附件4.1

根據1934年證券交易法第12條登記的證券説明

截至2022年2月25日，OneSpaWorld Holdings Limited是一家根據巴哈馬聯邦法律成立的公司(以下簡稱“我們”、“Our”、“OneSpaWorld”或“公司”)，擁有兩類根據修訂後的1934年證券交易法第12條註冊的證券：我們的普通股和我們的認股權證。

以下是我們普通股的主要條款的簡要摘要，並不聲稱是完整的。有關本公司普通股條款的完整説明，請參閲我們第三次修訂和重新修訂的組織章程大綱和第二次修訂和重新修訂的組織章程(“章程”)和適用的法律規定。我們的文章以引用方式併入我們的Form 10-K年度報告中作為展品，本展品也是其中的一部分。您應該閲讀我們的文章，瞭解可能對您很重要的條款。

授權發行的普通股

我們的條款授權發行最多2.5億股普通股，每股面值0.0001美元。截至2022年2月25日，已發行和已發行普通股92,068,369股。

簽發及表格

在吾等章程細則及股東任何決議案的規限下，未發行股份將由吾等董事會(吾等“董事會”)處置，董事會可在不損害先前授予任何現有股份或任何類別或系列股份持有人的任何權利的情況下，按吾等通過董事決議案決定的時間及條款及條件，向吾等通過董事決議案決定的人士要約、配發、授出購股權或以其他方式處置股份。根據我們的章程細則，我們的普通股為記名股份，不得兑換無記名股票。

投票權和法定人數

我們普通股的每位持有者有權就提交股東投票表決的每一事項，在適用的記錄日期就所持有的每一股股份投一票。我們的條款沒有規定累積權利。

董事應以親身出席或由受委代表出席會議的股份的多數票選出，並有權就董事選舉投票，除非我們的章程細則或適用法律要求進行不同的投票，在此情況下，該明文規定應管轄和控制有關問題的決定。股東只能在正式召開的會議上行事，股東不得在會議之外以書面同意或其他方式行事。如於股東大會開始時，有代表有權就將於大會上審議的股東決議案投票的股份或類別或系列股份的不少於50%投票權的股東親身或委派代表出席，股東大會即正式成立。如有法定人數，儘管該法定人數只可由一名人士代表，則該人士可解決任何事宜，而由該人士簽署的證書(如該人士為代表)或其副本，應構成有效的股東決議案。一旦確定，法定人數不會因隨後撤回足夠票數而少於法定人數而被打破。

如需股東批准(A)採納吾等與任何其他實體合併或合併為任何其他實體的任何協議，或(B)授權將吾等的全部或實質全部資產出售、租賃、交換或以其他方式轉讓予任何人士，則須獲得至少662/3%有權投票的股份的贊成票才能批准該項交易；然而，如果該項交易事先獲董事批准，則該項交易可由董事以贊成票批准。(B)如本公司與任何其他實體合併或合併為任何其他實體，或(B)授權將吾等的全部或實質全部資產出售、租賃、交換或以其他方式轉讓予任何人士，則須獲得至少662/3%有權投票的股份的贊成票才可批准該項交易。

分紅

我們的董事會可以通過決議宣佈和支付現金、股票或其他財產的股息。不得宣佈和支付股息，除非董事確定在股息支付後，公司將能夠在其正常業務過程中到期時立即償還債務，並且

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本公司資產的可變現價值將不少於其賬簿所示的除遞延税項外的總負債以及已發行和已發行股本之和。我們的董事會於2019年11月通過了年度分紅計劃，該計劃暫時暫停，直到我們的董事會因應新冠肺炎疫情對我們業務的影響而另行通知。

清算、贖回和優先購買權

如本公司在支付或撥備支付本公司的債務及其他負債，以及支付或撥備應付任何系列優先股持有人的任何優先金額後進行任何清盤、解散或清盤(不論是自願或非自願的)，普通股持有人應有權按比例收取本公司任何及所有剩餘待支付或分派的資產，但須受與普通股同等的任何類別或系列股份持有人的權利所規限。

我們可以購買、贖回或以其他方式收購和持有我們的普通股，但不得進行購買、贖回或其他收購，除非董事確定在購買、贖回或其他收購之後，我們將能夠在我們的正常業務過程中到期時償還我們的債務，並且我們資產的可變現價值將不低於賬簿中顯示的我們的總負債(遞延税金除外)。購買、贖回或以其他方式收購我們的普通股時，不需要我們董事會的決定：

我們根據本公司章程細則購買、贖回或以其他方式收購的普通股可以註銷或作為庫存股持有，除非根據公司法第34條從資本中購買、贖回或以其他方式收購我們的普通股，在這種情況下，這些普通股將被註銷。我們普通股的持有者沒有優先購買權。

反收購條款和我們條款中的其他條款

我們的條款包括股東可能認為符合其最佳利益的某些條款，這些條款可能會延遲或阻止未來對我們的收購或控制權的變更。除其他事項外，我們的條款規定了一個交錯任期三年的分類董事會，對某些重大交易的絕對多數投票權要求，以及在未經董事會批准的情況下收購超過9.99%的所有權的限制。

我們的董事會分類

我們的董事會分為三類，每類交錯任期三年。分類董事會的影響可能是使其更難獲得對OneSpaWorld的控制權。

股東周年大會

年度股東大會應在我們的每個會計年度內召開，並由通知召開，通知應由董事決議確定會議的地點和時間。本公司董事會可於董事認為需要或適宜的時間、方式及地點召開股東特別大會，或透過遠程通訊方式召開股東特別大會。

在股東周年大會上，只可處理已妥為提交大會的事務。除任何其他適用要求外，業務必須(A)在由董事發出或在董事指示下發出的會議通知內指明，(B)由董事或在董事指示下提交大會，或(C)由股東以其他方式正式提交股東大會，方可妥善提交週年大會。除法律另有規定外，只有特別會議通知所列事項方可在該會議上審議或採取行動。每次股東大會由董事長主持。如果沒有董事長或者董事長不在場，出席的股東應當推選他們當中的一人擔任董事長。

股東特別大會

我們的董事會可能會召開股東特別會議。持有已發行表決權股份不少於多數的股東提出書面要求時，董事應當召開股東會。如該等股東要求召開特別會議，書面要求須面交或以第一類郵件、特快專遞或電子傳輸方式送交本公司祕書，以指明擬處理的業務。在我們的祕書收到這樣的請求後，祕書應在請求遞交給祕書之日起45天內向有權投票的股東發送有關該會議的通知。如祕書沒有在45天內發出該通知，要求召開會議的一名或多於一名人士可指明會議的時間及地點併發出通知，但須就該會議向股東發出最少10天的通知。

建議書的預先通知

股東可以在年度股東大會上提出其他事項的提案。股東必須書面通知他們打算這樣做。提交其他事項的通知，必須在上一年度股東周年大會一週年前75天至120天內收到。我們的文章闡述了通知的形式和內容，以及有關股東提案和提名的附加信息。

擁有權的限制

我們的章程規定，未經董事會同意，股東不得實益擁有超過9.99%的已發行和已發行普通股。此限制不適用於施泰納休閒有限公司。

賠償

我們的條款規定，寰宇一家應在適用法律允許的範圍內，賠償任何曾經或現在是(或被威脅成為)任何受到威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或訴訟的當事人或證人(或被威脅成為其中的一方或證人)的任何人(不包括任何審計師)，無論是民事、刑事、行政還是調查(由本公司提起或根據本公司權利提起的訴訟除外)，只要他或她是或曾經是本公司的高級管理人員、僱員或代理人，或者當費用、開支(包括律師費)、判決、罰款和為解決該等訴訟、訴訟或法律程序而支付的金額，如果該人本着善意行事，並以他或她合理地相信符合(或不反對)公司最佳利益的方式行事，而就任何刑事訴訟或法律程序而言，他或她沒有合理理由相信其行為是違法的，則該人實際及合理地招致與該訴訟、訴訟或法律程序有關的費用、開支(包括律師費)、判決、罰款及為達成和解而支付的款項；及在由本公司提出或根據本公司權利提出的訴訟中作出彌償，但不得就該人士被判決對本公司負有法律責任的任何申索、爭論點或事宜作出彌償，除非且僅在提出該訴訟或訴訟的法院應申請而裁定該人士有權就該另一法院認為恰當的開支作出彌償的情況下，該人士有權公平合理地獲得彌償，儘管該等法律責任已作出裁決，但考慮到該個案的所有情況，該人士仍有權就該等開支作出彌償。

轉讓代理和授權代理

OneSpaWorld已指定大陸股票轉讓和信託公司作為我們在紐約的代理，代表我們的董事會保存我們的股東名冊，並擔任我們普通股的轉讓代理和登記處，以及我們認股權證的權證代理。

上市

我們的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼是“OSW”。我們的權證目前沒有在任何國家證券交易所交易。

認股權證

2019年認股權證

每份2019年認股權證使登記持有人有權隨時以每股11.50美元的價格購買我們的一股普通股，並可進行調整。2019年權證將在業務合併完成後五年到期，於2019年3月19日完成(“業務合併”)，於紐約市時間下午5點到期，或在贖回時更早到期。

如果在企業合併後60個工作日內，在行使2019年權證時可發行的普通股沒有根據證券法登記，我們將被要求允許持有人在無現金的基礎上行使他們的2019年權證。然而，2019年權證將不會以現金或無現金方式行使，我們將沒有義務向尋求行使2019年權證的持有人發行任何普通股，除非行使時發行的普通股已根據行使權證持有人所在州的證券法進行登記或獲得資格，除非有豁免。如果前一句話中的條件不符合2019年認股權證，則該2019年認股權證的持有人將無權行使該2019年認股權證，該2019年認股權證可能沒有價值，到期時毫無價值。在任何情況下，我們都不會被要求淨現金結算任何2019年的認股權證。

如果我們的普通股在行使未在國家證券交易所上市的2019年認股權證時符合證券法第18(B)(1)條下的“擔保證券”定義，我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定，要求行使其認股權證的權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，如果我們這樣選擇，我們將不被要求提交或維護有效的登記聲明。但在沒有豁免的情況下，我們將被要求盡最大努力根據適用的藍天法律註冊普通股或使其合格。

我們可以將2019年的認股權證稱為贖回權證：

如果及當2019年認股權證可由吾等贖回時，如因行使2019年認股權證而發行的普通股未能根據適用的州藍天法律獲豁免登記或資格，或吾等無法進行該等登記或資格，吾等可能不會行使贖回權。我們將盡最大努力在本次發行中提供2019年認股權證的州根據居住州的藍天法律註冊或限定此類普通股。

我們已確立上述最後一項贖回準則，以防止贖回贖回，除非贖回時的贖回價格較認股權證行權價有重大溢價。如果上述條件是

如果您滿意，我們將發出2019年認股權證贖回通知，每個認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使其2019年認股權證。然而，在贖回通知發出後，普通股的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價以及11.50美元的認股權證行權價。

如果我們如上所述調用2019年權證進行贖回，我們的管理層將可以選擇要求任何希望行使2019年權證的持有人在“無現金的基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人以“無現金基礎”行使其2019年認股權證時，我們的管理層將考慮除其他因素外，我們的現金狀況、未發行的2019年認股權證的數量，以及在行使2019年認股權證後發行最多可發行普通股對我們股東的攤薄影響。如果我們的管理層利用這一選項，所有2019年權證的持有者將支付行使價，交出2019年認股權證的該數量的普通股，其商數等於(X)2019年認股權證相關普通股數量的乘積，乘以2019年認股權證的行使價格與“公平市場價值”(定義見下文)之間的差額，再乘以(Y)公平市場價值所得的商數。“公平市價”是指在向2019年認股權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的10個交易日內普通股最後報告的平均銷售價格。如果我們的管理層利用這一選項，贖回通知將包含計算2019年權證行使時將收到的普通股數量所需的信息，包括在這種情況下的“公允市值”。要求以這種方式進行無現金操作將減少要發行的普通股數量，從而減輕認股權證贖回的稀釋效應。我們相信，如果我們不需要行使2019年認股權證的現金，這一功能對我們來説是一個有吸引力的選擇。如果我們要求贖回2019年的認股權證，而我們的管理層沒有利用這一選項, 構成私募配售認股權證(定義見認股權證協議)的2019年認股權證持有人及其獲準受讓人仍有權行使其2019年認股權證以換取現金或按上文所述的相同公式行使其2019年認股權證，如要求所有認股權證持有人在無現金基礎上行使其2019年認股權證時所需使用的相同公式，詳情如下。

如果2019年認股權證持有人選擇受一項要求所規限，即該持有人將無權行使該2019年認股權證，則該持有人可以書面通知吾等，惟在行使該等權利後，該人(連同該人士的聯屬公司)(連同該人的聯屬公司)會實益擁有超過4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金額)的已發行普通股，而該等普通股在行使該等權利後立即生效，則該人可向吾等發出書面通知，以確保該人(連同該人的聯屬公司)在行使該等權利後將實益擁有超過4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金額)的已發行普通股。

如果已發行普通股的數量因普通股應付股息或普通股拆分或其他類似事件而增加，則在該等股息、拆分或類似事件的生效日期，因行使每份2019年認股權證而可發行的普通股數量將按該等已發行普通股的增加比例增加。向普通股持有人發售普通股，使持有人有權以低於公允市值的價格購買普通股，將被視為若干普通股的股息，等於(I)在該供股中實際出售的普通股數量(或在該供股中出售的可轉換為普通股或可行使普通股的任何其他股本證券下可發行的普通股數量)和(Ii)一(1)減去(X)在該供股中支付的每股普通股價格除以(Y)公允市值的商數的一(1)減去(X)在該供股中支付的每股普通股價格除以(Y)公允市值的商數的一(1)減去(X)在該供股中支付的每股普通股價格除以(Y)公允市值的乘積。為此等目的(I)如果供股為可轉換為普通股或可為普通股行使的證券，則在確定普通股的應付價格時，將考慮就該等權利所收到的任何對價，以及行使或轉換時應支付的任何額外金額；(Ii)公平市價是指普通股在適用交易所或適用市場正常交易的第一個交易日之前的十(10)個交易日內報告的普通股成交量加權平均價格，但無權獲得該等權利。

此外，若吾等於2019年認股權證未到期期間的任何時間，因(A)上述或(B)某些普通現金股息以外的普通股(或認股權證可轉換為的其他股本股份)，以現金、證券或其他資產向普通股持有人支付股息或作出分派，則認股權證的行使價格將按現金金額及/或任何證券或

如果普通股的合併、合併、反向拆分或重新分類或其他類似事件減少了已發行普通股的數量，則在該合併生效之日，

如果發生合併、反向股份拆分、重新分類或類似事件，則在行使每份2019年認股權證時可發行的普通股數量將按該等已發行普通股的減少比例減少。

如上所述，每當因行使2019年認股權證而可購買的普通股數目被調整時，認股權證行使價格將會作出調整，方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價格乘以一個分數(X)，其分子將為緊接該項調整前行使2019年認股權證時可購買的普通股數目，及(Y)其分母將為緊接該項調整後可購買的普通股數目。

如對已發行普通股進行任何重新分類或重組(上述普通股除外，或僅影響該等普通股的面值)，或吾等與另一公司或合併為另一公司的任何合併或合併(但吾等為持續法團且不會導致吾等已發行普通股的任何重新分類或重組的合併或合併除外)，或將吾等的全部或實質上與以下事項相關的資產或其他財產出售或轉讓予另一公司或實體認股權證持有人其後將有權在2019年認股權證所指明的基礎及條款及條件下，購買及收取2019年認股權證持有人假若行使其所代表的權利，將會在該等重新分類、重組、合併或合併時或在任何該等出售或轉讓後解散時所收取的股票或其他證券或財產(包括現金)股份的種類及數額，以代替該認股權證持有人在行使該等權利時立即可購買及應收的普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額。如果此類交易中普通股持有人應收代價的70%以下是以在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價的後續實體普通股的形式支付的，或將在此類交易發生後立即如此上市交易或報價，並且如果2019年認股權證的註冊持有人在此類交易公開披露後30天內正確行使2019年認股權證，則2019年認股權證的註冊持有人應在該交易公開披露後30天內適當行使2019年認股權證, 認股權證的行權價將根據2019年認股權證的Black-Scholes值(定義見認股權證協議)按照認股權證協議(定義見下文)的規定下調，以確定和變現2019年認股權證的期權價值組成部分。這一公式是為了補償權證持有人因權證持有人必須在事件發生後30天內行使2019年權證而造成的2019年權證期權價值部分的損失。布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)模型是一種公認的估計公平市場價值的定價模型，在這種情況下，一種工具沒有報價的市場價格可用。

2019年認股權證已根據日期為2019年3月25日的經修訂及重訂認股權證協議(“認股權證協議”)，由作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間以登記形式發行。有關適用於2019年認股權證的條款和條件的完整描述，請參閲認股權證協議，該協議的副本已於2019年3月25日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，作為我們當前報告的附件10.5提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。認股權證協議規定，2019年認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂，以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條款，並就交付替代發行(定義見認股權證協議)作出規定。所有其他修改或修訂均須經登記持有人(定義見認股權證協議)投票或取得當時未發行的公共認股權證(定義見認股權證協議)中至少50%的投票或書面同意。

2019年認股權證可在到期日或之前在認股權證代理人辦公室交出認股權證證書時行使，權證證書背面的行使表按説明填寫並籤立，並以保兑或官方銀行支票向我們支付2019年正在行使的認股權證數量的全部行使價(或在無現金的基礎上，如適用)。權證持有人在行使2019年權證並獲得普通股之前，沒有普通股持有人的權利或特權以及任何投票權。在2019年認股權證行使後發行普通股後，每名持有人將有權就所有待股東投票表決的所有事項持有的每股普通股享有一票投票權。

構成施泰納休閒有限公司及若干其他投資者(“管道投資者”)於2018年11月1日與吾等訂立若干認購協議的2019年認股權證，只要由Hayaker保薦人、有限責任公司、施泰納休閒有限公司、管道投資者或其獲準受讓人持有，並可隨時以無現金方式行使，本公司便不能贖回該等認股權證。如果私人

如果Hayaker保薦人、有限責任公司、施泰納休閒有限公司和管道投資者持有的配售認股權證不再由他們或其許可受讓人持有，則該等認股權證將可由我們贖回，並可由持有人按構成公開認股權證的2019年認股權證的相同基準行使。

如果私募認股權證持有人選擇在無現金基礎上行使其私募認股權證，他們將交出該數目普通股的認股權證，以支付行使價，該數目的普通股的商數為(X)乘以2019年認股權證的普通股數目乘以2019年認股權證的行使價與“公平市價”(定義見下文)與(Y)公平市價之間的差額所得的商數。“公允市價”是指在向權證代理人發出行使認股權證通知之日前的第三個交易日止的10個交易日內普通股最後報告的平均銷售價格。

2020份認股權證

根據OneSpaWorld、Steiner休閒有限公司及若干其他投資方於二零二零年四月三十日訂立的投資協議(“投資協議”)發行的二零二零權證將於(I)根據投資協議私募吾等普通股及二零二零權證結束五週年紀念日(“二零二零年私募”)或(Ii)贖回日期(定義見下文)(以較早者為準)屆滿。2020年權證可以根據特定的公式在“無現金”的基礎上行使。此外，本公司可在該等認股權證到期前的任何時間，選擇按每份認股權證0.01美元的價格贖回不少於所有當時尚未發行的該等認股權證，前提是所報告的普通股的最後銷售價格為每股至少14.50美元(可根據某些指定事件調整)，在截至發出贖回通知日期(“贖回日期”)前的第三個營業日的30個交易日內的每個30個交易日內的每個交易日內，贖回不少於14.50美元的普通股，並且條件是根據證券法和2020認股權證註冊持有人居住國的證券法，有資格或豁免註冊或資格。