tusk-2021123100016792682021財年假象46,684,065http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00016792682021-01-012021-12-3100016792682021-06-30ISO 4217：美元00016792682022-03-02Xbrli：共享00016792682021-12-3100016792682020-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文檔號001-37917
猛獁象能源服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | 32-0498321 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | | | |
| 14201口徑車道， | 300套房 | | | |
| 俄克拉荷馬城 | 俄克拉荷馬州 | (405) | 608-6007 | 73134 |
| (主要執行辦公室地址) | (註冊人的電話號碼，包括區號) | (郵政編碼) |
| | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | 圖斯克 | 納斯達克股市有限責任公司 |
| | | | 納斯達克全球精選市場 |
| | 根據該法第12(G)條登記的證券：無 | |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用符合交易所法案第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的。(ff)☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為#美元。106.6百萬，根據納斯達克全球精選市場普通股當天的收盤價計算。
截至2022年3月2日，有46,684,065我們發行的普通股面值為0.01美元。
通過引用成立為法團的文件
猛獁能源服務公司在2022年股東年會上的委託書的部分內容以引用的方式併入本10-K表格第三部分第10、11、12、13和14項。
目錄
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| 石油天然氣和電力基礎設施術語彙編 | i | |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | 四. | |
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第一部分： | 1 | |
| 第1項。 | 業務 | 1 | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 21 | |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 43 | |
| 第二項。 | 屬性 | 43 | |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 50 | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 51 | |
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第二部分。 | 52 | |
| 第五項。 | 註冊商的市場’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 52 | |
| 第六項。 | [已保留] | 53 | |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 54 | |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 80 | |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 81 | |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 81 | |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 81 | |
| 項目9B。 | 其他信息 | 84 | |
| 項目9C。 | 披露外國司法管轄區阻止檢查的信息 | 84 | |
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第三部分。 | 85 | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 85 | |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 85 | |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 85 | |
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 85 | |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 85 | |
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第四部分。 | 86 | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 86 | |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 88 | |
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簽名 | 89 | |
石油天然氣和電力基礎設施術語彙編 | | | | | |
| 以下是本年度報告(“年度報告”或“報告”)中使用的若干石油、天然氣和天然砂支撐劑行業術語的詞彙表： |
| 酸化 | 將酸注入井筒以提高油井產能或注水能力。 |
| 井噴 | 油藏流體不受控制地流入井筒，有時甚至災難性地流入地面。井噴可能由鹽水、石油、天然氣或這些物質的混合物組成。井噴可能發生在所有類型的勘探和生產作業中，而不僅僅是在鑽井作業期間。如果油藏流體流入另一個地層，而不流到地面，其結果稱為地下井噴。如果經歷井噴的油井有很長的裸眼井距，油井可能會橋接(或用坍塌地層的巖石碎片封堵)井下，從而避免幹預工作。 |
| 井底總成 | 鑽柱的下部，由鑽頭、鑽頭接頭、泥漿馬達(在某些情況下)、穩定器、鑽桿、重型鑽桿、震盪裝置(“罐子”)和各種螺紋型式的分叉組成(在直井中自下而上)。井底組件必須為鑽頭提供破巖的力(鑽頭的重量)，在惡劣的機械環境中生存，併為司鑽提供對井的定向控制。該組件通常包括泥漿馬達、定向鑽井和測量設備、隨鑽測量工具、隨鑽測井工具和其他專用設備。 |
| 固井 | 在井筒中準備水泥並將其泵入適當位置。 |
| 連續油管 | 纏繞在卷軸上的長的、連續的管子。在將管子推入井筒並重新纏繞以將管子捲回到運輸和存儲卷軸上之前，將管子拉直。取決於管道直徑(1英寸至4 1/2英寸)而線軸尺寸，連續油管的範圍可以從2000英尺。至23,000英尺。(610米到6,096米)或更長。 |
| 完成 | 一個通用術語，用於描述井下油管和設備的組裝，以確保從油井或氣井安全高效地生產。完井過程的起始點可能取決於油井的類型和設計。 |
| 定向鑽進 | 井眼故意偏離其自然路徑的偏差。這是通過使用惠普鑽桿、井底總成(BHA)配置、在三維空間中測量井筒路徑的儀器、將井下測量結果傳遞到地面的數據鏈路、泥漿馬達和特殊的BHA組件和鑽頭(包括旋轉導向系統和鑽頭)來實現的。定向鑽機還利用鑽頭重量和轉速等鑽井參數使鑽頭偏離現有井筒的軸線。在某些情況下，例如在常規鑽井作業中鑽取陡峭的地層或不可預測的井斜，可採用定向鑽井技術來確保垂直鑽井。雖然有許多技術可以做到這一點，但總體概念很簡單：將鑽頭指向一個人想要鑽的方向。最常見的方法是在井下可導向泥漿馬達的鑽頭附近使用彎頭。當整個鑽柱不旋轉時，彎頭將鑽頭指向與井筒軸線不同的方向。通過泥漿馬達泵入泥漿，鑽頭在鑽柱不旋轉的情況下轉動，從而使鑽頭可以朝其指向的方向鑽。當達到特定的井眼方向時，可以通過旋轉整個鑽柱(包括彎曲段)來保持該方向，以便鑽頭不沿井筒軸線的單一方向鑽進，而是向四周掃射，其淨方向與現有井筒重合。旋轉導向工具允許在旋轉的同時轉向，通常具有更高的滲透率和最終更平滑的井眼。 |
| 井下 | 與井筒有關或在井筒中(與在地面相反)。 |
| 井下馬達 | 位於鑽頭上方的鑽柱中的鑽井馬達，由鑽井泥漿流動提供動力。井下馬達用於提高鑽頭的速度和效率，也可用於在定向鑽井作業中引導鑽頭。由於水平和定向鑽井的應用以及鑽機的日費率，鑽井馬達已經變得非常流行。 |
| 鑽機 | 鑽井機用來鑽井筒的機器 |
| 鑽桿或鑽桿 | 裝有特殊螺紋端的管狀鋼導管，稱為工具接頭。鑽桿將鑽井地面設備與井底總成和鑽頭連接起來，將鑽井液泵入鑽頭，並能夠升降和旋轉井底總成和鑽頭。 |
| 鑽柱或鑽柱 | 鑽桿、井底組件和用於使鑽頭在井筒底部轉動的任何其他工具的組合。 |
| 迴流 | 在處理後允許流體從油井中流出的過程，或者是為了準備下一階段的處理，或者是為了準備清理油井並使油井恢復生產。 |
| 水平鑽井 | 更一般的術語“定向鑽井”的一個子集，用於井眼偏離垂直方向超過約80度的情況。注意，一些水平井的設計是這樣的，在達到真正的90度水平線後，井筒實際上可以開始向上鑽井。在這種情況下，超過90度的角度將繼續，如95度，而不是報告為偏離垂直方向，後者將為85度。由於水平井通常能穿透更長長度的油層，因此與直井相比，水平井可以顯著提高產量。 |
| 水力壓裂 | 低滲透油藏油氣井的常規增產措施。專門設計的流體以高壓和速度泵入待處理的儲集層段，導致垂直裂縫打開。根據地層內的自然應力，裂縫的翼從井筒向相反的方向延伸。支撐劑，如特定尺寸的沙粒，與處理液混合，以在處理完成時保持裂縫開放。水力壓裂技術可與大片地層進行高傳導性溝通，並繞過井筒附近可能存在的任何損害。 |
| 碳氫化合物 | 一種天然存在的有機化合物，由氫和碳組成。碳氫化合物可以像甲烷一樣簡單，但許多是高度複雜的分子，可以以氣體、液體或固體的形式存在。石油是碳氫化合物的複雜混合物。最常見的碳氫化合物是天然氣、石油和煤炭。 |
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| 網格大小 | 支撐劑的大小由支撐劑通過具有與所需支撐劑大小相對應的均勻開口的篩子來確定。每種類型的支撐劑都有不同的大小，歸類為網目大小，各種網目大小在石油和天然氣行業的不同應用中使用。目數系統是衡量每平方英寸篩分支撐劑的大小相等的孔口的數量。 |
| 泥漿馬達 | 利用鑽井液的液壓馬力驅動鑽頭的一種正排量鑽井馬達。泥漿馬達廣泛應用於定向鑽井作業中。 |
| 天然氣液體 | 在油田設施或天然氣加工廠中，在地面上為液體的天然氣組分。天然氣液體可根據其蒸汽壓分為低(凝析油)、中(天然氣)和高(液化石油氣)蒸汽壓。 |
| 氮氣泵送裝置 | 能夠輸送用於油井或氣井的高純度氮氣的高壓泵或壓縮機組。通常有兩種基本類型的機組：氮氣轉換器機組，它通過熱交換器或轉換器在高壓下泵送液氮，以在常温下輸送高壓氣體；氮氣發生器機組，它壓縮和分離空氣，提供高壓氮氣供應。 |
| 封堵 | 永久關閉不再有經濟產量的油氣井的過程。封堵工作可以使用修井鑽機以及鋼絲繩和固井設備來執行；然而，這種服務通常由專門從事封堵工作的公司提供。 |
| 塞子 | 井下封隔器組件，用於井下封堵或隔離特定地層以進行測試、酸化、固井等；也是一種在井口拆除時用於暫時封井的封隔器。 |
| 每平方英寸磅 | 一種壓力單位。它是施加在一平方英寸面積上的一磅力所產生的壓力。 |
| 加壓泵送 | 這些服務包括在有壓力的情況下泵送液體。 |
| 產油層 | 一種地下巖層，從中生產石油、天然氣或水。任何多孔巖石都會含有某種類型的流體，而在地球表面以下相當遠的所有巖石最初都會受到壓力，這通常與水庫上方的地下水靜水柱有關。為了生產，巖石還必須具有滲透性，或允許流體通過它們的能力。 |
| 支撐劑 | 在水力壓裂處理後，與壓裂液混合以保持裂縫打開的顆粒大小。除了自然形成的沙粒，也可以使用人造或特殊工程的支撐劑，如樹脂塗層砂或高強度陶瓷材料，如燒結型鋁土礦。支撐劑材料經過仔細的大小和球度分選，為從儲集層到井筒的流體生產提供了一條有效的管道。 |
| 資源實戰 | 已知的碳氫化合物在大範圍內的積累。 |
| 頁巖 | 碎屑巖一種細粒、裂變的沉積巖，由粘土和粉砂大小的顆粒凝結成相對不透水的薄層而形成 |
| 緻密油 | 在滲透率極低的油層中發現的常規石油。如果沒有技術先進的鑽井和完井工藝的幫助，這些儲集巖中包含的石油通常不會以經濟的速度流入井筒。對於這些開採難度較大的油氣藏，一般採用水平鑽井與多級壓裂相結合的方法。 |
| 緻密砂巖 | 一種非常規緻密油藏。緻密油藏是指滲透率較低的油層，通常被量化為小於0.1毫升。 |
| 小管 | 與任何類型的油田管有關的通用術語，如鑽桿、鑽箍、短接頭、套管、生產油管和管道。 |
| 非常規資源/非常規井 | 資源開採方式與常規資源開採方式不同的術語。在非常規鑽井中，井筒通常在狹窄的參數範圍內鑽至特定的目標，通常是在狹窄的水平地層內跨越較長的橫向間隔，從而提供與生產地層更大的接觸面積。通常情況下，然後在多個階段對油井進行水力壓裂，以優化產量。 |
| 井筒 | 從地表進入油氣藏的物理管道。 |
| 油井增產 | 為恢復或提高油井產能而進行的處理。刺激療法主要分為兩組，水力壓裂療法和基質療法。壓裂處理在儲集層的破裂壓力以上進行，並在儲集層和井筒之間形成高傳導性的流動路徑。基質處理是在低於儲層破裂壓力的情況下進行的，通常被設計為在損害附近井筒區域後恢復儲層的自然滲透率。頁巖氣藏的增產通常採用水力壓裂處理的形式。 |
| 有線電視 | 用於描述使用單股或多股鋼絲或電纜在油氣井中進行幹預的油井榦預作業的一般術語。儘管使用不一致，但該術語通常與電測井和含有電導體的電纜聯繫在一起。 |
| 修井 | 對油井或氣井進行重大維護或補救處理的過程。在許多情況下，修井意味着在壓井和現場放置修井機後拆除和更換生產油管柱。貫通油管修井作業通常使用連續油管、不壓井或繩索設備進行，以完成處理或油井服務活動，避免在油管被拆除的地方進行全面修井。這一操作節省了相當多的時間和費用。 |
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| 以下是本報告中使用的某些電氣基礎設施行業術語的詞彙表： |
| 分佈 | 將電力從輸電系統分配給個人用户。 |
| 變電所 | 輸電和配電系統的一部分，用於將高電壓轉換為低電壓，或將低電壓轉換為高電壓。 |
| 傳輸 | 電能從發電站(如發電廠)到變電所的輸送。 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告中包含的表達信念、預期或意圖的陳述，或非歷史事實的陳述，均屬前瞻性陳述，符合修訂後的1933年《證券法》第27A節，或《證券法》1934年第21E節，或《交易法》和《1995年私人證券訴訟改革法》的規定。特別是，本報告中討論的因素可能會影響我們的實際結果，並導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述中表達、預測或暗示的預期、估計或假設大不相同。
前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述：
•我們客户的資本支出水平，以及鑽井和完井活動減少或持平對我們油田服務的利用率和定價的影響；
•石油和天然氣價格的波動以及歐佩克成員國和其他石油出口國(或稱歐佩克+)的行動影響大宗商品價格和產量水平；
•新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間，相關的全球和國家健康問題和經濟影響，以及由此對猛獁象服務需求的負面影響；
•與新冠肺炎大流行有關的業務挑戰和減緩病毒傳播的努力，包括後勤挑戰、遠程工作安排和保護猛獁象員工的健康、安全和福祉；
•員工留任和勞動力市場競爭日益激烈；
•新冠肺炎疫情期間合同履行情況和供應鏈中斷情況；
•一般經濟、商業或行業狀況；
•資本、金融和信貸市場的狀況；
•美國石油和天然氣工業狀況以及美國能源、貨幣和貿易政策的影響；
•美國和全球經濟狀況以及政治和經濟發展，包括最近美國總統和國會選舉對能源和環境政策的影響；
•我們是否有能力以有利的條件或根本不存在的條件獲得我們的運營所需的資金或融資；
•我們有能力繼續遵守我們最近修訂的循環信貸安排下的其他條款和條件，或者在適用的情況下，從我們的貸款人那裏獲得對預測或實際不遵守某些金融契約的豁免；
•我們執行業務和財務戰略的能力；
•我們有能力繼續發展我們的基礎設施服務部門，重新啟動某些暫停的油田服務，或使我們的天然砂支撐服務部門恢復盈利；
•失去一個或多個我們的重要客户及其對我們的收入、財務狀況和經營結果的影響；
•資產減值；
•我們識別、完成和整合收購資產或業務的能力；
•我們收到或延遲收到許可證、政府批准和/或付款的能力，以及遵守適用的政府法律和法規的能力；
•與波多黎各電力局授予我們的一家子公司的合同有關的政府調查結果以及由此產生的任何訴訟；
•本報告中討論的訴訟事項的結果或和解，包括最近與灣港能源公司(“灣港”)和波多黎各MasTec可再生能源公司達成的和解對我們的財務狀況和運營結果的不利影響；
•任何未來的訴訟、賠償或其他索賠；
•地區供需因素、生產延遲或中斷，以及可能對我們的客户施加生產限制的任何政府命令、規則或規定；
•運輸、管道和儲存設施的可獲得性以及相關費用的任何增加；
•極端天氣條件，例如2021年2月在二疊紀盆地發生的嚴重冬季風暴，我們在那裏提供完井和鑽井服務；
•獲取和限制用水；
•技術；
•內亂或恐怖襲擊；
•網絡安全問題，因為工作場所更多地使用遠程連接，數字技術可能變得更脆弱，網絡攻擊率更高；
•能源服務行業內部的競爭；
•設備、材料或技術人員或其他人力資源的可用性；
•支付未來的任何股息；
•未來經營業績；以及
•資本支出和其他計劃、目標、預期和意圖。
除本年度報告中包含的歷史事實陳述外，所有這些類型的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以在本年度報告的“業務”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及其他章節中找到。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“計劃”、“項目”、“預算”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“尋求”、“目標”、“繼續”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“尋求”、“目標”、“繼續“將會”、“將會受益”或“將繼續”這類術語或其他可比術語的否定。
本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們的預期，這些預期反映了我們管理層所做的估計和假設。這些估計和假設反映了我們基於目前已知的市場狀況和其他因素做出的最佳判斷，這些因素很難預測，而且許多因素超出了我們的控制。雖然我們相信這些估計和假設是合理的，但它們本身是不確定的，涉及一些我們無法控制的風險和不確定因素。此外，我們管理層對未來事件的假設可能被證明是不準確的。我們的管理層告誡所有讀者，本年度報告中包含的前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，我們不能向任何讀者保證此類陳述將會實現，或者前瞻性事件和情況將會發生。由於許多因素，包括項目1A中描述的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。“風險因素”和項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告的其他部分。所有前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。我們不打算因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。這些警告性聲明限定了可歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性聲明。
第一部分：
項目1.業務
概述
我們是一家以增長為導向的綜合性能源服務公司，通過其基礎設施服務業務，專注於為私人公用事業公司、公共投資者所有的公用事業公司和合作公用事業公司建設和修復電網。我們還提供產品和服務，以支持北美陸上非常規石油和天然氣儲量的勘探和開發。我們的主要業務目標是通過有機增長機會和增值收購來擴大我們的業務併為股東創造價值。我們的服務包括基礎設施服務、完井服務、天然砂支撐劑服務、鑽井服務和其他服務。我們的基礎設施服務部門為電力基礎設施行業提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。我們的完井服務部門提供水力壓裂、送砂和輸水服務。我們的天然砂支撐劑服務於採礦、加工和銷售用於水力壓裂的天然砂支撐劑。我們的鑽井服務部門目前提供垂直和水平鑽井的租賃設備，如泥漿馬達和操作工具。除了這些服務部門，我們還提供航空服務、設備租賃、遠程住宿和設備製造。我們認為，我們提供的服務在維護和改善電力基礎設施以及提高來自非常規資源的生產流的最終回收率和現值方面發揮了關鍵作用。我們的配套服務為我們提供了交叉銷售我們的服務的機會，並擴大了我們的客户基礎和地理位置。
我們正在向以工業為基礎的公司轉型。我們提供以輸配電行業為重點的基礎設施工程服務，還擁有設備製造業務和光纖服務。我們的設備製造業務為我們提供了在內部維修大部分現有設備的能力，以及製造我們未來可能需要的某些新設備的選擇。設備製造業務最初滿足了我們的調水、設備租賃和基礎設施業務的內部需求，但我們預計未來將擴展到第三方銷售。我們的光纖服務包括架空光纖和埋地光纖的安裝。隨着我們轉向更廣泛的行業重點，我們正在繼續探索其他機會來擴大我們的業務線。
我們的設施和服務中心位於俄亥俄州、得克薩斯州、俄克拉何馬州、威斯康星州、西弗吉尼亞州、肯塔基州、加利福尼亞州、科羅拉多州和加拿大艾伯塔省，主要服務於以下地區：
•俄亥俄州東部的尤蒂卡頁巖；
•俄亥俄州南部；
•德克薩斯州西部的二疊紀盆地；
•東北部的阿巴拉契亞盆地；
•俄克拉何馬州的《獨家新聞》；
•阿肯色州和俄克拉何馬州的阿科馬盆地；
•俄克拉荷馬州的阿納達科盆地；
•西弗吉尼亞州和賓夕法尼亞州的馬塞盧斯頁巖；
•新墨西哥州東南部；
•德克薩斯州的巴尼特頁巖；
•俄克拉荷馬州和德克薩斯州的花崗巖和密西西比頁巖；
•俄克拉荷馬州的卡納·伍德福德和伍德福德頁巖以及克利夫蘭沙灘；
•南加州；以及
•加拿大艾伯塔省的油砂。
我們的運營部門主管在基礎設施和油田服務業務方面擁有豐富的記錄，平均擁有超過24年的基礎設施服務經驗和超過29年的油田服務經驗。他們為我們的業務帶來了寶貴的專業知識和長期的客户關係。我們為私營公用事業公司、公共投資者所有的公用事業公司和合作社提供基礎設施服務，向各類公共和私人獨立石油和天然氣生產商提供完井、天然砂支撐劑、鑽井和其他服務。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們最大的五個客户分別佔我們收入的35%和50%。
最新發展動態
持續的新冠肺炎疫情和大宗商品價格波動的影響
2020年3月和4月，隨着新冠肺炎和檢疫訂單在美國和全球的蔓延，由於需求大幅減少和儲存設施短缺等因素，油價歷史上首次大幅跌至零以下。從2020年3月開始，為了應對新冠肺炎疫情和大宗商品價格低迷，包括我們的客户在內的許多勘探和生產公司大幅削減了資本支出預算。因此，對我們油田服務的需求在2020年第一季度末下降，並在2020年剩餘時間繼續進一步下降。勘探和生產公司根據當時的石油和天然氣價格制定了2021年的預算。儘管對石油、天然氣和大宗商品價格的需求在2021年第四季度有所增加，但上市勘探和生產公司的這些預算在整個2021年保持相對不變，任何多餘的現金流都用於償還債務或股東回報，而不是像過去那樣用於增加產量。儘管在2021年第四季度和2022年初，由於美國和全球經濟活動的改善、新冠肺炎大流行相關限制的放鬆、疫苗和治療的可獲得性以及能源使用和大宗商品價格的上漲，勘探和生產公司的活動水平有所增加，但2021年下半年三角洲新冠肺炎變體的出現以及隨後高傳播性奧密克戎變體的激增繼續推動經濟和價格波動，並對2022年的生產前景持謹慎態度。
2021年7月18日，隨着原油價格達到兩年多來的最高水平，歐佩克+達成協議，在2022年9月之前逐步取消每天580萬桶的減產。歐佩克+從2021年8月開始協調增加石油供應，從那時起，石油總產量每月增加40萬桶/天。此外，2022年1月4日，歐佩克+同意繼續將2022年2月的日產量目標提高40萬桶，預計這將進一步增加石油供應，以應對不斷增長的需求。歐佩克在2022年2月10日發佈的報告中指出，隨着全球經濟繼續從新冠肺炎疫情中強勁復甦，歐佩克預計2022年世界石油需求將每天增加415萬桶。儘管這種需求前景預計將支撐油價，但我們無法預測這些事件對大宗商品價格的影響，並預計在可預見的未來，油田服務市場將競爭激烈。2022年初，油價已創下7年來的新高。
在新冠肺炎疫情期間，我們已經並將繼續採取負責任的措施來保護我們員工的健康和安全。我們正在繼續監測新冠肺炎疫情造成的不利行業和市場狀況，並已採取緩解措施，努力保持流動性，降低成本和降低資本支出。有關其他信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
我們的服務
我們的收入、營業(虧損)收入和可確認資產主要來自四個可報告的部門：基礎設施服務、完井服務、天然砂支撐劑服務和鑽井服務。
基礎設施服務
我們的基礎設施服務業務為電力基礎設施行業提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。我們在輸配電或T&D、網絡和變電站設施方面提供廣泛的服務，包括高壓輸電線路、變電站和低壓架空及地下配電系統的工程、設計、施工、升級、維護和維修。我們的商業服務包括商業佈線的安裝、維護和維修。我們還提供風暴修復和恢復服務，以應對風暴和其他災害。我們主要在美國東北部、西南部、中西部和西部地區提供基礎設施服務。
我們目前已經與私人公用事業公司、公共借條和合作公司達成了協議。自從我們開始經營這一業務以來，由於颶風瑪麗亞造成的破壞，我們基礎設施收入的很大一部分來自風暴恢復工作，主要來自波多黎各電力局(PREPA)。2017年10月19日，眼鏡蛇收購有限責任公司與PREPA簽訂了一項緊急主服務協議，對PREPA的電網進行維修。修訂後的一年合同規定最高支付9.45億美元。2018年5月26日，眼鏡蛇和PREPA簽訂了第二份為期一年、價值9億美元的主服務協議，以提供額外的維修服務，並開始波多黎各電力系統重建的初始階段。根據與PREPA簽訂的每一份合同，我們的工作於2019年3月31日結束。
截至2021年12月31日，PREPA為我們提供的服務欠我們約2.27億美元，不包括截至2021年12月31日這些拖欠餘額收取的1.108億美元利息。見附註2.重要會計政策摘要--應收賬款和附註19.對合並財務報表的承付款和或有事項以及項目1A。“風險因素-與我們的業務和我們所服務的行業相關的風險”包括在本年度報告的其他部分，以瞭解有關這些拖欠餘額以及與我們為PREPA工作相關的其他法律行動和政府調查的更多信息。
我們的船員人數從2020年12月31日的大約100名船員下降到2021年12月31日的大約82名船員。儘管新冠肺炎疫情和由此導致的經濟狀況並未對我們基礎設施服務的需求或定價產生實質性影響，但由於全年某些管理層變動導致機組人員離職以及風暴恢復活動減少，我們基礎設施服務的收入在2021年有所下降。在2021年第三季度，我們對基礎設施部門進行了領導層更迭。我們專注於削減成本和加強整個部門的問責，我們在2021年第四季度看到了這兩個領域的改善。
基礎設施領域的項目資金依然強勁，預計2022年下半年和2023年都會有更多機會，這是2021年11月15日簽署成為法律的基礎設施投資和就業法案的結果。我們繼續在這一領域尋求機會，因為我們在戰略上構建了我們的服務產品以實現增長，意在增加我們的基礎設施服務活動，並擴大我們的地理足跡和項目深度。在2021年末，我們獲得了一份光纖安裝合同，預計明年將產生總計約450萬美元的收入。此外，我們還獲得了一份為期多年的電動汽車充電站工程合同，該合同可能會產生高達500萬美元的收入，並將持續到2024年。這兩個項目目前都在進行中。
我們主要在美國東北部、西南部、中西部和西部為多家公用事業公司工作。我們相信，由於我們的基礎設施管理團隊的經驗，以及我們垂直整合的服務產品，我們在競爭新項目方面處於有利地位。我們正在尋求利用這種經驗和我們提供的服務來擴大我們的客户基礎，並在未來幾年增加我們在美國大陸的收入。
完井服務
加壓泵送。我們為勘探和生產公司提供壓力泵服務，也稱為水力壓裂。實施壓裂服務是為了提高低滲透率地層的石油和天然氣產量，從而限制碳氫化合物的流動。我們在頁巖和其他非常規地質地層的水平石油和天然氣生產井的多級壓裂方面擁有豐富的專業知識。目前，我們在俄亥俄州東部的尤蒂卡頁巖和俄克拉何馬州的中大陸地區提供壓力泵服務。
壓裂過程包括在足夠的壓力下將壓裂液泵入井中，以壓裂地層。被稱為支撐劑的材料，在我們的案例中主要是沙子或陶粒，懸浮在壓裂液中，並被泵入裂縫中以支撐裂縫打開。壓裂液的設計目的是“打破”或放鬆粘度，並在其壓力的作用下被迫離開地層，使支撐劑懸浮在產生的裂縫中，從而增加碳氫化合物的流動性。作為壓裂過程的結果，產量通常會大幅提高，從而提高了操作員的回報率。
我們將執行典型壓裂任務所需的一組壓裂單元、其他設備和車輛稱為“艦隊”，將分配給每個艦隊的人員稱為“船員”。我們通常每天24小時運營，每支艦隊通常有三名船員。我們所有的壓裂機和高壓泵都是按照我們的規格製造的，以提高我們設備的性能和耐用性，並滿足我們客户的需求。
每支水力壓裂機隊都包括一個可移動的現場控制中心，用於監測適用的壓力、速度和體積。在那裏，我們的現場管理人員通過無線電監督工作現場。每個控制中心都配備了高帶寬衞星硬件，提供作業遙測數據的連續上傳和下載。這些數據實時提供給現場工作人員、操作員和我們總部的人員，以便以數字和圖形形式顯示。
壓裂服務的一個重要因素是確定適當的壓裂液、支撐劑和注入方案，以最大限度地提高效果。在我們幾乎所有的水力壓裂作業中，我們的客户都會指定要使用的壓裂液的成分。壓裂液可能含有危險物質，如鹽酸和某些石化產品。我們的客户負責處理從油井迴流的壓裂液和廢水。這個
客户使用受控的迴流過程從油井中去除水，而我們通常不參與該過程或流體的處置。
我們擁有並運營一批移動式水力壓裂設備和其他輔助重型設備，以執行壓裂服務。我們的水力壓裂設備主要由高壓液壓泵、發動機、變速器和各種軟管、閥門、油罐和其他支撐設備組成，這些設備通常安裝在平板拖車上。截至2021年12月31日，我們的壓力泵業務包括六支高壓機隊，由總計117台高壓壓裂機組成，泵銘牌容量為291,750馬力。目前，其中兩支艦隊配備了工作人員，在東北和中大陸地區提供服務。在過去的兩年裏，我們已經對我們的20臺機組進行了改造，以包括動態天然氣混合(DGB)功能，以滿足最近客户需求的變化，目前正在改造另外10臺機組。
運砂. 我們的運砂服務為Utica頁巖和剷鬥/堆棧的完井活動中使用的支撐劑提供最後一英里的卡車運輸和物流服務。截至2021年12月31日，我們擁有一支由40輛卡車組成的車隊。
調水。我們的水轉移服務主要為中大陸地區的完成活動提供水源和水轉移服務。截至2021年12月31日，我們擁有122台輸水泵和69英里長的扁平軟管。
主服務協議。我們與大多數完井客户簽訂主服務協議或MSA合同。一般來説，我們的MSA，包括與我們的水力壓裂服務相關的MSA，都規定了支付條款、審核權和保險要求，並通過賠償和類似的條款來分配某些操作風險。
天然砂支撐劑服務
在我們的天然砂支撐劑業務中，我們開採、加工和銷售沙子。我們還從現貨市場上的供應商那裏購買加工砂，然後轉售。天然砂支撐劑又稱壓裂砂，由於其在非常規油氣井中的廣泛適用性以及相對於其他支撐劑的成本優勢，是目前應用最廣泛的支撐劑類型。除最高壓力和温度環境外，天然壓裂砂可在所有環境中用作支撐劑，並被用於幾乎所有美國主要的非常規石油和天然氣生產盆地，包括我們作業的盆地。
在我們位於威斯康星州巴倫縣和傑克遜縣的工廠，我們開採沙子並將其加工成優質單晶砂，這是一種用作壓裂砂的特殊礦物。我們還可以購買原砂或洗砂，並在我們位於威斯康星州皮爾斯縣的室內砂加工廠進行加工；然而，由於市場狀況，該工廠自2018年9月以來一直處於暫時閒置狀態。我們向客户出售砂子，用於他們的水力壓裂作業，以提高非常規油井的採收率。我們的砂加工廠生產一系列用於北美所有主要頁巖盆地的壓裂砂尺寸，包括ISO/API 13503-2規範定義的大多數標準支撐劑尺寸。這些顆粒大小可以定製，以滿足客户對特定油井的需求。我們供應的Jordan基材具有經得起這些頁巖盆地油井完井和生產環境所需的物理性能。我們位於威斯康星州皮爾斯縣的室內加工廠是為全年持續的乾濕工廠運營而設計的。我們位於威斯康星州巴倫縣和傑克遜縣的多環境加工廠擁有可全年運行的室內幹法工廠和通常每年運行8個月的室外濕式工廠。
我們還提供物流解決方案，以方便將我們的壓實砂產品交付給我們的客户。我們的壓實砂產品主要通過鐵路運輸到我們在加拿大不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省的尤蒂卡頁巖、鏟子/堆疊、DJ盆地、二疊紀盆地和蒙特尼頁巖的客户。我們的物流能力對我們的客户很重要，他們關注產品交付的可靠性和靈活性。由於我們的客户通常發現在完井地點附近大量儲存壓裂砂是不切實際的，他們通常更喜歡在需要的地方按需交付產品，這需要可預測和高效的裝載和運輸能力。我們與第三方供應商簽訂合同，將我們的壓裂砂產品運送到鐵路設施，然後交付給我們的客户。我們目前租賃或使用加拿大國家鐵路公司(CN)、聯合太平洋公司(UP)、伯靈頓北聖達菲(BNSF)和加拿大太平洋(CP)鐵路系統的原始運輸設施，並使用我們從各種第三方租用的內部軌道車隊將我們的壓實砂產品交付給我們的客户。多條鐵路上的原產地運輸設施使我們能夠為我們的壓裂砂產品提供可預測和高效的裝載和運輸。我們還利用位於俄亥俄州約克維爾的目的地轉運設施為尤蒂卡頁巖提供服務，並利用位於其他北美資源公司(包括蒙特尼頁巖)的目的地轉運設施來滿足我們客户的送貨需求。
鑽探服務
在本報告討論的某些時期，我們提供合同土地和定向鑽井服務以及鑽井平臺移動服務。由於市場狀況，我們從2019年12月開始暫時關閉我們的合同陸地鑽探業務。我們繼續監測市場狀況，以確定我們是否以及何時重新提供這些服務。
合同鑽探。作為合同鑽井服務的一部分，我們為德克薩斯州西部二疊紀盆地的客户提供垂直和水平鑽井服務。截至2021年12月31日，我們擁有12台陸地鑽機，功率從800馬力到1600馬力不等，其中8台是專門為鑽水平井和定向井而設計的。
我們的鑽機的最大深度能力從12,500英尺到20,000英尺不等。在這些鑽機中，有七臺是電動鑽機，五臺是機械鑽機。電動鑽機與機械鑽機的不同之處在於，電動鑽機將來自發電機的電力(對於機械鑽機，直接為鑽機供電)轉化為電力，為鑽機提供動力。井的深度和複雜性以及鑽井現場的條件是決定為特定工作選擇的鑽機規格的主要因素。鑽井作業的功率要求可能會有很大不同，但我們的大多數機械鑽機都使用六臺發動機來產生800至1200馬力的功率，具體取決於井深和鑽機設計。大多數能夠在深層鑽探的鑽機都能鑽到超過10,000至18,000英尺的測量深度。通常，陸地鑽井平臺由四名五人一組的工作人員和兩名工具推進員或鑽井平臺經理組成，每週或每兩週輪換一次。
我們相信，我們的鑽機和其他相關設備處於良好的運行狀態。我們的員工對我們的鑽機進行定期維護和小修工作。
在2019年12月暫時關閉這些服務之前，我們通過競爭性招標或通過與客户直接談判獲得了鑽探油井和天然氣井的合同。我們通常簽訂鑽探合同，規定以日工為基礎進行補償。偶爾，我們簽訂鑽探合同，規定按底片補償；然而，大多數此類底片鑽探合同還規定了此類底片合同所設想的巖心鑽探活動以外的工作以及在某些其他情況下的日工費率。從歷史上看，我們沒有簽訂過交鑰匙合同；但是，我們將來可能會決定簽訂這樣的合同。我們也有可能在未來收購鑽井資產時獲得此類合同。合同條款一般取決於作業的複雜性和風險、現場鑽探條件、使用的設備類型、預計執行工作的持續時間以及市場條件。
定向鑽進。我們的定向鑽探服務可從非常規資源區塊高效地鑽探和生產石油和天然氣。我們的定向鑽井設備包括用於推動鑽頭的泥漿馬達，以及隨鑽測量(MWD)和電磁(EM)技術套件。隨鑽測量套件是一種井下工具，可實時測量井底組件的位置和方向，這對於調整鑽井過程和引導井筒指向特定目標是必要的。這項技術與我們的補充服務相結合，使我們的客户能夠在目標範圍內狹小的位置參數內鑽探特定的目標。非常規資源儲量開採的發展增加了對井筒精確放置的需求。井眼經常在薄至10英尺的狹窄地層中穿過長側向井段。我們的人員參與油井的各個方面，從客户鑽井計劃的初始規劃到水平或定向鑽井作業的管理和執行。
截至2021年12月31日，我們擁有用於垂直、水平和定向鑽井應用的5個MWD套件和1個EM套件、89個泥漿馬達、16個氣動馬達以及相關零部件和設備的庫存。目前，我們在尤蒂卡頁巖、阿納達科盆地、阿科馬盆地、鮑德河盆地和二疊紀盆地進行定向鑽探服務。
移動鑽機。我們在二疊紀盆地提供鑽井平臺移動服務。由於市場狀況，我們從2020年4月開始暫時關閉我們的鑽井平臺移動業務。截至2021年12月31日，我們擁有16輛專門為移動鑽井平臺量身定做的卡車和7台協助我們移動鑽井平臺的起重機。
其他服務
我們還提供各種其他服務，包括航空服務、設備租賃服務、遠程住宿服務和設備製造服務。此外，在本報告討論的某些時期，我們還提供盤管服務、壓力控制服務、排液服務、原油運輸服務、固井服務和酸化服務。
航空服務。我們的航空服務包括向客户出租直升機，主要用於電力公用事業行業。此外，我們還提供直升機培訓和應急服務。截至2021年12月31日，我們擁有四架直升機。
設備租賃。我們的設備租賃服務提供廣泛的油田相關設備，用於鑽井、排液和水力壓裂服務。我們的設備租賃包括起重機、輕型設備、發電機和其他油田相關設備。我們在尤蒂卡頁巖、鷹灘頁巖和中大陸地區提供設備租賃。此外，我們還在東北地區提供調水服務。截至2021年12月31日，我們擁有18台輸水泵、30英里長的扁平軟管和10英里長的聚合管，用於我們的輸水作業。
偏僻的住宿。我們的遠程住宿業務為偏遠地區的油田工人提供住房、廚房和餐飲以及娛樂服務設施，遠離現成的住宿。我們為客户的住宿需求提供交鑰匙解決方案。這些模塊化的營地，當組裝在一起時，形成了帶有廚房/餐飲設施和娛樂區的大型宿舍。這些營地的運作方式是“包羅萬象”，為客人準備和提供食物。這些營地的主要收入來源是住宿費。截至2021年12月31日，我們擁有878間客房，其中612間位於我們在加拿大阿爾伯塔省北部的營地Sand Tiger Lodge，其中266間可作為租賃設備出租給第三方。在截至2021年12月31日的一年中，平均每晚使用了90個房間。
裝備製造業。2019年，我們在俄克拉何馬州的工廠開始了設備製造業務。這些業務最初滿足了我們對調水、設備租賃和基礎設施業務的內部需求，但我們打算在未來擴展到第三方銷售。
在本報告討論的某些時期，我們還提供盤管服務、壓力控制服務、迴流服務、原油運輸服務、固井服務和酸化服務。由於市場狀況，我們從2019年7月開始暫時關閉排液、固井和酸化業務，從2020年7月開始關閉盤管、壓力控制和全方位服務運輸業務，從2021年7月開始關閉原油運輸業務。我們繼續監測市場狀況，以確定我們是否以及何時重新提供這些服務。
迴流。我們的迴流服務包括生產測試、固體控制、水壓測試和扭矩服務。迴流是指在處理後允許流體從油井中流出的過程，為即將到來的處理階段做準備，或者使油井恢復生產。我們的排液設備由歧管、蓄能器、閥門、火炬堆疊和其他相關設備組成，這些設備組合在一起形成了總共五個試井擴散。我們在阿巴拉契亞盆地、鷹灘頁巖、海恩斯維爾頁巖和中大陸市場提供迴流服務。截至2021年12月31日，我們擁有5個生產測試包、20個固控包、4個水壓測試包和7個扭矩服務包。
固井和酸化。我們在二疊紀盆地提供固井和酸化服務。固井服務包括在井筒中準備和泵入水泥，以支持和保護油井套管，並幫助實現分層隔離。酸化服務包括向井筒中泵入酸液以提高產能或注水能力。截至2021年12月31日，我們擁有兩個雙水泥中心和相關設備，以及四個酸化泵。
盤管。我們在伊格爾福特頁巖和二疊紀盆地提供盤管服務。連續油管服務包括將連續油管注入油井，以執行各種油井維修和修井作業。連續油管是一種直徑通常小於3英寸的柔性鋼管，連續生產的長度為數千英尺。它被纏繞或盤繞在卡車安裝的卷軸上，用於陸上應用。由於連續油管在某些迭代中直徑較小，因此可以插入到現有的生產油管中，並用於執行各種服務，以增強石油或天然氣的流動，而無需使用更大、更昂貴的修井機。在修井中使用連續油管的主要優點包括：(I)不間斷地從油井繼續生產，從而減少地層損害的風險，(Ii)在修井鑽機的情況下，連續連續油管進出油井的速度比傳統油管快得多，其必須是接合和不接合的，(Iii)以更高的精度將流體引導到井筒中，允許改進的刺激流體放置，(4)提供能源，為井下泥漿馬達提供動力或操縱井下工具；(5)由於連續油管裝置的尺寸較小且機動性較大，因此能夠更方便地進入偏遠地區。截至2021年12月31日，我們有一個能夠運行25,000英尺額定為每平方英寸15,000磅的2英寸和5/8英寸線圈的連續管單元，兩個能夠運行23,500英尺額定為15,000磅/平方英寸的線圈的連續管單元，一個能夠運行24,500英尺額定為15,000磅/平方英寸的2英寸線圈的連續管單元，兩個能夠運行超過22,000英尺額定為10,000磅/平方英寸的線圈的連續管單元，以及一個能夠運行20,000磅/平方英寸的連續管單元。500英尺的2又3/8英寸的線圈，額定功率為15,000磅/平方英寸。
壓力控制。我們的壓力控制服務包括氮氣和流體泵送服務。我們的壓力控制服務設備旨在支持非常規資源區塊中的活動，能夠在高壓下運行，而不必在完井作業期間延遲或停止生產。在非常規油井完井階段停止或抑制生產可能會造成地層損害，影響儲量的整體回收。我們的壓力控制服務可幫助操作員將完井過程中發生此類損壞的風險降至最低。截至2021年12月31日，我們總共擁有4台氮氣泵機組和7台液體泵機組。我們在德克薩斯州南部的伊格爾福特頁巖和德克薩斯州西部的二疊紀盆地提供壓力控制服務。
•氮氣服務。氮氣服務涉及在各種加壓泵送作業中使用氮氣這一惰性氣體。當作為獨立服務提供時，氮氣可用於各種油田應用中的驅替流體。截至2021年12月31日，我們總共有四臺氮氣泵機組，能夠以每分鐘3000標準立方英尺的速度泵送，壓力高達10,000磅/平方英寸。對於我們所服務的非常規石油和天然氣資源而言，通常需要以這樣的速度和壓力進行開採。
•流體泵送服務。流體泵送服務包括維持井壓、向下泵入鋼絲繩工具、協助連續油管裝置以及從井筒中清除井筒中的流體和固體以進行清理作業。截至2021年12月31日，我們擁有7台液體泵機組。其中五臺機組是連續油管雙泵機組，能夠每分鐘輸出高達8桶石油，額定壓力高達15,000磅/平方英寸。其中兩臺是五缸泵機組，每分鐘的輸出能力高達15桶，額定壓力高達15,000磅/平方英寸。
全方位服務運輸。2019年，我們擴大了卡車運輸業務，將普通貨物的經紀和運輸業務擴展到全美。截至2021年12月31日，我們擁有六輛卡車。
原油運輸。我們在二疊紀盆地和中大陸地區提供原油運輸服務。截至2021年12月31日，我們擁有一支由14輛原油拖車組成的車隊。
我們的工業
電力基礎設施行業
電力基礎設施行業涉及電網的建設和維護，包括但不限於發電、高壓輸電線路、變電站和低壓配電線路，所有這些都將發電設施連接到最終用户。該行業還提供風暴修復和恢復服務，以應對風暴和其他災害。該行業高度分散，2019年在美國發現了3300多家獨立的電力公用事業公司，分佈在以下子類別：欠條、私營公用事業公司和合作運營公司。
對我們服務的需求是由輸電線路、變電站和配電網絡的維修和建設推動的，並由公用事業公司的支出水平決定。雖然電網正在擴大，但近年來的大部分資本支出都集中在現有網絡的維修和維護上。另一個顯著影響該行業支出水平的因素是自然災害，它會影響電網。這些自然災害包括但不限於雷暴、冰暴、雪暴、龍捲風、颶風、地震、野火和雷擊。
我們經營的市場存在某些進入壁壘，包括充足的財政資源、技術專長、較高的安全評級和經過證明的經營成功記錄。我們根據我們的行業經驗、技術專長、財務和運營資源、地理位置、行業聲譽、安全記錄和客户服務進行競爭。雖然我們相信我們的客户在選擇服務提供商時會考慮許多因素，但他們通常會通過投標過程來獎勵他們的大部分工作。因此，價格往往是決定選擇哪個服務提供商的主要因素。
我們相信，全美現有基礎設施的老化和北美的支出趨勢將有利於我們的運營和我們實現業務目標的能力。基礎設施領域的項目資金依然強勁，預計基礎設施投資和就業法案將帶來更多機會，該法案於2021年11月15日簽署成為法律。
石油和天然氣行業
石油和天然氣行業傳統上是不穩定的，受到長期、短期和週期性趨勢的影響，包括國內和國際石油和天然氣的供求、石油和天然氣的當前和預期未來價格以及這些價格的穩定性和可持續性、生產損耗率以及勘探和生產公司為其鑽探、完井及相關服務和產品預算產生和分配的現金流水平。石油和天然氣行業還受到國內和國際總體經濟狀況、產油國政治不穩定、(美國和其他地方的)政府法規、客户需求水平、管道能力的可獲得性以及其他條件和因素的影響，包括全球和國家健康問題，這些都是我們無法控制的。見上文“最近的事態發展--新冠肺炎疫情和大宗商品價格波動的影響”。
對我們大多數石油和天然氣產品和服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業公司的支出水平。我們客户的資本支出水平主要受石油和天然氣價格的推動。2020年3月和4月，隨着新冠肺炎和檢疫訂單在美國和全球的蔓延，由於需求大幅減少和儲存設施短缺等因素，油價歷史上首次大幅跌至零以下。從2020年3月開始，為了應對新冠肺炎疫情和大宗商品價格低迷，包括我們的客户在內的許多勘探和生產公司大幅削減了資本支出預算。因此，對我們油田服務的需求在2020年第一季度末下降，並在2020年剩餘時間繼續進一步下降。勘探和生產公司根據當時的石油和天然氣價格制定了2021年的預算。儘管對石油、天然氣和大宗商品價格的需求在2021年第四季度有所增加，但上市勘探和生產公司的這些預算在整個2021年保持相對不變，任何多餘的現金流都用於償還債務或股東回報，而不是像過去那樣用於增加產量。然而，勘探和生產公司的活動水平在2021年第四季度和2022年初有所增加，原因是美國和全球經濟活動最近有所改善，與新冠肺炎大流行相關的限制放鬆，疫苗和治療的可獲得性，以及能源使用和大宗商品價格上漲, 達美航空新冠肺炎變體在2021年下半年的出現以及隨後高傳播性奧密克戎變體的激增繼續導致2022年的經濟和價格波動以及謹慎的生產前景。
2021年7月18日，隨着原油價格達到兩年多來的最高水平，歐佩克+達成協議，在2022年9月之前逐步取消每天580萬桶的石油減產。歐佩克+從2021年8月開始協調增加石油供應，從那時起，石油總產量每月增加40萬桶/日。此外，2022年1月4日，歐佩克+同意繼續將2022年2月的日產量目標提高40萬桶，預計這將進一步增加石油供應，以應對不斷增長的需求。歐佩克在2022年2月10日發佈的報告中指出，隨着全球經濟繼續從新冠肺炎疫情中強勁復甦，歐佩克預計2022年世界石油需求將每天增加415萬桶。儘管這種需求前景預計將支撐油價，但我們無法預測這些事件對大宗商品價格的影響，並預計在可預見的未來，油田服務市場將競爭激烈。2022年初，油價已創下7年來的新高。
為了應對市場狀況，我們從2019年7月開始暫時關閉固井、酸化和排液作業，從2019年12月開始關閉合同鑽井作業，從2020年4月開始關閉鑽井平臺作業，從2020年7月開始關閉盤管、壓力控制和全方位服務運輸作業，從2021年7月開始關閉原油運輸作業。我們繼續監測市場，以確定我們是否以及何時可以重新開始這些服務。
天然砂支撐劑行業
2018年和2019年，幾家新的和現有的供應商完成了計劃中的壓裂砂供應能力增加，特別是在二疊紀盆地。行業擴張，再加上資本紀律的加強、預算枯竭以及新冠肺炎疫情對石油需求的影響，導致壓裂砂市場變得供過於求，尤其是在較細的等級。由於壓實砂市場供過於求，所有等級的價格都從2018年全年和2019年上半年的峯值大幅下降。這種供應過剩導致幾個行業參與者閒置和關閉高成本礦山，試圖恢復供需平衡。儘管做出了這些努力，但由於上述因素，2019年下半年和2020年全年對我們的沙子的需求大幅下降。隨着鑽井和完井在2021年開始回升，對壓裂砂的總體需求比2020年的水平有所增加，2021年達到約9300萬噸，儘管我們生產的北白硅砂繼續面臨與德克薩斯州壓裂砂的激烈競爭。我們看到最近加拿大的活動有所增加，目前我們預計這種情況將持續到2022年。然而，鐵路限制依然存在，導致運輸延誤，並對鐵路的恢復產生不利影響
北懷特壓裂砂市場。我們無法預測需求和定價是否以及何時會充分復甦，使我們的天然砂支撐劑服務部門恢復盈利。
我們的支撐砂儲備由北白硅砂組成，使我們能夠獲得滿足或超過所有API規格的一系列高質量砂級，包括粗級(20/40和30/50目)和細級(40/70和100目)的混合。我們的樣本鑽探數據和我們的歷史生產數據表明，我們的儲量包含大約60%、40目或更細的基板。北白砂的粗糙性和導電性使碳氫化合物的流動比天然砂有時更自由，從而顯著提高了石油和富含液體的天然氣的採收率。相對於其他酸溶解度較高的支撐劑，低酸解性增加了北白壓裂砂的完整性，特別是在頁巖中，硫化氫和其他酸性化學物質與目標碳氫化合物混合在一起。此外，它的抗壓碎特性使北白砂比許多天然礦藏生產的砂更適用於更深的鑽井應用。
我們相信，我們北白砂儲量的粗糙性、導電性、球形性、酸溶性和抗擠壓性能，以及我們設施與鐵路和其他交通基礎設施的連接，使我們比許多競爭對手具有成本優勢，並使我們成為能夠向北美目前生產的所有主要非常規資源盆地輸送大量壓裂砂的精選砂商之一。
我們的優勢
我們的主要業務目標是通過有機增長機會和增值收購來擴大我們的業務併為我們的股東創造價值。我們相信，以下優勢使我們能夠很好地利用非傳統資源領域的活動，實現我們的主要業務目標：
•戰略地理定位。我們目前運營基礎設施和服務中心，以支持我們在美國東北部、西南部、中西部和西部地區的基礎設施運營。我們目前運營設施和服務中心，以支持我們在美國主要非常規資源領域的油田服務運營，包括俄亥俄州東部的尤蒂卡頁巖、得克薩斯州西部的二疊紀盆地、俄克拉何馬州的鏟子/堆疊、西弗吉尼亞州的馬塞盧斯頁巖、俄克拉何馬州和得克薩斯州的花崗巖洗頁巖、俄克拉何馬州的Cana Woodford頁巖以及加拿大艾伯塔省的油砂。我們相信，我們在活躍的石油和天然氣液體資源領域的地理位置將使我們在戰略上受益，因為這些非常規資源領域的活動增加。
•經驗豐富的管理和運營團隊。我們的運營部門主管在油田和基礎設施服務業務方面擁有豐富的記錄，平均擁有超過24年的基礎設施服務經驗和超過29年的油田服務經驗。此外，我們的現場經理在他們經營的領域擁有專業知識，並瞭解我們的客户面臨的挑戰。我們相信，他們對我們行業和業務線的瞭解增強了我們提供創新的、以客户為中心的和特定於流域的客户服務的能力，我們也相信這也加強了我們與客户的關係。
•年輕的裝備艦隊。我們的基礎設施服務車隊主要由設計用於建造和維修輸配電線路的設備組成，我們的油田服務車隊主要由旨在優化非常規油井採油的設備組成。我們有三艘壓力泵船隊，總馬力為13.25萬馬力，建於2017年。我們相信，我們的優質設備將使我們能夠為客户提供高水平的服務。此外，在過去的兩年裏，我們已經改造了20台壓力泵機組，以包括DGB功能，以滿足最近客户需求的變化，並預計在2022年再改造10臺機組。
我們的業務戰略
我們打算通過成功執行我們的業務計劃，從戰略上部署設備和人員，在美國各地提供基礎設施服務，從而實現與我們的基礎設施服務相關的主要業務目標。我們相信，我們的基礎設施服務優化了客户維護、改善和擴大基礎設施的能力，我們的石油和天然氣服務也優化了客户的最終資源回收和碳氫化合物儲量的現值。就我們的油田服務而言，我們打算通過成功執行我們的業務計劃來實現我們的主要業務目標，即戰略性地部署我們的設備和人員，在非常規資源領域提供完井服務、天然砂支撐劑服務和其他能源服務，包括俄亥俄州的尤蒂卡頁巖、俄克拉何馬州的鏟子/堆疊和德克薩斯州西部的二疊紀盆地。我們尋求通過提供一套旨在滿足客户廣泛需求的補充服務來為客户創造成本效益。具體地説，我們努力通過以下戰略為我們的股東創造價值：
•利用我們廣泛的服務獲得交叉銷售機會。我們提供一整套配套的服務和產品。我們的基礎設施服務部門為電力基礎設施行業提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。我們的完井服務部門為非常規油井提供水力壓裂服務，以及輸砂和輸水服務。我們的天然砂支撐劑服務於採礦、加工和銷售水力壓裂用天然砂支撐劑。此外，我們還提供定向鑽井服務、設備租賃、遠程住宿和設備製造。我們打算利用我們現有的客户關係和運營記錄來交叉銷售我們的服務，增加我們對現有客户的曝光率和產品供應，擴大我們的客户基礎，並有機會將業務擴展到我們的客户所在的其他地理區域，以及為我們的客户創造運營效率。
•拓展能源基礎設施業務。2021年11月15日，總裁·拜登簽署《基礎設施投資和就業法案》，使之成為法律。預計這將為基礎設施行業帶來新的機遇，包括新的光纖相關項目。我們不斷監測市場狀況，並打算在我們目前運營的地理區域以及新的地理區域根據需求擴展我們的能源基礎設施服務的能力和範圍。
•保持保守的資產負債表。我們尋求保持保守的資產負債表，使我們能夠更好地對大宗商品價格的變化、對我們服務的相關需求以及整體市場狀況做出反應。
•擴展我們的服務以滿足不斷增長的客户需求。水平井的服務範圍比常規井大。行業分析師報告稱，自2008年以來，當前完井設計所需的平均馬力、每側向腳的砂量、側向長度和裂縫階段數持續增加。我們不斷監測市場狀況，並打算在我們目前運營的資源業務以及新的資源業務中有需求時，擴大我們業務線的能力和範圍。如果我們發現我們的主要地理位置對不同服務線路的需求未得到滿足，我們將尋求擴展我們現有的服務產品以滿足該需求。
•利用我們經驗豐富的運營管理團隊專業知識。我們尋求管理我們提供的服務，儘可能貼近我們的客户羣的需求。我們的運營部門負責人與我們最大的客户有着長期的合作關係。我們打算利用這些關係和我們的運營管理團隊的專業知識，為我們的客户提供創新的、以客户為中心的服務。
•通過精選的、增值的收購進行擴張。為了補充我們的有機增長，我們打算進行精選的、增值的業務和資產收購，主要涉及我們的基礎設施服務、完工和生產服務以及以工業為基礎的公司，以滿足我們的投資資本目標回報，並增強我們的產品和服務組合、市場定位和/或地理存在。我們相信，這一方法將有助於促進我們客户基礎、地理位置和服務產品的戰略擴張。我們還相信，我們的行業聯繫以及我們最大的股東Wexford Capital LP或Wexford的聯繫可能有助於我們尋找收購機會。我們可以用我們的普通股作為增值收購的對價。
•利用非常規資源業務中的活動。我們的石油和天然氣服務設備旨在為非常規油井提供廣泛的服務，我們的業務位於主要非常規資源區塊的戰略位置。2021年期間，油價在2021年1月4日的低點47.62美元和2021年10月26日的高點84.65美元之間波動，全年平均價格為每桶68.17美元。這種極端的價格波動減少了對我們油田服務的需求。我們無法預測大宗商品價格是否或何時企穩，以及穩定在什麼水平，
但我們將尋求利用我們現有市場活動的任何增加，並在機會出現時使我們在更多非常規資源盆地的業務多樣化。
市場營銷和客户
我們的客户主要包括北美的私人公用事業公司、借條、合作公司、獨立的石油和天然氣生產商以及陸地鑽井承包商。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們分別擁有約480、530和590個客户，包括美國電力公司、灣港、Liberty油田服務公司、希爾科普能源和阿森納資源公司。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的財年中，我們的前五大客户分別約佔我們收入的35%、50%和53%。在截至2021年和2020年12月31日的年度內，灣港分別佔我們收入的7%和16%。截至2019年12月31日止年度，灣港及PREPA分別佔我們收入的20%及15%。我們為PREPA和灣港提供的服務已經結束。儘管我們相信我們擁有廣泛的客户基礎和廣泛的業務地理覆蓋範圍，但我們很可能在未來繼續從相對較少的客户那裏獲得相當大一部分收入。如果大客户決定不繼續使用我們的服務，並且沒有被新的或現有的客户取代，我們的收入將會下降，我們的經營業績和財務狀況將受到損害。
經營風險與保險
我們的運營受到能源服務行業固有危險的影響，如事故、井噴、爆炸、火災、泄漏和泄漏，可能導致：
•人身傷害或者生命損失的；
•損壞或破壞財產、設備、自然資源和環境；
•暫停運作。
此外，油田服務行業可能發生石油和天然氣生產損失以及地層損害索賠。如果在使用我們的設備和服務的地點發生嚴重事故，可能會導致我們在主張大額索賠的訴訟中被列為被告。
由於我們的業務涉及重型設備和材料的運輸，我們也可能會遇到交通事故，可能會導致泄漏、財產損失和人身傷害。
儘管我們努力保持安全標準，但我們過去不時地遭遇事故，並預計我們未來可能會遇到事故。除了這些事故造成的財產損失、人身傷害和其他損失外，這些事故的頻率和嚴重程度還會影響我們的運營成本和保險能力，以及我們與客户、員工、監管機構和其他各方的關係。這些事故的頻率或嚴重程度或賠償金額的一般水平的任何顯著增加，都可能對我們獲得工人賠償和其他形式保險的成本或能力產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和運營業績產生其他重大不利影響。
我們維持商業一般責任、工人賠償、商業汽車、商業財產、機動卡車貨物、傘形責任，在某些情況下，超額責任，以及董事和高級管理人員保險單，提供我們認為是本行業慣例的風險覆蓋範圍和金額。關於我們的水力壓裂作業，根據我們的政策，我們將為任何地表或地下環境清理以及因任何地表或地下污染而對第三方承擔的責任提供保險。我們還為我們的一些業務提供特定的保險，包括我們的遠程住宿服務、壓力泵服務、合同和定向鑽井服務以及基礎設施工程服務。
儘管我們維持我們認為是業內慣例的保險類型和金額，但我們並沒有為所有風險提供全面保險，要麼是因為沒有保險，要麼是因為相對於感知風險，保費成本較高。此外，保險費率在過去一直有很大的波動，承保範圍的變化可能導致承保範圍較小、成本增加或更高的免賠額和扣除額。我們沒有投保的責任，或超過我們適用保險的保單限額的責任，可能會對我們產生實質性的不利影響。見第1A項。“風險因素“瞭解與我們的保險單有關的某些風險的説明。
安全和補救計劃
在能源服務行業，建立和維護長期客户關係的一個重要競爭因素是擁有一支經驗豐富和熟練的員工隊伍。我們的許多大客户不僅重視價格，還重視承包商的安全記錄和質量管理系統。我們已投入資源用於員工安全和質量管理培訓計劃。我們的現場員工需要完成技術和安全培訓計劃。此外，作為我們安全計劃和補救程序的一部分，我們定期檢查處理鐵是否有任何缺陷，以避免在水力壓裂操作中出現鐵故障，並對處理鐵進行標記，以反映最新的測試日期。我們還定期監測用於壓裂的處理鐵和表層套管中的壓力水平，以驗證壓力和流量是否與作業特定的模型一致，以努力避免故障。作為我們安全程序的一部分，我們還有能力關閉泵和數據車中的壓力泵和壓裂作業。此外，我們在提供水力壓裂服務的過程中，對可能泄漏的污染物進行現場維護。泄漏套件通常由用於吸收和遏制泄漏的襯墊和圍欄以及用於中和酸的純鹼組成。每個泵的工作現場也有滅火器。
從歷史上看，我們曾使用第三方承包商在必要時提供補救和泄漏響應服務，以解決超出我們控制能力的泄漏問題。之前的這些漏油事件都不是很嚴重，我們也沒有經歷過任何與我們的水力壓裂或原油運輸服務有關的事件、傳票或法律程序，以解決環境問題。如果我們的水力壓裂或其他能源服務作業導致未來的泄漏、泄漏或其他環境影響超出我們的控制能力，我們打算聘請此類補救公司或替代公司的服務來幫助我們進行清理和補救。
競爭
我們經營的市場競爭激烈。為了取得成功，一家公司必須以具有競爭力的價格提供滿足石油和天然氣勘探和生產公司、鑽井服務承包商、私人公用事業公司、欠條和合作公司的特定需求的服務和產品。
我們在美國和加拿大艾伯塔省提供我們的服務和產品，我們在每個地理區域以及我們提供的服務和產品線上與不同的公司競爭。我們的競爭對手包括許多大大小小的能源服務公司，包括最大的綜合油田服務公司和能源基礎設施公司。我們基礎設施服務業務的主要競爭對手包括MYR集團、廣達服務公司、MasTec公司和EMCOR集團。我們在完井服務方面的主要競爭對手包括哈里伯頓公司、美國油井服務公司、NexTier油田解決方案公司、RPC公司、Liberty油田服務公司和FTS國際公司。我們天然砂支撐劑服務業務的主要競爭對手是獾礦業公司、Covia控股公司、Hi-Crush Partners LP、Capital Sand Proppants LLC和美國硅石控股公司。
我們認為，在我們所服務的市場領域，主要的競爭因素是服務和產品的質量、安全的聲譽、技術熟練程度、可獲得性和價格。雖然我們必須在價格上具有競爭力，但我們相信我們的客户選擇我們的服務和產品是基於當地的領導力和專業知識，我們的現場管理和運營人員使用這些專業知識來提供高質量的服務和產品。
監管
我們在一些監管機構的管轄下運作，這些監管機構監管工人的安全標準、適用於建築項目的許可和檢查要求、建築和電氣規範法規、政府項目法規、危險材料的處理、爆炸物的運輸、保護人類健康和環境以及駕駛作業標準。有關設備認證的規定產生了對定期維護的持續需求，並將其納入我們的日常操作程序。根據地方、州和聯邦立法，石油、天然氣和基礎設施行業受到環境和其他法規的約束。
基礎設施服務的監管
在我們的基礎設施業務中，我們的運營受到各種聯邦、州和地方法律法規的約束，包括：
•適用於承包商、電工和工程師的許可、許可和檢查要求；
•管理環境和養護事項的條例；
•與工人安全有關的規定；
•適用於建設項目的許可和檢驗要求；
•工資和工時規定；
•建築和電氣規範；以及
•對政府工程實行特殊招標、採購等要求。
我們相信，我們擁有開展能源基礎設施服務所需的所有許可證，而且我們正在
基本遵守適用的法規要求。如果我們不遵守適用的法規，可能會被處以鉅額罰款或吊銷我們的經營許可證，並根據我們的合同產生終止或取消權利，或取消我們未來的競標機會。
運輸事務
在運輸和搬遷我們的設備以及運輸壓裂砂、原油和普通貨物方面，我們經營卡車和其他重型設備。因此，我們作為一家汽車承運人提供某些服務，因此受到美國交通部和各種州機構的監管。這些監管機構行使廣泛的權力，管理各種活動，如授權從事機動承運人業務、司機執照和保險要求、財務報告和某些合併、合併和收購以及危險材料運輸(危險物質)的審查。我們的卡車運輸業務可能會受到監管和立法變化的影響，這可能會增加我們的成本。其中一些可能的變化包括越來越嚴格的環境法規，管理司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務時間規定的變化，車載黑匣子記錄器設備要求或對車輛重量和大小的限制。
州際汽車承運人的運營受到聯邦汽車承運人安全管理局(FMCSA)規定的安全要求的約束，FMCSA是美國交通部的一個部門。在很大程度上，州內機動承運人的運營受到州安全法規的約束，這些法規反映了聯邦法規。設備的重量和尺寸等問題也受聯邦和州法規的約束。不時會提出各種立法建議，包括增加聯邦、州或地方税的建議，包括對汽車燃料税的建議，這可能會增加我們的成本或對招募司機產生不利影響。我們無法預測會否或以何種形式增加適用於我們的這類税項。
某些機動車運營商要求在交通部登記。這項註冊需要一個可接受的操作記錄。交通部定期進行合規審查，並可能根據某些可能導致暫停運營的安全表現標準撤銷登記特權。評級表由“滿意”、“有條件”及“不滿意”評級組成。截至2021年12月31日，我們所有的卡車運輸業務都獲得了交通部的“滿意”評級。我們已經採取了我們認為足以遵守這些規定的全面努力。有關我們安全性能的更多信息，請訪問FMCSA網站www.fmcsa.dot.gov。
2010年12月，FMCSA啟動了一項名為合規、安全、問責或CSA的計劃，以努力改善商用卡車和公共汽車的安全。CSA的一個組成部分是安全測量系統，或稱SMS，它分析聯邦和州執法人員記錄的所有安全違規行為，以確定承運人的安全表現。短信旨在允許FMCSA識別存在安全問題的運營商，並進行幹預以解決這些問題。然而，該機構已宣佈，未來打算修改其安全評級系統，更多地使用短信數據，以取代對運營商的現場合規審計。目前，我們無法預測這樣的修訂可能對我們的安全評級產生的影響。
環境問題與監管
我們的運營受到嚴格的法律和法規的約束，這些法規管理着向環境中排放材料或其他與環境保護有關的問題。許多聯邦、州和地方政府機構，如美國環境保護局或EPA，發佈的法規往往要求採取困難且代價高昂的合規措施，這些措施會帶來重大的行政、民事和刑事處罰，並可能導致對不遵守行為的禁令義務。這些法律和法規可能要求在開始作業之前獲得許可證；限制與我們的作業相關的各種物質的類型、數量和濃度；限制或禁止在荒野、濕地、生態或地震敏感地區及其他保護區內的某些土地上進行施工或鑽探活動；要求採取行動防止或補救當前或以前作業造成的污染，例如封堵廢棄的水井或關閉礦井；導致暫停或吊銷必要的許可證、執照和授權；要求安裝額外的污染控制裝置；對公司運營中產生的或與公司擁有或運營的設施相關的污染承擔重大責任。根據這種法律和法規，責任是嚴格的(即，沒有
需要顯示“故障”)，並且可以是聯合的和多個的。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱因向環境中排放危險物質、碳氫化合物或其他廢物而造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。環境法律和法規經常發生變化，任何導致更嚴格和成本更高的污染控制或廢物處理、儲存、運輸、處置或清理要求的變化，都可能對我們的運營和財務狀況以及石油和天然氣行業以及整個基礎設施行業產生重大不利影響。我們沒有經歷過因遵守這些環境要求而產生的任何重大不利影響。然而，這一趨勢在未來可能不會繼續下去。
廢物處理。我們處理、運輸、儲存和處置受修訂後的《聯邦資源保護和回收法案》(RCRA)以及根據其頒佈的類似州法規影響我們的活動的廢物，這些法律法規通過對危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理施加要求。經聯邦政府批准，各州管理RCRA的部分或全部條款，有時與各自更嚴格的要求相結合。儘管某些石油生產廢物作為危險廢物不受《危險廢物法》的管制，但這類廢物可能構成“固體廢物”，受非危險廢物規定的較寬鬆要求的約束。
如果不遵守廢物處理要求，可能會受到行政、民事和刑事處罰。此外，環保局或州或地方政府可能會對非危險廢物的處理採取更嚴格的要求，或將一些非危險廢物歸類為危險廢物，以供未來監管。事實上，國會不時提出立法，將某些石油和天然氣勘探、開發和生產廢物重新歸類為“危險廢物”。幾個環保組織也向環保局請願，要求修改現有法規，將某些石油和天然氣勘探、開發和生產廢物重新歸類為“危險”。此外，2015年12月，環保局在一項同意法令中同意審查其對石油和天然氣廢物的監管。然而，2019年4月，美國環保局得出結論，目前沒有必要修改聯邦石油和天然氣廢物管理條例。法律法規的任何變化都可能對我們的資本支出和運營費用產生實質性的不利影響。儘管我們認為目前管理我們的廢物的成本並不是很大，但任何對石油和天然氣勘探和生產廢物的立法或監管重新分類都可能增加我們管理和處置這些廢物的成本。
有害物質的治理。修訂後的《綜合環境反應、補償和責任法》，我們稱之為CERCLA，或“超級基金”法，以及類似的州法律，一般規定被認為對向環境中排放“危險物質”負有責任的各類人員承擔責任，而不考慮原始行為的過錯或合法性。這些人包括受污染設施的現任所有人或運營者、污染髮生時該設施的前所有人或運營者，以及在該設施處置或安排處置危險物質的人。根據CERCLA和類似的州法規，被視為“責任方”的人要承擔嚴格的責任，在某些情況下，可以連帶承擔移除或補救先前處置的物質(包括先前所有者或經營者處置或釋放的物質)或財產污染(包括地下水污染)的費用，對自然資源的損害和某些健康研究的費用。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱排放到環境中的有害物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。在我們的操作過程中，我們使用的材料，如果發佈，將受到CERCLA和類似的州法規的約束。因此，政府機構或第三方可能會要求我們根據《環境影響、危害和責任法案》和類似的州法規，對已釋放此類“危險物質”的場所進行清理的全部或部分費用負責。
規範。在我們的業務過程中，我們的一些設備可能會接觸到與石油和天然氣礦藏相關的自然產生的放射性物質，並因此可能導致產生廢物和其他含有自然產生的放射性物質的材料，或正常。自然產生的輻射水平超過國家規定標準的規範應遵守特殊的處理和處置要求，任何受規範影響的儲存容器、管道和工作區域都可能受到補救或恢復要求的約束。由於我們目前或以前擁有、經營或佔用的某些財產可能被用於石油和天然氣生產業務，因此我們可能會產生與NOM相關的成本或債務。
水的排放。1972年修訂的《聯邦水污染控制法》，也被稱為《清潔水法》、《安全飲用水法》、《石油污染法》以及據此頒佈的類似的州法律和法規，對未經授權向美國的通航水域和州水域排放污染物，包括產出水和其他氣體和石油廢物，施加了限制和嚴格的控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合環境保護局或國家頒發的許可證條款。《清潔水法》及其實施的法規還禁止將疏浚和填埋材料排放到受監管水域，包括管轄濕地，除非得到美國陸軍工程兵團頒發的許可證的授權，我們稱之為
軍團。近些年來，CWA監管的水域範圍一直在波動。2015年6月29日，環保局和軍團聯合發佈了最終規則，重新定義了《清潔水法》保護的水域範圍。然而，2019年10月22日，這些機構發佈了一項最終規則，廢除了2015年的規則，然後，2020年4月21日，環境保護局和兵團發佈了一項最終規則，取代了2015年的規則，並大幅減少了受《清潔水法》下聯邦監管的水域。2021年8月30日，一家聯邦法院推翻了替代規則，2021年12月7日，環境保護局和軍團公佈了一項擬議的規則，該規則將恢復2015年前“美國水域”的定義，更新以反映最高法院的裁決，同時各機構繼續就未來的監管行動與利益攸關方進行磋商。由於最近的這些事態發展，受《清潔水法》保護的水域的範圍存在很大的不確定性。如果這些規定擴大了受《清潔水法》管轄的財產範圍，某些能源公司在獲得濕地地區疏浚和填埋活動的許可證方面可能會面臨更高的成本和延誤。
環保局還通過了法規，要求某些石油和天然氣勘探和生產設施獲得個人許可證或一般雨水排放許可證下的覆蓋範圍。此外，2016年6月28日，美國環保局公佈了一項最終規則，禁止將來自陸上非常規油氣開採設施的廢水排放到公有污水處理廠，該規則將在下文的標題“-水力壓裂法規”下進行更詳細的討論。成本可能與廢水處理或制定和實施雨水污染預防計劃有關，以及監測和採樣我們某些設施的雨水徑流。此外，根據聯邦法律的防止、控制和對策計劃要求，需要適當的圍堵護堤和類似的結構，以幫助防止對通航水域的污染。一些州還維持着地下水保護計劃，要求排放或可能影響地下水條件的操作獲得許可。不遵守這些要求可能會導致重大的行政、民事和刑事處罰，以及強制令義務。
空氣排放。修訂後的聯邦《清潔空氣法》和類似的州法律和法規通過發放許可證和施加其他要求來管理各種空氣污染物的排放。環保局已經制定了並將繼續制定嚴格的法規，管理特定來源的空氣污染物排放。新的設施可能需要在開工前獲得許可，現有的設施可能需要獲得額外的許可併產生資本成本，以保持合規。例如，我們的沙子支撐劑服務業務必須接受威斯康星州自然資源部頒發的空氣許可證，以管制我們排放的逃逸粉塵和其他成分。這些和其他法律法規可能會增加我們運營的一些設施的合規成本，聯邦和州監管機構可以對不遵守聯邦《清潔空氣法》和相關州法律法規的空中許可或其他要求施加行政、民事和刑事處罰。獲得或續簽許可證可能會推遲石油、天然氣和基礎設施項目的開發。
氣候變化。近年來，聯邦、州和地方政府已經採取措施減少二氧化碳、甲烷和其他温室氣體的排放，統稱為温室氣體。美國環保署已經敲定了一系列針對石油和天然氣行業的温室氣體監測、報告和排放控制規則，美國國會也不時考慮通過立法來減少排放。幾乎一半的州已經採取措施減少温室氣體排放，主要是通過制定温室氣體排放清單和/或地區性温室氣體排放限額與交易計劃。此外，各州對石油和天然氣作業期間的天然氣排放或燃燒提出了越來越嚴格的要求。雖然我們受到某些聯邦温室氣體監測和報告要求的約束，但我們的業務目前並未受到現有聯邦、州和地方氣候變化倡議的不利影響。
在國際一級，2015年12月，美國參加了在法國巴黎舉行的《聯合國氣候變化框架公約》第21次締約方大會。由此產生的《巴黎協定》要求各締約方做出“雄心勃勃的努力”，限制全球平均氣温，並保護和加強温室氣體的滙和庫。該協議於2016年11月4日生效。《巴黎協定》為締約方建立了合作和報告減少温室氣體排放行動的框架。雖然美國退出了2020年11月4日生效的《巴黎協定》，但總裁·拜登於2021年1月20日發佈行政命令，要求重新加入於2021年2月19日生效的《巴黎協定》。2021年4月21日，美國宣佈，它正在設定一個經濟範圍的目標，即在2030年將温室氣體排放量在2005年的基礎上減少50%到52%。2021年11月，結合在蘇格蘭格拉斯哥舉行的第26次締約方大會，美國和其他世界領導人進一步承諾減少温室氣體排放，包括到2030年將全球甲烷排放量減少至少30%，以實現這一目標。此外，許多州和地方領導人表示，他們打算加強努力，支持國際承諾。
可能對甲烷或二氧化碳排放施加的限制可能會減少對碳氫化合物的需求，並使開發和生產碳氫化合物的成本更高，從而對石油和天然氣行業產生不利影響。
這兩種情況中的任何一種都可能對我們未來的服務需求產生實質性的不利影響。目前，無法準確估計未來針對温室氣體排放的潛在法律或法規將如何影響我們的業務。
此外，近年來還努力影響投資界，包括投資。
顧問和某些主權財富、養老金和捐贈基金推動撤資化石燃料股票，並向貸款機構施壓，要求其限制對從事化石燃料儲備開採的公司的資金。這種旨在限制氣候變化和減少空氣污染的環境行動主義和倡議可能會干擾我們的商業活動、運營和獲得資本的能力。此外，還對某些能源公司提出索賠，聲稱根據聯邦和/或州普通法，石油和天然氣作業產生的温室氣體排放構成公共滋擾。因此，私人或公共實體可能尋求對某些能源公司執行環境法律和法規，並可能聲稱存在人身傷害、財產損失或其他責任。雖然我們的業務不是任何此類訴訟的一方，但我們可能會在提出類似指控的訴訟中被點名。在任何此類情況下，不利的裁決都可能嚴重影響我們的運營，並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
此外，氣候變化可能導致更極端的天氣狀況，如更強烈的颶風、雷暴、龍捲風和冰雪風暴，以及海平面上升和季節性温度波動加劇。極端天氣條件會干擾我們的生產力，增加我們的成本，而極端天氣造成的損失可能無法完全投保。然而，目前我們無法確定氣候變化可能在多大程度上導致影響我們業務的風暴或天氣災害增加。
《瀕危物種法》
環境法律，如修訂後的《瀕危物種法》或歐空局，可能會影響公共或私人土地上的勘探、開發和生產活動。歐空局為被美國列為受威脅或瀕危物種的魚類、野生動物和植物提供了廣泛的保護。根據《候鳥條約法》，對候鳥也提供了類似的保護。聯邦機構被要求確保他們授權、資助或實施的任何行動不太可能危及被列入名單的物種的繼續存在或改變它們的關鍵棲息地。雖然我們的一些設施可能位於指定為瀕危或受威脅物種棲息地的地區，但我們相信我們基本上遵守了歐空局的規定。然而，美國魚類和野生動物管理局可能會確定以前未確定的瀕危或受威脅物種，或可能指定其認為對受威脅或瀕危物種的生存所必需的關鍵棲息地和合適的棲息地，這可能會導致我們在受影響地區招致額外成本或受到經營限制或禁令的約束。
水力壓裂規程
我們的部分業務取決於我們進行水力壓裂和水平鑽井活動的能力。水力壓裂是一種重要而常見的做法，用於刺激緻密地層(包括頁巖)生產碳氫化合物，特別是天然氣。這一過程通常由國家石油和天然氣委員會監管，涉及在壓力下向地層中注入水、沙子和化學物質(也稱為“支撐劑”)，以壓裂圍巖並刺激生產。然而，聯邦機構已經聲稱對這一過程的某些方面擁有監管權力。例如，美國環保署的立場是，使用含有柴油的液體進行水力壓裂必須受到地下注水控制計劃的監管，特別是根據《安全飲用水法》，被稱為“II類”地下注水控制井。此外，2016年6月28日，美國環保局公佈了一項最終規定，禁止將陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有的廢水處理計劃中。環保局還在對接受石油和天然氣開採廢水的私人廢水處理設施(也稱為集中廢物處理設施，或CWT設施)進行研究。環保局正在收集有關污水處理設施接受此類廢水的程度、可用的處理技術(及其相關成本)、排放特徵、污水處理設施的財務特徵以及污水處理設施排放對環境的影響的數據和信息。此外，修訂《安全飲水法》(SDWA)的立法, 最近幾屆國會提出廢除水力壓裂的豁免(使用柴油的情況除外)，並要求聯邦政府對水力壓裂進行許可和監管，以及要求披露壓裂過程中使用的流體的化學成分的立法建議。
2012年8月16日，美國環保局公佈了聯邦清潔空氣法下的最終規定，為石油和天然氣生產以及天然氣加工作業建立了新的空氣排放控制。具體地説，環保局的一攬子規則包括新的污染源性能標準，我們稱之為NSP標準，以解決二氧化硫和揮發性有機化合物的排放，以及一套單獨的排放標準，以解決經常與石油和天然氣生產和加工活動相關的危險空氣污染物。最終的規則尋求通過要求在所有水力壓裂上使用減少排放完井或綠色完井來實現將揮發性有機化合物排放減少95%。
威爾斯在2015年1月1日之後建造或重新建造。這些規定還對壓縮機、控制器、脱水器、儲罐和其他生產設備的排放提出了具體的新要求。環保局收到了許多來自行業和環境界的重新考慮這些規則的請求，法院也對這些規則提出了質疑。作為迴應，環保局已經發布了修訂後的規則，並可能繼續發佈，以迴應一些複議請求。特別是，2016年5月12日，環保局修訂了NSP標準，對石油和天然氣行業的某些新的、改裝和重建的設備、工藝和活動實施了甲烷和揮發性有機化合物排放的新標準。然而，2019年8月13日，為了迴應前總裁·特朗普審查和修訂不堪重負的法規的行政命令，美國環保局修改了2012年和2016年的新源性能標準，以減輕監管負擔，包括取消適用於傳輸或存儲部分的標準，並完全取消甲烷要求。2021年6月30日，總裁·拜登簽署國會聯合決議，不批准2020年的修正案(部分技術性修改除外)，從而恢復2012年和2016年的新源性能標準。此外，2021年11月15日，美國環保署公佈了一項擬議的規則，將擴大和加強石油和天然氣行業新的和現有來源的減排要求，要求加強對逃逸排放的監測，對氣動控制器和油罐電池提出新的要求，並禁止在某些情況下排放天然氣。這些新標準，在執行的範圍內，以及任何未來的法律及其實施條例, 可能要求我們在擴建或改裝現有設施或建造預計會產生空氣排放的新設施時事先獲得批准，實施嚴格的空氣許可要求，或強制使用特定設備或技術來控制排放。我們無法確切地預測最終的監管要求或遵守這些要求的成本。
此外，2015年3月26日，美國土地管理局(Bureau of Land Management，簡稱BLM)發佈了一項關於聯邦和印度土地水力壓裂的最終規定。該規定要求公開披露水力壓裂中使用的化學品，實施套管和固井計劃，管理回收的流體，並向BLM提交有關擬議作業的詳細信息，包括井筒地質、斷層和裂縫的位置，以及所有可用水的深度。此外，2016年11月18日，BLM敲定了一項廢物預防規則，以減少聯邦和印度土地上石油和天然氣作業產生的甲烷燃燒、排放和泄漏。該規定要求運營商使用目前可用的技術和設備來減少燃燒，定期檢查他們的運營是否存在泄漏，並更換向空氣中排放大量氣體的過時設備。該規定還澄清了運營商何時欠政府燃燒天然氣的特許權使用費。2017年3月28日，特朗普政府發佈了一項行政命令，指示BLM審查上述規則，並在適當的情況下啟動規則制定，以撤銷或修改這些規則。因此，2017年12月29日，BLM發佈了一項最終規則，廢除了2015年的水力壓裂規則。一個由環保主義者、部落倡導者和加利福尼亞州組成的聯盟提起訴訟，挑戰這一規則的廢除。此外，2018年9月28日，BLM完成了對廢物預防規則的修訂，以減少“不必要的合規負擔”。然而，2020年7月15日，一家聯邦法院推翻了這項縮減後的規定，此後不久，2020年10月8日，另一家聯邦法院推翻了2016年的垃圾預防規定。目前，還不確定這些規則將於何時或是否實施，以及它們將對我們的運營產生什麼影響。
有一些政府審查正在進行中或正在提出，重點是水力壓裂實踐的環境方面。2016年12月13日，美國環保署發佈了一項研究，調查了水力壓裂活動影響飲用水資源的可能性，發現在某些情況下，水力壓裂活動中的水使用可能會影響飲用水資源。此外，2015年2月6日，環保局發佈了一份報告，其中包含與公眾對處置井誘發地震活動的擔憂相關的調查結果和建議。報告建議了管理和最大限度地減少注入引起的重大地震事件的可能性的戰略。其他政府機構，包括美國能源部、美國地質調查局和美國政府問責局，已經或正在評估水力壓裂的其他各個方面。這些正在進行的或擬議的研究，取決於他們的追求程度以及是否取得了任何有意義的結果，可能會刺激進一步規範水力壓裂的舉措，並最終可能使我們進行壓裂變得更加困難或成本更高，並增加我們的合規和業務成本。
我們或我們的客户所在的幾個州和地方司法管轄區已經或正在考慮通過法規，在某些情況下限制或禁止水力壓裂，實施更嚴格的操作標準，要求披露水力壓裂液的組成和/或限制水力壓裂活動產出水的使用，或在新的生產水井許可證上暫停使用，以努力控制誘發的地震活動。任何加強對水力壓裂或相關活動的監管都可能減少對我們服務的需求，並對我們的儲備和運營結果產生重大不利影響。
關於水力壓裂的公眾爭議越來越多，涉及壓裂液的使用、誘發的地震活動、對飲用水供應的影響、水的使用以及對地表水、地下水和一般環境的潛在影響。全國各地已經發起了一些涉及水力壓裂實踐的訴訟和執法行動。如果顯著限制水力壓裂的新法律或法規
如果這樣的法律獲得通過，可能會使我們更難或成本更高地進行壓裂以刺激緻密地層的生產，並使反對水力壓裂過程的第三方更容易根據壓裂過程中使用的特定化學品可能對地下水產生不利影響的指控提起法律訴訟。此外，如果水力壓裂在聯邦、州或地方層面得到進一步監管，我們的客户的壓裂活動可能會受到額外的許可和財務保證要求、更嚴格的施工規範、更多的監測、報告和記錄保存義務、封堵和廢棄要求以及隨之而來的許可延誤和潛在的成本增加的影響。此類法律或法規變更可能會導致我們或我們的客户產生大量合規成本，而合規或我們任何不遵守的後果可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。目前，無法估計新頒佈的或可能頒佈的管理水力壓裂的聯邦、州或地方法律對我們業務的影響。
對沙土支撐服務的監管
MSHA對商業二氧化硅業務擁有主要的監管管轄權，包括採石場、露天礦、地下礦山和工業選礦設施。MSHA代表每年至少對我們的生產設施進行兩次檢查，以確保員工和一般現場的安全。到目前為止，這些檢查沒有導致任何實質性違反MSHA標準的傳票，我們相信我們在實質上符合MSHA的要求。
石油和天然氣行業的其他法規
石油和天然氣行業受到眾多聯邦、州和地方當局的廣泛監管。影響石油和天然氣行業的立法正在不斷地接受修訂或擴大，這往往會增加監管負擔。此外，聯邦和州的許多部門和機構都得到了法規的授權，可以發佈對石油和天然氣行業及其個別成員具有約束力的規則和條例，其中一些規則和條例如果不遵守，將受到重大處罰。儘管石油和天然氣行業監管負擔的變化可能會影響對我們服務的需求，但我們預計受影響的程度不會與行業內其他擁有類似業務的公司有任何不同或更大或更小的程度。
鑽探。我們的業務受到聯邦、州和地方各級的各種監管。這些類型的監管包括要求獲得鑽井許可、鑽探債券和有關作業的報告。我們所在的州以及一些縣和市還對以下一項或多項進行監管：
•油井的位置；
•鑽井和套管井的方法；
•施工或鑽探活動的時間安排，包括季節性關閉野生動物；
•在地面上使用和恢復鑽井所依據的屬性；
•堵塞和廢棄油井；以及
•向地面擁有人和其他第三方發出通知，並與其進行磋商。
聯邦、州和地方法規對封堵和廢棄油井、關閉或退役生產設施和管道以及在我們運營的地區進行現場恢復提供了詳細的要求。儘管軍團不要求保證金或其他財務擔保，但一些州機構和市政當局確實有這樣的要求。
國家法規。我們或我們的客户經營的州監管石油和天然氣的鑽探、生產和收集，包括通過與開發新油田的方法、井的間距和操作以及防止石油和天然氣資源浪費有關的要求。各國還可根據市場需求或資源節約，或兩者兼而有之，管制產量，並可確定油井和天然氣井允許的最高日產量。各州不監管井口價格或從事其他類似的直接經濟監管，但它們可能會在未來這樣做。這些規定的效果可能是限制油井可能生產的石油和天然氣的數量，並限制我們的客户可以鑽探的油井或地點的數量。
2015年，俄亥俄州自然資源部頒佈了一套全面的規則來規範井墊的建設。根據這些規則，在建造井墊之前，運營商必須提交由專業工程師認證的詳細水平井墊現場計劃，以供石油和天然氣資源管理部門ODNR審查。這些規定導致運營商的建設成本增加。2018年11月20日，俄亥俄州環保局宣佈，打算評估涵蓋非常規石油和天然氣設施相關空氣污染排放的現行規定。俄亥俄州環保局正在考慮修改其對水力壓裂和天然氣鑽探地點的空氣質量規定，將壓縮機地點和生產地點包括在內。
石油行業還必須遵守其他各種聯邦、州和地方法規和法律。其中一些法律與資源保護和平等就業機會有關。我們不認為遵守這些法律會對我們產生實質性的不利影響。
職業安全與健康管理局事宜
我們還必須遵守聯邦《職業安全與健康法》(OSHA)的要求，以及監管保護工人健康和安全的類似州法規的要求。此外，OSHA危險通信標準要求維護有關作業中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局以及公眾。遵守這些法律和法規並沒有對我們的運營或財務狀況產生實質性的不利影響。
員工
截至2021年12月31日，我們擁有783名全職員工。我們的員工沒有工會代表，也沒有任何集體談判協議涵蓋的範圍。我們還聘請涉及土地、技術、監管和其他學科的獨立承包商和顧問來幫助我們的全職員工。
公司報告的可用性
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的對該等報告的所有修訂，在以電子方式提交給美國證券交易委員會或向其提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快免費發佈在我們網站www.mammothenergy.com的投資者關係頁面上。我們網站上或可能鏈接到我們網站的其他網站上包含的信息，不會以引用的方式併入本10-K表格年度報告中，因此不應被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的任何其他文件的一部分。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。有關本風險因素摘要中概述的風險的其他討論，請參閲下面的表格10-K中的第1A項“風險因素”。
與我們的業務和我們服務的行業相關的風險
•如果PREPA未能向我們的基礎設施子公司眼鏡蛇支付所提供服務的欠款，將對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
•我們的客户羣很集中，失去一個或多個重要客户，或者他們未能支付欠我們的金額，可能會導致我們的收入大幅下降。
•我們的損失可能超過我們已記錄的應收賬款準備金。
•我們的業務和運營已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
•與我們與PREPA合同有關的調查和訴訟結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
•我們的循環信貸安排對我們施加了限制，而我們未來的任何信貸安排都可能對我們施加限制，這些限制可能會影響我們成功運營業務的能力。
•我們未能收到合同變更訂單的付款，或未能充分追回我們向客户提出的與付款條款和成本有關的索賠，可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
•我們可能無法準確估計與固定價格合同下提供的基礎設施服務相關的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
•我們可能無法獲得足夠的擔保能力來支持某些服務產品，而對履約和擔保擔保的需求可能會減少我們信貸安排下的可用性。
•我們基礎設施服務業務的性質使我們面臨保修索賠和有缺陷的工程的潛在責任，這可能會降低我們的盈利能力。
•政府撥款的延遲和減少可能會對能源基礎設施工程、設計、建設、維護和維修項目產生負面影響，並可能削弱我們的能源基礎設施客户及時為所提供的產品或服務付款的能力，或者導致他們破產或破產。
•石油和天然氣市場的波動在過去對我們的業務產生了負面影響，並可能在未來對我們的油田服務業務產生負面影響。
•政府的法律、政策、法規和補貼，包括促進使用可再生能源的舉措，可能會造成大宗商品波動，並對我們的油田服務業務產生負面影響。
•全球能源部門從主要以化石燃料為基礎的系統向可再生能源的過渡可能會影響我們的客户’支出水平。
•我們的業務取決於我們從第三方供應商那裏獲得專業設備和部件的能力，我們可能容易受到延遲交貨和未來價格上漲的影響。
•我們天然砂支撐劑服務業務未來的表現將取決於我們對壓裂砂需求和供應的潛在波動做出適當反應的能力。
•不斷增加的運輸和相關成本可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•獲得水的機會減少，無法獲得或維持必要的許可證，可能會對我們壓裂砂加工廠的運營產生不利影響。
•在加拿大油砂地區或我們遠程住宿所在的其他地點開發永久基礎設施可能會對我們的遠程住宿業務產生負面影響。
•在我們的業務過程中，我們可能會受到訴訟、賠償或其他索賠，這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
•我們依賴於少數關鍵員工和熟練且合格的工人，他們的缺席或損失可能會對我們的業務產生不利影響。
•在惡劣天氣條件下，我們在美國大陸和加拿大某些地區的業務可能會受到限制或中斷。
•我們的業務需要大量資本，我們可能無法以令人滿意的條款或根本不能獲得所需的資本或融資，這可能會限制我們發展或開展業務的能力。
•我們在尋找合適的、增值的收購機會以及整合業務、資產和人員方面可能會遇到困難。
•我們的流動性需求可能會限制我們的業務，使我們更容易受到不利經濟狀況的影響。
•我們的循環信貸安排提供，任何未來的信貸安排可能會提供，波動的利率，這可能增加或減少我們的利息支出。
•我們的業務受到石油、天然氣和能源基礎設施行業固有風險的影響，這可能使我們承擔重大責任，並導致我們失去客户和大量收入。
•我們受到廣泛的環境、健康和安全法律、卡車運輸和其他法規的約束，這些法規可能會使我們承擔更高的成本和/或重大責任。
•我們在天然砂支撐劑服務業務中的運營取決於我們開採我們財產的權利和能力，以及我們是否已續簽或獲得政府當局和其他第三方所需的許可和批准。
•税務法規的變化或因審查我們的納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
•網絡事件可能會導致信息被盜或其他丟失、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
我們普通股的內在風險
•我們最大的股東控制着我們普通股的很大比例，它的利益可能與我們其他股東的利益衝突。
•如果我們最大的股東Wexford大幅減少其在我們的所有權權益，可能會對我們產生不利影響。
•我們的兩個最大股東出售我們普通股的股份，或其他股東出售大量普通股，都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
•我們公司註冊證書中的公司機會條款可以使Wexford或我們的其他附屬公司受益於本來可能向我們提供的公司機會。
•我們已經並期望繼續與我們的聯屬公司進行交易，交易的條款和任何衝突的解決方案可能並不總是符合我們或我們的股東的最佳利益。
•如果我們的經營業績不符合證券和金融分析師的預期，我們普通股的價格可能會下降。
•我們可能會發行優先股，對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
•我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的條款使公司控制權的變更變得更加困難，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
•我們公司註冊證書的獨家法庭條款可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
•宣佈我們普通股的股息是我們董事會的自由裁量權，不能保證我們未來會支付任何股息，或者支付我們股東預期的水平。
第1A項。風險因素
與我們的業務和我們服務的行業相關的風險
眼鏡蛇是我們的基礎設施服務子公司之一，是與PREPA簽訂服務合同的一方。PREPA目前正在接受破產程序，因此PREPA’美國履行合同規定的付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦應急管理局或其他來源的資金。如果PREPA不支付所提供服務的欠款，我們的財務狀況、經營業績和現金流將受到重大不利影響。
2017年10月19日，我們的子公司眼鏡蛇和PREPA簽訂了一項緊急主服務協議，對因颶風瑪麗亞而對PREPA的電網進行維修。修訂後的一年合同規定最多支付9.45億美元(“第一份合同”)。2018年5月26日，眼鏡蛇和PREPA簽訂了第二份為期一年、價值9億美元的主服務協議，以提供額外的維修服務，並開始波多黎各電力系統重建的初步階段(《第二份合同》)。截至2021年12月31日，PREPA欠我們約2.27億美元的服務費用，其中不包括對這些拖欠餘額收取的1.108億美元利息。PREPA目前在美國波多黎各地區法院面臨破產程序的待決。因此，PREPA履行合同規定的付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦應急管理局或其他來源的資金。2019年9月30日，我們向美國波多黎各地區法院提出動議，要求追回PREPA欠我們的款項，該動議被法院擱置。2020年3月25日，我們提交了一項緊急動議，要求修改暫停令，並允許我們追回與第一份合同中包含的税收總額條款有關的約6200萬美元的索賠。這項緊急動議於2020年6月3日被駁回，法院延長了我們的動議的緩期。2020年12月9日，法院再次延長了我們的動議的緩期，並指示PREPA在2021年6月7日之前提交狀況報告。2021年4月6日，我們提交了解除暫緩令的動議。在這一申請之後，PREPA啟動了與Cobra的討論，導致PREPA和Cobra提交了一項聯合動議，將2021年4月6日動議的所有最後期限推遲到6月16日, 2021年綜合聽證會，因為PREPA的理解是，聯邦應急管理局將在不久的將來發布一份關於第一份合同的報告。這項聯合動議於2021年4月14日獲得法院批准。2021年5月26日，聯邦應急管理局發佈了一份與眼鏡蛇和PREPA之間的第一份合同有關的確定備忘錄，其中除其他外，聯邦應急管理局提出了兩個合同遵守問題，因此得出結論，大約4700萬美元的成本不是合同中授權的成本。2021年6月14日，法院發佈命令，將眼鏡蛇提出的解除暫緩令的動議推遲到2021年8月4日舉行聽證會，並指示眼鏡蛇和PREPA會面，並真誠地就以下事項進行磋商：(I)聯邦應急管理局發佈的2021年5月26日確定備忘錄；(Ii)是否以及何時預期第二個確定備忘錄。雙方還被指示提交另一份狀況報告，該報告於2021年7月20日提交。2021年7月23日，在我們的幫助下，PREPA就FEMA在2021年5月26日的裁決備忘錄中免除的全部4700萬美元提出上訴。上訴目前仍在審理中。2021年8月4日，法院拒絕了眼鏡蛇’2021年4月6日提出的解除暫緩令的動議，延長了我們尋求追回欠眼鏡蛇的款項的動議的暫緩期限，並指示各方提交額外的聯合狀況報告，該報告於2022年1月22日提交。 2022年1月26日，法院延長了暫緩執行期限，並指示雙方在2022年7月25日之前提交進一步的狀況報告。
我們相信，所有向PREPA收取的費用都符合這些合同的條款。此外，我們認為這些應收賬款是可以收回的。然而，如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行合同項下對眼鏡蛇的義務所需的資金，(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠我們的款項，或(Iii)未就所提供的服務支付欠我們的款項，則應收賬款可能無法收回，我們的財務狀況、運營結果和現金流將受到重大不利影響。此外，如上所述，我們與PREPA的合同已經完成，我們沒有，也不能保證我們能夠與其他客户獲得一份或多份合同，以取代我們向PREPA提供的服務水平。
我們的客户羣很集中，失去一個或多個重要客户，或者他們未能支付欠我們的金額，可能會導致我們的收入大幅下降。
當大客户停止使用我們的服務時，我們的收入將下降，我們的經營業績和財務狀況將受到損害，除非這種損失被新業務抵消。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年中，我們的前五大客户分別約佔我們收入的35%和50%。在截至2021年12月31日的年度中，灣港貢獻了約7%的收入，是我們截至2020年12月31日年度的最大客户，約佔我們收入的16%；然而，我們與灣港的服務於2021年結束。未來，我們很可能會繼續從相對較少的客户那裏獲得很大一部分收入。有關其他信息，請參閲下面的風險因素。此外，我們還面臨信用風險，原因是
集中我們的客户羣。特別是，截至2021年12月31日，PREPA欠我們約3.378億美元(包括逾期收取的利息)，下文將更詳細地討論。我們的交易對手的任何不履行，包括他們未能及時支付他們欠我們的款項，或者根本沒有支付，無論是由於財務和經濟狀況的變化還是其他原因，都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響，並可能對我們的流動性造成不利影響。
我們的損失可能超過我們已記錄的應收賬款準備金。
我們根據客户支付所需款項的能力、付款歷史、經濟事件和其他因素來評估應收賬款的收款能力。已記錄準備金代表我們對現有應收賬款當前預期信貸損失的估計，並基於歷史客户評論、當前財務狀況以及合理和可支持的預測確定。客户財務狀況的意外變化或未來經濟的不確定性可能會導致對特定準備金的額外要求，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
我們的業務和運營已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對全球和美國經濟造成嚴重破壞，包括全球和國內對石油和天然氣的需求，這已經並預計將繼續主要對我們的油田服務業務產生不利影響，從而影響我們的財務狀況、運營業績、現金流和股票價格。新冠肺炎大流行仍然存在許多變數和不確定因素，包括：新的和不同毒株的出現、傳染性和威脅及其嚴重性；針對該病毒或其新毒株的治療或疫苗的有效性；政府當局在受影響地區或國家實施或可能採取的旅行限制、企業關閉和其他措施的程度；供應鏈中斷；持續的勞動力短缺或新冠肺炎疫情導致的營業額增加導致勞動力市場競爭日益激烈；物流成本增加；遠程工作安排導致的額外成本；遵守社會疏遠準則；以及其他與新冠肺炎相關的挑戰。此外，對遠程工作環境中使用的信息技術系統進行網絡攻擊的風險仍然增加；由於處理與健康有關的個人信息而增加的與隱私有關的風險；因病而失去工作人員；流行病對我們任何合同對手方的影響；以及目前未知或被認為無關緊要的其他因素。很難評估新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和現金流的最終影響。
與我們與PREPA合同有關的調查和訴訟結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
2019年9月10日，美國波多黎各地區法院公佈了一份起訴書，指控眼鏡蛇前總裁等三人共謀、電信欺詐、虛假陳述和災難欺詐。起訴書的重點是一名前聯邦應急管理局官員與眼鏡蛇前總裁之間的互動。我們和我們的任何子公司都沒有在起訴書中受到指控。起訴書提出後，我們收到(I)美國證券交易委員會發出的與其正在進行的調查有關的文件的保全請求函，以及(Ii)美國司法部(司法部)的民事調查要求，要求提供某些文件和回答與司法部正在進行的調查有關的審訊。美國證券交易委員會和美國司法部的調查都涉及與上述刑事事項中有爭議的主題相同的主題。我們正在配合美國證券交易委員會和司法部的調查。鑑於刑事訴訟以及美國證券交易委員會和美國司法部調查中固有的不確定性，目前無法確定它們將對我們產生的潛在結果或其他潛在影響。此外，政府合同受到各種不確定因素、限制和條例的制約，包括由政府機構和代表進行監督審計和合規審查。因此，未來可能會進行更多調查。
與政府合同相關的機會可能導致適用於我們的更多政府監管。
大多數政府合同是通過受監管的競爭性招標程序授予的。如果我們成功地獲得了政府合同，在從這些合同中實現任何收入之前，我們可能會產生大量成本。政府機構可以審查承包商的業績、成本結構和遵守適用的法律、法規和標準。如果政府機構通過這些審查確定費用被不當分配給特定合同，它們將不會向承包商償還這些費用，或者可能要求承包商退還以前償還的費用。如果政府機構認定我們從事不正當活動，我們可能會受到民事和刑事處罰。政府合同還須重新談判利潤，並在合同期滿前由政府終止合同。有關與我們與PREPA的合同相關的未決調查和法律程序的信息，請參閲前面的風險因素。
我們的循環信貸安排對我們施加了限制，而我們未來的任何信貸安排都可能對我們施加限制，這些限制可能會影響我們成功運營業務的能力。
我們的循環信貸額度以及我們未來的任何信貸額度都可能限制我們採取各種行動的能力，例如：
•招致額外債務的；
•分紅；
•對我們的資產設立某些額外的留置權；
•進行銷售和回租交易；
•進行投資；
•與關聯公司進行交易；
•對我們經營的業務類型或我們的業務結構進行重大改變；
•做好擔保；
•進入對衝；
•超過一定額度處置資產的；
•與其他實體合併或合併；以及
•出售我們所有或幾乎所有的資產。
我們不能向您保證，我們將能夠繼續遵守我們的循環信貸安排中包含的契約，該契約由本報告其他部分討論的最近修正案修訂，或者，如果適用，我們無法從我們的貸款人那裏獲得對預測或實際不遵守某些金融契約的豁免。如果在我們的循環信貸安排下發生違約事件，並且仍未治癒，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。貸款人(I)不會被要求借給我們任何額外的金額，(Ii)可以選擇宣佈所有未償還的借款，連同應計和未付的利息和費用，是到期和應支付的，以及(Iii)可能有能力要求我們用所有可用的現金來償還我們的未償還借款。
我們未能收到合同變更訂單的付款，或未能充分收回我們向客户提出的與付款條款和成本有關的索賠，可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們過去曾向我們的客户提出索賠，未來可能也會提出索賠，其中包括我們合同的付款條款和與此類合同相關的變更單。這些類型的索賠可能是由於客户造成的延誤或項目範圍的變化等原因造成的，這兩種情況都可能導致額外的成本。在某些情況下，這些索賠可能是漫長的法律程序的主題，而且很難預測這種程序的時間和結果。我們未能及時和充分地收回這些類型的索賠可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們可能無法準確估計與固定價格合同下提供的基礎設施服務相關的成本，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的基礎設施服務收入的一部分來自固定價格的主服務和其他服務協議。根據這些合同，我們通常按單位或合計確定我們的服務價格，並承擔與我們的業績相關的成本可能比我們估計的更大的風險。除了總服務和其他服務協議外，我們還為可能需要安裝或建造整個基礎設施系統或基礎設施系統內的指定單元的特定項目或工作簽訂合同，按單位定價。如果完成一個項目的實際成本超過我們最初的估計，盈利能力將會降低。我們的盈利能力取決於我們準確估計與我們的服務相關的成本的能力，以及我們按照計劃執行的能力。各種因素可能會對這些成本產生負面影響，例如低於預期的生產率、工作地點的條件與我們在投標合同時預期的大不相同，以及高於預期的材料和勞動力成本。這些變化，加上執行固定價格合同所固有的其他風險，可能導致實際項目收入和利潤與最初估計的不同，這可能導致利潤率低於預期，或者造成虧損，這可能會降低我們的盈利能力、現金流和流動性。
我們可能無法獲得足夠的擔保能力來支持某些服務產品，而對履約和擔保擔保的需求可能會減少我們信貸安排下的可用性。
我們的一些基礎設施服務合同需要履約和付款保證金。如果我們未來無法續簽或獲得足夠的保證金水平，我們可能無法競標某些合同或與某些客户成功簽約。此外，即使我們能夠成功續期或獲得履約或付款保證金，我們也可能被要求郵寄與債券相關的信用證，這將減少我們的信用安排下的可用性。此外，根據擔保市場的標準條款，擔保人在逐個項目的基礎上發行債券，並可隨時拒絕發行債券，或要求發佈額外抵押品作為發行或續發任何債券的條件。如果由於這些或任何其他原因，我們的保證金能力中斷或減少，我們可能無法競爭或參與需要保證金的項目。
我們基礎設施服務業務的性質使我們面臨保修索賠和有缺陷的工程的潛在責任，這可能會降低我們的盈利能力。
根據我們與客户簽訂的一些基礎設施服務合同，我們為我們提供的服務提供保修，保證所執行的工作不會出現工藝和材料方面的缺陷。由於我們進行的大部分工作都是在項目驗收之前由我們的客户檢查施工中的任何缺陷，因此我們沒有歷史上的保修索賠。此外，施工中使用的材料通常由客户提供，或由供應商保證不存在缺陷。但是，某些項目的保修期可能更長，並且包括的設施性能保修可能比我們通常提供的保修範圍更廣。在這些情況下，如果發生保修索賠，可能會要求我們重新執行服務或維修或更換保修項目，這需要我們承擔一定的費用，如果我們不能充分履行保修義務，還可能導致其他損害。此外，根據與客户的合同安排，我們可能需要保證我們從第三方購買的材料存在任何缺陷或故障。雖然我們通常要求供應商向我們提供與我們向客户提供的保修一致的保修，但如果這些供應商中的任何一家未能履行對我們的保修義務，我們可能會產生維修或更換有缺陷的材料的費用，而我們不會報銷這些費用。保修索賠產生的成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的基礎設施服務業務涉及電力傳輸和商業建設的規劃、設計、開發、施工、運營和管理方面的專業判斷。由於我們的項目往往是技術複雜的，如果我們不能根據適用的專業標準(包括工程標準)做出判斷和建議，可能會導致損失。雖然我們一般不接受相應損害的責任，雖然我們已採取了一系列旨在減少潛在責任的保險、風險管理和風險規避計劃，但我們所提供的服務在我們的某個項目現場或已完成的項目中發生的重大不利或災難性事件可能會導致對我們的重大保證、專業責任或其他索賠，以及聲譽損害，特別是在公共安全受到影響的情況下。這些負債可能超過我們的保險限額，或者可能影響我們未來獲得保險的能力。此外，同意賠償我們任何此類責任或損失的客户、分包商或供應商可能拒絕或無法向我們付款。未投保的索賠，無論是部分或全部，如果成功並具有重大意義，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
新合同和現有合同的終止時間可能會導致我們的現金流和財務業績出現不可預測的波動。
我們在美國大陸的基礎設施服務收入的很大一部分來自基於項目的工作，這些工作是通過競爭性投標過程授予的。通常很難預測我們將獲獎的項目的時間和地理分佈。選擇、選擇項目的時間或未能獲得項目、項目授標的延遲、由於預算超支而重新招標或終止項目、項目取消或合同延遲完成可能會導致我們的資產利用不足，從而降低我們的整體盈利能力並減少我們的現金流。即使我們獲得了合同，我們也面臨着額外的風險，這些風險可能會影響工程是否或何時開始。這可能會給將勞動力規模和設備位置與合同需求相匹配帶來困難。在某些情況下，我們可能被要求承擔準備就緒的勞動力和設備的成本，這可能會影響我們的現金流、支出和盈利能力。如果預期的合同授予或相關工作發佈被推遲或沒有收到，我們可能會在沒有收到任何相應收入的情況下產生大量成本。此外，承攬我們服務的建築項目可能需要我們在收到客户的相關付款之前支付大量費用。最後，前幾個時期活躍的重大項目的收尾或完成工作將減少我們的收入和收益，如果這些重大項目在本期沒有被取代的話。
我們的許多合同可能會在短時間內(通常是30至90天)被取消，即使我們沒有違約，如果合同被取消，或者合同完成或到期，我們可能無法成功更換合同。如果合同被取消，如果我們無法更換，我們的收入、淨收入和流動性可能會下降
已取消、已完成或到期的合同。我們的某些基礎設施服務客户根據MSA逐個項目將工作分配給我們。根據這些協議，我們的客户通常沒有義務將特定數量的工作分配給我們。如果預期的工作量沒有分配給我們或被取消，我們的運營可能會大幅下降。我們的許多合同，包括我們的MSA，在其期限屆滿時都接受競爭性投標。我們不能保證我們會在重新投標的現有合同上成功競標。
政府撥款的延遲和減少可能會對能源基礎設施工程、設計、建設、維護和維修項目產生負面影響，並可能削弱我們的能源基礎設施客户及時為所提供的產品或服務付款的能力，或者導致他們破產或破產，任何這些都會使我們的基礎設施客户面臨信用風險。
我們的許多基礎設施客户都從聯邦、州和地方機構獲得資金。推遲或減少撥款可能會取消、減少或推遲項目，並可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的一部分業務依賴於石油和天然氣行業，特別是美國和加拿大境內的勘探和生產活動水平，2020年油價的大幅下跌以及石油和天然氣市場的持續波動已經並可能繼續對我們的油田服務以及我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股票價格產生負面影響。
對我們石油和天然氣產品和服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業公司的資本支出水平。2020年3月初，油價大幅下跌，隨後繼續下跌，達到每桶零美元以下的水平。這是影響全球石油和天然氣市場的多種因素的結果，包括歐佩克成員國和其他石油出口國宣佈降價和增產，以及正在進行的新冠肺炎疫情。雖然初級商品價格普遍回升，但由於生產水平、庫存和需求以及國內和國際經濟表現，預計價格將繼續波動。在當前和未來一段時間內，其他可能繼續影響大宗商品價格的重要因素包括但不限於，美國能源、貨幣和貿易政策的影響，美國和全球政治事態的發展，正在發生的新冠肺炎疫情和美國石油天然氣行業狀況的影響和持續時間，歐佩克+成員國的行動，當前俄羅斯和烏克蘭軍事衝突對全球能源和資本市場以及全球穩定的影響，以及其他因素。我們預計，對我們的石油和天然氣服務和產品的需求將繼續取決於石油和天然氣行業公司的資本支出水平，並最終取決於大宗商品價格。雖然我們仍然預計大宗商品價格將是未來資本支出和行業活動水平的主要驅動力，但其他因素，如償債義務和進入資本市場的機會，可能在使用我們的完工和生產的公司的最終資本支出水平中發揮重要作用。, 天然砂支撐劑和承包土地及定向鑽井服務線。行業情況是動態的，大宗商品價格從當前水平走軟可能會對我們某些客户的流動性和財務狀況造成重大不利影響，導致支出減少、拖欠我們的金額的收取延遲以及類似的影響。這些情況以及其他情況已經並可能繼續對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響，很難預測當前的大宗商品價格環境將持續多久。
許多我們無法控制的因素影響石油和天然氣的供應和需求，以及我們的客户勘探、開發和生產石油和天然氣的意願，從而影響我們產品和服務的價格，包括：
•國內外石油、天然氣供需情況；
•石油和天然氣的價格水平以及對未來價格的預期；
•全球石油和天然氣的勘探和生產水平；
•勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本；
•當前產量的預期遞減率；
•外國進口商品的價格和數量；
•包括中東、非洲、南美和俄羅斯在內的產油國的政治和經濟狀況，包括目前俄羅斯/烏克蘭軍事衝突對全球能源和資本市場以及全球穩定的影響；
•石油輸出國組織成員國同意和維持石油價格和生產控制的能力；
•原油和天然氣衍生合約的投機性交易；
•消費產品需求水平；
•新的油氣儲量發現率；
•信貸市場的收縮；
•美元的強弱；
•可用管道和其他運輸能力；
•石油和天然氣的儲量水平；
•天氣狀況和其他自然災害；
•石油和天然氣生產國的政治不穩定；
•國內外税收政策；
•國內外政府批准和監管的要求和條件；
•恐怖主義的持續威脅以及軍事和其他行動的影響，包括在中東的軍事行動；
•影響能源消耗的技術進步；
•石油和天然氣管道及其他運輸設施的距離和能力；
•替代燃料的價格和可獲得性；
•石油和天然氣生產商籌集股權資本和債務融資的能力；
•全球或國家健康問題，包括大流行或冠狀病毒等傳染病的爆發；
•石油和天然氣生產商之間的合併和剝離活動；以及
•整體國內和全球經濟狀況。
這些因素和能源市場的波動性使得預測未來石油和天然氣價格走勢變得極其困難。上述任何因素都可能影響石油和天然氣勘探和生產活動的水平，並最終可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，大宗商品價格未來的疲軟可能會影響我們未來的業務，我們可能會遇到一些困難，例如無法以有吸引力的條款獲得所需資本，或者根本無法確認資產減值費用，無法滿足我們債務協議中包含的財務比率，需要減少我們的資本支出，以及其他類似影響。
石油和天然氣行業的週期性可能會導致我們的經營業績波動。
我們的部分收入來自石油和天然氣勘探和生產行業的公司，這是一個具有歷史週期性的行業，其活動水平受到石油和天然氣價格水平和波動的重大影響。由於我們的客户對石油和天然氣價格變化的反應，我們已經並可能在未來經歷經營業績的顯著波動。例如，石油和天然氣行業在2020年上半年經歷的大宗商品價格長期低迷，再加上持續的新冠肺炎疫情、對我們服務的需求發生不利變化以及資本和信貸市場的波動，導致許多勘探和生產公司減少了資本預算和鑽探活動。這導致對油田服務的需求大幅下降，並對油田服務公司可以為其服務收取的價格產生了不利影響。此外，我們賺取的大部分服務收入是基於為我們的客户提供服務的實際時間段的相對較短時間段(例如，一小時、一天、一週)的費用。通過短期承包服務，我們面臨着市場價格和使用率迅速下降的風險，從而導致我們的收入波動。
如果油價或天然氣價格下跌，我們對石油和天然氣服務的需求可能會受到不利影響。
對我們石油和天然氣服務的需求主要由當前和預期的石油和天然氣價格以及相關的一般生產支出和我們所在地區的鑽探活動水平決定。油價或天然氣價格的波動或疲軟(或對油價或天然氣價格將下降的看法)會影響我們客户的支出模式，並可能導致新油井鑽探減少或現有油井的生產支出減少。這反過來可能導致對我們的服務的需求降低，並可能導致我們的油井維修設備的費率和利用率降低。
未來石油和天然氣價格的任何下降都可能對我們的服務需求產生重大影響。石油和天然氣的價格歷來波動極大，預計未來幾年還將繼續波動。2021年期間，西德克薩斯中質原油的價格從每桶47.62美元到84.65美元不等，紐約商品交易所的天然氣期貨價格從每MMBtu 2.45美元到5.26美元不等。如果石油和天然氣價格從目前的水平下降，我們的業務、財務狀況和支出水平可能會受到實質性的不利影響。
如果不能有效和及時地解決向低碳足跡的能源過渡問題，可能會對我們的石油和天然氣業務產生不利影響
我們的長期成功取決於我們有效解決向低碳足跡的能源過渡的能力，這將需要調整我們的油田服務組合，以適應潛在的變化或更沉重的政府要求和客户偏好。 如果能源行業轉型的變化快於預期，或以我們沒有預料到的方式發生變化，對油田服務的需求可能會受到不利影響。 此外，如果我們未能或被認為沒有有效地實施能源轉型戰略，或者如果投資者或金融機構將資金從化石燃料相關行業的公司轉移出去，我們的業務、獲得資本的機會和我們證券的市場可能會受到負面影響。
商品價格環境的惡化可能會對石油和天然氣勘探和生產公司產生負面影響，在某些情況下，會削弱它們為所提供的產品或服務及時付款的能力，或導致它們破產或破產，這些都會使我們的石油和天然氣勘探和生產客户面臨信用風險。
在某些經濟和大宗商品價格環境下，我們可能會遇到更多困難、延誤或失敗，原因包括客户運營現金流減少，無法進入信貸市場，在某些情況下，他們破產。催收問題的這種增加可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。我們不能保證我們為潛在信貸損失建立的準備金將足以滿足壞賬應收賬款的沖銷，或者我們從該等應收賬款中產生的損失將與我們的預期一致。如果我們的一個或多個主要客户啟動破產程序，就像Gulfport的情況一樣，我們與這些客户的合同可能會根據美國破產法的適用條款被拒絕，或者可能會重新談判。此外，在任何此類破產程序中，在假定、拒絕或重新談判此類合同之前，破產法院可能會暫時授權支付低於合同要求的我們服務的價值，這也可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
短缺、交貨延遲以及鑽桿、更換部件、其他設備、供應和材料供應中斷可能會對我們的鑽井業務或我們的壓力泵業務產生不利影響。
在鑽井和完井服務需求增加期間，該行業經歷了鑽桿、更換部件、其他設備、用品和材料的短缺，就我們的壓力泵作業而言，包括更換部件、其他設備、支撐劑、酸、凝膠和水。這些短缺可能導致這些物品的價格大幅上漲，並要求這些物品的訂單在預期使用之前很久就下達。此外，任何供應中斷都可能導致設備和材料的交付嚴重延誤或妨礙業務。中斷可能由以下原因引起，其中包括：
•天氣問題，無論是短期的，如颶風，還是長期的，如干旱；以及
•能夠或願意提供必要設備、用品和材料的供應商數量不足，包括供應商對其他客户或第三方的承諾。
這些價格上漲、交貨延遲和供應中斷可能需要我們增加資本和維修支出，併產生更高的運營成本。嚴重短缺、交付延遲和供應中斷可能會限制我們建造和運營鑽機或壓力泵船隊的能力，並可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
油田服務設備、翻新和新資產建設項目，以及重新激活閒置了六個月或更長時間的油田服務資產，都會受到風險的影響，這些風險可能會導致延誤或成本超支，並對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生不利影響。
油田服務設備或資產在一段時間不活動後進行升級、轉換或重新啟用，可能會產生巨大的啟動成本和複雜性，並可能遇到其他操作問題，可能導致重大延誤、無償停機、日間費率降低或合同被取消、終止或不續簽。在這方面，由於市場狀況，我們已經暫時關閉了我們的某些服務，包括合同土地鑽探、迴流、固井、酸化和原油運輸作業，以及我們的某些設施，如我們位於威斯康星州皮爾斯縣的砂子加工廠。此外，由於許多因素，任何大型建築項目都有延誤或重大成本超支的風險，這些因素包括：
•設備、材料或熟練勞動力短缺；
•在訂購的材料和設備的交付或船廠建設方面的意外延誤；
•設備未能達到質量和/或性能標準；
•設備供應商的財務或經營困難；
•未預料到的實際或聲稱的變更單；
•我們或我們的客户無法獲得所需的許可或批准，或無法滿足我們業務領域適用的監管標準；
•訂單和交貨之間的意外成本增加；
•惡劣天氣條件和其他不可抗力事件；
•設計或工程更改；以及
•停工和其他勞資糾紛。
任何這些事件的發生都可能對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
油田服務技術的進步可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
油田服務行業的特點是快速和重大的技術進步以及採用新技術的新產品和服務的推出。隨着新的水平和定向鑽井、壓力泵、壓力控制和油井服務技術的發展，我們可能處於競爭劣勢，競爭壓力可能迫使我們以巨大的成本實施新技術。我們可能無法成功地獲取或使用新技術。此外，我們的客户對更新、更高規格的鑽機的服務要求也越來越高。我們不能保證我們會：
•有足夠的資本資源建造新的、技術先進的設備和其他資產；
•成功整合額外的油田服務設備和其他資產；
•有效管理我們組織、設備和其他資產的增長和規模擴大；
•成功部署閒置、堆積或額外的油田服務資產；
•維持操作額外鑽機或加壓泵服務設備所需的船員；或
•成功改善我們的財務狀況、經營結果、業務或前景。
如果我們不能成功地建造或獲得新的油田服務設備和其他資產，或以及時和具有成本效益的方式升級現有的鑽井平臺和設備，我們可能會失去市場份額。新的技術、服務或標準可能會使我們的一些服務、設備和其他資產過時，這可能會對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務取決於我們從第三方供應商那裏獲得專業設備和部件的能力，我們可能容易受到延遲交貨和未來價格上漲的影響。
我們從第三方供應商那裏購買專門的設備和部件。在商業週期期間，有時對水力壓裂、連續油管和其他油田服務的需求很高，並延長了獲得提供這些服務所需設備的交付期。此外，製造我們使用的設備的供應商數量有限。如果我們目前的供應商不能或不願意提供必要的設備和部件，或以其他方式未能及時交付所需數量的產品，任何由此導致的我們服務提供的延誤可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，未來此類設備和部件的價格上漲可能會對我們購買新設備以更新或擴大現有機隊或及時修復現有機隊中的設備的能力產生負面影響。
我們業務中使用的某些材料的價格上漲可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們面臨着某些原材料大宗商品價格上漲的市場風險，例如銅和鋼，這些材料被用作我們一些基礎設施和壓力泵業務中使用的供應或材料的組件。這些材料的增加可能會增加我們的運營成本，限制我們滿足客户需求或其他方面的能力，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
對我們的沙子儲量數量和質量的估計不準確，可能會導致銷售額低於預期，生產成本高於預期。
我們對沙子儲量的估計本質上是不準確的，在某種程度上依賴於從現有數據得出的統計推斷，這可能被證明是不可靠的。在估計砂巖儲量的數量和質量以及開採可採儲量的成本時，存在許多固有的不確定性，包括許多我們無法控制的因素。經濟上的估計
可採砂儲量必然取決於若干因素和假設，所有這些因素和假設都可能與實際結果大不相同，例如：
•地質和採礦條件和/或先前採礦的影響，可能無法通過現有數據完全確定，或可能與經驗不同；
•關於壓裂砂未來價格、運營成本、採礦技術改進、開發成本和回收成本的假設；以及
•關於監管未來影響的假設，包括由政府機構發放所需的許可證和税收。
與我們的沙子儲量相關的任何估計誤差都可能導致銷售額低於預期，成本高於預期。舉例來説，這些預算假設我們的收入和成本結構在儲備金的有效期內將保持相對不變。如果這些假設被證明是不準確的，我們的部分或全部儲備可能無法在經濟上開採，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，我們目前的客户合同要求我們交付符合某些規格的碎砂。如果我們對沙子儲量質量的估計，包括各種規格的儲量的數量被證明是不準確的，我們可能會產生顯著更高的開採成本，而不會相應地增加收入，我們可能無法履行我們的合同義務，或者我們的設施可能比預期的儲量壽命短，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
作為我們天然砂支撐劑服務業務的一部分，我們依賴第三方提供原材料和運輸，暫停或終止我們與這些第三方中的一個或多個的關係可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
作為我們天然砂支撐劑服務業務的一部分，我們開採沙子並將其加工成優質單晶砂，這是一種專業礦物，在我們位於威斯康星州巴倫縣和傑克遜縣的工廠用作支撐劑(也稱為壓裂砂)。我們還從現貨市場上的供應商那裏購買加工砂。此外，我們還購買原砂或洗砂，並在我們位於威斯康星州皮爾斯縣的室內砂加工廠進行加工。我們向我們的客户銷售天然砂支撐劑，用於他們的水力壓裂作業，以提高油井和天然氣井中碳氫化合物的回收率。我們還提供物流解決方案，將我們的壓實砂產品交付給我們的客户。因為我們的客户通常發現在他們的工作地點附近大量儲存碎砂是不切實際的，他們試圖安排產品在需要的地方交付，這需要產品可預測和高效的裝載和運輸。為了促進我們的物流和轉運設施能力，我們與第三方供應商簽訂合同，將我們的碎砂產品運輸到鐵路設施，以便交付給我們的客户。我們還從不同的第三方租用了一支軌道車隊，將我們的壓實砂產品交付給我們的客户，並租賃或以其他方式利用始發地和目的地的轉運設施。暫停、終止或終止我們與參與採購、運輸和交付我們壓裂砂產品的任何一個或多個第三方的關係可能會導致重大運營延誤、增加我們的運營成本、限制我們為客户的油井提供服務的能力或其他方面，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們天然砂支撐劑服務業務未來的表現將取決於我們在競爭激烈的市場中取得成功的能力，以及我們對壓裂砂需求和供應的潛在波動做出適當反應的能力。
在我們的天然砂支撐劑服務業務中，我們在一個競爭激烈的市場中運營，其特點是少數大型全國性生產商和大量小型、地區性或地方性生產商。行業競爭的基礎是價格、產品的一致性和質量、場地位置、分銷和物流能力、客户服務、供應的可靠性和產品供應的廣度。與我們競爭的大型全國性生產商包括獾礦業公司、Covia控股公司、Hi-Crush Partners LP、Smart Sand，Inc.和美國硅石控股公司。我們的較大競爭對手可能比我們擁有更多的財政和其他資源，可能開發比我們更先進的技術，可能擁有比我們更接近開採原砂的砂礦或其主要客户的生產設施，或者比我們更具成本效益地獲得原砂和運輸設施。由於大宗商品價格波動導致對水力壓裂服務的需求減少，壓裂砂市場的價格大幅下降，原因是對壓裂砂的需求下降，以及砂生產商試圖保持市場份額或退出市場，以低於市場價的價格出售壓裂砂。此外，一些石油和天然氣勘探及生產公司和其他水力壓裂服務提供商已經獲得了自己的壓裂砂儲量，開發或擴大了壓裂砂產能，或以其他方式滿足了自己的支撐劑要求，現有或新的壓裂砂生產商可能會增加或擴大其壓裂砂產能，這可能會對我們的壓裂砂的定價和需求產生負面影響。我們未來可能無法與規模較大或規模較小的競爭對手競爭，競爭可能會對我們的業務、財務狀況產生實質性的不利影響。, 經營業績和現金流。
對我們壓裂砂產品的需求可以通過油井增產工藝和技術的變化以及政府法規和其他適用法律的變化來減少。
作為我們天然砂支撐劑服務業務的一部分，我們開採、加工和銷售壓裂砂產品給我們的客户，用於他們的水力壓裂作業，以提高從油井和天然氣井中回收碳氫化合物的速度。 需求從壓裂砂轉向其他支撐劑，或開發新工藝來完全取代水力壓裂，可能會導致對我們生產的壓裂砂的需求下降，並對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流造成重大不利影響。此外，聯邦和州政府和機構已經通過了各種法律法規或正在評估擬議的立法和法規，這些立法和法規的重點是使用水力壓裂開採頁巖氣或石油，水力壓裂是一種利用我們生產的支撐劑的過程。未來與水力壓裂相關的法律或法規可能會限制我們客户使用水力壓裂的能力，或增加與水力壓裂相關的成本，這可能會減少對我們支撐劑的需求，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。有關水力壓裂法規的更多信息，請參見項目1.業務—本年度報告的其他部分包括對水力壓裂的監管。
我們在業務中面臨配送和物流方面的挑戰。
為了應對各種因素，包括石油和天然氣價格的波動，我們的客户可能會將他們的重點轉移到資源領域，其中一些可能位於交通和分銷基礎設施系統不發達的地理區域。一些地理區域，包括我們的沙子設施所在的地區，通往鐵路的機會有限。鐵路通道或服務的任何中斷或延誤都可能影響我們向客户發運砂石的能力和/或發貨時間，這可能會對我們的收入產生不利影響或導致成本增加，從而可能對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。在這些欠發達地區為我們的客户提供服務帶來了分銷和其他運營挑戰，可能會影響我們的銷售，並可能對我們的運營成本產生負面影響。勞資糾紛、系統限制、脱軌、惡劣天氣條件或其他環境事件、日益緊張的鐵路車輛租賃市場以及鐵路貨運系統的變化等因素，可能會中斷或限制可用的運輸服務，可能會影響我們及時且具有成本效益地將碎砂交付給客户的能力，並可能為距離客户更近的競爭對手提供競爭優勢。如果不能找到這些物流挑戰的長期解決方案，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
不斷增加的運輸和相關成本可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
由於生產碎砂的成本相對較低，運輸費用和相關成本，包括運費、燃油附加費、中轉費、轉換費、軌道車租賃成本、滯期費和倉儲費，構成了碎砂銷售總交付成本的重要組成部分。相對較高的運輸費用和相關成本往往有利於離客户很近的壓裂砂生產商。如果我們擴大壓裂砂生產，我們對更多運輸服務和轉載網絡接入的需求將會增加。我們與卡車和鐵路服務公司簽訂合同，將壓裂砂從我們的生產設施運送到運輸地點和我們的客户，根據這些合同，增加的成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們還承擔合同規定的無法交貨的風險。運輸服務費率的顯著提高、運輸或轉運服務的可靠性或可用性的降低，或者我們客户的業務轉移到離我們的工廠或轉運設施更遠的地區，都可能削弱我們以經濟方式向客户交付產品的能力，以及我們向不同市場擴張的能力。
獲得水的機會減少，無法獲得或維持必要的許可證，可能會對我們壓裂砂加工廠的運營產生不利影響。
原砂的加工和天然砂支撐劑的生產需要大量的水。因此，確保水權和用水途徑是運行我們的加工設施所必需的。如果我們的設施所在的地區由於乾旱、污染或其他原因而出現缺水、限制或任何其他限制，可能會有與確保供水相關的額外成本。雖然我們在經營加工廠時已經獲得了為我們的活動服務的水權，但根據我們的水權我們有權使用的水量必須由適當的監管機構確定。這些監管部門可能會修改有關此類水權的規定，增加維護此類水權的成本，或者取消我們現有的水權，而我們可能無法保留全部或部分此類水權。如果實施，這些新規定還可能影響當地市政當局和其他工業運營，並可能對我們加工廠的運營成本產生實質性的不利影響。與水權有關的法律、法規或政府政策以及相關解釋的這種變化可能會改變我們的經營環境，這可能會對我們的業務、財務狀況、業績
運營和現金流。此外，在我們的處理地點運行時，可能需要有排水許可證才能正確地處理水。我們的某些設施也需要獲得雨水許可證。我們進行壓裂砂加工作業可能需要的排水、暴雨水或任何其他許可證受監管部門酌情決定，任何無法獲得或維持必要許可證的情況都可能對我們經營該等作業的能力產生不利影響。
與我們的天然砂支撐劑服務類似，我們的某些完井和生產服務，特別是我們的水力壓裂服務，在很大程度上依賴於水的供應。對我們或我們的客户獲得水的能力的限制可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
在鑽井和水力壓裂過程中，水是深層頁巖油和天然氣生產的基本成分。近年來，我們作業的某些地區經歷了乾旱條件，這些地區對水的競爭正在加劇。因此，一些當地水區已經開始限制使用其管轄範圍內的水進行水力壓裂，以保護當地供水。我們不能或客户不能從當地來源獲得用於我們運營的水或有效利用迴流水可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們提供和服務的模塊化營地的定製化性質和偏遠位置帶來了獨特的挑戰，可能會對我們成功運營遠程住宿業務的能力產生不利影響。
我們依賴第三方分包商來製造和安裝用於我們的遠程住宿業務的定製模塊單元。這些定製的部件通常需要相當長的時間來製造，一旦製造，往往需要運送到通常很難通過傳統交通工具到達的偏遠地區。如果我們不能及時提供這些模塊部件，根據我們與客户的合同條款，我們可能沒有資格獲得全額或任何付款。此外，模塊化營地的偏遠位置往往使安裝和維護設備變得困難，如果我們不能及時安裝這種設備並提供維護服務，可能會導致我們違反客户合同條款，導致客户不付款。這些因素中的任何一個都可能對我們的遠程住宿業務以及我們的整體財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
健康和食品安全問題以及食源性疾病問題可能會對我們的遠程住宿業務產生不利影響。
作為我們遠程住宿業務的一部分，我們為我們的客户提供食品服務，因此面臨着食品和酒店業常見的健康和食品安全問題。食源性疾病，如大腸桿菌、甲型肝炎、旋毛蟲病或沙門氏菌，以及食品安全問題過去曾在食品行業發生過，未來也可能發生。我們對第三方食品供應商和分銷商的依賴增加了食源性疾病事件可能由我們無法控制的因素引起的風險。未來可能會出現對任何預防措施具有抵抗力的新疾病，或者可能出現潛伏期較長的疾病。此外，我們的住宿設施和相關食品服務的偏遠性質可能會增加我們的食品供應受到污染的風險，並造成額外的健康和衞生問題，因為獲得現代便利設施的機會有限，而在城市環境中經營的其他食品服務提供商或酒店企業可能不會面臨這些問題。如果我們的客户因食源性疾病而生病，我們可能會被迫臨時或以其他方式關閉部分或全部遠程住宿設施。任何此類事件和/或任何將我們與食源性疾病或其他食品安全問題(包括食品篡改或污染)聯繫在一起的宣傳報道，都可能對我們的遠程住宿業務以及我們的整體財務狀況和運營結果產生不利影響。
在加拿大油砂地區或我們遠程住宿所在的其他地點開發永久基礎設施可能會對我們的遠程住宿業務產生負面影響。
我們的遠程住宿業務專門為偏遠地區的勞動力提供模塊化住房和相關服務，這些地區缺乏城鎮通常提供的基礎設施。如果加拿大油砂地區沒有大量的開發活動，或者如果加拿大阿爾伯塔省北部的油砂地區或我們所在的模塊化營地所在的其他地區發展了永久性城鎮、城市和市政基礎設施，那麼隨着客户員工搬到該地區並選擇使用永久性住房和食品服務，對我們住宿的需求可能會減少。
我們的遠程住宿業務產生的收入和產生的費用以加元計價，可能會受到貨幣波動的負面影響。
我們的遠程住宿業務產生收入，併產生以加元計價的費用。這些交易可能會受到匯率波動的重大影響。貨幣匯率的變化可能
對我們的綜合經營結果或財務狀況產生不利影響。我們還維持以加元計價的現金餘額。截至2021年12月31日，我們在加拿大的賬户中有150萬加元現金。我們沒有對衝外幣匯率變化的風險，因此可能會產生意想不到的換算收益和損失。
在我們的業務過程中，我們可能會受到訴訟、賠償或其他索賠，這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
除了上述風險因素中提到的調查和法律程序外，我們在業務過程中不時會受到各種索賠、訴訟和其他法律程序的影響。除其他事項外，這些訴訟和程序可能要求賠償被指控的人身傷害、工人賠償、就業歧視和其他與就業有關的損害、違約、賠償要求、財產損失和違反聯邦或州證券法。我們還可能在正常業務過程中受到訴訟，涉及違反《公平勞動標準法》和州工資和工時法的指控。
索賠人可能會尋求鉅額損害賠償，而抗辯索賠可能涉及鉅額費用。在適當的情況下，我們根據目前的信息、法律意見和我們的賠償保險範圍，為訴訟和或有事項建立我們認為足夠的應計項目。隨着獲得更多信息，我們重新評估我們潛在的訴訟和或有責任，並在必要時調整我們的應計項目。如果我們沒有正確估計訴訟或意外事件所需的應計金額，或者如果我們的保險覆蓋範圍被證明不足或變得不可用，或者如果我們的自我保險負債高於預期，我們的盈利能力和流動性可能會下降。訴訟的結果很難評估或量化，因為原告可能要求追回非常大的或不確定的金額，潛在損失的規模可能在很長一段時間內仍然未知。此外，由於訴訟本身具有不確定性，通過和解、調解或法院判決最終解決任何此類索賠、訴訟或法律程序，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外，索賠、訴訟和訴訟可能會損害我們的聲譽，或轉移管理層對我們業務的注意力，或轉移我們運營業務的資源，並導致我們產生鉅額費用，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。請參閲本年度報告其他部分附註19.對本公司綜合財務報表的承擔及或有事項。
我們依賴於少數關鍵員工，他們的缺席或損失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們業務中的許多關鍵職責都被分配給了一小部分員工。失去他們的服務可能會對我們的業務產生不利影響。特別是，失去首席執行官或首席財務官的服務可能會擾亂我們的運營。目前，我們沒有與我們的首席執行官或首席財務官簽訂任何書面僱傭協議。此外，我們不會為我們的任何員工維持“關鍵人物”人壽保險。因此，我們不為關鍵員工的死亡造成的任何損失投保。
如果我們不能僱傭足夠數量的熟練和合格的工人，我們的能力和盈利能力可能會降低，我們的增長潛力可能會受到損害。
我們的產品和服務的交付需要具有專業技能和經驗的熟練、合格的工人，他們可以執行體力要求很高的工作。由於能源服務行業的波動性和工作的苛刻性質，工人可能會選擇在提供更理想的工作環境和具有競爭力的工資率的領域就業。我們的生產能力和盈利能力將取決於我們僱用和留住熟練工人的能力。此外，我們擴大業務的能力在一定程度上取決於我們增加熟練勞動力規模的能力。對熟練工人的需求很高，而供應有限。因此，對經驗豐富的能源服務人員的競爭非常激烈，我們在與大型和成熟的競爭對手競爭船員和管理方面面臨着巨大的挑戰。相互競爭的僱主支付的工資大幅增加，可能會導致我們的熟練勞動力減少，或者我們必須支付的工資率上升，或者兩者兼而有之。如果這兩種情況中的任何一種發生，我們的產能和盈利能力可能會降低，我們的增長潛力可能會受到損害，特別是在過去幾年中，由於缺乏PREPA的懲罰和業務的低迷，我們的員工人數大幅減少。
工會的努力可能會增加我們的成本或限制我們的靈活性。
目前，我們的員工中沒有一個是在集體談判協議下工作的。在我們的行業中，工會的努力不時地進行，並取得了不同程度的成功。任何這樣的工會都可能增加我們的成本或限制我們的靈活性。
在惡劣天氣條件下，我們在美國大陸和加拿大某些地區的業務可能受到限制或中斷，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們在位於美國大陸的尤蒂卡、鏟子、堆疊、二疊紀盆地、馬塞盧斯、花崗巖洗滌和卡納·伍德福德資源區塊提供完井服務和鑽井服務。我們在美國東北部、西南部和中西部地區提供基礎設施服務。我們在加拿大艾伯塔省的油砂地區提供遠程住宿服務。我們通過位於俄亥俄州、俄克拉何馬州、德克薩斯州、威斯康星州、明尼蘇達州、肯塔基州、加利福尼亞州和加拿大艾伯塔省的設施和服務中心為這些市場提供服務。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們在俄亥俄州、威斯康星州、明尼蘇達州、北達科他州、賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州和加拿大的業務分別產生了約48%和35%的收入，這些地區的天氣狀況可能很惡劣，尤其是在冬季和春季。惡劣天氣條件的影響可能包括：
•削減服務；
•與天氣有關的設備損壞，導致業務暫停；
•天氣對我們的設施造成的損害；
•無法按照合同時間表向工地交付設備和材料；以及
•生產力的損失。
包括俄亥俄州和威斯康星州在內的許多市政當局對道路和高速公路的使用實施了禁令或其他限制，其中包括對通往我們工作地點的鋪設道路的重量限制，因為春季解凍造成的泥濘條件。這可能會限制我們進入這些工作地點，以及我們為這些地區的油井提供服務的能力。這些限制以及由此導致的短缺或高成本可能會推遲我們的運營，並大幅增加我們在這些地區的運營和資本成本。天氣狀況也可能影響原油和天然氣的價格，以及對我們服務的相關需求。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
對一般經濟、商業或行業狀況的擔憂可能會對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生重大不利影響。
對全球經濟狀況、能源成本、地緣政治問題、通貨膨脹、信貸可獲得性和成本、歐洲、亞洲和美國金融市場以及全球或國家健康問題的擔憂，造成了經濟不確定性，降低了對全球經濟的預期。這些因素，再加上商品價格的波動、企業和消費者的信心以及失業率，過去促成了經濟放緩，未來也可能導致經濟放緩。對全球經濟增長的擔憂可能會對全球金融市場和大宗商品價格產生重大不利影響。如果美國或國外的經濟環境惡化，全球對石油產品的需求可能會減少，這可能會影響石油、天然氣和天然氣液體的銷售價格，這可能會影響我們客户繼續運營的能力，並最終對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生不利影響。
恐怖襲擊或武裝衝突可能會損害我們的業務。
在美國或其他國家發生或威脅恐怖襲擊、反恐努力以及涉及美國或其他國家的其他武裝衝突，包括中東持續的敵對行動，可能會對美國和全球經濟產生不利影響，並可能使我們無法履行我們的財政和其他義務。如果這些事件中的任何一種發生，由此產生的政治不穩定和社會動盪可能會減少對石油和天然氣的總體需求，可能會對我們的服務需求造成下行壓力，並導致我們的收入減少。石油和天然氣相關設施可能成為恐怖襲擊的直接目標，如果客户運營所需的基礎設施被摧毀或損壞，我們的運營可能會受到不利影響。由於這些威脅，保險和其他保障的成本可能會增加，一些保險覆蓋範圍可能變得更難獲得(如果有的話)。
我們的業務需要大量資本，我們可能無法以令人滿意的條款或根本不能獲得所需的資本或融資，這可能會限制我們的增長能力。
我們2022年的資本預算預計為600萬美元，這取決於行業狀況和我們的財務業績。我們主要通過運營產生的現金、循環信貸安排下的借款和售後回租交易為資本支出提供資金。我們可能無法從運營中產生足夠的現金和其他資本資源來滿足我們的運營需求和/或維持計劃的或未來的資本支出水平，其中可能會阻止我們購買新設備、妥善維護我們現有的設備、重新啟動閒置的業務或根據需求擴展現有業務。此外，在2022年2月28日，我們的循環信貸安排進行了修訂，除其他事項外，規定將最高循環預付款金額減少相當於
PREPA索賠收益，下限等於符合條件的開票和未開票應收賬款之和，因此，截至2022年3月2日，我們在修訂後的循環信貸安排下有大約1100萬美元的可用借款能力。見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源--我們的循環信貸安排。此外，全球金融市場的任何中斷或持續波動都可能導致利率上升或信貸供應收縮，影響我們為業務融資的能力。這可能會使我們處於競爭劣勢，削弱我們滿足運營需求的能力，或者幹擾我們的增長計劃。此外，我們2022年或未來幾年的實際資本支出可能會超過我們的資本支出預算。如果我們的運營或資本支出要求在任何時候超過我們的可用金額，我們可能被要求尋求額外的資本來源，其中可能包括債務融資、合資企業夥伴關係、出售資產、出售回租交易、發行債務或股權證券或其他方式。我們可能無法獲得任何這樣的替代資金來源。我們可能會被要求減少或消除預期的活動。如果我們能夠獲得替代資金來源，這種替代方案的條款可能對我們不利。特別是，任何債務融資的條款都可能包括對我們的業務有重大限制的契約。我們無法按計劃增長，可能會降低我們實現、維持和提高盈利能力的機會。
我們通過收購實現的業務增長可能會使我們面臨各種風險，包括在尋找合適的增值收購機會和整合業務、資產和人員方面的困難，以及為有針對性的收購獲得融資的困難以及提高槓杆或償債要求的可能性。
作為我們業務戰略的一個組成部分，我們已經並打算繼續進行對互補資產、業務和技術的精選、增值收購。收購涉及許多風險，包括：
•被收購企業的意外成本和負債承擔以及對意外負債的風險敞口，包括但不限於環境負債；
•整合被收購企業和被收購人員的業務和資產的困難；
•限制我們正確評估和維持對被收購企業的有效內部控制環境，以遵守公開報告要求的能力；
•被收購企業關鍵員工和客户的潛在損失；
•無法對已獲得的技術進行商業化開發；
•進入我們先前經驗有限的市場的風險；以及
•增加我們的費用和營運資金要求。
整合被收購企業的過程可能涉及不可預見的費用和延誤或其他業務、技術和財務困難，並可能需要過多的管理關注以及財政和其他資源。我們未能實現合併節約，未能成功地將收購的業務和資產整合到我們現有的業務中，或未能將任何不可預見的運營困難降至最低，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的行業對收購機會的競爭也很激烈。收購競爭可能會增加完成收購的成本，或者導致我們避免完成收購。我們可能會產生鉅額債務來為未來的收購融資，也可能會發行與此類收購相關的股權、債務或可轉換證券。償債要求可能對我們的經營業績和財務狀況構成重大負擔，發行額外的股本或可轉換證券可能會稀釋我們現有股東的權益。此外，我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外融資。即使我們能夠獲得必要的資本，我們也可能無法繼續尋找更多合適的收購機會、談判可接受的條款或成功收購已確定的目標。我們通過收購和管理增長的能力將要求我們繼續投資於運營、財務和管理信息系統，並吸引、留住、激勵和有效管理我們的員工。不能有效地管理收購的整合可能會減少我們對後續收購和當前業務的關注，這反過來又會, 可能會對我們的收益和增長產生負面影響。根據是否在特定時期完成重大收購，我們的財務狀況和運營結果可能會在不同時期大幅波動。
我們可能難以管理業務的增長，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果按照我們的業務計劃實現增長，可能會對我們的財務、技術、運營和管理資源造成重大壓力。隨着我們通過有機增長和收購擴大我們的活動範圍、業務範圍和地理覆蓋範圍，將對我們的財務、技術、運營和管理資源產生額外的需求。未能繼續升級我們的技術、行政、運營和財務控制系統，或發生意想不到的擴張困難，包括未能招聘和留住有經驗的人
管理人員、工程師和能源服務行業的其他專業人員，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果以及我們成功或及時執行業務計劃的能力產生實質性的不利影響。
如果我們計劃的業務擴張不成功，我們的財務狀況、盈利能力和運營結果可能會受到不利影響，我們可能無法實現我們希望實現的收入和盈利能力的增長。
我們業務戰略的一個關鍵要素是擴大我們的服務、地理位置和客户基礎。我們戰略的這些方面受到許多風險和不確定因素的影響，包括：
•無法留住或僱用有經驗的船員和其他人員；
•客户對我們打算提供的服務缺乏需求；
•無法獲得必要的資金、設備、原材料(特別是沙子和其他支撐劑)或技術，以成功執行我們的擴張計劃；
•我們的砂子處理作業和水力壓裂作業所用的水短缺；
•意外延誤，可能限制或延遲我們提供的服務，危及我們與現有客户的關係，並對我們為此類服務獲得新客户的能力產生不利影響；以及
•來自新的和現有服務提供商的競爭。
在實施我們計劃的擴張過程中遇到任何這些或任何不可預見的問題可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響，並可能阻止我們實現我們希望實現的收入和盈利增長。
我們的流動性需求可能會限制我們的業務，使我們更容易受到不利經濟狀況的影響。
我們的債務可能會對我們的運營產生不利影響，並限制我們的增長，我們可能難以在到期時償還這類債務。我們的負債水平可能會在幾個方面影響我們的運營，包括：
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•管理我們負債的協議中包含的契約可能會限制我們借入資金、處置資產、支付股息和進行某些投資的能力；
•我們的債務契約也可能影響我們在規劃和應對經濟和工業變化方面的靈活性；
•任何不遵守我們債務的財務或其他契約，包括強制要求維持某些財務比率的契約，都可能導致違約事件，這可能導致我們的部分或全部債務立即到期和支付；
•我們的債務水平可能會削弱我們在未來為營運資金、資本支出、收購或其他一般企業目的獲得額外融資的能力；以及
•我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，使我們能夠履行債務下的義務。
我們的循環信貸安排提供，任何未來的信貸安排可能會提供，波動的利率，這可能增加或減少我們的利息支出。
我們的循環信貸安排提供浮動的利率，主要基於美元存款的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。Libor往往基於多個事實而波動，包括一般短期利率、美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)設定的利率(表明計劃在2022年多次加息)、其他央行、倫敦銀行間市場的信貸供求以及總體經濟狀況。截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下有8,300萬美元的未償還借款，我們的信貸安排下的可用資金約為1,700萬美元，這是在實施了900萬美元的未償還信用證並要求在有限的豁免期內從可用借款能力中保留1,000萬美元的儲備之後。根據8300萬美元的未償還金額和4.17%的加權平均利率，當時利率每增加或減少1%，我們的利息支出每年將增加或減少約100萬美元。我們沒有對浮動利率債務的利率敞口進行對衝。因此，我們任何特定時期的利息支出都將根據倫敦銀行同業拆借利率和其他可變利率波動。如果適用於我們的浮動利率債務的利率增加，我們的利息支出將增加，在這種情況下，我們可能難以支付利息和為我們的其他固定成本融資，我們的可用現金流可能會受到不利影響。
英國金融市場行為監管局(監管LIBOR的機構)，也就是我們所説的FCA，宣佈打算在2021年後停止一週和兩個月的美元LIBOR利率。2021年3月5日，負責管理LIBOR的ICE Benchmark Administration和FCA宣佈，對於所有非美元LIBOR設置以及一週和兩個月美元LIBOR設置，所有LIBOR設置將停止由任何管理員提供，或在2021年之後立即不再具有代表性；對於剩餘的美元LIBOR設置，將在2023年6月30日之後立即停止提供。鑑於這些最近的公告，目前LIBOR的未來是不確定的，確定LIBOR的方法或與LIBOR逐步淘汰相關的監管活動的任何變化都可能導致LIBOR的表現與過去不同或不復存在。我們目前的信貸協議規定，從LIBOR到後續利率的任何變化都將基於現行或同等的標準，然而，計算LIBOR的方法的變化，或停止、改革或替換LIBOR或任何其他基準利率可能會對利率產生不利影響，並導致更高的借貸成本。這可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生實質性的不利影響。
我們可能無法以具有競爭力的價格提供滿足石油和天然氣勘探和生產公司或公用事業特定需求的服務。
我們經營的市場通常競爭激烈，進入門檻相對較低。我們市場的主要競爭因素是價格、產品和服務質量以及可獲得性、響應性、經驗、技術、設備質量和安全聲譽。我們的競爭對手是經營歷史更長、財務、技術和其他資源更豐富、知名度更高的大型國有和跨國企業。我們的幾個競爭對手提供更廣泛的服務，並在更多的地理市場擁有更強大的影響力。此外，我們還與幾家規模較小的公司競爭，這些公司能夠在地區或本地基礎上有效地競爭。我們的競爭對手也許能夠更快地對新的或新興的技術和服務以及客户需求的變化做出反應。一些合同是在投標的基礎上授予的，這進一步增加了基於價格的競爭。定價往往是決定哪個合格承包商獲得工作的主要因素。石油和天然氣或公用事業公司之間的合併和收購或其他具有減少可用客户數量的事件可能會進一步加劇競爭環境。由於競爭，我們可能會失去市場份額，或無法維持或提高現有服務的價格，或無法獲得額外的商機，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外，一些勘探和生產公司已經開始使用自己的設備和人員對油井進行水力壓裂和定向鑽井。我們的客户對內部壓裂和定向鑽井能力的開發和利用的任何增加都可能減少對我們石油和天然氣服務的需求，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務受到石油、天然氣和能源基礎設施行業固有風險的影響，這可能使我們承擔重大責任，並導致我們失去客户和大量收入。
我們的業務包括石油、天然氣和能源基礎設施行業固有的危險，如設備缺陷、車輛事故、火災、爆炸、井噴、地面凹陷、氣體或井液無法控制的流動、管道或管道故障、異常壓力的地層以及各種環境危險，如漏油和有害物質的泄漏和暴露。例如，我們的作業受到與水力壓裂相關的風險的影響，包括任何處理不當、地面溢出或壓裂液(包括化學添加劑)可能在地下運移的風險。任何此類事件的發生都可能給我們造成重大損失，原因包括受傷或生命損失、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、污染或其他環境破壞、清理責任、監管調查和處罰、暫停運營以及恢復運營所需的維修。管理此類風險的成本可能會很高。此類事件的頻率和嚴重程度將影響運營成本、保險能力以及與客户、員工和監管機構的關係。特別是，如果我們的客户認為我們的環境或安全記錄不可接受，可能會導致我們失去客户和大量收入，他們可能會選擇不購買我們的服務。此外，對於我們來説，這些風險可能比我們的一些競爭對手更大，因為我們有時會收購一些公司，這些公司可能沒有分配大量資源和管理重點來處理安全和環境問題，並且可能有糟糕的環境和安全記錄以及相關的可能風險敞口。我們的保險可能不足以覆蓋我們可能遭受的所有損失或責任。此外，我們可能不再提供保險，或者，如果是這樣的話, 它的供應可能處於溢價水平，不足以證明其購買的合理性。發生重大未投保索賠、超出我們的保險承保限額或在我們無法獲得責任保險的情況下提出索賠，可能會對我們進行正常業務運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，我們可能無法獲得新的政府法規可能要求的額外保險或擔保。這可能會導致我們限制我們的運營，這可能會嚴重影響我們的財務狀況。
由於水力壓裂活動是我們業務的一部分，因此我們的保險涵蓋了因突發和意外污染事件而導致的人身傷害、財產損失和清理費用索賠。然而，如果我們不知道污染事件，並且不能在我們保單規定的時間範圍內向我們的保險公司報告“事件”，我們可能沒有承保範圍。我們沒有為漸進的、長期的污染事件提供保險。此外，這些保單並不承保所有負債，而承保範圍可能不足以承保可能出現的索償，或我們可能無法以我們認為合理的費率維持足夠的保險。保險未能完全覆蓋的損失可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們受到廣泛的環境、健康和安全法律法規的約束，這可能會使我們承擔重大責任或要求我們採取對我們的運營結果產生不利影響的行動。
我們的業務受到嚴格而複雜的聯邦、州和地方法律法規的嚴重影響，這些法規涉及物質排放到環境中或與環境保護、健康和安全事項有關的其他方面。作為我們業務的一部分，我們處理、運輸和處置各種流體和物質，包括可能含有鹽酸和某些石化產品的水力壓裂液。這一活動造成了一些環境責任風險，包括有害物質從油井泄漏到地表和地下土壤、地表水或地下水。我們也處理、運輸和儲存這些物質。這些液體的處理、運輸、儲存和處置受到多項法律的監管，包括：《資源保護和回收法》；《綜合環境響應、補償和責任法》；《清潔水法》；《安全飲用水法》；以及根據這些法律頒佈的其他聯邦和州法律法規。遵守這些法律的代價可能是巨大的。未能根據這些和其他環境法妥善處理、運輸或處置這些材料或以其他方式開展我們的業務，可能會使我們面臨行政、民事和刑事處罰、清理和現場修復成本的重大責任，以及與此類材料釋放、自然資源損害和其他損害相關的責任，並可能削弱我們開展業務的能力。根據這些和其他環境法，我們可能面臨清理費用、自然資源損害和其他損害的責任。這種責任通常以嚴格責任、連帶責任和連帶責任為基礎，不考慮過錯。如果我們的行為在發生時是合法的，或者, 或由先前的經營者或其他第三方造成的條件。環境法律法規在過去發生了變化，未來也可能發生變化。如果現有的環境要求或執行政策發生變化並變得更加嚴格，我們可能會被要求做出大量意想不到的資本和運營支出。有關適用於我們的環境法律和法規及其對我們運營的影響的詳細説明，請參閲上文“第1項.商業法規”。
此外，在提供基建服務方面，我們已在以下方面作出重大投資
使用石油燃料的建築設備。任何法律上的變化要求我們使用在
替代燃料可能需要大量投資，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響，
現金流和流動性。
環境法的變化可能會增加成本，損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
總裁·拜登已經發布了幾項行政命令，推動各種旨在遏制氣候變化、控制新建和現有油氣作業的甲烷排放、暫停公共土地上新的石油和天然氣租賃的項目和倡議。目前尚不清楚總裁·拜登將採取哪些額外行動，以及他將獲得國會對任何潛在的立法修改的支持。此外，任何新的環境法律或法規，或現有環境法律或法規的任何廢除，都不確定會在多大程度上影響我們的油田服務運營。然而，此類行動可能會大幅增加我們的成本或削弱我們探索和開發其他項目的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。
我們在天然砂支撐劑服務業務中的運營取決於我們開採我們財產的權利和能力，以及我們是否已續簽或獲得政府當局和其他第三方所需的許可和批准。
我們擁有大量的政府、環境、採礦和其他許可、水權和授權我們生產設施運營的批准。對於我們在威斯康星州的提取和加工，許可過程受制於聯邦、州和地方當局。例如，在聯邦一級，必須在採礦開始之前提交和獲得地雷識別請求。如果濕地受到影響，則需要美國陸軍工程兵團濕地許可證。在州一級，除了取決於場地具體因素和操作細節的其他許可證外，還需要一系列與空氣質量、濕地、水質(廢水和暴雨)、分級、瀕危物種和考古評估有關的許可證。在地方一級，分區、建築、雨水、侵蝕控制、井口保護、道路使用和通道都有規定，需要在一定程度上獲得許可。非金屬採礦復墾許可證是必需的。一家公司的決定
政府機構或其他第三方拒絕或推遲發放新的或續簽的許可證或批准，或撤銷或大幅修改現有的許可或批准，可能會對我們繼續運營的能力產生實質性的不利影響。
礦業權和水權的所有權和麪積也可能存在爭議。礦物屬性有時包含審查員無法核實的索賠或轉移歷史。如果成功地聲稱我們對我們的財產沒有所有權或缺乏適當的水權，可能會導致我們失去任何勘探、開發和開採礦物的權利，而不賠償我們之前與此類財產有關的支出。如果我們有所有權缺陷，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
在某些情況下，我們從第三方獲得了訪問權或地役權，這使得我們能夠比沒有訪問權或地役權的情況下更有效地運作。第三方可以採取行動暫停使用權或地役權，任何此類行動都可能對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況造成實質性不利。
美國礦山安全與健康管理局可能施加的處罰、罰款或制裁可能會對我們的支撐劑生產和銷售業務以及我們的整體財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
美國礦山安全與健康管理局(MSHA)對商業二氧化硅業務擁有主要的監管管轄權，包括採石場、露天礦、地下礦山和工業選礦設施。此外，MSHA代表每年至少對我們的生產設施進行兩次檢查，以確保員工和一般現場的安全。由於這些和未來的檢查以及涉嫌的違規和潛在違規行為，我們和我們的供應商可能會受到實質性的罰款、處罰或制裁。我們的任何生產設施或供應商的礦山都可能因涉嫌違反MSHA而被暫時或延長關閉。任何此類處罰、罰款或制裁都可能對我們的支撐劑生產和銷售業務以及我們的整體財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
增加卡車運輸法規可能會增加我們的成本，並對我們的運營結果產生負面影響。
在我們的業務運營方面，包括運輸和搬遷我們的能源服務設備、運輸壓裂砂和一般貨運，我們經營卡車和其他重型設備。因此，我們作為一家汽車承運人提供某些服務，因此受到美國交通部和各種州機構的監管。這些監管機構行使廣泛的權力，管理各種活動，如授權從事機動承運人業務、駕駛執照、保險要求、財務報告和審查某些合併、合併和收購，以及危險材料的運輸(危險物質)。我們的卡車運輸業務可能會受到監管和立法變化的影響，這可能會增加我們的成本。其中一些可能的變化包括越來越嚴格的環境法規，管理司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務時間規定的變化，車載黑匣子記錄器設備要求或對車輛重量和大小的限制。州際機動承運人的運營受到美國交通部規定的安全要求的約束。在很大程度上，州內機動承運人的運營受到州安全法規的約束，這些法規反映了聯邦法規。設備的重量和尺寸等問題也受聯邦和州法規的約束。不時會提出各種立法建議，包括增加聯邦、州或地方税的建議，包括對汽車燃料税的建議，這可能會增加我們的成本或對招募司機產生不利影響。我們無法預測會否或以何種形式增加適用於我們的這類税項。
某些機動車運營商要求在交通部登記。這項註冊需要一個可接受的操作記錄。交通部定期進行合規審查，並可能根據可能導致暫停運營的某些安全性能標準撤銷註冊特權。
保護措施和技術進步可能會減少對石油、天然氣和我們的服務的需求。
節油措施、替代燃料需求、消費者對石油和天然氣替代品的需求增加、燃油經濟性和能源發電設備的技術進步可能會減少對石油和天然氣的需求，從而減少對油田服務的需求。石油和天然氣服務和產品需求變化的影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
税務法規的變化或因審查我們的納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們受多個司法管轄區施加的税務責任的約束，包括所得税、間接税(消費税/税、銷售/使用税和增值税)、工資税、特許經營税、預扣税和從價税。新的税收法律法規和現行税收法律法規的變化正在不斷地頒佈或提出，這可能會導致未來税收負債支出的增加，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，這些負債中的許多都要接受各自税務機關的定期審計。由於這些審計，我們的納税義務隨後發生變化，可能會使我們受到利息和罰款。
我們的所得税申報單由適用的税務機關進行審查和審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。我們不承認所得税頭寸的好處，我們認為，如果税務機關提出質疑，我們更有可能不允許這樣做。儘管我們相信我們的税務撥備是足夠的，但税務審計和任何相關爭議的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。審計或相關爭議的結果可能會對我們作出適用最終決定的期間的財務報表產生不利影響。
未投保或投保不足活動的損失和負債可能會對我們的財務狀況和運營產生實質性的不利影響。
我們為我們的業務維持的運營保險範圍可能不能完全為我們提供所有風險的保險，要麼是因為沒有保險，要麼是因為相對於感知風險，保費成本很高。此外，我們獲得的任何保險可能不足以彌補任何損失或責任，並且該保險可能無法繼續提供，或以我們可以接受的條款繼續提供。保險費率在過去一直有很大的波動，承保範圍的變化可能會導致承保範圍縮小、成本增加或更高的免賠額和扣除額。我們沒有投保的負債，或超過我們適用保險的保單限額的負債，可能會對我們的業務活動、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到人身傷害和財產損失的索賠，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們根據主服務協議(MSA)與大多數客户合作。我們努力在MSA各方之間分配潛在的責任和風險。一般來説，根據我們的MSA，包括與我們的水力壓裂服務相關的MSA，我們承擔責任，包括控制和清除源自地表以上和源於我們的設備或服務的污染或污染。我們的客户對作業過程中可能發生的所有其他污染或污染負責，包括控制和清除，包括可能因鑽井液滲漏或任何其他不受控制的流動而導致的污染或污染。在這種情況下，如果我們疏忽或故意行為，我們可能會承擔責任。一般而言，我們的客户還同意賠償因其員工人身傷害或死亡而引起的索賠，條件是在我們的水力壓裂作業中，其員工因此類作業而受傷或其財產受損，除非是由於我們的嚴重疏忽或故意不當行為所致。同樣，我們通常同意賠償客户因任何員工的人身傷害或死亡而產生的責任，除非是由於客户的嚴重疏忽或故意不當行為造成的。此外，我們的客户通常同意賠償我們對客户擁有的財產或設備的損失或破壞，反過來，我們同意賠償客户對我們擁有的財產或設備的損失或破壞。井噴等災難性事件造成的損失通常由客户負責。然而，儘管總體上對風險進行了分配，但我們可能不會成功地執行這種合同分配。, 可能招致超出這種分配範圍的不可預見的負債，或可能需要以與上述風險分配不同的條款簽訂海上保險協議。因此，我們可能會蒙受重大損失，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的信息和計算機系統的丟失可能會對我們的業務造成不利影響。
我們嚴重依賴我們的信息系統和基於計算機的程序，包括我們的油井作業信息和會計數據。如果任何此類程序或系統出現故障或在我們的硬件或軟件網絡基礎設施中創建錯誤信息，無論是由於網絡攻擊或其他原因，可能的後果包括我們失去通信鏈路，無法自動處理商業交易或從事類似的自動化或計算機化的商業活動。任何此類後果都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們面臨着網絡安全風險。網絡事件可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
能源服務行業越來越依賴數字技術來進行某些加工活動。例如，我們依賴數字技術來執行我們的許多服務，並處理和記錄財務和運營數據。與此同時，包括蓄意攻擊或無意事件在內的網絡事件也有所增加。美國政府發佈了公開警告，表明能源資產可能是網絡安全威脅的具體目標。我們的技術、系統和網絡以及我們的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的技術、系統和網絡可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這可能會導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞專有和其他信息，或對我們的業務運營造成其他中斷。此外，某些網絡事件，如監控，可能會在較長時間內保持不被檢測到。我們的系統和保險覆蓋範圍可能不足以防範網絡安全風險。隨着網絡事件的不斷髮展，我們可能需要花費更多的資源來繼續修改或加強我們的保護措施，或者調查和補救網絡事件的任何漏洞。我們對網絡攻擊的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們可能因此類網絡攻擊而遭受的所有損失。
我們普通股的內在風險
我們最大的股東控制着我們普通股的很大比例，它的利益可能與我們其他股東的利益衝突。
Wexford通過其附屬公司MEH Sub LLC實益擁有我們約47.6%的已發行普通股。因此，Wexford可以對需要股東批准的事項施加重大影響，包括董事選舉、我們組織文件的更改和重大公司交易。此外，擔任我們董事的個人是韋克斯福德的附屬公司。這種集中的所有權和與Wexford的關係使得我們普通股的任何其他持有者或持有者羣體不太可能能夠影響我們的管理方式或我們業務的方向。此外，我們已經並預計將繼續參與涉及Wexford及其控制的某些公司的關聯方交易。Wexford在潛在或實際涉及或影響我們的事項方面的利益，如提供的服務、未來的收購、融資和其他公司機會，以及試圖收購我們，可能會與我們其他股東的利益發生衝突。這種集中的所有權將使另一家公司不可能收購我們，也不可能使您的股票獲得任何相關的收購溢價，除非這些股東批准收購。
Wexford大幅減少其在美國的所有權權益可能會對我們產生不利影響。
我們相信，Wexford對我們的大量所有權權益為其提供了經濟動機，幫助我們取得成功。Wexford沒有任何義務維持其在我們的所有權權益，並可在任何時候選擇出售全部或相當一部分或以其他方式減少其在我們的所有權權益。如果Wexford出售其在我們的全部或大部分所有權權益，它可能沒有動力幫助我們取得成功，其附屬公司作為我們的董事會成員可能會辭職。此類行動可能會對我們成功實施業務戰略的能力造成不利影響，從而可能對我們的現金流或運營結果產生不利影響。
我們必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的某些要求。如果我們無法繼續遵守第404條，或者如果與合規相關的成本很高，我們的盈利能力、股票價格、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
作為一家較小的報告公司和加速申報者，我們必須記錄和測試我們對財務報告的內部控制，並根據2002年薩班斯法案第404條發佈管理層對我們財務報告內部控制的評估。當我們對財務報告的內部控制進行必要的測試時，我們可能會確定需要改進的領域，我們可能需要設計增強的流程和控制來解決通過這次審查發現的問題。我們認為，由於需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，自掏腰包的成本、管理層對日常運營的注意力轉移以及運營變化可能是巨大的。如果與這種合規相關的時間和成本超過我們目前的預期，我們的運營結果可能會受到不利影響。
如果我們未能遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，或者如果我們或我們的審計師發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們提交年度和季度報告的準確性和及時性可能會受到重大不利影響，並可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，中國的一個實質性弱點是
我們對財務報告的內部控制的有效性可能會導致欺詐和客户流失的可能性增加，降低我們獲得融資的能力，並需要額外的支出來滿足這些要求，其中每一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們公司註冊證書中的公司機會條款可以使Wexford或我們的其他附屬公司受益於本來可能向我們提供的公司機會。
除其他事項外，在適用法律的限制下，我們的公司註冊證書：
•允許我們與我們的一名或多名高級管理人員或董事在財務或其他方面有利害關係的實體進行交易；
•允許我們的任何股東、高級管理人員或董事開展與我們競爭的業務，並投資於我們可能投資的任何類型的財產；以及
•規定，如果身為吾等高管或董事的任何董事或吾等關聯公司的高管意識到潛在的商業機會、交易或其他事項(僅以董事或高管的身份向該董事或高管明確提出的除外)，該董事或高管將沒有責任向吾等傳達或提供該機會，並將被允許向該等聯屬公司傳達或提供該機會，且董事或其高級職員不會被視為(I)以與其對該機會負有的受信責任或其他責任不符的方式行事，或(Ii)惡意行事或以不符合吾等最佳利益的方式行事。
這些條款創造了一種可能性，即我們原本可以獲得的公司機會可能被用於我們的一家附屬公司的利益。
我們已經與我們的附屬公司進行了交易，並預計未來將這樣做。此類交易的條款和可能出現的任何衝突的解決可能並不總是符合我們或我們的共同股東的最佳利益。
我們已經進行了交易，並預計將繼續與關聯公司進行交易。如本報告其他部分所述，包括我們的綜合財務報表附註，這些交易包括(但不限於)合資企業、向我們的聯屬公司提供我們的服務和金融產品的協議，以及我們的聯屬公司根據這些協議向我們提供或將向我們提供某些服務的協議，包括行政和諮詢服務以及辦公空間。這些實體中的每一個都由Wexford控制或與Wexford有關聯(視情況而定)，解決與此類關聯方交易相關的任何衝突，包括定價、持續時間或其他服務條款，可能並不總是符合我們或我們股東的最佳利益，因為Wexford可能有能力影響這些衝突的結果。有關潛在衝突的討論，請參見“-我們普通股的內在風險-我們最大的股東控制着我們普通股的相當大比例，它的利益可能與我們其他股東的利益衝突.”
如果我們普通股的價格大幅波動，你的投資可能會縮水。
雖然我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，但我們的普通股可能無法維持一個活躍的公開市場。如果我們的普通股不能保持一個活躍的公開市場，我們普通股的交易價格和流動性將受到實質性的不利影響。如果沒有大的流通股，我們的普通股的流動性低於更廣泛的公有制公司的證券，因此，我們普通股的交易價格可能更不穩定。2021年期間，我們普通股的市場價格大幅波動，從每股7.27美元的高點到1.73美元的低點不等。此外，在沒有活躍的公開交易市場的情況下，投資者可能無法變現他們在美國的投資。此外，股票市場受到價格和成交量大幅波動的影響，我們普通股的價格可能會因幾個因素而大幅波動，包括：
•我們的季度或年度經營業績；
•我們盈利預期的變化；
•跟蹤我們業務或行業的證券分析師的投資建議；
•關鍵人員的增減；
•我們的競爭對手的業務、盈利預期或市場看法的變化；
•我們未能實現與證券分析師預測一致的經營業績；
•行業、一般市場或經濟狀況的變化；以及
•立法或法規變更的公告。
近年來，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，極大地影響了許多公司的證券報價，包括我們行業的公司。這些變化似乎經常發生，而不考慮具體的運營業績。我們普通股的價格可能會根據與我們公司幾乎沒有關係的因素而波動，這些波動可能會大幅降低我們普通股的價格。
Wexford實益擁有我們的大量普通股，並可能在公開或非公開市場出售此類普通股。其他股東出售這些普通股或大量出售我們的普通股，或認為可能發生此類出售，都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
截至2021年12月31日，韋克斯福德分別實益持有我們47.6%的普通股。其他股東出售這些普通股或大量出售我們的普通股，或認為可能發生這種出售，都可能導致我們的普通股價格下跌。此外，出售這些股份可能會削弱我們通過出售額外普通股或優先股籌集資金的能力。
如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告，如果他們對他們對我們股票的建議進行了不利的修改，或者如果我們的經營業績不符合他們的預期，我們的股票價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果跟蹤我們公司的一名或多名分析師下調了我們的股票評級，或者如果我們的經營業績沒有達到他們的預期，我們的股價可能會下跌。
我們可能會發行優先股，其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
本公司的公司註冊證書授權本公司在未經股東批准的情況下發行一種或多種類別或系列的優先股，這些優先股具有董事會可能決定的指定、優先、限制和相對權利，包括對普通股的紅利和分派優先。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如，我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。同樣，我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響普通股的剩餘價值。
我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的條款使公司控制權的變更變得更加困難，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
我們的公司註冊證書、公司章程和特拉華州公司法中的一些條款的存在可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更，即使這種變更將有利於我們的股東。我們的公司註冊證書和章程包含的條款可能會使我們難以獲得對公司的控制權，包括：
•規定我們的股東提名董事參加選舉或在股東年度會議上提起訴訟的能力；
•股東召開特別會議並經書面同意行事的能力受到限制；
•本公司董事會通過、修訂或廢除公司章程的能力，以及要求股東在修訂公司章程時必須獲得至少佔所有已發行股本投票權662/3%的股東的贊成票；
•要求必須獲得至少佔所有已發行股本投票權662/3%的股東的贊成票，才能罷免董事；
•修訂公司註冊證書時，須取得持有全部已發行股本最少662/3%投票權的持有人投贊成票；及
•授權我們的董事會在未經股東批准的情況下發行和設定優先股的條款。
這些規定還可能阻礙委託書競爭，並使您和其他股東更難選舉董事和採取其他公司行動。因此，這些規定可能會使第三方更難
收購我們，即使這樣做會讓我們的股東受益，這可能會限制投資者未來願意為我們的普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書將特拉華州的法院指定為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院將是以下事項的唯一和獨家論壇：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟；
•根據特拉華州公司法的任何規定對我們提出索賠的任何訴訟；或
•任何其他主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
此外，我們的公司註冊證書規定，如果在未經我們董事會批准的情況下，向特拉華州指定法院以外的法院提起上述任何訴訟(每個訴訟在此稱為涵蓋程序)(每個訴訟在此稱為外國訴訟)，索賠一方將被視為已同意(I)在任何此類法院提起的任何訴訟中由特拉華州指定法院執行上述專屬法院規定的個人管轄權，以及(Ii)通過向索賠方在外國訴訟中的律師送達作為索賠方代理人的法律程序，在任何此類執行訴訟中向索賠方送達法律程序文件。這些條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中的這些條款不適用於或不能對所涵蓋的一個或多個訴訟程序執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
宣佈我們普通股的股息是我們董事會基於審查相關考慮因素的自由裁量權，不能保證我們將在未來支付任何股息或在我們股東預期的水平支付股息。
2018年7月16日，我們的董事會啟動了普通股股票的季度分紅政策，從2018年第二季度開始按季度支付。2019年7月，由於油田市場狀況和其他因素，包括PREPA的收款狀況，我們的董事會暫停了季度現金股息。支付股息的決定完全在我們董事會的自由裁量權範圍內，並須經董事會批准。本公司董事會對任何此類股息的決定，包括記錄日期、支付日期和股息的實際金額，將取決於我們的盈利能力和財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及董事會認為在做出該決定時相關的其他因素。根據對這些因素的評估，董事會可能決定不宣佈股息，或宣佈低於預期的股息率，這兩種情況都可能減少我們股東的回報。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
砂的性質和操作概述
本年度報告中有關我們採礦財產的信息是根據S-K法規第1300分節的要求編制的，該分節最初適用於我們截至2021年12月31日的財政年度。這些要求與美國證券交易委員會行業指南7以前適用的披露要求有很大不同。其中，S-K規則第1300分節要求我們披露截至最近結束的財年結束時的礦產資源和礦產儲量，既包括總體披露，也包括個別重大采礦資產的披露。
在本年度報告中使用的術語“礦產資源”、“測量礦產資源”、“指示礦產資源”、“推斷礦產資源”、“礦產儲量”、“探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”是根據S-K條例第1300分節定義和使用的。根據S-K條例第1300款，不得將礦產資源歸類為“礦產儲量”，除非有資格的人確定該礦產資源可以作為經濟上可行的項目的基礎。這裏特別提醒大家，不要想當然地認為這些類別的礦產(包括任何礦產資源)的任何部分或全部都會按照美國證券交易委員會的定義轉化為礦產儲量。此外，請注意，除了被歸類為礦產儲量的那部分礦產資源外，礦產資源沒有顯示出經濟價值。
以下信息部分來源於John T.Boyd公司、我們的第三方採礦和地質顧問和一名外部合格人員(“John T.Boyd”)根據S-K條例第601(B)(96)項和第1300分節編寫的技術報告摘要。以下信息的部分內容基於本文未完全描述的假設、資格和程序。應參考作為附件96.1提交的技術報告摘要全文，該技術報告摘要通過引用併入本文，並作為本年度報告的一部分。
我們的天然砂支撐劑業務開採、加工和銷售高質量的北方白炭黑，這是油氣井水力壓裂的關鍵投入，我們將其稱為壓裂砂。北懷特裂縫砂礦一般位於美國中北部(主要在明尼蘇達州、威斯康星州和伊利諾伊州，阿肯色州和愛荷華州數量較少)。北白碎屑砂發現於膠結性差的寒武系和奧陶系砂巖中，以及局部源自這些砂巖的鬆散沖積沉積物中。我們所有的砂砂工廠都位於威斯康星州，泰勒工廠位於傑克遜縣，食人魚工廠位於巴倫縣，馬斯基工廠位於皮爾斯縣。
我們的砂設施由三個幹砂廠和兩個濕砂廠組成，其中三個幹法廠的年產沙量為570萬噸，兩個濕法廠的年產沙量為870萬噸，為其中兩個幹法廠提供北白硅砂，我們相信這是目前最優質的原砂之一。我們位於威斯康星州皮爾斯縣的馬斯基工廠目前處於閒置狀態。我們的壓實砂設施根據天氣和材料需求，從3月或4月到10月或11月季節性地運行。
我們主要生產20/40目、30/50目和40/70目壓裂砂。我們的碎砂生產包括三個基本過程：採礦、濕法工廠作業和幹法工廠作業。所有的採礦活動都是在露天採礦環境中進行的，在這種環境下，我們移走留在一邊的表土，然後移走其他非經濟礦物，或“覆蓋層”，以暴露沙子礦藏。然後，第三方承包商在礦井工作面上用炸藥“撞擊”沙子，
這會導致沙子落入坑中，然後由卡車或傳送帶運送到濕工廠操作。在我們的濕工廠，開採的沙子經過一系列旨在將沙子從不可用材料中分離出來的過程。然後，產生的濕沙被輸送到濕沙堆，在那裏，大部分水被排入我們的現場回收設施，而剩餘的細粒和材料(如果有)則通過一系列沉降池進行分離。我們在濕處理過程中重複使用不會蒸發的水。然後，我們庫存中的濕砂被運輸或用卡車運到我們的乾燥工廠，在那裏沙子被幹燥，篩選成特定的網目類別，並儲存在筒倉中。從筒倉中，我們將沙子直接裝載到火車車廂或卡車上，然後將其運送到我們的運輸設施之一或直接發送給我們的客户。有關我們的轉運設施和運輸能力的信息，請參閲“項目1.業務-我們的服務-天然沙支撐劑服務”。
我們的威斯康星州乾式工廠是封閉式設施，能夠全年運行，無論天氣如何。在正常的市場條件下，我們的工廠通常有10到15名員工。這些工作人員通常每週工作40小時，根據員工的職能，輪班時間在8到12小時之間。由於原砂不能在極端寒冷的温度下濕法加工，我們通常一年中有八個月在泰勒和Piranha工廠開採和濕法加工砂子。我們的馬斯基酒店有室內洗浴設施，可以全年使用。
我們的泰勒礦和食人魚礦位於威斯康星州西部，估計總人口超過350,000人。這兩個地點都可以通過發達的主要和次要道路網絡進入，這些道路可以直接進入礦山和加工設施，並全年開放。我們的泰勒設施可以接入加拿大國家鐵路網，而我們的食人魚設施可以接入聯合太平洋鐵路網。這兩個工廠都可以隨時獲得必要的電力、天然氣和水。我們的每個設施都會進行定期維護，以最大限度地減少計劃外停機時間，並確保我們的壓實砂質量符合API標準和客户的規格。此外，我們根據需要對我們的設施進行資本投資，以支持客户需求和我們的業績目標。
下表提供了有關我們在2021年、2020年和2019年12月31日開採的集合砂的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 採砂總量
(千噸) |
| 截至12月31日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 工廠選址 | | | | | | |
| 泰勒，威斯康星州傑克遜縣 | | 567 | | | 589 | | | 1,649 | |
| 威斯康星州巴倫縣的食人魚 | | 320 | | | — | | | 2,099 | |
| 威斯康星州皮爾斯縣的馬斯基 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 887 | | | 589 | | | 3,748 | |
礦產資源和儲量
我們的礦產資源和儲量的數量和性質是由John T.Boyd估計的，而我們內部則臨時跟蹤消耗率。泰勒礦和Piranha礦的壓裂砂儲量估計與壓裂砂資源估計是同時得出的。為了推算可銷售產品噸(已探明的和可能的壓裂砂儲量)的估計值，將下列修正係數應用於各個採礦計劃區的原地測量和指示壓裂砂資源：
•90%的開採回收率，假設10%的可開採(原地)壓裂砂資源在開採過程中因各種原因不會被回收。將此回收係數應用於原地資源，將得到將交付給濕加工廠的估計砂子噸位。
•總體加工率為79%。這一恢復係數解釋了濕式和乾式植物的損失。這一回收係數説明瞭去除過大(即大於20目和小於100目)沙子的原因，以及濕法和幹法加工廠因輕微效率低下而造成的損失。
我們沒有任何可報告的壓裂砂資源，但泰勒和Piranha礦的已探明壓裂砂儲量除外。未報告為裂砂儲量的泰勒礦和Piranha礦界定邊界內的任何裂砂都不被認為具有潛在的經濟可行性。因此，它們不能作為壓裂砂資源進行報告。此外，由於我們不擁有Muskie礦藏的任何採礦權，而是隻擁有加工廠的地表權，因此我們不(也不希望)報告屬於我們Muskie礦藏的任何儲量。約翰·T·博伊德
每年更新我們的儲量估計，對年內每個地點的運營進行必要的調整，並進行補充或測量、鑽探巖心分析和其他測試，以確認儲量的數量和質量。 下表列出了截至2021年12月31日泰勒和Piranha礦按產品目數計算的估計壓裂砂儲量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估算探明儲量(1)(2)2021年12月31日 |
| | | 金額(千噸) |
| 我的 | 儲量類別 | | 20/40目 | 40/70目 | 70/140 Mesh | 總計 |
| 泰勒 | 久經考驗 | | 6,109 | | 11,801 | | 6,367 | | 24,277 | |
| 食人魚 | 久經考驗 | | 11,414 | | 20,333 | | 6,067 | | 37,814 | |
| 總計 | | | 17,523 | | 32,134 | | 12,434 | | 62,091 | |
1.定價數據基於泰勒每噸19.04美元的沙子加權平均預測銷售價格’的業務，食人魚18.06美元’S操作。
2.John T.Boyd已經確定，Taylor和Piranha礦的所有可報告礦產資源都被歸類為已探明儲量，因為這些地區勘探得很好，並且顯示出可接受的鑽孔數據間距，將其歸類為已測量資源。
我們根據S-K規則第1300項中的美國證券交易委員會定義對我們的砂進行分類。我們的礦產資源是指地殼中或地殼上具有經濟價值的物質的集中或賦存，其形式、等級或質量和數量是有合理的經濟開採前景的。礦產資源是對礦化的合理估計，考慮到相關因素，如邊際品位、可能的採礦規模、位置或連續性，在假設和合理的技術和經濟條件下，很可能全部或部分變得經濟上可開採。它不僅僅是鑽探或取樣的所有礦化的清單。我們的砂礦儲量是我們對指示和測量的礦產資源的噸位和品位或質量的估計，在合格人士看來，這些資源可以作為經濟上可行的項目的基礎。更具體地説，它們是已測量或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分，包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失的補償。
John T.Boyd每年更新我們的儲量估計，對年內每個地點的運營進行必要的調整，並進行補充或測量、鑽探巖心分析和其他測試，以確認儲量的數量和質量。為了對我們儲量的經濟可行性發表意見，John T.Boyd回顧了我們在確定已探明儲量時的財務成本和每噸收入數據。我們2021年的月平均銷售價格從大約每噸礦場離岸價格14美元到19美元不等。基於對我們成本結構的審查和在類似業務方面的豐富經驗，John T.Boyd得出結論，我們可以合理地假設，在我們儲備的剩餘壽命內，我們將在類似的成本結構下運營。基於這些假設，並考慮到與成熟礦山相關的可能的成本增加，John T.Boyd得出結論，我們目前的營業利潤率足以預期我們的儲量在整個生命週期內都能持續盈利。
我們的支撐砂儲備由北白硅砂組成，使我們能夠獲得滿足或超過所有API規格的一系列高質量砂級，包括粗級(20/40和30/50目)和細級(40/70和100目)的混合。我們的樣本鑽探數據和我們的歷史生產數據表明，我們的儲量包含大約40%的40目或更粗的基材。北白砂的粗糙性和導電性使碳氫化合物的流動比天然砂有時更自由，從而顯著提高了石油和富含液體的天然氣的採收率。相對於其他酸溶解度較高的支撐劑，低酸解性增加了北白壓裂砂的完整性，特別是在頁巖中，硫化氫和其他酸性化學物質與目標碳氫化合物混合在一起。此外，它的抗壓碎特性使北白砂比許多天然礦藏生產的砂更適用於更深的鑽井應用。我們相信，我們北白砂儲量的粗糙性、導電性、球形性、酸溶性和抗壓性，以及我們設施與鐵路和其他交通基礎設施的連接，使我們比競爭對手具有優勢，並使我們成為能夠向北美目前生產的所有主要非常規資源盆地輸送大量壓裂砂的精選砂商之一。
地表權和礦業權
對於我們的泰勒和食人魚壓裂砂設施，我們擁有地面和採礦權。對於我們的馬斯基沙地設施，我們擁有水面權利。
個別屬性
泰勒。 我們的泰勒工廠位於威斯康星州傑克遜縣泰勒鎮西北不到一英里處，總佔地約393英畝。這處地產上仍有大約148英畝的壓裂砂資源。我們擁有眾多的地塊，其中包括加工廠場地、礦產資源區和鐵路裝卸設施。我們的鐵路裝卸設施位於威斯康星州特倫皮阿勒縣，位於礦山和加工設施西南約兩英里處。我們的泰勒業務於2012年開始採礦業務。2017年6月，我們收購了斯特金收購有限責任公司，從而收購了泰勒的業務。截至2021年12月31日，泰勒業務的房地產和固定資產的總賬面淨值為2820萬美元。
根據約翰·T·博伊德準備的估計，截至2021年12月31日，該礦場包含一個已探明可開採支撐劑砂儲量2470萬噸的礦山。我們的泰勒濕法工廠目前每年可處理多達260萬噸濕壓裂砂。我們的泰勒幹法工廠毗鄰泰勒濕法工廠和洗滌設施。截至2021年12月31日，該幹法工廠的額定產能為220萬噸/年。我們目前的航空許可證允許我們每年生產高達220萬噸的成品。泰勒工廠包括一臺時速150噸的天然氣沸騰牀乾燥機和一臺時速100噸的天然氣沸騰牀乾燥機，以及9台年產220萬噸壓裂砂的高性能篩分機。在截至2021年12月31日的一年中，我們的泰勒工廠生產了40萬噸成品砂。我們的成品通過卡車運輸到我們有鐵路通道的運輸設施。
我們估計泰勒礦的整體產品收益率(在採礦和加工損失後)約為66%。John T.Boyd利用我們提供的2017年12月31日之後的生產數據，以及對截至2017年12月31日的資源噸進行修訂的John T.Boyd報告，對2017年12月31日至2021年12月31日的修訂估計進行了核對。下表彙總了截至2021年12月31日泰勒礦的礦產儲量，並與上一財年結束時的儲量進行了比較，並解釋了任何重大變化。
泰勒礦--儲量彙總(1)(2)(千噸)
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| | 截至的數額 | | | |
| 儲量類別 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 變化 | 更改百分比 |
| 久經考驗 | | 24,277 | | | 24,691 | | | (414) | | (2) | % |
1.定價數據基於每噸19.04美元的砂子加權平均預測銷售價格。
2.John T.Boyd已確定，泰勒礦所有可報告的礦產資源都被歸類為已探明儲量，因為該地區勘探得很好，並顯示出可接受的鑽孔數據間距，可被歸類為已測量資源。
2020年至2021年的減少主要歸因於開採60萬噸沙子造成的枯竭。
食人魚。 我們的食人魚工廠位於威斯康星州巴倫縣新奧本鎮西北約5英里處，總佔地約608英畝。目前估計的可開採面積約為313英畝，佔總面積的52%，在觀察到挫折、通行權、加工區和其他非採礦面積後，估計可開採面積約為313英畝，佔總面積的52%。我們擁有100%的地表權和採礦權。我們的幹法工廠和裝卸廠也位於巴倫縣，在礦山和濕法加工設施以東約一英里處。我們於2017年5月26日從Chieftain Sand Proppant LLC(Chieftain)手中收購了食人魚業務。在Chieftain的領導下，該物業於二零一二年八月開始採礦作業。2018年1月，我們購買了康諾博伊地塊，該地塊毗鄰之前由酋長開採的一塊土地。截至2021年12月31日，食人魚業務的不動產和固定資產的賬面淨值總額為1680萬美元。
根據John T.Boyd編制的估計，截至2021年12月31日，該地點擁有3810萬噸已探明的可開採支撐劑砂儲量。我們的Piranha濕工廠毗鄰礦場，每年可處理多達470萬噸濕砂，距離我們的Piranha幹工廠2英里，我們可以全年通過卡車前往該工廠。截至2021年12月31日，該幹法工廠設施的額定產能為260萬噸/年。我們目前的航空許可證允許我們每年生產高達350萬噸的成品。我們的食人魚設施包括每小時150噸天然
一臺200噸/小時的天然氣沸騰乾燥機和一臺200噸/小時的天然氣沸騰乾燥機，以及7台年產260萬噸碎砂的高性能篩網。在截至2021年12月31日的一年中，我們的食人魚工廠生產了50萬噸沙子。我們的成品直接裝進火車車廂。我們的食人魚設施能夠存儲多達400節火車車廂。
我們估計Piranha礦的整體產品收益率(在採礦和加工損失後)約為71%。John T.Boyd利用我們提供的2017年3月31日之後的生產數據以及其他數據，對從2017年3月31日的體積估計到2021年12月31日的估計進行了調整。下表彙總了截至2021年12月31日我們在Piranha礦的礦產儲量，並與上一財年結束時的儲量進行了比較，並解釋了任何重大變化。
食人魚礦--儲量摘要(1)(2)(千噸)
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| | 截至的數額 | | | |
| 儲量類別 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 變化 | 更改百分比 |
| 久經考驗 | | 37,814 | | | 38,050 | | | (236) | | (1) | % |
1.定價數據基於每噸18.06美元的砂子加權平均預測銷售價格。
2.John T.Boyd已確定，Piranha礦所有應報告的礦產資源均被歸類為已探明儲量，因為該地區勘探得很好，並顯示出可接受的鑽孔數據間距，可歸類為已測量資源。
2020年至2021年的減少主要歸因於開採30萬噸沙子造成的枯竭。
馬斯基。我們的馬斯基工廠位於威斯康星州的普勒姆市，佔地約40英畝。儘管這家工廠目前處於閒置狀態，但我們的穆斯基濕法工廠每年可以處理多達130萬噸濕砂。該工地包括一個可全年洗沙的室內設施和一個封閉式乾式工廠設施，其額定生產能力為每天2400噸。我們目前的航空許可證允許我們每年生產高達90萬噸的成品。該設施擁有一臺每小時100噸的天然氣沸騰乾燥機，以及六臺年產90萬噸的大容量篩分機。由於不利的市場狀況，我們馬斯基工廠的生產自2018年9月以來一直處於暫時閒置狀態。在運營時，我們的成品通過卡車運輸到有鐵路通道的第三方設施。該地點不包含任何支撐劑砂儲量。我們的馬斯基工廠於2012年開始運營。穆斯基於2014年11月被捐獻給猛獁象。截至2021年12月31日，馬斯基業務的不動產和固定資產的賬面淨值總額為660萬美元。
總部
我們的公司總部位於俄克拉荷馬州14201口徑大道，Suite300，Oklahoma City，73134。我們目前擁有15處房產，其中5處位於德克薩斯州，4處位於威斯康星州，4處位於俄亥俄州，2處位於俄克拉何馬州，用於外地辦事處、庭院、生產工廠或住房。除了我們的總部，我們還租賃了30處物業，用於外地辦事處、庭院或壓裂砂的轉運設施。我們相信，我們的設施足以滿足我們目前的業務需求。
項目3.法律訴訟
我們是本年度報告其他部分討論的某些調查和法律程序的當事人或主題。關於這類調查和法律程序的説明，見附註19.本年度報告其他部分和項目1A所列我們合併財務報表的承付款和或有事項。“風險因素--與我們的業務和我們服務的行業有關的風險--眼鏡蛇是我們的基礎設施服務子公司之一，是與PREPA簽訂服務合同的一方。PREPA目前正在進行破產程序，因此，PREPA履行合同規定的付款義務的能力在很大程度上取決於FEMA或其他來源的資金。如果PREPA未能就所提供的服務支付欠我們的款項，我們的財務狀況、經營業績和現金流將受到重大不利影響.” and “—與我們與PREPA合同有關的調查和訴訟結果可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響.”
此外，由於我們的業務性質，我們也不時涉及與我們的業務活動有關的常規訴訟或糾紛或索賠，包括工傷賠償和與僱傭有關的糾紛。
除本年報其他部分所述外，本公司管理層認為，任何針對本公司的未決訴訟、糾紛或索賠，如判決不利，均不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
我們的業務受1977年《聯邦礦山安全和健康法》的約束，該法案經2006年《礦山改進和新應急法案》修訂，對礦物開採和加工作業的許多方面規定了嚴格的健康和安全標準，包括人員培訓、操作程序、操作設備和其他事項。我們未能遵守該等標準，或該等標準的改變或其解釋或執行，可能會對我們的業務及財務狀況產生重大不利影響，或以其他方式對我們進行礦物開採及加工作業的能力造成重大限制。2006年《礦山改進和新應急法案》通過後，MSHA大幅增加了針對採礦作業的傳票和命令數量。近年來，對發出傳票而評估的罰款也有所增加。多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例第104項(17 CFR 229.104)要求的有關違反礦山安全規定或其他監管事項的信息包含在本報告的附件95.1中。
第二部分：其他信息
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息和記錄持有者
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“TUSK”。截至2022年3月2日收盤，共有53名普通股持有者。我們普通股的登記持有人數量並不能代表受益持有人的數量，因為許多股票是由託管機構、經紀人或代名人持有的。截至2022年1月14日，共有5,213名我們普通股的實益持有人。
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
分紅
2018年7月16日，我們啟動了季度分紅政策，並宣佈了我們的第一個季度現金分紅。2019年7月，由於油田市場狀況和其他因素，包括PREPA的收款狀況，我們的董事會暫停了季度現金股息。
我們董事會對未來任何股息的決定將取決於我們的盈利能力和財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及董事會認為在做出該決定時相關的其他因素。根據對這些因素的評估，董事會可能決定不宣佈股息，或宣佈低於目前預期的股息率。
性能圖表
以下圖表比較了自2016年10月14日我們的股票在納斯達克全球精選市場開始交易之日起至2021年12月31日，我們對普通股投資100美元的累計總回報與同期標準普爾500股票指數、道瓊斯工業平均市場指數和PHLX石油服務板塊指數100美元投資的總累計回報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2016年10月14日 | 2016年12月31日 | 2017年12月31日 | 2018年12月31日 | 2019年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 猛獁象能源服務公司 | $ | 100.00 | | $ | 114.63 | | $ | 148.04 | | $ | 135.60 | | $ | 16.59 | | $ | 33.56 | | $ | 13.73 | |
| 標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | $ | 104.88 | | $ | 125.25 | | $ | 117.44 | | $ | 151.35 | | $ | 175.96 | | $ | 223.28 | |
| 道瓊斯工業平均市場指數 | $ | 100.00 | | $ | 108.96 | | $ | 136.28 | | $ | 128.61 | | $ | 157.34 | | $ | 168.74 | | $ | 200.34 | |
| PHLX石油服務板塊指數 | $ | 100.00 | | $ | 111.51 | | $ | 90.74 | | $ | 48.90 | | $ | 47.50 | | $ | 26.90 | | $ | 31.99 | |
該圖表不應被視為在美國證券交易委員會上的“徵集材料”或“存檔”。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本年度報告10-K表中其他部分的合併財務報表和相關附註一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述，反映了我們目前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於許多因素，包括項目1A中討論的因素，實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中所載的情況大不相同。“風險因素”和本年度報告其他部分中題為“前瞻性陳述”的章節。
概述
我們是一家以增長為導向的綜合性能源服務公司，通過其基礎設施服務業務，專注於為私人公用事業公司、公共投資者所有的公用事業公司和合作公用事業公司建設和修復電網。我們還提供產品和服務，以支持北美陸上非常規石油和天然氣儲量的勘探和開發。我們的主要業務目標是通過有機增長機會和增值收購來擴大我們的業務併為股東創造價值。我們的服務包括基礎設施服務、完井服務、天然砂支撐劑服務、鑽井服務和其他服務。我們的基礎設施服務部門為電力基礎設施行業提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。我們的完井服務部門提供水力壓裂、送砂和輸水服務。我們的天然砂支撐劑服務於採礦、加工和銷售用於水力壓裂的天然砂支撐劑。我們的鑽井服務部門目前提供垂直和水平鑽井的租賃設備，如泥漿馬達和操作工具。除了這些服務部門，我們還提供航空服務、設備租賃、原油運輸服務、遠程住宿和設備製造。我們認為，我們提供的服務在維護和改善電力基礎設施以及提高來自非常規資源的生產流的最終回收率和現值方面發揮了關鍵作用。我們的配套服務為我們提供了交叉銷售我們的服務的機會，並擴大了我們的客户基礎和地理位置。
我們正在向以工業為基礎的公司轉型。我們提供以輸配電行業為重點的基礎設施工程服務，還擁有設備製造業務和光纖服務。我們的設備製造業務為我們提供了在內部維修大部分現有設備的能力，以及製造我們未來可能需要的某些新設備的選擇。設備製造業務最初滿足了我們的調水、設備租賃和基礎設施業務的內部需求，但我們預計未來將擴展到第三方銷售。我們的光纖服務包括架空光纖和埋地光纖的安裝。隨着我們轉向更廣泛的行業重點，我們正在繼續探索其他機會來擴大我們的業務線。
我們的收入、營業(虧損)收入和可確認資產主要來自四個可報告部門：基礎設施服務、完井服務、天然砂支撐劑服務和鑽井服務。自下列日期以來，我們通過以下實體開展了業務：
基礎設施服務細分市場
•眼鏡蛇收購有限責任公司，或眼鏡蛇-2017年1月
•獅子電力服務有限責任公司，前身為眼鏡蛇能源有限責任公司-2017年1月
•Higher Power Electric LLC-2017年4月
•五星電氣有限責任公司-2017年7月
•Python Equipment LLC-2018年12月
•Aquawolf LLC-2019年9月
•獵鷹光纖解決方案有限責任公司-2021年5月
完井服務部門
•黃貂魚壓力泵有限責任公司-2012年3月
•Silverback Energy LLC-2012年11月
•Redback Pump Down Services LLC-2015年1月
•檢查先生有限責任公司--2015年1月
•巨型設備租賃有限責任公司-2016年11月
•Bison Sand物流有限責任公司-2018年1月
•Aquahawk Energy LLC-2018年6月
天然砂支撐劑服務細分市場
•馬斯基支撐劑有限責任公司-2011年9月
•梭魚物流有限責任公司-2014年10月
•食人魚支撐劑有限責任公司-2017年5月
•鱘魚收購有限責任公司-2017年6月
•Taylor Frac，LLC-2017年6月
•泰勒房地產投資有限責任公司-2017年6月
•南河路有限責任公司-2017年6月
鑽井服務細分市場
•野牛鑽井和現場服務有限責任公司，2010年11月
•Panther Drilling Systems LLC-2012年12月
•野牛貨運有限責任公司-2013年8月
其他
•大白沙老虎住宿有限公司-2007年10月
•Redback Energy Services，LLC-2011年10月
•Redback線圈管，有限責任公司，2012年5月
•蟒蛇租賃有限責任公司，前身為白翼管材服務有限責任公司-2014年9月
•WTL Oil LLC，或WTL，前身為Silverback-2016年6月
•Mammoth Energy Services Inc.-2016年6月
•Mamoth Energy Partners，LLC-2016年10月
•Mako收購有限責任公司-2017年3月
•黃貂魚能源服務有限責任公司，或黃貂魚能源服務公司-2017年6月
•黃貂魚水泥有限責任公司-2017年6月
•虎鯊物流有限責任公司-2017年10月
•眼鏡蛇航空服務有限責任公司-2018年1月
•Black Mamba Energy LLC-2018年3月
•黃貂魚水泥和酸化有限責任公司，前身為RTS能源服務有限責任公司-2018年6月
•象牙貨運解決方案有限責任公司-2018年7月
•IFX Transport LLC-2018年12月
•空中救援系統有限責任公司-2018年12月
•豹子航空有限責任公司-2019年4月
•蟒蛇製造有限責任公司-2019年9月
持續的新冠肺炎疫情和大宗商品價格波動的影響
2020年3月和4月，隨着新冠肺炎和檢疫訂單在美國和全球的蔓延，由於需求大幅減少和儲存設施短缺等因素，油價歷史上首次大幅跌至零以下。從2020年3月開始，為了應對新冠肺炎疫情和大宗商品價格低迷，包括我們的客户在內的許多勘探和生產公司大幅削減了資本支出預算。因此，對我們油田服務的需求在2020年第一季度末下降，並在2020年剩餘時間繼續進一步下降。勘探和生產公司根據當時的石油和天然氣價格制定了2021年的預算。儘管對石油、天然氣和大宗商品價格的需求在2021年第四季度有所增加，但上市勘探和生產公司的這些預算在整個2021年保持相對不變，任何多餘的現金流都用於償還債務或股東回報，而不是像過去那樣用於增加產量。儘管許多勘探和生產公司在2021年第四季度和2022年初由於美國和全球經濟活動最近的改善、新冠肺炎大流行相關限制的放鬆、疫苗和治療的可獲得性以及能源使用和大宗商品價格的上漲而增加了活動水平，但2021年下半年三角洲新冠肺炎變體的出現以及隨後高傳播性奧密克戎變體的激增繼續導致經濟和價格波動，以及對2022年的生產前景持謹慎態度。2021年7月18日, 隨着原油價格達到兩年多來的最高水平，歐佩克+達成協議，將在2022年9月之前逐步取消每天580萬桶的石油減產。歐佩克+從2021年8月開始協調增加石油供應，從那時起，石油總產量每月增加40萬桶/日。此外，2022年1月4日，歐佩克+同意在2022年2月將日產量目標提高40萬桶，預計此舉將進一步增加石油供應，以應對不斷上升的需求。歐佩克在2022年2月10日發佈的報告中指出，隨着全球經濟繼續從新冠肺炎疫情中強勁復甦，歐佩克預計2022年世界石油需求將每天增加415萬桶。儘管這種需求前景預計將支撐油價，但我們無法預測這些事件對大宗商品價格的影響，並預計在可預見的未來，油田服務市場將競爭激烈。2022年初，油價已創下7年來的新高。此外，目前的俄羅斯/烏克蘭軍事衝突可能導致人道主義危機，並對全球能源和資本市場以及全球穩定產生不利影響。
在新冠肺炎疫情期間，我們已經並將繼續採取負責任的措施來保護我們員工的健康和安全。我們還在繼續監測新冠肺炎疫情造成的不利行業和市場狀況，並已採取緩解措施，努力保持流動性，降低成本和降低資本支出。這些措施包括裁員、調整薪酬和限制支出。如果目前的情況惡化，我們將繼續採取我們認為最符合公司和我們股東利益的進一步行動。鑑於這些事件的動態性質，我們無法預測新冠肺炎疫情的最終影響、大宗商品市場的波動、石油和油田服務需求的下降以及不確定的宏觀經濟狀況對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和股票價格的影響，或者後續任何復甦的速度或程度。
2021年亮點
•截至2021年12月31日的年度淨虧損1.014億美元，或每股稀釋後虧損2.18美元，調整後淨虧損9930萬美元，或每股稀釋後虧損2.13美元。關於淨虧損與調整後淨虧損的對賬，請參閲下文“非公認會計準則財務措施”。
•截至2021年12月31日的年度，調整後的EBITDA為(1160萬美元)。有關調整後EBITDA淨虧損的對賬，請參閲下文“非公認會計準則財務指標”。
•有機地創建了一個光纖部門，該部門於2021年底與中西部的一家合作社簽訂了光纖安裝合同，預計整個2022年的總收入將達到450萬美元。
•獲得一家主要公用事業公司的合同，為建設電動汽車充電站基礎設施提供工程和設計服務，預計未來三年總收入將達到500萬美元。
我們的工業概述
能源基礎設施行業
我們的基礎設施服務業務為電力基礎設施行業提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。我們在輸配電或T&D、網絡和變電站設施方面提供廣泛的服務，包括高壓輸電線路、變電站和低壓架空及地下配電系統的工程、設計、施工、升級、維護和維修。我們的商業服務包括商業佈線的安裝、維護和維修。我們還提供風暴修復和恢復
應對風暴和其他災害的服務。我們主要在美國東北部、西南部、中西部和西部地區提供基礎設施服務。
我們目前已經與私人公用事業公司、公共借條和合作公司達成了協議。自從我們開始經營這一業務以來，由於颶風瑪麗亞造成的破壞，我們基礎設施收入的很大一部分來自風暴恢復工作，主要來自PREPA。2017年10月19日，眼鏡蛇和PREPA簽訂了緊急主服務協議，對PREPA的電網進行維修。修訂後的一年合同規定最多支付9.45億美元(“第一份合同”)。2018年5月26日，眼鏡蛇和PREPA簽訂了第二份為期一年、價值9億美元的主服務協議，以提供額外的維修服務，並開始波多黎各電力系統重建的初步階段(《第二份合同》)。根據與PREPA簽訂的每一份合同，我們的工作於2019年3月31日結束。
截至2021年12月31日，PREPA為我們提供的服務欠我們約2.27億美元，不包括截至2021年12月31日這些拖欠餘額收取的1.108億美元利息。見附註2.重要會計政策摘要--本公司合併財務報表的應收賬款包括在本報告的其他部分。PREPA目前正在進行破產程序，該程序於2017年7月提起，目前正在美國波多黎各地區法院待決。因此，PREPA履行合同規定的付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局或FEMA或其他來源的資金。2019年9月30日，我們向美國波多黎各地區法院提出動議，要求追回PREPA欠我們的款項，該動議被法院擱置。2020年3月25日，我們提交了一項緊急動議，要求修改暫停令，並允許我們追回與第一份合同中包含的税收總額條款有關的約6200萬美元的索賠。這項緊急動議於2020年6月3日被駁回，法院延長了我們的動議的緩期。2020年12月9日，法院再次延長了我們的動議的緩期，並指示PREPA在2021年6月7日之前提交狀況報告。2021年4月6日，我們提交了解除暫緩令的動議。在這一申請之後，PREPA啟動了與Cobra的討論，導致PREPA和Cobra提交了一項聯合動議，將2021年4月6日動議的所有最後期限推遲到2021年6月16日的綜合聽證會，因為PREPA的理解是，FEMA將在不久的將來發布一份關於第一份合同的報告。法院於2021年4月14日批准了這項聯合動議。2021年5月26日，聯邦應急管理局發佈了與眼鏡蛇和PREPA之間的第一份合同有關的確定備忘錄，其中, 除其他事項外，聯邦應急管理局提出了兩個遵守合同的問題，因此得出結論，大約4700萬美元的費用不是合同規定的核定費用。2021年6月14日，法院發佈命令，將眼鏡蛇提出的解除暫緩令的動議推遲到2021年8月4日舉行聽證會，並指示眼鏡蛇和PREPA會面，並真誠地就以下事項進行磋商：(I)聯邦應急管理局發佈的2021年5月26日確定備忘錄；(Ii)是否以及何時預期第二個確定備忘錄。雙方還被指示提交另一份狀況報告，該報告於2021年7月20日提交。2021年7月23日，在我們的幫助下，PREPA就FEMA在2021年5月26日的裁決備忘錄中免除的全部4700萬美元提出上訴。上訴目前仍在審理中。2021年8月4日，法院駁回了眼鏡蛇2021年4月6日提出的解除暫緩令的動議，延長了我們尋求追回欠眼鏡蛇的款項的動議的擱置時間，並指示各方提交另一份聯合狀況報告，該報告於2022年1月22日提交。2022年1月26日，法院延長了暫緩執行期限，並指示雙方在2022年7月25日之前提交進一步的狀況報告。
我們相信，向PREPA收取的所有金額都符合合同條款。此外，我們認為這些應收賬款是可以收回的。然而，如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行合同項下對眼鏡蛇的義務所需的資金，(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠我們的款項，或(Iii)未就所提供的服務支付欠我們的款項，則應收賬款可能無法收回，我們的財務狀況、運營結果和現金流將受到重大不利影響。此外，政府合同受到各種不確定因素、限制和法規的約束，包括監督審計和政府機構和代表的合規審查。對此，2019年9月10日，美國波多黎各地區法院開封起訴書，指控眼鏡蛇前總裁犯有共謀、電信欺詐、虛假陳述和災難欺詐罪。起訴書中還指控了另外兩名個人。起訴書的重點是一名前聯邦應急管理局官員與眼鏡蛇前總裁之間的互動。我們和我們的任何子公司都沒有在起訴書中受到指控。我們正在繼續配合相關調查。我們還受到與PREPA合同相關的調查和法律程序。鑑於刑事訴訟、調查和法律程序中固有的不確定性，目前無法確定它們可能對我們產生的潛在結果或其他潛在影響。關於這些調查和訴訟的更多信息，見附註19.對我們合併財務報表的承付款和或有事項。此外，如上所述，我們與PREPA的合同已經結束，我們還沒有獲得, 而且不能保證我們能夠與其他客户簽訂一份或多份合同，以取代我們向PREPA提供的服務水平。
儘管新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟狀況並沒有對我們基礎設施服務的需求或定價產生實質性影響，但由於某些原因，我們基礎設施服務的收入在2021年下降
管理層變動，導致機組人員離職，以及風暴恢復活動減少。我們的船員人數從2020年12月31日的大約100名船員下降到2021年12月31日的大約82名船員。在2021年第三季度，我們對基礎設施部門進行了領導層更迭。我們專注於削減成本和加強整個部門的問責，我們已經在這兩個領域看到了改善。
基礎設施領域的項目資金依然強勁，預計基礎設施投資和就業法案將帶來更多機會，該法案於2021年11月15日簽署成為法律。我們繼續在這一領域尋求機會，因為我們在戰略上構建了我們的服務產品以實現增長，意在增加我們的基礎設施服務活動，並擴大我們的地理足跡和項目深度。2021年底，我們獲得了光纖安裝合同和電動汽車充電站工程合同。這兩個項目目前都在進行中。
我們主要在美國東北部、西南部、中西部和西部為多家公用事業公司工作。我們相信，由於我們的基礎設施管理團隊的經驗，以及我們垂直整合的服務產品，我們在競爭新項目方面處於有利地位。我們正在尋求利用這種經驗和我們提供的服務來擴大我們的客户基礎，並在未來幾年增加我們在美國大陸的收入。
石油和天然氣行業
石油和天然氣行業傳統上是不穩定的，受到長期、短期和週期性趨勢的影響，其中包括國內和國際石油和天然氣的供求情況、石油和天然氣的當前和預期未來價格以及這些價格的穩定性和可持續性、生產損耗率以及勘探和生產公司為其鑽探、完井及相關服務和產品預算產生和分配的現金流水平。石油和天然氣行業還受到國內和國際總體經濟狀況、產油國政治不穩定、(美國和其他地方)政府法規、客户需求水平、管道能力可獲得性、存儲能力以及其他我們無法控制的條件和因素的影響。見上文“最近的事態發展--新冠肺炎疫情和大宗商品價格波動的影響”。
對我們大多數石油和天然氣產品和服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業公司的資本支出水平。我們客户的資本支出水平主要受石油和天然氣價格的推動。如上所述，油價在2020年3月和4月期間大幅下跌。雖然大宗商品價格的改善促進了積極的行業動向和設備利用率的提高，但石油和天然氣價格預計將繼續波動，我們無法預測大宗商品價格是否會企穩，或者穩定在什麼水平。由於客户的資本支出預算減少，我們在2019年經歷了對油田服務的需求減弱。油價從2020年3月開始大幅下跌，生產商為減少鑽探活動而做出的持續波動和戰略運營決定，繼續對我們油田服務的利用率和定價產生不利影響。
為了應對市場狀況，我們從2019年7月開始暫時關閉固井、酸化和排液作業，從2019年12月開始關閉合同鑽井作業，從2020年4月開始關閉鑽井平臺作業，從2020年7月開始關閉盤管、壓力控制和全方位服務運輸作業，從2021年7月開始關閉原油運輸作業。我們繼續監測市場，以確定我們是否以及何時可以重新開始這些服務。我們目前正在運營我們六個壓力泵船隊中的兩個。根據我們勘探和生產客户的反饋，我們認為，鑑於最近油價的波動和投資者情緒要求活動保持在現金流以內或以下，他們計劃對2022年的活動水平採取謹慎態度。市場基本面對我們的油田業務具有挑戰性，我們預計這一趨勢將繼續下去。儘管據報道，整個行業的設備退役在某個時候可能會提振市場，但我們相信，在可預見的未來，我們油田服務的定價和利用仍將具有挑戰性。根據我們的流動性要求，我們預計當油田需求、定價和利潤率增強時，我們將準備好增加我們的油田服務。
我們繼續密切監測我們的成本結構，以適應市場情況，並打算在可能的情況下進一步節省成本。此外，我們來自壓力泵業務的收入中，有很大一部分歷來來自灣港。2019年12月28日，灣港提起訴訟，指控我們違反了與灣港的壓力泵合同，並尋求終止合同，並就據稱的多付款項、審計費用和法律費用追回損害賠償金。在本合同所稱的終止日期2019年12月28日之後的任何期間內，Gulfport都沒有支付根據本合同欠我們的款項。此外，2020年11月13日，格爾夫波特根據《破產法》第11章提交了自願救濟請願書。2021年9月21日，我們與灣港達成和解，終止了所有與黃貂魚加壓泵合同有關的訴訟，黃貂魚壓力泵釋放了對灣港及其
關於Gulfport的破產程序，每一方當事人都放棄了他們就上述訴訟事項對其他人提出的所有索賠。我們一直無法與其他客户簽訂長期合同，以取代我們與灣港的合同。更多信息見附註19.對我們合併財務報表的承付款和或有事項。
天然砂支撐劑行業
在天然砂支撐劑行業，對壓裂砂和其他支撐劑的需求增長主要是由於石油和天然氣鑽探以及水平鑽井和水力壓裂等完井技術和技術的進步，以及整體行業活動的增長。
2018年和2019年，幾家新的和現有的供應商完成了計劃中的壓裂砂供應能力增加，特別是在二疊紀盆地。行業擴張，再加上資本紀律的加強、預算枯竭以及新冠肺炎疫情對石油需求的影響，導致壓裂砂市場變得供過於求，尤其是在較細的等級。由於壓實砂市場供過於求，所有等級的價格都從2018年全年和2019年上半年的峯值大幅下降。這種供應過剩導致幾個行業參與者閒置和關閉高成本礦山，試圖恢復供需平衡，減少行業參與者的數量。然而，由於如上所述石油需求和定價下降、客户加強資本紀律、預算耗盡以及新冠肺炎疫情，對我們砂的需求在2019年下半年和整個2020年大幅下降。2021年，隨着我們看到砂子銷售量的增加，活動略有反彈，但與之前的水平相比，壓裂砂的價格繼續低迷。我們無法預測價格和需求是否以及何時會充分復甦，使我們的天然砂支撐劑服務部門恢復盈利。
此外，由於不利的市場狀況，我們位於威斯康星州皮爾斯縣的馬斯基砂廠自2018年9月以來一直處於暫時閒置狀態。我們的合同產能提供了一個業務基線，使我們的泰勒和食人魚工廠保持運營，我們的成本很低。
根據一份長期合同，我們的天然砂支撐劑業務的一部分收入歷來來自灣港。在2020年5月之後的任何時期內，Gulfport沒有支付根據本合同欠我們的款項。2020年9月，我們提起訴訟，要求追回根據本合同欠我們的拖欠款項。2020年11月13日，灣港根據破產法第11章提出自願救濟請願書。2021年9月21日，公司與灣港達成和解，終止了與馬斯基合同有關的所有訴訟，並根據灣港的重組計劃，允許馬斯基向灣港提出的部分合同索賠。更多信息見附註19.對我們合併財務報表的承付款和或有事項。
經營成果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較 | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 收入： | (單位：千) |
| 基礎設施服務 | $ | 93,403 | | | $ | 157,751 | |
| 完井服務 | 84,334 | | | 88,325 | |
| 天然砂支撐劑服務 | 34,860 | | | 34,360 | |
| 鑽探服務 | 4,321 | | | 7,785 | |
| 其他服務 | 18,510 | | | 28,829 | |
| 淘汰 | (6,466) | | | (3,974) | |
| 總收入 | 228,962 | | | 313,076 | |
| | | |
| 收入成本： | | | |
| 基礎設施服務(不包括2021年和2020年分別為21841美元和29337美元的折舊和攤銷) | 90,559 | | | 124,555 | |
| 完井服務(不包括2021年和2020年分別為26356美元和30395美元的折舊和攤銷) | 64,552 | | | 47,483 | |
| 天然砂支撐劑服務(不包括2021年和2020年分別為8993美元和9758美元的折舊、消耗和增值) | 27,232 | | | 25,955 | |
| 鑽井服務(不包括2021年和2020年分別為7995美元和10036美元的折舊和攤銷) | 6,102 | | | 10,909 | |
| 其他服務(不包括2021年和2020年分別為13209美元和15713美元的折舊和攤銷) | 16,347 | | | 27,093 | |
| 淘汰 | (6,466) | | | (3,974) | |
| 收入總成本 | 198,326 | | | 232,021 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 78,246 | | | 67,185 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 78,475 | | | 95,317 | |
| 商譽減值 | 891 | | | 54,973 | |
| 其他長期資產減值準備 | 1,212 | | | 12,897 | |
| 營業虧損 | (128,188) | | | (149,317) | |
| 利息支出，淨額 | (6,406) | | | (5,397) | |
| 其他收入，淨額 | 10,301 | | | 34,938 | |
| 所得税前虧損 | (124,293) | | | (119,776) | |
| 所得税優惠 | (22,863) | | | (12,169) | |
| 淨虧損 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | |
收入。2021年的收入從2020年的3.131億美元降至2.29億美元，降幅為27%，降幅為8410萬美元。總收入下降是由於除天然砂支撐劑服務部門外，所有業務線的收入均出現下降。2021年來自關聯方的收入為1,790萬美元，佔我們總收入的8%；2020年來自關聯方的收入為5,060萬美元，佔我們總收入的16%。我們幾乎所有的關聯方收入都來自加壓泵和已終止的砂石合同的灣港。有關這些合同的狀況和相關訴訟的更多信息，請參閲“行業概述-石油和天然氣行業”、“行業概述-天然砂支撐劑行業”和附註19.本報告其他部分包括的對我們合併財務報表的承諾和或有事項。按部門劃分的收入如下：
基礎設施服務。2021年基礎設施服務部門收入從2020年的1.578億美元下降至9340萬美元，降幅為41%，主要原因是與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度風暴活動減少，導致風暴恢復收入下降5840萬美元。此外，基礎設施服務收入受到船員人數減少的負面影響
截至2020年12月31日，約有100名船員，截至2021年12月31日，約有82名船員。這些船員的離職是由部門管理層的變化推動的。
完井服務。完井服務部門的收入從2020年的8830萬美元下降到2021年的8430萬美元，降幅為400萬美元，降幅為5%。2021年來自關聯方的收入為1,500萬美元，佔完井總收入的18%；2020年為4,250萬美元，佔完井總收入的48%。根據一份已到期的加壓泵合同，我們幾乎所有的關聯方收入都來自灣港。2021年，我們確認了與Gulfport修改壓力泵合同相關的總計1500萬美元的收入。有關本合同狀態的更多信息，請參閲上文“行業概述--石油和天然氣行業”。部門間收入，主要包括來自我們的其他服務和沙子部門的收入，2021年和2020年分別為10萬美元和110萬美元。
我們完井服務收入的減少主要是由於使用率下降所致。2021年完成的階段數從2020年的2880個減少到2544個，減少了12%。在整個2021年，我們的六個機隊中平均有1.1個機隊活躍，而2020年為1.5個機隊。
天然沙支撐劑服務。2021年，天然砂支撐劑服務部門的收入增加了50萬美元，增幅為1%，從2020年的3440萬美元增至3490萬美元。2021年來自關聯方的收入為210萬美元，佔沙子總收入的6%；2020年來自關聯方的收入為840萬美元，佔沙子總收入的24%。我們所有的關聯方收入都來自灣港的一份沙子供應合同。2020年11月13日，灣港根據破產法第11章提出自願救濟請願書。2021年，我們確認了與修改與灣港的沙子供應合同相關的總收入200萬美元。有關本合同狀態的更多信息，請參見上面的“行業概述-天然砂支撐劑行業”。部門間收入，主要包括來自完井部門的收入，2021年為400萬美元，或砂子總收入的11%，2020年為名義金額。
我們天然砂支撐劑服務收入的增長主要是由於沙子銷售噸增加107%，由2020年的約50萬噸增加至2021年的100萬噸，加上每噸沙子的平均售價由2020年的14.58美元上升至2021年的16.76美元，增幅達15%。2021年和2020年，天然砂支撐劑服務收入包括1200萬美元和2480萬美元的缺口收入。
鑽探服務。2021年，鑽井服務部門的收入下降了350萬美元，降幅為44%，從2020年的780萬美元降至430萬美元。來自關聯方的收入，主要包括El Toro Resources LLC的定向鑽探收入，2021年為60萬美元，2020年為名義金額。
我們鑽井服務收入的下降主要是由於定向鑽井和鑽井平臺運輸業務的使用率下降所致。為了應對市場狀況，我們從2019年12月開始暫時關閉合同陸地鑽探業務，並從2020年4月開始暫停鑽機運輸業務。
其他服務。來自其他服務的收入，包括航空、盤管、壓力控制、設備租賃、原油運輸、全方位服務運輸、遠程住宿和設備製造的收入，從2020年的2,880萬美元下降到2021年的1,850萬美元，降幅為36%。來自關聯方的收入，主要包括來自灣港的設備租賃收入和來自Brim設備租賃公司的航空收入，2021年為40萬美元，佔其他服務收入總額的2%，2020年為100萬美元，佔其他服務收入總額的3%。部門間收入，主要由我們的基礎設施和完井部門的收入組成，2021年和2020年分別為220萬美元和270萬美元。
我們其他服務收入的減少主要是由於我們的設備租賃業務的使用率下降。2021年，我們平均向客户租賃了135台設備，比2020年平均租賃給客户的204台設備減少了34%。此外，我們的原油運輸和航空業務的利用率下降。由於市場狀況，我們從2020年7月開始暫時關閉盤管和全方位服務運輸業務，並從2021年7月開始停止原油運輸業務。
收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用)。不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用的收入成本從2020年的2.32億美元減少到1.983億美元，佔總收入的74%，減少3370萬美元，佔總收入的87% 佔總收入的比例為2021年。這一下降主要是由於我們所有業務線的活動減少所致。按業務部門分列的收入成本如下：
基礎設施服務。基礎設施服務部門的收入成本，不包括折舊和攤銷費用，從2020年的1.246億美元減少到2021年的9060萬美元，減少了3400萬美元，這主要是由於活動減少。2021年和2020年，不包括折舊和攤銷費用的收入成本分別為2,190萬美元和2,940萬美元，佔收入的97%和79%。收入百分比的增加主要是由於勞動力成本佔收入百分比的增加。
完井服務。完井服務部門的收入成本，不包括折舊和攤銷費用，增加了1710萬美元，或36%，從2020年的4750萬美元增加到2021年的6460萬美元，主要是由於2021年我們的服務包中向客户提供沙子和化學品而導致銷售商品成本增加。作為收入的百分比，我們的完井服務部門的收入成本，不包括2021年的2640萬美元和2020年的3040萬美元的折舊和攤銷費用，2021年和2020年分別為77%和54%。收入百分比的增加主要是因為2020年確認了更多的壓力泵服務待命收入，其中確認的成本百分比低於2021年。此外，在2021年期間，我們向客户提供了我們的服務包中的沙子和化學品，導致與2020年相比，這一時期的商品銷售成本佔收入的百分比更高。
天然沙支撐劑服務。天然砂支撐劑服務部門的收入成本，不包括折舊、損耗和增值費用，增加了120萬美元，或5%，從2020年的2600萬美元增加到2021年的2720萬美元。2021年和2020年，不包括折舊、損耗和增值費用的收入成本分別為900萬美元和980萬美元，佔收入的比例分別為78%和76%。
鑽井服務公司。由於活動減少，不包括折舊和攤銷費用的鑽井服務部門收入成本從2020年的1,090萬美元下降至2021年的610萬美元，降幅為480萬美元，降幅為44%。為應對市場情況，我們已從2019年12月開始暫時關閉合同陸地鑽井作業，並從2020年4月開始暫時關閉我們的鑽井作業。作為收入的百分比，我們的鑽井服務部門的收入成本，不包括2021年的800萬美元和2020年的1000萬美元的折舊和攤銷費用，2021年和2020年分別為139%和116%。佔收入的百分比增加的主要原因是使用率下降。
其他服務。不包括折舊和攤銷費用的其他服務收入成本從2020年的2710萬美元下降到2021年的1630萬美元，降幅為1070萬美元，降幅為40%，這主要是由於活動減少導致我們的設備租賃、盤管和全方位服務運輸業務的成本下降。由於市場狀況，我們從2020年7月開始暫時關閉盤管和全方位服務運輸業務，並從2021年7月開始停止原油運輸業務。2021年和2020年，不包括折舊和攤銷費用的收入成本分別為1320萬美元和1570萬美元，佔收入的比例分別為88%和94%。減少的主要原因是設備租賃費用佔收入的百分比下降。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用，或SG&A，代表與管理和支持我們的運營相關的成本。以下是所示期間的SG&A費用明細(以千為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 現金支出： | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 15,064 | | | $ | 14,876 | |
| 專業服務 | 11,400 | | | 19,905 | |
其他(a) | 9,052 | | | 8,828 | |
| 現金SG&A費用合計 | 35,516 | | | 43,609 | |
| 非現金支出： | | | |
| 壞賬準備 | 41,662 | | | 21,958 | |
| | | |
| 基於股票的薪酬 | 1,068 | | | 1,618 | |
| 非現金SG&A費用合計 | 42,730 | | | 23,576 | |
| SG&A費用合計 | $ | 78,246 | | | $ | 67,185 | |
A.包括與差旅有關的費用、信息技術費用、租金、水電費和其他與行政有關的一般費用。
B.截至2021年12月31日的年度壞賬準備包括與黃貂魚壓力泵和馬斯基與灣港的合同有關的4120萬美元。截至2020年12月31日的年度壞賬撥備包括與灣港及其某些子公司於2020年11月13日提交的自願救濟請願書有關的1940萬美元。見合併財務報表附註2和附註19。
折舊、損耗、攤銷和增值。折舊、損耗、攤銷和增值從2020年的9,530萬美元減少到2021年的7,850萬美元，降幅為1,680萬美元，降幅為18%。減少的主要原因是，由於資本支出減少，財產和設備折舊費用下降。
商譽減值。我們在2021年和2020年分別記錄了90萬美元和5500萬美元的商譽減值。由於我們對商譽的年度評估，我們確定我們某些實體的商譽賬面價值在2021年12月31日超過了它們的公允價值，導致減值支出90萬美元。由於市場狀況，我們對截至2020年3月31日的商譽進行了減值評估。我們確定，我們某些實體的商譽賬面價值超過了其公允價值，導致減值支出5500萬美元。
其他長期資產減值準備。我們在2021年和2020年分別記錄了120萬美元和1290萬美元的其他長期資產減值。從2021年開始，我們暫時關閉了原油運輸業務，導致商號減值50萬美元。此外，由於對截至2021年12月31日的無形資產餘額進行了審查，我們確定Higher Power的商號和客户關係的公允價值低於其賬面價值，從而產生了70萬美元的減值支出。在2020年內，我們記錄了財產和設備的減值，包括水輸送、原油運輸、盤管和設備租賃資產，總計1290萬美元。
營業虧損。我們報告2021年的運營虧損為1.282億美元，而2020年的運營虧損為1.493億美元。營運虧損減少主要是由於確認了6,790萬美元的減值支出，而2021年的減值支出為210萬美元，但這部分被主要由於與Gulfport達成和解而增加的1,970萬美元壞賬支出所抵消。
利息支出，淨額。利息支出，2021年淨增加100萬美元，從2020年的540萬美元增加到2021年的640萬美元，主要是由於在銷售回租交易中確認的費用增加。
其他收入(費用)，淨額。與2020年相比，2021年期間其他收入淨額減少了2270萬美元。在2021年期間，我們確認了2500萬美元與解決一項法律問題的協議有關的費用，以及與該問題相關的法律費用總計540萬美元。資產處置收益增加了440萬美元，拖欠應收賬款利息增加了440萬美元，部分抵消了這一支出。
所得税。2021年，我們錄得2290萬美元的所得税優惠，税前虧損1.243億美元，而2020年税前虧損1.198億美元，所得税優惠1220萬美元。我們2021年的有效税率為18.4%，而2020年為10.2%。我們的税率受到經常性項目的影響，例如海外司法管轄區的税率和我們在該等司法管轄區的相對收入金額，以及個別項目，例如撥備回報調整、商譽減值和估值免税額的變化，這些項目可能每年都不一致。有關税費變動的更多細節，請參閲我們合併財務報表的附註13。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較 | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 收入： | (單位：千) |
| 基礎設施服務 | $ | 157,751 | | | $ | 213,285 | |
| 完井服務 | 88,325 | | | 243,802 | |
| 天然砂支撐劑服務 | 34,360 | | | 97,063 | |
| 鑽探服務 | 7,785 | | | 31,964 | |
| 其他服務 | 28,829 | | | 88,586 | |
| 淘汰 | (3,974) | | | (49,688) | |
| 總收入 | 313,076 | | | 625,012 | |
| | | |
| 收入成本： | | | |
| 基礎設施服務(不包括2020年和2019年分別為29337美元和30323美元的折舊和攤銷) | 124,555 | | | 173,551 | |
| 完井服務(不包括2020年和2019年分別為30395美元和40117美元的折舊和攤銷) | 47,483 | | | 206,543 | |
| 天然砂支撐服務(不包括2020年和2019年折舊、損耗和增值分別為9758美元和14039美元) | 25,955 | | | 87,652 | |
| 鑽井服務(不包括2020年和2019年分別為10036美元和13138美元的折舊和攤銷) | 10,909 | | | 36,953 | |
| 其他服務(不包括2020年和2019年分別為15 713美元和19 323美元的折舊和攤銷) | 27,093 | | | 88,837 | |
| 淘汰 | (3,974) | | | (49,748) | |
| 收入總成本 | 232,021 | | | 543,788 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 67,185 | | | 51,552 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 95,317 | | | 117,033 | |
| 商譽減值 | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他長期資產減值準備 | 12,897 | | | 7,358 | |
| 營業虧損 | (149,317) | | | (128,383) | |
| 利息支出，淨額 | (5,397) | | | (4,958) | |
| 其他收入，淨額 | 34,938 | | | 42,216 | |
| 所得税前虧損 | (119,776) | | | (91,125) | |
| 所得税優惠 | (12,169) | | | (12,081) | |
| 淨虧損 | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
收入。2020年的收入從2019年的6.25億美元下降到3.131億美元，降幅為3.119億美元，降幅為50%。總收入下降的原因是所有業務部門的收入都有所下降。2020年來自關聯方的收入為5,060萬美元，佔我們總收入的16%；2019年來自關聯方的收入為1.303億美元，佔我們總收入的21%。我們幾乎所有的關聯方收入都來自灣港的加壓泵和砂石合同。有關這些合同狀況的更多信息，請參閲“行業概述-石油和天然氣行業”、“行業概述-天然砂支撐劑行業”和附註19.本報告其他部分包括的對我們合併財務報表的承諾和或有事項。按部門劃分的收入如下：
基礎設施服務。基礎設施服務部門的收入從2019年的2.133億美元下降到2020年的1.578億美元，降幅為5550萬美元，降幅為26%，這主要是由於我們根據與PREPA的合同完成了因颶風瑪麗亞而對波多黎各電網進行的維修工作。有關我們與PREPA的合同和我們的基礎設施服務的更多信息，請參閲上面的“我們的行業概述-電氣基礎設施行業”。我們在美國大陸的業務收入從2019年的1.167億美元增加到2020年的1.578億美元，增幅為4110萬美元，增幅為35%。
完井服務。完井服務部門的收入從2019年的2.438億美元下降到2020年的8830萬美元，降幅為1.557億美元，降幅為64%。2020年來自關聯方的收入為4,250萬美元，佔完井總收入的48%；2019年來自關聯方的收入為9,120萬美元，佔完井總收入的37%。我們幾乎所有的關聯方收入都來自灣港的完井合同。2020年11月13日，灣港根據破產法第11章提出自願救濟請願書。2020年，根據本合同條款，我們確認請願前收入總計3850萬美元，請願後收入總計390萬美元。有關本合同狀態的更多信息，請參閲上文“行業概述--石油和天然氣行業”。部門間收入，主要包括來自我們的其他服務和沙子部門的收入，在2020年和2019年分別為90萬美元和190萬美元。
我們完井服務收入的下降主要是由於定價下降和利用率下降所致。2020年完成的階段數從2019年的5378個減少到2880個，減少了46%。2020年全年，我們平均有1.5個機隊活躍，而2019年為2.4個。
天然沙支撐劑服務。2020年，天然砂支撐劑服務部門的收入從2019年的9710萬美元下降到3440萬美元，降幅為6270萬美元，降幅為65%。2020年來自關聯方的收入為840萬美元，佔沙子總收入的24%；2019年來自關聯方的收入為2770萬美元，佔沙子總收入的29%。我們所有的關聯方收入都來自灣港的一份沙子供應合同。2020年11月13日，灣港根據破產法第11章提出自願救濟請願書。2020年，根據本合同條款，我們確認請願前收入總計650萬美元，請願後收入總計100萬美元。有關本合同狀態的更多信息，請參見上面的“行業概述-天然砂支撐劑行業”。部門間收入，主要包括來自完井部門的收入，於2020年為名義收入，於2019年為3,000萬美元，或總砂子收入的31%。
本公司天然砂支撐劑服務收入減少主要是由於售出的沙子噸減少75%，由2019年的約200萬噸下降至2020年的50萬噸，加上每噸沙子的平均售價由2019年的29.70美元下降至2020年的14.58美元，降幅達51%。2020年和2019年，天然砂支撐劑服務收入分別為2480萬美元和280萬美元。
鑽井服務公司。2020年，鑽井服務部門的收入從2019年的3,200萬美元降至780萬美元，降幅為2,420萬美元，降幅為76%。來自關聯方的收入，主要包括El Toro Resources LLC的定向鑽探收入，2020年為名義收入，2019年為60萬美元。
我們鑽井服務收入的下降主要是由於合同陸地鑽井、鑽井平臺運輸和定向鑽井的收入分別下降了920萬美元、860萬美元和630萬美元。為了應對市場狀況，我們從2019年12月開始暫時關閉合同陸地鑽探業務，並從2020年4月開始暫停鑽機運輸業務。
其他服務。來自其他服務的收入，包括航空、盤管、壓力控制、迴流、固井、酸化、設備租賃、原油運輸、全方位服務運輸、遠程住宿、設備製造以及基礎設施工程和設計業務的收入，從2019年的8860萬美元下降到2020年的2880萬美元，降幅為67%。來自關聯方的收入，主要包括來自灣港的設備租賃收入和來自Brim設備租賃公司的航空收入，2020年為100萬美元，佔其他服務收入總額的3%，2019年為1090萬美元，佔其他服務收入總額的12%。部門間收入，主要由我們的基礎設施和完井部門的收入組成，2020年和2019年分別為270萬美元和1520萬美元。
我們其他服務收入的減少主要是由於我們的設備租賃業務的使用率下降。2020年，我們平均向客户租賃了204台設備，與2019年平均租賃給客户的557台設備相比，下降了63%。此外，我們的原油運輸和航空業務的利用率下降。由於市場狀況，我們於2019年7月暫時關閉了固井和酸化作業以及迴流作業，並從2020年7月開始關閉了盤管和全方位服務運輸作業。這些減少被我們遠程住宿業務收入的增加部分抵消了。
收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用)。不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用的收入成本從2019年的5.438億美元減少到2.32億美元，佔總收入的87%，減少了3.118億美元，降幅為74% 佔總收入的比例，2020年。這一下降主要是由於所有業務領域的活動減少所致。按業務部門分列的收入成本如下：
基礎設施服務。不包括折舊和攤銷費用的基礎設施服務部門收入成本從2019年的1.736億美元下降到2020年的1.246億美元，減少了4900萬美元。下降的原因是，由於颶風瑪麗亞，我們根據與PREPA簽訂的合同完成了2019年3月31日完成的波多黎各電網維修工作。2020年和2019年，不包括折舊和攤銷費用的收入成本分別為2940萬美元和3030萬美元，佔收入的比例分別為79%和81%。
完井服務。完井服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從2019年的2.065億美元下降到2020年的4750萬美元，降幅為77%，主要原因是活動減少。作為收入的百分比，我們的完井服務部門的收入成本(不包括2020年的3,040萬美元和2019年的4,020萬美元的折舊和攤銷費用)在2020年和2019年分別為54%和85%。減少的主要原因是在2020年確認了備用收入，其中確認的成本百分比低於2019年。此外，在2019年期間，我們向客户提供了我們的服務包中的沙子和化學品，導致與2020年相比，這一時期的商品銷售成本佔收入的百分比更高。
天然沙支撐劑服務。天然砂支撐劑服務部門收入成本(不包括折舊、損耗和增值費用)由2019年的8,770萬美元下降至2020年的2,600萬美元，降幅為70%，主要原因是售出的沙子噸減少導致銷售商品成本下降。2020年和2019年，不包括折舊、損耗和增值費用的收入成本分別為980萬美元和1410萬美元，佔收入的比例分別為76%和90%。成本佔收入百分比的下降主要是由於短缺收入的增加，但被每噸砂平均價格下降51%所部分抵消。
鑽井服務公司。由於活動減少，不包括折舊和攤銷費用的鑽井服務部門收入成本從2019年的3700萬美元下降到2020年的1090萬美元，降幅為2600萬美元，降幅為70%。為了應對市場狀況，我們從2019年12月開始暫時關閉合同陸地鑽探業務，並從2020年4月開始暫停鑽機運輸業務。作為收入的百分比，我們的鑽井服務部門的收入成本，不包括2020年的1,000萬美元和2019年的1,310萬美元的折舊和攤銷費用，在2020年和2019年分別為140%和116%。增加的主要原因是使用率下降。
其他服務。不包括折舊及攤銷支出的其他服務收入成本減少6,270萬美元，或71%，由2019年的8,880萬美元降至2020年的2,710萬美元，主要是由於我們的設備租賃和原油運輸業務的成本因活動減少而下降。此外，由於市場狀況，我們從2019年7月開始暫時關閉固井和酸化作業以及迴流作業，從2020年7月開始關閉盤管、壓力控制和全方位服務運輸作業。我們繼續監測市場狀況，以評估我們是否以及何時可以重新提供這些服務。這些下降被我們設備製造業務的成本增加部分抵消。2020年和2019年，不包括折舊和攤銷費用1,570萬美元和1,930萬美元的收入成本佔收入的百分比分別為93%和101%。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用，或SG&A，代表與管理和支持我們的運營相關的成本。以下是所示期間的SG&A費用明細(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 現金支出： | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 14,876 | | | $ | 19,364 | |
| 專業服務 | 19,905 | | | 17,128 | |
其他(a) | 8,828 | | | 10,300 | |
| 現金SG&A費用合計 | 43,609 | | | 46,792 | |
| 非現金支出： | | | |
| 壞賬準備 | 21,958 | | | 1,434 | |
| | | |
| 基於股票的薪酬 | 1,618 | | | 3,326 | |
| 非現金SG&A費用合計 | 23,576 | | | 4,760 | |
| SG&A費用合計 | $ | 67,185 | | | $ | 51,552 | |
A.包括與差旅有關的費用、信息技術費用、租金、水電費和其他與行政有關的一般費用。
折舊、損耗、攤銷和增值。折舊、損耗、增值和攤銷從2019年的1.17億美元減少到2020年的9530萬美元，降幅為2170萬美元，降幅為19%。減少的主要原因是財產和設備折舊費用下降以及損耗費用下降。
商譽減值。我們在2020年和2019年分別記錄了5500萬美元和3370萬美元的商譽減值。由於市場狀況，我們對截至2020年3月31日的商譽進行了減值評估。我們確定，我們某些實體的商譽賬面價值超過了其公允價值，導致減值支出5500萬美元。作為我們年度商譽評估的結果，我們確定我們某些實體的商譽賬面價值在2019年12月31日超過了它們的公允價值，導致減值支出3370萬美元。2019年，我們暫時關閉了固井和酸化業務，導致商譽減值總計310萬美元。
其他長期資產減值準備。我們在2020年和2019年分別記錄了1290萬美元和740萬美元的其他長期資產減值。在2020年內，我們記錄了財產和設備的減值，包括水輸送、原油運輸、盤管和設備租賃資產，總計1290萬美元。2019年，我們暫時關閉了迴流業務，導致2019年固定資產減值360萬美元。此外，我們於2019年錄得與指定鑽機有關的減值開支300萬美元及與WTL客户關係無形資產有關的減值開支80萬美元。
營業虧損。我們報告2020年的運營虧損為1.493億美元，而2019年的運營虧損為1.284億美元。營業虧損增加主要是由於減值支出增加2,680萬美元和SG&A支出增加1,560萬美元，但部分被收入成本佔收入的百分比下降15%所抵銷。
利息支出，淨額。利息支出淨額相對持平，2020年和2019年分別為540萬美元和500萬美元。
其他收入(費用)，淨額。其他收入較2019年減少730萬美元，主要原因是根據我們與PREPA的合同條款，應收貿易賬款的利息確認有所下降。
所得税。2020年，我們錄得1220萬美元的所得税優惠，税前虧損1.198億美元，而2019年的所得税優惠為1210萬美元，税前虧損9110萬美元。我們2020年的有效税率為10.2%，而2019年為13.3%。我們的税率受到經常性項目的影響，例如海外司法管轄區的税率和我們在該等司法管轄區的相對收入金額，以及個別項目，例如撥備回報調整、商譽減值和估值免税額的變化，這些項目可能每年都不一致。有關税費變動的更多細節，請參閲我們合併財務報表的附註13。
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP財務指標。我們將經調整EBITDA定義為未計折舊、損耗、攤銷及增值、商譽減值、其他長期資產減值、存貨陳舊費用、收購相關成本、公開發售成本、權益補償、基於股票的補償、利息支出、淨額、其他(收益)支出、淨(由長期資產處置(損益)或虧損、應收貿易賬款利息及若干法律費用組成)及(利益)所得税準備，並進一步調整以增加應收貿易賬款的利息。我們將上述項目從調整後EBITDA的淨(虧損)收入中剔除，因為這些金額在我們行業內的不同公司之間可能會有很大差異，這取決於資產的會計方法和賬面價值、資本結構和收購資產的方法。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則確定的經營活動淨(虧損)收入或現金流量的替代或更有意義的選擇，或被視為我們經營業績或流動性的指標。調整後的EBITDA中不包括的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本, 這些都不是調整後EBITDA的組成部分。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似標題指標進行比較。我們認為，調整後的EBITDA是一項被廣泛採用的經營業績衡量指標，也可能被投資者用來衡量我們滿足償債要求的能力。
下表還提供了調整後的EBITDA與GAAP財務指標的對賬，以衡量我們每個經營部門在特定時期的淨收益或(虧損)(以千為單位)。
已整合 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後EBITDA與淨虧損的對賬： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨虧損 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 78,475 | | | 95,317 | | | 117,033 | |
| 商譽減值 | 891 | | | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他長期資產減值準備 | 1,212 | | | 12,897 | | | 7,358 | |
| 庫存陳舊費用 | — | | | — | | | 1,349 | |
| 與收購相關的成本 | — | | | — | | | 45 | |
| 公開募股成本 | 91 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 1,191 | | | 1,952 | | | 4,177 | |
| 利息支出，淨額 | 6,406 | | | 5,397 | | | 4,958 | |
| 其他收入，淨額 | (10,301) | | | (34,938) | | | (42,216) | |
| 所得税優惠 | (22,863) | | | (12,169) | | | (12,081) | |
| 應收貿易賬款利息 | 34,709 | | | 34,130 | | | 42,040 | |
| 調整後的EBITDA | $ | (11,619) | | | $ | 49,952 | | | $ | 77,283 | |
基礎設施服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後EBITDA與淨(虧損)收入的對賬： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (36,711) | | | $ | (928) | | | $ | 18,135 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 21,880 | | | 29,373 | | | 30,349 | |
| 商譽減值 | 891 | | | — | | | — | |
| 其他長期資產減值準備 | 665 | | | — | | | — | |
| 與收購相關的成本 | — | | | — | | | 12 | |
| 公開募股成本 | 39 | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 500 | | | 580 | | | 822 | |
| 利息支出 | 3,925 | | | 2,794 | | | 1,674 | |
| 其他收入，淨額 | (6,785) | | | (32,437) | | | (41,949) | |
| 所得税撥備 | 712 | | | 7,133 | | | 7,908 | |
| 應收貿易賬款利息 | 36,551 | | | 32,214 | | | 42,040 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 21,667 | | | $ | 38,729 | | | $ | 58,991 | |
完井服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後EBITDA與淨虧損的對賬： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨虧損 | $ | (58,051) | | | $ | (69,073) | | | $ | (39,020) | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 26,377 | | | 30,411 | | | 40,159 | |
| 商譽減值 | — | | | 53,406 | | | 23,423 | |
| 其他長期資產減值準備 | — | | | 4,203 | | | — | |
| 與收購相關的成本 | — | | | — | | | 18 | |
| 公開募股成本 | 31 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 333 | | | 527 | | | 1,693 | |
| 利息支出 | 1,107 | | | 1,130 | | | 1,228 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | 1,073 | | | (2,274) | | | 580 | |
| 應收貿易賬款利息 | (1,841) | | | 1,888 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | (30,971) | | | $ | 20,218 | | | $ | 28,081 | |
天然砂支撐劑服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後EBITDA與淨(虧損)收入的對賬： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨虧損 | $ | (6,328) | | | $ | (11,324) | | | $ | (12,589) | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 9,005 | | | 9,771 | | | 14,050 | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 2,684 | |
| | | | | |
| 與收購相關的成本 | — | | | — | | | 8 | |
| 公開募股成本 | 12 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 202 | | | 425 | | | 812 | |
| | | | | |
| 利息支出 | 474 | | | 312 | | | 193 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (874) | | | 1,839 | | | 67 | |
| 應收貿易賬款利息 | (1) | | | 3 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | 2,490 | | | $ | 1,026 | | | $ | 5,225 | |
鑽探服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後EBITDA與淨虧損的對賬： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨虧損 | $ | (11,307) | | | $ | (16,865) | | | $ | (26,117) | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 7,996 | | | 10,039 | | | 13,143 | |
| | | | | |
| 其他長期資產減值準備 | — | | | 326 | | | 2,955 | |
| 與收購相關的成本 | — | | | — | | | 2 | |
| 公開募股成本 | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 76 | | | 203 | | | 361 | |
| 利息支出 | 293 | | | 454 | | | 862 | |
| 其他收入，淨額 | (177) | | | (227) | | | (9) | |
| | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | (3,117) | | | $ | (6,070) | | | $ | (8,803) | |
其他服務(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 調整後EBITDA與淨虧損的對賬： | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨收益(虧損) | $ | 10,967 | | | $ | (9,417) | | | $ | (19,514) | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 13,217 | | | 15,722 | | | 19,332 | |
| 商譽減值 | — | | | 1,567 | | | 7,557 | |
| 其他長期資產減值準備 | 547 | | | 8,368 | | | 4,403 | |
| 庫存陳舊費用 | — | | | — | | | 1,349 | |
| 與收購相關的成本 | — | | | — | | | 5 | |
| 公開募股成本 | 7 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 80 | | | 217 | | | 489 | |
| 利息支出，淨額 | 607 | | | 707 | | | 1,001 | |
| 其他收入，淨額 | (3,538) | | | (1,839) | | | (905) | |
| 所得税優惠 | (23,575) | | | (19,302) | | | (19,989) | |
| 應收貿易賬款利息 | — | | | 25 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | (1,688) | | | $ | (3,952) | | | $ | (6,272) | |
A.包括我們的航空、盤管、壓力控制、迴流、固井、酸化、設備租賃、原油運輸、全方位服務運輸、遠程住宿和設備製造以及公司相關活動的結果。我們的公司相關活動不會產生收入。
調整後淨虧損和調整後每股虧損
經調整的淨虧損以及經調整的每股基本虧損和攤薄虧損是管理層用來評估我們的經營和財務業績的非公認會計準則的補充財務指標。管理層認為，這些措施通過排除某些非現金費用，如減值費用，提供了有關公司業績的有意義的信息，這些費用可能不能反映公司的持續經營業績。調整後淨虧損和調整後每股虧損不應單獨考慮，或作為根據公認會計準則編制的淨虧損和每股虧損的替代品，且可能無法與其他公司的其他類似名稱衡量標準相比較。下表提供了調整後淨虧損和調整後每股虧損與公認會計準則財務計量中指定期間的淨虧損和每股虧損之間的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以千為單位，每股除外) |
| 淨虧損，如報告 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| 商譽減值 | 891 | | | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他長期資產減值準備 | 1,212 | | | 12,897 | | | 7,358 | |
| | | | | |
| 調整後淨虧損 | $ | (99,327) | | | $ | (39,737) | | | $ | (38,022) | |
| | | | | |
| 報告的每股基本虧損 | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| 商譽減值 | 0.02 | | | 1.20 | | | 0.75 | |
| 其他長期資產減值準備 | 0.03 | | | 0.28 | | | 0.16 | |
| | | | | |
| 調整後每股基本虧損 | $ | (2.13) | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.85) | |
| | | | | |
| 每股攤薄虧損，如報告 | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| 商譽減值 | 0.02 | | | 1.20 | | | 0.75 | |
| 其他長期資產減值準備 | 0.03 | | | 0.28 | | | 0.16 | |
| | | | | |
| 調整後每股攤薄虧損 | $ | (2.13) | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.85) | |
流動性與資本資源
我們需要資本為持續運營提供資金，包括對我們現有設備機隊的維護支出、有機增長計劃、投資和收購。我們的主要流動性來源一直是我們循環信貸安排下運營和借款的現金流。我們資本的主要用途是投資於房地產和設備，用於提供我們的服務和收購補充業務。2019年7月，由於油田市場狀況以及其他因素，包括PREPA的收款狀況，我們的董事會暫停了我們的季度現金股息。未來宣佈派發現金股利須經本公司董事會批准，並可根據市場情況及資本供應情況酌情作出調整。
截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下有8340萬美元的未償還借款。
下表彙總了截至指定日期的我們的流動性(以千為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 現金和現金等價物 | $ | 9,899 | | | $ | 14,822 | |
| 循環信貸安排的可用性 | 118,948 | | | 129,787 | |
| 減少長期債務 | (85,240) | | | (81,338) | |
| 可用借款能力儲備減少 | (10,000) | | | — | |
| 減少信用證融資(保證金計劃) | (1,000) | | | (5,000) | |
| 減少信用證融資(保險項目) | (3,890) | | | (3,890) | |
| 更少的信用證設施(環境補救) | (3,694) | | | (3,694) | |
| 減少信用證便利(火車車廂承諾) | (455) | | | (455) | |
淨營運資本(減去現金)(a) | 280,651 | | | 321,328 | |
| 總計 | $ | 305,219 | | | $ | 371,560 | |
A.淨營運資本(減去現金)是非公認會計準則的衡量標準，截至2021年12月31日，計算方法是從4.408億美元的流動資產總額中減去1.502億美元的流動負債總額以及990萬美元的現金和現金等價物。截至2020年12月31日，淨營運資本(減去現金)的計算方法是從4.647億美元的流動資產總額中減去1.286億美元的流動負債總額以及1480萬美元的現金和現金等價物。金額包括截至2021年12月31日和2020年12月31日應收PREPA的3.378億美元和3.012億美元，以及相應的負債4230萬美元和3350萬美元。
截至2022年3月2日，在我們的循環信貸安排下，我們有8370萬美元的未償還借款，在實施了850萬美元的未償信用證和在可用借款能力中保留750萬美元準備金的要求後，該安排下的可用借款能力總計為1060萬美元。
由於新冠肺炎疫情、大宗商品價格波動和/或不利的宏觀經濟條件，資本、金融和/或信貸市場持續長期波動，可能會進一步限制我們獲得資金的渠道，或增加我們的成本，或者使我們無法以我們可以接受的條款獲得資金，或者根本無法獲得資金。此外，如吾等未能在豁免期間屆滿後遵守經修訂的循環信貸安排下的契諾，或未能獲得該等契諾的額外豁免(如下所述)，而發生違約事件且仍未治癒，則吾等的貸款人將不會被要求借出任何額外款項予吾等，可選擇將吾等的利率提高200個基點，並可選擇宣佈所有未償還借款連同應計及未支付的利息及費用到期及應付，並有能力要求吾等動用所有可用現金償還未償還借款，並可取消我們基本上所有資產的抵押品贖回權。
流動性與現金流
下表列出了我們所示年份的現金流(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (18,865) | | | $ | 6,967 | | | $ | (95,318) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 5,507 | | | (2,295) | | | (33,224) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 8,428 | | | 4,266 | | | 66,702 | |
| 外匯匯率對現金的影響 | 7 | | | 12 | | | 87 | |
| 現金淨變動額 | $ | (4,923) | | | $ | 8,950 | | | $ | (61,753) | |
經營活動
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，營運活動提供的現金淨額(用於)分別為(1,890萬美元)、(700萬美元)和(9,530萬美元)。業務現金流減少的主要原因是應收賬款現金流入的時間安排。
投資活動
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，由投資活動提供(用於)的現金淨額分別為550萬美元、230萬美元和3320萬美元。幾乎所有用於投資活動的剩餘現金都用於購買財產和設備，用於提供我們的服務，這部分被出售財產和設備的收益所抵消。
下表按運營部門彙總了所示期間的資本支出(以千為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | 2020 | 2019 |
基礎設施服務(a) | $ | 627 | | $ | 258 | | $ | 3,456 | |
完井服務(b) | 4,327 | | 4,358 | | 14,703 | |
天然砂支撐劑服務(c) | 484 | | 1,073 | | 2,877 | |
鑽探服務(d) | 44 | | 432 | | 3,156 | |
其他(e) | 361 | | 716 | | 11,569 | |
| 資本支出總額 | $ | 5,843 | | $ | 6,837 | | $ | 35,761 | |
A.截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，資本支出主要用於為新的基礎設施工作人員購買卡車、工具和設備。
B.截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的資本開支，主要用於升級我們的壓力泵機隊和水傳輸設備。
C.截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的資本支出，主要用於維護。
D.截至2020年12月31日止年度的資本開支主要用於定向鑽井設備，以及截至2019年12月31日止年度的鑽井機隊升級。
E.截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的資本支出，主要用於設備租賃和原油運輸業務的設備。
融資活動
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額分別為840萬美元、430萬美元和6670萬美元。截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額主要來自售後回租交易所得款項淨額650萬美元，以及我們循環信貸安排項下的借款淨額420萬美元，但融資租賃及設備票據本金支付230萬美元部分抵銷了上述淨額。截至2020年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額主要來自售後回租交易所得款項淨額470萬美元及本公司循環信貸安排項下借款淨額260萬美元，融資租賃及設備票據本金支付200萬美元，以及支付債務發行成本100萬美元。截至2019年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額主要歸因於我們循環信貸安排項下的淨借款8,000萬美元，但部分被支付的1,120萬美元股息所抵銷。
外匯匯率對現金的影響
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩年中，外匯匯率對現金的影響都是名義金額，2019年為10萬美元。與去年同期相比，這一影響主要是由於加拿大賬户中持有的現金相對於美元的弱勢(強勢)發生了有利(不利)的轉變。
營運資金
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的營運資金總額分別為2.905億美元和3.361億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的現金餘額分別為990萬美元和1480萬美元。營運資金包括分別於2021年12月31日及2020年12月31日應付的PREPA應收賬款3.378億美元及3.012億美元，以及相應負債4,230萬美元及3,350萬美元。
我們的循環信貸安排
2018年10月19日，我們和我們的某些直接和間接子公司作為借款人，與貸款人一方和PNC Bank，National Association簽訂了經修訂和重述的循環信貸安排，作為貸款人和貸款人的行政代理。截至2021年12月31日，我們在循環信貸安排下有8,340萬美元的未償還借款和1,650萬美元的可用借款能力，這是在實施了900萬美元的未償還信用證和要求從可用借款中保留1,000萬美元的準備金之後。
在以下討論的有限豁免期內的運力。由於缺乏PREPA的付款，我們預計我們可能會違反截至2021年9月30日的財季循環信貸安排中包含的槓桿率契約。在2021年11月3日，我們簽署了循環信貸安排的第三修正案(“第三修正案”)，其中包括：(I)暫停截至2021年9月30日和2021年12月31日的季度的槓桿率和固定費用覆蓋率契約，(Ii)永久將最高循環預付款金額從1.3億美元降至1.2億美元，(Iii)為截至2021年12月31日的季度增加最低調整後EBITDA金融契約600萬美元，(Iv)在有限契約豁免期間將所有貸款的適用利潤率設定為3.50%，(V)增加一項規定，規定在有限契諾豁免期內，在任何時候均須維持不少於1,000萬美元的左輪手槍可用；(Vi)永久減少最高循環預付款金額，數額相當於在有限契諾豁免期內以非經常性收益支付的任何強制性預付款的50%(50%)；及(Vii)取消在有限契諾豁免期內非限制性附屬公司的申報。有限契約豁免期自第三修正案生效日期開始，並計劃於以下日期中較早的日期結束：(I)2022年5月15日，(Ii)我們在截至2021年9月30日或2021年12月31日的財政季度報告遵守槓桿率和固定費用覆蓋率契約，以及(Iii)在第三修正案生效日期之後發生任何違約事件。根據第三修正案, 我們還同意在有限的契約豁免期間聘請一名顧問，就努力實現某些運營效率、改善運營結果和總體業務戰略等方面向我們和我們的子公司提供建議，並協助我們和我們的子公司準備第三修正案所要求的補充報告和信息。截至2021年12月31日，我們遵守了經第三修正案修訂和豁免的循環信貸安排下的契約。
2022年2月28日，我們簽署了循環信貸安排的第四修正案(“第四修正案”)，以(I)修訂我們的財務契約，如下所述，(Ii)規定有條件地增加適用的利差，(Iii)允許某些回租交易，(Iv)規定將最大循環預付款減少到相當於PREPA索賠收益的50%，但下限應等於合格的已開票和未開票應收賬款的總和，以及(V)根據我們與波多黎各Mastec Renewables達成的和解協議對付款進行分類，有限責任公司是限制性付款，在付款之前和之後都需要2000萬美元的可獲得性。
我們的循環信貸安排下的金融契約修改如下：
•消除槓桿率；
•在截至2022年6月30日的6個月內，固定收費覆蓋率降至0.85至1.0，此後期間增加至1.1至1.0；
•增加了截至2022年5月31日的五個月的最低調整後EBITDA契約為470萬美元，不包括從PREPA應收賬款的利息；以及
•通過(I)2022年3月31日或(Ii)收到允許回租交易收益的日期(以較早者為準)，最低超額可獲得性契約將減少至750萬美元，之後最低超額可獲得性契約將增加至1,000萬美元。
第四修正案還永久豁免借款人在分別截至2021年9月30日和2021年12月31日的財政季度遵守我們的循環信貸安排中的槓桿率和固定費用覆蓋率契約，結束了第三修正案下的有限契約豁免期。有關我們的循環信貸安排的更多信息，請參閲本報告其他部分包括的附註10.債務對我們的綜合財務報表的影響。
售後回租交易
2020年12月30日，我們與First National Capital LLC或FNC達成了一項協議，根據協議，我們同意將我們基礎設施部門的某些資產出售給FNC，總收益為500萬美元。在出售資產的同時，我們簽訂了一份36個月的租賃協議，根據該協議，我們將以每月10萬美元的租金回租資產。2021年6月1日，我們與FNC達成了另一項協議，根據該協議，我們將基礎設施部門的額外資產出售給FNC，總收益為950萬美元，並簽訂了42個月的租賃協議，根據協議，我們以每月20萬美元的租金回租這些資產。根據協議，我們有權在租賃期結束時購買資產。我們為收到的收益記錄了負債，並將繼續對資產進行折舊。我們計入了一個利率，以便金融負債的賬面價值將是初始租賃期限結束時的預期回購價格。
航空票據
2020年11月6日，豹和眼鏡蛇航空公司與Bank7銀行或航空票據公司簽訂了39個月的本票協議，本金總額為460萬美元，淨收益為450萬美元。航空票據的利率是根據《華爾街日報》的最優惠利率加1%的保證金計算的。本金和利息為10萬美元，每月到期，最後一筆20萬美元將於2024年2月1日到期。航空票據由Leopard和眼鏡蛇航空的資產擔保，包括180萬美元的存單。《航空照會》載有各種慣常的肯定和限制性公約。截至2021年12月31日，我們沒有達到航空票據中規定的1.25%至1.0%的最低債務覆蓋率。2022年3月2日，Bank7批准我們免除這一違約事件。
資本要求和流動資金來源
在執行我們的業務和財務戰略時，我們會定期考慮哪些資本資源可以滿足我們未來的財務義務和流動性要求。我們相信，我們手頭的現金、運營現金流和信貸安排下的可用借款將足以滿足我們的短期和長期資金需求，包括為我們目前的運營、計劃的資本支出、償債義務、訴訟和解義務和其他已知的或有事項提供資金。然而，未來的現金流受到許多變數的影響(包括從我們客户那裏收到的付款，包括PREPA)。截至2021年12月31日，PREPA欠眼鏡蛇公司約3.378億美元的服務費，包括1.108億美元的利息費用。在整個2021年，我們公佈了我們通過《信息自由法》請求獲得的重要數據，這些數據肯定了眼鏡蛇在波多黎各所做的工作。我們認為，這些文件連同現任行政當局對波多黎各復甦的關注和我們加強的遊説努力，將有助於收回前環境保護局欠我們的欠款。然而，如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行合同項下對眼鏡蛇的義務所需的資金，(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠眼鏡蛇的金額，或(Iii)未支付欠眼鏡蛇所提供服務的金額，則應收賬款可能無法收回，這可能對我們的流動性產生不利影響。
在2021年期間，我們的資本支出總計580萬美元，其中包括我們的基礎設施部門的60萬美元，主要與新船員的卡車、工裝和設備採購有關；我們的完井部門的430萬美元，主要與壓力泵機隊和水傳輸設備的升級有關；我們的天然砂支撐服務部門的50萬美元，用於各種維護設備；以及我們的其他業務，主要與我們的設備租賃業務的設備增加有關。
2022年期間，我們目前估計我們的總資本支出將為600萬美元，這取決於行業狀況和我們的財務業績。 這些資本支出包括基礎設施部分的250萬美元用於購買額外設備的資產，完井部分的300萬美元用於將部分船隊的DGB能力和維護包括到我們現有的壓力泵船隊，以及50萬美元用於我們的其他部門，主要是用於我們的租賃業務的額外設備。
此外，如上所述，根據市場情況，我們(I)暫時關閉了某些油田服務產品，包括盤管、壓力控制、排液、原油運輸、固井、酸化和陸地鑽井服務，(Ii)閒置了某些設施，包括我們位於威斯康星州皮爾斯縣的砂子加工廠，以及(Iii)裁減了我們所有業務的員工。我們繼續監測市場狀況，以確定我們是否以及何時重新開始這些服務和運營，並增加我們的勞動力。任何這樣的重新開始和擴張都將進一步增加我們在創造收入之前的流動性需求。
此外，雖然我們定期評估收購機會，但我們沒有2022年的具體收購預算，因為無法準確預測收購的時間和規模。我們繼續評估收購機會，包括可再生能源領域的收購機會以及涉及韋克斯福德控制的實體的交易。我們的收購可以用現金、我們的普通股或現金、普通股和/或其他對價的組合進行。如果我們進行一項或多項收購，而所需資本金額超過當時我們可供收購的金額，我們可能會被要求降低預期資本支出水平及/或尋求額外資本。
如果我們出於上述或其他任何原因尋求額外資本，我們可以通過我們的循環信貸安排下的借款、合資企業夥伴關係、售後回租交易、資產出售、發行債務或股權證券或其他方式來實現。儘管我們預計我們的資本來源將足以滿足我們的短期和長期流動資金需求，但我們不能向您保證，這些額外的資本將以可接受的條款或根本不存在。如果我們無法獲得我們需要的資金，我們開展業務、進行資本支出、履行償債義務、支付
可能對我們有利的訴訟和解義務、或有資金和/或完成收購將受到損害，這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
合同和商業承諾
下表彙總了截至2021年12月31日我們的合同義務和商業承諾(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| 合同義務： | | | | | | | | | |
循環信貸安排(a) | $ | 83,370 | | | $ | — | | | $ | 83,370 | | | $ | — | | | $ | — | |
循環信貸安排的利息和承諾費(b) | 6,671 | | | 3,712 | | | 2,959 | | | — | | | — | |
航空票據(c) | 3,569 | | | 1,620 | | | 1,949 | | | — | | | — | |
法律和解義務(d) | 20,274 | | | 20,274 | | | — | | | — | | | — | |
售後回租安排(e) | 10,565 | | | 4,382 | | | 6,183 | | | — | | | — | |
經營租賃義務(f) | 12,532 | | | 6,220 | | | 5,241 | | | 663 | | | 408 | |
融資租賃義務(g) | 6,549 | | | 2,004 | | | 3,226 | | | 1,319 | | | — | |
設備融資債務(h) | 490 | | | 482 | | | 8 | | | — | | | — | |
購買承諾(i) | 521 | | | 395 | | | 126 | | | — | | | — | |
資本購買承諾(j) | 915 | | | 915 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 145,456 | | | $ | 40,004 | | | $ | 103,062 | | | $ | 1,982 | | | $ | 408 | |
a.不包括利息支付。
b.假設截至2021年12月31日的循環信貸餘額為8340萬美元，按截至2021年12月31日的加權平均利率4.17%計算
c.假設利率為5%。
d.法律和解項下的債務，包括應計利息。見本公司合併財務報表附註19。
e.我們的部分基礎設施部門資產的售後回租安排下的義務。
f.經營租賃義務主要涉及軌道車輛、房地產和其他設備。
g.融資租賃義務主要與我們基礎設施部門的設備有關。
h.設備融資債務主要與我們完井部門的車輛和其他設備有關。
i.購買承諾主要包括軟件訂閲。
j.資本改善和設備採購所產生的債務。
關鍵會計估計
編制財務報表需要使用判斷和估計。我們的關鍵會計政策如下所述，以便更好地瞭解我們如何發展我們對未來事件和相關估計的假設和判斷，以及它們如何影響我們的財務報表。關鍵會計估計是需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷和評估的估計，它對我們的經營結果至關重要。我們將我們最關鍵的會計估計確定為：
–計提壞賬準備；
–長期資產的估值，包括商譽和無形資產；以及
–訴訟和意外情況。
吾等根據過往經驗及根據當前事實及情況而認為合理的其他各種假設作出估計，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。我們認為以下是編制綜合財務報表時使用的關鍵會計政策，以及影響這些政策應用的重大估計和判斷。這一討論和分析應與我們的合併財務報表和本報告中的相關説明結合起來閲讀。
壞賬準備
我們定期審查應收賬款，並通過壞賬準備計提估計損失。在評估已建立的準備金水平時，我們會根據客户支付所需款項的能力、經濟事件和其他因素進行判斷。隨着客户財務狀況的變化、情況的發展或可獲得更多信息，可能需要對壞賬準備進行調整。這一過程涉及到判斷和估計。因此，由於實際核銷不同於估計金額，我們的業務結果可能會受到撥備調整的影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的壞賬準備總額分別為1810萬美元和3010萬美元，其中主要包括來自Gulfport的應收賬款。在2021年期間，我們註銷了總計8300萬美元的應收賬款，這些賬款基本上都與灣港有關。有關灣港的進一步資料，請參閲綜合財務報表附註2、3及19。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的應收賬款餘額分別包括與PREPA相關的3.378億美元和3.012億美元，其中包括拖欠餘額的利息。自2019年以來，PREPA沒有就其未償還應收賬款向我們支付任何款項。PREPA目前正在進行破產程序，因此，它們履行義務的能力在很大程度上取決於聯邦應急管理局或其他來源的資金。2019年9月30日，我們向美國波多黎各地區法院提出動議，要求追回PREPA欠我們的款項，該動議被法院擱置。2020年3月25日，我們提交了一項緊急動議，要求修改暫停令，並允許我們追回與第一份合同中包含的税收總額條款有關的約6200萬美元的索賠。這項緊急動議於2020年6月3日被駁回，法院延長了我們的動議的緩期。2020年12月9日，法院再次延長了我們的動議的暫緩執行期限，並指示PREPA在2021年6月7日之前提交地位動議。2021年4月6日，我們提交了解除暫緩令的動議。在這一申請之後，PREPA發起了討論，導致PREPA和Cobra提出了一項聯合動議，將2021年4月6日動議的所有最後期限推遲到2021年6月16日的綜合聽證會，因為PREPA的理解是，FEMA將在不久的將來發布一份關於第一份合同的報告。這項聯合動議於2021年4月14日獲得法院批准。2021年5月26日，聯邦應急管理局發佈了一份與眼鏡蛇和PREPA之間的第一份合同有關的確定備忘錄，其中除其他外，聯邦應急管理局提出了兩個合同遵守問題，因此得出結論，大約4700萬美元的成本不是合同中授權的成本。2021年6月14日, 法院發佈了一項命令，將眼鏡蛇提出的解除暫緩令的動議推遲到2021年8月4日舉行聽證會，並指示眼鏡蛇和PREPA就(I)聯邦應急管理局發佈的2021年5月26日確定備忘錄和(Ii)是否以及何時預期第二個確定備忘錄舉行會議並真誠地進行磋商。雙方還被指示提交另一份狀況報告，該報告於2021年7月20日提交。2021年7月23日，在我們的幫助下，PREPA就FEMA在2021年5月26日的裁決備忘錄中免除的全部4700萬美元提出上訴。2021年8月10日，在聽取了2021年8月4日綜合聽證會的口頭辯論後，法院發佈了一項命令，駁回了眼鏡蛇2021年4月提出的解除暫緩執行的動議，並指示眼鏡蛇和PREPA於2022年1月22日提交狀況報告。2022年1月26日，法院發佈命令，指示各方在2022年7月25日之前提交進一步的狀況報告。
我們不斷審查與應收賬款有關的事實和情況，以確定是否需要撥備。我們相信，向PREPA收取的所有金額，包括拖欠應收賬款的利息，都符合合同條款。此外，聯邦環保局或代表聯邦環保局進行了多次審查，結論是眼鏡蛇向環保局收取的費用是合理的，環保局遵守了波多黎各關於緊急情況的法律法規，環保局進行了合理的採購程序。如上所述，2021年5月，聯邦應急管理局提出了兩個遵守合同的問題，並得出結論，4700萬美元的費用不符合合同的條件。然而，PREPA已提出上訴，要求收回全部4700萬美元，目前仍在審理中。我們認為這些應收賬款是可收回的，由於上述原因以及其他因素，在2021年12月31日或2020年12月31日時，我們認為沒有必要撥備。然而，如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行合同項下對眼鏡蛇的義務所需的資金，(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠我們的款項，或(Iii)沒有支付所提供服務的欠款，則應收賬款可能無法收回。
有關我們的壞賬準備的更多細節，請參閲我們的合併財務報表附註2。
長壽資產的估值
我們資產負債表上的長期資產包括房地產、廠房和設備、商譽和無形資產。我們每年測試商譽減值，如果事件或環境變化表明可能存在減值，則更頻繁地測試商譽減值。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會對商譽以外的長期資產進行減值測試。
商譽。根據公認會計原則，我們可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定我們的一個或多個報告單位的公允價值大於其賬面價值。如在評估整體事件或情況後，吾等認為報告單位的公允價值較有可能大於其賬面值，則無須進行任何進一步測試。然而，如果我們得出不同的結論，則我們必須通過計算報告單位的公允價值並將該公允價值與報告單位的賬面金額進行比較來進行量化減值測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則根據該差額計入減值損失。
截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度，我們分別錄得商譽減值費用90萬美元、5500萬美元及3370萬美元。有關導致減值的事實和情況以及如何估計每個報告單位的公允價值，包括所使用的重大假設和其他細節，請參閲我們的綜合財務報表附註6。
其他長壽資產。其他長期資產，包括物業、廠房及設備及無形資產的減值，以資產的賬面值與與資產相關的估計未貼現未來現金流量衡量。如該等評估顯示該等資產的未來未貼現現金流量不足以收回該等資產的賬面價值，則該等資產將調整至其估計公允價值。
於截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度，我們分別錄得其他長期資產的減值準備合共120萬美元、1290萬美元及740萬美元。有關更多詳情，請參閲我們的綜合財務報表附註6。
對長期資產進行減值評估時使用的假設具有內在的不確定性，需要管理層的判斷。石油和天然氣價格持續低迷或我們的客户繼續削減資本支出可能會對我們的利用率和我們獲得的服務價格產生不利影響。如果根據管理層當時掌握的信息，未來現金流量估計顯示其賬面價值不可收回，則這可能導致對相同或額外物業和設備的未來重大減值費用進行確認。
訴訟和或有事項
正如我們的綜合財務報表附註19所述，我們涉及在正常業務過程中產生的各種訴訟事宜。訴訟和或有事項的應計費用是根據我們對訴訟或其他爭議解決程序的預期結果和(或)意外事項的預期解決情況的評估，包括法律顧問的意見。對於責任可能且可合理估計的事項，我們應為該事項的解決應計一項估計。對於不可能承擔責任且無法合理評估的事項，我們不會累積任何金額。在確定損失概率和確定金額是否
相當值得估量的。由於這類事項的不確定性質，應計額是根據評估時可獲得的信息計算的。隨着獲得更多信息，我們重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在負債，並可能修訂先前的估計，這可能會對我們在特定時期的運營結果產生重大影響。
新會計公告
最近採用的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號“租賃(主題842)”，對現行租賃會計進行了修訂。根據新規定，所有承租人將在資產負債表上報告期限超過一年的所有租賃的使用權資產和租賃負債，同時保持融資租賃和經營性租賃的基本相似分類。除生效日期後訂立的租賃將不會被分類為槓桿租賃外，出租人會計基本保持不變。ASU 2016-02在2018年12月15日之後開始的財年以及該財年內的過渡期內有效。本ASU於2019年1月1日生效，採用了ASU 2018年8月發佈的第2018-11號《租賃(主題842)：定向改進》所允許的過渡方法，該方法允許實體確認採用期間留存收益期初餘額的累積影響調整，而不對合並財務報表中呈現的可比期進行調整。有關採用本準則對本公司財務報表的影響，請參閲本年度報告其他部分所載本公司合併財務報表的租賃。
2018年6月，FASB發佈了ASU第2018-07號《薪酬-股票薪酬(主題718)：改進非員工股份會計》，通過使會計與員工股份薪酬的要求保持一致，簡化了授予非員工股票薪酬的會計處理。在過渡時，本ASU要求非員工獎勵在採用之日起以公允價值計量。此ASU在2018年12月15日之後的財年以及該財年內的過渡期內有效。我們採用了這一ASU，自2019年1月1日起生效，並估計截至此日，我們非員工獎勵的公允價值約為1890萬美元。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，對目前關於報告金融工具信用損失的指南進行了修正。這一ASU要求實體反映其目前對所有預期信貸損失的估計。該指導意見影響到大多數金融資產，包括應收貿易賬款。此ASU在2019年12月31日之後的財年有效，並允許提前採用。我們於2020年1月1日採用該標準。這並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們產品和服務的需求、定價和條款在很大程度上取決於美國石油和天然氣行業、能源基礎設施行業和天然砂支撐劑行業的活動水平。行業狀況受到許多我們無法控制的因素的影響，包括但不限於：石油和天然氣服務、能源基礎設施服務和天然砂支撐劑的供需情況；能源基礎設施行業對輸電線路、變電站和配電網絡的維修和建設需求以及公用事業公司的支出水平；石油和天然氣、天然砂支撐劑以及能源基礎設施服務的價格水平和對未來價格的預期；勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本；當前產量下降的預期速度；反映石油和天然氣新儲量及壓裂砂儲量的發現率符合行業規格，並由以下因素構成：需求的篩分規模；獲得管道、運輸和其他運輸設施的通道及其能力；天氣狀況；國內和世界經濟狀況；產油國的政治不穩定；環境法規；影響能源消耗的技術進步；替代燃料的價格和可用性；石油和天然氣生產商及其他服務使用者籌集股權資本和債務融資的能力；以及我們開展業務的行業的合併和剝離活動。
2020年3月和4月，隨着新冠肺炎疫情的爆發和美國和全球的檢疫訂單，由於需求大幅減少和儲存設施短缺等因素，油價歷史上首次大幅跌至零以下。2021年，隨着大宗商品價格上漲和原油需求回升，美國石油產量企穩。儘管美國和全球經濟活動最近有所改善，新冠肺炎疫情相關限制放鬆，疫苗和治療措施可用，能源使用和大宗商品價格上漲，但美國的生產前景仍然謹慎，我們繼續預計，在可預見的未來，油田服務市場將面臨挑戰，這已經並可能繼續對我們油田服務的定價和使用以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國石油和天然氣勘探與生產、能源基礎設施和天然砂支撐劑行業的活動水平一直並將繼續波動。我們無法預測持續的新冠肺炎疫情、大宗商品價格的波動、油田服務市場的挑戰以及宏觀經濟狀況的任何不利變化將對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和股票價格產生什麼最終影響。
利率風險
截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額為990萬美元。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們不認為我們對這些投資的公允價值因利率變化而發生任何重大風險。然而，利率的下降將減少未來的收入。
我們的信用貸款項下的利息按基本利率加適用的保證金支付。此外，應我們的要求，允許將未償還餘額轉換為LIBOR利率加適用的保證金部分。Libor往往基於多個事實而波動，包括一般短期利率、美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)設定的利率(表明計劃在2022年多次加息)、其他央行、倫敦銀行間市場的信貸供求以及總體經濟狀況。基本利率或LIBOR利率選項的適用保證金可以從2.0%到3.5%不等，這是基於以最高信貸額度的百分比計算的額度超額可用性。截至2021年12月31日，我們的循環信貸安排下有8340萬美元的未償還借款，加權平均利率為4.17%。利率每增加或減少1%，我們的利息支出每年將增加或減少約80萬美元。我們目前沒有對利率敞口進行對衝。
外幣風險
我們的遠程住宿業務包括在我們的其他服務部門，產生的收入和費用以加元計價。這些交易可能會受到匯率波動的重大影響。貨幣匯率的變化可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生不利影響。我們還維持以加元計價的現金餘額。截至2021年12月31日，我們在加拿大的賬户中有150萬美元的現金。加元兑美元升值10%將導致截至2021年12月31日的税前收入增加約10萬美元。相反，加元強勢的相應下降將導致税前收入的相應增長。我們沒有對衝外幣匯率變化的風險，因此可能會產生意想不到的換算收益和損失。
客户信用風險
由於我們從幾個重要客户那裏集中了應收賬款，我們還面臨信用風險。我們通常不要求我們的客户提供抵押品。我們的客户因客户流動資金問題或其破產或清算而無法履行其對我們的義務，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。持續的新冠肺炎疫情、大宗商品價格的波動、油田服務需求的減少以及充滿挑戰的宏觀經濟形勢，可能會進一步加劇這一風險。
具體地説，截至2021年12月31日，我們有來自PREPA的應收賬款總計3.378億美元。PREPA目前在美國波多黎各地區法院面臨破產程序的待決。因此，PREPA履行合同規定的付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦應急管理局或其他來源的資金。有關更多信息，請參閲附註2.重要會計政策摘要-應收賬款和-信用風險和重要客户的集中以及附註19.承諾和或有事項-本年度報告其他部分所載的綜合財務報表訴訟。
季節性
我們在美國東北部、西南部和中西部地區提供基礎設施服務。我們主要在美國大陸的尤蒂卡、二疊紀盆地、鷹福特、馬塞盧斯、花崗巖華盛頓州、卡納伍德福德和克利夫蘭砂礦資源區提供完井和鑽井服務。我們在加拿大艾伯塔省的油砂地區提供遠程住宿服務。我們通過我們的設施和服務中心為這些市場服務，這些設施和服務中心位於戰略位置，為我們在俄亥俄州、德克薩斯州、俄克拉何馬州、威斯康星州、明尼蘇達州、肯塔基州和加拿大艾伯塔省的客户提供服務。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，我們在俄亥俄州、威斯康星州、明尼蘇達州、北達科他州、賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州和加拿大的業務分別產生了約48%、35%和17%的收入，這些地區的天氣條件可能很惡劣。因此，我們的業務可能受到限制或中斷，特別是在這些地理區域的冬季和春季，這將對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們在俄克拉何馬州和德克薩斯州的業務一般不受季節性天氣條件的影響。
通貨膨脹率
近年來，美國的通貨膨脹率一直相對較低，並未對我們截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度運營業績產生實質性影響。儘管近年來通貨膨脹的影響不大，但它仍然是美國經濟中的一個因素，隨着石油和天然氣價格的上漲增加了我們作業地區的鑽探活動，我們往往會經歷油田服務和設備成本的通脹壓力。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需資料從本報告簽名頁之後的F-1頁開始。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們已經建立了披露控制和程序，如交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在確保積累此類信息並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
截至2021年12月31日，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15(B)條，對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
C財務報告內部控制存在的問題
在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(D)和15d-15(D)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是在我們的首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，以提供關於財務報告的可靠性的合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制我們的財務報表。
截至2021年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據其評估，管理層沒有發現我們的財務報告內部控制有任何重大缺陷，並確定我們截至2021年12月31日對財務報告保持有效的內部控制。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
均富會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，曾審計本年度報告中所列的本公司的綜合財務報表，現已發佈其關於本公司有效性的報告’截至2021年12月31日，中國對財務報告的內部控制。該報告對該公司的效率表達了毫無保留的意見’截至2021年12月31日的財務報告內部控制，列入本項“獨立註冊會計師事務所報告”項下。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
猛獁象能源服務公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年確立的標準，審計了猛獁能源服務公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2021年12月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2021年12月31日及截至該年度的綜合財務報表，而我們於2022年3月4日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
March 4, 2022
項目9B。其他信息
2022年2月28日，我們和我們的某些直接和間接子公司作為借款人，與貸款人PNC Bank，National Association，作為貸款人和貸款人的行政代理，簽訂了經修訂和重述的循環信貸安排第四修正案。我們循環信貸安排的第四修正案，除其他事項外，(I)如下所述修訂我們的財務契約，(Ii)規定有條件地增加適用的利差，(Iii)允許某些售後回租交易，(Iv)規定將最高循環預付款金額減少至相當於PREPA索賠收益的50%，但下限應等於合格的已開單和未開單應收賬款的總和，以及(V)根據我們與MasTec Renewables波多黎各有限責任公司的和解協議將付款歸類為限制性付款，並要求在支付此類付款之前和之後都有2000萬美元的可用資金。
我們的循環信貸安排下的金融契約修改如下：
•消除槓桿率；
•在截至2022年6月30日的6個月內，固定收費覆蓋率降至0.85至1.0，此後期間增加至1.1至1.0；
•增加了截至2022年5月31日的五個月經調整的EBITDA契約最低為470萬美元，不包括從PREPA應收賬款的利息；以及
•通過(I)2022年3月31日或(Ii)收到允許回租交易收益的日期(以較早者為準)，最低超額可獲得性契約將減少至750萬美元，之後最低超額可獲得性契約將增加至1,000萬美元。
第四修正案還永久豁免借款人遵守我們的循環信貸安排中的槓桿率和固定費用覆蓋率契約，分別截至2021年9月30日和2021年12月31日的財政季度，結束了我們的循環信貸安排第三修正案設想的有限契約豁免期。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第三部分第10項所要求的資料在此併入，以參考吾等將於截至2021年12月31日的年度結束後120天內提交的最終委託書，該委託書由吾等根據1934年證券交易法下的一般規則及條例第14A條提交。
我們通過了適用於董事和員工的商業行為和道德準則，包括首席執行官、首席財務官、財務總監和執行類似職能的人員。《商業行為和道德準則》張貼在我們的網站http://ir.mammothenergy.com/corporate-governance.cfm.上我們打算通過在我們的網站上以上指定的地址發佈此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或豁免《商業行為和道德守則》條款的披露要求。
項目11.高管薪酬
第III部分第11項所要求的資料在截至2021年12月31日的年度結束後120天內以參考我們的最終委託書的方式併入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第III部分第12項所要求的資料在截至2021年12月31日的年度結束後120天內以參考我們的最終委託書的方式併入。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
第III部分第13項所要求的資料在截至2021年12月31日的年度結束後120天內以參考我們的最終委託書的方式併入。
項目14.首席會計師費用和服務
第III部分第14項所要求的資料在截至2021年12月31日的年度結束後120天內以參考我們的最終委託書的方式併入。
第四部分。
項目15.物證、財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交，或通過引用併入本報告：
(1) 財務報表 | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 財務報表 | |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 248) | 1 |
| 合併資產負債表 | 3 |
| 合併全面損失表 | 4 |
| 綜合權益變動表 | 5 |
| 合併現金流量表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 8 |
(2) 財務報表明細表
所有財務報表附表都被省略，因為它們不適用，或者所要求的披露在財務報表或附註中列報。
(3) 陳列品 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 展品説明 | |
3.1 | | 修訂和重新發布的公司註冊證書(參考2016年11月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表(文件編號001-37917)的附件3.1併入公司)。 | |
3.2 | | 修訂和重新修訂公司章程(通過參考2016年11月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表(文件編號001-37917)的附件3.2而併入)。 | |
4.1 | | 公司證券説明書(參照公司2020年3月2日向美國證券交易委員會提交的10-K年報(文件編號001-37917)附件4.1)。 | |
4.2 | | 本公司普通股股票樣本，每股面值$0.01(通過參考2016年10月3日提交給美國證券交易委員會的本公司S-1/A表格登記説明書修正案第2號附件4.1(文件編號333-213504)註冊成立)。 | |
4.3 | | 註冊權協議，日期為2016年10月12日，由公司與猛獁能源控股有限責任公司簽訂(通過參考2016年11月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號001-37917)的附件4.1合併而成)。 | |
10.1 | | 諮詢服務協議，日期為2016年10月19日，由公司和Wexford Capital LP之間簽訂(通過參考2016年11月15日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號001-37917)附件10.2合併)。 | |
10.2 | | 猛獁象能源證券公司2016年股權激勵計劃(通過引用公司當前8-K報表(文件編號001-37917)的附件10.1併入，該報告於2016年11月15日提交給美國證券交易委員會)。 | |
10.3 | | 期權協議格式(參考2016年9月23日提交給美國證券交易委員會的公司S-1/A表登記説明書修正案第1號附件10.12(文件編號333-213504)合併)。 | |
10.4 | | 限制性股票單位協議表格(參考2016年9月23日提交給美國證券交易委員會的公司S-1/A表格登記説明書修正案第1號附件10.13(文件編號333-213504)而成立)。 | |
10.5† | | 董事與高級管理人員賠償協議表格(參考2016年10月3日提交給美國證券交易委員會的公司S-1/A表格登記説明書修正案第2號附件10.14(文件編號333-213504)合併)。 | |
10.6 | | 波多黎各電力局和眼鏡蛇收購有限責任公司於2017年10月19日簽署的關於PREPA電網維修的緊急主服務協議-颶風瑪麗亞(通過引用公司於2017年11月14日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-37917)的附件10.2併入)。 | |
10.7 | | 修正案編號：1波多黎各電力局和眼鏡蛇收購有限責任公司於2017年11月1日簽署了《關於PREPA電網維修的緊急主服務協議-颶風瑪麗亞》(通過引用公司於2017年11月14日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-37917)的附件10.3併入)。 | |
10.8 | | 波多黎各電力局和眼鏡蛇收購有限責任公司於2017年12月8日簽署的關於PREPA電網維修的緊急主服務協議-颶風瑪麗亞的第2號修正案(通過參考2018年1月31日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表(文件編號001-37917)的附件10.3併入)。 | |
10.9 | | 波多黎各電力局和眼鏡蛇收購有限責任公司於2017年12月21日簽署的關於PREPA電網維修的緊急主服務協議-颶風瑪麗亞的第3號修正案(通過參考2018年1月31日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號001-37917)的附件10.4併入)。 | |
10.10 | | 波多黎各電力局和眼鏡蛇收購有限責任公司於2018年1月28日簽署的關於PREPA電網維修的緊急主服務協議-颶風瑪麗亞的第4號修正案(通過參考2018年1月31日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表(文件編號001-37917)的附件10.5併入)。 | |
10.11 | | 主分包協議，日期為2017年11月2日，由眼鏡蛇收購有限責任公司和T&E Flow Services有限責任公司簽訂(通過參考2018年2月28日提交給美國證券交易委員會的公司10-K年度報告(文件編號001-37917)附件10.31併入)。 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.12 | | 設備租賃協議，日期為2017年8月1日，由野牛鑽井和現場服務有限責任公司與捕食者鑽井有限責任公司簽訂(通過引用公司於2018年2月28日提交給美國證券交易委員會的10-K年報附件10.32(文件編號001-37917)合併)。 | |
10.13 | | 設備租賃協議，日期為2017年8月15日，由野牛鑽井和現場服務有限責任公司與捕食者鑽井有限責任公司簽訂(通過引用公司於2018年2月28日提交給美國證券交易委員會的10-K年報附件10.33(文件編號001-37917)合併)。 | |
10.14 | | 波多黎各電力局和眼鏡蛇收購有限責任公司於2018年2月27日簽署的關於PREPA電網維修的緊急主服務協議-颶風瑪麗亞的第5號修正案(通過引用公司於2018年2月28日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.34(文件編號001-37917)合併)。 | |
10.15 | | 由波多黎各電力局和眼鏡蛇收購有限責任公司於2018年5月26日簽署的PREPA電網維修颶風瑪麗亞的主服務合同(通過參考2018年5月31日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號001-37917)的附件10.1併入)。 | |
10.16 | | 修訂和重新簽署了日期為2018年10月19日的循環信用和擔保協議，該協議由猛獁能源服務公司、某些直接和間接子公司、貸款人一方以及作為貸款人和貸款人行政代理的PNC銀行組成(通過參考2018年10月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表(文件編號001-37917)附件10.1併入)。 | |
10.17 | | 經修訂和重訂的循環信貸擔保協議第一修正案(通過引用公司於2019年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告附件10.1(文件編號001-37917)而併入)。 | |
10.18 | | 航空支持服務協議，日期為2018年12月28日，由Brim Equipment Leating，Inc.與眼鏡蛇航空服務有限責任公司簽訂(通過引用公司於2019年5月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-37917)附件10.2而併入)。 | |
10.19 | | 一般銷售代理協議，日期為2018年12月21日，由眼鏡蛇服務有限責任公司和布里姆設備租賃公司簽訂(通過引用公司於2019年5月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-37917)的附件10.3而併入)。 | |
10.20 | | 眼鏡蛇航空服務有限責任公司與Brim Equipment Leating，Inc.於2018年12月21日簽訂的飛機租賃和管理協議(N745BW)(通過參考2019年5月3日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告(文件編號001-37917)附件10.4納入)。 | |
10.21 | | 飛機租賃和管理協議(N745MB)，日期為2018年12月21日，由眼鏡蛇航空服務有限責任公司和Brim Equipment租賃公司簽訂，日期為2018年12月21日(通過引用公司於2019年5月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-37917)的附件10.5而併入)。 | |
10.22 | | 修訂和重訂循環信用擔保協議第二修正案，日期為2020年2月26日(通過引用附件10.40併入公司於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會的10-K年報(文件編號001-37917)中)。 | |
10.23 | | N745BW直升機租賃協議，日期為2020年1月10日，於2020年1月1日生效，由眼鏡蛇航空服務有限公司、眼鏡蛇收購有限公司和Brim Equipment租賃有限公司之間簽訂(通過引用公司於2020年5月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-37917)附件10.1合併)。 | |
10.24 | | N745MB直升機租賃協議，日期為2020年1月10日，於2020年1月1日生效，由眼鏡蛇航空有限責任公司和Brim Equipment租賃有限責任公司之間簽訂(通過引用公司於2020年5月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-37917)附件10.2併入)。 | |
10.25 | | N810LA直升機租賃協議，日期為2020年1月10日，於2020年1月1日生效，由眼鏡蛇航空有限責任公司和Brim Equipment租賃有限責任公司之間簽訂(通過引用公司於2020年5月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-37917)附件10.3併入)。 | |
10.26 | | N902TX直升機租賃協議，日期為2020年1月10日，於2020年1月1日生效，由眼鏡蛇航空有限責任公司和Brim Equipment租賃有限責任公司之間簽訂(通過引用公司於2020年5月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-37917)附件10.4併入)。 | |
10.27 | | N904AF直升機租賃協議，日期為2020年1月10日，於2020年1月1日生效，由眼鏡蛇航空有限責任公司和Brim Equipment租賃有限責任公司之間簽訂(通過引用公司於2020年5月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告(文件編號001-37917)附件10.5併入)。 | |
10.28 | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，日期為2021年11月3日，由公司、其某些子公司、PNC銀行、作為貸款人和貸款人行政代理的全國協會以及其他貸款人一方簽署。 | |
10.29* | | 修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案，日期為2022年2月28日，由公司、其某些子公司、PNC銀行、全國協會作為貸款人和行政代理的公司以及其他貸款人一方簽署。 | |
21.1* | | 本公司重要子公司名單。 | |
23.1* | | 約翰·T·博伊德公司同意。 | |
23.2* | | Grant Thornton LLP對猛獁能源服務公司財務報表的同意。 | |
31.1* | | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條對註冊人首席執行官的證明。 | |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條，對註冊人的首席財務官進行證明。 | |
32.1** | | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節對註冊人首席執行官的證明。 | |
32.2** | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節，對註冊人的首席財務官進行認證。 | |
95.1* | | 礦山安全信息披露展示會。 | |
96.1* | | 約翰·T·博伊德公司為食人魚和泰勒礦編寫的技術報告摘要。 | |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
| 104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| | | |
| * | 現提交本局。 | | |
| ** | 隨函提供，未存檔。 | | |
| + | 管理合同、補償計劃或安排。 | |
| | |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 巨型能源服務公司。 |
| 日期： | March 4, 2022 | | 發信人： | | /s/Mark Layton |
| | | | | 馬克·萊頓 |
| | | | | 首席財務官 |
| | | | | |
| | | | | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| /s/Arty Straehla | 首席執行官(首席執行官)和董事 | March 4, 2022 |
| Arty Straehla | |
| | |
| /s/Mark Layton | 首席財務官(首席財務和會計官) | March 4, 2022 |
| 馬克·萊頓 | |
| | |
| /s/Arthur Amron | 董事(董事會主席) | March 4, 2022 |
| 亞瑟·安然 | | |
| | |
| /s/James D.Palm | 董事 | March 4, 2022 |
| 詹姆斯·D·帕爾姆 | | |
| | |
| /s/保羅·雅各比 | 董事 | March 4, 2022 |
| 保羅·雅各比 | | |
| | |
| 亞瑟·史密斯 | 董事 | March 4, 2022 |
| 亞瑟·史密斯 | | |
| | |
| /s/科裏·布克 | 董事 | March 4, 2022 |
| 科裏·布克 | | |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
猛獁象能源服務公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Mammoth Energy Services，Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合全面虧損、權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2022年3月4日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
波多黎各電力局應收餘額的可收回性
如綜合財務報表附註2及19進一步所述，眼鏡蛇收購有限責任公司(“眼鏡蛇”)與波多黎各電力局(“PREPA”)於2017年10月訂立緊急主服務協議，並於2018年5月訂立第二份主服務合同，以維修PREPA於2017年因颶風瑪麗亞造成損害的電網(統稱“PREPA合同”)。截至2021年12月31日，綜合財務報表包括根據PREPA合同條款提供的服務約2.27億美元的應收賬款以及拖欠餘額利息約1.108億美元的應收賬款(統稱為“PREPA應收款項”)。PREPA正在接受破產程序，目前正在美國波多黎各地區法院待決。此外，2019年9月10日，美國波多黎各地區法院公佈了一份起訴書，指控包括眼鏡蛇前總裁在內的三人共謀、電信欺詐、虛假陳述和災難欺詐。起訴書的重點是一名前美國國土安全部-聯邦緊急事務管理署官員與眼鏡蛇前總裁之間的互動。該公司正在與美國證券交易委員會和美國司法部合作處理這起刑事案件，該公司及其任何子公司都沒有在起訴書中受到指控。然而，正在進行的刑事調查和/或相關訴訟的不利發展可能會影響PREPA向眼鏡蛇匯款的意願或意圖。我們將與PREPA合同相關的應收賬款餘額確定為一個重要的審計事項。
我們確定PREPA應收賬款餘額的可收回性是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層的重大判斷導致高度的估計不確定性。鑑於PREPA面臨破產程序，因此，其履行PREPA合同下剩餘債務的能力在很大程度上取決於FEMA或其他來源的資金，並且鑑於附註2和19所述的相關訴訟，管理層對PREPA應收賬款的可收集性進行定性評估以及確定PREPA的支付能力和意圖需要高度的核數師判斷，並需要更多的努力來評估管理層估計和假設的合理性。
除其他外，我們與PREPA應收賬款餘額的可收回性有關的審計程序如下。
•我們瞭解並評估了管理層對從PREPA收回應收賬款餘額的控制的設計和操作有效性。
•我們通過執行以下操作對管理層進行的定性評估進行了評估：
◦我們詢問了管理層以及內部和外部法律顧問，以確認我們對有關應收賬款可收回性的事實和情況以及相關訴訟的狀況的理解。
◦我們通過獲取和審查相關法律文件以及與PREPA官員和其他參與監督PREPA的人員的通信，證實了事實和情況。
◦我們評估了對發送給內部和外部法律顧問的詢問函的答覆，並獲得了管理層關於應收前環保局收款和相關訴訟的書面陳述。
◦透過該等程序，吾等評估管理層認為PREPA有意願及能力支付應收賬款的結論是否合理，以及是否可能或合理地可能出現虧損。
•我們評估了管理層關於PREPA應收賬款和相關訴訟的披露的充分性。
/s/ 均富律師事務所
自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
March 4, 2022
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 | | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 流動資產 | | (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | | $ | 9,899 | | | $ | 14,822 | |
| 短期投資 | | 1,762 | | | 1,750 | |
| 應收賬款淨額 | | 407,550 | | | 393,112 | |
| 關聯方應收賬款，淨額 | | 88 | | | 28,461 | |
| 盤存 | | 8,366 | | | 12,020 | |
| 預付費用 | | 12,381 | | | 13,825 | |
| 其他流動資產 | | 737 | | | 758 | |
| 流動資產總額 | | 440,783 | | | 464,748 | |
| | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 176,586 | | | 251,262 | |
| 砂巖儲量 | | 64,641 | | | 65,876 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 12,168 | | | 20,179 | |
| 無形資產，淨額 | | 2,561 | | | 4,774 | |
| 商譽 | | 11,717 | | | 12,608 | |
| 遞延所得税資產 | | 8,094 | | | — | |
| 其他非流動資產 | | 4,342 | | | 5,115 | |
| 總資產 | | $ | 720,892 | | | $ | 824,562 | |
| | | | |
| 負債和權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 37,560 | | | $ | 40,319 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 62,516 | | | 44,408 | |
| 當期經營租賃負債 | | 5,942 | | | 8,618 | |
| 長期債務的當期部分 | | 1,468 | | | 1,165 | |
| 應付所得税 | | 42,748 | | | 34,088 | |
| 流動負債總額 | | 150,234 | | | 128,598 | |
| | | | |
| 長期債務，扣除當期部分 | | 85,240 | | | 81,338 | |
| 遞延所得税負債 | | 865 | | | 24,741 | |
| 長期經營租賃負債 | | 5,918 | | | 11,377 | |
| 資產報廢債務 | | 3,720 | | | 4,746 | |
| 其他長期負債 | | 11,693 | | | 10,435 | |
| 總負債 | | 257,670 | | | 261,235 | |
| | | | |
| 承付款和或有事項(附註19) | | | | |
| | | | |
| 股權 | | | | |
| 股本： | | | | |
普通股，$0.01面值，200,000,000授權股份，46,684,065和45,769,283在2021年12月31日和2020年12月31日發行並未償還 | | 467 | | | 458 | |
| 額外實收資本 | | 538,221 | | | 537,039 | |
| 留存收益(虧損) | | (72,535) | | | 28,895 | |
| 累計其他綜合損失 | | (2,931) | | | (3,065) | |
| 總股本 | | 463,222 | | | 563,327 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 720,892 | | | $ | 824,562 | |
| | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | (以千為單位，每股除外) |
| 服務收入 | $ | 182,236 | | | $ | 234,081 | | | $ | 452,594 | |
| 與服務收入相關的各方 | 15,782 | | | 43,091 | | | 102,624 | |
| 產品收入 | 28,799 | | | 28,404 | | | 42,105 | |
| 與產品收入相關的各方 | 2,145 | | | 7,500 | | | 27,689 | |
| 總收入 | 228,962 | | | 313,076 | | | 625,012 | |
| | | | | |
| 成本和費用 | | | | | |
收入的服務成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增加#美元69,401, $85,481及$102,901分別為2021年、2020年和2019年) | 170,275 | | | 205,657 | | | 451,206 | |
與收入有關各方的服務成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增加#美元0, $0及$0分別為2021年、2020年和2019年) | 531 | | | 418 | | | 4,770 | |
產品收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增加#美元)8,993, $9,758及$14,039分別為2021年、2020年和2019年) | 27,520 | | | 25,946 | | | 87,812 | |
| | | | | |
| 銷售、一般和行政(附註12) | 77,861 | | | 66,427 | | | 49,705 | |
| 銷售、一般及與行政有關的各方(附註12) | 385 | | | 758 | | | 1,847 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 78,475 | | | 95,317 | | | 117,033 | |
| 商譽減值 | 891 | | | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他長期資產減值準備 | 1,212 | | | 12,897 | | | 7,358 | |
| 總成本和費用 | 357,150 | | | 462,393 | | | 753,395 | |
| 營業虧損 | (128,188) | | | (149,317) | | | (128,383) | |
| | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (6,406) | | | (5,397) | | | (4,958) | |
| 其他，淨額 | 10,816 | | | 33,048 | | | 42,216 | |
| 其他與網絡有關的各方 | (515) | | | 1,890 | | | — | |
| 其他收入合計 | 3,895 | | | 29,541 | | | 37,258 | |
| 所得税前虧損 | (124,293) | | | (119,776) | | | (91,125) | |
| 所得税優惠 | (22,863) | | | (12,169) | | | (12,081) | |
| 淨虧損 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | |
外幣折算調整，税後淨額(美元36), ($54) and ($203)，分別為2021年、2020年和2019年 | 134 | | | 241 | | | 775 | |
| 綜合損失 | $ | (101,296) | | | $ | (107,366) | | | $ | (78,269) | |
| | | | | |
| 每股淨虧損(基本)(附註15) | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| 每股淨虧損(稀釋後)(附註15) | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| 加權平均流通股數量(附註15) | 46,428 | | | 45,644 | | | 45,011 | |
| 加權平均流通股數量，包括攤薄效應(附註15) | 46,428 | | | 45,644 | | | 45,011 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累計 | |
| | | | 其他內容 | 其他 | |
| 普通股 | 保留 | 已繳費 | 全面 | |
| 股票 | 金額 | 收益(赤字) | 資本 | 損失 | 總計 |
| (單位：千) |
| 2019年1月1日的餘額 | 44,877 | $ | 449 | | $ | 226,765 | | $ | 530,919 | | $ | (4,081) | | $ | 754,052 | |
| 基於股票的薪酬 | 232 | | 2 | | — | | 4,175 | | — | | 4,177 | |
| 淨虧損 | — | | — | | (79,044) | | — | | — | | (79,044) | |
宣佈的現金股息(美元0.25每股) | — | | — | | (11,219) | | — | | — | | (11,219) | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 775 | | 775 | |
| 2019年12月31日的餘額 | 45,109 | $ | 451 | | $ | 136,502 | | $ | 535,094 | | $ | (3,306) | | $ | 668,741 | |
| 基於股票的薪酬 | 660 | | 7 | | — | | 1,945 | | — | | 1,952 | |
| 淨虧損 | — | | — | | (107,607) | | — | | — | | (107,607) | |
| | | | | | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 241 | | 241 | |
| 2020年12月31日餘額 | 45,769 | $ | 458 | | $ | 28,895 | | $ | 537,039 | | $ | (3,065) | | $ | 563,327 | |
| 基於股票的薪酬 | 915 | | 9 | | — | | 1,182 | | — | | 1,191 | |
| 淨虧損 | — | | — | | (101,430) | | — | | — | | (101,430) | |
| | | | | | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | 134 | | 134 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 46,684 | $ | 467 | | $ | (72,535) | | $ | 538,221 | | $ | (2,931) | | $ | 463,222 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動的現金流 | (單位：千) |
| 淨虧損 | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| 對淨虧損與經營活動提供的現金(用於)進行調節的調整： | | | | | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 1,191 | | | 1,952 | | | 4,177 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 78,475 | | | 95,317 | | | 117,033 | |
| 盤管管柱的攤銷 | — | | | 359 | | | 1,641 | |
| 償債成本攤銷 | 665 | | | 831 | | | 326 | |
| 壞賬支出(附註2) | 41,662 | | | 21,958 | | | 1,434 | |
| (收益)處置財產和設備的損失 | (5,435) | | | (1,379) | | | 55 | |
| 商譽減值 | 891 | | | 54,973 | | | 33,664 | |
| 其他長期資產減值準備 | 1,212 | | | 12,897 | | | 7,358 | |
| 庫存報廢 | — | | | — | | | 1,349 | |
| 遞延所得税 | (32,005) | | | (12,186) | | | (42,639) | |
| 其他 | 280 | | | (143) | | | (986) | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (55,898) | | | (32,621) | | | (27,006) | |
| 關聯方應收賬款 | 28,373 | | | (40,333) | | | 3,641 | |
| 盤存 | 3,654 | | | 5,103 | | | 830 | |
| 預付費用和其他資產 | 1,444 | | | 1,996 | | | (1,040) | |
| 應付帳款 | (2,982) | | | 2,004 | | | (25,812) | |
| 應計費用和其他負債 | 12,380 | | | 3,198 | | | (18,800) | |
| 應付所得税 | 8,658 | | | 648 | | | (71,499) | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | (18,865) | | | 6,967 | | | (95,318) | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (5,843) | | | (6,761) | | | (35,417) | |
| 向關聯方購買財產和設備 | — | | | (76) | | | (344) | |
| | | | | |
| 對股權被投資人的貢獻 | — | | | (490) | | | (680) | |
| 處置財產和設備所得收益 | 11,350 | | | 6,782 | | | 3,217 | |
| 購買短期投資 | — | | | (1,750) | | | — | |
| | | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 5,507 | | | (2,295) | | | (33,224) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 長期債務借款 | 73,100 | | | 35,351 | | | 156,000 | |
| 償還長期債務 | (68,911) | | | (32,800) | | | (76,000) | |
| 售後回租交易收益 | 9,473 | | | 5,000 | | | — | |
| 售後付款-回租交易 | (2,951) | | | (268) | | | — | |
| 已支付的股息 | — | | | — | | | (11,219) | |
| 融資租賃和設備融資票據的本金支付 | (2,283) | | | (1,966) | | | (2,079) | |
| 發債成本 | — | | | (1,051) | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 8,428 | | | 4,266 | | | 66,702 | |
| 外匯匯率對現金的影響 | 7 | | | 12 | | | 87 | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (4,923) | | | 8,950 | | | (61,753) | |
| 期初現金及現金等價物 | 14,822 | | | 5,872 | | | 67,625 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 9,899 | | | $ | 14,822 | | | $ | 5,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 補充披露現金流量信息： | (單位：千) |
| 支付利息的現金 | $ | 4,827 | | | $ | 4,729 | | | $ | 4,741 | |
| 繳納(收回)所得税的現金 | $ | 829 | | | $ | (617) | | | $ | 110,848 | |
| 非現金交易的補充披露： | | | | | |
| 應付賬款中所列財產和設備的購置 | $ | 1,535 | | | $ | 1,312 | | | $ | 2,303 | |
| 為融資租賃負債取得的使用權資產 | $ | 1,750 | | | $ | 2,431 | | | $ | 3,721 | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1. 陳述的組織和基礎
所附合並財務報表是根據證券交易委員會的規則和條例編制的，反映了管理層認為對公平列報結果是必要的所有調整。
猛獁象能源服務公司(“猛獁象公司”，“猛獁象”或“公司”)及其子公司是一家綜合的、以增長為導向的公司，為北美和美國領土的石油和天然氣以及電力公用事業行業提供服務。Mammoth Inc.的基礎設施部門為各種公共和私人擁有的公用事業公司提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。其油田服務部門為勘探和生產行業提供多元化的服務，包括完井、天然砂和支撐劑以及鑽井服務。此外，該公司還提供航空服務、設備租賃、原油運輸、遠程住宿服務和設備製造。該公司於2016年6月在特拉華州註冊成立。
這些合併財務報表包括以下公司(“經營實體”)：野牛鑽井和現場服務有限責任公司，成立於2010年11月15日；野牛拖車有限責任公司，成立於2013年8月9日；蟒蛇租賃有限責任公司，前身為白翼管材服務有限責任公司，成立於2014年7月29日；梭魚物流有限責任公司，成立於2014年10月24日；先生檢查有限責任公司，成立於2015年1月25日；黑豹鑽井系統公司(Panther Drilling Systems LLC)，成立於2012年12月11日；紅背能源服務有限責任公司(Redback Energy Services，LLC)，成立於2011年10月6日；紅背線圈油管有限責任公司(Redback Coil Tube，LLC)，成立於2012年5月15日；紅背泵下行服務有限責任公司(Redback Pump Down Services LLC)，成立於2015年1月16日；穆斯基支撐劑有限責任公司(Muskie Proppant LLC)，成立於2011年9月14日；黃貂加壓泵業有限責任公司(“Stingray壓力泵”)，收購於2014年11月24日；Silverback Energy LLC(前身為Singray物流有限責任公司)於2014年11月24日收購；大白沙虎旅居有限公司(Sands Tiger Lodging Ltd.)於2007年10月1日成立；WTL Oil LLC(前身為Silverback Energy Services LLC)成立於2016年6月8日；猛獁設備租賃有限責任公司(Mammoth Equipment Leending LLC)於2016年11月14日成立；眼鏡蛇收購有限責任公司(Cobra Acquires LLC)於2017年1月9日成立；獅子電力服務有限責任公司(Lion Power Services LLC，前身為眼鏡蛇能源有限責任公司)於2017年1月25日成立；Mako Acquirements LLC，成立於2017年3月28日；Piranha Proppant LLC，成立於2017年3月28日；Higher Power Electric LLC(“Higher Power”)，成立於2017年4月21日；Stingray Energy Services LLC(“SR Energy”)，收購於2017年6月5日；Stingray Cementing LLC(“Cementing”)，收購於2017年6月5日；鱘魚收購LLC(“Sturjo”)，收購於2017年6月5日；Taylor Frac，LLC(“Taylor Frac”)，收購於2017年6月5日；泰勒房地產投資公司(Taylor Real Estate Investments，LLC), 收購時間為2017年6月5日；南河路有限責任公司(South River Road)，收購時間為2017年6月5日；五星電氣有限責任公司(5 Star Electric，LLC)，收購時間為2017年7月1日；虎鯊物流有限責任公司(Tiger Shark)，成立於2017年10月20日；眼鏡蛇航空服務有限責任公司(Cobra Aviation Services LLC)，成立於2018年1月2日；Bison Sand物流有限責任公司(Bison Sand物流LLC)，成立於2018年1月8日；恐狼能源服務有限責任公司(Dre Wolf Energy Services LLC)，成立於2018年1月8日；黑曼巴能源有限責任公司，成立於2018年3月28日；黃貂魚膠合和酸化有限責任公司，前身為RTS能源服務有限責任公司(簡稱RTS)，成立於2018年6月15日；Aquahawk Energy LLC，成立於2018年6月28日；象牙貨運解決方案有限責任公司，成立於2018年7月26日；巨蟒裝備有限責任公司，成立於2018年12月5日；IFX Transport LLC，成立於2018年12月5日；空中救援系統有限責任公司，於2018年12月21日成立；豹航空有限責任公司，成立於2019年4月29日；捕食者航空有限責任公司，成立於2019年4月19日；蟒蛇製造有限責任公司，成立於2019年7月31日；Aquawolf有限責任公司，成立於2019年9月25日；獵鷹纖維解決方案有限責任公司，成立於2021年3月3日。
運營
該公司的基礎設施服務包括電力基礎設施行業的工程、設計、施工、升級、維護和維修服務，以及應對風暴和其他災害的維修和恢復服務。該公司的完井服務包括與油井和天然氣井的完井和早期生產有關的設備和人員。該公司的天然砂支撐劑服務包括天然砂支撐劑的分銷和生產，該支撐劑主要用於石油和天然氣行業的水力壓裂。該公司的鑽井服務為油井和天然氣井的垂直和水平鑽井提供鑽機和定向工具。該公司還提供其他服務，包括航空、設備租賃、遠程住宿和設備製造。
該公司幾乎所有的業務都在北美。在本報告所述期間，該公司主要在美國東北部、西南部、中西部和西部以及波多黎各提供基礎設施服務。公司的基礎設施業務依賴於基礎設施
維護、升級、擴建以及維修和恢復方面的支出。電力公用事業公司支出的任何長期減少、政府撥款的延遲或減少或客户未能支付其應收賬款，都可能對本公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。於報告期內，本公司在二疊紀盆地、Utica頁巖、Eagle Ford頁巖、Marcellus頁巖、花崗巖洗滌、鏟子、堆疊、Cana-Woodford頁巖、克利夫蘭砂巖及位於加拿大阿爾伯塔省北部的油砂經營其石油及天然氣業務。該公司的石油和天然氣業務在很大程度上取決於石油和天然氣行業的狀況，特別是其客户的資本支出金額。石油和天然氣價格的任何長期上漲或下跌都會影響勘探、開發和生產活動的水平，以及石油和天然氣行業的整體健康狀況。石油和天然氣的商品價格持續或進一步下跌將對本公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
2. 重要會計政策摘要
合併原則
隨附的綜合財務報表是根據公認會計原則編制，包括本公司及其附屬公司的賬目，以及本公司為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。所有重要的公司間賬户和公司內部實體之間的交易均已註銷。
可變利息實體
當公司被確定為VIE的主要受益人時，公司合併VIE，該VIE是既有權(I)有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，以及(Ii)通過其在VIE中的利益，承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的一方。有關公司VIE的更多信息，請參見附註11。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。重大估計包括但不限於，公司的沙子儲備及其對計算損耗費用的影響、壞賬準備、資產報廢債務、自我保險儲備、財產和設備的折舊和攤銷、無形資產和未來現金流的攤銷、用於評估長期資產(包括商譽)可回收性和減值的公允價值、所得税估計以及訴訟和其他或有事件的估計影響。
重新分類
對上期數額進行了某些重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。該公司採用了與某些法律費用的分類有關的新會計政策。對於與持續經營有關的事項，該公司繼續將法律費用列為銷售、一般和行政費用。對於被確定為與持續經營無關的事項，本公司根據標的事項的性質對法律費用進行分類。本公司相信，這項新的會計政策將在其綜合全面損失表中更準確地列報法律費用。通過這項政策後，大約確認了#美元。5.4與某項法律和解有關的法律費用，在截至2021年12月31日的年度綜合全面損失表上計入其他淨額。有關其他信息，請參閲附註19。
現金及現金等價物與短期投資
所有原始到期日不超過三個月的高流動性投資都被視為現金等價物。該公司在由聯邦存款保險公司承保的金融機構中維持其現金賬户，但Sand Tiger在加拿大一家金融機構持有的現金除外。在2021年12月31日，我們有1美元1.5在加拿大的賬户中有100萬加元的現金。現金餘額可能會不時超過保險金額，但本公司並未在該等賬户中蒙受任何損失，亦不認為在該等賬户上有任何重大信用風險。本公司的短期投資包括到期90天以上的存單。
應收帳款
應收賬款包括客户因提供服務或售出貨物而應得的款項。該公司在正常業務過程中向客户提供信貸，一般不需要抵押品。在向客户發放信貸之前，該公司通過利用信用報告、分析宏觀經濟因素和利用其對行業的知識等因素來分析潛在客户的風險狀況。公司在美國大陸運營的大多數地區規定，如果在法定規定的時間範圍內提交留置權，則機械師對提供服務的財產享有留置權。如果客户餘額在發票日期後30天內未支付，則通常被視為拖欠，如果餘額仍未支付，則信用特權可能被取消。當應計賬款和應收賬款得到合理保證時，拖欠貿易應收賬款的利息在綜合全面損失表的其他淨額中確認。
於2017年10月至2019年3月期間，本公司根據本公司附屬公司眼鏡蛇與波多黎各電力局(“PREPA”)訂立的主服務協議在波多黎各提供基礎設施服務，以便因颶風瑪麗亞而對PREPA的電網進行維修。於截至二零二一年、二零二一年及二零一九年十二月三十一日止年度內，本公司根據與PREPA簽訂的協議條款，對拖欠的貿易應收賬款收取利息合共$36.6百萬，$32.2百萬美元和美元42.0分別為100萬美元。這些金額計入綜合全面損失表中的其他淨額。截至2021年12月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表上的“應收賬款淨額”包括利息費用#美元。110.8百萬美元和美元74.3分別為100萬美元。
壞賬準備
本公司定期審查應收賬款，並通過壞賬準備計提預期損失。在評估已建立儲備的水平時，本公司會根據客户支付所需款項的能力、經濟事件及其他因素作出判斷。隨着客户財務狀況的變化、情況的發展或可獲得更多信息，可能需要對壞賬準備進行調整。如果本公司預計客户可能無法支付所需款項，本公司將在作出該決定的期間通過從收入中計入費用來增加免税額。如果確定以前預留的金額是可收回的，公司將在作出該決定的期間通過對收入的貸記來減少撥備。一旦對應收賬款的收款能力作出最終決定，就會定期從壞賬準備中扣除壞賬。
以下是截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的壞賬準備前滾(單位：千)： | | | | | | | | |
| 餘額，2019年1月1日 | | $ | 5,198 | |
| 計入壞賬費用的增加 | | 1,771 | |
| 收回以前記入壞賬費用的應收款 | | (337) | |
| 核銷的應收賬款壞賬扣除 | | (1,478) | |
| 平衡，2019年12月31日 | | 5,154 | |
| 計入壞賬費用的增加 | | 22,705 | |
| 在其他銷售、一般和行政費用中增加的費用 | | 3,950 | |
| 向其他淨額相關方收取的附加費 | | 1,427 | |
| 收回以前記入壞賬費用的應收款 | | (747) | |
| 核銷的應收賬款壞賬扣除 | | (2,350) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 30,139 | |
| 計入壞賬費用的增加 | | 41,873 | |
| 從收入中扣除的額外費用 | | 27,071 | |
| 在其他銷售、一般和行政費用中增加的費用 | | 273 | |
| 記入其他收入(費用)、淨關聯方的增加額 | | 515 | |
| 記入其他收入(費用)的增加額，淨額 | | 1,474 | |
| 收回以前記入壞賬費用的應收款 | | (211) | |
| 核銷的應收賬款壞賬扣除 | | (83,049) | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 18,085 | |
公司已根據公司政策計提了特定準備金，從而增加了總計#美元的壞賬準備0.7百萬，$3.3百萬美元和美元1.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。這些增加根據上述因素計入壞賬支出。此外，在截至2021年12月31日的年度內，公司記錄了增加的壞賬準備為#美元。0.3與其董事和高級管理人員責任保單的保險索賠應收賬款相關的百萬美元。在最終決定與公司政策一致之前，公司將繼續進行收集。
格爾夫波特
該公司的子公司黃貂魚壓力泵和馬斯基分別與灣港能源公司(“灣港”)簽訂了一份壓力泵合同和一份砂子供應合同。2020年11月13日，灣港根據破產法第11章提出自願救濟請願書。以下是與灣港特別相關的可疑賬户撥備的前滾(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 平衡，2020年1月1日 | | — | |
| 計入壞賬費用的增加 | | 19,395 | |
| 在其他銷售、一般和行政費用中增加的費用 | | 1,759 | |
| 向其他淨額相關方收取的附加費 | | 1,427 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 22,581 | |
| 計入壞賬費用的增加 | | 41,196 | |
| 從收入中扣除的額外費用 | | 27,070 | |
| 記入其他收入(費用)、淨關聯方的增加額 | | 1,842 | |
| 核銷的應收賬款壞賬扣除 | | (80,975) | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 11,714 | |
該公司應收灣港的應收賬款淨額共計#美元0.1截至2021年12月31日，這筆款項已列入合併資產負債表上的“應收賬款淨額”。有關更多信息，請參見附註3和19。
PREPA
截至2021年12月31日和2020年12月31日，PREPA欠該公司$337.8百萬美元和美元301.2分別為100萬美元，其中包括拖欠餘額的利息。PREPA目前正在進行破產程序，該程序於2017年7月提起，目前正在美國波多黎各地區法院待決。因此，PREPA履行其付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局(FEMA)或其他來源的資金。2019年9月30日，眼鏡蛇向美國波多黎各地區法院提出動議，要求追回PREPA欠眼鏡蛇的款項，該動議被法院擱置。2020年3月25日，眼鏡蛇提交了一項緊急動議，要求修改暫停令，並允許追回約#美元61.7與2017年10月19日與PREPA簽訂的經修訂的緊急主服務協議中所載的税收總額條款有關的索賠100萬美元。這項緊急動議於2020年6月3日被駁回，法院延長了我們的動議的緩期。2020年12月9日，法院再次延長了我們的動議的緩期，並指示PREPA在2021年6月7日之前提交狀況報告。2021年4月6日，眼鏡蛇提交了解除暫緩令的動議。在這一申請之後，PREPA啟動了與Cobra的討論，導致PREPA和Cobra提交了一項聯合動議，將2021年4月6日動議的所有最後期限推遲到2021年6月16日的綜合聽證會，因為PREPA的理解是，FEMA將在不久的將來發布一份關於PREPA和Cobra之間的緊急主服務協議的報告，該協議於2017年10月19日執行。法院於2021年4月14日批准了這項聯合動議。2021年5月26日，聯邦應急管理局發佈了一份關於眼鏡蛇和PREPA之間第一份合同的確定備忘錄，其中除其他外，聯邦應急管理局提出了二合同遵守問題，並因此得出結論，大約有#美元47100萬美元的費用不是合同規定的核定費用。2021年6月14日，法院發佈命令，將眼鏡蛇提出的解除暫緩令的動議推遲到2021年8月4日舉行聽證會，並指示眼鏡蛇和PREPA會面，並真誠地就以下事項進行磋商：(I)聯邦應急管理局發佈的2021年5月26日確定備忘錄；(Ii)是否以及何時預期第二個確定備忘錄。雙方還被指示提交另一份狀況報告，該報告於2021年7月20日提交。2021年7月23日，在猛獁象的幫助下，PREPA提出了一項上訴，要求支付全部47聯邦應急管理局在2021年5月26日的決定備忘錄中免除了100萬美元的債務。上訴目前仍在審理中。2021年8月4日，法院拒絕了眼鏡蛇’2021年4月6日提出的解除暫緩令的動議，延長了我們尋求追回欠眼鏡蛇的款項的動議的暫緩期限，並指示各方提交額外的聯合狀況報告，該報告於2022年1月22日提交。2022年1月26日，法院延長了暫緩執行期限，並指示雙方在2022年7月25日之前提交進一步的狀況報告。
該公司認為，向PREPA收取的所有金額，包括拖欠應收賬款的利息，都符合合同條款。此外，聯邦環保局或代表聯邦環保局進行了多次審查，結論是眼鏡蛇向環保局收取的費用是合理的，環保局遵守了波多黎各關於緊急情況的法律法規，環保局進行了合理的採購程序。如上所述，2021年5月，聯邦應急管理局提出了兩個合同遵守問題，並得出結論，47根據合同，100萬美元的成本不符合條件。然而，PREPA已提出上訴，要求支付全部47100萬美元，目前仍懸而未決。本公司認為這些應收賬款是可收回的，由於前述原因以及其他因素，在2021年12月31日或2020年12月31日時不需要撥備。然而，如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行合同規定的對眼鏡蛇的義務所需的資金，(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠本公司的款項，或(Iii)沒有支付欠本公司的服務款項，則應收賬款可能無法收回。
庫存
庫存包括可供銷售的原砂和加工砂、作為完工和生產作業的雙重產品出售的原材料、化學品和其他產品，以及表演服務中使用的用品。存貨在平均成本的基礎上按成本和市場(可變現淨值)中較低者列報。本公司根據特定用途、未來效用、陳舊及其他因素評估其存貨的估值。
在公司的砂子生產設施生產的庫存包括直接挖掘成本、加工成本和間接費用分配。庫存噸位是通過測量庫存中增加和刪除的噸數來計算的。成本是以每噸為基礎計算的，並根據庫存中的噸數計算庫存。在該公司的碼頭設施運輸出售的庫存包括購買或人工砂的成本，以及與運輸相關的費用。
庫存中包括各種寬度、直徑和長度的盤管管柱。管柱用於向主要是油井或氣井操作員的客户提供專業服務，並根據井況(即壓力和摩擦)、井的垂直和水平長度、油井的運行速度等因素以不同的費率使用
弦在井中，總的奔跑腳步累積到弦上。該公司從數據採集軟件和其他既定的評估方法中獲得使用信息，並試圖在估計的使用壽命內攤銷繩子。在任何情況下，字符串都不會在超過12月份。盤管的攤銷計入綜合全面損失表中的服務收入成本，總額為#美元。0.4百萬美元和美元1.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。我們做到了不是I don‘我不承認截至2021年12月31日的年度內線圈串的任何攤銷。
有關存貨的額外披露，請參閲附註4。
預付費用
預付費用主要包括保險費和軌道車運費和租賃費。這些成本將在它們受益的期間內支出。
財產和設備
財產和設備，包括更新和改善，按成本資本化和列報，而不增加能力、提高效率或安全、改善或延長使用壽命的維護和維修在發生時計入運營費用。處置以成本減去累計折舊，由此產生的任何收益或損失都記錄在運營中。折舊按估計使用年限或剩餘租賃期(視何者適用而定)的較短者，以直線法計算。直到財產和設備投入使用，折舊才開始。一旦投入使用，在維修、翻新或部署期間，財產和設備的折舊仍在繼續。
砂巖儲量
砂儲量成本包括工程、礦物學研究和其他相關成本，以開發礦山、清除覆蓋層以初步暴露礦物和建築通道。勘探成本計入已發生費用，並歸類為收入的產品成本。一旦礦牀被歸類為已探明和可能的儲量，礦山開發項目成本就開始資本化。對於存在已探明及可能儲量的礦藏，鑽探及相關成本被資本化，活動旨在獲取有關礦藏的額外資料或將非儲量礦物轉換為已探明及可能儲量，而收益將於一年以上的期間內實現。採礦財產和開發成本採用按原地儲量估計計量噸計提的生產單位法攤銷。對儲量估計數進行修訂的影響是在預期基礎上確認的。
長壽資產
本公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)360的規定，審查長期資產的可回收性。長期資產的減值或處置它要求在發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，對長期資產進行減值審查。資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。這些減值評估受到對收入、成本和費用的估計以及其他因素的重大影響。如果長期資產被視為減值，應確認的減值以資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。有關長期資產減值的額外披露，請參閲附註6。
商譽
商譽每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明商譽可能減值，則更頻繁地進行減值測試。如確定存在減值，則就賬面價值超過隱含公允價值確認減值費用。公允價值採用收益法和市場法相結合的方法確定。有關商譽的額外披露，請參閲附註6和7。
其他非流動資產
其他非流動資產主要包括我們信貸安排的遞延融資成本(見附註10)、應收銷售税及我們的權益法投資(見附註8)。在公司有能力對被投資方的經營和投資政策施加重大影響，但不具有控制權的情況下，投資按權益法入賬。根據權益法，本公司在其綜合全面損失表中確認其在被投資方收益中的份額。當任何已識別的減值被確定為非臨時性減值時，投資將被評估減值，並確認計入收益。
資產報廢債務
礦山復墾成本、非活躍礦山的未來補救成本和其他合同場地補救成本是根據管理層在預計在場地發生的每一期間結束時的最佳估計來累算的。此類費用估計數包括適當的持續護理、維護和監測費用。估計的變化反映在估計修訂期間的收益中。
以下是該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產報廢債務的前滾(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | $ | 4,746 | | | $ | 4,241 | |
| 對先前估計數的補充和修訂 | | (385) | | | 372 | |
| 吸積費用 | | 146 | | | 115 | |
| 已結清的債務 | | (782) | | | — | |
| 外幣折算調整 | | (5) | | | 18 | |
| 截至期末的資產報廢債務 | | $ | 3,720 | | | $ | 4,746 | |
應攤銷無形資產
需要攤銷的無形資產包括客户關係和商號。客户關係是根據估計的自然減少率攤銷的，而商號是在其估計的使用壽命內攤銷的。有關無形資產的額外披露，請參閲附註6及7。
金融工具的公允價值
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、貿易應收賬款、應付貿易賬款、應收或應付給相關方的款項以及長期債務。由於票據的短期性質，現金及現金等價物、貿易應收賬款、貿易應收賬款及關聯方應收賬款的賬面價值接近公允價值。長期債務的公允價值接近於此。它的賬面價值是因為借貸成本根據市場狀況而波動。
收入確認
收入確認的時間可能不同於合同賬單或付款時間表，導致已賺取但未開票的收入(“未開票收入”)或已開具賬單但未賺取的金額(“遞延收入”)。該公司有$22.0百萬美元和美元32.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別計入應收賬款的未開單收入和合並資產負債表中的淨額。公司有一個象徵性的金額和#美元。1.5分別計入關聯方應收賬款中的未開單收入，於2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中的淨額。該公司有$3.2百萬美元和美元8.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中分別計入遞延收入的100萬美元。
每股虧損
每股虧損的計算方法是用淨虧損除以加權平均流通股數。見附註15。
基於股權的薪酬
本公司於授出日按公允價值計量以權益為基礎的付款，並於適用的歸屬期間內以補償開支的方式計量該等以權益為基礎的付款的價值。見附註16。
基於股票的薪酬
本公司的股票薪酬計劃包括根據猛獁象能源服務公司2016年激勵計劃(“2016計劃”)授予員工的限制性股票單位和授予非僱員董事的限制性股票單位。本公司在其財務報表中確認根據授予日股權工具的公允價值交換限制性股票而獲得的員工服務的成本。一般來説，這一價值在歸屬期間攤銷；對於具有非實質性服務條件的贈與，該價值立即確認。金額在收入和銷售成本、一般和行政費用中確認。見附註17。
所得税
該公司的業務包括在合併的聯邦所得税申報單和其他州的申報單中。因此，公司確認了所有子公司的遞延税項資產和負債，這是由於我們所有子公司的現有資產和負債的賬面金額與它們各自的税基之間的差異造成的未來税收後果，就像每個實體都是一家公司一樣，無論它在美國聯邦所得税方面的實際特徵如何。
根據FASB ASC 740，所得税、遞延税項資產和負債，就可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果進行確認。遞延税項資產和負債採用法定税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。因税率變動而產生的遞延税項資產及負債的影響，在包括法定頒佈日期的期間內確認。當遞延税項資產的利益很可能無法實現時，應確認遞延税項資產的估值準備。為了評估這種可能性，本公司使用對未來應税收入的估計和判斷，以及產生該等應税收入的司法管轄區，以確定是否需要估值免税額。我們的基礎設施服務部門的某些收入和我們的遠程住宿業務的收入需要繳納外國所得税，這些税收在財務報表中根據FASB ASC 740的規定提供。.
本公司評估在準備其納税申報表時採取或預期採取的税務頭寸，並不允許確認在税務機關審查後不符合“更有可能”維持的税務頭寸。該公司記錄了一筆未確認的税收優惠#美元。1.0在截至2021年12月31日的年度內，與波多黎各2020納税年度報税表有關的收入為100萬美元。截至2020年12月31日，不存在不確定的税收頭寸。本公司的政策是確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和適用的處罰。
訴訟和或有事項
訴訟和或有事項的應計項目反映在綜合財務報表中，其依據是管理層對訴訟或其他爭議解決程序的預期結果和(或)意外事項的預期解決情況的評估，包括法律顧問的意見。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計數額，估計損失的負債就應計。在確定損失概率和確定數額是否可合理估計時，都需要作出重大判斷。由於此類事項的不確定性，應計項目僅以評估時可獲得的信息為基礎。隨着獲得更多信息，管理層重新評估與未決索賠和訴訟有關的潛在負債，並可能修訂其先前的估計。
外幣折算
對於海外業務，資產和負債按期末匯率換算，損益表項目按當期平均匯率換算。由此產生的換算調整計入累計其他全面虧損。以外幣計價的資產和負債，如有，應在資產負債表日重新計量。交易收益或損失作為本期收益的組成部分計入。
環境問題
本公司須遵守與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律法規。管理層已制定程序，對公司的運營進行持續評估，以確定潛在的環境風險，並遵守監管政策和程序。與當前業務有關的環境支出酌情計入費用或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關的支出，對當前或未來的收入沒有貢獻，作為已發生的支出計入。當環境成本是可能的並且可以合理地估計成本時，就記錄負債。本公司保有保險，可全部或部分支付某些環境支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有可能的環境問題。
其他全面損失
綜合損失包括淨損失和其他綜合損失。其他全面虧損包括不包括在淨虧損中的某些權益變動。具體而言，累計外幣折算調整計入累計其他綜合虧損。
信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括超過聯邦保險限額的現金和現金等價物以及貿易應收賬款。以下是我們的重要客户摘要，基於2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款餘額以及截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 應收賬款 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 12月31日， |
| 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 |
客户A(a) | — | % | — | % | 15 | % | | 83 | % | 71 | % |
客户B(b) | 7 | % | 16 | % | 20 | % | | — | % | 7 | % |
客户C(c) | 3 | % | 15 | % | — | % | | — | % | 6 | % |
a.客户A是第三方客户。從客户A獲得的收入和相關應收賬款餘額來自公司的基礎設施服務部門。客户A的應收賬款還包括因拖欠應收賬款所收取的利息而到期的應收賬款。
b.客户B在2021年6月29日之前一直是關聯方客户。在2021年6月29日之前從該客户獲得的收入包括在合併全面損失表上的服務收入相關方和產品收入相關方。相關應收賬款計入2021年12月31日綜合資產負債表淨額的應收賬款和2020年12月31日的應收關聯方應收賬款淨額。從客户B獲得的收入和相關應收賬款餘額來自公司的完井服務部門、天然砂支撐劑服務部門和其他業務。客户B的應收賬款還包括對拖欠應收賬款收取的利息到期應收賬款。
c.客户C是第三方客户。從客户C賺取的收入和相關應收賬款餘額來自公司的基礎設施服務部門。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號“租賃(主題842)”，對現行租賃會計進行了修訂。根據新規定，所有承租人將在資產負債表上報告期限超過一年的所有租賃的使用權資產和租賃負債，同時保持融資租賃和經營性租賃的基本相似分類。除生效日期後訂立的租賃將不會被分類為槓桿租賃外，出租人會計基本保持不變。ASU 2016-02在2018年12月15日之後開始的財年以及該財年內的過渡期內有效。本公司於2019年1月1日採用了ASU第2018-11號《租賃(主題842)：目標改進》所允許的過渡方法，該方法允許實體在採用期間確認對留存收益期初餘額的累積影響調整，而不對合並財務報表中呈現的比較期間進行調整。關於採用該準則對公司財務報表的影響，見附註14。
2018年6月，FASB發佈了ASU第2018-07號《薪酬-股票薪酬(主題718)：改進非員工股份會計》，通過使會計與員工股份薪酬的要求保持一致，簡化了授予非員工股票薪酬的會計處理。在過渡時，本ASU要求非員工獎勵在採用之日起以公允價值計量。此ASU在2018年12月15日之後的財年以及該財年內的過渡期內有效。本公司自2019年1月1日起採用這一ASU，並估計其非員工獎勵的公允價值(見附註16)約為$18.9截至目前，已達百萬美元。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，對目前關於報告金融工具信用損失的指南進行了修正。這一ASU要求實體反映其目前對所有預期信貸損失的估計。該指導意見影響到大多數金融資產，包括應收貿易賬款。此ASU在2019年12月31日之後的財年有效，並允許提前採用。本標準自2020年1月1日起生效。它沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入
該公司的主要收入來源包括基礎設施服務、完井服務、天然砂支撐劑服務、鑽井服務和其他服務，其中包括盤管、壓力控制、排液、固井、酸化、設備租賃、全方位服務運輸、原油運輸、遠程住宿和設備製造。按類別分列的公司收入見附註20。
公司的某些客户合同包括條款，規定當客户在合同名義結束日期之前援引其合同權利終止合同時，公司有權受到終止處罰。客户合同中的終止處罰各不相同，但就會計目的而言，通常被認為是實質性的，並在規定的合同期限內產生可強制執行的權利和義務。本公司在客户援引終止條款期間，將合同取消記為合同修改。合同終止處罰的確定以相關客户協議中規定的條款為基礎。自修改之日起，公司使用期望值方法更新其對交易價格的估計，但受限制，並確認剩餘履約期的金額。
基礎設施服務
基礎設施服務通常根據總服務協議、維修和維護合同或固定價格和非固定價格安裝合同提供。這些合同下的定價可以是單價、成本加/小時(或時間和材料基礎)或固定價格(或一次性基礎)。一般來説，公司將基礎設施服務作為隨着時間推移而履行的單一履約義務進行會計處理。在某些情況下，作為與客户協議的一部分，公司提供在工作期間使用的材料。該公司將這些基礎設施協議視為隨着時間的推移而履行的多項履約義務。收入在一段時間內根據完成的天數或合同完成的天數隨着工作進展而確認。根據我們基礎設施服務部門的某些客户合同，公司在工程基本完成後的一段指定時間內為設備和勞務提供保修。
完井服務
完井服務通常基於採購訂單、合同或現貨市場提供。服務按日收費、按合同或按小時收費。一般而言，公司將完井服務作為隨着時間推移而履行的單一履約義務進行會計處理。在某些情況下，公司提供支撐劑，作為與客户協議的一部分，用於壓力泵。該公司將這些壓力泵協議視為隨着時間的推移而履行的多項履約義務。這些服務的工作通常是短期的，從幾個小時到幾天不等。一般而言，收入是根據已完成的外勤票證，在每一項工作完成後隨時間確認的，其中包括所提供服務的費用、將設備調集到地點和人員的費用。
根據與灣港簽訂的合同，黃貂魚壓力泵同意在合同所涵蓋的期限內向灣港提供最多兩支壓力泵船隊。根據這項協議，履行義務得到了履行，因為提供的服務是根據時間的推移而不是每一部分工作的完成而提供的。黃貂魚壓力泵有權獲得該客户的考慮，即使情況不允許我們進行工作。在合同期內，對黃貂魚加壓泵服務的所有補償都是固定的，獲得補償的權利是無條件的。2019年12月28日，格爾夫波特向特拉華州法院提起訴訟，要求終止本合同並支付賠償金。此外，2020年11月13日，格爾夫波特根據《破產法》第11章提交了自願救濟請願書。2021年3月22日，灣港將黃貂魚壓力泵合同列入提交給破產法院的主駁回時間表。本公司認定，這些因素改變了合同的範圍，加速了合同的期限，並以其他方式改變了合同各方的權利和義務。因此，在截至2021年3月31日的三個月中，該公司將此作為合同修改進行了會計處理。黃貂魚壓力泵使用期望值方法估算未清償損失總額為$。37.9100萬美元，這導致確認淨收入總計為#美元。14.8百萬美元和壞賬支出2.9在截至2021年3月31日的三個月中，之前確認的收入為100萬美元。2021年9月21日，該公司與灣港達成和解，根據和解協議，所有與黃貂魚壓力泵合同有關的訴訟將被終止。根據本和解協議，於截至2021年9月30日止三個月內，本公司撇銷與黃貂魚壓力泵申索有關的剩餘應收賬款，從而產生壞賬開支及其他開支$31.0百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。直到2021年6月29日，灣港一直是關聯方。2021年6月29日，根據其重組計劃的條款，Gulfport擁有的公司股份全部轉讓給一個信託基金，使Gulfport的某些債權人受益。截至2020年12月31日，與本協議相關的確認收入計入隨附的綜合全面損失表中的“服務收入相關方”，相關應收賬款計入“應收關聯方應收賬款”。見下文附註12和19。
額外的收入是通過收取人工費用和銷售服務附帶的消耗性用品來產生的。這些金額在相應的商品和服務消費期間按比例確認。
天然砂支撐劑服務
本公司通過與客户簽訂供砂協議銷售天然砂支撐劑。根據這些協議，沙子通常以每噸統一價格出售，或按指數調整後每噸統一價格出售。公司在客户獲得產品的合法所有權時確認收入，這可能發生在生產設施、鐵路始發地或目的地終點站。
本公司的某些供沙協議包含與購砂有關的最低數量承諾，根據該協議，如果客户未能達到所需的最低數量承諾，公司將收取差額付款。這些協議還可包含補足條款，根據該條款，可在未來期間對超過最低數量承諾的採購量適用差額付款。如果補充權存在，公司有未來的履約義務，在隨後的時期交付過量的產品。根據ASC 606，如果客户未能達到最低數量承諾，公司將根據與客户的討論和管理層對業務的瞭解，評估其是否期望客户在合同規定的補充期內履行其未兑現的承諾。如果公司預計客户在未來期間將補足不足的數量，與短缺付款相關的收入將被遞延並在客户使用補足數量的日期較早的日期確認，或者客户行使其權利彌補不足的數量的可能性變得微乎其微。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已遞延收入總額為美元3.0百萬美元和美元7.9100萬美元，分別與短缺付款有關。這些金額計入合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債。如果公司預計客户不會在未來期間彌補不足的數量，則將應用分段模型，並在該模型表明客户無法接收多餘數量時確認與短缺付款相關的收入。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，本公司確認的收入總額為12.0百萬，$24.8百萬美元和美元2.8100萬美元，分別與短缺付款有關。
在公司的某些供砂協議中，客户在將產品裝載到火車車廂時獲得控制權，並向公司補償所產生的所有運費。該公司已選擇將運輸和搬運作為履行轉讓沙子的承諾的活動來核算。如果在運輸和搬運活動發生之前確認了相關產品的收入，公司將計入這些運輸和搬運活動的相關成本。
根據與灣港的合同，馬斯基已同意向灣港出售和交付特定數量的沙子。2020年9月，馬斯基對灣港提起訴訟，要求追回根據該協議到期的拖欠款項。2020年11月13日，灣港根據破產法第11章提出自願救濟請願書。2021年3月22日，灣港將馬斯基合同列入提交給破產法院的主駁回時間表。本公司認定，這些因素改變了合同的範圍，加速了合同的期限，並以其他方式改變了合同各方的權利和義務。因此，在截至2021年3月31日的三個月中，該公司將此作為合同修改進行了會計處理。馬斯基使用期望值方法估計未清償損害賠償總額為#美元。8.5100萬美元，這導致確認淨收入總計為#美元。2.1百萬美元和壞賬支出1.0在截至2021年3月31日的三個月中，之前確認的收入為100萬美元。2021年9月21日，本公司與灣港公司達成和解，終止了與馬斯基合同有關的所有訴訟，雙方均解除了他們對附註19中討論的訴訟事項對其他人的所有索賠，根據灣港的重組計劃，馬斯基對灣港的合同索賠被允許，金額為#美元。3.1百萬美元。作為和解協議的結果，馬斯基確認壞賬支出為#美元。0.22021年第三季度為100萬美元。截至2021年12月31日，馬斯基的灣港應收賬款淨額總計為$0.1100萬美元，其中包括拖欠應收賬款的名義利息。直到2021年6月29日，灣港一直是關聯方。已確認的與本協議相關的收入計入隨附的綜合全面損失表中的“產品收入相關方”，相關應收賬款計入截至2021年12月31日的綜合資產負債表中的“應收賬款，淨額”和截至2020年12月31日的“應收關聯方應收賬款”。見下文附註12和19。
鑽探服務
合同鑽井服務是根據日間工作合同提供的。定向鑽井服務，包括馬達租賃，按日收費或按小時收費，收入按工作進度確認。根據產出的衡量標準，隨着工作的進展，隨着時間的推移，履行義務也會得到滿足。動員收入和成本
在實際鑽探的日子裏得到了認可。由於市場情況，本公司自2019年12月開始暫時停止合約陸地鑽探業務，並自2020年4月開始暫停鑽井平臺移動業務。
其他服務
在本報告所述期間，該公司還提供航空、盤管、壓力控制、迴流、固井、酸化、設備租賃、原油運輸、全方位服務運輸、遠程住宿和設備製造，這些都在其他服務項下報告。由於市場狀況，本公司從2019年7月開始暫時關閉固井和酸化作業以及迴流作業，從2020年7月開始停止盤管、壓力控制和全面服務運輸業務，從2021年7月開始停止原油運輸業務。該公司的其他服務通常是基於採購訂單、合同或現貨市場提供的。服務按日收費、按合同或按小時收費。這些服務的業績義務隨着時間的推移得到履行，收入根據產出的衡量標準在工作進展時確認。這些服務的工作通常是短期的，從幾個小時到幾天不等。
實用的權宜之計
對於(I)最初預期期限為一年或以下的合同，以及(Ii)將可變對價完全分配給完全未履行的履行義務或構成單一履行義務一部分的完全未履行的獨特商品或服務的合同，本公司不披露未履行的履行義務的價值。
合同餘額
以下是該公司合同債務的前滾(以千為單位)：
| | | | | | | | |
| 餘額，2019年1月1日 | | $ | 4,304 | |
| 確認收入的扣除 | | (4,827) | |
| 遞延差額付款增加 | | 8,442 | |
| 客户預付款延期增加 | | 675 | |
| 因合同重新談判而扣減的差額付款 | | (1,350) | |
| 平衡，2019年12月31日 | | 7,244 | |
| 確認收入的扣除 | | (25,047) | |
| 遞延差額付款增加 | | 25,436 | |
| 客户預付款延期增加 | | 648 | |
| | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 8,281 | |
| 確認收入的扣除 | | (12,329) | |
| 遞延差額付款增加 | | 7,023 | |
| 客户預付款延期增加 | | 275 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 3,250 | |
《公司》做到了不是截至2021年12月31日、2020年12月31日或2019年12月31日，我沒有任何合同資產。
履約義務
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，本期從前幾個期間履行的履約確認的收入為名義金額。截至2021年12月31日，公司未履行的履約義務總額為$1.7100萬美元，這將在接下來的幾年裏得到確認6月份。
4. 盤存
庫存包括可供銷售的原砂和加工砂、作為完工和生產作業的雙重產品出售的化學品和其他產品以及表演服務中使用的用品。存貨在平均成本的基礎上按成本或可變現淨值中較低者列報。本公司根據特定用途、未來效用、陳舊及其他因素評估其存貨的估值。該公司的庫存摘要如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 供應品 | | $ | 4,557 | | | $ | 6,312 | |
| 原料 | | 701 | | | 613 | |
| Oracle Work in Process | | 2,435 | | | 3,478 | |
| 成品 | | 673 | | | 1,617 | |
| 總庫存 | | $ | 8,366 | | | $ | 12,020 | |
5. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備包括以下各項(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 使用壽命 | | 2021 | | 2020 |
| 加壓泵送設備 | 3-5年份 | | $ | 220,414 | | | $ | 217,945 | |
| 鑽機及相關設備 | 3-15年份 | | 111,478 | | | 113,146 | |
| 機器和設備 | 7-20年份 | | 166,873 | | | 172,272 | |
建築物(a) | 15-39年份 | | 46,006 | | | 48,776 | |
| 車輛、卡車及拖車 | 5-10年份 | | 103,982 | | | 111,911 | |
| 盤管設備 | 4-10年份 | | 7,592 | | | 8,541 | |
| 土地 | 不適用 | | 13,417 | | | 13,417 | |
| 土地改良 | 15租期或租期 | | 10,133 | | | 10,133 | |
| 鐵路改善工程 | 10-20年份 | | 13,793 | | | 13,793 | |
其他財產和設備(b) | 3-12年份 | | 18,235 | | | 18,640 | |
| | | 711,923 | | | 728,574 | |
設備和裝配過程中的設備押金(c) | | | 3,300 | | | 3,191 | |
| | | 715,223 | | | 731,765 | |
減去：累計折舊(d) | | | 538,637 | | | 480,503 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | | | $ | 176,586 | | | $ | 251,262 | |
a.在2021年12月31日和2020年12月31日的建築物中包括的費用為$7.6與經營租賃下的資產相關的百萬美元。
b.在2021年12月31日和2020年12月31日，包括在其他財產和設備中的費用為#美元。6.0與經營租賃下的資產相關的百萬美元。
c.設備和正在組裝的設備的押金是指向供應商交存的正在組裝的設備和正在裝備以供其預期用途的所購設備的押金。該設備尚未投入使用。
d.包括累計折舊#美元6.6百萬美元和美元5.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為與經營租賃下的資產相關的100萬歐元。
客户的水平和定向鑽井服務設備、井下損壞或丟失的收益反映在收入中，相關設備的賬面價值計入服務收入成本，並在現金流量表中報告為投資活動的現金流入。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，出售損壞或丟失的井下設備所得收益為#美元。0.3百萬，$0.7百萬美元，名義金額和銷售損壞或丟失井下設備的收益分別為#美元。0.3百萬，$0.7分別為百萬美元和名義金額。
出售或處置資產所得款項以及相關設備的賬面價值在綜合全面損失表的其他淨額中反映。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，收益
從出售設備中獲得的收入是$11.2百萬，$6.1百萬美元和美元3.2銷售或處置設備的收益(損失)分別為5.1百萬，$0.7百萬美元和(美元0.1)分別為100萬。
折舊、損耗、攤銷和增值費用匯總如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 折舊費用 | | $ | 76,093 | | | $ | 93,332 | | | $ | 112,435 | |
| 沖積耗損費用 | | 1,381 | | | 970 | | | 3,477 | |
| 攤銷費用 | | 1,001 | | | 1,015 | | | 1,121 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | | $ | 78,475 | | | $ | 95,317 | | | $ | 117,033 | |
6. 減值
商譽減值
根據公認會計原則，本公司可選擇首先評估質量因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定其一個或多個報告單位的公允價值大於其賬面價值。如本公司在評估整體事件或情況後，認為報告單位的公允價值較有可能大於其賬面值，則無須進行任何進一步測試。然而，如果公司得出不同的結論，則需要通過計算報告單位的公允價值並將公允價值與報告單位的賬面金額進行比較來進行量化減值測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則根據該差額計入減值損失。
本公司在2021年第四季度進行了上述定性評估。根據這項評估，本公司的結論是，黃貂魚壓力泵、銀背和航空報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值。因此，不需要對這些設備進行進一步測試。此外，該公司得出結論，其基礎設施報告部門的賬面價值大於其公允價值。為確定基礎設施報告單位於2021年12月31日的公允價值，本公司採用收益法。收益法根據使用加權平均資本成本貼現的預期現金流量來估計公允價值。因此，該公司損害了與5星及更高功率相關的商譽，導致1美元0.92021年的減值費用為100萬英鎊。
由於地緣政治事件增加了市場上的石油供應，以及新冠肺炎大流行的影響，油價在2020年3月大幅下降。因此，本公司認定，其某些報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值。因此，本公司進行了中期商譽減值測試。該公司損害了與黃貂魚壓力泵、Silverback和WTL相關的商譽，導致1美元55.0於2020年第一季計提減值準備百萬元。本公司於2020年第四季度進行了商譽評估，並確定其商譽的公允價值大於其賬面價值。因此，在2020年12月31日，不需要額外減值。為了確定公允價值，該公司採用了收益法和市場法相結合的方法。收益法根據使用加權平均資本成本貼現的預期現金流量來估計公允價值。市場法使用比較倍數估計公允價值，這涉及在選擇適當的同業集團公司和估值倍數時做出重大判斷。
本公司於2019年第四季度進行商譽年度評估，並確定其若干實體的商譽賬面值大於其公允價值。因此，該公司損害了與黃貂魚壓力泵、SR Energy、Taylor Frac和眼鏡蛇航空公司相關的商譽，導致一美元30.52019年減值準備百萬美元。為確定2019年12月31日的公允價值，本公司採用了收益法和市場法相結合的方法。收益法根據使用加權平均資本成本貼現的預期現金流量來估計公允價值。市場法使用比較倍數估計公允價值，這涉及在選擇適當的同業集團公司和估值倍數時做出重大判斷。此外，在2019年第三季度，該公司暫時關閉了固井和酸化作業。因此，公司確認商譽減值費用為#美元。3.2與固井、黃貂魚固井和酸化相關的百萬美元。公允價值採用收益法計量。
其他長期資產減值準備
其他長期資產減值彙總表如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 調水設備 | $ | — | | | $ | 4,203 | | | $ | — | |
| 原油運輸設備 | — | | | 3,275 | | | — | |
| 盤管設備 | — | | | 2,160 | | | — | |
| 迴流設備 | — | | | 1,514 | | | — | |
| 租賃設備 | — | | | 1,308 | | | — | |
| 鑽機及相關設備 | — | | | — | | | 2,955 | |
| 其他財產、廠房和設備 | — | | | 437 | | | 3,557 | |
| 無形資產 | 1,212 | | | — | | | 846 | |
| $ | 1,212 | | | $ | 12,897 | | | $ | 7,358 | |
由於市場狀況，該公司已從2021年7月開始暫時停止原油運輸業務。因此，公司確認的商號減值總額為$0.5百萬美元，計入綜合全面損失表中其他長期資產的減值。該公司對截至2021年12月31日的無形資產餘額進行了審查，確定Higher Power的商號和客户關係的公允價值低於其賬面價值，導致額外減值支出1美元0.7年終時為百萬美元。
由於地緣政治事件增加了市場上的石油供應，以及新冠肺炎大流行的影響，油價在2020年3月大幅下降。因此，本公司認定，其某些油田服務資產的公允價值很可能低於其賬面價值。因此，公司進行了中期減值測試。作為測試的結果，公司記錄的減值總額為#美元。12.9在2020年第一季度，其固定資產增長了1000萬美元。該公司使用基於市場方法的直接和間接可觀察投入(第2級)來計量這些資產的公允價值。
截至2019年12月31日止年度，本公司確認與鑽機資產及其他物業、廠房及設備有關之減值金額為$3.0百萬美元和美元3.6分別為100萬美元。根據設備未來的預期現金流，這些資產被視為減值。該公司使用基於市場法的直接和間接可觀察投入(第2級)，於2019年12月31日計量其鑽機資產的公允價值。本公司使用基於市場法的直接和間接可觀察投入(第2級)，於2019年12月31日計量其其他物業、廠房及設備的公允價值。本公司確定WTL的非合同客户關係的公允價值低於其賬面價值，導致減值費用為#美元0.8在截至2019年12月31日的年度內，此外，在2019年第三季度，公司暫時關閉了迴流業務，導致非合同客户關係減值#美元。0.1百萬美元。
對長期資產進行減值評估時使用的假設具有內在的不確定性，需要管理層的判斷。石油和天然氣價格持續低迷或我們的客户繼續削減資本支出可能會對我們的利用率和我們獲得的服務價格產生不利影響。如果根據管理層當時掌握的信息，未來現金流量估計顯示其賬面價值不可收回，則這可能導致對相同或額外物業和設備的未來重大減值費用進行確認。
7. 商譽與無形資產
商譽
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按報告分部(見附註20)分列的商譽賬面淨額變動情況如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基礎設施 | | 完井 | | 沙粒 | | 其他 | | 總計 |
| 2020年1月1日的餘額 | | | | | | | | | |
| 商譽 | $ | 891 | | | $ | 86,043 | | | $ | 2,684 | | | $ | 14,830 | | | $ | 104,448 | |
| 累計減值損失 | — | | | (23,423) | | | (2,684) | | | (10,760) | | | (36,867) | |
| 891 | | | 62,620 | | | — | | | 4,070 | | | 67,581 | |
| 收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
減值損失(a) | — | | | (53,406) | | | — | | | (1,567) | | | (54,973) | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
| 商譽 | 891 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 14,830 | | | 104,448 | |
| 累計減值損失 | — | | | (76,829) | | | (2,684) | | | (12,327) | | | (91,840) | |
| 891 | | | 9,214 | | | — | | | 2,503 | | | 12,608 | |
| 收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
減值損失(a) | (891) | | | — | | | — | | | — | | | (891) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
| 商譽 | 891 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 14,830 | | | 104,448 | |
| 累計減值損失 | (891) | | | (76,829) | | | (2,684) | | | (12,327) | | | (92,731) | |
| $ | — | | | $ | 9,214 | | | $ | — | | | $ | 2,503 | | | $ | 11,717 | |
a.已確認減值損失的説明見附註6。
無形資產
截至以下日期，公司已記錄了以下確定的活體無形資產(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 客户關係 | | $ | — | | | $ | 1,050 | |
| 商號 | | 7,850 | | | 9,063 | |
| 減去：累計攤銷-客户關係 | | — | | | (642) | |
| 減去：累計攤銷-商標名 | | (5,289) | | | (4,697) | |
| 無形資產，淨額 | | $ | 2,561 | | | $ | 4,774 | |
無形資產攤銷費用為#美元。1.0百萬，$1.0百萬美元和美元1.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。公司確認的無形資產減值總額為#美元。1.2百萬美元和美元0.8截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。有關這些減值損失的説明，請參閲附註6。
商標名的最初存在範圍從10至20年，截至2021年12月31日，剩餘的平均使用壽命為3.95好幾年了。
預計未來期間的預計攤銷費用總額如下(以千計)： | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | 金額 |
| 2022 | | $ | 779 | |
| 2023 | | 779 | |
| 2024 | | 710 | |
| 2025 | | 91 | |
| 2026 | | 91 | |
| 此後 | | 111 | |
| | $ | 2,561 | |
8. 權益法投資
2018年12月21日，眼鏡蛇航空與關聯方Wexford Partners Investment Co.LLC(“Wexford Investment”)成立了一家名為Brim Acquirements LLC(“Brim Acquirements”)的合資企業，收購Brim Equipment的全部未償還股權，總收購價約為$2.0百萬美元。眼鏡蛇航空擁有一家49%的經濟權益，Wexford Investment擁有51%在Brim收購中的經濟權益，每個成員按比例貢獻其在Brim收購中的份額初始資本為$2.0百萬美元。通過Brim Equipment收購的BIM擁有四商用直升機和租賃五商用直升機用於業務，用於提供各種服務，包括短途、空中點火、吊裝作業、航空攝影、滅火、建築服務、動物/捕獲/調查、搜索和救援、空中執法、電力線建設、精密長線作業、管道建設和測量、礦產和地震勘探以及航空播種和施肥。
該公司使用權益會計方法對其在Brim收購中的投資進行會計核算，該投資的賬面價值約為#美元。3.4百萬美元和美元3.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。投資計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。該公司記錄了對其投資的權益法調整，因為它在Brim收購的(虧損)收入中的份額為($0.3)，百萬，$0.6百萬美元，以及$1.0分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的淨額，並計入綜合全面損失表中的其他淨額。該公司還進行了總計#美元的額外投資。0.5百萬美元和美元0.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，分別為100萬歐元。不是在截至2021年12月31日的年度內進行了額外的投資。
9. 應計費用和其他流動負債及其他長期負債
應計費用和其他流動負債以及其他長期負債包括以下各項(千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
應計費用和其他流動負債 | | | | |
應計法律和解(a) | | $ | 18,966 | | | $ | — | |
| 應繳州税和地方税 | | 13,772 | | | 13,838 | |
融資保險費(b) | | 9,852 | | | 10,394 | |
| 遞延收入 | | 3,250 | | | 8,281 | |
| 應計薪酬和福利 | | 5,133 | | | 3,710 | |
| 保險準備金 | | 1,413 | | | 1,941 | |
| 工資税應繳税款 | | 2,810 | | | 1,816 | |
| 融資租賃 | | 1,834 | | | 1,499 | |
售後租回負債(c) | | 3,340 | | | 1,290 | |
| 其他 | | 2,146 | | | 1,639 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 62,516 | | | $ | 44,408 | |
| | | | |
其他長期負債 | | | | |
| 融資租賃 | | $ | 4,375 | | | 4,618 | |
售後租回負債(c) | | 7,318 | | | 3,348 | |
| 工資税應繳税款 | | — | | | 1,977 | |
| 其他 | | — | | | 492 | |
| 其他長期負債總額 | | $ | 11,693 | | | $ | 10,435 | |
a.2021年6月，公司達成協議，就某一法律問題達成和解。有關更多詳細信息，請參見注釋19。
b.融資型保險費按月分期付款，無抵押，在年終後12個月內到期。截至2021年12月31日，與融資保險費相關的適用利率範圍為1.95%至2.45%。截至2020年12月31日，與融資保險費相關的適用利率範圍為3.45%至3.75%.
c.於2020年12月30日，本公司與First National Capital，LLC(“FNC”)訂立協議，同意將其基礎設施部門的若干資產出售予FNC，總收益為$5.0百萬美元。在出售資產的同時，本公司簽訂了一項36月租協議，根據該協議，公司將以每月#美元的租金租回資產。0.1百萬美元。2021年6月1日，公司與FNC簽訂了另一項協議，根據該協議，公司將其基礎設施部門的額外資產出售給FNC，總收益為$9.5百萬美元，並簽訂了42月租協議，根據該協議，本公司同意以每月#美元的租金租回資產。0.2百萬美元。根據協議，該公司有權在租賃期結束時購買資產。該公司記錄了收到的收益的負債，並將繼續對資產進行折舊。本公司已計入一個利率，以便財務負債的賬面金額將是初始租賃期結束時的預期回購價格。
10. 債務
長期債務包括以下債務(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 循環信貸安排 | | 83,370 | | | 78,000 | |
| 航空票據 | | 3,371 | | | 4,551 | |
| 未攤銷債務發行成本 | | (33) | | | (48) | |
| 債務總額 | | 86,708 | | | 82,503 | |
| 減：當前部分 | | 1,468 | | | 1,165 | |
| 長期債務總額 | | $ | 85,240 | | | $ | 81,338 | |
鉅額信貸安排
2018年10月19日，Mammoth Inc.及其若干直接和間接子公司作為借款人，與貸款人一方和PNC Bank，National Association，作為貸款人和貸款人的行政代理，簽訂了經修訂和重述的經修訂和重述的循環信貸和擔保協議(“循環信貸安排”)。循環信貸安排將於2023年10月19日到期。循環信貸安排下的借款以猛獁象公司(包括子公司)的資產為抵押，並須按月編制借款基數計算。
循環信貸安排還包含各種慣常的、肯定的和限制性的契約。在這些公約中，有一項金融公約，其中包括至少1.1 to 1.0.
由於缺乏PREPA的付款，該公司預計很可能會違反截至2021年9月30日的財政季度的循環信貸安排中包含的槓桿率契約。於二零二一年十一月三日，本公司訂立循環信貸安排第三次修訂(“第三次修訂”)，以(其中包括)(I)暫停截至2021年9月30日及2021年12月31日止季度的槓桿率及固定費用覆蓋率契諾；(Ii)將最高循環墊款金額由130百萬至美元120百萬美元，(三)增加最低調整後EBITDA財務契約#美元6.0截至2021年12月31日的季度，(Iv)將所有貸款的適用保證金設置為3.50%在有限度的契約豁免期間，(5)增加一項要求，要求提供不少於#美元的左輪手槍10.0在有限的契約放棄期間，(6)永久減少最高循環墊款金額，數額相當於50%(50在有限契約豁免期間，(Vii)取消不受限制附屬公司的申報。有限契諾豁免期自第三修正案生效日期開始，並計劃於以下日期(以較早者為準)結束：(I)2022年5月15日，(Ii)本公司報告截至2021年9月30日或2021年12月31日的財政季度同時遵守槓桿率及固定費用覆蓋率契諾，及(Iii)在第三修正案生效日期後發生任何違約事件。根據第三修正案，本公司還同意在有限的契約豁免期間聘請一名顧問，就(其中包括)實現某些運營效率、改善運營結果和總體業務戰略的努力向本公司及其子公司提供建議，並協助本公司及其子公司準備第三修正案所要求的補充報告和信息。
截至2021年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款為#美元。83.4百萬美元和美元16.5可用借款能力為百萬美元，生效後為9.0百萬未償信用證和維持一美元的要求10在有限的豁免期內，從可用借款能力中撥出100萬美元儲備。截至2020年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款為#美元。78.0百萬美元和美元38.7該安排下的借款能力為100萬美元，生效後為13.0百萬未付信用證。截至2021年12月31日，本公司遵守了經第三修正案修訂和豁免的循環信貸安排下的財務契約。
於2022年2月28日，本公司訂立循環信貸安排第四修正案(“第四修正案”)，以(I)修訂下述財務契諾，(Ii)規定有條件地增加適用的利差，(Iii)準許若干售後回租交易，(Iv)規定減少
最大循環墊款金額等於50PREPA索賠收益的%，以符合條件的開票應收賬款和未開票應收賬款之和為下限，以及(V)根據公司對付款進行分類’S與MasTec Renewables波多黎各有限責任公司(“MasTec”)達成和解協議，作為限制性付款，並需要$20.0在支付這種款項之前和之後都有數百萬的可獲得性。
我們的循環信貸安排下的金融契約修改如下：
•消除槓桿率；
•固定收費覆蓋率降至.85在截至2022年6月30日的六個月內增至1.0，並增至1.1至1.0之後的期間；
•最低調整後EBITDA契約為#美元4.7增加了截至2022年5月31日的五個月的百萬美元，不包括從PREPA應收賬款的利息；以及
•最低超額可獲得性契約減少到#美元7.5至(I)2022年3月31日或(Ii)收到準許售後回租交易所得款項的日期(以較早者為準)，其後最低超額可得金額將增至$10.0百萬美元。
第四修正案還永久免除了借款人分別在截至2021年9月30日和2021年12月31日的財政季度遵守循環信貸安排中的槓桿率和固定費用覆蓋率契約，結束了第三修正案規定的有限契約豁免期。
截至2022年3月2日，該公司擁有83.7根據其循環信貸安排，未償還借款為100萬美元，總額為#美元10.6這一安排下可用借款能力的百萬美元，生效後為$8.5百萬未償信用證和維持一美元的要求7.5從可用的借款能力中撥出100萬美元的儲備。
如果在循環信貸安排下發生違約事件，並且仍未得到補救，可能會對公司產生重大不利影響’公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流。貸款人(I)不會被要求向公司提供任何額外的貸款，(Ii)可選擇將利率提高200(Iii)可選擇宣佈所有未償還借款連同應計及未付利息及費用到期及應付，(Iv)可要求本公司動用其所有可動用現金償還未償還借款，及(V)可取消本公司幾乎所有資產的贖回權。截至2022年3月2日，本公司遵守了經第三修正案和第四修正案修訂和豁免的循環信貸安排下的契諾。
航空票據
2020年11月6日，豹和眼鏡蛇航空公司達成了一項39與第7銀行簽訂的本金總額為#美元的期票協議(“航空票據”)4.6百萬美元，並收到淨收益#美元4.5百萬美元。航空票據的利息基於《華爾街日報》的最優惠利率加利潤率1%。本金和利息支付#美元0.1100萬美元每月到期，最後一筆付款為#美元0.22024年2月1日到期的100萬美元。航空票據由Leopard和眼鏡蛇航空公司的資產擔保，包括一美元1.8百萬元存款單。航空票據包含各種慣常的肯定和限制性公約，截至2021年12月31日，公司都遵守了這些公約。
截至2021年12月31日，公司未達到最低債務覆蓋率1.25至1.0，載於《航空筆記》。2022年3月2日，Bank7批准該公司免除這一違約事件。這項豁免將最低現金要求延長至2022年6月30日。
11. 可變利息實體
公司的全資子公司Dre Wolf和Predator Aviation是與TVPX飛機解決方案公司(“投票受託人”)簽署投票信託協議的一方。根據投票信託協議，Dre Wolf將100轉讓其在眼鏡蛇航空和捕食者航空的會員權益的百分比100將其在Leopard的會員權益的%轉讓給各自的投票受託人，以換取投票信託證書。Dre Wolf和Predator Aviation保留吸收眼鏡蛇航空和Leopard所有預期回報或損失的義務。在將會員權益轉讓給投票受託人之前，眼鏡蛇航空公司是Dre Wolf的全資子公司，Leopard是捕食者航空公司的全資子公司。眼鏡蛇航空擁有二直升機和輔助設備，100在ARS中的股權的%以及49在Brim收購中的股權的%。豹子擁有一直升機。Dre Wolf和Predator Aviation簽訂了投票信託協議，以滿足某些註冊要求。
Dre Wolf和Predator Aviation的投票權與它們各自承擔的吸收眼鏡蛇航空和Leopard預期收益或損失的義務不成比例，眼鏡蛇航空和Leopard的所有活動都是代表Dre Wolf和Predator Aviation進行的，這兩家公司的投票權少得不成比例；因此，Cobra Aviation和Leopard符合VIE的標準。眼鏡蛇航空公司和豹航空公司的業務活動由Dre Wolf航空公司和掠奪者航空公司的官員指導，Dre Wolf航空公司和Predator Aviation公司有權隨時終止投票信託協議。因此，該公司通過Dre Wolf和Predator Aviation被認為是VIE的主要受益者，並於2021年12月31日整合了眼鏡蛇航空和Leopard。
12. 銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括以下各項(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 現金支出： | | | | | |
| 薪酬和福利 | $ | 15,064 | | | $ | 14,876 | | | $ | 19,364 | |
| 專業服務 | 11,400 | | | 19,905 | | | 17,128 | |
其他(a) | 9,052 | | | 8,828 | | | 10,300 | |
| 現金SG&A費用合計 | 35,516 | | | 43,609 | | | 46,792 | |
| 非現金支出： | | | | | |
壞賬準備(b) | 41,662 | | | 21,958 | | | 1,434 | |
| | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 1,068 | | | 1,618 | | | 3,326 | |
| 非現金SG&A費用合計 | 42,730 | | | 23,576 | | | 4,760 | |
| SG&A費用合計 | $ | 78,246 | | | $ | 67,185 | | | $ | 51,552 | |
A.包括與差旅有關的費用、信息技術費用、租金、水電費和其他與行政有關的一般費用。
B.2021年12月31日終了年度的壞賬準備包括#美元41.2100萬美元與黃貂魚壓力泵和馬斯基與灣港的合同有關。2020年12月31日終了年度的壞賬準備包括#美元。19.4與灣港及其某些子公司於2020年11月13日提交的自願救濟請願書有關的100萬美元。請參閲附註2和19。
13. 所得税
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，公司應佔所得税優惠的組成部分如下(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國當期所得税支出(福利) | | $ | 290 | | | $ | (6,931) | | | $ | 386 | |
| 美國遞延所得税優惠 | | (23,740) | | | (12,330) | | | (21,761) | |
| 境外活期所得税支出 | | 8,852 | | | 6,948 | | | 30,172 | |
| 境外遞延所得税(福利)費用 | | (8,265) | | | 144 | | | (20,878) | |
| 總計 | | $ | (22,863) | | | $ | (12,169) | | | $ | (12,081) | |
法定聯邦所得税金額與已記錄費用的對賬如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前虧損 | | $ | (124,293) | | | $ | (119,776) | | | $ | (91,125) | |
| 法定所得税率 | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 預期所得税(福利)費用 | | (26,102) | | | (25,153) | | | (19,136) | |
| 税率的變化 | | — | | | (161) | | | — | |
| 不確定税收狀況的變化 | | 1,043 | | | — | | | — | |
| 外國所得税税率差異 | | (282) | | | 2,556 | | | 9,387 | |
| 未計入報告收入的國外(虧損)收益 | | (336) | | | 3,252 | | | 12,581 | |
| 外國税收抵免 | | (7,749) | | | (7,133) | | | (26,141) | |
| 預提税金 | | (49) | | | 1,019 | | | 3,635 | |
| 商譽減值 | | 52 | | | 11,544 | | | 6,506 | |
| 其他永久性差異 | | 426 | | | 1,290 | | | 1,873 | |
| 國税支出 | | (2,449) | | | (1,664) | | | 2,364 | |
| 《關懷法案》 | | — | | | (2,378) | | | — | |
| 返回到規定 | | 390 | | | 894 | | | (15,156) | |
| 更改估值免税額 | | 12,193 | | | 3,765 | | | 12,006 | |
| 總計 | | $ | (22,863) | | | $ | (12,169) | | | $ | (12,081) | |
該公司的實際税率為18.4截至2021年12月31日止年度的10.2截至2020年12月31日止年度的百分比及13.3截至2019年12月31日止年度的
截至2021年12月31日的年度的實際税率與法定税率21%不同，主要是由於美國和波多黎各之間的收入組合以及估值免税額的變化。此外，該公司還記錄了一筆未確認的税收優惠#美元。1.0在截至2021年12月31日的年度內，與波多黎各2020納税年度報税表有關的收入為100萬美元。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈並簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案，其中包括允許結轉某些淨運營虧損。由於頒佈了這項立法，該公司確認了一美元2.4在截至2020年12月31日的年度內，獲得百萬美元的淨税收優惠，其中包括7.0百萬美元的當期税收優惠和4.6百萬遞延税項支出。這一影響，加上不可扣除商譽減值和估值撥備變化對税率的影響，是截至2020年12月31日的年度21%的法定税率與實際税率之間差異的主要驅動因素。
截至2019年12月31日的一年，實際税率與法定税率21%不同，主要是由於美國和波多黎各之間的收入組合。截至2019年12月31日止年度，本公司在美國確認虧損，但波多黎各業務的盈利部分抵銷了虧損，波多黎各的法定税率較美國為高。此外，在截至2019年12月31日的年度內，本公司錄得與返回撥備調整有關的利益，但該等利益因估值撥備的變化而部分抵銷。
可歸因於該公司的遞延税項負債包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 1,241 | | | $ | 1,541 | |
| 租賃資產 | | 4,432 | | | 6,060 | |
| 無形資產 | | 1,070 | | | — | |
| 應計負債 | | 12,833 | | | 740 | |
| 淨營業虧損結轉 | | 13,447 | | | 613 | |
| 外國税收抵免 | | 83,780 | | | 80,615 | |
| 其他 | | 1,652 | | | 1,919 | |
| 估值免税額 | | (71,612) | | | (67,888) | |
| 遞延税項資產 | | 46,843 | | | 23,600 | |
| | | | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產和設備 | | $ | (28,126) | | | $ | (39,057) | |
| 無形資產 | | — | | | (450) | |
| 租賃責任 | | (4,392) | | | (6,030) | |
| 其他 | | (7,096) | | | (2,804) | |
| 遞延税項負債 | | (39,614) | | | (48,341) | |
| 遞延税項淨資產(負債) | | $ | 7,229 | | | $ | (24,741) | |
| | | | |
| 在隨附的資產負債表中反映為： | | | | |
| 遞延所得税資產 | | $ | 8,094 | | | $ | — | |
| 遞延所得税負債 | | (865) | | | (24,741) | |
| 總計 | | $ | 7,229 | | | $ | (24,741) | |
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司計入的估值撥備變動為12.2百萬美元和美元3.8100萬美元，分別與預計不會使用的超額外國税收抵免有關。該公司有海外税收抵免結轉#美元。83.8截至2021年12月31日。這些抵免有10年的結轉期，2028年開始到期。
由於公司不能客觀地斷言這些遞延税項資產更有可能變現，因此該公司維持與美國外國税收抵免結轉相關的部分估值準備。對所有可用的正面和負面證據進行了權衡，以確定是否有必要給予估值津貼。更重要的證據是，與21%的美國聯邦税率相比，適用於外國收入的外國税率更高。因此，該公司的外國税收抵免超過了相應的美國所得税負債，外國税收抵免被允許作為抵銷，因此不太可能實現。
截至2021年12月31日，該公司在波多黎各的外國分支機構有未分配收益。這些未分配收益的分配在波多黎各需要繳納預扣税，由於公司打算在未來進行這些分配，因此預扣税已應計。
截至2021年12月31日的一年，與不確定税務狀況有關的負債的期初和期末金額對賬如下(以千美元為單位)：
| | | | | | | | |
| 餘額，2021年1月1日 | | $ | — | |
| 增加前幾年的納税狀況 | | 1,043 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | $ | 1,043 | |
該公司記錄了一筆未確認的税收優惠#美元。1.0在截至2021年12月31日的年度內，與波多黎各2020納税年度報税表有關的收入為100萬美元。本公司的政策是確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和適用的處罰。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司並無任何不確定的税務狀況。
該公司2017至2021納税年度的美國聯邦納税申報單仍需接受税務機關的審查。公司2016至2021納税年度的州和地方所得税申報單仍需接受各自税務機關的審查，幾乎沒有例外。波多黎各2017至2021年的納税申報單和加拿大2015至2021納税年度的納税申報單仍可接受各自税務機關的審查。
14. 租契
承租人會計
本公司確認相當於租賃付款現值的租賃負債和代表其在租期超過12個月的所有租賃中使用標的資產的權利的使用權資產。對於經營租賃，租賃付款的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認，而融資租賃包括經營費用和利息支出部分。對於所有租期為12個月或以下的租約，本公司已選擇實際權宜之計，不確認租賃資產和負債，並在租賃期內按直線原則確認該等短期租約的租賃費用。
該公司的經營租賃主要用於軌道車輛、房地產和設備，其融資租賃主要用於機械和設備。一般而言，本公司在評估租約時不包括續期或終止選擇權，除非某些資產的續期或終止被視為合理確定。本公司某些租約的會計核算可能需要重大判斷，包括確定合同是否包含租約、確定用於計算租賃協議租賃付款淨現值的遞增借款利率，以及評估續簽或終止選項的可能性。包含租賃和非租賃組成部分的租賃協議通常作為單一租賃組成部分入賬。
該公司租約所隱含的税率並不容易釐定。因此，本公司採用基於租賃開始日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率反映了在類似的經濟環境下，在類似期限內以抵押方式借款的估計利率，其數額相當於租賃付款。
2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的租賃費用如下(以千計)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 經營租賃費用 | $ | 9,156 | | | $ | 13,735 | |
| 短期租賃費用 | 335 | | | 812 | |
| 融資租賃費用： | | | |
| 使用權資產攤銷 | 1,582 | | | 1,311 | |
| 租賃負債利息 | 202 | | | 203 | |
| 租賃總費用 | $ | 11,275 | | | $ | 16,061 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 經營租賃： | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 12,168 | | | $ | 20,179 | |
| 當期經營租賃負債 | 5,942 | | | 8,618 | |
| 長期經營租賃負債 | 5,918 | | | 11,377 | |
| 融資租賃： | | | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 6,065 | | | $ | 6,065 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 1,834 | | | 1,499 | |
| 其他負債 | 4,375 | | | 4,618 | |
與截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的租賃有關的其他補充資料如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 9,284 | | | $ | 13,643 | |
| 融資租賃的營運現金流 | 202 | | | 203 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 1,677 | | | 1,318 | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | |
| 經營租約 | $ | 594 | | | $ | (10,260) | |
| 融資租賃 | 1,750 | | | 2,431 | |
` | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 加權平均剩餘租期： | | | |
| 經營租約 | 3.1年份 | | 3.2年份 |
| 融資租賃 | 3.3年份 | | 4.2年份 |
| 加權平均貼現率： | | | |
| 經營租約 | 3.3 | % | | 3.5 | % |
| 融資租賃 | 3.3 | % | | 3.5 | % |
截至2021年12月31日的租賃負債到期日如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2022 | $ | 6,214 | | | $ | 2,005 | |
| 2023 | 3,600 | | | 2,261 | |
| 2024 | 1,641 | | | 965 | |
| 2025 | 517 | | | 524 | |
| 2026 | 147 | | | 795 | |
| 此後 | 407 | | | — | |
| 租賃付款總額 | 12,526 | | | 6,550 | |
| 減去：現值折扣 | 666 | | | 341 | |
| 租賃付款現值 | $ | 11,860 | | | $ | 6,209 | |
出租人會計
本公司與其客户就鑽井服務、航空服務及遠程住宿服務訂立的若干協議包含ASC 842項下的營運租賃部分，原因是(I)有經確認的資產，(Ii)客户在整個使用期內實質上獲得已確認資產的所有經濟利益，及(Iii)客户在整個使用期內指示使用經確認的資產。本公司已選擇應用向出租人提供的實際權宜之計，在收入確認模式相同的情況下合併合同中的租賃和非租賃部分，且租賃部分在分開核算時將被視為經營租賃。實際的權宜之計還允許出租人考慮ASC 606下的組合租賃和非租賃組件，與客户簽訂合同的收入當非租賃組件是組合組件的主要元素時。
該公司的租賃協議通常是短期的，租賃收入按月、日或小時費率隨時間確認。本公司並無向承租人提供於租賃期滿時購買租賃資產的選擇權，而承租人亦不就租賃資產提供剩餘價值擔保。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司確認租賃收入，該收入在綜合全面虧損報表中計入“服務收入”及“服務收入相關人士”#美元。2.4百萬，$1.4百萬美元，以及$2.3分別為100萬美元。
15. 股息和每股收益(虧損)
分紅
2018年7月16日，公司啟動季度分紅政策。由於油田市場狀況和其他因素，包括從PREPA收取的款項，公司董事會於2019年第三季度暫停了季度現金股息。下表彙總了該公司普通股支付的股息。
| | | | | | | | | | | |
| 每股 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 2019 | | | |
| 於2019年2月14日支付 | $ | 0.125 | | | $ | 5,609 | |
| 支付日期為2019年5月17日 | 0.125 | | | 5,610 | |
| 現金股利總額 | $ | 0.25 | | | $ | 11,219 | |
每股收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位為千，每股數據除外) |
| 每股基本虧損： | | | | | | |
| 收益分配： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
| 加權平均已發行普通股 | | 46,428 | | | 45,644 | | | 45,011 | |
| 每股基本虧損 | | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
| | | | | | |
| 每股攤薄虧損： | | | | | | |
| 收益分配： | | | | | | |
| 淨虧損 | | $ | (101,430) | | | $ | (107,607) | | | $ | (79,044) | |
包括稀釋效應在內的加權平均普通股(a) | | 46,428 | | | 45,644 | | | 45,011 | |
| 稀釋每股虧損 | | $ | (2.18) | | | $ | (2.36) | | | $ | (1.76) | |
a. 不是截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日的年度，由於其影響在庫存股方法下是反稀釋的，因此計入了潛在稀釋限制性股票獎勵的增量股份。
16. 基於權益的薪酬
於Wexford、Gulfport及Rhino成立若干經營實體後，指定管理層成員(“指定成員”)及若干非僱員成員(“非僱員成員”)獲授予在供款成員未退還的資本結餘收回後從經營實體收取分派的權利(稱為“支付”撥備)。
2014年11月24日，結合經營實體對猛獁象公司的貢獻對獎項進行了修改。這些獎項不是以有限合夥人或普通合夥人單位頒發的。這些獎勵是為了表彰猛獁象公司的多數股權持有者MEH Sub成員的可分配收益。
在猛獁象公司首次公開募股(IPO)的截止日期，猛獁象的多數股權持有人的未歸還資本餘額並未完全從其在IPO中出售普通股中收回。因此，沒有發生支付，也沒有記錄賠償費用。
剩餘獎勵的支付預計將發生在貢獻成員的未退還資本餘額從MEH Sub額外出售其公司普通股或從股息分配中收回時，這在事件發生之前被認為是不可能的。就指定的成員獎勵而言，未確認的數額為#美元，代表該獎勵截至修改日期或授予日期的公允價值。5.6百萬美元。
對於公司的非僱員成員獎勵，未確認的金額，即獎勵截至ASU 2018-07通過之日的公允價值為#美元18.9百萬美元。
17. 基於股票的薪酬
2016年計劃授權公司董事會或公司董事會薪酬委員會授予限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股票期權和業績獎勵。確實有4.5根據2016年計劃預留供發行的普通股百萬股。
限售股單位
限制性股票單位獎勵的公允價值是根據授予之日公司普通股的公允市場價值確定的。這一價值將在歸屬期間攤銷。沒收被確認為已發生。
以下是2016年計劃下限制性股票未歸屬股份的狀況和變化摘要。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未歸屬的限制性股票單位數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2019年1月1日的未歸屬限制性股票單位 | | 434,119 | | | $ | 22.78 | |
| 授與 | | 101,181 | | | 6.83 | |
| 既得 | | (231,896) | | | 22.45 | |
| 被沒收 | | (82,163) | | | 18.55 | |
| 截至2019年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | 221,241 | | | 22.43 | |
| 授與 | | 2,401,446 | | | 0.98 | |
| 既得 | | (660,738) | | | 5.32 | |
| 被沒收 | | (47,167) | | | 3.28 | |
| 截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | 1,914,782 | | | 1.21 | |
| 授與 | | 128,205 | | | 3.90 | |
| 既得 | | (914,782) | | | 1.52 | |
| 被沒收 | | — | | | — | |
| 截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票單位 | | 1,128,205 | | | 1.27 | |
截至2021年12月31日，0.8與未歸屬的限制性股票相關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計成本將在加權平均期間內確認，約為1.0年。
包括在收入和銷售成本、一般和行政費用中的是基於股票的薪酬費用$1.2百萬，$2.0百萬美元和美元4.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
18. 關聯方交易
公司子公司與下列公司之間的交易包括在關聯方交易中：Wexford，Gulfport；Grizzly油砂ULC(“Grizzly”)；El Toro Resources LLC(“El Toro”)；珠峯運營管理有限責任公司(“Everest”)；Elk City Yard LLC(“Elk City Yard”)；雙桶井下技術有限公司(“DBDHT”)；Caliber Investment Group LLC(“Caliber”)；Predator Drilling LLC(“Predator”)；以及Brim Equipment。
以下是關聯方交易摘要(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 12月31日， |
| | 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 |
| | 收入 | | 應收賬款 |
| 黃貂魚加壓泵和灣口 | (a) | $ | 14,812 | | $ | 42,460 | | $ | 90,357 | | | $ | — | | $ | 25,429 | |
| 馬斯基和灣港 | (b) | 2,145 | | 7,500 | | 27,689 | | | — | | 1,127 | |
| 高級能源與灣港 | (c) | — | | 113 | | 8,772 | | | — | | 8 | |
| 阿卡霍克和灣港 | (d) | — | | — | | 828 | | | — | | — | |
| 眼鏡蛇航空/ARS/豹和帽狀設備 | (e) | 371 | | 446 | | 2,093 | | | 85 | | 44 | |
| 黑豹和厄爾託羅 | (f) | 599 | | 38 | | 573 | | | — | | — | |
| 其他關係 | | 12 | | 34 | | 1 | | | 3 | | 9 | |
| | $ | 17,939 | | $ | 50,591 | | $ | 130,313 | | | $ | 88 | | $ | 26,617 | |
| | | | | | | |
| | 其他 | | 應收賬款 |
| 黃貂魚加壓泵和灣口 | (a) | $ | 514 | | $ | 1,887 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 1,841 | |
| 馬斯基和灣港 | (b) | 1 | | 3 | | — | | | — | | 3 | |
| | $ | 515 | | $ | 1,890 | | $ | — | | | $ | — | | $ | 1,844 | |
| | | | | | $ | 88 | | $ | 28,461 | |
a.黃貂魚加壓泵為灣港提供加壓泵送、吞吐及相關完井服務。其他數額是對與這些服務有關的拖欠應收賬款收取的利息。2021年6月29日，灣港不再是關聯方。請參閲註釋3。
b.Muskie同意出售和交付，Gulfport同意購買規定的年度和每月數量的天然砂支撐劑，但協議中規定的某些例外情況除外，並支付某些成本和支出。其他金額為與本協議有關的拖欠應收賬款收取的利息。2021年6月29日，灣港不再是關聯方。請參閲註釋3。
c.高級能源公司為灣港提供租賃服務。2021年6月29日，灣港不再是關聯方。
d.Aquahawk根據總服務協議為灣港提供水轉移服務。
e.眼鏡蛇航空、ARS和Leopard根據飛機租賃和管理協議將直升機租賃給Brim Equipment。
f.根據主服務協議，Panther為Wexford的附屬公司El Toro提供定向鑽井服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入成本 | | 應付帳款 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 12月31日， |
| | 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 |
| 眼鏡蛇航空/ARS/豹和帽狀設備 | (a) | 73 | | 72 | | 4,720 | | | 5 | | 1 | |
| 《公司與口徑》 | (b) | 351 | | 248 | | — | | | — | | — | |
| 其他關係 | | 107 | | 98 | | 50 | | | — | | — | |
| | $ | 531 | | $ | 418 | | $ | 4,770 | | | $ | 5 | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | | |
| 《公司與韋克斯福德》 | (c) | 5 | | 3 | | 650 | | | — | | 2 | |
| 《公司與口徑》 | (b) | 374 | | 774 | | 785 | | | — | | — | |
| 眼鏡蛇航空/ARS/豹和帽狀設備 | (a) | — | | — | | 233 | | | | — | |
| 其他關係 | | 8 | | (19) | | 179 | | | — | | — | |
| | $ | 387 | | $ | 758 | | $ | 1,847 | | | $ | — | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | 資本支出 | | | |
| 豹子和帽檐設備 | (a) | — | | — | | 420 | | | — | | — | |
| | $ | — | | $ | — | | $ | 420 | | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | $ | 5 | | $ | 3 | |
a.眼鏡蛇航空、ARS和Leopard根據飛機租賃和管理協議將直升機租賃給Brim Equipment。
b.由Wexford控制的實體Caliber將辦公空間租賃給該公司。
c.Wexford為公司提供某些行政和分析服務，公司不時代表Wexford支付貨物和服務費用。
2018年12月21日，眼鏡蛇航空收購了ARS的所有未償還股權，並從Brim Equipment購買了兩架商用直升機、備件、支持設備和飛機文件。在這些交易之後，也是在2018年12月21日，眼鏡蛇航空與Wexford Investments成立了一家名為Brim Acquirements的合資企業，以收購Brim Equipment的所有未償還股權。眼鏡蛇航空擁有一家49%的經濟權益，Wexford Investment擁有51%在Brim收購中的經濟權益，每個成員按比例貢獻Brim收購的初始資本#美元。2.0百萬美元。眼鏡蛇航空對Brim的收購進行了額外的投資，總金額為5美元0.5百萬美元和美元0.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，分別為100萬歐元。Wexford Investments是由Wexford控制的實體，它擁有大約48佔公司已發行普通股的%。ARS將一架直升機租賃給Brim Equipment，眼鏡蛇航空公司根據飛機租賃和管理協議條款，將作為這些交易的一部分購買的兩架直升機租賃給Brim Equipment。有關進一步討論，請參閲注8。
19. 承付款和或有事項
承付款
該公司已與供應商簽訂了包含最低採購義務的協議以及購買資本設備的協議。截至2021年12月31日生效的這些債務規定的未來最低付款總額約為#美元。1.4百萬美元。
信用證
本公司擁有根據本公司循環信貸安排簽發的各種信用證，該循環信貸安排以本公司幾乎所有資產為抵押。信用證分類如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 綁定程序 | | $ | 1,000 | | | $ | 5,000 | |
| 環境修復 | | 3,694 | | | 3,694 | |
| 保險計劃 | | 3,890 | | | 3,890 | |
| 軌道車輛承諾 | | 455 | | | 455 | |
| 信用證總額 | | $ | 9,039 | | | $ | 13,039 | |
保險
本公司為其資產的實物部分損失、僱主責任、汽車責任、商業一般責任、工人賠償和其他特定風險投保。在某些情況下，公司還選擇通過增加某些保單的免賠額來承擔更大的風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日，工人補償和汽車責任政策要求每次事故的扣除額最高可達$0.3百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。本公司根據估計數確定索賠中未支付的可扣除部分的負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日，工人補償和汽車責任政策的止損總額為美元。5.4百萬美元。該公司根據估計數確定了與工人賠償和汽車責任有關的索賠中未支付的可扣除部分的負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日，應計索賠為#美元。1.4百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。
該公司還為董事和高級管理人員的責任提供保險。截至2021年12月31日和2020年12月31日，董事和高級管理人員責任保單每次發生可扣除的金額為$1.0百萬美元，總免賠額為$10.0百萬美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司並無任何有關董事及高級管理人員責任的應計索償。
該公司還為其員工健康保險提供自我保險。該公司的自我保險計劃以止損#美元的形式承保。0.2每位參與者100萬美元，止損總額為$5.8截至2021年12月31日的日曆年為百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，應計索賠為#美元。1.6百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。隨着實際索賠的繼續發展，這些估計在短期內可能會發生變化。
保修保證
根據我們基礎設施服務部門的某些客户合同，公司在工程基本完成後的一段特定時間內保證根據合同履行的設備和勞務。一般來説，保修期是一年或一年以下。不是截至2021年12月31日或2020年應計負債，以及不是在截至2021年12月31日或2020年12月31日或2019年12月31日的年度內確認了與保修索賠相關的費用。然而，如果發生保修索賠，公司可能會被要求維修或更換保修項目，在大多數情況下，保修項目是由設備製造商延長保修期限的。如果設備製造商未能履行保修義務或拒絕本公司提出的保修索賠，本公司可能被要求支付維修或更換費用。
債券
在正常業務過程中，公司需要向基礎設施服務部門的某些客户提供投標保證金，作為投標過程的一部分。這些債券向客户提供保證，如果公司獲得該項目，將根據合同條款履行。投標債券通常按合同總價值的一定比例提供。此外，公司可能被要求為與在建項目相關的合同承諾提供履約和付款保證金。這些債券向客户提供保證，公司將根據合同條款履行義務，公司將向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款，客户可以要求保證人根據保函支付款項或提供服務。本公司必須向擔保人報銷其產生的費用或支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還的履約和付款債券總額為20.3百萬美元和美元18.1分別為100萬美元。完成由履約保證金和付款保證金擔保的項目的估計費用共計#美元。4.7截至2021年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還投標債券總額為0.6百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。
訴訟
截至2021年12月31日，PREPA欠該公司約$227.0百萬美元的服務費用，不包括$110.8截至2021年12月31日，這些拖欠餘額收取的利息為100萬英鎊。該公司認為這些應收賬款是可收回的。然而，PREPA目前正面臨破產程序，該程序於2017年7月提起，目前正在美國波多黎各地區法院待決。因此，PREPA履行其付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦應急管理局或其他來源的資金。2019年9月30日，眼鏡蛇向美國波多黎各地區法院提出動議，要求追回PREPA欠眼鏡蛇的款項，該動議被法院擱置。2020年3月25日，眼鏡蛇提交了一項緊急動議，要求修改暫停令，並允許追回約#美元61.7與2017年10月19日與PREPA簽訂的經修訂的緊急主服務協議中所載的税收總額條款有關的索賠100萬美元。這項緊急動議於2020年6月3日被駁回，法院延長了我們的動議的緩期。2020年12月9日，法院再次延長了我們的動議的暫緩執行期限，並指示PREPA在2021年6月7日之前提交地位動議。2021年4月6日，眼鏡蛇提交了解除暫緩令的動議。在這一申請之後，PREPA啟動了討論，導致PREPA和Cobra提出了一項聯合動議，將2021年4月6日動議的所有最後期限推遲到2021年6月16日的綜合聽證會，因為PREPA的理解是，FEMA將在不久的將來發布一份關於PREPA和Cobra之間於2017年10月19日執行的緊急主服務協議的報告。法院於2021年4月14日批准了這項聯合動議。2021年5月26日，聯邦應急管理局發佈了一份與眼鏡蛇和PREPA之間的第一份合同有關的確定備忘錄，其中除其他外，聯邦應急管理局提出了兩個合同遵守問題，結果得出結論，大約$47100萬美元的費用不是合同規定的核定費用。2021年6月14日，法院發佈命令，將眼鏡蛇提出的解除暫緩令的動議推遲到2021年8月4日舉行聽證會，並指示眼鏡蛇和PREPA會面，並真誠地就以下事項進行磋商：(I)聯邦應急管理局發佈的2021年5月26日確定備忘錄；(Ii)是否以及何時預期第二個確定備忘錄。雙方還被指示提交另一份狀況報告，該報告於2021年7月20日提交。2021年7月23日，在猛獁象的幫助下，PREPA提出了一項上訴，要求支付全部47聯邦應急管理局在2021年5月26日的決定備忘錄中免除了100萬美元的債務。2021年8月4日，法院延長了暫緩執行期限，並指示提交另一份狀況報告，該報告於2022年1月22日完成。2022年1月26日，法院延長了暫緩執行期限，並指示雙方在2022年7月25日之前提交進一步的狀況報告。如果PREPA(I)沒有或沒有獲得履行合同規定的對眼鏡蛇的義務所需的資金，(Ii)獲得必要的資金但拒絕支付欠本公司的款項，或(Iii)沒有支付欠本公司的服務款項，則應收賬款可能無法收回。
2019年12月28日，灣港向特拉華州高等法院提起訴訟，起訴黃貂魚壓力泵。根據起訴書，灣港尋求終止2014年10月1日修訂和重新簽署的灣港和黃貂泵之間的壓力泵服務總服務協議(MSA)。此外，Gulfport指控違反合同，並要求賠償MSA項下據稱的多付款項和審計費用以及與這起訴訟有關的其他費用和開支。2020年3月26日，黃貂魚壓力泵向灣港提起反訴，尋求追回根據MSA因黃貂魚壓力泵而未支付的費用和開支。2020年9月，馬斯基對灣港提起訴訟，要求追回根據天然砂支撐劑供應合同到期的拖欠款項。由於灣港於2020年11月13日申請破產，根據破產法第11章尋求自願救濟，這些事項自動被擱置。灣港於2021年5月17日擺脱破產。截至2020年11月13日，灣港欠該公司約$46.9100萬美元，其中包括利息費用#美元3.3百萬美元和美元1.8一百萬的律師費。FASB ASC 326、金融工具--信貸損失、要求公司反映其目前對所有預期信貸損失的估計。因此，該公司記錄了來自Gulfport的應收請願前應收款、利息和律師費準備金#美元。19.4百萬，$1.4百萬美元和美元1.8在截至2020年12月31日的年度內，分別為百萬美元。2021年3月22日，灣港將黃貂魚壓力泵和馬斯基合同列入提交給破產法院的主駁回時間表。在2021年第一季度，公司確認了約#美元的未清償損害賠償46.4百萬美元，並記錄了這些未清償損害賠償的準備金，作為收入減少#美元27.1百萬美元，壞賬支出為$3.8百萬美元。同樣在2021年第一季度，該公司就其請願前產品和服務以及應收利息記錄了額外準備金#美元。6.1百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。於2021年9月21日，本公司與Gulfport達成和解，終止所有與Stingray壓力泵合同和Muskie合同有關的訴訟，Stingray壓力泵解除對Gulfport及其子公司的所有關於Gulfport破產程序的債權，每一方都解除他們對其他人的上述訴訟事項的所有債權，Muskie保留對Gulfport的允許一般無擔保債權$3.1百萬美元。因此，在截至2021年9月30日的三個月內，公司註銷了與黃貂魚壓力泵索賠相關的剩餘應收賬款，導致壞賬支出和其他支出#美元31.0百萬美元和美元1.3分別為100萬美元，並記錄了與馬斯基索賠有關的額外壞賬支出共計#美元0.2百萬美元。該公司應收灣港的應收賬款淨額共計#美元0.1百萬AS
截至2021年12月31日，列入資產負債表上的“應收賬款淨額”。
2020年1月21日，MasTec Renewables波多黎各有限責任公司(以下簡稱MasTec)在美國佛羅裏達州南區地區法院對猛獁公司和眼鏡蛇公司提起訴訟。MasTec的起訴書聲稱，該公司和眼鏡蛇收購公司違反了聯邦Racketeer影響和腐敗組織法(“RICO”)、侵權幹預和違反波多黎各法律的行為。MasTec聲稱，它的業務和財產遭受了數額不詳的損害，因為它失去了根據一份最高價值為#美元的服務合同在颶風瑪麗亞之後在波多黎各進行與重建能源基礎設施有關的工作的機會。500由於公司和眼鏡蛇公司的不當幹預、向聯邦應急管理局一名官員行賄和其他引誘，造成了600萬美元的損失。2020年4月1日，被告提出駁回申訴的動議。2020年10月14日，法院駁回了Rico的索賠，並於2020年11月18日駁回了根據波多黎各規約提出的索賠和侵權幹擾MasTec合同(但不是其業務關係)的訴因，並駁回了Mammoth Inc.的訴訟。2021年8月2日，為了避免進一步訴訟的風險，在沒有承認任何不當行為的情況下，公司達成了解決此事的協議。根據協議條款，眼鏡蛇支付了#美元。6.52021年8月2日，該公司向MasTec支付了100萬美元，該公司保證通過眼鏡蛇支付$9.252022年8月1日和2022年12月1日均為100萬。這項協議的利息為6%和12%，幷包括一項加速條款，要求眼鏡蛇在十天所有未付款項，如果眼鏡蛇收取$100百萬或以上的指定應收賬款。與美元有關的和解金額和法律費用25.0百萬美元和美元5.4在所附的截至2021年12月31日的年度綜合全面虧損表中，分別反映在“其他、淨額”中。截至2021年12月31日，美元19.0百萬美元列入所附合並資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”，其中包括應計利息#美元。0.5百萬美元。
2021年5月13日，福爾曼電氣服務公司(福爾曼)向俄克拉荷馬縣地方法院(俄克拉荷馬州法院)提交了針對猛獁象公司和眼鏡蛇的請願書。請願書主張根據聯邦RICO法規和某些州法律訴訟理由對公司和眼鏡蛇提出索賠。Foreman稱，它的業務和財產遭受了#美元的損害。250由於公司和眼鏡蛇公司的不當幹預、向聯邦應急管理局一名官員行賄和其他引誘，造成了600萬美元的損失。2021年5月18日，該公司將這一訴訟移至美國俄克拉何馬州西區地區法院，並於2021年7月8日提出駁回動議。2021年7月29日，福爾曼在沒有偏見的情況下自願駁回了這一訴訟。2021年12月14日，Foreman向俄克拉荷馬州地方法院(Oklahoma State Court)重新提交了針對猛獁象公司和眼鏡蛇的請願書。2021年12月16日，該公司再次將這一訴訟轉移到美國俄克拉何馬州西區地區法院。福爾曼提交了一項動議，要求將這一訴訟發回俄克拉荷馬縣地區法院，聯邦法院正在考慮這項動議。該公司和眼鏡蛇於2022年1月31日提交了解散動議，預計將於2022年3月7日全面通報。在一個相關的問題上，2022年1月12日，代表名義被告機器學習集成有限責任公司(“MLI”)向美國波多黎各地區法院提起了針對公司和眼鏡蛇的衍生品訴訟，指控其將擔任Foreman在波多黎各的分包商，理由與Foreman的訴訟基本相同，並聲稱違反了波多黎各聯邦法規和某些州法律索賠。MLI聲稱，它的業務和財產遭受了數額不詳的損害，原因是公司和眼鏡蛇公司對FEMA一名官員的不當幹擾、行賄和其他引誘阻止了Foreman獲得工作，從而阻止了作為Foreman的分包商的MLI獲得工作。這些事項仍處於早期階段，目前，本公司無法預測這些索賠的結果或它們是否會對本公司的業務產生實質性影響, 財務狀況、經營結果或現金流。
該公司經常參與州和地方税務審計。2015年，俄亥俄州對該公司認為根據州法律免税的設備的購買進行了徵税。該公司對評估提出上訴，並於2017年舉行了聽證會。作為聽證的結果，公司收到了俄亥俄州的決定，公司對此提出上訴。2022年2月25日，公司收到了對上訴不利的裁決。公司打算對這一決定提出上訴，雖然無法預測上訴結果，但預計此事不會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
2018年6月19日，波多黎各公司的Wendco在波多黎各聯邦提起了一項可能的集體訴訟，名稱為：波多黎各公司的Wendco；Multisystem Restaurant Inc.；餐廳運營商Inc.；Apple Caribe，Inc.；代表在波多黎各聯邦開展業務的所有企業訴猛獁象能源服務公司；眼鏡蛇收購有限責任公司；D.Grimm波多黎各有限責任公司等。原告稱，被告在2017年颶風伊爾瑪和瑪麗亞之後對波多黎各電網進行修復工作時，導致波多黎各停電，從而中斷了商業活動，造成經濟損失
損失。雙方已原則上同意達成和解，並正在對和解進行記錄。然而，在簽署和解協議之前，公司無法預測這起訴訟的結果，也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
眼鏡蛇已經收到了波多黎各市政當局的十起訴訟，指控他們沒有支付建築消費税和大量營業税。這些問題在法院處於不同的階段。目前，公司無法預測這些事項的結果，也無法預測它們是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2019年3月20日，EJ Lejeune，Espada物流和安全集團有限責任公司和Espada加勒比有限責任公司(合稱“Espada”)的前僱員向美國德克薩斯州西區地區法院提交了Lejeune訴猛獁能源服務公司d/b/a眼鏡蛇能源和Espada物流和安全集團有限責任公司，案件編號5：19-cv-00286-jkp-esc。2019年8月5日，法院批准了原告關於許可修改其起訴書的動議，駁回了猛獁能源服務公司作為被告，增加了眼鏡蛇收購有限責任公司(“Cobra”)作為被告，並增加了Espada加勒比有限責任公司和Espada的兩名官員-James Jorrie和Jennifer Gay Jorrie-作為被告。修改後的起訴書稱，被告共同僱用了原告和所有處境相似的工人，沒有按照《公平勞工標準法》和波多黎各法律的要求向他們支付加班費。起訴書還指控波多黎各違反了下列法律：非法扣除工人工資，未能及時支付所有拖欠的工資，在無正當理由解僱工人時未支付所需的遣散費，未支付所有工作時間的工資，未提供規定的用餐時間，以及未向符合條件的工人支付法定要求的獎金。Lejeune先生試圖代表一類據稱受僱於一名或多名被告的工人，他們每天工作的報酬是固定的，無論工作時間有多長。起訴書要求追回工資，包括拖欠的加班工資、相當於拖欠的加班工資的違約金、律師費、費用以及判決前和判決後的利息。2020年6月16日，眼鏡蛇答覆了勒瓊先生修改後的申訴, 否認僱用了Lejeune先生和假定的階級成員，並否認他們有權從眼鏡蛇中獲得救濟。所有其他被告也對修改後的申訴做出了迴應。雙方規定對集體行動進行有條件的認證，2020年8月14日，法院命令向Espada僱用的所有個人發送通知，通知他們在2017年1月21日至現在期間向波多黎各眼鏡蛇提供服務，並按日薪支付。通知於2020年9月15日發送給假定的班級成員，選擇加入期限於2020年11月14日結束。雙方告知法院，原告和Espada被告於2021年11月5日達成和解，隨後，原告和眼鏡蛇於2021年12月6日達成和解。關於所有當事人的解僱的規定已提交法院，該案於2022年1月19日被駁回。
2019年4月16日，Higher Power Electric，LLC前僱員Christopher Williams單獨並代表所有其他類似案件向美國波多黎各地區法院提起了名為Christopher Williams的集體和集體訴訟，訴Higher Power Electric，LLC，Cobra Acquires LLC和Cobra Energy LLC。2019年6月24日，起訴書進行了修改，用馬修·澤塞特取代威廉姆斯，成為被點名的原告。原告稱，該公司沒有按照《公平勞工標準法》和波多黎各法律向一類工人支付加班費。2019年8月21日，應各方請求，法院暫停了訴訟程序，等待Zeisset先生和選擇加入的原告發起的個別仲裁程序完成。仲裁仍懸而未決。其他索賠人隨後又啟動了其他個別仲裁程序，聲稱提出了類似的索賠。所有投訴人和答辯人都支付了啟動仲裁所需的申請費。雙方當事人目前正在進行證據開示。本公司認為這些索賠沒有根據，並將積極為仲裁辯護。然而，目前，公司無法預測這些訴訟的結果，也無法預測它們是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
在2019年6月和2019年8月，公司收到了三俄克拉何馬州西區提起集體訴訟。2019年9月13日，法院合併了三案件標題下的訴訟在Re 莫莫斯能源服務公司證券訴訟。2019年11月12日，原告對猛獁能源服務公司、Arty Straehla和Mark Layton提出了他們的第一份修改後的起訴書。根據他們的第一份修改後的起訴書，原告代表在2017年10月19日至2019年6月5日期間購買或以其他方式收購猛獁能源服務公司普通股的所有投資者，提起了一項合併的推定聯邦證券集體訴訟。2020年1月10日，被告提出動議，駁回第一次修改後的起訴書。2020年3月9日，原告就違反聯邦證券法提起了第二次修訂後的起訴書，其中包含的指控與原告第一次修改後的起訴書中的指控基本相似。2020年3月30日，被告提出動議，駁回第二次修改後的起訴書。2021年1月26日，法院批准了部分駁回動議，駁回了部分駁回動議。2021年4月達成和解，並提出初步批准動議
已提交，法院於2021年5月4日批准。2021年9月21日，法院作出最終判決，批准了和解，免除了被告在訴訟中聲稱的所有索賠，或本可以因訴訟標的以及在上課期間購買或收購猛獁普通股而提出的索賠，以換取現金支付#美元。11.0100萬美元，用於定居階層的利益。和解金額全額包括在猛獁董事和高級管理人員的保險單中。
2019年9月，四衍生品訴訟被提起，二在俄克拉何馬州西區和二在特拉華州地區，據稱代表公司並針對其高級管理人員和董事。2019年10月，原告在二俄克拉荷馬州的訴訟自願駁回了各自的案件，一名原告在特拉華州地區重新提起訴訟。2019年9月13日，法院在Re Mammoth Energy Services，Inc.合併股東訴訟中合併了案件標題下的三起訴訟。2020年1月17日，原告代表名義被告猛獁能源服務公司以及Arty Straehla、Mark Layton、Arthur Amron、Paul V.Heerwagen IV、Marc McCarthy、Jim Palm、Matthew Ross、Arthur Smith、Gulfport Energy Corporation和Wexford Capital LP提交了經修訂的合併股東派生訴訟。2021年10月5日，原告與名義被告猛獁象在派生訴訟中訂立和解約定(《約定》)，法院於2021年10月28日初步核準。該條款規定：(1)個別被告將向猛獁象董事及高級職員保單(“D&O”)的保險人(“D&O保險人”)支付$1.5(2)猛獁象將採取某些公司治理改革措施，這將進一步加強猛獁象目前的公司治理政策。此外，該條款規定，如果法院批准，個別被告將促使D&O保險公司單獨支付$0.5原告律師的律師費和開支為100萬美元。批准聽證會於2022年1月25日舉行，並輸入了最終訂單。根據猛獁象的D&O保險單，和解協議得到了全額覆蓋。
2019年9月10日，美國波多黎各地區法院公佈了一份起訴書，指控眼鏡蛇收購有限責任公司前總裁犯有共謀、電信欺詐、虛假陳述和災難欺詐罪。起訴書中還指控了另外兩名個人。起訴書的重點是一名前聯邦應急管理局官員與眼鏡蛇前總裁之間的互動。起訴書中沒有對該公司及其任何子公司提出指控。公司正在繼續配合相關調查。鑑於刑事訴訟固有的不確定性，目前無法確定刑事訴訟可能對本公司產生的潛在後果或其他潛在影響。PREPA在提交給法院的文件中表示，它可能會爭辯説，被指控的犯罪活動影響了眼鏡蛇根據其與PREPA的合同獲得付款的權利。起訴書提出後，公司收到(I)美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於其正在進行的調查相關文件的保全請求函和(Ii)美國司法部(“司法部”)的民事調查要求(“CID”)，要求提供某些文件和回答與其正在進行的調查相關的特定質詢。上述美國證券交易委員會和美國司法部的調查都與刑事案件中提出的問題有關。在喬納森·耶倫從公司董事會辭職以及在2020年5月14日提交的公司8-K表格中提出的事項之後, 該公司收到了美國證券交易委員會提出的更廣泛的保護請求。本公司同時與美國證券交易委員會和美國司法部合作，無法預測這些調查的結果，也無法預測其中任何一項是否會對本公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2019年9月12日，AL Global Services，LLC(“Alpha Lobo”)在德克薩斯州貝克薩爾縣第57個司法區提起的名為Jim Jorrie訴Craig Charles，Julian Calderas，Jr.和AL Global Services，LLC訴Jim Jorrie訴眼鏡蛇收購有限責任公司訴Espada物流和安全集團，LLC，Espada加勒比有限責任公司，Arty Straehla，Ken Kinsey，Jennifer Jorrie和Mammoth Energy Services，Inc.的訴訟中，提交了第二份經修訂的第三方請願書。請願書稱，根據Alpha Lobo對Cobra和Arty Straehla的指控，根據Alpha Lobo的替代自我、代理和迴應，公司應承擔替代責任，指控Cobra和Arty Straehla協助和教唆、明知參與和串謀違反與Cobra與Espada加勒比有限責任公司執行的與Cobra在波多黎各工作相關的安全服務的協議。此案目前處於法定緩期，等待對某些被告提出的駁回反SLAPP動議的上訴做出裁決。該公司認為這些索賠沒有根據，並將積極為這一訴訟辯護。然而，目前公司無法預測這起訴訟的結果，也無法預測它是否會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。此外，還啟動了一項平行的仲裁程序，其中某些被告要求就眼鏡蛇終止Alpha Lobo合同並與第三方簽訂新合同的權利作出宣告性判決。2021年6月24日，仲裁小組做出了有利於眼鏡蛇的裁決。
隨後，初審法院在這起訴訟中批准了眼鏡蛇公司和Straehla強制仲裁的動議。Alpha Lobo目前還沒有將他們的索賠提交仲裁。
在正常業務過程中，該公司還涉及其他各種法律程序。雖然公司無法預測這些訴訟的結果，但法律問題存在固有的不確定性，這些問題的最終解決可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
固定繳款計劃
該公司發起了一項401(K)固定繳費計劃，使幾乎所有員工在受僱之日都能受益。該計劃允許符合條件的員工繳納最高92%的年度補償，不得超過聯邦政府規定的年度限額。公司可酌情作出最高可達3%的僱員補償，並可為合資格的僱員作出額外的酌情供款。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司支付1.8百萬，$2.0百萬美元和美元3.3對該計劃的捐款分別為100萬美元。
20. 報告細分市場和地理區域
報告細分市場
截至2021年12月31日，公司的收入、所得税前收入和可識別資產主要歸因於四可報告的細分市場。本公司主要為私營公用事業公司、公共投資者擁有的公用事業公司和合作公用事業公司提供電力基礎設施服務，併為國內小型至大型獨立石油和天然氣生產商提供與陸上石油和天然氣井鑽探相關的服務。
公司首席執行官和首席財務官組成公司的首席運營決策者職能(“CODM”)。分部信息的編制與CODM管理分部、評估分部財務報表以及做出關鍵運營和資源利用決策的基礎相同。分部評估乃根據營運虧損減去減值費用的函數及定性基礎(例如產品及服務的性質及客户類型)，以量化方式釐定。
截至2021年12月31日，公司的四可申報業務包括基礎設施服務(“基礎設施”)、完井服務(“完井”)、天然砂支撐劑服務(“砂”)及鑽井服務(“鑽探”)。在截至2021年12月31日的一年前，該公司將Aquawolf列入其“所有其他”對帳欄目。根據其對FASB ASC 280的評估，細分市場報告，2021年12月31日的指導，公司在2021年改變了列報方式，將Aquawolf轉移到基礎設施部門。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度業績已進行追溯調整，以反映這一變化。
基礎設施部門為美國東北部、西南部、中西部和西部的政府資助的公用事業、私人公用事業、公共投資者所有的公用事業和合作公用事業提供電力公用事業基礎設施服務。完井部分主要在俄亥俄州東部的尤蒂卡頁巖、賓夕法尼亞州的馬塞盧斯頁巖和中大陸地區提供水力壓裂和水輸送服務。沙子部門開採、加工和銷售用於水力壓裂的沙子。砂巖部分主要服務於不列顛哥倫比亞省和加拿大艾伯塔省的尤蒂卡頁巖、二疊紀盆地、勺子、堆疊和蒙特尼頁巖。在本報告所述的某些時期，鑽探部門主要在二疊紀盆地和中大陸地區提供合同土地和定向鑽探服務。
在本報告所述的某些時期，該公司還提供航空服務、盤管服務、設備租賃服務、全方位服務運輸、原油運輸服務、遠程住宿和設備製造。提供這些服務的企業是不同的運營部門，CODM在做出關鍵的運營和資源利用決策時獨立審查這些部門。這些運營部門都不符合報告部門的量化閾值，也不符合ASC 280中規定的彙總標準分部報告。因此，這些業務部門的結果包括在下表標題為“所有其他”的一欄中。此外，公司活動的資產，主要包括現金和現金等價物、部門間應收賬款、預付保險以及某些財產和設備，列入所有其他列。儘管持有這些企業資產的猛獁象能源夥伴有限責任公司符合報告部門的量化門檻之一，但它不從事可能從中賺取收入的商業活動，其業績也不是
在制定關鍵的運營和資源利用決策時，由公司的CODM定期審查。因此，本公司不將其列為應報告的部門。
從一個細分市場到另一個細分市場的銷售通常按估計的等值商業銷售價格定價。收入總額和收入成本總額包括在下表的抵銷列中，包括部門之間進行的部門間交易。從一個部門銷售到另一個部門的應收賬款以及公司分配給每個部門的應收款包括在下表總資產的抵銷列中。各分部之間進行的所有交易均在合併中剔除。同一報告分部內的公司進行的交易在每個報告分部內被取消。下表列出了與公司的可報告部門有關的某些財務信息(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 基礎設施 | 完井 | 沙粒 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | $ | 93,403 | | $ | 84,190 | | $ | 30,880 | | $ | 4,197 | | $ | 16,292 | | $ | — | | $ | 228,962 | |
| 部門間收入 | — | | 144 | | 3,980 | | 124 | | 2,218 | | (6,466) | | — | |
| 總收入 | 93,403 | | 84,334 | | 34,860 | | 4,321 | | 18,510 | | (6,466) | | 228,962 | |
| 收入成本，不包括折舊、損耗、攤銷和增值 | 90,363 | | 58,782 | | 27,232 | | 6,102 | | 15,847 | | — | | 198,326 | |
| 部門間收入成本 | 196 | | 5,770 | | — | | — | | 500 | | (6,466) | | — | |
| 收入總成本 | 90,559 | | 64,552 | | 27,232 | | 6,102 | | 16,347 | | (6,466) | | 198,326 | |
| 銷售、一般和行政 | 18,267 | | 49,275 | | 5,351 | | 1,414 | | 3,939 | | — | | 78,246 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 21,880 | | 26,377 | | 9,005 | | 7,996 | | 13,217 | | — | | 78,475 | |
| 商譽減值 | 891 | | — | | — | | — | | — | | — | | 891 | |
| 其他長期資產減值準備 | 665 | | — | | — | | — | | 547 | | — | | 1,212 | |
| 營業虧損 | (38,859) | | (55,870) | | (6,728) | | (11,191) | | (15,540) | | — | | (128,188) | |
| 利息支出 | 3,925 | | 1,107 | | 474 | | 293 | | 607 | | — | | 6,406 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (6,785) | | 1,073 | | (874) | | (177) | | (3,538) | | — | | (10,301) | |
| 所得税前虧損 | $ | (35,999) | | $ | (58,050) | | $ | (6,328) | | $ | (11,307) | | $ | (12,609) | | $ | — | | $ | (124,293) | |
| 房地產、廠房和設備的總支出 | $ | 627 | | $ | 4,327 | | $ | 484 | | $ | 44 | | $ | 361 | | $ | — | | $ | 5,843 | |
| 截至2021年12月31日： | | | | | | | |
| 無形資產，淨額 | $ | 165 | | $ | 1,995 | | $ | — | | $ | — | | $ | 401 | | $ | — | | $ | 2,561 | |
| 總資產 | $ | 427,626 | | $ | 56,036 | | $ | 156,519 | | $ | 27,457 | | $ | 129,202 | | $ | (75,948) | | $ | 720,892 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | 基礎設施 | 完井 | 沙粒 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | $ | 157,751 | | $ | 87,201 | | $ | 34,265 | | $ | 7,746 | | $ | 26,113 | | $ | — | | $ | 313,076 | |
| 部門間收入 | — | | 1,124 | | 95 | | 39 | | 2,716 | | (3,974) | | — | |
| 總收入 | 157,751 | | 88,325 | | 34,360 | | 7,785 | | 28,829 | | (3,974) | | 313,076 | |
| 收入成本，不包括折舊、損耗、攤銷和增值 | 124,232 | | 45,647 | | 25,955 | | 10,757 | | 25,430 | | — | | 232,021 | |
| 部門間收入成本 | 323 | | 1,836 | | — | | 152 | | 1,663 | | (3,974) | | — | |
| 收入總成本 | 124,555 | | 47,483 | | 25,955 | | 10,909 | | 27,093 | | (3,974) | | 232,021 | |
| 銷售、一般和行政 | 27,261 | | 23,039 | | 7,807 | | 3,149 | | 5,929 | | — | | 67,185 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 29,373 | | 30,411 | | 9,771 | | 10,039 | | 15,723 | | — | | 95,317 | |
| 商譽減值 | — | | 53,406 | | — | | — | | 1,567 | | — | | 54,973 | |
| 其他長期資產減值準備 | — | | 4,203 | | — | | 326 | | 8,368 | | — | | 12,897 | |
| 營業虧損 | (23,438) | | (70,217) | | (9,173) | | (16,638) | | (29,851) | | — | | (149,317) | |
| 利息支出 | 2,794 | | 1,130 | | 312 | | 454 | | 707 | | — | | 5,397 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (32,437) | | (2,274) | | 1,839 | | (227) | | (1,839) | | — | | (34,938) | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | 6,205 | | $ | (69,073) | | $ | (11,324) | | $ | (16,865) | | $ | (28,719) | | $ | — | | $ | (119,776) | |
| 房地產、廠房和設備的總支出 | $ | 258 | | $ | 4,358 | | $ | 1,073 | | $ | 432 | | $ | 716 | | $ | — | | $ | 6,837 | |
| 截至2020年12月31日： | | | | | | | |
| 無形資產，淨額 | $ | 1,063 | | $ | 2,683 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,028 | | $ | — | | $ | 4,774 | |
| 總資產 | $ | 437,296 | | $ | 99,247 | | $ | 172,927 | | $ | 36,252 | | $ | 136,422 | | $ | (57,582) | | $ | 824,562 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | 基礎設施 | 完井 | 沙粒 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
| 來自外部客户的收入 | $ | 210,712 | | $ | 241,951 | | $ | 67,267 | | $ | 31,728 | | $ | 73,354 | | $ | — | | $ | 625,012 | |
| 部門間收入 | 2,573 | | 1,851 | | 29,796 | | 236 | | 15,232 | | (49,688) | | — | |
| 總收入 | 213,285 | | 243,802 | | 97,063 | | 31,964 | | 88,586 | | (49,688) | | 625,012 | |
| 收入成本，不包括折舊、損耗、攤銷和增值 | 160,731 | | 174,816 | | 87,637 | | 35,925 | | 84,679 | | — | | 543,788 | |
| 部門間收入成本 | 12,820 | | 31,727 | | 15 | | 1,028 | | 4,158 | | (49,748) | | — | |
| 收入總成本 | 173,551 | | 206,543 | | 87,652 | | 36,953 | | 88,837 | | (49,748) | | 543,788 | |
| 銷售、一般和行政 | 23,616 | | 10,889 | | 5,006 | | 4,177 | | 7,864 | | — | | 51,552 | |
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | 30,349 | | 40,159 | | 14,050 | | 13,143 | | 19,332 | | — | | 117,033 | |
| 商譽減值 | — | | 23,423 | | 2,684 | | — | | 7,557 | | — | | 33,664 | |
| 其他長期資產減值準備 | — | | — | | — | | 2,955 | | 4,403 | | — | | 7,358 | |
| 營業虧損 | (14,231) | | (37,212) | | (12,329) | | (25,264) | | (39,407) | | 60 | | (128,383) | |
| 利息支出 | 1,674 | | 1,228 | | 193 | | 862 | | 1,001 | | — | | 4,958 | |
| 其他費用 | (41,949) | | 580 | | 67 | | (9) | | (905) | | — | | (42,216) | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | 26,044 | | $ | (39,020) | | $ | (12,589) | | $ | (26,117) | | $ | (39,503) | | $ | 60 | | $ | (91,125) | |
| 房地產、廠房和設備的總支出 | $ | 3,456 | | $ | 14,703 | | $ | 2,877 | | $ | 3,156 | | $ | 11,569 | | $ | — | | 35,761 | |
| 截至2019年12月31日： | | | | | | | |
| 無形資產，淨額 | $ | 1,296 | | $ | 3,371 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,121 | | $ | — | | $ | 5,788 | |
| 總資產 | $ | 420,755 | | $ | 172,608 | | $ | 189,415 | | $ | 55,273 | | $ | 166,406 | | $ | (52,072) | | $ | 952,385 | |
地理區域
下表顯示了基於產品或服務銷售目的地的國家/地區的綜合收入(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 217,958 | | | $ | 302,205 | | | $ | 516,276 | |
| 波多黎各 | | — | | | 53 | | | 96,630 | |
| 加拿大 | | 10,685 | | | 10,723 | | | 11,946 | |
| 其他 | | 319 | | | 95 | | | 160 | |
| 總計 | | $ | 228,962 | | | $ | 313,076 | | | $ | 625,012 | |
下表按國家列出了長期資產(不包括遞延所得税資產)(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國 | | $ | 258,666 | | | $ | 342,838 | | | $ | 526,584 | |
| | | | | | |
| 加拿大 | | 13,349 | | | 16,976 | | | 18,821 | |
| 總計 | | $ | 272,015 | | | $ | 359,814 | | | $ | 545,405 | |
21. 後續事件
如上所述，2022年2月28日，該公司對其循環信貸安排進行了第四次修訂。有關詳細信息，請參閲上面的註釋10。
在2021年12月31日之後，公司訂購了額外的資本設備，總承諾額為$2.7百萬美元。
2021年12月31日之後，本公司簽訂了二三年制房地產經營租賃協議，總承諾額為#美元0.6百萬美元。
