根據第433條提交
註冊檔案第333-259311號
關於
初步 招股説明書副刊
日期：2022年3月8日
(截至2021年9月3日的招股説明書)
説明性註釋：本規則433申請取代了之前提交的與日期為2022年3月8日的初步 招股説明書附錄有關的規則433申請，提交該規則僅是為了更正之前提交的規則433 申請的第4頁上的完整基本變更表中列出的一個轉換率增加中的排版錯誤。
定價條款説明書
March 8, 2022
Travere 治療公司
提供
本金總額為$275,000,000
2029年到期的2.25%可轉換優先票據
本定價條款説明書中的信息補充了Travere Treateutics，Inc.日期為2022年3月8日的初步招股説明書附錄(初步招股説明書附錄)，並在與初步招股説明書附錄中的信息不一致的程度上取代了初步招股説明書附錄中的信息。本 定價條款單中使用但未定義的術語具有初步招股説明書附錄中規定的相應含義。如本定價條款表中所用，我們、我們和我們指的是Travere Treeutics，Inc.，而不是其 子公司。
| 發行人 |
特拉弗爾治療公司(Travere Treateutics，Inc.) | |
| 普通股的股票代碼/交易所 |
東方衞視/納斯達克全球市場(納斯達克)。 | |
| 交易日期 |
March 9, 2022. | |
| 備註 |
2029年到期的2.25%可轉換優先債券(債券)。 | |
| 結算日 |
March 11, 2022. | |
| 本金金額 |
債券本金總額為2.75億美元(或如承銷商全面行使其超額配售選擇權，則為316,250,000美元)。 | |
| 發行價 |
債券本金的100%，另加自結算日起的應計利息(如有)。 | |
| 承保折扣 |
3.00%. | |
| 成熟性 |
2029年3月1日，除非提前回購、贖回或轉換。 | |
- 1 -
| 規定利率 |
年息2.25釐。 | |
| 付息日期 |
每年3月1日和9月1日，從2022年9月1日開始。 | |
| 記錄日期 |
2月15日和8月15日。 | |
| 納斯達克上最新公佈的普通股每股售價為 |
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| March 8, 2022 |
$23.61. | |
| 轉換溢價 |
較上一次納斯達克公佈的2022年3月8日普通股每股售價高出約35.0%。 | |
| 初始折算價格 |
大約是我們普通股的每股31.87美元。 | |
| 初始轉換率 |
每1,000美元債券本金持有31.3740股我們的普通股。 | |
| 可選的贖回 |
在2026年3月2日之前，我們可能不會選擇贖回債券。債券可於2026年3月2日或之後隨時由吾等選擇贖回全部或部分債券(受下文所述的部分贖回限制規限)，如屬部分贖回，則在到期日前第40個預定交易日或之前，現金贖回價格相等於將贖回債券的本金，另加 應計及未付利息(如有)，但不包括贖回利息(但不包括在內)。該等債券可於2026年3月2日或之後按吾等選擇權贖回，若屬部分贖回，則在到期日前第40個預定交易日或之前，現金贖回價格相等於將贖回債券的本金，另加 應計及未付利息(如有的話)，但不包括贖回利息。但只有在以下情況下，我們普通股的最新報告每股銷售價格才超過轉換價格的130%：(1)在我們發送相關贖回通知的前一個交易日(包括緊接我們發送相關贖回通知的前一個交易日)的30個連續交易日內，至少20個交易日中的每個交易日(無論是否連續 )；和(2)我們發出通知日期的前一個交易日。然而， 我們不能贖回少於全部未贖回的債券，除非截至我們發出相關贖回通知時，未償還的債券本金總額至少為1億美元，且未被贖回。此外，調用 任何票據進行贖回將構成對該票據的徹底根本性更改，在這種情況下，如果在 召回票據 之後對其進行轉換，則適用於該票據轉換的轉換率在某些情況下將會增加。請參閲備註説明在初步發售備忘錄中可選擇贖回。 | |
- 2 -
| 收益的使用 | 我們估計，在扣除承銷商的折扣和佣金以及我們預計的發行費用後，本次發行給我們帶來的淨收益約為2.663億美元(如果承銷商充分行使超額配售選擇權，則約為3.063億美元)。我們打算將此次發行的部分淨收益用於回購2025年到期的未償還2.50%優先可轉換票據的一部分(2025年 票據)，如下所述。我們打算將此次發行的剩餘淨收益用於一般企業用途，其中可能包括臨牀試驗和其他研發費用、商業化費用、 資本支出、營運資金以及一般和行政費用。 | |
| 同時回購 | 在此次發行的同時，我們預計將在不同的交易中回購我們2025年未償還票據的本金總額約2.071億美元，以換取現金，包括應計和未付利息， 約2.138億美元。我們通過其中一家承銷商或其附屬公司作為我們的代理就這些回購進行了談判，該承銷商或附屬公司可能會獲得慣常的佣金。 | |
| 關於2025年票據的任何回購，我們預計，已對衝其與2025年票據有關的股權價格風險的未償還2025年票據的持有者(被對衝持有人)將在票據定價的同時 通過購買我們的普通股和/或就我們的普通股進行各種衍生品交易來平倉其對衝頭寸。與我們普通股的歷史日均交易量相比，被套期保值的 持有者將購買的普通股數量可能相當可觀。對衝持有人的這項活動可能提高了債券的實際兑換價格。 | ||
| 賬簿管理經理 | 傑富瑞有限責任公司 | |
| SVB證券有限責任公司 | ||
| 美國銀行證券公司 | ||
| Evercore Group L.L.C. | ||
| CUSIP/ISIN號碼 | 89422G AA5 / US89422GAA58. | |
- 3 -
| 對初步招股説明書補編的其他修改 |
初步招股説明書補充協議預期的發售規模將增加25,000,000美元，從250,000,000美元(或如果承銷商充分行使其超額配售選擇權，則為287,500,000美元)增加至275,000,000美元(或，如果承銷商充分行使其超額配售選擇權，則為316,250,000美元)(統稱為上調發售)。初步招股説明書增刊中的資金來源和用途、資本化表和其他信息將被視為已發生變化，以反映擴大發行的金額(如果適用)以及由此產生的收益的使用情況。 | |
| 與徹底的根本變化相關的轉換率的提高 |
如果任何票據發生整體基本變化，且該票據的轉換日期發生在相關的整體基本變化轉換期間，則在符合《初步招股説明書補充説明書》中《票據轉換權説明》中所述的規定 的情況下，如果與整體基本變化相關的轉換率增加，則在符合以下規定 的情況下，適用於該等轉換的轉換率將相應增加下表所列的若干股份(內插後，如下所述)至全面根本變更生效日期和 此類全面根本變更的股票價格： | |
| 股價 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 製作-整體 基本原理 更改生效 日期 |
$23.61 | $28.00 | $31.87 | $37.00 | $41.44 | $50.00 | $60.00 | $75.00 | $90.00 | $120.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| March 11, 2022 |
10.9809 | 9.4081 | 7.5298 | 5.7882 | 4.7133 | 3.3160 | 2.3260 | 1.4687 | 0.9793 | 0.4835 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| March 1, 2023 |
10.9809 | 9.3189 | 7.3886 | 5.6125 | 4.5299 | 3.1360 | 2.1677 | 1.3420 | 0.8804 | 0.4243 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| March 1, 2024 |
10.9809 | 9.1581 | 7.1627 | 5.3530 | 4.2620 | 2.8840 | 1.9493 | 1.1753 | 0.7549 | 0.3527 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| March 1, 2025 |
10.9809 | 8.8867 | 6.8207 | 4.9774 | 3.8904 | 2.5480 | 1.6693 | 0.9713 | 0.6082 | 0.2735 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| March 1, 2026 |
10.9809 | 8.4689 | 6.3219 | 4.4530 | 3.3787 | 2.1060 | 1.3193 | 0.7300 | 0.4427 | 0.1918 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| March 1, 2027 |
10.9809 | 7.8224 | 5.5752 | 3.6882 | 2.6595 | 1.5180 | 0.8810 | 0.4567 | 0.2682 | 0.1168 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| March 1, 2028 |
10.9809 | 6.7617 | 4.3422 | 2.4801 | 1.5759 | 0.7320 | 0.3727 | 0.1860 | 0.1138 | 0.0560 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| March 1, 2029 |
10.9809 | 4.3403 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
如果上表中未列出該重大根本變更的生效日期或股價，則：
| | 如果該股票價格介於上表中的兩個股票價格之間，或者完全根本性變化的生效日期在上表中的兩個日期之間，則將根據適用的365天或366天的年份，通過在表 中列出的較高和較低股價與上表中較早和較晚日期(視適用情況而定)的增發股票數量之間的直線插值法來確定增發股票的數量；以及 |
- 4 -
| | 如果股票價格大於120.00美元(調整方式與上表各列標題中設定的股票價格相同，如初步招股説明書附錄中註釋轉換權利説明下所述)或低於23.61美元(以相同方式調整)，則不會在轉換中增加任何額外股份。 基本變化和增發股票數量的增加 股票價格的調整和增發股票數量的增加)，或低於23.61美元(以相同方式調整)，則不會在轉換中增加任何額外的股票。 股票價格的調整與上表各列標題中設定的股票價格調整的方式相同，如初步招股説明書補充説明中所述，則不會在轉換中增加任何額外的股份。 股票價格的根本變化和增發股份的數量的增加 |
儘管有任何相反的規定，在任何情況下，轉換率都不會增加到超過每1,000美元債券本金42.3549股我們的普通股的金額，該金額的調整方式與一般情況下需要根據初步招股説明書補充説明中所述的條款 進行調整的方式相同，同時和相同的事件需要進行調整。
* * *
我們已就與本通訊相關的發行向美國證券交易委員會提交了註冊説明書 (包括招股説明書)和初步招股説明書補編。在您投資之前，您應該閲讀初步招股説明書附錄和該註冊聲明中的招股説明書 以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關我們和此次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站上的埃德加免費獲得這些文件Www.sec.gov。或者，我們、任何 承銷商或參與此次發行的任何交易商將根據您的要求，安排將初步招股説明書補充材料(或最終招股説明書補充材料)和隨附的招股説明書發送給傑富瑞有限責任公司，郵寄地址為 。注意：紐約麥迪遜大道520號2樓，New York，NY 10022，或撥打以下電話：Equity Syndicate Prospectus Department：520Madison Avenue，2Floor，New York，NY 10022877-821-7388,或通過SVB Securities LLC的emailing Prospectus_Department@Jefferies.com；發送，郵寄地址：馬薩諸塞州波士頓道富53號40樓辛迪加部門，郵編02109，電話：1-800-808-7525下一站。6105，或發送電子郵件至syndicate@svbleerink.com；來自美國銀行證券公司，郵寄至NC1-004-03-43,北卡羅來納州夏洛特市北學院街2 0 0號3樓，郵編：28255-0 0 1，注意：招股説明書部門，或發送電子郵件至dg.prospectus_Requests@bofa.com；或通過郵寄至紐約東52街55號，36樓，NY 10055， 恆芯集團有限公司，或致電：股權資本市場888-474-0200,或發送電子郵件至 ecm.prospectus@evercore.com。
在就票據作出投資決定時，閣下只應依賴初步招股章程 增刊及隨附的招股説明書所載或以參考方式併入的資料，並輔以本定價條款説明書。
本定價條款説明書、初步招股説明書補充説明書和隨附的招股説明書均不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買任何票據的要約，在任何司法管轄區，如果提出要約的人沒有資格這樣做，或向任何不能合法獲得票據的人出售或邀請購買票據，則該要約或要約購買任何票據都是非法的。
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