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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-40860
奧萊普萊斯控股公司(Olaplex Holdings Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | 87-1242679 | |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
| |
地址不適用1 | |
(主要行政辦公室地址) | |
(310) 691-0776
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.001美元 | OLPX | 納斯達克全球精選市場 |
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是 不是☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ No
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是 ☒ No
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
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| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
| 非加速文件管理器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年10月8日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。16.5十億美元。
截至2022年2月28日，註冊人擁有648,794,041普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。
1 Olaplex Holdings，Inc.是一家完全偏遠的公司。因此，它不保留主要執行辦公室。
以引用方式併入的文件
註冊人將在2021年12月31日會計年度結束後120天內向證券交易委員會提交與其2022年股東年會有關的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的第III部分。
目錄
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| 頁面 |
第一部分 | |
項目1.業務 | 7 |
第1A項。風險因素。 | 22 |
1B項。未解決的員工評論。 | 50 |
項目2.屬性 | 50 |
第3項法律訴訟 | 50 |
第四項礦山安全信息披露 | 50 |
第II部 | |
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。 | 51 |
第六項。[保留。] | 52 |
第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 53 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。 | 73 |
項目8.財務報表和補充數據 | 74 |
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。 | 109 |
第9A項。控制和程序。 | 110 |
第9B項。其他信息。 | 111 |
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 111 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 112 |
第11項高管薪酬 | 112 |
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。 | 112 |
第十三條特定關係和關聯交易，董事獨立性。 | 112 |
第14項主要會計費用及服務 | 112 |
第IV部 | |
項目15.證物、財務報表明細表 | 113 |
項目16.表格10-K摘要 | 113 |
簽名 | 114 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告(“年度報告”)包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節，其中包含一些與我們有關的前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於我們管理層的信念以及我們所做的假設和目前可用的信息。這些陳述包括但不限於關於我們的戰略、計劃、目標、預期、意圖、支出和假設的陳述，以及本年度報告中包含或通過引用併入本年度報告的其他非歷史事實的陳述。本文件中使用的“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“打算”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“目標”、“預測”、“項目”、“尋求”等詞彙以及與我們相關的類似表述旨在識別前瞻性表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，不是對未來業績的保證，涉及難以預測的風險和不確定因素。此外，某些前瞻性陳述是基於對未來事件的假設，這些假設可能被證明是不準確的。
前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：我們的財務狀況和經營結果；業務計劃和目標；總體經濟和行業趨勢；業務前景；未來產品開發；增長和擴張機會；網絡安全狀況；以及費用、營運資本和流動性。我們可能無法實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。
本年度報告中的前瞻性陳述為預測性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任，包括從第三方行業和市場報告中摘錄的此類陳述。您應該瞭解，除了本年度報告其他部分“風險因素”一節中討論的因素外，下列重要因素可能會影響我們未來的業績，並可能導致這些結果或其他結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，包括以下因素：
•我們執行增長戰略和擴張機會的能力；
•競爭加劇，導致我們降低產品價格或大幅增加營銷力度，以避免失去市場份額；
•我們現有的和未來的任何債務，包括我們遵守2022年信貸協議(在此定義)下的積極和消極契約的能力，我們將繼續遵守該契約，直到到期，以及我們以有利條件或根本不能獲得額外融資的能力；
•我們的淨銷售額的很大一部分依賴於有限數量的客户；
•我們有能力有效地營銷和維護積極的品牌形象；
•消費者偏好的變化或對護髮產品或我們可能開發的其他產品的需求變化；
•我們能夠準確預測消費者對我們產品的需求；
•我們有能力與供應商保持良好的關係，並管理我們的供應鏈，包括以優惠的價格獲得和維持發貨分銷和原材料；
•我們與向護髮專業人士和其他客户銷售我們產品的分銷商和零售商的關係和業績；
•由於我們的業務對不利的經濟和商業環境敏感，對我們的業務造成的影響；
•我們開發、製造以及有效和有利可圖地營銷和銷售未來產品的能力；
•市場不接受新產品推介；
•我們吸引和留住高級管理人員和其他合格人才的能力；
•影響我們當前和未來產品的法規變化和發展；
•我們有能力償還我們現有的債務，並獲得額外的資本，為運營和我們的增長機會提供資金；
•政治、監管、經濟、貿易和其他與國際經營相關的風險(包括匯率波動和加徵關税)對我們業務的影響；
•我們為我們的產品建立和維護知識產權保護的能力，以及我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下運營我們的業務的能力；
•材料成本和其他通貨膨脹的影響，以及我們將這種增長轉嫁給客户的能力；
•法律、法規和行政政策變化的影響，包括那些限制美國(“美國”)税收優惠或影響貿易協定和關税的變化；
•訴訟結果和政府訴訟結果；
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響；以及
•本年度報告“風險因素”部分確定的其他因素。
這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、固有的不確定性和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績、時間框架或成就與未來的任何結果大不相同。
前瞻性表述中明示或暗示的業績、時間框架或成就。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。某些事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中包含的內容大不相同。
這些因素中有許多是宏觀經濟因素，因此不是我們所能控制的。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果、業績或成就可能與本年度報告中描述的預期、相信、估計、預期、打算、計劃或預測的結果、業績或成就大不相同。我們將在本年度報告其他部分的“風險因素”部分更詳細地討論其中的許多風險。本年度報告中包含的前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日作出。除非美國聯邦證券法要求，否則我們不打算也不承擔任何義務在本年度報告發布之日之後以任何理由更新這些前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
風險因素摘要
投資我們的普通股是有風險的。您應該仔細考慮以下風險，這些風險在“第1A項”中有更全面的討論。在投資我們的普通股之前，我們會考慮“風險因素”以及本年度報告中包含的所有其他信息。這些風險包括但不限於以下風險：
•我們無法預測和應對市場趨勢和消費者偏好的變化，這可能會對我們的財務業績產生不利影響；
•我們最近的快速增長可能不是可持續的，也不是未來增長的跡象，我們預計隨着時間的推移，我們的增長率最終會放緩；
•我們很大一部分淨銷售額依賴於有限數量的客户，這些客户中的一個或多個的流失可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的業務、財務狀況和/或現金流產生不利影響；
•我們的品牌對我們的成功至關重要，負面宣傳可能會對我們的品牌價值產生負面影響。如果我們不能維護我們的品牌價值，或者我們的營銷努力不成功，我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到不利的影響；
•我們未來的成功在一定程度上取決於我們執行長期戰略的能力；
•如果我們不能吸引新的客户和消費者，留住現有的客户和消費者，或者不能保持或增加對這些客户和消費者的銷售，我們的業務、前景、經營業績、財務狀況、現金流和增長前景都將受到損害；
•我們的業務有賴於我們是否有能力通過社交媒體等方式，維持一個由積極參與的客户、消費者和大使組成的強大社區。如果我們經歷了與我們的營銷努力或社交媒體的使用相關的負面宣傳，未能維持和發展我們的大使網絡，或者未能滿足客户或消費者的期望，我們可能無法維護和提升我們的品牌；
•我們的大部分產品依賴單一來源的製造商和供應商，製造商或供應商的流失或原材料或成品供應的短缺可能損害我們的業務、前景、經營業績、財務狀況和/或現金流；
•我們對個人信息和其他敏感數據的處理可能會產生巨大的成本和負債，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響；
•如果我們不能準確預測客户需求、管理庫存和計劃未來費用，我們的經營結果可能會受到不利影響；
•製造、供應鏈或我們的航運分銷和倉庫管理網絡的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響；
•我們在競爭激烈的類別中運營；
•我們在很大程度上依賴於信息技術的使用，以及我們的第三方服務提供商的信息技術的使用。我們的信息技術系統發生任何重大故障、不足、中斷或數據安全事件，
或我們第三方服務提供商的業務可能會擾亂我們的業務運營，這可能會對我們的業務、前景、運營結果、財務狀況和/或現金流產生不利影響；
•我們註冊、維護和保護知識產權的努力可能不足以保護我們的業務；
•如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護，我們可能無法在我們感興趣的市場上保持或建立品牌知名度；
•我們的產品受聯邦、州和國際法律、法規和政策的約束，這些法律、法規和政策可能會對我們的業務、前景、經營結果、財務狀況和/或現金流產生不利影響；
•我們面臨與我們銷售渠道的全球範圍相關的風險；
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響；
•償還債務需要大量現金。我們產生足夠現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，我們可能無法產生足夠的現金流來償還債務；
•附屬於安永國際公司的投資基金(“安永基金”)對我們有重大影響；
•與我們的IPO前股東簽訂的應收税金協議要求我們向他們支付現金，並使我們面臨一定的風險。這些款項可能數額很大，並可能超過實際的税收優惠，但這些付款的時間也可能會加快，如果不允許任何税收優惠，我們將不會退還根據應收税款協議支付的任何款項；以及
•我們是納斯達克股票市場有限責任公司公司治理標準所指的“受控公司”。因此，我們有資格並依賴於某些公司治理標準的豁免。你將不會得到與受到此類要求的公司股東相同的保護。
第一部分
除上下文另有要求或另有説明外，Olaplex“我們”、“我們的公司”、“公司”和“我們的業務”是指Olaplex Holdings，Inc.及其合併後的子公司。
項目1.業務
公司概述
Olaplex：我們改善頭髮健康的使命
Olaplex是一家創新的、以科學為基礎、以技術為驅動的美容公司。我們的原則是在我們競爭的類別中提供有效的、受專利保護的和經過驗證的表現。我們努力讓我們的消費者在外表看起來和內心感覺一樣美麗。
我們相信，無論是去沙龍還是在家護理頭髮，每個人都應該擁有健康、美麗的頭髮。我們承諾提供第一次使用就能看到的效果，再加上我們在專業髮型師和消費者之間強烈的社區意識，推動了巨大的品牌忠誠度。我們通過全球全渠道平臺提供獲獎產品，服務於專業、專業零售和直接面向消費者(“DTC”)渠道。
以科學為後盾的品牌吸引忠誠度高、參與度高的社區
我們提供以科學為後盾的解決方案，改善頭髮健康，深受髮型師和消費者的信賴。我們與我們充滿激情和高度參與的專業髮型師和消費者社區合作，識別消費者最相關的護髮問題，並努力通過我們的專有技術和創新能力解決這些問題。我們在專業護髮界有着深厚的根基，並與我們的全球髮型師網絡建立了牢固的聯繫，形成了一個持續的反饋循環，為我們的消費者提供獨特的頭髮健康目標和擔憂。我們的髮型師是我們最堅定的倡導者；自2014年我們成立以來，他們與我們的業務一起成長，通過相互支持，我們使他們能夠與客户建立聯繫，並通過積極參與的社交社區捍衞我們的品牌。這個社區還提供了對消費者需求的洞察力，並定位OLAPLEX利用我們的研發平臺，通過創造高質量的產品，創造出健康、美麗的頭髮，滿足消費者改善頭髮健康的需求。實驗結果驗證了我們的方法。我們相信超過90%的消費者認為OLAPLEX產品讓他們的頭髮更健康，我們認為與這一類別的競爭對手相比，這是最高評級之一。這對OLAPLEX來説是一個巨大且持續的機會，因為超過80%的美國優質護髮消費者表示他們非常關注頭髮的健康，超過90%的消費者表示他們願意為更有效的護髮產品支付更高的價格。我們的產品質量，再加上我們以社區為導向的方法與專業髮型師和我們的消費者接觸，為OLAPLEX創造了強大而忠誠的追隨者，我們相信這為OLAPLEX提供了獨特的競爭優勢和增長基礎。
經過科學驗證的高性能產品
Olaplex在2014年創建了債券構建類別，顛覆了專業護髮行業，並使其發生了革命性的變化。我們已經從最初通過專業渠道獨家銷售的三種產品發展到通過專業渠道、專業零售渠道和DTC渠道提供的更廣泛的產品系列，這些渠道經過戰略開發，以滿足三個關鍵用途：治療、維護和保護。我們獨特的鍵構建技術能夠修復人類頭髮中因化學、熱、機械、環境和老化過程而破壞的二硫鍵。隨着時間的推移，我們戰略性地擴展了我們的產品線，創建了消費者每天都期待和依賴的自我護理程序。我們目前的產品組合包括11種獨特和互補的產品，專門為頭髮健康提供全面的養生法。我們專有的、受專利保護的i順從，雙氨丙基二甘醇雙馬來酸酯(“雙氨基”)，是貫穿我們產品的共同主線，也是一個關鍵的不同之處。ATOR是我們創造值得信賴的高質量產品的能力。支撐我們產品範圍的是150多項專利組合，這些專利保護了我們的專有技術，我們相信，這些專利既創造了進入壁壘，也為我們隨着時間的推移進入相鄰類別奠定了基礎。我們的專利主張是廣泛起草的，包括涉及護髮和護膚等其他類別的相鄰類別的申請。
我們目前的頭髮健康平臺如下所示，由三款產品支持，這三款產品只能通過專業髮型師購買，分別是1號、2號和我們的4合1保濕面膜。這三種產品通常是對我們品牌的介紹，也是通往八種額外產品的門户，這些產品既可以在家裏使用，也可以在沙龍使用。
我們的產品
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| 用例 | 功能需求 | 發佈年份 |
Pro RX | 1號 | 債券乘數 | 2014 |
| 第2名 | 粘結劑加工器 | 2014 |
| 4-in-1 | 防潮面膜 | 2021 |
治病 | 表格3 | 髮膠 | 2014 |
| 編號0 | 邦德大廈密集頭髮護理 | 2020 |
| 表格8 | 粘合強化防潮面膜 | 2021 |
維護 | 表格4 | 債券保養洗髮水 | 2018 |
| 表格5 | 債券維護調節劑 | 2018 |
| 表格4P | 金髮增強劑洗髮水 | 2021 |
護衞 | 表格6 | 粘合平滑器 | 2019 |
| 表格7 | 粘結油 | 2019 |
注：No.1、No.2和No.1-in-1僅供專業使用，而其他產品在OLAPLEX的所有渠道都有銷售。
以我們的全渠道方法為基礎的協同渠道戰略
我們開發了一種凝聚力和協同性的分銷戰略，利用我們每個渠道的優勢，包括每個渠道的具體屬性(如下所述)，以及我們在全渠道銷售平臺中應用的強大數字能力。
我們在2014年通過專業渠道推出了我們的第一款產品，以便在髮型師羣體中建立信任和支持。我們的專業渠道，包括髮型師在沙龍使用的產品和髮型師出售給消費者在家使用的產品，佔我們2021年總淨銷售額的43%，從2020年到2021年增長了66%。專業渠道是我們品牌的基礎，驗證我們產品的質量，影響我們消費者的購買決定。我們認為，推動護髮產品購買決定的主導因素是消費者造型師的推薦，超過了名人代言、在線或傳統媒體上的廣告等其他因素。我們還認為，髮型師對特定產品的使用是消費者品牌知名度的頭號驅動力。
2018年，隨着OLAPLEX的持續增長，我們通過向DTC渠道和專業零售渠道(主要是絲芙蘭)的擴張，建立了我們的零售業務，這兩個渠道都隨着我們的全方位發展而持續增長。
渠道平臺。從2020年到2021年，我們的專業零售渠道增長了247%，佔我們2021年總淨銷售額的29%。我們的DTC渠道，包括OLAPLEX.com和通過第三方電子商務平臺的銷售額，從2020年到2021年增長了117%，佔我們2021年總淨銷售額的27%。該渠道還為我們提供了與消費者直接接觸的機會，並創建了一個反饋循環，推動我們做出有關新產品開發、營銷和溝通戰略的決策。
自我們推出第一款產品以來，我們一直專注於開發清潔、以科技為基礎的美容產品，並在專業髮型師和我們的消費者之間創造強大的參與度，這推動了強勁的有機增長。
對社會和環境意識的承諾
我們熱衷於促進健康，從頭髮的完整性開始，延伸到支持我們的社區，並將我們對環境的影響降至最低，使我們能夠推動美容行業的社會和環境意識。
•支持小企業。我們投資於我們的髮型師社區的成功，因為他們的業務與我們一起發展。我們特別注重為小企業和少數族裔髮型師提供支持；目前，我們的沙龍社區98%是由小企業組成的，而我們的髮型師中有相當大一部分是種族或少數族裔。在2020年新冠肺炎疫情最嚴重的時候，我們實施了幾項倡議，在沙龍關閉期間支持髮型師。一個例子是我們的會員計劃，該計劃允許髮型師與他們的消費者建立聯繫，並通過銷售家庭使用的OLAPLEX產品來創造收入。這個項目為我們的專業髮型師社區創造了30多萬美元的收入，在他們的沙龍關閉的時候。
•多樣性、公平性和包容性。我們認為，重要的是，我們的員工要反映我們髮型師和消費者羣體的多樣性。我們的多樣性、公平性和包容性(“DEI”)倡議的重點是促進一個包容和接受的工作場所。由於我們的努力，我們創造了一個多樣化的工作環境，截至2021年12月31日，76%的員工認同為女性，46%的員工認同為非白人。我們特別自豪的是，我們多樣化的員工隊伍反映了我們服務的專業髮型師羣體，截至2021年12月31日，其中92%的人認為是女性，37%的人認為是非洲裔、亞洲人或拉丁裔。我們目前的許多Olaplex員工都是以前的造型師，他們的獨特視角和洞察力幫助我們更好地瞭解了我們多樣化的消費者基礎，以及對他們來説什麼是重要的。此外，我們的11名董事會成員(“董事會”)中有9名是女性，我們相信我們對多元化的共同承諾有助於我們更好地瞭解我們的專業消費者基礎，並與髮型師社區建立聯繫。我們還感到自豪的是，2021年2月的一項員工調查發現，我們90%的員工都認為我們有一個包容的環境，讓他們感到放心地把真實的自我帶到工作中。
•環境可持續性。我們繼續探索減少碳足跡的方法，併為我們這個星球更可持續的未來做出貢獻。通過採取預防措施，我們能夠減輕我們的碳足跡，併為讓世界變得更美好做出自己的貢獻。我們的主要舉措之一是減少包裝的影響。我們專注於限制銷售我們產品的二次包裝的使用。通過推行這些減少包裝的舉措，我們相信，在2015至2021年期間，我們避免了大約440萬磅的紙質包裝的使用，與製造、包裝和分銷替代品相比，我們認為這防止了大約3500萬磅的温室氣體排放到環境中，節約了大約5700萬加侖的水，並節省了大約44000棵樹，使其免於砍伐森林。此外，我們努力生產不含某些有害成分的清潔產品。這些努力在業內得到了廣泛的認可。截至2021年12月，OLAPLEX是僅有的26個護髮品牌之一(絲芙蘭總共銷售了74個護髮品牌)，獲得了“絲芙蘭清潔”認證，該認證定義為不含50多種成分的產品，包括硫酸鹽、對羥基苯甲酸酯、鄰苯二甲酸酯、礦物油和甲醛
規模龐大、靈活的供應鏈
我們開發了一條靈活而有彈性的供應鏈，旨在支持長期的規模化增長。這一戰略的一個核心宗旨是利用與我們的聯合制造商和分銷商的牢固夥伴關係，在不進行重大額外資本投資的情況下，創建具有充足能力的擴展供應網絡。保持輕資產的業務模式幫助我們產生了強勁的自由現金流。
穩健的財務表現
我們強大的業務模式和規模能力在過去兩年創造了令人信服的財務狀況，其特點是收入增長和非常強勁的盈利能力。我們的淨銷售額從2020年的2.823億美元增加到2021年的5.984億美元，增長了112%。我們的淨收入從2020年的3930萬美元增加到2021年的2.208億美元，佔公司總數的462%主要由於2021年銷售額增加以及Advent於2020年1月8日(“收購日”)收購Olaplex業務(“收購”)而未進行一次性公允價值庫存調整所致。我們調整後的淨收入從2020年的1.311億美元增加到2021年的2.757億美元，
增長了110%，這主要是由於銷售額的增加。在過去的一年裏，我們經歷了強勁的調整後EBITDA增長，f從2020年的1.993億美元增加到2021年的4.088億美元，增長了105%。我們調整後的EBITDA利潤率從2020年的70.6%上升到2021年的68.3%，反映了擴大業務所需的投資。有關我們的財務業績和非GAAP衡量標準的更多信息，請參見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--非GAAP財務衡量標準”，以及非GAAP衡量標準與它們最直接可比的GAAP衡量標準的對賬。
我們的市場機遇
美髮護理代表着一個巨大的、不斷增長的市場
護髮品代表着一個巨大的、可尋址的市場，並提供了重要的增長機會。2021年，全球消費者在護髮產品上的支出估計為820億美元(這一數字不包括消費者在護髮服務和髮型師在靠背產品上的數十億美元支出)，從2021年到2025年，消費者支出預計將以約5%的複合年增長率增長。Olaplex參與了這一市場的聲望部分，預計從2021年到2025年，這將是全球護髮市場增長最快的部分。
消費者越來越關注健康和健康
特別是，我們專注於頭髮健康，這是我們的消費者在全球範圍內做出購買決定的關鍵驅動力。我們的第一個重點領域是受損的頭髮，這是頭髮健康最重要的組成部分之一，我們通過我們專有的建立聯繫的技術解決了這個問題。頭髮受損是一個普遍存在的問題。例如，我們認為，美國約90%的高級護髮消費者和中國98%的高級護髮消費者經常對頭髮造成損害，如染髮、化學服務、熱定型或洗刷，我們認為這些都推動了對我們建立紐帶產品的強勁需求。
幾個重要的順風支撐着護髮市場的長期增長前景。我們的消費者對頭髮的感覺對他們對自己的看法有很大的影響；我們相信，對個人外表和健康的持續關注將推動這一類別的支出增加。我們相信，消費者的健康意識也越來越強，產生了對清潔的、有技術支持的美容產品的高需求，這些產品取得了效果，頭髮健康的重要性促使我們的消費者更願意投資於優質產品。我們的產品能夠在首次使用後交付結果，使我們能夠很好地滿足這一不斷增長的消費者需求。此外，我們還看到護髮產品的需求正在轉向全渠道零售和網上購物。我們的全渠道戰略使我們能夠通過渠道與全球消費者建立良好的聯繫，並擴大我們的市場份額。
創新的消費者互聯品牌正在搶佔市場份額
隨着消費者對頭髮健康的高性能和創新性解決方案的需求日益增加，我們相信，顛覆頭髮護理行業的時機已經成熟。傳統美容品牌的市場份額已經被創新的、與消費者聯繫起來的品牌搶走了，這些品牌更靈活，裝備更好，能夠滿足不斷變化的消費者需求。據歐睿信息諮詢公司(Euromonitor On Date)統計，自2015年以來，全球前三大護髮公司(按零售額計算)的市場份額已經下降了430個基點。消費者需求的這種轉變為OLAPLEX創造了一個獲得市場份額的重要機會。隨着我們擴大產品範圍，專注於提供其他護髮解決方案，對頭髮健康的日益關注也為未來的增長提供了重要的跑道。
更廣泛的美容和健康類別中的空白
我們也處於有利地位，可以擴展到通過利用我們差異化的技術平臺，我們相信消費者會對其他美容類別的OLAPLEX產品感興趣，例如1550億美元的護膚品市場。我們打算利用我們的創新專業知識進入相鄰的類別，為更廣泛的PE創建乾淨、健康的解決方案我們消費者的合理護理需求。我們嚴格的產品開發流程將深厚的科學知識與社區驅動的測試和反饋結合在一起，因為我們與專業髮型師合作，在新產品推出之前開發和測試它們。我們相信，我們與消費者羣體的深厚聯繫將使我們在未來擴展到美容和健康類別。
我們的強項
專注於有科學依據的成熟產品的差異化品牌定位
Olaplex建立在為專業髮型師和消費者提供科學的頭髮健康解決方案的願景之上。我們相信，對OLAPLEX產品的需求是由我們產品的可見結果推動的，我們提供科學支持的頭髮健康解決方案的能力在我們的產品中產生了信任、忠誠度和倡導者
不同渠道的消費者。這已啟用OLAP萊克斯將成為專業渠道中最具凝聚力的護髮品牌，以及我們專業零售渠道中排名最靠前的護髮品牌。此外，我們認為，考慮購買OLAPLEX的高級護髮消費者中，超過80%的人認為OLAPLEX是一個他們可以信賴的品牌，可以幫助他們護理頭髮，截至2021年9月，超過三分之一的OLAPLEX用户強烈同意這樣的説法，“OLAPLEX是我最喜歡的護髮品牌”。Olaplex在BSG也有忠實的客户基礎，BSG是一個由商店和直銷顧問組成的網絡，銷售專業沙龍品牌以自稱國際髮型師，僅在2020年至2021年間就有超過17萬名回頭客。我們相信，我們一直是最暢銷的品牌，包括公司估計，我們是美國亞馬遜所有美容類別中排名第一的護髮品牌和排名前25的美容品牌，以及在英國(“英國”)Look Fantastic排名第一的護髮品牌。截至2021年12月31日。
受人喜愛的品牌擁有熱情和忠誠的消費者追隨者
我們致力於提供科學驅動的解決方案，創造了一個積極參與的消費者基礎，我們相信這些消費者是我們產品質量的真正倡導者。我們與造型師的獨特關係，以及通過數字論壇、OLAPLEX Pro App和品牌大使與他們的積極參與，推動了社區參與，也培養了消費者社區的忠誠度。我們繼續與精英發型師和品牌大使建立忠誠的關係，他們教育我們的消費者，測試我們的產品，參與我們的品牌活動，並向他們的客户介紹我們的產品。我們的品牌大使也在髮型師社區擁有領導力、影響力和影響力，這加強了我們的品牌定位。我們相信，我們產品的質量和首次使用後產生明顯效果的能力，再加上我們基於解決方案的產品系統，已經深入到我們消費者的購買習慣中。我們相信，平均至少購買一款OLAPLEX產品的消費者在過去12個月中已經從我們的產品套裝中購買了超過3.5種其他產品。我們相信，這種廣泛的交叉購買活動表明，消費者正在使用我們的產品，作為更廣泛的護髮養生計劃的一部分。
此外，我們的消費者繼續在線使用OLAPLEX品牌。截至2021年12月31日，OLAPLEX標籤已經在社交媒體平臺上被我們的專業髮型師和消費者社區使用了超過1290萬次，他們創造了自己的護髮養生內容。在過去的一年裏，截至2021年12月31日，我們的Instagram社區擁有超過230萬粉絲，獲得了260萬個贊，平均每天的故事瀏覽量約為13,500次。我們熱情的消費者基礎也體現在我們在TikTok上的存在上，從2021年10月到2021年12月，我們的視頻被觀看了超過1060萬次，截至2021年12月，使用OLAPLEX標籤的視頻自從標籤首次出現在平臺上以來，已經被觀看了超過5.42億次。
定位於極具吸引力的次垂直市場
我們相信，我們專注於護髮行業巨大的、高增長的領域，這讓我們有別於我們的競爭對手。我們的產品涉及護髮領域中最相關的類別：治療、維護和保護。保養是最大的護髮子類別之一，由洗髮水和護髮素等產品組成。我們的洗髮水和護髮素產品是重點領域，從2020年到2021年經歷了100%以上的增長。我們認為，治療和保護是消費者最關心的兩個領域，因此是忠誠度高的類別，消費者不太可能更換品牌和產品。我們相信超過70%的消費者經歷過以下一種情況：脱髮、受損、粗糙、瘦、捲曲或乾燥。我們通過獲得專利並經過驗證的邦德大廈護髮產品、護髮劑和邦德強保濕面膜，幫助消費者解決許多此類護髮問題。
強大的產品組合，由成熟的創新能力提供支持
我們的創新能力和獨特的產品開發方法使我們能夠開發出一系列功能強大、受專利保護和經過驗證的頭髮健康解決方案。為了解決頭髮健康中最重要的問題，我們將來自專業髮型師和消費者社區的反饋融入到以解決方案為導向的產品中，以滿足消費者的需求。這些消費者洞察力為我們的內部研發團隊、專門的OLAPLEX實驗室、獨立實驗室測試和現實世界沙龍測試提供了信息，創造了一個良性的反饋循環。雙氨基是科學驅動技術的一個例子。這種分子是我們所有產品的配方成分，通過修復斷裂的髮膠解決損傷的根本原因。
我們有成功推出產品的良好記錄。根據絲芙蘭的內部報告，我們推出的0號高強度邦德護理產品在社交媒體上創造了非凡的參與度，這使得我們的產品在推出後的第一週就成為絲芙蘭銷量第一的SKU。同樣，根據銷售額，我們推出的8號邦德強保濕面膜是2021年最大的護髮產品，截至2021年7月，在絲芙蘭(Sephora)。8號在我們的專業髮型師羣體中也表現良好，使其成為2021年4月BSG的頭號產品。此外，8號在2021年3月推出後的前三週內，銷售額超過700萬美元，在我們最大的美國客户中售出了40多萬台，按淨銷售額計算，這是我們歷史上最大的一次發佈。4合1保濕面膜的推出使其成為BSG 8月份最暢銷的產品，並在BSG和沙龍中心創造了超過250萬美元的銷售額。排名4P的金髮增強型洗髮水成功上市，成為2021年10月BSG最暢銷的產品。此外，它還以第二名的身份推出
該產品在絲芙蘭的洗髮水類別中名列前茅，並繼續成為絲芙蘭最暢銷的紫色洗髮水。我們正在通過開發新技術來支持我們未來的創新管道，這些新技術尋求解決頭髮健康的其他關鍵組成部分。
協同全渠道戰略和跨渠道的市場領先地位
我們跨專業渠道、專業零售渠道和DTC渠道的綜合渠道戰略創建了一個強大的反饋迴路，加強了各渠道的消費者支出。我們的數字能力支持我們的每個渠道，併為我們提供與消費者的直接接觸點。我們相信，我們的專業渠道為我們的消費者提供了值得信賴的產品推薦來源，從而通過介紹我們的品牌來支持我們的特色零售和DTC渠道。我們相信，大約35%的消費者是在髮型師向我們介紹OLAPLEX產品後購買該產品的。一旦推出我們的產品，我們的消費者通常會開始通過我們的專業零售和DTC渠道購買我們的產品。我們為我們的零售合作伙伴提供高生產率和增量效益的精心策劃的產品組合，這與許多品牌種類繁多的產品形成了鮮明的對比。我們的專業零售和DTC業務使我們能夠在消費者購物的任何地方接觸到他們，當客户在沙龍尋求專業強度的OLAPLEX護理以補充家庭使用時，我們可以為專業髮型師帶來收入。這一週期推動了巨大的跨渠道購物機會，並得到了我們的數字計劃的支持：例如，我們相信在OLAPLEX.com上購買產品的客户中，近50%的人也在零售點購買了OLAPLEX產品，40%的客户還在沙龍購買了產品。隨着我們的擴張，這種綜合渠道方法還推動了渠道和地域的強勁增長。我們最近在英國的擴張説明瞭我們方法的成功。2019年，我們改善了在英國的專業分銷網絡，擴大了我們的沙龍存在。然後，我們在2020年和2021年專注於發展我們的DTC和特色零售渠道。因此，從2020年到2021年，, 我們專業渠道的淨銷售額增長了66%，我們專業零售渠道的淨銷售額增長了247%，這突顯了我們兩個渠道之間的附加關係。我們跨渠道取得成功的能力是我們商業模式的一個標誌。例如，在2021年，OLAPLEX是絲芙蘭最暢銷的護髮品牌，我們的5款產品在BSG各自的類別中都是最暢銷的。此外，我們相信，在2021年7月期間，我們的0+3號套裝和5號解決方案是亞馬遜上銷售的十大護髮產品中的兩個。我們不斷擴大的品牌共鳴和造型師社區使我們能夠在國際上利用這一綜合渠道戰略，在主要專業零售商的存在和最近向DTC的擴張支持下，在專業社區內站穩腳跟。
經驗豐富、富有遠見的管理團隊和董事會
我們的戰略願景和文化是由我們熟練的管理團隊指導的，他們共同擁有數十年的美容和奢侈品時尚行業的戰略和運營經驗。在美容、創新、數字、營銷和運營方面擁有領導經驗的董事會進一步加強了我們的領導地位。
提高品牌意識和家庭滲透率
這是繼續提高品牌知名度和教育消費者瞭解OLAPLEX和我們基於解決方案的療法的好處的重要機會。我們相信，OLAPLEX的獨立品牌知名度平均更高，是我們同行的兩倍多，只有7%的獨立品牌知名度，而競爭對手的中位數只有3%的獨立品牌知名度。與同齡人65%的中位數相比，他們的認知度也提高了59%。在絲芙蘭，一個重要的零售客户，2021年大約只有9%的購物者購買了OLAPLEX產品，儘管我們認為我們是2020年絲芙蘭銷售的頭號護髮品牌。截至2021年12月31日，我們強大的數字社區包括100多名品牌倡導者，其中包括支持我們內容創作的註冊美容師，社交媒體上由超過25萬名髮型師組成的兩個專業社區，以及包括Instagram、TikTok、Facebook和其他社交媒體平臺在內的幾個公司運營的賬户，在這些平臺上，我們表現出了強大的追隨者和參與度。我們最近的數字參與努力在吸引年輕消費者羣體到我們的品牌方面發揮了重要作用。我們認為，截至2021年12月，我們44%的消費者年齡在18歲至34歲之間，而高端護髮類別的平均年齡為33%。我們計劃通過增加數字營銷支出，並擴大我們通過OLAPLEX.com和其他數字渠道與消費者互動的能力，來繼續擴大我們的社交媒體參與度。我們還計劃通過繼續深化我們在專業社區內的關係來提高我們的品牌知名度。隨着我們整個產品組合的增長, 我們還預計，隨着更多的消費者通過新產品向我們的品牌介紹，我們的品牌知名度將會提高。我們相信，這些擴大知名度和家庭普及率的努力將使OLAPLEX品牌在未來繼續增長。
通過現有分發點繼續發展OLAPLEX
我們計劃通過提高重複購買率和品牌知名度來推動我們核心渠道的持續增長。隨着我們的擴張，我們已經證明瞭我們有能力推動現有客户的持續增長，從2020年到2021年，我們的產品在美國絲芙蘭門店的直銷銷售額增長了95%以上，我們認為這遠遠超過了我們的競爭對手。此外，我們的核心產品代表了2021年12月絲芙蘭十大暢銷產品中的五種。在專業渠道內，我們打算擴大我們的消費者。
通過擴大我們的品牌代言人社區和更多地採用我們的專業髮型師產品，我們建立了專業髮型師的基礎。同樣，在專業零售方面，我們在絲芙蘭客户中的低滲透率和相對有限的品牌知名度為我們在現有地點提供了強勁的增長機會，我們的產品將作為絲芙蘭合作伙伴關係的一部分在科爾的合作伙伴關係中提供，該合作伙伴關係於2021年秋季在200家科爾門店推出，預計到2023年將擴大到總共850家門店。此外，在我們的DTC渠道中，我們繼續看到增強OLAPLEX.com的機會，包括我們最近開發的毛髮診斷測試，以吸引和教育我們的消費者。自從我們於2020年10月開始提供我們的在線診斷平臺以來，已有超過170萬獨立消費者接受了OLAPLEX頭髮診斷測試，並與我們分享了他們的護髮需求。
將分銷擴展到新的地理位置和零售商
我們計劃尋求大量有意義的分銷機會，並在專業零售、旅遊零售、專業藥房、專業沙龍和國際市場增加現有的深度。我們希望通過與新客户建立商業關係，繼續擴大我們的零售分銷。例如，2021年第四季度，我們成功地在Ulta沙龍推出了我們的專業產品，2022年1月，我們的零售產品在Ulta的1250多家門店和ulta.com上都可以買到。
在國際上，我們打算利用我們目前廣泛的專業沙龍基礎和日益增長的零售品牌知名度，通過加強營銷和社交媒體努力，利用我們的全渠道方法，加深我們在現有關鍵市場的影響力。在歐洲，我們尤其看到了一個機會，通過與高端專業藥店合作擴大我們的分銷點，在選定的國家吸引更多的消費者。在亞洲，重點關注的領域包括加快我們與天貓全球在中國的合作，以及拓寬我們在日本的現有分銷渠道。此外，我們繼續在拉丁美洲探索進入和增長的機會，與其他地區相比，我們在那裏的存在較少。
利用創新能力擴大我們的產品供應
我們計劃繼續利用我們的產品解決方案品牌思維、消費者相關性和品牌戰略來擴展到新的類別。我們專注的研發部門的獨特創新方式為我們提供了一個有意義的護髮機會渠道，我們相信這些機會會引起我們內部的OLAPLEX髮型師和我們的消費者的共鳴。我們在實驗室內部開發我們的產品，並與國家聯合制造商、大學和生物技術公司合作，走在護髮技術的前沿。我們龐大且不斷擴大的專業髮型師社區幫助我們在現實世界中有選擇地測試我們的產品，這使我們能夠快速獲得消費者的洞察力和產品反饋。我們看到了將我們的產品技術擴展到頭髮健康和治療的新領域的機會，比如頭皮護理，以及我們尚未參與的其他護髮類別。我們還在開發其他潛在的專利技術，以支持擴展到為我們提供長期增長機會的非護髮、美容和健康類別。例如，我們認為，在熟悉OLAPLEX的消費者中，大約82%的人希望看到OLAPLEX護膚品系列，其中51%的消費者會放棄目前的護膚品，轉而購買OLAPLEX產品。我們計劃繼續利用我們強大的研發戰略來創造新產品，併為我們的消費者提供基於技術的美容解決方案。
利用OLAPLEX.com加強我們的直接面向消費者渠道
我們計劃繼續投資於我們的數字營銷能力和在線平臺，以增加我們的DTC存在，並吸引更多的消費者使用我們的品牌。我們希望通過在我們的網站上創建新的工具和程序來擴大我們的DTC渠道，這些工具和程序可以與我們的消費者互動，並幫助他們使用我們的產品。具體地説，我們相信我們有機會從我們的消費者那裏獲得更多的洞察力，並通過為他們的每個護髮需求提供定製的反饋來增強連通性。我們最近在OLAPLEX.com上推出了一個在線頭髮診斷工具，使我們能夠更好地與我們的消費者互動，傾聽他們面臨的最重要的護髮問題。我們設想擴大我們的全渠道平臺，根據消費者提供的反饋為他們提供多種頭髮健康解決方案。我們的DTC能力和全渠道平臺對於實現未來的收入增長以及進一步發展和培育我們與消費者之間的強大聯繫至關重要。我們的DTC渠道戰略的重點領域包括創造新的收入機會，增加我們在線消費者的跨產品購買模式，以及在英國、澳大利亞和法國等新的國際地區擴張時突出我們的DTC渠道。
我們的協作式全渠道銷售平臺
我們的產品通過我們的全球全渠道平臺銷往全球60多個國家。2021年，我們約58%的淨銷售額來自美國，約42%的淨銷售額來自國際市場。我們通過分銷商、零售商和直接向消費者銷售我們的產品。
專業頻道植根於我們的髮型師社區
在我們的專業渠道中，我們的產品主要通過美容用品批發分銷商銷售，這些分銷商將產品銷售給美容行業的專業網點，如美容院和有執照的美容師，供美容院使用或供髮型師銷售給消費者在家使用。2021年，我們通過100多家專業分銷商銷售我們的產品。我們的國際分銷商一般只被允許在特定地區向專業美容業門店銷售我們的產品，其中一些分銷商擁有在該地區銷售我們產品的獨家權利。我們與專業美容經銷商的協議通常也包含最低購買和直銷要求，並禁止經銷商銷售被視為與我們競爭的產品。
專注於接觸消費者的專業零售渠道
我們的特色零售客户包括專業零售商，以及擁有在線和/或實體店的奢侈品百貨商店。2021年，我們通過全球60多個國家和地區的約30家零售商銷售我們的產品。我們最大的全球零售合作伙伴是絲芙蘭，我們在全球有1800多家門店，也通過絲芙蘭自己的電子商務網站。
利用我們的數字能力直接面向消費者渠道
我們通過我們的品牌網站olaplex.com直接向消費者銷售我們的產品，並向行業領先的PURE PLAY美容和健康合作伙伴銷售產品。我們有專門的資源在我們的在線活動中實施創造性、協調性和品牌建設戰略，以增加我們對消費者洞察力、參與度和轉換率的直接接觸，從而進一步提高我們的創新和品牌表現。
與我們的客户和消費者社區進行營銷和互動
我們營銷和展示產品的戰略始於我們跨越專業、專業零售和DTC渠道的全渠道平臺。
在我們的專業渠道中，我們通過關於我們產品的應用方法和消費者利益的教育研討會來推銷我們的產品。我們在我們的網站上有一個專門的門户網站，供專業客户購買和了解我們產品的更多信息，併為我們的專業社區開發了一款移動應用程序，作為我們品牌和產品的資源，併為我們提供了與髮型師更直接地接觸我們產品的機會。此外，我們還利用專業貿易廣告、社交媒體等數字營銷手段，向專業人士和消費者傳達我們產品的質量和性能特點。我們相信，我們在專業沙龍的存在有利於我們通過專業零售和DTC渠道銷售的產品的營銷和銷售，因為它向消費者介紹了我們的產品，他們可能會開始通過我們的其他渠道購物，除了在沙龍購物之外。
在我們的專業零售渠道中，我們支持我們的授權零售商推動我們產品的店內銷售和電子商務銷售，並與他們合作，確保我們的產品在他們的商店或電子商務網站上得到最佳展示。廣告活動、店內展示和在線導航旨在吸引新消費者，建立需求和忠誠度，並向現有消費者介紹其他產品。我們的營銷努力也得益於與一些零售商的合作廣告計劃。我們通常不會在營銷活動中使用促銷活動，但有時可能會提供限時產品套件，以幫助向消費者介紹我們的產品。
我們的數字優先績效營銷方法旨在為olaplex.com提供一流的客户體驗，從加載時間、網站導航到更直觀的退房體驗，所有這些都旨在提高品牌知名度、網站流量和轉換率。
我們繼續通過我們對績效營銷的戰略重視和利用技術來提高我們的品牌知名度和銷售額。我們看到了通過我們的數字資產進一步提升我們的在線存在和消費者參與度的機會，特別是在新冠肺炎大流行對消費者行為產生了重大影響，並加速了數字優先消費之旅和電子商務的趨勢的情況下，我們繼續提升我們的數字存在，包括電子商務和移動商務，以及數字、社交媒體和有影響力的營銷和參與度。我們有來自世界各地的頂級名人髮型師和染髮師作為Olaplex的品牌大使。這些品牌大使通過教育活動、社交媒體和其他宣傳活動幫助營銷我們的品牌。我們還在投資新的分析功能，以在我們的銷售渠道中推廣更具預測性和個性化的體驗。例如，我們開發了一個在線頭髮診斷測驗，允許消費者發現我們的產品，以識別和個性化他們的頭髮健康需求。我們繼續創新，以更好地滿足消費者的購物偏好，通過旨在建立品牌資產和消費者聯繫、參與和轉換的數字和社交營銷活動，支持電子商務和移動商務。
我們的創新產品
在我們專注於提供解決方案以改善消費者頭髮健康的推動下，我們創建了一條整體產品線，採用我們獨特的鍵構建技術，修復並重新連接已被化學、熱、機械、環境和老化過程破壞或破壞的人類頭髮中的二硫鍵。我們的專利、受專利保護的成分雙氨基是貫穿我們產品的共同紐帶，也是我們創造值得信賴和高性能產品的關鍵優勢。支撐我們產品範圍的是150多項專利組合，這些專利保護了我們的專有技術，我們相信，隨着時間的推移，這既創造了進入壁壘，也為進入相鄰類別奠定了基礎。
我們目前的產品組合包括11種獨特的、互補的產品，專門為頭髮健康提供全面的養生法。我們的產品質量帶動了消費者的熱情，強烈的復購趨勢和購物籃的建立行為。因為我們的產品相互增強，我們的消費者經常使用我們產品線內的多種產品，這些產品協同工作，從而產生始終如一的健康頭髮-我們相信這種添加現象會帶來非凡的消費者忠誠度。
我們目前的產品系列由三款專業專用產品支持：Olaplex Bond Multiplier(1號)、OLAPLEX Bond Perfector(2號)和OLAPLEX 4合1保濕面膜。這三款產品通常是對我們品牌的介紹，也是另外八種可以在家中使用的產品的門户，包括粘合劑(0號)、護髮素(3號)、洗髮水和護髮素(4/5/4-P號)、邦德平滑器(6號)、粘合劑油(7號)和粘合保濕面膜(8號)。每一種產品都是以我們的消費者為中心，以高質量的成分為後盾，經過科學驗證的配方和獨立驗證的聲明。我們還提供包含相關產品的組合套件，以推動新客户的獲取和試用。
顧客
我們的全渠道銷售平臺擁有180多名客户。我們在專業渠道的客户包括SalonCentric、美容系統集團、Ulta沙龍、New Flag、Sally UK和Aston and Fincher。我們的專業零售客户包括絲芙蘭(Sephora)、道格拉斯(Douglas)、Ulta Retail和Space NK等專業零售商，我們的DTC客户包括亞馬遜(Amazon)、ASOS、cult Beauty和The Hut Group等電商零售商。2021年，我們最大的兩個客户各佔我們淨銷售額的10%以上。
供應鏈與全球分銷網絡
我們的成品在美國和歐洲由三家制造商生產，兩家在美國有多家工廠，一家在歐洲。科斯韋公司生產的產品佔我們2021年淨銷售額的75%以上，我們目前提供的大部分產品仍依賴科斯韋公司生產。我們與科斯威的協議將於2023年1月1日到期，並自動續簽兩年，除非任何一方提前180天通知終止。任何一方也可以在違約、違約或破產時終止協議。一旦我們的關係終止，科斯威將退還或銷燬所有機密信息，並向我們提供根據協議專門為我們開發的所有配方以及任何相關的製造技術。我們利用在美國境內外擁有關鍵運營設施的第三方來倉儲和分銷我們的產品，以便在世界各地銷售。我們相信，我們的製造和分銷網絡足以滿足目前合理預期的增長需求。此外，根據我們與供應商的一些協議，我們制定了災難恢復計劃，允許在必要時轉移製造能力，以應對因自然災害和其他我們或他們無法控制的事件造成的中斷。我們繼續在產能、技術、彈性和生產率方面進行改進，並使我們的製造和分銷能力與預期的地區銷售需求和目標地區客户基礎的擴大保持一致。2021年，我們在歐洲新建了三個國際第三方倉儲物流中心和一個新的代工製造商。
我們的產品依賴於單一或有限數量的供應商。例如，我們產品的主要原料是雙氨基，它是由美國的一家合同製造組織使用我們的專利工藝生產的。我們產品中使用的其他原料包括特種配料和精油。儘管我們使用的供應商數量有限，但我們相信我們的供應商有足夠的資源和設施來克服大多數不可預見的中斷
我們經常能夠利用我們與供應商的關係直接獲得原材料，而不是繞過中間商。過去，我們能夠獲得充足的基本原材料供應，目前相信我們的產品幾乎所有成分都有充足的供應來源，包括通過保持雙氨基的供應。
季節性
我們的經營業績通常在本財年下半年略有上升，這是因為消費者為特殊和假日活動以及零售商為假日銷售季節購買的數量增加了。然而，任何會計季度淨銷售額的波動都可能歸因於新產品推出的水平和範圍，或者我們的零售客户遵循的特定促銷日曆，這可能會影響他們的下單和收貨。
競爭
護髮業的競爭基於各種因素，包括創新、有益屬性的有效性、可獲得的定價、對消費者的服務、促銷活動、廣告、特別活動、新產品推介、電子商務計劃和其他活動。我們的競爭對手包括漢高股份公司、KGaA公司、Kao公司、歐萊雅公司和聯合利華公司。我們還面臨着來自多個獨立品牌的競爭。我們的某些競爭對手也擁有我們的客户零售商的所有權權益。
我們品牌和產品的持續實力是基於我們與行業內其他公司競爭的能力。我們主要通過以下方式競爭：
•開發具有創新性能特徵的優質產品；
•教育消費者、零售客户和沙龍專業人士瞭解我們產品的好處；
•及時預測和響應不斷變化的消費者、零售客户和沙龍專業需求，包括新產品推出和生產線延伸的時間安排；
•在不同渠道和地區以極具吸引力和可接受的價位提供產品；
•保持良好的品牌認知度；
•發展和維持我們與主要客户的關係；
•通過與客户的有效計劃和補貨協作，確保產品供應；
•利用電子商務、社交媒體和我們品牌大使的影響力，制定有效的全渠道戰略，優化消費者在網上和實體店與我們的產品互動和購買的機會；
•吸引和留住關鍵人才；
•維護和保護我們的知識產權；
•維持有效的製造和分銷網絡；以及
•獲得並保留足夠的零售配送和展示空間、最佳的店內定位以及在零售商貨架上有效地展示我們的產品。
我們相信，我們在核心市場享有良好的聲譽，我們產品的質量和性能，我們對創新的重視，以及與我們的專業和消費者羣體的接觸，使我們能夠有效地競爭。
知識產權
我們依靠專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權法、保密和發明轉讓協議以及其他措施來保護我們的知識產權。
截至2021年12月31日，我們在全球擁有300多件商標註冊和申請。我們的旗艦商標是OLAPLEX。我們尋求在我們開展業務的所有司法管轄區註冊我們的OLAPLEX標誌。此外，截至
截至2021年12月31日，我們在全球擁有150多項已頒發專利，其中包括14項美國專利，以及50多項全球正在申請的專利申請。
我們的專利組合包括一系列專利，其中包括大約95項已授權專利，其權利要求涵蓋Olaplex的0-8號商業配方及其用途，以及專利，其權利要求涵蓋其他護髮和護膚品和/或其用途。該系列的專利已在美國、澳大利亞、整個歐洲、巴西、加拿大、以色列、新西蘭和日本獲得授權。這一家族的專利一般預計將於2034年到期。這一專利家族中任何來自未決申請的額外專利預計也將在2034年到期。
我們的專利組合還包括一系列專利，這些專利聲稱可以防禦不含我們的雙氨基成分的競爭對手產品的使用。這一專利系列包括在美國、整個歐洲、巴西、加拿大、以色列和日本獲得授權的大約45項專利。這一家族的專利一般預計將於2035年到期。這一專利家族中任何來自未決申請的額外專利預計也將在2035年到期。
有關更多信息，請參閲“風險因素--與知識產權相關的風險”。
資訊科技
信息技術支持我們業務的方方面面，包括運營、營銷、銷售、訂單處理、生產和分銷網絡、客户和客户體驗、財務、商業智能和產品開發。我們將繼續維護和提升我們的信息技術系統和客户體驗，以配合我們的長期戰略。我們越來越多的全球信息技術基礎設施是基於雲的，並與行業領先的服務提供商建立了合作伙伴關係。此方法允許更具可擴展性的平臺支持當前和未來的需求，並通過利用先進的尖端技術提高我們響應業務需求的敏捷性和靈活性。
我們認識到，技術帶來了競爭優勢的機會，我們將繼續投資於業務各個方面的新功能。2021年，我們繼續提高企業對企業和企業對消費者的融合、網絡安全和技術基礎設施、供應鏈整合、業務彈性能力和分析。此外，我們改善了我們的電子商務體驗，在英國、澳大利亞、意大利和西班牙推出了DTC網站；繼續投資於商業智能，以推動更深入的消費者洞察力，併為我們的專業髮型師和消費者社區建立了西班牙語認證和教育網站。
2021年，我們擴大了數據隱私計劃，以保護我們的客户和我們的業務，並與我們開展業務的國家的隱私法規保持一致。我們還增強了並將繼續增強我們的網絡安全狀況，以與行業標準的網絡安全框架保持一致。我們持續審查和評估我們的網絡安全概況，我們的政策和程序建立了風險評估、風險管理、風險監督、最終用户培訓、第三方審查和一般網絡安全的流程。我們已經並將繼續評估我們的政策、程序和內部控制是否足夠，以確保我們達到規定的網絡安全標準。
屬性
我們沒有任何不動產，也沒有實體總部。我們在紐約租了一家用於研發的設施。我們在2021年10月29日修改了本租約，增加了額外的空間，並將租期延長至2025年1月31日。我們的員工可以在家中或在共享的聯合辦公空間進行遠程工作。我們相信這些安排能滿足我們目前的需求。
員工與人力資本資源
員工
截至2021年12月31日，Olaplex擁有106名員工，其中103人在美國，3人在英國。我們還利用承包商來補充快速增長的領域的工作，如技術、運營和會計。我們沒有任何員工由工會管理。我們利用一個專業的僱主組織(“PEO”)，該組織是我們美國員工的記錄僱主，負責管理我們的人力資源、薪資和員工福利職能。
自2020年1月收購以來，我們已經僱傭了82名員工，主要專注於建立高管層面的關鍵能力，以及人力資源、信息技術、法律、運營、財務和會計、銷售和營銷等組織能力。
文化
我們相信，我們對護髮領域傳統的承諾，以及對員工全身心投入工作的鼓勵，創造了一種對我們的成功至關重要的文化。我們像擁抱自己的家人一樣擁抱員工的家人，像朋友一樣彼此擁抱，像在一起一樣慶祝人生大事。我們熱衷於我們的所作所為，我們的產品如何影響生活，我們的品牌對我們的社區意味着什麼。
多樣性、公平性和包容性
多樣性、公平性和包容性仍然是我們消費者戰略和內部文化中的一個關鍵差異化因素。我們將繼續致力於用我們的人才、內容、信息和產品為我們的社區提供支持和支持。截至2021年12月31日，我們76%的員工認為是女性，46%的員工認為是非白人。我們通過經驗知道，不同的想法、視角和背景可以創造一個更強大、更有創造力的工作環境，從而帶來更好的結果。
2021年1月，我們成立了Dei冠軍，他們強化了我們促進多元、公平和包容文化的集體承諾。他們的作用是找出機會，通過培訓和教育進一步吸引我們的隊友，鼓勵坦率的對話，並以身作則。該團隊由來自不同部門的六名個人志願者領導，對種族和性取向有很強的代表性。
薪酬和福利
我們薪酬計劃的核心目標是提供一套能夠吸引、激勵和獎勵優秀員工的薪酬方案。通過我們的“健康頭髮~健康身體~健康心靈”的健康戰略，我們致力於提供全面的福利選擇，讓我們的員工和他們的家人過上更健康、更安全的生活。我們利用正式和非正式計劃來發現、培養和留住頂尖人才。
政府監管
我們的化粧品受食品和藥物管理局(“美國食品和藥物管理局(FDA)和聯邦貿易委員會(FTC)，以及各種其他當地和外國監管機構，包括歐盟(EU)和我們開展業務的其他國家的監管機構。這些法律和法規主要涉及我們產品的成分、適當的標籤、廣告、包裝、營銷、製造、安全、運輸和處置。
“聯邦食品、藥物和化粧品法”(“FDCA”)將化粧品定義為除肥皂外，用於人體清潔、美容、增加吸引力或改變外觀的物品或物品成分。化粧品的標籤必須遵守FDCA、公平包裝和標籤法、毒物預防包裝法和FDA其他法規的要求。化粧品不受FDA的上市前批准；但是，某些成分，如顏色添加劑，必須事先批准用於產品的特定預期用途，並受其使用的某些限制。如果一家公司沒有充分證明其產品或成分的安全性，例如，進行適當的毒理學測試或依賴已有的毒理學測試數據，則需要特定的警告標籤。根據規定，FDA可能要求在某些化粧品上發佈與此類產品相關的特定危害的其他警告聲明。FDA的規定還禁止或以其他方式限制在化粧品中使用某些類型的成分。
此外，FDA要求化粧品標籤和聲明是真實的，沒有誤導性。此外，化粧品不得銷售或貼上標籤，用於治療、預防、減輕或治療疾病或其他疾病，或影響身體的結構或功能，因為這樣的聲明會使產品成為藥物，並作為藥物受到監管。FDA已經向化粧品公司發出警告信，指控他們的化粧品有不當的藥物聲明，例如，包括關於頭髮生長或防止脱髮的產品聲明。除了FDA的要求，FTC以及州消費者保護法律和法規還可以讓化粧品公司受到一系列要求和責任理論的約束，包括關於虛假和誤導性產品索賠的類似標準，根據這些標準，FTC或州執法部門或集體訴訟可能會提起訴訟。
在美國，FDA還沒有頒佈法規建立良好製造規範(“GMPs“)用於化粧品。然而，FDA關於化粧品GMP的指南草案(最近一次更新於2013年6月)提供了與工藝文檔、記錄保存、建築和設施設計、設備維護和人員相關的建議，遵守這些建議可以降低FDA發現此類產品違反適用法律被摻假或貼錯品牌的風險。FDA還建議製造商維護產品投訴和召回檔案，並自願向該機構報告不良事件。FDA通過市場監督和對化粧品製造商和分銷商的檢查來監督化粧品的合規性，以確保產品不是在不衞生的條件下生產的，也不是以虛假或誤導性的方式貼上標籤的。檢查也可能源於消費者或競爭對手向FDA提出的投訴。如果fda發現不衞生條件、虛假或誤導性標籤，或任何其他違反fda規定的行為，fda可以要求或製造商可以獨立。
決定對產品進行召回或市場撤回，或對其製造工藝、產品配方或標籤進行更改。
聯邦貿易委員會還監管化粧品公司的欺騙性廣告和缺乏足夠的科學證據，並可以對其採取執法行動。聯邦貿易委員會要求公司有合理的基礎來支持營銷主張。何謂合理基礎，視乎申索的強度或類別，或申索所在的市場而有所不同，但一般均須有客觀證據證明申索屬實。
聯邦貿易委員會對某些類型的索賠也有專門的要求。例如，聯邦貿易委員會的“綠色指南”規定了“無污染”、“無毒”和類似的聲明必須如何被框定和證實。此外，聯邦貿易委員會還根據聯邦貿易委員會的代言指南中描述的原則，對廣告中代言和證言的使用以及廣告商和社交媒體影響者之間的關係進行監管。代言指南規定，代言必須反映代言人的誠實意見，基於對產品的“真誠”使用，並且不能被用來對產品的營銷者本身不能合法製造的產品提出索賠。此外，營銷產品的公司必須披露代言人和公司之間的任何實質性聯繫，這是消費者不會預料到的，這會影響消費者對代言的評價。如果一則廣告的特點是，人們通過使用產品獲得了非凡的、甚至高於平均水平的結果，則廣告商必須有證據證明，代言人的體驗通常可以按照描述的那樣使用該產品；否則，廣告商必須清楚地傳達產品的普遍預期結果，併為這種陳述提供合理的基礎。
雖然“綠色指南”和“代言指南”並不直接具有法律效力，但它們就聯邦貿易委員會法案(FTC Act)通常認為在廣告中使用“綠色”聲明、代言和證明的情況下的要求提供了指導，即“聯邦貿易委員會法案”(Federal Trade Commission Act)或“聯邦貿易委員會法案”(FTC Act)。任何與綠色指南和背書指南不一致的做法都可能導致違反聯邦貿易委員會法案對不公平和欺騙性做法的禁令。
在歐盟，化粧品的銷售受歐盟化粧品規例(EC)第1223/2009號規管，該規例為歐盟市場上出售的成品化粧品訂立一般規管架構。總體要求是，在歐盟市場上銷售的化粧品在正常或合理可預見的使用條件下使用時，必須對人體健康是安全的，尤其要考慮到以下幾點：(A)説明，包括符合關於消費者健康和安全的指令87/357/EEC；(B)標籤；(C)使用和處置説明；(D)負責人提供的任何其他指示或信息。
一般來説，歐盟對化粧品的上市前批准沒有要求，但要求對所有進入歐盟市場的化粧品進行集中通知。製造商被要求通過歐盟化粧品通知門户網站通知他們的產品。製造商對其銷售的成品化粧品的安全負責，並必須確保在銷售化粧品之前對其進行適當的科學安全評估。一個名為CosIng的特殊數據庫提供了有關化粧品物質和成分的信息，可以方便地獲取有關化粧品成分的數據，包括法律要求和限制。我們依靠專家顧問Obelis進行歐盟產品註冊，並審查我們的標籤是否符合歐盟法規。
歐盟化粧品規例規定，化粧品的製造必須符合GMP，這是推定為按照相關的協調標準制造的。此外，在化粧品的標籤、上市和廣告中，不得使用文字、名稱、商標、圖片和比喻或其他標誌來暗示這些產品具有它們沒有的特性或功能；標籤上的任何產品聲稱必須能夠得到證實。
英國已經脱離歐盟，將不再需要遵守歐盟法律。然而，“歐洲聯盟(退出)法”規定，歐盟衍生的國內立法在緊接退出日之前在國內法中有效，在退出日及之後繼續在國內法中有效。歐盟化粧品規例在英國法例中予以保留，但須受“產品及安全計量等(修訂等)”附表34所作的修訂所規限。《2019年(歐盟退出)條例》。這適用於英國(英格蘭、蘇格蘭和威爾士)。這些修訂包括通知英國消費者可獲得的化粧品，通知產品和安全標準辦公室，以及要求在英國設立負責人。根據歐盟-英國退出協議附件的北愛爾蘭議定書，北愛爾蘭將繼續受歐盟法律的約束。
我們還受到一些影響在互聯網上開展業務的公司的美國聯邦、州和外國法律和法規的約束，包括監管零售商和管理商品促銷和銷售的消費者保護法規。其中許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。這些可能涉及用户隱私、數據保護、內容、知識產權、分銷、電子合同和其他通信、競爭、未成年人保護、消費者保護、電信、產品責任、税收、經濟或其他貿易禁令或制裁以及在線支付服務。
關於隱私和保護人們的數據，我們受聯邦、州、地方和國際法律的約束。這樣的法律法規正在演變，可能會發生重大變化。此外，這些法律法規的適用、解釋和執行往往是不確定的，可能會被
不同的監管機構，與我們目前的政策和做法不一致。在歐盟，“一般數據保護規例”(“GDPR”)規定了嚴格的數據保護合規制度，並規定了對違規行為可能處以的鉅額罰款或懲罰。GDPR適用於個人數據的處理和傳輸。自2021年1月1日起，GDPR一直保留在英國，因為它是英格蘭、威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭法律的一部分，根據2018年歐盟(退出)法案第3條，並經數據保護、隱私和電子通信(修正案等)修訂。(歐盟退出)條例2019年(SI 2019/419)(“U.K.GDPR”)。以及2018年數據保護法。此外，歐盟法院最近的一項裁決和相關的監管指導可能會影響我們將個人數據從歐洲經濟區或英國轉移到美國和其他司法管轄區的能力。加州消費者隱私法(CCPA)等美國州隱私法要求包括我們在內的許多處理個人信息的公司向消費者披露其數據收集、使用和共享做法，在某些情況下，還允許個人請求訪問或擦除其個人信息，以及選擇不將此類信息出售給第三方。加利福尼亞州、弗吉尼亞州和科羅拉多州的新法律可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。如果我們的隱私或數據安全措施不符合適用的當前或未來法律法規，我們可能會受到訴訟、監管調查, 強制執行通知要求我們改變使用個人數據的方式或我們的營銷做法，罰款或其他責任，以及負面宣傳和潛在的業務損失。
公司信息、IPO前重組與首次公開發行(IPO)
Olaplex Holdings，Inc.(“Olaplex Holdings”)於2021年6月在特拉華州註冊成立。我們是一家完全偏遠的公司。因此，我們目前沒有主要的執行辦公室。我們的網站是Https://www.olaplex.com.我們網站上包含的或可通過我們網站訪問的信息不是本年度報告的一部分，也不會以引用方式併入本年度報告。
2021年10月4日，我們完成了7370萬股普通股的首次公開募股(IPO)。首次公開募股中出售的所有股票都是由Olaplex Holdings的某些現有股東以每股21美元的公開發行價出售的。2021年10月8日，根據承銷商充分行使IPO選擇權，出售股東額外出售了11,055,000股普通股，IPO價格為每股21美元。該公司沒有從IPO中獲得任何收益。
在首次公開募股之前，佩內洛普集團控股公司(“佩內洛普集團控股公司”)是佩內洛普控股公司的直接母公司，佩內洛普控股公司是該公司的主要運營子公司Olaplex，Inc.的間接母公司。關於首次公開募股，公司完成了以下交易(統稱為“重組”)：
•Penelope Group Holdings的有限合夥人，包括Advent International GPE IX，LP(“Fund IX”)也持有Penelope Group Holdings GP II，LLC(“Penelope Group Holdings GP II”)的100%股權，Penelope Group Holdings GP II是Penelope Group Holdings的普通合夥人。此外，基金IX還將Penelope Group Holdings GP II的100%股權貢獻給Olaplex Holdings：
◦總計648,124,642股Olaplex Holdings的普通股；以及
◦應收税金協議(定義見下文)項下的某些付款權利；
•購買Penelope控股公司普通股的已發行期權和Penelope控股公司的已發行現金結算單位轉換為購買Olaplex控股公司的股票和Olaplex控股公司的現金結算單位的期權如下：
◦購買Penelope控股公司普通股的基於時間的未償還既得期權被轉換為既得期權，購買總計2929,500股Olaplex控股公司的普通股，並對保留期權價差價值的行權價格進行相應調整；
◦購買Penelope控股公司普通股的未授予時間期權被轉換為基於時間的期權，以購買總計14,314,725股Olaplex控股公司的普通股，並對保留期權價差價值的行權價和轉換前適用於期權的相同基於時間的歸屬時間表進行相應調整；
◦購買Penelope控股公司普通股的未償還業績期權被轉換為(I)購買總計4315275股Olaplex控股公司普通股的既得期權，並對保留期權的行權價格進行了相應調整。
價差價值，以及(Ii)基於時間的期權，購買總計25,363,800股Olaplex控股公司的普通股，並對保留期權價差價值的行權價格進行相應調整，這些期權將有資格在首次公開募股(IPO)的前三個週年的每一天等額分期付款；
◦Penelope Holdings Corp.的未完成的基於時間的現金結算單位被轉換為Olaplex Holdings的總計62.1萬個基於時間的現金結算單位，並對單位基價進行了相應調整，保留了單位的價差價值和轉換前適用於該單位的相同的基於時間的歸屬時間表；以及
◦Penelope Holdings Corp.的優秀業績現金結算單位被轉換為(I)Olaplex Holdings的總計318,600個基於時間的現金結算單位，並對單位基價進行了相應調整，以保留單位的價差價值，這些單位有資格在IPO的前三個週年紀念日的每一天等額分期付款。受制於(A)單位持有人持續服務至適用歸屬日期和(B)Olaplex Holdings普通股在緊接適用歸屬日期前一天結束的連續三十(30)個交易日的加權平均每股收盤價，該價格等於或超過在每個適用歸屬日期的每股21美元的IPO價格，以及(Ii)總計159,300個Olaplex Holdings的已歸屬現金結算單位，並對單位基價進行相應調整，以保留單位的價差價值；(Ii)Olaplex Holdings的已歸屬現金結算單位總數為159,300個單位，並對單位的價差價值進行相應調整；
•“公司”(The Company)訂立應收所得税協議(“應收税款協議”)，根據該協議，本公司須向Penelope Group Holdings的前有限責任合夥人支付。於首次公開發售前重組前已歸屬的購買Penelope普通股的期權持有人(統稱“首次公開發售前股東”)，按應收税項協議規定，本公司於首次公開發售後實際變現的美國聯邦、州或地方税節省的現金(如有)的85%。
•從Olaplex Holdings獲得Penelope Group Holdings部分股權的Olaplex Holdings和Olaplex Intermediate，Inc.將Penelope Group Holdings的100%股權和Penelope Group Holdings GP II的100%股權貢獻給Olaplex Intermediate Inc.的直接子公司Olaplex Intermediate II，Inc.
•Penelope Group Holdings和Penelope Group Holdings GP II與Olaplex合併 Intermediate II，Inc.與Olaplex Intermediate II，Inc.在每次合併中倖存下來。
重組後，Olaplex Holdings是一家控股公司，也是Olaplex，Inc.的間接母公司。
環境問題
遵守影響我們全球業務的環境法律和法規沒有，目前預計也不會對我們的財務狀況、資本支出或競爭地位產生實質性的不利影響。
行政主任
下面的表格和傳記列出了截至2022年3月8日有關擔任我們高管的個人的信息。
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| 名字 | 年齡 | 職位 |
| 行政主任 | | |
| 王覺 | 58 | 董事總裁兼首席執行官 |
| 蒂凡尼·沃爾登(Tiffany Walden) | 35 | 首席運營官、首席法務官和祕書 |
| 埃裏克·蒂齊亞尼 | 44 | 首席財務官 |
行政主任
王覺自2021年8月以來一直擔任董事會成員，自2020年1月8日起擔任我們的首席執行官，並自2021年8月以來擔任Olaplex Holdings，Inc.的總裁兼首席執行官。在重組之前，王女士自2020年2月以來一直是Penelope Group GP，LLC(“Penelope Group GP經理人董事會”)--Penelope Group Holdings的普通合夥人--的管理委員會成員。王女士在衡量各類業務的業務和財務業績方面擁有豐富的經驗。
新興企業、中端市場成長型組織和老牌/傳統公司。她在數字和技術驅動的增長平臺方面擁有戰略和運營專長。在加入Olaplex之前，王女士於2017年至2019年擔任摩洛哥石油公司全球首席執行官，於2015年至2017年擔任Elizabeth Arden總裁，並於2012年至2015年擔任StriVectin首席執行官。王女士目前擔任董事化粧品執行女性和200人委員會(C200)。王女士獲得澳大利亞國立大學政治學學士學位(榮譽)。
蒂凡尼·沃爾登(Tiffany Walden)自2021年8月以來一直擔任董事會成員，目前擔任我們的首席運營官、首席法務官和祕書。在重組之前，沃爾登女士自2020年1月以來一直是佩內洛普集團GP管理委員會的成員。沃爾登女士對Olaplex有很深的瞭解，她於2016年加入公司，擔任我們的總法律顧問，直到
2018年至今，擔任各種職務，包括2018年至2019年的首席行政官，2018年至今的首席法務官，2020年至今的首席運營官，並曾擔任Olaplex Holdings的首席運營官、首席法務官和祕書。從2021年8月開始。沃爾登是管理團隊中不可或缺的一員。在加入Olaplex之前，沃爾登女士於2011年至2016年擔任董事知識產權總監和託裏·伯奇律師事務所(Tory Burch)高級法律顧問，負責公司的所有知識產權和品牌保護事務。沃爾登女士擁有威廉與瑪麗法學院的法學博士學位和紐約大學新聞與商業專業的個別化學習學士學位。
埃裏克·蒂齊亞尼自2021年6月以來一直擔任我們的首席財務官，並一直擔任Olaplex Holdings的首席財務官。從2021年8月開始。在加入Olaplex之前，Tiziani先生在全球消費品公司聯合利華(Unilever)擔任財務主管超過21年，在4個國家和地區擔任過11個職位。Tiziani先生在金融領導職位、併購和美容行業擁有豐富的專業知識。Tiziani先生於2018年至2021年擔任聯合利華北美首席財務官，於2016年至2018年在倫敦擔任聯合利華全球美容和個人護理及全球研發財務副總裁，於2013年至2016年在倫敦擔任財務全球併購副總裁，於2010年至2013年在多倫多擔任聯合利華加拿大財務副總裁。Tiziani先生在哥倫比亞大學獲得工商管理碩士學位，在高露潔大學獲得經濟學學士學位。
可用的信息
我們的互聯網地址是www.olaplex.com。我們的網站和網站上包含的或可以通過網站訪問的信息不會被視為通過引用併入本Form 10-K年度報告中，也不會被視為Form 10-K年度報告的一部分。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告，包括證物、委託書和信息聲明，以及根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13(A)、14和15(D)條提交或提交的報告的修訂版，在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快可通過我們網站的“投資者”部分免費獲取。此外，我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過美國證券交易委員會的互動數據電子申請系統查閲，網址為http://www.sec.gov。我們在任何證券備案文件中作出的所有陳述，包括所有前瞻性陳述或信息，都是在包含該陳述的文件日期作出的，除非法律要求我們這樣做，否則我們不承擔或承擔任何更新這些陳述或文件的義務。
第1A項。危險因素
投資我們的普通股是有風險的。您應仔細考慮以下有關這些風險的信息，以及本年度報告中包含的其他信息。下面描述的風險是我們認為是我們面臨的實質性風險。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大影響，我們普通股的交易價格可能會下降。新冠肺炎大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化，正在並將加劇以下一些風險和不確定性。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、前景、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。請參閲本年度報告其他部分的“有關前瞻性陳述的特別説明”。
與我們的業務相關的風險
我們無法預測和應對市場趨勢和消費者偏好的變化，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的持續成功取決於我們能夠及時、有效地預測、衡量和應對消費者對護髮和其他美容產品品味的變化、對我們行業和品牌的態度，以及消費者在哪裏和如何購物。我們必須繼續努力，保持和提高我們品牌的認知度，發展，
製造和營銷新產品，維護和適應現有的和新興的分銷渠道，成功地管理我們的庫存，並對我們如何以及在哪裏營銷和銷售我們的產品的方法進行現代化和精細化。我們的新產品和對現有和未來產品的創新可能不會像我們過去的產品那樣受到消費者的接受。
消費者的品味和偏好不能確切地預測，可能會迅速變化。消費者使用數字和社交媒體以及分享信息和觀點的速度增加了這種風險。即使我們成功預測了消費者的需求和偏好，我們充分滿足這些需求和偏好的能力在一定程度上也將取決於我們繼續開發和推出創新、高質量的產品，並在擴大我們提供的產品範圍的同時保持我們獨特的品牌身份。我們未能預見並有效應對市場上消費者對我們產品不斷變化的偏好和趨勢，或未能有效地推出吸引消費者的新產品或現有產品的創新，或者我們的競爭對手更及時地推出類似產品，可能會導致銷售額下降、庫存過剩或庫存短缺、降價和註銷以及品牌忠誠度下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們最近的快速增長可能是不可持續的，也不能預示未來的增長，我們預計隨着時間的推移，我們的增長率最終會放緩。
我們經歷了顯著而快速的增長。淨銷售額從2019年的1.482億美元增加到2020年的2.823億美元，2021年增加到5.984億美元。我們的歷史增長率可能是不可持續的，也不能預示我們未來的增長率，而且在未來一段時間內，我們的淨銷售額可能會下降或增長比我們預期的更慢。我們相信，淨銷售額的持續增長，以及我們改善或保持利潤率和盈利能力的能力，將取決於我們應對本“風險因素”部分其他部分描述的挑戰、風險和困難的能力。我們不能保證我們能夠成功應對未來增長面臨的任何此類挑戰或風險。這些因素中的任何一個都可能導致我們的淨銷售額增長放緩或下降，並可能對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。即使我們的淨銷售額繼續增長，我們的增長速度也可能因為其他一些原因而放緩，包括對我們產品的需求增長放緩、競爭加劇、增長放緩或整體市場規模縮小，或者如果我們無法利用增長機會。此外，有時銷售增長或盈利可能集中在我們相對較少的產品或國家。如果不能繼續增長我們的淨銷售額，或提高或保持利潤率，將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。您不應該依賴我們的歷史增長率作為我們未來業績的指標。
我們很大一部分淨銷售額依賴於有限數量的客户，這些客户中的一個或多個的流失可能會減少我們的淨銷售額，並對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
在截至2021年12月31日的一年中，我們最大的10個客户佔我們淨銷售額的56%，其中兩個客户各佔我們淨銷售額的10%以上。我們預計，在可預見的未來，這些客户將繼續佔我們淨銷售額的很大一部分。一個重要客户的流失或對這些客户的銷售額的任何大幅下降，包括由於我們的一個客户的重組或破產、此類客户之間的整合、零售店關閉、消費者需求下降或其他因素，都將減少我們的淨銷售額和運營收入，因此將對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的品牌對我們的成功至關重要，負面宣傳可能會對我們的品牌價值產生負面影響。如果我們不能維護我們的品牌價值，或者我們的營銷努力不成功，我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到不利影響。
維持、推廣和定位我們的品牌在很大程度上取決於我們營銷和銷售努力的成功，以及我們提供一致、高質量產品的能力。如果我們無法實現這些目標，或者我們的公眾形象或聲譽因傳統或社交媒體渠道的負面宣傳而受損，我們的品牌可能會受到不利影響。我們不能保證我們的品牌發展戰略會提高我們品牌的認知度或增加收入。
此外，隨着競爭的加劇，我們品牌的重要性可能會增加，這可能需要在我們的品牌營銷活動上增加支出。維護和提升我們的品牌形象可能還需要我們在銷售、營銷和在線運營等領域進行額外的投資。這些投資可能是巨大的，也可能不會成功。此外，如果我們不能成功地保護我們品牌的知識產權，我們的品牌價值可能會受到損害。任何對我們品牌或聲譽的損害都可能對我們吸引和吸引客户以及擴大業務的能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們執行長期戰略計劃的能力。
要實現我們的長期戰略計劃，需要對新的能力、類別、分銷渠道、供應鏈設施、技術和新興市場進行投資。這些投資可能會導致短期成本，而不會產生相關的當前銷售，因此可能會稀釋我們的收益。此外，我們可能會處置或停產部分產品，或簡化運營並在此過程中產生成本。雖然我們相信我們的計劃將導致銷售額和盈利的長期增長，但我們可能無法實現預期的好處。未能實現收益可能是由於我們無法執行計劃、全球或當地經濟狀況、競爭、護髮業的變化以及本文所述的其他風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能吸引新的客户和消費者，留住現有的客户和消費者，或者不能保持或增加對這些客户和消費者的銷售，我們的業務、前景、運營結果、財務狀況、現金流和增長前景可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於消費者對我們產品的廣泛接受。為了吸引新的消費者，並繼續擴大我們的客户和消費者基礎，我們必須吸引和吸引認同我們產品的髮型師和消費者。如果我們不能提供高質量的消費者體驗，或者如果我們現有或潛在的客户或消費者不相信我們的產品是高質量的或優於其他產品，那麼我們留住現有客户和消費者、獲得新客户和消費者以及發展業務的能力可能會受到損害。我們在提升我們的品牌、吸引新客户和消費者以及與我們的專業和消費者社區互動方面進行了重大投資，我們預計將繼續進行重大投資來推廣我們的產品。這樣的活動可能代價高昂，可能不會帶來新的客户或消費者，也不會增加我們產品的銷量。此外，隨着我們的品牌越來越廣為人知，我們可能不會像過去那樣吸引新的消費者或以同樣的速度增加淨銷售額。如果我們無法獲得購買足夠數量的產品來發展業務的新客户，我們可能無法產生與供應商提高效率所需的規模，我們的淨收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，我們未來的成功在一定程度上取決於我們隨着時間的推移增加對現有客户的銷售的能力，特別是那些參與度很高、經常和/或大量購買我們提供的產品的現有客户。我們可能無法成功地保持或增加對現有客户的銷售，或與現有客户保持牢固的關係，因為我們擴大了客户基礎，推出了新產品，並發展了自己的電子商務業務，這些業務與我們的專業和專業零售客户爭奪消費者的銷售額。我們還可能受到以下因素的影響：與庫存管理相關的專業零售客户的政策和需求的變化，此類客户定價、營銷、廣告和/或促銷策略的變化，客户的空間分配，或者我們的展示空間或在線知名度的大幅下降，或者持續的新冠肺炎疫情，這些可能會導致零售商關閉門店或體驗流量減少。如果現有消費者不再覺得我們的產品有吸引力，對我們的客户服務(包括髮貨時間)不滿意，或者如果我們不能及時更新我們的產品以滿足當前的趨勢和消費者需求，我們的現有客户可能不會購買，或者如果他們購買了，他們可能會在未來購買更少或更少的產品。
如果我們不能繼續吸引新客户或現有客户減少在我們提供的產品上的支出，或者不能重複購買我們的產品，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景都可能受到損害。
我們的業務取決於我們是否有能力通過使用社交媒體來維持一個強大的參與型客户和消費者社區。如果我們經歷了與我們的營銷努力或社交媒體的使用相關的負面宣傳，未能維持和發展我們的大使和倡導者網絡，或者以其他方式未能滿足客户或消費者的期望，我們可能無法維護和提升我們的品牌。
我們經常使用第三方社交媒體平臺來提高我們品牌的知名度，並與我們的髮型師和消費者社區互動。我們還與品牌大使和品牌倡導者合作，他們推廣和營銷我們的產品，參與產品發佈，與我們的專業髮型師和消費者社區接觸，並教育消費者瞭解Olaplex產品。近年來，社交媒體平臺的使用明顯增加，包括博客、聊天平臺、社交媒體網站和其他形式的基於互聯網的交流，允許個人與我們的產品互動，這是提高品牌知名度的一種手段。
隨着現有社交媒體平臺的發展和新平臺的發展，我們和我們的大使和倡導者必須繼續在這些平臺上保持存在，並在新興的流行社交媒體平臺上建立存在。如果我們不能經濟高效地發展和持續改善我們在社交媒體平臺上面向消費者的存在，我們獲得新客户和消費者的能力可能會受到影響，我們可能無法提供方便的
為我們的消費者提供始終如一的體驗，而不受銷售渠道的限制。這可能會對我們與其他公司競爭的能力造成負面影響，並導致對我們品牌的忠誠度下降。
我們的品牌大使、品牌倡導者、消費者和我們使用社交媒體增加了我們的形象和聲譽受到負面影響的風險。特別是，我們品牌大使或品牌倡導者的聲譽可能會影響消費者對我們產品或品牌的看法。社交媒體和其他面向消費者的技術越來越受歡迎，提高了信息傳播的速度和覆蓋範圍，並使用户能夠更有效地組織集體行動，如抵制和其他破壞品牌的行為。無論信息的準確性如何，通過社交媒體傳播信息都可能損害我們的品牌或我們的業務。這可能包括與我們的產品相關的負面宣傳，或與我們或我們的高管、團隊成員、員工、品牌大使、品牌倡導者或其他可能被視為與我們有關聯的個人或實體採取(或未採取)行動有關的負面宣傳。這種負面宣傳可能與在社會、環境和社區外展問題和倡議方面採取的(或不採取的)行動有關。損害可能是直接的，沒有給我們提供補救或糾正的機會，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，更多地使用社交媒體進行產品推廣和營銷可能會增加我們監督此類材料合規性的負擔，並增加此類材料違反適用法規可能包含有問題的產品或營銷聲明的風險。
我們有能力與現有的大使和倡導者保持關係，並確定新的大使和倡導者，這對於擴大和維護我們的客户和消費者基礎至關重要。隨着我們的市場競爭日益激烈，或者隨着我們在國際上的擴張，招聘和維持新的大使和倡導者可能會變得越來越困難。如果我們不能與我們的大使和倡導網絡發展和保持牢固的關係，我們促進和保持消費者對我們品牌的認知的能力可能會受到不利影響。此外，如果我們在這方面的支出過高，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。我們的大使或倡導者可能會以損害我們品牌形象或違反適用法律或法規或平臺服務條款的方式從事行為或使用他們的平臺，所有這些行為都可能歸咎於我們，或可能使我們面臨監管調查、集體訴訟、責任、罰款或其他處罰。
此外，客户投訴或負面宣傳，特別是在博客和社交媒體網站上，可能會降低客户忠誠度和社區參與度。我們無法識別、響應和有效管理社交媒體的加速影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的大部分產品依賴單一來源的製造商和供應商，製造商或供應商的流失或原材料或成品供應的短缺可能會損害我們的業務、前景、經營業績、財務狀況和/或現金流。
我們的產品一般依賴於單一或有限數量的製造商和供應商。我們從第三方供應商那裏採購原材料、零部件和包裝，我們的成品由三家第三方製造商生產。有一家公司生產的產品佔我們2021年淨銷售額的75%以上，我們目前提供的大部分產品都仍然依賴它們。此外，我們產品的主要原材料是我們的專利成分雙氨基，這是由美國的一家合同製造組織生產的。過去，我們能夠獲得足夠的成品和基本原材料的供應，目前我們相信我們的產品幾乎所有成分都有充足的供應，包括雙氨基。然而，由於全球需求增加和供應能力有限，我們可能會遇到原材料的供應問題，或者其他供應中斷。如果我們的任何成品製造商或雙氨基供應商或我們的任何其他原材料無法履行職責，而我們被要求尋找替代供應來源，這些新的製造商或供應商可能必須根據適用的行業、政府和公司強制供應商標準獲得資格，這可能需要額外的投資，而且非常耗時。我們不能保證我們能夠毫不遲疑地在類似條件下建立替代關係。
除了雙氨基之外，我們產品中使用的其他主要原料包括精油和特種配料，這些都是我們從第三方供應商那裏獲得的。雖然我們試圖通過與供應商的合同安排來減少這些原材料價格波動的風險，但我們可能無法準確預測價格，因此有時支付的價格可能高於現行的市場價格，這可能使我們與競爭對手相比處於劣勢，競爭對手可能能夠提供更低的價格，同時保持類似的利潤率。我們相信我們的第三方製造商和供應商有足夠的資源和設施來克服許多不可預見的供應中斷。然而，如果我們的第三方無法提供足夠的成品和我們產品所使用的材料，或者這些製造商或供應商中的任何一家的損失，以及在尋找或過渡到替代製造商或供應商方面的任何困難，都將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們製造商或供應商的財務或業務狀況的變化可能會使我們蒙受損失，或對我們的能力產生不利影響
將產品推向市場。此外，如果我們的製造商或供應商未能按照適用標準及時提供足夠數量的商品和服務，可能會對我們的客户服務水平和整體業務造成不利影響。如果我們遇到供應短缺、價格上漲、運輸倉儲和其他必要服務中斷，或我們的產品使用的原材料、配料、部件或包裝方面的監管障礙，我們可能需要尋找替代供應或供應商，並可能在尋找質量和價格具有可比性的替代品方面遇到困難。此外，由於特定原材料的短缺，我們可能需要重新配製或替代產品中的配料，以滿足需求。如果我們不能成功應對這些問題，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
如果我們不能準確預測客户需求、管理庫存和規劃未來費用，我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們根據運營預測和對未來需求的估計來確定當前和未來的庫存需求和費用水平。為了確保充足的庫存供應，我們必須能夠根據我們對特定產品未來需求的估計，預測庫存需求和費用，並充分提前向製造商和供應商下訂單。未能準確預測需求可能導致庫存供應效率低下或成本增加。我們可能不會攜帶大量庫存，而且可能無法滿足短期需求增長，這可能會加劇這種風險。因此，如果我們不能準確預測客户需求，我們可能會遇到庫存過剩或可供銷售的產品短缺的情況。超過客户需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷，或者以折扣價出售多餘的庫存，這將導致我們的毛利率受到影響，並可能損害我們品牌的實力和溢價性質。此外，低於預期的需求還可能導致製造產能過剩或製造效率下降，這可能會導致利潤率下降。相反，如果我們低估了客户需求，包括由於意外的增長，我們的製造商和供應商可能無法交付滿足我們要求的產品，我們可能會為了確保必要的產能而承受更高的成本，或者我們可能會招致更高的運輸成本。無法滿足客户需求和延遲向客户交付我們的產品可能會導致聲譽損害和客户關係受損，並對我們的業務、前景、運營業績、財務狀況和/或現金流產生不利影響。
此外，雖然我們非常關注預測工作，但我們收到的訂單的數量、時間、價值和類型本質上是不確定的。此外，我們不能確保相同的增長率、趨勢和其他關鍵業績指標是對未來增長有意義的預測指標。我們的業務以及我們預測需求的能力也受到美國總體經濟和商業狀況以及客户對未來經濟狀況的信心程度的影響，我們預計由於這些因素而預測需求的能力將越來越受到國際市場狀況的影響。我們的一部分支出是固定的，因此，我們可能無法及時調整支出，以彌補淨收入的任何意外缺口。任何未能準確預測淨收入或毛利率的行為都可能導致我們的經營業績低於預期，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
製造、供應鏈或我們的航運分銷和倉庫管理網絡的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成品在美國和歐洲生產，其中很大一部分是在加州生產的。這些地點的任何運營中斷都可能導致我們無法滿足需求。我們受到產品和供應鏈製造過程中固有風險的影響，許多因素可能會損壞或摧毀製造設備或我們的零部件、供應品或成品庫存，導致我們產品的製造、供應和分銷出現重大延誤，導致關鍵信息丟失，並導致我們產生額外費用。這些因素包括工業事故、自然災害、罷工和其他勞資糾紛、產能限制、設備或技術故障或故障、原料、材料或包裝供應的中斷，以及全球短缺、供應鏈或信息技術中斷、關鍵製造場所或供應商的損失或損害、產品質量控制、安全、大宗商品價格和能源成本的上漲、許可要求和其他監管問題，以及自然災害、與流行病相關的關閉和其他我們無法控制的外部因素。如果發生這樣的事件，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於新冠肺炎疫情，我們的一款產品的生產出現了延誤，而且我們可能還會經歷更多類似的延誤。
雖然我們維持我們認為適合我們的製造業務的業務中斷保險，但我們的保險可能不包括任何特定情況下的損失，或者可能無法以商業合理的條款提供保險，以涵蓋某些災難性事件或中斷。另外，不管保險範圍有多大，
這些設施的損壞或任何妨礙我們及時製造產品能力的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴第三方全球供應商將我們的產品交付給客户，包括直接交付給消費者。我們高效接收進貨庫存和向客户發運商品的能力可能會受到我們和這些供應商無法控制的因素的負面影響，包括大流行、天氣、火災、洪水、斷電、地震、戰爭或恐怖主義行為或其他特別影響其他航運合作伙伴的事件，如勞資糾紛、財務困難、系統故障和我們所依賴的航運公司運營的其他中斷。 我們的船運供應商在交貨過程中也要承擔損壞或丟失的風險。我們過去經歷過，未來也可能會經歷由於我們無法控制的原因而導致的發貨延誤，包括新冠肺炎大流行的結果，它影響了全球的航運、倉儲和其他供應鏈運營，導致延誤和更高的成本。目前全球船舶、集裝箱和其他運輸短缺、勞動力短缺和港口擁堵已經並預計將繼續推遲庫存訂單，進而推遲向我們的客户交付以及我們公司運營的電子商務網站上的可用性。此外，我們的第三方提供商可能會更改我們運輸安排的條款，或徵收附加費或高峯期定價，這可能會對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。
如果我們不能與我們的第三方運輸、倉儲和分銷供應商協商可接受的價格和其他條款，或者如果這些供應商在處理我們的訂單或向客户交付我們的產品時遇到性能問題或其他困難，或者如果我們客户訂購的產品沒有及時發貨或在發貨過程中損壞或丟失，我們的客户可能會感到不滿，停止購買我們的產品，這將對我們的運營結果產生負面影響。
我們在競爭激烈的類別中運營。
我們面臨着來自世界各地公司的競爭，包括跨國消費品公司。我們的大多數競爭對手比我們擁有更多的資源，其他一些是較新的公司，一些在我們代表較少的分銷渠道或地區進行競爭。由於更大的研發業務、製造能力和其他因素，我們的競爭對手也可能比我們更快地對不斷變化的商業和經濟狀況做出反應。美容行業的競爭基於多種因素，包括創新、產品有效性、定價、對消費者的服務、促銷活動、廣告、特別活動、新產品介紹、電子商務舉措和其他活動。我們很難預測競爭對手在這些領域採取行動的時機和規模。
我們的競爭力還取決於我們品牌和產品的持續實力，我們吸引和留住關鍵人才和其他人員的能力，我們品牌大使和品牌倡導者的影響力，我們第三方製造設施和分銷網絡的效率，我們與主要客户的關係，以及我們維護和保護我們業務中使用的知識產權和其他權利的能力。我們相信，我們在核心市場享有良好的聲譽，我們產品的質量和性能，我們對創新的重視，以及與我們的專業和消費者羣體的互動，使我們能夠有效地競爭。然而，如果我們的聲譽受到負面影響，我們吸引和留住客户和消費者的能力也會受到影響。此外，我們在美國的某些分銷商和主要零售商擁有或以其他方式隸屬於營銷和銷售競爭品牌的公司，因此，他們可能有興趣推廣這些競爭品牌，而不是我們的產品。我們無法繼續在世界主要國家有效競爭，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到消費者購物偏好的變化、分銷渠道的變化以及沙龍和零售環境的變化的影響，這些變化可能會對我們的產品需求以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們不能確保對沙龍治療的需求總是存在的。我們可能會受到沙龍環境變化的影響，如果沙龍治療需求下降，我們的專業客户可能會限制他們的產品供應。同樣，沙龍市場可能會出現整合。如果合併導致客户購買力增強，我們可能不得不降低產品成本，這將對我們的收益產生影響。我們客户之間的整合也可能增加客户集中的風險。
此外，我們還看到實體店的零售流量有所下降。消費者的偏好在很大程度上已經轉向在線渠道，由於新冠肺炎大流行，這一趨勢加速了。由於這些或其他因素，零售業的整合或清算可能會導致我們變得越來越依賴關鍵零售商，並可能導致與客户集中相關的風險增加。對我們客户的業務運營造成嚴重的不利影響，可能會對我們產生相應的實質性不利影響。
原材料成本的波動可能會增加我們的銷售成本，並導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。
由於我們無法控制的原因，我們過去曾經歷過，將來也可能會經歷我們產品所用原材料成本的波動。我們的原材料成本受天氣、供應受限、客户需求、大宗商品市場投機、生產國與消費國貨幣的相對估值和波動以及其他一般不可預測和我們無法控制的因素的影響。原材料成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
自2014年成立以來，我們的業務迅速擴大。有時，我們還可能在一個或多個市場或一個或多個產品上經歷顯著增長。為了有效地管理我們的增長，我們必須繼續實施我們的運營計劃和戰略，改善和擴大我們的人員和信息系統基礎設施，並擴大、培訓和管理我們的員工基礎。
增長還會給我們有效管理運營的能力帶來壓力，因為這需要我們擴大管理團隊、銷售和營銷、產品開發和分銷職能。增長可能還要求我們升級我們的管理信息系統以及其他流程和技術。它還要求我們獲得足夠的原材料和製造能力，以及額外的運營能力和設施，以倉儲和分銷我們的產品。支持增長的無效管理執行可能會導致產品延遲或短缺、操作錯誤、客户服務不足、我們的營銷團隊或品牌大使的不當主張或促銷以及政府的調查和調查，所有這些都可能損害我們的收入和實現持續增長的能力，並導致意想不到的費用。此外，我們還需要繼續吸引和培養合格的管理人才，以保持增長。如果我們不能成功地留住現有人員，並發現、聘用和整合新的人員，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
第三方非法分銷和銷售我們的產品的假冒版本，或者第三方未經授權轉用我們的產品，可能會對我們的淨銷售額產生不利影響，並對我們的聲譽和業務產生負面影響。
第三方可能非法分發和銷售我們產品的假冒版本。與我們的正品相比，這些假冒產品在質量和其他特性方面可能較差，和/或假冒產品可能會帶來我們的正品不會呈現給消費者的安全風險。消費者可能會將假冒產品與我們的正品混淆，這可能會損害或削弱我們品牌的形象、聲譽和/或價值，並導致消費者未來不再購買我們的產品，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
銷售給專業沙龍分銷商的產品僅供沙龍和個人沙龍專業人員使用，或者專門銷售給這些沙龍的零售消費者。儘管我們努力防止這些產品從這些客户手中轉移，但我們的產品被出售給預定沙龍和沙龍專業人士以外的銷售點的事件已經發生，並繼續發生，例如賣給百貨零售商或未經批准的銷售點。在某些情況下，這些被轉移的產品可能是陳舊的、損壞的或以其他方式摻假的。如果消費者因為感覺到我們的品牌形象、聲譽和/或價值受到任何損害或降低而選擇購買被轉移的產品和/或選擇購買我們的競爭對手製造或銷售的產品，這種轉移可能會導致我們產品的淨銷售額下降。
我們一直無法消除，將來也可能無法消除所有假冒活動和未經授權的產品轉移，這兩種活動都可能對我們的聲譽產生負面影響，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們不能準確預測新產品或現有產品的銷量，或者我們的供應鏈、信息系統和管理壓力增加，我們的業務可能會受到負面影響。
新產品的推出可能會為新產品或當前產品帶來顯著的活動和高水平的購買，這可能會導致本季度收入的增長高於正常水平，並與去年同期相比出現偏差。這些優惠也可能提高我們的產品退貨率。我們可能會遇到與新產品發佈相關的有效管理增長的困難。
此外，這些產品的規模和時間表增加了我們供應鏈和訂單處理系統的壓力。我們可能無法針對現有產品需求的意外變化或對新產品的需求進行適當的產能擴展，這可能會損害我們的聲譽和盈利能力。
如果我們不能準確預測每個市場的產品發佈或持續銷售的銷售水平，並獲得足夠的產品供應來滿足需求，我們可能會招致更高的加急運輸成本，我們可能會暫時耗盡某些產品的庫存，這可能會對我們與客户和消費者的關係產生負面影響。相反，如果需求不符合我們對產品發佈或持續產品銷售的預期，我們可能會導致庫存減記。
我們的成功在一定程度上取決於我們的關鍵人員。
我們的成功在一定程度上取決於我們留住關鍵人員的能力，包括我們的高管和高級管理團隊。特別是，我們高度依賴我們的總裁兼首席執行官Jue Wong和我們的首席運營官、首席法務官兼祕書Tiffany Walden的經驗、聲譽和貢獻。我們一名或多名關鍵員工的意外流失可能會對我們的業務產生不利影響。我們的成功在一定程度上還取決於我們繼續識別、聘用、培訓和留住其他高素質人員的能力。為了支持我們的持續增長，我們必須有效地整合、發展和激勵一大批新員工。為了吸引頂尖人才，我們可能需要提高員工薪酬水平，以保持在吸引和留住優秀員工方面的競爭力。對這些員工的競爭可能會很激烈。我們未來可能無法吸引、整合或留住人才，如果做不到這一點，可能會對我們的業務產生不利影響。與執行我們的戰略計劃和其他倡議相關的壓力可能會加劇這一風險。
新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的財務業績造成不利影響，將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展。
新冠肺炎的爆發和全球蔓延極大地擾亂了我們的運營環境，包括零售店、美髮沙龍、製造、分銷以及我們許多客户的運營能力。雖然最初在大流行期間，沙龍和零售商的運營受到限制，導致許多人關閉或運營水平大幅下降，但自2020年第三季度以來，美國大部分地區的沙龍和零售商的運營水平接近大流行前的水平，儘管我們觀察到，由於強制運營限制，2021年第四季度和2022年初，沙龍和零售商關閉的情況略有增加。此外，我們一些較小市場的沙龍和零售商繼續受到限制或減少運力，或者已經完全關閉，這繼續影響我們在這些市場的銷售。
新冠肺炎大流行和遏制病毒傳播的措施也在大流行期間的不同時期影響了我們的製造、供應鏈、倉儲和分銷業務，導致向客户發貨的延遲。如果我們的第三方供應商遇到長時間延誤或我們無法確保額外的分銷能力，如果需要，我們通過所有渠道向客户交付產品的能力可能會受到負面影響，我們可能會產生更高的成本，這將對我們的運營結果產生不利影響。
新冠肺炎疫情明顯增加了經濟的不確定性，引發了人們對經濟放緩和全球經濟衰退可能性的擔憂。各有關部門和其他方面目前或未來為遏制新冠肺炎傳播而採取的措施、這些措施的持續時間和範圍、新毒株的影響、有效疫苗的廣泛可獲得性和疫苗接種率，以及這一大流行的一般經濟後果，也存在相當大的不確定性。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的現金流、業務、財務狀況、運營結果和前景，將取決於高度不確定、無法預測和通常不在我們控制範圍內的未來事態發展。隨着我們繼續關注與新冠肺炎疫情相關的事態發展，包括對我們的客户、供應商和消費者的影響，我們已經採取了某些措施來保護我們的業務，包括在我們的合同製造地點保持額外的原材料庫存，以及使用包括空運在內的替代運輸方式，我們未來可能會採取類似或進一步的行動來應對疫情。我們採取的一些行動可能會對我們的盈利能力產生不利影響，而且我們不確定我們的行動是否足以緩解新冠肺炎的風險和影響。
我們的生意受季節性的影響。
我們的業務歷史上一直受到傳統零售銷售期常見的季節性趨勢的影響，由於消費者為特殊和假日活動以及零售商為假日銷售季購買的數量增加，我們的業務結果通常在本財年下半年略有上升。因此，不良事件
在這幾個月內發生的事件可能會對我們整個財年的經營業績產生不成比例的影響。此外，第三季度和第四季度更高的銷售額可能會導致我們在本財年第二季度和第三季度的營運資金需求更大。由於這些因素和其他因素造成的季度波動，我們在不同財政季度的經營業績比較可能不是我們未來業績的準確指標。此外，我們近年來的快速增長可能會掩蓋季節性趨勢對我們業務的影響程度，並可能繼續影響我們的業務。因此，對我們的經營業績進行年度或季度比較可能沒有用處，我們在任何特定時期的業績不一定代表未來任何時期的預期結果。新產品或增強型產品的推出也會影響我們業務的季節性，包括與此類推出相關的成本。
與信息技術和網絡安全相關的風險
我們在很大程度上依賴於信息技術的使用，以及我們的第三方服務提供商的信息技術的使用。任何影響我們的信息技術和網站的重大故障、不足、中斷或數據安全事件都可能對我們的業務、前景、運營結果、財務狀況和/或現金流產生不利影響。
我們越來越依賴信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息，包括在我們的電子商務和其他網站上。我們有效管理業務和協調產品製造、採購、分銷和銷售的能力取決於這些系統的可靠性和容量。我們的信息技術系統以及我們的供應商和服務提供商的信息技術系統可能會因火災、洪水、斷電、電信故障、入侵和其他事件而受到影響。儘管實施了安全措施，但此類系統也可能容易受到不斷變化的網絡安全威脅的影響，例如惡意軟件、勒索軟件以及未經授權篡改造成的類似中斷。這些或其他事件的發生可能會擾亂或損害我們的信息技術，並對我們的業務產生不利影響，包括我們員工充分開展工作的能力。可能為此類事件提供保險的保險單可能不會承保由此造成的任何或全部財務損失或對我們聲譽的更廣泛損害。
如果不能充分維護我們的電子信息和其他機密信息的安全，可能會對我們的業務造成重大不利影響。
作為我們正常業務活動的一部分，我們收集和存儲某些機密信息，包括有關客户、消費者和員工的信息，以及與知識產權有關的信息。我們的電子商貿運作能否成功，有賴於在公共網絡上安全地傳輸機密和個人數據，包括使用無現金支付。危及這些機密或個人信息的機密性、完整性和可用性的安全事件可能是由於網絡攻擊、勒索軟件、計算機惡意軟件、供應鏈攻擊或我們人員的瀆職行為造成的。此外，我們和我們的第三方服務提供商在遠程工作環境中可能更容易受到此類攻擊，隨着新冠肺炎疫情的蔓延，此類攻擊有所增加。我們特別容易受到此類風險的影響，因為我們的員工都是遠程工作。我們不能保證我們的安全措施能夠防止公司或其第三方服務提供商的信息技術系統遭到破壞或癱瘓。如果我們的信息技術系統(包括我們的第三方服務提供商)遭到破壞，造成個人或機密信息的重大損失或泄露，我們可能遭受聲譽、競爭和/或業務損害，產生重大成本，並受到政府調查、訴訟、罰款和/或損害，這可能會對我們的業務、前景、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，雖然我們維持網絡保險，可能有助於為這些類型的事件提供保險，但我們的保險可能不足以覆蓋與這些事件相關的所有成本和責任，任何安全事件的發生可能會影響我們未來獲得保險的能力。另外, 我們處理安全事件的方式可能會影響我們的聲譽和品牌。
我們對個人信息和其他敏感數據的處理可能會產生巨大的成本和負債，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
有關隱私和安全的不斷演變的州、聯邦和外國法律、法規和行業標準適用於我們收集、使用、保留、保護、披露、傳輸和其他處理某些類型的數據，包括關於我們的客户、員工、供應商和其他人的數據。例如，歐盟的GDPR以及英國的“一般數據保護條例”(U.K.GDPR)和“2018年英國數據保護法”(U.K.DPA)實施了嚴格的數據保護合規制度，要求詳細披露個人數據是如何收集和處理的；賦予數據主體關於其個人數據的權利；要求遵守某些數據處理原則，如最大限度地減少數據；並可能對違規行為處以鉅額罰款。在美國，許多州正在考慮採納或已經採納隱私、安全和數據泄露通知法律或法規，包括
CCPA，將於2023年加州隱私權法案(CPRA)生效時擴大。這些法律、法規和標準可能會隨着時間的推移和不同司法管轄區的不同而有不同的解釋和適用。我們不能遵守這些法律或迅速調整我們的做法以反映它們的發展，可能會使我們面臨重大罰款、損害賠償、債務和聲譽損害，這可能會對我們的業務、前景、經營業績、財務狀況和/或現金流產生實質性的不利影響。
與知識產權相關的風險
我們註冊、維護和保護知識產權的努力可能不足以保護我們的業務。
我們的專利和商標對我們的業務至關重要，我們還依賴於我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和技術訣竅。我們通常尋求通過專利、商標、版權和商業祕密法律的組合，以及通過與我們的員工、承包商、合作者、供應商、顧問、顧問和其他第三方簽訂保密、保密和轉讓發明協議來保護我們的專利、商標和其他專有信息。儘管採取了這些措施，我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避或挪用。這可能涉及鉅額費用，可能會阻礙或限制使用我們的知識產權，或者可能導致無法使用有問題的知識產權。如果沒有其他符合成本效益的解決方案，可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
向一個或多個第三方強制執行我們的知識產權可能是昂貴和耗時的，而且任何訴訟中的不利結果都可能使我們的知識產權面臨被無效或覆蓋範圍縮小的風險。專利和商標的挑戰增加了我們開發、設計和營銷產品的成本。我們可能沒有足夠的資源來執行我們的知識產權。此外，我們執行知識產權的能力取決於我們發現侵權行為的能力。可能很難檢測到不為其產品中使用的組件做廣告的侵權者。此外，可能很難或不可能獲得競爭對手或潛在競爭對手的產品侵權的證據。我們可能不會在我們發起的任何糾紛中獲勝，如果我們獲勝，所判給的損害賠償或其他補救措施可能沒有商業意義。此外，由於知識產權訴訟需要披露大量資料，在這類糾紛中，我們的一些機密資料可能會因披露而受到損害。
為保護我們的產品或有效阻止其他公司將競爭技術和產品商業化而提出的待決和未來專利申請可能不會獲得批准或導致專利頒發。此外，在專利發出前的起訴期間，專利申請所要求的覆蓋範圍可以大大縮小。即使一旦發佈，專利權的範圍、有效性、可執行性和商業價值也是不確定的，我們的專利可能沒有足夠的範圍或力量來提供有意義的保護或商業優勢，也可能不會阻止競爭對手開發與我們類似的產品。我們的任何專利或懸而未決的專利申請都可能被第三方挑戰、縮小、規避或宣佈無效。例如，我們知道印度和厄瓜多爾存在懸而未決的反對意見。此外，由於美國專利商標局的兩次授權後審查程序，我們的兩項美國專利中的一些權利要求被確定為無效。無效的索賠是針對在不含我們的雙氨基成分的漂發方法中使用競爭對手的產品的索賠的子集。
雖然我們已經註冊或申請註冊我們的許多商標、商號和品牌名稱，以將我們的產品與競爭對手的產品區分開來，但我們不能向您保證我們的商標申請會獲得批准。第三方也可能反對我們的商標申請，或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰，我們可能會被迫重新塑造我們的產品品牌，這可能會導致品牌認知度的下降，並可能需要我們將資源投入到廣告和營銷新品牌上。
我們依賴我們的非專利專有技術，其他人可能會獨立開發相同或類似的技術，或者以其他方式獲得我們的非專利技術。雖然我們通常通過與員工、承包商、合作者、供應商、顧問和顧問簽訂保密、保密和轉讓發明協議來保護我們的非專利專有技術以及我們的商業祕密、流程和專有技術，但我們不能向您保證，這些協議將在未經授權使用或披露這些專有技術、商業祕密、流程或專有技術的情況下提供有意義的保護。
此外，我們保護知識產權的能力可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。由於新冠肺炎疫情的影響，國內外一些知識產權局修改了備案要求和程序，改變了日常運作，在知識產權轉讓的受理和備案方面也可能行動遲緩。雖然我們目前沒有受到這些延誤的不利影響，但任何無法
建立和維護當前和未來的商標、專利或其他知識產權可能會對我們的業務和品牌的發展和聲譽產生不利影響，或者對我們針對第三方侵權者行使權利以及達成當地許可安排以迅速處理和記錄之前的知識產權轉讓的能力產生不利影響。
如果我們不充分保護我們的知識產權，可能會導致權利的喪失。權利的喪失可能是不可撤銷的。舉例來説，我們須就已註冊的知識產權定期繳付各項續期費用，否則可能會導致受影響的知識產權失效。如果發生這種情況，我們的競爭對手可能會利用我們在市場上獲得的技術、名稱、品牌或商譽，侵蝕或否定我們可能擁有的任何競爭優勢，這可能會損害我們的業務和實現盈利的能力。
如果我們的商標和商號得不到充分保護，我們可能無法在我們感興趣的市場上保持或建立知名度。
如果我們的商標和商號沒有得到充分保護，我們可能無法在目標市場保持或建立知名度，我們的業務可能會受到不利影響。如果我們不能成功註冊我們的商標和商號，並根據我們的商標和商號建立名稱認可，那麼我們可能無法有效地競爭，我們的業務可能會受到不利影響。此外，競爭對手或其他第三方在過去和將來可能會採用與我們類似的商號、商業外觀、商標或域名，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，可能導致市場混亂，並可能要求我們採取法律行動。此外，其他註冊商標或商標的所有者可能會提出商號或商標侵權索賠，這些商標或商標包含我們未註冊商標或商號的變體。我們強制執行或保護我們的商標、商號和域名的努力可能是無效的，可能會影響公眾對我們品牌的看法，可能代價高昂，可能會轉移我們的資源，如果我們的專有權在此類執法努力中受到挑戰，可能會導致我們支付金錢賠償或禁令救濟，阻止我們使用某些商標和商號，所有這些都可能對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們可能無法在世界各地像在美國那樣有效地保護和執行我們的知識產權。
由於外國商標、專利和其他有關專有權利的法律的不同，我們的知識產權在外國可能得不到與美國同等程度的保護。在某些外國司法管轄區，許多公司在保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。例如，對可專利性的要求在某些國家可能不同，特別是在發展中國家。此外，我們保護和執行知識產權的能力可能會受到外國知識產權法意外變化的不利影響。一些國家的法律制度不利於或可能不夠健全，無法有效地實施專利和其他知識產權。這可能會使我們很難阻止侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。因此，我們可能無法阻止第三方在我們擁有專利保護的所有司法管轄區實施我們的發明。此外，競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品，並將其他侵權產品出口到我們擁有專利保護的地區。這些產品可能會與我們的產品競爭，而我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止它們競爭。
此外，我們目前擁有與我們在美國和其他市場的業務相關的商標。隨着我們繼續向國際市場擴張，我們可能會遇到一些與保護我們的品牌和保持在我們運營的國家使用我們的品牌的能力相關的風險。具體地説，我們的商標可能存在與其他公司的註冊商標衝突的風險，這可能需要我們重新命名我們的產品，獲得昂貴的許可，抵禦第三方索賠，或者大幅更改我們的產品。
在外國司法管轄區強制執行我們的專利和商標權的訴訟，無論成功與否，都可能導致鉅額成本，並將我們的努力和資源從我們業務的其他方面轉移出去。雖然我們一般會設法在我們打算推銷和銷售產品的主要市場保護我們的知識產權，但我們不能確保我們能夠在所有司法管轄區做到這一點。此外，我們可能無法準確預測最終需要專利保護的所有司法管轄區，如果我們不能及時在任何這樣的司法管轄區提交專利申請，我們可能會被排除在以後這樣做。因此，我們在這些司法管轄區保護我們的專利和其他知識產權的努力可能是不夠的。
第三方可能會指控我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權，這可能涉及大量成本並對我們的業務造成不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們開發、製造、營銷和銷售我們的產品的能力，而不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。第三方可能會指控我們的產品侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權，我們可能會捲入與我們業務中使用的知識產權相關的訴訟或其他糾紛。
任何此類索賠，即使是那些沒有法律依據的索賠，辯護起來都可能是昂貴和耗時的，可能會分散管理層的注意力和資源，而且任何訴訟中的不利結果都可能危及我們生產和銷售產品的能力。我們可能需要花費大量資源來對抗侵權索賠、支付鉅額賠償金、停止使用某些工藝、技術或其他知識產權、停止製造、提供和銷售某些產品、獲得許可(可能無法按商業合理條款獲得)或重新設計我們的品牌、我們的產品或我們的包裝(這可能是昂貴、耗時或不太可能的)。
此外，我們可能不知道覆蓋或以其他方式與我們的部分或全部產品相關的第三方知識產權。由於我們行業的技術變化、目前的專利覆蓋範圍和新專利的快速發放速度，我們當前或未來的產品可能會在不知情的情況下侵犯或挪用其他方的現有或未來專利或知識產權。此外，由於一些專利申請被保密一段時間，因此我們可能會在不知道未決專利申請的情況下開發產品或技術，一旦專利頒發，該產品或技術就會侵犯第三方專利。專利侵權訴訟的辯護費和和解費用可能不在保險範圍內。專利侵權訴訟可能需要數年時間才能解決。如果我們的辯護不成功，或未能成功獲得任何此類訴訟的駁回，法律費用或和解費用可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。即使解決方案對我們有利，與知識產權相關的索賠數量，以及僅僅是受到威脅的訴訟或其他法律程序的幽靈，也可能導致我們招致鉅額費用，並可能分散我們的人員對日常責任的注意力。解決這些實際和威脅糾紛的直接和間接成本可能會對我們的運營、聲譽和財務業績產生不利影響。
我們可能會受到以下指控的影響：我們的員工、承包商、合作者、供應商、顧問或顧問錯誤地使用或披露其現任或前任僱主的所謂商業祕密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
第三方未來可能會指控其所謂的知識產權被不當使用或披露，或對我們的知識產權的發明權或所有權提出質疑。我們可能會受到這樣的指控：我們或我們的員工、承包商、合作者、供應商、顧問和顧問使用或披露了任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。此外，我們可能面臨第三方的索賠，即我們與有義務將知識產權轉讓給我們的員工達成的協議無效或與先前或相互競爭的轉讓合同義務相沖突，這可能會導致與我們已經開發或將開發的知識產權有關的所有權糾紛，並可能幹擾我們獲取此類知識產權的商業價值的能力。解決所有權糾紛可能需要訴訟，如果我們不成功，我們可能會被禁止使用某些知識產權，或者可能會失去我們在這些知識產權上的專有權利。並非總是能夠識別和阻止員工、承包商、合作者、供應商、顧問和顧問的不當行為，我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或無法管理的風險或損失。這些結果中的任何一個都可能損害我們的業務和競爭地位。
與法律和監管事項有關的風險
糾紛和其他法律或監管程序可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們可能會不時捲入與我們的業務相關或附帶的訴訟、其他糾紛或監管程序，包括與知識產權、監管事項、合同、廣告和其他消費者索賠有關的訴訟。一般來説，我們在訴訟、糾紛或其他訴訟中提出或針對我們提出的索賠可能代價高昂、耗時長，並可能導致和解、禁令或損害賠償，這可能會對我們的業務產生重大影響。我們無法預測我們目前或將來可能成為其中一方的訴訟、糾紛或法律程序的最終解決方案。無論最終解決方案如何，這些訴訟可能會對我們的聲譽、財務狀況和業務產生不利影響，包括利用我們的資源，並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力。見“項目1.商業-法律訴訟”。
我們的產品受聯邦、州和國際法律、法規和政策的約束，這些法律、法規和政策可能會對我們的業務、前景、經營結果、財務狀況和/或現金流產生不利影響。
我們的業務受到世界各地眾多法律、法規和政策的約束。這些法律法規中有許多主觀性很高，可以解讀，不同市場之間差異很大。這些法律法規可能會對我們的業務產生多方面的影響，包括：
•推遲或者禁止在一個或者多個市場銷售產品或者配料的；
•我們向市場進口產品的能力受到限制；
•與合規相關的延遲和費用，如記錄保存、某些產品的屬性文檔、標籤和科學證實；
•對我們可以對我們的產品進行的標籤和營銷聲明的限制；以及
•限制可包含在我們產品中的物質，導致產品重新配方，或召回和停止某些不能重新配方以符合新法規的產品。
這些事件可能會中斷我們產品的營銷和銷售，導致我們受到產品責任索賠，嚴重損害我們在市場上的品牌聲譽和形象，增加我們產品的成本，導致我們無法滿足客户的期望，或者導致我們無法提供足夠數量或足夠質量的產品，這可能導致銷售損失。
在我們可以在某些司法管轄區營銷和銷售我們的產品之前，適用的地方政府當局可能需要我們產品的安全性證據，這可能包括在相關級別對個別成分進行測試。特別是，由於雙氨基是我們的專利成分，它通常不是在特定司法管轄區的產品中使用的預先批准的成分，過去和將來我們都被要求在我們的產品在司法管轄區銷售之前進行測試並向政府當局提供其他數據和信息。例如，澳大利亞當局要求我們對雙氨基進行額外的測試，以便根據澳大利亞的工業化學品引進計劃(AICIS)註冊雙氨基，以便能夠在澳大利亞銷售我們的某些產品。我們正在進行所需的最後測試，並已獲得銷售我們產品的臨時批准。雖然我們對獲得最終批准的能力很有信心，但澳大利亞當局可能會撤回臨時批准，從而影響我們在澳大利亞的某些產品的銷售。此外，我們的國際分銷商主要負責註冊成分或以其他方式獲得任何必要的批准，以便他們在適用地區銷售我們的產品，如果他們不這樣做，可能會減少我們產品的銷售額，損害我們的聲譽。
影響我們業務的其他法律、法規和政策，以及對這些法律、法規和政策的改變或新的解釋或執行，可能會對我們的財務業績產生不利影響。其中包括會計準則、與税務、貿易、數據隱私和數據安全、反腐敗、廣告、營銷、製造、分銷、海關事務、產品註冊、配料、化學品、包裝、選擇性分銷、環境和氣候變化事務有關的法律和法規。我們已被要求，將來也可能被要求在特定司法管轄區重新制定我們的某些產品，由於國家或國際法律或法規的改變或決定、有關成分的新信息或其他原因，我們可能被要求停止或修改我們的產品包裝或標籤。延遲或禁止銷售我們的產品，或需要重新配製我們產品中使用的成分，可能會導致我們的成本增加、產品發佈延遲、產品退貨或召回以及淨銷售額下降，因此可能對我們的業務、前景、運營業績、財務狀況和/或現金流產生不利影響。
與我們產品的營銷和廣告相關的政府法規可能會限制、抑制或延遲我們銷售產品的能力，並損害我們的業務。
多個聯邦、州和外國政府機構監管我們產品的廣告和促銷，以及我們可以就其特性和益處提出的營銷主張，包括在美國、FDA、FTC和州消費者保護機構。這些規定不僅適用於我們公司和員工的行為和聲明，也適用於我們的品牌大使的行為和聲明，包括他們參與我們的產品發佈、媒體日宣傳我們的產品、產品教程和對我們產品的在線評論。
在確定標籤或營銷聲明在適用標準下是否合適時，存在一定程度的主觀性。總是存在這樣的風險，即這些政府機構可能會因為我們的廣告和促銷行為而對我們採取執法行動，或者確定我們為支持我們的
對於任何特定的產品或索賠，索賠都是不夠的，這可能需要我們修改產品索賠或導致罰款。例如，在某些情況下，聯邦貿易委員會尋求執法行動，因為背書未能明確和明顯地披露有影響力的人和廣告商之間的財務關係或物質聯繫。此外，原告律師還根據公司的營銷主張對其提起集體訴訟或虛假廣告訴訟。對我們產品的監管狀況的任何調查，以及這些產品的營銷和銷售的任何相關中斷，或者任何與我們的營銷索賠相關的訴訟，都可能損害我們在市場上的聲譽和品牌形象。
如果我們的產品沒有按照適用的法規生產，不符合質量標準或以其他方式對消費者的健康造成不利影響，可能會導致聲譽損害、補救費用或法規執行。
我們依賴第三方按照適用的法律和其他質量標準(包括美國FDA對化粧品GMP的建議)生產我們的產品。遵守這些標準可能會增加我們產品的製造成本，因為我們與供應商合作以確保產品合格和合規。如果我們或我們的合同製造商未能遵守這些標準，可能會導致客户投訴、不良事件、產品撤回或召回，或者增加我們產品被摻假或貼錯品牌的可能性，其中任何一項都可能導致負面宣傳、補救成本或監管執行，從而影響我們繼續銷售某些產品的能力。由於我們業務的全球性，與產品召回相關的問題可能會加劇，因為在一個司法管轄區的召回可能會導致其他司法管轄區的召回。
政府的審查、詢問、調查和行動可能會損害我們的業務。
由於我們在世界各地開展業務，我們的業務受到政府審查，並可能受到此類審查結果的不利影響。與我們業務相關的監管環境正在變化，政府官員在決定如何解釋和應用適用的法規時往往擁有廣泛的自由裁量權。我們可能會不時收到來自各政府監管機構以及自律組織的正式和非正式詢問，詢問我們的業務以及對當地法律、法規或標準的遵守情況。任何認定我們的業務或活動或我們員工的活動不符合現有法律、法規或標準的行為都可能在許多方面對我們產生負面影響，包括施加鉅額罰款、民事和刑事處罰、中斷業務、失去供應商、供應商或其他第三方關係、終止必要的許可證和許可證、修改商業慣例和合規計劃以及公平補救措施，包括返還、禁令救濟和其他制裁或類似結果，所有這些都可能損害我們的業務。即使這些審查、查詢、調查和行動不會導致任何不利的裁決，它們也可能造成負面宣傳，損害我們的業務，並引發第三方訴訟或訴訟。
如果我們的產品被發現有缺陷或不安全，我們可能會受到各種產品責任索賠，這可能會損害我們的聲譽和業務。
我們的成功在一定程度上取決於我們產品的質量和安全。如果我們的產品被發現有缺陷、不安全或未能滿足消費者的期望，或者如果我們的產品聲明被發現不公平或欺騙性，我們與客户或消費者的關係可能會受到影響，我們一個或多個產品的吸引力可能會降低，我們可能會失去銷售，任何這些都可能對我們的業務造成不利影響。例如，我們歷來收到關於我們產品的投訴，包括投訴我們的產品導致乾燥、皮膚刺激、脱髮或頭髮損壞，或者未能改善頭髮的外觀和質地。我們對我們的產品進行測試，根據這些測試，我們不認為我們的產品是造成這種不良影響的直接原因。然而，無論其是非曲直，這些或未來的投訴都可能對我們的產品和品牌的聲譽產生負面影響，導致我們召回或停止銷售我們的產品，或者導致監管機構加強審查或執法行動，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們已經並可能受到產品責任索賠的影響，包括我們的產品不符合質量或製造規範、含有污染物、正確使用説明不充分、關於副作用以及與其他物質或有健康狀況或過敏的人的相互作用的警告不充分，或者導致不良反應或副作用。產品責任索賠可能會增加我們的成本，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。隨着我們不斷提供越來越多的新產品，我們的產品責任風險可能會增加。
我們維持產品責任保險，並繼續定期評估我們是否能夠而且應該獲得更高的產品責任保險。如果我們的任何產品被發現造成任何傷害或損壞，或者我們受到產品責任索賠的影響，我們的保險可能不足以覆蓋任何特定情況下的所有損失，我們可能要承擔與此類傷害或損壞相關的責任。
我們的員工、客户、供應商和其他業務合作伙伴可能從事不當行為或其他不當活動，包括不遵守監管標準和要求。
我們面臨員工、客户、供應商和其他業務夥伴可能從事欺詐或非法活動的風險。這些各方的不當行為可能包括故意、魯莽和/或疏忽的行為，或未能向我們披露違反以下規定的未經授權的活動：(I)適用監管機構的規則；(Ii)製造標準；(Iii)數據隱私和安全法律或其他類似的非美國法律；或(Iv)要求真實、完整和準確報告財務信息或數據的法律。這些法律可能會影響未來的銷售、營銷和員工教育計劃等。
並非總是能夠識別和阻止我們的員工和第三方的不當行為，我們為發現和防止這些活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或無法管理的風險或損失，或保護我們免受因不遵守此類法律或法規而引起的政府調查或其他行動或訴訟。此外，我們還面臨這樣的風險，即一個人或一個政府可能會指控此類欺詐或其他不當行為，即使沒有發生。如果對我們採取任何此類行動，而我們沒有成功地為自己辯護或維護我們的權利，這些行動可能會導致鉅額罰款或其他制裁，包括施加民事、刑事和行政處罰以及監督義務。無論我們是否成功地對任何此類行動或調查進行辯護，我們都可能會招致包括法律費用在內的鉅額成本，並轉移管理層為我們辯護的注意力。
在美國境外違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他反腐敗法律的行為可能會對我們產生不利影響。
美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)、英國“反賄賂法”和其他司法管轄區的其他反腐敗法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向政府官員或其他人支付不當款項。近年來，反賄賂執法活動大幅增加，美國司法部和美國證券交易委員會的調查和執法程序更加頻繁和積極，非美國監管機構的執法活動增加，針對公司和個人的刑事和民事訴訟增加。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上許多地區銷售我們的產品，這些地區被認為存在政府和商業腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們不能向您保證，我們的內部控制政策和程序將始終保護我們免受員工、分銷商或其他第三方中介機構的魯莽或犯罪行為的影響。如果我們認為或有理由相信我們的員工或代理人已經或可能違反了適用的反腐敗法律，包括《反海外腐敗法》，我們可能會被要求調查或讓外部律師調查相關事實和情況，這可能代價高昂，需要高級管理層投入大量時間和精力。違反這些法律可能需要向政府機構自我披露，並導致刑事或民事制裁，這可能會擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和/或現金流造成不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們面臨着與我們銷售渠道的全球範圍相關的風險。
我們的產品銷往全球60多個國家和地區，其中約42%的2021年淨銷售額來自美國以外。此外，我們的一些產品在歐洲製造，通過第三方，我們在美國國內外擁有關鍵的運營設施，可以在世界各地儲存或分銷待售商品。我們的全球業務受到許多風險和不確定性的影響，包括：
•外幣匯率的波動和在不同地方經營的相對成本，這可能會影響我們的經營結果，我們和競爭對手在同一市場銷售產品的相對價格，以及我們經營所需的某些庫存和非庫存項目的成本；
•當地內亂、政治不穩定或外交或貿易關係的變化可能會擾亂我們在一個或多個市場的運營；
•外國或美國的法律、法規和政策，包括對貿易、移民和旅行、經營和投資的限制；貨幣匯率管制；對進出口的限制，包括許可證要求；關税和税收；
•在我們的產品銷售的一些國際市場的經濟中存在高通脹；
•在銷售我們產品的某些國家缺乏完善或可靠的法律和行政制度；以及
•國際社會、經濟和地緣政治條件，如流行病、恐怖襲擊、戰爭或其他軍事行動，包括但不限於俄羅斯和烏克蘭之間的當前衝突。
這些風險可能會對我們的業務產生不利影響，包括我們利用新的國際市場增長和維持現有國際市場現有運營水平的能力。
由於我們的國際業務，我們面臨着金融風險，包括受到外幣波動的影響和外幣限制的影響。
外匯波動可能會影響我們的財務狀況和經營業績。我們2021年的淨銷售額中約有8%是以外幣計算的，我們從歐洲製造商那裏以歐元購買庫存。隨着我們在國外市場業務的擴大，我們對外匯的敞口可能會增加。在編制財務報表時，我們使用加權平均匯率將美國以外市場的收入和支出從當地貨幣換算成美元。如果美元相對於當地貨幣走強，我們公佈的收入、毛利潤和淨收入可能會減少。
複雜的全球政治和經濟動態可能會影響匯率波動。例如，實施關税、邊境税或其他與美國與其他市場之間的貿易水平相關的措施可能會影響美元的價值。很難預測未來的波動，以及這些波動可能對未來的業績或我們的整體財務狀況產生的影響。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。.
我們有大量的債務，截至2021年12月31日，債務總額約為7.582億美元，其中包括我們定期貸款工具(如本文定義)下的7.582億美元未償債務，以及我們的定期貸款工具(如本文所定義)下的未償還金額。
我們的鉅額債務，加上我們的其他財務義務和合同承諾，可能會產生重要的後果，包括：
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購、銷售和營銷努力、產品開發和其他目的的資金；
•增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性，與負債相對較少的競爭對手相比，這可能使我們處於競爭劣勢；
•限制了我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•增加我們對利率上升的風險，因為我們的某些借款是浮動利率的；
•限制我們進行戰略性收購或導致我們進行非戰略性資產剝離；
•限制我們借入額外資金的能力，或在需要時處置資產以籌集資金，用於營運資本、資本支出、收購、產品開發和其他公司目的。
雖然規管我們負債的協議條款載有對產生額外債務的限制，但這些限制是受多項重要例外情況規限的，而因遵守這些限制而招致的債務可能相當龐大。如果我們和我們的受限制子公司承擔了重大的額外債務，我們面臨的相關風險可能會增加。
償還債務需要大量現金。我們產生足夠現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，我們可能無法產生足夠的現金流來償還債務。
我們的業務可能無法從經營活動中產生足夠的現金流來償還債務。我們償還債務和為債務再融資的能力，以及為計劃中的資本支出提供資金的能力，取決於我們的
未來的現金。在某種程度上，這受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。
如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務和履行我們的其他承諾，包括根據應收税款協議，我們可能需要對我們的全部或部分債務進行再融資，或者籌集額外的債務或股權資本。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法及時影響任何這些行動，而這些行動可能不足以滿足我們的償債和應收税款協議要求。此外，我們現有或未來債務協議的條款可能會限制我們尋求這些替代方案中的任何一個，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的負債條件限制了我們目前和未來的運營，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
管理我們未償債務的協議包含多項限制性公約，這些公約對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們從事可能對我們的長期最佳利益有利的行為的能力，其中包括對我們以下能力的限制：
•招致額外的債務；
•設立資產留置權；
•宣佈或支付一定的股息和其他分配；
•進行一定的投資、貸款、擔保或墊款；
•合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產；
•與我們的關聯公司進行某些交易；以及
•超過某些擔保槓桿率。
這些限制可能會阻礙我們經營業務的能力，其中包括限制我們利用融資、併購和其他公司機會的能力。見本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和“附註9”。
各種風險、不明朗因素和我們無法控制的事件，可能會影響我們遵守這些公約和維持這些財務測試和比率的能力。除非我們獲得豁免以避免違約，否則違反這些公約可能會導致違約事件。如果我們無法獲得豁免，這種違約可能允許我們的債權人加速相關債務，並可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務加速或違約。如果我們的貸款人加速償還我們的借款，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。
由於我們的業務是通過我們的子公司進行的，我們依賴從子公司收到的分派和股息或其他現金支付為我們的業務和支出提供資金，包括根據應收税款協議支付的款項和未來的股息支付(如果有的話)。
我們的業務是通過我們的子公司進行的。因此，我們根據應收税金協議支付款項和未來股息支付(如有)的能力取決於我們子公司的收益，以及以股息、貸款或墊款形式以及通過償還我們的貸款或墊款向我們支付該等收益的情況。我們子公司向我們支付的款項將取決於我們子公司的收益和其他業務考慮，並可能受到法律或合同的限制。我們目前預計在可預見的將來不會宣佈或支付普通股的紅利；然而，就我們決定在未來為我們的普通股支付紅利的程度而言，管理我們未償債務的協議大大限制了我們的子公司向我們支付紅利或以其他方式轉移資產的能力。
儘管我們揹負了大量債務，但我們仍有可能承擔更多債務，這將增加本文所述的風險。我們還可能需要額外的資本，這些資本可能無法以可接受的條款獲得(如果有的話)，並可能導致對現有股東的稀釋、限制我們的運營或要求我們放棄對我們的技術或候選產品的權利。
儘管我們目前的負債水平，我們未來可能會增加我們的債務水平，以資助我們的運營或與收購相關的資金。與我們的債務限額有關的協議，但並不禁止我們承擔額外債務的能力。如果我們增加我們的總負債，我們的償債義務就會增加。隨着我們變得更加槓桿化，我們將更多地暴露於上文所述的鉅額債務帶來的風險。截至2021年12月31日，我們的Revolver下有大約5100萬美元的未提取產能，這取決於某些條件。我們定期考慮市場狀況和我們產生債務的能力，以對現有債務或營運資本進行再融資。如果在我們目前的債務水平上再增加額外的債務，我們面臨的相關風險可能會增加。
如果我們的運營現金流低於我們的預期，如果我們的現金需求超過我們的預期，或者如果我們打算為收購融資，我們可能需要更多的融資。然而，我們可能無法以可接受的條件獲得債務或股權融資(如果有的話)。如果我們產生額外的債務或通過發行額外的股本來籌集股本，發行的債務或股本的條款可能會賦予持有人優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權，特別是在清算的情況下。債務條款還可能對我們的業務施加比目前更嚴格的額外限制。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本，您的所有權權益將被稀釋。如果我們不能在需要時籌集更多資金，我們的財政狀況可能會受到不利影響。評級機構對我們債務的評級發生了不利的變化，最終可能會對我們進入債務資本市場的機會產生負面影響，並增加我們借入資金的成本。
與我們普通股所有權相關的風險
與Advent International Corporation關聯的投資基金(“Advent Funds”)對我們有重大影響。
與Advent Funds有關聯的實體受益地擁有我們約77.1%的已發行普通股。此外，我們的三名董事會成員受僱於Advent基金的附屬公司。只要Advent基金的附屬公司繼續實惠地擁有我們已發行普通股投票權的相當大比例，它們就將繼續對我們產生重大影響。例如，他們將能夠強有力地影響或有效控制我們所有董事會成員的選舉以及我們的業務和事務，包括關於合併或其他業務合併、資產的收購或處置、額外債務的產生、發行任何額外的普通股或其他股本證券、回購或贖回我們的普通股股票以及支付股息的任何決定。這種所有權集中可能會阻止對我們普通股的投資。
我們重述的公司註冊證書規定，我們將放棄向Advent Funds、與Advent Funds或Christine Dagousset有關聯的董事會成員，以美國香奈兒公司(Chanel Inc.)高級管理人員或員工以及香奈兒有限公司(英國)或其任何受控附屬公司(“香奈兒”)執行委員會成員的身份，對提交給Advent Funds、與Advent Funds或Christine Dagousset有關聯的董事會成員提供的公司機會的任何興趣或預期。
我們重述的公司註冊證書規定，Advent基金和附屬於Advent基金的董事會成員不需要向我們提供他們知道的任何公司機會，他們可以自己抓住任何這樣的公司機會或將其提供給他們投資的其他公司。此外，我們重述的公司註冊證書規定，Dagousset女士不需要向我們提供她作為香奈兒高管或員工瞭解到的任何公司機會，並可以為香奈兒抓住這樣的公司機會。根據我們重述的公司註冊證書的條款，我們在適用法律允許的範圍內明確放棄在任何此類公司機會中的任何權益或預期，即使該機會是我們或我們的子公司可能合理地追求或有能力或願望追求的機會(如果有機會這樣做的話)。未來基金的利益可能與你的不同。Advent基金從事的是對公司進行投資的業務，可能會不時收購併持有與我們直接或間接競爭的業務的權益。達古塞特女士作為香奈兒的高級管理人員或員工，也可能擁有與公司不同的利益，包括她可能會被介紹給香奈兒或參與到香奈兒可能與公司競爭的商機中。
與我們的IPO前股東簽訂的應收税金協議要求我們向他們支付現金，並使我們面臨一定的風險。這些支付的金額可能很大，可能會超過實際的税收優惠。這些付款的時間也可能會加快，如果不允許任何税收優惠，我們將不會退還根據應收税金協議支付的任何款項。
關於IPO，吾等訂立了應收税款協議，根據該協議，吾等一般須向IPO前股東支付吾等或吾等附屬公司因使用IPO前税收資產(定義見此)及根據應收税款協議付款而節省的美國聯邦、州或地方所得税金額(如有)的85%。如果我們沒有簽訂應收税金協議，我們將有權實現首次公開募股前税收資產的全部經濟效益。因此，除首次公開發行前股東以外的股東將只有權獲得首次公開發行前税前資產的經濟利益，但以我們在這些資產中持續15%的權益為限。見“第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--應收税金協議”。
這些付款義務是我們的義務，而不是我們任何子公司的義務，並且不以首次公開募股前的股東保持對我們的持續直接或間接所有權權益為條件。雖然決定我們根據應收税金協議將支付的金額的許多因素不在我們的控制範圍內，但我們預計根據應收税金協議我們將支付的金額將是巨大的，並可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。根據現行税法，並假設我們及我們的附屬公司賺取足夠的應税收入以實現應收税項協議所規定的全部税項優惠，我們預計未來14年根據應收税項協議就首次公開發售前税項資產(定義見此)支付的款項合計可達約2.293億美元。
此外，根據我們在應收税金協議下的義務，我們還面臨一些風險，包括以下風險：
•根據應收税金協議支付的款項預計將帶來某些額外的税收優惠。我們根據應收税金協議條款被視為實現的任何此類税收優惠均在應收税金協議範圍內，並將增加應收税金協議項下的應付金額。
•應收税款協議將對我們或我們的子公司因利用首次公開募股前税收資產(如本文定義)而實現(或在某些情況下被視為實現)的美國聯邦、州或地方所得税中的現金節餘的確定做出某些簡化的假設和調整，並確定根據應收税款協議向首次公開募股前股東支付本公司可能被視為獲得的利益。因此，根據應收税金協議支付的款項可能大幅高於我們在首次公開發行前税項資產方面實現的收益。
•應收税金協議項下的付款將部分基於我們的報告頭寸。首次公開發售前股東(或其受讓人或受讓人)將不會向吾等償還先前根據應收税項協議支付的任何款項(如該等税務優惠其後被拒絕)。因此，在某些情況下，應收税金協議要求我們支付的款項可能會超過我們在應收税金協議要求我們支付的屬性方面實際實現的節税金額。
•我們的某些交易可能導致我們在沒有現金的情況下確認應税收入(可能是實質性收入)。根據應收税金協議就此類應税收入支付的款項將導致我們可用現金的淨減少。在該等情況下，吾等可使用部分首次公開發售前税項資產抵銷來自該等交易的收入，而根據應收税項協議，吾等須向首次公開發售前股東支付款項，即使吾等並無收到與該等收入相對應的現金。
•應收税金協議規定，自適用税項優惠與應收税金協議指定的支付日期相關的納税申報表到期日(無延期)起計息。此外，若吾等未能於指定日期前付款，則應收税項協議一般規定自指定日期起至實際付款日期為止的未付款項按較高利率計息(除非在某些情況下除外)。
•税法的變化，特別是適用於美國公司的税率以及資產攤銷和折舊的税收規則，可能會對我們根據應收税款協議向首次公開募股前股東支付的時間和金額產生重大影響。
•應收税款協議中的某些條款可能導致首次公開募股前股東擁有與我們其他股東不同或不同於我們其他股東的權益的情況。
•如發生某些事件或吾等選擇提早終止應收税項協議，吾等在應收税項協議項下的支付責任將會加快，並可能大大超過吾等就受應收税項協議約束的税項屬性所實現的實際利益。
•在某些情況下，我們或潛在收購人在應收税金協議下的義務可能會對我們或潛在收購人的流動資金產生重大負面影響，並可能產生延遲、推遲、修改或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更(定義見應收税金協議)的效果。
•應收税金協議包含控制權變更定義，其中包括(其中包括)持續董事條款。選舉新的董事會成員可能會導致控制權的改變，並根據應收税金協議加快支付速度。
•由於我們是一家控股公司，沒有自己的業務，我們根據應收税金協議支付款項的能力取決於我們的子公司向我們進行分配的能力。如果我們因特定原因而無法根據應收税金協議付款，則該等付款將被推遲並計息，這可能對我們的經營業績產生負面影響，也可能影響我們在支付該等款項期間的流動資金。除其他原因外，我們可能無法根據應收税款協議及時支付款項，原因是我們的一家或多家子公司參與的信貸協議(定義見此)條款下的分配受到限制。
如果必須根據應收税金協議作出任何決定或出現任何涉及應收税款協議的爭議，首次公開募股前股東將由一名股東代表代表，該代表最初將是由Advent Funds控制的實體。只要任何Advent Funds在應收税金協議中保留權益，如果Advent Funds的任何代表當時在我們的董事會任職，這些董事將被排除在董事會與相關決定或爭議相關的決定之外。
應收税金協議被歸檔為本協議的證據年報，以上對應收税金協議的描述通過引用對其進行限定。
我們的股票價格可能非常不穩定，因此，您可能無法以或高於您購買股票的價格轉售您的股票。
我們普通股的活躍或流動性市場可能是不可持續的。如果我們的普通股沒有活躍的交易市場，您可能無法以您購買股票的價格或高於您購買股票的價格轉售您持有的任何股票，或者根本無法轉售。我們無法預測我們普通股的交易價格。
此外，股市總體上一直高度波動。因此，我們普通股的市場價格可能會出現類似的波動，我們普通股的投資者可能會經歷他們股票價值的大幅下降，包括與我們的經營業績或前景無關的下降，並可能損失部分或全部
他們的投資。我們普通股的價格可能會因一系列因素而大幅波動，包括本年度報告中其他地方描述的因素和其他因素，如：
•我們的經營業績和競爭對手的業績參差不齊；
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師發表關於我們、我們的競爭對手或我們所在行業的研究報告；
•我們或我們的競爭對手未能達到我們或我們的競爭對手可能給予市場的分析師的預測或指引；
•關鍵人員的增減；
•新產品發佈的時間安排；
•我們或我們的競爭對手的戰略決策，如收購、剝離、剝離、合資、戰略投資或改變業務戰略；
•通過影響我們或本行業的立法或其他監管發展；
•法律、法規和政府政策的變化；
•新聞界或投資界的投機行為；
•會計原則的變化；
•恐怖主義行為、戰爭行為或大範圍內亂時期；
•自然災害和其他災害；
•一般市場和經濟狀況的變化；以及
•“風險因素”一節和“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中描述的其他因素。
此外，無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響，而我們無法控制的因素可能會導致我們的股價迅速意外下跌。我們面臨着任何全球或國內經濟動盪的影響。此外，在過去，證券集體訴訟經常是在公司股價出現波動後對其提起的。這類訴訟可能會導致鉅額費用，分散我們管理層的注意力和資源，還可能需要我們支付大量款項來履行判決或了結訴訟。
可能會有大量的普通股出售，這些出售可能會導致我們普通股的價格下跌。
在公開市場上大量出售我們的普通股，認為這種出售將會發生，或者提前解除下文所述的鎖定協議，都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，使我們未來難以通過證券發行籌集資金。中的648,794,041截至2021年12月31日，我們首次公開募股(IPO)中發行和出售的84,755,000股普通股有資格立即在公開市場上出售，不受我們關聯公司以外的其他人的限制。我們剩餘的563,337,838股將於2022年3月29日在公開市場上轉售，但須符合鎖定協議的某些例外情況以及規則144和規則701的規定。
關於IPO，吾等、吾等董事及高管、出售股東以及IPO前已發行普通股的幾乎所有持有人與承銷商簽署鎖定協議，除某些例外情況外，在截至2022年3月28日的期間內，除某些例外情況外，除非事先獲得Goldman Sachs&Co.LLC，J.P.Morgan Securities LLC的書面同意，否則我們的普通股或可轉換為或可交換為普通股的證券的處置或套期保值將受到限制。與IPO有關的鎖定協議規定，如果(I)我們已公開發布至少一份收益新聞稿或提交至少一份季度報告或一份年度報告，以及(Ii)普通股在上市交易所的最新報告收盤價在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)和紐約證券交易所(New York Stock Exchange)連續10個完整交易日中的5個交易日中，有5個交易日的普通股收盤價比IPO中每股21.00美元的IPO價格高出至少30%。
如果納斯達克股票市場開放買賣截至收益發布之日或季度或年度報告之日的證券，那麼受鎖定協議約束的普通股和衍生工具份額的15%將在我們的普通股在其上市的交易所開盤前的第二個完整交易日自動解除，這是在收益發布或提交季度或年度報告之後的第二個完整交易日。上述情況發生後，約8,540萬股股票(包括既得股票期權相關股份)在2021年11月15日開盤時有資格出售，但須受證券法的適用限制，包括我們的聯屬公司(包括我們的董事、高管和其他聯屬公司(包括Advent Funds)持有的任何股份只能根據證券法註冊或符合第144條的規定出售。我們估計，在大約8540萬股有資格出售的股票中，大約7960萬股由關聯公司持有。
Advent基金可能會要求我們登記他們持有的普通股，以便根據聯邦證券法進行轉售，如果有的話，可以根據發行承銷商的要求進行減持。登記這些股票將允許Advent基金立即在公開市場轉售他們的股票。任何這樣的出售或預期都可能導致我們普通股的市場價格下跌。
此外，我們已登記(I)46,923,300股可根據Penelope Holdings Corp綜合發明計劃(“2020計劃”)行使已行使購股權而發行的普通股，及(Ii)45,368,725股根據2021年綜合股權激勵計劃(“2021年計劃”)行使未行使購股權而可發行的普通股，或我們預計將根據2021年計劃發行的普通股。
特拉華州的法律和我們重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並壓低我們普通股的市場價格。
除了Advent Funds實益擁有我們相當大比例的普通股外，我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律和特拉華州法律中的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有利，也可能使股東難以選舉未由我們現任董事會成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。這些條款包括一個保密的董事會，以及我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股的能力，這些優先股可能被用來稀釋潛在的敵意收購者。我們重述的公司註冊證書還對我們與除Advent基金以外持有我們已發行普通股15%或更多的任何持有人之間的合併和其他業務合併施加了一些限制。因此，由於這些保護措施，您可能會失去以高於當前市場價格的價格出售股票的能力，股東改變公司方向或管理層的努力可能不會成功。
我們重述的公司註冊證書指定特定的法院作為股東可能提出的某些索賠或訴訟理由的唯一和排他性論壇，這可能會阻止針對我們和我們的董事和高級管理人員的訴訟。
我們重述的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院(或者，如果且僅當特拉華州衡平法院因缺乏標的物管轄權而駁回所涵蓋的索賠(定義見下文，特拉華州任何其他具有標的物管轄權的州或聯邦法院)將在適用法律允許的最大範圍內成為下列類型索賠的唯一和排他性法院：(I)以下列權利提出的任何派生索賠：(I)(Ii)聲稱違反了本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員或股東所欠本公司或本公司股東的受信責任的任何索償；(Iii)根據特拉華州公司法、我們重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程的任何條文向本公司提出的任何索償；(Iv)解釋、應用、強制執行或確定我們重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的公司章程的有效性的任何索償；(V)受不受聯邦專屬司法管轄，且不主張根據修訂後的“證券法”產生的訴因，提起任何訴訟，主張上文(A)(I)至(V)條規定的一項或多項索賠(每一項均為“擔保索賠”)。這一規定不適用於為執行“交易法”規定的義務或責任而提出的索賠。
我們重述的公司註冊證書進一步規定，美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。此外，吾等重述的公司註冊證書規定，任何人士或實體購買或以其他方式收購本公司股本股份的任何權益，將被視為已知悉並同意此等論壇選擇條款，並放棄任何與任何承保申索有關的論壇不便的爭議。
我們重述的公司證書中包含的法院條款的選擇可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止與此類索賠相關的訴訟，儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。雖然特拉華州法院已確定此類法院條款的選擇在表面上是有效的，但另一司法管轄區的法院可能會裁定，我們重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇不適用或不可執行，如果它們在訴訟中或其他方面受到質疑，這可能會導致我們在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用。選擇法院條款也可能會給那些聲稱這些條款不可執行或無效的股東帶來額外的訴訟費用。
我們是納斯達克股票市場有限責任公司公司治理標準所指的“受控公司”。因此，我們有資格並依賴於某些公司治理標準的豁免。你將不會得到與受到此類要求的公司股東相同的保護。
Advent基金共同控制着有資格在我們的董事選舉中投票的股票的多數投票權。由於我們在董事選舉中超過50%的投票權由個人、集團或其他公司持有，因此我們是納斯達克公司公司治理標準中所指的“受控公司”。作為一家受控公司，我們可以選擇不遵守某些公司治理要求，包括在我們普通股上市之日起一年內：
•我們的董事會多數由“獨立董事”組成，這是此類交易所規則所界定的；
•我們的董事會有一個薪酬委員會，該委員會完全由獨立董事組成，並有一份書面章程，説明該委員會的宗旨和職責；以及
•我們的董事會有一個提名和公司治理委員會，該委員會完全由獨立董事組成，並有一份書面章程，闡述了委員會的宗旨和職責。
我們目前正在利用這些豁免。因此，我們預計我們的大多數董事將不會是獨立的，或者我們董事會的任何委員會(除了我們的審計委員會)將不會由獨立董事組成。因此，您將不會獲得與受納斯達克股票市場有限責任公司所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
如果證券或行業分析師停止發表關於我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上受到證券或行業分析師發表的關於我們或我們的業務、我們的市場和我們的競爭對手的研究和報告的影響。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果行業分析師停止對我們的報道，我們普通股的交易價格可能會受到負面影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們正在向一家上市公司的轉型，該公司受到聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務，以及證券分析師和投資者的審查。這些新的義務和組成需要我們的管理團隊給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生實質性的不利影響。
我們目前不打算在可預見的未來派發股息。
我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，目前我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。此外，應收税金協議和我們的2022年抵免協議(如本文定義)的條款限制了我們支付股息的能力，我們未來可能產生的任何額外債務可能包括類似的限制。此外，特拉華州的法律可能會強加一些要求，這些要求可能
限制我們向普通股持有者支付股息的能力。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股，而這可能永遠不會成為實現未來投資收益的唯一途徑。因此，尋求現金股息的投資者不應購買我們的普通股。見“第5項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券--股利政策”。
我們是一家新興的成長型公司，不能確定適用於我們的信息披露要求的降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據證券法第2(A)(19)節的定義，我們是一家“新興成長型公司”，並經2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)進行了修訂，我們預計將利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免和減免。特別是，雖然我們是一家新興的成長型公司，但我們沒有被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)條的審計師認證要求；我們不受上市公司會計監督委員會可能通過的任何規則的約束，這些規則要求強制性的審計公司輪換或對審計師的財務報表報告進行補充；我們在定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務有所減少；我們被要求就以下問題進行不具約束力的諮詢投票：
此外，雖然我們是一家新興的成長型公司，但我們可以利用較長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這使得新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期，因此，我們的經營業績和財務報表可能無法與採用新的或修訂的會計準則的公司的經營業績和財務報表相提並論。
我們可能會一直是一家新興成長型公司，直到IPO完成五週年後的本財年最後一天，儘管在某些情況下，我們可能會更早地停止成為新興成長型公司，包括如果(I)我們在任何財年的年毛收入達到10.7億美元或更多，(Ii)我們成為交易所法案第12b-2條規定的“大型加速申報公司”，或者(Iii)我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因為任何減少未來信息披露的選擇而發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
一般風險
我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。雖然我們已經糾正了已發現的重大弱點，但如果我們在未來發現更多重大弱點或未能保持有效的內部控制系統，我們可能無法及時準確報告我們的財務業績或防止欺詐，這可能會對投資者對我們公司的信心造成不利影響。
在首次公開募股之前，我們是一傢俬人公司，會計人員和其他資源有限，無法解決財務報告的內部控制問題。儘管我們在編制截至2020年12月31日的財政年度的合併財務報表方面還沒有受到薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的認證或認證要求，但我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在三個重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
以下是我們發現的截至2020年12月31日的重大弱點：(I)技術會計資源有限，在控制日記賬、對賬和應計項目的審查和批准方面缺乏足夠的職責分工；(Ii)缺乏正式的風險評估流程，以識別、評估和解決與財務報告目標相關的業務風險；以及(Iii)缺乏上市公司典型的實體層面的控制，包括公司政策、會計政策、正式的董事會和審計委員會章程和日曆，以及描繪報告關係和關鍵權責領域的正式組織結構圖。
正如本年度報告第9A項--“控制和程序”所述，在截至2021年12月31日的季度中，上述重大弱點已得到補救。
我們不能保證未來不會發生更多重大缺陷或控制缺陷。如果我們未來不能保持適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時的財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績，損害我們的業務運營能力，並降低我們股票的交易價格。
我們必須遵守美國證券交易委員會實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的規則，該條款要求管理層在我們的季度和年度報告中認證財務和其他信息，並提供關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告。儘管我們必須按季度披露對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的變化，但在截至12月31日的財政年度報告發布之前，我們不需要根據薩班斯-奧克斯利法案第404條對我們的財務報告內部控制進行首次年度評估。2022年
為了符合上市公司的要求，我們可能需要採取各種行動，開發、實施和測試額外的流程和其他控制措施。測試和維護內部控制可以將我們管理層的注意力從與業務運營相關的其他事務上轉移開。
我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。
我們設計我們的披露控制和程序是為了提供合理的保證，即我們必須根據交易所法案在報告和檔案或提交中披露的信息經過積累並傳達給管理層，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們相信，任何披露資料的管制和程序，無論構思和運作如何周詳，都只能提供合理的保證，而非絕對的保證，確保管制制度的目標得以達致。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制，都可以規避控制。因此，由於我們控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
我們沒有為影響我們活動的所有風險投保，我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們的業務可能產生的所有損失和/或責任。
我們不能保證我們的保險覆蓋範圍將始終可用或將始終足以覆蓋任何類型的索賠所造成的損害。此外，還有某些類型的風險可能不在我們的保單範圍內，例如戰爭、不可抗力或某些業務中斷。此外，我們不能保證當我們現有的保單到期時，我們將能夠以足夠和優惠的條款續簽它們，如果我們的保單不能續簽，可能會對我們造成不利影響。
我們可能會受到税率變化、採用新的美國或國際税法或承擔額外税負的影響，這可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在美國和英國繳税，我們的子公司Olaplex UK Limited就是在英國成立的，以及其他司法管轄區。由於經濟、政治和其他條件的原因，英國或其他司法管轄區的税收法律、法規、行政慣例和解釋可能會因經濟、政治和其他條件而在事先通知或不通知的情況下發生變化。因此，在評估和估計我們的所得税撥備時，需要有重大的判斷力。我們未來的有效税率可能會受到許多因素的影響，例如公司間交易、我們業務運營的變化、收購和處置、進入新市場、我們的收益金額和在哪裏賺取的收入、司法管轄區發生的虧損、無法實現税收優惠、外幣匯率變化、我們股價的變化、不確定的税收狀況、州税的分配和分攤、我們遞延税收資產和負債及其估值的變化。此外，美國和外國政府可能會頒佈税法，這可能會導致全球税收的進一步變化，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
我們目前在任何司法管轄區都沒有受到税務爭議的影響。然而，審計、調查或其他税務爭議可能會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生實質性影響。我們定期評估這些程序產生不利結果的可能性，以確定我們的應計税款是否充足。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但審計、調查和任何其他税務爭議的結果可能與我們歷史上的所得税規定有很大不同。
我們的業務可能會受到企業公民身份和可持續性問題的負面影響。
某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注企業公民和可持續發展問題。我們可能會不時宣佈與我們的重點領域有關的某些舉措，包括目標，這些領域包括環境問題、包裝、負責任的採購、社會投資以及包容性和多樣性。我們可能在實現這些倡議或目標方面失敗，或者被認為是失敗的，或者我們可能無法準確地報告我們在這些倡議和目標上的進展。此類失敗可能是由於我們業務的變化(例如，分銷渠道之間的業務轉移)。此外，衡量公民身份和可持續性努力及相關事項的標準正在發展和演變，某些領域受到假設的影響。標準或假設可能會隨着時間的推移而改變。此外，我們可能會因為這些倡議或目標的範圍而受到批評，或者被認為在這些問題上沒有負責任地採取行動。任何此類事項，或相關的企業公民和可持續發展事項，都可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們尋求收購，這樣的收購可能會讓我們面臨額外的風險。
我們可能會審查收購和戰略投資機會，以擴大我們目前的產品供應和分銷渠道，擴大我們業務的規模和地理範圍，或者以其他方式提供增長和運營效率機會。不能保證我們能夠找到合適的候選人，或者以有利的條件完成這些交易，或者成功整合這些業務。如果需要，這些交易的融資可能會導致我們的債務增加，稀釋我們股東的利益，或者兩者兼而有之。一些收購的收購價可能包括未來將以現金支付的額外金額，其中一部分可能取決於被收購業務未來某些經營業績的實現情況。
我們未能成功完成任何收購業務的整合或實現此類業務的長期計劃，以及與我們的收購和投資活動相關的任何其他不利後果，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴於執行外包功能的實體。
作為我們長期策略的一部分，我們會繼續尋找機會，以更具成本效益的方式提供基本的商業服務。在某些情況下，這需要外包可以由外部服務提供商更有效地執行的功能或部分功能。這些職能包括某些信息技術、電子商務、物流、金融和人力資源職能。雖然我們認為我們在與外包實體簽訂協議之前進行了適當的盡職調查，但一個或多個實體未能提供預期的服務、未能及時提供服務或未能以我們預期的價格提供服務，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們將系統過渡到一個或多個新的或現有的外部服務提供商，我們可能會遇到可能對我們的業務產生不利影響的挑戰。
我們的季度經營業績可能會波動，如果我們在任何特定時期的經營和財務表現不符合我們向公眾提供的指導或我們的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的交易價格可能會下降。
我們的季度運營業績可能會因各種原因而波動，其中許多原因是我們無法控制的。這些原因包括這些風險因素中描述的原因，以及以下原因：
•產品、渠道和地域組合的波動；
•庫存水平或質量的波動；
•隨着我們業務的擴大，運力會出現波動；
•我們成功地吸引了現有客户和消費者，並吸引了新客户和消費者；
•我們的運營費用的數額和時間；
•新產品推出和向新地理市場擴張的時機和成功程度；
•競爭發展的影響以及我們對這些發展的反應；
•新冠肺炎大流行的影響；
•修改税法；
•我們管理現有業務和未來增長的能力；以及
•經濟和市場狀況，特別是那些影響我們行業的因素。
我們季度經營業績的波動可能會導致這些業績低於我們向公眾提供的指導或我們的投資者和證券分析師的預期，這可能會導致我們普通股的交易價格下降。我們結果的波動還可能導致許多其他問題。例如，分析師或投資者可能會改變他們對普通股的估值模型，我們可能會遇到短期流動性問題，我們留住或吸引關鍵人員的能力可能會減弱，還可能會出現其他意想不到的問題。
此外，我們認為，我們的季度運營業績在未來可能會有所不同，對我們的運營業績進行逐期比較可能沒有意義。你不應該依賴一個季度的業績作為未來業績的指標。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的，即使我們競爭的市場實現了預測的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，或者根本沒有增長。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響，基於可能被證明不準確的假設和估計，包括由於本年度報告中描述的任何風險。
我們計算市場機會的變量可能會隨着時間的推移而變化，不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在客户都會購買我們的產品或為我們創造任何特定的淨收入水平。此外，我們在任何目標市場的擴張能力取決於許多因素，包括與我們的產品和其他護髮產品相關的成本、性能和感知價值。即使我們競爭的市場達到了預計的規模和增長預期，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，或者根本沒有增長。我們的增長受到許多因素的影響，包括我們能否成功實施我們的商業戰略，這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。
我們的行動結果可能會受到自然災害、公共衞生危機、政治危機或其他災難性事件的不利影響。
我們的成品主要是由位於南加州的公司製造和履行的，南加州是一個有地震歷史的地區，因此很容易受到破壞。這些不確定性事件包括：地震、野火、颶風、龍捲風、洪水和其他不利天氣及氣候條件下的自然災害；無法預見的公共衞生危機，如流行病和流行病，包括持續的新冠肺炎大流行；政治危機，如恐怖襲擊、戰爭和其他政治不穩定；或其他災難性事件，無論在美國或國際上發生，都可能擾亂我們的一個或多個第三方供應商或供應商的運營。特別是，這些類型的事件
這可能會影響我們的商品供應鏈，包括第三方製造和運輸商品的能力，以及我們向受影響地區的客户運送產品的能力。此外，這些類型的事件可能會對受影響地區的消費者支出產生負面影響。一旦這些事件發生，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。
作為一家上市公司，我們產生了巨大的額外成本，我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
我們預計與適用於我們上市公司的公司治理要求相關的成本將增加，包括美國證券交易委員會根據薩班斯-奧克斯利法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和客户保護法、交易所法案以及納斯達克股票市場有限責任公司的規則。這些規章制度預計將顯著增加我們的會計、法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。
我們預計，在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這些費用還會進一步增加。我們還預計，這些規則和規定將使我們維持董事和高級管理人員責任保險的成本更高。因此，我們可能更難吸引和挽留合資格的人士加入我們的董事局或擔任行政人員。此外，這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。此外，我們的管理團隊需要投入大量精力來過渡到與上市公司分析師和投資者互動，並遵守與上市公司有關的法律，這可能會轉移人們對我們業務日常管理的注意力。由於成為上市公司而增加的成本或轉移管理層的注意力，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營結果可能會低於我們的投資者和證券分析師的預期，從而導致我們普通股的交易價格下降。
按照美國公認的會計原則編制財務報表。(“公認會計準則”)要求管理層作出估計和假設，以影響我們的財務報表和附註中報告的金額。吾等根據過往經驗及本年報第7項“管理層對財務狀況及經營業績之討論及分析”所討論之各種我們認為在當時情況下屬合理之其他假設作出估計，其結果構成對資產、負債、權益、銷售淨值及開支之賬面值作出判斷之基礎，而該等賬面價值並不容易從其他來源顯現。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期，從而導致我們普通股的市場價格下降。
全面的經濟下滑或商業環境的突然中斷可能會影響消費者對非必需品的購買和/或我們客户的財務實力，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
一般消費開支水平受多個因素影響，包括一般經濟狀況、通脹、利率、能源成本和一般消費者信心，這些都不是我們所能控制的。在可支配收入較低的經濟衰退期間，消費者對非必需品的購買量往往會下降，這可能會影響我們產品的銷售。消費者對非必需品購買量的下降也往往會影響我們的客户。我們可以根據對客户財務狀況的評估向客户提供信貸，通常不需要抵押品。然而，客户的財務困難可能會導致我們減少或取消與他們的業務。我們還可能承擔與該客户的應收賬款相關的更多信用風險。我們無法從最大的客户或一羣客户那裏收取應收賬款，這將對我們的業務產生不利影響。如果我們的任何客户要清盤，如果我們選擇購買客户的產品庫存來保護品牌資產，我們將產生額外的成本。
大流行或其他健康問題、地緣政治或地方衝突、內亂、恐怖襲擊、不利天氣條件、氣候變化或地震事件等事件對當地或全球商業狀況的突然破壞可能會對消費者支出產生短期(有時是長期)影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們銷售產品的國家的經濟下滑或持續衰退，或這些國家的商業狀況突然中斷，可能會導致這些國家的經濟衰退或持續衰退。
不利影響消費者信心，影響我們分銷商和零售商的財務實力，進而影響我們的銷售和盈利能力。
金融市場的波動和全球主要市場或市場的相關經濟低迷可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能需要或選擇尋求額外的融資來運營或擴大我們的業務，而全球金融市場的惡化或我們信用評級的不利變化可能會使未來的融資變得困難或成本更高。
雖然我們在美國的員工是由專業僱主組織共同僱用的，但我們可能對該組織未能履行適用法律規定的義務負責。
我們利用PEO的服務來管理我們的美國員工及其員工福利。根據我們的協議條款，PEO是我們在美國的人員的備案僱主，負責管理所有工資，包括預扣税款，併為這些個人提供醫療保險和其他福利。我們向PEO報銷這些費用，併為其服務支付行政費。
雖然我們與PEO的合作伙伴關係使我們能夠在不需要額外人員的情況下更有效地運營我們的人力資源管理，但這也使我們面臨一些風險。如果PEO未能遵守適用法律或其在本安排下的義務，我們可能會對此類違規行為負責，而我們與PEO協議中的賠償條款(如果適用)可能不足以使我們免於承擔這些責任。在某些情況下，我們還可能因PEO未能向我們的員工支付僱主方税款或PEO未能預扣和減免此類款項而承擔責任。在某些情況下，我們還可能因PEO未能適當支付、或扣繳和匯出支付給我們員工的所需税款而承擔責任。在這種情況下，我們的潛在責任可能是重大的，並可能對我們的業務產生不利影響。此外，如果PEO不能有效地管理我們的員工福利，我們與員工的關係可能會受到損害。
1B項。未解決的員工意見
無
項目2.屬性
我們沒有任何不動產，也沒有實體總部。我們在紐約租了一家用於研發的設施。我們在2021年10月29日修改了本租約，增加了額外的空間，並將租期延長至2025年1月31日。我們的員工可以在家中或在共享的聯合辦公空間進行遠程工作。我們相信這些安排能滿足我們目前的需求。
項目3.法律訴訟
我們可能會不時捲入與我們的業務相關的訴訟或其他法律訴訟，包括與知識產權、監管事項、合同、廣告和其他消費者索賠有關的訴訟。我們目前沒有參與任何我們管理層認為可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的訴訟或法律程序。
除了此類訴訟和法律訴訟的應計金額外，合理可能的虧損對我們的合併財務報表並不重要。此外，我們認為保護我們的知識產權對我們的業務至關重要，我們在過去和將來都會參與到強制執行我們權利的訴訟中來。無論結果如何，訴訟都可能對我們的聲譽、財務狀況和業務產生不利影響，包括利用我們的資源，並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場價格
自2021年9月30日以來，我們的普通股已在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為“OLPX”。在此之前，我們的普通股沒有市場。納斯達克全球精選市場報告的我們普通股的高、低售價區間如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021: | | 高售價 | | 低價銷售 |
| 第三季度(從2021年9月30日開始) | | $ | 26.50 | | | $ | 23.25 | |
| 第四季度 | | $ | 30.13 | | | $ | 22.84 | |
持有者
截至2022年3月1日，我們普通股的登記持有人有28人。我們普通股的實際持有者人數是根據截至該日期在本公司賬簿上登記的實際持有者人數計算的，不包括股票的持有者，這些持有者是由經紀商或其他被提名人以街頭名義持有的。
分紅
我們目前預計不會為我們的普通股支付任何股息，目前預計將保留所有未來的收益，用於我們的業務運營和擴張。我們未來可能會重新評估我們的股息政策。普通股未來股息的宣佈、金額和支付將由我們的董事會自行決定，其中可能會考慮到一般和經濟狀況、我們的財務狀況和經營結果、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制，以及對我們向股東或我們的子公司支付股息的影響，包括我們2022年信貸協議(在此定義)下的限制、我們在應收税金協議下的義務以及我們可能無法償還的其他債務。如果我們選擇將來派發這些股息，我們可以隨時減少或完全停止派發這些股息。
股票表現圖表
就證券交易法第18節的目的而言，本績效圖表不應被視為“徵集材料”，也不應被視為已向美國證券交易委員會“存檔”，也不應以其他方式承擔該條款下的責任，也不應被視為通過引用納入我們根據1933年證券法(修訂本)或交易法提交的任何文件中。
下圖將公司股票的三個月累計股東總回報與納斯達克綜合指數和標準普爾消費者史泰博指數的累計總回報進行了比較。此圖表涵蓋2021年9月30日至2021年12月31日的三個月期間。在每種情況下，都假設在2021年9月30日投資100美元，並將所有股息(如果有的話)進行再投資。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司/指數 | 09/30/2021 | 10/29/2021 | 11/30/2021 | 12/31/2021 |
| Olaplex Holdings，Inc. | $ | 100 | | $ | 114 | | $ | 110 | | $ | 119 | |
| 納斯達克複合體 | $ | 100 | | $ | 107 | | $ | 108 | | $ | 108 | |
| 標普消費者史泰博(S&P Consumer Staples) | $ | 100 | | $ | 104 | | $ | 102 | | $ | 113 | |
項目6.保留
項目7-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本年度報告(“年報”)其他部分所載的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本討論和分析中包含的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與管理層的預期大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及在本年度報告“有關前瞻性陳述的特別説明”部分和“風險因素”部分討論的因素。
公司概述
Olaplex是一家創新的、以科學為基礎、以技術為驅動的美容公司。我們的原則是在我們競爭的類別中提供有效的、受專利保護的和經過驗證的表現。我們努力讓我們的消費者在外表看起來和內心感覺一樣美麗。
我們相信，無論是去沙龍還是在家護理頭髮，每個人都應該擁有健康、美麗的頭髮。我們承諾提供第一次使用就能看到的效果，再加上我們在專業髮型師和消費者之間強烈的社區意識，推動了巨大的品牌忠誠度。我們通過全球全渠道平臺為專業、專業零售和DTC渠道提供獲獎產品。
Olaplex在2014年創建了債券構建類別，顛覆了專業護髮行業，並使其發生了革命性的變化。我們已經從最初通過專業渠道獨家銷售的三種產品發展到通過專業渠道、專業零售渠道和DTC渠道提供的更廣泛的產品系列，這些渠道經過戰略性開發，以滿足三個關鍵用途：治療、維護和保護。我們獨特的鍵構建技術能夠修復人類頭髮中因化學、熱、機械、環境和老化過程而破壞的二硫鍵。我們目前的產品組合包括11種獨特的、互補的產品，專門為頭髮健康提供全面的養生法。
我們開發了一種凝聚力和協同性的分銷戰略，利用我們每個渠道的優勢，包括下面描述的每個渠道的特定屬性，以及我們在全渠道銷售平臺上應用的強大數字能力。與截至2020年12月31日的年度相比，我們的專業渠道在截至2021年12月31日的一年中增長了66%，佔同期總淨銷售額的43%。與截至2020年12月31日的年度相比，我們的專業零售渠道在截至2021年12月31日的一年中增長了247%，佔同期總淨銷售額的29%。我們的DTC渠道由OLAPLEX.com和第三方電子商務平臺的銷售額組成，在截至2021年12月31日的一年中與截至2020年12月31日的年度相比增長了117%，佔我們同期總淨銷售額的27%。該渠道還為我們提供了與消費者直接接觸的機會，幫助推動我們圍繞新產品開發做出決策的反饋。
我們強大的業務模式和規模能力創造了令人信服的財務狀況，其特點是收入增長和非常強勁的盈利能力。我們的淨銷售額從截至2020年12月31日的年度的2.823億美元增加到截至2021年12月31日的年度的5.984億美元，增幅為112%。我們的淨收入從截至2020年12月31日的年度的3,930萬美元增加到截至2021年12月31日的年度的2.208億美元，增幅為462%，調整後的淨收入(請參閲“⸺非公認會計準則財務指標”)從截至2020年12月31日的年度的1.311億美元增加到截至2021年12月31日的年度的2.757億美元，增幅為110%。在過去的一年裏，我們還經歷了調整後的EBITDA(見“⸺非公認會計準則財務措施”)的強勁增長，將我們調整後的EBITDA從截至2020年12月31日的年度的1.993億美元增加到截至2021年12月31日的年度的4.088億美元，增幅為105%，調整後的EBITDA利潤率(見“⸺非公認會計準則財務措施”)從截至2020年12月31日的年度的70.6%下降到截至2021年12月31日的年度的68.3%，反映了這些投資
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們的持續成功和增長取決於許多因素。這些因素既提供了重要的機遇領域，也提供了我們需要應對的潛在挑戰，以維持我們的業務增長。我們已經在下面以及本年度報告的“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”一節中概述了其中的一些因素。
提升我們的品牌意識和滲透力的能力
我們的品牌是我們業務增長不可或缺的一部分，對我們與社區打交道的能力至關重要。我們的業績將取決於我們在整個產品組合中吸引新客户和鼓勵消費者支出的能力。儘管我們的品牌知名度快速增長，但我們相信Olaplex在知名護髮消費者中的品牌認知度仍然只有45%左右，低於大多數護髮同行。我們認為，更廣泛市場的認知度更低。我們相信，繼續提高我們的意識，從而提高我們的滲透率的核心要素是突出我們產品的質量，我們繼續推動創新的新護髮解決方案的能力，以及我們的數字優先營銷策略。隨着我們尋求進入新的市場，能夠擴大我們的品牌知名度，並通過我們所有的渠道接觸到新的消費者，這對我們來説將是很重要的。
繼續實施全渠道戰略
自我們成立以來，專業渠道為我們的品牌在髮型師社區和消費者中提供了信譽，這轉化為專業零售和DTC渠道中有意義的品牌資產和成功，使我們能夠獲得更深層次的消費者洞察力。這些渠道拓寬了我們品牌的知名度和客户滲透率，也有助於發展我們的專業渠道。到目前為止，這種協同的全渠道戰略一直是我們增長的關鍵，我們預計它將繼續作為我們業務增長的寶貴工具。我們打算繼續通過我們的數字平臺、參與的社交社區以及與沙龍和主要零售商的關係來深化我們的渠道整合。我們執行這一戰略的能力將取決於許多因素，例如零售商和沙龍對我們產品的銷售和盈利的滿意度。
供應鏈
新冠肺炎大流行導致全球供應鏈中斷，原因包括關閉、員工缺勤、港口擁堵、勞動力和集裝箱短缺以及發貨延誤。因此，我們預計在不久的將來，更高的成本將對銷售成本和運營費用產生負面影響。我們預計將通過成本節約舉措、產品結構優化、戰略定價、發貨時間以及最大限度地減少空運和擁堵港口的使用，來減輕對我們業務和成本的一些影響。
跨所有渠道的持續地理擴展
我們相信，我們通過所有渠道進入新市場的能力將繼續是我們未來增長的一部分。自成立以來，我們已經擴展到歐洲、亞洲、拉丁美洲和其他市場，並計劃繼續擴大我們在所有這些市場的存在。隨着我們在新市場的擴張，我們預計將利用我們與在這些市場運營的合作伙伴的現有關係，以及與新的專業和零售客户打交道。我們相信，我們在新市場繼續擴張的能力將得益於我們整合的全渠道努力，以實現專業、專業零售和DTC渠道之間的協同關係。我們在地理上發展業務的能力將取決於許多因素，包括我們的營銷努力和客户對我們產品質量的持續滿意度。
持續的產品創新
我們預計，未來增長的很大一部分將來自新產品開發和創新。我們相信，我們強大的內部研發團隊、專注的Olaplex實驗室、獨立的實驗室測試和現實世界的沙龍測試使我們能夠繼續開發有意義的新產品，並使我們能夠在未來幾年保持一條完整的新產品線。雖然我們擁有堅實的未來產品流水線，但我們堅持不懈地致力於保持在技術開發和產品創新的前沿。我們對這一領域的關注是我們增長計劃的關鍵組成部分，因此，我們的業績在一定程度上將取決於我們繼續提供新的高性能產品的能力。
新冠肺炎的影響
從2020年3月開始，新冠肺炎疫情對我們的業務造成了影響。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的現金流、業務、財務狀況、運營結果和前景，將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，其中許多事態發展不在我們的控制範圍之內。上面已經討論了新冠肺炎對我們供應鏈的影響。我們認為，新冠肺炎疫情將需求從我們的專業渠道轉移到了專業零售和直接交易渠道，因為消費者無法治療
他們的頭髮在沙龍的結果是限制，如強制封鎖，這導致我們的許多專業沙龍合作伙伴關閉，消費者轉向在網上購買我們的產品進行家庭護理。這一轉變使我們能夠以比預期更快的速度擴展我們的DTC能力。儘管我們專業渠道的沙龍已經重新開業，零售銷售也取得了增長勢頭，但隨着新冠肺炎在全球範圍內的限制繼續放鬆，我們並沒有看到我們的直接交易渠道對我們產品的需求下降，我們預計也不會下降。
新冠肺炎對我們業務的一個影響是實施了我們的會員計劃。我們在2020年4月和5月創建了這個計劃，以支持髮型師在新冠肺炎安全措施強制沙龍關閉期間為髮型師提供支持，讓髮型師能夠與他們的消費者建立聯繫，並通過銷售家用奧萊普萊斯產品來創造收入。隨着我們繼續關注與新冠肺炎疫情相關的事態發展，包括對我們的客户、供應商和消費者的影響，我們已經並將繼續採取進一步的措施。
影響我們業務的運營結果和趨勢的組成部分
淨銷售額
我們通過我們的全資子公司Olaplex，Inc.以我們的Olaplex品牌開發、營銷和銷售優質護髮產品。Olaplex，Inc.是我們的主要運營子公司，以“Olaplex”的名義開展業務。我們通過三個客户渠道運營：專業渠道、特色零售渠道和DTC渠道。
淨銷售額由產品銷售給客户的交易價格減去預期折扣、折扣和退貨折扣構成。我們淨銷售額的增長受到許多趨勢的推動，包括消費者支出水平、人們對我們產品的認識和需求的增加，以及更廣泛的經濟環境。我們最大的渠道，專業，包括通過外部分銷商銷售給世界各地的專業髮型師，他們使用我們的產品來護理客户的頭髮。我們專業渠道的淨銷售額也包括出售給消費者的在家使用的產品。隨着知名度和分銷的增加，該渠道的淨銷售額持續增長。我們的專業零售渠道包括通過國家零售賬户(如絲芙蘭)進行銷售。通過在現有客户、新客户關係和現有門店內增加銷售，該渠道的淨銷售額持續增長。我們預計，通過在現有客户中增加門店滲透率，以及在國內和國際上增加新的零售客户和門店，我們將繼續增長。DTC渠道包括通過我們的網站olaplex.com直接銷售給消費者，以及通過僅通過在線平臺轉售我們的產品的第三方電子商務客户進行銷售。
銷售成本
銷售成本反映採購我們產品的總成本，包括我們的第三方合同製造商和供應商為製成品開出的發票金額、與運輸到我們的配送中心相關的成本以及我們專利配方的攤銷。在2020財年，我們對庫存進行了一次性非經常性公允價值遞增調整，作為與記錄在銷售成本中的收購相關的採購會計的一部分。
毛利和毛利率
毛利等於我們的淨銷售額減去銷售成本。毛利率衡量的是我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比。
我們有一個由國內和國際第三方製造商組成的網絡，我們從這些製造商那裏購買成品。在過去的幾年裏，我們一直在努力發展我們的供應鏈，以提高產能和技術能力，同時保持和降低總成本佔銷售額的百分比。
運營費用
我們的運營費用包括銷售、一般和行政費用(“SG&A”)、品牌和客户關係無形資產的攤銷以及購買會計收購成本。
SG&A費用包括與人事相關的費用，包括工資、成功報酬、附帶福利和基於股份的薪酬。其他重要的運營費用包括銷售和營銷、研發、出境運輸、履約、信息技術成本、商家費用、會計、審計、諮詢和法律服務的專業費用，以及差旅和管理費用。
與收購有關幷包括在運營費用中的是品牌名稱和客户關係無形資產的攤銷，以及由法律、會計和銀行費用組成的非經常性購買會計收購成本。
在短期內，我們預計SG&A費用將增加，因為我們投資於支持我們的增長計劃，包括對Olaplex品牌和基礎設施的投資。此外，我們預計，由於與上市公司相關的報告和合規成本，我們的運營費用將比前幾個季度有所增加。
利息(費用)
利息支出主要包括我們的未償債務產生的利息和債務發行成本的攤銷。見下文“財務狀況、流動資金及資本資源”，以及本年報其他部分所載綜合財務報表附註9對本公司負債的描述。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額主要反映外幣匯率波動造成的收益(虧損)，以及因分銷商違反分銷協議銷售而收到的罰款所導致的收入減少，以及由於利率或混合税率的變化而對應收税金協議負債進行的調整。
所得税撥備
我們是以C-公司的形式運作的。所得税條款代表美國聯邦、外國、州和地方所得税。由於州和地方所得税、外國司法管轄區的税率以及某些永久性税收調整的影響，實際税率與法定税率不同。美國聯邦法定税率較低的主要原因是外國衍生的無形收入(“FDII”)扣除。這一扣除導致該公司對外國客户的銷售收入按較低的實際税率徵税。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素在每個季度發生變化，這些因素包括但不限於收入的地理組合、制定的税收立法、州和地方所得税、永久性税收調整的影響以及各種税收戰略的相互作用。
淨收入
我們未來一段時間的淨收入將受到上述各種因素的影響。
細分市場
經營部門是企業的組成部分，可獲得單獨的財務信息，由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。利用這一標準，本公司以三個運營部門為基礎管理其業務，這三個運營部門被合併為一個可報告的部門，因為這三個運營部門具有相似的經濟特徵、消費者類別、產品、生產、分銷方法，並在相同的監管環境中運營。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的經營業績
下表列出了我們每個時期的綜合運營報表數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| (單位：千) | | 淨額的百分比
銷售額 | | (單位：千) | | 淨額的百分比
銷售額 |
| 淨銷售額 | $ | 598,365 | | | 100.0 | % | | $ | 282,250 | | | 100.0 | % |
| 銷售成本： | | | | | | | |
| 產品成本(不包括攤銷) | 116,554 | | | 19.5 | | | 96,611 | | | 34.2 | |
| 專利製劑的攤銷 | 7,989 | | | 1.3 | | | 6,052 | | | 2.1 | |
| 銷售總成本 | 124,543 | | | 20.8 | | | 102,663 | | | 36.4 | |
| 毛利 | 473,822 | | | 79.2 | | | 179,587 | | | 63.6 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 98,878 | | | 16.5 | | | 37,170 | | | 13.2 | |
| 其他無形資產攤銷 | 40,790 | | | 6.8 | | | 39,825 | | | 14.1 | |
| 採購成本 | — | | | — | | | 16,499 | | | 5.8 | |
| 總運營費用 | 139,668 | | | 23.3 | | | 93,494 | | | 33.1 | |
| 營業收入 | 334,154 | | | 55.8 | | | 86,093 | | | 30.5 | |
| 利息支出 | (61,148) | | | (10.2) | | | (38,645) | | | (13.7) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | |
| 應收税金協議負債調整 | 3,615 | | | 0.6 | | | — | | | — | |
| 其他費用 | (1,012) | | | (0.2) | | | (190) | | | (0.1) | |
| 其他收入(費用)合計 | 2,603 | | | 0.4 | | | (190) | | | (0.1) | |
所得税撥備前收入 | 275,609 | | | 46.1 | | | 47,258 | | | 16.7 | |
| 所得税撥備 | 54,825 | | | 9.2 | | | 7,980 | | | 2.8 | |
| 淨收入 | $ | 220,784 | | | 36.9 | | | $ | 39,278 | | | 13.9 | |
| 綜合收益 | $ | 220,784 | | | 36.9 | % | | $ | 39,278 | | | 13.9 | % |
2021年與2020年相比：
淨銷售額
我們通過專業的沙龍渠道、國內和國際零售商分銷產品，並通過電子商務直接銷售給消費者。因此，我們的三個業務渠道包括專業、特色零售和DTC，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至12月31日的年度， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
| 按渠道劃分的淨銷售額： | | | | | | | |
| 專業型 | $ | 259,009 | | | $ | 156,199 | | | $ | 102,810 | | | 65.8 | % |
| 特產零售 | 175,799 | | | 50,718 | | | 125,081 | | | 246.6 | % |
| 直接轉矩 | 163,557 | | | 75,333 | | | 88,224 | | | 117.1 | % |
| 總淨銷售額 | $ | 598,365 | | | $ | 282,250 | | | $ | 316,115 | | | 112.0 | % |
截至2021年12月31日的財年，淨銷售額從截至2021年12月31日的2.823億美元增長至5.984億美元，增幅為112.0%。
在截至2021年12月31日的一年中，專業淨銷售額增加了1.028億美元，增幅為65.8%，從截至2020年12月31日的1.562億美元增至2.59億美元。專業人士的增長是由現有產品(包括4號邦德保養洗髮水、5號邦德保養護髮素和3號護髮素)的銷量增長推動的，新產品的推出(8號邦德強保濕)推動了專業人士的增長
新面膜、專業型4合1保濕面膜、4P-金髮增強型洗髮水(包括0號密集邦德大廈護髮洗髮水)以及新客户的增加(主要是在歐洲的關鍵國際市場)。該公司在美國、英國和意大利的收入大幅增長。
在截至2021年12月31日的一年中，專業零售淨銷售額從截至2020年12月31日的5,070萬美元增加到1.758億美元，增幅為246.6%。專業零售的增長是由以下因素推動的：現有產品(包括4號邦德保養洗髮水、5號邦德保養護髮素和3號護髮素)的銷量增長，新產品(8號邦德強濕面膜，4P金髮增強型洗髮水和0號邦德大廈護髮素)的推出，以及美國新零售客户的增加。具體地説，我們在2021年第四季度增加了一位新客户，貢獻了15美元。
在截至2021年12月31日的財年中，直接投資公司的淨銷售額從截至2021年12月31日的7,530萬美元增加到1.636億美元，增幅為117.1%。DTC的增長來自於新電子商務客户的增加、現有產品(包括5號邦德保養護髮素、4號邦德保養洗髮水和3號護髮素)以及新產品(包括8號邦德強保濕面膜、0號邦德大廈頭髮護理和4P號金髮增強洗髮水)的推出帶來的銷量增長。由於新客户流量的增加和平均訂單價值的提高，Olaplex.com也出現了強勁的增長。假日套裝、黑色星期五、向英國和澳大利亞等新國家的擴張以及數字營銷支出的增加也推動了銷售額的增長。在截至2021年12月31日的一年裏，該公司在美國和英國的業務與上一年相比有了顯著增長。
銷售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至12月31日的年度， |
| $CHANGE | | %變化 |
| 2021 | | 2020 | | |
| 銷售成本 | $ | 124,543 | | | $ | 102,663 | |
| $ | 21,880 | |
| 21.3 | % |
| 毛利 | $ | 473,822 | | | $ | 179,587 | |
| $ | 294,235 | |
| 163.8 | % |
截至2021年12月31日的年度，我們的銷售成本增加了2190萬美元或21.3%，從截至2020年12月31日的年度的1.027億美元增加到1.245億美元，這是由於銷售額增加推動了6460萬美元的增長，以及我們收購的專利配方的攤銷增加了200萬美元，但由於2020年1月的收購導致沒有4470萬美元的一次性公允價值庫存調整，這部分抵消了這一增長。
在截至2021年12月31日的一年中，我們的毛利潤增加了2.942億美元，增幅為163.8%，從截至2020年12月31日的1.796億美元增至4.738億美元。我們的毛利率佔銷售額的百分比從截至2020年12月31日的年度的63.6%增加到截至2021年12月31日的年度的79.2%，這主要是由於2020年1月的收購沒有進行一次性公允價值庫存調整。我們調整後的毛利率(見“非GAAP財務指標”)從截至2020年12月31日的年度的81.6%降至截至2021年12月31日的年度的80.5%，主要原因是投入成本上升，特別是入站分銷成本上升。渠道組合(專業零售和DTC的較高增長)帶來的有利毛利率影響在很大程度上被不利的產品組合(低利潤率產品的銷售額較高)所抵消。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至12月31日的年度， |
| | | |
| 2021 | | 2020 |
| $CHANGE | | %變化 |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 98,878 | | | $ | 37,170 | |
| $ | 61,708 | |
| 166.0 | % |
| 其他無形資產攤銷 | 40,790 | | | 39,825 | |
| 965 | |
| 2.4 | % |
| 採購成本 | — | | | 16,499 | |
| (16,499) | |
| — | |
| 總運營費用 | $ | 139,668 | |
| $ | 93,494 | |
| $ | 46,174 | | | 49.4 | % |
我們的運營費用從截至2020年12月31日的9350萬美元增加到截至2021年12月31日的1.397億美元，增幅為4620萬美元，增幅為49.4%。
SG&A費用比截至2020年12月31日的財年的3,720萬美元增加了6,170萬美元，增幅為166.0%。2021年，銷售和營銷費用增加了980萬美元，員工人數增加了860萬美元，不可資本化IPO和戰略過渡成本增加了850萬美元，與產品銷售量增加相關的分銷和履行成本增加了600萬美元，現金結算單位薪酬支出增加了550萬美元(見合併財務報表附註11)，基於股票的薪酬支出增加了240萬美元，與一般業務增長相關的其他SG&A支出增加了660萬美元。截至2021年12月31日止年度的SG&A成本亦包括與LIQWD事宜有關的成本1,430萬美元(見本年報其他部分的綜合財務報表附註14)。我們預計，隨着我們繼續擴大品牌知名度，開發和推出新產品，建設基礎設施和實施新的營銷戰略，未來銷售和營銷、研發、工資和其他SG&A費用將會增加。
無形資產攤銷增加100萬美元或2.4%。由於2020年的收購(見合併財務報表附註1和6)，收購成本減少了1650萬美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至12月31日的年度， |
|
| |
|
| 2021 | | 2020 |
| $CHANGE | | %變化 |
| 利息支出 | $ | (61,148) | | | $ | (38,645) | | | $ | (22,503) | |
| 58.2 | % |
與截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年的利息支出增加了2250萬美元。這一增長是由於本公司於2020年12月18日就額外借款簽訂的經修訂的原始信貸協議(定義見本文)的相關利息。見“金融流動性和資本資源⸺信貸安排”。
其他收入(費用)，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 截至12月31日的年度， |
|
| |
|
| 2021 | | 2020 |
| $CHANGE | | %變化 |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | |
| 應收税金協議負債調整 | 3,615 | | | — | | | $ | 3,615 | | | 北美 |
| 其他費用 | (1,012) | | | (190) | | | $ | (822) | | | 432.6 | % |
| 其他收入(費用)合計 | 2,603 | | | (190) | |
| $ | 2,793 | | | (1,470.0) | % |
在截至2021年12月31日的一年中，淨其他收入比截至2020年12月31日的一年增加了280萬美元，這主要是由於本年度記錄的應收税金協議負債調整。在2021年第四季度，該公司確認了360萬美元的其他收入，用於減少應收税款協議的負債，這主要是由於更新了用於衡量這一義務的混合州所得税税率。這被以下因素所抵消外幣交易損失增加90萬美元。
所得税撥備
2021財年和2020財年所得税條款代表美國聯邦、外國、州和地方所得税。由於州和地方所得税、外國司法管轄區的税率以及某些永久性税收調整的影響，實際税率與法定税率不同。美國2021年和2020年的聯邦法定税率較低，主要是由於扣除了州和地方所得税的影響後的FDII扣除。FDII扣除導致該公司向外國客户銷售的收入按較低的實際税率徵税。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素逐個季度變化，這些因素包括但不限於收入的地域組合、制定的税收立法、州和地方所得税、永久性税收調整的影響以及相互作用。
各種税收策略。見與重組有關的“關鍵會計政策和估計-所得税和應收税金協議”。
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| (單位：千) | 截至12月31日的年度， |
|
| |
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| 2021 | | 2020 |
| $CHANGE | | %變化 |
| 所得税撥備 | $ | 54,825 | | | $ | 7,980 | | | $ | 46,845 | | | 587.0 | % |
截至2021年12月31日的一年，所得税撥備增至5480萬美元，實際税率為19.9%，而截至2020年12月31日的年度撥備為800萬美元，實際税率為16.9%。所得税撥備從上年同期的撥備中增加的原因是該公司這一時期的税前收益增加。這兩個時期的有效税率都低於法定税率，主要是由於扣除州和地方所得税的影響後的FDII，截至2021年12月31日的一年的有效税率也因與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠而減少。FDII扣除導致該公司向外國客户銷售的收入按較低的實際税率徵税。實際税率比上一年同期增加的主要原因是該公司銷售給非美國客户的收益部分減少，因此有資格獲得FDII扣除。
非GAAP財務指標
我們根據公認會計準則編制和呈報合併財務報表。然而，管理層認為，調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的毛利率、調整後的SG&A、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入，這些都是非GAAP財務指標，為投資者評估我們的業績提供了更多有用的信息。
經調整的EBITDA、經調整的EBITDA利潤率、經調整的毛利、經調整的毛利率、經調整的SG&A、經調整的淨收入和經調整的每股淨收入是GAAP沒有要求或根據GAAP呈報的財務指標。我們相信，調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的SG&A、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入，與我們根據公認會計準則公佈的財務業績一起，提供有關我們經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不能指示我們的業務、經營結果或前景的項目，在更一致的基礎上促進對我們歷史經營業績的內部比較。特別是，我們相信這些非GAAP衡量標準的使用對我們的投資者是有幫助的，因為它們是管理層在評估我們的業務健康狀況、確定激勵性薪酬和評估我們的經營業績以及用於內部規劃和預測時使用的衡量標準。
我們計算調整後的EBITDA為淨收益，調整後不包括：(1)利息支出，淨額；(2)所得税撥備；(3)折舊和攤銷；(4)基於股票的薪酬支出；(5)公允價值存貨遞增調整攤銷；(6)收購成本和融資費用；(7)LIQWD事項發生的成本；(8)不可資本化IPO和戰略過渡成本；以及(9)適用的應收税金協議負債調整。我們通過將調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算調整後的EBITDA利潤率。
我們將調整後的毛利計算為毛利，調整後的毛利不包括：(1)公允價值存貨遞增調整攤銷和(2)與收購有關的專利配方攤銷。我們用調整後的毛利除以淨銷售額來計算調整後的毛利率。
我們將調整後的SG&A計算為SG&A，調整後的SG&A不包括：(1)基於股票的薪酬支出；(2)LIQWD事項產生的成本；(3)不可資本化的IPO和戰略過渡成本；以及(4)融資費用。
我們計算調整後的淨收入為淨收益，調整後不包括：(1)無形資產攤銷；(2)基於股份的薪酬支出；(3)公允價值存貨遞增調整攤銷；(4)收購成本和融資費用；(5)LIQWD事項產生的成本；(6)不可資本化IPO和戰略過渡成本；(7)應收税金協議負債調整；以及(8)非GAAP調整的税收影響。調整後每股淨收入定義為使用加權平均基本和稀釋後流通股調整後每股淨收入。
調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的SG&A、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入僅供補充信息之用，作為一種分析工具存在侷限性，不應孤立地或作為財務信息的替代品來考慮。
根據美國公認會計準則提交。這些非GAAP措施的一些侷限性包括：(1)它們不反映未來將支付的資本承諾，(2)沒有反映，儘管攤銷是非現金費用，但基礎資產可能需要更換，非GAAP措施不反映這些資本支出，有助於確認收入的無形資產攤銷將在未來期間反覆出現，直到完全攤銷，(3)不考慮基於股份的薪酬費用的影響，(4)不反映其他非營業費用，(5)就經調整的EBITDA和經調整的EBITDA利潤率而言，不反映可能代表我們可用現金減少的税款支付，以及(6)不包括我們認為在穩態基礎上不能代表我們業務的某些非普通現金支出。此外，我們使用的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的同名衡量標準相比較，因為它們可能不會以相同的方式計算調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的毛利率、調整後的SG&A、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入，從而限制了其作為比較指標的有效性。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應該將這些非GAAP指標與其他財務指標一起考慮，包括我們的毛利、毛利率、淨收入、每股淨收入和根據GAAP公佈的其他結果。
下表顯示了根據公認會計原則所述的最直接可比財務指標--淨收入和毛利與所列各期間調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的SG&A、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入之間的關係。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入與調整後EBITDA的對賬 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 220,784 | | | $ | 39,278 | |
| 利息支出 | | 61,148 | | | 38,645 | |
| 所得税撥備 | | 54,825 | | | 7,980 | |
| 無形資產的折舊和攤銷 | | 48,941 | | | 45,877 | |
收購交易成本和融資費用(1) | | — | | | 21,242 | |
LIQWD事宜所招致的費用(3) | | 14,250 | | | — | |
存貨公允價值調整(4) | | — | | | 44,721 | |
| 基於股份的薪酬 | | 3,963 | | | 1,527 | |
不可資本化IPO與戰略轉型成本(5) | | 8,488 | | | — | |
應收税金協議負債調整(6) | | (3,615) | | | — | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 408,784 | | | $ | 199,270 | |
| 調整後的EBITDA利潤率 | | 68.3 | % | | 70.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 毛利與調整後毛利的對賬 | | | | |
| 毛利 | | $ | 473,822 | | | $ | 179,587 | |
存貨公允價值調整(4) | | — | | | 44,721 | |
| 專利製劑的攤銷 | | 7,989 | | | 6,052 | |
| 調整後毛利 | | $ | 481,811 | | | $ | 230,360 | |
| 調整後的毛利率 | | 80.5 | % | | 81.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| SG&A與調整後SG&A的對賬 | | | | |
| SG&A | | $ | 98,878 | | | $ | 37,170 | |
融資手續費(2) | | — | | | (4,743) | |
LIQWD事宜所招致的費用(3) | | (14,250) | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | | (3,963) | | | (1,527) | |
不可資本化IPO與戰略轉型成本(5) | | (8,488) | | | — | |
| 調整後的SG&A | | $ | 72,177 | | | $ | 30,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年底的年度 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益與調整後淨收益的對賬 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 220,784 | | | $ | 39,278 | |
| 無形資產攤銷(不包括軟件) | | 48,720 | | | 45,877 | |
收購交易成本和融資費用(1) | | — | | | 21,242 | |
LIQWD事宜所招致的費用(3) | | 14,250 | | | — | |
存貨公允價值調整(4) | | — | | | 44,721 | |
基於股份的薪酬 | | 3,963 | | | 1,527 | |
不可資本化IPO與戰略轉型成本(5) | | 8,488 | | | — | |
應收税金協議負債調整(6) | | (3,615) | | | — | |
調整的税收效應 | | (16,940) | | | (21,529) | |
| 調整後淨收益 | | $ | 275,650 | | | $ | 131,116 | |
| 調整後每股淨收益： | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.43 | | | $ | 0.21 | |
| 稀釋 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.21 | |
(1)包括與收購Olaplex業務相關的收購成本和股息融資成本。
(2)包括股息融資成本。
(3)包括與解決LIQWD事項有關的費用1,430萬美元，如本年度報告其他部分的綜合財務報表附註14所述。
(4)包括非現金、非經常性公允價值存貨遞增調整攤銷，作為收購日採購會計的一部分，採用符合ASC 820-10-55-21的比較銷售方法。
(5)代表與首次公開募股和公司上市公司轉型相關的不可資本化專業費用和高管遣散費。
(6)表示適用的應收税金協議負債調整。
財務狀況、流動性與資本來源
概述
我們的主要經常性現金來源是向客户銷售我們的產品所獲得的收益，包括在交付或履行之前定期收取的現金。
我們的現金主要用於營運資金和支付運營成本，主要包括與員工相關的費用，如薪酬和福利，以及市場營銷的一般運營費用、客户訂單的履行成本、管理費用、資本支出和償債。我們還利用現金進行戰略投資。營運資金的波動主要是由客户需求引起的。 我們的產品，零售商重新安排或重新進貨我們的產品的時間，在我們現有的零售商基礎內擴大空間，向新的零售店擴張
以及倉儲和配送成本的波動。資本支出通常各不相同，目前是有限的，未來的資本支出需求取決於為本財年選擇的戰略計劃，包括基礎設施投資、供應鏈和研發能力投資以及我們客户基礎的擴大。
我們相當一部分的營業收入是在美國以外賺取的；然而，我們沒有美國以外的銀行定期存款。
截至2021年12月31日，我們有1.864億美元oF現金和現金等價物。另外，截止到十二月三十一號， 2021年，我們有借款能力聯合國5100萬美元在我們2020年的革命者之後，為我們提供了一個流動性狀況f 2.374億美元外加7590萬美元的工作運營資本(不包括現金和現金等價物)，流動性頭寸總計3.133億美元。
雖然目前沒有需要，但我們主要檢查了我們關於以下條款和來源的選擇 現有和未來的短期和長期資本資源以保持財務靈活性，並可能不時選擇通過發行額外股本或產生額外債務來籌集資本。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| (單位：千) | 2021 | | 2020 |
| 現金淨額由(用於)： | | | |
| 經營活動 | $ | 200,029 | | | $ | 128,975 | |
| 投資活動 | (6,265) | | | (1,381,609) | |
| 融資活動 | (18,340) | | | 1,263,598 | |
| 現金淨增 | $ | 175,424 | | | $ | 10,964 | |
經營活動
在截至2021年12月31日的一年中，運營活動提供的淨現金為2.0億美元。這包括2.208億美元的淨收入，外加4890萬美元的固定資產折舊和攤銷、專利和其他無形資產的折舊和攤銷、280萬美元的債務發行成本攤銷、250萬美元的遞延税金、360萬美元的應收税金協議債務調整以及400萬美元的基於股票的薪酬。此外，在此期間，不包括現金的營運資本增加了7640萬美元。淨營運資本的增加主要是由於客户存款和預付的應收賬款、庫存和其他流動資產增加了9840萬美元，部分抵消了因庫存和其他採購增加而導致的應收賬款、應計費用和其他流動負債增加2200萬美元。
在截至2020年12月31日的一年中，運營活動提供的淨現金為1.29億美元。這包括淨收入。 3930萬美元，外加4590萬美元的專利和其他無形資產攤銷，4470萬美元的收購庫存公允價值，180萬美元的債務發行成本攤銷，150萬美元的基於股票的薪酬支出，部分被遞延税項資產增加的440萬美元所抵消。此外，在此期間，不包括現金的營運資本減少了20萬美元。淨營運資本減少的主要原因是增加了2370萬美元應付賬款、應計費用和其他因庫存增加和其他採購而造成的負債增加了1,430萬美元，部分抵消了這一增長支持業務增長的庫存增加，反映淨銷售額整體增長的應收賬款增加710萬美元，以及客户存款和預付的其他流動資產增加210萬美元.
投資活動
在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金為630萬美元。這是由於購買投資450萬美元，購買財產、設備和軟件180萬美元。
在截至2020年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金為13.816億美元。這是由於2020年1月與收購相關的現金淨流出。
融資活動
在截至2021年12月31日的一年中，用於融資活動的淨現金為1830萬美元。這主要是由於定期債務本金支付了2010萬美元，被髮行普通股獲得的60萬美元現金收益和行使員工股票期權獲得的110萬美元現金收益所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金為12.64億美元。這主要是由2020年1月收購相關普通股發行的9.599億美元和2020年5月額外發行的股票推動的。
與收購有關，於收購日，我們從Olaplex，Inc.根據原始信貸協議發行定期貸款中獲得4.5億美元的現金收益。另外，在十二月份，
在2020年，我們收到了Olaplex，Inc.根據原始信貸協議修正案(在此定義)發行定期貸款的3.5億美元收益，並將所得資金用於向Penelope Group Holdings支付4.7億美元股息，Penelope Group Holdings進一步向其所有A類普通股的持有者分配了4.7億美元。發行這兩種債務工具的額外抵銷包括支付與原始信貸協議相關的1,560萬美元債務發行成本和1,070萬美元本金支付。
流動性和資本資源要求
根據過去的業績和目前的預期，我們相信我們的現金、現金等價物和運營產生的現金，並利用我們2020年的Revolver(本文定義)將足以滿足至少未來12個月的預期運營成本、所需支付的本金和利息、營運資金需求、普通課程資本支出和其他承諾。
如有必要，我們可根據慣例借款條件，借入2020 Revolver(本文定義)項下的資金，以滿足我們的流動性需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時，如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求，我們預計這些資金將通過發生額外的債務、股權融資或這些潛在資金來源的組合來獲得；然而，此類融資可能不是以有利的條件獲得的，或者根本就不是。我們滿足經營、投資和融資需求的能力在很大程度上取決於我們未來的財務表現，這在一定程度上將受到我們無法控制的一般經濟、競爭、財務、監管和其他因素的影響，包括年報“風險因素”中其他部分描述的因素。除了這些一般的經濟和行業因素外，決定我們的現金流是否足以滿足我們的流動性要求的主要因素將是我們繼續向客户和消費者提供創新產品以及管理生產和供應鏈的能力。
信貸安排
2020年1月8日，Olaplex，Inc.簽訂了一份擔保信貸協議(“原始信貸協議”)，其中包括4.5億美元的定期貸款安排(“2020定期貸款安排”)和5000萬美元的循環貸款安排(“2020 Revolver”)，以及定期貸款安排“2020信貸安排”，其中包括1000萬美元的信用證子安排和500萬美元的Swingline貸款安排。此外，Olaplex，Inc.於2020年12月18日簽訂了原始信貸協議修正案(“修正案”以及與原始信貸協議一起的“2020信貸協議”)，將2020年定期貸款額度增加3.5億美元，並將轉換能力增加100萬美元，修訂後的定期貸款為8億美元，轉換額度為5100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，2020款左輪車的未使用餘額為5100萬美元。
2020年定期貸款工具到期日為2026年1月8日，根據2020年定期貸款工具發放的貸款基本上以我們所有的資產為抵押。2020年定期貸款安排的分期付款要求按季度分期付款5,028,000美元，剩餘餘額在到期時到期。如果在2021年7月8日和2022年7月8日之前支付，2020定期貸款工具可以在任何時候預付2%或1%的罰款(某些例外情況除外)，並必須就(I)超額現金流(定義為調整後的EBITDA減去某些慣例扣除)進行強制性預付款，但須遵守相關期間超額現金流的某些門檻金額以及在達到某些合併的第一留置權淨槓桿率水平時預付款金額的百分比減少，(Ii)某些非正常課程資產除非根據二零二零年信貸協議的條款於收到該等收益後十二個月內(如於十二個月內承諾可額外再投資180天)進行再投資，或(Iii)發行額外的不準許債務或若干再融資債務。
2020 Revolver和2020 Term Loan Facility均按Olaplex，Inc.的選擇計息，年利率等於(I)參考美元存款資金成本(或根據2020年信貸協議可用的任何其他適用貨幣)確定的調整後的LIBOR，該利率根據適用利息期的法定準備金要求進行調整(下限為1.00%)，根據我們的綜合第一留置權淨槓桿率加上6.25%至6.50%的適用保證金，或(Ii)參考(X)聯邦基金有效利率加0.5%，(Y)一個月期LIBO利率加1.0%和(Z)最優惠利率中的最高者確定的基本利率，加上基於我們綜合第一留置權淨槓桿率的5.25%至5.50%的適用保證金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，2020年Revolver和2020年未償還定期貸款安排下的未償還金額的年利率分別為7.5%。2020年的Revolver的到期日是2025年1月8日。
我們產生了與2020年信貸安排直接相關的成本1,560萬美元，其中主要包括2020年間1,350萬美元的貸款人費用和210萬美元的第三方費用。這些費用是在2020年Revolver和2020 Term Loan Facility之間分配的，並記錄為非流動債務賬面金額的減少。
2020年信貸安排包含多項契諾，其中包括限制我們支付股息和分派或回購我們的股本、產生額外債務、設立資產留置權、進行合併或合併以及出售或以其他方式處置資產的能力(除某些例外情況外)，以及限制我們支付股息和分派或回購我們的股本、產生額外債務、設立資產留置權、進行合併或合併以及出售或以其他方式處置資產的能力。2020年信貸安排還包括報告、財務和維護契約，其中要求我們遵守某些綜合擔保淨槓桿率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們遵守了我們的財務維護公約。
2020年信貸協議的再融資
在二月23，2022年，Olaplex，Inc.通過7年期6.75億美元優先擔保定期貸款安排(“2022年定期貸款安排”)和5年期1.5億美元優先擔保循環信貸安排(“2022年左輪車”)為2020年信貸協議再融資並連同2022年定期貸款安排，即“2022年信貸安排”)其中包括2500萬美元的信用證子貸款和2500萬美元的Swingline貸款子貸款(統稱為“2022年信貸協議”)。2022年信貸協議取代了公司的信貸協議。Olaplex，Inc.利用定期貸款的收益償還了信貸協議項下的未償還借款。
2022年定期貸款工具到期日為2029年2月23日，2022年Revolver到期日為2027年2月23日。定期貸款的分期付款要求每季度支付1,687,500美元，餘額在到期時到期。如果在2022年8月23日之前支付，2022年定期貸款工具可以隨時預付1%的罰款(某些例外情況除外)，並對以下情況強制預付：(I)超額現金流，其定義為調整後的EBITDA減去某些慣例扣減，受相關期間超額現金流的某個門檻金額和達到某些綜合第一留置權淨槓桿率水平後預付款金額的百分比減少的限制；(Ii)某些導致淨收益超額的非正常過程資產處置除非根據2022年信貸協議的條款於收到該等收益後十二個月內(如於12個月內承諾，則可額外再投資180天)進行再投資，或(Iii)發行額外的不準許債務或若干再融資債務。
2022年Revolver和2022年定期貸款安排根據(I)Olaplex，Inc.及其子公司的綜合第一留置權淨負債與(Ii)Olaplex，Inc.及其子公司在2022年信貸協議中指定的適用期間的綜合調整後EBITDA之比(“第一留置權槓桿率”)計息。適用於2022年定期貸款安排和2022年轉軌貸款的年利率將基於浮動利率，該浮動利率等於適用利率和Olaplex，Inc.不時當選時的總和，(1)基準利率，參考(A)高盛銀行美國銀行(以2022年信貸協議下行政代理的身份)公開宣佈的利率中的最高者，作為其在紐約主要辦事處有效的“最優惠利率”。(B)(X)聯邦基金實際利率和(Y)隔夜銀行融資利率，(X)聯邦基金實際利率和(Y)隔夜銀行融資利率，(B)(X)聯邦基金實際利率和(Y)隔夜銀行融資利率，(B)(X)聯邦基金實際利率和(Y)隔夜銀行融資利率中較大的一個。加0.50%及(C)一個月經調整的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加1.00%，(2)經調整的SOFR參考以下兩者中較高者而釐定：(A)相等於SOFR的利率，其形式由CME定期SOFR管理人(或其任何繼任者)公佈，期限為一個月、三個月或六個月(或如沒有該期限利率，則為付息期為一個月的每日簡單利率)；及(C)一個月經調整的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加1.00%，(2)經調整的SOFR參考以下兩者中較高者而釐定, 紐約聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board Of New York)公佈的三個月或六個月)在該期限開始前兩個美國政府證券營業日(此外，僅就術語B而言
(A)歐洲貨幣市場協會(或其任何後繼者)管理的歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)的較高者，(A)歐洲貨幣市場協會(或其任何後繼者)管理的歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)的較高者，(A)歐洲貨幣市場協會(或其任何後繼者)管理的歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)，期限等於1，(B)對於2022年Revolver，0.00%，對於2022年定期貸款工具，0.50%，以及(3)對於2022年Revolver下的歐元借款，通過參考以下較高者確定的歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)：12個月或更短的時間(由Olaplex，Inc.選擇)出現在路透社屏幕EURIBOR01頁(或以其他方式出現在路透社屏幕上)，在適用利息期開始前兩天和(B)0.00%。2022年Revolver和Swingline貸款(必須採用基準利率)的適用利率等於(X)2.75%，在調整後的SOFR貸款的情況下為3.75%，在EURIBOR貸款的情況下為3.75%，如果第一留置權槓桿率大於1.20：1.00，則為(Y)2.50%，在調整後的SOFR貸款的情況下為3.50%，在EURIBOR貸款的情況下為3.50%如果第一留置權槓桿率小於或等於1.20：1.00。在基準利率貸款的情況下，2022年定期貸款安排下的貸款的適用利率為(X)2.75%，在調整後的SOFR貸款的情況下，適用利率為3.75%，如果第一留置權槓桿率大於1.20：1.00，則適用利率為(Y)2.50%；如果第一留置權槓桿率小於或等於1.20：1.00，則在調整後的SOFR貸款的情況下，適用利率為3.50%。
《2022年信貸協議》包含多個契約，其中限制了Olaplex，Inc.(除某些例外情況外)(I)支付股息和分配或回購其股本，(Ii)預付、贖回或回購某些債務，(Iii)招致額外債務和擔保債務，(Iv)設立或產生留置權，(V)從事合併、合併、清算或解散，(Vi)出售，2022年信貸協議還包括，除其他事項外，這類設施的習慣肯定契約(包括報告契約)和違約事件(包括控制權變更)。此外，2022年信貸協議包括一項新興的第一留置權槓桿率金融契約，該契約僅適用於2022年革命法案下的貸款人。該等正面及負面違約契諾及違約事件與再融資信貸協議所載內容大致相似，但須受2022年信貸協議所載若干例外及門檻的規限。2022年定期貸款工具和2022年Revolver基本上由Olaplex，Inc.和其他擔保人的所有資產擔保，但受某些例外和門檻的限制，這與擔保再融資信貸協議下義務的抵押品基本相同。
應收税金協議
關於首次公開募股前重組，我們簽訂了應收税金協議，該協議賦予首次公開募股前股東從我們那裏獲得相當於我們或我們的子公司因利用以下資產而實現(或在某些情況下被視為實現)的美國聯邦、州或地方所得税節省金額(如果有的話)85%的未來付款的權利。若干於首次公開發售前已存在的税務屬性，包括無形資產的課税基礎及與截至本次發售日期或之前的應課税年度有關的資本化交易成本(假設有關實體的應課税年度於首次公開發售日期結束而計算)，可在一段固定時間內攤銷(包括在本次發售後開始的税期內攤銷)，以及可供吾等及吾等全資附屬公司(統稱為“首次公開發售前税務資產”)使用。以及根據應收税金協議支付款項。這些付款義務是我們的義務，而不是我們任何子公司的義務，並且不以首次公開募股前的股東保持對我們的持續直接或間接所有權權益為條件。
我們預計，我們將能夠利用首次公開募股前的税收資產來減少我們和我們的子公司在未來需要支付的税款；然而，應收税款協議將要求我們向IPO前股東支付由此產生的現金節省的85%。如果我們沒有簽訂應收税金協議，我們將有權實現首次公開募股前税收資產的全部經濟效益。
雖然應收税項協議項下任何付款的實際金額及時間將因多項因素而有所不同，包括本公司及其附屬公司未來應課税收入的金額、性質及時間，以及當時適用於吾等及其附屬公司的税率，但我們預期根據應收税項協議須支付的款項將會相當龐大，並將由營運資金支付。見本年度報告其他部分的綜合財務報表附註10。應收税金協議項下的付款可能大幅高於吾等就首次公開發售前税項資產所實現的利益。根據現行税法，並假設吾等及吾等附屬公司賺取足夠的應税收入以實現應收税項協議所規定的全部税務優惠，(I)吾等預期應收税項協議項下有關首次公開發售前税項資產的未來付款可於應收税項協議項下於14年期間合共支付2.293億美元，及(Ii)吾等預期於2022年開始付款。應收税金協議項下的付款並不以雙方繼續擁有本公司為條件。應收税款協議規定，利息應等於LIBOR(或如果LIBOR停止發佈，則為具有類似特徵的替代率)加3%的利率，從到期算起
適用税收優惠與應收税款協議指定的支付日期相關的納税申報單的日期(無延期)。
關於重組交易，於2021年9月29日，wE已確認根據應收税金協議支付的負債2.329億美元，這筆款項在我們的綜合資產負債表上計入額外實收資本的減少。首次公開發售前税項資產用途的改變將影響根據應收税項協議將支付的負債金額。該等首次公開發售前税項資產的使用變動記入所得税開支(利益)，而應收税項協議項下的任何責任變動記入其他收入(開支)。在2021年第四季度，我們確認了360萬美元的其他收入，用於減少應收税款協議的負債，這主要是由於更新了用於衡量義務的混合州所得税税率。 截至2021年12月31日的經調整負債為2.293億美元，其中225.1美元計入長期負債，420萬美元計入流動負債。
就應收税款協議而言，我們或我們的子公司因利用IPO前税收資產而實現(或在某些情況下被視為實現)的美國聯邦、州或地方所得税現金節餘金額將通過比較我們的實際美國聯邦、州和地方所得税負債與假設負債(如果我們無法利用IPO前税收資產)來計算，並考慮若干假設和調整。根據應收税金協議支付的款項預計將帶來某些額外的税收優惠。我們根據應收税金協議條款被視為實現的任何此類税收優惠均在應收税金協議範圍內，並將增加應收税金協議項下的應付金額。
根據應收税款協議應付的總金額在很大程度上取決於在沒有首次公開發行前税收資產的情況下我們將被要求支付的税款的減少。因此，税法的變化，特別是適用於美國公司的税率以及資產攤銷和折舊的税收規則，可能會對我們根據應收税款協議向首次公開募股前股東支付的時間和金額產生重大影響。國會正在考慮對美國税法進行重大修改，包括提高適用於美國公司的最高税率，這可能會大幅增加我們根據應收税金對IPO前股東的支付義務 協議。
不同的時間規則適用於根據應收税金協議向在IPO完成前持有股票期權的持有人(統稱為“獎勵持有人”)支付的款項。該等款項一般將被視為投資於名義賬户，而非於預定付款日期支付，該賬户將於首次公開發售五週年時分配，連同一筆相等於該獲獎者根據應收税款協議預期未來付款(如有)的淨現值的金額。此外，向在IPO完成前未歸屬的股票期權持有人支付的款項，須按照與該持有人的未歸屬股票期權相同的時間表歸屬。
如果我們未能在應收税金協議指定的日期前付款，應收税金協議一般規定從該指定日期起未支付的金額應計利息。 直至實際付款日期，利率等於LIBOR(或如果LIBOR停止公佈，則為具有類似特徵的替代率)加5%，除非在應收税金協議中規定的某些情況下，我們無法在該日期之前付款，在這種情況下，利息將按 等於LIBOR(或如果LIBOR停止發佈，則為具有類似特徵的替代率)加3%。
此外，應收税款協議規定：(I)在某些合併、股票和資產出售、其他形式的業務合併時，(Ii)在某些出售或其他資產剝離時，(Iii)在根據破產、無力償債或類似法律尋求清算、重組或其他救濟的某些程序中，在某些情況下發生違約事件，或(Iii)在我們對借款的債務中發生違約事件，或其他信用事件(如其中所定義)，(Iv)在 若吾等違反應收税項協議項下任何重大責任(未及時補救)，或(V)或其他控制權變更(定義見此)，或倘吾等於任何時間選擇提前終止應收税項協議，吾等在應收税項協議項下之支付責任將會加速，並可能大幅超出吾等就受應收税項協議規限之税項屬性所實現之實際利益。根據應收税金協議，吾等須支付相當於未來付款現值的款項(使用等於LIBOR(或若LIBOR停止公佈，則為具有類似特徵的重置利率)加1%的折現率計算，這可能與我們或潛在收購人當時的當前資金成本不同，該付款將基於某些假設，包括假設吾等和我們的子公司有足夠的應税收入和税負來充分利用預期的未來税收優惠。在這些情況下，我們或潛在收購人在應收税金協議下的義務可能會對我們或潛在收購人的流動性產生重大負面影響，並可能產生推遲、推遲、修改或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。
應收税金協議的這些條款可能會導致首次公開募股前股東擁有不同於或超出應收税金協議規定的權益的情況。 我們的其他股東。
此外，我們的某些交易可能導致我們在沒有現金的情況下確認應税收入(可能是實質性收入)。根據應收税金協議就此類應税收入支付的款項將導致我們可用現金的淨減少。例如，涉及公司間知識產權銷售或許可的內部重組或重組、導致取消債務收入的交易、原發行折扣或延期付款的應計收入、要求重新收回雙重合並損失的“觸發事件”或“F分部”收入，每一項都會產生沒有相應現金增加的收入。在這些情況下，我們可能會用一些首次公開募股前的税前資產來抵消收入。 並且，根據應收税金協議，必須向我們的 首次公開募股前的股東，即使我們沒有收到與這些收入相對應的現金。
應收税金協議項下的付款將部分基於我們的報告頭寸。首次公開發售前股東(或其受讓人或受讓人)將不會償還吾等之前根據應收税項協議支付的任何款項(如該等税項優惠其後被否決)，儘管未來的付款將會作出調整，以儘可能反映該等扣減的結果，而向任何首次公開發售前股東(或該等首次公開發售前股東的受讓人)支付的任何超額款項，將在吾等釐定該等超額款項後，從根據應收税項協議(如有)支付的未來款項中扣除。因此，在某些情況下，應收税金協議要求我們支付的款項可能會超過我們在應收税金協議要求我們支付的屬性方面實際實現的現金節税。
由於我們是一家控股公司，沒有自己的業務，我們根據應收税金協議支付款項的能力取決於我們的子公司向我們進行分配的能力。若吾等因特定原因而未能根據應收税款協議付款，該等款項將會延遲支付，並將按相當於LIBOR(或若LIBOR停止公佈，則為類似特性的重置利率)加3%的利率加3%的利率計提利息，利率等於LIBOR(或若LIBOR停止公佈，則為類似特性的重置利率)加3%，這可能會對我們的經營業績造成負面影響，並可能影響我們在支付該等款項期間的流動資金。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2021年12月31日的已知合同義務和其他義務對我們的重要現金需求(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | 少於 一年 | 1-3年 | 3-5年 | 多過
五年 |
2020年定期貸款工具債務(1) | $ | 769,235 | | $ | 20,112 | | $ | 40,224 | | $ | 708,899 | | $ | — | |
2020年定期貸款工具債務利息 (2) | 226,936 | 57,919 | 111,525 | 57,492 | — |
根據應收税款協議應付的關聯方(3) | 229,279 | 4,157 | 33,258 | 33,258 | 158,606 |
合同義務總額(4) | $ | 1,225,450 | $ | 82,188 | $ | 185,007 | $ | 799,649 | $ | 158,606 |
(1)長期債務支付僅包括計劃本金支付。
(2)2020年定期貸款工具的利率是浮動的。截至2021年12月31日止年度，2020年定期貸款工具項下借款的加權平均利率為7.5%。假設2020年定期貸款工具在貸款期限內的年利率為7.5%。
(3)代表公司根據應收税款協議在其應税收入中實現的美國聯邦、州或地方預計節省的現金的85%，這是由於某些現有的税收屬性所致。本公司尚未考慮從本公司報税日期(無延期)到實際提交延期報税表的應收税金到期時可能產生的融資成本。見本年報其他部分所載綜合中期財務報表附註10。
(4)不反映2020 Revolver下的任何借款。截至2021年12月31日，我們在2020 Revolver下沒有未償還的借款。我們被要求支付每年0.50%的承諾費，用於支付根據Revolver未使用的承諾費。
表外安排
我們不參與與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了促進表外安排或出於其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策和估算
本年度報告中其他部分包括的我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。編制財務報表要求我們對未來事件作出估計和假設，這些事件影響我們的綜合財務報表和相關附註中報告的金額，以及財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。我們在持續的基礎上評估我們的會計政策、估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他因素。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們評估了我們關鍵會計政策和估計的制定和選擇，認為以下內容涉及更高程度的判斷或複雜性，對報告我們的運營結果和財務狀況最重要，因此討論為關鍵。以下關鍵會計政策反映了我們在編制合併財務報表時使用的重要估計和判斷。在關鍵會計政策方面，即使實際經驗和預期經驗之間相對較小的差異也可能對隨後的經營結果產生實質性的有利或不利影響。有關我們所有重要會計政策的更多信息，可以在本年度報告中其他地方包括的經審計的綜合財務報表的腳註中找到。
收入確認
當承諾貨物的控制權轉讓給客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期用這些貨物換取的對價。我們銷售的產品的控制權在某個時間點轉移。決定客户獲得控制權和履行義務的具體時間點的因素是，我們何時有權獲得貨物付款，客户是否擁有貨物的實際所有權和所有權，以及所有權的重大風險和回報是否轉移。交付通常被認為是在所有權和損失風險轉移給客户時發生的。交易收入通常根據與客户的合同條款在某個時間點確認。
在正常的業務過程中，我們向客户提供各種優惠，如銷售折扣和其他優惠和津貼，這些都會引起不同的對價。可變對價金額於出售時根據期望值方法或最可能金額估計，視乎變異性的性質而定。如果認為有必要，我們會根據客户特定的預期和歷史變現率定期審查和修訂我們對可變對價的估計。
我們的銷售條款提供有限的退貨權利、折扣和津貼。在記錄收入時，我們將估計的銷售退貨、折扣和雜項客户索賠記錄為淨銷售額的減少額。我們的估計基於歷史經驗和趨勢，以及對具體退貨或折扣的批准。未來任何時期的實際回報和折扣本身都是不確定的，因此可能與我們的估計不同。如果實際或預期的未來回報和折扣明顯高於或低於我們已建立的準備金，我們將在我們做出此類決定的期間記錄淨銷售額的減少或增加。
禮品卡的銷售收入最初是遞延的，並確認為合同債務，直到客户兑換禮品卡。
我們已選擇將裝運和搬運視為履行活動，而不是單獨的履行義務。向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中。所有履行活動成本在確認相關收入時確認為SG&A費用。從顧客那裏收取並直接匯給政府當局的銷售税不包括在淨銷售額和售出商品的成本中。
庫存
存貨主要由產成品組成，以成本(平均成本法)或估計可變現淨值中較低者表示。成本是根據歷史平均成本計算的。我們將專利配方的攤銷費用計入成品的賬面價值。對於任何過剩和過時的存貨，存貨的賬面價值都會減少。過剩和過時的庫存削減是根據對未來需求和銷售價格的假設、對競爭影響的估計以及庫存的年齡來確定的。如果實際情況不如管理層之前估計的那樣有利，可能需要額外的庫存減記。我們就收購Olaplex業務實現了4470萬美元的產成品庫存公允價值上調調整。我們利用比較銷售法對庫存進行了公允評估，採用歷史銷售價格減去剩餘銷售成本，並估計了完成和處置產成品庫存的成本利潤。
企業合併
企業收購的收購價根據收購資產和承擔的負債在企業合併日的估計公允價值進行分配。收購價超過取得的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。截至收購日，已收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債在收購日計入公允價值。確定可識別資產(特別是無形資產)和收購負債的公允價值需要我們做出估計，這些估計基於所有可獲得的信息，在某些情況下還需要對與資產相關的未來收入和支出的時間和金額做出假設。
該等估計本質上是不確定的，可能會因在收購的計量期(可能自收購日期起計最多一年)內獲得額外資料而作出修訂。在計量期內，我們可能會對收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行調整，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先到者為準)，隨後的任何調整均計入收益。
商譽的評估
商譽是指收購中收購的可確認有形和無形資產淨值超過其公允價值的部分。我們每年在第四季度初或當事件或環境變化表明賬面金額可能減值時，在我們的一個報告單位水平測試商譽減值。商譽減值測試包括報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。在進行年度減值測試時，我們首先審查定性因素，以確定資產或報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果在進行定性評估時表明我們報告單位的公允價值小於其賬面價值，我們將進行定量評估。
如果進行了量化評估，我們將結合收入和市場方法來估計我們報告單位的公允價值。收益法利用對報告單位的貼現現金流的估計，這需要對報告單位的收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率做出假設，所有這些都需要重要的管理層判斷力。這些假設基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表公允價值體系內的第三級計量(見“附註1，組織和重要會計政策中的公允價值計量”)。市場法將從選定的指導性上市公司的歷史收益數據中得出的市場倍數應用於我們的報告單位的業務，以產生每個報告單位的第二個假設價值，這需要重大的管理層判斷。我們的公允價值估計是基於我們認為合理的假設，但這些假設是不可預測的，本質上是不確定的。這些基本假設的改變將導致測試結果的變化，因此可能導致公允價值低於賬面價值，並導致未來商譽減值。此外，如果實際結果與估計和假設不一致，或者如果我們的計劃戰略發生重大變化，可能導致公允價值低於賬面價值，並導致未來商譽減值。
根據我們對我們的一個報告單位進行的定性評估，我們確定公允價值很可能高於其賬面價值；因此，不需要進行量化減值測試，因此我們沒有記錄截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的商譽減值費用。
基於股份的薪酬
本公司根據2021年計劃授予基於股票的期權，該計劃規定向本公司及其子公司的員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、股票單位(包括限制性股票單位)、績效獎勵和其他基於股票的獎勵。所有未償還期權都是以期權的形式購買Olaplex控股公司的普通股，並根據基於時間的服務條件進行歸屬。基於時間的服務期權有資格在必要的服務期內歸屬，條件是期權持有人持續服務至適用的歸屬日期。
該公司此前根據2020計劃向員工和非員工授予了基於股票的期權。作為首次公開募股前重組的結果，所有購買Penelope控股公司普通股的未償還期權都轉換為購買Olaplex控股公司普通股的期權，每種情況下都對保留期權價差價值的行使價格進行了相應的調整。經轉換的原有時基期權有資格於歸屬開始日期起計的首五個週年日分五期等額歸屬，但須受期權持有人持續服務至適用歸屬日期的限制，並須在自最初授予日期起計的五年服務期內按比例攤銷。轉換為基於時間的期權以購買Olaplex Holdings普通股的基於業績的期權有資格在首次公開募股(IPO)完成的前三個週年分三次等額分期付款，條件是期權持有人在適用的歸屬日期繼續服務，並在三年服務期內按比例支出。
公司根據必要服務期內基於股票獎勵的授予日期公允價值確認員工和非員工的基於股票的薪酬支出。對於基於持續計時服務而授予的獎勵，基於股份的補償費用在必需的服務期內以直線方式確認，該服務期通常是獎勵的歸屬期間。包含基於時間的服務條件的基於股票的獎勵的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。對於有績效歸屬條件的獎勵，公允價值使用蒙特卡羅模擬模型進行估計，該模型納入了在必要服務期(由獨立評估師確定的派生服務期)內實現績效條件並確認補償費用的可能性。確定股票獎勵的公允價值需要判斷。這些期權定價模型中使用的假設要求輸入主觀假設，如下所示：
•公允價值-對於首次公開募股前授予的期權，我們相關普通股的公允價值是由我們的薪酬委員會根據一系列客觀因素確定的，這些客觀因素包括可比的上市同行集團加上可比的交易。對於首次公開募股後授予的期權，授予的公允價值是根據授予日公司普通股的收盤價確定的。
•預期波動率-對於在IPO之前授予的期權，預期波動率是基於公開交易同行集團在相當於基於股票的期權授予的預期期限的一段時間內的每日價格觀察得出的歷史波動性。對於首次公開募股後授予的期權，本公司打算繼續使用相同或類似的上市公司始終如一地應用這一過程，直到有足夠數量的關於其股價波動的歷史信息可用.
•預期期限-對於僅具有基於時間的服務歸屬條件的基於股份的期權，預期期限是使用簡化方法確定的，如SAB 104中所討論的，該方法使用期權的合同期限和歸屬期限來估計預期期限。對於有履約條件的基於股票的期權，期限的估計考慮到預期實現履約條件的時間段、授予的合同期限以及對未來行使行為的估計。
•無風險利率-無風險利率基於美國財政部國債收益率，到期日接近期權的預期期限。
•預期股息率-股息率是基於我們目前對股息支付的預期。除了2020年的股息外，我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息，我們預計在可預見的未來也不會支付任何現金股息。
基於股份的薪酬成本的確定具有內在的不確定性和主觀性，涉及需要使用判斷的估值模型和假設的應用。如果因素髮生變化，使用不同的假設，基於股份的薪酬支出可能會有顯著不同。
現金結算單位
作為首次公開募股前重組的結果，佩內洛普控股公司的所有現金結算單位都被轉換為公司的現金結算單位，每種情況下都對單位基本價進行了相應的調整，保留了單位的價差價值如下：
•Penelope Holdings Corp.的未完成的基於時間的現金結算單位被轉換為Olaplex Holdings的基於時間的現金結算單位，並對單位基價進行了相應調整，保留了單位的價差價值和轉換前適用於該單位的相同的基於時間的五年歸屬時間表；以及
•Penelope Holdings Corp.的優秀業績現金結算單位被轉換為(I)Olaplex Holdings的時間現金結算單位，並對單位基價進行了相應調整，以保留單位的價差價值，這些單位有資格在IPO的前三個週年日的每一天等額分期付款。受制於(A)單位持有人持續服務至適用歸屬日期和(B)Olaplex Holdings普通股在緊接適用歸屬日期前一天結束的連續三十(30)個交易日的加權平均每股收盤價，該價格等於或超過在每個適用歸屬日期的IPO價格每股21美元，以及(Ii)Olaplex Holdings的已歸屬現金結算單位，並對單位基價進行相應調整，以保留單位的價差價值。
現金結算的獎勵是責任獎勵，在每個報告期進行公允估值。分別使用Black-Scholes公式和Monte Carlo模擬法對基於時間和績效的歸屬期權在授予日確定現金結算單位的公允價值受相關普通股公允價值的影響。它還受到有關一些變量的假設的影響，這些變量很複雜，通常需要做出重要的判斷。請參閲本年報其他地方的綜合財務報表附註11。
所得税和應收税金協議
該公司採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。所得税撥備包括目前應付或應收的聯邦所得税和州所得税，以及因資產和負債的財務報表和計税基礎之間的暫時性差異而遞延的所得税。遞延税項資產和
負債採用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年份。
該公司確認遞延税項資產的程度取決於其認為這些資產更有可能變現的程度。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。在做出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略以及最近經營的結果。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認不確定税務狀況帶來的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來計量的。
本公司確認與税務事項(包括UTP)相關的利息和罰款(如果有的話)是所得税撥備的一部分，並將應計利息和罰款與相關税項負債一起計入公司的綜合資產負債表.
在正常業務過程中，Olaplex及其子公司要接受包括美國國税局在內的多個税務機關的審查。我們定期評估税務機關評估的可能性，並在適當的情況下就這些事項作出規定。税務機關的審計通常涉及對某些永久性項目的扣除額、公司間安排和相關轉移定價以及税收抵免等項目的審查。儘管我們認為我們的税收估計是適當的，但税務審計的最終決定和任何相關訴訟都可能導致我們的估計發生重大變化。
應收税金協議
根據現行税法，並假設吾等及吾等附屬公司賺取足夠的應税收入以實現應收税項協議所規定的全部税務優惠，(I)我們預期應收税項協議項下有關首次公開發售前税項資產的未來付款可於應收税項協議項下於14年期間合共支付2.293億美元，及(Ii)我們預期重大付款將於2023年開始發生。應收税金協議項下的付款不以雙方對公司的持續所有權為條件。請參閲：特定關係和關聯方事務處理-應收税金協議
新會計公告
有關新會計聲明的信息，請參閲本年度報告其他部分的合併財務報表附註2。
就業法案會計選舉
“就業法案”第107(B)條規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期遵守新的或修訂後的會計準則。因此，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，並採用新興成長型公司的某些降低的披露要求。由於會計準則選舉的結果，我們將不會與其他非新興成長型公司的公眾公司一樣，在實施新的或修訂的會計準則的時間上受到同樣的規限，這可能會使我們的財務狀況與其他公眾公司的財務狀況進行比較變得更加困難。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中因交易而面臨一定的市場風險。這包括與利率和外匯相關的風險。
利率風險
我們的業績受到2022年信貸安排下借款利率波動的風險。我們的借款按浮動利率計息，因此，我們面臨與利率變化相關的市場風險。利率變化通常不會影響我們2022年定期貸款工具的市值；但是，它們確實會影響我們的利息支付金額，從而影響我們未來的收益和現金流。自.起 2021年12月31日，根據2020年定期貸款安排，我們有7.692億美元的未償還浮動利率貸款。根據我們2021年12月31日的浮動利率貸款餘額，有效利率每增加或減少1%，將導致與我們2020年定期貸款安排相關的利息成本在未來12個月增加或減少約770萬美元。
通貨膨脹率
通貨膨脹因素，如我們產品的銷售成本和管理費用的增加，可能會對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們不認為通貨膨脹對我們的財務狀況或經營結果有實質性影響，但如果我們產品的銷售價格不隨這些增加的成本上升，未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持當前毛利率水平和SG&A費用佔淨收入百分比的能力產生不利影響。
外匯風險
我們的報告貨幣(包括我們在英國的外國子公司Olaplex UK Limited)是美元。外幣交易的損益反映在綜合全面收益表的其他(費用)收入淨額項下。到目前為止，我們還沒有從事外幣交易的對衝，儘管我們將來可能會選擇這樣做。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
項目8.財務報表
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID34) | 75 |
合併資產負債表 | 76 |
合併經營表和全面收益表 | 77 |
合併權益變動表 | 78 |
合併現金流量表 | 79 |
合併財務報表附註 | 80 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Olaplex Holdings，Inc.股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Olaplex Holdings，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表和全面收益、權益變動和現金流量，以及相關的附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩年內每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
物質的側重點
如財務報表附註1所述，該公司於2021年10月完成了一項共同控制重組交易。該公司的普通股進行了追溯調整，以實現重組交易中675比1的交換比例。
/s/ 德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)
加利福尼亞州洛杉磯
March 8, 2022
自2021年以來，我們一直擔任本公司的審計師
Olaplex Holdings，Inc.
合併資產負債表
(千元，股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 186,388 | | | $ | 10,964 | |
應收賬款，扣除備用金淨額#美元8,231及$1,362 | 40,779 | | | 14,377 | |
| 庫存 | 98,399 | | | 33,596 | |
| 其他流動資產 | 9,621 | | | 2,422 | |
| 流動資產總額 | 335,187 | | | 61,359 | |
| 財產和設備，淨值 | 747 | | | 34 | |
| 無形資產淨額 | 1,043,344 | | | 1,092,310 | |
| 商譽 | 168,300 | | | 168,300 | |
| 遞延税金 | 8,344 | | | 10,830 | |
| 其他資產 | 4,500 | | | — | |
| 總資產 | $ | 1,560,422 | | | $ | 1,332,833 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 19,167 | | | $ | 16,815 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 29,476 | | | 9,862 | |
| 長期債務的當期部分 | 20,112 | | | 20,112 | |
| 關聯方根據應收税金協議應付的當期部分 | 4,157 | | | — | |
| 流動負債總額 | 72,912 | | | 46,789 | |
| 根據應收税金協議應付關聯方 | 225,122 | | | — | |
| 長期債務 | 738,090 | | | 755,371 | |
| 總負債 | 1,036,124 | | | 802,160 | |
| | | |
| 或有事項(附註14) | | | |
| | | |
| 股東權益(附註1及12)： | | | |
普通股，$0.001每股面值；2,000,000,000授權股份，648,794,041和647,888,387分別截至2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行的股票 | 648 | | | 648 | |
優先股，$0.001每股面值；25,000,000授權股份及不是已發行和已發行股份 | — | | | — | |
額外實收資本 | 302,866 | | | 530,025 | |
留存收益 | 220,784 | | | — | |
| 股東權益總額 | 524,298 | | | 530,673 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,560,422 | | | $ | 1,332,833 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
Olaplex Holdings，Inc.
合併經營表和全面收益表
(以千為單位，每股和每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | |
| 淨銷售額 | $ | 598,365 | | | $ | 282,250 | | | |
| 銷售成本： | | | | | |
| 產品成本(不包括攤銷) | 116,554 | | | 96,611 | | | |
| 專利製劑的攤銷 | 7,989 | | | 6,052 | | | |
| 銷售總成本 | 124,543 | | | 102,663 | | | |
| 毛利 | 473,822 | | | 179,587 | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 98,878 | | | 37,170 | | | |
| 其他無形資產攤銷 | 40,790 | | | 39,825 | | | |
| 採購成本 | — | | | 16,499 | | | |
| 總運營費用 | 139,668 | | | 93,494 | | | |
| 營業收入 | 334,154 | | | 86,093 | | | |
| 利息支出 | (61,148) | | | (38,645) | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | |
| 應收税金協議負債調整 | 3,615 | | | — | | | |
| 其他費用，淨額 | (1,012) | | | (190) | | | |
| 其他收入(費用)合計(淨額) | 2,603 | | | (190) | | | |
所得税撥備前收入 | 275,609 | | | 47,258 | | | |
| 所得税撥備 | 54,825 | | | 7,980 | | | |
| 淨收入 | $ | 220,784 | | | $ | 39,278 | | | |
| 綜合收益 | $ | 220,784 | | | $ | 39,278 | | | |
| 每股淨收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.34 | | | $ | 0.06 | | | |
| 稀釋 | $ | 0.32 | | | $ | 0.06 | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 648,166,472 | | | 635,386,219 | | | |
| 稀釋 | 689,923,792 | | | 636,819,975 | | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
Olaplex Holdings，Inc.
合併權益變動表
(以千為單位，股數除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
股東權益 | 股票
(注一) | | 金額 | | 額外付費
在“資本論”中 | | | | 留用
收益 | | 總股本 |
| 餘額-2020年1月1日 | | | | | | | | | | | |
| 普通股發行 | 647,888,387 | | | $ | 648 | | | $ | 959,220 | | | | | $ | — | | | $ | 959,868 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 39,278 | | | 39,278 | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 1,527 | | | | | — | | | 1,527 | |
| 股息支付 | — | | | $ | — | | | $ | (430,722) | | | | | $ | (39,278) | | | $ | (470,000) | |
| 餘額-2020年12月31日 | 647,888,387 | | | $ | 648 | | | $ | 530,025 | | | | | $ | — | | | $ | 530,673 | |
| 普通股發行 | 236,255 | | | — | | | 633 | | | | | — | | | 633 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 220,784 | | | 220,784 | |
| 應收税金協議 | — | | | — | | | (232,893) | | | | | — | | | (232,893) | |
| 基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 3,963 | | | | | — | | | 3,963 | |
| 股票期權的行使 | 669,399 | | | $ | — | | | $ | 1,138 | | | | | $ | — | | | $ | 1,138 | |
| 餘額-2021年12月31日 | 648,794,041 | | | $ | 648 | | | $ | 302,866 | | | | | $ | 220,784 | | | $ | 524,298 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
Olaplex Holdings，Inc.
合併現金流量表
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 220,784 | | | $ | 39,278 | | | |
| 將淨收入與經營活動提供的業務現金淨額進行調整： | | | | | |
| 專利製劑的攤銷 | 7,989 | | | 6,052 | | | |
其他無形資產攤銷 | 40,790 | | | 39,825 | | | |
| | | | | |
| 固定資產折舊 | 162 | | | — | | | |
購進存貨公允價值攤銷 | — | | | 44,721 | | | |
債務發行成本攤銷 | 2,830 | | | 1,752 | | | |
遞延税金 | 2,486 | | | (4,428) | | | |
| 應收税金協議負債調整 | (3,615) | | | — | | | |
基於股份的薪酬費用 | 3,963 | | | 1,527 | | | |
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變化： | | | | | |
應收賬款淨額 | (26,402) | | | (7,118) | | | |
庫存 | (63,724) | | | (14,242) | | | |
其他流動資產 | (7,199) | | | (2,094) | | | |
應付帳款 | 2,352 | | | 14,865 | | | |
應計費用和其他流動負債 | 19,613 | | | 8,837 | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 200,029 | | | 128,975 | | | |
| | | | | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
購置房產和設備 | (875) | | | (27) | | | |
購買非合併實體的投資 | (4,500) | | | — | | | |
業務收購，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (1,381,582) | | | |
| 購買軟件 | (890) | | | — | | — | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (6,265) | | | (1,381,609) | | | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
股息/分紅支付 | — | | | (470,000) | | | |
發行股票所得款項 | 633 | | | 959,868 | | | |
| 行使股票期權所得收益 | 1,138 | | | — | | | |
從Revolver獲得的收益 | — | | | 50,000 | | | |
定期貸款本金支付 | (20,111) | | | (10,653) | | | |
轉讓金的支付 | — | | | (50,000) | | | |
發行定期貸款所得款項 | — | | | 800,000 | | | |
債券發行成本的支付 | — | | | (15,617) | | | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (18,340) | | | 1,263,598 | | | |
| | | | | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 175,424 | | | 10,964 | | | |
| 現金和現金等價物-期初 | 10,964 | | | — | | | |
| 現金和現金等價物--期末 | $ | 186,388 | | | $ | 10,964 | | | |
| | | | | |
| 補充披露現金流信息： | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 33,812 | | | $ | 9,914 | | | |
年內支付的利息現金 | 58,316 | | | 34,566 | | | |
| | | | | |
| 補充披露非現金活動： | | | | | |
應付賬款和應計費用中包含的公開發行和戰略過渡成本 | $ | 243 | | | $ | — | | | |
| 根據應收税金協議增加關聯方應付款項 | 232,893 | | | — | | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
合併財務報表附註
(以千為單位，但股票和每股金額、百分比和另有説明除外)
注1-業務性質和陳述依據
Olaplex Holdings，Inc.(“Olaplex Holdings”及其子公司，“公司”或“我們”)是特拉華州的一家公司，成立於2021年6月8日，目的是促進首次公開募股(IPO)，並進行如下所述的其他相關重組交易，以便與其子公司一起開展Penelope Holdings Corp.(“Penelope”)的業務。Olaplex控股公司是一家控股公司，通過其全資子公司Penelope和Olaplex，Inc.間接經營，後者以“Olaplex”的名義開展業務。Olaplex是一家創新、科技驅動的美容公司，專注於向專業美髮沙龍、零售商和日常消費者提供受專利保護的優質護髮產品。Olaplex開發、製造和分銷一系列護髮產品，這些產品都是戰略性開發的，以滿足三個關鍵用途：治療、維護和保護。
2020年1月8日(“收購日”)，一羣第三方投資者通過Penelope收購了100Olaplex LLC業務的%，包括另一家附屬公司LIQWD，Inc.(下稱“Olaplex業務”)從Olaplex業務(“賣家”)的所有者手中獲得的知識產權業務，價格為$1,381,582(“收購”)。在收購日期之後，Olaplex的所有業務都由Olaplex公司的業務組成。
在這些財務報表中，術語“Olaplex”被用來指在收購之前或之後以及在首次公開募股和重組交易之前和之後的業務運營情況，具體情況如下所述，具體取決於所討論的各個時期。
新冠肺炎--2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。新冠肺炎的全球傳播和前所未有的影響繼續造成顯著的波動性、不確定性和經濟混亂。2020年和2021年，公司的運營及其財務業績(包括淨銷售額、毛利潤以及銷售、一般和行政費用)都受到了新冠肺炎的影響，但公司無法估計新冠肺炎對其運營的影響。
新冠肺炎對該公司經營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的最終持續時間、蔓延和強度(包括任何復發)、新的新冠肺炎變種的影響和新冠肺炎疫苗的推出，以及美國和國外為遏制病毒傳播而實施的社會和經濟限制的程度。考慮到快速發展的形勢，所有這些都是不確定和難以預測的。因此，目前無法確定新冠肺炎疫情對公司業務、經營業績、財務狀況或流動性的整體影響。與新冠肺炎相關的未來事件和影響無法精確確定，實際結果可能與估計或預測不同。
首次公開發行(IPO)
2021年10月4日，奧萊普萊斯控股完成首次公開募股73,700,000其普通股(“首次公開募股”)的股份。首次公開募股(IPO)中出售的所有股票都是由Olaplex Holdings的某些現有股東以公開發行價#美元出售的。21每股。出售股票的股東獲得了大約$的淨收益。1,466,446，扣除承保折扣和佣金後。2021年10月8日，出售股票的股東11,055,000根據承銷商全面行使其首次公開發行(IPO)認購權，以首次公開募股(IPO)價格購買額外普通股。21每股。出售股票的股東獲得淨收益約為$。219,967，在扣除承銷折扣和佣金後，用於出售這些額外的股份。該公司沒有從IPO中獲得任何收益。
重組交易
在首次公開募股之前，Penelope Group Holdings，L.P.是Penelope的直接母公司，Penelope是公司的主要運營子公司Olaplex，Inc.的間接母公司。關於首次公開募股，本公司完成了以下交易(統稱為“重組交易”)：
•Penelope Group Holdings，L.P.的有限責任合夥人，包括Advent International GPE IX，LP(“Fund IX”)，他們也持有100Penelope Group Holdings，L.P.的普通合夥人Penelope Group Holdings GP II，LLC(“Penelope Group Holdings GP II”)的股權100佔各自經濟總量的%
佩內洛普集團控股公司(Penelope Group Holdings，L.P.)和第九基金公司(Fund IX)的股權進一步將佩內洛普集團控股公司GP II的股權100%貢獻給奧萊普萊克斯控股公司(Olaplex Holdings)，以換取：
◦一組648,124,642Olaplex Holdings的普通股；以及
◦應收税金協議(定義見下文)項下的某些付款權利；
•購買Penelope普通股和Penelope現金結算單位的未償還期權轉換為購買Olaplex控股公司股票和Olaplex控股公司現金結算單位的期權如下：
◦購買Penelope普通股的未償還既得時間期權被轉換為既得期權，購買總額為2,929,500Olaplex Holdings的普通股，對保留期權價差價值的行權價進行相應調整；
◦購買Penelope普通股的未償還未授予時間期權被轉換為時間期權，購買總額為14,314,725Olaplex Holdings的普通股，對保留期權價差價值的行權價格進行相應調整，並與轉換前適用於期權的基於時間的歸屬時間表相同；
◦購買Penelope普通股的未償還業績期權被轉換為(I)既得期權，購買總額為4,315,275Olaplex Holdings的普通股，對保留期權價差價值的行權價格進行相應調整，以及(Ii)購買總計25,363,800Olaplex Holdings的普通股，對保留期權價差價值的行權價進行相應調整後，將有資格授予在首次公開募股(IPO)的前三個週年紀念日的每一天分成等額的分期付款;
◦佩內洛普未償還的以時間為基礎的現金結算單位被轉換為621,000Olaplex Holdings的以時間為基礎的現金結算單位，並對單位基價進行相應調整，以保留單位的價差價值和轉換前適用於該單位的相同的基於時間的歸屬時間表；以及
◦佩內洛普傑出的以業績為基礎的現金結算單位被轉換為：(I)合計318,600Olaplex Holdings的基於時間的現金結算單位，對單位基價進行相應調整，保留單位的價差價值，將有資格授予在首次公開發行(IPO)的前三個週年的每個週年的等額分期付款，須受(A)單位持有人持續服務至適用歸屬日期及(B)Olaplex Holdings的普通股加權平均收市價三十在緊接適用歸屬日期的前一天結束的連續交易日等於或超過$21在每個適用的歸屬日期每股，及(Ii)合計159,300Olaplex Holdings的既得現金結算單位，並對單位基價進行相應調整，以保持單位的價差價值；
•本公司訂立應收所得税協議(“應收税款協議”)，根據該協議，本公司須向Penelope Group Holdings，L.P.的前有限合夥人及於重組交易前歸屬的Penelope Group Holdings，L.P.購買Penelope普通股的期權持有人(統稱“首次公開發售前股東”)支付。85公司在首次公開募股後實際實現的美國聯邦、州或地方税節省的現金(如果有)的%，如應收税款協議中規定的。
•Olaplex Holdings和Olaplex Intermediate，Inc.從Olaplex Holdings獲得Penelope Group Holdings，L.P.的部分股權100佩內洛普集團控股公司，L.P.和100Penelope Group Holdings GP II向Olaplex Intermediate Inc.的直接子公司Olaplex Intermediate II，Inc.出售的股權的%；以及
•Penelope Group Holdings，L.P.和Penelope Group Holdings GP II在每次合併後都與Olaplex Intermediate II，Inc.合併，並併入Olaplex Intermediate II，Inc.。
陳述的基礎
綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”或“美國GAAP”)編制的，所有公司間餘額和交易均已剔除。本説明中對適用指南的任何引用都是指普遍接受的權威美國
會計原則見財務會計準則委員會(“FASB”)的會計準則編纂(“ASC”)和會計準則更新(“ASU”)。
上期財務報表實施上述重組交易，包括交換所有960,184Penelope Group Holdings，L.P.的子公司，總計648,124,642Olaplex Holdings，Inc.的普通股股票(相當於總兑換率為675倍)，以及Penelope的期權和現金結算單位以675倍的轉換率轉換為Olaplex控股公司的期權和現金結算單位，並分別對行使價和基價進行相應調整，如上所述和附註11所述。本文提供的所有股票和每股收益金額都已追溯調整，以使重組交易生效，就像它們在所有以前發生過一樣
在重組交易之前，Penelope及其子公司(包括Olaplex，Inc.)在公司的合併財務報表中合併。
NOTE 2 – 重要會計政策摘要
合併合併原則
2021年和2020年合併財務報表涵蓋Olaplex，Inc.及其全資子公司Olaplex UK Limited，Olaplex UK Limited是一家在英格蘭和威爾士註冊成立的私人有限公司。隨附的2021年和2020年合併財務報表反映了公司及其全資子公司在合併基礎上的財務狀況、經營業績和全面收益以及現金流量。所有公司間賬户餘額和交易均已註銷。
估計和假設
編制財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。估計和假設的例子包括：對於收入確認，確定履行義務、可變對價和其他義務(如產品退貨和退款)的性質和時間；或有損失；基於股票的期權和現金結算單位的公允價值；我們報告單位商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值；我們有形和無形資產的使用壽命；促銷撥備；估計所得税和應收税金付款；我們的庫存的可實現淨值和需求。由於風險和不確定性，實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
現金和現金等價物
該公司將購買的期限在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。該公司在幾家高信用質量的金融機構保持現金餘額。這些機構的賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)提供擔保。有時，這樣的現金餘額可能超過250美元的FDIC保險限額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的現金等價物為186,388及$10,964，分別為。該公司並未在該賬户中出現任何虧損s.
應收賬款-淨額
應收賬款按可變現淨值入賬。本公司已記錄了協議扣除的降價補貼，包括廣告補貼、損害賠償、促銷和退貨補貼。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這項促銷津貼為$8,231及$1,362分別為。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司不計提壞賬準備。在得出這一結論時，該公司評估了歷史損失、應收賬款年齡、可能影響客户償還能力的不利情況以及當前的經濟狀況。本公司一般沒有遇到及時向客户收取費用的困難。
庫存
存貨包括在未來期間可銷售或可使用的存貨，並採用平均成本法按成本或可變現淨值中較低者列報。成本構成包括原材料和產成品。成品由第三方合同製造商生產。該公司將其專利配方的攤銷成本分配給成品庫存。管理層根據對移動緩慢的庫存的超額現有量的計算，估算出過剩和陳舊庫存的餘量。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不計超額和陳舊庫存。
企業合併
企業合併按照FASB ASC 805，企業合併的會計收購法進行會計核算。根據收購會計方法，與收購相關的全部對價根據其公允價值分配給收購的有形和無形資產、承擔的負債以及被收購方的任何非控制性權益。因企業合併而取得的商譽，是指在取得的有形和可識別無形資產淨值上轉移的超額對價。取得的商譽可在所得税中扣除。某些假設和估計被用於評估收購的資產和承擔的負債的公允價值。這些預估可能會受到一些因素的影響，比如不斷變化的市場狀況，或者監管該行業的法規的變化。需要判斷的最重要假設涉及確認和估計無形資產的公允價值和相關的使用年限以確定攤銷期限。要最終確定採購帳目，請執行以下操作
對於重大收購，公司利用獨立估值專家的服務來協助確定收購的有形和無形資產的公允價值。
已完成業務合併的收購價格分配是在初步基礎上編制的，當獲得有關各自計價期間(從各自收購日期起至多一年)收購日期存在的事實和情況的更多信息時，這些分配可能會發生變化。收購日之後發生的事件導致的在收購日按公允價值確認的資產和負債的公允價值變化在未來報告日重新計量為公允價值，並在收益中確認變化。該公司包括被收購企業截至收購日期的經營結果。
完成業務合併所產生的費用，如法律和其他專業費用，不被視為轉移對價的一部分，並在發生時計入運營費用。
商譽與無形資產
商譽是指在收購企業時支付的購買對價超過收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。
商譽每年於第四季度初在報告單位層面進行減值審查，或有證據表明事件或情況變化表明本公司的賬面價值可能無法收回。報告單位是運營部門或運營部門的組成部分。在測試商譽減值時，本公司首先評估定性因素，以評估報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果因素顯示資產的公允價值低於其賬面價值，本公司將通過確定報告單位的公允價值進行量化測試。報告單位的估計公允價值基於預計的貼現現金流模型，該模型包括重大假設和估計，包括貼現率、增長率和未來的財務業績。在評估報告單位的公允價值時，也可以評估類似上市公司的估值。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，則就差額確認減值損失。鑑於三個運營部門具有相似的經濟特徵、消費者類別、產品、生產、分銷方式，並在相同的監管環境下運營，因此本公司以三個運營部門為基礎管理其業務，這三個部門合計為一個可報告的部門。可報告部分用於減值測試。
如果預期未來淨銷售額能夠得到合理估計，則使用經濟消耗法，按預期使用年限攤銷固定壽命的無形資產，該使用年限代表公司期望從收購的資產中實現經濟價值的期間。當不能合理估計未來淨銷售額時，使用直線法。以下按資產類別彙總了估計使用壽命。
| | | | | |
| 品牌名稱 | 25年份 |
| 客户關係 | 20年份 |
| 專利製劑 | 15年份 |
| 軟件 | 3年份 |
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回，本公司就對具有確定年限的長期有形資產和無形資產進行減值審查。此類事件的例子包括部分此類資產的重大出售、涉及使用相關資產的企業的市場不利變化、收購企業實現的收益大幅下降、整合企業的困難或延遲以及被收購企業的運營發生重大變化。這些資產的可回收性是通過將其賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。資產按可識別現金流的最低水平進行分組和評估，這些現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流。本公司在評估減值時會考慮過往業績及未來估計結果。如果資產的賬面金額超過預期的未貼現未來現金流量，本公司通過將資產賬面金額與其公允價值進行比較來計量減值金額，公允價值通常通過貼現預期未來來衡量
現金流是指它用來評估潛在投資的現金流。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年沒有記錄有形和無形資產減值。
公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此屬於第三級計量。用於評估長期資產價值的基本假設發生重大變化，可能會大幅增加或減少用於減值評估的公允價值估計。
發債成本
與發行長期債務有關的原始發行貼現成本和第三方發行成本以近似實際利息法的方式在相關債務工具的有效期內按直線遞延和攤銷。在債務未償還的情況下，這些金額作為長期債務的直接扣減反映在合併資產負債表中。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有11,033及$13,864與其信貸安排相關的未攤銷遞延融資成本。
財產和設備
財產和設備按扣除累計折舊後的歷史成本列報。出售或報廢資產的成本以及相關的累計折舊在處置時從賬目中扣除，由此產生的任何損益都反映在該期間的經營業績中。
本公司資產的預計使用年限如下：
| | | | | |
| 模具 | 3-5年份 |
| 機動車輛 | 5年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 3-7年份 |
遞延收入
從國際客户收到的用於購買貨物的現金預付款在貨物裝運之前記為合同負債的遞延收入。未兑換的禮品卡被記錄為遞延收入。遞延收入餘額為#美元。5,022及$2,314分別截至2021年12月31日和2020年12月31日(見合併財務報表附註8)。客户預付款和禮品卡計入應計費用和其他流動負債。遞延收入作為應計費用和其他流動負債計入隨附的綜合資產負債表
外幣交易
以外幣計價的資產和負債按適用的現行匯率轉換為功能貨幣，包括該公司的子公司Olaplex UK，其功能貨幣為美元。所有與外幣有關的收入和費用都按發生此類交易時的現行匯率換算。由此產生的匯兑損失或收益反映在外幣匯兑損失或收益中，記錄在其他費用中，淨額反映在隨附的經營報表和綜合損失中。匯兑損失為(#美元)。1,027) and ($129)分別為截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。綜合收益活動不適用於列報期間。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量的權威指引確立了公允價值計量框架，並建立了公允價值計量披露的三級估值層次結構，具體如下：
1級-可觀察到的投入，反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。該公司的一級資產由其有價證券組成。
2級-活躍市場中類似資產或負債的可觀察報價和非活躍市場中相同資產或負債的可觀察報價。
3級--未經市場數據印證的不可觀察到的投入。
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用按賬面價值反映，由於短期到期日與公允價值相近。本公司的長期債務在綜合資產負債表中按賬面價值入賬，可能與公允價值不同。
在債務發行成本降低之前，公司長期債務的賬面總額接近其公允價值，因為所述利率接近於2021年12月31日和2020年12月31日類似條款的貸款的市場利率。
報價成本
2021年第三季度，該公司完成了首次公開募股(IPO)。截至2021年12月31日止年度，本公司的發售及相關戰略過渡成本為$8,488，在銷售、一般和行政費用項下的營業收入和綜合收益報表中。
細分市場報告
經營部門是企業的組成部分，可獲得單獨的財務信息，由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。利用這一標準，本公司在以下基礎上管理其業務三運營細分市場聚合為一由於經營部門具有相似的經濟特徵、消費者類別、產品、生產、分銷方式，並在相似的監管環境中運營，因此可報告的部門具有相似的經濟特徵、消費者類別、產品、生產、分銷方式。
收入確認
該公司通過銷售其特種護髮產品獲得收入。該公司根據ASC主題606“與客户的合同收入”確認收入，該主題提供了確認與客户的合同收入的五步模型，如下所示：
•確定與客户的合同
•確定合同中的履約義務
•確定交易價格
•將交易價格分配給合同中的履約義務
•在履行業績義務時或在履行義務時確認收入
該公司確認的收入金額反映了該公司預期有權獲得的對價，以換取將貨物轉移給其客户。淨銷售額由產品銷售的交易價格減去預期津貼(包括廣告、損害、促銷、折扣和退貨權的津貼)組成。這些撥備是根據商定的條款和本公司的歷史經驗估計的，並在同一時期記錄為銷售額和應收賬款的減少額，相關銷售額也被記錄下來。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，該公司獲得了無形的回報。
收入在履行義務通過根據銷售條款將承諾貨物的控制權轉讓給客户而得到履行時確認。控制權的轉移通常發生在某個時間點，考慮到客户何時有義務為貨物付款，以及實際擁有對貨物的合法所有權，以及貨物所有權的風險和回報已轉移給客户。通常，向客户銷售商品的收入是根據客户協議在某個時間點確認的，並記錄在產品按照發貨條款發貨或交付的期間。對於公司的Olaplex.com網站交易，收入在交付給客户時確認。該公司的專業和零售分銷商由當地和國際客户組成。來自國際客户的付款是提前支付的。該公司記錄了合同負債的遞延收入，這些收入來自與客户簽訂的合同，客户在這些合同中為訂單做準備。總部位於美國的客户賬單是開具發票的，通常在根據內部政策設定的天數內到期。
本公司已選擇將運輸和搬運作為履行活動而不是作為單獨的履行義務進行會計處理。截至2021年12月31日和2020年12月31日，除應收賬款外，公司無重大合同資產。該公司的合同負債為#美元。5,022由客户中轉訂單、押金和未兑換禮品卡組成，期初合同負債為$2,314確認為2021年的淨銷售額。本公司的合同責任為
$2,314由客户中轉訂單、押金和未兑換禮品卡組成，期初合同負債為$1,1812020年確認為淨銷售額。
在適用的情況下，與收入交易有關而徵收的銷售税將被扣繳並匯回各自的税務機關。向客户收取的運輸和履行成本作為收入計入總淨銷售額。本公司在第三方製造商和倉庫之間運輸所發生的運輸成本計入存貨並計入銷售成本。公司為向客户發貨而產生的運輸和履行成本包括在銷售、一般和管理費用中。
公司選擇記錄客户收取的銷售税和消費税後的淨收入，所有這些收入公司都有主要責任支付並匯給税務機關。成交價中不含税。
該公司選擇不披露與部分完成或未履行的合同的剩餘履行義務有關的收入，這些合同預計將在一年內履行，因為這些金額被認為微不足道。
銷售成本
銷售成本包括採購該公司產品的總成本，包括第三方合同製造商和供應商為成品開出的發票金額，以及與運輸到配送中心、攤銷專利配方以及攤銷存貨公允價值增加有關的成本。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政(“SG&A”)開支主要包括與人事有關的開支，包括薪金、獎金、附帶福利及以股份為基礎的薪酬開支、市場推廣及數碼開支、倉儲、履行及分銷成本、與銷售有關的成本、產品開發成本及物業及設備折舊。
所得税
該公司採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。所得税撥備包括目前應付或應收的聯邦所得税和州所得税，以及因資產和負債的財務報表和計税基礎之間的暫時性差異而遞延的所得税。遞延税項資產和負債採用頒佈税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度。
該公司確認遞延税項資產的程度取決於其認為這些資產更有可能變現的程度。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。在做出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，包括現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略以及最近經營的結果。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認不確定税務狀況帶來的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來計量的。
本公司確認與税務事項(包括UTP)相關的利息和罰款(如果有的話)是所得税撥備的一部分，並將應計利息和罰款與相關税負一起計入本公司的綜合資產負債表。
風險集中
金融工具主要由現金和現金等價物組成，可能使公司面臨集中的信用風險。雖然公司將現金存入信譽良好的金融機構，但其存款有時可能超過聯邦保險的限額。到目前為止，該公司的現金存款沒有出現任何虧損。
該公司向某些行業(如零售業)的客户提供信貸，這些行業可能會受到經濟或其他外部條件變化的影響。該公司的三個客户代表33%和31分別佔截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度淨銷售額的百分比。該公司的三個客户代表42%和45分別為截至2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款佔比。該公司沒有經歷過任何
這種集中造成的壞賬損失。沒有其他客户的個人淨銷售額或應收賬款超過總銷售額或應收賬款的10%。
該公司從少數供應商處購買某些產品類別的庫存。該公司的三家供應商，其中一家也是他們的合同製造商，代表73%和79分別佔公司截至2021年12月31日和2020年12月31日年度存貨採購量的百分比。這些供應商所代表的68%和52分別為截至2021年12月31日和2020年12月31日應付賬款的%。沒有其他供應商單獨擁有超過總庫存採購或應付帳款10%的份額。
營銷與廣告
本公司支付已發生的營銷和廣告費用。銷售、一般和行政費用包括營銷和廣告費用#美元。11,137，及$2,521截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別在隨附的綜合經營報表和全面收益表中公佈。
發貨和履行
公司為向客户發貨而產生的運輸和履行成本在發生時計入銷售費用、一般費用和行政費用。運輸和執行成本為$12,183，及$4,126截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別在隨附的綜合經營報表和全面收益表中公佈。
基於股份的薪酬
授予僱員、非僱員及董事的股份補償期權於各自授出日期按公允價值計量，並確認為股份補償開支。基於股份的薪酬支出等於預期授予的基於時間的服務期權的公允價值，使用Black-Scholes模型進行估計，並在獲得贈款的期間(即必要的服務期)進行記錄。
該公司使用蒙特卡羅期權定價模型來估計其基於業績的期權的公允價值。該模型需要使用高度主觀和複雜的假設，包括波動率和預期期權壽命。與以股份為基礎的薪酬支出相關的成本在我們的綜合營業和全面收益表中的銷售、一般和行政費用中確認，沒收在發生時確認和計入。截至2021年12月31日，沒有未償還的基於業績的期權。
對非合併實體的投資
本公司採用成本法核算其權益投資，而該等權益證券並無可輕易釐定的公允價值，而本公司亦無能力對其施加重大影響。根據成本會計方法，公司的投資按成本列賬，僅根據公允價值非暫時性下降、額外投資，加上或減去被視為資本回報的有序交易或分配中可觀察到的價格變化而進行調整。成本法投資的收益記入經營表，綜合收益記在其他收入項下。到目前為止，沒有記錄收益或公允價值調整。
應收税金協議
作為IPO的一部分，我們簽訂了應收税金協議，根據該協議，我們通常將被要求向IPO前股東支付85我們在IPO後實際實現(或在某些情況下被視為實現)的應税收入節省的美國聯邦、州或地方税現金節餘(如果有的話)的原因是：(I)某些現有的税收屬性，包括無形資產的計税基礎和與IPO日期或之前的應納税年度相關的資本化交易成本(通過假設相關實體的納税年度在IPO日期結束而計算)，可以在固定的時間段(包括在IPO之後開始的納税期間內)攤銷及(Ii)根據應收税項協議支付款項所帶來的税項優惠，連同按倫敦銀行同業拆息(“倫敦銀行同業拆息”)利率計算的應計利息(或如停止公佈倫敦銀行同業拆息，則為類似性質的重置利率)加3自適用的納税申報單到期之日起(不得延期)至支付為止的百分比。根據應收税金協議，一般來説，我們將保留剩餘部分的利益。15適用税收減免的%。
最近採用的會計公告
本公司是一家“新興成長型公司”，作為一家新興成長型公司，Jumpstart Our Business Startups Act of 2012(“JOBS Act”)允許本公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到該等聲明適用於非上市公司。本公司已選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，該新的或修訂的會計準則對上市公司和非上市公司具有不同的生效日期，直至本公司(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出就業法案規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。因此，本公司的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，因為發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期。
2016年2月，財務準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)，“租賃(主題842)”。本ASU中的指南取代了“租賃(主題840)”中的租賃指南。根據新的指導方針，承租人必須在資產負債表上確認所有租期超過12個月的租賃資產和租賃負債。租賃將被分類為財務租賃或經營租賃，分類將影響損益表中的費用確認模式。新標準適用於公司2021年12月15日之後的會計年度，以及2022年12月15日之後的會計年度內的中期。本公司於2022年1月1日採用本會計準則。採用這一標準並未對其合併財務報表產生實質性影響。
近期尚未採用的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》。除其他事項外，本ASU中的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量在報告日期持有的所有金融資產的預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。FASB已經多次更新ASU 2016-13，如主題326所示，包括華碩2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。這些ASU提供了對編纂和其他過渡事項的各種微小的技術修正和改進。ASU中的修正案對公司在2022年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期有效。有關修訂獲準提早實施。該公司目前正在評估這一指導方針對其合併財務報表和相關披露的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。如果符合某些標準，本ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。為迴應對銀行同業拆息(下稱“同業拆息”)結構性風險的關注，尤其是倫敦銀行同業拆息停止的風險，全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施，以物色更易觀察或以交易為基礎、較不易受操控的其他參考利率。ASU為公司提供可選的指導，以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。ASU可以在不晚於2022年12月31日通過，並允許提前採用。該公司目前正在評估這一指導方針對其合併財務報表和相關披露的影響。
NOTE 3 – 淨銷售額
該公司通過國內和國際專業分銷商和零售商以及通過電子商務渠道直接面向消費者(“DTC”)分銷產品。公司渠道提供的營銷和消費者參與利益是公司品牌和產品開發戰略不可或缺的一部分，並推動渠道間的銷售。因此，公司的三個業務渠道由專業、專業零售和DTC組成，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在過去的12個月裏 |
| | | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |
| 按渠道劃分的淨銷售額： | | | | | | | | | |
| 專業型 | | | | | $ | 259,009 | | | $ | 156,199 | | | |
| 特產零售 | | | | | 175,799 | | | 50,718 | | | |
| 直接轉矩 | | | | | 163,557 | | | 75,333 | | | |
| 總淨銷售額 | | | | | $ | 598,365 | | | $ | 282,250 | | | |
按主要地理區域劃分的收入基於購買我們產品的客户的地理位置。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月中，我們對美國和國際地區消費者的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在過去的12個月裏 |
| | | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |
| 按地域劃分的淨銷售額： | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | $ | 344,656 | | | $ | 149,272 | | | |
| 國際 | | | | | 253,709 | | | 132,978 | | | |
| 總淨銷售額 | | | | | $ | 598,365 | | | $ | 282,250 | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月，英國(“英國”)的淨銷售額為14%和17分別佔總淨銷售額的%。沒有其他國際國家超過總淨銷售額的10%。
注4-盤存
截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存包括：
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| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 原料 | $ | 20,852 | | | $ | 7,773 | |
| 成品 | 77,547 | | | 25,823 | |
| 庫存 | $ | 98,399 | | | $ | 33,596 | |
注5-對非合併實體的投資
截至2021年12月31日，我們對我們非合併實體的投資和預付款代表我們對一家有限責任公司的投資。我們不控制或對該聯屬公司的經營和財務政策有重大影響。
我們使用成本法核算這項投資，只對公允價值暫時下降、額外投資以及有序交易或被視為資本回報的分配中可觀察到的價格變化的加減變化以外的因素進行調整。我們的投資在我們的綜合資產負債表中被歸類為長期資產，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資本貢獻，扣除分配和減值後的淨額 | $ | 4,500 | | | $ | — | |
| 對非合併附屬公司的總投資和對非合併附屬公司的預付款 | $ | 4,500 | | | $ | — | |
注6-企業合併
2020年1月8日，本公司完成收購，以收購Olaplex業務的淨資產和100%的有表決權的股權。買入價是$1,381,582以淨現金支付。
關於在收購日支付的現金淨對價和承擔的資產和負債的公允價值的信息如下：
| | | | | |
| 收購資產的公允價值 | $ | 1,216,259 | |
| 商譽 | 168,300 | |
| 承擔負債的公允價值 | (2,977) | |
| 收購支付的現金淨額 | $ | 1,381,582 | |
| |
| 購買價格包括： | |
| 現金，扣除收購現金後的淨額 | $ | 1,381,582 | |
| 收購支付的現金淨額 | $ | 1,381,582 | |
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| 採購價格分配： | |
| 有形資產(負債)淨額： | |
| 庫存 | $ | 61,262 | |
| 應收賬款和其他流動資產 | 7,595 | |
| 遞延税項資產 | 6,402 | |
| 負債 | (2,977) | |
有形資產淨值 | 72,282 | |
| 可識別的無形資產： | |
| 品牌名稱 | 952,000 | |
| 產品配方 | 136,000 | |
| 客户關係 | 53,000 | |
可識別無形資產總額 | 1,141,000 | |
| 商譽 | 168,300 | |
| 取得的淨資產 | $ | 1,381,582 | |
在此次收購中，品牌名稱、產品配方和客户關係被指定為25幾年來，15幾年，而且20年，其加權平均值約為23.6好幾年了。
與收購相關的成本在發生時計入費用。與收購有關，公司記錄的交易費用總額為#美元。16,499截至2020年12月31日的年度，在綜合經營和全面收益表內。
NOTE 7 – 商譽和無形資產
商譽和無形資產包括以下內容：
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| 2021年12月31日 |
| 估計數
使用壽命 | | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡 攜載 金額 |
| 品牌名稱 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (75,314) | | | $ | 876,686 | |
| 產品配方 | 15年份 | | 136,000 | | | (17,932) | | | 118,068 | |
| 客户關係 | 20年份 | | 53,000 | | | (5,241) | | | 47,759 | |
| 軟件 | 3年份 | | 890 | | | (59) | | | 831 | |
總的有限壽命無形資產 | | | 1,141,890 | | | (98,546) | | | 1,043,344 | |
| 商譽 | 不定 | | 168,300 | | | | | 168,300 | |
總商譽和其他無形資產 | | | $ | 1,310,190 | | | $ | (98,546) | | | $ | 1,211,644 | |
有限年限無形資產攤銷為#美元。49,856截至2021年12月31日的12個月，以及48,690截至2020年12月31日的12個月。品牌名稱攤銷和客户關係攤銷40,730及$39,825截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月，分別記錄在綜合經營報表和全面收益表中。
截至2021年12月31日的12個月專利配方攤銷為$9,067。該公司花費了$7,989截至2021年12月31日的12個月的銷售成本中的專利攤銷1,078資本化為存貨。
截至2020年12月31日的12個月專利製劑攤銷為$8,865。該公司花費了$6,052截至2021年12月31日的12個月的銷售成本中的專利攤銷2,813資本化為存貨。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 估計數
有用
生命 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量 金額 |
| 品牌名稱 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (37,234) | | | $ | 914,766 | |
| 產品配方 | 15年份 | | 136,000 | | | (8,865) | | | 127,135 | |
| 客户關係 | 20年份 | | 53,000 | | | (2,591) | | | 50,409 | |
總的有限壽命無形資產 | | | 1,141,000 | | | (48,690) | | | 1,092,310 | |
| 商譽 | 不定 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
總商譽和其他無形資產 | | | $ | 1,309,300 | | | $ | (48,690) | | | $ | 1,260,610 | |
截至2021年12月31日，與有限壽命無形資產相關的未來攤銷費用估計如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日的年度 | | |
| 2022 | | $ | 50,152 | |
| 2023 | | $ | 50,152 | |
| 2024 | | $ | 49,916 | |
| 2025 | | $ | 49,797 | |
| 2026 | | $ | 49,797 | |
| 此後 | | $ | 793,530 | |
| 總計 | | $ | 1,043,344 | |
注8-應計費用和其他流動負債
截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計費用包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 遞延收入 | $ | 5,022 | | | $ | 2,314 | |
| 應計銷售税和所得税 | 12,144 | | | 3,100 | |
| 應計其他 | 6,008 | | | 2,931 | |
| 薪資負債 | 6,302 | | | 1,517 | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 29,476 | | | $ | 9,862 | |
注9-長期債務
2021年12月31日的債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月積分
協議 | | 2020年12月 修正 | | 總計 |
| 長期債務 | | | | | |
| 原定定期借款 | $ | 430,312 | | | $ | 338,923 | | | $ | 769,235 | |
| 發債成本 | (6,986) | | | (4,047) | | | (11,033) | |
定期貸款債務總額 | 423,326 | | | 334,876 | | | 758,202 | |
| 減：當前部分 | (11,250) | | | (8,862) | | | (20,112) | |
長期債務，扣除當期部分後的淨額 | $ | 412,076 | | | $ | 326,014 | | | $ | 738,090 | |
2020年12月31日的債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月
信用
協議 | | 2020年12月 修正 | | 總計 |
| 長期債務 | | | | | |
| 原定定期借款 | $ | 441,562 | | | $ | 347,785 | | | $ | 789,347 | |
| 發債成本 | (8,810) | | | (5,054) | | | (13,864) | |
定期貸款債務總額 | 432,752 | | | 342,731 | | | 775,483 | |
| 減：當前部分 | (11,250) | | | (8,862) | | | (20,112) | |
長期債務，扣除當期部分後的淨額 | $ | 421,502 | | | $ | 333,869 | | | $ | 755,371 | |
2020年1月8日，Olaplex，Inc.簽訂了一份擔保信貸協議(“原始信貸協議”)，其中包括一筆$450,000定期貸款安排(“2020年定期貸款安排”)和一項50,000循環貸款(“2020轉盤”，連同定期貸款融資，“2020信貸融資”)，其中包括一筆10,000信用證分項貸款和一美元5,000Swingline貸款子貸款。此外，在2020年12月18日，Olaplex，Inc.
信貸協議修正案(“修正案”，連同原信貸協議，即“2020信貸協議”)，將2020年定期貸款額度增加#美元。350,000並將Revolver容量增加$1,000至修訂後的$800,000定期貸款安排和美元51,000左輪手槍。截至2021年12月31日和2020年12月31日，左輪車的未使用餘額為$51,000.
根據原始信貸協議，Olaplex，Inc.產生的原始發行貼現(“OID”)成本為#美元。10,000，及$527第三方發行成本。關於根據修正案增加的借款，Olaplex，Inc.產生的舊費用為#美元。3,500及$1,590第三方發行成本。
2020年定期貸款安排下未償還債務的利率為7.5%。所有貸款的利率是根據Olaplex，Inc.在選舉時公佈的LIBOR利率加上額外利差或備用基礎利率加上額外利差之間的選擇而計算的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是2020 Revolver項下的未償還餘額，包括信用證和Swingline貸款。利息支出(包括債務攤銷)為#美元。61,148及$38,645分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月內，計入利息支出，淨額計入綜合經營表和全面收益表。
2020年信貸協議包括報告、財務和維護契約，其中要求Olaplex，Inc.遵守某些最高擔保槓桿率，Olaplex，Inc.在2021年12月31日和2020年12月31日遵守了這些規定。Olaplex，Inc.的幾乎所有資產都是2020年定期貸款融資和2020年轉軌融資的抵押品。
在二月23, 2022, Olaplex，Inc.是Olaplex Holdings，Inc.的間接全資子公司，Olaplex，Inc.與Penelope Intermediate Corp.作為母擔保人，由Olaplex，Inc.，Penelope Intermediate Corp，Goldman Sachs USA(“Goldman Sachs”)作為行政代理(“管理代理”)、抵押品代理和Swingline貸款人，以及各自的貸款人和發行銀行簽訂了一份日期為2022年2月23日的信貸協議(“2022年信貸協議”)，並在Olaplex，Inc.、Penelope Intermediate Corp.、Goldman Sachs Bank USA(“Goldman Sachs”)之間簽訂了一份日期為2022年2月23日的信貸協議(“2022年信貸協議”)。。2022年信貸協議對2020年的信貸協議進行了再融資，七-年份$675,000優先擔保定期貸款安排(“2022年定期貸款安排”)和五-年份$150,000優先擔保循環信貸安排(“2022年左輪車”和2022年定期貸款安排，“2022年信貸安排”)，其中包括25,000信用證分項貸款和一美元25,000Swingline貸款子貸款。2022年信貸協議取代了Olaplex，Inc.的2020年信貸協議。
定期貸款的利息為調整後一個月期經調整的有擔保隔夜融資利率“SOFR”(受0.50樓層百分比)+最初3.75年利率(連同0.25基於%的槓桿率遞減，與實現第一留置權淨槓桿率1.20X)，2029年2月23日到期。循環貸款按調整後的SOFR利率為美元計價的借款計息(受0樓層百分比)+最初3.75%(帶0.25基於%的槓桿率遞減，與實現第一留置權淨槓桿率1.20X)，2027年2月23日到期。
定期貸款必須按季度償還，金額相當於#美元。1,688，餘額在到期時支付。循環信貸安排將於2027年2月23日到期。
《2022年信貸協議》包含多個契約，其中限制了Olaplex，Inc.(除某些例外情況外)(I)支付股息和分配或回購其股本，(Ii)預付、贖回或回購某些債務，(Iii)招致額外債務和擔保債務，(Iv)設立或產生留置權，(V)從事合併、合併、清算或解散，(Vi)出售，2022年信貸協議還包括，除其他事項外，這類設施的習慣肯定契約(包括報告契約)和違約事件(包括控制權變更)。此外，2022年信貸協議包括一項新興的第一留置權槓桿率金融契約，該契約僅適用於循環信貸安排下的貸款人。此類肯定和消極的契約和違約事件與2020年信貸協議中包含的基本相似，但受2022年信貸協議中規定的某些例外和門檻的限制。信貸安排以Olaplex，Inc.和其他擔保人的幾乎所有資產為抵押，但須受某些例外和門檻的限制，這與2020年信貸協議下擔保債務的抵押品基本相同。
Olaplex，Inc.必須根據(I)以下所述的適用費率和(Ii)未使用的循環承諾的日均金額的乘積，向管理代理支付季度承諾費。Olaplex，Inc.還必須根據該信用證項下可提取的金額向開證行支付費用。
前款所述承諾費在信貸便利項下的適用費率等於(X)0.50如果第一留置權槓桿率大於1.20:1.00, (y) 0.375如果第一留置權槓桿率小於或等於1.20：1.00但大於0.70:1.00, and (z) 0.25如果第一留置權槓桿率小於或等於0.70:1.00.
注10-所得税
該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度扣除所得税撥備前的收入細目如下： | | | | | | | | |
| 美國 | $ | 275,554 | | $ | 47,221 | |
| 外國 | 55 | | 37 | |
| 税前總收入 | $ | 275,609 | | $ | 47,258 | |
所得税撥備(受益)的組成部分如下： | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| 當前撥備： | | |
| 聯邦制 | $ | 44,660 | | $ | 11,314 | |
| 州和地方 | 7,668 | | 1,079 | |
| 外國 | 11 | | 15 | |
| 當前撥備總額 | 52,339 | | 12,408 | |
| 遞延準備金： | | |
| 聯邦制 | 2,772 | | (4,204) | |
| 州和地方 | (286) | | (224) | |
| 外國 | — | | — | |
| 遞延準備金總額 | 2,486 | | (4,428) | |
| 所得税撥備總額 | $ | 54,825 | | $ | 7,980 | |
公司遞延税金資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | |
| 遞延税項資產： | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| 庫存調整 | $ | 661 | | $ | 258 | |
| 資本化交易成本 | 3,016 | | 3,218 | |
| 遞延收入 | 1,061 | | 172 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 3,102 | | 637 | |
| 基於股份的薪酬 | 397 | | 321 | |
| 無形資產 | 6,410 | | 8,549 | |
| 遞延税金資產總額 | 14,647 | | 13,155 | |
| | |
| 遞延税項負債： | | |
| 商譽 | 4,675 | | 2,264 | |
| 其他流動資產 | 1,256 | | 61 | |
| 固定資產 | 372 | | — | |
| 遞延税項負債總額 | 6,303 | | 2,325 | |
| 遞延税金淨資產 | $ | 8,344 | | $ | 10,830 | |
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度美國聯邦法定税率和公司有效税率之間的對賬： | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| 美國聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | 21 | % |
| 外商衍生無形收入扣除 | (3.0) | % | (5.2) | % |
| 州和地方所得税，扣除聯邦福利後的淨額 | 2.6 | % | 1.8 | % |
| 基於股份的薪酬 | (1.2) | % | — | % |
| 其他 | 0.5 | % | (0.7) | % |
| 實際税率 | 19.9 | % | 16.9 | % |
2021年和2020年，有效税率低於美國聯邦法定税率，主要原因是外國派生無形收入扣除(FDII)和與基於股份的薪酬相關的超額税收優惠，但被州和地方所得税的影響所抵消。FDII扣除導致該公司向外國客户銷售的收入按較低的實際税率徵税。
該公司評估每個司法管轄區的正面和負面證據，以確定現有遞延税項資產是否更有可能變現。截至2021年12月31日和2020年12月31日，由於公司得出結論認為其遞延税淨資產更有可能實現，因此沒有計入估值津貼。
本公司只有在税務機關根據技術上的優點進行審查後更有可能持續的情況下，才會確認不確定税收狀況的税收優惠。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司沒有不確定的税收狀況，預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大變化。
2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案是應對新冠肺炎大流行的緊急經濟刺激方案，其中包括許多所得税條款。該公司沒有利用CARE法案的任何任選條款，包括工資保護計劃或員工保護信用獎勵，或工資税延期。CARE法案對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
在正常業務過程中，公司及其子公司可能會接受包括美國國税局在內的各種税務機關的檢查。截至2021年12月31日，公司在2021年和2020納税年度仍需在美國和英國接受檢查。
應收税金協議
根據現行税法，並假設本公司在應收税項協議下賺取足夠的應税收入以實現全部税項優惠，(I)吾等預期應收税項協議項下有關若干現有税項優惠的未來付款，包括無形資產的計税基礎，以及與截至首次公開發售日期或之前的應課税年度(假設有關實體的應課税年度於首次公開發售日期結束)有關的資本化交易成本，將於一段固定期間內攤銷。(I)吾等預期，根據應收税項協議，與若干現有税務屬性相關的税項優惠，包括無形資產的計税基礎，以及與截至首次公開發售日期或之前的應課税年度有關的資本化交易成本，將於一段固定期間內攤銷(229,279在.之上14-根據應收税金協議的年度期間及(Ii)我們預期材料付款將於2023年開始。應收税金協議項下的付款並不以雙方繼續擁有本公司為條件。截至2021年9月30日，應收税款支付義務被記錄為非流動負債#美元。232,893在合併資產負債表上，實收資本相應減少。在2021年第四季度，公司確認了其他收入$3,615用於減少應收税金協議的負債，這主要是由於更新了用於衡量義務的混合州所得税税率。截至2021年12月31日，調整後的負債(不包括根據報税時間而可能產生的任何利息)為$229,279, $4,157其中，由於預計將在一年內清償，已在合併資產負債表上歸類為流動負債。剩餘餘額$225,122在綜合資產負債表上被歸類為非流動負債。
NOTE 11 – 基於股份的薪酬
2021年9月17日，公司通過了《奧萊普萊斯控股2021年綜合股權激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》)，規定授予激勵股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、股票單位，包括限制性股票單位、業績獎勵等以股票為基礎
獎勵公司及其子公司的員工、董事和顧問。根據《2021年計劃》可供發行的普通股股數為(見下文所述調整)45,368,725於2021年9月17日或之後到期或不可行使的普通股股份，加上根據Penelope Holdings Corp.2020綜合股權激勵計劃(“2020計劃”)授予的普通股相關獎勵的股份數目，將以現金結算，或以現金結算，或以其他方式重新可供根據下文討論的2020計劃授予。
根據2021年計劃可供發行的公司普通股總數將自2023年起至2031年(包括2031年)每年1月1日自動增加(I)3%(3(I)截至該日期已發行普通股的股數(%)及(Ii)本公司董事會於該日期或之前就該年度釐定的普通股股數。根據2021年計劃可供發行的股票數量不會因根據2021年計劃交付的任何普通股增加，這些普通股隨後將使用直接可歸因於股票期權行使的收益回購。
在IPO和重組交易之前，Penelope之前根據2020年計劃授予了基於股票的期權，以購買Penelope的普通股，並根據服務或市場(業績)條件進行歸屬。就在重組交易之前，購買佩內洛普普通股的每個期權都轉換為購買期權。675Olaplex Holdings的普通股，並對期權的行權價進行相應調整，以保持其價差價值，Penelope的每個現金結算單位被轉換為675Olaplex Holdings的現金結算單位，並對單位基價進行相應調整，以保持其價差價值，如本附註11所進一步描述。2020計劃將不再給予進一步獎勵。
重組交易中基於共享的期權的轉換
作為重組交易的結果，購買Penelope普通股的期權被轉換為購買總計46,923,300Olaplex Holdings的普通股，在每種情況下，都對保留期權價差價值的行權價格進行了相應的調整，如下所示：
•購買Penelope普通股的未償還既得時間期權被轉換為既得期權，購買總額為2,929,500Olaplex Holdings的普通股；
•購買Penelope普通股的未償還未授予時間期權被轉換為時間期權，購買總額為14,314,725Olaplex Holdings的普通股，將有資格按照下文“轉換的基於時間的期權”中的描述進行歸屬；
•購買Penelope普通股的未償還業績期權被轉換為(I)時間期權，購買總額為25,363,800Olaplex Holdings的普通股，將有資格按照以下“轉換後的基於業績的期權”項下的描述進行歸屬，以及(Ii)購買總額為1,000,000,000美元的Olaplex控股公司普通股的既得期權4,315,275Olaplex Holdings的普通股；
轉換的基於時間的選項
所有已轉換的未償還的基於時間的期權都是以購買Olaplex控股公司普通股的期權的形式進行的，根據期權持有人的持續服務進行歸屬。轉換的原始時間期權有資格在歸屬開始日期起的頭五個週年紀念日分五個等額分期付款，條件是期權持有人繼續服務到適用的歸屬日期，並按比例在五年期服務期從最初的授權日算起。
轉換後的基於績效的選項
轉換為基於時間的期權以購買Olaplex Holdings普通股的績效期權有資格在IPO完成的前三個週年分三次等額歸屬，條件是期權持有人在適用的歸屬日期之前繼續服務，並按比例在一年內支出。三年制服務期自IPO完成之日起計算。
首次公開募股期權授予
關於首次公開募股，本公司根據2021年計劃授予了基於時間的期權，以購買總計351,058向某些員工出售公司普通股。期權有資格在授予日的頭四個週年紀念日分四次等額分期付款，但條件是期權持有人繼續服務至適用的歸屬日期，並按比例在四年制從授予之日起的服務期。
截至2021年12月31日，共有92,292,025根據2020年計劃和2021年計劃，股票已獲授權發行，其中44,955,647根據2021年計劃仍可提供贈款，以及不是根據2020年計劃可供發行的股票。截至2021年12月31日，共有未償還期權可購買46,666,979與46,253,901根據2020年計劃發行的已發行股票和413,078根據2021年計劃發行的股票。截至2021年12月31日，可購買的期權總數為2,430,480與2,362,500根據2020年計劃沒收的股票和67,980根據2021年計劃沒收的股票。
截至2021年12月31日的12個月的基於股票的薪酬支出為$3,963在綜合營業和全面收益表中確認銷售、一般和行政費用。截至2021年12月31日，公司尚未確認未歸屬的基於股份的期權的補償成本$11,638加權平均剩餘識別期為3.31好幾年了。
截至2020年12月31日的12個月的基於股票的薪酬支出為$1,527在綜合營業和全面收益表中確認銷售、一般和行政費用。截至2020年12月31日，本公司尚未確認未歸屬的基於股份的期權的補償成本$9,625加權平均剩餘識別期為4.39以時間為基礎的年數和3.53用於基於性能的選項。
基於時間的服務選項
下表彙總了期權的活動，這些期權的授予完全基於在折算基礎上顯示的基於時間的服務條件的滿意度，以反映所有期間的重組事務處理，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 選項
傑出的 | | 加權平均
每股行權價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均合同期限(年) | | 選項
傑出的 | | 加權平均
每股行權價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均合同期限(年) |
| 期初餘額 | 15,997,500 | | | $ | 0.88 | | | $ | 26,780 | | | 10 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 授與 | 3,077,783 | | | 6.17 | | | | | | | 15,997,500 | | | 0.88 | | | | | |
| 取消/沒收 | (1,417,980) | | | 2.10 | | | | | | | — | | | — | | | | | |
| 將性能轉換為基於時間的性能 | 25,363,800 | | | 0.92 | | | | | | | — | | | — | | | | | |
| 練習 | (333,585) | | | $ | 1.49 | | | $ | 8,138 | | | 10 | | — | | | $ | — | | | | | |
| 傑出的 | 42,687,518 | | | $ | 1.24 | | | $ | 798,404 | | | 10 | | 15,997,500 | | | $ | 0.88 | | | $ | 26,780 | | | 10 |
| 既得和可行使 | 2,595,915 | | | $ | 0.80 | | | $ | 73,553 | | | 10 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
截至2021年12月31日止年度內歸屬的期權總公平價值為$1,567。內在價值代表公司普通股在行使日的公允價值與每個期權的行使價格之間的差額。
有關基於時間的服務選項的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | | | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 基於股份的薪酬費用 | | | | | $ | 2,101 | | | $ | 1,098 | |
| 加權平均授予日期授予期權的公允價值(每股) | | | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.54 | |
授予的基於時間的期權的公允價值是根據以下假設計算的：
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 預期期限(年) | 6.25 - 7.00 | | 6.50 |
| 預期波動率(%) | 25 - 30 | | 30 | |
| 無風險利率(%) | 1.07 - 1.62 | | 0.37 - 1.87 |
| 預期股息率(%) | — | | | — | |
基於性能的選項
下表彙總了根據績效條件的滿意度授予的期權活動，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 選項
傑出的 | | 加權平均
每股行權價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均合同期限(年) | | 選項
傑出的 | | 加權平均
每股行權價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均合同期限(年) |
| 期初餘額 | 28,732,050 | | | $ | 0.81 | | | $ | 50,183 | | | 10 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 授與 | 1,959,525 | | | 3.19 | | | | | | | 28,732,050 | | | 0.81 | | | | | |
| 取消/沒收 | (1,012,500) | | | 0.97 | | | | | | | — | | | — | | | | | |
| 將性能轉換為基於時間的性能 | (25,363,800) | | | 0.92 | | | | | | | — | | | — | | | | | |
| 練習 | (335,814) | | | $ | 1.91 | | | $ | 8,686 | | | 10 | | — | | | $ | — | | | | | |
| 傑出的 | 3,979,461 | | | $ | 1.17 | | | $ | 111,278 | | | 10 | | 28,732,050 | | | $ | 0.81 | | | $ | 50,183 | | | 10 |
| 既得和可行使 | 3,979,461 | | | $ | 1.17 | | | $ | 111,278 | | | 10 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日止年度內歸屬的期權總公平價值為$1,483。內在價值代表公司普通股在行使日的公允價值與每個期權的行使價格之間的差額。
與基於績效的選項相關的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | | | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 基於股份的薪酬費用 | | | | | $ | 1,705 | | | $ | 429 | |
| 加權平均授予日期授予期權的公允價值(每股) | | | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.09 | |
授予的績效期權的公允價值是根據以下假設計算的：
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 預期期限(年) | 0.40 | | 4.00 |
| 預期波動率(%) | 30 | | | 30 | |
| 無風險利率(%) | 1.48 - 1.62 | | 1.87 | |
| 預期股息率(%) | 49 | | | — | |
重組交易中現金結算單位的處理
此外，作為重組交易的結果，Penelope的現金結算單位被轉換為總計1,098,900Olaplex Holdings的現金結算單位，在每種情況下，對單位基價進行相應調整，以保留單位的價差價值，如下所示：
•佩內洛普未償還的以時間為基礎的現金結算單位被轉換為621,000Olaplex Holdings的以時間為基礎的現金結算單位，將有資格按照下文“轉換的以時間為基礎的現金結算單位”的描述進行歸屬；以及
•佩內洛普傑出的以業績為基礎的現金結算單位被轉換為：(I)合計318,600Olaplex Holdings的以時間為基礎的現金結算單位，將有資格按照以下“轉換的以績效為基礎的現金結算單位”中所述的方式進行歸屬，以及(Ii)總計159,300Olaplex Holdings的既得現金結算部門。
折算的基於時間的現金結算單位
經轉換的以時間為基礎的現金結算單位有資格於歸屬開始日期的首五個週年日分五次等額歸屬，惟須視乎期權持有人持續服務至適用歸屬日期。以時間為基礎的現金結算單位是責任獎勵，在每個報告期進行公允估值，並確認為一年內的補償費用。五年期服務期。
折算績效現金結算單位
首次公開發售後，經轉換的業績現金結算單位有資格於首次公開發售完成後的首三個週年日分三次等額歸屬，惟須受以下條件規限：(I)單位持有人持續服務至適用歸屬日期；及(Ii)每股加權平均收市價(30)在緊接適用歸屬日期前一天結束的連續交易日等於或超過IPO價格$21在每個適用的歸屬日期。以業績為基礎的現金結算獎勵為負債獎勵，在每個報告期均按公允價值計價，並視達到市況而定，在市況達到之前不會支出。
截至2021年12月31日的12個月，$5,478本公司在綜合經營報表和全面收益表中分別確認了以時間為基礎和既有現金結算單位的薪酬支出(和負債)的銷售費用、一般費用和行政費用。該公司總共支付了$2,872致159,300與重組交易和IPO相關的業績現金結算單位。截至2021年12月31日，計時單位的未確認薪酬為$13,055.
如果達到了基於績效的現金結算單位的或有市場條件和持續服務要求，33.33現金結算單位的%將在2021年10月4日的前三個週年紀念日授予，公司總共支付$8,017根據下面提到的2021年12月31日的假設向這些單位的持有者支付。以業績為基礎的現金結算單位是負債獎勵，並在每個報告期進行公允估值。
下表彙總了根據時間和績效條件的滿意度授予的單位的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 基於時間的 | | 基於性能的 |
| 期初餘額未償還 | — | | | — | |
| 授與 | 684,450 | | | 526,500 | |
| 既得和贖回 | — | | | (159,300) | |
| 取消/沒收 | (87,750) | | | (60,750) | |
| 期末餘額未償還 | 596,700 | | | 306,450 | |
| | | |
以時間為基礎的現金結算單位的公允價值是根據以下假設計算的：
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | |
| 預期期限(年) | 2.56 | | |
| 預期波動率(%) | 30 | | | |
| 無風險利率(%) | 0.85 | | | |
| 預期股息率(%) | — | | | |
轉換為現金結算單位的未確認補償費用是根據以下假設計算的：
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | |
| 2021年12月31日的股價 | $ | 29.13 | | | |
| 單價行使價 | $ | 2.97 | | | |
| 單位內在價值 | $ | 26.16 | | | |
| 換算單位 | 306,450 | | | |
分別使用Black-Scholes公式和蒙特卡羅模擬法確定授予日基於股票的期權的公允價值時，時間價值和基於績效的歸屬期權的公允價值受到相關普通股公允價值的影響。它還受到有關一些變量的假設的影響，這些變量很複雜，通常需要做出重大判斷。
分別使用Black-Scholes公式和Monte Carlo模擬法確定授予日和每個報告期末現金結算單位的公允價值時，時間價值和績效歸屬單位的公允價值受相關普通股公允價值的影響。它還受到有關一些變量的假設的影響，這些變量很複雜，通常需要做出重大判斷。
Black-Scholes和Monte Carlo期權定價模型中用於計算股票期權價值的假設是：
預期期限
期權的預期期限代表期權預計未償還的時間段。授予的期權最長合約期為10好幾年了。在首次公開發售之前，本公司根據潛在流動性事件的估計時間估計了期權的預期期限。對於首次公開招股時或之後的授予，本公司根據員工會計公告第107號所述的簡化方法估計預期期限，因為由於其股權公開交易的時間有限，本公司沒有足夠的歷史行使數據來提供合理的基礎來估計預期期限。
預期波動率
由於公司沒有足夠的普通股交易歷史，普通股的預期股價波動率是通過在相當於股票期權授予預期期限的一段時間內根據每日價格觀察得出行業同行的平均歷史價格波動率來估計的。行業同行由同一行業內的幾家上市公司組成。
本公司擬繼續以相同或相類似的上市公司持續應用此程序，直至有足夠數量的有關其本身股價波動的歷史資料可用為止，或除非情況改變以致已識別的公司不再與本公司相似，在此情況下，將會使用股價公開的較合適公司來計算。
無風險利率
無風險利率以美國固定期限國債利率為基礎，到期日與預期期限相似。
預期股息收益率
公司預計在可預見的將來不會派發任何股息。因此，該公司使用的預期股息收益率為零.
注12-股權
關於重組交易，2021年9月29日，基金IX和佩內洛普集團控股公司的其他前有限合夥人L.P.100他們各自在Penelope Group Holdings、L.P.和Fund IX的經濟股權的百分比貢獻了100將其在Penelope Group Holdings GP II的股權出售給Olaplex Holdings，以換取總計648,124,642Olaplex Holdings普通股加上應收税金協議支付權。Penelope Group Holdings，L.P.在重組前直接持有Penelope的股份，合併後，Olaplex Intermediate II，Inc.目前持有Penelope的股份。
關於重組交易，包括髮行648,124,642Olaplex Holdings的股票，面值為$0.001除每股股本外，本公司在綜合權益變動表中從額外繳入資本中作出面值重新分類調整，以反映本公司的面值。
作為重組交易的一部分，本公司與首次公開發行前股東訂立了應收税金協議。請參閲註釋2和10中的進一步討論。
在截至2021年12月31日的第四季度，669,399在同一時期，股票是由於行使股票期權而發行的。
注13-關聯方交易
公司收到了$300在2020財政年度內，作為本公司股東的若干附屬於Advent International Corporation(“Advent Funds”)的投資基金(“Advent Funds”)將作為慈善捐款支出，其中$20截至2020年12月31日尚未支付。
2020年7月，公司與信息技術和軟件公司CI&T簽訂了一項協議，CI&T根據協議開發了Olaplex專業應用程序。在截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的財年，公司向CI&T支付了195及$25分別用於與應用程序的開發、維護和增強相關的服務，所有這些服務都是按公平原則和市場條件進行談判的。安永基金持有CI&T超過10%的股權，CI&T將繼續為我們提供專業應用的維護和增強服務。
應收税金協議
有關重組，本公司與首次公開發售前股東訂立應收税項協議。請參閲註釋2和10中的進一步討論。
附註14-或有事件
公司在日常業務過程中不時會受到各種法律訴訟的影響。本公司不能有合理保證地預測這些針對我們的法律訴訟的結果，因為它們受到不確定因素的影響。因此，這些法律訴訟中的任何和解或解決都可能發生，並在和解或解決期間影響我們的淨收入。
根據賣方、Advent Funds和Olaplex業務的其他買家之間的購買協議，公司需要向賣方支付某些與LIQWD，Inc.有關的訴訟和應急事項的最終解決。LIQWD，Inc.是公司的前身實體，其幾乎所有資產和負債都是作為收購的一部分購買的(“LIQWD事宜”)。
於二零二一年四月，本公司與賣方就本公司就LIQWD事宜可能達成和解而須支付予賣方的金額展開磋商，並於2021年5月與賣方就本公司須支付予賣方的金額達成協議，以完全滿足購買協議中與LIQWD事宜有關的或有條款。
因此，該公司已支出約#美元。14,250在截至2021年12月31日的年度內，銷售、一般和行政成本包括在隨附的綜合財務報表中，與本公司就LIQWD問題的最終解決而應支付的金額相關。應計款項全部於2021年5月支付，與LIQWD事宜的最終解決有關，代表本公司解決LIQWD事宜的總成本。
由於前述與賣方達成協議，並因此獲賣方批准就LIQWD事宜達成和解，賣方及本公司與LIQWD事宜有關的所有未決索償均已獲解決。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司不受任何其他目前懸而未決的法律問題或索賠的約束，如果這些訴訟解決得不好，這些事項或索賠可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
NOTE 15 – 每股淨收益
以下是基本和稀釋每股普通股淨收入計算中分子和分母的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年終 |
| | | | | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | |
| 分子： | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | $ | 220,784 | | | $ | 39,278 | | | |
| | | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | | | 648,166,472 | | | 635,386,219 | | | |
| 股權期權中的稀釋普通股等價股 | | | | | 41,757,320 | | | 1,433,756 | | | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | | | | 689,923,792 | | | 636,819,975 | | | |
| | | | | | | | | |
| 每股淨收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.06 | | | |
| 稀釋 | | | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.06 | | | |
NOTE 16 – 員工福利計劃
公司為符合條件的員工維持一項固定供款401(K)利潤分享計劃(“401(K)計劃”)。參與者可以自願捐款，但不得超過法律允許的最高金額。本公司可酌情向401(K)計劃捐款。在截至2021年12月31日至2020年12月31日的年度內，本公司並無作出任何僱主供款。
附註17-季度信息(未經審計)
下表列出了我們未經審計的季度綜合經營報表數據。每個季度的信息都是按照本年度報告中其他地方包括的經審計的綜合財務報表編制的，並反映了管理層認為這些時期的公允經營業績報表所需的所有正常的、經常性的調整。以下所列期間的每股淨收益數據使附註1所述的重組交易生效-運營的性質和陳述的基礎。我們的歷史業績不一定代表未來的預期結果，特定季度或其他過渡期的業績也不一定代表全年的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 以千計 | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | June 30, 2021 | | March 31, 2021 | | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | June 30, 2020 | | March 31, 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 166,498 | | | $ | 161,624 | | | $ | 152,124 | | | $ | 118,119 | | | $ | 93,195 | | | $ | 89,447 | | | $ | 55,260 | | | $ | 44,348 | |
| 銷售成本： |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 產品成本(不包括攤銷) | 32,695 | | | 32,462 | | | 29,324 | | | 22,073 | | | 17,375 | | | 24,569 | | | 21,186 | | | 33,481 | |
| 專利製劑的攤銷 | 1,590 | | | 1,680 | | | 2,268 | | | 2,451 | | | 1,485 | | | 2,102 | | | 1,658 | | | 807 | |
| 銷售總成本 | 34,285 | | | 34,142 | | | 31,592 | | | 24,524 | | | 18,860 | | | 26,671 | | | 22,844 | | | 34,288 | |
| 毛利 | 132,213 | | | 127,482 | | | 120,532 | | | 93,595 | | | 74,335 | | | 62,776 | | | 32,416 | | | 10,060 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 23,555 | | | 30,257 | | | 33,786 | | | 11,280 | | | 13,879 | | | 8,215 | | | 9,621 | | | 5,455 | |
| 其他無形資產攤銷 | 10,243 | | | 10,182 | | | 10,183 | | | 10,182 | | | 10,182 | | | 10,182 | | | 10,182 | | | 9,279 | |
| 採購成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 488 | | | — | | | 16,011 | |
| 總運營費用 | 33,798 | | | 40,439 | | | 43,969 | | | 21,462 | | | 24,061 | | | 18,885 | | | 19,803 | | | 30,745 | |
| 營業收入(虧損) | 98,415 | | | 87,043 | | | 76,563 | | | 72,133 | | | 50,274 | | | 43,891 | | | 12,613 | | | (20,685) | |
| 利息支出 | (15,096) | | | (14,987) | | | (15,563) | | | (15,502) | | | (10,068) | | | (9,794) | | | (10,072) | | | (8,711) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收税金協議負債調整 | 3,615 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他費用，淨額 | (595) | | | (213) | | | (157) | | | (47) | | | (35) | | | (29) | | | (93) | | | (33) | |
| 其他收入(費用)合計(淨額) | 3,020 | | | (213) | | | (157) | | | (47) | | | (35) | | | (29) | | | (93) | | | (33) | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | 86,339 | | | 71,843 | | | 60,843 | | | 56,584 | | | 40,171 | | | 34,068 | | | 2,448 | | | (29,429) | |
| 所得税撥備(福利) | 17,028 | | | 15,252 | | | 11,492 | | | 11,053 | | | 6,783 | | | 5,753 | | | 413 | | | (4,969) | |
| 淨收益(虧損) | $ | 69,311 | | | $ | 56,591 | | | $ | 49,351 | | | $ | 45,531 | | | $ | 33,388 | | | $ | 28,315 | | | $ | 2,035 | | | $ | (24,460) | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 69,311 | | | $ | 56,591 | | | $ | 49,351 | | | $ | 45,531 | | | $ | 33,388 | | | $ | 28,315 | | | $ | 2,035 | | | $ | (24,460) | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.11 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | — | | | $ | (0.04) | |
| 稀釋 | $ | 0.10 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | — | | | $ | (0.04) | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | 648,422,232 | | | 648,124,642 | | | 648,124,642 | | | 647,994,569 | | | 647,888,387 | | | 647,888,387 | | | 647,775,891 | | | 597,212,079 | |
| 稀釋 | 692,863,933 | | | 690,711,782 | | | 656,745,557 | | | 656,268,316 | | | 655,736,276 | | | 653,036,893 | | | 647,775,891 | | | 597,212,079 | |
附註18-後續事件
在二月23，2022年，Olaplex，Inc.通過七-年份$675,000高級擔保定期貸款安排和五-年份$150,000高級擔保循環信貸安排，其中包括一筆$25,000信用證分項貸款和一美元25,000Swingline貸款子貸款。2022年信貸協議取代了公司的信貸協議。有關更多信息，請參閲附註9-長期債務。
注19濃縮母公司財務信息
Olaplex控股公司(僅限母公司)的簡明財務報表如下：
Olaplex Holdings，Inc.
附表一-母公司簡明資產負債表
(金額以千為單位，股票除外)
| | | | | | |
| 十二月三十一日， | |
| 2021 | |
| 資產 | | |
| 對子公司的投資 | $ | 761,076 | | |
| 遞延所得税資產 | 197 | | |
| 總資產 | $ | 761,273 | | |
| | |
| 負債和股東權益 | | |
| 流動負債： | | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 6,011 | | |
| 關聯方根據應收税金協議應付的當期部分 | 4,157 | | |
| 流動負債總額 | 10,168 | | |
| 由於附屬公司 | 1,685 | | |
| 根據應收税金協議應付關聯方 | 225,122 | | |
| 總負債 | 236,975 | | |
| | |
| 股東權益： | | |
普通股，$0.001每股面值；2,000,000,000授權股份，648,794,041截至2021年12月31日的已發行和已發行股票 | 648 | | |
| 額外實收資本 | 461,456 | | |
| 留存收益 | 62,194 | | |
| 股東權益總額 | 524,298 | | |
| 總負債和股東權益 | $ | 761,273 | | |
附註是簡明財務資料(附表I)不可或缺的一部分。
Olaplex Holdings，Inc.
附表一-母公司簡明經營情況表和全面收益表
(金額(以千為單位))
| | | | | |
| 截至2021年6月8日-2021年12月31日止的期間 |
| 運營費用： | |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 9,857 | |
| 股票補償費用 | 315 | |
| 總運營費用 | 10,172 | |
| 其他收入 | |
| 應收税金協議負債調整 | 3,615 | |
| 未分配收益中的權益 | 67,531 | |
| 其他收入合計 | 71,146 | |
| 所得税收益前收益 | 60,974 | |
| 所得税優惠 | 1,220 | |
| 淨收入 | 62,194 | |
| 綜合收益 | $ | 62,194 | |
附註是簡明財務資料(附表I)不可或缺的一部分。
Olaplex Holdings，Inc.
附表一-母公司現金流量表簡明表
(金額(以千為單位))
| | | | | | | |
| 截至2021年6月8日-2021年12月31日止的期間 | | |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 62,194 | | | |
| 將淨收入與經營活動提供的業務現金淨額進行調整： | | | |
| 未分配收益中的權益 | (67,531) | | | |
| 應收税金協議負債調整 | (3,615) | | | |
| 基於股份的薪酬費用 | 315 | | | |
| 遞延所得税資產 | (197) | | | |
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變化： | | | |
| 應計負債和其他流動負債 | 6,011 | | | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (2,823) | | | |
| | | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 附屬公司的預付款 | 1,685 | | | |
| 行使股票期權所得收益 | 1,138 | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 2,823 | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | — | | | |
| 現金和現金等價物-期初 | — | | | |
| 現金和現金等價物--期末 | $ | — | | | |
| 補充披露非現金活動： | | | |
| 根據應收税金協議增加關聯方應付款項 | $ | 232,893 | | |
附註是簡明財務資料(附表I)不可或缺的一部分。
奧萊普萊斯控股公司(Olaplex Holdings Inc.)
附表1的附註。
(金額以千為單位，股票除外)
1.陳述依據
Olaplex Holdings成立於2021年6月8日，是特拉華州的一家公司，是一家控股公司，沒有直接業務。Olaplex控股公司的幾乎所有業務都是通過對其全資子公司Penelope和Olaplex，Inc.的投資進行的。這些聲明應與Olaplex控股公司的合併財務報表和本年度報告中其他地方的10-K表格一起閲讀。Olaplex Holdings通過本公司的信貸協議中定義的股息、貸款或墊款從其子公司獲得資金的能力受到很大限制。這些簡明的母公司財務報表是根據S-X法規附表I第12-04條編制的，因為根據信貸協議，Olaplex控股子公司的受限淨資產超過了Olaplex控股公司綜合淨資產的25%。請參閲本年度報告中其他表格10-K中包含的公司合併財務報表附註9。
Olaplex Holdings財務報表實施10-K表合併財務報表附註1中討論的IPO重組交易，以交換所有960,184Penelope Group Holdings，L.P.的子公司，總計648,124,642Olaplex Holdings的普通股。該交換被記錄為額外支付的資本#美元。459,885，扣除應收税金協議金額#美元后的淨額232,893。Olaplex Holdings的運營報告從2021年6月8日開始至2021年12月31日，Olaplex控股子公司的未分配收益的股本在Olaplex Holdings的運營報表和全面收益中報告，從重組交易日期起生效。
由於Olaplex Holdings於2021年6月8日成立，2020財年的財務報表被認為沒有意義。
2.對子公司的投資
Olaplex Holdings根據權益會計方法記錄其對子公司的投資。這類投資在簡明資產負債表上顯示為“對子公司的投資”，Olaplex控股公司的利潤份額在簡明經營報表上顯示為“未分配收益中的股本”。
3.受限制的淨資產
根據Olaplex Holdings的信貸協議，Olaplex Holdings的子公司將其某些淨資產以股息、貸款或墊款的形式轉移給Olaplex Holdings的能力受到限制。Olaplex Holdings子公司的受限淨資產為#美元。601,073截至2021年12月31日。
4、應收税金協議負債調整
應收税金協議負債調整反映了因根據應收税金協議衡量關聯方的混合州所得税税率的更新而進行的調整。
5.承擔及或有事項
Olaplex Holdings是與IPO前股東簽訂的應收税款協議的一方，該協議規定Olaplex Holdings向Olaplex Holdings的IPO前股東支付85Olaplex Holdings實際享受的任何税收優惠金額的%
變現，或在某些情況下被視為變現，作為某些交易的結果。有關應收税金協議的更多信息，請參閲合併財務報表附註10。截至2021年12月31日，應收税款協議下的負債總額為1美元。229,279，其中$4,157是一種流動負債。
有關未決和威脅訴訟的信息，見合併財務報表附註14。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)旨在確保我們根據1934年經修訂的證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時在首席執行官和首席財務官的監督下，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
關於內部控制的管理層年度報告和審計師認證豁免
本報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告，也不包括由於美國證券交易委員會規則為新上市公司和新興成長型公司設定的過渡期，本公司註冊會計師事務所的認證報告。
補救工作，以解決以前發現的重大弱點
正如我們之前在2021年10月1日提交給美國證券交易委員會的招股説明書和2021年11月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告中披露的那樣，我們在編制截至2020年12月31日的合併財務報表時發現了財務報告內部控制的重大弱點。根據上市公司會計監督委員會制定的標準，重大弱點是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時預防或發現和糾正。
財務報告內部控制的重大弱點，以及我們為改善財務報告內部控制以解決重大弱點的根本原因而採取的補救措施的狀況摘要如下：
會計資源有限。 我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，這與技術會計資源有限以及在控制日記賬分錄、對賬和應計項目的審查和批准方面缺乏充分的職責分工有關。在截至2021年12月31日的一年中，我們採取了以下行動，充分彌補了這一重大弱點：(I)改善了我們的財務組織，聘請了一名首席財務官、財務副總裁、高級會計副總裁(即我們的首席會計官)、主計長、助理主計長、美國證券交易委員會、兩名會計經理、一名應收賬款經理、一名工作人員會計師和一名應收賬款會計師，同時我們繼續利用外部會計顧問的額外支持來協助解決技術會計問題以及實施額外的控制程序；以及(Ii)實施額外的內部彙報程序，包括旨在增加檢討程序的深度和改善職責分工的程序。我們認為，這些行動和採取的其他行動已經得到充分執行，並正在有效運作。因此，我們得出的結論是，我們的補救努力取得了成功，之前發現的與有限會計資源有關的重大弱點已經得到補救。
風險評估。我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，這與缺乏正式的風險評估程序有關，以識別、評估和處理與財務報告目標相關的業務風險。在截至2021年12月31日的一年中，我們通過制定和執行正式的範圍和風險評估流程，識別、評估和處理與財務報告目標相關的業務風險，包括確定重要賬户、相關斷言、重要業務地點以及確定測試範圍和所需證據的充分性的重要流程和系統，充分完成了對這一重大弱點的補救。我們認為，這些行動和採取的其他行動已經得到充分執行，並正在有效運作。因此，我們得出的結論是，我們的補救工作取得了成功，之前發現的與風險評估有關的重大弱點已經得到補救。
實體級控件。我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，這與缺乏上市公司典型的實體層面控制有關，這些控制包括公司政策、會計政策、正式的董事會和審計委員會章程和日曆、描述報告關係和關鍵權限領域的正式組織結構圖，以及
責任和信息技術。在截至2021年12月31日的年度，我們通過設計和記錄公司的內部控制框架並實施實體層面的控制，充分完成了對這一重大弱點的補救。業務流程和IT控制。我們認為，這些行動和採取的其他行動已經得到充分執行，並正在有效運作。因此，我們得出的結論是，我們的補救努力取得了成功，之前發現的與實體層面控制相關的重大弱點已經得到補救。
我們致力於不斷完善我們的財務報告內部控制，並將繼續認真審查我們的財務報告內部控制。
財務報告內部控制的變化
除了改善我們的財務報告內部控制以彌補上述重大弱點外，在截至2021年12月31日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化(如交易法第13a-15(F)或15d-15(F)條所定義)，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
無
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
要求包括在第三部分第10項中的信息將包括在我們為2022年股東年會準備的委託書(“2022年委託書”)中，我們打算在2021年財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交委託書，並將其併入本文作為參考。
項目11.高管薪酬
要求包括在第三部分第11項中的信息將包括在我們的2022年委託書中，我們打算在2021年財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交委託書，並通過引用將其併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
要求包括在第三部分第12項中的信息將包括在我們的2022年委託書中，我們打算在2021年財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交委託書，並通過引用將其併入本文。
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
要求包括在第三部分第13項中的信息將包括在我們的2022年委託書中，我們打算在2021年財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交委託書，並通過引用將其併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
要求包括在第三部分第14項中的信息將包括在我們的2022年委託書中，我們打算在2021年財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交委託書，並通過引用將其併入本文。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
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展品
數 | | 描述 | | | | | |
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3.1 | | Olaplex Holdings，Inc.重述的公司註冊證書(參考公司於2021年11月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1(文件號001-40860))。 | | | | | |
3.2 | | Olaplex Holdings，Inc.的修訂和重新修訂的章程(通過參考公司於2021年11月10日提交的Form 10-Q季度報告(文件號：001-40860)的附件3.2合併而成)。 | | | | | |
4.1 | | 普通股股票表格(參照本公司於2021年9月20日提交的S-1/A表格註冊説明書附件4.1(文件編號333-259116))。 | | | | | |
4.2 | | 註冊證券説明。 | | | | | |
10.1 | | 註冊權協議(通過引用本公司於2021年11月10日提交的Form 10-Q季度報告(文件號：001-40860)附件10.1併入)。 | | | | | |
10.2 | | 董事及行政總裁賠償協議表格(請參閲本公司於2021年9月20日提交的S-1/A表格註冊説明書附件10.2(檔案編號333-259116))。 | | | | | |
10.3 | | 應收所得税協議(參照本公司於2021年11月10日提交的10-Q表格季度報告附件10.2(第001-40860號文件))。 | | | | | |
10.4 | | Olaplex，Inc.，Penelope Intermediate Corp.，Goldman Sachs Bank USA，作為行政代理、Swingline貸款人和發行行，以及作為貸款人和發行行的金融機構方之間簽訂的、日期為2022年2月23日的信貸協議(通過引用本公司於2022年2月23日提交的當前8-K報表的附件10.1(文件第001-40860號))。 | | | | | |
10.5† | | Olaplex，Inc.和Cosway Company Inc.之間的製造服務協議，日期為2020年1月1日(通過引用2021年8月27日提交的公司S-1表格註冊聲明的附件10.5(文件編號333-259116)合併)。 | | | | | |
10.6# | | 佩內洛普控股公司2020年綜合股權激勵計劃(通過參考公司於2021年8月27日提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-259116)附件10.6併入)。 | | | | | |
10.7# | | 2020年計劃下的非限制性股票期權獎勵協議表(通過引用本公司於2021年8月27日提交的S-1表格註冊説明書(第333-259116號文件)附件10.7併入)。 | | | | | |
10.8# | | Olaplex，Inc.與Jue Wong之間於2020年1月28日發出的要約書(通過參考本公司於2021年8月27日提交的S-1表格的註冊説明書附件10.8(檔案號333-259116)合併而成)。 | | | | | |
10.9# | | 終止保障協議，日期為二零二零年一月二十八日，由Olaplex，Inc.與Jue Wong之間訂立(參閲本公司於2021年8月27日提交的S-1表格註冊説明書附件10.9(檔案號333-259116))。 | | | | | |
10.10# | | Olaplex，Inc.和Tiffany Walden之間的邀請函，日期為2020年1月8日(通過參考2021年8月27日提交的公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-259116)的附件10.10併入)。 | | | | | |
10.11# | | 終止保護協議，日期為2020年1月8日，由Olaplex，Inc.和蒂芙尼·沃爾登之間簽訂(通過參考2021年8月27日提交的公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-259116)附件10.11併入)。 | | | | | |
10.12# | | Olaplex，Inc.和James MacFherson之間於2020年4月28日發出的邀請函(通過參考公司於2021年8月27日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.12(文件編號333-259116)合併而成)。 | | | | | |
10.13# | | Olaplex，Inc.和James MacFherson於2021年4月5日簽署的過渡和分居信函協議(通過參考公司於2021年9月20日提交的S-1/A表格註冊聲明(文件編號333-259116)的附件10.13而併入)。 | | | | | |
10.14 | | Olaplex控股公司2021年股權激勵計劃(通過引用本公司於2021年9月20日提交的S-1/A表格註冊聲明(文件編號333-259116)的附件10.15併入)。 | | | | | |
10.15 | | Olaplex Holdings，Inc.2021年股權激勵計劃下的非法定股票期權協議(員工)表格(通過引用附件10.16併入公司於2021年9月20日提交的S-1/A表格註冊聲明(文件第333-259116號))。 | | | | | |
10.16 | | 根據奧萊普拉斯控股公司2021年股權激勵計劃(通過引用附件10.17併入本公司於2021年9月20日提交的S-1/A表格註冊説明書(文件第333-259116號))下的限制性股票單位協議(Olaplex Holdings，Inc.2021年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格)。 | | | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司。 | | | | | |
23.1 | | 徵得德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)的同意。 | | | | | |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | | | | | |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 | | | | | |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 | | | | | |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 | | | | | |
| 101 | | 按照法規S-T規則405格式化為內聯XBRL的交互數據文件：[(一)合併資產負債表；(二)合併經營表；(三)合併全面收益表；(四)合併現金流量表；(五)合併權益變動表；(六)合併財務報表附註]. | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | |
本展品的†部分(用星號表示)已被編輯，因為它們都不是實質性的，註冊人通常將此類信息視為隱私或機密。
#表示管理合同或補償計劃、合同或安排
*根據交易法第18條的規定，本認證不會被視為“已提交”，或受該條款的責任約束。此類認證不會被視為通過引用納入根據1933年證券法(修訂後)或交易法提交的任何申請，除非通過引用明確納入此類申請。
項目16.表格10-K總結
無
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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| Olaplex Holdings，Inc. |
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| 由以下人員提供： | /S/王覺 |
| March 08, 2022 | | 姓名： | 王覺 |
| | 標題： | 總裁兼首席執行官 |
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根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份和日期簽署。？
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| 簽名 | | 標題 |
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| /S/王覺 | | 總裁兼首席執行官 |
| 王覺 | | (首席行政主任) |
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| /s/Eric Tiziani | | 首席財務官 |
| 埃裏克·蒂齊亞尼 | | (首席財務官) |
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| /s/蒂凡尼·沃爾登(Tiffany Walden) | | 首席運營官、首席法務官和祕書 |
| 蒂凡尼·沃爾登(Tiffany Walden) | | 和董事 |
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| /s/Kristi Belhumeur | | 會計部高級副總裁 |
| 克里斯蒂·貝爾休穆爾 | | (首席會計官) |
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| /s/Christine Dagousset | | 董事會主席 |
| 克里斯汀·達古塞特 | | |
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| /s/特里西亞·格林 | | 引領董事 |
| 特里西亞·格林(Tricia Glynn) | | |
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| /s/Deirdre Findlay | | 董事 |
| 迪爾德麗·芬德利 | | |
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| /s/Janet Gurwitch | | 董事 |
| 珍妮特·古爾維奇 | | |
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| /s/瑪莎·莫菲特 | | 董事 |
| 瑪莎·莫菲特 | | |
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| /s/David MusSafer | | 董事 |
| 大衞·穆賽弗 | | |
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| /s/艾米麗·懷特 | | 董事 |
| 艾米麗·懷特 | | |
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| /s/邁克爾·懷特 | | 董事 |
| 邁克爾·懷特 | | |
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| /s/Paula Zusi | | 董事 |
| 寶拉·祖斯(Paula Zusi) | | |
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| March 08, 2022 | | |
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