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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2022年1月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-38675
彈性N.V.
800 West El Camino Real, 350套房
山景, 加利福尼亞94040
(主要行政辦公室地址)
(650) 458-2620
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01歐元 | | ESTC | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年2月28日,註冊人擁有93,468,991普通股,每股面值0.01歐元,已發行。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 關於前瞻性陳述的説明 | 3 |
第一部分: | 財務信息 | 5 |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併操作報表 | 6 |
| 簡明綜合全面損失表 | 7 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第四項。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 42 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 42 |
第1A項。 | 風險因素 | 42 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 75 |
第三項。 | 高級證券違約 | 75 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 75 |
第五項。 | 其他信息 | 75 |
第六項。 | 陳列品 | 76 |
簽名 | 77 |
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1933年證券法”(“證券法”)第27A節和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“可能”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”等詞彙。或“繼續”或這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的否定。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)的預期,以及我們實現和保持未來盈利能力的能力;
•我們有能力繼續交付和改進我們的產品,併成功開發新產品,包括託管產品和安全相關產品產品;
•客户接受和購買我們的現有產品和新產品,包括擴展和採用我們的託管產品;
•俄羅斯入侵烏克蘭對我們的客户和合作夥伴的業務的影響,包括他們的支出優先順序;
•2019年冠狀病毒病,包括當前和未來的任何變種(“新冠肺炎”),對我們的業務、運營、招聘和財務結果的影響,以及對我們的客户和合作夥伴業務的影響,包括他們的支出優先順序、政府封鎖的影響、限制、新法規以及疫苗分發和療效;
•我們產品許可的變化的影響,特別是Elasticsearch和Kibana;
•我們對解決方案和產品實力的評估;
•我們的服務表現和安全,包括預防、檢測和補救潛在的安全漏洞或事件(包括不良行為者)所需的資源和成本;
•我們維持和擴大用户和客户基礎的能力;
•我們的產品市場持續發展;
•來自其他產品和公司的競爭,這些產品和公司在我們行業擁有更多的資源、認知度和存在;
•外幣匯率和利率波動對我們業績的影響;
•我們參與的市場變化和創新的速度,以及這些市場的競爭性質;
•我們的業務戰略和我們建立業務的計劃;
•我們有能力有效地管理我們的增長,包括我們招聘速度的任何變化;
•我們的國際擴張戰略;
•我們的經營業績和現金流;
•我們收購互補業務的戰略以及我們成功整合收購的業務和技術的能力;
•收購對我們未來產品供應的影響;
•我們對未來行動的信念和目標;
•我們與包括合作伙伴在內的第三方的關係和依賴;
•我們保護知識產權的能力;
•我們發展品牌的能力;
•支付股票期權和其他股權獎勵的影響;
•資本資源充足;
•我們成功抗辯對我們不利的訴訟的能力;
•我們有能力成功地執行我們的入市戰略,包括我們的解決方案和產品的定位,並在現有市場和新市場擴張;
•至少在未來12個月內有足夠的現金滿足現金需求;
•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用於我們業務的法律和法規;
•吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•我們入職、培訓和整合新員工的能力;
•關鍵人員流失的影響;
•我們對自然災害、公共衞生流行病和流行病對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響的預期;
•對季節性的預期;
•本公司普通股未來交易價格;
•我們償還債務的能力;以及
•總體市場、政治、經濟和商業狀況(包括持續的新冠肺炎疫情以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突帶來的事態發展和波動)。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。正在進行的新冠肺炎大流行帶來的任何額外或不可預見的影響都可能加劇這些風險。我們不能保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況一定會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及發表此類陳述之日的事件。除非法律另有要求,否則我們沒有義務在本季度報告發布之日之後更新Form 10-Q表中的任何前瞻性陳述,也沒有義務使此類陳述符合實際結果或修訂後的預期。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
彈性N.V.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 April 30, 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 864,363 | | | $ | 400,814 | |
受限現金 | | 3,928 | | | 2,894 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元2,729及$2,344分別截至2022年1月31日和2021年4月30日 | | 146,218 | | | 160,415 | |
延期合同購置成本 | | 38,938 | | | 36,089 | |
預付費用和其他流動資產 | | 39,405 | | | 37,002 | |
流動資產總額 | | 1,092,852 | | | 637,214 | |
財產和設備,淨值 | | 6,739 | | | 8,881 | |
商譽 | | 304,155 | | | 198,851 | |
經營性租賃使用權資產 | | 21,454 | | | 25,464 | |
無形資產淨額 | | 49,948 | | | 36,286 | |
遞延合同購置成本,非流動 | | 62,980 | | | 50,263 | |
遞延税項資產 | | 3,765 | | | 3,697 | |
其他資產 | | 17,403 | | | 12,516 | |
總資產 | | $ | 1,559,296 | | | $ | 973,172 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 21,792 | | | $ | 7,248 | |
應計費用和其他負債 | | 42,110 | | | 28,909 | |
應計薪酬和福利 | | 56,181 | | | 52,525 | |
經營租賃負債 | | 8,983 | | | 8,528 | |
遞延收入 | | 362,287 | | | 352,805 | |
流動負債總額 | | 491,353 | | | 450,015 | |
遞延收入,非流動 | | 33,395 | | | 44,895 | |
長期債務,淨額 | | 566,271 | | | — | |
非流動經營租賃負債 | | 14,879 | | | 19,649 | |
其他非流動負債 | | 21,089 | | | 7,782 | |
總負債 | | 1,126,987 | | | 522,341 | |
承付款和或有事項(附註8和9) | | | | |
股東權益: | | | | |
可轉換優先股,歐元0.01票面價值;165,000,000授權股份,0截至2022年1月31日和2021年4月30日發行和發行的股票 | | — | | | — | |
普通股,面值歐元0.01每股:165,000,000授權股份;93,420,927和90,533,985分別截至2022年1月31日和2021年4月30日發行和發行的股票 | | 982 | | | 948 | |
庫存股 | | (369) | | | (369) | |
額外實收資本 | | 1,197,570 | | | 1,071,675 | |
累計其他綜合損失 | | (14,318) | | | (8,105) | |
累計赤字 | | (751,556) | | | (613,318) | |
股東權益總額 | | 432,309 | | | 450,831 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,559,296 | | | $ | 973,172 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
彈性N.V.
簡明合併操作報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 20,119 | | | $ | 15,280 | | | $ | 54,457 | | | $ | 45,673 | |
訂閲-自我管理和SaaS | 189,495 | | | 131,969 | | | 522,599 | | | 357,127 | |
訂閲總收入 | 209,614 | | | 147,249 | | | 577,056 | | | 402,800 | |
專業服務 | 14,330 | | | 9,866 | | | 45,963 | | | 28,079 | |
總收入 | 223,944 | | | 157,115 | | | 623,019 | | | 430,879 | |
收入成本 | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | 501 | | | 346 | | | 1,242 | | | 1,039 | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 47,076 | | | 31,426 | | | 126,097 | | | 86,464 | |
收入總成本-訂閲 | 47,577 | | | 31,772 | | | 127,339 | | | 87,503 | |
專業服務費用 | 13,707 | | | 10,196 | | | 37,491 | | | 27,744 | |
總收入成本 | 61,284 | | | 41,968 | | | 164,830 | | | 115,247 | |
毛利 | 162,660 | | | 115,147 | | | 458,189 | | | 315,632 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 71,749 | | | 51,400 | | | 194,894 | | | 143,766 | |
銷售和市場營銷 | 105,069 | | | 71,087 | | | 288,055 | | | 191,712 | |
一般事務和行政事務 | 31,691 | | | 27,121 | | | 89,298 | | | 72,555 | |
總運營費用 | 208,509 | | | 149,608 | | | 572,247 | | | 408,033 | |
營業虧損 | (45,849) | | | (34,461) | | | (114,058) | | | (92,401) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (6,175) | | | (65) | | | (14,327) | | | (78) | |
其他收入(費用),淨額 | (861) | | | (2,312) | | | (509) | | | 8,502 | |
所得税前虧損 | (52,885) | | | (36,838) | | | (128,894) | | | (83,977) | |
所得税撥備 | 3,841 | | | 1,136 | | | 9,344 | | | 2,156 | |
淨虧損 | $ | (56,726) | | | $ | (37,974) | | | $ | (138,238) | | | $ | (86,133) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.61) | | | $ | (0.43) | | | $ | (1.50) | | | $ | (1.00) | |
加權平均股份,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋虧損 | 93,015,185 | | | 88,341,038 | | | 92,140,919 | | | 86,296,028 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
彈性N.V.
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (56,726) | | | $ | (37,974) | | | $ | (138,238) | | | $ | (86,133) | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (4,937) | | | 3,346 | | | (6,213) | | | (7,190) | |
其他綜合損失 | (4,937) | | | 3,346 | | | (6,213) | | | (7,190) | |
全面損失總額 | $ | (61,663) | | | $ | (34,628) | | | $ | (144,451) | | | $ | (93,323) | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
彈性N.V.
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | | | 總股東權益 |
| | | 普通股 | | 庫存股 | | | | 累計赤字 | |
| | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年10月31日的餘額 | | | 92,566,025 | | | $ | 972 | | | $ | (369) | | | $ | 1,153,408 | | | $ | (9,381) | | | $ | (694,830) | | | $ | 449,800 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行普通股 | | | 473,442 | | | 6 | | | — | | | 6,703 | | | — | | | — | | | 6,709 | |
在解除限制性股票單位後發行普通股 | | | 381,460 | | | 4 | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 37,463 | | | — | | | — | | | 37,463 | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56,726) | | | (56,726) | |
外幣折算 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,937) | | | — | | | (4,937) | |
2022年1月31日的餘額 | | | 93,420,927 | | | $ | 982 | | | $ | (369) | | | $ | 1,197,570 | | | $ | (14,318) | | | $ | (751,556) | | | $ | 432,309 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | | | 總股東權益 |
| | | 普通股 | | 庫存股 | | | | 累計赤字 | |
| | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年10月31日的餘額 | | | 87,204,991 | | | $ | 908 | | | $ | (369) | | | $ | 986,076 | | | $ | (11,914) | | | $ | (532,043) | | | $ | 442,658 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | 2,157,149 | | | 26 | | | — | | | 22,298 | | | — | | | — | | | 22,324 | |
在解除限制性股票單位後發行普通股 | | | 282,800 | | | 3 | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 25,227 | | | — | | | — | | | 25,227 | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,974) | | | (37,974) | |
外幣折算 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,346 | | | — | | | 3,346 | |
2021年1月31日的餘額 | | | 89,644,940 | | | $ | 937 | | | $ | (369) | | | $ | 1,033,598 | | | $ | (8,568) | | | $ | (570,017) | | | $ | 455,581 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
彈性N.V.
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | | | 總股東權益 |
| | | 普通股 | | 庫存股 | | 累計赤字 | |
| | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年4月30日的餘額 | | | 90,533,985 | | | 948 | | | (369) | | | 1,071,675 | | | (8,105) | | | (613,318) | | | 450,831 | |
可歸因於收購前服務的重置股權獎勵的公允價值 | | | — | | | — | | | — | | | 1,266 | | | — | | | — | | | 1,266 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | 2,004,188 | | | 24 | | | — | | | 27,516 | | | — | | | — | | | 27,540 | |
在解除限制性股票單位後發行普通股 | | | 882,754 | | | 10 | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 97,123 | | | — | | | — | | | 97,123 | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (138,238) | | | (138,238) | |
外幣折算 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,213) | | | — | | | (6,213) | |
2022年1月31日的餘額 | | | 93,420,927 | | | $ | 982 | | | $ | (369) | | | $ | 1,197,570 | | | $ | (14,318) | | | $ | (751,556) | | | $ | 432,309 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | | | 總股東權益 |
| | | 普通股 | | 庫存股 | | 累計赤字 | |
| | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年4月30日的餘額 | | | 82,856,978 | | | $ | 856 | | | $ | (369) | | | $ | 898,788 | | | $ | (1,377) | | | $ | (484,251) | | | $ | 413,647 | |
會計變更的累積影響 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | 367 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | 6,192,264 | | | 73 | | | — | | | 67,481 | | | — | | | — | | | 67,554 | |
在解除限制性股票單位後發行普通股 | | | 595,698 | | | 8 | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 64,634 | | | — | | | — | | | 64,634 | |
責任的重新分類--分類獎勵 | | | — | | | — | | | — | | | 2,703 | | | — | | | — | | | 2,703 | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86,133) | | | (86,133) | |
外幣折算 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,191) | | | — | | | (7,191) | |
2021年1月31日的餘額 | | | 89,644,940 | | | $ | 937 | | | $ | (369) | | | $ | 1,033,598 | | | $ | (8,568) | | | $ | (570,017) | | | $ | 455,581 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
彈性N.V.
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (138,238) | | | $ | (86,133) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 14,558 | | | 12,856 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 43,373 | | | 28,455 | |
債務發行成本攤銷 | 554 | | | — | |
非現金經營租賃成本 | 6,259 | | | 5,256 | |
基於股票的薪酬費用,扣除資本化金額 | 96,971 | | | 65,305 | |
遞延所得税 | (219) | | | (288) | |
外幣交易(收益)損失 | 1,707 | | | (9,463) | |
其他 | 98 | | | 11 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | 9,801 | | | 15,246 | |
延期合同購置成本 | (61,234) | | | (54,612) | |
預付費用和其他流動資產 | (2,650) | | | 4,817 | |
其他資產 | (803) | | | 5,237 | |
應付帳款 | 14,452 | | | (6,321) | |
應計費用和其他負債 | 17,539 | | | 1,696 | |
應計薪酬和福利 | 4,686 | | | (5,859) | |
經營租賃負債 | (6,438) | | | (5,402) | |
遞延收入 | 8,306 | | | 53,309 | |
經營活動提供的淨現金 | 8,722 | | | 24,110 | |
投資活動的現金流 | | | |
購置物業和設備 | (987) | | | (2,732) | |
內部使用軟件的資本化 | (4,227) | | | — | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (119,854) | | | — | |
其他 | — | | | 1,320 | |
用於投資活動的淨現金 | (125,068) | | | (1,412) | |
融資活動的現金流 | | | |
發行債券所得款項 | 575,000 | | | — | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 27,540 | | | 67,554 | |
債券發行成本的支付 | (9,283) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 593,257 | | | 67,554 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (12,328) | | | 5,848 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 464,583 | | | 96,100 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 403,708 | | | 299,389 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 868,291 | | | $ | 395,489 | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 12,785 | | | $ | — | |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 7,346 | | | $ | 6,628 | |
繳納(收到)所得税的現金 | $ | 3,059 | | | $ | (1,217) | |
非現金投融資信息的補充披露 | | | |
應付賬款中包含的財產和設備 | $ | 30 | | | $ | 175 | |
| | | |
與收購相關的賠償阻礙 | $ | 6,000 | | | $ | — | |
用於新租賃義務的經營性租賃使用權資產 | $ | 2,440 | | | $ | 1,120 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
彈性N.V.
簡明合併財務報表附註
((未經審計)
| | | | | | | | |
注意事項 | 頁面 |
1. | 業務的組織和描述 | 12 |
2. | 重要會計政策摘要 | 12 |
3. | 收入和業績義務 | 13 |
4. | 公允價值計量 | 14 |
5. | 收購 | 14 |
6. | 資產負債表組成部分 | 15 |
7. | 高級註釋 | 15 |
8. | 承諾和或有事項 | 19 |
9. | 租契 | 20 |
10. | 普通股 | 21 |
11. | 股權激勵計劃 | 21 |
12. | 普通股股東應佔每股淨虧損 | 23 |
13. | 所得税 | 24 |
14. | 員工福利計劃 | 24 |
15. | 段信息 | 24 |
1.業務的組織和描述
Elastic N.V.(“Elastic”或“公司”)於2012年根據荷蘭法律註冊成立。Elastic是一家搜索公司。它創建了彈性堆棧(Elastic Stack),這是一套功能強大的軟件產品,可以從任何來源、以任何格式接收和存儲數據,並在毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。開發人員在彈性堆棧的基礎上構建,將搜索功能應用於他們的數據並解決業務問題。該公司還提供基於彈性堆棧的軟件解決方案:企業搜索、可觀察性和安全性。Elastic Stack和該公司的解決方案專為在公共或私有云、混合環境或傳統內部部署環境中運行而設計。
2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的截至2022年1月31日的中期簡明綜合資產負債表、截至2022年1月31日和2021年1月31日的3個月和9個月的中期簡明綜合經營表和全面虧損表、截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月的中期簡明綜合股東權益表以及截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月的中期簡明綜合現金流量表均未經審計。這些中期簡明綜合財務報表是在與年度合併財務報表一致的基礎上編制的,管理層認為,這些報表包括公平陳述公司截至2022年1月31日的財務狀況、公司運營結果、截至2022年和2021年1月31日的三個月和九個月的股東權益表以及截至2022年1月31日和2021年1月31日的九個月的現金流量表所需的所有調整。這些中期簡明綜合財務報表附註中披露的與三個月和九個月期間相關的財務數據和其他財務信息也未經審計。截至2022年1月31日的9個月的業績不一定表明截至2022年4月30日的財年或任何未來時期的預期經營業績。
未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,包括本公司及其全資子公司的財務報表。所有公司間交易和賬户都已在合併中註銷。
按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)的適用規則和規定進行了精簡或省略。因此,這些未經審計的中期簡明合併財務報表及附註應與公司年度合併財務報表及2021年6月25日向美國證券交易委員會提交的截至2021年4月30日的公司10-K表格年度報告(“公司10-K表格年度報告”)中包含的相關腳註結合閲讀。
財年
該公司的財政年度將於4月30日結束。例如,對2022財年的引用指的是截至2022年4月30日的財年。
預算和判決的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和費用。這些估計包括但不限於已確認和遞延金額之間的收入分配、遞延合同收購成本、信貸損失準備、基於股票的補償的估值、公司首次公開募股前普通股的公允價值、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產以及財產和設備的使用壽命(無論安排是租賃還是包含租賃)、用於經營租賃的貼現率以及遞延所得税的估值扣除。該公司根據歷史和預期結果、趨勢以及它認為在這種情況下合理的各種其他假設(包括對未來事件的假設)作出這些估計。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。這場流行病導致全球經濟活動放緩,這可能會減少對各種商品和服務的需求,包括該公司某些客户的需求,同時還會在一段未知的時間內擾亂銷售渠道和營銷活動。新冠肺炎可能在多大程度上影響公司的財務狀況或經營業績尚不確定。
對未來事件及其影響的估計和假設不能確定,因此需要作出判斷。截至該等財務報表發佈之日,本公司並不知悉有任何
需要本公司更新其估計、判斷或修訂本公司資產或負債的賬面價值的特定事件或情況。隨着新事件的發生和更多信息的獲得,這些估計可能會發生變化,一旦得知,就會在合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。
重大會計政策
除下文所述外,公司在Form 10-K年報中描述的重大會計政策沒有對其綜合財務報表和相關附註產生重大影響。
發債成本
與發行債務有關的成本採用實際利息法遞延,並在相關債務期限內作為利息支出攤銷。在債務未償還的情況下,這些金額在綜合資產負債表中反映為直接從未償還借款的賬面金額中扣除。
最近採用的會計公告
所得税:2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計取消了ASC 740中有關期間內税收分配、遞延納税義務和所得税計算一般方法的一般原則的某些例外情況。此外,ASU還對部分基於收入的特許經營税、與政府進行的導致商譽計税基礎提高的交易、不納税的法人實體的單獨財務報表以及在過渡期頒佈税法修改等事項進行了其他修改。 新的指導方針將在截至2022年4月30日的會計年度對本公司生效。允許提前領養。 公司採用這一ASU對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採用的新會計公告
收購:2021年10月,FASB發佈了ASU No.2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債通過要求收購者應用ASC主題606來確認合同資產和合同負債,就好像是它發起了合同,從而提高了在業務組合中對所獲得的收入合同進行會計處理的一致性。如果被收購方按照公認會計準則編制財務報表,由此產生的收購合同資產和負債一般應與被收購方的財務報表一致。新的指導方針將在截至2024年4月30日的會計年度對公司生效。允許提前領養。該公司預計採用新會計準則不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
3.收入和剩餘履約義務
收入的分類
下表列出了按產品類別劃分的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 的百分比 總計 收入 | | 金額 | | 的百分比 總計 收入 | | 金額 | | 的百分比 總計 收入 | | 金額 | | 的百分比 總計 收入 |
彈性雲 | $ | 80,402 | | | 36 | % | | $ | 44,929 | | | 29 | % | | $ | 210,963 | | | 34 | % | | $ | 114,984 | | | 27 | % |
其他訂閲 | 129,212 | | | 58 | % | | 102,320 | | | 65 | % | | 366,093 | | | 59 | % | | 287,816 | | | 66 | % |
訂閲總收入 | 209,614 | | | 94 | % | | 147,249 | | | 94 | % | | 577,056 | | | 93 | % | | 402,800 | | | 93 | % |
專業服務 | 14,330 | | | 6 | % | | 9,866 | | | 6 | % | | 45,963 | | | 7 | % | | 28,079 | | | 7 | % |
總收入 | $ | 223,944 | | | 100 | % | | $ | 157,115 | | | 100 | % | | $ | 623,019 | | | 100 | % | | $ | 430,879 | | | 100 | % |
在2022財年第一季度,該公司更新了收入分類,按產品類別列出收入。截至2021年1月31日的三個月和九個月的前期列報已更新,以符合本期列報。
剩餘履約義務
截至2022年1月31日,該公司擁有860.6剩餘的履約義務為百萬美元。截至2022年1月31日,公司預計將確認大約86剩餘業績義務的%作為下一年的收入24幾個月,其餘時間在此之後。
4.公允價值計量
本公司在每個報告期使用公允價值層次來計量按公允價值經常性計量的金融資產和負債,公允價值體系在計量公允價值時優先考慮使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
金融資產
下表彙總了截至2022年1月31日和2021年4月30日按公允價值經常性計量的資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 559,337 | | | $ | — | | | — | | | $ | 559,337 | |
銀行短期存款 | | — | | | 1,700 | | | — | | | 1,700 | |
總計 | | $ | 559,337 | | | $ | 1,700 | | | $ | — | | | $ | 561,037 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
April 30, 2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 175,007 | | | — | | | — | | | $ | 175,007 | |
本公司認為所有高流動性投資,包括購買之日原始到期日為三個月或以下的貨幣市場基金,均為現金等價物。該公司使用活躍市場對相同資產的報價來確定其貨幣市場基金一級投資的公允價值。該公司將其短期銀行存款歸類為2級,因為這些存款是使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值的,包括可能交易不活躍的相同標的證券的現成定價來源。
金融負債
2021年7月,該公司發行了$575.0本金總額為百萬美元4.125以私募方式於2029年7月15日到期的優先債券(“優先債券”)百分比。根據高級債券的交易價格,截至2022年1月31日,高級債券的公允價值約為$537.8百萬美元。雖然高級債券按成本入賬,但高級債券的公允價值是根據非活躍市場的報價確定的;因此,就公允價值計量層次而言,高級債券被歸類為第2級。
5.收購
截至2022年1月31日的9個月
CmdWatch Security Inc.
2021年9月17日,該公司收購了100CmdWatch Security Inc.(“Cmd”)股本的%,總收購代價為$77.8百萬美元。購買對價包括一筆金額為#美元的交易。13.4百萬美元,存放在賠償託管基金中,用於18在收購結束日期之後的幾個月內。根據合併協議,Cmd的既有股票期權以現金支付,Cmd員工持有的未歸屬股票期權由本公司承擔。與收購前服務期相關的重置股權獎勵的公允價值為$4.3百萬美元,包括
$3.0以現金支付給既得期權持有人的百萬美元和1.3總購買對價中包括了100萬美元的非現金對價。大約$6.6重置股權獎勵的公允價值中有100萬美元分配給收購後服務,這些服務將在剩餘的服務期內確認為基於股票的補償支出,並被排除在總購買對價之外。此外,還有一筆數額為#美元的款項。6.5合併後服務的百萬美元,在基本規定服務期結束後的未來日期支付,已被排除在購買對價之外。這筆金額將在必要的服務期內記為合併後費用。
本次收購根據美國會計準則第805號“業務合併”作為業務合併入賬,因此,總購買對價根據收購日的估計公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債。分配給已開發技術和商譽的初步購買總價為#美元。15.5百萬美元和$59.0分別為百萬美元。分配給已開發技術的公允價值是使用重新創造成本法確定的。已開發的技術資產在使用年限內按直線攤銷5多年來,這與利用已開發技術的模式大致相同。商譽主要來自對增強公司現有安全解決方案的預期,不能從所得税中扣除。
自收購之日起,CMD已被納入公司的綜合經營業績。此次收購的預計和歷史運營業績沒有公佈,因為它們對濃縮的綜合運營業績沒有實質性影響。
其他收購
2021年9月2日和2021年11月1日,公司收購了100分別持有Build Security Ltd.(“build.security”)和Optimyze.cloud Inc.(“Optimyze”)股本的%,總購買對價為$57.2百萬美元。購買對價包括一筆金額為#美元的交易。5.4以賠償代管方式持有的百萬美元和$6.0百萬元被公司扣留以作彌償,並將於18-各自收購的一個月週年紀念日。這些收購被計入業務合併。分配給已開發技術和商譽的初步購買總價為#美元。9.8百萬美元和$46.9分別為百萬美元。從這些收購中開發的技術無形資產在使用年限內以直線方式攤銷。5這與利用各自開發的技術的模式大致相同。商譽主要來自加強公司目前的安全解決方案和收購的勞動力價值的期望。這種商譽不能在所得税中扣除。Build.Security和Optimyze自其各自的收購日期以來一直被納入公司的綜合經營業績。這些收購的預計和歷史運營業績沒有公佈,因為它們對濃縮的綜合運營業績沒有實質性影響。
從這兩筆收購的合併購買對價中剔除的金額為#美元。6.3百萬美元,在每次收購的第一和第二週年時等額支付給build.security和Optimyze的某些員工。這些金額將在必要的服務期內記為合併後費用。
收購的收購價分配是初步的,並基於管理層的最佳估計。該公司繼續收集有關其估計和假設的信息,主要涉及無形資產和某些與税收有關的或有負債和營運資本項目。如有必要,本公司將在12個月的測算期內對收購的資產、承擔的負債和商譽的公允價值進行調整。
6.資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 April 30, 2021 |
預付費託管費 | $ | 9,701 | | | $ | 11,122 | |
預付費軟件訂用成本 | 7,656 | | | 5,636 | |
預繳增值税 | 5,394 | | | 9,408 | |
存款 | 2,538 | | | 2,410 | |
預付税款 | 3,323 | | | 1,694 | |
其他 | 10,793 | | | 6,732 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 39,405 | | | $ | 37,002 | |
財產和設備,淨值
財產和設備的成本和累計折舊如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 April 30, 2021 |
租賃權的改進 | 估計有用程度較低 使用年限或剩餘租賃期 | | $ | 10,740 | | | $ | 10,342 | |
計算機硬件和軟件 | | 3 | | | 1,377 | | | 2,319 | |
傢俱和固定裝置 | 3 | - | 5 | | 5,418 | | | 5,971 | |
在建資產 | | | | | 345 | | | 707 | |
總資產和設備 | | | | | 17,880 | | | 19,339 | |
減去:累計折舊 | | | | | (11,141) | | | (10,458) | |
財產和設備,淨值 | | | | | $ | 6,739 | | | $ | 8,881 | |
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。1.0百萬美元和$0.8截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月分別為百萬美元和2.9百萬美元和$2.2截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月分別為100萬美元。
無形資產淨額
截至2022年1月31日和2021年4月30日,無形資產包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月31日 | 總交易會 價值 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 | | 加權 平均值 剩餘 使用壽命 (以年為單位) |
發達的技術 | $ | 70,130 | | | $ | 28,406 | | | $ | 41,724 | | | 3.5 |
客户關係 | 19,598 | | | 12,090 | | | 7,508 | | | 2.2 |
商號 | 2,872 | | | 2,160 | | | 712 | | | 2.2 |
總計 | $ | 92,600 | | | $ | 42,656 | | | 49,944 | | | 3.3 |
外幣折算調整 | | | | | 4 | | | |
總計 | | | | | $ | 49,948 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
April 30, 2021 | 總交易會 價值 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 | | 加權 平均值 剩餘 使用壽命 (以年為單位) | | |
發達的技術 | $ | 44,830 | | | $ | 20,850 | | | $ | 23,980 | | | 3.3 | | |
客户關係 | 19,598 | | | 8,382 | | | 11,216 | | | 2.4 | | |
商號 | 2,872 | | | 1,780 | | | 1,092 | | | 2.4 | | |
總計 | $ | 67,300 | | | $ | 31,012 | | | 36,288 | | | 3.0 | | |
外幣折算調整 | | | | | (2) | | | | | |
總計 | | | | | $ | 36,286 | | | | | |
截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月和九個月的無形資產攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本-許可成本-自我管理 | $ | 501 | | | $ | 346 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,039 | |
收入成本-訂閲成本-自我管理和SaaS | 2,545 | | | 1,764 | | | 6,314 | | | 5,289 | |
銷售和市場營銷 | 1,231 | | | 1,428 | | | 4,088 | | | 4,302 | |
收購無形資產攤銷總額 | $ | 4,277 | | | $ | 3,538 | | | $ | 11,644 | | | $ | 10,630 | |
截至2022年1月31日,與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下(按財年以千計):
| | | | | |
2022年剩餘時間 | $ | 4,147 | |
2023 | 16,696 | |
2024 | 13,985 | |
2025 | 8,017 | |
2026 | 5,057 | |
2027 | 2,046 | |
總計 | $ | 49,948 | |
商譽
下表表示商譽的變化(以千為單位):
| | | | | |
| 攜帶 金額 |
截至2021年4月30日的餘額 | $ | 198,851 | |
收購帶來的額外收益 | 105,904 | |
外幣折算調整 | (600) | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | 304,155 | |
曾經有過不是截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月商譽減值。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 April 30, 2021 |
應計費用 | $ | 27,281 | | | $ | 12,772 | |
應繳增值税 | 5,258 | | | 8,493 | |
高級債券的應計利息 | 989 | | | — | |
應付所得税 | 3,519 | | | 1,596 | |
其他 | 5,063 | | | 6,048 | |
應計費用和其他負債總額 | $ | 42,110 | | | $ | 28,909 | |
應計薪酬和福利
應計報酬和福利包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 April 30, 2021 |
累積假期 | $ | 25,532 | | | $ | 24,078 | |
累算佣金 | 14,903 | | | 17,581 | |
應計工資税和預扣税 | 10,367 | | | 5,522 | |
其他 | 5,379 | | | 5,344 | |
應計薪酬和福利總額 | $ | 56,181 | | | $ | 52,525 | |
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。對於年度合同,公司通常在簽訂合同時向客户開具發票。對於多年協議,公司通常在合同開始日期的每個週年紀念日之前每年向客户開具發票。公司記錄與確認的收入超過發票金額相關的未開票應收賬款,因為公司有權無條件地開具發票並在未來收到與這些已履行義務相關的付款。在客户履約前向客户開具發票會產生一項合同負債,即遞延收入,根據公司的收入確認政策予以確認。
下表提供了有關未開單應收賬款、遞延合同購置成本和與客户簽訂的合同遞延收入的信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 April 30, 2021 |
未開票應收賬款,計入應收賬款,淨額 | $ | 7,305 | | | $ | 5,204 | |
延期合同購置成本 | $ | 101,918 | | | $ | 86,352 | |
遞延收入 | $ | 395,682 | | | $ | 397,700 | |
延期合同購置成本
遞延合同收購成本是指客户合同收購的增量成本,主要包括銷售佣金和相關的工資税。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,公司決定是否應該根據銷售補償計劃遞延成本。
本公司定期審查遞延合同收購成本的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延成本受益期的事件或環境變化。“公司”就是這麼做的。不是在截至2022年1月31日的9個月內,不確認遞延合同收購成本的任何減值。
下表彙總了延期合同購置成本的活動(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 86,352 | | | $ | 43,549 | |
合同購置成本資本化 | 58,939 | | | 57,093 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (43,373) | | | (28,455) | |
期末餘額 | $ | 101,918 | | | $ | 72,187 | |
遞延收入
中國經濟的重大變化遞延收入餘額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 397,700 | | | $ | 259,702 | |
因開具發票而增加,不包括當期確認為收入的金額 | 312,581 | | | 274,292 | |
收購帶來的增長,扣除確認的收入後的淨額 | 1,001 | | | — | |
在與客户簽訂合同時,從應計費用和其他負債轉至遞延收入的金額,扣除期內確認的收入後的淨額 | — | | | 5,424 | |
期初計入遞延收入餘額的已確認收入 | (315,600) | | | (205,408) | |
期末餘額 | $ | 395,682 | | | $ | 334,010 | |
信貸損失準備
以下是該公司信貸損失撥備的變動摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 2,344 | | | $ | 1,247 | |
2016-13年度採用ASU的累積效果調整 | — | | | (367) | |
規定 | 2,449 | | | 3,441 | |
核銷 | (2,064) | | | (2,490) | |
期末餘額 | $ | 2,729 | | | $ | 1,831 | |
7.高級註釋
2021年7月,該公司發行了$575.0本金總額為百萬美元4.1252029年7月15日到期的優先債券,以私募方式到期。
優先債券的利息每半年派息一次,由二零二二年一月十五日開始,每年一月十五日及七月十五日派息一次。公司從發售高級債券所得款項淨額為#元。565.7扣除承銷佣金$後的百萬美元7.2百萬美元,併產生了額外的發行成本$2.1百萬美元。債務發行總成本為#美元9.3百萬美元將在優先債券期限內使用實際利息方法攤銷利息支出。公司可在2024年7月15日之前的任何時間贖回全部或部分優先債券,贖回價格相當於100本金的%,另加“全額”保費和應計及未付利息(如有)。公司可以在2024年7月15日或之後的任何一次或多次選擇贖回全部或部分優先債券,贖回價格載於管理優先債券的契約(“契約”),在每一種情況下,再加上到(但不包括)適用的贖回日期的應計和未付利息(如果有的話)。此外,在2024年7月15日之前的任何時間,本公司可在任何一次或多次情況下贖回40已發行優先債券本金總額的百分比,加上一項或多項股票發行的現金收益淨額,贖回價格相等於104.125當時未償還優先債券本金的%,另加截至(但不包括)適用的贖回日期的應計及未付利息(如有)。公司亦可選擇贖回全部(但非部分)優先債券,贖回價格相等於100本金的%加上應計利息和未付利息(如果有的話),如果税法發生了某些變化,如契約中所述的話。
如果本公司發生控制權變更觸發事件(如本契約所定義),本公司必須提出以相當於以下價格的回購價格回購優先票據101將購回的高級債券本金的%,另加至購回日為止的應計及未付利息(如有)。
管理優先債券的契約包含限制公司在某些資產上設立留置權以擔保債務、給予某些債務的附屬擔保而不同時為優先債券提供擔保、合併或合併、或出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產給另一人的能力和某些子公司的能力。這些公約受到一些限制和例外的約束。當債券被穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)和標準普爾評級服務公司(Standard&Poor’s Ratings Services)評為投資級時,這些公約中的某些條款將不適用。截至2022年1月31日,該公司遵守了與高級債券相關的契約下的所有財務契約。
高級債券的賬面淨額如下: | | | | | |
| 自.起 2022年1月31日 |
本金 | $ | 575,000 | |
未攤銷債務發行成本 | (8,729) | |
淨賬面金額 | $ | 566,271 | |
下表列出了與高級票據相關的已確認利息支出:
| | | | | |
| 截至9個月 2022年1月31日 |
合同利息支出 | $ | 13,441 | |
債務發行成本攤銷 | 554 | |
與優先債券有關的利息開支總額 | $ | 13,995 | |
8.承諾和或有事項
雲託管承諾
在截至2022年1月31日的9個月中,公司在截至2021年4月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中報告的公司合同義務和承諾在正常業務過程之外沒有重大變化。
信用證
公司總共有$3.9截至2022年1月31日,以某些房東為受益人的未償還信用證為寫字樓。
法律事項
本公司不時涉及日常業務過程中出現的索償及其他法律事宜。當這些索賠發生時,公司會對其進行調查。雖然索賠本質上是不可預測的,但本公司目前不知道任何事項,如果被確定為對本公司不利,將單獨或合併對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
當損失可能且可合理估計時,公司應計解決法律和其他或有事項的估計。
雖然訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,但本公司認為,截至2022年1月31日,沒有任何訴訟或索賠中的事項有合理可能導致公司遭受重大損失。
賠償
本公司在正常業務過程中與其他公司(包括商業合作伙伴、業主、承包商和進行其研究和開發的各方)簽訂協議,訂立賠償條款。根據這些安排,本公司同意對因本公司活動而遭受或發生的某些損失向受賠方進行賠償、使其不受損害,並向受賠方賠償。根據這些協議,該公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。本公司從未為與這些賠償協議相關的訴訟辯護或解決索賠而產生費用。因此,該公司認為這些協議的公允價值並不重要。本公司維持商業一般責任保險和產品責任保險,以抵消本公司在這些賠償條款下的某些潛在責任。
此外,本公司還賠償其高級管理人員、董事和某些關鍵員工因其與本公司的關係而可能產生的某些責任。到目前為止,已經有不是根據任何賠償條款提出的索賠。
9.租契
該公司的租賃由不可撤銷經營租賃協議下的公司辦公空間組成,這些租賃協議將在不同日期到期,直至2025年。該公司確實是這樣做的。不是我沒有任何融資租賃。
租賃費
簡明綜合經營報表中包括的租賃成本構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 2,432 | | | $ | 2,234 | | | $ | 7,203 | | | $ | 6,518 | |
短期租賃成本 | 581 | | | 507 | | | 1,571 | | | 1,859 | |
可變租賃成本 | 297 | | | 182 | | | 804 | | | 471 | |
總租賃成本 | $ | 3,310 | | | $ | 2,923 | | | $ | 9,578 | | | $ | 8,848 | |
租賃期限和折扣率信息彙總如下:
| | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 3.17 |
加權平均貼現率 | 4.85 | % |
截至2022年1月31日,根據不可取消的經營租賃,在未貼現現金流的基礎上,未來的最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | |
截至4月30日的年份, | |
2022年(剩餘三個月) | $ | 2,516 | |
2023 | 8,720 | |
2024 | 6,666 | |
2025 | 5,104 | |
2026 | 2,803 | |
最低租賃付款總額 | 25,809 | |
扣除的利息 | (1,947) | |
未來最低租賃付款現值 | 23,862 | |
減去流動租賃負債 | (8,983) | |
非流動經營租賃負債 | $ | 14,879 | |
10.普通股
普通股的每個持有者都有權一按普通股投票。普通股持有人還有權在資金合法可用時以及在董事會宣佈時獲得股息,但須符合所有已發行股票持有人享有優先股息權利的優先權利。不是從公司成立到2022年1月31日,公司董事會已經宣佈了股息。
預留供發行的普通股
公司預留普通股供發行如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 April 30, 2021 |
已發行和未償還的股票期權 | 5,486,883 | | | 7,611,016 | |
已發行和未償還的RSU | 4,034,604 | | | 3,301,283 | |
根據2012年計劃,可供未來發行的剩餘股份 | 18,817,211 | | | 15,737,819 | |
預留普通股總數 | 28,338,698 | | | 26,650,118 | |
可轉換優先股
公司董事會有權在一段時間內五年自2018年10月10日起,在公司股東不採取進一步行動的情況下,發行最多165董事會不定期指定的具有權利和優先權(包括投票權)的未指定可轉換優先股百萬股。截至2022年1月31日,有不是已發行或已發行的可轉換優先股。
11.股權激勵計劃
2012年9月,公司董事會通過了2012年股票期權計劃,公司股東批准了該計劃,該計劃於2018年9月修訂並重述,並於2021年12月進一步修訂(經修訂並重述的《2012年計劃》)。根據二零一二年計劃,董事會、薪酬委員會(作為二零一二年計劃的管理人)及經正式授權的委員會可向合資格的僱員、董事及顧問授予股票期權及其他以股權為基礎的獎勵,例如限制性股票獎勵(RSA)或限制性股票單位(RSU),以吸引及留住擔任主要責任職位的最佳現有人員,為僱員、董事及顧問提供額外的激勵,以及促進本公司業務的成功。公司董事會、薪酬委員會或正式授權的委員會決定所有股權獎勵的授予時間表。根據2012年計劃授予新員工的股票期權通常授予四年了使用25%的期權股份歸屬一年從歸屬開始之日起,然後按比例計算36以僱員繼續為本公司服務為準的月份。更新授予現有員工的股票期權通常按月授予四年了以員工繼續為公司服務為條件。在2021年12月8日之前授予新員工的RSU通常在四年了使用25%歸屬於一年期歸屬開始日期的週年紀念日,其餘部分在下一年每半年歸屬一次三年,但須視乎該僱員是否繼續為本公司服務。2021年12月8日之前授予現有員工的RSU通常每半年授予一次,期限為四年了,但須視乎該僱員是否繼續為本公司服務。在2021年12月8日及之後授予新員工和現有員工的RSU一般
在一段時間內每季度進行一次背心四年了,但須視乎承授人是否繼續為本公司服務。本公司薪酬委員會可在其認為適當的情況下,在批准基於股權的獎勵時明確偏離一般歸屬時間表。股票期權到期十年在授予之日之後。除非2012計劃終止,否則在特定條件下取消的股票期權、RSA和RSU可供未來根據2012計劃授予或出售。
可供授予的股權獎勵如下:
| | | | | |
| 截至9個月 2022年1月31日 |
在期初可用 | 15,737,819 | |
授權的裁決 | 4,526,699 | |
授予的期權 | (175,733) | |
已批准的RSU | (2,136,065) | |
股票期權已取消 | 358,624 | |
已取消RSU | 505,867 | |
在期末可用 | 18,817,211 | |
收購中假設的股票激勵計劃
關於收購Cmd和build.security,本公司承擔了根據Cmd股票期權計劃和Build 2020股票激勵計劃發行的若干未歸屬股票期權,這些股票在各自收購之日尚未償還。假定的股票期權將繼續未償還,並將受其各自計劃的規定管轄,幷包括在下面的股票期權活動表中。
股票期權
下表彙總了股票期權活動(單位為千,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還股票期權 |
| 數量 股票期權 傑出的 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 剩餘 合同 術語 (以年為單位) | | 集料 固有的 價值 |
截至2021年4月30日的餘額 | 7,611,016 | | | $ | 20.34 | | | 6.66 | | $ | 768,517 | |
收購中假定的股票期權 | 63,846 | | | $ | 10.20 | | | | | |
已授予的股票期權 | 175,733 | | | $ | 128.31 | | | | | |
行使的股票期權 | (2,004,188) | | | $ | 13.70 | | | | | |
股票期權已取消 | (358,624) | | | $ | 31.70 | | | | | |
收購中假定的股票期權被取消 | (900) | | | $ | 39.68 | | | | | |
截至2022年1月31日的餘額 | 5,486,883 | | | $ | 25.37 | | | 6.03 | | $ | 387,598 | |
自2022年1月31日起可行使 | 4,148,435 | | | $ | 17.51 | | | 5.66 | | $ | 316,800 | |
可行使的股票期權包括29,167截至2022年1月31日未授予的股票期權。
內在價值合計是指購買普通股的股票期權的行權價格與公司普通股公允價值之間的差額。假設與Cmd和Build證券收購相關的每股股票期權的加權平均授予日公允價值為$。122.13截至2022年1月31日的9個月。已授出股票期權的加權平均授出日每股公允價值為#美元。71.17截至2022年1月31日的三個月和九個月的每個月。已授出的股票期權的加權平均授出日公允價值為#美元。83.71及$78.06分別為截至2021年1月31日的三個月和九個月。
截至2022年1月31日,公司有未確認的基於股票的薪酬支出$38.4與公司預計將在加權平均期內確認的未歸屬股票期權相關的百萬美元1.84好幾年了。
RSU
下表彙總了2012年計劃的RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 獎項 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2021年4月30日的未償還和未歸屬 | 3,301,283 | | | $ | 98.74 | |
已批准的RSU | 2,136,065 | | | $ | 133.30 | |
釋放的RSU | (896,877) | | | $ | 91.62 | |
已取消RSU | (505,867) | | | $ | 102.77 | |
截至2022年1月31日的未償還和未歸屬 | 4,034,604 | | | $ | 117.60 | |
截至2022年1月31日,公司有未確認的基於股票的薪酬支出$438.8與公司預計在加權平均期內確認的RSU相關的百萬美元3.06好幾年了。
基於股票的薪酬費用
在公司簡明綜合經營報表中確認的基於股票的薪酬支出總額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本-訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 2,064 | | | $ | 1,839 | | | $ | 6,262 | | | $ | 5,065 | |
收入成本--專業服務 | 1,726 | | | 1,359 | | | 4,593 | | | 3,287 | |
研發 | 16,029 | | | 9,516 | | | 41,784 | | | 24,309 | |
銷售和市場營銷 | 12,545 | | | 8,372 | | | 30,798 | | | 22,519 | |
一般事務和行政事務 | 5,029 | | | 4,141 | | | 14,116 | | | 10,125 | |
基於股票的薪酬費用,扣除資本化金額 | 37,393 | | | 25,227 | | | 97,553 | | | 65,305 | |
資本化股票薪酬費用 | 70 | | | — | | | 152 | | | — | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 37,463 | | | $ | 25,227 | | | $ | 97,705 | | | $ | 65,305 | |
截至2022年1月31日的9個月的股票薪酬支出總額包括一筆費用$0.5百萬美元與企業合併產生的費用相關。
12.普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (56,726) | | | $ | (37,974) | | | $ | (138,238) | | | $ | (86,133) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股份,用於計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損 | 93,015,185 | | | 88,341,038 | | | 92,140,919 | | | 86,296,028 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.61) | | | $ | (0.43) | | | $ | (1.50) | | | $ | (1.00) | |
下列已發行的潛在稀釋性普通股被排除在本報告所述期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為包括它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
股票期權 | 5,486,883 | | | 8,494,795 | |
RSU | 4,034,604 | | | 3,345,305 | |
或有可發行股票 | — | | | 235,031 | |
總計 | 9,521,487 | | | 12,075,131 | |
13.所得税
該公司在荷蘭註冊成立,但在不同國家經營,税法和税率各不相同。該公司記錄了一筆#美元的所得税準備金。3.8百萬美元和$1.1截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月分別為百萬美元和9.3百萬美元和$2.2截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月分別為100萬美元。所得税的撥備主要是由於外國税收。所得税的計算是根據本年度適用於本期税前虧損的估計年度有效税率加上任何重大異常項目、離散事件或税法變化的税收影響來計算的。
本公司根據美國會計準則(ASC)740-10評估不確定的税務狀況。關於税收不確定性的會計處理。本公司預計,在未來12個月內,由於某些訴訟時效到期和税務審計結算而可能減少的合理可能的未確認税收優惠金額對本公司的中期未經審計簡明綜合財務報表並不重要。
14.員工福利計劃
該公司在美國有一項固定繳費計劃,旨在符合美國國税法第401條的規定(“401(K)計劃”)。本公司已與第三方提供商簽約,擔任託管人和受託人,並處理和維護參與者數據的記錄。管理401(K)計劃所產生的幾乎所有費用都由公司支付。這項401(K)計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的員工,並允許參與者在税前基礎上推遲支付部分年度薪酬。公司對401(K)計劃的貢獻最高可達6參與員工的W-2收入和工資的%。該公司記錄了$3.7百萬美元和$2.7分別在截至2022年和2021年1月31日的三個月內,與401(K)計劃相關的費用為百萬美元,以及10.8百萬美元和$8.2截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月分別為100萬美元。
公司在其他一些國家也有固定繳款計劃,公司為這些國家記錄了#美元。1.8百萬美元和$1.5分別在截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月內支出百萬美元,以及5.1百萬美元和$3.8截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月分別為100萬美元。
15.段信息
下表彙總了基於客户帳單地址按地理區域劃分的公司總收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 125,831 | | | $ | 83,153 | | | $ | 344,480 | | | $ | 235,188 | |
世界其他地區 | 98,113 | | | 73,962 | | | 278,539 | | | 195,691 | |
總收入 | $ | 223,944 | | | $ | 157,115 | | | $ | 623,019 | | | $ | 430,879 | |
除美國外,在本報告所述期間,沒有其他國家超過總收入的10%或更多。
下表按地理區域列出了公司的長期資產,包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 2022年1月31日 | | 自.起 April 30, 2021 |
美國 | $ | 19,724 | | | $ | 23,443 | |
英國 | 5,303 | | | 7,151 | |
荷蘭 | 2,038 | | | 2,975 | |
世界其他地區 | 1,128 | | | 776 | |
長期資產總額 | $ | 28,193 | | | $ | 34,345 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們管理層在截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K中包含的對財務狀況和經營結果的討論和分析以及經審計的綜合財務報表一起閲讀。正如在題為“關於前瞻性陳述的説明”一節中所討論的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本10-Q季度報告第II部分第1A項下的“風險因素”一節所討論的因素。我們的財政年度結束於4月30日,我們的財政季度將於7月31日、10月31日、1月31日和4月30日結束。我們截至2021年4月30日的財年稱為2021財年,截至2022年4月30日的財年稱為2022財年。
概述
Elastic是一家搜索公司。我們提供的技術使用户能夠在海量的結構化和非結構化數據中搜索各種用例。我們的主要產品是Elastic Stack,這是一套功能強大的軟件產品,可以從任何來源、以任何格式接收和存儲數據,並在毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。Elastic Stack旨在供開發人員直接使用,以支持各種用例。我們還提供基於彈性堆棧的三種軟件解決方案-企業搜索、可觀察性和安全性。我們的解決方案旨在部署到任何地方:公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境。我們的產品被各行各業的各種規模的個人開發人員和組織使用。
ElasticSearch是Elastic Stack的核心。它是一個分佈式、實時的搜索和分析引擎和數據存儲,用於瀏覽所有類型的數據,包括文本、數字、地理空間、結構化和非結構化數據。Elasticsearch的第一次公開發布是在2010年,由我們的聯合創始人Shay Banon作為開源項目發佈。本公司成立於2012年。從那時起,我們添加了新產品,發佈了新功能,收購了公司,並創造了新的解決方案來擴展我們產品的功能。
我們的商業模式是基於免費和付費專有軟件的組合。我們使用免費和開放的分銷策略營銷和分銷Elastic Stack和我們的解決方案。開發者可以直接從我們的網站下載我們的軟件。我們軟件的一些功能可以免費下載和使用。其他功能只能通過付費訂閲獲得,包括訪問特定的專有功能,還包括支持。這些付費功能無需重新部署軟件即可解鎖。我們的雲產品沒有免費訂閲層,所有訂閲都是付費的。
我們相信,我們的免費和開放的分銷戰略為我們的用户、我們的客户和我們的公司帶來了許多好處。它促進了開發人員的快速高效採用,特別是通過授權個人開發人員下載和使用我們的軟件,而無需付費、註冊或正式銷售互動的摩擦。它圍繞我們的產品和解決方案培養了一個充滿活力的開發人員社區,從而推動了我們的產品的採用,並增加了用户之間的互動。此外,這種方法允許對我們的代碼和產品進行社區審查,從而使我們能夠提高軟件的可靠性和安全性。
在截至2022年1月31日的9個月內,我們收購了Cmd,build.security和Optimyze 100%的股本,總對價為1.349億美元。通過這些收購,我們將能夠為我們的客户提供從終端到雲工作負載的雲安全保護,併為我們的客户提供從構建時到部署時再到運行時的雲安全保護,並擴展我們的可觀察性解決方案,以實現對基礎設施、應用程序和服務的持續分析。
我們的收入主要來自銷售我們軟件的訂閲。我們提供各種付費訂閲級別,提供不同級別的專有功能使用權限和支持訪問權限。我們不單獨銷售支持。我們的自我管理和彈性雲部署的訂閲協議通常有一到三年的期限,而且我們通常每年都會預付費用。彈性雲客户也可以按月購買訂閲,無需承諾,使用費用按月末計費。在截至2022年和2021年1月31日的九個月中,訂閲量佔總收入的93%。我們還從諮詢和培訓服務中獲得收入。
我們有超過17,900名客户截至2022年1月31日,相比之下,截至2021年1月31日,這一數字超過了13,800。我們將客户定義為在截至測量日期的季度內通過年度或按月訂閲產生收入的實體。關聯實體通常被算作單個客户。客户承諾的年度合同值(“ACV”)是根據該客户的訂閲條款計算的,代表截至測量日期的承諾年度訂閲總額。按月訂閲不包括在ACV計算中。這個
截至2022年1月31日,在ACV中代表超過100,000美元的客户數量超過890人,而截至2021年1月31日,這一數字超過670人。
我們致力於各種銷售和營銷努力,以擴展我們的免費和開放的分銷模式。我們採用多點觸控營銷活動來培養我們的用户和客户,並在他們下載我們的軟件後保持他們的參與度。此外,我們將直接銷售重點放在採用我們軟件的用户和客户,以及在其組織中擁有廣泛購買力的部門決策者和高級管理人員。我們的銷售團隊主要按地理位置劃分,其次按客户的員工數量劃分。他們既關注用户向客户的初始轉化,也關注對現有客户的額外銷售。除了我們的直銷努力外,我們還保持着合作伙伴關係,以進一步擴大我們在世界各地的產品覆蓋範圍和知名度。
我們將繼續進行大量投資,以開發彈性堆棧和我們的解決方案,並擴大我們的全球銷售和營銷足跡。我們擁有一支遍佈35個國家的分散團隊,能夠招聘、聘用和留住高素質、經驗豐富的技術和銷售人員,並快速運營以推動產品發佈、修復錯誤以及創建和營銷新產品。截至2022年1月31日,我們擁有2888名員工。
二零二一年七月,我們以私人配售方式發行本金總額為4.125釐的高級債券(“高級債券”),本金總額為五億七千五百萬元,於二零二九年七月十五日到期。我們打算把發行高級債券所得款項淨額用作一般公司用途,當中可能包括資本開支、投資和營運資金。此外,我們過去曾考慮,並可能繼續考慮收購和戰略交易,我們可能會將此次發行的淨收益用於此類目的。
新冠肺炎
正在進行的新冠肺炎大流行繼續演變,並對全球經濟活動產生負面影響。控制其傳播的努力大大減少了人員、貨物和服務在世界範圍內的流動,包括在我們銷售產品和服務以及開展業務活動的許多地區,對世界各地的經濟活動產生了負面影響。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的持續影響將取決於某些發展,包括病毒的持續時間和傳播,遏制或減緩病毒和新興變種傳播的預防措施的成功,新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度,對客户和我們銷售週期的影響,對客户、員工或行業事件的影響,對供應商的影響,以及新冠肺炎流行病對某些行業的不均衡影響,所有這些都仍然是不確定的,無法預測。
持續的新冠肺炎疫情導致全球經濟活動放緩,不同行業的影響差異很大,某些行業對其產品和服務的需求增加,而另一些行業則難以將對其產品和服務的需求維持在歷史水平。現有和潛在客户的購買決策出現延遲,銷售週期延長,專業服務延遲實施,現有客户續訂訂閲減少,在沒有面對面營銷活動的情況下創建銷售渠道的方法發生變化,導致計算賬單和我們的淨擴張率面臨阻力。
儘管存在上述潛在和實際的不利影響,但隨着疫情導致我們更多的客户轉向虛擬勞動力或加快他們的數字化轉型努力,我們相信我們的解決方案的價值已經變得更加明顯。此外,由於新冠肺炎旅行限制和虛擬舉辦活動,員工在旅行上的支出減少,我們也從中受益,但我們預計現場活動和旅行成本在短期內將有回升趨勢。
為了應對新冠肺炎疫情,並努力專注於保持業務連續性,為業務的未來和長期成功做好準備,我們已採取預防措施,旨在幫助將病毒對員工、客户和我們所在社區的風險降至最低,包括修改我們的業務做法,如暫停員工差旅、調整員工工作地點以及舉辦虛擬活動和培訓。此外,我們還在2021財年第一季度暫時放慢了對業務的投資步伐,以應對新冠肺炎疫情,但此後開始逐步增加對業務的投資。我們打算在2022財年的剩餘時間裏繼續保持對該業務的類似投資速度。我們繼續監測新冠肺炎大流行的主要影響,並酌情對我們的業務進行調整,以應對這些影響。有關其他風險的討論,請參閲本季度報告第II部分第1A項中的表格10-Q中的“風險因素”。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括下面描述的因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務提供了重要的機遇,但它們也構成了重要的挑戰,我們必須成功應對這些挑戰,以維持我們的增長並改善我們的運營業績。
發展彈性社區。我們的戰略包括在免費和付費的基礎上提供對可用的源代碼軟件的訪問,並培養一個用户和開發人員社區。我們的戰略旨在追求我們認為在使用我們的技術方面具有巨大的尚未開發的潛力。在開發人員開始使用我們的軟件並開始參與我們的開發人員社區後,他們更有可能將我們的技術應用於其他用例,並在他們的組織中傳播我們的技術。這減少了我們的銷售人員就我們的解決方案對潛在潛在線索進行培訓所需的時間。為了利用我們的機會,我們打算進行進一步的投資,讓全球的軟件開發人員都能訪問和了解Elastic Stack。我們打算繼續投資於我們的產品,並通過在美國和國際上的內容、活動和會議來支持和吸引我們的用户羣和開發者社區。當我們進行這些投資時,我們的經營結果可能會波動。
為彈性堆棧開發新功能。客户將彈性堆棧應用於各種使用案例,包括通過我們提供的解決方案。我們的收入主要來自彈性堆棧內置的企業搜索、可觀察性和安全性的訂閲。我們相信,發佈Elastic Stack的其他功能(包括我們的解決方案)將推動我們產品的使用,並最終推動我們的增長。為此,我們計劃繼續投資構建新功能和解決方案,以擴展Elastic Stack的功能。這些投資可能會在產生效益之前對我們的經營業績產生不利影響,因為它們最終會產生效益。
通過將我們軟件的用户轉換為付費訂户來擴大我們的客户基礎。我們的財務業績取決於通過將我們軟件的免費用户轉變為付費訂户來擴大我們的付費客户羣。我們的分發模式已迅速被世界各地的開發人員採用。我們在銷售和營銷方面投入了大量資金,並預計將繼續投入,以將更多的免費用户轉化為付費用户。考慮到我們龐大和多樣化的用户基礎,我們在銷售和營銷方面的投資是巨大的。這些投資可能會在此類投資產生的預期收益之前發生,因此它們可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響。
在我們現有的客户羣中擴張。我們未來的增長和盈利能力取決於我們向現有客户推動更多銷售的能力。客户通常通過增加使用我們產品的開發人員數量、提高我們產品在特定使用案例中的利用率以及將我們產品的使用擴展到其他使用案例來擴大其組織內對我們軟件的使用。我們的一些直銷努力集中在鼓勵在我們的客户羣中進行這些類型的擴張。
我們認為,我們的客户關係是如何隨着時間的推移而擴大的一個有用的指標是通過我們的淨擴張率,這是基於客户增加與我們一起消費的速度的趨勢。為了計算給定月末的增長率,我們從所有這類客户在該月末或前期值之前12個月的年化支出開始。客户的年化支出是以他們的ACV來衡量的,或者對於按使用量收費的客户來説,是通過按年計算當月的使用量來衡量的。然後,我們計算這些客户截至給定月末的年化支出,或當前期值,其中包括他們訂閲或使用價值的任何增長,並扣除前12個月的收縮或自然減損。然後,我們將當前期間值除以前一期間值,以得出擴展率。任何時期末的淨增長率是過去12個月中每個月末的增長率的加權平均值。淨擴張率包括我們的擴展、續訂、合同或屬性訂閲或使用的美元加權價值。例如,如果每個客户都訂閲了一年,並以完全相同的金額續訂了訂閲,則淨擴展率將為100%。降低年度訂閲美元價值(收縮)或不續訂年度訂閲(自然減員)的客户將對淨擴張率產生不利影響。截至2022年1月31日的三個月,我們的淨增長率略低於130%。在2021年4月30日之前,淨擴展率是基於ACV的,而不考慮客户的實際使用情況,也不包括按月訂閲的客户。更好地反映客户的實際行為, 我們修改了淨擴張率計算,以納入客户的實際支出模式,幷包括按月訂閲的客户。這一變化對以前報告的期間的影響是無關緊要的。
隨着大型組織跨多個使用案例、項目、部門和用户擴展彈性堆棧的使用,他們通常開始需要跨多個部署集中調配、管理和監控。為了滿足這些要求,我們的企業訂閲層提供了對關鍵協調和部署管理功能的訪問。我們將繼續將我們的一些直銷努力集中在推動我們的付費產品的採用上。
越來越多地採用彈性雲。彈性雲是我們的託管產品系列,包括Elasticsearch Service和Site Search Service,是我們業務的重要增長機會。組織越來越多地尋找可減輕管理負擔的託管部署替代方案。在某些情況下,我們的源可用軟件的用户一直在自我管理Elastic Stack的部署,隨後成為Elastic Cloud的付費訂户。在截至2022年和2021年1月31日的9個月中,彈性雲分別貢獻了我們總收入的34%和27%。我們相信,提供託管部署替代方案對於實現我們的長期增長潛力非常重要,我們預計彈性雲對我們訂閲收入的貢獻將隨着時間的推移而增加。然而,我們預計,由於相關的第三方託管成本,彈性雲對我們業務的相對貢獻增加將對我們的毛利率產生温和的不利影響。
經營成果的構成要素
收入
訂閲。 我們的收入主要來自銷售軟件訂閲,這些軟件要麼由用户自行管理,要麼由我們在雲中託管和管理。訂閲提供使用付費專有軟件功能的權利,並提供對我們付費和無償軟件的支持。
來自自我管理訂閲的收入的一部分通常在許可證交付時預先確認。這項收入在我們的綜合運營報表中以許可證自我管理的形式顯示。來自自管理訂閲的剩餘收入在訂閲期限內按費率確認,而來自需要訪問雲的訂閲或由我們或我們在雲中的合作伙伴代表我們託管和管理的訂閲的收入在訂閲期限內或按使用情況按比例確認;兩者都在訂閲自管理和SaaS中顯示在我們的合併運營報表中。
專業服務。 專業服務包括諮詢服務以及公共和私人培訓。諮詢服務通常是基於時間的安排。專業服務的收入在執行這些服務時確認。
收入成本
訂閲。許可證成本 – 自營包括某些無形資產的攤銷。訂閲成本-自我管理和SaaS主要包括員工與支持我們的訂閲安排相關的人員和相關成本、某些第三方費用以及某些無形資產和其他資產的攤銷。人員及相關成本或人員成本包括現金薪酬、員工福利和基於股票的薪酬、第三方承包商的成本以及分配的管理費用。第三方費用包括雲託管成本和與我們的客户支持直接相關的其他費用。我們預計,隨着訂閲收入的增加,訂閲自管理和SaaS的成本將以絕對值計算增加。
專業型 服務. 專業服務收入成本主要包括與提供培訓、實施和其他專業服務直接相關的人員成本、第三方承包商成本、設施租賃費和分配的間接費用。我們預計,隨着我們對業務的投資和專業服務收入的增加,我們的專業服務收入成本將以絕對美元計算增加。
毛收入 利潤 和 毛收入 保證金. 毛利代表收入減去收入成本。毛利率,即毛利佔收入的百分比,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們獲得新客户和與現有客户續訂的時間、我們訂閲和專業服務的平均銷售價格、我們託管服務所代表的收入金額、銷售訂閲的組合、訂閲和專業服務之間的收入組合、諮詢和培訓之間的專業服務組合、交易量增長和支持案例數量增長。我們預計我們的毛利率會隨着時間的推移而波動,這取決於上述因素。我們預計來自彈性雲的收入佔總收入的百分比將繼續增加,這將因相關的託管成本而對我們的毛利率產生不利影響。
運營費用
研發. 研發費用主要包括人員成本和分配給員工和承包商的間接費用。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續開發新技術並進一步投資於我們現有的產品,我們的研究和開發費用將以絕對美元計算增加。
銷售和市場營銷. 銷售和營銷費用主要包括人員成本、佣金、分配的管理費用以及與營銷計劃和用户活動相關的成本。營銷計劃包括廣告、活動、品牌建設以及客户獲取和保留活動。我們預計,隨着我們擴大銷售隊伍,增加對營銷資源的投資,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。我們將支付給內部銷售人員的銷售佣金和與獲得客户合同相關的工資税資本化。銷售佣金成本在預期受益期內攤銷。
一般事務和行政事務. 一般和行政費用主要包括管理、財務、法律、人力資源和其他行政人員的人事成本。我們的一般費用和行政費用還包括專業費、會計費、審計費、税務費和律師費,以及保險、分攤間接費用和其他公司費用。我們預計我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,因為我們
增加我們的一般和行政職能的規模,以支持我們的業務增長。我們還預計,我們將繼續為員工和與上市公司運營相關的第三方諮詢服務招致額外成本。
其他收入(費用),淨額
其他收入,淨額主要包括以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的損益、利息收入和利息支出。
所得税撥備
所得税撥備主要包括與我們開展業務的荷蘭、美國聯邦、州和外國司法管轄區相關的所得税。我們的有效税率受到經常性項目的影響,例如荷蘭以外司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入,以及不可抵扣的基於股票的薪酬。
經營成果
期間之間的結果比較不一定表明未來期間的結果。下表列出了我們以美元表示的各時期的經營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入 | | | | | | | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 20,119 | | | $ | 15,280 | | | $ | 54,457 | | | $ | 45,673 | | | | | |
訂閲-自我管理和SaaS | 189,495 | | | 131,969 | | | 522,599 | | | 357,127 | | | | | |
訂閲總收入 | 209,614 | | | 147,249 | | | 577,056 | | | 402,800 | | | | | |
專業服務 | 14,330 | | | 9,866 | | | 45,963 | | | 28,079 | | | | | |
總收入 | 223,944 | | | 157,115 | | | 623,019 | | | 430,879 | | | | | |
收入成本(1)(2)(3) | | | | | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | 501 | | | 346 | | | 1,242 | | | 1,039 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 47,076 | | | 31,426 | | | 126,097 | | | 86,464 | | | | | |
收入總成本-訂閲 | 47,577 | | | 31,772 | | | 127,339 | | | 87,503 | | | | | |
專業服務費用 | 13,707 | | | 10,196 | | | 37,491 | | | 27,744 | | | | | |
總收入成本 | 61,284 | | | 41,968 | | | 164,830 | | | 115,247 | | | | | |
毛利 | 162,660 | | | 115,147 | | | 458,189 | | | 315,632 | | | | | |
運營費用(1)(2)(3)(4) | | | | | | | | | | | |
研發 | 71,749 | | | 51,400 | | | 194,894 | | | 143,766 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 105,069 | | | 71,087 | | | 288,055 | | | 191,712 | | | | | |
一般事務和行政事務 | 31,691 | | | 27,121 | | | 89,298 | | | 72,555 | | | | | |
總運營費用 | 208,509 | | | 149,608 | | | 572,247 | | | 408,033 | | | | | |
營業虧損(1)(2)(3)(4) | (45,849) | | | (34,461) | | | (114,058) | | | (92,401) | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (6,175) | | | (65) | | | (14,327) | | | (78) | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | (861) | | | (2,312) | | | (509) | | | 8,502 | | | | | |
所得税前虧損 | (52,885) | | | (36,838) | | | (128,894) | | | (83,977) | | | | | |
所得税撥備 | 3,841 | | | 1,136 | | | 9,344 | | | 2,156 | | | | | |
淨虧損 | $ | (56,726) | | | $ | (37,974) | | | $ | (138,238) | | | $ | (86,133) | | | | | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 2,064 | | | $ | 1,839 | | | $ | 6,262 | | | $ | 5,065 | | | | | |
專業服務費用 | 1,726 | | | 1,359 | | | 4,593 | | | 3,287 | | | | | |
研發 | 16,029 | | | 9,516 | | | 41,784 | | | 24,309 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 12,545 | | | 8,372 | | | 30,798 | | | 22,519 | | | | | |
一般事務和行政事務 | 5,029 | | | 4,141 | | | 14,116 | | | 10,125 | | | | | |
基於股票的薪酬總費用 | $ | 37,393 | | | $ | 25,227 | | | $ | 97,553 | | | $ | 65,305 | | | | | |
(2)包括員工股票交易的僱主工資税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | $ | 147 | | | $ | 267 | | | $ | 474 | | | $ | 487 | | | | | |
專業服務費用 | 113 | | | 322 | | | 591 | | | 424 | | | | | |
研發 | 663 | | | 1,243 | | | 2,916 | | | 2,702 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 512 | | | 1,723 | | | 3,874 | | | 3,494 | | | | | |
一般事務和行政事務 | 208 | | | 2,130 | | | 779 | | | 3,329 | | | | | |
員工股票交易的僱主工資税總額 | $ | 1,643 | | | $ | 5,685 | | | $ | 8,634 | | | $ | 10,436 | | | | | |
(3)包括已收購無形資產的攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | $ | 501 | | | $ | 346 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,039 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 2,545 | | | 1,764 | | | 6,314 | | | 5,289 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 1,231 | | | 1,428 | | | 4,088 | | | 4,302 | | | | | |
已獲得無形資產的全部攤銷 | $ | 4,277 | | | $ | 3,538 | | | $ | 11,644 | | | $ | 10,630 | | | | | |
(4)包括與收購相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
研發 | $ | 2,713 | | | $ | — | | | $ | 3,695 | | | $ | — | | | | | |
一般事務和行政事務 | 18 | | | — | | | 1,304 | | | — | | | | | |
與收購相關的總費用 | $ | 2,731 | | | $ | — | | | $ | 4,999 | | | $ | — | | | | | |
下表列出了選定的簡明綜合經營報表數據,以佔總收入的百分比表示的每個時期的數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
許可證-自我管理 | 9 | % | | 10 | % | | 9 | % | | 10 | % | | | | |
訂閲-自我管理和SaaS | 85 | % | | 84 | % | | 84 | % | | 83 | % | | | | |
訂閲總收入 | 94 | % | | 94 | % | | 93 | % | | 93 | % | | | | |
專業服務 | 6 | % | | 6 | % | | 7 | % | | 7 | % | | | | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
收入成本(1)(2)(3) | | | | | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 21 | % | | 20 | % | | 20 | % | | 20 | % | | | | |
收入總成本-訂閲 | 21 | % | | 20 | % | | 20 | % | | 20 | % | | | | |
專業服務費用 | 6 | % | | 7 | % | | 6 | % | | 7 | % | | | | |
總收入成本 | 27 | % | | 27 | % | | 26 | % | | 27 | % | | | | |
毛利 | 73 | % | | 73 | % | | 74 | % | | 73 | % | | | | |
運營費用(1)(2)(3)(4) | | | | | | | | | | | |
研發 | 32 | % | | 33 | % | | 31 | % | | 33 | % | | | | |
銷售和市場營銷 | 47 | % | | 45 | % | | 46 | % | | 45 | % | | | | |
一般事務和行政事務 | 14 | % | | 17 | % | | 15 | % | | 17 | % | | | | |
總運營費用 | 93 | % | | 95 | % | | 92 | % | | 95 | % | | | | |
營業虧損(1)(2)(3)(4) | (20) | % | | (22) | % | | (18) | % | | (22) | % | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (3) | % | | 0 | % | | (2) | % | | 0 | % | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 0 | % | | (1) | % | | 0 | % | | 3 | % | | | | |
所得税前虧損 | (23) | % | | (23) | % | | (20) | % | | (19) | % | | | | |
所得税撥備 | 2 | % | | 1 | % | | 2 | % | | 1 | % | | | | |
淨虧損 | (25) | % | | (24) | % | | (22) | % | | (20) | % | | | | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
專業服務費用 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
研發 | 7 | % | | 6 | % | | 7 | % | | 6 | % | | | | |
銷售和市場營銷 | 6 | % | | 5 | % | | 5 | % | | 5 | % | | | | |
一般事務和行政事務 | 2 | % | | 3 | % | | 2 | % | | 2 | % | | | | |
基於股票的薪酬總費用 | 17 | % | | 16 | % | | 16 | % | | 15 | % | | | | |
(2) 包括員工股票交易的僱主工資税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | | | |
專業服務費用 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | | | |
研發 | 1 | % | | 1 | % | | 0 | % | | 0 | % | | | | |
銷售和市場營銷 | 0 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
一般事務和行政事務 | 0 | % | | 2 | % | | 0 | % | | 1 | % | | | | |
員工股票交易的僱主工資税總額 | 1 | % | | 4 | % | | 1 | % | | 2 | % | | | | |
(3) 包括已收購無形資產的攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | | | |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
銷售和市場營銷 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
已獲得無形資產的全部攤銷 | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % | | | | |
(4) 包括與收購相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 截至1月31日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
研發 | 1 | % | | 0 | % | | 1 | % | | 0 | % | | | | |
一般事務和行政事務 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | | | |
與收購相關的總費用 | 1 | % | | 0 | % | | 1 | % | | 0 | % | | | | |
截至2022年1月31日的三個月與2021年1月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 20,119 | | | $ | 15,280 | | | $ | 4,839 | | | 32 | % |
訂閲-自我管理和SaaS | 189,495 | | | 131,969 | | | 57,526 | | | 44 | % |
訂閲總收入 | 209,614 | | | 147,249 | | | 62,365 | | | 42 | % |
專業服務 | 14,330 | | | 9,866 | | | 4,464 | | | 45 | % |
總收入 | $ | 223,944 | | | $ | 157,115 | | | $ | 66,829 | | | 43 | % |
在截至2022年1月31日的三個月裏,總收入比去年同期增加了6680萬美元,增幅為43%。
在截至2022年1月31日的三個月裏,訂閲總收入比去年同期增加了6240萬美元,增幅為42%。收入的增長主要是由於新業務帶來的業務量增長,因為現有客户購買了額外的訂閲,我們的訂閲客户羣從去年同期的13,800多名客户增加到17,900多名客户。
與去年同期相比,截至2022年1月31日的三個月,專業服務收入增加了450萬美元,增幅為45%。專業服務收入的增長歸因於更多地採用我們的專業服務產品。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | $ | 501 | | | $ | 346 | | | $ | 155 | | | 45 | % |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 47,076 | | | 31,426 | | | 15,650 | | | 50 | % |
收入總成本-訂閲 | 47,577 | | | 31,772 | | | 15,805 | | | 50 | % |
專業服務費用 | 13,707 | | | 10,196 | | | 3,511 | | | 34 | % |
總收入成本 | $ | 61,284 | | | $ | 41,968 | | | $ | 19,316 | | | 46 | % |
毛利 | $ | 162,660 | | | $ | 115,147 | | | $ | 47,513 | | | 41 | % |
毛利率: | | | | | | | |
許可證-自我管理 | 98 | % | | 98 | % | | | | |
訂閲-自我管理和SaaS | 75 | % | | 76 | % | | | | |
總認購保證金 | 77 | % | | 78 | % | | | | |
專業服務 | 4 | % | | (3) | % | | | | |
總毛利率 | 73 | % | | 73 | % | | | | |
在截至2022年1月31日的三個月裏,訂閲收入的總成本比去年同期增加了1580萬美元,增幅為50%。這一增長主要是由於雲託管成本增加了1270萬美元,人員和相關成本增加了120萬美元,無形資產攤銷增加了80萬美元。人事和相關費用的增加包括增加100萬美元的工資和相關税收,以及增加20萬美元的股票薪酬。
截至2022年1月31日的三個月,總認購利潤率略降至77%,而截至2021年1月31日的三個月為78%。
在截至2022年1月31日的三個月裏,專業服務收入的成本與去年同期相比增加了350萬美元,增幅為34%。這一增長主要是由於分包商成本增加了180萬美元,人員和相關成本增加了130萬美元,這主要是由於員工人數的增加。
截至2022年1月31日的三個月,專業服務收入的毛利率為4%,而截至2021年1月31日的三個月的毛利率為(3%)。利潤增加的主要原因是收入增加,以及專業服務收入成本的增幅低於比例。我們繼續投資於我們專業服務組織的員工人數,我們認為隨着我們的持續增長,我們將需要這些員工,並預計隨着新冠肺炎風險和旅行限制的減少,未來與旅行相關的成本將會增加。隨着我們尋求擴大我們的專業服務業務,我們的專業服務毛利率在短期內可能會波動、下降或出現負值。
運營費用
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研發 | $ | 71,749 | | | $ | 51,400 | | | $ | 20,349 | | | 40 | % |
由於我們繼續投資於新產品和現有產品的開發,截至2022年1月31日的三個月,研發費用比去年同期增加了2030萬美元,增幅為40%。人員和相關成本增加了1780萬美元,這主要是由於員工人數的增加。諮詢費用增加了80萬美元,雲託管成本增加了80萬美元。人事及相關成本增加包括薪資及相關税項增加760萬美元,股票薪酬支出增加650萬美元,收購相關薪酬增加270萬美元,員工福利支出增加50萬美元。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 105,069 | | | $ | 71,087 | | | $ | 33,982 | | | 48 | % |
在截至2022年1月31日的三個月裏,銷售和營銷費用比去年同期增加了3400萬美元,增幅為48%。這一增長主要是因為隨着我們繼續增加銷售和營銷人員,人員和相關成本增加了2820萬美元,軟件和設備費用增加了130萬美元。此外,營銷費用增加了230萬美元,差旅費用增加了170萬美元。人事和相關費用的增加包括工資和相關税收增加1,490萬美元,與合同購置成本攤銷有關的佣金支出增加600萬美元,基於股票的薪酬支出增加420萬美元,以及員工福利支出增加190萬美元。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
一般事務和行政事務 | $ | 31,691 | | | $ | 27,121 | | | $ | 4,570 | | | 17 | % |
在截至2022年1月31日的三個月裏,與去年同期相比,一般和行政費用增加了460萬美元,或17%。這一增長主要是由於法律和專業費用增加了310萬美元。由於員工人數增加,人員和相關成本也增加了170萬美元,軟件和設備費用增加了30萬美元。此外,保險及相關税項增加40萬美元,差旅費用增加20萬美元。這些增加被壞賬支出減少190萬美元部分抵消。人事及相關成本增加包括股票薪酬增加90萬美元,薪資及相關税項增加40萬美元,員工福利支出增加30萬美元。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
其他費用,淨額 | $ | (7,036) | | | $ | (2,377) | | | $ | (4,659) | | | 196 | % |
在截至2022年1月31日的三個月裏,其他費用淨額為700萬美元,而去年同期為240萬美元。其他費用淨額的增加主要是由於本會計年度第一季度發行長期債務增加了610萬美元的利息支出。這一增加被外幣重新計量損失減少140萬美元部分抵消。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
所得税撥備 | $ | 3,841 | | | $ | 1,136 | | | $ | 2,705 | | | 238 | % |
在截至2022年1月31日的三個月裏,所得税撥備比去年同期增加了270萬美元。我們的有效税率分別為截至2022年1月31日和2021年1月31日的三個月税前淨虧損的(7%)和(3%)。我們的有效税率受到經常性項目的影響,例如荷蘭以外司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。税項開支的增加主要是由海外司法管轄區收入的增長所推動,我們不受估值免税額或淨營業虧損的影響。
截至2022年1月31日的9個月與2021年1月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
許可證-自我管理 | $ | 54,457 | | | $ | 45,673 | | | $ | 8,784 | | | 19 | % |
訂閲-自我管理和SaaS | 522,599 | | | 357,127 | | | 165,472 | | | 46 | % |
訂閲總收入 | 577,056 | | | 402,800 | | | 174,256 | | | 43 | % |
專業服務 | 45,963 | | | 28,079 | | | 17,884 | | | 64 | % |
總收入 | $ | 623,019 | | | $ | 430,879 | | | $ | 192,140 | | | 45 | % |
在截至2022年1月31日的9個月裏,總收入比去年同期增加了1.921億美元,增幅為45%。
在截至2022年1月31日的9個月裏,訂閲總收入比去年同期增加了1.743億美元,增幅為43%。收入的增長主要是由於新業務數量的增加,因為現有客户購買了額外的訂閲,我們的訂閲客户羣從去年同期的13,800多名客户增加到17,900多名客户。
與去年同期相比,截至2022年1月31日的9個月,專業服務收入增加了1790萬美元,增幅為64%。專業服務收入的增長歸因於更多地採用我們的專業服務產品。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | $ | 1,242 | | | $ | 1,039 | | | $ | 203 | | | 20 | % |
訂閲成本-自我管理和SaaS | 126,097 | | | 86,464 | | | 39,633 | | | 46 | % |
收入總成本-訂閲 | 127,339 | | | 87,503 | | | 39,836 | | | 46 | % |
專業服務費用 | 37,491 | | | 27,744 | | | 9,747 | | | 35 | % |
總收入成本 | $ | 164,830 | | | $ | 115,247 | | | $ | 49,583 | | | 43 | % |
毛利 | $ | 458,189 | | | $ | 315,632 | | | $ | 142,557 | | | 45 | % |
毛利率: | | | | | | | |
許可證-自我管理 | 98 | % | | 98 | % | | | | |
訂閲-自我管理和SaaS | 76 | % | | 76 | % | | | | |
總認購保證金 | 78 | % | | 78 | % | | | | |
專業服務 | 18 | % | | 1 | % | | | | |
總毛利率 | 74 | % | | 73 | % | | | | |
在截至2022年1月31日的9個月裏,訂閲收入的總成本比去年同期增加了3980萬美元,增幅為46%。這一增長主要是由於雲託管成本增加了2970萬美元,以及我們支持組織的員工人數增加導致人員和相關成本增加了530萬美元。此外,合作伙伴費用支出增加了150萬美元,無形資產攤銷增加了100萬美元,諮詢費用增加了80萬美元。人事及相關成本增加包括薪資及相關税項增加380萬美元,股票薪酬支出增加120萬美元,員工福利支出增加30萬美元。
截至2022年1月31日的9個月,總認購利潤率與截至2021年1月31日的9個月持平,為78%。
與去年同期相比,截至2022年1月31日的9個月,專業服務收入成本增加了970萬美元,增幅為35%。這一增加的主要原因是人事和相關費用增加了490萬美元,包括工資和相關税收增加了340萬美元,股票薪酬增加了130萬美元。此外,分包商成本也增加了400萬美元。
截至2022年1月31日的9個月,專業服務收入的毛利率為18%,而截至2021年1月31日的9個月為1%。利潤增加的主要原因是收入增加,以及專業服務收入成本的增幅低於比例。我們繼續投資於我們專業服務組織的員工人數,我們認為隨着我們的持續增長,我們將需要這些員工,並預計隨着新冠肺炎風險和旅行限制的減少,未來與旅行相關的成本將會增加。隨着我們尋求擴大我們的專業服務業務,我們的專業服務毛利率在短期內可能會波動、下降或出現負值。
運營費用
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
研發 | $ | 194,894 | | | $ | 143,766 | | | $ | 51,128 | | | 36 | % |
由於我們繼續投資於新產品和現有產品的開發,截至2022年1月31日的9個月,研發費用比去年同期增加了5110萬美元,增幅為36%。人員和相關成本增加了4540萬美元,軟件和設備費用增加了100萬美元,這主要是由於員工人數的增加。雲託管成本也增加了210萬美元,諮詢費用增加了190萬美元。人事及相關成本增加包括薪資及相關税項增加2,150萬美元,基於股票的薪酬支出增加1,750萬美元,收購相關薪酬增加370萬美元,員工福利支出增加160萬美元。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 288,055 | | | $ | 191,712 | | | $ | 96,343 | | | 50 | % |
在截至2022年1月31日的9個月裏,銷售和營銷費用比去年同期增加了9630萬美元,增幅為50%。這一增長主要是由於與人員相關的成本增加了7810萬美元,以及由於員工人數的增加而增加了290萬美元的軟件和設備費用。此外,營銷費用增加了1010萬美元,差旅費用增加了290萬美元,諮詢費用增加了200萬美元。人事和相關成本的增加包括工資和相關税收增加4400萬美元,與合同購置成本攤銷有關的佣金支出增加1800萬美元,基於股票的薪酬支出增加830萬美元,員工福利支出增加460萬美元。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
一般事務和行政事務 | $ | 89,298 | | | $ | 72,555 | | | $ | 16,743 | | | 23 | % |
截至2022年1月31日的9個月,與去年同期相比,一般和行政費用增加了1670萬美元,增幅為23%。這一增長主要是由於法律和專業費用增加了830萬美元。此外,由於員工人數增加,人員和相關成本增加了590萬美元,軟件和設備費用增加了90萬美元。諮詢費用也增加了120萬美元。人事和相關費用的增加包括基於股票的薪酬支出增加400萬美元,薪金和相關税收增加220萬美元,僱員福利支出增加60萬美元,但這些增加被其他雜項僱員相關費用減少90萬美元部分抵消。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $ | (14,836) | | | $ | 8,424 | | | $ | (23,260) | | | (276) | % |
在截至2022年1月31日的9個月中,其他費用淨額為1480萬美元,而去年同期的其他收入淨額為840萬美元。這是由於本會計年度第一季度發行長期債務導致外幣收益減少890萬美元,利息支出增加1440萬美元。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
所得税撥備 | $ | 9,344 | | | $ | 2,156 | | | $ | 7,188 | | | 333 | % |
在截至2022年1月31日的9個月裏,所得税撥備比去年同期增加了720萬美元。我們的有效税率分別為截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月税前淨虧損的(7%)和(3%)。我們的有效税率受到經常性項目的影響,例如荷蘭以外司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。税項開支較上一年度增加是由於我們不受估值免税額或淨營業虧損影響的海外司法管轄區收入增加,以及預扣税項開支增加所致。
流動性與資本資源
截至2022年1月31日,我們的現金和現金等價物和限制性現金分別為8.644億美元和390萬美元,營運資本為6.015億美元。我們的受限現金主要包括存放在金融機構的現金,用於支持以房東為受益人的不可撤銷租賃協議的信用證。我們的運營產生了重大的運營虧損,這反映在截至2022年1月31日的7.516億美元的累計赤字中。由於我們打算如上所述進行投資,我們在歷史上已經並預計將繼續遭受運營虧損,並可能在可預見的未來每年從運營中產生負現金流,因此,我們可能需要額外的資本資源來執行我們的戰略計劃,以發展我們的業務。
我們相信,儘管不斷變化的市場和與新冠肺炎相關的經濟狀況存在不確定性,但我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因多種因素而有所不同,我們未來的資本需求,無論是短期還是長期,都將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持我們研發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新解決方案或功能的時機,以及市場對我們的解決方案和服務的持續接受程度。我們將來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。2021年7月,我們發行了5.75億美元的長期債務,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金,或者我們因為缺乏足夠的資本而不能擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利的影響。
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 8,722 | | | $ | 24,110 | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (125,068) | | | $ | (1,412) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 593,257 | | | $ | 67,554 | |
經營活動提供的淨現金
截至2022年1月31日的9個月中,運營活動提供的現金淨額為870萬美元,這是由於運營資產和負債變化造成的1.382億美元的淨虧損和1630萬美元的現金淨流出,被1.633億美元的非現金費用所抵消。非現金費用主要包括基於股票的補償費用9700萬美元、遞延合同收購成本攤銷4340萬美元、折舊和無形資產攤銷費用1460萬美元、非現金經營租賃成本630萬美元、外幣交易虧損170萬美元、債務發行成本攤銷60萬美元以及其他費用10萬美元,這些費用被遞延所得税增加20萬美元部分抵消。營業資產和負債變化造成的現金淨流出是由於我們的銷售佣金因業務量增加而增加,增加了6120萬美元的遞延合同收購成本,減少了640萬美元的經營租賃負債,以及增加了350萬美元的預付費用和其他資產。應付賬款、應計費用、應計補償和福利淨增加3670萬美元,應收賬款減少980萬美元,遞延收入增加830萬美元,部分抵消了這些流出。
截至2021年1月31日的9個月中,經營活動提供的現金淨額為2410萬美元,原因是經1.021億美元的非現金費用調整後淨虧損8610萬美元,以及因經營資產和負債的變化而淨流入810萬美元的現金。非現金費用主要包括6530萬美元的股票補償費用、2850萬美元的遞延合同收購成本攤銷、1290萬美元的折舊和無形資產攤銷費用以及530萬美元的非現金經營租賃成本,這些費用被950萬美元的外幣交易收益和30萬美元的遞延所得税增加部分抵消。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入是遞延收入增加5330萬美元、應收賬款減少1520萬美元以及預付費用和其他資產減少1010萬美元的結果。這些流入被遞延合同收購成本5460萬美元的增加部分抵消,這是因為我們的銷售佣金因增加新客户和擴大現有客户訂閲量而增加,應付賬款、應計費用、應計補償和福利淨減少1050萬美元,以及經營租賃負債減少540萬美元。
用於投資活動的淨現金
在截至2022年1月31日的9個月中,投資活動中使用的淨現金為1.251億美元,這是因為收購中使用的現金為1.199億美元,內部使用軟件成本的資本化為420萬美元,資本支出為100萬美元。
在截至2021年1月31日的9個月中,投資活動中使用的淨現金為140萬美元,這是由於270萬美元的資本支出,但被其他投資活動提供的130萬美元的現金所抵消。
融資活動提供的淨現金
在截至2022年1月31日的9個月中,融資活動提供的淨現金為5.933億美元,這是由於發行債券的收益為5.75億美元,行使股票期權的收益為2750萬美元,部分被930萬美元的債券發行成本支付所抵消。
在截至2021年1月31日的9個月中,融資活動提供的淨現金為6760萬美元,這是由於在此期間行使股票期權的收益。
表外安排
於本報告所述期間,吾等並無任何表外融資安排或與任何未合併實體或金融合夥企業(包括稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係,該等實體乃為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而設立。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括運營租賃(主要用於辦公空間)下的義務,以及對我們的雲託管提供商的購買承諾。除了在本Form 10-Q季度報告的其他地方包括的簡明綜合財務報表附註的附註7“高級説明”中披露的信息外,我們在截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告中討論的合同義務和承諾沒有實質性變化。
近期發佈的會計公告
有關最近採用的會計聲明和截至本報告日期尚未採用的新會計聲明,請參閲本季度報告中其他地方包含的簡明綜合財務報表附註2(Form 10-Q)。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2022年1月31日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金8.683億美元。我們的現金、現金等價物和限制性現金以現金存款和貨幣市場基金的形式持有。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於這些工具的短期性質,我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公允價值產生重大影響。然而,利率下降會減少我們未來的利息收入。
我們於2021年7月以私募方式發行本金總額5.75億元、2029年到期、息率為4.125的優先債券。高級債券的公允價值會受到市場風險的影響。此外,優先債券的公平市值亦面臨利率風險。一般來説,我們的固定利率優先債券的公平市值會隨利率下降而上升,隨利率上升而下降。利率和市值變動影響優先票據的公允價值,但由於債務債務的固定性質,不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外,我們在資產負債表上按面值減去未攤銷債務發行成本計入高級票據,我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
外幣風險
我們的大部分收入和支出都是以美元計價的。到目前為止,我們還沒有正式的外匯套期保值計劃,但如果我們對外匯的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。對於在美國境外開展的業務,我們可能會以子公司的當地貨幣產生收入和成本,從而產生部分自然對衝。因此,到目前為止,匯率的變化並沒有對我們的經營業績產生重大影響;然而,隨着我們繼續在全球範圍內發展業務,我們將繼續重新評估我們的外匯敞口。
我們已經並將繼續經歷淨虧損的波動,這是由於與重新計量某些資產和負債餘額有關的交易損益,這些資產和負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%,可能會對我們的淨虧損產生實質性影響。作為其他收入淨額的一個組成部分,我們在截至2022年1月31日和2021年1月31日的9個月中分別確認了60萬美元的外幣交易虧損和830萬美元的外幣交易收益。
截至2022年1月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金主要以美元、歐元和英鎊計價。當前匯率每增加或減少10%,將對我們的現金、現金等價物和受限的現金餘額產生大約1740萬美元的影響。
通貨膨脹風險
我們不相信通脹對我們的業務、財政狀況或經營業績有實質影響。然而,如果我們的成本,特別是人員、銷售、市場推廣和託管成本,受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持“交易法”下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”,旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保
公司根據“交易所法案”提交或提交的報告中需要披露的信息會累積起來,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年1月31日,我們的披露控制和程序有效,可以合理保證:(A)我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(B)經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計部分也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
本項目要求提供的信息在此併入本季度報告10-Q表格中其他部分所附的簡明綜合財務報表附註8。
我們可能不時在正常業務過程中受到法律訴訟和索賠,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管機構的調查和訴訟。此外,第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。本公司目前並未參與任何法律程序,而該等法律程序如被裁定為對本公司不利,則會個別或合併對本公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來保護我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户,或者確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。
第1A項。危險因素
下面介紹與我們的業務、行業和普通股所有權相關的風險和不確定性。在決定投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下風險,以及本季度報告中的所有其他信息,包括我們的簡明綜合財務報表及其相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。此外,新冠肺炎疫情的影響和經濟環境的任何惡化都可能加劇下面描述的風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響,可能會出現我們目前不知道的其他影響。
以下是與我們的業務、行業和普通股所有權相關的主要風險和不確定性的摘要。下面的摘要並不包含可能對您很重要的所有信息,您應該閲讀此摘要以及下面的副標題中包含的每個風險因素的更詳細説明。
•如果我們不能恰當地管理未來的增長或無法改進我們的系統和流程,我們的業務和運營結果將受到不利影響。
•我們有虧損的歷史,可能無法在一致的基礎上實現盈利,或者根本無法在一致的基礎上實現正現金流。
•如果我們不能跟上技術和競爭發展的步伐,增加對新客户和現有客户的訂閲銷售,續訂現有客户的訂閲,增加對我們託管產品的採用,有效地響應不斷變化的市場或提供高質量的支持服務,我們未來的增長、業務和運營結果將受到損害。
•我們發展業務的能力將在一定程度上取決於我們託管產品的擴展和採用。
•俄羅斯入侵烏克蘭和隨之而來的國際政治危機可能會對我們客户和合作夥伴的業務產生重大負面經濟後果,並對他們在我們產品上的支出產生負面影響。
•如果我們實際或認為未能遵守與隱私、數據保護或信息安全相關的法規或任何其他義務,可能會對我們的業務造成不利影響。
•由於與俄羅斯入侵烏克蘭相關的政治不確定性和軍事行動,我們和我們的第三方供應商和服務提供商容易受到來自民族國家行為者的網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客或類似入侵的高風險。
•正在進行的新冠肺炎大流行可能會損害我們的業務和運營結果。
•我們的經營業績可能會隨着季度的變化而波動。
•我們決定不再在開源許可下提供Elasticsearch和Kibana,這可能會影響Elasticsearch和Kibana的採用。
•如果我們的某些軟件所依據的彈性許可或服務器端公共許可不能強制執行,我們可能會受到負面影響。
•由於我們的開放源碼和可用的源碼許可賦予第三方許可的權利,進入我們競爭的市場的技術壁壘是有限的。
•我們可能無法有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力。
•由於我們在相關認購期內確認了訂閲收入的很大一部分,因此銷售額的下降或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。
•軟件中真實或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽,並使我們承擔責任。
•不正確地實施或使用我們的軟件可能會對我們的業務、運營、財務業績和增長前景產生負面影響。
•第三方可能會提供我們以前在開源許可證下提供的軟件的不充分或有缺陷的實現,我們的聲譽可能會受到損害。
•違反安全措施或未經授權訪問或以其他方式處理機密信息(包括個人數據)可能會導致我們的軟件被認為不安全,客户減少或停止使用我們的產品,我們可能會招致重大責任。
•中斷或性能問題以及我們對第三方技術的依賴可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
•如果我們的渠道合作伙伴表現不佳,或者我們無法與他們或我們的其他合作伙伴保持成功的關係,我們營銷、銷售和分銷我們解決方案的能力將更加有限,我們的運營結果可能會受到損害。
•如果不能保護我們的專有技術和知識產權,可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
•我們可能會因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用,包括各種協議中的賠償條款。
•我們在產品中使用第三方開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
•我們的營銷策略之一是免費提供我們的一些產品功能,併為我們的一些付費功能提供免費試用,而我們可能無法實現這一策略的好處。
•我們的國際業務使我們面臨着幾個風險,如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務,我們可能會遭受更多的損失,我們的收入增長可能會受到損害。
•我們收入的一部分來自對政府實體的銷售,這帶來了一些挑戰和風險。
•我們的業務受到各種政府和行業法規的約束,以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務,以及遵守出口管制、貿易制裁、反賄賂、反腐敗和反洗錢法律。
•我們依賴渠道合作伙伴來執行我們的部分銷售,如果我們的渠道合作伙伴表現不佳,我們的運營結果和聲譽可能會受到損害。
•我們普通股的市場價格一直在波動,而且很可能會繼續波動。
•我們的股份所有權集中在內部人士手中,可能會限制你影響公司事務的能力。
•我們有大量的債務,可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務。
•荷蘭法律和我們的公司章程包括某些反收購條款。
•如果行業或金融分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發佈關於我們普通股的不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
•對美國民事責任的索賠可能不會對我們強制執行。
•我們可能無法維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度。
與我們的工商業相關的風險
我們的業務和運營經歷了快速增長,如果我們沒有適當地管理好未來的增長(如果有的話),或者無法改進我們的系統和流程,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都將受到不利影響。
我們經歷了快速增長和對我們產品的需求增加。我們的員工人數和客户數量都大幅增加。例如,截至2017年4月30日,我們的客户總數已從2800多家增加到2022年1月31日的17900多家。此外,雖然隨着我們一直在實施增長計劃,我們的員工人數也在增加,但我們可能會調整招聘速度,以與我們的增長計劃保持一致。我們業務和產品的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續而重大的壓力。此外,隨着客户在越來越多的使用案例中採用我們的技術,我們不得不支持更復雜的商業關係。我們可能無法招聘、培訓和留住足夠多的合格員工,也可能無法以足夠快或足夠有效的速度招聘、培訓和聘用新員工,以維持我們的增長計劃。我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和金融基礎設施,我們的運營和管理系統,我們與各種合作伙伴和其他第三方的關係,以及我們有效管理員工和流程的能力,以有效地管理我們迄今的增長和任何未來的增長。
我們可能無法成功地保持產品改進的多樣性和速度,或無法高效或及時地或以不會對我們的運營結果產生負面影響的方式實施系統、流程和控制。我們未能改進我們的系統、流程和控制,或它們未能按預期方式運行,可能會導致我們無法管理業務增長,無法準確預測收入、費用和收益,或無法防止虧損。
隨着我們業務的擴大,我們可能會發現在管理員工增長的同時保持我們的企業文化是很困難的。如果不能以保護我們文化的方式管理我們預期的增長和相關的組織變革,可能會對我們未來的增長和業務目標的實現產生負面影響。此外,如果我們不快速有效地整合和培訓新員工,我們的工作效率和產品質量可能會受到不利影響。如果不能有效地管理未來的任何增長,可能會導致成本增加,對客户對我們產品的滿意度產生負面影響,並損害我們的運營結果。
我們有虧損的歷史,可能無法在一致的基礎上實現盈利,甚至根本無法實現盈利,也可能無法在一致的基礎上實現正現金流。因此,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
自我們成立以來,我們歷年都蒙受了損失。截至2022年1月31日的9個月,我們淨虧損1.382億美元,截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度,我們分別淨虧損1.294億美元和1.672億美元。因此,截至2022年1月31日,我們的累計赤字為7.516億美元。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續改進產品,擴大客户基礎,追求更大規模的交易,擴大銷售和營銷活動,擴大我們的業務,招聘更多的員工,並繼續開發我們的技術,我們的運營費用將大幅增加。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴,我們可能不會成功地增加足夠的收入,或者根本無法抵消這些更高的支出。收入增長可能會放緩或收入可能會下降,原因有很多,包括對我們產品的需求放緩、競爭加劇或經濟低迷,包括新冠肺炎疫情的結果。您不應該認為我們最近幾個時期的收入增長預示着我們未來的業績。任何不能增加我們的收入或發展我們的業務都可能阻止我們實現盈利或在一致的基礎上實現盈利,這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。此外,儘管我們在2021財年產生了正現金流,但任何未能實現業務增長的情況都可能阻止我們持續實現正現金流,這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
我們產品的市場競爭激烈,發展迅速,並受到技術快速變化的影響。我們認為,我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素,包括以下因素:
•產品功能,包括速度、規模和相關性,用於增強搜索體驗;
•一個可擴展的產品“堆棧”,使開發人員能夠構建各種各樣的解決方案;
•強大靈活的技術,可以管理種類繁多、數據量大的數據;
•易於部署和易於使用;
•能夠滿足各種不斷變化的客户需求和用例;
•銷售和營銷策略的實力和執行力;
•跨公共雲或私有云、混合環境或傳統內部部署環境的靈活部署模式;
•產品化解決方案,設計成可迅速採用,以滿足特定應用;
•與開發人員和IT管理人員分享心得;
•多種類型的用户和決策者(開發人員、架構師、DevOps人員、IT專業人員、安全分析師以及部門和組織領導人)採用產品;
•安全可靠的企業級技術;
•客户羣規模和用户採用水平;
•培訓、諮詢和客户支持的質量;
•品牌知名度和美譽度;以及
•總擁有成本較低。
我們既面臨老牌競爭對手的競爭,也面臨新興競爭對手的競爭。我們目前的主要競爭對手大致可分為以下幾類:
•企業搜索(應用程序搜索、站點搜索和工作場所搜索):現有的服務,如Solr(開源產品)、LucidWorks Fusion、搜索工具,包括Google Custom Search Engine(一個基於廣告的網站搜索工具,用户控制有限),以及工作場所搜索工具,包括Coveo、Endeca(甲骨文所有)和Autonomy(Micro Focus所有)。
•對於可觀察性(日誌記錄、指標、應用程序性能監控(“APM”)和正常運行時間監控):軟件供應商提供特定的可觀察性解決方案來分析日誌數據、指標、APM數據或基礎設施正常運行時間,如Splunk、New Relic、Dynatrace、AppDynamics(思科所有)和Datadog。
•安全(SIEM和端點安全):安全分析解決方案供應商,如Splunk和Azure Sentinel(微軟),以及端點安全供應商,如CrowdStrike、Carbon Black(VMware所有)、McAfee和Symantec(Broadcom所有)。
•某些雲主機提供商和託管服務提供商,包括Amazon Web Services,提供基於彈性堆棧的分叉版本的產品。這些產品不受Elastic支持,並且沒有Elastic的任何專有功能,無論是免費的還是付費的。
我們現有和潛在的一些競爭對手擁有更長的運營歷史,更多的財務、技術、營銷和其他資源,更強大的品牌認知度,更廣泛的全球分銷和存在,與現有或潛在客户和合作夥伴建立的更多關係,以及比我們更大的客户基礎。這些因素可能會讓我們的競爭對手比我們更快地對新技術或新興技術以及客户偏好的變化做出反應。這些競爭對手可能會進行更廣泛的研發工作,開展更深遠和更成功的銷售和營銷活動,擁有更有經驗的銷售專業人員,更成功地執行其市場營銷戰略,更容易進入更多的市場和決策者,並採取更積極的定價政策,使他們能夠比我們建立更大的客户基礎。創新的新創業公司和在研發方面投入大量資金的大型競爭對手可能會開發類似的產品,與我們的產品競爭,或者比我們的產品獲得更大的市場接受度。這可能會吸引客户離開我們的產品,並減少我們的市場份額。如果我們不能預見或應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位將會減弱,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於2012年。我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到快速增長的公司在不斷髮展的行業中經常遇到的風險和困難,包括本Form 10-Q季度報告中描述的風險。如果我們不成功應對這些風險,我們的業務和經營業績將受到不利影響,我們普通股的市場價格可能會下跌。
此外,我們的歷史財務數據有限,而且我們是在一個快速發展的市場中運營的。因此,如果我們有更長的運營歷史或在一個更可預測的市場運營,對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會那麼準確。
如果我們不能跟上技術和競爭的發展,我們的業務就會受到損害。
搜索技術市場,包括企業搜索、可觀察性和安全性,受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們的成功取決於我們有能力改進現有產品,擴大產品的使用案例,預測並響應不斷變化的客户需求、要求和偏好,並及時開發和推出跟上技術和競爭發展步伐的新產品。我們過去在發佈新產品、部署選項和產品增強方面遇到過延遲,未來可能也會遇到類似的延遲。因此,在過去,我們的一些客户推遲購買我們的產品,直到下一次升級發佈。未來安裝或實施新版本的延遲或問題可能會導致客户放棄購買我們的產品,轉而購買我們的競爭對手的產品。
此外,新產品推出的成功取決於許多因素,包括但不限於及時和成功的產品開發、市場接受度、我們管理與新產品發佈相關的風險的能力、新產品的軟件組件的可用性、與新產品的預期需求相關的開發和其他支出的有效管理、新開發產品的可用性,以及新產品在引入的早期階段可能存在錯誤、錯誤或其他缺陷或不足的風險。我們過去在新產品和產品更新中遇到過錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷,將來可能會有類似的經歷。此外,我們提高產品使用率的能力在一定程度上取決於產品新用例的開發,這通常是由我們的開發人員社區推動的,可能不在我們的控制範圍之內。我們還投資並可能繼續投資於收購互補性業務、技術、服務、產品和其他資產,以擴展我們可以為客户提供的產品,例如我們最近收購的build.security、Cmd和Optimyze以及過去的其他收購。我們可能會進行這些投資,但不確定它們是否會帶來現有或潛在客户會接受的產品或增強功能。此外,即使我們能夠開發新產品和產品增強功能,我們也不能確保它們將獲得市場認可。如果我們不能成功地改進現有產品以滿足不斷變化的客户需求,不能提高產品的採用率和使用率,不能開發新產品,或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴,那麼我們的業務, 經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們發展業務的能力將在一定程度上取決於我們託管產品的擴展和採用。
我們相信,我們未來的成功在一定程度上將取決於我們的託管產品系列--彈性雲(Elastic Cloud)的採用率的增長。我們已經並將繼續承擔開發、銷售和支持我們的彈性雲產品的鉅額成本。我們認為,我們必須提供一系列託管產品,以滿足更喜歡基於雲的解決方案而不是自我管理解決方案的細分市場,並且對我們產品的基於雲的產品的需求將會不斷增加。在截至2022年和2021年1月31日的9個月中,彈性雲分別貢獻了我們總收入的34%和27%。在截至2021年和2020年4月30日的年度中,彈性雲分別貢獻了我們總收入的27%和22%。然而,由於雲計算解決方案的使用正在迅速發展,很難預測我們的基於雲的產品的一般市場採用率、客户採用率和保留率的潛在增長(如果有的話)。由於我們控制範圍之內或之外的原因,對我們基於雲的產品的需求可能會下降,這些原因包括但不限於客户缺乏接受能力、將雲產品推向市場和維護這些產品面臨的技術挑戰、信息安全、數據保護或隱私問題、我們無法正確管理和支持我們的基於雲的產品、競爭技術和產品、疲軟的經濟狀況以及企業支出減少等。例如,Amazon Web Services提供基於彈性堆棧的分叉版本的託管產品。因此,亞馬遜與我們爭奪潛在客户,雖然亞馬遜不能提供我們的專有軟件,但亞馬遜的產品可能會減少對我們產品的需求,亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。如果我們不能發展, 如果我們無法營銷或提供在技術或商業上滿足客户需求的基於雲的產品,或者如果我們在基於雲的產品上的投資不能產生預期的回報,或者如果我們無法降低提供基於雲的產品的成本,我們的業務、競爭地位、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們一些產品的市場正在發展,我們未來的成功取決於這些市場的增長和擴大,以及我們適應和有效應對不斷變化的市場的能力。
我們的某些產品(如我們的企業搜索、可觀察性和安全解決方案)的市場正在發展,我們的產品在這些市場上相對較新。因此,很難預測客户對這些產品的持續採用和續訂、客户對這些產品的需求、這些市場的規模、增長率、擴展和壽命、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功。我們滲透這些不斷變化的市場的能力取決於許多因素,包括與我們的產品相關的成本、性能和感知價值。如果這些市場沒有像預期的那樣繼續增長,或者如果我們無法預測或應對這些市場的變化,我們的競爭地位將會減弱,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
在我們的業務運營中,我們收集、存儲、傳輸和以其他方式處理某些個人數據。因此,我們的業務必須遵守各種政府和行業法規,以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務。如果我們實際或認為未能遵守此類法規或任何其他與隱私、數據保護或信息安全相關的義務,都可能對我們的業務產生不利影響。
在我們的業務運營中,我們收集、存儲、傳輸和以其他方式處理個人數據。因此,我們必須遵守有關隱私、數據保護、信息安全以及個人數據的收集、存儲、傳輸、使用、保留、共享、披露、保護和處理的各種聯邦、州、地方和外國法律法規。在我們提供產品的各個司法管轄區,隱私、數據保護和信息安全都是重要問題。全球針對這些問題的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍不確定。聯邦、州或非美國政府機構過去或將來可能會採用新的法律和法規,或可能對影響數據保護、數據隱私和/或信息安全和/或監管將互聯網用作商業媒介的現有法律和法規進行修訂。舉例來説,2020年1月1日,“加州消費者私隱法案”(“CCPA”)生效,加州總檢察長於2020年7月1日開始執行該法案。CCPA對處理加州消費者個人數據的企業施加了義務,包括向加州消費者提供某些披露的義務,並賦予加州消費者新的權利,包括選擇退出某些個人數據銷售的權利。我們無法完全預測CCPA對我們的業務或運營的影響,但我們已經修改並可能需要進一步修改我們的數據處理實踐和政策,併產生與我們的合規或我們的客户或供應商的合規相關的大量成本和開支。CCPA還規定了對某些數據泄露行為的民事處罰和私人訴權,這可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。另外, 加州隱私權法案(CPRA)在2020年11月3日的選舉中獲得加州選民的批准,並對CCPA進行了重大修改。CPRA從2022年1月1日開始規定與消費者個人數據相關的義務,預計2022年7月1日或之前實施法規,並從2023年7月1日開始執行。我們將繼續關注與CPRA相關的發展,並預計與遵守CPRA相關的額外成本和開支。美國其他州也在考慮或已經頒佈了綜合性隱私立法。2021年3月2日,弗吉尼亞州頒佈《弗吉尼亞州消費者數據保護法》,2023年1月1日生效;2021年6月8日,科羅拉多州頒佈《科羅拉多州隱私法》,2023年7月1日生效。CCPA和其他法律和立法建議下的許多義務仍然不確定,我們不能完全預測它們對我們業務的影響。此外,行業組織定期在這些領域採用並倡導新標準。如果我們不遵守這些法律或標準中的任何一項,我們可能會受到調查、執法行動、民事訴訟、罰款和其他懲罰,所有這些都可能產生負面宣傳,對我們的業務產生負面影響。
此外,在美國,我們可能會受到聯邦機構、州總檢察長和消費者保護機構提出的調查和/或執法行動的影響。我們公開發布關於我們處理、使用和披露個人數據的做法的聲明和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的聲明和文檔,但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。如果我們的隱私聲明和其他提供有關隱私、數據保護和信息安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法,可能會使我們面臨州政府和聯邦政府的潛在行動。
在國際上,我們運營的大多數司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和信息安全法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些法律框架。在歐盟內部,《一般數據保護條例》於2018年5月25日全面生效,適用於個人數據的處理(包括收集和使用)。GDPR對我們的業務施加了重大義務和風險,並規定了在任何不遵守規定的情況下我們可能受到的實質性懲罰。根據GDPR,行政罰款最高可達2000萬歐元或該集團全球年營業額的4%,以較高者為準。此外,聯合王國已經實施了一項立法,實質上在聯合王國實施了GDPR,該立法規定了對違規行為的懲罰,最高可達1750萬英鎊或該集團全球年營業額的4%。然而,在聯合王國退出歐盟之後,英國數據保護法的各個方面以及聯合王國和歐盟在中長期內的關係仍然不清楚,包括如何監管進出聯合王國的數據傳輸。2021年6月28日,歐盟委員會宣佈了一項“充分”的決定,結論是英國確保了與GDPR同等水平的數據保護,這對持續從歐洲經濟區(EEA)流向英國的個人數據的合法性提供了一些緩解。然而,仍然存在一些不確定性,因為這一充足性決定必須在四年後續簽,並可能在此期間修改或撤銷。
我們在遵守隱私、數據保護和信息安全法律框架方面花費了大量費用,我們可能需要對我們的業務運營進行額外的重大改變,所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。此外,由於這些新制度缺乏實質性的執行歷史,我們無法預測新興標準將如何應用於我們。儘管我們努力嘗試遵守
如果我們沒有履行新的數據保護義務,監管機構可能會認定我們沒有這樣做,並對我們處以罰款和公開譴責,這可能會損害我們的公司。
除其他規定外,GDPR還監管將受GDPR約束的個人數據轉移到第三國(包括美國),但這些國家並未對此類個人數據提供足夠的保護。一些國家也在考慮或已經通過立法,要求在當地存儲和處理數據,或類似的要求,這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。基於我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導,我們已經做出了一定的努力,以確保將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國和其他司法管轄區,包括使用歐盟委員會(“SCC”)批准的標準合同條款,並進行國際轉移影響評估。儘管如此,我們可能無法維持從歐洲經濟區、瑞士或英國轉移此類數據的合規手段,特別是由於持續的法律和立法活動挑戰或質疑了向尚未被發現為個人數據提供足夠保護的國家傳輸數據的現有手段,尤其是由於持續的法律和立法活動對向未被發現為個人數據提供足夠保護的國家傳輸數據的現有手段提出了挑戰或質疑。
適用於處理歐洲經濟區居民個人資料的監管環境,以及我們採取的迴應行動,可能會導致我們承擔額外的責任或招致額外的費用。在Schrems II根據歐洲聯盟法院(下稱“歐盟法院”)於2020年7月16日作出的裁決,歐盟法院除其他事項外,向依賴供應鏈的公司施加額外義務。自那以後,歐洲經濟區監管機構就SCC的使用提供了指導,2021年6月4日,歐盟委員會發布了新的SCC。2022年2月2日,英國信息專員辦公室發佈了新的標準合同條款,以支持將個人數據轉移出英國。如果得到英國議會的批准,英國SCC將於2022年3月21日生效,除了其他影響外,我們可能還會經歷與增加的合規負擔相關的額外成本,並被要求與第三方進行新的合同談判,以幫助代表我們處理個人數據或將某些個人數據本地化。由於這些發展,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區(EEA)、瑞士和英國的監管機構對某些數據傳輸採用不同的標準,或要求採取與數據傳輸相關的額外步驟,並可能被要求與第三方進行新的合同談判,以幫助我們處理數據。我們可能無法維持我們從歐洲經濟區、瑞士和英國轉移和接收個人數據的合法手段,並且可能會遇到客户猶豫、不情願或拒絕繼續使用我們的產品的情況,因為歐洲經濟區、瑞士和英國對國際數據傳輸和強加給客户的數據保護義務的情緒可能會給這些客户帶來潛在的風險敞口,因此,我們可能無法成功地維持我們從歐洲經濟區、瑞士和英國轉移和接收個人數據的合法手段,並且可能會遇到客户猶豫、不願或拒絕繼續使用我們的產品的情況。我們可能會發現有必要建立系統,以維護源自歐洲經濟區、瑞士或英國等地區的個人數據, 或可能需要採取有關數據處理和數據傳輸的其他步驟,包括提供本地數據處理的方式,這可能涉及大量費用,並可能需要我們從業務的其他方面轉移資源,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。我們和我們的客户可能面臨歐洲數據保護機構採取執法行動的風險,直到我們和我們從歐洲經濟區向我們和我們從歐洲經濟區轉移的個人數據根據歐洲法律合法化為止(如果有的話)。上述風險和其他風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成損害。
除了政府監管外,隱私權倡導者和行業團體已經或可能建立新的、不同的自律標準,這些標準可能在法律上或合同上適用於我們。這種自律標準的一個例子是支付卡行業數據安全標準(PCIDSS),它涉及支付卡信息的處理。如果我們或我們的支付處理商未能遵守PCI DSS,可能會受到罰款和其他處罰,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到損害。此外,我們的客户越來越期望我們遵守比法律、法規或自律要求更嚴格的隱私、數據保護和信息安全要求,我們可能在合同上有義務遵守與我們在我們的產品上或通過我們的產品處理或保護數據有關的額外或不同標準。任何不能滿足客户要求的行為都可能對我們的收入和增長前景產生不利影響。
我們還預計,對現有法律法規或新提出的法律法規的解釋以及與隱私、數據保護和信息安全有關的其他義務將繼續發生變化,這可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與消費者相關的信息的能力,這可能會減少對我們產品的需求,增加我們的成本,並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規以及行業標準的解釋和應用都不確定,因此這些法律和法規可能被解釋和應用的方式與我們的數據管理實踐或我們產品的功能不一致,我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰,我們可能被要求從根本上改變我們的產品或業務實踐,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響,我們可能會面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰,我們可能會被要求從根本上改變我們的產品或商業實踐,其中任何一種都可能對我們的業務產生不利影響。例如,2022年1月13日,奧地利數據保護局公佈了一項裁決,裁定網站運營商通過谷歌分析(Google Analytics)和其他分析和跟蹤工具收集個人數據並轉移到美國的行為違反了GDPR。2022年2月10日,法國數據保護局發佈新聞稿稱,法國數據保護局也發佈了類似決定。歐盟的其他數據保護機構越來越關注在線追蹤工具的使用,並表示計劃發佈類似的裁決。對使用的任何限制
在線分析和跟蹤工具可能會導致大量成本,需要對我們的政策和實踐進行重大更改,限制我們營銷活動的有效性,轉移我們技術人員的注意力,對我們的利潤率產生不利影響,並使我們承擔額外的責任。任何不能充分解決隱私、數據保護和信息安全問題(即使毫無根據),或者任何實際或被認為未能遵守適用的隱私、數據保護或信息安全法律、法規和其他義務的行為,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務產生不利影響。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用,並減少對我們產品的總體需求。隱私、數據保護和信息安全方面的顧慮,無論是否有效,都可能阻礙市場採用我們的產品,特別是在美國以外的某些行業和國家。如果我們不能適應與互聯網相關的不斷變化的法律、法規和標準,我們的業務可能會受到損害。
正在進行的新冠肺炎大流行可能會損害我們的業務和運營結果。
正在進行的新冠肺炎大流行及其控制其傳播的努力極大地減少了全球範圍內的人員、貨物和服務的流動,包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的許多地區,對全球經濟活動產生了負面影響。我們已經採取了預防措施,旨在幫助將病毒對我們的員工、我們的客户和我們所在的社區的風險降至最低。新冠肺炎疫情的持續蔓延和某些地區感染率的回升促使我們繼續調整我們的業務做法(包括對員工旅行施加限制、調整員工工作地點、虛擬舉辦活動和培訓),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的行動採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,或者是否能令政府當局滿意。新冠肺炎和我們的預防措施可能在多大程度上繼續影響我們的業務,這將取決於未來的發展,這些發展仍然高度不確定,目前無法預測,包括但不限於,大流行的持續時間和地理傳播,其嚴重性,控制病毒或治療其影響的行動,未來新冠肺炎感染的激增導致額外的預防措施來遏制或減緩病毒的傳播,新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度,包括疫苗對新出現的和更具傳播性的新冠肺炎變異株或變異株的療效。以及能夠以多快的速度和多大程度恢復正常的經濟和運營狀況。它一直以來都是, 在新冠肺炎疫情得到遏制和全球經濟活動企穩之前,我們預測經營業績將繼續變得更加困難。中斷的程度和持續時間以及由此導致的業務活動下降仍不確定,可能會對我們的銷售和營銷工作、我們及時與客户簽訂合同的能力、我們的國際擴張努力、我們提供專業服務的能力、我們在整個組織內招聘員工的能力產生負面影響,這反過來可能會對我們的銷售渠道產生長期影響,或者帶來運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們正在按照當地的指導方針,慢慢走向逐個市場的正常運營。根據當地的指導方針,我們的方法可能在不同的地理位置有所不同,並可能在任何時候發生變化,包括隨着大流行的演變而採取新的或重新實施的預防措施。我們可能會將為應對新冠肺炎疫情而實施的某些商業慣例修改納入我們正在進行的業務運營中。這些業務調整已經並可能繼續導致低效、延誤和額外成本,包括增加的税務合規義務,這可能會對我們的業務產生不利影響。在我們允許員工返回辦公室並恢復面對面會議和活動的地區,我們可能面臨額外的挑戰併產生額外的成本,包括與工作場所安全協議相關的挑戰、不同的地區安全指南以及工作場所或勞資糾紛或與新冠肺炎相關的索賠,這也可能對我們的業務產生負面影響。
此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們的客户、供應商、渠道合作伙伴和政府實體的運營,這在很長一段時間內都是如此,包括在世界上特定地區或經濟領域,以及由於旅行限制和/或業務關閉造成的,所有這些都可能對我們的業務和運營業績,包括現金流產生負面影響。此外,新冠肺炎疫情的影響在不同行業之間存在很大差異,隨着經濟需求的轉變,某些行業對其產品和服務的需求增加,而另一些行業則難以保持對其產品和服務的需求與歷史水平保持一致。由於我們瞭解這些影響的歷史有限,我們調整銷售和營銷計劃以適應這些變化的能力可能不確定,我們預測客户保留率和擴張率的能力可能會受到負面影響。
即使新冠肺炎疫情已經消退,我們也可能繼續經歷它對全球經濟的影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退、經濟下滑或失業增加,從而對我們的業務造成實質性的不利影響。我們的客户和潛在客户的業務(包括技術)支出受到了更嚴格的審查,特別是在受新冠肺炎疫情影響最大的行業,銷售週期延長,以及對我們解決方案的需求減少,未能根據我們的協議條款向我們付款的客户增加了
網絡威脅、客户續約率下降和競爭加劇,所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況造成實質性的不利影響。
雖然我們已經制定並繼續制定計劃,旨在幫助減輕大流行對我們業務的負面影響,但這些努力可能並不有效,長期的經濟低迷可能會限制我們緩解努力的有效性。
我們的經營業績可能會隨季度而波動,我們任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。
我們的運營結果,包括我們的收入、收入成本、毛利率、運營費用、現金流和遞延收入,過去每個季度都在波動,未來可能會繼續大幅變化,因此對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。因此,我們在任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能很難預測,可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括:
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力;
•現有客户的流失;
•客户續約率;
•我們在美國和國際上成功拓展業務的能力;
•我們有能力培養開發者和用户的生態系統,以擴大我們產品的用例;
•我們有能力獲得新的合作伙伴並留住現有的合作伙伴;
•我們的產品所針對的整體市場增長率的波動;
•收入組合的波動,這可能會影響我們的毛利率和營業收入;
•與維持和擴大我們的業務和運營有關的運營費用的數額和時間,包括在銷售和營銷、研發以及一般和行政資源方面的投資;
•彈性雲網絡中斷或性能下降;
•與隱私、數據保護或信息安全有關的實際或預期的違反、故障或事件;
•關鍵人員的增減;
•災難性事件的影響,恐怖主義、自然災害和公共衞生流行病等人為問題的影響;
•一般的政治、經濟、產業和市場狀況;
•在續訂客户協議時,增加或減少我們訂閲的元素數量或價格更改;
•我們的定價政策或我們競爭對手的定價政策的變化;
•客户的預算週期和採購實踐;
•潛在客户決定購買替代解決方案;
•潛在客户決定開發內部解決方案作為我們產品的替代品;
•我們的客户面臨破產或信用困難,這可能會對他們購買或支付我們的產品的能力產生不利影響;
•我們及時收取發票或應收賬款的能力;
•延遲履行客户訂單的能力;
•未來訴訟或其他糾紛的費用和潛在結果;
•未來的會計公告或會計政策的變更;
•我們的整體實際税率,包括公司税結構的任何重組和任何新的立法或監管發展所造成的影響;
•股票薪酬費用的波動;
•外幣匯率波動;
•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或合作伙伴之間的整合;
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司未來可能發生的商譽減值費用;以及
•本季度報告中以表格10-Q描述的其他風險因素。
上述一個或多個因素或其他因素的影響可能會導致我們的經營業績發生重大變化。例如,新冠肺炎大流行的全面影響尚不清楚,而且還在迅速演變,隨着病毒及其相關政治、社會和經濟影響的蔓延,可能會在一段未知的時間內導致我們的運營結果發生實質性不利變化。這種波動可能導致我們無法達到投資者或證券分析師的預期,這可能導致我們普通股的交易價格大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能增加對新客户的訂閲銷售額,不能向現有客户銷售額外的訂閲,或者不能擴大現有客户訂閲的價值,我們未來的收入和運營結果將受到損害。
我們提供我們產品的某些功能,不需要付款。客户購買訂閲是為了獲得其他功能和支持。我們未來的成功取決於我們向新客户(包括大型企業)銷售我們的訂閲的能力,以及通過向現有用户銷售付費訂閲並擴大現有客户訂閲的價值和數量來擴大我們與現有客户的產品部署的能力。我們銷售新訂閲的能力取決於許多因素,包括我們產品的價格、我們的競爭對手提供的產品的價格以及我們客户的預算。我們在取代現有競爭對手的產品方面也面臨困難。此外,我們銷售和營銷重點的一個重要方面是擴大在現有客户中的部署。我們的現有客户購買額外訂閲並擴大現有訂閲價值的速度取決於許多因素,包括客户對我們產品的滿意度、部署的性質和規模、解決額外使用案例的願望、對額外功能的感知需求以及總體經濟狀況。如果我們的現有客户不購買額外的訂閲或擴大其訂閲的價值,我們的淨擴展率可能會下降。我們在很大程度上依賴我們的客户為我們的產品確定新的使用案例,以擴大此類部署並發展我們的業務。如果我們的客户不認識到我們產品的潛力,我們的業務將受到實質性的不利影響。如果我們向新客户銷售訂閲和擴大現有客户部署的努力不成功,我們的總收入和收入增長率可能會下降,我們的業務將受到影響。
如果我們現有的客户不續訂他們的訂閲,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們預計很大一部分收入將來自現有訂閲的續訂。我們的客户在訂閲期限結束後沒有續訂的合同義務。我們的自我管理部署訂閲通常從一年到三年不等,而我們的許多彈性雲客户要麼按月購買訂閲,要麼按至少一年的承諾合同購買訂閲。
我們客户的續約率可能會下降或波動,原因有很多,包括他們對我們的產品和客户支持的滿意度、我們的產品與不斷變化的新技術集成的能力、產品中斷的頻率和嚴重程度、我們的產品正常運行時間或延遲,以及我們或競爭對手產品的定價。如果我們的客户續訂他們的訂閲,他們可能會續訂更短的訂閲期限或其他對我們經濟不太有利的條款。我們可能無法準確預測未來的更新趨勢。如果我們現有的客户不續訂,或者續訂的條款不太優惠,我們的收入增長可能會比預期的慢,或者會下降。
我們決定不再在開源許可下提供Elasticsearch和Kibana,這可能會影響Elasticsearch和Kibana的採用。
2021年2月,隨着Elastic Stack版本7.11的發佈,我們將Elasticsearch和Kibana的源代碼從過去在Apache 2.0(“Apache 2.0”)下許可的源代碼更改為在Elastic License 2.0和Server Side Public License Version 1.0(“SSPL”)下的雙重許可,由用户選擇。彈性許可和SSPL都沒有得到開放源碼倡議的批准,也沒有包括在自由軟件基金會的自由軟件許可列表中。此外,這兩種説法都沒有得到任何法院的解釋。雖然從2018年年中到2021年初,Elasticsearch和Kibana的絕大多數下載都是在Elastic許可下獲得許可的,但移除Apache 2.0替代版本可能會對某些開發者產生負面影響,對他們來説,開放源碼許可的可用性非常重要。此外,一些開發人員和他們工作的公司可能會猶豫是否下載或升級到新版本的Elasticsearch或
Kibana使用彈性許可證或SSPL,因為這些許可證如何解釋和執行存在不確定性。其他開發者,包括Elastic的競爭對手,如亞馬遜,已經宣佈他們已經“分叉”了Elasticsearch和Kibana。例如,亞馬遜推出了一個名為OpenSearch的開源項目,該項目基於Elastic Stack的分叉版本,該版本在Apache2.0下獲得許可,並將其現有的Elasticsearch Service更名為OpenSearch Service。圍繞我們的雙許可模式的不確定性和來自我們軟件分支版本的潛在競爭可能會對Elasticsearch和Kibana的採用產生負面影響,這反過來可能導致品牌和產品知名度降低,最終導致付費客户減少,這可能會損害我們發展業務或實現盈利的能力。
如果我們的某些軟件所依據的彈性許可證或SSPL無法強制執行,我們可能會受到負面影響。
我們在Apache2.0、Elastic License或Elastic License和SSPL雙重許可下提供我們產品的源代碼,具體取決於產品和版本。Apache2.0是一個許可的開放源碼許可證,允許被許可人自由複製、修改和分發Apache2.0許可的軟件,前提是這些軟件滿足某些條件。彈性許可證是我們的專有源代碼可用許可證。彈性許可允許被許可人使用、複製、修改和分發許可軟件,前提是他們不以雲服務的形式提供對軟件的訪問、幹擾許可密鑰或刪除所有權聲明。SSPL是基於GNU Affero General Public License(“AGPL”)開源許可證的源代碼可用許可證,允許被許可方複製、修改和分發SSPL許可的軟件,但明確要求將SSPL許可軟件作為第三方服務提供的被許可方必須將其用於提供此類服務的所有軟件開源。我們依靠彈性許可和SSPL中規定的限制的可執行性來保護我們的專有利益。法院可能會裁定彈性許可證或SSPL是不可強制執行的。如果法院裁定Elastic License或SSPL或這些許可證的某些方面不可強制執行,則其他人可能能夠使用我們的軟件以不受Elastic License或SSPL中規定的限制的方式在市場上與我們競爭。
由於我們的開放源碼和可用的源碼許可賦予第三方許可的權利,進入我們競爭的市場的技術壁壘有限,競爭對手可能相對容易進入我們的市場並與我們競爭,其中一些競爭對手可能比我們擁有更多的資源。
任何人都可以訪問我們的軟件功能的源代碼,這些功能是我們根據開源或可用的源代碼許可的。根據Elastic軟件的產品和版本,此源代碼可以在Apache 2.0、SSPL或Elastic許可證下獲得。這些許可證中的每一個都允許任何人在遵守適用許可證的條件的情況下,以修改或未修改的形式重新分發我們的軟件,並使用它在我們的市場上競爭。這種競爭可以在沒有傳統專有軟件公司所要求的管理費用和準備時間的情況下發展,因為開放源碼和源碼可用軟件的被許可人被授予了權利。競爭對手有可能開發自己的軟件,包括基於我們產品的軟件,這可能會減少對我們產品的需求,並給我們的訂閲帶來定價壓力。例如,亞馬遜提供了一些我們之前在開放源碼許可下作為其Amazon Web Services產品的一部分提供的功能。因此,亞馬遜與我們爭奪潛在客户,雖然亞馬遜不能提供我們的專有軟件,但亞馬遜的產品可能會減少對我們產品的需求,亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。我們不能保證我們能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭,也不能保證競爭壓力或新軟件的推出不會導致降價、運營利潤率下降和市場份額損失,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
如果我們不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,包括擴大和培訓我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新客户、增加對現有客户的銷售額或擴大現有客户訂閲的價值,我們的業務將受到不利影響。
我們將大量資源用於銷售和營銷活動,這需要我們投入大量的財務和其他資源,包括在我們經驗有限或沒有經驗的市場。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來顯著的收入增長或低於預期的增長,我們的業務和運營結果將受到損害。
如果我們不能僱傭、培訓和留住有才華、有效率的銷售人員,我們可能無法通過擴大銷售隊伍來實現收入增長。我們依靠我們的銷售隊伍來獲得新客户,並推動對現有客户的額外銷售。我們認為,對擁有必要技能和技術知識的銷售人員(包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師)的競爭非常激烈。我們實現顯著收入增長的能力在很大程度上將取決於我們能否招聘、培訓和留住足夠的銷售人員來支持我們的增長,隨着我們推出新的產品、解決方案和營銷戰略,我們可能需要重新培訓現有的銷售人員。新員工需要大量培訓,可能需要大量時間才能達到最高生產率。我們最近的招聘和計劃
招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。此外,特別是在我們繼續快速增長的情況下,我們的銷售隊伍中有很大一部分將相對缺乏與我們、我們的訂閲和我們的業務模式合作的經驗。如果我們不能招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員,我們的新的和現有的銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,我們的銷售人員不能成功地獲得新客户或增加對現有客户羣的銷售額,或者我們的銷售和營銷計劃無效,我們的增長和運營結果可能會受到負面影響,我們的業務將受到損害。
我們提高產品銷售額的能力在很大程度上取決於我們客户支持的質量,如果我們不能提供高質量的支持,將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
在我們的產品部署到客户的IT環境中後,我們的客户依賴我們的技術支持服務來解決與我們產品相關的問題。如果我們不能幫助我們的客户快速解決部署後問題,或對我們的產品提供有效的持續支持和教育,我們向現有客户銷售額外訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多大型企業和政府實體客户擁有比小型客户更復雜的IT環境,需要更高級別的支持。如果我們不能滿足這些企業客户的要求,與他們一起增長銷售額可能會更加困難。
此外,招聘、聘用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度僱傭這樣的資源來跟上需求,特別是如果我們產品的銷售額超過了我們的內部預測。由於與新冠肺炎疫情相關的持續不確定性,對合格員工的爭奪也可能會更加激烈,招聘、入職和培訓新員工方面也可能會出現延誤。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。我們未能提供和維持高質量的支持服務,或者市場認為我們沒有提供或維持高質量的支持服務,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於訂閲收入,由於我們在相關認購期內確認了訂閲收入的很大一部分,因此銷售額的下降或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。
訂閲收入佔我們收入的絕大部分,在截至2022年1月31日的9個月和截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,訂閲收入分別佔總收入的93%、93%和92%。在相關時間段內,我們每月確認訂閲收入的很大一部分。因此,我們每個會計季度報告的大部分訂閲收入都是對前幾個會計季度簽訂的訂閲合同的遞延收入的確認。因此,任何一個會計季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降都不會完全或立即反映在該會計季度的收入中,並將對我們未來會計季度的收入產生負面影響。因此,我們訂閲的新銷售或續訂銷售大幅下滑的影響要到未來才能完全反映在我們的經營業績中。
軟件中真實或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽,並使我們承擔責任。
我們的產品本質上是複雜的,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但在過去和將來可能存在缺陷或錯誤,特別是在第一次推出時,或者在其他方面沒有預期的性能。這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能導致我們的聲譽受損、客户或收入流失、產品退貨、訂單取消、服務終止或市場不接受我們的軟件。隨着客户對我們的產品(包括最近收購或開發的產品)的使用擴展到更敏感、更安全或任務關鍵的用途,我們可能會受到更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任,如果我們的軟件無法在此類部署中發揮預期的作用。我們過去有過,將來可能需要發佈軟件的更正版本來修復這些缺陷、錯誤或性能故障,這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決,我們的客户和合作夥伴協議中可能包含的任何責任限制條款可能不會生效。銷售和支持我們的產品需要承擔責任索賠的風險,鑑於我們的產品在整個企業環境中的使用情況,索賠的風險可能會很大。此外,我們對這一責任的保險可能不足以支付潛在的索賠。
不正確地實施或使用我們的軟件,或者我們的客户未能更新我們的軟件,可能會導致客户的不滿,並對我們的業務、運營、財務業績和增長前景產生負面影響。
我們的產品經常在大規模、複雜的IT環境中運行。我們的客户和一些合作伙伴需要在正確使用我們的產品以及從我們的產品中獲得好處方面的培訓和經驗,以最大限度地發揮他們的潛力。如果我們的產品未正確或按預期實施、配置、更新或使用,或未及時實施、配置、更新或使用,可能會導致性能不足、錯誤、數據丟失、損壞和/或安全漏洞。例如,有報告稱,我們的客户沒有正確保護我們產品的實施,這可能會導致數據不受保護,這一點在過去和將來可能會繼續存在。因為我們的客户依賴我們的軟件來管理廣泛的操作,所以不正確地實施、使用我們的軟件,或者我們的客户沒有更新我們的軟件,或者我們沒有培訓客户如何有效地使用我們的軟件,可能會導致客户的不滿、負面宣傳,並可能對我們的聲譽和品牌造成負面影響。如果我們不能有效地為客户提供培訓和實施服務,可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會,並減少新客户的訂閲,並對我們的業務和增長前景產生不利影響。
如果第三方提供不充分或有缺陷的軟件實現,而這些實現是我們以前在開放源碼許可下提供的,那麼我們的聲譽可能會受到損害。
某些雲託管提供商和託管服務提供商(包括Amazon Web Services)提供基於彈性堆棧分叉版本的託管產品。這些產品不受我們的支持,沒有任何我們的專有功能。我們無法控制這些第三方如何使用或提供我們的開源技術。這些第三方可能不充分或不正確地實施我們的開源技術,或無法根據不斷變化的技術或安全要求更新此類技術,這可能會導致與其產品相關的實際或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障。用户、客户和潛在客户可能會將這些第三方產品與我們的產品混淆,並將此類缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障歸因於我們的產品。我們的開源軟件的缺陷實施對我們的聲譽和品牌造成的任何損害都可能導致銷售損失和市場對我們的產品缺乏認可度,並可能對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們依靠傳統的網絡搜索引擎將流量引導到我們的網站。如果我們的網站在無償搜索結果中排名不靠前,我們網站的流量可能會下降,我們的業務將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們通過谷歌(Google)等傳統網絡搜索引擎上的無償互聯網搜索結果來吸引用户的能力。我們從搜索引擎吸引到我們網站的用户數量在很大程度上是因為我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能會受到許多因素的影響,其中許多因素不在我們的直接控制之下,它們可能會經常變化。例如,搜索引擎可能會改變其排名算法、方法或設計佈局。因此,我們網站的鏈接可能不夠突出,不足以帶動我們網站的流量,我們可能不知道如何或以其他方式影響結果。任何指向我們網站的用户數量的減少都可能減少我們的收入或要求我們增加客户獲取支出。
如果違反我們的安全措施,發生安全事件,或未經授權訪問或以其他方式處理機密信息(包括個人數據),否則,我們的軟件可能會被視為不安全,客户可能會減少使用或停止使用我們的產品,我們可能會招致重大責任。
任何安全漏洞或事件,包括網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒、惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務、憑據填充攻擊、供應鏈攻擊、黑客攻擊或涉及我們所依賴的第三方的類似漏洞或事件,都可能導致機密信息的丟失,包括個人數據、我們運營中斷、重大補救成本、收入損失、保險費增加、我們聲譽受損、訴訟、監管調查或其他責任。這些攻擊可能來自個人黑客、犯罪集團和國家支持的組織,安全漏洞和事件可能來自其他來源,例如員工或承包商的錯誤或瀆職。網絡威脅在不斷演變,變得越來越複雜和複雜,增加了發現和成功防禦網絡威脅的難度。作為安全解決方案提供商,我們一直是並可能繼續成為惡意行為者的專門攻擊目標,這些攻擊旨在繞過我們的安全功能,將其作為進入客户終端、網絡或系統的入口點。如果我們的安全措施因第三方行為、員工或承包商的錯誤、缺陷、漏洞或漏洞或我們所依賴的第三方產品、瀆職或其他原因而被違反或泄露,包括任何此類違反或泄露導致某人未經授權訪問我們的機密信息(包括個人數據或我們客户或其他人的機密信息或個人數據),或者如果發現或報告發生任何此類情況,我們或其他人的機密信息和個人數據可能會丟失、泄露、損壞、不可用或被破壞。, 我們可能面臨知識產權保護方面的損失,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到損害,我們可能會受到索賠、要求、監管調查和其他程序的影響,承擔賠償義務,以及其他方面的重大責任。即使是安全措施不足的感覺也可能損害我們的
這會對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外,我們可能需要花費大量資金和其他資源來處理任何保安事故或違規事件,我們在識別和應對任何保安違規或違規事件時可能會面臨困難或延誤。
此外,我們的許多客户可能會使用我們的軟件來處理他們的機密信息,包括商業戰略、財務和運營數據、個人數據和其他相關數據。因此,未經授權訪問或使用我們的軟件或此數據可能導致客户機密信息的丟失、泄露、損壞或破壞,並導致索賠、要求、訴訟、監管調查、賠償義務和其他責任。它還可能阻礙我們獲得和維護信息安全認證的能力,這些認證支持客户採用我們的產品並留住這些客户。我們已經實施了行政、技術和物理措施,旨在保護客户數據的完整性,防止數據丟失、挪用和其他安全漏洞和事件,並可能在未來實施額外的預防措施時產生重大成本。
我們聘請第三方供應商和服務提供商來存儲和處理我們和客户的一些數據,包括敏感數據和個人數據。總體上已經並可能繼續發生重大的供應鏈攻擊,我們的第三方供應商和服務提供商可能成為此類攻擊的目標或受到影響,他們還面臨其他安全漏洞和事件的風險。我們的第三方供應商和服務提供商一直受到網絡釣魚攻擊和其他安全事件的影響,我們不能保證我們或我們的第三方供應商和服務提供商的系統和網絡沒有被攻破或以其他方式受損,也不能保證它們不包含可被利用的漏洞、缺陷或錯誤,這些漏洞、缺陷或錯誤可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方系統和網絡遭到破壞或中斷。例如,在2021年12月,流行的日誌記錄軟件Log4j中的一個漏洞被公開公佈。如果不打補丁,就會利用Log4j漏洞,使未經授權的攻擊者能夠在使用Log4j的系統上遠程執行代碼。我們已採取措施確保已在我們的系統中修補這些漏洞,但我們不能保證我們所依賴的每個系統中的所有漏洞都已被修補,也不能保證我們所依賴的Log4j或其他開源軟件的其他嚴重漏洞不會被發現。我們監控第三方供應商和服務提供商數據安全的能力是有限的,在任何情況下,第三方都可能繞過這些安全措施,導致未經授權訪問或誤用、披露、丟失、銷燬或以其他未經授權的方式處理我們和我們客户的數據,包括敏感和個人數據。
用於破壞或獲得對系統或網絡的未經授權訪問的技術在不斷髮展,在某些情況下,只有在針對目標發起攻擊時才能識別。我們和我們的第三方供應商和服務提供商可能無法預見這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。在正在進行的新冠肺炎大流行期間,隨着越來越多的人遠程工作並利用家庭網絡傳輸信息,安全風險也在增加,報告的具有重大運營影響的勒索軟件事件似乎在頻率和程度上也在升級。此外,由於與俄羅斯入侵烏克蘭相關的政治不確定性和軍事行動,我們和我們的第三方供應商和服務提供商容易受到來自民族國家行為者的網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客攻擊或類似入侵的風險增加,包括可能嚴重擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的產品和服務的能力的攻擊。此外,美國和其他地方的法律、法規、政府指導以及行業標準和做法正在迅速演變,以應對這些威脅。在監管機構和客户對我們的產品和服務的此類要求方面,我們可能會面臨更大的合規負擔,還會產生監督和監控我們自己的供應鏈的額外成本。我們和我們的客户可能還會遇到與安全措施相關的成本增加,以及遭受網絡攻擊(包括勒索軟件)的風險增加。如果我們或我們所依賴的第三方供應商和服務提供商遇到此類攻擊,包括勒索軟件或其他安全漏洞或事件, 我們的運營也可能因系統中斷或其他原因而受到阻礙或中斷,此類事件可能會導致可預見的次要合同、法規、財務和聲譽損害。
此外,我們不能保證我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的責任條款的任何限制將是可強制執行的或足夠的,或以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全事件相關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們也不能保證我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或者是否有足夠的金額來支付與保安事故或違規有關的索賠,或者保險公司不會拒絕未來的任何索賠。如果對我們的索賠成功超過可用保險範圍,或者我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題,以及我們對第三方技術的依賴,可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴第三方雲平臺來託管我們的雲產品。如果我們因為任何原因遇到服務中斷,我們的雲服務也同樣會中斷。新冠肺炎疫情還可能擾亂維持我們第三方數據中心運營所需的硬件供應鏈。我們向客户提供的服務中斷可能會導致客户的內部和麪向消費者的應用程序無法正常運行,這可能會對我們的業務、運營結果、客户關係和聲譽產生重大不利影響。
此外,我們的網站和內部技術基礎設施可能會由於各種因素而出現性能問題,包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站或第三方託管中斷、容量限制、技術故障、自然災害或欺詐或安全攻擊。我們使用第三方開源軟件可能會增加這種風險。如果我們的網站不可用,或者我們的用户無法在合理的時間內或根本無法下載我們的產品或訂購訂閲或服務,我們的業務可能會受到損害。我們預計將繼續進行大量投資,以維持和改善網站性能,併為我們的產品快速發佈新功能和應用程序。如果我們不能根據需要有效地升級我們的系統並持續開發我們的技術以適應技術的實際和預期變化,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們業務的許多方面都依賴於第三方服務提供商,任何未能維持這些關係的行為都可能損害我們的業務。
我們的成功取決於我們與第三方服務提供商的關係,包括雲託管基礎設施、客户關係管理系統、財務報告系統、人力資源管理系統、信用卡處理平臺、營銷自動化系統和薪資處理系統等提供商。如果這些第三方中的任何一方難以達到我們的要求或標準,由於長時間的停機或中斷而變得不可用,暫時或永久停止運營,面臨財務困境或其他業務中斷(如安全事件),增加他們的費用,如果我們與這些提供商中的任何一家的關係惡化,或者如果我們與這些第三方簽訂的任何協議在沒有適當的過渡安排的情況下被終止或沒有續簽,我們可能會遭受責任、處罰、罰款、增加的成本以及我們向客户提供產品和服務的能力的延誤,我們管理財務的能力可能會受到影響。我們管理產品銷售的流程可能會受損,我們產生和管理銷售線索的能力可能會減弱,或者我們的業務運營可能會中斷。任何此類中斷都可能對我們的業務和財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響,直到我們更換此類供應商或開發替代技術或運營為止。此外,如果我們未能找到高質量的服務提供商,與他們協商具有成本效益的關係或有效管理這些關係,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們銷售週期的長度可能無法預測,特別是通過我們的渠道合作伙伴銷售或向大客户銷售時,我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用。
我們的運營結果可能會波動,部分原因是我們訂閲的銷售週期的長度和變化無常,以及對我們的運營費用進行短期調整的難度。我們的運營結果在一定程度上取決於對新客户(包括大客户)的銷售,以及對現有客户的銷售增加。根據交易複雜性以及銷售是由我們直接還是通過渠道合作伙伴進行銷售,我們的銷售週期(從最初與我們的銷售團隊聯繫到簽約訂閲)的長度可能會因客户而異。對於某些客户,我們的銷售週期可能會延長到一年以上,而由於新冠肺炎疫情的影響,銷售週期的長度可能會進一步受到影響。考慮到與疫情相關的具有挑戰性的經濟環境,一些客户一直在更仔細地審查他們的支出,我們普遍預計這種情況將繼續下去。這可能會導致銷售週期變長或變得更加不可預測。隨着我們將更多的銷售努力瞄準較大的企業客户,我們可能會面臨更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭和更少的可預測性來完成我們的一些銷售。客户決定使用我們的解決方案可能是整個企業的決定,這可能需要對我們產品的使用案例進行更高級別的培訓或進行更長時間的談判。此外,較大的客户可能需要更多配置、集成服務和功能。很難準確預測我們何時甚至是否會向潛在客户銷售產品,或者我們是否能增加對現有客户的銷售。因此,在某些情況下,大量的個人銷售發生在我們預期的之後的幾個季度。, 或者根本沒有發生過。一個季度內一筆或多筆大型交易的損失或延遲可能會影響我們該季度和未來幾個季度的現金流和運營結果。由於我們很大一部分費用在短期內是相對固定的,如果某個季度的收入低於我們的預期,我們的現金流和運營結果將受到影響,這可能導致我們的普通股價格下降。
我們依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工,失去一名或多名員工或無法吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。失去任何關鍵人員的服務,無法吸引或留住合格的人員,或延遲招聘所需人員,特別是在工程和銷售方面,都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們吸引更多合格人才的能力可能會受到新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性和不安全的影響。我們的任何關鍵人員失去服務,也增加了我們對留在我們身邊的其他關鍵人員的依賴。雖然我們已經與我們的主要人員簽訂了聘用邀請函,但他們的聘用沒有特定的期限,構成了隨意聘用。由於我們產品的複雜性,我們還在很大程度上依賴於現有工程人員的持續服務。
我們未來的業績還取決於我們的高級管理層,特別是我們的首席執行官AShuosh Kulkarni和首席技術官Shay Banon的持續服務和持續貢獻,以執行我們的業務計劃,發現和追求新的機會和產品創新。我們不為我們的任何員工維護關鍵人物人壽保險。失去高級管理層的服務可能會嚴重延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。未來對高級管理人員的任何尋找或任何取代任何高級管理人員損失的尋找都可能會延長,我們可能無法及時或根本無法吸引合格的候選人或替代者(視情況而定),特別是考慮到潛在的候選人可能對過渡持謹慎態度,因為在新冠肺炎大流行導致的不穩定經濟狀況下,我們可能會對過渡持謹慎態度。此外,新冠肺炎疫情可能會增加高級管理人員或關鍵員工的入職、培訓和整合難度,這可能會對他們的生產力和我們的業務產生不利影響。如果我們在管理層更替時不能緩解這些或其他類似風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
2022年1月,我們宣佈謝伊·巴農(Shay Banon)從首席執行官兼董事會主席過渡到首席技術官(有待股東批准),阿舒託什·庫爾卡爾尼(AShuosh Kulkarni)從首席產品官過渡到首席執行官。庫爾卡爾尼還被提名為董事會成員,他是在2022年3月9日的股東特別大會上被股東任命為董事會成員的。這一任命也自動確認了他作為首席執行官的地位。此外,獨立董事首席執行官切坦·普塔貢塔於2022年1月被任命為董事會主席。如果我們不能成功管理首席執行官的交接,我們的客户、員工或投資者可能會對此持負面看法,並可能對我們的業務產生不利影響。
此外,我們所在的行業普遍存在着對技能人才的激烈競爭以及高員工流失率。我們可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人才來滿足我們當前或未來的需求。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工,而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱他們被不正當地索要,他們泄露了專有或其他機密信息,或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作產品。
如果我們不能保持和提升我們的品牌,特別是在開發商中,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們相信,發展和保持對我們品牌的廣泛認知,特別是在開發者中,對於獲得我們的軟件的廣泛接受和吸引新的用户和客户至關重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和用例的能力,以及我們成功地將我們的產品和平臺能力與競爭產品區分開來的能力。品牌推廣活動可能不會提高用户或客户的知名度,也不會增加收入,即使這樣,任何收入的增加也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。例如,我們對ElasticON的持續關注和投資,以及對我們的品牌、用户參與度和客户參與度的類似投資,可能無法產生所需的客户知名度或足夠的財務回報。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們可能無法吸引或留住必要的用户和客户,以實現我們的品牌建設努力獲得足夠的回報,或者無法獲得廣泛的品牌知名度,這對於客户廣泛採用我們的產品至關重要,這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去我們努力培育的創新、創造力和創業精神,這可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的文化過去一直是,並將繼續是我們成功的關鍵因素。隨着我們的擴張,我們預計會繼續招聘員工。如果我們在成長過程中不繼續保持我們的企業文化,我們可能無法培養
我們相信,我們需要創新、創造力和企業家精神來支持我們的成長。此外,我們的許多現有員工可能會從公開市場出售我們的普通股中獲得可觀的收益,這可能會導致員工流失和員工之間的財富差距,從而對員工之間的關係和我們的整體文化產生不利影響。額外的員工增長可能會導致我們的企業文化發生變化,這可能會損害我們的業務。
我們依賴渠道合作伙伴來執行我們的部分銷售;如果我們的渠道合作伙伴表現不佳,或者我們無法與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係,我們營銷、銷售和分銷我們解決方案的能力將更加有限,我們的運營結果和聲譽可能會受到損害。
我們收入的一部分來自通過我們的渠道合作伙伴的銷售,特別是對美國聯邦政府客户和某些國際市場的銷售,這些銷售可能會增長,並在未來佔我們收入的更大比例。我們為某些渠道合作伙伴提供專門的培訓和計劃,以幫助他們銷售我們的產品,但不能保證這些步驟是否有效。此外,我們的渠道合作伙伴在營銷和銷售我們的產品方面可能會失敗,特別是考慮到新冠肺炎疫情的影響。如果我們無法為渠道合作伙伴制定和維護有效的銷售激勵計劃,我們可能無法激勵這些合作伙伴向客户銷售我們的產品。
其中一些合作伙伴可能還會營銷、銷售和支持與我們競爭的產品,可能會將更多資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持中,可能會有動機推廣競爭對手的產品而損害我們自己的產品,或者可能會完全停止銷售我們的產品。我們與渠道合作伙伴的協議通常期限為一到三年,通常任何一方都可以在每個續訂日期之前提前通知,以任何理由終止協議。我們可能無法留住這些渠道合作伙伴,也無法確保增加或更換渠道合作伙伴。失去一個或多個重要的渠道合作伙伴,或任何一個渠道合作伙伴的訂單數量或規模減少,都可能損害我們的運營結果。此外,我們的許多新渠道合作伙伴需要大量培訓,可能需要幾個月或更長時間才能實現生產效率。我們的渠道合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在責任、收入錯報和聲譽損害,例如,如果我們的任何渠道合作伙伴向客户虛報我們產品的功能,或者違反法律或我們或他們的公司政策(包括我們的業務條款),這反過來可能會影響報告的收入、遞延收入和剩餘的業績義務。如果我們的渠道合作伙伴未能成功完成我們產品的訂單,或者我們無法與高質量的渠道合作伙伴達成協議並留住他們,我們銷售產品和運營結果的能力可能會受到損害。
如果我們不能與我們的合作伙伴保持成功的關係,我們的業務運營、財務業績和增長前景可能會受到不利影響。
我們與各種合作伙伴保持合作關係,包括雲提供商、系統集成商、渠道合作伙伴、推薦合作伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技術合作夥伴,以向我們的最終客户提供產品並補充我們廣泛的用户社區。特別是,我們與各種雲提供商合作,共同營銷、銷售和交付我們的彈性雲產品,在某些情況下,這還涉及與此類雲提供商的技術集成。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們競爭的產品,或者可能是或成為競爭對手的產品。如果我們的合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品,選擇更努力地營銷和銷售他們自己或競爭對手的產品,不能滿足我們客户的需求,或者不能向我們的客户提供專業服務,特別是考慮到新冠肺炎疫情的影響,我們發展業務和銷售我們產品的能力可能會受到損害。我們的合作伙伴可以在有限的通知或不通知的情況下停止營銷我們的產品,並且只需很少的處罰或不受處罰。我們失去了大量的合作伙伴,我們可能無法取代他們,或者未能招募到更多的合作伙伴,這可能會損害我們的運營結果。
我們未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與我們的合作伙伴保持成功的關係,並幫助我們的合作伙伴提高他們營銷和銷售我們訂閲的能力。如果我們不能保持與這些合作伙伴的關係,我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流都可能受到損害。
我們產品的銷售價格可能會下降,這可能會減少我們的毛利潤,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們產品的銷售價格可能會下降,或者我們可能會出於各種原因引入新的定價模式,包括競爭定價壓力、折扣、預期或與新產品或促銷計劃的推出相結合。在我們經營的細分市場中,競爭繼續加劇,我們預計未來競爭將進一步加劇,從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品的大型競爭對手可能會降低與我們競爭的產品的價格,或者可能將它們與其他產品捆綁在一起。此外,某些國家和地區的貨幣波動可能會對消費者和消費者的實際價格產生負面影響
渠道合作伙伴願意在這些國家和地區付費。我們產品的任何銷售價格的下降,如果沒有相應的成本下降或產量增加,都將對我們的毛利潤產生不利影響。毛利潤還可能受到以下因素的不利影響:我們的訂閲組合從自我管理轉向我們的雲服務(我們為此會產生託管成本),以及我們的專業服務組合相對於訂閲的任何增加。我們可能無法將我們的價格和毛利潤維持在能夠讓我們實現並保持盈利的水平。
我們預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化,這可能會損害我們的毛利率和運營業績。
我們預計,由於多種因素,我們的收入組合將隨着時間的推移而變化,我們預計來自彈性雲的收入將繼續成為我們收入組合中更大的一部分。由於適用於我們的訂閲和專業服務的收入確認政策不同,我們的業務組合在每個季度的變化可能會導致確認的收入有很大差異。此外,我們的毛利率和經營業績可能會受到收入組合和成本變化以及許多其他因素的影響,包括進入新市場或低利潤率市場的增長;進入定價和成本結構不同的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或某些因素的累積影響可能會導致我們的毛利率和經營業績出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足內部預期,也無法滿足證券分析師或投資者在特定時期的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這些預期,我們普通股的市場價格可能會下跌。
如果不能保護我們的專有技術和知識產權,可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護我們專有技術、方法、訣竅和品牌的能力。我們依靠商標、版權、專利、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。不過,我們在保護知識產權方面所採取的措施可能並不足夠。如果我們不能執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。Elastic Stack專有功能的源代碼是公開提供的,這可能會使其他公司能夠複製我們的專有技術,從而更有效地競爭。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術,我們的業務可能會受到損害。此外,保護我們的知識產權可能要付出巨大的代價。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或通過行政程序或訴訟而無效。截至2022年1月31日,我們有40項已頒發的美國專利,1項已頒發的非美國專利,58項待決的美國專利申請,16項待決的非美國申請和1項公開披露。不能保證我們的專利申請會產生專利。即使我們將來繼續尋求專利保護,我們的技術也可能無法獲得進一步的專利保護。此外,未來頒發的任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外,有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也是不確定的。儘管我們採取了預防措施, 未經授權的第三方可能會複製我們的產品,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。並非在我們產品可獲得的每個國家/地區,我們都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。我們可能無法阻止第三方獲得與我們的商標和其他專有權類似、侵犯或降低其價值的域名或商標。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國,知識產權執法機制也可能不足。隨着我們擴大國際活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此,即使我們作出努力,也未必能防止第三者侵犯或盜用我們的知識產權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與其他各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息的訪問和分發。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品相當或更好的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監察和保護我們的知識產權。將來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。例如,2019年9月4日,我們在美國加利福尼亞州北區地區法院起訴Foragunn GmbH侵犯版權和共同侵犯版權,最近,我們解決了2019年9月27日在加利福尼亞州北區美國地區法院起訴亞馬遜公司(Amazon.com,Inc.)商標侵權和虛假廣告的多年糾紛。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們的知識產權的有效性和可執行性。
知識產權。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施,損害我們產品的功能,推遲新產品的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的產品中,或損害我們的聲譽。
我們可能會因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用。
近年來,軟件行業發生了大量涉及專利和其他知識產權的訴訟。提供軟件的公司越來越多地受到指控侵犯、挪用或侵犯專有權,特別是專利權的訴訟,隨着我們獲得更大的市場知名度,我們面臨着更高的知識產權侵權、挪用或侵權索賠的風險。我們目前沒有龐大的專利組合,這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠,而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們大得多、更成熟的專利組合。專利訴訟的風險隨着專利持有者數量的增加而放大,我們將其稱為非執業實體,其唯一或主要業務是主張此類權利主張,而我們自己的知識產權組合可能對他們幾乎沒有威懾價值。我們在起訴或辯護任何知識產權訴訟時可能會招致鉅額費用。如果我們提起訴訟以強制執行我們的權利,或者被第三方起訴,聲稱我們的產品侵犯、挪用或侵犯了他們的權利,訴訟可能代價高昂,並可能轉移我們的管理資源。
我們可能成為其中一方或要求我們提供賠償的任何知識產權訴訟,可能需要我們做以下一項或多項工作:
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品;
•支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金;
•獲得銷售或使用相關技術的許可證,該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得;或
•重新設計涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規,這可能是昂貴、耗時或不可能的。
如果由於任何針對我們的知識產權侵權、挪用或違規索賠或任何賠償客户此類索賠的義務,我們被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動,此類付款或行為可能會損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能使我們面臨侵犯知識產權、挪用、違規和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償客户因知識產權侵權、挪用或違規索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的軟件、服務或其他合同義務相關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠款可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任,但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。
我們在產品中使用第三方開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的技術融合了其他開發商的開源軟件,我們希望在未來繼續在我們的產品中融入這樣的開源軟件。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋,這些許可證有可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。此外,我們不能保證我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式將第三方開源軟件合併到我們的軟件中。如果我們未能遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的解決方案,要求我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。如果發佈此類開放源碼軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致鉅額法律費用。
我們可能會受到指控,並可能遭受重大損害,被禁止銷售我們包含開源軟件的產品,並被要求遵守對這些產品的苛刻條件或限制,這些條件或限制可能會擾亂這些產品的分銷和銷售。此外,還有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。在上述任何情況下,我們和我們的客户都可能被要求向第三方尋求許可以繼續提供我們的產品,並在無法及時完成重新設計的情況下重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件,我們和我們的客户可能還會受到要求侵權、挪用或違規的各方的訴訟,而此類訴訟可能會讓我們付出高昂的代價來為我們辯護或使我們受到禁令的約束。一些開放源碼項目存在已知的漏洞和架構不穩定性,並且是以“原樣”方式提供的,如果處理不當,可能會對我們產品的性能產生負面影響。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案,可能導致客户不滿,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的營銷策略之一是免費提供我們的一些產品功能,並免費試用我們的一些付費功能,而我們可能無法實現這一策略的好處。
我們依賴潛在客户生成策略,包括提供免費使用我們的一些產品功能和免費試用我們的一些付費功能。這些策略可能不會成功地繼續創造增加收入所需的足夠銷售機會。許多用户從未從免費使用模式或從免費試用版轉換到我們產品的付費版本。如果用户沒有成為付費客户,或者我們無法成功吸引付費客户,我們就不會意識到這些營銷策略的預期好處,我們增長收入的能力將受到不利影響。
我們的國際業務和擴張使我們面臨幾個風險。
截至2022年1月31日,我們的客户遍佈100多個國家,我們的戰略是繼續在國際上擴張。此外,由於我們利用分散勞動力的戰略,截至2022年1月31日,我們的員工分佈在超過35個國家和地區。我們目前的國際業務涉及和未來的舉措可能涉及各種風險,包括:
•與俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突相關的政治和經濟不穩定,以及這種衝突對宏觀經濟狀況的相關影響,這可能會對我們的客户、合作伙伴和供應商產生負面影響;
•監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化;
•不同的勞工法規,特別是在歐盟,與美國相比,那裏的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規;
•暴露於許多與隱私、數據保護和信息安全有關的嚴格法律和法規,特別是在歐盟,並且可能不一致;
•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化;
•與聯合王國退出歐盟(脱歐)有關的政治、經濟和貿易不確定性或不穩定因素,包括歐盟、歐洲原子能共同體和聯合王國於2020年12月簽署的《貿易與合作協定》對聯合王國、歐盟、美國和其他國家的經濟以及它們之間關係的影響;
•不斷演變的美中關係;
•荷蘭和美國關係的變化;
•貨幣匯率和通貨膨脹變動帶來的風險;
•將發票從地方計費實體轉移到集中的區域計費實體所產生的風險;
•公共衞生疫情或流行病對我們的員工、合作伙伴和客户的影響;
•在遠距離高效管理數量增加的員工所固有的挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃;
•在美國或其他司法管轄區執行美國出口管制法律法規(包括《出口管理條例》)、貿易和經濟制裁(包括OFAC頒佈的限制)以及其他類似貿易保護法規和措施的風險;
•與我們的第三方供應商和服務提供商存儲和處理我們和我們客户的部分數據相關的風險,包括任何供應鏈網絡攻擊;
•在我們的追索權可能更有限的國家,及時收回客户欠我們的金額的能力降低;
•我們將從一個國家獲得的業務收益用於再投資以滿足我們在其他國家業務的資本需求的能力受到限制;
•有限或不利的知識產權保護;以及
•根據反腐敗和反洗錢法律(包括1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)以及其他司法管轄區的類似適用法律和法規)承擔法律責任。
如果我們不能解決這些困難和挑戰,或者在我們的國際業務和擴張過程中遇到的其他問題,我們可能會招致意想不到的責任,或者我們的業務可能會受到普遍的損害。
如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務,我們可能會遭受更多的損失,我們的收入增長可能會受到損害。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們是否有能力維持和擴大我們目前經營的國際市場的滲透率,並向更多的國際市場擴張。我們依靠直銷和渠道合作伙伴關係在國際市場銷售我們的產品。我們在國際上擴張的能力將取決於我們提供反映我們目標國際客户需求的功能和外語翻譯的能力。我們在國際上擴張的能力涉及各種風險,包括需要投入大量資源進行這種擴張,以及在這些不太熟悉的競爭環境下,這些投資在短期內或根本無法獲得回報的可能性。我們也可以選擇通過其他合作伙伴來開展我們的國際業務。如果我們不能確定合作伙伴或談判優惠條件,我們的國際增長可能會受到限制。此外,當我們試圖在特定的國際市場建立我們的存在時,我們已經並可能繼續在產生物質收入之前招致鉅額費用。
如果我們需要籌集額外的資本或產生擴大業務和投資新產品所需的大量資本,這可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們未來可能需要籌集額外的資金,而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資,如果有的話。如果我們籌集額外的股權融資,我們的股東可能會經歷他們的所有權權益大幅稀釋,我們普通股的每股價值可能會下降。此外,如果我們進行債務融資,債務持有人將優先於普通股持有人,我們可能需要接受限制我們承擔額外債務能力的條款。我們還可能被要求採取其他行動,否則將符合債券持有人的利益,並迫使我們保持特定的流動性或其他比率,其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們需要額外的資本,而又不能以可接受的條件籌集,我們可能不能:
•開發或提升我們的產品;
•繼續擴大我們的銷售、營銷和研發機構;
•取得互補技術、產品或業務;
•擴大在美國或國際上的業務;
•僱用、培訓和留住員工;或
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求。
如果我們沒有足夠的資本來做這些事情,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售,這帶來了一些挑戰和風險。
對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些工作
會帶來一筆銷售額。像我們這樣的產品的政府認證要求可能會改變,從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向美國聯邦政府部門、美國州政府部門或美國以外國家的政府部門銷售產品的能力。此外,行政命令加快了機構對“零信任架構”的規劃和實施要求,並將建立軟件物料清單的標準開發工作。這可能會直接增加政府合同的合規成本,如果這些要求需要在企業一級做出改變或新的努力,則會間接增加合規成本。如果我們不能及時滿足這些要求,我們競爭和保留聯邦政府合同的能力可能會減弱,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
政府對我們產品的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求產生不利影響。與政府機構的合同,包括機密合同,都要受到廣泛的、不斷演變的、有時甚至是複雜的法規以及審計和審查的約束。不遵守這些規定或政府審計或審查的不利結果可能會導致合同終止、聲譽損害或其他不利後果,包括但不限於對我們未來向政府機構銷售產品的資格產生不利影響。此外,我們依賴某些合作伙伴為我們的某些政府實體客户提供技術支持服務,以解決與我們的產品相關的任何問題。如果我們的合作伙伴不能有效地幫助我們的政府實體客户部署我們的產品,不能成功地幫助我們的政府實體客户快速解決部署後的問題,或提供有效的持續支持,我們向新的和現有的政府實體客户銷售其他產品的能力將受到不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。
政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或因違約而終止與我們或我們的渠道合作伙伴的合同,任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。此外,與政府實體簽訂的多年期合同通常以相關立法或其他決策機構必須採取的年度財政資助行動為條件,以便為合同的每一年提供資金。這樣的立法或決策機構可以選擇不為合同的每一年提供資金。政府經常調查和審計政府承包商的行政程序和其他與合同相關的合規義務,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲,減少收入,或者如果審計發現不當或非法活動,可能會對我們的運營結果產生重大不利影響,導致罰款或民事或刑事責任。
2021年9月,美國聯邦政府機構頒佈了指導方針和法規,要求我們確保我們在美國的所有從事聯邦合同或分包合同工作或與聯邦合同或分包合同相關的工作的員工都完全接種了疫苗,或有資格獲得疫苗接種要求的豁免。2021年12月,一家聯邦法院下令強制執行這一疫苗強制令,對該決定的上訴正在審理中。如果禁令被推翻,疫苗強制令再次生效,我們的一些未能或拒絕遵守的員工可能會被停職或解僱,或者他們可能會辭職,這可能會對我們的生產率、員工士氣、銷售、經營業績和整體財務表現產生負面影響。如果我們在遵守這些準則方面遇到困難或延誤,我們對美國聯邦政府的銷售可能會受到負面影響,如果我們不遵守,我們可能會被禁止向美國聯邦政府銷售產品,並面臨額外的法律索賠。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能使我們承擔比預期更大的納税義務。
我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司結構和公司間安排,包括我們開發、評估和使用我們的知識產權的方式,以及我們公司間交易的估值。適用於我們業務的税法,包括荷蘭、美國和其他司法管轄區的法律,可能會有變化和解釋。這些變化包括在雙支柱解決方案下引入15%的全球最低税率,以應對經濟數字化帶來的税收挑戰。該方案由137個司法管轄區在經濟合作與發展組織(OECD)/20國集團(G20)關於基礎侵蝕和利潤轉移的包容性框架下達成一致,並將於2023年1月1日起實施。任何新的法律或對現有法律的解釋都可能影響我們在做生意的國家的納税義務,或者導致我們改變經營業務的方式,並導致對我們的國際收入徵收更高的税。
我們運營所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估已開發技術或公司間安排的方法,這可能會增加我們的全球有效税率,並損害我們的財務狀況和運營結果。税務機關可以對我公司的所得税申報單和其他非所得税進行審核。
美國和外國司法管轄區的退税,如工資、銷售額、增值、淨值或特許經營權、財產、商品和服務以及消費税。税務機關可能不同意我們的某些立場,這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。此外,我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷,有些交易的最終税收決定是不確定的。儘管我們相信我們的估計是合理的,但最終的税收結果可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束,我們可能有義務支付額外的税款,這將損害我們的經營業績。
根據我們目前的公司結構,我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵税,税法越來越複雜,其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因為適用税收原則的變化而大幅增加,包括提高税率、新税法或修改現有税法和先例的解釋。此外,我們運營的司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,或者要求我們在我們目前沒有提交的司法管轄區提交納税申報單,並可能徵收額外的税、利息和罰款。這些機構還可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,斷言税收條約的好處對我們或我們的子公司是不可用的,或者挑戰我們對發達技術或公司間安排(包括我們的轉讓定價)的估值方法。有關税務機關可能認定我們經營業務的方式沒有達到預期的税收後果。如果出現這樣的分歧,而我們的立場不能持續下去,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款。此外,新冠肺炎的流行和靈活工作政策的增加都可能增加工資税審計的可能性。我們繳納或徵收的税額的任何增加都可能增加我們在全球的有效税率,並損害我們的業務和經營業績。
我們使用我們的淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2021年4月30日和2020年4月30日,我們在不同司法管轄區的淨營業虧損結轉分別為22億美元和13億美元,可用於未來的所得税。適用司法管轄區對我們利用營業淨虧損結轉的能力施加的限制可能會導致所得税的繳納時間早於此類限制無效時的繳納時間,並可能導致該等淨營業虧損結轉到期而未使用,在每種情況下都會減少或消除該等淨營業虧損結轉的好處。此外,在淨營業虧損結轉到期之前,我們可能無法產生足夠的應税收入來利用我們的淨營業虧損結轉。如果這些事件中的任何一個發生,我們可能無法從我們的淨營業虧損結轉中獲得部分或全部預期收益。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的部分訂閲和運營費用是在美國境外產生的,以外幣計價,可能會受到外幣匯率變化的影響,特別是對歐元的匯率變化。部分由於新冠肺炎疫情,外幣匯率已經並可能繼續受到更大波動性的影響。美元走強增加了我們向非美元客户提供產品的實際成本,導致購買我們產品的延遲,延長了我們的銷售週期。如果美元走強,可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。此外,未來增加的國際銷售,包括通過我們的渠道合作伙伴,可能會導致更多的外幣計價銷售,增加我們的外匯風險。此外,在美國境外發生的以外幣計價的運營費用正在增加,並受到外幣匯率變化的影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。到目前為止,我們還沒有進行任何套期保值交易,以努力降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們未來可能決定進行套期保值交易,但這些套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的,我們可能無法成功對衝我們的風險,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
季節性可能會引起我們的銷售額和經營結果的波動。
從歷史上看,我們經歷了基於與新客户和現有客户簽訂協議的時間以及在每個報告期簽訂的年度和月度合同之間的混合而產生的季度波動和季節性。我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流的趨勢受到我們銷售週期中季節性的影響,這通常反映了我們第二季度和第四季度銷售額增加,第一季度和第三季度銷售額下降的趨勢,儘管我們認為這一趨勢在某種程度上被我們的整體增長所掩蓋。我們預計,這種季節性將繼續影響我們未來的運營結果,隨着我們繼續瞄準更大的企業客户,這種季節性可能會變得更加明顯。
與監管事項有關的風險
我們受到政府的進出口管制和經濟制裁計劃的約束,如果我們違反這些管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者讓我們承擔責任。
在某些情況下,我們的軟件和服務受美國出口管制法律和法規的約束,包括“出口管理條例”(“EAR”),以及由外國資產管制辦公室(OFAC)維持的貿易和經濟制裁。因此,可能需要出口許可證才能將我們的軟件和服務出口或再出口到某些國家/地區和最終用户,以供某些最終用户使用。如果我們不遵守這樣的美國出口管制法律法規、美國經濟制裁或其他類似法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,包括鉅額罰款、員工和管理人員可能因故意違規而入獄,以及可能失去我們的出口或進口特權。為特定銷售或產品獲得必要的出口許可證可能是不可能的,而且可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,美國出口管制法律和經濟制裁在許多情況下禁止向某些美國禁運或制裁的國家、政府和個人出口軟件和服務,也禁止向被禁止的最終用途出口軟件和服務。例如,在俄羅斯入侵烏克蘭之後,美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟制裁和切斷出口管制限制,如果衝突進一步升級,美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁和出口限制,並採取其他行動。監督和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律尤其具有挑戰性,因為我們的產品廣泛分佈在世界各地,在某些情況下,有關這些產品用户的信息有限。此外,因為我們在產品中加入了加密功能, 我們還受這些法律中適用於加密項目的某些條款的約束。儘管我們採取預防措施確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制法律和法規,但我們或我們的合作伙伴如果不遵守這些法律和法規,可能會給我們帶來負面後果,包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外,各國對某些加密軟件和技術的進出口進行監管,包括通過進口許可和許可證要求,並頒佈了可能限制我們分銷我們的產品和服務的能力或限制我們的最終客户在這些國家實施我們的產品的能力的法律。此外,最近對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制明確限制了向這些地區出口加密軟件。我們產品的變化或這些國家進出口法規的變化可能會導致我們的產品和服務延遲進入國際市場,阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止或延遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品和服務。下列發展可能導致我們產品和服務的使用量減少,或導致我們向具有國際業務的現有或潛在終端客户出口或銷售我們產品的能力下降:進出口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變化;現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的變化;或此類出口、進口或制裁法律或法規針對的國家、政府、個人或技術的變化。減少使用我們的產品或服務,或限制我們向國際市場出口或銷售我們的產品或服務的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢的法律,我們可能會受到懲罰和其他不良後果。
我們在國內和國外的各個司法管轄區都受到《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。我們利用渠道合作伙伴在海外銷售我們的產品,並使用其他第三方,包括招聘公司、專業僱主組織、法律、會計和其他專業顧問以及當地供應商來滿足我們在海外開展業務的相關需求。我們和這些第三方可能與政府機構、國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能被要求對我們的渠道合作伙伴和第三方代表以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能保證渠道合作伙伴、第三方代表、我們的員工、承包商或代理不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,或者暫停或取消美國政府合同的資格,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動,或者可能下降。
股票市場,特別是科技公司的證券,經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多科技公司的股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。持續的新冠肺炎疫情帶來的經濟影響和不確定性加劇了整個股票市場和我們普通股市場價格的波動。過去,股東在經歷了一段時間的市場波動後,會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額費用,分散資源和管理層對我們業務的關注,並對我們的業務造成不利影響。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測是否有任何變化,或我們未能達到這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•投資者對科技股市場或一般股票市場信心的增減;
•我們普通股的未來銷售或預期未來銷售;
•投資者對我們的看法、我們產品的好處以及我們經營的行業;
•整體股市價格和成交量時有波動;
•其他技術公司,特別是本行業公司的經營業績和/或股票市場估值的變化;
•行業或金融分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們的競爭對手的業務進行的調查;
•關於我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購;
•隱私、數據保護或信息安全的違反或失敗;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•我們管理層或董事會的任何重大變動,包括首席執行官謝伊·巴農(Shay Banon)過渡到首席技術官,以及我們的前首席產品官阿什·庫爾卡爾尼(Ash Kulkarni)過渡到首席執行官;
•總體經濟狀況以及我們市場的緩慢或負增長,包括新冠肺炎大流行和俄羅斯與烏克蘭之間持續的軍事衝突;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或其他對我們的業務和未來經營業績的預期,這將導致我們的股價下跌。
我們已經並可能繼續在我們的季度和年度收益電話會議、季度和年度收益發布或其他方面提供關於我們未來業績的指導和其他預期。指導和其他預期都是前瞻性的,代表了我們管理層截至發佈之日的估計,並基於
許多假設和估計雖然有數字上的特殊性,但本質上會受到我們業務的重大業務、經濟和競爭不確定性和意外情況的影響,其中許多是我們無法控制的,是基於關於未來業務決策的特定假設,其中一些將發生變化。這些關鍵假設之一與正在進行的新冠肺炎大流行以及相關的經濟不確定性對我們業務的影響有關,這本身就很難預測。此外,分析師和投資者可以制定和發佈他們自己對我們業務的預測,這可能會形成對我們未來業績的共識。由於許多因素,我們的實際業務結果可能與此類指導或其他預期或共識大不相同,其中許多因素是我們無法控制的,包括持續的新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況,這些因素可能會對我們的業務和未來的經營業績產生不利影響。最近沒有類似的事件可以為正在進行的新冠肺炎大流行可能產生的影響提供洞察力,因此,新冠肺炎疫情的最終影響高度不確定,可能會發生變化。此外,如果我們下調之前宣佈的指引或其他預期,如果我們撤回之前宣佈的指引或其他預期,或者如果我們公開宣佈的指引或對未來經營業績的其他預期未能滿足證券分析師、投資者或其他相關方的預期,我們普通股的價格將會下跌。有鑑於此,我們懇請投資者不要依賴我們的指引或其他預期來作出有關我們普通股的投資決定。
任何未能成功實施我們的經營戰略或發生本報告中這一“風險因素”部分所列任何事件或情況的情況都可能導致實際經營結果與我們的指導或其他預期不同,這種差異可能是不利的和實質性的。
我們的股權集中在內部人士手中,可能會限制您影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
我們的高管和董事共同實益擁有我們的大量已發行普通股。因此,這些股東共同行動,將對需要我們股東批准的事項產生重大影響,包括通過財務報表、宣佈股息、任命和解聘董事、增資、修訂我們的公司章程以及批准重大公司交易。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權集中可能還會延遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權的變更。
在融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面增發股票將稀釋所有其他股東的權益。
我們的公司章程授權我們發行最多1.65億股普通股和最多1.65億股優先股,並擁有我們公司章程中包含的權利和優先權。2018年9月28日,我們的特別股東大會(“2018年特別大會”)授權我們的董事會發行普通股和優先股,最高可達我們的法定股本,自2018年10月10日起為期五年。在遵守適用規則和法規的情況下,我們可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,用於融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,除非存在優先購買權,並導致我們普通股的市場價格下降。
我們普通股的某些持有人可能無法行使優先購買權,因此可能會在未來發行普通股時遭遇重大稀釋。
吾等普通股持有人原則上就任何普通股發行或授予認購普通股權利享有按比例優先認購權,除非荷蘭法律或吾等組織章程細則另有規定或吾等股東大會(“股東大會”)決議案另有明文規定,或(如獲股東周年大會或特別大會授權)吾等董事會決議案另有規定。我們的2018年特別會議授權我們的董事會在2018年10月10日起的五年內限制或排除普通股的優先購買權,這可能導致現有股東在我們的權益大幅稀釋。
優先股的發行不存在優先購買權,優先股持有人(如有)沒有優先購買權收購新發行的普通股。此外,在向本公司僱員或實物供款發行股份或授予認購股份的權利方面,不存在優先購買權。
在公開市場上大量出售我們的普通股,或者認為可能會發生這種情況,可能會降低我們的普通股本來可能達到的價格。
在公開市場出售我們的大量普通股,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或認為這些出售可能發生的看法,可能會對市場產生不利影響。
這可能會降低我們普通股的價格,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
此外,根據我們於2016年7月19日修訂並重述的投資者權利協議,根據證券法,總計17,341,361股普通股的持有者(基於截至2022年1月31日的流通股)有權根據證券法登記這些股票。如果這些持有我們普通股的人行使登記權,大量出售普通股,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們還根據證券法提交了表格S-8的登記聲明,登記了我們根據股權補償計劃可能發行的所有普通股,這些普通股可能會被出售,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們公司章程和荷蘭法律中的某些反收購條款可能會阻止或可能使對我們公司的收購變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們董事會成員的嘗試,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程包含可能延遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以任命不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括:
•我們董事會成員的三年任期交錯,因此在任何一年可能只有大約三分之一的董事會成員需要選舉;
•本公司董事會成員須經股東大會以三分之二多數票(相當於本公司已發行股本至少50%)罷免的規定,如果不是由本公司董事會提出的,該罷免必須是由本公司董事會提出的;
•規定董事會成員必須經具有約束力的董事會提名才能被任命,而董事會提名必須以代表我們已發行股本至少50%的三分之二多數票才能被推翻;
•在本公司董事會可能發行的法定股本中納入一類優先股,以稀釋股東(包括任何潛在收購者或激進股東)的利益,以推遲或阻止任何潛在的主動要約或股東維權行動;(3)將優先股納入本公司董事會可能發行的法定股本中,以稀釋股東(包括任何潛在的收購者或激進股東)的利益,以推遲或阻止任何潛在的主動要約或股東維權行動;
•要求某些事項,包括對公司章程的修改,只能在董事會提議的情況下提交股東表決;以及
•股東召開股東大會或在會議議程上增加項目的最低持股門檻(基於面值)。
我們受“荷蘭公司治理守則”的約束,但不遵守“荷蘭公司治理守則”中所有建議的治理條款。這可能會影響您作為股東的權利。
作為一家荷蘭公司,我們受“荷蘭公司治理守則”(“DCGC”)的約束。DCGC包含管理委員會、監事會、股東和股東大會、財務報告、審計師、披露、合規和執行標準的原則和建議的管治規定。該條例是以“不遵守或解釋”的原則為基礎。因此,上市公司被要求在其在荷蘭提交的年度報告中披露,它們是否遵守了DCGC建議的治理條款。如果他們不遵守這些規定(例如,因為相互衝突的要求),公司必須説明不遵守的原因。DCGC適用於所有在政府認可的證券交易所上市的荷蘭公司,無論是在荷蘭還是其他地方,包括紐約證交所。這些原則和建議的治理條款適用於我們的董事會(關於角色和組成、利益衝突和獨立性要求、董事會委員會和薪酬)、股東和股東大會(例如,關於反收購保護和我們向股東提供信息的義務)以及財務報告(例如,外部審計師和內部審計要求)。我們遵守DCGC的所有適用條款,除非此類條款與美國交易所上市要求或美國或荷蘭的市場慣例相沖突。這可能會影響您作為股東的權利,並且您可能得不到與完全符合DCGC建議的治理條款的荷蘭公司股東相同的保護級別。
在可預見的未來,我們不打算分紅。因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們股票的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營,並預計不會在#年支付我們普通股的任何股息。
可預見的未來。如果這一情況發生變化,只有當我們的股本超過已發行股本的實繳和催繳部分的金額,再加上荷蘭法律或我們的公司章程要求保持的準備金,才能支付未來的股息。因此,投資者必須依賴於在價格上漲後出售普通股,因為這可能永遠不會發生,這是實現投資未來收益的唯一途徑。
對美國民事責任的索賠可能不會對我們強制執行。
我們是根據荷蘭法律註冊成立的,我們的大部分資產都位於美國以外。此外,我們的兩名董事會成員和本文中提到的某些專家居住在美國境外。因此,投資者可能很難在美國境內向我們或居住在美國以外的其他人送達法律程序文件,也很難在美國以外的任何訴訟(包括基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟)中執行在美國以外的任何訴訟中針對這些人作出的判決。此外,在美國以外司法管轄區的法院提起的原始訴訟中,投資者可能很難執行以美國聯邦證券法為基礎的權利。
美國和荷蘭之間沒有相互承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)的條約。因此,美國任何聯邦或州法院基於民事責任做出的最終判決,無論是否完全基於美國聯邦證券法,都不能在荷蘭強制執行,除非相關索賠在荷蘭有管轄權的法院重新提起訴訟。然而,在這類訴訟中,如果(1)美國聯邦或州法院的管轄權是以國際公認的國際私法原則為基礎的,(2)該判決產生於符合荷蘭正當程序概念的法律程序,(3)該判決不違反荷蘭的公共政策,以及(4)該判決與(X)荷蘭早先的判決不相牴觸,則荷蘭法院可能會承認美國聯邦或州法院的判決的約束力,而不重新審查由此判決所判決的實質性事項,如果(1)美國聯邦或州法院的管轄權是以國際公認的國際私法原則為基礎的,(2)該判決是由符合荷蘭正當程序概念的法律程序產生的,(3)該判決不違反荷蘭的公共政策,(4)該判決與(X)荷蘭早先的判決並不矛盾。或(Y)外國法院在同一爭議中同一當事人之間基於同一原因作出的較早判決(如果該較早的外國判決在荷蘭可被承認的話)。
基於上述情況,不能保證美國投資者能夠針對我們或我們的董事會成員、高級管理人員或某些專家(他們是荷蘭或美國以外的國家的居民)執行在美國法院獲得的任何民商事判決,包括根據美國聯邦證券法作出的判決。
此外,不能保證荷蘭法院會在最初的訴訟中向我們、我們的董事會成員、我們的高級管理人員或某些專家施加民事責任,這一原始訴訟完全基於美國聯邦證券法在荷蘭有管轄權的法院對我們或這些成員、高級管理人員或專家分別提起的訴訟。
如果我們被描述為被動的外國投資公司,持有我們普通股的美國人可能會遭受不利的税收後果。
就美國聯邦所得税而言,在任何課税年度,一家非美國公司通常將被視為被動型外國投資公司(“PFIC”),條件是(1)該年度至少75%的總收入為被動型收入,或(2)其資產價值的至少50%(基於該年度資產的季度價值平均值)可歸因於產生或持有用於產生被動型收入的資產(“PFIC資產測試”)。就PFIC資產測試而言,我們的資產價值一般將參考我們的市值來確定。根據我們過去和現在對收入和資產的預測,我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。然而,我們必須每年(在該年度結束後)就我們是否是或已經成為PFIC作出單獨的事實決定。由於我們的預測可能與我們的實際業務結果不同,我們的市值和資產價值可能會波動,我們不能保證我們在本納税年度或任何未來納税年度不會成為或成為PFIC。如果我們在任何課税年度由一名美國人(如1986年修訂的美國國税法7701(A)(30)節所定義)持有我們的普通股,我們是PFIC,則該美國人可能會受到不利的税收後果的影響。強烈敦促持有我們普通股的每一位美國人就這些規則的適用和任何潛在選舉的可能性諮詢他或她或其税務顧問。
如果一名美國人被視為擁有我們至少10%的普通股,該美國人可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。
如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們股票總投票權或我們股票總價值的至少10%,則該股東可能被視為我們集團中每個“受控外國公司”(如果有)的“美國股東”。根據通常被稱為2017年減税和就業法案的立法實施的變化,由於我們集團包括一家或多家美國子公司,我們的某些非美國子公司可以被視為受控外國公司(無論我們是否被視為受控外國公司
外國公司)。受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告一次,並將其在美國的應税收入按比例計入“F分部收入”、“全球無形低税收入”和受控外國公司對美國房地產的投資,無論我們是否進行任何分配。就受控制的外國公司而言,作為美國股東的個人一般不會被允許獲得某些減税或外國税收抵免,而這些減税或外國税收抵免將被允許給予作為美國公司的美國股東。我們不能保證我們將協助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司,或任何投資者是否被視為任何此類受控外國公司的美國股東,或向任何可能是美國股東的投資者提供遵守前述報告和納税義務所需的信息。如果不遵守這些報告義務,作為美國股東的股東可能會受到鉅額罰款,並可能阻止對該股東應提交報告的年度的美國聯邦所得税申報單啟動訴訟程序。美國人應該就這些規則可能適用於我們普通股的投資諮詢其顧問。
如果不讓我們的股東繳納荷蘭預扣税,我們可能無法進行分配或回購股票,而我們普通股分配給低税收司法管轄區某些相關方的股息未來可能需要繳納額外的荷蘭預扣税。
我們過去並沒有就普通股支付股息,在可預見的將來,我們也不打算向普通股持有人支付任何股息。見“我們不打算在可預見的將來分紅。因此,你實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。“然而,如果我們真的派發股息或回購股票,那麼根據荷蘭現行税法,支付的股息或回購價格可能要按荷蘭股息預扣税法(荷蘭股息預扣税法)15%的税率繳納荷蘭股息預扣税(1965年後的濕潤評論,“定期股息預扣税”),除非適用國內或條約豁免。
荷蘭議會通過了一項法律提案,根據該提案,自2024年1月1日起,將對支付給指定低税司法管轄區相關實體的股息徵收替代性預扣税(“替代性預扣税”)。任何實體如(I)在本公司擁有“合資格權益”,(Ii)本公司在持有普通股的實體中擁有“合資格權益”,或(Iii)第三方在本公司和持有普通股的實體均擁有“合資格權益”,則該實體被視為關連。術語“限定權益”是指由實體單獨或共同持有的直接或間接權益,如果實體是協作小組的一部分(薩門維肯德·格羅普),使該實體或該協作小組能夠對其他實體的決策施加一定的影響,例如我們的公司或持有普通股的實體(視情況而定),並允許該實體確定其他實體的活動。替代預扣税將按分配時有效的荷蘭最高企業所得税税率(目前為25.8%)徵收。替代預扣税將降低,但不低於零,對分配徵收任何定期股息預扣税。因此,根據目前適用的税率,定期股息預扣税和替代預扣税的整體有效預扣税率不會超過分配時有效的最高企業所得税税率(目前為25.8%)。
如果我們因荷蘭締結的税收條約以及在某些其他情況下不再是荷蘭税務居民,我們可能需要繳納擬議中的荷蘭股息預扣税,作為我們全部市值減去實收資本的視為分配。
根據荷蘭議會目前待決的一項法律提案,緊急狀態法有條件退出股息預扣税(Spoedwat Conditionele Eindreaking Dwt Exit Tax),我們將被視為在緊接某些事件發生之前分配了相當於我們全部市值減去確認實收資本的金額,包括如果我們為了荷蘭與另一個司法管轄區締結的税收條約的目的而不再是荷蘭税務居民,並且就該税收條約而言,我們將被視為完全是該另一個司法管轄區的税務居民。合格司法管轄區是指歐盟/歐洲經濟區成員國以外的司法管轄區,該司法管轄區不對分配徵收預扣税,或者確實徵收此類税收,但允許我們在成為該司法管轄區居民之前的一段時間內的收入增加。如果超過5000萬歐元的特許經營權,這種被認為是分銷的產品將被徵收15%的税。税款由我們作為扣繳義務人繳納。完全免税適用於居住在歐盟/歐洲經濟區成員國或與荷蘭締結了包含股息條款的税收條約的國家的實體和個人,前提是我們在應税事件發生後一個月內提交一份聲明,確認符合適用條件的股東符合條件。我們將被視為已扣繳被視為分配的税款,並有法定權利向我們的股東追回這筆税款。有資格獲得豁免的荷蘭居民股東有權獲得抵免或退款,有資格獲得豁免的非荷蘭居民股東有權獲得退款,但須遵守適用的法律限制,前提是已實際向他們追回税款。
自最初的法律提案以來,DWT離境税已經進行了幾次修改,目前正在進行討論。因此,目前尚不能確定是否會制定DWT離境税,如果會,將以何種形式實施。如果以目前的形式頒佈,DWT離境税將追溯到2021年12月8日起生效。
與我們未償還高級票據相關的風險
我們有大量的債務,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務,將來可能會有更多的債務。截至2022年1月31日,我們有5.75億美元的未償還高級債券本金總額。我們的負債可能會產生重要的後果,包括:
•限制我們獲得額外融資的能力,為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金;
•要求我們的部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流;
•使我們更容易受到一般經濟、工業和競爭環境不利變化的影響;以及
•增加了我們的借貸成本。
此外,管理高級債券的契約含有限制性契約,限制了我們從事可能對我們的長期最佳利益有利的活動的能力。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約事件,如果不能治癒或免除違約,可能會導致我們幾乎所有的債務都加速增長。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務,這可能不會成功。
我們定期支付債務或為債務進行再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績,而這些又受當時的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素的影響。我們可能無法維持足夠的經營活動現金流水平,使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能面臨嚴重的流動性問題,可能會被迫減少或推遲投資和資本支出,或者出售資產,尋求額外資本,或者重組或再融資我們的債務。我們進行債務重組或再融資的能力,除其他因素外,將取決於資本市場狀況和我們當時的財務狀況。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁重的公約,這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款,以及管理優先債券的契約,可能會限制我們採用其中一些選擇。此外,如果我們未能及時支付未償債務的利息和本金,很可能會導致我們的信用評級被下調,這可能會損害我們產生額外債務的能力。在缺乏這種現金流和資源的情況下,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被要求處置重大資產或業務,以履行我們的償債和其他義務。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,任何未來的信貸安排或其他債務工具可能包含限制我們處置資產和使用任何此類處置所得收益的能力的條款。我們可能無法完成這些處置,或無法從這些處置中獲得我們可以變現的收益,而這些收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。這些替代措施可能不會成功,並可能不允許我們履行預定的償債義務,任何此類未能履行預定償債義務的情況都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
管理高級債券的契約包含,而我們未來的任何債務工具都可能包含限制我們當前和未來業務的條款,特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
管理高級票據的契約載有多項限制性契約,這些契約對我們施加重大的經營及財務限制,並可能限制我們作出可能符合我們長遠最佳利益的行為,其中包括限制我們的能力:
•對某些資產設立留置權,以擔保債務;
•為若干債務提供附屬擔保,但不同時為優先債券提供擔保;及
•合併或合併或合併,或出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產給另一個人。
管理高級票據的契約中的契諾受該契約中所述的重要例外和限制條件的約束。
由於這些限制,我們在如何開展業務方面受到限制,我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約,並可能要求我們保持特定的財務比率,並滿足其他財務狀況測試。我們不能保證我們將來能夠繼續遵守這些公約,如果我們不能做到這一點,我們將能夠從有關貸款人那裏獲得豁免和/或修改這些公約,我們不能保證我們將來能夠繼續遵守這些公約,如果我們不能做到這一點,我們就可以從有關貸款人那裏獲得豁免和/或修改這些公約。
我們不遵守上述限制性契約和/或任何未來債務的條款可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,我們可能會被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資,或者無法對這些借款進行再融資,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。因此,如果我們不遵守這些限制性公約,可能會對我們的業務、經營業績和財政狀況造成重大的不利影響。
我們可能需要在控制權變更觸發事件時回購部分高級債券。
高級債券持有人可要求吾等在控制權變更時(定義見管限高級債券的契約)回購優先債券,回購價格相等於優先債券本金的101%,另加適用回購日期(但不包括適用的回購日期)的應計及未付利息。我們回購高級債券的能力可能會受到法律或與我們的債務相關的其他協議條款的限制。此外,我們可能沒有足夠資金回購高級債券,或有能力按可接受的條款安排必要的融資(如果有的話)。控制權的變更也可能構成我們其他當時存在的債務的違約,或導致債務到期速度加快。如果我們未能回購高級債券,將會導致高級債券出現違約,這可能會導致高級債券和其他當時存在的債務加速增長。我們可能沒有足夠的資金來支付這種加速引發的任何付款,這可能會導致喪失抵押品贖回權的程序,以及我們根據美國破產法尋求保護。
一般風險因素
我們的行業或全球經濟中的不利或不確定條件或信息技術支出的減少,包括俄羅斯入侵烏克蘭或新冠肺炎疫情的結果,可能會限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。美國和國外總體經濟的負面情況,包括國內生產總值(GDP)增長變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、政治不穩定或動盪以及最近選舉和政府更迭導致的新事態發展、自然災害、戰爭、傳染病和對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的恐怖襲擊,都可能導致我們的客户和潛在客户的商業投資減少,包括信息技術支出,並對我們的業務增長產生負面影響。例如,俄羅斯入侵烏克蘭和隨之而來的國際政治危機可能會對宏觀經濟產生重大負面影響,包括對我們客户和合作夥伴的業務產生重大負面影響,並對他們在我們產品上的支出產生負面影響。
此外,新冠肺炎疫情減少了我們客户的業務支出,導致我們和/或我們客户的業務中斷,限制了前往客户地點的旅行,並導致受影響人羣的隔離,影響到我們的員工、合作伙伴和客户。此外,政府當局為遏制新冠肺炎在美國和海外的傳播而採取或恢復的緩解和遏制措施可能會嚴重影響我們合作伙伴和客户的業務連續性,減少我們客户的業務運營,推遲他們與我們的接觸(包括由於旅行限制和麪對面會面的限制),從而可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,政府當局的這些措施可能會在相當長的一段時間內繼續有效,或者即使取消,也可能在任何時候恢復,而額外和/或延長的措施可能會對我們的員工、客户和供應商的高效工作能力產生重大影響。
只要我們的產品被客户和潛在客户認為是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,客户還可以選擇
開發內部軟件,作為使用我們產品的替代方案。此外,競爭對手可能會通過降低價格來應對市場狀況。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況沒有改善,或在目前水平上惡化,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會收購其他需要管理層高度關注的業務,擾亂我們的業務,或稀釋股東價值。我們可能無法整合收購的業務和技術,收購可能會對我們的運營結果產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。我們過去收購了,並預計未來將收購我們認為將補充或擴大我們現有業務的業務,例如我們最近收購的Build、CMD和Optimyze。確定合適的收購候選者是困難的,我們可能無法以有利的條件完成這類收購,如果真的有的話。如果我們完成未來的收購,我們可能最終不會加強我們的競爭地位或實現我們的目標和業務戰略,我們可能會受到被收購公司、產品或技術承擔的索賠或債務的影響,我們完成的任何收購都可能會被我們的客户、投資者和證券分析師視為負面。此外,如果我們不能成功地將未來的收購或與此類收購相關的技術整合到我們的公司中,合併後的公司的收入和運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,這可能會擾亂我們正在進行的業務,分散管理層的注意力,我們可能無法成功管理整合過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,無法實現預期的收購協同效應,也無法準確預測收購交易和此類收購的整合(包括會計費用)的財務影響。我們可能不得不支付現金,產生債務,或發行股權或與股權掛鈎的證券,以支付未來的任何收購。, 其中每一項都可能對我們的財務狀況或我們普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行與股權掛鈎的債券為未來的任何收購提供資金,可能會導致我們股東的股權被稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加,還可能包括阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。此外,我們可能會收購尚未盈利、需要持續投資的發展階段公司,這可能會對我們的運營結果和流動性產生不利影響。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
災難性事件,或恐怖主義等人為問題,可能會擾亂我們的業務。
重大自然災害(如地震、火災、洪水或重大停電)可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。氣候變化的影響可能會增加這些風險,因為天氣模式的變化,如風暴強度的增加,海平面上升,我們或我們的供應商和客户開展業務的地區的永久凍土融化和極端温度。我們在舊金山灣區有許多員工和高管,該地區以地震活動和野火而聞名。如果我們或我們的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻礙,銷售可能會延遲,導致無法實現特定季度的財務目標。此外,恐怖主義行為、戰爭行為,包括俄羅斯入侵烏克蘭、其他地緣政治動盪或健康問題,如大流行或流行病的爆發,如新冠肺炎大流行,或對此類事件的恐懼,都可能導致我們的業務或我們合作伙伴、客户或整體經濟的業務中斷。我們合作伙伴或客户業務的任何中斷,如果影響到某一財政季度的銷售額,都可能對我們該季度和未來幾個季度的業績產生重大不利影響。例如,新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測。此外,新冠肺炎疫情對許多國家的經濟造成了不利影響。, 導致經濟低迷,這可能會影響對我們產品的需求,並可能影響我們的經營業績。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的,上述所有風險都可能進一步增加。見題為“正在進行的新冠肺炎大流行可能損害我們的業務和運營結果”的風險因素。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的交易價格下降。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,如本季度報告10-Q表中其他部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所規定的,其結果是對資產、負債、股本、收入和費用的賬面價值作出判斷的基礎,這些資產、負債、股本、收入和費用從其他來源看起來並不明顯。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的經營結果可能會受到不利影響,這可能
導致我們的經營業績低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、基於股票的薪酬費用的計量、無形資產的會計、商譽減值測試以及包括遞延税項資產和負債在內的所得税會計有關的假設和估計。
如果行業或金融分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發佈關於我們普通股的不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師,也不控制他們報告中包含的內容和觀點。如果報道我們的任何分析師對我們公司發表了不準確或不利的看法,我們的股價很可能會下跌。此外,在科技行業的許多公司未能達到或明顯超過公司公開宣佈的財務指引或分析師或公眾投資者的預期後,這些公司的股價已經大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,我們的股價可能會下跌。此外,分析師可能會下調我們的普通股評級,或者發表對我們不利的研究報告。如果一名或多名跟蹤我們公司的分析師停止跟蹤我們,或未能定期發佈有關我們的報告,我們在金融市場的可見度可能會降低,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降,並可能對我們的業務產生不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住高級管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守交易所法案的報告和公司治理要求、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規,包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)。遵守這些規章制度的情況有所增加,我們預計將繼續增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求。
除其他事項外,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告,《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。為了改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制,以達到這一標準,需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。雖然我們已經聘請了額外的人員來幫助遵守這些要求,但我們未來可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門,或者聘請外部顧問,這將增加我們的成本和支出。
此外,與公司治理和公開披露有關的不斷變化的法律、法規和標準,包括與氣候變化和其他環境、社會和治理相關事項有關的法律、法規和標準的變化,給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於合規事項的持續不確定性,以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。由於在要求上市公司提交的文件和這份Form 10-Q季度報告中披露了信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性損害,即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利,這些索賠也會受到損害。, 而解決這些問題所需的時間和資源,可能會轉移我們的管理資源,對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性的損害。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的高級管理人員或董事會成員,特別是在我們的審計和薪酬委員會任職。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制制度,我們可能無法準確報告我們的財務業績或防止欺詐,投資者信心和我們普通股的市場價格可能會下降,這可能會對我們的業務造成不利影響。
作為美國的一家上市公司,我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),該法案要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計我們將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。例如,自首次公開募股以來,我們聘請了更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員來協助我們的合規努力。我們已經並預計將繼續招致鉅額費用,並將投入大量的管理努力來遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。為了幫助我們遵守這些要求,我們未來可能需要僱傭更多的員工,或者聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用。
儘管進行了大量投資,但由於業務環境的變化,我們目前的控制以及我們開發的任何新控制都可能變得不夠充分。此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能實施或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營結果,或導致我們無法履行我們的報告義務,並可能導致我們重報前期財務報表。任何未能實施和維護有效的財務報告內部控制的行為也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性,這些都必須包括在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中。
無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,使我們受到紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查,並可能導致我們普通股的交易價格下跌,這可能對我們的業務產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項:其他信息
不適用。
項目6.展品
以下列出的文件以引用的方式併入本季度報告中,或與本季度報告一起以表格10-Q的形式存檔,每種情況下都如表格10-Q所示(根據S-K法規第601項編號)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
證物編號: | | | | 通過引用併入本文 | | 在此提交 |
| 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | |
3.1 | | 彈性公司章程(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.1 | | 12/12/2018 | | |
3.2 | | 彈性公司章程修訂契據(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.2 | | 12/12/2018 | | |
3.3 | | “彈性公司章程轉換及修訂契約”(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.3 | | 12/12/2018 | | |
10.1 | | 修改Elasticsearch,Inc.與AShuosh Kulkarni之間的聘書,日期為2022年1月11日。 | | | | | | | | | | X |
10.2 | | 修訂和重新簽署了Elasticsearch,Inc.和Shay Banon之間的僱傭協議,日期為2022年1月11日。 | | | | | | | | | | X |
10.3 | | Elasticsearch,Inc.與Paul Appleby之間的分離和過渡協議,日期為2022年1月12日。 | | | | | | | | | | X |
10.4 | | 修訂並重訂2012年股票期權計劃及相關表格協議。 | | | | | | | | | | X |
10.5 | | EndGame,Inc.修訂並重新修訂了經修訂的2010年股票激勵計劃,以及相關形式的協議。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 10.1 | | 12/9/2021 | | |
10.6 | | 建安股份有限公司2020年度股權激勵計劃(修訂)及相關協議格式。 | | S-8 | | 333-261544 | | 4.2 | | 12/8/2021 | | |
10.7 | | 經修訂的CmdWatch Security Inc.股票期權計劃及相關格式協議。 | | S-8 | | 333-261544 | | 4.3 | | 12/8/2021 | | |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯 XBRL幷包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | |
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| | | | | |
* | 本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告的10-Q表格一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的進行了“存檔”,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 彈性N.V. |
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日期: | March 10, 2022 | 由以下人員提供: | | /s/AShuosh Kulkarni |
| | | | 阿舒託什·庫爾卡爾尼 |
| | | | 首席執行官 (首席行政主任) |
| | | | |
日期: | March 10, 2022 | 由以下人員提供: | | /s/Janesh Moorjani |
| | | | 賈尼什·穆爾賈尼 |
| | | | 首席財務官 (首席財務會計官) |