目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至的財政年度
或
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
註冊人的電話號碼,包括區號:( |
|
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為規則中定義的知名經驗豐富的發行人證券法第405條。是[]
用複選標記表示註冊人是否不需要根據第13條或第15(D)條提交報告法案的一部分。是[]
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器[] | |
非加速文件服務器[] | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。《交易法》的一部分。[]
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否空殼公司(如第12B條所界定-法案第2條)。是[]不是
註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為#美元。
截至2022年3月10日已發行的普通股-
通過引用併入的文件:Weis Markets,Inc.日期為2022年3月10日的最終委託書的部分內容以引用方式併入本Form 10-K的第III部分。
目錄
Weis Markets,Inc.
目錄
表格10-K | 頁面 |
第一部分 | |
項目1.業務 | 1 |
項目1a。風險因素 | 4 |
項目1b。未解決的員工意見 | 7 |
項目2.屬性 | 7 |
項目3.法律訴訟 | 7 |
項目4.礦山安全信息披露 | 7 |
有關我們高管的信息 | 8 |
第II部 | 9 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 9 |
第六項。[已保留] | 10 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 11 |
第7a項。關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
項目8.財務報表和補充數據 | 22 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 42 |
第9a項。控制和程序 | 42 |
第9b項。其他信息 | 42 |
項目9c。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 42 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 43 |
項目11.高管薪酬 | 43 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 43 |
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 43 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 43 |
第IV部 | |
項目15.證物、財務報表明細表 | 44 |
第15(C)(3)項。附表II-估值及合資格賬目 | 46 |
項目16.表格10-K總結 | 46 |
簽名 | 47 |
附件21註冊人的子公司 | |
附件31.1規則13a-14(A)認證-CEO | |
附件31.2規則13a-14(A)認證-CFO | |
附件32根據《美國法典》第18編第1350條的認證 |
目錄
Weis Markets,Inc.
第一部分
項目1.業務:
Weis Markets,公司是賓夕法尼亞州的一家公司,由哈里和西格蒙德·韋斯於1912年創立,1924年成立。該公司主要從事賓夕法尼亞州及周邊各州的食品零售業務。在2021財年,該公司的業務性質沒有實質性變化。該公司的股票自1965年以來一直在紐約證券交易所交易,代碼為“WMK”。韋斯家族目前擁有大約65%的流通股。喬納森·H·韋斯(Jonathan H.Weis)擔任董事會主席、總裁兼首席執行官。
該公司的零售食品店銷售食品雜貨、乳製品、冷凍食品、肉類、海鮮、新鮮農產品、花卉、藥房服務、熟食店產品、熟食、烘焙產品、啤酒和葡萄酒、燃料以及健康和美容護理及家居用品等一般商品。商店的產品選擇包括國家、地方和私人品牌,包括天然、無麩質和有機品種。該公司通過每週和每月的報紙通告、美國存托股份電臺、電子郵件轟炸以及通過其網站、社交媒體和移動應用程序在線宣傳其產品和推廣其品牌。該公司利用諸如每日低價、低價保證、低價、低價和忠誠度營銷計劃“Weis俱樂部首選購物者”等營銷計劃,使客户能夠獲得折扣、促銷和燃油獎勵。公司目前擁有和經營着197家食品零售商店,其中許多都有網上訂貨和提貨服務。該公司的運營作為一個單獨的可報告部門進行報告。該公司的大部分收入通常不是季節性的。然而,在全年的主要節日期間,收入往往會更高。此外,重大惡劣天氣系統,特別是冬季風暴,往往會影響銷售趨勢。
下表提供了2021財年、2020財年和2019年財年按產品類別分別貢獻的合併淨銷售額百分比的更多詳細信息:
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
中心商店(1) |
| 54.9 | % | 57.7 | % | 56.1 | % |
新鮮(2) |
| 31.1 |
| 30.5 |
| 30.5 |
|
藥房服務 |
| 9.4 |
| 8.7 |
| 9.5 |
|
燃料 |
| 4.4 |
| 2.9 |
| 3.6 |
|
其他 |
| 0.2 |
| 0.2 |
| 0.3 |
|
合併淨銷售額 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
(1) | 主要包括食品雜貨、乳製品、冷凍食品、啤酒和葡萄酒,以及保健、美容和家居用品等一般商品。 |
(2) | 主要包括肉類、海鮮、新鮮農產品、花卉、熟食產品、熟食和烘焙產品。 |
截至2021年底,Weis Markets,Inc.在特拉華州經營着4家門店,在馬裏蘭州經營着49家門店,在新澤西州經營着6家門店,在紐約經營着9家門店,在賓夕法尼亞州經營着116家門店,在弗吉尼亞州經營着9家門店,在西弗吉尼亞州經營着3家門店,總共有196家以Weis Markets商標經營的零售食品店。自2021年底以來,該公司開設了一個門店,使目前的門店總數達到197家。
1
目錄
Weis Markets,Inc.
第一項業務:(續)
所有零售食品店都像傳統超市一樣運營。零售食品店的面積從8000平方英尺到71000平方英尺不等,平均面積約為49000平方英尺。該公司的門店車隊包括各種規模的門店,自20世紀50年代以來有幾個門店在運營;所有門店都是Weis Markets品牌,並根據每個門店的規模提供相同的基本產品。以下是截至年底按規模類別劃分的門店數量摘要:
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |
平方英尺 | 店鋪數量 | 佔總數的百分比 | 店鋪數量 | 佔總數的百分比 | ||||
Over 55,000 |
| 62 |
| 32% | 61 |
| 31% | |
45,000 to 54,999 |
| 70 |
| 35% | 70 |
| 35% | |
35,000 to 44,999 |
| 47 |
| 24% | 47 |
| 24% | |
25,000 to 34,999 |
| 12 |
| 6% | 13 |
| 7% | |
25,000人以下 |
| 5 |
| 3% | 5 |
| 3% | |
總計 |
| 196 |
| 100% | 196 |
| 100% |
該公司認為,開設新店和改造現有門店對公司未來的發展至關重要。其門店的位置和外觀是吸引新客户和留住現有客户的重要組成部分。平均而言,該公司有兩到三家正在開發的新/搬遷門店,每年將三分之一的資本預算用於新門店(不包括收購)。一般來説,另外15%到20%的資本預算專門用於商店改建,其餘的用於供應鏈、技術、較小的店內銷售驅動型項目、商店維護和商店支持功能支出。有關公司資本支出的更多細節,請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“流動性和資本資源”一節。
以下時間表顯示了截至年底零售食品店的數量、總佔地面積和門店增建/改建的變化:
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
開始存儲計數 |
| 196 |
| 198 |
| 202 |
| 205 |
| 204 |
新的/搬遷的商店 |
| 4 |
| 2 |
| 1 |
| 2 |
| 2 |
已關閉/搬遷的商店 |
| (4) |
| (4) |
| (5) |
| (5) |
| (1) |
結束存儲計數 |
| 196 |
| 196 |
| 198 |
| 202 |
| 205 |
年末總面積(000平方英尺) |
| 9,617 |
| 9,568 |
| 9,642 |
| 9,800 |
| 9,867 |
增建/主要改建 |
| 13 |
| 13 |
| 12 |
| 3 |
| 4 |
Weis Markets利用其位於戰略位置的配送中心和運輸車隊,自行分銷大約67%的產品,其餘由直營店供應商供應。此外,公司還擁有加工牛奶、冰激凌和鮮肉製品的三家制造工廠。公司辦事處設在賓夕法尼亞州桑伯裏,公司於1912年在這裏成立。
2
目錄
Weis Markets,Inc.
第一項業務:(續)
公司努力成為環境的好管家,並將此作為其整體使命的重要組成部分。其可持續發展戰略在四大支柱下運作:綠色設計、自然資源保護、糧食和農業影響以及社會責任。可持續發展戰略的目標是通過減少温室氣體排放和減少對氣候變化的影響來減少公司的整體碳足跡。該公司繼續是EPA GreenChill計劃的成員,該計劃旨在推進對環境有益的製冷劑管理系統。該公司目前已有11家門店在該計劃下注冊,並計劃將該計劃擴大到更多的門店。自2016年以來,該公司已將其100%的拖拉機車隊更換為更省油、更低排放的拖拉機。該公司繼續強調所有領域的回收利用,最近注意到倉庫垃圾的減少,該公司已從垃圾填埋場轉移了3.9萬噸垃圾。這些統計數據和更多數據可以在公司最近發佈的可持續發展報告中找到,該報告鏈接在下面的項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中。
該公司在競爭激烈的市場中運營。競爭對手的數量和種類因市場而異。該公司的主要競爭對手包括國際、國家、地區和地方食品連鎖店以及獨立的食品店。該公司還面臨着來自便利店、會員制倉儲俱樂部、專業零售商、超級中心以及大型藥品和醫藥連鎖店的激烈競爭。近年來,食品零售業向在線市場的擴張加劇了這種競爭。該公司繼續通過提供價值、質量和服務的強大組合,以及提供Weis 2 Go路邊收件和送貨服務,繼續有效地競爭;進一步加強服務提供,併為客户提供更多便利。
人力資本。公司相信人才是企業的差異化因素,並致力於通過選拔、培養和提拔有才華、積極進取的人才來創造可持續的競爭優勢。該公司相信,建立一種學習文化支持其成為首選僱主的承諾,並有助於推動客户與其同事的互動。公司人才管理和發展的改進將有助於推動業務影響,同時提供內部職業機會。該公司通過創造一種指導、指導和利用在職任務進行持續發展的文化,不斷培養整個組織中各個級別的領導者。該公司認為,一個強大的就業品牌對於吸引和留住頂尖人才是必要的,並影響其競爭和執行戰略計劃的能力。該公司將繼續評估和升級基礎技術,以支持人力資本發展,以此作為未來增長的戰略要務。
該公司目前僱傭了大約2.4萬名全職和兼職員工。Weis Markets大約97%的員工都是按小時計薪的。
商號和商標。該公司在開發和保護“Weis Markets”作為一個商品名稱和商標方面投入了大量資金,並將其視為一項重要資產。該公司是WMK控股公司在美國專利商標局註冊和/或等待註冊的近100個商標的獨家許可人,其中包括Weis、Weis 2 Go、Weis Great Meals Start Here、Weis Gas-n-Go和Weis Nutri-Fact等產品系列和促銷活動的商標。每個商標註冊的初始期限為10年,只要在商業上繼續使用,就可以續展。
本公司認為其商標對其業務具有重大意義,並積極捍衞和執行其權利。
該公司設有一個公司網站,網址為www.weismarket s.com/Investor-Relationship。公司在網站的“投資者關係”網頁上免費提供其10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告修正案,在公司以電子方式存檔這些材料或通過點擊“美國證券交易委員會信息”鏈接向美國證券交易委員會(SEC)提供這些材料後,應在合理可行的範圍內儘快免費提供這些材料。
3
目錄
Weis Markets,Inc.
第一項業務:(續)
公司的公司治理資料可以在“治理”頁面上找到。它的網站。這些材料包括公司治理準則;審計、薪酬和披露委員會章程;以及商業行為和道德準則以及首席執行官和首席財務官的道德準則。如有書面要求,可向本公司的主要執行辦公室索取上述公司治理材料的副本。
項目1a。風險因素:
競爭和聲譽風險
該公司的行業競爭激烈。如果公司不能有效競爭,公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。
零售食品行業價格競爭激烈,公司面臨的競爭可能會對產品零售價格產生負面影響。經營環境的特點仍然是積極擴張,非傳統競爭對手進入,市場整合,零售和在線業態日益碎片化。近年來,在線食品零售的引入加劇了行業競爭。財務業績可能會受到競爭環境的不利影響,這可能會導致公司在不降低產品成本的情況下降低零售價,以保持市場份額,從而減少銷售額和毛利率。
食品安全問題可能會導致消費者對該公司失去信心。
顧客依賴本公司為他們提供安全健康的食品。對其門店銷售的食品安全的擔憂可能會導致購物者避免從該公司購買某些產品,或者尋求替代供應來源來滿足他們所有的食品需求,即使這種擔憂的原因不在該公司的控制範圍之內。其客户方面的信心喪失將很難重建,成本也很高。因此,任何有關該公司出售的任何食品的安全問題,無論原因為何,都可能對公司的經營產生重大和不利的影響。
公司可能無法留住關鍵管理人員。
公司的成功在很大程度上取決於高級管理層的持續貢獻。任何關鍵管理層成員的流失都可能使公司無法及時執行其業務計劃。此外,僱傭條件可能會特別影響公司僱用和培訓合格員工的能力。
金融、投資和基礎設施風險
未能執行擴張計劃可能會對公司的業務和運營結果產生重大不利影響。
公司無法控制的情況可能會對儲存、分銷和製造項目、信息技術和設備的預期資本投資產生負面影響。該公司不能確定其新的或收購的門店是否將達到預期的效益,其中包括運營效率、採購節省、創新、分享最佳做法和增加市場份額,這些都可能有助於未來的增長。實現預期效益可能會受到一些重大挑戰和不確定因素的影響,包括但不限於,潛在協同效應和整合過程的潛在預期可能存在不精確的假設,無法預見的開支和延誤分散了管理層的時間和注意力,以及市場上的競爭因素。
4
目錄
Weis Markets,Inc.
項目1a。風險因素:(續)
該公司的投資組合可能會因市場利率的變化和市場狀況的變化而蒙受損失,這可能會對收入或流動性的結果產生不利影響。
該公司的有價證券包括公司債券和市政債券、商業票據和股權證券。這些投資受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。因此,本公司可能會遭遇投資的價值減少或流動資金損失,這可能會對本公司的經營業績、流動資金和財務狀況產生負面影響。
影響自我保險索賠和準備金估計的意外因素可能會對公司產生不利影響。
該公司採用保險和自我保險相結合的方式,為工人賠償、一般責任、車輛事故、財產和相關醫療福利索賠提供潛在責任。管理層估計與公司保留的風險相關的負債,部分是通過考慮歷史索賠經驗、人口統計和嚴重程度因素以及其他精算假設,這些假設在本質上受到高度變異性的影響。任何關於工人賠償和一般責任的損失預測都有很大的變異性。造成這種差異的原因包括影響未來通貨膨脹率的不可預測的外部因素、訴訟趨勢、法律解釋、福利水平變化和索賠解決模式。
信息安全、網絡安全和數據隱私風險
公司信息技術系統的中斷或網絡安全漏洞可能會對業績產生不利影響。
該公司的業務高度依賴於對其持續運營至關重要的複雜信息技術系統。如果公司在維護現有系統或實施新系統方面遇到困難,其運營中斷可能會造成重大損失。此外,這些系統包含有價值的專有數據以及有關其同事和客户的個人信息的接收和存儲,特別是電子支付數據和個人健康信息,如果這些信息被攻破,將對公司產生不利影響。此類事件可能會對公司在客户、聯營公司和供應商中的聲譽以及公司的運營、運營結果、財務狀況和流動性造成不利影響,並可能導致對公司提起訴訟或施加處罰。
供應鏈與第三方風險
該公司受到某些經營成本的影響,這些成本可能會大幅增加或波動。
聯營費用佔公司運營成本的大部分。該公司的財務業績可能受到工資和福利成本上升、勞動力市場競爭、監管加薪以及其非工會員工工會中斷的風險的影響。該公司的利潤對石油成本特別敏感。油價直接影響公司的產品運輸成本,以及公用事業和石油供應成本。它還影響供應商的成本,從而影響其商品成本。
供應商促銷或津貼的變化,包括供應商確定促銷支出的方式,以及公司有效管理這些計劃的能力,都可能對利潤率和盈利能力產生重大影響。
該公司與其供應商合作開展各種促銷活動。當各方評估具體促銷的結果並計劃未來的促銷時,這些計劃的性質和其中的資金分配會隨着時間的推移而變化。該公司管理這些計劃,以維持或提高利潤率,同時增加銷售額。總體促銷支出的減少或供應商將促銷支出從公司及其客户歷來使用的某些類型的促銷轉向,可能會對盈利能力產生重大影響。
5
目錄
Weis Markets,Inc.
項目1a。風險因素:(續)
法律、監管和其他外部風險
本公司的貿易區位於一個區域內,受該區域的經濟、社會和氣候變量的影響。
該公司的大部分門店集中在賓夕法尼亞州中部和東北部、馬裏蘭州中部、華盛頓特區郊區、巴爾的摩地區以及紐約南部地區。公司經營區域的經濟和社會條件的變化,包括通貨膨脹率的波動以及人口、就業和就業增長率的變化,都會影響客户的購物習慣。這些變化可能會對銷售和收益產生負面影響。從歷史上看,由於天氣和災難性事件而造成的業務中斷很少。該公司的地理區域每年的降雪量可能會出現極大的差異,這可能會對銷售和支出結果產生重大影響。
公司業務的各個方面均受聯邦、州和地方法律法規的約束。
本公司須遵守影響本公司業務的各種聯邦、州和地方法律、法規和行政慣例。該公司必須遵守許多規範食品、藥品和酒精飲料銷售的健康和衞生標準、食品標籤、平等就業機會、最低工資和許可證的條款。公司遵守這些規定可能需要額外的資本支出,並可能對公司按計劃開展業務的能力產生不利影響。管理層既不能預測未來法律、法規、解釋或應用的性質,也不能預測額外的政府法規或行政命令,如果頒佈,或不同的聯邦、州和地方監管計劃將對公司未來業務產生的影響。然而,它們可能需要重新制定某些產品以滿足新標準,召回或停止某些不能重新制定的產品,額外的記錄保存,擴大某些產品的屬性文件,擴大或不同的標籤和/或科學證實。任何或所有此類要求都可能對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
税法的改變可能會導致更高的所得税。
由於法律的變化和各税務機關的待決項目狀況,公司未來的有效税率可能會在當前税率的基礎上提高。目前,該公司受益於其公司結構和某些州税法的結合。
由於Weis家族持有普通股,該公司是一家控股公司。
截至2021年12月25日,韋斯家族的股份所有權約佔公司普通股總投票權的65%。因此,魏氏家族有權選舉本公司多數董事,並批准任何需要本公司股東批准的行動,包括對本公司章程進行某些修訂,以及批准合併或出售幾乎所有本公司資產。目前,該公司五名董事中的一名是韋斯家族的成員。
6
目錄
Weis Markets,Inc.
項目1a。風險因素:(續)
本公司的業務和運營以及本公司供應商的運營已經並可能在未來受到流行病或流行病的不利影響,例如新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的爆發。
該公司可能面臨與健康、流行病和流行病或其他傳染病爆發有關的風險。新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。在新型冠狀病毒大流行期間,公司的業務被認為是必不可少的,公司致力於維護安全的工作和購物環境。管理層目前無法評估對公司的最終經濟影響,這將取決於這種情況持續的時間長短,公司也無法預測政府和公眾對不斷變化的情況的反應的影響。圍繞冠狀病毒大流行的風險和不確定性是廣泛的,但下面是管理層正在監測的風險清單,這些風險可能會對公司的業務產生實質性影響:
● | 員工-由於疾病、隔離或政府命令導致暫時無法工作而減少的勞動力。 |
● | 供應鏈-由於新型冠狀病毒導致公司供應鏈中斷。 |
● | 訴訟--未來因新型冠狀病毒問題而引起的訴訟。 |
● | 未來的政府法規-未來可能對公司的運營和成本產生不利影響的法律、法規、解釋、行政命令或申請。 |
● | 客户趨勢-客户採購公司產品的方式發生變化。 |
● | 網絡安全--由於“在家工作”的要求,網絡攻擊增加。 |
項目1b。未解決的員工意見:
沒有懸而未決的員工評論。
項目2.屬性:
截至2021年12月25日,該公司擁有並經營其99家零售食品店,並根據截至2036年的不同日期到期的經營租約租賃並經營97家門店。該公司擁有其門店中的所有貿易固定裝置和設備,以及幾塊空置土地,這些土地可用作未來可能的門店或其他擴張的地點。
該公司在賓夕法尼亞州米爾頓擁有並運營一個配送中心,總面積約130萬平方英尺,在賓夕法尼亞州諾森伯蘭市擁有一個配送中心,總面積約為7.6萬平方英尺。該公司還在賓夕法尼亞州桑伯裏擁有一個倉庫綜合體,總面積約為53.5萬平方英尺。該公司利用其位於桑伯裏的25.8萬平方英尺的面積來運營其三家加工牛奶、冰淇淋和鮮肉產品的製造工廠。
項目3.法律訴訟:
本公司或任何附屬公司目前並無參與任何待決法律程序,其任何財產亦不受任何待決法律程序的約束,但不會對財務業績造成重大不利影響的業務附帶例行訴訟除外。本公司估計對這些法律程序的任何風險敞口,並在合理可能估計和可能出現不利結果的情況下,為估計的負債建立應計項目。
第四項礦山安全信息披露:
不適用。
7
目錄
Weis Markets,Inc.
有關我們高管的信息
以下列出了截至2022年3月10日公司高管的姓名和年齡,表明了過去5年中擔任的所有職位:
名字 | 年齡 | 標題 |
羅伯特·G·格里森(Robert G.Gleeson)(A) | 56 | 負責採購和市場營銷的高級副總裁 |
大衞·W·戈斯二世(B) | 55 | 運營高級副總裁 |
哈羅德·G·格雷伯(Harold G.Graber,c) | 66 | 房地產與開發部高級副總裁、祕書 |
邁克爾·T·洛卡德(Michael T.Lockard) | 52 | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
詹姆斯·E·馬賽爾(James E.Marcel) | 63 | 人力資源高級副總裁 |
庫爾特·A·謝特爾(Kurt A.Schertle)(F) | 50 | 首席運營官 |
喬納森·H·韋斯(Jonathan H.Weis) | 54 | 董事會主席、總裁兼首席執行官 |
小理查德·G·澤(Richard G.Zeh Jr.)(H) | 49 | 高級副總裁兼首席信息官 |
(a) | 羅伯特·G·格里森。格里森先生於2018年10月加入本公司,並於2019年7月晉升為生鮮商品副總裁。2021年3月,格里森先生被提升為採購和市場高級副總裁。在加入公司之前,格里森先生曾擔任高級銷售職位,包括購物中心副總裁、商品銷售高級副總裁和超值事業部總裁。 |
(b) | 大衞·W·戈斯二世。Gose先生於2014年5月加入公司,擔任運營高級副總裁。在加入本公司之前,Gose先生在2010年2月至2014年5月期間擔任董事高級副總裁兼俄亥俄州沃爾瑪零售超市區域總經理。沃爾瑪俄亥俄州由92家門店組成,地理上包括託萊多、克利夫蘭、阿克倫和揚斯敦以南的所有門店。 |
(c) | 哈羅德·G·格雷伯。格雷伯先生於1989年10月加入公司,擔任董事房地產業務主管。格雷伯先生自1996年起擔任公司房地產副總裁,於2010年2月晉升為房地產與開發部高級副總裁。格雷伯先生於2014年2月當選為公司祕書。 |
(d) | 邁克爾·T·洛卡德。洛卡德先生於2021年1月加入公司,擔任高級副總裁,並從2021年3月12日起擔任首席財務官兼財務主管。在加入本公司之前,洛卡德先生在2012年3月至2021年1月期間擔任K-VA-T食品商店公司高級副總裁兼首席財務官。K-VA-T食品商店公司是一家在肯塔基州、弗吉尼亞州、田納西州、佐治亞州和阿拉巴馬州經營的自營地區性超市連鎖店。在2012年之前,洛卡德曾在沃爾瑪和聯合包裹擔任過多個財務管理職位。 |
(e) | 詹姆斯·E·馬賽爾。馬賽爾先生於2002年9月加入公司,擔任人力資源副總裁。2010年2月,馬賽爾先生被提升為人力資源部高級副總裁。在加入公司之前,馬賽爾先生曾在CVS和通用電氣公司擔任高級人力資源部職務。 |
(f) | 庫爾特·A·謝特爾。Schertle先生於2009年3月加入公司,擔任銷售和採購副總裁,負責監督市場部。2010年2月,Schertle先生被提升為銷售和採購高級副總裁。2012年7月,Schertle先生被提升為銷售和採購執行副總裁,當時他承擔了監督公司供應鏈的額外職責。2013年9月,Schertle先生承擔了監督門店運營的額外職責,並於2014年3月晉升為首席運營官。 |
8
目錄
Weis Markets,Inc.
有關我們高管的信息(續)
(g) | 喬納森·H·韋斯。本公司自1989年以來一直聘用韋斯先生。韋斯先生於1996年至2002年4月擔任公司物業管理和開發部副總裁,之後被任命為副總裁兼祕書。2004年1月,董事會任命韋斯先生為副董事長兼祕書。韋斯先生於2013年9月出任公司臨時總裁兼首席執行官,並於2014年2月被任命為總裁兼首席執行官。董事會於2015年4月選舉韋斯為董事會主席。 |
(h) | 小理查德·G·澤(Richard G.Zeh,Jr.)澤先生於2016年9月加入本公司擔任首席信息官。2021年2月,澤先生晉升為高級副總裁兼首席信息官。在加入本公司之前,Zeh先生是Mazzone管理集團的首席財務官。在他的職業生涯中,Zeh先生在食品零售和服務行業擔任過高級財務和信息技術職位,包括在Golub Corporation/Price Chopper超市擔任副總裁兼首席信息官。 |
第二部分
第五項登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場:
該公司的股票在紐約證券交易所(股票代碼WMK)交易。股東人數,包括2022年3月10日證券頭寸上市的個人參與者,大約為10,694人。
9
目錄
Weis Markets,Inc.
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券:(續)
下圖將公司普通股累計股東總回報的年度百分比變化與標準普爾綜合500股票指數的累計總回報和公司認為最能代表其“同業集團”的公司選定集團指數的累計總回報在五年期間進行了比較。Peer集團由公司認為與其規模和業務狀況最密切相關的五家零售雜貨商和一家公司認為是行業市場領先者的全國性雜貨商組成。組成Peer Group的公司沒有特別的順序,分別是Ingles Markets,Inc.;Village Super Market,Inc.;Smart&Final Stores,Inc.(包括到2019年6月20日被阿波羅全球管理公司收購);Sprouts Farmers Market,Inc.和克羅格公司。該圖描繪了在前五年第一天的最後一個交易日收盤時,Weis Markets,Inc.普通股、標準普爾500指數和Peer Group的100美元投資。累計總回報假設股息進行再投資。
比較五年總回報
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |
Weis Markets,Inc. |
| 100.00 |
| 63.46 |
| 73.74 |
| 65.11 |
| 79.05 |
| 110.37 |
S&P 500 |
| 100.00 |
| 119.42 |
| 111.03 |
| 144.72 |
| 165.40 |
| 211.08 |
同級組 |
| 100.00 |
| 84.00 |
| 81.12 |
| 88.68 |
| 87.92 |
| 127.65 |
Item 6. [已保留]
10
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析:
概述
以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析旨在幫助讀者瞭解Weis Markets,Inc.及其運營和目前的商業環境。MD&A是對本報告“第8項.財務報表和補充數據”所載綜合財務報表及其附註的補充,並應與之一併閲讀。閲讀以下分析時還應結合提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中的財務報表,以及緊隨本分析之後標題為“前瞻性陳述”的警示性聲明。本概述總結了MD&A,其中包括以下部分:
● | 公司概況-對公司業務和戰略要務的一般描述。 |
● | 經營業績--對公司在綜合財務報表中列報的三年的綜合經營結果的分析。 |
● | 流動性和資本資源-現金流、總合同債務和表外安排的分析。 |
● | 關鍵會計政策和估計-討論需要關鍵判斷和估計的會計政策。 |
公司概述
一般信息
Weis Markets是一家傳統的連鎖超市, 197 擁有約2.4萬名員工的零售店分佈在賓夕法尼亞州和周邊六個州:特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、紐約州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。Weis Markets大約97%的員工都是按小時計薪的。它銷售的產品包括雜貨、乳製品、冷凍食品、肉類、海鮮、新鮮農產品、花卉、藥房服務,在132個地點,熟食店產品,熟食,烘焙產品,啤酒和葡萄酒,燃料,以及一般商品,如保健和美容護理和家居用品。商店的商品選擇包括國家、地方和私人品牌,公司通過日常降價、低價保證、低價、低價和忠誠度計劃進行促銷。忠誠度計劃包括獎勵積分,在該公司的54個加油站之一或其第三方加油站合作伙伴購買商店商品時,可以兑換折扣積分。2019年1月17日,該公司宣佈了一項名為Low,Low Price的自有品牌產品新定價策略。這一舉措使該公司的自有品牌產品從高、低定價策略轉變為日常低價。
Weis Markets利用其位於戰略位置的配送中心和運輸車隊,自行分銷大約67%的產品,其餘由直營店供應商供應。此外,公司還擁有加工牛奶、冰激凌和鮮肉製品的三家制造工廠。公司辦事處設在賓夕法尼亞州桑伯裏,公司於1912年在這裏成立。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)已成為一種流行病,3月13日,美國總統宣佈該疾病進入國家緊急狀態。這導致政府強制關閉,以及多項立法行動,為受新型冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急經濟援助。與新型冠狀病毒大流行之前的時期相比,這些事件增加了我們的銷售額和毛利潤。該公司無法推測在政府新的冠狀病毒大流行措施結束後,隨之而來的經濟或未知的未來相關費用將如何影響它。
11
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
公司概況(續)
該公司不斷創新,緊跟行業趨勢,並通過推出“Weis 2 Go Online”和送貨上門等節目為客户提供便利。2021年,該公司在187個地點提供Weis 2 Go Online,自2020年底以來增加了4家門店。Weis 2 Go Online允許顧客在線訂購,然後在商店的得來速餐廳取貨。該公司於2018年第三季度開始提供送貨上門服務,目前通過Shipt®和DoorDash®向182個不同地點的客户提供這種便利。
戰略要務
為了確保公司在未來幾年取得成功,公司將繼續注重以下戰略要務:
● | 建立以銷售為導向的文化-公司繼續專注於銷售和利潤增長,改善運營實踐,提高生產率和正現金流。該公司相信,有紀律的增長將增加其市場份額和營業利潤,從而提高股東價值。該公司推動銷售的方法包括集中準備和執行銷售計劃,投資於新的商店和改建,以及戰略收購。在整個組織內傳達清晰的可執行標準並調整績效衡量標準將有助於灌輸以銷售為導向的運營環境。 |
● | 建立和支持人力資本-該公司相信人才是企業的差異化因素,並致力於通過選擇、開發和提拔有才華、充滿幹勁的人才來創造可持續的競爭優勢。該公司相信,建立一種學習文化支持其成為首選僱主的承諾,並有助於推動客户與其同事的互動。公司人才管理和發展的改進將有助於推動業務影響,同時提供內部職業機會。該公司通過創造一種指導、指導和利用在職任務進行持續發展的文化,不斷培養整個組織中各個級別的領導者。該公司認為,一個強大的就業品牌對於吸引和留住頂尖人才是必要的,並影響其競爭和執行戰略計劃的能力。該公司將繼續評估和升級基礎技術,以支持人力資本發展,以此作為未來增長的戰略要務。 |
● | 更加貼近消費者-瞭解消費者對於公司的戰略規劃至關重要。該公司將發展和培育一種文化,在這種文化中,它將不斷地與目前的消費者保持“潮流”,以及他們下一步的發展方向。公司對核心消費者和臨時消費者的需求進行調研。它衡量客户滿意度,並在整個組織內分享見解,以改善管理層與消費者之間的溝通。該公司使用消費者數據來衡量所提供計劃的價值,並支持吸引和留住消費者。該公司相信,其自有品牌產品超出了消費者的預期,並將繼續專注於價值和屬性信息,以推動有機增長。 |
● | 創造有意義的差異化-公司認識到有必要為客户提供令人信服的理由,讓他們選擇他們而不是其他渠道。該公司已將產品定價和促銷、客户購物體驗和銷售策略確定為未來成功的關鍵要素。該公司認識到,該戰略的核心將側重於商品銷售計劃的協調,這些計劃以超出客户預期的購物體驗為支撐,促進客户的參與度。作為這一戰略的一部分,管理層致力於為客户提供質量、服務和價值的緊密結合。 |
12
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
公司概況(續)
● | 開發和調整組織能力-公司將提升組織能力,以支持決策有效性並提供一致的執行。為了支持這一戰略,公司將評估支持公司戰略方向的組織能力。該公司將調整業務職能和流程,以增強關鍵能力並支持運營的可擴展性。繼續對信息技術系統進行投資,以改善員工參與度,提高生產率,並對客户行為/購物趨勢提供有價值的洞察力,仍將是公司的重點。該公司相信,這些系統將繼續在衡量公司的戰略決策和財務回報方面發揮關鍵作用。 |
● | 專注於可持續發展戰略-公司努力成為環境的好管家,並將此作為其整體使命的重要組成部分。其可持續發展戰略在四大支柱下運作:綠色設計、自然資源保護、糧食和農業影響以及社會責任。可持續發展戰略的目標是通過減少温室氣體排放和減少對氣候變化的影響來減少公司的整體碳足跡。該公司2020年可持續發展報告可在以下網址查閲:https://www.weismarkets.com/sustainability |
經營成果
兩年期疊加 可比門店銷售額分析
管理層正在提供可比門店銷售額的兩年堆疊分析,這是一種非GAAP衡量標準,因為管理層認為這一衡量標準對投資者和分析師很有用。一項為期兩年的可比門店銷售額分析對較長時期的結果和趨勢進行了比較,以證明新型冠狀病毒大流行對公司經營業績的影響。下表中提供的信息不用於替代任何其他績效衡量標準。不建議將此表視為根據GAAP報告的公司經營業績的替代品。
同比和順序比較是用於分析經營業績的主要計算方法,然而,由於新型冠狀病毒大流行引起的顯著波動,管理層認為有必要提供兩年堆疊的可比門店銷售額分析。下表分別提供了截至2021年12月25日和2020年12月26日的財年以及截至2020年12月26日和2019年12月28日的財年的兩年堆疊可比門店銷售額(包括和不包括燃料)。
百分比變化 | |||||||
52周結束 | |||||||
| 2021 vs. 2020 | 2020 vs. 2019 | |||||
可比門店銷售額(個別年度) | 1.7 | % | 16.4 | % | |||
可比門店銷售額(兩年累計) | 18.1 | ||||||
可比門店銷售額,不包括燃料(個別年份) | 0.2 | 17.5 | % | ||||
可比門店銷售額,不包括燃料(兩年堆積) | 17.7 | % |
在計算可比門店銷售額的百分比變化時,該公司將新門店定義為在運營了五個完整的會計季度後具有可比性。搬遷後的商店和麪積擴大的商店包括在可比商店銷售額中,因為這些單位位於現有市場,並在施工期間開業。計劃的存儲處置不在計算範圍內。本公司在計算中僅包括零售食品店。
13
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
運營結果(續)
合併損益表分析
百分比變化 | ||||||||||||||
(除每股金額外,以千計) | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 vs. | 2020 vs. | |||||||||
截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的財政年度 |
| (52周) |
| (52周) |
| (52周) |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨銷售額 | $ | 4,224,417 | $ | 4,112,601 | $ | 3,543,299 | 2.7 | % | 16.1 | % | ||||
銷售成本,包括廣告、倉儲和分銷費用 | 3,108,710 | 3,012,167 | 2,605,105 | 3.2 | 15.6 | |||||||||
銷售毛利 | 1,115,707 | 1,100,434 | 938,194 | 1.4 | 17.3 | |||||||||
毛利率 | 26.4 | % | 26.8 | % | 26.5 | % | ||||||||
運營費用、一般費用和行政費用 | 968,996 | 937,256 | 853,555 | 3.4 | 9.8 | |||||||||
O,G&A,淨銷售額的百分比 | 22.9 | % | 22.8 | % | 24.1 | % | ||||||||
營業收入 | 146,711 | 163,178 | 84,639 | (10.1) | 92.8 | |||||||||
營業利潤率 | 3.5 | % | 4.0 | % | 2.4 | % | ||||||||
投資收益(虧損)和利息支出 | 5,007 | 3,817 | 7,054 | 31.2 | (45.9) | |||||||||
投資收益(虧損)和利息支出,佔淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | 0.1 | % | 0.2 | % | ||||||||
其他收入(費用) | (3,411) | (3,316) | (3,049) | 2.9 | 8.8 | |||||||||
其他收入(費用),佔淨銷售額的百分比 | (0.1) | % | (0.1) | % | (0.1) | % | ||||||||
所得税撥備前收入 | 148,307 | 163,679 | 88,644 | (9.4) | 84.6 | |||||||||
扣除所得税撥備前的收入,佔淨銷售額的百分比 | 3.5 | % | 4.0 | % | 2.5 | % | ||||||||
所得税撥備 | 39,458 | 44,762 | 20,661 | (11.8) | 116.6 | |||||||||
有效所得税率 | 26.6 | % | 27.3 | % | 23.3 | % | ||||||||
淨收入 | $ | 108,849 | $ | 118,917 | $ | 67,983 | (8.5) | % | 74.9 | % | ||||
淨收益,佔淨銷售額的百分比 | 2.6 | % | 2.9 | % | 1.9 | % | ||||||||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | 4.05 | $ | 4.42 | $ | 2.53 | (8.4) | % | 74.7 | % |
淨銷售額
單項銷售額同比分析
百分比變化 | |||||
2021 vs. | 2020 vs. | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
淨銷售額 |
| 2.7 | % | 16.1 | % |
淨銷售額,不包括燃料 | 1.2 | 17.0 | |||
可比門店銷售額 | 1.7 | 16.4 | |||
可比門店銷售額,不包括燃料 | 0.2 | % | 17.5 | % |
在計算可比門店銷售額的百分比變化時,本公司將新門店定義為在整整五個季度後投入運營的可比門店。搬遷後的商店和麪積擴大的商店包括在可比商店銷售額中,因為這些單位位於現有市場,並在施工期間開業。計劃的存儲處置不在計算範圍內。本公司在計算中僅包括零售食品店。
14
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
運營結果(續)
淨銷售額(續)
根據美國勞工統計局的最新報告,經季節調整後的家庭食品消費者價格指數2021年上漲3.5%,2020年上漲3.5%,2019年上漲0.9%。儘管美國勞工統計局的指數率可能反映了一種趨勢,但它不一定代表公司的實際業績。根據美國能源部(U.S.Department of Energy)的數據,與2020年52周的平均價格相比,2021年大西洋中部各州52周的汽油平均價格上漲了31.2%,即每加侖0.76美元。根據美國能源部(U.S.Department of Energy)的數據,與2019年52周的平均價格相比,2020年大西洋中部各州52周的汽油平均價格下降了12.8%,即每加侖0.36美元。
所有可比門店的銷售額都有所增長呈現的年份。在可比門店銷售額的基礎上,新鮮、藥房服務和燃料的銷售額有所增加。由於藥房處方量的增加、新冠肺炎疫苗的接種以及燃料銷售的增加,該公司2021年的銷售額受到了有利的影響。與2020年相比,2021年的可比門店銷售額增長了1.7%(包括燃料)和2.2%(不包括燃料)。該公司還提供了額外的產品供應和客户便利,例如目前在187個商店提供的“Weis 2 Go Online”。“Weis 2 Go Online”允許顧客在線訂購,並讓他們的訂單送貨或在方便的商店免下車取貨。
在本報告所述期間,該公司經歷了各種商品的零售通貨膨脹和通貨緊縮。管理層無法準確衡量通脹或通縮對零售價格的全面影響,原因是不同時期銷售的商品類型發生變化,客户購買模式發生變化,以及競爭因素的波動。此外,新型冠狀病毒大流行的影響造成了對未來經濟狀況的不確定性,並可能改變未來的產品結構。管理層仍然對其在競爭激烈的環境中實現長期銷售增長的能力充滿信心,但也明白一些競爭對手擁有更多的財務資源,並可能利用這些資源採取可能對公司的競爭地位產生不利影響的措施。
銷售成本和毛利
銷售成本包括直接產品成本(扣除折扣和津貼)、淨廣告成本、配送中心和運輸成本以及生產設施運營成本。銷售量的增加導致了銷售成本的增加。隨着銷售量的增加,直接產品成本和分銷成本都會增加。
2021年毛利率為26.4%,2020年為26.8%,2019年為26.5%。毛利率下降的原因是製藥和燃料銷售增加,這兩個銷售的毛利率低於食品雜貨銷售,以及產品和供應鏈成本上升。藥房毛利率繼續受到最近行業實踐變化的壓力。該公司無法預測製藥行業的做法是否會發生有利的變化。
該公司經歷了不利的非現金後進先出庫存估值調整,2021年毛利潤減少400萬美元。有利的非現金後進先出庫存估值調整使2020年和2019年的毛利分別增加27.5萬美元和580萬美元。
在本報告所述期間,該公司經歷了各種商品的零售通貨膨脹和通貨緊縮。管理層無法準確衡量通脹或通縮對零售價格的全面影響,原因是不同時期銷售的商品類型發生變化,客户購買模式發生變化,以及競爭因素的波動。
15
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
運營結果(續)
運營費用、一般費用和行政費用
大部分費用是由銷售量增加推動的。
與員工相關的成本,如工資、僱主支付的税款、醫療福利和退休計劃,約佔總“運營、一般和行政費用”的62.2%。2021年,直營店勞動力佔銷售額的百分比比2020年下降了0.1%,2020年比2019年下降了0.6%。雖然2021年直接門店人工費用與2020年相比有所增加,但銷售額的增長速度超過了人工費用的增長速度,導致比率下降,這主要是由於門店勞動力的固定組成部分。管理層繼續監測商店的勞動效率,並制定勞動標準,以降低成本,同時保持公司對客户服務的期望。目前,該公司正在繼續一項多年計劃,根據客户偏好和勞動力供應,在其門店安裝或升級自助結賬通道,包括增加可轉換的兩用結賬通道。
2021年公司自保醫療福利費用比2020年增長0.2%,2020年比2019年增長9.8%。
2021年計入“運營、一般和行政費用”的折舊和攤銷費用為9,380萬美元,佔淨銷售額的2.2%,而2020年為9,020萬美元,佔淨銷售額的2.2%;2019年為8,520萬美元,佔淨銷售額的2.4%。與2020年相比,2021年折舊和攤銷費用佔銷售額的百分比保持不變,與2019年相比下降了0.2%。有關公司資本擴張計劃的更多信息,請參見流動性和資本資源部分。
材料增加(減少)在“營業、一般和行政費用”中佔銷售額的百分比如下:
2021 vs. 2020 | ||||||
(金額(以千為單位)) | 增加 | 增加(減少) | ||||
2021年12月25日 |
| (減少) |
| 佔銷售額的百分比 | ||
員工費用 | $ | 5,517 | (0.2) | % | ||
水電費 | 3,819 | 0.1 | ||||
固定費用(攤銷、折舊、保險費和佔用費) | 4,007 | (0.1) | ||||
外部服務和信息技術費用 | 11,564 | 0.2 |
2020 vs. 2019 | ||||||
(金額(以千為單位)) | 增加 | 增加(減少) | ||||
2020年12月26日 |
| (減少) |
| 佔銷售額的百分比 | ||
員工費用 | $ | 64,241 | (0.5) | % | ||
水電費 | (2,385) | (0.2) | ||||
固定費用(攤銷、折舊、保險費和佔用費) | 9,462 | (0.4) |
該公司繼續實現工人補償自我保險費用的減少,這是由於改進的協理安全計劃和索賠解決努力減少了索賠。由於對其信息技術的投資,該公司的訂閲費和其他外部費用正在增加。
16
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
運營結果(續)
所得税撥備
2021年、2020年、2019年實際所得税率分別為26.6%、27.3%、23.3%。有效所得税税率與聯邦法定税率21%不同,主要原因是州税以及不可扣除的員工費用。並不是所有公司的税收抵免和州扣除額都是由應税收入水平按比例推動的,由於這些項目以及應税收入比前幾年大幅增加,結果是2020和2021年的實際所得税率比2019年更高。
流動性與資本資源
現金的主要來源是運營產生的現金流。此外,本公司還可以獲得與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,NA)於2016年9月1日簽訂並於2021年9月29日修訂的循環信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議將於2024年9月1日到期,規定本金總額不超過3000萬美元的無擔保循環信貸安排,以及7000萬美元的額外可自由支配金額。截至12月2021年25日,循環信貸協議下的可用資金為2530萬美元,未償還信用證為470萬美元。信用證主要用於支持公司的履約、付款、存款或保證義務。自2018年第二財季以來,本公司對信貸協議沒有義務。
該公司的投資組合包括到期日在一年至十年之間的高等級債券、到期日在一年以下的高等級商業票據,以及三種長期持有的高收益、大額資本的上市公司股本證券。截至2021年12月25日,該投資組合總計2.057億美元。管理層預計將維持投資組合,但有能力在需要時進行清算。見“項目7a。有關公司市場風險的更多詳細信息,請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”。
該公司的資本擴張計劃包括建設新的超市,對現有單位進行擴建和改建,購買用於未來擴張的地點,購買新技術,以及繼續升級公司的分銷設施和運輸車隊。管理層目前計劃在2022年投資約1.5億美元用於資本擴張計劃。
董事會2004年的決議授權回購最多100萬股公司普通股,剩餘餘額為752,468股。
季度現金股息
在普通股每股現金股息支付總額的基礎上,2021年為1.25美元,2020年為1.24美元,2019年為1.24美元。2021年第四季度,該公司將季度股息從每股31美分增加到每股32美分。該公司預計將繼續按季度定期派發現金股息。然而,董事會會重新考慮每季度宣佈股息的問題。本公司由董事會酌情決定派發該等股息,該等股息是否繼續派發,股息金額視乎經營業績、本公司的財務狀況及董事會認為相關的其他因素而定。
17
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
運營結果(續)
現金流信息
(金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||
截至2021年12月25日的財年, | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 vs. | 2020 vs. | |||||||||||
2020年12月26日和2019年12月28日 |
| (52周) | (52周) | (52周) | 2020 | 2019 | ||||||||||
現金淨額由(用於): |
|
|
|
| ||||||||||||
經營活動 | $ | 227,709 | $ | 277,990 | $ | 171,686 | $ | (50,281) | $ | 106,304 | ||||||
投資活動 | (244,650) | (174,895) | (109,269) | (69,755) | (65,626) | |||||||||||
融資活動 | (33,623) | (33,354) | (33,354) | (269) | - |
運營中
2021年經營活動的現金流與2020年相比下降,2020年與2019年相比增加。2021年比2020年減少的原因是結清營運資金義務。2020年比2019年增長的大部分原因是新型冠狀病毒大流行導致的銷售量增加及其對淨收入的影響。
投資
2021年房地產和設備購買總額為1.518億美元,而2020年和2019年分別為1.31億美元和1.015億美元。以銷售額的百分比計算,2021年資本支出總額為3.6%,2020年為3.2%,2019年為2.9%。該公司在2021年大幅增加了約9660萬美元的有價證券持有量。2022年,公司計劃維持或進一步增加其有價證券組合。
融資
該公司2021年派息3360萬美元,2020年派息3340萬美元,2019年派息3340萬美元。2021年第四季度,該公司將季度股息從每股31美分增加到每股32美分。
合同義務
下表代表了公司截至2021年12月25日的長期合同義務的預定到期日。
按期到期付款 | |||||||||||||||
少於 | 多過 | ||||||||||||||
(金額(以千為單位)) |
| 總計 |
| 1年 |
| 1-3年 |
| 3-5年 |
| 5年 | |||||
經營租約 | $ | 227,071 | $ | 46,661 | $ | 81,644 | $ | 51,878 | $ | 46,888 | |||||
總計 | $ | 227,071 | $ | 46,661 | $ | 81,644 | $ | 51,878 | $ | 46,888 |
表外安排
本公司並不參與任何對本公司的財務狀況、經營業績或現金流有當前或未來影響的表外安排,或合理地有可能對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生影響的任何表外安排。
18
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
關鍵會計政策和估算
本公司選擇了其認為適合準確和公平地報告其經營業績和財務狀況的會計政策,並以一致的方式實施這些會計政策。重要會計政策摘要載於綜合財務報表附註1。
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求公司作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設是基於歷史和其他被認為在當時情況下是合理的因素。該公司持續評估這些估計和假設,並可能聘請外部顧問、律師和精算師協助評估。該公司認為以下會計政策是最關鍵的,因為它們涉及編制綜合財務報表時使用的最重要的判斷和估計。
盤存
使用零售庫存法和平均成本法,存貨以成本或可變現淨值中的較低者計價。零售盤存法通常被零售公司用來確定成本和計算毛利,方法是對每個類似商品類別的最終零售價值應用成本與零售比率。該公司的中心商店和藥房庫存採用後進先出(LIFO)進行估值。該公司的新庫存以平均成本計價。該公司根據其工廠的實際盤點來評估全年的庫存短缺情況。存貨短缺津貼是根據這些盤點結果記錄的,併為從上次實物盤點到財務報表日期的估計短缺做好準備。
供應商津貼
根據基本協議,與公司採購和銷售活動相關的供應商津貼記錄為銷售成本的減少,因為它們是根據基本協議賺取的。發票外和退票津貼用於降低收到貨物後的直接產品成本。促銷回扣和積分計入庫存成本的降低,並在出售相關庫存時確認。批量激勵折扣是指在認為有可能和合理估計激勵目標將達到時銷售成本的降低。需要獨家供應商關係的長期合同獎勵在合同有效期內分配。供應商贊助的特定計劃的促銷津貼資金被確認為在計劃實施時銷售成本的降低,並且資金是根據協議賺取的。發票及時付款的現金折扣在發票支付時在銷售成本中實現。供應商為通過公司的分銷系統分銷其產品而提供的倉庫和回程津貼,在完成所要求的業績後計入銷售成本。當新項目最初在公司的分銷系統中設立時,即發生相關費用和完成協議規定的履行時,倉庫開槽津貼計入銷售成本。損壞貨物的膨脹補貼在供應商提供的銷售成本中實現,有助於抵消也記錄在銷售成本中的產品收縮損失。
所得税
所得税本質上是複雜的,需要管理層的評估和估計,特別是關於當期和遞延所得税以及不確定的税收狀況。該公司審查在納税申報單上採取或預期採取的納税立場,以確定是否以及在多大程度上可以在綜合財務報表中確認利益。對本公司税務狀況的評估依賴於管理層的判斷,以評估與本公司各種税務狀況相關的更可能的優點。
19
目錄
Weis Markets,Inc.
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析:(續)
關鍵會計政策和估算(續)
租契
該公司租賃了大約 其49%的開業門店設施是根據經營租約在2036年之前的不同日期到期的,其餘的門店設施是擁有的。這些租約一般規定固定的年租金;然而,有些租約規定最低年租金加上與房地產税和保險有關的可變租賃費,以及基於年租金的或有租金。年銷售額的百分比或根據通貨膨脹定期增加。這些可變租賃成本不包括在對經營租賃使用權資產或租賃負債的計量中,並計入“經營、一般和行政費用”中的相關費用類別。大多數租約包含多個續期選項,根據這些選項,公司可以將租約期限從5年延長到20年。此外,該公司還擁有某些運輸和其他設備的經營租賃。本公司將自有、空置和開放商店設施內的空間出租或轉租給租户。租金收入在賺取時作為“經營、一般和行政費用”的一部分入賬。
自我保險
該公司為其大部分工人賠償、一般責任、車輛事故和相關醫療福利索賠提供自我保險。大多數醫療保險索賠的自我保險責任是根據歷史數據和已發生但未報告的索賠估計確定的。包括工人賠償在內的其他自我保險責任是根據已提交的索賠和已發生但尚未報告的索賠估計,在精算基礎上確定的。該公司為某些醫療索賠提供自我保險,併為超過50萬美元的特定免賠額的個人年度索賠事件維持止損保險。該公司須為每宗索償個案負責100萬元至200萬元不等的工傷賠償申索。財產和意外傷害保險的承保範圍與外部承運人保持在免賠額或留成水平,從10萬美元到100萬美元不等。在編制精算估算時使用的重要假設包括依賴該公司的歷史索賠數據,包括每月平均索賠和索賠發生和報告之間的平均滯後時間。
前瞻性陳述
除歷史信息外,本年度報告還可能包含前瞻性陳述,這些陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款包括的。本文中包含的任何前瞻性陳述都會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大不相同。例如,風險和不確定因素可能隨着以下方面的變化而出現:總體經濟狀況,包括它們對資本支出的影響;零售業的商業狀況;監管環境;迅速變化的技術和競爭因素,包括與地區和國家零售商的競爭加劇;以及價格壓力。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅反映管理層截至目前的分析。公司沒有義務公開修改或更新這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。讀者應仔細閲讀公司定期向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。
第7a項。關於市場風險的定量和定性披露:
(金額(以千為單位)) | 預期到期日 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
2021年12月25日 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 此後 |
| 總計 |
| Dec. 25, 2021 | ||||||||
利率敏感型資產: | ||||||||||||||||||||||||
固定利率證券 | $ | 48,556 | $ | 53,062 | $ | 11,465 | $ | 12,725 | $ | 16,000 | $ | 45,434 | $ | 187,242 | $ | 199,235 | ||||||||
平均利率 | 1.82 | % | 1.68 | % | 1.82 | % | 1.98 | % | 1.65 | % | 2.00 | % | 1.86 | % |
20
目錄
Weis Markets,Inc.
其他相關市場風險
截至2021年12月25日,該公司的股本證券的公允價值為650萬美元。2021年,這些股權投資實現的股息率為7.0%。就其性質而言,固定利率證券和股權投資都必然會使持有者面臨市場風險。由於未來利率的變化和市場狀況的其他變化,公司的利率和其他市場風險的程度無法精確地量化或預測。然而,該公司認為其在這一領域的風險敞口並不重大。
本公司的循環信貸協議在SOFR利率變動的程度上受到利率波動的影響。該公司認為,由於有流動資產可用來消除未償還的信貸安排,這一風險敞口並不重要。
21
目錄
第八項財務報表和補充數據:
Weis Markets,Inc.
合併資產負債表
(金額以千為單位,股票除外) |
| 2021年12月25日 |
| 2020年12月26日 | ||
資產 | ||||||
當前: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | | ||||
SERP投資 | | | ||||
應收賬款淨額 | | | ||||
盤存 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備,淨值 | | | ||||
經營性租賃使用權 | | | ||||
商譽 | | | ||||
無形資產和其他資產,淨額 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
當前: | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 | | | ||||
經營租約 | | | ||||
應計自我保險 | | | ||||
遞延收入,淨額 | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
退休後福利義務 | | | ||||
應計自我保險 | | | ||||
經營租約 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
其他 | | | ||||
總負債 | | | ||||
股東權益 | ||||||
普通股,沒有面值, | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他全面收入(扣除遞延税金#美元 | | | ||||
| | |||||
國庫股按成本價計算, | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
22
目錄
Weis Markets,Inc.
合併損益表
(以千為單位,不包括股票和每股金額) | |||||||||
截至2021年12月25日的財年, | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||
2020年12月26日和2019年12月28日 |
| ||||||||
淨銷售額 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
銷售成本,包括廣告、倉儲和分銷費用 | | | | ||||||
銷售毛利 | | | | ||||||
運營費用、一般費用和行政費用 | | | | ||||||
營業收入 | | | | ||||||
投資收益(虧損)和利息支出 | | | | ||||||
其他收入(費用) | ( | ( | ( | ||||||
所得税撥備前收入 | | | | ||||||
所得税撥備 | | | | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均流通股、基本股和稀釋股 | | | | ||||||
每股現金股息 | $ | | $ | | $ | | |||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
23
目錄
Weis Markets,Inc.
綜合全面收益表
(金額(以千為單位)) | |||||||||
截至2021年12月25日的財年, | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||
2020年12月26日和2019年12月28日 |
| (52周) | (52周) | (52周) | |||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
按組成部分劃分的扣除税後的其他綜合收益(虧損): | |||||||||
可供出售的有價證券 | |||||||||
期內產生的未實現持有收益(虧損)(扣除遞延税金後的淨額 $ | ( | | | ||||||
淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整 | |||||||||
(扣除遞延税金#美元后的淨額 | — | — | ( | ||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | ( | | | ||||||
綜合收益,税後淨額 | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
24
目錄
Weis Markets,Inc.
合併股東權益報表
累計 | |||||||||||||||||||
(金額以千為單位,股票除外) | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
截至2021年12月25日的財政年度 | 普通股 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 股東的 | ||||||||||||||
2020年12月26日和2019年12月28日 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 股票 |
| 金額 |
| 權益 | |||||
2018年12月29日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益,扣除 | |||||||||||||||||||
重新分類調整和税收 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2019年12月28日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2020年12月26日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年12月25日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
25
目錄
Weis Markets,Inc.
合併現金流量表
52周結束 | |||||||||
(金額(以千為單位)) | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | 2019年12月28日 | ||||||
經營活動的現金流: | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
調整以使淨收入與 | |||||||||
經營活動提供的現金淨額: | |||||||||
折舊及攤銷 | | | | ||||||
(得)損 淺談固定資產的處置 | | | | ||||||
(出售有價證券的收益) | | — | ( | ||||||
未實現(收益)損失 在股權證券的價值上 | | | ( | ||||||
遞延所得税 | | | | ||||||
SERP中的未實現(收益)虧損 | ( | ( | ( | ||||||
營業資產和負債變動情況: | |||||||||
盤存 | ( | | | ||||||
應收賬款和預付費用 | | ( | | ||||||
應付帳款和其他負債 | | | ( | ||||||
所得税 | | ( | | ||||||
其他 | ( | ( | | ||||||
經營活動提供的淨現金 | | | | ||||||
投資活動的現金流: | |||||||||
購置房產和設備 | ( | ( | ( | ||||||
出售財產和設備所得收益 | | | | ||||||
購買有價證券 | ( | ( | ( | ||||||
出售有價證券的收益和到期日 | | | | ||||||
購買無形資產 | ( | ( | ( | ||||||
SERP投資的變化 | ( | ( | ( | ||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ( | ||||||
融資活動的現金流: | |||||||||
支付的股息 | ( | ( | ( | ||||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | ( | ||||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | | | ||||||
年初現金及現金等價物 | | | | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。繳納所得税的現金是$
26
目錄
Weis Markets,Inc.
合併財務報表附註
附註1重要會計政策摘要
以下是該公司編制合併財務報表時使用的重要會計政策摘要:
(A)業務描述
Weis Markets,Inc.是賓夕法尼亞州的一家商業公司,成立於1912年,成立於1924年。該公司主要從事賓夕法尼亞州及周邊各州的食品零售業務。該公司的運營作為一個單獨的可報告部門進行報告。在2021財年,該公司的業務性質沒有實質性變化。
(B)財政年度的定義
該公司的會計年度將於12月的最後一個星期六結束。2021財年包括
(C)合併原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
(D)預算的使用
本公司管理層已就資產及負債的報告及或有資產及負債的披露作出多項估計及假設,以按照美國普遍接受的會計原則編制該等綜合財務報表。實際結果可能與這些估計不同。
(E)現金和現金等價物
該公司以核心支票賬户和貨幣市場賬户的形式維持其現金餘額。本公司在銀行的現金存款有時超過適用的保險限額。該公司通過在管理層認為信譽良好的高質量金融機構保持此類存款來降低其信用風險敞口。
該公司將原始到期日不超過三個月的投資視為現金等價物。截至2021年12月25日和2020年12月26日,歸類為現金等價物的投資額總計為1美元。
在銷售點接受的消費電子支付,包括所有在三天或更短時間內處理的信用卡、借記卡和電子福利轉移交易,均被歸類為現金等價物。截至2021年12月25日和2020年12月26日,歸類為現金等價物的消費者電子支付金額總計為美元。
27
目錄
Weis Markets,Inc.
附註1重要會計政策摘要(續)
(F)有價證券
有價證券包括公司債券和市政債券、商業票據和股權證券。該公司主要投資於高等級的有價證券。該公司將其所有有價證券歸類為可供出售的證券。
可供出售的證券以公允價值計入,公允價值由基於國家市場的報價市場價格確定。公司和市政債券以及商業票據的未實現持股損益(扣除相關税收影響)不包括在收益中,在實現之前作為股東權益的一個單獨組成部分報告。股權證券的未實現持有損益計入投資收益(虧損)和利息支出。公允價值低於成本,被視為非臨時性的,會導致計入收益併為證券建立新的成本基礎。股息和利息收入在賺取時確認。已實現損益包括在收益中,並使用確定證券成本的特定識別方法得出。
截至2021年12月25日和2020年12月26日,歸類為有價證券的投資總額為
股權證券按公允價值計量,未實現的持股損益計入投資收益(虧損)和利息支出。該公司確認了一美元
(G)應收賬款
應收賬款是扣除壞賬準備$的淨額。
(H)存貨
使用零售庫存法和平均成本法,存貨以成本或可變現淨值中的較低者計價。零售盤存法通常被零售公司用來確定成本和計算毛利,方法是對每個類似商品類別的最終零售價值應用成本與零售比率。該公司的中心商店和藥房庫存採用後進先出(LIFO)進行估值。該公司的新庫存以平均成本計價。該公司根據其工廠的實際盤點來評估全年的庫存短缺情況。存貨短缺津貼是根據這些盤點結果記錄的,併為從上次實物盤點到財務報表日期的估計短缺做好準備。
(I)財產和設備
財產和設備按成本入賬。折舊是用直線法對建築物、裝修和設備的成本進行計提的。
租賃改進按租賃條款或資產使用年限(以較短者為準)採用直線法攤銷。
維護和維修費用包括在內,而更新和改進費用則是資本化的。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)當資產報廢或以其他方式處置時,資產和累計折舊從各自的賬户中移走,處置的任何利潤或虧損都貸記或計入“運營、一般和行政費用”。
28
目錄
Weis Markets,Inc.
附註1重要會計政策摘要(續)
(J)租契
該公司租賃了大約
(K)商譽和無形資產
商譽不攤銷,而是在年度基礎上和在確定減值指標的年度測試之間進行減值測試。使用年限不定的無形資產不會攤銷,直至確定其使用年限不再無限期,並於發生事件或環境變化顯示資產可能減值時,每年或更頻密地進行減值測試。
公司在2021年12月25日和2020年12月26日的無形資產和相關累計攤銷包括:
2021年12月25日 | 2020年12月26日 | |||||||||||||||||
累計 | 累計 | |||||||||||||||||
(金額(以千為單位)) |
| 毛收入 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 毛收入 |
| 攤銷 |
| 網絡 | ||||||
酒牌 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
資產收購和其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
具有一定使用年限的無形資產一般按直線法攤銷,攤銷期限最長為
(L)長期資產減值
本公司定期評估長期資產的折舊或攤銷期間,以確定當前情況是否需要修訂對使用壽命的估計。該公司每年都會完成減值測試。每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司也會審查其財產和設備的減值情況。可回收性是通過賬面金額與資產預期產生的未貼現現金流量淨值的比較來衡量的。減值損失將計入賬面淨值超過減值資產公允價值的部分。公允價值是根據當前市場價值或預期的貼現未來現金流估計的。
對於與已關閉商店相關的自有物業和設備,如果物業的當前經濟狀況和估計公允價值低於賬面淨值,則物業和設備的價值將進行調整,以反映可收回價值。
根據會計準則彙編第360號,物業、廠房和設備, 該公司認為,根據目前的情況,長期資產減值不太可能導致重大不同的報告結果。
29
目錄
Weis Markets,Inc.
附註1重要會計政策摘要(續)
(L)長期資產減值(續)
減值測試的結果受管理層對預計現金流和經營業績的估計和假設的影響。該公司認為,根據目前的情況,長期資產減值不太可能導致重大不同的報告結果。然而,假設或市場狀況的變化可能會導致估計的未來現金流發生變化,並可能導致公佈的業績大不相同。
(M)自我保險
該公司為其大部分工人賠償、一般責任、車輛事故和相關醫療福利索賠提供自我保險。大多數醫療保險索賠的自我保險責任是根據歷史數據和已發生但未報告的索賠估計確定的。包括工人賠償在內的其他自我保險責任是根據已提交的索賠和已發生但尚未報告的索賠估計,在精算基礎上確定的。本公司為某些醫療索賠提供自我保險,併為每年發生的超過$$的個人索賠維持止損保險。
(N)所得税
由於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異,該公司確認遞延税項資產和負債作為未來税收後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。該公司審查在納税申報單上採取或預期採取的納税立場,以確定是否以及在多大程度上可以在綜合財務報表中確認一項利益。請參閲綜合財務報表附註9,瞭解與不確定税收狀況相關的未確認税收優惠和其他披露的金額。在一定程度上,利息和罰款將由税務機關對任何少繳的所得税進行評估,這些金額將應計並歸類為所得税支出的一個組成部分。
(O)每股收益
每股收益以已發行普通股的加權平均數為基礎。
(P)收入確認
向公司客户銷售產品的收入在銷售點確認。通過Weis Club優先購物者忠誠度計劃在銷售點向客户提供的折扣被認為是隨着產品的銷售而減少的。該公司將定期實施基於積分的銷售激勵計劃,向客户提供未來的銷售折扣。該公司根據歷史經驗和其客户數據跟蹤軟件,對未來的折扣金額做出合理和可靠的估計。在該計劃的整個生命週期內,銷售額將通過這些估計合理而系統地減少。供應商在銷售點向客户提供的折扣(通常是紙質優惠券)不被視為銷售額的減少,前提是這些折扣可以在任何接受這些折扣的零售商兑換。該公司記錄銷售禮品卡的“遞延收入”,收入在客户兑換產品時在“淨銷售額”中確認。禮品卡破損收入根據歷史贖回模式在“運營、一般和行政費用”中確認,代表禮品卡的餘額,公司認為客户贖回禮品卡的可能性微乎其微。銷售税不包括在“淨銷售額”中。公司對所有應税客户購買商品徵收銷售税,並按月將這些税款匯至適當的徵税管轄區。商品退貨活動對收入並不重要,因為產品退貨速度快,單位成本相對較低。
(Q)銷售成本,包括廣告、倉儲和分銷費用
“銷售成本,包括廣告、倉儲和分銷費用”包括直接產品成本(扣除折扣和津貼)、廣告成本(扣除供應商支付的合作廣告積分)、配送中心和運輸成本以及製造設施運營成本。廣告成本,扣除供應商支付的合作廣告積分後,作為已發生的費用計入,主要由供應商合作廣告積分提供資金,並與產品銷售同期發生。
30
目錄
Weis Markets,Inc.
附註1重要會計政策摘要(續)
(R)供應商津貼
根據基本協議,與公司採購和銷售活動相關的供應商津貼記錄為銷售成本的減少,因為它們是根據基本協議賺取的。發票外和退票津貼用於降低收到貨物後的直接產品成本。促銷回扣和積分計入庫存成本的降低,並在出售相關庫存時確認。批量激勵折扣是指在認為激勵目標有可能達到並且可以合理評估的時候,銷售成本的降低。需要獨家供應商關係的長期合同獎勵在合同有效期內分配。供應商贊助的特定計劃的促銷津貼資金被確認為在計劃實施時銷售成本的降低,並且資金是根據協議賺取的。發票及時付款的現金折扣在發票支付時在銷售成本中實現。供應商為通過公司的分銷系統分銷其產品而提供的倉庫和回程津貼計入銷售成本,以抵消發生的成本。當新項目最初在公司的分銷系統中設立時,即發生相關費用和完成協議規定的履行時,倉庫開槽津貼計入銷售成本。損壞貨物的膨脹補貼在供應商提供的銷售成本中實現,有助於抵消也記錄在銷售成本中的產品收縮損失。
在銷售成本中記為貸方的供應商津貼總額為$。
(S)營運、一般及行政開支
業務運營成本,包括行政和採購職能產生的費用,計入綜合損益表中的“營業、一般和行政費用”。企業運營成本包括工資、福利、水電費、維修保養、租金、保險、折舊、租賃攤銷和外部提供服務的成本等項目。
(T)廣告費
本公司支付已發生的廣告費。在供應商支付合作廣告積分之前,公司記錄的廣告費用為$
(U)租金和佣金收入
本公司將自有、空置和開放商店設施內的空間出租或轉租給租户。租金收入在賺取時作為“經營、一般和行政費用”的一部分入賬。所有租約都是經營性租約。有關經營租賃及租金收入的進一步披露,請參閲綜合財務報表附註5。
公司為客户提供多種服務,包括但不限於彩票、匯票、第三方禮品卡和第三方賬單支付服務。從這些服務中賺取的佣金收入在賺取時作為“經營、一般和行政費用”的一部分入賬。本公司錄得佣金收入為$
(五)現行相關會計準則
本公司定期監測最近發佈的會計準則,並評估其適用性和影響。本公司認為,沒有或將對本公司的會計政策產生重大或重大影響的會計準則更新。
31
目錄
Weis Markets,Inc.
附註2有價證券
在公司的綜合資產負債表中,公司的有價證券都被歸類為“流動資產”中的可供出售證券。財務會計準則委員會(FASB)確定了三個可用於計量公允價值的投入水平:
1級可觀察到的投入,如相同資產或負債在活躍市場的報價;
2級直接或間接可觀察到的可觀察投入(活躍市場的一級投入除外);以及
3級很少或根本沒有市場數據的不可觀察到的輸入,這需要報告實體制定自己的假設。
該公司使用一級投入估值的有價證券包括三種公開發行的公司股本證券,這些證券的市場報價可供參考。該公司的債券和商業票據投資組合使用二級投入進行估值。該公司的公司債券、市政債券和商業票據的估值結合了類似證券的定價、最近執行的交易、帶有收益率曲線的現金流模型和其他利用可觀察到的投入的定價模型,這些都被認為是二級投入。
對於二級投資估值,該公司使用其投資諮詢公司的標準定價程序,其中包括各種第三方定價服務。這些程序還需要具體的價格監控做法以及定價審查報告、估值監督和定價質疑程序,以保持對投資公平市場價值的最準確表述。
在持有的每一種債券和商業票據的有效期內,該公司對其債券和商業票據投資組合應計利息。股權證券的股息在收到時確認。利息和股息均在公司綜合損益表的“投資收入和利息支出”中確認。該公司確認的投資收入為#美元。
截至2021年12月25日和2020年12月26日的有價證券包括:
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
(金額(以千為單位)) | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
2021年12月25日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持股損失 |
| 價值 | ||||
可供銷售: | ||||||||||||
1級 | ||||||||||||
股權證券 | $ | | ||||||||||
2級 | ||||||||||||
公司債券和市政債券 | $ | | $ | | $ | ( | | |||||
商業票據 | | | ( | | ||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
(金額(以千為單位)) | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
2020年12月26日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持股損失 |
| 價值 | ||||
可供銷售: | ||||||||||||
1級 | ||||||||||||
股權證券 | $ | | ||||||||||
2級 | ||||||||||||
公司債券和市政債券 | $ | | $ | | $ | ( | | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
32
目錄
Weis Markets,Inc.
附註2有價證券(續)
截至2021年12月25日,分類為可供出售的有價證券的到期日如下:
攤銷 | 公平 | |||||
(金額(以千為單位)) |
| 成本 |
| 價值 | ||
可供銷售: | ||||||
一年內到期 | $ | | $ | | ||
在一年到五年後到期 | | | ||||
在五年到十年後到期 | | | ||||
$ | | $ | |
SERP投資
該公司還為其某些同事維持一項不合格的補充性高管退休計劃,允許他們將收入推遲到未來時期。這些計劃的參與者在共同基金投資的基礎上,從他們的延期中賺取回報。本公司選擇投資於相關共同基金投資,以抵消與非合格遞延補償計劃相關的負債。這類投資在公司的綜合資產負債表中被報告為“SERP投資”,被歸類為交易性證券,並以公允價值計量,其收益和損失包括在公司綜合收益表的“投資收入和利息支出”中。該公司確認的投資收入為#美元。
附註3庫存
截至2021年12月25日和2020年12月26日的商品庫存價值如下:
(金額(以千為單位)) |
| 2021 |
| 2020 | ||
後進先出 | $ | | $ | | ||
平均成本 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
管理層認為,使用後進先出法對某些存貨進行估值,在公司的情況下代表着成本和收入的最適當匹配。如果所有存貨都按平均成本法(近似於當前成本)計價,那麼總存貨應為#美元。
附註4財產和設備
截至2021年12月25日和2020年12月26日,財產和設備包括:
使用壽命 | ||||||||
(金額(以千為單位)) |
| (以年為單位) |
| 2021 |
| 2020 | ||
土地 | $ | | $ | | ||||
建築物及改善工程 | | | ||||||
裝備 | | | ||||||
租賃權的改進 | | | ||||||
總計(按成本計算) | | | ||||||
減去累計折舊和攤銷 | | | ||||||
$ | | $ | |
33
目錄
Weis Markets,Inc.
附註5租賃承諾額
以下是截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日止的會計年度計入“營運、一般和行政費用”的租賃成本明細表。
52周結束 | |||||||||
(金額(以千為單位)) |
|
| 2021年12月25日 |
|
| 2020年12月26日 |
|
| 2019年12月28日 |
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | |||
可變租賃成本 | | | | ||||||
租賃或轉租收入 | ( | ( | ( | ||||||
淨租賃成本 | $ | | $ | | $ | |
以下是截至2021年12月25日,經營租約所要求的未來最低租金支付以及總最低分租和租賃租金收入的按年時間表。
(金額(以千為單位)) |
| 租契 |
| 轉租 | |
2022 | $ | | ( | ||
2023 | | ( | |||
2024 | | ( | |||
2025 | | ( | |||
2026 | | ( | |||
此後 | | ( | |||
租賃付款總額 | $ | | ( | ||
減去:利息 | | — | |||
租賃負債現值 | | ( |
以下是截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率的時間表。
租期和貼現率 |
| 2021年12月25日 |
| 2020年12月26日 |
| 2019年12月28日 |
加權平均剩餘租期 | ||||||
加權平均貼現率 |
34
目錄
Weis Markets,Inc.
附註6退休計劃
該公司有一個合格的退休儲蓄計劃,即Weis Markets,Inc.退休儲蓄計劃,基本上覆蓋所有員工。該計劃有繳費部分,也有針對某些員工的非繳費利潤分享部分。非繳費部分包括符合條件的員工,其中包括某些受薪員工、商店管理人員和行政支持人員。本公司還有一個非合格的補充性退休計劃,涵蓋本公司高薪員工。公司的政策是按應計為退休計劃成本提供資金,遞延補償計劃除外。僱主對合格退休計劃的供款由公司自行決定。
退休計劃成本:
(金額(以千為單位)) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
退休儲蓄計劃 |
| |
| |
| | |||
延期補償計劃 |
| |
| |
| | |||
補充性高管退休計劃 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
該公司維持一項非限制性遞延補償計劃,用於在精算計算的正常預期壽命內向某些官員或其受益人支付特定數額的年度退休福利。目前,該計劃中沒有現役軍官。計劃規定項下的預期付款是根據受助人的年齡,使用假定貼現率通過精算計算確定的。該計劃沒有資金,按權責發生制記賬。截至2021年12月25日的記錄負債為#美元。
該公司還為其某些員工維持一項不合格的補充性高管退休計劃。由於“國税法”和國税局實施的條例的限制,該計劃旨在提供退休福利和工資延期機會。這個計劃沒有資金,按權責發生制記賬。一旦年收入超過美國國税局的高額補償門檻,本計劃的參與者將被排除在Weis Markets,Inc.退休儲蓄計劃的利潤分享部分之外。董事會每年自行決定計劃的撥款金額。在不同計劃參與者之間的分配既有統一的美元金額,也有與他們的薪酬相關的分配。計劃參與者在以下時間後將100%歸入其帳户
附註7收入確認
首席運營官是該公司的首席運營決策者,他按地理區域分析門店運營收入,但每個地區都向客户提供類似的產品,有類似的分銷方法,並得到集中管理流程的支持。該公司的運營作為一個單獨的可報告部門進行報告。
下表按產品類型表示截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的年度淨銷售額。
52周結束 | ||||||||||||||||
(金額(以千為單位)) |
| 2021年12月25日 |
| 2020年12月26日 | 2019年12月28日 | |||||||||||
雜貨 | $ | |
| % | $ | |
| % | $ | | % | |||||
藥房 | | | | |||||||||||||
燃料 | | | | |||||||||||||
製造業 | | | | |||||||||||||
總淨銷售額 | $ | | % | $ | | % | $ | | % |
35
目錄
Weis Markets,Inc.
附註8累計其他綜合收益
累計其他綜合收益中的所有餘額都與可供出售的有價證券有關。下表列出了公司累計的其他綜合收益扣除税後的餘額。
未實現收益(虧損) | |||
淺談可供出售的商品 | |||
(金額(以千為單位)) |
| 有價證券 | |
截至2019年12月28日的累計其他綜合收益餘額 | $ | | |
其他綜合收益(虧損) | | ||
本期淨其他綜合收益(虧損) | | ||
截至2020年12月26日的累計其他綜合收入餘額 | $ | | |
其他綜合收益(虧損) | ( | ||
本期淨其他綜合收益(虧損) | ( | ||
截至2021年12月25日的累計其他綜合收入餘額 | $ | |
從以下項目重新分類的金額 | |||||||
累計其他綜合收益 | |||||||
合併損益表 | |||||||
(金額(以千為單位)) | 位置 | 2021 | 2020 | 2019 | |||
可供出售有價證券的未實現收益(虧損) | |||||||
投資收益(虧損)和利息支出 | $ | - | $ | - | $ | ( | |
所得税撥備 | - | - | | ||||
重新分類的總金額(扣除税金) | $ | - | $ | - | $ | ( |
附註9所得税
(金額(以千為單位)) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
當前: | |||||||||
聯邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
狀態 | | | | ||||||
延期: | |||||||||
聯邦制 | | | | ||||||
狀態 | | | ( | ||||||
$ | | $ | | $ | |
對按聯邦法定税率計算的所得税的調整
(金額(以千為單位)) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
按聯邦法定税率徵收的所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | | | ||||||
不可扣除的員工相關費用 | | | | ||||||
其他 | ( | | ( | ||||||
所得税撥備 | $ | | $ | | $ | |
實際所得税税率為
36
目錄
Weis Markets,Inc.
附註9所得税(續)
支付聯邦所得税的現金為#美元。
在2021年12月25日和2020年12月26日產生遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響為:
(金額(以千為單位)) |
| 2021 |
| 2020 | ||
遞延税項資產: | ||||||
應收賬款 | $ | | $ | | ||
就業激勵措施 | | | ||||
自保責任 | | | ||||
退休後福利義務 | | | ||||
淨營業虧損和信用結轉 | | | ||||
未確認的税收優惠 | | | ||||
其他 | | | ||||
遞延税項資產總額 | | | ||||
遞延税項負債: | ||||||
盤存 | ( | ( | ||||
有價證券的未實現收益 | ( | ( | ||||
預付費 | ( | ( | ||||
不可扣除的應計項目和其他 | - | ( | ||||
折舊 | ( | ( | ||||
遞延税項負債總額 | ( | ( | ||||
遞延納税淨負債 | $ | ( | $ | ( |
下表彙總了與該公司未確認的税收優惠相關的活動:
(金額(以千為單位)) |
| 2021 |
| 2020 | ||
年初未確認的税收優惠 | $ | | $ | | ||
根據與本年度相關的税收頭寸增加 | | | ||||
增加上一年度的税務頭寸 | | | ||||
前幾年税收頭寸減少額 | | | ||||
聚落 | | | ||||
評税訴訟時效屆滿 | | | ||||
年底未確認的税收優惠 | $ | | $ | |
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。
該公司或其子公司在美國和各個州司法管轄區提交納税申報單。在公司大部分收入產生的美國和賓夕法尼亞州,需要審查的納税年度是
該公司有淨營業虧損結轉#美元。
附註10公允價值信息
由於這些工具的到期日較短,現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。如附註2所述,本公司有價證券的公允價值是根據未被歸類為一級證券的市場報價和機構定價準則計算的。該公司的SERP投資被歸類為交易性證券,並使用一級投入以公允價值計價。
37
目錄
Weis Markets,Inc.
附註11承付款和或有事項
本公司涉及各種因正常業務過程而引起的法律訴訟。當負債可能已經發生,並且根據經驗可以合理估計或有事項的金額時,本公司也應計或有事項。管理層認為,該等事項的最終處置不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
附註12長期債務
在……上面
與長期債務相關的利息支出為#美元。
注13新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)已成為一種流行病,3月13日,美國總統宣佈該疾病進入國家緊急狀態。此外,2020年3月,該公司地理經營區域的州政府開始制定預防性關閉措施,以抗擊新型冠狀病毒大流行。冠狀病毒以及為減緩其傳播而採取的行動已經並預計將繼續對該公司所在地理區域的經濟和金融市場產生不利影響。2020年3月27日,美國頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE Act),其中包括為受新型冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急援助。
該公司的業務被認為是必要的,導致了增加的財務業績,這可能不能預示未來的財務業績,其員工、客户、供應鏈和政府監管方面仍然存在不確定性和增加的風險。
38
目錄
Weis Markets,Inc.
獨立註冊會計師事務所報告
致Weis Markets,Inc.股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Weis Markets,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月25日和2020年12月26日的合併資產負債表,截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的52週期間的相關合並收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表,以及隨附指數(統稱財務報表)所列合併財務報表的相關附註和財務報表明細表。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月25日和2020年12月26日的財務狀況,以及截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的52週期間的運營結果和現金流,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,對公司截至2021年12月25日的財務報告內部控制進行了審計,我們2022年3月10日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税
如合併財務報表附註1和9所述,該公司在美國7個州經營196家門店,並在賓夕法尼亞州設有一個集中配送中心。根據各種州和地方所得税法律的解釋,公司的所得税撥備受到影響。管理層在解釋州和地方税法規的規定並評估由於這些考慮而採取的立場時,根據重大判斷編制了公司的州所得税撥備,以確定所記錄的利益數額在審查後是否更有可能持續下去。
由於管理層在評估税務法律法規的複雜條款時做出了重大判斷,我們將評估本公司的州所得税撥備及其對州税務頭寸的可能性更大的評估確定為一項重要的審計事項。審計這一事項需要審計師的重大判斷和更多的審計努力,包括使用我們的州和地方税務專業人員來評估管理層税務頭寸的記錄結果以及他們對這些税收頭寸可持續性的評估。
39
目錄
Weis Markets,Inc.
我們與公司的州所得税撥備相關的審計程序包括以下內容,其中包括:
● | 我們瞭解了與確定當期和遞延税額相關的控制措施,以及評估周圍州税收頭寸的可能性,並測試了這些控制措施的設計和操作有效性,包括與税法解釋和適用相關的控制措施。 |
● | 我們讓我們的州和地方税務專業人員協助評估州和地方税收法規的適用情況。我們的專業人員對需要重大判斷的州和地方税頭寸的解釋進行了獨立評估,並將其與公司記錄的頭寸進行了比較。 |
● | 我們測試了用於計算有效州税率、當期撥備計算、遞延税項資產/負債、更有可能是州税位評估和應收/應付所得税前滾的數據和投入的準確性和完整性。 |
零售庫存及相關銷售成本
如合併財務報表附註1所述,本公司採用後進先出(LIFO)法,按照零售盤存法(RIM)核算零售中心店庫存。RIM通常被零售公司用來確定成本和計算毛利,方法是對每個類似商品類別的最終零售價值應用成本與零售比率。
由於審計工作的增加,包括更有經驗的審計團隊成員和我們的信息技術(IT)專業人員的參與,我們將RIM庫存的審計確定為一項重要的審計事項。RIM庫存計算利用依賴於多個信息系統的關鍵輸入,這些信息系統捕獲和處理大量交易,從而提高了數據接口的重要性和信息系統的可靠性。
我們與公司RIM庫存相關的審計程序包括以下內容:
● | 我們瞭解了圍繞零售庫存評估流程的相關控制,包括IT一般控制,並測試了此類控制的設計和操作有效性,包括自動化流程和交易數據接口,以及對這些數據輸入和公司RIM計算輸出的管理層審核控制。 |
● | 我們測試了RIM計算中關鍵輸入的準確性和完整性,包括購買、銷售、折扣、收縮和價格變化(降價),方法是將關鍵輸入與源信息(例如通過零售定價和招標/現金收據返回的銷售點信息、第三方供應商發票和第三方庫存盤點信息)進行比較,包括測試從庫存盤點日期到年終庫存估值的前滾。 |
● | 我們執行了按庫存類別分類的分析程序。這些分類分析程序包括基於倉庫和直營店交貨採購的RIM投入的趨勢分析,如銷售額的百分比,與歷史時期和趨勢相比的銷售成本百分比,以及基於對公司各種人員的詢問進行的折扣和降價分析,以評估由於定價和促銷戰略以及同一類別內的通貨膨脹/通貨緊縮而導致的零售價變化水平。其他分析包括門店計數和縮減結果的趨勢分析、與期末門店級別庫存值相關的門店面積分析以及按類別劃分的毛利分析。 |
/s/
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 10, 2022
40
目錄
Weis Markets,Inc.
獨立註冊會計師事務所報告
致Weis Markets,Inc.股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中建立的標準,審計了Weis Markets,Inc.(本公司)截至2021年12月25日的財務報告內部控制。我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中建立的標準,截至2021年12月25日,公司在所有實質性方面都保持了有效的財務報告內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月25日和2020年12月26日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月25日、2020年12月26日和2019年12月28日的52週期間的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表,以及所附指數中所列的合併財務報表的相關附註和財務報表明細表,我們於2022年3月10日的報告中未表達
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並在隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,根據普遍接受的會計原則記錄交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並保證公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置。(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司的資產;(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司的財務報表;(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/RSM US LLP
賓夕法尼亞州費城
March 10, 2022
41
目錄
Weis Markets,Inc.
第九項會計和財務信息披露的變更和異議:
沒有。
第9a項。控制和程序:
管理層關於披露控制和程序的報告
本公司首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務官)根據截至本報告所述期間結束時的評估得出結論,本公司的披露控制和程序是有效的,以確保本公司根據經修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。幷包括旨在確保本公司在此類報告中需要披露的信息被累積並酌情傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條規定)。在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,公司於#年根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架(2013框架)。公司的內部控制系統旨在向公司管理層和董事會提供有關編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。根據公司的評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2021年12月25日起有效。
獨立註冊會計師事務所RSM US LLP已經審計了本年度報告中包含的Form 10-K綜合財務報表,並作為審計的一部分,發佈了關於公司截至2021年12月25日財務報告內部控制的證明報告。該報告可在本年度報告的表格10-K中的第8項中找到。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月25日的財政年度內,公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第9b項。其他信息:
在本季度的Form 8-K中,沒有未報告的所需信息。
項目9c。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露:
沒有。
42
目錄
Weis Markets,Inc.
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理:
除了本10-K表格第一部分中標題為“關於我們的執行人員的信息”、“董事選舉”、“董事會委員會和出席會議情況、審計委員會”、“公司治理事項”、“補償表”和“股票所有權”的Weis Markets,Inc.於2022年3月10日發表的最終委託書以供參考的方式併入本文。
項目11.高管薪酬:
Weis Markets,Inc.於2022年3月10日發表的《董事會委員會和會議出席情況、薪酬委員會》、《高管薪酬、薪酬討論和分析》、《薪酬委員會報告》、《薪酬表格》和《關於董事會、薪酬委員會聯鎖和內部人士參與的其他信息》等最終委託書以供參考。
第12項:某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項:
Weis Markets,Inc.日期為2022年3月10日的最終委託書的“股票所有權”通過引用併入本文。
第十三項:某些關係和相關交易,以及董事獨立性:
Weis Markets,Inc.日期為2022年3月10日的最終委託書的“關於董事會的其他信息,關聯方交易的審查和批准”和“董事的獨立性”通過引用併入本文。
第14項主要會計費用和服務:
Weis Markets,Inc.的“批准獨立註冊會計師事務所的任命”日期為2022年3月10日的最終委託書通過引用併入本文。
43
目錄
Weis Markets,Inc.
第四部分
項目15.展品、財務報表明細表:
(A)(1)-本公司2021年綜合財務報表和獨立註冊會計師事務所報告列入第II部分第8項。
財務報表 | 頁面 |
合併資產負債表 | 22 |
合併損益表 | 23 |
綜合全面收益表 | 24 |
合併股東權益報表 | 25 |
合併現金流量表 | 26 |
合併財務報表附註 | 27 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: | 39 |
(A)(2)-本表格第8項和下文第15(C)(3)項要求提交的財務報表附表:
附表II-估值及合資格賬目,本年度報告第46頁,表格10-K
在美國證券交易委員會(SEC)適用的會計法規中做出規定的所有其他附表都不是相關指示所要求的,或者是不適用的,因此被省略了。
44
目錄
Weis Markets,Inc.
項目15.證物、財務報表附表:(續)
(A)(3)以引用方式存檔或合併的證物清單如下:
證物編號: |
| 陳列品 |
3-A | 法團章程細則於2002年9月13日在表格S-8中作為證據4.1提交,並通過引用結合於此。 | |
3-B | 附例,作為證據在截至2001年12月29日的財政年度的Form 10-K年度報告的第IV部分第14(C)項下提交,並通過引用併入本文。 | |
4-A | 註冊證券説明根據修訂後的1934年證券交易法第12節,在截至2019年12月28日的財政年度的Form 10-K年度報告中作為證據4-A提交,並通過引用併入本文。 | |
10-A | 退休儲蓄計劃,在截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中作為證據10-A提交,並通過引用併入本文。* | |
10-B | 補充行政人員退休計劃,在截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中作為證據10-B提交,並通過引用併入本文。* | |
10-C | 退休儲蓄計劃,與本年度報告一起以Form 10-K形式提交。* | |
10-D | 補充行政人員退休計劃修正案,與本年度報告一起以Form 10-K形式提交。* | |
10-E | 遞延補償協議本公司與Robert F.Weis先生簽署的文件,在截至2009年12月26日的財政年度的Form 10-K年度報告中作為證物在第四部分第15(A)(3)項下提交,並通過引用併入本文。* | |
10-I | 高管聘用協議公司與董事長、總裁兼首席執行官Jonathan H Weis於2019年11月15日簽署並於2020年1月1日生效,此後一直持續到2023年12月31日,作為附件10.1提交至2019年11月18日8-K表格,並通過引用併入本文。* | |
10-J | 首席執行官辦公室獎勵計劃公司與董事長、總裁兼首席執行官喬納森·H·韋斯(Jonathan H Weis)於2020年1月1日生效的修訂和重述,自2021年1月1日起生效,此後一直持續到2022年12月31日,作為附件10.2提交到2021年3月9日的8-K表格,並通過引用併入本文。* | |
21 | 註冊人的子公司,以10-K表格形式與本年度報告一起提交 | |
31.1 | 規則第13a-14(A)條認證-CEO,以Form 10-K形式提交本年度報告 | |
31.2 | 規則第13a-14(A)條認證-CFO,以Form 10-K的形式與本年度報告一起提交 | |
32 | 依據“美國法典”第18編第1350條的證明,以10-K表格形式與本年度報告一起提交 |
* | 管理合同或補償計劃安排。 |
本公司在收到所需特定展品的書面請求後,將提供任何展品的副本。所有要求都應提交給公司的主要執行辦公室。
(B)本公司以10-K表格將上文第15(A)(3)項所列的證物存檔為本年度報告的證物。
45
目錄
Weis Markets,Inc.
第15(C)(3)項。財務報表明細表:
附表II-估值和合格賬户:
附表II-估值及合資格賬目
Weis Markets,Inc.
(金額(以千為單位))
第A列 | B欄 | C列 | D欄 | E列 | |||||||||||
加法 | |||||||||||||||
| 餘額為 |
| 收費至 |
| 收費至 |
|
|
| 餘額為 | ||||||
起頭 | 成本和 | 帳目 | 扣減 | 結束 | |||||||||||
描述 | 期間的 | 費用 | 描述 | 描述(1) | 期間 | ||||||||||
截至2021年12月25日的財年: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
從資產賬户中扣除: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
壞賬準備 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2020年12月26日的財年: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
從資產賬户中扣除: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
壞賬準備 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2019年12月28日的財年: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
從資產賬户中扣除: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
壞賬準備 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 扣除額是指扣除回收後的壞賬核銷。 |
項目16.表格10-K總結:
沒有。
46
目錄
Weis Markets,Inc.
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| Weis Markets,Inc. | ||
(註冊人) | |||
日期: | 3/10/2022 | /S/Jonathan H.Weis | |
喬納森·H·韋斯 | |||
主席: | |||
總裁兼首席執行官 | |||
(首席行政主任) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
日期 | 3/10/2022 |
| /S/Jonathan H.Weis |
喬納森·H·韋斯 | |||
主席: | |||
總裁兼首席執行官 | |||
和董事 | |||
(首席執行官) | |||
日期 | 3/10/2022 | /S/Michael T.Lockard | |
邁克爾·T·洛卡德 | |||
高級副總裁兼首席財務官 | |||
和司庫 | |||
(首席財務官) | |||
日期 | 3/10/2022 | /S/哈羅德·G·格雷伯 | |
哈羅德·G·格雷伯 | |||
房地產與開發部高級副總裁 | |||
和局長 | |||
和董事 | |||
日期 | 3/10/2022 | /S/丹尼斯·G·哈切爾 | |
丹尼斯·G·哈切爾 | |||
董事 | |||
日期 | 3/10/2022 | /S/Edward J.Lauth III | |
愛德華·J·勞思三世 | |||
董事 | |||
日期 | 3/10/2022 | /S/Gerrald B.Silverman | |
傑拉爾德·B·西爾弗曼 | |||
董事 | |||
日期 | 3/10/2022 | /S/珍妮特·R·羅傑斯 | |
珍妮特·R·羅傑斯 | |||
副總裁兼公司總監 | |||
(首席會計官) |
47