美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至的財政年度12月31日, 2021

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號001-35526

Neonode Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

卡拉瓦根100, 115 26斯德哥爾摩, 瑞典

(主要行政辦公室地址及郵政編碼)

+46 (0)8 667 17 17

(註冊人電話號碼，含 區號)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

根據該法第12(G)條登記的證券 ：無

勾選 標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☐  不是☒

勾選 標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐   不是☒

勾選 標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內 一直遵守此類提交要求。是☒沒有 ☐

勾選 標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或要求註冊人提交此類 文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405 要求提交的每個互動數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型 加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司” 的定義。

如果是新興的 成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何 新的或修訂的財務會計準則。☐

用 複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層對其內部控制有效性的評估 根據“薩班斯-奧克斯利法案”(15 U.S.C. 7262(B))第404(B)條編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所的財務報告。☐

勾選 表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐沒有 ☒

根據納斯達克上的報告，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為 美元，這是基於註冊人普通股在2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個交易日)的收盤價計算的。41,885,928.

截至2022年3月3日，註冊人的已發行普通股數量 為13,575,952.

以引用方式併入的文件

註冊人關於註冊人2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本年報第三部分。註冊人打算 在註冊人截至2021年12月31日的財年 後120天內向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交此類最終委託書。

Neonode Inc.

表格10-K的2021年年報

目錄

特殊説明E 有關前瞻性陳述

本 表格10-K年度報告(“年度報告”)包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”通過的“1933年證券法”(經修訂)第27A條和經修訂的“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節的含義的前瞻性陳述。 本年度報告(“年度報告”)包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”通過的“1933年證券法”第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於某些假設提供對未來事件的當前預期 ，包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。例如，本年度報告 中有關我們的計劃、戰略和重點領域、對未來銷售和客户的預期以及 新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果的潛在影響的表述均為前瞻性表述。您可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“目標”、“ ”“計劃”等詞語來識別一些前瞻性的 陳述。前瞻性陳述涉及與事件、條件 和財務趨勢有關的固有風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會影響我們未來的運營計劃、業務戰略、運營結果和財務狀況。 許多重要因素可能導致實際結果與此類前瞻性 陳述中包含或預期的結果大不相同，包括但不限於與我們自成立以來的虧損歷史有關的風險，我們對有限數量客户的依賴，我們對客户開發和銷售採用我們觸控技術的產品能力的依賴產品開發和發佈週期的長度 ，我們和我們的客户對組件供應商的依賴程度，驗證欠我們的版税金額的難度，以及我們有限的硬件設備製造經驗, 我們在應對新技術 時保持競爭力的能力、我們對管理和開發團隊關鍵成員的依賴、保護專利和知識產權的成本以及失去這些專利和知識產權的風險，以及我們獲得充足資本為未來運營提供資金的能力。有關這些 以及其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果不同的因素的討論，請參閲“第 1A項”。風險因素“以及本年度報告中的其他內容，以及我們提交給美國證券交易委員會的公開文件。 前瞻性陳述僅反映我們截至本年度報告發布之日的分析。由於實際事件或結果可能與我們或代表我們所作的前瞻性聲明中討論或暗示的內容大不相同 ，因此您不應過度依賴任何前瞻性聲明 。我們不承擔更新或修訂任何這些因素或公開宣佈對前瞻性陳述的任何修訂的責任，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

第 部分I

Neonode Inc.及其子公司在本年度報告中統稱為“Neonode”、“我們”、“我們”、 “我們”、“註冊人”或“公司”。

我們 使用Neonode、我們的徽標、zForce、MultiSense、AirBar和其他標誌作為商標。本年度報告包含對我們的商標和服務標記以及屬於其他實體的商標和服務標記的引用。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標和商號(包括徽標、插圖和其他視覺顯示)可能不帶®或™符號出現，但此類引用並不以任何方式表明我們不會根據適用法律最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標和商號的權利 。

我們的 公司提供先進的光學傳感解決方案，用於非接觸式觸摸、觸摸和手勢傳感。我們還提供用於場景分析的軟件解決方案 ，該解決方案採用先進的機器學習算法來檢測和跟蹤攝像機 和其他類型成像器的視頻流中的人員和對象。我們的非接觸式觸摸、觸摸和手勢傳感產品和解決方案基於我們的zForce技術 平臺和基於我們的多傳感技術平臺的場景分析解決方案。ZForce(零力)是我們的專利光學 傳感技術的名稱，該技術建立在紅外線上，人眼看不見。我們的多傳感平臺旨在提供高級、安全且可跟蹤的軟件應用程序，以提供情景環境。我們在許多不同的市場和細分市場 向客户營銷和銷售我們的解決方案，包括但不限於辦公設備、汽車、工業自動化、醫療、軍事和航空電子設備。

在 2010年，我們開始向原始設備製造商(OEM)和一級供應商發放許可，這些供應商將我們的技術嵌入到他們開發、製造和銷售的 產品中。自2010年來，我們的許可客户已售出約8500萬台使用我們技術的設備。 2017年10月，我們擴大了許可業務，並開始製造和發貨採用我們專利技術的觸摸傳感器模塊(TSM) 。我們將這些嵌入式傳感器模塊出售給原始設備製造商(OEM)、原始設計製造商(“ODM”)、 和系統集成商，以便在其產品中使用。

截至2021年12月31日，我們與增值經銷商(VAR)達成了11項協議，將我們的傳感器模塊集成到他們提供給全球OEM、ODM和系統集成商的 產品中。除此之外，我們還通過Digi-Key Corporation、Serial MicroElectronics HK Ltd和Nexty Electronics Corporation分銷我們的嵌入式傳感器模塊。

在我們的運營中，自2020年初以來，我們一直專注於三個不同的業務領域：HMI解決方案、HMI產品和遙感解決方案(HMI是人機交互的縮寫)。 2021年5月4日，我們宣佈了一項新的戰略和組織更新，旨在更加關注我們的非接觸式觸摸業務，並 關注當前北美(AMER)、亞太地區(APAC)以及歐洲、中東和非洲( )的市場機遇。因此，我們從一個業務區組織轉變為一個區域銷售組織。 但是，我們的每個收入流(包括許可費、產品銷售和非經常性工程 (“NRE”)服務)的收入主要受到監控。

在 2021和2020年間，我們繼續致力於保持我們現有的許可客户，並在現有和未來客户中實現新產品的設計勝利。 我們進行了投資，加強了TSM的設計，提高了生產效率，並改進了相關固件和配置工具軟件平臺。 我們還進行了投資，以擴大TSM的銷售和 分銷的合作伙伴網絡。我們打算在2022年及以後繼續擴大我們的臺積電產品供應，包括新的臺積電變種和新的 傳感器產品，以便向我們的關鍵市場交付。我們預計，隨着時間的推移，TSM和其他傳感器產品的銷售額可能佔我們收入的大部分 。

許可證費

我們 將我們的zForce技術許可給OEM和一級供應商，他們將我們的技術嵌入到他們開發、製造和銷售的產品中。 自2010年來，我們的許可客户已經售出了大約8500萬台使用我們專利技術的設備。

截至2021年12月31日，我們與全球OEM、ODM和一級供應商簽訂了34項有效的技術許可協議。

我們的許可客户羣主要是汽車和打印機 細分市場。我們的11家授權客户目前正在發運嵌入我們技術的產品。我們預計現有客户 將在2022年和未來幾年繼續使用我們的技術發貨產品。我們還希望通過大量 新客户擴大我們的客户羣，這些新客户希望在新產品完成最後的 產品開發和發佈週期後發貨採用我們的zForce和MultiSense技術的新產品。當我們的客户使用我們的技術發貨產品時，我們通常按單位賺取許可費，但將來也可能使用其他商業模式。

產品 銷售額

除了我們的技術解決方案業務之外， 我們還設計和製造採用我們專利技術的TSM。我們將我們的TSM 銷售給OEM、ODM和系統集成商，以便在其產品中使用。我們還通過分銷商銷售我們的Neonode品牌AirBar產品，其中包含我們的一款TSM 。

我們 利用專門為我們的組件設計的機器人制造流程。我們的TSM是基於受專利保護的zForce技術平臺 的商用現成產品，可支持開發非接觸式觸摸、觸摸、手勢和對象傳感 解決方案，與我們的技術許可產品配合使用，為我們提供進入關鍵市場並在其中競爭的全方位選擇。

2017年10月，我們開始向工業和消費電子領域的客户銷售我們的TSM。隨着時間的推移，我們預計很大一部分收入 將來自臺積電銷售。 

非經常性 工程服務

我們 還以統一費率或小時費率 提供與我們的TSM以及我們的zForce和MultiSense技術平臺相關聯的應用開發相關的NRE服務。

通常， 我們的許可客户需要在其使用我們的 技術的產品的開發和初始製造階段獲得工程支持，而我們的臺積電客户需要在使用我們的技術的產品的開發 和初始製造階段對我們的標準產品進行硬件或軟件修改或提供支持。在這兩種情況下，我們都可以提供NRE服務並賺取NRE收入。

本組織

Neonode Inc.於1997年9月4日在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦事處位於瑞典斯德哥爾摩。 我們在美國的辦事處位於加利福尼亞州聖何塞。

我們 擁有以下全資子公司：Neonode Technologies AB(瑞典)(成立於2008年，開發和許可觸摸屏 技術)；Neonode Japan Inc.(日本)(成立於2013年)；Neonode Korea Ltd.(韓國)(成立於2014年)。2015年， 我們成立了持有51%多數股權的合併子公司Pronode Technologies AB(瑞典)。

戰略 和重點領域

我們的客户使用非接觸式觸摸、表面觸摸、手勢感應、 和場景分析技術來發展業務、提高效率並尋求競爭優勢。我們的戰略是提供 增值的人機交互(HMI)和場景分析解決方案和產品，使我們的客户能夠實現 這些目標。我們的戰略是進一步提供與將我們的解決方案和產品集成到 客户系統和產品中相關的專業NRE服務，以確保實現最佳功能和性能。

我們的 目標是成為非接觸式觸摸界面領域的市場領導者，擴大我們的臺積電在市場的銷售，在這些市場中，我們的非接觸式 觸摸技術為我們的客户、增值經銷商和技術合作夥伴提供最終客户價值和更高的競爭力， 同時通過授權定製解決方案繼續成為光學觸摸和手勢傳感技術的領先者。我們的目標還包括通過發展場景分析業務在不斷增長的司機和機艙內監控市場中分得一杯羹。我們是HMI 和場景分析領域的創新者，我們的目標是在這些領域推出下一代產品，提供比我們當前產品和競爭對手更好的性價比和架構優勢 。我們打算通過 產品組合轉型、內部創新、與客户共同開發產品以及與科技公司建立戰略合作伙伴關係來執行這一戰略。

市場

汽車

汽車價值鏈由OEM(車輛製造商)和分級供應商(一級系統供應商、二級組件供應商等)組成。在這個市場中，我們主要充當一級供應商的二級技術提供商，這些供應商許可我們的技術並 向OEM提供不同類型的系統(例如，採用我們觸控技術的信息娛樂系統顯示器)。在某些情況下，我們 也直接與OEM接洽，因為OEM越來越多地將其系統和軟件開發直接外包 。

在2021年和2020年期間，我們的汽車客户每年都出貨約80萬件產品。

打印機 和辦公設備

多功能 打印機通常具有觸摸屏，便於用户與功能豐富的菜單和設置進行交互。我們與三家全球領先的打印機和辦公設備OEM簽訂了運營許可協議 。2021年，我們的客户出貨了大約500萬台使用我們觸控技術的打印機 ，自2014年年中以來，他們出貨了大約4700萬台使用我們觸控技術的打印機。

軍事 和航空電子

飛機駕駛艙中的機械式開關和按鈕以及老式觸摸屏正越來越多地被性能更高的更大尺寸觸摸屏 所取代。對於這些類型的應用，我們的zForce技術具有明顯的優勢，因為它提供 低延遲、卓越的圖像清晰度、可由戴手套的飛行員操作、具有出色的電磁幹擾和電磁 兼容性，並且與夜視系統配合良好。出於這些 原因，zForce也適用於其他軍事應用。

工業自動化

我們 在堅固的工業觸摸屏市場看到了我們的光學觸摸和手勢控制解決方案的有趣機遇。我們還 看到工業環境中對我們的場景分析解決方案的潛在需求。

醫療

我們 向生產和銷售帶觸摸屏的醫療成像系統的客户銷售我們的TSM。展望未來，我們看到了有趣的 機會，我們的TSM將整合到類似的觸摸應用中，以及各種非接觸式觸摸應用中，以及我們基於zForce的光學觸摸和手勢控制解決方案在醫療觸摸屏市場的機會 。

電梯 和互動售貨亭

新冠肺炎大流行催生了消費者對消除用户與自助服務亭、自動售貨機和電梯等公共環境中不同 類型機器和系統之間直接物理接觸的技術的強烈需求。使用我們的TSM，OEM 可以輕鬆地為其電梯和售貨亭產品創建安全、直觀且易於使用的非接觸式觸摸界面。我們的TSM也非常適合改裝應用，我們的許多OEM客户、增值經銷商和技術合作夥伴已經或正在開發此類解決方案，並在各自的市場上進行營銷和銷售。這些市場的 客户對我們的TSM有着強勁且不斷增長的需求，預計這項業務在未來幾年將大幅增長。

產品 積壓

截至2021年12月31日，我們的臺積電產品積壓約為239,000美元 。產品積壓包括計劃在八個月內發貨給七個 客户的已確認訂單。我們的訂單和裝運之間的週期一般很短，客户偶爾會更改交貨時間表。此外， 訂單可以取消，而不會受到重大處罰。由於這些因素，我們認為，截至 任何特定日期，我們的產品積壓不一定代表未來任何時期的實際產品收入。

顧客

截至2021年12月31日，我們有34項有效的技術許可協議 。截至2020年12月31日，這一數字為42。在截至2021年12月31日的一年中，我們有11個客户在發貨給他們的產品中使用了我們的 觸摸技術。與這些許可協議相關的產品包括電子閲讀器、平板電腦、商用和消費類打印機、汽車信息娛樂系統顯示屏和全球定位系統(GPS)設備。

我們的 客户主要位於北美、歐洲和亞洲。

截至2021年12月31日，我們的四個客户 約佔我們綜合應收賬款和未開單收入的76%。

截至2020年12月31日，我們的四個客户 約佔我們合併應收賬款和未開單收入的62%。

在截至2021年12月31日的一年中，佔我們收入10%或更多的客户 如下。

在截至2020年12月31日的一年中，佔我們收入10%或更多的客户 如下。

按市場劃分的客户

下表顯示了我們在截至12月31日的年度中按市場劃分的收入佔總收入的百分比 ：

地理 數據

下表顯示了截至12月31日的年度按地理 地區劃分的收入佔總收入的百分比：

下表顯示了截至12月31日按地理區域劃分的總資產 (以千為單位)：

競爭

有多種技術可用於觸摸和手勢 控制解決方案可與我們的光學zForce技術競爭。相互競爭的技術具有不同的特點，如性能、功耗、成熟度和成本。對於觸控解決方案，主要競爭對手來自電阻式和電容式 觸控解決方案。對於觸摸屏，投射電容技術是手機和平板電腦的主流標準，因此 是許多供應商提供的與我們競爭的重要技術，價格是一個主要的差異點。這意味着我們必須 不斷開發我們的技術並改進我們的報價，以捍衞和擴大我們的市場份額。在手勢控制方面，主要競爭對手 來自其他光學技術以及超聲波和雷達技術。活躍在手勢傳感領域的競爭對手包括Ultraleap以及雷達和超聲波傳感器芯片供應商，例如德州儀器(Texas Instruments)和Acconeer。檢測 範圍、分辨率和成本是主要的區別因素。

對於 非接觸式觸摸機會，競爭技術包括基於攝像頭的技術，用於檢測自助服務亭或按鈕面板前面空域中的手指位置和手勢 ，能夠檢測手指懸停在顯示屏或按鈕上方的電容式傳感器， 以及語音激活界面和使用手機與自助服務亭或按鈕面板交互的界面。

與我們的多傳感技術競爭的司機和機艙內監控解決方案多種多樣。我們在Tier 2軟件 提供商中的競爭對手包括SmartEye、Xperi、Evisight、Seing Machines、PUX和Jungo。

知識產權

我們 依靠知識產權法和合同條款相結合來建立和保護我們 技術的專有權利。截至2021年12月31日，我們在每個司法管轄區已頒發和正在申請的專利和專利數量如下表所示 ：

我們的 專利涵蓋用於觸摸屏和平視顯示器的光學阻擋技術、用於與售貨亭和電梯進行非接觸式交互的光學反射技術 ，以及用於車艙監控和駕駛員界面的光學解決方案。

我們的 軟件還可能受包括瑞典和歐盟在內的大多數國家/地區版權法的保護，如果該軟件被認為是新的和原創的，則不會授予軟件本身專利 保護。可以從創建之日起申請保護。

在 2021年，我們提交了8項新的專利申請，獲得了6項新的專利授權；某些其他專利已經失效。

我們對實用新型專利的專利保護期一般為二十年。我們對外觀設計專利的專利保護期 在全球範圍內從10年到25年不等，具體取決於司法管轄區。我們相信，與我們產品的預期壽命相比，我們的知識產權期限 是足夠的。

我們 還通過在全球主要市場註冊商標來保護和推廣我們的品牌。我們的商標包括：Neonode(22個註冊)， Neonode徽標(15個註冊)和zForce(10個註冊)，以及一個正在申請的歐洲多傳感商標申請。 2021年，我們在全球範圍內強化了我們的Neonode品牌，在亞洲、歐洲和中東新申請了12個Neonode商標。

研究和開發

在 財年2021和2020財年，我們在研發活動上分別花費了350萬美元和410萬美元。我們的研究和開發主要在內部進行，但也可能與外部合作伙伴和專家合作進行。

人力資本

開發、吸引和留住員工是Neonode成功的關鍵因素。

我們在 2021年期間採取措施提高員工關注度，包括聘請專職的人力關係(HR)經理，並加大力度確保人力資源相關流程(如人才管理、員工參與度和招聘績效)清晰且有益。

自從新冠肺炎疫情出現以來，我們的員工 已獲準遠程工作。對於那些選擇來辦公室的人，我們提供了免費停車，並促進了社交距離 。隨着新冠肺炎疫情開始消退，我們的員工也逐漸回到辦公室。

我們積極反對一切歧視、 騷擾和其他虐待行為，以確保Neonode良好健康的工作環境。

2021年12月31日，我們有47名員工(包括45名全職員工) 和10名顧問。我們的一般和管理團隊共有6名員工，我們的銷售和營銷團隊有8名員工，我們的工程團隊有25名員工，Pronode Technologies AB的生產團隊有8名員工。我們在美國、瑞典、英國、日本、韓國和臺灣設有員工和/或顧問 。我們的員工中沒有一個是由工會代表的。我們 沒有遇到任何停工情況。我們相信我們的員工關係是積極的。

其他 信息

我們 遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的信息要求， 我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供報告、委託書和其他信息。 我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲取。

我們的網站是Www.neonode.com。我們通過我們的網站免費提供我們向美國證券交易委員會提交的所有文件，包括我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告 、當前的8-K表格報告以及供我們的董事、高級管理人員、 和主要股東使用的3表格、4表格和5表格報告，以及根據交易法第13(A)、15(D)或16節提交或提交的報告的修正案。這些報告在以電子方式提交或提交給美國證券交易委員會後，將在合理可行的情況下儘快提供。 我們的網站還包括公司治理信息，例如我們的商業行為準則(包括首席執行官和高級財務官的道德準則)和我們的董事會委員會章程。 我們的網站還包括公司治理信息，如我們的商業行為準則(包括首席執行官和高級財務官的道德準則)和我們的董事會委員會章程。我們 網站上包含的信息不是本年度報告的一部分，也不作為參考納入本年度報告。

投資我們的普通股涉及高風險 。在決定購買、持有或出售我們的普通股之前，除本年度報告中其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件(包括後續的10-Q和8-K表格報告)中描述的警示聲明和風險外，您還應仔細考慮以下風險 。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他風險 和我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的不確定性也可能影響我們的業務運營。如果這些 已知或未知的風險或不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會 受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。

與我們的業務相關的風險

我們有虧損的歷史，可能需要額外的資本 來為我們的運營提供資金，而這些資金可能無法以具有商業吸引力的條款提供給我們，或者根本無法提供。

自成立以來，我們 在每個會計期間都出現了鉅額淨虧損。這些淨虧損是由於缺乏可觀的 收入，以及我們技術的開發和商業驗收所產生的鉅額成本造成的。我們持續經營 的能力取決於我們實施業務計劃的能力。如果我們的運營沒有轉為正現金流，我們 可能會被迫尋找資金來源以繼續運營。不能保證我們將以合理的條款成功獲得此類 額外融資，或者根本不能保證。如果在需要時無法以可接受的條件獲得足夠的資金，或者根本沒有資金， 我們可能無法為我們的業務計劃提供足夠的資金，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

我們可能在短期和長期內尋求通過發行股權證券或通過其他融資渠道籌集資金。如果我們通過發行股權證券來籌集額外資金， 我們的股東可能會遭遇嚴重稀釋。任何債務融資(如果可用)可能包括金融和其他契約， 可能會限制我們使用此類融資所得收益，或對我們施加其他業務和財務限制。此外，我們 可能會考慮其他方式，如許可、合資或合夥安排，以提供長期資本。

我們 依賴於有限數量的客户。  

截至2021年12月31日的一年中，我們的許可證收入來自11個OEM、ODM和Tier 1客户。在截至2021年12月31日的一年中，我們從五個客户那裏獲得了NRE收入 。在截至2021年12月31日的一年中，三家客户約佔我們綜合淨收入的63%。我們的 客户集中度可能會根據客户的產品週期和我們 行業的變化而發生重大變化。此外，隨着我們過渡到在許可業務的同時銷售更多傳感器模塊，我們的客户構成可能會發生變化 。客户對我們傳感器產品的反應、大客户的流失、大客户的淨收入因任何原因而減少，或者大客户未能履行其對我們的財務或其他義務，都可能對我們的業務、財務狀況和未來的收入流產生重大不利的 影響。

我們 依賴客户設計、製造和銷售採用我們觸摸技術的產品。

我們歷來通過與設計、製造和銷售採用我們觸控技術的公司簽訂的技術許可協議來創造收入。 我們在2021年和2020年賺取的大部分許可費來自打印機產品和汽車信息娛樂系統的客户發貨 。雖然我們已將業務模式擴展到除許可我們的技術之外還銷售傳感器，但我們預計 將繼續依賴現有客户和新客户的許可收入，這些客户的產品仍處於開發週期中。如果我們的客户無法 設計、製造和銷售他們的產品，或者延遲生產和銷售他們的產品，我們的收入、盈利能力、 和流動資金以及我們的品牌形象可能會受到不利影響。

客户產品開發和發佈週期的長度 取決於許多我們無法控制的因素，任何延誤都可能 導致我們在不抵消收入的情況下產生鉅額費用，或者收入因季度而異。

客户產品的開發和發佈週期漫長且不可預測。我們的客户經常對我們的產品進行重要的評估 和設計，這導致產品發佈週期較長。典型的產品開發和發佈週期為18至36個月。在某些情況下，開發和發佈週期可能會更長，尤其是汽車 產品。不能保證客户在評估或設計階段後會採用我們的技術。產品的開發和發佈週期漫長且多變 還可能對我們的收入計時產生負面影響，導致我們的收入和運營結果 因季度而異。

我們 和我們的許可證客户依賴組件供應商生產和銷售包含我們技術的產品，並且組件供應有限 ，包括新冠肺炎疫情可能會對我們和我們客户的業務產生不利影響。

在我們的許可模式下，原始設備製造商、原始設備製造商和一級供應商製造或簽約製造包含Neonode專用集成電路 (“ASIC”)的產品，這些產品採用了我們的專利技術。Neonode ASIC由德州儀器和意法半導體制造。 德州儀器生產我們和我們的許可證客户都購買的兩個ASIC組件。作為其產品開發流程的一部分， 我們的客户必須對這些組件進行鑑定，以便在其產品中使用，因此很難更換這些組件。在我們的傳感器 型號中，我們在臺積電產品中使用了由意法半導體提供的類似專用集成電路組件。如果德州儀器、 意法半導體或其他供應商提供的組件遇到質量控制或可用性問題，我們的技術可能會被我們的一個或多個客户取消資格，我們的供應鏈可能會中斷。

我們依賴第三方提供採用我們專利技術的核心 組件，這使我們面臨許多風險，包括這些供應商無法 獲得足夠的原材料或組件供應的風險、這些供應商無法滿足客户 要求的風險，以及這些供應商無法繼續經營或適應市場條件的風險。如果我們和我們的客户 無法獲得採用我們專利技術的ASIC，我們可能無法滿足需求，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利的 影響。

新冠肺炎疫情導致世界各地的企業長時間停工，導致組件供應普遍延遲。 我們沒有遭遇供應短缺，但可能是供應短缺導致了組件延遲和/或成本增加 ，從而損害了我們客户以經濟高效的方式製造和銷售產品的能力。

我們很難核實根據許可協議欠我們的版税金額，這可能會導致我們損失潛在收入。

我們的許可協議通常要求我們的被許可方 記錄許可產品的銷售情況，並每季度向我們報告此數據。雖然我們的標準許可條款使我們 有權審核被許可方的賬簿和記錄以驗證此信息，但審核可能是昂貴的、耗時的、不完整的， 並且容易引起爭議。我們不時對某些被許可方進行審計，以獨立核實其版税報告中包含的信息 的準確性，以努力降低我們 根據許可協議條款有權獲得的版税收入無法獲得的可能性，但我們不能保證這些審計是否有效。

我們 在製造產品方面經驗有限，我們進入硬件市場可能不會成功。

我們的 業務模式歷來專注於授權觸控技術。2017年10月，我們開始製造和銷售傳感器 觸摸組件。不能保證我們的硬件製造和銷售將帶來市場認可或有意義的 收入。我們傳感器模塊的商業成功將取決於客户的反應和我們管理層的執行力。我們傳感器模塊的商業成功面臨許多風險，包括：

此外，如果對我們產品的需求增加，我們將不得不投入更多資源來購買產品組件、招聘和 培訓員工以及改進我們的製造流程。如果我們不能有效地提高產能，我們的銷售額可能不會 按照我們的預期增長，我們的營業利潤率可能會波動或下降。

如果 我們不能以經濟高效和及時的方式成功地開發和引入新技術，我們將無法有效地競爭 ，我們的創收能力將受到影響.

我們在競爭激烈、快速發展的環境中運營，我們的成功取決於我們開發和引入客户和最終用户選擇購買的新技術的能力 。如果我們不能以可接受的功能、質量、價格和條款開發對我們的客户和最終用户有吸引力的新技術，我們將無法有效競爭，我們的創收能力將受到影響。新技術的開發非常困難，需要高水平的創新和能力。開發過程通常也非常漫長且成本高昂。如果我們不能準確預測最終用户的需求或技術趨勢，或者如果我們不能 以經濟高效和及時的方式完成開發，我們將無法將新技術引入市場或成功 與其他供應商競爭。當我們引入新的或增強的技術或將新技術集成到新的或現有的客户產品中時， 我們面臨的風險包括客户訂購模式中斷、無法提供新技術以滿足客户的需求、可能的產品和技術缺陷以及潛在的不熟悉的銷售和支持環境。過早 發佈或泄露新產品、功能或技術可能會加劇其中一些風險。我們未能管理向較新技術的過渡 或將較新技術集成到新的或現有的客户產品中，可能會對我們的業務、 運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的 運營業績可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素不在我們的控制範圍之內。

由於我們的客户 產品開發的不可預測性和我們競爭的市場的性質，我們很難準確預測。我們的當前和未來費用估計主要基於我們的投資計劃和對未來需求的估計，儘管我們的一些費用在很大程度上是固定的 。我們可能無法及時調整支出以彌補任何意外的收入缺口。 因此，收入相對於計劃支出的任何重大缺口都將對我們的 業務、運營結果和財務狀況產生直接不利影響。

此外，除其他因素外，以下因素可能會對我們的經營業績產生負面影響並造成波動：

此外， 作為對競爭環境變化的戰略響應，我們可能會不時做出某些定價、服務或營銷決策 這些決策可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。由於上述 因素，我們的收入和經營業績現在和將來都很難預測。

我們 必須加強我們的銷售和技術開發組織。如果我們無法確定、聘用或留住合格的銷售、營銷、 和技術人員，我們實現未來收入的能力可能會受到不利影響。

我們 不斷監控並提高我們銷售工作的有效性和廣度，以提高市場知名度和我們技術的銷量，特別是在我們拓展新市場領域的時候。對合格銷售人員的競爭非常激烈，我們可能無法 招聘到目標銷售人員的種類和數量。同樣，我們改進和完善技術的努力需要 熟練的工程師和程序員。由於具備必要技術技能的人員數量有限，對能夠擴大我們研發工作的專業人員的競爭非常激烈 。如果我們無法確定、聘用或留住合格的 銷售、營銷和技術人員，我們實現未來收入的能力可能會受到不利影響。

我們 可能會進行收購和戰略投資，這些收購和戰略投資會稀釋現有股東的權益，導致意外的會計費用 或以其他方式對我們的運營結果產生不利影響。

我們可能決定通過業務合併或以其他方式收購業務、產品或技術來發展我們的業務，以補充我們現有的觸摸技術產品 ，擴大我們的市場覆蓋範圍，增加我們的員工，或增強我們的技術能力。如果我們未來進行任何收購， 我們可能會發行稀釋股東百分比所有權的股票，或者我們可能會招致鉅額債務、減少現金儲備和/或承擔或有負債。此外，收購和戰略投資可能導致重大費用、不利的 税收後果、重大折舊、遞延補償費用、正在進行的研發費用，以及與遞延補償和可識別購買的無形資產或商譽減值相關的金額的攤銷 。所有這些都可能 對我們的運營結果產生負面影響。

我們 依賴於我們主要人員的服務。  

我們 高度依賴我們的高級管理團隊，包括首席執行官Urban Forssell博士和首席財務官Fredrik NIHLén 。我們高級管理團隊的變動或高級管理團隊任何一名成員的服務意外損失都可能對我們的運營和未來前景產生重大不利影響。

如果 我們無法為我們開發的任何產品或我們的技術獲得並維護專利或其他知識產權保護， 或者如果獲得的專利和其他知識產權保護的範圍不夠廣泛，我們的競爭對手可能會開發 並將與我們相似或相同的產品和技術商業化，我們成功將我們可能開發的任何產品和技術商業化的能力 可能會受到損害。 

我們的成功在很大程度上取決於我們的專有技術和其他知識產權。我們依靠專利、 版權、商標和商業祕密、保密條款以及許可安排來建立和保護我們的專有 權利。我們的知識產權，特別是我們的專利，可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。如果我們 未能成功保護或執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到影響，這可能會損害我們的運營結果 。我們正在等待註冊的專利申請可能不被允許，或者其他人可能會對我們專利的有效性或範圍提出質疑。 即使我們的專利註冊得到頒發和維護，這些專利也可能對我們沒有足夠的範圍或好處 ，或者可能被認定為無效且無法針對第三方強制執行。我們可能需要花費大量資源來保護我們的 知識產權。知識產權的喪失可能會對我們創造收入和擴大業務的能力產生不利影響。

我們 在專利貨幣化方面的戰略努力可能不會成功。

我們的成功在一定程度上取決於我們有效利用知識產權的能力 。我們不時地探索將我們的專利貨幣化的機會。2019年5月6日，我們將特定專利組合 分配給Aequitas Technologies LLC，以授權或以其他方式將這些專利貨幣化。未來，我們可能會採用其他 替代專利貨幣化策略，包括出售專利。我們的專利貨幣化戰略可能會對我們的 財務狀況、收入和運營結果產生負面影響。不能保證我們將簽訂與我們的 專利組合相關的協議，也不能保證我們將在任何圍繞專利貨幣化的戰略努力中取得成功。

如果 第三方侵犯我們的知識產權，我們可能會花費大量資源來執行我們的權利或遭受競爭性 損害。

現有法律、合同條款和補救措施對我們的知識產權保護有限。我們可能需要花費大量 資源來監控和監管我們的知識產權。對未經授權使用我們的技術或知識產權的行為進行有效監管是困難的 未來可能需要通過訴訟來執行我們的知識產權。知識產權訴訟不僅昂貴，而且耗時，無論任何索賠的是非曲直，都可能分散我們管理層對業務運營的注意力 。由於涉及的技術問題的複雜性等因素，知識產權訴訟可能會受到固有不確定性的影響，我們不能向您保證我們會成功維護我們的知識產權。 可能會有人試圖複製或反向工程我們技術的各個方面，或者獲取和使用我們認為是專有的信息。 我們可能無法檢測到侵權行為，因此可能會失去在市場上的競爭地位。此外，競爭對手可能會圍繞我們的技術進行設計 或開發與之競爭的技術。我們不能向您保證我們能夠保護我們的專有權 不受未經授權的第三方複製或使用。競爭對手未經授權使用我們的技術或我們的專有信息 可能會對我們銷售技術的能力產生不利影響。

某些國家的法律對我們的知識產權的保護可能不及美國的 法律，這可能會增加我們保護知識產權的難度。

作為我們業務戰略的一部分，我們瞄準人口眾多且有采用新技術傾向的國家/地區的客户以及與供應商和OEM的關係。然而，這些國家中的許多都沒有解決盜用知識產權的問題，也沒有阻止其他國家開發類似的、相互競爭的技術或知識產權。在某些國家，對專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權的有效保護可能無法獲得或受到限制。特別是，我們在國外開展業務的一些國家的法律 對我們的知識產權的保護程度可能不如美國的法律 。因此，我們可能無法有效阻止這些地區的競爭對手侵犯我們的知識產權 ，這可能會降低我們在這些地區的競爭優勢和競爭能力，並對我們的業務產生負面影響。

我們 在各個國家都有國際業務，必須管理貨幣風險。

我們很大一部分業務是以美元(報告我們合併財務報表的貨幣)以外的貨幣進行的 ，主要是瑞典克朗，其次是歐元、日元、韓元和臺幣。截至2021年12月31日的一年中，我們在亞洲、北美和歐洲的收入分別為53%、39%和8%。我們在瑞典克朗產生了很大一部分費用， 包括很大一部分研發費用以及相當大一部分一般和管理費用。 因此，瑞典克朗相對於其他貨幣(特別是美元)的升值可能會對經營業績產生不利的 影響。我們目前不進行套期保值交易來覆蓋我們的貨幣風險，但我們可能會選擇在我們認為合適的情況下對衝 未來我們的貨幣風險的一部分。

我們信息技術基礎設施的安全漏洞和其他中斷可能會干擾我們的運營，泄露機密 信息，並使我們承擔可能對我們的業務和聲譽產生重大負面影響的責任。

在正常的業務過程中，我們依靠信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息， 並管理或支持各種業務流程和活動。此外，我們還收集和存儲某些數據，包括專有的 業務信息以及客户和員工數據，並且可能有權訪問我們某些業務中受隱私和安全法律、法規以及客户強制控制約束的機密或個人信息 。儘管我們採取了網絡安全措施，但我們的信息 技術網絡和基礎設施可能容易受到黑客或入侵、員工 錯誤或瀆職、停電、計算機病毒、電信或公用設施故障、系統故障、自然災害或 其他災難性事件的破壞、中斷或關閉。任何此類事件都可能導致法律索賠或訴訟、隱私法規定的責任或處罰、運營中斷 以及對我們的聲譽造成損害，這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。

維護我們機密和專有信息的第三方 可能會遇到網絡安全事件。

我們 依賴第三方提供或維護我們的一些信息技術和相關服務。我們不對這些系統進行直接控制 。儘管在第三方位置實施了安全措施，但這些服務也容易受到安全漏洞或其他中斷的影響 。儘管第三方保證保護此信息，並且在我們認為合適的情況下，我們 會對這些第三方使用的保護措施進行監控，但這些第三方 代表我們持有的數據的機密性可能會被泄露，並使我們面臨任何安全漏洞或破壞的責任。

如果 我們無法發現內部控制中的重大缺陷，我們的財務報告和業務可能會受到不利影響。

2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第 404節要求我們在每個財年結束時評估財務報告內部控制的有效性，並在該財年的Form 10-K年度報告中包括一份管理報告，評估我們財務報告內部控制的有效性 。控制系統，無論設計和操作有多好，都只能為實現控制系統的目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，控制系統的設計 必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到涉及公司的所有控制問題 和欺詐實例。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的 某些假設，我們不能向您保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的 目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或遵守政策或程序的程度惡化而變得無效。 由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述 可能會發生，並且不會被檢測到。我們不能向您保證，我們或我們的獨立註冊會計師事務所 將來不會發現我們的內部控制存在重大缺陷。如果我們的財務報告內部控制存在重大缺陷 管理層和我們的獨立註冊會計師事務所將認為我們的內部控制無效。 如果我們的財務報告內部控制不被認為是有效的, 我們可能會失去公眾信心， 這可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生不利影響。

與持有我們的股票相關的風險

未來 我們或我們的內部人士出售我們的普通股可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，並稀釋您的投資。

我們的長期成功有賴於我們獲得足夠的資金來為我們的運營提供資金，開發我們的觸摸技術，並將我們的 技術推向全球市場，以便產生足夠的銷售量來盈利。如果條件有利，我們可能會在公共 或私募股權市場出售證券，即使我們在那個時候並不迫切需要額外的資本。 我們可以在條件有利的情況下在公開市場或私募股權市場出售證券，即使我們當時並不迫切需要額外的資本。我們還可能在未來的融資交易中發行額外的普通股，或作為對我們的高管 和其他關鍵人員、顧問和顧問的激勵性薪酬。

我們或我們的內部人士或大股東出售大量普通股，或認為可能發生此類出售，可能會 對我們普通股的現行市場價格和我們籌集資金的能力產生不利影響。發行股權證券還會稀釋我們當時發行的普通股所代表的股權。我們普通股的市場價格 可能會下降，因為市場會考慮到任何這些發行的稀釋效應。此外，我們可能會以相當於普通股市場價格大幅折讓的價格進行融資 交易。如果投資者 和證券分析師對我們股票的任何折價出售做出負面反應，可能會導致我們普通股的交易價格下跌 。

我們目前有不到300名登記在冊的股東 ，因此，有資格根據《交易法》終止我們普通股的註冊，不再是負有報告義務的美國上市公司 。

交易法第12(G)(4)條允許任何類別的證券在公司向美國證券交易委員會提交證明該類別證券的記錄持有人 少於300人後終止註冊。截至2022年2月24日，我們的普通股共有50名登記在冊的股東 。這不包括通過銀行、經紀商和其他金融機構持有“街名”股票的股東數量 ，因此，我們有資格取消我們普通股的註冊，並暫停我們在“交易法”下的報告義務 。如果我們終止註冊並暫停《交易法》規定的報告義務，我們 將不再需要遵守《交易法》規定的美國上市公司披露要求，包括但不限於 年度和季度報告申報、委託書申報以及內部人士披露我們 證券收購和處置的申報。

我們的股價一直在波動，您對我們普通股的投資 可能會貶值。

股權證券的市場價格和成交量都出現了很大的波動，這與發行公司的財務業績無關。 這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。由於我們經營業績或前景的變化以及其他因素導致我們普通股的市場價格波動，您可能無法以或高於您購買這些股票的價格轉售您的股票 。

可能對我們的共同股票市場價格產生重大影響的一些因素包括：

有限數量的股東，包括董事， 持有我們已發行普通股的大量股份。

我們的兩個最大股東都是我們的董事會成員 ，他們持有我們已發行的有表決權股票的大約三分之一。這種所有權集中 可能會影響股東投票的結果，包括有關選舉董事、通過或修訂公司註冊證書和公司章程中的條款 以及批准合併和其他重大公司交易的投票。這些因素 還可能延遲或阻止我們的管理層或投票控制權的變更。

我們的公司證書和章程以及 特拉華州一般公司法包含可能延遲或阻止控制權變更的條款。

我們的董事會有權發行最多1,000,000股優先股，並決定這些股票的價格、權利、優惠和特權，而無需股東進一步 投票或採取任何行動。普通股持有人的權利將受到未來可能發行的任何優先股持有人的權利的制約，並可能受到重大不利影響 。此外，我們的公司註冊證書和章程中的某些其他 條款可能會延遲或阻止控制權或管理層的變更， 這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，我們還受反收購法《特拉華州通用公司法》第203節的規定。

如果證券分析師沒有 發表研究報告，或者證券分析師或其他第三方發表了關於我們的不準確或不利的研究報告， 我們普通股的價格可能會下跌。

我們普通股的交易市場可能在一定程度上依賴於證券分析師和其他第三方選擇發佈的關於我們的研究和報告。我們不控制這些 分析師或其他第三方。如果分析師報道不足，或者一個或多個分析師或其他第三方發表關於我們的不準確或不利的研究報告，我們普通股的價格可能會受到負面影響。

沒有。

截至2021年12月31日，我們為斯德哥爾摩的公司總部租用了約6700平方英尺的辦公設施 。此外，我們的主要子公司Pronode Technologies AB在瑞典昆斯巴卡租賃了一個約9000平方英尺的車間。

我們相信，我們的設施足以滿足我們當前的需求， 如果需要，將提供合適的額外或替代空間來容納我們的運營。

我們不是任何未決法律程序的一方。我們可能會不時地 成為正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟的對象，包括但不限於員工、客户 和供應商糾紛。

不適用。

第二部分

市場信息

我們的普通股在納斯達克 市場掛牌交易，代碼是“霓虹燈”。

持有者

截至2022年2月24日，我們的普通股共有50名股東 。這不包括通過 銀行、經紀商和其他金融機構以“街頭名義”持有股票的股東數量。

根據股權補償計劃授權發行的證券

見第三部分第12項。有關我們的股權補償計劃的信息，請參閲安全 某些受益所有者的所有權以及管理層和相關股東事宜。

近期出售未登記證券及運用所得款項

沒有。

發行人及關聯購買人購買股權證券

沒有。

以下討論和分析應與我們的合併財務報表以及本年度報告中其他地方包含的相關附註一起閲讀 。

概述

我們公司提供先進的光學傳感解決方案 ，用於非接觸式觸摸、觸摸和手勢傳感。我們還提供場景分析軟件解決方案，採用先進的機器 學習算法來檢測和跟蹤攝像機和其他類型成像器的視頻流中的人員和對象。我們的非接觸式 觸摸、觸摸和手勢傳感產品和解決方案使用我們的zForce技術平臺和基於我們的 多傳感技術平臺的場景分析解決方案。我們在許多不同的市場和細分市場向客户營銷和銷售我們的解決方案，包括但不限於辦公設備、汽車、工業自動化、醫療、軍事和航空電子設備。

2010年，我們開始向原始設備製造商(“OEM”)和一級供應商發放許可，這些製造商和一級供應商將我們的技術嵌入到他們開發、製造和銷售的產品中。自 2010年以來，我們的許可客户已售出約8500萬台使用我們技術的設備。2017年10月，我們擴大了許可業務 ，並開始製造和發運採用我們技術的傳感器模塊。我們將這些嵌入式傳感器模塊出售給 OEM和系統集成商，以在其產品中使用。

截至2021年12月31日，我們與全球OEM和一級供應商簽訂了34項有效的技術 許可協議。截至2020年12月31日，這一數字為42。在截至2021年12月31日的一年中，我們有11個客户在發貨給他們的產品中使用我們的觸控技術。我們在2021年和2020年賺取的大部分許可費 來自客户發貨的打印機。

截至2021年12月31日，我們已與增值經銷商(VAR)簽訂了11項 協議，將我們的傳感器模塊集成到他們向全球OEM、OEM和系統集成商提供的產品中。除此之外，我們還通過Digi-Key Corporation、Serial MicroElectronics HK Ltd和Nexty Electronics Corporation分銷我們的嵌入式傳感器模塊。2021年，我們的三家分銷商銷售和發貨了8,613個傳感器模塊 和相關開發套件。我們預計我們未來的收入將來自我們現有的和新的 許可證客户的版税加上我們傳感器模塊的銷售。

在2021年和2020年間，我們繼續努力 保持我們現有的許可客户，並在現有和未來客户中實現新產品的設計勝利。我們進行了 投資，改進了我們的TSM的設計和生產良率，並改進了相關固件和配置工具 軟件平臺。我們還進行了投資，以擴大我們在TSM銷售和分銷方面的合作伙伴網絡。我們打算在2022年及以後繼續 擴展我們的臺積電產品供應，包括新的臺積電變種和新的傳感器產品，以交付給我們的主要市場。 我們預計隨着時間的推移，TSM和其他傳感器產品的銷售可能會佔我們收入的大部分。

關鍵會計政策和估算

我們的合併財務報表 是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括 Neonode Inc.及其全資子公司以及Pronode Technologies AB(瑞典)的賬目，Pronode Technologies AB(瑞典)是我們的全資子公司之一Neonode Technologies AB持有51%多數股權的子公司 。非控制性權益在淨虧損之下列報，包括 綜合經營表中“非控制性權益應佔淨虧損”項下的非控制性權益，在 綜合全面損益表中的“非控制性權益應佔全面虧損”項下列報，並在綜合資產負債表中作為股東權益的單獨組成部分列示。有關進一步討論，請參閲下面的“非控股權益”。所有公司間賬户和交易 已在合併中取消。

影響我們財務狀況和經營結果的會計政策 在我們的合併財務報表附註2中有更全面的描述。我們的某些會計政策 要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用判斷，這固有地 包含一定程度的不確定性。管理層根據歷史經驗和各種其他假設做出估計，這些假設認為 在這種情況下是合理的。歷史經驗和假設構成了對報告的 資產和負債的賬面價值以及報告的收入和費用金額的判斷的基礎，這些收入和費用可能從其他 來源中不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。我們認為以下是編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策以及相關判斷和估計。

估計數

按照美國公認會計原則 編制財務報表需要做出估計和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計和判斷 不同。

重大估計和判斷包括但不限於：收入確認，確定履約義務的性質和履行時間，確定履約義務的獨立銷售價格和交易價格，評估控制權轉移；計量可變對價和 其他義務，如產品退貨和退款，以及產品保修；計提不可收回應收賬款撥備；確定存貨的可變現淨值；資本化項目成本和長期資產的可回收性；對於租賃， 確定合同是否包含租賃，在租賃和非租賃組件之間分配對價，確定遞增借款利率，以及 確定重估事件(如修改)、與我們的遞延税項資產相關的估值津貼，以及為基於股票的補償而發行的期權的公允價值 。

收入 確認

我們 在產品控制權移交給客户以及服務完成並被客户接受時確認收入； 我們確認的收入金額反映了我們預期從這些產品或服務中獲得的對價。我們與 客户的合同可能包括產品和服務的組合(例如，包括產品和相關工程服務的合同)。 我們構建合同的方式是在每個合同中明確定義不同的履約義務，如產品銷售或許可費以及相關工程 服務。

我們的AirBars和TSM的許可費和銷售額是按單位計算的。因此，我們通常在向客户發貨時履行性能義務 。非重複性工程服務履行義務在完成工作並被客户接受時得到滿足。

我們 確認扣除退貨津貼和向客户收取的任何税款後的收入淨額，這些税款隨後將匯給政府 當局。我們將所有產品運費和手續費(無論何時發生)視為履行轉運貨物承諾的活動 。因此，我們將所有運費和手續費視為費用。

許可證費

我們 通過許可我們內部開發的知識產權(“IP”)獲得收入。我們簽訂IP許可協議 ，通常向被許可方提供將我們的IP組件納入其產品的權利，條款和條件因被許可方而異 。這些協議下的費用可能包括與我們的知識產權相關的許可費，以及在我們的被許可人分銷採用許可技術的產品後應向我們支付的版税。我們IP的許可證具有獨立價值，被許可方可以 使用，無需維護和支持。

對於不需要對底層技術進行重大修改或定製的 技術許可安排，我們會在許可提供給客户並且客户有權使用該許可時確認 技術許可收入。在每個報告期的 結束時，我們會記錄未開單的許可費，並使用客户之前的版税收入數據來估計這些 版税。

不向客户提供明確的 退貨權利。到2021年12月31日為止，沒有任何退貨。

產品 銷售額

我們 通過向我們的原始設備製造商、原始設備製造商和一級供應商客户銷售臺積電硬件產品(這些客户將我們的硬件嵌入到他們的產品中)以及包含我們的TSM的品牌消費產品的銷售(通過分銷商銷售或直接銷售給最終用户)來賺取收入。這些 總代理商通常會獲得允許他們退還未售出庫存、獲得銷售價格更改積分的商業條款 ，並參與各種合作營銷計劃。我們的銷售協議通常為客户提供有限的退貨權利 和保修條款。

與AirBar模塊相關的收入確認時間 取決於每筆銷售的交易方式-無論是銷售點還是通過總代理商。 我們在向客户提供承諾的 產品時確認銷售點銷售的AirBar模塊的收入(在線銷售和其他直接銷售給客户)。

由於 我們使用總代理商向客户提供AirBar TSM，因此我們必須分析總代理商協議的條款，以確定 控制權何時從我們移交給總代理商。對於通過分銷商銷售的AirBar和TSM，我們會在分銷商 獲得對我們產品的控制權時確認收入。當我們擁有銷售給總代理商的產品的當前付款權利，總代理商擁有從我們購買的產品的合法所有權和實際擁有權，並且總代理商對購買的產品具有重大的 風險和回報時，控制權將移交給我們的總代理商。

總代理商 參與各種合作營銷和其他激勵計劃，我們維護這些 計劃的估計應計費用和津貼。如果總代理商根據這些計劃收到的實際積分與我們基於歷史經驗的估計( )有很大偏差，我們的收入可能會受到不利影響。

根據 美國公認會計原則，公司可以對回報數據進行合理的彙總和近似，以準確估計回報。我們的AirBar和 到目前為止的臺積電退貨和保修經驗使我們能夠做出合理的退貨估計，這得到了以下事實的支持： 我們的產品銷售涉及同質交易。未來銷售退貨準備金記為減去應收賬款 和收入，截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為69,000美元和78,000美元。保修準備金記為應計 費用和銷售成本，截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為36,000美元和25,000美元。如果未來的實際回報偏離建立準備金所依據的歷史數據，我們的收入可能會受到不利影響。

非經常性 工程

對於需要修改或定製底層技術以使技術適應客户使用的 技術許可或臺積電合同，我們將確定技術許可或臺積電以及所需的工程諮詢服務是否代表單獨的履行義務 。我們在逐個合同的基礎上進行分析。如果有單獨的履約義務，我們將確定每個單獨履約義務的 獨立售價(“SSP”)，以便在履行每個履約義務時正確確認收入 。我們根據簽署的工作説明書(SOW)向我們的客户提供工程諮詢服務。 每個SOW中都規定了交付成果和付款條件。我們通常對工程服務按小時收費，我們確認 收入是因為合同中指定的工程服務已完成並被客户接受。我們收到的用於 未來非經常性工程的任何預付款都將記錄為未賺取收入，直到獲得該收入為止。

我們 認為，將非經常性工程的收入確認為完成工程服務的進展和客户對這些服務的接受 最能反映這些交易的經濟性，因為我們系統中跟蹤的工程服務與我們迄今完成的業績對我們客户的價值直接對應 。對每個工程項目執行的工時進行跟蹤 ，反映每個項目的進度，並按統一的小時費率收費。

來自短期非經常性工程合同的收入 將在這些服務完成並被 客户接受時進行記錄。

非經常性工程合同的收入 具有實質性定義的交付內容，其SOW中的付款條件與生產此類交付內容所需的努力相適應。 這些交付內容在完成並被客户接受時予以確認。

所有SOW項目的估計損失 一旦明顯，將立即全額確認。在截至2021年12月31日的年度內，我們未錄得虧損 在截至2020年12月31日的年度內，我們錄得虧損47,000美元。

應收賬款 應收賬款及壞賬準備

我們的 應收賬款是按可變現淨值列賬的。我們的政策是對客户無法支付所需款項 造成的估計損失保持一定的容忍度。

庫存

我們的 庫存主要由將用於製造TSM的組件組成。出於報告目的，我們將庫存分類為原材料、在製品和產成品。

存貨 採用先進先出(“FIFO”)估值方法，以成本或可變現淨值中較低者為準。可變現淨值 是在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和 運輸成本。將庫存成本降至可變現淨值的任何調整都計入當前 期間的收益。

由於我們的AirBar產品銷售量較低，管理層已決定為AirBar組件以及與AirBar相關的原材料保留全部在製品。 管理層進一步決定預留一部分AirBar成品，具體取決於AirBar的類型 和存放位置。截至2021年12月31日和2020年12月31日，AirBar的庫存儲備分別為80萬美元和90萬美元。

管理層 決定為臺積電庫存保留與生產中的質量問題相關的庫存。截至2021年12月31日，臺積電庫存儲備為20萬美元。

正在進行的項目

正在進行的項目 包括為某些客户完成各種項目期間發生的成本。這些成本主要包括 直接工程人力成本和特定於項目的設備成本。這些成本在我們的資產負債表中作為資產進行資本化 ，並延遲到根據我們的收入確認政策確認每個項目的收入為止。截至2021年12月31日和2020年12月31日，在建項目中分別沒有資本化的成本 。

財產 和設備

財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊和攤銷使用 基於資產估計使用壽命的直線法計算，如下所示：

根據融資租賃購買的設備 如果租賃期限短於預計使用年限，則在租賃期限內折舊。

當財產和設備報廢或出售時，成本和累計折舊及攤銷將從賬目中扣除，任何 損益將反映在合併經營報表中。維護和維修費用按發生的金額計入。

長壽資產

我們 根據相關會計準則通過估計關聯資產的未來現金流量來評估任何減值。 如果與這些資產相關的估計未貼現未來現金流量減少或使用年限比最初估計的短，我們可能會產生這些資產的減值費用。截至2021年12月31日，我們相信我們的長期資產沒有減值。 但是，不能保證市場狀況不會改變，也不能保證對我們的產品和服務的充足需求會持續下去， 這可能會導致未來的長期資產減值。

研究和開發

研究 和開發(“R&D”)成本在發生時計入費用。研發成本主要包括與人員相關的成本，以及測試、認證和測量等一些外部諮詢成本 。

基於股票的 薪酬費用

我們 根據授予日獎勵的估計公允價值(包括股票期權)來衡量為換取包括股票期權在內的股權工具而獲得的員工服務成本，並在員工提供服務以換取獎勵的 期間(通常是歸屬期間)，扣除估計沒收，將該價值確認為補償費用。

我們 對發行給非僱員的權益工具按其估計公允價值進行會計處理。

在確定涉及期權和權證的股票薪酬費用時，我們使用Black-Scholes期權定價模型確定期權和權證的估計公允價值 。

非控股權益   

我們 在合併財務報表中將任何非控股權益(也稱為少數股權)確認為單獨的權益項目 。非控股權益指非全資附屬公司中不可歸屬於我們的股權份額 。一般而言，任何佔已發行投票權股份少於50%的權益均被視為非控股權益； 不過，也會考慮決策權等其他因素。我們將可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) 計入合併經營報表的綜合淨收益(虧損)。

我們 在合併股東權益表(如果呈報)或合併財務報表附註中， 分別披露的總權益(淨資產)、歸屬於母公司的權益(淨資產)和歸屬於非控股權益的權益(淨資產)的賬面金額在期初和期末進行對賬：

外幣折算和交易損益

我們境外子公司的 本位幣是適用的當地貨幣、瑞典克朗、日元、韓元和臺幣。從瑞典克朗、日元、韓元或臺幣到美元的折算是 資產負債表賬户使用資產負債表日的現行匯率，以及損益表賬户 在此期間使用加權平均匯率進行的。折算損益作為累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分 計入。外幣交易產生的收益或(虧損)包括在附帶的綜合經營報表中的一般 和行政費用中，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為66,000美元和252,000美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，外幣換算收益(虧損)分別為4,000美元和235,000美元。

每股淨虧損

每股淨虧損金額是根據截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度 已發行普通股的加權平均股數計算得出的。

假設普通股等價物的攤薄金額為每股淨虧損 ，是根據期內已發行普通股和潛在普通股等價物的加權平均數計算的。在計算截至2021年和2020年12月31日的年度每股淨虧損時使用的普通股加權平均股數 和潛在普通股等價物不包括潛在普通股等價物 ，因為其影響將是反稀釋的。

其他 綜合收益(虧損)

我們的 其他綜合收益(虧損)包括外幣折算損益。累計折算收益 和虧損金額在合併資產負債表中作為股東權益的單獨組成部分反映為累計其他 全面虧損。

現金 流量信息

外幣現金流 已按各自報告 期間的近似加權平均匯率折算為美元。綜合業務報表的加權平均匯率如下：

綜合資產負債表的匯率 如下：

遞延 收入

遞延 收入主要包括預付許可費以及我們已預付的其他產品或服務。我們在轉讓產品或服務控制權時獲得 這筆收入。遞延收入還可能包括未來執行的諮詢服務的預付款 ，例如非經常性工程服務。

我們 推遲許可證費用，直到我們滿足收入確認的所有會計要求，即向 客户提供許可證並且該客户有權使用該許可證。工程開發費收入將推遲到工程服務 完成並被我們的客户接受。我們推遲傳感器模塊的收入，直到分銷商將產品銷售給他們的最終客户 。

下表按來源列出了我們的遞延收入(以千為單位)；

新的 會計聲明 

2016年9月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)-金融工具信用損失的測量 ，(“ASU 2016-13”)，並輔之以隨後的會計準則更新。新標準要求實體 根據歷史經驗、當前狀況 以及合理和可支持的預測，計量報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。修訂後的ASU 2016-13計劃從2023年12月15日之後的財年開始生效，並允許提前採用。未來，我們將評估修訂後的ASU 2016-13年度對我們的合併財務報表，特別是對我們的應收貿易賬款的影響 ；然而，我們預計新標準的實施不會產生任何重大影響 。

操作結果

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度財務業績摘要如下(除百分比外，以千計)：

收入

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們的所有 銷售額均面向美國、歐洲和亞洲的客户。

與2020年12月31日相比，截至2021年12月31日的年度毛收入下降了2.5%，主要原因是NRE收入下降， 被更高的許可費和產品銷售額所抵消。

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按地理區域和收入流劃分的淨收入分佈(以千美元為單位)：

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按收入流分類的收入(以千美元為單位)：

與2020年相比，2021年的許可費 上漲了3.7%。2020年上半年的許可證收入受到新冠肺炎 推動的經濟放緩的普遍影響。2020年下半年，我們的許可證收入開始反彈，這一趨勢在2021年第一季度和第二季度持續。2021年第三季度，收入下降的主要原因是全球供應鏈整體緊張 ，更具體地説是打印機和汽車市場中的半導體組件短缺，以及我們的主要市場因大流行而新一輪的封鎖 。2021年第四季度，許可證收入比第三季度增長了60%，原因是半導體市場的供需平衡更加 ，這使得我們的打印機和汽車客户的產品出貨量增加了 。

產品銷售收入 為100萬美元，與2020年持平。2021年上半年，我們看到產品銷量有所增長。2021年下半年，當新冠肺炎在我們的主要市場實施禁售時，產品銷售受到了負面影響。我們在亞洲的電梯 和自助服務亭客户是我們非接觸式觸摸技術的首批採用者，不出所料，我們最初在臺積電上的大部分銷售 都與改裝解決方案有關。新客户設備發佈的產品開發和生產週期要長得多，可能需要 4至18個月或更長時間。

與2020年相比，2021年來自NRE服務的收入 下降了77.4%。2021年，NRE收入與產品銷售中的項目相關。NRE的收入 與客户定製開發項目相關，通常隨季度和年度波動， 完全取決於特定的客户驅動型開發活動。我們預計在2022年和未來幾年將繼續賺取NRE費用。

毛利

2021年我們的總毛利率為83.6%，而2020年為82.0%。與產品銷售相關的毛利率在2021年為3.5%，而2020年為15.6%。2021年和2020年，產品銷售毛利率受到與AirBar和TSMS股票減記相關的一次性調整的影響。

我們的 收入成本包括生產某些客户原型的直接成本、完成工程設計合同的工程人員和工程顧問的成本 ，以及銷售傳感器模塊的商品成本包括完全負擔的製造成本、外包 最終組裝成本和傳感器模塊的組件成本。

研究和開發

產品 2021年的研發費用佔總收入的61%，而2020年這一比例為69%。與2020年相比，2021年的研發下降了14.3%，這主要是由於與生產相關的行政成本從研發轉向一般和行政管理 。截至2021年12月31日，我們的研發部門有25名員工和 兩名顧問，而截至2020年12月31日，這一數字為25名員工和兩名顧問。

我們的 研發團隊主要負責為我們的傳感器硬件和許可協議開發技術和軟件平臺，以支持我們的TSM和客户集成 活動。

銷售 和市場營銷

2021年的銷售 和營銷費用佔總收入的49%，而2020年這一比例為42%。與2020年相比，2021年的銷售和營銷費用增加了12% ，主要原因是2021年的員工費用增加。截至2021年12月31日，我們的銷售和市場部有8名員工和6名顧問 ，而截至2020年12月31日，我們有6名員工和7名顧問。截至2021年12月31日的年度，銷售和營銷費用中包括約50,000 美元的股票薪酬支出，而截至2020年12月31日的年度為32,000美元 。

我們的 銷售活動主要面向OEM、ODM和Tier 1客户，這些客户直接或通過VAR許可我們的技術或購買我們的 觸摸傳感器模塊並將其嵌入到其產品中。

常規 和管理

2021年，一般和行政(“G&A”) 支出佔收入的96%，而2020年這一比例為74%。2021年的G&A總支出比2020年增長了25.2%，主要原因是與生產相關的管理成本從研發轉移到G&A。截至2021年12月31日，我們的G&A部門有7名全職 員工和3名顧問履行管理、人力資源和會計職責，而截至2020年12月31日，我們有8名全職員工，沒有顧問。截至2021年12月31日的年度，G&A費用中包括約10.7萬美元的非現金股票薪酬 ，而截至2020年12月31日的年度為4.2萬美元。

利息 費用

截至2021年12月31日的年度的利息支出為15,000美元，而截至2020年12月31日的年度為27,000美元。2021年和2020年的利息支出 主要與融資租賃有關。

外幣折算和交易損益

我們境外子公司的 本位幣是適用的當地貨幣、瑞典克朗、日元、韓元和臺幣。從瑞典克朗、日元、韓元或臺幣到美元的折算是 資產負債表賬户使用資產負債表日的現行匯率，以及損益表賬户 在此期間使用加權平均匯率進行的。折算損益作為累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分 計入。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，外幣交易產生的收益或(虧損)包括在一般情況下 ，隨附的綜合經營報表中的行政費用分別為66,000美元和252,000美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，外幣換算收益(虧損)分別為4000美元和23.5萬美元

所得税 税

我們的 截至2021年12月31日的年度的有效税率為(2)%，截至2020年12月31日的年度的有效税率為(1)%。由於變現的不確定性，我們在2021年和2020年記錄了與淨營業虧損相關的遞延税項資產的估值扣除 。

淨虧損

由於上述因素，我們在截至2021年12月31日的年度錄得淨虧損650萬美元，而截至2020年12月31日的年度則錄得淨虧損560萬美元。

合同義務

我們 之前同意保護我們的一個AirBars製造合作伙伴購買的庫存的價值。在2021年12月31日， 保證額從100,000美元降至0美元。除正常業務過程中發生的經營租賃外，我們與 未合併實體沒有任何其他交易、安排或其他關係，這些交易、安排或其他關係可能合理地影響我們的流動性或資本資源。

我們 沒有提供表外融資、流動性、市場或信用風險支持的特殊目的或有限目的實體。 我們不從事租賃、對衝、研發服務或其他使我們承擔未在合併財務報表表面反映的責任的關係。

運營 租約

我們 沒有在2020年8月續簽位於加利福尼亞州聖何塞贊克路2880號(郵編95134)的辦公空間的租約，而Neonode Inc. 現在僅通過加州的虛擬辦公室運營。

2020年12月1日，Neonode Technologies AB簽訂了位於瑞典斯德哥爾摩Karlavägen 100的6684平方英尺辦公空間的租約。租賃協議有效期至2022年11月。除非在到期日前九個月發出書面通知 ，否則該期限每年延期一次。

2015年12月1日，Pronode Technologies AB簽訂了位於瑞典昆斯巴卡Faktorvägen 17的9,040平方英尺車間的租賃協議。租約可在終止日期前九個月以書面通知終止。根據此租約，我們還有三年 年。

2015年1月，我們的子公司Neonode Korea Ltd.簽訂了一份租賃協議，地址為大成D-Polis B-1807。韓國首爾543-1。 韓國。租約於2020年12月18日終止，我們現在僅通過韓國的虛擬辦公室運營。

2019年9月1日，我們簽訂了位於日本東京市新宿市西新宿1203號西新宿高木大廈的辦公空間租賃合同。 租約有效期至2021年8月31日，除非在到期日前三個月 提前三個月發出書面通知，否則租約每年延期一次。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們分別錄得約661,000美元和585,000美元的租金支出。

受融資租賃約束的設備

在 2014年4月，我們簽訂了某些專用銑削設備的租賃合同。根據租賃協議的條款，我們有義務 在最初的六年租賃期結束時以設備原始購買價格的10%購買設備。根據相關會計準則，本租賃被歸類為融資租賃。租賃付款和折舊期從2014年7月1日設備投入使用時開始 。2020年7月1日，租賃合同延長一年。延長租賃期的隱含利息 年利率為9.85%。

2016年第二季度至第四季度，我們簽訂了六份零部件生產設備租賃合同。根據五份 租賃協議的條款，我們有義務在最初的3-5年租賃期限結束時以設備原始 購買價格的5%-10%購買設備。根據相關會計準則，租賃被歸類為融資租賃。租賃 付款和折舊期從2016年6月至11月設備投入使用期間開始。租賃的隱含利率 目前約為年利率3%。其中一項租賃是分期付款協議，要求設備 在五年後付清。根據相關會計準則，該租賃被歸類為融資租賃。租賃 付款和折舊期從設備投入使用的2016年7月1日開始。租賃的隱含利率 目前約為年利率3%。

在 2017年，我們簽訂了零部件生產設備租賃合同。根據租賃協議的條款，租賃將在原四年租賃期結束後 一年內續訂。根據相關會計準則，該租賃被歸類為 融資租賃。租賃付款和折舊期從2017年5月設備投入使用時開始。租賃的隱含利率 目前約為每年1.5%。

在 2018年，我們簽訂了零部件生產設備租賃合同。根據協議條款，租約將在原四年租賃期的 一年內續訂。根據相關會計準則，本次租賃被歸類為融資租賃。 租賃付款和折舊期從設備投入使用的2018年8月開始。 租賃的隱含利率目前約為年利率1.5%。

在 2021年期間，我們通過購買相關設備終止了一項融資租賃，並將一項融資租賃延長了兩年。

非經常性 工程開發成本

2013年4月25日，我們與德州儀器(“TI”) 簽訂了ADI開發協議(“NN1002協議”)，生效日期為2012年12月6日，根據該協議，德州儀器同意將我們的知識產權整合到ASIC中。根據NN1002協議的 條款，我們同意向TI支付500,000美元的非經常性工程成本，按每個ASIC 0.25美元的費率支付給TI，每售出200萬個ASIC 。截至2021年12月31日，我們尚未根據NN1002協議向TI支付任何款項。

流動性 與資本資源

我們的流動性取決於許多因素，包括銷售量、營業利潤以及資產使用和週轉的效率。我們的未來 流動性將受到以下因素的影響：

截至2021年12月31日，我們的現金為1740萬美元，而截至2020年12月31日，我們的現金為1050萬美元。

截至2020年12月31日，營運資本(流動資產減去流動負債)為1910萬美元，而截至2020年12月31日的營運資本為1040萬美元 。

截至2021年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨額為770萬美元，主要是包括非控股權益在內的約730萬美元的淨虧損所致。用於彌補淨虧損的現金被大約130萬美元的非現金運營費用所抵消，其中主要包括折舊、攤銷和基於股票的補償。

應收賬款 截至2021年12月31日，應收賬款和未開單收入與2020年12月31日相比減少了約43.4萬美元。

截至2021年12月31日，庫存 與2020年12月31日相比增加了約1,440,000美元。

截至2021年12月31日，與2020年12月31日相比，應付賬款和應計費用減少了約406,000美元。

截至2020年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨額為580萬美元，這主要是包括約630萬美元的非控股權益在內的淨虧損所致。用於彌補淨虧損的現金被大約130萬美元的非現金 運營費用抵消，主要包括折舊、攤銷和基於股票的補償。

截至2021年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為1,460萬美元，主要原因是發行了 普通股，融資租賃本金部分抵消了這一影響。

截至2020年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為1,360萬美元，主要原因是發行了 普通股，但融資租賃本金支付部分抵消了這一影響。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們分別購買了67,000美元和60,000美元的固定資產，主要包括 工程設備。

已註冊 直接服務

2021年10月21日，我們與Pareto Securities Inc.和Pareto Securities AB簽訂了一項配售代理協議，根據該協議，我們在2021年10月26日結束的登記直接發售中，以每股7.75美元的價格向某些瑞典和其他歐洲投資者出售了總計1,808,000股我們的普通股(“發售”)。在扣除配售代理費和發售費用後，我們從此次發售中獲得了約1,310萬美元的淨收益。

市場上的產品計劃

2021年5月10日，我們與B.Riley Securities，Inc. (簡稱B.Riley Securities)就一項“在市場”發售計劃(“ATM融資”) 簽訂了AT Market發行銷售協議(“銷售協議”) ，根據該協議，我們可隨時全權酌情通過B.Riley Securities(作為銷售代理)發行和出售我們的普通股，最高可達2500萬美元。

根據銷售協議，我們可以通過B.Riley證券以任何允許的方式出售股票，該方式被視為“在市場上” 根據修訂後的1933年證券法第415條規則定義的發售。B.萊利證券將根據我們的指示(包括 任何價格或規模限制或我們可能施加的其他習慣參數或條件)，按照其正常的交易和銷售慣例，以商業上合理的努力 不時出售股票。我們將向B.Riley Securities支付根據銷售協議出售的每股銷售總價的3.0%的佣金。

根據銷售協議，我們 沒有義務出售任何股份。根據銷售協議進行的股份發售將於 (I)透過B.Riley Securities發行及出售所有受銷售協議規限的股份及 (Ii)根據其條款終止銷售協議時(以較早者為準)終止。

在截至2021年12月31日的12個月內，我們根據自動櫃員機機制出售了總計235,722股普通股，在向B.Riley Securities支付佣金和其他費用66,000美元后， 淨收益約為1,984,000美元。

未來的流動性來源

在 未來，除了手頭的現金外，我們可能還需要資金來源來繼續運營和實施我們的戰略。如果我們的 業務不能實現正現金流，我們可能會被迫尋求股權投資或債務安排。從歷史上看，我們 能夠通過出售普通股和認股權證進入資本市場，以產生流動性。我們的管理層相信，如果需要為我們提供充足的流動性，它 可以通過公開或非公開發行來籌集資金。

但是，不能保證我們將以合理的條款成功獲得此類額外融資，或者根本不能保證。如果 無法以可接受的條款獲得足夠的資金，或者根本沒有資金，我們可能無法為我們的業務計劃提供足夠的資金，這可能會 對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，不能保證股東 會在需要時批准增加我們的法定普通股數量。發行股權證券或可轉換為股權的證券 可能會稀釋我們普通股的價值並導致市場價格下跌，而發行債務證券可能會施加限制性契約，可能會削弱我們從事某些商業交易的能力。

我們境外子公司的 本位幣是適用的當地貨幣、瑞典克朗、日元、韓元和臺幣。他們面臨外幣匯率風險。美元對瑞典克朗、日元、韓元或臺幣匯率的任何增減都將影響我們未來的經營業績。

不適用 。

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東董事會

Neonode Inc.

關於合併財務報表的意見

我們審計了 Neonode Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的兩年期間每年的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為 “綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重大 方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩個年度的運營結果和現金流量 ，符合美國公認的會計原則 。

意見依據

這些合併的 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併的 財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了 審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理 保證，無論是由於錯誤還是欺詐。公司 不需要對其財務報告內部控制進行審計，也不需要我們進行審計。作為我們審計的一部分 我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計 包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估 使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

重要的 審核事項

以下所傳達的關鍵 審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵的 審計事項不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 ，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

許可證收入會計

關鍵 審核事項説明

如綜合財務報表附註2中進一步描述的 ，本公司通過簽訂知識產權許可協議獲得許可其內部開發的知識產權 的收入，該協議一般賦予被許可方在其產品中加入知識產權組件 的權利，條款和條件因被許可方而異。這些協議下的費用可能包括與 公司知識產權相關的許可費，以及在被許可方分銷採用 許可技術的產品後應向公司支付的版税。在每個報告期結束時，公司會使用客户之前的版税收入 數據來估計這些版税，從而記錄未開賬單的許可收入。

審計 管理層對未開單許可證收入的評估具有挑戰性，因為在評估過程中缺乏客觀可驗證的證據。因此，在根據公司的 估計執行程序時，審計師的判斷力很高。

如何在審核中解決關鍵審核事項

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要 程序包括：評估之前報告 期間所作的特許權使用費估計與隨後為所有重要許可客户確定的實際特許權使用費相比的準確性，詢問管理層 實際特許權使用費與估計特許權使用費之間存在重大差異的原因，確定公司未因這些過去的差異而出現重大 收入逆轉，以及查詢本期特許權使用費估計的基礎， 包括根據公司對客户 代表的瞭解和討論，瞭解過去的特許權使用費經驗以及許可客户基於特許權使用費的業務的具體情況和趨勢 。

自2009年以來，我們一直擔任本公司的審計師 。

加利福尼亞州歐文，

2022年3月10日

Neonode Inc.

合併資產負債表

(單位： 千，不包括每股和每股金額)

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Neonode Inc.

合併 運營報表

(單位為 千，每股金額除外)

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Neonode Inc.

合併 綜合損失表

(單位： 千)

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Neonode Inc.

合併 股東權益報表

(單位： 千，發行的優先股除外¹)