附件4.3

註冊人證券説明

根據“證券條例”第12條註冊

1934年《交換法》

以下是對埃利姆治療公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)每股面值0.0001美元的普通股的描述,這是根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第12節註冊的公司唯一的證券。以下概要描述基於我們修訂和重新發布的公司註冊證書(“註冊證書”)、我們修訂和重新修訂的附例(以下簡稱“附例”)以及特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)的適用條款。這些信息可能並不是在所有方面都是完整的,並且完全根據我們的公司註冊證書和我們的附例的規定而有保留。我們的公司註冊證書和我們的章程作為證物被歸檔到我們的10-K表格年度報告中,本證物是其中的一部分。我們還提供了我們的優先股的摘要,這些優先股沒有根據交易法第12條註冊。

法定股本

我們的法定股本包括2.5億股普通股,每股面值0.0001美元,以及1000萬股優先股,每股面值0.0001美元。此外,根據我們的公司註冊證書,我們的董事會可以在我們的股東不採取進一步行動的情況下,確定一個或多個系列總計1000萬股優先股的權利、優惠、特權和限制,並授權它們的發行。這些權利、優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權和組成任何系列的股票數量或該系列的指定,任何或所有這些都可能大於普通股的權利。任何優先股的發行都可能對普通股持有者的投票權以及這些持有者在清算時獲得股息和付款的可能性產生不利影響。此外,發行優先股可能具有延遲、威懾或防止控制權變更或其他公司行動的效果。截至2021年12月31日,我們沒有已發行和已發行的優先股。我們目前沒有發行任何優先股的計劃。有關公司優先股的條款和規定的完整説明,請參閲我們的公司註冊證書和章程。

普通股

投票權

普通股的每一位持有者在提交股東表決的所有事項上,包括董事選舉,都有權為每股股份投一票。根據我們的公司註冊證書,我們的股東沒有累計投票權。因此,有權在任何董事選舉中投票的普通股過半數持有者可以選舉所有參選董事。我們公司註冊證書中的這些規定可以阻止潛在的收購企圖。請參閲下面的“公司註冊證書和章程”。

股息權

根據可能適用於任何當時尚未發行的優先股的優惠,普通股持有人有權按比例獲得董事會可能不時從合法可用資金中宣佈的股息(如果有的話)。我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

清算權

在我們清算、解散或清盤的情況下,普通股持有者將有權在償還我們的所有債務和其他債務以及滿足給予任何當時已發行的優先股持有者的任何清算優先權後,按比例分享合法可分配給股東的淨資產。

優先購買權或類似權利

普通股持有人沒有優先購買權、轉換權或認購權,也沒有適用於普通股的贖回或償債基金規定。持有者的權利、優惠和特權


普通股受制於我們未來可能指定的任何系列優先股的持有者的權利,並可能受到這些權利的不利影響。

反收購條款

特拉華州一般公司法第203條

我們受DGCL第203條的約束,該條款一般禁止特拉華州的公眾持股公司在股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行任何業務合併,但以下情況除外:

在該日之前,公司董事會批准了導致股東成為利害關係人的企業合併或者交易;
在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後,該有利害關係的股東在交易開始時至少擁有該公司已發行的有表決權股票的85%,但不包括該有利害關係的股東所擁有的未發行的有表決權股票、(1)由董事和高級管理人員擁有的股份,以及(2)僱員參與者無權祕密決定是否將按照該計劃持有的股份在投標或交換要約中進行投標的僱員股票計劃;或(2)僱員參與者無權祕密決定是否將按照該計劃持有的股份在投標或交換要約中進行投標或交換要約的股份;或(2)僱員參與者無權祕密決定是否將按照該計劃持有的股份以投標或交換要約方式進行投標的股份;或
在該日或之後,企業合併由董事會批准,並在股東年度會議或特別會議上批准,而不是通過書面同意,以至少662/3%的已發行有表決權股票的贊成票批准,而不是由感興趣的股東擁有。

一般而言,第203條定義了“業務組合”,包括以下內容:

涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併;
涉及利害關係人的公司資產百分之十以上的出售、轉讓、質押或其他處置;
除某些例外情況外,任何導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司股票的交易;
任何涉及該法團的交易,而該交易的效果是增加該有利害關係的股東實益擁有的證券或任何類別或系列的法團的比例份額;或
有利害關係的股東通過公司或通過公司獲得任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益。

一般而言,第203條將“有利害關係的股東”定義為一個實體或個人,該實體或個人連同此人的關聯公司和聯營公司,在確定有利害關係的股東身份之前的三年內,實益擁有該公司15%或更多的已發行有表決權股票。

特拉華州的公司可以“選擇退出”這些條款,在其原始公司註冊證書中有明文規定,或在其公司註冊證書或章程中明文規定,該明文規定是由至少多數已發行有表決權股票批准的股東修正案產生的。我們沒有選擇退出這些條款。因此,我們的合併或其他收購或控制權變更企圖可能會受到阻礙或阻止。

法團成立證書及附例

除其他事項外,我們的公司註冊證書及附例:

允許我們的董事會發行最多1000萬股優先股,擁有他們指定的任何權利、優惠和特權,包括批准收購或其他控制權變更的權利;
規定經我公司董事會決議方可變更董事會授權人數;
規定我國董事會分為三級董事會;

規定,在任何一系列優先股選舉董事的權利的規限下,只有在法律規定的任何限制的情況下,董事才可因此而被免職,但須受法律施加的任何限制所限,持有我們當時已發行的所有股本中至少662/3%的投票權的持有人一般有權在董事選舉中投票;
規定除法律另有規定外,所有空缺,包括新設的董事職位,均可由當時在任的董事以過半數的贊成票填補,即使不足法定人數;
要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的股東年會或特別會議上進行,而不是通過書面同意或電子傳輸;
規定股東向股東大會提出建議或者在股東大會上提名董事候選人必須事先書面通知,並規定股東通知的形式和內容的要求;
規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們的董事會根據授權董事總數的過半數通過的決議召開;以及
沒有規定累積投票權,因此允許有權在任何董事選舉中投票的普通股過半數持有者選舉所有參加選舉的董事(如果他們應該這樣做的話)。

任何這些條款的修訂都需要我們當時所有已發行股本中至少662/3%的投票權的持有者批准,這些股本一般有權在董事選舉中投票,作為一個類別一起投票。

這些規定的結合使得我們現有的股東更換我們的董事會變得更加困難,也使得另一方通過更換我們的董事會來獲得對我們的控制權變得更加困難。由於我們的董事會有權保留和解僱我們的高級管理人員,這些規定也可能使現有股東或另一方更難實現管理層的變動。此外,非指定優先股的授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股,這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。

這些規定旨在提高董事會組成及其政策持續穩定的可能性,並阻止強制收購行為和不充分的收購要約。這些規定還旨在降低我們在敵意收購面前的脆弱性,並阻止可能在代理權之爭中使用的某些策略。然而,這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約,並可能推遲我們控制權或管理層的變動。因此,這些規定也可能抑制我們股票市場價格的波動。

論壇的選擇

我們的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院將是根據特拉華州成文法或普通法提起的訴訟或訴訟的獨家法院:(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(2)任何聲稱違反受信責任的訴訟;(3)根據DGCL對我們提出索賠的任何訴訟;(4)關於我們的公司註冊證書或附例的任何訴訟;(5)DGCL賦予衡平法院管轄權的任何訴訟。(六)受內政原則管轄的對我索賠的任何訴訟。我們的公司註冊證書進一步規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法提出的任何申訴的獨家論壇。這一規定旨在使我們受益,並可能由我們、我們的高級職員和董事、僱員和代理人執行。儘管公司註冊證書包含上述法院條款的選擇,但法院可能會發現這些條款中的一項或多項不適用於特定的索賠或訴訟,或者此類條款不能強制執行。此外,儘管我們的公司註冊證書和章程中有任何規定,投資者不能放棄遵守其下的聯邦證券法律和法規。法院條款的選擇將不適用於為強制執行交易法規定的任何責任或義務或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。

如果標的在上述範圍內的任何訴訟是以任何股東的名義向特拉華州境內法院以外的法院提起的(“外國訴訟”),該股東應


視為已同意位於特拉華州內的州法院和聯邦法院對任何此類法院提起的任何訴訟的個人管轄權,以強制執行我們的公司註冊證書和章程的適用條款,並在任何此類訴訟中通過作為該股東的代理人向該股東的律師送達在任何此類訴訟中向該股東送達的程序文件。

這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟,或者使股東的訴訟成本更高,儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。

交易所上市

我們的普通股在納斯達克全球市場上市,代碼是“ELYM”。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記處是美國股票轉讓信託有限責任公司。轉會代理人的地址是紐約布魯克林15大道6201號,郵編是11219,電話號碼是(800)9375449。