附件10.20

信貸、擔保和擔保協議第1號修正案 (循環貸款)

本 信貸、擔保和擔保協議(循環貸款)第1號修正案(本“協議“)於2022年3月7日由特拉華州的XTANT Medical Holdings，Inc.(”控股“)作為擔保人，在本協議的簽名頁上列明為”借款人“(統稱為”借款人“)的直接和間接子公司(統稱為”借款人“)、MidCap Funding IV Trust(特拉華州法定信託基金)、MidCap Funding IV Trust和MidCap Funding IV Trust之間簽訂。XTANT Medical Holdings，Inc.是特拉華州的一家法定信託公司，分別作為貸款人 和代理人(in代理)和其他金融機構 或以下提及的其他信貸協議的其他實體，每一方均為貸款人。

獨奏會

A. 代理人、貸款人和貸款方簽訂了日期為2021年5月6日(循環貸款)的特定信用、擔保和擔保協議(“原信用協議”，現予修訂，並可能不時進一步修訂、修改、補充和重述，簡稱“信用協議”)，根據該協議，貸款人同意 在金額和方式上對借款人進行一定的墊款，並向借款人提供一定的財務便利。

B. 信用證各方已請求，代理人和所有貸款人已同意修改原信貸協議的某些條款， 全部按照本合同規定的條款並受其約束。

協議書

現在， 因此，考慮到前述規定、本協議中規定的條款和條件以及其他良好和有價值的對價， 代理、貸款人和貸款方在此確認收到並充分支付這些對價，特此同意如下：

1. 獨奏會。本 協議應構成一份融資文件，除非另有明確説明 ，否則本協議的摘要和每一處提及信貸協議的內容將被視為引用經修訂的信貸協議。上述背誦應被解釋為 本協議的一部分，如同在本協議正文中完整闡述一樣，此處使用但未另行定義的大寫術語應 具有信貸協議中賦予它們的含義(包括本協議背誦中使用的那些大寫術語)。

2. 修改原信用證協議 根據本協議的條款和條件 ，包括但不限於以下第4節規定的生效條件，現將原信用證 協議修改如下：

(A) 現修改原信貸協議第1.1節，按字母順序增加以下定義：

“第一修正案”指的是，“信貸、擔保和擔保協議”(循環貸款)於第一修正案生效日期為“第一修正案第1號修正案”，由控股公司作為擔保人，控股公司的直接和間接子公司作為借款人、代理人和貸款人在其簽名頁上列明 。“第一修正案”指的是“信貸、擔保和擔保協議”(循環貸款)的特定修正案第1號，由控股公司作為擔保人在其簽名頁上註明 作為借款人、代理人和貸款人。

“首次 修正案生效日期”指2022年3月7日。

“流動性 閾值”指的是1400萬美元。

“EBITDA公約最短豁免期”是指貸方根據第4.1節向代理人交付合規證書之日起(X)的期間，(I)證明貸方截至該日的流動性大於流動性門檻，(Y)在(I)任何違約或違約事件發生之日或(Ii) 貸方按照第(2)節向代理人交付合規證書之日(以較早者為準)結束。貸款方截至該日期的 流動性等於或低於流動性門檻；提供第6.3節中描述的財務公約應在本定義第(Y)(Ii)條的操作 終止最低EBITDA公約豁免期的任何日期進行測試。

(B) 現修改原信貸協議第2.2(G)條，將每次出現的“截止日期” 替換為“第一修正案生效日期”。

(C) 現將原信貸協議第6.3條全部修改並重述如下：

“最低 EBITDA。貸款方將不允許貸款方在任何定義期限內的合併EBITDA低於500,000美元，如在適用定義期限的最後一天測試的季度 (不包括在最低EBITDA公約豁免期 內因貸款方未能維持流動性超過流動性閾值而在該確定日期終止的任何定義期限)。

3. 陳述和擔保；重申擔保權益 。各信用方特此確認，信用證 協議中規定的所有陳述和擔保在本合同日期關於該信用方的所有重要方面都是真實和正確的(沒有在該陳述或保證文本中重複任何重大限定詞 )，除非任何該等陳述或保證與特定日期有關，在這種情況下，該陳述或保證應在該較早日期是真實和正確的。本協議的任何內容 均無意損害或限制代理人在抵押品中的擔保權益和留置權的有效性、優先權或範圍。各信用方承認並同意，信用協議、其他融資文件和本協議構成該信用方的法定、有效和具有約束力的義務，並可根據其條款對該信用方強制執行，但 因其可執行性可能受到破產、資不抵債或其他類似法律的限制，這些法律與債權人權利的一般執行和一般公平原則有關。

4. 有效的條件。本協議 應自代理商自行決定自滿足以下各項條件之日起生效 ：

(D) 每個信用方均應由該信用方的授權人員 向代理人交付本協議和經修訂和重新簽署的費用函；(D) 每個信用方均應由該信用方的授權人員簽署本協議和修訂和重新簽署的費用函；

(E) 本合同所載信用證方的所有陳述和擔保在所有重要方面均應真實、正確(不得在該陳述或擔保的文本中重複 任何重大限定詞)，除非任何此類 陳述或擔保與特定日期有關，在此情況下，該陳述或擔保應在該 早些時候真實和正確(且該等當事人交付各自的簽名應視為其對其的證明)；

(F) 在本協議生效之前和之後，任何融資文件項下均不存在違約或違約事件 。

5. 發佈。考慮到本協議包含的代理人和貸款人的協議 以及其他良好和有價值的對價(在此確認這些協議的收據和充分性)， 信用方自願、知情、無條件和不可撤銷地為其本人及其各自的母公司、子公司、附屬公司、成員、經理、前任、繼任者和受讓人及其各自的現任和前任董事、高級管理人員、股東、代理人和員工 ，並代表其 及其各自的所有母公司、子公司、附屬公司、成員、經理、前任、繼任者和受讓人， 自願、知情、無條件和不可撤銷地為並代表其本人 被解約方)在此完全、完全地解除代理、貸款人及其各自的母公司、子公司、附屬公司、成員、經理、股東、董事、高級管理人員和員工，以及他們各自的前任、繼任者、繼承人和受讓人(單獨和集體，被解除方)的任何和所有訴訟、訴訟原因、訴訟、債務、糾紛、損害賠償、索賠、義務、責任， 的責任，並永遠解除他們的責任， 所有的訴訟、訴訟原因、訴訟、債務、爭議、 損害賠償、索賠、義務、責任和受讓人(單獨和集體，“被解除方”)均被免除任何和所有的訴訟、訴訟原因、訴訟、債務、爭議、 損害賠償、索賠、義務、責任無論是成熟的還是 未到期的、清算的或未清算的、既有的或或有的、選擇的或不成熟的、已知或未知的、解除方(或任何 方)對解除方或其任何一方(直接或間接)的反對。每一貸款方都承認，上述 解除是代理人和每一貸款人決定簽訂本協議並同意本協議項下的修改 的重要誘因，代理人和貸款人一直依賴於此。

6. 不提供豁免或更新。除本協議明確規定外，本協議的簽署、交付和效力不構成對代理人的任何權利、權力或補救措施的放棄，也不構成對信貸協議、融資文件或任何其他文件、 文書和與上述任何內容相關而簽署或交付的協議的任何規定的放棄。 本協議的簽署、交付和效力不構成對代理的任何權利、權力或補救措施的放棄，也不構成對信貸協議、融資文件或任何其他文件、 文書和與上述任何內容相關而簽署或交付的協議的放棄。本協議的任何內容都不打算也不應被解釋為放棄信貸協議或其他融資文件項下的任何現有違約或違約事件，或放棄代理人對該等違約或違約事件的任何 權利和補救措施， 也不應將其解釋為放棄信用協議或其他融資文件下的任何現有違約或違約事件，或放棄代理人對此類違約或違約事件的任何權利和補救措施。本協議(連同在本協議中籤署的任何其他文件)不打算、也不應被解釋為信貸協議的更新。

7. 確認。除根據本條款特別修訂的 外，各信用方在此確認並同意，信貸協議和所有其他融資文件(以及其中的所有契諾、條款、條件和協議)將保持完全效力，並在此由該信用方在所有方面予以批准和確認 。每一貸款方約定並同意遵守信貸協議和融資文件的所有條款、契諾和條件 ，儘管代理人或任何貸款方之前的任何行為過程、放棄、免除或其他行動 或代理人或任何貸款方的不作為可能構成或被解釋為放棄或修改該等條款、契諾和條件 。

8. 其他。

(A) 提及對信貸協議的影響。 在本協議生效時，信貸協議中提及的“本協議”、“本協議”、“ ”、“本協議”或類似含義的詞語均指經本協議修訂的信貸協議。 除上文特別修訂外，信貸協議和所有其他融資文件(以及所有契諾、其中的條款、條件和協議)應保持完全效力和效力，並在此由各貸款方在各方面予以批准和確認 。

(B) 適用法律。本協議和與本協議相關或由此引起的所有爭議(無論是否涉及合同法、侵權法或其他法律)應受、 管轄，並應根據紐約州法律解釋和執行，而不考慮法律衝突原則。

(C) 納入信貸協議條款。 信貸協議第11.6節(賠償)、第13.8(B)節(提交司法管轄)和第 13.9節(免除陪審團審判)中包含的條款通過引用併入本合同，其範圍與全文轉載的程度相同 。

(D) 個標題。本協議中的章節標題 僅供參考，不得出於任何其他目的構成本協議的一部分。

(E) 對應方。本協議可由 任意數量的副本簽署，每一副本均應視為正本，當所有副本合在一起時，將構成一份且 相同的文書。通過傳真或電子郵件發送任何已執行簽名頁的電子版本的簽名應 對本合同雙方具有約束力。

(F) 整個協議。本協議構成本協議各方之間的完整協議和諒解，並取代與本協議主題相關的任何和所有先前的協議和諒解，無論是口頭的還是書面的。 本協議構成本協議雙方之間的完整協議和諒解，並取代之前任何和所有與本協議主題相關的口頭或書面協議和諒解。

(G) 可分割性。如果本協議的任何條款或義務 在任何適用司法管轄區無效、非法或不可執行，則其餘條款或義務或此類條款或義務在任何其他司法管轄區的有效性、合法性和可執行性 不應因此而受到任何影響 或損害。

(H) 繼任者/受讓人。根據信貸協議和其他融資文件的規定，本協議應 具有約束力，雙方各自的繼承人和受讓人應享有本協議項下的權利。

[簽名 顯示在以下頁面]

茲證明，本文件擬受法律約束，並意在構成蓋章簽署的協議，簽字人已於上述日期加蓋印章簽署本協議。

[簽名 繼續下一頁]

借款人：

擔保人：