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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________________________________________
表格10-K
___________________________________________________________________
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度一月三十一日, 2022
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號001-38865
___________________________________________________________________
Zoom Video Communications，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________________________ | | | | | |
| 特拉華州 | 61-1648780 |
(州或其他司法管轄區
指公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
阿爾馬登大道55號, 6地板
聖何塞, 加利福尼亞95113
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(888)799-9666
(註冊人電話號碼，包括區號)
___________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股面值0.001美元 | | ZM | | 納斯達克全球精選市場 |
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ No ☐
如果註冊人不需要根據1934年證券交易法(“交易法”)第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。 Yes ☐ 不是 ☒
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了交易所法案第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則. ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是☐ No ☒
根據納斯達克全球精選市場報告的登記人A類普通股在2021年7月30日的收盤價，登記人的非關聯公司持有的登記人A類普通股的總市值約為$93.2十億美元。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬公司。
截至2022年2月18日，註冊人發行的A類普通股數量為247,289,260註冊人發行的B類普通股數量為51,834,703.
以引用方式併入的文件
註冊人關於2022年股東年會的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以10-K表格形式的本年度報告第三部分作為參考。這樣的委託書將在註冊人截至2022年1月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
審計師姓名：畢馬威會計師事務所 Auditor Location: 加州舊金山 Auditor Firm ID: 185
目錄 | | | | | | | | |
| 第一部分 | 頁面 |
| 第1項。 | 業務 | 6 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 12 |
| 1B項。 | 未解決的員工意見 | 42 |
| 第二項。 | 屬性 | 42 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 42 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 42 |
| 第II部 | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 43 |
| 第六項。 | [已保留] | 44 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 44 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 59 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 93 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 93 |
| 第9B項。 | 其他信息 | 93 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 93 |
| 第三部分 | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 94 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 94 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 94 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 94 |
| 第IV部 | |
| 第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 94 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 96 |
| 簽名 | 97 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除本Form 10-K年度報告中包含的歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，包括我們關於推出新技術的好處和時間的陳述，都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“思考”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或表達的否定詞。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：我們未來的財務業績，包括我們的收入、收入成本、毛利、利潤率和運營費用；我們關鍵業務指標的趨勢；我們的現金和現金等價物、投資以及通過銷售我們的產品和服務來滿足我們的流動性需求的充足程度；市場趨勢；我們的市場地位和機遇；我們對我們通信平臺的增長戰略和業務抱負；我們的產品戰略；我們為增強我們平臺的安全性和私密性所做的努力；新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施對我們的業務、我們的客户、供應商的業務的潛在影響, 這些不確定性因素包括：我們與客户關係密切的財務狀況；我們與渠道合作伙伴和經濟的關係；我們成為無處不在的溝通平臺的能力；我們吸引新客户和留住現有客户的能力；成功進入現有市場和進入新市場的能力；有效管理我們的增長和未來費用的能力；以及最近的會計聲明對我們綜合財務報表的影響。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有可能對本10-K表格年度報告中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告10-K表格之日我們掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些聲明。
本年度報告中以Form 10-K格式做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
您應閲讀本Form 10-K年度報告以及我們在Form 10-K年度報告中引用並已作為Form 10-K年度報告證物提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件，以瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。
彙總風險因素
投資我們的A類普通股涉及許多風險，包括“第I部分-第1A項”中描述的風險。本年度報告的10-K表格中的“風險因素”。以下是其中的一些風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
•我們的業務取決於我們吸引新客户和主機、向現有客户保留和追加銷售更多產品以及將免費主機升級到我們的付費產品的能力。新客户和主機、續訂或升級的任何減少都會損害我們的業務。
•從截至2020年4月30日的財季開始，我們面臨着前所未有的通信平臺使用率，這在很大程度上要歸功於新冠肺炎疫情。雖然我們繼續向我們的客户羣增加付費用户，但我們預計，隨着新冠肺炎疫情的影響繼續減弱，我們的用户增長率將繼續放緩或下降，特別是隨着疫苗變得廣泛可用和分發，以及用户返回工作或學校，或者不再受到面對面會議的限制。
•我們的收入增長率已經開始下降，我們預計未來一段時間我們的收入增長率將普遍下降。
•我們位於同一地點的數據中心的服務中斷、延誤或中斷以及各種其他因素(包括新冠肺炎疫情導致的使用量增加)都會影響我們服務的交付，要求我們發放信用或支付罰款，並損害我們的業務。
•我們在競爭激烈的市場中運作，我們必須繼續有效地競爭。我們的許多實際和潛在競爭對手都受益於與我們相比的競爭優勢，例如更高的知名度；更長的運營歷史；更多樣化的產品和服務；更大的營銷預算；更建立的營銷關係；更多的第三方集成；更容易跨越設備或應用；更容易獲得更大的用户羣；與硬件製造商和經銷商的主要分銷協議；以及更多的財務、技術和其他資源。此外，隨着新產品和服務的推出，以及新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭將會加劇。
•互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠，可能導致我們的客户和主機轉向我們的競爭對手，或者取消他們對我們平臺的訂閲。
•隨着我們增加對大型組織的銷售，我們的銷售週期可能會延長，我們可能會遇到更大的部署挑戰。
•我們從平臺訂閲銷售中獲得收入，而對我們平臺或通信和協作技術總體需求的任何下降都會損害我們的業務。
•我們預計未來會增加支出，這可能會降低我們的盈利能力，或者阻止我們保持盈利能力。
•我們可能無法應對快速的技術變革，無法擴展我們的平臺，也無法開發新功能。
•我們的安全措施在過去已經受到損害，未來可能也會受到損害。如果我們的安全措施在未來受到損害，或者如果我們的信息技術失敗，這可能會損害我們的聲譽，使我們面臨鉅額罰款和責任，損害我們的銷售，並損害我們的業務。此外，我們的產品和服務可能會被認為不安全。這種看法可能會導致客户和東道主減少或停止使用我們的產品，我們會承擔重大責任，我們的業務也會受到損害。
•在我們目前的業務規模下，我們的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們的前景和未來的運營結果。
•我們、我們的客户、合作伙伴或供應商實際或認為未能遵守嚴格和不斷變化的隱私、數據保護和信息安全法律、法規、標準、政策和合同義務，可能會損害我們的聲譽和業務，或使我們面臨鉅額罰款和責任。
•如果我們失去了首席執行官或其他高級管理團隊成員的服務，我們可能無法執行我們的業務戰略。
•我們在美國以外有大量不斷擴大的業務，這可能會使我們面臨更多的商業、監管和經濟風險，這些風險可能會損害我們的業務。
•我們可能受制於或協助執法部門執行各種美國和國際法律，這些法律可能會導致索賠、增加運營成本或以其他方式損害我們的業務，因為法律的變化，
改變法律解釋，加大執法力度，或者對法律合規性進行調查。
•Zoom Phone受美國聯邦和國際監管，我們未來可能推出的其他產品也可能受美國聯邦、州或國際法律、規則和法規的約束。任何不遵守此類法律、規則和規定的行為都可能損害我們的業務並使我們承擔責任。
•我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的我們普通股的雙重股權結構的效果是，將投票權集中在那些在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的股東手中，包括我們的高管、員工和董事及其關聯公司，從而限制了您影響公司事務的能力。
如果我們不能充分應對我們面臨的這些和其他風險，我們的業務可能會受到損害。
第一部分
項目1.業務
概述
我們的使命是讓視頻通信暢通無阻、安全可靠。
ZOOM使用户能夠與他人聯繫，分享想法，制定計劃，並建設一個僅由他們的想象力限制的未來。我們的無摩擦通信平臺以視頻為基礎，從那時起我們就為創新設定了標準。這就是為什麼Zoom是大企業、小企業和個人的直觀、可擴展和安全的選擇。我們通過核心統一通信產品將人們聯繫在一起，該產品將視頻、電話、聊天和網絡研討會無縫地結合在一起，實現了跨不同設備和地點的有意義體驗。我們的開發者平臺使客户、開發者和服務提供商能夠輕鬆地在Zoom行業領先的視頻通信平臺之上構建應用程序和集成，並提供全球發現和分發的機會。我們的虛擬和混合活動解決方案允許用户無縫創建和管理引人入勝的活動。
我們的雲原生平臺提供可靠、高質量的視頻和語音解決方案，這些解決方案易於使用、管理和部署；提供誘人的投資回報；並且可擴展並可輕鬆與物理空間和應用集成。隨着世界各地的企業經歷一段重大的工作轉型時期，Zoom能夠實現有意義的聯繫，無論團隊是在辦公室、在家裏、在旅途中，還是在其他地點(如零售業或製造業)，這是一個關鍵的與眾不同之處。我們相信，豐富和可靠的溝通會帶來互動，從而建立更大的同理心和信任。我們努力不辜負客户對我們的信任，提供安全、可靠、“有效”的通信解決方案。
我們平臺的基石是Zoom Meetings，我們圍繞該平臺提供全套產品和功能，旨在為用户提供輕鬆、可靠和創新的統一通信體驗。用户既包括組織視頻會議的主持人，也包括參與這些視頻會議的個人參與者。2019年，我們推出了基於雲的PBX系統Zoom Phone，打造了獨一無二的統一通信平臺。許多客户還選擇實施Zoom Room，這是我們基於軟件的會議室系統，使用户能夠在其物理會議室中輕鬆體驗Zoom會議。2022年2月，我們發佈了Zoom Contact Center，這是一款全方位聯繫中心解決方案，針對視頻進行了優化，並直接集成到相同的Zoom體驗中。
我們帶來的快樂得到了客户的認可。ZOOM在包括Gartner Peer Insights、TrustRadius和G2人羣在內的客户評論網站上的得分一直很高，包括被公認為2021年Gartner Peer Insights客户會議解決方案選擇和TrustRadius頂級網絡會議軟件。行業分析師也認可我們的市場領先地位：Gartner連續第六年將Zoom評為會議解決方案魔力象限的領導者，並連續第二年將Zoom評為UCaaS魔力象限的領導者。Frost&Sullivan以其2021年全球網絡研討會和虛擬活動市場領導者獎表彰了Zoom。2021年，我們還被評為IDC面向UCaaS服務提供商(中小型企業和全球企業)和全球統一通信與協作的MarketScapes的領導者，被Omdia Universal for Collaborative Meeting Services以及Aragon Research Globes for Unified Communications and Collaboration and Video Conference評為領導者。我們還在2020年和2021年獲得了Aragon的視頻會議創新獎。Zoom還被評為財富2021年未來50強，該榜單表彰了具有高增長潛力的創新公司，這些公司正在為客户創造有意義的價值。
我們有一個獨特的模式，將對我們平臺的病毒式熱情與多管齊下的進入市場戰略相結合，以實現最佳效率。病毒式的熱情始於我們的用户，因為他們體驗到了我們平臺的簡單性和可靠性--它“讓位了”，這樣他們就可以專注於他們需要一起完成的事情。隨着與會者成為付費主持人，以及各種規模的企業成為我們的客户，這種熱情仍在繼續。我們的銷售努力將這種病毒式需求導入針對每個客户商機進行優化的入市路線，其中可能包括我們的直銷隊伍、在線渠道、經銷商和戰略合作伙伴。
我們的增長戰略
我們將重點放在以下戰略要素上，以推動我們的增長：
•讓我們的現有客户滿意。我們通過為客户提供令他們高興的體驗來為他們提供快樂。我們以行動來響應客户需求，以推動積極的用户體驗。我們相信，這些做法使我們在客户評論網站上獲得了高分，並將繼續產生現有客户的推薦，在可預見的未來提供有意義的病毒式採用。
•推動新客户的獲取。我們的平臺旨在簡化會議的舉辦。通過吸引免費主辦方使用我們的平臺，我們推廣允許主辦方和他們的與會者體驗
縮放差異。我們通過多管齊下的入市戰略來補充這一領先一代模式，該策略將對我們平臺的病毒式熱情與最佳入市路線相結合，包括直銷代表、在線渠道、經銷商和戰略合作伙伴。此方法使我們能夠經濟高效地推動我們的付費產品的升級，並在各種規模和垂直市場的組織中進行擴展。
•在現有客户中進行擴張。隨着組織體驗我們的平臺並熟悉其好處，這些組織中越來越多的團隊和部門採用Zoom。我們的平臺可能從一條業務線開始，然後跨部門有機擴展。這種“落地並擴張”的模式導致了我們一些最大規模的部署。客户還在購買網絡研討會、會議室解決方案和電話服務，以獲得完整的Zoom統一通信即服務(UCaaS)體驗。
•不斷創新我們的平臺。我們的工程師致力於保持通信和協作技術的前沿。我們致力於為我們的用户提供最佳體驗，方法是將一部分工程能力用於開發客户要求的按需功能，這些功能在我們的客户羣中都是有價值的。
•加快國際化擴張。我們的用户、辦公室和數據中心戰略分佈在世界各地，我們隨時準備在全球範圍內接觸到新客户。我們的平臺設計直觀，本地化要求最低。例如，我們的平臺無需密集的翻譯要求，只需對我們的用户界面和支持系統進行少量語言調整即可。
•壯大我們的夥伴關係生態系統，繼續擴大我們的平臺。我們的平臺很容易與其他系統和工具集成。我們使開發商能夠通過開放式應用程序接口(API)和我們的跨平臺軟件開發工具包(SDK)將我們的平臺嵌入到他們自己的產品中。我們已經與幾家硬件視頻會議和外圍設備供應商以及包括Atlassian和Dropbox在內的軟件供應商建立了合作伙伴關係。第三方開發者能夠與Zoom App Marketplace和Zoom開發者平臺合作，通過開發公共和私有應用程序和集成來擴展Zoom的價值和客户對Zoom的採用。
我們的產品
我們提供一個統一的通信平臺，提供快樂，並從根本上改變人們的互動方式，通過無摩擦、安全的視頻、電話、聊天和內容共享將他們連接起來。我們的核心產品包括Zoom會議、Zoom電話、Zoom聊天、Zoom會議室、Zoom硬件即服務、Zoom會議室連接器、Zoom Events、Zoom網絡研討會、Zoom開發者平臺、Zoom App Marketplace和Zoom聯繫中心。
縮放會議
縮放會議可跨移動設備、臺式機、筆記本電腦、電話和會議室系統提供高清視頻、語音、聊天和內容共享。我們的架構可以在一次會議中支持多達1,000名視頻參與者。對話可以是一對一、一對多或多對多。Zoom Meetings具有49人的視頻圖庫視圖、虛擬背景、帶文字記錄的MP4/M4A雲/本地錄製、視頻分組會議室、帶註釋的屏幕共享以及與其他功能強大的業務應用程序的集成，以幫助團隊完成更多工作。縮放會議與Atlassian、Dropbox、Google、LinkedIn、Microsoft、Salesforce和Slack等公司開發的工具相集成。對於在整個工作日都依賴移動設備或平板電腦的移動員工來説，我們的會議是一種靈活的工具。
全球免費和付費的Zoom客户都可以使用端到端加密(“E2EE”)選項，這些客户主持的會議最多可達200人。Zoom的E2EE使用默認情況下保護Zoom會議的256位AES GCM加密，但使用Zoom的E2EE，會議主持人生成加密密鑰並使用公鑰加密將這些密鑰分發給其他會議參與者。
變焦手機
Zoom Phone是一款企業雲電話系統，提供強大的專用小交換機(PBX)功能，如安全呼叫路由、呼叫排隊、呼叫詳細報告、呼叫錄音、呼叫質量監控、語音郵件、切換到視頻等。Zoom Phone可獨立使用，也可作為Zoom Meetings的可選附加組件，它是我們現代UCaaS戰略的核心組件，使客户能夠更換其現有的PBX解決方案，並將其所有業務通信和協作需求整合到Zoom上。
Zoom Phone通過其對公共交換電話網(PSTN)的本地連接的支持來提供呼入和呼出。在截至2022年1月31日的財年中，Zoom Phone在超過45個國家和地區提供本地PSTN連接。
Zoom Phone還支持本地對等和雲對等，通過將現有第三方語音電路重定向到Zoom Phone雲，客户可以靈活地保留現有的PSTN服務提供商。還支持混合連接，允許客户混合使用本地Zoom電話呼叫方案和第三方語音電路。這一獨特的功能使客户可以享受Zoom Phone的所有好處和功能，同時保留他們現有的服務提供商合同、電話號碼和首選運營商的通話費率。
縮放聊天
Zoom Chat包含在面向會議和電話客户的Zoom客户端中，使組織和團隊能夠通過組、渠道或1-1進行通信和協作，並通過跨臺式機、筆記本電腦、平板電腦和移動設備即時共享消息、圖像、音頻文件和其他內容來保持聯繫。使用Zoom Chat，用户可以輕鬆邀請組織外的人進行聊天對話，並且用户可以在對話期間快速從聊天切換到電話或視頻會議。Zoom Chat還為希望獲得可發現性和查看對話或共享文件能力的用户提供內容存儲功能。Zoom App Marketplace中有幾十個與Zoom聊天兼容的應用程序，它們為其他企業系統提供通知和改進的工作流程。
縮放房間
Zoom Roomes是我們基於軟件的會議室系統，可將每個房間(從行政辦公室、會議室、培訓室到廣播演播室)轉變為易於使用、部署簡單、管理成本低的協作空間。Zoom Room旨在增強室內和虛擬參與者之間的員工協作，可一鍵加入會議、無線多重共享、交互式白板和直觀的會議室控制，以實現無摩擦、安全的Zoom會議體驗。Zoom Room可以利用專門構建的硬件(如Zoom Room Appliance)進行交鑰匙部署，或者用户可以使用Zoom的開放式硬件生態系統和專業的音頻/視頻設備定製會議室構建，從而使組織能夠為任何使用案例構建支持視頻的空間。
縮放房間明細表顯示通過日曆系統提供簡單、即時的客房預訂和客房使用管理，幫助滿足靈活辦公室的需求。只需一張Zoom房間許可證，客户就可以無限制地使用這項服務，只需要在房間外安裝iOS或Android觸摸屏。
縮放房間數字標牌利用會議室內外的顯示器投影圖像、視頻和URL內容播放列表。作為Zoom Room的一部分，基於角色的管理員可以通過Zoom Admin門户輕鬆管理無限的數字標牌內容和顯示，並遠程控制跨屏幕顯示的內容，以進行企業通信、內部營銷、品牌推廣等。
縮放主頁是一種個人家庭辦公室解決方案，旨在幫助遠程員工進行連接並提高工作效率。Zoom for Home兼容設備的領先供應商包括亞馬遜、DTEN、Facebook、谷歌、Neat、Poly等。
縮放硬件即服務
我們的Zoom硬件即服務產品允許客户訪問來自第三方設備提供商的最新和最好的視頻通信技術。客户可以通過各種電話和會議室硬件訂閲選項部署世界級的通信體驗。客户還可以通過硬件選項和硬件更新來擴展視頻會議室和電話，並以經濟實惠的固定月度價格進行更新。
縮放會議室連接器
Zoom會議室連接器是SIP/H.323端點加入Zoom會議的網關。對於使用保利(Poly)和思科(Cisco)等供應商的SIP/H.323會議室系統的組織來説，Zoom的會議室連接器可以將這些傳統的硬件視頻會議系統帶到雲端，讓用户在利用Zoom平臺的同時利用他們現有的投資。隨着組織從傳統的基於硬件的會議室過渡到基於軟件的Zoom會議室，IT管理員節省了服務、維護和支持合同各層的成本，並使用Zoom會議室連接器連接其端點。通過節省成本，組織可以再投資於啟用視頻的更多房間，並繼續利用其現有的SIP/H.323端點，在所有房間提供一致的基於雲的體驗。
縮放事件
Zoom Events為企業提供基於Zoom平臺的虛擬活動管理解決方案。Zoom Events使用户能夠管理和主辦所有類型的內部和外部虛擬活動，從小型互動會議到會議或消費者活動等多天和多軌道活動。這包括創建一個“中心”的能力，在這裏可以列出一個企業的所有事件以及關於每個體驗的相應信息。它還使活動主辦方能夠為參與者提供票務和註冊，並能夠跟蹤這些活動。
OnZoom是一個面向消費者的虛擬活動平臺和市場，供Zoom用户創建、主辦和盈利在線活動。OnZoom是Zoom統一通信平臺的擴展，具有強大的貨幣化(票務和籌款)和更簡單的活動管理功能。OnZoom目前以公開測試版的形式提供給美國(美國)用户可以主持和參加在線活動。
縮放網絡研討會
Zoom網絡研討會支持從世界上幾乎任何地方和許多設備向大量觀眾進行交互式視頻演示。Zoom網絡研討會最多可容納50,000人，其中包括最多100名互動視頻小組成員。有了網絡研討會，主持人可以控制視頻觀看體驗，與會者可以通過聊天、問答、現場投票等方式參與收聽、學習和互動。我們強大的第三方集成可幫助用户最大限度地利用他們的網絡研討會，並通過付費註冊、營銷自動化、潛在客户培養和學習管理來擴展功能。
Zoom開發者平臺和Zoom App Marketplace
Zoom開發者平臺使開發者、平臺集成商、服務提供商和客户能夠輕鬆構建應用程序和集成，這些應用程序和集成在視頻、電話、聊天中使用Zoom基於視頻的通信解決方案，或者將Zoom的核心技術集成到他們的產品和服務中，並提供合作營銷、發現和分銷的機會。我們的開發者平臺還允許Zoom客户管理他們的帳户，包括管理應用程序請求和配置，以及通過訪問儀錶板和綜合使用指標來優化帳户使用。藉助我們的SDK、API、WebHook和豐富的開發人員資源，Zoom、第三方開發人員和合作夥伴可以構建應用程序，將我們的平臺與其他全球熱門應用程序、平臺、網站和服務集成在一起。我們的客户還可以使用工具和資源來開發專用應用程序，將縮放和縮放技術集成到他們的工作流和系統中。
我們的App Marketplace將Zoom和第三方開發人員構建的集成整合在一起，使開發人員可以輕鬆發佈他們的應用程序，客户可以通過新功能增強他們的Zoom體驗。App Marketplace將Zoom與同類最佳應用程序、Zoom應用程序(集成到Zoom體驗中的第三方應用程序)和SDK應用程序(由ISV計劃合作伙伴使用我們的Meeting SDK構建的應用程序)進行了第三方集成。主要集成包括Google Workspace、Calendly、Slake、Microsoft Teams、Salesforce、Otter.ai、HubSpot、Asana、Kahoot！還有米羅。
Zoom Apps將用户喜愛的應用程序與視頻通信功能結合在一起，允許用户在Zoom Meetings中直接訪問這些應用程序。用户可以通過各種應用程序豐富他們的Zoom體驗，這些應用程序涵蓋許多使用案例-包括白板、項目管理、筆記、遊戲等。
縮放聯繫中心
2022年2月，我們推出了Zoom Contact Center，它將聯繫中心功能與我們的Zoom統一通信解決方案相結合。Zoom Contact Center目前已在美國和加拿大推出，計劃在今年晚些時候在國際上推出。
我們的技術和基礎設施
我們獨特的技術和基礎設施實現了一流的可靠性、可擴展性和性能。我們將我們的通信平臺設計為視頻優先和本地雲。大多數傳統方法利用單個多點控制單元(“MCU”)來將視頻和語音參與者橋接成集成流，該流被廣播回參與者。這些硬件設備附帶難以擴展的已定義處理和內存容量。此外，MCU架構類似於其他類似大型機的方法，其中流處理和混合在同一臺機器上運行，這是資源密集型的，並且限制了可伸縮性。
我們的技術從一開始就是專門為解決通信中最困難的組件：視頻而設計的。與語音、聊天和內容共享等其他通信形式相比，視頻需要大量計算資源來進行編碼、解碼、多路複用和同步，以及更高的帶寬和網絡性能。我們的體系結構將視頻內容處理與流的傳輸和混合分開。我們將視頻內容處理分配給駐留在客户端設備上的智能代理，並根據客户端技術的性能、網絡性能和帶寬動態編碼和解碼。我們利用在商用硬件和全球分佈的雲基礎設施上運行的下一代多媒體路由器來確定舉辦會議的最佳數據中心和連接與會者的最佳路徑集。
我們的客户
我們擁有各種規模的客户，從個人到全球財富50強組織。我們目前的客户羣涵蓋多個行業類別，包括教育、娛樂/媒體、企業基礎設施、金融、政府、健康
醫療、製造業、非營利/非營利性和社會影響力、零售/消費品以及軟件/互聯網。在截至2022年1月31日的財年中，沒有單個客户佔我們總收入的10%以上。
銷售額
我們的銷售模式將病毒式需求生成和免費的Zoom會議計劃與針對每個客户機會的大小進行了優化的銷售方法相結合。我們的直銷團隊包括現場銷售代表和內部銷售團隊，並按客户員工數量、區域和垂直方向進行組織。我們的渠道團隊協調經銷商和戰略合作伙伴的活動，以構建一個強大的生態系統，從而擴大我們的覆蓋範圍。我們的在線渠道支持大批量、高流通性、自助式銷售。
營銷
我們營銷團隊的主要目標是通過利用我們的病毒式增長、提高品牌認知度以及讓我們的用户參與虛擬活動、內容、社交媒體和客户諮詢委員會，為我們的品牌創造偏好。我們通過有針對性的在線和户外廣告來補充我們的病毒式增長。在大流行期間，我們將活動策略從面對面轉變為在線，包括主辦我們的年度用户大會Zoomtopia，虛擬地吸引了數萬人參加。
研究與開發
我們用不斷的創新來推動我們的業務。我們在美國、印度、新加坡和中國都有研發機構，我們認為這對我們來説是一種戰略優勢，使我們能夠通過“追隨太陽”戰略，更有效地投資於提高我們的產品能力。
我們的競爭對手
我們經營的市場競爭激烈。我們面臨着來自傳統網絡會議服務提供商(包括Cisco Webex和Goto)、捆綁了具有視頻功能的生產力解決方案提供商(包括Google Workspace和Microsoft Teams)、UCaaS和傳統PBX提供商(包括8x8、Avaya和RingCentral)，以及可以支持中小型企業的面向消費者的平臺(包括Amazon、Apple和Facebook)的競爭。此外，隨着Zoom Contact Center的擴建，我們可能會面臨額外的競爭，包括來自Five9，Inc.、Genesys和NICE inContact的競爭。
我們相信，我們的競爭優勢基於以下競爭因素：
•視頻優先平臺；
•雲原生架構；
•功能性和可擴展性；
•易用性和可靠性；
•品牌意識和偏好；
•能夠利用現有基礎設施，如傳統會議室硬件；以及
•總擁有成本較低。
知識產權
我們依靠專利、商標、版權和商業祕密以及合同保護來建立和保護我們的知識產權。我們積極尋求專利保護，以保護源自我們公司的發明。我們還在美國和美國以外的不同司法管轄區尋求商標和域名的註冊和執法。
我們通過內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們的軟件受美國和國際知識產權法保護。我們的政策要求員工和獨立承包商簽署協議(1)將他們在受僱過程中產生的任何發明、商業祕密、原創作品和其他知識產權轉讓給我們，以及(2)同意保護我們的機密信息。
在某些情況下，我們從第三方獲得知識產權許可，以便在我們的產品中使用。這可能包括開源軟件。我們採取措施確保遵守管理此類許可技術的許可條款。我們相信我們的業務在實質上不依賴於任何個人專利、商標、版權、商業祕密、許可證或
其他知識產權。有關與我們的知識產權相關的風險的信息，請參閲“第1A項--風險因素”。
政府監管
我們的商業活動受到各種聯邦、州、地方和外國法律、規則和法規的約束。與前幾年相比，遵守這些法律、規則和法規沒有、也不會對我們的資本支出、經營結果和競爭地位產生實質性影響。然而，遵守現有或未來的政府法規，包括但不限於與全球貿易、商業收購、消費者和數據保護以及税收有關的法規，可能會對我們隨後的業務產生實質性影響。有關政府法規影響我們業務的潛在影響的更多信息，請參閲“項目1A-風險因素”。
人力資本
截至2022年1月31日，我們有6787名全職員工。在這些員工中，4,009人在美國，2,778人在我們的國際辦事處。我們的美國僱員中沒有一個是由工會代表的。我們一家非美國子公司的員工享有集體談判協議的好處，並由工人委員會代表。我們沒有遇到過運營中斷或任何因勞資分歧而停工的情況。
我們的幸福文化
我們專注於為員工和客户帶來快樂。我們努力通過我們的通信技術和我們的公司文化來改變做生意的方式。我們如此認真地對待幸福，以至於我們有一個由員工領導的幸福委員會和工作人員，以促進和擴大我們為員工和客户提供幸福的努力。
我們傳遞幸福的文化推動着我們的使命、願景和價值觀，也是我們在Zoom所做的一切的基礎：
•任務。我們的使命是讓視頻通信暢通無阻、安全可靠。
•幻覺。我們的願景是讓人們能夠通過視頻通信實現更大成就。
•價值觀。我們關心我們的社區、我們的客户、我們的公司、我們的隊友和我們自己。
這種文化支持我們的招聘，併成為吸引和留住頂尖人才的競爭優勢。2021年，Zoom獲得了眾多文化獎項，包括最佳公司幸福獎和最佳CEO獎。我們的員工還將Zoom列為GlassDoor員工選擇獎的獲獎者之一，以表彰2021年最佳工作場所。
多樣性、公平性和包容性
Zoom的多樣性、公平性和包容性(“Dei”)是我們關愛核心價值的體現。DEI還代表了我們為創造一個包容的環境所做的努力，該環境由來自廣泛背景的最聰明的人才組成，以便為我們的客户創造最具創新性的解決方案。我們的DEI方法涉及四個戰略重點領域：勞動力(誰以及我們如何招聘)、工作場所(在Zoom工作的感覺如何)、市場(我們如何接納客户)和社區(我們如何幫助讓世界變得更加公平)。
我們已經採取措施，通過與Afrotech、梅里特學院(Merritt College)、AnitaB.org的合作以及與克拉夫林大學(Claflin University)為期五年的戰略合作伙伴關係，使我們的候選人拓展範圍多樣化。在我們的工作場所，我們的Zoom Talks計劃為我們的員工創造了持續的空間，讓他們更多地瞭解彼此的獨特背景。我們有多個員工資源小組(“ERG”)，重點關注黑人、拉丁裔、女性、亞太島民、退伍軍人和LGBTQ+社區。我們的ERG為我們的員工提供支持和社區建設的機會，並幫助營造一個包容的環境和多樣化的工作場所。我們的Dei團隊繼續與領導我們產品設計和營銷的團隊合作，投資於使我們的產品更具包容性，更容易為我們服務的不同社區所接受。
薪酬和福利
我們提供公平、有競爭力的薪酬和福利，以支持員工的整體福祉。我們員工的總薪酬包括基本工資、獎金或銷售佣金以及股權。我們提供廣泛的福利，包括全面的醫療福利，包括精神健康和生育福利、健康福利、支持持續學習的圖書報銷計劃，以及通過我們的Zoom Cres計劃進行的慈善禮物匹配。
為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大改革，我們認為這些改革最符合我們的員工和我們所在的社區的最佳利益。這包括讓我們的絕大多數員工在家工作，同時為繼續進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施。在某些情況下，我們還提供彈性工作時間。我們還提供了在家工作的報銷政策，以幫助員工過渡。
在過去的一年裏，我們進行了一項全面的員工調查，並進行了定期跟蹤，並參與了同行研究，以便就如何在不斷變化的職場中前進做出深思熟慮的決定。兩個優先事項立刻變得清晰起來：保護我們員工的安全，並通過有意義的員工體驗為他們提供支持。我們相信，Zoom未來的工作將建立在為我們的員工提供靈活的工作環境的基礎上。我們已經為我們的員工創建了三種“工作方式”(面對面、遠程和混合)，並將允許大多數員工選擇自己的工作方式。
企業信息
我們於2011年4月根據特拉華州法律成立，名稱為Saasbee，Inc.，2012年2月，我們更名為Zoom Communications，Inc.。2012年5月，我們更名為Zoom Video Communications，Inc.。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖何塞阿爾馬登大道55號6樓，郵編：95113。我們的電話號碼是(888)799-9666。我們的網址是https://zoom.com.我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。Zoom設計徽標、“Zoom”、“Zoom Video Communications”以及本公司在Form 10-K年度報告中出現的其他註冊或普通法商標、服務標記或商標名均為Zoom Video Communications，Inc.的財產。本Form 10-K年度報告中使用的其他商標、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
可用的信息
我們提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據交易法第13(A)和15(D)條提交或提交的報告修正案。美國證券交易委員會在www.sec.gov上有一個網站，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。我們還可以在我們向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快通過我們的投資者關係網站(Investors.zoom.us)免費獲取我們關於Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K的報告以及對這些報告的修正。
我們通過各種方式向公眾公佈重大信息，包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、我們的網站(www.zoom.com)和我們網站的投資者關係欄目(Investors.zoom.us)。我們使用這些渠道以及社交媒體，包括我們的博客(blog.zoom.us)、我們的推特賬户(@zoom_us)、LinkedIn頁面和我們的Instagram頁面(instagram.com/(linkedin.com/company/zoom-video-communications)，)、TikTok頁面(tiktok.com/@zoom)和我們的臉書頁面(facebook.com/zoomVideoCommunication)，與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他事項進行交流。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在這些地點公開的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。關於我們網站或這些社交媒體渠道的信息或可通過我們的網站或這些社交媒體渠道訪問的信息不屬於本10-K表格年度報告的一部分，包含我們的網站地址和社交媒體渠道僅為非活動的文本參考。
第1A項。危險因素
投資我們的證券涉及很高的風險。在決定投資我們的證券之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本Form 10-K年度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的綜合財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的業務取決於我們吸引新客户和主機、向現有客户保留和追加銷售更多產品以及將免費主機升級到我們的付費產品的能力。新客户和主機、續訂或升級的任何減少都會損害我們的業務。
我們的業務取決於我們吸引新客户和東道主的能力，以及維持和擴大我們與客户和東道主的關係的能力，包括向現有客户追加銷售更多產品，以及將主持人升級到付費Zoom會議計劃。主持人是我們統一通信平臺上發起Zoom會議並邀請一個或多個參與者加入該會議的任何用户。我們將訂閲付費Zoom會議計劃的主持人稱為“付費主持人”。
我們的業務是基於訂閲的，客户沒有義務在現有訂閲到期後續訂，也可以選擇不續訂。因此，如果客户使用Zoom Meeting計劃的同一級別續訂、升級到價格更高的級別或購買其他產品，我們無法保證他們是否會續訂
完全可以續簽。我們平臺的訂閲續訂可能會因為幾個因素而下降或波動，比如對我們的產品和支持的不滿，客户或主機不再需要我們的產品，包括任何在新冠肺炎大流行期間訂閲了我們的服務的新客户或主機，這些新客户或主機可能在疫情影響減弱後減少或停止使用我們的服務，或者認為競爭產品提供了更好、更安全或更便宜的選擇。此外，一些客户將其Zoom Meeting計劃降級或不續訂。此外，由於我們的平臺在新冠肺炎大流行期間使用量增加，我們的客户羣在很大程度上已經從企業和企業轉移到企業、企業和消費者的混合體。這種組合的轉變可能會導致比我們過去經歷過的更高的不續約率。我們必須不斷增加新的客户和主機，以使我們的業務發展到現有用户羣之外，並替換那些選擇不繼續使用我們平臺的客户和主機。最後，用户對我們的產品或支持滿意度的任何下降都會損害我們的品牌、口碑推薦和增長能力。
我們鼓勵客户購買更多產品，並通過推薦更多功能和產品內提示和通知來鼓勵主機升級到我們的付費產品。此外，我們還尋求通過添加新主機、讓工作場所購買更多產品或將Zoom的使用擴展到組織內的其他團隊和部門來擴展組織內部。同時，我們努力向訂閲我們免費Zoom會議計劃的主持人展示我們平臺和各種產品的價值，從而鼓勵他們升級到付費Zoom會議計劃。然而，這些主持人中的大多數，包括那些在新冠肺炎大流行期間由於就地避難和在家工作而訂閲了我們的免費計劃的主持人，可能永遠不會升級為付費Zoom會議計劃。如果我們不能向客户追加銷售我們的免費Zoom會議計劃的主持人，或將其升級為付費訂閲，或者在組織內增加付費主持人的數量，我們的業務將受到損害。
此外，隨着我們市場滲透率的提高，未來我們的用户增長率可能會放緩或下降，我們將重點轉向將免費主機升級為付費Zoom會議計劃，而不是增加用户總數。如果我們不能繼續擴大用户基礎，我們的收入增長可能會慢於預期，或者會下降。雖然我們繼續向我們的客户羣增加付費用户，但我們預計，隨着新冠肺炎疫情的影響繼續減弱，我們的用户增長率將繼續放緩或下降，特別是隨着疫苗變得廣泛可用和分發，以及用户返回工作或學校，或者不再受到面對面會議的限制。
我們的收入增長率已經開始下降，我們預計未來一段時間我們的收入增長率將普遍下降。
我們在前幾個季度經歷了顯著的收入增長。您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。我們的收入增長率已經開始下降，我們預計未來一段時間我們的收入增長率將普遍下降。許多因素可能會導致我們的增長率下降，包括更高的市場滲透率、更激烈的競爭、對我們平臺的需求放緩，特別是一旦新冠肺炎大流行的影響逐漸減弱，特別是隨着疫苗變得廣泛可用和分發、用户重返工作或學校或不再受面對面會議限制、我們未能繼續利用增長機會以及我們業務的成熟等等。我們增長率的下降可能會對投資者對我們業務的看法產生不利影響，我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們位於同一地點的數據中心的服務中斷、延誤或中斷以及各種其他因素(包括新冠肺炎疫情導致的使用量增加)都會影響我們服務的交付，要求我們發放信用或支付罰款，並損害我們的業務。
我們目前從位於世界各地的多個共用數據中心為我們的用户提供服務。我們還利用Amazon Web Services和Oracle Cloud託管我們業務的某些關鍵方面，並利用Microsoft Azure提供有限的客户指定的託管服務。作為我們分佈式會議架構的一部分，我們在數據中心之間建立私有鏈接，在各個數據中心之間自動傳輸數據，以優化我們平臺上的性能。這些數據中心的損壞或故障在過去和將來都會導致我們的服務中斷或延遲。此外，我們已經並可能在未來經歷由各種其他因素導致的服務中斷和延遲，這些因素包括但不限於基礎設施更改、供應商問題、人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊、勒索軟件或網絡勒索、欺詐、一般互聯網可用性問題、使用量激增和拒絕服務問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些問題的一個或多個原因。例如，我們的服務出現了部分中斷，影響了一部分用户，持續時間有限。此外，由於增加新的數據中心或擴展或整合我們現有的數據中心設施或其他原因，我們可能會將我們的數據和用户的元數據移動或轉移到其他數據中心，不包括我們的中國數據中心。儘管我們在此過程中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能損害或導致我們的服務交付中斷，並且我們可能會因任何此類移動或傳輸而招致鉅額成本。中斷、延誤, 或服務中斷將減少我們的收入；可能要求我們開具信用或支付罰款；可能使我們面臨索賠和訴訟；並可能導致客户和東道主終止其
這會對我們吸引新客户和主機的能力產生不利影響。我們吸引和留住客户和主機的能力取決於我們為客户和主機提供高度可靠的平臺的能力，即使我們服務的輕微中斷或延遲也可能損害我們的業務。
此外，如果我們的數據中心無法跟上我們日益增長的容量需求，包括新冠肺炎疫情導致的使用量增加，客户可能會在我們尋求獲得更多容量時遇到服務延遲或中斷，這可能會導致使用我們統一通信平臺的客户因其可靠性和性能而流失。我們計劃繼續我們開設新數據中心以滿足不斷增長的需求的做法，但我們可能無法及時使更多數據中心上線，包括由於當前某些部件(如服務器)的短缺。 此外，為了滿足短期容量需求，我們可能需要越來越依賴公共雲提供商，包括Amazon Web Services和Oracle Cloud，這可能會導致更高的可變成本，損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
我們無法控制或在某些情況下無法控制我們使用的主機託管數據中心設施的運行，這些設備很容易受到損壞或中斷，例如人為錯誤；蓄意不良行為；地震；洪水；火災；颶風；戰爭；恐怖襲擊；斷電；硬件故障；系統故障；電信故障；疾病，如新冠肺炎大流行；以及類似事件，這些事件中的任何一種都可能中斷我們的服務。如果其中一個數據中心發生重大物理損壞，可能需要相當長的一段時間才能完全恢復我們的服務，我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。儘管這些設施採取了預防措施，但如果發生自然災害、恐怖主義行為或其他瀆職行為，在沒有充分通知的情況下關閉設施或設施出現其他意想不到的問題，都會損害我們的業務。
我們在競爭激烈的市場中運作，我們必須繼續有效地競爭。
通信和協作技術平臺市場競爭激烈，變化迅速。我們當前平臺的某些功能與以下產品競爭通信和協作技術市場：
•傳統的基於Web的會議提供商，包括Cisco Webex和Goto；
•與視頻功能捆綁在一起的生產力解決方案提供商，包括微軟團隊和Google G Suite和Meet產品；
•UCaaS和傳統PBX提供商，包括Avaya、RingCentral和8x8；以及
•可支持中小型企業的面向消費者的平臺，包括亞馬遜、蘋果和Facebook。
其他大型老牌公司也可能在視頻通信工具方面進行投資。此外，隨着新產品和服務的推出，以及新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭將會加劇。例如，我們最近推出了Zoom Contact Center，這是一個針對視頻進行了優化的全方位聯繫中心解決方案，隨着我們擴大產品範圍，它可能會導致與提供類似服務的公司(如Five9，Inc.、Genesys和NICE inContact)以及未來可能進入該市場的新競爭對手之間的競爭加劇。此外，與新冠肺炎大流行導致的旅行限制和原地踏步政策相關，我們看到較小客户的使用量和訂閲大幅增加，其中許多是消費者或中小型企業。對於這些較小的客户，我們面臨着來自更多面向消費者的平臺的競爭，這些平臺中的大多數比我們更有消費市場的經驗。此外，我們的許多實際和潛在競爭對手都受益於與我們相比的競爭優勢，例如更高的知名度；更長的經營歷史；更多樣化的產品和服務；更大的營銷預算；更建立的營銷關係；更多的第三方集成；更容易跨越設備或應用；更容易接觸更大的用户羣；與硬件製造商和經銷商的主要分銷協議；以及更多的財務、技術和其他資源。我們的一些競爭對手可能會進行收購或建立戰略合作關係，以提供比我們更廣泛的產品和服務。這些組合可能會使我們更難有效競爭。我們預計，隨着競爭對手試圖加強或維持其市場地位，這些趨勢將繼續下去。
對我們平臺的需求也對價格敏感。許多因素，包括我們的營銷、用户獲取和技術成本，以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略，都會對我們的定價策略產生重大影響。某些競爭對手提供或可能在未來提供與我們的平臺競爭的低價或免費產品或服務，或者可能捆綁並提供比我們更廣泛的產品和服務。同樣，某些競爭對手可能會使用營銷策略，使他們能夠以比我們更低的成本獲得客户。此外，第三方可以構建與我們類似的依賴開源軟件的產品。即使這些產品不包括我們平臺提供的所有特性和功能，如果用户發現這些替代產品足以滿足他們的視頻通信需求，我們也可能面臨來自這些第三方的定價壓力。不能保證我們不會被迫採取降價措施或其他折扣，或增加我們的營銷和其他費用，以吸引和留住客户。
應對競爭壓力，任何一種都會損害我們的業務。我們有時會在認購期開始時為客户提供一段免費的時間，這可能會導致延遲賬單或長期應收賬款，並增加未收回應收賬款的損失風險。
我們的季度業績一直在波動，未來可能會有很大波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績一直在波動，未來可能會大幅波動，對我們的運營業績進行逐期比較可能沒有意義。因此，任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度運營結果可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。例如，從截至2020年4月30日的財季開始，我們面臨着前所未有的統一通信平臺使用率，這主要歸功於新冠肺炎疫情，其中很大一部分要歸功於免費的基本賬户，這些賬户不會產生任何收入。為了滿足這一增長的需求，我們已經並預計將繼續承擔與升級我們的基礎設施和擴展我們的容量相關的鉅額成本，包括更高的可變成本，以至於我們不得不依賴公共雲提供商而不是我們自己的數據中心。季度業績的波動可能會對我們證券的價值產生負面影響。可能導致我們季度經營業績波動的因素包括但不限於下列因素：
•我們能夠留住客户並將其升級到更高價位的Zoom會議計劃；
•我們有能力吸引新的主持人，並將訂閲我們免費Zoom會議計劃的主持人升級到我們的付費Zoom會議計劃之一；
•我們有能力僱傭和留住員工，特別是那些負責我們平臺銷售或營銷的員工；
•我們有能力聘用、培養和留住有才華的銷售人員，他們能夠在合理的時間內達到預期的生產率水平，並在我們正在擴大銷售和營銷努力的領域提供銷售領導；
•改變我們組織和補償銷售團隊的方式；
•支出的時間和收入的確認；
•我們有能力增加對大型組織的銷售；
•我們銷售週期的長短，特別是對大企業和高度監管行業的銷售，包括金融服務和美國聯邦、州和外國政府機構；
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施，以及國際擴張和簽訂運營租賃相關的運營費用的金額和時間，以及僱用和留住能夠建立、管理和維護我們擴大的業務運營和基礎設施的人員；
•新的銷售和營銷計劃的時機和有效性；
•我們的定價政策或我們競爭對手的定價政策的變化；
•我們有能力僱傭和留住經驗豐富的研發人員來設計符合我們隱私和安全標準的新產品、特性和功能；
•我們或我們的競爭對手開發新產品、特性和功能的時機和成功程度；
•我們的服務中斷或延遲；網絡中斷；或實際、聲稱或感知的隱私侵犯或問題或安全漏洞、事件或破壞；
•訴訟；監管行動或調查；立法者審查；或因實際、據稱或感覺到的侵犯隱私或問題或安全漏洞、事件或違規而引起的負面宣傳；
•本行業競爭態勢的變化，包括競爭對手之間的整合；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•向我們的用户或其他第三方支付的任何鉅額賠償；
•與未來任何收購相關的費用的時間安排；以及
•一般的經濟和市場狀況。
互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠，可能導致我們的客户和主機轉向我們的競爭對手，或者取消他們對我們平臺的訂閲。
與傳統的通信和協作技術不同，我們的服務依賴於我們用户的高速寬帶互聯網接入，通常通過電纜或數字用户線連接提供。由於容量限制和其他互聯網基礎設施限制，不斷增加的用户數量和不斷增加的帶寬要求可能會降低我們平臺的性能。隨着我們用户數量的增加以及他們對通信容量的使用增加，包括新冠肺炎疫情導致的使用量增加，我們將被要求在網絡容量上進行額外的投資，以保持足夠的數據傳輸速度，數據傳輸速度可能是有限的，或者其成本可能是我們無法接受的條款。如果隨着用户羣的增長，我們無法獲得足夠的容量，我們的網絡可能無法實現或保持足夠高的數據傳輸容量、可靠性或性能。此外，如果互聯網服務提供商和其他提供互聯網服務的第三方出現服務中斷或服務質量下降的情況，我們的用户將無法訪問我們的平臺，或者我們的平臺質量可能會下降。此外，隨着新技術採用率的提高，我們的平臺所依賴的網絡可能無法充分適應對這些服務(包括我們的服務)不斷增長的需求。頻繁或持續的中斷可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統或平臺不可靠，導致他們轉向我們的競爭對手或避開我們的平臺，這可能會永久損害我們的業務。
此外，通過智能手機和平板電腦等移動設備訪問我們平臺的用户必須擁有3G、4G、5G、LTE、衞星或Wi-Fi等高速連接，才能使用我們的服務和應用。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、衞星公司和無線公司。其中一些提供商提供的產品和訂閲與我們自己的產品直接競爭，這可能會給他們帶來競爭優勢。此外，這些提供商可以採取措施降低、擾亂或增加用户訪問第三方服務(包括我們的平臺)的成本，方法是限制或禁止使用他們的基礎設施來支持或促進第三方服務，或者向第三方或第三方服務的用户收取更高的費用，任何這些措施都會降低我們的平臺對用户的吸引力，並減少我們的收入。
2018年1月4日，美國聯邦通信委員會(FCC)發佈了一項命令，將寬帶互聯網接入重新歸類為信息服務，但須遵守通信法第一標題的某些條款。該命令要求寬帶提供商公開披露有關其寬帶互聯網接入服務的網絡管理實踐、性能特徵和商業條款的準確信息，足以使消費者能夠就購買和使用此類服務做出知情選擇，並使企業家和其他小企業能夠開發、營銷和維護互聯網產品。新規於2018年6月11日生效。許多當事人對該命令提出了司法挑戰，2019年10月1日，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(United States Court Of Appeals For The District Of Columbia Circuit)發佈了一項裁決，駁回了幾乎所有對新規則的挑戰，但推翻了FCC禁止所有針對寬帶互聯網服務的州和地方監管的決定，要求逐案確定州和地方監管是否與FCC的規則相沖突。法院還要求FCC重新審查該命令中的三個問題，但允許該命令繼續有效，同時FCC進行審查。2020年2月6日，法院拒絕了對最初裁決進行重審的請求，要求最高法院審查裁決的請願書截止日期已經過去，沒有提交任何此類請願書。2020年2月19日，FCC發佈了一份公開通知，要求對法院要求其重新審查的三個問題發表評論。2020年10月27日, FCC通過了一項命令，得出結論認為，法院發回的三個問題並不提供改變2018年命令中結論的基礎。要求重新考慮這一決定的請願書正在審理中。2020年選舉後，行政部門、國會和FCC的民主黨控制增加了立法或FCC採取行動推翻2018年的決定或採用新的網絡中立規則的可能性。此外，一些州已經通過或正在通過或正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。一名聯邦法院法官拒絕了針對加州特定州的網絡中立法發出初步禁令的請求，因此，加州從2021年3月25日開始執行這項法律。2021年3月10日，代表互聯網服務提供商的行業協會對地區法院駁回初步禁令的裁決提出上訴，上訴於2022年1月28日被駁回。行業協會已尋求向整個上訴法院重新審理。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或其他州的倡議是否會通過法院、聯邦立法或聯邦通信委員會的法律行動來執行、修改、推翻或撤銷。根據FCC的新規則，寬帶互聯網接入提供商可能會對我們這樣的基於網絡的服務收取優先接入費用，或者支持我們的競爭對手或互聯網接入提供商自己提供的服務，這可能會導致成本增加，現有客户和主機的流失，削弱我們吸引新客户和主機的能力，並損害我們的業務。
如果美國或其他地方的監管結構發生變化，減少了互聯網服務提供商對基礎設施的投資，包括恢復被廢除的網絡中立法規，那麼任何降低網絡容量或速度的投資減少的影響都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
隨着我們增加對大型組織的銷售，我們的銷售週期可能會延長，我們可能會遇到更大的部署挑戰。
隨着我們的不斷髮展，我們已經開始投入更多的資源來向大型組織銷售產品。大型組織由於其槓桿率、規模、組織結構和審批要求，通常會進行重要的評估和談判過程，所有這些都會延長我們的銷售週期。對於大型組織或我們平臺的更復雜部署，我們還可能面臨意想不到的部署挑戰。大型組織可能需要額外的功能、支持服務和定價優惠，或者需要額外的安全管理或控制功能。我們可能會花費大量時間、精力和金錢向大型組織進行銷售，但不能保證我們的努力會產生任何銷售成果，也不能保證這些客户會在其組織中廣泛部署我們的平臺，從而證明我們大量的前期投資是合理的。因此，我們預計，對大型組織的銷售增加將導致更高的前期銷售成本，以及我們的業務、運營結果和財務狀況更具不可預測性。
我們從平臺訂閲銷售中獲得收入，而對我們平臺或通信和協作技術總體需求的任何下降都會損害我們的業務。
我們從向我們的平臺銷售訂閲中獲得收入，並預計將繼續獲得這一收入。因此，通信和協作技術的廣泛接受和使用，尤其是我們的平臺，對我們未來的增長和成功至關重要。如果通信和協作技術市場未能增長，或增長速度慢於我們目前的預期，或者如果在新冠肺炎疫情期間訂閲了我們服務的任何新客户或主機在疫情影響減弱後減少或停止使用我們的服務，則對我們平臺的需求可能會受到負面影響。
與我們提供多個平臺或不同的產品相比，用户對通信和協作技術偏好的變化可能會對我們產生不成比例的更大影響。對通信和協作技術的總體需求，尤其是我們的平臺，受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。其中一些潛在因素包括：
•對通信和協作技術類別有普遍認識；
•提供與我們競爭的產品和服務；
•未來可能開發的新的溝通和協作模式；
•易於採用和使用；
•功能和平臺體驗；
•我們平臺的可靠性，包括停機頻率；
•表演；
•品牌；
•用户支持；以及
•定價。
通信和協作技術市場受到快速變化的用户需求和偏好趨勢的影響。如果我們不能成功預測和應對這些變化和趨勢，不能滿足用户需求，或者不能讓市場更廣泛地接受我們的平臺，我們的業務就會受到損害。
我們預計未來會增加支出，這可能會降低我們的盈利能力，或者阻止我們保持盈利能力。
雖然我們在截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的財年分別產生了13.756億美元、6.723億美元和2530萬美元的淨收益，但我們過去發生過淨虧損，未來可能會出現淨虧損。我們打算繼續投入大量資金，擴大直銷隊伍和營銷努力，以吸引新客户和東道主，並開發和改進我們的產品，用於一般企業用途，包括運營、招聘更多人員，包括收購其他業務、升級基礎設施、解決安全和隱私問題，包括在新冠肺炎疫情期間史無前例的首次用户數量，他們可能沒有像我們的大客户那樣獲得全面的IT支持或建立的協議，以及擴展到新的地理市場。在我們成功擴大用户基礎的情況下，我們還可能招致更多損失，因為除銷售佣金外，與收購客户和主機相關的成本通常是預先發生的，而訂閲收入通常在訂閲期限內按比例確認，訂閲期限可以是月度、年度或多年。我們發展業務的努力可能比我們預期的要昂貴，我們可能無法增加我們的
收入足以抵消我們較高的運營費用，這可能會導致盈利能力下降。由於多種原因，我們未來可能會招致重大損失，包括此處描述的其他風險以及不可預見的費用、困難、併發症、延誤和其他未知事件。例如，我們在新冠肺炎大流行期間遇到了前所未有的使用量，為了滿足這種不斷增長的需求，我們已經並預計將繼續產生與升級我們的基礎設施和擴大我們的容量相關的鉅額成本，包括更高的可變成本，以至於我們不得不依賴公共雲提供商，而不是我們自己的數據中心。雖然免費用户仍然是用户基礎中有意義的一部分，但我們已經指導了專注於將免費用户轉化為付費訂閲的營銷計劃。這些以免費基本賬户使用我們平臺的新主持人中，有些已經升級為付費Zoom會議計劃，但其餘的還沒有，也可能永遠不會這樣做。如果我們無法提高或維持我們的盈利能力，我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅縮水。此外，我們很難預測我們市場的規模和增長率、客户對我們平臺的需求、用户對我們平臺的採用和更新、競爭產品和服務的進入，或者現有競爭產品和服務的成功。因此，我們可能在未來一段時間內不會增加或保持盈利能力。如果我們的收入增長不足以跟上我們的投資和其他開支，我們的業務就會受到損害。
我們用户的體驗取決於我們的平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互操作性，如果我們不能保持和擴大與第三方的關係以將我們的平臺與他們的解決方案集成在一起，我們的業務可能會受到損害。
我們平臺最重要的功能之一是它與各種不同的設備、操作系統和第三方應用程序具有廣泛的互操作性。我們的平臺可以從網絡和運行Windows、Mac OS、iOS、Android和Linux的設備訪問。我們還與Atlassian、Dropbox、Google、Microsoft、Salesforce、Slake以及各種其他生產力、協作、數據管理和安全供應商進行了集成。我們依賴於我們的平臺在這些和其他我們不能控制的第三方操作系統和應用程序之間的可訪問性。例如，鑑於Microsoft Office和其他生產力軟件的廣泛採用，我們能夠與此軟件集成非常重要。我們的幾個競爭對手擁有、開發、運營或分銷操作系統、應用商店、主機託管數據中心服務和其他軟件，並且與擁有、開發、運營或分銷操作系統、應用程序市場、主機託管數據中心服務以及我們平臺運行所需其他軟件的公司有着密切的業務關係。此外，其中一些競爭對手在開發與其軟硬件平臺或其業務合作伙伴的軟件和硬件平臺更緊密集成的產品和服務方面具有先天優勢。
第三方服務和產品在不斷髮展，隨着開發的變化，我們可能無法修改我們的平臺以確保其與其他第三方的平臺兼容。此外，我們的一些競爭對手可能會破壞我們的平臺與其產品或服務的運營或兼容性，或者對我們運營和分發平臺的能力和條款產生強大的商業影響。例如，我們目前提供的產品與幾家大型科技公司直接競爭，我們依賴這些公司來確保我們的平臺與他們的產品或服務的互操作性。隨着我們各自產品的發展，我們預計這種競爭水平將會增加。如果我們的任何競爭對手以降低我們平臺功能的方式修改他們的產品或標準，或對競爭產品或服務給予優惠待遇，無論是為了增強他們的競爭地位還是出於任何其他原因，我們平臺與這些產品的互操作性可能會降低，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們還為我們的平臺合作伙伴提供、開發和創建應用程序，將我們的平臺與我們合作伙伴的各種產品集成在一起。例如，我們的Zoom Meetings產品集成了Atlassian和Dropbox等公司提供的工具，幫助團隊一起完成更多工作。如果我們不能繼續並擴展現有的和新的關係來將我們的平臺與我們合作伙伴的解決方案集成在一起，或者我們的產品存在質量問題，或者我們的產品與我們合作伙伴的解決方案集成的服務中斷，我們的業務將受到損害。
我們受制於蘋果和谷歌等應用商店施加的要求，他們可能會改變他們的技術要求或政策，從而對我們或我們的合作伙伴收集、使用和共享用户數據的方式產生不利影響。例如，蘋果最近開始要求使用iOS移動操作系統的移動應用程序必須獲得用户的許可，才能跟蹤它們或出於特定目的訪問其設備的廣告識別符。這些和任何其他隱私和監管變化的長期影響仍然不確定。如果我們不遵守應用商店施加的適用要求，我們可能會失去訪問應用商店和用户的權限，我們的業務將受到損害。
我們可能無法應對快速的技術變化，無法擴展我們的平臺，也無法開發新功能。
通信和協作技術市場的特點是技術變化迅速，新產品和服務推出頻繁。我們擴大用户基礎和增加客户收入的能力將在很大程度上取決於我們是否有能力增強和改進我們的平臺；推出新功能和產品；以及在越來越多的設備、操作系統和第三方應用程序之間進行互操作。我們的客户可能需要我們當前平臺沒有的特性和功能。我們在研發方面投入了大量資金，我們的目標是將我們的支出集中在提高質量和易用性、增強隱私和安全性以及創建有機產品的措施上
用户對我們平臺的需求。不能保證我們平臺或新產品體驗、特性或功能的新添加或其他未來增強功能會吸引我們的用户或獲得市場認可，也不能保證它們會按預期運行。如果我們的研發投資不能準確預測用户需求，或者我們不能以及時、經濟高效的方式開發我們的平臺，以滿足用户的偏好和要求，我們可能無法留住現有用户或增加對我們平臺的需求。
競爭對手推出新產品和服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的平臺過時或對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們可能會在軟件開發、設計或營銷方面遇到困難，這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的產品體驗、功能或功能。過去，我們內部計劃的新特性和功能發佈日期出現了延遲，不能保證新產品體驗、特性或功能將按計劃發佈。任何延誤都可能導致負面宣傳、收入損失或市場認可度的損失，或者用户對我們提出的索賠，所有這些都可能損害我們的業務。此外，我們平臺的新生產力功能可能需要大量投資，我們不能保證這些投資一定會成功。如果客户和主機沒有廣泛採用我們的新產品體驗、特性和功能，或者他們的表現沒有達到預期，我們可能無法實現投資回報。如果我們不能及時、經濟高效地為我們的平臺開發、許可或獲取新的特性和功能，或者如果這些增強功能不能獲得市場認可，我們的業務將受到損害。
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們平臺的能力。
我們能否擴大客户和主機基礎，使我們的產品和服務獲得更廣泛的市場接受，在很大程度上將取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍和戰略合作伙伴。如果我們不能在短期內招聘到足夠數量的合格銷售人員，我們未來的收入增長和業務可能會受到不利影響。
確定和招聘合格的銷售代表並對他們進行培訓既耗時又耗費資源，而且他們可能在很長一段時間內都沒有得到充分的培訓和高效率的工作。我們還計劃投入大量資源用於銷售和營銷計劃，包括互聯網和其他在線廣告。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源。此外，由於這些營銷和銷售努力，獲得客户和主機的成本很高。如果我們的努力不能相應地顯著增加收入，我們的業務將受到損害。如果我們不能僱傭、培養和留住有才華的銷售人員，我們的新銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者我們的銷售和營銷計劃無效，我們就無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
我們的安全措施在過去已經受到損害，未來可能也會受到損害。如果我們的安全措施在未來受到損害，或者如果我們的信息技術失敗，這可能會損害我們的聲譽，使我們面臨鉅額罰款和責任，損害我們的銷售，並損害我們的業務。此外，我們的產品和服務可能會被認為不安全。這種看法可能會導致客户和東道主減少或停止使用我們的產品，我們會承擔重大責任，我們的業務也會受到損害。
我們的業務涉及客户和用户信息的存儲和傳輸。過去和將來都曾發生過安全事件，導致未經授權訪問、丟失或未經授權披露或無意中披露這些信息，導致我們的運營和服務中斷、延誤或中斷，監管調查或執法行動、訴訟、賠償義務和其他可能的責任，以及負面宣傳，這些都可能損害我們的聲譽，損害我們的銷售，損害我們的業務。
網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加，基於雲的產品和服務平臺提供商已經並預計將繼續成為目標。除了傳統的計算機“黑客”，我們還面臨着來自複雜的民族國家和民族國家支持的行為者的安全風險，以及先進的持續威脅入侵。我們可能會受到各種不斷演變的威脅，包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續性威脅入侵導致的攻擊)、拒絕服務攻擊(如填充憑據)、人員不當行為或錯誤、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失、廣告軟件、電信故障、地震、火災、洪水和其他類似威脅。勒索軟件攻擊，包括由有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者實施的攻擊，正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的行動嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。如果我們的安全措施受到損害，我們的聲譽可能會受到損害；我們的數據、信息或知識產權，或我們的
可能會破壞、竊取或以其他方式危害我們的客户；我們的業務可能會受到損害；我們可能會招致重大責任。我們過去並不總是能夠，將來也可能無法預測或阻止用於檢測或利用我們的服務或軟件或第三方軟件中的漏洞的威脅或技術，或獲得對我們系統的未經授權的訪問或危害，因為此類威脅和技術經常變化，通常在事件發生後才能被檢測到。此外，安全研究人員和其他個人在過去和將來都會繼續積極搜索和利用我們的軟件或服務中的實際和潛在漏洞。由於對我們服務的需求增加以及媒體對我們統一通信平臺的審查加強，這一活動可能會增加，並可能導致額外的負面宣傳、聲譽損害、敲詐勒索威脅、業務和運營中斷、安全事件、額外費用、訴訟、監管調查和行動，以及對我們業務的實質性損害，其中一些我們在新冠肺炎大流行期間經歷過。例如，2019年7月，一位安全研究人員發表了一篇博客，強調了對Zoom會議平臺的擔憂，包括某些視頻打開功能。我們能夠發佈針對這些漏洞的軟件更新，我們不知道有任何客户受到這些漏洞的影響，也沒有任何會議受到這些漏洞的影響。在大多數情況下，客户負責為軟件安裝此更新，在此之前，他們的軟件容易受到這些漏洞的攻擊。此外，在2020年3月，一名安全研究人員報告了與我們的MacOS版本相關的某些漏洞，該漏洞可能允許未經授權的人以超級用户身份訪問用户系統。
鑑於我們業務和運營的性質，我們的產品和服務將不可避免地包含漏洞或嚴重的安全缺陷，這些漏洞或重大安全缺陷尚未識別或補救，在不影響安全的情況下無法披露。我們過去已經發現了我們產品和服務中的漏洞，我們預計未來會繼續發現漏洞。我們不能確定將來是否能夠解決我們的軟件產品和服務中可能發現的任何漏洞，或者在開發可有效部署以解決漏洞的補丁程序方面可能會出現延遲。我們預計，隨着我們的產品和服務被更廣泛地採用，以及我們繼續擴展現有產品的特性和功能並推出新產品，未來將出現安全問題。
雖然我們已經投入了大量資源，並預計將繼續投入大量資源來防範安全事件，緩解、檢測和補救實際和潛在的漏洞，但我們將繼續制定優先級決策，以確定要修復哪些漏洞或安全缺陷以及修復這些漏洞的時間，因為這些漏洞或缺陷可能會導致危害安全的漏洞利用。此外，在許多情況下，客户有責任安裝我們的軟件更新，在他們這樣做之前，他們的服務仍然會受到軟件更新中解決的漏洞的影響。漏洞和嚴重的安全缺陷、修復漏洞或安全缺陷的錯誤、第三方提供商未能修復漏洞或安全缺陷、或者客户未部署安全版本或決定不安裝軟件更新可能會導致向我們索賠責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
安全事件和漏洞，以及對隱私、數據保護和信息安全的擔憂，也可能導致我們的一些客户和主機停止使用我們的解決方案，無法升級或續訂他們的訂閲。此外，由於我們依賴於第三方和公共雲基礎設施，因此我們在一定程度上依賴於第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊以及對數據和信息的不當處理。如果不能滿足客户和主機在其數據和信息的安全性和保密性方面的期望，可能會損害我們的聲譽，並影響我們留住客户和主機、吸引新客户和主機以及發展業務的能力。此外，網絡安全事件或安全漏洞可能導致違反我們與客户的協議、針對我們的訴訟(包括集體訴訟)、監管調查或訴訟以及成本的大幅增加，包括補救此類事件或漏洞的影響的成本、由於網絡故障造成的收入損失、客户、主機和用户信任的下降、網絡安全事件導致的保險費增加、解決網絡安全問題的成本增加以及試圖防止未來發生事件、罰款、處罰、判決和和解以及律師費以及對我們的損害。
許多政府已經頒佈法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件時提供通知。這樣的法律是不一致的，如果發生大範圍的數據泄露，遵守這些法律的代價是高昂的。此外，我們的一些客户要求我們在數據安全違規時通知他們。我們的競爭對手、我們的客户或我們經歷的安全妥協可能會導致公開披露，這可能會導致廣泛的負面宣傳。此外，雖然我們一半以上的員工都在美國，與許多類似的技術公司一樣，我們在中國也有相當數量的研發人員，這已經並可能繼續使我們面臨政府和監管以及市場和媒體對我們平臺或數據安全和隱私功能的實際或被認為的完整性的審查。
我們行業中的任何安全妥協，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽，侵蝕人們對我們安全措施有效性的信心；對我們吸引新客户和主機的能力產生負面影響；導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲；或者使我們面臨第三方訴訟、監管調查、訴訟和罰款，或其他可能損害我們的業務和聲譽的行動或責任。我們服務的使用量增加，我們服務的新用途，以及Zoom和我們品牌的更高知名度，可能會導致公眾對與以下內容相關的媒體進行更嚴格的審查，或者
對我們的信息安全和與我們的平臺相關的潛在漏洞的負面看法。例如，在新冠肺炎疫情方面，我們向空前數量的首次用户開放了我們的平臺，這給那些沒有完全IT支持或沒有像我們的大客户那樣建立安全和隱私協議的用户帶來了挑戰。因此，我們經歷了與會議中斷以及安全和隱私問題有關的負面宣傳，包括加密問題。這種不利的宣傳和審查可能會導致重大的聲譽損害、客户和用户信心的喪失、監管或訴訟風險的增加、額外的費用以及對我們業務的其他損害。
不能保證我們的認購協議、使用條款或其他協議中的任何責任限制條款是可強制執行的或足夠的，或以其他方式保護我們免受與任何特定索賠有關的任何此類責任或損害。我們也不能確保我們現有的一般責任保險和網絡責任或錯誤或遺漏的保險範圍將繼續以可接受的條款提供，或者將有足夠的金額覆蓋一項或多項大額索賠，或者保險公司不會拒絕任何未來索賠的承保範圍。如果對我們提出的一項或多項不在承保範圍或超出可用保險範圍的大額索賠成功索賠，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會損害我們的業務。
我們的業務依賴於強大的品牌，如果我們不能保持和提升我們的品牌，我們擴大用户基礎的能力將受到損害，我們的業務將受到損害。
我們相信，我們的品牌認同感和知名度為我們的成功做出了貢獻，並幫助推動了我們高效的入市戰略。我們通過無摩擦、安全的視頻、語音、聊天和內容共享將人們聯繫在一起。我們還相信，維護和提升Zoom品牌對於擴大我們的客户、主持人和用户基礎至關重要，尤其是向用户和公眾傳達Zoom品牌包括一個廣泛的溝通平臺，而不僅僅是一個獨特的產品。例如，如果用户錯誤地將Zoom品牌主要視為視頻會議點解決方案或實用程序，而不是具有多種通信解決方案的平臺，或者對我們的隱私和安全有負面看法，那麼我們的市場地位可能會受到不利影響。我們預計，隨着我們的市場競爭日益激烈，維持和提升我們的品牌可能會變得越來越困難和昂貴。對我們平臺的任何負面宣傳或印象，包括由於新冠肺炎疫情導致的使用量增加而導致的容量限制導致的任何服務延遲或中斷，或者我們的隱私或安全功能，或者通信和協作技術提供商的一般情況，都可能對我們的聲譽以及我們吸引和留住主機的能力造成不利影響。同樣，對我們公司的任何負面印象，包括我們的員工實際或被認為違反了我們的政策，如我們的商業行為和道德準則，都可能導致我們的聲譽損害和客户流失，影響我們的財務業績，使我們面臨訴訟，並損害我們的業務等。如果我們不能推廣和維護Zoom品牌，包括消費者和公眾對我們平臺或公司的看法，或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用，我們的業務將受到損害。
我們可能無法成功地管理我們的增長或規劃未來的增長。
自2011年成立以來，我們經歷了快速增長。例如，我們的全職員工人數從2021年1月31日的4422人增加到2022年1月31日的6787人，員工分佈在美國和世界各地。業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續的、巨大的壓力。我們業務的進一步增長以支持我們的用户基礎、我們不斷擴大的第三方關係、我們的信息技術系統以及我們的內部控制和程序可能不足以支持我們的運營。此外，隨着我們的不斷髮展，我們面臨着整合、發展和激勵世界各國快速增長的員工基礎的挑戰。例如，我們有相當數量的員工是在過去兩年中被聘用的，而且從未去過我們的任何一個辦公地點。我們的某些管理層成員以前沒有在一起工作過很長一段時間，有些人之前沒有管理上市公司的經驗，這可能會影響他們管理我們增長的方式。管理我們的增長還需要大量支出和分配寶貴的管理資源。
此外，我們的快速增長可能會使我們很難評估未來的前景。我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定性的影響，包括我們有效規劃未來增長併為其建模的能力。我們過去曾遇到，將來也可能會遇到，在瞬息萬變的行業中，成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。如果我們不能在組織發展過程中達到必要的效率水平，或者如果我們不能準確預測未來的增長，我們的業務就會受到損害。
我們的業務可能會受到經濟變化的重大影響，包括對消費者或企業支出的任何由此產生的影響。
我們的業務可能會受到總體經濟變化的影響，包括新冠肺炎疫情、對我們客户支出的任何影響以及通貨膨脹。雖然我們的一些客户可能會認為我們的平臺
節省成本的購買，減少商務旅行的需要，其他人可能會認為訂閲我們的平臺是一種可自由支配的購買，我們的客户可能會在經濟低迷時期減少他們在我們平臺上的可自由支配支出。考慮到目前的經濟狀況，包括通貨膨脹，我們可能會遇到需求減少和客户流失的情況，特別是如果當前經濟環境的影響對我們的統一通信平臺涉及的各個行業產生長期影響的話。我們會因為客户停業而流失客户，付款週期延長，向某些客户收回應收賬款的難度也會大大增加。雖然我們已經看到新冠肺炎疫情帶來的使用量增加，但我們平臺使用量增加的很大一部分要歸功於免費的基本賬户，這些賬户不會產生任何收入。此外，雖然我們繼續增加付費用户，但我們預計，隨着新冠肺炎疫情的影響繼續減弱，特別是考慮到潛在的經濟低迷，我們的用户增長率將繼續放緩或下降。
我們向我們平臺銷售訂閲的能力可能會受到我們平臺中真實或可感知的重大缺陷或錯誤的損害。
我們平臺背後的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，特別是在首次推出新產品或發佈新特性或功能時。我們會不時發現我們平臺中的缺陷或錯誤，我們或我們的用户將來可能會檢測到我們現有平臺或新產品中的新缺陷或錯誤。不能保證我們現有的平臺和新產品不會包含缺陷。我們平臺中的任何實際或感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤在過去和將來都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題，所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能會很高，並可能損害我們的業務。此外，與這些缺陷或錯誤相關的對我們的聲譽和法律責任的損害可能是巨大的，並將損害我們的業務。
我們還利用購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件和服務來提供我們的平臺。我們或第三方硬件、軟件或服務中的任何缺陷或不可用，導致我們服務的可用性中斷、數據丟失或性能問題，除其他事項外，還可能：
•導致收入減少或延遲市場接受我們的平臺；
•要求我們向客户退款或要求我們賠償損失；
•導致我們失去現有的主機，並使吸引新客户和主機變得更加困難；
•轉移我們的開發資源，或者要求我們對我們的平臺進行大範圍的更改，這將增加我們的費用；
•增加我們的技術支持成本；以及
•損害我們的聲譽和品牌。
如果我們失去了首席執行官或其他高級管理團隊成員的服務，我們可能無法執行我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊主要成員的持續服務。特別是，我們的創始人、總裁兼首席執行官Eric S.袁對我們的整體管理以及我們產品、服務、Zoom平臺、我們的文化、我們的戰略方向、工程和全球業務的持續發展至關重要，這些地區包括美國、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞太地區(“APAC”)。我們所有的高管都是隨心所欲的員工，我們不保留任何關鍵人物的人壽保險。特別是我們高級管理團隊的任何變動，即使是在正常的業務過程中，也可能會對我們的業務造成破壞。雖然我們尋求為此類過渡做準備，包括建立強有力的流程和程序以及繼任規劃，但此類變化可能會導致機構知識的喪失，並對我們的業務造成中斷。如果我們的高級管理團隊由於管理層變動或其他原因而未能有效地合作或及時執行我們的計劃和戰略，我們的業務可能會受到損害。
如果不能吸引和留住更多的合格員工，或者不能保持我們以幸福為中心的公司文化，可能會損害我們的業務和文化，並阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的經營戰略，我們必須吸引和留住高素質的人才。我們行業對高管、軟件開發人員、銷售人員和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是，我們與許多其他公司競爭，爭奪在設計、開發和管理通信和協作技術軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員，以及熟練的銷售和運營專業人員。有時，我們經歷過，也可能會繼續經歷招聘和留住具有適當資歷的員工的困難，我們可能無法及時或根本無法填補職位。此外，我們的招聘人員、方法和方法可能需要改變，以應對不斷變化的應聘者人才庫和概況。我們可能無法確定或實施
這樣的變化是及時的。此外，我們已經經歷並可能繼續經歷由於整個美國經濟正在發生的“大辭職”導致的員工流失。新員工需要培訓，需要時間才能達到最高生產率。新員工可能不會像我們預期的那樣提高工作效率，我們可能無法僱傭或留住足夠數量的合格員工。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務可能會受到損害。
與我們競爭有經驗人才的許多公司比我們擁有更多的資源，其中一些公司可能會提供更有吸引力的薪酬方案。尤其是在舊金山灣區，求職者和現有員工會仔細考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，或者如果我們提供的股權和現金薪酬的組合不具吸引力，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們試圖僱傭他們，求職者可能還會受到威脅，根據與他們現有僱主的協議，他們可能會受到法律訴訟，這可能會影響招聘，並導致我們的時間和資源被分流。此外，法律法規，如限制性移民法，可能會限制我們在國際上招聘的能力。此外，隨着我們計劃重新開放我們的辦事處，疫苗授權以及類似的政府命令和限制可能會導致員工流失和招聘困難。我們還必須繼續通過我們的薪酬做法、公司文化和職業發展機會留住和激勵現有員工。如果我們不能吸引新的人員或留住現有的人員，我們的業務就會受到損害。
我們相信，我們的文化是我們成功和留住最優秀人才的關鍵因素。隨着我們不斷壯大和發展上市公司的基礎設施，我們可能會發現很難維持我們以幸福為中心的公司文化。透明度也是我們文化的重要組成部分，我們每天都在實踐。隨着我們的不斷髮展，保持這種透明文化將帶來自身的挑戰，我們將需要解決這些挑戰，包括我們與員工分享的信息類型和詳細程度。
此外，由於我們的股票價格自IPO以來一直在波動，在不同時間加入我們的員工可能會在公開市場上出售我們的股票所得收益存在顯著差異，這可能會在我們員工之間造成財富差距，這可能會損害我們的文化以及員工和我們業務之間的關係。此外，我們股票價格的波動可能會降低我們的股權薪酬對現有和潛在員工的吸引力，並可能導致營業額增加或招聘困難。
我們在美國以外有大量不斷擴大的業務，這可能會使我們面臨更多的商業、監管和經濟風險，這些風險可能會損害我們的業務。
我們的平臺滿足了全球用户的通信需求，我們認為國際擴張是一個重大機遇。在截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的財年中，我們來自亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的總收入分別佔總收入的33%、31%和19%。隨着時間的推移，我們計劃在進一步選定的國際市場增加本地銷售支持。我們的客户包括擁有全球用户的跨國公司，我們希望繼續擴大我們的國際業務，這可能包括在新的司法管轄區開設辦事處，並以其他語言提供我們的平臺，以支持這些跨國公司的需求。我們試圖允許用户訪問我們的服務或向我們的平臺出售訂閲的任何新市場或國家可能都不會接受。例如，如果我們不能滿足某些政府和行業的特定要求，我們可能會遇到服務中斷或其他不利後果，這將削弱我們進一步擴張到某些市場的能力。此外，我們未來在國際上管理業務和開展業務的能力可能需要相當大的管理層關注和資源，並面臨着在多語言、文化、海關、法律和監管系統、替代糾紛系統和商業市場的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。未來的國際擴張將需要投入大量資金和其他資源。我們還面臨着在美國境外招聘和留住有才華、有能力的員工的風險，包括遵守這些國際司法管轄區複雜的與就業和薪酬相關的法律、法規和做法。, 並在我們所有的辦公室保持我們的公司文化。由於當地法律和法規的複雜性，我們也可能無法向美國以外的某些國家的員工發放股權補償。這可能需要我們提供同樣有説服力的替代方案來補充我們的薪酬，例如長期現金薪酬計劃或增加短期現金薪酬，以繼續吸引和留住這些司法管轄區的員工。
國際化經營使我們面臨新的風險，並可能增加我們目前面臨的風險，包括與以下方面相關的風險：
•提供我們的平臺，並以不同的語言和不同的文化在相當大的距離上運營我們的業務，包括可能需要修改我們的平臺和功能，以確保它們在不同的國家與文化相適應和相關；
•遵守適用的國際法律和法規，包括有關隱私、信息安全、電信要求、數據保護、消費者保護和未經請求的電子郵件的法律法規；
如果我們的做法被認為不合規，我們和管理層或員工的個人成員將面臨處罰的風險；
•在外國司法管轄區運營，在那裏政府可能會阻礙或中斷我們提供服務的能力；
•管理司法管轄區的員工基礎，這些司法管轄區可能不會給我們帶來與美國一樣的就業和留任靈活性；
•在與美國保護知識產權程度不同的司法管轄區內運作，並在美國境外實際執行此類知識產權；
•外國政府幹預我們在美國境外的非核心知識產權，例如，外國法律的變化可能會限制我們在開發知識產權的外國司法管轄區以外使用我們的知識產權的能力；
•與美國以外的合作伙伴整合；
•我們和我們的業務夥伴遵守反腐敗法、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管限制，限制我們在某些國際市場提供我們的平臺；
•外匯管制，在某些地理區域建立業務可能需要很長時間，並可能阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；
•政治和經濟不穩定，包括英國(“U.K.”)退出歐盟(“EU”)，以及我們開展業務的國家之間的其他政治緊張局勢；
•外交和貿易關係的變化，包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘；
•一般來説，付款週期更長，收回應收賬款的難度更大，這一風險可能會因為新冠肺炎疫情對我們客户及時支付服務費用的能力的影響而增加；
•對我們的國際收益雙重徵税，以及由於美國或我們運營所在的國際司法管轄區所得税和其他税法的變化(包括徵收數字服務税)而可能產生的不利税收後果；以及
•更高的國際業務成本，包括增加的會計、差旅、基礎設施和法律合規成本。
此外，2022年2月俄羅斯軍事入侵烏克蘭後，北約向東歐增派軍事力量，美國、歐盟等國宣佈對俄實施各種制裁。入侵烏克蘭，以及美國、北約和其他國家已經採取以及未來可能採取的報復措施，引發了全球安全擔憂，可能導致地區衝突，否則將對地區和全球經濟產生持久影響，任何或所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
遵守適用於我們全球業務的法律法規大大增加了我們在國際司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上法律法規的變化。儘管我們已經實施了旨在支持遵守這些法律法規的政策和程序，但不能保證我們將始終遵守或我們的所有員工、承包商、合作伙伴和代理都將遵守。任何違規行為都可能導致執法行動、罰款、民事和刑事處罰、損害賠償、禁令或名譽損害。如果我們不能遵守這些法律法規或成功管理我們全球業務的複雜性，我們可能需要搬遷或停止在某些外國司法管轄區的業務。此外，雖然我們的工程團隊總部設在美國，但我們僱傭了一支產品開發團隊，該團隊在今天的中國擁有相對重要的足跡，中國的人力成本比許多其他地區的成本要低。該產品開發團隊執行我們的美國工程團隊做出的設計和架構決策。我們還打算擴大我們在亞利桑那州鳳凰城和賓夕法尼亞州匹茲堡以及新加坡和印度的研發業務。由於這一擴張，我們可能會遇到(其中包括)在這些地點吸引和留住人才的困難以及更高的運營費用，這將對我們的運營利潤率造成不利影響，並損害我們的業務。
與此同時，我們在中國的業務已經並可能在未來導致我們在中國和美國都受到監管審查。例如，2019年9月，中國政府在沒有警告的情況下關閉了我們在中國的服務，並要求我們在恢復服務之前採取某些步驟，包括為執法請求指定內部聯繫人，並將美國境內的中國用户數據轉移到中國的數據中心。此外，在2020年6月和7月，我們收到了司法部美國檢察官辦公室的傳票
紐約東區(“EDNY”)和司法部加利福尼亞州北區聯邦檢察官辦公室(“NDCA”)。EDNY和NDCA的傳票要求提供(除其他事項外)我們與外國政府和/或外國政黨(包括中國政府)的互動，以及用户數據的存儲和訪問，包括使用設在海外的服務器。此外，EDNY的傳票要求提供有關我們在Zoom上採取的與天安門紀念活動相關的行動的信息。NDCA傳票還要求提供文件和信息，內容包括我們的員工與中國政府代表之間的接觸，以及任何外國政府試圖或成功地影響我們與美國用户相關的政策、程序、做法和行動。我們正在全力配合這些調查，並一直在進行我們自己的徹底內部調查。這些調查仍在進行中，我們不知道何時會完成，我們不知道調查最終會發現哪些事實，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動。我們無法預測這些調查的結果，任何或所有這些事件的負面結果可能會導致我們招致鉅額罰款、罰款或其他財務風險，以及實質性的聲譽損害、客户和用户信心和業務的喪失、額外費用以及對我們業務的其他損害。
我們根據這些訂閲條款確認我們平臺訂閲的收入。因此，新銷售額的增加或減少可能不會立即反映在我們的運營結果中，可能很難辨別。
我們根據這些訂閲條款確認我們平臺訂閲的收入。因此，我們每個季度報告的收入的一部分來自確認與前幾個季度的訂閲有關的遞延收入。因此，任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能對我們該季度確認的收入產生無形的影響。然而，這樣的下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售額大幅下滑以及我們的定價政策或客户擴張或保留率的潛在變化的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。此外，我們的很大一部分成本是作為已發生的費用支出的，而收入則是在訂閲期限內確認的。因此，新客户和主機數量的增長可能會繼續導致我們認識到，在訂閲的早期階段，成本更高，收入更低。最後，我們基於訂閲的收入模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户或現有客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認，這些客户增加了我們平臺的使用量或升級到更高價格的Zoom Meeting計劃級別。
任何未能為我們的客户和東道主提供高質量支持的行為都可能損害我們與客户和東道主的關係，從而損害我們的業務。
我們將我們的平臺設計為易於採用和使用，幾乎不需要任何支持。但是，如果我們遇到用户對支持的需求增加，我們可能會面臨成本增加，這可能會損害我們的運營結果。新冠肺炎大流行期間激增的需求要求我們分配額外的資源來支持我們擴大的用户基礎，包括許多首次使用我們平臺的主機和客户。此外，隨着我們繼續擴大我們的業務並支持我們的全球用户基礎，我們需要能夠繼續提供高效的支持，以滿足我們的客户和主機在全球範圍內的需求。客户和主機將獲得額外的支持功能，並且我們的主機數量顯著增加，這將給我們的支持組織帶來額外的壓力。如果我們不能在全球範圍內大規模提供高效的用户支持，或者我們需要僱傭額外的支持人員，包括新冠肺炎疫情期間需求的增加，我們的業務可能會受到損害。我們的新客户和主機註冊高度依賴於我們的商業聲譽以及現有客户和主機的積極推薦。如果不能保持高質量的支持，或者市場認為我們沒有為客户和東道主提供高質量的支持，都會損害我們的業務。
我們利用我們的經銷商網絡來銷售我們的產品和服務，如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，將損害我們的業務。
我們未來的成功取決於我們繼續建立和維護渠道關係網絡的能力，我們預計在我們向國際市場擴張的過程中，我們將需要保持和擴大我們的網絡。我們收入的一小部分來自我們的銷售代理和經銷商網絡，我們統稱為經銷商，其中許多銷售或將來可能決定銷售他們自己的產品和服務或來自其他通信解決方案提供商的服務。通過這些第三方的銷售損失或減少可能會減少我們的收入。在某些情況下，我們的競爭對手可能會有效地促使我們的經銷商或潛在經銷商偏愛他們的產品和服務，或者阻止或減少我們產品和服務的銷售。在我們的網絡中招募和留住合格的經銷商，並對他們進行我們的技術和產品培訓，需要大量的時間和資源。如果我們決定進一步發展和擴大我們的間接銷售渠道，我們必須繼續擴大和改進我們的流程和程序，以支持這些渠道，包括對系統和培訓的投資。許多經銷商可能不願意投入培訓員工所需的時間和資源
有效地推銷我們的平臺。如果我們未能與經銷商保持關係，未能與新市場的新經銷商發展關係，或擴大現有市場的經銷商數量，或未能對現有經銷商進行管理、培訓或提供適當的激勵，我們增加新客户和主機數量以及增加對現有客户的銷售額的能力可能會受到不利影響，這將損害我們的業務。
我們的運營結果是以美元報告的，如果未來貨幣匯率大幅波動，可能會受到不利影響。
我們面向全球客户銷售產品，主要在澳大利亞、中國和英國開展國際業務。隨着我們繼續擴大國際業務，我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。雖然我們的收入大部分是以美元計價的，但也有一小部分是以外幣計價的，我們的費用通常是以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價的。在截至2022年1月31日和2020財年1月31日的財年中，分別有22.6%、20.2%和9.4%的收入和16.8%、11.9%和17.5%的支出以美元以外的貨幣計價。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告我們的經營業績，我們還面臨貨幣匯率波動的重新計量風險，這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。我們目前沒有對衝非美元貨幣風險敞口的計劃。
我們對政府實體和其他政府承包商的銷售面臨着許多額外的挑戰和風險。
我們希望增加對美國聯邦、州和外國政府機構客户的銷售，這可能是通過向向政府客户轉售我們的服務的其他公司銷售和/或通過向政府實體直接銷售來實現的。我們根據美國聯邦風險與授權管理計劃(“FedRAMP”)獲得授權，該計劃允許美國聯邦政府機構和承包商安全地使用我們的Zoom for Government產品。與政府實體開展業務有關的其他風險和挑戰包括但不限於以下內容：
•向政府實體銷售可能比向私人實體銷售更具競爭力、更昂貴、更耗時，通常需要大量的前期時間和費用以及持續的合規成本，但不能保證這些努力會帶來銷售；
•政府認證要求可能會改變，或者我們可能無法獲得或維持一個或多個政府認證，包括FedRAMP，這可能會限制我們在獲得此類認證之前向政府部門銷售產品的能力；
•與政府實體和其他政府承包商(包括政府市場的經銷商)簽訂的合同包含的條款與我們在標準協議中通常同意的條款不太一致，包括法規要求的不可與客户協商的條款和條件；
•不遵守政府合同的條款和條件，或不遵守與政府合同相關的陳述或認證，可能會導致比我們通常在商業市場預期的更嚴重的不良後果，包括刑事責任、民事虛假索賠法案下的責任，和/或暫停或禁止與政府實體開展業務；
•政府對我們產品的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求產生不利影響；以及
•政府強加的疫苗指令可能會導致人員流失增加，招聘困難，而不遵守任何此類指令可能會限制我們與政府實體做生意的能力。
如果我們在未來變得更加依賴與政府實體和/或其他政府承包商的合同，我們面臨的此類風險和挑戰可能會增加，這反過來可能會對我們的業務產生不利影響。
2021年5月，拜登政府發佈了一項行政命令，要求聯邦機構實施額外的信息技術安全措施，其中包括要求各機構對靜止和傳輸中的數據採取多因素身份驗證和加密，最大限度地符合聯邦記錄法和其他適用法律。行政命令將導致為開發並銷售給美國聯邦政府的軟件制定安全軟件開發實踐和/或消費者軟件標籤計劃的標準，這將反映安全實踐的基線水平。軟件開發商將被要求提供對其軟件的可見性，並公開安全數據。由於這項行政命令，聯邦機構可能會要求我們修改我們的網絡安全做法和政策，從而增加我們的合規成本。如果我們無法滿足行政命令的要求，我們與美國政府合作的能力可能會受損，並可能導致收入損失。
我們當前的產品以及我們未來可能推出的產品、特性和功能可能不會被我們的客户和東道主廣泛接受，或者可能會受到負面關注，或者可能需要我們賠償或補償第三方，任何這些都可能降低我們的利潤率並損害我們的業務。
我們能否吸引、留住和擴大我們的客户和主機基礎，以及增加我們的收入，將取決於我們獨立或與第三方合作成功創造新產品、新特性和新功能的能力。我們可能會對現有產品進行重大更改，或開發和推出未經驗證的新產品，包括我們以前幾乎沒有開發或運營經驗的技術。這些新產品和更新可能不會像預期的那樣運行，可能無法吸引、留住和擴大我們的客户和主機基礎，或者可能會在採用此類新產品方面造成滯後。新產品最初可能會受到性能和質量問題的影響，這些問題可能會對我們向新的和現有的客户和東道主營銷和銷售此類產品的能力產生負面影響。我們產品的任何重大變化，或新產品的推出，其短期和長期影響都特別難以預測。如果新產品或增強型產品不能吸引、留住和增加我們的客户和主機基礎，或者表現不如預期，我們可能無法產生足夠的收入、運營利潤率或其他價值來證明我們在此類產品上的投資是合理的，其中任何一項都可能在短期或長期內損害我們的業務，或者兩者兼而有之。此外，我們目前的產品以及將來可能推出的產品、特性和功能可能需要我們賠償或補償第三方。例如，我們的雲電話系統Zoom phone是一個PBX電話解決方案，需要我們對運營PSTN的運營商進行補償。因此，我們將從使用我們Zoom手機產品的客户那裏獲得的部分付款將用於補償這些電話運營商，與我們的其他產品相比，這降低了我們Zoom手機的利潤率。此外, 我們未來推出的新產品可能同樣需要我們賠償或補償第三方，所有這些都會降低我們任何此類新產品的利潤率。如果我們的新產品和現有產品(包括Zoom Phone)繼續出現這種趨勢，可能會損害我們的業務。
如果我們經歷了過度的欺詐活動或不能滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準，我們可能會招致鉅額成本，並失去接受信用卡付款的權利，這可能會導致我們的客户和付費主機基數大幅下降。
我們的很大一部分客户授權我們直接向他們的信用卡賬户開具我們產品的賬單。如果客户用偷來的信用卡支付訂閲費，我們可能會招致大量的第三方供應商費用，而我們可能得不到報銷。此外，我們的客户在網上或通過電話向我們提供信用卡賬單信息，而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡，這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會向信用卡公司收取費用，我們稱之為退款，因為他們聲稱客户沒有授權我們產品的信用卡交易，這是我們過去經歷過的情況。如果未經授權的信用卡交易索賠數量變得過多，我們可能會因過度收費而被處以鉅額罰款，我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外，信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商家標準，包括數據保護和文件標準。如果我們不遵守當前的商家標準或不符合新的標準，信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議，我們將無法接受信用卡支付我們的產品。我們的產品還可能受到欺詐性使用和計劃的影響，包括第三方訪問客户帳户或查看和記錄來自我們通信解決方案的數據。這些欺詐活動可能導致未經授權訪問客户帳户和數據、未經授權使用我們的產品以及向客户收取欺詐使用費用。我們可能被要求支付這些費用和開支，而不向客户報銷。, 如果我們的產品被欺詐使用，我們的聲譽可能會受到損害。雖然我們實施了多種欺詐預防和檢測控制措施，但我們不能向您保證這些控制措施足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失將導致我們的客户羣大幅減少，並將損害我們的業務。
我們可能面臨比預期更大的納税義務，這可能會損害我們的業務。
我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效税率可能會因為我們在法定税率不同的國家的盈虧比例的變化而波動。我們的税費也可能受到以下因素的影響：不可扣除費用的變化；基於股票的補償費用的超額税收收益的變化；遞延税項資產估值或我們使用遞延税項能力的變化；預扣税的適用性；以及收購的影響。
我們合併財務報表的税金撥備也可能受到會計原則變化的影響；適用於跨國公司的美國聯邦、州或外國税法的變化；許多國家目前正在考慮的税法的其他根本性變化；以及税收管轄區行政解釋、決定、政策和立場的變化。此外，我們還接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關的審查和審計。這些税務機關可能不同意我們的税務立場，如果任何這樣的税務機關成功挑戰任何這樣的立場，我們的業務可能會受到不利影響。
2017年的減税和就業法案要求將研發費用資本化和攤銷，有效期從2021年12月31日之後的幾年開始。如果立法沒有變化，我們預計從截至2023年1月31日的財年開始，這將對我們的現金流產生實質性影響。儘管國會正在考慮將攤銷要求推遲到以後幾年的立法，但我們不能保證該條款會被推遲、廢除或以其他方式修改。
由於美國聯邦、州、地方或外國税法的變化；税收管轄區行政解釋、決定、政策和立場的變化；税務審查、結算或司法裁決的結果；會計原則的變化、業務運營(包括收購)的變化，以及對導致上一時期税位變化的新信息的評估，我們還可能面臨額外的納税義務。此外，經濟合作與發展組織(OECD)和20國集團(G20)及其他國家的包容性框架也發佈了與數字經濟徵税有關的建議。此外，有幾個國家提出或頒佈了數字服務税(“DST”)，其中許多將適用於來自數字服務的收入。與此類提議相關的未來發展，特別是經合組織包容性框架以外的任何單邊行動，如實施DST規則，可能會增加我們未來的税收義務，從而對我們的業務產生不利影響。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
出於州所得税的目的，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制淨營業虧損的使用，包括加利福尼亞州特許經營税法的修改，限制加利福尼亞州淨營業虧損在2020年1月1日或之後至2022年1月1日之前的應税年度中的可用性，以抵消加州的應税收入。
自我們成立以來，我們一直對我們在美國和英國的所有遞延税淨資產保持估值津貼，因為我們已經確定，我們更有可能不會確認這些資產的好處。在2022財年的前9個月，我們繼續記錄了估值津貼。在2022財年第四季度，管理層得出結論，與美國聯邦和州遞延税項資產相關的估值免税額不再需要，主要是因為它對最近幾個時期的收入/虧損進行了評估，以及對未來應税收入的預測。截至2022年1月31日，根據對正面和負面證據的評估，管理層認為淨遞延税資產更有可能實現用於美國聯邦和州的目的。因此，管理層已經確認了與估值津貼逆轉相關的3.28億美元的非經常性税收優惠。截至2022年1月31日，我們繼續維持與我們英國子公司的遞延税項淨資產相關的1260萬美元的估值津貼，並將維持這一估值津貼，直到有足夠的證據支持全部或部分津貼被沖銷為止。
我們已經並可能繼續收購其他業務或收到收購要約，這可能需要管理層的高度關注，擾亂我們的業務，或稀釋股東價值。
我們已經並可能在未來繼續收購其他公司、產品和技術。我們在收購方面的經驗有限。我們可能找不到合適的收購候選者，也可能無法以有利的條件完成收購，如果有的話。如果我們完成收購，我們可能最終不會加強我們的競爭地位或實現我們的目標，而且我們完成的任何收購都可能被用户、開發人員或投資者視為負面。此外，在收購後，我們可能無法成功整合被收購的業務或有效管理合並後的公司。如果我們不能成功地將我們的收購或與這些收購相關的人員或技術整合到我們的公司中，合併後的公司的運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間和資源，需要管理層的高度關注，並擾亂我們業務的正常運作，而且我們可能無法成功管理該過程，這可能會損害我們的業務。此外，我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用。
我們可能不得不支付現金、債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項都可能影響我們的財務狀況或股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金，可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務，將導致固定債務增加，並可能使我們受到公約或其他限制，從而阻礙我們靈活經營業務的能力。
在我們目前的業務規模下，我們的運營歷史有限，這使得我們很難評估我們的前景和未來的運營結果。
從截至2020年4月30日的財季開始，我們面臨着前所未有的統一通信平臺使用率，這在很大程度上要歸功於新冠肺炎疫情。這種使用極大地改變了我們的業務規模，在目前的業務規模下，我們的運營歷史有限。因此，我們預測未來運營結果的能力是有限的，並受到許多不確定性的影響，包括我們對未來增長和支出進行規劃和建模的能力。我們過去的收入增長不應被視為我們未來業績的指標。此外，在未來一段時間內，我們的收入
增長可能放緩或我們的收入可能會下降，原因有很多，包括對我們平臺的需求減少；競爭加劇；我們的整體市場收縮；我們無法準確預測對我們平臺的需求並制定容量限制計劃；或者由於任何原因，我們未能利用增長機會。新冠肺炎疫情也讓我們很難預測收入、成本和支出，因為我們的平臺最近面臨着來自免費用户和新老客户的前所未有的使用，這要求我們投入大量資源來增強我們的能力和基礎設施。我們已經並將會遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如本文所述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是錯誤的或改變的，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的業務就會受到損害。
我們依靠工具中的數據來計算某些關鍵業務指標。此類指標中真實或可感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。
我們使用未經任何第三方獨立驗證的工具跟蹤我們的關鍵業務指標。我們的工具有侷限性，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變，這可能會導致我們的績效指標發生意外變化，包括我們報告的關鍵指標。如果我們用來跟蹤這些指標的工具高估或低估了績效或包含錯誤，我們報告的數據可能不準確，我們對業務某些細節的理解可能會扭曲，這可能會影響我們的長期戰略。
我們不斷尋求提高我們衡量關鍵業務指標的能力，並定期審查我們的流程以評估潛在的改進。
與法律法規相關的風險
我們、我們的客户、合作伙伴或供應商實際或認為未能遵守嚴格和不斷變化的隱私、數據保護和信息安全法律、法規、標準、政策和合同義務，可能會損害我們的聲譽和業務，或使我們面臨鉅額罰款和責任。
我們接收、存儲、處理、生成、使用和共享個人信息以及其他必要的客户和用户內容，以提供我們的服務並確保其有效交付、運營我們的業務、用於法律和營銷目的以及其他與業務相關的目的。關於隱私、數據保護、信息安全以及個人信息和其他內容的收集、存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露和保護，有許多聯邦、州、地方和國際法律和法規，其範圍正在變化，受不同的應用和解釋的影響，可能在不同國家之間不一致，或與其他規則衝突。我們還受制於我們的隱私政策條款以及與隱私、數據保護和信息安全相關的對第三方的合同義務。儘管我們努力遵守適用的法律和我們的政策、出版物、認證和文檔以及其他義務，但我們有時可能無法這樣做，或者可能被認為沒有這樣做。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、供應商或業務合作伙伴不遵守我們的政策、認證和文檔，我們可能無法成功實現合規性。任何實際或感覺到的合規失敗，以及公眾對我們的隱私、數據保護和信息安全實踐的更嚴格審查，都可能導致政府和監管機構加強審查和訴訟風險，以及實質性的聲譽損害、客户和用户信心和業務的喪失、額外費用以及對我們業務的其他損害。
例如，在2020年6月，我們收到了美國司法部(Department Of Justice)美國聯邦檢察官辦公室(U.S.Justice‘s Office for the EDNY)發出的大陪審團傳票，要求我們提供有關我們與外國政府和外國政黨(包括中國政府)互動的信息，以及有關存儲和訪問用户數據、Zoom隱私政策的制定和實施，以及我們在Zoom上採取的與天安門紀念活動相關的行動的信息。2020年7月，我們收到了司法部國家發改委和美國證券交易委員會的傳票。這兩張傳票都要求提供與各種安全、數據保護和隱私問題有關的文件和信息，包括我們的加密和與此相關的聲明，以及使用指標和相關公開聲明的計算。此外，NDCA傳票尋求有關我們的員工與中國政府代表之間的任何接觸，以及任何外國政府試圖或成功影響我們與美國用户相關的政策、程序、做法和行動的信息。自那以後，我們收到了EDNY和NDCA的額外傳票，要求提供相關信息。我們正在全力配合所有這些調查，並一直在進行我們自己的徹底內部調查。這些調查仍在進行中，我們不知道何時會完成，我們不知道調查最終會發現哪些事實，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動。我們無法預測這些調查的結果，任何或所有這些事件的負面結果都可能導致我們招致鉅額罰款、罰款或其他財務風險，以及實質性的聲譽損害、客户和用户信心和業務的喪失以及額外費用。, 以及其他對我們業務的傷害。
我們還預計，各司法管轄區將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新的或修訂的法律、法規、行業標準、指南和合同義務。例如，2018年5月，《一般數據保護條例》(GDPR)在歐盟生效，英國(U.K.)實施英國GDPR。與以前的數據保護法相比，GDPR和英國GDPR實施了更嚴格的數據保護要求，並對不遵守的行為提供了更大的懲罰。違反GDPR的公司可能面臨私人訴訟、數據處理限制，以及最高2000萬歐元或其全球年收入4%的罰款。我們或我們的客户、合作伙伴或供應商未能遵守GDPR可能會導致監管機構處以鉅額罰款，或限制我們根據需要處理個人信息以提供我們的產品和服務的能力。我們還可能有義務協助我們的客户、合作伙伴和供應商履行其在GDPR下的合規義務，這可能需要花費大量資源。
某些司法管轄區已經制定了數據本地化法律和跨境數據傳輸法律。例如，在缺乏適當的保障措施或其他情況下，GDPR一般限制向歐洲經濟區以外的國家(如美國)轉移個人信息，而歐盟委員會認為美國不能提供足夠的數據隱私和安全水平。歐盟委員會(European Commission)發佈了一套標準合同條款，旨在成為一種合法機制，讓實體可以將個人信息從歐洲經濟區轉移到歐盟委員會認為沒有提供足夠保護水平的司法管轄區。標準合同條款要求依賴這些條款的各方履行其他義務，例如進行轉讓影響評估，以確定是否需要採取額外的安全措施來保護所涉個人信息。此外，由於潛在的法律挑戰，標準合同條款是否仍是將個人信息轉移出歐洲經濟區的有效機制存在一些不確定性。此外，瑞士和英國的法律同樣限制將個人信息轉移到這些司法管轄區以外的國家，如美國，這些國家沒有提供足夠的個人信息保護。
除了歐洲對個人信息跨境轉移的限制外，其他司法管轄區已經頒佈或正在考慮類似的跨境個人信息轉移法和當地個人信息居留法，其中任何一項都可能增加做生意的成本和複雜性。如果我們不能為跨境轉移實施有效的合規機制，我們可能會面臨更多的監管行動，鉅額罰款，以及禁止處理或轉移來自歐洲或其他地方的個人信息的禁令。無法將個人信息導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響；限制我們與受歐洲和其他隱私、數據保護和信息安全法律約束的各方合作的能力；或者要求我們以高昂的成本提高我們在歐洲和/或其他地方的個人信息處理能力。
我們還受到歐盟和英國不斷變化的餅乾和網絡營銷隱私法的約束。歐洲監管機構越來越關注在線行為廣告生態系統中要求的合規性，目前實施電子隱私指令的國家法律可能會被電子隱私法規取代，這可能會導致鉅額成本，限制我們營銷和個性化活動的有效性，並讓我們承擔額外的責任。
各州也開始引入更全面的隱私立法。例如，2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法(CCPA)為消費者提供了更廣泛的隱私保護。CCPA允許對不遵守行為處以法定罰款(每次違規最高可達7500美元)。CCPA將於2023年1月1日大幅擴大，屆時加州選民於2020年11月通過的2020年加州隱私權法案(CPRA)將全面生效。CCPA和CPRA的某些方面，以及它們的解釋和執行仍然不確定。CCPA和CPRA的潛在影響是深遠的，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量成本和開支，以努力遵守。
CCPA似乎標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，其他州也紛紛效仿加州，加強對居民的保護。CCPA已經催生了許多關於新的聯邦和州隱私立法的提案，如果獲得通過，可能會增加我們的潛在責任，增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。此外，自2019年10月1日起，內華達州修改了現有的個人信息安全法(“SPI法”)，要求企業提供在線機制或免費電話號碼，以接受消費者選擇退出出售其個人信息的請求。弗吉尼亞州和科羅拉多州也同樣頒佈了全面的隱私法，分別是消費者數據保護法(Consumer Data Protection Act)和科羅拉多州隱私法(Colorado Privacy Act)，這兩部法律在許多方面都效仿了CCPA和CPRA。弗吉尼亞州消費者數據保護法案將於2023年1月1日生效，科羅拉多州隱私法案將於2023年7月1日生效。
兒童在線隱私保護法案(COPPA)是一項美國聯邦法律，適用於針對13歲以下美國兒童收集個人信息的商業網站和在線服務的經營者，以及實際知道他們正在收集美國13歲以下兒童個人信息的普通受眾網站的經營者。我們向學校、學區和學校系統提供視頻通信服務，以支持傳統、虛擬和混合課堂、遠程學習、教育辦公時間、客座講座和其他服務。作為這些服務的一部分，Zoom可供學生使用，包括13歲以下的學生，我們收集
這些學生代表我們的學校訂閲者提供的個人信息。在學生使用該服務之前，學校訂户必須代表學生簽約同意Zoom的信息實踐。此外，GDPR禁止在未經父母同意的情況下處理13-16歲以下兒童(取決於國家)的某些個人信息。如果我們不能準確預測COPPA、HIPAA、GDPR和CCPA的適用、解釋或立法擴展，我們可能會受到政府執法行動、數據處理限制、訴訟、罰款和處罰、負面宣傳或客户流失的影響。此外，由於任何此類失敗，我們可能會違反我們的K-12學校客户合同，我們的客户可能會失去對我們的信任，這可能會損害我們的聲譽和業務。
隨着歐盟的GDPR和英國GDPR以及美國的CCPA、SPI Law、HIPAA和COPPA等法律法規施加了相對繁重的義務，以及這些法律法規和其他法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性，我們在滿足它們的要求以及對我們的政策和做法進行必要的改變方面已經並可能面臨更多的挑戰。由於新冠肺炎疫情帶來的需求增加，對我們服務的額外使用可能需要我們處理額外的隱私、數據保護和信息安全法律、法規、標準、政策和合同義務。
我們過去曾接受國內和國際政府實體的詢問或調查，其中包括我們的隱私、數據保護和信息安全實踐。這些訴訟的結果可能會影響我們的品牌聲譽，使我們受到金錢補救和成本的影響，中斷或要求我們改變我們的商業做法，轉移資源和管理層對我們業務的注意力，或者使我們受到其他對我們業務產生不利影響的補救措施的影響。我們還在不同的司法管轄區面臨關於我們的隱私和安全做法的訴訟，包括所謂的與第三方共享數據。有關更多信息，請參閲第一部分，第3項“法律訴訟”。
我們也是聯邦貿易委員會調查的對象，涉及我們的隱私和安全陳述和做法。我們已經與聯邦貿易委員會達成和解協議，聯邦貿易委員會於2021年1月19日投票最終決定。我們可能不遵守或被視為未能遵守與聯邦貿易委員會達成的和解條款，或與訴訟或政府調查有關的任何其他命令或和解協議，涉及我們的隱私和安全做法。任何不遵守或被認為不遵守此類命令或和解的行為都可能增加額外不良後果的可能性，包括訴訟、額外的監管行動、禁令或罰款，或要求我們進一步改變業務做法，延長管理時間，或轉移重要的運營資源。此外，遵守適用於我們用户業務的法律、法規、政策和其他義務的成本和其他負擔可能會限制我們平臺和服務的採用和使用，並降低對我們平臺和服務的總體需求，這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，我們依賴醫療保健和教育行業客户的管理員獲得我們產品和服務用户的必要同意，並確保他們的帳户設置經過正確配置，以符合適用法律和法規(包括HIPAA)的要求。此外，如果與我們合作的第三方(如供應商或開發商)做出失實陳述，違反適用的法律法規或我們的政策，這種失實陳述和違規行為也可能使我們用户的內容面臨風險，進而可能對我們的業務產生不利影響。有關收集、使用、保留、保護或披露用户內容的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變更，或關於獲取用户對收集、使用、保留或披露此類內容的明示或默示同意的方式，都可能增加我們的成本，並要求我們修改我們的服務和功能，可能是實質性的，我們可能無法完成，並可能限制我們存儲和處理用户數據或提供或開發新服務和功能的能力。
由於新冠肺炎大流行，我們服務的使用量增加，以及對Zoom和我們品牌的認識增加，導致公眾對我們收集、使用、存儲、披露和處理個人信息以及我們的隱私政策和做法進行更嚴格的公眾監督，或對我們的新聞進行更嚴格的審查，或對我們的個人信息處理以及我們的隱私政策和做法產生負面看法。例如，用户和客户，特別是剛接觸Zoom的用户和客户，可能不具備豐富的IT或安全知識，也不像大型組織那樣擁有自己的IT控制能力，無法以能夠控制用户設置的方式配置我們的服務。這導致了用户和客户遭遇惡意行為者中斷會議的報告。額外的不利宣傳和審查已導致政府和監管機構加強審查和訴訟風險，並可能導致重大聲譽損害、客户和用户信心喪失、額外費用和對我們業務的其他損害。
政府貿易政策的變化，包括徵收關税和出口限制，可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力，這可能會對我們的銷售和經營業績產生實質性的不利影響。
美國或外國政府可能會採取行政、立法或監管行動，這可能會嚴重幹擾我們在某些國家銷售產品的能力。例如，雖然我們在截至2020年7月31日的六個月裏停止了在中國直接銷售我們的產品，但美國上屆政府曾威脅要與中國和其他國家實施更嚴格的貿易條件，導致美國對從中國進口的大約5000億美元的商品徵收或宣佈未來將徵收大幅提高的301條款關税。作為迴應，中國對美國徵收並提出了新的或更高的關税。
產品。關税和其他限制性貿易政策的直接和間接影響很難衡量，只是更大的美中經貿政策分歧的一部分。由於政府行動和反應的動態性質，關税的影響是不確定的。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括限制我們在中國開展業務的報復性貿易限制。我們無法預測美國新一屆政府最終會在美國與中國或其他國家之間的關税或貿易關係方面採取什麼行動，可能會對哪些產品採取這種行動，或者其他國家可能會採取什麼報復行動。美中關係的任何進一步惡化都可能加劇這些行動和其他政府幹預。例如，中國國家安全法在香港的實施造成了更多的美中緊張局勢，可能會增加美國科技公司在中國的業務和運營相關的風險。為了適應或遵守任何此類變化而對我們的業務戰略或運營進行的任何改變都將是耗時和昂貴的，我們的某些競爭對手可能更適合承受或應對這些變化。
此外，近年來，美國政府對從中國、俄羅斯和其他司法管轄區的供應商採購的信息和通信技術和服務(“ICTS”)的安全表示擔憂。2019年5月，美國前總統特朗普發佈了一項行政命令，援引國家緊急經濟權力，實施了一個框架，對在構成不正當國家安全風險的交易中收購或轉讓ICTS進行監管。該行政命令由商務部長執行，適用於在該命令生效日期之前簽訂的合同。2021年3月22日，美國商務部發布了一項臨時最終規則，允許其識別、審查和禁止構成國家安全風險的ICTS交易，包括涉及中國等特定國家的交易。該規則的幾個方面仍然不清楚，包括受影響交易的範圍以及該規則將如何在實踐中實施和強制執行。此外，美國商務部已經實施了額外的限制，並可能實施進一步的限制，這些限制將影響與某些中國公司的業務往來。由於任何此類政策變化的時間、內容和程度存在不確定性，我們不能向您保證我們將成功緩解任何負面影響。根據這些關税的持續時間和實施情況，這些關税、行政命令及其執行以及其他監管行動可能會對我們的業務產生實質性影響，包括增加收入成本、降低利潤率、提高客户定價和減少銷售額。
我們過去的銷售可能要承擔額外的税金、附加費和手續費。
我們目前在我們通過我們的員工存在的司法管轄區，以及我們根據司法管轄區的法律先例確定我們平臺的銷售被歸類為應税的司法管轄區收取和匯出適用的間接税。州和地方税務機關有不同的規章制度，有不同的解釋。這使得銷售税對我們這樣的電子商務企業的適用性變得不確定和複雜。我們相信，由於我們在相關徵税司法管轄區沒有足夠的實際存在或“聯繫”，或者該等税收、費用或附加費不適用於我們平臺在相關税務司法管轄區的銷售，因此我們不受或不需要收取州和地方司法管轄區徵收的額外税費、費用或附加費。目前還不確定什麼是通過互聯網進行銷售的充分聯繫，在美國最高法院對南達科他州訴韋費爾案做出裁決後，各州可能會要求沒有州內財產或人員的電子商務企業徵收和匯出銷售税。因此，我們有可能面臨未來的審計或税務當局對我們頭寸的挑戰，我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計。適用現有的、新的或未來的法律，無論是在美國還是在國際上，都可能損害我們的業務。
由於許可證要求，我們受到政府的進出口管制，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們的平臺和相關產品受到美國出口管制和制裁法律法規的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例(“EAR”)和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的各種經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法律和美國經濟制裁法律包括限制或禁止向美國禁運或美國製裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務，還需要獲得某些加密項目的出口授權。此外，各國對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可和許可要求，並已經或可能頒佈法律，限制我們分發我們的平臺的能力，或限制我們的主機在這些國家實施我們的平臺的能力。
儘管我們已採取預防措施，防止我們的平臺和相關產品在違反此類法律的情況下被訪問或使用，但我們無意中允許一些客户訪問或使用我們的平臺和相關產品，這可能違反了美國經濟制裁法律。此外，我們可能無意中向一些客户提供了我們的軟件產品，這可能會違反EAR。因此，我們已經提交併不時提交
將繼續根據需要向OFAC和美國商務部工業與安全局(BIS)提交關於遵守美國製裁和出口管制法律法規的初步和最終自願自我披露。例如，在2021年6月，我們向國際清算銀行提交了一份關於遵守某些美國出口管制法律和法規的初步自願自我披露。
如果我們未來被發現違反了美國的經濟制裁或出口管制法律，可能會被罰款和處罰。我們還可能受到其他處罰、業務中斷、聲譽損害、無法進入某些市場或其他方面的不利影響。雖然我們正在努力實施額外的控制措施，以防止類似活動在未來發生，但這些控制措施可能並不完全有效。
我們平臺的變化，或出口、制裁和進口法的變化，可能會推遲在國際市場引入和銷售我們平臺的訂閲；阻止我們擁有國際業務的客户使用我們的平臺；或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺與某些國家、政府、個人或實體之間的訪問或使用。此外，進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或這些法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或者我們向現有或潛在的具有國際業務的客户出口或銷售我們平臺的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或對我們出口或銷售我們平臺的能力的限制都可能損害我們的業務。
我們可能受制於或協助執法部門執行各種美國和國際法律，這些法律可能會導致索賠、增加運營成本或以其他方式損害我們的業務，原因是法律變更、法律解釋變化、法律執行力度加大或對法律合規性的調查。
我們可能須遵守或協助執法部門執行多項法律，包括版權、不雅內容、保護兒童、保障消費者、電訊服務、税務及類似事宜。對於我們來説，解決執法請求、傳票和其他法律程序可能很困難、成本很高，而且可能會造成幹擾，而且不同司法管轄區的法律可能會衝突並阻礙我們滿足或遵守這些請求、傳票和其他法律程序的能力。在我們不知情的情況下，我們的平臺上分享了不正當或非法的內容。作為服務提供商和政策問題，我們不監控用户會議。但是，為了確保用户安全並防止非法、暴力或傷害他人的行為，我們通過使用多種工具來執行我們的服務條款，這些工具可提示此類活動何時可能在我們的平臺上發生。我們最近還創建了一項產品內安全功能，允許會議主持人或共同主持人輕鬆選擇可能從事非法或有害行為的會議參與者，並將有關該行為的報告發送給我們的信任和安全團隊進行評估。我們的信任和安全團隊可能會採取適當的進一步行動，包括暫停或終止參與者的賬户或將其轉介給執法部門。雖然到目前為止，我們還沒有因為不正當或非法的內容而受到實質性的法律或行政行動的影響，但這一領域的法律目前處於不斷變化的狀態，而且在不同司法管轄區之間差異很大。因此，未來我們和我們的競爭對手可能會與共享此類內容的用户一起受到法律訴訟。此外，不管我們可能面臨的任何法律責任, 如果發生一起事件，對我們平臺上共享的內容產生廣泛的負面宣傳，我們的聲譽可能會受到損害。這樣的宣傳會損害我們的生意。
我們還受到消費者保護法的約束，這可能會影響我們的銷售和營銷努力，包括與訂閲、計費和自動續訂相關的法律。這些法律，以及這些法律的任何變化，都可能對我們的自助服務模式產生不利影響，並使我們更難留住和提升客户以及吸引新客户和東道主。此外，由於我們的業務實踐(包括我們的訂閲、計費和自動續訂政策)，我們過去、現在和將來都可能成為監管機構詢問和採取其他行動的對象。監管機構對消費者保護法的解釋或適用方式可能會要求我們對業務做出改變，或招致罰款、罰款或和解費用，這可能會對我們的業務造成損害。
我們的平臺取決於我們的客户、主機和用户訪問互聯網的能力，由於各種原因，我們的平臺在一些國家被屏蔽或限制。如果我們未能預見到法律的發展，或者出於任何原因未能遵守相關法律，我們的平臺可能會被進一步屏蔽或限制，我們可能面臨可能損害我們業務的重大責任。
我們還受到各種美國和國際反腐敗法律的約束，例如1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(以下簡稱“反海外腐敗法”)、2010年英國“反賄賂法”以及其他類似的反賄賂和反回扣法律法規。這些法律法規一般禁止公司及其員工和中介機構直接或間接授權、提供或提供不正當的報酬或福利給政府官員和其他收受人以不正當的目的。《反海外腐敗法》還要求上市公司製作和保存準確、公平地反映公司交易的賬簿和記錄，並設計和維護適當的內部會計控制系統。雖然我們採取預防措施防止違反反腐敗法，但隨着我們不斷擴大國際影響力，我們違反這些法律的風險增加，任何不遵守這些法律的行為都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
Zoom Phone受美國聯邦和國際監管，我們未來可能推出的其他產品也可能受美國聯邦、州或國際法律、規則和法規的約束。任何不遵守此類法律、規則和規定的行為都可能損害我們的業務並使我們承擔責任。
聯邦法規
Zoom電話是通過我們的全資子公司Zoom Voice Communications，Inc.提供的，該公司受FCC監管，是一家互連的互聯網協議語音(VoIP)服務提供商。[因此，Zoom Phone必須遵守現有的或潛在的FCC法規，包括但不限於與隱私、殘疾接入、號碼轉移、聯邦普遍服務基金(“USF”)、繳費和其他監管評估、緊急呼叫/增強型911(“E-911”)、長途服務接入費和執法接入有關的法規。]國會或FCC可能隨時擴大Zoom Phone的監管義務範圍。此外，FCC將Zoom Phone歸類為普通運營商或電信服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務。如果我們不遵守目前或未來適用於我們業務的任何國家法規，我們可能會受到鉅額罰款和處罰，我們可能不得不重組我們的產品供應，退出某些市場，或提高我們產品的價格，任何這些最終都可能損害我們的業務和運營結果。聯邦通信委員會的任何執法行動，可能是一個公開的程序，都會損害我們在行業中的聲譽，可能會削弱我們向客户銷售Zoom手機的能力，並損害我們的業務。
FCC對互聯網和基於互聯網的服務監管的變化也可能對我們的其他服務施加新的監管義務。2020年10月27日，FCC通過了一項命令，得出結論，美國上訴法院在2018年取消其網絡中立規則的上訴決定後發回的三個問題並不提供按該順序改變其結論的基礎。要求重新考慮這一決定的請願書正在審理中。2020年選舉後，行政部門、國會和FCC的民主黨控制增加了立法或FCC採取行動推翻2018年的決定或採用新的網絡中立規則的可能性。這樣的行動可能會導致將共同運營商監管擴展到基於互聯網的通信服務，如我們提供的服務。實施共同運營商監管將增加我們的成本，我們可能被要求修改我們的服務以符合監管要求。不遵守此類規定可能會導致鉅額罰款和處罰以及其他制裁。
國會和行政部門一直在努力廢除或修改1934年通信法案第230條，該法案作為1996年通信體面法案的一部分頒佈。拜登總統和來自兩黨的許多國會議員都支持改革或廢除第230條，因此國會採取行動的可能性依然存在。此外，FCC正在考慮特朗普政府提交的一份請願書，要求通過規則解釋第230條，該條款限制互聯網平臺對通過這些平臺傳輸的第三方內容以及善意緩和攻擊性內容的責任。目前還沒有確定對該提案進行投票的日期，FCC也沒有發佈任何描述將提出的規則的文件。聯邦通信委員會的民主黨成員表示，他們反對請願書，現在控制着聯邦通信委員會的議程。目前還沒有FCC對請願書採取行動的時間表。如果國會修改或廢除第230條，或者聯邦通信委員會通過規則，我們可能不再獲得第230條所提供的同等級別的保護。此外，司法機關還有一些懸而未決的案件，可能會導致給予互聯網平臺的保護髮生變化，包括前總統特朗普提起的訴訟，如果勝訴，將極大地限制第230條的範圍。這些限制第230條提供的保護的各種努力，將增加Zoom等依賴第三方內容的基於互聯網的企業面臨的風險。即使針對我們的索賠不會導致責任，我們也可能在調查和辯護此類索賠時產生鉅額費用。如果我們被發現對客户或其他用户的活動負責，我們可能會被要求支付罰款或罰金。, 重新設計業務方法或以其他方式消耗資源，以補救此類行為造成的任何損害並避免未來的責任。
國家法規
國家對Zoom Phone的電信監管通常會被FCC搶先一步。然而，各州被允許評估州USF的繳費、E-911費用和其他附加費。許多州要求我們向州USF捐款，並支付E-911和其他評估和附加費，而其他州正在積極考慮擴大他們的計劃，將我們提供的產品包括在內，加州公用事業委員會(California Public Utilities Commission)現在採取的立場是，它可以要求Zoom Phone等VoIP提供商獲得在該州運營的授權。我們通常會在允許的情況下將USF、E-911費用和其他附加費轉嫁給我們的客户，這可能會導致我們的產品變得更加昂貴。我們預計，州公用事業委員會將繼續嘗試將州電信法規應用於Zoom Phone等服務。如果我們不遵守當前或未來適用於我們業務的任何國家法規，我們可能會受到鉅額罰款和處罰，我們可能不得不重組我們的產品供應，退出某些市場，或提高我們產品的價格，任何這些都可能損害我們的業務。
一名聯邦法院法官拒絕了針對加州特定州的網絡中立法發出初步禁令的請求，因此，加州從2021年3月25日開始執行這項法律。代表互聯網服務的行業協會
供應商對地區法院駁回初步禁令的裁決提出上訴，上訴於2022年1月28日被駁回。這一決定可以上訴到上訴法院或最高法院，或者當事人可以返回初審法院進行進一步的訴訟，以確定是否應該授予永久禁令。我們無法預測其他州的倡議是否會被強制、修改、推翻或騰出。
佛羅裏達州和德克薩斯州已經通過了立法，至少另外15個州也出臺了這項立法，旨在減少或取消在互聯網上運營的企業對用户生成的內容進行監管的權力，從而隱含地取消了根據第230條授予的聯邦保護。為了迴應行業團體的挑戰，聯邦法院已下令執行佛羅裏達州和德克薩斯州的法律，但這兩起案件的上訴仍在審理中。任何其他這樣的州立法很可能也會根據美國憲法第一修正案受到挑戰，理由是它被第230條先發制人。我們無法預測任何這樣的州立法是否會被通過、執行、修改、推翻或騰出。
國際規則
隨着我們的國際擴張，我們可能會受到我們提供產品的外國的電信、消費者保護、隱私、數據保護和其他法律法規的約束。如果我們不遵守當前或未來適用於我們業務的任何國際法規，我們可能會受到鉅額罰款和處罰，我們可能不得不重組我們的產品供應，退出某些市場，或者提高我們產品的價格，任何這些都可能損害我們的業務。
與我們的知識產權有關的風險
我們目前是，將來也可能是知識產權索賠和其他訴訟事項的當事人，如果這些問題得到不利的解決，可能會損害我們的業務。
我們通過專利、版權、商標、域名和商業祕密來保護我們的知識產權，並不時受到侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控的訴訟。一些公司，包括我們的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權和商標，他們可能會用這些來對我們提出索賠。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度，知識產權索賠、商業索賠和其他針對我們的主張的可能性也越來越大。我們過去一直是，現在是，將來也可能成為與我們的知識產權、我們的業務實踐和我們的平臺相關的訴訟和糾紛的一方。雖然我們打算積極為這些訴訟辯護，並相信我們對這些索賠擁有有效的辯護理由，但訴訟可能代價高昂，耗時長，會分散我們管理層和關鍵人員的注意力，轉移我們業務運營的注意力，並勸阻潛在客户訂閲我們的服務，這將損害我們的業務。此外，對於這些訴訟，也不能保證一定會有好的結果。我們可能需要以對我們不利的條款解決訴訟和糾紛，或者我們可能會受到不利的判決，上訴後可能無法逆轉。任何和解或判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務，或向另一方支付大量款項。此外，我們與某些較大客户的協議包括某些條款，用於在我們的服務侵犯第三方知識產權時賠償他們的責任，這可能要求我們向客户付款。在任何訴訟或糾紛過程中, 我們可能會公佈聽證會和動議的結果以及其他臨時事態發展。如果證券分析師和投資者認為這些公告是負面的，我們A類普通股的市場價格可能會下降。對於任何知識產權索賠，我們可能需要申請許可證才能繼續實施被發現侵犯第三方權利的行為，這些行為可能無法以合理條款提供，並可能大幅增加我們的運營費用。我們可能根本無法獲得繼續此類做法的許可證，我們可能被要求開發替代的非侵權技術或做法或停止這些做法。開發替代的、非侵權的技術或實踐可能需要大量的努力和費用。因此，我們的業務可能會受到損害。
我們未能保護我們的知識產權和專有信息，可能會削弱我們的品牌和其他無形資產。
我們主要依靠並預計將繼續依靠專利、專利許可證、商業祕密和域名保護、商標法和版權法，以及與我們的員工、顧問和第三方達成的保密和許可協議來保護我們的知識產權和專有權利。我們做出商業決策，決定何時為特定技術尋求專利保護，何時依靠版權或商業祕密保護，而我們選擇的方法最終可能被證明是不夠的。即使在我們尋求專利保護的情況下，也不能保證由此產生的專利將有效地保護我們產品的每一個重要特徵。此外，我們認為，保護我們的商標權是產品認可、保護我們的品牌和維護商譽的重要因素。如果我們不充分保護我們的商標權利不受侵犯和未經授權的使用，我們在這些商標上建立的任何商譽都可能丟失或受損，這可能會損害我們的品牌和業務。第三方可能有意或無意侵犯我們的專有權；第三方可能挑戰我們的專有權；待決和未來
專利、商標和著作權的申請可能得不到批准，而且我們可能無法在不產生鉅額費用的情況下防止侵權。我們還投入了大量資源來開發我們的專有技術和相關工藝。為了保護我們的專有技術和流程，我們在一定程度上依賴於商業祕密法律以及與我們的員工、顧問和第三方簽訂的保密協議。這些協議可能不能有效防止機密信息的泄露，也可能不能在未經授權披露機密信息的情況下提供足夠的補救措施。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密，在這種情況下，我們將無法主張商業祕密權，或開發類似的技術和流程。此外，某些國家的法律對公司專有信息和資產(如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄)的保護程度不如美國法律。例如，某些國家的法律制度，特別是某些發展中國家的法律制度，不贊成實施專利和其他知識產權保護。因此，我們在國外保護和捍衞我們的知識產權或專有權利時可能會遇到重大問題。此外，我們還可能面臨被盜或未經授權對我們的專有信息和其他知識產權(包括技術數據、製造流程、數據集或其他敏感信息)進行反向工程的重大風險。我們在這些國家執行知識產權的努力可能不足以從我們開發的知識產權中獲得顯著的商業優勢，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。, 財務狀況和經營業績。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟。如果對我們的專有權的保護不足以防止第三方使用或挪用我們的平臺、品牌和其他無形資產，我們的平臺、品牌和其他無形資產的價值可能會降低，而競爭對手可能會更有效地複製我們的平臺及其功能。這些事件中的任何一件都會損害我們的業務。
我們使用第三方開源軟件可能會對我們提供和銷售平臺訂閲的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們已經並可能在未來將第三方開源軟件納入我們的技術中。開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可進行許可。使用第三方開源軟件的公司時不時會面臨挑戰此類開源軟件使用的索賠，並要求遵守開源軟件許可條款。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開放源碼許可條款的各方的訴訟。一些開源軟件許可證要求在網絡中使用、分發或提供包括開源軟件的軟件和服務的最終用户免費提供包含開源軟件的技術的各個方面。我們還可能被要求公開提供源代碼(在某些情況下可能包括有價值的專有代碼)，用於我們基於合併或使用開源軟件而創建的修改或衍生作品，和/或根據特定開源許可的條款許可此類修改或衍生作品。此外，如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商處獲得許可的軟件中，我們可能被要求披露包含或修改我們許可軟件的任何源代碼。當我們使用旨在幫助我們監控和遵守第三方開源軟件許可證並保護我們寶貴的專有源代碼的工具時，我們可能會無意中使用第三方開源軟件，從而使我們面臨不遵守其許可證條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。更有甚者, 今天，開放源碼軟件許可的類型越來越多，幾乎沒有一種在法庭上經過測試，為其正確的法律解釋提供指導。如果我們收到不遵守這些開放源碼許可證條款的索賠，我們可能會被要求公開發布我們的專有源代碼的某些部分。我們還可能需要花費大量的時間和資源來重新設計我們的一些軟件。上述任何一項都可能擾亂和損害我們的業務。
此外，使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不會對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的平臺。上述任何一項都可能損害我們的業務，並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或比我們更好的產品和服務。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動，你可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的交易價格一直並可能繼續波動，可能會受到各種因素的影響而波動，其中一些因素是我們無法控制的。例如，與新冠肺炎疫情有關，我們經歷了我們統一通信平臺使用量的增加，因此，我們A類普通股的交易價格大幅上升，而與此同時，更廣泛的市場經歷了顯著的下跌和波動。不能保證我們A類普通股的交易價格
在任何一段時間內都要保持這一水平。此外，一旦更好地瞭解新冠肺炎大流行的範圍和影響，我們A類普通股的交易價格可能會大幅下跌。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括：
•整體股市價格和成交量時有波動；
•科技股成交價和成交量的波動；
•其他技術公司，特別是本行業公司的經營業績和股票市場估值的變化；
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們可能向公眾提供的財務預測，這些預測的任何變化，或我們未能滿足這些預測；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、新功能或新服務；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營結果的實際或預期變化或經營結果的波動；
•我們的業務、競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手業務的調查；
•有關我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•改變會計準則、政策、準則、解釋或原則；
•我們的管理層是否有任何重大變動；以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外，過往，在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。例如，在2020年4月、2020年6月、2020年7月和2021年10月，我們和我們的某些高管和董事在推定的集體訴訟和據稱的股東派生訴訟中被起訴，指控他們違反了聯邦證券法，原因是他們涉嫌對我們的數據隱私和安全措施做出了重大虛假和誤導性的陳述。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們管理層的時間和注意力從其他業務上轉移出來，這可能會損害我們的業務。我們將來也可能成為這類訴訟的目標。
我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的我們普通股的雙層結構具有將投票控制權集中到那些在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的股東(包括我們的高管、員工和董事及其關聯公司)的效果，限制了您影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股10票，A類普通股每股1票。截至2022年1月31日，我們已發行的B類普通股的持有者持有我們已發行股本的67.8%的投票權，我們的董事、高管和5%的股東及其各自的附屬公司總共持有60.8%的投票權。截至2022年1月31日，我們的創始人、總裁兼首席執行官Eric S.袁及其附屬公司持有我們約7.6%的已發行股本，但控制着我們已發行股本約29.8%的投票權。因此，在可預見的未來，這些股東對我們的管理和事務以及所有需要股東批准的事項都有重大影響，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售Zoom或我們的資產。每股B類普通股將在(I)袁先生去世或喪失工作能力後六個月的日期，(Ii)袁先生不再為我們提供服務或其僱傭關係因此終止的六個月後的日期，(Iii)當時的多數股東指定的日期，自動轉換為一股A類普通股，其中最早的日期是(I)袁先生去世或喪失工作能力後六個月的日期，(Ii)袁先生不再為我們提供服務或他的工作因此被終止的六個月後的日期，(Iii)當時的大多數股東指定的日期
B類普通股的流通股，作為一個單獨的類別進行投票，以及(Iv)我們IPO結束15週年紀念日。
此外，B類普通股的持有者集體將繼續能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，即使他們的股票持有量低於我們普通股流通股的多數。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力，因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。例如，如果袁先生在很長一段時間內保留了他持有的大部分B類普通股，他將來可以控制我們A類和B類普通股合併後的多數投票權。作為董事會成員，袁先生對我們的股東負有受託責任，必須以他合理地認為最符合我們股東利益的方式真誠行事。作為股東，甚至是控股股東，袁先生有權根據自己的利益投票，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
此外，2017年7月，富時羅素(FTSE Russell)和標準普爾(Standard&Poor‘s)宣佈，將停止允許大多數採用雙層或多級資本結構的新上市公司被納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數(Russell 2000)和標準普爾500指數(S&P500)，標準普爾中型股400(S&P MidCap 400)和標準普爾小盤600指數(S&P SmallCap 600)，它們共同構成了標準普爾綜合指數1500。根據宣佈的政策，我們的雙層資本結構將使我們沒有資格被納入其中任何一個指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金(ETF)和其他投資工具將不會投資於我們的股票。這些政策可能會壓低被排除在指數之外的上市公司的估值，或者與被納入的其他類似公司相比，壓低我們的交易量。
未來出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋，並可能導致我們的股票價格下跌。
未來出售和發行我們的股本或購買我們的股本的權利可能會導致我們現有股東的大量稀釋。我們可以在一次或多次交易中出售A類普通股、可轉換證券和其他股權證券，價格和方式由我們隨時決定。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券，投資者可能會被嚴重稀釋。在這類後續交易中的新投資者可以獲得優先於我們A類普通股持有者的權利、優惠和特權。
未來大量出售我們A類普通股和B類普通股的股票可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們的A類普通股和B類普通股(在自動轉換為A類普通股後)的大量股票，或者認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
此外，我們的某些股東擁有註冊權，這將要求我們註冊他們擁有的股票，以便在美國公開出售。我們還提交了一份登記聲明，登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股票。因此，在滿足適用於聯營公司的適用行權期和適用數量和限制的情況下，行使已發行股票期權或結算已發行限制性股票單位(“RSU”)獎勵後發行的股票可在美國公開市場立即轉售。
出售我們的股票也可能削弱我們通過未來以我們認為合適的價格出售額外的股權證券來籌集資金的能力。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌，使您更難出售我們A類普通股的股票。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止或挫敗我們的股東試圖更換我們的管理層或阻礙獲得我們的控股權的努力，因此我們的A類普通股的市場價格可能會更低。
我們的公司註冊證書和章程中有一些條款可能會使第三方難以獲得或試圖獲得Zoom的控制權，即使我們的股東認為控制權的變更是有利的。
我們的憲章文件還包含其他可能具有反收購效力的條款，例如：
•建立分類董事會，不是所有董事會成員都是一次選舉產生的；
•允許董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設的董事職位；
•規定董事只有在有正當理由的情況下才能被免職；
•禁止董事累積投票權；
•要求以絕對多數票通過修改公司註冊證書和公司章程中的一些條款；
•授權發行董事會可用於實施股權計劃的“空白支票”優先股；
•取消股東召開股東特別會議的權利；
•禁止股東在書面同意下采取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上採取；以及
•我們的雙層普通股結構如上所述。
此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票15%或更多的人在收購我們已發行有表決權股票超過15%的交易日期後三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們的公司註冊證書或我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們與股東之間某些糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則該法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或程序的唯一和排他性法院：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受信責任的訴訟；(Iii)根據特拉華州公司法或公司註冊證書或經修訂的公司證書的任何規定而引起的任何訴訟。或(Iv)在所有案件中，主張受內部事務原則管轄的索賠的任何其他訴訟應由特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州地區聯邦地區法院)進行，受法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權的法院管轄。這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，證券法第22條賦予聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟的同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂並重述的公司註冊證書規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法庭條款是表面上有效的, 儘管如此，股東仍可尋求在排他性法院規定指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決此類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。這些排他性論壇條款可能會限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時在司法法院提出其選擇的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項排他性論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決爭議相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能損害我們的運營結果。
在可預見的未來，我們不打算分紅。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們的業務運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的時間內不會宣佈或支付任何股息。
未來。因此，股東必須依靠在價格上漲後出售他們的A類普通股，作為實現未來投資回報的唯一途徑。
一般風險因素
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能會被證明是不準確的，即使我們競爭的市場實現了預測的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。
我們競爭的市場的市場機會估計和增長預測，包括我們自己創造的市場機會和增長預測，都受到重大不確定性的影響，所基於的假設和估計可能被證明是不準確的。並非我們的市場機會估計涵蓋的每個組織都會購買視頻通信平臺，其中一些或許多組織可能會選擇繼續使用我們的競爭對手提供的傳統通信方法或單點解決方案。構建每個客户或主機都想要的所有產品功能是不可能的，我們的競爭對手可能會開發和提供我們的平臺沒有提供的功能。我們計算市場機會的變量可能會隨着時間的推移而變化，不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的組織都會購買我們的解決方案或為我們創造任何特定的收入水平。即使我們競爭的市場達到了規模估計和增長預測，我們的業務也可能因為各種我們無法控制的原因而無法增長，包括我們行業的競爭。如果這些風險中的任何一個成為現實，都可能損害我們的業務和前景。
我們的業務可能會受到災難性事件的幹擾。
任何災難性事件的發生，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊、疾病或健康流行病，都可能導致我們的服務長期中斷。特別是，我們的美國總部和我們使用的一些數據中心位於舊金山灣區，這是一個以地震活動聞名的地區，如果發生地震或其他重大自然災害，我們的保險範圍可能不會賠償我們可能發生的損失。此外，恐怖主義行為可能會對互聯網或整個經濟造成破壞。即使有我們的災難恢復安排，我們的服務也可能中斷。此外，如果我們的系統因自然災害或其他事件而出現故障或受到負面影響，我們向用户交付產品的能力將受到影響，或者我們可能會丟失關鍵數據。如果我們不能制定足夠的計劃，以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運行，並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務將受到損害。
我們還面臨與衞生流行病相關的風險，例如新冠肺炎大流行，它幾乎影響了世界上每個國家。傳染性疾病的爆發以及其他不利的健康事態發展可能會對全球經濟狀況和我們的業務產生不利影響。影響可能包括業務和服務中斷，例如我們的設施暫時關閉，我們的員工出差支持我們的設施和服務的能力受到限制，以及招聘新員工的困難。我們已經從某些國家的K-12學校客户的免費基本賬户中取消了40分鐘的時間限制。雖然我們看到我們的服務在全球範圍內的使用量有所增加，但這種增長很大一部分要歸功於免費的基本賬户，這些賬户不會產生任何收入。 我們不能保證付費主機數量會增加，也不能保證在新冠肺炎疫情減弱後，新用户或現有用户會繼續使用我們相同級別的服務。此外，免費基本賬户用户在這段時間內使用量的增加已經並將繼續要求我們擴大網絡容量，這將增加我們的運營成本。
我們面臨與我們的戰略投資相關的風險，包括投資資本的部分或全部損失。我們投資組合公允價值的重大變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們對上市公司和私人持股公司進行了戰略投資。我們在任何私人持股公司的投資的財務成功通常取決於流動性事件，如公開募股、收購或其他反映我們初始投資成本增值的有利市場事件。同樣，我們在任何上市公司的投資的財務成功通常取決於有利的市場條件下的退出，在較小程度上取決於流動性事件。公開發行和收購的資本市場是動態的，我們投資的公司成功發生流動性事件的可能性可能會顯着惡化。此外，由於缺乏現成的市場數據，私人持股公司的估值本質上是複雜的。
我們通過綜合經營報表記錄上市交易和私人持有的非上市證券的所有公允價值調整。因此，由於我們對公開持有的證券的投資的市場價格的變化，以及我們對私人持有的證券投資的可觀察到的價格變化或減值的估值和時機的變化，我們的運營報表可能會經歷額外的波動性。我們在任何給定時期緩解這種波動性的能力可能會受到我們在一段固定時間內持有證券的合同義務的影響。我們所有的投資都有以下風險
投資資本的部分或全部損失。這些公司的公允價值變化或部分或全部投資資本損失可能會對我們的財務報表產生重大影響，並對我們的業務和財務業績產生負面影響。
我們報告的經營結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響，甚至可能影響對在宣佈或生效之前完成的交易的報告。我們也很難預測未來會計原則或會計政策變化的影響，這些變化中的任何一項都可能損害我們的業務。
我們可能需要額外的資本，我們不能確定是否會以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本不能。
從歷史上看，我們主要通過股票發行和運營產生的現金為我們的運營和資本支出提供資金。雖然我們目前預計我們現有的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求，但我們可能需要額外的融資。我們不定期評估融資機會，我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績以及我們尋求融資時的資本市場狀況。我們不能保證在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股權或股權掛鈎證券或債務證券籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利、優惠或特權，我們的股東可能會受到稀釋。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確的綜合財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
本公司須遵守“交易所法案”、2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(以下簡稱“薩班斯-奧克斯利法案”)以及納斯達克適用上市標準的規則和規定。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續完善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。我們在實施上市公司運營所需的制度和控制，以及採用相關監管機構授權的會計原則或解釋方面的經驗有限。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的業務或導致我們無法履行我們的報告義務，並可能導致我們重報前幾個時期的合併財務報表。任何未能實施和維護有效的財務報告內部控制的行為也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性，我們最終將被要求將這些內容包括在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中。信息披露不力
對財務報告的控制和程序以及內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。另外，如果我們不能繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。我們被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告。
我們的獨立註冊會計師事務所必須正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告，如果它對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意的話。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務，並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們的A類普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的觀點，往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的證券價格可能會下跌。如果一名或多名證券分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
我們因遵守影響美國上市公司的法律和法規而招致成本和對管理層的要求，這可能會損害我們的業務。
作為一家在美國上市的上市公司，我們承擔了大量額外的法律、會計和其他費用。此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化，包括美國證券交易委員會和納斯達克股票市場實施的法規，可能會增加法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋，因此，隨着監管和管理機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發展。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這項投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們不遵守新的法律、法規和標準，監管部門可能會對我們提起訴訟，我們的業務可能會受到損害。
不遵守這些規則也可能使我們更難獲得某些類型的保險，包括董事和高級人員責任險，我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的費用才能獲得相同或類似的承保範圍。這些事件的影響也會使我們更難吸引和留住合格的人才加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高級管理人員。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖何塞，根據截至2030年1月31日的財年到期的運營租約，我們在那裏租賃了約10.3萬平方英尺的商業空間。此外，我們在美國以及亞太地區和歐洲、中東和非洲地區設有更多辦事處。我們相信我們的設施適合我們目前的需要。
項目3.法律訴訟
有關這一項目的信息可以在合併財務報表附註中的附註8-“承付款和或有事項”中找到，該附註包括在本年度報告的10-K表格“法律程序”下的第II部分第8項“綜合財務報表和補充數據”中，該附註通過引用併入本文。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“ZM”。
紀錄持有人
截至2022年1月31日，我們有57名A類普通股持有者和17名B類普通股持有者。由於我們的許多A類普通股都是由代表股東的經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的，因此我們無法估計這些登記在冊的持有者代表的我們A類普通股的受益所有者總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股票表現圖表
就交易法第18節的目的而言，本績效圖表不應被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，也不應被視為受該節規定的責任的約束，也不應被視為通過引用被納入我們根據證券法提交的任何文件中。
下圖比較了(I)從2019年4月18日(我們的A類普通股開始在納斯達克全球精選市場交易之日)到2022年1月31日，我們A類普通股的累計股東總回報與(Ii)同期羅素2000指數和納斯達克電腦指數的累計總回報，假設2019年4月18日在我們的A類普通股和其他兩個指數上的投資為100美元，以及股息的再投資。該圖使用2019年4月18日的收盤價每股62.00美元作為我們A類普通股的初始價值。如上所述，我們從未宣佈或支付過A類普通股的現金股利，在可預見的將來也不會宣佈或支付現金股利。
未登記的股權證券銷售
沒有。
收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
由註冊人選擇省略。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本年度報告中其他地方的合併財務報表和相關附註(Form 10-K)。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括在題為“風險因素”的章節和本年度報告10-K表格的其他部分中討論的那些因素。
概述
我們的使命是讓視頻通信暢通無阻、安全可靠。
ZOOM使用户能夠與他人聯繫，分享想法，制定計劃，並建設一個僅由他們的想象力限制的未來。我們的無摩擦通信平臺以視頻為基礎，從那時起我們就為創新設定了標準。我們通過核心統一通信產品將人們聯繫在一起，該產品將視頻、電話、聊天和網絡研討會無縫地結合在一起，實現了跨不同設備和地點的有意義體驗。我們的開發者平臺使客户、開發者和服務提供商能夠輕鬆地在Zoom行業領先的視頻通信平臺之上構建應用程序和集成，並提供全球發現和分發的機會。我們的虛擬和混合活動解決方案允許用户無縫創建和管理引人入勝的活動。我們相信，面對面的交流可以建立更大的同理心和信任。我們努力不辜負客户對我們的信任，提供通信解決方案，同時優先考慮客户的隱私和安全。我們在全球共設的24個數據中心和公共雲使我們能夠為客户提供高質量和高清晰度的實時視頻，即使在低帶寬環境中也是如此。
我們通過銷售統一通信平臺的訂閲獲得收入。訂閲收入主要來自付費主機的數量以及購買其他產品(包括Zoom房間、Zoom網絡研討會、Zoom Phone、Zoom Events以及房間和電話的硬件即服務(“HAAS”))。主持人是我們統一通信平臺上發起Zoom會議並邀請一個或多個參與者加入該會議的任何用户。我們將訂閲付費Zoom會議計劃的主持人稱為“付費主持人”。我們將客户定義為獨立且不同的購買實體，它可以是單個付費用户或主機，也可以是擁有多個付費主機的任何規模的組織(包括組織中的一個獨立單位)。我們的基本服務是免費的，允許主機訪問具有核心功能的Zoom會議，但有一個限制，即超過兩個端點的會議在40分鐘內超時。我們的付費產品包括我們的專業、商業、企業、教育和醫療保健計劃，這些計劃提供增量特性和功能，例如不同的參與者限制、管理控制和報告。
對於Zoom Phone，計劃包括Zoom Phone Pro，它提供分機到分機呼叫，或者可以與自帶運營商模式一起使用，在這種模式下，客户可以將Zoom Phone連接到現有運營商。我們還在三個特定市場(美國/加拿大、英國/愛爾蘭和澳大利亞/新西蘭)提供區域無限呼叫和區域計費呼叫計劃。此外，我們在2020年8月推出了全球精選計劃，允許客户從超過45個國家和地區的本地號碼和國內呼叫中進行選擇，這些國家和地區是Zoom擁有本地公共交換電話網(PSTN)覆蓋範圍的國家和地區。此外，Zoom United計劃於2020年12月推出，為客户提供單一許可證，以捆綁方式購買Zoom電話、會議和聊天功能。
截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年，我們的收入分別為40.999億美元、26.514億美元和6.227億美元，2022財年和2021財年的同比增長率分別為55%和326%。截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年，我們的淨收入分別為13.756億美元、6.723億美元和2530萬美元。截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年，運營活動提供的淨現金分別為16.053億美元、14.712億美元和1.519億美元。
新冠肺炎大流行的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行，影響全球多個國家。各國政府已經採取了封鎖或其他類似措施來降低感染率。許多組織已採取強制員工在家工作的方式，這導致這些組織尋求像我們這樣的視頻通信解決方案，以保持員工儘可能高的工作效率，即使在家中工作也是如此。由於這場大流行，全球的學校、學院和大學也都關閉了。許多這樣的機構都在利用我們的平臺為他們的學生提供遠程教學。為了幫助教師和學生駕馭這一前所未有的局面，我們在全球超過125,000個K-12域名的免費基本帳户中暫時取消了與兩個以上端點開會的40分鐘時間限制。
雖然我們經歷了大流行帶來的付費主機和收入的大幅增長，但上述因素也推動了我們服務使用量的增加，並要求我們擴展網絡、數據存儲和處理能力，無論是在我們自己的託管數據中心，還是通過第三方雲託管，這已經並將繼續導致我們的運營成本增加。此外，我們平臺使用量增加的很大一部分原因是免費的基本賬户和我們取消了學校域名的時間限制，這些都不會產生任何收入，但仍然需要我們招致這些額外的運營成本來擴大我們的容量。因此，最近我們平臺使用量的增加已經並可能繼續對我們的毛利率產生不利影響。
此外，不能保證我們的付費主機數量會增加，也不能保證在新冠肺炎疫情在全球逐漸減弱後，新的或現有的用户會繼續使用我們的服務。此外，新冠肺炎大流行的逐漸減少，特別是隨着疫苗的廣泛獲得和分發，可能會導致一旦個人不再在家工作或上學，付費宿主和用户的數量就會下降。
影響我們業績的關鍵因素
獲取新客户
我們專注於繼續增加使用我們平臺的客户數量。我們的經營業績和增長前景將在一定程度上取決於我們吸引新客户的能力。雖然我們相信我們的平臺有很大的市場機會，但很難預測客户採用率或我們平臺未來的增長率和市場規模。我們將需要繼續投資於銷售和市場營銷，以便通過招聘、培養和留住能夠在合理時間內達到預期生產力水平的有才華的銷售人員來抓住這一機遇。
在現有客户中擴展Zoom
我們相信，我們的許多現有客户都有很大的增長機會。許多客户擴大了他們的訂閲規模，因為他們在整個運營中擴展了對我們平臺的使用。我們的一些較大客户從部署Zoom Meetings開始，先與一個團隊、地點或地理位置舉行會議，然後在整個組織中部署我們的平臺。我們的幾個最大客户在進行了較小的初始部署後，已在全球範圍內向其全體員工部署了我們的平臺。我們平臺使用範圍的擴大還為我們提供了向客户營銷和銷售更多產品的機會，例如Zoom Phone、Zoom Haas、Zoom for Home、每個辦公地點的Zoom房間、開發者平臺解決方案、Zoom活動和Zoom Video網絡研討會。為了抓住這個機會擴大我們的產品在現有客户中的使用，我們需要保持我們平臺的可靠性，並生產新的特性和功能，以響應客户對企業級解決方案的需求。
我們通過我們的淨美元增長率來量化我們在現有客户中的擴張。我們的淨美元增長率包括客户中用户採用率的增加，因為我們的訂閲收入主要是由客户中付費主機的數量和額外產品的購買推動的，並將我們從同一組客户那裏獲得的訂閲收入在可比時期內進行了比較。我們以員工人數超過10人的所有客户截至12個月(“前期ARR”)的年度經常性收入(“ARR”)開始，計算截至期末的淨美元增長率。我們將ARR定義為所有客户在某個時間點的訂閲協議的年化收入運行率。我們計算ARR的方法是將每月經常性收入(“MRR”)乘以12。MRR被定義為該期間最後一個月所有客户訂閲協議的經常性收入運行率，包括沒有提供任何跡象表明他們打算取消訂閲的月度訂户的收入。然後，我們計算這些客户截至本期末的ARR(“本期ARR”)，其中包括任何追加銷售、收縮和損耗。我們將本期ARR除以上期ARR，得出美元淨擴張率。對於過去12個月的計算，我們取過去12個月的美元淨增長率的平均值。我們的淨美元增長率可能會因一系列因素而波動，包括在我們客户羣中的滲透水平、產品和功能的擴展，以及我們留住客户的能力。我們為擁有更多客户的客户提供了12個月的美元淨擴張率
截至2022年1月31日，10名以上員工的比例為129%，截至2021年1月31日和2020年1月31日，這一比例超過130%。截至2022年1月31日，擁有10名以上員工的客户的往績12個月淨美元增長率低於130%，因為這一往績12個月指標的分母反映了我們的客户羣在過去兩年中的顯著增長。
隨着我們業務的變化和發展，我們擴展了直銷團隊、經銷商和戰略合作伙伴。我們預計，隨着時間的推移，來自通過這些渠道參與的客户(我們稱之為企業客户)的收入將佔我們收入的比例越來越高，因此我們認為，與員工超過10人的現有客户相比，我們與企業客户的業績是影響我們業務業績的更重要因素。從2023財年第一季度開始，我們將不再為員工超過10人的客户提供過去12個月的淨美元增長率。然而，到2023年財年結束時，我們仍將在投資者資料的附錄中提供這一指標，我們將繼續在我們的投資者關係網站上每季度發佈該指標，網址為Investors.zoom.us。展望未來，我們將改為為企業客户提供過去12個月的淨美元增長率。
在現有企業客户中擴展Zoom
我們針對企業客户的淨美元擴張率的計算方法與上面討論的相同，具體應用來自企業客户的ARR。我們將企業客户定義為被我們的直銷團隊、經銷商或戰略合作伙伴聘用的不同業務單位。我們通過衡量我們的淨美元增長率來評估我們在企業客户中的表現。我們的企業客户淨美元增長率衡量的是我們通過擴展用户和產品來增加現有企業客户羣收入的能力。截至2022年1月31日，我們面向企業客户的往績12個月淨美元增長率為130%，截至2021年1月31日和2020年1月31日，分別高於130%。
我們平臺的創新和擴展
我們繼續投入資源以增強我們平臺的能力。例如，我們最近推出了許多產品增強功能，包括Zoom Phone、Zoom Meetings和Zoom Webinars的新功能。我們推出了Zoom for Home，這是一款專為家庭辦公室設計的解決方案，將Zoom軟件增強功能與兼容硬件相結合，從而解決了在家工作的新現實。在2022財年，我們還通過Zoom Phone的上市擴大了我們的地理足跡，覆蓋了超過45個國家和地區。第三方開發人員也是我們平臺創新戰略的關鍵組成部分，使客户和開發人員可以更輕鬆地使用新功能擴展我們的產品組合。我們相信，隨着越來越多的開發者和其他第三方使用我們的平臺來集成主要的第三方應用，我們將成為無處不在的溝通平臺。我們將需要投入更多資源來繼續推出新產品、新特性和新功能，並支持第三方通過他們自己的應用程序提升我們平臺價值的努力。
全球免費和付費的Zoom客户都可以使用端到端加密(“E2EE”)選項，這些客户主持的會議最多可達200人。Zoom的E2EE使用與默認情況下保護Zoom會議的AES-256-GCM加密相同的AES-256-GCM加密，但使用Zoom的E2EE，會議主持人生成加密密鑰，並使用公鑰加密將這些密鑰分發給其他會議參與者。
2021年7月，我們推出了Zoom Events。Zoom Events為企業提供虛擬事件管理解決方案，使用户能夠管理和主辦所有類型的內部和外部虛擬事件。這包括創建一個“中心”的能力，在這裏可以列出一個企業的所有事件以及關於每個體驗的相應信息。它還使活動主辦方能夠為參與者提供票務和註冊，並能夠跟蹤這些活動。
國際擴張
我們的平臺滿足了全球用户的通信需求，我們認為國際擴張是一個重大機遇。截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年，我們來自世界其他地區(亞太地區和歐洲、中東和非洲地區)的收入分別佔我們總收入的33%、31%和19%。隨着時間的推移，我們計劃在進一步選定的國際市場增加本地銷售支持。我們利用戰略合作伙伴和經銷商在某些國際市場進行銷售，在這些市場上，我們的直接銷售業務有限或沒有。雖然我們相信，隨着國際市場對Zoom認知度的提高，全球對我們平臺的需求將繼續增加，但我們在國際上開展業務的能力將需要相當大的管理層關注和資源，並面臨着在多語言、文化、海關、法律和監管系統、替代糾紛系統和商業市場的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。
關鍵業務指標
我們歷來回顧了以下關鍵業務指標，以衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
擁有10名以上員工的客户
人們對我們平臺及其廣泛功能的認識不斷提高，使我們能夠大幅擴大客户羣，其中包括各行業各種規模的組織。我們將客户定義為獨立且不同的購買實體，它可以是單個付費主機，也可以是擁有多個付費主機的任何規模的組織(包括組織中的一個獨立單位)。為了更好地將業務客户與我們更廣泛的客户羣區分開來，我們審查了員工人數超過10人的客户數量。截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日，我們分別擁有約509,800、467,100和81,900名客户，員工超過10人。在披露客户數量時，我們向下舍入到最接近的100。
隨着我們上市三週年的臨近，我們的業務發生了實質性的變化，管理層用來評估業務的指標也發生了變化。從2023財年第一季度開始，我們將不再提供超過10名員工的客户數量。然而，到2023年財年結束時，我們仍將在投資者資料的附錄中提供這一指標，我們將繼續在我們的投資者關係網站上每季度發佈該指標，網址為Investors.zoom.us。
貢獻超過10萬美元往績12個月收入的客户
我們專注於增加貢獻超過10萬美元往績12個月收入的客户數量，因為這是衡量我們與客户一起擴展並吸引更大組織到Zoom的能力的衡量標準。截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年，來自這些客户的收入分別佔總收入的22%、20%和33%。截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日，我們分別擁有2,725、1,644和641名客户，這些客户貢獻了超過10萬美元的12個月往績收入，顯示出我們對包括企業在內的大型組織的快速滲透。這些客户是擁有10名以上員工的客户的子集。
企業客户數量
我們相信，我們增加企業客户數量的能力是我們未來潛在商機的指標，是我們業務增長的指標，也是我們市場滲透率的指標。人們對我們的平臺和功能的認識不斷提高，再加上我們的技術被主流採用，擴大了我們客户羣的多樣性，涵蓋了所有行業的各種規模的組織。隨着時間的推移，我們預計企業客户將在我們的業務中佔據更大份額。截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日，我們擁有大約191,000、141,100和54,600個企業客户。
非GAAP財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外，我們認為自由現金流(“FCF”)和調整後的自由現金流(“調整後的FCF”)這兩個非GAAP財務指標在評估我們的流動性時是有用的。
自由現金流和調整後的自由現金流
我們將FCF定義為經營活動提供的GAAP淨現金減去購買的財產和設備。我們將調整後的FCF定義為FCF加上訴訟和解款項淨額。我們增加訴訟和解款項淨額，因為它們不是我們持續經營活動的一部分，考慮排除此類款項的措施有助於比較不同時期的運營產生的現金(可能包括也可能不包括此類款項)，並有助於與行業內其他公司的結果進行比較。我們相信，FCF和調整後的FCF是有用的流動性指標，可以向管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金數量的信息，這些現金在投資於房地產和設備後，可以用於未來的增長。FCF和調整後FCF僅供補充信息之用，作為一種分析工具有侷限性，不應孤立地或替代對其他公認會計準則財務指標的分析，如經營活動提供的淨現金。值得注意的是，其他公司，包括我們行業的公司，可能不使用這些指標，可能以不同的方式計算這些指標，或者可能使用其他財務指標來評估其流動性，所有這些都可能降低這些非GAAP指標作為比較指標的有效性。
下表彙總了我們提出的會計年度的現金流量，並將FCF和調整後的FCF與經營活動提供的淨現金進行了對賬，這是根據GAAP計算的最直接的可比性財務指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,605,266 | | | $ | 1,471,177 | | | $ | 151,892 | |
| | | | | |
| 減去：購置房產和設備 | (132,590) | | | (79,972) | | | (38,084) | |
| 自由現金流(非GAAP) | $ | 1,472,676 | | | $ | 1,391,205 | | | $ | 113,808 | |
| 新增：訴訟和解款項，淨額 | 85,000 | | | — | | | — | |
| 調整後的自由現金流(非GAAP) | $ | 1,557,676 | | | $ | 1,391,205 | | | $ | 113,808 | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (2,859,097) | | | $ | (1,562,420) | | | $ | (499,468) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | $ | 34,068 | | | $ | 2,050,277 | | | $ | 615,690 | |
經營成果的構成要素
收入
我們的收入來自與客户簽訂的訪問我們統一通信平臺的訂閲協議。我們的客户通常沒有能力使用我們的軟件。我們還提供服務，包括專業服務、諮詢服務和在線活動主辦，這些通常被認為有別於訪問我們的統一通信平臺。
收入成本
收入成本主要包括託管我們的統一通信平臺和向客户提供一般運營支持服務的相關成本。這些成本與我們的代管數據中心、第三方雲託管、集成的第三方PSTN服務、人員相關費用、資本化軟件開發和收購的無形資產攤銷、版税支付和分配的管理費用相關。我們預計，在可預見的未來，隨着使用量的增加而擴大數據中心容量，我們的收入成本(以絕對值計算)將會增加。但是，隨着我們擴展數據中心以適應不斷增加的客户羣的使用，以及免費用户和付費用户的比例不同，收入成本佔收入的百分比可能會隨着時間的推移而降低。
運營費用
研究與開發
研發費用主要包括與我們的研發組織直接相關的人員相關費用、研發使用的設備折舊以及分配的管理費用。研究和開發成本在發生時計入費用。我們計劃在可預見的未來增加研發投資，主要是通過增加研發人員，因為我們專注於進一步開發我們的平臺，增強其使用案例，並加強安全和隱私。因此，我們預計在即將到來的財政年度，我們的研究和開發費用將以絕對美元計算增加。然而，我們預計，在即將到來的財年，我們的研發費用佔收入的比例將保持相對持平。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷組織直接相關的人事費用。其他銷售和營銷費用包括宣傳我們品牌的廣告和促銷活動，如知名度計劃、數字計劃、公關、商展和我們的用户大會、Zoomtopia以及分配的管理費用。銷售和營銷費用還包括與銷售和攤銷遞延合同收購成本相關的信用卡手續費。我們計劃在可預見的未來增加我們在銷售和營銷方面的投資，主要是通過增加我們的直銷隊伍的人數和在創造需求方面的營銷投資。因此，我們預計下一財年我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。然而，我們預計，在即將到來的財年，我們的銷售和營銷費用佔收入的比例將保持相對持平。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括與我們的財務和法律機構相關的人事費用；外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用；預計的信貸損失；保險；間接税；訴訟和解和分配的管理費用。我們希望擴大我們的一般和行政職能的規模，以支持我們業務的增長和複雜性。因此，我們希望我們的將軍和
在即將到來的財政年度，以絕對美元計算的行政費用將增加。然而，我們預計，在即將到來的財政年度，我們的一般和行政費用佔收入的百分比將保持相對持平。
戰略投資收益，淨額
戰略投資收益，淨額主要由我們股權投資的重新計量收益或虧損組成。
其他(費用)收入，淨額
其他(費用)收入，淨額主要包括利息收入和我們有價證券的淨增值以及外幣匯率變化的影響。
所得税撥備(受益於)
所得税撥備主要包括與我們開展業務的聯邦、州和外國司法管轄區相關的所得税。
經營成果
下表列出了選定的綜合業務報表數據，以及這些數據在所示每一會計年度收入中所佔的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
| | | | (單位：千) |
| 收入 | | | | | $ | 4,099,864 | | | $ | 2,651,368 | | | $ | 622,658 | |
收入成本(1) | | | | | 1,054,554 | | | 821,989 | | | 115,396 | |
| 毛利 | | | | | 3,045,310 | | | 1,829,379 | | | 507,262 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
研發(1) | | | | | 362,990 | | | 164,080 | | | 67,079 | |
銷售和市場營銷 (1) | | | | | 1,135,959 | | | 684,904 | | | 340,646 | |
一般事務和行政事務 (1) | | | | | 482,770 | | | 320,547 | | | 86,841 | |
| 總運營費用 | | | | | 1,981,719 | | | 1,169,531 | | | 494,566 | |
| 營業收入 | | | | | 1,063,591 | | | 659,848 | | | 12,696 | |
| 戰略投資收益，淨額 | | | | | 43,761 | | | 2,538 | | | — | |
| 其他(費用)收入，淨額 | | | | | (5,720) | | | 15,648 | | | 13,666 | |
| 所得税撥備前收入(受益於) | | | | | 1,101,632 | | | 678,034 | | | 26,362 | |
| 所得税撥備(受益於) | | | | | (274,007) | | | 5,718 | | | 1,057 | |
| 淨收入 | | | | | $ | 1,375,639 | | | $ | 672,316 | | | $ | 25,305 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下： | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | | | | $ | 69,612 | | | $ | 34,960 | | | $ | 7,860 | |
| 研發 | | | | | 113,000 | | | 50,161 | | | 11,645 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 229,297 | | | 146,377 | | | 41,465 | |
| 一般事務和行政事務 | | | | | 65,378 | | | 44,320 | | | 12,139 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | | | | | $ | 477,287 | | | $ | 275,818 | | | $ | 73,109 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
| | | | (佔收入的百分比) |
| 收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | | | | | 26 | | | 31 | | | 19 | |
| 毛利 | | | | | 74 | | | 69 | | | 81 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 8 | | | 6 | | | 11 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 27 | | | 26 | | | 55 | |
| 一般事務和行政事務 | | | | | 12 | | | 12 | | | 13 | |
| 總運營費用 | | | | | 47 | | | 44 | | | 79 | |
| 營業收入 | | | | | 27 | | | 25 | | | 2 | |
| 戰略投資收益，淨額 | | | | | 1 | | | — | | | — | |
| 其他(費用)收入，淨額 | | | | | 0 | | | 1 | | | 2 | |
| 所得税撥備前收入(受益於) | | | | | 28 | | | 26 | | | 4 | |
| 所得税撥備(受益於) | | | | | (6) | | | 1 | | | 0 | |
| 淨收入 | | | | | 34 | % | | 25 | % | | 4 | % |
截至2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 收入 | $ | 4,099,864 | | | $ | 2,651,368 | | | $ | 1,448,496 | | | 55 | % |
與截至2021年1月31日的財年相比，截至2022年1月31日的財年收入增加了14.485億美元，增幅為55%。D我們應對新冠肺炎大流行，t這裏是我們服務的使用不斷擴大，世界各地的許多組織繼續利用我們的平臺遠程支持他們的運營。因此，收入的增長主要是由於向現有客户提供的訂閲服務，約佔增長的70%，以及向新客户提供的訂閲服務，約佔增長的30%。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 收入成本 | $ | 1,054,554 | | | $ | 821,989 | | | $ | 232,565 | | | 28 | % |
| 毛利 | 3,045,310 | | | 1,829,379 | | | 1,215,931 | | | 66 | % |
| 毛利率 | 74 | % | | 69 | % | | | | |
與截至2021年1月31日的財年相比，截至2022年1月31日的財年收入成本增加了2.326億美元，增幅為28%。為了應對新冠肺炎疫情，我們暫時從超過125,000 K-12的免費基本賬户中取消了與兩個以上端點的會議的40分鐘時間限制世界各地的學校領域。隨着越來越多的公司利用我們的平臺允許員工遠程工作，付費用户的使用量也大幅增加。使用率的增加導致增加了8350萬美元在與第三方雲託管、我們的共址數據中心和集成的第三方PSTN服務相關的成本方面，我們將支持增加客户和擴大現有客户對我們統一通信平臺的使用。其餘的增幅主要是由於與人事有關的支出增加9900萬美元，主要是由於增加了員工人數，其中包括基於股票的薪酬支出增加了3470萬美元；與訂閲基於軟件的服務有關的支出增加了2660萬美元；分配的管理費用增加了930萬美元；主要用於客户支持的專業服務增加了860萬美元。
截至2022年1月31日的財年，毛利率從截至2021年1月31日的財年的69%增加到74%。毛利率的增長主要是因為我們擴大了數據中心容量以適應第三方雲託管提供商增加的使用量和更低的費率，從而提高了效率。
運營費用
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 研發 | $ | 362,990 | | | $ | 164,080 | | | $ | 198,910 | | | 121 | % |
與截至2021年1月31日的財年相比，截至2022年1月31日的財年研發支出增加了1.98億美元，增幅為121%。這一增長主要是因為與人事相關的支出增加了1.821億美元，這主要是由額外的員工推動的，其中包括基於股票的薪酬支出增加了6280萬美元。增加的其餘部分主要是由於分配的間接費用增加了1160萬美元，與訂閲基於軟件的服務有關的增加了680萬美元。
銷售及市場推廣 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 銷售和市場營銷 | $ | 1,135,959 | | | $ | 684,904 | | | $ | 451,055 | | | 66 | % |
與截至2021年1月31日的財年相比，截至2022年1月31日的財年的銷售和營銷費用增加了4.511億美元，增幅為66%。銷售和營銷費用增加的主要原因是與人事有關的費用增加了3.082億美元，主要是因為我們的銷售隊伍增加了人手，以支持不斷增長的需求其中包括基於股票的薪酬支出增加了8290萬美元；以及由於我們收入的增加，遞延合同收購成本的攤銷增加了7300萬美元。剩餘的增長主要是由於營銷和銷售活動相關成本增加1.044億美元，主要原因是數字廣告節目增加，在線支付增加導致信用卡處理費增加1910萬美元，分配的管理費用增加1710萬美元，以及與訂閲基於軟件的服務有關的增加840萬美元。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 一般事務和行政事務 | $ | 482,770 | | | $ | 320,547 | | | $ | 162,223 | | | 51 | % |
截至2022年1月31日的財年，與截至2021年1月31日的財年相比，一般和行政費用增加了1.622億美元，增幅為51%。一般和行政費用增加的主要原因是與人事有關的費用增加了7220萬美元，這主要是由於增加了員工人數，其中包括基於股票的補償費用增加了2110萬美元；扣除保險估計覆蓋的金額後，訴訟和解費用增加了6690萬美元；與主要由法律和其他諮詢費組成的專業服務有關的費用增加了4410萬美元；與基於軟件的服務的訂閲有關的費用增加了2880萬美元。這部分被與銷售和其他間接税的或有負債相關的減少3180萬美元以及由於慈善捐款減少2330萬美元所部分抵消，慈善捐款主要與在截至2021年1月31日的財年轉移到捐贈者建議基金的股票有關。
戰略投資收益，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 戰略投資收益，淨額 | $ | 43,761 | | | $ | 2,538 | | | $ | 41,223 | | | 1,624 | % |
在截至2022年1月31日的財年確認的戰略投資淨收益是由我們私人持有的股權證券確認的4990萬美元未實現收益推動的，部分抵消了我們公開交易股權證券確認的620萬美元未實現虧損。
其他(費用)收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 其他(費用)收入，淨額 | $ | (5,720) | | | $ | 15,648 | | | $ | (21,368) | | | (137) | % |
截至2022年1月31日的財年，與截至2021年1月31日的財年相比，其他(支出)收入淨額減少了2140萬美元，降幅為137%。減少的主要原因是外幣匯率變化導致減少1920萬美元。
所得税撥備(受益於)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | |
| (除百分比外，以千為單位) |
| 所得税撥備(受益於) | $ | (274,007) | | | $ | 5,718 | | | $ | (279,725) | | | (4,892) | % |
截至2022年1月31日的財年所得税收益為2.74億美元，而截至2021年1月31日的財年所得税撥備為570萬美元。所得税的變化主要是由於美國聯邦和州遞延税項資產的估值免税額的釋放。有關估值免税額發放的更多詳細信息，請參閲本表格10-K第二部分第8項中的合併財務報表附註10“所得税”。
關於截至2021年1月31日的財政年度與截至2020年1月31日的財政年度的比較，請參閲我們截至2021年1月31日的財政年度報告中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
流動性與資本資源
截至2022年1月31日，我們的主要流動性來源是54億美元的現金、現金等價物和有價證券，這些資金用於營運資金和增長機會投資。我們的有價證券一般由高級商業票據、公司債券、機構債券、公司和其他債務證券、美國政府機構證券和國庫券組成。
我們的運營資金主要來自運營和出售股權證券的收入。運營現金還可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響，包括向客户收取現金的時間以及標題為“風險因素”一節中詳細介紹的其他風險。然而，根據我們目前的業務計劃和收入前景，我們相信我們現有的現金、現金等價物和有價證券，加上運營提供的淨現金，將足以滿足我們至少未來12個月的需求，並使我們能夠利用增長機會。我們相信，通過經營活動的現金流和可用現金餘額的組合，我們將滿足較長期的預期未來現金需求和債務。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、訂閲續訂活動、賬單頻率、支持進一步銷售和營銷以及研發努力的支出的時機和程度，以及與我們的國際擴張相關的費用，以及投資於現有和新的辦公空間以及數據中心基礎設施的額外資本支出的時機和程度。我們未來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們可能會選擇或被要求尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金，或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們已知的合同債務和其他債務所需的大量現金主要用於租賃辦公空間和設備，以及不可取消的購買債務。預計這些付款的時間如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 按期到期付款 |
| | | 總計 | | 少於
1年 | | 1 – 3
年份 | | 3 – 5
年份 | | 多過
5年 |
| | | | | | | | | | |
| | | (單位：千) |
| 經營租賃義務 | | $ | 117,763 | | | $ | 24,490 | | | $ | 47,787 | | | $ | 30,171 | | | $ | 15,315 | |
| 不可取消的購買義務 | | 386,594 | | | 227,182 | | | 159,412 | | | — | | | — | |
| 合同義務總額 | | $ | 504,357 | | | $ | 251,672 | | | $ | 207,199 | | | $ | 30,171 | | | $ | 15,315 | |
上表中的合同承諾額與可強制執行和具有法律約束力的協議相關聯。我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務不包括在上表中。有關詳細信息，請參閲本表格10-K第二部分第8項中的合併財務報表附註7中的“未來最低租賃付款”表和附註8中的“不可取消的購買義務”表。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,605,266 | | | $ | 1,471,177 | | | $ | 151,892 | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (2,859,097) | | | $ | (1,562,420) | | | $ | (499,468) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | $ | 34,068 | | | $ | 2,050,277 | | | $ | 615,690 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金，用於訂閲我們的平臺。我們從運營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、與託管我們平臺相關的成本以及營銷費用。經營活動提供的淨現金受到經某些非現金項目調整後的淨收入的影響，如基於股票的薪酬費用、折舊和攤銷費用，以及經營資產和負債變化的影響。
截至2022年1月31日的財年，經營活動提供的淨現金為16.053億美元，而截至2021年1月31日的財年為14.712億美元。營業現金流增加的原因是淨收入增加7.033億美元，但被5.063億美元營業資產和負債變化的負面影響所抵消，以及非現金調整減少6290萬美元，這主要是由於發放估值津貼帶來的所得税收益和戰略投資收益的增加，但被股票薪酬支出增加，由於我們繼續增長和擴大客户基礎而資本化佣金增加導致遞延合同收購成本攤銷增加，以及應收賬款津貼撥備增加所抵消。
投資活動
在截至2022年1月31日的會計年度中，投資活動中使用的現金淨額為28.591億美元，這主要是因為購買了24.048億美元的有價證券，購買了3.051億美元的戰略投資，購買了1.326億美元的財產和設備，購買了1300萬美元的無形資產，以及為收購支付的現金(扣除收購的現金)為350萬美元。
截至2021年1月31日的會計年度，投資活動中使用的現金淨額為15.624億美元，主要原因是購買了14.388億美元的有價證券，購買了8000萬美元的房地產和設備，支付了2650萬美元的收購現金，購買了1300萬美元的戰略投資，以及購買了580萬美元的無形資產。
融資活動
在截至2022年1月31日的會計年度，融資活動提供的現金淨額為3410萬美元，這是因為根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)發行普通股的收益為5930萬美元，行使股票期權的收益為1440萬美元，但被匯給員工和税務機關的國際員工股票銷售收益4000萬美元所抵消。
截至2021年1月31日的財年，融資活動提供的現金淨額為20.503億美元是由於我們後續發行的收益，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本，為19.792億美元, 根據我們的ESPP發行普通股所得款項3840萬美元行使股票期權所得收益2860萬美元，國際員工股票銷售收益將匯給員工和税務機關410萬美元。
關於結束的財政年度的討論2020年1月31日請參閲我們截至2021年1月31日的財政年度10-K表格年度報告中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
股票回購計劃
2022年2月，我們的董事會批准了一項高達10億美元的A類普通股股票回購計劃，該計劃將於2024年2月到期。我們A類普通股的回購可能會不時地在公開市場(包括預先設定的交易計劃)、私下協商的交易中進行，或者根據適用的證券法進行其他交易。
任何回購A類普通股的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定，回購計劃的資金將來自我們的營運資金。T本程序可隨時修改、暫停或中止。
截至2022年3月6日，9.971億美元的回購授權仍可用。
表外安排
我們並無美國證券交易委員會根據證券法頒佈的S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所界定的表外安排。
關鍵會計估計
關鍵會計估計是那些需要做出最困難、最主觀或最複雜判斷的會計估計，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。這些估計是根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設而制定的。關鍵會計估計是指估計的性質屬重大的會計估計，因對高度不確定事項或該等事項的變動敏感性作出解釋所需的主觀性及判斷力水平，而估計對財務狀況或經營業績的影響亦屬重大。
我們認為，在我們的合併財務報表附註1“業務和重要會計政策摘要”中描述的重要會計政策中，以下關鍵估計涉及更大程度的判斷和複雜性。
收入確認
我們的收入主要來自與客户簽訂的訪問我們統一通信平臺和服務的訂閲協議。我們還提供其他服務，包括專業服務、諮詢服務和在線活動主辦，這些服務對我們的合併財務報表並不重要。收入在客户獲得對承諾服務的控制權時確認。確認的收入金額反映了我們預期從這些服務中獲得的對價。我們在合同識別過程中應用判斷來確定客户的支付能力和意願，這基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或者，如果是新客户，則基於與該客户有關的信用和財務信息。交易價格是根據我們預期有權獲得的對價來確定的，以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷，根據合同確認的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉，可變對價就包括在交易價格中。
獲得合同的成本
我們主要將支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税資本化，這些都是從獲得客户合同中增加的成本。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同收購成本。我們根據我們的銷售補償計劃確定是否應該遞延成本，以及佣金是否是遞增的，如果沒有客户合同就不會發生。
在最初獲得客户合同時支付的銷售佣金將在三年的估計受益期內攤銷，這通常大於客户合同的合同條款。要達到這一估計的受益期，需要做出重大判斷。我們考慮到我們統一通信平臺的初始估計客户壽命和技術壽命以及相關的重要特徵，來確定為獲得初始客户合同而支付的佣金的受益期。我們續簽合同時不支付銷售佣金。攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的。
信貸損失準備
信貸損失撥備是根據管理層對未付應收賬款預期信貸損失的估計計算的。我們根據歷史註銷經驗、未償還應收賬款的賬齡分析、客户付款模式、為處於不利財務狀況下的客户建立特定準備金來確定預期信貸損失，並根據我們對可能影響未償還應收賬款(包括非流動應收賬款)收款能力的宏觀經濟狀況變化的預期進行調整。我們也認為目前的市場狀況是合理的。
以及對未來經濟狀況的可靠預測，以便對歷史損失數據進行調整。我們在每個報告期重新評估信貸損失撥備的充分性。
企業合併與商譽和無形資產價值評估
我們採用收購會計方法對我們的業務合併進行會計核算，該方法要求(其中包括)將購買對價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時，我們進行估計和假設，特別是關於無形資產的估計和假設。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。在計量期內，自收購之日起不超過一年，我們可以記錄對收購資產和承擔的負債的調整，如果獲得了與收購日存在的事實和情況有關的新信息，我們可以對商譽進行相應的抵銷。計量期過後，任何後續調整都將反映在合併經營報表中。收購成本，如法律和諮詢費，在發生時計入費用。
商譽金額不會攤銷，而是至少每年在每個會計年度的第四季度進行減值測試，或者在情況表明賬面價值可能無法收回的情況下進行更頻繁的測試。截至2022年1月31日，未發現商譽減值。
無形資產包括因企業合併而獲得的可識別無形資產，以及在企業合併之外購買的其他無形資產。有限年限無形資產最初按公允價值入賬，並在其估計使用年限內按直線攤銷。我們定期評估我們有限壽命無形資產的估計剩餘使用壽命，以及事件或環境變化是否需要修訂剩餘的攤銷期限。無限期無形資產按公允價值記錄，不攤銷。我們在每個報告期內都會對無限期無形資產的使用年限進行審查，以確定事件和環境是否繼續支持無限期使用年限分類。如果我們確定無形資產的壽命不再是無限期的，該資產將接受減值測試，並在其預計剩餘使用壽命內進行預期攤銷。於本會計年度內，本公司並無記錄任何減值費用。
員工購股計劃評估
我們根據估計的授予日期公允價值和每次發售預計購買的普通股總數和布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算出與ESPP購買權相關的基於股票的補償費用，這一公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的，我們的股票補償費用與ESPP購買權相關的股票補償費用是根據估計的授予日期公允價值計算的。用於確定ESPP購買權公允價值的假設，包括獎勵的預期期限、我們普通股價格的預期波動、無風險利率和我們普通股的預期股息率，代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。相關的基於股票的補償費用在每個ESPP發行期內以直線基礎確認，通常為兩年。我們會在員工繳費發生修改時對其進行核算。
我們使用Black-Scholes期權定價模型需要輸入主觀假設。如果因素髮生變化，使用不同的假設，我們的股票薪酬支出在本期和未來可能會有很大不同。
Black-Scholes期權定價模型中使用的這些假設和估計如下：
•無風險利率。獎勵預期期限的無風險利率是基於授予時生效的美國國債收益率曲線。
•預期期限。ESPP的預期期限代表購買權預計未償還的時間段。
•預期的波動性。對於截至2021年1月31日的財年授予的ESPP購買權，由於我們的普通股交易歷史有限，預期波動率是通過取行業同行的平均歷史價格波動率來估計的，這些同行由我們行業中幾家在規模、生命週期階段或財務槓桿方面相似的上市公司組成，在相當於獎勵預期期限的一段時間內。對於截至2022年1月31日的財年授予的ESPP購買權，預期波動率是結合我們股票公開交易期權的隱含波動率和我們股價的歷史波動率來確定的。
•預期股息收益率。我們從未宣佈或支付任何現金股息，目前也不打算在可預見的未來支付現金股息。因此，預期股息收益率為0%。
戰略投資
對我們沒有控股權或重大影響力的私人持有的債務和股權證券的戰略投資進行會計處理，需要我們做出重大的估計和假設。
私人持有證券的估值本質上是複雜的，由於缺乏現成的市場數據，需要做出判斷。私人持有的債務和股權證券在不活躍的市場中使用重大的不可觀察的投入或數據進行估值。由於缺乏市場價格和固有的流動性不足，估值需要我們的判斷。我們私人持有的股權證券的賬面價值在同一發行人的相同或類似證券出現可觀察到的價格變化，或如果發現可能表明減值的事件或情況變化時進行調整，如下所述。在確定我們對私人持股公司的戰略投資的估計公允價值時，我們利用現有的最新數據，並對其進行調整，以反映我們持有的這些證券的具體權利和偏好。
我們每季度評估我們的私人持有的債務和股權證券戰略投資組合，以確定減值指標。我們的減值分析包括對關鍵因素進行定性評估，這些因素包括但不限於被投資人的財務指標、市場對產品或技術的接受度以及被投資人使用現金的速度。如果投資被認為減值，我們將通過綜合經營報表確認減值併為投資建立新的賬面價值，從而按公允價值記錄投資。
我們持有的私人持有的債務和股權證券，以及它們相對於資本結構中其他證券的權利和偏好，可能會影響我們的投資價值相對於公司總企業價值變動的幅度。因此，我們對某一特定公司的投資價值可能會比該公司整體價值的任何變化或多或少地發生變化。截至2022年1月31日，我們持有的最大私人持股證券的企業價值立即下降10%，不會對我們投資組合的價值產生實質性影響。
所得税
我們採用資產負債法核算所得税。根據這種方法，所得税費用是根據本年度應付或可退還的税額以及在我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税項負債和資產來確認的。我們作出假設、判斷和估計，以確定當期所得税撥備(利益)、遞延税項資產和負債以及針對遞延税項資產記錄的估值撥備。與現行所得税撥備(優惠)相關的假設、判斷和估計考慮了現行税法、它們的解釋以及國內外税務審計的可能結果。税法的變化及其對税務審計的解釋和解決方案可能會對我們合併財務報表中提供的所得税產生重大影響。與遞延所得税金額相關的假設、判斷和估計考慮了未來的應納税所得額。上述任何假設、判斷和估計都可能導致實際所得税義務與我們的估計不同。
關鍵會計估計及相關假設會在條件許可時定期評估，而該等估計的變動會根據新資料或條件改變而記錄。
近期會計公告
請參閲我們合併財務報表附註1中的“業務和重要會計政策摘要”，該附註1包含在本表格10-K第二部分的第8項中。
第7A項。關於市場風險的定性和定量披露
外幣和匯率風險
我們收入的絕大部分現金都是以美元計價的，只有一小部分是以外幣計價的。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價，這些司法管轄區主要位於美國、中國、歐洲和澳大利亞。因此，我們當前和未來業務和現金流的結果會受到外幣匯率變化的影響。假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%，不會對我們截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年的歷史合併財務報表產生實質性影響。由於外幣匯率對我們歷史經營業績的影響不大，我們沒有進行衍生品或對衝交易，但如果我們對外幣的敞口變得更大，我們未來可能會這樣做。
利率風險
截至2022年1月31日，我們擁有11億美元的現金和現金等價物，44億美元的有價證券。現金和現金等價物包括銀行存款、貨幣市場基金、高級商業票據和機構債券。我們的
有價證券通常由高級商業票據、機構債券、公司和其他債務證券、美國政府機構證券和國庫券組成。現金及現金等價物及有價證券為營運資金而持有。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下保本並最大化收益。我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們的投資是短期性質的，我們沒有，也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率在上述任何時期發生10%的變化，都不會對我們截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年的歷史合併財務報表產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
ZOOM視頻通信公司
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | | 60 |
合併資產負債表 | | 62 |
合併業務報表 | | 63 |
綜合全面收益表 | | 64 |
可轉換優先股與股東(虧損)權益合併報表 | | 65 |
合併現金流量表 | | 66 |
合併財務報表附註 | | 68 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Zoom Video Communications，Inc.：
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Zoom Video Communications，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年1月31日和2021年1月31日的合併資產負債表，截至2022年1月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面收益、可轉換優先股和股東(虧損)權益和現金流量，以及相關附註和財務報表附表II：估值和合格賬户(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2022年1月31日的財務報告內部控制，依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年1月31日和2021年1月31日的財務狀況，以及截至2022年1月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。我們還認為，截至2022年1月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
審計證據對收入的充分性
正如綜合財務報表附註1及附註2所述，本公司的收入主要來自出售本公司視頻通信平臺的訂閲費。在截至2022年1月31日的一年中，該公司錄得40.99億美元的收入。
我們將審計證據對收入的充分性評估確定為一項重要的審計事項。這一問題尤其需要審計師的主觀判斷，因為該公司的收入確認過程高度自動化，並依賴於許多定製和專有的信息技術(IT)系統。需要具有專門技能和知識的信息技術專業人員參與，以協助執行某些程序和確定接受測試的信息技術應用程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定要對收入執行的程序的性質和範圍。我們對設計進行了評估，並測試了與收入確認相關的某些內部控制的操作效果。這包括與公司一般信息技術相關的某些控制，以及與公司收入確認過程中使用的系統相關的應用控制。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助測試與公司收入確認流程交互的各種系統的IT控制。年內，我們使用軟件審計工具重新計算了系統產生的銷售交易的收入。對於交易樣本，我們將確認的金額與基礎文檔(包括與客户的合同和現金收據)進行了一致性比較。此外，對於相同的交易樣本，我們根據安排條款和基本履約義務的履行情況重新計算了當期確認的收入金額。此外，我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性。
/s/畢馬威會計師事務所
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加州舊金山
March 7, 2022
ZOOM視頻通信公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據) | | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,062,820 | | | $ | 2,240,303 | |
| 有價證券 | 4,356,446 | | | 2,004,410 | |
應收賬款，扣除備用金淨額#美元24,696及$36,844分別截至2022年和2021年1月31日 | 419,673 | | | 294,703 | |
| 遞延合同購置成本，當前 | 199,266 | | | 136,630 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 145,602 | | | 116,819 | |
| 流動資產總額 | 6,183,807 | | | 4,792,865 | |
| 遞延合同購置成本，非流動 | 164,714 | | | 157,262 | |
| 財產和設備，淨值 | 222,354 | | | 149,924 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 95,965 | | | 97,649 | |
| 戰略投資 | 367,814 | | | 18,668 | |
| 商譽 | 27,607 | | | 24,340 | |
| 遞延税項資產 | 382,296 | | | 1,519 | |
| 其他非流動資產 | 106,761 | | | 55,766 | |
| 總資產 | $ | 7,551,318 | | | $ | 5,297,993 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 7,841 | | | $ | 8,664 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 430,415 | | | 393,018 | |
| 遞延收入，當期 | 1,141,435 | | | 858,284 | |
| 流動負債總額 | 1,579,691 | | | 1,259,966 | |
| 遞延收入，非流動收入 | 38,481 | | | 25,211 | |
| 非流動經營租賃負債 | 85,018 | | | 90,415 | |
| 其他非流動負債 | 68,110 | | | 61,634 | |
| 總負債 | 1,771,300 | | | 1,437,226 | |
| 承擔和或有事項(附註8) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001每股面值，200,000,000截至2022年1月31日和2021年1月31日授權的股票；零截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股，$0.001每股面值，2,000,000,000截至2022年1月31日和2021年1月31日授權的A股；247,044,454和215,737,924截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票；300,000,000截至2022年1月31日和2021年1月31日授權的B類股票；51,993,351和77,811,299截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票 | 299 | | | 292 | |
| 額外實收資本 | 3,749,514 | | | 3,187,168 | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | (17,902) | | | 839 | |
| 留存收益 | 2,048,107 | | | 672,468 | |
| 股東權益總額 | 5,780,018 | | | 3,860,767 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 7,551,318 | | | $ | 5,297,993 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ZOOM視頻通信公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | $ | 4,099,864 | | | $ | 2,651,368 | | | $ | 622,658 | |
| 收入成本 | | | | | 1,054,554 | | | 821,989 | | | 115,396 | |
| 毛利 | | | | | 3,045,310 | | | 1,829,379 | | | 507,262 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 362,990 | | | 164,080 | | | 67,079 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 1,135,959 | | | 684,904 | | | 340,646 | |
| 一般事務和行政事務 | | | | | 482,770 | | | 320,547 | | | 86,841 | |
| 總運營費用 | | | | | 1,981,719 | | | 1,169,531 | | | 494,566 | |
| 營業收入 | | | | | 1,063,591 | | | 659,848 | | | 12,696 | |
| 戰略投資收益，淨額 | | | | | 43,761 | | | 2,538 | | | — | |
| 其他(費用)收入，淨額 | | | | | (5,720) | | | 15,648 | | | 13,666 | |
| 所得税撥備前收入(受益於) | | | | | 1,101,632 | | | 678,034 | | | 26,362 | |
| 所得税撥備(受益於) | | | | | (274,007) | | | 5,718 | | | 1,057 | |
| 淨收入 | | | | | 1,375,639 | | | 672,316 | | | 25,305 | |
| | | | | | | | | |
| 參與證券的未分配收益 | | | | | (582) | | | (789) | | | (3,555) | |
| 普通股股東應佔淨收益 | | | | | $ | 1,375,057 | | | $ | 671,527 | | | $ | 21,750 | |
| 普通股股東每股淨收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 4.64 | | | $ | 2.37 | | | $ | 0.09 | |
| 稀釋 | | | | | $ | 4.50 | | | $ | 2.25 | | | $ | 0.09 | |
| 用於計算普通股股東每股淨收益的加權平均股份： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 296,334,894 | | | 283,853,654 | | | 233,641,336 | |
| 稀釋 | | | | | 305,826,505 | | | 298,127,669 | | | 254,298,014 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ZOOM視頻通信公司
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | | | | | $ | 1,375,639 | | | $ | 672,316 | | | $ | 25,305 | |
| 其他綜合(虧損)收入： | | | | | | | | | |
| 可供出售的有價證券的未實現(虧損)收益，税後淨額 | | | | | (18,741) | | | 30 | | | 944 | |
| 綜合收益 | | | | | $ | 1,356,898 | | | $ | 672,346 | | | $ | 26,249 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ZOOM視頻通信公司
可轉換優先股和股東(虧損)權益合併報表
(單位為千，共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷車
優先股 | | | 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 累計
其他
全面
(虧損)收入 | | (累計
赤字)留存收益 | | 總計
股東的
(赤字)權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 |
| 截至2019年1月31日的餘額 | 152,665,804 | | | $ | 159,552 | | | | 90,327,435 | | | $ | 89 | | | $ | 17,760 | | | $ | (135) | | | $ | (25,153) | | | $ | (7,439) | |
| 首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股 | (152,665,804) | | | (159,552) | | | | 152,665,804 | | | 153 | | | 159,399 | | | — | | | — | | | 159,552 | |
| 首次公開發行時將可轉換本票和應計利息轉換為普通股 | — | | | — | | | | 426,223 | | | — | | | 15,344 | | | — | | | — | | | 15,344 | |
| 首次公開發行(IPO)和定向增發時發行的普通股，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本 | — | | | — | | | | 15,819,646 | | | 16 | | | 541,483 | | | — | | | — | | | 541,499 | |
| 行使股票期權時發行普通股，扣除回購和釋放限制性股票單位後的淨額 | — | | | — | | | | 18,501,767 | | | 19 | | | 9,752 | | | — | | | — | | | 9,771 | |
| 發行預留作慈善捐贈的普通股 | — | | | — | | | | 500,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 員工購股計劃普通股發行 | — | | | — | | | | 490,268 | | | — | | | 15,482 | | | — | | | — | | | 15,482 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 73,485 | | | — | | | — | | | 73,485 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 944 | | | — | | | 944 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,305 | | | 25,305 | |
| 截至2020年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 278,731,143 | | | $ | 277 | | | $ | 832,705 | | | $ | 809 | | | $ | 152 | | | $ | 833,943 | |
| 在後續公開發行時發行普通股，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本 | — | | | — | | | | 5,882,353 | | | 6 | | | 1,979,538 | | | — | | | — | | | 1,979,544 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 7,378,477 | | | 7 | | | 29,100 | | | — | | | — | | | 29,107 | |
| 在解除限制性股票單位後發行普通股 | — | | | — | | | | 633,697 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 普通股慈善捐贈 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 23,312 | | | — | | | — | | | 23,312 | |
| 員工購股計劃普通股發行 | — | | | — | | | | 923,553 | | | 1 | | | 38,432 | | | — | | | — | | | 38,433 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 284,081 | | | — | | | — | | | 284,081 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 672,316 | | | 672,316 | |
| 截至2021年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 293,549,223 | | | $ | 292 | | | $ | 3,187,168 | | | $ | 839 | | | $ | 672,468 | | | $ | 3,860,767 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 2,881,485 | | | 4 | | | 14,806 | | | — | | | — | | | 14,810 | |
| 在解除限制性股票單位後發行普通股 | — | | | — | | | | 1,768,702 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工購股計劃普通股發行 | — | | | — | | | | 838,395 | | | 1 | | | 59,330 | | | — | | | — | | | 59,331 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 488,210 | | | — | | | — | | | 488,210 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (18,741) | | | — | | | (18,741) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,375,639 | | | 1,375,639 | |
| 截至2022年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 299,037,805 | | | $ | 299 | | | $ | 3,749,514 | | | $ | (17,902) | | | $ | 2,048,107 | | | $ | 5,780,018 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ZOOM視頻通信公司
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1,375,639 | | | $ | 672,316 | | | $ | 25,305 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | 477,287 | | | 275,818 | | | 73,109 | |
| 取消估值免税額帶來的所得税優惠 | (327,957) | | | — | | | — | |
| 遞延合同購置費用攤銷 | 177,283 | | | 104,306 | | | 37,101 | |
| 戰略投資收益，淨額 | (43,761) | | | (2,538) | | | — | |
| 折舊及攤銷 | 48,188 | | | 28,857 | | | 16,449 | |
| 應收賬款撥備 | 36,747 | | | 32,007 | | | 6,370 | |
| 非現金經營租賃成本 | 18,387 | | | 10,887 | | | 6,885 | |
| 普通股慈善捐贈 | — | | | 23,312 | | | — | |
| 有價證券攤銷 | 25,316 | | | 5,433 | | | (2,041) | |
| 其他 | 4,591 | | | 927 | | | 973 | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (159,183) | | | (219,039) | | | (64,715) | |
| 預付費用和其他資產 | (155,934) | | | (68,521) | | | (24,805) | |
| 延期合同購置成本 | (247,371) | | | (307,068) | | | (72,714) | |
| 應付帳款 | (2,218) | | | 3,481 | | | (2,030) | |
| 應計費用和其他負債 | 101,369 | | | 251,654 | | | 51,179 | |
| 遞延收入 | 293,887 | | | 665,724 | | | 106,286 | |
| 經營租賃負債淨額 | (17,004) | | | (6,379) | | | (5,460) | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,605,266 | | | 1,471,177 | | | 151,892 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| 購買有價證券 | (4,434,749) | | | (2,056,470) | | | (800,228) | |
| 有價證券的到期日 | 1,733,043 | | | 580,795 | | | 343,554 | |
| 出售有價證券 | 296,867 | | | 36,897 | | | — | |
| 購置物業和設備 | (132,590) | | | (79,972) | | | (38,084) | |
| 購買戰略投資 | (305,149) | | | (13,000) | | | (3,000) | |
| | | | | |
| 收購支付的現金，扣除收購的現金 | (3,501) | | | (26,486) | | | — | |
| 購買無形資產 | (13,018) | | | (5,843) | | | (141) | |
| | | | | |
| 其他 | — | | | 1,659 | | | (1,569) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (2,859,097) | | | (1,562,420) | | | (499,468) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 為員工購股計劃發行普通股所得款項 | 59,331 | | | 38,433 | | | 15,482 | |
| 行使股票期權所得收益，扣除回購後的淨額 | 14,404 | | | 28,550 | | | 9,169 | |
| 員工股權交易收益(匯出)匯給員工和税務機關，淨額 | (40,004) | | | 4,088 | | | 48,547 | |
| 後續公開發行的收益，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本 | — | | | 1,979,206 | | | — | |
| 首次公開發行(IPO)和定向增發的收益，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本 | — | | | — | | | 542,492 | |
| 其他 | 337 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 34,068 | | | 2,050,277 | | | 615,690 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (1,219,763) | | | 1,959,034 | | | 268,114 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金-年初 | 2,293,116 | | | 334,082 | | | 65,968 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金-年終 | $ | 1,073,353 | | | $ | 2,293,116 | | | $ | 334,082 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | |
| 繳納所得税的現金，淨額 | $ | 38,979 | | | $ | 3,181 | | | $ | 1,070 | |
| 非現金投融資信息的補充披露 | | | | | |
| 期內設備購置計入應收賬款和應計費用 | $ | 13,728 | | | $ | 34,514 | | | $ | 1,422 | |
| 提前行使的股票期權和限制性股票獎勵的歸屬 | $ | 407 | | | $ | 558 | | | $ | 725 | |
| 首次公開發行時可轉換優先股為B類普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 159,552 | |
| 將債務轉換為A類普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,344 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 將合併資產負債表內的現金、現金等價物和限制性現金與上述合併現金流量表中顯示的金額進行對賬： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,062,820 | | | $ | 2,240,303 | | | $ | 283,134 | |
| 限制性現金，包括在預付費用和其他流動資產中的流動現金 | 10,236 | | | 50,575 | | | 48,647 | |
| 限制性現金，包括在其他資產中的非流動現金，非流動現金 | 297 | | | 2,238 | | | 2,301 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,073,353 | | | $ | 2,293,116 | | | $ | 334,082 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ZOOM視頻通信公司
合併財務報表附註
1.業務和重要會計政策摘要
業務説明
Zoom Video Communications，Inc.及其子公司(統稱為“Zoom”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)通過我們的核心統一通信產品將人們聯繫在一起，該產品將視頻、電話、聊天和網絡研討會無縫地結合在一起，實現了跨越不同設備和地點的有意義的體驗。我們於2011年4月在特拉華州註冊成立，總部設在加利福尼亞州聖何塞。
財年
我們的財政年度將於1月31日結束。例如，對2022財年的引用指的是截至2022年1月31日的財年。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，其中包括Zoom Video Communications，Inc.、其子公司以及我們是其主要受益人的可變利息實體的賬户。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。受此類估計和假設約束的重要項目包括但不限於，遞延合同收購成本的估計預期受益期、長期資產的使用年限、經營租賃的遞增借款利率、基於股票的補償費用、銷售和其他税收負債、有價證券的公允價值、收購的無形資產和商譽、遞延所得税資產和不確定税收頭寸的估值，以及應計和或有事項。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續造成宏觀經濟狀況的重大不確定性，其對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、疫苗的可獲得性和分銷以及它們對我們的客户和我們的銷售週期的影響。在截至2022年1月31日和2021年1月31日的財年中，我們的估計和假設需要更多的判斷，具有更高的變異性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
風險集中
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券、限制性現金和應收賬款。我們與具有投資級評級的高質量金融機構保持現金、現金等價物、有價證券和限制性現金。大部分現金餘額存放在美國的銀行，並按照聯邦存款保險公司(FDIC)的規定進行保險。
截至2022年1月31日或2021年1月31日，沒有一個客户的應收賬款佔比超過10%。在截至2022年、2021年或2020年1月31日的財年中，沒有單個客户佔總收入的10%或更多。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括銀行現金和高流動性投資，主要是貨幣市場基金，購買的原始到期日為三個月或更短。
限制性現金包括以我們的經營租賃為抵押的存單和國際僱員出售我們普通股的收益，幷包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產和其他非流動資產中。
截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們擁有10.2百萬美元和$50.5國際員工出售我們普通股所得的現金分別為100萬美元。這筆錢一直存在我們的銀行賬户裏，直到匯給員工和税務機關。由於銀行賬户資金用途的限制，我們將
作為限制性現金計入預付費用和其他流動資產，相應金額計入合併資產負債表的應計費用和其他流動負債。
信貸損失準備
我們主要通過應收賬款和對可供出售債務證券的投資來承受信貸損失。有關我們可供出售的債務證券的更多信息，請參見附註3。
應收賬款淨額
應收賬款記錄的是已開票的金額和已確認但未開票的收入扣除備抵後的金額。我們的短期應收賬款由以下幾部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至2022年1月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (單位：千) |
|
| 應收賬款，毛額 | $ | 444,369 | | | $ | 331,547 | |
| 減去：信貸損失撥備 | (17,000) | | | (20,500) | |
| 減去：退貨津貼 | (7,696) | | | (16,344) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 419,673 | | | $ | 294,703 | |
我們為預計無法收回的應收賬款計提信用損失準備，計入應收賬款的抵銷，此類變動在綜合經營報表中歸類為一般費用和行政費用。信貸損失撥備是根據管理層對未付應收賬款預期信貸損失的估計計算的。我們根據歷史註銷經驗、未償還應收賬款的賬齡分析、客户付款模式、為處於不利財務狀況下的客户建立特定準備金來確定預期信貸損失，並根據我們對可能影響未償還應收賬款(包括非流動應收賬款)收款能力的宏觀經濟狀況變化的預期進行調整。我們還考慮當前市場狀況和對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以便對歷史虧損數據進行調整。我們在每個報告期重新評估信貸損失撥備的充分性。此外，銷售退貨備抵被記錄為應收賬款的抵銷，而備抵的變化在合併經營報表中被歸類為收入減少。我們根據歷史按存儲容量使用計費和退貨率估算銷售給客户的回報。
在截至2022年1月31日的財年，我們的評估考慮了新冠肺炎造成的商業和市場混亂，以及對信貸和收款趨勢的估計。市場狀況的持續波動和信貸趨勢的不斷變化很難預測，導致的變異性和波動性可能會對我們未來時期的信貸損失撥備產生實質性影響。以下是截至2022年1月31日的財年信貸損失撥備的前滾。 | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2022年1月31日 | | 2021年1月31日 |
| | | |
| (單位：千) |
| 年初餘額 | $ | 20,500 | | | $ | 5,150 | |
| 信貸損失準備金 | 32,587 | | | 25,651 | |
| 核銷 | (36,087) | | | (10,301) | |
| 截至年底的餘額 | $ | 17,000 | | | $ | 20,500 | |
可供出售的投資
可供出售的投資主要包括高級商業票據、機構債券、公司債券、公司債券和其他債務證券、美國政府機構證券和國庫券。我們在購買時將我們的有價證券歸類為可供出售的證券，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們可以隨時出售這些證券，用於目前的業務，即使它們還沒有到期。因此，我們將我們的證券(包括期限超過12個月的證券)歸類為合併資產負債表中的流動資產。我們以公允價值持有這些證券，並將未實現損益記錄在累計的其他綜合(虧損)收入中，這些收入反映為股東權益的一個組成部分。我們使用未實現損失頭寸評估我們的證券，以確定公允價值的下降是否是由於信用損失，並通過信用損失撥備記錄與信用損失相關的減值部分，以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。出售有價證券的已實現損益根據具體的識別方法確定。已實現的收益和損失在其他(費用)收入中報告，在合併經營報表中淨額。
戰略投資
我們持有對公開持有的股權證券和私人持有的債務和股權證券的戰略投資，我們在這些證券中沒有控股權。公開持有的股本證券使用其各自活躍市場的報價進行計量，變動通過戰略投資收益記錄，淨額計入綜合經營報表。沒有可輕易釐定公允價值的私人持有股本證券按成本入賬，並與來自同一發行人的相同或類似證券(即使用計量替代方案)進行減值和可觀察到的價格變動調整，並通過戰略投資收益在綜合經營報表中淨額入賬。
如果根據這些公開交易和私人持有的證券的條款，我們確定我們對與這些證券相關的實體施加重大影響，我們將對此類投資應用權益會計方法。根據權益法入賬的私人持有權益證券在綜合經營報表中按成本減去任何減值，加上或減去我們在權益法被投資人收入或虧損中的份額(在戰略投資收益中報告)來計量。
私人持有的債務證券按公允價值記錄，公允價值變動通過綜合資產負債表中累計的其他綜合(虧損)收入記錄。
我們每季度評估我們戰略投資組合中的私人持有的債務和股權證券，以確定減值指標。截至2022年1月31日，我們尚未確認私人持有的債務和股權證券的任何減值。
公允價值計量
公允價值定義為於計量日在市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債而應收到的交換價格或支付的交換價格，公允價值被定義為從出售資產中獲得的交換價格，或為在本金或最有利市場中轉移該資產或負債而支付的交換價格。我們使用公允價值等級在每個報告期按公允價值計量金融資產和負債，這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察投入，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
金融工具包括現金等價物、限制性現金、有價證券、應收賬款和應付賬款。現金等價物、限制性現金和有價證券按公允價值經常性列報。應收賬款及應付賬款按賬面價值列報，由於距離預期收款或付款日期較短，賬面價值接近公允價值。
財產和設備，淨值
財產和設備淨額按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷是使用直線法計算各自資產的估計使用年限，確定為三至五年。租賃改進按剩餘租賃期或預計使用年限中較短者攤銷。五年。維護和維修費用在發生時計入。顯著提高資產壽命的重大改進和改進被資本化。
軟件開發成本
我們在應用程序開發階段利用與我們的統一通信平臺相關的某些開發成本，只要項目有可能完成，並且軟件將用於執行預期的功能。資本化的軟件開發成本記為財產和設備的一部分，淨額。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。資本化的軟件開發成本是在軟件的估計使用壽命(通常是三年，並在合併經營報表中計入收入成本。我們每年評估這些資產的使用壽命，並在發生可能影響可回收性的事件或環境變化時測試減值。
這些資產。我們已將$大寫20.2百萬，$19.4百萬美元，以及$3.1在截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的財年中，軟件開發成本分別達到百萬美元。
租契
所有租賃安排一般在租賃開始時確認。經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債在開始時確認。對於短期租賃(初始租期為12個月或更短)，我們不記錄ROU資產和相應的租賃負債，我們以直線方式在我們的綜合經營報表中記錄租賃期限內的租金支出，並記錄發生的可變租賃付款。ROU資產代表我們在合理確定的租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內尚未支付的固定付款現值確認。由於我們的租賃一般不提供隱含利率，我們使用基於開始日可用信息的遞增借款利率來確定租賃負債。在租賃資產所在的經濟環境下，我們的增量借款利率估計為在類似條款和付款的抵押基礎上接近利率。淨收益資產還包括在租賃開始日或之前產生的任何初始直接成本和支付的任何租賃付款，減去收到的租賃獎勵。如果在我們控制範圍內發生重大事件或環境變化，我們將重新評估租賃期。我們目前沒有任何融資租賃。
長期資產減值
當事件顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法根據屬於該資產或資產組的預期未來現金流收回時，我們評估長期資產或資產組的減值。持有及使用的資產的可收回程度，是通過將資產或資產組的賬面價值與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產或資產組的賬面金額超過估計的未貼現未來現金流量，則減值費用將根據該資產或資產組的賬面金額超過其公允價值確認。待處置資產按賬面價值或公允價值中較低者報告，減去出售成本。有幾個不是在截至2022年、2021年或2020年1月31日的財年中，確認的與長期資產相關的減值費用。
企業合併
我們採用收購會計方法對我們的業務合併進行會計核算，該方法要求(其中包括)將購買對價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時，我們進行估計和假設，特別是關於無形資產的估計和假設。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能與估計不同。在計量期內，自收購之日起不超過一年，我們可以記錄對收購資產和承擔的負債的調整，如果獲得了與收購日存在的事實和情況有關的新信息，我們可以對商譽進行相應的抵銷。計量期過後，任何後續調整都將反映在合併經營報表中。收購成本，如法律和諮詢費，在發生時計入費用。
不確定的税務狀況及與税務相關的估值免税額最初是根據收購日期的業務合併而確立的。我們繼續收集信息，並按季度重新評估這些估計和假設。我們將記錄對我們初步估計的商譽的任何調整，只要它在一年的測量期內。
商譽與無形資產
商譽金額不會攤銷，而是至少每年進行減值測試，或在情況表明賬面價值可能無法收回的情況下更頻繁地進行減值測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽被視為減值。我們有一因此，已將商譽分配給了單一報告單位。我們在2022財年第四季度進行了商譽年度減值測試，確定商譽賬面價值不需要調整。
無形資產包括因企業合併而獲得的可識別無形資產，以及在企業合併之外購買的其他無形資產，如域名和知識產權地址。有限年限無形資產最初按公允價值入賬，並在其估計使用年限內按直線攤銷。已開發技術的攤銷費用在合併經營報表中計入收入成本。
我們定期評估我們有限壽命無形資產的估計剩餘使用壽命，以及事件或環境變化是否需要修訂剩餘的攤銷期限。無限期無形資產按公允價值記錄，不攤銷。我們在每個報告期內都會對無限期無形資產的使用年限進行審查，以確定事件和環境是否繼續支持無限期使用年限分類。如果我們確定無形資產的壽命不再是無限期的，該資產將接受減值測試，並在其預計剩餘使用壽命內進行預期攤銷。在截至2022年1月31日的財年中，收購的無形資產沒有減值費用。
收入確認
我們的收入主要來自與客户簽訂的訪問我們統一通信平臺和服務的訂閲協議。我們還提供其他服務，包括專業服務、諮詢服務和在線活動主辦，這些服務對我們的合併財務報表並不重要。收入在客户獲得對承諾服務的控制權時確認。確認的收入金額反映了我們預期從這些服務中獲得的對價。我們通過以下步驟確定收入確認：
1.與客户簽訂的一份或多份合同的標識
當合同被批准時，我們確定與客户的合同存在，可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利，可以確定服務的支付條件，客户有能力和意圖支付，並且合同具有商業實質。在合同開始時，我們將評估是否應該將兩個或兩個以上的合同合併並計入單一合同，以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。我們運用判斷來確定客户的支付能力和意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或者在新客户的情況下，與客户有關的信用和財務信息。
2.合同中履行義務的認定
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務確定的，這些服務都可以是不同的，從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可以獲得的其他資源一起從服務中受益，並且在合同上下文中是不同的，因此服務或產品的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。承諾的服務或產品如果在這兩個標準下均未得到滿足，則被認為是一項合併的、單一的履行義務。我們的履約義務主要與訪問我們的統一通信平臺有關，該平臺由一項或多項基於軟件的服務組成。我們的客户沒有能力擁有我們的軟件，通過訪問我們的平臺，我們提供了一系列獨特的基於軟件的服務，這些服務在訂閲期限內得到滿足。
3.成交價的確定
交易價格是根據我們預期有權獲得的對價來確定的，以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷，根據合同確認的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉，可變對價就包括在交易價格中。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。收入在扣除從客户收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府實體(例如，銷售税和其他間接税)。
我們的統一通信平臺和相關服務通常保證以符合訂閲協議條款的專業方式執行。此外，我們還向客户提供服務級別承諾，保證一定級別的正常運行時間可靠性和性能，並允許這些客户在我們無法達到這些服務級別時獲得積分。這些積分代表了一種可變對價的形式。於呈列期間，吾等並無在綜合財務報表中提供任何與該等協議有關的重大退款。
4.合同中履約義務的交易價格分配
包含多個履約義務的合同需要根據每個履約義務的相對獨立銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。我們有多個履約義務的合同通常在相同的認購期限內出售，並具有相同的轉移給客户的模式，因此它們在合同上下文中被視為一個綜合履約義務。因此，交易價格被分配給這個單一的履約義務。
5.在履行履約義務時或作為履約義務時確認收入
收入在通過將承諾服務的控制權轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。收入的確認金額反映了我們希望從這些服務中獲得的對價。使用我們統一通信平臺和相關服務的費用是訂閲收入，並被視為一項履約義務，當我們履行履約義務時，相關收入將在訂閲期內按比例確認。
專業服務是基於時間的安排，收入在執行這些服務時確認。服務費低於2所列期間總收入的百分比。
收入成本
收入成本主要包括託管我們的統一通信平臺和向客户提供一般運營支持服務的相關成本。這些成本包括主機託管數據中心成本、第三方雲託管成本、集成第三方PSTN服務、人員相關費用、資本化軟件開發成本和收購無形資產攤銷、版税支付和分配的管理費用。與公司設施及相關折舊、醫療福利、培訓和其他員工福利相關的間接間接管理成本根據適用的員工人數分配到收入成本和運營費用。
研究與開發
研發成本包括與我們負責設計、開發和測試統一通信平臺的工程人員和顧問相關的人事費用、用於研發的設備折舊以及分攤的管理費用。研究和開發成本在發生時計入費用。
廣告費
廣告費用計入銷售和營銷費用，總額為$。40.9百萬，$34.8百萬美元，以及$42.0截至2022年1月31日、2021年和2020年的財年分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
與股票獎勵(包括股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)、RSU和ESPP)相關的股票薪酬支出是根據授予的獎勵的公允價值計量的，並在必要的服務期內以直線方式確認為費用。
每個期權和ESPP獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。Black-Scholes期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，包括標的普通股的公允價值、獎勵的預期期限、我們普通股價格的預期波動率、無風險利率以及我們普通股的預期股息率。
每項RSA和RSU獎勵的公允價值以授予日相關普通股的公允價值為基礎。
用於確定股票獎勵公允價值的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。我們在罰沒發生時進行核算，而不是估計預計將被沒收的獎勵數量。
外幣
我們外國子公司的本位幣是美元。因此，我們境外子公司的貨幣性資產和負債按報告日的有效匯率重新計量為美元，非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量，收入和費用按每個報告期的有效平均匯率重新計量。在本報告所述期間，與外幣有關的損益一直都是微不足道的。
所得税
我們採用資產負債法核算所得税。根據這種方法，遞延税項資產和負債是根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異來確定的，並使用頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。
遞延税項資產是為未來變現進行評估的，並在我們認為它們更有可能無法變現的範圍內減去估值津貼。我們考慮所有可用的正面和負面證據，包括未來
現有應税暫時性差異的逆轉、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略、在税法允許的情況下的結轉潛力以及最近經營的結果。
我們根據美國會計準則(ASC)740記錄不確定的税收頭寸。所得税根據一個分兩步進行的過程，即(1)我們根據該職位的技術優勢來確定是否更有可能維持該税務頭寸，以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸，我們確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的最大税收優惠金額超過50%。在評估我們不確定的税收狀況時，我們會考慮許多因素，這些因素涉及重大判斷，可能需要定期調整。以與管理層預期不符的方式解決這些不確定的税務狀況可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們承認與不確定的税收狀況相關的利息和罰款是我們所得税撥備的一個組成部分。應計利息和罰金包括在相關的納税義務中。
普通股股東應佔每股淨收益
我們計算可歸因於A類和B類普通股的每股淨收益，採用的是擁有參與證券的公司所需的兩類方法。我們將我們的可轉換優先股和未歸屬普通股(包括早期行使的股票期權和RSA)視為參與證券，因為在我們宣佈普通股股息的情況下，此類證券的持有人擁有不可沒收的股息權利。
分配給參與證券的分配和未分配收益在確定普通股股東應佔淨收益時從淨收益中減去。每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東應佔的淨收入除以A類和B類已發行普通股的加權平均股數。
普通股股東應佔每股攤薄淨收入是通過計算所有攤薄證券來計算的。普通股股東應佔每股攤薄淨收入的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以已發行完全攤薄普通股的加權平均數。
段信息
我們在一操作部分。營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者(即我們的首席執行官(“CEO”))定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的首席運營決策者根據合併的財務信息分配資源並評估業績。
按地理區域劃分的收入見下文附註2的收入確認披露。下表按地理區域列出了我們扣除折舊和攤銷後的財產和設備： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從一月三十一號開始， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | (單位：千) |
| 美洲 | | $ | 180,033 | | | $ | 138,093 | |
| APAC | | 36,715 | | | 10,033 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 5,606 | | | 1,798 | |
| 財產和設備合計(淨額) | | $ | 222,354 | | | $ | 149,924 | |
近期尚未採用的會計公告
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求企業合併中的收購人根據會計準則編纂主題606確認和計量合同資產和合同負債。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。我們預計這一採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2. 收入確認
收入的分類
下表根據客户的計費地址彙總了各地區的收入情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | 金額 | | 百分比
收入 | | 金額 | | 百分比
收入 | | 金額 | | 百分比
收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (除百分比外，以千為單位) |
| 美洲 | | | | | | | | | $ | 2,734,241 | | | 67 | % | | $ | 1,831,694 | | | 69 | % | | $ | 500,622 | | | 81 | % |
| APAC | | | | | | | | | 564,120 | | | 13 | | | 332,844 | | | 13 | | | 51,152 | | | 8 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | | | | 801,503 | | | 20 | | | 486,830 | | | 18 | | | 70,884 | | | 11 | |
| 總計 | | | | | | | | | $ | 4,099,864 | | | 100 | % | | $ | 2,651,368 | | | 100 | % | | $ | 622,658 | | | 100 | % |
合同餘額
我們根據客户合同中確定的賬單計劃從客户那裏獲得付款。應收賬款在合同約定有對價的情況下入賬。在某些安排中，在向客户開具發票之前，可能會對我們在客户合同下的表現進行對價，從而產生未開單的應收賬款。綜合資產負債表扣除備抵後的應收賬款中包括的未開賬單應收賬款為#美元。59.7百萬美元和$24.6截至2022年1月31日和2021年1月31日，分別為100萬。
合同負債包括遞延收入。根據客户合同，當我們有權提前開具發票時，收入就會遞延。遞延收入餘額的當前部分將在未來12個月確認。在截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的財年中，在每個期間開始時計入遞延收入的收入總額為#美元。858.2百萬，$222.0百萬美元，以及$119.1分別為百萬美元。
剩餘履約義務
我們的訂閲協議的條款為每月、每年和多年，我們可以提前或按年、按季或按月支付全部費用，具體取決於與客户的付款條款。截至2022年1月31日，分配給我們剩餘履約義務的交易價格總額為$2,647.6百萬美元，其中包括兩項金額為$的賬單對價1,179.9百萬元，未開單代價為$1,467.7我們預計將確認為收入的100萬美元。我們希望能認識到63剩餘績效義務的%作為下一年的收入12幾個月，其餘時間在此之後。
獲得合同的成本
我們主要將支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税資本化，這些都是從獲得客户合同中增加的成本。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同收購成本。我們根據我們的銷售補償計劃確定是否應該遞延成本，以及佣金是否是遞增的，如果沒有客户合同就不會發生。
在最初獲得客户合同時支付的銷售佣金在預計受益期內攤銷。三年，這通常大於客户合同的合同條款。我們續簽合同時不支付銷售佣金。攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的。我們考慮到我們統一通信平臺的初始估計客户壽命和技術壽命以及相關的重要特徵，來確定為獲得初始客户合同而支付的佣金的受益期。遞延合同收購成本的攤銷包括在合併經營報表中的銷售和營銷費用中。
我們定期審查這些遞延合同收購成本，以確定是否發生了可能影響受益期的事件或環境變化。報告期內並無錄得減值虧損。
下表顯示了遞延合同購置成本的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | (單位：千) |
| 期初餘額 | | $ | 293,892 | | | $ | 91,130 | |
| 遞延合同購置成本的增加 | | 247,371 | | | 307,068 | |
| 遞延合同購置費用攤銷 | | (177,283) | | | (104,306) | |
| 期末餘額 | | $ | 363,980 | | | $ | 293,892 | |
| 遞延合同購置成本，當期(將在未來12個月內攤銷) | | $ | 199,266 | | | $ | 136,630 | |
| 遞延合同購置成本，非流動 | | 164,714 | | | 157,262 | |
| 延期合同採購總成本 | | $ | 363,980 | | | $ | 293,892 | |
3. 投資
有價證券
截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們的有價證券包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 估計數
公平
價值 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商業票據 | $ | 28,723 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,723 | |
| 機構債券 | 632,935 | | | 2 | | | (3,328) | | | 629,609 | |
| 公司和其他債務證券 | 282,124 | | | 5 | | | (1,202) | | | 280,927 | |
| 美國政府機構證券 | 3,046,742 | | | 28 | | | (19,261) | | | 3,027,509 | |
| 國庫券 | 389,826 | | | — | | | (148) | | | 389,678 | |
| 有價證券 | $ | 4,380,350 | | | $ | 35 | | | $ | (23,939) | | | $ | 4,356,446 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 估計數
公平
價值 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商業票據 | $ | 26,222 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,222 | |
| 機構債券 | 461,335 | | | 79 | | | (49) | | | 461,365 | |
| 公司和其他債務證券 | 465,207 | | | 1,113 | | | (64) | | | 466,256 | |
| 美國政府機構證券 | 834,894 | | | 28 | | | (257) | | | 834,665 | |
| 國庫券 | 215,902 | | | 6 | | | (6) | | | 215,902 | |
| 有價證券 | $ | 2,003,560 | | | $ | 1,226 | | | $ | (376) | | | $ | 2,004,410 | |
我們定期審查出現未實現虧損的單個證券，以評估是否有任何證券已經或預計會經歷導致公允價值下降的信用損失。除其他因素外，吾等會評估我們是否有意出售任何此等有價證券，以及我們是否更有可能須在攤銷成本基準收回前出售任何該等有價證券。我們沒有記錄信用損失準備金，因為我們認為，根據截至每個財年末我們每種有價證券的高等級信用評級，任何此類損失都是無關緊要的。有幾個不是在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的會計年度，從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的可供出售證券的重大實現損益。
下表列出了我們的有價證券截至2022年1月31日和2021年1月31日的合同到期日：
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位：千) |
| 不到一年 | $ | 2,387,139 | | | $ | 1,017,048 | |
| 一到五年後到期 | 1,969,307 | | | 987,362 | |
| 總計 | $ | 4,356,446 | | | $ | 2,004,410 | |
戰略投資
截至2022年1月31日，按形式和衡量類別劃分的戰略投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 測量類別 |
| 公允價值 | | 測量替代方案 | | 權益法 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 股權證券 | $ | 168,784 | | | $ | 91,399 | | | $ | 93,400 | | | $ | 353,583 | |
| 債務證券 | 14,231 | | | — | | | — | | | 14,231 | |
| 戰略投資 | $ | 183,015 | | | $ | 91,399 | | | $ | 93,400 | | | $ | 367,814 | |
截至2021年1月31日，按形式和衡量類別劃分的戰略投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 測量類別 |
| 公允價值 | | 測量替代方案 | | 權益法 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 股權證券 | $ | — | | | $ | 13,538 | | | $ | — | | | $ | 13,538 | |
| 債務證券 | 5,130 | | | — | | | — | | | 5,130 | |
| 戰略投資 | $ | 5,130 | | | $ | 13,538 | | | $ | — | | | $ | 18,668 | |
在2022財年的第二季度，我們實現了75.0在被投資公司首次公開發行(IPO)的同時，以私募方式對一家科技公司的普通股進行百萬股戰略投資。該等股份須受180-日鎖定協議。我們錄得一美元的收益。26.3在截至2022年1月31日的財年，與這項投資相關的百萬美元。截至2022年1月31日，該投資的公允價值為$101.3百萬美元，我們的所有權權益大約代表一被投資人已發行股本的經濟利益的百分比。
在2022財年第三季度，我們對一傢俬人公司的股權證券進行了額外的戰略投資。根據這些私人持有證券的條款，我們確定我們目前沒有控股權，但有能力對被投資人的經營和財務政策施加重大影響。因此，這項投資目前是按權益法核算的。該投資的公允價值在採用權益會計方法之前根據最近一輪融資的可見價格重新計量。這項投資的賬面價值也根據我們在權益法被投資人各自時期的經營業績份額進行了調整，這在截至2022年1月31日的會計年度是無關緊要的。因此，我們確認了總計$的收益。49.92022財年第三季度現有投資為100萬美元。截至2022年1月31日，這項投資的賬面價值為$93.4百萬美元。
在2022財年第四季度，我們實現了100.0在被投資公司合併的同時，以私募方式對一家軟件公司的普通股進行百萬股戰略投資。我們記錄了一美元的損失。32.5在截至2022年1月31日的財年，與這項投資相關的百萬美元。截至2022年1月31日，該投資的公允價值為$67.5百萬美元，我們的所有權權益大約代表二被投資人已發行股本的經濟利益的百分比。
在2022財年第四季度，我們還實現了75.0對一傢俬人公司的股權證券進行了百萬美元的戰略投資。根據這些私人持有證券的條款，我們確定我們不擁有控股權，也沒有能力對被投資人的經營和財務政策施加重大影響。因此，這項投資目前是按照替代計量方法核算的。在截至2022年1月31日的財年中，沒有與這項投資相關的收益或虧損。截至2022年1月31日，這項投資的賬面價值為$75.0百萬.
4. 公允價值計量
下表介紹了我們按公允價值經常性計量的金融工具的信息，並指出了用於確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 688,722 | | | $ | 688,722 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 國庫券 | 107,496 | | | — | | | 107,496 | | | — | |
| 公司債務證券 | 749 | | | — | | | 749 | | | — | |
| | | | | | | |
| 現金等價物 | 796,967 | | | 688,722 | | | 108,245 | | | — | |
| 商業票據 | 28,723 | | | — | | | 28,723 | | | — | |
| 機構債券 | 629,609 | | | — | | | 629,609 | | | — | |
| 公司和其他債務證券 | 280,927 | | | — | | | 280,927 | | | — | |
| 美國政府機構證券 | 3,027,509 | | | — | | | 3,027,509 | | | — | |
| 國庫券 | 389,678 | | | — | | | 389,678 | | | — | |
| 有價證券 | 4,356,446 | | | — | | | 4,356,446 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 包括在其他資產中的非流動存單 | 297 | | | — | | | 297 | | | — | |
| | | | | | | |
| 包括在戰略投資中的公開持有的股權證券 | 168,784 | | | 168,784 | | | — | | | — | |
| 包括在戰略投資中的私人持有的債務證券 | 14,231 | | | — | | | — | | | 14,231 | |
| 金融資產總額 | $ | 5,336,725 | | | $ | 857,506 | | | $ | 4,464,988 | | | $ | 14,231 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月31日 |
| 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 958,357 | | | $ | 958,357 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 國庫券 | 618,498 | | | — | | | 618,498 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 現金等價物 | 1,576,855 | | | 958,357 | | | 618,498 | | | — | |
| 商業票據 | 26,222 | | | — | | | 26,222 | | | — | |
| 機構債券 | 461,365 | | | — | | | 461,365 | | | — | |
| 公司和其他債務證券 | 466,256 | | | — | | | 466,256 | | | — | |
| 美國政府機構證券 | 834,665 | | | — | | | 834,665 | | | — | |
| 國庫券 | 215,902 | | | — | | | 215,902 | | | — | |
| 有價證券 | 2,004,410 | | | — | | | 2,004,410 | | | — | |
| 計入預付費用和其他流動資產的存單 | 100 | | | — | | | 100 | | | — | |
| | | | | | | |
| 包括在其他資產中的非流動存單 | 2,238 | | | — | | | 2,238 | | | — | |
| | | | | | | |
| 包括在戰略投資中的私人持有的債務證券 | 5,130 | | | — | | | — | | | 5,130 | |
| 金融資產總額 | $ | 3,588,733 | | | $ | 958,357 | | | $ | 2,625,246 | | | $ | 5,130 | |
我們將我們的高流動性貨幣市場基金和公開持有的股票歸類在公允價值層次的第一級，因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。我們將我們的商業票據、機構債券、公司和其他債務證券、美國政府機構證券、國庫券和存單歸類在2級以內，因為它們是使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值的，包括相同標的證券的現成定價來源，這些標的證券可能交易不活躍。我們將我們私人持有的債務證券歸類為3級，原因是缺乏相關的可觀察市場數據，而不是公允價值投入，例如可能影響安排結算的各種情景的概率權重。
5. 企業合併
2020年5月7日，我們收購了100安全信息和文件共享公司Keybase，Inc.(“Keybase”)已發行和已發行股本的%，收購對價為$42.9百萬現金。通過提供端到端加密專業知識，此次收購幫助我們加強了統一通信平臺的安全性。這筆收購已被計入業務合併。
在分配購買對價時，$24.3百萬歸因於商譽，$3.3百萬美元到無形資產，以及15.3百萬美元用於收購的其他淨資產，主要包括#美元的現金和現金等價物16.4百萬美元。商譽金額代表與我們現有產品相關的協同效應，預計將通過收購和組裝勞動力實現。為税務目的，相關商譽不可抵扣。收購的無形資產由開發的技術組成，估計使用壽命為五年。所開發的技術的剩餘使用壽命為3.3自2022年1月31日起折舊，並在其估計使用壽命內用直線方法攤銷。
沒有包括在購買對價中，我們還與某些員工簽訂了扣留協議，金額為#美元。20.0百萬美元的現金支付，這是以這些員工繼續為我們服務為條件的。扣留金額$20.0百萬美元將被視為在所需服務期內進行研究和開發的補償，範圍為一年至三年.
與收購相關的交易成本無關緊要。從收購之日起，Keybase的運營結果已包含在我們的合併財務報表中。Keybase運營的預計結果和歷史結果尚未公佈，因為這些結果對我們的綜合運營報表中顯示的任何時期都沒有實質性影響。
6. 資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位：千) |
| 預付費用 | 112,666 | | | 60,702 | |
| 來自國際員工股票銷售的限制性現金 | 10,236 | | | 50,475 | |
| 其他 | 22,700 | | | 5,642 | |
| 預付費用和其他流動資產 | $ | 145,602 | | | $ | 116,819 | |
財產和設備，淨值
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位：千) |
| 計算機和辦公設備 | $ | 224,901 | | | $ | 137,445 | |
| 軟件 | 59,153 | | | 36,216 | |
| 租賃權的改進 | 25,340 | | | 23,593 | |
| 傢俱和固定裝置 | 4,565 | | | 4,625 | |
| 財產和設備，毛額 | 313,959 | | | 201,879 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (91,605) | | | (51,955) | |
| 財產和設備，淨值 | $ | 222,354 | | | $ | 149,924 | |
折舊和攤銷費用為#美元。47.5百萬，$28.4百萬美元，以及$16.4截至2022年1月31日、2021年和2020年的財年分別為100萬美元。
其他資產，非流動資產
其他非流動資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位：千) |
| 應收賬款，非流動 | $ | 55,643 | | | $ | 28,008 | |
| | | |
| 預付費用，非流動 | 16,120 | | | 12,386 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 34,998 | | | 15,372 | |
| 其他非流動資產 | $ | 106,761 | | | $ | 55,766 | |
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位：千) |
| 應計費用 | $ | 149,658 | | | $ | 157,167 | |
| | | |
| 應計薪酬和福利 | 126,322 | | | 118,640 | |
| 所得税負擔 | 56,968 | | | 3,426 | |
| 銷售和其他納税義務 | 33,305 | | | 27,453 | |
| 客户存款負債 | 20,884 | | | 13,050 | |
| 經營租賃負債，流動 | 20,697 | | | 15,601 | |
| | | |
| 員工股權交易收益匯給員工和税務機關 | 14,169 | | | 54,174 | |
| 其他 | 8,412 | | | 3,507 | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 430,415 | | | $ | 393,018 | |
其他非流動負債
其他非流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位：千) |
| 銷售和其他納税義務 | $ | 53,916 | | | $ | 58,133 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 14,194 | | | 3,501 | |
| 其他非流動負債 | $ | 68,110 | | | $ | 61,634 | |
7. 經營租約
我們已經簽訂了各種辦公空間的運營租賃協議，剩餘的合同期最長可達8好幾年了。我們還簽訂了與我們的哈斯服務相關的設備運營租賃協議。作為實際的權宜之計，我們將HAAS與客户一起作為履行義務與根據ASC 606訪問我們的統一通信平臺的權利相結合，與客户簽訂合同的收入。哈斯對我們的合併財務報表無關緊要。我們的許多租約都包含一或有更多選項可供擴展。隨着租約接近到期日，吾等會考慮各種因素，例如市況及任何可能存在的續期選擇權的條款，以決定吾等是否合理地確定行使選擇權以延長租約。截至2022年1月31日的財年的營業租賃費用，2021 and 2020 是$22.8百萬，$14.5百萬美元和$9.7百萬，分別不包括短期租賃成本、可變租賃成本和轉租收入，其中每一項對於截至財年的會計年度都不重要。January 31, 2022, 2021 and 2020.
與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 從一月三十一號開始， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位為千，不包括壽命和百分比) |
| 報告為： | | | |
| 資產： | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 95,965 | | | $ | 97,649 | |
| 負債： | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 20,697 | | | $ | 15,601 | |
| 非流動經營租賃負債 | 85,018 | | | 90,415 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 105,715 | | | $ | 106,016 | |
| | | |
| 加權平均剩餘租期 | 5.1年份 | | 6.1年份 |
| 加權平均貼現率 | 4.0 | % | | 4.5 | % |
與經營租賃有關的補充現金流和其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：千) |
| 我們的經營租賃負債計量中包括現金支付 | $ | 22,679 | | | $ | 13,717 | | | $ | 9,774 | |
| 經營租賃確認的使用權資產，以換取新的經營租賃義務 | $ | 16,784 | | | $ | 39,918 | | | $ | 34,993 | |
截至2022年1月31日，我們的經營租賃負債計量中包含的未來最低租賃付款如下：
| | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| (單位：千) |
| 截至一月三十一日止的一年， | |
| 2023 | $ | 24,491 | |
| 2024 | 24,234 | |
| 2025 | 23,552 | |
| 2026 | 18,467 | |
| 2027 | 11,704 | |
| 此後 | 15,315 | |
| 經營租賃支付總額 | $ | 117,763 | |
| 減去：推定利息 | (12,048) | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 105,715 | |
8. 承諾和或有事項
不可取消的購買義務
在正常業務過程中，我們與各方簽訂不可取消的購買承諾，主要購買基於軟件的服務。截至2022年1月31日，我們有未償還的不可撤銷購買義務，期限不到12個月$227.2百萬不可取消的購買債務，期限為12個月或更長$159.4百萬美元。
賠償和或有事項
我們與某些較大客户的協議包括一些條款，用於在我們的服務侵犯第三方知識產權的情況下賠償客户的責任。由於先前賠償要求的歷史有限，以及每項特定協議可能涉及的獨特事實和情況，不可能確定這些賠償義務項下的最高潛在金額。截至目前，我們並未因該等撥備而產生任何重大成本，亦未在我們的綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
此外，我們與我們的董事和高管簽訂了賠償協議，其中要求我們賠償我們的董事和高管在任何訴訟或訴訟中發生的任何費用、開支、判決、罰款和和解金額，這些費用、開支、判決、罰款和和解金額是這些人中的任何人因作為董事或高管而成為或可能成為其中一方的任何訴訟或訴訟中的一方，包括我們因該人作為我們的董事或高管的服務或該人向任何其他公司提供的服務而引起的任何訴訟。我們維持董事和高級職員保險，這可能使我們能夠追回未來支付的任何賠償金額的一部分。到目前為止，我們還沒有根據任何董事和高管的賠償條款提出索賠。
銷售和其他納税義務
我們在許多税務管轄區開展業務。在許多司法管轄區，非以收入為基礎的税收，如銷售税和使用税以及其他間接税，都是根據我們的業務進行評估的。雖然我們很努力地徵收和免除這類税款，但對於一個司法管轄區如何才能對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費，還不確定什麼構成了足夠的存在。截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們記錄的銷售額和其他納税義務為87.2百萬美元和$85.6分別為100萬美元，其中33.3百萬美元和$27.5百萬美元分別計入應計費用和其他流動負債和#美元。53.9百萬美元和$58.1根據我們對截至該日期發生的或有損失的可能負債的最佳估計，我們的綜合資產負債表中的其他非流動負債分別包括100萬歐元。我們對或有虧損的可能結果的估計是基於對我們的銷售和營銷活動、應繳納銷售税的收入以及每個時期適用司法管轄區的適用法規的分析。隨附的綜合財務報表中並未確認銷售和其他税項負債的重大調整，以應對作為估計基礎的假設的變化；然而，隨着我們獲得新的信息，我們的假設可能會在未來發生變化，這可能會導致對已記錄負債的調整。
其他或有事項
2020年6月，我們收到了美國司法部紐約東區檢察官辦公室(EDNY)發出的大陪審團傳票，要求我們提供有關我們與外國政府和外國政黨(包括中國政府)互動的信息，以及有關存儲和訪問用户數據、Zoom隱私政策的制定和實施以及我們在Zoom上採取的與天安門紀念活動相關的行動的信息。2020年7月，我們收到了司法部加州北區檢察官辦公室和美國證券交易委員會的傳票。這兩張傳票都要求提供與各種安全、數據保護和隱私問題有關的文件和信息，包括我們的加密和與此相關的聲明，以及使用指標和相關公開聲明的計算。此外，NDCA傳票尋求有關我們的員工與中國政府代表之間的任何接觸，以及任何外國政府試圖或成功影響我們與美國用户相關的政策、程序、做法和行動的信息。自那以後，我們收到了EDNY和NDCA的額外傳票，要求提供相關信息。我們正在全力配合所有這些調查，並一直在進行我們自己的徹底內部調查。這些調查仍在進行中，我們不知道何時會完成，我們不知道調查最終會發現哪些事實，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動，也不知道政府可能會採取什麼行動。我們無法預測這些調查的結果，任何或所有這些事情的負面結果都可能導致我們招致鉅額罰款、罰款或其他財務風險。
法律訴訟
2020年4月7日和2020年4月8日，針對我們和二我們在美國NDCA地區法院的官員名單。原告據稱是本公司的股東。起訴書指控，除其他事項外，我們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條，以及規則10b-5，對我們的數據隱私和安全措施做出了虛假和誤導性的陳述，並遺漏了重大事實。這些投訴要求未指明的損害賠償、利息、手續費和費用。2020年5月18日，行動得到鞏固。2020年11月4日，法院任命了一名首席原告。2020年12月23日，首席原告提起合併訴狀。我們在2021年5月20日提交了駁回合併申訴的動議。原告於2021年7月9日對我們的駁回動議提出異議。我們支持駁回動議的答覆是在2021年8月9日提交的。2月16日，法院部分批准了我們的駁回動議，也部分駁回了我們的動議。
2020年6月11日和2020年7月30日，美國特拉華州地區法院分別提起了所謂的股東派生投訴。第一份起訴書將被告列為被告九我們的高級職員和主管和第二個起訴者的名字八我們的高級管理人員和主管。這些訴訟主張州和聯邦的索賠，並基於與股東集體訴訟相同的據稱的錯誤陳述。這些訴訟指控我們的董事會未能對我們的管理、政策、做法和內部控制進行合理而審慎的監督。原告代表我們尋求未指明的金錢賠償以及治理改革。2020年9月25日，衍生品案件合併。合併案件被擱置，等待駁回證券集體訴訟的動議得到解決。2021年10月27日，同一法院對同一被告提起了第三起基本相同的訴訟，尋求未指明的金錢賠償和治理改革。在2021年11月17日，所有人三衍生品訴訟被合併並擱置，等待駁回證券集體訴訟的動議得到解決。
我們認為這些訴訟毫無根據，我們正在積極為自己辯護。鑑於訴訟的不明朗因素、案件的初步階段，以及須符合的法律標準，其中包括級別認證和案情上的勝訴，我們不能估計這些行動可能造成的合理損失或損失幅度。
從2020年3月30日開始，美國多個聯邦地區法院和州法院對我們提起了多起可能的集體訴訟，涉及我們涉嫌的隱私和安全做法，包括涉嫌與第三方共享數據(“美國隱私集體訴訟”)。原告聲稱違反了各種州消費者保護和隱私法，還主張州憲法和普通法的主張，如玩忽職守和不當得利。美國隱私集體訴訟旨在對在特定時間段內使用我們服務的全國和州特定類別的個人進行認證。原告尋求各種形式的禁令和金錢救濟，包括恢復原狀、法定和實際損害賠償、懲罰性賠償和律師費。在我們的同意下，聯邦案件已被轉移到NDCA並在其中合併；首席原告律師已被任命；原告於2020年10月28日提交了第一份修訂後的合併集體訴訟訴狀。2021年3月11日，法院部分批准和部分駁回了我們的駁回動議，並允許原告修改。2021年7月30日，我們與原告達成和解協議，以班級為基礎就訴訟達成和解，原告於2021年7月31日向法院提出初步批准和解的動議。2021年10月21日，法院初步批准和解。根據和解協議的條款，我們已經支付了$85.0這筆款項將被存入一個託管賬户，用於支付和解團體成員提出的索賠、律師費和開支、行政費用以及向原告支付的服務費。法院已安排在2022年4月7日舉行最終批准聽證會。我們記錄了一筆總額為$的法律和解費用。66.9在截至2022年1月31日的財年，扣除保險作為一般和行政費用估計涵蓋的金額後，淨額為100萬美元。
2021年1月19日，我們與聯邦貿易委員會敲定了一項和解協議，該協議要求我們執行某些禁制令條款，其中包括避免對我們服務的隱私和安全或我們如何收集、維護、使用、刪除、披露、允許訪問和保護用户信息做出任何失實陳述。它還要求我們實施詳細的信息安全計劃，並定期獲得第三方安全評估。我們預計和解協議不會對我們的財務業績產生實質性影響。我們正在配合聯邦貿易委員會的要求，並努力確保遵守。
此外，我們亦不時涉及因正常業務活動而引起的各種其他法律訴訟。我們目前不是任何其他此類訴訟的當事人，我們相信，如果這些訴訟的結果對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。為此類訴訟辯護的代價高昂，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔。我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步或臨時裁決，也不能保證會獲得有利的最終結果。
9. 股東權益和股權激勵計劃
可轉換優先股
在2019年4月IPO完成後，所有流通股可轉換優先股，總計152,665,804股票，自動轉換為等值數量的B類普通股一-一對一的基礎及其賬面價值為#美元159.6百萬美元重新歸類為股東權益。截至2022年1月31日和2021年1月31日，不是已發行和已發行的可轉換優先股的股份。
關於首次公開招股，我們修訂和重述的公司註冊證書生效，授權發行200,000,000面值為$的非指定優先股的股份0.001擁有我們董事會不定期指定的權利和優惠，包括投票權。
雙層普通股結構
2018年11月，我們實施了雙層普通股結構，根據這一結構，我們的普通股當時的所有流通股都被重新分類為B類普通股，並批准了新的A類普通股。A類普通股有權一每股投票權和B類普通股有權10每股投票數。A類普通股和B類普通股具有相同的分紅和清算權。每股B類普通股將自動轉換為一(A)A類普通股的任何轉讓，但吾等經修訂及重述的公司註冊證書所述的若干準許轉讓除外，以及(B)該等股份持有人去世。此外，每股B類普通股將自動轉換為一A類普通股的股份，以下列日期中最早者為準：六個月在我們的行政總裁袁家傑去世或喪失工作能力後，。(二)六個月在袁先生不再為我們提供服務或其僱傭關係被終止之日之後，(C)當時已發行的可轉換優先股的多數股份持有人指定的日期，按折算後的基準一起投票，以及當時已發行的B類普通股的多數股份的持有人以單獨類別投票的日期，以及(D)當時已發行的可轉換優先股的大多數股東以獨立類別投票的日期，以及(D)當時已發行的B類普通股的多數已發行股份的持有人以獨立類別投票的日期，以及(D)15-我們的首次公開募股(IPO)結束一週年。隨着雙層普通股結構的實施，我們的可轉換優先股當時的每股流通股都可以轉換為一購買B類普通股的股票，以及購買普通股的所有未償還期權成為購買等值數量的B類普通股的期權。
經修訂及重述的公司註冊證書於2018年11月生效後，獲授權發行的普通股股份數目包括320,000,000A類普通股股票，$0.001每股面值和300,000,000B類普通股股票，$0.001每股面值。除非另有説明，在合併財務報表附註中，A類和B類普通股統稱為“普通股”。
股權融資
2019年4月23日，我們完成了首次公開募股(IPO)，在此次IPO中，我們進行了發行和出售9,911,434我們A類普通股的價格為$36.00每股。2019年4月18日，承銷商行使了購買額外3,130,435我們A類普通股的價格為$36.00每股。我們總共收到了#美元的收益。447.9百萬美元，扣除承銷商的折扣和佣金後的淨額。關於首次公開募股(IPO)：
•全部已發行可轉換優先股股票自動轉換為合計152,665,804B類普通股；
•未償還的可轉換本票和應計利息自動轉換為426,223A類普通股，以IPO價格$計算。36.00每股；及
•Salesforce Ventures LLC被收購2,777,777我們發行的A類普通股價格為$36.00在同時定向增發中的每股。我們總共收到了#美元的收益。100.0本公司並無就本次定向增發出售的A類普通股股份支付任何承銷折扣或佣金。
遞延發行成本主要包括與IPO相關的會計、法律和其他費用。在首次公開募股之前，所有遞延發行成本都被資本化為其他資產，在合併資產負債表中為非流動資產。首次公開募股(IPO)後，美元6.4百萬美元的遞延發行成本被重新分類為股東權益(赤字)，作為綜合資產負債表中IPO收益的減少。我們把$大寫了2.4截至2019年1月31日，其他資產內的遞延發行成本(截至2019年1月31日，在合併資產負債表中為非流動)，這些成本在IPO完成後重新分類為額外的實收資本。
2021年1月15日，我們完成了後續的公開發行，在這次公開募股中，我們進行了發行和出售5,882,353我們A類普通股的股份，包括735,294根據全面行使承銷商購買額外股份的選擇權的股份，價格為$340.00每股。我們總共收到了#美元的收益。1,980.0百萬美元，扣除承銷商的折扣和佣金後的淨額。其他相關的發行成本無關緊要。
普通股
於2019年4月首次公開招股完成後，我們經修訂及重述的公司註冊證書即告生效，該證書亦授權發行2,000,000,000A類普通股股票，$0.001每股面值和300,000,000B類普通股股票，$0.001每股面值。
我們有以下A類普通股預留供未來發行：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從一月三十一號開始， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 未償還股票期權 | | 6,195,205 | | | 9,239,504 | |
| 未完成的RSU | | 5,546,366 | | | 4,510,730 | |
| 未償還的ESPP購買權 | | 1,784,687 | | | 724,883 | |
| 根據2011和2019年計劃，剩餘股份可供未來發行 | | 56,620,720 | | | 44,584,783 | |
| 根據ESPP，剩餘可供未來發行的股票 | | 10,685,867 | | | 9,648,574 | |
| 保留的A類普通股總股份 | | 80,832,845 | | | 68,708,474 | |
股權激勵計劃
2011年，我們通過了2011年全球股票計劃(“2011計劃”)，根據該計劃，高管、員工和顧問可由董事會酌情獲得各種形式的股權激勵薪酬，包括股票期權和限制性股票獎勵。與首次公開招股有關，根據2011年計劃剩餘可供發行的B類普通股股票根據2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”)可供發行相應數量的A類普通股，該計劃是我們2011年計劃的後續和延續。
2019年4月，我們通過了2019年計劃，該計劃與我們的IPO相關而生效。我們的2019年計劃規定授予股票期權、股票增值權、RSA、RSU獎勵、績效獎勵和其他形式的獎勵。這些獎項通常授予四年了。計劃管理員決定根據2019年計劃授予的股票期權期限，最長可達10好幾年了。根據我們的2019年計劃，我們可能發行的A類普通股的最大數量不會超過58,300,889我們A類普通股的股份，是(1)的總和34,000,000新股，外加(2)不超過的額外股份數量24,300,889，包括(A)在我們的2019計劃生效之前仍可根據我們的2011計劃發放獎勵的股票，以及(B)B類普通股，受根據我們2011計劃授予的未償還股票期權或其他股票獎勵的約束，在2019年計劃生效之日或之後，在行使或結算之前終止或到期；未因獎勵以現金結算而發行；因未能授予而被沒收；或被重新收購或扣繳(或未發行)以滿足預扣税款此外，根據我們的2019年計劃，從2020年2月1日到2029年2月1日，我們為發行而保留的A類普通股的股票數量在每個日曆年的2月1日自動增加，金額相當於(I)5在每次自動增持日期之前的會計年度1月31日，我們的普通股(A類和B類)已發行股票總數的百分比，或(Ii)在適用的2月1日之前由我們的董事會決定的較少數量的普通股。
股票期權
我們的股權激勵計劃下的股票期權活動和相關信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 |
| | | 傑出的
庫存
選項 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
壽命(年) | | 集料
固有的
價值 |
| | | | | | | | |
| | | (以千為單位，不包括份額、壽命和每股數據) |
| 截至2021年1月31日的未償還款項 | | 9,239,504 | | | $ | 7.17 | | | 7.0 | | $ | 3,371,457 | |
| | | | | | | | |
| 練習 | | (2,881,485) | | | $ | 5.00 | | | | | $ | 842,989 | |
| 取消/沒收/過期 | | (162,814) | | | $ | 11.24 | | | | | |
| 截至2022年1月31日的未償還款項 | | 6,195,205 | | | $ | 8.08 | | | 6.0 | | $ | 905,744 | |
| 已歸屬且預計將於2022年1月31日歸屬 | | 6,195,205 | | | $ | 8.08 | | | 6.0 | | $ | 905,744 | |
| 自2022年1月31日起可行使 | | 4,898,249 | | | $ | 5.72 | | | 5.9 | | $ | 727,701 | |
有幾個不是為截至2022年1月31日和2021年1月31日的財年授予的期權。在截至2020年1月31日的財政年度內，授予員工的期權的加權平均授予日期公允價值為$25.17。行權期權的內在價值，即行權日我們普通股的公平市值與每個期權行權價之間的差額，為$。843.0百萬，$1,786.7百萬美元，以及$767.3在截至2022年1月31日、2021年和2020年的財年中分別為100萬美元。截至2022年1月31日，未確認的股票薪酬支出
與已發行的未歸屬股票期權相關的是$19.7百萬美元，預計將在加權平均期間確認0.8好幾年了。
用於評估授予日期員工期權價值的Black-Scholes假設如下：
| | | | | | | | | | |
| |
| | 截至2020年1月31日的年度 | | |
| 預期期限(年) | | 5.0 - 6.1 | | |
| 預期波動率 | | 49.9% - 53.2% | | |
| 無風險利率 | | 1.6% - 2.5% | | |
| 預期股息收益率 | | — | | |
這些假設和估計如下：
•普通股公允價值。在我們首次公開募股之前，公允價值是由我們的董事會確定的，並聽取了第三方估值專家準備的管理層和估值報告的意見。就財務報告而言，基於股票的薪酬乃根據公允價值的最新估計在適當時(例如，當截至隨後日期發出的估值報告中可獲得與估計有關的額外相關資料時)計量。在我們首次公開發行股票後，每股相關普通股的公允價值是基於我們A類普通股在授予之日報告的收盤價。
•無風險利率。期權預期期限的無風險利率是基於授予時生效的美國國債收益率曲線。
•預期期限。期權的預期期限代表期權預期未平倉的時間段。由於缺乏足夠的數據，我們的歷史股票期權行使經驗不能提供一個合理的基礎來估計預期期限。對於授予員工的股票期權，我們使用簡化的方法來估計預期期限。簡化的方法將預期期限計算為股票期權的歸屬時間和合同期限的平均值。對於授予非僱員的股票期權，預期期限等於股票期權的合同期限。
•預期的波動性。由於我們的普通股交易歷史較短，預期波動率是通過取行業同行的平均歷史價格波動率來估計的，這些同行由我們行業中在規模、生命週期階段或財務槓桿方面相似的幾家上市公司組成，時間相當於獎勵的預期期限。
•預期股息收益率。我們從未宣佈或支付任何現金股息，目前也不打算在可預見的未來支付現金股息。因此，預期股息收益率為0%。
限售股單位
我們股權激勵計劃下的RSU活動和相關信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| RSU |
| 未歸屬的
RSU | | 加權平均
授予日期每股公允價值 |
| 截至2021年1月31日未歸屬 | 4,510,730 | | | $ | 194.57 | |
| 授與 | 3,195,949 | | | $ | 265.12 | |
| | | |
| 既得 | (1,768,702) | | | $ | 190.36 | |
| 取消/沒收 | (391,611) | | | $ | 250.92 | |
| 截至2022年1月31日未歸屬 | 5,546,366 | | | $ | 232.58 | |
2021年10月，我們在新的和現有的股票獎勵中增加了一項功能，根據特定的股價標準為員工提供額外的獎勵。修改後的RSU的價值在截至2022年1月31日的財年開始確認為補償費用，並將在RSU的剩餘必需服務期內繼續確認。這對我們截至2022年1月31日的財年的綜合運營報表產生了無形的影響。
截至2022年1月31日，與未償還未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出為$1,437.2百萬美元，包括修改的影響，預計將在加權平均期間確認2.8好幾年了。
2019年員工購股計劃
2019年4月，我們通過了2019年ESPP，並與IPO掛鈎生效。總計9,000,000我們A類普通股的股票最初是根據ESPP預留供發行的。從2020年2月1日至2029年2月1日，我們為發行保留的A類普通股的數量在每個日曆年的2月1日自動增加(1)1在自動增持日期之前的會計年度的最後一天，我們的普通股(A類和B類)已發行股票總數的百分比，以及(2)7,500,000股份；但在任何該等增持日期前，本公司董事會可決定增持的金額將少於第(1)及(2)款所載的金額。
根據我們目前的ESPP計劃，A類普通股將以每股價格相當於(1)中較小者的價格購買到參與ESPP計劃的員工的賬户中85發行首日A類普通股股票公允市值的%或(2)85A類普通股股票在購買之日的公平市值的%。員工不得根據員工持股計劃以超過$$的價格購買股票。25,000我們A類普通股的價值根據我們A類普通股在每一歷年發行之初的每股公平市值計算，該購買權是未償還的或3,000股份。2019年ESPP規定，最多27幾個月的優惠期四發行日期，一般在每年的6月和12月。首發期從2019年4月18日開始。在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年中，838,395, 923,553，及490,268我們的A類普通股分別是根據ESPP購買的。
截至2022年1月31日，與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬支出為$65.3百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.6好幾年了。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估算了ESPP購買權的公允價值，其假設如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 預期期限(年) | 0.5 - 2.1 | | 0.5 - 2.1 |
| 預期波動率 | 40.3% - 75.0% | | 40.3% - 75.0% |
| 無風險利率 | 0.0% - 2.5% | | 0.1% - 2.5% |
| 預期股息收益率 | — | | — |
在隨附的合併操作報表中，按行項目列出的基於庫存的補償費用匯總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (單位：千) |
| 收入成本 | | | | | $ | 69,612 | | | $ | 34,960 | | | $ | 7,860 | |
| 研發 | | | | | 113,000 | | | 50,161 | | | 11,645 | |
| 銷售和市場營銷 | | | | | 229,297 | | | 146,377 | | | 41,465 | |
| 一般事務和行政事務 | | | | | 65,378 | | | 44,320 | | | 12,139 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | | | | | 477,287 | | | 275,818 | | | 73,109 | |
| 享受所得税優惠 | | | | | (84,245) | | | — | | | — | |
| 計入淨收入的股票薪酬費用總額 | | | | | $ | 393,042 | | | $ | 275,818 | | | $ | 73,109 | |
10. 所得税
扣除所得税撥備(受益)前的淨收入構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | | (單位：千) |
| 國內 | | $ | 1,047,318 | | | $ | 663,909 | | | $ | 16,268 | |
| 外國 | | 54,314 | | | 14,125 | | | 10,094 | |
| 總計 | | $ | 1,101,632 | | | $ | 678,034 | | | $ | 26,362 | |
所得税撥備(受益)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | | (單位：千) |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 69,853 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 狀態 | | 20,174 | | | 1,023 | | | 14 | |
| 外國 | | 12,027 | | | 3,933 | | | 2,226 | |
| 當期所得税支出總額 | | 102,054 | | | 4,956 | | | 2,240 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (293,704) | | | 689 | | | — | |
| 狀態 | | (82,561) | | | 248 | | | — | |
| 外國 | | 204 | | | (175) | | | (1,183) | |
| 遞延所得税費用總額 | | (376,061) | | | 762 | | | (1,183) | |
所得税撥備總額(受益於) | | $ | (274,007) | | | $ | 5,718 | | | $ | 1,057 | |
所得税撥備(受益)與適用法定聯邦税率計算的金額不同，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| | | (除百分比外，以千為單位) |
| 按聯邦法定税率徵税 | | $ | 231,350 | | | $ | 142,387 | | | $ | 5,536 | |
| 州税 | | 24,840 | | | 636 | | | 14 | |
| 國外利差 | | 1,830 | | | 89 | | | (2,096) | |
| 基於股票的薪酬 | | (135,250) | | | (302,362) | | | (32,070) | |
| 外國派生的無形收入扣除 | | (34,131) | | | — | | | — | |
| 永久性物品 | | 3,971 | | | 2,228 | | | 1,009 | |
| 研發學分 | | (42,973) | | | (3,170) | | | (2,808) | |
| 税收不確定性 | | 244 | | | (607) | | | 1,019 | |
| 更改估值免税額 | | (322,231) | | | 165,869 | | | 30,932 | |
| | | | | | |
| 其他 | | (1,658) | | | 648 | | | (479) | |
| 總計 | | $ | (274,007) | | | $ | 5,718 | | | $ | 1,057 | |
| 實際税率 | | (24.9) | % | | 0.8 | % | | 4.0 | % |
遞延所得税是由於在確認税收和財務報告金額以及營業虧損和税收抵免結轉方面存在差異所致。截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們遞延所得税資產的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從一月三十一號開始， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | (單位：千) |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 淨營業虧損結轉 | | $ | 21,558 | | | $ | 341,487 | |
| 研發信貸結轉 | | 9,985 | | | 12,191 | |
| 基於股票的薪酬 | | 44,490 | | | 37,255 | |
| 應計項目和準備金 | | 14,475 | | | 29,195 | |
| 遞延收入 | | 260,322 | | | 6,565 | |
| 資本化研究支出 | | 131,010 | | | — | |
| 經營租賃負債 | | 25,892 | | | 27,842 | |
| 遞延税項資產總額 | | 507,732 | | | 454,535 | |
| 估值免税額 | | (12,605) | | | (335,051) | |
| 扣除估值免税額後的遞延税項資產總額 | | 495,127 | | | 119,484 | |
| | | | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產設備和無形資產 | | (26,733) | | | (17,229) | |
| 延期合同購置成本 | | (62,814) | | | (76,593) | |
| 經營性使用權資產 | | (23,466) | | | (25,550) | |
| 遞延税項負債總額 | | (113,013) | | | (119,372) | |
| | | | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 382,114 | | | $ | 112 | |
我們評估了我們實現遞延税項資產收益的可能性，因此需要按季度計入估值津貼。自我們成立以來，我們一直對我們在美國和英國的所有遞延税淨資產保持估值津貼，因為我們已經確定，我們更有可能不會確認這些資產的好處。在2022財年的前9個月，我們繼續記錄了估值津貼。 在2022財年第四季度，管理層得出結論，與美國聯邦和州遞延税項資產相關的估值免税額不再需要，主要是因為它對最近幾個時期的收入/虧損進行了評估，以及對未來應税收入的預測。 截至2022年1月31日，根據對所有正面和負面證據的評估，管理層認為，淨遞延税資產更有可能實現用於美國聯邦和州的目的。因此，管理層確認了#美元的非經常性税收優惠。328.0與估值免税額倒置相關的百萬美元。 截至2022年1月31日，我們繼續維持1美元的估值津貼。12.6我們將維持這項估值撥備，直至有足夠證據支持全部或部分估值撥備撤銷前，本公司將繼續維持這項估值撥備，並與我們英國子公司的遞延税項淨資產相關。
截至2022年1月31日，我們的淨營業虧損結轉約為$122.3100萬美元用於州所得税，如果不使用，這筆錢將於2033年開始到期。我們還結轉了一些海外淨營業虧損#美元。44.2百萬，它們的壽命是無限的。
截至2022年1月31日，我們還有大約1美元的研發信貸結轉。18.4100萬美元用於州所得税。國家研發税收抵免無限期結轉。
結轉的州淨營業虧損可能受到1986年《國內税法》第382節和第383節以及州法律類似規定的重大限制。此類撥備限制了在發生特殊情況(包括重大所有權變更)時可在任何給定年度使用的淨營業虧損結轉。我們已經完成了第382條的審查，並確定我們的運營虧損不會僅僅因為第382條的限制而到期。
我們將海外子公司的收益進行無限期再投資，因此沒有根據該收益產生的基礎差額確認遞延税項負債。我們沒有為我們的外國子公司的任何未分配的收益提供外國預扣税。
未確認税收優惠總額的期初和期末餘額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未確認的税收優惠(以千計) | 截至一月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| 年初餘額 | $ | 14,884 | | | $ | 8,106 | | | $ | 2,778 | |
| 上一年度的納税頭寸： | | | | | |
| 毛加幅 | — | | | 314 | | | — | |
| 毛減 | (3,764) | | | — | | | — | |
| 本年度税收頭寸： | | | | | |
| 毛加幅 | 8,211 | | | 6,001 | | | 5,328 | |
| 毛減 | — | | | — | | | — | |
| 訴訟時效失效 | (160) | | | (422) | | | — | |
| 收購 | — | | | 885 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 餘額，年終 | $ | 19,171 | | | $ | 14,884 | | | $ | 8,106 | |
截至2022年1月31日，與不確定税收狀況相關的未確認税收優惠總額為$19.2百萬(美元)19.6總計百萬美元，包括$0.4與利息和罰款相關的百萬美元)。截至2021年1月31日，與不確定税收狀況相關的未確認税收優惠總額為$14.9百萬(美元)15.0總計百萬美元，包括$0.1與利息和罰款相關的百萬美元)。截至2020年1月31日，與不確定税收狀況相關的未確認税收優惠總額為$8.1百萬(美元)8.4總計百萬美元，包括$0.3與利息和罰款相關的百萬美元)。我們確認了大約$0.4百萬，$0.1百萬美元，以及$0.3在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年中，與不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款分別為100萬美元。如果沒有就不確定的税收狀況評估税款，基本上所有應計金額(包括利息和罰款)都將減少，並反映為總體所得税撥備的減少。未確認的税收優惠以及相關的應計利息和罰款包括在我們的所得税條款中。
我們在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和外國司法管轄區提交所得税申報單。截至2022年1月31日，所有年份都可以接受聯邦和州税務當局的審查，從利用淨營業虧損或税收抵免的納税年度起三到四年內。我們相信已有足夠的撥備，以應付因税務審查而可能作出的任何調整。雖然解決、結算和關閉審計的時間不確定，但我們認為，我們未確認的税收優惠在未來12個月內不可能發生實質性變化。
2021年3月11日，《2021年美國救援計劃法案》(簡稱《美國救援計劃法案》)通過成為法律，並修改了相關税法的部分內容。美國救援計劃法案對截至2022年1月31日的財年所得税撥備沒有重大影響。
11. 普通股股東應佔每股淨收益
下表列出了本報告期間普通股股東應佔每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | 甲類 | | B類 | | 甲類 | | B類 | | 甲類 | | B類 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分子： | | | | | | | | (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 淨收入 | | | | | | | | | $ | 1,105,368 | | | $ | 270,271 | | | $ | 432,968 | | | $ | 239,348 | | | $ | 5,450 | | | $ | 19,855 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 減去：參與證券的未分配收益 | | | | | | | | | — | | | (582) | | | — | | | (789) | | | — | | | (3,555) | |
| 普通股股東應佔淨收益，基本 | | | | | | | | | $ | 1,105,368 | | | $ | 269,689 | | | $ | 432,968 | | | $ | 238,559 | | | $ | 5,450 | | | $ | 16,300 | |
| 普通股股東應佔淨收益的重新分配 | | | | | | | | | (23,891) | | | 23,891 | | | (14,321) | | | 14,321 | | | (439) | | | 439 | |
| 普通股股東應佔淨收益，稀釋後 | | | | | | | | | $ | 1,081,477 | | | $ | 293,580 | | | $ | 418,647 | | | $ | 252,880 | | | $ | 5,011 | | | $ | 16,739 | |
| 分母： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用於計算普通股股東每股淨收益的加權平均股份，基本 | | | | | | | | | 238,214,936 | | | 58,119,958 | | | 183,015,245 | | | 100,838,409 | | | 58,541,269 | | | 175,100,067 | |
用於計算普通股股東每股應佔淨收益的加權平均股份，稀釋後 | | | | | | | | | 240,531,470 | | | 65,295,035 | | | 185,860,412 | | | 112,267,257 | | | 58,583,874 | | | 195,714,140 | |
可歸因於普通股股東的每股淨收益，基本 | | | | | | | | | $ | 4.64 | | | $ | 4.64 | | | $ | 2.37 | | | $ | 2.37 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | |
普通股股東每股攤薄後淨收益 | | | | | | | | | $ | 4.50 | | | $ | 4.50 | | | $ | 2.25 | | | $ | 2.25 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | |
普通股的潛在股票不包括在本報告所述期間普通股股東應佔的稀釋後每股淨收入的計算中，因為包括它們將是反稀釋的，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至一月三十一日止的年度， |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | 甲類 | | B類 | | 甲類 | | B類 | | 甲類 | | B類 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還股票期權 | | | | | | | | | — | | | — | | | 51,444 | | | — | | | 141,782 | | | — | |
| 未歸屬的RSU | | | | | | | | | 1,015,860 | | | — | | | 98,941 | | | — | | | 606,971 | | | — | |
根據ESPP承諾的購買權 | | | | | | | | | 241,107 | | | — | | | 14,951 | | | — | | | 1,180,664 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | 1,256,967 | | | — | | | 165,336 | | | — | | | 1,929,417 | | | — | |
上表不包括405,1562022年1月31日和2021年1月31日，以及500,000截至2020年1月31日，我們持有的已發行A類普通股，僅為轉讓給非營利性組織而預留的股份。
12. 後續事件
我們評估了從資產負債表日期到2022年3月7日(合併財務報表可以發佈的日期)的後續事件。
2022年2月，我們的董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃。1.0我們A類普通股的10億美元，將於2024年2月到期。我們A類普通股的回購可能會不時地在公開市場(包括預先設定的交易計劃)、私下協商的交易中進行，或者根據適用的證券法進行其他交易。
任何回購A類普通股的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定，回購計劃的資金將來自我們的營運資金。本程序可隨時修改、暫停或中止。
截至2022年3月6日，美元997.1仍有100萬份回購授權可用。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。管理層得出結論，截至2022年1月31日，其對財務報告的內部控制是有效的，以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表的合理保證。
我們截至2022年1月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)在其報告中進行審計，該報告包含在本年度報告(Form 10-K)第8項中。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年1月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
信息披露控制和程序有效性的內在限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們遵守商業行為和道德準則，將適用於所有員工(包括所有董事和高級管理人員)的道德準則納入其中。我們的商業行為和道德準則在我們的投資者關係網站上公佈，網址是Investors.zoom.us，標題為“公司治理”。我們打算通過在上面指定的網站地址和位置張貼此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或豁免我們的商業行為和道德準則條款的披露要求。
本項目所需的其餘信息通過參考我們2022年股東年會的最終委託書納入，該委託書將於2022年1月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2022年1月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2022年1月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2022年1月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2022年1月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以下文件以表格10-K作為本年報的一部分提交：
(1)合併財務報表：
我們的合併財務報表列在本年度報告第II部分第8項下的“合併財務報表索引”表格10-K中。
(2)財務報表明細表：
附表II：估值和合格賬目作為本年度報告10-K表格的一部分提交，應與合併財務報表及其附註一併閲讀。
以上未列明細表已被省略，因為該明細表要求列出的信息不適用或顯示在本財務報表或附註中。
(3)展品
本年度報告的表格10-K的下列附件索引中列出的文件以引用的方式併入本年度報告或與本年度報告一起以表格10-K的形式存檔，每種情況下均如表格10-K所示(按照S-K規則第601項編號)。
陳列品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
數 | | 展品説明 | | 通過引用併入本文 |
| 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
| 3.1 | | 修改並重新簽署了卓遠視頻通信公司的註冊證書。 | | 8-K | | 001-38865 | | 3.1 | | April 23, 2019 |
| 3.2 | | 修訂和重新制定了Zoom Video Communications，Inc.的章程。 | | S-1/A | | 333-230444 | | 3.4 | | April 8, 2019 |
| 4.1 | | A類普通股股票格式 | | S-1/A | | 333-230444 | | 4.1 | | April 8, 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.2# | | 由註冊人及其某些股東於2016年12月1日第三次修訂和重新簽署投資者權利協議。 | | S-1 | | 333-230444 | | 4.2 | | March 22, 2019 |
| 4.3 | | 證券説明 | | | | | | | | |
| 10.1# | | Zoom Video Communications，Inc.第四次修訂和重新制定2011年全球股票計劃，以及根據該計劃達成的協議的形式。 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.1 | | March 22, 2019 |
| 10.2# | | Zoom Video Communications，Inc.2019年股權激勵計劃及其協議形式。 | | S-1/A | | 333-230444 | | 10.2 | | April 8. 2019 |
| 10.3 | | 變焦視頻通信公司2019年股權激勵計劃非員工董事全球限售股獎勵授予公告，經修正 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.3 | | 2020年9月3日 |
| 10.4 | | Zoom Video Communications，Inc.2019年股權激勵計劃全球限制性股票單位獎勵高管獎勵通知 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.1 | | 2020年12月4日 |
| 10.5# | | Zoom Video Communications，Inc.2019年員工股票購買計劃。 | | S-1/A | | 333-230444 | | 10.3 | | April 8, 2019 |
| 10.6# | | 註冊人與董事及各主管人員簽訂的賠償協議格式。 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.4 | | March 22, 2019 |
| 10.7# | | 經修訂的Zoom Video Communications，Inc.非員工董事薪酬政策 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.1 | | 2021年8月31日 |
| 10.8# | | Zoom Video Communications，Inc.2019年股權激勵計劃全球RSU獎勵甘特公告 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.2 | | 2019年9月13日 |
| 10.9# | | ZOOM視訊股份有限公司2019年股權激勵計劃非員工董事全球RSU獎勵授予公告 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.3 | | 2019年9月13日 |
| 10.10# | | 註冊人和Eric S.袁之間的確認性邀請函，日期為2018年12月18日。 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.5 | | March 22, 2019 |
| 10.11# | | 註冊人和Aparna Bawa之間的確認性邀請函，日期為2018年12月18日。 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.6 | | March 22, 2019 |
| 10.12# | | 註冊人和Janine Pelosi之間的確認性邀請函，日期為2018年12月18日。 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.7 | | March 22, 2019 |
| 10.13# | | 註冊人和Kelly Steckelberg之間的確認性邀請函，日期為2018年12月18日。 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.8 | | March 22, 2019 |
| 10.14# | | 註冊人和Ryan Azus之間的邀請函日期為2019年6月29日。 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.4 | | 2019年9月13日 |
| 10.15# | | 註冊人和Velchamy Sankarlingam之間的邀請函日期為2020年5月19日 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.1 | | 2020年9月3日 |
| 10.16# | | 董事邀請函由Zoom Video Communications，Inc.和Lieut提供，也是由Zoom Video Communications，Inc.麥克馬斯特將軍，2020年5月6日 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.2 | | 2020年9月3日 |
| 10.17# | | 董事邀請函由Zoom Video Communications，Inc.和珍妮特·納波利塔諾簽署，日期為2020年11月2日 | | 10-K | | 001-38865 | | 10.17 | | March 18, 2021 |
| 10.18 | | 註冊人與KBSIII Almaden Financial Plaza，LLC之間簽署的日期為2016年8月1日的租賃協議(經修訂)。 | | S-1 | | 333-230444 | | 10.9 | | March 22, 2019 |
| 10.19 | | 註冊人與KBSIII Almaden Financial Plaza，LLC之間的租賃協議第四修正案。 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.5 | | 2019年9月13日 |
| 10.20 | | Zoom Video Communications，Inc.和KBSIII Almaden Financial Plaza，LLC之間的租賃協議第五修正案，日期為2020年3月9日。 | | 10-Q | | 001-38865 | | 10.1 | | June 5, 2020 |
| 10.21# | | 經修訂的Zoom Video Communications，Inc.高級管理人員激勵計劃 | | | | | | | | |
| 10.22 | | 註冊人、Salesforce.com，Inc.和Salesforce Ventures LLC之間的普通股購買協議，日期為2019年4月5日。 | | S-1/A | | 333-230444 | | 10.11 | | April 8, 2019 |
| 21.1 | | 註冊人子公司名單。 | | | | | | | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 | | | | | | | | |
| 24.1 | | 授權書(請參閲此處的簽名頁)。 | | | | | | | | |
| 31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
| 32.1† | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL) | | | | | | | | |
#表示管理合同或補償計劃或安排。
†本Form 10-K年度報告所附附件32.1所附的證明，不被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC)，且不得通過引用將其納入註冊人根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件中，無論該文件是在本Form 10-K年度報告日期之前或之後提交的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
(B)財務報表附表
附表II：估值及合資格賬户
下表詳細説明瞭截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的財政年度的應收賬款撥備和遞延税項資產估值撥備的活動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為
年初 | | 加法 | | 註銷或扣除 | | 餘額為
年終 |
| | | | | | | | |
| | (單位：千) |
截至2022年1月31日的年度 | | | | | | | | |
| 應收賬款備抵 | | $ | 36,844 | | | $ | 50,467 | | | $ | (62,615) | | | $ | 24,696 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | | $ | 335,051 | | | $ | 5,511 | | | $ | (327,957) | | | $ | 12,605 | |
截至2021年1月31日的年度 | | | | | | | | |
| 應收賬款備抵 | | $ | 7,634 | | | $ | 47,405 | | | $ | (18,195) | | | $ | 36,844 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | | $ | 36,353 | | | $ | 298,698 | | | $ | — | | | $ | 335,051 | |
截至2020年1月31日的年度 | | | | | | | | |
| 應收賬款備抵 | | $ | 2,071 | | | $ | 8,583 | | | $ | (3,020) | | | $ | 7,634 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | | $ | 877 | | | $ | 35,476 | | | $ | — | | | $ | 36,353 | |
所有其他財務報表明細表均被省略，因為所需信息不適用，或所提供的金額不足以要求提交明細表，或者因為所需信息已包括在本10-K表格中包括的合併財務報表及其附註中。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| ZOOM視頻通信公司 |
| | |
| 日期：2022年3月7日 | 由以下人員提供： | /s/Eric S.袁 |
| | 袁世凱(Eric S.袁) |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 日期：2022年3月7日 | 由以下人員提供： | /s/凱利·斯特克爾伯格(Kelly Steckelberg) |
| | 凱利·斯特克爾伯格 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
授權書
以下簽名的每個人構成並任命Eric S.袁、Kelly Steckelberg和Aparna Bawa，以及他們中的每一個人作為他或她的真正合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，並以任何和所有身份，以他們的姓名、位置和替代的身份，在本10-K年報的任何和所有修正案上簽字，並將其連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會。完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人，或他們中的一名或多名替代人，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情，並在此批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們中的任何一人可以合法地作出或安排作出的所有行為和事情。
根據1934年證券交易法的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/Eric S.袁 | | 董事總裁、首席執行官兼首席執行官(首席行政主任) | | March 7, 2022 |
| 袁世凱(Eric S.袁) | | | |
| /s/凱利·斯特克爾伯格(Kelly Steckelberg) | | 首席財務官(首席財務官) | | March 7, 2022 |
| 凱利·斯特克爾伯格 | | | |
| | | | |
| /s/Shane Crehan | | 首席會計官(首席會計官) | | March 7, 2022 |
| 沙恩·克里漢 | | | |
| | | | |
| /s/喬納森·查德威克 | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 喬納森·查德威克 | | | | |
| | | | |
| /s/卡爾·M·埃森巴赫(Carl M.Eschenbach) | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 卡爾·M·埃申巴赫 | | | | |
| | | | |
| /s/彼得·加斯納 | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 彼得·加斯納 | | | | |
| | | | |
| /s/Kimberly L.Hammonds | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 金伯利·L·哈蒙茲 | | | | |
| | | | |
| /s/威廉·R·麥克德莫特(William R.McDermott) | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 威廉·R·麥克德莫特 | | | | |
| | | | |
| /s/赫伯特·雷蒙德·麥克馬斯特 | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 赫伯特·雷蒙德·麥克馬斯特 | | | | |
| | | | |
| /s/珍妮特·納波利塔諾 | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 珍妮特·納波利塔諾 | | | | |
| | | | |
| /s/Dan Scheinman | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 丹·謝恩曼(Dan Scheinman) | | | | |
| | | | |
| /s/聖地亞哥·蘇博托夫斯基 | | 董事 | | March 7, 2022 |
| 聖地亞哥·蘇博托夫斯基 | | | | |
