thff-20211231
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
 
截至本財政年度止12月31日, 2021
 
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
 
由_至_的過渡期
 
佣金文件編號0-16759
第一金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
印第安納州35-1546989
(成立為法團的狀況)(國際税務局僱主身分證號碼)
第一金融廣場一號
Terre Haute, 印第安納州
 
47807
(註冊人主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
 
(812) 238-6000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
 
每節課的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.125美元THFF納斯達克股市有限責任公司
 
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
 
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是  ☑
 
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是  ☑
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
 






用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲1934年《交易法》第12b-2條規則中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器þ
非加速備案程序(不檢查是否有較小的報告公司)☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
 
如果是一家新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No þ
 
截至2021年6月30日，根據股票的平均買賣價格，註冊人的非關聯公司持有的股票的總市值為#美元。491,919,028。(就此計算而言，本公司不包括若干實益擁有人及管理層所擁有的股份，以及本公司的員工持股計劃。)
 
截至2022年3月1日已發行的普通股-12,470,926股份。
 
以引用方式併入的文件
 
將於2022年4月20日召開的第一屆金融公司股東年會的最終委託書的部分內容通過引用納入第三部分。


第一金融公司
表格10-K的2021年年報
目錄
 頁
第一部分 
項目1.業務
3
第1A項。風險因素
15
項目1B。未解決的員工意見
27
項目2.財產
27
項目3.法律訴訟
29
項目4.礦山安全信息披露
29
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
30
項目6.選定的財務數據
32
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
32
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
42
項目8.財務報表和補充數據
43
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
98
第9A項。控制和程序
98
項目9B。其他信息
98
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
98
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
98
項目11.高管薪酬
98
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
99
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
99
項目14.首席會計師費用和服務
100
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
100
簽名
102
附件21 
附件31.1 
附件31.2 
附件32.1 
附件32.2 

2

第一金融公司
表格10-K的2021年年報
 
第一部分 
 
第1項。生意場
 
前瞻性陳述
 
關於前瞻性陳述的警告：第一金融公司在其口頭和書面溝通中，不時包含符合1995年私人證券訴訟改革法含義的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可以包括關於估計的成本節約、未來業務的計劃和目標、對業績的預期以及經濟和市場狀況和趨勢的陳述。它們通常可以通過使用“期望”、“可能”、“可能”、“打算”、“計劃”、“估計”、“相信”或“預期”或類似意義的詞來識別。就其性質而言，前瞻性陳述是基於假設的，受風險、不確定性和其他因素的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。第一金融公司可能會在提交給美國證券交易委員會的文件、本年度報告等其他書面材料以及高級管理層對分析師、投資者、媒體代表和其他人所作的口頭陳述中包括前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在作出之日發表，第一金融公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
 
本年度報告10-K表格第1A項(風險因素)和第7項(管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析)中的討論列出了一些可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中的結果大不相同的因素。其他可能影響第一金融公司未來業績的不確定因素包括：競爭、技術變化和監管發展的影響；財政、貨幣和税收政策的變化；與第一金融公司的業務有關的市場、經濟、經營、流動性、信貸和利率風險；通貨膨脹；金融服務業的競爭；國家或地區總體經濟狀況的變化，除其他外，導致信用質量惡化；以及證券市場的變化。投資者在考慮任何前瞻性陳述時，除了第一金融公司在其不時提交的其他文件中提到的因素外，還應考慮這些風險、不確定性和其他因素。
 
一般信息
 
第一金融公司(以下簡稱“公司”)是一家金融控股公司。該公司最初成立於1984年，是印第安納州的一家公司，以銀行控股公司的形式運營。
 
該公司總部設在印第安納州的Terre Haute，通過其四家子公司提供各種金融服務，包括商業、按揭和消費貸款、租賃融資、信託賬户服務、存款人服務和保險服務。在2021年營業結束時，該公司及其子公司有883名相當於全職的員工。

各貸款組合細分市場的風險特徵如下：
商業廣告
商業貸款主要是用於擴大業務或為資產購買融資的貸款。商業貸款部門的潛在風險主要取決於借款人現金流的可靠性和可持續性，其次取決於保證交易的基礎抵押品。有時，借款人的現金流可能低於歷史水平或低於計劃水平。此外，擔保這些貸款的基礎抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款由融資資產或其他商業資產擔保，大多數商業貸款進一步由個人擔保擔保。然而，在某些情況下，短期貸款是在無擔保的基礎上進行的。農業生產貸款通常以種植農作物為擔保，通常以農業設備等其他資產為擔保。生產貸款受到天氣和市場定價風險的影響。該公司已為所有商業貸款類型制定了承保標準和準則。
該公司致力於維持一個地理上多樣化的商業房地產組合。商業房地產貸款主要是根據基礎房地產的現金流或在房地產進行的業務的現金流來承銷的。一般來説，這些類型的貸款將由房地產的主要所有者全額擔保，貸款金額必須有足夠的抵押品價值作為支持。商業房地產貸款可能受到以下因素的不利影響
3

當地市場、區域經濟或行業特定因素。此外，商業建設貸款是商業房地產貸款的一種特定類型，其固有的風險大於已完成項目的貸款。由於這些類型的貸款是利用估計成本、可行性研究和估計吸收率來承保的，因此項目的潛在價值可能會根據這些預測的不準確而發生變化。商業建築貸款受到密切監控，符合行業標準，並在建設過程中控制支出。
住宅
以1-4個家庭住宅為抵押的零售房地產抵押貸款通常是業主自住的，包括住宅房地產和住宅房地產建設貸款。按揭證券公司通常會設定最高按揭成數，如果超過這個比率，一般會要求私人按揭保險。按揭證券公司將其大部分長期固定按揭售予二手市場買家。出售給二級市場購買者的抵押貸款是按照特定的指導方針承保的。該公司發起了一些抵押貸款，這些抵押貸款保存在銀行的貸款組合中。組合貸款通常是可調整利率的抵押貸款，並按照合格的抵押貸款標準進行承保。在承保所有按揭貸款時，我們會考慮多個因素，包括相關房地產的價值、債務與收入的比率和借款人的信貸紀錄。還款主要取決於借款人的個人收入，並可能受到借款人情況變化的影響，例如就業狀況的變化和房地產價值的變化。通過出售幾乎所有的長期固定利率抵押貸款、按照合格抵押貸款標準承保組合貸款以及抵押貸款通常是較小的個人金額分佈在大量借款人的事實，風險得到了緩解。
消費者
消費者投資組合主要包括房屋淨值貸款和額度(通常由1-4個家庭住宅的次級留置權擔保)、擔保貸款(通常由汽車、船隻、休閒車或摩托車擔保)、有擔保的現金/CD和無擔保貸款。定價、貸款條款和貸款價值比準則因產品線而異。抵押品依賴型貸款的潛在價值可能會根據一些經濟狀況而有所不同，包括房價和失業率的波動。消費貸款的承保是基於個人信用狀況和對每個借款人的償債能力的分析。消費貸款通常按月等額分期付款，然而，未來的還款可能會受到經濟狀況變化或個人客户個人收入水平變化的影響。各種貸款產品的組合、在不同市場的貸款以及投資組合的整體構成(小額貸款和大量個人借款人)緩解了消費者投資組合中的總體風險。
 
公司簡介
 
北卡羅來納州第一金融銀行是印第安納州維戈縣最大的銀行。它在該縣經營着9家提供全方位服務的銀行分行；3家在印第安納州克雷縣；1家在印第安納州戴維斯縣；1家在印第安納州格林縣；1家在印第安納州諾克斯縣；2家在印第安納州帕克縣；1家在印第安納州普特南縣；3家在印第安納州沙利文縣；1家在印第安納州範德堡；3家在印第安納州弗米爾縣；4家在伊利諾伊州尚佩恩縣；1家在伊利諾伊州克拉克縣；2家在伊利諾伊州科爾斯縣；2家在伊利諾伊州克勞福德縣；一個在伊利諾伊州富蘭克林縣；一個在伊利諾伊州賈斯珀縣；兩個在伊利諾伊州傑斐遜縣；一個在伊利諾伊州勞倫斯縣；兩個在伊利諾伊州利文斯頓縣；兩個在伊利諾伊州馬裏恩縣；兩個在伊利諾伊州麥克萊恩縣；一個在伊利諾伊州里奇蘭縣；六個在伊利諾伊州朱庇恩縣；一個在伊利諾伊州韋恩縣；一個在肯塔基州佈雷金裏奇縣；兩個在肯塔基州卡洛韋縣；三個在肯塔基州克里斯汀縣；兩個在肯塔基州富爾頓縣；兩個在肯塔基州漢考克縣；肯塔基州霍普金斯縣有兩個；肯塔基州馬歇爾縣有兩個；肯塔基州託德縣有一個；肯塔基州特里格縣有一個；肯塔基州沃倫縣有兩個；田納西州齊塔姆縣有三個；田納西州休斯頓縣有一個；田納西州蒙哥馬利縣有三個。有四個貸款製作辦公室，一個在印第安納州的漢密爾頓縣，一個在印第安納州的範德堡縣，一個在田納西州的盧瑟福德縣，一個在田納西州的威廉姆森縣。除了它的分支機構，它在Terre Haute市中心有一個主要辦公室，在Terre Haute的南三街有一個5萬平方英尺的商業建築，作為公司的運營中心，提供額外的辦公空間。Terre Haute，Inc.的莫里斯計劃公司(“莫里斯計劃”)只有一個辦公室，位於維戈縣。位於拉斯維加斯的FFB風險管理公司, 內華達州是一家專屬自保保險子公司，為第一金融公司的子公司承保各種責任和財產損失保單。JBMM，LLC，Heritage USA Title LLC和Fort Webb LP，LLC都位於肯塔基州克里斯蒂安縣。
 
競爭
 
第一金融銀行和莫里斯計劃面臨來自其他金融機構的競爭。這些競爭對手包括商業銀行、互助儲蓄銀行和其他金融機構，包括消費金融公司、保險公司、經紀公司和信用合作社。

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該公司的業務活動集中在印第安納州中西部、伊利諾伊州中東部、肯塔基州西部和田納西州中部。除定期將可用資金投資於國內銀行外國分行持有的定期存款外，該公司沒有任何國外活動。

監管和監督
 
本公司及其附屬公司在高度監管的環境下運作，並受多個政府監管機構的監管及監管，包括美國聯邦儲備委員會(“聯儲局”)、貨幣監理署(“OCC”)、聯邦存款保險公司(“FDIC”)及印第安納州金融機構部(“DFI”)。這些機構制定的法律法規通常旨在保護儲户，而不是股東。適用的法律、法規、政府政策、所得税法和會計原則的變化可能會對公司的業務和前景產生實質性影響。以下摘要通過參考所討論的法規和法規條款進行了限定。

《多德-弗蘭克法案》

2010年7月頒佈的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)極大地重組了美國的金融監管制度。儘管《多德-弗蘭克法案》中最受公眾關注的條款通常是那些適用於或更有可能影響較大機構的條款，如總合並資產達到或超過500億美元的銀行控股公司，但它包含了許多其他條款，影響到所有銀行控股公司和銀行，包括公司、銀行和莫里斯計劃，其中一些條款將在下文進行更詳細的描述。

由於《多德-弗蘭克法案》的全面實施將需要數年時間，因此很難預測對該公司、其客户或整個金融業的整體財務影響。然而，預計影響將是巨大的，並可能對公司的財務業績和增長機會產生不利影響。

沃爾克規則

多德-弗蘭克法案要求聯邦金融監管機構採取規則，禁止銀行及其附屬公司從事自營交易，並投資和贊助某些未註冊的投資公司(定義為對衝基金和私募股權基金)。這一法律規定通常被稱為“沃爾克規則”。雖然本公司正繼續評估沃爾克規則及根據該規則通過的最終規則的影響，但本公司目前並不預期沃爾克規則會對銀行、莫里斯計劃或其各自附屬公司的運作產生實質影響，因為本公司並不從事沃爾克規則所禁止的業務。公司採取額外政策和制度以確保遵守沃爾克規則可能會產生成本，但預計任何此類成本都不會很大。

《關愛法案》

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)簽署成為法律。它包含大量税收和支出條款，旨在應對新冠肺炎疫情的影響。CARE法案的目標是通過各種措施防止經濟嚴重下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。CARE法案還包括一系列其他條款，旨在支持美國經濟並減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響，包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或必須實施的各種計劃和措施。此外，為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲已經實施或宣佈了一系列措施，向美國經濟和金融市場的各個領域提供緊急流動性。

CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分專題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。根據第4013條，貸款修改必須(1)與新冠肺炎有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。作為對CARE法案這一條款的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後，確認對於不受第4013條約束的貸款，基於善意做出的短期修改
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新冠肺炎對在任何救助之前是當前借款人的人來説，不是ASC310-40分主題下的問題債務重組。這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時，合同付款逾期不到30天的借款人。

CARE法案第1102條創建了薪資保護計劃(PPP)，該計劃由小企業管理局管理，旨在為小企業提供貸款，用於支付新冠肺炎疫情期間的工資和其他基本開支。First Financial作為貸款人蔘與了PPP。如果某些條件得到滿足，並得到小企業管理局的充分擔保，這些貸款有資格被免除。此外，貸款付款也將推遲到貸款期限的前六個月。PPP從2020年4月3日開始，向符合條件的借款人提供，一直持續到2020年8月8日。政府或貸款人不能向受助人收取任何費用。預計將對SBA關於赦免和貸款審查程序的臨時最終規則進行額外修訂，以應對這些和相關的變化。2020年12月27日，總統簽署了名為“綜合撥款法案”的綜合性聯邦支出和經濟立法，其中包括對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案(“HHSB”)。在該法案中，HHSB更新了PPP，分配了2844.5億美元，用於現有PPP下新的首次PPP貸款，以及為某些合格的現有PPP借款人擴大現有PPP貸款。除了延長和修改購買力平價外，HHSB還為“關閉的場館運營商”創建了一個新的贈款計劃。作為一家參與貸款的銀行，第一金融銀行繼續關注與此相關的立法、監管和監督發展，包括HHSB實施的最新變化。

消費者金融保護局

消費者金融保護局(“CFPB”)是根據多德-弗蘭克法案設立的，負責管理聯邦消費者金融保護法。CFPB於2011年7月21日開始運作，是美聯儲內部的一個獨立機構，擁有廣泛的規則制定、監督和審查權，可以在消費者保護領域對資產超過100億美元的金融機構制定和執行規則。CFPB也有權為小企業和抵押貸款的公平貸款目的收集數據，並有權防止不公平、欺騙性和濫用行為。虐待行為或做法被定義為：
(1)對消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力造成重大幹擾，或
(二)不合理地利用消費者的利益：
•缺乏金融方面的知識，
•在選擇或使用消費金融產品或服務時不能保護自己，
or
•合理依賴承保實體，以維護消費者的利益。

CFPB有權調查可能違反聯邦消費者金融法的行為，舉行聽證會並啟動民事訴訟。CFPB可以對違反消費者金融法的銀行和其他實體發佈停止令。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟，以施加民事處罰或禁令。

巴塞爾協議III

2013年7月，聯邦銀行機構發佈了巴塞爾III資本規則，為美國銀行組織建立了一個新的全面資本框架。這些規則實施了巴塞爾委員會2010年12月為加強國際資本標準而制定的“巴塞爾協議III”框架，以及“多德-弗蘭克法案”的某些條款。

《巴塞爾協議III資本規則》於2015年1月1日生效(以分階段為限)，除其他事項外，引入了一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的新資本衡量標準，一般由普通股一級資本工具及相關盈餘、留存收益和普通股一級少數股權減去某些調整和扣減。

《巴塞爾協議III資本規則》規定了對CET1的若干扣減和調整。例如，這些要求包括，抵押貸款償還權、因無法通過淨營業虧損結轉變現的臨時差額而產生的遞延税項資產以及對非綜合金融實體的重大投資，只要任何一個此類類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%，就應從CET1中扣除。
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根據以前的資本標準，在確定監管資本比率時，計入資本的累計其他全面收益項目的影響被排除在外。根據《巴塞爾協議III資本規則》，不排除某些累積的其他綜合項目的影響；但是，非先進方法銀行組織，包括本公司，可以一次性永久選擇繼續排除這些項目。公司、銀行和莫里斯計劃都做出了這一選擇，以避免資本水平因利率波動對公司可供出售證券組合的公允價值的影響而出現重大變化。巴塞爾III資本規則還排除了某些混合證券，如信託優先證券，作為銀行控股公司的一級資本，但可能會被逐步淘汰。該公司沒有信託優先證券。CET1的扣除和其他調整於2015年1月1日開始實施，並將在四年內分階段實施(從2015年1月1日起為40%，此後每年再增加20%)。

《巴塞爾協議III資本規則》規定了一種標準化的風險加權方法，將風險加權類別從目前四個巴塞爾協議I衍生類別(0%、20%、50%和100%)擴大到更大、更具風險敏感性的類別，具體取決於資產的性質，通常從美國政府和機構證券的0%到某些股權敞口的600%不等，從而導致各種資產類別的風險權重更高。影響公司確定風險加權資產的舊資本規則的具體變化包括，除其他外：

•對某些高波動性商業房地產收購、開發和建設貸款適用150%的風險權重，而不是100%的風險權重；
    
•對逾期90天的風險敞口(住宅抵押貸款敞口除外)賦予150%的風險權重；
    
•為原始期限為一年或更短的承諾中不能無條件取消的未使用部分規定20%的信貸轉換率(目前設定為0%)；以及
    
•規定證券借貸交易的風險權重，除某些例外情況外，一般不低於20%，這是根據保證交易的相關抵押品的風險權重類別而定的。

巴塞爾III資本規則於2019年1月1日全面實施，要求公司及其銀行子公司保持：

•CET1與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加2.5%的“資本保護緩衝”(隨着緩衝的逐步實施，CET1與風險加權資產的最低比率將被加入4.5%的CET1比率，有效地導致CET1與風險加權資產的最低比率在全面實施後至少為7%)；
•一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，外加資本保護緩衝(隨着緩衝的逐步實施，這一比率將加入6.0%的一級資本比率，從而在全面實施後有效地導致最低一級資本比率為8.5%)；
•總資本(即第1級加第2級)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，外加資本保護緩衝(隨着緩衝的逐步實施，該緩衝將加入8.0%的總資本比率，從而在全面實施後有效地導致最低總資本比率為10.5%)；以及
•最低槓桿率為4%，計算為一級資本與平均資產的比率。

資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。CET1與風險加權資產的比率高於最低限額，但低於保全緩衝(或低於綜合保本緩衝和逆週期緩衝，當後者適用時)的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。資本保護緩衝的實施始於2016年1月1日的0.625%水平，分四年逐步實施(隨後的每個1月1日都會增加這個數額，直到2019年1月1日達到2.5%)。

根據《巴塞爾協議III資本規則》，截至2019年1月1日的最低資本比率如下：

•對風險加權資產的CET1為7.00%；
•一級資本與風險加權資產之比為8.50%；以及
•總資本與風險加權資產之比為10.50%。

截至2021年12月31日，該公司的部分監管資本比率如下：

•對風險加權資產的CET1為14.37%；
•一級資本佔風險加權資產的14.37%；
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•總資本佔風險加權資產的15.63%；以及
•槓桿率為9.83%。

截至2021年12月31日，該行的部分監管資本比率如下：

•對風險加權資產的CET1為13.53%；
•一級資本與風險加權資產之比為13.53%；
•總資本佔風險加權資產的14.78%；以及
•槓桿率為9.18%。

截至2021年12月31日，莫里斯計劃的部分監管資本比率如下：

•對風險加權資產的CET1為27.99%；
•一級資本與風險加權資產之比為27.99%；
•總資本與風險加權資產之比為29.29%；以及
•槓桿率27.45%。

地鐵公司

《銀行控股公司法》。由於本公司擁有本行所有已發行股本，故根據1956年《聯邦銀行控股公司法》(下稱《法案》)註冊為銀行控股公司，並須接受聯儲局的定期審查，並須提交有關其運作的定期報告及聯儲局可能要求的任何額外資料。

一般而言，該法將銀行控股公司的業務限制為銀行業務、管理或控制銀行以及美聯儲認定與銀行業務密切相關的其他活動，因此屬於適當的意外事件。此外，符合資格並選擇成為金融控股公司(如公司)的銀行控股公司，可以從事以下任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股票，這些活動是(I)金融性質的或與此類金融活動相關的(由美聯儲與財政部長協商確定的)或(Ii)對金融活動的補充，並且不會對存款機構或金融體系的安全和穩健構成重大風險(完全由美聯儲決定)，而無需美聯儲的事先批准。

投資、控制和活動。除了一些有限的例外，《銀行控股公司法》要求每家銀行控股公司在收購另一家銀行控股公司或收購一家銀行超過5%的有表決權股份之前，必須事先獲得美聯儲的批准(除非它已經擁有或控制了此類股份的大部分)。

銀行控股公司被禁止從事銀行業務以外的活動，或管理或控制銀行，但某些有限的例外情況除外。此外，他們不得直接或間接擁有或控制非銀行或銀行控股公司的任何公司的有表決權股份或資產，但向其附屬公司提供服務或為其提供服務的附屬公司，以及從事美聯儲認定與銀行業務或管理或控制銀行業務密切相關的活動的其他附屬公司除外。《銀行控股公司法》對這類與銀行業務無關的活動沒有地域限制。

符合1977年《管理、資本和社區再投資法案》(CRA)某些標準的銀行控股公司可以選擇成為金融控股公司，這將允許它們從事比銀行控股公司所允許的範圍廣泛得多的非銀行活動，包括保險承保和對商業和金融公司進行商業銀行投資。


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本公司是1999年《格拉姆-利奇-布利利金融現代化法案》(“GLB法案”)所指的金融控股公司(“金融控股公司”)。《全球金融公司法》將金融控股公司的業務限於金融和相關活動，並規定了以下內容：
·它允許符合“金融控股公司”資格的銀行控股公司從事廣泛的金融和相關活動；
·它允許保險公司和其他金融服務公司收購銀行；
·它取消了適用於銀行控股公司擁有證券公司和互惠基金諮詢公司的各種限制；以及
·它確立了適用於同時從事保險和證券業務的銀行控股公司的整體監管結構。

作為一家合格的金融控股公司，本公司有資格從事或收購從事GLB法案允許的更廣泛活動的公司。這些活動包括那些被確定為“金融性質”的活動，包括保險承銷、證券承銷和交易，以及商業銀行對商業和金融公司的投資。如果公司的任何銀行子公司在適用的監管標準下不再“資本充足”或“管理良好”，聯邦儲備委員會可能會對公司進行這些更廣泛的金融活動的能力加以限制，或者，如果缺陷仍然存在，則要求剝離銀行子公司。此外，如該公司的任何銀行附屬公司根據綜合評級評估獲得的評級為不太滿意，該公司將被禁止從事任何其他活動，但非金融控股公司的銀行控股公司可從事的活動除外。該公司的銀行子公司目前符合這些資本、管理和CRA要求。

分紅。美聯儲的政策是，盈利疲軟的銀行控股公司不應支付超過淨利潤的現金股息，或者只能以削弱銀行控股公司財務健康的方式提供資金，例如通過借款。此外，美聯儲對銀行控股公司及其非銀行子公司擁有執法權，以防止或補救代表不安全或不健全的做法或違反適用法律和法規的行為。這些權力之一是有權禁止銀行和銀行控股公司支付股息。

力量的源泉。根據美聯儲的政策，公司預計將作為銀行和莫里斯計劃的資金來源，並承諾在公司可能無法支持銀行和莫里斯計劃的情況下支持銀行和莫里斯計劃。

2002年薩班斯-奧克斯利法案。2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)是對影響公司治理、會計義務和公司報告的法律的全面修訂。除其他要求外，《薩班斯-奧克斯利法案》規定：(I)對上市公司審計委員會的要求，包括獨立性和專門知識標準；(Ii)報告公司首席執行官和首席財務官在財務報表方面的額外責任；(Iii)審計師標準和審計監管；(Iv)報告公司在與公司治理有關的各種事項上更多的披露和報告義務，以及(V)對違反證券法的新的和更高的民事和刑事處罰。

銀行和莫里斯計劃

一般監管監管。世界銀行是一家根據美利堅合眾國法律成立的全國性銀行，受監管委員會的監督，其審查員對銀行進行定期檢查。世界銀行必須接受控制中心的定期現場檢查，並必須向控制中心提交關於其活動和財務狀況的季度和年度報告。

莫里斯計劃是一家印第安納州特許機構，受FDIC和DFI的監督，後者的審查員對莫里斯計劃進行定期檢查。莫里斯計劃必須接受FDIC和DFI的定期現場審查，並必須向FDIC和DFI提交關於其活動和財務狀況的季度和年度報告。

銀行和莫里斯計劃的存款由聯邦存款保險公司承保，並受聯邦存款保險公司有關存款保險的規則和條例的約束。請參閲“存款保險”。

貸款限額。向借款人發放的一次性未償還和未完全擔保的貸款和信貸總額不得超過銀行資本和未減值盈餘的15%。此外，任何借款人的未償還貸款和信貸擴展總額，一次未償還，並由隨時可出售的抵押品作充分擔保，不得超過
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銀行未減值資本和未減值盈餘的10%(這一限制與上述限制分開或補充)。如果貸款是由美國債務擔保的，如國庫券，則不受這一法定貸款限制的限制。

存款保險。多德-弗蘭克法案永久性地將金融機構對每個投保儲户的存款保險上限提高到25萬美元。

銀行及莫里斯計劃的存款已按存款保險基金(“存款保險基金”)的適用限額投保。FDIC通過向存款機構收取保險費來維持DIF。根據多德-弗蘭克法案，FDIC被要求將DIF準備金率設定為估計保險存款的1.35%，並被要求在2020年9月30日之前達到這一比例。

根據《多德-弗蘭克法案》要求保險評估應以資產為基礎，FDIC的評估依據是機構的平均綜合資產(減去平均有形股本)，而不是其存款水平。這可能會將存款溢價的負擔轉移到更大的存款機構身上，這些機構依賴於美國存款以外的資金來源。

根據FDIC的基於風險的評估體系，投保機構必須根據每家機構對DIF構成的風險支付存款保險費。機構對DIF的風險是通過其監管資本水平、監管評估和某些其他因素來衡量的。一家機構的評估率取決於它被分配到的風險類別。如上所述，根據多德-弗蘭克法案，FDIC將根據機構在評估期內的總平均綜合資產減去平均有形股本(即第一級資本)來計算機構的評估水平，而不是根據機構的存款水平計算保險評估。根據多德-弗蘭克法案，機構將被歸入四個風險類別之一，以確定機構的實際評估率。FDIC將根據機構的資本狀況(資本狀況良好、資本充足或資本不足)和監管狀況(基於機構主要聯邦監管機構提供的考試報告和相關信息)確定風險類別。2021年，世行支付了總計130萬美元的FDIC評估，莫里斯計劃支付了總計2.7萬美元的FDIC評估。

除了聯邦存款保險公司的保險費外，銀行和莫里斯計劃還必須每季度支付融資公司(FICO)發行的債券，FICO是聯邦政府的一個機構，成立的目的是對以前的存款保險基金進行資本重組。這些評估將繼續進行，直到償還FICO債券。

與關聯公司和內部人士的交易。根據《聯邦儲備法》第23A和23B節以及《W條例》，銀行和莫里斯計劃對聯營公司(包括本公司)和內部人士的貸款或信貸擴展、投資或與其進行的某些其他交易，以及以聯屬公司的證券或債務為抵押的第三方墊款金額受到限制。此外，在上述金額限制內，每項涵蓋的交易必須符合特定的抵押品要求。還要求遵守某些旨在避免拿走低質量資產的規定。銀行和莫里斯計劃也被禁止與某些關聯公司和內部人士進行某些交易，除非交易條款與當時流行的與非關聯公司進行可比交易的條款基本相同，或至少對該機構或其子公司有利。
        
銀行或莫里斯計劃向其高管、董事、某些主要股東及其相關權益提供信貸時，必須：

•與當時與第三方進行可比交易的條件基本相同，包括利率和抵押品；以及
•未涉及超過正常還款風險或呈現其他不利特徵。

多德-弗蘭克法案還包括對法律的具體修改，涉及第23A和23B條中“擔保交易”的定義，以及對從內部人士購買資產的限制。關於“擔保交易”的定義，多德-弗蘭克法案現在將該術語定義為包括接受附屬公司發行的債務，作為一家機構向另一人或公司提供貸款或信貸的抵押品。此外，與關聯公司的“衍生交易”現在被視為“擔保交易”，前提是此類交易導致一家機構或其子公司對該關聯公司有信用風險。多德-弗蘭克法案的另一項條款規定，受保存款機構不得從銀行內部人士(或他們的相關權益)“購買資產或向其出售資產”，除非(1)交易是按雙方之間的市場條件進行的，以及(2)如果擬議的交易代表了受保機構股本和盈餘的10%以上，則已事先獲得該機構多數不感興趣的董事的批准。

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分紅。適用法律規定，金融機構，如銀行或莫里斯計劃，可從其董事會宣佈的未分配利潤中支付股息，但須事先獲得監管部門的批准，前提是擬議股息與本日曆年度宣佈的所有先前股息相加後，將大於本年度的淨收益和前兩個日曆年度的留存收益。

聯邦法律一般禁止銀行或莫里斯計劃在之後資本不足的情況下向公司支付股息。聯邦存款保險公司可以阻止金融機構支付股息，如果該金融機構拖欠聯邦存款保險公司應繳納的任何分紅。此外，如果一家銀行的財務狀況被認定為不安全和不健全的銀行做法，則適用的聯邦監管當局可以阻止該銀行支付股息。

《社區再投資法案》。CRA要求聯邦銀行監管機構評估金融機構在滿足當地社區(包括低收入和中等收入社區)信貸需求方面的記錄。在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時，也會考慮這些因素。如果不能充分滿足這些標準，可能會對銀行或莫里斯計劃施加額外的要求和限制。

利率與市場風險。聯邦銀行監管機構還發布了一份聯合政策聲明，為管理利率風險的合理做法提供指導。聲明闡述了聯邦監管審查員將用來確定銀行資本對利率風險的充分性的因素。這些定性因素包括銀行內部利率風險管理流程的充分性和有效性，以及利率敞口水平。其他將被考慮的定性因素包括銀行的規模、其活動的性質和複雜性、其資本和收益相對於銀行整體風險狀況的充分性，以及其對利率變動的收益敞口。跨機構監管政策聲明描述了銀行董事會在實施風險管理程序方面的責任，以及銀行高級管理層在確保有效管理利率風險方面的要求。此外，該聲明還規定了風險管理流程必須包含的要素。

聯邦銀行監管機構還發布了修訂基於風險的資本標準的規定，納入了衡量市場風險的監管框架。這些規定的效果是，任何對市場風險有重大敞口的銀行、控股公司或銀行都必須使用自己的內部模型來衡量這種風險，並遵守這些規定的要求，並且必須保持足夠的資本來支持這種敞口。這些規定適用於任何銀行控股公司或銀行，其交易活動等於或超過其總資產的10%，或其交易活動等於或超過10億美元。如果出於安全和穩健的目的有必要，審查員可以要求不符合適用性標準的銀行、控股公司或銀行遵守資本要求。這些規定包含補充規則，以確定合格資本和超額資本、計算風險加權資產、計算市場風險等值資產和計算根據市場風險調整的基於風險的資本比率。

立即採取糾正措施。修訂後的《聯邦存款保險法》(“FDIA”)要求聯邦銀行機構對不符合最低資本金要求的存款機構“迅速採取糾正行動”。FDIA包括以下五個資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。存款機構的資本等級將取決於其資本水平與監管規定的各種相關資本指標和某些其他因素的比較情況。相關資本指標包括總風險資本比率、一級風險資本比率、普通股一級風險資本比率和槓桿率。

如果一家銀行的總風險資本比率為10.0%或更高，一級風險資本比率為8.0%或以上，普通股一級風險資本比率為6.5%或以上，槓桿率為5.0%或更高，且不受任何此類監管機構的任何命令或書面指示的約束，以達到並維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則銀行將被視為“資本充足”；(Ii)“資本充足”，如該機構的總風險資本比率為8.0%或以上，一級風險資本比率為6.0%或以上，普通股一級風險資本比率為4.5%或以上，槓桿率為4.0%或以上，而不是“資本充足”；(Iii)“資本不足”，如該機構的總風險資本比率低於8.0%，一級風險資本比率低於6.0%，普通股一級風險資本比率為4.5%，或槓桿率低於4.0%；(Iv)如果該機構的總風險資本比率低於6.0%、一級風險資本比率低於4.5%、普通股一級風險資本比率低於3.0%或槓桿率低於3.0%，則為“嚴重資本不足”；及(V)如果該機構的有形資本等於或低於平均季度有形資產的2.0%，則為“嚴重資本不足”。如果一家機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或在某些事項上獲得不滿意的審查評級，則該機構可能被降級至或被視為處於低於其資本比率所示的資本類別。銀行資本類別的確定完全是為了實施及時糾正措施的規定，資本類別可能不是
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構成對銀行整體財務狀況或前景的準確陳述，用於其他目的。

FDIA通常禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費，前提是該存款機構此後將出現“資本不足”。“資本不足”的機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。這些機構可能不會接受這樣的計劃，除非除其他外，確定該計劃是基於現實的假設，並且有可能成功地恢復存管機構的資本。此外，要使資本恢復計劃成為可接受的，存款機構的母公司控股公司必須保證該機構將遵守該資本恢復計劃。銀行控股公司還必須提供適當的履約保證。母控股公司的總負債以下列兩者中較少者為限：(I)相當於存款機構在資本不足時總資產的5.0%的金額，以及(Ii)使該機構在未能遵守計劃時符合適用於該機構的所有資本標準所需(或本應是必要)的金額。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為“資本嚴重不足”。

“資本嚴重不足”的存款機構可能受到一些要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以使其“充分資本化”，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。“資本嚴重不足”的機構需要任命一位接管人或管理人。

在某些情況下，適當的聯邦銀行機構可以將資本充足的保險存款機構重新歸類為資本充足。FDIA規定，如果適當的聯邦銀行機構(在發出通知和聽證後)確定某機構處於不安全或不健康的狀況，或認為該機構正在從事不安全或不健康的做法，則可對該機構進行重新分類。

適當的機構也被允許要求資本充足或資本不足的機構遵守監管規定，就像該機構屬於下一個較低類別(但不會將資本嚴重不足的機構視為嚴重資本不足)，這是基於該機構的資本水平以外的監管信息。

本公司認為，截至2021年12月31日，根據上述比率，銀行和莫里斯計劃均“資本充足”。

與CECL影響相關的臨時監管資本減免。在CARE法案頒佈的同時，2020年3月，OCC、聯邦儲備系統理事會和FDIC發佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了將CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的估計推遲兩年的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。該公司並未採納資本轉移寬免。

激勵性薪酬。多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會建立聯合法規或指導方針，禁止特定受監管實體(如公司和銀行)基於激勵的支付安排，這些實體的總資產至少為10億美元，通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險，或者可能導致實體的重大經濟損失。此外，這些監管機構必須制定法規或指導方針，要求加強向監管機構披露基於激勵的薪酬安排。這些機構在2011年4月提出了這樣的規定，但這些規定尚未最終敲定。如果以最初建議的形式採納這些規則，它們將對該公司為其高管安排薪酬的方式施加限制。

美國聯邦儲備委員會、OCC和FDIC發佈了一份關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會通過鼓勵過度冒險而破壞此類組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極和有效監督。上述三項原則被納入上文討論的《多德-弗蘭克法案》下擬議的聯合賠償條例。

作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，聯邦儲備委員會將審查激勵性薪酬
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銀行組織的安排，如公司，不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查將根據組織活動的範圍和複雜程度以及獎勵薪酬安排的普遍程度為每個組織量身定做。監督措施的結果將包括在審查報告中。缺陷將被納入組織的監管評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險，並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷，則可對該組織採取執法行動。

還款能力要求和合格抵押規則。多德-弗蘭克法案包含影響消費者抵押貸款的額外條款。首先，它大幅擴大了適用於以1-4個家庭住宅不動產擔保的貸款的承保要求，並加強了打擊掠奪性貸款做法的聯邦法律。除了眾多新的信息披露要求外，《多德-弗蘭克法案》還對包括銀行和儲蓄協會在內的所有貸款人制定了新的抵押貸款發放標準，以鼓勵貸款人核實借款人的還款能力，同時也為某些“合格抵押貸款”確立了合規推定。最重要的是，新標準將銀行和/或經紀商對符合貸款和巨型貸款收取的總點數和費用限制在總貸款額的3%。

CFPB發佈了一項最終規則，實施了多德-弗蘭克法案的償還能力要求，並澄清了“合格抵押貸款”的合規推定。此外，最終規則還澄清，除某些例外情況外，符合條件的抵押貸款不包括“無文件”貸款和負攤銷、純利息支付、氣球付款、超過30年的期限或借款人支付的點數和費用超過貸款金額3%的貸款。此外，對於符合條件的抵押貸款，每月還款額必須以貸款前五年將出現的最高還款額計算，借款人的總債務收入比一般不能超過43%。最終規則還規定，滿足合格抵押貸款的一般產品功能要求，並同時滿足房利美和房地美(在聯邦託管或接管下運營)或美國住房和城市發展部、退伍軍人事務部、農業部或農村住房服務部的承銷要求的某些抵押貸款也被視為合格抵押貸款。隨着上述聯邦機構發佈自己關於合格抵押貸款的規定，第二類合格抵押貸款將逐步取消，房利美和房地美的託管結束，而且無論如何，在七年後。

正如多德-弗蘭克法案所規定的，次級(或更高價格)抵押貸款受到償還能力要求的約束，最終規則規定了對這些貸款貸款人合規的可推翻的推定。最後一條規則還將償還能力要求適用於優質貸款，同時也為也是合格抵押貸款的優質貸款提供了合規的確鑿推定(即，一個安全港)。此外，最後規則一般禁止對提前還款的處罰(某些例外情況除外)，並規定了關於記錄和證明償還能力要求和其他規定的3年記錄保留期。

《美國愛國者法案》。2001年通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國(“美國愛國者法案”)旨在加強美國執法部門在多條戰線上打擊恐怖主義的能力。《美國愛國者法案》對金融機構的潛在影響是重大而廣泛的。《美國愛國者法案》包含全面的反洗錢和金融透明度法律，並要求金融機構針對以下任何或所有事項實施額外的政策和程序或旨在解決以下任何或所有問題的額外措施：洗錢和貨幣犯罪、客户身份核實、金融機構之間的合作、可疑活動和貨幣交易報告。

S.A.F.E.法案的要求。根據2008年《抵押貸款許可安全和公平執法法》發佈的法規( 《住房抵押貸款法案》)要求住房抵押貸款發起人必須符合《住房抵押貸款法案》的登記要求，這些貸款發起人是受上述機構監管的機構的僱員，包括國家銀行。《住房抵押貸款監管法案》要求，作為受監管金融機構僱員的住房抵押貸款發放者必須在全國抵押貸款許可系統和登記處註冊，該數據庫由州銀行監管者會議和美國住宅抵押貸款監管者協會創建，目的是支持各州發放抵押貸款發放者的許可證。受監管金融機構的員工通常被禁止發放住房抵押貸款，除非他們進行了登記。

其他規例

聯邦法律廣泛監管銀行業務的其他各個方面，如準備金要求。目前的聯邦法律還要求銀行在規定的時間內提供存款資金。此外，除某些例外情況外，銀行及其附屬公司不得提供信貸、租賃或出售財產、提供任何服務、釐定或更改前述各項的代價，條件是：(I)客户必須取得或提供一些額外的信貸、財產或
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客户可能無法從競爭對手那裏獲得其他信用、財產或服務，除非施加了合理條件以確保所提供的信用的穩健性。

銀行或莫里斯計劃收取或簽訂的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。貸款業務還受適用於信貸交易的聯邦和州法律的約束，例如：

•《貸款法》和管理信貸條款披露的州消費者保護法，並禁止與消費者借款人有關的某些做法；
•1975年《住房抵押貸款披露法》，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區的住房需求的義務；
•《平等信貸機會法》和其他公平貸款法，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
•1978年《公平信用報告法》和2003年《公平和準確信用交易法》，管理向信用報告機構使用和提供信息；
•《公平債務催收行為法》，規範催收機構收集消費者債務的方式；以及負責執行此類聯邦法律的各聯邦機構的規章和條例。

存款業務亦須遵守下列規定：

•客户信息安全指南。聯邦銀行監管機構已經通過了保護機密客户信息的最終指導方針(“指導方針”)。指導方針要求每家金融機構在其董事會的監督和持續監督下，創建一個全面的書面信息安全計劃，旨在確保客户信息的安全和保密，防止此類信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，防止對此類信息的未經授權訪問或使用，從而可能對任何客户造成實質性傷害或不便，並針對安全漏洞實施應對計劃。
•《電子資金轉移法》和《條例E》。《電子資金轉帳法》由《條例E》實施，對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任作出規定。
•《格拉姆-利奇-布萊利法案》、《公平和準確的信貸交易法》。《格拉姆-利奇-布萊利法案》、《公平和準確信貸交易法》及其實施條例規範了消費者的金融隱私，規定了披露要求，並限制與其他各方共享某些消費者金融信息。

聯邦銀行機構制定了指導方針，規定了與內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益、補償費和福利以及管理薪酬有關的存款機構標準。這些機構可以要求未能達到準則中規定的標準的機構提交合規計劃。未提交可接受的計劃或未遵守已接受的計劃可能成為採取進一步執法行動的理由。

如上所述，新的消費者金融保護局有權修改現有的消費者合規法規並實施新的此類法規。此外，該局有權審查資產超過100億美元的金融機構是否遵守這些消費者保護規則。由於銀行和莫里斯計劃都不符合100億美元的資產水平門檻，OCC和FDIC將分別審查銀行和莫里斯計劃對消費者保護規則的遵守情況。

強制執行權力。聯邦監管機構可以評估對存款機構和某些“機構關聯方”的民事和刑事處罰，包括金融機構的管理層、僱員和代理人，以及獨立承包商和顧問，如律師和會計師，以及參與金融機構事務處理的其他人。

此外，監管機構可以開始對機構和機構關聯方採取執法行動。可能採取的執法行動包括終止存款保險。此外，監管機構可發佈停止和停止令，除其他外，要求採取平權行動糾正因違反或做法造成的任何損害，包括恢復原狀、補償、賠償或保證不受損失。金融機構也可以被勒令限制其增長，處置某些資產，撤銷協議或合同，或採取監管機構認為適當的其他行動。

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政府貨幣政策的效果。該公司的收益受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。聯邦儲備銀行的貨幣政策已經，並可能繼續通過其執行國家貨幣政策的權力，對商業銀行的經營業績產生重要影響，以遏制通脹或抗擊經濟衰退。美聯儲的貨幣政策通過其對美國政府證券的公開市場操作以及對成員銀行借款貼現率和對成員銀行存款準備金要求的管制，對銀行貸款、投資和存款水平產生了重大影響。無法預測未來貨幣和財政政策變化的性質或影響。

可用信息

該公司向證券交易委員會提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、委託書和其他信息。這樣的報告、委託書和其他信息可以在美國證券交易委員會維護的公共參考設施中閲讀和複製，公共參考設施位於華盛頓特區20549，NE F Street 100F Street的公共參考室。有關公共資料室運作的信息，可致電美國證券交易委員會，電話：1-800-美國證券交易委員會-0330。美國證券交易委員會維護一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含報告、委託書和其他信息。公司的文件也可在公司網站www.first-online.com上免費查閲。

第1A項。危險因素

對公司的投資涉及風險，其中一些風險，包括市場、流動性、信貸、運營、法律、合規、聲譽和戰略風險，可能是我們業務固有的重大風險。這種風險還包括投資價值可能大幅縮水，您可能損失全部或部分投資，以及與投資有關的股息或其他分配可能減少或消除。下面討論的是管理層認為可能對我們的財務結果和狀況以及對公司的投資價值和回報產生不利影響的最重大風險和不確定性。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本報告中包含或引用的所有其他信息。

與經濟和市場狀況有關的風險

經濟狀況已經影響並可能對我們的收入和利潤產生不利影響。

總體而言，公司的財務業績，特別是借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力、擔保這些貸款的抵押品價值，以及對公司提供的貸款和其他產品和服務的需求，在很大程度上取決於公司運營市場和整個美國的商業環境。經濟低迷或持續的高失業率、通貨膨脹、影響借款人的供應鏈中斷、經濟衰退、貨幣貶值、貨幣供應變化、投資者或企業信心下降、貿易戰和對客户購買或出售的商品徵收關税、大流行、流行病或傳染病爆發對客户的影響、股市波動以及其他我們無法控制的因素，可能會對借款人及時償還貸款的能力(從而增加貸款違約和損失的風險)、擔保這些貸款的抵押品價值、對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求產生負面影響。以及我們的存款水平和成分。因此，我們的經營業績可能會受到負面影響。

持續高企的通脹水平可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

美國最近經歷了高通脹水平，消費者價格指數在2021年底達到約7.0%。持續的通脹水平可能會對我們的業務和運營結果產生複雜的影響，其中一些可能會產生實質性的不利影響。雖然我們通常預計利息支出的任何與通脹相關的增長都將被我們利息收入的增長所抵消，但我們的非利息支出水平在通脹驅動下的增長可能會對我們的運營業績產生負面影響。 此外，如果利率上升，我們可能會看到消費者情緒發生變化，貸款需求可能會下降，這將影響我們的運營業績。持續高企的通脹水平也可能增加商業環境的波動性和不確定性，這可能會對貸款需求和我們客户償還債務的能力產生不利影響。政府對當前通脹環境的政策迴應也有可能進一步影響我們的業務，例如貨幣和財政政策的變化。當前通貨膨脹期的持續時間和嚴重程度以及政府對此作出的反應是未知的，也無法準確估計。
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利率的變動可能會對該公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。

公司的收益和現金流在很大程度上取決於公司的淨利息收入。淨利息收入是指產生利息的資產(如貸款和證券)獲得的利息收入與計息負債(如存款和借款)支付的利息支出之間的差額。利率對許多公司無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況、國內和國際事件、美國和其他金融市場的變化，以及各種政府和監管機構的政策。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅可能影響貸款和證券的利息以及存款和借款的利息，而且這些變化還可能影響公司發放貸款和獲得存款的能力以及公司金融資產和負債的公允價值。

如果存款和其他有息負債的利率增長速度快於貸款和其他有息資產的利率增長速度，我們的淨利息收入可能會受到不利影響，因此我們的收益也可能受到不利影響。這樣的利率環境也可能導致我們產生更高的保留存款成本。雖然在利率上升的環境下，我們從可調利率或可變利率貸款上獲得的更高還款金額可能會增加我們的利息收入，但一些借款人可能無法負擔更高的還款金額，這可能會導致更高的違約率。利率上升也可能降低貸款需求和固定利率投資證券的價值。因此，利率的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

勞動力短缺和失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人員的能力。與客户和客户有定期直接聯繫的關鍵人員通常會建立對我們的業務非常重要的牢固關係。此外，我們依靠關鍵人員來管理和運營我們的業務，包括主要的創收職能，如貸款和存款產生。金融服務業對合格人才的競爭可能非常激烈，我們可能無法聘用或留住我們賴以成功的關鍵人員。我們經常與不受全面監管的實體在市場上爭奪人才。新冠肺炎疫情導致員工辭職人數增加，導致美國勞動力短缺，這加劇了對人才的競爭，也就是通常所説的“大辭職”。 人們已經並將繼續感受到各級就業人員的“大無奈”。我們的一名或多名關鍵人員意外失去服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為他們的技能、對我們所在市場的瞭解，以及多年的 行業經驗，以及很難及時找到合格的接班人。此外，關鍵人員的流失可能會危及我們與客户和客户的關係，並可能導致客户流失。關鍵人員管理的賬户損失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

恐怖襲擊、威脅或實際戰爭、自然災害、全球氣候變化、流行病、其他災難性事件、貿易政策、內亂、抗議以及其他全球和國內衝突可能會以不可預測的方式影響我們的運營、收入、成本和股價的方方面面。

在美國和海外發生的恐怖襲擊，以及未來發生的迴應恐怖襲擊或與之相關的事件，包括但不限於未來針對美國目標的恐怖襲擊、戰爭謠言或戰爭威脅、涉及美國或其盟友的實際衝突，或軍事或貿易中斷，可能會影響我們的行動。此外，自然災害、全球氣候變化、流行病(除新冠肺炎疫情外)、其他災難性事件、貿易政策、國內內亂、抗議以及其他全球或國內衝突也可能影響我們的運營。這些情況中的任何一種都可能對我們的經營結果、收入和成本產生不利影響，並可能導致我們普通股的市場價格和我們普通股的未來價格出現波動。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務運營、資產估值、財務狀況、盈利能力產生不利影響，因為借款人的信用風險和運營業績可能會增加。

儘管包括接種疫苗在內的遏制新冠肺炎大流行的努力已經取得進展，一些限制也已經放鬆，但該病毒的新變種已經並可能繼續產生重大的經濟和政策影響。即使作出了這些努力來控制大流行，持續的事態發展，包括新的變種，也有可能對
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本公司的營運、資產估值、財務狀況、因借款人信用風險可能增加而產生的盈利能力，以及經營業績。儘管我們制定了應急計劃和其他預防流行病或其他傳染病的措施，但新冠肺炎或新變種病毒的傳播 還可能對我們開展業務運營所需的人員的可用性產生負面影響，並可能影響為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營。新冠肺炎疫情造成的重大不利影響可能包括我們無形資產、投資、貸款、貸款償還權、遞延税項資產或交易對手風險衍生品的全部或組合估值減值。公司等銀行仍面臨潛在的新冠肺炎訴訟風險，指控支付寶保護計劃貸款處理不當，違反禁止或限制收債的行政命令和監管指導，驅逐和喪失抵押品贖回權，歧視性的計劃管理，工作場所安全索賠，以及在證券備案文件中將新冠肺炎對運營的影響降至最低的索賠。新冠肺炎的動態性質，以及為抗擊這一流行病而採取的政策，使得人們很難預測它將對該公司的業務產生什麼影響。

我們參與SBA Paycheck保護計劃(“PPP”)使我們面臨信用風險和監管執行風險，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

該公司是PPP的參與貸款人，該貸款計劃通過小企業管理局管理，旨在幫助符合條件的企業、組織和個體户為其在新冠肺炎疫情期間的運營成本提供資金。根據這一方案，小企業管理局為購買力平價計劃下的貸款金額提供了100%的擔保。該公司在公私夥伴關係計劃下發放的貸款總額為2.751億美元，除2,720萬美元外，所有貸款都已被小企業管理局免除。 如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則公司可能面臨PPP貸款的信用風險(即使此類貸款已被免除)。如果發現不足之處，小型企業管理局可否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或如已根據擔保支付款項，則向公司追討與不足有關的任何損失。

該公司市場的地理集中度使我們的業務非常容易受到當地經濟狀況的影響，而當地經濟狀況的低迷可能會對我們的業務產生不利影響。

與地域更加多元化的大型銀行機構不同，本公司的業務目前集中在印第安納州中西部、伊利諾伊州中東部、肯塔基州西部和田納西州中西部，我們的大多數客户都位於這些市場。這些地方市場的經濟狀況可能與美國的整體經濟狀況不同，在某些情況下甚至更糟。由於地理上的集中，該公司的財務業績在很大程度上取決於這些市場地區的經濟狀況。地鐵公司轄下市場的經濟情況惡化，可能會導致下列一項或多項情況，對我們的業務造成不利影響：
•貸款拖欠增加；
•問題資產和喪失抵押品贖回權的增加；
•增加我們的信貸損失準備金；
•對我們的產品和服務的需求減少；
•貸款抵押品價值的下降，特別是房地產，進而降低了客户的借款能力、與問題貸款相關的資產價值和抵押品覆蓋面；
•貸款擔保人的資產淨值和流動資金減少，這可能會削弱他們履行對我們所作擔保的能力；以及
•存款餘額的減少。

倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)的變動可能會對我們以LIBOR為指標的金融工具的價值和回報產生不利影響。

該公司及其附屬公司擁有以倫敦銀行同業拆息為指標的金融工具。2017年7月27日，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，2021年後將不再説服或強制銀行向LIBOR管理人提交計算LIBOR的利率。本次公告表明，2021年後，LIBOR在當前基礎上的延續不能也不會得到保證。2020年底，LIBOR管理人發佈了一份諮詢意見，表示打算將最常見的美元LIBOR期限(包括三個月LIBOR)的美元LIBOR停止發佈的日期從2021年12月31日推遲到2023年6月30日，但表示在2021年12月31日之後不應簽訂使用美元LIBOR的新合約。
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2021年12月31日之後，非美元LIBOR的發佈將繼續停止。 儘管公佈了這項諮詢，但無法保證任何貨幣或期限的倫敦銀行同業拆借利率將繼續公佈多久。 我們無法預測銀行會否及在多大程度上會繼續向LIBOR管理人提交LIBOR；LIBOR利率會否在2021年12月31日或2023年6月30日(視何者適用而定)之前或之後停止或繼續公佈；或英國或其他地方會否實施任何有關LIBOR的額外改革。

作為2017年公告的結果，監管機構、行業團體和委員會等發佈了與LIBOR掛鈎的金融工具的推薦備用語言，確定並推薦了LIBOR的替代方案，並建議在浮動利率金融工具中實施推薦的替代方案。例如，2017年6月，由美聯儲為確定替代參考利率而召集的由私人市場衍生品參與者及其監管機構組成的委員會-替代參考利率委員會-宣佈了一種有擔保的隔夜融資利率，即廣泛的美國國債隔夜回購協議(Repo)融資利率，作為美元LIBOR的首選替代利率。目前尚不清楚這些建議和提議中的任何一項是否會被廣泛接受，它們是否會繼續發展，以及它們的實施可能對浮動利率金融工具市場產生什麼影響。替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性可能會對LIBOR和我們投資組合中與LIBOR掛鈎的金融工具的價值產生不利影響，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本。

從倫敦銀行間同業拆借利率過渡可能會給我們帶來可觀的成本和額外的風險。由於擬議的替代參考利率的計算方式不同，按新利率編制的合同付款將與按倫敦銀行同業拆借利率編制的合約付款不同。這一轉變將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，我們未能充分管理與客户的這一過渡過程，可能會影響我們的聲譽，並可能使我們與客户就替代指數的適當性或與LIBOR的可比性發生糾紛或訴訟。儘管我們目前無法評估從LIBOR過渡的最終影響，但任何市場範圍的LIBOR過渡都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與我們的業務相關的風險

當我們貸款，承諾貸款，或與交易對手簽訂信用證或其他合同時，我們就會招致信用風險，或者如果借款人不償還貸款或交易對手沒有按照合同條款履行義務，就會產生損失的風險。

由於貸款是我們的主要業務活動之一，我們投資組合的信用質量可以對我們的收益產生重大影響。我們估計併為貸款組合中固有的信用風險和可能發生的信用損失建立準備金。這一過程對我們的財務結果和狀況至關重要，需要做出困難、主觀和複雜的判斷，包括審查經濟狀況以及這些經濟狀況可能如何損害借款人償還貸款的能力。我們有可能無法確定適當的因素，或者我們將無法 準確估計我們確定的因素的影響。此外，在我們的投資組合中，大額貸款、信用證和與個別交易對手簽訂的合同放大了我們面臨的信用風險，因為大型借款人和交易對手不償還貸款或不按合同條款履行合同的影響對我們的信用損失和準備金產生了不成比例的重大影響。

我們用於管理信用風險的信息可能不準確或不完整，這可能會導致違約風險增加，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們可以依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手對這些信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。違約風險可能源於難以發現的事件或情況，例如欺詐。此外，這種情況，包括欺詐，可能在普遍的經濟不確定時期更有可能發生或被發現。我們也可能無法收到關於交易對手風險的全部信息。此外，在我們以抵押品為抵押提供信貸的情況下，我們可能會發現我們的抵押品擔保不足，例如，由於市場價值突然下跌，導致抵押品價值下降，或由於此類抵押品的欺詐。如果發生這些事件或情況，可能會導致潛在的收入損失，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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2020年1月1日生效的新會計準則顯著改變了我們確認信貸損失的方式，並可能對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

自2020年1月1日起，本公司實施了會計準則更新(ASU)2016-13年度“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”的規定。ASU 2016-13年度在估計信貸損失準備方面進行了全面的改變，從以前貸款組合固有損失的“已發生損失”模型改為當前的“預期損失”模型，該模型涵蓋了預計在貸款組合使用期限內發生的損失。

根據ASU 2016-13年度對預期信貸損失的衡量是基於關於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次計入資產負債表時進行，此後定期進行。這與以前普遍接受的會計原則要求的“已發生損失”模型有很大不同，該模型將延遲確認，直到很可能已經發生了損失。因此，我們預計，採用ASU 2016-13可能會對我們確定信貸損失撥備的方式產生重大影響，並可能要求我們大幅增加撥備。此外，ASU 2016-13年度可能會在我們的信貸損失準備金水平上造成更大的波動。如果我們因任何原因被要求大幅提高我們的信貸損失撥備水平，這種增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

地鐵公司在一個競爭激烈的行業和市場運作，如果我們不能有效地競爭，我們的業務就會受到影響。

該公司在其業務的所有領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有更多的財政資源。我們的競爭對手包括銀行、儲蓄和貸款協會、信用社、財務公司、經紀公司、保險公司、保理公司、金融科技公司和其他金融中介機構。由於立法、監管和技術的變化以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。該公司的許多競爭對手的監管限制較少，成本結構可能較低。此外，由於規模較大，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能提供比公司更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。

地鐵公司能否成功競爭，取決於多個因素，其中包括：
•有能力在優質服務和安全穩健資產的基礎上發展、維護和建立長期的客户關係；
•擴大公司市場地位的能力；
•為滿足客户需要和要求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；
•相對於競爭對手，公司推出新產品和服務的速度；
•顧客對地鐵公司服務水平的滿意程度；以及
•行業和總體經濟趨勢。

未能在上述任何方面表現，可能會大大削弱本公司的競爭地位，從而對本公司的增長和盈利能力產生不利影響，進而對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司對與商業和商業房地產貸款有關的風險有很大風險敞口。

截至2021年12月31日，該公司約59.5%的貸款組合由商業和商業房地產貸款組成。這些貸款通常被視為比住房抵押貸款或消費貸款具有更大的內在違約風險。這些貸款的償還往往取決於企業的成功運營。這些貸款更有可能受到經濟狀況疲軟的不利影響。此外，每個借款人的商業貸款餘額通常是
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高於住宅按揭貸款和消費貸款，顯示個別貸款的潛在虧損較高。其中一筆或幾筆貸款的惡化可能會導致不良貸款大幅增加，利息收入減少。不良貸款的增加可能會導致貸款損失準備金的增加和貸款沖銷的增加，這兩者都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

該公司的會計估計和風險管理程序依賴於分析和預測模型，如果這些模型不適當，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成重大不利影響。

公司用來估計其信貸損失準備和衡量金融工具公允價值的程序，以及用來估計利率變化和其他市場措施對公司財務狀況和經營結果的影響的程序，取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的，這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。如果地鐵公司用於利率風險和資產負債管理的模型不完善，地鐵公司可能會因市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果該公司用來確定其可能的信貸損失的模型不充分，信貸損失撥備可能不足以支持未來的沖銷。如果公司用來衡量我們金融工具公允價值的模型不充分，我們金融工具的公允價值可能會意外波動，或者可能無法準確反映公司在出售或結算我們的金融工具時可能實現的收益。公司分析或預測模型的任何失誤都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們是一家社區銀行，我們維持聲譽的能力對我們業務的成功至關重要。

公司的銀行子公司是社區銀行，它們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們業務戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解，通過從我們當前市場和鄰近地區的現有和潛在客户那裏捕捉新的商業機會來擴大我們的存在。因此，我們努力以提高我們聲譽的方式開展業務。這在一定程度上是通過招聘、聘用和留住員工來實現的，這些員工分享我們的核心價值觀，即成為我們服務的社區的組成部分，為我們的客户提供卓越的服務，並關心我們的客户和同事。如果我們的聲譽因我們員工的行為、我們無法以吸引當前或潛在客户的方式進行運營或其他原因而受到負面影響，我們的業務以及我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。

我們的運營系統和網絡面臨着不斷髮展的網絡安全或其他技術風險，這可能會導致客户業務損失、財務責任、監管處罰、我們的聲譽受損或機密信息泄露。

信息技術系統對我們的業務至關重要。我們使用各種技術系統來管理我們的客户關係、總賬、證券、存款和貸款。此外，作為我們業務的一部分，我們收集、處理和保留有關客户的個人、專有和機密信息。金融服務業報告的網絡攻擊的數量和嚴重程度都有所增加，這些攻擊旨在未經授權進入銀行系統，以挪用資產和敏感信息、損壞和銷燬數據，或者造成運營或商業服務中斷。任何安全漏洞都可能導致敏感客户信息被盜用、丟失或未經授權泄露，嚴重損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任的風險，擾亂我們的運營，並對我們的業務產生重大不利影響。

我們還依賴於各種第三方處理器和支付、清算和結算系統的完整性和安全性，以及這些系統涉及的各種參與者，其中許多與我們沒有直接關係。這些參與者或他們的系統未能保護我們客户的交易數據，可能會使我們面臨因欺詐或運營中斷而可能造成損失的風險。 此外，我們的許多第三方服務提供商都是大型國家實體，在各自的領域擁有主導市場。如果發生故障或其他服務中斷，他們的服務可能很難及時更換。如果某些供應商未能提供合同服務，可能會對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響，並導致我們產生鉅額費用。

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我們的客户也是網絡攻擊和身份盜竊的目標。大規模的身份盜竊可能會導致客户的賬户被泄露，並以客户的名義進行欺詐活動，這可能會對我們的聲譽造成負面影響或導致訴訟，從而對我們的運營結果產生負面影響。

多個行業發生的網絡安全事件導致了對網絡安全的立法和監管審查力度加大，並呼籲制定更多的數據隱私法律法規。這些法律和法規可能導致運營費用增加或增加我們面臨的訴訟風險。

涉及我們、第三方服務提供商或我們的客户的網絡安全事件的發生，無論其來源如何，都可能損害我們的聲譽，導致客户和業務的損失，並使我們受到額外的監管審查，並可能使我們面臨訴訟和可能的經濟責任。此外，我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，或調查和補救因操作和安全風險而產生的漏洞或其他風險。這些事件中的任何一個都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們依賴外部供應商，這可能會使公司面臨額外的運營風險。

公司依賴外部供應商提供維持公司日常運作所需的產品和服務。因此，公司的業務面臨這些供應商無法按照服務級協議下的合同安排履行職責的風險。由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因的變化，外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責，可能會對公司的業務造成嚴重的不利影響，進而對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

新的業務線或新的產品和服務可能會使公司面臨額外的風險。

本公司可不時實施新業務或在現有業務範圍內提供新產品及服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務時，公司可能會投入大量時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務線和/或新的產品或服務都可能對公司系統的有效性產生重大影響。 內部控制。如果在開發和實施新業務或新產品或服務的過程中不能成功管理這些風險，可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

金融服務業的特點是快速的技術變革，如果我們不跟上步伐，我們的業務可能會受到影響。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。該公司未來的成功在一定程度上取決於其能否通過利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，以及在公司的運營中創造更多的效率。該公司可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或無法成功地向其客户推銷這些產品和服務。此外，我們的許多競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對公司的增長、收入和利潤產生負面影響。

缺乏流動性可能會影響我們的運營，並危及我們的財務狀況。

當我們的存款和其他債務到期時，公司需要流動資金來償還它們。該公司獲得資金來源的數額足以為其活動提供資金，或以其可以接受的條件獲得資金來源，可能會受到各種因素的影響
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對它或金融服務業或整體經濟產生具體影響的企業。可能減少其獲得流動資金來源的因素包括我們的貸款集中的市場低迷或針對該公司的不利監管行動。此外，儲户的流動資金需求亦可能影響按揭證券公司取得存款的渠道。該公司日後可能無法按需要更換到期存款和墊款，特別是如果有大量存户在任何情況下提取存款，不論原因為何。如果未能維持足夠的流動資金，可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

公司的控制和程序可能失敗或被規避，公司減少風險敞口的方法可能無效。

該公司的內部業務面臨風險，包括但不限於數據處理系統故障和錯誤、客户或員工欺詐以及恐怖行為或自然災害造成的災難性故障。我們定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系統和任何減少風險暴露的系統，無論設計和運行得多麼好，都在一定程度上建立在假設的基礎上，只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保實現系統的目標。 此外，用於對衝或以其他方式管理對各種類型的市場合規、信用、流動性、運營和業務風險以及企業範圍風險的敞口的工具、系統和戰略可能不如預期有效。 因此，該公司可能無法有效地減輕其在特定市場環境或針對特定類型風險的風險敞口。

該公司可能會因其他金融機構的穩健而受到不利影響。

金融機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。本公司涉及多個不同行業和交易對手，並經常與金融服務行業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使公司在交易對手或客户違約時面臨信用風險。此外，當公司持有的抵押品不能變現或清盤價格不足以收回應付給公司的全部信貸或衍生工具風險時，公司的信貸風險可能會加劇。這些虧損可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

該公司可能取消抵押品財產的抵押品贖回權，並將受到與不動產所有權相關的成本增加的影響，導致收入和收益減少。

該公司不時取消抵押品財產的抵押品贖回權，以保護其利益，然後擁有和經營喪失抵押品贖回權的財產，在這種情況下，它面臨房地產所有權固有的風險。公司作為抵押權人在違約後可能變現的金額取決於其無法控制的因素，這些因素包括但不限於：(I)一般或當地經濟狀況；(Ii)鄰裏價值；(Iii)利率；(Iv)房地產税率；(V)抵押物業的運營費用；(Vi)環境補救責任；(Vii)獲得並維持足夠的物業佔用的能力；(Viii)分區法律；(Ix)政府的規章制度和財政政策；以及(X) 自然災害。與房地產所有權相關的某些支出，主要是房地產税、保險費和維護費，可能會對房地產收入產生不利影響。因此，經營房地產的成本可能超過從房地產賺取的收入，公司可能需要墊付資金以保護其利益，或者可能被要求虧本處置房地產。這些支出和成本可能會對公司的創收能力產生不利影響，導致盈利水平下降。

由於與貸款活動有關的環境責任，公司的收益可能會受到不利影響。

該公司的貸款組合有很大一部分是以不動產作抵押的。在正常運作過程中，按揭證券公司可取消抵押品贖回權，並擁有抵押貸款的物業的業權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，公司可能要承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能要求公司產生大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值或限制公司使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加公司承擔環境責任的風險。在啟動止贖行動之前對房地產進行環境審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。這個
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補救費用和與環境危害相關的任何其他財務責任可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

該公司可能成為與知識產權有關的索賠和訴訟的對象。

銀行和其他金融服務公司，如公司，依賴科技公司提供必要的信息技術產品和服務，以支持公司的日常運營。科技公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，專利持有公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。本公司供應商的競爭對手或其他個人或公司可聲稱持有其供應商出售或許可給本公司的知識產權。隨着金融服務部門變得更加依賴信息技術供應商，未來知識產權索賠可能會增加。在這些訴訟中，原告經常尋求禁令和實質性損害賠償。

無論聲稱的專利或其他知識產權的範圍或有效性，或潛在或實際訴訟當事人的任何索賠的是非曲直，公司可能不得不進行曠日持久的訴訟，這可能是昂貴的、耗時的、對公司運營的幹擾，並分散了對管理層的注意力。如果公司被發現侵犯了一項或多項專利或其他知識產權，可能會被要求向第三方支付大量損害賠償或使用費。本公司亦可考慮就有爭議的知識產權訂立許可協議，但這些許可協議亦可能大幅增加本公司的營運開支。如果針對公司的知識產權索賠相關法律問題得到解決或解決，公司可能被要求支付可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的金額。

消費者使用銀行的改變，以及消費者支出和儲蓄習慣的改變，可能會對該公司的財務業績產生不利影響。

技術和其他變化現在允許許多客户在不使用銀行的情況下完成金融交易。 例如，消費者可以直接支付賬單和轉賬，而不需要通過銀行。 取消銀行作為中介的這一過程可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的收入的損失。 此外，消費者開支和儲蓄習慣的改變可能會對公司的運營產生不利影響，公司可能無法及時開發具有競爭力的新產品和服務來應對這些變化。

潛在的收購可能會擾亂公司的業務，稀釋股東價值。

本公司一般尋求文化相似、管理經驗豐富、擁有顯著市場佔有率或有潛力透過財務管理、規模經濟或擴展服務改善盈利能力的合併或收購夥伴。收購其他銀行、企業或分支機構通常涉及與收購相關的各種風險，其中包括：

•與確定和評估潛在新市場、僱用有經驗的當地管理人員和開設新辦事處有關的時間和成本，以及這些活動與產生足夠的資產和存款以支持擴張成本之間的時間差距；
•與確定潛在收購和合並目標相關的時間和成本；
•用於評估目標公司的信用、經營、管理和市場風險的估計和判斷的準確性；
•將管理層的注意力轉移到交易的談判上，以及合併後業務的運營和人員的整合上；
•我們為收購提供資金的能力，並可能稀釋我們現有股東的股權；
•與目標股東提起的訴訟的解決有關的結案延遲和費用；
•進入我們缺乏經驗的新市場；
•將新產品和新服務引入我們的業務；
•對目標公司的未知或或有負債的潛在風險；
•對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口；
•關鍵員工和客户流失的風險；以及
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•與收購相關的商譽的產生和可能的減值，以及可能對我們的經營業績產生的不利短期影響。

收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，公司的有形賬面價值和每股普通股淨收入可能會出現一些稀釋。此外，如果未能實現預期的收入增長、成本節約、地域或產品存在的增加，和/或收購帶來的其他預期收益，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

未來的增長或經營業績可能需要公司籌集更多資本，但這些資本可能無法獲得，或者可能會稀釋。

聯邦和州監管當局要求該公司保持充足的資本水平，以支持其運營。如果公司未來的經營業績侵蝕資本，或公司選擇通過貸款增長或收購進行擴張，則可能需要籌集資本。該公司是否有能力籌集資金，將視乎資本市場的情況而定，而資本市場的情況並非該公司所能控制，亦視乎該公司的財政表現而定。因此，該公司可能無法在需要時或在優惠條件下籌集資金。如果該公司不能在有需要時籌集額外資本，它將受到更嚴格的監管，並對其增長和業務施加限制。這些限制可能對本公司的運營能力產生負面影響，或通過收購或設立更多分支機構進一步擴大其業務，並可能導致運營費用增加和收入減少，從而可能對其財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

該公司的商譽和其他無形資產的價值未來可能會下降。

截至2021年12月31日，該公司擁有9410萬美元的商譽和其他無形資產。公司預期未來現金流大幅下降、商業環境發生重大不利變化、增長速度放緩或公司普通股價格持續大幅下跌可能需要在未來承擔與公司商譽和其他無形資產減值相關的費用。如果公司斷定將來有必要對商譽和其他無形資產進行減記，公司將計入適當的費用，這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司的大部分收入依賴於其子公司的股息。

本公司是獨立於其附屬公司的獨立法人實體。它幾乎所有的收入都來自子公司的股息。這些股息是支付公司普通股股息以及公司債務利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和州法律和法規限制了銀行和莫里斯計劃可以向公司支付的股息金額。此外，公司在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受子公司債權人優先索償的約束。如果銀行和/或莫里斯計劃無法向公司支付股息，公司可能無法償還債務、支付債務或支付公司普通股的股息。無法從銀行和/或莫里斯計劃獲得股息可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與法律和監管環境有關的風險

我們在高度監管的環境中運營，我們所受的監管框架可能會對我們的運營結果產生不利影響。

公司、銀行和莫里斯計劃在高度監管的環境中運營，我們分別受到美聯儲、OCC、FDIC和DFI的廣泛監管、監督和審查。銀行監管主要是為了保護儲户的資金、聯邦存款保險基金和整個銀行系統，而不是我們的股東。此外，作為一家銀行控股公司，我們必須作為銀行和莫里斯計劃的財務和管理力量來源，並在需要時投入資源支持我們的附屬銀行。這一監管框架影響着我們的放貸實踐、資本結構、投資實踐和增長等。

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如果銀行監管機構通過檢查確定我們的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性或我們任何業務的其他方面變得不令人滿意，或我們違反了任何法律或法規，他們可能會採取他們認為適當的各種不同的補救行動。這些行動包括有權責令“不安全或不健全”的做法，要求採取平權行動以糾正任何違規或做法造成的任何條件，發佈可司法執行的行政命令，指示增加我們的資本，限制我們的增長，評估民事罰款，罰款或罷免高級管理人員和董事，以及如果得出結論認為這些條件無法糾正或儲户面臨迫在眉睫的損失風險，則終止我們的存款保險，並將我們置於接管或託管之下。任何針對我們的監管行動或未能遵守適用的法律和法規都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

現在或將來採取的立法和監管行動可能會增加我們的成本，並影響我們的業務、監管結構、財務狀況和/或運營結果。

自2007-2008年金融危機以來，聯邦和州銀行法律法規以及對這些法律法規的解釋和實施都經歷了實質性的審查和變化。特別是，《多德-弗蘭克法案》大幅修訂了我們運作所依據的法律和法規。金融機構通常也受到監管機構更嚴格的審查。這些變化和更嚴格的審查可能會導致業務成本增加，收入和淨收入減少，可能會降低我們吸引和留住客户的有效競爭能力，或者降低我們繼續提供某些產品和服務的吸引力。未來聯邦和州法律法規的任何變化，以及聯邦和州法律法規的解釋和實施，都可能對我們產生重大和不可預測的影響，包括上面列出的那些，影響我們運營的監管結構，顯著增加我們的成本，阻礙我們內部業務流程的效率，要求我們增加監管資本並修改我們的業務戰略，限制我們以高效方式追求商機的能力，或其他可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性不利影響的方式。這些變化還可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來對運營進行任何必要的更改以符合要求，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

巴塞爾III資本規則可能要求我們保留更高的資本水平，影響我們支付股息、回購股票或支付可自由支配的獎金的能力。

美聯儲、FDIC和OCC通過了巴塞爾III資本框架的最終規則，該框架於2015年1月1日生效。這些規則大幅修訂了以前適用於本公司及其銀行子公司的以風險為基礎的監管資本規則。這些規則從2015年開始隨着時間的推移逐步實施，並於2019年全面逐步實施。規則規定(I)普通股一級風險加權資本比率為4.5%，(Ii)一級風險資本比率為6%，以及(Iii)總風險資本比率為8%的最低資本比率。由於全面分階段實施，規則還要求在上述最低資本充足率的基礎上再增加2.5%的資本保護緩衝，從而導致對最低資本充足率的有效要求：(A)普通股第一級風險加權資本比率為7%，(B)第一級風險資本比率為8.5%，以及(C)總風險資本比率為10.5%。未能滿足這三項資本要求中的任何一項，都將導致支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金受到限制。這些限制規定了可用於這些行動的合格留存收入的最大百分比。

我們面臨着不遵守和執行《銀行保密法》和其他反洗錢法規的風險。

《銀行保密法》、《美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維護有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網絡被授權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，並與其他聯邦機構進行了協調執法努力， 包括聯邦銀行監管機構。我們還受到對美國財政部外國資產控制辦公室執行的規則合規性的更嚴格審查。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們可能會承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括對我們支付股息的能力的限制，以及進行我們業務計劃的某些方面，包括我們希望進行的任何收購的監管批准的必要性。我們也可能會增加成本和開支，以改善我們的反洗錢程序和系統，以符合任何監管要求或行動。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生實質性的不利影響。
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更高的FDIC存款保險費和評估可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們支付的FDIC保險費可能會發生變化，未來可能會大幅提高。市場發展可能會大大耗盡聯邦存款保險公司的保險資金，並進一步降低準備金與投保存款的比率，從而使聯邦存款保險公司有必要收取更高的保費。

我們有與法律程序相關的風險。

我們參與與我們的業務活動和受託責任有關的司法、監管和仲裁程序。 當與索賠相關的付款變得可能，並且成本可以合理估計時，我們為法律索賠建立準備金。 即使我們沒有設立準備金，我們仍然可能會為一件事招致法律費用。 此外，解決法律索賠的實際費用可能大大高於為該事項保留的任何金額。 未決或未來法律程序的最終解決，取決於尋求和批准的補救措施，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

與公司普通股相關的風險

根據以往的做法，該公司日後可能不能派發股息。

該公司歷來每半年向普通股股東支付一次股息。股息的支付受到法律和監管方面的限制。未來是否派發股息，主要視乎公司的盈利、資本要求、財務狀況及公司董事會認為相關的其他因素而定。

該公司普通股的價格可能會波動，這可能會給投資者帶來損失。

未來普遍的市場價格下跌或市場波動可能對公司普通股的價格產生不利影響，並可能使股東更難在他們想要的時候以他們認為有吸引力的價格轉售他們的普通股。該公司的普通股價格可能會因各種因素而大幅波動，包括：
•有關本公司業務及金融服務業的一般趨勢、關注事項及其他事項的公告及新聞報道；
•公司經營業績的波動；
•在市場上大量出售或購買本公司的證券；
•收入或收益比證券分析師預期的少或多；
•分析師建議或預測的變化；
•被認為影響該公司的實際或預期經濟情況，例如房地產價值或利率的變化；
•市場對本公司和/或我們競爭對手的看法；
•競爭對手使用的新技術或提供的服務；
•適用的政府法規的變化；
•本風險因素部分討論的宏觀經濟和地緣政治因素；以及
•公司宣佈新的收購或其他項目。

因此，該公司普通股的市場價格可能不能準確反映該股票的潛在價值，投資者在作出投資決定時，應在依賴該公司普通股的市場價格之前考慮這一點。

未來的資本需求可能會導致股東投資被稀釋。

我們的董事會可能會不時決定是否有必要，或者，如果我們或銀行或莫里斯計劃的監管資本比率低於規定的最低要求，我們可能會被迫通過發行額外的股票或其他證券，包括債務證券和優先或附屬票據來籌集額外資本。我們目前被授權發行最多4,000萬股普通股，其中截至12月31日已發行12,629,893股，
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2021年，以及至多1000萬股優先股，其中沒有流通股。在受到某些限制的情況下，我們的董事會通常有權發行全部或部分剩餘的授權但未發行的股份，並確立任何類別或系列優先股的權利、優先股和特權，而無需股東採取行動或投票。這些股權和/或債務發行可能稀釋我們股東的所有權權益，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。新投資者也可能擁有優先於我們股東的權利、偏好和特權，這可能會對我們的股東產生不利影響。

反收購法和憲章條款可能會對我們普通股的價值產生不利影響。

州和聯邦法律的規定以及我們的公司章程可能會使某人更難獲得對公司的控制權。根據聯邦法律，除某些豁免外，個人、實體或集團在收購銀行控股公司10%或更多的已發行有表決權股票(包括該公司的普通股)之前，必須通知聯邦銀行機構。印第安納州也有法定條款和我們公司章程中的條款可能被用來推遲或阻止收購企圖。因此，這些法定條款和我們公司章程中的條款可能會導致公司對潛在收購方的吸引力降低。

對公司普通股的投資不是有保險的存款。

該公司的普通股不是銀行存款，因此不受聯邦存款保險公司、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體的損失保險。由於本“風險因素”一節和本報告其他部分所述的原因，對該公司普通股的投資具有內在的風險，並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此，如果你收購了該公司的普通股，你可能會損失部分或全部投資。

項目1B。未解決的員工意見
 
沒有。

第二項。特性
 
該公司位於印第安納州Terre Haute市中心的一棟四層辦公樓內，該辦公樓於1988年6月首次入駐。它被租給了世行。世行還在Terre Haute擁有另一家設施，這是一座5萬平方英尺的建築，提供運營、行政人員和設備。此外，銀行還持有其他七座分行大樓。其中一個分支建築是一座單層36,000平方英尺的建築，位於Terre Haute郊區。另外兩棟分行大樓由世行租用。租約的到期日為2023年5月30日和2025年5月31日。
 
該公司在克雷縣的銀行中心設施包括在印第安納州巴西的兩個辦事處和印第安納州克雷城的一個辦事處。這三棟樓都是收費持有的。
 
該公司在戴維斯縣的銀行中心的設施包括在印第安納州華盛頓的辦事處。這座大樓是收費持有的。
 
該公司在格林縣的銀行中心的設施包括在印第安納州沃辛頓的辦公室。這座大樓是收費持有的。
 
該公司在諾克斯縣的銀行中心的設施包括在印第安納州文森市的一個辦事處。這座大樓是收費持有的。
 
該公司在帕克縣的銀行中心設施包括印第安納州羅克維爾的一個辦事處和印第安納州馬歇爾的一個辦事處。這兩座大樓都是收費持有的。
 
該公司在普特南縣的銀行中心的設施包括在印第安納州格林卡斯爾的辦事處。這座大樓是收費持有的。

該公司在沙利文縣的銀行中心設施包括在沙利文、達格和印第安納州法默斯堡的辦事處。這三棟樓都是收費持有的。
 
27

該公司在範德堡縣的銀行中心的設施包括在印第安納州埃文斯維爾的辦事處。這座大樓是收費持有的。
 
該公司在弗米爾縣的銀行中心設施包括印第安納州克林頓的兩個辦事處和印第安納州卡尤加的一個辦事處。這三棟樓都是收費持有的。

該公司在香檳郡的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州香檳的兩個辦事處、位於伊利諾伊州穆罕默德的辦事處和位於伊利諾伊州厄巴納的辦事處。香檳的一個銀行中心在土地租賃期間以手續費持有。土地租約將於2036年9月6日到期。香檳的一個銀行中心被租賃，租約將於2022年12月31日到期。位於穆罕默德的銀行中心已被租賃，租約將於2024年6月4日到期。烏爾巴納的銀行中心是以手續費持有的。

該公司在克拉克縣的銀行中心的設施包括在伊利諾伊州馬歇爾的辦事處。這座大樓是收費持有的。
 
該公司在科爾斯縣的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州查爾斯頓的辦事處和位於伊利諾伊州馬圖恩的辦事處。這些建築物是收費持有的。
 
該公司在克勞福德縣的銀行中心的設施包括其總辦事處和位於伊利諾伊州羅賓遜的驅車設施。這兩座大樓都是收費持有的。
 
該公司在富蘭克林縣的銀行中心的設施包括在伊利諾伊州本頓的辦事處。這座大樓是收費持有的。

該公司在賈斯珀縣的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州牛頓市的辦事處。這座大樓是收費持有的。
 
該公司在傑斐遜縣的銀行中心的設施包括在Mt.伊利諾伊州弗農市。這兩座大樓都是收費持有的。

該公司在勞倫斯縣的銀行中心的設施包括在伊利諾伊州勞倫斯維爾的辦事處。這座大樓是收費持有的。
 
該公司在利文斯頓的銀行中心的設施包括在伊利諾伊州龐蒂亞克的兩個辦事處。這兩座大樓都是收費持有的。
 
該公司在馬裏恩縣的銀行中心的設施包括位於伊利諾伊州塞勒姆的一個辦公室和一個免下車設施。這兩座大樓都是收費持有的。

該公司在麥克萊恩縣的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州布魯明頓的兩個辦事處。布魯明頓的一個銀行中心被租賃，租約將於2026年6月30日到期。另一棟樓是以手續費持有的。
 
該公司在裏奇蘭縣的銀行中心的設施包括在伊利諾伊州奧爾尼的辦事處。這座大樓是收費持有的。
 
該公司在朱利安縣的銀行中心設施包括位於伊利諾伊州丹維爾的四個辦事處、位於伊利諾伊州韋斯特維爾的辦事處和位於伊利諾伊州里奇農場的辦事處。丹維爾的其中一棟建築被出租，租約將於2023年12月31日到期，其他五棟建築以手續費形式持有。

該公司在韋恩縣的銀行中心的設施包括位於伊利諾伊州費爾菲爾德的辦事處。這座大樓是收費持有的。

該公司在佈雷金裏奇縣的銀行中心的設施包括在肯塔基州克洛弗波特的辦事處。這座大樓是以佣金形式持有的。

該公司在卡洛韋縣的銀行中心設施包括在肯塔基州默裏的兩個辦事處。這些建築物是以費用形式持有的。

28

該公司在克里斯蒂安縣的銀行中心設施包括在肯塔基州霍普金斯維爾的三個辦事處。這些建築物是以費用形式持有的。

該公司在富爾頓縣的銀行中心設施包括位於肯塔基州富爾頓的兩個辦事處。這些建築物是以費用形式持有的。

該公司在漢考克縣的銀行中心設施包括位於肯塔基州霍斯維爾的辦事處和位於肯塔基州路易斯波特的辦事處。這些建築物是以費用形式持有的。

該公司在霍普金斯郡的銀行中心設施包括位於肯塔基州麥迪森維爾的兩個辦事處。這些建築物是以費用形式持有的。

該公司在馬歇爾縣的銀行中心設施包括位於肯塔基州本頓的辦事處和位於肯塔基州卡爾弗特市的辦事處。這些建築物是以費用形式持有的。

該公司在託德縣的銀行中心的設施包括在肯塔基州埃爾克頓的辦事處。這座大樓是以佣金形式持有的。

該公司在特里格縣的銀行中心的設施包括在肯塔基州加迪茲的辦事處。這座大樓是以佣金形式持有的。

該公司在沃倫縣的銀行中心設施包括位於肯塔基州鮑林格林的兩個辦事處。鮑林格林的一個銀行中心被租賃，租約將於2023年9月30日到期。另一棟樓是以手續費持有的。

該公司在切瑟姆縣的銀行中心設施包括位於田納西州阿什蘭市的辦事處、位於田納西州金斯頓斯普林斯的辦事處和位於田納西州歡樂谷的辦事處。這些建築物是以費用形式持有的。

該公司在休斯頓縣的銀行中心的設施包括在田納西州埃林的辦事處。這座大樓是以佣金形式持有的。

該公司在蒙哥馬利縣的銀行中心設施包括田納西州克拉克斯維爾的三個辦事處。這些建築物是以費用形式持有的。

該公司貸款製作辦公室的設施包括印第安納州卡梅爾的辦事處、印第安納州埃文斯維爾的辦事處、田納西州默弗里斯伯勒的辦事處和田納西州布倫特伍德的辦事處。貸款製作辦公室由世行租用。租約的到期日為2028年4月30日、2025年8月15日、2026年2月28日和2026年9月30日。

該公司的子公司莫里斯計劃公司的設施包括位於印第安納州Terre Haute的一個辦公設施。這座建築由莫里斯計劃公司租用。租約的到期日為2022年4月1日。
 
該公司的子公司FFB風險管理公司的設施包括位於內華達州拉斯維加斯的一個辦公設施。這間辦公大樓是租來的。

第三項。法律程序
 
(A)除與其業務有關的一般例行訴訟外，本公司或其附屬公司並無作為一方或其任何財產為標的之重大待決法律程序。
(B)不適用。 

第四項。煤礦安全信息披露
 
不適用。






29

第二部分
 
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

市場和股利信息
 
(A)截至3月1日，2022年股東擁有公司普通股12,470,926股。該股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“THFF”。2022年3月1日，大約7998名登記在冊的股東持有我們的普通股。
 
過去，本公司每半年派發現金股息，目前預期未來將繼續派發可比現金股息。下表列出了2021年和2020年每個季度的高、低交易價和每股股息。
 20212020
   現金  現金
 貿易價格分紅貿易價格分紅
截至的季度高低聲明高低聲明
3月31日$46.31 $38.30  $45.72 $28.98  
6月30日$45.62 $40.73 $0.53 $39.37 $30.26 $0.52 
9月30日$42.21 $38.33  $36.08 $30.26  
12月31日$45.29 $41.96 $0.63 $39.28 $31.88 $0.53 


30

下圖顯示了該公司股票的五年總回報。在此期間，我們股票的五年總回報率為(0.22%)。在同一時期，羅素2000指數的回報率為76.39%，10-50億美元的SNL銀行指數的回報率為45.47%。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/714562/000071456222000029/thff-20211231_g1.jpg
  期間結束 
索引12/31/201612/31/201712/31/201812/31/201912/31/202012/31/2021
第一金融公司100.00 90.46 81.95 95.71 83.52 99.78 
羅素2000100.00 114.65 102.02 128.06 153.62 176.39 
SNL銀行10億-50億美元100.00 107.95 87.69 111.92 103.98 145.47 

(B)不適用。

(C)公司定期以單獨談判的交易方式直接從股東手中收購普通股。2016年2月3日，第一金融公司發佈了一份新聞稿，宣佈其董事會已批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可回購最多5%的已發行普通股，即637,500股。2020年10月29日，第一金融公司發佈新聞稿，宣佈其董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可回購最多5%的已發行普通股，即685,726股。2021年7月21日，第一金融公司發佈了一份新聞稿，宣佈其董事會已批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可回購最多5%的已發行普通股，即652,411股。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，第一金融公司購買了981,132股和242,031股普通股。該公司於2021年11月向員工持股計劃貢獻了31,355股庫存股。在本報告所述財政年度第四季度，該公司購買了271,166股普通股。





31

以下是該公司在截至2021年12月31日的季度內購買的普通股的某些信息。
購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數可購買的最大股數
October 1-31, 2021— $— — — 
2021年11月1日至30日124,130 $44.28 124,130 351,988 
2021年12月1日至31日147,036 $44.59 147,036 202,720 
總計271,166 $44.45 271,166 202,720 


第六項。選定的財務數據
 
選定財務數據的五年比較
(以千計的美元金額，每股金額除外)20212020201920182017
資產負債表數據     
總資產$5,175,099 $4,560,520 $4,023,250 $3,008,718 $3,000,668 
證券1,364,734 1,020,744 926,717 784,916 814,931 
貸款2,815,895 2,610,294 2,656,390 1,953,988 1,906,761 
存款4,409,569 3,755,945 3,275,357 2,436,727 2,458,653 
借款109,311 121,920 111,092 69,656 57,686 
股東權益582,576 596,992 557,608 442,701 413,569 
損益表數據     
利息收入152,198 160,485 149,121 126,224 114,195 
利息支出8,797 14,139 17,469 9,645 6,338 
淨利息收入143,401 146,346 131,652 116,579 107,857 
信貸損失準備金2,466 10,528 4,700 5,768 5,295 
其他收入42,084 42,476 38,452 38,206 35,938 
其他費用117,406 112,758 104,405 91,289 88,747 
淨收入52,987 53,844 48,872 46,583 29,131 
每股數據：     
淨收入4.02 3.93 3.80 3.80 2.38 
現金股利1.06 1.04 1.03 1.02 2.51 
性能比率：     
平均資產回報率1.10 %1.25 %1.42 %1.57 %0.98 %
平均股東權益回報率8.87 9.07 9.83 10.98 6.69 
平均總資本與平均資產之比13.36 14.31 15.05 14.93 15.24 
平均股東權益與平均資產之比12.41 13.77 14.46 14.25 14.58 
股息支付28.22 26.58 27.69 26.85 105.32 
  
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
 
關鍵會計政策和估算

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，以及本報告中其他部分的披露，均以第一金融公司的綜合財務報表為基礎，該報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，公司需要作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及信貸損失準備、證券估值和商譽的確定。實際結果可能與這些估計不同。

信貸損失準備金。信貸損失準備是管理層對現有貸款組合中固有的預期損失的估計。信貸損失準備增加了計入的信貸損失準備金。
32

費用和減去貸款沖銷，淨回收。信貸損失準備是根據管理層對以下幾個因素的評估確定的：對具體貸款的審查和評估、貸款組合的性質和數量的變化、當前的經濟狀況、不良貸款、作為購買信貸惡化的已獲得貸款的確定以及合理和可支持的預測。當貸款與各自池中的其他貸款不具有共同的風險特徵時，將對貸款進行單獨評估。單獨評估的貸款被排除在集體評估之外。管理層在採用ASC 326後選擇了依賴抵押品的實際權宜之計。個別評估貸款的預期信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並按適當的銷售成本作出調整。

我們使用隊列方法來確定信貸損失撥備。這種方法識別並捕獲具有相似風險特徵的貸款池在特定時間點的餘額，以形成一個隊列，然後跟蹤該隊列貸款在其剩餘生命週期內產生的各自損失。我們的隊列跟蹤貸款餘額和自2008年以來的歷史損失經驗。在過去的業績可能不能代表未來虧損的情況下，損失率會根據定性和經濟預測因素進行調整。定性因素包括貸款政策或程序的變化、資產特定風險、新冠肺炎對客户運營的影響，以及前瞻性預測中的經濟不確定性。用於預測的經濟指標包括失業率、國內生產總值、住房開工數和利率。
 
個人借款人的財務狀況、經濟狀況、歷史損失經歷或可出售抵押品的各個市場狀況的變化，可能會影響信貸損失準備的要求水平和相關的信貸損失準備金。如果現金流假設或市場狀況發生變化，可能會為信貸損失準備和相關的信貸損失準備計入不同的金額。
 
證券估值和潛在減值。可供出售證券按公允價值列賬，未實現持有損益在扣除税後的累計其他綜合收益(虧損)中單獨列報。本公司每月從第三方獲取市場價值，以便將證券調整為公允價值。不具有容易確定的公允價值的權益證券按成本列賬。此外，所有證券都需要評估與信用損失有關的減值。在評估減值時，管理層會考慮下降的原因、下降的程度，以及公司是否打算出售證券，或者在收回攤銷成本之前更有可能被要求出售證券。如果一個實體打算出售證券，或者它更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，證券的攤餘成本將通過收入減記為公允價值。如果一個實體不打算出售該證券，而且該實體不太可能需要在收回其攤餘成本基礎減去任何本期損失之前出售該證券，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但以證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。截至2021年12月31日，不需要為可供出售證券的信貸損失撥備。
 
商譽。商譽的賬面價值要求管理層使用關於報告單位與其賬面價值相比的公允價值的估計和假設。減值分析每年編制一次。報告單位的公允價值由考慮報告單位的現金流、盈利能力和估計市場價值的分析確定。由於大流行導致市值下降，該公司聘請第三方對該公司截至2021年10月31日的情況進行了深入分析。最終結果確定商譽沒有減值。自分析生效之日起至2021年12月31日，該公司的市值有所增加。該公司的大部分商譽記錄在北卡羅來納州第一金融銀行。
 
管理層相信，與信貸損失準備、投資證券估值和商譽估值有關的會計估計是“關鍵會計估計”，因為：(1)這些估計非常容易在不同時期發生變化，因為它們要求管理層對投資組合的類型和數量的變化、估值假設和經濟狀況等因素作出假設，以及(2)確認減值或信貸損失的影響可能對公司在資產負債表上報告的資產以及淨收入產生重大影響。
 
業務成果--2021年摘要
 
2021年與2020年的對比
 
2021年的淨收入為5300萬美元，或每股4.02美元，而2020年為5380萬美元，或每股3.93美元。2021年淨收益的下降是由於收購Hancock的費用增加，以及利率下降。2021年12月31日的平均資產回報率為1.10%，比2020年12月31日的1.25%下降了12.00%。
 
33

以下分析討論了影響淨收入的收入和費用的主要組成部分。
 
淨利息收入
 
公司收益的主要來源是淨利息收入，即貸款和投資賺取的利息與存款和其他資金來源的利息成本之間的差額。2021年淨利息收入降至1.434億美元，而2020年為1.463億美元。總平均利息資產從2020年的37.1億美元增加到2021年的46.1億美元。這些資產的税金等值收益率從2020年的4.43%降至2021年的3.39%。平均有息負債總額從2020年的29.8億美元增加到2021年的34.3億美元。這些有息負債的平均成本從2020年的0.47%降至2021年的0.26%。
 
淨息差從2020年的4.05%降至2021年的3.20%。收益資產收益率下降104個基點，有息負債利率下降21個基點。


綜合資產負債表--平均餘額和利率
 十二月三十一日，
 202120202019
(以千為單位的美元金額)平均值
天平		利息收益率/
費率		平均值
天平		利息收益率/
費率		平均值
天平		利息收益率/
費率
資產         
生息資產：         
Loans (1) (2)$2,602,344 128,978 4.96 %$2,702,225 138,302 5.12 %$2,270,313 125,906 5.55 %
應税投資證券890,563 13,110 1.47 %689,203 13,625 1.98 %621,756 15,191 2.44 %
免税投資(2)387,935 13,544 3.49 %322,121 12,731 3.95 %302,757 11,999 3.96 %
現金和銀行到期款項726,412 888 0.12 %— — — %— — — %
出售的聯邦基金4,487 42 0.94 %1,245 71 5.70 %3,029 143 4.72 %
生息資產總額4,611,741 156,562 3.39 %3,714,794 164,729 4.43 %3,197,855 153,239 4.79 %
非息資產：         
現金和銀行到期款項—   370,883   86,592   
房舍和設備，淨額64,787   63,145   54,336   
其他資產183,589   187,415   121,411   
貸款損失撥備減少(45,767)  (23,318)  (20,401)  
合計$4,814,350   $4,312,919   $3,439,793   
負債和股東權益         
計息負債：         
交易賬户$2,799,227 2,751 0.10 %$2,282,750 4,424 0.19 %$2,057,713 9,847 0.48 %
定期存款520,885 5,407 1.04 %589,975 8,377 1.42 %447,172 5,864 1.31 %
短期借款99,805 387 0.39 %90,613 568 0.63 %60,924 1,105 1.81 %
其他借款7,562 252 3.33 %18,335 770 4.20 %24,780 653 2.64 %
計息負債總額：3,427,479 8,797 0.26 %2,981,673 14,139 0.47 %2,590,589 17,469 0.67 %
無息負債：         
活期存款717,764   660,011   292,445   
其他71,738   77,444   59,430   
 4,216,981   3,719,128   2,942,464   
股東權益597,369   593,791   497,329   
合計$4,814,350   $4,312,919   $3,439,793   
淨利息收益 $147,765   $150,590   $135,770  
生息資產淨收益率  3.20 %  4.05 %  4.25 %
 
(1)就此等計算而言，非應計貸款包括在每日平均未償還貸款額內。
(2)利息收入包括使用21%的聯邦税率進行税額調整的影響。



34


下表列出了由於數量和利率的變化而產生的淨利息收入的組成部分。表格信息將2021年至2020年和2020年至2019年進行了比較。
 2021年與2020年相比增長
(減少)由於		2020年與2019年相比增長
(減少)由於
(以千為單位的美元金額)卷費率音量/
費率		總計卷費率音量/
費率		總計
從生息資產中賺取的利息：        
Loans (1) (2)$(5,112)$(4,374)$162 $(9,324)$23,953 $(9,710)$(1,847)$12,396 
應税投資證券3,981 (3,479)(1,017)(515)1,648 (2,899)(315)(1,566)
免税投資證券(二)2,600 (1,484)(303)813 767 (33)(2)732 
現金和銀行到期款項— — 888 888 — — — — 
出售的聯邦基金185 (59)(155)(29)(84)30 (18)(72)
利息收入總額$1,654 $(9,396)$(425)$(8,167)$26,284 $(12,612)$(2,182)$11,490 
計息負債所支付的利息：        
交易賬户1,001 (2,181)(493)(1,673)1,077 (5,859)(641)(5,423)
定期存款(981)(2,253)264 (2,970)1,873 485 155 2,513 
短期借款58 (217)(22)(181)538 (723)(352)(537)
其他借款(452)(159)93 (518)(170)388 (101)117 
利息支出總額(374)(4,810)(158)(5,342)3,318 (5,709)(939)(3,330)
淨利息收入$2,028 $(4,586)$(267)$(2,825)$22,966 $(6,903)$(1,243)$14,820 
 
(1)就此等計算而言，非應計貸款包括在每日平均未償還貸款額內。
(2)利息收入包括使用21%的聯邦税率進行税額調整的影響。
 
信貸損失準備金
 
計入費用的信貸損失準備金是根據當前預期損失和估計適當和充足的信貸損失準備金的詳細分析的結果而計提的。該分析由以下人員管理會計準則編撰(ASC326)，於2020年實施，其中使用包括新冠肺炎大流行影響的經濟預測。在截至2021年12月31日的一年中，信貸損失準備金為250萬美元，比2020年減少810萬美元，降幅為77%。2020年，隨着CECL的通過，津貼增加了400萬美元，以滿足大流行的預期損失。2021年，當這些損失沒有實現時，取消了額外的大流行津貼，以及CECL的業績要求較低的信貸損失準備金。未來時期貸款的持續增長、沖銷的增加或我們目前復甦水平的下降可能會導致撥備費用的增加。此外，隨着2020年採用ASC 326，由於CECL模型對信貸質量、經濟狀況和貸款構成的假設發生變化，撥備費用可能會變得更加不穩定，這將推動信貸損失撥備。
 
2021年的淨沖銷為260萬美元，而2020年為350萬美元，2019年為520萬美元。不包括TDR的非應計貸款從2020年12月31日的1540萬美元減少到2021年12月31日的960萬美元。逾期90天、仍在應計的貸款從2020年12月31日的230萬美元減少到51.5萬美元。
 
非利息收入
 
非利息收入為4,210萬美元，比2020年的4,250萬美元減少了39.2萬美元。由於按揭貸款銷售收益減少，非利息收入減少。

非利息支出
 
非利息支出從2020年的1.128億美元增加到2021年的1.174億美元。這一增長主要是由於收購Hancock Bancorp，Inc.的費用增加。

所得税
 
2021年，該公司的聯邦所得税撥備為1260萬美元，而2020年為1170萬美元。2021年的整體有效税率為19.2%，較2020年的17.8%有所提高。這一增長主要是由於2020年獲得的一般營業税抵免福利的增加。

35

2020年與2019年的對比
 
2020年的淨收入為5380萬美元，合每股3.93美元，而2019年為4890萬美元，合每股3.80美元。2020年淨收益的增加主要是由於與收購的全年影響相關的淨利息收入的增加。2019年淨收入包括收購HopFed，Inc.的結果。

與2019年相比，2020年淨利息收入增加了1460萬美元。信貸損失準備金從2019年的470萬美元增加到2020年的1050萬美元，增加了580萬美元。非利息支出增加了840萬美元，非利息收入增加了400萬美元。非利息支出的增加很大程度上是由於收購了HopFed，Inc.

從2019年到2020年，所得税撥備減少了49.2萬美元，有效税率從2019年的20.0%下降到2020年的17.8%。這一減少主要是由於2020年獲得的一般營業税抵免優惠增加所致。
 
2021年資產負債表與2020年資產負債表比較與探討
 
截至2021年12月31日，該公司的總資產較上年同期增長13.5%，即6.146億美元。截至2021年12月31日，可供出售的證券比前一年增加了3.44億美元。貸款淨額增加2.043億元至27.7億元。存款增加6.536億元，借款則減少1,260萬元。截至2021年12月31日，總股東權益減少1440萬美元，至5.826億美元。2021年，該公司支付的股息總額為每股1.06美元。2021年還有31,355股價值140萬美元的國庫股票用於員工持股計劃，而2020年為39,029股，價值147萬美元。

以下是對該公司資產負債表組成部分的分析。
 
證券

公司的投資戰略力求使投資組合的收入最大化，同時將其用作風險管理工具，並確保本金和資本的安全。2021年期間，該投資組合的餘額增長了33.7%。投資組合的平均壽命從2020年的3.8年增加到2021年的5.0年。投資組合結構將繼續提供2022年期間再投資的現金流。
 
 1年及以下1至5年5至10年超過10年2021
(以千為單位的美元金額)天平費率天平費率天平費率天平費率總計
美國政府支持的實體抵押貸款支持證券和機構以及美國財政部(1)$12,784 2.37 %$28,466 1.84 %$42,881 3.96 %$678,295 2.15 %$762,426 
抵押貸款債券(1)3,449 2.17 %688 3.79 %7,516 2.15 %163,352 2.32 %175,005 
國家和政治分區5,358 3.27 %34,438 2.97 %75,506 2.68 %303,422 2.57 %418,724 
其他證券3,477 1.40 %1,245 0.01 %498 0.01 %— — %5,220 
債務抵押債券— — %— — %— — %3,359 — %3,359 
共計$25,068 2.40 %$64,837 2.42 %$126,401 3.07 %$1,148,428 2.28 %$1,364,734 
(1)到期日的分佈以資產的估計壽命為基礎。
 
 1年及以下1至5年5至10年超過10年2020
(以千為單位的美元金額)天平費率天平費率天平費率天平費率總計
美國政府支持的實體抵押貸款支持證券和機構(1)$8,892 2.21 %$36,343 1.87 %$40,007 5.02 %$388,936 2.44 %$474,178 
抵押貸款債券(1)— — %3,728 5.19 %5,400 1.67 %205,032 2.42 %214,160 
國家和政治分區4,414 3.17 %35,651 3.15 %57,755 3.06 %231,450 2.87 %329,270 
債務抵押債券— — %— — %— — %3,136 — %3,136 
共計13,306 2.53 %75,722 2.64 %103,162 3.74 %828,554 2.55 %1,020,744 
(1)到期日的分佈以資產的估計壽命為基礎。



36

貸款組合
 
以下分析列出過去五年中每年截至12月31日按主要類別劃分的未償還貸款以及2021年底的到期日。
(以千為單位的美元金額)20212020201920182017
貸款類別     
商業廣告$1,674,066 $1,521,711 $1,584,447 $1,166,352 $1,139,490 
住宅664,509 604,652 682,077 443,670 436,143 
消費者474,026 479,750 386,006 341,041 327,976 
共計$2,812,601 $2,606,113 $2,652,530 $1,951,063 $1,903,609 
 
在一次過後
但在內心		五點以後
(以千為單位的美元金額)一年五年年份總計
成熟度分佈    
商業、金融和農業$535,632 $748,859 $389,575 $1,674,066 
共計    
住宅   664,509 
消費者   474,026 
共計   $2,812,601 
一年後到期的貸款：    
固定利率 $437,115 $346,566  
浮動利率 311,744 43,009  
共計 $748,859 $389,575  
 
37

信貸損失準備
 
公司信貸損失準備金的活動情況如下所示：
(以千為單位的美元金額)20212020201920182017
截至12月31日的未償還貸款額$2,812,601 $2,606,113 $2,652,530 $1,951,063 $1,903,609 
年平均貸款額$2,602,344 $2,702,225 $2,270,313 $1,855,092 $1,792,609 
年初信貸損失準備$44,076 $19,943 $20,436 $19,909 $18,773 
已註銷的貸款：     
商業廣告2,158 1,097 2,616 1,122 1,572 
住宅812 944 1,050 841 761 
消費者5,246 6,355 7,007 6,868 6,429 
已註銷的貸款總額8,216 8,396 10,673 8,831 8,762 
追討以前註銷的貸款：     
商業廣告1,069 856 1,092 606 1,377 
住宅616 657 1,360 639 842 
消費者3,884 3,404 3,028 2,345 2,384 
總回收率5,569 4,917 5,480 3,590 4,603 
淨貸款撇賬2,647 3,479 5,193 5,241 4,159 
已記入費用的準備金*2,466 10,528 4,700 5,768 5,295 
CECL採用率— 17,084 — — — 
PCD對收購貸款的ACL4,410 — — — — 
年終餘額$48,305 $44,076 $19,943 $20,436 $19,909 
期內淨撇賬與平均未償還貸款比率0.10 %0.13 %0.23 %0.22 %0.25 %

備抵金額維持在管理層認為足以吸收貸款組合預期損失的數額。監測貸款質量和維持適當津貼是一個由高級管理層和貸款審查職能監督的持續進程。管理層和董事會至少每季度編寫一份關於津貼充分性的正式分析報告，並對其進行審查。這一分析是對津貼水平的一個時間點評估，也是為信貸損失撥備的基礎。貸款質量監測過程包括分配貸款等級和使用觀察名單來確定令人擔憂的貸款。

信貸損失撥備的分析包括將特定數額的撥備分配給單獨評估的貸款，這通常基於對擔保這些貸款的抵押品的分析。部分津貼也會根據各種因素分配給貸款組合，這些因素包括歷史損失經驗、貸款組合類型和數量的趨勢、拖欠和不良貸款的趨勢，以及影響我們市場的經濟趨勢，包括當前狀況和對未來的合理和可支持的預測。這些組成部分被加在一起，並與我們在評估日期的津貼餘額進行比較。信貸損失撥備佔貸款總額的百分比由2020年底的1.69%上升至2021年底的1.72%。增加的主要原因是採用了CECL。增加的部分原因是需要包括購入貸款的信貸損失準備金，以前只有在購置日以來情況惡化的情況下才需要劃撥。在計算撥備時使用的歷史損失計算方法是對淨撇賬活動和補充歷史損失的定性因素進行平均，並考慮影響管理層對投資組合虧損預期的內部和外部因素，包括合理和可支持的預測。截至2021年12月31日的不良貸款為1,490萬美元，低於2020年12月31日的2,190萬美元。管理層認為，根據他們對具體貸款的分析和貸款組合中反映的信貸趨勢，2021年年底的信貸損失準備金餘額是合理的。
38

下表列出了年底對貸款組合的津貼分配情況。

 
 截至十二月三十一日止的年度，
(以千為單位的美元金額)20212020201920182017
商業廣告$18,883 $13,925 $8,945 $9,848 $10,281 
住宅18,316 19,142 1,302 1,313 1,455 
消費者10,721 11,009 8,304 7,481 6,709 
未分配385 — 1,392 1,794 1,464 
信貸損失準備總額$48,305 $44,076 $19,943 $20,436 $19,909 

不良貸款
 
作為評估程序的一部分，管理層監測不良貸款的構成和狀況，以確定貸款損失準備的充分性。如果管理層認為貸款能否收回存在嚴重疑問，則該公司的政策是停止應計利息。以下金額為非應計貸款，即因借款人財務狀況惡化而進行重組以減少或延遲利息或本金的貸款，以及逾期超過90天而本公司繼續產生利息的貸款。重組貸款在2021年和2020年有所增加，原因是新增貸款的數量和餘額增加，再加上根據重組條款繼續收到付款。財務報表腳註中提供了關於重組貸款的更多信息。

(以千為單位的美元金額)20212020201920182017
非權責發生制貸款$9,590 $15,367 $9,535 $10,974 $13,245 
應計重組貸款3,897 3,052 3,318 3,702 3,280 
非權責發生制重組貸款902 1,154 876 1,104 3,754 
累計逾期90天以上的貸款515 2,324 1,610 798 1,403 
 $14,904 $21,897 $15,339 $16,578 $21,682 
 
截至2021年12月31日，貸款損失準備佔不良貸款的比例為324.11%，而2020年為226.83%。在財務報表的腳註中，報告的不良貸款數額為已記錄的投資，其中包括應計應收利息。以下貸款類別構成了截至2021年12月31日和2020年12月31日的不良貸款的重要組成部分：

(以千為單位的美元金額)20212020
非權責發生制貸款：    
商業貸款$4,991 52 %$9,704 63 %
住宅貸款3,049 32 %4,355 28 %
消費貸款1,550 16 %1,308 9 %
 $9,590 100 %$15,367 100 %
逾期90天或以上：    
商業貸款$14 3 %$— — %
住宅貸款410 79 %1,962 84 %
消費貸款91 18 %362 16 %
 $515 100 %$2,324 100 %

管理層認為，根據目前的經濟環境，目前的撥備是適當和足夠的，足以彌補貸款組合中固有的預期損失。然而，未來的經濟變化是無法預測的。不斷惡化的經濟狀況可能導致貸款組合的風險特徵增加，並增加信貸損失的可能性。

39

存款
 
以下信息顯示了2021年、2020年和2019年的平均存款金額和支付這些存款的利率。

 202120202019
(以千為單位的美元金額)金額費率金額費率金額費率
無息活期存款$717,764  $660,011  $292,445  
有息活期存款1,309,682 0.15 %1,061,745 0.27 %979,195 0.60 %
儲蓄存款1,489,545 0.05 %1,221,005 0.12 %1,078,518 0.37 %
定期存款：10萬美元或以上214,976 1.36 %260,314 1.88 %139,416 1.82 %
其他定期存款305,909 0.81 %329,661 1.05 %307,756 1.08 %
共計$4,037,876  $3,532,736  $2,797,330  
  
截至2021年12月31日，10萬美元以上未到期存單到期日摘要如下：
(以千為單位的美元金額) 
3個月或更短時間$40,254 
超過3至6個月28,258 
超過6至12個月67,474 
超過12個月109,835 
共計$245,821 
 
其他借款
 
聯邦住房貸款銀行的預付款從2020年的590萬美元減少到2021年的1590萬美元。資產/負債委員會審查這些資金來源，並每月審議相關戰略。有關更多信息，請參閲下面的利率敏感度和流動性。
 
資本資源
 
銀行監管機構已經制定了資本充足率標準，廣泛用於對該行業的監測和控制。這些標準通過對資產和某些表外活動分配不同的權重，將資本與風險水平聯繫起來。如綜合財務報表附註(“監管事項”)所示，於2021年12月31日，本公司的附屬銀行機構資本超過被視為資本充足的要求。
 
第一金融公司的目標仍然是保持充足的資本，以贏得客户和股東的信任。為保證這種信心，該公司管理層維持一個資本狀況，他們認為該資本狀況足以承受不可預見的金融衝擊，而不會不必要地限制向股東派發股息。本公司於2021年及2020年的派息比率分別為28.2%及26.6%。本公司預期將繼續其定期派發現金股息的政策，但須視乎未來盈利及監管限制及資本要求而定。
 
利率敏感性和流動性
 
First Financial Corporation已經為管理利率風險和流動性制定了風險措施、限制和政策指導方針。資產/負債委員會負責管理這些職能。資產/負債委員會的主要目標是在董事會批准的利率風險限額內最大限度地增加淨利息收入。
 
利率風險：管理層認為利率風險是該公司最重大的市場風險。利率風險是指淨利息收入因利率變化而發生變化的風險敞口。該公司淨利息收入的一致性在很大程度上取決於對這一風險的有效管理。資產/負債頭寸是使用複雜的風險管理工具來衡量的，包括盈利模擬和股權市場價值敏感性分析。這些工具
40

允許管理層對短期和長期利率風險敞口進行量化和監控。模擬模型衡量了利率變化、收益率曲線形狀變化以及嵌入期權對淨利息收入的影響。這一指標預測了未來三年各種環境下的收益。值得注意的是，衡量利率風險的方法有其侷限性，並依賴於各種假設。這些假設在本質上是不確定的，因此，該模型無法準確預測利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、頻率和數量以及整體市場狀況，實際結果將與模擬結果不同。委員會對這些假設進行了透徹的分析，並認為這些假設在理論上是合理的。這些假設被持續監控，以確定行為是否發生了變化。
 
該公司不時利用衍生工具管理利率風險。管理層不斷評估該等利率風險產品的優點，但並不預期該等產品的使用會成為本公司風險管理策略的主要部分。

下表顯示了該公司截至2021年12月31日的估計敏感性概況。利率變動假設利率同時變動100和200個基點。假設加息100個基點，淨利息收入在未來12個月內將增加5.09%，在隨後12個月內將增加8.96%。假設利率下調100個基點，淨利息收入在未來12個月內將減少6.49%，在隨後12個月內將減少10.91%。這些估計假設所有的利率變化都發生在一夜之間，管理層不會因為這種變化而採取任何行動。
基點淨利息收入的百分比變化
利率變動12個月24個月36個月
下跌100-6.49 %-10.91 %-13.51 %
Up 1005.09 %8.96 %11.92 %
Up 2006.61 %13.62 %19.54 %
 
典型的利率衝擊分析不反映管理層的反應能力，從而減少利率變化的影響，並代表了最壞的情況。
 
流動性風險流動性的衡量標準是銀行籌集資金以履行客户義務的能力，包括提取存款和信貸需求。這主要是通過以投資證券和核心存款的形式維持足夠的流動資產來實現的。該公司有2510萬美元的投資將在未來12個月內到期。該公司還預計抵押貸款支持證券的本金支付將達到1.645億美元。鑑於目前的利率環境，該公司預計在未來12個月內將有3000萬美元的證券被贖回。

該公司還可通過擔保和無擔保借款能力獲得額外的流動資金來源。這些機構包括上游機構、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行。
 
合同債務、承付款、或有負債和表外安排
 
該公司有各種財務義務，包括合同義務和未來可能需要現金付款的承諾。
 
合同義務：下表列出了截至2021年12月31日按付款日期向第三方支付的固定和可確定的重大合同債務。關於每項債務性質的進一步討論載於合併財務報表的參考附註。
 應付款日期為
 注意事項一年一年到三到五歲以上 
(以千為單位的美元金額)參考或更少三年五年年份總計
無指定期限的存款 $3,859,753 $— $— $— $3,859,753 
消費者存單 326,173 191,871 31,681 91 549,816 
短期借款11 93,374 — — — 93,374 
其他借款12 — 15,937 — — 15,937 
 
本公司於綜合財務報表附註16所述的退休金、行政人員補充退休計劃及退休後醫療福利計劃下負有責任。
41


如綜合財務報表附註8所述，本公司對若干分支物業及設備負有租賃責任。
 
承諾：下表詳細説明瞭截至2021年12月31日的重大承諾金額和預期到期日。對這些承諾的進一步討論載於合併財務報表附註15。
 
 總金額一年超過一人
(以千為單位的美元金額)vbl.承諾或更少年
提供信貸的承諾：   
未使用的貸款承諾$823,422 $698,588 $124,834 
商業信用證7,042 7,042 — 
 
提供信貸的承諾，包括貸款承諾、備用信用證和商業信用證，並不一定代表未來的現金需求，因為這些承諾往往到期而未動用。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
 
本表格10-K前面幾頁的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中所包含的信息在此作為參考納入本項目。
 


42

第八項。財務報表和補充數據
 
管理層關於財務報告內部控制的報告
 
第一財務公司(“本公司”)管理層已編制並負責編制年度報告所載綜合財務報表及相關財務資料的準確性。
 
公司管理層負責按照1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。本公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便能夠根據公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
 
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
 
管理層參照特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中描述的財務報告有效內部控制標準，對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制制度進行了評估。根據這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，其財務報告內部控制制度是有效的，並符合“內部控制-綜合框架”的標準。
 
Crowe LLP(PCAOB ID：173獨立註冊會計師事務所)審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，並出具了日期為2022年3月9日的報告。
 
43


獨立註冊會計師事務所報告
 

第一金融公司的股東和董事會
印第安納州Terre Haute


關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了所附第一財務公司(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表和全面收益表、股東權益變動和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述，由於採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則彙編第326號，金融工具--信貸損失(ASC 326)，公司自2020年1月1日起改變了對信貸損失的會計處理方法。本公司採用新的信貸損失準則，採用經修訂的追溯法，使前期金額不作調整，並繼續按照以前適用的公認會計原則進行報告。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

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財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款信貸損失準備
如附註1所述，信貸損失準備(“減值準備”)是根據會計準則更新(“ASU”)2016-13“金融工具-信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”，對按攤餘成本列賬的金融資產估計年限內的預期信貸損失及表外信貸風險的會計估計。ASU要求金融資產，包括公司的貸款組合，以攤銷成本計量，以預期收回的淨額列報。貸款預期信貸損失的估計是基於過去事件、當前狀況的相關信息以及與宏觀經濟狀況相關的合理和可支持的預測，從而確認貸款發放時的終身預期信貸損失。截至2021年12月31日的年度的信貸損失費用撥備為240萬美元，2021年12月31日的信貸損失準備為4830萬美元。
本公司採用隊列或公開池方法來確定信貸損失撥備。開放池方法識別並捕獲具有類似風險特徵的貸款池的餘額，如特定時間點，以形成隊列。然後，該方法跟蹤這組貸款在其剩餘生命週期內產生的各自損失。當過去的業績可能不能代表未來的虧損時，基於每個投資組合部分存在的風險，歷史虧損經驗會被其他當前因素補充。當前的這些因素包括貸款政策或程序的變化、資產特定風險、新冠肺炎對客户運營的影響，以及前瞻性預測中的經濟不確定性。用於確定經濟預測因素的經濟指標包括失業率、國內生產總值、住房開工數和利率。
貸款信貸損失撥備被吾等確認為關鍵審計事項，原因是核數師的判斷適用範圍，以及在整個釐定過程中管理層作出的重大主觀及複雜判斷的重大審計工作。導致我們作出決定的主要考慮因素包括：
•在評估計算中使用的定性因素時，使用了重要的審計師判斷和努力。
•審計師在評價合理、可支持的經濟變量預測的選擇和應用方面的顯著判斷。
•開展大量審計工作，以測試該方法中使用的關鍵數據的相關性和可靠性。

為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•測試管理層對公司重要的模型假設和判斷、貸款細分、合理和可支持的預測、定性因素調整、模型中使用的數據的相關性和可靠性、註銷審批、信息系統和模型驗證的內部控制的有效性
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•測試對公司編制和審查信用損失準備計算的控制的有效性，包括作為與定性因素有關的調整基礎的數據、定性因素的發展和合理性以及整體計算的數學準確性和適當性
•評估管理層在選擇損失估計模型時的判斷，以及模型中使用的貸款分段和歷史損失期
•評估管理層在選擇和應用合理的、可支持的經濟變量預測時的判斷
•用於開發定性因素並評估用於開發因素的數據的合理性、相關性和可靠性的測試管理過程，包括評估其判斷和假設的合理性


  /s/ 克勞律師事務所
克勞律師事務所
 
自1999年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

印第安納州印第安納波利斯
March 9, 2022

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已整合 資產負債表
 十二月三十一日，
(美元金額以千為單位，每股數據除外)20212020
資產  
現金和銀行到期款項$682,807 $657,470 
出售的聯邦基金308 301 
可供出售的證券1,364,734 1,020,744 
貸款，扣除信貸損失準備淨額#美元48,305 in 2021 and $44,076 in 2020
2,767,590 2,566,218 
限制性股票16,200 14,812 
應計應收利息16,946 16,957 
房舍和設備，淨額69,522 62,063 
銀行擁有的人壽保險116,997 95,849 
商譽86,135 78,592 
其他無形資產8,024 8,972 
擁有的其他房地產108 1,012 
其他資產45,728 37,530 
總資產$5,175,099 $4,560,520 
負債和股東權益  
存款：  
不計息$914,933 $732,694 
計息：  
達到或超過FDIC保險限額的存單74,015 107,764 
其他有息存款3,420,621 2,915,487 
 4,409,569 3,755,945 
短期借款93,374 116,061 
其他借款15,937 5,859 
其他負債73,643 85,663 
總負債4,592,523 3,963,528 
股東權益  
普通股，$.125每股陳述價值；
  
授權股份-40,000,000
  
已發行股份-16,096,313 in 2021 and 16,075,154 in 2020
  
流通股-12,629,893 in 2021 and 13,558,511 in 2020
2,009 2,007 
額外實收資本141,979 140,820 
留存收益559,139 521,103 
累計其他綜合收益(虧損)(2,426)9,764 
減去：按成本計算的國庫股-3,466,420 in 2021 and 2,516,643 in 2020
(118,125)(76,702)
股東權益總額582,576 596,992 
總負債和股東權益$5,175,099 $4,560,520 

請參閲隨附的説明。
 
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合併損益表和全面收益表
 截至十二月三十一日止的年度，
(美元金額以千為單位，每股數據除外)202120202019
利息和股息收入：   
貸款，包括相關費用$128,000 $137,241 $124,788 
證券：   
應税13,998 13,625 15,191 
免税8,762 7,952 7,674 
其他1,438 1,667 1,468 
利息和股息收入合計152,198 160,485 149,121 
利息支出：   
存款8,158 12,801 15,711 
短期借款387 568 1,105 
其他借款252 770 653 
利息支出總額8,797 14,139 17,469 
淨利息收入143,401 146,346 131,652 
信貸損失準備2,466 10,528 4,700 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入140,935 135,818 126,952 
非利息收入：   
信託和金融服務5,255 5,423 5,036 
手續費及存款户口收費10,089 10,256 11,795 
其他服務費及收費18,212 15,644 14,012 
證券收益(虧損)，淨額114 233 44 
保險佣金162 158 133 
出售按揭貸款的收益5,003 6,626 2,573 
其他3,249 4,136 4,859 
非利息收入總額42,084 42,476 38,452 
非利息支出：   
薪酬和員工福利64,474 61,931 54,827 
入住費8,774 8,202 7,600 
設備費用10,174 10,568 8,244 
聯邦存款保險1,294 316 693 
其他32,690 31,741 33,041 
非利息支出總額117,406 112,758 104,405 
所得税前收入65,613 65,536 60,999 
所得税撥備12,626 11,692 12,127 
淨收入52,987 53,844 48,872 
其他綜合收益   
扣除重新分類和税收後的證券未實現收益/(虧損)變化(18,488)19,269 20,998 
退休後福利的供資狀況變化(扣除税收)6,298 (2,004)(5,045)
綜合收益$40,797 $71,109 $64,825 
每股收益：   
基本的和稀釋的$4.02 $3.93 $3.80 
加權平均流通股數量(千股)13,190 13,716 12,865 
請參閲隨附的説明。
48

合併股東權益變動表
普普通通其他內容留用累計
其他
全面		財務處
(美元金額以千為單位，每股數據除外)庫存資本收益收入/(虧損)庫存總計
餘額，2019年1月1日$1,824 $76,774 $456,716 $(23,454)$(69,159)$442,701 
淨收入— — 48,872 — — 48,872 
其他全面收益(虧損)— — — 15,953 — 15,953 
綜合股權激勵計劃，淨額3 798 — — — 801 
購買國庫股票(7866股)— — — — (315)(315)
的貢獻28,470股票轉員工持股計劃
— 422 — — 829 1,251 
收購HopFed，Inc.(1,423,143股)178 61,700 — — — 61,878 
現金股息，$1.04每股
— — (13,533)— — (13,533)
平衡，2019年12月31日2,005 139,694 492,055 (7,501)(68,645)557,608 
累計會計原則變動(附註1)— — (10,483)— — (10,483)
平衡，2020年1月1日2,005 139,694 481,572 (7,501)(68,645)547,125 
淨收入— — 53,844 — — 53,844 
其他全面收益(虧損)— — — 17,265 — 17,265 
綜合股權激勵計劃，淨額2 818 — — — 820 
購買國庫股(242,031股)— — — — (9,220)(9,220)
的貢獻39,029股票轉員工持股計劃
— 308 — — 1,163 1,471 
現金股息，$1.05每股
— — (14,313)— — (14,313)
平衡，2020年12月31日2,007 140,820 521,103 9,764 (76,702)596,992 
淨收入— — 52,987 — — 52,987 
其他全面收益(虧損)— — — (12,190)— (12,190)
綜合股權激勵計劃，淨額2 805 — — — 807 
購買國庫股(981,132股)— — — — (42,471)(42,471)
的貢獻31,355股票轉員工持股計劃
— 354 — — 1,048 1,402 
現金股息，$1.16每股
— — (14,951)— — (14,951)
平衡，2021年12月31日$2,009 $141,979 $559,139 $(2,426)$(118,125)$582,576 
請參閲隨附的説明。

49

合併現金流量表
 截至十二月三十一日止的年度，
(美元金額以千為單位，每股數據除外)202120202019
經營活動的現金流：   
淨收入$52,987 $53,844 $48,872 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：   
證券淨(累加)攤銷8,433 7,184 4,848 
信貸損失準備金2,466 10,528 4,700 
證券(收益)損失(114)(233)(44)
折舊及攤銷6,154 6,092 4,826 
遞延所得税準備金(1,568)(3,768)(2,841)
應計應收利息淨變動982 1,566 (903)
股票對員工持股計劃的貢獻1,402 1,471 1,251 
股票補償費用807 820 801 
出售按揭貸款的收益(5,003)(6,626)(2,573)
其他房地產銷售損失(收益)18 (761)44 
持有以供出售的貸款的來源(115,144)(165,524)(79,454)
持有待售貸款的收益123,079 170,834 79,454 
其他，淨額(19,432)1,998 (9,080)
經營活動的現金淨額55,067 77,425 49,901 
投資活動產生的現金流：   
出售可供出售的證券9,369 28,161 3,259 
可供出售證券的贖回、到期日和本金削減262,209 260,631 181,763 
購買可供出售的證券(589,802)(365,998)(129,466)
向客户發放的貸款，扣除付款後的淨額31,628 53,144 (47,169)
出售的聯邦基金的淨變化10,463 7,199 (7,500)
購買銀行擁有的人壽保險(10,000)— — 
贖回限制性股票— 600 3,588 
購買限制性股票(25)(18)(4,164)
從收購中收到(支付)的現金(28,312)— (32,830)
出售其他房地產929 3,941 756 
房地和設備的增建(3,835)(3,908)(1,103)
投資活動的現金淨額(317,376)(16,248)(32,866)
融資活動的現金流：   
存款淨變動367,985 481,728 104,113 
短期借款淨變化(22,687)35,942 (55,147)
已支付的股息(14,181)(14,273)(12,648)
購買庫存股(42,471)(9,220)(315)
其他借款所得款項— 16,700 217,000 
償還其他借款(1,000)(42,010)(217,000)
融資活動的現金淨額287,646 468,867 36,003 
50

Continued
現金及現金等價物淨變化25,337 530,044 53,038 
現金和銀行到期款項，年初657,470 127,426 74,388 
現金和銀行到期，年終$682,807 $657,470 $127,426 
現金流量和非現金信息的補充披露：   
本年度支付的現金用於：   
利息$9,144 $14,845 $16,339 
所得税$15,025 $7,549 $9,595 

請參閲隨附的説明。

51

合併財務報表附註
 
1.業務和重要會計政策：
 
生意場
 
組織：第一金融公司及其子公司(本公司)的合併財務報表包括母公司及其全資子公司，總部位於印第安納州維戈縣的第一金融銀行，Terre Haute的莫里斯計劃公司(Morris Plan)，總部位於印第安納州Terre Haute的物業租賃實體First Chancleer Corporation，JBMM，LLC，Heritage USA Title LLC，和Fort Webb LP，LLC，以及FFB風險管理公司，這是一家總部位於內華達州拉斯維加斯的專屬自保保險子公司。公司間的交易和餘額已被沖銷。 第一強啼克利爾公司於2020年12月解散。
 
第一金融銀行也有二投資子公司、投資組合管理專家A(專家A)和投資組合管理專家B(專家B)，設立這些子公司是為了持有和管理某些資產，作為更好地管理各種收入來源和根據需要提供資本創造機會的戰略的一部分。專家A和專家B隨後簽訂了一項有限合夥協議，即Global Portfolio Limited Partners。投資組合管理專家B還擁有First Financial Real Estate，LLC。在2021年12月31日，$910.1數以百萬計的證券和貸款由這些子公司擁有。專家A、專家B、Global Portfolio Limited Partners和First Financial Real Estate LLC包括在合併財務報表中。
 
該公司總部設在印第安納州的Terre Haute，通過其四家子公司提供各種金融服務，包括商業、按揭和消費貸款、租賃融資、信託賬户服務和存款人服務。該公司的主要收入來源是向客户提供貸款和投資活動。
 
該公司在印第安納州中西部、伊利諾伊州中東部、肯塔基州西部和田納西州中部經營着78家分支機構。第一金融銀行是維戈縣最大的銀行。它在縣城內經營着九家提供全方位服務的銀行分支機構；一印第安納州戴維斯縣；印第安納州克雷縣三個；一在印第安納州格林縣；一個在印第安納州諾克斯縣；兩個在印第安納州帕克縣；一在印第安納州的普特南縣；三在印第安納州的沙利文縣；一在印第安納州的範德堡縣；三印第安納州的弗米爾縣；伊利諾伊州的尚佩恩縣有四個；一在伊利諾伊州克拉克縣；二在伊利諾伊州科爾斯縣；二在伊利諾伊州克勞福德縣；一在伊利諾伊州的富蘭克林縣；一在伊利諾伊州的賈斯珀縣；二在伊利諾伊州的傑斐遜縣；一在伊利諾伊州勞倫斯縣；二在伊利諾伊州利文斯頓縣；二在伊利諾伊州馬裏恩縣；二在伊利諾伊州的麥克萊恩縣；一在伊利諾伊州的裏奇蘭縣；在伊利諾伊州的朱庇利安縣；一在伊利諾伊州的韋恩縣；在肯塔基州的佈雷金裏奇縣；肯塔基州卡洛韋縣兩人；肯塔基州克里斯汀縣三人；肯塔基州富爾頓縣兩人；肯塔基州漢考克縣兩人；肯塔基州霍普金斯縣兩人；肯塔基州馬歇爾縣兩人；肯塔基州託德縣一人；肯塔基州特里格縣一人；肯塔基州沃倫縣兩人；田納西州齊塔姆縣三人；田納西州休斯頓縣一人；田納西州蒙哥馬利縣三人。有四個貸款製作辦公室，一個在印第安納州的漢密爾頓縣，一個在印第安納州的範德堡縣，一個在田納西州的盧瑟福德縣，一個在田納西州的威廉姆森縣。該行還在Terre Haute市中心設有總辦事處，並在Terre Haute南部設有運營中心/辦公樓。
 
監管機構：第一金融公司是一家多銀行控股公司，因此受到各種銀行機構的監管。控股公司受聯邦儲備系統第七區監管。國家銀行子公司由貨幣監理署管理。國家銀行子公司由國家銀行組織和聯邦存款保險公司共同監管。FFB風險管理公司由內華達州保險部門監管。
 
重大會計政策
 
預算的使用：為了編制符合美國公認會計原則的財務報表，管理層根據可獲得的信息進行估計和假設。這些估計和假設影響所提供的財務報表和披露中報告的金額，實際結果可能會有所不同。
 
現金流：現金和現金等價物包括現金和在其他金融機構的活期存款。報告客户貸款和存款交易以及短期借款的現金流。非現金交易包括轉移到其他房地產的貸款#美元。43千美元，5671,000美元458截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度分別為千元。
 
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證券：本公司將所有證券歸類為“可供出售”。當證券可能在到期前出售時，證券被歸類為可供出售。可供出售的證券按公允價值列賬，未實現的持股損益扣除税項後，在股東權益內的其他全面收益中列報。
 
利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。溢價和折扣按水平收益率法攤銷，不預期提前還款。抵押貸款支持證券在預期壽命內攤銷。已實現的銷售損益是以出售證券的攤銷成本為基礎的。管理層至少每季度評估一次與信用損失相關的證券減值，並在經濟或市場狀況需要時更頻繁地評估此類評估。
 
貸款：管理層有意及有能力在可預見的將來持有直至到期或償還的貸款，按未償還本金餘額、未賺取利息、購買溢價及折扣、遞延貸款費用及成本及信貸損失撥備列報。持有待售貸款以成本或公允價值中較低者為準，以綜合基準列報。利息收入應計在未付本金餘額上，包括在貸款期限內攤銷遞延貸款淨費用和成本，而不預期提前還款。已記錄的貸款投資包括應計應收利息和遞延貸款費用和費用淨額。當全額貸款償還存在疑問時，不報告利息收入，通常是當貸款依賴於抵押品或付款嚴重逾期時。逾期狀態是基於貸款的合同條款。
 
所有應計但未收到的非應計貸款利息將沖銷利息收入。此類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直至有資格恢復權責發生制。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目或被註銷。上述政策對貸款的所有細分領域都是一致的。

購買的信用惡化(PCD)貸款：該公司購買個人貸款和成批貸款，其中一些貸款自成立以來經歷了比微不足道的信用惡化更嚴重的問題。PCD貸款按已支付金額入賬。信貸損失撥備的確定方法與為投資而持有的其他貸款相同。在集體基礎上確定的初始信貸損失撥備分配給個人貸款。貸款的購買價格和初始信貸損失準備的總和成為其攤銷成本基礎。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸貼現或溢價，在貸款有效期內計入或攤銷為利息收入。信貸損失準備的後續變化通過信貸損失準備金入賬。
 
信用風險集中：該公司的大部分業務活動是與印第安納州中西部、伊利諾伊州中東部、肯塔基州西部以及田納西州中西部的客户開展的。因此，該公司的信貸風險受到區內經濟變化的重大影響。這方面的重大經濟衰退將對該公司的貸款組合產生負面影響。
各貸款組合細分市場的風險特徵如下：
商業廣告
商業貸款主要是用於擴大業務或為資產購買融資的貸款。商業貸款部門的潛在風險主要取決於借款人現金流的可靠性和可持續性，其次取決於保證交易的基礎抵押品。有時，借款人的現金流可能低於歷史水平或低於計劃水平。此外，擔保這些貸款的基礎抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款由融資資產或其他商業資產擔保，大多數商業貸款進一步由個人擔保擔保。然而，在某些情況下，短期貸款是在無擔保的基礎上進行的。農業生產貸款通常以種植農作物為擔保，通常以農業設備等其他資產為擔保。生產貸款受到天氣和市場定價風險的影響。該公司已為所有商業貸款類型制定了承保標準和準則。
該公司致力於維持一個地理上多樣化的商業房地產組合。商業房地產貸款主要是根據基礎房地產的現金流或在房地產進行的業務的現金流來承銷的。一般來説，這些類型的貸款將由房地產的主要所有者全額擔保，貸款金額必須有足夠的抵押品價值作為支持。商業房地產貸款可能會受到當地市場、區域經濟或行業特定因素的不利影響。此外，商業建設貸款是商業房地產貸款的一種特定類型，其固有的風險大於已完成項目的貸款。由於這些類型的貸款是利用估計成本、可行性研究和估計吸收率來承保的，因此項目的潛在價值可能會根據這些預測的不準確而發生變化。商業建築貸款受到密切監控，符合行業標準，並在建設過程中控制支出。

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住宅
以1-4個家庭住宅為抵押的零售房地產抵押貸款通常是業主自住的，包括住宅房地產和住宅房地產建設貸款。按揭證券公司通常會設定最高按揭成數，如果超過這個比率，一般會要求私人按揭保險。按揭證券公司將其大部分長期固定按揭售予二手市場買家。出售給二級市場購買者的抵押貸款是按照特定的指導方針承保的。該公司發起了一些抵押貸款，這些抵押貸款保存在銀行的貸款組合中。組合貸款通常是可調整利率的抵押貸款，並按照合格的抵押貸款標準進行承保。在承保所有按揭貸款時，我們會考慮多個因素，包括相關房地產的價值、債務與收入的比率和借款人的信貸紀錄。還款主要取決於借款人的個人收入，並可能受到借款人情況變化的影響，例如就業狀況的變化和房地產價值的變化。通過出售幾乎所有的長期固定利率抵押貸款、按照合格抵押貸款標準承保組合貸款以及抵押貸款通常是較小的個人金額分佈在大量借款人的事實，風險得到了緩解。
消費者
消費者投資組合主要包括房屋淨值貸款和額度(通常由1-4個家庭住宅的次級留置權擔保)、擔保貸款(通常由汽車、船隻、休閒車或摩托車擔保)、有擔保的現金/CD和無擔保貸款。定價、貸款條款和貸款價值比準則因產品線而異。抵押品依賴型貸款的潛在價值可能會根據一些經濟狀況而有所不同，包括房價和失業率的波動。消費貸款的承保是基於個人信用狀況和對每個借款人的償債能力的分析。消費貸款通常按月等額分期付款，然而，未來的還款可能會受到經濟狀況變化或個人客户個人收入水平變化的影響。各種貸款產品的組合、在不同市場的貸款以及投資組合的整體構成(小額貸款和大量個人借款人)緩解了消費者投資組合中的總體風險。

信貸損失準備：貸款的信用質量由管理層持續監測，並反映在貸款的信用損失準備中。信貸損失準備是對公司貸款組合中固有的預期損失的估計。信用質量是通過評估各種屬性來評估和監測的，這些評估的結果被用於承銷新貸款和我們估計預期信貸損失的過程中。信貸損失準備由信貸損失費用調整，信貸損失費用在收益中報告，並減去貸款金額的沖銷，扣除回收。我們已經做出了一項政策選擇，將應計應收利息作為資產負債表上的一個單獨項目進行報告。

本公司於2020年12月31日通過了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失計量(ASU 2016-13)，生效日期為2020年1月1日。截至通過之日，公司增加了2000萬美元的貸款信貸損失撥備，因為ASU涵蓋了貸款預期壽命內的信貸損失，並考慮到了宏觀經濟條件的未來變化。截至2020年1月1日，該公司記錄了1050萬美元的累積影響調整，以減少留存收益。

信貸損失準備金估算過程涉及適當考慮貸款組合部分的獨特特點的程序。根據監測信用風險的水平，這些部分被進一步細分為貸款類別。在計算預期信用損失水平時，信用損失假設是使用一個模型估計的，該模型根據損失歷史、拖欠狀況和其他信用趨勢和風險特徵(包括當前條件和對未來的合理和可支持的預測)對貸款池進行分類。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。在未來期間，考慮到當時的因素和預測，對整個貸款組合的評價可能會導致未來期間的津貼和信貸損失費用發生重大變化。

我們使用隊列方法來確定信貸損失撥備。這種方法識別並捕獲具有相似風險特徵的貸款池在特定時間點的餘額，以形成隊列。然後，它跟蹤這組貸款在其剩餘生命週期內產生的各自損失。當過去的業績可能不能代表未來的虧損時，損失率會根據定性和經濟預測因素進行調整。

撥備水平受到貸款額、貸款質量評級遷移或拖欠狀況、歷史損失經驗的變化以及其他影響損失預期的條件的影響，例如對經濟狀況的合理和可支持的預測。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失數額的方法由具體部分和集合部分組成。具體的組成部分涉及單獨評估的貸款。當一筆貸款不再與其各自貸款池中的其他貸款具有相似的風險特徵時，對該貸款進行單獨評估。如果
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貸款是單獨評估的，如果預計只從抵押品中償還，則分配一部分津貼，以便按抵押品的公允價值報告貸款，並根據銷售成本進行調整。集合部分涵蓋具有類似風險特徵的貸款池，並基於自2008年以來經歷的歷史損失。根據每個投資組合部門存在的風險，這一歷史虧損經驗還補充了其他當前因素。這些當前因素包括貸款政策或程序的變化、資產特定風險、新冠肺炎對客户運營的影響，以及前瞻性預測中的經濟不確定性。用於預測的經濟指標包括失業率、國內生產總值、住房開工數和利率。
 
我們維持對無資金貸款承諾的信貸損失撥備，以計提這些安排所固有的損失風險。無資金承諾包括可用於支付商業和農業經營額度、商業房地產和住宅建設貸款以及房屋淨值信貸額度的資金。撥備的計算方法類似於確定貸款信貸損失撥備的方法，並加以修改，以考慮到承付款減少的可能性。截至2021年12月31日，無資金承諾的信貸損失撥備為300萬美元，截至2020年12月31日為340萬美元。

止贖資產：通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產最初按公允價值減去收購時的估計銷售成本進行記錄，從而建立了一個新的成本基礎。實際佔有住宅房地產抵押消費抵押貸款發生在止贖完成後獲得合法所有權，或借款人通過完成代替止贖的契據或類似的法律協議轉讓財產的全部權益以償還貸款時發生的。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。如果公允價值下降，計價準備將通過費用入賬。收購後的成本計入費用。

房舍和設備：土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是根據資產的使用年限計算的，其範圍為3至5傢俱和設備的使用年限33至39用於建築和租賃改進的年份。
 
限制性股票：限制性股票包括印第安納波利斯的聯邦住房貸款銀行(FHLB)和美聯儲的股票。這些限制性股票按成本價列賬，並定期評估減值。由於這隻股票被視為長期投資，減值是基於最終面值的回收。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。
 
維修權：維修權在通過出售貸款獲得時單獨確認。於出售按揭貸款時，還款權最初按公允價值入賬，損益表影響於出售貸款的收益入賬。公允價值基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)，或者基於第三方估值，這些估值納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設，例如服務成本、貼現率、輔助收入、提前還款速度和違約率和損失。所有類別的維修資產隨後都使用攤銷法進行計量，該方法要求維護權按照相關貸款的估計未來淨維修收入的比例和期間攤銷為非利息收入。
 
維修性資產根據權利的公允價值與賬面金額進行減值評估。減值是通過根據主要風險特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分層成組來確定的。在公允價值小於賬面值的範圍內，通過對單個分組的估值撥備確認減值。如果公司後來確定某一特定組別的全部或部分減值不再存在，則減計提可記為收入增加。估值免税額的變動與其他服務費用及費用一起在損益表中列報。由於估計和實際的提前還款速度以及違約率和損失的變化，維修權的公允價值會有很大的波動。
 
維修費收入包括在其他服務費和損益表上的費用中，是為償還貸款而賺取的費用。
 
這些費用是根據未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額計算的，並在賺取時記為收入。抵押貸款償還權的攤銷從還貸手續費收入中扣除。服務費總額為$1.3百萬，$1.3百萬美元和美元1.3截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度為100萬美元。與還貸相關的滯納金和輔助費並不重要。
 
基於股票的薪酬：限制性股票獎勵和發放給員工的單位的補償成本根據這些獎勵的公允價值在授予之日確認。在授予之日，公司普通股的市場價格用於限制性股票獎勵。補償費用在必要的服務期限內確認。
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金融資產的轉移：金融資產的轉讓在對資產已有控制權的情況下作為銷售入賬
放棄了。當資產已與本公司隔離，受讓人獲得權利(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓的資產，且本公司未通過在資產到期前回購資產的協議來維持對轉讓資產的有效控制時，轉讓資產的控制權被視為交出。
 
銀行擁有的人壽保險：該公司已為某些主要行政人員購買人壽保險。銀行擁有的人壽保險按其現金退回價值或可變現金額記錄。壽險投資收益計入其他利息收入。
 
商譽和其他無形資產：2009年1月1日之前的企業合併產生的商譽是指收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。2009年1月1日以後企業合併產生的商譽是指收購的其他資產產生的未來經濟利益，這些資產沒有單獨確認和單獨確認。在購買業務合併中獲得的商譽和無形資產被確定為具有無限期使用壽命的商譽和無形資產不攤銷，但至少每年進行減值測試。本公司已選擇12月31日作為進行年度減值測試的日期。本公司委託第三方對本公司截至2021年10月31日的情況進行深入分析。最終結果確定商譽沒有減值。具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是我們資產負債表上唯一具有無限生命期的無形資產。
 
其他無形資產包括來自整個銀行和分行收購的核心存款資產。它們最初按公允價值計量，然後在其估計使用壽命內加速攤銷，即10和12分別是幾年。
 
長期資產：當事件顯示樓宇及設備及其他長期資產之賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，該等資產將會被檢視減值。如果減值，這些資產將按公允價值入賬。
 
福利計劃：養老金支出是扣除服務和利息成本、計劃資產回報以及未立即確認的損益攤銷後的淨額。出資數額由董事會決定的公式確定。遞延薪酬和補充退休計劃費用在服務年限內分配福利。
 
員工持股計劃：庫存股向員工持股計劃發行，補償費用根據出資時股票的總市場價格確認。
 
遞延薪酬計劃：2011年前，遞延薪酬計劃覆蓋所有董事。根據該計劃，該公司向每個董事或其受益人支付遞延的費用金額加上利息10五年，從董事倡議提出的65歲開始。對這些計劃下的義務應計一項負債。過去三年每年發生的遞延賠償費用為#美元。117千美元，1111,000美元1091000美元，導致遞延賠償負債#美元1.32021年12月31日為100萬美元，2020年12月31日為150萬美元。目前沒有針對董事的延期薪酬計劃。

獎勵計劃：2000年制定的一項長期獎勵計劃規定，獎勵獎勵的支付是15-向所有董事和某些主要官員發放年金。該計劃一直實施到2009年12月31日，補償費用在服務期內確認。根據該計劃支付的款項通常直到2015年1月1日或參與者年滿65歲的下一年1月1日之前才開始。2021年、2020年和2019年沒有與該計劃相關的補償費用。有一筆債務是$6.0百萬美元和美元6.8截至2021年和2020年年底，為100萬人。2011年，該公司通過了2011年短期激勵計劃和2011年綜合股權激勵計劃，旨在根據某些業績衡量標準獎勵主要管理人員。該計劃的短期部分在年終後75天內支付，而長期計劃在三年並在每個歸屬期間結束後75天內支付。2021年、2020年和2019年與該計劃相關的補償支出為1美元2.3百萬，$2.2百萬美元和美元1.9分別為100萬美元，並導致負債#美元。1.82021年12月31日為百萬美元，1.4截至2020年12月31日，為100萬人。
 
綜合股權激勵計劃是一項長期激勵計劃，旨在使參與者的利益與股東的利益保持一致。根據該計劃，可能會根據某些績效指標進行獎勵。授予是在受限股票單位中進行的，這些單位受歸屬時間表的限制。
 
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所得税：所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額，按制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，税務地位才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是大於50在考試中實現的可能性為%。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。
 
本公司在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。
 
貸款承諾及相關金融工具：金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的信貸工具，如貸款承諾和備用信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
 
每股收益：每股普通股收益是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。由於限制性股票獎勵包括在流通股中，本公司沒有任何潛在的攤薄證券。每股收益和股息在財務報表發佈之日因股票拆分和股息而重新列報。
 
綜合收入：綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成。其他全面收入包括可供出售的證券的未實現收益和虧損以及退休計劃資金狀況的變化(扣除税收)，這些也被確認為股本的單獨組成部分。
 
或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能並且可以合理地估計損失範圍時，被記錄為負債。管理層認為，目前不存在會對財務報表產生實質性影響的此類事項。
 
股息限制：銀行業法規要求維持一定的資本水平，並可能限制銀行支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。
 
金融工具的公允價值：金融工具的公允價值是根據相關市場信息和其他假設估計的，在另一份附註中披露得更充分。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。
 
運營細分市場：雖然公司的主要決策者監控各種產品和服務的收入流，但重要部門的經營結果相似，運營受到管理，財務業績在整個公司的基礎上進行評估。因此，管理層認為該公司的所有金融服務業務都集中在一個可報告的經營部門，即銀行業務。
 
採用的會計公告：

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》。這些修正案刪除了《公認會計準則》第740主題中一般原則的具體例外。它消除了一個組織分析下列情況是否適用於某一特定期間的需要：期間內税收分配的增量法例外；外國投資所有權發生變化時對基差進行會計的例外；以及對年初至今虧損超過預期損失的中期所得税會計例外。它還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了以下方面的公認會計準則：部分基於收入的特許經營税；與政府進行的導致商譽税基提高的交易；不納税的法人實體的單獨財務報表；以及在過渡期內頒佈税法變化。該指導意見適用於公共企業實體的財政年度和這些財政年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。允許及早領養。公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12。ASU 2019-12年度並未對本公司的財務報表產生實質性影響。

近期發佈的尚未生效的會計公告:

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2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，前提是滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益攸關方。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，其中澄清了主題848中針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。截至2020年3月12日至2022年12月31日，該指導對所有實體有效。公司正在評估這一ASU的影響，尚未確定LIBOR過渡和這一ASU是否會對公司的業務運營和合並財務報表產生重大影響。

2.金融工具的公允價值：
 
會計準則確立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：
 
第1級：截至測量日期，該實體有能力獲得的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。
 
第2級：除第1級價格外的其他重大可觀察投入，例如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
 
第三級：反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的假設的重大不可觀察的輸入。
 
可供出售的證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(一級投入)或矩陣定價來確定的，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。

對於那些不能使用報價市場價格或可觀察到的投入來定價的證券，確定3級估值。這些證券主要是信託優先證券，由於當前市場流動性不足，它們的定價採用3級，以及州和市政證券。信託優先證券的公允價值是從第三方供應商那裏獲得的，不經調整。管理層從其他定價來源獲得價值，以驗證他們目前使用的標準普爾定價。州和市政債券的公允價值是通過將證券與當前市場利率加上適當的信用利差進行比較來確定估計價值得出的。然後考慮非流動性利差。對每一家發行人進行信用審查。在公司的州和市政債務的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是與特定發行人有關的信貸利差。較高的信用利差假設將導致較低的公允價值計量。相反，顯著較低的信用利差將導致更高的公允價值計量。
 
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衍生工具的公允價值是基於使用截至計量日期(第2級投入)的可觀察市場數據的估值模型。
2021年12月31日
公允價值計量使用
(以千為單位的美元金額)1級2級3級賬面價值
美國政府實體抵押貸款支持證券$— $120,123 $— $120,123 
住房抵押貸款支持證券— 626,428 — 626,428 
商業抵押貸款支持證券— 15,671 — 15,671 
抵押抵押債券— 175,005 — 175,005 
州和市政義務— 378,203 1,895 380,098 
市級應税— 38,626 — 38,626 
美國財政部— 204 — 204 
債務抵押債券— — 3,359 3,359 
其他證券— 3,477 1,743 5,220 
共計$— $1,357,737 $6,997 $1,364,734 
衍生資產 $1,030   
衍生負債 (1,030)  
2020年12月31日
公允價值計量使用
(以千為單位的美元金額)1級2級3級賬面價值
美國政府實體抵押貸款支持證券$— $97,814 $— $97,814 
住房抵押貸款支持證券— 355,121 — 355,121 
商業抵押貸款支持證券— 18,490 — 18,490 
抵押抵押債券— 214,160 — 214,160 
州和市政義務— 304,236 1,895 306,131 
市級應税— 23,139 — 23,139 
美國財政部— 2,753 — 2,753 
債務抵押債券— — 3,136 3,136 
共計$— $1,015,713 $5,031 $1,020,744 
衍生資產 $2,465   
衍生負債 (2,465)  
2021年至2020年期間，1級和2級之間沒有任何轉移。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月所有資產的對賬和損益表分類，這些損益使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量。
使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)
2021年12月31日
州和市政義務債務抵押債券其他證券總計
期初餘額，1月1日$1,895 $3,136 $— $5,031 
已實現/未實現損益總額   
包括在收入中— — — — 
包括在其他全面收入中— 223 — 223 
購買— — 1,743 1,743 
聚落— — — — 
期末餘額，12月31日$1,895 $3,359 $1,743 $6,997 
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使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級)
2020年12月31日
州和州
市政
義務		抵押品
債務義務		總計
期初餘額，1月1日$2,565 $3,619 $6,184 
已實現/未實現損益總額   
包括在收入中— — — 
包括在其他全面收入中— (483)(483)
轉賬— — — 
聚落(670)— (670)
期末餘額，12月31日$1,895 $3,136 $5,031 
  
截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度，收益中沒有未實現的收益和虧損。
 
2021年12月31日擁有的其他房地產價值為$1081,000被減去零用於公允價值調整。截至2021年12月31日，擁有的其他房地產包括$681000美元來自商業貸款和1000美元401000美元來自住宅貸款。截至2020年12月31日擁有的其他房地產，價值$1.0百萬美元減少零用於公允價值調整。截至2020年12月31日，擁有的其他房地產包括$8461000美元來自商業貸款和1000美元1671000美元來自住宅貸款。
 
公允價值是根據擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的，並使用幾種方法來確定。一般來説，房地產的公允價值是根據合格的持牌估價師的評估確定的。對房地產的評估通常使用三種方法來得出價值：成本法、銷售額或市場比較法和收益法。成本法以替換現有財產的成本為價值基礎。市場比較法是對同一市場面積內同類樓盤的銷售價格進行評估。收益法考慮了物業產生的淨營業收入和投資者所需的回報。最終的公允價值是基於對這三種方法的協調。如果沒有評估，公允價值可以通過使用現金流量分析、經紀人的價值觀點、未來現金流量的淨現值或活躍市場的可觀察市場價格來確定。其他房地產的公允價值乃根據由合資格持牌估價師釐定的物業當時估值及本公司對其他相關市況的判斷而釐定。每年進行評估，價值的減少通過費用計入估價。管理層在估計公允價值時使用的主要不可觀察因素是考慮到市場狀況和評估年限時對評估價值的額外折扣，這是基於管理層過去在解決這類物業方面的經驗。這些折扣從0%至50%。非房地產抵押品的價值，如商業設備，是基於合格的持牌評估師或客户財務報表進行的評估。非房地產抵押品的價值比房地產抵押品的折扣要高得多。按公允價值列賬的其他房地產和抵押品依賴貸款主要由較小的餘額物業組成。

下表提供了關於2021年12月31日和2020年12月31日的經常性和非經常性第3級公允價值計量的量化信息。
2021公允價值估值技術無法觀察到的輸入射程
州和市政義務$1,895 貼現現金流貼現率
3.41%-4.44%
債務抵押債券$3,359 貼現現金流貼現率1.83 %
其他證券$1,743 貼現現金流貼現率
0.65%-1.40%
抵押品依賴貸款$12,839 貼現現金流評估年齡和市場狀況的貼現率
 0.00%-50.00%
60

2020公允價值估值技術無法觀察到的輸入射程
州和市政義務$1,895 貼現現金流貼現率
3.41%-4.44%
債務抵押債券$3,136 貼現現金流貼現率1.93 %
抵押品依賴貸款$6,581 銷售比較法/收益法評估年齡和市場狀況的貼現率
 0.00%-50.00%



金融工具的賬面金額及估計公允價值如下所示。賬面金額是指現金和銀行到期、出售的聯邦基金、應計應收和應付利息、活期存款、短期和某些其他借款以及頻繁和充分重新定價的可變利率貸款或存款的估計公允價值。安全公允價值的確定如前所述。由於限制性股票的可轉讓性受到限制，因此無法確定其公允價值。對於固定利率貸款或存款、不經常重新定價或重新定價限額的可變利率貸款或存款，以及對於較長期借款，公允價值基於貼現現金流量，使用適用於估計壽命和信用風險的當前市場利率。貸款公允價值估計代表了2021年和2020年的退出價格。減值貸款的公允價值是使用貼現現金流分析或相關抵押品價值來估計的。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。表外項目的公允價值不被認為是重要的。


61

資產和負債的賬面金額和估計公允價值見下表，並根據上述假設確定：
 
 2021年12月31日
 攜帶公允價值
(以千為單位的美元金額)價值1級2級3級總計
現金和銀行到期款項$682,807 $24,901 $657,906 $— $682,807 
可供出售的證券1,364,734 — 1,357,737 6,997 1,364,734 
限制性股票16,200 不適用不適用不適用不適用
貸款，淨額2,767,590 — — 2,682,257 2,682,257 
應計應收利息16,946 — 4,709 12,237 16,946 
存款(4,409,569)— (4,418,117)— (4,418,117)
短期借款(93,374)— (93,374)— (93,374)
其他借款(15,937)— (16,483)— (16,483)
應計應付利息(687)— (687)— (687)
 
 2020年12月31日
 攜帶公允價值
(以千為單位的美元金額)價值1級2級3級總計
現金和銀行到期款項$657,470 $25,645 $631,825 $— $657,470 
可供出售的證券1,020,744 — 1,015,713 5,031 1,020,744 
限制性股票14,812 不適用不適用不適用不適用
貸款，淨額2,563,242 — — 2,560,683 2,560,683 
應計應收利息16,957 — 3,521 13,436 16,957 
存款(3,755,945)— (3,763,358)— (3,763,358)
短期借款(116,061)— (116,061)— (116,061)
其他借款(5,859)— (6,297)— (6,297)
應計應付利息(1,033)— (1,033)— (1,033)
  

3.對現金和銀行到期的限制：
 
某些附屬銀行被要求在聯邦儲備銀行保持平均準備金餘額。這些準備金餘額的數額為零2021年12月31日和2020年12月31日。
62

4.證券：
 
在累計其他綜合收益中確認的可供出售證券的公允價值和相關的未實現損益總額如下：
 2021年12月31日
 攤銷未實現 
(以千為單位的美元金額)成本收益損失公允價值
美國政府實體抵押貸款支持證券$118,176 $2,688 $(741)$120,123 
住房抵押貸款支持證券628,920 4,387 (6,879)626,428 
商業抵押貸款支持證券15,480 191 — 15,671 
抵押抵押債券175,501 1,272 (1,768)175,005 
州和市政義務362,843 17,833 (578)380,098 
市級應税38,445 396 (215)38,626 
美國財政部205 — (1)204 
債務抵押債券— 3,359 — 3,359 
其他證券5,220 — — 5,220 
共計$1,344,790 $30,126 $(10,182)$1,364,734 
 2020年12月31日
 攤銷未實現 
(以千為單位的美元金額)成本收益損失公允價值
美國政府實體抵押貸款支持證券$92,710 $5,105 $(1)$97,814 
住房抵押貸款支持證券346,606 8,794 (279)355,121 
商業抵押貸款支持證券17,931 559 — 18,490 
抵押抵押債券209,556 4,761 (157)214,160 
州和市政義務285,837 20,294 — 306,131 
市級應税22,440 702 (3)23,139 
美國財政部2,750 3 — 2,753 
債務抵押債券— 3,136 — 3,136 
共計$977,830 $43,354 $(440)$1,020,744 

截至2021年12月31日，除美國政府外，該公司沒有任何發行人發行的證券的賬面或公允價值合計超過股東權益的10%。
 
賬面價值約為$的證券814.7百萬美元和美元744.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬美元被質押作為短期借款和其他目的的抵押品。

以下為本公司於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度分別於投資銷售及催繳股款方面實現的總收益及虧損摘要。

(以千為單位的美元金額)202120202019
收益$12,886 $36,696 $11,210 
毛利274 290 55 
總損失(160)(57)(11)
 
收益：$274幾千美元的損失1602021年為1000美元，收益為$290幾千美元的損失57到2020年達到1000美元，收益為55幾千美元的損失112019年的1000美元來自贖回和出售證券的贖回溢價。

63

債務證券於2021年年底的合約到期日如下。不是在單一到期日到期或沒有到期日的證券，主要是抵押擔保和抵押抵押債券，單獨列出。
 可供出售
 攤銷公平
(以千為單位的美元金額)成本價值
在一年或更短的時間內到期$16,769 $16,956 
在一年後但在五年內到期47,479 48,391 
在五年後但在十年內到期83,680 87,192 
十年後到期376,961 395,091 
 524,889 547,630 
抵押支持證券和抵押貸款債券819,901 817,104 
共計$1,344,790 $1,364,734 

下表顯示了這些證券在2021年12月31日和2020年12月31日的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總。
 2021年12月31日
 少於12個月超過12個月總計
  未實現 未實現 未實現
(以千為單位的美元金額)公允價值損失公允價值損失公允價值損失
美國政府實體抵押貸款支持證券$48,939 $(739)146 (2)$49,085 $(741)
住房抵押貸款支持證券436,726 (5,281)60,807 (1,598)497,533 (6,879)
抵押抵押債券73,530 (1,327)12,505 (441)86,035 (1,768)
州和市政義務54,040 (578)— — 54,040 (578)
市級應税15,048 (195)729 (20)15,777 (215)
美國財政部204 (1)— — 204 (1)
臨時減值證券總額$628,487 $(8,121)$74,187 $(2,061)$702,674 $(10,182)
 
 2020年12月31日
 少於12個月超過12個月總計
  未實現 未實現 未實現
(以千為單位的美元金額)公允價值損失公允價值損失公允價值損失
美國政府實體抵押貸款支持證券$— $— $944 $(1)$944 $(1)
住房抵押貸款支持證券76,962 (279)— — 76,962 (279)
抵押抵押債券12,282 (108)3,767 (49)16,049 (157)
市級應税747 (3)— — 747 (3)
美國財政部250 — — — 250 — 
臨時減值證券總額$90,241 $(390)$4,711 $(50)$94,952 $(440)
 
該公司持有221截至2021年12月31日，攤銷成本大於公允價值的投資證券。抵押抵押債券、所有抵押支持證券以及州和市政債券的未實現虧損是對公允價值相對於證券支付利率的負調整，而不是與發行人信用有關的損失。投資證券的未實現虧損總額為#美元。10.2截至2021年12月31日的百萬美元和440截至2020年12月31日，1000人。管理層不打算出售證券，而且管理層不太可能被要求在證券預期收回之前出售這些證券。管理層相信，隨着證券接近到期或市場利率發生變化，價值將會回升。
 
管理層至少每季度評估一次與信用損失相關的證券減值，並在經濟或市場狀況需要時更頻繁地評估此類評估。投資證券組合通過將投資組合分為兩個一般部分來評估與信貸損失相關的減值。
 
64

 
在評估減值時，管理層會考慮下降的原因、下降的幅度、下降的持續時間，以及公司是否打算出售證券或更有可能在收回攤銷成本之前出售證券。如果一個實體打算出售證券，或者它更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，證券的攤餘成本將通過收入減記為公允價值。如果一個實體不打算出售該證券，而且該實體不太可能需要在收回其攤餘成本基礎減去任何本期損失之前出售該證券，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但以證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。
 
前幾年，未實現虧損總額的很大一部分與根據FASB ASC 325-40單獨評估的債務抵押債券有關，證券化金融資產的實益權益。基於質量因素，例如年內信用評級下調或相關發行人進一步違約，以及對預期現金流的分析，我們確定債務抵押債券中包含的三個CDO並非暫時減值。其中一筆CDO是在2017年第一季度發出的。第二次是在2018年第二季度。剩餘的CDO合同餘額為#美元。3.72021年12月31日為百萬美元，現已減少到3.4百萬乘以美元750收到的千元利息付款，$3.0通過迄今的收益記錄的累計信貸損失費用為百萬美元，增加了$3.4在其他全面收入中記錄的百萬美元。這些證券以主要由銀行控股公司發行的信託優先證券為抵押，但某些池確實包括數量有限的保險公司。

債務抵押債券包括對CDO的一項額外投資，CDO由集合信託優先證券組成，發行人主要是銀行。這筆CDO是在2015年全額支付的。2017年第一季度，一隻沒有剩餘賬面價值的CDO被召回，銀行收到了$3.11,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，計入綜合收益表和全面收益表中的其他非利息收入。在2018年第二季度，催繳了其中一項債務，從而消除了與該債務相關的信貸損失。已收到以前記錄的420萬美元的信貸損失，並在該期間的非利息收入中予以確認。此外，該公司還收到了與電話會議有關的240萬美元利息收入。
 
下表列出了在所列年度的收益中確認的信貸損失的前滾：
(以千為單位的美元金額)202120202019
期初餘額，1月1日，$2,974 $2,974 $2,974 
減少期內催繳的證券— — — 
期末餘額，12月31日$2,974 $2,974 $2,974 

 
5.貸款：
 
貸款摘要如下：
 十二月三十一日，
(以千為單位的美元金額)20212020
商業廣告$1,674,066 $1,521,711 
住宅664,509 604,652 
消費者474,026 479,750 
總貸款總額2,812,601 2,606,113 
遞延成本，淨額3,294 4,181 
信貸損失準備(48,305)(44,076)
共計$2,767,590 $2,566,218 
 
按揭證券公司根據按揭證券公司的整體貸款需求及住宅按揭組合的未償還餘額，定期出售其發放的住宅按揭貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有待售貸款為#美元。4.2百萬美元和美元7.1分別為百萬美元，幷包括在上述總數中。
 
在正常業務過程中，該公司的附屬銀行向董事和行政人員及其聯繫人提供貸款。2021年，向在任董事和高管提供的這些貸款的美元總額為
65

$57.5在今年年初，這一數字為100萬美元。在2021年期間，預付款為57.5百萬美元，還款$64.1，並就關聯方貸款增加新董事千萬美元，未償還的美元總額為#美元。50.92021年12月31日為100萬人。
 
為未報告為資產的其他人提供的貸款總額為$542.8百萬美元和美元490.42021年年底和2020年底為100萬人。與已償還貸款有關的託管餘額為#美元。3.0百萬美元和美元3.02021年年底和2020年底為100萬人。
 
資本化抵押貸款償還權(包括在其他資產中)的活動如下：
 十二月三十一日，
(以千為單位的美元金額)202120202019
維修權：   
年初$1,601 $1,435 $1,431 
加法1,094 956 579 
攤銷至費用(736)(790)(575)
年終$1,959 $1,601 $1,435 


第三方定期對抵押貸款償還權進行估值。根據這些估值，公允價值約為#美元2.7百萬美元和美元2.42021年年底和2020年底將達到100萬人。2021年或2020年沒有估值津貼。
 
2021年的公允價值是使用貼現率確定的12.5%，預付費速度範圍為185%至453%，取決於特定權利的分層。公允價值於2020年底按折現率計算12.5%，預付費速度範圍為239%至403%，取決於特定權利的分層。抵押貸款償還權攤銷8年限，出售貸款的預期年限。 

66


6.收購：

2021年11月5日，該公司完成了對Hancock Bancorp，Inc.及其銀行子公司Hancock Bank and Trust Company的收購。因此，Hancock Bancorp的業績已包含在2021年11月5日開始的運營業績中。根據合併協議的條款，Hancock Bancorp，Inc.已發行和已發行普通股的每股已發行和已發行普通股轉換為每股18.38美元現金的權利。這筆交易的總價值為3136萬美元。與收購相關的120萬美元成本包括在公司截至2021年12月31日的年度損益表中。

收購產生的750萬美元商譽主要包括協同效應和兩家公司業務合併所節省的成本。商譽不能扣除所得税，因為這筆交易是作為免税交換入賬的。下表彙總了在收購之日支付的對價以及收購的資產和承擔的負債的數額。
(以千為單位的美元金額)2021
考慮事項
現金對價$31,358 
轉讓總對價的公允價值$31,358 
收購的資產
現金$3,046 
可供出售的投資證券57,054 
出售的聯邦基金10,470 
銀行自營人壽保險9,753 
聯邦住房貸款銀行股票1,362 
貸款227,827 
房舍和設備8,180 
核心存款無形資產652 
其他資產4,567 
收購的總資產322,911 
承擔的負債
存款286,098 
聯邦住房金融局取得進展11,042 
其他負債1,956 
承擔的總負債299,096 
可確認淨資產23,815 
商譽$7,543 

收購淨資產的公允價值包括對某些截至收購日未被視為減值的應收賬款的公允價值調整。公允價值調整是使用貼現的合同現金流量確定的。然而，本公司相信，與這些金融工具有關的所有合同現金流都將被收取。因此，該等應收賬款於收購日期並不被視為已減值，亦不受有關購入信貸減值貸款的指引所規限，該等貸款自產生以來已顯示信貸惡化的證據。

下表提供了補充的形式信息，好像收購發生在2020年初。未經審計的備考信息包括貸款和取得證券的利息收入的調整、利息支出
67

取得的存款，以及相關的所得税影響。備考財務資料不一定表明如果交易是在假定日期進行的話本應發生的業務結果。
截至十二月三十一日止的年度：
(美元金額以千為單位，每股數據除外)20212020
淨利息收入$150,806 $156,051 
淨收入$53,714 $55,958 
基本每股收益和稀釋後每股收益$4.07 $4.08 

購入的信用惡化的金融資產在購入之日的公允價值為1,290萬美元。與購買的信用惡化的金融資產有關的應收合同款項毛額為1830萬美元。本公司估計，在收購之日，將不會收回所購買的信用惡化的金融資產特有的合同現金流中的440萬美元。


68


7.信貸損失撥備：

下表按投資組合分類列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的信貸損失準備活動。

信貸損失準備： 2021年12月31日 
(以千為單位的美元金額)商業廣告住宅消費者未分配總計
期初餘額$13,925 $19,142 $11,009 $— $44,076 
PCD對收購貸款的ACL4,410 — — 4,410 
信貸損失準備金1,637 (630)1,074 385 2,466 
貸款被註銷(2,158)(812)(5,246)— (8,216)
復甦1,069 616 3,884 — 5,569 
期末餘額$18,883 $18,316 $10,721 $385 $48,305 
信貸損失準備： 2020年12月31日 
(以千為單位的美元金額)商業廣告住宅消費者未分配總計
期初餘額$8,945 $1,302 $8,304 $1,392 $19,943 
採用ASC 326的影響6,843 9,515 2,118 17,084 
信貸損失準備金(1,622)8,612 3,538 — 10,528 
貸款被註銷(1,097)(944)(6,355)— (8,396)
復甦856 657 3,404 — 4,917 
期末餘額$13,925 $19,142 $11,009 $— $44,076 
  
信貸損失準備： 2019年12月31日 
(以千為單位的美元金額)商業廣告住宅消費者未分配總計
期初餘額$9,848 $1,313 $7,481 $1,794 $20,436 
信貸損失準備金621 (321)4,802 (402)4,700 
貸款被註銷(2,616)(1,050)(7,007)— (10,673)
復甦1,092 1,360 3,028 — 5,480 
期末餘額$8,945 $1,302 $8,304 $1,392 $19,943 
 



















69

下表列出了按貸款類別記錄的不良貸款投資。
2021年12月31日
 過去的貸款非應計項目
到期時間已過
90天靜止		沒有津貼
(以千為單位的美元金額)應計非應計項目對於信用損失
商業廣告  
工商業$14 $1,950 $1,662 
農田— 15 — 
非農場、非住宅— 2,911 2,898 
農業— 111 — 
所有其他商業廣告— 4 — 
住宅  
第一留置權346 2,339 33 
房屋淨值— 84 — 
初級留置權89 294 — 
多個家庭— 225 — 
所有其他住宅— 107 — 
消費者  
機動車輛94 864 — 
所有其他消費者— 686 — 
共計$543 $9,590 $4,593 
 
2020年12月31日
 過去的貸款非應計項目
到期時間已過
90天靜止		沒有津貼
(以千為單位的美元金額)應計非應計項目對於信用損失
商業廣告   
工商業$— $4,838 $1,080 
農田— 195 — 
非農場、非住宅— 3,729 3,267 
農業— 409 — 
所有其他商業廣告— 533 24 
住宅  
第一留置權1,746 2,604 86 
房屋淨值88 30 — 
初級留置權252 206 — 
多個家庭— 1,380 — 
所有其他住宅— 135 — 
消費者  
機動車輛372 754 — 
所有其他消費者— 554 — 
共計$2,458 $15,367 $4,457 


 
70

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年中，某些貸款的條款被修改為問題債務重組(TDR)。下表介紹了TDR的活動。
2021
(以千為單位的美元金額)商業廣告住宅消費者總計
1月1日，$— $3,589 $617 $4,206 
增列407 491 402 1,300 
沖銷— (29)(82)(111)
付款— (365)(231)(596)
十二月三十一日，$407 $3,686 $706 $4,799 
2020
(以千為單位的美元金額)商業廣告住宅消費者總計
1月1日，$11 $3,485 $698 $4,194 
增列— 692 304 996 
沖銷— (6)(158)(164)
付款(11)(582)(227)(820)
十二月三十一日，$— $3,589 $617 $4,206 
2019
(以千為單位的美元金額)商業廣告住宅消費者總計
1月1日，$145 $4,043 $618 $4,806 
增列— 195 375 570 
沖銷— (24)(81)(105)
付款(134)(729)(214)(1,077)
十二月三十一日，$11 $3,485 $698 $4,194 

這類貸款條款的修改通常包括以下一種或多種情況：降低貸款的規定利率；以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日；或永久減少對貸款的記錄投資。2021年、2020年或2019年的任何修改都沒有導致記錄的貸款投資永久性減少。涉及降低貸款規定利率的修改期限為12個月至五年。涉及延長到期日的修改的期限從12個月至十年.

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，該公司分別修改了39、42和45筆貸款作為問題債務重組。所有經修訂的貸款均為較小額住宅及消費貸款。在2021年、2020年或2019年的修改後12個月內，沒有貸款被註銷。
 
該公司沒有向在2021年12月31日、2020年和2019年12月31日在問題債務重組中修改貸款條款的客户分配特定準備金。截至2021年12月31日和2020年，該公司尚未承諾向擁有未償還貸款的客户提供額外金額的貸款，這些貸款被歸類為問題債務重組。

CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分專題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。根據第4013條，貸款修改必須(1)與新冠肺炎有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。作為對CARE法案這一部分的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，基於善意對在任何救濟之前是現行借款人的新冠肺炎所做的短期修改不屬於ASC310-40分主題下的問題債務重組。這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時，合同付款逾期不到30天的借款人。截至2021年12月31日，與新冠肺炎相關的1225筆貸款被修改，總額2.53億美元，不被視為問題債務重組。截至2020年12月31日，總計2.1億美元的961筆貸款已恢復正常按期付款。剩餘的204筆貸款仍處於債務狀態
71

救濟計劃，其中包括9筆總計3600萬美元的商業貸款，這些貸款自最初的付款救濟計劃以來已經提供了額外的付款減免。1筆共計17,000美元的貸款是在原付款減免計劃下提供的。

下表按貸款類別列出抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎：
2021年12月31日
宣傳品類型
(以千為單位的美元金額)房地產其他
商業廣告
工商業$17,734 $720 
農田3,669 — 
非農場、非住宅6,135 — 
農業— — 
所有其他商業廣告— — 
住宅
第一留置權33 — 
房屋淨值— — 
初級留置權— — 
多個家庭935 — 
所有其他住宅— — 
消費者
機動車輛— — 
所有其他消費者— — 
總計$28,506 $720 

2020年12月31日
宣傳品類型
(以千為單位的美元金額)房地產其他
商業廣告
工商業$3,293 $2,221 
農田2,771 
非農場、非住宅6,838 
農業— 599 
所有其他商業廣告528 24 
住宅
第一留置權86 — 
房屋淨值— — 
初級留置權— — 
多個家庭1,380 — 
所有其他住宅— — 
消費者
機動車輛— — 
所有其他消費者— — 
總計$14,896 $2,844 

72

下表按逾期貸款類別和類別列出了記錄的貸款投資的賬齡。
   更大   
2021年12月31日30-59天60-89天多於90天總計  
(以千為單位的美元金額)逾期逾期逾期逾期當前總計
商業廣告      
工商業$1,132 $388 $1,614 $3,134 $693,949 $697,083 
農田57 — — 57 141,189 141,246 
非農場、非住宅62 — — 62 361,174 361,236 
農業90 42 89 221 141,682 141,903 
所有其他商業廣告390 — — 390 340,076 340,466 
住宅      
第一留置權4,686 680 949 6,315 336,064 342,379 
房屋淨值131 24 58 213 62,085 62,298 
初級留置權179 120 283 582 50,048 50,630 
多個家庭342 146 — 488 178,849 179,337 
所有其他住宅284 291 — 575 30,843 31,418 
消費者      
機動車輛7,633 1,105 486 9,224 433,095 442,319 
所有其他消費者192 37 — 229 33,425 33,654 
共計$15,178 $2,833 $3,479 $21,490 $2,802,479 $2,823,969 
   更大   
2020年12月31日30-59天60-89天多於90天總計  
(以千為單位的美元金額)逾期逾期逾期逾期當前總計
商業廣告      
工商業$685 $746 $3,364 $4,795 $603,777 $608,572 
農田22 — 91 113 118,528 118,641 
非農場、非住宅155 — 271 426 350,681 351,107 
農業28 30 275 333 146,147 146,480 
所有其他商業廣告— — 24 24 305,612 305,636 
住宅      
第一留置權5,506 1,866 2,365 9,737 314,730 324,467 
房屋淨值260 29 104 393 60,362 60,755 
初級留置權421 68 341 830 53,346 54,176 
多個家庭— — — — 151,042 151,042 
所有其他住宅— 50 — 50 15,918 15,968 
消費者      
機動車輛6,975 1,294 560 8,829 441,283 450,112 
所有其他消費者164 19 13 196 31,401 31,597 
共計$14,216 $4,102 $7,408 $25,726 $2,592,827 $2,618,553 
 
信用質量指標：
 
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。該公司通過將貸款按信用風險分類來逐一分析貸款。這一分析包括未償還餘額超過#美元的非同質貸款，如商業貸款。100一千個。對商業貸款進行分析的借款人的任何未償還消費貸款都將被給予類似的風險評級。此分析每季度執行一次。本公司對風險評級的定義如下：

73

特別提示：被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。
 
不合標準：被歸類為不合格貸款的借款人的當前淨資產和償債能力或任何質押抵押品的保護不足。這些貸款有一個或多個明確的弱點，顯然已經危及了最初打算的本金和利息的償還。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，該機構未來可能會蒙受一些損失。

值得懷疑的：被歸類為可疑貸款的貸款具有評級不合格貸款固有的所有弱點，另外一個特徵是，弱點的嚴重性使收集或清算變得非常可疑或不可能，基於當前存在的事實、條件和價值。
 
此外，沒有單獨分析，但逾期90天以上或非應計項目的非同質貸款被歸類為不合格貸款。由於90天以上的拖欠、非應計狀態、破產或貸款重組，包括在同質池中的貸款，如住宅或消費貸款，可能被歸類為不合格貸款。
 
不符合上述標準的貸款作為上述過程的一部分進行單獨分析，被視為合格評級貸款。被列為未評級的貸款要麼低於$100數以千計或包括在同質貸款組中。






74

下表按風險類別列出了商業貸款組合的記錄投資情況：
2021年12月31日
按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款旋轉
20212020201920182017之前貸款總計
商業廣告
工商業經過$163,588 $71,271 $80,668 $40,441 $37,739 $113,887 $111,594 $619,188 
特別提及7,561 393 1,841 5,375 263 4,523 7,482 27,438 
不合標準4,521 896 348 5,148 2,325 7,934 2,648 23,820 
疑團— — — — — — — — 
未定級21,134 1,610 959 466 189 140 — 24,498 
小計$196,804 $74,170 $83,816 $51,430 $40,516 $126,484 $121,724 $694,944 
農田經過$25,673 $12,060 $13,111 $13,246 $11,049 $49,158 $1,418 $125,715 
特別提及— 1,191 914 — 342 3,247 — 5,694 
不合標準3,455 444 — 326 558 2,876 — 7,659 
疑團— — — — — — — — 
未定級— — — — — — — — 
小計$29,128 $13,695 $14,025 $13,572 $11,949 $55,281 $1,418 $139,068 
非農場、非住宅經過$81,203 $37,971 $24,716 $32,775 $54,732 $97,241 $10,548 $339,186 
特別提及— — 1,103 182 1,948 1,996 — 5,229 
不合標準— — 910 — 1,440 13,391 — 15,741 
疑團— — — — — — — — 
未定級— — — — — 402 — 402 
小計$81,203 $37,971 $26,729 $32,957 $58,120 $113,030 $10,548 $360,558 
農業經過$14,426 $10,386 $10,135 $2,585 $4,932 $15,755 $68,937 $127,156 
特別提及— — 1,000 — 537 271 5,257 7,065 
不合標準— 20 216 — 46 485 4,828 5,595 
疑團— — — — — — — — 
未定級110 120 131 55 1 — — 417 
小計$14,536 $10,526 $11,482 $2,640 $5,516 $16,511 $79,022 $140,233 
其他商業廣告經過$77,821 $69,117 $33,231 $36,495 $53,479 $58,819 $3,488 $332,450 
特別提及— — — — — 6,106 — 6,106 
不合標準72 — 25 475 — 9 — 581 
疑團— — — — — — — — 
未定級89 — — 37 — — — 126 
小計$77,982 $69,117 $33,256 $37,007 $53,479 $64,934 $3,488 $339,263 
住宅
多户住宅>5套住宅經過$37,244 $63,312 $16,037 $7,471 $5,370 $35,284 $1,434 $166,152 
特別提及— — — — — 10,282 — 10,282 
不合標準— — — — — 958 — 958 
疑團— — — — — — — — 
未定級1,149 — — — 44 384 — 1,577 
小計$38,393 $63,312 $16,037 $7,471 $5,414 $46,908 $1,434 $178,969 
總計經過$399,955 $264,117 $177,898 $133,013 $167,301 $370,144 $197,419 $1,709,847 
特別提及7,561 1,584 4,858 5,557 3,090 26,425 12,739 61,814 
不合標準8,048 1,360 1,499 5,949 4,369 25,653 7,476 54,354 
疑團— — — — — — — — 
未定級22,482 1,730 1,090 558 234 926 — 27,020 
商業貸款總額$438,046 $268,791 $185,345 $145,077 $174,994 $423,148 $217,634 $1,853,035 
75

2020年12月31日
按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款旋轉
20202019201820172016之前貸款總計
商業廣告
工商業經過$159,494 $77,253 $64,298 $41,806 $20,564 $103,598 $91,615 $558,628 
特別提及4,848 1,331 4,427 216 1,278 4,566 3,695 20,361 
不合標準3,780 323 4,187 1,148 3,543 2,565 3,124 18,670 
疑團— — — — — — — — 
未定級2,618 1,772 1,446 580 105 2,255 — 8,776 
小計$170,740 $80,679 $74,358 $43,750 $25,490 $112,984 $98,434 $606,435 
農田經過$10,010 $12,775 $12,149 $10,089 $15,863 $40,338 $1,386 $102,610 
特別提及988 947 — 230 1,900 2,656 — 6,721 
不合標準1,718 2,303 — 716 1,628 826 — 7,191 
疑團— — — — — — — — 
未定級— — — — — — — — 
小計$12,716 $16,025 $12,149 $11,035 $19,391 $43,820 $1,386 $116,522 
非農場、非住宅經過$39,914 $33,261 $38,111 $63,371 $49,511 $83,052 $4,092 $311,312 
特別提及— 998 — 305 9,982 6,811 — 18,096 
不合標準— 1,188 — 4,310 7,484 7,028 — 20,010 
疑團— — — — — — — — 
未定級— — — — — 682 — 682 
小計$39,914 $35,447 $38,111 $67,986 $66,977 $97,573 $4,092 $350,100 
農業經過$13,336 $8,330 $3,485 $5,329 $3,732 $16,792 $67,052 $118,056 
特別提及— 1,483 1,203 664 5 428 7,611 11,394 
不合標準— 3,834 18 223 2,435 1,988 5,926 14,424 
疑團— — — — — — — — 
未定級159 216 110 6 13 — — 504 
小計$13,495 $13,863 $4,816 $6,222 $6,185 $19,208 $80,589 $144,378 
其他商業廣告經過$44,673 $57,200 $41,470 $61,442 $40,196 $50,325 $5,162 $300,468 
特別提及— — — 7 — 2,786 — 2,793 
不合標準— — — 24 528 24 — 576 
疑團— — — — — — — — 
未定級— 3 52 39 345 — — 439 
小計$44,673 $57,203 $41,522 $61,512 $41,069 $53,135 $5,162 $304,276 
住宅
多户住宅>5套住宅經過$44,599 $9,892 $36,563 $19,749 $4,676 $21,704 $1,293 $138,476 
特別提及— — — — 102 10,662 — 10,764 
不合標準— — 1,380 — — — — 1,380 
疑團— — — — — — — — 
未定級— — — — — — — — 
小計$44,599 $9,892 $37,943 $19,749 $4,778 $32,366 $1,293 $150,620 
總計經過$312,026 $198,711 $196,076 $201,786 $134,542 $315,809 $170,600 $1,529,550 
特別提及5,836 4,759 5,630 1,422 13,267 27,909 11,306 70,129 
不合標準5,498 7,648 5,585 6,421 15,618 12,431 9,050 62,251 
疑團— — — — — — — — 
未定級2,777 1,991 1,608 625 463 2,937 — 10,401 
商業貸款總額$326,137 $213,109 $208,899 $210,254 $163,890 $359,086 $190,956 $1,672,331 

76

本公司主要根據貸款和付款活動的老化狀況，評估其其他貸款組合的信用質量，其中包括住宅房地產、消費和租賃融資貸款。因此，非應計項目的貸款、逾期90天或以上但仍在計息的貸款以及在不良債務重組下修改的貸款被視為不良貸款，用於信用質量評估。下表顯示了我們根據正在履行的貸款和不良貸款的信用風險狀況記錄的其他貸款組合的投資：
2021年12月31日
按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款旋轉
20212020201920182017之前貸款總計
住宅
第一留置權表演$86,224 $49,633 $22,262 $24,377 $26,437 $126,828 $3,061 $338,822 
不良資產— — 35 69 160 2,421 — 2,685 
小計$86,224 $49,633 $22,297 $24,446 $26,597 $129,249 $3,061 $341,507 
房屋淨值表演$757 $9 $152 $719 $62 $1,332 $59,059 $62,090 
不良資產— 25 — — 3 57 — 85 
小計$757 $34 $152 $719 $65 $1,389 $59,059 $62,175 
初級留置權表演$13,255 $10,189 $8,124 $7,888 $4,158 $5,554 $968 $50,136 
不良資產— 6 64 97 119 94 — 380 
小計$13,255 $10,195 $8,188 $7,985 $4,277 $5,648 $968 $50,516 
其他住宅表演$20,218 $6,665 $1,697 $662 $883 $1,092 $— $31,217 
不良資產— — 55 43 — 27 — 125 
小計$20,218 $6,665 $1,752 $705 $883 $1,119 $— $31,342 
消費者
機動車輛表演$188,675 $155,156 $60,676 $23,367 $9,307 $2,384 $— $439,565 
不良資產199 373 191 109 43 23 — 938 
小計$188,874 $155,529 $60,867 $23,476 $9,350 $2,407 $— $440,503 
其他消費者表演$14,924 $8,225 $3,119 $948 $304 $1,121 $4,194 $32,835 
不良資產342 181 107 35 18 3 2 688 
小計$15,266 $8,406 $3,226 $983 $322 $1,124 $4,196 $33,523 
總計表演$324,053 $229,877 $96,030 $57,961 $41,151 $138,311 $67,282 $954,665 
不良資產541 585 452 353 343 2,625 2 4,901 
其他貸款總額$324,594 $230,462 $96,482 $58,314 $41,494 $140,936 $67,284 $959,566 


77

2020年12月31日
按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款旋轉
20202019201820172016之前貸款總計
住宅
第一留置權表演$47,875 $33,737 $31,634 $36,426 $30,419 $135,456 $3,235 $318,782 
不良資產— 40 95 343 107 4,062 — 4,647 
小計$47,875 $33,777 $31,729 $36,769 $30,526 $139,518 $3,235 $323,429 
房屋淨值表演$854 $135 $644 $20 $— $1,525 $57,334 $60,512 
不良資產— — 1 — — 91 24 116 
小計$854 $135 $645 $20 $— $1,616 $57,358 $60,628 
初級留置權表演$13,125 $12,742 $11,139 $6,214 $3,948 $5,099 $1,333 $53,600 
不良資產— 129 48 198 9 66 — 450 
小計$13,125 $12,871 $11,187 $6,412 $3,957 $5,165 $1,333 $54,050 
其他住宅表演$9,773 $2,775 $1,372 $292 $178 $733 $651 $15,774 
不良資產— 62 50 — — 39 — 151 
小計$9,773 $2,837 $1,422 $292 $178 $772 $651 $15,925 
消費者
機動車輛表演$245,839 $113,293 $51,649 $24,786 $10,026 $1,600 $— $447,193 
不良資產318 355 257 127 36 11 — 1,104 
小計$246,157 $113,648 $51,906 $24,913 $10,062 $1,611 $— $448,297 
其他消費者表演$15,298 $7,328 $2,622 $724 $854 $703 $3,352 $30,881 
不良資產231 200 92 22 — 8 19 572 
小計$15,529 $7,528 $2,714 $746 $854 $711 $3,371 $31,453 
總計表演$332,764 $170,010 $99,060 $68,462 $45,425 $145,116 $65,905 $926,742 
不良資產549 786 543 690 152 4,277 43 7,040 
其他貸款總額$333,313 $170,796 $99,603 $69,152 $45,577 $149,393 $65,948 $933,782 











78



8.房舍和設備：
 
房舍和設備概述如下：
 十二月三十一日，
(以千為單位的美元金額)20212020
土地$18,612 $17,574 
建築和租賃的改進73,739 66,658 
傢俱和設備44,839 42,167 
 137,190 126,399 
減去累計折舊(67,668)(64,336)
共計$69,522 $62,063 
 
折舊費用合計為$4.6百萬，$4.4百萬美元和美元3.92021年、2020年和2019年分別為100萬。
 
該公司以經營租賃方式租賃某些分支機構的物業和設備。房租費用是$1.4百萬，$1.1百萬美元，以及$1.1 million for 2021, 2020, and 2019. 在考慮通常存在的續期選擇之前，租金承諾如下：

2022$922 
2023799 
2024530 
2025425 
2026260 
此後838 
 $3,774 
有關租賃的其他討論，見附註19。
79

9.商譽和無形資產：
 
本公司於2021年第四季度及2020年完成年度商譽減值測試。管理層不認為任何程度的商譽都受到了損害。

年終的商譽如下：
202120202019
年初$78,592 $78,592 $34,355 
獲得性商譽7,543 — 44,237 
損傷— — — 
年終$86,135 $78,592 $78,592 

截至2021年12月31日和2020年12月31日應攤銷的無形資產如下：
 
 20212020
 毛收入累計毛收入累計
(以千為單位的美元金額)金額攤銷金額攤銷
無形巖心礦藏$21,205 $13,849 $21,205 $12,233 
已獲取芯無形礦藏652 (16)— — 
 $21,857 $13,833 $21,205 $12,233 
 
攤銷費用總額為$1.6百萬，$1.7百萬美元和美元9232021年、2020年和2019年分別為1000人。
 
預計未來五年的攤銷費用如下：
 以千計
2022$1,311 
20231,128 
2024888 
2025786 
2026679 

10.存款：

 未來五年定期存款的預定到期日如下：
(以千為單位的美元金額)
2022$326,173 
2023136,691 
202455,180 
202517,710 
202613,971 
 
11.短期借款：
 
該公司於2021年12月31日及2020年12月31日的短期借款賬面價值摘要如下：
(以千為單位的美元金額)20212020
購買的聯邦基金$3,275 $6,500 
回購協議90,099 109,561 
 $93,374 $116,061 
80

 
(以千為單位的美元金額)20212020
平均未償還金額$99,810 $90,561 
月底未償還的最高金額117,337 116,061 
年內平均利率0.40 %0.63 %
年終利率0.08 %0.11 %
 
購買的聯邦基金通常在一天內到期，並按市場利率計息。本公司根據回購協議進行證券銷售。根據這些協議收到的金額為短期借款，在合併資產負債表中作為負債反映。這些協議所涉及的證券計入綜合資產負債表中的投資證券。該公司不能控制證券的市值，市值會因市場情況而波動。然而，如果證券的市值低於回購協議價格，公司有義務立即轉讓額外的證券。該公司通過維持其認為足以彌補根據回購協議出售的證券市值下降的未質押證券組合來管理這一風險。

證券被承諾覆蓋這些債務，而這些債務不在聯邦存款保險範圍內。該公司保持對這些證券的擁有和控制。
 
按剩餘期限質押回購協議的抵押品如下：
2021年12月31日
回購協議和回購到期交易協議的剩餘合同到期日
(以千為單位的美元金額)通宵不間斷最多30天30 - 90 days大於90天總計
抵押貸款支持證券--住宅和抵押抵押債券$83,576 $— $5,816 $707 $90,099 
2020年12月31日
回購協議和回購到期交易協議的剩餘合同到期日
(以千為單位的美元金額)通宵不間斷最多30天30 - 90 days大於90天總計
抵押貸款支持證券--住宅和抵押抵押債券$86,335 $1,086 $21,342 $798 $109,561 


12.其他借款：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他借款摘要如下：
(以千為單位的美元金額)20212020
聯邦住房金融局取得進展$15,937 $5,859 
次級債券— — 
共計$15,937 $5,859 


81

其他借款每年的最低報廢總額如下：
2022$— 
20236,933 
20242,658 
20255,929 
2026417 
此後— 
 $15,937 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的其他借款摘要如下：公司的附屬銀行是聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，因此被允許獲得墊款。截至2021年12月31日，聯邦住房金融局有1590萬美元的預付款，到2020年12月31日有590萬美元的預付款，這些預付款應計利息，按月支付，年利率主要是固定的，從0.68%至3.32% in 2021 and 0.25%至0.39在2020年年內的百分比。FHLB的預付款通常在到期時全額到期。它們由總計為美元的合格證券擔保。58.52021年12月31日為百萬美元，97.12020年12月31日，100萬美元，以及房地產貸款抵押品的一攬子質押。根據這一抵押品和該公司持有的FHLB股票，該公司有資格借入最多#美元232.2到2021年年底將達到100萬人。某些預付款可以在到期前預付，不收取違約金。聯邦住房金融局可以將某些預付款的利率從固定調整為浮動，但這些預付款可以預付，而不會受到懲罰。 


13.與客户簽訂合同的收入：

本公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入均在非利息收入中確認。下表列出了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的非利息收入來源。在ASC 606的範圍之外的項目如此註明。
截至十二月三十一日止的年度，
(以千為單位的美元金額)20212020
非利息收入
存款手續費及借記卡手續費收入$24,700 $21,809 
資產管理費5,255 4,838 
互換收入438 344 
銷售貸款的淨收益(a)
5,003 6,626 
貸款服務費 (a)
1,849 1,715 
出售證券的淨收益(a)
114 233 
其他服務費及收費(a)
1,163 1,888 
其他(b)
3,562 5,023 
非利息收入總額$42,084 $42,476 
(a) 不在ASC 606的範圍內。
(b)另一類包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度出售OREO的收益/(虧損)，總額分別為5000美元和94.2萬美元，屬於ASC 606的範圍；剩餘餘額不在ASC 606的範圍內。

押金手續費：本公司向其存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單提交和ACH費用等服務，在交易執行時確認，因為這是公司滿足客户要求的時間點。賬户維持費主要與每月維持費有關，是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期間。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。

資產管理費：本公司從與信託客户簽訂的管理投資資產和/或在其賬户上進行交易的合同中賺取資產管理費。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的，因為該公司提供簽約的月度或季度服務，通常根據以下市值的分級比額表進行評估
82

月底管理的資產。基於交易的費用，包括交易執行服務，在交易執行的時間點，即交易日期確認。本公司根據固定收費表提供的其他相關服務和所賺取的費用，在提供服務時確認。

互換收入：公司從通過支付網絡進行的借記卡和信用卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比，在向持卡人提供交易處理服務的同時，每天都會確認。

OREO的銷售損益：當物業控制權移交給買方時，公司記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在籤立契據時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行其在合同下的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。在釐定出售損益時，如有重大融資成分存在，本公司會調整交易價格及相關的出售損益。



14.所得税：

 所得税費用匯總如下：
(以千為單位的美元金額)202120202019
聯邦政府：   
目前應支付$7,978 $7,886 $7,118 
延期1,488 1,188 2,435 
 9,466 9,074 9,553 
國家：   
目前應支付3,080 2,422 2,168 
延期80 196 406 
 3,160 2,618 2,574 
共計$12,626 $11,692 $12,127 
 
所得税費用與通過適用法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬21所得税前收入的百分比彙總如下：
(以千為單位的美元金額)202120202019
按法定税率計算的聯邦所得税$13,779 $13,763 $12,810 
加(減)税的影響：   
免税所得(2,745)(2,643)(2,551)
員工持股股息扣除(101)(98)(115)
扣除聯邦福利後的州税2,496 2,068 2,034 
一般營業税抵免(716)(1,648)(148)
其他，淨額(87)250 97 
共計$12,626 $11,692 $12,127 
 

83

在2021年12月31日和2020年12月31日，產生大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：
(以千為單位的美元金額)20212020
遞延税項資產：  
除暫時性減損外$764 $753 
退休計劃未實現淨虧損6,033 8,132 
貸款損失準備12,476 12,150 
資金不足的承付款764 — 
遞延補償2,367 2,496 
補償缺勤739 623 
退休後福利1,284 1,286 
租賃責任1,597 1,450 
採購會計1,333 1,060 
收購遞延損失— — 
其他2,770 2,186 
遞延資產總額30,127 30,136 
遞延税項負債： 
可供出售證券的未實現淨收益(4,269)(8,752)
折舊(1,611)(2,155)
抵押貸款償還權(515)(390)
養老金(1,647)(843)
使用權資產(1,591)(1,446)
無形資產(5,717)(5,458)
FHLB股票股息(32)(111)
其他(4,113)(3,963)
遞延負債總額(19,495)(23,118)
遞延税項淨資產$10,632 $7,018 

未確認的税收優惠-未確認的税收優惠的期初和期末金額調節如下：
(以千為單位的美元金額)202120202019
1月1日的餘額$867 $825 $922 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額9 114 298 
根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額— — — 
因訴訟時效所致的減幅(68)(72)(395)
12月31日的結餘$808 $867 $825 
 
其中，美元808千代表未確認的税收優惠金額，如果確認，將有利地影響未來期間的有效所得税税率。本公司預期未確認税項優惠總額在未來12個月不會大幅增加或減少。

在損益表中記錄的2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的利息和罰款總額為費用增加#美元。211000美元，增加1,000美元111000美元，減少了1美元9分別是上千個。2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的利息和罰款應計金額為$85千美元，641,000美元53分別是上千個。
 
該公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及印第安納州和伊利諾伊州的所得税。該公司在2018年之前的幾年內不再接受税務機關的審查。





84


15.存在表外風險的金融工具：
 
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括有條件承諾和商業信用證。金融工具在不同程度上涉及超過財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。如果貸款承諾的金融工具的另一方當事人不履行承諾，公司面臨的信用損失的最大風險一般受這些工具的合同金額限制。本公司遵循與綜合財務報表中記錄的貸款相同的信貸政策作出承諾。
 
截至12月31日，承付款和或有負債摘要如下：
(以千為單位的美元金額)20212020
房屋淨值$92,346 $88,672 
商業運營線610,965 508,602 
其他承諾120,111 119,108 
共計$823,422 $716,382 
商業信用證$7,042 $3,601 
  
大多數商業運營線路和房屋淨值線路是可變利率的，而大多數其他承諾為貸款提供資金的是固定利率。固定利率承諾的利率範圍從3.25%至6.002021年。2020年，這一税率範圍為3.25%至6.00%。由於許多貸款承諾到期而沒有使用，這些金額並不一定代表未來的現金承諾。在履行承諾時獲得的抵押品是根據管理層對借款人的信用評估確定的，可能包括應收賬款、庫存、財產、土地和其他項目。這些承諾的大致期限一般為一年或更短。
 
衍生品：本公司為其客户的利益訂立衍生工具。在衍生工具合約開始時，本公司將衍生工具指定為沒有對衝指定的工具(“獨立衍生工具”)。衍生品的公允價值變動目前在收益中作為非利息收入報告。不符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額在非利息收入中報告。
 
First Financial Bank為客户提供在某些交易中進行利率互換的能力。通常，這些是固定支付的、與商業貸款一起使用的浮動掉期。這些衍生品合約不符合對衝會計的要求。世行通過簽訂條款基本匹配的抵銷合同來對衝這些合同的風險。這些利率互換的名義金額為#美元。32.9百萬美元和美元29.12021年12月31日和2020年12月31日為100萬人。這些合約的公允價值合計為零，因為收益抵消了虧損。與這些利率掉期相關的總損失為#美元。1.0百萬美元和美元2.52021年12月31日和2020年12月31日為100萬人。

16.退休計劃：
 
該公司的員工受到退休計劃的保障，該計劃包括固定福利計劃和員工持股計劃(ESOP)。計劃資產主要由該公司的股票和美國政府機構的債務組成。固定福利計劃下的福利是根據員工的服務和薪酬精算確定的，並根據需要提供資金。自2012年12月31日起，大多數員工的該計劃被凍結。這些員工將有資格參加401K計劃，公司可以根據員工貢獻的薪酬酌情匹配該計劃。此外，員工持股計劃將繼續適用於所有員工。
 
員工持股計劃中的資產在計算提供此類福利所需的固定福利計劃的資金時被考慮在內。員工持股計劃下的任何福利缺口將由確定的福利計劃提供。員工持股計劃可以提供超出定義福利計劃所確定的福利。對員工持股計劃的貢獻由公司董事會決定。該公司為固定收益計劃繳款#美元。2.05百萬，$4.44百萬美元和美元1.772021年、2020年和2019年將達到100萬。該公司出資#美元。1.40百萬，$1.47百萬美元和美元1.252021年、2020年和2019年向員工持股計劃提供100萬美元。有捐款為#美元。1.1百萬，$1.2百萬美元和美元926分別於2021年、2020年和2019年為不再參加固定福利計劃的員工提供1000美元的員工持股計劃。
 
該公司使用的衡量日期為12月31日。

85

在其他全面收入中確認的定期福利淨成本和其他數額包括下列組成部分：
(以千為單位的美元金額)202120202019
服務成本--賺取的收益$1,355 $1,300 $1,218 
預計福利債務的利息成本2,632 3,116 3,465 
計劃資產的預期回報(4,713)(4,198)(3,585)
淨攤銷和遞延2,072 1,968 1,558 
定期養老金淨成本1,346 2,186 2,656 
期內淨虧損(利得)(5,883)3,188 6,362 
攤銷先前服務費用(1)(1)(1)
未確認損益攤銷(2,072)(1,967)(1,558)
在其他綜合(收入)損失中確認的總額(7,956)1,220 4,803 
已確認的定期養卹金費用淨額和其他綜合收入總額$(6,610)$3,406 $7,459 
 
 
以下信息闡述了預計福利義務的變化、計劃資產的對賬以及公司退休計劃的資金狀況。福利的精算現值是根據迄今的服務和目前的工資水平計算的。
(以千為單位的美元金額)20212020
福利義務的變化：  
1月1日的福利義務$109,922 $102,791 
服務成本1,355 1,300 
利息成本2,632 3,116 
精算(收益)損失(2,943)6,845 
已支付的福利(4,470)(4,130)
12月31日的福利義務106,496 109,922 
計劃資產公允價值的對賬：  
1月1日計劃資產的公允價值82,437 73,962 
計劃資產的實際回報率7,654 7,856 
僱主供款2,358 4,749 
已支付的福利(4,470)(4,130)
12月31日計劃資產的公允價值87,979 82,437 
截至12月31日的資金狀況(計劃資產減去福利債務)$(18,517)$(27,485)

在2021年12月31日和2020年12月31日的累計其他全面收益中確認的金額包括：
(以千為單位的美元金額)20212020
淨虧損(收益)$21,051 $29,006 
前期服務成本(積分)— 1 
 $21,051 $29,007 

固定收益養卹金計劃的累計福利債務為#美元。102.4百萬美元和美元105.2年終時達到百萬
2021 and 2020.

用於確定年終養老金福利義務的主要假設：20212020
貼現率2.83 %2.52 %
薪酬水平的上升率3.00 3.00 
86

用於確定定期養老金淨成本的主要假設：20212020
貼現率2.52 %3.22 %
薪酬水平的上升率3.00 3.00 
預期長期計劃資產收益率6.00 6.00 

預期的長期回報率是使用適用於該計劃目標資產配置的股票和債券市場基準來估計的。管理層根據歷史經驗估計了計劃資產的表現比率，與過去期間相比，這一比率根據資產配置的變化和對未來股本回報率的預期進行了調整。

計劃資產 — 本公司2021年和2020年按資產類別分列的養卹金計劃加權平均資產分配如下：
養老金計劃
目標分配		員工持股計劃
目標分配		養老金
計劃的百分比
截至12月31日的資產，		員工持股計劃
計劃的百分比
截至12月31日的資產，
資產類別202120212021202020212020
股權證券
25-75%
95-99%
63 %63 %98 %99 %
債務證券
0-50%
0-0%
32 %31 %— %— %
其他
0-20%
0-5%
5 %6 %2 %1 %
共計  100 %100 %100 %100 %
 
計劃資產的公允價值-公允價值是在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產的本金或最有利的市場上收到的資產的交換價格。它還建立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

該公司使用以下方法和重要假設來估計每種金融工具的公允價值：
 
股權、債務、投資基金和其他證券-投資證券的公允價值由報價的市場價格確定(如果有)(第1級)。對於沒有報價的證券，公允價值根據類似證券的市場價格計算(第二級)。對於沒有類似證券報價或市場價格的證券，公允價值使用貼現現金流量或其他市場指標計算(第三級)。

按資產類別分列的計劃資產在2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值如下：
按公允價值計量
2021年12月31日使用：
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量		意義重大
可觀察到的
輸入量
(以千為單位的美元金額)總計(1級)(2級)(3級)
計劃資產    
股權證券$62,382 $62,382 $— $— 
債務證券10,102 — 10,102 — 
投資基金15,495 15,495 — — 
計劃總資產$87,979 $77,877 $10,102 $— 
87

按公允價值計量
2020年12月31日使用：
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產		意義重大
其他
可觀察到的
輸入量		意義重大
可觀察到的
輸入量
(以千為單位的美元金額)總計(1級)(2級)(3級)
計劃資產    
股權證券$55,235 $55,235 $— $— 
債務證券12,673 — 12,673 — 
投資基金14,529 14,529 — — 
計劃總資產$82,437 $69,764 $12,673 $— 
 
退休計劃的投資目標是在不承擔不適當風險的情況下實現總回報最大化。資產配置有利於股票。這一目標包括公司的員工持股計劃，該計劃完全投資於公司股票。其他投資配置包括固定收益證券和現金。
 
該計劃禁止投資於以下領域：私募股權和債務交易；信件股票和未擔保期權；賣空保證金交易和其他專業投資活動；以及固定收益或利率期貨。該計劃沒有禁止的所有其他投資都是允許的。
 
固定收益計劃中的股權證券包括第一金融公司的普通股，金額為#美元。18.1百萬(21計劃總資產的百分比)和美元16.5百萬(20佔計劃總資產的百分比)，分別為2021年12月31日和2020年12月31日。此外，非計劃參與者的員工持股計劃估計持有$7.2百萬美元和美元5.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的第一金融公司股票分別為百萬股。其他股權證券主要是美國大型公司的股票。
 
捐款-該公司預計將出資$2501000美元到它的養老金計劃和$703到2022年，其員工持股計劃將達到1000美元。
 
預計未來付款-預計將支付以下福利，以反映預期的未來服務：
養老金福利
(以千為單位的美元金額)
2022$5,889 
20236,107 
20246,293 
20256,430 
20266,663 
2027-203134,497 
 
補充行政人員退休計劃-該公司為某些高管制定了一項補充高管退休計劃。SERP的規定允許同時也是公司固定收益養老金計劃參與者的計劃參與者獲得補充退休福利，以幫助補償因美國國税局對公司符合税務條件的固定收益養老金計劃下的福利施加限制而損失的福利。與該計劃相關的費用為$7482021年為1000美元，5392020年為1000美元，3392019年1000人。該計劃沒有資金，衡量日期為12月31日。本年度在其他全面收益中確認的金額如下：
 
(以千為單位的美元金額)202120202019
期內淨虧損(利得)$54 $1,459 $1,357 
攤銷先前服務費用— — — 
未確認(收益)損失攤銷(441)(246)(75)
在其他綜合(收入)損失中確認的總額$(387)$1,213 $1,282 
 
88

該公司有$8.8百萬美元和美元8.42021年12月31日和2020年12月31日，在資產負債表中確認為負債的百萬美元。累計其他全面收入的數額包括#美元。3.22021年12月31日的淨虧損為百萬美元，3.6截至2020年12月31日，淨虧損100萬歐元。

預計未來付款-預計將支付以下福利，以反映預期的未來服務：
(美元以千為單位)
2022$— 
2023203 
2024399 
2025390 
2026380 
2027-20313,104 

退休後醫療福利-該公司亦為某些僱員在退休後提供醫療福利。該公司使用的衡量日期為12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計退休後福利如下：
 十二月三十一日，
(以千為單位的美元金額)20212020
福利義務的變化：  
1月1日的福利義務$4,147 $3,975 
服務成本43 38 
利息成本103 125 
計劃參與者的繳費34 75 
精算(收益)損失(53)238 
已支付的福利(259)(304)
12月31日的福利義務$4,015 $4,147 
12月31日的資金狀況$4,015 $4,147 
 
在累計其他全面收益中確認的金額包括淨虧損#美元。212截至2021年12月31日的千元和$266截至2020年12月31日淨虧損千元。2021年和2020年支付的退休後福利為#美元2591,000美元3051000個分別由公司和參與者的捐款全額資助。
 
退休後福利計劃沒有估計的過渡債務，這些債務將在下一財政年度從累積的其他全面收入攤銷為定期福利淨費用。
 
12月31日的加權平均假設：
 十二月三十一日，
 20212020
貼現率2.83 %2.52 %
初始加權醫療費用趨勢率5.00 %5.00 %
最終醫療費用趨勢率5.00 5.00 
假設利率穩定並保持不變的年份20222021
 








89

退休後健康福利支出包括以下組成部分：
 截至十二月三十一日止的年度，
(以千為單位的美元金額)202120202019
服務成本$43 $38 $34 
利息成本103 125 146 
精算淨損失(收益)攤銷— — (16)
定期淨收益成本146 163 164 
期內淨虧損(利得)(53)238 626 
攤銷先前服務費用— — 16 
在其他全面收益(虧損)中確認的總額(53)238 642 
已確認的定期收益淨成本和其他綜合收益總額$93 $401 $806 

 
投稿-該公司預計將貢獻$2482022年，它的另一個退休後福利計劃增加了1000美元。
 
預計未來付款-預計將支付以下福利，以反映預期的未來服務：
(以千為單位的美元金額)
2022$248 
2023253 
2024258 
2025253 
2026250 
2027-20311,242 


17.基於股票的薪酬：
 
2011年2月5日，公司董事會通過並批准了第一財務公司2011年綜合股權激勵計劃(“2011年股票激勵計劃”)，該計劃於2011年4月20日在公司年度股東大會上經公司股東批准後生效。2011年股票激勵計劃規定授予非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和激勵獎勵。根據2011年股票激勵計劃，預留了總計700,000股普通股供發行。根據2011年股票激勵計劃，公司共授予205,760股限制性普通股。2021年4月21日，在公司年度股東大會上，股東通過了第一財務公司修訂並重新啟動的2011年綜合股權激勵計劃(“2011修訂計劃”)。一個集合400,000普通股根據2011年修訂計劃預留供發行。根據2011年修訂計劃可發行的股份可以是授權和未發行的普通股或庫存股。
 
在2021年第一季度和2020年第一季度，公司董事會薪酬委員會根據公司年度業績股票激勵獎金計劃向部分高管發放了限制性股票獎勵。補償支出在獎勵歸屬期間根據授予日股票的公允價值確認。獎勵的價值是通過獎勵金額除以授予日公司普通股的中值價格來確定的。限制性股票獎勵歸屬如下-33在一週年的時候，33兩週年及餘下的34在賺取日期的三週年時的%。公司有權保留股份以履行任何預扣税義務。總計21,159本公司的限制性普通股股份是根據二零一一年修訂計劃授予的。總計378,841根據這項計劃仍有待批准。

限制性股票
 
限制性股票獎勵要求某些基於服務或績效的要求，並具有3好幾年了。補償費用在獎勵歸屬期間根據股票在發行之日的公允價值確認。與該計劃相關的薪酬為$807千美元，8201000美元，和1美元7992021年、2020年和2019年分別為1000人。
90

 
20212020
數加權平均
授予日期		數加權平均
授予日期
(千股)傑出的公允價值傑出的公允價值
1月1日的非既有餘額，19,724 42.51 18,931 43.44 
年內批出20,016 41.81 19,688 42.50 
於年內歸屬(19,105)42.27 (18,895)43.43 
在本年度內被沒收(1,089)42.51 — — 
截至12月31日的非既有餘額，19,546 42.03 19,724 42.51 
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，8211,000美元838分別為根據該計劃授予的與非既有股份相關的未確認補償總成本的1,000美元。預計成本將在加權平均期內確認1.5好幾年了。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內，歸屬股份的總公平價值為$8651,000美元734分別是上千個。

18.    其他全面收益(虧損)：
 
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度累計其他綜合收入每一分類內的税後淨額變化。
 未實現  
 收益和2021
虧損發生在
可用-
待售		退休
(以千為單位的美元金額)證券平面圖總計
期初餘額，1月1日$34,162 $(24,398)$9,764 
改敍前其他綜合收益變動情況(18,403)4,744 (13,659)
從累積的其他全面收益中重新分類的金額(85)1,554 1,469 
本期淨其他綜合收益(虧損)(18,488)6,298 (12,190)
期末餘額，12月31日$15,674 $(18,100)$(2,426)
 未實現  
 收益和2020
虧損發生在
可用-
待售		退休
(以千為單位的美元金額)證券平面圖總計
期初餘額，1月1日$14,893 $(22,394)$(7,501)
改敍前其他綜合收益變動情況19,444 (3,479)15,965 
從累積的其他全面收益中重新分類的金額(175)1,475 1,300 
本期淨其他綜合收益(虧損)19,269 (2,004)17,265 
期末餘額，12月31日$34,162 $(24,398)$9,764 
91

天平
在…		當前
期間		天平
在…
(以千為單位的美元金額)1/1/2021變化12/31/2021
可供出售證券的未實現收益(虧損)   
除暫時性損害外$31,810 $(18,655)$13,155 
可供出售證券的未實現收益(虧損)   
除暫時性損害外2,352 167 2,519 
可供出售證券的未實現收益(虧損)總額$34,162 $(18,488)$15,674 
退休計劃的未實現虧損(24,398)6,298 (18,100)
共計$9,764 $(12,190)$(2,426)
 
天平
在…		當前
期間		天平
在…
(以千為單位的美元金額)1/1/2020變化12/31/2020
可供出售證券的未實現收益(虧損)   
除暫時性損害外$12,178 $19,632 $31,810 
可供出售證券的未實現收益(虧損)   
除暫時性損害外2,715 (363)2,352 
可供出售證券的未實現收益(虧損)總額$14,893 $19,269 $34,162 
退休計劃的未實現虧損(22,394)(2,004)(24,398)
共計$(7,501)$17,265 $9,764 
 2021年12月31日的餘額 
關於累計的詳細信息重新分類的金額來自中受影響的行項目
其他綜合性的累計其他其中的語句
收入構成部分綜合收益列示淨收益
 (單位：千) 
未實現損益$114 證券淨收益(虧損)
論可供出售的商品(29)所得税費用
證券$85 税後淨額
攤銷$(2,072)(a)
退休計劃項目518 所得税費用
 $(1,554)税後淨額
該期間的改敍總數$(1,469)税後淨額
(a)包括在計算薪金和福利所包括的定期福利淨成本。(更多細節見腳註16)。
 2020年12月31日餘額 
關於累計的詳細信息重新分類的金額來自中受影響的行項目
其他綜合性的累計其他其中的語句
收入構成部分綜合收益列示淨收益
 (單位：千) 
未實現損益$233 證券淨收益(虧損)
論可供出售的商品(58)所得税費用
證券$175 税後淨額
攤銷$(1,967)(a)
退休計劃項目492 所得税費用
 $(1,475)税後淨額
該期間的改敍總數$(1,300)税後淨額
92

(A)計入薪金和福利的定期福利淨成本的計算。(更多細節見腳註16)。
 2019年12月31日的餘額 
關於累計的詳細信息重新分類的金額來自中受影響的行項目
其他綜合性的累計其他其中的語句
收入構成部分綜合收益列示淨收益
 (單位：千) 
未實現損益$44 證券淨收益(虧損)
論可供出售的商品(11)所得税費用
證券$33 税後淨額
攤銷$(1,558)(a)
退休計劃項目390 所得税費用
 $(1,168)税後淨額
該期間的改敍總數$(1,135)税後淨額
(A)計入薪金和福利的定期福利淨成本的計算。(更多細節見腳註16)。

19.租約：
 
該公司根據經營租約租賃某些分支機構。截至2021年12月31日，該公司與這些租賃有關的租賃負債總額為6,218,000美元，使用權資產總額為6,197,000美元。租賃負債和使用權資產分別反映在其他負債和其他資產中。截至2021年12月31日止年度，營運租賃的加權平均剩餘租約期為10.1年，用於計量營運租賃負債的加權平均貼現率為2.26%。

租賃負債和使用權資產的計算金額受租賃期限的長短和用於計算最低租賃付款現值的貼現率的影響。該公司的租賃協議通常包括一個或多個選項，由該公司酌情續期。如果在租賃開始時，公司認為行使續期選擇權是合理確定的，公司將在計算租賃負債和使用權資產時計入延長的期限。關於貼現率，新標準要求只要這一比率很容易確定，就使用租約中隱含的比率。由於這一利率很少確定，該公司在租賃開始時以抵押為基礎，在類似期限內利用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃，使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。

下表代表租賃成本和其他租賃信息。由於本公司選擇不將租賃和非租賃部分分開，而是將它們作為一個單獨的租賃部分進行核算，可變租賃費用主要是公共區域維修費和水電費等可變付款。

租賃費如下：
(以千為單位的美元金額)截至的年度
2021年12月31日
經營租賃成本$1,235 
短期租賃成本196 
可變租賃成本10 
總租賃成本$1,441 
其他信息：
為計入經營租賃負債的金額支付的現金1,200 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產9,293 
93


截至2021年12月31日，初始或剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款如下：
(以千為單位的美元金額)2021年12月31日
截至12月31日的12個月，
2022$916 
2023858 
2024793 
2025751 
2026671 
此後3,021 
未來最低租賃付款總額7,010 
相當於利息的數額(792)
未來最低租賃付款淨額現值$6,218 

20.監管事項：
 
本公司及其附屬銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性--可能還包括額外的自由裁量性--行動，如果採取這些行動，可能會對該公司的財務報表產生直接的實質性影響。
 
此外，本公司向股東支付股息的主要資金來源是其附屬銀行的股息，遵守這些資本要求可能會影響本公司及其銀行關聯公司支付股息的能力。在2021年12月31日，大約是$8.4附屬銀行的未分配收益，包括在綜合留存收益內，在獲得監管機構批准後可供分配給本公司。根據資本充足指引和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須符合特定的資本指引，這些指引涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。本公司及銀行的資本數額及分類亦須受監管機構就其組成成分、風險權重及其他因素所作的定性判斷。
 
為確保資本充足而制定的監管規定的量化措施要求公司和銀行保持總資本、普通股第一級資本和第一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及第一級資本與平均資產的最低金額和比率。根據巴塞爾協議第三條規則，公司必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率的資本保護緩衝。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損不包括在計算監管資本中。

管理層認為，截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司符合其必須遵守的所有資本充足率要求。
 
截至2021年12月31日，各監管機構的最新通知將子公司銀行歸類為監管框架下的資本金充足的銀行，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中列出的最低總風險資本、普通股I級資本、I級風險槓桿率和I級槓桿率。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。

94


下表列出了本公司和北卡羅來納州第一金融銀行在2021年和2020年年底的實際和要求的資本額和相關比率。
     資本充足
   對於資本在“立即更正”下
 實際充分性目的訴訟條款
(以千為單位的美元金額)金額比率金額比率金額比率
基於風險的資本總額      
公司-2021年$533,599 15.63 %$358,575 10.500 %不適用不適用
公司-2020$538,440 17.40 %$324,849 10.500 %不適用不適用
第一金融銀行-2021年487,416 14.78 %346,248 10.500 %329,760 10.00 %
第一金融銀行-2020507,869 17.03 %313,075 10.500 %298,166 10.00 %
普通股一級資本
公司-2021年$490,842 14.37 %$239,050 7.000 %不適用不適用
公司-2020$499,664 16.15 %$216,566 7.000 %不適用不適用
第一金融銀行-2021年446,189 13.53 %230,832 7.000 %214,344 6.50 %
第一金融銀行-2020470,551 15.78 %208,716 7.000 %193,808 6.50 %
第I級風險資本      
公司-2021年$490,842 14.37 %$290,275 8.500 %不適用不適用
公司-2020$499,664 16.15 %$262,973 8.500 %不適用不適用
第一金融銀行-2021年446,189 13.53 %280,296 8.500 %263,808 8.00 %
第一金融銀行-2020470,551 15.78 %253,441 8.500 %238,533 8.00 %
第I級槓桿資本      
公司-2021年$490,842 9.83 %$199,702 4.00 %不適用不適用
公司-2020$499,664 11.24 %$177,781 4.00 %不適用不適用
第一金融銀行-2021年446,189 9.18 %194,405 4.00 %243,006 5.00 %
第一金融銀行-2020470,551 10.90 %172,728 4.00 %215,910 5.00 %

 2018年12月，OCC、聯邦儲備系統理事會和FDIC批准了一項最終規則，以解決GAAP下信貸損失會計的變化，包括銀行組織實施CECL。最後一項規則規定，銀行組織可以選擇在三年內逐步消除採用新會計準則可能對監管資本造成的第一天的不利影響。2020年3月，OCC、美聯儲理事會和FDIC發佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了將CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的估計推遲兩年的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。該公司不會採用資本過渡寬免措施。

95

21.母公司簡明財務報表：
 
母公司截至2021年12月31日、2020年12月31日止三個年度的簡明資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關簡明損益表及全面收益及現金流量表如下：
簡明資產負債表
 十二月三十一日，
(以千為單位的美元金額)20212020
資產  
關聯銀行的現金存款$13,844 $2,480 
對子公司的投資571,986 597,888 
土地和總部大樓，淨額4,423 4,614 
其他7,518 6,000 
總資產$597,771 $610,982 
負債和股東權益  
負債  
應付股息7,952 7,182 
其他負債7,243 6,808 
總負債15,195 13,990 
股東權益582,576 596,992 
總負債和股東權益$597,771 $610,982 
簡明損益表和全面收益表  
 截至十二月三十一日止的年度，
(以千為單位的美元金額)202120202019
來自子公司的股息$99,231 $31,069 $81,281 
其他收入746 1,054 720 
借款利息— (374)(142)
其他運營費用(2,611)(3,430)(4,327)
子公司未分配收益中的所得税前收益和權益97,366 28,319 77,532 
所得税優惠681 801 908 
子公司未分配收益中的權益前收益98,047 29,120 78,440 
子公司未分配收益中的權益(45,060)24,724 (29,568)
淨收入$52,987 $53,844 $48,872 
綜合收益$40,797 $71,109 $64,825 
96

 
簡明現金流量表   
 截至十二月三十一日止的年度，
(以千為單位的美元金額)202120202019
經營活動的現金流：   
淨收入$52,987 $53,844 $48,872 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：   
折舊及攤銷191 328 193 
未分配收益中的權益45,060 (24,724)(29,568)
股票對員工持股計劃的貢獻1,402 1,471 1,251 
限制性股票薪酬807 820 801 
其他負債增加(減少)435 6,127 (2,150)
(增加)其他資產減少(1,518)(5,977)1,187 
經營活動的現金淨額99,364 31,889 20,586 
投資活動產生的現金流：   
從收購中收到(支付)的現金(31,348)— (6,571)
投資活動的現金淨額(31,348)— (6,571)
融資活動的現金流：   
借款本金支付— (10,310)— 
購買庫存股(42,471)(9,220)(315)
已支付的股息(14,181)(14,273)(12,648)
融資活動的淨現金(56,652)(33,803)(12,963)
現金淨(減)增11,364 (1,914)1,052 
現金，年初2,480 4,394 3,342 
年終現金$13,844 $2,480 $4,394 
現金流量信息的補充披露：   
年內支付的現金：   
利息$— $375 $— 
所得税$15,025 $7,549 $9,595 

97

 
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
 
無
 
第9A項。控制和程序
 
信息披露控制和程序的評估
於本報告所述期間結束時，吾等在擔任本公司主要行政總裁的首席執行官(“CEO”)及擔任本公司主要財務官的首席財務官(“CFO”)的監督和參與下，對我們的披露控制及程序(“披露控制”)的有效性進行了評估(“評估”)。在評估的基礎上，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制是有效的，旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告需要包括在美國證券交易委員會定期報告中的信息。
 
財務報告內部控制的變化
本公司於2021年第四財季對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
 
管理層關於註冊會計師事務所財務報告和認證報告的內部控制報告
《管理層財務報告內部控制報告》和《獨立註冊會計師事務所報告》列入本辦法第八項，作為參考併入。
 
項目9B。其他信息     

不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露     

不適用。
第三部分
 
項目10.董事、高管和公司治理
 
根據Form 10-K一般指示G的規定，由於本公司打算在其2021財年結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會提交最終委託書，該委託書將包含此類信息，因此本文未列出第10項下要求披露的信息。第10項所需的信息通過引用這種代理聲明併入本文。
 
項目11.高管薪酬
 
根據Form 10-K一般指示G的規定，由於本公司打算在其2021財年結束後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交最終委託書，該委託書將包含此類信息，因此本文未列出第11項下要求披露的信息。第11項所需的信息通過引用這種代理聲明併入本文。

98

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
 
根據Form 10-K一般指示G的規定，第12項(與條例S-K的第403項相關)要求披露的某些信息未在此列出，因為公司打算在其2021財年結束後120天內根據條例14A向證券交易委員會提交一份最終的委託書，該委託書將包含這些信息。第12項所需的這種信息通過引用這種代理聲明併入本文。

以下是與S-K規則第201(D)項有關的第12項所要求的信息。

股權薪酬計劃信息
 
下表提供了截至2021年12月31日公司股權補償計劃的某些信息，根據這些計劃，公司的股權證券被授權發行。
計劃類別
擬發行的證券數量
在行使以下權力時發出
未償還期權、認股權證
和權利
加權平均行權價
未償還期權、認股權證
和權利		證券數量
剩餘(1)
證券持有人批准的股權補償計劃(2)— — 378,841 
未經證券持有人批准的股權補償計劃(3)— — — 
總計— — 378,841 
(1)可供未來根據股權補償計劃發行(不包括第一欄反映的證券)。
(2)包括第一金融公司修訂和重新修訂的2011年綜合股權激勵計劃。
(3)本公司沒有未經股東授權的股權補償計劃。

第13項。某些關係和關聯交易與董事的獨立性
 
根據Form 10-K一般指示G的規定，第13項下要求披露的信息未在此列出，因為本公司打算在其2021財年結束後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交最終委託書，該委託書將包含此類信息。第13項所需的信息通過引用這種代理聲明併入本文。
 
99

第14項。首席會計師費用及服務
 
根據Form 10-K一般指示G的規定，第14項下要求披露的信息未在此列出，因為本公司打算在其2021財年結束後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交最終委託書，該委託書將包含此類信息。第14項所需的信息通過引用這種代理聲明併入本文。

第四部分

項目15.證物、財務報表附表
 
(A)(1)註冊人及其子公司的以下合併財務報表作為本文件的一部分在“項目8.財務報表和補充數據”下提交。
綜合資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日
綜合收益表和全面收益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度
合併股東權益變動表-截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
現金流量表--截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度
合併財務報表附註
(A)(2)S-X規則第9條規定的合併財務報表附表不是必需的、不適用的或所需的信息已在其他地方披露。
(A)(3)展品清單：
展品編號描述
2.1
第一金融公司、HB子公司和Hancock Bancorp，Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2021年8月10日，通過引用公司2021年8月10日提交的8-K表格的附件2.1併入。
3.1
修訂和重新修訂的第一金融公司的公司章程，通過參考該公司提交的截至2002年9月30日的季度10-Q表格的附件3(I)而併入。
3.2
修訂和重新制定的《第一金融公司章程》，通過參考公司於2021年2月22日提交的8-K表格的附件3.2而併入。
3.3
《第一金融公司修訂和重新制定的公司章程修正案》，通過引用該公司於2021年4月27日提交的8-K表格的附件3.1而併入。
10.1*
諾曼·L·洛厄裏的僱傭協議，2021年7月1日生效，通過引用公司2021年7月1日提交的8-K表格的附件10.01併入。
10.2*
第一金融公司2001年長期激勵計劃，通過引用該公司提交的截至2002年9月30日的季度10-Q表格的附件10.3而併入。
10.5*
2005年第一金融公司長期激勵計劃，通過引用該公司2007年9月4日提交的8-K表格的附件10.7而併入。
10.6*
2005年高管遞延薪酬計劃，通過引用公司2007年9月4日提交的8-K表格的附件10.5併入。
10.7*
2005年高管補充退休計劃，通過引用公司2007年9月4日提交的8-K表格的附件10.6而併入。
10.9*
First Financial Corporation 2010年長期激勵薪酬計劃，在2011年3月15日提交的First Financial Corporation 10-K表格中引用了附件10.9。
10.10*
第一金融公司2011年短期激勵薪酬計劃，通過引用附件10.10併入公司於2011年3月15日提交的Form 10-K。
10.11*
第一金融公司修訂和重新制定了2011年綜合股權激勵計劃，該計劃通過引用併入公司提交的2021年4月27日提交的年度會議的8-K表格中的附件10.1。
10.12*
於二零一二年五月十日提交的公司截至二零一二年三月三十一日止季度的限制性股票獎勵協議表格，參考附件10.12併入本公司。
continued
100

展品編號描述
10.13*
諾曼·D·洛厄裏的僱傭協議，2021年7月1日生效，通過引用公司2021年7月1日提交的8-K表格的附件10.1併入。
10.14*
羅傑·A·麥克哈格的僱傭協議，2021年7月1日生效，通過引用公司2021年7月1日提交的8-K表格的附件10.2併入。
10.15*
史蒂文·H·霍利迪的僱傭協議，2021年7月1日生效，通過引用公司2021年7月1日提交的8-K表格的附件10.3併入。
10.16*
分離和釋放協議，日期為2021年12月9日，由First Financial Corporation、First Financial Bank，N.A.和Karen L.Stinson-Milienu簽署。
21
附屬公司
31.1
首席行政人員按照第13a-14(A)條的規定核證表格10-K的年報
31.2
首席財務官按照第13a-14(A)條對Form 10-K年度報告的證明
32.1
依據《美國法典》第18編第1350條的證明
32.2
首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條的證明
101.以下材料摘自First Financial Corporation截至2021年12月31日的年度Form 10-K報告，根據S-T規則405以XBRL格式編制：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表和全面收益表，(Iii)綜合現金流量表，(Iv)綜合股東權益變動表，以及(V)綜合財務報表附註**
*表明管理合同或補償計劃或安排需要作為本報告的證物提交。
**為1933年《證券法》第11和12條以及1934年《證券交易法》第18條的目的而提供，而非提交。
(b)附件--上文(A)(3)項所列的存檔附件。
(c)財務報表明細表-不需要提交明細表。見對項目15(A)(2)的答覆。
101

簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 
第一金融公司
 
日期：March 9, 2022羅傑·A·麥克哈格
羅傑·A·麥克哈格，首席財務官
(首席財務官和首席會計官)
 

102


根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
 
名字日期
  
羅傑·A·麥克哈格March 9, 2022
羅傑·A·麥克哈格，首席財務官 
(首席財務官和首席會計官) 
  
/s/標記刀片March 9, 2022
馬克·布萊德，董事
柯蒂斯·布賴頓March 9, 2022
W·柯蒂斯·布萊頓，董事 
  
邁克爾·A·卡蒂March 9, 2022
邁克爾·A·卡蒂，董事
/s/Thomas T.DinkelMarch 9, 2022
託馬斯·T·丁克爾，董事 
  
/s/格雷戈裏·L·吉布森March 9, 2022
格雷戈裏·L·吉布森，董事 
  
蘇珊·M·延森March 9, 2022
蘇珊·M·延森，董事
/s/威廉·R·克里布爾March 9, 2022
威廉·R·克里布爾，董事 
/s/諾曼·D·洛厄裏March 9, 2022
董事首席運營官諾曼·D·洛厄裏
/s/諾曼·L·洛厄裏March 9, 2022
董事董事長、總裁兼首席執行官諾曼·L·洛厄裏 
(首席行政主任) 
/s/Tina J.MaherMarch 9, 2022
蒂娜·J·馬赫，董事 
  
託馬斯·C·馬丁March 9, 2022
託馬斯·C·馬丁，董事 
詹姆斯·O·麥克唐納March 9, 2022
詹姆斯·O·麥克唐納，董事
保羅·J·皮爾遜二世March 9, 2022
保羅·J·皮爾森二世，董事 
103

羅納德·K·裏奇March 9, 2022
羅納德·K·裏奇，董事 
  
理查德·J·沙格利March 9, 2022
理查德·J·沙格利，董事
/s/威廉·J·沃格斯March 9, 2022
威廉·J·沃格斯，董事 
  

104

展品索引
 
展品 
數描述
  
21附屬公司
  
31.1首席行政人員按照第13a-14(A)條的規定核證表格10-K的年報
  
31.2首席財務官按照第13a-14(A)條對Form 10-K年度報告的證明
  
32.1依據《美國法典》第18條第1350條的證明
  
32.2根據《美國法典》第18條第1350條首席財務官的證明
  
101.以下材料摘自First Financial Corporation截至2021年12月31日的年度Form 10-K報告，根據規則S-T規則405以XBRL格式編制：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表和全面收益表，(Iii)綜合現金流量表，(Iv)綜合股東權益變動表，以及(V)綜合財務報表附註。
 
*為施行1933年《證券法》第11及12條及1934年《證券交易法》第18條而提供，而非提交。

105