新聞稿

2022年3月8日

奧蘭治和Masmovil進入排他性討論合併他們在西班牙的業務

奧蘭治和馬斯莫維爾(Lorca JVCO)今天宣佈，他們已經進入排他性談判，以合併他們在西班牙的業務[1].

合併將採取一家各佔一半股權的合資企業的形式，由Orange和Masmovil(Lorca JVCO)共同控股，企業總估值為196億歐元。估值對這兩項業務都很有吸引力，橙色西班牙的企業價值為81億歐元(7.5倍2022E EBITDAaL和38.7倍2022E EBITDAaL-eCapex)[2]Masmovil的(包括收購Euskaltel)的企業價值為115億歐元(9.9x 2022E EBITDAaL和17.8x 2022E EBITDAaL-eCapex)².

奧蘭治和洛卡合資公司將受益於合併後實體中的平等治理權。因此，奧蘭治和洛爾卡合資公司都不會整合合併後的業務。

雙方之間的協議包括(I)在某些條件下為雙方觸發首次公開募股(IPO)的權利，以及(Ii)Orange在首次公開募股(IPO)情況下合併合併實體的控制權。奧蘭治既不會被迫退出，也不會行使這些選擇權。

合資企業將把兩家公司在西班牙的資產、能力和團隊結合在一起，建立在高度互補的商業模式以及現有的成功合作基礎上，為4.0+3.1提供服務[3]固定客户(其中3.0+2.6融合)，11.5+8.7合同移動客户，近150萬電視客户。

合資企業將擁有使其在市場上具有競爭優勢的網絡資產，包括：

·一流的全國性FTTH網絡，覆蓋1600多萬户家庭；

·打造覆蓋全國的尖端移動網絡，服務西班牙市場海量流量。

合併後的實體將成為一個更強大的市場參與者，收入超過75億歐元，EBITDAaL超過22億歐元，並將獲得必要的規模和效率，以：

·對其FTTH和5G網絡進行雄心勃勃且可持續的擴展，並

·為西班牙維護和進一步發展具有競爭力的電信基礎設施做出貢獻。

合資公司擁有全面和互補的品牌組合，將為西班牙消費者和企業提供具有競爭力和差異化的價值主張，以滿足所有細分市場的需求，在充滿挑戰的數字格局中提供高質量的連接、出色的客户體驗和全面的創新服務組合。

這家合資企業預計將產生相關的協同效應，從關閉後的第三年起，每年的運行率將超過4.5億歐元。

這筆交易預計將在2022年第二季度簽署，並應在2023年第二季度完成，主要取決於相關行政、競爭和監管部門的批准。

奧蘭治公司董事長兼首席執行官斯特凡內·理查德評論説：“我期待着在我們現有成功合作的基礎上，與Masmovil建立這個合資企業，成為一個更強大的參與者，有能力進行開發西班牙市場所需的投資。我知道我可以指望讓-弗朗索瓦·法拉赫和整個奧蘭治西班牙團隊在交易完成之前充分動員起來，以使這筆交易取得成功。”

Masmovil首席執行官邁因拉德·斯賓格(Meinrad Spenger)評論説：“為了確保西班牙領先的5G和FTTH電信基礎設施以及出色的服務，我們需要擁有可持續商業模式的強大運營商。橙色和Masmovil的結合將有利於消費者、電信行業和整個西班牙社會。”

拉扎德擔任奧蘭治的財務顧問。高盛歐洲銀行(Goldman Sachs Bank Europe SE)擔任Masmovil的財務顧問，法國巴黎銀行(BNP Paribas)擔任Masmovil的債務顧問。

關於奧蘭治

奧蘭治公司是世界領先的電信運營商之一，2021年的銷售額為425億歐元，截至2021年12月31日在全球擁有14萬名員工，其中包括在法國的7.8萬名員工。截至2021年12月31日，集團全球客户總數為2.71億，其中移動客户2.24億，固定寬帶客户2300萬。該集團在26個國家開展業務。奧蘭治公司還是一家以奧蘭治商業服務品牌向跨國公司提供全球信息技術和電信服務的領先供應商。2019年12月，該集團提出了新的“參與2025”戰略計劃，該計劃以社會和環境問責為指導，旨在重塑其運營商模式。雖然在增長領域加速發展，並將數據和人工智能置於其創新模式的核心，但該集團將成為一個有吸引力和負責任的僱主，適應新興職業。

奧蘭治在巴黎泛歐交易所(代碼ORA)和紐約證券交易所(代碼ORAN)上市。

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關於Masmovil集團

Masmovil Group是過去幾年在西班牙引領增長的運營商，通過旗下主要品牌Yoigo、Masmovil、Pepephone、Lebara、Llamaya、Lycamobile和Virgin Telco以及地區品牌Euskaltel、R、Telecable和Guuk，為住宅、企業和批發提供固定、互聯網寬帶、移動、電視和100%清潔能源、電子健康、家庭安全和個人金融服務等新服務。

在葡萄牙，Masmovil擁有Nowo品牌，該品牌為住宅客户提供固定和移動服務。

集團擁有ADSL/光纖固定網絡和3G、4G、5G移動網絡基礎設施。它有2700萬户可用光纖家庭和1800萬户使用ADSL的家庭，其4G移動網絡覆蓋了98.5%的西班牙人口。

Masmovil還推出了5G服務，覆蓋了西班牙領土上的700多個城市。收購Euskaltel後，該集團在西班牙擁有1400多萬客户。

Masmovil在2020年實現了淨碳排放為零，定位為歐洲第一家實現這一目標的電信運營商，以及最低的絕對剩餘排放水平。此外，它還是歐洲第一家成為B-Corp公司的電信運營商。

Masmovil自2020年11月起由Cinven、KKR和Providence Equity Partners參與，旨在加快集團的投資戰略。

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