美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止十二月三十一日，2021

或

佣金文件編號001-38139

署名Bancorp Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(773) 244-7000

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒

根據註冊人普通股2021年6月30日在紐約證券交易所的收盤價計算，註冊人非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。585,122,412.

截至2022年3月4日，註冊人普通股的流通股數量為37,829,737.

註冊人關於定於2022年6月7日舉行的2022年股東周年大會的最終委託書的部分內容通過參考併入本報告第三部分。

目錄表

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關於前瞻性陳述的特別説明

本年度報告中的Form 10-K以及我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供的其他文件中包含的非歷史事實的陳述，可能構成“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。有關我們對未來事件或業績的預期、信念、計劃、戰略、預測、預測、目標或假設的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“期望”、“可以”、“可能”、“可能”、“預測”、“潛力”、“機會”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“期望”、“尋求”等詞語或短語來表達，“意向”和類似的詞或短語。因此，這些陳述涉及估計、已知和未知風險、假設和不確定性，這些估計、已知和未知風險、假設和不確定性可能導致實際戰略、行動或結果與此類陳述中表達的大不相同，不能保證未來的結果或其他事件或業績。由於前瞻性陳述必然只是基於管理層在報告發布之日的當前預期、假設和估計，對未來戰略、行動或結果的估計，不能保證實際戰略、行動或結果不會與預期大不相同，因此告誡讀者不要過度依賴此類陳述。

我們預測未來計劃、戰略或事件的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。可能導致實際結果或條件與前瞻性陳述中反映的結果或條件大不相同的因素包括：

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在評估任何前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。關於該公司的更多信息，包括可能對我們的業務和財務業績產生重大影響的其他因素和風險，都包括在本報告中。見第1A項。“風險因素”。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。除非聯邦證券法要求，我們不承擔根據新信息、未來事件或其他情況更新任何這些聲明的義務。

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第一部分

第1項。業務.

一般信息

總部設在伊利諾伊州芝加哥的Byline Bancorp公司是一家銀行控股公司，我們通過我們的子公司、提供全方位服務的商業銀行Byline Bank及其子公司開展我們的所有業務活動。“本公司”、“我們”、“署名”、“我們”和“我們”是指署名Bancorp，Inc.及其合併的子公司，除非我們另有説明。

我們為中小型企業、商業地產和金融贊助商以及一般在我們分行附近居住或工作的消費者提供廣泛的銀行產品和服務。2021年，我們開始通過我們的網站向消費者客户提供在線開户服務。我們還為客户提供信託和財富管理服務。除了我們傳統的商業銀行業務外，我們還通過Byline Financial Group提供小額設備租賃解決方案。Byline Financial Group是Byline Bank的全資子公司，總部位於伊利諾伊州班諾克伯恩，在伊利諾伊州設有銷售辦事處，並在伊利諾伊州、佛羅裏達州、密歇根州、新澤西州和紐約設有銷售代表。我們參與美國政府擔保貸款計劃，併發起美國政府擔保貸款。根據SBA報告的截至2021年9月30日的財年，署名銀行是全國第五大最活躍的SBA貸款發起人，也是伊利諾伊州、威斯康星州和南達科他州最活躍的SBA貸款機構。截至2021年12月31日，我們的總資產為67億美元，未償還貸款和租賃總額為46億美元，存款總額為52億美元，股東權益總額為8.364億美元。

戰略增長

作為我們戰略增長計劃的一部分，我們通過有機增長和收購金融機構、分行和非銀行組織，探索在我們的主要和鄰近市場領域擴張的潛在機會。

有機增長

我們相信，我們的本地業務和規模對於我們存款基礎的持續增長至關重要。小企業是低成本存款的重要來源，也是未來增長的機會。我們相信，我們的小企業客户重視我們為當地響應性強的決策者提供便利和訪問的能力。截至2021年12月31日，商業存款佔存款總額的48.9%，佔無息存款的76.0%。商業賬户的存款餘額和交易量通常高於個人存款賬户。

我們能夠跨行業和產品類型發起貸款和租賃，幫助我們在不同行業保持多元化的貸款和租賃組合，包括商業和工業貸款、租賃、美國政府擔保貸款和房地產貸款，使我們能夠有效管理我們的信貸敞口，並利用更多貸款機會。我們還增加了從大型銀行聘請的經驗豐富的貸款團隊，從而增強了我們的產品和貸款能力。

以下圖表概述了截至2021年12月31日我們的貸款、租賃和存款投資組合的構成：

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收購

我們進行某些合併或收購交易的能力取決於許多因素，包括我們市場領域的機會、獲得資本的途徑、銀行監管機構當時對資本水平、管理質量和我們整體財務狀況的看法，以及他們對各種其他因素的評估，包括我們遵守法律和法規的情況。自2013年資本重組以來，我們成功完成了多項戰略收購，包括最近的以下交易：

有關最近某些收購的更多細節載於本表格10-K第8項“合併財務報表附註”的附註3。

分支機構網絡和分銷渠道

我們經營的主要市場是芝加哥大都市區，我們在該地區的43個分支網絡是我們的核心分銷渠道。我們利用我們專注的足跡和根深蒂固的關係，通過提供多樣化的產品來瞄準當地客户。

我們龐大的本地分行網絡使我們能夠收集低成本存款，提升署名品牌和客户忠誠度，發起貸款、租賃和其他產品，並通過定期的社區參與維持與客户的關係。我們相信，我們的分支機構網絡是我們實現符合我們文化的成功客户拓展的基礎，我們的文化促進了與客户的高接觸接觸和主動解決方案。

雖然我們的分行網絡仍將是我們的主要交付渠道，但我們理解不斷髮展的銀行環境需要數字互動來跟上客户的需求。我們不斷對我們的分行網絡和我們現有的銀行足跡進行戰略審查。隨着技術的改進和客户銀行偏好的變化，我們研究分行的增長和整合潛力、客户使用率、分行盈利能力、所提供的服務、所服務的市場以及與其他地點的接近程度，以期將客户影響和存款流失降至最低。

自2013年6月進行資本重組以來，我們的分支機構網絡已從88家減少到44家，其中包括通過收購增加的13家分支機構。在2020年和2021年間，我們整合了網絡中的17個分支機構，對客户服務水平、便利性和業務發展能力的影響微乎其微。2021年12月，我們宣佈計劃在2022年第二季度整合六家分支機構。我們預計這些整合每年將產生超過530萬美元的成本節約，並預計將預期的年化成本節約的約70%再投資於人才和技術，這將進一步增強我們的數字銀行能力。

我們計劃繼續利用我們經驗豐富的管理團隊、芝加哥大都市區誘人的市場機會、我們多元化的貸款方式以及我們成功整合收購以推動未來增長的記錄。我們相信，擁有對客户的深入瞭解、與我們所在社區的長期聯繫、強大的市場地位和出色的員工，使我們能夠提供客户尋求的關注、響應和定製服務，同時提供多樣化的產品來滿足各種需求。

細分市場

我們有一個可報告的部門。我們的首席運營決策者使用綜合信息評估我們的業務和運營，以分配資源和評估業績。

我們的產品和服務

我們是一家提供全方位服務的商業銀行，向中小型企業、商業房地產和金融贊助商以及消費者提供廣泛的存款產品和貸款服務，我們在芝加哥大都市區設有43家分行，在威斯康星州布魯克菲爾德設有一家分行。我們提供的產品和服務如下所述。

商業銀行業務

商業銀行業務是我們業務的基本組成部分。我們將商業銀行定義為向中小企業、房地產和金融贊助商提供貸款。我們提供全面的商業貸款、存款和金庫管理產品。我們的主要商業貸款組描述如下：

工商業。我們的商業和工業(“C&I”)集團專注於年收入不超過1億美元的中小型中端市場企業，並尋求建立長期合作關係。我們認為，沒有專注於這一領域的較大機構以及缺乏產品複雜性和能力的較小機構對這一細分客户的服務不足。我們提供廣泛的貸款產品，包括定期貸款、循環信貸額度和金庫管理產品和服務。截至2021年12月31日，C&I集團管理着17億美元的未償還貸款組合。

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商業地產。我們的商業地產(“CRE”)業務專注於經驗豐富的房地產專業人士，他們擁有長期的業績記錄和充足的股權資本來源。我們相信，我們的專業知識和高效的決策流程使我們有別於競爭對手。我們提供固定和浮動利率定期貸款、建築融資和循環信貸額度，期限選擇範圍廣泛。我們的投資組合按物業類型廣泛多樣化，包括以多户、工業、零售和寫字樓物業為抵押的貸款。截至2021年12月31日，CRE集團有8.018億美元的未償還貸款。

贊助商融資。我們的保薦人融資集團為美國各地由私募股權支持的中低端市場公司提供高級擔保融資解決方案，這些公司的利息、税項、折舊和攤銷前利潤一般在200萬美元到1000萬美元之間。我們支持在中低端市場運營的私募股權公司的收購、資本重組和增長投資努力，我們相信我們在這一利基領域的專業知識對於像我們這樣規模的銀行來説是獨一無二的。截至2021年12月31日，我們有4.405億美元的贊助商融資貸款未償還。

辛迪加。我們的銀團集團不時尋求通過機會性地參與銀團貸款、收購全部貸款或從與資本充足和經驗豐富的保薦人有現有關係的牽頭銀行購買股份來配置過剩的流動性。在我們進行資本重組後，我們廣泛採用了這一戰略，通過利用我們與當地、地區和國家貸款機構的關係，發展了我們自己的貸款能力，並擁有過剩的流動性。現在，隨着貸款能力的發展，我們對銀團的參與減少了，在我們投資組合中所佔的比例變小了。銀團集團的目標是提供有吸引力的風險/回報特徵的住房抵押貸款、CRE和C&I類別的交易，我們繼續保持出售貸款頭寸的能力，以管理信貸以及特定的客户和行業集中度。截至2021年12月31日，該集團有2.317億美元的未償還貸款銀團。

商業存款與國庫管理。我們還為我們的商業客户提供各種存款和金庫管理產品，以及商業交易賬户。我們的全套產品包括金庫服務、信息報告、欺詐管理、現金收集和利率衍生產品。我們相信，這些量身定製的產品使我們能夠為我們的客户提供強大的服務，並支持他們的日常資金和風險管理需求。這些服務通過多個聯繫點提供，包括分支機構、在線和移動界面。

小企業資本。 我們的美國政府擔保貸款業務為需要和符合條件的小企業提供SBA和USDA貸款(統稱為“美國政府擔保貸款”)。我們在全國範圍內提供SBA貸款服務，主要集中在中西部、田納西州、佛羅裏達州、德克薩斯州、科羅拉多州、猶他州和加利福尼亞州。我們通常將SBA和USDA貸款中政府擔保的部分出售到二級市場，同時保留貸款的非擔保部分和償還權。這使我們能夠實現銷售收入的一次性收益以及經常性的服務和利息收入流。除了我們賴以創造新業務的業務發展官員外，我們還擁有一支專注於服務、投資組合管理和鍛鍊的員工，他們在美國政府擔保貸款方面擁有專業知識。截至2021年12月31日，貸款和租賃總額包括2.312億美元的美國政府擔保貸款擔保金額。截至2021年12月31日，為他人償還的未償還貸款本金餘額總額為17億美元。

零售存款

我們通過我們的分支網絡為客户提供傳統的零售存款產品，通過我們的網站為消費者提供在線賬户開立，並通過在線和手機銀行平臺為客户提供訪問其賬户的機會。我們提供的存款產品種類繁多，包括無息存款、貨幣市場活期存款、儲蓄存款、有息支票存款和七天至五年的定期存款。我們認為我們的核心存款，即超過10萬美元的定期存款以外的所有存款，是我們主要和最有價值的資金來源。截至2021年12月31日，核心存款佔我們總存款的91.9%。除了這些產品，我們還提供ATM和借記卡以及在線、移動和文本銀行業務。我們努力保持來自大小客户的有吸引力的存款組合以及廣泛的市場覆蓋範圍，這導致截至2021年12月31日，我們的前50名客户僅佔所有存款的11.6%。我們的銀行家受到激勵，購買並保持高質量的核心存款，因為我們依賴這些存款為我們的大部分貸款和租賃提供資金。我們相信，我們與為我們提供長期資金的儲户建立了長期和高質量的關係，這要歸功於我們提供的便利和專注的服務。我們利用我們在芝加哥大都會地區廣闊的分支機構位置和深厚的客户關係網絡，為我們的貸款業務和存款相關費用收入提供低成本的資金來源。截至2021年12月31日，我們有52億美元的存款，截至2021年12月31日的一年，我們的平均存款成本為0.09%。

小型設備租賃

通過我行的子公司--BFG，我們為設備供應商及其終端用户提供融資解決方案。我們的設備供應商服務的垂直市場主要專注於醫療保健、製造、技術、材料處理、小型設備建造、特種車輛和能源效率。最終用户(即我們的承租人和借款人)主要是醫生團體診所、其他與醫療保健相關的實體、製造商、零售商、獸醫和批發商。截至2021年12月31日止年度，BFG的平均租賃規模約為63,000美元。我們的銷售團隊在全國各地發起租賃，我們幾乎在每個州都有承租人。截至2021年12月31日，BFG有3.578億美元的未償還租約，加權平均壽命約為4.5年。

信託和財富管理

我們為我們的客户提供投資、信託和財富管理服務，如基金會和捐贈基金以及高淨值人士，包括信託和遺囑執行人服務、財務規劃解決方案、投資諮詢服務以及

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私人銀行服務。這些服務是通過有資質的投資、法律、税務和財富管理專業人員提供的，他們識別機會並提供根據客户的目標和目標量身定做的服務。截至2021年12月31日，該公司管理的資產為6.634億美元。

競爭

金融服務業競爭激烈，因為我們在我們的市場內外爭奪貸款、租賃、存款和客户關係。競爭包括努力留住現有客户，發放新的貸款和租賃，獲得新的存款，擴大所提供服務的範圍和複雜性，增加互聯網和移動設備提供的銀行服務的可用性、易用性和範圍，以及提供具有競爭力的存款利率和貸款和租賃利率。我們不僅面臨來自其他金融控股公司和商業銀行的競爭，還面臨來自互聯網銀行、儲貸協會、金融科技公司、信用社、信託和財富管理提供商以及其他金融服務和產品提供商的競爭。競爭一般基於向客户提供的產品和服務的種類、費率和條款，以及所管理基金的業績。

人力資本

在署名中，我們相信成為客户應得的銀行，正如我們的名字所體現的那樣，這意味着對我們所做的事情承擔所有權、主動性、行動和責任。我們的業務關乎人--我們的客户和員工。我們尋求幫助我們的客户建造、製造和實施--如果沒有我們的員工，這一切都是不可能的。我們的首要核心價值，或“重要的東西”，就是我們的員工。我們相信，我們表現的最大不同因素之一是我們的團隊。我們需要吸引、留住和培養合適的人才，以實現我們的長期戰略，這對我們的成功至關重要。

治理與監督

我們的董事會監督我們的公司戰略，為我們的文化、價值觀和高尚的道德標準定下基調，並通過其委員會讓管理層對結果負責。從2020年開始，董事會擴大了薪酬委員會的範圍，超越了其傳統的薪酬重點角色，包括監督署名內的所有人力資本管理工作。薪酬委員會負責審核及監察與人力資本管理有關的事宜，包括公司文化、人才發展、多元化、公平及包容性(“DEI”)計劃及計劃，以及其他環境、社會及管治(“ESG”)事宜。

多樣性、公平性和包容性

為了在我們的特許經營範圍內促進人才的吸引、發展和留住，我們努力使署名成為一個多元化、包容性、安全和健康的工作場所，讓我們的員工有機會在他們的職業生涯中成長和發展，並得到強有力的薪酬、福利、健康和福利計劃的支持。

我們專注於吸引、發展和留住多樣化員工隊伍的主要計劃和計劃包括：

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我們接受團隊內部的多樣性，並通過性別和種族/種族來定義多樣性。我們2021年的關鍵人力資本多樣性指標如下：

支持身體、情感、經濟和社會福利的計劃

我們根據我們的薪酬理念提供有競爭力的薪酬。這種方法確保了入門級員工在行業內獲得具有競爭力的工資。此外，我們的薪酬是基於績效的，並與業務和個人業績掛鈎。我們已採取重大步驟，繼續根據相關市場數據確定工作角色和薪酬的基準，並調整薪酬，以吸引和留住人才。

我們提供的福利包括全面的健康、人壽和殘疾保險，全部或部分由我們提供資金，包括：

發展機遇

我們認識到為所有員工提供職業發展和晉升機會的重要性。因此，我們提供各種正式和非正式的發展機會，幫助員工在目前的角色中成長並培養新的技能。在2021年期間，我們繼續專注於與所有員工進行更頻繁的職業發展對話，提供定期指導和反饋，並強調整個銀行進入新角色和承擔新任務的機會。我們在2021年通過新的項目增加了對領導者和管理者發展的投資，並將在2022年及以後繼續投資於這些項目。

我們致力於通過專注於我們的員工擅長的地方，幫助他們找到最適合他們的角色，從而在整個署名中優化配置現有的人才。我們在這一領域取得成功的標誌之一是我們有能力從內部填補空缺。

我們鼓勵團隊成員尋求有助於提高工作績效和職業發展的教育機會。為了實現這一目標，我們於2021年推出了學費報銷福利，並支持員工獲得認證和參加經批准的教育課程，以支持他們的工作角色和技能擴展。

我們相信，人才開發是我們執行管理層繼任計劃的關鍵部分。我們的董事會每年監督執行管理層的繼任計劃，包括重點概述員工在這些關鍵角色的繼任計劃上的關鍵發展需求。

員工認可和敬業度

我們每年進行一次員工敬業度調查，參與率超過90%，並繼續看到員工敬業度逐年大幅提高。為了推動參與度，我們專注於以下領域：

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社區和社會影響

我們致力於幫助我們生活和工作的當地社區在今天和未來成長和蓬勃發展。我們做到這一點的一種方式是為員工提供帶薪假期，讓他們參與基於社區的志願者計劃。在整個一年中，員工在當地社區產生了積極的影響，並找到了在大流行期間繼續志願服務的多種特殊方式。2021年期間，製作和/或支持的署名：

人力資本指標

截至2021年12月31日，我們擁有970名員工(929名全職和41名兼職)，主要分佈在芝加哥和威斯康星州的大密爾沃基地區。我們的員工不受集體談判協議的代表。我們認為我們與員工的關係很好。我們員工的平均年限是七年以上。2021年，我們的自願流失率為17%。2021年的流失率同比更高，從2019年和2020年大流行期間異常低的流失率中恢復過來。2021年，我們在世行招聘了237名新員工。我們擁有強大的人才隊伍，正在吸引來自較大地區性銀行的經驗豐富的銀行家，這是市場混亂的結果

公平就業做法

署名銀行為致力於維持多元化的員工隊伍和包容各方的工作環境而感到自豪。我們是機會均等/平權行動的僱主。所有符合條件的申請者，不論其實際或被認為的種族、膚色、宗教、民族血統、婚姻或公民結合狀況、性別、性別、懷孕、年齡、公民身份、殘疾、軍人或退伍軍人身份、性別認同、表達或偏好、性取向、遺傳信息、保護秩序、地位或任何其他受法律保護的特徵，均可獲得就業考慮。我們致力於在我們的求職程序中為符合條件的殘疾人士和殘疾退伍軍人提供合理的便利。在署名中，我們的招聘決定是基於能力、資歷和業務需求。

工作場所的歧視和性騷擾

署名銀行禁止在工作場所進行任何形式的非法歧視、性騷擾或其他形式的騷擾。我們相信，我們的員工應該能夠在沒有任何形式騷擾的氛圍中工作。我們關於平等就業機會、歧視、性騷擾和騷擾的政策包括在我們的員工手冊中。所有員工都被要求每年在我們的手冊中審查和確認這些政策。此外，所有員工每年都必須完成有關工作場所歧視、性騷擾和其他形式騷擾的培訓。除了這些培訓計劃外，經理們還被要求每年完成針對無意識偏見和麪試應聘者的培訓。

欲瞭解更多信息，請參閲我們2022年股東年會的最終委託書，該聲明的副本將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於伊利諾伊州芝加哥60601,300室北拉薩爾街180號，我們的電話號碼是(773)244-7000。我們的網站地址是Www.bylinebancorp.com。在以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後，我們將在“投資者關係”選項卡下的此地址免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(經修訂)第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修訂版。這些備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲Www.sec.gov。我們網站的內容並未作為參考納入本報告。

監督和監管

我們和我們的子公司受到聯邦和州銀行法的廣泛監管，這些法律為我們的運營建立了一個全面的框架。這一框架可能會對我們的增長潛力和財務表現產生重大影響，

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主要是為了保護儲户、客户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護我們的股東和債權人。適用於我們和我們子公司的法規、法規和政策的重要內容如下所述。

監管機構

根據《銀行控股公司法》，我們是一家銀行控股公司。因此，我們和我們的子公司受到聯邦儲備系統理事會(“FRB”)的監督、監管和審查。BHC法案一般規定了對銀行控股公司的“傘式”監管，以及由適用的監管機構對控股公司子公司的職能監管。署名銀行是我們的銀行子公司，是根據伊利諾伊州法律註冊的聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的商業銀行。我們的銀行不是FRB的成員。因此，聯邦存款保險公司和伊利諾伊州金融和專業監管部門(“IDFPR”)是我們銀行的主要監管者，也監管我們銀行的子公司。作為一家伊利諾伊州特許銀行的所有者，我們也受到IDFPR的監督和審查。我們還須遵守由美國證券交易委員會管理的證券法和交易法的披露和監管要求，以及紐約證券交易所(“紐交所”)適用於紐交所上市公司的規則。

銀行控股公司可進行的活動

一般而言，《BHC法案》將銀行控股公司的業務限制為銀行業務、管理或控制銀行，以及FRB認定與銀行業務密切相關而構成適當事故的其他活動，包括與發放信貸或擔任投資或財務顧問有關的某些活動。我們目前沒有通過任何非銀行子公司進行任何非銀行活動。

與非金融控股公司的銀行控股公司相比，符合並選擇被視為“金融控股公司”的銀行控股公司可以從事更廣泛的額外活動。特別是，金融控股公司可以從事下列活動：(1)金融性質的或此類金融活動的附帶活動，或(2)對金融活動的補充，並且一般不會對存款機構或金融系統的安全和健全構成重大風險。這些活動包括證券承銷和交易、保險承銷和進行商業銀行投資。我們沒有選擇被視為金融控股公司，目前也沒有舉行金融控股公司選舉的計劃。

如有合理理由相信任何銀行控股公司或其附屬公司的任何銀行附屬公司的財務穩健、安全或穩定會構成嚴重風險，財政儲備委員會有權命令任何銀行控股公司或其任何附屬公司終止任何活動，或終止其對任何附屬公司的所有權或控制權。

銀行可進行的活動

作為一家在伊利諾伊州註冊的商業銀行，我行的業務受到州和聯邦銀行監管機構的廣泛監督和監管。我們的業務通常僅限於伊利諾伊州法律和任何適用的聯邦法律允許的活動。根據《伊利諾伊州銀行法》，我們的銀行通常可以從事所有通常的銀行活動，其中包括接受存款；借出個人和房地產安全資金；簽發信用證；購買、貼現和議付本票和其他形式的債務；買賣外幣和某些投資證券(在某些限制的情況下)；從事某些保險活動和在場所內維護保險箱。

伊利諾伊州法律還對署名銀行的活動施加限制，旨在確保我們銀行的安全和穩健。例如，根據伊利諾伊州銀行法，署名銀行不得投資於某些類型的投資證券，而且通常限制了它可以借給單一借款人或投資於單一發行人發行的證券的金額。

銀行控股公司的收購

《BHC法案》、《聯邦存款保險法》第18(C)條(俗稱《銀行合併法》)、《伊利諾伊州銀行法》、《伊利諾伊州銀行控股公司法》以及其他聯邦和州法規對商業銀行和其他FDIC承保的存款機構的收購進行監管。我們必須根據BHC法案事先獲得FRB的批准，然後才能(I)收購任何FDIC保險的存款機構或其他銀行控股公司超過5%的有表決權股票(不是直接通過我們的銀行)，(Ii)收購任何銀行或銀行控股公司的全部或基本上所有資產，或(Iii)與任何其他銀行控股公司合併或合併。根據《銀行合併法》，我們的銀行要與另一家銀行合併、購買全部或幾乎所有資產、承擔另一家FDIC承保的存款機構的任何存款或承擔非銀行機構的某些債務，都必須事先獲得FDIC的批准。在審核尋求批准併購交易的申請時，銀行業監管機構會考慮多項因素，包括交易的競爭效果和公眾利益、合併後機構的資本狀況和管理資源、對美國銀行或金融體系穩定的風險、申請人根據1977年《社區再投資法案》(CRA)的表現、申請人是否遵守公平住房和其他保障消費者的法律，以及參與打擊清洗黑錢活動的所有機構的效力。此外，未能實施或維持足夠的合規計劃，可能會導致銀行監管機構在需要監管部門批准的情況下不批准收購，或者即使不需要批准也禁止收購。

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分紅；壓力測試

我們是一個獨立於署名銀行和其他子公司的法人實體。作為一家銀行控股公司，根據適用的銀行法律和法規，我們支付股息的能力受到一定的限制。

聯邦銀行監管機構有權在與銀行控股公司或銀行的財務狀況有關的某些情況下確定支付股息將是不安全或不健全的做法，並禁止支付股息。特別是，聯邦銀行監管機構表示，支付將銀行組織的資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，銀行組織通常只應從當前的運營收益中支付股息。此外，在目前的金融和經濟環境下，財務報告委員會已表示，銀行控股公司應仔細審查其股息政策，並已不鼓勵支付比率達到最高允許水平，除非資產質量和資本都非常強勁。根據監管資本要求部分定義的資本規則，尋求支付股息的機構必須保持2.5%的普通股一級資本，可歸因於資本保護緩衝。欲瞭解本公司和署名銀行這些財務措施的更多信息，請參閲本報告第8項所載經審計的綜合財務報表附註21。

我們收入的很大一部分獨立來自銀行的股息，這也是我們流動性的主要來源。除了前面討論的限制外，根據伊利諾伊州的法律，我們的銀行還受到可能向我們支付的股息水平的限制。根據伊利諾伊州銀行法，署名銀行支付的股息通常不得超過其淨利潤。根據這些限制，截至2021年12月31日，署名銀行可以向我們支付總計約1.617億美元的股息，而無需獲得肯定的監管批准。

FRB和FDIC已經實施了有關公司運營的壓力測試的規定。這些規定要求，銀行控股公司和平均合併總資產超過100億美元的銀行，在聯邦銀行業監管機構提供的一個基礎和至少兩個壓力情景下，對資本、合併收益和虧損進行年度公司運營壓力測試。我們和我們的銀行目前都不受壓力測試要求的約束，但我們預計，如果我們受到這些要求的約束，FRB、FDIC和IDFPR將把我們和我們銀行的結果作為評估我們和我們銀行的資本充足性、我們或我們銀行提出的任何收購，以及我們或我們銀行提出的任何股息或股票回購是否可能是不安全或不健全的做法的重要因素。

與關聯公司和內部人士的交易

一方面，我們的銀行與其子公司之間的交易，另一方面，我們或任何其他子公司之間的交易，都受到《聯邦儲備法》第23A和23B條的監管。《聯邦儲備法》對署名銀行與其附屬機構或為其附屬機構的擔保交易施加了數量和質量要求以及抵押品要求。一般而言，《聯邦儲備法》第23A和23B條將我行或其子公司與任何一家關聯銀行進行“擔保交易”的金額限制在相當於我行股本和盈餘的10%，將與所有關聯銀行進行的所有此類交易的總金額限制在相當於此類股本和盈餘的20%，並要求這些交易至少以對我行有利的條款進行，就好像交易是與非關聯第三方進行的一樣。根據法規的定義，涵蓋交易包括貸款或信貸擴展，以及購買聯屬公司發行的證券、從聯屬公司購買資產(除非FRB另有豁免)、與聯屬公司的某些衍生品交易、接受聯屬公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表聯屬公司出具擔保、承兑或信用證。此外，與任何附屬公司的任何信貸交易都必須由指定數量的指定抵押品擔保。

聯邦法律還限制我行向其內部人士提供信貸的權力，根據適用法律的定義，這包括其董事、高管和10%的股東，以及由這些人控制的實體。除其他事項外，向內部人士提供信貸的條款須與與非關聯人士進行可比交易的信貸承銷程序大體相同，並須遵守嚴格程度不低於該等程序的條款。此外，此類信貸延期的條款不得超過正常的不還款風險或呈現其他不利特徵，並且不得超過對此類個人個人和整體的信貸額度的某些限制。此外，我們還有一些外國股東，我們和這些外國股東已與FRB達成承諾，限制我們在未經FRB同意的情況下從事某些商業交易的能力。

力量的源泉

FRB政策和聯邦法律要求銀行控股公司作為其子公司的財務和管理力量的來源。根據這一要求，我們應承諾資源支持署名銀行，包括在我們可能沒有財務狀況提供此類資源的時候，這樣做可能不符合我們或我們股東或債權人的最佳利益。此外，我們向我行發放的任何資本性貸款都從屬於我行對儲户的償還權和我行的某些其他債務。在我們破產的情況下，我們向聯邦銀行監管機構做出的任何維持我們銀行資本的承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先付款。

監管資本要求

FRB在綜合的基礎上監督我們控股公司的資本充足率，FDIC和IDFPR監督我們銀行的資本充足率。銀行業監管機構使用基於風險的指導方針和槓桿率相結合的方法來評估資本充足率。適用於我們和我們銀行的基於風險的資本準則是基於巴塞爾委員會2010年12月的

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加強國際資本標準的最終資本框架，稱為巴塞爾III，由聯邦銀行監管機構實施，以及由聯邦銀行監管機構實施的各種其他規則，如下所述。基於風險的指導方針旨在使監管資本要求對銀行和銀行控股公司之間的信貸和市場風險狀況的差異非常敏感，以考慮表外敞口，並將持有流動資產的不利因素降至最低。

《資本論》。在過去的幾年裏，聯邦銀行監管機構通過了許多最終規則，我們稱之為資本規則，執行巴塞爾協議III、多德-弗蘭克法案的各種條款、經濟增長監管救濟和消費者保護法(“消費者保護法”)的各種條款，以及與資本要求有關的某些其他法定和監管條款。資本規則“其中包括：(I)包括一項名為”普通股一級資本“(”CET1“)的資本指標；(Ii)指明一級資本由符合若干修訂規定的CET1及”額外一級資本“工具組成；(Iii)對CET1作出狹義界定，規定對監管資本措施的大部分扣減/調整隻適用於CET1而非資本的其他組成部分；及(Iv)擴大資本扣減/調整的範圍，與先前的規定相比。資本規則還涉及基於風險的資本要求和風險權重以及其他影響監管資本比率計算的問題。

根據資本規則，最低資本比率為(I)CET1佔風險加權資產的4.5%、(Ii)一級資本(即CET1加額外一級資本)佔風險加權資產的6%、(Iii)總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8%及(Iv)一級資本佔綜合資產平均水平的4%(稱為“槓桿率”)。

目前的資本規則還包括一項資本保護緩衝，旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成，是對這些最低風險加權資產比率的補充。保本緩衝相當於CET1的2.5%。此外，《資本規則》規定了只適用於某些涵蓋機構的反週期資本緩衝。我們預計逆週期資本緩衝不適用於我們或我們的銀行。CET1與風險加權資產的比率高於最低標準但低於資本保護緩衝(或低於資本保護緩衝和反週期資本緩衝的組合，在適用後者的情況下)的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。

根據完全分階段實施的資本保全緩衝規定，本行及本行須維持相當於CET1的2.5%的額外資本保全緩衝，有效地令(I)CET1對風險加權資產的比率為7%，(Ii)一級資本對風險加權資產的比率為8.5%，(Iii)總資本對風險加權資產的比率為10.5%，以及(Iv)最低槓桿率為4%。

《資本規則》規定了對CET1的若干扣減和調整。例如，這些要求包括要求從CET1中扣除抵押貸款償還權、某些遞延税項資產和對非綜合金融實體的重大投資，只要任何一個此類類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%。CET1的扣除和其他調整於2015年1月1日開始實施，並在過去幾年中分階段實施。資本規則還通常排除某些混合證券，如信託優先證券，不被計算為大多數銀行控股公司的一級資本。然而，根據資本規則，允許像我們這樣截至2009年12月31日資產低於150億美元的銀行控股公司(以及繼續擁有低於150億美元資產的銀行控股公司)包括在2010年5月19日之前發行的合格信託優先證券作為額外的一級資本。

此外，根據一般以風險為基礎的資本規則，在釐定監管資本比率時，計入資本的累積其他全面收益項目的影響不包括在內。根據資本規則，某些累積的其他全面收益項目的影響不被排除；然而，非先進方法銀行組織，包括我們和署名銀行，能夠一次性永久選擇繼續排除這些項目。

資本規則還包括一種標準化的資產風險權重方法，與以前的資本規則相比，這些資產包括更多對風險敏感的類別。這些風險加權類別取決於資產的性質，通常從美國政府和機構證券的0%到某些股票敞口的600%不等，這導致各種資產類別的風險權重更高。

就我行而言，《資本規則》還根據《聯邦存款保險法》(以下簡稱FDIA)第38條修訂了《及時糾正措施條例》。2019年9月17日，根據消費者保護法，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，旨在簡化社區銀行的資本金規則。根據最終規則，大多數合併資產低於100億美元、表外敞口和交易資產和負債有限、社區銀行槓桿率高於9%的存款機構和存款機構控股公司，將有資格從2020年1月1日起選擇加入社區銀行槓桿率框架。根據最終規則，如果一家合格的社區銀行或其控股公司選擇使用社區銀行槓桿率，並將社區銀行槓桿率維持在9%以上，則該銀行將不受其他基於風險的資本要求的約束，包括與高波動性商業房地產、抵押貸款服務權、某些遞延税項資產和對非合併金融實體的重大投資有關的基於風險的資本規則，並將被視為已滿足《聯邦存款保險法》第38條的資本充足率要求以及聯邦銀行業監管機構資本規則下普遍適用的資本要求。雖然我們和署名銀行可以使用社區銀行槓桿率框架，但我們和署名銀行目前都沒有選擇採用社區銀行槓桿率框架。

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流動性監管

從歷史上看，對銀行和銀行控股公司流動性的監管和監測一直被視為一項監管事項，沒有必要的公式化措施。《巴塞爾協議III》最終框架要求銀行和銀行控股公司對照具體的流動性測試來衡量它們的流動性，儘管這些測試在某些方面類似於銀行和監管機構歷來用於管理和監管目的的流動性指標，但未來將是監管所要求的。一項名為流動性覆蓋率(LCR)的測試旨在確保銀行實體在嚴重流動性緊張的情況下，保持足夠的未擔保優質流動資產水平，相當於該實體在30天期限內的預期現金淨流出(如果大於，則為其預期現金流出總額的25%)。另一項測試被稱為淨穩定資金比率(NSFR)，旨在推動在一年內為銀行實體的資產和活動提供更多中長期資金。這些要求激勵銀行實體增持美國國債和其他主權債務作為資產的組成部分，並增加使用長期債務作為資金來源。

聯邦銀行業監管機構批准了針對高級方法銀行組織(即總合並資產達到或超過2500億美元或資產負債表內總外國敞口達到或超過100億美元的銀行組織)實施LCR的最終規則，並批准了針對總合並資產至少為500億美元的銀行控股公司的LCR的修訂版，這些公司不是高級方法銀行組織。這兩個最終版本的LCR都不適用於我們或我們的銀行。2020年10月20日，聯邦銀行監管機構還批准了一項實施NSFR的最終規則，該規則要求某些美國銀行組織確保它們能夠在規定的時間段內獲得穩定的資金。最後的規則大體上採用了最初提議的規則，但稍作修改。最終規則將不適用於美國銀行和署名銀行等總合並資產低於500億美元的美國銀行組織。

迅速糾正行動框架

FDIA還要求聯邦銀行監管機構對未能滿足特定資本金要求的存款機構迅速採取糾正行動。FDIA設立了五個資本類別：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“資本嚴重不足”和“資本嚴重不足”。聯邦銀行監管機構被要求採取某些強制性監管行動，並被授權對資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足的機構採取其他酌情行動。這些強制性和可自由支配的監管行動的嚴重程度取決於該機構所處的資本類別。反映2015年1月1日生效的資本規則變化的相關資本指標是總資本比率、CET1資本比率、一級資本比率和槓桿率。

如果一家銀行的總風險資本比率為10%或更高，CET1資本比率為6.5%或更高，一級風險資本比率為8%或更高，槓桿率為5%或更高，並且不受任何此類監管機構的任何命令或書面指示的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則銀行將被稱為“資本充足”；(Ii)“資本充足”，如該機構的總風險資本比率為8%或以上，CET1資本比率為4.5%或以上，一級風險資本比率為6%或以上，槓桿率為4%或以上，但不是“資本充足”；。(Iii)“資本不足”，如該機構的總風險資本比率低於8%，CET1資本比率低於4.5%，一級風險資本比率低於6%或槓桿率低於4%；。(Iv)如果該機構的基於風險的總資本比率低於6%、CET1資本比率低於3%、基於風險的一級資本比率低於4%或槓桿率低於3%，則為“嚴重資本不足”；及(V)如果該機構的有形股本等於或低於平均季度有形資產的2%，則為“嚴重資本不足”。一家銀行的資本類別僅僅是為了實施及時糾正措施的法規而確定的，資本類別可能不構成署名銀行整體財務狀況或前景的準確代表，以用於其他目的。

FDIA一般禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費，前提是該存款機構此後將“資本不足”。被歸類為資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足的機構，必須向相應的聯邦銀行監管機構提交一份可接受的資本恢復計劃。根據FDIA，為了使資本恢復計劃得到適當的聯邦銀行機構的接受，銀行控股公司必須保證附屬存款機構遵守其資本恢復計劃，但須受某些限制。銀行控股公司還必須提供適當的履約保證。根據FDIA，控股銀行控股公司為資本恢復計劃提供資金的義務僅限於資本金不足的子公司資產的5%或滿足監管資本要求所需的金額中的較小者。資本不足的機構通常也被禁止增加其平均總資產、進行收購和資本分配、設立任何分支機構或從事任何新的業務，除非按照公認的資本恢復計劃或經FDIC批准。資本不足且未提交可接受的資本恢復計劃或未執行已獲批准的資本恢復計劃的機構可能受到一些要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以使其資本充足、要求減少總資產以及停止接受代理銀行的存款。

資本嚴重不足的託管機構可能受到一些要求和限制，包括要求出售足夠的有表決權股票以使其資本充足，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。資本嚴重不足的存款機構需要任命一名接管人或託管人。

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在某些情況下，適當的聯邦銀行機構可以將資本充足的保險存款機構重新歸類為資本充足。FDIA規定，如果適當的聯邦銀行機構(在發出通知和聽證後)確定某機構處於不安全或不健康的狀況，或認為該機構正在從事不安全或不健康的做法，則可對該機構進行重新分類。適當的機構也被允許要求資本充足或資本不足的機構遵守監管規定，就像該機構屬於下一個較低類別(但不會將資本嚴重不足的機構視為嚴重資本不足)，這是基於該機構的資本水平以外的監管信息。如果一家機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或在某些事項上獲得不滿意的審查評級，則該機構可能被降級至或被視為處於低於其資本比率所示的資本類別。

截至2021年12月31日，根據巴塞爾協議III計算，我行的一級資本充足率為12.38%，總資本充足率為13.38%，一級槓桿率為10.87%，CET1資本充足率為12.38%。有關本公司和署名銀行這些財務指標的更多信息，請參閲本報告第8項包含的經審計綜合財務報表附註21。

安全和健康標準

FDIA要求聯邦銀行機構通過法規或指導方針，規定與內部控制、信息系統和內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、股票估值和薪酬、費用和福利有關的標準，以及這些機構認為適當的其他運營和管理標準。聯邦銀行機構通過了《建立安全和穩健標準的跨機構指南》。準則確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益和補償、費用和福利有關的一般標準。一般而言，這些準則除其他外，要求建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。這些指導方針還禁止將過度薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東所提供的服務不合理或不相稱時，稱為過度薪酬。此外，這些機構通過了法規，授權但不要求機構命令機構向機構發出通知，説明其不符合任何此類安全和健康標準，並要求其提交合規計劃。如在收到通知後，某機構沒有提交可接受的合規計劃，或在任何重要方面未能實施可接受的合規計劃, 銀行業監管機構必須發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可以發佈命令，指示資本不足的機構根據FDIA可能受到的其他類型的行動。參見第1項。《業務--監督和監管--迅速糾正行動框架》。如果一家機構不遵守這一命令，銀行業監管機構可以尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。

存款保險

FDIC保險評估

作為FDIC承保的銀行，我行必須根據其平均總資產減去平均有形股本向FDIC支付存款保險評估。存款由聯邦存款保險公司按適用限額提供保險，這種保險得到美國政府的充分信任和信用的支持。

作為一家資產低於100億美元的機構，我行的評估費率是基於其對FDIC存款保險基金(DIF)構成的風險水平。根據FDIC通過的2016年7月1日生效的變化，存款保險的初始基本利率在3至30個基點之間。經過可能的調整後的總基數目前在1.5至40個基點之間。對於現有的較小機構，如署名銀行，監管評級與(I)初始基本評估利率、(Ii)無擔保債務調整(可以是正的或負的)和(Iii)經紀存款調整一起使用，以計算總的基本評估利率。我們通常無法控制我們必須向FDIC支付的存款保險評估金額。FDIC至少每半年更新一次DIF的損失和收入預測，如果需要，將在通知和評論規則制定後，根據需要提高或降低評估率。

FDIC存款保險的上限為25萬美元。覆蓋範圍的限制是每個儲户、每個賬户所有權類別的每個保險存款機構。最低DIF準備金率為預估保險存款的1.35%。根據《聯邦存款保險條例》，聯邦存款保險公司如發現某機構從事不安全及不健全的業務、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或已違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、規例、規則、命令或條件，可終止存款保險。

其他評估

所有伊利諾伊州特許銀行都被要求向IDFPR支付監管評估，以資助該機構的運營。評估金額是根據署名銀行的總資產計算的。

沃爾克規則

根據通常被稱為“沃爾克規則”的一項法定條款，《多德-弗蘭克法案》禁止銀行及其附屬公司從事自營交易，並投資和贊助對衝基金和私募股權基金。沃爾克規則於2015年7月生效。2019年7月9日，根據消費者保護法，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則

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豁免總資產100億美元或以下，以及合併交易資產和負債總額等於或低於總合並資產5%的社區銀行遵守沃爾克規則。雖然根據最終規則，我們和署名銀行有資格獲得豁免，但沃爾克規則不會對我們和我們子公司的運營產生重大影響，因為我們在沃爾克規則涵蓋的業務中沒有任何重大參與。

儲户偏好

《聯邦存款保險法》規定，在受保存款機構“清盤或其他清盤”的情況下，該機構的存款人的債權，包括聯邦存款保險公司作為受保儲户的代位人的債權，以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權。如果一家投保的存款機構倒閉，投保和未投保的儲户以及FDIC將優先於無擔保的非存款債權人，包括其存款只能在美國境外支付的儲户和母銀行控股公司，就他們向該投保的存款機構提供的任何信貸擴展而言，優先付款。

州際分支機構

根據伊利諾伊州法律，伊利諾伊州特許銀行，如署名銀行，有權在伊利諾伊州的任何地方設立分行，前提是收到所有必要的監管批准。

聯邦法律允許州和國家銀行與其他州的銀行合併，但須遵守以下條件：(I)監管批准；(Ii)聯邦和州存款集中限制；以及(Iii)任何州法律限制，要求合併銀行在合併前已存在至少一段時間(不超過五年)。在另一個州設立新的州際分行或收購一家銀行的個別分行(而不是收購整個州外的銀行)歷來只在其法律明確授權這種擴張的州才被允許。然而，多德-弗蘭克法案允許資本充足、管理良好的銀行在沒有這些障礙的情況下跨州設立新的分行。

消費者金融保護

我們受到許多聯邦和州消費者保護法的約束，這些法律廣泛地管理着我們與客户的關係。這些法律包括《平等信用機會法》、《公平信用報告法》、《貸款真實性法》、《儲蓄真實性法》、《電子資金轉賬法》、《快速資金可獲得性法》、《住房抵押公開法》、《公平住房法》、《房地產結算程序法》、《公平收債行為法》、《公平信用報告法》、《公務員民事救濟法》、《金融隱私權法》、《電話消費者保護法》、《CAN-Spam法》，以及這些法律各自對應的州法律。以及國家高利貸法和有關不公平和欺騙性行為和做法的法律。這些和其他聯邦法律要求披露信貸成本和存款賬户條款，提供實質性的消費者權利，禁止信貸交易中的歧視，規範信用報告信息的使用，提供金融隱私保護，限制我們提高信貸延期利率的能力，並使我們受到實質性的監管監督。違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任，包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施，包括監管制裁、客户撤銷權。, 州和地方總檢察長在我們運營的每個司法管轄區採取的行動和民事罰款。未能遵守保護消費者的要求也可能導致我們無法就我們希望進行的合併或收購交易獲得任何必要的銀行監管批准，或者我們禁止從事此類交易，即使不需要批准也是如此。

消費者金融保護局(“CFPB”)根據不同的聯邦消費者金融保護法，對某些消費者金融產品和服務擁有廣泛的規則制定、監督和執行權力，包括有權要求客户因涉嫌違法行為而向其報銷和支付其他款項。CFPB有權施加重罰，以及禁止貸款人從事涉嫌非法行為的禁令救濟。CFPB還被授權從事消費者金融教育，跟蹤消費者投訴，請求數據，並促進向服務不足的消費者和社區提供金融服務。儘管所有機構都要接受CFPB採納的規則以及CFPB的審查和該機構主要聯邦監管機構的審查，但CFPB對資產超過100億美元的銀行擁有主要的審查和執行權。只要我們的銀行的總合並資產低於100億美元，FDIC就負有主要責任審查我們的銀行並執行各種聯邦消費者保護法，州當局負責監督我們對所有州消費者法律的遵守情況。CFPB還有權要求資產低於100億美元的機構(如我們的銀行)提交報告，以支持CFPB執行聯邦消費者保護法，支持審查活動，以及評估和檢測消費者和金融市場的風險。

多德-弗蘭克法案中的消費者保護條款，以及CFPB對這些法律和實施條例的審查、監督和執行，為消費金融監管創造了一個更加激烈和複雜的環境。CFPB擁有實施和執行聯邦消費金融法的重大權力，包括TILA和ECOA。

CFPB對適用於所有銀行的一系列消費金融法律擁有廣泛的規則制定權，其中包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。濫用行為或做法在《多德-弗蘭克法案》中被定義為：(1)嚴重幹擾消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力，或(2)不合理地利用消費者(A)缺乏金融知識，(B)無法保護自己或

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個人選擇或使用消費金融產品或服務，或(C)合理依賴承保實體為消費者利益行事。對產品和做法的審查，以防止此類行為和做法，是CFPB和更廣泛的銀行業監管機構持續關注的重點。這種更嚴格的審查的最終影響尚不確定，但它可能導致定價、實踐、產品和程序的變化。它還可能導致與監管監督、監督和審查、額外的補救努力和可能的處罰相關的成本增加。多德-弗蘭克法案並沒有阻止各州採取更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和潛在的執法行動也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

聯邦住房貸款銀行會員資格

署名銀行是芝加哥聯邦住房貸款銀行的成員，該銀行為其成員提供中央信貸安排。聯邦住房抵押貸款機構的資金主要來自出售聯邦住房抵押貸款機構系統債務的收益。它以FHLB預付款的形式向成員銀行提供貸款。聯邦住房抵押貸款機構的所有墊款都必須完全抵押，這是由聯邦住房貸款機構決定的。

支付能力規則和合格的抵押貸款

根據《多德-弗蘭克法案》的要求，CFPB發佈了一系列修訂Z號法規的最終規則，實施了TILA，要求抵押貸款機構根據經核實和有文件記錄的信息，做出合理和善意的確定，即申請住宅抵押貸款的消費者有合理的能力根據其條款償還貸款。這些規則禁止債權人，如署名銀行，在不考慮消費者償還能力的情況下延長住宅抵押貸款，並對住宅抵押貸款的發放和服務做法增加限制和要求。此外，這些規則限制施加提前還款罰款，並限制與住宅按揭貸款發放有關的補償做法。

2021年4月27日，CFPB發佈了兩項新規定，將修改合格的抵押貸款要求，並在確定消費者的償還能力方面為銀行和其他貸款人提供靈活性。署名銀行遵守並將繼續遵守所有適用的合格按揭貸款要求。

商業地產指導

2015年12月，聯邦銀行業監管機構發佈了一份題為《關於商業房地產貸款審慎風險管理的跨機構聲明》(《CRE指導意見》)。在CRE指南中，聯邦銀行業監管機構(I)對放寬商業房地產承銷標準的機構表示關切，(Ii)指示金融機構維持承銷紀律並實行風險管理做法，以識別、衡量和監控貸款風險，以及(Iii)表示他們將繼續特別關注商業房地產貸款活動和集中度。聯邦銀行監管機構此前在2006年12月發佈了題為《關於商業房地產貸款集中的機構間指導意見，健全的風險管理做法》的指導意見，其中指出，一家機構可能面臨重大的商業房地產集中風險，應採用加強的風險管理做法，其中(1)商業房地產貸款總額佔其總資本的300%或更多，(2)該機構的商業房地產貸款組合的未償還餘額在前36個月增加了50%或更多。

槓桿貸款指導

聯邦銀行監管機構聯合發佈了槓桿貸款指導意見，更新並取代了之前的槓桿融資活動指導意見。經修訂的槓桿貸款指引描述了監管機構對槓桿貸款活動的健全風險管理的期望，其中包括機構維持(I)與機構的風險偏好一致的信貸限額和集中框架、(Ii)界定可接受槓桿水平的承銷標準、(Iii)強有力的渠道管理政策和程序以及(Iv)定期進行投資組合和渠道壓力測試的指導方針的重要性。

1977年《社區再投資法案》

根據CRA，我們的銀行有義務按照安全和穩健的運營，幫助滿足其業務所在市場地區的信貸需求，包括向低收入和中等收入個人和社區提供信貸。在對我行進行審查時，聯邦存款保險公司必須評估我行遵守CRA的情況。本行未能遵守CRA，除其他事項外，可能會導致本行或本行提出的某些公司申請被拒絕或延遲，包括開設分行或搬遷的申請，以及收購、合併或合併另一家銀行機構或控股公司的申請。在最近一次完成的CRA考試中，我行在日期為2019年12月1日的考試中獲得了“滿意”的評級。

2020年6月5日，貨幣監理署(OCC)公佈了一項最終規則，該規則將全面修訂和現代化銀行在CRA下為中低收入個人和社區服務的信貸獲得方式；然而，OCC從2021年12月14日起廢除了這一規則。OCC、FDIC和FRB還於2021年7月20日發表了一份聯合聲明，承諾共同努力加強CRA規則並使其現代化。然而，這些機構尚未發佈新的擬議規則。目前，我們無法確定CRA改革可能對署名銀行的運營產生什麼影響(如果有的話)。

財務隱私

聯邦銀行監管機構已經通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向獨立的第三方披露有關消費者的非公開信息。這些限制要求向消費者披露隱私政策

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在某些情況下，允許消費者防止將某些個人信息泄露給獨立的第三方。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。

反洗錢與《美國愛國者法案》

近年來，政府關於金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義。通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國，2001年的《美國愛國者法》大幅擴大了美國反洗錢法律和法規的範圍，規定了重要的新的合規和盡職調查義務，創造了新的犯罪和處罰，並擴大了美國在以下領域的域外管轄權：客户身份識別計劃、洗錢、恐怖分子融資、識別和報告可疑活動和貨幣交易、貨幣犯罪以及金融機構和執法機構之間的合作。美國財政部的金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)和其他聯邦機構也頒佈了有關美國愛國者法案的規則和條例，金融機構必須遵守這些規則和條例。金融機構被禁止進行特定的金融交易和賬户關係，必須在與某些類型的高風險客户進行交易時使用強化的盡職調查程序，並實施書面客户識別計劃。金融機構必須採取某些步驟，協助政府機構發現和防止洗錢，並報告某些類型的可疑交易。監管當局定期檢查金融機構遵守這些義務的情況，如果金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果。, 包括使適用的銀行監管當局在需要監管批准時不批准併購交易，或即使不需要批准也禁止此類交易。監管當局對被發現違反這些義務的機構發出了停止令和鉅額民事罰款，並在某些情況下就這些類型的違規行為對一些機構提起了刑事訴訟。

最近，2021年1月1日，國會通過了作為國防授權法案一部分的《企業透明度法案》，該法案頒佈了自《美國愛國者法案》以來對反洗錢法進行的最重大的改革。值得注意的修訂包括：(1)對受益所有權信息的收集進行了重大修改，並建立了受益所有權登記處，要求法人實體(一般是僱員人數在20人或以下、年總收入在500萬美元或以下的任何公司、有限責任公司或其他類似實體)向FinCEN報告受益所有權信息(這些信息將由FinCEN維護，並應金融機構的請求提供)；(2)加強舉報人條款，其中規定，在財政部長或美國司法部長提起的任何司法或行政訴訟中，自願提供原始信息導致成功起訴違反反洗錢法行為的一名或多名舉報人，將獲得不超過所收取金錢制裁金額的30%，並將獲得更多保護；(3)對違反反洗錢法律和法規的行為加重處罰；(4)改進現有的信息共享條款，允許金融機構為打擊非法金融風險與外國分支機構、子公司和附屬公司(位於俄羅斯中國或某些其他司法管轄區的分支機構、子公司和附屬機構除外)共享與可疑活動報告有關的信息；以及(5)擴大金融市場監管機構的職責和執法權。許多修正案，包括關於實益所有權的修正案, 要求FinCEN公佈規則。2021年12月7日，FinCEN發佈了三項擬議規則中的第一項，以實施對《公司透明度法》中的實益所有權要求和相關修正案的修改。目前，由於其他兩項規則尚未發佈，我們無法確定最終規則可能對署名銀行的運營產生什麼影響(如果有的話)。

外國資產管制辦公室條例

美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)根據各種法律的授權，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，我們和我們的銀行有責任封鎖此類目標和國家的賬户和交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，並可能導致OFAC對該機構實施民事罰款。不遵守這些制裁還可能導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。

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網絡安全

2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程也應對泄露的客户憑證構成的風險，包括安全措施，以可靠地認證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。另一項聲明指出，金融機構管理層應維持足夠的業務連續性規劃程序，以確保在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持該機構的業務。預計金融機構還將制定適當的流程，以便能夠恢復數據和業務運營，並在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者時，解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果我們不遵守監管指導，我們可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。

2021年11月，聯邦監管機構最終敲定了一項關於銀行與重大計算機安全事件相關的通知要求的規則。根據最終規則，銀行或其銀行控股公司必須在發生事件後36小時內通知其適用的聯邦銀行監管機構，這些事件嚴重擾亂或削弱了銀行組織向其客户基礎的重要部分提供服務的能力，危及組織關鍵業務的生存能力，或影響金融部門的穩定。該規定將於2022年4月1日生效，並要求在2022年5月1日之前遵守。

在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。我們採用深入、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。我們使用各種預防和檢測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管我們的防禦措施很強大，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊是複雜的，而且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化做出快速反應。雖然到目前為止，我們還沒有經歷與網絡安全攻擊相關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大經濟損失，但我們的系統以及我們客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，未來我們可能會經歷重大事件。由於這些威脅的性質和複雜性迅速演變，以及我們和我們的客户越來越多地使用網上銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務，預計在可預見的未來，與網絡安全攻擊相關的風險和風險仍將居高不下。

新冠肺炎大流行的立法和監管對策

新冠肺炎疫情對全球經濟造成了廣泛的破壞。銀行監管機構採取了一系列監管行動，旨在幫助減輕新冠肺炎疫情對借款人的不利經濟影響，包括銀行監管機構出臺的幾項規定，要求金融機構與受新冠肺炎疫情影響的借款人進行建設性合作。大多數這些監管行動，以及其他旨在幫助受影響的個人和公司的政府計劃，都不再適用；然而，我們將繼續監測銀行監管機構未來可能採取的任何額外監管行動，以應對疫情，並確保我們解決任何此類適用的監管行動。

未來的立法和監管

國會可以不時制定影響金融服務業監管的立法，各州立法機構也可以不時制定立法，影響對這些州特許或在這些州經營的金融機構的監管。聯邦和州監管機構還定期提出和通過對其法規的修改，或改變現有法規的應用方式。待決或未來的立法或法規的實質或影響或其應用無法預測，儘管擬議的立法可能會影響我們運營所依據的監管結構，並可能顯著增加我們的成本，阻礙我們內部業務流程的效率，要求我們增加監管資本或修改我們的業務戰略，或限制我們以有效方式追求商業機會的能力。因此，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到不利影響，或許是實質性的影響。

關於我們的執行官員的信息

以下列出了我們每一位高管的姓名、當前年齡、主要職位和最近的商業經驗：

託馬斯·亞伯拉罕，56歲，2019年5月成為署名銀行小企業資本(SBC)業務線的總裁。亞伯拉罕先生之前擔任高級副總裁，自2016年10月起擔任SBC的SBA銷售經理。

約翰·M·巴爾基吉賈，58歲，2019年1月成為署名銀行執行副總裁總裁兼商業房地產和專業金融主管。巴爾基吉加此前自2014年1月起擔任署名銀行商業地產業務集團負責人高級副總裁。

託馬斯·J·貝爾三世，55歲，高級副總裁自2013年8月起擔任署名銀行公司財務主管。

現年43歲的梅根·比加姆於2020年2月成為署名銀行零售銀行業務執行副總裁總裁。畢加姆女士自2013年6月起擔任署名銀行零售銀行部高級副總裁。

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Ana Casanueva，38歲，於2021年6月成為署名銀行的高級副總裁和董事的法律顧問。Casanueva女士此前自2019年起擔任署名銀行副總法律顧問，並於2013年至2019年擔任企業發展官。

林賽·科爾比，43歲，自2015年7月起擔任署名銀行執行副總裁兼首席財務官總裁。

現年65歲的馬克·富西納託於2020年8月成為署名銀行執行副總裁總裁兼首席信貸官。此前自2019年8月起擔任署名銀行高級副總裁、高級信貸官。在此之前，Fucinato先生於2016-2019年在MB Financial Bank擔任高級信貸官。

現年47歲的安吉拉·哈特於2021年8月成為總裁執行副總裁兼財富管理和信託主管。在此之前，哈特曾擔任北方信託的高級副總裁和財富策略師。

羅伯託·R·赫倫西亞現年62歲，2013年6月成為署名銀行和署名銀行的董事長，2021年2月成為執行主席兼首席執行官。他是董事署名銀行的風險、執行信貸、信託和資產負債委員會(“ALCO”)的董事會成員。

米歇爾·約翰遜，40歲，2019年10月成為高級副總裁兼署名銀行首席風險官。在此之前，約翰遜女士自2018年起擔任副首席風險官。約翰遜女士於2015年加入署名銀行，擔任IT風險管理董事.

尼古拉斯·曼多，50歲，2021年11月成為高級副總裁兼署名銀行首席技術和運營官。2019年起擔任署名銀行特別項目董事。在此之前，曼多自2009年起擔任Bridgeview Bank的首席運營官。

Alberto J.Paracchini，51歲，總裁，署名銀行董事人，署名銀行首席執行官總裁，署名銀行董事人。他於2013年6月加入署名。

現年61歲的布羅根·帕塔金於2019年1月成為署名銀行常務副行長總裁兼商業銀行業務主管。在此之前，帕塔金先生從2009年開始擔任第一銀行信託公司的董事董事總經理，直到2018年第一銀行信託公司被署名收購。

現年52歲的達娜·特拉奇於2019年11月成為署名銀行執行副總裁總裁兼首席人力資源官。在此之前，Traci女士曾擔任Discover Financial Services的臨時首席人力資源官，並自1994年以來在Discover擔任過各種其他職務。

第1A項。風險因素.

管理層認為影響我們的重大風險和不確定性描述如下。您應該仔細考慮這些風險，以及本文中包含的所有信息。以下任何風險，以及我們不知道或目前認為不重要的風險，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

與我們的業務相關的風險

信貸和利率風險

我們的業務取決於我們成功管理信用風險的能力。

我們的業務運營要求我們對信用風險進行管理。作為貸款人，我們面臨借款人將無法根據其條款償還貸款和租賃的風險，以及保證償還貸款或租賃的抵押品(如果有)可能不足以確保償還。此外，在進行任何貸款或租賃時存在固有風險，包括與償還貸款或租賃的期限有關的風險、與適當的貸款或租賃承銷有關的風險、經濟和行業條件變化導致的風險以及在與個別借款人打交道時固有的風險，包括借款人可能無法及時向我們提供有關其業務的信息和/或可能向我們提供不準確或不完整的信息的風險，以及與抵押品價值相關的風險。要成功管理信貸風險，除其他事項外，我們必須維持嚴謹和審慎的承保標準。由於任何原因削弱這些標準，在承保和監控貸款和租賃方面缺乏紀律或勤勉，無法充分調整政策和程序，以適應影響借款人和我們貸款和租賃組合質量的經濟或其他條件的變化，可能會導致違約、喪失抵押品贖回權和額外的沖銷，並可能需要我們大幅增加貸款和租賃損失撥備，每一項都可能對我們的淨收入產生不利影響。因此，我們無法成功管理信用風險，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能低估了貸款和租賃組合中固有的信貸損失，並且信貸損失超過了我們為貸款和租賃損失撥備的金額。

我們貸款和租賃組合的信用質量可能會對我們的收益產生重大影響。我們維持貸款和租賃損失準備金，這是通過計入費用的準備金建立的，該準備金代表管理層對我們現有貸款和租賃組合內可能發生的損失的估計。根據管理層的判斷，這筆準備金是為我們的貸款和租賃組合中可能發生的損失和固有風險預留的。津貼的水平反映了

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管理層對特定信用風險的持續評估；投資組合的質量；基礎抵押品的價值；非應計貸款和租賃的水平；當前投資組合固有的損失；以及經濟、政治和監管條件。我們的撥備方法包括使用署名銀行貸款的實際歷史損失數據以及行業和同行數據，這可能會增加計算的主觀性。這一過程對我們的財務結果和狀況至關重要，需要做出困難、主觀和複雜的判斷。根據美國公認的企業合併會計原則(“GAAP”)，通過本行資本重組及其後的銀行收購而取得的貸款均按其估計公允價值入賬。因此，在購置時不計入與這些貸款有關的貸款損失。管理層繼續評估購置貸款所需的準備金，其中包括考慮剩餘的購置款會計調整淨額(截至2021年12月31日為480萬美元)。

雖然我們相信我們的貸款和租賃損失準備足以吸收我們貸款和租賃組合中可能和合理評估的損失，但它可能還不夠。由於各種原因，例如影響借款人的經濟狀況變化、新信息和我們控制之外的其他因素，我們可能會遭受顯著高於我們津貼金額的信貸損失。如果房地產價格下跌，或如果我們的市場的經濟狀況意外惡化，可能會出現現有免税額中沒有計入的額外損失。超過現有撥備的虧損將減少我們的淨收入，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。如果整體經濟出現嚴重衰退，特別是在我們的市場，或影響個別客户的業務和資產，便會增加撇賬，並需要為貸款和租賃損失撥備更高的準備金。

由於我們的銀行監管機構的要求，我們還可能被要求在未來為貸款和租賃損失採取額外撥備，以進一步補充免税額。銀行監管機構定期審查我們的津貼、我們用來確定津貼水平的政策和程序以及不良貸款或通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產的價值。這樣的監管機構可能會要求我們做出進一步的撥備或確認未來的沖銷。此外，如果未來期間的沖銷超過了津貼，將需要一名工作人員來增加津貼。

貸款和租賃損失撥備的任何增加都將導致淨收益減少，並可能減少留存收益和資本，因此對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

財務會計準則委員會最近發佈了一項會計準則更新，這將導致我們確認信貸損失的方式發生重大變化，並可能對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

2016年6月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了會計準則更新，“金融工具--信貸損失(專題326)，金融工具信貸損失計量”，將取代GAAP下建立貸款和租賃損失準備的現行方法，該方法一般只考慮過去事件和當前條件，採用稱為當前預期信貸損失(“CECL”)的前瞻性方法。有關該準則的其他資料，請參閲本報告第8項所載經審核綜合財務報表附註2。

我們還預計在制定和實施CECL方法時會產生過渡和持續成本。我們還不能確定任何此類一次性累積調整的幅度，或新標準對我們的財務狀況或運營結果的整體影響。

我們的業務受到利率風險的影響，利率的波動可能會對我們的收益產生不利影響。

利率波動可能會對我們的業務產生負面影響，並可能削弱對我們一些產品的需求。我們的收益和現金流在很大程度上依賴於淨利息收入，淨利息收入是我們從有息資產(如投資證券、貸款和租賃)賺取的利息收入之間的差額，是我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息支出。此外，利率的變化還會影響我們在二級市場上出售美國政府擔保貸款時可能獲得的保費、我們擁有維修權的貸款的預付款速度、我們用客户存款為我們的業務提供資金的能力，以及我們投資組合中證券的公允價值。因此，一般市場利率的任何變化都會對我們的淨利息收入和經營業績產生重大影響。

我們尋求透過不時與交易對手訂立利率掉期及其他利率衍生工具合約，以減低利率風險。我們的對衝策略依賴於關於利率、資產水平和一般市場因素的假設和預測，並使我們面臨交易對手風險。我們不能保證我們的利率緩解策略會成功，如果我們的假設和預測被證明是錯誤的，或者我們的對衝策略不足以緩解利率變化的影響，我們可能會發生虧損，從而對我們的收益產生不利影響。

我們的生息資產和計息負債可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。某些類型的資產和負債的利率可能會在更廣泛的市場利率變化之前波動，而其他類型的資產和負債的利率可能會滯後。這些利率變化的結果可能會導致有息資產和有息負債的利差不同。儘管我們採取了旨在管理市場利率變化風險的措施，但我們無法控制或準確預測市場利率的變化，也無法確保我們的保護措施是足夠的。

截至2021年12月31日，我們有22億美元的無息活期存款和5.724億美元的有息支票賬户。由於目前的市場狀況，目前計息賬户的利率很低。如果低利率環境持續下去，我們可能無法增加淨利息收入。然而，我們不知道市場利率最終會是多少

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是，特別是如果美聯儲像目前預期的那樣提高利率的話。在一定程度上，我們為支票賬户提供更高的利率以維持現有客户或吸引新客户，我們的利息支出將會增加，也許是實質性的。此外，如果我們不能提供足夠的利息來保留這些活期存款，我們的核心存款可能會減少，這將要求我們通過其他方式獲得資金，否則就有可能減緩我們未來的資產增長。

由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)作為參考利率的過渡可能會對我們造成不利影響。

2021年3月5日，英國金融市場行為監管局和洲際交易所基準管理局宣佈，一週和兩個月期美元LIBOR設置將在2021年12月31日後立即停止發佈。隔夜以及1個月、3個月、6個月和12個月美元LIBOR設定的公佈將延長至2023年6月30日，以便市場參與者有更多時間清盤或修改參考這些LIBOR期限的現有合約。

作為迴應，FDIC、美聯儲理事會和OCC發佈了聯合指導，指示銀行和市場參與者在2021年12月31日之後停止簽訂新的LIBOR合約，我們已經這樣做了。儘管大多數LIBOR期限將持續發佈到2023年6月30日，以幫助傳統LIBOR合約的過渡(例如，到期日)，但從2021年1月1日起，我們不再發起與LIBOR掛鈎的貸款，也不再進行產生新LIBOR敞口的修改。

在2021年，我們開始過渡到使用基於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的前瞻性期限利率，CME期限SOFR(“期限SOFR”)作為替代基準指數，以取代LIBOR。SOFR是替代參考利率委員會推薦的美元LIBOR替代利率。由於SOFR期限市場不斷髮展和深化，SOFR或SOFR期限的變化或市場對SOFR作為基準的接受度的變化可能會導致我們的風險敞口發生變化(例如，由於SOFR是對以美國國債擔保的現金借款成本的廣泛衡量，回購市場的變化或中斷可能會對浮動利率融資的可用性或成本產生不利影響，因此我們面臨利率波動的風險敞口)，或者以其他方式導致產品虧損，或者不得不為我們擁有或發行的金融工具支付更多或更少的費用。

其他替代參考利率(即彭博短期銀行收益率指數，ameribor)的性質及其被市場更廣泛接受的不確定性也可能對SOFR利率和基於SOFR的貸款的價值產生不利影響，在較小程度上影響我們投資組合中的證券，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本，包括我們為次級債券和信託優先證券支付的利率。

這種不確定性可能會導致定價波動和資本要求增加，會計影響，合規，基礎風險，法律和運營成本以及與客户披露相關的風險，在2023年6月30日停止之前從LIBOR轉移到期限SOFR的酌情行動或貸款修改談判，如果借款人不接受我們能夠提供的替代指數，貸款餘額減少，系統中斷，業務連續性或模型中斷。最後，如果我們或其他市場參與者未能妥善規劃實施LIBOR以外的替代利率，可能會對我們和整個金融體系產生不利影響。

我們的業務、盈利能力和流動性可能會因第三方的信用質量惡化或違約而受到不利影響，這些第三方欠我們的錢、證券或其他資產，或其證券或我們持有的債務。

除了依賴借款人償還貸款和租賃外，我們還面臨着欠我們錢、證券或其他資產的第三方無法履行其義務的風險。這些當事人可能會因破產、缺乏流動性、經營失敗或其他原因而拖欠對我們的義務。一個重要市場參與者的違約，或對此類參與者可能違約的擔憂，可能會導致嚴重的流動性問題、損失或其他各方的違約，這反過來可能對我們產生不利影響。

我們還面臨這樣的風險，即我們針對第三方的權利可能並不是在所有情況下都可以強制執行。我們持有證券或債務的第三方的信用質量惡化，包括聯邦住房貸款抵押公司、政府全國抵押協會和市政當局，可能會導致重大損失。

我們依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性。

在決定是否發放信貸或進行其他交易，以及在持續評估和監控我們的貸款和租賃組合時，我們可能會依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表、信用報告和其他財務信息。我們還可以依賴這些客户或交易對手或其他第三方(如獨立審計師)關於該信息的準確性和完整性的陳述。依賴不準確、不完整、欺詐性或誤導性的財務報表、信用報告或其他財務或業務信息，或未能及時收到此類信息，可能會導致貸款或租賃損失、聲譽損害或其他影響，可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們擁有的金融工具的價值在未來可能會下降。

截至2021年12月31日，我們擁有15億美元的投資證券，其中主要包括我們在美國政府和政府支持的企業以及聯邦機構債務、抵押貸款和資產支持證券以及市政債券的頭寸。

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證券。我們至少每季度評估一次我們的投資證券，當經濟和市場狀況需要這樣的評估時，我們會更頻繁地評估，以確定公允價值低於攤銷成本的任何下降是否是非臨時性減值的結果。確定減值是否是暫時性減值的過程通常需要作出複雜的主觀判斷，以便評估收到擔保的所有合同本金和利息的可能性。我們可能被要求在未來期間確認非臨時性減值，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。

此外，市場利率的提高可能會影響我們證券投資組合的市值，可能會減少累積的其他綜合收入和/或收益。

融資風險

缺乏流動性可能會影響運營，並危及我們的業務、財務狀況和運營結果。

流動性風險是指我們將無法履行我們的義務，包括財務承諾，因為它們是到期的，並且是我們運營中固有的風險。無法通過存款、借款、出售貸款和/或投資證券以及從其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生實質性的負面影響。我們最重要的資金來源是我們的客户存款。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，我們可能會失去一個成本相對較低的資金來源。這一虧損將要求我們尋求其他融資選擇，以繼續增長，從而增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。

其他主要資金來源包括運營和投資到期日、贖回和銷售的現金，以及不時從芝加哥聯邦儲備銀行、聯邦住房金融局和其他第三方貸款人那裏借入的資金。我們獲得足以為我們的活動提供資金或將其資本化的資金來源，或以我們可以接受的條件獲得資金來源，可能會受到直接影響我們或金融服務業或整個經濟的因素的影響，例如金融市場的中斷或對金融服務業前景的負面看法和預期。

可用資金的任何下降都可能對我們繼續執行業務計劃的能力產生不利影響，這可能對我們的流動性、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的流動性依賴於署名銀行的股息。

我們是一個獨立的法人實體，有別於我們全資擁有的銀行子公司署名銀行。我們很大一部分現金流來自經營活動，主要來自我們從署名銀行獲得的股息。各種聯邦和州法律法規限制了銀行可能向我們支付的股息金額。截至2021年12月31日，署名銀行有能力支付署名銀行高達1.617億美元的股息，而無需事先獲得監管部門的批准。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。如果署名銀行無法向我們支付股息，我們可能無法償還我們現有的債務或我們可能產生的任何債務，支付我們的普通股和優先股的債務或支付股息，這可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們未來可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能在需要的時候無法獲得，或者根本就沒有。

我們未來可能需要以債務或股權證券的形式籌集額外資本，以便有足夠的資本資源來履行我們的承諾，為我們的業務和未來的增長提供資金，特別是在我們的資產或收益質量大幅惡化的情況下。如有需要，我們是否有能力籌集額外資本，除其他因素外，將視乎當時資本市場的情況而定，而這些情況並非我們所能控制，以及我們的財政狀況。此外，如果我們將來需要籌集資金，我們可能不得不這樣做，而此時許多其他金融機構也在尋求籌集資金，屆時將不得不與這些機構爭奪投資者。無法在需要時或根本不能以可接受的條件籌集額外資本，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

操作風險

我們可能無法實施增長戰略或有效管理成本，導致收益或盈利能力下降。

我們不能保證我們能夠在未來繼續增長和盈利，或者，如果盈利，我們的整體收益在未來將保持不變或增加。我們的戰略側重於有機增長，輔之以機會性收購。

我們的增長要求我們提高貸款和存款增長，同時通過遵循審慎的貸款承保標準來管理風險，而不增加利率風險或壓縮我們的淨息差，始終保持充足的資本，聘用和留住合格的員工，併成功實施戰略項目和計劃。即使我們能夠增加我們的利息收入，我們的收入也可能會因為增加的支出而減少，例如額外的員工補償或其他一般和行政費用，以及任何負債或募集資金的存款的利息支出增加。

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資產增加。此外，如果我們的競爭對手以我們認為構成過度風險的條款提供信貸，或以我們認為不值得承擔信貸風險的利率發放信貸，我們可能無法維持我們的貸款額，並可能經歷不斷惡化的財務表現。我們無法成功地管理我們的增長或繼續向新市場擴張，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

新的業務線、產品、產品增強或服務可能會使我們面臨額外的風險。

我們可能會不時實施新的業務線，或在現有業務線內提供新產品和產品增強以及新服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場不充分發展的情況下。在實施、開發或營銷新的業務線、產品、產品增強功能或服務時，我們可能會投入大量的時間和資源，而無法實現預期的結果或回報。此外，推出和開發新的業務、產品、產品改進或服務的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能不可行。外部因素，如遵守法規、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品、產品改進或服務的最終實施。此外，任何新的業務線、產品、產品改進或服務或系統轉換都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務線或提供新產品、產品增強或服務的過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

外部風險

我們的業務可能會受到金融市場狀況和一般經濟狀況的不利影響。