Express，Inc.報告2021年第四季度業績強勁，2021年全年營業收入為正

第四季度積極的可比銷售額和毛利率擴張超出預期

·與2020年相比，第四季度的淨銷售額增長了38%。合併可比銷售額與2020年相比增長了43%，與2019年相比增長了4%

·第四季度電子商務需求強勁增長，與2020年相比增長33%，與2019年相比增長21%；有望在2024年實現10億美元的電子商務需求目標

·在第四季度1000萬美元的營業收入的推動下，創造了正的全年營業收入

·全年EBITDA為6500萬美元，運營現金流為8900萬美元

·提供2022年第一季度和全年展望，預計第一季度可比銷售額將比2021年增長25%-30%，全年增長7%-9%

俄亥俄州哥倫布-2022年3月9日-時尚服裝零售商Express，Inc.(紐約證券交易所代碼：EXPR)公佈了2021年第四季度和全年的財務業績。這些結果涵蓋了截至2022年1月29日的13周和52周，並與截至2021年1月30日的13周和52周進行了比較。某些結果與截至2020年2月1日的13周和52周進行了比較，如圖所示。

首席執行官蒂姆·巴克斯特(Tim Baxter)表示：“2021年，我們在第二季度、第三季度和第四季度實現了盈利增長，全年實現了正運營收入和自由現金流。”“全年可比銷售額都有所改善，與2019年相比，第四季度的可比銷售額增長了4%。我們度過了一個強勁的假日季節，我們的勢頭一直在持續。”

巴克斯特繼續説：“我們的轉型是由Expressway Forward戰略的四大基本支柱中的每一個都取得的重大進展推動的：卓越的產品、相關和引人注目的品牌目標、推動更高參與度的客户忠誠度計劃以及堅實的執行力。我們業務的勢頭是該戰略正在奏效的有形證據。”

2021年全年亮點

·與2020年相比，銷售額增長了55%，可比銷售額增長了37%，這得益於消費者對我們產品的出色反應以及零售和直銷渠道的勢頭

·推動電子商務需求與2020年相比增長32%，我們網站和移動應用的所有關鍵指標都出現了增長，包括流量、轉化率、平均訂單價值和平均單位零售額

·與2019年相比，毛利率提高了260個基點，包括與供應鏈挑戰相關的1800萬美元費用的負面影響

·產生了6500萬美元的EBITDA和5500萬美元的自由現金流

·大幅減少促銷活動，增加全價銷售，與2019年相比，平均單位零售額增加了13%

·成功吸引現有客户並獲得新客户，以公司40年曆史上最多的活躍忠誠會員結束了這一年

巴克斯特總結道：“我們有能力在這一成功的基礎上再接再厲，在2022年繼續保持我們的勢頭。我們正在實現我們的電子商務需求10億美元的目標，預計到2024年，我們的營業利潤率將達到個位數的中位數，營業利潤將超過1億美元。”

·合併淨銷售額增長38%，從2020年第四季度的4.303億美元增至5.949億美元，合併可比銷售額增長43%。與2019年相比，合併可比銷售額增長了4%。

◦的可比零售額，包括快遞商店和電子商務，與2020年第四季度相比增長了45%，與2019年相比增長了4%。

與2020年第四季度相比，◦可比門店銷售額增長了39%，與2019年相比增長了1%。

·毛利率佔淨銷售額的29.2%，而去年第四季度為16.6%，增長約1260個基點。與2019年相比，毛利率增長了220個基點。

與2020年相比，◦的商品利潤率提高了約590個基點，這得益於客户對我們新收據的積極反應以及促銷活動的大幅減少。

與2020年相比，由於銷售增加和租金減少，◦的購買和入住費增加了約670個基點。

·銷售、一般和行政(SG&A)費用為1.632億美元，佔淨銷售額的27.4%，而去年第四季度為1.34億美元，佔淨銷售額的31.1%。SG&A比率的提高主要是通過利用增加的銷售額來推動的。與2020年相比，2920萬美元的增長主要是由去年與大流行相關的門店關閉和今年在營銷方面的增量投資推動的。

·營業收入為1030萬美元，而2020年第四季度虧損6270萬美元，2019年第四季度虧損1.899億美元。

·淨收益為760萬美元，或每股稀釋後收益0.11美元。相比之下，2020年第四季度淨虧損5330萬美元，或每股稀釋後虧損0.82美元。在調整後的基礎上，2020年第四季度淨虧損為4310萬美元，或稀釋後每股虧損0.66美元。

·息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為2580萬美元，而2020年第四季度EBITDA為負4500萬美元。2019年第四季度EBITDA為負1.687億美元。

·合併淨銷售額從2020年的12.08億美元增長55%至18.7億美元，合併可比銷售額增長37%。與2019年相比，合併可比銷售額下降了2%。過去三個季度的可比銷售額是積極的，全年都有所改善。

與2020年相比，◦的可比零售額(包括快遞商店和電子商務)增長了41%。

與2020年相比，◦的可比門店銷售額增長了27%。

·營業收入為80萬美元，而2020年為虧損4.552億美元。

·淨虧損為1440萬美元，或稀釋後每股虧損0.22美元。在調整後的基礎上，淨虧損為1500萬美元，或稀釋後每股虧損0.23美元，不包括針對公司遞延税項資產部分釋放估值津貼的好處。相比之下，2020年淨虧損4.054億美元，或稀釋後每股虧損6.27美元。在調整後的基礎上，2020年淨虧損為3.143億美元，或稀釋後每股虧損4.86美元。

·EBITDA為6470萬美元，而2020年EBITDA為負3.847億美元。2019年EBITDA為負1.328億美元。

·2021年底，現金和現金等價物總額為4120萬美元，而2020年底為5590萬美元。

·截至2021年底，庫存為3.588億美元，與2020年底的2.644億美元相比增長了36%，主要原因是為緩解供應鏈挑戰而採取的行動，包括增加運輸時間和推遲2022年秋季的假日交貨。

·2021年底，短期債務為1120萬美元，長期債務為1.176億美元，而2020年底的長期債務為1.92億美元。

·截至2021年底，循環信貸安排下仍有1.458億美元可供借款。

·截至2022年1月29日的全年運營現金流為8940萬美元，而截至2021年1月30日的全年為負3.236億美元，截至2020年2月1日的全年為9070萬美元。

·截至2022年1月29日的全年資本支出總額為3480萬美元，而截至2021年1月30日的全年資本支出為1690萬美元，截至2020年2月1日的全年資本支出為3700萬美元。

·截至2022年1月29日的全年自由現金流為5460萬美元，而截至2021年1月30日的全年為負3.405億美元，截至2020年2月1日的全年為5370萬美元。

這一前景是基於我們2021年的強勁表現，以及我們的產品、品牌和客户戰略的力量，平衡了持續的供應鏈限制、緊張的勞動力市場和其他通脹壓力。

2022年第一季度

與2021年第一季度相比，該公司預計2022年第一季度的業績如下：

·可比銷售額將增長25%-30%

·毛利率將提高約550個基點，包括與緩解供應鏈挑戰有關的約700萬美元費用

·SG&A費用佔銷售額的百分比，以利用約250個基點

·淨利息支出400萬美元

·實際税率約為50%

2022年全年

與2021年全年相比，該公司預計2022年全年的業績如下：

·可比銷售額將增長7%-9%

·毛利率將提高約100個基點

·SG&A費用佔銷售額的百分比大致持平，包括對技術的增量投資、更高的勞動力費用和普遍的通脹壓力

·淨利息支出1300萬美元

·資本支出5000萬至5500萬美元

·庫存在上半年上升，與下半年的銷售增長更接近平價

公司展望中的假設可能會受到大流行的持續不確定性及其對整個供應鏈的影響的影響。

有關預計房地產活動的討論，請參閲附表5。

討論2021年第四季度和全年業績的電話會議定於2022年3月9日上午9點舉行。東部時間(ET)。有興趣參加收益電話會議的投資者和分析師請在電話會議開始前大約10分鐘撥打(888)550-5723。電話會議還將在www.express s.com/Investors上進行網絡直播，並將持續90天。這次通話的電話重播將於下午12點開始。美國東部時間2022年3月9日至晚上11：59美國東部時間2022年3月16日，撥打(800)770-2030年並輸入重播密碼1790468即可收聽。此外，2021年第四季度和全年業績的投資者演示文稿將於美國東部時間上午7點左右在www.Express s.com/Investors上發佈。美國東部時間2022年3月9日。

Express以多功能性為基礎，以造型社區為動力，是一個現代化的、多渠道的服裝和配飾品牌，其目的是創造自信和激發自我表達。成立於1980年的Express的理念是，風格、質量和價值應該都在一個地方找到，它一直是一些最重要、最具文化定義的時尚趨勢的一部分。Express Edit的設計理念確保了品牌始終是“當下”的，這樣人們就可以在每天和任何場合穿着，因為他們知道Express可以幫助他們看起來像他們想要的樣子，感覺他們想要的感覺。

該公司在美國和波多黎各經營着550多家零售店和直銷店、Expresss.com在線商店和Express移動應用程序。Express，Inc.由Express和UpWest兩個品牌組成，在紐約證券交易所以EXPR為代碼交易。欲瞭解更多信息，請訪問www.Expresss.com。

某些陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何表述，包括但不限於(1)指導和預期，包括有關預期營業利潤率、可比銷售額、有效税率、利息收入、淨收入、稀釋每股收益、現金退税、流動性、EBITDA、自由現金流、電子商務需求和資本支出的表述；(2)有關預期開店、門店關閉、門店轉換和總面積的表述；(3)有關公司戰略、計劃、和計劃，包括但不限於從這些戰略、計劃和計劃中預期的結果。你可以通過使用未來時態的詞語，以及伴隨着“展望”、“指標”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將會”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“預定”、“估計”、“預期”、“機會”等詞語的陳述來識別這些前瞻性陳述。“領導”或這些詞的否定版本或其他類似的詞。前瞻性陳述是基於我們目前的預期和假設，這可能被證明是不準確的。這些陳述不是擔保，可能會受到風險、不確定性和難以預測的環境變化以及重大或有事件的影響。, 其中很多都超出了公司的控制範圍。許多因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。這些因素包括(1)消費者支出和總體經濟狀況的變化；(2)新冠肺炎大流行及其對我們的業務運營、門店流量、員工可用性、財務狀況、流動性和現金流的持續影響；(3)我們高效運營業務、管理資本支出和成本以及在需要時獲得融資的能力；(4)我們識別和應對新的和不斷變化的時尚趨勢、客户偏好和其他相關因素的能力；(4)我們識別和應對新的和不斷變化的時尚趨勢、客户偏好和其他相關因素的能力；(5)我們的銷售額、經營結果和現金水平在季節性基礎上的波動，以及由於各種其他因素的影響，包括我們提供的產品相對於客户需求、我們銷售的商品組合、促銷和庫存水平；(6)商場、購物中心和商店的客户流量；(7)來自其他零售商的競爭；(8)我們對強大品牌形象的依賴；(9)我們適應不斷變化的消費者行為，為客户開發和維護相關和可靠的全渠道體驗的能力；(9)我們能夠適應不斷變化的消費者行為，為我們的客户開發和維護相關和可靠的全渠道體驗的能力；(8)我們對強大品牌形象的依賴；(9)我們適應不斷變化的消費者行為的能力，以及為我們的客户開發和維護相關和可靠的全渠道體驗的能力；(10)我們所依賴的信息系統的故障或破壞；(11)我們保護客户數據不受欺詐和盜竊的能力；(12)我們對第三方生產所有商品的依賴；(13)原材料、勞動力和運費成本的變化；(14)供應鏈或其他業務中斷，包括冠狀病毒的結果；(15)我們對關鍵執行管理層的依賴；(16)我們有能力執行我們的增長戰略，Expressway Forward，包括吸引我們的客户和獲得新客户，準確執行以加快銷售和盈利，

(17)我們的大量租賃義務；(18)我們依賴第三方為我們的業務提供某些關鍵服務；(19)長期資產的減損費用；(20)對我們提出的索賠導致訴訟或適用於我們業務的法律法規的變化；(21)我們無法保護我們的商標或其他知識產權，這可能會阻止我們在世界各地使用我們的商標或其他知識產權；(22)根據我們的資產基礎條款對我們施加的限制。(23)税務要求、税務審計結果，以及其他可能導致我們的有效税率波動的因素；(24)關税税率的變化；及(25)自然災害、極端天氣、公共衞生問題，包括流行病、火災、恐怖主義行為或戰爭，以及其他導致業務中斷的事件。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與Express，Inc.提交給美國證券交易委員會的文件中有關這些和其他因素的附加信息一起閲讀。除非法律要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。

投資者聯繫方式

格雷格·約翰遜

投資者關係部副總裁

郵箱：gjohnson@exts.com

(614) 474-4890

附表1

Express，Inc.

合併資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

附表2

Express，Inc.

合併損益表

(單位為千，每股除外)

(未經審計)

附表3

Express，Inc.

合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

			52周結束
			2022年1月29日						2021年1月30日
經營活動的現金流：
淨虧損			$	(14,436)					$	(405,449)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			67,622						73,698
財產和設備處置損失			140						901
財產、設備和租賃資產的減值			—						34,380
權益法投資減值			—						3,233
基於股份的薪酬			9,809						9,462
遞延税金			—						54,967
房東津貼攤銷			(496)						(416)
其他非現金調整			—						(500)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款淨額			2,812						(3,732)
應收所得税			57,677						(108,342)
盤存			(94,435)						(44,057)
應付賬款、遞延收入和應計費用			68,304						68,275
其他資產和負債			(7,617)						(6,046)
經營活動提供(用於)的現金淨額			89,380						(323,626)
投資活動的現金流：
資本支出			(34,771)						(16,854)
用於投資活動的淨現金			(34,771)						(16,854)
融資活動的現金流：
循環信貸安排下的借款所得款項			148,000						165,000
償還循環信貸安排下的借款			(219,050)						(58,950)
定期貸款安排下的借款收益			50,000						90,000
償還定期貸款安排下的借款			(43,263)						—
融資安排的收益			—						2,634
償還融資安排			(769)						(1,864)
與債務安排有關而招致的訟費			(471)						(6,979)
用於預扣税款義務的普通股回購			(3,754)						(626)
融資活動提供的現金淨額(用於)			(69,307)						189,215
現金及現金等價物淨減少			(14,698)						(151,265)
期初現金和現金等價物			55,874						207,139
期末現金和現金等價物			$	41,176					$	55,874

附表4

補充資料-綜合損益表

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

(未經審計)

該公司在報告根據美國公認會計原則(GAAP)確定的財務信息時採用了某些非GAAP財務衡量標準：調整後的淨收入/(虧損)、調整後的營業收入/(虧損)、調整後的稀釋後每股收益、EBITDA和自由現金流量。

這些措施是如何有用的

該公司認為，這些非GAAP措施提供了額外的有用信息，以幫助股東瞭解其財務結果並評估其未來業績的前景。管理層認為，調整後的淨收益/(虧損)、調整後的營業收入/(虧損)、調整後的稀釋後每股收益和EBITDA是公司經營業績的重要指標，因為它們排除了可能不能反映公司基本經營業績或與之無關的項目，並可能為分析業務趨勢提供更好的基線。此外，調整後的稀釋後每股收益和EBITDA在公司的長期高管薪酬計劃中用作業績衡量標準，以確定最終獲得的股權獎勵數量，EBITDA也是我們的短期現金激勵薪酬計劃中使用的指標。管理層認為，自由現金流提供了有關流動性的有用信息，因為它顯示我們的運營現金流減少了再投資於業務的現金(資本支出)。

這些措施效用的侷限性

由於非GAAP財務指標沒有標準化，因此可能無法將這些財務指標與名稱相同或相似的其他公司的非GAAP財務指標進行比較。不應單獨考慮這些調整後的財務措施，也不應將其作為報告的淨收益/(虧損)、營業虧損或稀釋後每股收益的替代品。這些非GAAP財務指標反映了看待公司業務的另一種方式，當與GAAP結果和以下與相應GAAP財務指標的對賬一起查看時，可以更全面地瞭解公司的業務。管理層強烈鼓勵投資者和股東全面審查公司的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。

A.本年度因使用遞延税項資產而發放的估價津貼。

A.按適用的遞延税率或法定税率徵收的税項。

B.針對以前確認的遞延税項資產和2020年的虧損提供的估值津貼，減去根據CARE法案使用的淨營業虧損。

C.所得税優惠主要是由於根據CARE法案結轉到聯邦法定税率高於當前頒佈的年份的淨營業虧損。

A.按適用的遞延税率或法定税率徵收的税項。

B.税前減值為270萬美元，計入其他費用淨額。

C.針對以前確認的遞延税項資產和2020年的虧損提供的估值津貼，減去根據CARE法案使用的淨營業虧損。

D.所得税優惠主要是由於根據CARE法案結轉到聯邦法定税率高於當前頒佈的年份的淨營業虧損。

E.表示與前高管非合格股票期權到期相關的税收影響。

附表5

Express，Inc.

房地產活動

(未經審計)