並不在預料之列。
評估是否需要為遞延税項資產計提估值撥備需要判斷和分析所有可獲得的正面和負面證據，包括最近的盈利歷史和近年來的累計虧損、遞延税項負債的沖銷、預計的未來應税收入以及確定是否全部或部分遞延税項資產不會變現的税務籌劃策略。在有負面證據(例如近年累積虧損)的情況下，很難得出不需要估值免税額的結論，因此，在有累積虧損的司法管轄區，我們已就遞延税項資產提供全額估值免税額。利用現有的證據和判斷，當確定遞延税項資產更有可能無法實現時，我們建立遞延税項資產的估值免税額。估值津貼主要針對美國和州研發抵免以及某些收購的外國子公司的淨營業虧損和遞延税項資產。遞延税項資產可變現評估的改變可能會在評估發生變化期間對我們的税收撥備產生重大影響。全球無形低税收入(GILTI)在美國的免税應繳税款在發生時確認為當期費用。
作為一家跨國公司，我們在許多國家開展業務，在許多司法管轄區都要納税。我們業務的徵税受到各種税法和法規以及多國税務公約的適用，有時甚至相互衝突。我們的有效税率高度依賴於我們全球盈虧的地理分佈、不同司法管轄區的税收法律法規、税收優惠、税收抵免和虧損結轉的可用性，以及我們税務籌劃策略的有效性，其中包括我們對我們知識產權公允價值的估計。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税法本身會隨着財政政策的變化、立法的變化以及法規、法院裁決和税務審計的演變而發生變化。不能保證我們將準確預測審計結果，審計結果最終支付的金額可能與以前包括在我們所得税支出中的金額有實質性差異，因此可能對我們的税收撥備、經營業績和現金流產生重大影響。 因此，税務機關可能會對我們施加納税評估或判決，這可能會對我們的納税義務和/或我們的有效所得税税率產生重大影響。
我們在經營的司法管轄區接受各自税務機關的所得税審計。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，我們才會認識到這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以超過50%的可能性實現的最大金額來衡量的。關於我們不確定税務狀況的確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。我們在所得税費用中記錄與未確認的税收優惠相關的利息和罰金。在計算我們的税項負債時，涉及複雜税法所固有的不明朗因素。我們相信，我們已經在財務報表中充分計提了我們估計由於此類審查而需要繳納的額外税款。雖然我們相信我們已經為所有的税務頭寸做了足夠的準備，但税務機關聲稱的金額可能比我們的應計頭寸更多或更少。任何未繳税款，包括利息和罰金，將根據與税務機關的最終和解、完成審計或各種訴訟時效期滿而解除。我們可能受到世界各地税務機關審查的重要司法管轄區包括中國、印度、以色列、新加坡、德國和美國。
確認和計量當期應付或可退還税款，以及遞延税款資產和負債，要求我們作出某些估計和判斷。這些估計或判斷的變化可能會對我們未來一段時期的所得税撥備產生實質性影響。
長期資產和無形資產。當事件或環境變化顯示長期資產及無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估該等資產的減值。可能引發審查的情況包括但不限於以下情況：
•該資產的市場價格大幅下降；
•經營環境或者法律因素髮生重大不利變化的；
•累計成本明顯超過資產購置或者建造的原定金額；
•本期現金流量或經營虧損，以及與資產使用有關的虧損歷史或持續虧損預測；
•目前預期資產更有可能在其預計使用壽命結束前被大量出售或處置。
當事件或環境變化顯示長期資產及無形資產的賬面值可能無法收回時，吾等估計資產因使用或最終處置而預期產生的未來現金流量。若預期未來現金流量之和少於該等資產之賬面值，我們會根據賬面值超出該等資產之公允價值確認減值虧損。貼現現金流量法中使用的對未來經營業績的預測需要有重大的管理判斷力。這些重要判斷可能包括未來預期收入、支出、資本支出和其他成本、貼現率以及受影響的長期資產是否有替代用途。
善意。當企業收購支付的對價超過收購的有形和無形資產淨值時，我們會記錄商譽。我們每年在第四財季的最後一個營業日審核減值商譽，更頻繁的是，如果發生事件或情況變化，表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值。我們已經確認，我們的業務作為一個單一的運營部門和一個單一的報告單位進行商譽減值測試。
在測試商譽減值時，我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，或者我們可能決定直接進行量化減值測試。
我們認為定性評估中可能引發商譽減值審查的重要因素包括；
•與歷史或預期的未來經營業績相比，業績明顯不佳；
•收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化；
•重大的負面行業或經濟趨勢；
•我們的股票價格持續大幅下跌；以及
•相對於我們的賬面淨值，我們的市值發生了重大變化。
如果我們評估定性因素，並得出結論認為報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，或者如果我們決定不使用定性評估，則進行定量減值測試。量化減值測試要求將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則存在減值。我們將在作出減值決定的會計季度記錄減值損失。確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。
截至2022財年第四季度的最後一天，我們進行了年度減值評估，以測試商譽。進行了第一步評估。根據我們的評估，我們確定沒有商譽減損。
企業合併。我們根據所收購的有形資產、負債和無形資產(包括正在進行的研發(“IPR&D”))的估計公允價值，將業務收購的購買代價的公允價值分配給這些資產、負債和無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。知識產權研發最初按公允價值資本化，作為無限期無形資產，此後評估減值。當知識產權研發項目完成時，知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產，並在資產的預計使用壽命內攤銷。我們對收購的資產和承擔的負債的估值需要大量的估計，特別是在無形資產方面。尤其是無形資產的評估，要求我們使用收益法等評估方法。收益法包括使用貼現現金流模型，該模型包括貼現現金流方案，並需要以下重大估計：未來預期收入、費用、資本支出和其他成本以及貼現率。我們基於我們認為合理但本質上不確定和不可預測的假設來估計公允價值，因此實際結果可能與估計不同。隨着有關收購的資產和承擔的負債的更多信息可用，與收購會計有關的估計可能會發生變化。與收購相關的費用和相關重組成本從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。
經營成果
截至2022年1月29日及2021年1月30日的年度
下表列出了從我們的綜合營業報表中獲得的信息，以佔淨收入的百分比表示： | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | |
| 淨收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
| 銷貨成本 | 53.7 | | | 49.9 | | | |
| 毛利 | 46.3 | | | 50.1 | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 31.9 | | | 36.1 | | | |
| 銷售、一般和行政 | 21.4 | | | 15.7 | | | |
| 法律和解 | — | | | 1.2 | | | |
| 重組相關費用 | 0.7 | | | 5.8 | | | |
| 總運營費用 | 54.0 | | | 58.8 | | | |
| 營業虧損 | (7.7) | | | (8.7) | | | |
| 利息收入 | — | | | 0.1 | | | |
| 利息支出 | (3.1) | | | (2.3) | | | |
| 其他收入，淨額 | — | | | 0.1 | | | |
| 所得税前虧損 | (10.8) | | | (10.8) | | | |
| 所得税優惠 | (1.4) | | | (1.5) | | | |
| 税後淨虧損 | (9.4) | % | | (9.3) | % | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 淨收入 | $ | 4,462,383 | | | $ | 2,968,900 | | | 50.3 | % |
我們在2022財年的淨收入比2021財年的淨收入增加了15億美元。這是因為我們所有終端市場的銷售額都有所增加。來自數據中心終端市場的收入增長了71%，運營商基礎設施終端市場增長37%，企業網絡終端市場增長43%，消費者終端市場增長22%，汽車/工業終端市場增長112%與2021財年相比。與2021財年相比，平均銷售價格上漲了20%，單位出貨量比2021財年高出30%，總體淨收入增長了50%。這主要是由於我們業務的有機增長和對Inphi的收購，增加了我們的單位出貨量，以及我們產品的相對更高的銷售額，我們向客户提供了更多的內容和功能，這提高了我們的平均售價。
銷貨成本和毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 銷貨成本 | $ | 2,398,158 | | | $ | 1,480,550 | | | 62.0 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 53.7 | % | | 49.9 | % | | |
| 毛利 | $ | 2,064,225 | | | $ | 1,488,350 | | | 38.7 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 46.3 | % | | 50.1 | % | | |
與2021財年相比，2022財年銷售成本佔淨收入的百分比有所增加，主要是因為與Inphi和Innovium收購相關的成本增加，包括庫存攤銷、公允價值調整和已收購無形資產的攤銷。因此，與2021財年相比，2022財年的毛利率下降了3.8個百分點。
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 研發 | $ | 1,424,306 | | | $ | 1,072,740 | | | 32.8 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 31.9 | % | | 36.1 | % | | |
與2021財年相比，2022財年的研發支出增加了3.516億美元。這一增長主要是由於我們收購Inphi和Innovium帶來的額外成本，包括與人事相關的成本增加2.68億美元，與計算機輔助設計軟件相關的成本增加3930萬美元，折舊和攤銷成本增加2080萬美元，工程設計和供應成本增加1870萬美元。與2021財年相比，本季度確認的5560萬美元的非經常性工程信貸增加，部分抵消了這一增長。
銷售、一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 銷售、一般和行政 | $ | 955,245 | | | $ | 467,240 | | | 104.4 | % |
| 佔淨收入的百分比 | 21.4 | % | | 15.7 | % | | |
與2021財年相比，2022財年的銷售、一般和行政費用增加了4.88億美元。這一增長主要是由於我們收購Inphi和Innovium的額外成本，包括2.645億美元的收購無形資產攤銷增加，1.402億美元的員工人事相關成本增加，以及9540萬美元的合併和整合成本增加。
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| (單位：千) |
| 銷貨成本 | $ | 31,081 | | | $ | 16,320 | |
| 研發 | 273,247 | | | 150,867 | |
| 銷售、一般和行政 | 173,217 | | | 74,352 | |
| 股票薪酬總額 | $ | 477,545 | | | $ | 241,539 | |
與2021財年相比，2022財年基於股票的薪酬支出增加了2.36億美元。這一增長主要是由於Inphi和Innovium收購所承擔的額外股權獎勵，如綜合財務報表附註中“附註4-業務合併”和“附註13-員工福利計劃”所述。
法律和解 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 法律和解 | $ | — | | | $ | 36,000 | | | * |
| 佔淨收入的百分比 | — | % | | 1.2 | % | | |
*沒有意義
關於一起糾紛，我們在2021財年記錄了3600萬美元的費用。有關這一結算的討論，請參閲合併財務報表附註中的“附註11-承付款和或有事項”。
重組相關費用 | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| (單位：千) |
| | | |
| 重組相關費用 | $ | 32,342 | | | $ | 170,759 | |
| | | |
我們在2022財年記錄了總計3230萬美元的重組相關費用，因為我們整合了收購的業務，並繼續評估我們現有的業務，以提高運營效率、降低成本和改善盈利能力。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註中的“附註10-重組”。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 利息收入 | $ | 750 | | | $ | 2,599 | | | (71.1) | % |
| 佔淨收入的百分比 | — | % | | 0.1 | % | | |
與2021財年相比，2022財年的利息收入減少了180萬美元，這主要是因為我們投資的現金利率較低。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 利息支出 | $ | (139,341) | | | $ | (69,264) | | | 101.2 | % |
| 佔淨收入的百分比 | (3.1) | % | | (2.3) | % | | |
與2021財年相比，2022財年的利息支出增加了7010萬美元。這主要是由於在2022財年第一季度發行的新的2026、2028和2031年優先票據之外的2020年定期貸款的利息支出，以及在2022財年第一季度貸款終止時與過渡性貸款相關的發行成本的註銷。其他資料見合併財務報表附註中的“附註8--債務”。
其他收入，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 其他收入，淨額 | $ | 2,764 | | | $ | 2,886 | | | (4.2)% |
| 佔淨收入的百分比 | — | % | | 0.1 | % | | |
其他收入，與2021財年相比，2022財年的淨收入相對持平。
所得税撥備(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | %變化
in 2022 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 所得税撥備(福利) | $ | (62,461) | | | $ | (44,870) | | | 39.2 | % |
2022財年的所得税優惠與美國聯邦法定税率21%的不同，主要是由於股票薪酬的税收優惠，但被美國包括外國收入和不可扣除的薪酬所抵消。2021財年的所得税優惠與美國聯邦法定税率21%的不同，主要是由於所得税税率與美國法定税率不同的子公司的税前虧損，加上取消的淨減少計入利息和罰款的税收優惠，由可歸因於不可抵扣補償的税費抵消。我們繼續評估我們法人結構的潛在變化，以迴應我們開展業務的各個國際税務管轄區的指導方針和要求，以及我們業務的變化，以及收購和資產剝離。
我們的所得税撥備可能受到以下因素的影響：不同適用税率的收益地理組合的變化、收購、遞延税收資產變現能力的變化、與或有税負債相關的應計項目以及此類應計項目的期間間變化、所得税審計結果、訴訟時效到期、税務籌劃戰略的實施、税收裁決、法院裁決、與税務機關的和解以及税收法律法規的變化。我們也有可能獲得重要的負面證據，導致我們得出結論，我們的某些遞延税項資產需要計入估值撥備，這將對我們在判斷變化期間的所得税撥備產生不利影響。此外，請參閲標題下“第1A項：風險因素”中的信息。現有税收優惠、規則或慣例的改變可能會對我們的財務業績產生不利影響。.”
我們截至2021年1月30日的10-K表格年度報告包括對截至2020年2月1日的一年的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及截至2021年1月30日的財政年度與2020年2月1日的年度比較，見第二部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的第7項。
流動性與資本資源
截至2022年1月29日，我們的主要流動資金來源包括約6.135億美元的現金和現金等價物，其中約ly $498.0100萬美元由美國以外的子公司持有。我們通過審查外國子公司持有的可用資金以及在美國獲得這些資金的成本效益等方式來管理我們在全球的現金需求。有關詳細信息，請參閲合併財務報表附註中的“附註14-所得税”。
2021年4月，我們假設Inphi將於2021年到期的0.75%可轉換優先票據本金為1570萬美元，Inphi將於2025年到期的0.75%可轉換優先票據本金為5.06億美元。我們還收購了與可轉換債券相關的上限看漲期權資產。其他資料見合併財務報表附註中的“附註8--債務”。截至2022年1月29日，Inphi可轉換票據已結算完畢。
2020年12月，為了為收購Inphi提供資金，我們簽署了一項債務協議，獲得了8.75億美元的三年期貸款和8.75億美元的五年期貸款。在截至2022年1月29日的年度內，公司分別償還了1.4億美元和2190萬美元的3年期定期貸款和5年期定期貸款的未償還本金。我們還簽署了一項債務協議，以獲得7.5億美元的循環信貸安排。我們於2021年4月完成發售，併發行(I)5億美元於2026年到期的5年期優先票據，(Ii)7.5億美元於2028年到期的7年期優先票據，及(Iii)7.5億美元於2031年到期的10年期優先票據(統稱為“高級票據”)。2021年10月8日，高級票據被換成新票據。在聯交所發行的新票據的條款與2021年4月發行的優先票據實質上相同，只是新票據是根據1933年證券法註冊，而適用於2021年4月發行的優先票據的轉讓限制及登記權並不適用於新票據。此外，於2021年5月，結合美國註冊地，我們交換了若干於2023年到期的現有優先票據(“MTG 2023年票據”)和2028年到期的(“MTG 2028年票據”)(統稱為“MTG高級票據”)，這些票據之前由前百慕大母公司發行，與在特拉華州註冊的新母公司發行的類似票據(“MTI高級票據”)。2021年12月16日，MTI高級票據被換成新票據。在聯交所發行的新債券的條款與MTI於2021年5月發行的優先債券大致相同。, 除非新票據是根據1933年證券法登記，而適用於2021年5月發行的MTI高級票據的轉讓限制和登記權不適用於新票據。其他資料見合併財務報表附註中的“附註8--債務”。
關於我們的合同義務的説明，包括債務、租賃和購買承諾，請參閲合併財務報表附註中的“附註8-債務”、“附註9-租賃”和“附註11-承付款和或有事項”。此外，關於合併財務報表附註中與税務有關的或有事項和不確定的税務狀況，請參閲“附註14-所得税”。我們通常希望用手頭的現金和經營活動提供的現金來履行這些承諾。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物，加上運營產生的現金，以及2020年循環信貸安排的資金，將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資金需求、資本支出、投資要求和任何已宣佈的股息、普通股回購和承諾。我們的資本需求將取決於許多因素，包括我們的銷售增長率、我們產品的市場接受度、確保獲得足夠製造能力的成本、研發項目的時間和規模以及運營費用的增加，這些都受到不確定因素的影響。
如果我們現有的現金和現金等價物，加上運營產生的現金，以及我們2020年循環信貸安排下的可用資金不足以為我們未來的活動提供資金，我們可能需要通過公共或私人債務或股權融資來籌集額外資金。我們還可能在未來收購更多業務、購買資產或達成其他戰略安排，這也可能要求我們尋求債務或股權融資。額外的股權融資或可轉換債券融資可能會稀釋我們目前的股東。如果我們選擇籌集額外的資金，我們可能無法及時或以可接受的條件獲得這些資金，如果真的有的話。此外，我們發行的股票或債務證券可能擁有優先於普通股的權利、優惠或特權。
未來我們普通股的定期季度現金股息支付和我們計劃中的普通股回購將受到公司和我們股東的最佳利益、我們的經營結果、現金餘額和未來現金需求、財務狀況、正在進行的訴訟的發展、特拉華州法律的法定要求、美國證券法和法規、市場狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素的影響。我們的股息支付和普通股回購可能會不時發生變化，我們不能保證我們將繼續宣佈全部或任何特定金額的股息或回購股票。我們的股票回購計劃於2020年3月下旬暫停，以在新冠肺炎大流行期間保存現金。我們正專注於減少債務和去槓桿化我們的資產負債表。我們將繼續評估業務狀況，以決定何時重啟股票回購計劃。
經營活動的現金流
2022財年，經營活動提供的淨現金為8.194億美元，而2021財年，經營活動提供的淨現金為8.173億美元。2022財年來自運營的現金流入主要是由於經19億美元非現金項目調整後的4.21億美元淨虧損，以及營運資本變化淨減少6.629億美元。2022財年營運資本的現金流出主要是由應收賬款增加，庫存增加，預付費用和其他資產增加。應付賬款增加導致的現金流入部分抵消了這種增長，一個應計負債和其他非流動負債增加以及應計僱員薪酬增加。應收賬款的增加主要是由於收入的增加和穩定的收款。庫存增加是由於年內強勁的有機收入增長和業務收購，以及材料和製造價格上漲。預付費用和其他資產增加的原因是運力預留協議的支付以及船舶和借記準備金的增加。應計負債和其他非流動負債增加的主要原因是，由於價格上漲和庫存補充，船舶和借方索賠準備金增加。應付帳款增加的主要原因是付款的時間安排。應計員工薪酬的增加是由於我們的獎金應計增加所致。
2021財年，運營活動提供的淨現金為8.173億美元。2021財年運營的現金流入主要是由於經10億美元的非現金項目調整後的2.773億美元的淨虧損，以及6790萬美元的營運資本變化帶來的淨增長。2021財年營運資本的現金流入主要是由於應計負債和其他非流動負債增加，應付賬款增加，應計員工薪酬增加，以及庫存減少。這一增長被應收賬款增加以及預付費用和其他資產增加造成的現金流出部分抵消。應計負債和其他非流動負債增加的主要原因是法定準備金增加。應付帳款增加的主要原因是付款的時間安排。應計員工薪酬的增加是由於我們的獎金應計增加和員工對員工股票購買計劃的貢獻增加所致。庫存減少是因為供應鏈管理有所改善。應收賬款的增加主要是由於收入的增加和穩定的收款。預付費用和其他資產的增加是由於船舶和借記準備金的增加。
投資活動的現金流
2022財年用於投資活動的現金淨額為37億美元主要由36億美元的商業收購、1.693億美元的房地產和設備購買以及1780萬美元的技術許可證購買的現金淨對價推動.
2021財年用於投資活動的現金淨額為1.196億美元，主要是由於購買了1.068億美元的財產和設備，以及購買了1270萬美元的技術許可證。
融資活動的現金流
2022財年融資活動提供的現金淨額為28億美元，主要來自發行39億美元的債券收益、1.603億美元的上限催繳收益和根據我們的股權發明計劃發行普通股的8450萬美元收益。增加的部分被5.269億美元的債務本金的償還、3.057億美元的代表員工為股票淨結算支付的預扣税、1.91億美元的季度股息支付、1.812億美元的回購和可轉換票據的結算、1.344億美元的技術許可義務支付以及1190萬美元的與Inphi收購相關的債務融資和股票發行成本的支付所抵消。
2021財年用於融資活動的現金淨額為5.968億美元，主要歸因於償還債務本金2.5億美元，支付我們的季度股息1.606億美元，支付技術許可義務1.00億美元，以及支付與Inphi收購相關的債務融資和股權發行成本3800萬美元。
近期會計公告
請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項所載綜合財務報表附註中的“附註2--重要會計政策--最近的會計聲明”。
關聯方交易
沒有。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。由於我們的未償還債務，我們面臨各種形式的市場風險，包括我們的未償還定期貸款利率不利變化帶來的潛在損失，包括實施取代倫敦銀行同業拆借利率的新基準利率可能導致的變化。有關詳細信息，請參閲“附註8-債務”。假設利率每增加或減少1%，每年的利息支出將增加或減少約1570萬美元。
我們目前的債務依賴於一個月期倫敦銀行間同業拆借利率作為基準利率。一個月期的LIBOR預計將在2023年6月30日之後停止發佈。在一個月倫敦銀行同業拆借利率不再存在的情況下，2020年定期貸款和2020年循環信貸安排協議考慮採用替代基準利率，而無需對其進行任何修訂。
我們堅持要求最低信用評級、分散信用風險的投資政策，並通過要求有效期限通常少於5年來限制長期利率風險。我們將多餘的現金主要投資於美國政府及其機構的高流動性債務工具、貨幣市場共同基金、公司債務證券和市政債務證券，這些證券被歸類為可供出售和定期存款。這些投資以公平市價計入我們的綜合資產負債表，相關的未實現損益在綜合股東權益表中反映為累計其他全面收益(虧損)的一部分。投資於固定利率和浮動利率賺取利息的證券都存在一定程度的利率風險。由於利率上升，固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。截至2022年1月29日，除了現金和現金等價物外，手頭沒有此類投資。
外幣兑換風險。我們所有的銷售額和大部分費用都是以美元計價的。由於我們在許多國家開展業務，我們的國際運營費用中有一定比例是以外幣計價的，匯率波動可能會對這些運營成本產生積極或消極的影響。美元相對於其他貨幣的升值可能會使我們的產品變得更加昂貴，這可能會對我們的競爭能力產生負面影響。相反，美元相對於其他貨幣的貶值可能會導致我們的供應商提高價格，以繼續與我們做生意。此外，我們可能在合併資產負債表中以當地貨幣持有某些資產和負債，包括潛在的税收負債。這些納税義務將以當地貨幣結算。因此，重新計量納税負債的匯兑損益計入利息和其他收入，淨額。我們不認為外匯波動對我們目前的業務或經營結果有實質性影響。然而，貨幣匯率的波動可能會對我們未來的業務或經營結果產生更大的影響，因為我們的費用越來越多地以外幣計價。
我們可以與金融機構簽訂外匯遠期和期權合同，以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。然而，我們可能會出於各種原因選擇不對衝某些外匯敞口，包括但不限於會計考慮和對衝特定敞口的令人望而卻步的經濟成本。
為了評估與我們運營費用內的外幣風險相關的外幣兑換風險，我們進行了敏感性分析，以確定匯率的不利變化將對我們的財務報表產生的影響。如果美元貶值10%，我們的運營費用可能會增加約2%。
Item 8. 財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號34) | 55 |
截至2022年1月29日和2021年1月30日的合併資產負債表 | 58 |
截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的綜合營業和全面收益(虧損)報表 | 59 |
| |
截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的股東權益合併報表 | 60 |
截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的合併現金流量表 | 61 |
合併財務報表附註 | 62 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Marvell Technology，Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Marvell Technology，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年1月29日和2021年1月30日的合併資產負債表，截至2022年1月29日的三個年度的相關綜合運營和全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表，以及列於指數第15項的相關附註和時間表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年1月29日和2021年1月30日的財務狀況，以及截至2022年1月29日的三年中每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年1月29日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月10日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，已傳達或要求傳達給審計委員會，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
企業合併--收購無形資產的公允價值--見財務報表附註2和4
關鍵審計事項説明
該公司於2021年4月20日完成了對Inphi Corporation 99億美元的收購，並於2021年10月5日完成了對Innovium，Inc.的10億美元收購。本公司採用企業合併會計收購法對交易進行會計處理。因此，收購價格是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的，其中Inphi的無形資產為44億美元，Innovium的無形資產為4.33億美元。所收購的無形資產主要與已開發的技術、正在進行的研發(“IPR&D”)和客户關係有關。管理層使用估值技術(包括使用貼現現金流模型)估計無形資產的公允價值。無形資產的公允價值確定要求管理層做出重大估計和假設，包括未來預期收入、費用、資本支出和其他成本以及貼現率。
由於Inphi和Innovium收購的實體無形資產具有更高程度的複雜性和對估值的敏感性，在評估Inphi和Innovium收購的實體無形資產時使用了重要的業務假設和估計，因此我們將收購的無形資產的公允價值確定為一項重要的審計事項。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層與每筆收購相關的假設的合理性時，需要讓我們的公允價值專家參與進來。用於估計Inphi無形資產公允價值的重要假設和估計主要涉及預測的收入增長率、無形資產預期產生現金流的預期時期(“技術陳舊率”)、客户收入成熟所需的時期(“客户上升期”)以及適用於這些未來現金流的貼現率。用於估計Innovium無形資產公允價值的重要假設和估計主要與構成未來現金流基礎的年度收入增長率有關。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與Inphi收購的無形資產的公允價值相關的審計程序，特別是與重大假設和估計有關的審計程序，包括預測的收入增長率、技術過時率、客户上升期和貼現率，包括以下內容：
•我們測試了對收購的無形資產的估值和會計的內部控制的有效性，包括管理層對預期收入增長率的控制，以及技術陳舊率、客户漸進期和貼現率的選擇。
•我們通過將預測與歷史結果、某些同行公司和行業數據進行比較，評估了管理層對未來收入預測的合理性。
•我們評估了估計的未來收入是否與審計其他領域獲得的證據一致。
•我們通過了解每種產品的開發狀態和生命週期，並將管理層的假設與歷史產品和客户數據以及在審核的其他領域獲得的信息進行比較，評估了管理層選擇技術陳舊率和客户漸進期的合理性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們通過以下方式評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性：
◦測試作為確定貼現率的基礎的源信息，並測試計算的數學準確性
◦制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。
我們與Innovium收購的無形資產的公允價值相關的審計程序，特別是當它們與重大假設和估計(包括按產品預測的收入增長率)有關時，包括以下內容：
•我們測試了對收購的無形資產的估值和會計的內部控制的有效性，包括管理層對按產品預測的收入增長率的控制。
•我們通過將預測與合同未來銷售額、某些同行公司和行業數據進行比較，評估了管理層對未來收入預測的合理性。
•我們評估了估計的未來收入是否與審計其他領域獲得的證據一致。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了公司使用的估值方法的合理性。
庫存-關於過剩和陳舊庫存儲備的管理判斷-請參閲財務報表附註2
關鍵審計事項説明
管理層根據對現有庫存與歷史和預測需求的對比分析，對過剩庫存進行減記。管理層對預測需求的估計基於分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期和開發計劃、預期的客户訂單、預測的市場狀況和按產品劃分的歷史使用量。截至2022年1月29日，公司的綜合庫存餘額為7.2億美元。
我們認為存貨估值是一項重要的審計事項，因為管理層在估計超額減記時做出了重大假設，而且在市場不確定時期這些判斷可能會被放大。具體地説，由於持續的市場不確定性，包括全球供應鏈短缺的業務影響，執行審計程序以評估管理層對預測需求的估計的合理性，需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與管理層在評估庫存時對預測需求的估計有關，其中包括：
•我們測試了內部控制對管理層超額庫存撥備的有效性，包括旨在審查和批准預測需求的內部控制，以及關於預期產品生命週期、產品開發計劃、預期客户訂單、預計市場狀況和按產品劃分的歷史使用量的基本假設。
•我們通過將前期的估算與同期的歷史實際結果進行比較，評估了管理層準確估算預測需求的能力。
•我們向整個期間的業務部門經理以及管理人員、銷售人員和運營人員詢問了預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況，並將預期與這段時間內的實際發展情況進行了比較。
•我們選擇了庫存產品樣本(手頭和承諾的未結採購訂單)，並通過比較內部和外部信息(例如，歷史使用情況、合同、與客户的溝通、宏觀經濟狀況等)來測試預測的需求。與公司的預測相符。
•在相關情況下，我們認為，根據對管理層和董事會的內部通信、公司新聞稿和分析師報告的閲讀，以及我們對業務內部變化的觀察和詢問，以及通過審計的其他領域獲得的證據，存在相互矛盾的證據。
/s/ 德勤律師事務所
加州聖何塞
March 10, 2022
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
合併資產負債表
(單位為千，每股面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 613,533 | | | $ | 748,467 | |
| | | |
| 應收賬款淨額 | 1,048,583 | | | 536,668 | |
| 盤存 | 720,331 | | | 268,228 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 111,003 | | | 63,782 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 2,493,450 | | | 1,617,145 | |
| 財產和設備，淨值 | 462,773 | | | 326,125 | |
| 商譽 | 11,511,129 | | | 5,336,961 | |
| 收購的無形資產，淨額 | 6,153,422 | | | 2,270,700 | |
| 遞延税項資產 | 493,508 | | | 672,424 | |
| 其他非流動資產 | 994,315 | | | 541,569 | |
| 總資產 | $ | 22,108,597 | | | $ | 10,764,924 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 461,509 | | | $ | 252,419 | |
| 應計負債 | 622,561 | | | 435,616 | |
| 應計員工薪酬 | 241,306 | | | 189,421 | |
| 短期債務 | 63,166 | | | 199,641 | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | 1,388,542 | | | 1,077,097 | |
| 長期債務 | 4,484,811 | | | 993,170 | |
| | | |
| | | |
| 其他非流動負債 | 533,147 | | | 258,853 | |
| 總負債 | 6,406,500 | | | 2,329,120 | |
| 承付款和或有事項(附註11) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.002票面價值；8,000授權股份；不是已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.002票面價值；1,250,000授權股份；846,695和675,4022022財年和2021財年分別發行和發行的股票 | 1,692 | | | 1,350 | |
| 額外實收資本 | 14,209,047 | | | 6,331,013 | |
| | | |
| 留存收益 | 1,491,358 | | | 2,103,441 | |
| 股東權益總額 | 15,702,097 | | | 8,435,804 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 22,108,597 | | | $ | 10,764,924 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併經營報表和全面收益(虧損)
(單位為千，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 淨收入 | $ | 4,462,383 | | | $ | 2,968,900 | | | $ | 2,699,161 | |
| 銷貨成本 | 2,398,158 | | | 1,480,550 | | | 1,342,220 | |
| 毛利 | 2,064,225 | | | 1,488,350 | | | 1,356,941 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 1,424,306 | | | 1,072,740 | | | 1,080,391 | |
| 銷售、一般和行政 | 955,245 | | | 467,240 | | | 464,580 | |
| 法律和解 | — | | | 36,000 | | | — | |
| 重組相關費用 | 32,342 | | | 170,759 | | | 55,328 | |
| 總運營費用 | 2,411,893 | | | 1,746,739 | | | 1,600,299 | |
| 營業虧損 | (347,668) | | | (258,389) | | | (243,358) | |
| 利息收入 | 750 | | | 2,599 | | | 4,816 | |
| 利息支出 | (139,341) | | | (69,264) | | | (85,631) | |
| 其他收入(虧損)，淨額 | 2,764 | | | 2,886 | | | 1,122,555 | |
| 利息和其他收入(虧損)，淨額 | (135,827) | | | (63,779) | | | 1,041,740 | |
| 所得税前收入(虧損) | (483,495) | | | (322,168) | | | 798,382 | |
| 所得税優惠 | (62,461) | | | (44,870) | | | (786,009) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (421,034) | | | $ | (277,298) | | | $ | 1,584,391 | |
| | | | | |
| 綜合收益(虧損)，税後淨額 | $ | (421,034) | | | $ | (277,298) | | | $ | 1,584,391 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股淨收益(虧損)-基本 | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | | | $ | 2.38 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | | | $ | 2.34 | |
| | | | | |
| 加權平均股價： | | | | | |
| 基本信息 | 796,855 | | | 668,772 | | | 664,709 | |
| 稀釋 | 796,855 | | | 668,772 | | | 676,094 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併股東權益報表
(單位為千，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | | | | 留用
收益 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | |
| 2019年2月2日的餘額 | 658,514 | | | $ | 1,317 | | | $ | 6,188,598 | | | | | $ | 1,116,495 | | | $ | 7,306,410 | |
| | | | | | | | | | | |
| 與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 19,453 | | | 40 | | | 147,013 | | | | | — | | | 147,053 | |
| 與限售股單位股票淨結算相關的預扣税款 | — | | | — | | | (98,293) | | | | | — | | | (98,293) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 243,937 | | | | | — | | | 243,937 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股認股權證的發行 | — | | | — | | | 3,407 | | | | | — | | | 3,407 | |
| 可歸因於收購前服務的重置股權獎勵 | — | | | — | | | 15,520 | | | | | — | | | 15,520 | |
| 普通股回購 | (14,486) | | | (29) | | | (364,243) | | | | | — | | | (364,272) | |
宣佈和支付的現金股息(累計為#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | (159,573) | | | (159,573) | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 1,584,391 | | | 1,584,391 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年2月1日的餘額 | 663,481 | | | 1,328 | | | 6,135,939 | | | | | 2,541,313 | | | 8,678,580 | |
| | | | | | | | | | | |
| 與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 13,172 | | | 25 | | | 86,648 | | | | | — | | | 86,673 | |
| 與限售股單位股票淨結算相關的預扣税款 | — | | | — | | | (108,089) | | | | | — | | | (108,089) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 241,714 | | | | | — | | | 241,714 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | (1,251) | | | (3) | | | (25,199) | | | | | — | | | (25,202) | |
宣佈和支付的現金股息(累計為#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | (160,574) | | | (160,574) | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (277,298) | | | (277,298) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月30日的餘額 | 675,402 | | | 1,350 | | | 6,331,013 | | | | | 2,103,441 | | | 8,435,804 | |
| | | | | | | | | | | |
| 與股權激勵計劃相關的普通股發行 | 11,646 | | | 22 | | | 84,501 | | | | | — | | | 84,523 | |
| 與限售股單位股票淨結算相關的預扣税款 | — | | | — | | | (299,851) | | | | | — | | | (299,851) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 473,517 | | | | | — | | | 473,517 | |
| | | | | | | | | | | |
| 與收購相關的普通股發行 | 146,163 | | | 293 | | | 6,889,786 | | | | | — | | | 6,890,079 | |
| 股權相關發行成本 | — | | | — | | | (8,177) | | | | | — | | | (8,177) | |
| 可歸因於收購前服務的重置股權獎勵 | — | | | — | | | 115,570 | | | | | — | | | 115,570 | |
| | | | | | | | | | | |
| 可轉換票據的轉換功能 | — | | | — | | | 244,155 | | | | | — | | | 244,155 | |
| 回購可轉換票據的影響 | 7,115 | | | 14 | | | 234,333 | | | | | — | | | 234,347 | |
| 可轉換票據轉換為普通股 | 6,369 | | | 13 | | | 144,200 | | | | | — | | | 144,213 | |
宣佈和支付的現金股息(累計為#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | (191,049) | | | (191,049) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (421,034) | | | (421,034) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月29日的餘額 | 846,695 | | | $ | 1,692 | | | $ | 14,209,047 | | | | | $ | 1,491,358 | | | $ | 15,702,097 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (421,034) | | | $ | (277,298) | | | $ | 1,584,391 | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 265,934 | | | 197,912 | | | 156,658 | |
| 基於股票的薪酬 | 460,679 | | | 241,539 | | | 242,207 | |
| 已取得無形資產的攤銷 | 979,377 | | | 443,616 | | | 368,082 | |
| 與收購相關的存貨公允價值調整攤銷 | 194,273 | | | 17,284 | | | 55,826 | |
| 遞延債務發行成本和債務貼現攤銷 | 21,557 | | | 10,026 | | | 6,763 | |
| 重組相關減值費用 | 6,200 | | | 130,903 | | | 17,571 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | (93,894) | | | (39,491) | | | (785,158) | |
| | | | | |
| 出售業務的收益 | — | | | — | | | (1,121,709) | |
| 其他費用，淨額 | 69,163 | | | 24,923 | | | 26,448 | |
| 資產和負債變動(扣除收購因素)： | | | | | |
| 應收賬款 | (409,079) | | | (44,322) | | | 11,244 | |
| 盤存 | (291,886) | | | 29,913 | | | 12,759 | |
| 預付費用和其他資產 | (161,806) | | | (41,634) | | | (54,138) | |
| 應付帳款 | 93,157 | | | 39,663 | | | 1,658 | |
| 應計負債和其他非流動負債 | 77,148 | | | 44,612 | | | (182,893) | |
| | | | | |
| 應計員工薪酬 | 29,579 | | | 39,641 | | | 20,588 | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 819,368 | | | 817,287 | | | 360,297 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 出售可供出售的證券 | — | | | — | | | 18,832 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購買技術許可 | (17,797) | | | (12,708) | | | (4,712) | |
| 購置物業和設備 | (169,324) | | | (106,798) | | | (81,921) | |
| | | | | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | (3,554,936) | | | — | | | (1,071,079) | |
| | | | | |
| 出售業務的淨收益 | — | | | — | | | 1,698,783 | |
| 其他，淨額 | (3,073) | | | (138) | | | (1,057) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (3,745,130) | | | (119,644) | | | 558,846 | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 普通股回購 | — | | | (25,202) | | | (364,272) | |
| 員工股票計劃的收益 | 84,484 | | | 86,635 | | | 147,276 | |
| 代表員工為股票淨額結算預扣税款 | (305,657) | | | (108,094) | | | (98,302) | |
| 向股東支付股息 | (191,049) | | | (160,574) | | | (159,573) | |
| 技術許可義務的付款 | (134,435) | | | (100,018) | | | (72,266) | |
| | | | | |
| 發行債券所得款項 | 3,896,096 | | | — | | | 950,000 | |
| 債務的本金償付 | (526,876) | | | (250,000) | | | (1,250,000) | |
| 支付可轉換票據的回購和結算 | (181,207) | | | — | | | — | |
| 已設置上限的呼叫收益 | 160,319 | | | — | | | — | |
| 支付股權和債務融資成本 | (11,850) | | | (38,023) | | | — | |
| 其他，淨額 | 1,003 | | | (1,504) | | | (6,812) | |
| 在融資活動中提供(用於)的淨現金 | 2,790,828 | | | (596,780) | | | (853,949) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (134,934) | | | 100,863 | | | 65,194 | |
| 年初現金及現金等價物 | 748,467 | | | 647,604 | | | 582,410 | |
| 年終現金和現金等價物 | $ | 613,533 | | | $ | 748,467 | | | $ | 647,604 | |
請參閲合併財務報表附註。
Note 1 — 陳述的基礎
“公司”(The Company)
Marvell Technology，Inc.及其子公司(“本公司”)是基礎設施半導體解決方案的領先供應商，涵蓋數據中心核心和網絡邊緣。該公司是高性能標準和半定製產品的無廠房半導體供應商，在開發和擴展複雜的片上系統架構、集成模擬、混合信號和數字信號處理功能方面具有核心優勢。該公司還利用領先的知識產權和深厚的系統級專業知識，以及高度創新的安全固件。該公司的解決方案正在推動數據經濟，並推動數據中心、運營商基礎設施、企業網絡、消費者和汽車/工業終端市場的發展。該公司在美國特拉華州註冊成立。
陳述的基礎
該公司的會計年度是52周或53周，在最接近1月31日的星期六結束。因此，每個第五或第六財年將有53周的期限。53周的一年中額外的一週被添加到第四季度，使得這樣的季度由14周組成。2022財年、2021財年和2020財年各有52周的期限。某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
2021年4月20日，公司以現金加股票的方式完成了對Inphi Corporation(“Inphi”)的收購。Inphi是通過光學互連實現高速數據移動的全球領先企業。在收購交易的同時，Marvell科技集團有限公司和Inphi於2021年4月20日成為新的母公司Marvell科技公司的全資子公司。母公司在美國註冊，在美國納税。更多信息見“附註4--業務合併”、“附註5--商譽和收購的無形資產淨額”和“附註14--所得税”。
2021年10月5日，公司以全股票交易方式完成了對領先的雲和EDGE數據中心網絡解決方案提供商Innovium，Inc.(以下簡稱Innovium)的收購。有關更多信息，請參閲“附註4-業務合併”和“附註5-商譽和收購的無形資產淨值”。
Note 2 — 重大會計政策
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時，管理層須作出估計、判斷及假設，以影響資產、負債、收入及開支的呈報金額及有關或有負債的披露。該公司持續評估其估計，包括與績效薪酬、收入確認、銷售退回和津貼撥備、庫存過剩和陳舊、投資公允價值、商譽和其他無形資產、重組、所得税、訴訟和其他或有事項有關的估計。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會影響未來報告的運營結果。在當前受新冠肺炎影響的宏觀經濟環境下，這些預估需要增加判斷力，並帶有更高程度的變異性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，這些估計可能在未來一段時間內發生實質性變化。
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已取消。本公司及其子公司的本位幣為美元。
現金和現金等價物
本公司將自購買之日起原始到期日不超過三個月的所有高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括銀行存款和定期存款。
股票證券投資
該公司擁有私人持股公司的股權投資。如果公司有能力對被投資人施加重大影響，但沒有控制權，公司將按照權益法核算這筆投資。如果本公司沒有能力對被投資方的經營產生重大影響，本公司將按照替代計量方法對投資進行會計處理。對私人持股公司的投資計入其他非流動資產，並須持續進行減值審查。當公允價值低於投資的成本基礎時，投資被視為減值。本次評估基於定性和定量分析，包括但不限於被投資方的收入和盈利趨勢、可用現金和流動性、被投資方產品的狀況以及此類產品的相關市場。
信用風險集中與大客户
可能使公司面臨相當集中的信用風險的金融工具主要包括現金等價物和應收賬款。現金和現金等價物由高質量的金融機構維持，其組成和到期日由管理層定期監測。本公司相信，本公司的信用評估程序、相對較短的收款期限以及客户的高信用水平，大大緩解了其應收貿易賬款中的信用風險。對於包括分銷商在內的客户，公司對其財務狀況進行持續的信用評估，並根據付款歷史和他們當前的信用狀況，在認為必要時限制發放的信用額度，但通常不需要抵押品。本公司定期檢討壞賬及呆賬準備，並考慮可能影響客户支付能力的因素，例如過往經驗、信貸質素、合理及可支持的預測、應收賬款結餘的賬齡及當前經濟狀況等。
截至2022年1月29日，公司應收賬款集中在6家客户手中，共計52佔應收賬款總額的百分比，而截至2021年1月30日，有4名客户代表53分別佔應收賬款總額的%。本演示文稿是客户整合級別的演示。
在2022財年、2021財年和2020財年，除一家總代理商外，沒有任何客户的淨收入可歸因於其收入佔總淨收入的10%或更高。可歸因於主要分銷商的淨收入佔淨收入的百分比為總淨收入的10%或更高，如下表所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
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| 總代理商： | | | | | |
| 總代理商A | 15 | % | | 13 | % | | 12 | % |
| | | | | |
該公司持續監測其分銷商的信譽，並相信這些分銷商對不同終端客户和不同地區的銷售進一步有助於降低公司面臨的信用風險。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中的較低者表示，成本按先進先出法確定。對於根據對未來需求和市場狀況的假設而被確定為過剩、陳舊或無法出售的庫存的成本與估計可變現淨值之間的任何差額，本公司庫存的總賬面價值將被減去。如果未來對公司產品的實際需求低於目前的預測，公司可能被要求減記低於當前賬面價值的庫存。存貨的賬面價值一旦減少，就會一直保持到相關產品售出或以其他方式處置為止。可盤存的運輸和搬運成本在合併經營報表中被歸類為貨物銷售成本的一個組成部分。
財產和設備，淨值
財產和設備淨額按成本減去累計折舊計算。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的，其範圍為2至7機器和設備的使用年限，以及3至4在電腦軟件、傢俱和固定裝置上花了幾年的時間。建築物折舊的估計使用年限為30年數和建築改進在估計的使用年限內折舊。15好幾年了。租賃改進按剩餘租賃期或資產的估計使用年限中較短者折舊。
商譽
商譽在企業收購支付的對價超過所收購的有形和無形資產淨值的公允價值時計入。商譽每年在第四財季的最後一個營業日進行計量和減值測試，每當事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，或者本公司可能決定直接進行量化減值測試。
如果本公司評估定性因素，並得出結論認為報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，或如果本公司決定不使用定性評估，則進行量化減值測試。量化減值測試要求將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。就商譽減值測試而言，本公司已確認其業務作為單一營運部門及單一報告單位運作。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則存在減值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，本公司將在作出決定的會計季度計入減值虧損。
長壽資產與無形資產
當事件或情況變化顯示長期資產的賬面值可能無法收回時，本公司會評估長期資產及無形資產的減值。本公司估計資產因使用或最終處置而預期產生的未貼現及不計利息的未來現金流。如果預期未貼現的未來現金流量之和少於該等資產的賬面值，本公司會根據賬面值超出該等資產的公允價值確認減值虧損。有關與收購有關的已確認無形資產減值的進一步詳情，請參閲“附註5-商譽及已收購無形資產淨額”。
與收購相關的已確認無形資產在其估計經濟壽命內按直線攤銷，但某些客户合同和相關關係除外，這些合同和相關關係在預期客户壽命內採用加速攤銷法攤銷。正在進行的研究和開發(“IPR&D”)在相關開發完成後才攤銷。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃使用權(“ROU”)資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產還包括任何初始直接成本和預付款減去租賃激勵。租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於本公司的租約並無提供隱含利率，本公司根據租約開始日的資料(包括租期)，採用其抵押遞增借款利率來釐定租約付款的現值。這些租賃的租賃費用是按租賃期內的直線基礎確認的。
外幣交易
公司所有非美國地區的本位幣(“U.S.”)運營是美元。以美元以外的貨幣保持的貨幣賬户使用資產負債表日的外匯匯率重新計量。經營性賬户和非貨幣性資產負債表賬户按交易發生之日的有效匯率計量和記錄。外幣重新計量的影響在當前業務中報告。
收入確認
產品收入在資產控制權轉移到客户手中時確認。該公司幾乎所有的收入都來自產品銷售。本公司在履行履行義務時確認收入，方法是將產品控制權轉讓給客户，金額反映實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。對於產品收入，履約義務被視為產品的交付，因此，收入通常在發貨給客户時確認，扣除估計銷售退貨和回扣的應計項目。這些估計是基於歷史收益分析和其他已知因素。本公司通過在記錄相關收入的同一時期記錄回扣收入的減少來計入回扣。這些折扣的金額是根據與客户商定的條款而定的。銷售給經銷商的產品收入在裝運時確認，扣除估計可變因素後的淨額。可變對價主要包括價格折扣、價格保護、回扣和股票輪換計劃，並基於投資組合方法使用根據歷史數據、當前經濟條件和合同條款得出的期望值方法進行估計。
公司淨收入的一部分來自通過第三方物流供應商的銷售，這些供應商將倉庫維持在客户設施附近。通過這些第三方物流提供商銷售的收入只有在客户將產品從庫存中抽走後才會確認。
該公司的產品一般受保修，保修規定了產品裝運後更換的估計未來成本。本公司的產品有一個標準一年期保修，但在某些例外情況下，保修期可延長至超過一年基於合同協議。保修應計金額主要是根據與歷史收入相比的歷史索賠估算的，並假設公司將不得不更換受索賠影響的產品。公司會不時瞭解特定的保修情況，並記錄特定的應計項目以彌補這些風險。在本報告所述期間，保修費用並不重要。
企業合併
本公司根據所收購的有形資產、負債和無形資產(包括知識產權研發)的估計公允價值，將其收購對價的公允價值分配給這些有形資產、負債和無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。知識產權研發最初按公允價值資本化，作為無限期無形資產，此後評估減值。當知識產權研發項目完成時，知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產，並在資產的預計使用壽命內攤銷。與收購相關的費用和相關重組成本從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。該公司記錄了$0.8百萬，$0.6百萬美元和$0.82022年、2021年和2020財年的廣告成本分別為100萬美元，包括在合併運營報表中的銷售、一般和行政費用。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量，並確認為必要服務授權期內的費用。本公司在歸屬期內按直線歸因法攤銷以時間為基礎的獎勵的股票補償費用。績效獎勵的股票薪酬支出在有可能達到績效條件時確認。該公司使用加速法為績效獎勵攤銷基於股票的薪酬費用。
每個限制性股票單位的公允價值是根據公司普通股在授予之日的市場價格減去預期股息率估計的。
該公司使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型估計股票購買獎勵在授予之日的公允價值。基於股東總回報(“TSR”)和價值創造(“VCA”)獎勵的績效獎勵的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬模型估算。
沒收在發生時被記錄下來。當沒收發生時，先前確認的費用將沖銷在歸屬之前被沒收的獎勵部分。
綜合收益(虧損)
扣除税後的綜合收益(虧損)由淨收入和現金流套期保值的未實現損益淨變化組成。在2022財年、2021財年和2020財年，淨收益(虧損)和全面收益(虧損)之間沒有對賬差異。
所得税會計核算
該公司估計其業務所在司法管轄區的所得税。這一過程包括估計公司的實際納税風險，以及評估因某些項目在納税申報和財務報表方面的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債包括在公司的綜合資產負債表中。
該公司採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款，以及在公司合併財務報表或納税申報表中確認的事件未來税收後果的遞延税款負債和資產。本期和遞延税額的計量是基於已頒佈税法的規定，税法或税率未來變化的影響並不在預料之列。
評估對遞延税項資產計提估值津貼的必要性需要判斷和分析所有可用的正面和負面證據，包括最近的盈利歷史和近年來的累計虧損、遞延税項負債的沖銷、預計的未來應税收入以及確定是否全部或部分遞延税項資產不會變現的税務籌劃策略。當確定遞延税金資產更有可能無法變現時，我們就會建立遞延税項資產的估值津貼。估值津貼主要針對美國和州研發抵免以及某些收購的外國子公司的淨營業虧損和遞延税項資產。 遞延税項資產可變現評估的變化可能會對公司在發生變化期間的税收撥備產生重大影響。全球無形低税收入(GILTI)在美國應繳納的税款在發生時確認為本期費用。
作為一家跨國公司，該公司在許多國家開展業務，並在許多司法管轄區納税。企業的税收受到各種税法和法規以及多國税務公約的適用，有時甚至相互衝突。公司的有效税率在很大程度上取決於公司全球盈虧的地理分佈、各地的税收法律法規、税收優惠、税收抵免和虧損結轉的可用性，以及公司税務籌劃戰略(包括公司對其知識產權公允價值的估計)的有效性。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性。税法本身會隨着財政政策的變化、立法的變化以及法規和法院裁決的演變而發生變化。因此，税務機關可能會對我們施加納税評估或判決，這可能會對本公司的納税義務和/或有效所得税税率產生重大影響。
本公司須接受其所在司法管轄區税務機關的所得税審計。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下，公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以超過50%的可能性實現的最大金額來衡量的。關於確認或計量不確定税務狀況的判斷的變化反映在發生變化的期間。本公司在所得税支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。該公司税負的計算涉及與複雜税法相關的固有不確定性。該公司認為，它已在其財務報表中充分計提了它估計由於此類檢查而可能需要支付的額外税款。雖然本公司相信其已為所有税務頭寸作足夠撥備，但税務機關所聲稱的金額可能多於或少於其應計頭寸。未支付的税款，包括利息和罰金，根據與税務機關的最終和解、完成審計或各種訴訟時效期滿而解除。該公司可能受到世界各地税務機關審查的重要司法管轄區包括中國、印度、以色列、新加坡、德國和美國。
確認和計量當期應付或可退還税款以及遞延税款資產和負債需要本公司作出某些估計和判斷。這些估計或判斷的變化可能會對公司未來的税收撥備產生重大影響。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了會計準則更新，通過消除與期間税收分配方法相關的某些例外，簡化了所得税的會計處理，並修改了過渡期所得税的計算方法。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。新準則是本公司於2021年1月31日採用的前瞻性準則，對本公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
會計公告尚未生效
2020年8月，FASB發佈了一項會計準則更新，通過減少會計模型的數量和可以獨立於主合同識別的嵌入式轉換功能的數量，簡化了可轉換債務工具的會計處理。該標準要求，只要沒有其他特徵要求將可轉換債務工具分開並確認為衍生品，就應將其作為按攤銷成本衡量的單一負債進行會計處理。該公司還對可轉換工具和每股收益指引的披露進行了修改，以及其他更新。該指導從2023財年第一季度開始對公司有效，允許提前採用，並允許使用修改後的追溯或完全追溯的過渡方法。該公司預計本指導意見的採納不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月，FASB發佈了會計準則更新，要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債必須由收購方在收購日根據ASC 606-與客户的合同收入確認和計量。該指導從2024財年第一季度開始對公司生效，並允許及早採用。該指導應前瞻性地適用於在生效日期或之後發生的收購。採用這一新準則對公司合併財務報表的影響將取決於未來收購的規模。
Note 3 — 收入
收入的分類
該公司的大部分收入來自銷售該公司的產品。
下表彙總了按終端市場分類的淨收入(除百分比外，以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 年終
2022年1月29日 | | 佔總數的百分比 | | 年終
2021年1月30日 | | 佔總數的百分比 | | 年終
2020年2月1日 | | 佔總數的百分比 |
| 按終端市場劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | |
| 數據中心 | $ | 1,784,644 | | | 40 | % | | $ | 1,040,726 | | | 35 | % | | $ | 823,841 | | | 31 | % |
| 運營商基礎設施 | 820,377 | | | 18 | % | | 599,527 | | | 20 | % | | 369,901 | | | 14 | % |
| 企業網絡 | 907,736 | | | 20 | % | | 636,032 | | | 22 | % | | 569,574 | | | 21 | % |
| 消費者 | 699,985 | | | 16 | % | | 574,627 | | | 19 | % | | 845,825 | | | 31 | % |
| 汽車/工業 | 249,641 | | | 6 | % | | 117,988 | | | 4 | % | | 90,020 | | | 3 | % |
| $ | 4,462,383 | | | 100 | % | | $ | 2,968,900 | | | 100 | % | | $ | 2,699,161 | | | 100 | % |
下表彙總了按發貨目的地按主要地理市場分列的淨收入(單位為千，百分比除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 年終
2022年1月29日 | | 佔總數的百分比 | | 年終
2021年1月30日 | | 佔總數的百分比 | | 年終
2020年2月1日 | | 佔總數的百分比 | | | | |
| 基於發貨目的地的淨收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中國 | $ | 1,970,544 | | | 44 | % | | $ | 1,268,820 | | | 43 | % | | $ | 1,071,028 | | | 40 | % | | | | |
| 美國 | 484,042 | | | 11 | % | | 321,448 | | | 11 | % | | 258,827 | | | 10 | % | | | | |
| 泰國 | 355,296 | | | 8 | % | | 251,408 | | | 8 | % | | 230,218 | | | 9 | % | | | | |
| 馬來西亞 | 275,967 | | | 6 | % | | 254,053 | | | 9 | % | | 226,358 | | | 8 | % | | | | |
| 日本 | 222,831 | | | 5 | % | | 142,554 | | | 5 | % | | 162,399 | | | 6 | % | | | | |
| 新加坡 | 220,809 | | | 5 | % | | 107,573 | | | 4 | % | | 80,120 | | | 3 | % | | | | |
| 菲律賓 | 213,393 | | | 5 | % | | 166,734 | | | 6 | % | | 221,566 | | | 8 | % | | | | |
| 其他 | 719,501 | | | 16 | % | | 456,310 | | | 14 | % | | 448,645 | | | 16 | % | | | | |
| $ | 4,462,383 | | | | | $ | 2,968,900 | | | | | $ | 2,699,161 | | | | | | | |
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這些發貨目的地不一定表明公司最終客户的地理位置或公司最終客户銷售含有公司產品的設備的國家/地區。例如，大部分運往中國的貨物涉及對非中國客户的銷售，這些客户在中國境內有工廠或代工業務。
下表彙總了按客户類型分類的淨收入(除百分比外，以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 年終
2022年1月29日 | | 佔總數的百分比 | | 年終
2021年1月30日 | | 佔總數的百分比 | | 年終
2020年2月1日 | | 佔總數的百分比 |
| 按客户類型劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | |
| 直接客户 | $ | 3,314,497 | | | 74 | % | | $ | 2,213,645 | | | 75 | % | | $ | 2,041,089 | | | 76 | % |
| 總代理商 | 1,147,886 | | | 26 | % | | 755,255 | | | 25 | % | | 658,072 | | | 24 | % |
| $ | 4,462,383 | | | | | $ | 2,968,900 | | | | | $ | 2,699,161 | | | |
合同責任
合同責任包括公司向客户轉讓貨物或服務的義務，公司已為其收取對價或客户應支付的金額。合同負債餘額由遞延收入組成。在截至2022年1月29日的一年中確認的收入金額，包括在2021年1月30日的遞延收入餘額中，並不重要。
在報告所述期間結束時，與合同有關的一些履約義務將未得到履行或僅部分得到履行。根據指引中提供的實際權宜之計，本公司不披露最初預期期限為一年或以下的合同的未履行履行義務的價值。
銷售佣金
由於攤銷期限通常為一年或更短時間，公司已選擇將實際的權宜之計應用於發生的費用佣金。這些成本在綜合經營報表中記錄在銷售、一般和行政費用中。
Note 4 — 企業合併
《創新》
2021年10月5日，公司完成了對領先的雲和邊緣數據中心網絡解決方案提供商Innovium，Inc.(以下簡稱Innovium)的全股票收購，總收購對價為美元1.0可歸因於股票對價的10億美元994.2百萬美元，之前持有的股權的公允價值為#美元。10.0百萬美元。收購Innovium的主要目的是讓公司能夠通過雲優化解決方案立即進入交換機市場增長最快的細分市場。根據日期為2021年8月2日的協議和合並計劃的條款(“Innovium合併協議”)，公司發行普通股以換取Innovium的所有已發行股本，包括Innovium的優先股和普通股、員工股權獎勵和認股權證。
確認商譽的因素是基於該公司的結論，即此次收購預計將帶來戰略和協同效益。為收購Innovium而記錄的商譽預計不能從税收方面扣除。
下表彙總了合併的總對價(以千為單位)：
| | | | | |
| 已發行或將發行的普通股 | $ | 971,022 | |
| 可歸因於合併前服務的重置股權獎勵的股票對價 | 33,224 | |
| 合併總對價 | $ | 1,004,246 | |
本文中提出的合併對價分配是初步的，可能會在從收購結束之日起的衡量期間獲得更多信息以最終確定此類初步估計時，根據商譽調整進行修訂。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
根據美國公認會計原則(GAAP)對企業合併的要求，該公司將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、負債和無形資產，包括正在進行的研發(“IPR&D”)，通常基於它們的估計公允價值。超出這些公允價值的購買價格被記錄為商譽。知識產權研發最初按公允價值資本化，作為無限期無形資產，此後評估減值。當知識產權研發項目完成時，知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產，並在資產的預計使用壽命內攤銷。該公司對收購資產和假定負債的估值假設需要大量估計，特別是在無形資產方面。與收購有關的成本在發生該等成本的期間內支出。有關更多信息，請參閲“附註5-商譽和收購的無形資產，淨額”。
採購價格分配如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 之前報道的
2021年10月30日
(臨時) | | 測算期間調整 | | 2022年1月29日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 60,436 | | | $ | — | | | $ | 60,436 | |
| 盤存 | 69,991 | | | — | | | 69,991 | |
| 商譽 | 470,000 | | | (7,612) | | | 462,388 | |
| 收購的無形資產，淨額 | 433,000 | | | — | | | 433,000 | |
| 其他，淨額 | (29,181) | | | 7,612 | | | (21,569) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 合併總對價 | $ | 1,004,246 | | | $ | — | | | $ | 1,004,246 | |
上表中先前報告的臨時金額與公司在截至2021年10月30日的第三季度的10-Q報表中報告的購買價格分配有關。計量期調整與某些遞延税項資產可變現估計的變化有關。該公司認為，計量期間的調整不會對之前報告的任何時期的綜合業務表、資產負債表或現金流量產生實質性影響。
該公司產生的與收購相關的總成本為$11.9其中銷售費用、一般費用和行政費用在綜合經營報表中記錄。
Inphi
2021年4月20日，公司完成對Inphi的收購(以下簡稱“Inphi收購”)。Inphi是通過光學互連實現高速數據移動的全球領先企業。收購Inphi的主要目的是為合併後的公司創造一個機會，使其在服務於數據驅動型世界方面處於獨特地位，滿足雲數據中心和5G等高增長、有吸引力的終端市場的需求。根據截至2020年10月29日本公司與Inphi之間的協議及合併重組計劃的條款(“Inphi合併協議”)，本公司以#美元收購Inphi的全部已發行普通股。66每股現金和2.323公司普通股換取每股Inphi普通股。以現金支付的合併對價的資金來自手頭的現金和公司債務融資的資金。有關更多信息，請參見“注8-債務”。
確認商譽的因素是基於該公司的結論，即此次收購預計將帶來戰略和協同效益。預計因收購Inphi而記錄的商譽不能在税收方面扣除。
下表彙總了合併的總對價(以千為單位)：
| | | | | |
| 現金對價 | $ | 3,673,217 | |
已發行普通股 | 5,917,811 | |
| |
| |
| 可歸因於合併前服務的重置股權獎勵的股票對價 | 82,346 | |
| 可轉換債券的權益部分 | 244,155 | |
| 合併總對價 | $ | 9,917,529 | |
本文中提出的合併對價分配是初步的，可能會在從收購結束之日起的衡量期間獲得更多信息以最終確定此類初步估計時，根據商譽調整進行修訂。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
根據美國公認會計原則對企業合併的要求，該公司將購買對價的公允價值分配給所收購的有形資產、負債和無形資產，包括知識產權研發，一般基於它們的估計公允價值。超出這些公允價值的購買價格被記錄為商譽。知識產權研發最初按公允價值資本化，作為無限期無形資產，此後評估減值。當知識產權研發項目完成時，知識產權研發被重新分類為可攤銷購入的無形資產，並在資產的預計使用壽命內攤銷。該公司對收購資產和假定負債的估值假設需要大量估計，特別是在無形資產方面。與收購有關的成本在發生該等成本的期間內支出。更多信息見“附註5--商譽和已購入無形資產淨額”。
採購價格分配如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 之前報道的
May 1, 2021
(臨時) | | 測算期間調整 | | 2022年1月29日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 72,251 | | | $ | — | | | $ | 72,251 | |
| | | | | |
| 應收賬款淨額 | 99,728 | | | — | | | 99,728 | |
| 盤存 | 270,382 | | | — | | | 270,382 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 213,292 | | | — | | | 213,292 | |
| 財產和設備，淨值 | 98,528 | | | — | | | 98,528 | |
| 收購的無形資產，淨額 | 4,420,000 | | | — | | | 4,420,000 | |
| | | | | |
| 其他非流動資產 | 145,856 | | | (47,073) | | | 98,783 | |
| 商譽 | 5,628,705 | | | 57,528 | | | 5,686,233 | |
| 應付賬款和應計負債 | (189,807) | | | | | (189,807) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 可轉換債務-短期 | (313,664) | | | — | | | (313,664) | |
| 可轉換債務-長期債務 | (240,317) | | | — | | | (240,317) | |
| 其他非流動負債 | (287,425) | | | (10,455) | | | (297,880) | |
| | | | | |
| 合併總對價 | $ | 9,917,529 | | | $ | — | | | $ | 9,917,529 | |
上表中以前報告的臨時金額與公司在截至2021年5月1日的第一季度的10-Q報表中報告的購買價格分配有關。計量期調整與某些購買的無形資產的遞延税項負債有關，此外還有由於Inphi公司2020年美國納税申報單的最終確定而導致的遞延税項資產。該公司認為，計量期間的調整不會對之前報告的任何時期的綜合業務表、資產負債表或現金流量產生實質性影響。
公司招致 $50.8百萬在合併經營報表中計入銷售、一般和行政費用的收購相關成本。該公司還發生了$39.8總債務融資成本為百萬美元。截至2022年1月29日，$2.5百萬包括在短期債務中，以及$30.2百萬包括在隨附的合併資產負債表上的長期債務中。有關更多信息，請參見“注8-債務”。此外，該公司產生了#美元。8.2股權發行成本，在綜合資產負債表中計入額外實收資本。
由於該公司在截至2021年7月31日的第二季度將Inphi整合到其現有的財務系統和業務中，因此無法單獨確定收購後收入和收入(虧損)。
平均
2019年11月5日，公司完成對GlobalFoundries的ASIC業務Avera的收購。Avera是ASIC半導體解決方案的領先供應商。該公司收購了Avera，以擴大其ASIC設計能力。總收購對價包括支付給GlobalFoundries的現金對價#美元593.5百萬美元，扣除營運資本和其他調整後的淨額。額外的$90如果滿足某些條件，將支付100萬美元的現金來獲得額外的資產。2020年7月，GlobalFoundries和公司同意終止收購額外資產的這一要求。
確認商譽的因素是基於該公司的結論，即此次收購預計將帶來戰略和協同效益。為收購Avera而記錄的商譽的一部分可在税收方面扣除。
採購價格分配如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | |
| | | | |
| 盤存 | | | | $ | 106,465 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | | | 17,495 | |
| 財產和設備，淨值 | | | | 25,677 | |
| 收購的無形資產，淨額 | | | | 379,000 | |
| 其他非流動資產 | | | | 6,870 | |
| 商譽 | | | | 129,998 | |
| 應計負債 | | | | (64,155) | |
| 遞延税項負債 | | | | (7,200) | |
| 其他非流動負債 | | | | (650) | |
| | | | $ | 593,500 | |
在2020財年，公司產生的與收購相關的總成本為5.7其中銷售費用、一般費用和行政費用在綜合經營報表中記錄。
阿量化公司(AQuantia Corp)
2019年9月19日，公司完成對AQuantia的收購。AQuantia是一家高速收發器製造商，產品包括銅纜和光物理層產品。該公司收購AQuantia是為了進一步鞏固其在汽車車載網絡領域的地位，並加強其用於企業基礎設施、數據中心和接入應用的多千兆以太網物理層產品組合。根據本公司與AQuantia於2019年5月6日訂立的合併協議及計劃的條款(“AQuantia合併協議”)，本公司以#美元收購AQuantia的全部已發行普通股(“AQuantia股份”)。13.25每股現金。合併代價的資金來自手頭現金和本公司循環信貸額度(“2018循環信貸安排”)的資金。有關更多信息，請參見“注8-債務”。
下表彙總了全部合併考慮事項(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 現金對價 | | $ | 486,669 | |
| | |
| 可歸因於合併前服務的重置股權獎勵的股票對價 | | 15,520 | |
| 合併總對價 | | $ | 502,189 | |
確認商譽的因素是基於該公司的結論，即此次收購預計將帶來戰略和協同效益。為收購AQuantia而記錄的商譽預計將不能從税務目的中扣除。
採購價格分配如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | |
| | | | |
| 現金和短期投資 | | | | $ | 27,914 | |
| 庫存 | | | | 33,900 | |
| 商譽 | | | | 226,545 | |
| 收購的無形資產 | | | | 193,000 | |
| 其他非流動資產 | | | | 36,172 | |
| 應計負債 | | | | (21,813) | |
| 其他，淨額 | | | | 6,471 | |
| | | | $ | 502,189 | |
在2020財年，公司產生的收購相關總成本為5.3其中銷售費用、一般費用和行政費用在綜合經營報表中記錄。
未經審核的備考補充資料
下列未經審核的補充備考財務資料僅供説明之用，並不一定顯示收購於指定日期完成時將會實現的財務狀況或經營結果，亦不反映可能已取得的協同效應，亦不顯示未來的經營業績或財務狀況。(C)未經審核的備考財務資料僅供説明用途，並不一定顯示收購於指定日期完成時應實現的財務狀況或經營成果，亦不反映可能已取得的協同效應，亦不顯示未來經營業績或財務狀況。預計調整是基於目前可獲得的信息和公司認為在這種情況下是合理的某些假設。
以下未經審計的備考補充信息展示了所述每個時期的綜合運營結果，就好像Innovium和Inphi在2021財年初被收購，Avera和Aantia在2019年財年初被收購一樣。未經審計的補充預計信息包括對收購的無形資產以及財產和設備的攤銷和折舊的調整、基於股票的補償費用的調整、對收購的存貨的購買會計影響、利息支出和交易成本。2021財年，在以下預計信息中，可直接歸因於Innovium和Inphi收購的非經常性預計調整包括：(1)基於股票的薪酬支出#美元46.7百萬美元，(2)購置的存貨的購置會計影響為#美元233.0百萬元；。(Iii)利息開支$。11.4百萬美元，以及(Iv)交易成本為$65.7百萬美元。以下未經審計的補充備考信息僅供參考，並不一定表明如果Inphi和Innovium收購實際發生在2021財年初，而Avera和AQuantia收購實際發生在2019年財年初，我們合併後業務的綜合運營結果不一定代表我們的合併業務的綜合運營結果。
本報告所列期間未經審計的補充備考財務資料如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 1月29日，
2022 | 1月30日，
2021 | 二月一日，
2020 |
| 預計淨收入 | | $ | 4,638,476 | | $ | 3,686,021 | | $ | 3,011,550 | |
| 預計淨收益(虧損) | | $ | (211,900) | | $ | (1,351,400) | | $ | 1,532,594 | |
Note 5 — 商譽和收購的無形資產淨額
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。就分別於2021年10月5日及2021年4月20日收購Innovium及Inphi而言，本公司錄得商譽$6.1十億美元。2022年1月，該公司完成了對位於加拿大的一家諮詢服務實體的收購，該實體專門提供ASIC/SoC IP核心專業知識，收購對價為1美元41.8100萬美元，主要用於擴大工程資源，以應對客户的設計機會，其中$25.5一百萬被分配給商譽。截至2022年1月29日和2021年1月30日的總商譽賬面價值為$11.510億美元和5.3分別為10億美元。有關商譽賬面價值的收購和變更的討論，請參閲“附註4-業務合併”。
就商譽減值測試而言，本公司已確認其業務作為單一營運部門及單一報告單位運作。該公司截至2022財年第四季度最後一天的商譽減值年度測試不是不會產生任何減損費用。
曾經有過不是收購或資產剝離活動在2022財年和2021財年記錄為商譽，但不包括上述活動。
收購的無形資產，淨額
關於2021年10月5日對Innovium的收購，該公司收購了$433.0無形資產百萬美元如下(單位：千，但截至購置日的加權平均使用壽命除外)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計資產公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
| 發達的技術 | | $ | 274,000 | | | 8.00 |
| 客户合同及相關關係 | | 66,000 | | | 8.00 |
| | | | |
| | | | |
| 知識產權研發 | | 93,000 | | | 不適用 |
| | $ | 433,000 | | | |
關於2021年4月20日對Inphi的收購，該公司收購了$4.4無形資產(以千計，但截至收購日的加權平均使用壽命除外)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估計資產公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
| 發達的技術 | | $ | 2,010,000 | | | 6.00 |
| 客户合同及相關關係 | | 1,470,000 | | | 6.00 |
| 訂單積壓 | | 70,000 | | | 0.80 |
| 商號 | | 50,000 | | | 5.00 |
| 知識產權研發 | | 820,000 | | | 不適用 |
| | $ | 4,420,000 | | | |
截至2022年1月29日和2021年1月30日，賬面淨值如下(單位：千，加權平均剩餘攤銷期間除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月29日 | | |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷
和
核銷 | | 網絡
攜帶
金額 | | 加權平均剩餘攤銷期限(年) | | | | | | |
| 發達的技術 | | $ | 4,744,100 | | | $ | (1,333,696) | | | $ | 3,410,404 | | | 5.17 | | | | | | |
| 客户合同及相關關係 | | 2,184,000 | | | (519,622) | | | 1,664,378 | | | 5.21 | | | | | | |
| 商號 | | 73,000 | | | (26,198) | | | 46,802 | | | 3.95 | | | | | | |
| 訂單積壓 | | 70,000 | | | (67,162) | | | 2,838 | | | 0.03 | | | | | | |
| 收購的可攤銷無形資產總額 | | 7,071,100 | | | (1,946,678) | | | 5,124,422 | | | 5.17 | | | | | | |
| 知識產權研發 | | 1,029,000 | | | — | | | 1,029,000 | | | 不適用 | | | | | | |
| 收購的無形資產總額 | | $ | 8,100,100 | | | $ | (1,946,678) | | | $ | 6,153,422 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年1月30日 |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷
和
核銷 | | 網絡
攜帶
金額 | | 加權平均剩餘攤銷期限(年) |
| 發達的技術 | | $ | 2,454,000 | | | $ | (724,215) | | | $ | 1,729,785 | | | 5.54 |
| 客户合同及相關關係 | | 643,000 | | | (228,845) | | | 414,155 | | | 5.62 |
| 商號 | | 23,000 | | | (14,240) | | | 8,760 | | | 2.20 |
| 收購的可攤銷無形資產總額 | | 3,120,000 | | | (967,300) | | | 2,152,700 | | | 5.54 |
| 知識產權研發 | | 118,000 | | | — | | | 118,000 | | | 不適用 |
| 收購的無形資產總額 | | $ | 3,238,000 | | | $ | (967,300) | | | $ | 2,270,700 | | | |
本公司定期分析其業務結果，以確定是否存在表明無形資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況。在2021財年第二季度，減值費用為50.3與從Cavium收購的某些無形資產相關的100萬美元被確認為重組行動的一部分。該等減值無形資產的賬面總值及累計攤銷不包括在上表內。有關更多信息，請參閲“附註10-重組”。
除某些Cavium客户合約及相關關係外，該等無形資產以直線方式於估計可用年期內攤銷，該等合約及相關關係採用加速攤銷方法於預期客户壽命內攤銷，以更緊密地配合預期獲得的經濟利益的實現模式。知識產權研發將被計入無限期無形資產，在基礎項目達到技術可行性和商業化生產之前不會攤銷，屆時知識產權研發將在預計使用壽命內攤銷。這些知識產權研發項目的使用壽命預計在3至10好幾年了。知識產權研發被放棄的，相關資產將予以核銷。
收購的無形資產攤銷為#美元。979.4百萬，$443.6百萬美元和$368.1在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的年度內分別為100萬美元。
下表列出了截至2022年1月29日收購的可攤銷無形資產的未來攤銷費用預估(單位：千)： | | | | | | | | |
| 財年 | | 金額 |
| | |
| | |
| 2023 | | $ | 1,050,897 | |
| 2024 | | 1,039,160 | |
| 2025 | | 987,134 | |
| 2026 | | 938,966 | |
| 2027 | | 787,975 | |
| 此後 | | 320,290 | |
| | $ | 5,124,422 | |
Note 6 — 補充財務信息(千)
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 現金和現金等價物： | | | |
| 現金 | $ | 435,885 | | | $ | 633,822 | |
| 現金等價物： | | | |
| | | |
| 定期存款 | 177,648 | | | 114,645 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 613,533 | | | $ | 748,467 | |
短期、高流動性的投資177.6百萬美元和$114.6截至2022年1月29日和2021年1月30日，分別包括在合併資產負債表上的現金和現金等價物中的100萬美元不被視為投資，因為此類投資的到期日很短。
| | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 應收賬款，淨額： | | | |
| 應收賬款 | $ | 1,051,543 | | | $ | 538,739 | |
| 減去：可疑帳目 | (2,960) | | | (2,071) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 1,048,583 | | | $ | 536,668 | |
| | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 庫存： | | | |
| 在製品 | $ | 578,897 | | | $ | 187,351 | |
| 成品 | 141,434 | | | 80,877 | |
| 盤存 | $ | 720,331 | | | $ | 268,228 | |
截至2022年1月29日的庫存餘額包括#美元。38.7100萬美元與收購Innovium的剩餘庫存公允價值調整相關。
| | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 機器設備 | $ | 895,309 | | | $ | 693,689 | |
| 土地、建築和租賃權的改進 | 293,579 | | | 284,532 | |
| 計算機軟件 | 109,135 | | | 103,789 | |
| 傢俱和固定裝置 | 30,136 | | | 26,990 | |
| 1,328,159 | | | 1,109,000 | |
| 減去：累計折舊 | (865,386) | | | (782,875) | |
| 財產和設備，淨值 | $ | 462,773 | | | $ | 326,125 | |
公司記錄的折舊費用為#美元。113.5百萬，$95.9百萬美元和$83.42022年、2021年和2020財年分別為100萬。
| | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 其他非流動資產： | | | |
| | | |
| 技術和其他許可證(1) | $ | 490,178 | | | $ | 242,244 | |
| 預付船費和借方費用 | 215,931 | | | 131,657 | |
| 經營性使用權資產 | 142,029 | | | 101,411 | |
| 供應能力預留協議預付款 | 54,587 | | | — | |
| 非流通股投資 | 30,679 | | | 7,646 | |
| 其他 | 60,911 | | | 58,611 | |
| 其他非流動資產 | $ | 994,315 | | | $ | 541,569 | |
(1)技術和其他許可證的攤銷費用為#美元。149.5百萬，$99.3百萬美元和$70.42022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。
| | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 應計負債： | | | |
| 可變對價估計(1) | $ | 258,614 | | | $ | 180,995 | |
| 技術許可義務 | 84,185 | | | 71,130 | |
| | | |
| | | |
| 延期非經常性工程信貸 | 71,169 | | | 37,300 | |
| 遞延收入 | 38,962 | | | 16,146 | |
| 租賃負債--流動負債 | 38,151 | | | 32,461 | |
| 應計應繳所得税 | 23,348 | | | 2,246 | |
| | | |
| | | |
| 應計應付利息 | 20,116 | | | 8,709 | |
| 應計特許權使用費 | 17,429 | | | 12,740 | |
| 應計法定儲備金 | 8,537 | | | 50,101 | |
| 其他 | 62,050 | | | 23,788 | |
| 應計負債 | $ | 622,561 | | | $ | 435,616 | |
(1)可變對價估計包括估計的客户回報、價格折扣、價格保護、回扣和股票輪換計劃。
| | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 其他非流動負債： | | | |
| 技術許可義務 | $ | 304,343 | | | $ | 86,241 | |
| 租賃負債--非流動負債 | 140,349 | | | 104,417 | |
| | | |
| 應付非流動所得税 | 34,963 | | | 22,526 | |
| 遞延税項負債 | 34,508 | | | 22,359 | |
| Other | 18,984 | | | 23,310 | |
| 其他非流動負債 | $ | 533,147 | | | $ | 258,853 | |
累計其他綜合收益(虧損)：
截至2022年1月29日止年度，累計其他全面收益並無變動。下表按構成部分列出了比較期間累計其他綜合收益(虧損)的變動情況(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 未實現
利得
(虧損)在
現金流
籬笆 | | |
| 2020年2月1日的餘額 | | | | | $ | — | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | | 1,214 | | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | | | | (1,214) | | | |
當期其他綜合虧損淨額，税後淨額 | | | | | $ | — | | | |
| 2021年1月30日的餘額 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 其他收入，淨額： | | | | | |
| | | | | |
| 出售業務的收益(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,121,709 | |
| | | | | |
| 貨幣重估損失 | (1,113) | | | (1,914) | | | (2,817) | |
| 其他收入 | 3,877 | | | 4,800 | | | 3,663 | |
| | | | | |
| Other Income, net | $ | 2,764 | | | $ | 2,886 | | | $ | 1,122,555 | |
(1)2019年12月6日，公司完成將Wi-Fi連接業務剝離給恩智浦半導體子公司恩智浦美國公司。根據協議條款，該公司收到的出售代價為#美元。1.710億美元的現金收益。在2020財年，該公司確認的税前銷售收益為1.110億美元，同時剝離Wi-Fi連接業務。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 91,202 | | | $ | 54,575 | | | $ | 76,506 | |
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 7,929 | | | $ | 14,203 | | | $ | 117,529 | |
| 非現金投融資活動： | | | | | |
| 為收購支付的非現金對價 | $ | 7,231,823 | | | $ | — | | | $ | 15,520 | |
| 根據許可義務購買軟件和知識產權 | $ | 325,459 | | | $ | 68,807 | | | $ | 193,149 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 年終時未支付的購置財產和設備 | $ | 20,696 | | | $ | 10,061 | | | $ | 23,015 | |
| | | | | |
| 未支付的股權和債務融資成本 | $ | — | | | $ | 1,729 | | | $ | — | |
Note 7 — 公允價值計量
公允價值是一種退出價格，代表在出售資產時收到的金額，或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，會計準則建立了一個三級價值等級，在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入：
級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察投入。
第2級-市場中可直接或間接觀察到的其他投入。
級別3-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
該公司的一級資產包括被歸類為其他非流動資產的可銷售的股本投資，這些投資主要使用市場報價進行估值。該公司的二級資產包括定期存款，因為用於評估這些工具的市場投入包括市場收益率。此外，遣散費基金被歸類為二級資產，因為估值輸入是基於類似工具的報價和市場觀察數據。
下表按級別列出了按公允價值經常性計量的公司資產和負債。這些表格不包括按歷史成本或公允價值以外的任何基礎計量的資產和負債(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月29日的公允價值計量 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 按公允價值經常性計量的項目： | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 定期存款 | $ | — | | | $ | 177,648 | | | $ | — | | | $ | 177,648 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他非流動資產： | | | | | | | |
| 有價證券投資 | 1,234 | | | — | | | — | | | 1,234 | |
| 遣散費支付基金 | — | | | 703 | | | — | | | 703 | |
| 總資產 | $ | 1,234 | | | $ | 178,351 | | | $ | — | | | $ | 179,585 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按非經常性基準計入公允價值的非上市股權證券投資的賬面價值，根據同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易或減值進行調整。這些證券與私人持股公司的股權投資有關。該等按公允價值以非經常性基準計量的項目在公允價值分級中被分類為第3級，因為該等價值是根據使用交易日的可見交易價格及所持證券的波動性、權利及義務等其他不可見輸入的估值方法估計的。截至2022年1月29日，非流通股投資的賬面價值為1美元。30.7並計入本公司綜合資產負債表中的其他非流動資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月30日的公允價值計量 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 按公允價值經常性計量的項目： | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 定期存款 | $ | — | | | $ | 114,645 | | | $ | — | | | $ | 114,645 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他非流動資產： | | | | | | | |
| 遣散費支付基金 | — | | | 623 | | | — | | | 623 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 115,268 | | | $ | — | | | $ | 115,268 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
無論是2022財年還是2021財年，都沒有資產在不同水平之間轉移。
債務公允價值
公司將2018年定期貸款、2020年定期貸款、2023年優先票據、2026年優先票據、2028年優先票據和2031年優先票據歸入公允價值計量層次的第2級。2020年定期貸款和2018年定期貸款的賬面價值接近其公允價值，因為2020年定期貸款和2018年定期貸款是以定期重置的市場可觀察利率計入的。無抵押優先票據的估計公允價值合計為$。3.02022年1月29日的10億美元和1.1截至2021年1月30日，債券價格為10億美元，被歸類為2級，因為債券的報價來自不太活躍的市場。有關更多信息，請參見“注8-債務”。
Note 8 — 債務
借款和未償債務彙總表
下表彙總了該公司截至2022年1月29日和2021年1月30日的未償債務(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
| 未償還的面值： | | | | |
| 2018年定期貸款 | | $ | — | | | $ | 200,000 | |
| 2020年定期貸款-3年期貸款 | | 735,000 | | | — | |
| 2020年定期貸款-5年期貸款 | | 853,125 | | | — | |
| 定期貸款合計 | | 1,588,125 | | | 200,000 | |
4.200MTG/MTI 2023高級票據百分比 | | 499,952 | | | 500,000 | |
4.875%MTG/MTI 2028高級票據 | | 499,915 | | | 500,000 | |
1.650%2026高級債券 | | 500,000 | | | — | |
2.450%2028高級債券 | | 750,000 | | | — | |
2.950%2031高級債券 | | 750,000 | | | — | |
| 高級債券合計 | | 2,999,867 | | | 1,000,000 | |
| 借款總額 | | $ | 4,587,992 | | | $ | 1,200,000 | |
| 減去：未攤銷債務貼現和發行成本 | | (40,015) | | | (7,189) | |
| 債務賬面淨額 | | $ | 4,547,977 | | | $ | 1,192,811 | |
| 減：當前部分(1) | | 63,166 | | | 199,641 | |
| 非流動部分 | | $ | 4,484,811 | | | $ | 993,170 | |
(1)截至2022年1月29日，未償債務的當前部分包括2020年定期貸款-5年期部分，將在12個月內到期。本公司擬以營運現金流償還該筆款項。
2021年4月20日，該公司完成了對Inphi的收購。作為收購的一部分，該公司承擔了$15.7百萬Inphi的本金0.752021年到期的可轉換優先票據百分比(“Inphi 2021可轉換票據”)和$506.0百萬Inphi的本金0.752025年到期的可轉換優先債券百分比(“Inphi 2025可轉換債券”，與2021年債券一起，稱為“Inphi可轉換債券”)。截至2022年1月29日，Inphi可轉換票據已完成結算。有關更多信息，請參閲“附註4-業務合併”。關於是次收購，本公司於2020年12月至2021年4月期間訂立了一系列融資安排，概述如下。2021年4月，該公司還終止了一項2.510億過橋貸款承諾。這筆過橋貸款承諾是由承銷銀行家在2020年10月Inphi合併協議簽署時提供的。這筆過橋貸款從未被動用過。該公司確認註銷#美元。11.4在截至2022年1月29日的年度內，與終止過橋貸款承諾相關的資本化債券發行成本為100萬美元。
2020年12月，本公司簽署了一項債務協議，以獲得三年期 $875.0百萬定期貸款和5年期 $875.0百萬定期貸款。該公司還簽署了一項債務協議，以獲得5年期 $750.02020年12月提供了100萬美元的循環信貸安排，取代了之前的500百萬循環信貸安排。2021年4月12日，本公司完成發債併發行(I)美元500.0百萬美元的高級票據，帶有5年期2026年到期，(Ii)$750.0百萬美元的高級票據，帶有7年期2028年到期，以及(Iii)$750.0百萬美元的高級票據，帶有10年期2031年到期。
2021年5月4日，結合美國註冊地，該公司將以前由百慕大註冊的Marvell技術集團有限公司(“MTG高級票據”)發行的、於2023年和2028年到期的某些現有優先票據與現在由特拉華州註冊的Marvell技術公司發行的類似票據(“MTI高級票據”)互換。下面是對各種債務協議條款的進一步討論。
2020年定期貸款協議
於2020年12月7日，本公司與摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A)牽頭的貸款銀團訂立定期貸款信貸協議(“2020定期貸款協議”)，為與Inphi的合併提供資金。2020年定期貸款協議規定借款金額為#美元。1.75十億美元，包括：(I)$875百萬美元的貸款三年制自供資之日起計的期限(“3年期貸款”)及(Ii)$875百萬美元的貸款五年期自提供資金之日起計算的貸款期限(“5年期貸款”，與3年期貸款一起，稱為“2020年期貸款”)。
這個三年期部分貸款有固定的浮動利率，相當於準備金調整後的LIBOR+125Bps。這筆3年期貸款的實際利率為1.675截至2022年1月29日。這個5年期部分貸款有固定的浮動利率，相當於準備金調整後的LIBOR+137.5Bps。銀行的實際利率5年期分批貸款是1.798截至2022年1月29日。這個三年期分批貸款在最終到期日之前不需要任何預定的本金支付，但允許公司提前支付本金，而無需支付溢價或罰款。在截至2022年1月29日的年度內，本公司償還了$140未償還本金的百萬美元三年期分批貸款，並註銷#美元1.1相關的未攤銷債務發行成本為100萬美元。這個5年期分批貸款要求在每個財政季度末按計劃支付本金，金額等於(I)1.25定期貸款融資日後首四個完整財政季度本金總額的百分比；(Ii)2.50定期貸款融資日之後第五至第十二個完整會計季度本金總額的百分比，以及(Iii)3.75定期貸款融資日期之後的第十二個完整財務季度之後的每個財政季度在定期融資日期的本金總額的百分比。在截至2022年1月29日的年度內，本公司償還了$21.9未償還本金的百萬美元5年期分批貸款。
2020年定期貸款協議要求本公司及其附屬公司遵守與習慣事項有關的契約，包括設立或準許某些留置權、訂立出售及回租交易，以及合併、合併、清算或解散。它還禁止公司的子公司承擔額外的債務，但某些例外情況除外，並要求公司在任何財政季度結束時保持槓桿率財務契約。截至2022年1月29日，該公司擁有1.6未償還的定期貸款餘額為10億美元，並遵守了其債務契約。
2020循環信貸安排
於二零二零年十二月七日，本公司與摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)牽頭的貸款銀團訂立循環信貸額度協議(“二零二零年循環信貸安排”)，借款額最高可達$。750百萬美元。 2020年循環信貸安排的借款擬供一般企業使用，其中可能包括收購融資、其他債務的再融資以及支付與前述相關的交易費用。2020年的循環信貸安排有一個五年期定期利率和規定的浮動利率，相當於準備金調整後的LIBOR加上適用的保證金。本公司可隨時提前償還任何借款，無需支付溢價或罰款。截至2022年1月29日，2020年循環信貸安排未動用，將可在2025年12月7日之前動用。未使用的承諾費根據未使用的餘額按季度支付，費率基於公司優先無擔保長期債務的評級。這一年增長率是0.1752022年1月29日。
2021年5月4日，該公司提取了$75.02020年循環信貸安排的100萬美元。2021年7月6日，公司全額償還了2020年度循環信貸安排的未償還餘額。2021年11月22日，該公司提取了$90.02020年循環信貸安排的100萬美元。2022年1月24日，公司全額償還了2020年循環信貸安排的未償還餘額。截至2022年1月29日，2020年循環信貸安排未提取。
2020年循環信貸安排要求本公司及其子公司遵守與習慣事項有關的契約。這些契約與上文討論的2020年定期貸款契約一致。
該公司目前的債務依賴於一個月期LIBOR作為基準利率。一個月期的LIBOR預計將在2023年6月30日之後停止發佈。在一個月倫敦銀行同業拆借利率不再存在的情況下，2020年定期貸款和2020年循環信貸安排協議考慮採用替代基準利率，而無需對其進行任何修訂。
2026年、2028年和2031年高級無擔保票據
2021年4月12日，本公司完成(I)$500.0本公司的本金總額為百萬美元1.6502026年到期的優先債券百分比(“2026年優先債券”)，(Ii)$750.0本公司的本金總額為百萬美元2.4502028年到期的優先債券百分比(“2028年優先債券”)及(Iii)元750.0本公司的本金總額為百萬美元2.9502031年到期的高級債券百分比(“2031年高級債券”，連同2026年高級債券和2028年高級債券，稱為“高級債券”)。2021年10月8日，2021年4月12日發行的高級票據兑換新鈔。在交易所發行的新票據的條款與2021年4月發行的票據基本相同，只是新票據是根據1933年證券法註冊的，適用於2021年4月發行的高級票據的轉讓限制和註冊權不適用於新票據。
2026年高級債券將於2026年4月15日到期，2028年高級債券將於2028年4月15日到期，2031年高級債券將於2031年4月15日到期。2026年優先債券的聲明及實際利率為1.650%和1.839%。2028年發行的優先債券的聲明及實際利率為2.450%和2.554%。2031年優先債券的聲明及實際利率為2.950%和3.043%。本公司可在高級債券到期前的任何時間，按管理高級債券的契約所載的贖回價格贖回全部或部分優先債券。此外，一旦發生控制權變更回購事件(涉及控制權變更和涉及評級低於投資級別的高級債券的評級事件)，公司將被要求以相當於以下價格的價格回購高級債券101票據本金的%，加上回購日(但不包括回購日)的應計利息和未付利息。管理高級債券的契約亦載有若干有限契約，限制本公司產生若干留置權、訂立若干售賣及回租交易，以及與任何其他實體合併或合併，或將本公司全部或實質所有財產或資產轉讓、轉讓或租賃予另一人，但每種情況均受若干限制及例外情況所規限。截至2022年1月29日，該公司擁有2.0未償還的優先債券借款為10億美元。
2023年和2028年高級無抵押債券
2018年6月22日，本公司位於百慕大的母公司Marvell Technology Group，Ltd.(“MTG”)完成公開招股，募集資金(I)$500.0本金總額為百萬美元4.2002023年到期的優先債券百分比(“MTG 2023年債券”)及(Ii)$500.0本金總額為百萬美元4.8752028年到期的優先債券百分比(“MTG 2028年債券”，與2023年債券一起，稱為“MTG優先債券”)。
2021年4月，結合公司在美國的註冊地，公司於2021年4月19日開始交換未償還的美元1.0已發行的MTG優先票據本金總額為10億美元，以換取公司在美國註冊的新母公司Marvell Technology，Inc.(“MTI”)將發行的相應優先票據。MTI提出(I)交換任何及所有未償還MTG 2023債券，本金總額最高可達#美元。500.0數以百萬計的新產品4.200%MTI發行的2023年到期優先債券(“MTI 2023年債券”)及(Ii)交換任何及全部未償還MTG 2028年債券，本金總額最高可達$500.0數以百萬計的新產品4.875由MTI發行的2028年到期的優先債券百分比(“MTI 2028債券”，連同MTI 2023債券，稱為“MTI優先債券”)。每個新的MTI高級債券系列的利率、到期日、贖回條款和付息日期都與作為交換要約的相應系列的MTG高級債券基本相同，並受基本相似的條款約束。
交換報價的結算髮生在2021年5月4日，結算金額為$433.9發行2023年中期政府債券的本金總額為百萬元479.5MTG 2028債券的本金總額為百萬美元。根據適用的會計準則，該交換作為債務修改入賬。2021年12月16日，MTI於2021年5月4日發行的高級票據被兑換成新票據。在交易所發行的新票據的條款與2021年5月發行的票據基本相同，只是新票據是根據1933年證券法註冊的，適用於2021年5月發行的MTI高級票據的轉讓限制和註冊權不適用於新票據。
MTI 2023債券將於2023年6月22日到期，MTI 2028債券將於2028年6月22日到期。MTI 2023債券的聲明及實際利率為4.200%和4.502%。MTI 2028債券的聲明及實際利率為4.875%和4.988%。本公司可在到期前的任何時間，按MTI優先債券所載的贖回價格贖回全部或部分MTI優先債券。此外，一旦發生控制權變更回購事件(涉及控制權變更和涉及MTI高級債券評級低於投資級別的評級事件)，公司將被要求以相當於以下價格的價格回購MTI優先債券101票據本金的%，加上回購日(但不包括回購日)的應計利息和未付利息。管限MTI高級債券的契約亦載有若干有限契諾，限制本公司產生若干留置權、訂立若干售賣及回租交易，以及與任何其他實體合併或合併，或將本公司全部或實質所有財產或資產轉讓、轉讓或租賃予另一人，但每種情況均受若干限制及例外情況所規限。
MTG 2023年債券將於2023年6月22日到期，MTG 2028年債券將於2028年6月22日到期。MTG 2023債券的聲明及實際利率為4.200%和4.360%。MTG 2028債券的聲明及實際利率為4.875%和4.940%。公司可在到期前的任何時間按MTG優先債券規定的贖回價格贖回全部或部分MTG優先債券。
截至2022年1月29日，該公司擁有1.0未償還的MTG/MTI高級債券借款10億美元。
Inphi可轉換票據
作為收購Inphi的結果，該公司承擔了Inphi的所有未償還可轉換票據。
Inphi 2021可轉換票據
2016年9月，Inphi發行了$287.5百萬美元0.752021年到期的可轉換優先票據的百分比。Inphi 2021可轉換票據受日期為2016年9月12日的契約(“Inphi 2021可轉換票據契約”)條款管轄。Inphi 2021可轉換票據將於2021年9月1日到期，除非提前轉換或回購。Inphi 2021可轉換票據的利息分別在每年3月1日和9月1日支付。
根據Inphi 2021可轉換票據契約，在2021年3月1日或之後，持有者可以隨時轉換他們的票據，直到緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。轉換後，公司將支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合，由公司選擇。Inphi 2021可轉換票據在到期前不能根據公司的選擇權贖回。
2016年9月發行時的初始轉換率為每1,000美元的Inphi 2021年可轉換票據本金17.7508股Inphi普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。56.34按Inphi每股計算。Inphi 2021可轉換票據的兑換率在某些情況下可能會調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生某些基本變化之後，公司將提高Inphi 2021可轉換票據的轉換率，以便持有者在某些情況下選擇與這種根本變化相關的轉換。在發生某些根本性變化時，Inphi 2021可轉換票據的持有人可能要求公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分Inphi 2021可轉換票據100Inphi 2021可轉換票據本金的%，加上基本變化回購日期的應計和未付利息，但不包括在內。Inphi 2021可轉換票據在到期前不能根據公司的選擇權贖回。
作為Inphi收購的一部分，該公司承擔了$15.7Inphi的2021年可轉換票據本金為百萬美元，公允價值為48.0百萬美元。根據Inphi 2021可轉換票據契約，Inphi的收購構成了一個根本性的變化。因此，從2021年4月20日至2021年6月3日，Inphi 2021年可轉換票據可以轉換為Inphi轉換單位，本金為每1,000美元17.7522。根據Inphi合併協議的條款，Inphi 2021年可轉換票據的持有者在轉換時每1,000美元的本金獲得41.2384股公司普通股和1171.65美元的現金。從2021年6月4日至2021年8月31日，Inphi 2021年可轉換票據可轉換為Inphi轉換單位，每1,000美元的本金可轉換為Inphi轉換單位17.7508。根據Inphi合併協議的條款，Inphi 2021年可轉換票據的持有者在轉換後每1,000美元的此類票據本金將獲得41.2351股公司普通股和1171.55美元的現金。該公司已選擇按公允價值計量Inphi 2021可轉換票據。
總計$9.6Inphi 2021可轉換票據的本金總額為100萬英鎊，已根據交換協議(下文討論)進行結算。4月2日之間0和2021年9月1日，$6.1Inphi 2021可轉換票據的本金總額為0.2百萬股公司普通股和$7.1根據Inphi 2021可轉換票據契約的合同條款，現金為100萬美元。
Inphi 2021可轉換票據於2021年9月1日到期，公司結清了剩餘未償還餘額。
Inphi 2025可轉換票據
2020年4月，Inphi發行了$506.0百萬0.752025年到期的可轉換優先票據的百分比。Inphi 2025可轉換票據由一份日期為2020年4月24日的契約(“Inphi 2025票據契約”)管理。Inphi 2025可轉換債券將於2025年4月15日到期，除非提前轉換或回購。Inphi 2025可轉換債券的利息在每年的4月15日和10月15日支付。
根據Inphi 2025可轉換票據契約，Inphi 2025可轉換票據可由持有人在緊接2024年10月15日前一個營業日營業結束前的任何時間進行選擇，但必須符合以下情況：(I)在截至2020年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果公司普通股的最新報告銷售價格至少在以下情況下，則Inphi 2025可轉換票據可轉換：(I)在緊接2024年10月15日前一個營業日的營業結束前的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，公司普通股的最後報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130Inphi 2025債券於每個適用交易日的換算價的百分比；。(Ii)五之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在測算期的每個交易日內，Inphi 2025可轉換票據每1,000美元本金的交易量少於98(I)若本公司贖回任何或全部Inphi 2025可轉換債券，則贖回日期須在緊接贖回日期前第二個預定交易日的第二個預定交易日收市前的任何時間；或(Iv)當發生指定的公司事件時，贖回普通股的最後一次報告售價的乘積的百分比及每個該等交易日的換算率；或(Iii)如本公司贖回任何或全部Inphi 2025可轉換票據，則在緊接贖回日期前的第二個預定交易日的營業結束前的任何時間。在2024年10月15日或之後，直到緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束為止，持有者可以隨時轉換他們的Inphi 2025可轉換票據，無論上述情況如何。
根據Inphi 2025可轉換債券契約，一旦發生某些基本變化，Inphi 2025可轉換債券持有人可要求公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分Inphi 2025可轉換債券100Inphi 2025可轉換票據本金的%，加上基本變化回購日期的應計和未付利息，但不包括。
2020年4月發行時的初始轉換率為每1,000美元的Inphi 2025可轉換票據本金持有8.0059股Inphi普通股，初始轉換價格約為1,000美元。124.91按Inphi每股計算。Inphi 2025可轉換票據的轉換率在某些情況下可能會調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前或公司發佈贖回通知之後發生的某些基本變化之後，公司將在某些情況下提高Inphi 2025可轉換票據的轉換率，供選擇與這種基本變化或贖回通知相關的持有人轉換(視情況而定)。
作為Inphi收購的一部分，該公司承擔了$506.0Inphi 2025可轉換票據本金百萬美元，公允價值為$750.2百萬美元。根據Inphi 2025可轉換票據契約，Inphi的收購構成了一個根本性的變化。因此，Inphi2025年可轉換債券可轉換為Inphi轉換單位，每1,000美元的本金可轉換為8.595個Inphi轉換單位。根據Inphi合併協議的條款，Inphi 2025年可轉換票據的持有者將獲得公司普通股19.9662股和1美元。567.27轉換後，該等票據的本金每1,000元以現金支付。
總計$199.5Inphi 2025可轉換票據的本金總額為100萬英鎊，已根據交換協議(下文討論)進行結算。在2021年4月20日至5月1日期間，114.0根據Inphi 2025可轉換票據契約的合同條款，Inphi 2025可轉換票據的本金總額為2.3百萬股公司普通股和$64.7百萬現金。2021年5月2日至2021年6月3日期間，192.5根據Inphi 2025可轉換票據契約的合同條款，Inphi 2025可轉換票據的本金總額為3.8百萬股公司普通股和$109.2百萬現金。
在截至2021年4月20日的Inphi 2025可轉換票據的會計核算中，該公司將Inphi 2025可轉換票據分離為負債和股本部分。負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可兑換特徵的類似負債的估計公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從Inphi 2025可轉換票據的整體公允價值中減去負債部分的公允價值來確定的。公允價值$750.2因此，在債務之間分配了100萬美元。506.0百萬美元和股東權益為$244.2百萬美元。
截至2022年1月29日，有不是Inphi 2025可轉換票據的未償還餘額。
Inphi限制的呼叫
在發行Inphi可轉換票據時，Inphi在私人交易中進行了封頂看漲交易(“Inphi 2021封頂通話”和“Inphi 2025封頂通話”，統稱為“Inphi封頂通話”)。根據Inphi上限呼叫，Inphi購買了總計與以下內容相關的上限呼叫期權100Inphi可轉換債券所涉及的公司普通股總股數的%，執行價格約等於Inphi 2021可轉換債券和Inphi 2025可轉換債券的轉換價格，上限價格為$73.03每股Inphi股票和$188.54分別為每股Inphi股票。
購買的Inphi上限催繳使Inphi能夠從交易對手那裏獲得相當於普通股和/或現金金額的普通股和/或現金，這些普通股和/或現金與普通股每股市場價格(根據Inphi上限催繳的條款衡量)超出相關估值期間Inphi上限催繳的執行價格有關。購買的Inphi上限贖回旨在通過有效地將初始轉換價格提高到約$來減少Inphi 2021可轉換債券和Inphi 2025可轉換債券在未來轉換時對普通股的潛在攤薄。73.03及$188.54以及抵消Inphi在適用情況下需要支付的超過Inphi可轉換票據本金的潛在現金支付。
Inphi有上限的贖回是Inphi與期權對手方進行的單獨交易，不是Inphi可轉換票據條款的一部分，也不會改變持有者在Inphi可轉換票據下的權利。
關於對Inphi的收購，該公司簽訂了與Inphi上限電話相關的解除協議。根據平倉協議的條款，Inphi的上限電話沒有資格進行股權分類。因此，該公司已將Inphi上限電話會議歸類為資產，幷包括在綜合資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”中。根據解除協議，該公司和交易對手同意解決Inphi的一部分有上限的催繳要求，固定支付#美元。74.1100萬美元，於2021年4月23日結算。其餘的Inphi上限要求根據公司的股票價格進行可變現金結算。這些有上限的催繳符合衍生品的資格，因此，本公司按公允價值計量這些有上限的催繳，公允價值的變化在收益中報告。該公司報告來自上限催繳的現金流在融資活動的現金流中。關於交換協議(下文討論)，剩餘的Inphi上限電話的一部分以#美元結算。35.52021年4月29日，100萬人。截至2022年1月29日，有不是Inphi限制的未償還餘額。
交換協議
2021年4月20日，本公司與有限數量的Inphi可轉換票據持有人(“票據持有人”)簽訂了單獨的、私下協商的交換協議(“交換協議”)。根據交換協議的條款，票據持有人同意交換約$9.6Inphi 2021年可轉換票據本金總額為百萬美元199.5Inphi 2025公司普通股若干股票的本金總額為100萬美元，部分基於公司股票價格的往績日成交量加權平均數。
交換協議按負債入賬，並按公允價值計量，公允價值變動計入收益。截至2021年5月1日止三個月，本公司確認利息支出為$5.0在其綜合經營報表中重新計量交易所協議的費用為600萬歐元。
交易所協議於2021年4月29日敲定。以換取$9.6百萬美元和$199.5本金總額分別為Inphi 2021可換股票據及Inphi 2025可換股票據，公司合共發行7.1向票據持有人出售100萬股普通股。
2018年定期貸款和2018年循環信貸安排
2018年6月13日，本公司與12家貸款方簽訂信貸協議(“2018信貸協議”)。信貸協議規定了以下借款：(I)最高可達#美元500.0以循環信貸額度(“2018年循環信貸安排”)的形式提供100萬美元；及(Ii)$900.0以定期貸款(“2018年定期貸款”)的形式發放。2020年12月7日，2018年信貸協議項下的2018年循環信貸安排終止，取而代之的是2020年循環信貸安排。2021年4月6日，2018年度定期貸款借款全部償還。
利息支出與未來合同到期日
在2022財年和2021財年，該公司確認了119.0百萬美元和$56.8在與利息、債務發行成本攤銷以及與未償還定期貸款和優先票據相關的折價增加相關的綜合經營報表中，利息支出分別為100萬美元。
截至2022年1月29日，該公司未償債務的未來合同到期日總額(按面值計算)如下(以千計)： | | | | | | | | |
| 財年 | | 金額 |
| | |
| | |
| 2023 | | $ | 65,625 | |
| 2024 | | 587,452 | |
| 2025 | | 844,375 | |
| 2026 | | 131,250 | |
| 2027 | | 959,375 | |
| 此後 | | 1,999,915 | |
| 總計 | | $ | 4,587,992 | |
Note 9 — 租契
本公司的租賃主要包括設施租賃和數據中心租賃，均歸類為經營性租賃。對於數據中心租賃，公司選擇了實用的權宜之計，將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。
租賃費用和補充現金流信息如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 經營租賃費用 | | $ | 61,700 | | | $ | 47,819 | | | $ | 49,679 | |
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 45,078 | | | $ | 36,849 | | | $ | 33,161 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產 | | $ | 95,363 | | | $ | 26,605 | | | $ | 28,928 | |
經營性租賃使用權資產攤銷的影響為$28.9百萬，$21.6百萬美元和$20.4百萬美元包括在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的會計年度綜合現金流量表上由經營活動提供的現金淨額的其他費用變化中。
截至2022年1月29日，運營租賃的未來租賃付款總額如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財年 | | 經營租約 | | 轉租收入 |
| | | | |
| 2023 | | $ | 43,673 | | | $ | (4,770) | |
| 2024 | | 35,285 | | | (5,386) | |
| 2025 | | 26,042 | | | (5,547) | |
| 2026 | | 22,059 | | | (5,714) | |
| 2027 | | 20,822 | | | (5,885) | |
| 此後 | | 40,924 | | | (10,444) | |
| 租賃付款總額 | | 188,805 | | | (37,746) | |
| 減去：推定利息 | | 10,305 | | | |
| 租賃負債現值 | | $ | 178,500 | | | |
平均租賃條件和貼現率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 5.95 | | 5.11 |
| 加權平均貼現率 | | 2.47 | % | | 3.85% |
Note 10 — 重組
下表彙總了合併業務表中列出的重組相關費用(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 銷貨成本 | $ | (753) | | | $ | 9,594 | | | $ | — | |
| 重組相關費用 | 32,342 | | | 170,759 | | | 55,328 | |
| $ | 31,589 | | | $ | 180,353 | | | $ | 55,328 | |
下表列出了與合併營業報表中列出的重組相關費用有關的細節(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 員工遣散費 | $ | 24,078 | | | $ | 38,499 | | | $ | 31,205 | |
| 其他 | 7,511 | | | 141,854 | | | 24,123 | |
| $ | 31,589 | | | $ | 180,353 | | | $ | 55,328 | |
2022財年。該公司記錄了$31.6在對現有業務進行評估期間，該公司支付了數百萬美元的重組相關費用，以提高運營效率、降低成本和提高盈利能力。在2022財年第一季度啟動了一項重組計劃(“2022財年計劃”)，以重新調整組織，並使其能夠進一步投資於關鍵優先領域，作為“注4-業務合併”中所述收購整合的一部分。重組費用主要包括遣散費和其他一次性終止福利、設施關閉(在同一地區內可能有多餘的地點或不再適合當地員工基礎的規模)以及其他成本。費用包括$24.1與2022財年計劃相關的100萬美元主要來自遣散費。該公司預計在2023財年結束前完成這些重組行動。
2021財年。該公司記錄了$180.4為提高運營效率、降低成本和提高盈利能力，該公司在評估現有業務期間支付了數百萬美元的重組費用和其他相關費用。費用包括$119.0與下文所述的服務器處理器產品線相關聯的100萬美元61.4與之前的收購相關的記錄的百萬美元。
在2021財年第二季度，該公司根據相關市場的變化對其服務器處理器產品線的範圍進行了調整。該公司將其產品供應從標準服務器處理器過渡到廣泛的服務器市場，只專注於為少數目標客户定製服務器處理器。這一戰略變化要求本公司評估相關資產的賬面價值是否可以收回。作為評估的結果，本公司確定某些受影響資產的賬面價值不可收回，這導致確認#美元。119.02021財年第二季度，與服務器處理器產品線相關的重組相關費用達數百萬美元。費用包括$50.3收購無形資產減值百萬美元，美元36.0購買的知識產權許可減值為百萬美元，32.7設備和庫存減值以及其他相關重組費用為100萬美元。
剩餘的重組費用為#美元。61.4百萬美元包括大約$36.9遣散費和相關費用為100萬美元，24.5百萬美元的其他費用。遣散費主要涉及與收購相關的員工離職成本。其他成本主要涉及騰出某些全球辦公地點時根據租賃義務支付的剩餘款項，以及騰出設施的持續運營費用。
2020財年。該公司記錄了$55.3如“附註4-業務合併”中所述，與收購相關的重組和其他相關費用為100萬美元。在收購Avera之後，公司對照公司的戰略目標、長期經營目標和其他經營優先事項審查了其財務狀況和經營業績，並啟動了重組計劃，以努力提高運營效率，降低成本，增加盈利。費用包括$15.4與收購Avera有關的百萬美元和$39.9與其他收購相關的百萬美元。
費用包括大約$31.2遣散費和相關費用為100萬美元，24.1百萬美元的其他費用。遣散費主要涉及與收購相關的員工離職成本。其他成本主要涉及騰出某些全球辦公地點時根據租賃義務支付的剩餘款項，以及騰出設施的持續運營費用。
下表按與重組費用相關的每種主要成本類型對期初和期末重組負債餘額進行了對賬(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 2018年7月重組 | | 2019年11月重組 | 2020年7月重組 | 2022財年重組 | | |
| | | | | | | 員工離職率 | | 其他 | | 員工離職率 | | 其他 | | 員工離職率 | | 其他 | | 員工離職率 | | 其他 | | | | | | 總計 |
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| 2020年2月1日的餘額 | | | | | | | $ | 916 | | | $ | 993 | | | $ | 12,312 | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 14,428 | |
| 收費 | | | | | | | 24,158 | | | 23,928 | | | 3,170 | | | (23) | | | 12,423 | | | 117,955 | | | — | | | — | | | | | | | 181,611 | |
| 現金支付淨額 | | | | | | | (22,751) | | | (6,655) | | | (15,323) | | | (184) | | | (9,309) | | | (2,792) | | | — | | | — | | | | | | | (57,014) | |
| 非現金項目 | | | | | | | — | | | (16,097) | | | — | | | — | | | — | | | (112,128) | | | — | | | — | | | | | | | (128,225) | |
| 2021年1月30日的餘額 | | | | | | | 2,323 | | | 2,169 | | | 159 | | | — | | | 3,114 | | | 3,035 | | | — | | | — | | | | | | | 10,800 | |
| 收費 | | | | | | | (518) | | | 8,558 | | | (23) | | | — | | | (316) | | | (1,047) | | | 24,137 | | | 798 | | | | | | | 31,589 | |
| 現金支付淨額 | | | | | | | (1,417) | | | (3,323) | | | — | | | — | | | (2,536) | | | (509) | | | (22,041) | | | (798) | | | | | | | (30,624) | |
| 非現金項目 | | | | | | | — | | | (6,200) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | | | (6,200) | |
| 2022年1月29日的餘額 | | | | | | | 388 | | | 1,204 | | | 136 | | | — | | | 262 | | | 1,479 | | | 2,096 | | | — | | | | | | | 5,565 | |
| 減：非當前部分 | | | | | | | — | | | 947 | | | — | | | — | | | — | | | 294 | | | — | | | — | | | | | | | 1,241 | |
| 當前部分 | | | | | | | $ | 388 | | | $ | 257 | | | $ | 136 | | | $ | — | | | $ | 262 | | | $ | 1,185 | | | $ | 2,096 | | | $ | — | | | | | | | $ | 4,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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截至2022年1月29日的重組負債的當期和非當期部分為$4.3百萬美元和$1.2百萬美元分別作為應計負債和其他非流動負債的組成部分計入隨附的綜合資產負債表。
Note 11 — 承諾和或有事項
保證義務
本公司的產品有一個標準一年期保修，但某些例外情況下，保修期可延長至超過一年基於合同協議。本公司的保修費用在本報告所述期間並不重要。
承付款
該公司的承諾主要包括與代工廠合作伙伴的晶片採購義務、與代工廠和測試與組裝合作伙伴的供應能力預留付款承諾，以及技術許可費支付義務。
截至2022年1月29日的未來無條件購買承諾總額如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年 | | 購買承諾為
鑄造廠和測試與組裝
合作伙伴 | | 技術
許可證
費用 |
| 2023 | | $ | 1,087,564 | | | $ | 171,120 | |
| 2024 | | 453,609 | | | 149,807 | |
| 2025 | | 521,485 | | | 106,340 | |
| 2026 | | 484,100 | | | 32,533 | |
| 2027 | | 301,937 | | | 34,490 | |
| 此後 | | 326,393 | | | 193,501 | |
| 無條件購買承諾總額 | | $ | 3,175,088 | | | $ | 687,791 | |
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技術許可費包括公司與各供應商之間的技術許可協議項下的責任。
根據公司與其代工合作伙伴的製造關係，允許取消未完成的採購訂單，但需要支付截至取消之日發生的所有成本和開支。
由於當前的全球供應短缺環境，該公司本財年與鑄造廠和測試和組裝供應商簽訂了製造供應能力預留協議。根據這些安排，公司同意在協議期限內向供應商支付產能費用或可退還押金，以換取保留的製造產能，範圍為四至十年。此外，該公司承諾一定的購買水平與預留的運力保持一致。如果公司沒有達到購買水平的承諾，協議要求公司支付實際購買和購買承諾之間的差額費用，或者在一段時間內失去保留產能的優先權。該公司目前估計，它已同意購買至少#美元的水平承諾。2.3根據產能保留協議，2023至2032財年的晶圓、基板和其他製造產品將達到10億美元。此外，測試根據這些安排應支付的總費用和可退還的押金為$218.82023年至2026年的財政年度將達到100萬。 上表彙總了此類採購承諾。
2021年9月，公司與一家供應商簽訂了一項知識產權許可協議，該協議允許完全訪問該供應商的知識產權組合10好幾年了。該安排提供了在合同期限內獲得知識產權的機會，包括現有的知識產權，以及正在開發和未來將開發的知識產權。合同還在合同期限內提供支持和維護。總費用：$354100萬美元在合同期限內按季度支付。
或有事項和法律程序
本公司目前是，並可能不時成為其業務過程中出現的索賠、訴訟、政府查詢、檢查或調查以及其他法律程序(統稱為“法律事項”)的一方。這類法律事務，即使不是有價值的，也可能導致大量的財政和管理資源的支出。
該公司目前無法預測其未決法律事項的最終結果，因此無法確定虧損的可能性或估計一系列可能的虧損，除非它認為虧損是可能和可估量的，並已計入應計費用。該公司至少每季度評估一次其法律事項中可能影響任何應計金額的事態發展，以及可能導致或有虧損變得可能並可合理評估的任何事態發展。任何法律問題的最終結果都涉及判決、估計和固有的不確定性。在法律問題上的不利結果，特別是在專利糾紛中，可能要求公司支付損害賠償金，或者可能阻止公司在某些司法管轄區銷售其部分產品。雖然本公司不能確切預測其目前所涉及的法律事項的結果，但本公司並不預期解決該等法律事項的最終成本會個別或整體對其財務狀況產生重大不利影響，但不能保證當前或任何未來的法律事項會以不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流不利的方式解決。
在2021財年第四季度，本公司參與了與另一方的討論，以解決糾紛，最終由本公司達成和解，金額為$36.0該等和解建議由管理層釐定，當時應累算的金額為百萬元。這一數額在所附的截至2021年1月30日的會計年度的綜合經營報表中單獨列報。
彌償、承諾和擔保
在其正常業務過程中，公司作出了某些賠償、承諾和擔保，根據這些賠償、承諾和擔保，公司可能需要就某些交易支付款項。這些賠償可能包括對一般商業義務的賠償、對與設施租賃相關的各種出租人的賠償、對該設施或租賃引起的某些索賠的賠償，以及在特拉華州法律允許的最大範圍內對本公司董事和高級管理人員的賠償。此外，公司還與多個客户簽訂了合同承諾，這可能要求公司在正常保修期以外的產品上產生修復流行缺陷的費用，如果此類缺陷發生的話。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同，在某些情況下是無限期的。其中一些賠償、承諾和擔保沒有對公司可能有義務支付的最高潛在未來付款做出任何限制。一般而言，本公司不會在隨附的綜合資產負債表中記錄該等彌償、承諾及擔保的任何負債，因為該等金額無法合理估計，亦不被認為是可能的。然而，當未來的付款可能和可估量時，公司會為任何已知的或有負債累積損失，包括那些可能因賠償條款而產生的損失。
知識產權賠償
除上述賠償外，本公司還同意就針對本公司產品的索賠向某些客户提供賠償，這些索賠指控侵犯了第三方知識產權，包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述賠償條款，公司可能有義務為客户辯護，並支付客户獲得的損害賠償以及侵權索賠下的律師費和費用。本公司的賠償義務一般不會在包含賠償義務的協議終止或到期後失效。一般來説，但並非總是，公司的潛在賠償責任是有限制的，也有例外。從歷史上看，本公司沒有根據這些賠償義務支付過重大款項，本公司無法估計由於這些協議而可能需要支付的潛在未來付款金額(如果有的話)。根據這些賠償義務，該公司可能被要求支付的任何未來付款的最高潛在金額可能是巨大的。
Note 12 — 股東權益
優先股和普通股
根據公司註冊證書的條款，董事會可以決定公司授權但未發行的優先股的權利、優先股和條款。
自2022年1月29日起，本公司有權發行8.0百萬股，價值$0.002面值優先股和1.25億股，價值美元0.002面值普通股。截至2022年1月29日和2021年1月30日，不是優先股的股票已發行。
2019年6月，該公司與一家商業夥伴簽署了一項由資金支持的研發協議。在達成協議的同時，該公司發佈了一份購買認股權證9.0100萬股公司普通股，受某些歸屬和行使條件的限制。
限售股單位扣繳
在截至2022年1月29日和2021年1月30日的年度內，公司扣繳了大約4.8百萬和3.1百萬股，或$299.9百萬美元和$108.1分別為普通股1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股普通股，以清償因歸屬限制性股票而到期的僱員預扣税款。
普通股現金股利
在2022財年，該公司宣佈並支付了#美元的現金股息0.24每股普通股，或$191.0百萬美元，用於公司已發行的普通股。在2021財年，該公司宣佈並支付了#美元的現金股息。0.24每股普通股，或$160.6百萬美元，用於公司已發行的普通股。
未來的任何股息都需要得到公司董事會的批准。
2022年3月2日，公司宣佈董事會宣佈現金股息為#美元。0.06每股應於2022年4月27日支付給截至2022年4月8日登記在冊的股東。
股票回購計劃
2016年11月17日，公司宣佈其董事會授權一美元1.0億股回購計劃。新批准的股票回購計劃完全取代了之前的$3.25十億美元的股票回購計劃。2018年10月16日，公司宣佈，其董事會授權一美元700在現有股票回購計劃的餘額基礎上增加100萬歐元。本公司打算根據《交易法》第10b-18條的條件進行股票回購，但也可以在第10b-18條以外的公開市場或私下協商的交易中進行回購。股票回購計劃受市場狀況、法律法規和其他因素的影響，公司沒有義務回購任何金額或數量的普通股，回購計劃可能隨時延長、修改、暫停或終止。
該公司於2020年3月下旬暫停股票回購計劃，以在新冠肺炎大流行期間保存現金。該公司專注於減少債務和去槓桿化資產負債表。因此，該公司在2022財年沒有回購任何股票。公司回購1.3百萬股普通股，價格為$25.2百萬和14.5百萬股普通股，價格為$364.32021財年和2020財年分別為100萬現金。回購的股票在回購完成後立即註銷。該公司根據交易日期記錄所有回購以及投資買入和賣出。截至2022年1月29日，共有308.1根據公司的股票回購計劃，迄今已回購了100萬股股票，總金額為$4.3十億美元的現金，還有564.5剩餘的100萬美元可用於未來的股票回購。
根據交易日期報告的股票回購計劃下的股票回購活動摘要如下(單位為千，不包括每股金額)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票
已回購 | | 加權的-
平均價格
每股 | | 金額
已回購 |
| | | | | |
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| 2019年2月2日累計餘額 | 292,406 | | | $ | 13.27 | | | $ | 3,880,531 | |
| 股票回購計劃下的普通股回購 | 14,486 | | | $ | 25.15 | | | $ | 364,272 | |
| 2020年2月1日累計餘額 | 306,892 | | | $ | 13.83 | | | $ | 4,244,803 | |
| 股票回購計劃下的普通股回購 | 1,251 | | | $ | 20.14 | | | $ | 25,202 | |
| 2021年1月30日累計餘額 | 308,143 | | | $ | 13.86 | | | $ | 4,270,005 | |
| 股票回購計劃下的普通股回購 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2022年1月29日累計餘額 | 308,143 | | | $ | 13.86 | | | $ | 4,270,005 | |
Note 13— 員工福利計劃
員工股票薪酬計劃
1995年股票期權計劃
1995年4月，公司通過了1995年股票期權計劃(以下簡稱“期權計劃”)。不時修訂的選項計劃具有383.4截至2022年1月29日，根據該條款為發行預留的普通股為100萬股。根據期權計劃授予的期權的期限通常為10該等購股權須於授出日按等同於股票公平市價的價格發行，而該等購股權可能須歸屬本公司亦可授予其他類型的股票獎勵，該等股票獎勵可能須歸屬。一般來説，公司授予限制性股票單位(“RSU”)獎勵。RSU獎勵以股票計價，但可在歸屬時以現金或股票結算，由公司在授予時確定。期權計劃下的獎勵通常授予3至4好幾年了。
截至2022年1月29日，大約74.6根據期權計劃，仍有100萬股可供未來授予。
根據期權計劃授予的股權獎勵包括基於時間的RSU以及基於業績標準(即公司財務目標(“財務業績RSU”))或基於市場目標(即相對股東總回報(“TSR RSU”)或股價目標(“價值創造獎勵”或“VCA RSU”)的實現情況而授予的RSU)。
在2020財年之前，公司在每位高管加入公司時授予他們財務業績RSU，並在每個財年的4月份向所有高管和其他副總裁發放年度進修補貼。財務業績RSU有一個三年制服務要求。要賺取的股票數量可能是0%至200目標的%，並以截至第二財年末要衡量的某些財務運營指標的完成情況為基礎三年制歸屬條款。根據這些財務業績RSU授予的股份在下表中報告為基於以下條件的“基於業績的”100預期完成百分比。
此外，公司通常在每個會計年度的4月份向新加入公司的高管發放TSR RSU，並向所有高管和其他副總裁發放年度進修補貼。在2020財年之前，TSR RSU是根據股票表現與費城半導體行業公司在獎勵中定義的業績期間進行比較來衡量的。要賺取的股份數量可以是0%至150目標的百分比，並基於與公司普通股相對總股東回報相關的業績目標的實現情況。從2020財年開始，標準普爾500指數成為基準指數。TSR RSU具有三年服務歸屬要求。要賺取的股份數量可以是0%至200以實現與公司普通股相對股東總回報相關的業績目標為基礎。這些TSR RSU在下表中被報告為基於以下內容的“基於市場的”獎勵100預期完成百分比。
在2020財年，該公司頒發了價值創造獎，其依據是在特定業績期間公司股價目標的實現情況，也被稱為VCA RSU。如果公司100個日曆日的平均收盤股票價格等於或超過某個目標價格，將賺取VCA RSU。100%的獎金將歸屬於1年制紀念這一成就的週年紀念日。如果沒有達到基於市場的條件，這筆贈款將被沒收。這些VCA RSU在下表中被報告為基於以下內容的“基於市場的”獎勵100預期完成百分比。在2021財年，實現了績效指標。獲獎名單授予1年制2021年11月是這一成就的週年紀念日。
2017年12月，公司高管薪酬委員會批准了一項遞延股票計劃，根據該計劃，公司高管有權從2018年開始，將期權計劃授予的基於時間和基於業績的限制性股票單位的結算推遲到未來某個日期。2021年6月，公司將股票延期計劃擴大到董事會成員。在年度提交截止日期之後，推遲選舉是不可撤銷的。與遞延贈與相關的普通股股票將在員工指定的未來結算日期中最早的日期分配，不得早於2023年，或在離職、控制權變更、死亡或殘疾時分配。
Cavium收購
收購Cavium後，根據Cavium合併協議，根據Cavium 2016年股權激勵計劃(“Cavium 2016 EIP”)、Cavium 2007股權激勵計劃(“Cavium 2007 EIP”)和QLogic 2005業績激勵計劃(“QLogic 2005計劃”)，分別授予Cavium 2016股權激勵計劃(“Cavium 2016 EIP”)、Cavium 2007股權激勵計劃(“Cavium 2007 EIP”)和QLogic 2005業績激勵計劃(“QLogic 2005計劃”)(以及與Cavium 2016 EIP和Cavium 2007 EIP合稱為“Cavium計劃”)，購買Cavium普通股股份和與Cavium普通股有關的某些限制性股票單位的若干未償還期權，由本公司承擔，並分別轉換為購買本公司普通股和與本公司普通股有關的限制性股票單位的期權。Marvell科技集團有限公司於2018年7月6日提交註冊聲明15,824,555根據Cavium計劃可發行的公司普通股，包括2,535,940可根據Cavium計劃下未行使但未行使的期權發行普通股13,288,615根據Cavium計劃，可根據已發行的未歸屬限制性股票單位發行普通股。2021年4月20日，Marvell Technology，Inc.提交了一份新的註冊聲明，涵蓋該計劃下剩餘的任何股票。
Cavium 2016彈性公網IP
Cavium 2016彈性公網IP於2016年6月15日被Cavium採用，意在作為Cavium 2007彈性公網IP的繼承和延續。Cavium 2016 EIP規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵、績效現金獎勵和其他股票獎勵，可授予員工、董事和顧問。Cavium 2016 EIP下的獎項通常授予四年了並且過期七至十年自授予之日起生效。在生效日期之後，在Cavium 2007 EIP下不再授予任何額外獎勵。
Cavium 2007彈性公網IP
Cavium在2007年5月首次公開募股(IPO)完成後採用了Cavium 2007 EIP。Cavium 2007 EIP規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票增值權、績效股票獎勵以及其他形式的股權補償和績效現金獎勵，所有這些都可以授予員工(包括高級管理人員)、董事、顧問或附屬公司。根據Cavium 2007 EIP vest以計劃管理員指定的比率授予的股票期權獎勵，通常為1/8的股票獎勵六個月於授出日期後及其後三年半內每月歸屬股份的1/48，以及限制性股票單位獎勵，通常每季度歸屬一次四年了。獎項到期七至十年自授予之日起生效。
QLogic 2005計劃
QLogic 2005計劃是由Cavium在2016年8月16日完成對QLogic公司的收購後承擔並註冊的。QLogic2005計劃規定發行限制性股票單位獎勵、獎勵和非限制性股票期權以及其他基於股票的獎勵。根據QLogic2005計劃授予受服務條件限制的員工的限制性股票單位獎勵通常四年了自授予之日起生效。根據QLogic2005計劃授予員工的股票期權具有十年期條款和一般歸屬於四年了自授予之日起生效。
Cavium收購相關股權獎
本公司在Cavium收購中承擔的Cavium計劃下的獎勵是在收購日期根據估計公允價值#美元計量的。357.1百萬美元。公允價值的一部分，$68.9百萬美元，即員工向Cavium提供的收購前服務，包括在作為收購的一部分轉移的總對價中。截至收購日期，這些獎勵的公允價值的剩餘部分為#美元。288.2百萬美元，代表收購後基於股票的薪酬支出，由於這些員工在剩餘的歸屬期間提供服務，該支出將被確認。
假設阿Quantia計劃
根據AQuantia合併協議，根據AQuantia 2017股權激勵計劃(“AQuantia 2017 EIP”)、AQuantia 2015股權激勵計劃(“AQuantia 2015 EIP”)及AQuantia 2004股權激勵計劃(“AQuantia 2004 EIP”)各自授出的購買AQuantia普通股股份及與AQuantia普通股有關的若干限制性股票單位的若干未償還期權，由本公司承擔，並轉換為購買本公司普通股的期權。“AQuantia計劃”由本公司承擔，並轉換為購買本公司普通股的期權。“AQuantia計劃”由本公司承擔，並轉換為購買本公司普通股的期權。“AQuantia計劃”由本公司承擔，並轉換為購買本公司普通股的期權。Marvell科技集團有限公司於2019年9月19日提交註冊聲明進行註冊2,128,823根據AQuantia計劃可發行的公司普通股，包括805,965可根據AQuantia計劃下的未償還但未行使的期權發行的普通股1,322,858根據AQuantia計劃，可根據已發行的未歸屬限制性股票單位發行普通股。2021年4月20日，Marvell Technology，Inc.提交了一份新的註冊聲明，涵蓋該計劃下剩餘的任何股票。
AQuantia收購相關股權獎
本公司在AQuantia收購中承擔的AQuantia計劃下的獎勵是在收購日期根據估計公允價值#美元計量的。54.1百萬美元。公允價值的一部分，$21.5作為收購的一部分，僱員向AQuantia提供的收購前服務百萬歐元計入了轉移的總對價中。截至收購日期，這些獎勵的公允價值的剩餘部分為#美元。32.6百萬美元，代表收購後基於股票的薪酬支出，由於這些員工在剩餘的歸屬期間提供服務，該支出將被確認。
Inphi收購相關股權獎和Inphi 2010 EIP
於Inphi收購後，根據Inphi合併協議，根據Inphi修訂及重訂二零一零年股票激勵計劃(“Inphi 2010 EIP”)授予的若干購買Inphi普通股股份及若干與Inphi普通股有關的限制性股票單位的未行使購股權由本公司認購，並分別轉換為購買本公司普通股及有關本公司普通股的若干限制性股票單位的購股權，該等購股權均根據Inphi修訂及重訂的二零一零年股票激勵計劃(“Inphi 2010 EIP”)授出，並分別轉換為購買本公司普通股及有關本公司普通股的限制性股票單位的期權。本公司於2021年4月20日提交註冊書進行註冊10,301,589公司普通股，可根據Inphi 2010 EIP發行，包括127,249根據Inphi 2010 EIP項下未償還但未行使的期權可發行的普通股，10,040,693根據Inphi 2010 EIP下已發行的未歸屬限制性股票單位可發行的普通股，以及133,647根據Inphi 2010 EIP下的已發行未歸屬績效股票單位，可發行普通股。
Inphi 2010 EIP於2010年6月7日被Inphi採用。2010年計劃規定向僱員、非僱員董事、顧問和顧問授予限制性股票、股票增值權和股票單位獎勵。Inphi 2010 EIP下的獎項通常授予3至4好幾年了。
該公司在Inphi收購中承擔的Inphi 2010 EIP下的獎勵是在收購日期根據估計公允價值#美元計量的。589.7百萬美元。公允價值的一部分，$161.7100萬美元，即員工向Inphi提供的收購前服務，包括在作為收購的一部分轉移的總對價中。截至收購日期，這些獎勵的公允價值的剩餘部分為#美元。428.0百萬美元，代表收購後基於股票的薪酬支出，由於這些員工在剩餘的歸屬期間提供服務，該支出將被確認。
Innovium收購相關股權獎和Innovium 2015 EIP
收購Innovium後，根據Innovium合併協議，本公司根據Innovium經修訂及重訂的2015年度股票激勵計劃(“Innovium 2015 EIP”)分別授予若干購買Innovium普通股股份及若干與Innovium普通股有關的限制性股票單位的未行使購股權，並將其分別轉換為購買本公司普通股及與本公司普通股有關的限制性股票單位的購股權。該等購股權均根據Innovium經修訂及重訂的2015年度股票激勵計劃(“Innovium 2015 EIP”)授出，並分別轉換為購買本公司普通股及與本公司普通股有關的限制性股票單位的期權. 本公司於2021年10月5日提交註冊書進行註冊1,232,805公司普通股，可根據Innovium 2015 EIP發行，包括421,648可根據Innovium 2015 EIP和Innovium 2015 EIP下未行使的未行使期權發行普通股811,157根據Innovium 2015 EIP，可根據已發行的未歸屬限制性股票單位發行普通股。
Innovium 2015彈性公網IP於2015年1月被Innovium採納，並於2020年9月進行了修訂和重述。Innovium 2015 EIP規定向員工、非員工董事、顧問和顧問授予限制性股票、股票增值權和股票單位獎勵。Innovium 2015 EIP下的獎項通常授予3至4好幾年了。
公司在Innovium收購中承擔的Innovium 2015 EIP項下的獎勵是在收購日期根據估計公允價值#美元計量的。80.9百萬美元。公允價值的一部分，$39.8作為收購的一部分，員工向Innovium提供的收購前服務百萬歐元計入了轉移的總對價中。截至收購日期，這些獎勵的公允價值的剩餘部分為#美元。41.1百萬美元，代表收購後基於股票的薪酬支出，由於這些員工在剩餘的歸屬期間提供服務，該支出將被確認。
董事外部股權補償政策
2016年9月，公司董事會批准終止最初於2007年10月採用的2007年董事股票激勵計劃，並批准了新的董事外部股權薪酬政策，該政策規範了根據期權計劃向非僱員董事授予股權獎勵的行為。在2015年6月舉行的股東年度會議上，股東批准了對期權計劃的一項修正案，以便能夠向非僱員董事授予全方位的獎勵。根據現行的董事以外薪酬政策，董事以外的每一位股東，在被任命填補董事會空缺時，或與年度股東大會選舉有關時，將根據期權計劃獲得公平市價合計相當於美元的若干股票的RSU獎勵。235,000在授予之日。在任何情況下，外部董事都不能被授予超過20,000股份。RSU獎背心100在下一次股東周年大會日期或一年期授予之日的週年紀念。
員工購股計劃
根據2021年4月2日修訂和重述的2000年員工股票購買計劃(ESPP)，參與者使用工資扣減購買公司股票，扣除額不得超過15他們現金補償總額的%。根據現行特別提款權的條款，股票收購價的“回顧”期間為24月份。優惠和購買期從每年的12月8日和6月8日開始。註冊了以下項目的參與者24-個月的要約期將在該要約期內持續，直至要約期結束或要約期重置(以較早者為準)。如果公司普通股在任何購買日的公允市值低於發行期第一天的市價，就會發生重置。一項活動的參與者24-個月的發行期將被授予以每股價格購買普通股的權利，即85在(I)參與者加入該公司的日期，該等股份的公平市值的百分比(以較小者為準)。兩年制要約期或(Ii)每個要約期結束六個月期在要約期內的購買期。
根據ESPP，總共有2.42022財年發行了100萬股，加權平均價為1美元。31.96每股，總計5.02021財年發行了100萬股，加權平均價為#美元。14.36每股，以及總計5.22020財年發行了100萬股，加權平均價為1美元。13.25每股。截至2022年1月29日，52.1與ESPP相關的未攤銷補償成本為100萬美元。
截至2022年1月29日，大約46.2根據ESPP，仍有100萬股可供未來發行。
股票薪酬費用匯總表
下表彙總了基於股票的薪酬費用(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| | | | | |
| 銷貨成本 | $ | 31,081 | | | $ | 16,320 | | | $ | 13,759 | |
| 研發 | 273,247 | | | 150,867 | | | 157,054 | |
| 銷售、一般和行政 | 173,217 | | | 74,352 | | | 71,996 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 股票薪酬總額 | $ | 477,545 | | | $ | 241,539 | | | $ | 242,809 | |
從基於股票的薪酬支出中確認的所得税收益為#美元。71.8在截至2022年1月29日的一年中，有幾個不是在截至2021年1月30日和2020年2月1日的年度內，分別從基於股票的薪酬支出中確認的所得税福利。在庫存中資本化的股票薪酬為$18.42022年1月29日，百萬美元3.82021年1月30日時為百萬美元，4.1截至2020年2月1日，這一數字為100萬。
與既得或行使股權獎勵有關的所得税優惠為#美元。63.0在截至2022年1月29日的一年中，有幾個不是在截至2021年1月30日和2020年2月1日的年度內，分別獲得或行使與股權獎勵相關的所得税優惠。
限制性股票和股票單位獎
以下是限制性股票單位活動摘要，其中包括基於時間和基於業績或基於市場的限制性股票單位(單位為千，每股金額除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於時間的 | | 基於性能的 | | 以市場為基礎 | | 總計 |
| 數量
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 數量
股票 | | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 數量
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 | | 數量
股票 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年2月2日的餘額 | 19,045 | | | $ | 19.15 | | | 948 | | | | $ | 16.58 | | | 1,178 | | | $ | 15.40 | | | 21,171 | | | $ | 18.82 | |
| 在收購時假定[3] | 1,341 | | | $ | 25.61 | | | — | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 1,341 | | | $ | 25.61 | |
| 授與 | 9,340 | | | $ | 23.36 | | | 288 | | [1] | | $ | 13.90 | | | 3,621 | | [2] | $ | 15.39 | | | 13,249 | | | $ | 20.98 | |
| 既得 | (10,781) | | | $ | 20.01 | | | (576) | | | | $ | 13.90 | | | (713) | | | $ | 11.62 | | | (12,070) | | | $ | 19.23 | |
| 取消/沒收 | (3,661) | | | $ | 20.57 | | | (149) | | | | $ | 17.86 | | | (173) | | | $ | 21.12 | | | (3,983) | | | $ | 20.49 | |
| 2020年2月1日的餘額 | 15,284 | | | $ | 21.34 | | | 511 | | | | $ | 17.71 | | | 3,913 | | | $ | 15.83 | | | 19,708 | | | $ | 20.15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授與 | 7,437 | | | $ | 26.18 | | | 143 | | [1] | | $ | 14.13 | | | 989 | | [2] | $ | 33.35 | | | 8,569 | | | $ | 26.80 | |
| 既得 | (9,287) | | | $ | 21.28 | | | (390) | | | | $ | 14.11 | | | (328) | | | $ | 14.60 | | | (10,005) | | | $ | 20.79 | |
| 取消/沒收 | (2,090) | | | $ | 22.89 | | | (4) | | | | $ | 21.32 | | | (296) | | | $ | 18.86 | | | (2,390) | | | $ | 22.39 | |
| 2021年1月30日的餘額 | 11,344 | | | $ | 24.27 | | | 260 | | | | $ | 21.06 | | | 4,278 | | | $ | 19.77 | | | 15,882 | | | $ | 23.00 | |
| 在收購時假定[3] | 10,851 | | | $ | 46.40 | | | 134 | | | | $ | 45.67 | | | — | | | $ | — | | | 10,985 | | | $ | 46.39 | |
| 授與 | 6,717 | | | $ | 55.47 | | | 145 | | [1] | | $ | 65.36 | | | 733 | | [2] | $ | 51.85 | | | 7,595 | | | $ | 55.31 | |
| 既得 | (9,687) | | | $ | 32.34 | | | (134) | | | | $ | 45.67 | | | (2,908) | | | $ | 12.50 | | | (12,729) | | | $ | 27.95 | |
| 取消/沒收 | (2,027) | | | $ | 36.61 | | | (260) | | | | $ | 21.06 | | | (63) | | | $ | 35.19 | | | (2,350) | | | $ | 34.84 | |
| 2022年1月29日的餘額 | 17,198 | | | $ | 44.42 | | | 145 | | | | $ | 65.36 | | | 2,040 | | | $ | 41.18 | | | 19,383 | | | $ | 44.23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
[1]金額表示限制性股票單位目標股票的數量。
[2]Amount表示授權日的限制性股票單位目標數量和限制性股票單位目標股票數，包括733TSR RSU股票在2022財年，989TSR RSU股票在2021財年和824TSR RSU共享和2,797VCA RSU股票在2020財年。
[3]有關更多信息，請參閲“注4-業務合併”。
截至2022年1月29日，預計將歸屬的限制性股票單位的內在價值總計為1美元。1.3十億美元。預計將授予的限制性股票單位數量為19.4百萬股。該公司的收盤價為$66.32據納斯達克全球精選市場報道，截至1月29日，2022年被用來計算限制性股票單位的總內在價值。
截至2022年1月29日，與限制性股票單位相關的未攤銷補償費用為1美元。606.0百萬美元。限制性股票單位的未攤銷補償費用將按直線攤銷，預計將在以下加權平均期內確認1.67好幾年了。
股票期權獎勵
期權計劃和股票獎勵活動
下表包括公司期權計劃和上述其他股票激勵計劃(不包括ESPP)下的股票期權活動(除每股金額外，以千計)： | | | | | | | | | | | |
| |
| 數量
股票 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 2019年2月2日的餘額 | 9,624 | | | $ | 12.87 | |
| 在收購時假設* | 808 | | | $ | 9.20 | |
| 授與 | — | | | $ | — | |
| 練習 | (6,178) | | | $ | 12.67 | |
| 取消/沒收 | (37) | | | $ | 13.57 | |
| 2020年2月1日的餘額 | 4,217 | | | $ | 12.44 | |
| | | |
| 授與 | — | | | $ | — | |
| 練習 | (1,301) | | | $ | 11.63 | |
| 取消/沒收 | (21) | | | $ | 12.88 | |
| 2021年1月30日的餘額 | 2,895 | | | $ | 12.81 | |
| | | |
| 在收購時假設* | 549 | | | $ | 6.97 | |
| 授與 | — | | | $ | — | |
| 練習 | (889) | | | $ | 10.43 | |
| 取消/沒收 | (110) | | | $ | 9.80 | |
| 2022年1月29日的餘額 | 2,445 | | | $ | 12.51 | |
| 歸屬或預期歸屬於2022年1月29日 | 2,445 | | | $ | — | |
*有關詳細資料，請參閲“附註4-業務合併”。
於2022年1月29日已歸屬及預期歸屬的股票期權，總內在價值為$131.5百萬美元。對於在2022年1月29日可行使的股票期權，總內在價值為$。129.2百萬美元。在2022年、2021年和2020財年期間行使的股票期權的內在價值總計為#美元。43.3百萬，$25.1百萬美元和$70.5分別為百萬美元。該公司的收盤價為$66.32據納斯達克全球精選市場報道，截至1月29日，2022年被用來計算所有貨幣期權的內在價值總和。
截至2022年1月29日，按行權價格範圍劃分的未償還期權和可行使期權信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償還期權 | | 可行權期權 |
範圍：
行權價格 | | 數量
股票
(單位：千) | | 加權的-
平均值
剩餘
合同條款
(以年為單位) | | 加權的-
平均值
行權價格 | | 數量
股票
(單位：千) | | 加權的-
平均值
行權價格 |
| $ | 2.38 | | | $ | 10.31 | | | 312 | | | 4.11 | | $ | 6.75 | | | 284 | | | $ | 6.83 | |
| $ | 10.76 | | | $ | 10.76 | | | 767 | | | 1.24 | | $ | 10.76 | | | 767 | | | $ | 10.76 | |
| $ | 10.89 | | | $ | 13.96 | | | 234 | | | 2.79 | | $ | 12.55 | | | 229 | | | $ | 12.52 | |
| $ | 14.35 | | | $ | 14.35 | | | 496 | | | 3.28 | | $ | 14.35 | | | 496 | | | $ | 14.35 | |
| $ | 14.45 | | | $ | 22.27 | | | 636 | | | 2.74 | | $ | 16.01 | | | 629 | | | $ | 15.98 | |
| 總計 | | | | 2,445 | | | 2.56 | | $ | 12.51 | | | 2,405 | | | $ | 12.57 | |
截至2022年1月29日，股票期權的未攤銷補償費用為1美元。0.4百萬美元。期權的未攤銷補償費用將按直線攤銷，預計將在以下加權平均期內確認0.61好幾年了。
員工股票獎勵的價值評估
2022財年、2021財年和2020財年授予的獎項的預期波動性是基於歷史股價波動性。
預期股息收益率的計算方法是將當期年化股息除以期權授予日的收盤價。
有幾個不是2022財年、2021財年和2020財年授予的期權，但公司從上述Inphi和Innovium收購中承擔的期權除外。
採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算授予日根據ESPP發行的普通股的公允價值時，分別採用以下加權平均假設： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 員工購股計劃： | | | | | |
| 估計公允價值 | $ | 24.14 | | | $ | 15.12 | | | $ | 7.06 | |
| 預期波動率 | 46 | % | | 48 | % | | 35 | % |
| 預期期限(以年為單位) | 1.3 | | 1.2 | | 1.2 |
| 無風險利率 | 0.2 | % | | 0.1 | % | | 1.8 | % |
| 預期股息收益率 | 0.4 | % | | 0.6 | % | | 1.0 | % |
以下加權平均假設分別用於計算授予日根據股東總回報業績獎勵發行的普通股的公允價值，採用蒙特卡羅定價模型： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 總股東回報獎： | | | | | |
| 預期期限(以年為單位) | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
| 預期波動率 | 44 | % | | 40 | % | | 32 | % |
| 同行公司的平均相關係數 | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.5 | |
| 無風險利率 | 0.3 | % | | 0.2 | % | | 2.4 | % |
| 預期股息收益率 | 0.5 | % | | 0.9 | % | | 1.0 | % |
相關係數是基於用於計算曆史波動性的價格數據來計算的，並且用於對每個實體相對於其同行傾向於移動的方式進行建模。
2022財年和2021財年沒有頒發價值創造獎。使用蒙特卡羅定價模型，使用以下加權平均假設估計在授予日根據VCA RSU發行的普通股的公允價值： | | | | | |
| 年終 |
| 二月一日，
2020 |
| 價值創造獎： | |
| 預期期限(以年為單位) | 4.66 |
| 預期波動率 | 35 | % |
| |
| 無風險利率 | 1.8 | % |
| 預期股息收益率 | 1.0 | % |
員工401(K)計劃
該公司發起了一項401(K)儲蓄和投資計劃，允許符合條件的美國員工通過向401(K)計劃進行税前和Roth繳費來參與，範圍從1%至75符合條件的收入的百分比受規定的年度限制。該公司目前與100的百分比5將符合條件的工資的%提高到$5,000最高供款自2022年1月1日起生效。該公司對員工的等額繳費為#美元。14.52022財年，100萬美元11.12021財年為100萬美元，11.02020財年將達到100萬。截至2022年1月29日，401(K)計劃提供多種投資選擇，代表不同的資產類別。員工不得通過401(K)計劃投資公司普通股。
該公司還在美國以外的多個地點實施自願固定繳款計劃。在這些計劃中，公司代表員工繳納了總額為#美元的捐款。11.0百萬，$11.3百萬美元和$9.62022年、2021年和2020財年分別為100萬。
Note 14 — 所得税
所得税前持續經營收入(虧損)的美國和非美國部分包括以下部分(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 美國業務 | $ | (621,193) | | | $ | (18,201) | | | $ | (95,884) | |
| 非美國業務 | 137,698 | | | (303,967) | | | 894,266 | |
| $ | (483,495) | | | $ | (322,168) | | | $ | 798,382 | |
所得税撥備(福利)包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 現行所得税撥備(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | 3,210 | | | $ | 5,223 | |
| 狀態 | 711 | | | 3,439 | | | (1,937) | |
| 外國 | 30,722 | | | (12,028) | | | (4,137) | |
| 當期所得税撥備總額(福利) | 31,433 | | | (5,379) | | | (851) | |
| 遞延所得税準備(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | (83,423) | | | (14,401) | | | (125,892) | |
| 狀態 | (9,220) | | | 870 | | | (9,382) | |
| 外國 | (1,251) | | | (25,960) | | | (649,884) | |
| 遞延所得税準備總額(福利) | (93,894) | | | (39,491) | | | (785,158) | |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | (62,461) | | | $ | (44,870) | | | $ | (786,009) | |
在2022財年，特拉華州的一家新公司成為該公司的母公司。在此之前，該公司由一家百慕大母公司控股公司組成，在國外和美國設有多家子公司。2022財年，公司在美國適用的法定税率為21%。百慕大適用的法定税率為零為公司提供2021財年和2020財年的服務。為了在法定税率下的所得税撥備(福利)與有效税率之間進行協調，2022、2021和2020財年適用21%的美國法定税率如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| | | | | |
| 按美國法定利率計提撥備 | $ | (101,535) | | | $ | (67,655) | | | $ | 167,660 | |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | (8,136) | | | 327 | | | (9,878) | |
| 美國和非美國税率的差異 | 1,719 | | | 38,118 | | | (181,625) | |
| 外國收入在美國的包容性 | 54,125 | | | 861 | | | 13,736 | |
| 不可扣除的補償 | 47,889 | | | 4,108 | | | 6,196 | |
| 股票薪酬的税收優惠 | (70,888) | | | — | | | — | |
| 知識產權交易 | — | | | — | | | (762,933) | |
| | | | | |
| 聯邦研發信貸 | (60,709) | | | (49,315) | | | (42,604) | |
| 不確定的税收狀況 | (1,532) | | | (19,957) | | | (3,913) | |
| 聯邦估價免税額的變化 | 62,660 | | | 49,315 | | | 26,971 | |
| 交易成本 | 5,671 | | | — | | | — | |
| 其他 | 8,275 | | | (672) | | | 381 | |
| 所得税撥備(福利) | $ | (62,461) | | | $ | (44,870) | | | $ | (786,009) | |
| | | | | |
2022財年的所得税優惠與美國聯邦法定税率21%的不同，主要是由於股票薪酬的税收優惠，但被美國包括外國收入和不可扣除的薪酬所抵消。2022財年股票薪酬和外國收入納入增加帶來的税收優惠，主要是因為母公司在2022財年是一家總部位於美國的公司，而不是前幾年總部位於百慕大的公司。2021財年的所得税優惠與美國聯邦法定税率21%的不同，主要是由於所得税税率與美國法定税率不同的子公司的税前虧損，加上包括利息和罰款在內的未確認税收優惠的淨減少，被可歸因於不可抵扣補償的税收支出所抵消。2020財年的所得税優惠主要是確認了#美元的税收優惠。763.0公司大部分知識產權在實體內轉讓給新加坡的一家子公司，這導致確認遞延税項資產和税收優惠#美元659.0與新加坡知識產權税基有關的百萬美元，以及主要與以前獲得的無形資產有關的遞延税項負債沖銷的税收優惠#美元。104.0百萬美元。
遞延税項資產包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損 | $ | 281,399 | | | $ | 78,253 | |
| 聯邦和加州所得税抵免 | 935,729 | | | 713,799 | |
| 無形資產 | 639,369 | | | 629,290 | |
| 準備金和應計項目 | 52,354 | | | 69,654 | |
| 基於股票的薪酬 | 35,104 | | | 4,798 | |
| 租賃負債 | 37,716 | | | 28,176 | |
| 遞延税項總資產 | 1,981,671 | | | 1,523,970 | |
| 估值免税額 | (1,003,419) | | | (749,468) | |
| 遞延税項資產總額 | 978,252 | | | 774,502 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產 | (455,883) | | | (50,557) | |
| 固定資產 | (8,088) | | | (27,549) | |
| 非美國子公司的未匯出收益 | (21,448) | | | (20,173) | |
| | | |
| 使用權資產 | (33,833) | | | (26,158) | |
| 遞延税項負債總額 | (519,252) | | | (124,437) | |
| 遞延税金淨資產(負債) | $ | 459,000 | | | $ | 650,065 | |
基於税收管轄區的遞延税項資產和負債在我們的綜合資產負債表中列示如下： | | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 非流動遞延税項資產 | $ | 493,508 | | | $ | 672,424 | |
| 非流動遞延税項負債 | (34,508) | | | (22,359) | |
| 遞延税金淨資產(負債) | $ | 459,000 | | | $ | 650,065 | |
遞延税項資產的最終變現取決於這些資產成為可抵扣或可抵扣的期間產生的未來應納税所得額。本公司評估其遞延税項資產的可回收性，權衡所有正面和負面證據，並在部分或全部遞延税項資產很可能無法變現的情況下，為這些資產提供或維持估值撥備。如果存在負面證據，則需要足夠的正面證據來支持不需要估值免税額的結論。該公司考慮所有可獲得的證據，例如其盈利歷史，包括累計收入或虧損的存在、應税暫時性差異的逆轉、預計的未來應税收入以及税務籌劃戰略。在本公司有累積虧損的司法管轄區，本公司已就遞延税項資產撥備全額估值津貼。在美國和某些外國司法管轄區，本公司已為部分估值免税額設立了遞延税項資產。在權衡了所有可獲得的證據，特別是每個司法管轄區的收益歷史和對未來應税收入的預測，以及其未使用的税收抵免到期的歷史之後，該公司認定，在實現聯邦、州和外國研發和其他税收抵免以及某些其他外國遞延税項資產的能力方面，負面證據超過了積極證據。估價免税額增加了#美元。253.9來自2021財年的100萬美元，其中一部分與收購的遞延税項資產有關。在未來期間，可能會出現重大正面或負面證據，導致本公司關於估值免税額需求的判斷髮生變化，這可能會在該判斷變化期間產生税收優惠，或對本公司的所得税撥備產生不利影響。
截至2022年1月29日，公司有淨營業虧損結轉，可用於抵消未來約1美元的應税收入1.74億美元，969.6百萬，$269.0百萬美元和$89.5100萬美元，分別用於美國聯邦、加利福尼亞州、美國其他州和外國目的。如果不利用，聯邦虧損結轉將在2023財年開始到期，加州結轉將在2028財年開始到期。該公司的大部分海外虧損將無限期結轉。該公司還擁有聯邦研究和其他税收抵免結轉約$514.5其中100萬美元將於2023財年開始到期。截至2022年1月29日，該公司還擁有加州研究税收抵免結轉約$596.5百萬美元，可以無限期結轉。此外，公司還有大約$的研究和其他税收抵免結轉。33.2美國其他州的100萬美元，將於2023財年開始到期。該公司還擁有研究和其他税收抵免結轉約$15.6在2024財年開始到期的外國司法管轄區的100萬美元。
由於1986年修訂的美國國税法的所有權變更條款以及類似的州條款，公司在美國聯邦和州的淨營業虧損和信貸結轉的使用可能受到年度限制。年度限額可能會導致淨營業虧損和使用前的信用到期。公司股票所有權的未來變化(其中一些通常不在公司的控制範圍之內)可能導致第382條和第383條規定的所有權變更，並導致美國税收屬性的限制。截至2022年1月29日，該公司約有$1.46十億和$188.3百萬在美國，聯邦淨營業虧損和税收抵免結轉分別受年度限制。該公司預計這些限制不會導致任何永久性的税收優惠喪失。
下表反映了未確認税收優惠的變化(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 截至期初的未確認税收優惠 | $ | 242,150 | | | $ | 166,828 | | | $ | 158,323 | |
| 與獲得的税收頭寸有關的增加 | 94,579 | | | — | | | 9,215 | |
| 與上一年度税收狀況有關的增加 | 1,536 | | | 77,878 | | | 1,789 | |
| 與上一年度税收頭寸相關的減少額 | — | | | (1,106) | | | (6,747) | |
| 與本年度税收狀況有關的增加 | 7,701 | | | 5,603 | | | 7,614 | |
| | | | | |
| 聚落 | (5,858) | | | (476) | | | (443) | |
| 訴訟時效失效 | (5,557) | | | (8,193) | | | (4,044) | |
| 匯兑(利)損 | (589) | | | 1,616 | | | 1,121 | |
| 截至期末的未確認税收優惠總額 | $ | 333,962 | | | $ | 242,150 | | | $ | 166,828 | |
截至2022年1月29日的餘額中包括#美元。198.8未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響實際所得税税率。在截至2022年1月29日的年度內，公司將其未確認的税收優惠增加了$91.8百萬美元，主要是由於作為本年度業務合併的一部分記錄的未確認的税收優惠。在上表中未確認的税收優惠總額中，有#美元。296.7百萬，$221.7百萬美元和$146.6百萬分別與截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的綜合資產負債表中的遞延税項資產相抵銷。
上表中的金額不包括相關利息和罰款。累積的利息及罰款額約為$。3.9百萬，$4.0百萬美元，以及$12.4分別截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日。公司的政策是將利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。2022財年、2021財年和2020財年的合併業務報表包括#美元0.6百萬，$1百萬美元，以及$1.4與未確認的税收優惠相關的利息和罰款分別為100萬美元。
該公司的主要税收管轄區包括美國、加利福尼亞州和馬薩諸塞州、新加坡、中國、印度、德國和以色列。該公司在其經營的所有司法管轄區接受各自税務機關的所得税審計。審查這些司法管轄區的納税義務需要解釋和適用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。截至2022年1月29日，該公司將在2003至2022會計年度在中國、印度、以色列、新加坡、德國和美國等重要司法管轄區接受審查。
在未來12個月內，由於不同司法管轄區税法的變化、新的税務審計以及未來12個月內美元對外幣匯率的變化，未確認的税收優惠金額有可能大幅增加或減少。剔除這些因素，不確定的税收頭寸可能減少#美元。2.0在接下來的12個月裏，各司法管轄區的訴訟時效失效將帶來100萬美元的損失。
新加坡經濟發展局(“EDB”)最初批准了一項10年期先鋒地位於1999年7月授予該公司的新加坡子公司。2004年10月，公司在新加坡的子公司獲得了名為發展和擴張激勵(DEI)的第二項激勵，2006年6月，EDB同意將先鋒地位延長至15到2014年6月的幾年。在2015財年，EDB將DEI税收優惠延長至2019年6月，在2020財年第二季度，EDB將DEI税收優惠延長至2024年6月。該公司目前正在與EDB討論將Dei税收優惠進一步延長至2024年6月以後。 由於安排了新加坡遞延税項資產的沖銷，大部分資產在2024年6月之後按新加坡法定税率17%計量。 如果DEI延長，在延期期間，公司將被要求以較低的獎勵税率重新計量這些新加坡遞延税項資產，這將導致我們在新加坡的遞延税項淨資產大幅減少，而同期我們的遞延所得税支出將相應大幅增加。 目前，估計這種潛在調整的數額是不切實際的，因為2024年6月以後各時期的環境與發展部延期談判正在進行中。為了在2024年6月之前在新加坡保留目前的DEI税收優惠，公司必須滿足某些運營條件、員工人數和投資要求，並在新加坡保持某些活動。在2022財年，與這項税收優惠相關的税收節省約為11.8100萬美元，如果支付，將影響公司每股收益$0.012022財年每股收益。在財政上沒有這樣的好處。 2021 or 2020.
根據以色列“已批准或受益企業”的鼓勵法，Marvell以色列(M.I.S.L)有限公司有權享受已批准和受益的税收計劃，這些計劃包括降低税率和免除伽利略交換機活動的某些收入，但受各種經營和其他條件的限制。截至2027財年，來自獲批或受益企業的收入(資本利得除外)符合條件。2022財年、2021財年和2020財年沒有税收優惠。
截至2022年1月29日，公司的主要流動資金來源約為$613.5百萬美元的現金和現金等價物，其中約有#美元498.0100萬美元由美國以外的子公司持有。公司尚未確認#美元的遞延税項負債。275.7這些資產中的100萬被視為無限期再投資。該公司通過審查其外國子公司持有的可用資金以及在美國獲得這些資金的成本效益等方式來管理其全球現金需求.
Note 15 — 每股淨收益(虧損)
該公司報告每股基本淨收益(虧損)和稀釋後每股淨收益(虧損)，前者基於該期間已發行普通股的加權平均數量，後者基於同期已發行普通股和潛在攤薄股票的加權平均數量。每股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算如下表所示(單位為千，每股金額除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 分子： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (421,034) | | | $ | (277,298) | | | $ | 1,584,391 | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均股價-基本股 | 796,855 | | | 668,772 | | | 664,709 | |
| 稀釋證券的影響： | | | | | |
| 基於股票的獎勵 | — | | | — | | | 11,385 | |
| 加權平均股份-稀釋股份 | 796,855 | | | 668,772 | | | 676,094 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | | | $ | 2.38 | |
| 稀釋 | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | | | $ | 2.34 | |
潛在稀釋性證券包括基於股票獎勵的稀釋性普通股，可歸因於假定行使股票期權、限制性股票單位和使用庫存股方法的員工股票購買計劃股票。潛在稀釋性證券包括基於股票獎勵的稀釋性普通股，這些股票可歸因於在使用IF-轉換方法轉換公司可轉換債券時發行的股票。在庫存股法和IF轉換法下，如果潛在普通股的影響是反稀釋的，則潛在的已發行普通股不包括在計算稀釋後每股淨收益中。
下表中列出了反稀釋潛在股份(單位為千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 | | 二月一日，
2020 |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基於股票的獎勵 | 16,094 | | | 11,268 | | | 1,124 | |
| 可轉換債券 | 549 | | | — | | | — | |
來自股票獎勵的反攤薄潛在股份不計入上述所有報告期間的稀釋每股收益的計算，因為它們的行使價超過了期內平均市場價格，或者股票獎勵基於庫存股方法被確定為反攤薄。可轉換債務中的反稀釋潛在股票不包括在上述報告的所有期間的稀釋每股收益的計算中，因為本公司轉換可轉換債務時將發行的股票根據IF轉換方法被確定為反稀釋股票。由於2022年1月29日和2021年1月30日報告的淨虧損，股票獎勵中的反稀釋潛在股票不包括在截至2022年1月29日和2021年1月30日的年度的稀釋每股收益的計算中。
Note 16 — 細分市場和地理信息
該公司在以下地區運營一可報告的細分市場-集成電路的設計、開發和銷售。首席執行官被指定為首席運營決策者(“CODM”)，最終負責並積極參與資源分配和對公司業績的評估。事實上，該公司僅在一可報告的部門基於以下內容：
•該公司在開發其產品時採用高度集成的方法，因為該公司開發的離散技術經常集成在其許多產品中。該公司幾乎所有的集成電路都是在類似的製造工藝下製造的。
•該公司的組織結構是以職能部門為基礎的。各職能部門負責人直接向CODM彙報工作。公司的共享資源也直接向CODM或CODM的直接下屬報告。
•對整個公司的業績評估，包括對公司激勵性薪酬計劃的評估，主要基於經營業績和綜合財務業績。
•資源分配和其他運營決策由CODM根據他對公司運營和產品開發的直接參與做出。
下表按地理區域提供基於資產物理位置的長期資產信息(以千為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 1月29日，
2022 | | 1月30日，
2021 |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 美國 | $ | 319,030 | | | $ | 245,471 | |
| 新加坡 | 83,382 | | | 29,603 | |
| 以色列 | 23,678 | | | 14,152 | |
| 印度 | 16,089 | | | 18,832 | |
| 中國 | 11,567 | | | 12,810 | |
| 其他 | 9,027 | | | 5,257 | |
| $ | 462,773 | | | $ | 326,125 | |
Item 9. 會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年1月29日我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。披露控制和程序旨在確保我們根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年1月29日起生效。
管理層得出的結論是，本10-K表格中包含的合併財務報表在所有重要方面都符合美國公認的會計原則，公平地反映了我們在列報期間的財務狀況、經營成果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關；(2)設計和運行的目的是根據公認的會計原則，對公司財務報告的可靠性和外部財務報表的編制過程提供合理保證，公司的收支只能根據公司管理層和董事的授權進行；(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)按照公認的會計原則，為公司財務報告的可靠性和外部財務報表的編制過程提供合理的保證，並且公司的收支只能根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
我們對財務報告的內部控制是由首席執行官和首席財務官設計的，並在他們的監督下進行的，並由公司的董事會、管理層和其他人實施。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。此外，對未來時期的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》中描述的財務報告有效內部控制標準(COSO標準)，對截至2022年1月29日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年1月29日起有效。
截至2022年1月29日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，如本報告所述。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本加以考慮。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年1月29日的三個月內，本公司財務報告內部控制(定義見“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。由於新冠肺炎的流行，我們已經在全球範圍內改變了我們的工作場所做法，導致我們的大多數員工都在遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。我們相信，我們對財務報告的內部控制正在有效執行，並將繼續有效。
第9B項。其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
獨立註冊會計師事務所報告
致Marvell Technology，Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了Marvell Technology，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年1月29日的財務報告內部控制，依據內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年1月29日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制—綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年1月29日和截至2022年1月29日年度的綜合財務報表和我們2022年3月10日的報告，對這些財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加州聖何塞
March 10, 2022
第三部分
除非我們在2022年1月29日之後120天內提交對本10-K表格的修訂以包括第III部分信息，否則我們打算通過參考我們與2022年6月23日召開的2022年股東年會相關的最終委託書(“2022年委託書”)納入此類信息。
Item 10. 董事、高管與公司治理
S-K條例第401項和第407(C)(3)項所要求的有關我們的董事、董事被提名人、高管和公司治理的信息，在此引用我們的2022年委託書中“董事選舉”、“公司治理和與董事會相關的事項”和“本公司的高管”標題下的信息。
拖欠款項第16(A)條報告
法規S-K第405項所要求的信息在此通過引用併入我們的2022年委託書中“拖欠第16(A)條報告”項下所述的信息(如適用)。
道德守則
我們通過了一項針對員工、高級管理人員和董事的道德和商業行為準則，適用於我們所有的董事、高級管理人員(包括首席執行官(我們的首席執行官)、首席財務官(我們的首席財務官)、公司財務總監(我們的首席會計官)和任何執行類似職能的人員)和員工。該道德準則最近一次修訂是在2022年3月。我們將在修訂或豁免之日起四個工作日內，在我們的網站或Form 8-K報告中披露對我們的員工、高級職員和董事的道德和商業行為準則的某些未來修訂或豁免。我們為員工、高級職員和董事制定的道德和商業行為準則可在我們的網站www.marvell.com上查閲。我們網站上的任何材料都不是我們年度報告Form 10-K的一部分，也不包含在此作為參考。
董事會委員會
法規S-K第407(D)(4)和(D)(5)項關於我們的審計委員會和審計委員會財務專家所要求的信息在此作為參考併入我們的2022年委託書中“公司治理和與我們董事會相關的事項”的標題下所載的信息。
Item 11. 高管薪酬
S-K條例第402、407(E)(4)和407(E)(5)項所要求的信息在此引用於我們的2022年委託書中“董事薪酬”、“董事薪酬表-2022財年”、“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”標題下的信息。
Item 12. 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
法規S-K第403項所要求的信息在此引用於我們2022年委託書中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”標題下提出的信息。
根據股權補償計劃授權發行的證券
股權薪酬計劃信息
下表提供了有關2022年1月29日生效的所有股權薪酬計劃的某些信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | (a)
數量
將發行的證券
論優秀人才的行使
期權、認股權證
和權利(1) | | (b)
加權的-
平均行權價格
傑出的選擇，
認股權證，以及
權利(2) | | (c)
數量
剩餘證券
面向未來
股權下的發行
補償計劃
(不包括證券
反映在(A)欄中 |
| 證券持有人批准的股權補償計劃(3)(4) | | 13,024,489 | | | $ | 17.91 | | | 112,683,958 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃(5) | | 8,802,948 | | | $ | 11.04 | | | — | |
(1)僅包括期權和限制性股票單位(根據我們的股權補償計劃未償還，因為截至2022年1月29日沒有未償還的認股權證或其他權利)。
(2)加權平均行權價計算並未計入任何歸屬於該等股份的限制性股票單位，並無任何現金代價或該等股份所需的其他付款。
(3)包括我們修訂和重訂的1995年股票期權計劃，我們修訂的2000年員工股票購買計劃(“2000年ESPP”)。
(4)根據我們的2000年特別提款權計劃，保留供發行的股票數量包括每年增加的保留供發行的股票，其數額為(I)800萬股普通股，或(Ii)當日已發行股本的1.5%，或(Iii)董事會決定的金額(但董事會批准的金額不得超過(I)或(Ii))。
(5)未經證券持有人批准的計劃包括我們在與Cavium Inc.合併時承擔的Cavium 2007、2016和Qlogic股權激勵計劃，我們在與Aantia合併時承擔的AQuantia 2004、2015和2017股權激勵計劃，我們在與Inphi合併時承擔的Inphi 2010股權激勵計劃，以及我們在與Innovium合併時承擔的Innovium 2015股權激勵計劃。
Item 13. 某些關係和相關交易，以及董事獨立性
法規S-K第404項所要求的信息在此通過引用併入我們的2022年委託書中“某些關係和關聯方交易”標題下陳述的信息。
法規S-K第407(A)項所要求的信息在此作為參考併入我們的2022年委託書中“董事會和委員會”標題下的信息。
Item 14. 首席會計師費用及服務
附表14A第9(E)項所規定的資料，是參考我們2022年委託書中“有關獨立註冊會計師事務所的資料”一欄所載資料而合併的。
第四部分
Item 15. 展品和財務報表明細表
(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
1.財務報表：
請參閲本年度報告表格10-K第54頁上的“合併財務報表索引”。
2.財務報表明細表：
見本年度報告表10-K第119頁的“附表II-估值和合格賬户”：
所有上述未列明的其他附表均因不適用或不需要而被略去，或須載列於綜合財務報表或附註內的資料已包括在合併財務報表或附註內。
3.展品。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 描述 | | 表格 | | 文件號 | | 通過引用結合於展覽號 | | 已向美國證券交易委員會提交 |
| | | | | | | | | |
| 2.1** | | Marvell Technology Group Ltd.、Inphi Corporation、Maui HoldCo，Inc.、Maui Acquisition Company Ltd和Indigo Acquisition Corp.之間的合併和重組協議和計劃，日期為2020年10月29日。 | | 8-K | | 000-30877 | | 2.1 | | 10/30/2020 |
| | | | | | | | | | |
| 2.2 | | 公司、考艾收購公司和Cavium，Inc.之間的協議和合並計劃，日期為2017年11月19日 | | 8-K | | 000-30877 | | 2.1 | | 11/20/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 2.3 | | Marvell與恩智浦於2019年5月29日簽署的資產購買協議 | | 10-Q | | 000-30877 | | 2.1 | | 9/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | Marvell Technology，Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 | | 8-K | | 001-40357 | | 3.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 修訂和重新制定了Marvell技術公司的章程。 | | 8-K | | 001-40357 | | 3.2 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.1 | | 第一補充契約，日期為2021年4月20日，由Marvell Technology，Inc.，Inphi Corporation和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.1 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.2 | | 第一補充契約，日期為2021年4月20日，由Marvell Technology，Inc.，Inphi Corporation和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.2 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.3 | | Base Indenture，日期為2021年4月12日，由Marvell Technology，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.4 | | 第一補充契約，日期為2021年4月12日，由Marvell Technology，Inc.、Marvell Technology Group Ltd.和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.2 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.5 | | 面值5億元的優先債券，2026年到期(載於附件A至附件4.2) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.3 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.6 | | 面值750,000,000元的優先債券，2028年到期(載於附件4.2的附件B) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.4 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.7 | | 總值750,000,000元的優先債券表格，2031年到期，息率2.950%(載於附件C至附件4.2) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.5 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.8 | | 第二補充契約，日期為2021年5月4日，由Marvell Technology，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.2 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.9 | | 面值433,817,000元高級債券，2023年到期(載於附件A至附件4.2) | | 8-K | | 001-40357 | | 4.3 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.10 | | 面值479,394,000元高級債券，2028年到期(載於附件4.2附件B) | | 8-K | | 001-40357 | | 4.4 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 4.11 | | 第二份補充契約，日期為2021年4月15日，由Marvell Technology Group Ltd.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)共同簽署 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 4/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.1 | | 彌償協議的格式 | | 8-K | | 001-40357 | | 10.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.2** | | Marvell Technology Group Ltd.、Maui HoldCo，Inc.、擔保方、貸款方和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間的信貸協議，日期為2020年12月7日 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
| 10.3** | | Marvell Technology Group Ltd.、Maui HoldCo，Inc.、擔保方、貸款方和作為行政代理的美國銀行之間的循環信貸協議，日期為2020年12月7日 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
| 10.4** | | 截至2020年12月7日，Marvell Technology Group Ltd.(貸款人為Marvell Technology Group Ltd.)、循環融資代理美國銀行(Bank of America，N.A.)和高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)之間的信貸協議第1號修正案(日期為2020年12月7日)，該協議由Marvell Technology Group Ltd.(Marvell Technology Group Ltd.)、美國銀行(Bank of America，N.A.)作為一般行政代理和定期融資代理 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.3 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
| 10.5 | | 交換協議的格式 | | 8-K | | 001-40357 | | 10.1 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.6 | | 登記權利協議，日期為2021年4月12日，由Marvell Technology，Inc.、Marvell Technology Group Ltd.和J.P.Morgan Securities，LLC，BofA Securities，Inc.和Wells Fargo Securities，LLC作為債券的初始購買者代表簽署 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.7# | | Marvell科技集團有限公司修訂和重訂1995年股票期權計劃(現更名為Marvell科技公司修訂和重訂1995年股票期權計劃)(自2021年4月2日起修訂和重述) | | S-8 | | 333-255384 | | 4.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7.1# | | 股票期權協議格式及授予股票期權及期權協議通知書，以供1995年股票期權計劃使用(適用於2013年9月20日之後授予的期權) | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 9/26/2013 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7.2# | | 業績獎勵協議格式及授予業績獎勵通知和獎勵協議，用於修訂和重訂的1995年股票期權計劃 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.2 | | 6/5/2014 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7.3# | | 延期特徵股份單位協議表格及股份單位選擇表格，供修訂及重訂的1995年股票期權計劃使用 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.3.11 | | 3/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7.4# | | 有關TSR RSU批准通知的格式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 6/6/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7.5# | | 基於價值創造業績的限售股授權書形式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 6/6/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.7.6# | | 修訂並重述經2021年6月修訂的1995年股票期權計劃下的股票單位協議格式 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.21 | | 8/27/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8# | | Marvell技術集團有限公司2000年員工股票購買計劃(現已命名為Marvell技術公司2000年員工股票購買計劃，經修訂和重述)(截至2021年4月2日修訂和重述) | | S-8 | | 333-255384 | | 4.2 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8.1# | | Marvell Technology Group Ltd.2000員工購股計劃，經修訂和重訂的認購協議表格(現更名為Marvell Technology，Inc.2000員工購股計劃，經修訂和重訂) | | S-8 | | 333-255384 | | 4.3 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.8.2# | | 修訂及重述經2021年6月修訂的2000年股東入股計劃下的認購協議格式 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.22 | | 8/27/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.9# | | Marvell和Matthew J.Murphy之間的邀請函以及作為附錄B所附的離職協議的格式 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 6/20/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.9.1# | | 與馬特·墨菲簽訂的經2020年12月1日修訂的遣散費協議 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.6 | | 12/4/2020 |
| | | | | | | | | | |
| 10.10# | | Cavium，Inc.2016股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.11# | | Cavium，Inc.2007年股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.2 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.12# | | QLogic Corporation 2005績效獎勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.13# | | AQuantia Corp.2017股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.6 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.14# | | AQuantia Corp.2015股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.5 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.15# | | AQuantia Corp.2004股權激勵計劃(包括授予通知和協議的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.4 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.16# | | Inphi Corporation修訂並重新制定了2010年股票激勵計劃，該計劃於2020年4月14日修訂並重述 | | S-8 | | 333-255384 | | 4.10 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.17# | | 與阮國權的聘書 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.17 | | 6/9/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.18# | | 與納裏曼·尤瑟菲的聘書 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.18 | | 6/9/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.19# | | 與克里斯·庫普曼斯的聘書 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.4 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.20# | | 2022財年指定高管薪酬 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.20 | | 6/9/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.21# | | Marvell Technology Group Ltd.控制變更分散計劃和概要計劃説明於2016年6月生效，2020年6月更新 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 8/28/2020 |
| | | | | | | | | | |
| 10.22 | | 購買Marvell公司普通股的認股權證日期為2019年6月5日 | | 8-K | | 000-30877 | | 99.1 | | 6/5/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.23# | | Marvell和Mitchell Gaynor之間的聘書 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.24# | | 公司與米切爾·蓋納之間的遣散費協議 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.23 | | 3/28/2017 |
| | | | | | | | | | |
| 10.25# | | 公司與胡軍之間的邀請函 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 8/23/2016 |
| | | | | | | | | | |
| 10.26# | | Marvell和Raghib Hussain之間的聘書 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 9/12/2018 |
| | | | | | | | | | |
| 10.27# | | Jarnac院長聘書和晉升條款摘要 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.9 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
| 10.28# | | Innovium，Inc.修訂了2015年股票期權和授予計劃(包括授予通知和協議的形式) | | S-8 | | 333-260060 | | 4.1 | | 10/5/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.29 | | Marvell Technology，Inc.和J.P.Morgan Securities LLC之間的註冊權協議，日期為2021年5月4日 | | S-4 | | 333-260832 | | 4.6 | | 11/5/2021 |
| | | | | | | | | | |
| 10.30 | | 註冊人的普通股説明，每股票面價值0.002美元，包含在註冊人最初於2020年12月22日提交給委員會的S-4表格的註冊説明書中，經修訂； | | S-4 | | 333-251606 | | | | 12/22/2020 |
| | | | | | | | | | |
| 21.1 | | 註冊人的子公司 | | | | | | | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意 | | | | | | | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | |
| 24.1 | | 授權書(載於本年報簽名頁) | | | | | | | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證 | | | | | | | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 | | | | | | | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | |
| 32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證 | | | | | | | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | |
| 32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
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| 104 | | 封面交互數據文件-本年度報告的封面採用iXBRL格式 | | | | | | | | |
#董事或行政人員有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。
*根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會發布第33-8238號和34-47986號最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明，本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨本年度報告表10-K一起提供，並且不被視為就交易法第18節而言已提交。此類證明不會被視為通過引用被納入證券法或交易法下的任何文件，除非註冊人通過引用明確地將其納入。
**根據S-K規例第601(A)(5)項，某些附表及類似附件已略去。註冊人在此同意應要求提供美國證券交易委員會的任何遺漏時間表或類似附件的副本
Item 16. 表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
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| | M阿維爾 T科技公司. |
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| 日期：2022年3月10日 | | 由以下人員提供： | | /S/ JEAN HU |
| | | | 胡靜(Jean Hu) 首席財務官 (首席財務官) |
授權書
以下簽名的每個人構成並任命Matthew J.Murphy和Jean Hu，以及他們各自作為其事實代理人，分別以任何和所有身份代表他或她簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案，並將其連同證物和與此相關的所有其他文件提交給美國證券交易委員會，特此批准和確認所有上述事實代理人或他或她的替代律師，並將該表格連同證物和與此相關的所有其他文件一起提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，並在此批准和確認所有上述事實上代理人或其替代者或其替代者。根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
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| 姓名和簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/ 馬修·J·墨菲 | | 總裁、首席執行官(首席執行官)和董事
| | March 10, 2022 |
| 馬修·J·墨菲 | | | |
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/S/ 讓·胡 | | 首席財務官(首席財務官) | | March 10, 2022 |
| 胡靜(Jean Hu) | | | |
| | | | |
/S/ 威廉·梅傑斯(Willem Meintjes) | | 首席會計官(首席會計官) | | March 10, 2022 |
| 威廉·梅傑斯(Willem Meintjes) | | | |
| | | | |
/S/ 都鐸·布朗 | | 董事 | | March 10, 2022 |
| 都鐸·布朗 | | | |
| | | | |
/S/ 布拉德·巴斯 | | 董事 | | March 10, 2022 |
| 布拉德·巴斯 | | | |
| | | | |
/S/ 愛德華·弗蘭克 | | 董事 | | March 10, 2022 |
| 愛德華·弗蘭克博士 | | | |
| | | | |
/S/ 理查德·S·希爾 | | 董事會主席 | | March 10, 2022 |
| 理查德·S·希爾 | | | |
| | | | |
| /S/瑪拉切爾·奈特 | | 董事 | | March 10, 2022 |
| 馬拉切爾·奈特 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名和簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/ 貝薩尼·梅耶爾 | | 董事 | | March 10, 2022 |
| 貝薩尼·梅耶爾 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | |
| | | | |
/S/ 邁克爾·斯特拉坎 | | 董事 | | March 10, 2022 |
| 邁克爾·斯特拉坎 | | | |
| | | | |
/S/ 羅伯特·E·斯威茨 | | 董事 | | March 10, 2022 |
| 羅伯特·E·斯威茨 | | | |
| | | | |
/S/ 福特馴獸師 | | 董事 | | March 10, 2022 |
| 福特·塔梅爾 | | | |
附表II
估值和合格賬户
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭
年份的 | | 加法 | | 扣減 | | 餘額為
結束
年 |
| 截至2022年1月29日的財年 | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 2,071 | | | $ | 1,526 | | | $ | (637) | | | $ | 2,960 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | $ | 749,468 | | | $ | 253,951 | | | $ | — | | | $ | 1,003,419 | |
| 截至2021年1月30日的財年 | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 2,126 | | | $ | 1,442 | | | $ | (1,497) | | | $ | 2,071 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | $ | 676,780 | | | $ | 72,688 | | | $ | — | | | $ | 749,468 | |
| 截至2020年2月1日的財年 | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 2,637 | | | $ | 3,448 | | | $ | (3,959) | | | $ | 2,126 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | $ | 597,829 | | | $ | 78,951 | | | $ | — | | | $ | 676,780 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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