美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從到的過渡期過渡報告 |
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的,☐
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的☐否
根據2021年6月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。
截至2022年3月7日,註冊人擁有
以引用方式併入的文件
註冊人關於其2022年股東年會的最終委託書將在公司會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC),其部分內容通過引用併入本10-K表格年度報告第三部分第10-14項。
目錄
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頁面 |
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解釋性説明 |
1 |
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關於前瞻性陳述的免責聲明 |
1 |
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風險因素摘要 |
2 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
4 |
第1A項。 |
風險因素 |
8 |
1B項。 |
未解決的員工意見 |
26 |
第二項。 |
屬性 |
26 |
第三項。 |
法律訴訟 |
26 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
26 |
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第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
27 |
第六項。 |
[已保留] |
28 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
29 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
45 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
F-1 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
F-45 |
第9A項。 |
控制和程序 |
F-45 |
第9B項。 |
其他信息 |
F-45 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
F-45 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
F-46 |
第11項。 |
高管薪酬 |
F-46 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
F-46 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
F-46 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
F-46 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展覽表和財務報表明細表 |
F-47 |
項目16 |
表格10-K摘要 |
F-49 |
i
ExplanatoRY筆記
這份10-K表格的年度報告包括與企業合併結束前的期間有關的信息(如“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所述)。有關列報基礎的進一步信息,請參閲附註1“列報基礎和業務性質”。
關於前瞻性陳述的免責聲明
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於與對未來財務業績的預期、業務戰略或對我們業務的期望有關的陳述。前瞻性陳述通常可以通過使用“預期”、“出現”、“近似”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預見”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”等詞語來識別。“Will”或類似的表達或其否定。這些前瞻性陳述基於截至本報告發表之日可獲得的信息和公司管理層目前的預期、預測和假設,涉及許多判斷、已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,其中許多不在公司及其董事、高級管理人員和附屬公司的控制範圍之內。因此,前瞻性陳述不應被視為代表公司截至隨後任何日期的觀點。公司不承擔任何義務更新、增加或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映它們作出後的事件或情況,無論是由於新信息、未來事件、在本聲明日期後變得明顯的不準確或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。
可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同的一些風險和不確定因素在本年度報告10-K表格第1A項下的“風險因素”項下確定。這些陳述是基於可能不會實現的假設,並受到重大風險和不確定性的影響。
1
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定性,包括標題為“風險因素”一節中強調的風險和不確定性,這些風險和不確定性代表了我們在成功實施戰略和業務增長方面所面臨的挑戰。標題為“風險因素”一節中描述的一個或多個事件或情況的發生,單獨或與其他事件或情況一起發生,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。以下概述了在我們的證券投資中產生風險並可能導致實際結果不同的主要因素:
2
這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險,我們的業務、財務狀況和經營結果也可能受到我們目前未知或我們目前認為不存在重大風險的因素、事件或不確定因素的影響。
3
標準桿T I
項目1。公事。
在整個章節中,所提及的“我們”、“我們”和“我們”指的是輕工及其合併子公司,視上下文需要而定。
我們是基於雲的集成數字人力資本和業務解決方案的領先提供商。我們堅信,一家公司的成功始於其員工,我們的解決方案將人類的洞察力與技術聯繫在一起。Alight Worklife員工參與平臺通過將內容、人工智能(AI)和數據分析相結合,提供無縫的客户體驗,從而支持Alight的業務流程即服務(BPaaS)模式。我們的任務關鍵型解決方案使員工能夠豐富他們的健康、財富和福祉,從而幫助全球組織實現高績效文化。
今天有許多因素影響着組織如何在未來取得成功和蓬勃發展。員工正面臨着圍繞醫療保健和退休的日益複雜的問題,醫療成本帶來的額外財務責任的負擔正從僱主轉移到員工身上。這些趨勢推動了對集成的個性化工具的需求,以幫助他們做出明智的決策。僱主面臨着不斷變化的勞動力法規和整個僱主/僱員關係不斷變化的動態,這推動了對靈活性、參與度和合規有效解決方案的需求。Alight在僱主和員工之間具有獨特的地位,可以解決這些因素,最終為雙方帶來更好的結果。
我們的目標是成為卓越的員工敬業合作伙伴,提供個性化體驗,幫助員工每天為自己和家人的健康、財富和福祉做出最佳決策。與此同時,我們幫助僱主瞭解流行率、趨勢和風險,從而為未來創造更好的結果,並從人力投資中獲得回報,從而幫助僱主應對最大的人員和業務挑戰。通過使用數據、分析和人工智能,我們獲得了可操作的見解,以交付組織所需的業務和人員結果。我們提供用於管理健康和退休福利的解決方案、用於薪資和人力資源管理的工具,以及用於從雲管理員工的解決方案。我們的解決方案包括:
僱主解決方案:由我們的數字、軟件和人工智能主導的能力推動,由輕工工作生活平臺提供支持,涵蓋員工的整體福祉和參與度,包括集成的福利管理、醫療導航、財務健康、員工福祉和薪資。我們利用所有互動和活動中的數據來改善員工體驗,降低運營成本,並更好地為管理流程和決策提供信息。此外,員工受益於集成的平臺和用户體驗,再加上全方位服務的客户關懷中心,幫助他們管理其健康、財富和職業的全生命週期。
專業服務:包括我們基於項目的雲部署和諮詢產品,提供人力資本和財務平臺方面的專業知識。具體地説,這包括針對Workday、SAP SuccessFtors、Oracle和Cornerstone OnDemand等雲平臺的雲諮詢和部署以及優化服務。
我們通過一套專有和合作夥伴技術、完善的供應商網絡和結構化的方法來提供我們的解決方案,以灌輸和維持企業範圍內的卓越實踐。我們的解決方案通過高度安全且可擴展的雲基礎設施以及我們的核心福利處理平臺和消費者參與工具提供支持,並與350多個外部平臺和合作夥伴集成。我們廣泛的人力資本解決方案的數據和訪問為我們提供了全面的員工記錄,以實現人工智能驅動的全方位參與,併為我們客户的員工提供個性化的集成體驗。通過使用預測性分析和全方位參與,Alight能夠為每個人的需求和環境量身定做獨特的員工體驗。
我們的所有收入主要來自所有解決方案的合同提供的服務費用,這些費用主要基於每個參與者在每個期間(例如,每月或每年,視情況適用)收取的合同費用,這些收入具有高度重複性。我們的合同通常有三到五年的持續服務期限,並有相互續訂的選項。隨着時間的推移,當轉讓對承諾服務的控制權,並且客户同時獲得和消費我們的服務的好處時,公司的大部分收入被確認。付款條件與行業慣例一致。
我們使用年度收入保留率作為管理業務的一些措施。我們通過確定前一年我們從中獲得收入的客户,並確定下一年相同解決方案的相同客户產生的收入的百分比,來計算年度收入留存。
人力資本管理
截至2021年12月31日,我們擁有超過16,000名員工,其中約67%位於美洲,19%位於歐洲,14%位於亞洲。在美國,64%的同事認為
4
女性和37%的同事自認為是少數羣體。我們相信,我們與各地同事的關係是積極的。
吸引、培養和留住人才,是實施我們的戰略和有效競爭能力的關鍵。我們相信為我們的同事創造一個多樣化和包容性的工作環境,以公平和具有市場競爭力的薪酬和福利來支持他們的福祉,並投資於他們的成長和發展,這一點非常重要。
我們也重視同事的反饋,並定期對他們進行調查,瞭解他們對公司的感受,然後採取適當的行動,採用員工敬業度最佳實踐來改善他們的工作體驗。我們的努力使我們連續第四年被Parents@Work評為最佳工作場所,並被FlexJobs評為遠程員工百強公司之一。
包容性和多樣性
我們致力於在工作場所創造一種歸屬感,讓所有同事在為客户和他們的員工提供卓越服務的同時,感受到快樂和成就感。2021年,我們連續第三年在人權運動基金會的企業平等指數中獲得滿分。我們不斷努力,為我們的同事和其他利益相關者創造更好的曙光。我們重視不同的觀點和包容的經驗,並努力在我們的整體組織中實現均衡的代表性。我們通過各種方式培養尊重和包容的文化,包括提供無意識的偏見和多樣性培訓,跟蹤性別多樣性,並通過全球文化欣賞倡議慶祝多樣性。此外,我們董事會的提名和公司治理委員會會審查並就我們董事會的組成和規模提出建議,以確保我們的董事董事會成員由具有足夠多樣化和獨立背景的人士組成。
總獎勵
我們的福利旨在幫助同事和他們的家人保持健康,實現他們的財務目標,保護他們的收入,幫助他們平衡工作和個人生活。這些福利包括健康和健康、帶薪休假、員工援助、競爭性薪酬、職業發展機會、帶薪志願者時間和認可文化。
成長與發展
我們明白,發展我們的人才對於在快速發展的環境中繼續取得成功以及同事的敬業度和留住來説都是至關重要的,我們致力於積極培養學習文化,並投資於我們同事的持續專業和職業發展。我們賦予經理和員工集體責任來發展自己和他人,並通過我們持續的績效管理實踐促進持續的對話、指導、反饋和改進。我們為員工的個人和專業發展提供廣泛的計劃和工具,包括講師指導的培訓課程、領導力發展計劃、按需虛擬學習、個人發展規劃、基於角色的職能和技術培訓、合規培訓、同行學習機會和學費報銷計劃。我們還在全球層面調整了我們針對董事及以上職位的人才和繼任規劃框架,以支持我們內部人才管道的發展,以滿足當前和未來的組織需求,並提供我們全球人才庫的整體健康指標。我們董事會的提名和公司治理委員會監督和批准管理連續性規劃過程。
知識產權
我們的知識產權組合包括各種版權(包括軟件版權)和商標,以及我們業務的某些商業祕密或專有技術。我們的成功在一定程度上要歸功於我們的專有方法、流程和其他知識產權,比如Alight的某些平臺。然而,我們的任何專有權都可能受到挑戰、無效或規避,或者可能無法提供顯著的競爭優勢。
我們的業務依賴於內部開發和外部採購提供的軟件來提供服務。關於內部開發的軟件,我們要求所有此類軟件的版權,並在適當的情況下注冊作品。我們要求所有員工和承包商將為我們開發的工程的權利轉讓給我們。此外,我們依靠維護源代碼的機密性來維持我們的市場競爭力。關於外部來源的軟件,我們依靠合同來允許
5
其業務用途的持續訪問權限。
在美國,商標註冊可能是永久性的,每十年持續使用和更新一次,並可能基於某些使用要求和第三方挑戰或其他原因而被取消或無效。我們積極執行和保護我們的商標。
註冊人的行政人員的信息
截至2021年12月31日,公司高管如下:
名字 |
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年齡 |
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職位 |
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斯蒂芬·D·肖爾 |
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51 |
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首席執行官 |
卡辛卡·E·瓦爾斯特羅姆 |
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55 |
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總裁兼首席商務官 |
凱蒂·J·魯尼 |
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43 |
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首席財務官 |
格雷戈裏·R·戈夫 |
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50 |
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首席產品和技術官 |
塞薩爾·耶爾韋斯 |
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48 |
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首席客户體驗官 |
迪內什·V·圖爾西亞尼 |
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48 |
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首席戰略官 |
波萊特·R·多德森 |
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58 |
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總法律顧問兼公司祕書 |
邁克爾·J·羅傑斯 |
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40 |
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首席人力資源官 |
斯蒂芬·D·肖爾自2020年4月以來一直擔任Light的首席執行官。肖爾先生在該行業擁有超過25年的經驗。在加入Light之前,Scholl先生於2012年4月至2018年7月擔任Infor Global Solutions總裁。在此之前,2011至2012年間,Scholl先生曾在2011至2012年間擔任Lawson Software總裁兼首席執行官。此外,Scholl先生在甲骨文和Peoplesoft擔任了十多年的各種高級職務,包括領導甲骨文北美諮詢集團和領導其税務和公用事業全球業務部。肖爾先生是Avaya控股公司(紐約證券交易所代碼:AVYA)和1010數據公司的董事會成員,1010數據公司是分析情報和替代數據領域的領先者。肖爾先生擁有蒙特利爾麥吉爾大學的學士學位。
卡辛卡·E·瓦爾斯特羅姆自2021年1月以來一直擔任Light的總裁兼首席商務官。Wahlstrom女士在這個行業有超過26年的經驗。在加入LIGHT之前,Wahlstrom女士曾在埃森哲擔任過各種職務,最近擔任的職務是董事北美客户業務高級董事總經理。在此之前,Wahlstrom女士曾擔任埃森哲北美金融服務業務高級董事總經理董事,包括埃森哲價值80多億美元的金融服務業務北美部分。沃爾斯特羅姆是大衞·洛克菲勒研究員項目的校友;曾是布朗克斯非營利性組織Here to Here的商業委員會成員;以及紐約市芭蕾舞團的董事會成員。沃爾斯特羅姆擁有賓夕法尼亞印第安納大學經濟學與新聞學學士學位和加州大學戴維斯分校工商管理碩士學位。
凱蒂·J·魯尼自2017年5月以來一直擔任Light的首席財務官。魯尼在這個行業有20多年的經驗。在加入LIGHT之前,魯尼女士在2016年1月至2017年5月期間擔任怡安休伊特的首席財務官。在此之前,她於2009年1月至2015年12月期間在怡安休伊特和怡安擔任各種財務職務,包括外包業務的首席財務官、怡安的財務首席運營官和助理財務主管。在加入怡安之前,魯尼曾在摩根士丹利的投資銀行部門工作。魯尼女士在Window to the World Communications,Inc.的董事會任職,該公司是一個非營利性組織,是WTTW和WFMT公共廣播服務的所有者。魯尼女士擁有密歇根大學的金融學士學位。
格雷戈裏·R·戈夫自2020年5月以來一直擔任輕工的首席產品和技術官。戈夫先生在該行業有超過15年的經驗。在加入Leight之前,戈夫先生自2015年以來一直擔任攝取公司的首席產品官。戈夫在2011年至2015年期間擔任晨星(Morningstar)的首席技術官。在此之前,戈夫曾在尼爾森(Nielsen)和埃森哲(Accenture)擔任過多個技術職務。戈夫是消費者體驗提供商InMoment的董事會成員。戈夫先生擁有伊利諾伊大學厄巴納-香檳分校的電氣工程理學學士學位。
塞薩爾·耶爾韋斯自2020年7月以來一直擔任Light的首席客户體驗官。耶爾韋斯先生在這個行業有20多年的經驗。在加入Light之前,耶爾韋斯是Elixirr的合夥人。從2018年到2019年,耶爾韋斯先生擔任Infor戰略項目和全球交付服務的全球負責人。從2017年到2018年,Jelvez先生擔任DXC Technology數字企業應用服務副總裁。在此之前,Jelvez先生曾在Cognizant Technology Solutions、Infosys、IBM Global Business Services和埃森哲擔任過多個職位。Jelvez先生擁有英國約克大學金融和投資理學碩士學位。
6
迪內什·V·圖爾西亞尼自2020年10月以來一直擔任Light的首席戰略官。他之前曾擔任Light的戰略和企業發展主管。在加入怡安之前,從2013年到2017年,Tulsiani先生領導怡安人力資源解決方案部門的企業發展,並在怡安擔任過各種其他關鍵戰略職位,包括休伊特聯營公司(Hewitt Associates)企業戰略高級副總裁和企業發展與戰略副總裁。在此之前,他於2007年至2010年在IHS Markit工作,1999年至2005年在安永律師事務所(Ernst&Young LLP)工作。圖爾西亞尼先生擁有德里大學的金融和經濟學學士學位和維克森林大學的工商管理碩士學位。圖爾西亞尼也是一名特許金融分析師。
波萊特·R·多德森自2018年5月以來一直擔任Light的總法律顧問和公司祕書。在加入Light之前,Dodson女士於2012年7月至2018年5月擔任PetSmart,Inc.高級副總裁、總法律顧問兼祕書。在加入PetSmart公司之前,Dodson女士曾在Sara Lee公司擔任過各種職務,包括擔任總法律顧問和公司祕書,以及北美首席法律顧問。在此之前,多德森女士在論壇公司工作了14年,擔任助理總法律顧問。多德森女士是波蒂略公司(納斯達克市場代碼:PTLO)的董事會成員,也是芝加哥大都會、The Mather和Better Government Association的非營利性董事會成員。多德森女士擁有紐約城市學院的學士學位和康奈爾大學法學院的法學博士學位。
邁克爾·J·羅傑斯自2020年6月以來一直擔任Light的首席人力資源官。羅傑斯先生在該行業擁有超過15年的經驗。在加入LIGHT之前,羅傑斯先生曾擔任NGA人力資源部的首席人事官。在此之前,羅傑斯先生在多家公司擔任重要的人力資源職務,包括Vistaprint和Traocity(lastminute.com)。在Vistaprint和Traocity(lastminute.com)中,他在推動Vistaprint在歐洲的快速增長方面發揮了關鍵作用。羅傑斯先生以一等榮譽獲得了英國布萊頓大學的商學學位。
7
第1A項。風險因素.
危險因素
在評估我們的公司和我們的業務時,除了本年度報告中的10-K表格中的其他信息外,還應仔細考慮以下風險因素。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的工商業相關的風險
經濟活動的全面下滑可能會對我們業務的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務結果通常會受到我們客户的業務活動水平的影響,而我們的客户的業務活動水平又會受到這些客户所服務的行業、市場和地區的經濟活動水平的影響。經濟活動水平可能會受到不可預見的事件的影響,例如不利的天氣條件、自然災害(包括氣候變化造成的災害)、災難性事件、戰爭(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、恐怖主義或公共衞生狀況(包括正在進行的新冠肺炎大流行)。此外,貿易、通貨膨脹率、貨幣和財政政策、政治條件、就業率(包括競爭日益激烈的就業市場)以及信貸市場的緊縮和波動可能會發生重大變化,並將影響我們的業務。一些市場的經濟衰退可能會導致我們的客户減少技術和可自由支配的支出,這可能會導致新業務的增長減少,以及現有業務的減少。如果我們的客户在財務上變得不穩定,進入破產程序,清算他們的業務或進行整合,我們的收入和/或應收賬款的收款可能會受到不利影響。我們的合同還取決於我們客户的員工數量或客户員工福利計劃的參與者數量。如果我們的客户在財務上變得不穩定,改變他們的人員配備模式,進入破產程序,清算他們的業務或進行整合, 這可能會導致裁員或其他方面減少我們客户員工福利計劃的參與者數量。我們也可能會因為推遲或終止外包人力資源(“HR”)職能而減少對我們服務的需求。減少對我們服務的需求可能會加劇價格競爭,並對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們的業務已經受到不利影響,未來可能會受到持續的新冠肺炎疫情的實質性不利影響。此外,新冠肺炎疫情的蔓延已經對美國和全球經濟和金融市場造成了嚴重幹擾,並可能造成廣泛的業務連續性問題,其規模和持續時間尚不清楚。未來任何其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發都可能產生類似的影響。
新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動性和不確定性,並造成了經濟混亂。冠狀病毒大流行對我們的業務、運營和財務業績的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,包括:大流行的持續時間和範圍;政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對行動;大流行對經濟活動和應對行動的影響;對我們的客户和客户對我們服務和解決方案的需求的影響;我們銷售和提供服務和解決方案的能力,包括旅行限制和在家工作的人的能力;我們的客户和客户對我們的服務和解決方案的需求的影響;我們銷售和提供服務和解決方案的能力,包括旅行限制和在家工作的人的能力;我們的客户和客户對我們的服務和解決方案的需求的影響;我們銷售和提供服務和解決方案的能力,包括旅行限制和在家工作的人以及我們和我們客户的辦公室和設施的任何關閉。例如,我們有大量員工和第三方供應商在受新冠肺炎嚴重影響的地區執行關鍵運營。雖然已經有有效的疫苗被批准使用,但疫苗的分發直到2020年底才開始,而且仍在進行中。我們員工的工作能力可能會繼續受到感染或接觸新冠肺炎及其複發性疾病的個人以及疫苗的可獲得性和有效性的顯著影響,特別是針對新冠肺炎的新變種。雖然我們已經成功地將我們的許多員工過渡到在家工作模式,但這些設施的關閉或限制我們員工訪問這些設施的能力已經中斷,並且在未來可能會破壞我們提供服務和解決方案的能力,並導致客户合同終止和收入損失等。客户也可能會放慢決策的速度, 推遲計劃的工作或尋求終止現有協議。此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致公司裁員或休假,因此,如果我們的客户員工減少,我們的收入可能會受到不利影響。這種流行病還可能導致網絡安全風險增加,因為網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利,包括遠程工作安排。此外,新冠肺炎疫情繼續擾亂全球供應鏈,造成勞動力短缺,並增加了廣泛的通脹壓力。雖然目前還無法估計新冠肺炎可能對我們的業務產生的全部影響,但新冠肺炎的持續傳播和捲土重來(包括推出新的、更容易傳播的變體,如Delta和奧密克戎變體)以及受影響國家政府採取的措施,包括關閉企業、隔離、關閉邊境、加強邊境管制、旅行限制、就地安置令和關閉、業務運營減少和社會距離要求,可能會抑制或推遲任何經濟復甦,並可能對我們的就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的程度而言,它可能還會增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險。
8
我們面臨着激烈的競爭,我們的競爭失敗可能會對我們業務的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的競爭對手可能比我們擁有更多的資源、更大的客户基礎、更大的知名度、在某些地區更強大的存在,以及與他們的客户和供應商建立更多的關係。此外,新的競爭對手、競爭對手之間的聯盟或競爭對手的合併可能會獲得巨大的市場份額,我們的一些競爭對手可能已經或可能制定更低的成本結構、採用更激進的定價政策或提供比我們提供或開發的服務獲得更大市場接受度的服務。資本雄厚的大型競爭對手或許能夠對技術變革的需求做出反應,並更快地創新,或者更積極地為其服務定價。他們還可能比我們更有效地爭奪技術專業人員、為收購提供資金、為內部增長提供資金以及爭奪市場份額。如果我們無法成功競爭,我們的市場份額和客户可能會被競爭對手搶走,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。為了應對日益激烈的競爭和定價壓力,我們可能不得不降低解決方案的成本或降低向客户提供的服務水平,這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們依靠複雜的信息技術系統和網絡來運營我們的業務。任何重大的系統或網絡中斷都可能使我們承擔法律責任,損害我們的聲譽或對我們的運營、銷售和運營結果產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟,並對我們與客户的關係產生負面影響。
我們依賴於複雜信息技術系統、網絡和數據中心的高效、不間斷和安全運行,其中一些屬於我們的業務,有些外包給第三方提供商,包括亞馬遜網絡服務(AWS)和Microsoft Azure Cloud等雲基礎設施服務提供商。我們無法控制這些第三方的運營。我們還可能決定在未來部署更多非現場數據中心,以適應增長。我們的數據中心位置、與我們或他們簽約的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統所面臨的問題,可能會對我們的解決方案和相關服務的可用性和處理以及我們客户的體驗產生不利影響。如果我們的數據中心跟不上我們日益增長的容量需求,這可能會對我們的業務產生不利影響,並導致我們產生額外的費用。此外,我們第三方數據中心的運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度很難預測。這些設施容易受到災難性事件的破壞或中斷,如地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊(包括最近使用的“勒索軟件”和網絡釣魚攻擊)、恐怖襲擊、斷電、電信故障和類似事件。地緣政治緊張局勢,包括民族國家和恐怖組織採取的敵對行動,可能會加劇網絡攻擊的風險。雖然我們已經採用並繼續加強業務連續性和災難恢復計劃和戰略, 不能保證這樣的計劃和戰略將是有效的,這可能會干擾我們的信息技術系統或第三方的系統的功能。發生自然災害(或氣候變化導致的其他極端天氣)或恐怖主義行為、在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定,或其他意想不到的問題,可能會導致我們的服務和解決方案長期中斷。這些設施還可能受到入室盜竊、計算機病毒、破壞、故意破壞行為和其他不當行為的影響。與這些第三方技術和信息服務或我們自己的系統相關的任何錯誤、故障、中斷或延遲都可能對我們與客户的關係產生負面影響,對我們的業務產生不利影響,並可能使我們承擔第三方責任。我們的信息技術系統的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題,包括我們第三方數據中心的任何服務級別的任何變化,都可能對我們的聲譽造成不利影響,並可能損壞我們客户存儲的文件或導致我們的服務長時間中斷。我們的服務中斷可能會減少我們的收入,使我們承擔潛在的責任或其他費用,或者對我們的續約率產生不利影響。
關於我們的第三方數據中心,雖然我們擁有、控制和訪問我們的服務器以及位於這些中心的所有網絡組件,但我們並不控制這些設施的運行。我們第三方數據中心設施的運營商沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業合理的條款續簽這些協議,或者如果數據中心運營商被收購,我們可能會被要求將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施,在此過程中我們可能會產生成本和服務中斷。
由於員工或供應商瀆職或網絡攻擊而導致的對機密、個人或專有數據的不當訪問、挪用、銷燬或披露可能會導致財務損失、監管審查、法律責任或損害我們的聲譽。
我們的重要職責之一是維護員工和客户的機密和專有信息以及有關客户員工薪酬、健康和福利信息以及其他個人身份信息的機密信息的安全,包括網絡安全和隱私。然而,所有信息技術系統都有可能受到各種來源的破壞或幹擾,包括但不限於網絡攻擊、計算機病毒、惡意軟件、黑客攻擊、欺詐使用企圖、網絡釣魚攻擊和安全漏洞。我們的系統也會受到內部
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威脅,如員工、供應商和其他有權合法訪問我們系統的第三方的不當行為。儘管我們作出了努力,但我們的系統和網絡不時受到攻擊和其他網絡威脅,並不時遇到網絡安全事件,如計算機病毒、未經授權的人進入我們的信息技術系統和類似的事情,這些事件迄今尚未對我們的業務產生實質性影響。這些攻擊可能試圖利用我們的信息系統或第三方提供商的技術中的已知或未知漏洞。由於用於獲取未經授權訪問的技術不斷變化並變得越來越複雜,而且通常在針對目標啟動之前不會被識別,因此我們或我們的第三方提供商可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。如果我們不能有效地管理我們系統的漏洞,並有效地維護和升級我們的系統安全措施,我們可能會招致意想不到的成本,我們的某些系統可能會變得更容易受到未經授權的訪問。例如,類似於針對大公司的勒索軟件攻擊的新金融欺詐計劃急劇增加,網絡罪犯安裝一種惡意軟件或惡意軟件,阻止用户或企業訪問計算機文件、系統或網絡,並要求支付贖金以換取返還這些文件、系統或網絡。網絡罪犯還可能試圖欺詐性地誘使我們系統的員工、客户或其他用户披露敏感信息,以獲取我們或我們客户的數據。此外,雖然我們對向我們提供服務所有供應商都有一定的標準,但我們的供應商以及他們自己的服務提供商, 已經經歷過並在未來可能繼續受到同樣類型的安全破壞。在未來,這類事件可能導致知識產權或其他機密信息丟失或被盜,包括客户、員工或業務數據。此外,我們可能無法發現我們的信息技術系統中的漏洞,也無法及時評估漏洞的嚴重性或影響。
我們已經實施了各種措施來管理與系統和網絡安全及中斷相關的風險,但實際或認為的安全漏洞、在任何此類事件發生後未能向公眾或執法機構充分披露,或我們的信息技術系統運行發生重大和長期中斷可能會損害我們的聲譽,導致我們失去客户,對我們的運營、銷售和運營業績產生不利影響,並要求我們產生鉅額費用來解決和補救或以其他方式解決此類問題。
我們堅持旨在保護這些信息的安全和隱私的政策、程序和技術保障措施。例如,這些措施包括適當的信息加密、防病毒、防惡意軟件和其他保護措施的使用。然而,我們無法消除人為錯誤的風險或針對員工或供應商瀆職或網絡攻擊的不足保障措施,這些風險可能導致不正當訪問、挪用、破壞或披露機密、個人或專有信息,並且我們可能無法及時意識到任何此類安全漏洞。這種未經授權的訪問、挪用、破壞或披露可能導致收入損失、聲譽損害、賠償義務、違約損害賠償、違反適用法律、法規或合同義務的民事和刑事處罰,以及鉅額費用、費用和其他補救費用。此外,由於對交易安全、用户隱私、互聯網服務的可靠性和質量以及其他原因的擔憂,我們的客户在發生實際或感知的安全漏洞後,可能無法接受通過我們的信息技術系統和網絡提供的服務。由於安全漏洞導致的機密信息泄露還可能導致受影響的個人或業務合作伙伴或監管機構對我們提起訴訟或其他訴訟,而此類訴訟的結果(可能包括處罰或罰款)可能會對我們的業務產生重大負面影響。此外,為了保持客户要求的安全、服務和可靠性水平,我們可能需要在提供服務的方法上進行大量額外投資。
在許多司法管轄區,包括北美和歐盟,我們須遵守與收集、使用、保留、安全和轉移這些信息有關的法律和法規,包括經修訂的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA),以及管理隱私、安全和以電子方式傳輸可單獨識別的受保護健康信息的HIPAA法規、個人信息保護和電子文件法案(PIPEDA)和歐洲聯盟一般數據保護法規(GDPR)。加州還頒佈了立法,即2018年加州消費者隱私法(CCPA)和相關的加州隱私權法案(CPRA),為加州居民提供了擴大的隱私保護,併為影響其個人信息的安全漏洞提供了私人訴訟權利。弗吉尼亞州和科羅拉多州也同樣頒佈了全面的隱私法,分別是《消費者數據保護法》和《科羅拉多州隱私法》,這兩部法律在許多方面都效仿了CCPA和CPRA。弗吉尼亞州消費者數據保護法將於2023年1月1日生效,科羅拉多州隱私法案將於2023年7月1日生效。2021年,美國參議院提出(或重新提出)了兩項法案:《2021年數據隱私法》,該法案將創建一個機構來執行數據保護規則,確保數據做法的公平和透明,並促進數據保護和隱私創新,以及《設置美國框架以確保數據訪問、透明度和問責性法案》,該法案旨在建立一個全面的隱私制度,包括其他州和聯邦隱私法案/法律中的許多概念,如敏感數據的同意要求、數據主體權利, 和隱私政策要求。美國眾議院提出了《信息透明度和個人數據控制法》,該法案將要求聯邦貿易委員會對向公眾提供服務的實體制定要求,這些實體收集、存儲、處理、使用或以其他方式控制敏感的個人信息。我們預計聯邦和州監管機構將繼續制定與隱私和網絡安全相關的立法。這些和其他類似的法律和條例經常變化,變得越來越複雜,有時在我們提供服務的不同司法管轄區和國家之間在實質內容和可執行性方面都存在衝突。這使得合規具有挑戰性且成本高昂。我們未能遵守或成功實施流程,以響應這一領域不斷變化的法規要求
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可能導致法律責任或損害我們在市場上的聲譽。此外,數據保護領域的監管舉措更多地包括允許當局處以鉅額罰款和處罰的條款,因此,不遵守規定也可能產生重大的財務影響。
法規的變化,包括與健康和福利計劃、信託規則、養老金改革、工資和數據隱私以及數據使用相關的法規的變化,它們的應用和解釋可能會對我們的業務產生不利影響。
除了法律法規本身的複雜性外,新法律法規的發展、法律法規應用或解釋的變化,以及我們不斷向新司法管轄區和新服務提供的業務變化和發展,也增加了我們法律和法規合規的複雜性以及我們可能受到的政府監督的類型。法律法規的這些變化可能會要求我們對實施服務和解決方案的方式進行重大且代價高昂的改變,或者可能會對我們的運營和服務施加額外的許可要求或成本。此外,隨着我們進入新的司法管轄區或行業以及我們服務的其他發展,我們可能會受到更多類型的法律和政策以及政府的監督和監督。在所有司法管轄區,適用的法律和法規可能會受到監管部門的修訂或解釋。此外,新的監管或行業發展可能會導致競爭加劇,這可能會對我們產生不利影響。這些潛在的發展包括:
例如,聯邦和州一級已經有並可能繼續有立法和監管提案,旨在解決醫療保健的可獲得性問題,並遏制或降低醫療保健成本。雖然我們無法預測任何醫療改革立法的最終內容或時間,但這些計劃的任何修訂、廢除或替換所導致的潛在變化,包括未來醫療保險福利的任何減少,都可能對我們的業務和未來的運營結果產生不利影響。此外,聯邦政府不時考慮養老金改革立法,這可能會對我們的固定收益或固定繳款計劃產品和服務的銷售產生負面影響,並導致發起人終止我們為其提供行政或其他服務的現有計劃。已經提出的某些税收優惠儲蓄舉措可能會阻礙我們支持基於就業的退休計劃的產品和服務的銷售和持久性。
我們的服務也是不斷演變的政府監管的對象,因為我們向客户提供的服務或由客户進行的業務受到直接監管,或者因為我們向客户提供服務所依賴的第三方受到監管,從而間接影響了我們向這些客户提供服務的方式。法律、政府法規或這些法規在我們運營所在司法管轄區的解釋方式的變化可能會影響福利和人力資源計劃的可行性、價值、使用或交付,包括與健康和福利計劃(如醫療)、固定繳費計劃(如401(K))、固定福利計劃(如養老金)或工資交付相關的法規的變化,可能會對我們服務的需求或盈利產生不利影響。
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如果我們不能有效地應用技術為客户創造價值或提高內部效率,我們的業務業績和增長計劃可能會受到負面影響。相反,對創新產品的投資可能無法產生足夠的回報來彌補成本。
我們的成功在一定程度上取決於我們開發和實施新的或修訂的解決方案的能力,這些解決方案能夠預見並跟上技術、行業標準和客户偏好的快速和持續變化的步伐。我們可能不能及時、經濟地預測或響應這些發展,我們的想法可能不會被市場接受。此外,獲取技術專業知識和開發新技術的努力需要我們招致鉅額費用。
如果我們不能像我們的競爭對手那樣快速地提供新技術,或者如果我們的競爭對手開發更具成本效益的技術,這可能會對我們獲得和完成客户合約的能力產生實質性的不利影響。如果我們緩慢或無法利用這些發展,軟件、雲計算或其他改變我們服務交付方式的技術創新可能會嚴重破壞我們對業務的投資。
我們正在不斷開發和投資創新的服務產品,包括最近向業務流程即服務(BPaaS)產品的過渡,我們相信這將滿足我們在市場上確定的需求。在某些情況下,我們的BPaaS產品可能需要新的或獨特的定價結構,其中可能包括與我們的歷史做法大不相同的性能保證或風險費用。這些計劃存在與任何新解決方案開發工作相關的風險,包括成本超支、交付和實施延遲以及性能問題。不能保證我們將成功開發、營銷和銷售滿足這些不斷變化的需求的新解決方案或增強功能,不能保證我們不會遇到可能延遲或阻礙這些解決方案或增強功能的成功開發、實施、推出和營銷的困難,也不能保證我們的新解決方案和增強功能將充分滿足市場需求並獲得市場認可。這些發展中的任何一個都可能對我們未來的收入和/或業務前景產生不利影響。不過,要使這些努力產生有意義的價值,我們要視乎其他多個因素,其中有些因素並非我們所能控制,而這些因素是否合適,則須視乎他們本身的特殊情況而定。
我們面臨專業責任索賠,以及與我們提供服務有關的其他意外情況和法律程序,其中一些如果做出對我們不利的裁決,可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們協助客户外包各種人力資源職能。在向我們提出的專業責任索賠中,第三方可能會要求我們對這些服務造成的損害負責。例如,此類索賠可能包括我們的員工或子代理未能正確執行交易,無論是疏忽還是故意。預防和發現錯誤和遺漏並不總是可能的,我們採取的預防措施也不一定在所有情況下都有效。此外,我們在正常業務過程中還面臨其他類型的索賠、訴訟和法律程序,這些索賠和專業責任索賠可能會要求賠償,包括懲罰性賠償,如果判給,可能會對我們的財務狀況、收益和現金流產生重大不利影響。除了潛在的金錢損失責任外,此類索賠或結果還可能損害我們的聲譽或轉移經營我們業務的管理資源。雖然我們為此類專業責任和其他索賠的各個方面提供保險,但此類保險可能不足以或不適用於某些索賠,或在與此類索賠相關的不利後果的情況下。在這種情況下,我們將負責支付保險範圍以外的金額,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。在某些情況下,出於其他商業考慮,我們可能會選擇支付或解決專業責任或其他索賠,即使我們在合同或法律上沒有義務這樣做。
風險的應計項目和相關的保險應收賬款(當適用於我們時)已經在損失被認為是可能的和可以合理估計的範圍內進行了撥備。這些應計項目和應收賬款會根據事態發展需要不時調整,也可能會受到我們與保險公司在承保範圍上的糾紛的不利影響。與我們的結算條款相關的金額在我們的損益表中記錄在其他一般費用中。
這些索賠、訴訟和訴訟的最終結果無法確定,我們可能要承擔數額不明的責任。我們未來的經營業績或任何特定季度或年度的現金流可能會因這些問題的不利解決而受到重大影響。
我們可能會捲入索賠、訴訟或其他可能損害我們業務價值的訴訟中。
在我們的正常業務過程中,我們可能會受到各種索賠、訴訟或其他訴訟的影響,並可能成為這些索賠、訴訟或其他程序的一方。我們的業務面臨涉及現任和前任員工、客户、合作伙伴、供應商、股東或其他人的訴訟或其他程序的風險。例如,我們客户福利計劃的參與者可能會聲稱我們沒有充分保護他們的數據或沒有安全地訪問他們的帳户。不管索賠的是非曲直,為訴訟辯護的成本可能會很高,而且這樣的事情可能很耗時,分散了管理層的注意力和資源。在我們正常的業務過程中,這類事件的結果本質上是不確定的,不利的判決或和解可能會產生重大影響。
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對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。此外,我們可能會受到未來的訴訟、索賠、審計和調查或訴訟的影響,其中任何一項都可能導致鉅額成本,並分散我們的注意力和資源。任何索賠或訴訟,即使得到完全賠償或投保,都可能損害我們的聲譽,並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。
我們未能保護自己的知識產權,或被指控侵犯他人的知識產權,可能會損害我們的聲譽、有效競爭的能力和財務狀況。
為了保護我們的知識產權,我們依賴於商標法、版權法、專利法、商業祕密保護、保密協議和與我們的附屬公司、員工、客户、戰略合作伙伴和其他人的其他合同安排。然而,我們採取的保護措施可能不足以阻止盜用我們的專有信息和技術。此外,我們可能無法發現未經授權使用我們的知識產權,或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。此外,並非我們提供服務的每個國家/地區都提供有效的商標、版權、專利和商業祕密保護,或者競爭對手可能開發出與我們的產品類似的產品,而這些產品與我們的相關知識產權並不衝突。如果不能充分保護我們的知識產權,可能會損害我們的聲譽,影響我們有效競爭的能力。
此外,為了保護或執行我們的知識產權,我們可能會對第三方提起訴訟,例如侵權訴訟或幹預訴訟。第三方可能會對我們提出知識產權索賠,這可能會花費高昂的辯護成本,可能會要求我們支付損害賠償金,並可能會限制我們使用或提供某些技術、產品或其他知識產權的能力。任何知識產權索賠,無論有無正當理由,都可能代價高昂,耗費大量時間,並將管理層的注意力從其他商業問題上轉移開。針對我們的成功挑戰可能要求我們修改或停止使用技術或業務流程(如果發現此類使用侵犯或侵犯了他人的權利),或者要求我們從第三方購買許可證(這些許可證可能無法以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得),任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能不會成功地收購、投資或整合業務,進入合資企業或剝離業務。
我們可能無法成功地找到合適的投資機會。我們希望繼續進行戰略性和針對性的收購、投資和合資企業,以增強或增加我們的技能和能力,或提供服務和解決方案,或使我們能夠在某些地區和其他市場擴張。例如,我們之前收購了領先的全球人力資源和薪資服務提供商Northgate Information Solutions Limited,最近我們收購了怡安退休人員健康交換公司,這是一家更好地支持僱主及其退休人員的個人市場解決方案。我們仍在努力將這些收購完全整合到我們的業務中。
此外,我們在成功整合我們可能通過合資企業或類似安排收購或創建的任何業務時都面臨風險。正在進行的業務可能會中斷,我們管理層的注意力可能會因收購、投資、過渡或整合活動而轉移。此外,我們可能需要投入額外的管理和其他資源,而且我們的組織結構可能會使我們很難有效地將收購的業務整合到我們的持續運營中,並將這些業務的員工吸收和留住到我們的文化和運營中。我們收購的業務的主要高管、員工、客户、供應商和其他業務合作伙伴的潛在損失可能會對資產、運營或業務的價值產生不利影響。此外,收購或合資企業可能會導致重大成本和開支,包括與留任付款、股權補償、遣散費、提前退休成本、無形資產攤銷和資產減值費用、承擔的訴訟和其他債務以及法律、會計和財務諮詢費相關的費用,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。我們在進入新市場時可能會遇到困難,因為我們以前的經驗有限或沒有直接經驗,或者競爭對手的市場地位可能更強。
我們可能無法實現我們進行的任何收購、投資或合資企業的預期收益或戰略目標。我們可能得不到預期的投資回報,也可能賠錢。我們可能會受到我們從我們收購或投資的公司承擔的債務的不利影響,包括該公司的已知和未知義務、知識產權或其他資產、被解僱的員工、現任或前任客户或其他第三方。此外,在收購、投資或與公司合作之前,我們可能無法識別或充分評估某些負債、缺陷或其他情況的嚴重程度,包括可能面臨監管審查以及因收購目標以前的活動、內部控制和安全環境而導致的制裁或責任。如果這些情況中的任何一種發生,都可能導致意外的法律或監管風險暴露、不利的會計處理、意外的增税或對我們業務的其他不利影響。收購或者經營被收購的企業可能會產生訴訟、賠償要求和其他不可預見的索賠和責任。如果我們無法完成我們計劃的投資數量和種類,或者我們在將任何收購的業務整合到我們的運營中時效率低下或不成功,我們可能無法實現我們的計劃增長率,也無法提高我們在特定市場或服務的市場份額、盈利能力或競爭地位。
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我們定期評估並參與資產和業務的處置。資產剝離可能涉及業務、服務、產品和人員分離的困難,管理層注意力的轉移,我們業務的中斷,以及關鍵員工的潛在流失。在與買方就處置業務達成協議後,交易可能需要滿足成交前的條件,包括獲得必要的監管和政府批准,如果不滿足或未獲得批准,可能會阻止我們完成交易。資產剝離還可能涉及被剝離資產和業務的持續財務參與或與之相關的負債,如賠償或其他財務義務,被剝離資產或業務的表現可能會影響我們的運營業績。我們進行的任何資產剝離都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略夥伴關係的成功。
我們與第三方建立戰略合作伙伴關係,以增強和擴展我們的解決方案在正常業務過程中的能力。為了繼續發展我們的業務,增強和擴大我們的能力,我們預計我們將繼續依賴於我們與第三方戰略夥伴關係的繼續和擴大。確定合作伙伴,並與他們談判和記錄關係,需要大量的時間和資源。
如果我們未能成功地與第三方建立或維持我們的關係,如果我們未能遵守實質性條款(如保持任何必要的認證),或者如果我們的戰略合作伙伴未能如預期那樣表現,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使我們成功了,我們也不能向您保證這些關係將導致客户更多地使用我們的解決方案或增加收入。
我們的業務依賴於對外包的持續興趣。
我們的業務和增長在很大程度上取決於對外包服務的持續興趣。外包是指實體與第三方(如我們)簽訂合同,提供服務,而不是在內部執行此類服務。不能保證這種興趣會持續下去,因為組織可能會選擇自己執行此類服務,和/或業務流程外包行業可能會轉向即服務模式,從而消除傳統的外包任務。這種對外包興趣的重大變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的成功有賴於我們有能力留住和吸引有經驗和合格的人才,包括我們的高級管理團隊和其他專業人員。
我們依賴於我們的高級管理團隊成員,他們對我們的業務和戰略擁有廣博的知識和深刻的理解。我們任何高級管理團隊的意外流失都可能對我們有效管理業務和執行業務戰略的能力產生負面影響。對有經驗的專業人員的競爭非常激烈,特別是對我們所在領域的技術專業人員來説,我們正在不斷努力留住和吸引這些專業人員。如果我們不能成功地做到這一點,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們必須培養我們的人員,以提供能夠在人員留任不可避免的不可預測的情況下保持連續性的繼任計劃。雖然我們有旨在留住高級員工的關鍵管理層繼任計劃和長期薪酬計劃,並繼續審查和更新這些計劃,但如果我們的繼任計劃不能有效運作,特別是在競爭日益激烈的就業市場,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們遇到災難或其他業務連續性問題,我們無法成功恢復,可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的人員、辦公室和技術基礎設施免受業務連續性事件的損害,這些事件可能對我們的運營產生重大的破壞性影響。如果我們或關鍵供應商或其他第三方遭遇本地或地區性災難或其他業務連續性問題,例如地震、颶風、恐怖襲擊、大流行病,如持續的新冠肺炎大流行、安全漏洞、停電、電信故障或其他自然災害或人為災難,我們的持續成功將在一定程度上取決於我們的人員、辦公設施及現有、新建或升級的計算機系統、電信及其他相關係統和運作能否正常運作。在這樣的事件中,雖然我們的運營規模、運營的多個地點以及現有的備份系統為我們提供了一定程度的靈活性,但我們仍可能在運營的特定領域遇到短期的運營挑戰。在災難恢復情況下,我們可能無法聯繫到主要高管和人員、客户數據,或者我們的運營或向客户提供服務的重大不利中斷。
我們定期評估並採取措施改進現有的業務連續性計劃和關鍵管理層繼任計劃。但是,如果發生大規模災難或影響區域內或跨區域的某些關鍵運營區域,或者我們在遇到災難或其他業務連續性問題時無法成功恢復,可能會嚴重中斷我們的業務
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這可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害、客户關係受損或法律責任。
如果我們的客户對我們的服務不滿意,我們可能會面臨額外的成本,失去盈利機會,並損害我們的聲譽或法律責任。
我們在很大程度上依賴於我們與客户的關係和我們的聲譽來了解我們客户的需求,並提供為滿足這些需求而量身定做的解決方案和服務。如果客户對我們的服務不滿意,可能會損害我們的業務,並可能導致我們產生額外的成本並損害盈利能力。我們的許多客户都是在行業組織和/或行業協會中聯合在一起的企業,並在自己之間積極分享有關他們從供應商那裏獲得的服務質量的信息。因此,對一個客户的糟糕服務可能會對我們與多個其他客户的關係產生負面影響。此外,如果我們未能履行合同義務,我們可能會承擔法律責任或失去客户關係。
損害我們的聲譽可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的聲譽是我們業務的一項關鍵資產。我們吸引和留住客户的能力高度依賴於外界對我們的服務水平、可信度、商業實踐、財務狀況和其他主觀品質的看法。對這些問題的負面看法或宣傳可能會侵蝕我們在現有和潛在客户中的信任和信心,損害我們的聲譽,這可能會使我們難以如上所述地吸引新客户和維持現有客户。負面輿論也可能源於我們或目前或以前與我們有關聯的人在任何數量的活動或情況下的實際或被指控的行為,包括運營、監管合規、數據和系統的使用和保護、滿足客户預期,以及監管機構或其他人針對此類行為採取的行動。這種對我們聲譽的損害可能會進一步影響我們的客户、評級機構、監管機構、股東和其他各方對對我們的業務至關重要的廣泛交易的信心,對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方軟件許可證來提供我們的服務。無法維護這些許可證或我們許可的軟件中的錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務產生不利影響。
我們的應用程序包含從其他公司獲得許可的某些第三方軟件。我們預計,未來我們將繼續依賴第三方提供的此類第三方軟件和開發工具。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者更換可能很困難或成本高昂。此外,將我們的應用程序中使用的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,需要投入大量的時間和資源。就我們的應用程序依賴第三方軟件與我們的軟件一起成功運行的程度而言,此第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止我們自己的應用程序的部署或損害其功能,推遲新應用程序的推出,導致我們的應用程序失敗並損害我們的聲譽。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議。
我們依賴第三方來執行我們業務運營的關鍵功能,併為我們的客户提供服務。這些第三方的行為可能會損害我們的業務。
隨着我們繼續專注於減少支持我們運營所需的費用,我們越來越多地將外包戰略用於我們的信息技術和業務職能的很大一部分。我們依賴第三方(在某些情況下還包括分包商)提供對我們的業務運營至關重要的服務、數據和信息,如技術、信息安全、資金轉賬、數據處理以及管理和支持功能。我們希望在未來繼續評估和潛在地擴大這種關係。由於我們不能完全控制這些第三方的行為,我們面臨他們的決定可能對我們產生不利影響的風險,更換這些服務提供商可能會造成重大延誤和費用。如果第三方不能高質量和及時地遵守服務級別協議或法規或法律要求,特別是在我們對其服務的需求高峯期,可能會對我們造成經濟和聲譽損害。此外,這些第三方面臨自己的技術、運營、業務和經濟風險,他們的任何重大失誤,包括不當使用或披露我們的機密客户、員工或業務信息,都可能對我們的聲譽造成損害。任何服務提供商因系統故障、容量限制、財務困難或任何其他原因而中斷或停止服務都可能擾亂我們的運營,影響我們提供某些產品和服務的能力,並導致合同或監管處罰、客户和/或員工的責任索賠、我們的聲譽受損以及我們的業務受損。
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我們的業務面臨與處理客户資金相關的風險。
我們的業務為某些客户處理工資處理、退休和健康計劃管理以及相關服務。因此,在任何給定的時間,我們可能在處理工資或福利計劃付款的同時,持有或轉移我們客户及其員工的資金。這項功能造成損失的風險,其中包括僱員或第三方的欺詐、執行未經授權的交易或與交易處理有關的錯誤。如果持有這些資金的金融機構遭遇任何形式的破產或流動性事件,或者出於任何原因未能及時提供服務,我們也可能面臨風險。任何與此功能相關的此類事件的發生都可能給我們造成經濟損失和聲譽損害。
我們受到廣泛的政府監管,這可能會降低我們的盈利能力,限制我們的增長,或者增加競爭。
我們的業務在世界各地受到廣泛的法律和監管監督,包括涉及許可、數據隱私和保護、工資和工時標準、僱傭和勞資關係、職業健康和安全、環境事務、反競爭、反腐敗、經濟制裁、貨幣、儲備和政府合同等方面的各種法律、規則和法規。這種法律和監管監督可能會降低我們的盈利能力或限制我們的增長,因為這會增加法律和監管合規的成本;通過限制或限制我們銷售的產品或服務、我們進入的市場、我們銷售服務的方法、我們可以為我們的服務收取的價格以及我們可以從客户和第三方接受的賠償形式;或者通過使我們的業務受到法律和監管行動或訴訟的可能性。例如,當聯邦、地方、州或外國最低工資標準提高時,我們可能要同時提高最低工資僱員和工資高於最低工資的僱員的工資。我們還可能面臨聯邦、州或當地有關僱傭事務的法律和法規的變化導致的運營成本增加,包括與員工分類、員工加班資格和安全安排要求有關的法律和法規,這些要求通常包括針對日程安排偏差的溢價工資要求。
我們業務的全球性增加了遵守法律法規的複雜性和成本,包括培訓和員工費用,增加了我們的業務成本。此外,這些法律和法規中的許多可能在不同司法管轄區具有不同或衝突的法律標準,進一步增加了遵守的複雜性和成本。在法律制度欠發達的新興市場和其他司法管轄區,當地法律法規可能無法提供足夠清晰和可靠的指導,以充分保證我們以符合所有所需許可證的方式運營我們的業務,或者我們的權利受到其他方面的保護。此外,某些法律法規,如美國的《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)和我們開展業務的其他司法管轄區的類似法律,可能會對我們在立法國家以外的業務產生影響,因為它們對開展海外業務提出了要求,在許多情況下,還要求外國子公司遵守。我們還受到包括美國財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)在內的經濟和貿易制裁項目的制裁,這些項目禁止或限制與特定國家、其政府以及在某些情況下與其國民以及特別指定的個人和實體(包括毒品販子、恐怖分子或恐怖組織等)進行交易或交易。
我們已經實施了政策和程序,以監督和解決適用的反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律法規的遵守情況,我們正在不斷審查、升級和完善我們的某些政策和程序。但是,我們的員工、顧問或代理人仍可能採取違反我們的政策的行為,我們可能對此負有最終責任,或者我們的政策和程序可能不夠充分,或者監管機構可能認定我們的政策和程序不夠充分。任何違反適用的反腐敗、經濟和貿易制裁或反洗錢法律或法規的行為都可能限制我們的某些業務活動,直到它們得到令人滿意的補救,並可能導致民事和刑事處罰,包括可能損害我們的聲譽並對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響的罰款。
我們的全球業務和增長戰略使我們面臨各種國際風險,這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務遍及全球。此外,我們增長戰略的一個方面是在世界各地的關鍵市場擴張。因此,我們在國外經營和從國外採購所面臨的法律、經濟和市場風險,包括:
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如果我們無法管理我們的全球業務和地理擴張戰略的風險,我們的業務結果和增長能力可能會受到實質性的不利影響。
我們的全球交付能力集中在某些關鍵的運營中心,這可能會使我們面臨運營風險。
我們的業務模式依賴於我們的全球交付能力,其中包括在世界各地不同交付中心的員工和第三方人員。雖然這些交付中心遍佈世界各地,但我們的大部分交付能力都設在西班牙、印度和菲律賓。將我們的全球交付能力集中在這些地點會帶來運營風險,其中許多風險是我們無法控制的。例如,自然災害(包括氣候變化引起的災害)和公共衞生威脅,特別是持續的新冠肺炎疫情和疫情的潛在死灰復燃,可能會削弱我們的人民安全前往我們的設施並在我們的設施中工作的能力,並擾亂我們通過這些交付中心開展工作的能力。由於持續的新冠肺炎疫情,我們的許多員工已經過渡到“在家工作”的安排。遠程工作的顯著增加和房地產佔地面積的潛在減少可能會加劇我們業務的某些風險,包括在未來新冠肺炎大流行消退之後。此外,其他國家可能會經歷政治不穩定、工人罷工、內亂和與鄰國的敵對行動。如果發生上述任何情況,我們與客户及其他地點和人員的溝通中斷,以及我們為客户運營的重要流程的任何停機時間,都可能對我們的運營結果和我們在市場上的聲譽造成重大不利影響,這是我們面臨的更大風險。
由於意想不到的成本、成本超支、合同提前終止、合同投標過程中使用的未實現假設或無法在任何通脹情況下保持我們的價格,我們與客户簽約的盈利能力可能達不到我們的預期。
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們控制成本和提高效率的能力。隨着我們適應業務的變化,適應監管環境,進入新的業務,收購更多的業務,並在新的地點招聘新的員工,我們可能無法管理我們龐大、多樣化和不斷變化的員工隊伍,控制我們的成本或提高我們的效率。此外,某些客户合同可能包含獨特的或大量定製的要求,這些要求限制了我們充分認識業務部門的規模經濟的能力。
大多數新的外包安排都經歷了一個實施過程,在這個過程中,我們的系統和過程被定製以匹配客户的計劃和計劃。這一過程的成本由我們估計,而且通常只由我們的客户提供部分資金(如果有的話)。如果實際實施費用超過我們的估計,或者如果持續服務成本高於預期,則客户合同的利潤可能低於預期。儘管外包客户通常簽署長期合同,但其中許多合同可由客户在書面通知後隨時終止,無論有無理由,通常在到期前90至360天之間。
在這種情況下,我們的客户通常需要支付終止費;,然而,這一金額可能不足以抵消我們因實施和系統設置而產生的成本,也不足以完全補償我們在合同未被取消的情況下獲得的利潤。客户可能會因為與我們的工作產品或進度無關的因素(如客户的業務或財務狀況或一般經濟狀況)而選擇推遲或終止當前或預期的項目。當我們的任何合約終止時,我們可能無法消除相關的持續成本或及時重新部署受影響的員工,從而將對盈利能力的影響降至最低。與執行這些活動相關的任何增加或意外的成本或意外的延遲,包括由我們無法控制的因素(包括持續的新冠肺炎疫情的影響)造成的延遲,都可能對我們的利潤率產生不利影響。
我們的利潤率,以及我們的盈利能力,在很大程度上取決於我們能夠為我們的服務收取的費率和我們員工的人力成本。因此,如果我們不能維持我們對服務收取的費率或適當地管理我們人員的人力成本,我們可能無法維持我們的利潤率,我們的盈利能力將受到影響。我們能夠為我們的服務收取的價格受到許多因素的影響,包括競爭因素、生活成本調整條款、持續客户對我們通過服務增值的能力的看法程度以及總體經濟狀況。
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比如通貨膨脹(包括工資通貨膨脹)。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們在向客户提供服務的合同期內提高成本效益的能力。如果我們不能實現適當的成本效益,我們的利潤率將受到影響。
我們可能無法實現維持和提高利潤率所需的成本節約。
我們提供長期的外包服務,收取浮動或固定費用,這些費用通常低於我們客户為自己提供合同提供的服務的歷史成本。在協議期限內,客户對降低成本的要求可能會增加。因此,我們承擔着向客户提供服務的成本增加的風險,我們與特定合同相關的利潤率將取決於我們根據這些合同控制履行成本的能力,並以符合成本效益的方式履行我們的服務承諾。隨着時間的推移,隨着我們投資於額外的基礎設施和實施新技術以保持我們的競爭地位和履行我們的客户服務承諾,我們的一些運營費用將會增加。我們必須通過使用質量體系、流程管理、改進的資產利用率和有效的供應商管理工具來預測和應對行業和業務的動態。我們必須在繼續發展業務的同時做到這一點,這樣我們的固定成本才能分攤到不斷增長的收入基礎上。如果我們不能做到這一點,我們維持和提高盈利能力的能力可能會降低。
會計原則或我們的會計估計和假設的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的,該準則要求我們做出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並在財務報表日期披露或有資產和負債。我們還被要求作出某些判斷,這些判斷會影響每個報告期內報告的收入和費用金額。我們定期評估我們的估計和假設,包括但不限於與收入確認、資產(包括客户應收賬款)的可回收性、或有事項、所得税、基於股份的付款以及用於我們長期合同的估計和假設有關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和各種假設,我們認為這些假設基於特定情況是合理的。這些假設和估計涉及判斷和酌情決定權的行使,這些判斷和酌情決定權可能會隨着時間的推移而根據運營經驗、監管方向、會計原則的發展和其他因素而演變。實際結果可能與這些估計不同,或者假設、估計或政策的變化、業務的發展或與這些領域相關的會計原則的應用可能會改變我們的運營結果。
我們可能需要記錄商譽或其他長期資產減值費用,這可能會導致對收益的重大費用。
由於最近的業務合併和其他收購,我們的綜合資產負債表上有大量的商譽和購買的無形資產。根據公認會計原則,當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會審核我們的長期資產(如商譽、無形資產和固定資產)的減值。商譽至少每年進行一次減值評估。在評估商譽或其他長期資產是否可能無法收回時,可能會考慮的因素包括對未來現金流的估計減少,以及我們行業的增長速度放緩。我們可能會遇到不可預見的情況,對我們的商譽或其他長期資產的價值產生不利影響,並引發對記錄的商譽和其他長期資產的可回收性的評估。未來的商譽或其他長期資產減值費用可能會對我們的財務報表產生重大影響。
我們與政府客户的合作使我們暴露於政府承包環境中固有的額外風險。
我們收入的一部分來自與國家、州和地方政府及其機構簽訂的合同或代表它們簽訂的合同。在某些情況下,我們為公共部門客户提供的服務是通過或依賴於與第三方的關係提供的。與與非政府商業客户的合同相比,政府合同面臨更高的合同風險。例如,政府合同通常包含很高或無限的違約責任。此外,政府合同通常要接受政府機構的審計和調查。如果政府發現不當或非法活動或合同違規(包括不當計費),我們可能會受到各種民事、刑事處罰和行政處罰,其中可能包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或禁止與政府做生意。此外,聯邦和各種州民事虛假索賠法中的Qui-tam條款授權個人代表聯邦和州政府根據這些法規提起民事訴訟。此外,任何此類懲罰、制裁或調查結果可能引起的負面宣傳,可能會對我們的聲譽產生不利影響,並降低我們與政府和商業客户爭奪新合同的能力。此外,政府實體通常通過撥款資助項目。雖然這些項目通常是以多年項目的形式規劃和執行的,但政府實體通常保留因缺乏批准的資金或在方便時改變或終止這些項目的權利。政府或政治發展的變化,包括預算赤字、短缺或不確定性、政府開支削減或其他債務或資金限制, 可能會導致政府銷售額下降,我們的項目也會減少
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價格、範圍或完全終止,這也可能限制我們收回在終止之前完成的工作的已發生成本、可報銷費用和利潤。上述任何情況和情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會因適用的税收法律、法規或其行政解釋的變化而受到不利影響。
在我們開展業務的每個國家,適用的税收法律、法規或對其的行政解釋的變化可能會對我們產生不利影響。例如,2017年12月頒佈的美國聯邦税收立法,通常被稱為減税和就業法案,導致該法發生了根本性變化,其中包括降低聯邦企業所得税税率,部分限制企業利息支出的扣除額,限制某些董事和高管薪酬支出的扣除額,限制淨營業虧損結轉和結轉,以及與美國對國際業務收益徵税的範圍和時間相關的變化。隨後的立法,即2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),放寬了税法對某些課税年度施加的某些限制,包括對淨營業虧損的使用和結轉的限制,以及對商業利息支出扣除的限制。税法和CARE法案對未來幾年的確切影響很難量化,但這些變化可能會對我們的投資者、我們的基金投資的公司或我們產生實質性的影響。此外,將來可能會制定其他改變,以提高公司税率、進一步限制利息扣税、對附帶權益徵收更繁重的税項,或實施其他可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響的改變。這些變化還可能包括增加州税收和修改州税法。
此外,我們的有效税率和納税義務是基於現行所得税法律、法規和條約的適用。這些法律、法規和條約很複雜,它們適用於我們的方式和不同的商業安排往往是可以理解的。在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值津貼時,需要有重大的管理層判斷力。税務機關可能會對我們對法律、法規和條約的解釋提出質疑,從而導致額外的納税義務或調整我們的所得税條款,從而可能提高我們的實際税率。税法的修改也可能對我們吸引和留住關鍵人員的能力產生不利影響。
第三方試圖收購我們或在我們的A類普通股中持有大量頭寸可能會受到FINRA規則1017的限制。
我們的一家子公司Alight Financial Solutions,LLC(“AFS”)是金融業監管局(“FINRA”)的良好成員,因此可能會改變所有權或控制法規。FINRA的第1017條規則要求FINRA的任何成員都必須提交申請,要求批准任何所有權的改變,如果改變會導致一個人或實體直接或間接擁有或控制成員公司25%或更多的股權資本。“基本完整”的申請必須在變更生效前至少30天提交。根據規則1017,審批過程可能需要六個月或更長時間才能完成。規則1017規定的FINRA程序,包括所有權變更前的30天通知期,可能會阻礙或推遲第三方在業務合併後收購我們或我們A類普通股的大量頭寸的任何努力,如果這種收購將導致適用的一名或多名人士直接或間接擁有或控制AFS 25%或更多的股份。拒絕FINRA批准可能會阻止或推遲因控制權變更或AFS撤回其經紀-交易商註冊而導致的任何交易,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果或未來前景產生重大不利影響。拒絕AFS根據規則1017提出的任何其他申請也可能對我們產生實質性的不利影響。
與我們證券所有權相關的風險
發起人投資者和現有投資者對本公司有重大影響,其未來可能與本公司或其股東的利益發生衝突。
現有投資者(包括Blackstone投資者、New Mountain投資者、GIC投資者和PF投資者)根據他們對A類普通股和V類普通股(就持有A類單位的現有投資者而言)的所有權,實益擁有本公司約39.5%的投票權。此外,保薦人投資者(憑藉創建者、Cannae和THL的所有權)實益擁有公司A類普通股約16.6%。因此,只要保薦人投資者及/或Alight Holding Company LLC(f/k/a Tempo Holding Company,LLC)(“Alight Holdings”)保留重大所有權權益,保薦人投資者及現有投資者將通過行使投票權對批准需要股東批准的行動產生重大影響。
此外,根據本公司與保薦投資者及現有投資者訂立的《公司章程》及《投資者權利協議》,作為業務合併的一部分,本公司已同意提名本公司董事會成員
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保薦人投資者和Blackstone投資者分別指定的某些個人,只要該等投資者保留本公司和/或Allight Holdings的一定所有權權益即可。這些指定權利可能與該等投資者在本公司的所有權權益不成比例。因此,保薦投資者和Blackstone投資者將對本公司的管理、業務計劃和政策產生重大影響,包括本公司高級管理人員的任免。特別是,只要這些投資者繼續擁有相當大比例的A類普通股,這些投資者就可能導致或阻止我們公司控制權的變更或董事會組成的變化,並可能阻止對我們公司的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您在出售本公司時獲得A類普通股溢價的機會,並最終可能影響我們A類普通股的市場價格。
公司董事可能會將部分時間分配給其他業務,這可能會在他們決定投入多少時間處理公司事務時產生利益衝突,並對公司的經營業績產生重大不利影響。
公司董事可以從事其他經營活動,包括擔任其他業務的董事或者高管。公司董事將需要決定如何將他們的時間分配給公司,以及其他任何此類活動。這可能會導致在確定我們的董事如何在監督公司的管理和運營與此類其他業務的運營(或參與)之間分配時間方面存在利益衝突。任何此類衝突可能並不總是以對公司有利的方式解決,並可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
本公司章程規定,任何保薦投資者或現有投資者或本公司任何非受僱於本公司或其任何聯屬公司的董事概無責任不直接或間接從事本公司經營的相同業務活動或業務,或不與本公司以其他方式與本公司競爭,並載有放棄本公司在若干機會中的任何權益或預期,以致本公司無法從本應可獲得的若干企業機會中獲益的任何責任。
保薦人投資者、現有投資者、本公司非僱員董事和/或其各自的聯屬公司目前或將來可能從事(或關聯於)與本公司類似的活動或相關業務線,或可能與本公司業務重疊或競爭的活動,而保薦投資者、現有投資者、本公司非僱員董事和/或其各自的聯屬公司可能從事(或關聯於)與本公司業務相似或相關的活動或與本公司業務重疊或競爭的活動。根據公司章程,保薦投資者、現有投資者、非僱員董事及其各自的聯營公司可從事與本公司或其聯屬公司相同或相似的業務活動或業務線,並以其他方式與本公司競爭。此外,保薦投資者、現有投資者、非僱員董事及其各自的聯營公司毋須向本公司披露或提供該等人士獲悉的任何企業機會,而該等機會可能為本公司本身及本公司的企業機會,而本公司將放棄於任何該等機會中的任何權益或預期(或獲提供或參與的權利),只要該機會不是以董事或本公司高級職員的身份提供予任何人士。保薦投資者、現有投資者、非僱員董事及其各自的聯營公司將不會(在適用法律允許的最大範圍內)因從事任何該等活動或未向本公司披露任何公司機會或本身追求或獲取該等機會或向任何其他人士提供或引導該等機會而違反受信責任而對本公司承擔任何責任。由於這些規定,本公司可能不會獲得某些對本公司及其股東或現有投資者、保薦人投資者有利的公司機會, 非僱員董事或彼等各自的聯屬公司可能會將該等機會引導至他們所從事的某些其他業務(或該等其他業務可能以其他方式追求該等機會),導致他們與我們競爭,這可能導致本公司無法獲得該等機會,或使本公司更難以追逐該等機會,從而對本公司的業務或前景造成不利影響。
紐約證券交易所可能不會繼續將公司的證券在其交易所上市,這可能會限制投資者進行公司證券交易的能力,並使公司受到額外的交易限制。
該公司被要求滿足紐約證券交易所的初始上市要求,以使其證券在其交易所上市。紐約證券交易所要求的條件包括預期交易價格至少為每股4.00美元,以及至少1.00億美元的“公開流通股”(基於A類普通股的所有流通股,持有流通股10%或以上的董事、高管和股東持有的股票除外)。如果公司不能繼續符合紐約證券交易所的上市要求,A類普通股可能被摘牌,公司可能面臨重大的不利後果,包括:
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公司章程、章程和特拉華州法律,以及投資者權利協議,都包含可能阻礙收購報價或合併提議的條款,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
公司章程、章程和投資者權利協議包含可能阻止、推遲或阻止合併、合併、收購或股東可能認為有利的其他控制權變更交易的條款,包括本公司股東可能以其他方式獲得A類普通股溢價的交易。這些規定還可能阻止或挫敗股東更換或撤換公司管理層的企圖。公司的公司治理文件包括以下條款:
上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意為本公司股票支付的價格。它們還可以阻止潛在的公司收購者,從而降低股東在收購中獲得股票溢價的可能性。有關這些規定的更詳細討論,請參閲“證券説明”。
公司章程規定,除非公司書面同意選擇替代法庭,否則特拉華州衡平法院將是公司與我們股東之間大多數法律行動的唯一和獨家法庭,這可能會限制公司股東就與公司或我們的董事、高級管理人員、僱員或代理人之間的糾紛獲得有利的司法法庭的能力。
公司章程規定,除非本公司書面同意選擇替代法庭,並且除某些有限的例外情況外,特拉華州衡平法院將是以下案件的唯一和獨家法庭:(I)代表本公司提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii)聲稱本公司任何現任或前任董事、高級管理人員、其他僱員、代理人或股東違反對本公司或本公司股東的受信責任的任何訴訟,或任何關於協助和教唆任何據稱的違反行為的索賠;(Iii)(A)根據本公司條例、公司章程(經修訂或重述)或本公司附例任何條文而產生的任何訴訟,或(B)本公司條例賦予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何訴訟,或(Iv)根據特拉華州法律的內部事務原則向本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員、其他僱員、代理人或股東提出申索的任何訴訟。公司章程還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將在適用的最大範圍內
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法律是根據聯邦證券法(包括證券法)提出的任何索賠的唯一和排他性論壇。此外,這些法院條款的選擇將不適用於為強制執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和排他性法院的任何其他索賠。任何購買或以其他方式收購本公司股本股份權益的人士或實體將被視為已知悉並同意本公司章程的這些規定。
該公司認為,這一規定使公司受益,因為它提高了在解決公司糾紛方面特別有經驗的總理對特拉華州法律的應用的一致性,與其他論壇相比,在更快的時間表上高效地管理案件,並保護公司免受多法院訴訟的負擔。然而,該條款可能會阻止針對本公司董事、高級管理人員、員工和代理人的訴訟,因為它可能會限制任何股東在司法法庭上提出該股東認為有利於與我們或本公司董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力。其他公司的章程或公司註冊證書中類似選擇訴訟地點條款的可執行性已在法律訴訟中受到質疑,法院可能會在針對本公司提起的任何適用訴訟中發現,公司章程中所載的選擇訴訟地點條款在該等訴訟中不適用或不可執行。如果法院發現選擇《公司憲章》中所載的法院條款在訴訟中不適用或不可執行,本公司可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
作為一家上市公司,該公司的成本增加,並受到額外法規和要求的約束,這可能會降低我們的利潤或使我們的業務運營更加困難。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計和其他費用,這些費用是以前作為私人公司從未發生過的,包括與上市公司報告要求相關的成本。我們還會招致與薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所實施的相關規則相關的成本。上市公司一般用於報告和公司治理目的的費用(包括由於某些投資者和監管機構更加關注環境、社會和治理(通常稱為ESG)事項)一直在增加。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴,儘管我們目前無法確定地估計這些成本。這些法律法規還可能使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險,包括董事和高級人員責任保險,我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的成本。這些法律和法規也可能使我們更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會、董事會委員會或擔任我們的高管。此外,如果我們無法履行作為上市公司的義務,我們可能會受到A類普通股退市、罰款、制裁和其他監管行動的影響,還可能面臨民事訴訟。
遵守任何前述或未來的法律和監管機構可能導致加強披露義務,這可能對我們造成負面影響或大幅增加我們的監管負擔。監管增加通常會增加我們的成本,如果新法律要求我們花費更多時間、僱傭更多人員或購買新技術來有效遵守,我們可能會繼續經歷更高的成本。
如果證券或行業分析師停止發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們下調了對我們A類普通股的推薦,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果跟蹤我們的分析師下調了我們的A類普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果分析師停止對我們的報道或不能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這反過來可能導致我們A類普通股的價格或交易量下降,我們的A類普通股流動性降低。
我們可以在未經股東批准的情況下增發A類普通股或其他證券,這將稀釋現有的所有權利益,並可能壓低A類普通股的市場價格。
公司未來可以在沒有股東批准的情況下增發A類普通股或其他同等或更高級的股本證券,其中包括償還未償債務、公司股權激勵計劃下的贈款、或未來的戰略收購或類似交易。
公司增發A類普通股或其他同等或高級股權證券將產生以下影響:
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我們未來發行A類普通股,以及我們現有投資者和其他重要股東持有的股票(包括通過交換這些投資者的A類單位而發行的任何A類普通股)可供轉售,都可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能發生,可能會大幅降低我們A類普通股的市場價格。根據業務合併協議,現有投資者除其他事項外,獲得大量A類普通股和A類單位(可交換為A類普通股)。此外,現有投資者獲得了我們B類普通股或B類單位的股票,一旦發生某些事件(包括與我們A類普通股交易價格掛鈎的事件),這些股票將自動轉換為A類普通股或A類單位。
現有投資者和某些其他重要股東可能會在公開市場或私下協商的交易中出售大量A類普通股,這可能會增加我們股價的波動性或對我們的A類普通股價格造成重大下行壓力。
未來,我們還可能發行與投資或收購相關的證券。與投資或收購相關而發行的A類普通股的數量可能構成我們當時已發行的A類普通股的一大部分。如果我們或我們的現有投資者和其他重要股東出售股票或被市場認為打算出售股票,我們A類普通股的市場價格可能會大幅下降。
因為我們目前沒有計劃為我們的A類普通股支付現金股息,除非你以高於你購買價格的價格出售你的A類普通股,否則你的投資可能得不到任何回報。
我們目前沒有支付現金股息的計劃。我們A類普通股未來的任何股息的宣佈、金額和支付將由我們的董事會全權決定。我們的董事會可能會考慮一般和經濟狀況、我們的財務狀況和經營結果、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制,以及對我們向股東或我們的子公司向我們支付股息的影響,以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們支付股息的能力受到我們的信貸安排的限制,而且可能會受到我們或我們的子公司未來產生的其他債務契約的限制。因此,除非您以高於您購買A類普通股(或FTAC普通股)的價格出售您的A類普通股,否則您在A類普通股上的投資可能得不到任何回報。
無論我們的經營業績如何,我們A類普通股的股票市場價格一直並可能繼續波動,可能會下降,這可能會導致您的投資價值下降。
我們A類普通股的市場價格因眾多因素而波動,並繼續受到較大波動的影響。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。這種市場波動,以及一般的經濟、市場或政治條件,可能會降低我們A類普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。此外,我們的經營業績可能與我們過去的業績不符,可能會低於公開市場分析師和投資者的預期,原因包括我們的季度經營業績或向股東分紅(如果有的話)的變化,關鍵管理人員的增派或離職,未能達到分析師的收益預期,發表關於我們行業的研究報告,直接和間接競爭對手的表現,訴訟和政府調查,法律或法規的變化或擬議的變化,或其不同的解釋或執行影響我們的業務。市場對我們可能產生的任何債務或我們未來可能發行的證券的不利反應,類似公司市場估值的變化,我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾,關於我們參與的行業的負面宣傳或個別醜聞。此外,由於媒體或投資界對我們的行業或我們公司的猜測,包括由於賣空者發佈或安排發佈以下內容,我們A類普通股的市場價格可能會受到額外的波動或大幅下跌。, 對我們業務前景的看法或描述,或旨在製造負面市場勢頭的類似事項,以便從我們A類普通股的市場價格下跌中獲利。股票市場和我們A類普通股的價格已經並可能在未來經歷極端的價格和成交量波動。過去,在整體市場和公司證券市價出現波動後,包括因賣空者發表報告而引起的波動,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。這
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如果對我們提起訴訟,以及對賣空者發佈的報告或媒體或投資界的其他投機行為做出迴應,可能會導致鉅額成本,並分散我們管理層的注意力和資源。
本公司為控股公司,吾等唯一的重大資產是於Allight Holdings的直接及間接權益,因此我們依賴Allight Holdings的分派支付股息、税款及其他開支,包括根據應收税項協議支付的款項。
本公司為控股公司,除直接及間接擁有Alight Holdings之股權外,並無其他重大資產,本公司為該公司之管理成員。因此,本公司沒有產生收入或現金流的獨立手段,本公司依賴Allight Holdings及其子公司的財務業績和現金流以及我們從Allight Holdings收到的分派來支付税款、根據應收税款協議支付款項、支付股息(包括與轉換或交換B類普通股和B類單位有關的任何股息或應付金額),以及支付公司的其他成本和開支。雖然我們打算促使Allight Holdings向其成員(包括我們)進行分配,金額至少足以讓我們支付所有適用税款、根據應收税金協議支付款項以及支付我們的公司和其他管理費用,但Allight Holdings的財務狀況、收益或現金流因任何原因惡化可能限制或削弱Allight Holdings支付此類分配的能力。此外,倘若本公司需要資金,而Allight Holdings根據適用法律或法規或根據任何融資安排的條款被限制作出該等分派,或Allight Holdings無法提供該等資金,則可能對本公司的流動資金及財務狀況造成重大不利影響。這些限制包括allight Holdings的融資安排,alight Holdings的子公司是借款人或擔保人。作為此類融資安排的結果,Alight Holdings的分配是基於某些財務比率和固定美元籃子的實現而受到限制的, 可獲得性將根據公司的財務表現而有所不同。我們目前預計,Alight Holdings將有足夠的能力進行上述分紅和其他分配。根據Light Holdings運營協議和適用的特拉華州法律,分銷也可能受到限制。根據Light Holdings運營協議,如果公司(作為管理成員)違反DLLCA第18-607條或其他適用法律,則禁止其進行分配。根據“有限責任公司分派法”,有限責任公司一般不得向其成員作出分派,但在該等分派生效後,該公司的負債(除若干有限度的例外情況外)須超過該公司資產的公允價值。
根據Alight Holdings經營協議的條款,Alight Holdings有責任按假設税率向Alight Holdings單位(包括我們)的持有人分配税款,但須有可用現金。在某些期間,這些税收分配的金額可能會超過我們根據應收税款協議承擔的納税義務和支付義務。公司董事會將全權酌情決定如何使用因此而在公司積累的任何現金,其中可能包括回購A類普通股或支付股息等潛在用途。然而,我們將沒有義務向我們的股東分配這些現金(或其他可用現金,但不包括任何已宣佈的股息)。在本公司未使用任何該等累積現金的情況下,在A類普通股換取或贖回A類普通股後,持續Tempo單位持有人可因其持有A類普通股而受惠於該等現金結餘的價值,即使該等持續Tempo單位持有人先前可能曾作為輕型持股單位持有人蔘與或收受分派,導致本公司出現超額現金結餘。
由於公司在業務合併中收購的現有税基的直接和間接可分配份額、公司在現有税基中可分配份額的增加,以及我們在業務合併後與出售或交換輕型控股單位以及我們利用Tempo阻滯器的某些税收屬性而收到的預期税基調整,公司將被要求支付與我們可能申索的任何額外税收折舊或攤銷扣減有關的大部分利益,這些利益與我們可能申索的任何額外税收折舊或攤銷扣減相關的大部分收益是由於公司在業務合併中收購的現有税基中公司的直接和間接可分配份額、公司在現有税基中可分配份額的增加以及我們利用Tempo阻滯器的某些税收屬性而獲得的。
就業務合併而言,吾等與若干業務前合併擁有人(“TRA方”)訂立應收税項協議(“應收税項協議”或“TRA”),規定本公司向該等TRA方支付本公司被視為變現(按若干假設計算)的85%利益(如有),原因是(I)本公司在業務合併中收購的現有課税基準中,本公司的直接及間接可分配份額;(Ii)增加本公司在現有税基中的可分配份額及税基調整,以增加由於業務合併以及由於業務合併後出售或交換Allight Holdings單位以換取A類普通股股份而增加Allight Holdings有形和無形資產的税基,以及(Iii)本公司利用Tempo阻滯劑的某些税收屬性(包括Tempo阻滯劑在現有税基中的可分配份額),以及與進入應收税項相關的若干其他税收優惠隨着時間的推移,現有税基和税基調整的這些增加可能會增加(出於税收目的)折舊和攤銷扣減,因此,可能會減少本公司在未來需要支付的税額,儘管美國國税局可能會對該税基的全部或部分有效性提出質疑,法院可能會承受這樣的挑戰。實際
24
由於應收税金協議中使用了某些假設,包括使用假設的加權平均州和地方所得税税率來計算税收優惠,公司實現的税收優惠可能與根據應收税金協議計算的税收優惠不同。應收税金協議項下之付款責任乃本公司之責任,而非光線控股之責任。雖然現有税基的金額、預期的税基調整、税項屬性的實際金額和用途,以及應收税金協議項下任何付款的金額和時間,都會因一系列因素而有所不同,這些因素包括:將輕型控股單位交換為公司普通股的時間、適用的税率、交易時我們A類普通股的價格、此類交易的應税程度以及我們收入的金額和時機。吾等預期,由於Allight Holdings有形及無形資產之轉讓規模及税基增加,以及吾等可能利用税項屬性(包括業務合併時取得之現有税基),本公司根據應收税項協議可能支付之款項將會相當可觀。應收税金協議項下的付款不以交換Light Holdings Unit的持有人或其他TRA方繼續持有我們的所有權權益為條件。在根據應收税金協議向TRA各方支付款項的範圍內, 該等款項一般須於税務優惠時間表(列明本公司於相關課税年度的應收税項協議所涵蓋的已實現税務優惠)敲定後十個營業日內支付。本公司必須在本公司相關課税年度的聯邦企業所得税申報單到期日(包括延期)後90個歷日內,向TRA各方代表提交此類税收優惠明細表,以供其審查。
在某些情況下,應收税金協議項下的付款可能會加快及/或大幅超過本公司就受應收税項協議規限的税項屬性所實現的實際利益。
如果控制權發生某些變化或公司選擇提前終止應收税金協議,公司在應收税金協議項下的支付義務將會加快。加速支付將涉及在控制權變更後加速支付的情況下可分配給公司的所有相關税收屬性,以及可分配或將分配給公司的所有相關税收屬性(在公司選擇提前終止應收税款協議的情況下,假設所有輕型控股單位隨後都已交換)。在此情況下所需的加速付款將參考所有未來付款的現值(按參考LIBOR確定的指定貼現率)計算,該等付款是根據應收税款協議有權收取的所有未來付款,而該等加速付款及應收税款協議項下的任何其他未來付款將利用若干估值假設。包括本公司將有足夠的應課税收入以充分利用因訂立應收税項協議而增加的税項扣除及課税基準及其他利益,以及有足夠的應税收入以較短的法定到期日或提前終止或控制權變更後的五年期間按直線基準充分利用受應收税項協議規限的任何剩餘營業虧損淨額。此外, 應收税項協議項下付款的收款人將不會就以前根據應收税項協議作出的任何付款向本公司償還任何款項,前提是該等税項基準及本公司對某些税務屬性的運用被美國國税局成功質疑(儘管任何該等損害將會在應收税項協議項下的未來付款中計算在內)。本公司能否從任何現有税基、税基調整或其他税項屬性中獲得利益,以及根據應收税款協議支付的款項,將取決於許多因素,包括我們未來收入的時間和金額。因此,即使沒有控制權變更或選擇終止應收税金協議,根據應收税金協議支付的款項也可能超過公司實際現金税收優惠的85%。
因此,本公司實際實現的現金税收優惠可能大大低於相應的應收税款協議付款,或者根據應收税款協議支付的款項可能在預期未來税收優惠實際實現(如果有的話)之前數年支付。若應收税項協議項下的付款超過本公司就受應收税項協議規限的税項屬性而實現的實際現金税項利益及/或光線控股向本公司作出的分派,則本公司的流動資金可能會受到重大負面影響,以致本公司在支付税款及其他開支後,不足以根據應收税項協議付款。根據某些假設,我們估計,如果Alight,Inc.在2021年12月31日行使其終止權,這些終止付款的總額將大大超過本年度報告Form 10-K的合併財務報表中記錄的應收税金協議負債。倘吾等的現金資源因時間差異或其他原因而不足以履行吾等於應收税款協議項下的責任,則吾等可能需要招致額外的債務以支付應收税款協議項下的款項,而該等責任可能會延遲、延遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權的變更。
在某些控制權變更的情況下,根據應收税金協議加快支付可能會削弱我們完成控制權變更交易的能力,或對我們公司普通股的價值產生負面影響。
在根據應收税金協議(定義包括,除其他事項外,包括公司50%的控制權變更,批准公司的完整清算或解散計劃,或
25
若出售本公司全部或幾乎所有直接或間接資產),則根據應收税項協議支付的款項將會加快,並可能大大超過本公司在應收税項協議下實現的税項屬性的實際利益。我們預計,在控制權發生變化時,我們根據應收税金協議(其計算方法在緊接的風險因素中描述)可能支付的金額將會很大。因此,在控制權變更的情況下,我們的加速付款義務和/或根據應收税金協議採取的假設可能會削弱我們完成控制權變更交易的能力,或對我們公司普通股所有者在控制權變更交易中收到的價值產生負面影響。
與我們的負債有關的風險
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的債務還本付息義務大幅增加。
未來利率可能會上升。因此,我們定期貸款工具、擔保優先票據和循環信貸工具或我們可能參與的任何其他可變利率債券的利率可能高於或低於當前水平。雖然我們在某種程度上使用衍生品金融工具來管理我們的部分利率風險敞口,但我們並不試圖管理我們全部的預期敞口。截至2021年12月31日,我們有大約26億美元的浮動利率未償債務。如果利率上升,我們的可變利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收入和現金流(包括可用於償還債務的現金)將相應減少。
我們信用評級的變化可能會對我們的運營產生不利影響,並降低我們的盈利能力。
信用評級機構不斷修改他們跟蹤的公司的評級,包括我們。信用評級機構也會對我們整個行業進行評估,並可能根據他們對我們行業的整體看法來改變他們對我們的信用評級。如果不能維持我們對長期和短期債務的信用評級,或者下調我們或我們行業的前景,可能會增加我們的借貸成本,降低我們獲得日內借款的能力,這可能是我們運營業務所需的,並對我們的經營業績產生不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用。
項目2。財產。
我們的公司總部位於伊利諾伊州林肯郡的租賃辦公場所。我們目前在總部使用了大約29萬平方英尺的辦公空間。租約將於2024年12月31日到期。我們在世界各地設有辦事處,包括德克薩斯州、佛羅裏達州、北卡羅來納州、佐治亞州、波多黎各、加拿大、西班牙和印度。我們所有的辦公室都設在租來的地方。
我們相信,我們目前所使用的設施,足以應付其用途,並得到妥善保養。一般而言,在租約期滿時洽談續約事宜,或在物業空置時尋找其他令人滿意的地方,預料不會有困難。有關更多信息,請參閲本年度報告中表格10-K第8項下的合併財務報表中的附註18“租賃義務”。
第3項。法律訴訟。
我們是我們正常業務過程中出現的各種法律程序的當事人。雖然這些法律訴訟的結果不能確切地預測,但我們相信這些訴訟的最終結果不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大的不利影響,無論是個別的還是整體的。
項目4。煤礦安全信息披露。
不適用。
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第二部分
第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,代碼是ALIT。我們的A類普通股於2021年7月2日開始交易。在此之前,我們的A類普通股沒有公開市場。
我們不提供B-1類普通股、B-2類普通股、V類普通股、Z-A類普通股、Z-B-1類普通股和Z-B-2類普通股的市場價格信息,因為這些類別沒有公開市場。
紀錄持有人
下面列出的是截至2022年3月7日我們每一類普通股的登記持有者人數。
班級 |
|
紀錄持有人數目 |
A類普通股 |
|
114 |
B-1類普通股 |
|
98 |
B-2類普通股 |
|
98 |
V類普通股 |
|
8 |
Z-A類普通股 |
|
58 |
Z-B-1類普通股 |
|
58 |
Z-B-2類普通股 |
|
58 |
分紅
在可預見的未來,我們不打算宣佈或支付現金股息。我們的管理層預計,所有收益和其他現金資源(如果有的話)將保留下來,用於投資於我們的業務。
出售未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
根據股權補償計劃授權發行的證券
本節要求的信息包括在我們的2022年委託書中的標題“根據股權補償計劃授權發行的證券”之下。
27
性能
下圖比較了從2021年7月2日,也就是我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易的日期到2021年12月31日(I)我們的A類普通股,(Ii)標準普爾500股票指數(“S&P500”)和(Iii)羅素2000指數(“Russell 2000”)的總股東回報。標準普爾500指數之所以被選中,是因為它是一個廣泛的市場指數。之所以選擇羅素2000指數,是因為我們認為我們不能合理地確定一個行業指數或特定的同行羣體,以提供有意義的比較。羅素2000指數衡量的是美國股票工具的小市值部分的表現。
股票表現圖表假設2021年7月2日的初始投資為100美元,標準普爾500指數和羅素2000指數的所有股息都進行了再投資。性能圖表和表格並不表示未來的性能。就1934年證券交易法(經修訂)第18節而言,績效圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為已向美國證券交易委員會“存檔”,也不應以其他方式承擔該條款下的責任,也不應被視為通過引用納入我們根據1933年證券法或交易法提交的任何文件中。
項目6。保留。
28
項目7。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
這一討論包括前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的某些警示信息,請參閲“關於前瞻性陳述的免責聲明”;有關可能導致實際結果與那些陳述中預測的結果大不相同的因素清單,請參閲本年度報告10-K表格第1A項中的“風險因素”。
本討論包括提及美國證券交易委員會規則中定義的非公認會計準則財務衡量標準。我們提出這樣的非GAAP財務衡量標準是因為我們認為這些信息是投資界感興趣的,因為它提供了額外的有意義的方法來評估公司在不同時期的經營業績的某些方面,而這些方法在美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)下可能是不明顯的,這些提供了一種衡量標準,可以在未來評估我們的業務。
我們計算這些指標的方法可能與其他公司使用的不同,因此可比性可能會受到限制。這些財務措施應作為對截至2021年12月31日的年度的合併財務報表的補充,而不是替代。有關進一步討論,請參閲下面的“非公認會計準則財務指標”。
生意場
概述
我們是基於雲的集成數字人力資本和業務解決方案的領先提供商。我們堅信,一家公司的成功始於其員工,我們的解決方案將人類的洞察力與技術聯繫在一起。Alight Worklife員工參與平臺將內容、人工智能和數據分析結合在一起,支持Alight的BPaaS模式,從而提供無縫的客户體驗。我們的任務關鍵型解決方案使員工能夠豐富他們的健康、財富和福祉,從而幫助全球組織實現高績效文化。
於2021年7月2日(“截止日期”),Foley Trasimene Acquisition Corp.(“FTAC”)完成與Allight Holding Company,LLC(f/k/a Tempo Holding Company,LLC)(“Allight Holdings”或“前身”)根據FTAC、Allight Holdings及其他利害關係方之間的“業務合併協議”(於2021年4月29日修訂及重述)擬進行的業務合併(“業務合併”)。在截止日期,根據業務合併協議,FTAC成為Alight,Inc.(“Alight”、“本公司”、“We”、“Our”或“Our”或“繼承者”)的全資子公司,並更名為Alight Group,Inc.。作為業務合併的結果,通過這樣一系列合併和相關交易,合併後的公司現在以“UP-C”結構組織,其中Alight的所有資產和業務基本上由Alight Holdings持有。其中,根據業務合併完成後生效的第二次修訂和重新簽署的輕盈控股有限責任公司協議的條款,輕盈是管理成員。作為業務合併的結果,Alight擁有Alight Holdings大約85%的經濟權益,但將擁有100%的投票權,並將控制Alight Holdings的管理層。緊隨業務合併完成後,非控股權益持有的無投票權所有權百分比約為15%。
主要服務和細分市場
我們目前報告了三個部門的運營結果:僱主解決方案、專業服務和託管業務。在截至2021年12月31日的前6個月和截至2021年6月30日的前6個月,僱主解決方案、專業服務和託管業務分別約佔合併收入的87%、12%和1%和85%、14%和1%。
收入和薪酬
收入主要來自客户支付的服務費。付款條件與當前行業慣例一致。
29
技術
我們通過一套專有和合作夥伴技術、完善的供應商網絡和結構化的方法來提供我們的解決方案,以灌輸和維持企業範圍內的卓越實踐。考慮到這一點,我們的技術戰略有四個層次,所有這些都通過一個關鍵的安全框架得到加強:
季節性
由於我們服務的市場的購買模式和某些產品的交付,特別是考慮到年度福利登記的時機,我們在每年第三季度和第四季度的收入往往會更高。
發牌和監管
我們的業務活動受到許可要求和我們所在國家/地區(包括美國)法律的廣泛監管。聯邦和州法律。請參閲本年度報告表格10-K第1A項“風險因素”中的討論,瞭解監管機構的行動或我們所在司法管轄區的法律和法規的變化如何可能對我們的業務產生不利影響的信息。
客户
我們為廣泛的客户提供服務,包括財富500強公司和中端市場企業,並尋求與我們的客户建立高質量、牢固和長期的關係。我們通過持續的調查和全年舉行的客户委員會主動徵求客户反饋,並利用這些關鍵反饋來加強我們的客户服務,並在必要時糾正方向。通過這些調查,我們瞭解到客户重視我們關係的強度和深度,我們解決方案的規模和廣度,以及我們對創新和持續改進的承諾。
競爭
我們的解決方案市場競爭激烈,發展迅速,而且支離破碎。我們的業務面臨着來自其他全球和國內公司的競爭。隨着經濟、法規和立法的變化、技術的發展、客户需求的變化以及來自現有競爭對手和新競爭對手的競爭加劇,我們解決方案的市場可能會發生變化。
我們不相信在我們的解決方案的廣度上有任何單一的競爭對手,因此我們的競爭對手對於我們的每一種解決方案都是不同的。我們的主要競爭對手包括埃森哲、Acolade、ADP、BenefitFocus、Bswft、Businessolver、Cognizant、Conduent、德勤、eHealth、Empower、富達、GoHealth、Grand Runds、HealthEquity、美世、OneSource Virtual、Quantum Health、SD Worx、Vanguard、Voya、WTW和Workday。
我們的競爭主要基於產品和服務質量、技術、產品的廣度、技術的易用性和可獲得性、數據保護、創新、信任和可靠性、價格和聲譽。
影響我們經營結果可比性的因素
由於許多因素的影響,我們的歷史經營業績在不同時期是不可比較的,也可能無法與我們未來時期的經營財務業績進行比較。以下是對可能影響我們未來運營結果可比性的關鍵因素的簡要討論。
企業合併的影響
Alight需繳納聯邦、州和地方各級的企業級税率。對於美國聯邦所得税而言,前身過去和現在都被視為流動實體,因此,通常不需要在實體層面上繳納美國聯邦所得税。因此,除前身的某些合併子公司以公司形式構成且除非另有説明外,所提供的歷史運營結果和其他財務信息不包括任何美國聯邦所得税撥備。
30
Alight(連同其通過其擁有其在前身的權益的某些公司子公司)作為一家公司,為其在我們應納税所得額中的份額繳納美國聯邦和州所得税。業務合併採用會計收購法作為業務合併進行會計處理。因此,該等資產及負債,包括任何已確認的無形資產,於業務合併完成之日按其初步公允價值入賬,任何超出收購價超過初步公允價值的款項均記作商譽。企業合併會計的應用需要使用大量的估計和假設。
由於企業合併會計的應用,前身的歷史合併財務報表並不一定能反映繼任者未來的經營業績、財務狀況和現金流量。例如,將有形資產和無形資產的基礎調整為其公允價值而增加的有形資產和無形資產將導致業務合併完成後的一段時間內折舊和攤銷費用增加。
就業務合併而言,吾等與若干業務合併前擁有人訂立應收税項協議(“TRA”),規定該等擁有人可按本公司在業務合併中取得的現有税基所佔份額及與訂立TRA相關的其他税務優惠,向該等擁有人支付因本公司在業務合併中取得的現有課税基準份額而被視為實現的85%收益。
此外,就業務合併而言,吾等已將發行認股權證及賣方溢價或有代價計入負債,須於各報告期末按公允價值重新計量(視何者適用而定),並採納2021年綜合激勵計劃,這將導致以股份為基礎的薪酬開支較高。最後,贖回我們的無擔保優先票據和部分償還定期貸款,以及業務合併,將導致利息支出降低。
成為上市公司的影響
我們預計作為一家上市公司會產生額外的運營成本。我們預計這些成本將包括額外的人力資源、法律、諮詢、監管、保險、會計、投資者關係和其他我們作為私人公司沒有產生的費用。薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會通過的規則要求上市公司實施不適用於私人公司的特定公司治理做法。這些額外的規則和法規增加了我們的法律、監管和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。
財務結果執行摘要
雖然截止日期是2021年7月2日,但我們確定,由於一天的影響對運營結果無關緊要,我們將利用2021年7月1日作為業務合併的日期進行會計處理。作為業務合併的結果,下表提供了截至2021年12月31日的6個月的繼任者和截至2021年6月30日的6個月的前任以及截至2020年12月31日的年度的精選財務數據。
我們在討論運營結果時,將截至2021年12月31日的6個月的合併繼任者和截至2021年6月30日的6個月的前任與截至2020年12月31日的前一年的結果進行了比較。業務合併的完善對前任和繼任者的核心業務運營沒有明顯影響。因此,我們認為,截至2021年12月31日的6個月的繼任者和截至2021年6月30日的6個月的前任者的合併結果與截至2020年12月31日的前任者年度相當,併為讀者提供了關於本年度業績的更強的可比性。我們相信,這種方法提供了最有意義的比較基礎,並有助於確定當前各時期的業務趨勢。以下討論中包含的綜合運營結果不被認為是根據美國GAAP編制的,也沒有根據適用法規作為形式結果編制,可能不能反映如果業務合併發生在2021年初,我們將會取得的實際結果,並且不應被視為根據美國GAAP呈報的前身和後繼期的運營結果的替代品。
31
下表列出了我們在以下幾個時期的運營歷史結果:
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
(單位:百萬) |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
收入 |
|
$ |
|
1,554 |
|
|
|
$ |
|
1,361 |
|
|
$ |
|
2,728 |
|
|
$ |
|
2,552 |
|
服務成本,不包括折舊和攤銷 |
|
|
|
1,001 |
|
|
|
|
|
888 |
|
|
|
|
1,829 |
|
|
|
|
1,619 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
21 |
|
|
|
|
|
38 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
|
50 |
|
毛利 |
|
|
|
532 |
|
|
|
|
|
435 |
|
|
|
|
834 |
|
|
|
|
883 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
|
|
304 |
|
|
|
|
|
222 |
|
|
|
|
461 |
|
|
|
|
415 |
|
折舊和無形攤銷 |
|
|
|
163 |
|
|
|
|
|
111 |
|
|
|
|
226 |
|
|
|
|
203 |
|
總運營費用 |
|
|
|
467 |
|
|
|
|
|
333 |
|
|
|
|
687 |
|
|
|
|
618 |
|
營業收入 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
|
102 |
|
|
|
|
147 |
|
|
|
|
265 |
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
金融工具公允價值變動損失 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
應收税金協議公允價值變動收益 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
123 |
|
|
|
|
234 |
|
|
|
|
224 |
|
其他費用,淨額 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
3 |
|
其他費用合計(淨額) |
|
|
|
88 |
|
|
|
|
|
132 |
|
|
|
|
241 |
|
|
|
|
227 |
|
(虧損)所得税前收入支出(收益) |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
|
|
(30 |
) |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
|
38 |
|
所得税費用(福利) |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
16 |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
|
22 |
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
Alight,Inc.的淨(虧損)收入 |
|
$ |
|
(35 |
) |
|
|
$ |
|
(25 |
) |
|
$ |
|
(103 |
) |
|
$ |
|
22 |
|
審查結果
我們運營的關鍵組件
收入
客户對我們服務的需求最終推動了我們的收入。我們的所有收入主要來自所有解決方案的合同提供的服務費用,這些費用主要基於每個參與者在每個期間(例如,每月或每年,視情況適用)收取的合同費用,這些收入具有很高的重複性。我們的合同通常有三到五年的持續服務期限,並有相互續訂的選項。隨着時間的推移,當轉讓對承諾服務的控制權,並且客户同時獲得和消費我們的服務的好處時,公司的大部分收入被確認。付款條件與行業慣例一致。我們根據經常性收入和項目工作收入計算每個解決方案的增長率。我們經常性收入增長的一個組成部分是淨商業活動的增長,它反映了客户贏利和損失等項目(“淨商業活動”)。我們將贏得客户定義為向新客户銷售和向現有客户銷售新解決方案。我們將客户損失定義為客户不續簽或終止與我們提供的單個解決方案或所有解決方案相關的安排的情況。
服務成本,不包括折舊和攤銷
不包括折舊和攤銷的服務成本包括直接可歸因於與客户有關的服務的與賠償有關的費用和供應商費用,以及與應用程序開發和與客户有關的基礎設施有關的費用。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括與硬件、軟件和應用程序開發相關的折舊和攤銷費用。折舊和攤銷在未來期間可能以絕對美元增加或減少,這取決於硬件、軟件和應用程序開發方面的未來資本投資水平。
32
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括行政和管理人員的薪酬相關費用、系統和設施費用以及外部專業和諮詢服務費用。
折舊和無形攤銷
折舊和無形攤銷費用包括與我們業務中使用的財產和設備的折舊有關的費用,以及與收購的與客户相關和基於合同的無形資產和與技術相關的無形資產的攤銷費用。折舊和無形攤銷在未來期間可能以絕對美元增加或減少,這取決於硬件和其他設備的未來資本投資水平以及與未來收購相關的攤銷費用。
金融工具公允價值變動損失
金融工具公允價值變動造成的損失包括我們的權證在每個報告期結束時重估至公允價值的影響,以及賣方溢價或有對價的影響。
應收税金協議公允價值變動收益
應收税金協議公允價值變動之收益包括於各報告期末重估至公允價值之影響。
利息支出
利息支出主要包括與我們未償債務相關的利息支出。
其他費用,淨額
其他費用,淨額包括營業外費用和收入,包括已實現的貨幣換算。
非GAAP財務指標
非公認會計準則財務指標的提出是為了加強我們的管理層和利益相關者對我們財務業績的某些方面的瞭解。本討論並不意味着孤立地考慮、優於或替代根據美國公認會計原則編制的直接可比財務措施。管理層還使用補充的非GAAP財務措施來管理和評估業務,做出規劃決策,分配資源,並作為全公司獎金計劃的績效衡量標準。這些關鍵的財務指標為我們的長期經營業績提供了額外的視角,並提供了有用的信息,我們可以利用這些信息來維持和發展我們的業務。
這些被稱為“調整後”的衡量標準作為分析工具有其侷限性,不應孤立地或作為淨收益或根據美國公認會計準則報告的其他分析我們業績的方法的替代品來考慮。其中一些限制是:
33
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益
調整後的淨收入被定義為經無形攤銷和我們在評估持續經營業績時不考慮的某些非現金項目的影響而調整後的可歸因於Alight公司的淨虧損。調整後的淨收入是一種非GAAP財務衡量標準,僅用於計算調整後稀釋每股收益。
調整後稀釋每股收益的定義是調整後淨收益除以調整後的普通股加權平均數,稀釋後普通股。經調整的加權股份計算假設充分交換非控股權益單位、已行使的認股權證總金額以及被確定為反攤薄的非既得性基於時間的限制單位,因此不包括在美國公認會計準則稀釋每股收益中。經調整的稀釋每股收益,包括經調整的加權平均股數,被我們和我們的投資者用來評估我們的核心經營業績,並將我們的經營業績與我們的競爭對手進行比較。
調整後淨收益與Alight公司應佔淨虧損以及調整後稀釋每股收益的計算如下:
|
|
後繼者 |
|
||
|
|
截至六個月 |
|
||
|
|
十二月三十一日, |
|
||
(單位:百萬,每股除外) |
|
2021 |
|
||
分子: |
|
|
|
|
|
可歸因於Alight,Inc.的淨虧損 |
|
$ |
|
(35 |
) |
轉換非控制性權益 |
|
|
|
(13 |
) |
無形攤銷 |
|
|
|
153 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
67 |
|
交易和整合費用 |
|
|
|
13 |
|
非經常性專業費用 |
|
|
|
19 |
|
重組 |
|
|
|
5 |
|
金融工具公允價值變動損失 |
|
|
|
65 |
|
應收税金協議公允價值變動收益 |
|
|
|
(37 |
) |
其他 |
|
|
|
(7 |
) |
調整的税收效應(1) |
|
|
|
(62 |
) |
調整後淨收益 |
|
$ |
|
168 |
|
|
|
|
|
|
|
分母: |
|
|
|
|
|
加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
|
|
439,800,624 |
|
交換非控股權益單位(2) |
|
|
|
77,459,687 |
|
行使認股權證的影響(3) |
|
|
|
14,490,641 |
|
未獲授權的RSU的影響(4) |
|
|
|
7,007,072 |
|
調整後的A類流通股-稀釋後普通股 |
|
|
|
538,758,024 |
|
|
|
|
|
|
|
每股基本和稀釋淨虧損 |
|
$ |
|
(0.08 |
) |
調整後稀釋每股收益(5) (6) |
|
$ |
|
0.31 |
|
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA減去資本支出
調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和無形攤銷前收益(EBITDA),對某些非現金和其他項目的影響進行了調整,而我們在評估持續經營業績時沒有考慮這些項目。EBITDA是管理層和我們的利益相關者使用的一種非GAAP財務衡量標準,用於提供有用的補充信息,使我們能夠更好地
34
比較我們在不同時期的表現。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA減去資本支出都是管理層和利益相關者用來評估我們核心經營業績的非GAAP衡量標準。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA減去資本支出不應被視為我們可用於再投資於業務增長或分配給股東的可自由支配現金,也不應被視為我們可用於履行義務的現金的衡量標準
調整後的EBITDA與淨(虧損)收入的對賬如下:
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
(單位:百萬) |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
|
(48 |
) |
|
|
$ |
|
(25 |
) |
|
$ |
|
(103 |
) |
|
$ |
|
22 |
|
利息支出 |
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
123 |
|
|
|
|
234 |
|
|
|
|
224 |
|
所得税費用(福利) |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
16 |
|
折舊 |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
|
49 |
|
|
|
|
91 |
|
|
|
|
68 |
|
無形攤銷 |
|
|
|
153 |
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
200 |
|
|
|
|
185 |
|
EBITDA |
|
|
|
218 |
|
|
|
|
|
242 |
|
|
|
|
431 |
|
|
|
|
515 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
67 |
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
9 |
|
交易和整合費用(1) |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
非經常性專業費用(2) |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
14 |
|
轉型計劃(3) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
22 |
|
重組 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
77 |
|
|
|
|
14 |
|
金融工具公允價值變動損失 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
應收税金協議公允價值變動收益 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
其他(4) |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
43 |
|
|
|
|
22 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
|
343 |
|
|
|
$ |
|
278 |
|
|
$ |
|
564 |
|
|
$ |
|
596 |
|
調整後的EBITDA減去資本支出與經營活動提供的現金的對賬如下:
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
(單位:百萬) |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
經營活動提供的現金 |
|
$ |
|
57 |
|
|
|
$ |
|
58 |
|
|
$ |
|
233 |
|
|
$ |
|
268 |
|
利息支出 |
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
123 |
|
|
|
|
234 |
|
|
|
|
224 |
|
所得税費用(福利) |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
16 |
|
資本支出 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
|
(77 |
) |
融資費攤銷及其他非現金項目 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
(10 |
) |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
|
(23 |
) |
非現金租賃費用 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
|
|
(10 |
) |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
|
(12 |
) |
交易和整合費用 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
非經常性專業費用 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
14 |
|
轉型計劃 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
22 |
|
重組 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
77 |
|
|
|
|
14 |
|
其他 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
43 |
|
|
|
|
22 |
|
經營性資產和負債變動 |
|
|
|
194 |
|
|
|
|
|
91 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
|
51 |
|
調整後的EBITDA減去資本支出 |
|
$ |
|
284 |
|
|
|
$ |
|
223 |
|
|
$ |
|
474 |
|
|
$ |
|
519 |
|
35
截至2021年12月31日的合併年度的經營業績(繼任和前任)與截至2020年12月31日的年度(前任)
收入
截至2021年12月31日的前6個月的收入為15.54億美元,截至2021年6月30日的前6個月的收入為13.61億美元,截至2020年12月31日的前一年的收入為27.28億美元。截至2021年12月31日的合併年度收入為29.15億美元,比上年同期增加1.87億美元,僱主解決方案部門增長9%,專業服務部門增長1%,但託管業務部門下降42%部分抵消了這一增長。我們衡量的是與基於雲的產品和解決方案相關的收入增長,這些產品和解決方案是我們輕量級工作生活平臺和下一代產品套件BPaaS解決方案的核心。這些產品利用我們強大的數據與人工智能和分析相結合,提供更高的員工參與度和僱主成果。BPaaS產品和服務涵蓋僱主解決方案和專業服務兩個細分市場。截至2021年12月31日的6個月和截至2021年6月30日的6個月,我們分別錄得BPaaS收入2.03億美元和1.87億美元。在截至2021年12月31日的合併年度中,BPaaS的收入為3.9億美元,與前一年同期相比增長了17%。
此外,我們還認為BPaaS預訂量(定義為在此期間執行的BPaaS客户協議的合同總價值)是未來收入增長的關鍵指標,並被管理層和投資者用作商業活動的衡量標準。截至2021年12月31日的6個月和截至2021年6月30日的6個月,BPaaS的預訂量分別為3.22億美元和2.8億美元。在截至2021年12月31日的合併年度中,BPaaS預訂量為6.02億美元,同比增長128%。
截至2021年12月31日的前6個月的經常性收入為12.99億美元,截至2021年6月30日的前6個月的經常性收入為11.3億美元,截至2020年12月31日的前一年的經常性收入為22.31億美元。截至2021年12月31日的合併年度的經常性收入為24.29億美元,比上年同期增加1.98億美元,增幅為9%,這與僱主解決方案和專業服務的增長有關,但部分被託管業務的下降所抵消。僱主解決方案的增長是與收購活動相關的更高收入、業務量增加、淨商業活動增加以及從託管業務過渡到基於雲的服務的結果。專業服務的增長是淨商業活動增加的結果。
截至2021年12月31日的前六個月,項目收入為2.55億美元,截至2021年6月30日的前六個月為2.31億美元,截至2020年12月31日的前一年為4.97億美元。截至2021年12月31日的合併年度,項目收入為4.86億美元,比上年同期減少1100萬美元,降幅為2%,這與專業服務的下降有關,但被僱主解決方案的增長部分抵消。
此外,我們的大部分收入來自美國,佔截至2021年12月31日的合併年度總收入與前一年同期相比增長的93%。
服務成本,不包括折舊和攤銷
截至2021年12月31日的6個月,不包括折舊和攤銷的服務成本為10.1億美元,截至2021年6月30日的6個月,服務成本為8.88億美元,截至2020年12月31日的前一年為18.29億美元。在截至2021年12月31日的合併年度中,不包括折舊和攤銷的服務成本為18.89億美元,比上一年同期增加了6000萬美元,增幅為3%,主要是由於當前和未來收入增長(包括對關鍵資源的投資)以及與我們最近在2021年第四季度進行的收購相關的成本增加而導致的成本上升,部分抵消了與生產率舉措相關的費用下降(包括重組相關成本下降的影響),以及隨着客户過渡到基於雲的服務,託管業務成本下降2100萬美元。
銷售、一般和行政
截至2021年12月31日的6個月,銷售、一般和行政費用為3.04億美元,截至2021年6月30日的6個月,銷售、一般和行政費用為2.22億美元,截至2020年12月31日的前一年為4.61億美元。截至2021年12月31日的合併年度,銷售、一般和行政費用為5.26億美元,增加6500萬美元,增幅為14%,主要原因是與2021年第三季度發放的獎勵相關的薪酬支出,以及與2021年第三季度完成的業務合併相關的成本相關的非經常性專業支出,但與生產率舉措相關的支出減少(包括重組相關成本降低的影響)部分抵消了這一增幅。
36
折舊和無形攤銷
截至2021年12月31日的前6個月的折舊和無形攤銷費用為1.63億美元,截至2021年6月30日的前6個月的折舊和無形攤銷費用為1.11億美元,截至2020年12月31日的前一年的折舊和無形攤銷費用為2.26億美元。截至2021年12月31日的合併年度的折舊和無形攤銷費用為2.74億美元,增加了4800萬美元,增幅為21%,主要是由於與2021年第三季度完成的業務合併和2021年第四季度完成的收購相關的可識別無形資產的攤銷。
金融工具公允價值變動損失
截至2021年12月31日的6個月,後續金融工具的公允價值變化產生了6500萬美元的虧損。吾等須於每個報告期末重估該等金融工具,並反映該等金融工具在發生變化期間公允價值變動的損益。在業務合併之前的前幾個時期,我們沒有未償還的金融工具。
應收税金協議變更
在截至2021年12月31日的6個月內,從應收税款協議的公允價值變化中獲得的收益3700萬美元為後繼者錄得。重估收益是由於折現率的變化以及本公司與TRA期間税收屬性使用時間相關的假設所致,我們需要在每個報告期結束時對TRA進行重估。我們在業務合併前的前一期間沒有應收税款協議。
利息支出
截至2021年12月31日的前6個月的利息支出為5700萬美元,截至2021年6月30日的前6個月的利息支出為1.23億美元,截至2020年12月31日的前一年的利息支出為2.34億美元。截至2021年12月31日的合併年度的利息支出為1.8億美元,比上一年同期減少5400萬美元,降幅為23%,這主要是由於贖回我們的無擔保優先票據和部分償還與2021年第三季度完成的業務合併一起的定期貸款。更多信息見附註8“債務”。
所得税前虧損費用(收益)
截至2021年12月31日的前6個月,所得税支出(福利)前虧損為2300萬美元,截至2021年6月30日的前6個月為3000萬美元,截至2020年12月31日的前一年為9400萬美元。由於上述驅動因素,截至2021年12月31日的合併年度的所得税支出(福利)前虧損為5300萬美元,比截至2020年12月31日的上一年的9400萬美元減少了4100萬美元。
所得税費用(福利)
截至2021年12月31日的前六個月的所得税支出為2500萬美元,截至2021年6月30日的前六個月的所得税優惠為500萬美元,截至2020年12月31日的前一年的所得税支出為900萬美元。截至2021年12月31日的6個月的實際税率為109%,低於美國法定的21%的企業所得税税率,這主要是由於公司的組織結構以及與不可分配給公司的Light Holdings收入部分相關的非控股權益。截至2021年6月30日的前六個月,17%的實際税率主要是由於公司在其業務產生營業收入的司法管轄區應繳納的外國和州所得税。更多信息見附註7“所得税”。
截至2020年12月31日的年度的經營業績(前身)與截至2019年12月31日的年度的經營業績(前身)
收入
截至2020年12月31日的上一年的收入為27.28億美元,而上一年同期為25.52億美元。1.76億美元的增長反映了我們的僱主解決方案和專業服務部門分別增長了10%和29%,但部分被託管業務部門下降了61%所抵消。我們衡量的是與基於雲的產品和解決方案相關的收入增長,這些產品和解決方案是我們輕量級工作生活平臺和下一代產品套件BPaaS解決方案的核心。這些產品利用我們強大的數據與人工智能和分析相結合,提供更高的員工參與度和僱主成果。BPaaS產品和服務涵蓋僱主解決方案和
37
專業服務細分市場。在截至2020年12月31日的前一年,我們錄得BPaaS收入3.34億美元,增長111%。
經常性收入比上年同期增加了1.58億美元,增幅為8%,從20.73億美元增至22.31億美元,這與僱主解決方案和專業服務的增長有關,但部分被託管業務的下降所抵消。項目收入增加了1800萬美元,即4%,從4.79億美元增加到4.97億美元,這與專業服務的增長有關,但部分被僱主解決方案的下降所抵消。
服務成本,不包括折舊和攤銷
截至2020年12月31日的前一年,不包括折舊和攤銷的服務成本比前一年增加了2.1億美元,增幅為13%。這一增長主要是由與收入增長相關的2.45億美元的額外成本推動的,包括與我們最近的收購相關的增加的影響,以及與2019年啟動的重組計劃相關的2100萬美元的成本,但由於客户過渡到基於雲的服務,託管業務的成本降低了5300萬美元,部分抵消了這一影響。
銷售、一般和行政
截至2020年12月31日的前一年,銷售、一般和行政費用與前一年同期相比增加了4600萬美元,或11%。這一增長主要是由與2019年啟動的重組計劃相關的5600萬美元成本推動的,但與我們2019年推遲首次公開募股(IPO)相關的1300萬美元非經常性專業費用部分抵消了這一增長。
折舊和無形攤銷
截至2020年12月31日的上一年度的折舊和無形攤銷費用較上一年同期增加2,300萬美元,或11%。這一增長主要是由與2019年下半年收購的可識別無形資產相關的攤銷推動的。
利息支出
截至2020年12月31日的前一年,與前一年同期相比,利息支出增加了1000萬美元,或4%。增加的主要原因是與2020年發行的額外無擔保和有擔保優先票據相關的增加利息,但由於市場利率的變動,我們的定期貸款利息支出減少,部分抵消了這一增加。更多信息見附註8“債務”。
所得税費用前虧損
由於上述驅動因素,截至2020年12月31日的上一年,扣除所得税支出前的虧損為9400萬美元,與截至2019年12月31日的前一年3800萬美元的收入相比,減少了1.32億美元。
所得税費用
在截至2020年12月31日的上一年,所得税支出比上一年減少了700萬美元,從1600萬美元減少到900萬美元。截至2020年12月31日的前一年的實際税率約為(10%),主要是由於公司在其業務產生營業收入的司法管轄區應繳納的外國和州所得税。更多信息見附註7“所得税”。
38
部門收入和調整後的EBITDA
僱主解決方案細分結果
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
僱主解決方案收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經常性收入 |
|
$ |
|
1,213 |
|
|
|
$ |
|
1,049 |
|
|
$ |
|
2,051 |
|
|
$ |
|
1,834 |
|
項目收入 |
|
|
|
134 |
|
|
|
|
|
107 |
|
|
|
|
237 |
|
|
|
|
250 |
|
僱主解決方案總收入 |
|
$ |
|
1,347 |
|
|
|
$ |
|
1,156 |
|
|
$ |
|
2,288 |
|
|
$ |
|
2,084 |
|
僱主解決方案毛利 |
|
$ |
|
489 |
|
|
|
$ |
|
392 |
|
|
$ |
|
725 |
|
|
$ |
|
767 |
|
僱主解決方案毛利率 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
34 |
% |
|
|
|
32 |
% |
|
|
|
37 |
% |
僱主解決方案調整後的EBITDA |
|
$ |
|
344 |
|
|
|
$ |
|
274 |
|
|
$ |
|
533 |
|
|
$ |
|
554 |
|
僱主解決方案調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
27 |
% |
截至2021年12月31日的合併年度的僱主解決方案部門運營業績(繼任者和前任)與截至2020年12月31日的年度(前任)
僱主解決方案收入
僱主解決方案公司截至2021年12月31日的6個月的總收入為13.47億美元,截至2021年6月30日的6個月的總收入為11.56億美元,截至2020年12月31日的前一年為22.88億美元。2021年和2020年,我們分別經歷了97%和96%的年營收保留率。在截至2021年12月31日的合併年度中,僱主解決方案的總收入為25.03億美元,比上一年同期總體增加了2.15億美元,原因是經常性收入增加了2.11億美元,增幅為10%,主要與退休人員收購有關的收入約為1.23億美元,業務量增加,淨商業活動增加,從託管業務過渡到基於雲的服務,以及項目收入增加了400萬美元,增幅為2%。
僱主解決方案毛利
僱主解決方案公司在截至2021年12月31日的6個月內的毛利潤為4.89億美元,在截至2021年6月30日的6個月內為3.92億美元,在截至2020年12月31日的前一年為7.25億美元。僱主解決方案公司截至2021年12月31日的合併年度的毛利潤為8.81億美元,比上一年同期增加1.56億美元,增幅為22%,這主要是由於如上所述的收入增長以及與生產率舉措相關的費用減少(包括重組相關成本降低的影響),但與當前和未來收入增長相關的成本增加部分抵消了這一影響。
僱主解決方案調整後的EBITDA
截至2021年12月31日的6個月,僱主解決方案調整後的EBITDA為3.44億美元,截至2021年6月30日的6個月,為2.74億美元,截至2020年12月31日的前一年為5.33億美元。在截至2021年12月31日的合併年度中,僱主解決方案調整後的EBITDA為6.18億美元,比上一年同期增加了8500萬美元,這主要是由於如上所述的收入增長,但與當前和未來收入增長相關的成本增加(包括對我們商業功能和技術的投資)部分抵消了這一增長。
僱主解決方案部門截至2020年12月31日的年度運營業績(前身)與截至2019年12月31日的年度(前身)相比
僱主解決方案收入
截至2020年12月31日的上一年,Employer Solutions的總收入為22.88億美元,而上一年同期為20.84億美元。我們在2020和2019年經歷了96%和98%的年度收入保留率。整體增加2.04億美元是由於經常收入較上年同期增加2.17億美元,即12%,從18.34億美元增加到20.51億美元,這是與重大收購相關的約2.1億美元收入的結果,但主要與新冠肺炎導致的客户項目延誤有關的項目收入減少1300萬美元,即5%,部分抵消了這一影響。
39
僱主解決方案毛利
截至2020年12月31日的上一年,僱主解決方案公司的毛利潤為7.25億美元,而上一年同期為7.67億美元。減少4200萬美元的主要原因是與我們最近的收購相關的成本上升,這超過了我們討論的收入增長。
僱主解決方案調整後的EBITDA
截至2020年12月31日的上一年,僱主解決方案調整後的EBITDA為5.33億美元,而上一年同期為5.54億美元。減少2100萬美元的主要原因是與我們最近的收購相關的成本上升,這超過了上文討論的收入增長。
專業服務分類結果
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
專業服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經常性收入 |
|
$ |
|
65 |
|
|
|
$ |
|
60 |
|
|
$ |
|
108 |
|
|
$ |
|
56 |
|
項目收入 |
|
|
|
121 |
|
|
|
|
|
124 |
|
|
|
|
260 |
|
|
|
|
229 |
|
專業服務總收入 |
|
$ |
|
186 |
|
|
|
$ |
|
184 |
|
|
$ |
|
368 |
|
|
$ |
|
285 |
|
專業服務毛利 |
|
$ |
|
44 |
|
|
|
$ |
|
46 |
|
|
$ |
|
106 |
|
|
$ |
|
68 |
|
專業服務毛利率 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
25 |
% |
|
|
|
29 |
% |
|
|
|
24 |
% |
專業服務調整後的EBITDA |
|
$ |
|
1 |
|
|
|
$ |
|
7 |
|
|
$ |
|
31 |
|
|
$ |
|
7 |
|
專業服務調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
4 |
% |
|
|
|
8 |
% |
|
|
|
2 |
% |
與截至2020年12月31日的年度(前身)相比,截至2021年12月31日的合併年度的專業服務部門運營業績(後繼者和前任者)
專業服務收入
專業服務總收入在截至2021年12月31日的前6個月為1.86億美元,在截至2021年6月30日的前6個月為1.84億美元,在截至2020年12月31日的前一年為3.68億美元。在截至2021年12月31日的合併年度中,專業服務總收入為3.7億美元,比上一年同期總體增加200萬美元,原因是淨商業活動增加導致經常性收入增加1700萬美元,或16%,但項目收入減少1500萬美元,或6%,部分抵消了這一增長。
專業服務毛利
截至2021年12月31日的前6個月,專業服務毛利為4400萬美元,截至2021年6月30日的前6個月為4600萬美元,截至2020年12月31日的前一年為1.06億美元。截至2021年12月31日的合併年度,專業服務毛利為9000萬美元,比上年同期減少1600萬美元,降幅為15%,主要原因是與當前和未來收入增長相關的成本增加,包括對關鍵資源的投資,但如上所述,收入增長部分抵消了這一影響。
專業服務調整後的EBITDA
截至2021年12月31日的6個月,專業服務調整後的EBITDA為100萬美元,截至2021年6月30日的前6個月為700萬美元,截至2020年12月31日的前一年為3100萬美元。在截至2021年12月31日的合併年度中,專業服務調整後的EBITDA為800萬美元,比上一年同期減少了2300萬美元,這主要是由於與當前和未來收入增長相關的成本增加,包括對我們商業職能的投資,但如上所述收入增長部分抵消了這一增長。
40
與2019年12月31日終了年度(前身)相比,專業服務分部2020年12月31日終了年度的業務業績(前身)
專業服務收入
截至2020年12月31日的上一年,專業服務總收入為3.68億美元,而上一年同期為2.85億美元。整體增加8,300萬美元的原因是經常性收入較上年同期增加5,200萬美元,即93%,從5,600萬美元增加至1.08億美元,原因是商業活動淨額增加,與重大收購有關的收入增加約4,300萬美元,項目收入增加3,100萬美元,從2.29億美元增加至2.6億美元,增幅為14%。
專業服務毛利
截至2020年12月31日的上一年,專業服務毛利潤為1.06億美元,而上一年同期為6800萬美元。增加3800萬美元的主要原因是收入增長,但如上所述,與收入增長相關的成本增加部分抵消了這一增長。
專業服務調整後的EBITDA
在截至2020年12月31日的上一年中,專業服務調整後的EBITDA為3100萬美元,而上一年同期為700萬美元。增加2400萬美元的主要原因是收入增長,但如上所述,與收入增長相關的成本增加部分抵消了這一增長。
託管業務細分市場結果
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
(百萬美元) |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
託管業務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經常性收入 |
|
$ |
|
21 |
|
|
|
$ |
|
21 |
|
|
$ |
|
72 |
|
|
$ |
|
183 |
|
託管業務總收入 |
|
|
|
21 |
|
|
|
$ |
|
21 |
|
|
$ |
|
72 |
|
|
$ |
|
183 |
|
託管業務毛利 |
|
$ |
|
(1 |
) |
|
|
$ |
|
(3 |
) |
|
$ |
|
3 |
|
|
$ |
|
48 |
|
託管業務毛利率 |
|
|
|
-5 |
% |
|
|
|
|
-14 |
% |
|
|
|
4 |
% |
|
|
|
26 |
% |
託管業務調整後的EBITDA |
|
$ |
|
(2 |
) |
|
|
$ |
|
(3 |
) |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
35 |
|
託管業務調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
|
-10 |
% |
|
|
|
|
-14 |
% |
|
|
|
0 |
% |
|
|
|
19 |
% |
與截至2020年12月31日的年度(前身)相比,截至2021年12月31日的合併年度的託管業務部門運營業績(後繼者和前任者)
託管業務收入
截至2021年12月31日的前六個月,託管業務收入為2100萬美元,截至2021年6月30日的前六個月為2100萬美元,截至2020年12月31日的前一年為7200萬美元。在截至2021年12月31日的合併年度中,託管業務收入為4200萬美元,這反映出由於從託管業務過渡到基於雲的服務,上一年同期減少了3000萬美元。
託管業務毛利
截至2021年12月31日的前六個月,託管業務毛利為(100萬美元),截至2021年6月30日的前六個月為(300萬美元),截至2020年12月31日的前一年為300萬美元。截至2021年12月31日的合併年度,託管業務毛利為(400萬美元),較上年同期減少700萬美元,這主要是由於從託管業務過渡到基於雲的服務所致。
託管業務調整後的EBITDA
截至2021年12月31日的六個月,託管業務調整後EBITDA為(200萬美元),截至2021年6月30日的六個月,託管業務調整後EBITDA為(300萬美元),而截至2020年12月31日的前一年並不重要。截至2021年12月31日的合併年度,託管業務調整後的EBITDA為(500萬美元),較
41
前一年期間,由於從我們的託管業務持續過渡到基於雲的服務而導致的收入下降,超過了同期成本的下降,推動了這一時期的收入下降,這是因為在此期間,我們從託管業務持續過渡到基於雲的服務,導致收入下降。
截至2020年12月31日的年度託管業務部門運營業績(前身)與截至2019年12月31日的年度(前身)相比
託管業務收入
截至2020年12月31日的上一年,託管業務收入為7200萬美元,而上一年同期為1.83億美元。減少1.11億美元是由於從我們的託管業務過渡到基於雲的服務和客户端損失。
託管業務毛利
截至2020年12月31日的上一年,託管業務毛利潤為300萬美元,而上一年同期為4800萬美元。減少4500萬美元的主要原因是從我們的託管業務過渡到基於雲的服務。
託管業務調整後的EBITDA
截至2020年12月31日的上一年,託管業務調整後的EBITDA並不重要,而上一年同期為3500萬美元。減少3,500萬美元的原因是,在此期間,從託管業務持續過渡到基於雲的服務造成的收入下降,以及客户虧損,超過了同期成本的下降。
流動性、財務狀況和資本來源
執行摘要
我們的主要流動資金來源包括我們現有的現金和現金等價物、運營的現金流以及我們循環信貸安排下的可用性。我們流動性的主要用途是運營費用、為我們的債務要求提供資金和資本支出。
我們相信,我們的可用現金和現金等價物、運營現金流和循環信貸安排下的可用性將足以滿足我們的流動性需求,包括債務的本金和利息支付、資本支出、對我們應收税金協議的支付以及可預見未來的預期營運資本需求。我們相信,截至2021年12月31日,我們的流動性狀況依然強勁,隨着我們繼續在與新冠肺炎相關的經濟狀況不確定時期運營,我們將繼續密切監控並積極管理我們的流動性,以應對經濟狀況的變化。
我們資產負債表上的現金包括可用於一般企業用途的資金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,以受託身份代表客户持有的資金被分離並顯示在綜合資產負債表上的受託資產中,相應金額顯示在受託負債中。信託基金不用於一般企業目的,也不是我們流動性的來源。
下表彙總了本報告所述期間的經營、投資和融資活動的現金流量。
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
(單位:百萬) |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
經營活動提供的現金 |
|
$ |
|
57 |
|
|
|
$ |
|
58 |
|
|
$ |
|
233 |
|
|
$ |
|
268 |
|
用於投資活動的現金 |
|
|
|
(1,852 |
) |
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
|
(604 |
) |
融資活動提供(用於)的現金 |
|
|
|
2,400 |
|
|
|
|
|
(64 |
) |
|
|
|
463 |
|
|
|
|
420 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
1 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
|
|
616 |
|
|
|
|
|
(61 |
) |
|
|
|
551 |
|
|
|
|
85 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
1,652 |
|
|
|
$ |
|
1,475 |
|
|
$ |
|
1,536 |
|
|
$ |
|
985 |
|
42
經營活動
截至2021年12月31日的6個月,用於經營活動的淨現金為5700萬美元,為截至2021年6月30日的6個月的前身提供的現金為5800萬美元。經營活動提供的淨現金從截至2020年12月31日的上一年的2.33億美元減少到截至2021年12月31日的合併年度的1.15億美元,這是由於營運資金需求和主要與業務合併有關的非現金項目增加,但被淨虧損的減少所抵消。
截至2020年12月31日的上一年,經營活動提供的淨現金比上一年減少了3500萬美元,降至2.33億美元,主要原因是與上一季度的淨收益相比,這一時期出現了淨虧損,但非現金項目的增加和營運資金需求的減少部分抵消了這一淨虧損。
投資活動
截至2021年12月31日的6個月和截至2021年12月31日的6個月,用於投資活動的現金分別為18.52億美元和5500萬美元。在截至2021年12月31日的6個月中,用於投資活動的現金的主要驅動因素是與業務合併相關的17.93億美元和5900萬美元的資本支出。在截至2021年6月30日的6個月裏,5500萬美元用於資本支出。
截至2020年12月31日的前一年,用於投資活動的現金為1.42億美元。用於投資活動的現金的主要驅動因素是9000萬美元的資本支出和5200萬美元的企業收購。
截至2019年12月31日的前一年,用於投資活動的現金為6.04億美元。用於投資活動的現金的主要驅動因素是5.27億美元用於收購三家企業和7700萬美元的資本支出。
融資活動
截至2021年12月31日的6個月,融資活動提供的現金為24億美元。在截至2021年12月31日的6個月中,融資活動提供的現金的主要驅動因素是與FTAC投資者有關的18.13億美元與業務合併相關的收益和6.27億美元的銀行借款,部分被FTAC股票贖回1.42億美元、貸款償還1.2億美元、融資租賃支付1400萬美元、與新債務相關的融資費用800萬美元、與利率掉期相關的和解付款800萬美元以及與税收相關的100萬美元股權分配所抵消。融資活動的淨現金流量也發生了變化,原因是客户基金債務的現金流量淨增加2.66億美元,這主要是由於客户資金的時間安排和隨後的付款。
截至2021年6月30日的前六個月,用於資助活動的現金為6400萬美元。用於融資活動的現金的主要驅動因素是償還貸款1.24億美元,支付融資租賃1700萬美元,支付與利率互換有關的結算費用1400萬美元,單位回購200萬美元,或有對價付款100萬美元,但被1.1億美元的銀行借款部分抵消。融資活動的現金流量淨額也發生了變化,原因是客户資金債務的現金流量淨減少1500萬美元,這主要是由於客户資金的時間安排和隨後的付款。
截至2020年12月31日的前一年,融資活動提供的現金為4.63億美元。融資活動提供的現金的主要驅動因素是7.79億美元的銀行借款,但被4.95億美元的貸款償還、2400萬美元的融資租賃支付、2300萬美元的融資費用、2100萬美元的利率掉期結算付款、900萬美元的或有對價支付、300萬美元的股權持有人税收相關分配和300萬美元的單位回購所抵消。融資活動的淨現金流量也發生了變化,原因是客户基金債務的現金流量淨增加2.63億美元,這主要是由於客户資金的時間安排和隨後的付款。
截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金為4.2億美元。融資活動提供現金的主要驅動因素是4.83億美元的銀行借款和400萬美元與利率互換相關的和解,但被1.2億美元的貸款償還、1000萬美元的股權持有人税收相關分配、1300萬美元的融資租賃支付、500萬美元的借款融資費用和400萬美元的單位回購部分抵消。由於客户基金債務的現金流量淨增加8700萬美元,融資活動的淨現金流量也發生了變化,這主要是由於客户資金的時間安排和隨後的付款。
現金、現金等價物和受託資產
截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物為3.72億美元,比2020年12月31日減少1.34億美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的現金和現金等價物餘額總額中,沒有一筆餘額的用途受到限制。
我們的一些客户協議要求我們代表客户持有資金,以代表他們支付債務。受託資產和負債的水平可能會有很大波動,這取決於我們從客户那裏收取金額和付款的時間。
43
以他們的名義。這些資金不能用於償還我們的債務或用於其他公司目的。在公司收到資金和代表客户支付債務之間,通常只有一段很短的時間。根據行業慣例和慣例,我們有權在部署投資戰略時保留信託基金賺取的投資收入,而這在歷史上一直是無關緊要的。在我們的綜合資產負債表中,我們報告的受託資產和受託負債的金額是相等的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的受託資產分別包括12.8億美元和10.3億美元的現金。
應收税金協議
就業務合併而言,吾等與若干業務合併前擁有人訂立TRA,規定向該等擁有人以停車方式支付因本公司於業務合併中取得的現有課税基準所佔份額及與訂立應收税項協議有關的其他税務優惠而被視為實現的85%利益。
由於使用了TRA中的某些假設,包括使用假定的加權平均州和地方所得税税率來計算税收優惠,因此ALIGHT實現的實際税收優惠可能與根據TRA計算的税收優惠不同。雖然現有税基的金額、預期的税基調整幅度、税項屬性的實際金額和用途,以及根據“税制協議”支付的任何款項的金額和時間會因多項因素而有所不同,但我們預計,根據“税制協議”支付的款項將會相當可觀。截至2021年12月31日,我們預計在未來兩年內不會進行任何實質性付款,預計從2024年開始,付款將變得更加實質性。
合同義務和承諾
截至2021年12月31日,該公司有各種債務和承諾未償還,包括28.58億美元的債務、2.1億美元的經營租賃、6500萬美元的融資租賃和9500萬美元的購買義務。在截至2022年12月31日的12個月中,我們預計將分別支付3800萬美元、4500萬美元、2300萬美元和2600萬美元的債務、運營租賃、融資租賃和購買義務。有關各項債務的詳細資料,請參閲本年度報告第8項“表格10-K”、附註8“債務”、附註18“租賃債務”及附註19“合約債務”內的綜合財務報表(見表10-K,附註8“債務”、附註18“租賃債務”及附註19“合約債務”)。
2018年,公司與全球領先的信息技術、諮詢和業務流程服務公司Wipro簽署了一項協議,建立戰略合作伙伴關係,直至2028年。截至2021年12月31日,不可取消服務義務總額為11.6億美元,其中1.41億美元預計將在截至2022年12月31日的12個月內支付。我們可以因故或為了我們的方便而終止與Wipro的協議。在為方便而終止的情況下,我們將被要求支付終止費。如果我們在2021年12月31日終止WiPro安排,我們估計終止費用將至少為3.77億美元。
其他流動性問題
我們的運營現金流、借款可獲得性和整體流動性都受到風險和不確定性的影響。有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”部分。
關鍵會計估計
這些合併財務報表符合美國公認會計原則,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。我們的估計、判斷和假設不斷根據現有信息和經驗進行評估。由於使用了財務報告過程中固有的估計數,實際結果可能與這些估計數不同。我們認為包括關鍵會計政策的領域是收入確認和應收税金協議的會計。下文討論的關鍵會計政策涉及作出困難、主觀或複雜的會計估計,這些估計可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。這些關鍵的會計政策要求我們對估計或假設時高度不確定的事項作出假設。我們本可以使用的不同估計,或合理地可能發生的估計的變化,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
收入確認
當承諾的服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額最能反映公司預期有權獲得的對價,以換取這些服務。隨着客户同時接收和消費我們服務的好處,公司幾乎所有的收入都會隨着時間的推移而確認。有時,我們可能有權根據達到特定的績效標準或合同里程碑收取費用。如果我們不能合理肯定地估計我們實現業績目標的可能性,我們將限制這部分交易價格。
44
並在不確定性得到解決時認識到這一點。對提供給我們客户的服務收入評估的任何税款都是按淨額入賬的。
該公司將增量成本資本化,以獲得並履行與客户簽訂的可望收回的合同。為履行合同的成本確認的資產在基礎客户關係的預期壽命內按系統攤銷。
有關進一步討論,請參閲合併財務報表內的附註3“與客户簽訂合同的收入”。
應收税金協議
本公司按公允價值將TRA記為負債,並須在每個資產負債表日重新計量。公允價值的任何變動均在簡明綜合全面收益(虧損)表中確認。
由於使用了TRA中的某些假設,包括使用假定的加權平均州和地方所得税税率來計算税收優惠,因此ALIGHT實現的實際税收優惠可能與根據TRA計算的税收優惠不同。雖然現有税基的金額、預期的税基調整幅度、税項屬性的實際金額和用途,以及根據“税制協議”支付的任何款項的金額和時間會因多項因素而有所不同,但我們預計,根據“税制協議”支付的款項將會相當可觀。
公司的TRA負債在經常性基礎上使用重大不可觀察到的投入按公允價值計量。截至2021年12月31日的5.81億美元TRA負債餘額假設:(I)美國聯邦、州和地方的固定混合所得税率為26.04%,(Ii)税法沒有實質性變化,(Iii)能夠根據當前的替代税收預測利用税收屬性,以及(Iv)TRA下的未來付款將在TRA下到期時支付。根據“全面風險評估”,預期未來付款的金額已按6.9%的貼現率折現至現值,該貼現率是根據類似期限的基準利率確定的。假設2021財年使用的貼現率假設增加或減少75個基點,將導致大約3000萬美元的變化。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
由於利率的變化,我們面臨着收益、現金流以及某些資產和負債的公允價值的潛在波動。為了管理這種風險敞口,我們採取了各種對衝安排。我們不會出於交易或投機的目的而進行衍生品或金融工具交易。我們不會受到重大匯率風險的影響。
在簡明綜合財務報表附註2“會計政策和實務”中概述了我們對套期保值活動會計政策的討論。
利率風險
我們的經營業績受到借款利率波動的風險,借款利率浮動。我們的定期貸款和循環信貸貸款按浮動利率計息,因此我們面臨與利率變化相關的市場風險。雖然我們在某種程度上使用衍生品金融工具來管理我們的部分利率風險敞口,但我們並不試圖管理我們全部的預期敞口。如果我們的交易對手違約,這些工具使我們面臨信用風險。
我們的定期貸款協議包括50個基點(“bps”)的利率下限,外加基於規定比率的保證金。在截至2021年12月31日的一年中,這些貸款的適用利率低於50個基點。我們還利用利率掉期協議(指定為現金流對衝)來固定2024年4月之前的部分浮動利率。假設我們定期貸款的未對衝部分在50個基點的下限上增加25個基點,將導致2021財年的年度利息支出變化為100萬美元。
45
項目8。財務報表和補充數據。
Alight,Inc.
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
F-2 |
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截至2021年12月31日(繼任者)和2020年12月31日(前身)的合併資產負債表 |
F-5 |
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截至2021年12月31日的6個月(繼任)、截至2021年6月30日的6個月(前身)以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的綜合全面收益表(損益表)(前身) |
F-6 |
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截至2021年12月31日止六個月(前身)、截至2021年6月30日止六個月(前身)及截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的股東及會員權益綜合報表(前身) |
F-7 |
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截至2021年12月31日的6個月(繼任)、截至2021年6月30日的6個月(前身)以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的合併現金流量表(前身) |
F-8 |
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合併財務報表附註 |
F-9 |
F-1
代表獨立註冊會計師事務所的ORT
致Alight,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Alight,Inc.(本公司)截至2021年12月31日(繼承人)和2020年(前身)的合併資產負債表,2021年7月1日至2021年12月31日(後繼者)期間的相關綜合全面收益(虧損)表、股東權益和現金流量表,2021年1月1日至2021年6月30日(前身)期間的相關綜合全面收益表、成員權益和現金流量表,以及截至2020年12月30日的兩年中的每一年我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及2021年7月1日至2021年12月31日(後繼者)、2021年1月1日至2021年6月30日(前身)期間以及截至2020年12月31日的兩年中每一年的經營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
F-2
收入確認-健康解決方案服務
對該事項的描述 |
正如合併財務報表附註3所述,公司的健康解決方案服務收入是隨着時間的推移確認的,其中每個福利週期和投保期在系列指導下代表一個時間增量,作為單一的績效義務。隨着時間的推移,公司確認這一履約義務的收入,並根據完成履約義務所產生的勞動力成本佔總勞動力成本的百分比來衡量完成進度。因此,為這些安排確認的收入取決於對履行公司在合同中的履行義務所需剩餘工時的估計。此外,公司還經常簽訂變更單或其他合同修改,以增加或修改向客户提供的服務。該公司評估這些修改是否應作為單獨的合同或對現有合同的修改入賬。 審計這些收入尤其具有挑戰性,因為管理層需要進行重大估計,以確定與健康解決方案服務收入相關的合同的總預期工作時間。做出這一估計需要判斷,因為公司的計算涉及基於歷史證據的管理假設,這些假設涉及註冊階段和正在進行的管理階段的工作水平,這兩個階段都是作為勞動力成本來衡量的。此外,確定變更單是否代表單獨的履約義務或作為正在進行的健康解決方案服務履約義務的一部分,需要根據合同中基本承諾的性質和履行服務的時間段進行判斷。 |
我們是如何在審計中解決這一問題的 |
我們的審計程序包括評估管理層計算中使用的重要假設以及基礎數據的準確性和完整性。這包括通過評估發生的歷史成本是否代表即將到來的福利週期,測試管理層對剩餘業績義務預期發生的勞動力成本的估計,在公司的分析中是否適當地考慮了預計的情況變化,以及從數學上重新計算了公司某些已確認收入的計算。我們還對實際發生的工時與之前估計的工時進行了回顧,以評估公司的歷史準確性。此外,我們還進行了敏感性分析,以評估公司重大假設的變化可能導致的收入數額的變化。 為了測試公司關於合同修改性質的結論,我們的審計程序包括測試合同修改總體的完整性和準確性,並測試修改樣本,以評估修改是否被適當地計入單獨的合同或與現有的履約義務相結合,以及記錄的遞延收入金額是否適當。 |
F-3
應收税金協議負債的計量
對該事項的描述 |
如綜合財務報表附註15所述,本公司與若干現時及歷史上持有有限責任公司權益的人士訂立應收税項協議(“TRA”),該協議是一項將本公司已實現或視為已實現的任何税項利益(“TRA付款”)的85%分派予TRA各方的合約承諾。TRA的支付取決於TRA期限內未來應税收入的產生以及未來税法的變化等。截至2021年12月31日,公司根據TRA對有限責任公司權益持有人的負債(“TRA負債”)為5.81億美元。 審計管理層對TRA負債的會計處理尤其複雜和具有判斷性,因為公司計算TRA負債時需要估計其在TRA期限內的未來應納税收入,以此作為確定相關税收優惠是否有望實現的基礎。所記錄的負債基於幾項投入,包括公司在有限責任公司中的納税基礎份額、某些納税屬性可變現的金額和時間、適用於未來現金支付的貼現率以及對TRA期限內未來應税收入的估計。估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。 |
我們是如何在審計中解決這一問題的 |
如上所述,我們的審計程序包括測試公司TRA負債的計量,通過執行程序驗證公司遞延税項資產和負債的存在,並重新計算公司在有限責任公司淨資產中所佔的税基份額。為了測試公司是否有足夠的未來應税收入來實現上述税收優惠,我們評估了管理層用來制定未來應税收入預測的假設。例如,我們得到了一份明細表,詳細説明瞭作為收入來源的遞延税項負債的沖銷情況,還將管理層對未來財務業績的預測與實際結果進行了比較,並評估了假設的合理性。在我們公允價值專家的協助下,我們通過測試計算的數學準確性、驗證第三方輸入和測試所採用的方法來評估貼現率的合理性。我們還重新計算了TRA負債,並核實了TRA負債的計算符合TRA中規定的條款。 |
/s/
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 10, 2022
F-4
Alight,Inc.
缺點陳舊的資產負債表
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後繼者 |
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前身 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:百萬) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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信託資產之前的流動資產總額 |
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受託資產 |
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流動資產總額 |
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商譽 |
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無形資產淨額 |
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固定資產淨額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他資產 |
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負債與股東權益 |
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應付賬款和應計負債 |
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長期債務的當期部分 |
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其他流動負債 |
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信託負債前的流動負債總額 |
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受託責任 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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應收税金協議 |
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金融工具 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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A類普通股(繼承人);$ |
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B類普通股(繼承人);$ |
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第V類普通股(繼承人);$ |
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Z類普通股(繼承人);$ |
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額外實收資本 |
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留存赤字 |
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會員權益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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Total Light,Inc.股權 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-5
Alight,Inc.
合併報表綜合收益(虧損)
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後繼者 |
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前身 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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年終 |
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十二月三十一日, |
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:百萬,每股除外) |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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服務成本,不包括折舊和攤銷 |
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折舊及攤銷 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊和無形攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他費用 |
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金融工具公允價值變動損失 |
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— |
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— |
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|
— |
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應收税金協議公允價值變動收益 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
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|
|
— |
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利息支出 |
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|
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其他費用,淨額 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他費用合計(淨額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
(虧損)所得税前收入支出(收益) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨(虧損)收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
Alight,Inc.的淨(虧損)收入 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
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||||
每股收益 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股基本淨虧損 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋後每股淨虧損 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||
外幣折算調整 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||
扣除非控股權益前的綜合(虧損)收益 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
可歸因於非控股權益的綜合損失 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
可歸因於Alight,Inc.的綜合(虧損)收入 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-6
Alight,Inc.
圓錐體股東權益合併報表
|
|
後繼者 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
||||||||||||||
|
|
普普通通 |
|
|
實繳 |
|
|
留用 |
|
|
全面 |
|
|
Alight,Inc. |
|
|
非控制性 |
|
|
股東的 |
|
||||||||||||||
(單位:百萬) |
|
庫存 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
權益 |
|
|
利息 |
|
|
權益 |
|
||||||||||||||
2021年7月1日的餘額 |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
淨虧損 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他全面收益,淨額 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權的分配 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
認股權證贖回 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬費用 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
代扣代税的股票 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
會員權益合併報表
|
|
前身 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
會員權益 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
甲類單位 |
|
|
A-1類單位 |
|
|
乙類單位 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
(單位金額除外,以百萬為單位) |
|
單位 |
|
|
金額 |
|
|
單位 |
|
|
金額 |
|
|
單位 |
|
|
金額 |
|
|
收益(虧損) |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||||||
綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
會員權益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
歸屬的限制性股份單位,扣除代扣代税單位後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
||
單位回購 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||||
綜合虧損,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
會員權益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
歸屬的限制性股份單位,扣除代扣代税單位後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
||
單位回購 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||||
綜合虧損,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬的限制性股份單位,扣除代扣代税單位後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
||
單位回購 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
2021年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-7
Alight,Inc.
圓錐體合併現金流量表
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
(單位:百萬) |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨(虧損)收入 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
對淨(虧損)收入與業務提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
無形攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非現金租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資費和溢價攤銷 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
金融工具公允價值變動損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
應收税金協議公允價值變動收益 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應收賬款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
其他資產和負債 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
資本支出 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
信託負債淨增(減)額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
會員股權單位回購 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
股權分配 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
從銀行借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資手續費 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
償還給銀行的款項 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
融資租賃義務的本金支付 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
利率互換結算 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
代扣代税的股份/單位的税款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
或有對價付款 |
|
|
|
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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不合併財務報表的ES
1.呈報基礎及業務性質
Foley Trasimene Acquisition Corp.(“FTAC”)於
在……上面
陳述的基礎
作為業務合併的結果,就會計目的而言,本公司是收購方,光線控股是被收購方和會計前身。雖然截止日期是2021年7月2日,但我們已經確定,由於一天的影響對運營結果無關緊要,我們將利用2021年7月1日作為業務合併的日期進行會計處理。因此,財務報表列報包括作為2021年7月1日之前的前身的輕光控股公司的財務報表和作為包括2021年7月1日及之後的時期的繼任者的本公司的財務報表,包括輕光控股公司的合併。
業務性質
我們是基於雲的集成數字人力資本和業務解決方案的領先提供商。我們堅信,一家公司的成功始於其員工,我們的解決方案將人類的洞察力與技術聯繫在一起。Alight Worklife員工參與平臺,通過將內容、人工智能(AI)和數據分析相結合,提供無縫的客户體驗,從而支持Alight的業務流程即服務(BPaaS)模式。我們的任務關鍵型解決方案使員工能夠豐富他們的健康、財富和福祉,從而幫助全球組織實現高績效文化。我們的解決方案包括:
2.會計政策和實務
預算的使用
根據美國公認會計原則編制隨附的合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及準備金和費用的報告金額。
這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素(包括當前的經濟環境)持續評估其估計和假設。管理層認為,考慮到目前可獲得的事實,其估計是合理的。當事實和環境要求時,管理層會調整這樣的估計和假設。流動性差的信貸市場、動盪的股票市場和外幣匯率
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Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
運動增加此類估計和假設中固有的不確定性。由於未來事件及其影響無法確切預測,實際結果可能與這些估計大不相同。如果適用,經濟環境持續變化導致的估計變化將反映在未來期間的財務報表中。
風險集中
本公司並無涉及外匯合約或其他海外對衝安排的重大表外風險。管理層認為,其應收賬款信用風險敞口有限,本公司的應收賬款餘額並未出現重大減記。此外,在所述任何時期,沒有一個客户的收入佔公司收入的10%以上。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金餘額。截至2021年12月31日和2020年12月31日,現金和現金等價物合計為$
受託資產和負債
該公司的一些協議要求它持有資金,以代表其客户支付某些義務。代表客户持有的資金與公司資金分開,其用途僅限於代表客户支付債務。在公司收到資金和代表客户支付債務之間,通常只有一段很短的時間。這些資金被記錄為信託資產,相關債務在綜合資產負債表中被記錄為信託負債。
應收佣金
應收佣金計入其他流動資產和綜合資產負債表中的其他資產,是指合同資產,代表因已履行履約義務而從保險承運人收取的佣金的估計可變對價。應收佣金的當期部分預計將在一年內收到,而應收佣金的非當期部分預計將在一年後收到。
預期信貸損失撥備
該公司對應收貿易賬款和合同資產的預期信用損失的撥備是基於一系列因素,包括對影響收款能力的歷史註銷、當前狀況和合理經濟預測的評估,以及其他定性和定量分析。應收賬款淨額包括預期信貸損失準備金#美元。
固定資產淨額
本公司按成本計入固定資產。我們使用直線法對資產的估計使用壽命計算折舊和攤銷,一般如下:
資產描述 |
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資產壽命 |
大寫軟件 |
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租賃權的改進 |
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傢俱、固定裝置和設備 |
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計算機設備 |
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商譽和無形資產淨額
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合併財務報表附註-續
衍生品
該公司使用衍生金融工具,如利率掉期。利率互換被用來管理利率風險敞口,並被指定為現金流對衝。作為現金流量對衝的符合對衝會計條件的衍生工具的公允價值變動計入累計其他綜合收益(虧損)。當對衝風險影響收益時,金額從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益。
當(1)衍生工具到期或被出售、終止或行使;(2)不再符合資格標準;或(3)管理層取消對套期保值關係的指定時,公司可能會終止套期保值會計。
外幣
該公司的某些非美國業務部門使用各自的當地貨幣作為其職能貨幣。不以美元為其功能貨幣的業務按資產負債表日的現行匯率以及收入和支出折算其財務報表,匯率與該期間的匯率大致相同。由此產生的換算調整計入股東權益綜合報表內的外幣換算調整淨額。以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量損益計入其他費用,淨額計入綜合全面收益(虧損)表。在截至2021年12月31日的6個月內,匯兑損益對後續六個月的影響是虧損1美元。
基於股份的薪酬成本
前身及後繼期的股份支付,包括授予受限股份單位(“RSU”)及以業績為基礎的受限股份單位(“PRSU”),均按其估計授出日期公允價值計量。對於預期最終授予的獎勵,公司在必要的服務期內以直線方式確認補償費用。沒收在授予之日估計,如果實際或預期的沒收活動與最初的估計有重大差異,則對沒收進行修正。
每股收益
認股權證
與購買公司A類普通股的認股權證相關的權證協議在綜合資產負債表的金融工具中按公允價值計入負債,並在每個資產負債表日期重新計量。公允價值的任何變動均在綜合全面收益(虧損)表中確認。截至2021年12月31日,所有權證均已行使或贖回。
應收税金協議
賣方溢價
vt.在.的基礎上在完成業務合併後,我們簽署了一項或有對價協議(“賣方溢價”),導致發行B-1類和B-2類普通股的無投票權股票,這些股票在達到某些標準後自動轉換為A類普通股。大多數賣方溢價都是作為或有費用入賬的。
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合併財務報表附註-續
非控股權益
非控制性權益是指本公司在合併子公司中的非控制性權益,這些非控制性權益不直接或間接歸因於本公司控股的A類普通股。淨(虧損)收益減去可歸因於非控股權益的淨(虧損)收益部分。這些非控股權益可由持有者酌情轉換為公司的A類普通股。
所得税
在前幾個時期,該公司的一部分收益需要繳納某些美國聯邦、州和外國税。在後繼期內,可分配給公司的那部分收益需繳納美國聯邦、州和地方各級的企業級税率。因此,前幾個期間記錄的所得税數額並不能代表未來預期的費用。
本公司按照資產負債法核算所得税,該方法要求本公司確認其估計本年度應支付或應退還的税額的當期税項負債或應收賬款、因財務報表賬面金額與各自的資產和負債計税基礎之間的臨時差異以及淨營業虧損和信貸結轉的預期收益而產生的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間的經營中確認。當遞延税項資產的一部分或全部很可能無法變現時,提供估值津貼。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生以及相關暫時性差額可扣除期間遞延税項負債的沖銷情況。
該公司確認財務報表中的納税申報頭寸的好處,如果它們“更有可能”由税務機關維持。對符合“可能性大於不可能性”標準的税收頭寸的衡量,是以最大的收益為基礎的,即超過
新會計公告:最近採用
參考匯率改革
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2020-04》,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響“本指南為某些合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而終止的另一個參考利率。指導意見允許,如果租賃合同的變化與參考匯率的終止有關,則各實體不得在租賃合同中適用修改、會計或重新計量租賃付款。如果符合某些標準,修訂還允許對衝關係的解除指定標準和過渡期內對衝效果的評估例外。對於持有到到期的債務證券,持有到到期的債務證券可以一次性出售和/或轉移到可供出售或交易,因為持有到到期的債務證券都參考了合格的參考利率,並且在2020年1月1日之前被歸類為持有到到期的債券。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,其中提供了可選的權宜之計和例外情況,用於核算受用於貼現現金流的利率變化影響的衍生品合約和某些套期保值關係,用於計算差異保證金結算,以及用於計算與全球金融市場正在進行的參考匯率改革活動相關的價格趨同利息。一個實體將在預期的基礎上應用本指南。新的指導方針變成了
可贖回債務證券
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08,對小題310-20-應收款--不可退還的費用和其他費用的編纂改進。” 新的會計準則明確指出,報告實體應評估一項可催繳的
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合併財務報表附註-續
債務溢價購買的證券在每個報告期內都在ASC 310-20-35-33的範圍內,這會影響攤銷期,因為不可退還的費用和其他成本。該指南必須在現有或新購買的可贖回債務證券的採納期開始時以預期為基礎應用。新的指導方針對本公司2021財年和各自的過渡期有效。“公司”(The Company)
企業合併
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,“企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債”修訂了ASC 805,要求收購人在收購之日確認和計量根據ASU 2014-09《與客户的合同收入》(主題606)收購的合同資產和合同負債,就像該實體發起了合同一樣。該指導意見適用於2022年12月15日之後的財年。本公司擁有
3.與客户簽訂合同的收入
該公司的大部分收入是高度經常性的,來自與客户簽訂的合同,這些合同提供基於雲的集成人力資本解決方案,使客户及其員工能夠管理他們的健康、財富和人力資源需求。該公司的收入按每個可報告部門的經常性收入和項目收入分類。經常性收入通常具有較長期的性質,在年度基礎上更具可預測性,而項目收入由持續時間較短的項目工作組成。請參閲附註12“分部報告”,瞭解按可報告分部對經常性收入和項目收入的定量披露。該公司的可報告部門包括僱主解決方案、專業服務和託管業務。僱主解決方案由我們的數字、軟件和人工智能主導的功能推動,這些功能由輕便工作生活平臺提供支持,涵蓋員工的整體福祉和參與度,包括綜合福利管理、醫療導航、財務健康以及員工福祉和薪資。專業服務包括基於項目的雲部署和諮詢服務。該公司認為,這些收入類別描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
當承諾的服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額最能反映公司預期有權獲得的對價,以換取這些服務。公司的大部分收入是隨着時間的推移而確認的,因為客户同時接受和消費我們服務的好處。有時,我們可能有權根據達到特定的績效標準或合同里程碑收取費用。在我們無法合理肯定地估計我們實現業績目標的可能性的程度上,我們將限制這部分交易價格,並在不確定性得到解決時予以確認。對提供給我們客户的服務收入評估的任何税款都是按淨額入賬的。下面將更詳細地介紹該公司的所有收入。
行政服務
我們在我們的所有解決方案中提供福利、人力資源和工資管理服務,這些服務具有很高的重複性。該公司的合同可能包括一個或多個解決方案的管理服務,通常具有至
這些合同通常由實施階段和持續管理階段組成:
實施階段-就公司的長期協議而言,要在公司的系統和運營流程上建立客户及其人力資源、工資或福利計劃,高度定製化的實施工作往往是必要的。在實施階段執行的工作被視為設置活動,因為它不會將服務轉移給客户。因此,它不是一項單獨的履行義務。由於這些協議的期限較長,我們的合同一般規定,如果客户終止合同,我們有權就終止日期之前提供的服務獲得額外付款,以收回我們的前期實施成本。作為實施的一部分,從客户那裏收到的任何費用都是有效的,這是對未來將提供的持續管理服務的預付款。
持續管理服務階段-對於所有解決方案,正在進行的管理階段包括各種計劃和工資管理服務以及系統支持服務。更具體地説,這些服務包括數據管理、計算、報告、履行/通信、合規服務、呼叫中心支持,以及我們的醫療解決方案協議中的年度入職和註冊支持。雖然在所有解決方案中執行的活動多種多樣,但該義務的總體性質是向客户提供集成管理解決方案。該協議代表了一項隨時準備好的義務,即在需要的基礎上在所有解決方案中執行這些活動。客户從每個服務期獲得價值,並且每個服務期
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合併財務報表附註-續
時間增量(即每個月,或在我們的健康解決方案安排的情況下,每個福利週期)是不同的,基本上是相同的。因此,每個解決方案的持續管理服務代表一個系列,每個系列(即,每個月,或每個福利週期,在我們的健康解決方案安排的情況下,包括投保期)被視為單一的履行義務。在包括多個履約義務的協議中,與每個履約義務相關的交易價格基於相對獨立的銷售價格基礎。我們使用公司對類似客户的類似解決方案單獨收取的可觀察到的市場價格來確定獨立銷售價格。
我們與客户簽訂的合同規定了服務所依據的條款和條件。這些服務的費用主要根據每個參與者每期(如每月或每年,視情況而定)收取的合同費用計算。這些合同還可能包括固定部分,包括一次性執行費。我們的費用通常在持續的管理階段開始之前不會支付。一旦開始支付費用,通常在我們履行合同時按月支付,如果終止,我們有權獲得迄今完成的工作的補償。
對於Health Solutions管理服務,包括投保期在內的每個福利週期在系列指導下代表一個時間增量,是一項單一的績效義務。雖然通常在持續管理階段開始之前不會支付持續費用,但作為年度註冊服務的一部分,我們在支付到期前大約四個月就開始向我們的客户轉移服務。雖然我們的每位參與者的費用被認為是可變的,但它們通常是可預測的,因此我們通常不會限制我們交易價格估計的任何部分。我們使用基於相對於總人力成本產生的人工成本的輸入法,作為自客户年度註冊服務開始時開始履行我們的Health Solutions履約義務的進度的衡量標準。鑑於醫療解決方案的登記和管理服務本質上是現成的,因此很難估計我們在特定福利週期內將產生的總預期工作量或總時數。因此,投入度量基於每個月花費的歷史工作量,即勞動力成本。
對於所有其他福利管理、人力資源和薪資服務,在系列指導下,每個月代表不同的時間增量,我們將交易價格分配給我們提供服務的月份。因此,每月確認的金額是與該月有關的可變對價加上任何固定的月費或年費,這是在直線基礎上確認的。因此,這些類型的安排的收入在全年內更加一致。
在正常業務過程中,我們會簽訂變更單或其他合同修改,以添加或修改提供給客户的服務。我們評估這些修改是否應作為單獨的合同或對現有合同的修改進行核算。如果修改改變了構成基礎系列一部分的承諾,則修改不會作為單獨的合同計算。
其他合同
除持續管理服務外,公司還提供針對所有解決方案的服務,這些解決方案代表單獨的績效義務且持續時間通常較短,例如我們的雲部署服務、雲諮詢服務、參與者財務諮詢服務以及未與持續管理服務捆綁在一起的註冊服務。
費用安排可以是固定費用、時間和材料的形式,也可以是基於所管理資產的費用。根據合同,我們通常按月付款,如果終止,我們有權獲得迄今完成的工作的補償。
服務可以是符合系列規定的準備就緒的債務,在這種情況下,所有可變對價都分配給每個不同的時間增量。
其他服務是根據如實描述向客户轉移價值的方法隨時間推移而確認的,該方法可能基於工作時間或經過的時間的價值,具體取決於事實和情況。
未與持續行政服務捆綁在一起的投保服務的大部分費用可能是以從保險公司收取的保單安排佣金的形式收取的,性質是可變的。這些年度登記服務包括僱主贊助的安排,既有退休人員醫療保險覆蓋範圍,也有自願福利,以及直接面向消費者的醫療保險安置。我們在這些年度投保服務下的履約義務通常在短時間內完成,在此基礎上制定或確認相應的保單,沒有持續的履約義務。對於僱主贊助和直接面向消費者的安排,我們確認大部分安置收入是在日曆年度的第四季度,也就是大部分安置或續簽活動發生的時候。不過,在相關政策失效或取消之前,本公司可能會繼續收取承運商的佣金。本公司對總交易價格的估計基於對過去交易的分析所提供的可支持的證據,並且只包括可能收到或不退款的金額。
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合併財務報表附註-續
由於這與直接面向消費者的安排有關,因為我們的義務在投保時已完成,因此我們在該日確認收入,其中包括第一年應支付給我們的賠償,以及在保單有效期內將收到的續簽佣金總額的估計。可變對價估計需要作出重大判斷,並將根據產品類型、估計佣金率和各自保單的預期壽命以及其他因素而有所不同。
對於僱主贊助和直接面向客户的安排,估計的交易總價可能與我們可能收取的最終佣金金額不同。因此,隨着公司收到收到現金的確認或獲得其他信息,總交易價格的估計會隨着時間的推移而進行調整。
合同費用
獲得合同的費用
該公司將增量成本資本化,以獲得預期可收回的與客户的合同。為獲得合同的成本確認的資產,主要包括與初始合同有關的銷售佣金,在基礎客户關係的預期壽命內攤銷,即
履行合同的費用
該公司將成本資本化以履行合同,其中包括高度定製化的實施工作,以建立客户及其人力資源、工資或福利計劃。為履行合同的成本確認的資產在基礎客户關係的預期壽命內按系統攤銷,即
所有合同成本的攤銷都記錄在服務成本中,不包括折舊和攤銷在綜合全面收益(虧損)表中(見附註5“其他財務數據”)。
4.收購
2021年收購
輕業務合併
2021年7月2日,公司完成業務合併,對價轉讓約$
在截止日期,公司支付了$
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合併財務報表附註-續
和因此,在綜合全面收益(虧損)表中,無論是在前身還是後繼期,都沒有確認。
在截止日期,大約是$
下表彙總了轉移的初步考慮(單位:百萬):
優先股權持有人的現金對價(1) |
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償還債務 |
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總現金對價 |
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持續單位持有者將股權轉至公司(2) |
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或有對價-應收税金協議(3) |
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或有對價-賣方溢價(3) |
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轉移的總對價 |
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非控股權益(4) |
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下表彙總了初步採購價格分配情況(單位:百萬):
現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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受託資產 |
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其他流動資產 |
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固定資產 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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受託責任 |
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其他流動負債 |
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承擔的債務 |
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遞延税項負債 |
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( |
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其他負債 |
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無形資產 |
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可識別淨資產總額 |
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商譽 |
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測算期調整
在2021年第四季度,由於對收購資產和承擔的負債進行持續的估值程序,本公司記錄了對收購價格初始分配的計量期調整,包括(I)其他流動資產增加#美元。
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合併財務報表附註-續
無形資產
無形資產被確認為符合ASC 805中描述的可分離性標準或合同-法律標準。商標名無形資產代表企業輕商號,採用特許權使用費減免法進行估值。與技術相關的無形資產是由輕光控股開發的軟件,用於區分其為客户提供的產品/服務,採用從特許權使用費中減免的方法進行估值。與客户相關和基於合同的無形資產代表了與客户之間強大的、長期的關係,採用多期超額收益法進行估值。分配給可識別無形資產的初步價值及其估計使用壽命如下:
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公允價值 |
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使用壽命 |
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可識別無形資產 |
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(單位:百萬) |
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(以年為單位) |
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明確的活着的商號 |
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與技術相關的無形資產 |
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與客户相關和基於合同的無形資產 |
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$ |
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商譽
大約$
備考財務信息
以下未經審計的備考財務信息顯示了經營結果,就好像業務合併發生在2020年1月1日一樣。未經審計的預計結果不一定反映本應實現的業務的實際結果,也不一定表明未來的業務結果。
未經審計的預計財務信息如下(單位:百萬):
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年終 |
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十二月三十一日, |
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|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
預計收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
預計淨虧損 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
可歸因於控股權益的預計淨虧損 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
可歸因於非控股權益的預計淨虧損 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
未經審計的備考財務信息不承擔業務合併可能產生的收入、成本或其他經營協同效應的任何影響。未經審計的備考財務信息僅供參考,並不代表如果業務合併於2020年1月1日完成將實現的經營結果。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的預計財務信息中合併了後繼期和前續期,幷包括調整,以反映基於從已確定壽命的無形資產中獲得的經濟價值的無形資產攤銷,以及與償還現有債務相關的利息支出的減少。此外,未經審計的備考財務信息包括與業務合併有關的非經常性直接交易成本約為$
退休人員健康交流
2021年10月1日,公司完成了轉讓對價約1.99億美元的收購。本次收購採用ASC 805規定的收購方法入賬,該方法要求(其中包括)收購的大部分資產和承擔的負債應按收購日期的公允價值確認。收購價格與收購資產和承擔的負債合併後的公允價值的初步對價和分配如下。轉移對價的初步計量和分配反映了對目前可用估值的最佳估計,一旦完成其他分析,可能會發生變化。由於收購資產和負債的估值尚未最終確定,而這些資產和負債的最終估值可能會對下文披露的初步收購價格分配產生重大影響,因此收購的會計處理並不完整。分配將在切實可行的情況下儘快敲定,但不遲於收購日期起計一年。
F-17
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
下表彙總了初步採購價格分配情況(單位:百萬):
應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
( |
) |
無形資產 |
|
|
|
|
|
取得的淨資產和承擔的負債的公允價值 |
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
總對價 |
|
$ |
|
|
無形資產包括與客户相關和基於合同的無形資產和技術,預計使用壽命為
其他收購
該公司還完成了
2020年收購
該公司完成了
5.其他財務數據
合併資產負債表信息
應收賬款淨額
Oracle Receivables淨額的構成如下(以百萬為單位):
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||||
已開票應收賬款和未開票應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
||
預期信貸損失撥備 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
作為業務合併的結果,收購的所有應收賬款均按公允價值入賬,並將前身之前記錄的預期信貸損失準備減少至
F-18
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
其他流動資產
其他流動資產的構成如下(以百萬為單位):
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||||
延期項目成本 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
||
預付費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
應收佣金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
其他資產
其他資產的構成如下(單位:百萬):
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||||
延期項目成本 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
應收佣金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
遞延項目成本的當期和非當期部分與獲得和履行合同的成本有關(見附註3“與客户簽訂合同的收入”)。在截至2021年12月31日的後續六個月和截至2021年6月30日的前六個月,以及截至2020年和2019年12月31日的年度內,攤銷費用總額為
截至2021年12月31日,佣金應收餘額的當前部分包括與2021年第四季度完成的退休人員健康購置有關的佣金應收款。
其他流動資產和其他資產包括與利率掉期相關的未償還衍生工具的公允價值。截至2021年12月31日,其他流動資產餘額為$
有關截至2021年12月31日和2020年12月31日入賬的經營性租賃使用權資產的進一步信息,請參閲附註18“租賃債務”。
固定資產淨額
固定資產淨額構成如下(單位:百萬):
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||||
大寫軟件 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
||
租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
傢俱、固定裝置和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
在建工程正在進行中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
固定資產總額,毛數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
固定資產淨額 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
F-19
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
作為業務合併的結果,收購的所有固定資產均按公允價值入賬,以前由前身記錄的累計折舊減少至
計算機設備包括融資租賃項下的資產。截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除與這些資產相關的累計折舊後的餘額為#美元。
其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下(單位:百萬):
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||||
遞延收入 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
其他負債
其他負債的組成部分如下(單位:百萬):
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||||
遞延收入 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未確認的税務頭寸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
遞延收入的當期和非當期部分涉及根據客户合同在履行合同之前收到的對價。在截至2021年12月31日的後續六個月和截至2021年6月30日的前六個月以及截至2020年和2019年12月31日的年度內,收入約為
截至2021年12月31日的其他流動負債包括遞延對價支付#美元。
截至2021年12月31日,經營租賃負債的流動部分和非流動部分代表公司有義務支付租賃產生的租賃款項(詳情請參閲附註18“租賃義務”)。公司辦公設施的經營租約在不同日期到期,截止日期為
其他流動負債和其他負債包括與利率掉期相關的未償還衍生工具的公允價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,其他流動負債餘額為#美元。
F-20
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
6.商譽和無形資產淨額
商譽賬面淨額變動情況如下(單位:百萬):
|
|
前身 |
|
||||||||||||
|
|
僱主 |
|
|
專業型 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
解決方案 |
|
|
服務 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
測算期調整 |
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— |
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|
|
|
|
||
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
後繼者 |
|
||||||||||||
|
|
僱主 |
|
|
專業型 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
解決方案 |
|
|
服務 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2021年7月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
“公司”就是這麼做的。
按資產類別劃分的無形資產如下(單位:百萬):
|
|
後繼者 |
|
|
前身 |
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
|
網絡 |
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
累計 |
|
|
攜帶 |
|
|
攜帶 |
|
|
累計 |
|
|
淨載客量 |
|
||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
金額 |
|
||||||||||||
無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
與客户相關且基於合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||||
與技術相關的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
商品名稱(有限壽命) |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
||||||
商號(無限期) |
|
|
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— |
|
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|
— |
|
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|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
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|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日的無形資產賬面淨值包括基於管理層對公允價值的初步估計(詳見附註4“收購”)的客户相關和基於合同的可識別無形資產、技術相關無形資產和商號資產的初步公允價值。
作為業務合併的結果,先前記錄的所有累計攤銷減少到
F-21
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
下表反映了截至2021年12月31日的無形資產賬面淨值和加權平均剩餘使用年限(單位:百萬,年限除外):
|
|
網絡 |
|
|
加權平均 |
|
||||
|
|
攜帶 |
|
|
剩餘 |
|
||||
|
|
金額 |
|
|
有用的壽命 |
|
||||
截至2021年12月31日的無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
與客户相關且基於合同 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
與技術相關的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商品名稱(有限壽命) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日之後,年度攤銷費用預計如下(單位:百萬):
|
|
與客户相關 |
|
|
技術 |
|
|
貿易 |
|
||||||
|
|
和基於合同的 |
|
|
相關 |
|
|
名字 |
|
||||||
|
|
無形資產 |
|
|
無形資產 |
|
|
無形的 |
|
||||||
2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
攤銷總費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7.所得税
所得税撥備
(虧損)所得税前收入費用(收益)由以下部分組成(單位:百萬):
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
(虧損)所得税前收入支出(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國(虧損)收入 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
非美國(虧損)收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
(虧損)上面顯示的所得税前收入支出(收益)是根據該收益所屬的業務部門所在地計算的,以供納税之用。此外,由於上面顯示的收入在某些情況下可能需要在多個國家/地區納税,因此下面顯示為聯邦、州或外國的所得税規定可能與收入的地理屬性不一致。
F-22
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
所得税撥備包括以下內容(單位:百萬):
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終 |
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
六月三十日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
所得税費用(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
當前: |
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
聯邦制 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
||
狀態 |
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
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||
外國 |
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( |
) |
|
|
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當期税費(福利)合計 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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遞延税費: |
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|
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|
|
||||
聯邦制 |
|
$ |
|
— |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
— |
|
狀態 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
外國 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
遞延税金(福利)費用總額 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
所得税費用(福利)合計 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有效税率調節
各期有效税率對賬情況如下(單位:百萬):
|
|
後繼者 |
|
|
前身 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至六個月 |
|
|
截至六個月 |
|
年終 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
六月三十日, |
|
十二月三十一日, |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
金額 |
|
|
% |
|
金額 |
|
|
% |
||||||||||||||||||||
(虧損)所得税前收入支出(收益) |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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|
|
|
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按法定税率計提所得税撥備 |
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$ |
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( |
) |
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% |
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|
$ |
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— |
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|
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— |
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— |
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$ |
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— |
|
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— |
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州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 |
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( |
) |
% |
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— |
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— |
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— |
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司法管轄率差異 |
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( |
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% |
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) |
% |
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% |
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更改估值免税額 |
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( |
) |
% |
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( |
) |
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% |
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— |
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— |
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— |
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未分配給公司的收入收益 |
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在單獨的美國税務合併中的收入 |
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不可扣除的費用 |
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税收抵免 |
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不確定税收狀況的變化 |
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— |
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其他 |
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所得税費用(福利) |
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$ |
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( |
) |
% |
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$ |
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|
|
|
|
% |
本公司截至2021年12月31日止六個月的實際税率為(
這個公司的所得税費用與按法定税率計算的預期費用不同,這主要是由於公司的組織結構所致。在業務合併之前,輕光控股公司是一家美國合夥企業,通常不繳納聯邦和州所得税。業務合併後,公司的實際税率與美國法定税率不同,主要原因是外國税率差異、估值津貼、單獨的實體公司税以及與Allight Holdings收入中不可分配給公司的那部分相關的非控制性權益。本公司作為一家公司納税,根據本公司在Alight Holdings的經濟利益以及本公司產生的任何獨立收入或虧損,從Alight Holdings分配給它的收入應繳納公司聯邦税、州税和地方税。Alight Holdings和某些子公司合併成一個單一的實體,作為合夥企業應納税,用於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的。因此,Alight Holdings不需要繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。Alight Holdings的合夥人,包括本公司,應根據其在Alight Holdings的過關應納税所得額中的可分配份額,繳納聯邦、州和地方所得税,其中包括被視為不予理會實體的Allight Holdings子公司的收入
F-23
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
各別為了所得税的目的從Light Holdings。截至2021年12月31日的後續六個月的實際税率低於
遞延所得税
公司遞延税項資產和負債的構成如下(單位:百萬)
:
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後繼者 |
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前身 |
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|
|
十二月三十一日, |
|
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|
十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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遞延税項資產: |
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員工福利計劃 |
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利息 |
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其他學分 |
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應收税金協議 |
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其他應計費用 |
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賣方溢價 |
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無形資產 |
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淨營業虧損 |
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其他 |
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總計 |
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遞延税項資產的估值免税額 |
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( |
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總計 |
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$ |
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$ |
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遞延税項負債: |
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無形資產 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
對合夥企業的投資 |
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( |
) |
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— |
|
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
遞延税金(負債)淨資產 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
作為業務合併的結果,本公司為合併實體的某些税項虧損和信貸結轉屬性的價值建立了遞延税項資產。此外,該公司設立了遞延税項負債,以説明在其對Alight Holdings的投資中,公司賬面和税基之間的差額。該公司還歷來在美國以外的司法管轄區為結轉的某些税收損失保留遞延税項資產。
在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現,並相應調整估值撥備。與遞延税項資產變現有關的考慮因素包括與税項資產相關的司法管轄區的到期期、歷史收益和未來應税收入來源。在確定與未來應納税所得額和時間相關的假設和估計時,需要有重大的管理層判斷力。本公司維持對某些淨營業虧損和其他遞延税項資產的税收優惠的估值免税額,並定期評估其充足性。估價免税額增加$
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司在美國和國外的淨營業虧損(NOL)為$
F-24
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
不確定的税收狀況
以下是該公司不確定税收頭寸的期初和期末金額(單位:百萬)的對賬:
2020年1月1日的餘額(前身) |
|
$ |
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|||
前幾年税收頭寸減少額 |
|
|
|
( |
) |
||
訴訟時效失效 |
|
|
|
( |
) |
||
2020年12月31日的餘額(前身) |
|
$ |
|
|
|||
增加前幾年的税收頭寸 |
|
|
|
|
|||
2021年6月30日的餘額(前身) |
|
$ |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
2021年7月1日的餘額(後續) |
|
|
|
|
|||
訴訟時效失效 |
|
|
|
( |
) |
||
2021年12月31日的餘額(後續) |
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司對不確定税收狀況的負債包括$
該公司在其所得税撥備中記錄了與不確定税收狀況有關的利息和罰款。該公司應計潛在利息和罰款#美元。
本公司及其子公司在各自管轄範圍內提交所得税申報單。該公司在截至2014年的幾年中基本上完成了所有美國聯邦所得税事宜。到2015年,該公司已經完成了在其主要非美國司法管轄區的所得税審查。關於開放税期,公司預計未確認的税收優惠將減少約#美元。
8.債項
未償債務包括以下內容(以百萬計):
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|
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前身 |
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十二月三十一日, |
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到期日 |
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2020 |
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定期貸款 |
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$ |
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定期貸款,修訂 |
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有擔保的高級票據 |
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無抵押優先票據 |
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— |
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|
其他 |
|
|
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總債務總額 |
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減去:定期貸款和優先票據融資費和保費,淨額 |
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( |
) |
總債務,淨額 |
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|
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|
減去:長期債務的當前部分,淨額 |
|
|
|
|
( |
) |
長期債務總額,淨額 |
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|
|
$ |
|
F-25
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
|
|
|
|
後繼者 |
|
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|
|
|
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十二月三十一日, |
|
||
|
|
到期日 |
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2021 |
|
||
定期貸款 |
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$ |
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||
定期貸款,修訂 |
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|
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定期貸款,第三次增量(1) |
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|
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|
|
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有擔保的高級票據 |
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$ |
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— |
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|
其他 |
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|
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總債務,淨額 |
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減去:長期債務的當前部分,淨額 |
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) |
長期債務總額,淨額 |
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|
$ |
|
|
採購會計
作為企業合併採購會計的一部分,承擔的債務按照美國會計準則第805條的公允價值記錄,這導致債務負債合計增加了#美元。
定期貸款
於二零一七年五月,本公司訂立
定期貸款的利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”),受
於2022年第一季,本公司對經修訂及第三次新增定期貸款進行再融資,以將基準參考利率從倫敦銀行同業拆息更新至定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”),並使其到期日相同
有擔保的高級票據
在2020年5月期間,該公司發行了$
無抵押優先票據
2017年5月,公司發行了美元
F-26
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
a 的到期日
作為業務合併中轉移的部分代價,無抵押優先票據已全部贖回。
循環信貸安排
於二零一七年五月,本公司訂立
作為在截至2019年12月31日的前一年收購NGA HR的一部分,本公司獲得了約$循環信貸安排
融資費、保費和利息支出
該公司將與發行的定期貸款、轉換債券和擔保優先票據相關的融資費用和溢價資本化。這些融資費用和保費被記錄為抵銷總債務餘額,並在各自的貸款條件下攤銷。
與美元相關的未攤銷融資費和保費
對於截至2021年12月30日的後續六個月,
作為業務合併的購買會計的一部分,與Revolver相關的未攤銷融資費用被註銷。2021年8月,$
與截至2021年12月31日的6個月和截至2021年6月30日的前6個月以及截至2020年和2019年12月31日的年度的債務工具相關的利息支出總額為$
F-27
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
本金支付
截至2021年12月31日的合同本金支付總額如下(以百萬為單位):
2022 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
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|
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
付款總額 |
|
$ |
|
|
9.股東權益及會員權益
前置權益
A類公共單位
有幾個
A-1類公共單元
截至2021年6月30日止六個月內,本公司授予
B類公共單元
在截至2021年6月30日的6個月內,
繼承人權益
優先股
在企業合併結束後,
A類普通股
截至2021年12月31日,
B類普通股
在業務合併完成後,賣方溢價導致總共發行了
B類普通股和B類普通股沒有投票權,應計股息相當於每個相應的A類普通股和A類單位宣佈的金額;然而,如果該B類普通股或B類單位轉換為A類股或A類單位,則支付此類股息。如果任何B類普通股或B類普通股在截止日期七週年或之前沒有歸屬,該等股份或單位將被自動沒收並無償註銷,並將無權獲得任何累積股息支付。
F-28
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
這些B類工具(不包括與員工薪酬相關的未歸屬B類普通股)屬於負債類別;有關更多信息,請參閲附註14“金融工具”。
如下面進一步描述的,有兩個系列的B類樂器尚未完成。
B-1級
截至2021年12月31日,
只要任何未歸屬的B-1類普通股自動轉換為A類普通股,(I)該股份或單位將根據適用獎勵協議的條款和條件保持未歸屬狀態,直至其歸屬或根據其條款被沒收,及(Ii)該股份或單位應被視為未歸屬的A類代價,猶如該股份或單位是截止日期未歸屬的A類代價的一部分。
截至2021年12月31日,
B-2級
截至2021年12月31日,
在任何未歸屬B-2類普通股自動轉換為A類普通股的情況下,(I)該股份或單位將根據適用獎勵協議的條款和條件保持未歸屬狀態,直至其歸屬或根據其條款被沒收,及(Ii)該股份或單位應被視為未歸屬A類代價,猶如該股份或單位於截止日期為未歸屬A類代價的一部分。
截至2021年12月31日,
B-3級
在企業合併結束後,
V類普通股
截至2021年12月31日,
Z類普通股
在業務合併完成後,總共
F-29
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
截至2021年12月31日,
截至2021年12月31日,
甲類單位
持有Light Holdings A類單位的人士可更換其全部或部分A類單位,連同註銷等量的輕便V類普通股,數量等於交換的A類單位數量的輕便A類普通股。Alight有權現金結算任何未來的交易。
持續單位持有人對A類單位的所有權代表本公司的非控股權益,在綜合資產負債表中作為永久權益入賬。截至2021年12月31日,有
Alight Holdings營運協議載有條文,規定由Alight持有的每類Light Holdings單位與其附屬公司(包括FTAC存續公司及Light阻擋公司,但不包括Alight Holdings的附屬公司)持有的各類Light Holdings單位與相應類別的Light Holdings普通股的流通股數目維持一對一的比率,惟須受若干例外情況所規限(包括尚未轉換為Allight普通股或為Light Holdings行使的期權、權利或其他證券形式的管理股權)。此外,Alight Holdings經營協議允許Alight以Alight Holdings管理成員的身份採取行動維持該比率,包括進行股票拆分、合併、資本重組和行使Alight Holdings單位持有人的交換權。
下表反映了我們流通股的變化:
|
|
後繼者 |
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|||||||||||||||||
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甲類 |
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B-1級 |
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B-2級 |
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V類 |
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Z類 |
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2021年7月1日的餘額 |
|
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認股權證贖回 |
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— |
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— |
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向非僱員發放補償(1) |
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— |
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— |
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歸屬時授予的股份 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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2021年12月31日的餘額 |
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|
分紅
在截至2021年12月31日的繼任者六個月內,沒有宣佈分紅。
累計其他綜合收益
截至2021年12月31日,累計的其他綜合收益餘額包括利率互換的未實現虧損和與我們的海外子公司相關的外幣換算調整,這些子公司不以美元作為其功能貨幣。報告中提到的所有時期的税收影響都是微不足道的。
F-30
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
累計其他綜合收益(虧損)扣除非控股權益和税金的變動情況如下(單位:百萬):
|
|
前身 |
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外國 |
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貨幣 |
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利息 |
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翻譯 |
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費率 |
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調整 |
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掉期(1) |
|
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總計 |
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2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
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( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
税前其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的税後淨額 |
|
|
|
— |
|
|
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|
( |
) |
|
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( |
) |
本期淨其他綜合(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
税前其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
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|
( |
) |
|
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的税後淨額 |
|
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|
— |
|
|
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|
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||
本期淨其他綜合(虧損)收入 |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
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2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
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税前其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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|||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的税後淨額 |
|
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|
— |
|
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||
本期淨其他綜合(虧損)收入 |
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2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
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|
|
$ |
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( |
) |
|
$ |
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( |
) |
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後繼者 |
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外國 |
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貨幣 |
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利息 |
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翻譯 |
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費率 |
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調整 |
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掉期(1) |
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總計 |
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2021年7月1日的餘額 |
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$ |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
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— |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
税收優惠 |
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税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額) |
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— |
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( |
) |
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) |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
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( |
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( |
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税費 |
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從累計其他綜合虧損中重新分類的税後淨額 |
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) |
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本期其他綜合收益淨額,税後淨額 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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— |
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|
$ |
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( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
10.基於股份的薪酬費用
前身計劃
在業務合併前,對員工的股份支付包括授予受限股份單位(“RSU”)和基於業績的受限股份單位(“PRSU”),這兩個單位由每種類型的A-1類和B類普通股組成,按其估計授出日期公允價值計量。對於預期最終授予的獎勵,公司在必要的服務期內以直線方式確認補償費用。由於與業務合併相關的控制權變更,以時間為基礎的RSU B類單位的歸屬在截止日期加快。其餘未歸屬的PRSU B類單位具有歸屬條件,這些條件取決於所投資資本的確定內部回報率和倍數的實現情況以及某些流動性事件的實現情況。截至截止日期未歸屬的A-1類RSU和PRSU具有基於時間的和/或歸屬條件,這些條件取決於是否實現了定義的內部回報率和倍數
F-31
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
投資資本的發生和某些流動性事件的發生。如下所述,未歸屬的A-1類和B類單位都被未歸屬的輕便普通股取代。
下表彙總了前一期間與RSU和PRSU有關的單位活動如下:
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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平均值 |
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授予日期 |
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授予日期 |
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公允價值 |
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公允價值 |
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前身 |
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RSU |
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每單位 |
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PRSU |
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每單位 |
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截至2018年12月31日的餘額 |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
繼任計劃
前任更替獎
就業務合併而言,持有前身計劃下若干未歸屬獎勵的持有人獲授予繼任公司的替代獎勵。
被取代的B類及A-1類單位代表未歸屬的A類、B-1類及B-2類普通股,須遵守附註9“股東及成員權益”中討論的Z類工具的沒收重新分配條款。根據美國會計準則第718條,這些未歸屬股份作為限制性股票入賬。
接班人獎
在業務合併方面,公司通過了Alight,Inc.2021綜合激勵計劃。根據本計劃,對於在截至2021年12月31日的後續六個月期間發放的贈款,大約
於截至二零二一年十二月三十一日止六個月內所批出的回購單位及預購單位的合計批准日公平值為$。
F-32
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
限售股和基於業績的限售股
下表彙總了年度與RSU和PRSU相關的單位活動截至2021年12月31日的6個月繼任者:
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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平均值 |
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授予日期 |
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授予日期 |
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公允價值 |
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公允價值 |
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後繼者 |
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RSU(1) |
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每單位 |
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PRSU(1) |
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每單位 |
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截至2021年7月1日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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( |
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( |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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基於股份的薪酬
本公司於截至2021年12月31日止六個月及截至2021年6月30日止六個月及截至2020年及2019年12月底止年度分別錄得與RSU及PRSU有關的股份薪酬成本$
截至2021年12月31日,與未授權RSU相關的未來薪酬支出總額為$
11.每股收益
每股基本收益的計算方法是將Alight,Inc.應佔淨虧損除以後續期間已發行和已發行的A類普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算反映瞭如果稀釋證券和其他發行股票的合同被行使或轉換為股票,或者導致發行股票,然後這些股票將分享ALIGHT公司的淨收入,那麼可能發生的稀釋。該公司的V類普通股和Z類普通股不參與公司的收益或虧損,因此不是參與證券,也沒有包括在基本或稀釋後每股收益的計算中。
在業務合併的同時,公司發行了賣方溢價或有對價,當相關市場條件達到時,將以公司普通股支付。由於於後續期末尚未符合支付代價的相關條件,賣方溢價不計入攤薄每股收益計算。
基本每股收益和稀釋後每股收益如下(單位:百萬,不包括每股和每股金額):
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後繼者 |
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截至六個月 |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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每股基本和稀釋後淨虧損: |
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分子 |
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可歸因於Alight,Inc.的淨虧損--基本虧損和稀釋虧損 |
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$ |
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( |
) |
分母 |
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加權平均流通股-基本和稀釋 |
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每股基本和攤薄淨虧損 |
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$ |
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( |
) |
在截至2021年12月31日的6個月內,
F-33
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
此外,
12.細分市場報告
公司應報告的部門是採用管理方法確定的,這與公司首席運營決策者(“CODM”)為分配資源和評估業績而使用財務信息的基礎和方式是一致的。該公司的CODM是其首席執行官。CODM根據公司總收入和分部利潤對公司業績進行評估。
CODM還使用收入和部門利潤來管理和評估我們的業務,做出規劃決策,並作為全公司獎金計劃的績效衡量標準。這些關鍵的財務指標為我們的長期經營業績提供了額外的視角,並提供了有用的信息,我們可以利用這些信息來維持和發展我們的業務。
這些分部的會計政策與附註2“會計政策和實務”中描述的相同。本公司不按可報告分部報告資產,因為CODM沒有定期審查這些信息。
有關該公司當前可報告部門的信息如下(單位:百萬):
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收入 |
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後繼者 |
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前身 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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年終 |
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十二月三十一日, |
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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||||||||
僱主解決方案 |
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反覆出現 |
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項目 |
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僱主整體解決方案 |
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專業服務 |
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反覆出現 |
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項目 |
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總專業服務 |
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託管業務 |
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總計 |
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$ |
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F-34
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
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分部利潤 |
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後繼者 |
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前身 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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年終 |
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十二月三十一日, |
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
|
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2021 |
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2020 |
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2019 |
|
||||||||
僱主解決方案 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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專業服務 |
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託管業務 |
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所有可報告細分市場的合計 |
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基於股份的薪酬 |
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交易和整合費用(1) |
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非經常性專業費用(2) |
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轉型計劃(3) |
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重組 |
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其他(4) |
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( |
) |
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折舊 |
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無形攤銷 |
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營業收入 |
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金融工具公允價值變動損失 |
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應收税金協議公允價值變動收益 |
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利息支出 |
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其他費用,淨額 |
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(虧損)所得税前收入支出(收益) |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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曾經有過
按地理位置劃分的收入如下(單位:百萬):
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|
後繼者 |
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前身 |
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截至六個月 |
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|
截至六個月 |
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年終 |
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十二月三十一日, |
|
|
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六月三十日, |
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|
十二月三十一日, |
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|||||||||||
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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世界其他地區 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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按地理位置分列的長期資產(固定資產、淨資產和經營性租賃使用權資產)如下(以百萬為單位):
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後繼者 |
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前身 |
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十二月三十一日, |
|
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|
十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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世界其他地區 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
F-35
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
13.衍生金融工具
該公司面臨市場風險,包括利率的變化。為管理與該等風險有關的風險,本公司已訂立各種衍生工具,透過創造抵銷風險來降低該等風險。
利率掉期
該公司已利用互換協議確定與其定期貸款相關的浮動利率,如下表所示:
指定日期 |
|
生效日期 |
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初始名義金額 |
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截至2021年12月31日的名義餘額 |
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固定費率 |
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到期日 |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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與執行業務合併和$
我們的掉期協議根據達到目標的對衝比率攤銷或共生。所有利率互換都被指定為現金流對衝。經修訂後,該等票據於重新指定時的公允價值將攤銷至該等票據剩餘年期的利息開支。
在2022年第一季度,該公司修訂了其利率掉期指數,同時進行了定期貸款再融資,以納入定期SOFR。
金融工具列報
綜合資產負債表中記錄的未償還衍生工具的公允價值和位置如下(以百萬為單位):
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後繼者 |
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前身 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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其他流動資產 |
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其他資產 |
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$ |
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負債 |
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其他流動負債 |
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$ |
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其他負債 |
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總計 |
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該公司估計大約有$
F-36
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
14.金融工具
賣方溢價
在業務合併完成後,Alight Holdings的股權所有者獲得了B-1類和B-2類普通股的無投票權股份形式的溢價,如果在截止日期後七年內的任何時候達到某些標準,該溢價將自動轉換為A類普通股。有關賣方溢價的更多信息,請參閲附註9“股東和會員權益”。
賣方溢價中與員工薪酬相關的部分被計入以股份為基礎的薪酬。有關更多信息,請參見附註10“基於股份的薪酬費用”。
由於賣方溢價不符合權益分類標準,大部分賣方溢價(與員工薪酬無關)在綜合資產負債表的金融工具內按公允價值計入或有代價負債。賣方溢價的這一部分必須在每個資產負債表日期重新計量,截至2021年12月31日,賣方溢價的公允價值為#美元。
認股權證
在業務合併完成後,已發行和已發行的公司認股權證將以$的價格購買A類普通股的股票。
認股權證的到期日為
由於認股權證不符合權益分類標準,本公司在綜合資產負債表的金融工具內按公允價值將認股權證計入負債。權證必須在每個資產負債表日期重新計量。於2021年12月,大部分認股權證是根據無現金(淨額)行使條款行使,結果發行了
就在認股權證行使和贖回之前,本公司將認股權證負債重新計量為其公允價值。於認股權證獲行使時,認股權證負債的相應賬面值重新分類為額外實收資本。截至2021年12月31日,
15.公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。與公允價值計量相關的會計準則包括用於計量公允價值的信息和估值的層次結構,該層次結構根據可靠性分為三個層次,如下:
F-37
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(單位:百萬):
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後繼者 |
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2021年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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利率互換 |
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按公允價值記錄的總資產 |
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負債 |
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利率互換 |
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或有對價負債 |
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賣方溢價責任 |
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應收税金協議負債 |
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按公允價值記錄的負債總額 |
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前身 |
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2020年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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負債 |
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利率互換 |
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或有對價負債 |
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按公允價值記錄的負債總額 |
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衍生品
旨在緩解利率風險的衍生品的估值是使用被廣泛接受的估值技術確定的,包括對每種工具的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析利用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線、利率波動性或即期和遠期匯率,並反映了這些工具的合同條款,包括到期日。此外,信用估值調整考慮了任何信用提升對合同的影響,計入了公允價值,以計入潛在的不履行風險。
或有對價
或有對價負債涉及於截至2021年12月31日止六個月、截至2020年12月31日及2018年12月31日止上年度內完成的收購,並計入綜合資產負債表的其他流動負債及其他負債。這些負債的公允價值是使用貼現現金流分析確定的。負債的公允價值變動計入其他費用,淨額計入綜合全面收益(虧損)表。在評估公允價值時使用了重大不可觀察的投入,包括關於折現率的假設和基於達到收購協議規定的各種目標的可能性的概率評估。
下表彙總了遞延或有對價負債的變化(單位:百萬):
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後繼者 |
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前身 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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年終 |
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十二月三十一日, |
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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收購 |
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或有對價的增加 |
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與收購相關的或有對價的重新計量 |
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付款 |
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期末餘額 |
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F-38
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
賣方溢價
本公司將賣方溢價按公允價值計入綜合資產負債表的金融工具中的或有對價負債。採用蒙特卡羅模擬和期權定價方法確定賣方溢價的公允價值。負債公允價值變動計入綜合全面收益(虧損)表中金融工具公允價值變動損失。在評估公允價值時使用了重大的不可觀察的投入,包括以下假設:
應收税金協議
關於業務合併,Allight在業務合併前與Allight Holdings的若干所有者訂立了應收税金協議(“TRA”)。根據TRA,本公司將按適用情況向某些賣方支付我們使用某些假設計算的任何節省的85%的税收優惠,這是由於(I)與業務合併相關或之後出售和交換Allight Holdings股權的税基調整,以及有關Allight Holdings股權的某些分配,(Ii)我們利用了某些税收屬性,以及(Iii)與加入TRA相關的某些其他税收優惠。
由於使用了TRA中的某些假設,包括使用假定的加權平均州和地方所得税税率來計算税收優惠,因此ALIGHT實現的實際税收優惠可能與根據TRA計算的税收優惠不同。雖然現有税基的金額、預期的税基調整幅度、税項屬性的實際金額和用途,以及根據“税制協議”支付的任何款項的金額和時間會因多項因素而有所不同,但我們預計,根據“税制協議”支付的款項將會相當可觀。
本公司的TRA負債按公允價值在經常性基礎上使用重大不可觀察到的投入(第3級)計量。$
下表對截至2021年12月31日的6個月的繼任者的TRA負債和賣方溢價負債進行了對賬:
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後繼者 |
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TRA |
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賣方溢價 |
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負債 |
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負債 |
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2021年7月1日的餘額 |
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TRA公允價值變動帶來的收益 |
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賣方溢價公允價值變動造成的損失 |
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2021年12月31日的餘額 |
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非經常性公允價值計量
公司未按公允價值經常性計量的財務負債如下(單位:百萬):
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後繼者 |
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前身 |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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負債 |
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長期債務的當期部分,淨額 |
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長期債務,淨額 |
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總計 |
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定期貸款、有抵押優先債券和無抵押優先債券的賬面價值包括未償還本金餘額,減去任何未攤銷折價或溢價。定期貸款的賬面價值在計息時接近公允價值。
F-39
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
在浮動利率下,我們相信我們的信用風險與債務起源的時候是一致的。高級債券項下的未償還餘額為固定利率,而公允價值被歸類為公允價值體系內的第2級,並由可觀察到的市場數據證實(見附註8“債務”)。
由於這些工具的短期到期日,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款淨額和應計負債的賬面價值接近其公允價值。
在截至12月31日的6個月內,2
16.重組和整合
在2019年第三季度,管理層在完成對霍奇斯的收購後,並預計將於2019年11月1日完成對NGA人力資源的收購,啟動了重組和整合計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃旨在整合和精簡整個公司的運營,預計將產生與職位取消以及設施和系統合理化相關的成本削減。該公司預計將產生與遣散費、合同和租賃退出相關的成本以及其他相關成本。該公司預計,這些重組和整合活動以及相關費用將影響到2022年第四季度的持續運營。
該計劃預計將產生大約#美元的累計成本。
從本計劃開始至2021年12月31日,公司共產生費用$
下表按類型彙總了截至2021年12月31日發生的、預計到計劃結束時發生的重組成本。隨着這些假設的更新,未來可能會修訂按類型劃分的估計成本:
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後繼者 |
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前身 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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估計數 |
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估計數 |
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十二月三十一日, |
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六月三十日, |
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開始至 |
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剩餘 |
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總計 |
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2021 |
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2021 |
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日期 |
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費用 |
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成本(1) |
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僱主解決方案 |
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遣散費和相關福利 |
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其他重組成本(2) |
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僱主整體解決方案 |
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專業服務 |
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遣散費和相關福利 |
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其他重組成本(2) |
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總專業服務 |
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總重組成本 |
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F-40
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
截至2021年12月31日,大約
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前身 |
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遣散費和相關福利 |
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其他重組成本 |
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總計 |
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截至2020年12月31日的應計重組負債 |
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重組費用 |
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現金支付 |
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截至2021年6月30日的應計重組負債 |
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後繼者 |
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遣散費和相關福利 |
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其他重組成本 |
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總計 |
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截至2021年7月1日的應計重組負債 |
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重組費用 |
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現金支付 |
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截至2021年12月31日的應計重組負債 |
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17.員工福利
固定繳款儲蓄計劃
公司的某些員工參加了由公司贊助的固定繳款儲蓄計劃。截至2021年12月31日的後續六個月和截至2021年6月30日的前六個月以及截至2020年和2019年12月31日的年度的費用為$
18.租賃義務
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入綜合資產負債表中的其他資產、其他流動負債及其他負債。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在釐定租賃付款現值時,本公司採用基於租賃開始日可得資料的遞增借款利率。該公司的租賃條款可能包括在合理確定其將行使任何此類選擇權時延長或不終止租約的選擇權。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。
該公司最重要的租約是辦公設施。對於這些租賃,本公司選擇了ASU 2016-02“租賃(主題842)”(“ASC 842”)允許的實際權宜之計,將租賃和非租賃部分合並。因此,非租賃組件被視為單個租賃中的一個元素。該公司剩餘的經營租賃主要包括設備租賃。公司還根據融資租賃租賃某些IT設備,這些設備在公司的綜合資產負債表中反映為固定資產淨值內的計算機設備。
該公司的某些經營租賃協議包括由房東轉嫁的可變付款,如保險、税收、公共區域維護、基於資產用途的付款,以及根據通貨膨脹定期調整的租金付款。這些可變付款不包括在公司綜合資產負債表上反映的租賃負債中。
F-41
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
該公司確實將我們的部分建築物轉租給第三方。與該等租約相關的使用權責任不會與預期租金收入抵銷,因為我們仍須為該等租約承擔主要責任。
該公司的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保、限制或契諾。
租賃費用的構成如下(以百萬為單位):
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後繼者 |
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前身 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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年終 |
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十二月三十一日, |
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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融資租賃成本: |
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租賃資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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可變和短期租賃成本 |
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轉租收入 |
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總租賃成本 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位:百萬,不包括租期和貼現率):
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後繼者 |
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前身 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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經營租約 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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固定資產淨額 |
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流動融資租賃負債 |
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融資租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期(年) |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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F-42
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下(以百萬為單位):
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後繼者 |
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前身 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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年終 |
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十二月三十一日, |
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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為包括在計量中的金額支付的現金 |
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營業租賃的營業現金流 |
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融資租賃的營業現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃換取的使用權資產 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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截至2021年12月31日,初始期限超過一年的租賃義務的未來租賃付款如下(以百萬為單位):
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金融 |
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運營中 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:代表利息的金額 |
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租賃債務總額,淨額 |
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減去:租賃義務的當前部分,淨額 |
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租賃義務的長期部分總額,淨額 |
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$ |
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$ |
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經營租賃未來租賃付款包括分租租金收入#美元。
19.承擔及或有事項
法律
本公司在正常業務過程中可能會受到各種索賠、納税評估、訴訟和訴訟,這些索賠、納税評估、訴訟和訴訟涉及我們服務的提供和我們技術的有效性。在這些問題上要求的損害賠償是或可能是巨大的。任何風險的應計項目及相關保險或其他應收款項(如適用)均計入綜合資產負債表,並已於綜合全面收益(虧損)表中確認於銷售、一般及行政開支,惟以虧損被視為可能及可合理估計者為限。這些數額會因應發展需要而不時作出調整。管理層認為,根據目前已知的事實,已建立的準備金是適當的。2021年12月31日和2020年12月31日錄得的儲備並不顯著。
擔保和賠償
公司為客户提供各種服務性能保證和賠償。未來付款的最高潛在金額是指如果被擔保方完全違約,而不考慮根據追索權條款或其他方法可能獲得的賠償,根據擔保和賠償可能需要支付的名義金額。這些名義金額可能與未來可能為這些擔保和賠償支付的款項(如果有的話)無關。
F-43
Alight,Inc.
合併財務報表附註-續
直至目前為止,本公司並無被要求根據上述任何客户安排支付任何款項。本公司已評估與客户提供履約保證安排有關的履約風險的現狀,並認為任何可能的付款對綜合財務報表並不重要。
購買義務
該公司與購買信息技術資產和服務相關的不可撤銷購買義務的預期現金流出為#美元。
服務義務
2018年9月1日,公司與全球領先的信息技術、諮詢和業務流程服務公司Wipro簽署協議,建立戰略合作伙伴關係。
與我們與Wipro的戰略合作伙伴關係相關的不可取消服務義務的公司預期現金流出為$
本公司可因應理由或為本公司的方便而終止與WiPro的安排。在為方便而終止的情況下,公司將被要求支付終止費,包括Wipro的某些未攤銷成本,外加
F-44
20
於2022年1月,本公司對經修訂及第三次增加的定期貸款進行再融資,以將基準參考利率從倫敦銀行同業拆息更新至期限SOFR,並具有相同的到期日
截至該等財務報表發佈之日發生的事件及交易已由管理層評估,並在適當情況下於財務報表或綜合財務報表附註中確認或披露。
項目9。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,在本10-K表格年度報告所涵蓋的期間結束時,評估了我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
本10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)允許發行人與私營運營公司進行收購的公司註冊會計師事務所的認證報告,因為無法對私營運營公司在收購完成之日至管理層對財務報告內部控制進行評估之日這段時間內的財務報告內部控制進行評估(參見美國證券交易委員會財務條例S分部的215.02節)。這份年報不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)允許的公司註冊會計師事務所的認證報告,用於發行人與民營運營公司之間的收購,因為無法評估民營運營公司在收購完成之日至管理層對財務報告內部控制的評估之日之間的財務報告內部控制。正如本年度報告Form 10-K中的其他部分所討論的,我們於2021年7月2日完成了業務合併。因此,管理層無法在不招致不合理努力或費用的情況下完成對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的評估。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的財年內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
正如之前在2021年4月29日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K/A表格中披露的那樣(FTAC在業務合併完成後成為Allight,Inc.的全資子公司),管理層發現我們的披露控制和與我們評估權證會計的控制相關的程序存在重大弱點。2021年12月,大部分認股權證是根據無現金(淨額)行使條款行使的。因此,截至2021年12月31日,沒有未償還的權證。
管理層認為,本年度報告中包含的Form 10-K綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們截至和根據美國公認會計原則列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
項目9B。其他信息。
不適用。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
F-45
帕RT III
第10項。董事、高管和公司治理。
本項目要求的信息將包含在我們2022年年度股東大會的最終委託書(“委託書”)中,該委託書在此併入作為參考。
項目11。高管薪酬。
本條款所要求的信息將包含在我們的委託書中,通過引用將其併入本文。
項目12。若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜。
本條款所要求的信息將包含在我們的委託書中,通過引用將其併入本文。
項目13。某些關係和相關交易,以及董事獨立性。
本條款所要求的信息將包含在我們的委託書中,通過引用將其併入本文。
項目14。首席會計師費用和服務。
本條款所要求的信息將包含在我們的委託書中,通過引用將其併入本文。
F-46
第四部分
項目15。展覽表和財務報表明細表。
獨立註冊會計師事務所報告
Alight,Inc.合併財務報表
財務報表:
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益報表
合併財務報表附註
(2)財務報表附表
財務報表明細表已被省略,因為它們要麼不是必需的、不適用的,要麼是以其他方式包括的信息。
展品 數 |
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描述 |
2.1 |
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修訂和重新簽署的業務合併協議,日期為2021年4月29日,由Foley Trasimene Acquisition Corp.,Alight,Inc.,Tempo Holding Company,LLC和某些其他各方簽署(通過參考2021年4月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.1合併)。 |
3.1 |
|
修改和重新發布的雅萊特公司註冊證書(通過引用本公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1合併而成)。 |
3.2 |
|
修訂和重新修訂Alight,Inc.的章程(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.2而併入)。 |
4.1* |
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Alight,Inc.證券描述 |
4.2 |
|
截至2017年5月1日,Tempo Acquisition LLC作為發行人,Tempo Acquisition Finance Corp.作為聯合發行人,威爾明頓信託全國協會作為受託人、轉讓代理、登記員和支付代理之間的契約(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K報表的附件4.1併入),其中包括Tempo Acquisition LLC(作為發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為聯合發行人)和Wilmington Trust(全國協會)作為受託人、轉讓代理、登記員和支付代理。 |
4.3 |
|
2025年到期的6.750釐優先債券表格(載於附件4.1) |
4.4 |
|
第一補充契約,日期為2017年11月27日,由Tempo Acquisition LLC(作為發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為共同發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為聯席發行人)和Wilmington Trust,National Association(全國協會),作為受託人、轉讓代理、登記員和支付代理(通過參考本公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.3合併而成)。 |
4.5 |
|
第二補充契約,日期為2018年8月14日,由Tempo Acquisition LLC(作為發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為共同發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為聯席發行人)和Wilmington Trust,National Association(全國協會)作為受託人、轉讓代理、登記員和支付代理(通過參考本公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的8-K報表附件4.4合併而成)。 |
4.6 |
|
第三補充契約,日期為2019年2月13日,由Tempo Acquisition LLC(作為發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為共同發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為聯席發行人)和Wilmington Trust,National Association(全國協會)作為受託人、轉讓代理、登記員和支付代理(通過參考本公司於2021年7月12日提交給美國美國證券交易委員會的8-K報表附件4.5合併而成)。 |
4.7 |
|
第四補充契約,日期為2019年7月29日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,擔保方為Tempo Acquisition Finance Corp.,全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)為受託人、轉讓代理、登記商和支付代理(合併時參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的本公司8-K報表附件4.6)。 |
4.8 |
|
第五補充契約,日期為2019年9月9日,由Tempo Acquisition LLC(作為發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為共同發行人)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為聯合發行人)和Wilmington Trust,National Association(全國協會)作為受託人、轉讓代理、登記員和支付代理(通過參考本公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.7合併而成)。 |
4.9 |
|
第六補充契約,日期為2020年8月7日,由Tempo Acquisition LLC(作為發行方)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為共同發行方)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為擔保方)和Wilmington Trust,National Association(全國協會)作為受託人、轉讓代理、登記員和支付代理(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的本公司8-K報表中的附件4.8合併而成)。 |
F-47
4.10 |
|
Tempo Acquisition,LLC(作為發行方)、Tempo Acquisition Finance Corp.(作為聯合發行人,不時作為其擔保方)和威爾明頓信託全國協會(作為受託人、轉讓代理、登記處、付款代理和票據抵押品代理,通過引用本公司於2021年7月12日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.9成立)之間的契約,日期為2020年5月7日。 |
4.11 |
|
2025年到期的5.750釐高級抵押債券表格(載於附件4.9)。 |
4.12 |
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第一補充契約,日期為2021年6月23日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,擔保方為Tempo Acquisition Finance Corp.,全國協會威爾明頓信託公司為受託人、轉讓代理、登記員、付款代理和票據抵押品代理(合併時參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的本公司8-K報表的附件4.11)。 |
10.1 |
|
第二次修訂和重新簽署的Alight Holding Company,LLC有限責任公司協議,日期為2021年7月2日,由Alight Holding Company,LLC,Alight,Inc.,Alight Holding Company,Inc.的某些子公司和Alight Holding Company,LLC的其他成員之間簽訂的(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.1合併而成)。 |
10.2 |
|
第二次修訂和重新簽署的Allight Holding Company,LLC有限責任公司協議第一修正案,日期為2021年12月1日,由Alight,Inc.,Bilcar FT,LP,Trasimene Capital FT,LP和Alight Holding Company,LLC之間簽署(通過引用本公司於2021年12月2日提交給美國證券交易委員會(Sequoia Capital)的8-K表格附件10.1的方式合併)。 |
10.3 |
|
應收税款協議“,日期為2021年7月2日,由Alight,Inc.、Foley Trasimene Acquisition Corp.、Tempo Holding Company,LLC、TRA當事人、TRA黨代表以及其他每一方不時簽訂的應收税款協議(通過引用本公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.2併入)。 |
10.4 |
|
投資者權利協議,日期為2021年7月2日,由Allight,Inc.、截至協議日期的現有投資者和保薦人投資者以及不時成為協議當事方的其他每個人簽訂(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.3併入)。 |
10.5 |
|
註冊權利協議,日期為2021年7月2日,由Alight,Inc.、截至協議日期的現有投資者和保薦人投資者以及不時成為協議當事方的其他每個人簽訂(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.4併入)。 |
10.6 |
|
修訂和重新簽署的保薦人協議,日期為2021年1月25日,由Foley Trasimene Acquisition Corp.、Acrobat Holdings,Inc.(N/k/a Allight,Inc.)、Tempo Holding Company、LLC(n/k/a Allight Holding Company,LLC)和某些其他各方(通過參考2021年1月27日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。 |
10.7 |
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對修訂和重新簽署的贊助商協議的有限豁免,日期為2021年12月1日,由Alight,Inc.,Alight Holding Company,LLC,Alight Group,Inc.和某些其他當事人之間簽訂的(通過參考2021年12月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
10.8 |
|
認購協議表格(引用本公司於2021年1月27日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
10.9+ |
|
Alight,Inc.2021年綜合激勵計劃(通過引用附件10.7併入公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
10.10+ |
|
Alight,Inc.2021年員工股票購買計劃(通過引用附件10.8併入公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
10.11+ |
|
Alight,Inc.2021年綜合激勵計劃(通過參考2021年9月10日提交給美國證券交易委員會的公司S-8表格註冊説明書附件99.3併入)下的員工限制性股票單位獎勵協議書的表格(通過引用附件99.3併入Alight,Inc.於2021年9月10日提交給美國美國證券交易委員會的Form S-8註冊説明書附件99.3)。 |
10.12+ |
|
ALIGHT,Inc.2021年綜合激勵計劃(通過參考2021年9月10日提交給美國證券交易委員會的公司S-8表格註冊説明書附件99.4併入)下的高管領導團隊限制性股票獎勵協議表格。 |
10.1+ |
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Alight,Inc.2021年綜合激勵計劃下董事限制性股票單位獎勵協議表格(結合於2021年9月10日提交給美國證券交易委員會的公司S-8表格註冊説明書附件99.5)。 |
10.14 |
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註冊人與Cannae Holdings,Inc.簽訂的遠期購買協議(通過參考公司於2020年5月18日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.10合併而成)。 |
10.15 |
|
註冊人與THL FTAC LLC之間的遠期購買協議(通過參考公司於2020年5月18日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.11合併而成)。 |
10.16+ |
|
Alight Solutions LLC和Stephan Scholl之間的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2021年8月18日(通過參考2021年8月18日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
F-48
10.17+ |
|
Alight Solutions LLC和凱蒂·魯尼之間簽訂的、日期為2021年8月18日的僱傭協議(通過引用附件10.2併入該公司於2021年8月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中的附件10.2)。 |
10.18 |
|
Tempo Intermediate Holding Company II,LLC,Tempo Acquisition,LLC,Tempo Intermediate Holding Company II,LLC,Tempo Acquisition,LLC,作為貸款人和延長循環信貸貸款人的行政代理和抵押品代理,Tempo Intermediate Holding Company II,LLC,Tempo Acquisition,LLC於2020年8月7日對信貸協議進行了第5號修正案(合併日期為2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K報表附件10.9)。 |
10.19 |
|
信貸協議第6號修正案,日期為2021年8月24日(引用本公司於2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.13)。 |
10.20* |
|
信貸協議第7號修正案,日期為2022年1月31日。 |
21.1* |
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Alight,Inc.的子公司 |
23.1* |
|
安永律師事務所同意。 |
31.1* |
|
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
|
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1** |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2** |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
|
|
|
101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
**隨函提供。
+表示管理或補償計劃。
根據登記S-K第601(B)(2)項的規定,本展品的附表已略去。註冊人特此同意應要求向委員會提供任何遺漏的附表的副本。
項目16。表格10-K摘要
沒有。
F-49
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下簽名人代表其簽署本報告.
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Alight,Inc. |
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日期:2022年3月10日 |
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由以下人員提供: |
/s/Stephan D.Scholl |
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斯蒂芬·D·肖爾 |
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首席執行官 |
F-50
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/s/Stephan D.Scholl |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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March 10, 2022 |
斯蒂芬·D·肖爾 |
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(首席行政主任) |
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/s/凱蒂·魯尼 |
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首席財務官 |
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March 10, 2022 |
凱蒂·魯尼 |
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(首席財務官和首席會計官) |
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/s/威廉·P·福利(William P.Foley),II |
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董事會主席 |
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March 10, 2022 |
威廉·P·福利,II |
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/s/Daniel S.Henson |
|
董事 |
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March 10, 2022 |
丹尼爾·S·漢森 |
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/s/David Kestnbaum |
|
董事 |
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March 10, 2022 |
大衞·凱斯滕鮑姆 |
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|
理查德·N·梅西 |
|
董事 |
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March 10, 2022 |
理查德·N·梅西 |
|
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|
/s/Erika Meinhardt |
|
董事 |
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March 10, 2022 |
埃裏卡·梅因哈特 |
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|
|
|
/s/Regina M.Paolillo |
|
董事 |
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March 10, 2022 |
雷吉娜·M·保羅(Regina M.Paolillo) |
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|
/s/彼得·華萊士 |
|
董事 |
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March 10, 2022 |
彼得·華萊士 |
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F-51