選舉董事

我們目前的章程規定，在正式召開的有法定人數的股東大會上，只要獲得過半數的投票，就足以選出董事(Standard Chartered Bank)。根據我們的章程，我們的董事會可以修改我們的章程，以改變選舉董事所需的投票。

董事人數；空缺；免職

我們的章程規定，董事的人數只能由我們的董事會根據我們的章程來確定。我們的章程規定，我們整個董事會的大多數成員可以隨時增加或減少董事人數。但是，董事的人數不得少於一人，也不得超過十二人。除非我們的董事會在確定任何類別或系列優先股的條款時另有規定，否則我們董事會的任何和所有空缺都必須由在任董事中的多數人投贊成票才能填補，即使其餘董事不構成法定人數，並且任何被選舉填補空缺的董事將在空缺發生的整個董事任期的剩餘時間內任職，直到繼任者被選出並符合1940年法案的任何適用要求。

根據馬裏蘭州的法律，機密董事會中的董事只有在有理由的情況下才能被免職，而且必須在董事選舉中獲得至少有權投下的多數贊成票才能被免職。

股東的訴訟

“馬裏蘭州公司法”規定，股東行動只能在股東年度會議或特別會議上採取，或經一致書面同意才能代替會議。這些規定，再加上我們的章程中關於召開股東要求召開下面討論的股東特別會議的要求，可能會產生將股東提案推遲到下一次年度會議審議的效果。

股東提名和股東提案的預告規定

我們的章程規定，就年度股東大會而言，只有(1)根據本公司的會議通知，(2)由本公司董事會或在本公司董事會的指示下，或(3)任何在發出通知和年度會議時都是登記在冊的股東，有權在大會上投票並已遵守本公司章程的預先通知程序的股東，才可提名本公司董事會成員和擬由股東審議的業務建議。關於股東特別會議，只有我們的會議通知中規定的事項才能提交會議。只有在(1)根據我們的會議通知，(2)由我們的董事會或在董事會的指示下，或(3)如果我們的董事會已經決定董事將在會議上選舉，任何在發出通知和年度會議時都是登記在冊的股東有權在會議上投票並遵守章程的預先通知規定的情況下，才可以提名參加特別會議的董事會成員參加我們的董事會選舉。(2)根據我們的會議通知，(2)我們的董事會或在董事會的指示下，或(3)我們的董事會已經決定，董事將在會議上選舉，任何在發出通知和年度會議時都是登記在冊的股東，有權在會議上投票，並且已經遵守了章程的提前通知規定。

要求股東提前通知我們提名和其他業務的目的是讓我們的董事會有一個有意義的機會來考慮建議被提名人的資格和任何其他建議的業務的可取性，並在董事會認為必要或合適的範圍內通知股東並就該等資格或業務提出建議，以及為舉行股東會議提供更有秩序的程序。雖然本公司的附例並無賦予本公司董事會任何權力否決股東提名以選舉董事或建議採取某些行動的建議，但本公司附例的某些條文可能會在不遵守適當程序的情況下，阻止競爭董事選舉或考慮股東建議，並阻止或阻止第三方進行委託書徵集以選出其自己的董事名單或批准其本身的建議，而不論考慮此等提名人或建議是否對本公司有害或有利，並不影響或阻止第三方進行委託書徵集以選出其自己的董事名單或批准其自己的建議，而不論對此等提名或建議的考慮是否對我們有害或有利，並可阻止或阻止第三方進行徵集委託書以選出其自己的董事名單或批准其自己的建議，而不論考慮此等提名或建議是否對我們有害或有利。

召開股東特別大會

我們的章程規定，股東特別會議可以由董事會主席、總裁或當時在任的董事多數召開，或應董事會主席、總裁或多數在任董事的要求召開。此外，我們的附例規定，在要求召開會議的股東滿足某些程序和信息要求的情況下，公司祕書將應有權在該會議上投下不少於多數票的股東的書面要求，召開股東特別會議。

非常公司行動的批准；章程及附例的修訂

根據馬裏蘭州法律，馬裏蘭州公司通常不能在正常業務過程之外解散、修改其章程、合併、出售其全部或基本上所有資產、從事股票交換或從事類似交易，除非獲得有權對此事投至少三分之二投票權的股東的贊成票批准。然而，馬裏蘭州的公司可以在其章程中規定以較小的百分比批准這些事項，但不得少於有權就該事項投下的所有投票權的多數。根據我們的章程，只要至少75%的在任董事已經批准並宣佈行動是可取的，並向股東提交了此類行動，我們的解散、我們章程的修正案(要求股東批准、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產)或正常業務過程以外的類似交易，必須得到有權就此事投至少多數投票權的股東的贊成票批准。如果本公司董事會向股東提交的非常事項獲得少於75%的董事的批准和建議，則該事項將需要有權就該事項投下至少三分之二投票權的股東的贊成票批准。

我們的章程和章程規定，我們的董事會將擁有制定、修改、修改或廢除我們章程中任何條款的獨家權力。

沒有評估權

除馬裏蘭州一般公司法允許的與下文討論的“控制股份法”相關的評價權外，我們的章程規定，股東將無權行使評價權，除非我們的董事會多數成員決定該等權利適用。

控制股權收購

馬裏蘭州一般公司法規定，在控制權股份收購中獲得的馬裏蘭公司的控制權股份沒有投票權，除非獲得有權就此事投票的三分之二票數或“控制權股份法案”的批准。收購人、公司僱員的高級職員或董事擁有的股份不包括在有權就該事項投票的股份之外。控制權股份是指有表決權的股票，如果與收購人擁有的所有其他股票或收購人能夠行使或指示行使投票權(僅憑藉可撤銷的委託書除外)的所有其他股票合計，將使收購人有權在下列投票權範圍之一內行使投票權選舉董事：

·十分之一或更多，但不到三分之一；

·三分之一或更多，但不到多數；或

·所有投票權的多數或更多。

每當收購者超過上述投票權門檻之一時，必須獲得必要的股東批准。控制權股份不包括收購人因事先獲得股東批准而有權投票的股份。控制權股份收購是指取得控制權股份，但某些例外情況除外。

已經或擬進行控制權收購的人，可以強制公司董事會在提出要求後50天內召開股東特別會議，審議股份的投票權。強制召開特別會議的權利必須滿足某些條件，包括承諾支付會議費用。如果沒有提出召開會議的要求，公司可以自己在任何股東大會上提出問題。

如果投票權沒有在會議上獲得批准，或者如果收購人沒有按照法規的要求提交收購人聲明，那麼公司可以公允價值贖回任何或所有控制權股份，但之前已經批准投票權的股份除外。公司贖回控制權股份的權利受某些條件和限制的約束，包括遵守1940年法案。公允價值乃於收購人最後一次收購控制權股份之日或任何考慮並未批准股份投票權之股東大會日期釐定，而不考慮控制權股份之投票權。股東大會通過控制權的表決權，收購人有權對有表決權的股份行使多數表決權的，其他股東均可以行使評價權。為評估權利而確定的股票公允價值不得低於收購人在控制權收購中支付的最高每股價格。

如果公司是交易的一方，則控制股份法不適用於(A)在合併、合併或換股中獲得的股份，或(B)公司章程或章程批准或豁免的收購。我們的章程包含一項條款，任何人收購我們股票的任何和所有交易都不受“控制股票法”的約束。我們不能保證日後任何時候都不會修訂或取消這項條文。然而，只有在董事會認為這符合我們的最佳利益，並且美國證券交易委員會員工不反對我們的決定，即我們受控制股份法的約束與1940年法案不衝突的情況下，我們才會修改我們的章程，使其受控制股法案的約束。美國證券交易委員會此前曾發佈非正式指導意見，表明其立場，即控制股票法的某些條款如果實施，將違反1940年法案第18(I)條。美國證券交易委員會隨後撤回了這一指導意見，並表示，如果公司董事會實施控制股法案的決定是在與其他適用的職責和法律以及對基金及其股東的一般責任一致的基礎上以合理謹慎的方式做出的，則不建議對實施控制股法案的公司採取執法行動。

企業合併

根據馬裏蘭州的法律，馬裏蘭州公司與感興趣的股東或其附屬公司之間的“企業合併”在利益股東成為利益股東的最近日期或“企業合併法”之後的五年內是被禁止的。這些業務合併包括合併、合併、換股，或者在法規規定的情況下，資產轉讓或股權證券的發行或重新分類。有利害關係的股東定義為：

·任何實益擁有公司已發行有表決權股票10%或以上投票權的人；或

·該公司的關聯公司或聯營公司，在有關日期之前的兩年內的任何時候，是該公司當時已發行的有表決權股票的10%或更多投票權的實益擁有人。

根據本法規，如果我們的董事會事先批准了一項交易，否則該股東就不會成為有利害關係的股東，那麼該人就不是有利害關係的股東。然而，在批准一項交易時，我們的董事會可以規定，該交易的批准必須在批准時或之後遵守董事會決定的任何條款和條件。

在五年的禁令之後，馬裏蘭州公司和利益相關股東之間的任何業務合併通常都必須由公司董事會推薦，並由至少以下各方的贊成票批准：

·公司有表決權股票的流通股持有人有權投下的表決權的80%；以及

·公司有表決權股票持有人有權投三分之二的票，但利益股東持有的股份除外，利益股東的關聯公司或聯營公司將與該股東或與其關聯公司實施或持有該業務合併。

如果公司的普通股股東按照馬裏蘭州法律的定義，以現金或其他對價的形式獲得其股票的最低價格，而現金或其他對價與感興趣的股東之前為其股票支付的形式相同，則這些超級多數投票要求不適用。

法規允許不同的豁免條款，包括在感興趣的股東成為感興趣的股東之前被我們的董事會豁免的企業合併。我們的董事會已經通過了一項決議，我們和任何其他人之間的任何業務合併都不受企業合併法案的規定的約束，前提是該企業合併必須首先得到我們的董事會的批准，包括大多數董事，他們不是1940年法案中定義的利害關係人。本決議可隨時全部或部分修改或廢除；但是，只有當我們的董事會確定這符合我們的最佳利益，並且美國證券交易委員會員工不反對我們的決定，即我們受企業合併法案的約束與1940年法案不衝突時，我們的董事會才會通過決議，使我們遵守企業合併法案的條款。如果這一決議被廢除，或者我們的董事會沒有以其他方式批准企業合併，法規可能會阻止其他人試圖獲得對我們的控制，並增加完成任何要約的難度。

與1940年法案衝突

我們的章程規定，如果馬裏蘭州一般公司法的任何條款，包括控制股票法(如果我們修改我們的章程以遵守該法案)和企業合併法案，或我們章程或章程的任何條款與1940年法案的任何條款相沖突，且在一定程度上，以1940年法案的適用條款為準。

B.債務證券-6.50%債券，2024年到期

2017年4月，我們發行了本金總額為64,370,225美元的2024年3月到期的債券(下稱“2024年債券”)。截至2021年12月31日，2024年未償還票據的本金總額為64,370,225美元。我們已在納斯達克全球精選市場掛牌發行2024年紙幣，交易代碼為“OXSQL”。

2024年票據是根據一份基準契約發行的，日期為2017年4月12日，這是我們與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)簽訂的第一份補充契約(統稱為“2024年契約”)。根據聯邦法律對所有公開發行的公司債券和票據的要求，2024年債券受2024年契約管轄。契約是我們與代表持有人擔任受託人的金融機構之間的合同，受修訂後的1939年“信託契約法”的約束和管轄。受託人有兩個主要角色。首先，如果我們違約，受託人可以向我們強制執行持有人的權利。受託人代表持有人行事的程度有一些限制，如第二段“違約事件-違約事件發生時的補救措施”所述。其次，受託人為我們履行有關2024年票據的某些行政職責。

這一部分包括對2024年票據和2024年契約的重要條款的描述。然而，由於這一部分是一個總結，它沒有描述2024年筆記和2024年契約的每一個方面。2024年的壓痕，而不是這個展品，定義了持有者作為2024年票據持有者的權利。基礎契約和第二補充契約以引用的方式併入本附件所附的年度報告中作為展品。

一般信息

2024年發行的債券將於2024年3月30日到期。到期應付本金將是本金總額的100%。票據利率為年息6.50%，自2017年6月30日起每年3月30日、6月30日、9月30日及12月30日派息，定期記錄付息日期為自2017年6月15日起每年3月15日、6月15日、9月15日及12月15日。如果付息日期適逢非營業日，適用的利息支付將在下一個營業日支付，並且不會因延遲支付而產生額外的利息。最初的利息期間是從2017年4月12日起至(但不包括)初始付息日期的期間，隨後的利息期間將是從付息日期(包括付息日期)起至(但不包括)下一個付息日期或所述到期日(視情況而定)的期間。

我們發行的2024年債券面額為25美元，超出面值25美元的整數倍。2024年債券不受任何償債基金的約束，2024年債券持有人無權選擇在規定的到期日之前償還2024年債券。

除本圖示中的標題“-違約事件”、“其他契約”和“合併或合併”中描述的情況外，2024年契約不包含任何在我們發行大量債務或我們被其他實體收購的情況下為持有人提供保護的條款。

我們有能力發行條款與2024年債券不同的契約證券，並有權在未經持有人同意的情況下重新開放2024年債券並額外發行2024年債券。

可選的贖回

2024年債券目前可由吾等選擇(於2020年3月30日或之後)全部或部分贖回，在贖回債券的指定贖回日期前不少於30天但不超過60天以郵遞方式發出書面通知，贖回價格為須贖回債券未償還本金的100%，另加截至指定贖回日期的當時應計季度利息期間應支付的應計及未付利息。

當2024年紙幣被贖回時，持有者可能被阻止交換或轉讓。如果任何2024年紙幣只贖回部分，贖回通知將規定，在交出該等2024年紙幣時，持有人將免費獲得一張或多張授權面額的新紙幣，相當於持有人剩餘的未贖回2024年紙幣的本金金額。我們贖回2024年票據的任何選擇權的行使都將符合1940年法案的規定。

如果我們只贖回部分2024年債券，受託人或就全球證券而言，紐約存託信託公司(DTC)將根據2024年契約和1940年法案以及2024年債券上市地納斯達克全球精選市場的規則，決定選擇特定2024年債券的方法。除非我們拖欠贖回價格，否則在贖回日及之後，2024年到期贖回的債券將停止計息。

環球證券

每一張2024年鈔票將以簿記形式發行，並由一份全球證券代表，我們以DTC或其被提名人的名義存入並登記。除非出現特殊終止情況，否則不得將全球擔保轉讓給或登記在保管人或其代名人以外的任何人名下。由於這些安排，託管機構或其被提名人將成為由全球證券代表的所有2024年票據的唯一登記所有者和持有人，投資者將被允許只擁有全球證券的實益權益。有關這些安排的更多信息，請參閲下面的“-圖書錄入程序”。

終止一項全球安全協議

如果全球證券因任何原因終止，其利息將被兑換成非簿記形式的證書(經認證的證券)。在那次交換之後，是直接持有認證的2024年債券還是以街頭名義持有，將由投資者決定。投資者必須諮詢自己的銀行或經紀商，以瞭解如何在終止交易時將其在全球證券中的權益轉移到自己的名下，這樣他們才能成為持有者。

付款和付款代理

我們將在每個利息到期日之前的特定日期收盤時，向受託人記錄中列為2024年票據所有者的人支付利息，即使該人在利息到期日不再擁有票據也是如此。這一天通常是利息到期日的兩週前，被稱為“記錄日期”。由於我們將在記錄日期向持有者支付某一利息期的所有利息，2024年債券的持有者買賣必須自己計算出適當的購買價格。最常見的方式是調整2024年期債券的銷售價，根據買賣雙方在特定利息期內各自的擁有期，公平地分攤利息。這筆按比例分攤的利息被稱為“應計利息”。

全球證券的付款方式

我們將根據託管人不時生效的適用政策，對2024年票據進行付款，只要它們由全球證券代表即可。根據這些政策，我們將直接向存託機構或其指定人付款，而不是向在全球證券中擁有實益利益的任何間接持有人付款。間接持有人獲得這些付款的權利受保管人及其參與者的規則和做法的約束，如“-賬簿錄入程序”所述。

憑證式證券的付款

如果2024年債券以認證證券為代表，我們將按以下方式支付2024年債券的款項。我們將向2024年票據持有人支付在付息日到期的利息，該利息顯示在我們紐約辦事處的受託人截至正常記錄日期收盤時的記錄上。凡本金及保費(如有)，吾等將於交回票據時，於適用受託人在紐約的辦事處及/或在發給持有人的通知中指定的其他辦事處以支票支付。

或者，根據我們的選擇，我們可以支付2024年票據到期的任何現金利息，方法是向持有人郵寄支票，支票地址顯示在受託人在常規記錄日期的交易結束時的記錄上，或者在到期日通過轉賬到美國一家銀行的賬户，在這兩種情況下，我們都可以通過向持有人郵寄支票來支付2024年票據到期的任何現金利息，支票地址顯示在受託人的常規記錄日期收盤時的地址，或者在到期日轉賬到美國銀行的賬户。

辦事處關門時付款

如果2024年票據在非營業日到期付款，我們將在第二個工作日(即營業日)付款。在這種情況下，在下一個工作日支付的款項根據2024年契約被視為在最初的到期日支付。這筆付款不會導致2024年票據或2024年契約下的違約，從原來的到期日到下一個工作日(即營業日)的付款金額將不會產生利息。

書-條目其他間接持有人應諮詢他們的銀行或經紀人，瞭解他們將如何獲得2024年債券付款的信息。

違約事件

持有者將有權在2024年債券發生違約事件時享有權利，如本款後面所述。

就2024年債券而言，“違約事件”一詞指下列任何一種情況：

·我們不支付到期的任何2024年票據的本金(或溢價，如果有的話)；

·我們不會為任何2024年到期的票據支付利息，而且這種違約在30天內也不會得到治癒；

·我們在收到書面違約通知(該通知必須由受託人或至少持有2024年票據本金25%的持有人發送)後60天內仍未履行2024年票據的契約；

·我們申請破產或發生某些其他破產、資不抵債或重組事件，在根據破產法對我們作出的某些命令或法令的情況下，這些命令或法令在60天內仍未解除或擱置；或

在連續24個日曆月的最後一個工作日，根據1940年法案的定義，在美國證券交易委員會給予我們的任何豁免減免生效後，2024年紙幣的資產覆蓋率不到100%。

2024年債券的違約事件不一定構成根據相同或任何其他契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。受託人如真誠地認為不發出通知是符合持有人的最佳利益，則可不向2024年票據持有人發出任何失責通知(本金或利息的支付除外)。

違約事件發生時的補救措施

如果違約事件已經發生並仍在繼續，受託人或本金不少於25%的2024年債券持有人可宣佈所有2024年債券的全部本金到期並立即支付。這就是所謂的成熟度加速宣言。在某些情況下，如果(1)我們已向受託人存入與2024年票據有關的所有到期和欠款(僅因加速到期而到期的本金除外)和某些其他金額，以及(2)任何其他違約事件已被治癒或放棄，則2024年票據本金過半數的持有人可以取消加速到期聲明。(2)如果(1)我們已向受託人存入與2024年票據有關的所有到期和欠款(僅因加速到期的本金除外)和某些其他金額，以及(2)任何其他違約事件已經治癒或放棄。

除非在失責情況下，受託人有一些特殊責任，否則受託人無須應任何持有人的要求根據2024年契約採取任何行動，除非持有人向受託人提供合理的保障，使其免受開支和法律責任(稱為“彌償”)。如果提供合理的賠償，2024年票據本金的多數持有人可以指示進行任何訴訟或其他正式法律行動的時間、方法和地點，以尋求受託人可用的任何補救措施。受託人在某些情況下可拒絕遵從該等指示。在行使任何權利或補救措施時的任何延誤或遺漏將不會被視為放棄該權利、補救措施或違約事件。

在允許持有人繞過受託人提起自己的訴訟或其他正式法律行動或採取其他步驟強制執行其權利或保護其與2024年票據相關的利益之前，必須發生以下情況：

·持有人必須向受託人發出書面通知，告知違約事件已經發生且仍未治癒；

·所有2024年債券本金至少25%的持有人必須書面請求受託人因違約而採取行動，並必須向受託人提供合理的賠償、擔保或兩者兼而有之，以彌補採取該行動的成本、費用和其他責任；

·受託人在收到上述通知和提供賠償和/或擔保後60天內不得采取行動；以及

·在該60天期間，2024年債券本金的多數持有人不得向受託人發出與上述通知不一致的指示。

然而，持票人有權隨時提起訴訟，要求支付到期日期或之後到期的2024年票據上的款項。

書-條目其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，瞭解如何向受託人發出通知或指示或提出請求，以及如何宣佈或取消加速到期日。

每年，我們都會向受託人提交一份我們某些官員的書面聲明，證明據他們所知，我們遵守了2024年契約和2024年票據，或者具體説明瞭任何違約情況。

免除失責

持有2024年債券本金過半數的持有人可免除以往的任何違約，但以下情況除外：

·支付本金或利息；或

·關於未經每個持有者同意不得修改或修改的契約。

合併或合併

根據2024年契約的條款，我們通常被允許與另一實體合併或合併。我們還被允許將我們的全部或幾乎所有資產出售給另一家實體。但是，除非滿足以下所有條件，否則我們不會採取上述任何行動：

·如果我們合併不復存在，或將我們的資產實質上作為一個整體轉讓或轉讓，所產生的實體必須同意對我們根據2024年票據承擔的義務承擔法律責任；

·資產的合併或出售不能導致2024年債券違約，我們也不能已經違約(除非合併或出售可以治癒違約)。就此非默認測試而言，默認將包括已發生且尚未修復的違約事件，如上文“違約事件”中所述。就此目的而言，失責亦包括任何事件，如不理會給予我們失責通知或我們的失責必須存在一段特定期間的規定，便會成為失責事件；及

·我們必須將某些證書和文件交付給受託人。

修改或豁免

我們可以對2024年契約和根據其發行的2024年票據進行三種類型的修改。

需要批准的更改

首先，在未經持有人具體批准的情況下，我們不能對2024年紙幣進行修改。以下是這些類型的更改的列表：

·更改2024年票據本金或利息的聲明到期日；

·減少2024年紙幣的任何到期金額；

·減少違約後票據到期加速時的應付本金金額；

·更改2024年紙幣上的付款地點或貨幣；

·損害持有人起訴要求付款的權利；

·降低2024年票據持有者修改或修訂2024年契約需徵得同意的百分比；以及

·降低2024年票據持有者放棄遵守2024年契約某些條款或放棄某些違約需要同意的比例。

不需要批准的更改

第二種變化不需要2024年紙幣持有者投票。這種類型僅限於澄清和某些其他變化，這些變化不會在任何實質性方面對2024年債券的持有者產生不利影響。

需要多數人批准的變更

2024年契約和2024年票據的任何其他變化都需要以下批准：

·如果這一變化隻影響2024年債券，則必須得到2024年債券本金的過半數持有人的批准；以及

·如果變更影響到在同一契約下發行的多個系列債務證券，則必須得到受變更影響的所有系列的多數本金持有人的批准，所有受影響的系列為此目的而作為一個類別一起投票。

在每一種情況下，所需的批准都必須以書面同意的方式給予。

在一份契約下發行的所有系列債務證券的大多數本金持有人，為此目的作為一個類別一起投票，可以放棄我們對該契約中的一些契約的遵守。然而，我們不能獲得付款違約的豁免，也不能免除上面“--需要批准的變更”項下的要點所涵蓋的任何事項。

有關投票的更多詳細信息

在投票時，我們將使用以下規則來決定將多少本金歸屬於2024年債券：

如果我們以信託形式存入或預留資金用於支付或贖回2024年債券，則2024年債券將不被視為未償還債券，因此沒有資格投票。如果2024年鈔票像後面“失敗-完全失敗”中描述的那樣被完全擊敗，那麼它們也將沒有資格投票。

我們通常有權將任何一天定為創紀錄的日期，以確定根據2024年契約有權投票或採取其他行動的2024年票據持有者。不過，備案日期不得超過首次徵集持有人投票或採取此類行動之日前30天。如果我們為2024年紙幣持有者的投票或其他行動設定一個創紀錄的日期，該投票或行動只能由2024年紙幣的持有者在記錄日期進行，並且必須在記錄日期之後的11個月內進行。

書-條目其他間接持有人應諮詢他們的銀行或經紀人，瞭解如果我們尋求更改2024年契約或2024年票據或請求豁免，如何批准或拒絕批准的信息。

失敗

以下失效條款適用於2024年發行的票據。“失效”是指，向受託人存入一筆現金和/或政府證券，足以在2024年票據到期時支付所有本金和利息(如果有的話)，並滿足以下任何附加條件，我們將被視為已解除2024年票據下的義務。在“契約失效”的情況下，一旦存入這些資金並滿足下面討論的類似條件，我們將被解除與2024年紙幣相關的2024年契約下的某些契約。對2024年紙幣持有人的影響是，雖然他們不再受益於2024年契約下的限制性契諾，雖然2024年紙幣可能不會因任何原因而加速發行，但2024年紙幣的持有人仍可保證獲得欠他們的本金和利息。

契約失敗

根據當前的美國聯邦税法和2024年契約，我們可以支付如下所述的保證金，並從2024年契約中的一些限制性契約中獲得豁免。這就是所謂的“聖約失敗”。在這種情況下，持有者將失去這些限制性公約的保護，但將獲得以信託形式預留的資金和政府證券的保護，以償還持有者的2024年票據。如果吾等實現契約失效，而閣下的票據按下文“契約條文-排名”所述的次序排列，則該附屬次序不會阻止契約下的受託人將第一個項目符號所述存款中可動用的資金，用於支付該等債務證券的應付款項，以使附屬債券持有人受益。(C)如果閣下的債券按下“契約條款-排名”所述，則該契約下的受託人不會因次要債券持有人的利益而將第一個項目所述存款中可動用的資金，用於支付該等債務證券的應付款項。為了實現契約的失敗，我們必須做以下幾件事：

·由於2024年債券是以美元計價的，我們必須為2024年債券的所有持有者的利益以信託方式存入現金和美國政府或美國政府機構2024年債券或債券的組合，這些債券將產生足夠的現金，以在不同的到期日支付2024年債券的利息、本金和任何其他付款；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，確認根據美國現行的聯邦所得税法，我們可以在不導致持有者在2024年票據上徵税的情況下進行上述存款，這與我們沒有存款的情況沒有任何不同；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，聲明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和官員證書，聲明已經遵守了契約失效的所有先決條件；

·失敗不得導致違反或違反2024年契約或我們的任何其他重要協議或文書，或導致違約；以及

·在未來90天內，與2024年票據有關的違約或違約事件不會發生，也不會繼續發生，也不會發生與破產、資不抵債或重組有關的違約或違約事件。

如果我們完成了契約失效，如果信託存款出現缺口或受託人無法付款，持有人仍然可以指望我們償還2024年票據。事實上，如果剩餘的違約事件之一發生(比如我們的破產)，2024年的票據立即到期並支付，可能會出現缺口。根據導致違約的事件，持有者可能無法獲得差額的支付。

完全失敗

如果美國聯邦税法發生變化，如下所述，我們可以合法地免除2024年票據上的所有付款和其他義務(稱為“完全失敗”)，前提是我們為持有者的償還制定了以下其他安排：

·由於2024年債券以美元計價，我們必須為2024年債券的所有持有者的利益以信託方式存入貨幣和美國政府或美國政府機構2024年債券或債券的組合，這些債券或債券將產生足夠的現金，以支付2024年債券在不同到期日的利息、本金和任何其他付款；

·我們必須向受託人提交一份法律意見，確認當前的美國聯邦税法或美國國税局(US Internal Revenue Service)的一項裁決已經改變，允許我們進行上述存款，而不會導致持有者對2024年票據徵税，這與我們沒有存款沒有任何不同。根據現行的美國聯邦税法，存款和我們對2024年票據的法定解除將被視為我們向持有者支付了其在現金和2024年票據或債券中的份額，當時現金和2024年票據或債券是以信託形式存放的，以換取持有人的2024年票據，持有者將在存款時確認2024年票據的收益或虧損；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，説明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和高級人員證書，説明所有先決條件都已得到遵守；

·失效不得導致違反或違反2024年契約或我們的任何其他重要協議或文書，或構成違約；以及

·在未來90天內，與2024年票據有關的違約或違約事件不會發生，也不會繼續發生，也不會發生與破產、資不抵債或重組有關的違約或違約事件。

如上所述，如果我們真的實現了完全失敗，持有人將不得不完全依靠信託存款來償還2024年債券。持有者不能指望我們在不太可能出現任何短缺的情況下還款。相反，如果我們破產或資不抵債，信託存款很可能會受到保護，不會受到貸款人和其他債權人的索賠。如果持有人的2024年票據如後面“-契約條款-排名”中所述，這種從屬關係不會阻止2024年契約下的受託人將前段第一個項目所指存款中的可用資金用於支付該2024年票據的到期金額，以使從屬債券持有人受益。(2)如果持有人的2024年票據具有從屬地位，則這種從屬關係不會阻止2024年債券的受託人將上段第一個項目所指存款中的可用資金用於支付該2024年票據的到期金額，以使從屬債券持有人受益。

其他契諾

除本展覽所述的任何其他契諾，以及與支付本金和利息、維持一個可供付款或交出證券以供支付、公司繳税及有關事宜有關的標準契諾外，下列契諾將適用於2024年發行的票據：

·我們同意，在2024年票據未償還期間，我們不會違反經1940年法案第61(A)條或任何後續條款修改的第18(A)(1)(A)條(無論我們是否受其約束)，但將使美國證券交易委員會給予我們的任何豁免救濟生效。目前，這些條款一般禁止我們進行額外的借款，包括通過發行額外的債務證券，除非我們的資產覆蓋率(根據1940年法案的定義)在此類借款後至少等於150%。

·如果在任何時候，我們不受交易所法案第13或15(D)條的報告要求向美國證券交易委員會提交任何定期報告，我們同意在債券未償還期間，在我們的財政年度結束後90天內，向票據持有人和受託人提交我們的經審計的年度財務報表，以及在我們的財政季度結束後的45天內(我們的第四財政季度除外)提交未經審計的中期財務報表。所有此類財務報表在所有重要方面都將按照適用的美國公認會計原則編制。

證書註冊證券的格式、交換和轉讓

如2024年登記紙幣不再以簿記形式發行，將會發行：

·僅以完全註冊的證書形式；

·無息優惠券；以及

·除非我們另有説明，否則面額為25美元，金額為25美元的倍數。

只要本金總額不變，只要面額等於或大於25美元，持有者可以將其持有的證書證券兑換成較小面額的2024年票據，或合併為更少的2024年大面額票據。

持有人可以在受託人辦公室交換或轉讓其認證的證券。我們已指定受託人作為我們的代理，以2024年票據轉讓持有人的名義登記2024年票據。我們可以指定另一個實體來履行這些職能，或者我們自己來履行這些職能。

持有者將不需要支付服務費來轉讓或交換他們認證的證券，但他們可能需要支付與轉讓或交換相關的任何税收或其他政府費用。只有在我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明感到滿意的情況下，才會進行轉讓或調換。

我們可以指定額外的轉讓代理或取消任何特定轉讓代理的任命。我們也可以批准任何轉讓代理人所代表的辦事處的變更。

如果特定系列的任何認證證券是可贖回的，而我們贖回的債務證券少於該系列的所有債務證券，我們可以在我們郵寄贖回通知的前15天至該郵寄日結束的期間內阻止該等債務證券的轉讓或交換，以便凍結準備郵寄的持有人名單。我們也可以拒絕登記被選擇贖回的任何有證書的證券的轉讓或交換，但我們將繼續允許轉讓和交換將部分贖回的任何債務證券的未贖回部分。

如果登記債務擔保是以記賬方式發行的，只有託管機構才有權轉讓和交換本款所述的債務擔保，因為它將是債務擔保的唯一持有人。

受託人辭職

受託人可就2024年票據辭職或被免任，但須委任繼任受託人就2024年票據署理職務。如有兩名或多於兩名人士擔任“2024年契約”下不同系列契約證券的受託人，則每名受託人均為一項信託的受託人，該信託與任何其他受託人管理的信託不同。

契約條款-排名

2024年債券是我們的直接無擔保債務，排名如下：

·與我們發行的所有未償還和未來無擔保的無次級債務相等，包括我們6.25%的票據(截至2021年12月31日，本金總額約為44,800,000美元，外加應計利息)。債券還將與我們的一般負債並列，這意味着相當於我們的一般負債，一般負債由貿易和其他應付款項組成，包括任何應付股息、應付基礎費用和獎勵費用、應付利息和債務費、供應商應付款項和應計費用，如審計師費用、律師費、董事費用等。

·優先於我們未來任何明確規定的債務，從屬於2024年債券。我們目前沒有從屬於2024年債券的未償還債務，目前也不打算髮行明確規定從屬於2024年債券的債務。因此，2024年債券將不會優先於任何債務或義務。

·實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務(包括最初無擔保的債務，我們隨後對其提供擔保)，以擔保此類債務的資產價值為限。在任何清算、解散、破產或其他類似情況中

根據程序，吾等任何現有或未來有擔保債務的持有人可針對為該債務作抵押的資產主張權利，以便在該等資產可用於支付其他債權人(包括票據持有人)之前獲得全數清償其債務，而吾等附屬公司的任何資產將不會直接用於償付吾等債權人(包括票據持有人)的債權，而本公司附屬公司的任何資產將不會直接用於清償本公司債權人(包括票據持有人)的債權，而本公司附屬公司的任何資產將不會直接用於清償本公司債權人(包括票據持有人)的債權。目前，我們在牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)的水平上沒有任何擔保債務。

·在結構上從屬於本公司任何子公司現有和未來的所有債務和其他義務，自2024年債券以來我們持有股權的CLO工具和融資工具完全是牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)的義務，而不是我們任何子公司的義務。結構性從屬是指母公司的債權人在子公司資產方面從屬於子公司的債權人。

記賬程序

2024年債券由以DTC或其提名人的名義存放和註冊的全球證券代表。這意味着，除非在有限的情況下，持有者將不會收到2024年紙幣的證書。2024年債券的實益權益通過金融機構的賬簿記賬賬户表示，這些金融機構代表實益所有者作為DTC的直接和間接參與者。投資者可選擇透過直接參與者(“直接參與者”)或間接透過參與“直接參與者”(“間接參與者”)的機構持有2024年債券的權益。

2024年債券以正式註冊證券的形式發行，註冊名稱為CEDE&Co.(DTC的合夥被提名人)或DTC授權代表可能要求的其他名稱。每發行一次2024年債券，就會發出一張完全註冊的證書，該證書的本金總額為該債券的本金總額，並存放於DTC。2024年債券的利息將在DTC的同日資金結算系統中交易，因此，DTC要求此類2024年債券的任何獲準二級市場交易活動都必須立即以可用資金結算。本公司、受託人或付款代理人均不對DTC或其參與者或間接參與者履行其運營規則和程序所規定的各自義務承擔任何責任。

在DTC系統下購買2024年債券必須由直接參與者或通過直接參與者進行，DTC記錄上的2024年債券將獲得貸方。每種證券的每個實際購買者或“受益者”的所有權權益依次記錄在直接和間接參與者的記錄中。受益所有人不會收到DTC對其購買的書面確認。然而，預計受益所有人將從直接或間接參與者那裏收到書面確認，提供交易的細節，以及他們所持股份的定期報表，受益所有人是通過這些參與者進行交易的。2024年債券中所有權權益的轉讓將通過直接和間接參與者代表受益所有者的賬簿上的條目來完成。除非停止使用2024年債券的簿記系統，否則受益所有者將不會收到代表他們在2024年債券中所有權權益的證書。

為方便隨後的轉讓，直接參與者向DTC存入的所有2024張票據均以DTC的合夥被提名人CEDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他名稱登記。將2024年票據存入DTC，並以CEDE&Co.或其他DTC被提名人的名義登記，並不影響受益所有權的任何變化。DTC不知道2024年票據的實際受益者；DTC的記錄只反映了2024年票據存入其賬户的直接參與者的身份，這些參與者可能是也可能不是受益者。直接和間接參與者將繼續負責代表其客户對其所持股份進行記賬。

直接參與者向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向實益擁有人傳遞通知和其他通信受他們之間的安排管轄，但須遵守不時生效的任何法律或法規要求。

贖回通知應發送給DTC。如果一次發行的2024年債券中贖回的債券少於全部，DTC的做法是以抽籤方式確定每一位直接參與者在該債券中將贖回的權益金額。

2024年債券的贖回收益、分派和利息支付給Cowde&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被提名人。DTC的慣例是，在DTC於付款日從吾等或信託人收到資金及相應的詳細資料後，根據DTC記錄上顯示的直接參與者的持有量，將其賬户記入直接參與者的賬户。參與者向實益擁有人支付款項受常規指示和慣例的約束，就像以不記名形式或以“街道名稱”登記的客户賬户所持有的證券一樣，並由參與者負責，而不是DTC或其代名人、受託人或我們的責任，但須遵守可能不時生效的任何法律或法規要求。向CEDE&Co.(或DTC授權代表可能要求的其他被指定人)支付贖回收益、分配和利息是我們或受託人的責任，但向直接參與者支付此類款項是DTC的責任，向受益者支付此類款項是直接和間接參與者的責任。

DTC可隨時向吾等或受託人發出合理通知，終止提供有關2024年債券的證券託管服務。在這種情況下，如果沒有獲得後續證券託管機構，則需要打印和交付證書。我們可能決定停止使用通過DTC(或後續證券託管機構)進行的僅記賬轉賬系統。在這種情況下，證書將被打印並交付給DTC。

本節中有關DTC和DTC記賬系統的信息是從我們認為可靠的來源獲得的，但我們對其準確性不承擔任何責任。

C.債務證券-6.25%債券，2026年到期

2019年3月，我們發行了2026年4月到期的本金總額為44,790,750美元的票據(“2026年票據”)。截至2021年12月31日，2026年未償還債券的本金總額為44,790,750美元。我們已在納斯達克全球精選市場掛牌發行2026年紙幣，交易代碼為“OXSQZ”。

2026年票據是根據基準契約發行的，日期為2017年4月12日，其第二個補充契約是我們與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)簽訂的(統稱為2026年契約)。根據聯邦法律對所有公開發行的公司債券和票據的要求，2026年債券受2026年契約管轄。契約是我們與代表持有人擔任受託人的金融機構之間的合同，受修訂後的1939年“信託契約法”的約束和管轄。受託人有兩個主要角色。首先，如果我們違約，受託人可以向我們強制執行持有人的權利。受託人代表持有人行事的程度有一些限制，如第二段“違約事件-違約事件發生時的補救措施”所述。其次，受託人為我們履行有關2026年票據的某些行政職責。

這一部分包括對2026年票據和2026年契約的具體條款的描述。然而，由於這一部分是一個總結，它沒有描述2026年筆記和2026年契約的每一個方面。2026年的壓痕，而不是這個展品，定義了持有者作為2026年票據持有者的權利。基礎契約和第二補充契約以引用的方式併入本附件所附的年度報告中作為展品。

一般信息

2026年發行的債券將於2026年4月30日期滿。到期應付本金將是本金總額的100%。2026年票據的利率為年息6.25%，自2019年7月31日開始，每年1月31日、4月30日、7月31日和10月31日支付，定期記錄付息日期為2019年7月15日開始的每年1月15日、4月15日、7月15日和10月15日。如果付息日期適逢非營業日，適用的利息支付將在下一個營業日支付，並且不會因延遲支付而產生額外的利息。最初的利息期間是從2019年4月3日起至(但不包括)初始付息日期的期間，隨後的利息期間將是從付息日期(包括付息日期)起至(但不包括)下一個付息日期或聲明的到期日(視情況而定)的期間。

我們發行的2026年債券面額為25美元，超出面值25美元的整數倍。2026年債券不受任何償債基金的約束，2026年債券持有人將沒有選擇權在規定的到期日之前償還2026年債券。

除本圖示中的標題“-違約事件”、“其他契約”和“合併或合併”中描述的情況外，2026年契約不包含任何條款，在我們發行大量債務或我們被另一實體收購的情況下為持有人提供保護。

我們有能力發行條款與2026年債券不同的契約證券，並有能力在沒有持有人同意的情況下重新開放2026年債券並增發2026年債券。

可選的贖回

2026年債券可在2022年4月30日或之後，根據吾等的選擇，在贖回債券的指定贖回日期前不少於30天但不超過60天的書面通知下，全部或部分贖回2026年債券，贖回價格為2026年債券未贖回本金的100%，另加當時應計至(但不包括)指定贖回日期的當前季度利息期間應支付的應計和未付利息。

當2026年債券被贖回時，持有人可能被阻止交換或轉讓。如果任何2026年債券只贖回部分，贖回通知將規定，在交出該等2026年債券時，持有人將免費獲得一張或多張新的授權面額債券，相當於持有人剩餘未贖回2026年債券的本金。我們贖回2026年票據的任何選擇權的行使都將符合1940年法案的規定。

如果我們只贖回部分2026年債券，受託人或就全球證券而言，DTC將根據2026年契約和1940年法案，並按照2026年債券上市地納斯達克全球精選市場的規則，決定選擇要贖回的特定2026年債券的方法。除非我們拖欠贖回價格，否則在贖回日及之後，2026年到期贖回的票據將停止計息。

環球證券

每一張2026年的鈔票將以簿記形式發行，並由一份全球證券代表，我們以DTC或其被提名人的名義存入並登記。除非出現特殊終止情況，否則不得將全球擔保轉讓給或登記在保管人或其代名人以外的任何人名下。由於這些安排，託管人或其被提名人將是由全球證券代表的所有2026年票據的唯一登記所有者和持有人，投資者將被允許只擁有全球證券的實益權益。有關這些安排的更多信息，請參閲下面的“-圖書錄入程序”。

終止一項全球安全協議

如果全球證券因任何原因終止，其利息將被兑換成非簿記形式的證書(經認證的證券)。在那次交換之後，是直接持有認證的2026年債券還是以街頭名義持有，將由投資者決定。投資者必須諮詢自己的銀行或經紀商，以瞭解如何在終止交易時將其在全球證券中的權益轉移到自己的名下，這樣他們才能成為持有者。

付款和付款代理

我們將在每個利息到期日之前的特定日期收盤時，向受託人記錄中列為2026年票據所有者的人支付利息，即使該人在利息到期日不再擁有票據也是如此。這一天通常是利息到期日的兩週前，被稱為“記錄日期”。由於我們將在記錄日期向持有者支付某一利息期的所有利息，2026年債券的持有者買賣必須自行計算出適當的購買價格。最常見的方式是調整2026年債券的銷售價，根據買賣雙方在特定利息期內各自的擁有期，公平地分攤利息。這筆按比例分攤的利息被稱為“應計利息”。

全球證券的付款方式

我們將根據託管人不時生效的適用政策，對2026年票據進行付款，只要它們由全球證券代表即可。根據這些政策，我們將直接向存託機構或其指定人付款，而不是向在全球證券中擁有實益利益的任何間接持有人付款。間接持有人獲得這些款項的權利將受保管人及其參與者的規則和做法管轄，如“-賬簿錄入程序”中所述。

憑證式證券的付款

如果2026年債券以認證證券為代表，我們將按以下方式支付2026年債券的款項。我們將向2026年票據持有人支付在付息日到期的利息，該利息顯示在我們紐約辦事處的受託人截至正常記錄日期收盤時的記錄上。我們將在適用受託人在紐約、紐約的辦事處和/或2026年契約中指定的其他辦事處，或向持有人發出交出票據的通知，支付所有本金和保費(如果有)。

或者，根據我們的選擇，我們可以支付2026年票據到期的任何現金利息，方法是向持有人郵寄支票，支票地址顯示在受託人在常規記錄日期的交易結束時的記錄上，或者在到期日通過轉賬到美國一家銀行的賬户，在這兩種情況下，我們都可以通過向持有人郵寄支票來支付2026年票據到期的任何現金利息，支票地址顯示在受託人的常規記錄日期收盤時的地址，或者在到期日轉賬到美國銀行的賬户。

辦事處關門時付款

如果2026年債券在非工作日到期付款，我們將在第二個工作日(即工作日)付款。在這種情況下，在下一個工作日支付的款項根據2026年契約被視為在最初的到期日支付。這筆付款不會導致2026年票據或2026年契約下的違約，從原來的到期日到下一個工作日(即營業日)的付款金額將不會產生利息。

書-條目其他間接持有人應諮詢他們的銀行或經紀人，瞭解他們將如何獲得2026年債券付款的信息。

違約事件

持有者將有權在2026年債券發生違約事件時享有權利，如本款後面所述。

就2026年債券而言，“違約事件”一詞指下列任何一種情況：

·到期時，我們不支付任何2026年票據的本金(或溢價，如果有)；

·我們不會為任何2026年到期的票據支付利息，此類違約也不會在30天內治癒；

·我們在收到書面違約通知(該通知必須由受託人或至少持有2026年票據本金25%的持有人發送)後60天內仍未履行2026年票據的契約；

·我們申請破產或發生某些其他破產、資不抵債或重組事件，在根據破產法對我們作出的某些命令或法令的情況下，這些命令或法令在60天內仍未解除或擱置；或

在連續24個日曆月的最後一個工作日，根據1940年法案的定義，在實施美國證券交易委員會給予我們的任何豁免減免後，2026年紙幣的資產覆蓋率不到100%。

2026年債券的違約事件不一定構成根據相同或任何其他契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。受託人如真誠地認為不發出通知是符合持有人的最佳利益，則可不向2026年票據持有人發出任何失責通知，但在支付本金或利息方面則除外。

違約事件發生時的補救措施

如果違約事件已經發生並仍在繼續，受託人或本金不少於25%的2026年債券持有人可宣佈所有2026年債券的全部本金已到期並立即支付。這就是所謂的成熟度加速宣言。在某些情況下，如(1)吾等已向受託人存入與2026年債券有關的所有到期及欠款(僅因加速到期而到期的本金除外)及若干其他金額，以及(2)任何其他違約事件已獲補救或豁免，則2026年債券本金的多數持有人可取消加速到期聲明。

除非在失責情況下，受託人有一些特別責任，否則受託人無須應任何持有人的要求根據2026年契約採取任何行動，除非持有人向受託人提供合理保障，使其免受合理地令其滿意的開支及法律責任(稱為“彌償”)。如獲提供令受託人合理滿意的彌償，2026年票據本金的過半數持有人可指示進行任何訴訟或其他正式法律行動的時間、方法及地點，以尋求受託人可獲得的任何補救。受託人在某些情況下可拒絕遵從該等指示。在行使任何權利或補救措施時的任何延誤或遺漏將不會被視為放棄該權利、補救措施或違約事件。

在允許持有人繞過受託人提起自己的訴訟或其他正式法律行動或採取其他步驟強制執行其權利或保護其與2026年票據相關的利益之前，必須發生以下情況：

·持有人必須向受託人發出書面通知，告知違約事件已經發生且仍未治癒；

·所有2026年票據本金至少25%的持有人必須書面請求受託人因違約而採取行動，並必須向受託人提供合理的賠償、擔保或兩者兼而有之，以彌補採取該行動的成本、費用和其他責任；

·受託人在收到上述通知和提供賠償和/或擔保後60天內不得采取行動；以及

·在該60天期間，2026年債券本金的多數持有人不得向受託人發出與上述通知不一致的指示。

然而，持票人有權隨時提起訴訟，要求支付到期日或之後到期的2026年票據上的款項。

書-條目其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，瞭解如何向受託人發出通知或指示或提出請求，以及如何宣佈或取消加速到期日。

每年，我們都會向受託人提交一份我們某些官員的書面聲明，證明據他們所知，我們遵守了2026年契約和2026年票據，或者具體説明瞭任何違約情況。

免除失責

持有2026年債券本金過半數的持有人可免除以往的任何違約，但以下情況除外：

·支付本金或利息；或

·關於未經2026年票據持有人同意不得修改或修改的公約。

合併或合併

根據2026年契約的條款，我們通常被允許與另一實體合併或合併。我們還被允許將我們的全部或幾乎所有資產出售給另一家實體。但是，除非滿足以下所有條件，否則我們不會採取上述任何行動：

·如果我們合併不復存在，或將我們的資產實質上作為一個整體轉讓或轉讓，所產生的實體必須同意對我們根據2026年票據承擔的義務承擔法律責任；

·資產的合併或出售不能導致2026年債券違約，我們也不能已經違約(除非合併或出售可以治癒違約)。就此非默認測試而言，默認將包括已發生且尚未修復的違約事件，如上文“違約事件”中所述。就此目的而言，失責亦包括任何事件，如不理會給予我們失責通知或我們的失責必須存在一段特定期間的規定，便會成為失責事件；及

·我們必須將某些證書和文件交付給受託人。

修改或豁免

我們可以對2026年契約和根據其發行的2026年票據進行三種類型的修改。

需要批准的更改

首先，在未經持有人具體批准的情況下，我們不能對2026年紙幣進行修改。以下是這些類型的更改的列表：

·更改2026年票據本金或利息的聲明到期日；

·減少2026年票據的到期金額或降低2026年票據的利率；

·減少違約後票據到期加速時的應付本金金額；

·更改2026年紙幣上的付款地點或貨幣；

·損害持有人起訴要求付款的權利；

·降低2026年票據持有者修改或修訂2026年契約需要徵得同意的百分比；以及

·降低2026年票據持有人放棄遵守2026年契約某些條款或放棄某些違約或降低2026年票據持有人在2026年票據持有人會議上滿足法定人數或投票要求所需的同意的比例。

不需要批准的更改

第二種變化不需要2026年債券持有人的任何投票。這種類型僅限於澄清和某些其他變化，這些變化不會在任何實質性方面對2026年債券的持有者產生不利影響。

需要多數人批准的變更

2026年契約和2026年票據的任何其他變化都需要以下批准：

·如果這一變化隻影響2026年債券，則必須得到2026年債券本金的過半數持有人的批准；以及

·如果變更影響到在同一契約下發行的多個系列債務證券，則必須得到受變更影響的所有系列的多數本金持有人的批准，所有受影響的系列為此目的而作為一個類別一起投票。

在每一種情況下，所需的批准都必須以書面同意的方式給予。

在一份契約下發行的所有系列債務證券的大多數本金持有人，為此目的作為一個類別一起投票，可以放棄我們對該契約中的一些契約的遵守。然而，我們不能獲得付款違約的豁免，也不能免除上面“--需要批准的變更”項下的要點所涵蓋的任何事項。

有關投票的更多詳細信息

在投票時，我們將使用以下規則來決定將多少本金歸屬於2026年債券：

如果我們以信託形式存入或預留資金用於支付或贖回2026年債券，則2026年債券將不被視為未償還債券，因此沒有資格投票。如果2026年的鈔票像後面“失敗-完全失敗”中描述的那樣被完全擊敗，那麼它們也將沒有資格投票。

我們通常有權將任何一天定為創紀錄的日期，以確定根據2026年契約有權投票或採取其他行動的2026年票據持有者。但是，備案日期不得早於第一次徵集持有人投票或採取此類行動的日期前30天，也不得晚於此類徵集完成之日。如果我們為2026年紙幣持有人的投票或其他行動設定一個創紀錄的日期，該投票或行動只能由2026年紙幣的持有者在記錄日期進行，並且必須在記錄日期後的11個月內進行。

書-條目其他間接持有人應諮詢他們的銀行或經紀人，瞭解如果我們尋求更改2026年契約或2026年票據或請求豁免，如何批准或拒絕批准的信息。

滿足感和解除感

在下列情況下，2026年印模將被解除，並將停止對2026年債券的進一步效力：

• Either

·所有已認證的2026年紙幣已交付受託人註銷；或

·所有未交付受託人註銷的2026年票據：

·已到期並應支付，或

·將在一年內到期並在其規定的到期日支付，或

·根據受託人滿意的安排，在一年內要求贖回，由受託人以公司的名義並自費發出贖回通知，

就上述第一、第二及第三子項目而言，我們已不可撤銷地純粹為2026年債券持有人的利益而以信託基金的形式向受託人繳存或安排以信託基金形式繳存2026年債券的款項，款額足以支付及清償交付受託人註銷的2026年債券的全部債務(包括所有本金、溢價(如有的話)及利息)(就2026年債券而言，該等債券已於2026年債券到期並於2026年年月日或之前到期及應付)，以支付及清償該等2026年債券的全部債項(包括所有本金、溢價(如有的話)及利息)，該等債券已交付受託人註銷(就2026年債券而言，該等債券已於2026年或之前到期及應付)。

·我們已經支付或安排支付我們根據2026年契約就2026年票據應支付的所有其他款項；以及

·我們已經向受託人遞交了高級官員證書和法律意見，每份證書和法律意見都表明，2026年契約規定的所有先決條件都得到了遵守，這些條件涉及2026年契約和2026年票據的清償和清償。

失敗

以下失效條款適用於2026年發行的票據。“失效”是指，向受託人存入一筆現金和/或政府證券，足以在到期時支付2026年票據的所有本金和利息(如果有的話)，並滿足以下任何附加條件，我們將被視為已解除2026年票據下的義務。在“契約失效”的情況下，一旦存入這些資金並滿足下面討論的類似條件，我們將被解除與2026年紙幣相關的2026年契約下的某些契約。

契約失敗

根據當前的美國聯邦税法和2026年契約，我們可以支付下面描述的保證金，並從2026年契約中的一些限制性契約中獲得豁免。這就是所謂的“聖約失敗”。在這種情況下，持有者將失去這些限制性公約的保護，但將獲得以信託形式預留的資金和政府證券的保護，以償還持有者的2026年票據。對2026年票據持有人的影響將是，雖然他們將不再受益於2026年契約下的某些契諾，儘管2026年票據持有人因任何原因不能加快速度，但如果存放在受託人的資金出現缺口或受託人無法付款，2026年票據持有人仍可指望公司償還2026年票據。為了使聖約失效，必須發生以下情況：

·由於2026年債券以美元計價，我們必須為2026年債券的所有持有者的利益以信託方式存入現金和美國政府或美國政府機構2026年債券或債券的組合，這些債券或債券將產生足夠的現金，以在不同的到期日支付2026年債券的利息、本金和任何其他付款；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，確認根據美國現行的聯邦所得税法，我們可以在不導致持有者在2026年票據上徵税的情況下進行上述存款，這與我們沒有存款的情況沒有任何不同；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，聲明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和官員證書，聲明已經遵守了契約失效的所有先決條件；

·失敗不得導致違反或違反2026年契約或我們的任何其他重要協議或文書，或導致違約；以及

·在未來90天內，與2026年票據有關的違約或違約事件不會發生，也不會繼續發生，也不會發生與破產、資不抵債或重組有關的違約或違約事件。

如果我們完成了契約失效，如果信託存款出現缺口或受託人無法付款，持有人仍然可以指望我們償還2026年票據。事實上，如果剩餘的違約事件之一發生(如我們的破產)，2026年債券立即到期並支付，可能會出現缺口。根據導致違約的事件，持有者可能無法獲得差額的支付。

完全失敗

如果美國聯邦税法發生變化，如下所述，我們可以合法地免除2026年票據上的所有付款和其他義務(稱為“完全失敗”)，前提是我們為持有者的償還制定了以下其他安排：

·由於2026年債券以美元計價，我們必須為2026年債券的所有持有者的利益以信託方式存入貨幣和美國政府或美國政府機構2026年債券或債券的組合，這些債券或債券將產生足夠的現金，以支付2026年債券在不同到期日的利息、本金和任何其他付款；

·我們必須向受託人提交一份法律意見，確認當前的美國聯邦税法或美國國税局(US Internal Revenue Service)的一項裁決發生了變化，允許我們進行上述存款，而不會導致持有者對2026年票據徵税，這與我們沒有存款沒有任何不同。根據現行的美國聯邦税法，存款和我們對2026年票據的法定解除將被視為我們向持有者支付了其在現金和2026年票據或債券中的份額，當時現金和2026年票據或債券是以信託形式存放的，以換取持有人的2026年票據，持有者將在存款時確認2026年票據的收益或虧損；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，説明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和高級人員證書，説明所有先決條件都已得到遵守；

·失效不得導致違反或違反《2026年契約》或我們的任何其他重要協議或文書，或構成違約；以及

·在未來90天內，與2026年票據有關的違約或違約事件不會發生，也不會繼續發生，也不會發生與破產、資不抵債或重組有關的違約或違約事件。

如果我們真的實現瞭如上所述的完全失敗，持有人將不得不完全依靠信託存款來償還2026年債券。持有者不能指望我們在不太可能出現任何短缺的情況下還款。相反，如果我們破產或資不抵債，信託存款很可能會受到保護，不會受到貸款人和其他債權人的索賠。

其他契諾

除本展覽所述的任何其他契諾，以及與支付本金和利息、維持一個可供付款或交出證券以供支付、公司繳税及有關事宜有關的標準契諾外，下列契諾將適用於2026年發行的票據：

·我們同意，在2026年票據未償還期間，我們不會違反經1940年法案第61(A)條中不時適用於我們的條款或任何後續條款修改的第18(A)(1)(A)條(無論我們是否受其約束)，但使美國證券交易委員會給予我們的任何豁免救濟生效。目前，這些條款一般禁止我們進行額外的借款，包括通過發行額外的債務證券，除非我們的資產覆蓋率(根據1940年法案的定義)在此類借款後至少等於150%。

·我們同意，在2026年票據未償還期間，我們不會對我們的一類股本宣佈任何股息(以我們的股票支付的股息除外)，也不會宣佈任何其他分配，也不會購買任何此類股本，除非在每種情況下，在宣佈任何此類股息或分配時，或在任何此類購買時，吾等的資產承保範圍(根據1940年法令的定義)至少為第18(A)(1)(B)節中指定的門檻，該門檻經1940年法令第61(A)條中不時適用於我們的條款或1940年法令的任何後續條款修改後，在扣除該等股息、分派或購買價格(視屬何情況而定)的金額以及在每種情況下生效(I)美國證券交易委員會給予我們的任何豁免減免後，可予修訂或取代及(Ii)美國證券交易委員會給予另一商業發展公司(或在我們決定尋求類似的不採取行動或其他救濟的情況下，亦可給予我們的任何美國證券交易委員會不作為救濟)，從而允許商業發展公司宣佈任何現金股息或分派，儘管第18(A)(1)(B)節所載的禁止經1940年法令第61(A)節的條款不時修改(該義務可予修訂或取代)，以維持該商業發展公司作為M分章下受監管投資公司的地位。

·如果在任何時候，我們不受交易法第13或15(D)條的報告要求向美國證券交易委員會提交任何定期報告，我們同意在2026年票據未償還期間，向2026年票據持有人和受託人提供我們財政年度結束後90天內的經審計年度財務報表，以及我們財政季度結束後45天內(我們的第四財政季度除外)的未經審計中期財務報表。所有此類財務報表在所有重要方面都將按照適用的美國公認會計原則編制。

證書註冊證券的格式、交換和轉讓

如2026年登記紙幣不再以簿記形式發行，將會發行：

·僅以完全註冊的證書形式；

·無息優惠券；以及

·除非我們另有説明，否則面額為25美元，金額為25美元的倍數。

只要本金總額不變，只要面額等於或大於25美元，持有者可以將其持有的證書證券換成2026年面額較小的票據，或合併為更少的2026年面額較大面額的票據。

持有人可以在受託人辦公室交換或轉讓其認證的證券。我們已指定受託人作為我們的代理，以2026年票據轉讓持有人的名義登記2026年票據。我們可以指定另一個實體來履行這些職能，或者我們自己來履行這些職能。

持有者將不需要支付服務費來轉讓或交換他們認證的證券，但他們可能需要支付與轉讓或交換相關的任何税收或其他政府費用。只有在我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明感到滿意的情況下，才會進行轉讓或調換。

我們可以指定額外的轉讓代理或取消任何特定轉讓代理的任命。我們也可以批准任何轉讓代理人所代表的辦事處的變更。

如果我們贖回的債券少於全部2026年債券，我們可能會在我們郵寄贖回通知前15天至該郵寄日結束的期間內阻止轉讓或交換被選中贖回的2026債券，以便凍結準備郵寄的持有人名單。我們也可以拒絕登記任何選擇贖回的有證書的2026年債券的轉讓或交換，但我們將繼續允許轉讓和交換將部分贖回的任何2026年債券的未贖回部分。

如果登記債務擔保是以記賬方式發行的，只有託管機構才有權轉讓和交換本款所述的債務擔保，因為它將是債務擔保的唯一持有人。

受託人辭職

受託人可就2026年票據辭職或被免任，但須委任繼任受託人就2026年票據署理職務。如有兩名或多於兩名人士擔任“2026年契約”下不同系列契約證券的受託人，則每名受託人均為一項信託的受託人，該信託與任何其他受託人管理的信託不同。

契約條款-排名

2026年債券是我們的直接無擔保債務，排名如下：

·與我們發行的所有未償還和未來無擔保的無次級債務相等，包括我們的2024年票據(截至2021年12月31日，本金總額約為64,400,000美元，外加應計利息)。2026年票據還與我們的一般負債並列，這意味着等於我們的一般負債，一般負債包括任何未償還的股息、應付的基本費和激勵費、應付的利息和債務費、供應商應付款和應計費用，如審計師費用、律師費、董事費用等。

·優先於我們未來任何明確規定的債務，從屬於2026年債券。我們目前沒有從屬於2026年債券的未償還債務，目前也不打算髮行明確規定從屬於2026年債券的債務。因此，2026年發行的債券將不會優先於任何債務或義務。

·實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務(包括最初無擔保的債務，我們隨後對其提供擔保)，以擔保此類債務的資產價值為限。在任何清算、解散、破產或其他類似程序中，我們任何現有或未來有擔保債務的持有人可以針對為該債務提供擔保的資產主張權利，以便在資產可用於支付其他債權人(包括2026年票據持有人)之前獲得其債務的全額償付，並且我們子公司的任何資產將不能直接用於償還我們債權人(包括2026年票據持有人)的債權。目前，我們在牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)的水平上沒有任何擔保債務。

·在結構上從屬於本公司任何子公司現有和未來的所有債務和其他義務，自2026年債券以來我們持有股權的CLO工具和融資工具完全是牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)的義務，而不是我們任何子公司的義務。結構性從屬是指母公司的債權人在子公司資產方面從屬於子公司的債權人。

記賬程序

2026年債券由以DTC或其提名人的名義存放和註冊的全球證券代表。這意味着，除非在有限的情況下，持有者將不會收到2026年紙幣的證書。2026年債券的實益權益通過金融機構的賬簿記賬賬户表示，這些金融機構代表實益所有者作為DTC的直接和間接參與者。投資者可選擇透過直接參與者(“直接參與者”)或間接透過參與“直接參與者”(“間接參與者”)的機構持有2026年債券的權益。

2026年債券以正式註冊證券的形式發行，註冊名稱為CEDE&Co.(DTC的合夥被提名人)或DTC授權代表可能要求的其他名稱。每發行一次2026年債券，就會發出一張完全註冊的證書，該證書的本金總額為該債券的本金總額，並存放於DTC。2026年債券的利息將在DTC的同日資金結算系統中交易，因此，DTC要求此類2026年債券的任何獲準二級市場交易活動都必須立即以可用資金結算。本公司、受託人或付款代理人均不對DTC或其參與者或間接參與者履行其運營規則和程序所規定的各自義務承擔任何責任。

在DTC系統下購買2026年債券必須由直接參與者或通過直接參與者進行，DTC記錄上的2026年債券將獲得貸方。每種證券的每個實際購買者或“受益者”的所有權權益依次記錄在直接和間接參與者的記錄中。受益所有人不會收到DTC對其購買的書面確認。然而，預計受益所有人將從直接或間接參與者那裏收到書面確認，提供交易的細節，以及他們所持股份的定期報表，受益所有人是通過這些參與者進行交易的。2026年票據中所有權權益的轉讓將通過直接和間接參與者代表受益所有者的賬簿上的條目來完成。除非停止使用2026年債券的簿記系統，否則受益所有者將不會收到代表他們在2026年債券中所有權權益的證書。

為方便隨後的轉讓，直接參與者向DTC存入的所有2026年票據均以DTC的合夥被提名人CEDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他名稱登記。將2026年票據存入DTC並以CEDE&Co.或其他DTC被提名人的名義登記，並不影響受益所有權的任何變化。DTC不知道2026年票據的實際受益者；DTC的記錄只反映了2026年票據存入其賬户的直接參與者的身份，這些參與者可能是也可能不是受益者。直接和間接參與者將繼續負責代表其客户對其所持股份進行記賬。

直接參與者向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向實益擁有人傳遞通知和其他通信受他們之間的安排管轄，但須遵守不時生效的任何法律或法規要求。

贖回通知應發送給DTC。如果一次發行的2026期債券中贖回的債券少於全部，DTC的做法是以抽籤方式確定每一位直接參與者在該發行中將贖回的權益金額。

2026年債券的贖回收益、分派和利息支付給Cowde&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被提名人。DTC的慣例是，在DTC於付款日從吾等或信託人收到資金及相應的詳細資料後，根據DTC記錄上顯示的直接參與者的持有量，將其賬户記入直接參與者的賬户。參與者向實益擁有人支付款項受常規指示和慣例的約束，就像以不記名形式或以“街道名稱”登記的客户賬户所持有的證券一樣，並由參與者負責，而不是DTC或其代名人、受託人或我們的責任，但須遵守可能不時生效的任何法律或法規要求。向CEDE&Co.(或DTC授權代表可能要求的其他被指定人)支付贖回收益、分配和利息是我們或受託人的責任，但向直接參與者支付此類款項是DTC的責任，向受益者支付此類款項是直接和間接參與者的責任。

DTC可隨時向吾等或受託人發出合理通知，終止提供有關2026年債券的證券託管服務。在這種情況下，如果沒有獲得後續證券託管機構，則需要打印和交付證書。我們可能決定停止使用通過DTC(或後續證券託管機構)進行的僅記賬轉賬系統。在這種情況下，證書將被打印並交付給DTC。

本節中有關DTC和DTC記賬系統的信息是從我們認為可靠的來源獲得的，但我們對其準確性不承擔任何責任。

或者，根據我們的選擇，我們可以支付2028年票據到期的任何現金利息，方法是向持有人郵寄支票，支票地址顯示在受託人在常規記錄日期的交易結束時的記錄上，或者在到期日通過轉賬到美國一家銀行的賬户，在這兩種情況下，我們都可以通過向持有人郵寄支票來支付2028年票據到期的任何現金利息，支票地址顯示在受託人的常規記錄日期收盤時的地址，或者在到期日轉賬到美國銀行的賬户。

辦事處關門時付款

如果2028年票據在非營業日到期付款，我們將在第二個工作日(即營業日)付款。在這種情況下，在下一個工作日支付的款項根據2028年契約被視為在最初的到期日支付。這筆付款不會導致2028年票據或2028年契約下的違約，從原來的到期日到下一個工作日(即營業日)的付款金額將不會產生利息。

書-條目其他間接持有人應諮詢他們的銀行或經紀人，瞭解他們將如何獲得2028年債券付款的信息。

違約事件

如本款後面所述，如果2028年債券發生違約事件，持有人將擁有權利。

就2028年債券而言，“違約事件”一詞指下列任何一種情況：

·到期時，我們不支付任何2028年票據的本金(或溢價，如果有)；

·我們不會為任何2028年到期的票據支付利息，此類違約也不會在30天內治癒；

·我們在收到書面違約通知(該通知必須由受託人或至少持有2028年票據本金25%的持有人發送)後60天內仍未履行2028年票據的契約；

·我們申請破產或發生某些其他破產、資不抵債或重組事件，在根據破產法對我們作出的某些命令或法令的情況下，這些命令或法令在60天內仍未解除或擱置；或

在連續24個日曆月的最後一個工作日，根據1940年法案的定義，在實施美國證券交易委員會給予我們的任何豁免減免後，2028年紙幣的資產覆蓋率不到100%。

2028年債券的違約事件不一定構成根據相同或任何其他契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。受託人如真誠地認為不發出通知是符合持有人的最佳利益，則可不向2028年票據持有人發出任何失責通知(本金或利息的支付除外)。

違約事件發生時的補救措施

如果違約事件已經發生並仍在繼續，受託人或本金不少於25%的2028年債券持有人可宣佈所有2028年債券的全部本金到期並立即支付。這就是所謂的成熟度加速宣言。在某些情況下，如(1)吾等已向受託人存入與2028年債券有關的所有到期及欠款(僅因該加速到期而到期的本金除外)及若干其他款額，以及(2)任何其他違約事件已獲補救或豁免，則2028年債券本金的多數持有人可取消加速到期聲明。

除非在失責情況下，受託人有一些特別責任，否則受託人無須應任何持有人的要求根據2028年契約採取任何行動，除非持有人向受託人提供合理保障，使其免受合理地令其滿意的開支及法律責任(稱為“彌償”)。如獲提供令受託人合理滿意的彌償，2028年債券本金的過半數持有人可指示

提起訴訟或其他正式法律行動以尋求受託人可獲得的任何補救的時間、方法和地點。受託人在某些情況下可拒絕遵從該等指示。在行使任何權利或補救措施時的任何延誤或遺漏將不會被視為放棄該權利、補救措施或違約事件。

在允許持有人繞過受託人提起自己的訴訟或其他正式法律行動或採取其他步驟強制執行其權利或保護其與2028年票據相關的利益之前，必須發生以下情況：

·持有人必須向受託人發出書面通知，告知違約事件已經發生且仍未治癒；

·所有2028年票據本金至少25%的持有人必須書面請求受託人因違約而採取行動，並必須向受託人提供合理的賠償、擔保或兩者兼而有之，以彌補採取該行動的成本、費用和其他責任；

·受託人在收到上述通知和提供賠償和/或擔保後60天內不得采取行動；以及

·在該60天期間，2028年債券本金的多數持有人不得向受託人發出與上述通知不一致的指示。

然而，持票人有權隨時提起訴訟，要求支付到期日或之後到期的2028年票據上的款項。

書-條目其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，瞭解如何向受託人發出通知或指示或提出請求，以及如何宣佈或取消加速到期日。

每年，我們都會向受託人提交一份我們某些官員的書面聲明，證明據他們所知，我們遵守了2028年契約和2028年票據，或者具體説明瞭任何違約情況。

免除失責

持有2028年債券本金過半數的持有人可免除以往的任何違約，但以下情況除外：

·支付本金或利息；或

·關於未經2028年票據持有人同意不得修改或修改的公約。

合併或合併

根據2028年契約的條款，我們通常被允許與另一實體合併或合併。我們還被允許將我們的全部或幾乎所有資產出售給另一家實體。但是，除非滿足以下所有條件，否則我們不會採取上述任何行動：

·如果我們合併不復存在，或將我們的資產實質上作為一個整體轉讓或轉讓，所產生的實體必須同意對我們根據2028年票據承擔的義務承擔法律責任；

·資產的合併或出售不能導致2028年債券違約，我們也不能已經違約(除非合併或出售可以治癒違約)。就此非默認測試而言，默認將包括已發生且尚未修復的違約事件，如上文“違約事件”中所述。就此目的而言，失責亦包括任何事件，如不理會給予我們失責通知或我們的失責必須存在一段特定期間的規定，便會成為失責事件；及

·我們必須將某些證書和文件交付給受託人。

修改或豁免

我們可以對2028年的假牙和根據其發行的2028年票據進行三種類型的修改。

需要批准的更改

首先，在未經持有人具體批准的情況下，我們不能對2028年紙幣進行修改。以下是這些類型的更改的列表：

·更改2028年票據本金或利息的聲明到期日；

·減少2028年票據的到期金額或降低2028年票據的利率；

·減少違約後2028年票據到期加速時的應付本金金額；

·更改2028年紙幣上的付款地點或貨幣；

·損害持有人起訴要求付款的權利；

·降低2028年票據持有者修改或修訂2028年契約需要同意的百分比；以及

·降低2028年票據持有人放棄遵守2028年契約某些條款或放棄某些違約或降低2028年票據持有人在2028年票據持有人會議上滿足法定人數或投票要求所需的同意的比例。

不需要批准的更改

第二種變化不需要2028年債券持有人的任何投票。這種類型僅限於澄清和某些其他變化，這些變化不會在任何實質性方面對2028年票據的持有者產生不利影響。

需要多數人批准的變更

2028年契約和2028年票據的任何其他變化都需要以下批准：

·如果這一變化僅影響2028年債券，則必須得到2028年債券本金的過半數持有人的批准；以及

·如果變更影響到在同一契約下發行的多個系列債務證券，則必須得到受變更影響的所有系列的多數本金持有人的批准，所有受影響的系列為此目的而作為一個類別一起投票。

在每一種情況下，所需的批准都必須以書面同意的方式給予。

在一份契約下發行的所有系列債務證券的大多數本金持有人，為此目的作為一個類別一起投票，可以放棄我們對該契約中的一些契約的遵守。然而，我們不能獲得付款違約的豁免，也不能免除上面“--需要批准的變更”項下的要點所涵蓋的任何事項。

有關投票的更多詳細信息

在投票時，我們將使用以下規則來決定將多少本金歸屬於2028年債券：

如果我們以信託形式存入或預留資金用於支付或贖回2028年債券，則2028年債券將不被視為未償還債券，因此沒有資格投票。如果2028年的鈔票像後面“-失敗-完全失敗”中描述的那樣被完全擊敗，那麼它們也將沒有資格投票。

我們通常有權將任何一天定為創紀錄的日期，以確定根據2028年契約有權投票或採取其他行動的2028年票據持有者。但是，備案日期不得早於第一次徵集持有人投票或採取此類行動的日期前30天，也不得晚於此類徵集完成之日。如果我們為2028年紙幣持有人的投票或其他行動設定一個創紀錄的日期，該投票或行動只能由2028年紙幣的持有者在記錄日期進行，並且必須在記錄日期後的11個月內進行。

書-條目其他間接持有人應諮詢他們的銀行或經紀人，瞭解如果我們尋求更改2028年契約或2028年票據或請求豁免，如何批准或拒絕批准的信息。

滿足感和解除感

在下列情況下，2028年印模將被解除，並將停止對2028年債券的進一步效力：

• Either

·所有已認證的2028年紙幣已交付受託人註銷；或

·所有未交付受託人註銷的2028年票據：

·已到期並應支付，或

·將在一年內到期並在其規定的到期日支付，或

·根據受託人滿意的安排，在一年內要求贖回，由受託人以公司的名義並自費發出贖回通知，

就上述第一、第二及第三子項目而言，我們已不可撤銷地純粹為2028年債券持有人的利益而以信託基金的形式向受託人繳存或安排以信託基金形式繳存2028年債券的款項，款額足以支付及清償交付受託人註銷的2028年債券的全部債務(包括所有本金、溢價(如有的話)及利息)(就2028年債券而言，該等債券已於2028年債券到期並於2028年之前到期及應付)，以支付及清償該等2028年債券的全部債務(包括所有本金、溢價(如有的話)及利息)。

·我們已經支付或安排支付我們根據2028年契約就2028年票據應支付的所有其他款項；以及

·我們已經向受託人遞交了高級官員證書和法律意見，每份證書和法律意見都表明，2028年契約中規定的關於2028年契約和2028年票據清償和清償的所有先決條件都得到了遵守。

失敗

以下失效條款適用於2028年發行的票據。“失效”是指，向受託人存入一筆現金和/或政府證券，足以在到期時支付2028年票據的所有本金和利息(如果有的話)，並滿足以下任何附加條件，我們將被視為已解除2028年票據下的義務。在“契約失效”的情況下，一旦存入這些資金並滿足下面討論的類似條件，我們將被解除與2028年票據相關的2028年契約下的某些契約。

契約失敗

根據當前的美國聯邦税法和2028年契約，我們可以支付下面描述的保證金，並從2028年契約中的一些限制性契約中獲得豁免。這就是所謂的“聖約失敗”。在這種情況下，持有者將失去這些限制性公約的保護，但將獲得以信託形式預留的資金和政府證券的保護，以償還持有者的2028年票據。2028年票據持有者的後果將是，雖然他們將不再受益於

雖然2028年債券不能加速發行，但2028年債券的持有人仍可要求本公司償還2028年債券，如果存放於受託人的資金出現短缺或受託人無法付款，則2028年債券的持有人仍可要求本公司償還2028年債券。為了使聖約失效，必須發生以下情況：

·由於2028年債券以美元計價，我們必須為2028年債券的所有持有者的利益以信託方式存入現金和2028年美國政府或美國政府機構2028年債券或債券的組合，這些債券將產生足夠的現金，以在不同的到期日支付2028年債券的利息、本金和任何其他付款；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，確認根據美國現行的聯邦所得税法，我們可以在不導致持有者在2028年票據上徵税的情況下進行上述存款，這與我們沒有存款的情況沒有任何不同；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，聲明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和官員證書，聲明已經遵守了契約失效的所有先決條件；

·失敗不得導致違反或違反2028年契約或我們的任何其他重要協議或文書，或導致違約；以及

·2028年票據不會發生違約或違約事件，也不會繼續發生，未來90天內也不會發生與破產、資不抵債或重組有關的違約或違約事件。

如果我們完成了契約失效，如果信託存款出現缺口或受託人無法付款，持有人仍然可以指望我們償還2028年票據。事實上，如果剩餘的違約事件之一發生(比如我們的破產)，2028年的票據立即到期並支付，可能會出現缺口。根據導致違約的事件，持有者可能無法獲得差額的支付。

完全失敗

如果美國聯邦税法發生變化，如下所述，我們可以合法地免除2028年票據上的所有付款和其他義務(稱為“完全失敗”)，前提是我們為持有者的償還制定了以下其他安排：

·由於2028年債券是以美元計價的，我們必須為2028年債券的所有持有者的利益以信託方式存入貨幣和美國政府或美國政府機構2028年債券或債券的組合，這些債券將產生足夠的現金，以在不同的到期日支付2028年債券的利息、本金和任何其他付款；

·我們必須向受託人提交一份法律意見，確認當前的美國聯邦税法或美國國税局(US Internal Revenue Service)的一項裁決已經改變，允許我們進行上述存款，而不會導致持有者在2028年票據上納税，這與我們沒有存款沒有任何不同。根據現行的美國聯邦税法，存款和我們對2028年票據的法定解除將被視為我們向持有者支付了其在現金和2028年票據或債券中的份額，當時現金和2028年票據或債券是以信託形式存放的，以換取持有人的2028年票據，持有者將在存款時確認2028年票據的收益或虧損；

·我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，説明上述存款不需要我們根據1940年法案進行登記，以及一份法律意見和高級人員證書，説明所有先決條件都已得到遵守；

·失效不得導致違反或違反《2028年契約》或我們的任何其他重要協議或文書，或構成違約；以及

·2028年票據不會發生違約或違約事件，也不會繼續發生，未來90天內也不會發生與破產、資不抵債或重組有關的違約或違約事件。

如果我們真的實現瞭如上所述的完全失敗，持有人將不得不完全依靠信託存款來償還2028年債券。持有者不能指望我們在不太可能出現任何短缺的情況下還款。相反，如果我們破產或資不抵債，信託存款很可能會受到保護，不會受到貸款人和其他債權人的索賠。

其他契諾

除了本展覽所述的任何其他公約，以及與支付本金和利息、維持一個可供付款或交出證券以供支付、公司繳税及有關事宜有關的標準公約外，下列公約將適用於2028年發行的債券：

·我們同意，在2028年票據未償還期間，我們不會違反經1940年法案第61(A)條中不時適用於我們的條款或任何後續條款修改的第18(A)(1)(A)條(無論我們是否受其約束)，但使美國證券交易委員會給予我們的任何豁免救濟生效。目前，這些條款一般禁止我們進行額外的借款，包括通過發行額外的債務證券，除非我們的資產覆蓋率(根據1940年法案的定義)在此類借款後至少等於150%。

·我們同意，在2028年票據未償還期間，我們不會對我們的一類股本宣佈任何股息(以我們的股票支付的股息除外)，也不會宣佈任何其他分配，也不會購買任何此類股本，除非在每種情況下，在宣佈任何此類股息或分配時，或在任何此類購買時，吾等的資產承保範圍(根據1940年法令的定義)至少為第18(A)(1)(B)節中指定的門檻，該門檻經1940年法令第61(A)條中不時適用於我們的條款或1940年法令的任何後續條款修改後，在扣除該等股息、分派或購買價格(視屬何情況而定)的金額以及在每種情況下生效(I)美國證券交易委員會給予我們的任何豁免減免後，可予修訂或取代及(Ii)美國證券交易委員會給予另一商業發展公司(或在我們決定尋求類似的不採取行動或其他救濟的情況下，亦可給予我們的任何美國證券交易委員會不作為救濟)，從而允許商業發展公司宣佈任何現金股息或分派，儘管第18(A)(1)(B)節所載的禁止經1940年法令第61(A)節的條款不時修改(該義務可予修訂或取代)，以維持該商業發展公司作為M分章下受監管投資公司的地位。

·如果在任何時候，我們不受交易法第13或15(D)條的報告要求向美國證券交易委員會提交任何定期報告，我們同意在2028年票據未償還期間，向2028年票據持有人和受託人提供我們財政年度結束後90天內的經審計年度財務報表，以及我們財政季度結束後45天內(我們的第四財政季度除外)的未經審計中期財務報表。所有此類財務報表在所有重要方面都將按照適用的美國公認會計原則編制。

證書註冊證券的格式、交換和轉讓

如2028年登記紙幣不再以簿記形式發行，將會發行：

·僅以完全註冊的證書形式；

·無息優惠券；以及

·除非我們另有説明，否則面額為25美元，金額為25美元的倍數。

只要本金總額不變，只要面額等於或大於25美元，持有者就可以將其持有的證書證券兑換成較小面額的2028年債券，或合併為更少的2028年大面額債券。

持有人可以在受託人辦公室交換或轉讓其認證的證券。我們已指定受託人作為我們的代理，以2028年票據轉讓持有人的名義登記2028年票據。我們可以指定另一個實體來履行這些職能，或者我們自己來履行這些職能。

持有者將不需要支付服務費來轉讓或交換他們認證的證券，但他們可能需要支付與轉讓或交換相關的任何税收或其他政府費用。只有在我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明感到滿意的情況下，才會進行轉讓或調換。

我們可以指定額外的轉讓代理或取消任何特定轉讓代理的任命。我們也可以批准任何轉讓代理人所代表的辦事處的變更。

如果我們贖回的債券少於2028年的全部債券，我們可能會在我們郵寄贖回通知前15天至該郵寄日結束的期間內阻止轉讓或交換被選擇贖回的2028年債券，以便凍結準備郵寄的持有人名單。我們也可以拒絕登記任何選擇贖回的有證書的2028年債券的轉讓或交換，但我們將繼續允許轉讓和交換將部分贖回的任何2028年債券的未贖回部分。

如果登記債務擔保是以記賬方式發行的，只有託管機構才有權轉讓和交換本款所述的債務擔保，因為它將是債務擔保的唯一持有人。

受託人辭職

受託人可就2028年票據辭職或被免任，但須委任繼任受託人就2028年票據署理職務。如有兩名或多於兩名人士擔任“2028年契約”下不同系列契約證券的受託人，則每名受託人均為一項信託的受託人，該信託與任何其他受託人管理的信託不同。

契約條款-排名

2028年債券是我們的直接無擔保債務，排名如下：

·與我們發行的所有未償還和未來無擔保的無次級債務相等，包括我們的2024年票據和2026年票據(截至2021年12月31日，本金總額分別約為64,370,225美元和44,790,750美元，外加應計利息)。2028年票據還與我們的一般負債並列，這意味着等於我們的一般負債，一般負債包括任何未償還的股息、應付的基本費和激勵費、應付的利息和債務費、供應商應付款和應計費用，如審計師費用、律師費、董事費用等。

·優先於我們未來任何明確規定的債務，從屬於2028年債券。我們目前沒有從屬於2028年債券的未償還債務，目前也不打算髮行明確規定從屬於2028年債券的債務。因此，2028年發行的債券將不會優先於任何債務或義務。

·實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務(包括最初無擔保的債務，我們隨後對其提供擔保)，以擔保此類債務的資產價值為限。在任何清算、解散、破產或其他類似程序中，我們任何現有或未來有擔保債務的持有人可以針對為該債務提供擔保的資產主張權利，以便在資產可用於支付其他債權人(包括2028年票據持有人)之前獲得其債務的全額償付，並且我們子公司的任何資產將不能直接用於償還我們債權人(包括2028年票據持有人)的債權。目前，我們在牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)的水平上沒有任何擔保債務。

·在結構上從屬於本公司任何子公司現有和未來的所有債務和其他義務，自2028年債券以來我們持有股權的CLO工具和融資工具完全是牛津廣場資本公司(Oxford Square Capital Corp.)的義務，而不是我們任何子公司的義務。結構性從屬是指母公司的債權人在子公司資產方面從屬於子公司的債權人。

記賬程序

2028年的票據由以DTC或其提名人的名義存放和註冊的全球證券代表。這意味着，除非在有限的情況下，持有者將不會收到2028年紙幣的證書。2028年債券的實益權益通過金融機構的賬簿記賬賬户表示，這些金融機構代表實益所有者作為DTC的直接和間接參與者。投資者可選擇透過直接參與者(“直接參與者”)或間接透過參與“直接參與者”(“間接參與者”)的機構持有2028年債券的權益。

2028年發行的債券是以CEDE&Co.(DTC的合夥被提名人)或DTC授權代表可能要求的其他名稱登記的正式註冊證券發行的。每發行一次2028年債券，就會發出一張完全註冊的證書，該證書的本金總額為該債券的本金總額，並存放於DTC。2028年債券的利息將在DTC的同日資金結算系統中交易，因此，DTC要求此類2028年債券的任何獲準二級市場交易活動都必須立即以可用資金結算。本公司、受託人或付款代理人均不對DTC或其參與者或間接參與者履行其運營規則和程序所規定的各自義務承擔任何責任。

在DTC系統下購買2028年債券必須由直接參與者或通過直接參與者進行，DTC記錄上的2028年債券將獲得貸方。每種證券的每個實際購買者或“受益者”的所有權權益依次記錄在直接和間接參與者的記錄中。受益所有人不會收到DTC對其購買的書面確認。然而，預計受益所有人將從直接或間接參與者那裏收到書面確認，提供交易的細節，以及他們所持股份的定期報表，受益所有人是通過這些參與者進行交易的。2028年票據中所有權權益的轉讓將通過直接和間接參與者代表受益所有者的賬簿上的條目來完成。除非停止使用2028年債券的簿記系統，否則受益所有者將不會收到代表他們在2028年債券中所有權權益的證書。

為方便隨後的轉讓，直接參與者向DTC存入的所有2028年票據均以DTC的合夥被提名人CEDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他名稱登記。將2028年發行的票據存入DTC，並以CEDE&Co.或其他DTC被提名人的名義登記，並不影響受益所有權的任何變化。DTC不知道2028年票據的實際受益者；DTC的記錄只反映了2028年票據存入其賬户的直接參與者的身份，這些參與者可能是也可能不是受益者。直接和間接參與者將繼續負責代表其客户對其所持股份進行記賬。

直接參與者向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向實益擁有人傳遞通知和其他通信受他們之間的安排管轄，但須遵守不時生效的任何法律或法規要求。

贖回通知應發送給DTC。如果一次發行的2028年期債券中贖回的債券少於全部，DTC的做法是以抽籤方式確定每名直接參與者在該發行中將贖回的權益金額。

2028年債券的贖回收益、分派和利息支付給Cowde&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被提名人。DTC的慣例是，在DTC於付款日從吾等或信託人收到資金及相應的詳細資料後，根據DTC記錄上顯示的直接參與者的持有量，將其賬户記入直接參與者的賬户。參與者向實益擁有人支付款項受常規指示和慣例的約束，就像以不記名形式或以“街道名稱”登記的客户賬户所持有的證券一樣，並由參與者負責，而不是DTC或其代名人、受託人或我們的責任，但須遵守可能不時生效的任何法律或法規要求。向CEDE&Co.(或DTC授權代表可能要求的其他被指定人)支付贖回收益、分配和利息是我們或受託人的責任，但向直接參與者支付此類款項是DTC的責任，向受益者支付此類款項是直接和間接參與者的責任。