美國證券
和交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度
| 根據“證券交易所法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:
WRAP技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:無
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ |
| 規模較小的報告公司 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
在2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日),註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量:
引用成立為法團的文件
註冊人納入本報告第三部分(第10、11、12、13和14項)所要求的信息,內容涉及註冊人根據第14A條在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會的有關其2022年股東年會的最終委託書的部分內容。
目錄
頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
2 |
ITEM1A。 |
風險因素 |
15 |
1B項。 |
未解決的員工意見 |
28 |
第二項。 |
屬性 |
28 |
第三項。 |
法律訴訟 |
28 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
28 |
第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
29 |
第六項。 |
選定的財務數據 |
29 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
30 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
40 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變化與分歧 |
40 |
第9A項。 |
控制和程序 |
40 |
第9B項。 |
其他信息 |
40 |
第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
41 |
第11項。 |
高管薪酬 |
41 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
41 |
第13項。 |
特定關係和關聯交易與董事獨立性 |
41 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
41 |
第四部分 |
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第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
42 |
簽名 |
44 | |
財務報表 |
F-1 |
第一部分
前瞻性陳述
除歷史資料外,這份Form 10-K年度報告(“年報”)包含“1995年私人證券訴訟改革法案”定義的前瞻性陳述,公司希望利用“安全港”其中的條文。因此,公司特此附上本聲明,以明確表示在所有此類前瞻性聲明中享受此類安全港的保護。本報告中的前瞻性陳述反映了公司’中國目前對未來事件和財務表現的看法。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,包括本文討論的風險和不確定因素。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與歷史結果或預期結果大不相同。在這份報告中,“期待,” “相信,” “期望,” “打算,” “未來”類似的表述可以識別前瞻性陳述。告誡讀者考慮下面描述的具體風險因素,不要過度依賴本文中包含的前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。公司沒有義務公開修改這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿日期之後可能發生的事件或情況。
就本年度報告而言,“我們,” “我們,” “我們的” “包好”以及“公司”請參閲Wrap Technologies,Inc.及其合併子公司。
市場和行業數據的使用
本年度報告包括我們從第三方渠道(包括行業出版物)獲得的市場和行業數據,以及我們管理層根據其對我們所在行業的瞭解和經驗(包括我們管理層基於這些知識對該行業的估計和假設)編制的行業數據。管理層通過對這些行業的經驗和參與,發展了對這些行業的瞭解。雖然我們的管理層相信本年報中提及的第三方消息來源是可靠的,但我們和我們的管理層均未獨立核實本年報中提及的該等消息來源的任何數據,或確定該等消息來源所依賴的基本經濟假設。此外,本年度報告中提及由第三方編寫的任何出版物、報告、調查或文章,不應解釋為描述整個出版物、報告、調查或文章的完整調查結果。任何此類出版物、報告、調查或文章中的信息均未在本年度報告中引用。
從這些來源獲得的預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定因素,可能會根據各種因素而發生變化,包括在題為“前瞻性陳述”的章節(項目1A)中討論的那些因素。本年度報告中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
商標、商號和服務標誌
BolaWrap和Wrap是美國和某些其他司法管轄區的註冊商標。它們與本年度報告中出現的我們的其他普通法商標、服務標記或商號是本公司的財產。本年度報告中出現的其他商標、服務標記或商號是其所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標來暗示我們與任何其他公司的關係,或由任何其他公司背書或贊助我們。我們省略了本年度報告中使用的商標的®和™名稱(如果適用)。
項目1.業務
概述
我們是一家全球公共安全技術和服務公司,為執法和安全人員提供現代警務解決方案。2018年末,我們開始銷售我們的第一款公共安全產品-BolaWrap 100遠程約束設備。2021年10月,我們發佈了新一代產品BolaWrap 150。BolaWrap 150是電子部署的,與正在被淘汰的BolaWrap 100相比,它更堅固、更小、更輕、更容易部署。
BolaWrap 150遠程約束裝置 | BolaWrap 150遠程約束裝置和盒式磁帶 | |
作為更傳統的束縛和扣留手段的替代,BolaWrap代表着在應用武力連續體的低端開發一種殺傷力較低的工具方面的突破。隨着社區不斷要求更富有同情心和更安全的警務實踐,BolaWrap通過媒體曝光、參加貿易展、產品展示和口碑傳播,迅速獲得了全世界的知名度和認可。
我們的解決方案直接面向國內市場,由美國15,300多家聯邦、州和地方執法機構的約90萬名全職執法人員組成。我們還在探索其他國內市場,包括軍事和私人安保。我們的國際關注點是擁有最大警力的國家。據估計,100個最大的國際警察機構有超過1210萬執法人員。根據市場研究公司360iResearch的數據,我們參與了全球非致命性產品市場的一部分,預計到2027年將增長到161億美元。
我們專注於以下產品、服務和解決方案:
BolaWrap遠程約束裝置-是一種手持式遠程約束設備,可以釋放一根8英尺長的波拉式芳綸繫繩,將個人纏繞在10-25英尺的範圍內。BolaWrap協助執法部門在使用武力連續體的早期安全有效地控制遭遇,而無需訴諸痛苦的武力選擇。
包裝現實-是一種執法培訓系統,利用沉浸式計算機圖形虛擬現實,具有專有軟件支持的內容。它允許最多兩名參與者同時進入模擬訓練環境,定製的武器控制器使受訓人員能夠沿着部隊連續不斷地進行戰略決策。
除了美國執法市場,我們還將我們的安全帶產品運往51個國家。我們已經建立了一個活躍的經銷商網絡,擁有代表49個州的12個國內經銷商和代表波多黎各的1個經銷商。我們與覆蓋54個國家的47家國際分銷商簽訂了分銷協議。我們將重點放在銷售、培訓和業務開發上,以支持我們的分銷網絡。
我們將大量資源集中在研發創新上,並繼續改進我們的產品,並計劃推出新產品。我們相信,我們已經在全球建立了強大的品牌和市場存在,並在我們的市場上建立了顯著的競爭優勢。
行業背景
使用武力相關產品和設備的市場包括執法機構、懲戒設施、軍事機構、私人保安公司和零售消費者。我們相信,執法人員是市場接受新公共安全產品的意見領袖。我們的BolaWrap遠程約束解決方案和Wrap Reality虛擬現實系統專注於執法機構市場。
一些廣為人知的全國性事件,如喬治·弗洛伊德(George Floyd)之死、之後的抗議活動、國會騷亂以及2020年至2021年期間其他公開的遭遇和事件,突顯了現代警務的一些挑戰,並強調需要更多不插手、殺傷力更低的接觸,以及進行更廣泛的軍官培訓的新方法。警察改革和警察部門的重組現在已經成為社會關注和公眾參與的一個話題。我們相信,這些活動正在為新的執法解決方案和更有針對性的培訓獲得額外的政府資金和社區支持。在與主要城市首領協會等行業領先組織的對話中(“MCCA),國際警察局長協會(“IACP“)和其他方面,警察改革是拜登-哈里斯政府的優先事項和重點領域。
目前,執法機構授權了從口頭命令到致命武力的一系列武力選擇。研究得出的結論是,大多數警察在其職業生涯中從未使用過致命武力。儘管世界各地的大多數執法人員都擁有槍支,但只有一小部分人會真正使用過槍支。然而,軍官們經常使用殺傷力較低的武力。傳統的戰術,如使用控制手柄、警棍、棍棒或格鬥來控制嫌疑人,不僅可能導致嫌疑人受傷的風險,而且還可能導致警官受傷的風險。其他武力選擇,包括化學噴霧、衝擊性彈藥和CEW,不僅有受傷的風險,而且往往有爭議。執法部門可以使用的每種武器都有明顯的優缺點,我們認為執法機構需要各種不同的工具來應對不同的情況。
我們相信,BolaWrap是滿足現代警務要求的必要工具,當個人不響應口頭命令時。與此同時,公眾要求警察的殺傷力更低。這在警方與處於危機中的人和精神病患者的互動中更加明顯。根據美國心理健康協會發布的一份2018年美國心理健康狀況報告,估計美國有4000萬成年人患有心理健康問題。此外,在2015年一份關於精神疾病在致命執法遭遇中的作用的報告中,治療倡導中心:研究與公共事務辦公室(Office of Research&Public Affairs)指出,790萬人患有嚴重的精神疾病,影響了他們的思維和行為。在美國,每100個成年人中就有不到4個人患有嚴重的精神疾病,他們會接到不少於十分之一的報警電話,在美國的監獄和監獄牀位中至少佔五分之一。據估計,在精神危機中被送往醫院急診室的人中,有三分之一是被警察帶到那裏的。BolaWrap使警察能夠更安全、更人道地將受試者拘留,而不會造成傷害,從而使他們獲得所需的幫助。對距離較遠的個體進行BolaWrap約束可能會減少其他控制技術的部署頻率,包括CEW,特別是在與精神病患者接觸時。
執法機構涉及使用武力的訴訟和保險成本可能會很高,許多部門的和解金額高達數百萬美元。減少需要使用其他武力工具的頻率和執法人員造成的傷亡人數,可能會減少針對機構過度使用武力、不當死亡和傷害提起的訴訟案件數量。
我們相信BolaWrap增加了公共安全機構與其社區之間的友好關係。在與公共安全官員的幾乎任何互動都可以被媒體和公眾記錄和審查的時候,社區關係考慮可能特別重要。
業界對BolaWrap的反應證實了需要填補口頭命令和導致痛苦的合規工具之間的空白。在2021年期間,數十個機構發佈了警方實際使用的身體或儀表盤攝像頭視頻,這些視頻展示了BolaWrap在安全拘留人員方面的效用,這些人通常是在運送醫療幫助時被拘留的。我們的目標是為每位公共安全官員配備BolaWrap遠程約束解決方案。
市場
我們參與了全球非致命性市場,根據360iResearch 2022年1月的報告,預計2020年全球非致命性市場規模為83億美元,2021年為90億美元,2027年預計將增長至161億美元。以下是我們的目標市場:
國內和國際執法
美國的聯邦、州和地方執法機構目前是我們產品和服務的主要目標市場。根據聯邦調查局刑事司法信息服務部2018年的數據,美國有超過80萬名地方和州全職執法人員。2019年10月,美國司法部報告稱,根據2016年的數據,美國有超過10萬名全職聯邦官員主要提供警察保護,美國有超過15300個通用執法機構。
聯邦官員包括3.7萬多名海關和邊境巡邏人員。我們相信,我們的產品線可以成為安全協助拘留受該機構管轄的個人的有效工具。BolaWrap為前線特工提供了一個額外的工具,可以在履行特工職責的同時降低接觸的程度。
此外,我們估計,根據美國以外的單個國家的統計數據,在100支最大的警察部隊中,我們估計有一個超過1210萬名警察的可尋址國際市場。我們在2018年交付了第一份國際訂單,並在2019年與我們的第一批國際分銷商達成了協議。截至2021年12月31日,我們已經向51個國家和地區交付了BolaWrap產品,2021年期間的國際收入佔總收入的60%。我們目前預計,在截至2022年12月31日的財年中,國際市場的銷售額將繼續佔相當大的比例。我們的信念是基於這樣一個事實:與國際銷售相比,我們的產品在美國境內向較大代理銷售的特點是銷售週期較長,而國際銷售的購買決策主要集中在國家層面。
懲教設施
2005年,美國司法部統計局(“2005年州和聯邦懲教設施普查”,美國司法部,司法部統計局,2008年10月發佈)估計,在美國1800多個聯邦和州懲教設施中有29.5萬名懲教人員,因此對我們的產品和服務來説是一個巨大的潛在市場。
私營保安公司和保安服務
根據2019年勞工統計局的估計(“職業就業統計”,美國勞工部),美國大約有110萬私人僱傭的保安。他們代表了廣泛的個人,包括那些受僱於調查和安全服務機構、醫院、學校、地方政府和其他機構的人。我們認為,一些配備BolaWrap的安全人員可以有效地降低一些遭遇的升級,而不會消除目前可用的其他設備。向警衞提供BolaWrap可能會減少私人保安公司和人員在此類遭遇中的潛在責任。
在大多數國家,私人保安人員的數量超過了警察。英國《衞報》製作和報道的研究表明,2017年全球有超過2000萬私人保安人員,預計2020年全球私人保安支出將超過2400億美元。2017年,僅美國以外的十個最大的目標國家就有大約1700萬名安全人員。
雖然在私人保安、教養設施和軍事治安方面有使用案例,但我們目前的目標是執法產品和服務。我們目前還沒有計劃推出這款設備的消費版。
虛擬現實培訓市場
根據聯合市場研究公司(Allied Market Research)發佈的2019年報告,2019年虛擬培訓和仿真市場規模為2044.1億美元,預計到2027年將增長到6018.5億美元。我們相信,虛擬現實和仿真將在包括執法在內的許多新興行業得到發展。雖然今天的市場份額相對較小,但執法和軍事是這一市場的重要部分,人們對虛擬訓練和模擬的認識的提高推動了市場的增長。技術創新現在允許虛擬現實將真實世界的情況以360度的沉浸感帶入虛擬空間。
包裝產品和服務
BolaWrap遠程約束
BolaWrap 100是我們的第一款遠程約束產品,BolaWrap 150(與BolaWrap 100統稱為BolaWrap“)於2021年10月發佈。BolaWrap 150是電子部署的,比即將被淘汰的BolaWrap 100更堅固、更小、更輕、更簡單。BolaWrap是一種手持遠程約束裝置,可以釋放一根8英尺長的芳綸繩索,在10-25英尺的範圍內將個人纏繞在一起。受執法專業人員的啟發,該裝置允許執法部門安全有效地控制在外力連續體的低端遭遇。
BolaWrap的功能是包裹個人的手臂和/或腿,阻止受試者逃離現場,快速接近警察,或者對自己或他人造成傷害。這一裝置使警察能夠安全和人道地幫助拘留受試者,而不會造成傷害,以便讓他們獲得所需的幫助。
小巧、輕便但堅固耐用的BolaWrap旨在提供遠程約束,同時仍可使用其他力連續體選項。該裝置的設計確保了一個寬廣的裝置有效區域;當部署在手臂或腿部時,它會阻礙受試者的移動。引導激光確保了凱夫拉繫繩的準確放置,通過快速結束一次遭遇,降低了受試者和警官受傷的風險。BolaWrap盒式磁帶的快速彈出和快速更換允許一個設備在一次或多次遭遇中重複使用。
遠程交戰的有效選擇有限,因此當口頭命令被忽視時,執法部門要麼“動手”,要麼升級為潛在的傷害性較低的部隊或槍支。事實證明,BolaWrap可以有效地約束個人,阻礙飛行能力,降低戰鬥能力,使軍官能夠採取有效的行動。我們相信,我們的工具對於滿足現代警務要求是必不可少的,因為他們需要處理那些不能對口頭命令作出反應的受試者。隨着公眾對精神疾病和隱性偏見的日益關注,機構對一種不依賴於疼痛依從性的有效非致命性工具的需求也有所增加。我們相信,我們的設備最大限度地減少了使用其他武力的需要,包括肉搏戰和其他非致命武器。
BolaWrap不依賴疼痛來獲得順應性,也不依賴於電激活的神經肌肉喪失能力來實現有效性。包裹效應的目的是在不引起失控跌落或受傷的同時阻礙飛行。不存在回收時間的問題,不像CEW、衝擊性彈藥或化學裝置那樣。其他依賴“疼痛順應性”的非致命性武器已被證明具有不利影響,有時會導致事件升級為對受試者和警官都造成傷害的事件。
我們花費大量資源培訓執法人員安全有效地使用BolaWrap,並結合降級和逮捕技術。然而,與任何限制動作一樣,使用BolaWrap或使用它的結果可能會造成傷害。我們的培訓包括執法和安全人員經常遇到的三大類主要使用案例:
● |
遠程限制和限制正在經歷精神健康危機、毒品所致精神病或其他危機情況的個人的行動能力,使其無法對執法部門的口頭命令作出反應,但如果不加以限制,將對執法部門、公眾或自己構成危險; |
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遠程限制試圖逃避逮捕或訊問的個人以及無視執法部門口頭命令的個人的流動性。這些人通常被稱為被動抵抗或不服從;以及 |
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通過限制行動來幫助制服積極抗拒逮捕的個人,可能會使其他交戰選擇對軍官的風險較小,對個人的傷害也較小。 |
執法部門遇到精神病患者或遭受精神健康危機的人是一項艱鉅的挑戰,經常引發公眾爭議和代價高昂的後果。根據治療倡導中心:研究與公共事務辦公室在2015年一份關於精神疾病在致命執法遭遇中的作用的報告中稱,十分之一的警察遭遇涉及精神病患者,至少四分之一的致命警察遭遇涉及精神病患者。
執法機構在2020年至2021年期間進行的數十次實地部署,關於固定和移動目標的報告令人鼓舞,我們預計2022年會有更多的使用數據。如果達到合規,執法機構通常認為現場部署是“成功的”,並且在暴露或使用BolaWrap之後不需要額外的力量。各機構已報告通過以下方式利用BolaWrap實現合規:
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通過將BolaWrap的線點激光器結合口頭命令指向嫌犯 |
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通過BolaWrap在部署時發出的聲音 |
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通過對嫌疑犯周圍的凱夫拉繩索的衝擊和/或約束 |
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當與其他殺傷力較低的工具結合使用時 |
當BolaWrap在野外遭遇時,我們要求所有機構填寫一份設備使用報告。然而,並不是所有的實地部署都是執法機構向我們報告的,因為許多人認為BolaWrap的部署水平較低,不構成應報告的武力使用。到目前為止,一些部署已經被Bodycam捕捉到,並與公眾分享。其他人則被該機構或媒體報道,但沒有被隨身攝像頭捕捉到。隨着越來越多的機構將BolaWrap應用到他們的工作腰帶上,我們相信我們將繼續看到現場部署的速度增加,我們預計這將有助於全球執法部門進一步採用這種設備。
BolaWrap 150
我們在2021年10月宣佈了新一代BolaWrap 150設備,並停止了舊產品BolaWrap 100的生產。BolaWrap 100使用了可拆卸的墨盒,我們計劃繼續向客户提供墨盒,只要他們可用;但是,我們沒有計劃生產新的墨盒。BolaWrap 150使用為設備定製的盒式磁帶,並且不能在不同型號之間互換。
自10月份BolaWrap 150發佈以來,我們一直在生產、質量控制和測試生產線上開發更加自動化的供應鏈,以支持BolaWrap 150的預期產量。我們根據內部測試和現場經驗不斷改進產品。
我們相信改進後的全電子化BolaWrap 150提供了重要的好處,包括:
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現代電子部署 |
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更小的尺寸和更輕的重量 |
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降低生產成本 |
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LED狀態指示燈,操作簡單 |
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激光電池壽命長 |
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LED靶標照明,提高精確度 |
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硬化塑料,提高耐用性 |
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提高了對惡劣環境的耐水性 |
BolaWrap 150使用兩個微型氣體發生器來分別排出每個糾纏的射彈。微型氣體發生器是用於各種工業產品的微型爆炸部件,包括汽車安全氣囊。
我們無法預測BolaWrap 150產品的市場接受度或未來的銷售水平。我們相信,我們可以在2022年增加訂單和發貨量。我們計劃在未來通過增加型號和功能來擴展產品線。然而,不能保證未來一段時間內訂單或銷售的時間或數量。有關與我們業務相關的風險和不確定性的更多信息,請參閲本年度報告中的以下“風險因素”。
包裝現實
2019年,我們與一家獨立的技術公司合作,為虛擬現實系統設定範圍和配置培訓場景。我們在2019年10月和11月的兩次大型貿易展上演示了虛擬現實系統和培訓場景。2020年12月,我們收購了NSENA Inc.(“NSENA“),一家執法培訓系統的開發商和提供商,該系統採用具有專有軟件支持的內容的身臨其境的計算機圖形虛擬現實。NSENA系統利用高質量的企業頭戴式設備(“HMD“)和一臺支持專有軟件的高GPU遊戲個人電腦。我們已經將系統、軟件和業務重新命名為Wrap Reality Virtual Training,並相信我們包含超過35個培訓場景的內容庫是目前最大的針對執法的培訓場景之一。Wrap Reality的場景是由警察開發的,併為警察開發,涵蓋了廣泛的技能和場景,包括緩和局勢、解決衝突和所有級別的武力使用。
WRAP Reality虛擬培訓利用了最先進的虛擬現實硬件。Wrap Reality系統允許最多兩名參與者同時進入模擬訓練環境,定製的武器控制器使受訓人員能夠沿着部隊連續體進行戰略決策。
2021年8月,我們宣佈開發一個新的擴展Wrap Reality虛擬培訓平臺,該平臺由Amazon Web Services(“AWS“)使用AWS GovCloud(美國)。新平臺將我們先進的執法模擬器與安全的雲服務相結合,以自動跟蹤培訓進度並提供重播培訓課程的能力。通過嵌入AWS存儲服務,我們為各種規模的機構提供了全面集成的培訓和培訓記錄管理解決方案。我們相信這些機構在滿足日益增長的公共安全培訓需求方面選擇有限。這一下一代平臺正在測試中,我們預計在2022年年中正式發佈新平臺。
在營銷和銷售Wrap Reality虛擬培訓系統的同時,我們繼續升級現有場景,並將降級技術開發為新場景。我們還尋求通過持續的軟件和平臺創新來增強Wrap Reality體驗。與AWS共同開發的擴展平臺預計將擴大我們向執法客户提供的服務範圍。
銷售、市場營銷和培訓
我們的銷售、營銷和培訓機構緊密合作,通過提高市場對我們解決方案的認識、創造線索、建立強大的銷售渠道以及培養客户和分銷商關係來推動收入增長。
銷售額
執法機構是我們的主要目標市場。在這個市場上,我們預計購買BolaWrap產品和配件的決定通常會由一羣人做出,包括機構負責人、他/她的培訓人員以及使用武力和武器的專家。這一決定有時涉及政治決策者,如市議會議員和各個委員會。儘管我們預計遠程約束裝置的決策過程將不像其他殺傷力較低的產品(如CEW)那麼複雜,但這個過程可能需要短短几周或長達一年或更長時間,部分原因是預算原因和機構的其他幹擾。例如,在2020年夏天,美國在許多大城市發生了大量抗議活動,這佔用了該機構採取積極規劃行動的時間。
我們將演示作為主要的銷售步驟,自2018年以來,我們的營銷活動創造了超過12,000條執法線索,我們計劃進行演示。演示之後通常是銷售活動或交付產品以進行測試和評估,並與適當的選定機構進行培訓。這些交付有些是有償銷售,有些是作為獎勵發放的,目標和預期是未來設備和墨盒/磁帶的更大銷量。我們已經向1000多家機構展示了我們的產品,並在執法部門中獲得了顯著的品牌知名度。如果可能,我們和我們的分銷商尋求將演示和培訓交付轉化為銷售,或在試用期後將設備退回用作進一步的演示或培訓設備。我們認為培訓是我們銷售和營銷方法中不可或缺的要素,並相信那些培訓了講師以瞭解我們的產品的部門將更有可能購買設備。我們將我們的產品培訓作為一種服務提供給代理機構;但是,將來培訓可能是收費的。
2018年和2019年初的初始銷售是由我們的高管和銷售員工完成的。2019年6月,我們實施了渠道分銷戰略,將我們的產品銷售給現有的獨立地區警察裝備分銷商,然後這些分銷商再銷售給當地執法機構。我們正在集中我們的內部銷售、銷售支持和業務發展資源,與大型機構建立關係,並積極支持分銷商。我們的銷售隊伍目前由19名專業人員組成。該團隊包括主要在現場與機構、分銷商及其客户直接合作的銷售和業務開發人員,以及提供銷售支持(包括支持演示和培訓承包商)的人員。除了全職銷售、銷售支持和業務開發人員外,我們還不時利用具有執法或政府機構專業知識的兼職顧問來支持我們的銷售和營銷活動。我們的12家國內分銷商估計有120名銷售代表,他們主要代表BolaWrap面向較小的代理機構。
我們目前與代表49個州的12家國內分銷商和代表波多黎各的1家經銷商簽訂了分銷協議。這些非排他性和可取消的協議為分銷商提供了一定的領土權利,但允許我們在某些條款下直接向某些代理銷售產品。
我們與覆蓋54個國家的47家國際分銷商簽訂了分銷協議。這些協議通常是排他性的,要求最低績效,並允許我們在獲得一定補償的情況下直接向客户銷售產品。我們將重點放在銷售和業務開發上,以支持我們的國際分銷商。
當管理層專注於Wrap Reality虛擬現實系統的銷售時,我們正在對我們的銷售、分銷、演示、培訓和其他員工以及我們的分銷商進行關於我們的虛擬現實培訓產品的培訓,以提高知名度和提高銷售額。我們還在尋求與其他組織合作,以增強我們的虛擬現實銷售、營銷和技術。2021年,我們與全國戰術軍官協會(“NTOA“)協助創建虛擬現實培訓場景,以響應來自巡邏、戰術緊急醫療支持等專業的40,000名成員的需求(”Tems“),危機談判,警犬,矯正,狙擊手,保護行動,爆炸物,指揮,戰術調度員,行為科學等。我們與執法方面的其他專家合作,作為我們目標的一部分,使我們的虛擬現實場景符合行業參與標準。
營銷
潛在客户通過各種方式瞭解Wrap解決方案,包括有針對性的社交媒體、付費廣告、媒體、新聞稿、網站搜索、銷售電話和公關。我們已經分發了機構機構和儀表盤攝像頭視頻,展示了BolaWrap在各種警察行動中的有效使用。
當銷售線索通過我們的營銷活動產生併合格後,我們將他們與銷售代表和/或總代理商聯繫,討論他們的需求和感興趣的解決方案。我們跟蹤我們的營銷和銷售活動,以便即時預覽活動、銷售線索、報價和渠道機會。我們相信,我們正在為Wrap解決方案開發一條強大的機會管道。
我們的營銷人員還直接或通過專業公司與地方、州和聯邦機構和人員接觸,這些公司主張減少致命接觸並增加教育和培訓。
我們與服務於執法部門的風險管理組織合作,就BolaWrap遠程約束的好處進行教育,以減少事件和升級成本。2021年12月,亞利桑那市風險保留池(AMRRP)董事會投票決定提供資金,幫助其60個農村警察機構為現役警察採購BolaWrap設備。我們正在與其他類似實體合作,以提高人們對BolaWrap解決方案的認識。
我們積極推廣我們的品牌,並相信Wrap和BolaWrap的商標正越來越為世界所知,成為遠程約束的先驅和領導者。我們直接或與我們的分銷商一起參加各種國內和國際貿易展會和會議。我們預計我們的營銷努力也將繼續受益於大量的免費媒體報道。
我們打算在我們的產品分銷鏈中增加對我們商標的使用,並相信不斷提高的品牌知名度將有助於擴大我們的業務。我們相信,我們作為遠程約束新類別先驅的聲譽、強大的培訓和產品支持為我們提供了競爭優勢。
演示、培訓和支持
公司設有演示和培訓部門,作為其銷售和營銷活動的一部分,不對產品演示或培訓收費。培訓不是銷售的條件或要求,因為許多銷售都是通過分銷商向其最終客户進行的。該公司進行當地和地區的面對面、網絡研討會和在線演示,以及使用武力和降級培訓,以支持執法機構,而不需要購買。此類培訓可能在最初或隨後購買或現場部署公司產品之前或之後進行。該公司認為,看過演示或接受過產品培訓的執法培訓員和官員更支持其部門購買和部署產品。
大多數執法和懲戒機構不會購買新的武力裝置,直到培訓計劃到位,證明警察正確使用武力裝置。一般來説,他們還必須使任何新工具適應其武力政策的使用,並與任何相關委員會或審查委員會明確使用。我們開發並提供了強大的培訓和課程材料,以證明執法人員和培訓人員在BolaWrap解決方案的使用和限制方面是BolaWrap講師。
認識到需要提供強有力的培訓和銷售支持,我們於2018年10月啟動了Wrap“培訓培訓員”計劃。該項目的設計使我們的BolaWrap大師在當地機構培訓當地BolaWrap講師,然後他們根據機構的政策培訓線路官員。
BolaWrap碩士教師被認為是獨立承包商,需要有執法培訓經驗,併成為有效的溝通者。為了獲得碩士教師資格認證,考生必須在我們的Tempe培訓機構完成為期兩天的碩士教師學校課程,觀看培訓師課程,然後被觀察教授培訓師課程。我們聘請了81名碩士教師,他們居住在30個州,這些州已經完成了為期兩天的課程,允許他們進行教師認證培訓。此外,我們還有9名碩士教師,他們已被指定為高級碩士教師,有資格協助教學和認證其他碩士教師。在這些高級教官中,有6名也是我們的培訓顧問委員會的成員。
BolaWrap指導員通常是宣誓的執法人員,通常是部門培訓員、防禦戰術指導員或特警隊官員。要獲得BolaWrap講師認證,個人必須參加5小時的BolaWrap講師認證課程,通過筆試,並顯示出部署和使用BolaWrap的熟練程度。我們還協助指導員總結經驗教訓和最佳實踐,指導一線軍官使用BolaWrap。直屬官員培訓的性質和程度由各機構自行決定。教師認證有效期為兩年,之後需要續簽。
我們採用基於雲的軟件系統Wrap Learning Management System來安排和組織培訓活動、註冊和培訓記錄。該軟件還擁有一個資源庫,我們非常鼓勵經銷商、採購商和其他感興趣的人利用該資源庫學習BolaWrap的使用。
我們組建了一個由來自全美不同地區的五位經驗豐富的知名培訓師組成的團隊,組成了Wrap Training Academy Consulting Board。Wrap培訓學院顧問委員會為保持高質量的Wrap產品培訓計劃提供指導。
自2018年10月啟動我們的培訓培訓員計劃以來,我們現在1000多個美國警察部門中至少有一人接受了正式培訓,目前有3000多名警官獲得了BolaWrap認證教官資格和認證,可以培訓一線警官。我們鼓勵個別部門在使用BolaWrap之前進行培訓,但培訓的性質和程度(如果有的話)由每個部門自行決定。
我們還有兩名經驗豐富的培訓師,他們在我們的Wrap Reality平臺和模塊上安裝、演示和提供培訓。
我們相信,我們的專業培訓和銷售支持團隊和系統既提供了競爭優勢,也為新的競爭提供了障礙。現代警務的性質要求為設備和服務提供支持,並要求各職能官員能夠獲得適當履行職責和儘量減少警務風險的培訓和程序。我們相信,我們的培訓和支持團隊已經定位,能夠應對各種規模的機構。
我們的戰略
我們的產品和培訓解決方案通過媒體曝光、產品展示和口碑傳播,不斷獲得世界範圍內的認知和認可,這是我們的解決方案獲得積極迴應和更多接受的結果。我們相信,我們擁有強大的全球品牌、技術和產品基礎,我們將繼續擴大這些基礎,以服務於新的市場和客户,實現更大的業務增長。我們相信,在執法、國防、公共安全和安全部門,我們的產品解決方案在世界各地都有強大的市場機會,因為不遵守規定的個人的威脅越來越大,以及對殺傷力較低的警察的需求。我們相信,我們的培訓和虛擬現實平臺定位於全球快速增長的市場。
我們的商業化戰略側重於直接面向國內市場,該市場擁有15300多個聯邦、州和地方執法機構的約90萬名全職宣誓警官,以及國際上最大的100支警察部隊中的1210萬多名警官。我們的目標是實現我們面向全球執法和安全人員的全套技術解決方案的潛力。
2022年,我們打算繼續遵循財務紀律運營,為我們的股東創造價值。我們打算繼續利用我們成熟的分銷商網絡尋求國內和國際商機,並增加我們的收入。我們計劃為我們的產品組合開發改進的和新的產品,包括供安全和相關人員使用的產品。我們還通過我們的銷售網絡尋求商業計劃和機會,包括收購和合作,這可能是對現有產品和服務的補充。
製造和供應商
製造業
我們相信,保持可擴展的組裝能力對於我們產品的性能和業務的增長至關重要。我們的組裝工藝涉及獨特的系統和材料。我們與第三方供應商簽訂合同,生產各種零部件和組件。2018年,我們在拉斯維加斯的一家工廠建立了初步的啟動生產。2019年10月,我們在亞利桑那州坦佩的新工廠完成了搬遷並開始生產。這一設施現在包括我們的公司管理、銷售、培訓、工程、製造和倉儲。在坦佩工廠,我們完成產品的最終組裝、測試和發貨。我們改進了內部流程,以改進我們設計、測試和鑑定產品的方式。我們繼續實施嚴格的製造和質量流程來跟蹤生產和現場問題。我們定期進行設計和組件更改,以降低產品成本,提高產品可靠性和可製造性。
供應商
我們通過由外部供應商生產大量零部件和組件,最大限度地減少庫存,最大限度地提高供應鏈的效率。具體地説,目前有一家供應商是BolaWrap 150電池組件的獨家制造商,另一家供應商是BolaWrap 150盒的推進部件的獨家制造商。其他部件都是從其他供應商獨家採購的。我們相信,我們已經與我們的主要供應商建立了牢固的關係。我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們能否及時、充分地為我們的產品交付零部件。我們的全球供應鏈一直受到零部件短缺、交貨期增加、成本波動和物流限制的影響。我們預計這些供應鏈挑戰將持續到2022年。供應商短缺、質量問題和物流延誤影響我們的生產計劃,進而可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
積壓
截至2021年12月31日,我們有大約26.8萬美元的積壓訂單,預計將在2022年第一季度交付。任何時間點的積壓數量取決於訂單時間、向客户計劃的交貨日期和產品交貨期。大多數訂單在訂單後不久發貨,而積壓的訂單通常與較大的國際訂單相關。由於我們在訂單後不久發貨的歷史,目前我們不認為任何期末的積壓都預示着未來的訂單量或收入超過報告的金額。經銷商和客户的未來交貨訂單通常會在正常業務過程中進行修改、重新安排或在某些情況下取消。
保修
我們保證我們的產品自購買之日起一年內不存在材料和工藝缺陷。保修通常是有限保修,在某些情況下會向客户收取一定的運費。有些司法管轄區要求兩年或其他保修期,我們尋求遵守當地或經銷商有關保修的要求。我們預計在大多數情況下,更換有缺陷的設備比修理更經濟有效。
競爭
我們的目標是將BolaWrap產品作為執法的新解決方案,而不是替代目前正在使用的其他設備。然而,我們確實與其他使用FORCE的產品競爭預算美元分配。儘管有這樣的定位,執法機構也可能會認定我們是其他解決方案的替代方案。
其他使用武力裝置,包括傳導電子武器(“CEW)、胡椒噴霧、警棍和衝擊性武器可能間接與BolaWrap產品競爭。許多執法和懲戒人員認為,這種殺傷力較低的武器是不同的工具,每種武器都最適合一組特定的情況。按照這種工具包方法,購買任何給定的工具並不排除購買一個或多個工具。在其他情況下,預算考慮和軍官腰帶上有限的空間決定了只會購買和攜帶有限數量的設備。我們相信,BolaWrap獨特的遠程約束使用、有效性和低受傷可能性將使其能夠有效地與其他替代品競爭。
有許多競爭對手為執法部門提供虛擬現實模擬器,以與Wrap Reality競爭。我們還與成熟的基於視頻的模擬器競爭。還有其他虛擬現實提供商和開發商專注於其他應用程序,這些應用程序未來可能會選擇在執法培訓領域進行開發和競爭。
我們現在和將來很多潛在的競爭對手,都有或可能有更多的資源,可以投放在執法市場的競爭,以及進一步的科技和新產品開發上。此外,這些競爭對手或其他公司可能會推出與我們的產品在功能和性能上具有競爭力的產品。
政府監管
在全球範圍內,我們在運輸、海關、進出口、安全工作條件、生產實踐、環境保護以及危險或潛在危險物質的處置方面,都要遵守眾多的國內、聯邦、州和地方法律法規以及全球司法管轄區的法律法規。此外,我們必須確保遵守對個人、公司或國家的經濟制裁和/或限制,以及可能適用於我們的國際跨境商業活動的其他影響貿易的政府法規。我們現在或將來遵守這些法律法規可能會產生巨大的成本。
BolaWrap 100和BolaWrap 150分別被美國煙酒火器和爆炸物管理局歸類為“槍支”(ATF“),並受聯邦槍支相關法規的約束。我們持有兩份聯邦槍支製造許可證,將於2022年至2023年到期。BolaWrap 150和相關的BolaWrap 150盒式磁帶也受到ATF的監管,被視為豁免特殊爆炸裝置,要求遵守炸藥製造和處理法規。我們持有一份炸藥製造許可證和一份炸藥進口許可證,這兩份許可證都將於2024年到期。
ATF的規定是通過監督和檢查來執行的。如果ATF發現違規行為,它可以採取廣泛的執法行動,從公開警告到更嚴厲的制裁,如罰款、處罰、暫停或撤回監管批准、產品召回、扣押產品、限制經營或全面停產,以及刑事起訴。
許多州也有限制銷售和使用某些槍支和爆炸物的規定,並可以決定自己的分類和限制,而不考慮ATF的規定。在大多數情況下,執法和矯正市場受到不同於私人公民市場的ATF和州法規或豁免的約束,我們預計不會有額外的州限制或批准將產品出售給執法部門。如果存在不同的法規,我們預計影響私人公民市場的法規也可能適用於私人證券市場,除非適用的法規另有明確規定。
我們的BolaWrap墨盒、盒式磁帶和鋰離子電池組通常被認為是運輸管制的危險品。危險貨物的運輸,無論是通過空運還是陸運,都屬於許多州、聯邦和國際機構的管轄範圍。保護產品的包裝質量是決定產品能否以令人滿意的狀態到達目的地的關鍵。美國許多危險品運輸規定是由聯合國主持下制定的國際規則決定的。
國際民用航空組織(“國際民航組織“)是負責制定法規的聯合國組織(”技術説明“)安全空運危險品。如果是空運,遵守國際航空運輸協會制定的規則(“空運協會“)是必需的。國際航空運輸協會是一個由航空公司和航空貨運公司組成的行業協會,每年出版國際航空運輸協會的危險品規例。這些規例對國際民航組織的技術指令進行解釋和補充,以反映行業慣例。當我們運輸危險品時,我們遵守嚴格的指導方針。
我們遵守各種適用於從事國際業務的公司的政府法律和法規,其中包括《反海外腐敗法》、美國商務部出口管制、地方政府法規以及採購政策和做法(包括有關進出口管制、投資、外匯管制和收益匯回的法規)。BolaWrap 100和BolaWrap 150設備也被美國政府視為犯罪控制產品。因此,我們的設備的出口受出口管理條例的監管。因此,我們必須從商務部獲得出口許可證,才能向美國以外的地區發貨。我們預計,獲得這些許可證的需要不會導致我們的海外發貨出現實質性延誤。出口條例還禁止將我們的產品從我們持有有效出口許可證的外國市場進一步運往我們沒有產品出口許可證的市場。我們正在尋求對我們的虛擬現實培訓產品進行出口分類,但目前不認為需要出口許可證。可能影響我們的產品和服務及其銷售的國際目的地法規不勝枚舉,而且往往不明確。我們與我們的國際分銷商、代理商和顧問合作,他們熟悉我們每個目標國際市場適用的進口法規。
我們生產的產品符合在美國銷售的標準產品安全要求和在國際市場銷售的類似要求。我們希望滿足我們在世界各地銷售的任何電子系統或組件的電氣和其他法規要求。作為我們製造業務的一部分,我們必須遵守與環境保護相關的各種聯邦、州、地方和非美國法律法規,包括危險物質和廢物的排放、處理、儲存、處置和補救。我們不斷評估我們對環境問題的合規狀況和管理,以確保我們的運營基本上符合所有適用的環境法律和法規。
我們的Wrap Reality培訓軟件服務為機構提供了存儲特定培訓記錄和相關信息的選項。我們致力於遵守並幫助我們的客户在全球範圍內遵守數據保護法律。我們監控來自行業和監管機構的指導,與我們的供應商合作伙伴會面,並在必要時更新我們的產品功能和合同承諾,以滿足新的或不斷變化的隱私法律要求。我們維護隱私政策,描述我們如何收集、使用和披露信息,以及組織和用户有哪些選擇。
知識產權與專有信息
我們打算大力保護我們的知識產權資產,包括已頒發的專利、正在申請的專利、商標、版權、商業工藝、合同義務和商業祕密,如專有技術。我們的政策是與關鍵員工和顧問或向其披露我們的任何專有信息的第三方簽訂保密和保密協議。這些協議禁止在受僱期間、受僱後或工作關係期間向他人披露機密信息。這些協議可能不會阻止機密信息的泄露,也不會為任何違規行為提供足夠的補救措施。我們依靠版權、商業祕密和其他專有權利來保護我們培訓服務的內容,包括Wrap Reality VR培訓軟件和內容。
除了創新、技術專長和經驗豐富的人員等因素外,我們相信不斷升級和增強的強大產品將使我們保持競爭力,我們對重大技術改進尋求專利和其他知識產權保護。在申請和授予專利之前,我們的政策是向專利律師披露關鍵特徵,並在產品推出之前將這些特徵保留為商業祕密。專利申請可能不會導致頒發涵蓋所有重要權利要求的專利,並可能被全部拒絕。
我們目前有13項已頒發的與BolaWrap技術相關的美國專利,還有15項正在申請中的美國專利。2018年9月,我們開始向歐盟(38個國家)和其他17個國家提交首批外國專利申請,其中6個國家已發出專利申請。2021年,我們又申請了更多外國專利,我們保留了申請更多外國專利的權利。如果我們現有和未來的技術未能獲得專利保護,或失去專利保護,或競爭對手繞過我們的專利,都可能對我們的競爭能力造成重大的不利影響。
我們已經在多個國家和地區獲得了“BolaWrap”和“Wrap”的商號保護,並期望在我們的業務中結合使用註冊和普通法商標名、商標和服務商標。我們的產品和技術依賴於各種知識產權保護,包括合同義務,我們打算奉行大力執行此類權利的政策。
執法產品和服務行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟頻繁。其他人,包括學術機構和競爭對手,擁有大量殺傷力較低的相關技術的專利。雖然我們不知道有任何現有的專利會實質性地抑制我們將技術商業化的能力,但其他人可能會在未來提出索賠。無論有無正當理由,此類索賠都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
研究與開發
我們的研發活動由我們的內部人員領導,並在必要時使用專業顧問。這些舉措包括基礎研究、機械工程設計和測試。未來的開發項目將集中在BolaWrap技術的新版本和新的公共安全技術上。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年中,我們在公司贊助的研發上分別花費了約620萬美元和280萬美元。未來的研發支出水平將有所不同,這取決於進一步開發新產品的時間,以及是否有資金對目前擁有的技術或其他領域進行額外的研究和開發。2022年期間,除了繼續開發和增強我們的遠程約束產品外,我們預計還會產生額外的成本,改進我們的培訓系統,包括增強我們的Wrap Reality模擬器和相關內容。
關聯方許可證和特許權使用費
根據截至2016年9月30日與Syzygy License,LLC簽訂的獨家修訂和重新簽署的知識產權許可協議,我們有義務支付使用費(“合流“),這是一傢俬人技術發明、諮詢和許可公司,由本公司前高級管理人員和現任股東埃爾伍德·G·諾裏斯和本公司高級管理人員兼股東詹姆斯·A·巴恩斯擁有和控制。Syzygy沒有持續運營,也不從事任何製造、生產或其他相關活動。
該協議規定,在(I)公司支付總計100萬美元的特許權使用費,或(Ii)2026年9月30日之前,從採用許可設備技術的產品中支付4%的特許權使用費。所有開發和專利費用都由我們支付,專利申請和與BolaWrap 100和BolaWrap 150相關的技術已轉讓給該公司,但須支付特許權使用費義務。
作為我們在2020年12月收購NSENA的一部分,我們同意向在2021年9月30日之前成為收入客户的特定已確定潛在客户支付相當於淨收入10%(或相當於直接利潤50%的較小金額)的額外賺取對價,但僅根據收購完成至2022年6月30日期間收取的金額支付。根據協議,沒有賺取或支付特許權使用費。
季節性
我們預計不會出現任何明顯的季節性趨勢。不過,未來可能會出現季節性趨勢。
有關客户集中度和地理區域的財務信息
有關客户集中度和我們運營的地理區域的財務信息包含在我們合併財務報表的附註16,主要客户和相關信息中。
人力資本
行政主任
Wrap Technologies,Inc.現任高管及其年齡和商業經驗如下。
LW Varner,Jr.現年71歲,2022年1月加入公司擔任臨時首席執行官。根據公司與LWV Consulting,LLC於2022年1月24日簽訂的諮詢協議條款,瓦爾納先生將擔任臨時首席執行官。瓦爾納先生作為一名企業高管和董事在轉型和扭虧為盈的情況下擁有豐富的經驗。從2020年6月到2021年11月,瓦爾納擔任精選室內概念公司的首席執行官兼董事(Sequoia Capital)的一員,該公司是一家專注於建築產品領域的上市公司。在此之前,2012年7月至2018年5月,他擔任聯合分包商首席執行官,通過有機增長和戰略交易領導業務轉型,導致富聯實現兩位數的EBITDA利潤率並最終出售,為股東創造了重大價值。2004年至2012年,Varner先生擔任為能源行業提供專業服務的領先供應商Aquilex Corporation的總裁兼首席執行官。在他的領導下,公司收入增長了五倍,並實現了創紀錄的收益。在2004年加盟之前,Varner先生曾擔任多個不同行業的全球業務的總裁,通過擴大服務和產品供應來協調它們在新市場的增長。他畢業於南卡羅來納州查爾斯頓的城堡,曾在各種慈善、行業和社區委員會任職。他還曾擔任過巴特利特控股公司、Aquilex Inc.、工業富聯和身份集團的董事公司的董事,目前是全球私募股權公司Ardian的投資組合公司Acousti Engineering的董事會成員。
格倫·希克曼現年34歲,被任命為公司首席運營官(“首席運營官“)2021年7月1日。在被任命之前,自2021年3月以來,希克曼先生一直擔任本公司的顧問。2014年至2019年,希克曼先生擔任Axon Enterprise(前身為泰瑟國際)研發副總裁。在Axon,希克曼領導了六款硬件產品的發佈,所有產品都與雲軟件和移動應用的生態系統相連。他創建了工程和供應鏈流程,並將工程團隊從35人增加到70人。希克曼負責在中國深圳建立Axon的第一條生產線,並在芬蘭建立一個光學工程團隊。希克曼先生以優異的成績畢業於斯坦福大學,獲得機械工程學士和碩士學位,並以優異成績獲得西北大學凱洛格管理學院的MBA學位,主修戰略和市場營銷。
詹姆斯·A·巴恩斯現年67歲,2016年3月與埃爾伍德·諾裏斯(Elwood Norris)和斯科特·科恩(Scot Cohen)共同創立了該公司,目前擔任首席財務官、祕書和財務主管。他一直擔任經理,直到2017年3月公司成立,當時他被任命為總裁兼首席財務官。2017年3月至2018年11月擔任公司董事會成員。2018年1月,他被任命為祕書和財務主管,並辭去總裁職務。自1984年以來,他一直擔任私人風險投資、金融和監管諮詢公司日出資本公司的總裁。他於2010年至2015年2月擔任Parameters Sound Corporation(現為海龜海灘公司)首席財務官,並於2015年2月至2017年2月擔任海龜海灘公司行政副總裁。自1999年以來,他一直擔任Syzygy License LLC的經理,這是一家他與埃爾伍德·諾裏斯(Elwood Norris)共同擁有的私人技術發明和許可公司。他之前曾在安永會計師事務所(Ernst&Ernst,Touche Ross&Co.)擔任註冊會計師和管理顧問,並在亞利桑那州鳳凰城的J.McDonald&Co.Ltd.擔任負責人。他1976年畢業於內布拉斯加大學,獲得工商管理學士學位,是一名註冊會計師(身份:非在職)。
在他計劃退休之前,巴恩斯先生將繼續擔任本公司的首席財務官、財務主管和祕書,直至他退休或公司任命他的繼任者。在這方面,董事會已經開始正式尋找一名高素質的候選人擔任首席財務官。
主管人員由董事會酌情決定。
員工
我們僱傭了68名全職員工,其中47名在美國,3名在英國。除了我們的三名行政主管外,我們還有19名銷售、營銷、銷售支持和培訓人員,21名生產人員,15名研發人員和10名行政人員。此外,我們還不時聘請顧問來提供更多的銷售、營銷、培訓和研發服務,並預計未來將聘請顧問來補充我們的全職和兼職人員。
我們致力於保持卓越的運營,並繼續成為僱主的首選。我們提供並維護一個旨在吸引、培養和留住頂尖人才的工作環境,為員工提供有助於其職業發展的引人入勝的工作體驗。我們認識到,我們的成功是建立在我們員工的集體才華和奉獻精神的基礎上的,我們對他們的成功投入很大。
可用的信息
作為一家上市公司,我們必須向美國證券交易委員會(SEC)提交10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告、附表14A的委託書和其他信息(包括任何修訂)。美國證券交易委員會“)。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明,以及其他有關發行人的信息。你可以在我們的美國證券交易委員會網站上找到我們的美國證券交易委員會備案文件,網址是Www.sec.gov.
我們的互聯網地址是Www.wrap.com。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。我們的美國證券交易委員會備案文件(包括任何修訂)也可以在Www.wrap.com,在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提交。
第1A項。危險因素
對我們公司的投資有很高的風險。除了本年度報告中包含的其他信息外,您在評估對我公司的投資時還應仔細考慮以下風險因素。您應將這些事項與本年度報告中包含或以引用方式併入的其他信息一起考慮。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到負面影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
與我們工商業有關的風險因素
我們有運營虧損的歷史,預計會出現更多虧損,可能無法實現或維持盈利。
我們有運營虧損的歷史,預計在我們實現足夠的收入和由此產生的利潤率來抵消我們的運營成本之前,我們將招致更多的虧損。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為2440萬美元和1260萬美元。我們實現未來盈利的能力取決於多種因素,其中許多因素是我們無法控制的。如果不能實現盈利或持續盈利,可能需要我們籌集額外的資金,這可能會對我們普通股的市場價值產生實質性的負面影響。
新冠肺炎的持續蔓延和不確定的市場狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們正在監測新冠肺炎大流行的影響,從2020年初開始,這場大流行已經給全球金融市場和供應鏈帶來了重大不確定性和中斷。由於新冠肺炎疫情,公司的業務、經營業績和財務狀況可能會繼續受到不利影響。新冠肺炎大流行對運營和財務影響的重要性將取決於不確定性和幹擾持續多長時間和多大範圍。新冠肺炎大流行對我們或我們第三方供應商的財務狀況和運營結果的持續影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,目前無法充滿信心地預測,包括疫情的持續時間、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息以及正在採取的遏制新冠肺炎或應對其影響的行動等。圍繞新冠肺炎大流行的持續時間和更廣泛影響存在不確定性,因此,它將對我們的財務業績和運營產生影響。如果全球主要市場的經濟或市場狀況惡化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
國內和國際對新冠肺炎疫情的反應可能會對未來的銷售額和毛利率產生負面影響,這些因素包括但不限於:我們的供應商滿足交貨要求和承諾的能力受到限制;由於疫情導致的疾病或當地、州或聯邦訂單要求員工留在家裏,員工執行工作的能力受到限制;運營商向客户交付產品的能力受到限制;我們的客户開展業務和購買我們的產品和服務的能力受到限制;以及我們的客户及時向我們付款的能力受到限制。
我們幾乎所有的員工都在美國。除了我們的員工,我們還依賴(I)與產品銷售和分銷相關的分銷商、代理商和第三方物流供應商,以及(Ii)美國、加拿大、歐洲和亞洲的原材料和零部件供應商。如果我們或這些第三方合作伙伴中的任何一個遇到我們或他們各自的運營或設施的任何中斷,或者我們或這些第三方合作伙伴中的任何一個因任何原因(包括大流行、火災、自然災害(如颶風、龍捲風或嚴重風暴、停電、系統故障、勞資糾紛或其他不可預見的中斷)而關閉,則我們或他們可能分別被阻止或延遲有效運營我們或他們的業務。我們遭受的任何損失或損害都可能對我們的財務業績和我們按預期開展業務的能力產生實質性的不利影響。
我們可能需要額外的資本來執行我們的商業計劃,如果可能的話,通過發行額外的股權證券來籌集額外的資本可能會對現有股東造成稀釋。此外,通過發行額外的債務工具籌集額外資本可能會限制我們的運營。
雖然我們相信我們有足夠的財務資源來滿足至少未來12個月的運營和資本需求,而且在此期間我們可能能夠從產品銷售中獲得資金,但由於產品引入成本、運營虧損和其他因素,現有的營運資金可能不足以實現盈利運營。影響內部產生資金可獲得性的主要因素包括:
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產品銷售和服務未能達到計劃計劃; |
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影響我們產品銷售的政府支出水平; |
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支持業務增長的營運資金要求; |
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我們整合收購的能力; |
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我們控制開支的能力; |
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我們收回應收賬款的能力;以及 |
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在計劃的市場上接受我們的產品和服務。 |
如果我們被要求通過發行股本或可轉換債務證券籌集額外資本,我們股東的所有權百分比可能會被大幅稀釋,這些新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。此外,任何股權證券的發行都可能低於市場價。
如果我們發生債務融資,這種債務的本金和利息的支付可能會限制我們業務活動的可用資金,我們可能會受到限制我們經營業務和向股東分配資金的契約的約束。這些限制性公約可能包括對額外借款的限制和對我們資產使用的具體限制,以及對我們創建留置權、支付股息、贖回股票或進行投資的能力的禁止。不能保證任何股權或債務融資交易將以可接受的條款(如果有的話)可用。
我們預計,在可預見的未來,我們的BolaWrap產品線將依賴於銷售,如果該產品不被廣泛接受,我們的增長前景將會減弱。
在可預見的未來,我們預計將依賴BolaWrap產品線和相關盒式磁帶的銷售。如果該產品缺乏需求,或無法獲得更廣泛的市場接受,將嚴重損害我們的增長前景、經營業績和財務狀況。要成功執行我們的業務計劃,我們需要單獨或與戰略合作伙伴一起執行以下目標:
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提高BolaWrap產品的商業化程度,併為商業化開發更多未來的產品和配件; |
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維護我們產品在全球市場所需的監管審批; |
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根據需要,擴大並加強我們對BolaWrap產品和其他未來產品的知識產權組合; |
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保持銷售、分銷和營銷能力,和/或達成戰略合作安排以獲得這些能力;以及 |
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提高BolaWrap產品線和/或其他未來產品的市場接受度。 |
我們在整合和從BolaWrap 100過渡到BolaWrap 150時可能會遇到困難。
我們的新一代產品BolaWrap 150的成功取決於許多因素,包括但不限於及時和成功的產品開發、市場接受度、公司管理與新產品生產提升問題和供應鏈挑戰相關的風險的能力、根據預期產品需求對採購承諾和庫存水平進行有效管理的能力、是否有適當數量和成本的產品以滿足預期需求、以及新產品在推出初期可能存在質量或其他缺陷或不足的風險。
我們面臨着將我們的虛擬現實培訓平臺商業化的風險,而且可能不會成功地增加收入。
我們在虛擬現實培訓方面沒有豐富的經驗,我們依賴的是具有該領域專業知識的新員工和顧問。我們將繼續投入大量資金開發這一極具競爭力的產品線並將其商業化。Wrap Reality虛擬培訓產品的商業發佈還處於早期階段。我們將該產品線商業化的能力可能受到許多因素的影響,包括:
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我們開發新產品和新內容的能力; |
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我們能夠成功地將我們的虛擬現實產品與我們的定製AWS解決方案集成到客户可接受的可行平臺中; |
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我們獲得、建立和服務新客户的能力; |
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我們獲得並保持市場認可度的能力; |
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競爭的影響;以及 |
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我們吸引和留住人才的能力。 |
我們在很大程度上依賴於執法市場對我們產品的接受程度。如果執法機構不購買我們的產品,或者我們沒有達到他們的預期,我們的收入將受到不利影響,我們可能無法向其他市場擴張,或者以其他方式繼續經營下去。
相當數量的執法機構可能不會購買我們的遠程約束產品。此外,如果我們的產品沒有被執法市場廣泛接受,或者我們沒有達到他們的期望,我們可能無法將我們的產品擴大到其他市場。執法機構可能會受到有關我們的產品無效或可能被濫用的説法或看法的影響。如果我們不能滿足客户對性能、價值和質量的期望,我們的聲譽可能會受到損害。我們的產品對代理商的銷售可能會因此類聲明或看法或任何負面宣傳或對我們聲譽的損害而受到延遲或限制。
當我們的產品推出和生產時,我們可能會招致鉅額和不可預測的保修成本。
我們保證我們的產品在購買之日起一年內不會出現材料和工藝上的缺陷。我們可能會因生產後產品或組件故障而招致鉅額且不可預測的保修成本。未來的保修成本可能會進一步對我們的財務狀況、運營結果和業務前景產生不利影響。
我們可能會因庫存過剩或陳舊而產生費用,並因改進或車型改變而產生生產成本。
雖然我們努力有效地管理我們的庫存,但快速變化的技術和不均衡的客户需求可能會導致產品週期縮短,我們的庫存價值可能會受到技術變化的不利影響,這些變化會影響我們銷售庫存中的產品的能力。如果我們不能有效地預測和管理我們的庫存,我們可能需要註銷過剩或過時的庫存,這反過來又會對銷售成本和毛利潤產生不利影響。
我們已經並可能在未來經歷與實施產品生產相關的改進和型號變化以及不尋常的生產成本。我們目前沒有儲備用於緩慢移動或陳舊的庫存,但未來可能會因陳舊或過剩的庫存而產生費用。
我們的國際業務可能會受到自然災害、貨幣匯率波動以及管理國際交易的法規變化等因素的影響。
我們的產品銷往世界各地,並出口到多個國家。我們預計出口將繼續是我們未來業務的重要組成部分。國際貿易中固有的風險可能會減少我們的國際銷售額或阻礙增長,損害我們的業務以及我們客户和供應商的業務。這些風險包括,其中包括:
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關税條例的變化; |
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外幣匯率波動; |
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建立和維護與當地經銷商、代理商和經銷商的關係; |
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運輸時間長,應收賬款支付週期長; |
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進出口管制和許可要求; |
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我們或主要分包商或代理人遵守各種美國法律,包括《反海外腐敗法》; |
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遵守各種外國法律法規,包括税收和監管要求的意外變化; |
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在國外保護知識產權的難度比在美國更大;以及 |
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在人員配備和管理地理位置不同的業務方面存在困難。 |
這些風險和其他風險可能會阻礙或限制我們的國際銷售,或者與其他國家生產的產品相比,提高我們產品的相對價格,從而減少對我們產品的需求。如果不遵守適用於國際商業的美國和國際政府法律法規,如“反海外腐敗法”或美國出口管制條例,可能會對我們與美國和國際政府的業務產生不利影響。
全球經濟疲軟和不確定性,包括地緣政治衝突,可能會對我們的收入、毛利率和支出產生不利影響。
我們的業務可能會受到全球經濟狀況的影響,近幾年來,全球經濟狀況一直並將繼續波動。地緣政治衝突,如最近的烏克蘭衝突,以及相關的國際經濟制裁及其影響,可能會加劇這種波動。具體地説,我們的收入和毛利率在很大程度上取決於全球經濟狀況,以及我們許多目標市場的外國政府和機構對BolaWrap的需求。這些市場的經濟疲軟和不確定性已經並可能在未來導致可歸因於這些市場的收入、毛利率、收益或增長率下降,以及難以管理庫存水平。全球經濟狀況和地緣政治事件的持續不確定性可能會對BolaWrap的需求產生不利影響,並可能導致需求與我們的預期大不相同,因為外國政府和機構削減或推遲了支出。經濟疲軟和不確定性也增加了我們對收入、毛利率和支出做出準確預測的難度。
我們預計短期內我們收入的很大一部分將來自國際銷售,這可能會對我們及時收回應收賬款的能力產生不利影響。
在截至2021年12月31日的一年中,我們大約60%的收入來自國際銷售。主要由於銷售週期較長、物流延遲以及與國內銷售和國際銷售相關的監管問題,我們目前預計,在截至2022年12月31日的一年中,我們的很大一部分銷售額將來自國際訂單。 如果我們無法及時收回與國際銷售相關的應收賬款,或此類國際銷售的時間被推遲,我們的財務狀況可能會受到不利和實質性的影響。
如果我們無法管理我們的預期增長,我們的增長前景可能會受到限制,我們未來的盈利能力可能會受到不利影響。
我們打算繼續擴大我們的銷售、營銷和培訓計劃以及我們的製造能力。快速擴張可能會使我們的管理、財務和其他資源緊張。如果我們無法管理我們的增長,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們的系統、程序、控制和管理資源也可能不足以支持我們未來的運營。我們需要不斷改進我們的運營、財務和其他內部系統,以有效地管理我們的增長,如果做不到這一點,可能會導致效率低下和裁員,並導致增長前景和盈利能力下降。
我們可能面臨人身傷害和其他責任索賠,損害我們的聲譽,並對我們的銷售和財務狀況產生不利影響。
我們的產品旨在用於可能導致相關人員受傷的對抗中,無論是否涉及我們的產品。我們的產品可能會導致或與此相關的傷害。在對抗中或與使用我們產品相關的其他方面受傷的人可能會以人身傷害、不當死亡、設計疏忽、危險產品或警告不足等理論為依據,對我們提起法律訴訟,要求我們賠償損失。我們還可能面臨涉及濫用我們產品的指控的訴訟。如果成功,人身傷害、濫用和其他索賠可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。雖然我們承保產品責任保險,但重大訴訟也可能導致管理層注意力和資源的轉移,負面宣傳,以及超出我們保險覆蓋範圍的金錢賠償。
我們的業務性質可能會導致不受歡迎的新聞報道或其他負面宣傳。
我們的解決方案用於在不穩定的遭遇中協助執法部門和急救人員。即使我們的設備按預期工作,事故也可能導致受傷、生命損失和其他負面後果,這些事件很可能會受到負面宣傳。如果我們的產品不能幫助減少遭遇,相關的不良後果可能會受到媒體的負面關注。有時,由於法律或其他義務(例如,由於公共記錄請求或傳票要求提供信息或在法庭上作證),身體或儀表盤相機圖像或使用我們產品的其他圖像可能會成為公開記錄事項,因此我們可能會受到媒體的負面關注。
對於我們遠程約束解決方案的有效性、我們為客户提供的解決方案的成本,或者對處於危機中的人或精神病患者使用的適當性,我們可能會受到媒體的批評和不恭維的報道。這種負面宣傳可能會對新的銷售產生不利影響,這將對我們的財務業績和未來前景產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們通過分銷商擴大銷售的能力,而我們無法擴大銷售隊伍或維持分銷商的能力將對我們的銷售產生負面影響。
我們的分銷戰略是通過多種渠道進行銷售,重點是國內和國際的獨立分銷商。我們無法招聘和留住銷售人員,無法維護和增加能夠成功銷售我們產品的警察設備分銷商,這可能會對我們的銷售造成不利影響。如果我們不對我們的產品進行有競爭力的定價,不滿足任何未來分銷商或最終用户的要求,不提供足夠的營銷支持,或不遵守任何分銷安排的條款,這些分銷商可能無法積極營銷我們的產品,或者可能終止與我們的關係。這些進展可能會對我們的銷售產生實質性的不利影響。我們依賴分銷商銷售我們的產品,這也使我們更難預測我們的收入、現金流和經營業績。
由於我們的銷售週期很長,我們預計將花費大量資源來創造銷售,而這樣的努力可能不會帶來銷售或收入。
一般來説,執法機構在承諾購買產品之前會考慮廣泛的問題,包括產品的好處、培訓成本、使用我們的產品作為其他警力產品的補充或替代成本、產品可靠性和預算限制。我們的銷售週期從30天到一年或更長時間不等。如果潛在客户下訂單前對我們的產品進行評估,我們可能會產生大量的銷售成本,並花費大量的精力。如果這些潛在客户不購買我們的產品,我們將花費大量資源而沒有相應的收入。
我們的大多數預期最終用户都受到預算和政治限制,這些限制可能會延誤或阻止銷售。
我們和我們的分銷商的大多數目標最終用户客户都是政府機構。這些機構通常不制定自己的預算,因此幾乎無法控制他們可以花費的金額。此外,這些機構還面臨着政治壓力,這些壓力可能會決定他們花錢的方式。因此,即使一家機構想要收購我們的產品,也可能會因為預算或政治限制而無法購買我們的產品。一些政府機構的訂單也可能由於預算、政治或其他日程安排延遲而被取消或大幅延遲,這些延遲經常發生在此類機構採購產品的過程中。
我們產品的關鍵部件依賴第三方供應商,這使得我們很容易受到價格上漲和供應短缺的影響,這可能會推遲我們的產品發貨,降低我們的銷售額或利潤率。
我們依賴某些國內外供應商提供我們產品組裝所用的零部件。我們對第三方供應商的依賴帶來了風險,這些風險與我們可能無法獲得充足的組件或組件供應,以及降低對組件和組件交付的定價和時間的控制有關。具體地説,我們的產品依賴於組件、電子元件、注塑塑料部件和其他各種定製部件的供應商,其中一些來自獨家供應商。我們面臨這些組件供應短缺和交貨期過長的風險,以及我們的供應商停止生產或修改我們產品中使用的組件的風險。此外,與某些組件相關的交貨期很長,無法快速改變數量。我們的供應商,特別是任何獨家供應商向我們提供必要材料和部件的能力延遲,可能會延誤生產,或者可能需要我們尋找替代供應來源。接收物資的任何延誤都可能削弱我們向客户交付產品的能力,從而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們最近經歷了,未來可能也會經歷我們從供應商那裏獲得的一些零部件和組件的供應中斷。例如,隨着新冠肺炎疫情的消退,全球需求的快速增長已經並預計將繼續給全球供應鏈帶來巨大壓力。隨着世界各地的經濟重新開放,需求的急劇增加對全球供應鏈造成了重大幹擾,這影響了我們及時採購和以預期成本接收某些商品的能力。由於價格上漲和全球供應鏈中斷導致的投入成本和運費增加,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們沒有與任何供應商簽訂任何長期供應協議。我們積極監控和緩解供應鏈風險,但不能保證我們的緩解計劃將有效防止因我們在產品生產中使用的材料短缺而可能導致的中斷。我們產品的任何重要部件供應的任何中斷都可能大大延遲我們產品的生產和發貨,並對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。
我們未來可能無法成功整合收購,也可能無法實現此類收購帶來的營收提升或其他協同效應。
2020年12月14日,我們幾乎收購了NSENA的所有虛擬現實系統資產和業務。我們能否成功實施我們的業務計劃,實現有針對性的財務結果和其他好處,其中包括更大的市場佔有率和發展,以及我們產品組合和客户基礎的增強,取決於我們成功識別、完善和整合我們未來可能收購的收購的能力。我們可能不會像管理層預期的那樣迅速或在一定程度上實現未來收購其他業務的預期收益。不能保證我們能夠成功整合任何其他收購的業務、產品或技術,而不會出現鉅額費用、延誤或其他運營或財務問題。收購涉及許多風險,部分或全部風險可能對我們收購的業務、產品或技術產生重大不利影響。此外,不能保證收購的任何業務、產品或技術都將盈利或實現預期的收入和收益。我們未能成功管理我們的收購和整合戰略,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。整合收購業務的過程涉及風險,包括但不限於:
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與我們業務和員工的規模和可能位置的變化相關的管理需求; |
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轉移管理層對日常運營管理的注意力; |
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難以吸收不同的企業文化、員工和商業慣例; |
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保留被收購企業員工或客户的忠誠度和業務; |
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留住可能對併購業務整合或合併後業務未來前景至關重要的員工; |
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與整合部門、信息技術系統(包括會計系統、技術、賬簿和記錄以及程序)以及維持內部會計控制、程序和政策等統一標準有關的困難和意外費用; |
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與任何未披露的或潛在的負債相關的成本和費用;以及 |
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在整合和實施活動上使用比我們預期更多的現金或其他財政資源。 |
如果未來不能成功整合任何被收購的業務,可能會導致收入、收益或運營效率低於如果我們沒有收購這些業務的情況下可能實現的水平。
此外,收購任何未來的業務都可能導致與無形資產相關的額外債務和相關利息支出、或有負債和攤銷費用,以及發行我們的普通股,這可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
政府對我們產品的監管可能會對銷售產生不利影響。
我們的BolaWrap裝置被歸類為槍支,BolaWrap 150也被歸類為豁免特種爆炸裝置。槍械和爆炸裝置都受美國煙酒火器和爆炸物管理局(美國煙酒火器和爆炸物管理局)的監管。ATF“)涉及相當程度上符合監管規定。ATF的規定是通過監督和檢查來執行的。如果ATF發現違規行為,它可以採取廣泛的執法行動,從公開警告到更嚴厲的制裁,如罰款、處罰、暫停或撤回監管批准、產品召回、扣押產品、限制經營或全面停產,以及刑事起訴。任何此類行動都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們的設備可能會面臨州政府的限制,特別是在向安全機構銷售方面。我們的產品銷售可能會受到聯邦、州和地方法規的重大影響。不遵守規定還可能導致罰款、處罰和其他可能對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響的行動。
我們的產品也受美國商務部(“多克“)直接從美國出口。因此,我們從美國出口我們的產品需要從商務部獲得出口許可證。美國出口法規的遵守或變化可能會對未來的任何國際銷售產生重大和不利的影響。
我們的一些部件和產品的運輸涉及到遵守有關“危險品”運輸的規定。不遵守航運法規可能會導致罰款、處罰和其他可能對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響的行動。
某些外國司法管轄區可能會限制我們產品的進口或銷售,從而限制我們的國際銷售機會。
我們的產品,包括BolaWrap 100和BolaWrap 150,都有有限的授權專利或其他知識產權保護。如果我們不能保護我們的知識產權,我們可能會失去競爭優勢,或招致龐大的訴訟費用來保障我們的權利。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。我們目前擁有13項與BolaWrap技術相關的已頒發的美國專利,還有15項正在申請中。我們已經在歐盟(多達38個國家)和其他17個國家提交了外國專利申請,並保留了額外提交外國專利的權利。到目前為止,我們採取的保護措施,包括我們已頒發的專利、未決專利、已頒發和未決的商標以及商業祕密法律,可能被證明不足以保護我們的專有權。不能保證我們會從正在申請的專利中獲得任何專利權。任何可能的專利權的範圍不得阻止他人開發和銷售與之競爭的產品。任何可能的專利所涵蓋的權利要求的有效性和廣度都涉及複雜的法律和事實問題,這些權利要求的解決可能是高度不確定的、宂長的和昂貴的。此外,任何專利,如果被授予,可能會在受到質疑時被裁定無效,或者其他人可能會要求我們的專利的權利或所有權。
如果我們的產品被發現侵犯了別人的知識產權,我們的競爭地位將受到嚴重損害。
其他公司和我們的競爭對手目前可能擁有或獲得專利或其他專有權利,這可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用或銷售我們產品的能力。任何針對我們的知識產權侵權指控,無論有沒有正當理由,為我們辯護並轉移我們管理層對我們業務的注意力,都可能是昂貴和耗時的。如果針對我們的侵權索賠成功,而我們未能或沒有能力許可被侵權的技術,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。任何訴訟或索償,不論是否有效,都可能引致鉅額費用和轉移我們的資源。知識產權訴訟的不利結果可能迫使我們執行以下一項或多項操作:
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停止銷售、合併或使用包含受質疑知識產權的產品或服務; |
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從被侵犯知識產權的持有者那裏獲得許可,該許可可能不會以合理的條款獲得(如果有的話);以及 |
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重新設計包含有爭議技術的產品或服務。 |
如果我們被迫採取上述任何行動,我們可能會面臨巨大的成本和發貨延誤,我們的業務可能會受到實質性的損害。雖然我們投保的是一般責任保險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠,也不足以賠償我們可能承擔的所有責任。
此外,如果我們的產品被發現或被指控侵犯了他人的知識產權,我們的經銷商和客户可能會要求我們賠償。任何此類賠償要求都可能導致我們的鉅額費用,從而損害我們的經營業績。
執法市場的競爭可能會減少我們的銷售額,使我們的產品過時或劣質,並阻礙我們實現盈利。
執法市場競爭激烈。我們面臨着來自眾多規模更大、資本更雄厚、經驗更豐富、知名度更高的公司的競爭,這些公司生產約束裝置、殺傷力較低的武器和其他執法產品。我們的一個或多個競爭對手可能已經開發或成功開發了比我們任何一個都更有效的技術和產品,從而使我們的技術和產品過時或缺乏競爭力。競爭加劇可能導致銷售額下降、更大的定價壓力、毛利率下降,並阻礙我們實現盈利。
外匯波動可能會降低我們在國際市場上的競爭力和銷售量。
貨幣價值的相對變化為未來潛在的國際客户帶來了產品價格的波動。國際最終用户成本的這些變化可能會導致訂單流失,並降低我們產品在某些國際市場的競爭力。這些變化還可能對一些國際客户的財務狀況產生負面影響,並減少或取消他們未來對我們產品的訂單。
我們的業務有賴於某些高管和關鍵員工的持續服務。
我們的業務和運營在很大程度上依賴於某些高管和某些關鍵銷售和研究人員的經驗和持續服務。如果任何關鍵人員辭職或被解職,我們沒有就業協議或離職後協議可以獲得重要的機構知識。失去一名或幾名關鍵員工可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們還依賴於我們留住和激勵高素質人才的能力,特別是銷售和熟練的工程人員。這類人才競爭激烈,今後可能吸引不了、吸收不了、留不住其他高素質的管理、銷售、技術人才。如果不能吸引和留住必要的管理、銷售和技術人員,可能會導致我們的業務、經營業績或財務狀況受到影響。
我們最近經歷了管理層的變動。這些變化有可能擾亂我們的業務,任何此類擾亂都可能對我們的運營、產品開發、增長、財務狀況或運營結果產生不利影響。
在過去的三年裏,我們的管理層發生了重大變化,最近一次是在2022年1月,當時小LW Varner,Jr.在託馬斯·P·史密斯(Thomas P.Smith)辭去公司首席執行官一職後,根據一項諮詢協議,他被任命為臨時首席執行官。同樣在2022年1月,本公司與Lawrence Hirsh簽訂了一項諮詢協議,就財務和相關事宜向Varner先生和本公司提供某些服務。董事會已經開始尋找一位常任首席執行官。
此外,董事會已經開始正式尋找一位高素質的候選人,在公司現任首席財務官詹姆斯·A·巴恩斯(James A.Barnes)退休後擔任首席財務官,或董事會提名他的繼任者。
管理層換屆本身可能很難管理,可能會對我們的業務造成重大且代價高昂的幹擾,可能導致更多現有人員離職,並可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和財務報告內部控制產生實質性的不利影響。
與我們的財務報表和經營業績相關的風險因素
我們無法預測未來的經營業績。我們的季度和年度業績可能會受到許多因素造成的波動,其中任何一個因素都可能導致我們無法實現預期。
我們目前預計BolaWrap產品將在可預見的未來成為我們收入的主要來源。我們預計,由於許多因素,我們的收入將有很大差異。這些因素中有許多是我們無法控制的。這些因素中的任何一個或多個,包括下面列出的因素,都可能導致我們無法實現收入預期。這些因素包括:
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我們向客户開發和供應產品的能力; |
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市場對我們產品的接受程度和需求變化; |
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重要客户、經銷商或戰略關係的得失; |
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不可預測的客户訂單數量和時間; |
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我們產品零部件的可獲得性、價格和交付的及時性; |
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可獲得的製造能力或製造產量以及相關製造成本的波動; |
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我們和我們的競爭對手的新技術進步、產品公告或介紹的時間安排; |
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與我們的產品相關的不可預測的保修成本; |
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客户的預算週期和訂單延誤或我們或我們的供應商的生產延誤; |
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影響我們產品適銷性的法規變化; |
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獲得供應品和部件以及運輸大流行造成的產品的後勤挑戰; |
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可能影響客户訂單和資本支出時間並導致訂單取消或重新安排的一般經濟狀況;以及 |
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這個國家和世界其他地區的一般政治條件可能會影響我們打算提供的產品的支出。 |
部分或全部這些因素可能會對我們產品的需求產生不利影響,從而對我們未來的經營業績產生不利影響。由於這些因素和其他因素,我們認為近期內對我們經營業績的逐期比較可能沒有意義,因此,您不應依賴我們在特定時期的表現來衡量我們在未來任何時期的表現。
我們的費用可能會在不同時期有所不同,這可能會影響季度業績和我們的股價。
如果我們在收入沒有增加的季度產生額外費用,我們的運營結果將受到不利影響,我們可能會在該季度遭受比預期更大的損失。可能導致我們的費用在不同時期波動的因素包括:
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我們研發工作的時間和範圍; |
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維護或保護我們知識產權的投資和成本; |
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為推廣我們的產品和技術而進行的營銷和銷售工作;以及 |
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人員和顧問聘用的時間安排。 |
我們的大部分運營費用在短期內是相對固定的。我們可能無法迅速調整支出,以彌補任何意想不到的銷售缺口,這可能會損害我們的季度運營業績和股票價格。我們沒有能力對未來的經營業績做出任何確定的預測。
我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有欺詐行為。
我們的披露控制和程序旨在合理確保根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給管理層,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層期望,我們的披露控制和程序以及內部控制和程序,無論構思和操作多麼完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制,它們不能絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被預防或檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或未經授權超越控制都可以規避控制。任何管制制度的設計,部分也是基於對未來事件的可能性所作的某些假設,我們不能保證任何設計都能在所有潛在的未來情況下,成功達致其所述的目標。因此,由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生並且不會被檢測到。
如果不能對財務報告保持有效的內部控制系統,可能會損害股東和企業對我們的財務報告的信心,損害我們獲得融資的能力,以及我們業務的其他方面。
保持有效的財務報告內部控制制度對於我們提供可靠的財務報告是必要的。2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條(“薩班斯-奧克斯利法案“)和美國證券交易委員會頒佈的相關規章制度要求我們在10-K報表中包含一份管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告。除其他事項外,該報告包括評估截至有關財政年度末我們對財務報告的內部控制的有效性,包括關於我們對財務報告的內部控制是否有效的聲明。這項評估必須包括披露管理層確定的財務報告內部控制中的任何重大弱點。雖然我們的管理層已經得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效,但未來可能會發現重大弱點。此外,我們對財務報告的內部控制部分可能需要不時改進。如果管理層不能斷言我們對財務報告的內部控制在未來任何時期都是有效的,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,這可能會對公司的股價產生不利影響。
與我們普通股相關的風險因素
我們的股價波動很大,無論我們的經營業績如何,我們的股價可能會繼續波動或下跌,導致投資者遭受重大損失。
到目前為止,我們普通股的市場價格已經大幅波動,未來可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括下面列出的因素和這一“風險因素”部分描述的其他因素:
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我們經營業績的實際或預期波動; |
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證券分析師未能啟動或維持對本公司的報道,跟蹤本公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望; |
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跟蹤本公司的任何證券分析師的評級變更; |
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改變聯邦資金的可獲得性,以支持地方執法努力或地方預算; |
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我們宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾; |
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其他證券產品公司總體經營業績和股票市場估值的變化; |
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整體股票市場的價格和成交量波動,包括由於整體經濟趨勢的影響; |
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併購交易公告; |
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董事會或管理層的變動; |
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出售我們的大量普通股,包括我們的高管、董事和大股東的出售; |
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威脅或對我們提起訴訟; |
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涉及我們股本的賣空、套期保值和其他衍生品交易; |
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美國和國外的總體經濟狀況;以及 |
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其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素。 |
此外,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多證券和科技公司的股權證券的市場價格。許多證券和科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。
我們現在是,將來也可能會受到證券訴訟的影響,這可能代價高昂,並可能轉移管理層的注意力。
我們的股價波動很大,過去股票市場價格出現波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。例如,2020年9月,針對我們和我們的某些董事和高級管理人員提起了一起推定的集體訴訟,並於2020年11月對我們提起了股東派生訴訟。我們駁回這起可能的集體訴訟的動議於2021年12月獲得成功。
這種性質的訴訟轉移了本應用於我們業務的財務和管理資源。雖然我們否認訴訟中的重大指控,並打算積極為自己辯護,但為訴訟辯護可能會導致鉅額費用。我們或我們的董事或高級職員參與的任何訴訟,無論有無正當理由,都可能導致不利的判決。我們也可能決定以不利的條件解決訴訟。任何此類負面結果都可能導致支付鉅額損害賠償或罰款、損害我們的聲譽或對我們的產品或業務實踐產生不利影響。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。
此外,我們未來可能成為證券相關訴訟的對象。這類訴訟可能會分散我們管理層的注意力和資源,導致鉅額成本,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們維持董事和高級職員保險,我們認為它們合理地足以保護我們免受潛在索賠;但是,我們不能向您保證它會這樣做。此外,如果我們將來受到訴訟,保險成本可能會增加,可獲得的保險範圍可能會減少。因此,我們可能無法以合理的成本維持目前的保險水平,甚至根本不能維持目前的保險水平,這可能會增加吸引合資格的候選人擔任本公司行政人員或董事的難度。
出售我們普通股的大量股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
在公開市場上出售或分銷我們普通股的大量股票,或認為可能發生此類出售,都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。除高管和董事持有的股票外,我們普通股的許多流通股都有資格在公開市場上立即轉售。大量出售我們的普通股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的普通股可能會從納斯達克股票市場退市。
納斯達克普通股的持續上市標準要求(I)我們普通股的收盤價至少維持在1美元,以及(Ii)我們維持:(A)股東權益為250萬美元;(B)上市證券的市值為3,500萬美元;或(C)在最近結束的財年或最近三個財年中的兩個財年,持續運營的淨收益為500,000美元。任何未能滿足任何持續上市要求的行為都可能導致收到納斯達克的欠缺通知,並最終導致我們的普通股退市。如果我們的普通股從納斯達克退市,除其他事項外,這可能會導致許多負面影響,包括由於與納斯達克相關的市場效率喪失和失去聯邦政府對州證券法的優先購買權而導致的普通股流動性減少,以及供應商、客户和員工可能失去信心、機構投資者興趣、業務發展機會減少、獲得融資的難度增加以及可能違反某些合同義務。
我們的高級管理人員和董事是我們最大的股東之一,他們可能有可能影響公司的某些個人利益。
截至2021年12月31日,管理層和某些董事擁有我們約34%的普通股。因此,我們的管理層和某些董事,無論是單獨行動還是作為集體行動,都有可能對需要股東批准的問題的結果施加影響。這種所有權的集中可能會產生一些影響,比如推遲或阻止其他股東可能青睞的公司控制權的變更,或者阻止股東可能以其他方式為其股票收回高於當前市場價格的溢價的交易。
我們將來可能會增發普通股。增發普通股可能會降低你的普通股的價值。
我們可以增發普通股,而不需要我們的股東採取進一步行動。此外,任何此類發行都將稀釋每個股東的經濟和投票權利益。雖然股東目前擁有的普通股數量不會減少,但這類股票在增發股票後將佔總流通股的比例較小。增發普通股可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在行使任何未來期權或認股權證時出售可發行的普通股股票可能會降低我們普通股的價格。
截至2021年12月31日,我們的普通股中有560萬股認股權證、期權和限制性股票單位已發行。在行使期權或認股權證時發行普通股,或從限制性股票單位發行普通股,可能會對我們普通股的現有持有者造成嚴重稀釋,而在市場上出售這些股票可能會導致我們普通股的市場價格下跌。發行這些股票的潛在稀釋可能會對我們能夠獲得股權融資的條款產生負面影響。
我們將來可能會發行優先股,優先股的條款可能會降低你的普通股的價值。
我們被授權在一個或多個系列中發行最多500萬股優先股。我們的董事會可以決定未來優先股發行的條款,而不需要我們的股東採取進一步的行動。如果我們發行優先股,可能會影響您的權利或降低您普通股的價值。特別是,授予未來優先股持有者的特定權利可能被用來限制我們與第三方合併或將資產出售給第三方的能力。優先股條款可能包括投票權、股息和清算的優先權、轉換和贖回權以及償債基金條款。
作為一家上市公司,我們招致了巨大的成本。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計、保險、交易所上市費用和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。我們須遵守經修訂的1934年證券交易法(“證券交易法”)的報告要求。《交易所法案》“)、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、納斯達克資本市場的上市要求以及其他適用的證券規章制度。與我們作為私人公司運營時相比,遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或成本高昂,並增加了對我們系統和資源的需求。交易所法案要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制,以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們未來可能需要僱傭更多的公司員工或聘請外部顧問來遵守這些要求,這將增加我們的成本和支出。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於合規事項的持續不確定性,以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到不利影響。
由於本報告和我們作為一家上市公司必須提交的文件中披露的信息,我們的業務、經營結果和財務狀況變得更加明顯,這已經並可能在未來導致威脅或實際訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果任何此類索賠成功,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響,即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利,這些索賠以及解決索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
股息的支付將由我們的董事會自行決定。
我們從未宣佈過普通股的分紅,目前也預計在可預見的將來我們不會這樣做。未來股息的宣佈和數額(如果有的話)將由我們的董事會決定,並將取決於我們的財務狀況、收益、資本要求、財務契約、監管限制、行業慣例和我們的董事會認為相關的其他因素。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的行政辦公室、銷售、培訓、組裝和倉庫設施位於亞利桑那州坦佩西4街1817號。這份11,256平方英尺的租約於2019年6月開始,2022年7月到期。目前每月支付總額為8,120美元,在租賃期內2022年6月和7月增加了3%,外加租賃協議中規定的其他某些成本和費用,包括公司在建築運營費用和房地產税中按比例分攤的費用。2022年1月,我們續簽了這份租約三年,從2022年8月開始累計支付9905美元,截至2025年7月31日的租期以每年4%的速度增長。
從2017年10月開始,我們開始按月償還前官員、股東和顧問埃爾伍德·諾裏斯先生每月1500美元的實驗室設施費用。
我們不定期按月為偏遠地區的員工租用行政辦公場所。我們目前有三名Wrap Reality員工,位於紐約布法羅186平方英尺的空間內,按月出租,目前的租金為每月1750美元。
項目3.法律訴訟
證券訴訟
2021年11月15日,美國加州中心區地區法院法官多莉·M·吉(Dolly M.Gee)法院)批准本公司提出的駁回動議,David Norris(諾裏斯),詹姆斯·A·巴恩斯(“巴恩斯)、託馬斯·史密斯(史密斯),Mike Rothans(“羅桑斯“)和馬克·託馬斯(”託馬斯)(統稱為,被告“)在標題為的動作中在Re Wrap Technologies,Inc.證券交易法訴訟中 (the “證券行動“)。法院批准了被告的動議,理由是起訴書未能確認被告所作的任何虛假陳述或與知情人所作的陳述。同時,法院批准原告人在2021年12月6日或之前提出第二次修訂申訴,指出如果未能在該日期之前提交第二次修訂申訴,將導致有損於證券訴訟的駁回。2021年12月20日,在原告未能提出第二次修訂後的申訴後,法院以偏見駁回了證券訴訟。
股東派生訴訟
2020年11月13日,納雷什·拉莫漢向美國加州中心區地區法院提起股東派生訴訟,起訴史密斯、巴恩斯、羅坦、託馬斯和諾裏斯,以及董事斯科特·科恩、帕特里克·金塞拉、邁克爾·帕里斯和韋恩·沃克,指控他們不當得利、違反受託責任、浪費公司資產和根據1934年證券交易法提出出資索賠,案卷編號:20-cv-10444-拉姆莫漢投訴“)。本公司被指定為名義上的被告。2021年1月20日,雷·韋斯特曼向同一法院提起第二次衍生品訴訟,指控違反1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)規定的受託責任和出資要求,案卷編號2:21-cv-00550-dmg-pvcx(The.西方人抱怨“)。2021年1月22日,傑西·洛在同一法院對同一當事人提起第三次衍生品訴訟,指控違反受託責任,並根據1934年證券交易法提出各種索賠,案卷編號2:21-cv-00597-dmg-pvcx(Lowe投訴”).
2021年1月27日,吉法官發佈了一項命令,提出為何不應合併衍生品訴訟,並在證券訴訟得到解決之前暫緩審理,因為案件之間存在“明顯的重大重疊”。2021年2月16日,吉法官發佈命令,將標題下的派生訴訟合併在Re Wrap Technologies,Inc.股東派生訴訟,案例編號2:20-10444-DMG-PVCx,(“派生訴訟“),並至少將衍生訴訟擱置到證券訴訟的決議之前,該訴訟已被有偏見地駁回。本公司認為衍生品訴訟缺乏法律依據,並將對訴訟中提出的索賠進行有力抗辯。
其他法律訴訟信息
我們可能會受到其他法律程序的影響,以及在我們正常業務過程中出現的要求和索賠,包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、違反合同、違反勞動法的索賠,以及根據聯邦或州法律向我們或我們的客户要求提供信息的其他事項。這類索賠即使沒有可取之處,也可能導致大量財政和管理資源的支出。當法律責任很可能已招致,而損失金額亦可合理估計時,我們會就有關法律事宜的法律責任作出撥備。對這些條款進行審查和調整,以包括談判、估計和解、法律裁決、法律顧問建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。截至2021年12月31日,我們在現有訴訟中沒有責任條款。
任何訴訟事項的不利結果可能需要支付鉅額損害賠償金,或與任何知識產權侵權索賠相關,可能要求我們支付持續的版税,或可能阻止我們銷售某些產品。因此,上述任何事項或其他訴訟事項或法律程序的和解或不利結果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.普通股市場和相關股東事項以及發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市,交易代碼為WRAP。
持有者
截至2022年3月9日,已發行普通股有40,939,371股,登記在冊的股東約為25人。
股權薪酬計劃信息
2017年3月31日,本公司通過並經股東批准的《2017年度股權激勵計劃》(經不時修訂)平面圖“)。該計劃保留了200萬股我們的普通股,作為四種股權激勵獎勵之一進行發行:(I)股票期權、(Ii)普通股、(Iii)限制性股票獎勵和(Iv)限制性股票單位。該計劃允許將該計劃下的獎勵限定為“國內税法”第162(M)條所指的“基於績效的補償”。
2019年5月,股東批准了該計劃的增發,批准增發210萬股普通股;2020年6月,股東批准增發計劃,批准增發190萬股普通股;2021年6月,股東批准增發計劃,批准增發150萬股普通股,截至本報告日期,根據計劃預留髮行的普通股總數為750萬股。截至2021年12月31日,根據該計劃,可供授予的普通股數量為1,380,816股。
下表列出了截至2021年12月31日關於我們的股權證券被授權發行的補償計劃(包括個人補償安排)的信息,彙總如下:
計劃類別 |
須提供的證券數目 在行使以下權力時發出 未償還期權、認股權證及權利 |
加權平均鍛鍊 未償還價格 期權、認股權證及權利 |
證券數量 剩餘可用時間 未來在以下條件下發行 股權補償計劃 (不包括(A)欄反映的證券) |
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(a) |
(b) |
(c) |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
4,205,186 | $ | 5.32 | 1,380,816 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
- | - | - | |||||||||
總計 |
4,205,186 | $ | 5.32 | 1,380,816 |
最近出售的未註冊證券
本財政年度未發行任何未註冊證券,這些證券以前未在Form 10-Q季度報告或Form 8-K當前報告中報告。
傳輸代理
我們普通股的轉讓代理和登記處是殖民地股票轉讓公司,位於猶他州鹽湖城100室66 Exchange Place,郵編84111。
發行人購買股票證券
不適用。
項目6.精選財務數據
本項目要求的信息不包括在內,因為我們選擇利用規模較小的報告公司可獲得的按比例披露的要求。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本年度報告其他部分提供的信息一起閲讀,包括“項目1.業務、” “第1A項。風險因素,”和“項目8.財務報表和補充數據”以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。像這樣的詞“期望,” “期待,” “打算,” “計劃,” “相信,” “尋找,” “估計數”這些詞語的類似表達或變體旨在識別前瞻性陳述,但不是識別前瞻性陳述的唯一手段。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
概述
我們是一家全球公共安全技術和服務公司,成立於2016年3月,為執法和安全人員提供現代警務解決方案。2018年末,我們開始銷售我們的第一款公共安全產品-BolaWrap 100遠程約束設備。2021年10月,我們發佈了新一代產品BolaWrap 150。BolaWrap 150是電子部署的,與正在被淘汰的BolaWrap 100相比,它更堅固、更小、更輕、更容易部署。
我們的解決方案直接面向的國內市場包括15300多個聯邦、州和地方執法機構的約90萬名全職宣誓執法人員,以及100多個國家和地區的1200萬多名警察。我們還在探索其他國內市場,包括軍事和私人安保。我們的國際關注點是擁有最大警力的國家。據估計,100個最大的國際警察機構有超過1210萬執法人員。根據市場研究諮詢公司360iResearch的數據,我們參與了全球非致命性產品市場的一部分,預計到2027年將增長到161億美元。
我們的工作重點放在以下產品和服務上:
BolaWrap遠程約束裝置-是一種手持式遠程約束設備,可以釋放一根8英尺長的波拉式芳綸繫繩,將個人纏繞在10-25英尺的範圍內。BolaWrap協助執法部門在使用武力連續體的早期安全有效地控制遭遇,而無需訴諸痛苦的武力選擇。
包裝現實-執法培訓系統採用身臨其境的計算機圖形虛擬現實(“虛擬現實“)具有專有軟件功能的內容。它允許最多兩名參與者同時進入模擬訓練環境,定製的武器控制器使受訓人員能夠在部隊連續不斷的過程中進行戰略決策。
除了美國執法市場,我們還將我們的安全帶產品運往51個國家。我們已經建立了一個活躍的經銷商網絡,擁有代表49個州的12個國內經銷商和代表波多黎各的1個經銷商。我們與覆蓋54個國家的47家國際分銷商簽訂了分銷協議。我們將重點放在銷售、培訓和業務開發上,以支持我們的分銷網絡。
我們將大量資源集中在研發創新上,並繼續改進我們的產品,並計劃推出新產品。我們相信,我們已經在全球建立了強大的品牌和市場存在,並在我們的市場上建立了顯著的競爭優勢。
最新發展動態
在截至2021年12月31日的一年中,我們完成了以下工作:
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通過行使1,815,012份認股權證,共收到1200萬美元收益。 |
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從行使915,404份股票期權中獲得總計170萬美元的收益。 |
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BolaWrap產品已運往15個新國家,其中BolaWrap產品目前在51個國家和地區使用。 |
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授予了三項新的美國專利,並提交了16項新的美國專利申請。 |
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擴大了我們的國際專利和商標申請的地域範圍,目前已覆蓋歐洲38個國家和其他17個國家。 |
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我們的質量管理體系獲得了ISO 9001:2015認證,這表明了我們在提供優質產品和服務方面對卓越的承諾。 |
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將我們與洛杉磯警察局的試點計劃延長了一年,將計劃在2022年第一季度部署BolaWrap 150。 |
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此外,警方還宣佈了警察機構列出的第一批50種報告的BolaWrap現場使用情況,BolaWrap有效地幫助在不過度使用武力的情況下拘留了嫌疑人,從而促進了成功的結果,超過80%的報告現場使用情況都使用了BolaWrap。 |
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成為聯合國全球契約的參與者,這是最大的企業公民和可持續發展倡議,並出版了我們最初的環境、社會和治理(“環境、社會和治理”),從而增加了我們對可持續發展的關注。ESG“)信。 |
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宣佈與亞馬遜網絡服務(“AWS“)向執法部門提供基於AWS GovCloud(美國)的Wrap Reality虛擬培訓平臺,以及保存和維護培訓記錄的能力。 |
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升級了Wrap Reality虛擬培訓平臺,並開始提供基於訂閲的服務模式,同時對使用AWS開發的平臺進行測試版測試。 |
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推出了新一代BolaWrap 150遠程約束裝置,具有電子部署功能,比BolaWrap 100更堅固、更小、更輕、更易於部署。 |
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獲得加拿大皇家騎警對BolaWrap 150的有利的非槍械分類(“RCMP"). |
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獲得了第一筆風險池資金,以支持機構從亞利桑那州市政風險保留池(Arizona City Risk Retention Pool)購買BolaWrap(“AMRRP"). |
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營收增至770萬美元,較2020年營收增長96%。 |
管理重組
2022年1月24日,董事會批准並啟動了一項領導層交接計劃,以支持其下一階段的公司戰略,該戰略的重點是使公司的產品、產品和服務套件多樣化。交接和公司戰略包括總裁、首席執行官兼董事首席執行官託馬斯·P·史密斯辭職;任命小LW·瓦爾納。他提出了以下建議:任命勞倫斯·赫什擔任顧問兼臨時首席執行官;任命勞倫斯·赫什擔任財務顧問;宣佈首席財務官、祕書兼財務主管詹姆斯·A·巴恩斯計劃在任命繼任者後退休;任命董事公司董事長韋恩·沃克為董事會主席;以及接受董事帕特里克·金塞拉和傑弗裏·庫科夫斯基的辭職。董事會宣佈,他們正在進行一項正式程序,以物色擔任首席執行官和首席財務官的高素質候選人,並宣佈,董事斯科特·科恩和金·森託維奇被任命為董事會特別過渡委員會,以支持和監督臨時管理團隊。除了瓦爾納和赫什之外,臨時管理團隊還包括首席運營官格倫·希克曼(Glenn Hickman)(首席運營官格倫·希克曼(Glenn Hickman)。管理轉型根據本公司與本公司前高級職員及現任股東Elwood G.Norris於二零二一年三月四日訂立的合作協議,Norris先生可能有若干權利因Kukowski先生辭職而提名一名替代董事會候選人。
商業前景和挑戰
我們的產品和解決方案繼續通過社交媒體、媒體曝光、貿易展會、產品展示和口碑獲得世界範圍內的認知和認可,這是各機構積極迴應以及早期採用和部署成功的結果。我們相信,Wrap作為一個公認的全球品牌正在獲得吸引力,通過積極的營銷和公共關係,擁有創新的技術和初步的產品基礎。我們認為,我們在執法和安全部門為我們的遠程約束解決方案在世界各地提供了強大的市場機會,這是因為對不那麼致命的警務的要求越來越高,以及不遵守規定的主體構成的威脅越來越大。
在截至2021年12月31日的一年中,公司從執法機構收到了更多成功使用BolaWrap的現場報告。許多機構認為BolaWrap是一種非常低水平的或不需要報告的武力使用選項,因此,許多使用情況都沒有報告給我們。其他的則被認為是證據,也不會被分享。一些執法機構已經分享了他們現場使用的隨身攝像頭鏡頭,其中一些我們被允許在我們的營銷活動中使用。我們相信,更多關於避免事態升級的報道將有助於增加未來的收入。
截至2021年12月31日的一年中,我們的收入比前一年增長了96%,我們通過直銷和分銷商銷售,繼續在國內和國際上擴大我們的業務。我們在國內和國際的執法、軍事和國土安全業務部門為我們的安全帶產品提供和培訓服務提供了強大且不斷增長的市場機會。社會趨勢要求更具同情心和更安全的警務做法,預計將繼續推動我們的全球業務。我們正在國際上尋求巨大的商業前景,也在尋求與美國大型警察機構的業務往來。很難預測需要多長時間才能結束這些機會,或者它們最終是否會實現,特別是考慮到新冠肺炎的不確定性和社會動盪,如下所述。
為了支持我們增加的銷售和分銷活動,我們開發並提供了強有力的培訓和課程材料,證明執法人員和培訓員是BolaWrap指導員,瞭解BolaWrap的使用和限制,並結合現代警務策略來降低衝突的程度。我們相信,看過演示或接受過關於我們產品的培訓的執法培訓人員和官員更支持他們部門購買和部署我們的產品。已有1000多家機構接受了BolaWrap培訓,這些機構有3000多名培訓官員積極認證為BolaWrap教官,有資格培訓其他部門。與截至2021年12月31日的一年相比,機構和培訓官員的數量翻了一番。
通過在2020年12月收購NSENA,並將NSENA業務更名為Wrap Reality,我們繼續營銷我們的虛擬現實系統,同時努力將以前的場景整合到一個強大的平臺中,將BolaWrap和其他降級技術應用到新的Wrap Reality場景中。2021年8月,我們宣佈開發一個新的擴展Wrap Reality虛擬培訓平臺,該平臺由使用AWS GovCloud(美國)的AWS提供支持,並通過與AWS合作開發。新平臺將我們先進的執法模擬器與安全的雲服務相結合,可自動跟蹤培訓進度,並提供重播錄製的培訓課程的功能。隨着我們的平臺增強功能引入市場,我們計劃增加虛擬現實解決方案的營銷活動。
截至2021年12月31日,我們有大約26.8萬美元的積壓訂單,預計將在2022年第一季度交付。我們已經遞延了26.5萬美元的收入,預計將在未來五年內普遍確認。在正常業務過程中,經銷商和客户的未來交貨訂單通常會被修改、重新安排或在某些情況下取消。
在2021年第二季度,我們開始逐步關閉BolaWrap 100生產線,並在第三季度完成了向下一代BolaWrap 150產品的新生產流程的轉變,這需要新的工裝、新的生產設備和流程以及額外的許可。我們在第二季度記錄了74.7萬美元的產品線退出成本,這與生產活動的這種變化有關。
自2016年3月成立以來,我們已經在運營中產生了重大虧損,並預計在可預見的未來,我們將繼續在運營中產生重大虧損。我們相信,我們有足夠的財政資源來維持我們明年的運營。
我們預計,我們將需要繼續創新我們的公共安全技術的新應用,開發新的產品和技術,以滿足不同的客户需求,併為我們的產品尋找和開發新的市場。
我們最近經歷了管理層的變動。管理層和其他關鍵人員的變動有可能擾亂我們的業務,任何此類擾亂都可能對我們的運營、計劃、增長、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外,新的管理層成員可能會對產品開發和業務機會有不同的看法,這可能會導致我們專注於新的業務機會,或者減少或改變對現有產品和業務的重視。
新冠肺炎和社會動盪對我們企業的影響
我們在運營和發展與新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)全球影響相關的業務方面繼續面臨重大挑戰(“新冠肺炎“)。新冠肺炎的影響包括持續的旅行限制、隔離、“呆在家裏”和“原地避難”的命令,全球某些企業的關閉和減速,以及對供應鏈和物流的影響。新冠肺炎疫情導致全球商業活動大幅減少,並導致美國和許多海外國家的經濟狀況減弱。作為加強遏制新冠肺炎傳播努力的一部分,許多公司以及州、地方和外國政府繼續實施限制措施,包括就地避難令和旅行禁令。雖然其中一些公司和司法管轄區已經開始放寬此類限制,但在某些情況下,這些限制在取消後又會重新到位。這些因素對我們2020和2021年的運營和運營結果產生了負面影響。我們預計,不斷演變的新冠肺炎疫情、相關的旅行限制和社會距離要求,特別是在國際上,可能會繼續對我們的運營結果產生不利影響。雖然新冠肺炎疫情的最終經濟影響非常不確定,但我們預計我們的業務和運營結果,包括我們的收入、收益和運營現金流,在2022年將受到不利影響,包括以下原因:
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我們的旅行和培訓能力出現延誤,特別是在國際上; |
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我們的客户羣面臨更大的資金挑戰,這可能會對預期合同和新客户銷售的時機產生不利影響; |
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配送和其他物流問題對我們的供應鏈造成的中斷,這可能會進一步推遲我們在2022年期間和之後向客户交付產品的能力;以及 |
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由於旅行禁令或限制、在家工作或就地避難政策和訂單,我們的員工或我們的客户或供應商的工作效率可能會下降。 |
我們也可能受到持續的社會動亂、反對警察的抗議和“撤資警察”等運動的不利影響。這些事件可能直接或間接影響警察機構的預算以及現有和潛在客户可用的資金。參加這些活動的人可能還會試圖製造這樣一種看法,即我們的解決方案助長了已察覺到的問題或作為解決方案無效,這可能會對我們、我們的業務和運營結果(包括我們的收入、收益和運營現金流)產生不利影響。
目前無法預測新冠肺炎大流行對我們業務的影響的規模或持續時間,也無法預測最近、持續和未來可能發生的動亂的未來影響。這些事件對我們業務的影響程度將取決於我們可能無法控制或準確預測的眾多不斷變化的因素,包括但不限於:
● |
新冠肺炎疫情或持續的社會動盪帶來的挑戰的持續時間和範圍; |
● |
政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對這些事件的行動; |
● |
新冠肺炎疫情和社會動盪對經濟活動的影響和採取的應對措施; |
● |
對客户的影響以及對我們產品和服務的需求; |
● |
我們繼續銷售和交付我們的產品和服務的能力,包括由於旅行限制、物流和供應鏈挑戰、在家工作的人員或接觸我們潛在客户的限制; |
● |
客户為我們的產品和服務買單的能力; |
● |
我們的設施以及我們的客户和供應商的設施的任何關閉;以及 |
● |
我們的員工或我們的客户或供應商的員工因新冠肺炎而生病的程度。 |
關鍵會計政策和估算
根據美國公認的會計原則編制財務報表(“美國公認會計原則“)要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們持續評估我們的估計數,包括那些與確認和計量或有事項和應計費用有關的估計數。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
作為編制財務報表過程的一部分,我們需要估算所得税撥備。在決定我們的所得税、遞延税項資產和負債、或有税收、未確認税收優惠和任何所需的估值津貼的撥備時,需要有重大的管理層判斷,包括考慮或有税收發生的可能性。管理層根據其税務顧問、法律顧問和類似税務案例提供的信息評估這一可能性。如果稍後我們對這些税收或有事件的概率的評估發生變化,我們對這些税收不確定性的應計項目可能會增加或減少。如果未確認的不確定税位的金額與我們的估計不同,我們年度和中期報告期的有效税率可能會受到影響。
我們的一些會計政策在應用時需要比其他政策更高的判斷力。這包括基於股份的薪酬和或有事項,以及收入確認、壞賬準備、庫存和無形資產估值、產品線退出成本估計、保修負債和減值等領域。
收入確認。我們向客户銷售我們的產品,包括執法機構、國內分銷商和國際分銷商,這些交易的收入在產品發貨期間確認(船上交貨(離岸價“)裝運點)或由客户收到(離岸價目的地),當費用是固定或可確定的,以及由此產生的應收款得到合理保證時。我們確定客户履約義務,確定交易價格,將交易價格分配給履約義務,並在履行履約義務時確認收入。我們的主要性能義務是產品/附件和虛擬現實軟件許可或銷售。我們的客户沒有權利退貨,除非產品被發現有缺陷。
某些客户定期要求賬單並保留交易,以便按照他們的計劃和指定進行將來的交付。在這種情況下,只有在控制權、所有權和所有權風險轉移之後才能確認收入,這通常是當客户根據正常的賬單和付款條款要求進行此類交易,並已被通知產品(I)已根據客户規格完成,(Ii)已通過質量控制檢查,以及(Iii)已貼上標籤和包裝,準備發貨,與其他庫存分開,並準備實物轉讓給客户。與託管存儲服務相關的價值在此類合同的上下文中和總體上被認為是無關緊要的,因此,沒有任何交易價格被分配給此類服務。
以股份為基礎的薪酬。我們遵循財務會計準則委員會發布的公允價值確認規定(“FASB“)在會計準則編纂中(”ASC)主題718,股票薪酬(ASC 718“),我們採用了會計準則更新(”ASU“)2018-07年度與非僱員進行以股份為本的交易。2020年和2019年確認的基於股票的薪酬費用包括股票期權和限制性股票單位薪酬費用。股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。授予日期是僱主和僱員或非僱員就以股份為基礎的薪酬獎勵的關鍵條款和條件達成相互諒解的日期。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要的信息包括公司普通股在授予之日的市場價格、股票期權預計未償還的期限、幾家公開交易同行在股票期權預期期限內的隱含股票波動性、無風險利率和預期股息。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重要的判斷才能確定。授予日限制性股票單位的公允價值以授予日公司普通股的市場價格為基礎。我們根據我們最終期望授予的獎勵來確定基於股票的薪酬支出金額,並在沒收發生時對其進行核算。股權補償的公允價值在歸屬期間攤銷為補償費用。
撥備可疑賬款。我們的產品銷往許多不同市場和地理位置的客户。我們在個案的基礎上估計我們的壞賬準備金,以及由於客户數量有限(主要是政府機構或成熟的分銷商)而導致的賬户老化。我們基於許多因素做出這些估計,包括客户信用、過去與客户的交易歷史、當前的經濟行業趨勢以及客户付款條件的變化。我們對應收賬款可收回性的判斷和估計對我們的財務報表有影響。
存貨計價。我們的庫存包括原材料、組件和成品。我們必須定期對庫存的未來效用和賬面價值做出判斷和估計。當我們庫存的預期未來收益低於賬面價值時,我們會定期審查庫存的賬面價值,並確認減值(如果有的話)。
無形資產的估值。無形資產包括(A)與取得專利及商標有關的資本化法律費用及申請費用,(B)以業務合併方式收購併於收購日按公允價值估值的客户協議、商號、軟件、競業禁止協議及競業禁止協議,以及(C)無限期網站域名的購買成本。我們必須對無形資產的未來效用和賬面價值做出判斷和估計。當個別無形資產的預期未來收益低於賬面價值時,該等資產的賬面價值會定期檢視,並確認減值(如有)。當某些資產不再與我們的業務戰略保持一致,並且其預期未來價值下降時,通常會出現這種情況。
退出費用。我們的產品線退出費用包括產品生命週期結束時原材料註銷的估計、不可取消原材料採購訂單的成本和未攤銷生產工裝成本的報廢。我們根據當前的生產計劃做出這些估計,這些判斷和估計對我們的財務報表有影響。
應計費用。在確認產品收入時,我們根據預期的保修索賠建立保修準備金。這一準備金要求我們對我們預計在一段時間內進行的保修維修的金額和成本進行估計。影響保修儲備水平的因素包括售出的數量、保修維修的預期成本和保修索賠的預期比率。我們做出這種估計的歷史非常有限,保修估計會對我們的財務報表產生影響。保修費用記入收入成本。我們在每個報告期都會評估這一儲備的充分性。
我們使用ASC 450-20“或有損失”的確認標準來估計獎金金額,當可能發生獎金責任時,我們按比例確認服務期內的費用。我們根據估計的年終業績每個季度應計獎金支出,然後根據我們的最終業績與目標進行比較,調整第四季度的實際金額。
從歷史上看,我們與關鍵會計政策相關的假設、判斷和估計與實際結果沒有實質性差異。除了計劃中的生產變化需要對退出費用進行新的估計外,我們的關鍵會計政策和涉及管理層估值調整的估計沒有重大變化或修改,影響到我們截至2021年12月31日的業績。
近期會計公告
我們的財務報表附註1討論了為未來實施發佈的新公告。
細分市場和相關信息
該公司作為一個單一部門運營。該公司的首席運營決策者是其首席執行官,他負責管理運營,以分配資源為目的。請參閲我們財務報表中的附註16“主要客户及相關信息”進行進一步討論。
運營費用
我們的運營費用包括(I)銷售、一般和行政費用,以及(Ii)研發費用。研發費用包括代表我們進行研發活動和開發生產所發生的成本,包括薪酬和諮詢、設計和原型成本、合同服務、專利成本和其他外部費用。我們未來研發費用的規模和數額目前很難預測,這將取決於我們在研究項目、人員配備水平以及外部諮詢和合同成本方面所做的選擇。未來銷售、一般和行政費用的水平將取決於員工水平、有關銷售、營銷和客户培訓支出的選擇、外部資源的使用、上市公司和監管成本以及其他因素,其中一些因素不在我們的控制範圍之內。
我們預計,隨着我們擴大產品分銷活動,並在短期內擴大我們的研發、生產、分銷、培訓、服務和管理職能,我們的運營成本將會增加。我們還可能產生大量的基於股票的非現金薪酬成本,這取決於受股價和其他估值因素影響的未來期權和限制性股票單位授予。歷史支出並不代表未來的支出。
經營成果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
下面的表格和敍述列出了我們的簡明運營報表中的某些項目,以數千美元表示。以下財務信息和討論應與本報告所載財務報表和附註一併閲讀。
截至十二月三十一日止的年度, |
變化 |
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2021 |
2020 |
$ | % |
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(單位:千) |
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收入: |
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產品銷售 |
$ | 7,381 | $ | 3,868 | $ | 3,513 | 91 | % | ||||||||
其他收入 |
348 | 76 | 272 | 358 | % | |||||||||||
總收入 |
7,729 | 3,944 | 3,785 | 96 | % | |||||||||||
收入成本 |
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產品和服務 |
4,987 | 2,601 | 2,386 | 92 | % | |||||||||||
產品線退出費用 |
747 | - | 747 | - | ||||||||||||
總收入成本 |
5,734 | 2,601 | 3,133 | 120 | % | |||||||||||
毛利 |
1,995 | 1,343 | 652 | 49 | % | |||||||||||
運營費用: |
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銷售、一般和行政 |
20,276 | 11,631 | 8,645 | 74 | % | |||||||||||
研發 |
6,214 | 2,789 | 3,425 | 123 | % | |||||||||||
總運營費用 |
26,490 | 14,420 | 12,070 | 84 | % | |||||||||||
運營虧損 |
$ | (24,495 | ) | $ | (13,077 | ) | $ | (11,418 | ) | 87 | % |
收入
我們公佈截至2021年12月31日的財年營收為770萬美元(“2021財年),而截至2020年12月31日的財年收入為390萬美元(2020財年),比上一年增長96%。我們認為我們在2021財年的銷售額受到了新冠肺炎疫情的負面影響,因為我們進行產品演示和進行培訓的能力有限,特別是在我們的國際市場。我們還認為,一些客户在2021年財年最後一個季度推遲了購買決定,因為預計我們的第二代產品BolaWrap150將推出。隨着美國一些地區放鬆限制,在2021財年,我們能夠開始有限的面對面演示和培訓來補充
我們在2021財年產生的產品推廣成本為92.4萬美元,主要涉及向執法機構交付演示和培訓產品及配件的成本,這些產品和配件作為營銷成本支出,而2020財年為74.7萬美元。我們正在應對由於產品和品牌知名度的提高以及機構在現場成功使用而增加的培訓需求。
截至2021年12月31日,我們有26.5萬美元的遞延收入,其中17.2萬美元與虛擬現實培訓有關,6.7萬美元與延長保修有關。
截至2021年12月31日,我們有26.8萬美元的積壓訂單,預計將在未來12個月內交付。經銷商和客户的未來交貨訂單通常會在正常業務過程中進行修改、重新安排或在某些情況下取消。
新冠肺炎疫情和地緣政治衝突(包括最近的烏克蘭戰爭)的影響給全球市場帶來了很大的不確定性,新冠肺炎疫情繼續限制着我們在國際上旅行的能力,在更有限的程度上也限制了我們在國內旅行的能力。預計這些狀況至少會持續到2022年第一季度。因此,由於這些不確定性,我們目前無法預測在截至2022年12月31日的財年中,我們的銷售額是否會繼續以與截至2021年12月31日的財年相同的速度增長。雖然不能保證,但是我們相信,隨着疫情的消退,新冠肺炎造成的銷售額大幅增長所面臨的挑戰將會減輕,特別是考慮到目前正在進行的BolaWrap試驗的數量,以及目前國內和國際執法部門正在廣泛考慮非致命性選擇的環境。因此,我們認為,與2021年的收入相比,2022財年的收入將有所增長,這一預期增長可能是實質性的,儘管無法做出保證。
我們最近經歷了管理層的變動。管理層和其他關鍵人員的變動有可能擾亂我們的業務,任何此類擾亂都可能對我們未來的收入增長產生不利影響,特別是在我們執行管理層過渡計劃的短期內。
毛利
我們在2021財年的收入成本為570萬美元,其中包括74.7萬美元的重組庫存費用。不包括這項非現金費用,2021財年的毛利率為36%。我們2020財年的收入成本為260萬美元,毛利率為34%。在截至2021年9月30日的第三季度,我們開始生產我們的新一代BolaWrap 150產品,使用不同的材料投入和製造工藝,因此歷史利潤率可能不能預示未來的利潤率。我們的保修成本經驗有限,預計未來的保修成本可能會影響我們的毛利率。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政(“SG&A“)與2020財年相比,2021財年的支出增加了860萬美元。這一增長的最大推動力與基於股份的薪酬增加260萬美元有關,其中150萬美元用於董事薪酬,其餘110萬美元與對管理層和員工的激勵有關。
我們繼續投資於我們的營銷和推廣,這增加了我們從外部來源(如新聞廣播)獲得的媒體關注。在2021財年,我們在公關活動方面增加了32.5萬美元,在數字營銷活動方面增加了11.1萬美元。與廣告和促銷產品相關的成本與2020財年持平。
2021財年,我們的公共報告支出增加了156萬美元。這包括81.8萬美元,涉及一名前高管/股東尋求改變我們董事會的組成和2021年年度股東大會選舉候選人的行動,執行主席職位的改變,以及相關事宜。2020年沒有可比的成本。這件事在2021年3月解決了,我們預計不會有額外的成本。
其他SG&A費用的增加包括現金薪酬、招聘和諮詢費用增加了280萬美元,這是因為我們的人員比上一年增加了。此外,由於銷售和培訓人員恢復出差,我們與銷售、演示和培訓相關的差旅費用增加了52.3萬美元。在2020年的第二季度和第三季度,由於新冠肺炎大流行和實施的各種旅行限制,我們幾乎沒有旅行。儘管2021年有所增長,但我們的旅行費用仍遠低於歷史正常水平,但預計隨着國際旅行限制的放鬆,旅行費用將會增加。
2022年,我們預計將監測和控制我們在產品營銷和銷售上的資源支出,培訓經銷商和客户,並在行政上支持我們的運營,以應對更多的機會,但金額可能會因銷售水平、新冠肺炎疫情的影響以及我們無法控制的其他因素而異。我們預計,由於與管理層過渡相關的成本,行政成本將增加,但目前無法估計此類成本。
研發費用
與2020財年相比,2021財年的研發支出增加了340萬美元。由於新的獎勵授予和授予時間的原因,我們在分配給研發費用的非現金股份薪酬支出方面發生了51.8萬美元的期間增長。與上一財年相比,2021財年的成本增加了75.8萬美元,其中現金補償成本增加了75.8萬美元,這是主要與產品開發相關的員工增加所致。2021財年,外部諮詢成本增加了120萬美元,原型相關成本增加了57萬美元,這主要是由於與新一代BolaWrap 150產品相關的成本、開發新產品的計劃以及虛擬現實場景開發的增加。我們預計,儘管我們計劃增加人員,但我們的研發成本仍將保持在目前的水平,因為由於BolaWrap 150的實質性完成以及專注於控制新研究計劃的支出,預計人員成本的增加將被外部資源成本的降低所抵消。
淨虧損
與2020財年相比,2021財年的運營虧損增加了1140萬美元,主要原因是基於股票的薪酬增加,以及人員、營銷和銷售、上市公司成本和支持活動增加導致的運營成本增加。在我們預計不會再次發生的期間,我們還發生了74.7萬美元的一次性非現金產品線退出費用。
流動性與資本資源
概述
自我們成立以來,我們的運營經歷了淨虧損和負現金流。截至2021年12月31日,我們擁有490萬美元的現金和現金等價物,3000萬美元的短期投資,3800萬美元的正營運資本,股東應佔累計虧損4980萬美元。我們相信,我們手頭的現金和短期投資將至少在本報告發表之日起的未來12個月內維持我們的運營。
在2021財年,我們通過行使之前發行的認股權證和行使股票期權獲得了1370萬美元的收益。
在2020財年,我們收到了1170萬美元的淨收益,這是因為我們在2020年6月完成了普通股的登記發行,2590萬美元的淨收益來自行使之前發行的認股權證和股票期權,以及41.4萬美元的收益來自根據支薪支票保護法(Paycheck Protection Act)發放的貸款。購買力平價貸款“)(見本報告綜合財務報表附註10)。
到目前為止,我們的主要流動資金來源一直是我們的股東通過出售股權證券和行使衍生證券(包括期權和認股權證)獲得的資金。我們預計,我們未來流動性的主要來源將是出售產品、行使股票期權和認股權證,如果需要,還將來自未來的股權或債務融資。
資本要求
在一定程度上,由於新冠肺炎帶來的波動性,我們對未來流動性需求或未來資本需求的估計不是很有信心,這將取決於增長產品收入所需的資本、人員和支持需求,以及未來收入和產品成本的時間和金額。我們預計,運營和營運資金的需求可能會增長,這取決於有關人員配備、開發、生產、營銷、培訓和其他職能的決定,以及基於我們無法控制的其他因素。我們相信我們有足夠的資金來維持我們未來12個月的運營。
我們未來的資本需求、現金流和經營結果可能會受到許多因素的影響,並將取決於這些因素,其中一些因素目前對我們來説是未知的,其中包括:
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新冠肺炎在全球範圍內爆發的影響和影響,以及其他潛在的流行病或傳染病或對此類爆發的恐懼,以及地緣政治衝突; |
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人員配備、開發、生產、營銷等職能決策; |
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我們產品被市場接受的時間和程度; |
● |
計劃生產的成本、時間和結果,以及我們產品所需的客户和法規遵從性; |
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準備、提交和起訴我們的專利申請以及為未來任何與知識產權相關的索賠辯護的費用; |
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額外產品開發的成本和時間; |
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未來與我們的任何產品相關的任何針對我們的保修索賠或訴訟的成本、時間和結果; |
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收回應收賬款的能力;以及 |
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與任何新融資相關的時間和成本。 |
可能影響我們從外部來源(包括行使未償還權證和期權)獲得現金的主要因素包括:
● |
資本市場的波動性;以及 |
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我們普通股的市場價格和交易量。 |
表外安排
我們沒有表外安排。
現金流
經營活動
在2021財年,用於經營活動的淨現金為1820萬美元。2440萬美元的淨虧損減少了720萬美元的非現金支出,主要包括基於股票的薪酬支出540萬美元,重組存貨費用74.7萬美元,折舊和攤銷費用47.8萬美元,以及為服務發行的股票23.9萬美元。使用營業現金的其他主要組成部分變化包括應收賬款增加210萬美元,預付費用增加10.9萬美元。存貨減少55.9萬美元,應付賬款和應計費用增加492000美元,遞延收入增加24.9萬美元,經營活動中使用的現金減少。
2020財年,用於經營活動的現金淨額為1220萬美元。1260萬美元的淨虧損減少了210萬美元的非現金支出,其中主要包括基於股份的薪酬支出220萬美元減去與購買力平價貸款有關的債務免除收入41.7萬美元。使用營業現金的其他主要組成部分變化包括應收賬款增加170萬美元,存貨增加34.3萬美元,客户存款減少342000美元,預付費用和其他流動資產增加50.8萬美元。應付賬款增加82.5萬美元,應計負債增加49萬3千美元,減少了業務活動中使用的現金。
投資活動
2021財年,我們用5500萬美元現金購買短期投資,短期投資到期收益5000萬美元。
2020財年,我們用3500萬美元現金購買短期投資,短期投資到期收益1000萬美元。
我們在2021財年和2020財年分別使用了99.5萬美元和24.9萬美元的現金購買房產和設備。2021財年和2020財年專利投入分別為18.7萬美元和12.9萬美元。在2020財年,我們購買了54.3萬美元的無限生命無形資產和軟件,併為收購NSENA的第一期支付了21萬美元。
融資活動
在2021財年,我們從之前發行的股票認購權證中獲得了1200萬美元,從行使之前發行的股票期權中獲得了170萬美元,並支付了與2020年12月收購NSENA相關的27.5萬美元債務。
在2020財年,我們從2020年6月註冊發行普通股獲得了1170萬美元的淨收益,通過行使之前發行的權證和股票期權獲得了2590萬美元的淨收益,從PPP貸款獲得了41.4萬美元的收益。
合同義務和承諾
根據於2016年9月30日由本公司與Syzygy License,LLC之間達成的該特定獨家修訂和重新簽署的知識產權許可協議,本公司與Syzygy License,LLC(“合流“),我們有義務就未來產品銷售向Syzygy支付4%的特許權使用費,最高可達100萬美元的特許權使用費,或直至2026年9月30日,以較早的時間為準。
2022年1月,我們將設施租賃延長了三年,至2025年7月,我們承諾2022年租賃支付總額為10.7萬美元,2023年為12.1萬美元,2024年為12.6萬美元,2025年為7.5萬美元。
截至2021年12月31日,我們承諾為未來的組件交付和合同服務支付約150萬美元,這些服務在正常業務過程中通常會受到修改或重新安排。
2022年1月24日,我們宣佈了管理層過渡計劃,並與LW Varner擔任臨時首席執行官,Lawrence Hirsch擔任臨時財務顧問簽訂了諮詢協議。根據諮詢協議,除非提前終止,否則我們有義務在2022年4月17日之前支付總計225,000美元的諮詢費,以及最高75,000美元的基於股票的薪酬加上差旅費和開支。
通貨膨脹的影響
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、收入或經營業績有實質性影響。
近期會計公告
在截至2021年12月31日的一年內或隨後的一年中,我們認為最近的會計聲明或會計聲明的變化對我們的財務報表沒有潛在的重要影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目8.財務報表和補充數據
要求列入本項目8的公司財務報表在本報告從F-1頁開始的項目15之後的單獨一節中列出。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
根據S-K規則第304(B)項,沒有分歧或任何需要報告的事件需要披露。
第9A項。控制和程序。
我們必須保持披露控制和程序,以確保與我們有關的重要信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義),旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的信息披露控制和程序還旨在確保積累我們的交易所法案報告中需要披露的信息,並將其傳達給管理層,包括我們的臨時首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
我們的管理層在臨時首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性,根據這一評估,我們的臨時首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們有責任建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和為GAAP外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能提供合理的保證,以實現其控制目標。
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。在我們的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架(2013)》中建立的框架和標準,對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,我們的臨時首席執行官和首席財務官得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所的證明報告,因為根據就業法案,本公司是一家“新興成長型公司”。規模較小的報告公司也不需要本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。
內部控制的變化
在截至2021年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們對控制程序和程序的評估過程是持續的,包括不斷改進已建立的控制程序和程序的設計和有效性,並對在此過程中可能發現的任何缺陷進行補救。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
本報告中略去了本第III部分要求的某些信息,並參考我們提交給美國證券交易委員會的與2021年召開的股東年會(“股東年會”)相關的最終委託書將其併入本報告。代理語句“),根據第14A條,必須在截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交。
第10項董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需信息將通過參考納入公司將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會的最終委託書。
第11項高管薪酬
本項目所需信息將通過參考納入公司將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會的最終委託書。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
這一項目所需的信息將通過參考納入公司的最終委託書,該委託書將於2022年4月30日或之前提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
第十三條特定關係、關聯交易和董事獨立性。
本項目所需信息將通過參考納入公司將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會的最終委託書。
第14項主要會計費用和服務
本項目所需信息將通過參考納入公司將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會的最終委託書。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件清單: |
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(1)財務報表索引 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
F-2 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表 |
F-3 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度營業和全面虧損報表 |
F-4 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的股東權益報表 |
F-5 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度現金流量表 |
F-6 |
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財務報表附註 |
F-7 |
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(2)財務報表附表 |
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所有的附表都被省略了,因為這些信息不適用,不重要,或者因為所需的信息包括在財務報表或附註中。 |
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(3)展品索引 |
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緊隨財務報表之後的附件中所列的證據作為本10-K表格的一部分提交,或在此作為參考併入本表格10-K。 |
展品編號 |
描述 |
2.1 |
Wrap Technologies,LLC,Petro River Oil Corp.和MegaWest Energy Montana Corp.Inc.之間的股票購買協議,日期為2017年3月22日,參考2017年4月17日提交的S-1表格註冊聲明的附件2.1。 |
2.2 |
Wrap Technologies,LLC和MegaWest Energy Montana Corp.之間的合併協議,日期為2017年3月30日。通過引用於2017年4月17日提交的表格S-1的註冊聲明的附件2.2併入。 |
3.1 |
註冊人註冊證書的修訂和重訂。通過引用附件3.1併入2017年4月17日提交的表格S-1的註冊聲明中。 |
3.2 |
註冊人章程。通過引用於2017年4月17日提交的表格S-1的註冊聲明的附件3.2併入。 |
4.1 |
普通股證書格式。通過引用2017年5月30日提交的表格S-1的註冊説明書第1號修正案的附件4.1併入。 |
4.2 |
投資者認股權證表格,日期為2018年10月30日。通過引用附件4.1併入2018年11月5日提交的表格8-K的當前報告中。 |
4.3 |
安置代理授權書表格,日期為2018年10月30日。通過引用附件4.2併入2018年11月5日提交的表格8-K的當前報告中。 |
4.4 |
投資者認股權證表格,日期為2019年6月18日。通過引用附件4.1併入2019年6月18日提交的表格8-K的當前報告中。 |
4.5 |
代理人授權書提供表格,日期為2019年6月18日。通過引用附件4.1併入2019年6月18日提交的表格8-K的當前報告中。 |
4.6 |
認股權證協議格式。通過引用附件4.2併入2020年6月2日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.1 |
Wrap Technologies,LLC和Syzygy License LLC之間於2016年9月30日修訂和重新簽署了知識產權許可協議。通過引用附件10.1併入於2017年4月17日提交的表格S-1的註冊聲明中。 |
10.2+ |
2017股權薪酬計劃。通過引用附件10.2併入於2017年4月17日提交的表格S-1的註冊聲明中。 |
10.3 |
配售代理協議表,日期為2018年10月30日。通過引用附件10.1併入2018年11月5日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.4 |
註冊權協議表,日期為2018年10月30日。通過引用附件10.2併入2018年11月5日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.5 |
Wrap Technologies,Inc.和Katalyst Securities LLC之間的補充聘書,日期為2019年6月7日。通過引用附件10.1併入2019年6月13日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.6 |
Wrap Technologies,Inc.、Dinosaur Financial Group,LLC和Katalyst Securities LLC之間的聘書,日期為2019年6月12日。通過引用附件10.2併入2019年6月18日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.7 |
修訂了2017年股權補償計劃。通過引用附件10.1併入於2019年6月24日提交的表格S-8的註冊聲明中。 |
10.8 |
工業房地產租賃,日期為2019年5月10日,由Wrap Technologies,Inc.和JM Sky Harbor Properties LLC簽訂。通過引用將附件10.1併入2019年6月6日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.9 |
Wrap Technologies,Inc.和美國銀行之間的本票,日期為2020年5月1日。通過引用附件10.1併入2020年5月5日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.10 |
公司與V3之間的諮詢協議,自2020年4月1日起生效。通過引用附件10.1併入於2020年5月29日提交的表格S-8的註冊聲明中。 |
10.11 |
Wrap Technologies,Inc.2017年股權補償計劃第2號修正案。通過引用附件10.1併入於2020年6月17日提交的表格S-8的註冊聲明中。 |
10.12 |
認購協議格式。通過引用附件10.1併入2020年6月2日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.13 |
Wrap Technologies,Inc.和Marc T.Thomas簽訂的僱傭協議,日期為2020年7月30日。通過引用附件10.1併入2020年7月31日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.14 |
本公司與Thomas Smith於2020年9月9日簽署的隨意僱傭、保密信息、競業禁止/競業禁止、發明轉讓和仲裁協議。通過引用附件10.1併入2020年9月14日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.15 |
NSENA Inc.和Wrap Reality,Inc.之間的資產購買協議,日期為2020年12月14日。根據S-K條例第601(B)(2)項的指示,現不在此提交資產購買協議的附表和證物。資產購買協議確定了此類時間表和展品,包括其內容的一般性質。公司承諾應要求向美國證券交易委員會提供此類時刻表和展品。通過引用附件2.1併入2020年9月14日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.16 |
關鍵員工與公司於2020年12月14日簽訂的任意僱傭表格、保密信息、競業禁止/競業禁止、發明轉讓和仲裁協議。通過引用附件2.2併入2020年9月14日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.17 |
本公司與埃爾伍德·G·諾裏斯及其某些附屬公司簽訂的合作協議日期為2021年3月4日。通過引用附件10.1併入2021年3月9日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.18 |
Wrap Technologies,Inc.2017年股權補償計劃修正案3通過引用附件10.1併入於2021年11月5日提交的表格S-8的註冊聲明中。 |
10.19 | 公司與史密斯先生於2022年1月24日簽訂的離職協議。通過引用附件10.1併入2022年1月26日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.20 | 公司與LWV Consulting,LLC之間的諮詢協議,日期為2022年1月24日。通過引用附件10.2併入2022年1月26日提交的表格8-K的當前報告中。 |
10.21 | 公司與LRHIRSH,LLC之間的諮詢協議,日期為2022年1月24日。通過引用附件10.3併入2022年1月26日提交的表格8-K的當前報告中。 |
14.1 |
註冊人道德守則適用於董事、高級管理人員和員工。通過引用附件14.1併入2021年3月4日提交的Form 10-K年度報告中。 |
21.1 |
Wrap Technologies,Inc.的子公司參照2021年3月4日提交的Form 10-K年度報告的附件21.1合併。 |
23.1 |
獨立註冊會計師事務所同意-Rosenberg Rich Baker Berman,P.A.* |
31.1 |
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條規定的認證* |
31.2 |
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條規定的認證* |
32.1 |
根據“美國法典”第18編第1350條進行的認證。本證明僅隨本10-K表格年度報告一起提供,並不是為了1934年修訂的《證券交易法》第18條的目的而提交的,也不會通過引用將其納入公司的任何文件中。* |
可擴展業務報告語言(XBRL)展示* |
|
101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
*同時提交本文件。
+管理合同或補償計劃或安排。
WRAP TECHINEMS,Inc.
合併財務報表索引
頁面 |
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經審計的合併財務報表: |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
F-2 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
F-3 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合營業和全面虧損報表 |
F-4 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的股東權益合併報表 |
F-5 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 |
F-6 |
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合併財務報表附註 |
F-7 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Wrap Technologies,Inc.董事會和股東
對財務報表的幾點看法
我們審計了Wrap Technologies,Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表,以及截至2021年12月31日的兩年期間每年的相關經營報表和全面虧損、股東權益和現金流量,以及相關的附註(統稱為財務報表)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ |
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自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
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March 10, 2022 |
WRAP技術公司
合併資產負債表
(以千為單位,面值和股份除外)
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期投資 | ||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
無形資產淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
遞延收入-短期 | ||||||||
經營租賃負債--短期 | ||||||||
業務收購負債-短期 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
遞延收入--長期 | ||||||||
經營租賃負債--長期 | ||||||||
業務收購負債-長期 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承擔和或有事項(附註13) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股- 授權;面值$ 每股; 已發行和未償還 | ||||||||
普通股- 授權;面值$ 每股; 和 每期分別發行和發行的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註。
WRAP技術公司
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入: | ||||||||
產品銷售 | $ | $ | ||||||
其他收入 | ||||||||
總收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
產品和服務 | ||||||||
產品線退出費用 | ||||||||
總收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
研發 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(費用): | ||||||||
投資收益 | ||||||||
債務減免收入 | ||||||||
其他 | ( | ) | ||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股基本和稀釋後普通股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
用於計算每股基本普通股和稀釋普通股淨虧損的加權平均普通股 | ||||||||
綜合虧損: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
短期投資未實現淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
請參閲合併財務報表附註。
WRAP技術公司
股東權益合併報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收益(虧損) | 權益 | |||||||||||||||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | - | $ | ||||||||||||||||
普通股和認股權證的出售價格為$ 每股公開發行股票,扣除發行成本 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
因行使認股權證而發行的普通股,價格為$。 每股(扣除發行成本) | - | - | - | |||||||||||||||||||||
因行使認股權證而發行的普通股,價格為$。 每股(扣除發行成本) | - | - | ||||||||||||||||||||||
因行使認股權證而發行的普通股,價格為$。 每股(扣除發行成本) | - | - | - | |||||||||||||||||||||
因行使認股權證而發行的普通股,價格為$。 每股(扣除發行成本) | - | - | - | |||||||||||||||||||||
行使股票期權後發行的普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
歸屬限制性股票單位後發行的普通股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
短期投資未實現淨收益 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
因行使認股權證而發行的普通股,價格為$。 每股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
因行使認股權證而發行的普通股,價格為$。 每股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
行使股票期權後發行的普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
歸屬限制性股票單位後發行的普通股 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
為服務發行的普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
短期投資未實現淨虧損 | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註。
WRAP技術公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
為服務發行的普通股 | ||||||||
產品線退出費用 | ||||||||
債務減免收入 | ( | ) | ||||||
出售資產的收益 | ( | ) | ||||||
保修條款 | ||||||||
庫存核銷 | ( | ) | ||||||
軟件損失費 | ||||||||
或有負債的變動 | ( | ) | ||||||
非現金租賃費用 | ||||||||
非現金利息支出 | ||||||||
壞賬撥備 | ||||||||
資產負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
客户存款 | ( | ) | ||||||
應計負債及其他 | ( | ) | ||||||
保修結算 | ||||||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
短期投資到期收益 | ||||||||
物業和設備的資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
對專利和商標的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
業務收購 | ( | ) | ||||||
長期存款收益 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
出售普通股及認股權證 | ||||||||
出售普通股及認股權證所支付的發售費用 | ( | ) | ||||||
行使認股權證所得收益 | ||||||||
行使認股權證時支付的要約費用 | ( | ) | ||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
銀行紙幣收益 | ||||||||
償還債務 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
非現金投資的補充披露 | ||||||||
和融資活動: | ||||||||
業務收購責任 | $ | $ | ||||||
遞延收入中的業務收購成本 | $ | $ | ||||||
短期投資未實現收益的變化 | $ | ( | ) | $ |
請參閲合併財務報表附註。
1.重要會計政策的組織和彙總
組織機構和業務描述
WRAP Technologies,Inc.,特拉華州的一家公司(The“公司”, “我們”, “我們”, and “我們的“),是一家上市公司,擁有我們的普通股,面值$
合併原則
本公司擁有
預算的列報和使用依據
隨附的財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的(“美國公認會計原則“)。按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設(例如,基於股份的薪酬估值、壞賬準備、存貨和無形資產的估值、保修準備金、應計成本、與遞延税項資產相關的估值準備以及或有事項的確認和計量),並在財務報表日期披露或有資產和負債,並影響報告期內的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計大不相同。
.
風險集中
信用風險-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、美國國庫券和客户應收賬款。本公司的現金及現金等值存款維持在二國內金融機構。在金融機構違約的情況下,如果現金和現金等價物超過聯邦存款保險公司承保的金額,本公司將面臨信用風險。該公司將其現金和現金等價物存放在高信用質量的金融機構,並按照既定的指導方針進行管理,以降低風險。到目前為止,該公司已經不在現金和現金等價物上有任何損失。
應收賬款和收入的集中度-公司的國內和國際客户數量有限。“公司”(The Company)可能由於銷售和收取相關付款的時間安排,應收賬款和收入都集中在一起(請參閲備註16).
供應商集中度-該公司使用有限數量的供應商和合同供應商的零部件和組件在內部組裝其BolaWrap產品。具體地説,目前有一家供應商是BolaWrap電池組件的獨家制造商,另一家供應商是BolaWrap盒式電池推進部件的獨家制造商。其他部件都是從其他供應商獨家採購的。如果供應商短缺或物流延誤,或出現質量問題,生產計劃可能會大幅推遲或成本大幅增加,這反過來可能對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
COVID的影響-19 – In 十二月2019,一種新的冠狀病毒株(“COVID-19“)出現在中國。在……裏面 March 2020, 世界衞生組織宣佈此次疫情為大流行。冠狀病毒對我們行動的影響程度將繼續取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也不能有把握地預測,包括疫情爆發的持續時間,新的信息,包括可能關於冠狀病毒的嚴重性以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等方面出現了新的問題。特別是,冠狀病毒在全球範圍內的持續傳播和新菌株的出現可能會對我們的運營產生不利影響,包括我們的製造、物流和供應鏈。如果員工因接觸傳染病而被隔離,我們的運營可能會受到負面影響。同樣,由於傳染病的迅速傳播而導致的旅行限制可能對我們的業務和經營結果有實質性的不利影響。
現金和現金等價物
本公司認為所有以原始到期日購買的高流動性投資三自購買之日起幾個月或更短的時間成為現金等價物。現金等價物主要包括投資於貨幣市場基金和美國(“美國“)國庫券,按公允價值列報。
短期投資
該公司的短期投資包括原始到期日之後的美國國庫券三購買之日的月數,以及一自資產負債表之日起一年或更短的時間。自.起2021年12月31日公司的所有短期投資都被歸類為可供出售,並按估計公允價值列賬,任何與信用損失因素無關的未實現損益都包括在我們的綜合股東權益表中的其他全面收益中。
我們採用了會計準則編纂(“ASC“)主題326財務會計準則委員會發布(“FASB“)生效 January 1, 2020, 和我們一樣,前瞻性地應用了與短期投資相關的信用損失指導。不是歷史上的短期投資。因為我們有不由於我們的短期投資沒有任何虧損歷史,我們的預期損失撥備方法是根據類似投資的公佈或估計信用違約率以及當前和未來的經濟和市場狀況制定的。任何與信用損失因素相關的未實現損失都通過在我們的綜合業務表中的其他(費用)收入中的信用損失撥備來記錄,而不是在其他綜合(損失)收入中的攤銷成本基礎上的減少,當公允價值因信用損失而下降時。我們根據特定的識別方法確定出售投資的已實現損益,並將此類損益作為其他(費用)收入記錄在我們的合併經營報表中。我們做到了
記錄截至年度的短期投資信用損失準備金2021年12月31日和2020.
基於股份的薪酬
公司遵循財務會計準則委員會(FASB)在ASC主題中發佈的公允價值確認條款718,股票補償(“ASC718“),並已採用最新會計準則(”ASU”) 2018-07用於與非員工進行基於股份的交易。期間確認的基於股份的薪酬費用2021和2020包括股票期權和限制性股票單位薪酬費用。股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。授予日期是僱主和僱員或非僱員就以股份為基礎的薪酬獎勵的關鍵條款和條件達成相互諒解的日期。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要的信息包括公司普通股在授予之日的市場價格、股票期權預計未償還的期限、幾家公開交易同行在股票期權預期期限內的隱含股票波動性、無風險利率和預期股息。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重要的判斷才能確定。授予日限制性股票單位的公允價值以授予日公司普通股的市場價格為基礎。我們根據我們最終期望授予的獎勵來確定基於股票的薪酬支出金額,並在沒收發生時對其進行核算。股權補償的公允價值在歸屬期間攤銷為補償費用。
每股虧損
每股普通股基本虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股普通股攤薄淨虧損反映了可能在實體收益中分享的證券的潛在攤薄。該公司在本報告所述期間的虧損導致潛在的未償還普通股票據被列入反稀釋措施。可行使或可發行的股票期權、限制性股票單位和認股權證
應收賬款與信用損失準備
ASU不是的。 2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)要求按攤餘成本計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。預期信貸損失是使用估計損失率方法制定的,該方法考慮了歷史收集經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。估計損失率適用於具有類似風險特徵的應收賬款,如未償還餘額的時間長短和客户所在地。在某些情況下,公司可能確定個別應收賬款資產不與其他應收賬款分享風險特徵,在這種情況下,公司按個別資產記錄其預期的信貸損失。如果應收賬款資產是以個人為基礎進行評估的,公司將這些資產排除在按集體評估的應收賬款投資組合之外。
在…2021年12月31日和2020,該公司有一筆與應收賬款有關的信貸損失準備金#美元。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。公司幾乎所有存貨的成本都是由先進先出成本法確定的。庫存由準備出售給客户的原材料、組件和成品組成。.該公司主要根據對公司產品未來需求的估計,評估對過剩和陳舊庫存儲備的需求。
在…2021年12月31日和2020該公司擁有
儲備以備淘汰。
財產、設備和折舊
財產和設備按成本列報。財產和設備的折舊是在估計的使用年限內計算的。
用直線法計算的年數。在任何財產和設備的報廢或處置中,相關成本和累計折舊或攤銷將被扣除,並記錄損益。
企業合併
公司獲得業務控制權的交易按照ASC中所述的收購方法入賬805,企業合併。收購的資產和承擔的負債按其取得控制之日的公允價值確認和計量。本公司計量商譽為轉讓對價的超額部分,本公司也按公允價值計量,扣除收購日的可識別資產和承擔的負債後的淨額。與業務合併有關的收購相關成本在發生時計入費用。或有代價於收購日按公允價值確認及計量,直至支付按經常性基礎重新計量並分類為負債為止。
無形資產
無形資產包括:(A)與獲得專利和商標有關的資本化法律費用和申請費用;(B)以商業合併方式收購併在收購日以公允價值估值的客户協議、商號、軟件、競業禁止協議和競業禁止協議;(C)購買的軟件;以及(D)無限期在線網站域名的購買成本。具有確定使用壽命的可識別無形資產的估計使用壽命估計在
和 好幾年了。購買的使用壽命不確定的網站域名成本為不須攤銷,但須接受年度減值測試,方法是將其賬面值與其相應的公允價值進行比較。對於使用年限不確定的任何給定無形資產,如果其公允價值超過其賬面價值不是應當確認減值損失。
無形資產的賬面價值會定期審核,並在資產實現的未來未貼現現金流量低於賬面價值時確認減值(如有)。
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明賬面價值,持有供使用的長期資產和可識別的無形資產就會進行減值審查。可能不是可以回收的。如果未貼現的預期未來現金流量之和小於資產的賬面價值,或事實和情況的變化表明,減值損失按資產的公允價值確認和計量。減損費用為$
權證的分類及估值
本公司根據每種特定票據的特點和規定,將認股權證作為權益或負債進行會計處理。估值及分類為權益的認股權證,按發行日期及公允價值計入額外繳入資本。不是對估值進行了進一步調整。自.起2021年12月31日本公司擁有不是需要作為負債單獨核算和定期重估的權證或其他衍生金融工具。
廣告和促銷費用
廣告費用從已發生的費用中扣除,費用為#美元。
演示和培訓費用
該公司設有示範和培訓部門,作為其銷售和營銷活動的一部分,並不產品展示或培訓收費。培訓是不銷售的條件或要求,因為大多數銷售是通過分銷商賣給他們的最終客户的。該公司進行當地和地區的面對面、網絡研討會和在線演示,以及使用武力和上報培訓,以支持執法機構不是購買要求。這樣的培訓,在提供的時候,可能發生在公司產品的初始或後續購買或現場部署之前或之後。該公司認為,看過演示或接受過產品培訓的執法培訓員和官員更支持其部門購買和部署產品。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。
代工廠商
該公司僱傭合同製造商生產某些零部件和組件。“公司”(The Company)可能不時向此類各方提供零部件,但認識到不是這類交易的收入或加價。
租契
公司採用ASC選題842,租賃(“主題842”)打開 January 1, 2019. 根據主題中的指導842,本公司確認所有租約的租賃負債和相應的使用權資產,租期大於12月份。租期為12月數或更少的時間將以類似於採用主題之前的運營租賃指導的方式進行核算842.請參閲備註9,租賃以瞭解更多信息。
收入確認
在……裏面 May 2014, FASB發佈了ASU2014-09,與客户簽訂合同的收入(“ASU2014-09“)和ASC副主題340-40,其他資產和遞延成本-與客户的合同(“ASC340-40)、(統稱為,主題606”). On January 1, 2018, 《公司》選題606而且,就像它曾經做過的那樣不是以前的收入或與客户簽訂的合同,不是不需要過渡,也不會對先前的結果產生任何影響。ASU2014-09要求實體通過應用五-STEP模型,包括合同的識別、履約義務的識別、交易價格的確定、交易價格與履約義務的分配以及收益作為實體履行履約義務的確認。請參閲備註2以獲取更多信息。
運費和搬運費
運輸和搬運成本包括在收入成本中。向客户開具發票的運輸和搬運成本包括在收入中。實際運輸和搬運成本為#美元。
退出活動費用
在.期間2021該公司記錄了$
$
保修準備金
本公司保證其產品和附件在一段時間內不存在材料和工藝缺陷。一從購買之日起的一年。保修通常是有限的。本公司目前提供直接保修服務。國際市場保修通常與美國市場相似。
該公司在確認產品收入時根據預期的保修索賠建立了保修準備金。影響保修儲備水平的因素包括售出的數量、保修維修的預期成本和保修索賠的預期比率。本公司在每個報告期評估保修費用撥備的充分性。保修準備金是$。
段信息
ASC主題280,“分部報告”要求使用“管理方法”模型進行分部報告。管理方法模型基於公司管理層在公司內部組織部門進行運營決策和評估業績的方式。該公司作為一個單獨的部門運營,並將在擴大其業務時評估額外的部門披露要求。
所得税
不是所得税費用是記錄在截止日期的期間內的。2021年12月31日和2020由於造成的損失。遞延税項資產和負債是根據某些資產和負債基礎之間的暫時性差異確定的,用於所得税和財務報告目的。
該公司對遞延税項資產維持一項估值津貼。本公司根據實現遞延税項資產的潛在可能性,並考慮到本公司當期的財務狀況和經營業績,設立估值津貼。遞延税收利益的未來實現取決於聯邦税法規定的結轉期內是否存在足夠的應納税所得額。環境的變化,如公司產生應税收入,可能會導致對相關遞延税項資產變現的判斷髮生變化。估價免税額的任何變動將計入預算變動當年的收入。
近期發佈的會計準則
採用#年第一季度2021:
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12, 所得税(主題 740):簡化所得税的會計核算 (“ASU 2019-12“),旨在簡化與所得税核算有關的各個方面。ASU2019-12刪除主題中一般原則的某些例外740並對現有指南進行了澄清和修改,以提高應用的一致性。我們採用了亞利桑那州立大學2019-12在第一截至的季度 March 31, 2021 它確實做到了不對我們的財務報表有重大影響。
其他聲明:
在……裏面2020年8月,FASB發佈了ASU2020-06, 債務—帶有轉換和其他選項的債務(“副主題470-20”)、衍生工具和套期保值—實體中的合同’的自有權益“(副標題815-40”):實體中可轉換票據和合同的會計’的自有權益通過取消當前美國GAAP要求的主要分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。ASU取消了股權合約符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件,並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。本指南適用於財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,從以下日期開始2021年12月15日允許提前領養。該公司目前正在評估這一標準對其財務報表和相關披露的影響。
在……裏面 May 2021, FASB發佈了ASU不是的。 2021-05,租賃(主題842),出租人-某些租賃費用可變的租賃。本ASU解決與出租人對某些租賃進行可變租金支付的會計處理有關的問題。本更新中的修訂將影響租賃合同的出租人,這些租賃合同包括:1)有可變的租賃費不依賴於參考指數或比率,並且(2如果被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃,將導致在租賃開始時確認銷售損失。對於公共業務實體,本更新中的修訂在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從以下日期開始)有效2021年12月15日。該公司確實是這樣做的。不預計該準則的採用將對公司的合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2021年10月FASB發佈了ASU2021-08 (“ASU 不是的。 2021-08”)、企業合併(主題805):對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理,要求收購人按照主題確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債606,與客户簽訂合同的收入。在收購日,收購人應當按照主題對相關收益合同進行核算。606就好像是它發起了這些合同一樣。此更新中的修正案應具有前瞻性,並在以下財年開始生效2022年12月15日包括這些會計年度內的過渡期。我們有不預計這一標準的採用將對我們的合併財務報表和相關披露產生實質性影響。
本公司已審查了最近發佈的其他文件,但不然而,有效的會計聲明和做法不我相信,未來採用任何此類聲明都將對其財務狀況或運營業績造成實質性影響。
2.收入和產品成本
在……上面 January 1, 2018, 公司採用FASB ASC課題606,與客户簽訂合同的收入(“主題606”)而且,就像它曾經做過的那樣不是以前的收入或與客户簽訂的合同,不是不需要過渡,也不會對先前的結果產生任何影響。主題606要求實體通過應用五-STEP模型,包括合同的識別、履約義務的識別、交易價格的確定、交易價格與履約義務的分配以及收益作為實體履行履約義務的確認。
該公司簽訂的合同包括產品、附件、軟件和服務的各種組合,每種組合通常都是不同的,並作為單獨的履約義務核算。
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,也是主題中的記賬單位。606.對於具有單一履約義務的合同,整個交易價格分配給單一履約義務。對於有多個履約義務的合同,本公司使用公司對獨立銷售價格的估計,將合同交易價格分配給每個履約義務(“SSP” or “SSP“)合同中每種不同的貨物或服務。本公司根據相關SSP確定SSP。如果SSP是不通過過去的交易可以觀察到,該公司考慮到現有的信息,如市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指導方針,來估計SSP。
公司的大部分產品和配件通過國內和國際分銷商銷售。交付產品和附件的履約義務通常在公司發運產品時履行,因為這是客户根據我們的標準條款和條件獲得資產控制權的時候。某些客户定期要求賬單並保留交易,以便按照他們的計劃和指定進行將來的交付。在這種情況下,收入是不在控制權、所有權和所有權風險轉移之前,通常是當客户根據正常的賬單和付款條款請求此類交易,並已被通知產品(I)已根據客户規格完成,(Ii)已通過質量控制檢查,以及(Iii)已貼上標籤和包裝,準備裝運,並與其他庫存分開,準備實物轉讓給客户。與託管存儲服務相關聯的價值在此類合同的上下文中和總體上被認為是無關緊要的,因此,無交易價格的一部分被分配給這種服務。
當控制權轉移到客户手中時,公司已選擇將運輸成本確認為收入成本中的費用。
基於時間的虛擬現實系統合同通常包括固定期限的軟件和硬件的設置、培訓和使用,通常一至五在同一時期內,您還可以享受數年的服務以及支持和升級服務。該公司確實是這樣做的。不銷售基於時間的協議,不包括設置、培訓和支持服務,因此整個協議的收入在期限內以直線方式確認。當硬件捆綁在一起並不單獨銷售時,公司使用合同中每種不同商品和服務的SSP將合同交易價格分配給每項履約義務。
收入確認的時機可能與向客户開具發票的時間不同。當客户開具發票並記錄應收賬款時,公司通常有無條件的對價權利。合同資產在開票前確認收入時確認,或在開票後確認收入時確認合同負債(遞延收入)。在…2021年12月31日該公司的遞延收入總額為$
“公司”(The Company)可能根據合同條款,在將貨物轉移給客户之前,也要接受客户的考慮。該公司將客户存款記錄為合同負債。
如果與客户簽訂合同需要增加成本,如佣金,公司就會確認資產。這些成本歸於或分配給合同中的基本履約義務,並根據任何此類基本履約義務收入的確認時間進行攤銷。該公司擁有
公司標準的估算成本一-年保修在相關產品的收入記錄中計入銷售產品的成本。特許權使用費也要計入銷售產品的成本。
3. | 收購 |
在……上面2020年12月14日,該公司通過一家新的全資子公司Wrap Reality,Inc.與特拉華州的NSENA公司簽訂了一項資產購買協議,收購NSENA的所有有形和無形資產、財產以及與NSENA的虛擬現實培訓業務相關的權利。此次收購增強了該公司主要針對執法機構的培訓服務。
公司向NSENA支付現金對價#美元
本次收購按照會計收購法核算。在收購會計項下,NSENA收購的有形和無形資產和負債按各自的公允價值入賬。下表彙總了收購的資產和承擔的負債的公允價值估計。2020年12月14日:
裝備 | $ | |||
軟件 | ||||
客户合同 | ||||
商號 | ||||
競業禁止協議 | ||||
遞延收入 | ( | ) | ||
總對價 | $ |
轉讓對價的公允價值的一部分分配給可確認的無形資產,如下所示:
描述 | 使用壽命(以年為單位) | 公允價值 | ||||||
軟件 | $ | |||||||
客户合同 | ||||||||
商號 | ||||||||
競業禁止協議 | ||||||||
收購的無形資產總額 | $ |
所有收購的資產都被確定為有限壽命的無形資產,並在其估計使用年限內以直線方式攤銷。
4. | 金融工具 |
在綜合資產負債表中按公允價值經常性計入的資產和負債,以及按公允價值非經常性基礎計量或按公允價值披露的資產和負債,均根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。公允價值會計準則提供了計量公允價值的框架,並要求披露公允價值是如何確定的。公允價值被定義為在計量日出售資產時收到的價格或為在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格(退出價格)。會計準則還規定了三-一級估值層次結構,根據用於計量公允價值的估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的,確定這些輸入的優先順序。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了報告實體所做的市場假設。這個三-評估技術輸入的層次結構簡要總結如下:
水平1-投入是在計量日期相同資產或負債的活躍市場上未經調整的報價;
水平2-投入是指活躍市場中類似資產或負債的可觀察的、未調整的報價,相同或類似資產或負債的市場中的未調整報價。不活躍的或其他可觀察到的或可被相關資產或負債的整個期限的可觀察市場數據所證實的其他投入;以及
水平3-對計量資產或負債的公允價值有重要意義的不可觀察的投入,而這些資產或負債由少數或不是市場數據。
公司的現金等值貨幣市場基金和由美國國庫券證券組成的短期投資被歸類為1因為它們是按市場報價進行估值的。
下表按重要投資類別顯示公司截至目前的現金及現金等價物、貨幣市場基金和短期投資2021年12月31日和2020.
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
調整後的 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
1級: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國國債被視為現金等價物 | ||||||||||||||||
短期投資中的美國國債 | ( | ) | ||||||||||||||
金融總資產 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||
調整後的 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
1級: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國國債被視為現金等價物 | ||||||||||||||||
短期投資中的美國國債 | ||||||||||||||||
金融總資產 | $ | $ | $ | $ |
短期投資產生的未實現損益計入累計其他綜合損益。於截至該年度止年度內2021年12月31日和2020, $(
我們的金融工具還包括應收賬款、應付賬款、應計負債和業務收購負債。由於這些工具的短期性質,其公允價值接近其在資產負債表上的賬面價值。
5. | 庫存,淨額 |
存貨以成本或可變現淨值中的較低者入賬。公司幾乎所有存貨的成本都是由先進先出成本法確定的。庫存包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
原料 | ||||||||
庫存-淨額 | $ | $ |
作為產品線退出成本的一部分(請參閲備註1)報廢原材料成本總計$
6. | 財產和設備,淨值 |
財產和設備包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
生產和實驗室設備 | $ | $ | ||||||
工裝 | ||||||||
計算機設備 | ||||||||
傢俱、固定裝置和裝修 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨值 | $ | $ |
折舊費用為$
7.無形資產淨額
無形資產包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
可攤銷無形資產: | ||||||||
專利 | $ | $ | ||||||
商標 | ||||||||
軟件 | ||||||||
其他 | ||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
全額攤銷 | ||||||||
無限期壽險資產(不可攤銷) | ||||||||
無形資產總額(淨額) | $ | $ |
攤銷費用為$
在…2021年12月31日根據公司現有的無形資產和當前使用年限,無形資產的年度攤銷估計如下:
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
預計攤銷費用總額 | $ |
8.應付賬款和應計負債
應付帳款包括$
應計負債包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
專利費和律師費 | $ | $ | ||||||
應計補償 | ||||||||
保修費用 | ||||||||
税收和其他 | ||||||||
$ | $ |
應計薪酬包括$
9.租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。論題中的引導性842將租賃定義為合同或合同的一部分,該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備(已確定的資產)的使用權,以換取對價。經營租賃ROU資產和租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。該公司的租約有不提供隱式費率。由於缺乏融資歷史或融資能力,本公司採用聯邦儲備銀行公佈的低等級債務利率估計值作為其增量借款利率,該利率基於開業之日可獲得的信息,用於確定未來付款的現值。ROU資產包括支付的任何租賃費用,不包括租賃獎勵和最初產生的直接成本。
在當日或之後開始的租契 January 1, 2019, 租賃組成部分與所有資產類別的非租賃組成部分分開核算。該公司的租約可能包含續簽條款和逐步增加的租賃條款,一般要求公司支付水電費、保險費、税金和其他運營費用。現有租賃協議的續簽條款為不包括在確定經營租賃負債和ROU資產中。
在…2021年12月31日該公司是一根據一項於#年到期的協議,辦公和生產設施的運營租賃 July 2022. 該公司選擇了短期租約豁免,使新的租約標準適用於超過一持續時間為一年。初始期限為十二月份或更少為不記錄在資產負債表上。本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。
ROU營業租賃資產攤銷為#美元
包括在經營活動中的資本化經營租賃的經營租賃費用為#美元。
經營租賃負債--短期 | $ | |||
經營租賃負債--長期 | ||||
經營租賃總負債 | $ |
在資產負債表的租賃負債計量中計入未來租賃付款2021年12月31日未來期間的情況如下:
2022 | $ | |||
未來最低租賃付款總額 | ||||
扣除的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
加權平均剩餘租期為
“公司”就是這麼做的。
在截至本年度止年度內,是否有任何短期租賃費用?2021年12月31日和2020年12月31日。該公司確實是這樣做的。不是否有任何融資租賃。
10. | 債務 |
該公司的債務為2021年12月31日和2020包括經營租賃負債(見附註9)。該公司的債務為2020年12月31日還包括業務收購負債(見附註3).
在……上面 May 1, 2020, 該公司獲得了#美元的貸款收益。
根據CARE法案的條款,該公司隨後申請和2020年12月獲得了購買力平價貸款外加利息的寬恕。該公司的購買力平價貸款金額為#美元。
11. | 股東權益 |
公司的法定資本包括
2020後續公開發行
在……上面 June 2, 2020, 公司完成了後續的公開發行(“單位報價“)據此,本公司發售及出售若干證券,包括
股票認購權證摘要
下表彙總了截至以下年度的權證活動2020年12月31日和2021:
數 | 每股平均價格 | |||||||
於2020年1月1日根據已發行認股權證可購買的股份 | $ | |||||||
已發行的股票認購權證 | $ | |||||||
行使股票認購權證 | ( | ) | $ | |||||
股票認購權證到期 | ( | ) | $ | |||||
於2020年12月31日根據已發行認股權證可購買的股份 | $ | |||||||
已發行的股票認購權證 | - | - | ||||||
行使股票認購權證 | ( | ) | $ | |||||
股票認購權證到期 | ( | ) | $ | |||||
於2021年12月31日根據已發行認股權證可購買的股份 | $ |
於截至該年度止年度內2020年12月31日該公司收到的毛收入為#美元。
於截至該年度止年度內2021年12月31日該公司收到的收益為#美元。
截至,公司擁有未償還的普通股認購權證2021年12月31日詳情如下:
數量 | 行權價格 | ||||||||
描述 | 普通股 | 每股 | 到期日 | ||||||
認購權證 | $ | June 1, 2022 |
12. | 基於股份的薪酬 |
在……上面 March 31, 2017, 本公司採納並經股東批准的2017股票激勵計劃(以下簡稱“激勵計劃”)平面圖“)授權
本公司一般於授出日期及歸屬期間或將提供服務期間確認以股份為基礎的補償開支。
股票期權
下表彙總了截至本年度的股票期權活動。2020年12月31日和2021:
加權平均 | ||||||||||||||||
選項打開 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||
普普通通 | 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
股票 | 價格 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
未償還,2020年1月1日 | $ | |||||||||||||||
授與 | $ | - | ||||||||||||||
練習 | ( | ) | $ | - | ||||||||||||
沒收、取消、過期 | ( | ) | $ | - | ||||||||||||
未償還,2020年12月31日 | $ | |||||||||||||||
授與 | $ | |||||||||||||||
練習 | ( | ) | $ | |||||||||||||
沒收、取消、過期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
未償債務,2021年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
可於2021年12月31日行使 | $ | $ |
所有未完成的選項位於2021年12月31日是基於服務的選項。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予的期權的公允價值。下表彙總了用於計算授予員工和非員工的期權公允價值的假設:
截至年底的年度 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
預期股價波動 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期股息收益率 | % | % | ||||||
期權的預期壽命-年 | ||||||||
已授予期權的加權平均公允價值 | $ | $ |
估計波動率是對公司股票價格在獎勵的預期期限內預計每年波動的幅度的衡量。該公司的估計波動性是基於股票價格公開的同行實體的歷史波動性的平均值。該公司對估計波動率的計算是基於這些同行實體在與獎勵預期壽命相等的一段時間內的歷史股價。由於缺乏足夠的股票價格歷史數據,本公司使用的是同行實體的歷史波動性。
無風險利率假設是基於零票面利率為到期期限與期權期限相適應的美國國債。的股息收益率
下表彙總了有關未償還股票期權的信息,網址為2021年12月31日:
加權 | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||
剩餘 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
範圍: | 數 | 合同 | 鍛鍊 | 數 | 鍛鍊 | |||||||||||||||||
行權價格 | 傑出的 | 壽命(年) | 價格 | 可操練的 | 價格 | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
限售股單位
該計劃規定授予限制性股票單位(“RSU“)。當RSU被授予時,RSU以公司普通股的股票進行結算。在……裏面2019年1月公司授予了
下表彙總了該計劃下截至年底的RSU活動2020年12月31日和2021:
加權平均 | 加權平均 | ||||||||
基於服務的 | 授予日期 | 歸屬 | |||||||
RSU的 | 公允價值 | 期間(年) | |||||||
在2020年1月1日未歸屬 | $ | | |||||||
基於授權的服務 | $ | ||||||||
授予-基於績效 | $ | ||||||||
既得 | ( | ) | $ | ||||||
被沒收和取消 | ( | ) | $ | ||||||
未歸屬於2020年12月31日 | $ | | |||||||
基於授權的服務 | $ | ||||||||
既得 | ( | ) | $ | ||||||
被沒收和取消 | ( | ) | $ | ||||||
未歸屬於2021年12月31日 | $ | |
基於股份的薪酬費用
該公司在其相關時期的營業報表中記錄了以下期權和RSU的基於股票的補償:
截至年底的年度 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
銷售、一般和行政 | $ | $ | ||||||
研發 | ||||||||
基於股份的總費用 | $ | $ |
自.起2021年12月31日已授予和未償還的股票期權的總估計補償成本,但不然而,已歸屬的是$
13.承諾和或有事項
設施租賃
請參閲備註9.
關聯方技術許可協議
根據日期為的獨家修訂和重新簽署的知識產權許可協議,公司有義務支付使用費以及開發和專利費用2016年9月30日Syzygy是一家由股東/顧問埃爾伍德·諾裏斯先生和股東/高級管理人員詹姆斯·巴恩斯先生擁有和控制的公司。該協議規定支付的特許權使用費為
購買承諾
在…2021年12月31日該公司承諾的資金約為$
賠償和擔保
根據特拉華州法律和公司章程的規定,我們的高級管理人員和董事的個人責任得到了保障。“公司”(The Company)可能並在正常經營過程中承擔與其經營有關的賠償義務。本公司不能以任何合理的精確度估計可能根據任何此類賠償義務,現在或將來都不會發生任何損失。由於圍繞這些情況的不確定性,該公司目前或未來的賠償義務可能從無關緊要到對其財務狀況和在正常業務過程中繼續經營的能力產生重大不利影響。本公司擁有不是為此類賠償記錄的負債。
監管機構
該公司受監管機構對其正常業務過程中出現的槍支的監督。
訴訟
證券訴訟
在……上面2021年11月15日美國加州中心區地區法院(下稱“法院”)的多利·M·吉(Dolly M.Gee)法官批准了公司、大衞·諾裏斯(“Norris”)、詹姆斯·A·巴恩斯(James A.Barnes)(“巴恩斯”)、託馬斯·史密斯(Thomas Smith)、邁克·羅桑(Mike Rothans)(“Rothans”)和馬克·託馬斯(Marc Thomas)(“託馬斯”)(統稱為“被告”)在訴訟標題中提出的駁回動議。在Re Wrap Technologies,Inc.證券交易法訴訟中(“證券行動”)。法院批准了被告的動議,理由是起訴書未能確認被告所作的任何虛假陳述或與知情人所作的陳述。同時,法院批准原告提交一份第二經修訂的在以下日期或之前提出的申訴2021年12月6日請注意,如果沒有提交一份第二在該日期之前修改申訴將導致有損於證券訴訟的駁回。在……上面2021年12月20日在原告未能提交第二修改後的起訴書中,法院以偏見駁回了證券訴訟。
股東派生訴訟
在……上面2020年11月13日,Naresh Rammohan向美國加州中心區地區法院提起股東派生訴訟,起訴Smith、Barnes、Rothans、Thomas和Norris以及董事Scot Cohen、Patrick Kinsella、Michael Parris和Wayne Walker先生,指控他們不當得利、違反受託責任、浪費公司資產和根據《證券交易法》(Securities Exchange Act)提出出資索賠。1934,作為案件被立案不是的。 2:20-cv-10444-DMG-PVCx(“拉姆莫漢投訴“)。本公司被指定為名義上的被告。在……上面 January 20, 2021, 雷·韋斯特曼提交了一份第二在同一法院對同一當事人提起衍生品訴訟,指控違反了#年《證券交易法》(Securities Exchange Act)下的受託責任和出資索賠1934,作為案件被立案不是的。 2:21-cv-00550-DMG-PVCx(“西方人抱怨”). On January 22, 2021, 傑西·洛提交了一份第三在同一法院對同一當事人提起衍生品訴訟,指控違反受託責任,並根據#年《證券交易法》(Securities Exchange Act)主張各種索賠1934,作為案件被立案不是的。 2:21-cv-00597-DMG-PVCx(“Lowe投訴”).
在……上面 January 27, 2021, 吉法官發佈了一項命令,提出為什麼派生訴訟應該不鑑於這些案件之間存在“明顯的重大重疊”,應合併並留在證券訴訟解決之前。在……上面2021年2月16日吉法官發佈了一項命令,將標題下的衍生品訴訟合併在一起在Re Wrap Technologies,Inc.股東派生訴訟,案例不是的。 2:20-10444-DMG-PVCx,(“派生訴訟“),並至少將衍生訴訟擱置到證券訴訟的決議之前,該訴訟已被有偏見地駁回。本公司認為衍生品訴訟缺乏法律依據,並將對訴訟中提出的索賠進行有力抗辯。
14.關聯方交易
開始於2017年10月公司開始償還公司顧問兼股東埃爾伍德·諾裏斯先生#美元。
從…2020年4月穿過2020年12月公司聘請了V3Capital Partners,LLC(“V3“),由公司執行主席斯科特·科恩擁有和控制的公司,提供某些投資者、股東和營銷服務,作為支付給V3共$
請參閲註釋8, 11和13有關關聯方交易和義務的其他信息。
15.所得税
直到它的反向資本重組開始 March 31, 2017, 出於聯邦和州所得税的目的,該公司被視為合夥企業,並確實不招致所得税。公司按ASC核算所得税740.遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異確定的,並使用頒佈的税率和法律進行計量,這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。會計準則要求在以下情況下考慮遞延税項資產的估值備抵不是“遞延税金資產的部分或全部收益將不才能實現。
“公司”就是這麼做的。不提供任何當前或遞延的美國聯邦所得税撥備或福利,用於自成立以來因運營虧損而出現的期間。自.起2021年12月31日該公司結轉的聯邦淨營業虧損約為$
該公司為遞延税項淨資產提供了全額估值津貼,主要包括結轉的淨營業虧損,因為管理層已確定它比不公司將會不賺取足以在結轉期間變現遞延税項資產的收入。由於減税和就業法案的通過,未來聯邦法定税率將發生變化2017,管理層決定遞延税項資產和負債應按聯邦法定税率計價。21%.
本公司擁有不採取的税務立場,如果受到挑戰,將對截至該期間的財務報表產生實質性影響2021年12月31日和2020適用於FASB ASC740.“公司”就是這麼做的。不確認對不確定税收狀況的負債的任何調整,因此這樣做了不在資產負債表上記錄累計赤字期初餘額的任何調整。
所得税撥備(受益)包括以下內容:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
當期税收優惠 | $ | $ | ||||||
遞延税金優惠 | ||||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠(規定) | $ | $ |
對按#年聯邦法定税率徵收所得税的規定進行核對。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
按聯邦法定税率計算的所得税福利 | $ | $ | ||||||
扣除聯邦影響的州所得税 | ||||||||
永久性差異和其他 | ||||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠(規定) | $ | $ |
遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異的淨税收影響。下表列出了本報告期間公司遞延税項資產和負債的重要組成部分:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
淨營業虧損 | $ | $ | ||||||
研究税收抵免 | ||||||||
股票薪酬 | ||||||||
應計項目及其他 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
折舊及其他 | ||||||||
遞延税項淨資產 | ||||||||
減去估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
估值扣除後的遞延税金淨額 | $ | $ |
根據ASU2016-09, 薪酬-股票薪酬(主題718)改進員工股份支付會計公司確認與行使股票期權相關的暴利税收優惠是税費(而不是股權)的一個組成部分。因此,我們的聯邦和州營業虧損結轉包括行使股票期權和RSU歸屬帶來的淨暴利税減免約$。
16.主要客户及相關信息
主要客户
截至年底的年度2021年12月31日從以下來源獲得的收入
下表按地理區域彙總了收入。根據客户的送貨地點,收入將歸因於國家/地區。
在這一年裏 | ||||||||
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美洲 | $ | $ | ||||||
歐洲、中東和非洲 | ||||||||
亞太地區 | ||||||||
$ | $ |
請參閲備註1 – 風險集中獲取有關依賴供應商的信息。
17.後續事件
在……裏面2022年1月本公司將其亞利桑那州坦佩寫字樓及生產設施租期由 July 31, 2022 至 July 31, 2025. 月租開始的時候 August 1, 2022 將是$
該公司還評估了隨後發生的其他事件2021年12月31日截至提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的隨附財務報表之日,並注意到不是其他會影響本公司截至該年度財務報表的事項或交易2021年12月31日
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排本報告於2022年3月10日在亞利桑那州坦佩市由其正式授權的以下籤署人代表其簽署。
Wrap Technologies,Inc. |
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日期:2022年3月10日 |
由以下人員提供: |
/s/LW Varner,Jr |
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LW Varner,Jr |
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(首席行政主任) |
根據“交易法”,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
名字 |
職位 |
日期 |
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/s/LW Varner,Jr |
臨時行政總裁 |
March 10, 2022 | ||
LW Varner,Jr |
(首席行政主任) |
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/s/詹姆斯·A·巴恩斯(James A.Barnes) |
首席財務官、祕書兼財務主管 |
March 10, 2022 | ||
詹姆斯·A·巴恩斯 |
(首席會計官) |
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/s/韋恩·R·沃克 |
董事會主席 |
March 10, 2022 | ||
韋恩·R·沃克 |
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/s/斯科特·科恩 |
董事 |
March 10, 2022 | ||
斯科特·科恩 |
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/s/TJ肯尼迪 |
董事 |
March 10, 2022 | ||
TJ肯尼迪 |
||||
/s/Michael Parris |
董事 |
March 10, 2022 | ||
邁克爾·帕里斯 |
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/s/凱文·謝爾曼 |
董事 |
March 10, 2022 | ||
凱文·謝爾曼 |
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/s/金伯利·森託維奇(Kimberly Sentovich) |
董事 |
March 10, 2022 | ||
金伯利·森託維奇 |