AltaGas宣佈第二季度業績強勁

運營業績反映了AltaGas繼續專注於優化平臺，以創造強大的價值，併為所有利益相關者帶來更好的結果

阿爾伯塔省卡爾加里(2021年7月29日)

AltaGas有限公司(“AltaGas”或“公司”)(多倫多證券交易所市場代碼：ALA)今天公佈了2021年第二季度的財務業績，並提供了公司運營的最新情況。

高光

(除非另有説明，否則所有財務數據均未經審計，並以加元表示)

2021年第二季度▪標準化EPS1為0.08美元，而2020年第二季度為0.06美元，顯示出33%的同比增長，與AltaGas專注於推動每股收益穩定增長和持續盈利耐久性保持一致。

2021年第二季度，▪正常化每股FFO為0.56美元，而2020年第二季度為0.51美元，顯示出10%的同比增長，並繼續為增加資本回報和基金增值擴張提供基礎。

2021年第二季度，▪標準化EBITDA1為2.3億美元，而2020年第二季度為2.06億美元，同比增長12%。業績反映了所有部門的強勁執行力，但部分被加元兑美元匯率不利變動的負面影響、AltaGas股價上漲對長期激勵計劃和資產出售的影響所抵消。

▪公用事業部門報告稱，2021年第二季度歸一化EBITDA為9,900萬美元，而2020年第二季度為8,000萬美元，同比增長24%。在當地貨幣基礎上，公用事業公司正常化EBITDA同比增長35%，反映了持續的監管、資本和成本紀律，以及零售業績的改善。

▪中游業務報告稱，2021年第二季度正常化EBITDA為1.42億美元，而2020年第二季度為1.11億美元，同比增長28%。本季度全球向亞洲出口創紀錄的90106桶液化石油氣(LPG)，天然氣加工量同比增長12%，分餾量同比增長35%，推動了業績的增長。

2021年4月23日，AltaGas完成了其非核心美國運輸和儲存業務的貨幣化，這極大地推動了公司實現將槓桿率降至歸一化息税前利潤(▪)的5.0倍以下淨債務1的目標，並提供了更高的安全邊際。

CEO信息

AltaGas總裁兼首席執行官蘭迪·克勞福德説：“AltaGas第二季度業績強勁，繼續執行我們的戰略計劃，使平臺處於有利地位，以滿足公司2021年和更長期的增長計劃。”我們的正常化每股收益比去年同期增長了33%，反映了業務持續強勁的運營和財務表現。在本季度，公用事業部門繼續推動強勁的執行力，其核心是向我們的客户提供安全、可靠、負擔得起和卓越的服務。在當地貨幣的基礎上，我們的公用事業公司標準化EBITDA同比增長35%，反映了我們整個網絡最近的投資和升級。WGL足跡內的新客户連接在第二季度繼續小幅超出我們的預期，與華盛頓-馬裏蘭州-弗吉尼亞州地區過去十年的強勁人口增長一致，自2010年以來，該地區的人口增長速度比全國平均水平高出近25%。我們還很高興在本季度向更大的商業和工業客户推廣熱電聯產(CHP)方面取得了進展，這推動了我們的低碳重點，這是我們氣候業務計劃的一部分。

隨着世界關注脱碳和不斷變化的能源生態系統，我們期待着繼續推進我們的氣候商業計劃。我們將利用終端能源效率的核心組成部分，以及採用更低和無碳的燃料。我們致力於正在進行的系統升級，以改善AltaGas的配電和傳輸網絡，這是我們的首要任務。在這一發展過程中，我們將專注於可持續性，並孜孜不倦地倡導我們的客户和最好的社會成果。負擔能力是這一演變的基礎，我們將仔細平衡我們相互競爭的優先事項。

在第二季度，我們繼續利用巨大的市場機會，從世界級的蒙特尼公司向亞洲出口更清潔的能源，這是因為該地區對低碳和合乎道德的液化石油氣的需求不斷上升。我們的全球出口業務在第二季度向亞洲發運了創紀錄的90,106桶丙烷和丁烷，進一步證明瞭我們擴大平臺的價值。這包括本季度向亞洲出口了15艘超大型天然氣運輸船(VLGC)，6月份芬代爾的出口量超過了5萬桶/日，這是該碼頭的新紀錄。我們的天然氣加工和分餾設施的產量也實現了強勁增長，同比分別增長了12%和35%。

在本季度，Petrogas購買了芬代爾液化石油氣出口設施附近約1600英畝土地的不動產權益。新增的陸上位置將為Petrogas提供更高的物流靈活性，以支持我們現有的低碳液化石油氣出口到亞洲。這塊土地還將為開展其他前景看好的能源過渡開發項目提供選擇，這些項目正在進行早期勘探工作，屬於我們的長期戰略重點，並可能為該地區帶來進一步的積極經濟和就業機會。在本季度，AltaGas還簽訂了一份為期七年的定期租約，兩臺新的91,000立方米雙燃料VLGCs可選擇延長三年，預計將於2023年末和2024年初交付。這項協議將把我們的價值鏈延伸到亞洲。與標準的VLGC相比，這些船的燃油效率提高了15%，載重量增加了8%，運往亞洲的總運輸成本將降低約25%。它們的部署還將消除AltaGas及其客户的長期價格波動。

我們對我們的長期增長前景充滿熱情，並對能夠實現與第一季度同時設定的更高的財務指引保持信心。我們也仍然非常專注於保持我們的高信用評級，最重要的是，繼續為我們的客户提供可靠的服務。我們對執行和強勁業績的持續關注將為持續的紅利增長和盈利擴張奠定基礎，這將使AltaGas在推動長期股東價值創造方面處於獨特地位。“

經營業績

公用事業

公用事業公司第二季度正常化EBITDA為9900萬美元，同比增加1900萬美元，儘管加元/美元匯率的不利變動導致該季度出現900萬美元的逆風。在當地貨幣基礎上，公用事業部門正常化EBITDA同比增長2800萬美元，增幅為35%。這一增長是由整個網絡中通過加速更換計劃(ARP)投資進行的持續資本投資、最近華盛頓和馬裏蘭州的費率案例以及零售業績的顯著改善推動的費率基數的持續增長。

我們到2025年的8%預測基礎年複合增長率得到了整個網絡的嚴格投資的支持，這些投資專注於通過提高網絡安全性和可靠性、降低泄漏率和降低運營成本來推動更好的客户結果。該公司通過更新費率、資本紀律和嚴格的成本管理，在縮小WGL的淨資產收益率(ROE)差距方面繼續取得進展。在本季度，馬裏蘭州和華盛頓特區的税率案件生效，推動公司收入增加了800萬美元。7月1日，CINGSA提起利率訴訟，要求提高190萬美元的利率。我們的費率案例活動專注於更新費率，以反映當前的運營成本並將監管滯後降至最低。

公用事業部門還受益於更強勁的定價環境和零售業務電力和天然氣利潤率的提高，養老金資產回報率的提高，客户增長以及新冠肺炎相關成本和其他順風的降低。這些部分被較高的G&A和較低的資產優化收入所抵消。

中游

中游業務報告稱，2021年第二季度正常化EBITDA為1.42億美元，同比增長28%。強勁的增長歸功於所有業務的穩健執行，包括全球出口、分餾和液體處理以及天然氣加工。業績也反映了在Petrogas整合方面取得的進展，AltaGas及其客户正從合併後的平臺中實現強勁的好處。

本季度，全球出口貢獻了7000萬美元的標準化EBITDA，並在15個VLGC上實現了創紀錄的90,106桶/日運往亞洲的LPG。這包括6月份芬代爾超過5萬桶/日，這是該碼頭的新紀錄。創紀錄的出口量得益於兩個碼頭的強勁運營和效率、亞洲對北美LPG的強勁需求以及AltaGas天然氣加工和分餾設施吞吐量的持續增長。

當前大宗商品價格環境的強勁基本面在本季度再次出現。天然氣總加工量同比增長12%，分餾量同比增長35%。與第一季度類似，蒙特尼地區的生產商繼續執行積極的鑽探計劃，提高產量，以實現要麼接受要麼支付的承諾，推動我們擴大的湯森德和北鬆工廠的產能增加。在蒙特尼，我們繼續看到和平河以北開發活動的最強勁加速，這與我們在NEBC的核心足跡是一致的。在大宗商品價格改善和由此導致的產量增加的推動下，AltaGas非蒙特尼工廠的加工和分餾量在本季度也有所增加。中游業務還受益於艾伯塔省更強勁的電價，這使得哈馬坦的熱電廠在本季度產生了更高的收益。

2021年第二季度NGL裂解價差的平均現貨價差為20.54美元/桶，然而，由於AltaGas的套期保值計劃，公司的已實現裂解價差平均約為11.59美元/桶(扣除運輸成本後的淨額為13.41美元/桶)，因為AltaGas 84%的裂解風險敞口以25.00美元/桶的價格進行了對衝。AltaGas在2021年之前一直保持良好的對衝狀態，約98%的預期FRC敞口總量已實現或集體對衝，約為25.70美元/桶，2021年預期全球出口總量的79%已實現、收費或集體對衝。後者包括從FEI到北美金融對衝的平均價格，平均約為10.79美元/桶，包括對衝和非通行費交易量的丙烷和丁烷。

2021年中游對衝計劃

(1)被套期保值的近似預期業務量，包括合同收費量和金融套期保值；基於平均出口量為90MBbls/d的假設。

(2)該期間的近似平均值；不包括C3卷與FSK的物理差異。

(3)該期間的近似平均值。

2021年第二季度財務業績

(1)非GAAP財務衡量標準；見本新聞稿末尾非GAAP財務衡量標準部分的討論。

(2)加權平均。

(三)“其他”包括非GAAP調整中的非控制性權益部分、增值費用、適用於非控制性權益的淨收入和匯兑損益。

2021年第二季度的正常化EBITDA為2.3億美元，與2020年同期的2.06億美元相比，同比增長約12%，反映了公用事業和中游業務的強勁表現。中游業務的同比增長動力包括Petrogas的整合和全球出口的強勁表現，整個AltaGas的NEBC平臺持續強勁的表現，這是由於與之前開發的NEBC擴建項目相關的產量和產量承諾的增加以及艾伯塔省電價的走強。這部分被MVP上記錄的建設期間使用資金津貼(AFUDC)所抵消，MVP是2018年在Gordondale簽署的一份混合和延長合同，新的費率將於2021年生效，以及美國運輸和儲存業務在本季度貨幣化後的貢獻損失。

公用事業業務的強勁業績是由更大的費率基數帶來的更高收入推動的，這得益於專注於系統升級的正在進行的ARP投資、本季度生效的華盛頓和馬裏蘭州費率案件帶來的更高的公司收入、零售業務更高的利潤率以及養老金資產的更高回報。這部分被不利的加元兑美元匯率所抵消，這對公用事業公司的正常化EBITDA造成了900萬美元的影響。

公司/其他部門報告正常化EBITDA虧損1100萬美元，而2020年同季度盈利1500萬美元。同比減少2600萬美元的主要原因是：1)AltaGas股價上漲對長期激勵計劃的影響；2)資產貨幣化的影響。

包括2020年第三季度的波莫納和裏彭；以及3)200萬美元的不利加元/美元匯率影響。

2021年第二季度，加元/美元的平均匯率從2020年同季度的平均1.39降至1.23，導致歸一化EBITDA在合併基礎上減少了約1400萬美元。

2021年第二季度的正常化淨收入為2300萬美元，合每股0.08美元，而2020年同季度的正常化淨收入為1700萬美元，合每股0.06美元。這一增長是由於影響正常化EBITDA的相同因素和較低的利息支出，但部分被較高的折舊和攤銷費用以及較高的正常化所得税支出所抵消。

2021年第二季度適用於普通股的淨收入為2400萬美元，合每股0.09美元，而2020年第二季度為2100萬美元，合每股0.08美元。除了影響正常化EBITDA的因素外，這一增長主要是由於：1)由於2021年4月美國運輸和儲存業務出售完成時持有的待售資產公允價值增加，部分沖銷了2021年第一季度記錄的撥備；2)更高的外匯收益；以及3)出售美國運輸和儲存業務的收益，部分被風險管理合同更高的未實現虧損以及更高的折舊和攤銷費用所抵消。

2021年第二季度的折舊和攤銷費用為1.08億美元，而2020年同期為9300萬美元。這一增長主要是由於2020年第二季度沒有進行攤銷調整，新的資產投入使用，以及合併後Petrogas資產的攤銷費用。

2021年第二季度的利息支出為6900萬美元，而2020年同期為7100萬美元。利息支出的減少主要是由於平均利率下降和加元/美元平均匯率下降，但部分被較高的平均債務餘額所抵消。

AltaGas在2021年第二季度記錄的所得税支出為300萬美元，與2020年同期持平。2021年第二季度記錄的當期税收支出為2700萬美元，其中包括1800萬美元的資產出售税收。

指導和資助

AltaGas仍然強烈關注未來幾年每股收益的增長和創造收益可持續性，並重申公司在2021年4月提供的2021年提高的指導範圍，包括：

▪2021年標準化每股收益指引為每股1.65-1.8美元。

▪2021年標準化息税前利潤指引為14.75億-15.25億美元。

AltaGas的2021年資本支出計劃(不包括資產報廢債務(ARO))保持在約9.1億美元不變，主要側重於風險較低的公用事業業務，主要由ARP和系統改進項目組成，預計這些項目將實現穩定和透明的利率基礎增長和強勁的風險調整回報。該公司將AltaGas 2021年合併資本的約38%分配給其公用事業業務中的Arps，約佔2021年公用事業資本計劃總額的46%。

每月普通股股息和季度優先股股息

董事會批准了以下分紅時間表：

(1)符合加拿大所得税要求的股息

綜合財務審查

(1)非GAAP財務計量；請參閲本MD&A的非GAAP財務計量部分的討論。

(2)每月宣佈的每股普通股股息：2018年12月27日起為0.08美元，2020年12月起增至每股0.0833美元。

(3)加權平均。

電話會議和網絡廣播詳細信息

AltaGas將於今天(7月29日)上午8點召開電話會議。MT(上午10：00)美國東部時間和英國夏令時14：00)討論2021年第二季度業績和其他公司發展。

投資界人士和其他感興趣的團體可撥打1-416-764-8659或免費撥打1-888-664-6392。請注意，電話會議也將進行網絡直播。要收聽，請訪問http://www.altagas.ca/invest/events-and-presentations.網絡直播將存檔一年。

第二季度電話會議結束後不久，將於上午10點開始重播。MT(中午12：00)美國東部時間2021年7月29日，撥打416-764-8677或免費電話1-888-390-0541。密碼是599580#。重播將於晚上9點59分結束。MT(晚上11：59)美國東部時間2021年8月5日。

AltaGas截至2021年6月30日的第二季度未經審計的簡明中期綜合財務報表和附註，以及相關管理層的討論和分析，現已在www.altagas.ca網站上查閲。所有文件都將提交給加拿大證券監管機構，並將在AltaGas的SEDAR檔案中公佈，網址為www.sedar.com。

關於AltaGas

AltaGas是北美領先的能源基礎設施公司，將NGL和天然氣連接到國內和全球市場。該公司經營多元化、低風險、高增長的公用事業和中游業務，專注於為其利益相關者提供彈性和持久的價值。

有關更多信息，請訪問www.altagas.ca或聯繫以下網站之一：

喬恩·莫里森

投資者關係和企業發展高級副總裁

郵箱：Jon.Morrison@altagas.ca

亞當·麥克奈特

董事，投資者關係

郵箱：Adam.McKnight@altagas.ca

投資者問詢

1-877-691-7199

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媒體詢問

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前瞻性信息

本新聞稿包含前瞻性信息(前瞻性陳述)。諸如“可能”、“能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“目標”、“尋求”、“建議”、“考慮”、“估計”、“焦點”、“努力”、“預測”、“期望”、“項目”、“目標”、“潛力”、“目標”、“繼續”、“展望”、“願景”“機會”和暗示未來事件或未來業績的類似表述，當它們與公司或公司的任何關聯公司有關時，旨在識別前瞻性陳述。特別是，本新聞稿包含有關業務目標、預期增長、經營結果、業績、業務項目和機會以及財務結果等方面的前瞻性陳述。具體地説，本文中包含的前瞻性表述包括但不限於以下表述：低碳焦點和氣候業務計劃；使用芬代爾設施附近土地的計劃；VLGC定期租賃安排預期的運輸成本降低；對持續股息增長和盈利擴張的預期；預計2021年標準化每股收益指引為1.65-1.80美元；預計2021年標準化EBITDA指引為14.75億美元-15.25億美元；預期資本支出計劃為：2021年標準化EBITDA指引為14.75億美元-15.25億美元；預計2021年標準化每股收益指引為1.65-1.80美元；預計2021年標準化EBITDA指引為14.75億美元-15.25億美元；預期資本支出計劃為：預計2021年標準化每股收益指引為1.65-1.80美元；預期資本支出計劃為

以及預期股息支付和支付日期。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、事件和成就與此類陳述明示或暗示的大不相同。這些陳述反映了AltaGas公司在發表聲明時基於某些重要因素和假設的當前預期、估計和預測。實質性假設包括：芬代爾和裏佩特設施的船舶數量和出口水平，目前的遠期曲線，有效税率，美元/加元匯率，新冠肺炎大流行的影響，融資舉措，丙烷價差，學位日與正常水平的差異，養老金貼現率，每個行業相關業務的表現，對衝計劃的影響，大宗商品價格，天氣，裂解價差，獲得資金的機會，監管批准的時間和接收，計劃內和計劃外的工廠停運，新項目的投產日期時間

AltaGas的前瞻性聲明會受到某些風險和不確定性的影響，可能會導致結果或事件與當前預期的不同，這些風險和不確定性包括但不限於：與新冠肺炎有關的風險；健康和安全風險；與石油天然氣整合有關的風險；運營風險；監管風險；網絡安全、信息和控制系統；訴訟風險；與氣候有關的風險，包括碳定價；法律變化；政治不確定性和內亂；基礎設施風險；服務中斷；退役、廢棄和開墾成本；聲譽風險；天氣數據；土著土地和權利。內部信用風險；外匯風險；債務融資、再融資和償債風險；利率；技術體系和

流程事件；對某些合作伙伴的依賴；增長戰略風險；建設和開發；石油產品運輸；AltaGas業務競爭的影響；交易對手信用風險；市場風險；組合風險；抵押品；代表協議；美國聯邦政府預算撥款延遲；普通股和其他證券的市值；股息的變化性；可能出售更多股份；產量；天然氣供應風險；風險管理成本和限制；保險不足和未保險的損失；與監管部門批准收購WGL相關的承諾；證券集體訴訟和衍生訴訟；服務提供商的失敗；遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條的情況；以及在公司截至2020年12月31日的年度信息表中“風險因素”標題下討論並在AltaGas的其他持續披露文件中陳述的其他因素。

許多因素可能導致AltaGas或任何特定業務部門的實際結果、業績或成就與本新聞稿中描述的不同，包括但不限於以上列出的那些以及它們所基於的假設被證明是不正確的。這些因素不應被解釋為包羅萬象。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者前瞻性陳述的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與本新聞稿中所描述的預期、計劃、預期、相信、尋求、建議、估計、預測、預期、預測或定向的陳述大不相同，不應過度依賴本新聞稿中包含的此類前瞻性陳述。任何一種假設、風險、不確定性或其他因素對特定前瞻性陳述的影響不能確定，因為它們是相互依賴的，AltaGas未來的決策和行動將取決於管理層在相關時間對所有信息的評估。此類聲明僅在本新聞稿發佈之日發表。除非法律要求，否則AltaGas不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述明確地受到這些警告性聲明的限制。

本新聞稿中包含的有關預期財務業績、財務狀況或現金流的財務展望信息基於對未來事件的假設，包括經濟狀況和建議的行動方案，基於AltaGas管理層(管理層)對現有相關信息的評估。提醒讀者，本新聞稿中包含的此類財務展望信息不得用於本文披露以外的其他目的。

有關AltaGas公司的更多信息，包括季度和年度MD&A和綜合財務報表、AIF和新聞稿，可通過AltaGas公司的網站www.altagas.ca或SEDAR網站www.sedar.com獲得。

非GAAP衡量標準

本新聞稿包含對某些財務措施的引用，這些措施沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，可能無法與其他實體提出的類似措施相比較。截至2021年6月30日的AltaGas管理層討論和分析(MD&A)中顯示了非GAAP措施及其與美國GAAP財務措施的協調。這些非GAAP衡量標準提供了管理層認為對AltaGas的經營業績、流動性和為紅利、資本支出和其他投資活動提供資金的能力有意義的額外信息。提醒讀者，這些非GAAP指標不應被解釋為根據美國GAAP計算的其他財務業績指標的替代指標。

EBITDA是衡量AltaGas在業務活動融資、資產攤銷或收益納税前的運營盈利能力的指標。EBITDA是根據綜合收益表計算的，使用經税前折舊和攤銷、利息費用和所得税費用調整後的淨收入。正常化EBITDA包括與收購和處置相關的交易成本、風險管理合同的未實現虧損(收益)、資產出售收益、重組成本、股權投資稀釋虧損、新冠肺炎相關成本、資產撥備(撥備的沖銷)、外匯收益以及與資產報廢義務相關的增值費用的額外調整。AltaGas提出標準化EBITDA作為補充措施。管理層使用標準化EBITDA來加強對AltaGas公司各時期收益的瞭解。該指標經常被分析師和投資者用來評估行業內的實體，因為它排除了實體之間可能有很大差異的項目，這取決於所選擇的會計政策、資產的賬面價值和資本結構。

歸一化每股收益的計算方法是歸一化淨收益除以期內流通股的平均數量。

運營資金根據合併現金流量表計算，定義為在運營資產和負債淨變化以及為清償資產報廢義務而發生的支出之前的運營現金。標準化運營資金是根據運營現金計算的，並根據運營資產的變化進行調整。

當期負債和非營業相關費用(扣除當期税金)，如與收購和處置相關的交易和融資成本、新冠肺炎相關成本和重組成本。正常運營資金用於協助管理層和投資者分析公司的流動性。管理層使用這一衡量標準來了解為資本投資、償還債務、支付股息和其他投資活動產生資金的能力。

公司使用淨負債來監控其資本結構和融資需求。它也被用來衡量該公司的整體財務實力，旨在向分析師和投資者提供這一視角。淨債務被定義為短期債務(不包括為建設某些能源管理服務項目而獲得的第三方項目融資)，加上長期債務的當期和長期部分，減去現金和現金等價物。