CrowdStrike報告第四季度和2022財年財務業績

里程碑式的季度結合了規模的強勁增長和創紀錄的現金流

·實現創紀錄的2.17億美元淨新ARR，增長連續第二個季度加速

·結束ARR同比增長65%，超過17億美元

·連續第二個季度實現創紀錄的運營現金流和自由現金流，使本財年的運營現金流和自由現金流分別達到創紀錄的5.75億美元和4.42億美元

得克薩斯州奧斯汀-2022年3月9日-為端點、雲工作負載、身份和數據提供雲交付保護的全球網絡安全領先企業CrowdStrike Holdings，Inc.(納斯達克股票代碼：CRWD)今天公佈了截至2022年1月31日的第四季度和2022財年的財務業績。

George説：“CrowdStrike第四季度再次取得了不同尋常的業績，為創紀錄的一年畫上了句號，在營收和利潤上都取得了新的里程碑。本季度淨新ARR達到2.17億美元，創歷史新高，這得益於我們在核心終端市場的領導地位的擴大，以及雲、身份保護和Humio領域創紀錄的季度。正如我們創紀錄的業績、不斷增長的規模和模塊採用率所表明的那樣，客户越來越多地利用Falcon平臺的廣度和深度，因為他們希望改變他們的安全堆棧。”

CrowdStrike首席財務官伯特·波德伯裏表示：“我們今年創造的強勁營收增長和出色的槓桿率證明瞭我們模式的效率，並使我們能夠加大對新技術和國際地理的投資。我們持久的平臺模式和強大的創新引擎已經轉化為市場上真正差異化的產品和進入2023財年的強勁勢頭。隨着我們繼續利用我們獨特的市場地位，我們堅信CrowdStrike最好的日子還在前面，”CrowdStrike的首席財務官伯特·波德伯裏(Burt Podbere)表示。

2022財年第四季度財務亮點

·收入：總收入為4.31億美元，同比增長63%，而2021財年第四季度為2.649億美元。訂閲收入為4.054億美元，增長66%，而2021財年第四季度為2.447億美元。

·年度經常性收入(ARR)同比增長65%，截至2022年1月31日增長至17.3億美元，其中本季度淨新增ARR 2.169億美元。

·訂閲毛利率：GAAP訂閲毛利率為76%，而2021財年第四季度為78%。非GAAP訂閲毛利率為79%，而2021財年第四季度為80%。

·運營收益/虧損：GAAP運營虧損為2350萬美元，而2021財年第四季度為1580萬美元。運營的非GAAP收入為8040萬美元，而2021財年第四季度為3440萬美元。

·淨收益/虧損：GAAP淨虧損為4200萬美元，而2021財年第四季度為1900萬美元。GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.18美元，而2021財年第四季度為0.09美元。非GAAP淨收入為7040萬美元，而2021財年第四季度為3160萬美元。稀釋後的非GAAP每股淨收益為0.30美元，而2021財年第四季度為0.13美元。

·現金流：運營產生的淨現金為1.597億美元，而2021財年第四季度為1.145億美元。自由現金流為1.273億美元，而2021財年第四季度為9740萬美元。

·截至2022年1月31日，現金及現金等價物為20億美元。

2022財年全年財務亮點

·收入：總收入為14.5億美元，同比增長66%，而2021財年為8.744億美元。訂閲收入為13.6億美元，增長69%，而2021財年為8.047億美元。

·訂閲毛利率：GAAP訂閲毛利率為76%，而2021財年為77%。非GAAP訂閲毛利率為79%，而2021財年為79%。

·運營收益/虧損：GAAP運營虧損為1.425億美元，而2021財年為9250萬美元。運營的非GAAP收入為1.962億美元，而2021財年為6240萬美元。

·淨收益/虧損：GAAP淨虧損為2.348億美元，而2021財年為9260萬美元。GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為1.03美元，而2021財年為0.43美元。非GAAP淨收入為1.607億美元，而2021財年為6260萬美元。稀釋後的非GAAP每股淨收益為0.67美元，而2021財年為0.27美元。

·現金流：運營產生的淨現金為5.748億美元，而2021財年為3.566億美元。自由現金流為4.418億美元，而2021財年為2.929億美元。

最近的亮點

·截至2022年1月31日，本季度淨新增訂閲客户1,638人，訂閲客户總數為16,325人，同比增長65%。

·截至2022年1月31日，CrowdStrike採用四個或更多模塊、五個或更多模塊以及六個或更多模塊的訂閲客户分別增加到69%、57%和34%。

·宣佈Falcon XDR模塊全面上市，擴大CrowdStrike在終端檢測和響應能力方面的領先地位。

·推出了Falcon身份威脅保護Complete，將Falcon Complete託管服務擴展到包括Falcon身份威脅保護模塊，該模塊將身份威脅預防和IT策略執行與專家管理、監控和補救結合在一起。

·在MacOS和Linux平臺上推出了Falcon零信任評估，通過以身份和數據為中心的方法將全面保護擴展到所有主要平臺，並宣佈了多個新的零信任合作伙伴集成。

·被託管安全服務的領先者德勤(Deloitte)選中，為其託管擴展檢測和響應套裝的託管服務和解決方案的關鍵組件提供支持。

·IDC1連續第二次在現代終端安全收入市場份額排名第一，並被Frost&Sullivan評為2021年度亞太終端安全公司2。

·獲得獨立測試機構SE Labs頒發的新AAA獎，在最新的高級安全測試中獲得100%的攻擊檢測評級，並連續第十次獲得AV-COMPARATES頒發的企業安全產品獎。

·人權運動基金會的2022年企業平等指數連續第二年獲得滿分。

·與Accel合作推出了獵鷹基金II(Falcon Fund II)，這是一個1億美元的投資工具，專注於網絡安全和相關鄰近市場的跨階段私人投資。獵鷹基金II代表CrowdStrike致力於在相鄰市場發展網絡安全技術生態系統，使其成為網絡安全領域最大的戰略風險投資部門之一。

·在2021年財富未來50強排行榜(Fortune Future 50 List)中榮登榜首，該排行榜表彰了通過基於市場對公司潛力和實現增長能力的評估，最有可能實現長期增長的領先上市公司。

·CrowdStrike基金會(CrowdStrike Foundation)全年繼續支持社區，通過下一代獎學金項目(NextGen Scholarship Program)發放獎學金，該項目為學習網絡安全和人工智能的大學生提供支持。CrowdStrike基金會也進行了幾次捐贈，包括對編程女孩、Trevor項目和Gary Sinise基金會的支持。另外，CrowdStrike推出了一項配套的捐贈計劃，向175多個不同的非營利組織捐款。CrowdStrike還向自由基金會和瑟古德·馬歇爾學院基金會以及反映其社會影響支柱的非營利組織捐款。

財務展望

CrowdStrike為2023財年第一季度(截至2022年4月30日)和2023財年(截至2023年1月31日)提供了以下指導：

這些陳述是前瞻性陳述，由於許多因素，實際結果可能大不相同。有關可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素的信息，請參閲下文的前瞻性陳述“安全港”。

對非GAAP財務措施的指導不包括基於股票的補償費用、已收購無形資產的攤銷費用(包括購買的專利)、債務發行成本和折價的攤銷、法定準備金和和解費用或福利、戰略投資的收益(損失)和其他收入、與收購相關的費用以及與Humio收購相關的知識產權整合的税收成本。我們沒有提供最直接可比的GAAP衡量標準，因為某些項目不在我們的控制範圍之內，或者無法合理預測。因此，如果沒有不合理的努力，運營的非GAAP收入、CrowdStrike的非GAAP淨收入和CrowdStrike普通股股東的非GAAP每股淨收入之間的對賬是不可能的。

電話會議信息

CrowdStrike將於今天下午2點主持一場電話會議，讓分析師和投資者討論其2022財年第四季度的收益結果，以及對其財年第一季度和2023財年的展望。太平洋時間(下午5：00)東部時間)。此次活動的錄音網絡直播也將在CrowdStrike投資者關係網站ir.Crowdstrike.com上提供，為期一年。

日期：			March 9, 2022
時間：			下午2點太平洋時間/下午5：00東部時間
撥入號碼：			409-937-8967, conference ID: 2077681
網絡直播：			Ir.crowdstrike.com

前瞻性陳述

本新聞稿包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括有關我們未來增長、未來財務和經營業績的陳述，包括我們對第一財季和2023財年的財務展望。有許多因素可能會導致實際結果與本新聞稿中的聲明大不相同，這些因素包括：與我們的快速增長相關的風險；我們識別和有效實施必要變革以應對執行挑戰的能力；新冠肺炎疫情對我們和我們客户的業務的影響；我們對新產品和訂閲及支持推出的有限經驗以及與新產品和訂閲和支持服務相關的風險，包括缺陷、錯誤或漏洞的風險；我們吸引新客户和留住現有客户的能力；我們成功整合收購的能力；前瞻性表述包括：我們未能及時開發和獲得市場接受的新產品和訂閲以及現有產品和訂閲及支持；我們的產品與其他方產品協作和集成的能力，從而為客户帶來效益的能力；安全產品及訂閲及支持產品市場迅速演變的技術發展趨勢；銷售週期的長度；以及一般的市場、政治、經濟和商業狀況，包括與“新冠肺炎”相關的不確定性和地緣政治不確定性。

可能影響我們財務業績的其他風險和不確定性因素在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)不時提交的文件中有所提及，特別是在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”這兩個標題下，包括我們最近提交的10-K表格年度報告、後續的10-Q表格季度報告和後續報告。

您不應依賴這些前瞻性陳述，因為由於這些風險和不確定性，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日我們掌握的信息，我們不承擔任何義務來更新所提供的前瞻性陳述，以反映在作出這些陳述之日之後發生的事件或存在的情況。

非GAAP財務信息的使用

我們相信，非GAAP財務信息的公佈為管理層和投資者提供了有關與我們的財務狀況和經營結果有關的財務和業務趨勢的重要補充信息。有關這些非GAAP衡量標準的更多信息，包括這些非GAAP財務衡量標準與它們最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況，請參閲下面的財務表格以及本新聞稿的“非GAAP財務衡量標準説明”部分。

信息披露的渠道

我們打算通過CrowdStrike投資者關係網站ir.Crowdstrike.com、美國證券交易委員會備案、新聞稿、公開電話會議和公共網絡廣播向公眾公佈重大信息。我們利用這些渠道，以及社交媒體和我們的博客，與我們的投資者、客户和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在社交媒體和博客上發佈的信息可能被認為是實質性信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上面列出的渠道，包括我們投資者關係網站上列出的社交媒體渠道，並審查通過這些渠道披露的信息。我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新都將在我們網站的投資者關係頁面上公佈。

引用的報告

1.IDC：全球現代終端安全市場份額，2020年7月-2021年6月：CrowdStrike和Microsoft在快速擴張的市場中超越所有其他供應商，文件編號US48616621,2022年1月。

2.Frost&Sullivan“年度最佳公司獎”是一項最高榮譽，表彰體現遠見、創新、市場領先表現和無與倫比的客户關懷的市場參與者。Frost&Sullivan分析師根據一系列標準對公司進行獨立評估，這些標準包括領導力重點、最佳實踐實施、財務表現、性價比、客户體驗和解決未得到滿足的需求。

CrowdStrike控股公司簡介

CrowdStrike Holdings，Inc.是一家全球網絡安全領導者，為終端、雲工作負載、身份和數據提供雲交付保護。

CrowdStrike Falcon®平臺由CrowdStrike Security Cloud和先進的人工智能提供支持，通過快速、可擴展的部署、卓越的保護和性能、降低的複雜性和即時的價值實現，為客户提供更好的結果。

CrowdStrike Falcon採用單一輕量級代理架構，集成了跨越多個安全市場的雲模塊，包括企業工作負載安全、託管安全服務、安全和漏洞管理、IT運營管理、威脅情報服務、身份保護和日誌管理。

欲瞭解更多信息，請訪問：ir.Crowdstrike.com。

投資者關係聯繫人

CrowdStrike控股公司

瑪麗亞·萊利(Maria Riley)，投資者關係副總裁

郵箱：Investors@Crowdstrike.com

669-721-0742

壓接點

CrowdStrike控股公司

凱文·貝納奇，高級董事，企業傳播部

電子郵件：press@Crowdstrike.com

216-409-5055

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CrowdStrike控股公司

簡明合併操作報表

(單位為千，每股除外)

(未經審計)

			截至1月31日的三個月，												截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2022						2021
收入
訂閲			$	405,443					$	244,662					$	1,359,537					$	804,670
專業服務			25,567						20,267						92,057						69,768
總收入			431,010						264,929						1,451,594						874,438
收入成本
訂閲(1)(2)			95,544						54,348						321,904						185,212
專業服務(1)			17,076						12,384						61,317						44,333
總收入成本			112,620						66,732						383,221						229,545
毛利			318,390						198,197						1,068,373						644,893
運營費用
銷售和市場營銷(1)(2)			162,594						112,449						616,546						401,316
研究與開發(1)(2)			105,018						66,070						371,283						214,670
一般及行政(1)(2)(3)(4)			74,312						35,481						223,092						121,436
總運營費用			341,924						214,000						1,210,921						737,422
運營虧損			(23,534)						(15,803)						(142,548)						(92,529)
利息支出(5)			(6,302)						(1,049)						(25,231)						(1,559)
其他收入，淨額(6)			1,679						682						7,756						6,219
所得税撥備前虧損			(28,157)						(16,170)						(160,023)						(87,869)
所得税撥備(7)			13,582						2,832						72,355						4,760
淨虧損			$	(41,739)					$	(19,002)					$	(232,378)					$	(92,629)
可歸因於非控股權益的淨收入			241						—						2,424						—
可歸因於CrowdStrike的淨虧損			$	(41,980)					$	(19,002)					$	(234,802)					$	(92,629)
CrowdStrike普通股股東每股基本和攤薄淨虧損			$	(0.18)					$	(0.09)					$	(1.03)					$	(0.43)
加權平均股份-用於計算CrowdStrike普通股股東每股應佔淨虧損的加權平均股份，基本股份和稀釋股份			229,662						221,700						227,142						217,756

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(1)包括股票薪酬費用，單位為千：

(2)包括已獲得的無形資產(包括已購買的專利)的攤銷，如下所示(以千計)：

(3)包括與收購相關的費用如下(單位：千)：

(4)包括法定儲備金及和解費用如下(以千計)：

(5)包括債務發行成本攤銷和折價，具體如下(單位：千)：

(6)包括來自戰略投資的收益和其他收入，具體如下(以千計)：

(7)包括與Humio收購相關的知識產權整合的税費(千)：

CrowdStrike控股公司

簡明綜合資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

CrowdStrike控股公司

現金流量表簡明合併報表

(單位：千)

(未經審計)

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021
經營活動
淨虧損			$	(232,378)					$	(92,629)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			55,908						38,710
無形資產攤銷			12,902						1,448
遞延合同購置費用攤銷			113,884						66,425
非現金經營租賃成本			9,103						7,786
基於股票的薪酬費用			309,952						149,675
遞延所得税			(13,956)						(1,452)
出售債務證券的淨收益			—						(1,347)
溢價購買的有價證券攤銷			—						578
非現金利息支出			2,469						853
戰略投資公允價值變動			(4,823)						—
扣除收購影響後的營業資產和負債變動
應收賬款淨額			(125,354)						(73,022)
延期合同購置成本			(234,308)						(150,975)
預付費用和其他資產			(29,535)						2,198
應付帳款			33,248						11,325
應計費用和其他負債			38,483						33,083
應計工資總額和福利			32,681						33,212
經營租賃負債			(9,900)						(8,105)
遞延收入			616,408						338,803
經營活動提供的淨現金			574,784						356,566
投資活動
購置物業和設備			(112,143)						(52,799)
資本化內部使用軟件和網站開發			(20,866)						(10,864)
購買戰略投資			(16,309)						(1,500)
企業收購，扣除收購現金後的淨額			(414,518)						(85,517)
購買無形資產			(680)						(180)
購買有價證券			—						(84,904)
出售有價證券所得款項			—						639,586
有價證券的到期日			—						91,605
投資活動提供的淨現金(用於)			(564,516)						495,427
融資活動
支付與循環信貸額度相關的債務發行成本			(219)						(3,328)
支付與優先債券有關的債務發行成本			(1,581)						—
發行高級債券所得款項(扣除債務融資成本)			—						739,569
行使股票期權時發行普通股所得款項			15,899						28,831
根據員工購股計劃發行普通股所得款項			50,277						34,263
非控股股東的出資			8,155						800
融資活動提供的現金淨額			72,531						800,135
外匯匯率對現金及現金等價物的影響			(4,774)						1,682
現金及現金等價物淨增加情況			78,025						1,653,810
期初現金和現金等價物			1,918,608						264,798
期末現金和現金等價物			$	1,996,633					$	1,918,608

CrowdStrike控股公司

與GAAP對帳的非GAAP財務指標

(除百分比外，以千為單位)

(未經審計)

CrowdStrike控股公司

非GAAP財務衡量標準與GAAP對賬(續)

(以千為單位，百分比和每股金額除外)

(未經審計)

_____________________________

(1)我們使用GAAP所得税撥備來確定我們的非GAAP所得税支出。與Humio收購相關的知識產權整合的税收成本包括在2022財年第一季度的GAAP所得税撥備中。與股票補償、無形資產攤銷(包括購買的專利)、收購相關費用、債務發行成本和折價的攤銷以及應歸因於CrowdStrike的戰略投資的收益和其他收入相關的所得税收益並不是所有報告所列期間的實質性收益。

CrowdStrike控股公司

業務報表：GAAP對非GAAP的調節

(單位：千)

(未經審計)

CrowdStrike控股公司

經營報表：GAAP對非GAAP調整(續)

(單位為千，每股除外)

(未經審計)

_____________________________

(1)我們使用GAAP所得税撥備來確定我們的非GAAP所得税支出。與Humio收購相關的知識產權整合的税收成本包括在2022財年第一季度的GAAP所得税撥備中。與股票補償、無形資產攤銷(包括購買的專利)、收購相關費用、債務發行成本和折價的攤銷、CrowdStrike的戰略投資收益和其他收入以及GAAP所得税撥備中包括的法定準備金和結算費或福利相關的所得税收益在所有報告所列的時期都不是實質性的。

(2)對於我們攤薄了CrowdStrike普通股股東應佔非GAAP每股淨收益的時期，由於用於計算CrowdStrike普通股股東每股GAAP淨虧損的基本股數與用於計算CrowdStrike普通股股東應佔非GAAP每股淨收入的攤薄股數不同，單個對賬項目的影響總和可能不等於CrowdStrike普通股股東應佔非GAAP每股攤薄淨收入的總和，而且由於四捨五入的原因，用於計算CrowdStrike普通股股東應佔非GAAP每股淨收益的基本股數與用於計算CrowdStrike普通股股東應佔非GAAP每股淨收益的攤薄股數不同在計算CrowdStrike普通股股東應佔每股淨虧損時，GAAP使用了較低的股數，因為它不包括在計算CrowdStrike普通股股東應佔非GAAP每股淨收益時計入的稀釋股票

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對非公認會計準則財務指標的解釋

除了我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的結果外，我們認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測。我們認為，非公認會計準則的財務信息，當綜合考慮時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非GAAP財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或作為根據GAAP列報的財務信息的替代品。

其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。此外，自由現金流作為衡量我們的財務業績和流動性的效用是有限的，因為它不代表我們現金餘額在給定時期內的總增減。

我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

非GAAP訂閲毛利和非GAAP訂閲毛利率

我們將非GAAP認購毛利和非GAAP認購毛利分別定義為GAAP認購毛利和GAAP認購毛利，不包括基於股票的薪酬費用和收購無形資產的攤銷。我們相信，非GAAP訂閲毛利和非GAAP訂閲毛利為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期的運營比較，因為這些措施消除了某些與我們整體經營業績無關的變量的影響。

非GAAP營業收入

我們將非GAAP運營收入定義為GAAP運營虧損，不包括基於股票的補償費用、收購的無形資產攤銷(包括購買的專利)、收購相關費用以及法定準備金和和解費用或福利。我們相信，來自運營的非GAAP收入為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期的運營比較，因為這一指標通常消除了與我們整體運營業績無關的某些變量的影響。

CrowdStrike的非GAAP淨收入

我們將CrowdStrike的非GAAP淨收入定義為CrowdStrike應佔的GAAP淨虧損，不包括基於股票的補償費用、已收購無形資產的攤銷(包括購買的專利)、收購相關費用、債務發行成本和折扣的攤銷、戰略投資的收益和其他收入、法律準備金和和解費用或福利，以及與Humio收購相關的知識產權整合的税收成本。我們相信，CrowdStrike的非GAAP淨收入為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績的一致性和可比性，並促進了各時期的比較，因為這一指標通常消除了某些與我們的整體業績無關的變量的影響。

可歸因於CrowdStrike普通股股東的非GAAP每股淨收益，基本股和攤薄股

我們將CrowdStrike普通股股東的每股非GAAP淨收入定義為CrowdStrike的非GAAP淨收入除以加權平均流通股，其中包括在此期間發行的潛在稀釋普通股等價物的稀釋效應。我們可能會定期收取與訴訟和解相關的費用或付款。當與重大和解相關時，我們不包括CrowdStrike的非GAAP淨收入中收到的這些費用和付款，因為我們認為它們不能反映正在進行的業務和經營業績。

自由現金流

自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量標準，我們將其定義為經營活動提供的淨現金減去購買的財產和設備以及資本化的內部使用軟件和網站開發。我們作為一個整體監控自由現金流

衡量我們的整體業務業績，這使我們能夠在不受非現金項目影響的情況下分析我們未來的業績，並使我們能夠更好地瞭解我們業務的現金需求。雖然我們相信自由現金流在評估我們的業務時很有用，但自由現金流是一種非GAAP財務指標，作為一種分析工具有其侷限性，不應將自由現金流視為根據GAAP經營活動提供的淨現金的替代或替代。自由現金流作為衡量我們流動性的指標的效用進一步受到限制，因為它不代表我們現金餘額在任何給定時期的總增減。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算自由現金流，或者根本不計算自由現金流，這降低了自由現金流作為比較工具的有效性。

操作措施説明

年度經常性收入

假設在未來12個月內到期的任何合同都按現有條款續簽，則ARR按截至測量日期的客户訂閲合同的年化價值計算。當我們在訂閲到期後與客户協商續訂時，如果我們正積極與這樣的組織討論新的訂閲或續訂，或者在該組織通知我們不續訂其訂閲之前，我們會繼續將該收入包括在ARR中。

幻數

魔術數字是通過對最近四個季度執行以下計算並取平均值來計算的：按年計算一個季度的訂閲收入與上一季度的訂閲收入之間的差額，然後將得出的數字除以上一季度的非GAAP銷售和營銷費用。幻數=前四個季度的平均值：((季度訂閲收入-上一季度訂閲收入)x 4)/上一季度非GAAP銷售和營銷費用。)