概述
管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與其簡明綜合財務報表
和相關説明一併閲讀。本MD&A的不同部分包含前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於當前的預期，可能會受到不確定因素和風險因素的不利影響(在本文件中陳述
以及在公司2021財年的10-K表格中陳述)，這些陳述可能會導致實際結果與這些預期大不相同。
我們幾乎所有的光掩模都賣給半導體設計師和製造商，以及平板顯示器製造商。光掩模技術還被應用於製造其他更高性能的電子產品，如光子學、微電子機械繫統和某些納米技術應用。我們的銷售週期與新的半導體和顯示器
設計和應用的開發和發佈緊密交織在一起，特別是當它們與半導體行業向更先進的產品創新、設計方法和製造工藝遷移有關時。對光掩模的需求主要取決於設計活動
，而不是使用光掩模技術製造的產品的銷售量。因此，半導體或顯示器銷量的增加並不一定會導致光掩模銷量的相應增長。然而，
定製IC的使用減少、設計複雜性的降低、製造或設計半導體的技術或方法的其他變化，或者新半導體或顯示器設計的引入放緩，都可能減少對光掩模的需求
-即使對半導體和顯示器的需求增加。半導體、顯示器和光掩模設計和生產方法的進步將實現器件性能的負擔從光刻轉移到了光刻上，這也可以減少對光掩模的需求。從歷史上看，微電子行業一直不穩定，在設計活動中經歷了週期性的低迷和放緩。這些負面趨勢的特徵之一是產品需求減少、產能過剩和銷售價格加速侵蝕，並對收入和盈利能力產生相應影響。
我們通常需要在短時間內完成
客户訂單.這
通常會導致最低級別的積壓兩到三週積壓的FPD光掩模和一到兩週積壓的用於IC光掩模。然而，一些IC光掩模的需求已經超出了行業在
傳統時間段內的供應能力，因此出現了積壓在某些情況下
是否可以擴展至只要2-3個月份。
全球半導體和平板顯示器行業是由終端市場推動的，終端市場與高性能設備的消費者驅動應用密切相關，包括但不限於
移動顯示設備、移動通信和計算解決方案。雖然我們無法準確預測行業向下一代技術節點批量生產過渡的時間，也無法準確預測上下週期的時間，但我們相信此類過渡和週期將持續到未來，對我們的業務、財務狀況和運營業績產生有利和不利的影響。我們相信，我們能否在這些
環境中保持成功，取決於我們能否實現成為服務和技術領導者以及高效解決方案供應商的目標，我們相信這將使我們能夠不斷地對我們的全球基礎設施進行再投資。
新冠肺炎大流行的影響
在整個新冠肺炎大流行期間，我們的所有設施都繼續運行。這場流行病，特別是在疫情最嚴重的時候，對我們的業務產生了多方面的影響，包括客户停工
導致新的光掩模設計發佈延遲，以及旅行限制推遲了工具安裝和維修。到目前為止，我們還沒有遇到原材料嚴重短缺的情況，但是，供應鏈中斷可能會
潛在地延遲或阻止我們履行客户訂單。雖然我們的業務在大流行期間持續增長，但我們不能高度確定地預測其未來對我們業務的影響。
經營成果
截至2022年1月30日的三個月
下表顯示了以收入百分比表示的選定運營信息。由於四捨五入，柱子可能腳踏不穩。
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截至三個月
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1月30日，
2022
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10月31日，
2021
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1月31日，
2021
|
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收入
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100.0
|
%
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|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
銷貨成本
|
|
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68.5
|
|
|
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71.3
|
|
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79.9
|
|
| |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率
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31.5
|
|
|
|
28.7
|
|
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|
20.1
|
|
|
銷售、一般和行政費用
|
|
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8.3
|
|
|
|
7.9
|
|
|
|
9.2
|
|
|
研發費用
|
|
|
3.1
|
|
|
|
2.3
|
|
|
|
3.1
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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營業收入
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|
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20.1
|
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18.5
|
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7.7
|
|
|
其他收入，淨額
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|
|
2.5
|
|
|
|
2.1
|
|
|
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0.4
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入撥備
|
|
|
22.6
|
|
|
|
20.6
|
|
|
|
8.2
|
|
|
所得税撥備
|
|
|
5.9
|
|
|
|
4.8
|
|
|
|
1.9
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入
|
|
|
16.7
|
|
|
|
15.8
|
|
|
|
6.3
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收入
|
|
|
4.6
|
|
|
|
4.9
|
|
|
|
1.0
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光電子公司股東應佔淨收益
|
|
|
12.2
|
%
|
|
|
10.9
|
%
|
|
|
5.3
|
%
|
注： 除非另有説明，否則以下所有表格比較均針對截至2022年1月30日(Q1 FY22)、2021年10月31日(Q4 FY21)和2021年1月31日(Q1 FY21)的三個月。由於四捨五入，柱子可能腳踏不穩。
收入
我們的季度收入可能會受到客户季節性購買行為的影響。因此，在本財年的第一季度，對我們產品的需求通常會因北美、歐洲和亞洲的假日期間而減少，因為我們的一些客户減少了他們的開發，從而減少了他們在這些
期間的購買活動。
下表列出了22財年第一季度分類收入與前幾個報告期收入的變化。
按產品類型劃分的收入季度變化
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2012財年第一季度與21財年第四季度相比
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|
2012財年第一季度與21財年第一季度
|
|
| |
|
年營收
22財年第一季度
|
|
|
增加
(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
增加
(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集成電路
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|
|
|
|
|
|
|
|
高端*
|
|
$
|
46.5
|
|
|
$
|
4.0
|
|
|
|
9.3
|
%
|
|
$
|
9.8
|
|
|
|
26.5
|
%
|
|
主流
|
|
|
83.2
|
|
|
|
0.4
|
|
|
|
0.4
|
%
|
|
|
15.1
|
|
|
|
22.1
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IC總數
|
|
$
|
129.8
|
|
|
$
|
4.3
|
|
|
|
3.4
|
%
|
|
$
|
24.8
|
|
|
|
23.6
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平板顯示器
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高端*
|
|
$
|
46.3
|
|
|
$
|
5.3
|
|
|
|
12.9
|
%
|
|
$
|
11.6
|
|
|
|
33.6
|
%
|
|
主流
|
|
|
13.8
|
|
|
|
(1.1
|
)
|
|
|
(7.2
|
)%
|
|
|
1.3
|
|
|
|
10.6
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總FPD
|
|
$
|
60.1
|
|
|
$
|
4.2
|
|
|
|
7.6
|
%
|
|
$
|
13.0
|
|
|
|
27.5
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入
|
|
$
|
189.8
|
|
|
$
|
8.5
|
|
|
|
4.7
|
%
|
|
$
|
37.8
|
|
|
|
24.8
|
%
|
*高端光掩模的平均售價(ASP)通常高於主流產品。
按地域劃分的收入季度變化**
| |
|
2012財年第一季度與21財年第四季度相比
|
|
|
2012財年第一季度與21財年第一季度
|
|
| |
|
年營收
22財年第一季度
|
|
|
增加
(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
增加
(減少)
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
臺灣
|
|
$
|
67.8
|
|
|
$
|
(1.3
|
)
|
|
|
(1.9
|
)%
|
|
$
|
11.3
|
|
|
|
19.9
|
%
|
|
中國
|
|
|
46.0
|
|
|
|
7.6
|
|
|
|
19.9
|
%
|
|
|
25.0
|
|
|
|
118.9
|
%
|
|
韓國
|
|
|
39.5
|
|
|
|
1.7
|
|
|
|
4.6
|
%
|
|
|
0.7
|
|
|
|
1.9
|
%
|
|
美國
|
|
|
27.2
|
|
|
|
0.6
|
|
|
|
2.3
|
%
|
|
|
0.6
|
|
|
|
2.1
|
%
|
|
歐洲
|
|
|
8.9
|
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
(0.7
|
)%
|
|
|
0.3
|
|
|
|
3.9
|
%
|
|
其他
|
|
|
0.4
|
|
|
|
0.0
|
|
|
|
(4.5
|
)%
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
(17.4
|
)%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
$
|
189.8
|
|
|
$
|
8.5
|
|
|
|
4.7
|
%
|
|
$
|
37.8
|
|
|
|
24.8
|
%
|
**此表按收入來源細分收入。
22財年第一季度的收入為1.898億美元，與21財年第四季度相比增長了4.7%，比21財年第一季度增長了24.8%。
與21財年第四季度和第一財年第一季度相比，IC收入分別增長了3.4%和23.6%。這些增長是由於亞洲對高端邏輯光掩模的強勁需求，以及對用於生產物聯網產品、5G無線技術應用、加密貨幣開採和消費產品所需的計算機芯片的主流光掩模的需求改善
。主流光掩模需求的增強也帶來了更好的定價
。
與21財年第四季度相比，22財年第一季度FPD收入增長了7.6%，與21財年第一季度相比增長了27.5%。高端移動AMOLED和G10.5+應用中使用的光掩模需求的改善導致了這些增長。
主流平板顯示器產品的收入比去年同期增長了10.6%，但由於產能專用於高端生產，收入連續下降了7.2%。
毛利率
| |
|
截至三個月
|
|
| |
|
22財年第一季度
|
|
|
2011財年第四季度
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
21財年第一季度
|
|
|
百分比
變化
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
|
$
|
59.9
|
|
|
$
|
51.9
|
|
|
|
15.3
|
%
|
|
$
|
30.5
|
|
|
|
96.1
|
%
|
|
毛利率
|
|
|
31.5
|
%
|
|
|
28.7
|
%
|
|
|
|
|
|
|
20.1
|
%
|
|
|
|
|
22財年第一季度的毛利率比21財年第四季度增長了2.8個百分點，這主要是由於收入
比上一季度有所增加。材料成本比上一季度增加了2.4%，但佔收入的百分比下降了60個基點。勞動力成本增長6.8%(佔收入的比例為20個基點)，主要是由於亞洲勞動力成本上升。設備和其他管理成本下降了3.3%，佔收入的百分比為250個基點，這主要是由於客户資格鑑定工具利用率的提高，這也推動了我們本季度研發成本的增加。
22財年第一季度的毛利率比21財年第一季度增長了11.4個百分點，這主要是由於收入比上一年同期有所增加。材料成本較上年同期增長10.4%，但佔收入的百分比下降了360個基點。勞動力成本比去年同期增長了9.3%，但佔收入的比例下降了160個基點；這一增長主要是亞洲勞動力成本上升的結果。設備和其他間接成本上升了3.1%，但佔收入的百分比下降了630個基點。外包製造成本的增加部分被折舊費用的減少所抵消，這是設備和其他間接費用淨增加的最主要因素。
銷售、一般和行政費用
22財年第一季度的銷售、一般和行政費用為1,570萬美元，而21財年第四季度為1,430萬美元，21財年第一季度為1,410萬美元。比21財年第四季度增加的主要原因是專業費用增加了70萬美元，薪酬和相關費用增加了40萬美元，而比上一年季度增加的主要原因是薪酬和相關費用增加了150萬美元。
研發費用
研發費用主要包括與高端集成電路和平板顯示器應用的高端
工藝技術相關的開發和鑑定工作，在22財年第一季度為590萬美元，而在21財年第四季度為410萬美元；增加的主要原因是美國的開發活動增加。研發費用
在22財年第一季度增加了120萬美元，而在21財年第一季度增加了470萬美元，因為美國的開發活動增加了，超過了我們亞洲工廠活動的減少
其他收入(費用)
| |
|
截至三個月
|
|
| |
|
Q1 FY22
|
|
|
2011財年第四季度
|
|
|
21財年第一季度
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣交易影響，淨額
|
|
$
|
5.3
|
|
|
$
|
4.3
|
|
|
$
|
1.4
|
|
|
利息支出
|
|
|
(0.9
|
)
|
|
|
(1.0
|
)
|
|
|
(0.8
|
)
|
|
利息收入和其他收入，淨額
|
|
|
0.3
|
|
|
|
0.5
|
|
|
|
0.1
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用)
|
|
$
|
4.7
|
|
|
$
|
3.8
|
|
|
$
|
0.7
|
|
與2011年第四季度相比，22財年第一季度其他收入(支出)增加了90萬美元，這主要是因為韓元兑美元的有利走勢抵消了人民幣兑美元的不利走勢。與21財年第一季度相比，22財年第一季度其他收入(支出)增加了400萬美元，這主要是由於韓元和新臺幣對美元的有利走勢，但這部分被人民幣對美元的不利走勢所抵消。
所得税撥備
| |
|
截至三個月
|
|
| |
|
Q1 FY22
|
|
|
2011財年第四季度
|
|
|
21財年第一季度
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備
|
|
$
|
11.2
|
|
|
$
|
8.7
|
|
|
$
|
2.9
|
|
|
有效所得税率
|
|
|
26.1
|
%
|
|
|
23.3
|
%
|
|
|
23.6
|
%
|
實際所得税税率對收益的司法組合很敏感，部分原因是在擁有
估值免税額的司法管轄區沒有獲得虧損税收優惠的情況下，不承認虧損的税收優惠。
與21財年第四季度相比，22財年第一季度的有效所得税税率上升的主要原因是，22財年第一季度非美國司法管轄區的抵免減少，非美國司法管轄區的不確定税收頭寸增加。
FY22財年第一季度，非美國司法管轄區的不確定税收頭寸增加。
與21財年第一季度相比，22財年第一季度的有效所得税税率上升的主要原因是，22財年第一季度非美國司法管轄區的抵免減少，非美國司法管轄區的不確定税收頭寸增加。
FY22財年第一季度，非美國司法管轄區的不確定税收頭寸增加。
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入在22財年第一季度為870萬美元，而2011年第四季度為880萬美元，2011年第一季度為150萬美元。與上一季度相比有所下降是由於我們位於中國大陸的IC工廠的淨收入下降，但這部分被我們位於臺灣的IC工廠淨收入的增加所抵消。與上一年季度相比有所增長，原因是這兩家多數股權設施在本年度季度的淨收入都有所增加。
流動性與資本資源
截至2022年1月30日和2021年10月31日，現金和現金等價物總額分別為3.142億美元和2.767億美元。截至最近的資產負債表日期
，現金和現金等價物總額包括外國子公司持有的2.551億美元。網絡現金，在2022年1月30日和2021年10月31日，非GAAP財務衡量標準分別為2.173億美元和1.65億美元，如下文“非GAAP財務衡量標準”部分所定義和討論的。我們的
主要流動性來源是手頭的現金、我們從運營中產生的現金以及我們從金融機構獲得的借款能力。我們的企業信用協議有5000萬美元的借款上限，
擴展能力為1億美元。儘管自2011年以來，我們一直沒有從我們的公司信貸安排下獲得資金，但這繼續為我們提供了財務靈活性。另外，在中國，我們目前約有3,060萬美元的借款能力，以支持當地業務。有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註5。
我們不斷評估替代方案，以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金。這些審查可能導致我們參與各種融資交易，包括在子公司之間轉移現金，和/或將現金匯回美國。子公司之間的資金轉移可能需要繳納外國預扣税；在某些司法管轄區，將這些資金匯回美國可能
要求它們繳納美國州所得税和/或當地預扣税。我們相信，我們的流動資金，包括可用資金，足以滿足我們在未來12個月及之後可預見的未來的需求。通過利用我們現有的流動性、我們從運營中產生的現金，以及(可能)我們在融資安排下的借款能力，我們計劃繼續投資於我們的業務，我們的投資目標是
與客户的技術路線圖保持一致。此外，如果有合適的機會，我們隨時準備投資於合併、收購或戰略合作伙伴關係。
我們估計22財年剩餘時間的資本支出約為8100萬美元；這些
投資的目標將是高端和主流的點工具，這些工具將提高我們的運營能力和效率，並使我們能夠滿足客户的近期需求。截至2022年1月30日，我們的未償還資本承諾約為1.08億美元，與資本設備採購相關的確認負債約為1000萬美元。雖然付款時間
可能會有所不同，主要是因為工具安裝和測試的時間不同，但我們目前估計，我們將在未來
12個月內為資本支出承諾和確認的總額1.18億美元中的1億美元提供資金。有關未償債務及租賃承諾的資料，請分別參閲簡明綜合財務報表附註5及附註7。
2020年9月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。這一授權並不使公司有義務回購任何金額或數量的普通股。截至2022年1月30日，我們當前的股票回購計劃在其授權範圍內剩餘約3170萬美元。視乎市場情況，我們可能會利用部分或全部核準餘款重新購入額外股份。
如簡明合併財務報表附註4所述，DNP，在某些情況下，我們在中國合資企業中的非控股權益有權將其在合資企業中的
權益轉讓給光電子，或購買我們在合資企業中的權益。在所有這些情況下，DNP的權益將按其在合資企業賬面淨值中的所有權百分比出售，並在獲得所需批准和批准後的三個工作日內完成交易
。截至本報告印發之日，DNP尚未表示打算行使這一權利。截至2022年1月30日，光電子和DNP在這家合資企業中的淨投資分別約為8130萬美元。
| |
|
截至三個月
|
|
| |
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1月30日，
2022
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1月31日，
2021
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經營活動提供的淨現金
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$
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59.1
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$
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26.3
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用於投資活動的淨現金
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$
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(19.2
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)
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$
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(17.2
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)
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用於融資活動的淨現金
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$
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(0.3
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)
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$
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(14.4
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)
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經營活動：經營活動提供的現金淨額反映經某些非現金項目調整後的淨收益，包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬、
以及經營資產和負債變化的影響。與2011年第一季度相比，22財年第一季度經營活動提供的淨現金增加了3280萬美元，這是由於淨收益增加和營運資本淨變化，主要是在亞洲。
免費現金流和LTM自由現金流(
均為非GAAP財務指標，見下文“非GAAP財務指標”一節所述)與21財年第一季度相比分別增加3080萬美元和1110萬美元，主要原因是淨額增加現金由上述經營活動提供。
投資活動：用於投資活動的淨現金流量主要包括購買物業、廠房和設備，與2011年第一季度相比，22財年第一季度增加了160萬美元。2萬美元增長的其餘部分主要是由於我們在21財年第一季度在中國獲得了40萬美元的與投資相關的政府激勵；我們在22財年第一季度沒有獲得任何與投資相關的政府激勵。
融資活動：用於融資活動的淨現金流量主要包括股票回購、債務收益和償還，以及
非控股權益的貢獻和分配。與21財年第一季度相比，22財年第一季度用於融資活動的現金淨額減少了1,400萬美元，主要原因是我們在臺灣和中國大陸的多數股權子公司的非控股權益貢獻了1,500萬美元，股票回購減少了1,070萬美元，債務償還增加了740萬美元。此外，我們在21財年第一季度收到了620萬美元的債務收益，在22財年第一季度沒有產生債務。
我們認為自由現金流、長期自由現金流和淨現金是“非公認會計準則財務指標”(正如美國證券交易委員會所定義的那樣)，它們是衡量我們現金生成績效的有用指標。(請注意，我們對這些術語的定義可能與其他使用類似名稱的非GAAP財務衡量標準的公司不同。)這些非GAAP指標並非
代表我們可自由支配的資金，也不是用來替代根據GAAP計量的現金和現金等價物或經營活動提供的現金淨額。下表將自由現金流與經營活動提供的淨現金
進行了核對，並提供了22財年第一季度和21財年第一季度LTM自由現金流的計算。由於四捨五入，柱子可能腳踏不穩。
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截至三個月
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1月30日，
2022
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1月31日，
2021
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自由現金流
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經營活動提供的淨現金
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$
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59.1
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$
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26.3
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購置物業、廠房及設備
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(19.2
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)
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(17.5
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)
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政府激勵措施
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-
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0.4
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自由現金流
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$
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40.0
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$
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9.2
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Q1 FY22
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21財年第一季度
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LTM自由現金流
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各自財政年度的前三個月
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$
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40.0
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$
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9.2
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10月財政年度結束
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47.4
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77.4
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前一年的前三個月
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(9.2
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)
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(19.4
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)
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LTM
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$
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78.3
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$
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67.2
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下表將現金和現金等價物在資產負債表日期調整為淨現金。如上所述，淨現金增加的主要原因是經營活動提供的淨現金增加。由於四捨五入，柱子可能腳踏不穩。
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自.起
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1月30日，
2022
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10月31日，
2021
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淨現金
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現金和現金等價物
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$
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314.2
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$
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276.7
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長期債務的當期部分
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(18.3
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)
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(22.2
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)
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長期債務
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(78.5
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)
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(89.4
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)
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淨現金
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$
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217.3
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$
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165.0
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業務展望
我們目前的業務展望和指導在光電子公司第一季度至22財年收益發布、收益演示和投資者電話會議中提供，但並未包含在本文中。您可以在我們網站www.photronics.com的
投資者欄目中訪問這些信息。
我們未來的經營業績以及本文件和光電子公司Q1-FY22財年收益報告以及相關的收益電話會議和幻燈片中包含的其他前瞻性陳述
涉及許多風險和不確定性，其中一些風險和不確定性在我們的2021年10-K表格第I部分第1A項中進行了討論。其他一些不可預見的因素可能會導致實際結果與我們的預期大不相同。
關鍵會計估計
請參閲我們的2021年Form 10-K表的第二部分，第7項，以討論我們的關鍵會計估計。自我們提交截至2021年10月31日的年度報告(Form
10-K)以來，我們的關鍵會計估計沒有任何變化。
外幣匯率風險
我們在全球範圍內使用幾種主要的國際貨幣開展業務，我們的財務業績可能會受到這些
貨幣匯率波動的影響。匯率的變化可能會對我們報告的收入、營業收入、資產、負債和股本產生積極或消極的影響。我們亞洲子公司的功能貨幣是韓元、新臺幣、人民幣和新加坡元。我們歐洲子公司的功能貨幣是英鎊和歐元。此外，我們從事日元交易，並對日元有風險敞口。
我們試圖通過在銷售產品的同一國家/地區生產產品(從而以相同的貨幣產生收入和費用)，並通過管理我們的營運資金，將外幣交易損失的風險降至最低。但是，在某些情況下，我們以生產國本位幣以外的貨幣銷售產品，或者以不同於採購實體本位幣的貨幣購買產品。此外，在可行的範圍內，我們試圖通過將現金和現金等價物轉換為持有現金的子公司的本位幣來減少對外幣匯率波動的風險敞口。當我們有重大購買義務或重大應收賬款以與交易子公司的本位幣不同的貨幣計價時，我們也可以簽訂衍生品合同，以減輕我們對外幣波動的風險。我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。不能保證這種方法將保護我們免受確認重大外幣交易損益的需要，尤其是在我們開展業務的任何外幣相對於我們的任何功能貨幣(包括美元)的價值出現重大不利波動的情況下。
截至2022年1月30日，我們的主要淨外幣敞口包括韓元、日元、新臺幣、人民幣、新加坡元、英鎊和歐元。截至該日，不同於我們子公司功能貨幣的貨幣價值出現10%的不利變動將導致3400萬美元的未實現税前淨虧損，這比我們在2021年10月31日的敞口減少了110萬美元。我們在2022年1月30日最大的風險敞口是韓元、人民幣和新臺幣對美元的風險敞口，分別為1200萬美元、1030萬美元和580萬美元。我們認為，除上述貨幣和日元外，非美元貨幣的匯率變化10%不會對我們2022年1月30日的精簡合併財務報表產生實質性影響。
利率風險
我們可變利率借款利率10%的不利變動不會對我們2022年1月30日的精簡合併財務報表產生實質性影響。
信息披露控制和程序的評估
我們已建立並目前維持披露控制程序和程序，該術語在“交易所法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在提供合理保證，確保根據“交易所法”提交的報告中要求披露的信息
在“美國證券交易委員會”規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給
管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到
任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷
。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的
披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在第一財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響
。
第二部分。 其他信息
有關涉及本公司的法律程序的資料，請參閲本報告第1項附註11。
發行人購買股票證券
2020年9月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。股票回購
計劃於2020年9月14日開始實施，2022年1月30日之前根據該計劃回購的所有股票均已在該日期之前註銷。下表顯示了我們2022財年第一季度普通股回購活動的相關信息。
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總人數
購買的股份
(單位：百萬)
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平均價格
已支付
每股
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股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃(單位：百萬)
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的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
(單位：百萬)
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期間
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2021年11月1日-2021年11月28日
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0.1
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$
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13.45
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0.1
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$
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32.9
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2021年11月29日-2021年12月26日
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0.1
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$
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13.41
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0.1
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$
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31.7
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總計
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0.2
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0.2
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我們的某些債務協議和租賃安排包括對我們可能支付的股息金額的限制。有關這些限制的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註5及附註7。
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通過引用併入本文
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展品
數
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描述
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表格
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檔案
數
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展品
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歸檔
日期
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已歸檔或
陳設
特此聲明
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10.41
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廈門火炬高新技術產業開發區、廈門市祥安人民政府、光電子新加坡有限公司投資協議第2號修正案。DNP亞太私人有限公司、廈門美日光電掩模有限公司。
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X
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10.42
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廈門火炬高新技術產業開發區、廈門市祥安人民政府、光電子新加坡有限公司投資協議第3號修正案。DNP亞太私人有限公司、廈門美日光電掩模有限公司。
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X
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31.1
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根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官證書，該規則是根據第302節通過的
2002年的薩班斯-奧克斯利法案。
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X
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31.2
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根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官，該規則是根據第302節通過的
2002年的薩班斯-奧克斯利法案。
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X
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32.1
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。
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X
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32.2
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
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X
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101.INS
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
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X
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101.SCH
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔
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X
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101.CAL
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
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X
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101.DEF
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
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X
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101.LAB
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
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X
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101.PRE
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
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X
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104
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
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X
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簽名
根據《交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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光電子公司
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(註冊人)
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由以下人員提供：
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約翰·P·喬丹
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由以下人員提供：
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/s/Eric Rivera |
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約翰·P·喬丹
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埃裏克·裏維拉 |
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尊敬的執行副總裁，
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美國副總統, |
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首席財務官
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公司控制器 |
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(首席財務官)
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(首席會計官) |
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| 日期： |
March 9, 2022 |
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日期： |
March 9, 2022 |
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34
