美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本財年:
或
佣金檔案號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
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根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
B系列普通股,面值0.01美元(類別名稱)
用複選標記表示註冊人是否為該法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器: | 加速文件管理器: | ||
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
根據納斯達克股票市場有限責任公司報告的登記人A系列普通股在2021年6月30日的收盤價,非關聯公司持有的登記人有表決權股票的總市值約為1美元。
2022年3月3日已發行普通股:5,352,490股(包括
*為了計算的目的,假設B系列普通股的市值與它可以轉換成的A系列普通股的市值相同。
通過引用併入的文件:
達拉斯新聞集團
表格10-K
目錄
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| 頁面 |
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 頁3 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 頁7 |
第二項。 | 屬性 | 頁7 |
第三項。 | 法律訴訟 | 頁8 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 頁8 |
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第二部分 | ||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 頁9 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 頁10 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 頁19 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 頁19 |
第9A項。 | 控制和程序 | 頁20 |
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第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 頁21 |
第11項。 | 高管薪酬 | 頁21 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 頁21 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 頁21 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 頁21 |
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第四部分 | ||
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 頁22 |
| 簽名 | 頁25 |
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| 合併財務報表索引 |
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| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 | 頁27 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表 | 頁28 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | 頁29 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 頁30 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合股東權益報表 | 頁31 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | 頁32 |
| 合併財務報表附註 | 頁33 |
目錄
第一部分
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本年度報告Form 10-K中有關達拉斯新聞集團的業務前景或未來經濟表現、預期盈利能力、收入、費用、股息、資本支出、投資、處置、減值、業務計劃、收購、養老金計劃繳費和義務、房地產銷售、營運資金、未來融資以及其他非歷史事實的財務和非財務項目的陳述。包括語句與反向股票拆分相關的公司預期,根據適用的聯邦證券法的定義,前瞻性陳述是“前瞻性陳述”。前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與那些陳述大不相同。這些風險、趨勢和不確定性在大多數情況下都是公司無法控制的,包括廣告需求和其他經濟條件的變化;消費者品味;新聞紙價格;節目成本;勞資關係;網絡安全事件;技術過時;以及新冠肺炎大流行的當前和未來影響. 在其他風險中,不能保證董事會將在未來幾個季度批准季度股息。截至本文件提交之日的前瞻性陳述不會更新,以反映陳述日期之後的事件或情況。
除股票和每股金額外,本年度報告中以10-K表格列出的所有美元金額均以千元表示,除非上下文另有説明。
項目1.業務
達拉斯新聞公司(前身為A.H.貝洛公司)及其子公司在本文中統稱為“達拉斯新聞”或“公司”。達拉斯新聞成立於2008年2月,由其前母公司剝離而成,並在納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克股票代碼:DALN)註冊。達拉斯新聞是總部位於達拉斯的控股公司《達拉斯晨報》和中巨人。
《達拉斯晨報》是得克薩斯州領先的日報,擁有強大的新聞聲譽、強烈的地區關注和密切的社區聯繫。每月有超過1200萬人閲讀印刷、在線或數字形式的內容。該公司曾九次獲得普利策獎,是德克薩斯州歷史最悠久的持續經營的企業,可以追溯到1842年。
此外,該公司還擁有一家提供全方位服務的機構Medium Giant,其能力包括戰略、創意和媒體管理,重點是戰略和數字營銷,以及為客户提供可觀投資回報的數據情報。
業務概述
該公司的目標是通過成為北得克薩斯州相關和原創地方新聞的首屈一指的供應商為投資者創造價值,這樣公民就可以對他們的生活和他們所居住的社區的生活做出明智的選擇。這種對卓越新聞業的承諾吸引並留住了紙質版、數字網站和應用程序的訂閲者。
自2008年公司剝離以來,印刷媒體行業的收入持續下降,主要原因是讀者和廣告商向數字平臺的長期轉移。該公司已尋求通過更多地開發其提供新聞和廣告的數字平臺來限制其對這些行業風險的敞口,以及利用其品牌和人員提升其媒體代理解決方案。然而,這些改進可能不會帶來足夠的收入增長來抵消該公司在其傳統印刷媒體業務中正在經歷的下滑。
本公司經營《達拉斯晨報》(Dallasnews.com),得克薩斯州首屈一指的報紙和九次普利策獎得主,以及針對特定受眾的各種利基出版物。這些業務的收入來自該公司報紙和數字平臺內的廣告銷售、其報紙的訂閲和零售、主要與全國性報紙有關的商業印刷和發行服務,以及預印廣告。
“達拉斯晨報”第一版於1885年10月1日出版。《新聞報》是美國領先的都市報紙之一。該報主要在達拉斯縣和周邊五個縣發行。這一覆蓋區域代表着該國人口最多、發展最快的大都市地區之一。《新聞報》曾因新聞報道、社論寫作和攝影獲得九項普利策獎。新世紀WS還發布簡報會,一份每週兩天免費分發給選定覆蓋範圍內的非訂閲者的報紙,以及Al Dia,這是一份屢獲殊榮的西班牙語報紙,週三出版,免費分發給選定報道地區的家庭。除非另有説明,所有出版物的財務和經營業績報告如下《達拉斯晨報》.
目錄
由於越來越多地使用互聯網傳遞信息,印刷和報業內生產和提供服務的企業的收入大幅下降。這些企業面臨着尋找替代解決方案來抵消收入損失的挑戰。從歷史上看,報業的大部分收入來自展示和分類廣告,其次是訂閲和報紙零售收入。來自報紙訂閲和零售的收入經歷了更大的彈性,因為讀者願意為產品支付更高的價格,這在很大程度上抵消了發行量的下降。自2008年從前母公司剝離以來,該公司一直面臨收入持續下降的局面,主要是在平面廣告領域,預計這些趨勢將繼續下去。
除了傳統的平面廣告,該公司還有一家全方位服務機構Medium Giant,其能力包括戰略、創意和媒體管理,重點是戰略和數字營銷,以及為客户提供可觀投資回報的數據情報。通過全方位的服務能力,我們能夠為企業提供全面的、戰略性的和創造性的營銷解決方案,使我們的客户能夠與他們的業務、他們的品牌和他們的受眾聯繫起來。該公司已協調管理層及其銷售團隊,以提供跨職能的綜合方法,以最大限度地促進這些業務的發展。數字營銷服務通過以下服務提供:
通過訂閲銷售該公司基於雲的軟件,提供多渠道營銷解決方案,使客户能夠管理和個性化其營銷活動。此外,還向客户提供多渠道營銷服務,而無需訪問專有軟件。
向美國各地的企業提供數字和營銷分析、搜索引擎營銷和其他營銷相關服務。
社交媒體帳户管理和內容營銷服務,主要面向北得克薩斯州地區的企業。
為客户提供多渠道數字廣告和營銷服務活動,使他們能夠使用數據分析瞄準人口統計受眾,並確定交付媒體,如電子郵件活動、橫幅印象或第三方網站上的視頻觀看。
以下內容描述了該公司的各種收入來源。
廣告和營銷服務收入-廣告和營銷服務收入約佔2021年總收入的47%。該公司擁有全面的平面和數字廣告產品組合,包括展示廣告、分類廣告、預印廣告和數字廣告。展示公司核心報紙和利基出版物內的廣告空間出售給在當地有業務、附屬公司或轉售商的地方、地區或全國性企業的收入。包括汽車、房地產、就業、訃告等在內的分類收入來自出售該公司報紙分類版面和其他版面的廣告版面。預印收入來自預印廣告或刊登在公司核心報紙、利基出版物上的通告的銷售。併發行給其他市場的出版物,或通過郵寄或第三方分銷商分發給目標地區的家庭,以便為廣告商提供全面的市場覆蓋。該公司的能力使其廣告商能夠有選擇地瞄準郵政編碼級別的預印分銷,以便優化廣告商位置的覆蓋範圍。預印廣告還包括與該公司利基出版物相關的其他服務收入。
公司的數字廣告和營銷服務收入包括戰略營銷管理、諮詢、創意服務、在第三方網站上投放的定向和多渠道(程序性)廣告、橫幅的數字銷售、公司新聞和娛樂相關網站和移動應用程序上的分類和本地廣告、社交媒體管理、搜索優化、直郵和促銷材料的銷售。
發行量收入-發行量收入約佔2021年總收入的42%,包括與公司核心報紙相關的訂閲和單本銷售(印刷和數字格式)。達拉斯新聞堅定不移地致力於製作優質、無複製的地方新聞,使該公司的報紙能夠收取溢價訂閲費。“達拉斯晨報”目標是最大限度地增加公司印刷和數字產品消費者的經常性收入。該公司不斷評估提供給訂户的新聞,以及他們按地理區域支付更高費率的意願和能力。自2008年以來,該公司每年都對選定的訂户或零售商實施有效的費率上調。的數字複製品版本《達拉斯晨報》如果訂閲者更喜歡通過數字設備以更傳統的格式消費新聞,則提供給訂閲者購買。達拉斯新聞的報紙和整個報業都面臨着保持和增長印刷發行量的挑戰。如果發行量的下降不能通過費率增加來抵消,公司將實現較低的發行量收入。發行量的下降也可能導致廣告收入的費率和數量下降。
目錄
公司的新聞網站,包括Dallasnews.com和Aldiadallas.com,是北得克薩斯州地區領先的英語和西班牙語新聞和娛樂數字平臺。新聞網站提供最新和其他最新的新聞報道、用户生成的內容、廣告、電子商務和其他服務。讀者可以跨多個數字平臺訪問新聞內容,並獲得相關的本地定製內容和廣告。該公司的記者通過博客、Facebook和Twitter等社交媒體平臺提供新聞和內容,擴大了他們的觸角,加深了與受眾的接觸,這些平臺將流量引導到核心網站。如上所述,該公司的成功在很大程度上取決於其開發和管理數字業務的能力,以應對消費者偏好和行為的變化以及廣告支出的變化。
印刷、發行及其他收入-印刷、分銷和其他收入約佔2021年總收入的11%,其中包括商業印刷、分銷和共享郵件包裝服務。該公司的商業印刷和分銷服務充分利用了其生產和分銷資產的能力。該公司相信,來自這些服務的增量收入可以從公司的運營資產中獲得更大的回報。
為某些全國性報紙提供商業印刷和遞送服務。亞利桑那州鳳凰城經營着一家共享郵件包裝企業,為商業客户提供郵寄廣告。
原材料和配送
出版報紙的基本材料是新聞紙。該公司與Gannett Supply Corporation簽訂了一份為期三年的紙張供應協議,該協議將於2022年8月到期(“甘尼特”),一位新聞紙經紀人,在協議期限內,該公司將成為本公司從指定新聞紙供應商以基於市場的價格提供新聞紙的唯一供應商,但在某些特定情況下除外。經雙方同意,本協議可連續續簽一年,並可由任何一方提前180天書面通知終止。該協議允許公司以具有競爭力的價格進入多個工廠。在Gannett協議之前,該公司的新聞紙是通過購買財團獲得的。管理層相信,甘尼特協議提供了足夠的新聞紙來源,以滿足公司目前的需求。新聞紙成本的大幅增加或本公司未來無法獲得充足的新聞紙供應可能對其財務狀況和經營業績產生不利影響。
2021年,公司運營消耗了8405噸新聞紙,平均成本為每噸572美元。2020年新聞紙消費量為9781噸,平均成本為每噸549美元。
該公司的報紙和其他商業印刷產品是在其位於德克薩斯州普萊諾的工廠生產的。向訂户、零售商和報攤分發印刷品是根據與第三方分銷商簽訂的協議進行的。該公司相信,存在足夠數量的第三方分銷商,可以不間斷地分銷本公司的產品。然而,如果第三方服務提供商面臨財務困難或終止與本公司的關係,這可能會對本公司滿足其客户或經營業務的能力產生不利影響,並可能影響經營業績。
競爭優勢和挑戰
該公司的優勢包括:
德克薩斯州北部最大的新聞採集行動
由於每月有數以百萬計的獨立訪問者訪問該公司的網站,因此有機會建立有關北得克薩斯州消費者的有價值的第一方數據集
有能力開發創新的新產品和服務,利用公司的品牌資產、現有內容、分銷平臺、技術和關係
能夠為客户提供全方位的代理能力,包括戰略、創意、網站開發和媒體管理使我們的客户能夠與他們的業務、他們的品牌和他們的受眾建立聯繫
充足的流動資金使公司能夠機會性地投資於公司的業務
它的市場以這個國家增長最快的地區為中心,擁有富裕和受過良好教育的人口基礎。
能夠以較低的邊際成本向大量目標受眾營銷印刷或數字產品和服務
一支龐大的銷售隊伍,瞭解公司開展業務的市場,並與現有和潛在的印刷和數字廣告客户建立關係
這個能力根據市場壓力有效管理運營成本
目錄
該公司面臨的挑戰包括:
與公司代理、數字服務和數字訂閲業務相關的收入和利潤及時增長,這將抵消與公司平面廣告和印刷發行量相關的收入和利潤的下降
在競爭激烈的環境中運營,來自其他媒體的競爭日益激烈,特別是免費向客户提供的基於互聯網的媒體
在公司網站上有效地將本地創建的在線內容貨幣化,同時平衡潛在的較低流量與已建立的基於計量的模式的影響
為了應對印刷收入的下降,該公司通過多種媒體渠道開發了代理和數字廣告能力。該公司利用其新聞內容提高在公司數字平臺上的參與度,從而增加數字訂閲量和相關收入。該公司還通過利用現有資產的現有能力,通過推出新的廣告和營銷服務產品以及提高發行價,為需要印刷和發行服務的報紙和其他客户提供印刷和發行服務,繼續使其收入基礎多樣化。
由於印刷品發行量下降,該公司制定了廣泛的數字戰略,旨在為讀者提供在線獲取當地新聞的多個平臺。該公司繼續從讀者那裏獲得額外的關鍵人口統計數據,這使公司能夠提供讀者想要的內容,並修改營銷和分銷戰略,以瞄準和接觸廣告商看重的受眾。該公司可以使用程序化的數字廣告平臺,這些平臺提供數字廣告投放和定向效率,並提高公司網站內數字庫存的利用率。此外,為了優化自有和運營的數字廣告收入,公司採用了以實時競價技術和數據分析為動力的整體收益管理方法,以確保直銷和程序性廣告銷售的最佳組合。
除了對出版業造成不利影響的總體趨勢外,該公司還經歷了始於2020年第一季度後期的新冠肺炎疫情造成的不利影響。有關新冠肺炎的影響以及該公司為應對新冠肺炎疫情(包括針對其員工)所採取的行動的更多信息,請參見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
戰略
達拉斯新聞致力於為其社區製作高質量的新聞,並通過其代理能力為其客户提供創新的數字營銷解決方案,同時通過股價升值和分紅為股東創造長期價值。該公司不斷根據各種經濟因素評估其運營和投資,以確定適當的當前戰略。
該公司致力於保持領先的數字和印刷平臺,以提供北得克薩斯州地區最高質量和最可靠的新聞,並創建和開發創新的印刷和數字營銷服務能力,以滿足客户和廣告商的需求。
公司尋求通過以下戰略實現這些目標:
大規模製作高質量的本地新聞,通過數字平臺分發,提高用户參與度,增加數字訂閲量和客户保留率
開發在公司數字平臺上增加廣告收入的新方法
通過客户至上的方法和增強的全方位服務代理能力,增加經常性廣告和數字營銷服務收入
通過保持對第三方的有利可圖的印刷和發行服務,提高印刷收入並提高運營資產的利用率
繼續使成本與收入保持一致,保持強大的流動性以支持未來的業務和產品計劃,並提供靈活性以滿足戰略投資機會和其他現金流要求
目錄
競爭
達拉斯新聞的報紙、利基出版物和相關網站主要服務於北得克薩斯州地區的受眾。該公司與其他印刷和代理公司爭奪其報紙和網站的廣告收入。該公司報紙和網站的廣告收入取決於發行量和訪問量、訂户基礎的人口統計數據、廣告結果、費率和客户服務。數字平臺上的廣告競爭激烈,主要由大型互聯網公司主導。隨着廣告商將營銷支出從印刷渠道重新分配到數字渠道,該公司相信其強大的本地品牌和其全方位服務代理Medium Giant有能力以具有競爭力的規模向當地企業提供獨家廣告和數字營銷解決方案。
《達拉斯晨報》擁有北得克薩斯州地區收入最高的紙質發行量,同時在其部分地理市場與另一家大都市報紙競爭。印刷發行收入面臨挑戰,主要是因為可以通過互聯網免費獲取新聞、娛樂、廣告和其他內容。隨着消費者的生活方式接受技術進步,尤其是移動設備,這種從紙質媒體到數字媒體的長期轉變仍在繼續,移動設備提供了訪問各種數字新聞和廣告選擇的途徑,包括新聞和社交媒體網站、在線廣告網絡和交流、在線分類服務和直接電子郵件廣告。爭奪讀者的競爭主要基於投遞方式、公司新聞的質量、價格、與受眾互動的及時性和客户服務。該公司的報紙和利基出版物製作的新聞和其他數字內容可通過其網站、移動應用程序和電子郵件獲得。該公司提供在移動設備和個人電腦上訪問數字內容的有競爭力的技術。記者通過博客、推特和其他社交媒體帖子吸引在線讀者。
季節性
達拉斯新聞的廣告收入受到適度季節性的影響,由於假日購物季的原因,印刷和數字廣告收入通常在每年第四個日曆季度較高。然而,平面廣告收入受到新冠肺炎疫情的不利影響。任何時期的平面和數字廣告銷售水平也可能受到廣告商根據預期的消費者需求和總體經濟狀況增加或減少廣告支出的決定的影響。
員工
截至2021年12月31日,該公司擁有656名員工,其中約19%由工會代表,等待合同最終敲定。該公司正就初步集體談判協議進行談判,無法預測談判的時間或結果。
可用的信息
達拉斯新聞維護其公司網站:Dallasnewscorporation.com,免費提供本年報的表格美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)將於以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交有關報告後,於合理可行的範圍內儘快公佈該等報告、其10-Q表季報、目前的8-K表季報以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的經修訂的該等報告。
伊特M1B。未解決的員工意見
沒有。
它EM 2.屬性
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運營 |
| 所有權 |
| 位置 |
公司和《達拉斯晨報》 |
| 租賃 |
| 德克薩斯州達拉斯 |
打印設備 |
| 擁有 |
| 德克薩斯州普萊諾 |
AHC Dallas Properties,LLC(轉租) |
| 租賃 |
| 德克薩斯州丹頓 |
前銷售業務(轉租) |
| 租賃 |
| 德克薩斯州達拉斯 |
共享郵件包裝辦公室和倉庫 |
| 租賃 |
| 亞利桑那州鳳凰城 |
除上述物業外,該公司還擁有多個用於新聞報道和發行公司出版物的租賃地點,並在俄克拉何馬州塔爾薩租賃用於銷售業務的物業。截至2021年12月31日,該公司租賃的現有設施總面積約為29.3萬平方英尺,擁有包括土地和一座約125.8萬平方英尺的建築在內的房產。
目錄
伊特M3.法律訴訟
針對達拉斯新聞的一些法律訴訟正在審理中。管理層認為,該等法律程序所產生的負債(如有)不會對達拉斯新聞的經營業績、流動資金或財務狀況造成重大不利影響。達拉斯新聞及其子公司可能會受到訴訟,包括與涉嫌誹謗或誹謗、政府訴訟和調查有關的事項。任何此類事項的不利決定可能需要dallasnews支付金錢,或導致其他制裁或調查結果,從而可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。保險覆蓋範圍(如果有)可能不足以覆蓋所有成本和/或損失。在某些情況下,公司可能有第三方的合同義務,以賠償與訴訟或政府調查相關的責任,但如果第三方未能履行賠償我們的損失,公司將負責賠償金錢損失。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
目錄
第二部分
伊特M 5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
該公司的法定普通股包括31,250,000股普通股,每股票面價值0.01美元。該公司有兩個系列的已發行普通股,A系列和B系列。這兩個系列的股票在所有方面都是相同的,除非本文另有説明。在提交股東表決的所有事項上,B系列普通股每股有10票投票權,A系列普通股每股有1票投票權。B系列普通股的可轉讓性僅限於持有者的家庭成員和附屬實體。B系列普通股的股票可以隨時在一對一的基礎上轉換為A系列普通股,並且在轉讓時(不同於上述),B系列普通股的股票自動轉換為A系列普通股。自2021年6月29日起,公司A系列普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克股票代碼:DALN)掛牌交易。在此之前,公司的A系列普通股在紐約證券交易所(紐約證券交易所交易代碼:AHC)交易,並於2008年2月11日開始交易。B系列普通股的股票沒有既定的公開交易市場。
宣佈分紅取決於達拉斯新聞董事會的裁量權。有關公佈金額及公佈時間的決定,取決於(其中包括)dallasnews的經營業績及財務狀況、資本要求、其他合約限制、前景、適用法律、一般經濟及商業狀況及其他被視為相關的未來因素。董事會通常在其規定的計量和支付日期之前的季度宣佈股息。達拉斯新聞不能保證未來的股息將會因本文件中討論的因素而宣佈和支付。關於前瞻性陳述的警告性聲明” 在本年度報告10-K表格的其他地方。下表列出了納斯達克股票市場上報告的公司普通股股票的高、低銷售價格以及過去兩年宣佈的每股記錄現金股息。
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| 股價 |
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| 分紅 | |||||||
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| 關 |
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| 聲明(1) | |||
2021 |
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第四季度 |
| $ | 7.60 |
| $ | 6.28 |
| $ | 7.22 |
| $ | 0.16 |
第三季度 |
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| 7.75 |
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| 6.27 |
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| 6.81 |
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| 0.16 |
第二季度(2) |
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| 9.48 |
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| 6.51 |
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| 7.22 |
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| 0.16 |
第一季度(2) |
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| 12.64 |
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| 6.09 |
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| 8.36 |
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| 0.16 |
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2020 |
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第四季度(2) |
| $ | 6.40 |
| $ | 5.28 |
| $ | 6.04 |
| $ | 0.16 |
第三季度(2) |
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| 7.40 |
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| 5.32 |
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| 5.64 |
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| 0.16 |
第二季度(2) |
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| 8.36 |
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| 5.16 |
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| 6.92 |
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| 0.32 |
第一季度(2) |
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| 12.20 |
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| 5.81 |
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| 6.88 |
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| 0.32 |
(1)現金股利計入申報期間。此表反映了股息支付的期間。
(2)已對宣佈的股價和股息進行了追溯調整,以反映自2021年6月8日起實施的四取一反向股票拆分。看見注1-重要會計政策和最近發佈的會計準則以獲取更多信息。
據納斯達克股票市場有限責任公司2022年3月3日報道,該公司A系列普通股的收盤價為6.44美元。2022年3月3日收盤時,公司A系列和B系列普通股登記在冊的股東人數分別約為291人和64人。
股權薪酬計劃信息
本公司將於2022年5月12日召開的年度股東大會的最終委託書中所載的“股權補償計劃信息”標題下的信息在此引用作為參考。
出售未註冊證券
在2021年至2020年期間,公司B系列普通股的總金額為2335股 分別有56股和56股在一對一的基礎上轉換為A系列普通股。根據證券法第3(A)(9)條的豁免,公司沒有根據1933年證券法(“證券法”)登記這些證券的發行。
目錄
它EM7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
達拉斯新聞打算討論其財務狀況和隨後的經營結果,以提供有助於理解其財務報表的信息,這些報表中某些關鍵項目在不同時期的變化,導致這些變化的主要因素,以及某些會計原則、政策和估計如何影響其財務報表。以下信息應與作為本報告一部分提交的公司合併財務報表和相關説明一併閲讀。除每股和每股金額外,本文中提出的所有美元金額均以千為單位,除非上下文另有説明。
這一節本年度報告(Form 10-K)的其他部分包含某些前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與那些陳述大不相同。請參閲關於前瞻性陳述的警告性聲明本年度報告的詳細內容供進一步討論。
概述
達拉斯新聞公司(前身為A.H.貝洛公司)及其子公司在本文中統稱為“達拉斯新聞”或“公司”。達拉斯新聞成立於2008年2月,由其前母公司剝離而成,並在納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克股票代碼:DALN)註冊。達拉斯新聞是總部位於達拉斯的控股公司《達拉斯晨報》和中巨人。
本公司經營《達拉斯晨報》(Dallasnews.com),得克薩斯州首屈一指的報紙和九次普利策獎得主,以及針對特定受眾的各種利基出版物。這些業務的收入來自該公司報紙和數字平臺內的廣告銷售、其報紙的訂閲和零售、主要與全國性報紙有關的商業印刷和發行服務,以及預印廣告。
此外,該公司還擁有一家提供全方位服務的機構Medium Giant,其能力包括戰略、創意和媒體管理,重點是戰略和數字營銷,以及為客户提供可觀投資回報的數據情報。
本公司將其在證券交易所上市的股票從紐約證券交易所(“紐交所”)轉移到納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”),並將其公司名稱改為達拉斯新聞公司。公司的A系列普通股於2021年6月28日在紐約證券交易所掛牌交易,於2021年6月28日收盤時停止交易,並於2021年6月29日開盤時在納斯達克開始交易,股票代碼為“DALN”。
2021年5月13日,在公司2021年年度股東大會上,公司股東批准以不低於三比一、不超過五比一的比例進行股票反向拆分,具體比例由公司董事會確定。年會結束後,公司董事會批准將其已發行的普通股、流通股和庫存股以每股面值0.01美元的方式進行四股換一股的反向股票拆分,從2021年6月8日起生效。因此,公司每四股已發行和已發行的A系列普通股和B系列普通股(以及任何以庫房形式持有的此類股票)分別轉換為一股A系列普通股和B系列普通股。所有零碎股份都是在2021年6月9日以現金結算的,這與反向股票拆分有關。A系列和B系列普通股的面值沒有因為反向股票拆分而進行調整,公司將相當於面值公司股票數量減少的金額重新分類為額外的實收資本。本文中包括的綜合財務報表和腳註中的所有已發行和未發行的A系列和B系列普通股以及每股金額都已追溯調整,以反映所述所有時期的這種反向股票拆分。
從2020年初開始,新冠肺炎大流行影響並可能繼續影響公司的客户、分銷合作伙伴、廣告商、製作設施和第三方,並可能導致廣告收入進一步損失或供應鏈中斷。媒體被指定為一項基本業務,因此該公司的運營在整個大流行期間都在繼續。該公司一直在遵循當地政府和衞生當局的建議,將員工的暴露風險降至最低。自2020年3月以來,包括財務報告人員在內的員工一直在遠程工作。從2021年6月開始,該公司允許員工在自願的基礎上返回辦公室,目前預計所有員工將在2022年第一季度返回辦公室。如果大流行影響到大量受僱於印刷業務的勞動力,該公司可能會遇到延誤或無法及時生產、印刷和交付其出版物和其他第三方印刷出版物。
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2020年4月,公司實施了降低成本和保持現金流的措施。這些措施包括降低季度每股股息率,暫時減少員工薪酬,以及減少可自由支配的支出。此外,本公司受益於“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE法”)允許的税收條款,並受益於下列條款中的養老金減免條款《2021年美國救援計劃法案》(簡稱《ARP法案》)。然而,這些措施並沒有完全抵消新冠肺炎大流行的影響。本公司將繼續評估公司及其客户針對疫情采取的行動可能對其合併財務報表造成的未來重大影響。
重要交易概覽
2021年的經營業績反映了印刷廣告和發行量收入的相對穩定。在……裏面除了對出版業造成不利影響的大趨勢外,從2020年第一季度末開始,一直持續到2021年初,新冠肺炎大流行確實導致公司業績下滑。然而,公司開始看到某些廣告收入流有所改善,如下所述,以及公司純數字訂閲收入的增加。雖然2021年的經營業績反映出從疫情的不利影響中恢復過來,但該公司繼續努力通過其提供新聞和廣告的數字平臺實現收入多元化。增加付費數字會員,改善會員體驗,並利用其品牌和人員來提升其媒體代理解決方案。然而,不能保證該公司將能夠產生足夠的數字收入或利潤率,以抵消未來可能出現的平面廣告和發行量收入和利潤率的損失。
作為新冠肺炎不確定性的直接結果,o於2020年4月3日,本公司與Charge DMN Holdings,LP(“買方”)簽訂了一項關於出售以前用作本公司總部的房地產資產的22,400美元的兩年期賣方融資本票(“本票”)的修正案。修正案(“第二期期票”)本金為375美元,包括2020年4月1日到期的195美元遞延利息支付,以及買方應支付的2019年房地產税對賬款項。隨後,在2021年6月29日,公司董事會批准本票第二次修改並將到期日延長至2022年6月30日(《第二次修改協議》),自2021年6月30日起生效。關於第二份修改協議,買方全額支付了第二份期票。未支付的本票原始本金餘額將繼續按4.5%的利率計息,每季度支付一次利息,直至2022年6月30日,也就是本票到期日。期票繼續以財產的優先留置權作為擔保。
在2021年第四季度和2020年第四季度,該公司分別以1349美元和744美元的價格出售了非活動IP地址。
於2021年,本公司錄得2,575美元的税項優惠及455美元的利息收入釋放聯邦不確定的税收儲備和因訴訟時效於2021年8月失效而產生的相關利息。
在截至2021年12月31日的年度內,本公司對其長期資產(包括物業、廠房和設備以及使用權資產)的潛在減值指標進行了審查。本公司認定,截至2021年12月31日,長期資產的市值沒有大幅下降,資產組的使用範圍或方式或其身體狀況也沒有重大變化,期間的法律因素或商業環境也沒有可能影響資產組價值的重大不利變化。根據對各項指標的審核,本公司並無發現任何事件或情況變化,顯示長期資產的賬面價值可能無法收回。看見附註3-租契有關2021年和2020年發生的使用權資產減值的信息。
2021年和2020年,季度股息分別向股東返還了3425美元和5139美元。2021年12月2日,公司董事會宣佈向2022年2月11日收盤時登記在冊的股東派發每股0.16美元的股息,股息於2022年3月4日支付。
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結果運營部
綜合運營結果
本節包含對淨營業收入、營業成本和費用以及與瞭解2021年和2020年營業成果相關的其他信息的討論和分析。根據公司首席運營決策者如何做出關於資源分配和業績評估的決策,公司確定其有一個應報告的部門。
下表列出了達拉斯新聞運營虧損的組成部分。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
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| 2021 |
| 百分比 |
| 2020 | ||
廣告和營銷服務 |
| $ | 73,271 |
| 1.5 | % |
| $ | 72,214 |
循環 |
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| 64,943 |
| 0.0 | % |
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| 64,935 |
印刷、分發和其他 |
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| 16,160 |
| (5.8) | % |
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| 17,150 |
淨營業收入總額 |
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| 154,374 |
| 0.0 | % |
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| 154,299 |
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總運營成本和費用 |
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| 164,324 |
| (3.3) | % |
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| 169,872 |
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營業虧損 |
| $ | (9,950) |
| 36.1 | % |
| $ | (15,573) |
傳統上,該公司的主要收入來自其核心報紙、利基出版物和相關網站內的廣告,以及其印刷報紙的訂閲和單本銷售。由於競爭和經濟狀況,報業在過去十年中面臨着收入大幅下降的局面。因此,該公司尋求通過開發和投資新產品、提高發行率以及利用現有資產提供具有成本效益的商業印刷和分銷服務來實現收入多樣化。該公司不斷評估其核心產品的整體表現,以確保現有資產得到充分配置,以實現最大回報。
公司核心報紙的廣告收入繼續受到廣告客户支出轉向其他媒體形式、免費在線新聞內容以及來自其他來源的新聞內容的增加的不利影響,這導致廣告和付費印刷發行量和收入下降。平面展示和分類類別的減少表明廣告商對數字平臺的持續趨勢,數字平臺可以從許多來源廣泛獲得。在當前環境下,公司正在將更多的廣告支出分配給節目頻道,這些頻道在多個平臺上提供數字廣告,並增強了定向投放和測量的技術。此外,從2020年第一季度末開始,一直持續到2021年初,由於新冠肺炎疫情,公司確實出現了下滑;然而,如下所述,公司開始看到某些廣告收入流有所改善,儘管最近的供應鏈問題影響了廣告商。
為了應對印刷收入的下降,該公司發展了代理能力,包括戰略、創意和媒體管理,專注於戰略和數字營銷,以及為客户提供可衡量的投資回報的數據情報。該公司利用其新聞內容提高在公司數字平臺上的參與度,從而增加數字訂閲量和相關收入。該公司還通過利用現有資產的現有能力,通過推出新的廣告和營銷服務產品以及提高發行價,為需要印刷和發行服務的報紙和其他客户提供印刷和發行服務,繼續使其收入基礎多樣化。
由於印刷品發行量下降,該公司制定了廣泛的數字戰略,旨在為讀者提供在線獲取當地新聞的多個平臺。該公司繼續從讀者那裏獲得額外的關鍵人口統計數據,這使公司能夠提供讀者想要的內容,並修改營銷和分銷戰略,以瞄準和接觸廣告商看重的受眾。該公司可以使用程序化的數字廣告平臺,這些平臺提供數字廣告投放和定向效率,並提高公司網站內數字庫存的利用率。此外,為了優化自有和運營的數字廣告收入,公司採用了以實時競價技術和數據分析為動力的整體收益管理方法,以確保直銷和程序性廣告銷售的最佳組合。
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廣告和營銷服務收入
2021年和2020年,廣告和營銷服務收入分別佔總收入的47.4%和46.8%。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
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| 2021 |
| 百分比 |
| 2020 | ||
平面廣告 |
| $ | 47,483 |
| 2.5 | % |
| $ | 46,318 |
數字廣告和營銷服務 |
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| 25,788 |
| (0.4) | % |
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| 25,896 |
廣告和營銷服務 | $ | 73,271 |
| 1.5 | % |
| $ | 72,214 |
平面廣告
平面廣告由陳列式廣告收入、分類廣告收入和預印廣告收入組成。
展示和分類印刷收入主要是指該公司核心和利基報紙內廣告版面的銷售。隨着廣告商繼續將營銷預算多樣化,以納入更多、更多樣化的接觸消費者的途徑,傳統的展示和分類廣告繼續受到影響。2021年,展示和分類平面廣告收入增加了1318美元,主要是因為與運動隊易貨協議相關的分類廣告和展示廣告的數量增加恢復到大流行前的水平.
預印廣告收入主要反映插入公司核心報紙、利基出版物、發行給其他市場出版物或通過郵件發行給非訂閲者的預印廣告。預印廣告還包括與該公司利基出版物相關的其他服務收入。2021年,收入持平,因為預印報紙插頁數量增加發行給其他市場的出版物,這些都開始從新冠肺炎大流行造成的不利影響中恢復過來,但被其他服務收入的下降所抵消。
數字廣告和營銷服務
數字廣告和營銷服務收入包括戰略營銷管理、諮詢、創意服務、第三方網站上投放的定向和多渠道(程序性)廣告、公司新聞和娛樂相關網站和移動應用上的橫幅、分類和原生廣告的數字銷售、社交媒體管理、搜索優化、直郵和促銷材料的銷售。2021年,收入持平,主要是由於網上數字廣告的增加Dallasnews.com,被新冠肺炎相關宣傳資料銷售下滑所抵消。
流通收入
2021年和2020年,流通收入分別佔總收入的42.1%和42.1%。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
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| 2021 |
| 百分比 |
| 2020 | ||
印刷品發行量 |
| $ | 55,339 |
| (5.3) | % |
| $ | 58,415 |
數字流通 |
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| 9,604 |
| 47.3 | % |
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| 6,520 |
循環 |
| $ | 64,943 |
| 0.0 | % |
| $ | 64,935 |
印刷品發行量
2021年收入下降,主要是由於銷量下降,部分被費率上升所抵消。2021年,送貨上門的收入下降了2211美元,降幅為4.2%。截至2021年,該公司的印刷訂閲量為89,271份,與2020年底的100,765份相比,減少了11,494份,降幅為11.4%。%s2021年,單一拷貝收入下降了866美元,降幅為15.2%。
數字流通
由於純數字訂閲的增加,2021年收入增加。截至2021年,公司擁有59,471個純數字訂閲,與2020年12月31日相比增加了10,568個,增幅為21.6%,反映出公司繼續專注於發展付費數字會員和改善會員體驗。
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印刷、發行和其他收入
印刷、發行和其他收入分別佔2021年和2020年總收入的10.5%和11.1%。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
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| 2021 |
| 百分比 |
| 2020 | ||
印刷、發行和其他 |
| $ | 16,160 |
| (5.8) | % |
| $ | 17,150 |
2021年收入下降,主要原因是商業印刷和發行收入下降。
運營成本和費用
下表列出了公司運營成本和費用的組成部分。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
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| 2021 |
| 百分比 |
| 2020 | |||
員工薪酬和福利 |
| $ | 69,078 |
| (3.8) | % |
| $ | 71,772 |
其他生產、分銷和運營成本 |
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| 81,041 |
| 1.3 | % |
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| 80,008 |
新聞紙、墨水和其他用品 |
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| 9,878 |
| (2.9) | % |
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| 10,168 |
折舊 |
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| 4,002 |
| (43.0) | % |
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| 7,016 |
攤銷 |
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| 64 |
| (74.9) | % |
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| 255 |
出售/處置資產損失,淨額 |
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| 29 |
| (67.8) | % |
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| 90 |
資產減值 |
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| 232 |
| (58.8) | % |
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| 563 |
總運營成本和費用 |
| $ | 164,324 |
| (3.3) | % |
| $ | 169,872 |
員工薪酬和福利– 公司繼續實施措施來優化其員工隊伍,並對其進行評估策略至降低與員工福利計劃未來義務相關的風險。員工薪酬和福利在2021年減少了2694美元,主要是由於公司內部的裁員。自2020年12月31日以來裁員87人所節省的部分被與自願遣散費相關的1,423美元遣散費以及將員工基本工資恢復到疫情前的金額所抵消。
其他生產、分銷和運營成本-2021年支出增加1033美元,主要原因是與運動隊易貨協議相關的廣告和促銷費用增加,恢復到大流行前的水平。由於預印報紙插頁被分發到其他市場的比率和數量更高,分銷費用也增加了。
新聞紙、墨水和其他用品– 2021年支出減少了290美元,反映了與發行量降低相關的新聞紙成本降低所節省的成本。根據公司的紙張供應協議,可以進行有競爭力的定價;但是,新聞紙的價格一直在上漲。2021年和2020年,新聞紙的消費量分別約為8405噸和9781噸,每噸平均成本分別為572美元和549美元。
折舊-2021年費用減少3014美元,原因是較低的可折舊資產基礎作為較高的在役資產水平現已全額折舊,公司減少了資本支出。
攤銷– 2021年費用下降,原因是所有無形資產在2021年第一季度全部攤銷
出售/處置資產損失,淨額 – In 2021 and 2020, t他公司處置了不再使用的資產。本公司會不時出售已處置的資產,主要是與生產有關的資產。
資產減值-該公司在2021年第三季度和2020年第四季度轉租了德克薩斯州達拉斯的辦公空間,轉租價格低於總部租賃。因此,2021年和2020年分別記錄了232美元和461美元的使用權資產減值。
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其他
下表列出了公司經營業績的其他組成部分。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
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| 2021 |
| 百分比 |
| 2020 | |||
其他收入,淨額 |
| $ | 7,332 |
| 4.5 | % |
| $ | 7,014 |
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所得税優惠 |
| $ | (2,151) |
| (27.5) | % |
| $ | (1,687) |
其他收入,淨額 – 其他收入,淨額主要由定期養老金淨額和其他離職後福利組成,即投資的最大收益(費用)和收益(損失)。n截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,ET定期養老金和其他離職後福利分別為4,141美元和4,627美元,原因是養老金資產的良好回報,但部分被貼現率的下降所抵消。
I於截至2021年及2020年12月31日止年度,本公司分別錄得1,008美元及897美元與出售公司原總部的期票。此外,該公司還錄得455美元的利息收入與未確認税務頭寸的會計有關,主要涉及2021年第三季度聯邦不確定税收儲備的釋放。
在2021年第四季度和2020年第四季度,該公司分別以1349美元和744美元的價格出售了非活動IP地址。在……裏面2020年第三季度,eSite以750美元的價格回購了公司持有的eSite Analytics,Inc.(“eSite”)的股份。
所得税優惠-2021年錄得税收優惠(2151美元)。好處主要是由於釋放了2575美元,包括在其他負債中,用於2021年8月訴訟時效失效導致的聯邦不確定税收儲備,部分被德克薩斯州保證金税的影響所抵消。
2020年獲得了1687美元的税收優惠。這一好處主要是由於確認了CARE法案允許的2018年淨營業虧損結轉,但部分被德克薩斯州保證金税的影響所抵消。
法律程序-公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他糾紛。管理層定期評估在這些事項上做出不利判斷或結果的可能性,以及在損失可合理估計的範圍內可能出現的損失範圍。或有事項的應計項目是在管理層判斷可能出現不利判斷或結果,並且如果出現不利結果時,財務影響可以合理估計的情況下記錄的。確定訴訟事項的可能結果涉及的因素包括但不限於過去的經驗和其他證據、對相關法律或法規的解釋以及每一事項的具體情況和地位。預測索賠和訴訟的結果以及估計相關成本和財務風險涉及大量不確定性,這些不確定性可能導致實際結果與估計和應計項目大不相同。管理層認為,目前針對本公司的其他現有債權所產生的負債(如有)不會對dallasnews的經營業績、流動資金或財務狀況產生重大不利影響。
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關鍵會計政策和估算
達拉斯新聞的合併財務報表反映了會計政策的應用,這些政策要求管理層做出重大估計和假設。該公司認為,以下是目前影響達拉斯新聞公司財務狀況和經營業績的關鍵會計政策、估計和假設。見合併財務報表附註,注1-重要會計政策和最近發佈的會計準則,瞭解有關重大會計政策的更多信息。
收入確認。 該公司的主要收入來源是在其報紙和數字平臺內銷售廣告、訂閲和零售其報紙、主要與全國性報紙有關的商業印刷和發行服務以及預印廣告。此外,收入包括戰略營銷管理、諮詢、創意服務、在第三方網站上投放有針對性的多渠道(程序性)廣告、社交媒體管理、搜索優化、直郵和促銷材料的銷售。
廣告和營銷服務
平面廣告由陳列式廣告收入、分類廣告收入和預印廣告收入組成。展示公司核心報紙和利基出版物內的廣告空間出售給在當地有業務、附屬公司或轉售商的地方、地區或全國性企業的收入。
包括汽車、房地產、就業、訃告等在內的分類收入來自出售該公司報紙分類版面和其他版面的廣告版面。預印收入來自預印廣告或通告的銷售,這些廣告或通告插入公司的核心報紙、利基出版物,併發行給其他市場的出版物,或通過郵寄或第三方發行商分發給目標地區的家庭,以便為廣告商提供全面的市場覆蓋。該公司的能力使其廣告商能夠有選擇地瞄準郵政編碼級別的預印分銷,以便優化廣告商位置的覆蓋範圍。預印廣告還包括與該公司利基出版物相關的其他服務收入。
數字廣告和營銷服務收入包括戰略營銷管理、諮詢、創意服務、第三方網站上投放的定向和多渠道(程序性)廣告、公司新聞和娛樂相關網站和移動應用上的橫幅、分類和原生廣告的數字銷售、社交媒體管理、搜索優化、直郵和促銷材料的銷售。
廣告和營銷服務收入主要在廣告或服務完成並交付時根據客户的合同價格確認。易貨廣告交易根據與易貨交易無關的客户協商的合同價格和類似廣告的價格範圍,按估計公允價值確認。本公司已發生的費用以物易物,與收入確認的時間無關。此外,隨着時間的推移,與網站訪問相關的某些數字廣告收入將根據客户的月費率進行確認。
對於放置在某些第三方網站上的美國存托股份,公司必須進行評估和判斷,以確定其是作為委託人(收入以毛數報告)還是代理(以淨額報告收入)。一般來説,美國存托股份在第三方網站上的廣告收入是以淨額為基礎報告的,這意味着計入收入的金額是支付給客户的金額扣除支付給第三方網站發佈者的金額後的淨額。該公司是代理商,因為出版商控制着廣告庫存。當公司有權確定價格或決定將美國存托股份作為一項增值服務提供給客户時,公司將記錄某些安排的總額。
循環
流通收入主要來自銷售送貨上門。,包括優質出版物,數字訂閲,以及對非訂閲者的單份銷售,其收入是在購買報紙的某個時間點確認的。送貨上門的收入在認購期內根據總認購天數的實際遞送天數確認。任何不付款的情況下,收入都會直接減少。送貨上門訂閲的寬限期,即公司記錄訂閲到期後交付的報紙的收入。純數字訂閲收入在訂閲期內基於對訂閲期內內容的每日或每月訪問來識別。流通費的支付通常是提前收到的,並在認購期內推遲支付。發行收入確認的估值或時間幾乎不需要判斷。
印刷、發行和其他
印刷、發行和其他收入主要來自印刷和發行其他報紙,以及製作為其他報紙預印的廣告。印刷、分銷和其他收入是在產品或服務交付的時間點確認的,這幾乎不需要判斷就能確定。
目錄
養老金。該公司遵循單一僱主固定福利計劃的會計準則。計劃資產和預計福利債務每年12月31日進行計量,公司將計劃的淨資金頭寸記錄為資產或負債。與計劃資產回報和預計福利義務相關的精算估值的某些變化記入累計其他全面收益(虧損),並在計劃參與人的加權平均剩餘壽命內攤銷為定期養老金支出(福利)淨額,前提是累計其他全面收益(虧損)的累計餘額超過相應計劃(A)預計福利義務或(B)計劃資產的市場相關價值兩者中較大者的10%。每期淨定期養老金支出(福利)是通過應計預計福利義務的利息支出和應計與計劃資產相關的資產回報來確認的。自2007年以來,參與者的新福利的參與和應計一直被凍結,因此,持續的服務費用不是定期養卹金淨支出(福利)的組成部分。作為其降低風險戰略的一部分,公司贊助的計劃可能會不時通過計劃的總信託與某些計劃參與者結清養老金義務。與結清對參與人的計劃債務有關的損益,如果此類結清超過當年定期養老金淨成本的利息部分,則計入收益。否則,這些金額計入累計其他綜合收益(虧損)的精算收益(虧損)。在發生重大結算或削減事件時,計劃資產和負債的重新計量是根據最接近該事件的月末的值進行的。
Dallasnews養老金計劃的預計福利義務是使用富時養老金貼現曲線(FTSE Payment Discount Curve)估計的,該曲線基於一系列高質量的公司債務證券組合,這些債券的到期日與向養老金計劃參與者支付估計福利的預期時間相關。未來的估計福利支付按適當的收益率曲線現貨匯率折現至其現值,以確定每年年底未償還的預計福利義務。截至2021年12月31日的單一等值貼現率為2.5%,2020年12月31日為2.1%。與2021年和2020年預計福利義務變化有關的重大損益主要是由於貼現率和人口經驗的變化。
計入定期養老金淨額的利息支出是根據本財年初建立的富時養老金貼現曲線計算的。2021財年和2020財年的貼現率分別為2.1%和2.9%。
該公司假設2021年和2020年養老金計劃資產的長期回報率分別為5.5%和6.5%。這一回報是基於類似投資池的歷史回報,這些投資池的資產配置與dallasnews養老金計劃的預期配置一致。養老金計劃資產的投資策略基於以下因素精算負債的有效期限和市場風險。
最新會計準則
見合併財務報表附註,注1-重要會計政策和最近發佈的會計準則,關於最近某些會計聲明的影響。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的現金餘額分別為32,439美元和42,015美元。2021年期間現金餘額減少了主要原因是通過股息向股東返還資本和運營淨虧損。
公司打算持有大部分現有現金,用於未來的投資機會、可能向股東返還資本以及應急用途。雖然預計未來一段時間收入將繼續下降,但現金流和其他費用削減措施預計將足以為運營活動和資本支出提供大約$1,000 in 2022.
未來股息的批准取決於考慮未來運營和投資需求後的可用現金,不能保證。本公司繼續擁有董事會授權的回購授權。然而,回購公司股票的協議已經到期,沒有續簽。
2020年4月,該公司宣佈正在採取幾項行動,以減少現金流出,以應對新冠肺炎的財務影響。該公司降低了運營費用,2020年資本支出降至1,000美元以下,並降低了季度每股股息率。此外,全公司暫時降低了員工薪酬。2020年8月,公司開始恢復基本工資,到10月,公司預期恢復所有員工的基本工資,但向首席執行官報告的高管除外。這些高管的基本工資從2021年1月1日起恢復。
目錄
作為對新冠肺炎的迴應,CARE法案於2020年3月簽署成為法律。CARE法案規定了許多税收條款和其他刺激措施。該公司受益於暫時性的五年營業淨虧損結轉條款和合格租賃改進的技術修正,將39年的物業改為15年的物業,有資格獲得100%的税收獎勵折舊。將技術更正應用於2018年,導致報告的額外税收折舊為1017美元,並將2018年淨營業虧損增加到約6829美元。這一損失已結轉至2014年。按照以前有效的35%的聯邦法定税率繳納的税款,導致現金退款2425美元,包括利息,於2020年10月收到。
2021年綜合撥款法案,包括2020年與COVID相關的税收減免法案和2020年納税人確定性和災難税收減免法案,在2020年的最後一週獲得通過並簽署成為法律。除其他外,該法案中的條款包括與被免除的Paycheck Protection Program貸款相關的費用指導、商務用餐扣減、個人退税和失業救濟金。本公司沒有使用本法案中包含的任何項目。
此外,ARP法案於2021年3月11日通過並簽署成為法律,旨在加快美國經濟復甦。ARP法案包含許多條款,包括向低於指定收入限制的合格納税人直接支付現金,延長失業保險福利,旨在防止小企業裁員和倒閉的額外救濟,以及養老金救濟條款。養老金減免條款包括延長往年通過的利率減免,永久增加資金利率下限,將養老金資金不足的攤銷期限從7年永久改為15年。所有條款都要求在2022年開始的計劃年度生效,但計劃發起人可以選擇某些條款,最早適用於2019年開始的計劃年度。本公司受益於2020年計劃年度生效的ARP法案中包含的差額攤銷減免條款和分部利率減免條款。
作為新冠肺炎不確定性的直接結果,o於2020年4月3日,本公司與Charge DMN Holdings,LP(“買方”)簽訂了一項關於出售以前用作本公司總部的房地產資產的22,400美元的兩年期賣方融資本票(“本票”)的修正案。修正案(“第二期期票”)本金為375美元,包括2020年4月1日到期的195美元遞延利息支付,以及買方應支付的2019年房地產税對賬款項。隨後,在2021年6月29日,公司董事會批准本票第二次修改並將到期日延長至2022年6月30日(《第二次修改協議》),自2021年6月30日起生效。關於第二份修改協議,買方全額支付了第二份期票。未支付的本票原始本金餘額將繼續按4.5%的利率計息,每季度支付一次利息,直至2022年6月30日,也就是本票到期日。本票繼續以優先留置權擔保
財產。
由於買方要求延長期票到期日和疫情的持續,公司對票據的可收回性進行了評估。管理層認為,截至2021年12月31日,期票是可以收回的,因為買方遵守了條款,公開表明了其開發物業的意圖,管理層認為抵押品的價值沒有因出售而減少約會。此外,於2022年1月3日,買方支付2021年第四季度利息254美元根據第二個修改協議到期。
商業開發的一般時機可能已經受到疫情的影響,因此商業房地產市場可能存在資金約束。管理層繼續密切監測期票的可收回性和相關抵押品的價值。大流行的持續經濟和其他影響可能會影響支付或兑現票據的時間。
以下討論了2021年和2020年經營、投資和融資活動的現金流變化。
營業現金流
2021年和2020年,用於經營活動的淨現金分別為5760美元和1490美元。
與上年同期相比,2021年來自經營活動的現金流減少了4270美元。這一下降主要是由於營運資本和其他運營資產和負債的變化,但被淨虧損(包括以1349美元出售IP地址)的改善部分抵消。
與上年同期相比,2020年經營活動的現金流減少了2695美元。減少的主要原因是2020年淨虧損6872美元,以及營運資本和其他運營資產和負債的變化。2020年的淨虧損包括CARE法案2425美元的退款和744美元的IP地址銷售。
目錄
投資現金流
2021年和2020年,投資活動提供(用於)的現金淨額分別為390美元和18美元。
來自投資活動的現金流在2021年下降。的現金收益如上所述,2021年第二季度收到的用於全額支付第二期期票的375美元被現金收益2020年,從出售公司的eSite股票中獲得750美元。投資活動的現金流還包括2021年和2020年分別為767美元和887美元的資本支出。
2020年投資活動的現金流增加,原因是資本支出減少了1528美元,現金收益減少了出售eSite在2020年第三季度回購的公司eSite股票的750美元。該公司減少了2020年的資本支出計劃,以應對上文討論的新冠肺炎的財務影響。
融資現金流
2021年和2020年,用於籌資活動的現金淨額分別為3426美元和5139美元,主要歸因於股息支付.
融資安排
沒有。
合同義務
截至2021年12月31日,該公司在未來5年的運營租賃合同義務總額為14,652美元,此後為17,215美元,主要用於辦公空間和其他配送中心,其中一些包括不斷增加的租賃費用。看見附註3-租契按年支付未來的租賃費。此外,該公司預計與資本支出有關的採購債務為245美元。
於2017年12月,本公司的全資附屬公司AHC Dallas Properties,LLC承擔了一份為期12年的寫字樓租賃協議,該寫字樓作為本公司的總部丹頓記錄-編年史。與出售丹頓出版公司(Denton Publishing Company)有關,丹頓出版公司是丹頓記錄-編年史,Denton Media Company,Inc.,該公司與Denton Publishing Company,Inc.簽訂了一份轉租合同,租期截止於July 30, 2023. 雖然預計將按時支付租金,但沒有保證。如果登頓出版公司不能履行義務,該公司可能會尋求其他轉租安排。
2016年12月,公司全資子公司《達拉斯晨報》簽訂了一份為期16年的公司新總部辦公場所租賃協議。公司在直線基礎上確認租金費用。根據修訂後的租賃協議,租金從2018年11月開始支付。
本公司目前預計2022年不會向達拉斯新聞養老金計劃捐款,根據管理養老金計劃資金的適用税法和勞動法,2022年不需要向這些計劃捐款。
2021年12月2日,公司董事會宣佈向2022年2月11日收盤時登記在冊的股東派發每股0.16美元的股息,股息於2022年3月4日支付。2022年3月3日,公司董事會宣佈向截至2022年5月13日收盤登記在冊的股東支付每股0.16美元的股息,股息將於2022年6月3日支付。
它EM 8.財務報表和補充數據
合併財務報表連同獨立註冊會計師事務所報告自頁面 27 本年度報告的10-K表格。
它EM9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
目錄
伊特M9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
信息披露控制和程序,如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關披露要求的決定。在設計披露控制和程序時,管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日其披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評估,管理層得出結論,截至該日期,公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
達拉斯新聞的管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架(2013)”中提出的標準。 根據COSO在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準進行的這項評估,管理層得出結論,公司的財務報告內部控制自2021年12月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的第四財季,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
目錄
第三部分
伊特M10.董事、高管與公司治理
在“達拉斯新聞集團股權”、“提案一:董事選舉”、“公司治理-董事會委員會--”標題下列出的信息-審計委員會,““企業管治-董事局委員會-提名和公司治理委員會,“公司將於2022年5月12日召開的年度股東大會的最終委託書中包含的“有關我們高管的信息”通過引用併入本文。
達拉斯新聞已經通過了一項適用於所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則,該準則可以在公司網站上找到。Dallasnewscorporation.com。公司將在公司網站上公佈對“商業行為和道德準則”的任何修訂,以及美國證券交易委員會或納斯達克證券市場有限責任公司規則要求披露的任何豁免。達拉斯新聞網站上的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
公司董事會通過了公司治理指導方針和董事會審計、薪酬和管理髮展以及董事會提名和公司治理委員會章程。這些文件可以在公司網站上找到,Dallasnewscorporation.com.
股東還可以免費獲得上述任何材料的印刷本,方法是通過以下地址與公司聯繫:
達拉斯新聞集團
P. O. Box 224866
德克薩斯州達拉斯,郵編:75222-4866
注意:投資者關係
電話:(214) 977-7342
伊特M 11.高管薪酬
在“企業管治-董事會各委員會”標題下列出的資料-薪酬和管理髮展委員會,公司治理-董事薪酬將於2022年5月12日召開的公司年度股東大會的最終委託書中包含的“高管薪酬-薪酬摘要表,-終止僱傭時控制權變更安排和其他協議,-2021年12月31日控制權變更或終止僱傭的潛在付款”,作為參考併入本文。
伊特M 12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
將於2022年5月12日召開的公司年度股東大會的最終委託書中“達拉斯新聞公司董事和高級管理人員的股份所有權”和“股權薪酬計劃信息”標題下的信息在此併入作為參考。
有關根據公司股權補償計劃授權發行的普通股數量的信息包括在合併財務報表附註中。注1-重要會計政策和最近發佈的會計準則.
伊特M 13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
公司將於2022年5月12日召開的年度股東大會的最終委託書中包含的標題為“某些關係和關聯方交易”和“公司治理-董事獨立性”的信息被併入本文作為參考。
伊特M 14.首席會計師費用及服務
本公司將於2022年5月12日召開的年度股東大會的最終委託書中以“提案二:批准獨立註冊會計師事務所的任命”為標題提供的信息以供參考。
目錄
第四部分
它EM 15.展品、財務報表明細表
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| (1)目錄中所列“綜合財務報表索引”中所列的綜合財務報表作為本報告的一部分提交。 |
| (2)所有財務報表附表均已略去,原因是該等附表不適用、不是必需的,或規定的資料已顯示在綜合財務報表或其附註內。 |
| (三)展品: |
標有星號(*)的展品參照本公司之前提交給美國證券交易委員會的文件併入,如上所述。根據S-T規定,本年度報告表格10-K附件101中標有雙星號(**)的XBRL相關信息視為已提交。所有其他文件都與本報告一起歸檔。標有波浪號(~)的展品是根據S-K規則第601(B)(10)(Iii)(A)項提交的管理合同、補償計劃合同或安排。
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展品編號 | 描述 | |||||||
2.1 | * | A.H.Belo公司和A.H.Belo德克薩斯公司之間於2018年4月23日簽署的合併協議和計劃(該公司於2018年4月23日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告(證券交易委員會文件第001-33741號)的附件2.1(“2018年4月23日8-K表格”)) | ||||||
3.1 | * | A.H.Belo公司成立證書(A.H.Belo,Inc.的繼任者)(2018年4月23日表格8-K的附件3.1) | ||||||
3.2 | * | A.H.Belo Corporation與A.H.Belo德克薩斯公司的合併證書(特拉華州)(該公司於2018年7月2日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告(美國證券交易委員會文件第001-33741號)的附件3.3(“2018年7月2日8-K表格”)) | ||||||
3.3 | * | A.H.Belo Corporation與A.H.Belo,Inc.合併的證書(德克薩斯州)(2018年7月2日表格8-K的附件3.4) | ||||||
3.4 | * | 2021年6月8日生效的成立證書修正案證書(公司於2021年6月8日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1(證券交易委員會第001-33741號文件)) | ||||||
3.5 | * | 自2021年6月29日起生效的成立證書修正案證書(將公司名稱改為達拉斯新聞公司)(公司於2021年6月30日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1(證券交易委員會文件第001-33741號)(“2021年6月30日8-K表格”)) | ||||||
3.6 | * | 修訂證明書更正證明書(附表3.2至2021年6月30日表格8-K) | ||||||
3.7 | * | 修訂和重新修訂達拉斯新聞公司章程(附件3.3至2021年6月30日表格8-K) | ||||||
4.1(a) | * | 附件3.1所列公司普通股持有人的某些權利-3.4以上 | ||||||
4.1(b) | * | 股本説明(2018年7月2日8-K表附件4.1) | ||||||
4.2 | * | 代表公司A系列普通股股票的證書格式樣本(公司於2021年7月26日向美國證券交易委員會提交的10-Q季度報告附件4.2(證券交易委員會第001-33741號文件)(以下簡稱“2發送2021年第四季度表格10-Q“) | ||||||
4.3 | * | 代表公司B系列普通股股票的證書格式樣本(附件4.3至2發送2021年第四季度表格10-Q) | ||||||
10.1 | * | 材料合同 | ||||||
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| (1) | * | 日期為2016年12月30日的達拉斯老圖書館大樓轉租協議(附件10.1至A.H.Belo Corporation於2017年1月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告(證券交易委員會第001號文件-33741) (the “January 3, 2017 Form 8-K”)) | ||||
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| (2) | * | 日期為2016年12月30日的租賃保函(附件10.2至2017年1月3日表格8-K) | ||||
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| (3) | * | 達拉斯晨報公司和甘尼特供應公司之間的紙張供應協議,自2019年8月5日起生效(附件10.1至A.H.Belo公司於2019年5月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(美國證券交易委員會第001-33741號文件)) |
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展品編號 | 描述 | ||||||||||||||||
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| (4) |
| * | 《達拉斯晨報》與Charge DMN Holdings,LP之間的買賣協議於2019年5月17日生效,連同Charge DMN Holdings,LP於2019年5月17日出具的本金為2,240萬美元的相關本票,應付給《達拉斯晨報》(附件10.1至A.H.Belo公司於2019年5月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(美國證券交易委員會第001-33741號文件 | ||||||||||||
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| * | (a) | 2020年4月1日生效的2020年5月17日本票修改協議(附件10.1至2020年4月6日表格8-K) | ||||||||||||
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| * | (b) | 2020年4月1日生效的本票(利息和物業税對賬)(附件10.2至2020年4月6日表格8-K) | ||||||||||||
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| * | (c) | 2021年6月30日生效的第二次修改協議(附件10.1至2021年6月30日表格8-K) | ||||||||||||
10.2 | * | 補償計劃和安排: | |||||||||||||||
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| ~(1) | * | 自2015年1月1日起修訂和重新實施的A.H.Belo儲蓄計劃(公司於2015年3月6日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(證券交易委員會第001-33741號文件)附件10.2(1)) | |||||||||||||
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| * | (a) | 自2016年1月1日起生效的A.H.Belo儲蓄計劃的第一修正案(公司季度報告表格10的附件10.2(1)(A)-Q於2016年11月1日提交給美國證券交易委員會(SEC第001-33741號文件) | ||||||||||||
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| * | (b) | 自2016年9月8日起生效的A.H.Belo儲蓄計劃第二修正案(公司季度報告表格10的附件10.2(1)(B)-Q於2016年11月1日提交給美國證券交易委員會(SEC第001-33741號文件) | ||||||||||||
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| * | (c) | 2017年9月7日對A.H.Belo儲蓄計劃的第三次修訂(公司於2017年9月8日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.3(證券交易委員會第001-33741號文件)(“2017年9月8日8-K表格”)) | ||||||||||||
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| * | (d) | A.H.Belo儲蓄計劃第四修正案(2018年7月2日表格8-K附件10.2) | ||||||||||||
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| * | (e) | 2018年11月27日對A.H.Belo儲蓄計劃的第五次修訂(公司於2019年4月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2(1)(E)(美國證券交易委員會文件第001-33741號)(“2019年第一季度Form 10-Q”)) | ||||||||||||
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| * | (f) | 2019年4月1日A.H.Belo儲蓄計劃第六修正案(附件10.2(1)(F)至1ST2019年第四季度表格10-Q) | ||||||||||||
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| * | (g) | 2019年12月1日對A.H.Belo儲蓄計劃的第七次修訂(公司於2020年4月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.2(1)(G)(證券交易委員會文件第001-33741號)) | ||||||||||||
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| * | (h) | 2020年7月23日對A.H.Belo儲蓄計劃的第八次修訂(公司於2020年7月28日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告(證券交易委員會第001-33741號文件)附件10.2(1)(H)) | ||||||||||||
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| * | (i) | A.H.貝洛儲蓄計劃第九修正案(計劃名稱改為達拉斯新聞儲蓄計劃),自2021年6月29日起生效(附件10.2(1)(I)至2發送2021年第四季度表格10-Q) | ||||||||||||
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| ~(2) | * | A.H.Belo 2017激勵性薪酬計劃(附件I至A.H.Belo Corporation於2017年3月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的附表14A委託書) | |||||||||||||
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| * | (a) | A.H.Belo 2017年激勵薪酬計劃授予證明表格(針對非僱員董事)(附件10.1至A.H.Belo Corporation於2017年5月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告(美國證券交易委員會文件第001-33741號)(“2017年5月12日Form 8-K”)) | ||||||||||||
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| * | (b) | A.H.Belo 2017激勵薪酬計劃表格(用於員工獎勵)(2017年5月12日表格8-K附件10.2) | ||||||||||||
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| * | (c) | A.H.Belo 2017激勵性薪酬計劃第一修正案(2018年7月2日表格8-K附件10.1) | ||||||||||||
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| * | (d) | A.H.Belo 2017年激勵性薪酬計劃第二修正案(A.H.Belo Corporation於2018年12月11日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的當前8-K表格報告的附件10.3(證券交易委員會第001-33741號文件)) | ||||||||||||
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展品編號 | 描述 | |||||||||||||||
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| * | (e) | A.H.Belo 2017年激勵薪酬計劃第三修正案(計劃名稱改為dallasnews 2017年激勵薪酬計劃)(A.H.Belo公司於2021年5月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(美國證券交易委員會第001-33741號文件)) | |||||||||||
|
| ~(3) | * | A.H.貝羅現金長期激勵薪酬證明(用於員工獎勵)(公司年度報告表格10附件10.1-K於2019年3月14日提交給美國證券交易委員會(SEC第001-33741號文件) | ||||||||||||
|
| ~(4) | * | A.H.貝洛公司控制權變更解除計劃(附件10.7至2008年2月12日表格8-K) | ||||||||||||
|
|
| * | (a) | 2009年3月31日A.H.Belo控制權變更分散計劃修正案(2009年4月2日表格8附件10.3-K) | |||||||||||
|
|
| * | (b) | 自2021年6月29日起生效的A.H.Belo變更管制分散計劃(將計劃名稱更改為dallasnews變更管制分散計劃)第二修正案(附件10.2(4)(B)至2發送2021年第四季度表格10-Q) | |||||||||||
|
| ~(5) | * | 2013年6月19日的Robert W.Decherd薪酬安排(公司於2013年6月19日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的當前8-K表格報告的附件10.1) | ||||||||||||
10.3 | * | 關於A.H.Belo與其前母公司分離的協議: | ||||||||||||||
|
| (1) | * | 貝洛公司和A.H.貝洛公司之間的養老金計劃轉移協議,日期為2010年10月6日(公司當前報告的表格8附件10.1-K於2010年10月8日提交給美國證券交易委員會(證券交易委員會第001-33741號文件) | ||||||||||||
|
| (2) | * | 公司、貝洛公司和養老金福利擔保公司之間的協議,自2011年3月9日起生效(公司年度報告表格10附件10.3(6)-K於2011年3月11日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件(美國證券交易委員會第001號文件-33741)) | ||||||||||||
21 |
|
|
| 本公司的附屬公司 | ||||||||||||
23.1 |
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|
| 均富律師事務所同意 | ||||||||||||
24 |
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| 授權書(載於本授權書的簽名頁) | ||||||||||||
31.1 |
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|
| 依據薩班斯第302條對行政總裁的證明-2002年奧克斯利法案 | ||||||||||||
31.2 |
|
|
| 依據薩班斯第302條證明主要財務官-2002年奧克斯利法案 | ||||||||||||
32 |
|
|
| 依據《薩班斯法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁和主要財務官的證明-2002年奧克斯利法案 | ||||||||||||
101.INS |
|
| ** | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | ||||||||||||
101.SCH |
|
| ** | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | ||||||||||||
101.CAL |
|
| ** | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | ||||||||||||
101.DEF |
|
| ** | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | ||||||||||||
101.LAB |
|
| ** | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | ||||||||||||
101.PRE |
|
| ** | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | ||||||||||||
104 |
|
| ** | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
目錄
是的GNATURES
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,公司已正式安排由正式授權的以下簽名者代表公司簽署本報告。
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| 達拉斯新聞集團 | ||
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| 由以下人員提供: | /s/ | 羅伯特·W·德克德 |
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| 羅伯特·W·德克德 |
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| 董事會主席、總裁兼 |
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| 首席執行官 |
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| ||
| 日期: | March 7, 2022 | |
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目錄
例如Hibit 24
授權書
在此,簽署人組成並任命Robert W.Decherd和Katy Murray,以及他們中的每一位和他們的替代人,我們的真實和合法的實際受權人完全有權以我們的名義和代表下列身份執行對本報告的任何和所有修訂,並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,並在此認可和確認所有該等實際受權人或他們中的任何人或他們的替代人都應合法地作出或導致作出憑藉其而作出的修改,並在此批准並確認所有該等實際受權人或他們中的任何一人或他們的替代人應合法地作出或導致作出憑藉其而作出的任何和所有的修正,並將本報告連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會。
根據1934年“證券交易法”的要求,本報告已由以下人員代表公司以指定的身份和日期簽署:
| ||||
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簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
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|
/s/Robert W.Decherd |
| 董事會主席、總裁兼 首席執行官 |
| March 7, 2022 |
羅伯特·W·德克德 |
|
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|
/s/約翰·A·貝克特 |
| 董事 |
| March 7, 2022 |
約翰·A·貝克特 |
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|
/s/路易斯·E·卡爾德拉 |
| 董事 |
| March 7, 2022 |
路易斯·E·卡爾德拉 |
|
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|
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|
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|
|
/s/Ronald D.McCray |
| 董事 |
| March 7, 2022 |
羅納德·D·麥克雷 |
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/s/Dunia A.Shive |
| 董事 |
| March 7, 2022 |
杜尼亞·A·希夫 |
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/s/凱蒂·默裏 |
|
執行副總裁/ |
| March 7, 2022 |
凱蒂·默裏 |
| 首席財務官 (首席財務官) |
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
達拉斯新聞集團
對財務報表的幾點看法
我們審計了達拉斯新聞公司(前身為A.H.Belo Corporation)(德克薩斯州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩年內每年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 7, 2022
目錄
達拉斯新聞公司及其子公司
合併業務報表
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
以千為單位,不包括股票和每股金額 |
| 2021 |
| 2020 | ||
淨營業收入: |
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廣告和營銷服務 |
| $ | |
| $ | |
循環 |
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印刷、分發和其他 |
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淨營業收入總額 |
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運營成本和費用: |
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員工薪酬和福利 |
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其他生產、分銷和運營成本 |
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新聞紙、墨水和其他用品 |
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折舊 |
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攤銷 |
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出售/處置資產損失,淨額 |
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資產減值 |
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總運營成本和費用 |
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營業虧損 |
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| ( |
|
| ( |
其他收入,淨額 |
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| |
所得税前虧損 |
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| ( |
|
| ( |
所得税優惠 |
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| ( |
|
| ( |
淨虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
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|
|
|
每股基準 |
|
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|
淨虧損 |
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|
基本的和稀釋的(1) |
| $ | ( |
| $ | ( |
每股計算中使用的普通股數量: |
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|
|
基本的和稀釋的(1) |
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(1)
見合併財務報表附註。
目錄
達拉斯新聞公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
以千計 |
| 2021 |
| 2020 | ||
淨虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
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|
精算損失攤銷 |
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| |
|
| |
精算損失 |
|
| ( |
|
| ( |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
|
| |
|
| ( |
全面虧損總額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
見合併財務報表附註。
目錄
達拉斯新聞公司及其子公司
合併資產負債表
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| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
以千計,但份額除外 |
| 2021 |
| 2020 | ||
資產 |
|
|
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|
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|
流動資產: |
|
|
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|
現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
應收賬款(扣除備用金#美元) 和2020年) |
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應收票據 |
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盤存 |
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預付和其他流動資產 |
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| |
流動資產總額 |
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| |
物業、廠房和設備,按成本計算 |
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| |
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| |
減去累計折舊 |
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| ( |
|
| ( |
財產、廠房和設備、淨值 |
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| |
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| |
經營性租賃使用權資產 |
|
| |
|
| |
無形資產淨額 |
|
| — |
|
| |
遞延所得税,淨額 |
|
| |
|
| |
其他資產 |
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| |
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| |
總資產 |
| $ | |
| $ | |
負債與股東權益 |
|
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|
|
|
流動負債: |
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|
應付帳款 |
| $ | |
| $ | |
應計薪酬和福利 |
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| |
其他應計費用 |
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| |
合同責任 |
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| |
|
| |
流動負債總額 |
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長期養老金負債 |
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| |
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長期經營租賃負債 |
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| |
其他離職後福利 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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系列A:已發行 和2020(1) |
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B組:已發行 和2020(1) |
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A系列庫存股,按成本價計算; |
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| ( |
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| ( |
額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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| ( |
|
| ( |
累計赤字 |
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| ( |
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| ( |
股東權益總額 |
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| |
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| |
總負債和股東權益 |
| $ | |
| $ | |
(1)股份金額已追溯調整,以反映反向股票拆分將於2021年6月8日生效。普通股授權股數按比例減少。看見注1-重要會計政策和最近發佈的會計準則 以獲取更多信息。
見合併財務報表附註。
目錄
達拉斯新聞公司及其子公司
合併股東權益報表
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| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 普通股 |
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| 庫存股 |
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以千為單位,不包括股票和每股金額 | 股票 | 股票 | 金額 | 其他內容 |
| 股票 | 金額 | 累計 | 累計 | 總計 | ||||||
2019年12月31日的餘額(1) | | | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
淨虧損 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
其他綜合損失 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
B系列到A系列的轉換(1) | | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
宣佈的股息($ | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
2020年12月31日的餘額(1) | | | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
淨虧損 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
其他綜合收益 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
B系列到A系列的轉換(1) | | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
宣佈的股息($ | — | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
與反向股票拆分相關的零碎股份 | — | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
與反向股票拆分相關的按面值減持的股票 | — | — |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
2021年12月31日的餘額 | | | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
(1)股份及每股金額已追溯性調整,以反映反向股票拆分將於2021年6月8日生效。看見注1-重要會計政策和最近發佈的會計準則 以獲取更多信息。
見合併財務報表附註。
目錄
達拉斯新聞公司及其子公司
合併現金流量表
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
以千計 |
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動 |
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淨虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
對淨虧損與用於經營活動的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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定期養老金淨額和其他離職後福利 |
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| ( |
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| ( |
壞賬支出 |
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| |
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| |
遞延所得税 |
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| ( |
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| ( |
不確定税務狀況的撥備、利息及罰則 |
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| ( |
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| |
出售/處置資產損失,淨額 |
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| |
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資產減值 |
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投資相關活動的收益 |
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| — |
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| ( |
營運資本及其他營運資產和負債的變動: |
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應收賬款 |
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存貨、預付款項和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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| |
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補償和福利義務 |
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| ( |
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| ( |
其他應計費用 |
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| ( |
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| ( |
合同責任 |
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| ( |
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其他離職後福利 |
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| ( |
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| ( |
用於經營活動的現金淨額 |
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| ( |
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| ( |
投資活動 |
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購買資產 |
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| ( |
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| ( |
出售資產 |
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出售投資所得收益 |
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資產出售收到的票據付款 |
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| — |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| ( |
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融資活動 |
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支付的股息 |
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| ( |
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| ( |
與反向股票拆分相關的零碎股票支付 |
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| ( |
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| — |
用於融資活動的現金淨額 |
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| ( |
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| ( |
現金和現金等價物淨減少 |
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| ( |
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| ( |
期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
見合併財務報表附註。
目錄
達拉斯新聞公司及其子公司
合併財務報表附註
本公司經營《達拉斯晨報》(Dallasnews.com),得克薩斯州首屈一指的報紙和九次普利策獎得主,以及針對特定受眾的各種利基出版物。這些業務的收入來自該公司報紙和數字平臺內的廣告銷售、其報紙的訂閲和零售、主要與全國性報紙有關的商業印刷和發行服務,以及預印廣告。
此外,該公司還擁有一家提供全方位服務的機構Medium Giant,其能力包括戰略、創意和媒體管理,重點是戰略和數字營銷,以及為客户提供可觀投資回報的數據情報。
員工。 截至2021年12月31日,公司擁有
2020年4月,公司宣佈正在採取幾項行動以應對新冠肺炎的財務影響,包括減少運營和資本支出,降低每股季度股息率,以及暫時減少員工薪酬。2020年8月,公司開始恢復基本工資,到10月,公司預期恢復所有員工的基本工資,但向首席執行官報告的高管除外。這些高管的基本工資從2021年1月1日起恢復。該公司繼續評估未來對其綜合財務報表的重大影響。
目錄
目錄
下表按類型列出了物業、廠房和設備。
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| 十二月三十一日, |
| 估計數 | ||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 有用的壽命 | ||
土地 |
| $ | |
| $ |
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建築物及改善工程 |
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出版設備 |
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其他 |
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在建工程 |
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總計 |
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減去累計折舊 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
| $ | |
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目錄
公司有權向公司員工和董事授予股票期權和RSU獎勵。一旦授予RSU,就會發行A系列普通股的股票。在行使股票期權時,如果股票期權持有人同時行使和出售股票,則發行A系列普通股。如果股票期權的持有者選擇不出售股票,則發行B系列普通股。
2012年,公司董事會授權購買DallasNews A系列或B系列普通股,用於退休以外的用途,通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式。根據回購計劃獲得的庫存股按成本入賬,減少了股東權益。收購的股票可在公開市場出售,或用於償還與未來基於股票的獎勵有關的債務(如果授予)。
累計其他全面虧損包括與達拉斯新聞養老金計劃(“養老金計劃”)(前身為A.H.貝洛養老金計劃)和其他離職後福利(“OPEB”)計劃相關的精算損益。累計餘額在參與者的加權平均剩餘預期壽命內攤銷為收益,只要這些餘額超過相應計劃的(A)預計福利義務或(B)計劃資產的市場相關價值中較大者的10%。年,公司披露了從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益(虧損)的金額附註7-股東權益.
收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認。當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,就會發生這種情況,其金額反映了公司預期有權以這些商品或服務交換的對價,通常是按合同價格或由獨立銷售價格確定的。該公司估計有信用、退款和類似義務的津貼。與創收活動同時徵收的銷售税不包括在收入中。看見注2-收入為按來源分列的收入和其他信息.
本公司於每個報告期間按税務管轄區評估任何不確定的税務狀況,以確定税務機關根據該狀況的技術價值進行審查後是否更有可能不會維持該税務狀況。財務報表中確認的這類頭寸的税收優惠是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。如果存在淨營業虧損或其他税收抵免結轉,本公司將此類税收頭寸的未確認税收優惠記錄為遞延税項資產的減值。否則,未確認的税收優惠將被記錄為負債。本公司在納税申報表中記錄了所採取或預期採取的不確定税收頭寸的負債。與不確定税務狀況的預期最終解決相關的判斷的任何變化都在發生這種變化的期間的收益中確認。與未確認的税收優惠相關的利息和罰金(如果有的話)記入其他收入淨額。
目錄
2016年6月,FASB發佈了更新的2016-13年度會計準則-金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。這一更新要求按攤銷成本基礎計量的金融資產以預期收取的淨額列報。預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。自2016年6月以來,FASB發佈了對新標準的澄清更新,包括更改較小報告公司的生效日期。該指導將在2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許提前領養。該公司目前正在評估這些要求這是本次更新的一部分,尚未確定其對本公司合併財務報表的影響。
下表列出了按收入來源分列的收入。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
廣告和營銷服務 |
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平面廣告 |
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數字廣告和營銷服務 |
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總計 |
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循環 |
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印刷品發行量 |
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數字流通 |
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總計 |
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印刷、發行和其他 |
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總收入 |
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廣告和營銷服務
平面廣告由陳列式廣告收入、分類廣告收入和預印廣告收入組成。展示公司核心報紙和利基出版物內的廣告空間出售給在當地有業務、附屬公司或轉售商的地方、地區或全國性企業的收入。包括汽車、房地產、就業、訃告等在內的分類收入來自出售該公司報紙分類版面和其他版面的廣告版面。預印收入來自預印廣告或通告的銷售,這些廣告或通告插入公司的核心報紙、利基出版物,併發行給其他市場的出版物,或通過郵寄或第三方發行商分發給目標地區的家庭,以便為廣告商提供全面的市場覆蓋。該公司的能力使其廣告商能夠有選擇地瞄準郵政編碼級別的預印分銷,以便優化廣告商位置的覆蓋範圍。預印廣告還包括與該公司利基出版物相關的其他服務收入。
數字廣告和營銷服務收入包括戰略營銷管理、諮詢、創意服務、第三方網站上投放的定向和多渠道(程序性)廣告、公司新聞和娛樂相關網站和移動應用上的橫幅、分類和原生廣告的數字銷售、社交媒體管理、搜索優化、直郵和促銷材料的銷售。
廣告和營銷服務收入主要在廣告或服務完成並交付時根據客户的合同價格確認。易貨廣告交易根據與易貨交易無關的客户協商的合同價格和類似廣告的價格範圍,按估計公允價值確認。本公司已發生的費用以物易物,與收入確認的時間無關。此外,隨着時間的推移,與網站訪問相關的某些數字廣告收入將根據客户的月費率進行確認。該公司通常向廣告和營銷服務客户提供信貸,儘管對於某些廣告活動,客户可能會預付費用。
目錄
對於放置在某些第三方網站上的美國存托股份,公司必須進行評估並用判斷力來確定無論是作為委託人,收入按毛數報告,還是作為代理人,收入按淨額報告。一般來説,美國存托股份在第三方網站上的廣告收入是以淨額為基礎報告的,這意味着計入收入的金額是支付給客户的金額扣除支付給第三方網站發佈者的金額後的淨額。該公司是代理商,因為出版商控制着廣告庫存。當公司有權確定價格或決定將美國存托股份作為一項增值服務提供給客户時,公司將記錄某些安排的總額。
循環
印刷發行收入主要來自銷售送貨上門的訂閲(包括優質出版物)和向非訂閲者出售單本。送貨上門的收入在訂閲期內根據總訂閲天數的實際遞送天數確認,單份副本收入在購買紙張的時間點確認。任何不付款的情況下,收入都會直接減少。送貨上門訂閲的寬限期,即公司記錄訂閲到期後交付的報紙的收入。
數字發行收入由純數字訂閲產生,在訂閲期內根據訂閲期內對內容的每日或每月訪問來確認。
流通費的支付通常是提前收到的,並在認購期內推遲支付。發行收入確認的估值或時間幾乎不需要判斷。
印刷、發行和其他
印刷、發行和其他收入主要來自印刷和發行其他報紙,以及為其他報紙製作預印廣告。印刷、分銷和其他收入是在產品或服務交付的時間點確認的,這幾乎不需要判斷就能確定。該公司通常向印刷和發行客户提供信貸。
遞延收入
遞延收入是在公司業績之前收到現金付款時記錄的,包括可退還的金額。該公司遞延收入的主要來源是在提供服務之前預付的發行量訂閲和廣告。這些預付款在收到時作為合同負債記錄在綜合資產負債表中,收入在本公司履行了合同條款規定的義務. 在截至2021年12月31日的年度內,公司確認
實用的權宜之計和豁免
由於攤銷期限為一年或更短時間,公司一般會在發生時支付銷售佣金和發行量收購費用。這些成本分別計入員工薪酬和福利支出以及其他生產、分配和運營成本支出。
該公司有各種主要用於辦公空間和其他配送中心的經營租賃,其中一些包括不斷增加的租賃費以及延長或終止租約的選擇權。該公司的租約剩餘期限少於
本公司將辦公場所轉租給Denton Publishing Company和德克薩斯州達拉斯的額外辦公空間,兩家公司的剩餘租賃期均約為
截至2021年12月31日,“公司”就是這麼做的。
目錄
下表列出了公司租賃的補充綜合資產負債表信息。
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| 分類 |
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| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 |
資產 |
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運營中 |
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| 經營性租賃使用權資產 |
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負債 |
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運營中 |
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當前 |
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| 其他應計費用 |
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非電流 |
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| 長期經營租賃負債 |
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租賃總負債 |
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| $ | |
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租期和貼現率 |
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經營租約 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率(%) |
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下表列出了租賃成本的組成部分以及本公司租賃的補充現金流信息。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
租賃費 |
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經營租賃成本 |
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| $ | |
短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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總租賃成本 |
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補充現金流信息 |
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為包括在經營活動中的經營租賃支付的現金 |
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| $ | |
用經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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下表列出了截至2021年12月31日公司租賃負債的剩餘到期日。
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截至12月31日的年度, |
| 經營租約 | |
2022 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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租賃總負債 |
| $ | |
目錄
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產。
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| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
| 2021 |
| 2020 | ||
無形資產 |
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成本 | $ | |
| $ | |
累計攤銷 |
| ( |
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| ( |
賬面淨值 | $ | — |
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下表列出了公司的所得税優惠。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
當前 |
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聯邦制 |
| $ | ( |
| $ | ( |
狀態 |
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總電流 |
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延期 |
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聯邦制 |
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| ( |
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| ( |
狀態 |
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| ( |
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延期總額 |
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| ( |
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| ( |
估價免税額 |
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所得税優惠 |
| $ | ( |
| $ | ( |
下表協調了通過將適用的美國聯邦所得税税率應用於按有效所得税税率計算的所得税優惠所計算的所得税優惠。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
計算的預期所得税優惠 |
| $ | ( |
| $ | ( |
州所得税(扣除聯邦福利後的淨額) |
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估值免税額 |
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不可扣除的費用 |
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不確定税位準備金 |
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| ( |
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結轉應收賬款 |
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| ( |
延期調整 |
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| ( |
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其他 |
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| ( |
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所得税優惠 |
| $ | ( |
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有效所得税率 |
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税收優惠$(
税收優惠$(
公司繳納所得税,淨(退税)#美元。
目錄
作為對新冠肺炎的迴應,CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案規定了許多税收條款和其他刺激措施,包括關於之前和未來使用淨營業虧損的臨時改變,對利息扣減之前和未來限制的暫時改變,暫時暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求,對某些合格改善性房產的税收折舊進行的先前税收立法的技術更正,以及設立某些可退還的員工留任抵免。該公司已受益於臨時
2021年綜合撥款法案,包括2020年與COVID相關的税收減免法案和2020年納税人確定性和災難税收減免法案,在2020年的最後一週獲得通過並簽署成為法律。除其他外,該法案中的條款包括與被免除的Paycheck Protection Program貸款相關的費用指導、商務用餐扣減、個人退税和失業救濟金。本公司沒有使用本法案中包含的任何項目。
此外,2021年3月11日通過並簽署成為法律的《2021年美國救援計劃法案》(簡稱《ARP法案》),旨在加速美國經濟復甦。ARP法案包含許多條款,包括向低於指定收入限制的合格納税人直接支付現金,延長失業保險福利,旨在防止小企業裁員和倒閉的額外救濟,以及養老金救濟條款。養老金減免條款包括延長往年通過的利率減免,永久增加資金利率下限,以及將養老金資金不足的攤銷期限從
下表列出了公司遞延税項資產和負債的重要組成部分。
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| 十二月三十一日, | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
總遞延税金資產: |
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固定福利計劃 |
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投資 |
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税項折舊小於賬面折舊 |
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在與應計年度不同的年度可為納税目的扣除的費用 |
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租賃責任 |
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遞延薪酬和福利 |
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帳面攤銷超過税攤銷 |
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州税 |
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淨營業虧損結轉 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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| ( |
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遞延税項資產總額,扣除估值免税額 |
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遞延税額總額: |
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使用權資產 |
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| ( |
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其他 |
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| ( |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税金淨資產 |
| $ | |
| $ | |
目錄
每個司法管轄區遞延税項淨資產和負債的列報在公司的綜合資產負債表中作為非流動列報。遞延所得税結餘反映資產及負債的賬面金額及其税基之間的暫時性差異的影響,並按預期在實際支付或收回税款時生效的制定税率列報。當遞延税項資產很可能無法變現時,公司確認這些資產的估值備抵。在作出此釐定時,所有正面及負面證據均已被考慮,包括現有應課税暫時性差異的未來逆轉、税務籌劃策略、未來應課税收入及先前結轉年度的應課税收入。2021年,估值免税額增加了#美元。
只有在税務機關根據倉位的技術優點很可能不會維持倉位的情況下,才會評估不確定的税務倉位,並確認與不確定倉位相關的税項優惠的負債。本公司評估其在所有重要司法管轄區的申報頭寸,在這些司法管轄區,本公司被要求提交所有開放納税年度的所得税申報單。公司2014年12月31日及2016年12月31日之後各納税年度的聯邦所得税申報單仍需審核,公司運營的主要州所得税轄區的所得税申報單仍需審核。由於根據CARE法案結轉的淨運營虧損,與2014年12月31日聯邦回報相關的訴訟時效在2020年被延長。該公司已為截至2021年12月31日存在的與不確定税收狀況有關的税收優惠記錄了準備金,包括在綜合資產負債表的其他負債中。
下表列出了未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬。
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| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的餘額 |
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與上一年度税收狀況有關的增加 |
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與即將到期的訴訟時效相關的減少 |
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| ( |
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| ( |
12月31日的結餘 |
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已定義的福利計劃。該公司贊助達拉斯新聞養老金計劃(“養老金計劃”),前身為A.H.貝洛養老金計劃,為大約
本公司為退休金計劃的唯一發起人,並須符合“就業退休收入保障法”(“ERISA”)所規定的若干退休金資金要求。全球和國內資本市場的不穩定可能會導致養老金計劃的資產回報率較低。此外,公司債券的低收益率可能會降低貼現率,從而導致更高的融資義務。雖然立法於二零一二年頒佈成為法例,提供有限的資金寬免,但市場情況可能會大幅增加與退休金計劃相關的資金需求,對本公司的流動資金及財務狀況造成不利影響。根據ERISA,本公司不需要為2021年和2020年的達拉斯新聞養老金計劃做出貢獻。本公司將繼續根據給本公司帶來的經濟效益評估降低風險策略的可行性。
精算損失$(
目錄
下表列出了有關達拉斯新聞養老金計劃的彙總財務信息。
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| 2021 |
| 2020 | ||
預計福利義務的變化 |
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年初預計福利義務 |
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利息成本 |
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精算(收益)損失 |
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福利支付 |
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年底預計福利義務 |
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計劃資產的變更 |
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年初計劃資產公允價值 |
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計劃資產回報率 |
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福利支付 |
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計劃資產年末公允價值 |
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資金狀況 |
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| $ | ( |
記錄在資產負債表上的金額 |
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長期養老金負債 |
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累積利益義務 |
| $ | |
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定期養老金淨額
Dallasnews養老金計劃的預計福利義務是使用富時養老金貼現曲線(FTSE Payment Discount Curve)估計的,該曲線基於一系列高質量的公司債務證券組合,這些債券的到期日與向養老金計劃參與者支付估計福利的預期時間相關。未來的估計福利支付按適當的收益率曲線現貨匯率折現至其現值,以確定每年年底未償還的預計福利義務。截至2021年12月31日的單一等值貼現率為
計入定期養老金淨額的利息支出是根據本財年初建立的富時養老金貼現曲線計算的。2021財年和2020財年利息成本的貼現率為
該公司承擔了一項
該公司對定期養老金支出或福利淨額的估計是基於計劃資產的預期回報、預計福利債務的利息以及在累計其他全面虧損中遞延的精算損益的攤銷。自2007年以來,參與者的新福利的參與和應計一直被凍結,因此,持續的服務費用不是定期養卹金淨支出(福利)的組成部分。
下表列出了定期養卹金淨額的組成部分,這些部分包括在合併業務報表中淨額的其他收入中。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
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| 2021 |
| 2020 | ||
利息成本 |
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| $ | |
計劃資產的預期回報率 |
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| ( |
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| ( |
精算損失攤銷 |
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定期養老金淨額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
目錄
計劃資產
該公司負責指導達拉斯新聞養老金計劃資產的投資策略。投資策略的重點是資產類別多樣化、流動性以滿足收益支付以及長期投資回報和風險的適當平衡。2021年,養老金計劃投資於股權證券和固定收益證券的資產的長期定向配置大約為
下表列出了達拉斯新聞養老金計劃截至2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值資產,以及用於制定公允價值計量的投入。
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| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
| 報價在 |
| 重要的其他人 |
| 意義重大 | ||||||||||||||||
描述 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||
現金和貨幣市場基金 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
股票型基金 |
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美國股票證券 |
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國際股權證券 |
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固定收益基金 |
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國內公司和政府債務證券 |
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國內公司債務證券 |
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| — |
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| — |
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| — |
國際公司和政府債務證券 |
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| — |
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總計 |
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| $ | |
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| $ | |
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| $ | — |
用於衡量養老金計劃資產公允價值的投入和估值技術因評估的資產類型而異。現金和貨幣市場基金被指定為I級,其餘投資於混合基金,公允價值主要由基金經理根據資產的收盤市場報價確定。通過這些基金中的單位持有的股權證券受到發行人和行業的監控。自.起(二零二零年十二月三十一日)1,沒有任何單一發行人或行業的股權或債務證券顯著集中。
其他
下表列出了該公司截至2021年12月31日的預期未來養老金福利支出。
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2027 - 2031 |
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本公司目前預計不會在2022年為達拉斯新聞養老金計劃做出貢獻,根據ERISA,2022年不需要向這些計劃做出貢獻。
目錄
其他固定福利計劃。達拉斯新聞還贊助了其他離職後福利(OPEB)計劃,這些計劃為某些退休員工提供健康和人壽保險福利。這些計劃在與本公司以前的母公司分離後被凍結;因此,不會產生未來的福利,持續的服務成本不是淨定期福利成本的組成部分。該公司記錄了#美元的負債。
確定的繳費計劃。達拉斯新聞儲蓄計劃(“儲蓄計劃”)是一項確定的供款401(K)計劃,基本上覆蓋了達拉斯新聞的所有員工。參與者可以選擇按照儲蓄計劃和國税法的規定繳納部分税前薪酬。員工最高可貢獻
反向股票拆分。公司董事會批准將其普通股的已發行、流通股和庫存股以四股換一股的方式拆分,票面價值為$。
紅利。季度股息回報為$
流通股。公司擁有A系列和B系列流通股
累計其他全面虧損。累計其他全面虧損包括達拉斯新聞養老金計劃的精算損益、養老金計劃修訂的損益以及其他可歸因於OPEB計劃的精算經驗。該公司在其綜合經營報表中記錄了累計其他綜合虧損的組成部分在其他收入中的淨額攤銷。損益按OPEB計劃和養老金計劃參與者的加權平均剩餘預期壽命攤銷。
下表載列本公司綜合財務報表所列累計其他綜合虧損税後淨額的變動情況。
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| 2021 |
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| 總計 |
| 已定義 |
| 其他職位- 就業 福利計劃 |
| 總計 |
| 已定義 |
| 其他職位- 就業 福利計劃 | ||||||
期初餘額 |
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| $ | ( |
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| $ | |
攤銷 |
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精算損失 |
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期末餘額 |
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| $ | ( |
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目錄
下表列出了普通股股東可獲得的淨虧損和用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)的加權平均股票。公司的A系列普通股和B系列普通股在已分配和未分配的收益中平分。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
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| 2021 |
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收益(分子) |
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普通股股東可獲得的淨虧損 |
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股份(分母) |
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加權平均已發行普通股(基本普通股和稀釋普通股)(1) |
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每股虧損 |
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基本的和稀釋的(1) |
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(1)股票和每股金額已追溯調整,以反映2021年6月8日生效的四取一反向股票拆分。看見注1-重要會計政策和最近發佈的會計準則以獲取更多信息。
截至2021年12月31日,該公司的合同義務總額為
於2017年12月,本公司的全資附屬公司AHC Dallas Properties,LLC
2016年12月,公司的全資子公司《達拉斯晨報》簽訂了一份
物業和設備的租賃總費用為#美元。
該公司為達拉斯新聞養老金計劃提供資金,以達到或超過法定要求。本公司目前預計不會在2022年向達拉斯新聞養老金計劃捐款,根據管理養老金計劃資金的適用税法和勞動法,2022年不需要向這些計劃捐款;見附註6--養卹金和其他退休計劃.
目錄
下表列出了與公司合併現金流量表相關的補充披露。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
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已繳所得税,淨額(退税) |
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非現金投融資活動: |
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應付財產、廠房和設備投資 |
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應付股息 |
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資產出售應收票據 |
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在2021年和2020年的第四季度,該公司以美元的價格出售了不活躍的IP地址
於2019年5月,本公司與Charge DMN Holdings,LP(“買方”)敲定一份買賣協議,出售位於得克薩斯州達拉斯市中心的房地產資產,該資產曾用作本公司總部,售價為$。
期票由涵蓋該物業的第一留置權信託契據擔保,並帶有從2019年7月1日開始按季度分期付款的利息,一直持續到2021年6月30日到期,幷包括預付款功能。利息將在
由於新冠肺炎不確定性的直接原因,於2020年4月3日,本公司與買方簽訂了一項對本票的修正,推遲支付買方#美元的利息。
2021年6月29日,公司董事會批准本票第二次修改並將到期日延長至2022年6月30日(《第二次修改協議》),自2021年6月30日起生效。關於第二份修改協議,買方全額支付了第二份期票。本票的未付本金餘額將繼續按#%的利率計息。
在2021年和2020年,該公司記錄了
由於買方要求延長期票到期日和疫情的持續,公司對票據的可收回性進行了評估。管理層認為,截至2021年12月31日,期票是可以收回的,因為買方遵守了條款,正在公開表明其開發物業的意圖,管理層認為抵押品的價值自出售日期以來沒有減少。
商業開發的一般時機可能已經受到疫情的影響,因此商業房地產市場可能存在資金約束。管理層繼續密切監測期票的可收回性和相關抵押品的價值。大流行的持續經濟和其他影響可能會影響支付或兑現票據的時間。
目錄
該公司評估在合併資產負債表日期發生的後續事件,以及在資產負債表日期之後、合併財務報表發佈之前出現的情況。在任何事件和條件存在的範圍內,都會披露事件的性質以及這些事件和條件的估計財務影響。
2022年1月3日,本公司的買方前總部支付2021年第四季度利息支付$
在……上面