美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F/A
修正案第1號
根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)節作出的☐註冊聲明
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至2021年3月31日的財政年度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的☐過渡報告
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的☐空殼公司報告
需要本空殼公司報告的事件日期_
由_的過渡期
委託檔案編號:0-30314
波蒂奇生物技術公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
不適用 |
(註冊人姓名英文譯本) |
英屬維爾京羣島 |
(成立為法團或組織的司法管轄權) |
英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮Craigmuir錢伯斯,郵編:VG1110。 |
(主要行政辦公室地址) |
C/o Porage Services Ltd,Ian Walters,203.221.7376
6Adelaide Street East,Suite 300,加拿大安大略省多倫多,郵編:M5C 1H6
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)
根據 法案第12(B)條登記或將登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | PRTG | 納斯達克資本市場 |
根據 法案第12(G)條登記或將登記的證券。
不適用 |
(班級名稱) |
根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券 :
不適用
(班級名稱)
註明截至年度報告所涵蓋期間結束時發行人各類資本或普通股(普通股)的流通股數量。無面值普通股 -截至2022年3月3日的13,345,413股
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。 是,☐否
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示 註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是☐否
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交1934年證券交易法第13條或第15(D)條規定的在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是 否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內)以電子方式 提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定需要提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、 加速文件服務器還是非加速文件服務器。請參閲《交易法》規則 12b-2中的“加速文件服務器和大型加速文件服務器”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器 | 新興 成長型公司☐ |
如果一家新興成長型公司根據 美國公認會計原則編制其財務報表,則勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易法第13(A)節提供的任何 新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人使用哪種會計基礎 編制本文件中包含的財務報表:
美國公認會計準則☐ |
發佈的國際財務報告準則 國際會計準則委員會 |
其他☐ |
如果在回答上一個問題時勾選了“Other”(其他), 用複選標記表示註冊人選擇遵循哪個財務報表項目。項目17☐項目18☐
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
II |
目錄
頁碼 | ||
關於提交修正案第1號的説明 | 1 | |
第三部分 | ||
第17項。 | 財務報表 | 2 |
第18項。 | 財務報表 | 2 |
第19項。 | 陳列品 | 2 |
三、 |
解釋性註釋
此Form 20-F/A修正案由Porage Biotech Inc.提交,作為其截至2021年3月31日的財政年度Form 20-F年度報告的第1號修正案,該修正案已於2021年7月29日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
這項修正是為了糾正F-1頁上的意見,該意見錯誤地 表達了關於最近完成的兩個財政年度的意見。現在發表的意見涵蓋最近完成的三個財政年度 。
1
第三部分
項目17--財務報表
財務報表是根據項目18提供的。
項目18--財務報表
見本年報第19項所列並作為本年度報告的一部分歸檔的財務報表和證物。
項目19--展品
(A)財務報表
2
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度
(以千美元為單位的美元)
目錄
獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
合併財務狀況表 | F-2 |
綜合經營表和其他全面收益表(虧損) | F-3 |
合併權益變動表 | F-4 |
合併現金流量表 | F-5 |
合併財務報表附註 | F-6 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
波蒂奇生物技術公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的Porage Biotech Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年3月31日和2020年3月31日的綜合財務狀況報表 、截至2021年3月31日的三個年度的相關運營和其他全面收益(虧損)綜合報表 、權益和現金流量變動報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表 按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,公平地反映了公司截至2021年3月31日、2021年和2020年3月31日的財務狀況以及截至2021年3月31日的三個年度的經營業績和現金流量。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。 我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所 ,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司 保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。 這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理保證財務報表是否 沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也不要求我們對其財務報告的內部控制進行 審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制 ,但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估重大財務報表錯誤陳述(無論是由於錯誤還是欺詐)風險的程序,以及執行應對這些風險的程序。這些程序 包括在測試的基礎上檢查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括 評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報 。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是 對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行當期審計所產生的事項,以及 :(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、 主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的意見, 作為整體,我們不會通過溝通下面的關鍵審計事項來對關鍵審計事項 或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
正在進行的研究和開發的減損
關鍵審計事項説明
如本公司於2021年3月31日的綜合財務報表所反映,本公司正在進行的研發資產的賬面金額約為1.174億美元。如綜合財務報表附註4所披露,如減值指標需要進行中期減值評估,則進行中的研發資產至少每年進行 減值測試,或更頻繁地進行減值測試。作為年終評估的結果,管理層得出結論,在截至2021年3月31日的年度內,公司正在進行的研發資產沒有減值 。
由於在確定正在進行的研發資產的公允價值時存在重大的計量不確定性,審計管理層對正在進行的研發資產的減值測試非常複雜且具有很高的判斷性。特別是,正在進行的研發資產的公允價值估計 對貼現率、收入增長率、營業利潤率、資本支出估計支出 和終端增長率等重大假設的變化非常敏感。這些假設受到預期未來市場或經濟狀況的影響。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們獲得了公司減值評估的副本,其中包括 根據IAS 36(資產減值)對公司正在進行的研發進行的公允價值的獨立評估,管理層用來確定其公允價值的公允價值,並評估了專家的資格。
為了測試包括正在進行的研發資產的公允價值的減值評估,我們的審計程序包括:
- | 我們評估了執行分析並準備報告的第三方專家的資質 ;以及 |
- | 我們測試了分析中使用的所有時間表的數學準確性。 |
- | 波動性; |
- | 加權平均資金成本; |
- | 通過將某些投入與行業中的類似公司進行比較來測試所利用的某些投入。 |
- | 對重要假設進行敏感性分析,以評估假設變更將導致的正在進行的研究和開發的公允價值變化 ; |
- | 將估值中使用的收入增長率與當前行業和經濟趨勢進行比較; |
- | 評估當前研發項目成功概率的合理性; |
- | 評估實現收入預期時間的合理性; |
- | 評估對可能發生的清算事件的預期時間的合理性;以及 |
- | 制定了獨立的預期,將其與管理層的估計收入、收入成本和管理費用進行比較。 |
/s/Marcum LLP
馬庫姆律師事務所
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約州梅爾維爾
July 29, 2021
F-1 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務狀況表
(以千美元為單位的美元)
三月三十一號, | ||||||||||
備註 | 2021 | 2020 | ||||||||
資產 | ||||||||||
流動資產 | ||||||||||
現金和現金等價物 | 4 | $ | 2,770 | $ | 3,152 | |||||
預付費用和其他應收賬款 | 5 | 2,176 | 574 | |||||||
有價證券投資 | 6 | – | 68 | |||||||
4,946 | 3,794 | |||||||||
長期資產 | ||||||||||
其他應收賬款的長期部分 | 5 | 22 | 34 | |||||||
對合作夥伴的投資 | 7 | 1,735 | 1,225 | |||||||
對私營公司的投資 | 9 | 7,409 | 7,409 | |||||||
商譽 | 11 | 43,324 | 43,324 | |||||||
正在進行的研究和開發 | 12 | 117,388 | 117,388 | |||||||
其他資產 | 36 | – | ||||||||
總資產 | $ | 174,860 | $ | 173,174 | ||||||
負債和權益 | ||||||||||
流動負債 | ||||||||||
應付賬款和應計負債 | 13 | $ | 1,938 | $ | 1,268 | |||||
認股權證負債 | 15 | 1,120 | – | |||||||
無擔保應付票據 | 14 | 150 | 300 | |||||||
關聯方預付款 | 21 | – | 1,000 | |||||||
3,208 | 2,568 | |||||||||
非流動負債 | ||||||||||
無擔保應付票據 | 14 | – | 3,361 | |||||||
遞延税項負債 | 11, 12, 18 | 24,050 | 21,604 | |||||||
24,050 | 24,965 | |||||||||
總負債 | 27,258 | 27,533 | ||||||||
股東權益 | ||||||||||
股本 | 16 | 130,649 | 117,817 | |||||||
股票期權儲備 | 17 | 7,977 | 58 | |||||||
累計其他綜合收益 | 958 | 958 | ||||||||
累計赤字 | (38,135 | ) | (22,302 | ) | ||||||
歸屬於公司所有者的總股本 | 101,449 | 96,531 | ||||||||
非控股權益 | 24 | 46,153 | 49,110 | |||||||
總股本 | 147,602 | 145,641 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | 174,860 | $ | 173,174 | ||||||
承擔和或有負債(附註20) |
我謹代表董事會 | “艾倫·肖”(Allan Shaw) | 首席財務官 | “伊恩·沃爾特斯” | 董事 |
(簽署) | (簽署) |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
F-2 |
波蒂奇生物技術公司。
合併經營表和全面損益表(虧損)
(千美元,每股除外)
截至3月31日的年度, | ||||||||||||||
備註 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||
費用 | ||||||||||||||
研發 | $ | 7,312 | $ | 4,108 | $ | 1,907 | ||||||||
一般和行政費用 | 5,128 | 1,870 | 857 | |||||||||||
運營虧損 | (12,440 | ) | (5,978 | ) | (2,764 | ) | ||||||||
出售有價證券的收益 | 6 | 72 | – | – | ||||||||||
外匯交易損益 | 12, 18 | – | 6 | (691 | ) | |||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | 15 | (790 | ) | 24 | – | |||||||||
折價發行的股本(虧損) | 16 | (1,256 | ) | – | – | |||||||||
應付票據清償損失 | 14 | (223 | ) | (33 | ) | – | ||||||||
聯營公司的(虧損)收入份額採用權益法核算 | 7 | (490 | ) | 18 | (162 | ) | ||||||||
處置子公司的收益 | 8 | 412 | – | – | ||||||||||
利息收入 | – | 11 | 111 | |||||||||||
利息支出 | (177 | ) | (557 | ) | (88 | ) | ||||||||
所得税撥備前虧損 | (14,892 | ) | (6,509 | ) | (3,594 | ) | ||||||||
所得税(費用) | 12,18 | (2,297 | ) | (740 | ) | – | ||||||||
淨額(虧損) | (17,189 | ) | (7,249 | ) | (3,594 | ) | ||||||||
其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||||
投資未實現淨收益 | 6, 9 | – | 876 | 50 | ||||||||||
年度綜合(虧損)總額 | $ | (17,189 | ) | $ | (6,373 | ) | $ | (3,544 | ) | |||||
淨(虧損)可歸因於: | ||||||||||||||
公司的業主 | $ | (15,833 | ) | $ | (5,333 | ) | $ | (2,635 | ) | |||||
非控股權益 | 24 | (1,356 | ) | (1,916 | ) | (959 | ) | |||||||
$ | (17,189 | ) | $ | (7,249 | ) | $ | (3,594 | ) | ||||||
綜合(損失)歸因於: | ||||||||||||||
公司的業主 | $ | (15,833 | ) | $ | (4,457 | ) | $ | (2,585 | ) | |||||
非控股權益 | 24 | (1,356 | ) | (1,916 | ) | (959 | ) | |||||||
$ | (17,189 | ) | $ | (6,373 | ) | $ | (3,544 | ) | ||||||
每股(虧損) | 19 | |||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | (1.35 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (0.55 | ) | |||||
加權平均流通股 | 19 | |||||||||||||
基本的和稀釋的 | 11,733 | 10,952 | 4,820 |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
F-3 |
波蒂奇生物技術公司。
合併權益變動表
(以千美元為單位的美元)
累計 | 留用 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 庫存 | 其他 | 收益 | 可歸因性 | 非- | |||||||||||||||||||||||||||
的 | 資本 | 選擇權 | 全面 | (累計 | 致業主 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
股票 | 庫存 | 儲備 | 收入 | 赤字) | 屬於 公司 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2018年4月1日 | 2,807 | $ | 23,654 | $ | 267 | $ | 32 | $ | (14,334 | ) | $ | 9,619 | $ | – | $ | 9,619 | ||||||||||||||||
投資生物港的未實現收益 | – | – | – | 50 | – | 50 | – | 50 | ||||||||||||||||||||||||
收購salaRx Limited後發行的股份 | 8,051 | 92,583 | – | – | – | 92,583 | – | 92,583 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於收購時的非控股權益的子公司的公允價值 | – | – | – | – | – | – | 48,731 | 48,731 | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | – | – | 57 | – | – | 57 | 1,111 | 1,168 | ||||||||||||||||||||||||
年度淨虧損 | – | – | – | – | (2,635 | ) | (2,635 | ) | (959 | ) | (3,594 | ) | ||||||||||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | 10,858 | 116,237 | 324 | 82 | (16,969 | ) | 99,674 | 48,883 | 148,557 | |||||||||||||||||||||||
投資未實現淨收益 | – | – | – | 876 | – | 876 | – | 876 | ||||||||||||||||||||||||
收購興業控股有限公司而發行的股份 | 130 | 1,298 | – | – | – | 1,298 | – | 1,298 | ||||||||||||||||||||||||
未行使的股票期權到期 | – | 282 | (282 | ) | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | – | – | 16 | – | – | 16 | 2,143 | 2,159 | ||||||||||||||||||||||||
年度淨虧損 | – | – | – | – | (5,333 | ) | (5,333 | ) | (1,916 | ) | (7,249 | ) | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 10,988 | 117,817 | 58 | 958 | (22,302 | ) | 96,531 | 49,110 | 145,641 | |||||||||||||||||||||||
私募發行 | 698 | 6,980 | – | – | – | 6,980 | – | 6,980 | ||||||||||||||||||||||||
股票發行成本 | – | (248 | ) | – | – | – | (248 | ) | – | (248 | ) | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | – | – | 7,977 | – | – | 7,977 | 850 | 8,827 | ||||||||||||||||||||||||
交換SalaRx認股權證以換取搬運權證 | – | 2,640 | – | – | – | 2,640 | – | 2,640 | ||||||||||||||||||||||||
薩爾瓦多Rx有限公司非控股權益的交收 | – | 2,451 | – | – | – | 2,451 | (2,451 | ) | – | |||||||||||||||||||||||
按合同價格計算的認股權證責任 | – | (330 | ) | – | – | – | (330 | ) | – | (330 | ) | |||||||||||||||||||||
SalaRx Limited折價發行股票的公允價值調整 | 397 | 1,256 | – | – | – | 1,256 | – | 1,256 | ||||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | 1 | 25 | – | – | – | 25 | – | 25 | ||||||||||||||||||||||||
未行使的股票期權到期 | – | 58 | (58 | ) | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
期間淨虧損 | – | – | – | – | (15,833 | ) | (15,833 | ) | (1,356 | ) | (17,189 | ) | ||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | 12,084 | $ | 130,649 | $ | 7,977 | $ | 958 | $ | (38,135 | ) | $ | 101,449 | $ | 46,153 | $ | 147,602 |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
F-4 |
波蒂奇生物技術公司。
合併現金流量表
(以千美元為單位的美元)
截至3月31日的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
經營活動提供(用於)的現金流: | ||||||||||||
本年度淨虧損 | $ | (17,189 | ) | $ | (7,249 | ) | $ | (3,594 | ) | |||
對非現金項目的調整: | ||||||||||||
出售有價證券的收益 | (72 | ) | – | – | ||||||||
遞延税項負債增加 | 2,446 | 1,240 | – | |||||||||
外匯交易(收益)損失 | – | (6 | ) | 691 | ||||||||
權證負債公允價值損失(收益) | 790 | (24 | ) | – | ||||||||
折價發行的權益損失 | 1,256 | – | – | |||||||||
債務貼現攤銷 | 76 | 265 | – | |||||||||
提前清償債務損失 | 223 | 33 | – | |||||||||
聯營公司的虧損(收益)份額 | 490 | (18 | ) | 162 | ||||||||
以股份為基礎的薪酬作為諮詢費支出 | 8,827 | 2,143 | 1,148 | |||||||||
為服務發行的股票的公允價值 | 25 | – | – | |||||||||
處置子公司的收益 | (412 | ) | – | – | ||||||||
以股份為基礎的薪酬作為研發支出 | – | 16 | 20 | |||||||||
營運資金變動: | ||||||||||||
應收賬款 | (111 | ) | – | – | ||||||||
預付費用和其他應收賬款 | (1,477 | ) | (281 | ) | 352 | |||||||
應付賬款和應計負債 | 880 | 167 | 363 | |||||||||
其他資產 | (36 | ) | – | – | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | (4,284 | ) | (3,714 | ) | (858 | ) | ||||||
由投資活動提供(用於)的現金流: | ||||||||||||
出售有價證券所得款項 | 140 | – | – | |||||||||
對合作夥伴的投資 | (1,000 | ) | – | (688 | ) | |||||||
來自SalaRx有限公司收購的現金 | – | – | 1,192 | |||||||||
購買在Porage收購前由salaRx Limited發行的應收票據 | – | – | (950 | ) | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | (860 | ) | – | (446 | ) | |||||||
融資活動提供(用於)的現金流: | ||||||||||||
私募發行股份所得收益 | 6,980 | – | – | |||||||||
股票發行成本 | (248 | ) | – | – | ||||||||
償還無擔保應付票據 | (1,020 | ) | (300 | ) | (50 | ) | ||||||
(償還)關聯方預付款 | (1,000 | ) | 1,000 | – | ||||||||
已收到票據收益 | 50 | – | – | |||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 4,762 | 700 | (50 | ) | ||||||||
(減少)年內現金及現金等價物增加 | (382 | ) | (3,014 | ) | (1,354 | ) | ||||||
年初現金及現金等價物 | 3,152 | 6,166 | 7,520 | |||||||||
年終現金和現金等價物 | $ | 2,770 | $ | 3,152 | $ | 6,166 | ||||||
補充披露現金流信息: | ||||||||||||
支付利息的現金 | $ | 748 | $ | – | $ | – | ||||||
補充披露非現金投資和融資活動: | ||||||||||||
根據SalaRx票據及認股權證結算而發行的股份 | $ | 2,640 | $ | – | $ | – | ||||||
已發行認股權證的權證責任公允價值 | $ | 1,120 | $ | – | $ | – | ||||||
在處置子公司時結算的應付票據 | $ | 200 | $ | – | $ | – | ||||||
為收購強盛控股有限公司而發行的股份的公允價值 | $ | – | $ | 1,298 | $ | – | ||||||
為收購salaRx Limited而發行的股份的公允價值 | $ | – | $ | – | $ | 92,583 | ||||||
SalaRx Limited收購Porage後發行的可轉換票據的有效結算 | $ | – | $ | – | $ | 1,963 | ||||||
強度和生物港投資的未實現收益 | $ | – | $ | 876 | $ | 50 |
附註是這些合併財務報表的組成部分 。
F-5 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注1.業務性質
Porage Biotech Inc.(以下簡稱“公司”或“Porage”) 在英屬維爾京羣島(“BVI”)註冊成立,註冊辦事處位於英屬維爾京羣島託爾托拉市鎮路4649號郵政信箱FH Chambers。它的多倫多代理商Porage Services Ltd.位於加拿大安大略省多倫多Adelaide Street East 6,Suite 300,M5C 1H6, 加拿大。
該公司是安大略省和不列顛哥倫比亞省證券委員會的申報發行人。其普通股在加拿大證券交易所(“CSE”)上市,代碼為“PBT.U”。2021年2月25日,本公司普通股開始在納斯達克資本市場(“納斯達克”) 交易,交易代碼為“PRTG”。自本公司股票在納斯達克開始交易以來,本公司於2021年04月23日收盤時主動將其普通股從中國聯交所退市 。
波蒂奇是一家臨牀階段的免疫腫瘤學公司,專注於克服免疫耐藥性,目前在不同發展階段管理着10項免疫腫瘤學資產。我們通過為各種癌症提供資金、實施可行且經濟高效的產品 開發戰略、臨牀諮詢/試驗設計、共享服務、財務和項目管理,以實現高效、交鑰匙的商業信息開發計劃,來採購、培育和開發針對各種癌症的早、中期、一流和一流療法的創建 。 我們通過資助、實施可行、經濟高效的產品 開發戰略、臨牀諮詢/試驗設計、共享服務、財務和項目管理來實現高效、交鑰匙的商業信息開發計劃的執行。我們的藥物開發流水線產品組合包括基於生物學的產品或技術,解決當前檢查點抑制劑的已知耐藥途徑/機制,並具有既定的科學原理,包括 瘤內給藥、納米顆粒、脂質體、適配子和病毒樣顆粒。
於2018年8月13日,本公司達成最終協議,以換取本公司8,050,701股普通股,以換取 收購salaRx Limited(“salaRx”)100%的股份。 在獲得股東和監管機構的批准後,於2019年1月8日(“收購日期”)完成了對salaRx的收購。 收購交易已於2019年1月8日(“收購日期”)完成,以換取本公司8,050,701股普通股。 收購事項已於2019年1月8日(“收購日期”)完成。在收購salaRx的過程中,該公司收購了salaRx的五個研究和開發 投資實體和子公司的權益:iOx治療有限公司(“iOx”)、Nekonal腫瘤學有限公司(“Nekonal”)、Intension 治療公司(“Intensim”)、索加塔克治療有限公司(“Sugatuck”)和Rift生物治療公司(“Rift”)。(“iOx”)、“Nekonal”(“Nekonal”)、Intension 治療公司(“Intension”)和Rift BioTreatetics Inc.(“Rift”)。 在對salaRx的收購中,該公司還收購了位於盧森堡的Nekonal SARL公司的選擇權,Nekonal SARL公司擁有自身免疫性疾病和腫瘤學領域治療和診斷的知識產權 ,以參與其 自身免疫計劃的資助。該公司放棄了在Nekonal的權益(見附註10,“收購和業務合併”)。
2020年6月5日,公司實施了100:1的反向股票拆分。合併財務報表 中包含的所有股票和每股信息均已追溯調整,以反映股票反向拆分的影響。授權的普通股仍為 無面值的無限數量的普通股。
波蒂奇根據規則第424(B)(2)條向證券和交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份註冊聲明和招股説明書,根據該規則,波蒂奇可以在2021年3月8日生效的一次或多次發行中出售股票、債務證券、認股權證和單位 (“註冊聲明” 或“招股説明書”)。註冊聲明包括:
· | 基本招股説明書,涵蓋吾等不時在一項或多項發售中發行、發行和銷售以上所述證券合計高達200,000,000美元;以及 |
· | 一份銷售協議招股説明書,涵蓋我們與坎託·菲茨傑拉德公司(Cantor Fitzgerald &Co.)或銷售代理坎託·菲茨傑拉德(Cantor Fitzgerald)根據銷售協議或銷售協議不時發行和出售的普通股的要約、發行和銷售,最高總髮行價最高可達50,000,000 美元。 |
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波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注1.業務性質(續)
根據基本 招股説明書發行的任何證券的具體條款在銷售協議招股説明書中有明確規定。根據 銷售協議招股説明書可能發售、發行和出售的50,000,000美元普通股包括在我們根據基本 招股説明書可能發售、發行和出售的200,000,000美元證券中。招股説明書下的出售將被視為根據根據1933年證券法(證券法)頒佈的 規則415(A)(4)所定義的“在市場上發售”進行的。銷售協議終止後,銷售協議招股説明書中包含的50,000,000美元中未根據銷售協議出售的任何部分 將可根據基本招股説明書在其他產品中出售 ,如果沒有根據銷售協議出售股票,則可根據基本招股説明書在其他產品中出售全部50,000,000美元的證券 。有關進一步討論,請參見附註2,“流動性”,附註16,“股本” 和附註25,“資產負債表日期之後的事件”。
注2.流動性
隨附的綜合財務報表是在假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業,並考慮正常業務過程中的運營連續性、資產變現以及負債和承諾的清償情況的基礎上編制的。 該綜合財務報表是在假設本公司將繼續作為一家持續經營企業並考慮到業務連續性、資產變現以及負債和承諾的償還情況的基礎上編制的。因此,隨附的合併財務報表 不包括與記錄的資產金額或負債金額 的可收回和分類有關的任何調整,這些資產金額或負債金額可能會因這種不確定性的結果而產生。
截至2021年3月31日,該公司的現金和現金等價物為280萬美元,流動負債總額為320萬美元(包括可在非現金基礎上結算的110萬美元認股權證負債)。 截至2021年3月31日的財年,公司報告淨虧損1720萬美元,運營活動中使用的現金為430萬美元。 截至2021年6月30日,我們手頭的現金約為2860萬美元。
2021年4月,該公司開始“在市場”發售 ,通過這一過程,出售了90,888股股票,淨收益約為260萬美元。此外,公司根據招股説明書發起了 發售。2021年6月24日,公司完成了以每股23.00美元的公開發行價承銷1,150,000股普通股的堅定承諾,總收益約為2,650萬美元,淨收益約為2,500萬美元,並於2021年6月28日結算。該公司為此次公開募股產生了約150萬美元的發售費用, 其中包括約140萬美元的管理、承銷和銷售費用。該公司將使用募集的淨收益為 其研發活動和支持運營提供資金。募集的資金足以為到2022年7月的運營提供資金。 資金可用於加速活動或投資於其他戰略資產。
本公司自成立以來已出現鉅額運營虧損 ,預計在可預見的未來將繼續出現重大運營虧損,而且可能永遠不會盈利。虧損主要是由於其開展研發活動造成的 。
長期以來,公司的運營資金主要來自發行股票和債務證券的收益 ,如果需要額外資金,預計將進入資本市場。
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波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注2.流動性(續)
新冠肺炎效應
從2020年3月初開始,新冠肺炎疫情以及為遏制此次疫情而實施的措施已經中斷,預計將繼續影響公司的業務運營。新冠肺炎疫情對公司生產率、運營結果和財務狀況的影響,以及對公司業務和臨牀計劃及時間表的幹擾 的程度 在一定程度上將取決於這些限制的長度和嚴重程度 以及公司正常開展業務的能力。
注3.陳述依據
符合性聲明和提交依據
該等綜合財務報表乃根據 國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)、 及國際財務報告解釋委員會的解釋編制。已對前幾年進行了某些重新分類 以符合本年度的列報方式。
該等綜合財務報表乃按歷史 成本編制,但按公允價值披露的項目除外(見附註22,“金融工具及風險管理”)。
該公司只有一個可報告的經營部門。
這些合併財務報表已於2021年7月29日由審計委員會和董事會批准並授權 發佈。
整固
合併財務報表包括本公司的賬目 和,
(a) | 薩爾瓦多Rx有限公司(“薩爾瓦多Rx”)是一家全資子公司,於2015年5月6日在英屬維爾京羣島註冊成立。 |
(b) | IOx治療有限公司(“iOx”)是一家總部位於英國的免疫腫瘤學公司,是一家60.49%的子公司,於2015年2月10日在英國註冊成立。 |
(c) | 索加塔克治療有限公司(“索加塔克”)是一家擁有70%股權的子公司,在英屬維爾京羣島註冊成立。 |
(d) | Porage Developmental Services是一家在特拉華州註冊成立的全資子公司,通過共享服務協議向每個運營子公司提供人力資源和其他服務 。 |
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波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注3.陳述依據(續)
合併(續)
以下公司於2021年3月3日被處置(見附註8, “PPL處置”):
· | 波蒂奇製藥有限公司(“PPL”)是2013年7月23日通過合併獲得的全資子公司,在英屬維爾京羣島註冊成立。 |
· | EyGen Limited(“EyGen”)是PPL的全資子公司,於2016年9月20日在英屬維爾京羣島註冊成立。 |
· | 波蒂奇格拉斯哥有限公司(“PGL”)是PPL的65%的子公司,在蘇格蘭格拉斯哥註冊成立。 |
所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
子公司股權中的非控股權益計入 ,並作為股東權益的組成部分報告。非控股權益是指由本公司合併的iOx的39.51%股東所有權權益 和索加塔克的30%股東所有權權益。在2021年3月31日之前的幾年中, 非控股權益還包括PGL的35%。
本位幣和列報貨幣
該公司的職能貨幣和呈報貨幣是美元。
預算和判決的使用
按照國際財務報告準則 編制合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用以及 報告的資產、負債、收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
估計數和基本假設會持續檢討。 會計估計數的修訂會在修訂估計的期間及任何受影響的未來期間確認。
作出估計的重要領域包括金融工具的估值、研發成本、用於收購的公允價值以及基於股份的薪酬的計量。關鍵判斷適用的重要 領域包括投資和商譽減值評估以及企業合併會計中收購方和被收購方會計的確定。
重新分類
前一年的某些金額已重新分類,以便與本年度的列報方式保持一致。 這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
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波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注4.重大會計政策
以下列出的會計政策一直適用於 這些合併財務報表中列示的所有期間,管理層認為,這些期間是在合理的 重要性範圍內,並在以下概述的重要會計政策框架內適當編制的:
金融工具
一)金融資產
分類
在金融資產首次確認時,金融資產 被歸類為下列計量方法之一:(A)攤餘成本,(B)通過其他全面收益的公允價值 (FVTOCI),或(C)通過損益的公允價值(FVTPL)。後續計量將基於 金融資產的初始分類。
金融資產在初始確認時的分類取決於公司管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流特徵。
為了通過保險業以攤餘成本或公允價值計量金融資產,它需要產生以下現金流:僅支付本金和利息(“SPPI”) 未償還本金。這種評估稱為SPPI測試,在儀器層面上進行。
公司管理金融資產的業務模式是指 公司如何管理其金融資產以產生現金流。業務模式決定現金流是來自收集 合同現金流,還是出售金融資產,或者兩者兼而有之。
量測
為便於後續計量,金融資產分為三類 :
· | 按攤銷成本計算的金融資產(債務工具); |
· | FVTOCI的金融資產;以及 |
· | FVTPL的金融資產。 |
按攤銷成本計算的金融資產(債務工具)
如果同時滿足以下 條件,公司按攤銷成本計量金融資產:
-金融資產在商業模式中持有,目標是持有金融資產以收集合同現金流;
-金融資產的合同條款在指定的 日期產生現金流,即僅支付未償還本金的本金和利息。
按攤銷成本計算的金融資產隨後採用 實際利率法計量,並須接受期間減值審查。當資產被取消確認、修改或減值時,損益計入損益。
本公司按攤銷成本分類的金融資產包括其他 應收賬款。
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合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注4.重大會計政策(續)
通過保監處(股權工具)以公允價值指定的金融資產
經初步確認後,如果其股權投資符合國際會計準則第32號“金融工具:列報”中對股權的定義,且不為交易而持有,則公司可選擇將其股權投資不可撤銷地歸類為FVTOCI指定的股權工具。分類是在逐個儀器的基礎上確定的。
這些金融資產的損益永遠不會循環用於盈利或虧損 。當支付權成立時,股息在損益表中確認為其他收入,但當本公司從該等收益中獲益,作為收回金融資產的部分成本時,則不在此列,在這種情況下,該等收益記入保監處 。通過保監處以公允價值指定的權益工具無需進行減值評估。
該公司不可撤銷地選擇將其在Bioaven 製藥控股有限公司(“Bioaven”)、Sentien和Intenity的投資歸類為FVTOCI。
按公允價值計入損益的金融資產
FVTPL的金融資產包括持有用於交易的金融資產、初始確認時通過損益按公允價值確認的金融資產,或強制要求按公允價值計量的金融資產 。如果出於近期出售或回購的目的收購金融資產,則將其歸類為持有以供交易。 衍生品,包括分離的嵌入衍生品,也被歸類為持有以供交易,除非它們被指定為有效的對衝工具 。現金流不只是本金和利息支付的金融資產被分類 並計量FVTPL,與業務模式無關。
按公允價值計入損益的金融資產在 財務狀況表中按公允價值列賬,公允價值淨變動在損益表中確認。
II) 金融負債
該公司的財務負債包括因到期時間短而接近公允價值的應付賬款和在收購salaRx時承擔的無擔保票據。在薩爾瓦多Rx收購中承擔的應付無擔保票據 在收購日按公允價值記錄(見附註10,“收購和業務 組合”和附註14,“應付無擔保票據”)。
認股權證責任及應付票據
於截至2017年3月31日止年度,本公司附屬公司PPL 及EyGen發行附有認股權證的票據(見附註14,“應付無抵押票據”及附註15,“認股權證責任”)。 可供PPL及EyGen普通股行使的認股權證於截至2020年3月31日止年度到期。
因此,在開始時,收益的一部分被分配給認股權證的公允價值,其餘的被記錄為應付票據。認股權證到期,應付票據已於2021年3月作為PPL處置的一部分進行結算(見附註8,“PPL處置”)。
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合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注4.重大會計政策(續)
在隨後的資產負債表日期,認股權證的公允價值進行了重新計量 ,公允價值的變動記錄在損益中。貸款按攤銷成本入賬,並使用有效的 利息方法記賬。2021年3月,該公司完成了其在PPL和EyGen的權益處置,並結清了這些債務。
關於對salaRx的收購(見附註10,“收購 和業務合併”和附註14,“無擔保應付票據”),該公司收購了應付票據和相關的 認股權證,這些認股權證在收購之日按公允價值記錄。
金融資產減值準備
IFRS 9“金融工具”要求公司確認 所有債務工具和投資未按公允價值通過利潤 或損失和合同資產持有的預期信用損失(ECL)撥備。對於無形資產,在每個報告期末,只要有跡象表明無形資產可能減值,本公司就會審查其無形資產的賬面價值,以確定是否有 任何跡象表明該等資產遭受了減值損失。
在每個報告期結束時,本公司評估是否有 客觀證據表明金融資產已減值。本公司確認所有非按公允價值持有的債務工具的ECL在損益中的撥備。ECL基於根據 合同到期的合同現金流與公司預期收到的所有現金流之間的差額,按原始有效利率的近似值進行貼現 。預期現金流將包括出售所持抵押品或其他信用增強的現金流,這些現金流是合同條款不可或缺的 。
ECL的識別分兩個階段。對於信用風險自初始確認以來 沒有顯著增加的信用風險敞口,提供ECL是針對未來12個月內可能發生的違約 事件(12個月ECL)導致的信用損失。對於自初始確認以來信用風險顯著增加 的信用風險敞口,無論違約時間(終身ECL)如何,都需要為風險敞口剩餘壽命內預期的信用損失撥備損失準備金。
外幣
本公司及其子公司的功能貨幣和列報貨幣 (見附註3,“列報基準”)是美元。貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率 換算。非貨幣性資產按收購時的有效匯率折算。收入和 費用按該期間的近似平均匯率折算。重新換算產生的外幣差額 在收入或虧損中確認。
匯率對我們外幣計價資產和負債餘額的影響在確定淨收益(虧損)時記為外幣交易損失。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和即期存款 ,自收購之日起三個月或更短時間內即可隨時轉換為已知金額的現金,並受到微小的 價值變化風險的影響。截至2021年3月31日和2020年3月31日,該公司沒有任何現金等價物。
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波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注4.重大會計政策(續)
企業併購中獲得的無形資產
在企業合併中收購的無形資產可與商譽分開 ,按其收購日期的公允價值計入。在初始確認後,在 業務合併中收購的無形資產在扣除累計攤銷和任何減值損失後進行報告。
商譽以外的無限期壽險無形資產減值
於每個年度報告期結束時,只要有跡象顯示一項無限期無形資產可能減值,本公司便會審核該等無形資產的賬面值,以確定 是否有任何跡象顯示該等資產已出現減值虧損。如果存在任何此類跡象,則估計資產的可收回金額 以確定減值損失的程度(如有)。當無法估計任何單個資產的可收回金額 時,本公司估計該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。當能夠確定合理和一致的分配基礎時,公司資產也被分配到單個現金生成單位(“CGU” 或“CGU”),或可以確定合理和一致分配基礎的最小現金生成單位組。
可收回金額為公允價值減去處置成本 和使用價值兩者中的較高者。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率 折現至現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估,以及資產的特定風險( 未來現金流量的估計尚未調整)。
股份支付
公司在授予日使用Black-Scholes期權定價模型確定授予董事、高級管理人員、員工和顧問的基於股票的付款的公允價值。對 Black-Scholes模型的假設確定如下:
• 預期的波動性。用於評估股票期權授予價值的預期波動率 基於股價公開的類似公司的同業集團的波動率。 該同業集團是基於生命科學行業的公司開發的。
• 預期期限。該公司借鑑了歷史經驗。
• 無風險利率。無風險利率假設 基於零息美國國債工具,其條款與公司股票 期權授予的預期期限一致。
• 預期股息收益率。本公司從未 宣佈或支付任何現金股利,目前也不打算在可預見的未來派發現金股利。
支付給員工、高級管理人員和董事的股票付款被記錄為 ,並反映為歸屬期間的費用,股票期權儲備也相應增加。行使時,以前記錄在股票期權儲備中的相關 金額將轉移到普通股資本。
F-13 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注4.重大會計政策(續)
每股(虧損)
每股基本虧損的計算方法是將淨虧損收益(分子)除以期內已發行普通股的加權平均數(分母)。每股攤薄(虧損)反映使用庫存股方法將已發行的股票期權和認購權證轉換為普通股 ,並使用IF轉換法將可轉換債務轉換為普通股時將發生的攤薄。 每股攤薄(虧損)反映使用庫存股法將已發行的股票和認購權證轉換為普通股 。每股攤薄(虧損) 的計算方法是:適用於普通股的淨(虧損)收入除以已發行普通股的加權平均數 ,以及如果發行潛在稀釋性普通股 將會發行的所有額外普通股的總和。股票和每股信息已追溯調整,以反映股票分紅的影響。
在計算每股攤薄虧損時計入本公司的股票期權、限制性股票單位和 認股權證將對每股虧損產生反攤薄作用,因此 不計入計算範圍。因此,在截至2021年、2020年和2019年3月31日的年度中,每股基本虧損和稀釋每股虧損之間沒有差異。下表按年度反映將對每股虧損產生反攤薄 效果的已發行證券,因此不計入計算範圍(見附註19,“(每股虧損)”)。
截止到三月三十一號, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
股票期權 | 868,000 | 2,980 | 2,980 | |||||||||
限制性股票單位 | 243,000 | – | – | |||||||||
認股權證 | 49,701 | – | – |
對私營公司的投資
該投資由通過私募收購的私人公司股票組成。這項投資最初按公允價值入賬。收購後,本公司評估 本公司是否對被投資公司的事務施加控制或重大影響。根據評估, 本公司採用合併、權益會計或公允價值法對投資進行會計處理(見附註9,“對私人公司的投資 ”)。
對Associate的投資
聯營公司是指公司對其具有重大影響力的實體。 重大影響力是參與被投資方的財務和運營政策決策的權力,但不是對這些政策的控制或 共同控制。
聯營公司的業績及資產和負債採用權益會計方法併入 這些合併財務報表,但當投資或部分投資被歸類為持有待售時除外,在這種情況下,應按照國際財務報告準則5“持有待售非流動資產和 非持續經營”進行會計處理。根據權益法,對聯營公司的投資最初於被投資人成為聯營公司之日起按成本計算的綜合財務狀況表 中確認,其後作出調整以確認本公司應佔該聯營公司的損益及其他全面收益 。當本公司應分擔的聯營公司虧損超過本公司在該聯營公司的 權益(包括實質上構成本公司在該 聯營公司淨投資的一部分的任何長期權益)時,本公司將停止確認其應承擔的進一步虧損。額外損失僅在 公司已承擔法律或推定義務或代表聯營公司支付款項的範圍內確認。
在採用權益法後,本公司決定 是否有必要確認其在其聯營公司的投資的減值虧損。在每個報告日期,公司都會確定 是否有客觀證據表明聯營公司的投資受損。如有該等證據,本公司將減值金額 計算為聯營公司的可收回金額與其賬面價值之間的差額,然後在綜合經營報表中確認 “聯營公司應佔(虧損)收入”範圍內的虧損。
F-14 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注4.重大會計政策 (續)
研發費用
(i) 研究與開發
為獲得 新的科學或技術知識和理解而進行的研究活動支出在發生時計入費用。
開發活動涉及生產 新的或大幅改進的產品和流程的計劃或設計。只有在開發成本可以可靠地計量、產品或流程在技術上和商業上可行、未來經濟效益可能,並且公司打算 並且有足夠的資源來完成開發和使用或出售資產的情況下,開發支出才會資本化。在初步確認開發支出為資產後,該資產按成本減去任何累計攤銷入賬。資產攤銷始於開發完成 且資產可供使用。它在預期未來收益期間攤銷。在開發期間, 該資產每年進行減值測試。
研發費用包括支持正在開發的產品的所有直接和間接運營 費用。
(Ii) 後續支出
只有當後續支出增加了與其相關的特定資產所體現的未來經濟效益時,才會將其資本化。 所有其他支出均在已發生的收入或虧損中確認。
(Iii) 臨牀試驗費用
臨牀試驗費用是公司研究和開發成本的一部分。 這些費用包括支付給合同研究機構、臨牀站點和代表公司開展 開發活動的其他組織的費用。在與臨牀協議相關的期間內確認的臨牀試驗費用金額 基於使用權責發生制會計基礎進行的工作估計。這些估計納入了諸如患者入院、提供的服務、合同條款以及以前簽訂類似合同的經驗等因素。
或有負債
或有負債是因過去 事件而產生的一種可能的債務,其存在只能通過發生或不發生不在公司控制範圍內的一個或多個不確定的未來事件來確認;或者是因過去事件而產生(因此存在)但不被確認的當前義務 ,因為不可能需要 轉讓或使用資產、提供服務或任何其他經濟利益轉移來清償該債務;或者該債務的金額無法估計。
公允價值的確定
公司的許多會計政策和披露要求 確定金融和非金融資產和負債的公允價值。公允價值是根據市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設(假設 市場參與者按照其經濟最佳利益行事)確定的,用於計量 和/或披露目的。如適用,有關釐定 公允價值時所作假設的進一步資料,請參閲附註22,“金融工具及風險管理”及其他與按公允價值計量的資產或負債具體相關的附註。
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波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注4.重大會計政策(續)
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税 税。遞延所得税資產和負債確認為可歸因於會計用途的現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的未來税項後果。
遞延所得税資產及負債採用已頒佈或實質頒佈並適用於預期收回或結算該等暫時性差異的年度的應納税所得額的税率 計量。法定税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在變動年度的損益中確認 。遞延所得税資產在其被認為可能可收回時入賬,並在每個報告期末審核 。
企業合併
業務合併使用收購方法,自控制權移交給本公司之日起 入賬。購買總價減去非控股權益的公允價值,按公允價值分配給收購的有形和無形資產及負債淨值 。
本公司因業務合併而產生的交易成本在發生時計入費用 。
商譽
商譽是指為收購一個實體支付的購買價格 和非控股權益確認的金額超過收購的可識別淨資產和承擔的負債的公允價值的金額 。商譽被分配給CGU,預計它們將從合併的協同效應中受益。商譽不會 攤銷,每年都會進行減值測試,如果事件或環境變化表明商譽可能會 減值,則會更頻繁地進行測試。
商譽的減值是通過評估CGU的賬面價值(包括已分配商譽)是否超過其可收回金額來確定的,後者被確定為估計公允價值減去 銷售成本和使用價值中的較大者。就現金流轉單位確認的減值損失首先計入商譽的賬面價值 ,任何超出的部分計入現金流轉單位資產的賬面金額。任何商譽減值均記入確認減值的 期間的收入中。商譽的減值損失隨後不會沖銷。
F-16 |
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注4.重大會計政策(續)
近期會計公告
2020年採用重大國際財務報告準則新準則的影響
(a) | “國際會計準則1:財務報表列報”和“國際會計準則8:會計政策、會計估計變動和錯誤(修正案)” |
對IAS 1和IAS 8的修訂澄清了材料的定義 ,併力求使概念框架中使用的定義與標準本身中的定義保持一致,並確保 材料的定義在所有IFRS中保持一致。本公司通過了這些修正案,自2020年1月1日起生效。採納這些修訂並未對本公司的年度綜合財務報表產生重大影響。
(b) | 財務報告的概念框架 |
除了2018年3月發佈的修訂概念框架 外,國際會計準則理事會還發布了對國際財務報告準則中概念框架參考的修訂。本公司通過了修訂後的 概念框架,自2020年1月1日起生效。採納這些修訂並未對本公司的 年度綜合財務報表產生重大影響。
國際財務報告準則發佈但尚未生效的公告
新會計準則、解釋和修訂
以下是截至 公司合併財務報表發佈之日已發佈但尚未生效的準則。本上市所發佈的標準和解釋,公司 合理預期在未來適用。該公司打算在這些標準生效時採用這些標準。
(c) | 對國際財務報告準則2018-2020年的年度改進 |
年度改進過程解決了2018-2020年報告週期中的問題 ,包括對IFRS 9、“金融工具”、IFRS 1、“首次採用IFRS”、“IFRS 16”、“租賃”、 和IAS 41、“生物資產”的變更。
I)“國際財務報告準則第9號”修正案解決了金融負債取消確認的10%標準中應包括哪些費用。
Ii)國際財務報告準則1的修訂允許採用國際財務報告準則的子公司在採用國際財務報告準則的日期晚於母公司的 日期時,也可以使用母公司根據母公司過渡到國際財務報告準則的 日期報告的金額來衡量累計換算差額。
Iii)“國際財務報告準則”第16號説明性實例13的修訂刪除了 出租人與租賃改進有關的付款説明。
這些修訂將於2022年1月1日或之後的年度期間生效。該公司目前正在評估新的指導方針及其對合並財務報表的影響。
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注4.重大會計政策(續)
(d) | 國際會計準則第37號:繁重的合同-履行合同的成本 |
國際會計準則第37號修正案澄清了履行合同成本的含義 ,在為繁重的合同設立單獨撥備之前,實體確認在履行合同時使用的資產而不是專門用於合同的資產上發生的任何減值損失 。此修訂將於2022年1月1日或之後的年度 期間生效。該公司目前正在評估新的指導方針及其對其合併財務報表的影響 。
(e) | 國際會計準則第16號:預期使用前的收益 |
國際會計準則第16號修正案禁止實體從財產、廠房和設備的成本 中扣除在該實體準備資產以供其預期用途時生產的物品所獲得的任何收益(例如,出售測試機器以查看其是否正常運行時產生的樣品的收益)。 該修正案還澄清,實體在評估資產的技術和實物性能 時,是在測試該資產是否正常運行。 該修正案還明確規定,該實體在評估該資產的技術和實物性能 時,不得從該資產的成本中扣除該資產的任何收益 (例如,出售測試機器以查看其是否正常運行時產生的樣品的收益)。修正案還要求披露某些相關信息。此修訂將從2022年1月1日或之後的 開始在年度期間內生效。該公司目前正在評估新的指導方針及其對合並財務報表的影響。
(f) | 國際會計準則1:財務報表列報 |
“國際會計準則”第1號修正案澄清了如何將債務和其他負債歸類為流動負債或非流動負債 。這項修正案將在2023年1月1日或之後的年度期間生效。公司 目前正在評估新的指導方針及其對合並財務報表的影響。
(g) | 國際財務報告準則第10號和國際會計準則第28號修正案:投資者與其聯營企業或合資企業之間的資產出售或出資 |
修正案解決了國際財務報告準則第10號和國際會計準則第28號在處理出售或出資給聯營公司或合資企業的子公司失去控制權的問題上的衝突 。修正案澄清,投資者與其聯營或合資企業之間因出售或出資構成IFRS 3所界定企業的資產而產生的 損益被全部確認。但是,出售或貢獻不構成業務的資產所產生的任何損益,僅在與聯營企業或合資企業無關的投資者利益範圍內予以確認。 國際會計準則委員會已無限期推遲了這些修正案的生效日期,但較早採納修正案的實體必須 前瞻性地實施這些修正案。本公司正在評估採納上述修訂是否會對其財務報表產生重大影響。
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附註5.預付費用和其他應收款
截止到三月三十一號, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
預付保險 | $ | 1,445 | $ | 14 | ||||
研發税收抵免 | 649 | 500 | ||||||
其他預付費用 | 48 | – | ||||||
其他應收賬款 | 34 | 60 | ||||||
預付費用和其他應收款項合計 | $ | 2,176 | $ | 574 |
2016年10月,公司的全資子公司PPL同意 根據對供應商提出的索賠達成和解,以每年11,250美元的分期付款方式獲得120,000美元。截至2021年3月31日,該公司已募集到86,250美元。截至2021年3月31日,33750美元的餘額被歸類為預付費用和其他應收賬款中的流動資產11,250美元,長期應收賬款22,500美元。截至2020年3月31日,45,000美元的未償還餘額被歸類為預付費用和其他應收賬款11,250美元 ,長期資產33,750美元。應收分期付款在PPL處置之前由PPL 轉讓給Porage(見附註8,“PPL處置”)。分期付款票據已於2021年7月全額償還(見 附註25,“資產負債表日之後的事件”)。
附註6.有價證券投資
截至2020年3月31日和2019年3月31日,本公司對有價證券 的投資包括在紐約證券交易所上市的上市公司Bioaven的2,000股股票。該公司將其在Bioaven的投資作為金融資產通過其他全面收益表(“FVTOCI”)歸類為公允價值(“FVTOCI”)。
2020年8月,該公司以140,000美元的收益出售了Bioaven的股份,獲得了72,000美元的收益。
下表是截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日對Bioaven的投資前滾:
截止到三月三十一號, | ||||||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||
年初餘額 | $ | 68 | $ | 103 | $ | 53 | ||||||
投資未實現(虧損)收益 | – | (35 | ) | 50 | ||||||||
出售投資所得收益 | (140 | ) | – | – | ||||||||
銷售收益 | 72 | – | – | |||||||||
餘額,年終 | $ | – | $ | 68 | $ | 103 |
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注7.對聯營公司的投資
截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司員工的詳細信息 如下:
名字 | 主體活動 | 註冊地點和主要營業地點 | 投票權持有方式為 2021年3月31日 | 投票權持有方式為 2020年3月31日 | ||||||||
合夥人:Stimity S.A. | 生物技術 | 法國巴黎 | 44.0 | % | 36.4 | % |
上述聯營公司在該等合併財務報表中採用權益法 入賬。
下表是本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日對Stimity S.A.的投資的前滾數據 :
截至3月31日的年度, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
年初餘額 | $ | 1,225 | $ | 1,207 | ||||
額外投資 | 1,000 | – | ||||||
(虧損)收入份額 | (490 | ) | 18 | |||||
餘額,年終 | $ | 1,735 | $ | 1,225 |
2018年2月28日,該公司首次投資50萬歐元(70萬美元),認購了位於法國巴黎並在法國巴黎運營的法國簡化股份制公司StimUnity SAS(“StimUnity”)的3,780股新A類股票,獲得27%的股權。董事會三名董事中的一名 由本公司代表。StimUnity的管理層由StimUnity的另外兩個創始股東控制。管理層 已評估本公司的投資並得出結論,認為本公司具有重大影響力,因此其對Stimunity的投資 採用權益法核算。
該公司還承諾在StimUnity成功完成商定的里程碑後,以每股363歐元的價格認購4140股新普通股,進行第二次投資,金額為150萬歐元(合190萬美元)(“StimUnity承諾”)。2019年3月25日,該公司以每股308.55歐元的價格認購了1,945股普通股,從而額外進行了一筆60萬歐元(合70萬美元)的可自由支配投資 ,使其持股比例 增加到約37%。截至2020年3月31日和2019年3月31日,沒有完成任何里程碑。
2020年6月1日,在StimUnity實現某些商定的里程碑後,公司向StimUnity額外投資了100萬美元 ,將其在StimUnity的股權份額增加到44%(見附註20, “承諾和或有負債”)。
本公司按權益 法核算其對StimUnity的投資,並相應地根據其所有權百分比記錄其在StimUnity的收益或虧損中所佔份額。該公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度中分別記錄了StimUnity的股本(虧損)收入為490,000美元和18,000美元。
根據股東協議,Porage有權(I)優先認購 在StimUnity發行新證券增資的情況下維持其在StimUnity的股權, 但根據合併計劃或收購發行股票期權的新證券除外,或(Ii)有權投票反對 任何要求本公司放棄優先認購權的額外證券發行,或(B)任何稀釋性 發行。
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注7.對聯營公司的投資(續)
下表説明瞭 該公司對StimUnity S.A.的投資的財務信息摘要:
截止到三月三十一號, | ||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 2020 | ||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
流動資產 | $ | 1.6 | $ | 1.3 | ||||
非流動資產 | $ | – | $ | – | ||||
流動負債 | $ | 0.7 | $ | 0.3 | ||||
非流動負債 | $ | 0.1 | $ | .01 | ||||
權益 | $ | 0.8 | $ | 0.9 | ||||
公司股權份額--44.0%和36.4% | $ | 0.4 | $ | 0.3 |
截至3月31日的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
收入 | $ | 0.1 | $ | 0.2 | ||||
運營虧損 | $ | (1.5 | ) | $ | (0.3 | ) | ||
淨虧損 | $ | (1.1 | ) | $ | – |
注8.PPL的處置
2021年3月3日,本公司將其在PPL的100%權益(包括PPL在PGL和EyGen的權益)以10美元出售給由本公司一名現任董事和 一名前任董事(“買方高管”)控制的實體。根據協議條款,所有 未償還的應付債務均由買方承擔。同時,本公司和買方高管與PPL簽訂了 一份收入股份契約,根據該契約,他們將有權根據收入股份契約中定義的里程碑的實現情況 獲得某些收入份額。本公司亦可能有權於收入股份契約四週年時向買方追討一筆金額為229,848美元的公司間應收款項 。就財務報表而言,該公司對其在收入股票契約中的權益以及收回229,848美元的估值為零。所有其他公司間餘額都被註銷。本公司不再擁有與PPL、PGL和EyGen相關的任何 權益或義務,但收入分享契據規定的權益除外。
注9.對私營公司的投資
下表是截至2020年3月31日和2021年3月31日在強度和Sentien方面的投資前滾:
(單位:千) | 強度 | 森丁 | 總計 | |||||||||
截至2019年4月1日的餘額 | $ | 4,500 | $ | 700 | $ | 5,200 | ||||||
收購Intension Holdings Limited | 1,298 | – | 1,298 | |||||||||
投資未實現收益(虧損) | 1,611 | (700 | ) | 911 | ||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | 7,409 | – | 7,409 | |||||||||
投資未實現收益(虧損) | – | – | – | |||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 7,409 | $ | – | $ | 7,409 |
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注9.對私營公司的投資(續)
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日我們對私營公司的投資情況 。
森丁
2015年8月,該公司以70萬美元現金收購了位於馬薩諸塞州梅德福德的私人公司Sentien(“優先股”)的210,210股A系列優先股 。優先股可完全 轉換為同等數量的普通股。截至2021年3月31日和2020年3月31日,在完全稀釋的 基礎上,該公司持有的股份分別佔森丁股權的5.06%。對森丁的投資已不可撤銷地指定為按公允價值記錄的金融資產 ,公允價值變動通過其他全面收益記錄。截至2020年3月31日,公司 在確定成本不再是公允價值的最佳估計後,記錄了70萬美元的未實現虧損,原因是Sentien的戰略發生了重大變化 ,並確定Sentien的投資不再具有任何公允價值,因為Sentien不再 從公司初始投資之時起追求建議的指標。
強度
關於2019年財政年度對salaRx的收購,公司 以100萬股收購了臨牀期生物技術公司Intensim價值450萬美元的權益,相當於7.5%的股權(見附註10,“收購和業務合併”)。該投資於收購日按公允價值 (約等於成本)入賬。對強度的投資已不可撤銷地指定為按公允價值記錄的金融資產 ,損益通過其他全面收益記錄。資產的公允價值是通過考慮 與非相關投資者的其他可比股權融資交易的強度來確定的。
2019年7月11日,本公司與快進 創新有限公司(“快進”)達成協議,收購快進的全資子公司Intension Holdings Limited(“IHL”)。該公司通過發行129,806股普通股為IHL支付了130萬美元。IHL的唯一資產是私人公司Intensim的288,458股。此次交易使公司的持股增至1,288,458股。 截至2021年3月31日和2020年3月31日,公司在完全稀釋的基礎上分別擁有約8%和9%的烈度流通股。
在截至2020年3月31日的年度內,本公司根據Intensim的最新估值,就其對Intensim的投資錄得160萬美元的未實現收益 。
注10.收購和業務合併
2018年8月13日,本公司達成最終協議,收購於2015年5月6日在英屬維爾京羣島註冊成立的專注於新型癌症免疫療法並開發 臨牀概念證明的salaRx公司的100%股權,以換取本公司8,050,701股普通股(“salaRx收購”)。在獲得股東和監管機構批准後,salaRx 收購於2019年1月8日(“收購日期”)完成。 本公司收購時發行的股票價值為9,260萬美元,基於收購日本公司股票的市場價格為每股11.50美元 股。Porage是會計收購人,因為公司的控股股東集團增持了他們的 股份,在收購後保留了大部分投票權,收購前公司的管理層繼續作為合併後公司的 管理層。該公司的四名董事會成員也是salaRx的董事(見附註21,“關聯方 交易”)。儘管兩家公司擁有高度的共同所有權,但這並不被視為共同控制 交易,因為沒有單個個人持有控股權益,股東集團之間也不存在任何合同安排。
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注10.收購和業務合併(續)
在對salaRx的收購中,公司收購了salaRx的五個被投資實體和子公司:iOx和Soke atuck(擁有非控股權益的合併子公司)、Intenity(對私人公司的投資)(見附註9,“對私人公司的投資”)、Nekonal(由於與Nekonal的糾紛而沒有公允價值的合資企業,見下文)和Rift(由於業務停止而沒有公允價值)。關於對salaRx的收購, 公司還從Nekonal SARL獲得了一項選擇權,該選擇權使salaRx有權在四年內以每股50歐元(55美元)的價格收購Nekonal的股票。在2019年1月8日,也就是收購日期,由於與Nekonal的糾紛,期權的公允價值被確定為0美元 。
由於Nekonal聲稱該公司達到了一個發展里程碑,需要薩爾瓦多Rx提供下一批資金,該公司和Nekonal捲入了一場糾紛 。SalaRx聲稱,Nekonal 違反了其少數股東關於其已達到里程碑的假設的責任和欺詐行為。 Nekonal管理層反駁稱,Nekonal 在融資安排方面違反了合同。 Nekonal管理層反駁稱,Nekonal 違反了融資安排方面的合同。雖然訴訟 受到威脅,但尚未啟動任何法律程序。在2021財年,該公司放棄了對Nekonal的興趣。
收購salaRx使該公司獲得了開發9種免疫腫瘤學產品的權益 。SalaRx確定了三個正在進行的研發(“IPR&D”)項目 。
下表顯示了根據salaRx的歷史報告期計算的未經審計的補充預計合併淨收入 ,就好像截至2018年4月1日,salaRx的收購已經發生一樣(以千為單位):
截至三月三十一日止的年度, | 2019 | |||
淨虧損 | $ | (5,160 | ) | |
適用於普通股股東的淨虧損 | $ | (3,920 | ) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.01 | ) |
注11.商譽
截至2021年3月31日 | 截至2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 商譽 | 知識產權研發 | DTL | 商譽 | 知識產權研發 | DTL | ||||||||||||||||||
年初餘額 | $ | 43,324 | $ | 117,388 | $ | (21,604 | ) | $ | 43,324 | $ | 117,388 | $ | (21,604 | ) | ||||||||||
外匯對可用英鎊結算的遞延負債的影響 | – | – | (2,446 | ) | – | – | – | |||||||||||||||||
淺談對薩爾瓦多Rx有限公司的收購 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
攤銷 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
損傷 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
餘額,年終 | $ | 43,324 | $ | 117,388 | $ | (24,050 | ) | $ | 43,324 | $ | 117,388 | $ | (21,604 | ) |
該公司的商譽來自於收購salaRx及其幾個項目和投資組合。
截至2021年3月31日,該公司確定它只有一個現金產生部門(“CGU”),即合併後的Porage Biotech,Inc.
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注11.商譽(續)
減值審查
本公司每年評估其具有確定壽命的長期資產,這些資產尚不能用於潛在的減值指標。 在每個報告期結束時,本公司必須評估是否有任何跡象表明某項資產可能減值。 根據國際會計準則第36號“資產減值”,本公司審查其資產是否存在任何減值指標,並考慮 本年度的基本基本面、資產的執行、去風險/提升以及價值創造活動。
如果存在任何此類跡象,本公司估計資產或CGU的可收回金額 ,並將其與賬面價值進行比較。
本公司於2021年及2020年分別進行年度減值測試 ,並根據上述現金單位的使用價值估計其可收回金額,該價值乃採用資本化現金流量 方法釐定,並歸類於公平市價等級的第3級。
CGU的可回收量 已根據其使用價值確定。可收回金額考慮了基於技術、監管和臨牀接受以及財政支持的概率的假設。此外,管理層使用基於財務 預算的風險調整現金流預測。管理層相信,可收回金額所依據的主要假設如有合理可能的變動, 不會導致賬面值超過其可收回金額。貼現率是根據公司對風險調整後貼現率的最佳 估計確定的。
計算可收回金額時使用的關鍵假設 包括以下預測:
(a) | 收入; |
(b) | 規格化運營費用; |
(c) | 所得税;以及 |
(d) | 資本支出。 |
貼現現金流 參考未貼現的風險調整後現金流確定,根據本公司CGU的個別特徵、無風險收益率和其他 經濟和運營因素,於2021年3月31日和2020年3月31日的貼現率分別約為20.0%和20.5%。
可收回金額超過商譽賬面值 ,因此截至2021年3月31日及2020年3月31日,認為沒有必要減值。
附註12.正在進行的研究開發和遞延納税義務
正在進行的研究與開發(“IPR&D”)包括 以下項目(以千計):
項目編號 | 描述 | 截至2021年3月31日的價值 | 截止日期的價值 March 31, 2020 | |||||||
IOX: | ||||||||||
IMM 60 | 黑色素瘤與肺癌 | $ | 84,213 | $ | 84,213 | |||||
IMM 65 | 卵巢/前列腺癌 | 32,997 | 32,997 | |||||||
117,210 | 117,210 | |||||||||
迎面而來/索加塔克 | DNA適配子 | 178 | 178 | |||||||
$ | 117,388 | $ | 117,388 | |||||||
遞延税項負債 | $ | 24,050 | $ | 21,604 |
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附註12.正在進行的研究開發和遞延納税義務(續)
此外,在每個報告期結束時,公司需要 評估是否有任何跡象表明資產可能減值。根據“國際會計準則第36號”,本公司於截至2021年3月31日止年度對其資產進行任何減值指標 審核,並考慮資產的基本基本面、執行、降低風險/提升及價值創造活動 。
截至2021年3月31日,管理層評估了公司知識產權研發是否存在任何減損跡象 ,得出的結論是沒有任何指標。因此,不需要進行減值測試 ,截至2021年3月31日的年度未記錄減值。
IOx與知識產權研發相關的遞延税負(DTL)在英國需繳納 税。截至2021年3月31日和2020年3月31日,iOx的遞延納税義務分別約為2410萬美元和約2160萬美元。2019年1月8日,本公司確認了1,980萬美元的遞延税負,原因是作為收購salaRx的一部分而收購的知識產權研發的賬面和所得税基礎之間的差額 。由於知識產權研發流程在 英國,遞延税額已記錄為17%,這是英國適用的税率。在截至2020年3月31日的年度內,公司 記錄了220萬美元的税費支出,其中包括230萬美元用於增加遞延税負,原因是2020年3月英國税率上調至19%,40萬美元的撥備調整回報,以及50萬美元的可退還研發 抵免導致的減税。由於遞延税項負債未來可能以英鎊結算,本公司 於2021年3月31日將遞延税項負債增加240萬美元,並於2020年3月31日分別減少遞延税項負債140萬美元,以反映不同時期的匯率差異。
附註13.應付賬款和應計負債
截止到三月三十一號, | ||||||||
(單位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
應付帳款 | $ | 113 | $ | 343 | ||||
保險費單據 | 1,651 | – | ||||||
應計利息 | 5 | 701 | ||||||
其他 | 169 | 224 | ||||||
應付賬款和應計負債總額 | $ | 1,938 | $ | 1,268 |
附註14.無擔保應付票據
以下是應付票據的前滾:
當前 | 當前 | 非電流 | ||||||||||||||
(單位:千) | PPL | IOX | 薩爾瓦多Rx | 總計 | ||||||||||||
平衡,2019年4月1日 | $ | 193 | $ | 100 | $ | 3,370 | $ | 3,663 | ||||||||
還款 | – | – | (300 | ) | (300 | ) | ||||||||||
債務貼現攤銷 | 7 | – | 258 | 265 | ||||||||||||
債務清償損失 | – | – | 33 | 33 | ||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 200 | 100 | 3,361 | 3,661 | ||||||||||||
還款 | – | – | (1,020 | ) | (1,020 | ) | ||||||||||
債務貼現攤銷 | – | – | 76 | 76 | ||||||||||||
在行使認股權證時交換的票據的價值 | – | – | (2,640 | ) | (2,640 | ) | ||||||||||
與PPL的處置相關的和解 | (200 | ) | – | – | (200 | ) | ||||||||||
債務清償損失 | – | – | 223 | 223 | ||||||||||||
應付貸款收益 | – | 50 | – | 50 | ||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | – | $ | 150 | $ | – | $ | 150 |
F-25 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
附註14.無擔保應付票據(續)
PPL和EyGen無擔保應付票據
截至2017年3月31日止年度,本公司附屬公司PPL 及EyGen完成私募無抵押票據(“PPL無抵押票據”)。截至2020年3月31日,未償還餘額為20萬美元。
PPL無擔保票據於2021年3月作為PPL處置的一部分進行結算 (見附註8,“PPL處置”)。
SalaRx無擔保應付票據和認股權證
關於2019年1月對salaRx的收購,本公司 承擔了396萬美元的無擔保票據本金,於2021年3月2日(或在符合資格的事件發生後更早)到期,年利率為 7%(“salaRx票據”)。截至2019年1月,salaRx票據的公允價值被確定為340萬美元。 由於salaRx收購是一項資格性事件,薩爾瓦多Rx票據在收購後到期。2019年12月,salaRx票據的到期日 延長至2021年6月。
SalaRx票據的持有者每發行1萬美元本金,將獲得7500美元的認股權證 。認股權證在符合條件的交易發生時授予,並可在SalaRx隱含估值的基礎上以30%的折扣 行使。在收購日,包含在非控股權益中的權證的公允價值 根據Black Scholes模型確定為250萬美元。
在2020年9月期間,本公司清償了原定於2021年6月到期的本金總額約為370萬美元的salaRx Notes債務 。外加75萬美元的應計利息,以換取總計177萬美元的現金支付和397604股相關的salaRx認股權證,行使價為每股6.64美元。 接受要約的票據持有人以每股相同的價格將他們的salaRx認股權證交換為同等數量的Porage股票。 本公司計入了264萬美元的已行使和已發行認股權證的合同價值(397,604股,每股6.64美元)。 該公司計入了264萬美元的已行使和已發行認股權證的合同價值(397,604股,每股6.64美元)。在截至2021年3月31日的年度內,本公司還錄得126萬美元的虧損,以確認標的股份在2020年10月13日(結算日)的公允價值(每股9.80美元)與每股6.64美元的權證行使(合同)價格之間的折讓。
公司四名董事格雷戈裏·貝利(Gregory Bailey)、詹姆斯·梅隆(James Mellon)、史蒂文·明茨(Steven Mintz)(信託)和Kam Shah根據這筆交易總共收到了363,718份認股權證。在2020年10月行使認股權證後,Porage分別擁有12,083,395股和49,701股已發行和流通股及認股權證。
在截至2021年3月31日的一年中,該公司還記錄了提前清償債務的虧損22萬美元 。
F-26 |
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合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
附註14.無擔保應付票據(續)
IOX無擔保應付票據
關於2019年1月對salaRx的收購,本公司 承擔了由salaRx的全資子公司iOx發行的200萬美元7%可轉換票據(“可轉換票據”), 本公司持有其中190萬美元。由於對salaRx的收購,iOx在截至2019年3月31日的年度內成為本公司的子公司。根據IFRS 3,可換股票據的公允價值(包括應收利息)在業務合併時已有效 與應收票據結算。向第三方發行的剩餘可轉換票據(包括轉換選擇權)按公允價值10萬美元入賬。2021年,又有一筆0.5萬美元的可轉換票據獲得資金,其中還包括 份認股權證,用於購買額外的股票。可換股票據持有人可於到期日前任何時間,按每股120英磅將票據及應計利息 轉換為iOx普通股。如果iOx籌資200萬美元,系統會自動進行轉換,轉換價格將根據融資時間和融資價格 確定。IOx有權隨時償還可轉換票據連同應計利息。
注15.認股權證法律責任
以下是實體發行的權證的前滾(見附註14,“無擔保 應付票據”):
PBI | 薩爾瓦多Rx | |||||||||||||||||||||||||
行使 價格 | 認股權證 | 金額 | 鍛鍊 價格 | 認股權證 | 合同金額 | |||||||||||||||||||||
In 000’$ | In 000’$ | |||||||||||||||||||||||||
未償還認股權證,2020年4月1日 | – | – | $ | – | $ | 6.64 | 447,305 | $ | 2,970 | (1) | ||||||||||||||||
根據salaRx票據結算交換認股權證 | $ | 6.64 | 447,305 | 2,970 | $ | 6.64 | (447,305 | ) | (2,970 | ) | ||||||||||||||||
重新分類為應計可發行股本 | $ | 6.64 | (397,604 | ) | (2,640 | ) | – | – | – | |||||||||||||||||
公允價值2021年3月31日調整(2) | – | – | 790 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
未償還認股權證,2021年3月31日 | $ | 6.64 | 49,701 | $ | 1,120 | – | – | $ | – |
(1) | 按非控股權益處理,按公允價值計價。 |
(2) | 波蒂奇認股權證責任按合同價格估值,使用布萊克·斯科爾斯模型根據公允價值進行調整。 |
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(美元)
March 31, 2021 and 2020
注16.股本
(a) | 法定普通股:不限數量、無面值的普通股。 |
(b) | 以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的普通股前滾: |
截至3月31日的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
普通股 | 金額 | 普通 股票 | 金額 | |||||||||||||
In 000’ | In 000’$ | In 000’ | In 000’$ | |||||||||||||
年初餘額 | 10,988 | $ | 117,817 | 10,858 | $ | 116,237 | ||||||||||
私募發行的股票,扣除發行成本 | 698 | 6,732 | – | – | ||||||||||||
就PBI認股權證交換salaRx認股權證 | – | 2,640 | – | – | ||||||||||||
薩爾瓦多Rx公司非控制性權益的結算 | – | 2,451 | – | – | ||||||||||||
反映已發行及尚未發行的認股權證(D) | – | (330 | ) | – | – | |||||||||||
SalaRx折價發行股票的公允價值調整 | 397 | 1,256 | – | – | ||||||||||||
未行使的股票期權到期 | – | 58 | – | 282 | ||||||||||||
與收購Intension Holdings Limited權益相關而發行的股份 | – | – | 130 | 1,298 | ||||||||||||
為服務而發行的股票 | 1 | 25 | -– | – | ||||||||||||
餘額,年終 | 12,084 | $ | 130,649 | 10,988 | $ | 117,817 |
(c) | 已追溯調整普通股數量,以反映2020年6月5日100:1反向股票拆分的影響。 |
(d) | 代表波蒂奇認股權證的合同價值,使用布萊克·斯科爾斯模型調整為公允價值271美元。 |
2020年6月16日,公司完成了698,145股限制性普通股的定向增發,每股價格為10.00美元,向認可投資者配售的毛收入為698萬美元。 公司董事以215萬美元的收益認購了215,000股,約佔定向增發的30.8%。該公司與此次發行相關的成本約為25萬美元,在公司資產負債表上被視為對價權益 。
在2020年9月期間,公司清償了原定於2021年6月到期的salaRx票據債務 ,本金總額約為370萬美元,外加75萬美元的應計利息,以換取總計177萬美元的現金支付,以及397,604份相關的salaRx認股權證,行使價為每股6.64美元。 這些認股權證被交換為同等數量的認股權證,以每股相同的價格收購Porage股票。本公司將已行使及已發行認股權證的合約價值264萬美元(397,604股,每股6.64美元)計為於2020年9月30日可發行的應計權益 。在截至2021年3月31日的年度內,公司還錄得126萬美元的虧損,以確認標的股票在2020年10月13日(結算日期)的公允價值每股9.80美元與合同價格每股6.64美元之間的 折讓。
公司四名董事格雷戈裏·貝利(Gregory Bailey)、詹姆斯·梅隆(James Mellon)、史蒂文·明茨(Steven Mintz)(信託)和Kam Shah根據這筆交易總共獲得了363,718股股份。
在2021年3月31日之後,該公司開始了“在 市場”發售股票,並根據2021年6月24日提交的招股説明書進行了第二次發售。有關進一步討論,請參閲附註25,“資產負債表日期之後的事件”。
F-28 |
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合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注17.股票期權儲備
(a) | 下表提供了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的股票期權儲備活動: |
截至3月31日的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
(單位:千) | 非控股 權益 | 股票期權 預留 | 非控制性 利息 | 股票期權 預留 | ||||||||||||
年初餘額 | $ | 10,618 | $ | 58 | $ | 8,475 | $ | 324 | ||||||||
未行使的股票期權到期 | – | (58 | ) | – | (282 | ) | ||||||||||
基於股份的薪酬費用 | 850 | 7,977 | 2,143 | 16 | ||||||||||||
餘額,年終 | $ | 11,468 | $ | 7,977 | $ | 10,618 | $ | 58 |
在薩爾瓦多Rx 收購中收購的iOx期權的740萬美元公允價值和未歸屬期權的基於股票的補償費用包括在截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併資產負債表 中的非控股權益中。
股票期權
本公司董事會(“董事會”)設立了 一項購股權計劃(“2013年購股權計劃”),根據該計劃,本公司董事、 員工和顧問可獲得收購本公司普通股的期權。根據2013年期權計劃可發行普通股的最大數量不得超過已發行和已發行普通股總數的10% ,包括根據之前授予的股票期權目前為發行預留的所有股份。如果股票期權被交出、終止或到期而未行使,則根據該股票期權保留供發行的普通股 可用於根據2013年期權計劃授予的新股票期權。期權授予 董事會確定的時間表,通常為兩到四年,五年後到期。
截至2019年3月31日,董事會決定終止2013期權 計劃,在截至2021年3月31日的年度內,根據該計劃發行的2,980個未行使期權到期,2013期權計劃下沒有未償還期權 。
2020年6月25日,在年度股東大會上,公司 新的激勵性股票期權計劃(“2020股票期權計劃”)獲得通過,授權董事確定期權 行權價,並根據該計劃發行他們認為合適的股票期權。本公司2020年股票期權計劃是一項10%的滾動股票 期權計劃,根據該計劃,董事有權在授予日 授予最多10%的已發行和已發行普通股。
自2021年1月13日起, 公司修訂並重述了2020年股票期權計劃,允許授予額外類型的股權補償證券,包括 限制性股票單位和股息等價權(“2021年股權激勵計劃”)。根據2021年股權激勵計劃可能發行的股權證券總數 沒有變化。根據2021年股權激勵計劃,本公司於2021年1月13日向本公司各董事、高級管理人員及 顧問授予合共868,000份可按每股17.75美元價格行使的購股權,相當於緊接授出日期前一天股份的收市價 ,該價格將於2031年1月13日屆滿。授予董事會成員的350,000份期權在授予日授予1/3,在授予一週年時授予1/3 ,在授予2週年時授予1/3。授予顧問(其中一位也是董事)的518,000份期權在授予之日的前三個週年紀念日中的每個週年日授予 1/3。
此外,公司於2021年1月13日授予了24.3萬個限制性股票單位,公允價值為每股17.75美元,這是緊接授予日期前一天的收盤價 。限制性股票單位在授予之日歸屬,但標的股票在滿足四個 條件之一之前不能出售。根據IFRS 2“基於股份的支付”,該公司在截至2021年3月31日的一年中確認了與RSU贈款相關的430萬美元的補償費用。
F-29 |
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合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注17.股票期權儲備(續)
2019年1月,作為薩爾瓦多Rx收購的一部分,該公司 收購了其子公司iOx。因此,收購iOx普通股的2599份股票期權(“收購期權”) ,行權價為£公司已收購根據iOx股票期權計劃(“iOx期權 計劃”)發行的每股普通股120歐元(152.84美元)。於收購日期,1,643份購股權(於收購日期的公平價值為740萬美元)已全部歸屬及記錄於非控股權益內,並相應增加商譽(見附註11, “商譽”)。此外,其餘956個未歸屬股票期權的公允價值為430萬美元,將 記錄為剩餘3年歸屬期間的補償費用。在截至2021年3月31日和2019年3月31日的年度內,公司就iOx期權計劃分別產生了90萬美元、210萬美元和110萬美元的股票薪酬支出 。
以下是計算iOx期權計劃收購日既得和未得期權公允價值時使用的加權平均假設:
假設 | 既得期權 | 未歸屬期權 | ||
授予日期 | 2016年11月28日 | April 17, 2018 | ||
無風險利率 | 2.6% | 2.6% | ||
預期股息 | 無 | 無 | ||
預期波動率 | 80% | 80% | ||
預期壽命 | 1.3年 | 3.2年 | ||
IOx股票的公允價值 | US$4,630.35 | US$4,630.35 |
以下是與2021年1月13日的期權授予有關的加權平均假設,涉及公司的2021年股權激勵計劃:
假設 | 既得期權 | 未歸屬期權 | ||
無風險利率 | 0.48% | 0.48% | ||
預期股息 | 無 | 無 | ||
預期波動率 | 139% | 144% | ||
預期壽命 | 5.5年 | 6.0年 | ||
搬運股票的公允價值 | US$16.66 | US$17.11 |
(b) | 期權發行數量的變動情況如下: |
PBI 2021股權激勵計劃 | PBI 2013選項計劃 | IOX選項計劃(子公司計劃) | ||||||||||||||||||||||
截至3月31日的年度, | 截至3月31日的年度, | 截至3月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
年初餘額 | – | – | 2,980 | 5,959 | 2,599 | 2,599 | ||||||||||||||||||
授與 | 868,000 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
過期或被沒收 | – | – | (2,980 | ) | (2,979 | ) | (675 | ) | – | |||||||||||||||
期末餘額 | 868,000 | – | – | 2,980 | 1,924 | 2,599 | ||||||||||||||||||
可鍛鍊,年終 | 116,666 | – | – | 2,980 | 1,604 | 1,643 |
F-30 |
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合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注17.股票期權儲備(續)
(c) | 以下是按計劃計算的未償還期權的加權平均行權價和剩餘合同期限 : |
PBI 2020選項計劃 | PBI 2013選項計劃 | IOX選項計劃(子公司計劃) | ||||||||||||||||||||||
截止到三月三十一號, | 截止到三月三十一號, | 截止到三月三十一號, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
加權平均行權價 | $ | 17.75 | $ | – | $ | – | $ | 15.00 | $ | 165.20 | $ | 148.84 | ||||||||||||
加權平均剩餘合同期限(年) | 9.79 | – | – | 1.72 | 0.95 | 1.63 |
已授予的期權可根據 適用的期權協議隨時行使。截至2021年3月31日和2020年3月31日,所有未償還期權的行權價格高於授予日的市場價格 。
在截至2021年、2020年和2019年3月31日的年度,公司分別記錄了與iOx股票期權計劃相關的90萬美元、220萬美元和120萬美元的薪酬 費用。
附註18.課税
該公司是英屬維爾京島上的一家公司。根據現行法律,英屬維爾京羣島政府不對公司徵收任何所得税或公司税。
PGL和iOx需繳納英國税(“UK Tax”)。 Porage Services Ltd.需在加拿大繳納税款。搬運服務有限公司的税收損失或潛在的税收抵免微不足道。
IOx在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度分別記錄了大約10萬美元和50萬美元的研發可退還信用,幷包括在各自資產負債表的預付 費用和其他應收賬款中。
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度英國税收與實際所得税率的對賬 (以千美元為單位):
2021 | 2020 | |||||
一般活動税前虧損 | $ | 1,218 | $ | 2,409 | ||
英國法定所得税税率 | 19.0 | % | 19.0 | % | ||
法定所得税率虧損 | $ | 231 | $ | 458 | ||
遞延利率和調整利率的變化 | – | (2,665 | ) | |||
外幣對遞延納税負債的影響 | (2,542 | ) | 1,425 | |||
其他調整 | 96 | – | ||||
研發信貸 | 149 | 500 | ||||
虧損(未確認) | (231 | ) | (458 | ) | ||
所得税(費用) | $ | (2,297 | ) | $ | (740 | ) |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,研發信貸 應收賬款分別計入綜合資產負債表中的預付費用和其他應收賬款,分別為649美元和500美元。
F-31 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
附註18.課税(續)
以下是財務報表虧損與 應納税税前虧損的對賬(單位:千):
截至2021年3月31日 | 截至2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
英屬維爾京羣島 | 外國 | 總計 | 英屬維爾京羣島 | 外國 | 總計 | |||||||||||||||||||
税前(虧損) | $ | (13,674 | ) | $ | (1,218 | ) | $ | (14,892 | ) | (2,698 | ) | (3,811 | ) | (6,509 | ) | |||||||||
無須繳税的虧損 | 13,674 | – | 13,674 | 2,698 | – | 2,698 | ||||||||||||||||||
應納税的税前(虧損) | $ | – | $ | (1,218 | ) | $ | (1,218 | ) | $ | – | (3,811 | ) | (3,811 | ) | ||||||||||
截至2021年3月31日和2020年3月31日, 公司的遞延税金資產和負債包括可歸因於以下因素的暫時性差異的影響(以千計):
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
淨營業虧損 | $ | 1,689 | $ | 1,186 | ||||
遞延税項資產(未確認) | $ | 1,689 | $ | 1,186 | ||||
遞延税項負債: | ||||||||
正在進行的研究和開發 | $ | 24,050 | $ | 21,604 | ||||
遞延税項負債 | $ | 24,050 | $ | 21,604 |
英國公司税率從2017年4月1日起降至19% 並從2020年4月1日起降至17%是在資產負債表日期實質性頒佈的。然而,英國政府隨後宣佈, 英國公司税率將維持在19%,不會在2020年4月1日降至17%。這項規定於2020年3月17日正式生效。 適用於報告虧損的英國公司税標準税率為19%(2018年:19%)。未確認的英國遞延税項資產和負債 按19%的税率計算,即資產負債表日的實際税率。
IOx記錄的研發現金信用約為10萬美元 和50萬美元,分別記錄在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度。
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日,iOx的累計税收損失分別約為730萬美元、620萬美元和210萬美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,iOx的遞延納税義務分別約為2410萬美元和約2160萬美元。2019年1月8日,公司確認了1,980萬美元的遞延 税負,這是作為收購salaRx的一部分而收購的知識產權研發的賬面和所得税基礎之間的差額。 由於知識產權研發流程在英國,遞延税額已記錄為17%,這是英國適用的税率。在截至2020年3月31日的年度中,公司記錄了220萬美元的税費支出,其中包括230萬美元用於增加遞延税項負債 是由於2020年3月英國税率上調至19%、40萬美元的撥備調整返還以及因可退還的研發抵免50萬美元而減少的。由於遞延税項負債未來可能以英鎊結算,本公司 於2021年3月31日將遞延税項負債增加240萬美元,並於2020年3月31日 分別減少遞延税項負債140萬美元,以反映不同時期的匯率差異。
英國實體的累計税收損失沒有到期日。
F-32 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注19.每股(虧損)
每股基本收益(“EPS”)是通過將本公司普通股持有人應佔淨收益(虧損)除以本年度已發行普通股的加權平均數 計算得出的。
攤薄每股收益的計算方法為:將本公司普通股持有人應佔淨收益(虧損) 除以年內已發行普通股的加權平均數加上將所有稀釋性潛在普通股轉換為普通股時將發行的普通股加權平均數。
下表反映了基本 和稀釋每股收益計算中使用的虧損和份額數據(千美元,每股金額除外):
截至3月31日的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
分子 | ||||||||||||
公司所有者應佔淨虧損 | $ | (15,833 | ) | $ | (5,333 | ) | $ | (2,635 | ) | |||
分母 | ||||||||||||
加權平均股數--基本股數和稀釋股數 | 11,733 | 10,952 | 4,820 | |||||||||
每股基本和稀釋(虧損) | $ | (1.35 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (0.55 | ) |
將未償還期權或其他普通股等價物計入 計算每股攤薄虧損時,將對每股虧損產生反攤薄作用,因此不包括在 計算中。因此,每股虧損和稀釋每股虧損之間沒有區別。
附註20.承付款和或有負債
該公司承諾在StimUnity實現某些商定的里程碑後,向StimUnity投資約150萬歐元(合190萬美元)。在截至2019年3月31日的年度內,公司 進行了600,129歐元(688,359美元)的可自由支配投資,並於2020年6月1日為該承諾追加了800,000歐元(100萬美元)的可自由支配投資 。截至2021年3月31日,剩餘承諾為100,000歐元(參見 注7,“對Associate的投資”)。
F-33 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注21。關聯方交易
薩爾瓦多Rx收購
2019年1月8日,本公司從salaRx Group plc手中收購了salaRx 100%的股份。換取本公司8,050,701股普通股,總代價為9260萬美元(見附註 10,“收購及業務合併”)。該公司六名董事中有四名同時也是salaRx Group plc的董事。該公司的首席執行官也是salaRx的首席執行官,該公司的員工組成了salaRx的管理團隊。
投資
本公司已與其被投資方簽訂關聯方交易和某些服務 協議。本公司的關鍵管理層還與被投資方進行了關聯方交易。關鍵 管理人員是指有權和責任規劃、指導和控制公司活動的人員 。董事會、董事長、首席執行官和首席財務官是關鍵的管理人員。
以下子公司和聯營公司被視為關聯方:
(a) | 史提姆尼。StimUnity董事會的三名董事中有一人由Porage控制(見附註7,“對Associate的投資 ”)。 |
(b) | 奧克斯。IOx董事會的五個董事職位中有兩個由Porage控制。此外,波蒂奇在iOx董事會有一名 觀察員。公司CEO也是iOx的CEO,公司的管理團隊由iOx的管理 團隊組成。 |
F-34 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注21。關聯方交易(續)
(c) | 索加塔克。索加塔克董事會的三個董事職位中,有一個由波蒂奇控制。此外,該公司的首席執行官也是索加塔克的首席執行官,公司的管理團隊由索加塔克的管理團隊組成(見 注10,“收購和業務合併”)。 |
(d) | 強度。在Instant董事會的四個董事職位中,有一個是由Porage代表的。此外,該公司的首席執行官是一名高級管理人員和員工(見附註9,“投資於私營公司”)。 |
(e) | PGL.PPL持有PGL 65%的股權,承諾提供融資,並處理PGL的財務和行政事務。 本公司於2021年3月3日出售了其在PPL和PGL的100%權益(見附註8,“PPL的處置”)。 |
以下是合併財務報表中其他披露的重要關聯方餘額和交易 :
(a) | 應付無擔保票據包括PPL於2020年3月31日向公司董事發行的20萬美元票據。這些票據作為PPL處置的一部分進行了結算 (見附註8,“PPL處置”)。 |
(b) | 利息支出包括截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的年度分別產生的78,427美元、226,018美元和225,400美元的利息。 發行給Porage董事會成員的票據。SalaRx票據已於2020年8月6日結算,因此,沒有產生進一步的利息支出 。在薩爾瓦多Rx票據的結算方面,向董事支付了692,045美元的應計利息和805,000美元的本金(br})。董事們還交換了總計2,415,000美元的salaRx認股權證應付票據,價格 為6.64美元,這些票據於2020年10月13日交換為Porage認股權證並轉換為Porage股票(見附註14,“無擔保 應付票據”)。 |
(c) | 2020年1月,本公司一名董事會成員向本公司墊付100萬美元,並於2020年7月償還。沒有利息 或與此預付款相關的費用。 |
母公司及其子公司之間的交易是 關聯方,已在合併中註銷,本附註中未披露。
F-35 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注22。金融工具與風險管理
在公司 綜合財務狀況表中確認的公司金融工具包括以下內容:
公允價值估計是根據相關的 市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計受不確定性和重大判斷事項的影響,因此無法準確確定。假設的變化可能會對預估產生重大影響。
下表彙總了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的金融工具 :
截止到三月三十一號, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||
(單位:千) | 攤銷成本 | 公允價值通過
其他綜合 收入(FVTOCI) | 攤銷成本 | FVTOCI | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 2,770 | $ | – | $ | 3,152 | $ | – | ||||||||
預付費用和其他應收賬款 | $ | 2,176 | $ | – | $ | 574 | $ | – | ||||||||
投資 | $ | – | $ | 9,144 | $ | – | $ | 8,702 |
攤銷成本 | 公允價值通過 損益(FVTPL) | 攤銷成本 | FVTPL | |||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 1,938 | $ | – | $ | 1,268 | $ | – | ||||||||
無擔保應付票據 | $ | 150 | $ | – | $ | 3,661 | $ | – | ||||||||
認股權證責任 | $ | – | $ | 1,120 | $ | – | $ | – | ||||||||
以下是該公司與金融工具相關的風險敞口摘要 。
金融工具的公允價值
公司的金融資產和負債包括 現金、應收賬款、股票和私人實體投資、應付賬款、認股權證負債和應付無擔保票據。
本公司根據用於評估該工具的可觀察投入金額,根據 將這些交易的公允價值分類為以下公允價值等級:
· | 級別1-價值基於截至報告日期 相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。 |
· | 第2級-價值基於投入,包括大宗商品的遠期報價、時間價值和波動因素,這些因素 可以在市場上大量觀察或證實。自報告日期 起,可以直接或間接觀察到級別2中的價格。 |
· | 3級-價值基於價格或估值技術,而不是基於可觀察到的市場數據。投資被歸類為3級金融工具 。 |
F-36 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注22。金融工具與風險管理(續)
評估對公允價值計量的特定投入的重要性需要判斷,並可能影響公允價值層次結構中的位置。
管理層已評估現金及現金等價物、 其他應收賬款及應付賬款的公允價值大致與其賬面值相若,主要是由於該等票據的短期到期日所致。
使用以下方法和假設來估計其公允 值:
對生物港的投資:公允價值是基於截至2020年3月31日的市場報價 每股34.03美元(1級)。這筆投資是在2020年8月出售的。
對Sentien的投資:資產的公允價值由 考慮Sentien的戰略變化(3級)確定。
投資強度:資產的公允價值是通過考慮與非相關投資者的其他可比股權融資交易的強度來確定的(第3級)。
應計可發行股本:公允價值是根據股票賺取期間(第1級)的報價市場價格的平均值 估算的。
無擔保應付票據:公允價值使用Black Scholes模型(第3級)估計(見附註14,無擔保應付票據“)。
認股權證負債:公允價值是使用Black Scholes 模型(第3級)估算的(見附註15,“認股權證負債”)。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,公允價值層級之間沒有任何轉移 。
本公司的金融工具面臨某些財務 風險:信用風險和流動性風險。
信用風險
信用風險是與交易對手 無法履行其付款義務相關的損失風險。信用風險歸因於各種金融工具,如下所述。信貸 風險僅限於綜合財務狀況表上反映的賬面價值。
現金。現金存放在主要的國際金融機構 ,因此損失風險最小。
其他應收賬款。該公司面臨可歸因於其債務人的信用風險 ,因為這一金額的很大一部分是PPL就理賠達成的金額(見 附註5,“預付費用和其他應收款”),將在未來四年內支付。分期付款票據已於2021年7月全額償還 (見附註25,“資產負債表日之後的事件”)。
F-37 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注22。金融工具與風險管理(續)
流動性風險
流動性風險是指公司在履行到期財務義務時遇到困難的風險 。
本公司管理流動資金的方法是儘可能 確保在正常和緊張的情況下,在到期時有足夠的流動資金來償還債務,而不會 招致不可接受的損失或對公司聲譽造成損害的風險。公司持有足夠的現金來履行應付賬款和應計項目下的義務 。
本公司定期監測其流動資金狀況,以評估 其是否有必要的資金來滿足其運營需求和投資新項目的需要。該公司相信,除了滿足其在可預見的未來的運營需求外,它還有足夠的 資金來資助承諾的藥物開發工作。
但是,作為一家處於早期發展階段的生物技術公司,如果沒有 大量內部產生的現金流,則存在固有的流動性風險,包括公司可能無法 獲得額外融資,或者實際藥物開發支出可能超過計劃的金額。全球 市場目前的不確定性可能會影響本公司未來以本公司可接受的條款獲得資本的能力。 不能保證公司將獲得所需的融資。有關公司股票發行的討論,請參閲附註25,“資產負債表日期之後的事件” 。
注23。資本披露
本公司將計入股東權益的項目 視為資本。截至2021年3月31日,該公司的應付帳款和應計費用約為190萬美元(截至2020年3月31日約為130萬美元),流動資產截至2021年3月31日約為490萬美元(截至2020年3月31日約為380萬美元)。公司管理資本的目標是保障公司持續經營的能力 以尋求新的商業機會並保持靈活的資本結構,從而在可接受的風險下優化資本成本 。
本公司管理資本結構,並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整 。
截至2021年3月31日,公司所有者應佔股東權益約為1.014億美元(截至2020年3月31日約為9650萬美元)。
本公司不受任何外部強加的資本要求的約束 ,目前也不使用任何量化措施來監控其資本。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內,公司的資本管理方法 沒有變化。
有關公司股票發行的 討論,請參閲附註25,“資產負債表日期之後的事件”。
F-38 |
波蒂奇生物技術公司。
合併財務報表附註
(美元)
March 31, 2021 and 2020
注24.非控股權益
(單位:千) | PGL | 薩爾瓦多Rx | IOX | 索加塔克 | 總計 | |||||||||||||||
截至2019年4月1日的餘額 | $ | (31 | ) | $ | 2,451 | $ | 46,376 | $ | 87 | $ | 48,883 | |||||||||
公允價值: | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | – | – | 2,143 | – | 2,143 | |||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 | (50 | ) | – | (1,807 | ) | (59 | ) | (1,916 | ) | |||||||||||
截至2020年3月31日的非控股權益 | (81 | ) | 2,451 | 46,712 | 28 | 49,110 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | – | – | 850 | – | 850 | |||||||||||||||
在salaRx票據結算中交換針對PBI權證的salaRx權證 | – | (2,451 | ) | – | – | (2,451 | ) | |||||||||||||
非控股權益應佔淨收益(虧損) | 81 | – | (1,389 | ) | (48 | ) | (1,356 | ) | ||||||||||||
截至2021年3月31日的非控股權益 | $ | – | $ | – | $ | 46,173 | $ | (20 | ) | $ | 46,153 |
注25。資產負債表日期之後的事項
股票發行
2021年4月,根據美國證券交易委員會宣佈於2021年3月8日生效的註冊聲明和招股説明書(詳見附註1,“經營性質”),本公司開始“在市場上”發售 ,截至2021年6月7日,已售出90,888股股票,淨收益約為260萬美元。 此外,本公司根據招股説明書發起了發售。
2021年6月24日,該公司完成了承銷1,150,000股普通股的堅定承諾,公開發行普通股,公開發行價為每股23.00美元,總收益約為2650萬美元,淨收益約為2500萬美元,並於2021年6月28日結算。公司為此次公開募股產生了約150萬美元的發售費用,其中包括約140萬美元的管理、承銷和銷售費用。 公司將利用募集的淨收益為其研發活動和支持運營提供資金。
應收分期付款票據
附註5“預付費用和其他應收款”中描述的分期付款票據約為0.034萬美元,已於2021年7月全額償還。
F-39 |
(B)展品
以下文件作為表格20-F年度報告的第 號修正案的一部分提交。
證物編號: | 展品説明 | |
1.1 | 繼續經營證書-參考2013年8月1日提交的表3.1至表格6-K併入本文。 | |
1.2 | 章程大綱和章程-在此引用表格F-20,於2017年7月31日提交。 | |
2.1 | 根據交易法第12節登記的股票權利説明-通過引用附件2.1到2020年8月17日提交的Form 20-F併入本文。 | |
4(a).1 | 受控股權發行SMPorage Biotech Inc.和Cantor Fitzgerald&Co.之間的銷售協議,日期為2021年2月24日-在此引用附件1.1至表格F-3,提交於2021年2月24日。 | |
4(a).2 | 承銷協議,日期為2021年6月24日該公司、Cantor Fitzgerald&Co.和Oppenheimer&Co.-通過引用附件1.1至Form 6-K於2021年6月24日提交,在此併入。 | |
4(c)(iv).1 | 2011年顧問股票薪酬計劃-參考2011年4月21日提交的S-8表格合併於此。 | |
4(c)(iv).2 | 2013股票期權計劃-參考2013年12月19日提交的S-8表格合併於此。 | |
4(c)(iv).3 | 2013期權計劃-參考2015年3月17日提交的表格S-8併入本文。 | |
4(c)(iv).4** | 截至2021年1月13日的Porage Biotech Inc.2021年股權激勵計劃-通過參考2021年7月29日提交的表格 20-F併入本文。 | |
8.1** | 子公司列表-參照2021年7月29日提交的20-F表格合併於此。 | |
11.1 | 審計和補償委員會關於補償事項的章程-通過參考2014年7月31日提交的表格F-20併入本文。 | |
11.2 | 審計和補償委員會關於審計事項的章程-通過參考2014年7月31日提交的表格F-20併入本文。 | |
11.3 | 行為準則-參考2014年7月31日提交的表格F-20合併於此。 | |
12.1* | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 | |
12.2* | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席財務官的證明。 | |
13.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。 | |
13.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。 | |
15.1* | Marcum LLP的同意。 |
3
(B)展品(續)
101 | 本公司截至2021年3月31日的年度報告20-F表中的以下財務信息已採用可擴展商業報告語言(XBRL)格式化:(I)綜合財務狀況報表,(Ii)綜合經營報表和其他全面收益表,(Iii)綜合現金流量表,以及(Iv)綜合財務報表附註。 | |
101.INS* | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB * | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
_________________
*隨函存檔
**之前提交的。
4
簽名
公司特此證明,其滿足將本修正案第1號提交至Form 20-F的所有要求 ,並已正式促使並授權以下簽字人代表其簽署本年度報告 。
日期:2022年3月3日,加拿大安大略省多倫多
波蒂奇生物技術公司。 | ||
由以下人員提供: | /s/伊恩·沃爾特斯 | |
標題: | 首席執行官 | |
由以下人員提供: | /s/Allan Shaw | |
標題: | 首席財務官 |
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